附录 99.1
SiriusXM 公布 2023 年第三季度运营和财务业绩
•2023 年第三季度收入为 22.7 亿美元
•净收入为3.63亿美元,同比增长47%;摊薄后每股收益为0.09美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为7.47亿美元,同比增长4%
•2.91亿美元的自由现金流
•迄今为止股东的资本回报总额为5.55亿美元
•公司重申2023年财务指导;计划于11月8日举办下一代活动
纽约——2023年10月31日——SiriusXM今天公布了2023年第三季度的运营和财务业绩,包括22.7亿美元的收入,与2022年同期相比保持相对平稳。该公司在2023年第三季度录得3.63亿美元的净收入,较去年同期的2.47亿美元有所增加。第三季度摊薄后普通股每股净收益为0.09美元。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为7.47亿美元,与2022年第三季度的7.2亿美元相比,增长了4%。
该公司在2023年第三季度实现了2.91亿美元的自由现金流,低于去年同期的3.29亿美元。自由现金流的减少主要是由卫星和非卫星资本支出的增加所推动的。
SiriusXM首席执行官詹妮弗·维茨表示:“我们很高兴在11月8日推出SiriusXM的下一代平台,这是我们公司消费者产品长期愿景的关键组成部分。”“我们的内容组合通过独家访问体育直播、谈话、音乐和独一无二的内容,继续使我们在音频市场上脱颖而出。用户体验的持续改善将确保我们独特的内容套件以越来越个性化的方式引起受众的共鸣。这种领先的内容和即将到来的产品升级将与我们无与伦比的商业模式相结合,我们预计这种模式将在未来几年继续提供大量且不断增长的自由现金流。”
首席财务官汤姆·巴里表示:“SiriusXM在本季度取得了稳健的业绩,订户和广告收入同比基本持平,利润率持续强劲,调整后的季度息税折旧摊销前利润创历史新高。”“在第三季度,我们向股东返还了1.65亿美元,其中包括9300万美元的股息和7200万美元的股票回购。上周,我们宣布将股息上调10%,这是自2016年开始以来连续第七次增加两位数。我们的独立董事特别委员会收到Liberty Media的提议后,我们暂停了股票回购,预计将在提案和任何交易待审期间退出市场。SiriusXM计划维持其长期净负债——将息税折旧摊销前利润目标调整为低至中三倍,第三季度末的比率为3.3倍。巴里进一步强调说,该公司要到2026年才有任何债券到期日,预计现金流将持续强劲,并且拥有约16亿美元的未开发循环产能,我们将继续保持资产负债表的巨大灵活性。”
细分市场亮点
Sirius XM Holdings经营两项互补的音频娱乐业务——其中一家被称为 “SiriusXM”,第二家被称为 “潘多拉和平台外”。有关这两个细分市场的更多信息将包含在公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中。以下财务摘要不包括基于股份的支付支出的影响。
SiriusXM 2023 年第三季度细分市场亮点
总订阅人数为3,400万
在2023年第三季度,SiriusXM的自付订阅者减少了96,000人,付费促销订阅者增加了2,000人。与2022年9月30日相比,2023年9月30日的订户总数相对持平,为3,400万。截至本季度末,SiriusXM的试验渠道约为750万个,与2023年第二季度持平,高于2022年第三季度末的700万个。自付月流失率仍然很低,约为1.6%,但与2022年第三季度相比增长了约11个基点,这主要是由车辆相关营业额推动的。
收入为17亿美元
在第三季度,SiriusXM的总收入为17亿美元,与去年同期相比下降了1%。该细分市场的订户收入为16亿美元,与去年同期相比基本持平。每位用户的平均收入(ARPU)为15.69美元,同比保持相对平稳。某些全价订阅费率的提高提振了ARPU,但被自付促销计划组合、与汽车制造商付费促销计划相关的费率下降以及包括未售出车辆库存在内的这些付费促销订阅者余额增加以及广告收入减少所产生的影响所抵消。
毛利润为10亿美元
与2022年同期相比,2023年季度的SiriusXM的总服务成本为6.74亿美元,增长了1%。SiriusXM的毛利总额为10亿美元,与去年同期相比下降了3%,毛利率为61%。
扩展内容供应
在第三季度,SiriusXM重申了对一些关键人才的承诺,包括与梅根·凯利的任期延长多年,在即将举行的总统大选中保持她在SiriusXM的职位,以及推出汤姆·布雷迪、拉里·菲茨杰拉德和吉姆·格雷第三季《Let's Go》。该公司还延长了继续全天候播出福克斯新闻、福克斯商业和福克斯新闻头条的协议。
除了新的音乐频道快闪广告和直播表演外,SiriusXM 还举办了独家活动,让 Ed Sheeran 在离开竞技场巡回演出时来到汉普顿的私密场所,SiriusXM 在纽约皇后区与 Wu Tang Clan 一起庆祝嘻哈音乐成立 50 周年,让粉丝更接近他们喜爱的艺术家和音乐。
产品亮点
下一代SiriusXM平台将于接下来的几天在该公司11月8日的下一代行业和新闻发布会上亮相,该平台将在可发现性、个性化和易用性方面为流媒体和车载订阅者带来改进。在该公司准备推出新应用程序(首先是新应用程序,随后是车内更新)之际,它仍然专注于部署技术,以使SiriusXM的广泛目录变为现实,并增强听众更深入地了解自己喜爱的内容的能力。
SiriusXM最近还宣布,福特计划从2024年车型开始将SiriusXM作为传统 F-150 的标准配置,该车已连续41年获得美国最畅销汽车的称号。
Pandora 和 2023 年第三季度平台外细分市场亮点
广告收入为4.18亿美元
2023年第三季度潘多拉和平台外细分市场的广告收入达到4.18亿美元,同比增长3%,环比增长5%。这一增长归因于该公司的程序和播客广告销售的强劲增长。
广告支持的听众总时长为26.4亿
潘多拉的月活跃用户(MAU)在2023年第三季度为4,650万,低于去年同期的4,880万。2023年第三季度,广告支持的听众总时长为26.4亿,低于2022年的27.5亿小时。2023年第三季度,每位广告支持用户的平均月时长增长了2%,达到21.3小时,而2022年第三季度为20.8小时。
610 万自付订阅者
潘多拉Plus和潘多拉高级服务的自付用户在2023年第三季度略有下降,同期末为610万。
毛利润为1.8亿美元
订户收入为1.32亿美元,同比持平,广告收入增长了3%,服务总成本在2023年第三季度增长了1%。这使潘多拉和平台外板块在2023年第三季度的毛利润达到1.8亿美元,与2022年同期相比增长了4%,毛利率为33%。
其他财务亮点
在2023年第三季度,SiriusXM将一般和管理费用同比减少了8%,至1.08亿美元,销售和营销同比减少了16%,至2.24亿美元。为了支持即将推出的数字产品,工程、设计和开发费用同比增长3%,达到6,100万美元。
2023 年全年财务指导
该公司重申了其2023年全年收入、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流指导:
•总收入约为90亿美元,
•调整后的息税折旧摊销前利润约为27.5亿美元,以及
•自由现金流约为11.5亿美元。
2023 年第三季度业绩
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
综合收益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,729 | | | $ | 1,734 | | | $ | 5,146 | | | $ | 5,166 | | | |
广告收入 | 460 | | | 457 | | | 1,278 | | | 1,292 | | | |
设备收入 | 49 | | | 50 | | | 142 | | | 148 | | | |
其他收入 | 33 | | | 39 | | | 99 | | | 114 | | | |
总收入 | 2,271 | | | 2,280 | | | 6,665 | | | 6,720 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
服务成本: | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 731 | | | 709 | | | 2,162 | | | 2,090 | | | |
编程和内容 | 153 | | | 155 | | | 456 | | | 448 | | | |
客户服务和账单 | 116 | | | 122 | | | 363 | | | 373 | | | |
传输 | 54 | | | 51 | | | 153 | | | 157 | | | |
设备成本 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | | | |
订户收购成本 | 87 | | | 86 | | | 270 | | | 267 | | | |
销售和营销 | 237 | | | 281 | | | 680 | | | 838 | | | |
工程、设计和开发 | 72 | | | 70 | | | 234 | | | 208 | | | |
一般和行政 | 119 | | | 132 | | | 421 | | | 382 | | | |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | | | |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | | | |
运营费用总额 | 1,707 | | | 1,813 | | | 5,210 | | | 5,246 | | | |
运营收入 | 564 | | | 467 | | | 1,455 | | | 1,474 | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | | |
利息支出 | (106) | | | (107) | | | (319) | | | (314) | | | |
| | | | | | | | | |
其他费用 | (3) | | | (3) | | | — | | | (5) | | | |
其他支出总额 | (109) | | | (110) | | | (319) | | | (319) | | | |
所得税前收入 | 455 | | | 357 | | | 1,136 | | | 1,155 | | | |
所得税支出 | (92) | | | (110) | | | (230) | | | (307) | | | |
净收入 | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
扣除税款的外币折算调整 | (6) | | | (21) | | | 1 | | | (23) | | | |
综合收入总额 | $ | 357 | | | $ | 226 | | | $ | 907 | | | $ | 825 | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.22 | | | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | |
基本 | 3,845 | | | 3,900 | | | 3,865 | | | 3,925 | | | |
稀释 | 3,865 | | | 3,968 | | | 3,884 | | | 4,001 | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | 0.0242 | | | $ | 0.0219615 | | | $ | 0.0726 | | | $ | 0.315885 | | | |
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| |
(以百万计,每股数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53 | | | $ | 57 | |
应收账款,净额 | 659 | | | 655 | |
| | | |
关联方流动资产 | 31 | | | 42 | |
预付费用和其他流动资产 | 298 | | | 284 | |
流动资产总额 | 1,041 | | | 1,038 | |
财产和设备,净额 | 1,715 | | | 1,499 | |
无形资产,净额 | 2,941 | | | 3,050 | |
善意 | 3,249 | | | 3,249 | |
关联方长期资产 | 493 | | | 488 | |
递延所得税资产 | 147 | | | 147 | |
经营租赁使用权资产 | 283 | | | 315 | |
其他长期资产 | 260 | | | 236 | |
总资产 | $ | 10,129 | | | $ | 10,022 | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 1,267 | | | $ | 1,248 | |
应计利息 | 73 | | | 165 | |
递延收入的本期部分 | 1,248 | | | 1,322 | |
当前债务到期日 | 525 | | | 196 | |
经营租赁流动负债 | 45 | | | 50 | |
| | | |
流动负债总额 | 3,158 | | | 2,981 | |
长期递延收入 | 73 | | | 81 | |
长期债务 | 8,823 | | | 9,256 | |
| | | |
递延所得税负债 | 479 | | | 565 | |
经营租赁负债 | 292 | | | 320 | |
其他长期负债 | 197 | | | 170 | |
负债总额 | 13,022 | | | 13,373 | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,面值每股0.001美元;授权9,000股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和流通3,840股和3,891股股票 | 4 | | | 4 | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | (3) | | | (4) | |
| | | |
| | | |
累计赤字 | (2,894) | | | (3,351) | |
股东权益总额(赤字) | (2,893) | | | (3,351) | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 10,129 | | | $ | 10,022 | |
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 405 | | | 404 | | | |
非现金减值和重组成本 | 22 | | | 68 | | | |
扣除保费摊销后的非现金利息支出 | 11 | | | 12 | | | |
| | | | | |
可疑账款准备金 | 45 | | | 43 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未合并实体投资亏损,净额 | 7 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他投资的(收益)亏损 | (4) | | | 11 | | | |
基于股份的支付费用 | 135 | | | 143 | | | |
递延所得税(福利)支出 | (85) | | | 132 | | | |
使用权资产的摊销 | 35 | | | 37 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | (50) | | | 22 | | | |
| | | | | |
关联方,网络 | 17 | | | (30) | | | |
预付费用和其他流动资产 | (14) | | | (57) | | | |
其他长期资产 | — | | | (3) | | | |
应付账款和应计费用 | 40 | | | (72) | | | |
应计利息 | (92) | | | (101) | | | |
递延收入 | (82) | | | (87) | | | |
经营租赁负债 | (43) | | | (48) | | | |
其他长期负债 | 26 | | | (22) | | | |
经营活动提供的净现金 | 1,279 | | | 1,300 | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
财产和设备增补 | (520) | | | (279) | | | |
| | | | | |
(购买)出售其他投资 | (1) | | | 1 | | | |
收购业务,扣除获得的现金 | — | | | (136) | | | |
| | | | | |
对关联方和其他股权投资者的投资 | (33) | | | (1) | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (554) | | | (415) | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权的收益 | 4 | | | 4 | | | |
从净股份结算中为股票薪酬缴纳的税款 | (50) | | | (102) | | | |
循环信贷额度,净额 | 55 | | | 421 | | | |
扣除成本后的长期借款收益 | — | | | 499 | | | |
长期借款的本金还款 | (180) | | | (3) | | | |
| | | | | |
支付业务收购的或有对价 | (3) | | | (3) | | | |
与税收共享协议相关的向母公司分配 | — | | | (8) | | | |
普通股已回购并报废 | (274) | | | (599) | | | |
已支付的股息 | (281) | | | (1,245) | | | |
用于融资活动的净现金 | (729) | | | (1,036) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (4) | | | (151) | | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 (1) | 65 | | | 199 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1) | $ | 61 | | | $ | 48 | | | |
(1) 下表根据现金流量表将现金、现金等价物和限制性现金与资产负债表进行了对账。限制性现金余额主要归因于向租赁办公空间的房东签发的信用证。信用证的期限主要超过一年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 53 | | | $ | 57 | | | $ | 39 | | | $ | 191 | |
限制性现金包含在其他长期资产中 | 8 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 61 | | | $ | 65 | | | $ | 48 | | | $ | 199 | |
未经审计的业绩
下文列出了我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,与截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩进行了比较。法律和解以及储备金和基于股份的支付费用已不包括在服务成本细列项目中,并在下表中作为单独的细列项目列报,因为这与定期评估这些细分市场的方式一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | 2023 年 vs 2022 变革 |
| | | 三个月 | | 九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM: | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,597 | | | $ | 1,603 | | | $ | 4,757 | | | $ | 4,773 | | | $ | (6) | | | — | % | | $ | (16) | | | — | % |
广告收入 | 42 | | | 50 | | | 126 | | | 146 | | | (8) | | | (16) | % | | (20) | | | (14) | % |
设备收入 | 49 | | | 50 | | | 142 | | | 148 | | | (1) | | | (2) | % | | (6) | | | (4) | % |
其他收入 | 33 | | | 39 | | | 99 | | | 114 | | | (6) | | | (15) | % | | (15) | | | (13) | % |
Sirius XM 总收入 | 1,721 | | | 1,742 | | | 5,124 | | | 5,181 | | | (21) | | | (1) | % | | (57) | | | (1) | % |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅者收入 | 132 | | | 131 | | | 389 | | | 393 | | | 1 | | | 1 | % | | (4) | | | (1) | % |
广告收入 | 418 | | | 407 | | | 1,152 | | | 1,146 | | | 11 | | | 3 | % | | 6 | | | 1 | % |
潘多拉和平台外总收入 | 550 | | | 538 | | | 1,541 | | | 1,539 | | | 12 | | | 2 | % | | 2 | | | — | % |
合并收入总额 | 2,271 | | | 2,280 | | | 6,665 | | | 6,720 | | | (9) | | | — | % | | (55) | | | (1) | % |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 406 | | | 391 | | | 1,201 | | | 1,169 | | | 15 | | | 4 | % | | 32 | | | 3 | % |
编程和内容 | 127 | | | 131 | | | 384 | | | 383 | | | (4) | | | (3) | % | | 1 | | | — | % |
客户服务和账单 | 95 | | | 102 | | | 296 | | | 306 | | | (7) | | | (7) | % | | (10) | | | (3) | % |
传输 | 43 | | | 37 | | | 123 | | | 113 | | | 6 | | | 16 | % | | 10 | | | 9 | % |
设备成本 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | | | (1) | | | (25) | % | | 1 | | | 11 | % |
Sirius XM 的服务总成本 | 674 | | | 665 | | | 2,014 | | | 1,980 | | | 9 | | | 1 | % | | 34 | | | 2 | % |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 325 | | | 318 | | | 961 | | | 921 | | | 7 | | | 2 | % | | 40 | | | 4 | % |
编程和内容 | 16 | | | 15 | | | 47 | | | 39 | | | 1 | | | 7 | % | | 8 | | | 21 | % |
客户服务和账单 | 20 | | | 19 | | | 63 | | | 63 | | | 1 | | | 5 | % | | — | | | — | % |
传输 | 9 | | | 13 | | | 26 | | | 40 | | | (4) | | | (31) | % | | (14) | | | (35) | % |
潘多拉和平台外服务的总成本 | 370 | | | 365 | | | 1,097 | | | 1,063 | | | 5 | | | 1 | % | | 34 | | | 3 | % |
合并服务成本总额 | 1,044 | | | 1,030 | | | 3,111 | | | 3,043 | | | 14 | | | 1 | % | | 68 | | | 2 | % |
订户收购成本 | 87 | | | 86 | | | 270 | | | 267 | | | 1 | | | 1 | % | | 3 | | | 1 | % |
销售和营销 | 224 | | | 268 | | | 647 | | | 799 | | | (44) | | | (16) | % | | (152) | | | (19) | % |
工程、设计和开发 | 61 | | | 59 | | | 201 | | | 181 | | | 2 | | | 3 | % | | 20 | | | 11 | % |
一般和行政 | 108 | | | 117 | | | 361 | | | 339 | | | (9) | | | (8) | % | | 22 | | | 6 | % |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | | | (4) | | | (3) | % | | 1 | | | — | % |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | | | (64) | | | nm | | (14) | | | nm |
法律和解和储备金 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | nm | | 24 | | | nm |
基于股份的付款费用 (1) | 48 | | | 50 | | | 135 | | | 143 | | | (2) | | | (4) | % | | (8) | | | (6) | % |
运营费用总额 | 1,707 | | | 1,813 | | | 5,210 | | | 5,246 | | | (106) | | | (6) | % | | (36) | | | (1) | % |
运营收入 | 564 | | | 467 | | | 1,455 | | | 1,474 | | | 97 | | | 21 | % | | (19) | | | (1) | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (106) | | | (107) | | | (319) | | | (314) | | | (1) | | | (1) | % | | 5 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用 | (3) | | | (3) | | | — | | | (5) | | | — | | | nm | | (5) | | | nm |
其他支出总额 | (109) | | | (110) | | | (319) | | | (319) | | | (1) | | | (1) | % | | — | | | — | % |
所得税前收入 | 455 | | | 357 | | | 1,136 | | | 1,155 | | | 98 | | | 27 | % | | (19) | | | (2) | % |
所得税支出 | (92) | | | (110) | | | (230) | | | (307) | | | (18) | | | (16) | % | | (77) | | | (25) | % |
净收入 | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | $ | 116 | | | 47 | % | | $ | 58 | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 747 | | | $ | 720 | | | $ | 2,075 | | | $ | 2,091 | | | $ | 27 | | | 4 | % | | $ | (16) | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利——Sirius XM | $ | 1,047 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,110 | | | $ | 3,201 | | | $ | (30) | | | (3) | % | | $ | (91) | | | (3) | % |
毛利率百分比——Sirius XM | 61 | % | | 62 | % | | 61 | % | | 62 | % | | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % | | (2) | % |
毛利——潘多拉和平台外 | $ | 180 | | | $ | 173 | | | $ | 444 | | | $ | 476 | | | $ | 7 | | | 4 | % | | $ | (32) | | | (7) | % |
毛利率百分比——潘多拉和平台外 | 33 | % | | 32 | % | | 29 | % | | 31 | % | | 1 | % | | 3 | % | | (2) | % | | (6) | % |
nm-没有意义
(1) 基于股份的支付费用的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
编程和内容——Sirius XM | $ | 9 | | | $ | 8 | | | $ | 23 | | | $ | 24 | |
客户服务和账单——Sirius XM | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 4 | |
传输-Sirius XM | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
编程和内容-潘多拉和平台外 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | |
传输-潘多拉和平台外 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
销售和营销 | 13 | | | 13 | | | 33 | | | 39 | |
工程、设计和开发 | 11 | | | 11 | | | 33 | | | 27 | |
一般和行政 | 11 | | | 15 | | | 36 | | | 43 | |
基于股份的付款支出总额 | $ | 48 | | | $ | 50 | | | $ | 135 | | | $ | 143 | |
主要财务和运营指标
定义我们关键财务和运营指标的完整词汇表可在截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中找到。
与我们的联网汽车服务和 Sirius XM Canada 相关的订阅者和订阅相关收入和支出不包含在 Sirius XM 的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
以下是我们截至2023年9月30日与2022年9月30日相比的订户余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | 2023 年 vs 2022 变革 |
(以千计的订阅者) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
Sirius XM | | | | | | | |
自费订阅者 | 31,811 | | | 32,224 | | | (413) | | | (1) | % |
付费促销订阅者 | 2,158 | | | 1,946 | | | 212 | | | 11 | % |
终止订阅者 | 33,969 | | | 34,170 | | | (201) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
Sirius XM 加拿大订阅者 | 2,661 | | | 2,563 | | | 98 | | | 4 | % |
| | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | |
每月活跃用户-所有服务 | 46,500 | | | 48,769 | | | (2,269) | | | (5) | % |
自费订阅者 | 6,117 | | | 6,267 | | | (150) | | | (2) | % |
付费促销订阅者 | — | | | — | | | — | | | nm |
终止订阅者 | 6,117 | | | 6,267 | | | (150) | | | (2) | % |
下表包含我们的非公认会计准则财务和经营业绩指标,这些指标基于我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | 2023 年 vs 2022 变革 |
| | | 三个月 | | 九个月 |
(以千计的订阅者) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
Sirius XM | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订阅者 | (96) | | | 187 | | | (575) | | | 186 | | | | | (283) | | | (151) | % | | (761) | | | nm |
付费促销订阅者 | 2 | | | (49) | | | 239 | | | (48) | | | | | 51 | | | 104 | % | | 287 | | | nm |
净增量 | (94) | | | 138 | | | (336) | | | 138 | | | | | (232) | | | (168) | % | | (474) | | | nm |
加权平均订阅人数 | 34,000 | | | 34,076 | | | 34,044 | | | 33,977 | | | | | (76) | | | — | % | | 67 | | | — | % |
每月自费平均流失率 | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | 0.1 | % | | 7 | % | | — | % | | — | % |
ARPU (1) | $ | 15.69 | | | $ | 15.72 | | | $ | 15.54 | | | $ | 15.63 | | | | | $ | (0.03) | | | — | % | | $ | (0.09) | | | (1) | % |
SAC,每次安装 | $ | 12.46 | | | $ | 12.73 | | | $ | 13.53 | | | $ | 13.87 | | | | | $ | (0.27) | | | (2) | % | | $ | (0.34) | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订阅者 | (112) | | | (52) | | | (98) | | | (57) | | | | | (60) | | | (115) | % | | (41) | | | (72) | % |
付费促销订阅者 | — | | | — | | | — | | | (69) | | | | | — | | | nm | | 69 | | | nm |
净增量 | (112) | | | (52) | | | (98) | | | (126) | | | | | (60) | | | (115) | % | | 28 | | | 22 | % |
加权平均订阅人数 | 6,188 | | | 6,292 | | | 6,195 | | | 6,320 | | | | | (104) | | | (2) | % | | (125) | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告支持的收听时数(以十亿计) | 2.64 | | | 2.75 | | | 7.95 | | | 8.28 | | | | | (0.11) | | | (4) | % | | (0.33) | | | (4) | % |
每千个听众小时的广告收入 (RPM) | $ | 104.33 | | | $ | 103.32 | | | $ | 95.61 | | | $ | 97.70 | | | | | $ | 1.01 | | | 1 | % | | $ | (2.09) | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
道达尔公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 747 | | | $ | 720 | | | $ | 2,075 | | | $ | 2,091 | | | | | $ | 27 | | | 4 | % | | $ | (16) | | | (1) | % |
自由现金流 | $ | 291 | | | $ | 329 | | | $ | 758 | | | $ | 1,022 | | | | | $ | (38) | | | (12) | % | | $ | (264) | | | (26) | % |
nm-没有意义
(1) Sirius XM的平均每股收益不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的联网汽车服务的订户收入分别为39美元和46美元,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为121美元和141美元。
GAAP 净收益与非 GAAP 调整后息税折旧摊销前利润的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入: | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | |
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目: | | | | | | | |
法律和解和储备金 | — | | | — | | | 24 | | | — | |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | |
基于股份的支付费用 | 48 | | | 50 | | | 135 | | | 143 | |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | |
利息支出 | 106 | | | 107 | | | 319 | | | 314 | |
| | | | | | | |
其他费用 | 3 | | | 3 | | | — | | | 5 | |
所得税支出 | 92 | | | 110 | | | 230 | | | 307 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 747 | | | $ | 720 | | | $ | 2,075 | | | $ | 2,091 | |
自由现金流对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
现金流信息 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 478 | | | $ | 412 | | | $ | 1,279 | | | $ | 1,300 | |
用于投资活动的净现金 | (189) | | | (82) | | | (554) | | | (415) | |
用于融资活动的净现金 | (287) | | | (416) | | | (729) | | | (1,036) | |
自由现金流 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 478 | | | 412 | | | 1,279 | | | 1,300 | |
财产和设备增补 | (187) | | | (83) | | | (520) | | | (279) | |
购买其他投资 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | |
| | | | | | | |
自由现金流 | $ | 291 | | | $ | 329 | | | $ | 758 | | | $ | 1,022 | |
每次安装时调节 SAC:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(成本以百万计,安装量以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
订户收购成本,不包括联网车辆服务 | $ | 87 | | | $ | 86 | | | $ | 270 | | | $ | 267 | |
减去:无线电和配件销售的利润率,不包括联网汽车服务 | (46) | | | (46) | | | (132) | | | (139) | |
| $ | 41 | | | $ | 40 | | | $ | 138 | | | $ | 128 | |
装置 | 3,313 | | | 3,162 | | | 10,214 | | | 9,260 | |
SAC,每次安装 (a) | $ | 12.46 | | | $ | 12.73 | | | $ | 13.53 | | | $ | 13.87 | |
(a) 由于四舍五入,数额可能无法重新计算。
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关于 SiriusXM
SiriusXM 是北美领先的音频娱乐公司,其音频业务组合包括其旗舰订阅娱乐服务 SiriusXM;Pandora 的广告支持和优质音乐流媒体服务;庞大的播客网络;以及一套商业和广告解决方案。SiriusXM 每月共接近 1.5 亿听众,为世界各地的听众提供广泛的内容,包括音乐、谈话、新闻和体育节目,包括直播、点播和精选节目。有关 SiriusXM 的更多信息,请访问:www.siriusxm.com。
本通信包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营业绩、我们对未来运营、产品和服务的计划、目标、预期和意向的陈述;以及其他以 “可能的结果”、“预期”、“将继续”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望” 等词语或类似含义的词语确定的陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和期望,本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,其中许多不确定性和突发事件难以预测,而且通常是我们无法控制的。实际业绩和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。
除其他外,以下因素可能导致实际业绩和事件发生时间与前瞻性陈述中表达的预期业绩或其他预期存在重大差异:与我们的业务和运营相关的风险:与NewCo的潜在合并的条款、时机和市场反应存在很大的不确定性;我们一直受到供应链问题的不利影响;我们可能受到乌克兰战争的不利影响;我们面临激烈的竞争等等竞争很可能随着时间的推移而增长;如果我们吸引和留住订阅者和听众,或将听众转化为订阅者的努力不成功,我们的业务将受到不利影响;我们开展了广泛的营销工作,这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分;我们依赖第三方开展业务,第三方的表现不佳可能会对我们的业务产生不利影响;未能成功地通过播客获利和创收其他非音乐内容可能会产生不利影响影响我们的业务、经营业绩和财务状况;我们可能无法实现收购或其他战略投资和举措的好处;经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。与我们的Sirius XM业务相关的风险:我们的大量Sirius XM服务订阅者定期取消订阅,我们无法预测我们在留住客户方面将取得多大的成功;我们吸引和留住Sirius XM服务订户的盈利能力尚不确定;我们的业务部分取决于汽车行业;卫星故障将严重损害我们的业务;我们的Sirius XM服务可能会受到无线运营的有害干扰。与我们的潘多拉业务相关的风险:我们的潘多拉广告支持业务遭受了大量持续的月活用户流失,这可能会对我们的潘多拉业务产生不利影响;我们的潘多拉业务收入的很大一部分来自广告,广告商支出减少可能会损害我们的业务;我们未能说服广告商相信我们的潘多拉广告支持服务的好处可能会损害我们的业务;如果我们无法维持广告产品的收入增长,我们的经营业绩将是受到不利影响;我们是纳斯达克上市规则所指的 “受控公司”,因此有资格并依赖某些公司治理要求的豁免;我们的主要股东具有重大影响力,包括对需要股东批准的行动,其利益可能与其他普通股持有人的利益不同;移动操作系统和浏览器的变更可能会阻碍我们销售广告和推销服务的能力;如果我们未能准确预测和播放音乐、喜剧或者我们的潘多拉听众喜欢的其他内容,我们可能无法留住现有听众和吸引新的听众。与法律和政府法规相关的风险:隐私和数据安全法律法规可能会阻碍我们推销服务、销售广告和追究法律责任的能力;消费者保护法和我们不遵守这些法律可能会损害我们的业务;不遵守联邦通信委员会的要求可能会损害我们的业务。与数据和网络安全以及消费者信息保护相关的风险:如果我们未能保护客户个人信息的安全,我们可能会面临代价高昂的政府执法行动和私人诉讼,我们的声誉可能会受到损害;我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。与某些知识产权相关的风险:音乐版权市场正在发生变化,存在重大不确定性;我们的潘多拉服务依赖于与版权所有者维持复杂的许可,这些许可包含繁琐的条款;我们必须为在潘多拉服务上使用音乐作品的 “机械版权” 支付的费率大幅上涨,这些费率可能会对我们的业务产生不利影响;未能保护我们的知识产权或第三方为行使其知识产权而采取的行动可能会对我们的业务产生不利影响严重损害我们的业务和经营业绩;我们的某些服务和技术可能使用 “开源” 软件,这可能会限制我们使用或分发服务的方式,或要求我们在遵守这些许可的情况下发布源代码;快速的技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响。与我们的资本和所有权结构相关的风险:我们有大量债务,我们的债务包含某些限制我们运营的契约;尽管我们目前向普通股持有人支付季度现金股息,但我们可能随时更改分红政策。其他运营风险:如果我们无法吸引和留住合格的人员,我们的业务可能会受到损害;我们的设施可能会受到自然灾害或恐怖活动的破坏;未决或未来的诉讼的不利结果可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响;我们可能面临其他娱乐服务提供商通常不会承担的责任;我们的业务和前景取决于我们的品牌实力。可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的其他因素可以在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中找到,该报告已提交给美国证券交易委员会(“SEC”),可在美国证券交易委员会的互联网站点(http://www.sec.gov)上查阅。此处提供的信息仅代表截至本文发布之日,我们不打算或没有义务因本来文发布之日后的事态发展而更新任何前瞻性陈述。
资料来源:SiriusXM
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