美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人根据的报告

证券项下第13A-16条或第15D-16条

1934 年交换法

在截至2023年9月30日的九个月中

委员会文件编号：001-16601

前线PLC

（将注册人姓名翻译成英文）

约翰·肯尼迪，艾瑞斯大厦 8 号，7 楼，740B 公寓/办公室，利马索尔 3106

（主要行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 [ X ]40-F 表格 [   ]

这份 6-K 表格报告中包含的信息

 

作为本6-K表报告的附录1随附的是未经审计的简明合并中期财务报表以及相关管理层对Frontline plc（“公司”）截至2023年9月30日的九个月财务状况和经营业绩的讨论和分析。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

附录 1

 

前线有限公司

 

此处使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“前线” 和 “公司” 均指Frontline plc。该管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与公司截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告中包含的讨论一起阅读。

 

管理层对截至2023年9月30日的九个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析。

 

普通的

截至2023年9月30日，该公司的船队由公司拥有的65艘船只组成（22艘VLCC，25艘苏兹马克斯油轮，18艘LR2/Aframax油轮），总运力约为1,260万载重吨。

该公司于2023年1月交付了VLCC新建建筑、Front Orkla和Front Tyne，此后，该公司的新建造计划中没有剩余船只。

2023年1月，该公司出售了2009年建造的VLCC Front Eminence和2009年建造的Suezmax油轮Front Balder，总收益分别为6,100万美元和3,950万美元。这些船分别于2023年1月和2月交付给新船主。在偿还了船舶上的现有债务后，这些交易产生了6,360万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益分别为990万美元和280万美元。

2023年5月，该公司出售了2010年建造的Suezmax油轮Front Njord，总收益为4,450万美元。该船于2023年6月交付给新船主。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了2,820万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益为930万美元。

截至2023年9月30日，该公司的船队包括42艘装有废气净化系统（“EGCS” 或 “洗涤器”）的船只（20艘VLCC、18艘苏兹马克斯油轮和四艘LR2/Aframax油轮）。

2023年4月和5月，该公司签订了两份固定费率的定期租船合同，向第三方提供两艘LR2/Aframax油轮的两年定期租赁，两份合同的每日基准费率均为46,500美元。

2023年1月，由于协议中的某些条件和假设未得到满足，公司终止了与Euronav NV（“Euronav”）进行股票换股合并的合并协议（“合并协议”），其汇率为每1.0股Euronav股票兑换1.45股Frontline股票。2023年1月18日，Frontline收到了欧洲航空公司的紧急仲裁请求，要求采取紧急临时和保护措施。2023年2月7日，紧急仲裁员完全驳回了Euronav提出的紧急仲裁索赔，Euronav被命令偿还Frontline产生的所有费用。

2023年1月28日，公司收到了Euronav的仲裁请求，要求根据解雇的是非曲直提起诉讼。该公司继续坚持认为，其终止合并协议的决定是完全有效和合法的。

2023年10月9日，Frontline与Euronav NV（“Euronav”）签订了框架协议（“框架协议”）。根据框架协议，公司同意从Euronav购买24艘平均车龄为5.3年的VLCC，总收购价为23.5亿美元（“收购”）。

与收购有关的所有协议均于2023年11月生效。预计大多数船舶将在2023年第四季度交付，其余船舶预计将在2024年第一季度交付。截至本报告发布之日，已交付六艘船只，总购买价为5.530亿美元。该公司在高级有担保定期贷款额度下向我们的一组关系银行提取了3.318亿美元，金额高达14.1亿美元，为交付提供部分资金。

在这次收购中，Frontline和与Hemen相关的公司Famatown Finance Limited（“Famatown”）已同意将其在Euronav的所有股份（共占Euronav已发行股份的26.12％）以每股18.43美元的价格出售给比利时海事公司（“招商银行”）（“股票出售”）。

2023年11月，股票出售之前的所有条件都得到满足，包括Euronav股东批准股票出售和收购的条件以及获得反垄断批准。股票出售已成功结束，Frontline和Famatown不再是Euronav的股东。该公司从股票出售中获得的2.520亿美元收益将用于部分收购融资。

作为总体协议的一部分，Euronav在Frontline退出合并协议后于2023年1月提起的仲裁诉讼实际上也已终止，现金对价为零。

舰队变更1

油轮市场最新消息

根据美国能源信息管理局（“EIA”）的数据，在截至2023年9月30日的九个月中，全球石油消费量平均为每天1.008亿桶（“mbpd”），与截至2022年9月30日的九个月相比增加了1.7亿桶/日。在截至2023年9月30日的九个月中，中国处于领先地位，据估计

1 表不包括代表第三方和关联方进行商业管理的船只。

与截至2022年9月30日的九个月相比，消费量增加了0.8百万桶/日。根据同样的数据，欧洲的消费增长略有放缓，下降了0.1百万桶/日。在截至2023年9月30日的九个月中，中国的进口量一直居高不下，业内人士估计为每天10.6百万桶，比去年同期高出1.5百万桶/日。

在截至2023年9月30日的九个月中，全球石油供应保持稳定，平均每天101.4桶。根据环境影响评估，全球石油供应和消费现在似乎处于平衡状态，在截至2023年9月30日的九个月中，全球库存保持相对平稳。石油输出国组织（“欧佩克”）继续减产，此外，沙特阿拉伯自愿减产1百万桶/日，俄罗斯自愿将出口量分别减少0.3百万桶/日。总体而言，欧佩克+目前将供应限制为每天370万桶，相当于全球估计消费量的3.6％。2023年11月30日，欧佩克宣布自愿削减2.2百万桶/日，直至2024年3月31日。

正如上述供应和消费平衡所表明的那样，这并未影响市场可用的总量，因为根据环境影响评估，与截至2022年9月30日的九个月相比，欧佩克供应量在截至2023年9月30日的九个月中下降了0.5百万桶/日，而非欧佩克生产国增加了供应，美国贡献了超过一半的增长，抵消了欧佩克的短缺。这继续为油轮基本面提供支持，尤其是VLCC货运，它在远距离运输原油方面具有最引人注目的规模经济。据业内消息人士透露，更严格地执行俄罗斯原油价格上限导致俄罗斯原油出口在截至2023年9月30日的三个月中平均下降0.5百万桶/日，贸易动态也发生了变化。据报道，俄罗斯原油贸易下降导致非俄罗斯市场可用船队供应的增长增加了对Suezmax和Aframax油轮资产类别的压力。加沙地带的冲突大大增加了航运的政治风险，因为该地区在物质和政治上都与世界上最大的石油出口区相近。我们尚未看到这会影响油轮的日常运营，但船员的安全和总体运营风险是所有船东议程的重中之重。

考虑到Frontline直接面临的资产类别，在截至2023年9月30日的九个月中，整个油轮订单量有所增长，主要是Suezmax和LR2油轮。对于VLCC来说，只有16艘船只已确认订单，占总订单量的1.8％。Suezmax油轮订购了50艘船，占现有船队的8％。在LR2细分市场，订单量持续增长，订购了91艘船，相当于现有船队的21％。订单量的增长主要计划在2026年和2027年交付，由于年龄的总体情况，预计不会在短期内影响油轮船队的整体前景。

运营结果

以下讨论中包含的金额来自我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的简明合并中期财务报表。

总收入、航行费用和佣金

在截至2023年9月30日的九个月中，定期租船收入与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1,620万美元，这是由于自2022年1月1日以来长期和短期租船的船舶数量净减少。

在截至2023年9月30日的九个月中，航次包机收入与截至2022年9月30日的九个月相比增加了5.013亿美元，这主要是由于市场运费上涨，自2022年1月1日以来向航行租船交付了六座新建筑，以及自2022年1月1日以来长期和短期租船的船舶数量净减少。自2022年1月1日起，出售了两艘LR2油轮、一艘VLCC和两艘Suezmax油轮，以及重新交付了两艘租赁的VLCC，部分抵消了这些因素。

行政收入主要包括关联方船舶的技术和商业管理所得的收入、从关联方获得的新建监理费以及向关联方提供的行政服务所得的收入。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中有所增加，这主要是由于受监管船舶数量增加导致技术管理费和新建筑监管费增加。

在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，航行费用和佣金增加了3,220万美元，这是由于向航行租船交付了六座新建筑，以及自2022年1月1日以来长期和短期租船的船舶数量净减少。自2022年1月1日起，出售了两艘LR2油轮、一艘VLCC和两艘Suezmax油轮，以及重新交付了两艘租赁的VLCC，部分抵消了这些因素。

其他营业收入

2021年11月，该公司宣布已达成协议，将四艘于2014年和2015年建造的装有洗涤器的LR2油轮出售给SFL油轮控股有限公司（“SFL”）的子公司SFL油轮控股有限公司（“SFL”），该公司是该公司最大股东海门控股有限公司（“Hemen”）的关联公司。两艘船于2021年12月交付给新船主，其余两艘船于2022年1月交付给新船主。偿还船舶债务后，该交易共产生6,860万美元的净现金收益，在截至2022年9月30日的九个月中，净现金收益为3510万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，该公司与前两艘船相关的销售收益为460万美元。

2022年4月，该公司宣布，其子公司Frontline Shipping Limited已与SFL达成协议，终止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的长期租约，前提是SFL向无关的第三方出售和交付这些船只。Frontline同意向SFL支付总额为450万美元的补偿金，用于终止当前的包机。租船合同终止，船只于2022年4月交付给新船东。在截至2022年9月30日的九个月中，公司录得40万澳元的解雇亏损，包括解雇补助金。

2023年1月，该公司出售了2009年建造的VLCC Front Eminence和2009年建造的Suezmax油轮Front Balder，总收益分别为6,100万美元和3,950万美元。这些船分别于2023年1月和2月交付给新船主。在偿还船舶上的现有债务后，交易

在截至2023年9月30日的九个月中，净现金收益为6,360万美元，公司的销售收益分别为990万美元和280万美元。

2023年5月，该公司出售了2010年建造的Suezmax油轮Front Njord，总收益为4,450万美元。该船于2023年6月交付给新船主。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了2,820万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益为930万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的矿池安排收益为170万美元（2022年：亏损60万美元）。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司记录了与出售德维·梅斯瓦拉失败有关的40万美元仲裁裁决（2022年：250万美元收益）相关的收益。在截至2022年9月30日的九个月中，该公司在Front Altair的保险索赔结算中录得150万美元的收益。

船舶运营费用

船舶运营费用是与船舶运营相关的直接成本，包括船员费用、船舶供应、维修和保养、润滑油和保险。我们船舶的技术管理由第三方船舶管理公司提供。

在截至2023年9月30日的九个月中，船舶运营费用与截至2022年9月30日的九个月相比增加了330万美元，这主要是由于自2022年1月1日以来交付了六座新建筑。自2022年1月1日起，两艘LR2油轮、一艘VLCC和两艘Suezmax油轮的出售以及两艘租赁的VLCC的重新交付，部分抵消了这一增长。

管理费用

与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，管理费用增加了1,040万美元，这主要是由于员工和相关成本（包括合成股票期权支出）的增加以及船舶管理成本的增加，但专业费用的减少部分抵消了这一点。

折旧

与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，折旧有所增加，这主要是由于公司船舶的估计使用寿命从2023年1月1日起从25年变为20年，此外自2022年1月1日起交付了六座新建筑，以及安装在我们船上的其他EGCS和压载水处理系统（“BWT”）折旧。由于出售了两艘LR2油轮、一艘VLCC和两艘Suezmax油轮以及自2022年1月1日起按租赁方式租用的两艘VLCC的重新交付，折旧率的下降部分抵消了这些增长。

财务收入

与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，利息收入有所增加，这主要是由于利率和手头现金的提高导致银行存款利息增加。

财务费用

与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，财务支出增加了1.04亿美元，这主要是由于市场利率的上升、利率互换收益的减少以及与2022年1月1日以来交付的六座新建筑相关的定期贷款额度减少而产生的额外利息支出。计划偿还的未偿债务部分抵消了这一增长，这是由于出售了一艘VLCC、两艘Suezmax油轮以及重新交付了自2022年1月1日以来根据租约租用的两艘VLCC船只而减少的。

外币汇兑差额与美元兑日常交易中使用的其他货币的变动有关。

关联公司业绩份额

TFG Marine Pte 的利润份额在截至2023年9月30日的九个月中，确认了260万美元的有限公司（“TFG Marine”）（2022年：1,220万美元）。

在截至2023年9月30日的九个月中，FMS Holdco的利润份额为60万美元（2022年：亏损60万美元）。

有价证券的收益（亏损）

在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了截至报告日持有的有价证券（2022年：收益3530万美元）的未实现亏损610万美元，主要与Euronav持有的13,664,613股股票有关。

在截至2022年9月30日的九个月中，通过与Euronav的某些股东私下协商的股票交易交易，该公司收购了Euronav的13,664,613股股份。收购的股票最初按公允价值1.677亿美元确认，在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录了780万美元的已实现亏损，这是收购这些股票的交易价格与截至交易日的公允价值之间的差额。收购这些股票的交易价格为1.755亿美元，这是Frontline股票截至交易日的公允价值。根据截至2022年9月30日的Euronav股价，截至该日，Euronav持有的股票的公允价值为2.103亿美元，这导致在截至2022年9月30日的九个月中随后出现了4,260万美元的未实现收益。在截至2022年9月30日的九个月中，公司确认了公司拥有的其他有价证券的50万美元未实现收益。

收到的股息

			（以千美元计）			2023			2022
			收到的股息			36,612			1,037

收到的股息与有价证券投资的股息收入有关，在截至2023年9月30日的九个月中，主要与Euronav持有的股票有关。

流动性和资本资源

我们在资本密集型行业中运营，历来通过运营产生的现金、股权资本和商业银行的借款为购买油轮和其他资本支出提供资金。我们在短期和中期内产生充足现金流的能力在很大程度上取决于我们船舶在市场上的交易表现。从历史上看，我们船舶租赁的市场价格一直波动不定。定期调整石油和成品油轮的供应和需求使该行业本质上是周期性的。我们预计，在可预见的将来，我们的船舶市场利率将持续波动，从而影响我们的短期和中期流动性。

我们的融资和财资活动是在公司政策范围内进行的，以增加投资回报，同时保持适当的流动性以满足我们的需求。现金和现金等价物主要以美元持有，部分余额以英镑、欧元、挪威克朗和新加坡元持有。

我们的短期流动性要求涉及运营成本（包括干船停运）、融资营运资金需求、偿还债务融资（包括利息）、支付与EGCS和BWTS相关的升级成本以及维持现金储备以抵御运营现金流的波动。短期流动性来源包括现金余额、短期投资和来自客户的收入。定期租船的收入通常是每月或每两周提前收到的，而航行包机的收入通常是在航行结束时收到的。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为2.854亿美元和2.546亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物包括1.098亿美元（2022年12月31日：5,440万美元）的现金余额，占我们贷款协议中财务契约所需现金的100％（2022年12月：50％）。允许公司维持承诺的未提取信贷额度，剩余可用时间超过12个月，从而满足高达50％的现金需求。截至2023年9月30日，公司未通过承诺的未提取信贷额度满足任何最低现金要求，因为公司与Hemen相关实体签订的优先无抵押贷款协议将于2024年5月偿还。

我们的中长期流动性要求包括为新船或替代船只投资的股权部分提供资金，以及偿还银行贷款。满足我们中长期流动性需求的其他资金来源包括新贷款、现有安排的再融资、股权发行、公共和私人债务发行、船舶销售、出售和回租安排以及资产出售。

新建筑

截至2023年9月30日，公司的新建计划中没有剩余船只，也没有剩余的承诺。

船舶处置

2023年1月，该公司出售了2009年建造的VLCC Front Eminence和2009年建造的Suezmax油轮Front Balder，总收益分别为6,100万美元和3,950万美元。这些船分别于2023年1月和2月交付给新船主。在偿还了船舶上的现有债务后，这些交易产生了6,360万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益分别为990万美元和280万美元。

2023年5月，该公司出售了2010年建造的Suezmax油轮Front Njord，总收益为4,450万美元。该船于2023年6月交付给新船东。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了2,820万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益为930万美元。

分享出售

在这次收购中，Frontline和Famatown已同意以每股18.43美元的价格将其在Euronav的所有股份（共占Euronav已发行股票的26.12％）出售给招商银行。

2023年11月，股票出售之前的所有条件都得到满足，包括Euronav股东批准股票出售和收购的条件以及获得反垄断批准。股票出售已成功结束，Frontline和Famatown不再是Euronav的股东。该公司从股票出售中获得的2.520亿美元收益将用于部分收购融资。

融资

2023年1月，该公司在法国农业信贷银行的优先担保定期贷款机制下提取了6,500万美元，为2023年建造的VLCC Front Orkla的交付提供部分资金。该贷款的期限为五年，利率为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上信贷调整利差（“CAS”），利润率为170个基点，摊销期为18年，自该厂交付之日起算。该设施已于 2023 年 1 月全面拆除。

2023年1月，该公司在与德国复兴信贷银行的高级担保定期贷款额度下提取了6,500万美元，为2023年建造的泰恩号VLCC的交付提供部分资金。该设施的期限为五年，利率为SOFR加上CAS的利率，利润率为170个基点，摊销期为20年，从船厂交付之日起算。该设施已于 2023 年 1 月全面拆除。

2023年5月，该公司与荷兰国际集团签订了金额高达1.294亿美元的高级有担保定期贷款额度，为现有定期贷款机制再融资，总额为8,010万美元，将于2023年8月到期。新设施的期限为五年，利率为SOFR加上180个基点的利润，摊销期为18年，从船厂交付之日起算。该机制包括与机队可持续性评分相关的可持续发展利润率调整。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”），外加190个基点的利率。该设施已于 2023 年 6 月全面拆除。

2023年2月和6月，该公司分别偿还了向合门子公司提供的2.75亿美元优先无抵押信贷额度中的6,000万美元和7,440万美元。还款后仍有高达1.997亿美元可供提取。

由于伦敦银行同业拆借利率在2023年6月30日之后终止，该公司已对现有贷款协议进行了修订，截至2023年9月30日，未偿本金总额为17.558亿美元，用于从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。根据三个月的利息期，这些修正协议的加权平均CAS为16个基点。我们的贷款协议修正案使用实际利率法按摊销成本计量，被视为对实际利率的调整，对贷款的账面金额没有重大影响。我们的利率互换的参考利率是以公允价值计量的，计入损益，也已从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR加上26个基点的CAS利率，这并未影响这些衍生品的核算。

2023年10月，公司将其与公司最大股东Hemen的子公司之间的2.75亿美元优先无抵押循环信贷额度延长了20个月，至2026年1月4日，利率为10.0％，其他条件不变。截至2023年9月30日，仍有高达1.997亿美元可供提取，该公司已在2023年12月提取了9,970万美元为收购提供部分资金。

2023年11月，公司与德卡银行签订了两项高级有担保定期贷款额度，金额高达1.241亿美元，为现有定期贷款额度进行再融资，总额为8,900万美元，将于2024年1月到期。新设施的期限分别为四年和六年，利率为SOFR，利率为171个基点，摊还期为18年，从船厂交付年份开始。该公司打算将3,370万美元再融资的预期净现金收益用于部分收购融资。

2023年11月，公司与我们的一组关系银行签订了金额高达14.1亿美元的高级有担保定期贷款额度，为收购提供部分资金。新贷款的期限为五年，利率为SOFR加上与公司现有贷款额度一致的利润，摊还期为20年，从船厂交付之日起算。

2023年11月，公司与Hemen签订了高达5.399亿美元的次级无抵押股东贷款，为收购提供部分资金。该贷款的期限为五年，利率为SOFR，加上等于14.1亿美元贷款的利润，与公司现有的贷款额度一致。

现金流

以下汇总了截至2023年9月30日的九个月中来自运营、投资和融资活动的现金流。

经营活动提供的净现金

截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为7.557亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为1.632亿美元。

增长的主要原因是：（i）自2022年1月1日以来，由于市场运费上涨和六座新建筑的交付，总营业收入增加了4.886亿美元；（ii）其他运营资产和负债的变动使经营活动产生的现金增加了1.387亿美元。营运资金余额的变动受到航行时间，特别是发票和收货时间的影响，也受船上燃料加注和消耗时间的影响；（iii）从有价证券投资中获得的3560万美元的股息和对TFG Marine的投资产生的730万美元的股息；（iv）由于市场增长而获得的利息增加了2740万美元我们的现金余额的利率和利率互换安排下的优惠结算。

运营活动提供的现金的增加被以下因素部分抵消：（i）航行和船舶运营费用分别增加了3,220万美元和330万美元，这主要是由于船用燃料成本的增加和船队的净增加；（ii）自2022年1月1日以来市场利率上升和额外债务提取，支付的净融资成本增加了6,650万美元。

由于现货市场面临高度周期性的油轮利率，我们对现货市场的依赖加剧了经营活动现金流的波动。与截至2023年9月30日的九个月中实现的实际运费相比，我们的船舶在2023年9月30日之后获得的平均运费的任何上涨或下降，都将分别对经营活动提供的现金金额产生正面或负面的比较影响。我们估计，在2023年剩余时间内，我们自有的VLCC、Suezmax油轮和LR2/Aframax油轮的平均每日现金盈亏平衡TCE利率将分别约为28,200美元、25,700美元和17,100美元。估计的费率不包括收购中从Euronav手中收购的24艘VLCC的影响。这些是我们的船舶必须赚取的每日利率，以支付预算的运营费用，包括干船坞费用、估计的利息支出、定期贷款本金还款、空船租赁、定期租船以及净一般和管理费用。这些费率不考虑资本支出。

用于投资活动的净现金

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为940万美元，主要包括1.535亿美元的资本增设，主要与截至2023年9月30日的九个月中交付的两座新建筑相关的增建部分以及EGCS和BWTS的升级成本。在此期间，出售一艘VLCC和两艘Suezmax油轮所得的1.427亿美元收益以及偿还向TFG Marine发放的贷款产生的140万美元现金流入，部分抵消了用于投资活动的现金。

融资活动提供的净现金

在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为7.154亿美元，主要是由于偿还了4.02亿美元的债务和支付的5.721亿美元的现金分红，部分被2.594亿美元的债务提取所抵消。

债务限制

该公司的贷款协议包含贷款估值条款，如果根据每项协议担保借款的船舶的价值降至要求的水平以下，该条款可能要求公司提供额外的抵押品或预付部分未偿借款。此外，贷款协议包含某些财务契约，包括要求维持一定水平的自由现金、正营运资金和价值调整后的股权契约。允许公司维持承诺的未提取信贷额度，剩余可用时间超过12个月，从而满足高达50％的现金需求。截至2023年9月30日，公司未通过承诺的未提取信贷额度满足任何最低现金要求，因为公司与Hemen相关实体签订的优先无抵押贷款协议将于2024年5月偿还。

不遵守贷款协议中的任何契约都可能导致违约，这将使贷款人能够加快债务的到期，并取消任何担保债务的抵押品赎回权。如果贷款人采取此类行动，公司可能没有足够的资金或其他资源来履行其义务。截至2023年9月30日，公司遵守了公司贷款协议中包含的所有财务契约。

我们认为，手头现金和我们当前和承诺信贷额度下的借款，以及经营活动产生的现金将足以满足我们自本中期报告发布之日起至少十二个月内的需求。

关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

该公司主要通过浮动利率借款受到利率变动的影响，这要求公司根据SOFR支付利息。利率的大幅提高可能会对营业利润率、经营业绩和偿债能力产生不利影响。该公司使用利率互换来减少利率变动带来的市场风险。这些合同的主要目标

是为了最大限度地减少与其浮动利率债务相关的风险和成本。如果利率互换协议的交易对手不履行，公司将面临信用损失的风险。

截至2023年9月30日，公司按浮动利率计算的未偿债务为16.541亿美元，减去受利率互换协议约束的金额。在此基础上，年利率提高一个百分点将使其年度利息支出增加约1,650万美元，其中不包括利息资本化的影响。

外币风险

公司的大多数交易、资产和负债均以美元计价，即其本位货币。其某些子公司以英镑、挪威克朗或新加坡元进行报告，因此会产生两种风险：交易风险，即货币波动影响现金流价值的风险；折算风险，即货币波动在简明合并中期财务报表中将外国业务和外国资产负债转换为美元时货币波动的影响。

通胀

巨大的全球通货膨胀压力（例如俄罗斯和乌克兰之间的战争）增加了运营、航行、一般和行政以及融资成本。从历史上看，航运公司习惯于在航运低迷中度过难关，应对通货膨胀压力并监控成本以保持流动性，因为它们通常鼓励供应商和服务提供商降低费率和价格。

价格风险

我们面临的股票证券价格风险来自公司持有的有价证券，这些证券是上市股权证券，以公允价值计入损益（“FVTPL”）。

利率互换协议

2016年2月，公司与DNB进行了利率互换，将1.5亿美元名义债务的浮动利息改为固定利率，远期开始日期为2019年2月。2020年3月，公司与DNB进行了三次利率互换，将总额为2.5亿美元的名义债务的浮动利率改为固定利率。2020年4月，公司与挪威北欧银行（“Nordea”）进行了两次利率互换，将总额为1.5亿美元的名义债务的浮动利率改为固定利率。我们的利率互换的参考利率为SOFR。截至2023年9月30日，这些互换的总公允价值为5,230万美元的资产（2022年12月：5,400万美元），应付账款为零（2022年12月：零）。信用风险存在于交易对手无法履行合同的范围内，但这种风险被认为是遥不可及的，因为对手是一家银行，参与与利率互换相关的贷款机制。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的这些利息互换收益为1,500万美元（2022年：收益5,100万美元）。

关于前瞻性陈述的警示性声明

 

本报告中讨论的事项以及以引用方式纳入的文件可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护，前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实陈述。

Frontline plc.及其子公司或公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，并将这份与该安全港立法相关的警示声明包括在内。本报告以及我们或代表我们所作的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法，无意对未来业绩提供任何保证。在本文档中使用时，“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜力”、“将”、“可能”、“应该”、“期望” 等词语以及类似的表达、术语或短语可以识别前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或不可能预测，而且是我们无法控制的，因此我们无法向您保证我们将实现或实现这些期望、信念或预测。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

除了本文其他地方以及此处以引用方式纳入的文件中讨论的这些重要因素和事项外，我们认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素包括：

•世界经济的力量；

•货币和利率的波动，包括旨在应对整体通货膨胀以及利率和外汇汇率上升的中央银行政策；

•总体市场状况，包括租船费率和船舶价值的波动；

•与我们的船舶相似的供需变化以及在建新建筑的数量；

•我们所经营行业的高周期性；

•失去大客户或重要业务关系；

•全球石油生产、消费和储存的变化；

•公司运营费用的变化，包括船用燃料价格、干船坞、船员费用和保险费用；

•计划中、待处理或近期的收购、业务战略和预期的资本支出或运营支出，包括干船停运、调查和升级；

•与未来船舶建造相关的风险；

•我们对船舶收购的可用性以及我们完成计划收购交易的能力的期望；

•我们在当前定期租约到期后成功竞争现有船舶并为其签订新的定期租船或其他雇佣安排的能力，以及我们在现货市场赚取收入的能力；

•融资和再融资的可得性，我们获得融资和遵守融资安排中的限制和其他契约的能力；

•熟练机组人员、其他员工的可用性以及相关的劳动力成本；

•我们的员工或相关行业其他公司的员工停工或其他劳动中断；

•遵守政府、税务、环境和安全法规，任何不遵守美国法规的行为；

•投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理（ESG）政策加强审查和改变预期的影响；

•1977年《反海外腐败法》，或FCPA，或其他与贿赂有关的适用法规；

•石油工业的总体经济状况和状况；

•新产品和新技术对我们行业的影响，包括技术创新可能降低我们的船只价值和由此产生的租船收入；

•新的环境法规和限制，无论是在全球层面上由国际海事组织规定的还是由欧盟或个别国家等区域或国家当局实施的；

•船舶故障和停租情况；

•我们的信息技术和通信系统中断或故障对我们运营能力的影响，包括网络攻击的影响；

•涉及我们董事会成员和高级管理层的潜在利益冲突；

•交易对手未能充分履行与我们的合同；

•我们的合同交易对手的信用风险变化；

•我们对关键人员的依赖以及我们吸引、留住和激励关键员工的能力；

•保险覆盖范围是否充足；

•我们从客户那里获得赔偿的能力；

•法律、条约或法规的变化；

•我们普通股价格的波动性；

•我们根据塞浦路斯法律注册成立，以及与其他国家（包括美国）相比可能获得的不同救济权；

•政府规章制度变更或监管机构采取的行动；

•政府在战争或紧急时期征用我们的船只；

•因环境损害和船舶碰撞而产生的未决或未来诉讼可能产生的责任和潜在费用；

•海事索赔人扣押了我们的船只；

•一般的国内和国际政治状况或事件，包括 “贸易战”；

•美国贸易政策的任何进一步变化可能引发受影响国家的报复行动；

•由于事故、环境因素、政治事件、公共卫生威胁、国际敌对行动，包括乌克兰地区的持续事态发展和中东的事态发展，包括以色列和加沙地带的武装冲突、恐怖分子行为或远洋船只的海盗行为，航线可能中断；

•恶劣天气和自然灾害的影响；

•流行病和大流行的持续时间和严重程度及其对原油和成品油海运需求的影响；

•港口或运河拥堵的影响；

•公司完成从Euronav收购24艘VLCC的能力；

•由于自然灾害或其他我们无法控制的灾难而导致的业务中断；以及

•公司向美国证券交易委员会或委员会提交的报告中不时描述的其他重要因素。

我们提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发布日期。这些前瞻性陈述并不能保证我们的未来表现，实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。请参阅公司于2023年4月28日向委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告第3项中的风险因素，以更全面地讨论这些风险及其他风险和不确定性。

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未经审计的简明合并中期财务报表索引

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月的简明合并损益表

（以千美元计，每股数据除外）

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月的简明综合综合收益表

（以千美元计）

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

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截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并财务状况表

（以千美元计）

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表

（以千美元计）

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并权益变动表

（以千美元计，股票数量除外）

						注意			2023			2022
已发行股票数量
			期初余额						222,622,889			203,530,979
			与收购 Euronav 股票相关的已发行的股票						—			19,091,910
			期末余额			4			222,622.889			222,622.889
股本
			期初余额						222,623			203,531
			与收购 Euronav 股票相关的已发行的股票						—			19,092
			期末余额			4			222,623			222,623
额外已缴资本
			期初余额						604,687			448,291
			与收购 Euronav 股票相关的已发行的股票						—			156,396
			期末余额						604,687			604,687
缴款盈余
			期初和期末的余额						1,004,094			1,004,094
累积的其他储备
			期初余额						454			228
			其他综合收入						79			268
			期末余额						533			496
留存收益（赤字）
			期初余额						428,513			(13,631)
			该期间的利润						538,043			236,484
			现金分红			4			(572,141)			(33,393)
			期末余额						394,415			189,460
归属于本公司股东的权益总额									2,226,352			2,021,360
非控股权益
			期初和期末的余额						(472)			(472)
权益总额									2,225,880			2,020,888

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并中期财务报表附注

1。准备基础

Frontline plc（“Frontline” 或 “公司”）未经审计的简明合并中期财务报表的编制基础与公司经审计的合并财务报表相同，应与2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中包含的年度合并财务报表和附注一起阅读。截至2023年9月30日的中期经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的业绩。

未经审计的简明合并中期财务报表根据IAS 34中期财务报告编制。未经审计的简明合并中期财务报表包括公司及其子公司的资产和负债。

这些未经审计的简明合并中期财务报表已于2023年12月12日由董事会授权发布。

2。判断和估计的使用

编制中期财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的适用以及资产和负债的申报数额、收入和支出。实际结果可能与这些估计值有所不同。

管理层在适用公司会计政策时做出的重大判断以及估算不确定性的主要来源与上一年度财务报表中描述的相同。

船舶使用寿命的变化

从历史上看，该公司对其船舶的使用经济寿命为25年。公司每年审查估计的使用寿命和剩余价值。由于最终用户要求的变化、与维护和升级相关的成本、技术开发和竞争以及行业、环境和法律要求的变化，估计的使用寿命可能会发生变化。具体而言，该公司指出，我们的许多客户对船舶实行严格的审查要求，以确保其价值链中遵守最严格的技术标准。因此，许多客户对他们愿意租船的船只适用年龄标准。近年来，该公司注意到两级市场正在形成，船龄在20岁或以下的船舶受到顶级租船人的青睐，而20年以上的船舶被视为回收的候选者，或用于我们主要竞争的现货市场以外的市场。此外，由于船东和投资者越来越关注环境因素，随着未来遵守即将出台的法规的成本可能会增加，预计船舶的竞争年龄门槛可能会降低。根据对上述因素的分析，截至2022年12月31日，该公司将其船舶的估计使用寿命从25年修订为20年。估计值的这一变化是从2023年1月1日起按预期应用的，没有导致对上一年度的合并财务报表进行任何重报。在截至2023年9月30日的九个月中，估计使用寿命的变化使折旧费用增加了约4,410万美元。

3.重要会计政策的变化

未经审计的简明合并中期财务报表是根据会计政策编制的，公司于2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告对此进行了描述。

采用了新的标准和解释

在本财政期间，公司采用了国际会计准则理事会和国际会计准则理事会国际财务报告解释委员会（IFRIC）发布的所有新的和修订的准则和解释，这些准则和解释自2023年1月1日起的会计年度生效。截至2023年9月30日，公司尚未应用或提前采用任何尚未生效的新国际财务报告准则要求。

国际会计准则理事会和IFRIC发布的以下新准则、解释和修正案在本财政年度结束时生效：

•IAS 8会计政策、会计估计变更和错误-关于会计估算定义的修正案。

•IAS 1财务报表的列报——关于会计政策披露的修正案和国际财务报告准则实践报告2。

这些新准则、解释和修正的通过对财务报表没有实质性影响。

4。每股收益

截至2023年9月30日，公司的法定股本为6亿美元，分为6亿股，每股面值1.00美元，其中222,622,889股（2022年12月31日：222,622,889股）已发行并已全额支付。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，计算基本和摊薄后每股收益的分子和分母的组成如下：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，计算基本和摊薄后每股收益时分子和分母的组成如下：

5。收入和其他营业收入

在截至2023年9月30日的九个月中，我们收入的租赁和非租赁部分如下：

在截至2022年9月30日的九个月中，我们收入的租赁和非租赁部分如下：

在截至2023年9月30日的三个月中，我们收入的租赁和非租赁部分如下：

在截至2022年9月30日的三个月中，我们收入的租赁和非租赁部分如下：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的其他营业收入如下：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，其他营业收入如下：

2023年1月，该公司出售了2009年建造的VLCC Front Eminence和2009年建造的Suezmax油轮Front Balder，总收益分别为6,100万美元和3,950万美元。这些船分别于2023年1月和2月交付给新船主。在偿还了船舶上的现有债务后，这些交易产生了6,360万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益分别为990万美元和280万美元。

2023年5月，该公司出售了2010年建造的Suezmax油轮Front Njord，总收益为4,450万美元。该船于2023年6月交付给新船东。在偿还了该船的现有债务后，该交易产生了2,820万美元的净现金收益，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的出售收益为930万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，该公司的矿池安排收益为170万美元（2022年：亏损60万美元）。在截至2023年9月30日的九个月中，公司记录了与Dewi Maeswara出售失败相关的40万美元仲裁裁决的收益（2022年：250万美元）。在截至2022年9月30日的九个月中，该公司在Front Altair的保险索赔结算中录得150万美元的收益。

6。有价证券

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度的有价证券变动情况：

Avance Gas

截至2023年9月30日，该公司持有Avance Gas Holdings Ltd（“Avance Gas”）的442,384股股份。在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了与这些股票相关的210万美元的未实现收益。

SFL

截至2023年9月30日，该公司持有SFL Corporation Ltd.（“SFL”）的73,165股股份。在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了与这些股票相关的未实现收益10万美元。

金海

截至2023年9月30日，该公司持有金海集团有限公司（“金海”）10,299股股份。

Euronav

截至2023年9月30日，该公司持有Euronav的13,664,613股股票。在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了与这些股票相关的830万美元的未实现亏损。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司从Euronav获得了3590万美元的股息。

7。船只和设备

截至2023年9月30日的九个月的变动汇总如下；

在截至2023年9月30日的九个月中，该公司出售了一艘VLCC油轮Front Eminence、两艘Suezmax油轮、Front Balder和Front Njord，并交付了两座VLCC新建建筑，即Front Orkla和Front Tyne。在此期间，该公司还在两艘船上完成了废气净化系统的安装，三艘船进行了干船坞调查。

8。租赁

该公司承诺根据办公场所的租赁支付租金。其中某些租赁包括与通货膨胀指数相关的可变租赁要素。此类可变付款是在当时指数确认时估算出的，并包含在最低租赁付款额中。

租金费用

截至2023年9月30日，公司租约下的未来最低租金支付额如下：

截至2022年12月31日，公司租约下的未来最低租金支付额如下：

租金收入

截至2023年9月30日，有四艘LR2油轮使用固定费率定期租船，其中两艘在截至2023年9月30日的九个月内开始。截至2023年9月30日，根据我们合同的固定利率部分，未来将获得的最低收入如下：

截至2023年9月30日，两艘采用固定费率定期租船的LR2油轮可以选择延期1年。

截至2023年9月30日，根据定期租约租赁给第三方的船舶的成本和累计折旧分别为2.061亿美元和3,360万美元，截至2022年12月31日，分别为1.001亿美元和390万美元。

9。计息贷款和借款

截至2023年9月30日的九个月的变动汇总如下：

2023年1月，该公司在法国农业信贷银行的优先担保定期贷款额度下向2023年建造的VLCC Front Orkla的部分提取了6,500万美元。该贷款的期限为五年，利率为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上信贷调整利差（“CAS”），利润率为170个基点，摊销期为18年，自该厂交付之日起算。该设施已于 2023 年 1 月全面拆除。

2023年1月，该公司在与德国复兴信贷银行的高级担保定期贷款额度下提取了6,500万美元，为2023年建造的泰恩号VLCC的交付提供部分资金。该设施的期限为五年，有

利率为SOFR加上CAS的利率，利润率为170个基点，摊销期为20年，自船厂交货之日起算。该设施已于 2023 年 1 月全面启用。

2023年5月，该公司与荷兰国际集团签订了金额高达1.294亿美元的高级有担保定期贷款额度，为现有定期贷款机制再融资，总额为8,010万美元，将于2023年8月到期。新设施的期限为五年，利率为SOFR加上180个基点的利润，摊销期为18年，从船厂交付之日起算。该工具包括与机队可持续性评分相关的可持续发展利润率调整。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”），外加190个基点的利率。该设施已于 2023 年 6 月全面拆除。

2023年2月和6月，该公司分别偿还了向合门子公司提供的2.75亿美元优先无抵押信贷额度中的6,000万美元和7,440万美元。还款后仍有高达1.997亿美元可供提取。

由于伦敦银行同业拆借利率在2023年6月30日之后终止，该公司已对现有贷款协议进行了修订，截至2023年9月30日，未偿本金总额为17.558亿美元，用于从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。根据三个月的利息期，这些修正协议的加权平均CAS为16个基点。我们的贷款协议修正案使用实际利率法按摊销成本计量，被视为对实际利率的调整，对贷款的账面金额没有重大影响。

债务发行成本

截至2023年9月30日，该公司记录的债务发行成本为2,030万美元（2022年12月31日：2310万美元），从相关债务的账面金额中扣除。

债务限制

该公司的贷款协议包含贷款估值条款，如果根据每项协议担保借款的船舶的价值降至要求水平以下，该条款可能要求公司提供额外的抵押品或预付部分未偿借款。此外，贷款协议包含某些财务契约，包括要求维持一定水平的自由现金、正营运资金和价值调整后的股权契约。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司遵守了公司贷款协议中包含的所有财务契约。

质押资产

10。金融工具-公允价值和风险管理

利率互换协议

2016年2月，公司与DNB进行了利率互换，将1.5亿美元名义债务的浮动利息改为固定利率。该合同的前期开始日期为2019年2月。

2020年3月，公司与DNB进行了三次利率互换，将总额为2.5亿美元的名义债务的浮动利率改为固定利率。

2020年4月，公司与Nordea进行了两次利率互换，将总额为1.5亿美元的名义债务的浮动利率改为固定利率。

由于伦敦银行同业拆借利率在2023年6月30日之后终止，我们的利率互换的参考利率已从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR加上26个基点的收市竞价利率，这并未影响这些衍生品的核算。

截至2023年9月30日，公司记录的与这些协议有关的衍生工具应收账款为5,230万美元（2022年12月31日：5,400万美元），无应付衍生工具（2022年12月31日：零）。在截至2023年9月30日的九个月中，公司与这些协议相关的衍生品收益为1,500万美元（2022年：收益5,100万美元）。

利率互换未被指定为套期保值，截至2023年9月30日，利率互换汇总如下：

公允价值

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司金融资产和负债的账面价值和估计公允价值如下：

截至2023年9月30日，金融资产和负债的估计公允价值如下：

截至2022年12月31日，金融资产和负债的估计公允价值如下：

公允价值的衡量

估值技巧和不可观察的重要投入

下表显示了在衡量一级、二级和三级公允价值时使用的估值技术，以及所使用的不可观测的重要投入。

定期按公允价值计量的资产

利率互换的公允价值（第二级）是公司在财务状况表日为终止协议而将获得或支付的预计未来现金流的现值，同时考虑利率互换的固定利率、当前利率、远期利率曲线以及公司和衍生品交易对手的信用价值（如适用）。

有价证券是上市的股票证券，其截至财务状况表日的公允价值是基于报价的总市场价值（第一级）。

在2023年和2022年，这些级别之间没有转移。

金融风险管理

在正常业务过程中，公司面临以下风险：

•信用风险

•流动性风险

•市场风险（利率风险、外币风险和价格风险）

公司董事会全面负责建立和监督公司的风险管理框架。

资本管理

我们在资本密集型行业中运营，历来通过运营产生的现金、股权资本和商业银行的借款为购买油轮和其他资本支出提供资金。我们在短期和中期内产生充足现金流的能力在很大程度上取决于我们船舶在市场上的交易表现。我们的融资和财资活动是在公司政策范围内进行的，以增加投资回报，同时保持适当的流动性以满足我们的需求。

公司管理资本的目标是：

•维护我们持续经营的能力，这样我们就可以继续为股东提供回报，为其他利益相关者提供福利，以及

•保持最佳资本结构以降低资本成本。

该公司的贷款协议包含贷款估值条款，如果根据每项协议担保借款的船舶的价值降至要求的水平以下，该条款可能要求公司提供额外的抵押品或预付部分未偿借款。此外，贷款协议包含某些财务契约，包括要求维持一定水平的自由现金、正营运资金和价值调整后的股权契约。不遵守贷款协议中的任何条款都可能导致违约，这将使贷款人能够加快债务的到期，并取消任何担保债务的抵押品赎回权。

11。关联方交易和关联公司

我们与以下关联方和关联公司进行业务往来，这些关联方和关联公司在这些公司中拥有重大利益：SFL、Seatankers Management Norway AS、Seatankers Management Co.Ltd、Golden Ocean、英国阿尔塔贸易有限公司、Archer Limited、Flex LNG Ltd、Avance Gas和前海管理有限公司我们还拥有TFG Marine和Clean Marine AS的权益（通过我们在FMS Holdco的权益），这些权益计为权益法投资。

SFL 交易

2014年1月，该公司与SFL开始了其两艘Suezmax油轮Front Odin和Front Njord以及两艘SFL船Glorycrown和Everbright的集合安排。在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了与该集合安排相关的170万美元收益（2022年：亏损60万美元）。

截至2023年9月30日，Front Njord、Glorycrown和Everbright已出售并重新交付给各自的新所有者，导致池化安排终止。

与关联公司的交易

在截至2023年9月30日的九个月中，TFG Marine确认了260万美元的利润份额。（2022年：利润1,220万美元）。该公司还与TFG Marine签订了船用燃料供应安排，根据该安排，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司已向TFG Marine支付了2.845亿美元，截至2023年9月30日仍有2,410万美元到期。在截至2023年9月30日的九个月中，公司从TFG Marine获得了140万澳元的贷款还款和730万美元的股息。

在截至2023年9月30日的九个月中，FMS Holdco的利润份额为60万美元（2022年：亏损60万美元）。

与Hemen相关的其他实体的交易

在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了1,030万澳元的利息支出（2022年：990万美元），涉及向一家与Hemen相关的实体提供的高达2.75亿美元的优先无抵押循环信贷额度。截至2023年9月30日，该融资机制下仍有1.997亿美元可用和未提款。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的关联方交易收入（支出）汇总如下：

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的关联方交易收入（支出）汇总如下：

从关联方获得的金额包括办公室租金收入、技术和商业管理费、新建筑监管费、运费、行政服务和利息收入。支付给关联方的金额主要包括办公空间租金、支持人员费用和公司管理费。

关联方余额

截至2023年9月30日和2022年12月31日的关联方应付余额汇总如下：

截至2023年9月30日和2022年12月31日应付给关联方的余额汇总如下：

有关其他关联方交易和余额的详细信息，请参阅附注6、9和12。

12。承诺和突发事件

公司向互保和赔偿协会承保其航运活动的法律责任风险，这些协会是国际保赔俱乐部集团的成员。作为这些互助协会的成员，除了协会所有其他成员的索赔记录外，公司还需要根据公司的索赔记录向协会支付的电话。存在或有负债，因为协会成员的索赔记录总体上显示严重恶化，从而导致向成员发出的更多电话。

作为原告或被告，公司是不同司法管辖区多起诉讼的当事方，这些诉讼涉及未付租船费、滞期费、损害赔偿、停租和其他索赔以及因其船舶运营、正常业务过程或与其收购活动有关的商业纠纷。公司认为，此类索赔的解决不会对公司的个人和总体运营、现金流或财务状况产生重大的不利影响。

截至2023年9月30日，根据与TFG Marine达成的船用燃料供应安排，公司已同意为其子公司和合门子公司的两家子公司的业绩提供6,000万美元的担保。自2023年9月30日起，本担保下无需支付任何款项。此外，如果要求TFG Marine向其船用燃料供应商或融资提供者提供母公司担保，则对于Trafigura集团提供并可支付的任何担保，Frontline应根据其在TFG Marine的股权份额按比例支付款项。该担保的最高责任为600万美元，截至2023年9月30日，该担保项下无需支付任何款项。

该公司已与关联方TFG Marine签订了远期船用燃料购买安排，该协议规定公司有义务在2023年1月至2024年12月期间以固定价格购买和接收最低数量的低硫和高硫船用燃料。截至2023年9月30日，剩余承诺总额为3,830万美元，其中940万美元预计将在2023年支付，其中2,890万美元预计将在2024年支付。

截至2023年9月30日，公司的新建计划中没有剩余船只，也没有剩余的承诺。

13。随后发生的事件

2023 年 10 月 9 日，Frontline 与 Euronav 签订了框架协议（“收购”）。根据框架协议，该公司同意从Euronav购买24艘平均车龄为5.3年的VLCC，总收购价为23.50亿美元。与收购有关的所有协议均于2023年11月生效。预计大多数船舶将在2023年第四季度交付，其余船舶预计将在2024年第一季度交付。截至本报告发布之日，已交付六艘船只，总购买价为5.530亿美元。该公司在高级有担保定期贷款额度下向我们的一组关系银行提取了3.318亿美元，金额高达14.1亿美元，为交付提供部分资金。

2023年10月9日，Frontline宣布已就解决Euronav战略和结构僵局的综合解决方案达成协议，Frontline与Euronav签订了收购协议。在这次收购中，Frontline和与Hemen相关的公司Famatown Finance Limited（“Famatown”）已同意以每股18.43美元的价格将其在Euronav的所有股份（共占Euronav已发行股份的26.12％）出售给招商银行。

2023年11月，股票出售之前的所有条件都得到满足，包括Euronav股东批准股票出售和收购的条件以及获得反垄断批准。股票出售已成功结束，Frontline和Famatown不再是Euronav的股东。该公司从股票出售中获得的2.520亿美元收益将用于部分收购融资。

作为总体协议的一部分，Euronav在Frontline退出合并协议后于2023年1月提起的仲裁诉讼实际上也已终止，现金对价为零。

2023年10月，公司将其与公司最大股东Hemen的子公司之间的2.75亿美元优先无抵押循环信贷额度延长了20个月，至2026年1月4日，利率为10.0％，其他条件不变。截至2023年9月30日，仍有高达1.997亿美元可供提取，该公司已在2023年12月提取了9,970万美元为收购提供部分资金。

2023年11月，公司与德卡银行签订了两项高级有担保定期贷款额度，金额高达1.241亿美元，为现有定期贷款额度进行再融资，总额为8,900万美元，将于2024年1月到期。新设施的期限分别为四年和六年，利率为SOFR，利率为171个基点，摊还期为18年，从船厂交付年份开始。该公司打算将3,370万美元再融资的预期净现金收益用于部分收购融资。

2023年11月，公司与我们的一组关系银行签订了金额高达14.1亿美元的高级有担保定期贷款额度，为收购提供部分资金。新贷款的期限为五年，利率为SOFR加上与公司现有贷款额度一致的利润，摊还期为20年，从船厂交付之日起算。

2023年11月，公司与Hemen签订了高达5.399亿美元的次级无抵押股东贷款，为收购提供部分资金。该贷款的期限为五年，利率为SOFR，加上等于14.1亿美元贷款的利润，与公司现有的贷款额度一致。

董事会宣布2023年第三季度每股派发0.30美元的股息。股息的记录日期将是2023年12月15日，除息日预计为2023年12月14日，股息定于2023年12月29日左右支付。

2023年11月和12月，公司与关联方TFG Marine签订了额外的远期船用燃料购买协议，该协议规定公司有义务在2024年1月至2024年12月期间以固定价格购买和接收最低数量的低硫和高硫船用燃料。承诺总额为2,460万美元，预计将于2024年支付。