附录 99.1
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新闻发布
联合航空 全球媒体关系 872.825.8640 media.relations@united.com | | |
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联合航空公布2024年第一季度财务业绩;超出收入和每股收益预期 |
第一季度摊薄后每股亏损为0.38美元;第一季度调整后的摊薄后每股亏损1为0.15美元,超出预期
更新机队计划——允许在 2025 年到 2027 年每年交付约 100 架窄体飞机的更稳定性
实现了公司历史上第二好的第一季度准时离职表现2
芝加哥,2024年4月16日——联合航空(UAL)今天公布了2024年第一季度财务业绩。该公司的税前亏损为1.64亿美元,比去年同期增长9200万美元;调整后的税前亏损1为7,900万美元,经调整后比去年同期增长1.87亿美元。这些收益反映了波音737 MAX 9停飞带来的约2亿美元影响,如果没有这笔影响,该公司将公布季度利润。在本季度,该公司创造了28亿美元的运营现金流和15亿美元的自由现金流1。该公司继续预计,2024年全年调整后的摊薄后每股收益3为9美元至11美元。
美联航在本季度实现了强劲的财务和运营业绩。与疫情前相比,需求环境仍然强劲,业务需求同比增长了两位数。此外,该公司得以利用许多机会调整国内产能,这推动了第一季度盈利能力的显著提高。大西洋和国内市场的每可用座位里程(PRASM)的乘客收入均同比大幅增长,分别增长了11%和6%。
联合航空首席执行官斯科特·柯比表示:“我要感谢美联航团队在本季度辛勤工作,为我们的客户提供强劲的运营指标,更加注重安全,同时为股东创造了出色的财务业绩。”“我们调整了机队计划,以更好地反映制造商能够交付的实际情况。而且,我们将使用这些飞机来抓住只有美联航才有的机会:
1 有关本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务信息”。
2 不包括受 COVID-19 疫情影响的年份——2020 年和 2021 年。
3 我们没有为摊薄后的每股收益提供目标或对账表,这是最直接可比的公认会计原则指标,因为如果不进行不合理的努力,我们就无法预测公认会计原则指标中包含的上述排除项目,因此我们也无法预测此类项目的可能重要性。有关本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务信息”。
以盈利的方式发展我们的中部大陆枢纽,并从业内最好的沿海枢纽基础上扩大我们高利润的国际网络。”
舰队更新
美联航根据航空公司和制造商生产和交付时间表的未来需求,对其长期机队战略进行了多项调整,预计这些调整将在未来几年平稳和缓和公司的飞机交付时间表,包括:
•从2025年到2027年,将部分波音MAX 10飞机订单转换为波音MAX 9;保留根据需要将更多波音MAX 10转换为MAX 8或MAX 9的权利。
•已同意与两家出租人签订意向书,预计将在2026年和2027年租赁35架配备CFM发动机的新空中客车A321neo飞机。
•由于前几年的制造和认证延迟,到2023年底,该航空公司2024年的合同飞机承诺已增加到183架窄体飞机。预计在2024年初,这些延误将继续下去,该公司预计将交付101架窄体飞船。继737 MAX 9停飞以及美国联邦航空局宣布对波音的重大产能限制之后,该公司现在预计将在2024年交付61架窄体飞机和5架宽体飞机。
在短期内,该公司预计,原定于第二季度投入使用的少量飞机将推迟到第三季度,预计这对公司的运力计划的影响微乎其微。
第一季度财务业绩
•与2023年第一季度相比,容量增长了9.1%。
•总营业收入为125亿美元,与2023年第一季度相比增长9.7%。
•TRASM 与 2023 年第一季度相比上涨了 0.6%。
•与2023年第一季度相比,CASM下降了0.6%,CASM-ex1上涨了4.7%。
•税前亏损1.64亿美元,税前利润率为(1.3)%;调整后的税前亏损1为7,900万美元,调整后的税前利润率1为(0.6)%。
•净亏损1.24亿美元;调整后的净亏损1为5000万美元。
•摊薄后每股亏损为0.38美元;调整后的每股摊薄亏损1为0.15美元。
•每加仑的平均燃油价格为2.88美元。
•期末可用流动性为169亿美元。
•截至季度末,债务和融资租赁义务总额为272亿美元。
•过去十二个月调整后的净负债1,调整后的 EBITDAR1 为2.7倍。
主要亮点
•达到了里程碑式的200架新飞机和改装飞机,这些飞机采用了美联航的标志性内饰,包括更大的垃圾箱,每个座位都有座椅靠背屏幕,并有蓝牙连接。
•美联航和Teamsters国际兄弟会宣布了一项暂定协议,将合同延长四年,涵盖该航空公司的9,700名飞机技术人员。
•在丹佛开设了一座扩建的飞行训练中心——一座占地150,000平方英尺的新建筑,另外还有12台全动飞行模拟器,用于训练下一代世界级飞行员。
•宣布了前程万里® 共享,使美联航成为第一家允许客户在一个关联账户中共享和兑换里程的航空公司,为忠诚会员、他们的朋友和亲人提供额外价值。
•宣布将罗莎琳德·布鲁尔和米歇尔·弗雷尔加入美联航董事会。
•入选《财富》杂志最受尊敬的公司名单,被公认为在各行各业内外都享有很高的声誉。
客户体验
•宣布为50架支线飞机增加更大的头顶行李箱,以增加80%的随身行李空间,成为第一家提供增强功能的美国航空公司。
•与美国运输安全局(TSA)合作,在奥黑尔国际机场和洛杉矶国际机场推出TSA PreCheck非接触式身份证,为客户提供更快的安全体验。
•与联合脊柱协会和Numotion合作,在预订路径中推出了新的过滤器,使携带个人轮椅旅行的乘客能够筛选可容纳的飞机
他们的设备,对于符合条件的客户,如果住宿旅行更昂贵,则可以申请退还票价差额。
•开始在united.com和航空公司行业领先的航班状态通知系统中使用生成式人工智能来加快客户搜索速度,进一步为客户提供实时航班状态更新。
•本季度客户对机载WiFi和机上娱乐系统(IFE)的准时航班满意度达到了2022年以来的最高水平,根据消费者满意度表净推荐值,WiFi和IFE评级同比提高了6个百分点。
•作为 “空中酒窖” 奖的一部分,美联航被《商务旅行家》授予 “最佳商务舱玫瑰奖”。
运营
•实现了公司历史上第一季度中第二好的准时离职率2。
•连续第二季度实现了美国航空公司中第二好的准时抵达和离境指标——这一比例连续六个月保持不变。
•创下了有史以来最高的第一季度合并座位系数记录,为84.1%,其中3月份创下了本月历史上最高的座位系数。
•创下了公司第一季度历史上载客量超过50万人次的最大天数记录,为16天。
网络
•宣布即将开通飞往三个新目的地的航班,包括摩洛哥马拉喀什和纽约/纽瓦克之间的航班;菲律宾宿雾和东京成田之间的航班;以及麦德林、哥伦比亚和休斯敦之间的航班,成为第一家为马拉喀什和宿雾提供服务的美国航空公司。美联航还宣布了从该航空公司的关岛枢纽到东京羽田的新航线,该航线将于5月开通。
•宣布增加三条航线的服务,增加葡萄牙波尔图和纽约/纽瓦克之间的第二条夏季节性航班,从10月开始增加香港和洛杉矶之间的第二条全年航班,并将首尔、韩国和旧金山之间的第二条航班延长至全年。
•宣布恢复上海和洛杉矶之间的航班,从8月底开始每周四班航班,并在10月下旬增加到每日航班。
•今年早些时候在华盛顿特区飞往葡萄牙里斯本、西班牙巴塞罗那和意大利罗马等热门航班上重新启动了夏季季节性服务。
•3月底开通了从休斯敦和纽约/纽瓦克飞往墨西哥图卢姆的航班;芝加哥和洛杉矶的航班从第二季度开始,并宣布第二季度也将增加圭亚那乔治敦和休斯敦之间的首条航线。
•按可用座位里程计算,运营了美联航最大的季度国内航班时刻表,包括运营该航空公司历史上最大的佛罗里达州时刻表,增加了三条新的直飞航线,以及前往这个受欢迎的冬季目的地同比增长19%。
员工、可持续发展和社区
•庆祝了Innovate成立一周年,这是美联航的数字技术职业道路计划,参与者的留存率为92%。
•宣布在无人机可持续飞行基金中增加八个新的企业合作伙伴,使跨行业企业的资本承诺金额超过2亿美元,以支持专注于通过加快与可持续航空燃料(SAF)相关的研究、生产和技术来实现航空旅行脱碳的初创企业。超过11.5万名美联航客户捐款了近50万美元,以补充美联航对该基金的承诺。
•宣布成立新员工业务资源小组Somos,专注于支持和倡导拉丁裔和西班牙裔员工的盟友。
•整个季度,超过1,200名员工在非营利组织做了超过8,600小时的志愿服务,为世界各地的当地社区提供支持。
•美联航和前程万里® 会员通过 “Miles on a Mission” 计划向全球的非营利慈善机构捐赠了900万里程,其中包括本季度的两个特色非营利合作伙伴,美国许愿计划和美国女童子军。
•运输了近2.99亿磅的货物,包括约1,030万磅的医疗货物和26.3万磅的军用货物。
•在《航空运输世界》航空业奖中被评为首位获得 “向善的人道主义力量奖”。
•来自美国各地的员工在小马丁·路德·金与美联航的黑人商业资源集团BEACON一起游行在丹佛和洛杉矶举行一日游行,并自愿参加整个系统的社区服务活动,包括分拣14.5万磅的食物,通过洛杉矶地区食品银行、落基山脉食物银行和新泽西社区食物银行帮助有需要的社区提供超过17.4万份膳食。
财报电话会议
UAL将于美国中部标准时间4月17日星期三上午9点30分/美国东部标准时间上午10点30分举行电话会议,讨论第一季度的财务业绩以及2024年第二季度及以后的财务和运营前景。ir.united.com将提供电话会议的仅限收听的网络直播。网络直播将在电话会议结束后的24小时内重播,然后在网站上存档三个月。
外表
本新闻稿应与公司发布的与本季度收益公告有关的《投资者最新消息》一起阅读,后者提供了有关公司业务前景的更多信息(包括某些财务和运营指导),并附有本向美国证券交易委员会发布的关于表8-K最新报告的新闻稿。《投资者最新消息》也可在ir.united.com上查阅。管理层还将在季度财报电话会议上讨论某些业务展望项目,包括提供某些2024年全年财务目标。
该公司的业务前景受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性适用于本新闻稿其他地方描述的所有前瞻性陈述。请参阅标题为 “关于前瞻性陈述的警示声明” 的部分。
关于美联航的
在曼联,善良引领潮流。美联航在芝加哥、丹佛、休斯顿、洛杉矶、纽约/纽瓦克、旧金山和华盛顿特区设有枢纽,运营着北美航空公司中最全面的全球航线网络,现在是世界上最大的航空公司。有关如何加入美联航团队的更多信息,请访问www.united.com/careers,有关该公司的更多信息请访问www.united.com。联合航空公司的母公司联合航空控股公司在纳斯达克上市,股票代码为 “UAL”。
网站信息
我们经常在我们的公司网站www.united.com和我们的投资者关系网站ir.united.com上发布有关美联航的重要新闻和信息。我们使用我们的投资者关系网站作为向投资者披露关键信息的主要渠道,包括未来投资者会议和财报电话会议的时间、有关财务业绩的新闻稿和其他信息、向美国证券交易委员会提交或提供的报告、公司治理信息以及与我们的年度股东大会相关的详细信息。我们可能会使用我们的投资者关系网站作为披露重要非公开信息的手段,并用于履行我们在FD法规下的披露义务。我们还可能使用社交媒体渠道与我们的投资者和公众就我们的公司和其他事项进行沟通,这些沟通可能被视为重要信息。我们的网站或社交媒体渠道上包含或可能通过我们的网站或社交媒体渠道访问的信息未以引用方式纳入本文档,也不是本文档的一部分。
关于前瞻性陈述的警示声明:
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义,本新闻稿和相关附文和《投资者最新情况》(以及就本新闻稿和附件中包含的信息所作的口头陈述)包含某些 “前瞻性陈述”,除其他外,涉及有关公司财务状况、经营业绩、市场的目标、计划和预测位置、运力、机队计划策略、已公布的路线(其中可能需要政府批准)、产品开发、ESG相关战略举措和业务战略。此类前瞻性陈述基于历史业绩和当前对公司未来财务业绩、目标、计划、承诺、战略和目标的预期、估计、预测和预测,涉及已知或未知的固有风险、假设和不确定性,包括可能延迟、转移或改变其中任何因素的内部或外部因素,这些因素难以预测,可能超出公司的控制范围,并可能导致公司未来的财务业绩、目标、计划、承诺、战略和目标与声明中所表达或暗示的内容有重大区别。诸如 “应该”、“可以”、“将”、“可能”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“表示”、“仍然存在”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”、“承诺”、“自信”、“乐观”、“敬业”、“敬业”、“敬业”、“敬业”、“” “定位”、“走上正轨” 以及其他含义和表达方式相似的词语和术语旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类术语。除仅与历史事实相关的陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。
此外,前瞻性陈述包括有条件的陈述和陈述,用于确定不确定性或趋势,讨论已知趋势或不确定性的未来可能产生的影响,或者表明无法预测、保证或保证已知趋势或不确定性的未来影响。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息。除非适用的法律或法规要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
由于多种因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于以下因素:与我们的战略运营计划相关的执行风险;我们的机队和网络战略的变化或其他我们无法控制的因素,与修改或终止飞机订单或以较差的条件下达飞机订单相关的成本,以及无法按计划接受新飞机或将新飞机整合到我们的机队中,包括因为任何强制停飞的飞机;任何未能有效管理收购、资产剥离、投资、合资企业和其他投资组合行动并从中获得预期收益和回报,或存在未知负债或其他问题的相关风险或表现不佳的相关风险;由于涉及我们、我们的区域承运商、我们的守则的事故、灾难或事故导致的负面宣传、品牌损害、旅行需求减少、潜在的侵权责任和运营限制共享合作伙伴或其他航空公司;全球航空业竞争激烈,该行业容易受到价格折扣和运力变动的影响,包括联盟、联合业务安排或其他整合的结果;我们依赖有限数量的供应商来采购我们的大部分飞机、发动机和某些零件,以及未能从这些供应商那里获得及时交付、额外设备或支持所产生的影响;我们的区域网络和联合快运提供的航班中断第三方区域承运人;美国和全球不利的经济和政治状况;对第三方服务提供商的依赖以及这些方严重未能按预期表现所产生的影响,或我们与这些提供商的关系或其提供的服务中断所产生的影响;我们运营的主要机场服务长期中断或中断,我们的枢纽或其他机场的空间、设施和基础设施受到限制;地缘政治冲突、恐怖袭击或安全事件(包括继续暂停)由于俄罗斯-乌克兰军事冲突以及俄罗斯-乌克兰军事冲突和以色列-哈马斯军事冲突的更广泛经济后果升级(超出其目前范围),我们在俄罗斯领空飞越俄罗斯领空;我们对技术和自动化系统运营业务的依赖;这些技术或系统出现任何重大故障或中断或未能有效整合和实施的影响;提高隐私、数据安全和网络安全义务或重大数据泄露;我们、我们的员工和其他人越来越多地使用社交媒体平台;工会纠纷、员工罢工或放缓以及其他与劳动相关的中断或监管合规成本对我们运营的影响;任何未能吸引、培训或留住熟练人员,包括我们的高级管理团队或其他关键员工;遵守航空业广泛政府监管的金钱和运营成本;当前或未来的诉讼和监管行动,或未能这样做遵守包括与这些行动有关的任何和解、命令或协议的条款;与环境监管和气候变化相关的成本、责任和风险,以及未能实现或证明在实现气候目标方面取得的进展;燃油价格居高不下和/或波动或飞机燃料供应的重大中断(包括俄罗斯-乌克兰军事冲突造成的);我们从固定债务中获得大量财务杠杆的影响以及流动性不足对我们财务状况和业务的影响;未能遵守管理债务的财务和其他契约,包括我们的前程万里® 融资协议;限制我们为美国联邦所得税目的使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性抵消未来的应纳税所得额;我们未能实现无形资产或长期资产的全部价值,导致我们记录减值;普通股价格波动;季节性、天气事件的影响、基础设施和其他与航空公司相关的因素工业;第一部分第1A项中规定的保险成本增加或保险范围不足以及其他风险和不确定性。风险因素以及第二部分第7项中的 “经济和市场因素” 和 “政府行动” 下。管理层对截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们在向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的其他风险和不确定性。
非公认会计准则财务信息:
在讨论财务业绩和指导时,公司提到了不符合美国公认会计原则(“GAAP”)的财务指标。非公认会计准则财务指标是作为本新闻稿中提出的财务指标的补充信息提供的,这些指标是根据公认会计原则计算和列报的,之所以列报,是因为管理层认为它们补充或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务业绩和趋势的总体理解,有利于当前、过去和未来时期的比较。非公认会计准则财务指标,例如CASM-ex(不包括燃料支出、利润分成、特殊费用和第三方支出的影响)、调整后的税前利润率(按税前利润率计算,不包括运营和非营业特别费用、未实现(收益)损失、净和债务清偿及修改费)、调整后的税前收入、调整后的每股收益和调整后的净收益通常包含一项或多项排除或调整以下特征,例如高度优秀
可变,难以预测,性质不寻常,对特定时期的业绩有重要意义或不代表过去或未来的经营业绩。这些项目之所以被排除在外,是因为该公司认为它们与公司的正常业务过程无关,也没有反映公司的基本业务业绩。
由于非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的,因此不应将其视为优于也不打算单独考虑或替代新闻稿中提出的相关公认会计准则财务指标,由于方法和调整项目可能存在差异,因此可能与其他公司提出的类似标题的指标不相同或具有可比性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。
请参阅本新闻稿附带的表格,以了解与最具可比性的GAAP财务指标和相关披露相关的历史非公认会计准则财务指标的非公认会计准则调整和对账的描述。
-附表-
联合航空控股有限公司
合并经营报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | % 增加/ (减少) | | | | | |
(以百万计,百分比变化和每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | | | | | | |
乘客收入 | | $ | 11,313 | | | $ | 10,274 | | | 10.1 | | | | | | | | |
货物 | | 391 | | | 398 | | | (1.8) | | | | | | | | |
其他营业收入 | | 835 | | | 757 | | | 10.3 | | | | | | | | |
总营业收入 | | 12,539 | | | 11,429 | | | 9.7 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
工资和相关费用 | | 3,932 | | | 3,322 | | | 18.4 | | | | | | | | |
飞机燃料 | | 2,954 | | | 3,174 | | | (6.9) | | | | | | | | |
着陆费和其他租金 | | 804 | | | 717 | | | 12.1 | | | | | | | | |
飞机维修材料和外部维修 | | 773 | | | 702 | | | 10.1 | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 708 | | | 655 | | | 8.1 | | | | | | | | |
区域容量购买 | | 585 | | | 615 | | | (4.9) | | | | | | | | |
分销费用 | | 480 | | | 403 | | | 19.1 | | | | | | | | |
飞机租金 | | 43 | | | 56 | | | (23.2) | | | | | | | | |
特别收费 | | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | | |
其他运营费用 | | 2,148 | | | 1,814 | | | 18.4 | | | | | | | | |
运营支出总额 | | 12,440 | | | 11,472 | | | 8.4 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 99 | | | (43) | | | NM | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业外收入(支出): | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (454) | | | (486) | | | (6.6) | | | | | | | | |
利息收入 | | 177 | | | 170 | | | 4.1 | | | | | | | | |
利息资本化 | | 61 | | | 38 | | | 60.5 | | | | | | | | |
未实现的投资收益(亏损),净额 | | (37) | | | 24 | | | NM | | | | | | | |
杂项,净额 | | (10) | | | 41 | | | NM | | | | | | | |
非营业支出总额,净额 | | (263) | | | (213) | | | 23.5 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠前的亏损 | | (164) | | | (256) | | | (35.9) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (40) | | | (62) | | | (35.5) | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (124) | | | $ | (194) | | | (36.1) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股亏损 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.59) | | | (35.6) | | | | | | | | |
摊薄后的加权平均股票 | | 328.3 | | | 327.4 | | | 0.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
NM-大于 100% 的变化或无意义。 | | | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司
乘客收入信息和统计数据(未经审计)
信息如下(以百万计,百分比变化除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1Q 2024 乘客 收入 | | 乘客 收入 vs. 1Q 2023 | | 与 2023 年第一季度相比,每可用座位里程(“PRASM”)的乘客收入 | | 收益率对比 2023 年第一季度 | | 可用 座位里程(“ASM”) vs. 1Q 2023 | | 2024 年第一季度 ASM | | 2024 年第一季度收入乘客里程(“RPM”) |
国内 | $ | 6,916 | | | 6.6% | | 6.1% | | 2.6% | | 0.5% | | 38,712 | | | 32,389 | |
| | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 1,408 | | | 11.7% | | 12.0% | | 7.8% | | (0.1%) | | 10,162 | | | 7,474 | |
太平洋 | 1,388 | | | 44.3% | | (12.9%) | | (3.5)% | | 65.8% | | 11,856 | | | 8,377 | |
拉丁美洲 | 1,329 | | | 9.6% | | (12.7%) | | (10.0%) | | 25.5% | | 8,913 | | | 7,538 | |
中东/印度/非洲 | 272 | | | (23.2%) | | 5.3% | | 9.2% | | (27.0%) | | 2,025 | | | 1,649 | |
国际 | 4,397 | | | 16.0% | | (4.2%) | | (1.0%) | | 21.1% | | 32,956 | | | 25,038 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合并 | $ | 11,313 | | | 10.1% | | 1.0% | | 0.7% | | 9.1% | | 71,668 | | | 57,427 | |
| | | | | | | | | | | | | |
选择操作统计信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | % 增加/ (减少) | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
乘客(千人)(a) | | 39,325 | | | 36,822 | | | 6.8 | | | | | | | | | |
RPM(百万)(b) | | 57,427 | | | 52,532 | | | 9.3 | | | | | | | | | |
ASM(百万)(c) | | 71,668 | | | 65,720 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
载客系数:(d) | | | | | | | | | | | | | | |
合并 | | 80.1 | % | | 79.9 | % | | 0.2 | | pts。 | | | | | | | |
国内 | | 83.7 | % | | 80.9 | % | | 2.8 | | pts。 | | | | | | | |
国际 | | 76.0 | % | | 78.5 | % | | (2.5) | | pts。 | | | | | | | |
PRASM(美分) | | 15.79 | | | 15.63 | | | 1.0 | | | | | | | | | |
每可用座位里程(“TRASM”)的总收入(美分) | | 17.50 | | | 17.39 | | | 0.6 | | | | | | | | | |
每 RPM 的平均收益率(美分)(e) | | 19.70 | | | 19.56 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
货运收入吨英里(百万)(f) | | 852 | | | 731 | | | 16.6 | | | | | | | | | |
期末机队中的飞机 | | 1,366 | | | 1,337 | | | 2.2 | | | | | | | | | |
平均赛段长度(英里)(g) | | 1,481 | | | 1,432 | | | 3.4 | | | | | | | | | |
截至3月31日的员工人数(千人) | | 104.5 | | | 96.3 | | | 8.5 | | | | | | | | | |
每个 ASM 的成本(“CASM”)(美分) | | 17.36 | | | 17.46 | | | (0.6) | | | | | | | | | |
Casm-ex(美分)(h) | | 13.13 | | | 12.54 | | | 4.7 | | | | | | | | | |
每加仑飞机平均燃料价格 | | $ | 2.88 | | | $ | 3.33 | | | (13.5) | | | | | | | | | |
消耗的燃料加仑(百万) | | 1,025 | | | 952 | | | 7.7 | | | | | | | | | |
(a) 按飞行的每个航段衡量的收入乘客数量。
(b) 收入乘客的定期飞行里程数。
(c) 可供乘客使用的座位数乘以这些座位的预定飞行里程数。
(d) RPM 除以 ASM。
(e) 每次飞行的平均乘客收入。
(f) 运输的货物收入吨数乘以飞行英里数。
(g) 平均阶段长度等于根据飞机大小加权的飞行平均行驶距离。
(h) CASM-ex是指CASM减去燃料支出、利润分成、特别费用和第三方支出的影响。有关CASM-ex与CASM(最具可比性的公认会计准则衡量标准)的对账情况,请参阅非公认会计准则财务信息。
联合航空控股有限公司
1 非公认会计准则财务信息
UAL使用美利坚合众国普遍接受的各种会计原则(GAAP)和非公认会计准则财务指标来评估其财务业绩,包括调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(调整后的息税折旧摊销前利润)、调整后的息税折旧摊销前利润(调整后的息税折旧摊销前利润)、调整后的税前利润率、调整后的税前利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股摊薄收益(亏损)、CASM-ex,调整后资本支出、调整后的总负债、调整后的净负债、自由现金流和扣除融资后的自由现金流等。非公认会计准则财务指标是作为本新闻稿中提出的财务指标的补充信息提供的,这些指标是根据公认会计原则计算和列报的,之所以列报,是因为管理层认为它们补充或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务业绩和趋势的总体理解,有利于当前、过去和未来时期的比较。
由于非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的,因此不应将其视为优于也不打算单独考虑或替代新闻稿中提出的相关公认会计准则财务指标,由于方法和调整项目可能存在差异,因此可能与其他公司提出的类似标题的指标不相同或具有可比性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。
如果公司认为这种对账将意味着一定程度的精确性和确定性,这可能会使投资者感到困惑,并且如果没有不合理的努力就无法合理预测公认会计原则指标中包含的某些项目,则该公司不提供前瞻性衡量标准的对账。这是由于预测尚未发生、公司无法控制或无法合理预测的各种项目的时间或数量存在固有的困难。出于同样的原因,该公司无法解决不可用信息的可能重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。参见上文 “关于前瞻性陈述的警示声明”。以下信息解释了非公认会计准则财务指标中反映的某些调整,并显示了本新闻稿中报告的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。在列出的财务表中,由于使用了四舍五入的数字,某些列和行可能不会相加。列报的百分比和每股收益金额是根据基础金额计算得出的。
CASM:CASM 是航空业用来衡量航空公司成本结构和效率的常用指标。UAL 报告的 CASM 不包括特别费用、第三方业务费用、燃料支出和利润分成。UAL认为,调整特别费用对投资者很有用,因为这些项目并不能表明UAL的持续表现。UAL还认为,排除第三方业务费用,例如维护、飞行学院、地勤和第三方餐饮服务,可以提供更有意义的披露,因为这些费用与UAL的核心业务没有直接关系。UAL还认为,将燃料支出排除在某些衡量标准之外对投资者很有用,因为它为管理层的业绩提供了另一种衡量标准,不包括管理层影响力有限的重大成本项目的影响。UAL不包括利润分成,因为它认为这种排除可以让投资者更好地了解和分析UAL的运营成本表现,并对我们的核心运营成本与航空业进行更有意义的比较。
调整后的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润:UAL还公布了息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润,不包括特别费用、非营业性投资未实现(收益)亏损、净和非营业债务清偿和修改费。UAL认为,调整这些项目对投资者很有用,因为它们并不能表明UAL的持续表现。
调整后的资本支出和自由现金流:UAL认为,调整通过发行债务、融资租赁和其他金融负债收购的资产的资本支出对投资者很有用,可以适当地反映资本支出总额。UAL还认为,调整运营活动(用于)资本支出、扣除飞行设备购买存款回报、调整后的资本支出和增加飞机运营租赁的净现金有助于投资者评估公司产生可用于还本付息或一般公司计划的现金的能力。
调整后的总负债和调整后的净负债:调整后的总负债是一项非公认会计准则财务指标,包括流动和长期债务、经营租赁债务和融资租赁债务、流动和非流动其他金融负债以及非流动养老金和退休后债务。调整后的净负债是调整后的总负债减去现金、现金等价物和短期投资。UAL提供调整后的总负债和调整后的净负债,因为我们认为这些指标为评估公司的债务和类似债务状况提供了有用的补充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | % 增加/ (减少) | | | | |
Casm-ex(以美分计,百分比变动除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | |
现金(GAAP) | | 17.36 | | | 17.46 | | | (0.6) | | | | | | | |
燃料费用 | | 4.13 | | | 4.83 | | | (14.5) | | | | | | | |
第三方业务费用 | | 0.08 | | | 0.06 | | | 33.3 | | | | | | | |
特别收费 | | 0.02 | | | 0.03 | | | NM | | | | | | |
CASM-EX(非公认会计准则) | | 13.13 | | | 12.54 | | | 4.7 | | | | | | | |
联合航空控股有限公司
非公认会计准则财务信息(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的十二个月 | | |
调整后的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润(百万美元) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | | | $ | (124) | | | $ | (194) | | | $ | 2,688 | | | $ | 1,920 | | | | | |
调整为: | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | 708 | | | 655 | | | 2,724 | | | 2,500 | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息和利息收入 | | | 216 | | | 278 | | | 885 | | | 1,258 | | | | | |
所得税支出(福利) | | | (40) | | | (62) | | | 791 | | | 566 | | | | | |
特别收费 | | | 13 | | | 14 | | | 948 | | | 162 | | | | | |
非营业性未实现(收益)投资亏损,净额 | | | 37 | | | (24) | | | 34 | | | (44) | | | | | |
非营运债务清偿和修改费 | | | 35 | | | — | | | 46 | | | — | | | | | |
调整后 EBITDA | | | $ | 845 | | | $ | 667 | | | $ | 8,116 | | | $ | 6,362 | | | | | |
调整后息折旧摊销前利润率 | | | 6.7 | % | | 5.8 | % | | 14.8 | % | | 13.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | | $ | 845 | | | $ | 667 | | | $ | 8,116 | | | $ | 6,362 | | | | | |
飞机租金 | | | 43 | | | 56 | | | 184 | | | 247 | | | | | |
调整后的 EBITDAR | | | $ | 888 | | | $ | 723 | | | $ | 8,300 | | | $ | 6,609 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
调整后的资本支出(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | |
资本支出,扣除飞行设备购买押金回报(GAAP) | $ | 1,366 | | | $ | 1,843 | | | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他金融负债获得的财产和设备 | — | | | 200 | | | | | |
调整后的资本支出(非公认会计准则) | $ | 1,366 | | | $ | 2,043 | | | | | |
| | | | | | | |
自由现金流(单位:百万) | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(GAAP) | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | | | | |
减去资本支出,扣除飞行设备购买押金回报 | 1,366 | | | 1,843 | | | | | |
扣除融资后的自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,481 | | | $ | 1,299 | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金(GAAP) | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | | | | |
减去调整后的资本支出(非公认会计准则) | 1,366 | | | 2,043 | | | | | |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,481 | | | $ | 1,099 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | 增加/ (减少) | |
调整后的总负债和调整后的净负债(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | |
债务-流动和非流动(GAAP) | | $ | 27,017 | | | $ | 30,666 | | | $ | (3,649) | | |
经营租赁债务-当前和非流动 | | 5,074 | | | 5,179 | | | (105) | | |
融资租赁债务-流动和非流动 | | 195 | | | 180 | | | 15 | | |
养老金和退休后负债——非流动 | | 1,610 | | | 1,436 | | | 174 | | |
其他金融负债——流动和非流动 | | 2,558 | | | 1,159 | | | 1,399 | | |
调整后的总负债(非公认会计准则) | | $ | 36,454 | | | $ | 38,620 | | | (2,166) | | |
减去:现金和现金等价物 | | $ | 8,401 | | | $ | 7,634 | | | 767 | | |
短期投资 | | 5,591 | | | 9,522 | | | (3,931) | | |
调整后的净负债 | | $ | 22,462 | | | $ | 21,464 | | | 998 | | |
调整后的净负债除以截至3月31日的十二个月调整后的息税折旧摊销前利润 | | 2.7 | | 3.2 | | (0.5) | | pts。 |
联合航空控股有限公司
非公认会计准则财务信息(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | % 增加/ (减少) | | | | |
(以百万计,百分比变化和每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | | | | | |
运营费用 (GAAP) | $ | 12,440 | | | $ | 11,472 | | | 8.4 | | | | | | | |
特别收费 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
运营费用,不包括特别费用 | 12,427 | | | 11,458 | | | 8.5 | | | | | | | |
调整后排除: | | | | | | | | | | | |
燃料费用 | 2,954 | | | 3,174 | | | (6.9) | | | | | | | |
利润共享 | 3 | | | — | | | NM | | | | | | |
第三方业务费用 | 58 | | | 41 | | | 41.5 | | | | | | | |
调整后的运营费用(非公认会计准则) | $ | 9,412 | | | $ | 8,243 | | | 14.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(GAAP) | $ | 99 | | | $ | (43) | | | NM | | | | | | |
特别收费 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
调整后的营业收入(亏损)(非公认会计准则) | $ | 112 | | | $ | (29) | | | NM | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率 | 0.8 | % | | (0.4) | % | | 1.2 分 | | | | | | |
调整后的营业利润率(非公认会计准则) | 0.9 | % | | (0.3) | % | | 1.2 积分 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税前亏损 (GAAP) | $ | (164) | | | $ | (256) | | | (35.9) | | | | | | | |
调整后排除: | | | | | | | | | | | |
特别收费 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
未实现(收益)投资亏损,净额 | 37 | | | (24) | | | NM | | | | | | |
债务清偿和修改费 | 35 | | | — | | | NM | | | | | | |
调整后的税前亏损(非公认会计准则) | $ | (79) | | | $ | (266) | | | (70.3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税前利润 | (1.3) | % | | (2.2) | % | | 0.9 个百分点 | | | | | | |
调整后的税前利润率(非公认会计准则) | (0.6) | % | | (2.3) | % | | 1.7 个积分。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损(GAAP) | $ | (124) | | | $ | (194) | | | (36.1) | | | | | | | |
调整后排除: | | | | | | | | | | | |
特别收费 | 13 | | | 14 | | | NM | | | | | | |
未实现(收益)投资亏损,净额 | 37 | | | (24) | | | NM | | | | | | |
债务清偿和修改费 | 35 | | | — | | | NM | | | | | | |
调整后的所得税优惠,净额 | (11) | | | (3) | | | NM | | | | | | |
调整后净亏损(非公认会计准则) | $ | (50) | | | $ | (207) | | | (75.8) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后每股亏损(GAAP) | $ | (0.38) | | | $ | (0.59) | | | (35.6) | | | | | | | |
调整后排除: | | | | | | | | | | | |
特别收费 | 0.04 | | | 0.04 | | | NM | | | | | | |
未实现(收益)投资亏损,净额 | 0.11 | | | (0.07) | | | NM | | | | | | |
债务清偿和修改费 | 0.11 | | | — | | | NM | | | | | | |
调整后的所得税优惠,净额 | (0.03) | | | (0.01) | | | NM | | | | | | |
调整后的摊薄后每股亏损(非公认会计准则) | $ | (0.15) | | | $ | (0.63) | | | (76.2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 年 3 月 31 日(未经审计) | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 8,401 | | | $ | 6,058 | |
短期投资 | 5,591 | | | 8,330 | |
受限制的现金 | 40 | | | 31 | |
应收账款,减去信贷损失备抵金(2024 年至 19 美元;2023 年 — 18 美元) | 2,259 | | | 1,898 | |
飞机燃料、备件和用品,减去报废补贴(2024 — 721 美元;2023 年 — 689 美元) | 1,675 | | | 1,561 | |
预付费用和其他 | 730 | | | 609 | |
流动资产总额 | 18,696 | | | 18,487 | |
| | | |
运营财产和设备总额,净额 | 40,470 | | | 39,815 | |
经营租赁使用权资产 | 3,895 | | | 3,914 | |
其他资产: | | | |
善意 | 4,527 | | | 4,527 | |
无形资产,减去累计摊销额(2024 年 — 1,339 美元;2023 年 — 1,495 美元) | 2,717 | | | 2,725 | |
受限制的现金 | 244 | | | 245 | |
对关联公司和其他机构的投资,减去信贷损失备抵金(2024 — 32 美元;2023 年 — 38 美元) | 1,353 | | | 1,391 | |
其他资产总额 | 8,841 | | | 8,888 | |
总资产 | $ | 71,902 | | | $ | 71,104 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 4,344 | | | $ | 3,835 | |
应计工资和福利 | 2,128 | | | 2,940 | |
预售门票 | 9,601 | | | 6,704 | |
飞行常客递延收入 | 3,086 | | | 3,095 | |
长期债务的当前到期日 | 3,958 | | | 4,018 | |
经营租赁的当前到期日 | 557 | | | 576 | |
融资租赁的当前到期日 | 117 | | | 172 | |
其他金融负债的当前到期日 | 63 | | | 57 | |
其他 | 910 | | | 806 | |
流动负债总额 | 24,764 | | | 22,203 | |
长期负债和递延信贷: | | | |
长期债务 | 23,059 | | | 25,057 | |
经营租赁下的长期债务 | 4,517 | | | 4,503 | |
融资租赁下的长期债务 | 78 | | | 91 | |
飞行常客递延收入 | 4,193 | | | 4,048 | |
养老金责任 | 985 | | | 968 | |
退休后福利责任 | 625 | | | 637 | |
递延所得税 | 545 | | | 594 | |
其他金融负债 | 2,495 | | | 2,265 | |
其他 | 1,453 | | | 1,414 | |
长期负债和递延信贷总额 | 37,950 | | | 39,577 | |
股东权益总额 | 9,188 | | | 9,324 | |
负债和股东权益总额 | $ | 71,902 | | | $ | 71,104 | |
联合航空控股有限公司
合并现金流简明报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至3月31日的三个月 | |
| 2024 | | 2023 | |
来自经营活动的现金流: | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,847 | | | $ | 3,142 | | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
资本支出,扣除飞行设备购买押金回报 | (1,366) | | | (1,843) | | |
购买短期投资和其他投资 | (866) | | | (4,193) | | |
出售短期投资和其他投资的收益 | 3,657 | | | 4,061 | | |
出售财产和设备的收益 | 20 | | | 1 | | |
其他,净额 | (4) | | | 6 | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 1,441 | | | (1,968) | | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
发行债务和其他金融负债的收益,扣除折扣和费用 | 3,111 | | | 288 | | |
长期债务、融资租赁和其他金融负债的支付 | (5,031) | | | (820) | | |
其他,净额 | (18) | | | (31) | | |
用于融资活动的净现金 | (1,938) | | | (563) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 2,350 | | | 611 | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 6,335 | | | 7,421 | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 8,685 | | | $ | 8,032 | | |
| | | | |
不影响现金的投资和融资活动: | | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他方式获得的财产和设备 | — | | | 200 | | |
通过经营租赁获得的使用权资产 | 132 | | | 295 | | |
租赁修改和租赁转换 | 14 | | | 23 | | |
为换取贷款、商品和服务而获得的投资利息 | 18 | | | 21 | | |
联合航空控股有限公司
附注(未经审计)
特别费用和未实现(收益)投资亏损,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | | | | |
操作: | | | | | | | | | |
出售资产和其他特别费用(收益)亏损 | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | | | | |
运营特别费用总额 | | 13 | | | 14 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非运行状态: | | | | | | | | | |
非营业性未实现(收益)投资亏损,净额 | | 37 | | | (24) | | | | | | |
非营运债务清偿和修改费 | | 35 | | | — | | | | | | |
非营业特别费用和未实现(收益)投资亏损总额,净额 | | 72 | | | (24) | | | | | | |
营业和非经营特别费用总额以及未实现(收益)投资亏损,净额 | | 85 | | | (10) | | | | | | |
扣除估值补贴后的所得税优惠 | | (11) | | | (3) | | | | | | |
扣除所得税后的营业和非经营特别费用和未实现(收益)投资亏损总额 | | $ | 74 | | | $ | (13) | | | | | | |
出售资产和其他特别费用(收益)亏损:在截至2024年3月31日的三个月中,公司产生了1300万美元的费用,主要包括与某项试点长期伤残计划相关的和解、寿命缩短的资产的加速折旧以及其他资产处置损失,这些损失被与某项合同纠纷相关的有利结果所产生的收益以及资产出售的收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司记录了1400万美元的净费用,主要包括与公司提前退回的某些资产相关的加速折旧以及出售资产的其他损益。
非营业性未实现(收益)投资亏损,净额:所有金额均代表股票投资市值的变化。
非营业债务清偿和修改费:在截至2024年3月31日的三个月中,该公司记录了3500万美元的费用,主要与2021年定期贷款的再融资有关。
有效税率:
该公司的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
有效税率 | 24.4 | % | | 24.2 | % | | | | |
所得税准备金以估计的年度有效税率为基础,该税率混合了联邦、州和外国税,包括某些不可扣除项目的影响。
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