p262Tejo
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到 ______
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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[州或其他司法管辖区 公司或组织的] |
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[美国国税局雇主 证件号] |
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[主要行政办公室地址] |
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[邮政编码] |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用勾号表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有
截至 2024 年 1 月 26 日,注册人已经
极限网络公司
表格 10-Q
季度期已结束
2023年12月31日
索引
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页面 |
第一部分:简明的合并财务信息 |
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第 1 项。 |
简明合并财务报表(未经审计) |
3 |
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的简明合并资产负债表 |
3 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表 |
4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的简明综合综合收益表 |
5 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 |
6 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的简明合并现金流量表 |
7 |
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|
简明合并财务报表附注 |
8 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
24 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
35 |
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|
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
36 |
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第 1A 项 |
风险因素 |
36 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
37 |
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|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
37 |
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|
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
37 |
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
37 |
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第 6 项。 |
展品 |
38 |
|
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|
签名 |
39 |
2
面值T I. 简明的合并财务信息
第 1 项。浓缩 C合并财务报表(未经审计)
极限网络公司
浓缩合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
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十二月三十一日 |
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6月30日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产,净额 |
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无形资产,净额 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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长期债务的当前部分,扣除未摊销的债务发行成本(美元) |
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应付账款 |
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应计薪酬和福利 |
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应计保修 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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递延收入的本期部分 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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递延收入,减去流动部分 |
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长期债务,减去流动部分,扣除未摊销的债务发行成本(美元) |
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经营租赁负债,减去流动部分 |
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递延所得税 |
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其他长期负债 |
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股东权益: |
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可转换优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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按成本计算的库存股, |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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参见简明合并财务报表的附注。
3
极限网络ORKS, INC.
压缩合并 S运营声明
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
|
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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净收入: |
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产品 |
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订阅和支持 |
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净收入总额 |
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收入成本: |
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订阅和支持 |
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总收入成本 |
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毛利: |
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产品 |
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订阅和支持 |
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毛利总额 |
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运营费用: |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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收购和整合成本 |
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重组及相关费用 |
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无形资产的摊销 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(支出),净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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每股基本收益和摊薄收益: |
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每股净收益—基本 |
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每股净收益——摊薄 |
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每股计算中使用的份额-基本 |
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每股计算中使用的股份——摊薄 |
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|
参见简明合并财务报表的附注。
4
极限网络公司
压缩合并状态综合收益
(以千计)
(未经审计)
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损): |
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被指定为对冲工具的衍生品: |
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利率互换未实现收益和亏损的变化 |
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与利率互换相关的重新分类调整 |
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外币远期合约未实现损益的变化 |
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指定为套期保值工具的衍生品的净变动 |
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外币折算调整的净变动 |
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其他综合收益(亏损): |
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综合收入总额 |
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参见简明合并财务报表的附注。
5
极限网络公司
简明合并报表股东权益
(以千计)
(未经审计)
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普通股 |
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额外付费- |
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累积其他 |
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国库股 |
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累积的 |
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股东总数 |
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股份 |
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金额 |
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资本内 |
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综合损失 |
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股份 |
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金额 |
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赤字 |
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公平 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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通过股权激励计划发行普通股,扣除预扣税 |
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回购股票 |
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基于股份的薪酬 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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通过股权激励计划发行普通股,扣除预扣税 |
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回购股票 |
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基于股份的薪酬 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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通过股权激励计划发行普通股,扣除预扣税 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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通过股权激励计划发行普通股,扣除预扣税 |
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回购股票 |
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( |
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( |
) |
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) |
基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
|
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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||
截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
参见简明合并财务报表的附注。
6
极限网络公司
C合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
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六个月已结束 |
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|
十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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||
来自经营活动的现金流: |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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减少使用权资产的账面金额 |
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可疑账款准备金 |
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基于股份的薪酬 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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非现金利息支出 |
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其他 |
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( |
) |
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) |
运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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库存 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款 |
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( |
) |
|
|
|
|
应计薪酬和福利 |
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( |
) |
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|
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
|
|
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|
||
其他流动和长期负债 |
|
|
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( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
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||
来自投资活动的现金流: |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
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来自融资活动的现金流: |
|
|
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|
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循环设施的付款 |
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|
( |
) |
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— |
|
偿还债务债务 |
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( |
) |
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|
( |
) |
回购普通股 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
扣除普通股发行收益后的预扣税款项 |
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( |
) |
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( |
) |
收购的延期付款 |
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— |
|
|
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
|
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( |
) |
外币对现金和现金等价物的影响 |
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|
( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
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|
( |
) |
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期初的现金和现金等价物 |
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|
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期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表的附注。
7
额外的EME 网络有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
Extreme Networks, Inc. 及其子公司(统称为 “极速” 或 “公司”)是为企业客户提供软件驱动网络解决方案的领导者。公司通过分销商、经销商和公司的现场销售组织在全球范围内开展销售和营销活动。Extreme 于 1996 年在加利福尼亚注册成立,并于 1999 年在特拉华州重新注册成立。
此处包含的Extreme未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据这些细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。截至2023年6月30日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有披露。这些中期财务报表和附注应与公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报所列中期经营业绩和现金流以及Extreme截至2023年12月31日的财务状况所必需的。截至2023年12月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表2024财年或任何未来时期的预期业绩。
财政年度
公司使用截至6月30日的财政日历年度。此处提及 “2024财年” 的所有内容均代表截至2024年6月30日的财政年度。此处提及 “2023财年” 的所有内容均代表截至2023年6月30日的财政年度.
整合原则
未经审计的简明合并财务报表包括Extreme及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易均已取消。
该公司主要使用美元作为其本位货币。其某些外国子公司的本位币是当地货币。对于在当地本位货币环境下运营的子公司,所有资产和负债均按当月末汇率和收入折算成美元,支出则使用月平均汇率折算。
会计估计
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
有关重要会计政策的描述,请参阅公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2,“重要会计政策摘要”。自提交10-K表年度报告以来,公司的重大会计政策没有重大变化。
最近通过的会计公告
最近采用的会计准则不会对我们的简明合并财务报表和随附的披露产生重大影响。
8
最近发布的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07会计准则更新》(“ASU”), 分部报告(主题 280):对可报告的分部披露的改进 主要通过加强对重大分部支出的披露和用于评估分部业绩的信息来改善可报告的分部披露要求。亚利桑那州立大学2023-07年的所有披露要求都是拥有单一可报告细分市场的实体所必需的。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度的过渡期有效,并应在追溯的基础上适用于所列的所有期间。允许提前收养。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税(主题 740),所得税披露的改进主要通过更改税率对账和已缴所得税信息来加强所得税的披露。从预期来看,亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年对其合并财务报表和相关披露的影响.
公司根据会计准则编纂(“ASC”)606对收入进行核算, 与客户签订合同的收入。该公司的大部分收入来自网络设备的销售,其余收入来自订阅和支持的销售,其中主要包括以软件即服务(“SaaS”)形式交付的软件订阅以及来自维护合同、专业服务和产品培训的额外收入。该公司直接向客户和合作伙伴销售其产品、SaaS和维护合同
收入确认
履约义务。履约义务是合同中向客户转让特殊商品或服务的承诺,是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务,并在履行履约义务时或履行后确认为收入。
公司的履约义务是在客户获得和消费所提供的福利时或随着时间的推移而履行的。公司几乎所有的产品销售收入都是在一个时间点确认的。公司几乎所有的订阅和支持收入都是在一段时间内确认的。对于一段时间内确认的收入,公司使用输入衡量标准(过去的天数)来衡量进展情况。
2023 年 12 月 31 日,该公司有 $
合约余额。收入确认、账单和现金收款的时机会在简明的合并资产负债表中产生已开票的应收账款和递延收入。根据公司的可续期支持安排提供的服务按商定的合同条款计费,这些条款要么在合同开始时全额计费,要么定期计费(例如每季度或每年)。公司通常在提供服务之前收到客户的付款,从而产生递延收入。这些负债在每个报告期结束时按合同在简明合并资产负债表上报告。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中确认的收入已计入每个期初的递延收入余额w作为 $
9
合同成本。公司认识到 如果公司本应确认的资产的摊还期为一年或更短,则在发生时将获得合同作为费用。管理层预计,因获得订阅和支持合同以及续订合同而向销售代表支付的佣金是可以收回的,因此,公司的简明合并资产负债表中包含的资本化余额为 $
估计变量注意事项。本期履约义务的可变对价估计数没有重大变化,前几个期间已履行或部分履行了这些义务。
按类别划分的收入
该公司在三个地理区域开展业务:美洲、EMEA(欧洲、中东和非洲)和亚太地区(亚太地区)。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||||||
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|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||||||
|
|
分销商 |
|
直接 |
|
总计 |
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|
分销商 |
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直接 |
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总计 |
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美洲: |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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其他 |
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美洲合计 |
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EMEA |
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亚太地区 |
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净收入总额 |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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|
|
六个月已结束 |
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|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||||||
|
|
分销商 |
|
直接 |
|
总计 |
|
|
分销商 |
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直接 |
|
总计 |
|
||||||
美洲: |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
其他 |
|
|
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||||||
美洲合计 |
|
|
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EMEA |
|
|
|
|
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亚太地区 |
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|
|
||||||
净收入总额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
在截至2023年12月31日的三个月中,公司产生了
客户集中度
公司对客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品来换取信贷。
10
下表列出了在下述期间占公司净收入10%或以上的客户:
|
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||
|
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
Jenne, Inc. |
|
|
|
|
||||
Westcon 集团有限公司 |
|
|
|
|
||||
TD Synnex公司 |
|
|
|
|
||||
ScanSource, Inc |
|
* |
|
|
* |
|
* |
|
* 少于收入的10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了占公司应收账款净余额10%或以上的主要客户:
|
|
|
||
|
|
十二月三十一日 |
|
6月30日 |
Jenne, Inc. |
|
|
||
TD Synnex公司 |
|
* |
|
|
ScanSource, Inc |
|
* |
|
|
英格拉姆·微型 |
|
|
* |
|
* 少于应收账款的10% |
|
|
|
|
截至2023年12月31日,该公司在珍妮公司的应收账款净余额是最新的,公司预计将在2024年3月31日之前收回大部分余额。
现金和现金等价物
公司将购买之日到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。
下表汇总了公司的现金和现金等价物(以千计):
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
||
现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
库存
存货以成本或可变现净值中较低者列报。Extreme使用标准成本方法来确定其库存的成本基础。成本是使用标准成本计算的,该成本在先入先出的基础上近似于实际成本。当有条件表明库存可能超过预期需求或根据对未来需求的假设已过时时,公司会调整其库存的账面价值。在确认损失时,为该库存品确立了新的、较低成本的基础,随后的事实和情况的变化不会导致新确立的成本基础的恢复或增加。任何先前减记或随后出售的过时库存均未对所列任何时期的毛利率产生重大影响。
下表按类别汇总了公司的库存(以千计):
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
库存总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
11
财产和设备,净额
下表汇总了公司的财产和设备,按类别净额(以千计):
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
||
计算机和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
购买的软件 |
|
|
|
|
|
|
||
办公设备、家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
递延收入
担保和产品保修
该公司的大多数硬件产品出厂时都附带了
下表汇总了以下期限内与公司产品保修责任相关的活动(以千计):
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
新保修已发布 |
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保修支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
为了促进其产品在正常业务过程中的销售,公司就某些事项向其经销商和最终用户客户提供赔偿。公司已同意使客户免受因知识产权侵权和某些其他损失而造成的损失的损失。这些协议可能会限制提出赔偿索赔的时间和索赔金额。由于先前赔偿索赔的历史有限,而且每份特定协议涉及独特的事实和情况,因此无法估计这些赔偿协议下的最大潜在金额。从历史上看,公司根据这些协议支付的款项并未对其经营业绩或财务状况产生重大影响。
浓度
由于某些由应收账款组成的金融工具,公司可能会受到信用风险集中的影响。有关公司的应收账款集中度,请参阅附注3 “收入”。本公司的投资金额不超过
利用三级公允价值层次结构对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。该等级制度将活跃市场(1级)的报价列为最高优先级,对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。这三个级别的定义如下:
12
下表列出了公司以公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次结构,经常性为 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日(以千计):
2023年12月31日 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产 |
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||||
存款证 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
外币衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允价值计量的总资产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
2023年6月30日 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
存款证 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
外币衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允价值计量的总资产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
第 1 级资产和负债:
公司的金融工具包括现金、应收账款、应付账款和应计负债。公司按账面价值列报应收账款、应付账款和应计负债,由于距离预期收款或付款的时间较短,账面价值近似于公允价值。
二级资产和负债:
该公司的二级资产包括存款证和衍生工具。存款证没有正常的市场定价,被视为二级。公司外汇远期合约下衍生工具的公允价值是根据替代定价来源提供的估值估算的,该估值由可观测输入支持,被视为二级。
截至2023年12月31日和2023年6月30日,该公司已投资于存款证 $
截至2023年12月31日和2023年6月30日,该公司的外汇远期合约未被指定为套期保值工具,名义本金为 $
2023年信贷协议(定义见附注7)下的借款公允价值是根据替代定价来源提供的估值估算得出的,这些估值由可观测的输入支持,被视为二级。由于2023年信贷协议中的利率是可变的,因此公允价值近似于公司债务的面值 $
第 3 级资产和负债:
如果显示减值,公司的某些资产,包括无形资产和商誉,按非经常性公允价值计量。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,该公司做到了
13
无形资产
下表汇总了无形资产总额和净资产的组成部分(以千计,年份除外):
|
|
加权平均值 |
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|||
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|
剩余摊销 |
|
格罗斯 携带 |
|
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累积的 |
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净负载 |
|
|||
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时期 |
|
金额 |
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摊销 |
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|
金额 |
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2023年12月31日 |
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开发的技术 |
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$ |
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$ |
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客户关系 |
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商标名称 |
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许可协议 |
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无形资产总额,净额* |
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$ |
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$ |
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* 外国无形资产的账面金额受外币折算的影响 |
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加权平均值 |
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剩余摊销 |
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格罗斯 携带 |
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累积的 |
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净负载 |
|
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时期 |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|||
2023年6月30日 |
|
|
|
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|
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|||
开发的技术 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
客户关系 |
|
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商标名称 |
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许可协议 |
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无形资产总额,净额* |
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* 外国无形资产的账面金额受外币折算的影响 |
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下表汇总了列报期内无形资产的摊销费用(以千计):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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无形资产的摊销 收入” |
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“总运营费用” 中无形资产的摊销 |
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摊销费用总额 |
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在 “总收入成本” 中确认的摊销费用主要包括与已开发技术和许可协议相关的摊销。
每个未来财政年度的预计未来摊销费用如下(以千计):
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金额 |
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在截至6月30日的财政年度: |
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2024 年(2024 财年的剩余时间) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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善意
该公司的商誉金额为 $
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该公司的债务包括以下各项(以千计):
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十二月三十一日 |
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6月30日 |
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长期债务的当前部分: |
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定期贷款 |
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旋转设施 |
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减去:未摊销的债务发行成本 |
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长期债务的当前部分 |
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长期债务,减去流动部分: |
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定期贷款 |
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减去:未摊销的债务发行成本 |
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长期债务总额,减去流动部分 |
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债务总额 |
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2019年8月9日,公司签订了经修订和重述的信贷协议(“2019年信贷协议”),该协议由作为借款人的公司、作为贷款人的几家银行和其他金融机构、作为发行贷款人的BMO Harris Bank N.A.、作为发行贷款人的硅谷银行和作为贷款人的行政代理人和抵押代理人的蒙特利尔银行随后在2023财年进行了修订。
2023年6月22日,公司签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“2023年信贷协议”),该协议由作为借款人的北卡罗来纳州BMO Harris Bank作为发行贷款人和Swingline贷款机构,美国银行、北美摩根大通银行、PNC银行、全国协会和富国银行全国协会作为发行贷款机构,金融机构或其当事方实体作为贷款人,蒙特利尔银行作为行政代理人和抵押代理人,后者修订并重述了2019年信贷协议。2023 年信贷协议规定 i) a $
2023年信贷协议下的借款计息,经公司选择,初始定期贷款可以作为基准利率贷款或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)贷款发放。基准利率贷款的适用利润率范围为
2023年信贷协议要求公司在每个财政季度末维持一定的最低财务比率。2023年信贷协议还包括契约和限制,除其他外,限制了公司承担额外债务、为其任何财产设定留置权、合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。2023年信贷协议还包括可能导致未清余额加速的惯常违约事件。在截至2023年12月31日的六个月中,公司遵守了2023年信贷协议的所有条款和财务契约.
与获得长期融资相关的融资成本在相关债务或信贷协议的期限内递延和摊销。随附的简明合并运营报表中 “利息支出” 中包含的递延融资成本的摊销是 $
截至 2023 年 12 月 31 日,该公司做到了
公司 h广告 $
15
购买承诺
该公司目前与合同制造商和供应商签订了生产其产品的协议。这些安排允许合同制造商根据公司提供的滚动产量预测采购长期交货期的零部件库存。除非公司在适用的组件交货期之外发出取消订单的通知,否则公司有义务购买其合同制造商根据预测采购的长期交货期的组件库存。截至 2023 年 12 月 31 日,该公司承诺收购 $
法律诉讼
公司可能不时成为其业务过程中出现的诉讼的当事方,包括但不限于与商业交易、业务关系或知识产权有关的指控。这种说法即使没有道理,也可能导致大量财政和管理资源的支出。一般而言,诉讼,尤其是知识产权诉讼,可能代价高昂且会干扰正常的业务运营。此外,法律诉讼的结果很难预测。
根据适用的会计指导,当可能产生负债且可以合理估计损失金额时,公司会记录其某些未决法律诉讼、调查或索赔的应计款项。公司至少每季度评估可能影响应计金额的法律诉讼、调查或索赔的进展情况,以及任何可能导致意外损失变为可能、合理估计的事态发展。当意外损失既不可能又无法合理估计时,公司不记录应计亏损。但是,如果损失(或超过任何先前应计损失的额外损失)至少是合理可能的和实质性的,则如果可以做出这样的估计,则公司将披露对可能损失的估计值或损失范围,或者披露无法做出估计。评估损失是可能的还是合理的可能性,以及损失或损失范围是否可以估计,涉及对未来事件的一系列复杂判断。即使损失是合理可能的,公司也可能无法估计一系列可能的损失,尤其是在以下情况下:(i)所寻求的损害赔偿金额巨额或不确定,(ii)诉讼处于初期阶段,或(iii)事项涉及新颖或悬而未决的法律理论或大量当事方。在这种情况下,此类问题的最终解决办法存在相当大的不确定性,包括任何可能的损失、罚款或罚款的金额。但是,对其中一个或多个问题的不利解决可能会对公司在特定季度或财年的经营业绩产生重大不利影响。
Orckit IP, LLC 诉极限网络公司、爱尔兰极限网络有限公司和极限网络有限公司
2018年2月1日,Orckit IP, LLC(“Orckit”)在德国杜塞尔多夫地方法院对该公司及其爱尔兰和德国子公司提起了专利侵权诉讼。该诉讼指控一项专利(“EP '364”)的德国部分受到直接和间接侵犯,该专利的德国部分基于向德国提供、分发、使用、持有和/或进口某些配备ExtremeXOS操作系统的网络交换机。Orckit正在寻求禁令救济、会计和未指明的诉讼损害赔偿和费用责任声明。2020年1月28日,法院在侵权案中作出了有利于公司的裁决。此事正在通过上诉程序进行中。
2019年4月23日,Orckit向德国杜塞尔多夫地方法院延长了对公司及其爱尔兰和德国子公司的专利侵权申诉。通过此次延期,Orckit指控第二项专利(“EP '077”)的德国部分遭到了侵犯,该专利是该公司不再在德国销售的某些网络交换机的提供、分销、使用、持有和/或进口到德国。Orckit正在寻求禁令救济、会计和销售信息,以及损害赔偿责任声明和诉讼费用。2020年10月13日,法院发布了对公司的侵权裁决,并授予Orckit对公司执行判决的权利,Orckit已通知公司它将执行该判决。在陈述中,Orckit获悉,在提交EP '077投诉之前,有争议的产品已处于销售终止状态。该公司已对侵权决定提出上诉,此事正在上诉程序中。
该公司于2018年5月3日向慕尼黑联邦专利法院提起了与EP '364专利相关的无效诉讼,并于2019年10月31日提起了与EP '077专利相关的无效诉讼。慕尼黑联邦专利法院认定EP '364专利有效,该公司提起上诉,但于2023年10月12日被驳回。2022年10月25日,慕尼黑联邦专利法院发表意见,部分宣布EP '077专利无效,该公司和Orckit已提起上诉。
SNMP Research, Inc. 和 SNMP Research International, Inc. 诉博通公司、博科通信系统有限责任公司和极限网络公司
2020年10月26日,SNMP Research, Inc.和SNMP Research International, Inc.(统称 “SNMP”)以侵犯版权为由在田纳西州东区对该公司提起诉讼,指控该公司未获得使用其软件的适当许可。SNMP正在寻求归因于侵权行为的实际损害赔偿和利润,以及公平救济。该公司提出动议,要求将此案移交给加利福尼亚北区。驳回动议部分被驳回,但没有被拒绝
16
部分偏见。2023 年 3 月 2 日,SNMP 提起了修正后的申诉,增加了针对其他产品的版权侵权、违约和欺诈的索赔。2023年3月16日,公司提出驳回动议,对修改后的投诉中的多项索赔提出质疑。2023年3月20日,该公司提出动议,要求将有关SNMP版权无效的问题转交给美国版权局。试用日期定为2024年10月。
Mala Technologies Ltd. 诉极限网络有限公司、极限网络爱尔兰运营有限公司和极限网络公司
2021 年 4 月 15 日,Mala Technologies Ltd.(“Mala”)在德国杜塞尔多夫地方法院对该公司及其爱尔兰和德国子公司提起了专利侵权诉讼。该诉讼指控一项专利(“EP '498”)的德国部分间接侵权,该专利是基于在德国要约和出售某些配备ExtremeXOS操作系统的网络交换机。马拉正在寻求禁令救济、会计和未指明的诉讼损害赔偿和费用责任声明。2022年12月20日,初审法院裁定该公司没有侵犯EP '498专利,并完全驳回了马拉的申诉。马拉已提起上诉,此事正在通过上诉程序进行中。
该公司于2021年9月24日向德国联邦专利法院提起了对EP '498的无效申诉,听证会日期定为2024年11月20日。
赔偿义务
在某些限制的前提下,公司可能有义务赔偿其现任和前任董事、高级职员和员工。这些义务根据其公司注册证书、章程、适用合同和适用法律的条款产生。赔偿义务(如适用)通常意味着公司需要支付或偿还个人的合理法律费用以及与某些法律事务相关的可能的损害赔偿和其他责任,在某些情况下,公司已经支付或偿还了这些费用。该公司还购买董事和高级管理人员责任保险,以帮助支付其辩护和/或赔偿费用,尽管其通过保险收回此类费用的能力尚不确定。尽管由于公司先前的赔偿索赔历史有限,无法估计根据这些管理文件和协议可能欠下的最大潜在金额,但赔偿(包括国防)费用将来可能会对公司的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
股权激励计划
董事会薪酬委员会于2023年9月14日一致批准了对Extreme Networks, Inc.修订和重述的2013年股权激励计划(“2013年计划”)的修正案,将最大可用股票数量增加到
员工股票购买计划
董事会薪酬委员会于2021年9月9日一致批准了对2014年员工股票购买计划(“ESPP”)的修正案,将根据该计划可出售的最大股票数量增加到
普通股回购
2022年5月18日,公司宣布董事会已授权管理层最多回购美元
在截至2023年12月31日的三个月中,该公司回购了
17
根据美国颁布的《通货膨胀削减法》的规定,公司股票回购需缴纳消费税,消费税评估为
留待发行的股份
截至上述日期,公司有以下预留普通股供未来发行(以千计):
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十二月三十一日 |
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6月30日 |
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2013 年可供授予的股权激励计划股份 |
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员工股票期权和奖励未兑现 |
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2014 年员工股票购买计划 |
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预留发行股份总数 |
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基于股份的薪酬支出
在简明的合并财务报表中按行项目标题确认的基于股份的薪酬支出如下(以千计):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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产品收入成本 |
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订阅成本和支持收入 |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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基于股份的薪酬支出总额 |
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股票期权
下表汇总了股票期权活动 截至2023年12月31日的六个月(以千计,每股金额和合同期限除外):
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股票数量 |
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每股加权平均行使价 |
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加权平均剩余合同期限(年) |
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聚合内在价值 |
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截至2023年6月30日的未偿还期权 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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已取消 |
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2023 年 12 月 31 日未偿还的期权 |
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已归属,预计将于 2023 年 12 月 31 日归属 |
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可在 2023 年 12 月 31 日行使 |
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2013年计划下每笔股票期权补助的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权估值模型在授予之日估算的。期权授予的预期期限来自员工行使和授予后解雇行为的历史数据。无风险利率基于期权的估计寿命和授予时有效的美国国债收益率曲线。预期的波动率基于公司股票的历史波动率。有
股票奖励
股票奖励可以根据2013年计划根据董事会薪酬委员会批准的条款发放。股票奖励通常规定发行限制性股票单位(“RSU”),包括业绩条件或市场条件限制性股票单位,这些单位在固定期限内或根据满足某些绩效标准或市场条件进行归属。公司根据截至授予之日的奖励公允价值确认归属期内股票奖励的薪酬支出。公司不估算没收款额,但按所发生的没收情况入账。
18
下表汇总了股票奖励活动 截至2023年12月31日的六个月(以千计,授予日公允价值除外):
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股票数量 |
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加权-平均授予日期公允价值 |
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总公允价值 |
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截至 2023 年 6 月 30 日尚未兑现的非既得股票奖励 |
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已授予 |
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已发布 |
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已取消 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未偿还的非既得股票奖励 |
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股票奖励预计将于2023年12月31日归属 |
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市场状况奖
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,董事会薪酬委员会批准了
股东总回报率根据公司股东总回报率相对于罗素2000指数(“指数”)的股东总回报率进行归属。
级别 |
相对股东总回报率 |
已归属股份 |
低于阈值 |
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阈值 |
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目标 |
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最大值 |
每个密西根州立大学的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。在截至2023年12月31日的六个月中,授予的股东总回报率MSU的加权平均授予日公允价值为 $
在规定的业绩期内实现特定的股价目标后,股价目标MSU即归属。如果从授予日到授予日三周年之内任何连续三十个交易日的平均收盘股价等于或超过目标股价 $,则应视为实现了股价目标
19
这些股价目标MSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。在截至2023年12月31日的六个月内授予的这些股价目标MSU的加权平均授予日公允价值是 $
员工股票购买计划
ESPP下每种股票购买期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权估值模型估算的,加权平均假设如下表所示。ESPP的预期期限代表每个期权的发行期限。无风险利率基于估计寿命和授予时有效的美国国债收益率曲线。预期波动率基于公司普通股的历史波动率。
有
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员工股票购买计划 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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预期期限 |
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波动率 |
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股息收益率 |
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,ESPP下股票的加权平均授予日公允价值为 $
该公司在以下地区运营
有关基于客户账单地址按地理区域和渠道划分的公司收入,请参阅附注3 “收入”。
该公司的长期资产归因于以下地理区域(以千计):
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十二月三十一日 |
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6月30日 |
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美洲 |
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EMEA |
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亚太地区 |
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长期资产总额 |
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利率互换
该公司的债务面临利率风险。公司可以签订利率互换合约,以有效管理利率变动对其可能采用浮动利率的未偿债务的影响。公司不为交易或投机目的签订衍生合约。
在衍生合约生效之日,公司对这些合约进行了评估,并将这些合约指定为现金流套期保值。指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里获得浮动利率金额,以换取公司在协议有效期内在不交换标的名义金额的情况下支付固定利率款项。该公司还通过对冲交易中使用的衍生品在抵消套期保值项目现金流变化方面是否非常有效地进行定性和定量评估,从而对套期保值项目的现金流变化进行正式评估。作为现金流合格、指定且高效的衍生品的公允价值的变动
20
套期保值记入其他综合收益(亏损)。当确定衍生品作为对冲工具的有效性不高或已不再是高效的对冲工具时,公司有望终止套期保值会计。根据 ASC 815 衍生品和套期保值,如果不再满足适用标准,衍生工具到期、出售、终止或行使,或者公司取消了相应现金流对冲的指定,则公司有望终止对现有套期保值的套期保值会计。在这种情况下,净收益或亏损保持在 “累计其他综合亏损” 中,并重新归类为对冲预测交易影响收益的同一时期或同一时期的收益,除非预测交易不再可能,在这种情况下,净收益或亏损将立即重新归类为收益。
在截至2020年6月30日的财政年度中,公司签订了多份利率互换合约,被指定为现金流套期保值,以对冲与公司各种浮动利率债务相关的利息支付现金流的波动。截至 2023 年 12 月 31 日,该公司做到了
外汇远期合约
公司使用衍生金融工具来管理外币敞口,这些外币可能被指定为对冲工具,也可能不被指定为套期保值工具。公司持有衍生品的目标是使用最有效的方法来最大限度地减少这些风险敞口的影响。公司不为投机或交易目的从事衍生品。公司签订外汇远期合约主要是为了减轻与某些运营费用相关的外币交易所产生的损益的影响,以及对某些以外币计价的资产和负债的重新评估。
对于未指定为套期保值工具的外汇远期合约,公司衍生品在收益头寸中的公允价值记录在 “预付费用和其他流动资产” 中,亏损头寸的衍生品记录在随附的简明合并资产负债表中的 “其他应计负债” 中。衍生品公允价值的变化记录在随附的简明合并运营报表中的 “其他收入(支出),净额” 中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未被指定为套期保值工具的外汇远期合约的名义本金总额为 $
该公司记录了 $
在2024财年第二季度,公司根据公司的业务和战略优先事项执行了一项全球裁员计划,以重新平衡员工队伍,以提高效率和改善执行力,同时减少持续运营支出以应对收入减少和宏观经济状况(“2024年第二季度计划”)。在截至2023年12月31日的三个月中,公司记录的重组费用约为美元
在2024财年第一季度,公司启动了一项有效的裁员计划,以根据公司的业务和战略优先事项(“2024年第一季度计划”),重新平衡员工队伍,以提高效率并改善执行力。它主要包括裁员,以提高研发、销售和营销的生产力,并提高运营、一般和管理职能的效率。在截至2023年12月31日的三个月和六个月中,公司产生的费用约为美元
21
在2023财年第三季度,公司启动了一项重组计划,以改造其业务基础设施,减少设施占地面积和设施相关费用(“2023年计划”)。作为该项目的一部分,该公司正在将工程实验室从加利福尼亚州圣何塞迁至新罕布什尔州塞勒姆的办公地点。此举预计将有助于降低公司实验室的运营成本。在截至2023年12月31日的三个月零六个月中,公司产生的重组费用约为y $
该公司记录了 $
重组负债在随附的简明合并资产负债表中记录在 “其他应计负债” 中。截至2023年12月31日,重组负债为 $
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,公司记录的所得税准备金为 $
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的所得税条款包括(1)公司外国子公司的收入税,(2)公司没有剩余州净营业亏损(“NOL”)的司法管辖区的州税,(3)外国预扣税,以及(4)与为收购Enterasys产生的可摊销商誉设立美国递延纳税义务相关的税收支出 Networks, Inc.,斑马科技公司旗下的无线局域网业务,Campus Fabric来自Avaya的业务和来自博科的数据中心业务。此外,截至2023年12月31日的三个月和六个月的税收条款,包括美国联邦所得税 $
该公司已为其所有美国联邦和州递延所得税资产以及爱尔兰的部分递延所得税资产提供了全额估值补贴。在确定根据递延所得税资产记录的任何估值补贴时,需要作出重大判断。在评估估值补贴的需求时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,以确定递延所得税资产是否 “更有可能” 可以收回,包括过去的经营业绩、未来应纳税所得额的估计、已颁布的税法的变化以及税收筹划策略的可行性;此类评估是按司法管辖区进行的。该公司近期的收益不稳定,包括历史亏损、近年来到期未使用的税收属性以及公司业务的周期性质,提供了足够的负面证据,需要对其美国联邦和州递延所得税净资产以及爱尔兰的部分递延所得税资产提供全额估值补贴。这些估值补贴将定期进行评估,如果业务业绩和经济环境得到充分改善,足以支持实现公司的部分或全部递延所得税资产,则可以部分或全部撤销。如果公司更改对可以变现的递延所得税资产金额的确定,它将调整其估值补贴,从而对做出此类决定期间的所得税准备金产生相应的影响。
公司 h广告 $
该公司的政策是在随附的简明合并运营报表中将与少缴所得税相关的利息和罚款作为税收支出的一部分。
通常,由于NOL,公司2001财年的美国联邦所得税申报表需要接受税务机关的审查,由于NOL,公司的2000财年及以后的州所得税申报表需要接受审查。该公司目前没有在任何重要司法管辖区接受所得税方面的审计。
22
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法是,净收益除以计算基本每股净收益时使用的普通股的加权平均数,再加上回购股份、期权和未归属限制性股票单位的稀释效应。
下表显示了基本和摊薄后每股净收益的计算结果(以千计,每股数据除外):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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每股计算中使用的加权平均份额——基本 |
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购买普通股的期权 |
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限制性库存单位 |
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员工股票购买计划股票 |
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每股计算中使用的加权平均份额——摊薄后 |
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每股净收益——基本收益和摊薄后收益 |
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每股净收益—基本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股净收益——摊薄 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下证券被排除在计算摊薄后的每股普通股净收益之外,因为其效应是反稀释的(以千计)为准:
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三个月已结束 |
|
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六个月已结束 |
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||||||||||
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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||||
限制性库存单位 |
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||||
员工股票购买计划股票 |
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不包括总股份 |
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23
第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩
本截至2023年12月31日的第二季度10-Q表季度报告(本 “报告”)包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,特别包括我们对市场需求、客户要求和总体经济环境的预期、未来经营业绩以及其他包含 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期” 等词语的陈述、” “相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续” 和类似的表达。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。我们提醒投资者,由于本报告 “风险因素” 部分、截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告、截至2023年9月30日的第一季度10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的某些风险因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。这些风险因素包括但不限于:与供应链中断相关的风险;对我们产品和服务的需求波动;竞争激烈的网络交换设备商业环境;我们在控制开支方面的有效性;我们在开发或引进新技术和产品方面可能遇到延误的可能性;客户对我们新技术和产品的反应;全球经济的波动,包括政治、社会、经济、货币和监管因素引起的波动;与未决或未来的诉讼有关;某些组件和我们产品的制造依赖第三方以及我们从收购业务中获得预期收益的能力。
业务概述
以下讨论基于本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表。在经营业务的过程中,我们通常会就发票的支付时间、应收账款的收取、产品的制造和运输、订单的履行、供应品的购买以及库存和备件的建立等事项做出决定。这些决定中的每一项都会对任何给定时期的财务业绩产生一定的影响。在做出这些决策时,我们会考虑各种因素,包括合同义务、客户满意度、竞争、内部和外部财务目标和预期以及财务规划目标。有关我们的关键会计政策和估算的更多信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中包含的 “关键会计政策和估计” 部分。
Extreme Networks, Inc.(“极速” 或 “公司”)是云网络解决方案和行业领先的服务和支持的领先提供商。Extreme 设计、开发和制造有线、无线和软件定义的广域网(“SD-WAN”)基础设施设备、软件和基于云的管理解决方案。该公司的云解决方案是一个单一平台,可为无线接入点、交换机和 SD-WAN 提供统一的网络管理。它利用机器学习、用于 IT 运营和分析的人工智能,帮助客户在网络边缘提供安全的连接,加快云部署,并发现切实可行的见解,从而节省时间、降低成本并简化运营。Extreme目前在云端管理着超过两百五十万台设备。
自1996年以来,Extreme一直在突破网络技术的界限,其驱动力是帮助我们的客户在网络之外进行连接。Extreme的云网络技术为全球网络的部署、管理和许可提供了灵活性和可扩展性。我们的全球足迹为全球超过50,000名客户和每天超过1000万的最终用户提供服务,其中包括商业、酒店、零售、运输和物流、教育、政府、医疗保健、制造和服务提供商领域的一些世界领先企业。我们的所有收入都来自网络设备的销售、软件订阅和相关的维护合同。
行业背景
各行各业的企业都在经历前所未有的变化,例如领先的数字化计划、将其工作负载迁移到基于云的环境、实现应用程序现代化以及采用分散的员工队伍。为了实现这一目标,他们正在采用新的信息技术(“IT”)交付模式和应用程序,这些模式和应用程序需要从接入边缘到数据中心的根本网络变更和增强。随着网络在本质上变得越来越复杂和更加分散,我们相信每个行业的IT团队都将比以往任何时候都需要更多的控制权和更好的洞察力,以确保安全的分布式连接和全面的集中可见性。通过基于云的应用程序管理网络,客户可以在其中运行从有线或无线基础设施到 SD-WAN 的整个端到端网络,同时确保对业务进行全面的 IT 管理变得至关重要。此外,机器学习(“ML”)和人工智能(“AI”)技术有可能通过整理大型数据集来提高准确性并得出分辨率以改善网络运行,从而极大地改善当今世界的网络体验。当机器学习和人工智能应用于云驱动的网络和自动化时,无论网络分布如何,管理员都可以快速扩展以提供生产力、可用性、可访问性、可管理性、安全性和速度。
随着网络边缘的持续扩展,我们的客户正在管理更多的端点,这带来了许多挑战。这种持续扩张带来了诸如更高的网络攻击风险以及由于在网络上运行的应用程序增加而需要更多带宽等问题。
24
网络的复杂性表现为需要管理的端点更多,需要监控的应用程序更多,以及依赖网络提供和支持服务的更多服务。当性能受到影响,对内部系统和IT人员的拖累变得更加激烈时,技术往往会过度劳累。迅速解决网络问题并确定其根本原因可以提高组织生产力并提高运营绩效。
我们认为,网络从未像今天这样重要。随着管理员努力处理来自更多地方、更多联网设备和更多基于软件即服务(“SaaS”)的应用程序的更多数据,云是管理和维护现代网络的基础。传统网络产品不太适合满足企业对快速交付新服务、更灵活的业务模式、实时响应和大规模可扩展性的期望。
随着企业继续将越来越多的应用程序和服务迁移到第三方提供的私有云或公共云,并采用新的IT交付模式和应用程序,他们需要对从设备接入点(“AP”)到网络核心的网络进行根本的变更和增强。无论哪种情况,网络基础设施都必须适应这种新的动态环境。如果企业要从云部署中获得最大收益,智能和自动化是关键。随着自动化应用在制造、仓储、物流、医疗保健和其他关键行业中变得越来越重要,我们相信这些变化将继续创造对网络技术的需求,以此作为运行这些服务的基础。
服务提供商正在投资通过平台和应用程序来增强网络,这些平台和应用程序可以提供数据见解,提供灵活性,并可以快速响应新的用户需求和5G用例。
我们相信,Extreme将继续受益于使用其技术从云端集中管理分布式园区网络架构。Extreme混合了动态交换矩阵连接架构,该架构可简化网络边缘的移动和更改,并结合了基于角色的全公司策略。这使客户能够迁移到新的云管理交换机、Wi-Fi 和 SD-WAN,无论他们已经安装的现有交换设备或无线设备如何。最终,我们预计这些客户的运营和资本支出将降低,订阅成本降低,总体拥有成本降低,灵活性更高,网络弹性更强。
我们估计,我们的企业网络解决方案的总潜在市场将超过470亿美元,包括云网络、无线局域网(“WLAN”)、数据中心网络、以太网交换、园区局域网(“LAN”)、SD-WAN解决方案和管理、自动化以及安全接入服务边缘(“SASE”)市场的要素,未来五年每年增长约12%。这包括超过350亿美元的网络、涵盖企业和服务提供商(主要是5G)应用程序的基础设施、40亿美元的SD-WAN市场,我们还参与了80亿美元的网络软件服务可寻址市场。
极限策略
我们致力于帮助客户找到实现更好结果的新方法。连接只是基础。我们将网络作为战略资产。我们的解决方案组合提供了各种规模的组织推动其组织向前发展所需的连接、带宽、性能和见解。IT 领导者现在的任务是确保全球混合型员工队伍无论身在何处都能正常运转并取得成功,并确保人们可以在任何地方工作。
我们帮助识别和解决业务挑战。我们简化和改善客户的工作方式,并坚持不懈地专注于寻找推动更好结果的新方法。
云网络管理使客户能够实时了解和洞察其环境中的应用程序使用情况、位置和工作流程模式等领域,从而帮助制定战略业务决策并创建个性化体验。客户受益于可见性、控制力以及更短的解决时间。这是我们 “一个网络、一个云、一个极限” 愿景的基石。
Extreme已经认识到,我们和客户的沟通方式已经发生了变化,并催生了这些分布式企业环境,换句话说,无限企业有三个原则:
Extreme广泛的产品、解决方案和技术组合支持这三项原则,并将继续对其进行创新和发展,以帮助企业取得成功。
25
Extreme战略和差异化的关键要素包括:
26
27
运营结果
在2024财年第二季度,我们取得了以下成果:
在2024财年的前六个月中,我们反映了以下业绩:
净收入
下表列出了所列期间的净产品及订阅和支持收入(以千计,百分比除外):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
净收入: |
|
|
|
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产品 |
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$186,611 |
|
$223,445 |
|
$(36,834) |
|
(16.5)% |
|
$440,094 |
|
$429,721 |
|
$10,373 |
|
2.4 % |
占净收入的百分比 |
|
63.0% |
|
70.2% |
|
|
|
|
|
67.8% |
|
69.8% |
|
|
|
|
订阅和支持 |
|
109,766 |
|
94,903 |
|
14,863 |
|
15.7 % |
|
209,420 |
|
186,316 |
|
23,104 |
|
12.4 % |
占净收入的百分比 |
|
37.0% |
|
29.8% |
|
|
|
|
|
32.2% |
|
30.2% |
|
|
|
|
净收入总额 |
|
$296,377 |
|
$318,348 |
|
$(21,971) |
|
(6.9)% |
|
$649,514 |
|
$616,037 |
|
$33,477 |
|
5.4 % |
产品收入主要来自我们网络设备的销售。订阅和支持收入主要来自我们的订阅和支持产品的销售,其中包括SaaS产品、维护合同、专业服务和产品培训。在2024财年之前,订阅和支持收入被称为 “服务和订阅收入”,但是,订阅和支持收入的构成尚未改变。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,产品收入下降了3,680万美元,下降了16.5%。产品收入下降的主要原因是预订量和出货量减少以及当前宏观经济状况导致渠道销售周期延长。与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,产品收入增长了1,040万美元,增长了2.4%。产品收入的增长主要是由于对我们产品的强劲需求以及2024财年第一季度供应链限制的放松导致前期积压的出货量增加。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,订阅和支持收入增加了1,490万美元,增长了15.7%。与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,订阅和支持收入增加了2310万美元,增长了12.4%。订阅和支持收入的增加主要是由于我们的订阅业务持续增长。
28
下表列出了产品及订阅和支持的毛利润以及相应的毛利百分比(以千计,百分比除外):
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三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||||||||||
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十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$105,118 |
|
$119,858 |
|
$(14,740) |
|
(12.3)% |
|
$250,065 |
|
$226,371 |
|
$23,694 |
|
10.5 % |
产品收入的百分比 |
|
56.3% |
|
53.6% |
|
|
|
|
|
56.8% |
|
52.7% |
|
|
|
|
订阅和支持 |
|
78,252 |
|
61,797 |
|
16,455 |
|
26.6 % |
|
146,241 |
|
121,992 |
|
24,249 |
|
19.9 % |
订阅和支持收入的百分比 |
|
71.3% |
|
65.1% |
|
|
|
|
|
69.8% |
|
65.5% |
|
|
|
|
毛利总额 |
|
$183,370 |
|
$181,655 |
|
$1,715 |
|
0.9% |
|
$396,306 |
|
$348,363 |
|
$47,943 |
|
13.8 % |
占净收入的百分比 |
|
61.9% |
|
57.1% |
|
|
|
|
|
61.0% |
|
56.5% |
|
|
|
|
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,产品毛利下降了1,470万美元,下降了12.3%。产品毛利润的下降主要是由产品收入减少所推动的,但部分被某些无形资产摊销的减少所抵消,以及供应链限制放松导致的收购价格差异有利以及分销成本的降低。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,产品毛利增长了2370万美元,增长了10.5%。产品毛利润的增长主要是由于产品收入的增加,以及某些无形资产的摊销减少,由于某些无形资产的摊销减少,供应链限制的放松导致的购买价格差异和分销成本良好,保修准备金的减少在一定程度上被过剩和过时库存储备金的增加所抵消。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,订阅和支持毛利增长了1,650万美元,增长了26.6%。与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,订阅和支持毛利增长了2420万美元,增长了19.9%。订阅和支持毛利润的增加主要是由于订阅和支持收入的增加以及人员成本的降低。
运营费用
下表列出了所列期间的运营费用(以千计,百分比除外):
|
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
|
十二月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
$ |
|
% |
研究和开发 |
|
$52,833 |
|
$52,618 |
|
$215 |
|
0.4 % |
|
$110,849 |
|
$103,607 |
|
$7,242 |
|
7.0 % |
销售和营销 |
|
85,154 |
|
80,538 |
|
4,616 |
|
5.7 % |
|
177,074 |
|
158,920 |
|
18,154 |
|
11.4 % |
一般和行政 |
|
25,384 |
|
24,085 |
|
1,299 |
|
5.4 % |
|
49,257 |
|
42,632 |
|
6,625 |
|
15.5 % |
收购和整合成本 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
390 |
|
(390) |
|
(100.0)% |
重组及相关费用 |
|
9,174 |
|
476 |
|
8,698 |
|
1,827.3 % |
|
11,891 |
|
957 |
|
10,934 |
|
1,142.5 % |
无形资产的摊销 |
|
509 |
|
504 |
|
5 |
|
1.0 % |
|
1,020 |
|
1,027 |
|
(7) |
|
(0.7)% |
运营费用总额 |
|
$173,054 |
|
$158,221 |
|
$14,833 |
|
9.4 % |
|
$350,091 |
|
$307,533 |
|
$42,558 |
|
13.8 % |
研究和开发费用
研发费用主要包括人员成本(包括薪酬、福利和基于股份的薪酬)、顾问费和与我们的产品设计、开发和测试相关的原型费用。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,研发费用增加了20万美元,增长了0.4%。研发费用增加的主要原因是承包商费用增加了230万美元,但其中一部分被人事费用减少100万美元、信息技术和设施相关费用减少40万美元、设备相关费用减少30万美元以及工程项目费用和其他费用减少40万美元所部分抵消。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,研发费用增加了720万美元,增长了7.0%。研发费用的增加主要是由于前几期员工人数增加导致的薪金和福利成本增加,人事相关费用增加了430万美元,以及基于股份的薪酬增加,承包商成本增加了400万美元,但被工程项目成本减少80万美元以及信息技术和设施相关费用减少30万美元所部分抵消。
29
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括人员成本(包括薪酬、福利和基于股份的薪酬),以及展会和促销费用。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,销售和营销费用增加了460万美元,增长了5.7%。销售和营销费用的增加主要是由于促销和营销相关费用增加了300万美元,由于工资和福利成本上涨导致人员成本增加了130万美元,差旅费用增加了20万美元。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,销售和营销费用增加了1,820万美元,增长了11.4%。销售和营销费用增加的主要原因是人员成本增加了1170万美元,这是由于前期员工人数增加和股份薪酬增加导致的薪金和福利成本增加,人员成本增加了1170万美元,销售促销和营销相关费用增加了550万美元,专业费用增加了50万美元,设备相关成本增加了30万美元,信息技术和设施相关费用增加了20万美元。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括人事费用(包括薪酬、福利和基于股份的薪酬)、法律和专业服务费用以及设施和信息技术成本。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的三个月,一般和管理费用增加了130万美元,增长了5.4%。一般和管理费用增加的主要原因是专业费用增加了100万美元,软件许可和维护成本增加了30万美元。
与2023财年同期相比,截至2023年12月31日的六个月中,一般和管理费用增加了660万美元,增长了15.5%。一般和管理费用增加的主要原因是,由于主要与股份薪酬相关的薪酬和福利成本增加,人事成本增加了280万美元,专业费用增加了360万美元,包括与诉讼相关的法律费用和与业务系统过渡相关的初步成本增加,以及其他成本增加了20万美元。
收购和整合成本
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们没有产生任何收购和整合成本。
在截至2023年12月31日的六个月中,我们没有产生任何收购和整合成本。在截至2022年12月31日的六个月中,我们承担了40万美元的收购和整合成本,主要包括与收购Ipanema Tech SAS相关的专业费用和某些薪酬费用。
重组和相关费用
在截至2023年12月31日的三个月和六个月中,我们记录的重组和相关费用分别为920万美元和1190万美元,主要包括与 “2024年第一季度计划” 和 “2024年第二季度计划” 相关的削减措施相关的遣散费和福利成本,如附注13所述, 重组和相关费用,载于本报告其他地方的简明合并财务报表附注中。
在截至2022年12月31日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用分别为50万美元和100万美元,主要包括与先前受损设施相关的设施相关费用。
无形资产摊销
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们记录了与无形资产摊销相关的每个时期的50万美元运营费用。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,我们记录了与无形资产摊销相关的每个时期的100万美元运营支出。
30
利息收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们分别记录了140万美元和90万美元的利息收入。利息收入的增加主要是由于利率上升导致我们的现金余额利息增加。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,我们分别记录了270万美元和130万美元的利息收入。利息收入的增加主要是由于利率上升导致我们的现金余额所赚取的利息增加。
利息支出
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们分别记录了430万美元和390万美元的利息支出。利息支出的增加主要是由于新的2023年信贷协议下的平均利率上升。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,我们分别记录了860万美元和770万美元的利息支出。利息支出的增加主要是由于新的2023年信贷协议下的平均利率上升。
其他收入(支出),净额
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们记录了其他支出,分别扣除40万美元和其他收入,净额为10万美元。每个时期的其他收入(支出)净额主要与某些以外币计价的资产和负债重估为美元所产生的外汇影响有关。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,我们记录了其他收入,分别扣除不到10万美元和50万美元。每个时期的其他净收入主要与某些以外币计价的资产和负债重新估值为美元所产生的外汇影响有关。
所得税准备金
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,我们记录的所得税准备金分别为310万美元和260万美元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,我们记录的所得税准备金分别为760万美元和440万美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的所得税条款包括(1)我们外国子公司的收入税,(2)我们没有剩余州净营业亏损的司法管辖区的州税,(3)外国预扣税,以及(4)因收购WLAN业务Enterasys Networks, Inc. 而产生的美国可摊销商誉的递延所得税负债的相关税费 Zebra Technologies Corporation、Avaya LLC 的校园结构业务和数据中心业务来自博科通信系统。此外,截至2023年12月31日的三个月和六个月的所得税准备金分别包括20万美元和160万美元的美国联邦所得税。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表和本报告其他部分的相关附注是根据美国普遍接受的会计原则编制的。根据美国证券交易委员会的规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。在许多情况下,我们本可以合理地使用不同的会计估计值,而在其他情况下,会计估算值很可能会在不同时期发生变化。因此,实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。我们会持续评估我们的估计和假设。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,那么我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
正如第二部分第7项所讨论的那样, “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”在截至2023年6月30日的10-K表年度报告中,我们认为以下会计政策是理解编制合并财务报表所涉及的判断的最关键的会计政策:
自从我们提交上一份10-K表年度报告以来,我们的关键会计政策没有任何变化。
31
流动性和资本资源
下表汇总了有关我们的现金和现金等价物的信息(以千计):
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
221,403 |
|
|
$ |
234,826 |
|
截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源包括2.214亿美元的现金及现金等价物、扣除1.12亿美元的应收账款以及2023年五年循环贷款1.355亿美元的可用借款。我们现金的主要用途包括从合同制造商那里购买制成品库存、与产品开发和营销相关的工资和其他运营费用、购买不动产和设备以及偿还债务和相关利息以及股票回购。我们认为,截至2023年12月31日,我们的2.214亿美元现金及现金等价物、运营现金流以及2023年循环融资机制的可用借款将足以为我们至少未来12个月和可预见的将来的计划运营提供资金。
2022年5月18日,我们董事会(“董事会”)授权管理层在自2022年7月1日起的三年内回购最多2亿美元的普通股。任何季度最多可以回购2500万美元。2022年11月17日,董事会将任何季度的回购授权从每季度的2500万美元增加到每季度的5000万美元。可以不时在公开市场上进行购买,也可以根据10b5-1计划进行购买。未来任何购买的方式、时间和金额将由我们的管理层根据他们对市场状况、股票价格的评估、Extreme对可用现金的最佳利用的持续决定以及其他因素来确定。回购计划不要求我们收购其普通股的任何股份,可以随时暂停或终止,恕不另行通知,并将受监管部门的考虑。在截至2023年12月31日的三个月中,公司在公开市场上回购了1,485,005股普通股,总成本为2,500万美元,平均价格为每股16.81美元。在截至2023年12月31日的六个月中,公司在公开市场上共回购了2365,220股普通股,总成本为4,990万美元,平均价格为每股21.08美元。截至2023年12月31日,我们的股票回购计划有5,030万美元的可用资金。
2019年8月9日,我们与Extreme签订了经修订和重述的信贷协议(“2019年信贷协议”),由Extreme作为借款人,几家银行和其他金融机构作为贷款人,BMO Harris Bank N.A.,作为发行贷款人,硅谷银行作为发行贷款人,蒙特利尔银行作为贷款人的行政代理人和抵押代理人。2023年6月22日,我们与Extreme签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“2023年信贷协议”),作为借款人的BMO Harris Bank, N.A.、N.A.、摩根大通银行、PNC银行、全国协会和富国银行全国协会作为发行贷款机构、金融机构或实体其中一方是贷款人,蒙特利尔银行是行政代理人和抵押代理人,后者修订并重述了2019年信贷协议。2023年信贷协议规定:i) 本金总额为2亿美元的第一留置权定期贷款额度(“定期贷款”);ii)1.5亿美元的五年期循环信贷额度(“2023年循环信贷额度”);iii)未承诺的额外增量贷款额度,本金不超过1亿美元,外加无限金额,但须符合规定的合并杠杆率测试。我们可能会将贷款收益用于营运资金和一般公司用途。2023年6月22日,我们向2023年循环贷款借款2,500万美元,该贷款随后于2023年7月7日还清。
根据我们的选择,2023年信贷协议下的初始定期贷款(“初始定期贷款”)可以作为基准利率贷款或有担保隔夜融资数据利率贷款(“SOFR贷款”)发放”)。基准利率贷款的适用利润率在每年1.00%至1.75%之间,SOFR贷款的适用利润率在2.00%至2.75%之间,每种情况均基于公司的合并杠杆比率。所有SOFR贷款的最低年限为0.00%,利差调整为每年0.10%。我们还同意支付其他结算费、安排费和管理费。
2023年信贷协议要求我们在每个财政季度末维持一定的最低财务比率。2023年信贷协议还包括契约和限制,除其他外,限制了我们承担额外债务、为其任何财产设立留置权、合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。2023年信贷协议还包括可能导致未清余额加速的惯常违约事件.
在截至2023年12月31日的三个月和六个月中,我们遵守了2023年信贷协议下的所有原始条款和财务契约。
32
现金流和流动性的关键组成部分
现金和现金等价物的来源和用途摘要如下(以千计):
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六个月已结束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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||
经营活动提供的净现金 |
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$ |
109,865 |
|
|
$ |
120,337 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
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(9,955 |
) |
|
|
(6,271 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
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(113,242 |
) |
|
|
(105,611 |
) |
外币对现金和现金等价物的影响 |
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(91 |
) |
|
|
(456 |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
$ |
(13,423 |
) |
|
$ |
7,999 |
|
经营活动提供的净现金
在截至2023年12月31日的六个月中,运营部门提供的现金流为1.099亿美元,其中包括我们的3,270万美元净收入和5,740万美元的非现金支出,用于无形资产摊销、基于股份的薪酬、折旧、使用权资产账面金额减少、递延所得税和利息等项目。该期间的其他现金来源包括应收账款减少以及递延收入和其他流动和长期负债的增加。库存和预付费用及其他资产的增加以及应付账款和应计薪酬和福利的减少部分抵消了这一点。
在截至2022年12月31日的六个月中,运营部门提供的现金流为1.203亿美元,其中包括我们的3,050万美元净收入和5,030万美元的非现金支出,用于无形资产摊销、基于股份的薪酬、折旧、使用权资产账面金额减少、递延所得税和利息等项目。该期间的其他现金来源包括应收账款减少以及应付账款、应计薪酬和递延收入的增加。库存、预付费用和其他流动资产的增加以及经营租赁负债和其他流动和长期负债的减少部分抵消了这一点。
用于投资活动的净现金
在截至2023年12月31日的六个月中,用于投资活动的现金流为1,000万美元,用于购买不动产和设备。
在截至2022年12月31日的六个月中,用于投资活动的现金流为630万美元,用于购买不动产和设备。
用于融资活动的净现金
在截至2023年12月31日的六个月中,用于融资活动的现金流为1.132亿美元,主要是由于支付了3340万美元的既得和已发放股票奖励的税款,其中扣除根据员工股票购买计划(“ESPP”)发行普通股和行使股票期权的收益,根据我们的股票回购计划回购4,990万美元的股票,向循环融资支付的2500万美元,并偿还了500万美元的债务.
在截至2022年12月31日的六个月中,用于融资活动的现金流为1.056亿美元,主要是由于偿还了4,660万美元的债务,200万美元的收购延期付款,根据我们的股票回购计划回购了4,980万美元的股票,以及扣除ESP下普通股发行收益后的既得和已发行股票奖励的税款720万美元。
外币对现金及现金等价物的影响
在截至2023年12月31日的六个月中,外币对现金和现金等价物的影响有所下降,这主要是由于美元,尤其是印度卢比、英镑和欧元之间的外币汇率变化。
合同义务
截至2023年12月31日,我们的合同义务源于我们的债务安排、在正常业务过程中购买商品和服务的协议以及经营租赁安排下的义务。
我们的债务与根据我们的2023年信贷协议所欠的金额有关。截至2023年12月31日,我们有1.95亿美元的未偿债务,将在2028财年之前按季度分期支付。我们需要缴纳债务利息和未使用的承诺费。参见注释 7债务, 在 本报告中的简明合并财务报表附注,以获取有关我们债务的更多信息。
33
我们的无条件购买义务是指购买我们的合同制造商根据我们的预测采购的长期交货期组件库存。我们预计将在未来12个月内兑现库存购买承诺。截至2023年12月31日,我们有购买9,210万美元库存的不可取消的承诺。参见注释 8承付款和或有开支,在简明合并财务报表附注中 获取有关我们购买义务的更多信息。
我们对供应商有合同承诺,即对未来服务的承诺。截至2023年12月31日,我们的合同承诺金额为3,020万美元,将在2027财年到期。
我们根据运营租赁安排在不同地点租赁设施,这些设施将在2033财年的不同日期到期。截至2023年12月31日,我们在经营租赁下的债务价值为6,570万美元。
我们有与不确定的税收状况相关的非实质性所得税负债,我们无法合理估计这些负债的清算时间。
截至2023年12月31日,我们没有任何实质性的资本支出承诺。
资产负债表外安排
截至2023年12月31日,我们没有任何资产负债表外安排。
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
利率敏感度
我们因利率变动而面临的市场风险主要与债务和外币有关。
债务
在某些时间点,我们受到利率波动的影响,主要是2023年信贷协议中的浮动利率借款,如附注7所述, 债务,载于本报告的简明合并财务报表附注中。截至2023年12月31日,我们有1.95亿美元的未偿债务,全部来自2023年信贷协议。在截至2023年12月31日的季度中,平均每日未偿还金额为1.974亿美元,最高为1.975亿美元,最低为1.95亿美元。
下表显示了截至2023年12月31日的2023年信贷协议下的未偿借款中截至2023年12月31日的季度利息支出的假设变化,这些借款对利率变动很敏感(以千计):
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|
随着利息支出的减少,利息支出的变化 |
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平均未偿还额 |
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|
随着利息支出的增加,利息支出的变化 |
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描述 |
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(100 个基点) |
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(50 bps) |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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100 bps |
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50 bps |
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|||||
债务 |
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$ |
(1,974 |
) |
|
$ |
(987 |
) |
|
$ |
197,418 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
$ |
987 |
|
* 截至2023年12月31日,基础利率为7.46%。
汇率敏感度
我们的大部分销售和支出都以美元计价。尽管我们以外币进行一些销售交易并产生一定的运营费用,并预计将继续这样做,但我们预计外汇收益或损失不会很大,部分原因是下文讨论了我们的外汇风险管理流程。
外汇远期合约
我们按公允价值在资产负债表上记录所有衍生品。我们不时签订外汇远期合约,以减轻与某些运营费用相关的外币预测交易产生的损益的影响,以及对某些以外币计价的资产和负债的重新计价。这些外汇远期合约公允价值的变化在很大程度上被标的外币计价资产和负债的重新计量所抵消。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未被指定为套期保值工具的外汇远期合约的名义金额分别为1,560万美元和1,110万美元。这些合同的到期日少于40天。衍生品公允价值的变化在 “其他收入(支出)净额” 中确认。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,外币交易的运营收益和亏损分别为70万美元的亏损和不到10万美元的收益。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中,外币交易的运营收益和亏损分别为亏损30万美元和收益80万美元。
34
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在确保我们在经修订的1934年《证券交易法》(例如本报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)),视情况而定,以便及时做出决定关于所需的披露。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本报告所涉期末披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告所涉期末有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a — 15(f)条和第15d — 15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。我们的控制和程序旨在为实现我们的控制系统的目标提供合理的保证,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外,由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也无法检测到Extreme Networks内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。对未来时期控制措施有效性的任何评估的预测都受风险影响。随着时间的推移,由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度下降,控制措施可能会变得不足。尽管存在这些限制,但我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序实际上在 “合理保证” 水平上是有效的。
35
第二部分。其他r 信息
第 1 项。 法律诉讼程序
有关本项目要求的诉讼事项的信息,请参阅第一部分第 3项 “法律诉讼”在我们截至2023年6月30日的财政年度的10-K表年度报告和附注8中, 承付款和或有开支,载于本报告中的简明合并财务报表附注,这些附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 Ri天空因子
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,包括第一部分第1A项中描述的风险和不确定性,”风险因素“在我们截至2023年6月30日的10-K表年度报告中,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和普通股的交易价格产生不利影响。自我们截至2023年6月30日的10-K表年度报告和截至2023年9月30日的三个月期间的10-Q表季度报告以来,我们的风险因素没有发生重大变化,但以下风险因素除外,这些风险因素补充了上述报告中披露的风险因素。
军事行动和其他地缘政治紧张局势可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
近年来,发生了各种军事行动,例如2022年2月俄罗斯在乌克兰的军事行动或2023年10月的以色列-哈马斯军事行动。尽管此类冲突的长度、影响和结果非常不可预测,但这些冲突和其他可能发生的冲突可能导致重大的市场和其他混乱,包括大宗商品价格和能源供应的巨大波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。
此外,此类军事行动可能导致并已导致美国和其他国家的制裁计划和出口管制限制的扩大,这些国家的制裁或出口管制计划可能会影响公司的运营。这些政府措施可以而且确实包括出口管制,限制对某些国家的某些出口、再出口、转让或释放商品、软件和技术以及针对这些国家的某些官员、个人、实体、地区和行业(包括金融、国防和能源部门)的制裁。此类制裁和其他措施,以及军事行为体或盟国对此类制裁、紧张局势和军事行动的现有和潜在的进一步反应,可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,最近,控制也门部分地区的胡塞运动在红海对海上船只发动了多次袭击。红海是国际贸易的重要海上路线。由于此类中断,我们将来可能会遇到交货时间延长、供应商交货延迟、运输和零部件成本增加以及加急运输成本增加等问题。这些潜在的供应链中断可能导致我们产品制造中使用的几个关键组件的交付延迟。
我们会定期评估地缘政治环境对我们业务(包括我们的业务合作伙伴和客户)的影响。军事行动、制裁和由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能很大,并可能在未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。任何此类干扰也可能放大本 “风险因素” 部分中描述的其他风险的影响。
如果我们不能充分管理和发展我们的财务报告和管理系统和流程,我们管理和发展业务的能力可能会受到损害。
我们成功实施业务计划和遵守法规的能力需要有效的规划和管理流程。我们需要继续改善现有的运营和财务体系、程序和控制措施,并确保收购的所有业务得到适当整合。我们现有系统、程序或控制措施的中断,或实施或过渡到新的或增强的系统、程序或控制措施的任何延迟或中断,或收购业务整合方面的任何延迟或中断,都可能对我们的业务产生重大影响。未能正确或充分解决此类问题可能会损害我们管理业务、履行对客户的义务、准确预测销售需求、管理供应链、及时准确地记录和报告财务和管理信息或预测未来业绩的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
36
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
在截至2023年12月31日的三个月中,未出售未注册的股权证券。
下表提供了截至2023年12月31日的三个月中的股票回购活动(以千计,每股金额除外):
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大概的美元价值 |
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总计 |
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平均值 |
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股票总数 |
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的股份 |
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的数量 |
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已支付的价格 |
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作为其中的一部分购买 |
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可能还会被购买 |
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股份 |
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每股 |
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公开宣布 |
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根据计划或计划 |
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已购买 |
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(2) |
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计划或计划 |
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(1) |
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可供回购的起始金额 |
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$ |
75,242 |
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2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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75,242 |
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2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 |
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1,485 |
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16.81 |
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1,485 |
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50,285 |
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2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 |
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— |
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— |
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|
— |
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50,285 |
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总计 |
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1,485 |
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$ |
16.81 |
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1,485 |
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可供回购的剩余金额 |
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$ |
50,285 |
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第 3 项。高级时默认 证券-不适用
第 4 项。 矿山安全光盘losures-不适用
第 5 项。 其他信息
开启
开启
37
第 6 项。 E展览
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以引用方式纳入 |
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展览 数字 |
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文件描述 |
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表单 |
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申报日期 |
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数字 |
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已归档 在此附上 |
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3.1 |
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经修订和重述的 Extreme Networks, Inc. 公司注册证书 |
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8-K |
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11/18/2022 |
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3.1 |
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3.2 |
|
经修订和重述的公司注册证书的修订证书。 |
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8-K |
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11/9/2023 |
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3.1 |
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3.3 |
|
修订和重述极限网络公司章程 |
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8-K |
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6/9/2023 |
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3.1 |
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10.1 |
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OSK XIV REO, LLC和Extreme Networks, Inc.于2023年11月30日签订的租赁协议第四修正案。 |
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X |
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31.1 |
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第 302 条首席执行官认证。 |
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X |
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31.2 |
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第 302 条首席财务官认证。 |
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X |
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32.1* |
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第 906 节首席执行官认证。 |
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X |
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32.2* |
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第 906 节首席财务官认证。 |
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X |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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X |
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104 |
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封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
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* 随函提供。证物32.1和32.2正在提供中,就经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第18条而言,不得将其视为 “已提交”,也不得以其他方式受该节的责任约束,也不得将此类证物视为以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何注册声明或其他文件中,除非此类文件中另有规定备案。
38
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
极限网络公司 |
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(注册人)
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/s/ 凯文·罗德斯 |
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凯文罗德斯 |
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执行副总裁、首席财务官(首席会计官)
2024年2月1日
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39