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克利夫兰-克利夫斯公布2024年第一季度业绩并宣布新的15亿美元股票回购计划

克利夫兰——2024年4月22日——克利夫兰-克利夫斯公司（纽约证券交易所代码：CLF）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

2024 年第一季度亮点

•回购了3,040万股股票，占已发行总额的6％

•收入为52亿美元

•钢铁净出货量为390万吨

•GAAP净亏损为5,300万美元，调整后的净收入1为8,700万美元

•调整后的每股收益1为摊薄后每股0.18美元

•调整后的 EBITDA2 为4.14亿美元

• 调整后的 EBITDA2 同比增长70％，同比增长48％

•截至2024年3月31日，流动性为40亿美元

•已撤销所有剩余的有担保票据

2024年第一季度的收入为52亿美元，而2023年第四季度为51亿美元。

2024年第一季度，公司净亏损5,300万美元，摊薄每股亏损0.14美元，调整后净收益1为8,700万美元，摊薄每股亏损0.18美元。业绩中包括总额为2.02亿美元的费用和损失，主要与威尔顿镀锡设施的无限期闲置和债务清偿损失有关。相比之下，2023年第四季度净亏损1.39亿美元，摊薄每股亏损0.31美元，调整后的净亏损2为2500万美元，摊薄每股亏损0.05美元。

2024 年第一季度调整后的 EBITDA2 为 4.14 亿美元，而 2023 年第四季度为 2.79 亿美元，2023 年第一季度为 2.43 亿美元。

在2024年第一季度，公司回购了3,040万股CLF普通股，充分利用了先前批准的10亿美元股票回购计划下的6.08亿美元剩余余额。整个计划的平均股票购买价格为每股18.79美元。该计划完成后，Cliffs董事会批准了一项新的股票回购计划，要求公司回购高达15亿美元的已发行普通股。公司将有充足的

通过公开市场收购或私下协商交易灵活购买CLF股票。公司没有义务进行任何购买，该计划可以随时暂停或终止。新计划今天生效，没有具体的到期日期。

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官洛伦科·贡萨尔维斯表示：“美国汽车生产的弹性凸显了我们第一季度的业绩，这有助于抵消1月和2月服务中心的临时买家罢工。由于汽车业务增加，服务中心业务减少，第一季度的结构比最初预期的要丰富，这使我们的平均销售价格和生产成本都高于预期。”

贡萨尔维斯补充说：“在第一季度，我们以激进的速度向股东返还了资金。我们的股票在整个季度都很便宜，而且仍然如此，这推动了我们之前的10亿美元股票回购授权的用尽，并启动了另一项更大规模的回购授权。在当前估值下，购买我们自己的股票显然比任何并购机会都能更好地利用资本，因此这是我们的主要重点。”

贡萨尔维斯继续说：“本季度，我们在绿色钢铁生产方面的努力得到了前所未有的认可。由于我们在减排和劳资关系方面的良好记录，我们成为美国历史上最大的脱碳联邦拨款预定接受者。这些投资将用于两个改变游戏规则的项目，不仅具有巨大的碳减排前景，而且还具有可观的回报和可管理的资本承诺。”

贡萨尔维斯先生总结道：“展望未来，我们预计将在第二季度受益于我们一直坚持的指导下降低的成本。我们最大的终端市场汽车行业预计将保持强劲。来自我们服务中心客户的订单已开始增加，现货价格也呈上升趋势。我们很幸运能与员工建立如此出色的伙伴关系，我们将与工会合作伙伴一起探索这个充满机遇的世界。”

炼钢板块业绩

2024 年第一季度钢铁产品净销售量为 390 万吨，包括 32% 的热轧钢材、31% 的涂层钢材、17% 的冷轧钢材、5% 的板材、4% 的不锈钢和电气以及 11% 的其他，包括板坯和铁路。

50亿美元的炼钢收入包括16亿美元，占汽车市场直接销售额的32％；基础设施和制造市场销售额的14亿美元，占28％；分销商和加工商市场销售额的14亿美元，占28％；以及向钢铁生产商销售额的6.06亿美元，占12％。

流动性和现金流

展望未来，该公司的既定目标是将净负债维持在公司过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的不到两倍半。同样的杠杆目标将适用于未来可能的并购。截至2024年3月31日，该公司的净负债3为36亿美元，远低于目标水平。该公司在2024年第一季度末的总流动性为40亿美元。

外表

该公司维持了先前对2024年全年的所有指导性预期，包括：

•钢铁出货量为1,650万净吨；

•钢铁单位成本同比降低约每净吨30美元，与2023年相比，调整后的息税折旧摊销前利润收益约为5亿美元；以及

•资本支出为6.75亿至7.25亿美元。

克利夫兰-克利夫斯公司将于美国东部时间2024年4月23日上午8点30分举行电话会议。电话会议将在Cliffs的网站上直播并存档：www.clevelandcliffs.com。

关于克利夫兰-克利夫斯公司

克利夫兰-克利夫斯是北美最大的平轧钢生产商。Cliffs 成立于 1847 年，当时是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石颗粒制造商。该公司垂直整合，从开采的原材料、直接还原铁和黑色金属废料到初级炼钢和下游精加工、冲压、模具和管道。Cleveland-Cliffs是北美汽车行业最大的钢材供应商，由于其全面的扁轧钢产品供应，服务于其他各种市场。Cleveland-Cliffs总部位于俄亥俄州克利夫兰，在美国和加拿大的业务中拥有约28,000名员工。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除历史事实以外的所有陈述，包括但不限于关于我们当前对行业或业务的预期、估计和预测的陈述，均为前瞻性陈述。我们提醒投资者，任何前瞻性陈述都存在风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩和未来趋势与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括：钢铁、铁矿石和废金属市场价格的持续波动，直接和间接影响了我们向客户销售的产品的价格；与竞争激烈的周期性钢铁行业以及我们对汽车行业钢铁需求的依赖相关的不确定性；全球经济状况的潜在弱点和不确定性；全球炼钢产能过剩，铁矿石供过于求，钢铁进口盛行，市场需求减少；我们的一个或多个主要客户、主要供应商或承包商面临严重的财务困难、破产、暂时或永久关闭或运营挑战，除其他不利影响外，可能扰乱我们的运营或导致对我们产品的需求减少，收取应收账款的难度增加，以及客户和/或供应商声称不可抗力或其他原因不履行对我们的合同义务；与美国政府相关的风险行动关于1962年《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《美国-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、关税、条约或政策，以及获得和维持有效的反倾销和反补贴税令以抵消不公平贸易的有害影响的不确定性；现有和不断增加的政府监管的影响，包括与气候变化和碳排放有关的潜在环境法规以及相关成本和负债，包括未能获得或维持任何政府或监管机构所要求的运营和环境许可、批准、修改或其他授权，以及与实施改进措施以确保遵守监管变化（包括潜在的财务保障要求以及回收和补救义务）相关的成本；我们的运营对环境的潜在影响或危险物质暴露；我们维持充足流动性的能力、我们的负债水平以及资本的可用性可能会限制我们的财务灵活性和现金流，以资助营运资金、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或持续业务需求，或回购我们的股份；我们在当前预期的时间范围内或完全减少债务或向股东返还资本的能力；信用评级、利率、外币利率和税法的不利变化；诉讼和索赔的结果和产生的成本、仲裁或政府与商业和商业纠纷、反垄断索赔、环境问题、政府调查、职业或人身伤害索赔、财产相关事务、劳动和就业事务，或涉及传统业务和其他事项的诉讼有关的诉讼；供应链中断或包括电力、天然气和柴油燃料在内的能源成本、质量或可用性的变化、关键原材料和供应，包括铁矿石、工业气体、石墨电极、废金属、铬、锌、其他合金，可乐和冶金煤以及关键制造设备和备件；与向客户运输产品、在我们的设施之间内部转移制造投入或产品或供应商向我们运输原材料相关的问题或中断；实施战略或持续资本项目的成本或时间可能高于最初预期的风险；我们完成任何公开或私人收购交易以及实现任何或全部预期收益或预计未来协同效应的能力，以及成功地将任何收购的业务整合到我们的现有业务中；与自然或人为灾害、恶劣天气条件、意想不到的地质条件、关键设备故障、传染病爆发、尾矿坝故障和其他意外事件相关的不确定性；与我们或托管或访问我们数据或系统的第三方管理的信息技术系统相关的网络安全事件，包括数据或系统的丢失、盗窃或损坏敏感或重要的业务或个人信息以及无法访问或控制系统；与临时或无限期闲置或永久关闭运营设施或矿山的任何业务决策相关的负债和成本，这可能会对关联资产的账面价值产生不利影响，并产生减值费用或关闭和回收义务，以及与重启任何先前闲置的运营设施或矿山相关的不确定性；我们的自保水平和我们的获得能力足够的第三方保险以充分承保潜在的不利事件和商业风险；与我们实现客户和供应商的脱碳目标以及根据我们自己宣布的目标减少温室气体排放的能力相关的不确定性；维持与利益相关者合作的社会许可证所面临的挑战，包括我们的运营对当地社区的影响、在产生温室气体排放的碳密集型行业中运营的声誉影响，以及我们促进持续经营的能力运营和安全记录；我们的实际经济矿产储量或当前矿产储量估计值的减少，以及任何矿业财产的所有权缺陷或任何租赁、许可证、地役权或其他占有权益的损失；我们与工会和雇员保持令人满意的劳资关系的能力；计划资产价值变化或无准备金债务所需的缴款增加导致的与养老金和其他离职后福利义务相关的意外或更高的成本；不确定的可用性或成本熟练的工人来填补关键的运营职位，以及

由有经验的员工流失或其他原因造成的潜在劳动力短缺，以及我们吸引、雇用、培养和留住关键人员的能力；回购普通股的金额和时机；以及我们对财务报告的内部控制中可能存在的重大缺陷或重大缺陷。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第一部分——第1A项。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素。

来源：克利夫兰-克利夫斯公司

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并运营报表

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并财务状况表

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并现金流量表

1 克利夫兰-克利夫斯公司和子公司

调整后的每股收益对账

除了根据美国公认会计原则列报的合并财务报表外，公司还列报了归属于Cliffs股东的调整后净收益（亏损）和摊薄后归属于Cliffs股东的调整后每股普通股收益（亏损）。管理层、投资者、贷款人和我们财务报表的其他外部用户使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩，并将经营业绩与钢铁行业的其他公司进行比较，显示的业绩不包括非现金和/或非经常性项目。这些衡量标准的列报方式不应与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开、替代或优于这些信息来考虑。这些指标的列报方式可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表列出了这些合并指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

2 克利夫兰-克利夫斯公司和子公司

非公认会计准则对账——息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前

除了根据美国公认会计原则列报的合并财务报表外，公司还合并列报了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。管理层、投资者、贷款人和我们财务报表的其他外部用户使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩，并将经营业绩与钢铁行业的其他公司进行比较，显示的业绩不包括非现金和/或非经常性项目。这些指标的列报方式不应与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开、替代或优于这些财务信息来考虑。这些指标的列报方式可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表列出了这些合并指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

3 克利夫兰-克利夫斯公司和子公司

非公认会计准则对账——净负债

净负债是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。净负债定义为长期债务减去现金和现金等价物。管理层认为，由于手头有大量现金和现金等价物，净负债是衡量公司财务状况的重要指标。本衡量标准的列报方式不应与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开、替代或优于这些信息来考虑。该衡量标准的列报方式可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表列出了该指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况：