附录 99.1
GameSquare 控股公司报告2023年业绩
收入 同比增长85％，达到创纪录的5200万美元，这反映了收购Engine Gaming的贡献以及 的有机增长
2024年4月16日，德克萨斯州弗里斯科——GameSquare Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：GAME）（“GameSquare” 或 “公司”）， 今天公布了截至2023年12月31日的十二个月的财务业绩。
“2023年对GameSquare来说是历史性的一年，我们执行了一项并购战略，该战略侧重于通过收购行业领先的技术、媒体和创意资产，建立下一代媒体业务。在过去的12个月中，我们完成了两次变革性的收购 ，包括2023年4月的Engine Gaming和2024年3月的FaZe Clan。作为我们战略的一部分，我们在2023年12月成功出售了某些非核心电台 业务资产，总对价为340万美元，并于2024年3月成功出售了我们的电子竞技团队Complexity Gaming，总对价 为1,040万美元。这些行动反映了我们正在创建的创新平台，该平台利用了内容、游戏和活动领域快速增长的全球趋势。” GameSquare首席执行官贾斯汀·肯纳说。
“我们的 2023年业绩反映了为优化我们的模型所做的投资以及Engine Gaming的贡献，同时我们还应对了充满挑战的 广告和媒体市场环境。具体而言，品牌在第四季度的预算占据了主导地位，这导致两个品牌 合作伙伴撤回了活动——预计每个合作伙伴都将在第四季度贡献高利润的数百万美元收入。 此外，我们重组了销售和营销组织，以更好地适应新的运营模式，这对 我们的渠道产生了影响，并进一步减少了收入机会。尽管有这些影响，但我们的团队仍保持着牢固的关系并为 我们的产品管道提供了支持。因此，我们相信，一旦市场环境改善，我们的媒体业务完全有能力加速增长。” Kenna 先生继续说道。
“虽然 我们预计2024年第一季度将受到资产出售、与收购FaZe相关的成本以及销售和营销基础设施调整 的影响，但我们认为2024年将是增长和盈利能力增强的好年份。我们专注于 快速执行令人兴奋的增长战略，扩大FaZe品牌，降低成本，为我们的 股东创造持久的价值。我们相信，我们的股东将在2024年看到我们最近的收购和新的运营模式的力量，我 对我们的前进方向感到兴奋，” 肯纳先生总结道。
与 2022 年 12 月 31 日相比，截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月 个月
| ● | 收入 为5,200万美元，而收入为2,810万美元 | |
| ● | 总利润为1,340万美元，而利润为970万美元 | |
| ● | 净亏损为3,130万美元，而净亏损为1,810万美元 | |
| ● | 调整后 息税折旧摊销前利润亏损为1,500万美元，而亏损为1,320万美元 | |
| ● | 调整后 息税折旧摊销前利润亏损占收入的28.8％，而去年占收入的47.2％ |
2024 年年度指南
| ● | 管理层 预计，2024年的年收入将超过1亿美元，年毛利率将在22.5％至27.5％之间 | |
| ● | 2024 年的 年度指导以形式为基础，包括来自 FaZe Clan 的整整 12 个月的捐款，该捐款于 2024 年 3 月 7 日 收购。 |
会议 通话详情
首席执行官贾斯汀 肯纳、总裁卢·施瓦兹和首席财务官迈克·穆诺兹计划与投资界举行电话会议。分析师 和感兴趣的投资者可以通过以下详细信息参加电话会议：
日期： 2024 年 4 月 16 日
时间： 美国东部时间下午 5:00
网络直播： https://services.choruscall.ca/links/gamesquare2023q4.html
公司 联系方式
Lou Schwartz，总统
电话： (216) 464-6400
电子邮件： ir@gamesquare.com
投资者 关系
安德鲁 伯杰
电话： (216) 464-6400
电子邮件： ir@gamesquare.com
媒体 关系
切尔西 Northern /The Untold
电话： (254) 855-4028
电子邮件： pr@gamesquare.com
关于 GameSquare Holdings, Inc.
GameSquare的 （纳斯达克股票代码：GAME）的使命是彻底改变品牌和游戏发行商与难以接触的Z世代、Alpha世代和千禧一代 受众建立联系的方式。我们的下一代媒体、娱乐和技术能力为创作者带来引人注目的结果，并最大限度地提高 我们的品牌合作伙伴的投资回报率。通过我们的专用平台，我们提供屡获殊荣的营销和创意服务， 提供领先的数据和分析解决方案，并通过世界上最著名和最有影响力的游戏 组织之一FaZe Clan提高知名度。 我们的媒体网络和创作者名单中拥有10亿数字原生消费者， 我们正在重塑数字媒体和沉浸式娱乐的格局。GameSquare最大的投资者是达拉斯牛仔队 的所有者杰里·琼斯和高夫家族。
要了解更多 ，请访问 www.gamesquare.com。
前瞻性 信息
本 新闻稿包含适用证券立法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性 陈述”）。除历史事实陈述外，所有陈述 均为前瞻性陈述，基于截至本新闻发布之日的预期、估计和预测。任何涉及预测、预期、信念、计划、预测、目标、假设、未来事件 或绩效的讨论的陈述（通常但并非总是使用 “期望”、“不预期”、“预期”、 “预期” 或 “不预期”、“计划”、“预算”、“预算”、“预测”、 “估计”、“预算”、“估计”、“相信” 或 “打算” 或此类词语和短语的变体，或声明某些 行动、事件或结果 “可能”、“会”、“可能” 或 “将” 被视为发生或实现）不是历史事实陈述，可能是前瞻性陈述。在本新闻稿中，前瞻性 陈述除其他外涉及：公司的未来业绩和收入；持续增长和盈利能力； 公司执行其业务计划的能力；以及本次发行净收益的拟议用途。这些前瞻性陈述 仅用于向我们提供当前可用的信息，不得用作任何 投资者作为担保、保证或明确的事实或概率陈述，也不得依赖这些陈述。前瞻性陈述必须 基于许多估计和假设，包括但不限于：公司能够发展业务和 能够执行其业务计划，公司能够完成并成功整合收购，公司 能够识别和利用机会，以及公司继续吸引合格人员来支持其发展需求。 这些假设虽然被认为是合理的，但受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致 实际结果和未来事件与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果和未来事件存在重大差异。这些因素 包括但不限于：公司实现目标的能力、公司成功执行增长 战略、公司获得未来融资或按可接受条件完成发行的能力、未能在娱乐和媒体平台上充分利用公司 投资组合、对公司关键人员和一般业务的依赖、经济、竞争、 政治和社会不确定性，包括 COVID-19 疫情的影响，以及任何变体。这些风险因素无意 代表公司最新的 MD&A 中讨论的可能影响公司的因素的完整清单。 无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述 和信息。除非法律要求，否则GameSquare没有义务在前瞻性信念陈述、 观点、预测或其他因素发生变化时对其进行更新。
GameSquare 控股有限公司
合并 资产负债表
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | 2,945,373 | $ | 977,413 | ||||
| 受限制的现金 | 47,465 | - | ||||||
| 应收账款，净额 | 16,459,684 | 8,114,542 | ||||||
| 政府汇款 | 1,665,597 | 107,660 | ||||||
| 或有对价，当前 | 207,673 | - | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 916,740 | 897,145 | ||||||
| 流动资产总额 | 22,242,532 | 10,096,760 | ||||||
| 投资 | 2,673,472 | - | ||||||
| 或有对价，非当期 | 293,445 | - | ||||||
| 财产和设备，净额 | 2,464,633 | 3,001,883 | ||||||
| 善意 | 16,303,989 | - | ||||||
| 无形资产，净额 | 18,574,144 | 4,609,837 | ||||||
| 使用权资产 | 2,159,693 | 2,495,333 | ||||||
| 总资产 | $ | 64,711,908 | $ | 20,203,813 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 23,493,472 | $ | 4,848,854 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 | 5,289,149 | 3,180,208 | ||||||
| 应付对价 | - | 260,000 | ||||||
| 玩家责任账户 | 47,465 | - | ||||||
| 递延收入 | 1,930,028 | 1,092,982 | ||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | 367,487 | 336,229 | ||||||
| 应付信贷额度 | - | 802,328 | ||||||
| 信用额度 | 4,518,571 | - | ||||||
| 认股权证责任 | 102,284 | - | ||||||
| 仲裁储备金 | 428,624 | - | ||||||
| 流动负债总额 | 36,177,080 | 10,520,601 | ||||||
| 按公允价值计值的可转换债务 | 8,176,928 | - | ||||||
| 经营租赁责任 | 1,994,961 | 2,362,448 | ||||||
| 递延所得税负债 | - | 55,096 | ||||||
| 负债总额 | 46,348,969 | 12,938,145 | ||||||
| 承付款和或有开支（注19） | ||||||||
| 优先股（截至2023年12月31日和2022年12月31日无面值、授权无限股、已发行和流通股数分别为零） | - | - | ||||||
| 普通股（无面值，授权无限股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通12,989,128股和6,352,270股） | - | - | ||||||
| 额外的实收资本 | 91,915,169 | 49,672,443 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | (132,081 | ) | (269,053 | ) | ||||
| 累计赤字 | (73,420,149 | ) | (42,137,722 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 18,362,939 | 7,265,668 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 64,711,908 | $ | 20,203,813 | ||||
GameSquare 控股有限公司
合并 经营报表和综合亏损报表
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | 51,997,642 | $ | 28,082,009 | ||||
| 收入成本 | 38,551,874 | 18,425,393 | ||||||
| 毛利 | 13,445,768 | 9,656,616 | ||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 一般和行政 | 21,553,039 | 17,450,879 | ||||||
| 销售和营销 | 6,481,027 | 7,089,595 | ||||||
| 研究和开发 | 2,149,529 | - | ||||||
| 折旧和摊销 | 3,294,015 | 2,306,661 | ||||||
| 重组费用 | 545,456 | - | ||||||
| 商誉和无形资产减值 | 7,024,000 | 701,423 | ||||||
| 其他运营费用 | 3,065,021 | 355,417 | ||||||
| 运营费用总额 | 44,112,087 | 27,903,975 | ||||||
| 持续经营造成的损失 | (30,666,319 | ) | (18,247,359 | ) | ||||
| 其他收入（支出），净额： | ||||||||
| 利息支出 | (696,028 | ) | (169,570 | ) | ||||
| 债务清偿损失 | (2,204,737 | ) | - | |||||
| 按公允价值记账的可转换债务的公允价值变动 | 538,354 | - | ||||||
| 投资公允价值的变化 | (515,277 | ) | - | |||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 968,757 | - | ||||||
| 仲裁和解储备金 | 1,041,129 | - | ||||||
| 其他收入（支出），净额 | (103,463 | ) | 35,273 | |||||
| 其他收入（支出）总额，净额 | (971,265 | ) | (134,297 | ) | ||||
| 所得税前持续经营的亏损 | (31,637,584 | ) | (18,381,656 | ) | ||||
| 所得税优惠 | 55,096 | 304,369 | ||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (31,582,488 | ) | (18,077,287 | ) | ||||
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | 300,061 | (29,841 | ) | |||||
| 净亏损 | (31,282,427 | ) | (18,107,128 | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净收益 | - | (13,718 | ) | |||||
| 归属于GameSquare Holdings, Inc.的净亏损 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,120,846 | ) | ||
| 扣除税款后的综合亏损： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,107,128 | ) | ||
| 外币折算调整的变化 | 136,972 | (405,034 | ) | |||||
| 综合损失 | (31,145,455 | ) | (18,512,162 | ) | ||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | - | (13,718 | ) | |||||
| 归属于GameSquare Holdings, Inc.的综合亏损 | $ | (31,145,455 | ) | $ | (18,525,880 | ) | ||
| 归属于GameSquare Holdings, Inc. 的每股普通股收益（亏损）——基本和假设摊薄： | ||||||||
| 来自持续运营 | $ | (2.84 | ) | $ | (3.26 | ) | ||
| 来自已终止的业务 | 0.03 | (0.01 | ) | |||||
| 归属于GameSquare Holdings, Inc. 的每股普通股亏损——基本亏损和假设摊薄 | $ | (2.81 | ) | $ | (3.26 | ) | ||
| 加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 | 11,119,900 | 5,557,690 | ||||||
管理层 对非公认会计准则指标的使用
本 新闻稿包含某些财务业绩指标，包括 “息税折旧摊销前利润” 和 “调整后息税折旧摊销前利润”，这些指标不是 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）认可的，也没有GAAP规定的标准化 含义。因此，这些衡量标准可能无法与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。有关根据 公认会计原则将这些指标与财务报表中列报的最直接可比的财务信息的 对账，请参阅下文标题为 “非公认会计准则指标对账” 的部分。
我们 认为，息税折旧摊销前利润是评估公司业绩的有用衡量标准，因为公司通过排除 未反映我们基本业务业绩的支出和其他一次性或非经常性支出的影响，可以提供更有意义的经营业绩。 我们将 “息税折旧摊销前利润” 定义为扣除（i）折旧和摊销；（ii）所得税和（iii）利息支出前的净收益（亏损）。
调整后 息税折旧摊销前利润
我们 认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估公司业绩的有用衡量标准，因为通过排除无法反映我们基本业务业绩的支出和其他一次性或非经常性 支出的影响，公司提供了更有意义的经营业绩 。我们将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润，不包括特殊项目、非经常性项目和其他非现金 项目，包括但不限于 (i) 基于股份的薪酬支出，(ii) 与并购活动相关的交易成本， (iii) 仲裁和解准备金和其他非经常性法律和解费用，(iv) 重组成本，主要包括收购业务整合产生的员工离职费，(v) 商誉和无形资产减值，(vi) 收益 和亏损债务的清偿，（vii）按季度调整为公允价值的资产和负债的公允价值变动， 和（viii）已终止业务的损益。
非公认会计准则指标的对账
调整后息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则确定的最直接可比指标的对账情况如下。
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | (31,282,427 | ) | $ | (18,107,128 | ) | ||
| 利息支出 | 696,028 | 169,570 | ||||||
| 所得税优惠 | (55,096 | ) | (304,369 | ) | ||||
| 摊销和折旧 | 3,294,015 | 2,306,661 | ||||||
| 基于股份的支付 | 1,735,630 | 1,599,909 | ||||||
| 收回押金准备金的变更 | - | 16,895 | ||||||
| 交易成本 | 3,019,373 | - | ||||||
| 仲裁和解储备金 | (1,041,129 | ) | - | |||||
| 重组成本 | 545,456 | - | ||||||
| 法律和解 | 186,560 | - | ||||||
| 处置资产的收益 | (40,794 | ) | - | |||||
| 商誉和无形资产减值 | 7,024,000 | 701,423 | ||||||
| 债务消灭造成的损失 | 2,204,737 | - | ||||||
| 或有对价公允价值的变化 | 45,648 | 338,522 | ||||||
| 投资公允价值的变化 | 515,277 | - | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (968,757 | ) | - | |||||
| 按公允价值记账的可转换债务的公允价值变动 | (538,354 | ) | - | |||||
| 处置可供出售资产的损失 | - | 29,841 | ||||||
| 已终止业务的收益 | (300,061 | ) | - | |||||
| 调整后 EBITDA | $ | (14,959,894 | ) | $ | (13,248,676 | ) | ||