siri-2023093000009089372023Q3假的12/31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Member0.1654277P3YP1Y00009089372023-01-012023-09-3000009089372023-10-27xbrli: 股票0000908937US-GAAP:订阅和发行会员2023-07-012023-09-30iso421:USD0000908937US-GAAP:订阅和发行会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:广告会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:广告会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:广告会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:广告会员2022-01-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员2023-07-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员2022-07-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员2023-01-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员2022-01-012022-09-300000908937Siri:其他收入会员2023-07-012023-09-300000908937Siri:其他收入会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:其他收入会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:其他收入会员2022-01-012022-09-3000009089372023-07-012023-09-3000009089372022-07-012022-09-3000009089372022-01-012022-09-300000908937Siri:收益分成和特许权使用费会员2023-07-012023-09-300000908937Siri:收益分成和特许权使用费会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:收益分成和特许权使用费会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:收益分成和特许权使用费会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: 编程和内容成员2023-07-012023-09-300000908937Siri: 编程和内容成员2022-07-012022-09-300000908937Siri: 编程和内容成员2023-01-012023-09-300000908937Siri: 编程和内容成员2022-01-012022-09-300000908937Siri:客户服务和计费会员2023-07-012023-09-300000908937Siri:客户服务和计费会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:客户服务和计费会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:客户服务和计费会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: Transmission会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: Transmission会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: Transmission会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: Transmission会员2022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00009089372023-09-3000009089372022-12-310000908937US-GAAP:非关联党成员2023-09-300000908937US-GAAP:非关联党成员2022-12-310000908937US-GAAP:关联党成员2023-09-300000908937US-GAAP:关联党成员2022-12-310000908937美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000908937US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310000908937US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2023-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-300000908937US-GAAP:留存收益会员2023-06-3000009089372023-06-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310000908937US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2021-12-310000908937US-GAAP:留存收益会员2021-12-3100009089372021-12-3100009089372021-01-012021-12-310000908937US-GAAP:留存收益会员SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-310000908937SRT:收养调整成员的累积影响期2021-12-310000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-012022-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2022-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2022-09-3000009089372022-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-300000908937US-GAAP:留存收益会员2022-06-3000009089372022-06-300000908937US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:美国国债普通股会员2022-07-012022-09-30siri: segmentsiri: 卫星广播系统0000908937Siri: SiriusXM 会员2023-01-012023-09-30siri: 订阅者0000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2023-09-30xbrli: pure0000908937Siri: 潘多拉成员2023-01-012023-09-300000908937美国通用会计准则:普通股成员SRT:管理成员Siri: LibertyMedia会员2023-09-300000908937US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300000908937US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300000908937US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300000908937US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310000908937US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000908937US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000908937US-GAAP:一系列个人非物质业务收购成员2022-05-202022-05-200000908937US-GAAP:一系列个人非物质业务收购成员2022-05-200000908937US-GAAP:一系列个人非物质业务收购成员2022-01-122022-01-120000908937US-GAAP:一系列个人非物质业务收购成员2022-01-12先生:员工0000908937US-GAAP:家具和固定装置成员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:家具和固定装置成员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-07-012022-09-30siri: reporting_unit0000908937Siri: SiriusXM 会员2023-09-300000908937Siri: SiriusXM 会员2008-12-310000908937Siri: Pandora 平台外会员2020-12-310000908937Siri: SiriusXM 会员2022-12-310000908937Siri: Pandora 平台外会员2022-12-310000908937Siri: Pandora 平台外会员2023-09-300000908937Siri: FCCLicenses会员2023-09-300000908937Siri: FCCLicenses会员2022-12-310000908937US-GAAP:商标会员2023-09-300000908937US-GAAP:商标会员2022-12-310000908937Siri: 原装设备制造商关系会员2023-09-300000908937Siri: 原装设备制造商关系会员2022-12-310000908937US-GAAP:许可协议成员2023-09-300000908937US-GAAP:许可协议成员2022-12-310000908937Siri:计算机软件无形资产和发达技术权利成员2023-09-300000908937Siri:计算机软件无形资产和发达技术权利成员2022-12-310000908937US-GAAP:商标会员Siri: Pandora 平台外会员2023-09-300000908937US-GAAP:商标会员Siri: Pandora 平台外会员2022-12-310000908937US-GAAP:客户关系成员Siri: Pandora 平台外会员2023-09-300000908937US-GAAP:客户关系成员Siri: Pandora 平台外会员2022-12-310000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:计算机软件无形资产和发达技术权利成员2023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:计算机软件无形资产和发达技术权利成员2022-12-310000908937Siri:卫星系统成员2023-09-300000908937Siri:卫星系统成员2022-12-310000908937Siri:地面中继器网络成员2023-09-300000908937Siri:地面中继器网络成员2022-12-310000908937US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-09-300000908937US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2022-12-310000908937美国通用会计准则:设备会员2023-09-300000908937美国通用会计准则:设备会员2022-12-310000908937Siri:资本化软件和硬件成员2023-09-300000908937Siri:资本化软件和硬件成员2022-12-310000908937Siri:卫星遥测跟踪和控制设施成员2023-09-300000908937Siri:卫星遥测跟踪和控制设施成员2022-12-310000908937US-GAAP:家具和固定装置成员2023-09-300000908937US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-310000908937美国通用会计准则:Landmember2023-09-300000908937美国通用会计准则:Landmember2022-12-310000908937美国公认会计准则:建筑会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:建筑会员2022-12-310000908937US-GAAP:在建会员2023-09-300000908937US-GAAP:在建会员2022-12-310000908937US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-09-300000908937US-GAAP:软件和软件开发成本会员2022-12-310000908937Siri: 施工进行中其他成员2023-09-300000908937Siri: 施工进行中其他成员2022-12-31siri: 卫星0000908937SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300000908937SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300000908937SRT: 最大成员2023-09-300000908937SRT: 执行官成员SRT:管理成员Siri: LibertyMedia会员2023-09-30siri: executive0000908937SRT: 董事会成员SRT:管理成员Siri: LibertyMedia会员2023-09-30siri: 导演iso421:cadxbrli: 股票0000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2022-12-310000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SiriusXM 加拿大会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSiri: SoundcloudHoldingsLC成员2023-09-30siri: 董事会成员0000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2023-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-01-012022-09-300000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2023-07-012023-09-300000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2022-07-012022-09-300000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2023-01-012023-09-300000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2022-01-012022-09-300000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2022-12-310000908937Siri: SoundcloudHoldingsLC成员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务加一积分七五%的利息,还欠二万二十三名会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务加一积分七五%的利息,还欠二万二十三名会员2022-12-310000908937Siri: IncrementAltermloanLoan会员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300000908937Siri: IncrementAltermloanLoan会员美国公认会计准则:信用额度成员2022-12-310000908937Siri:债务为三分之一的净利息和二千二万六名成员的应付款美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000908937Siri:债务为三分之一的净利息和二千二万六名成员的应付款美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:五分零零利息的债务,二万二十七会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:五分零零利息的债务,二万二十七会员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务,利息为四分零零百分比,并应付两千二十八名会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务,利息为四分零零百分比,并应付两千二十八名会员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:五分五零零利息的债务,二千二万二十九会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:五分五零零利息的债务,二千二万二十九会员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务为四分之一的净利息为2.5%,应付给三十名会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务为四分之一的净利息为2.5%,应付给三十名会员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务为三分之八七的利息,三分之二三十一名成员的应付款2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri:债务为三分之八七的利息,三分之二三十一名成员的应付款2022-12-310000908937US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300000908937US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri: 潘多拉成员Siri:债务加一积分七五%的利息,还欠二万二十三名会员2019-02-010000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri: 潘多拉成员Siri:债务加一积分七五%的利息,还欠二万二十三名会员2023-09-300000908937美国公认会计准则:SeniorNotes会员Siri: 潘多拉成员Siri:债务加一积分七五%的利息,还欠二万二十三名会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2021-08-310000908937US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-012023-09-300000908937Siri: IncrementAltermloanLoan会员美国公认会计准则:信用额度成员2022-04-3000009089372023-01-252023-01-2500009089372023-04-192023-04-1900009089372023-07-262023-07-2600009089372012-12-012023-09-300000908937Siri: 公开市场会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: 公开市场会员2022-01-012022-09-300000908937Siri:二千一十五长期股票激励计划成员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300000908937SRT: 最大成员Siri:二千一十五长期股票激励计划成员2023-01-012023-09-300000908937Siri:二千一十五长期股票激励计划成员Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:二千一十五长期股票激励计划成员2023-01-012023-09-300000908937Siri:二千一十五长期股票激励计划成员2023-09-30siri: plan0000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2022-12-310000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2023-09-300000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2022-01-012022-09-300000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:员工和非员工 Stockoption 会员2023-07-012023-09-300000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2022-12-310000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2023-01-012023-09-300000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2023-09-300000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-09-300000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2023-07-012023-09-300000908937SIRI:限制性股票单位 RSU 和绩效股权会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:限制性股票单位RSU和股票期权会员2023-09-300000908937Siri:限制性股票单位RSU和股票期权会员2022-12-310000908937Siri:限制性股票单位RSU和股票期权会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: SiriusXMPLAN 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: SiriusXMPLAN 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: SiriusXMPLAN 会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: SiriusXMPLAN 会员2022-01-012022-09-300000908937美国公认会计准则:债务成员2023-09-300000908937Siri: 现金利息支付会员2023-09-300000908937SIRI:卫星与传输成员2023-09-300000908937Siri: 编程和内容成员2023-09-300000908937Siri:销售和营销会员2023-09-300000908937Siri:卫星激励支付会员2023-09-300000908937Siri:经营租赁义务会员2023-09-300000908937Siri:特许权使用费和其他无条件购买义务会员2023-09-300000908937Siri: xmfivefmFivefmFivefmsixsxmeight 会员2023-01-012023-09-300000908937SRT: 最低成员2023-09-300000908937Siri:音乐版税和播客内容最低保证会员2023-09-300000908937SIRI:大规模仲裁索赔美国仲裁协会会员2023-06-052023-06-05siri: 原告0000908937SIRI:大规模仲裁索赔美国仲裁协会会员2023-09-182023-09-180000908937SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310000908937SIRI:清洁能源技术会员2023-09-300000908937US-GAAP:分段间消除成员US-GAAP:广告会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:分段间消除成员US-GAAP:广告会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:分段间消除成员US-GAAP:广告会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:分段间消除成员US-GAAP:广告会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员Siri: SiriusXM 会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:订阅和发行会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:广告会员Siri: SiriusXM 会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:广告会员2023-07-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: SiriusXM 会员2023-07-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: Pandora 平台外会员2023-07-012023-09-300000908937Siri:其他收入会员Siri: SiriusXM 会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:其他收入会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: SiriusXM 会员2023-07-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:材料核对项目成员2023-07-012023-09-300000908937美国公认会计准则:销售成员成本2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:销售和营销费用会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:研发费用会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员Siri: SiriusXM 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:订阅和发行会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:广告会员Siri: SiriusXM 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:广告会员2022-07-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: SiriusXM 会员2022-07-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: Pandora 平台外会员2022-07-012022-09-300000908937Siri:其他收入会员Siri: SiriusXM 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:其他收入会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: SiriusXM 会员2022-07-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:材料核对项目成员2022-07-012022-09-300000908937美国公认会计准则:销售成员成本2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:销售和营销费用会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:研发费用会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员Siri: SiriusXM 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:订阅和发行会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:广告会员Siri: SiriusXM 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:广告会员2023-01-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: SiriusXM 会员2023-01-012023-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: Pandora 平台外会员2023-01-012023-09-300000908937Siri:其他收入会员Siri: SiriusXM 会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:其他收入会员2023-01-012023-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-09-300000908937美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300000908937US-GAAP:订阅和发行会员Siri: SiriusXM 会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:订阅和发行会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:广告会员Siri: SiriusXM 会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员US-GAAP:广告会员2022-01-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: SiriusXM 会员2022-01-012022-09-300000908937SIRI:设备产品和服务会员Siri: Pandora 平台外会员2022-01-012022-09-300000908937Siri:其他收入会员Siri: SiriusXM 会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员Siri:其他收入会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: SiriusXM 会员2022-01-012022-09-300000908937Siri: Pandora 平台外会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:材料核对项目成员2022-01-012022-09-300000908937美国公认会计准则:销售成员成本2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:销售和营销费用会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:研发费用会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300000908937US-GAAP:后续活动成员2023-10-252023-10-25 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023 年 9 月 30 日
或者
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
佣金文件编号 001-34295
SIRIUS XM HOLDINGS INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 38-3916511 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
1221 美洲大道, 35 楼, 纽约, 纽约州
(主要行政办公室地址)
10020
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(212) 584-5100
以前的名称、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化):不适用
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.001美元 | | SIRI | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速过滤器 | ☐ |
| | | | | | |
规模较小的申报公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☑
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | | | | |
(课堂) | | (截至 2023 年 10 月 27 日未缴纳) |
普通股,面值0.001美元 | | 3,838,939,821 | 股份 |
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | | | | |
商品编号 | | 描述 | |
| | | |
| | 第一部分-财务信息 | |
| | | |
第 1 项。 | | 财务报表(未经审计) | |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益合并报表 | 2 |
| | 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益(赤字)报表 | 4 |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | 8 |
| | 合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第 4 项。 | | 控制和程序 | 49 |
| | | |
| | 第二部分-其他信息 | |
| | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | 49 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 50 |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 50 |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | 50 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | 50 |
第 5 项。 | | 其他信息 | 50 |
第 6 项。 | | 展品 | 50 |
| | 签名 | 52 |
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
综合收益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,729 | | | $ | 1,734 | | | $ | 5,146 | | | $ | 5,166 | | | |
广告收入 | 460 | | | 457 | | | 1,278 | | | 1,292 | | | |
设备收入 | 49 | | | 50 | | | 142 | | | 148 | | | |
其他收入 | 33 | | | 39 | | | 99 | | | 114 | | | |
总收入 | 2,271 | | | 2,280 | | | 6,665 | | | 6,720 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
服务成本: | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 731 | | | 709 | | | 2,162 | | | 2,090 | | | |
编程和内容 | 153 | | | 155 | | | 456 | | | 448 | | | |
客户服务和账单 | 116 | | | 122 | | | 363 | | | 373 | | | |
传输 | 54 | | | 51 | | | 153 | | | 157 | | | |
设备成本 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | | | |
订户收购成本 | 87 | | | 86 | | | 270 | | | 267 | | | |
销售和营销 | 237 | | | 281 | | | 680 | | | 838 | | | |
工程、设计和开发 | 72 | | | 70 | | | 234 | | | 208 | | | |
一般和行政 | 119 | | | 132 | | | 421 | | | 382 | | | |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | | | |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | | | |
运营费用总额 | 1,707 | | | 1,813 | | | 5,210 | | | 5,246 | | | |
运营收入 | 564 | | | 467 | | | 1,455 | | | 1,474 | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | | |
利息支出 | (106) | | | (107) | | | (319) | | | (314) | | | |
| | | | | | | | | |
其他费用 | (3) | | | (3) | | | — | | | (5) | | | |
其他支出总额 | (109) | | | (110) | | | (319) | | | (319) | | | |
所得税前收入 | 455 | | | 357 | | | 1,136 | | | 1,155 | | | |
所得税支出 | (92) | | | (110) | | | (230) | | | (307) | | | |
净收入 | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
扣除税款的外币折算调整 | (6) | | | (21) | | | 1 | | | (23) | | | |
综合收入总额 | $ | 357 | | | $ | 226 | | | $ | 907 | | | $ | 825 | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.22 | | | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | |
基本 | 3,845 | | | 3,900 | | | 3,865 | | | 3,925 | | | |
稀释 | 3,865 | | | 3,968 | | | 3,884 | | | 4,001 | | | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| |
(以百万计,每股数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53 | | | $ | 57 | |
应收账款,净额 | 659 | | | 655 | |
| | | |
关联方流动资产 | 31 | | | 42 | |
预付费用和其他流动资产 | 298 | | | 284 | |
流动资产总额 | 1,041 | | | 1,038 | |
财产和设备,净额 | 1,715 | | | 1,499 | |
无形资产,净额 | 2,941 | | | 3,050 | |
善意 | 3,249 | | | 3,249 | |
关联方长期资产 | 493 | | | 488 | |
递延所得税资产 | 147 | | | 147 | |
经营租赁使用权资产 | 283 | | | 315 | |
其他长期资产 | 260 | | | 236 | |
总资产 | $ | 10,129 | | | $ | 10,022 | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 1,267 | | | $ | 1,248 | |
应计利息 | 73 | | | 165 | |
递延收入的本期部分 | 1,248 | | | 1,322 | |
当前债务到期日 | 525 | | | 196 | |
经营租赁流动负债 | 45 | | | 50 | |
| | | |
流动负债总额 | 3,158 | | | 2,981 | |
长期递延收入 | 73 | | | 81 | |
长期债务 | 8,823 | | | 9,256 | |
| | | |
递延所得税负债 | 479 | | | 565 | |
经营租赁负债 | 292 | | | 320 | |
其他长期负债 | 197 | | | 170 | |
负债总额 | 13,022 | | | 13,373 | |
承付款和或有开支(注15) | | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,面值 $0.001每股; 9,000授权股份; 3,840和 3,891分别于2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | 4 | | | 4 | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | (3) | | | (4) | |
| | | |
| | | |
累计赤字 | (2,894) | | | (3,351) | |
股东权益总额(赤字) | (2,893) | | | (3,351) | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 10,129 | | | $ | 10,022 | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表(赤字)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的九个月中 |
| | 普通股 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 额外 付费 资本 | | 国库股 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益(赤字) |
(单位:百万) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 3,891 | | | $ | 4 | | | $ | (4) | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (3,351) | | | $ | (3,351) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的综合收益 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 906 | | | 907 | |
基于股份的支付费用 | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | — | | | — | | | — | | | 147 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | | 18 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
股票补偿净股结算的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | (50) | |
Liberty Media 与税收共享协议相关的资本出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
普通股支付的现金分红,美元0.0726每股 | | — | | | — | | | — | | | (101) | | | — | | | — | | | (180) | | | (281) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | (274) | | | — | | | (274) | |
普通股退市 | | (69) | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | 274 | | | (274) | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | 3,840 | | | $ | 4 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (2,894) | | | $ | (2,893) | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表(赤字)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 额外 付费 资本 | | 国库股 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益(赤字) |
(单位:百万) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | 3,845 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | 1 | | | $ | (3) | | | $ | (3,115) | | | $ | (3,111) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的综合收益 | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | 363 | | | 357 | |
基于股份的支付费用 | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | | 12 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
股票补偿净股结算的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | — | | | (32) | |
Liberty Media 与税收共享协议相关的资本出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股支付的现金分红,美元0.0242每股 | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (68) | | | (93) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | (72) | | | — | | | (72) | |
普通股退市 | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | 75 | | | (75) | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | 3,840 | | | $ | 4 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (2,894) | | | $ | (2,893) | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表(赤字)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的九个月中 |
| | 普通股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 额外 付费 资本 | | 国库股 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益(赤字) |
(单位:百万) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | | 3,968 | | | $ | 4 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | 1 | | | $ | (8) | | | $ | (2,636) | | | $ | (2,625) | |
会计原则变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
扣除税款后的综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | 848 | | | 825 | |
基于股份的付款费用 | | — | | | — | | | — | | | 157 | | | — | | | — | | | — | | | 157 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | | 23 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
股票补偿净股结算的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (102) | | | — | | | — | | | — | | | (102) | |
向Liberty Media提供与税收共享协议相关的资本出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
普通股支付的现金分红,美元0.315885每股 | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | (1,186) | | | (1,245) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购的普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 95 | | | (594) | | | — | | | (594) | |
普通股退休 | | (95) | | | — | | | — | | | — | | | (95) | | | 599 | | | (599) | | | — | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 3,896 | | | $ | 4 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | 1 | | | $ | (3) | | | $ | (3,609) | | | $ | (3,616) | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表(赤字)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 额外 付费 资本 | | 国库股 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益(赤字) |
(单位:百万) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 3,909 | | | $ | 4 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | 1 | | | $ | (10) | | | $ | (3,586) | | | $ | (3,579) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | 247 | | | 226 | |
基于股份的付款费用 | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 55 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | | 16 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
股票补偿净股结算的预扣税 | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | (63) | |
向Liberty Media提供与税收共享协议相关的资本出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
普通股支付的现金分红,美元0.0219615每股 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (90) | | | (86) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购的普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | (176) | | | — | | | (176) | |
普通股退休 | | (29) | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | 183 | | | (183) | | | — | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 3,896 | | | $ | 4 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | 1 | | | $ | (3) | | | $ | (3,609) | | | $ | (3,616) | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 405 | | | 404 | | | |
非现金减值和重组成本 | 22 | | | 68 | | | |
扣除保费摊销后的非现金利息支出 | 11 | | | 12 | | | |
| | | | | |
可疑账款准备金 | 45 | | | 43 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未合并实体投资亏损,净额 | 7 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他投资的(收益)亏损 | (4) | | | 11 | | | |
基于股份的支付费用 | 135 | | | 143 | | | |
递延所得税(福利)支出 | (85) | | | 132 | | | |
使用权资产的摊销 | 35 | | | 37 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | (50) | | | 22 | | | |
| | | | | |
关联方,网络 | 17 | | | (30) | | | |
预付费用和其他流动资产 | (14) | | | (57) | | | |
其他长期资产 | — | | | (3) | | | |
应付账款和应计费用 | 40 | | | (72) | | | |
应计利息 | (92) | | | (101) | | | |
递延收入 | (82) | | | (87) | | | |
经营租赁负债 | (43) | | | (48) | | | |
其他长期负债 | 26 | | | (22) | | | |
经营活动提供的净现金 | 1,279 | | | 1,300 | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
财产和设备增补 | (520) | | | (279) | | | |
| | | | | |
(购买)出售其他投资 | (1) | | | 1 | | | |
收购业务,扣除获得的现金 | — | | | (136) | | | |
| | | | | |
对关联方和其他股权投资者的投资 | (33) | | | (1) | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (554) | | | (415) | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权的收益 | 4 | | | 4 | | | |
从净股份结算中为股票薪酬缴纳的税款 | (50) | | | (102) | | | |
循环信贷额度,净额 | 55 | | | 421 | | | |
扣除成本后的长期借款收益 | — | | | 499 | | | |
长期借款的本金还款 | (180) | | | (3) | | | |
| | | | | |
支付业务收购的或有对价 | (3) | | | (3) | | | |
与税收共享协议相关的向母公司分配 | — | | | (8) | | | |
普通股已回购并报废 | (274) | | | (599) | | | |
已支付的股息 | (281) | | | (1,245) | | | |
用于融资活动的净现金 | (729) | | | (1,036) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (4) | | | (151) | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 (1) | 65 | | | 199 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1) | $ | 61 | | | $ | 48 | | | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并现金流量表——续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | |
现金和非现金流量信息的补充披露 | | | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | | | |
扣除资本化金额的利息 | $ | 399 | | | $ | 400 | | | |
缴纳的所得税 | $ | 251 | | | $ | 215 | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
为收购资产而产生的资本租赁债务 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
扣除税款的累计其他综合收益(亏损) | $ | 1 | | | $ | (23) | | | |
根据税收共享协议,Liberty Media(向)Liberty Media出资 | $ | 5 | | | $ | (14) | | | |
(1)下表将现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金与资产负债表进行了对账。有限的现金余额主要是由于向租赁办公空间的房东签发的信用证。信用证的期限主要超过一年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 53 | | | $ | 57 | | | $ | 39 | | | $ | 191 | |
限制性现金包含在其他长期资产中 | 8 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 61 | | | $ | 65 | | | $ | 48 | | | $ | 199 | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
(1)业务和演示基础
本10-Q表季度报告提供了Sirius XM Holdings Inc.及其子公司(统称为 “控股公司”)的信息。除非文中另有说明或说明,否则此处使用的 “控股”、“我们”、“我们的” 和 “我们的公司” 等术语是指 Sirius XM Holdings Inc. 及其子公司。“Sirius XM” 是指我们的全资子公司Sirius XM Radio Inc.及其子公司。“潘多拉” 指的是Sirius XM的全资子公司潘多拉媒体有限责任公司及其子公司。控股公司没有独立于Sirius XM和Pandora的业务。
商业
我们经营 二辅助音频娱乐业务- 其中一个我们称之为 “SiriusXM”,第二个我们称其为 “潘多拉和平台外”。
SiriusXM
我们的SiriusXM业务包括音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容,以及播客和信息娱乐服务,在美国收取订阅费。SiriusXM 套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。SiriusXM 服务通过我们分发 二专有的卫星无线电系统,并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输。卫星广播主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的 Sirius XM 服务还可通过我们的车载用户界面获得,我们称之为 “360L”,该界面将我们的卫星和流媒体服务整合为单一、紧密的车载娱乐体验。
我们的SiriusXM业务的主要收入来源是订阅费,我们的大多数客户都订阅月度、季度、半年或年度计划。我们还通过在特定非音乐频道上投放广告(以SXM Media品牌出售)、卫星广播和配件的直接销售以及其他辅助服务获得收入。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的 SiriusXM 业务约为 34.0百万订阅者。
除了我们的音频娱乐业务外,我们还为多家汽车制造商提供联网汽车服务。这些服务旨在增强消费者的安全、安保和驾驶体验。我们还提供一套数据服务,包括天气和燃油价格的图表、交通信息服务以及船只和飞机的实时天气服务。
SiriusXM 还持有 70% 股权和 33加拿大天狼星控股有限公司(“加拿大天狼星XM”)的投票权百分比。Sirius XM Canada的订阅者不包括在我们的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
潘多拉和平台外
我们的潘多拉和平台外业务运营音乐和播客流媒体发现平台,无论是通过计算机、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备,随时随地为每位听众提供个性化体验。Pandora 使听众能够创建个性化的电台和播放列表,发现新内容,收听艺术家和专家精心策划的播放列表、播客和精选 SiriusXM 内容,以及按需搜索和播放歌曲和专辑。潘多拉以(1)支持广告的广播服务,(2)电台订阅服务(Pandora Plus)和(3)按需订阅服务(Pandora Premium)的形式提供。截至 2023 年 9 月 30 日,潘多拉大约有 6.1百万订阅者。
潘多拉的大部分收入来自我们的潘多拉广告支持广播服务上的广告,该服务以SXM Media品牌出售。我们还从潘多拉Plus和潘多拉高级版订阅者那里获得订阅收入。
我们还在其他音频平台和广泛发行的播客上出售广告,我们认为这是平台外服务。我们与SoundCloud Holdings, LLC(“SoundCloud”)达成协议,成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表,并使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们还安排担任某些播客的广告销售代表。在
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
此外,通过AdsWizz Inc.,我们提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台,该平台将音频出版商和广告商与各种广告插入、活动营销、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。
自由媒体
截至2023年9月30日,自由媒体公司(“自由媒体”)以直接和间接的实益方式拥有 83.5普通股已发行股份的百分比。因此,就纳斯达克公司治理要求而言,我们是一家 “受控公司”。有关关联方的更多信息,请参阅注释 11。
演示基础
随附的未经审计的控股公司合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在合并中,所有重要的公司间交易均已清除。我们上期合并财务报表和脚注中的某些数字已重新分类或合并,以符合我们本期的列报方式。
我们的管理层认为,为公允列报截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的合并财务报表,所有必要的正常经常性调整均已作出。
中期业绩不一定代表全年预期的业绩。本10-Q表季度报告应与我们在2023年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
上市公司必须披露有关其应报告的运营部门的某些信息。运营部门被定义为企业的重要组成部分,有单独的财务信息,首席运营决策者在决定如何向个别细分市场分配资源和评估该细分市场的业绩时定期对其进行评估。我们已经确定我们有二可报告的细分市场作为我们的首席运营决策者兼首席执行官,负责评估业绩,并根据这些细分市场的财务业绩分配资源。有关我们细分市场的信息,请参阅附注 17。
我们已经评估了截至2023年9月30日的三个月和九个月资产负债表日之后以及提交本10-Q表季度报告之前的事件,并确定没有发生任何需要调整未经审计的合并财务报表的事件。有关无需调整未经审计的合并财务报表的后续事件的讨论,请参阅附注18。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和脚注中报告的金额的估计和假设。就其性质而言,估计数是基于判断和可用信息。实际结果可能与这些估计有重大差异。编制随附的未经审计的合并财务报表所固有的重要估计包括资产减值、我们卫星的折旧寿命、基于股份的支付支出和所得税。
(2)重要会计政策摘要
公允价值测量
对于需要按公允价值报告的资产和负债,GAAP提供了一个层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类。1级输入基于相同工具在活跃市场中未经调整的报价。二级投入是指资产或负债可直接或间接观察到的投入,不包括在第一级的报价市场价格。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。截至2023年9月30日和2022年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
我们按公允价值计量的负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值总额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值总额 |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
债务 (a) | — | | | $ | 8,064 | | | — | | | $ | 8,064 | | | — | | | $ | 8,362 | | | — | | | $ | 8,362 | |
(a)非公开交易债务的公允价值基于做市商和经纪公司的估计。有关我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务账面价值的相关信息,请参阅附注12。
(3)收购
2022年5月20日,我们完成了收购,总现金对价为美元93。我们认可了美元的商誉69,无限期的无形资产 $1以及其他美元资产23。其他资产是收购的内容,这些内容将在其预计使用寿命内摊销给编程和我们未经审计的合并综合收益报表中的内容。
2022年1月12日,我们完成了收购,总现金对价为美元44。我们认可了美元的商誉29,其他有固定寿命的无形资产19和$的负债4.
有 不截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的收购相关成本。截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与收购相关的成本为美元1和 $3,分别地。
(4)重组成本
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,重组成本为美元4和 $39,分别地。2023 年,我们启动了一些措施,以追求更高的效率,调整我们的业务并专注于战略优先事项。作为这些措施的一部分,我们将员工人数减少了大约 475角色,或 8%。我们记录了美元的费用31主要与遣散费和其他相关费用有关。此外, 我们腾出了一个租赁地点,并记录了减值美元5将相关使用权资产的账面价值降至其估计的公允价值。此外,我们应计费用为 $2我们不会承认未来的任何经济利益.在我们未经审计的合并综合收益报表中,重组和相关减值费用记作减值、重组和收购成本。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们评估了办公空间需求,在此基础上,我们腾出了某些办公空间并记录了美元的减值16将相关使用权资产的账面价值降至其估计的公允价值。此外,我们注销了美元的固定资产4与位于受损办公空间的家具和设备有关。另外,我们围绕不再推行的举措进行了分析,并记录了美元的减值43与终止的软件项目和美元的减值有关5与遣散有关。总费用为 $68在截至2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并综合收益报表中记入减值、重组和收购成本。
(5)每股收益
普通股每股基本净收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以每个报告期内已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股普通股净收益调整了已发行普通股的加权平均数,以应对使用库存股法计算的普通股等价物(股票期权、限制性股票单位和可转换债务)被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。我们有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内的参与证券。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
普通股等价物 157和 93分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及 155和 86在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,摊薄后每股普通股净收益的计算中分别不包括在内,因为其影响本来是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
分子: | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的每股普通股基本净收益的净收益 | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
利息对扣除税款的可转换票据假定转换的影响 | — | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | |
普通股股东可获得的净收益,用于每股普通股的摊薄净收益 | $ | 363 | | | $ | 248 | | | $ | 907 | | | $ | 851 | | | |
分母: | | | | | | | | | |
普通股每股基本净收益的加权平均已发行普通股 | 3,845 | | | 3,900 | | | 3,865 | | | 3,925 | | | |
假定可转换票据的加权平均影响 | 3 | | | 31 | | | 3 | | | 31 | | | |
稀释性股票工具的加权平均影响 | 17 | | | 37 | | | 16 | | | 45 | | | |
每股普通股摊薄后净收益的加权平均份额 | 3,865 | | | 3,968 | | | 3,884 | | | 4,001 | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.22 | | | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | |
(6)应收账款,净额
净应收账款包括客户应收账款、来自分销商的应收账款和其他应收账款。我们没有任何单独占应收账款百分之十以上的客户应收账款。
客户应收账款净额包括来自我们的订户和广告客户(包括广告公司和其他客户)的应收账款,按扣除可疑账款备抵后的到期金额列报。我们的可疑账户备抵金是根据我们对各种因素的评估得出的。我们会考虑历史经验、应收账款余额的年限、当前的经济状况、行业经验以及其他可能影响交易对手支付能力的因素。坏账支出包含在客户服务中,账单费用包含在我们未经审计的综合收益报表中。
来自分销商的应收账款主要包括汽车制造商应付的车辆销售或租赁价格中包含的服务的账单和未开单金额,以及我们的卫星电台批发分销商应付的账单金额。其他应收账款主要包括我们的无线电、模块和芯片组制造商应付的款项,我们有权根据生产的设备数量获得补贴和特许权使用费。我们没有为分销商的应收账款或其他应收账款设立可疑账款备抵金,因为我们历来没有遇到任何与汽车制造商或其他第三方的重大收款问题,预计在可预见的将来也不会出现问题。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
净应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
客户应收账款总额 | $ | 593 | | | $ | 585 | |
可疑账款备抵金 | (14) | | | (11) | |
客户应收账款,净额 | $ | 579 | | | $ | 574 | |
分销商应收账款 | 52 | | | 53 | |
其他应收账款 | 28 | | | 28 | |
应收账款总额,净额 | $ | 659 | | | $ | 655 | |
(7)善意
商誉是指收购价格超过企业合并中收购的净有形和可识别无形资产的估计公允价值的部分。我们对我们的年度减值评估 二申报单位从每年第四季度开始执行,如果事件发生或情况发生变化,很可能会使申报单位的公允价值降至账面金额以下,则在其他时间进行评估。ASC 350, 无形资产-商誉和其他规定,实体应通过将申报单位的公允价值与账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试,并确认账面金额超过报告单位公允价值的减值费用。我们的 Sirius XM 报告部门,其分配的商誉余额为 $2,290,截至2023年9月30日,账面金额为负数。
截至2023年9月30日,尚无减值指标,并且 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,记录了商誉减值损失。截至2023年9月30日,记录的商誉减值累计余额为美元5,722,其中 $4,766在截至2008年12月31日的年度中得到确认,并包含在分配给我们的Sirius XM申报单位的商誉账面金额和美元中956在截至2020年12月31日的年度中得到确认,并包含在分配给我们的潘多拉和平台外申报单位的商誉账面金额中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的Sirius XM和Pandora以及平台外报告单位的账面商誉账面金额均为美元2,290和 $959,分别地。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
(8)无形资产
我们的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加权 平均值 有用的生命 | | 格罗斯 携带 价值 | | 累计摊销 | | 网 携带 价值 | | 格罗斯 携带 价值 | | 累计摊销 | | 网 携带 价值 |
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
联邦通信委员会许可证 | 无限期 | | $ | 2,084 | | | $ | — | | | $ | 2,084 | | | $ | 2,084 | | | $ | — | | | $ | 2,084 | |
商标 | 无限期 | | 250 | | | — | | | 250 | | | 250 | | | — | | | 250 | |
固定寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
OEM 关系 | 15年份 | | 220 | | | (145) | | | 75 | | | 220 | | | (135) | | | 85 | |
许可协议 | 12年份 | | 3 | | | (3) | | | — | | | 45 | | | (45) | | | — | |
软件和技术 | 7年份 | | 29 | | | (22) | | | 7 | | | 31 | | | (21) | | | 10 | |
由于潘多拉记录了收购记录 以及平台外报告股: | | | | | | | | | | | | |
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
商标 | 无限期 | | 312 | | | — | | | 312 | | | 312 | | | — | | | 312 | |
固定寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 8年份 | | 442 | | | (266) | | | 176 | | | 442 | | | (225) | | | 217 | |
软件和技术 | 5年份 | | 391 | | | (354) | | | 37 | | | 391 | | | (299) | | | 92 | |
无形资产总额 | | | $ | 3,731 | | | $ | (790) | | | $ | 2,941 | | | $ | 3,775 | | | $ | (725) | | | $ | 3,050 | |
无限期寿命无形资产
在考虑了资产的预期用途、使用的监管和经济环境以及过时对其使用的影响之后,我们已将我们的联邦通信委员会许可证以及XM和Pandora商标确定为无限期终身无形资产。
我们持有 FCC 许可证,可以运营我们的卫星数字音频广播服务并提供辅助服务。每个 FCC 许可证都授权我们使用无线电频谱,这是一种可重复使用的资源,不会随着时间的推移而耗尽或耗尽。
我们对可识别的无限期无形资产的年度减值评估是从每年第四季度开始的。如果事件发生或情况发生变化,很可能会使资产的公允价值降至账面价值以下,则在其他时间进行评估。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则减值损失的确认为等于该超出部分的金额。截至2023年9月30日,尚无减值指标,并且 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,对无限期无形资产的减值损失进行了确认。
定额人寿无形资产
所有固定寿命无形资产的摊销费用为美元36和 $39分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及109和 $117分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。有固定活的无形资产退回了 $44而且我们确认的相关减值损失为美元1在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中。曾经有 不在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,固定活期无形资产的退休或减值。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
2023年至2027财年及以后各财政年度的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 金额 |
2023(剩余) | | $ | 36 | |
2024 | | 77 | |
2025 | | 71 | |
2026 | | 71 | |
2027 | | 25 | |
此后 | | 15 | |
固定寿命无形资产总额,净额 | | $ | 295 | |
(9)财产和设备
财产和设备,净额,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
卫星系统 | $ | 1,598 | | | $ | 1,841 | |
地面中继器网络 | 119 | | | 118 | |
租赁权改进 | 107 | | | 100 | |
广播演播室设备 | 141 | | | 133 | |
资本化的软件和硬件 | 1,850 | | | 1,821 | |
卫星遥测、跟踪和控制设施 | 82 | | | 76 | |
家具、固定装置、设备及其他 | 109 | | | 89 | |
土地 | 32 | | | 32 | |
建筑 | 73 | | | 70 | |
在建工程 | 738 | | | 313 | |
财产和设备总额 | 4,849 | | | 4,593 | |
累计折旧 | (3,134) | | | (3,094) | |
财产和设备,净额 | $ | 1,715 | | | $ | 1,499 | |
在建工程包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
卫星系统 | $ | 449 | | | $ | 212 | |
地面中继器网络 | 17 | | | 10 | |
资本化的软件和硬件 | 249 | | | 56 | |
其他 | 23 | | | 35 | |
在建工程 | $ | 738 | | | $ | 313 | |
财产和设备的折旧和摊销费用为美元94和 $95分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及296和 $287分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们退回了美元的财产和设备2和 $271分别记录的相关减值费用为美元1和 $14分别主要与已终止的软件项目有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们注销了与减值办公空间租赁相关的家具和设备,并处置了与不再推行的软件开发计划相关的资产。有关更多信息,请参阅注释 4。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们退回了美元的财产和设备59和 $81,分别地。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
我们将为建造和发射卫星融资而借款的部分利息资本化。资本化利息作为资产成本的一部分入账,并在卫星的使用寿命内折旧。资本化利息成本为 $4和 $1分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及10和 $3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别与建造我们的 SXM-9、SXM-10、SXM-11 和 SXM-12 卫星有关。我们还将与员工参与资本化软件项目的时间相关的部分股份薪酬资本化。基于股权的资本化薪酬成本为 $5和 $4分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及13在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,每个月。
卫星
截至 2023 年 9 月 30 日,我们运营的舰队是 五卫星。每颗卫星都需要联邦通信委员会许可证,在每份许可证到期之前,我们需要申请续订联邦通信委员会卫星许可证。我们的许可证的续订和延期是合理确定的,成本最低,费用在发生时计入费用。 下图提供了截至2023年9月30日有关我们卫星的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卫星描述 | | 交付年份 | | 预计结束时间 折旧寿命 | | FCC 许可证到期年份 |
| | | | | | |
天狼星 FM-5 | | 2009 | | 2024 | | 2025 |
天狼星 FM-6 | | 2013 | | 2028 | | 2030 |
XM-3 | | 2005 | | 2020 | | 2026 |
| | | | | | |
XM-5 | | 2010 | | 2025 | | 2026 |
SXM-8 | | 2021 | | 2036 | | 2029 |
在截至2023年3月31日的三个月中,我们停止了XM-4卫星的服务,我们正在脱离该卫星的轨道,预计将在2023年底之前完成。我们的 XM-3 卫星仍然可以作为在轨备件使用。
(10)租赁
我们有办公室、地面中继器、数据中心和某些设备的运营和融资租约。我们的租约剩余租赁条款低于 1年至 20年,其中一些可能包括延长租约的选项,最长可达 5年,其中一些可能包括在年内终止租约的选项 1年。我们选择了切实可行的权宜之计,将租赁和非租赁部分作为一个组成部分加以考虑。此外,我们选择了切实可行的权宜之计,即不承认短期租赁的使用权资产或租赁负债,即租约开始之日期限为十二个月或更短的租赁。
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 46 | | | $ | 46 | |
融资租赁成本 | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
转租收入 | (1) | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
总租赁成本 | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 47 | | | $ | 44 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们停止使用我们的租赁地点之一,并记录了美元的减值费用5将使用权资产的账面价值减记为其估计的公允价值。有关其他信息,请参阅注释 4。
(11)关联方交易
在正常业务过程中,我们与加拿大Sirius XM和SoundCloud等关联方进行交易。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
自由媒体
截至2023年9月30日,Liberty Media以直接和间接的实益方式拥有, 83.5我们普通股已发行股份的百分比。自由媒体有 三其高管和 一它在我们董事会中的董事的比例。自由媒体总裁兼首席执行官格雷戈里·马菲是我们董事会主席。
2021年2月1日,Holdings与Liberty Media签订了税收共享协议,该协议管理合并后的美国所得税负债的分配,并就其他税收事项制定了协议。税收共享协议由控股公司董事会特别委员会谈判和批准,该委员会均独立于自由媒体。有关税收共享协议的更多信息,请参阅附注16。
2023年9月22日,控股董事会独立董事特别委员会(“特别委员会”)收到了自由媒体关于涉及控股公司的潜在交易的不具约束力的提案。潜在的交易将包括通过拆分一家新成立的公司(“Newco”)以及随后合并Newco和Holdings,将归属于Liberty SiriusXM追踪股票集团的资产和负债与自由媒体分开。由于潜在的交易,Liberty SiriusXM追踪股和控股普通股的持有人将全部持有合并后公司的一类普通股(“提案”)。特别委员会正在评估该提案。无法保证提案或任何其他交易将完成,也无法保证任何此类交易的条款和条件。
Sirius XM 加拿大
Sirius XM 持有 70% 股权和 33私人控股公司加拿大Sirius XM的投票权百分比。我们拥有 591加拿大Sirius XM的优先股,其清算优先权为 一每股加元。
Sirius XM Canada被列为权益法投资,其业绩未合并到我们未经审计的合并财务报表中。加拿大Sirius XM不符合整合要求,因为我们没有能力指导影响加拿大Sirius XM经济表现的最重要活动。
2022年3月15日,Sirius XM和加拿大Sirius XM签订了经修订和重述的服务和分销协议。根据经修订和重述的服务和分销协议,根据加拿大Sirius XM的目标营业利润,加拿大Sirius XM向Sirius XM支付的费用从收入的固定百分比修改为可变费用。这种可变费用预计将根据可比公司每年进行评估。根据修订和重述的服务和分销协议,该费用从2022年1月1日起按月支付,拖欠支付。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的关联方长期资产包括我们在加拿大Sirius XM的投资余额的账面价值419和 $412,分别是,截至2023年9月30日和2022年12月31日,还包括美元8,用于计算向加拿大Sirius XM提供的未偿贷款的长期价值。
Sirius XM Canada向我们支付的总股息低于美元1在截至2023年9月30日的三个月中,以及美元1并且小于 $1在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。 没有股息是在截至2022年9月30日的三个月内支付的。在存在余额的情况下,分红首先记录为我们在加拿大Sirius XM的投资余额的减少,然后记录为任何剩余部分的其他(支出)收入。
我们在未经审计的合并综合收益报表中将加拿大Sirius XM的收入记录为其他收入27和 $29在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及78和 $84在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。
声音云
我们对SoundCloud进行了投资,该投资作为权益法投资入账,并记入我们未经审计的合并资产负债表中的关联方长期资产。Sirius XM 已任命 二在 SoundCloud 上服务的个人 十-董事会成员。Sirius XM在SoundCloud净收益(亏损)中所占的份额低于美元1和 $ (1) 分别为截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及美元 (2) 和 $ (4)在截至的九个月中
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
分别为2023年9月30日和2022年9月30日,记录在我们未经审计的合并综合收益报表中的其他(支出)收入中。
除了对SoundCloud的投资外,潘多拉还与SoundCloud达成协议,成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表。通过这种安排,潘多拉使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们记录了与该协议相关的收入分成支出为 $14和 $13分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及39和 $40分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。我们的关联方负债也为美元19截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别与本协议有关。
(12)债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 本金金额为 | | 账面价值(a)在 |
发行人/借款人 | | 已发行 | | 债务 | | 到期日 | | 利息 应付款 | | 2023年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉 (c) (d) | | 2018 年 6 月
| | 1.75% 可转换优先票据 | | 2023年12月1日 | | 每半年在 6 月 1 日和 12 月 1 日举行 | | $ | 20 | | | $ | 20 | | | $ | 193 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM (b) (f) | | 2022 年 4 月 | | 增量定期贷款 | | 2024年4月11日 | | 每月支付的可变费用 | | 500 | | | 500 | | | 500 | |
Sirius XM (b) | | 2021 年 8 月 | | 3.125% 优先票据 | | 2026年9月1日 | | 每半年在 3 月 1 日和 9 月 1 日举行 | | 1,000 | | | 993 | | | 992 | |
Sirius XM (b) | | 2017 年 7 月 | | 5.00% 优先票据 | | 2027 年 8 月 1 日 | | 每半年在 2 月 1 日和 8 月 1 日 | | 1,500 | | | 1,494 | | | 1,492 | |
Sirius XM (b) | | 2021 年 6 月 | | 4.00% 优先票据 | | 2028年7月15日 | | 每半年在 1 月 15 日和 7 月 15 日举行 | | 2,000 | | | 1,984 | | | 1,982 | |
Sirius XM (b) | | 2019 年 6 月 | | 5.500% 优先票据 | | 2029 年 7 月 1 日 | | 每半年在 1 月 1 日和 7 月 1 日举行 | | 1,250 | | | 1,241 | | | 1,240 | |
Sirius XM (b) | | 2020 年 6 月 | | 4.125% 优先票据 | | 2030 年 7 月 1 日 | | 每半年在 1 月 1 日和 7 月 1 日举行 | | 1,500 | | | 1,488 | | | 1,487 | |
Sirius XM (b) | | 2021 年 8 月 | | 3.875% 优先票据 | | 2031年9月1日 | | 每半年在 3 月 1 日和 9 月 1 日举行 | | 1,500 | | | 1,486 | | | 1,485 | |
Sirius XM (e) | | 2012 年 12 月 | | 优先有担保循环信贷额度(“信贷额度”) | | 2026年8月31日 | | 每季度支付的可变费用 | | 135 | | | 135 | | | 80 | |
Sirius XM | | 各种各样 | | 融资租赁 | | 各种各样 | | 不适用 | | 不适用 | | 17 | | | 12 | |
债务总额 | | 9,358 | | | 9,463 | |
减去:当前到期日总额 | | 525 | | | 196 | |
减去:递延融资费用总额 | | 10 | | | 11 | |
长期债务总额 | | $ | 8,823 | | | $ | 9,256 | |
(a)债务的账面价值扣除任何剩余的未摊销原始发行折扣。
(b)所有为信贷额度提供担保的国内重要子公司,包括潘多拉及其子公司,都为增量定期贷款和这些票据提供了担保。
(c)Holdings无条件地担保了潘多拉在这些票据下的所有付款义务。
(d)我们收购了 $193以本金计 1.75作为2019年收购潘多拉媒体公司的一部分,2023年到期的可转换优先票据百分比。在截至2023年9月30日的九个月中,某些投资者行使了要求进行特别回购的权利,详见管理此类票据的契约,潘多拉回购了美元173的未偿本金中 1.752023年到期的现金可转换优先票据百分比,总收购价等于 100回购票据本金的百分比加上截至回购之日的应计和未付利息。在 2023 年 7 月 1 日当天或之后以及 2023 年 11 月 29 日营业结束之前, 1.75% 可兑换
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
2023年到期的优先票据可按相关转换日生效的适用转换率由持有人选择转换为控股公司的普通股。
(e)2021 年 8 月,Sirius XM 签署了一项修正案,延长了美元的到期日1,750信贷额度至2026年8月31日。Sirius XM在信贷额度下的债务由其某些重要的国内子公司担保,包括潘多拉及其子公司,并由对Sirius XM几乎所有资产及其国内重要子公司资产的留置权担保。自2023年7月1日起,Sirius XM的借款基于担保隔夜融资利率加上基于其债务与运营现金流比率的适用利率。Sirius XM还需要按信贷额度的平均每日未使用部分支付可变费用,该部分按季度支付。信贷额度未使用部分的可变利率为 0.25截至 2023 年 9 月 30 日的年度百分比。由于该债务的长期到期,Sirius XM在信贷额度下的所有未偿借款在我们未经审计的合并资产负债表中均被归类为长期债务。
(f)2022年4月,Sirius XM修订了信贷额度,纳入了美元的增量定期贷款借款500将于2024年4月11日到期。增量定期贷款借款的利息基于SOFR加上适用的利率。
契约和限制
根据信贷额度,我们的全资子公司Sirius XM必须遵守债务维持协议,其总杠杆率不得超过总杠杆率(按合并总债务占合并运营现金流的比例计算) 5.0到 1.0。信贷额度通常要求遵守某些契约,这些契约限制了Sirius XM的能力,除其他外,(i)承担额外债务,(ii)产生留置权,(iii)支付股息或进行某些其他限制性付款、投资或收购,(iv)与关联公司进行某些交易,(v)与他人合并或合并,(vi)出售、转让、租赁或以其他方式处置全部或几乎所有内容 Sirius XM的资产,以及(vii)自愿预付某些债务,在每种情况下都有例外情况。
管理Sirius XM票据的契约限制了Sirius XM的非担保子公司创造、承担、承担或担保额外债务的能力,而此类非担保子公司则无法按同等比例为每批票据提供担保。管理票据的契约还包含契约,除其他外,这些契约限制了Sirius XM及其子公司创建某些留置权、进行售后/回租交易以及合并或合并的能力。
根据Sirius XM的债务协议,以下情况通常构成违约事件:(i)违约支付利息;(ii)违约支付本金;(iii)不遵守契约;(iv)在超过指定金额的其他债务最终到期后或加速偿还其他债务;(v)某些破产事件;(vi)对支付超过a的款项的判决具体的总金额;以及(vii)附属担保的无效,但视情况而定宽限期。如果违约事件发生并持续下去,我们的债务可能会立即到期并应付。
管理潘多拉2023年票据的契约(定义见下文)包含限制潘多拉合并或合并能力的契约,并规定了惯常的违约事件,包括不支付本金或利息、违反契约、拖欠还款或加速偿还其他债务以及某些破产事件。
在2023年9月30日和2022年12月31日,我们遵守了债务契约。
潘多拉可转换票据
潘多拉的 1.752023年到期的可转换优先票据百分比(“潘多拉2023年票据”)是潘多拉的无抵押优先债券。根据潘多拉2023年票据和潘多拉2023年票据的契约,控股公司为潘多拉的付款和履约义务提供了担保。
除非潘多拉提前回购或兑换或根据其条款进行兑换,否则潘多拉2023年票据将于2023年12月1日到期。截至2023年9月30日,适用于潘多拉2023年票据的转换率为每千份潘多拉2023年票据本金中有165.4277股控股普通股。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
(13)股东权益
普通股,面值 $0.001每股
我们有权最多发行 9,000普通股。曾经有 3,840和 3,891分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的普通股。
截至2023年9月30日,有 220预留发行的普通股,用于向董事会成员、员工和第三方发放的未偿还的股票奖励。
季度分红
在截至2023年9月30日的九个月中,我们董事会宣布并支付了以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 每股分红 | | 记录日期 | | 总金额 | | 付款日期 |
2023年1月25日 | | $ | 0.0242 | | | 2023年2月9日 | | $ | 94 | | | 2023年2月24日 |
2023年4月19日 | | $ | 0.0242 | | | 2023年5月5日 | | $ | 94 | | | 2023年5月24日 |
2023年7月26日 | | $ | 0.0242 | | | 2023年8月8日 | | $ | 93 | | | 2023年8月30日 |
| | | | | | | | |
股票回购计划
截至2023年9月30日,我们的董事会已批准回购总额为美元18,000我们的普通股。我们的董事会没有确定该股票回购计划的结束日期。根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划,可以通过私下谈判的交易(包括与Liberty Media及其关联公司的交易)或其他方式不时在公开市场上购买普通股。截至2023年9月30日,我们自2012年12月以来根据股票回购计划进行的累计回购总额为 3,731以美元计价的股票16,834,以及 $1,166根据我们的股票回购计划,未来仍可供股票回购。
下表汇总了截至九个月的总股票回购活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | |
股票回购类型 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
公开市场回购 | | 69 | | | $ | 274 | | | 95 | | | $ | 594 | | | | | |
优先股,面值 $0.001每股
我们有权最多发行 50清算优先权为美元的未指定优先股股份0.001每股。曾经有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行或流通的优先股。
(14)福利计划
我们确认了基于股份的付款费用为 $48和 $50分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及135和 $143分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。
2015 年长期股票激励计划
2015年5月,我们的股东批准了Sirius XM Holdings Inc.的2015年长期股票激励计划(“2015年计划”)。根据2015计划,员工、顾问和董事会成员有资格获得奖励。2015 年计划规定授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位以及我们董事会薪酬委员会认为适当的其他股票奖励。根据2015年计划授予的股票奖励通常受分级归属要求的约束,分级归属要求通常是 三到 四年从授予之日起。股票期权通常到期 十年自授予之日起。限制性股票单位包括基于绩效的限制性股票单位(“PRSU”),其归属取决于绩效目标的实现和员工的持续就业,通常在授予日三周年之际悬崖归属。每个限制性股票单位都有权持有人获得
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
接收 一归属后的普通股份额。截至 2023 年 9 月 30 日, 100根据2015年计划,普通股可供未来补助。
薪酬委员会打算以股票为基础向我们的高级管理层发放股权薪酬,其形式为:股票期权、限制性股票单位、PRSU(将在薪酬委员会设定的业绩期目标实现后悬崖归属)和PRSU,后者将根据我们的普通股相对于标准普尔500指数所列公司的表现(我们称之为相对的 “股东总回报率” 或 “股东总回报率”),在业绩期结束后悬浮归属公制。只有当我们的业绩达到至少第 25 个百分位时,基于相对股东总回报率指标的股东总回报率才会归属,目标派息要求业绩达到第 50 个百分位数。在适用业绩期内赚取的PRSU的结算通常取决于该高管在股东总回报率业绩获得薪酬委员会认证之日之前是否继续在我们工作。
其他计划
我们维护 六除2015年计划外,还包括基于股份的福利计划——Sirius XM Radio Inc.2009年长期股票激励计划、经修订和重述的Sirius Satellite Radio2003年长期股票激励计划、AdsWizz Inc.的2014年股票激励计划、潘多拉媒体公司2004年股票激励计划和ThesavageBeast.com公司2000年股票激励计划。不包括因宣布的股息而授予的股息等值单位,不得根据这些计划发放进一步的奖励。
下表汇总了用于计算向员工、董事会成员和非员工授予的期权公允价值的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
无风险利率 | 4.3% | | 2.9% | | 4.0% | | 1.6% | | |
期权的预期寿命——年 | 3.76 | | 2.71 | | 3.80 | | 3.52 | | |
预期的股价波动 | 42% | | 34% | | 32% | | 32% | | |
预期股息收益率 | 2.0% | | 1.3% | | 2.0% | | 1.3% | | |
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中我们基于股票的计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均值 行使价格 每股 | | 加权平均值 剩余的 合同期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | 134 | | | $ | 5.55 | | | | | |
已授予 | 9 | | | $ | 4.92 | | | | | |
已锻炼 | (9) | | | $ | 4.59 | | | | | |
已没收、取消或过期 | (7) | | | $ | 5.86 | | | | | |
截至2023年9月30日未偿还 | 127 | | | $ | 5.55 | | | 5.02 | | $ | 20 | |
自2023年9月30日起可行使 | 84 | | | $ | 5.42 | | | 4.35 | | $ | 19 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,授予的每份股票期权的加权平均授予日公允价值为美元1.23。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,行使的股票期权的总内在价值为美元9和 $70,分别地。在截至2023年9月30日的九个月中,因行使股票期权而发行的净结算股票数量为 1.
我们确认了与美元股票期权相关的基于股票的付款费用8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及美元23和 $27分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中我们基于股份的计划下的限制性股票单位(包括PRSU)的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 授予日期 每股公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至 2022 年 12 月 31 日尚未归属 | 85 | | | $ | 6.38 | |
已授予 | 45 | | | $ | 4.72 | |
既得 | (26) | | | $ | 6.39 | |
被没收 | (11) | | | $ | 6.18 | |
截至 2023 年 9 月 30 日未归属 | 93 | | | $ | 5.64 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,包括PRSU在内的限制性股票单位的总内在价值为美元123和 $185,分别地。在截至2023年9月30日的九个月中,因限制性股票单位归属而发行的净已结算股票总数 17。在截至2023年9月30日的九个月中,我们批准了 4向某些员工提供 PRSU。我们认为,适用于这些减贫战略单位的绩效目标很可能会实现。
关于在截至2023年9月30日的九个月中支付的现金分红,我们授予了 1根据现有奖励协议的条款,包括PRSU在内的限制性股票单位。在截至2023年9月30日的九个月中,这些补助金没有导致任何额外的基于股份的增量支付费用得到确认。
我们确认了与限制性股票单位(包括PRSU)相关的基于股份的支付费用为美元40和 $42分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及112和 $116分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,向员工、董事会成员和第三方发放的股票期权和限制性股票单位(包括PRSU)的未归属股票支付奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元479和 $472,分别地。截至2023年9月30日,未确认的薪酬成本总额预计将在加权平均时间内确认 2.7年份。
401 (k) 储蓄计划
Sirius XM为符合条件的员工赞助了Sirius XM Radio Inc. 401(k)储蓄计划(“Sirius XM计划”)。Sirius XM 计划允许符合条件的员工自愿从中缴款 1% 至 50其税前合格收入的百分比,但须遵守特定的限额。我们配对 50雇员在第一个工资期内自愿供款的百分比 6员工税前工资的百分比,最高不超过 3合格薪酬的百分比。我们还可能对Sirius XM计划进行额外的全权配对、校准匹配和非选择性捐款。Sirius XM 计划下的雇主配套缴款额度为 33.33每年就业的百分比,之后全部归属 三年所有当前和未来缴款的就业率。我们的现金雇主配套缴款不用于在公开市场上购买我们的普通股,除非员工选择我们的普通股作为该缴款的投资选择。
我们确认的支出为 $5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及美元16和 $15在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别与Sirius XM计划有关。
Sirius XM Holdings Inc. 递延薪酬计划
Sirius XM Holdings Inc. 递延薪酬计划(“DCP”)允许我们的董事会成员和某些符合条件的员工在适用时推迟其全部或部分基本工资、现金激励薪酬和/或董事会现金薪酬。根据DCP的条款,除了参与者递延的金额外,我们可以选择额外缴款,但我们没有义务这样做。我们已经建立了设保人(或 “拉比”)信托,以促进我们在DCP下的债务的支付。
扣除提款后,对DCP的捐款少于美元(1) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及美元1和 $ (1)分别涵盖截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。截至2023年9月30日和2022年12月31日,信托中持有的投资的公允价值为美元52和 $47,分别包含在我们未经审计的合并资产负债表中的其他长期资产中,并被归类为交易证券。交易收益和
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
与这些投资相关的损失记录在我们未经审计的合并综合收益报表中的其他(支出)收入中。相关负债记录在我们未经审计的合并资产负债表中的其他长期负债中,负债的任何增加或减少都记录在未经审计的合并综合收益报表中的一般和管理费用中。我们记录了信托中持有的投资的(亏损)收益(美元)(1) 和 $ (2) 分别为截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及美元4和 $ (11)分别涵盖截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
(15)承付款和或有开支
下表汇总了我们截至2023年9月30日的预期合同现金承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 |
债务义务 | $ | 22 | | | $ | 505 | | | $ | 5 | | | $ | 1,140 | | | $ | 1,500 | | | $ | 6,250 | | | $ | 9,422 | |
现金利息支付 | 14 | | | 399 | | | 389 | | | 385 | | | 344 | | | 636 | | | 2,167 | |
卫星和传输 | 27 | | | 290 | | | 197 | | | 92 | | | 40 | | | 2 | | | 648 | |
编程和内容 | 130 | | | 344 | | | 263 | | | 134 | | | 63 | | | 107 | | | 1,041 | |
销售和营销 | 30 | | | 99 | | | 31 | | | 20 | | | 6 | | | — | | | 186 | |
卫星激励金 | 2 | | | 8 | | | 8 | | | 3 | | | 3 | | | 15 | | | 39 | |
经营租赁义务 | 16 | | | 56 | | | 51 | | | 47 | | | 39 | | | 79 | | | 288 | |
特许权使用费、最低担保等 | 105 | | | 393 | | | 167 | | | 79 | | | 26 | | | 12 | | | 782 | |
总计 (1) | $ | 346 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,111 | | | $ | 1,900 | | | $ | 2,021 | | | $ | 7,101 | | | $ | 14,573 | |
(1)该表不包括我们的不确定税收状况储备金,截至2023年9月30日,该储备金总额为美元110.
债务义务。债务包括未偿债务的本金还款和融资租赁债务。
现金利息支付。现金利息支付包括未偿债务的应付利息和到期前的资本租赁付款。
卫星和传输。我们已经签订了设计、建造和启动的协议 四其他卫星,SXM-9、SXM-10、SXM-11 和 SXM-12。我们还与第三方签订了协议,以运营和维护卫星遥测、跟踪和控制设施以及我们的地面中继器网络的某些组成部分。
编程和内容。我们已经签订了各种节目和内容协议。根据这些协议的条款,我们的义务包括固定付款、广告承诺和收益分享安排。在其中某些协议中,未来的收益分成成本取决于许多因素,难以估计;因此,它们不包含在我们的最低合同现金承诺中。
销售和营销。我们已经签订了各种营销、赞助和分销协议,以推广我们的品牌,并有义务根据这些协议向赞助商、零售商、汽车制造商、无线电制造商和其他第三方付款。某些节目和内容协议还要求我们在许可人拥有或控制的财产上购买广告。
卫星激励金。我们的某些在轨卫星的制造商 Maxar Technologies(前身为太空系统/Loral)可能有权在 XM-5、SIRIUS FM-5、SIRIUS FM-5、SIRIUS FM-6 和 SXM-8 满足其要求时获得未来的在轨性能补助 十五年设计寿命,我们预计会发生。
经营租赁义务。我们已经签订了办公空间、地面中继器、数据中心和设备的可取消和不可取消的运营租约。这些租赁规定了最低租赁付款、额外运营费用、租赁权益改善和租金上涨,初始条款范围从 一到 十五年,并且某些租约可以续订。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
特许权使用费、最低担保等 我们已经签订了音乐版税安排,其中包括固定付款。此外,我们的某些播客协议还包含最低保障。截至2023年9月30日,我们与音乐版税和播客协议相关的未来固定承诺为美元500,其中 $64将在2023年支付,其余部分将在之后支付。根据对最低保障期的预测,我们会按季度记录产生的累计实际内容成本或累计最低保障金额,以较大者为准。最低担保期是指每份协议中规定的最低担保期限,可以是年度期限,也可以是更长的期限。根据预测,累积最低保障金额会考虑收听时间、下载量、收入、订阅人数以及每份协议中影响我们预期实现或根据相对归因方法补偿最低保障金额的其他条款等因素。
我们的一些内容协议还包括与特许权使用费支付以及这些协议中与其他内容许可安排相关的结构相关的条款,这些条款一旦触发,将导致我们在这些协议下的付款增加。此外,与我们签订直接许可协议的唱片公司、出版商和表演版权组织有权对我们的内容付款进行审计,此类审计通常会导致关于我们是否支付了适当的内容费用的争议。
我们还与第三方签订了各种用于一般运营目的的协议。
除了上述最低合同现金承诺外,我们还签订了其他可变成本安排。这些未来的成本取决于许多因素,很难预测;但是,这些成本可能很大。我们可能会签订其他包含类似可变成本条款的计划、分销、营销和其他协议。我们没有任何其他合理可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的重大资产负债表外融资安排。
法律诉讼
在正常业务过程中,我们是各种索赔和诉讼的被告或当事方,包括下文讨论的索赔和诉讼。
当我们认为既有可能承担责任,又可以合理估计损失金额时,我们就会记录负债。我们会评估可能影响先前应计负债金额的法律事态发展,并酌情做出调整。要确定损失或潜在损失的概率和估计金额,需要做出重大判断。出于各种原因,我们可能无法合理估计特定法律突发事件中合理可能的损失或损失范围,其中包括:(i) 所寻求的损害赔偿尚不确定;(ii) 诉讼处于相对较早的阶段;(iii) 未决诉讼(包括动议和上诉)的结果存在不确定性;(iv)和解的可能性以及与此有关的任何谈判结果都存在不确定性;(v) 仍有重大事实问题有待确定或解决;(vi)) 相关法律尚未解决;或 (vii) 诉讼涉及新颖或未经检验的法律理论。在这种情况下,此类问题的最终解决办法可能存在相当大的不确定性,包括可能的最终损失的可能性或规模(如果有的话)。
美国音乐版权费诉讼和大规模仲裁。已经对我们提起了许多与定价、计费和订阅营销行为有关的集体诉讼和大规模仲裁。尽管每起集体诉讼和大规模仲裁都包含独特的指控;总的来说,这些诉讼和仲裁指控我们以低于实际收取的价格虚假地宣传了我们的音乐订阅计划,据称我们没有披露 “美国音乐版税费”,并且我们采取了其他行动来防止客户发现美国音乐版权费的存在、金额和性质,这违反了各州消费者保护法。
原告和索赔人试图禁止我们在不包括美国音乐版税金额的情况下宣传我们的音乐订阅计划。原告和索赔人还要求按客户支付的美国音乐特许权使用费的总金额提取、赔偿和/或赔偿,以及可能的法定和惩罚性赔偿。
迄今为止,对我们提起的诉讼和仲裁包括:
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
•2023年4月14日,阿雅娜·史蒂文森和大卫·安布罗斯分别以私人总检察长身份代表所有其他处境相似的加利福尼亚人向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院对我们提起集体诉讼。此后,该案已移交给美国加利福尼亚北区地方法院。
•2023年5月17日,罗宾·波斯特诺克、穆里尔·索尔特斯和菲利普·芒宁以私人总检察长的身份分别代表新泽西州所有其他处境相似的人向美国新泽西地区地方法院对我们提起集体诉讼。
•2023年6月5日,克里斯托弗·卡罗维拉诺和史蒂芬·勃兰特分别以私人总检察长的身份,并代表所有其他处境相似的美国人(不包括加利福尼亚州、新泽西州和华盛顿州的人)向美国纽约南区地方法院对我们提起集体诉讼。
•从2023年6月5日开始,Hattis & Lukacs律师事务所代表大约向美国仲裁协会提出了一系列大规模仲裁索赔 13,500索赔人。
此外,律师事务所还向我们发出了索赔通知,声称代表了大约 11,000索赔人。这些通知旨在陈述各种索赔,包括:我们没有向客户充分披露订阅的总费用;没有描述向客户收取的费用的类型或金额;我们在不了解美国音乐版权费的情况下为客户注册自动账单付款;我们未能为消费者提供取消订阅的简便方法;对于试用订阅,我们要求客户预先授权从其账户中自动扣款,同时隐瞒客户自动同意的事实促销期结束后,以更高的费率支付经常性费用;我们还有其他欺骗性的消费者行为。这些通知断言了根据《电子资金转账法》、各州消费者保护和虚假广告法以及其他未指明的州和联邦法律提起诉讼的潜在原因。我们预计索赔人还可以根据我们的《客户协议》的条款和条件,向美国仲裁协会提起个人仲裁。
我们认为,对于这些诉讼和仲裁中提出的主张,我们有充足的辩护,我们打算大力捍卫这些诉讼。
其他事项。在正常业务过程中,我们是其他各种诉讼和仲裁程序的被告,包括衍生诉讼;订户代表自己和集体诉讼提起的诉讼;前员工;合同或租赁的当事方;以及专利、商标、版权或其他知识产权的所有者。我们认为,这些其他问题都不可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
(16)所得税
我们历来为包括Sirius XM和Pandora在内的所有全资子公司提交了合并的联邦所得税申报表。2021年2月1日,我们与Liberty Media签订了税收共享协议,该协议规范了合并后的美国所得税负债的分配,并就其他税务事项制定了协议。税收共享协议包含我们认为合并集团成员之间税收共享协议的惯用条款。2021年11月3日,自由媒体告知我们,它实益拥有我们普通股80%以上的已发行股份;因此,我们从2021年11月4日起被纳入自由媒体的合并纳税申报表。税收共享协议以及我们加入Liberty Media合并税收集团预计不会对我们产生任何重大不利影响。
我们使用单独的退税方法计算了所得税准备金。根据单独的申报方式分配给我们的税收支出(或福利)与为Liberty Media支付(或从Liberty Media收到)的税收支出之间的任何差异均被视为股息或资本出资。所得税支出为 $92和 $110分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及230和 $307分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。此外,我们录制了 $5作为自由媒体在截至2023年9月30日的九个月中与税收共享协议相关的资本出资。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的有效税率为 20.2% 和 30.8分别为%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率为 20.2% 和 26.6分别为%。截至2023年9月30日的三个月,有效税率为p主要受与某些税收抵免相关的福利的影响,部分被与股份薪酬相关的短缺所抵消。 截至2023年9月30日的九个月的有效税率为p主要受我们现在预计将动用的针对州净营业亏损的估值储备金的影响,与某些税收抵免相关的收益被与股份薪酬相关的短缺部分抵消。由于某些州和地方净营业亏损预计到期,截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到负面影响,但与股份薪酬相关的超额税收优惠的确认部分抵消了这一影响。我们估计,截至2023年12月31日的年度的有效税率约为 21%.
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们与递延所得税资产相关的估值补贴为美元86和 $113分别由于某些联邦和州净营业亏损限制的时机,这不太可能实现。
2022年8月16日,《2022年通货膨胀削减法》(简称IRA)签署成为法律。除其他外,IRA对2022年12月31日之后的纳税年度征收15%的企业替代性最低税,对2022年12月31日之后的净股票回购征收1%的消费税,并提供税收优惠以促进清洁能源。根据我们的历史净股票回购活动,消费税和IRA的其他条款没有对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们投资了美元33在某些节税的清洁能源技术投资中。
(17)区段和地理信息
根据财务会计准则理事会 ASC 主题 280, 分部报告,我们将我们的业务分解为 二可报告的细分市场:Sirius XM 和 Pandora 以及平台外细分市场。首席运营决策者,即我们的首席执行官,利用这些细分市场的财务业绩来评估细分市场的业绩和分配资源。我们基于 “管理” 方法报告我们的细分市场信息。管理方法将管理层用于决策和评估绩效的内部报告指定为我们可报告的细分市场的来源。有关我们的航段的更多信息,请参阅注释 1。
分部业绩包括收入和服务成本,这些收入和服务成本可直接归因于每个细分市场。没有分配给这些细分市场的间接收入或成本。计划中的跨部门广告活动将被取消。我们的分部间广告收入为 $1和 $2在结束的三个月和九个月中
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
分别为 2023 年 9 月 30 日,且小于 $1和 $1分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。
在本报告所述期间,分部收入和毛利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| Sirius XM | | 潘多拉和平台外 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,597 | | | $ | 132 | | | | | $ | 1,729 | |
广告收入 | 42 | | | 418 | | | | | 460 | |
设备收入 | 49 | | | — | | | | | 49 | |
其他收入 | 33 | | | — | | | | | 33 | |
总收入 | 1,721 | | | 550 | | | | | 2,271 | |
服务成本 (a) | (674) | | | (370) | | | | | (1,044) | |
分部毛利 | $ | 1,047 | | | $ | 180 | | | | | $ | 1,227 | |
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下:
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
分部毛利 | $ | 1,227 | |
订户收购成本 | (87) | |
销售和营销 (a) | (224) | |
工程、设计和开发 (a) | (61) | |
一般和行政 (a) | (108) | |
折旧和摊销 | (130) | |
基于股份的支付费用 | (48) | |
减值、重组和收购成本 | (5) | |
其他支出总额 | (109) | |
所得税前的合并收入 | $ | 455 | |
(a) 以股份为基础的支付费用为美元13与服务成本有关,美元13与销售和市场营销有关,$11与工程、设计和开发有关以及 $11与一般和行政有关不包括在内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| Sirius XM | | 潘多拉和平台外 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,603 | | | $ | 131 | | | | | $ | 1,734 | |
广告收入 | 50 | | | 407 | | | | | 457 | |
设备收入 | 50 | | | — | | | | | 50 | |
其他收入 | 39 | | | — | | | | | 39 | |
总收入 | 1,742 | | | 538 | | | | | 2,280 | |
服务成本 (b) | (665) | | | (365) | | | | | (1,030) | |
分部毛利 | $ | 1,077 | | | $ | 173 | | | | | $ | 1,250 | |
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下: | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
分部毛利 | $ | 1,250 | |
订户收购成本 | (86) | |
销售和营销 (b) | (268) | |
工程、设计和开发 (b) | (59) | |
一般和行政 (b) | (117) | |
折旧和摊销 | (134) | |
基于股份的支付费用 | (50) | |
减值、重组和收购成本 | (69) | |
其他支出总额 | (110) | |
所得税前的合并收入 | $ | 357 | |
(b) 以股份为基础的支付费用为美元11与服务成本有关,美元13与销售和市场营销有关,$11与工程、设计和开发有关以及 $15与一般和行政有关不包括在内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年9月30日的九个月中 |
| Sirius XM | | 潘多拉和平台外 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 4,757 | | | $ | 389 | | | | | $ | 5,146 | |
广告收入 | 126 | | | 1,152 | | | | | 1,278 | |
设备收入 | 142 | | | — | | | | | 142 | |
其他收入 | 99 | | | — | | | | | 99 | |
总收入 | 5,124 | | | 1,541 | | | | | 6,665 | |
服务成本 (c) | (2,014) | | | (1,097) | | | | | (3,111) | |
分部毛利 | $ | 3,110 | | | $ | 444 | | | | | $ | 3,554 | |
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下:
| | | | | |
| 在截至2023年9月30日的九个月中 |
分部毛利 | $ | 3,554 | |
订户收购成本 | (270) | |
销售和营销 (c) | (647) | |
工程、设计和开发 (c) | (201) | |
一般和行政 (c) | (385) | |
折旧和摊销 | (405) | |
基于股份的支付费用 | (135) | |
减值、重组和收购成本 | (56) | |
| |
其他支出总额 | (319) | |
所得税前的合并收入 | $ | 1,136 | |
(c) 以股份为基础的支付费用为美元33与服务成本有关,美元33与销售和市场营销有关,$33与工程、设计和开发有关以及 $36与一般和行政有关不包括在内。
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
(美元和股票以百万美元计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九个月中 |
| Sirius XM | | 潘多拉和平台外 | | | | 总计 |
收入 | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 4,773 | | | $ | 393 | | | | | $ | 5,166 | |
广告收入 | 146 | | | 1,146 | | | | | 1,292 | |
设备收入 | 148 | | | — | | | | | 148 | |
其他收入 | 114 | | | — | | | | | 114 | |
总收入 | 5,181 | | | 1,539 | | | | | 6,720 | |
服务成本 (d) | (1,980) | | | (1,063) | | | | | (3,043) | |
分部毛利 | $ | 3,201 | | | $ | 476 | | | | | $ | 3,677 | |
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下:
| | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九个月中 |
分部毛利 | $ | 3,677 | |
订户收购成本 | (267) | |
销售和营销 (d) | (799) | |
工程、设计和开发 (d) | (181) | |
一般和行政 (d) | (339) | |
折旧和摊销 | (404) | |
基于股份的支付费用 | (143) | |
减值、重组和收购成本 | (70) | |
| |
其他支出总额 | (319) | |
所得税前的合并收入 | $ | 1,155 | |
(d) 以股份为基础的支付费用为美元34与服务成本有关,美元39与销售和市场营销有关,$27与工程、设计和开发有关以及 $43与一般和行政有关不包括在内。
目前没有向首席执行官提供分部资产的衡量标准,因此也没有提供。
截至2023年9月30日,长期资产主要位于美国。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,没有哪个外国国家占我们合并收入的很大一部分。
(18)后续事件
资本回报计划
2023 年 10 月 25 日,我们董事会宣布向普通股派发季度股息,金额为 $0.0266每股普通股将于2023年11月29日支付给截至2023年11月7日营业结束时的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明,否则本第 2 项中提及的所有金额均以百万为单位,但订阅者金额以千计,每位订阅者和每次安装金额均以一为单位。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
本10-Q表季度报告提供了Sirius XM Holdings Inc.(“控股公司”)的信息。除非文中另有说明或说明,否则此处使用的 “控股”、“我们”、“我们的” 和 “我们的公司” 等术语是指 Sirius XM Holdings Inc. 及其子公司。“Sirius XM” 是指我们的全资子公司Sirius XM Radio Inc.及其子公司。“潘多拉” 指的是Sirius XM的全资子公司潘多拉媒体有限责任公司及其子公司。Holdings没有独立于Sirius XM和Pandora的业务。
关于前瞻性陈述的特别说明
以下警示性陈述确定了可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告以及我们不时发布的其他报告和文件中前瞻性陈述中预测的业绩存在重大差异的重要因素。任何关于我们的信念、计划、目标、预期、假设、未来事件或业绩的陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能的结果”、“预期”、“将继续下去”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测” 和 “展望” 等词语或短语做出的。任何前瞻性陈述均参照本10-Q表季度报告以及我们不时发布的其他报告和文件中讨论的因素,包括截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素,以及此处和第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,对所有前瞻性陈述进行全面限定,我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的重要因素包括:
•我们可能与NewCo合并的条款、时机和市场反应存在很大的不确定性
•我们一直受到供应链问题的不利影响,而且可能继续受到不利影响
•我们可能会受到乌克兰战争的不利影响
•我们面临着激烈的竞争,而且这种竞争可能会随着时间的推移而加剧
•如果我们吸引和留住订阅者和听众,或将听众转化为订阅者的努力不成功,我们的业务将受到不利影响
•我们从事广泛的营销工作,这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分
•我们依赖第三方来运营我们的业务,第三方不履行业务可能会对我们的业务产生不利影响
•未能成功通过播客和其他非音乐内容获利和创造收入可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响
•我们可能无法意识到收购或其他战略投资和举措的好处
•经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响
•我们的大量Sirius XM服务订阅者会定期取消订阅,我们无法预测在留住客户方面将取得多大的成功。
•我们能否盈利地吸引和留住我们的Sirius XM服务的订阅者尚不确定
•我们的业务在一定程度上取决于汽车行业
•我们的卫星故障将严重损害我们的业务
•我们的 Sirius XM 服务可能会受到来自无线操作的有害干扰
•我们的潘多拉广告支持业务持续遭受了大量的月活用户流失,这可能会对我们的潘多拉业务产生不利影响
•我们的潘多拉业务收入中有很大一部分来自广告,减少广告商的支出可能会损害我们的业务
•我们未能说服广告商相信我们的潘多拉广告支持服务的好处,可能会损害我们的业务
•如果我们无法维持广告产品的收入增长,我们的经营业绩将受到不利影响。
•根据纳斯达克上市规则,我们是一家 “受控公司”,因此,我们有资格并依赖某些公司治理要求的豁免
•我们的主要股东具有重大影响力,包括对需要股东批准的行动具有重大影响力,其利益可能与普通股其他持有人的利益不同
•移动操作系统和浏览器的变化可能会阻碍我们销售广告和推销我们的服务的能力
•如果我们无法准确预测和播放潘多拉听众喜欢的音乐、喜剧或其他内容,我们可能无法留住现有听众并吸引新的听众
•隐私和数据安全法律法规可能会阻碍我们推销服务、销售广告和追究法律责任的能力
•消费者保护法以及我们不遵守这些法律可能会损害我们的业务
•不遵守联邦通信委员会的要求可能会损害我们的业务
•如果我们未能保护客户个人信息的安全,我们可能会面临代价高昂的政府执法行动和私人诉讼,我们的声誉可能会受到损害
•我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会影响我们的服务交付并损害我们的业务
•音乐版权市场正在发生变化,存在重大不确定性
•我们的 Pandora 服务依赖于向版权所有者维护复杂的许可,而这些许可包含繁琐的条款
•我们必须为在潘多拉服务上使用音乐作品的 “机械版权” 支付的费率已大幅提高,这些费率可能会对我们的业务产生不利影响
•未能保护我们的知识产权或第三方为行使其知识产权而采取的行动可能会严重损害我们的业务和经营业绩
•我们的某些服务和技术可能使用 “开源” 软件,这可能会限制我们使用或分发服务的方式,或者要求我们根据这些许可发布源代码
•快速的技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响
•我们有大量债务,我们的债务包含某些限制我们运营的契约
•虽然我们目前向普通股持有人支付季度现金股息,但我们可能会随时更改股息政策
•如果我们无法吸引和留住合格的人员,我们的业务可能会受到损害
•我们的设施可能会受到自然灾害或恐怖活动的破坏
•未决或未来诉讼的不利结果可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
•我们可能会承担其他娱乐服务提供商通常不会承担的责任
•我们的业务和前景取决于我们品牌的实力。
由于上述风险因素可能导致实际结果或结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异,因此您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外,任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况,以反映意外事件的发生或其他情况。新因素不时出现,我们无法预测会出现哪些因素,也无法精确评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
执行摘要
我们经营两家互补的音频娱乐业务- 其中一个我们称之为 “SiriusXM”,第二个我们称其为 “潘多拉和平台外”。
Sirius XM
我们的Sirius XM业务包括音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容,以及播客和信息娱乐服务,在美国收取订阅费。Sirius XM的套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。Sirius XM 服务通过我们的两个专有卫星无线电系统分发,并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输。卫星广播主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的 Sirius XM 服务还可通过我们的车载用户界面获得,我们称之为 “360L”,该界面将我们的卫星和流媒体服务整合为单一、紧密的车载娱乐体验。
我们的Sirius XM业务的主要收入来源是订阅费,我们的大多数客户都订阅月度、季度、半年或年度计划。我们还通过在特定非音乐频道上投放广告(以SXM Media品牌出售)、卫星广播和配件的直接销售以及其他辅助服务获得收入。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的 Sirius XM 业务拥有大约 3,400 万订阅者。
除了我们的音频娱乐业务外,我们还为多家汽车制造商提供联网汽车服务。这些服务旨在增强消费者的安全、安保和驾驶体验。我们还提供一套数据服务,包括天气和燃油价格的图表、交通信息服务以及船只和飞机的实时天气服务。
Sirius XM还持有加拿大Sirius XM70%的股权和33%的投票权益。Sirius XM Canada的订阅者不包括在我们的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
潘多拉和平台外
我们的潘多拉和平台外业务运营音乐和播客流媒体发现平台,无论是通过计算机、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备,随时随地为每位听众提供个性化体验。Pandora 让听众能够创建个性化的电台和播放列表,发现新内容,收听艺术家和专家精心策划的播放列表、播客和精选 Sirius XM 内容,以及按需搜索和播放歌曲和专辑。潘多拉以(1)支持广告的广播服务,(2)广播订阅服务(Pandora Plus)和(3)按需订阅服务(Pandora Premium)的形式提供。截至2023年9月30日,潘多拉拥有约4,650万月活跃用户和610万订阅者。
潘多拉的大部分收入来自我们的潘多拉广告支持广播服务上的广告,该服务以SXM Media品牌出售。我们还从潘多拉Plus和潘多拉高级版订阅者那里获得订阅收入。
我们还在其他音频平台和广泛发行的播客上出售广告,我们认为这是平台外服务。我们与SoundCloud Holdings, LLC(“SoundCloud”)达成协议,成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表,并使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们还安排担任某些播客的广告销售代表。此外,通过AdsWizz Inc.,我们提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台,该平台将音频出版商和广告商与各种广告插入、活动营销、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。
自由媒体
截至2023年9月30日,Liberty Media直接或间接实益拥有我们普通股已发行股票的83.5%。因此,就纳斯达克公司治理要求而言,我们是一家 “受控公司”。
2023年9月22日,控股董事会独立董事特别委员会(“特别委员会”)收到了自由媒体关于涉及控股公司的潜在交易的不具约束力的提案。潜在的交易将包括通过拆分一家新成立的公司(“Newco”)以及随后合并Newco和Holdings,将归属于Liberty SiriusXM追踪股票集团的资产和负债与自由媒体分开。由于潜在的交易,Liberty SiriusXM追踪股和控股普通股的持有人将全部持有合并后公司的一类普通股(“提案”)。特别委员会正在评估该提案。无法保证提案或任何其他交易将完成,也无法保证任何此类交易的条款和条件。
运营结果
以下是我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,与截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩进行了比较。我们列报了每个报告部门的收入和服务成本的经营业绩,并合并了所有其他项目的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | | | 2023 年 vs 2022 变革 | | |
| | | | | 三个月 | | 九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 金额 | | % | | 金额 | | % | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅者收入 | $ | 1,597 | | | $ | 1,603 | | | $ | 4,757 | | | $ | 4,773 | | | | | $ | (6) | | | — | % | | $ | (16) | | | — | % | | | | |
广告收入 | 42 | | | 50 | | | 126 | | | 146 | | | | | (8) | | | (16) | % | | (20) | | | (14) | % | | | | |
设备收入 | 49 | | | 50 | | | 142 | | | 148 | | | | | (1) | | | (2) | % | | (6) | | | (4) | % | | | | |
其他收入 | 33 | | | 39 | | | 99 | | | 114 | | | | | (6) | | | (15) | % | | (15) | | | (13) | % | | | | |
Sirius XM 总收入 | 1,721 | | | 1,742 | | | 5,124 | | | 5,181 | | | | | (21) | | | (1) | % | | (57) | | | (1) | % | | | | |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅者收入 | 132 | | | 131 | | | 389 | | | 393 | | | | | 1 | | | 1 | % | | (4) | | | (1) | % | | | | |
广告收入 | 418 | | | 407 | | | 1,152 | | | 1,146 | | | | | 11 | | | 3 | % | | 6 | | | 1 | % | | | | |
潘多拉和平台外总收入 | 550 | | | 538 | | | 1,541 | | | 1,539 | | | | | 12 | | | 2 | % | | 2 | | | — | % | | | | |
合并收入总额 | 2,271 | | | 2,280 | | | 6,665 | | | 6,720 | | | | | (9) | | | — | % | | (55) | | | (1) | % | | | | |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 406 | | | 391 | | | 1,201 | | | 1,169 | | | | | 15 | | | 4 | % | | 32 | | | 3 | % | | | | |
编程和内容 | 136 | | | 139 | | | 407 | | | 407 | | | | | (3) | | | (2) | % | | — | | | — | % | | | | |
客户服务和账单 | 96 | | | 103 | | | 300 | | | 310 | | | | | (7) | | | (7) | % | | (10) | | | (3) | % | | | | |
传输 | 44 | | | 38 | | | 126 | | | 116 | | | | | 6 | | | 16 | % | | 10 | | | 9 | % | | | | |
设备成本 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | | | | | (1) | | | (25) | % | | 1 | | | 11 | % | | | | |
Sirius XM 的服务总成本 | 685 | | | 675 | | | 2,044 | | | 2,011 | | | | | 10 | | | 1 | % | | 33 | | | 2 | % | | | | |
潘多拉和平台外: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | 325 | | | 318 | | | 961 | | | 921 | | | | | 7 | | | 2 | % | | 40 | | | 4 | % | | | | |
编程和内容 | 17 | | | 16 | | | 49 | | | 41 | | | | | 1 | | | 6 | % | | 8 | | | 20 | % | | | | |
客户服务和账单 | 20 | | | 19 | | | 63 | | | 63 | | | | | 1 | | | 5 | % | | — | | | — | % | | | | |
传输 | 10 | | | 13 | | | 27 | | | 41 | | | | | (3) | | | (23) | % | | (14) | | | (34) | % | | | | |
潘多拉和平台外服务的总成本 | 372 | | | 366 | | | 1,100 | | | 1,066 | | | | | 6 | | | 2 | % | | 34 | | | 3 | % | | | | |
合并服务成本总额 | 1,057 | | | 1,041 | | | 3,144 | | | 3,077 | | | | | 16 | | | 2 | % | | 67 | | | 2 | % | | | | |
订户收购成本 | 87 | | | 86 | | | 270 | | | 267 | | | | | 1 | | | 1 | % | | 3 | | | 1 | % | | | | |
销售和营销 | 237 | | | 281 | | | 680 | | | 838 | | | | | (44) | | | (16) | % | | (158) | | | (19) | % | | | | |
工程、设计和开发 | 72 | | | 70 | | | 234 | | | 208 | | | | | 2 | | | 3 | % | | 26 | | | 13 | % | | | | |
一般和行政 | 119 | | | 132 | | | 421 | | | 382 | | | | | (13) | | | (10) | % | | 39 | | | 10 | % | | | | |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | | | | | (4) | | | (3) | % | | 1 | | | — | % | | | | |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | | | | | (64) | | | nm | | (14) | | | nm | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | 1,707 | | | 1,813 | | | 5,210 | | | 5,246 | | | | | (106) | | | (6) | % | | (36) | | | (1) | % | | | | |
运营收入 | 564 | | | 467 | | | 1,455 | | | 1,474 | | | | | 97 | | | 21 | % | | (19) | | | (1) | % | | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (106) | | | (107) | | | (319) | | | (314) | | | | | (1) | | | (1) | % | | 5 | | | 2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用 | (3) | | | (3) | | | — | | | (5) | | | | | — | | | nm | | (5) | | | nm | | | | |
其他支出总额 | (109) | | | (110) | | | (319) | | | (319) | | | | | (1) | | | (1) | % | | — | | | — | % | | | | |
所得税前收入 | 455 | | | 357 | | | 1,136 | | | 1,155 | | | | | 98 | | | 27 | % | | (19) | | | (2) | % | | | | |
所得税支出 | (92) | | | (110) | | | (230) | | | (307) | | | | | (18) | | | (16) | % | | (77) | | | (25) | % | | | | |
净收入 | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | | | $ | 116 | | | 47 | % | | $ | 58 | | | 7 | % | | | | |
nm-没有意义
Sirius XM 收入
Sirius XM 订阅者收入 包括自费和付费促销订阅的费用、美国音乐版权费和其他辅助费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,订户收入分别为1,597美元和1,603美元,下降了不到1%,即6美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,订户收入分别为4,757美元和4,773美元,下降了不到1%,即16美元。下降的主要原因是付费促销订阅的汽车制造商的总体费率降低,以及我们的联网汽车服务产生的收入减少,部分抵消了自费收入的增加,部分抵消了付费促销收入的减少。
我们预计订户收入将保持相对平稳。
Sirius XM 广告收入 包括在Sirius XM的非音乐频道上销售广告。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,广告收入分别为42美元和50美元,下降了16%,合8美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,广告收入分别为126美元和146美元,下降了14%,合20美元。下降是由于售出和播出的广告数量减少,主要是新闻和娱乐频道。
由于品牌联合销售计划越来越成功,我们预计,我们的Sirius XM广告收入将增加。
Sirius XM 设备收入包括销售卫星电台、部件和配件的收入和特许权使用费。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,设备收入分别为49美元和50美元,下降了2%,合1美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,设备收入分别为142美元和148美元,下降了4%,下降了6美元。下降是由较低的特许权使用费率推动的,但被芯片组产量的增加部分抵消。
我们预计,受新技术芯片组成本上涨的推动,设备收入将减少。
Sirius XM 其他收入 包括来自加拿大Sirius XM的服务和咨询收入、我们的联网汽车服务的收入以及辅助收入。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,其他收入分别为33美元和39美元,下降了15%,下降了6美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,其他收入分别为99美元和114美元,下降了13%,合15美元。下降的主要原因是加拿大Sirius XM产生的较低的特许权使用费收入以及我们的联网汽车服务产生的收入减少。
我们预计其他收入将继续减少,这主要是由于我们的联网汽车服务收入减少。
潘多拉和平台外收入
潘多拉和平台外订阅者收入 包括为潘多拉Plus和潘多拉高级版收取的费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,潘多拉和平台外订户收入分别为132美元和131美元,增长了1%,合1美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,潘多拉和平台外订户收入分别为389美元和393美元,下降了1%,下降了4美元。三个月期间的增长是由Pandora Plus的加息推动的,但部分被订户群的下降所抵消。九个月期间的下降主要是由潘多拉Plus用户群的下降推动的。
我们预计,Pandora和平台外用户收入将保持相对平稳,因为更高的ARPU预计将被较低的用户群所抵消。
潘多拉和平台外广告收入 主要由平台内和平台外广告中的音频、展示和视频广告生成。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,潘多拉和平台外广告收入分别为418美元和407美元,增长了3%,合11美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,潘多拉和平台外广告收入分别为1,152美元和1,146美元,增长了1%,合6美元。增长主要是由播客收入的增加所推动的,但部分被潘多拉广告支持服务的销售下降所抵消。
我们预计,由于播客和程序化收入的增长,潘多拉和平台外广告收入将增加。
合并收入总额
合并收入总额 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为2,271美元和2,280美元,下降了不到1%,跌幅为9美元。合并收入总额 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为6,665美元和6,720美元,下降了1%,跌幅55美元。
Sirius XM 服务成本
Sirius XM 服务成本 包括收入分成和特许权使用费、节目和内容、客户服务和账单以及传输费用。
Sirius XM 收入分成和特许权使用费 包括传输内容的特许权使用费,包括流媒体版税,以及汽车制造商、内容提供商和广告收入分成。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,收入份额和特许权使用费分别为406美元和391美元,增长了4%,即15美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入份额和特许权使用费分别为1,201美元和1,169美元,增长了3%,即32美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。增长是由更高的网络流媒体特许权使用费率推动的。
我们预计,我们的Sirius XM收入份额和特许权使用费成本将保持相对平稳,因为消费者价格指数上涨导致的法定网络广播许可下更高的特许权使用费率预计将被较低的合格订阅收入所抵消。
Sirius XM 编程和内容 包括获取、创作、推广和制作内容的成本。我们已经与第三方就音乐和非音乐节目签订了各种协议,要求我们支付许可费和其他款项。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,节目和内容支出分别为136美元和139美元,下降了2%,跌幅3美元,占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,节目和内容支出均为407美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。三个月期间的下降主要是由于现场表演成本的降低所致。
我们预计我们的Sirius XM节目和内容支出将保持相对平稳。
Sirius XM 客户服务和账单 包括与内部和第三方客户服务中心、我们的订户管理系统的运营和管理相关的成本,以及账单和收款成本、坏账支出和交易费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,客户服务和账单费用分别为96美元和103美元,下降了7%或7美元,占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,客户服务和账单费用分别为300美元和310美元,下降了3%或10美元,占Sirius XM总收入的百分比有所下降。下降的主要原因是呼叫中心和人事相关成本的降低,部分被较高的交易成本所抵消。
我们预计,由于呼叫中心和人事相关成本降低,我们的Sirius XM客户服务和账单费用将下降。
Sirius XM 变速箱 包括与我们的地面中继器网络的运营和维护相关的成本;卫星;卫星遥测、跟踪和控制系统;卫星上行链路设施;工作室;以及我们的互联网和360L流媒体和联网车辆服务的交付。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,传输费用分别为44美元和38美元,增长了16%,合6美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,传输费用分别为126美元和116美元,增长了9%,合10美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。增长主要是由与我们的360L平台和流媒体相关的成本上涨所推动的。
我们预计,随着与使用我们的360L平台的消费者相关的成本上升以及互联网流媒体投资的增长,我们的Sirius XM传输费用将增加。
Sirius XM 设备成本 包括卫星电台、组件和配件的销售成本,以及可归因于通过我们直接面向消费者的分销渠道购买转售产品的库存补贴准备金。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,设备成本分别为3美元和4美元,下降了25%,合1美元,占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,设备成本分别为10美元和9美元,增长了11%,合1美元,占Sirius XM总收入的百分比有所增加。三个月期间的下降是由较低的运费推动的。九个月期间的增长是由库存减记的增加所推动的。
我们预计,我们的Sirius XM设备成本将随着卫星电台的销售而波动。
潘多拉和平台外服务成本
潘多拉和平台外服务成本 包括收入分成和特许权使用费、节目和内容、客户服务和账单以及传输费用。
潘多拉和平台外收入分成和特许权使用费包括为流媒体音乐或与播客相关的其他内容支付的许可费,以及支付给第三方广告服务器的收入分成。在广告曝光量交付或点击操作发生期间,我们会向第三方广告服务器付款,因此,我们会将此作为相关期间的服务成本记录在内。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,收入份额和特许权使用费分别为325美元和318美元,增长了2%,合7美元,但占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入份额和特许权使用费分别为961美元和921美元,增长了4%,即40美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。增长的主要原因是播客广告收入增长推动的播客收入份额增加,以及与某些网络流媒体特许权使用费率提高相关的成本导致的特许权使用费支出增加。
我们预计,随着播客收入的增长,我们的潘多拉和平台外收入份额和特许权使用费将增加。
潘多拉和平台外编程和内容 包括制作现场听众活动和推广内容的费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,节目和内容支出分别为17美元和16美元,增长了6%,合1美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,节目和内容支出分别为49美元和41美元,增长了20%,即8美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。增长主要归因于更高的播客许可费和更高的直播活动成本,但部分被较低的人事相关成本所抵消。
随着我们提供更多节目以及制作直播活动和听众促销活动,我们预计,我们的潘多拉和平台外节目和内容成本将增加。
Pandora 和平台外客户服务和计费包括通过移动应用商店购买订阅的交易费和坏账支出。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,客户服务和账单费用分别为20美元和19美元,增长了5%,合1美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,客户服务和账单费用均为63美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。三个月期间的增长是由坏账支出增加所推动的。九个月期间的业绩是由较低的交易费用被较高的坏账支出所抵消。
我们预计,在预期坏账支出减少的推动下,我们的潘多拉和平台外客户服务和账单成本将降低。
潘多拉和平台外传输包括与内容直播、维护我们的流媒体广播和按需订阅服务以及通过第三方广告服务器制作和投放广告相关的费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,传输费用分别为10美元和13美元,下降了23%,合3美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,传输费用分别为27美元和41美元,下降了34%,即14美元,占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。下降是由主机托管和人事相关成本的降低以及收听时间减少导致的直播成本降低所推动的。
我们预计,由于托管成本的上涨,我们的潘多拉和平台外传输成本将增加,但部分被较低的人事相关成本所抵消。
运营成本
订阅者获取成本 是与我们的卫星广播服务相关的成本,包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴;为制造无线电所用的芯片组和某些其他组件支付的补贴;某些无线电和芯片组的设备特许权使用费;产品保修义务;以及运费。大多数订户获取成本是在获取订户之前产生和支出的。订户获取成本不包括广告费用、营销、向卫星电台分销商和经销商支付的忠诚度款项或向汽车制造商和卫星电台零售商支付的收入分成。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,订户获取成本分别为87美元和86美元,增长了1%,合1美元,占总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,订户获取成本分别为270美元和267美元,增长了1%,合3美元,占总收入的百分比有所增加。由于汽车制造商的产量增加,安装推动的硬件补贴增加,但被较低的佣金和硬件补贴率所抵消。
我们预计,订户获取成本将随着汽车制造商的安装而波动。我们打算继续提供补贴和其他激励措施,以促使汽车制造商将我们的技术纳入其汽车中。
销售和营销 包括营销、广告、媒体和制作费用,包括促销活动和赞助;合作和艺术家营销;以及与人事相关的费用,包括工资、佣金和销售支持。营销成本包括与直邮、对外电话营销、电子邮件通信、社交媒体、电视和流媒体表演媒体以及第三方促销优惠相关的费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,销售和营销费用分别为237美元和281美元,下降了16%,即44美元,占总收入的百分比也有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,销售和营销费用分别为680美元和838美元,下降了19%,即158美元,占总收入的百分比也有所下降。下降的主要原因是支持我们品牌的流媒体营销和营销减少,以及与人事相关的成本降低。
我们预计销售和营销费用将保持相对平稳。
工程、设计和开发 主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关成本,包括流媒体和联网汽车服务、广播信息系统的研发以及将Sirius XM无线电集成到汽车制造商生产的新车中的设计和开发成本。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,工程、设计和开发费用分别为72美元和70美元,增长了3%,即2美元,占总收入的百分比有所增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,工程、设计和开发费用分别为234美元和208美元,增长了13%,合26美元,占总收入的百分比有所增加。三个月期间的增长是由云托管成本推动的,但部分被较低的人事相关成本所抵消。九个月期间的增长是由更高的云托管和人事相关成本推动的。
我们预计,随着我们继续开发基础设施、产品和服务,工程、设计和开发费用将增加。
一般和行政 主要包括人员和设施的薪酬和相关费用,包括与我们的财务、法律、人力资源和信息技术部门相关的费用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,一般和管理费用分别为119美元和132美元,下降了10%,即13美元,占总收入的百分比有所下降。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,一般和管理费用分别为421美元和382美元,增长了10%,达到39美元,占总收入的百分比有所增加。三个月期间的下降主要是由于我们的基于股份的薪酬计划导致的人事相关成本降低和咨询成本的降低。九个月期间的增长主要是由于法律成本的增加,包括在截至2023年6月30日的三个月中与解决某些诉讼事项相关的24美元,以及我们的递延薪酬计划带来的更高的人事相关福利。
我们预计,在人事相关成本降低的推动下,我们的一般和管理费用将减少。
折旧和摊销 表示运营中使用的资产(包括我们的卫星星座、财产、设备和无形资产)在其估计使用寿命内的成本在收益中的确认。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,折旧和摊销费用分别为130美元和134美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,折旧和摊销费用分别为405美元和404美元。三个月期间的下降是由与我们的无形资产相关的摊销额减少所推动的,但部分被资本化软件和硬件的增加所抵消。九个月期间的增长是由资本化软件和硬件的增加推动的。
减值、重组和收购成本 指减值费用,扣除保险回收额,与资产账面金额超过资产公允价值相关的减值费用、与放弃某些租赁办公空间相关的重组费用以及与组织变革相关的员工遣散费以及收购成本。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,减值、重组和收购成本分别为5美元和69美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,减值、重组和收购成本分别为56美元和70美元。在截至2023年9月30日的三个月中,我们记录了5美元的重组相关成本和减值。在截至2023年9月30日的九个月中,我们记录了31美元的费用,主要与遣散费和其他相关费用有关,主要与已终止的15美元软件项目相关的减值,5美元的空置办公空间减值,2美元的应计费用,我们不会确认任何未来收益,以及2美元的成本法投资减值。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们记录了与终止的软件项目相关的43美元的减值,与某些空出的办公空间相关的16美元,与受损办公空间的家具和设备相关的4美元,与人员遣散费相关的5美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与收购相关的成本分别为1美元和2美元。
其他(费用)收入
利息支出 包括未偿债务的利息。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,利息支出分别为106美元和107美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,利息支出分别为319美元和314美元。三个月期间的下降是由平均未偿债务余额减少所推动的,但部分被信贷额度和增量定期贷款推动的利率上升所抵消。九个月期间的增长是由信贷额度和增量定期贷款推动的更高利率推动的,但平均未偿债务余额的下降部分抵消了这一增长。
其他开支 主要地 包括我们的递延薪酬计划和其他投资的已实现和未实现损益、利息和股息收入、我们在加拿大Sirius XM和SoundCloud的股权投资收益或亏损中所占的份额,以及与非经营性投资相关的交易成本。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,其他支出均为3美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,其他支出分别为0美元和5美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们记录了与递延薪酬计划投资相关的交易收益以及我们在加拿大Sirius XM净收入中所占的份额,但部分被我们在SoundCloud净亏损中所占的份额所抵消。在截至2022年9月30日的三个月中,我们记录了与递延薪酬计划投资相关的交易亏损以及我们在加拿大Sirius XM和SoundCloud净亏损中所占的份额。在截至2022年9月30日的九个月中,我们记录了与递延薪酬计划投资相关的交易亏损,部分被我们在加拿大Sirius XM的净收入和向Sirius XM加拿大贷款所得利息中所占的份额所抵消。
所得税
所得税支出 包括我们的递延所得税资产、当前的联邦和州税收支出以及外国预扣税的变化。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,所得税支出分别为92美元和110美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,所得税支出分别为230美元和307美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的有效税率分别为20.2%和30.8%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率分别为20.2%和26.6%。截至2023年9月30日的三个月,有效税率为p主要受与某些税收抵免相关的福利的影响,部分被与股份薪酬相关的短缺所抵消。 截至2023年9月30日的九个月的有效税率为p主要受我们现在预计将动用的针对州净营业亏损的估值储备金的影响,与某些税收抵免相关的收益被与股份薪酬相关的短缺部分抵消。由于某些州和地方净营业亏损预计到期,截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到负面影响,但与股份薪酬相关的超额税收优惠的确认部分抵消了这一影响。我们估计,截至2023年12月31日的年度的有效税率约为21%。
主要财务和经营业绩指标
在本节中,我们将介绍某些财务业绩指标,其中一些以非公认会计准则项目列报,其中包括自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润。我们还提出了某些运营绩效指标。我们调整后的息税折旧摊销前利润不包括基于股份的支付支出的影响。此外,在适用的情况下,我们调整后的息税折旧摊销前利润指标不包括与我们的持续业务表现无关的重要项目的影响。我们使用这些非公认会计准则的财务和运营绩效指标来管理我们的业务,设定运营目标,并作为确定员工基于绩效的薪酬的基础。有关更多详细信息以及与最直接可比的GAAP指标(如适用)的对账情况,请参阅随附的词汇表。
我们认为,这些非公认会计准则财务和经营业绩指标为投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息。我们认为,这些非公认会计准则财务和经营业绩指标可能有助于投资者评估我们的核心趋势,因为它们可以更直接地了解我们的基础成本。我们认为,投资者可以使用我们调整后的息税折旧摊销前利润来估算我们当前的企业价值并做出投资决策。我们认为,自由现金流为投资者提供了有用的补充信息,说明我们可用于未来订户收购和资本支出、回购或偿还债务、收购其他公司的现金以及我们向股东返还资本的能力。通过提供这些非公认会计准则财务和经营业绩指标,以及与最直接可比的GAAP指标(如果适用)的对账表,我们相信我们正在增强投资者对我们的业务和经营业绩的理解。
应将我们的非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则编制的业绩的补充,而不是替代或优于我们的报告业绩。此外,我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。请参阅词汇表,进一步讨论此类非公认会计准则财务和运营绩效指标以及与最直接可比的GAAP指标(如果适用)的对账。与我们的联网汽车服务和 Sirius XM Canada 相关的订阅者和订阅相关收入和支出不包含在 Sirius XM 的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
以下是我们截至2023年9月30日与2022年9月30日相比的订户余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | 2023 年 vs 2022 变革 | | |
(以千计的订阅者) | 2023 | | 2022 | | | | 金额 | | % | | | | |
Sirius XM | | | | | | | | | | | | | |
自费订阅者 | 31,811 | | | 32,224 | | | | | (413) | | | (1) | % | | | | |
付费促销订阅者 | 2,158 | | | 1,946 | | | | | 212 | | | 11 | % | | | | |
终止订阅者 | 33,969 | | | 34,170 | | | | | (201) | | | (1) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM 加拿大订阅者 | 2,661 | | | 2,563 | | | | | 98 | | | 4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | | | | | | | |
每月活跃用户-所有服务 | 46,500 | | | 48,769 | | | | | (2,269) | | | (5) | % | | | | |
自费订阅者 | 6,117 | | | 6,267 | | | | | (150) | | | (2) | % | | | | |
付费促销订阅者 | — | | | — | | | | | — | | | nm | | | | |
终止订阅者 | 6,117 | | | 6,267 | | | | | (150) | | | (2) | % | | | | |
下表包含我们的非公认会计准则财务和经营业绩指标,这些指标基于我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | 2023 年 vs 2022 变革 | | |
| | | 三个月 | | 九个月 | | |
(以千计的订阅者) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 金额 | | % | | 金额 | | % | | | | |
Sirius XM | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订阅者 | (96) | | | 187 | | | (575) | | | 186 | | | | | (283) | | | (151) | % | | (761) | | | nm | | | | |
付费促销订阅者 | 2 | | | (49) | | | 239 | | | (48) | | | | | 51 | | | 104 | % | | 287 | | | nm | | | | |
净增量 | (94) | | | 138 | | | (336) | | | 138 | | | | | (232) | | | (168) | % | | (474) | | | nm | | | | |
加权平均订阅人数 | 34,000 | | | 34,076 | | | 34,044 | | | 33,977 | | | | | (76) | | | — | % | | 67 | | | — | % | | | | |
每月自费平均流失率 | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | 0.1 | % | | 7 | % | | — | % | | — | % | | | | |
ARPU (1) | $ | 15.69 | | | $ | 15.72 | | | $ | 15.54 | | | $ | 15.63 | | | | | $ | (0.03) | | | — | % | | $ | (0.09) | | | (1) | % | | | | |
SAC,每次安装 | $ | 12.46 | | | $ | 12.73 | | | $ | 13.53 | | | $ | 13.87 | | | | | $ | (0.27) | | | (2) | % | | $ | (0.34) | | | (2) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉和平台外 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自费订阅者 | (112) | | | (52) | | | (98) | | | (57) | | | | | (60) | | | (115) | % | | (41) | | | (72) | % | | | | |
付费促销订阅者 | — | | | — | | | — | | | (69) | | | | | — | | | nm | | 69 | | | nm | | | | |
净增量 | (112) | | | (52) | | | (98) | | | (126) | | | | | (60) | | | (115) | % | | 28 | | | 22 | % | | | | |
加权平均订阅人数 | 6,188 | | | 6,292 | | | 6,195 | | | 6,320 | | | | | (104) | | | (2) | % | | (125) | | | (2) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告支持的收听时数(以十亿计) | 2.64 | | | 2.75 | | | 7.95 | | | 8.28 | | | | | (0.11) | | | (4) | % | | (0.33) | | | (4) | % | | | | |
每千个听众小时的广告收入 (RPM) | $ | 104.33 | | | $ | 103.32 | | | $ | 95.61 | | | $ | 97.70 | | | | | $ | 1.01 | | | 1 | % | | $ | (2.09) | | | (2) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
道达尔公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 747 | | | $ | 720 | | | $ | 2,075 | | | $ | 2,091 | | | | | $ | 27 | | | 4 | % | | $ | (16) | | | (1) | % | | | | |
自由现金流 | $ | 291 | | | $ | 329 | | | $ | 758 | | | $ | 1,022 | | | | | $ | (38) | | | (12) | % | | $ | (264) | | | (26) | % | | | | |
nm-没有意义
(1) Sirius XM的平均每股收益不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的联网汽车服务的订户收入分别为39美元和46美元,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为121美元和141美元。
Sirius XM
订阅者。 截至2023年9月30日,Sirius XM拥有约33,969名订阅者,较截至2022年9月30日的约34,170名订阅者减少了201名。下降是由于车辆转化率降低以及车辆相关流失率增加导致我们的自付费用户群减少,但汽车销售产生的付费促销订户的增加部分抵消了这一下降。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,净用户新增量分别为(94)和138人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,净用户新增量分别为(336人)和138人。由于新车和二手车转化率降低、汽车相关流失率不利以及直播净增量减少,自费净增量减少,但非薪流失率的减少部分抵消了自付净增量。由于汽车销量的增加,付费促销净增额有所增加。
Sirius XM 加拿大订阅者。 截至2023年9月30日,加拿大天狼星XM拥有约2661名订阅者,较截至2022年9月30日的约2563名Sirius XM Canada订阅者增加了98人,增长了4%。
自费月平均流失率 计算方法是将该期间的月平均自费停用次数除以该期间的平均自付订阅者人数。(有关更多详细信息,请参阅随附的词汇表。)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的平均自付月流失率分别为1.6%和1.5%。这一增长是由车辆相关流失率的增加所推动的,但非薪流失率的减少部分抵消了这一增长。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的平均自付月流失率均为1.6%。较高的车辆相关流失率被较低的非薪酬流失率所抵消。
ARPU 由Sirius XM订户收入总额(不包括来自我们的联网汽车服务的收入)和净广告收入除以该期间的月数除以该期间的每日加权平均订户数。(有关更多详细信息,请参阅随附的词汇表。)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,订阅者平均每股收益——Sirius XM分别为15.69美元和15.72美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,订阅者平均每股收益——Sirius XM分别为15.54美元和15.63美元。下降是由促销和仅限直播的自付费订阅计划的订阅者增加、与汽车制造商的付费促销计划相关的费率下降以及广告收入的减少所推动的;某些订阅费率的提高部分抵消了这一下降。
SAC,每次安装,其计算方法是订户获取成本和销售电台、组件和配件(不包括联网汽车服务)的利润,除以该期间新车中安装的卫星无线电设备数量和售后市场无线电的出货量。(有关更多详细信息,请参阅随附的词汇表。)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每次安装的SAC分别为12.46美元和12.73美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,每次安装的SAC分别为13.53美元和13.87美元。下降是由原始设备制造商结构的变化所推动的。
潘多拉和平台外
每月活跃用户。 截至2023年9月30日,潘多拉拥有约46,500名月活跃用户,较截至2022年9月30日的48,769名月活跃用户减少了2,269人,下降了5%。每月活跃用户的减少是由流失和新用户数量的下降推动的。
订阅者。 截至2023年9月30日,潘多拉拥有约6,117名订阅者,较截至2022年9月30日的约6,267名订阅者减少了150人,下降了2%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,净用户新增量分别为(112)和(52)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,净用户新增量分别为(98)和(126)。终端订阅人数的减少是由试用开始时间的减少以及价格上涨导致的留存率降低所推动的。
广告支持的听众时长 是衡量我们潘多拉业务和潘多拉听众参与度的关键指标。我们在听众时长的定义中包括了与 Pandora 的非音乐内容产品相关的广告支持的听众时长。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,广告支持的听众时长分别为2637和2750小时,下降了4%,下降了113小时。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,支持广告的听众
工时分别为7,952小时和8,280小时,下降了4%,下降了328小时。广告支持的听众时长的减少主要是由月活跃用户的下降推动的,但每位活跃用户时长的增加部分抵消了这一点。
转速是衡量我们是否有能力通过收听者在潘多拉服务上创建的广告库存获利的关键指标。广告转速的计算方法是将广告收入除以我们的Pandora基于广告的服务的数千个听众时长。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,RPM分别为104.33美元和103.32美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,RPM分别为95.61美元和97.70美元。三个月期间的增长是由每小时售出的广告的增加所推动的。九个月期间的下降主要是由售出价格较高的广告的下降所致,但每小时售出的广告略有增加部分抵消了这一下降。
道达尔公司
调整后息折旧摊销前利润。一个调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润不包括其他支出(收入)、债务清偿损失、减值、重组和收购成本、其他非现金费用(例如基于股份的支付费用)以及法律和解和储备金(如果适用)的影响。(有关与GAAP的对账以及更多详细信息,请参阅随附的词汇表。)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润分别为747美元和720美元,增长4%,合27美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润分别为2,075美元和2,091美元,下降1%,合16美元。三个月期间的增长是由较低的销售和营销成本推动的,但部分被收入份额和特许权使用费的增加所抵消。九个月期间的下降是由收入减少以及播客最低担保和直播费率导致的收入份额和特许权使用费的增加所推动的,但销售和营销成本的降低部分抵消了这一下降。
自由现金流 包括业务提供的现金,扣除财产和设备的增值以及限制和其他投资活动。(有关与GAAP的对账以及更多详细信息,请参阅随附的词汇表。)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,自由现金流分别为291美元和329美元,下降了12%,即38美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,自由现金流分别为758美元和1,022美元,下降了26%,合264美元。三个月期间的下降主要是由卫星资本支出的增加所推动的。九个月期间的下降主要是由于缴纳的现金税增加和卫星资本支出的增加。
流动性和资本资源
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月的现金流活动与截至2022年9月30日的九个月的现金流活动进行了比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 2023 vs 2022 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,279 | | | $ | 1,300 | | | | | $ | (21) | | | |
用于投资活动的净现金 | (554) | | | (415) | | | | | (139) | | | |
用于融资活动的净现金 | (729) | | | (1,036) | | | | | 307 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (4) | | | (151) | | | | | 147 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 65 | | | 199 | | | | | (134) | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 61 | | | $ | 48 | | | | | $ | 13 | | | |
经营活动提供的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金流从截至2022年9月30日的九个月的1300美元下降了21美元,至1,279美元。
我们经营活动提供的最大现金来源是订阅和订阅相关收入产生的现金。我们还通过Pandora业务销售广告、在Sirius XM的某些非音乐频道上投放广告以及销售卫星广播、组件和配件来赚取现金。我们经营活动现金的主要用途包括向发行商、节目和内容提供商支付的收入分成和特许权使用费,以及向广播制造商、分销商和汽车制造商的付款。此外,经营活动现金的用途包括向以下款项付款
供应商的服务、维护和获取听众和订阅者、一般公司支出以及薪酬和相关费用。
用于投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金流主要来自资本化软件和硬件支出、建造卫星和收购免税投资,总现金对价为33美元。在截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金流主要来自资本化软件和硬件的支出、卫星的建造以及总现金对价为136美元的收购。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们在资本化软件和硬件上分别花费了212美元和187美元,以及261美元和64美元用于建造卫星。
用于融资活动的现金流
融资活动中使用的现金流包括长期债务的发行和偿还、根据我们的股票回购计划购买普通股、支付现金分红和为代替以股票为基础薪酬发行的股票而支付的税款。长期债务的收益已用于为我们的运营提供资金、建造和发射新卫星、为收购提供资金、投资其他基础设施改善以及购买我们的普通股。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流主要来自支付281美元的现金分红,回购潘多拉2023年到期的1.75%的可转换优先票据的本金173美元,根据我们的回购计划以274美元的价格购买和退回普通股,以及支付50美元的税款以代替以股份为基础的薪酬发行的股票,但部分被信贷下的净借款所抵消设施为55美元。在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流主要是由于支付了1,245美元的现金分红,根据我们的回购计划以599美元的价格购买和报废了普通股,以及支付了102美元的税款以代替以股份为基础的薪酬发行的股票,但部分被我们的信贷额度下的421美元净借款所抵消,以及我们的信贷额度修正案以纳入500美元的增量定期贷款借款(扣除成本后的499美元),将于2024年4月11日到期。
未来的流动性和资本资源需求
根据我们目前的业务计划,我们预计将使用现有现金、运营现金流和信贷额度下的借款为运营费用、资本支出(包括建造替代卫星)、营运资本需求、利息支付、税收和债务的预定到期日提供资金。截至2023年9月30日,我们的信贷额度下的未偿还额度为135美元,根据我们的信贷额度,1,615美元可用于未来借款。我们认为,我们有足够的现金和现金等价物以及债务能力,可以满足我们估计的短期和长期资金需求,包括建造、发射和为替代卫星投保的金额,以及为未来的股票回购、未来的股息支付和寻求战略机会提供资金。
我们履行债务和其他义务的能力取决于我们未来的经营业绩以及经济、金融、竞争和其他因素。
我们会定期评估我们的业务计划和战略。这些评估通常会导致我们的业务计划和战略发生变化,其中一些可能是实质性的,并会显著改变我们的现金需求。我们的业务计划或战略的这些变化可能包括:收购独特或引人注目的节目;开发和引入新功能或服务;重大的新或增强的分销安排;对卫星、设备或无线电频谱等基础设施的投资;以及收购和投资,包括与我们现有业务没有直接关系的收购和投资。
我们可能会不时通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买未偿债务。债务的购买或偿还(如果有)将取决于当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
资本回报计划
截至2023年9月30日,我们董事会已批准回购总额为18,000美元的普通股。截至2023年9月30日,自2012年12月以来,我们在股票回购计划下的累计回购总额为3,731股,价格为16,834美元,根据我们现有的股票回购计划授权,仍有1,166美元可供额外回购。
可以不时在公开市场和私下谈判的交易中购买普通股,包括通过加速股票回购交易以及与Liberty Media及其附属公司的交易。我们打算通过手头现金、运营产生的现金和未来借款相结合的方式为额外的回购提供资金。任何购买的规模和时间将基于多种因素,包括价格以及业务和市场状况。
2023年10月25日,我们董事会宣布了普通股的季度股息,金额为每股普通股0.0266美元,将于2023年11月29日支付给截至2023年11月7日营业结束时的登记股东。
债务契约
管理Sirius XM优先票据和潘多拉可转换票据的契约以及管理Sirius XM信贷额度的协议包括限制性契约。截至2023年9月30日,我们遵守了此类契约。有关我们的 “债务契约” 的讨论,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注12。
资产负债表外安排
除了本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15中披露的资产负债表外安排外,我们没有任何重大的资产负债表外安排,这些安排很可能会对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
合同现金承诺
有关我们的 “合同现金承诺” 的讨论,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15。
关联方交易
有关 “关联方交易” 的讨论,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注11。
关键会计政策与估计
有关我们的 “关键会计政策和估计” 的讨论,请参阅 “管理层的讨论与分析
财务状况和经营业绩” 载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
自2022年12月31日以来,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
词汇表
每月活跃用户-Pandora 服务的不同注册用户数量,包括订阅者,他们在截至该期限最后一个日历月结束的过去 30 天内消费了内容。Pandora服务的每月活跃用户数量可能会夸大积极使用我们的Pandora服务的独特个人的数量,因为一个人可能使用多个帐户。要成为 Pandora 服务的注册用户,用户必须使用电子邮件地址注册或使用具有唯一标识符的设备访问我们的服务,我们使用该设备为我们的服务创建帐户。
每月自费平均流失率 -对于支持卫星的订阅,Sirius XM 在该期间自付停用的月平均值除以该期间的平均自付订阅者人数。
调整后 EBITDA -息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,它排除或调整了其他支出(收益)、债务清偿损失、减值、重组和收购成本、其他非现金费用(例如基于股份的支付费用)以及法律和解和储备金(如果适用)的影响。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们经营业绩潜在趋势的有用指标,除了与资本结构和购买价格会计相关的成本外,它还提供了有关我们业务的有用信息。我们认为,投资者发现这种非公认会计准则财务指标在分析我们过去的经营业绩和当前表现时很有用
业绩,并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司的业绩进行比较。我们认为,投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来估算我们当前的企业价值并做出投资决策。由于对我们的卫星无线电系统进行了大量资本投资,我们的经营业绩反映了大量的折旧费用。我们认为,排除基于股份的支付费用是有用的,因为它与我们业务的运营状况没有直接关系。我们还认为,不包括在此期间发生的减值、重组和收购相关成本是有用的,因为它们是该期间未作为我们正常业务的一部分而产生的重大支出。
调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它没有考虑到某些支出(包括基于股份的支付费用)对我们合并综合收益报表的影响。我们努力弥补所列非公认会计准则指标的局限性,同时为可比的公认会计准则指标提供同等或更大的重要性,并描述对账项目,包括量化这些项目,以得出非公认会计准则衡量标准。希望在这些成本生效后比较和评估我们的经营业绩的投资者应参考我们在未经审计的合并综合收益报表中披露的净收益。由于调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务业绩指标,因此我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能会受到不同的计算;可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论;不应孤立地考虑、替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
净收入: | $ | 363 | | | $ | 247 | | | $ | 906 | | | $ | 848 | | | |
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目: | | | | | | | | | |
法律和解和储备金 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | |
减值、重组和收购成本 | 5 | | | 69 | | | 56 | | | 70 | | | |
基于股份的付款费用 (1) | 48 | | | 50 | | | 135 | | | 143 | | | |
折旧和摊销 | 130 | | | 134 | | | 405 | | | 404 | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出 | 106 | | | 107 | | | 319 | | | 314 | | | |
| | | | | | | | | |
其他费用 | 3 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | |
所得税支出 | 92 | | | 110 | | | 230 | | | 307 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 747 | | | $ | 720 | | | $ | 2,075 | | | $ | 2,091 | | | |
(1)基于股份的支付费用的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
编程和内容 | $ | 10 | | | $ | 9 | | | $ | 25 | | | $ | 26 | | | |
客户服务和账单 | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 4 | | | |
传输 | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 4 | | | |
销售和营销 | 13 | | | 13 | | | 33 | | | 39 | | | |
工程、设计和开发 | 11 | | | 11 | | | 33 | | | 27 | | | |
一般和行政 | 11 | | | 15 | | | 36 | | | 43 | | | |
基于股份的付款支出总额 | $ | 48 | | | $ | 50 | | | $ | 135 | | | $ | 143 | | | |
自由现金流 -来自运营活动提供的现金流加上我们卫星的保险赔偿,扣除财产和设备的增加以及其他投资的购买。自由现金流是我们管理层和董事会用来评估扣除资本支出和其他投资活动后运营产生的现金的指标。在对卫星进行大量投资的资本密集型企业中,我们会查看扣除这些投资现金流出的运营现金流,以确定可用于未来订户收购和资本支出的现金,用于回购或偿还债务,收购其他公司,并评估我们向股东返还资本的能力。我们将某些与持续业务表现无关的项目排除在自由现金流之外,例如与收购相关的现金流、战略和短期投资以及与关联方和其他股权投资方的净贷款活动。我们认为,自由现金流是我们业务长期财务稳定的指标。自由现金流与 “经营活动提供的净现金” 进行对账,是一项非公认会计准则财务指标。该衡量标准的计算方法是,扣除 “财产和设备增设” 标题下的金额,并从未经审计的合并现金流量报表中 “经营活动提供的净现金” 中扣除或添加限制性和其他投资活动。自由现金流应与其他GAAP财务绩效指标结合使用,可能无法与其他公司提出的自由现金流指标相提并论。自由现金流应被视为一种补充衡量标准,而不是根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代衡量标准。自由现金流是有限的,并不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施没有扣除债务到期所需的付款。我们认为,自由现金流为投资者提供了有关我们当前现金流以及其他GAAP指标(例如来自运营和投资活动的现金流)的有用补充信息,以确定我们的财务状况,并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司进行比较。自由现金流的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
现金流信息 | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 478 | | | $ | 412 | | | $ | 1,279 | | | $ | 1,300 | | | |
用于投资活动的净现金 | (189) | | | (82) | | | (554) | | | (415) | | | |
用于融资活动的净现金 | (287) | | | (416) | | | (729) | | | (1,036) | | | |
自由现金流 | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 478 | | | 412 | | | 1,279 | | | 1,300 | | | |
财产和设备增补 | (187) | | | (83) | | | (520) | | | (279) | | | |
购买其他投资 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | |
| | | | | | | | | |
自由现金流 | $ | 291 | | | $ | 329 | | | $ | 758 | | | $ | 1,022 | | | |
ARPU - Sirius XM ARPU 由用户总收入(不包括与我们的联网汽车服务相关的收入)和广告收入除以 该期间的月数除以该期间的每日加权平均订户数。
每次安装的订户获取成本-或每次安装的SAC,其计算方法是订户获取成本减去销售收音机和配件(不包括联网汽车服务)的利润,再除以该期间新车中的卫星无线电安装数量和售后市场无线电的出货量。每次安装的 SAC 计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
订户收购成本,不包括联网车辆服务 | $ | 87 | | | $ | 86 | | | $ | 270 | | | $ | 267 | | | |
减去:无线电和配件销售的利润率,不包括联网汽车服务 | (46) | | | (46) | | | (132) | | | (139) | | | |
| $ | 41 | | | $ | 40 | | | $ | 138 | | | $ | 128 | | | |
安装次数(以千计) | 3,313 | | | 3,162 | | | 10,214 | | | 9,260 | | | |
SAC,每次安装 (a) | $ | 12.46 | | | $ | 12.73 | | | $ | 13.53 | | | $ | 13.87 | | | |
(a)由于四舍五入,金额可能无法重新计算。
广告支持的听众时长-基于我们的潘多拉广告支持平台为我们的潘多拉服务器请求和提供的每首曲目提供的总字节数,无论听众是否收听整首曲目,均由我们的内部分析系统衡量。对于播客等非音乐内容,剧集大致分为曲目长度的部分,这些部分被视为曲目。如果第三方对广告时间的衡量标准不是使用类似的基于服务器的方法计算的,则第三方的衡量标准可能与我们的衡量标准有所不同。
转速 -计算方法是将广告收入(不包括AdsWizz和其他平台外收入)除以我们的Pandora基于广告的服务的数千个听众时长。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2023年9月30日,我们没有持有或发行任何独立衍生品。我们持有货币市场基金和存款证的投资。这些证券符合我们的投资政策中包含的目标。我们投资政策的基本目标是保护资本,保持足够的流动性以满足运营要求和最大化收益。
我们的债务包括固定利率工具,我们债务的公允市场价值对利率的变化很敏感。Sirius XM在信贷额度下的借款采用浮动利率。Sirius XM在信贷额度下的借款采用浮动利率。自2023年7月1日起,Sirius XM的借款基于担保隔夜融资利率加上基于其债务与运营现金流比率的适用利率。将来,我们可能会使用掉期、上限、期权、远期、期货或其他类似产品等对冲工具来对冲利率波动。这些工具可以用来有选择地管理风险,但无法保证我们将得到充分保护,免受重大利率波动的影响。
第 4 项。控制和程序
控制和程序
我们维持一套披露控制和程序,旨在确保在根据1934年交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。任何披露控制和程序的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。
截至2023年9月30日,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们 “法律诉讼” 的讨论,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15。
第 1A 项。风险因素
先前在回应第一部分 “第1A项” 时披露的风险因素没有实质性变化。风险因素”,我们于2023年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
第 2 项。未经登记的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
截至2023年9月30日,我们董事会已批准回购总额为180亿美元的普通股。我们的董事会没有确定该股票回购计划的结束日期。根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划,可以通过私下谈判的交易(包括与Liberty Media及其关联公司的交易)或其他方式不时在公开市场上购买普通股。截至2023年9月30日,自2012年12月以来,我们在股票回购计划下的累计回购总额为37亿股股票,金额为168亿美元,根据我们现有的180亿美元股票回购计划,仍有12亿美元可供回购。这些购买的规模和时间将基于多种因素,包括价格以及商业和市场状况。
下表提供了有关我们在截至2023年9月30日的季度中购买根据经修订的《交易法》第12条注册的股权证券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 (a) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 (a) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 2,422,502 | | | $ | 4.65 | | | 2,422,502 | | | $ | 1,227,407,408 | |
2023 年 8 月 1 日-2023 年 8 月 31 日 | | 6,127,426 | | | $ | 4.44 | | | 6,127,426 | | | $ | 1,200,202,114 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 8,110,782 | | | $ | 4.16 | | | 8,110,782 | | | $ | 1,166,487,722 | |
总计 | | 16,660,710 | | | $ | 4.33 | | | 16,660,710 | | | |
(a)这些金额包括与回购股票相关的费用和佣金。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用
第 6 项。展品
参见随附的附录索引,该索引以引用方式纳入此处。
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展览 | | 描述 |
| | |
31.1 | | | 首席执行官兼董事珍妮弗·维茨根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书(随函提交)。 |
| | |
31.2 | | | 执行副总裁兼首席财务官托马斯·巴里根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书(随函提交)。 |
| | |
32.1 | | | 首席执行官兼董事珍妮弗·维茨根据《美国法典》第18章第1350条颁发的证书,该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的(随函提供)。 |
| | |
32.2 | | | 执行副总裁兼首席财务官托马斯·巴里根据《美国法典》第18章第1350条颁发的证书,该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的(随函提供)。 |
| | |
101.1 | | | 以下财务信息来自我们截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告,采用行内可扩展业务报告语言(在线XBRL)格式:(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并综合收益表(未经审计);(ii)截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表;(iii)合并股东权益表(赤字)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计);(iv)合并截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量表(未经审计);以及(v)合并财务报表附注(未经审计)。 |
| | | | |
104 | | | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL。 |
____________________
除协议条款或其他文件本身外,作为本报告的证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露,除此目的外,您不应依赖这些信息。特别是,我们在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件达成之日的特定背景下作出,不得出于任何其他目的或在任何其他时间描述实际情况。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并于2023年10月31日获得正式授权。
| | | | | | | | |
SIRIUS XM HOLDINGS INC. |
| | |
来自: | | /s/ 托马斯·巴里 |
| | 托马斯·D·巴里 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官兼授权官员) |