2024 年 2 月 21 日 2024 年第一季度财务业绩电话会议

安全港声明本演示文稿以及我们在本 演讲中发表的一些评论可能包含有关未来事件、我们未来的财务业绩和/或该行业未来表现的预测或其他前瞻性陈述。这些陈述是预测，包含风险和 不确定性。我们请您参阅公司不时向证券交易委员会提交的文件。这些文件包含并确定了可能导致公司的实际业绩与我们的预测或前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异的重要因素。这些特定因素可以在www.photronics.com/riskfactors上找到。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期 是合理的，但我们无法保证任何预测或估计的准确性，如果我们的预期发生变化，我们没有义务更新任何前瞻性陈述。

2024年第一季度摘要收益和现金流同比增长，我们 有效管理成本和营运资本 1归属于光电公司股东的净收益。2调整后的每股收益是非公认会计准则衡量标准；参见本报告中的对账表。2.163亿美元营收 26.6% 运营利润率 0.42 美元 EPS1 0.48 美元调整后每股收益1 4150万美元现金同比增长 2%（5%）同比增长 +10 个基点 (190) 个基点季度/季度 +83% (42%) 季/季同比 +20% (20%) 季/季 +50% 同比 (61%) 季/季 +52% 同比增长 +2% 季/季收入同比增长 2%，环比下降；集成电路季度开局缓慢；需求增强在本季度，第二季度调整后每股收益实现更强劲的运营杠杆率同比提高；由于强劲的 自由现金流产生、债务减免和营运资本的有效管理，销量下降和运营支出增加的季度下降资产负债表得到加强。投资于集成电路产能以利用市场增长趋势

损益表摘要 GAAP 非 GAAP1 百万美元（不包括 EPS）第 124 季度同比收入 216.3 (5%) 2% 毛利 79.3 (7%) 4% 毛利率 36.6% (70) 基点 60 个基点营业收入 57.5 (11%) 3% 营业利润率 26.6% (190) 个基点非营业（亏损） 收入 (3.7) (22.4) 10.7 5.2 (0.3) 2.6 所得税准备金 14.7 (28%) 17% 16.9 0% (1%) 少数股权 12.9 (30%) (14%) 15,8 (2%) (7%) 净收入2 26.2 (41%) 87% 29.9 (20%) 23% 稀释后每股收益2 0.42 (0.30) 0.19 0.48 (89) 0.08 天季度内 (4) (1) 1参见本文中包含的对账演示文稿。2归属于光电公司股东的净收益。毛利率环比下降运营杠杆率同比上升和 收入变动由于薪酬支出增加而导致销售和收购增加，运营支出增加 GAAP 非营业收入主要包括未实现的外汇收益/亏损；非公认会计准则消除了外汇收益/亏损的影响少数股权反映了台湾和中国集成电路合资企业的净 收入

按产品划分的收入 Line $124 季度/季度 $M 高端* 60.9 6% 27% 主流 96.7 (9%) (11%) 总计 157.6 (4%) 1% 高端市场增长归因于亚洲代工厂的强劲需求；同期美国主流疲软的贡献主要体现在 亚洲增长驱动力：客户为获得市场份额和支持技术路线图而设计的新设计区域化推动全球芯片产能投资能够维持定价供应/需求动态良好 *IC：28 纳米和 更小；FPD：≥G10.5、AMOLED 和 LTPS。由于四舍五入，总数可能有所不同。由于强劲的AMOLED需求，高端智能手机的季节性增长使高端智能手机的季节性走软主流走低增长 驱动因素：技术开发推动了对高价值口罩的需求随着新设计的推出和新兴面板制造商赢得市场 份额124季度同比增长百万美元高端* 50.6 (5%) 11% 主流 8.1 (16%) (16%) (8%) 总计 58.7 (7%) 8% IC FPD

资产负债表和现金流指标 *净现金是非公认会计准则术语；参见本演示文稿中包含的 对账表。资产负债表提供弹性，促进增长战略和股东价值创造 124 年第 100 季度同比现金 508.5 52% 2% 短期 投资 13.0 (67%) 1% 债务 23.4 (31%) (5%) 净现金* 485.1 61% 2% 运营现金流 41.5 50% (61%) 资本支出 43.3 39% (17%) 来自创收和营运资本的持续强劲运营现金流 管理债务包括美国设备租赁资本支出目标是集成电路产能和设施扩张的增长强劲的资产负债表能够为投资、股票回购和战略机会提供资金以及对 行业低迷的影响保持弹性

2024 年第二季度指导收入（百万美元）226 — 236 营业利润率 27%-29% 税收 （百万美元）17 — 19 摊薄后的非公认会计准则每股收益 0.50 美元至 0.58 美元摊薄股份（M）~62 全年资本支出（百万美元）~140 将芯片纳入物联网、5G、加密和消费品中占据市场份额的新设计先进显示器 技术展望被地缘政治不确定性和宏观经济头目蒙上阴影 winds 推动利润扩张和现金流，为股东创造长期价值

附录

按产品组划分的收入（百万美元）总额可能因 四舍五入而有所不同。IC FPD 主流高端主流高端总收入 IC 收入 FPD 收入高端：28 纳米及更小的高端：≥G10.5、AMOLED 和 LTPS

非公认会计准则财务指标归属于Photronics、 Inc.股东的非公认会计准则净收益以及非公认会计准则每股收益、自由现金流和净现金是 “非公认会计准则财务指标”，该术语由美国证券交易委员会定义，可能与其他公司使用的同名非公认会计准则金融 指标有所不同。所附财务补充文件将Photronics, Inc.根据公认会计原则的财务业绩与非公认会计准则财务信息进行了对账。我们认为，这些不包括某些项目的非公认会计准则财务指标对分析师和投资者评估我们未来的持续表现很有用，因为它们可以将我们的预期业绩与历史业绩进行更有意义的比较。这些非公认会计准则指标无意代表可供我们全权使用的资金 ，也无意代表或替代根据公认会计原则衡量的毛利、营业收入、净收益、现金和现金等价物或运营现金流。 从这些非公认会计准则指标中排除但在计算最接近的GAAP等值时包含的项目是简明合并资产负债表和现金流量表的重要组成部分，在对整体财务业绩进行 全面评估时必须考虑这些项目。请参阅以下页面上的非公认会计准则对账。

非公认会计准则财务指标

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