附件10.19
约翰·迪尔定义的捐款恢复计划
1997年1月1日生效
修订日期:2000年1月12日有效日期:2000年1月1日
修订日期:2000年11月28日有效日期:2001年1月1日
修订日期:2005年12月1日有效日期:2005年1月1日
修订日期:2007年12月13日
有效日期:2008年1月1日
修订日期:2008年12月15日
有效日期:2009年1月1日
修订日期:2013年3月4日
有效日期:2013年1月1日
修订日期:2015年6月26日
有效日期:2015年11月1日
修订日期:2016年10月31日
有效日期:2015年11月1日
修订日期:2017年10月31日
有效日期:2016年11月1日
修订日期:2018年10月31日
有效日期:2017年11月1日
修订日期:2019年10月31日
有效日期:2018年11月1日
修订日期:2020年10月31日
有效日期:2019年11月1日
修订日期:2021年10月31日
有效日期:2020年11月1日
修订日期:2022年10月31日
有效日期:2021年11月1日
修订日期:2023年10月31日
有效日期:2022年11月1日
目录
页面
第一条设立、目的和建设
第二条.参与
第三条.贡献
第四条.账户和回报率
第五条.授权
第六条.分布
第七条.管理、修订和赔偿
第八条.定义
附表
约翰·迪尔定义的捐款恢复计划
自2007年1月1日起生效(除非本条例另有规定),该计划已根据《守则》第409A条修订。2007年通过的对《计划》的修正案旨在使《计划》的规定与先前的业务变化保持一致,并避免根据《守则》第409a条对任何参与者征收税款和利息。如有必要,对本计划任何部分的解释应与该意图一致。
该计划旨在符合经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第201(2)、301(A)(3)和401(A)(1)节及其下的裁决和条例(“ERISA”)的含义,为特定的管理人员或高薪雇员群体提供无资金支持的递延补偿计划。他说:
(a) | 自2023年1月1日起生效,本公司于2023年1月1日或之后聘用或重新聘用的任何合资格雇员,如符合根据学校改善计划第III条第3.1(C)及(D)节的规定有资格领取雇主退休供款,则有资格领取下文第3.2(B)节所述的雇主退休供款。 |
(b) | 自2006年1月1日起,任何未参与改善计划下的传统选择的雇员,如在一个历年的10月31日为在职雇员,则有资格在下一个历年根据本计划第3.3(A)(I)节作出延期拨款,条件是他们有资格就参与该历年超过守则第401(A)(17)节所规定的上一个历年的限额作出有资格的补偿。 |
(c) | 在2006年前,任何参与学校改善工程计划下的当代期权计划的雇员,如因守则第401(A)(17)、402(G)及415条所施加的限制而扣减学校改善工程计划下的递延薪金及等额供款,则有资格参与该计划。他说: |
(a) | 自2007年1月1日起生效。自2007年1月1日起生效,根据根据本计划生效的一项或多项延期协议,并在符合第III条规定的情况下,可在一个日历年度内分配到本计划下参与者账户的延期拨款(如本计划第3.3(A)(I)节所定义)的最高额度如下: |
(i) | 根据本计划选择的延期百分比不超过6%,乘以, |
(Ii) | 超过《法典》第401(A)(17)条规定的对上一个日历年有效的限额的有资格的补偿。 |
参与者根据本计划的延期不得开始,直到该参与者从该日历年度获得的补偿超过根据第3.1(A)(Ii)节确定的金额。
(b) | 在2007年前。*在2007年1月1日之前,根据《改善计划》生效的薪资递延协议,并在符合本协议规定的情况下,根据《守则》第401(A)(17)条、第402(G)条或415条的限制,任何不超过日历年薪酬6%的供款应分配到参与者在本计划下的薪资递延账户。 |
(c) | 符合条件的补偿。*为施行第3.1(A)(Ii)及3.3条: |
(i) | 本计划下延期拨款(如本计划第3.3(A)(I)节所定义)的“补偿”应为2007年1月1日生效的“改善计划”条款所界定的补偿,自参与者首次开始参与本计划之日起至该参与者离职之日止期间支付给该参与者;但在不排除根据非限定递延补偿计划递延的金额的情况下,该补偿定义的适用不得将非限定递延补偿计划下的递延金额排除在外,这些递延补偿计划不被视为《守则》第415条所指的“补偿”,也不包括在《改善计划》条款下的补偿定义中;此外,为免生疑问,参与者在特别带薪休假期间收到的金额应被视为本计划的补偿;此外,为免生疑问,就本计划而言,参与者在离职后收到的金额不被视为补偿,无论此类金额是否与参与者离职前提供的服务有关。 |
(Ii) | 在一个日历年的12月31日之后,因在包含该日历年12月31日的该日历年的最后一个工资期内提供的服务而支付的补偿,应视为对下一个日历年的补偿; |
(Iii) | 参与改善计划下的当代方案的参与者的薪酬应包括根据John Deere短期激励奖金计划收到的基于绩效的薪酬;以及 |
(Iv) | 销售佣金应被视为在客户向公司汇出与此类补偿相关的付款的日历年度内赚取的。 |
(v) | 补偿应包括从参与者因残疾缺勤开始至公司长期残疾计划福利开始之日止的12个月期间向残疾参与者支付的工资延续福利,以及在此期间根据John Deere短期激励奖金计划收到的任何基于绩效的补偿(如果有)。 |
(a)雇主匹配缴费。雇主应将与上述3.1节延期分配相对应的配对缴费(如果有)分配到本计划下的配对账户。雇主在本计划下的匹配缴费将按照《改善计划》第四条第4.1(B)节所述确定。
(B)雇主退休供款。无论参与者是否有资格或已经根据本计划延期分配任何日历年,雇主退休供款都应根据本计划为2023年1月1日或之后被公司聘用或重新聘用的参与者分配到本计划下的雇主退休供款账户,并有资格根据学校改善计划第III条第3.1(C)和(D)节获得雇主退休供款。本计划下的雇主退休供款将按改善计划第IV条第4.1(C)节所述厘定;但雇主退休供款的厘定应以超过守则第401(A)(17)条所订限额的退休供款收入(该词在改善计划中有所界定)为基础。
(a) | 自2007年1月1日起生效。 |
(i) | 参与者在本计划下就2006年11月1日或之后开始的计划年度内所提供服务的绩效薪酬以及在2007年1月1日或之后开始的日历年度内所提供服务的所有其他非绩效薪酬的延期分配(“延迟分配”)(包括在计划年度期间赚取的佣金薪酬) |
(日历年)应根据该参与者在计划年度开始前的10月31日生效的延期协议(以绩效为基础的补偿)和日历年开始前的10月31日(对于所有其他补偿)不可撤销地确定;但是,该计划下的延期分配不得超过参与者补偿的6%;此外,参与者的延期协议应在随后的几年中保持有效,直到被撤销或修改。*在计划年度内执行的任何此类撤销或修改应对下一个计划年度的绩效补偿以及在发生撤销或修改的计划年度结束后开始的日历年度内赚取的其他补偿生效。他说: |
(Ii) | 在2007年1月1日或之后的日历年度和2006年11月1日或之后开始的计划年度生效,如果符合条件的员工在10月31日没有延期分配,则不允许在下一个日历年度或计划年度根据该计划进行延迟分配。 |
(Iii) | 参与者就其在改善计划下的延期协议所作的选择,不应影响该参与者在该计划下的延期分配。 |
(b) | 2006年1月1日至2006年12月31日对于2006年1月1日开始的日历年和2005年11月1日开始的计划年,参与者的延期分配应基于参与者根据2005年12月31日生效的改善工程计划达成的延期协议。他说: |
(c) | 2005年1月1日至2005年12月31日他说: |
关于2005年1月1日开始的日历年和2004年11月1日开始的计划年,根据2005-1号通知中的问答21条,参与者应被允许在2005年3月15日之前就尚未支付或在选择时尚未支付的金额进行新的延期分配选择或增加现有的延期分配;但参与者根据2005年3月15日生效的《改善计划》的延迟分配协议应确定该参与者在2005年日历年剩余时间内根据计划的延迟分配;并进一步规定,与该计划有关的选择不得超过参与者补偿的6%,并应符合计划管理人制定的程序。
(d) | 2005年1月1日之前。自1997年1月1日或随后任何一个月的第一天起至2004年12月1日止,符合资格的雇员可选择延迟补偿,方法是在任何一个月的最后一个工作日之前完成书面选择,授权公司根据改善工程计划第4.8条延迟支付一定比例的补偿,前提是该雇员参与了改善工程计划下的当代选择权。这样的选举将继续有效,直到 |
被员工变更或撤销,或者根据本计划第二条的规定,该员工不再有资格参加。 |
(a) | 参与者账户的回报率应为最优惠利率加2%的平均值,由美联储发布的前一个月的统计数据确定,该利率应计入本计划下延期分配、雇主配对缴费和雇主退休缴费的账户余额。 |
此外,参加者亦可选择一个相等于S 500指数前一个月平均数的回报率,该回报率须记入本计划下延期拨款、雇主配对供款及雇主退休供款的账户结余内。
自2015年11月1日起,上述两种名义投资期权冻结为未来缴款,并兑换为这两种名义投资期权。尽管有前一句话,这两种名义上的投资选择仍将被允许进行交易所。
(b) | 自2015年11月2日起,附表A所列的名义期权应可供交易所使用,自2015年11月3日起,同样的名义投资期权应适用于未来的捐款。*署长可随时酌情修改附表A所列的名义投资选择清单,经如此修改后,该清单应构成可供交易所使用的名义投资选择和在该修改生效日期后发生的未来出资。他说: |
雇主退休供款,参与者未来供款的回报率应为BTC LifePath Fund,最接近参与者的65这是生日,直到参与者根据本第4.3节修改为止。
(a) | 参加者自2005年12月31日起符合退休资格。他说: |
(i) | 截至2005年12月31日符合退休资格的参与者,在2006年1月1日或之后发生离职,应被允许根据第6.3节和本6.1(A)(I)节的规定,根据第6.3节和第6.1(A)(I)节的规定,不可撤销地选择其账户的分配形式,在参与者的选择中支付:(A)在其离职后6个月零1天的月份的第一天,另加休假的每一天,(B)在离职后一年或一年以上,或(C)在参与者指定的日期,但如果该指定日期是参与者离职前的日期,则不应理会该指定日期,应在离职后六个月零一天的日期分配账户,另加休假的每一天。根据本6.1(A)(I)节规定的选择应不迟于2005年12月31日按照署长制定的程序进行,并应规定,帐户的分配应不迟于参与者年满75岁的日历年的下一个日历年1月1日开始。*根据第6.1(A)(I)条作出的选择应适用于参与者的整个账户,包括2005年12月31日之后贷记该账户的金额。 |
(Ii) | 如果第6.1(A)(I)节所述的参与者没有按照第6.1(A)(I)节的规定及时进行选择,则应按照第6.1(B)节的规定支付其账户。他说: |
(b) | 参与者在2005年12月31日后符合退休资格,并在符合退休资格后离开服务。自2006年1月1日起生效,参与者(I)在2005年12月31日后符合退休资格,以及(Ii)在符合退休资格后离职,其账户应分五年分期付款。*每一年度分期付款的金额和时间如下: |
(i) | 最初的年度分期付款金额应大致等于截至测量日期前一个月最后一个估值日期确定的参与者账户价值的五分之一,并应在包含测量日期的月份下一个月的最后一天支付。 就第6.1条而言,“测量日期”是指参与者离职一周年的日期,加上假期每一天的一天。 |
(Ii) | 第二笔年度分期付款的金额应大致等于截至测量日期第一周年之日之前一个月的最后估值日期确定的参与者账户价值的四分之一,并应在包含测量日期第一周年之日的月份下一个月的最后一天支付。 |
(Iii) | 第三期年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的三分之一,该金额在紧接测量日期两周年的前一个月的最后估值日确定,并应在包含测量日期两周年的月份的下一个月的最后一天支付。 |
(Iv) | 第四期年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的一半,该金额在紧接测量日期三周年的前一个月的最后估值日确定,并应在包含测量日期三周年的月份的下一个月的最后一天支付。他说: |
(v) | 第五期年度分期付款的金额应等于参与者账户中的全部余额,并应在测量日期的四周年之日支付。他说: |
(c) | 参加者在分开时不符合退休资格。自2006年1月1日起生效,(I)截至31日不符合退休资格的参与者的账户 |
2005年12月31日之后但在符合退休资格之日之前离职的,应在该参与者离职一周年的下一个月的下一个月的最后一天一次性支付。 |
(a) | 一般规则。2005年1月1日至2005年12月31日期间离职的参加者,应被允许按照署长制定的程序选择以第6.3节规定的任何付款形式领取其409a账户。*409a账户应在参与者指定的时间(或在一段时间内)分配;但参与者不得选择早于以下30天的日期:(I)参与者离职当月的最后一天;(Ii)如果参与者退休,则为休假的每一天加一天;或不迟于参与者年满75岁的下一年1月1日。如果参与者选择以递减金额分期付款或指定金额的形式收到其409a账户,则在第一次分期付款之后的每一次分期付款应在第一次分期付款的周年日支付。根据本第6.2(A)条进行的选举应不迟于2005年12月31日进行。 |
(b) | 没有选举。*如果第6.2(A)节描述的参与者没有及时进行选择,则其409a帐户应按照第6.1(C)节的规定支付。他说: |
(c) | 老祖宗的账户。*在2005日历年期间,参与者的祖父母账户应按照第6.3节的规定分配。 |
(d) | 第409a条过渡规则。*尽管本计划有任何规定,除非另有规定,自2005年1月1日起对参与者的409A账户有效,对该账户自2006年1月1日起有效: |
(i) | 选举和计划修订的时间安排。*除第6.2(D)(Ii)节另有规定外,任何参与者于2005年12月31日或之前作出付款选择,或本公司于2007年12月31日或之前就第409A条所述先前递延的全部或部分款项作出付款选择或本公司修订有关参与者409A账户付款时间及方式的计划条文,则该等选择及修订应视为根据2005-1号公告中的问答19(C)项作出。 |
(Ii) | 终止参与;取消延期。如果参与者在2005日历年收到其409a账户的全部或任何部分的分配,或预期在2005日历年取消或减少其根据《改善计划》所作的延迟工资分配选择的全部或任何部分(视属何情况而定),则此种分配或取消应被视为全部或部分(视属何情况而定)(I)终止 |
参赛者的409a帐户或(Ii)根据本计划取消参赛者的延期选择,每一项都是根据通知2005-1的问答20(A)。 |
(a) | 时间和方式。根据下文6.3(B)项的选择和6.3(C)项所示的分配形式,参与者账户的分配应在评估日期后,即参与者终止雇佣后30天或参与者死亡后60天的下一个月底,在切实可行范围内尽快开始。就本计划而言,终止雇用应包括1998年11月1日或之后的退休和长期残疾状况。分配必须不迟于参与者年满75岁的次年1月1日开始。 |
(b) | 选举。参与者应在不迟于终止雇用后30天内就分配时间和方式作出不可撤销的选择。就本计划而言,终止雇用应包括1998年11月1日或之后的退休和长期残疾状况。如果参与者的雇佣因死亡而终止,任何符合资格的受益人应在参与者死亡后60天内作出不可撤销的选择。他说: |
(c) | 分配形式。他说: |
(i) | 一次性付清款项 |
(Ii) | 每年指定的美元金额,直到账户余额为零。 |
(Iii) | 在一段特定的时间内每年递减的提款,导致账户余额为零。 |
在参与者死亡或合格家庭关系令的情况下,这些受益人或候补受款人必须在事件发生后180天内一次性支付。
6.8归属时应缴的就业税。在第409a条允许的范围内,公司可以从参与者的账户中分配一笔金额,以支付因雇主匹配缴费(及其收入)而应缴纳的就业税,以及在分配时应预扣的相关所得税。
(a) | 本计划应由行政长官管理。*管理人有权解释和解释本计划,决定所有资格问题,并决定本计划项下任何福利的支付金额、方式和时间。*行政长官的所有决定对所有人都是最终的、有约束力的和决定性的。 |
(b) | 管理人不得加速或推迟本计划下的付款,除非这种加速(包括由于第409a节的默认规定和最终条款所指的“控制权变更”的结果) |
根据其颁布的法规)或延迟不得导致任何人根据第409a条(“第409a条合规”)产生额外的税收、利息或罚款。 |
(a) | 如果本计划根据第7.8条终止,则参与者账户的支付应符合第VI条的规定,除非公司董事会或公司管理层薪酬委员会根据本计划全权酌情决定将参与者账户的全部金额分配给参与者,以完全和完全清偿本计划下的义务;但此类分配可以符合第409a条的方式进行。巴塞罗那 |
(b) | 如果参与子公司或联属公司根据第7.11节的规定退出本计划,则应根据第6.1节或第6.2节(视适用情况而定)向参与者账户付款。 |
计划,除非并直至该子公司或关联公司随后请求允许再次参与本计划。
如果在加入本计划期间,子公司或关联公司对本公司的所有权低于80%的要求水平,该子公司或关联公司将自动退出本计划的参与,其员工也同样不再是本计划的参与者。
如果本计划涵盖的迪尔公司的子公司或联营公司不再是子公司或联营公司,则该子公司或联营公司的员工参加本计划的资格将终止,并且在该公司不再是迪尔公司的子公司或联营公司之日及之后,该前联属公司或附属公司的任何员工不得累积或有权享受本计划项下的福利(自该日起领取福利的前员工除外)。
“409a帐户”是指参与者在本计划下的帐户中,在2004年12月31日既没有赚取也没有归属的权利的部分。
“帐户”是指参与者的祖辈帐户和409a帐户,自2006年1月1日起生效。
“管理人”是指公司。
“延期分配”是指对参与者而言,适用于绩效薪酬和所有其他合格薪酬的计划下的延期分配选择。
“伤残”是指根据公司的长期伤残计划或做法确定的因伤残而缺勤12个月或更长时间,或者,如果较早,则指参与者在公司的重新就业不再得到保障的日期。
“始祖账户”是指参与者在本计划下的账户中,在2004年12月31日获得并归属权利的那部分。*始祖账户应受优先计划的约束。
“2005-1号公告”是指美国财政部和国税局颁布的2005-1号公告,根据第409a条和2006-79号公告的最终规定予以澄清和扩展。
“绩效薪酬”是指第409a条所指的绩效薪酬。
“先前计划”指紧接2005年1月1日之前有效的计划条款,载于本公司适用于本计划的书面文件、规则、惯例和程序中(但不考虑2004年10月3日之后的任何修订,这些修订将导致任何重大修改,符合第409a节和公告2005-1的含义)。
“符合条件的退休”是指符合约翰迪尔受薪雇员养老金计划条款的正常退休福利或提前退休福利的资格--自2007年1月1日起生效的当代选项。
“第409a条”系指经修订的1986年《国内税法》第409a条及其下的裁决和条例。
“脱离服务”对于参与人来说,是指第409a节缺省规则所指的脱离服务;然而,尽管第7.12节有任何相反的规定,为了确定哪些实体被视为公司的单一“服务对象”,在《财务条例》第1.409A-1(H)(3)节允许的情况下,在《守则》第1563(A)(1)、(2)和(3)节和《财务条例》1.414(C)-2节中出现的每一处,都应用“至少20%”一词取代“至少80%”一词;并进一步规定,仅为一个完全由始祖账户组成的账户的目的,“离职”应按照先前计划的条款确定。
“休假”是指参与者根据公司当时有效的政策和做法有权享有的此类假期的一天或多天(视情况而定):(I)截至参与者离职之日,延迟于上一周年,并在离职之日未使用;(Ii)在当前周年年中赚取,在离职之日未使用;(Iii)如果本定义第(I)或(Ii)款所述参与者的假期是在该离职周年后的周年年中使用的,在接下来的周年纪念年中赚取的收入,无论参与者是否使用。
附表A
名义上的投资选择
BTC LifePath RET G
BTC LifePath 2025 G
BTC LifePath 2030 G
BTC LifePath 2035 G
BTC LifePath 2040 G
BTC LifePath 2045 G
BTC LifePath 2050 G
BTC LifePath 2055 G
BTC LifePath 2060 G
BTC LifePath 2065 G
S指数F类股指
中小股指数,F类
国际股票指数,F类
美国提示债券指数,F类
美国债券指数,F级
商品指数,F级
房地产指数,F类
FEDELITY Growth Company混合泳池类别#3
波士顿合作伙伴大型市值基金股票E级
QMA美国小盘股核心股票FD CL
国际股票基金
美国股票基金(2023年11月1日生效)
全泉新兴市场股票CIT E2
城市-全泉增强核心纽带E2
混合利息基金
短期投资基金W