在美国（“美国”）成立 在 2001 年，弗吉尼亚州的一家公司（“中国环球” 或 “公司”）是一家全球 航运和货运物流综合解决方案提供商。该公司为其客户提供量身定制的解决方案和增值服务 ，以提高整个运输和货运物流链中相关步骤的效率和控制力。公司主要通过其在中华人民共和国（“中国” 或 “中国”） （包括香港）和公司大多数客户所在的美国的全资子公司开展 业务。

该公司在三个运营领域开展业务 包括 (1) 航运代理和管理服务，由其在美国的子公司运营；(2) 货运物流服务， ，由其在中国的子公司运营；(3) 集装箱卡车运输服务，由其在美国的子公司运营。

2020年1月10日，公司与公司股东梁善明先生签订了合作协议，在纽约成立一家名为LSM Trading Ltd.（“LSM”）的合资企业，该公司在该合资企业中持有 40% 股权。截至2021年9月30日，公司注资 的金额为美元210,010。新的合资企业将促进中国客户 在美国购买农业相关商品，该公司将提供全面的供应链和物流解决方案。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年中，LSM一直没有运营过。2021 年 10 月 11 日，梁善明先生将其持有 LSM 的股份所有权转让给了广西金桥 桥业集团有限公司。

2020年7月7日股市收盘后，公司对其普通股进行了5股反向拆分，以满足其 普通股在纳斯达克资本市场的持续上市要求。反向股票拆分已获得公司董事会和股东 的批准，旨在使公司能够满足每股1.00美元的最低股价要求，以继续在纳斯达克 资本市场上市。结果，本申报中包含的所有普通股金额追溯地减少了五倍， ，所有普通股每股金额都增加了五倍。受影响的金额包括已发行普通股，包括 股票期权产生的普通股，以及转换为普通股的认股权证。

2020 年 7 月 31 日，公司注销了隆和 船舶管理（香港）有限公司（“LSM”）的注册，即 100% 由中环航运（香港）有限公司（香港）拥有。LSM 在 2018 年 6 月 30 日之后一直未投入运营或继续营业。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，LSM的运营业绩并不重要。

2020 年 12 月 14 日，公司成立了 一家名为 “Blumargo IT Solution Ltd.” 的新实体 80百分比所有权与天津安博伟业科技有限公司合作， 建立高科技和信息化物流服务，以满足客户更高、更复杂的需求。2021 年 6 月 30 日， 公司将所有权增加到 100%.

从 2021 年 3 月开始，该公司开始 加密货币挖矿。该公司计划在其业务平台中利用信息技术和其他创新技术。 这些类型的技术可能有助于扩展其传统的物流服务专业知识。 从2021年3月2日起，公司 接受比特币作为其全球运输、货运和物流服务的付款方式。以比特币支付的款项将按付款之日适用的费率进行 。

2021 年 4 月 13 日，公司成立了一家合资 企业，该公司拥有 99位于中国海南省自由税区的海南赛美诺贸易有限公司的股权百分比，注册资本约为美元1.5百万。该子公司主要从事货运物流服务。

2021年4月21日，公司与余邦彬先生签订了 合作协议，在美国成立一家名为 “Brilliant Warehouse Service Inc.” 的合资企业。 为了支持其在美国的货运物流服务。该公司有一个 51合资企业的股权百分比。

2021 年 7 月，该公司注册了一家新公司 Gorgeous Trading Ltd. 100% 由纽约中环航运公司持有。该公司将主要负责该公司在德克萨斯州的 智能仓库和相关业务。

2021 年 8 月 31 日，该公司在纽约成立了一家名为 Phi Electric Motor, Inc. 的合资企业 51% 由纽约中环航运公司持有，用于开发和 销售电动机。截至2021年9月30日，尚未进行任何运营。

2021 年 9 月 29 日， 公司成立了 100％在纽约拥有子公司SG Shipping & Risk Solution Inc.，以支持该公司的物流服务。截至 2021 年 9 月 30 日 ，尚未进行任何运营。

自2020年1月下旬起，中国爆发的新型冠状病毒（COVID-19） 已迅速蔓延到世界许多地方。2020 年 3 月，世界卫生组织 宣布 COVID-19 为大流行病，并导致中国和美国的隔离、旅行限制以及商店和企业 设施暂时关闭。鉴于 COVID-19 疫情的快速扩张性质，以及由于公司几乎所有 业务运营和员工都集中在中国和美国，因此在截至2021年6月30日的年度中，公司的业务、经营业绩和 财务状况受到了不利影响。COVID-19 的进一步爆发或 卷土重来的情况仍然非常不确定。因此，公司很难估计 COVID-19 进一步爆发或卷土重来可能对业务或经营 业绩产生的不利影响。

下表提供了有关加密货币的更多信息 ：

公司的净应收账款如下：

可疑账户备抵金的变动 如下：

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，可疑账户准备金分别为零和30,757美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，公司 分别收回了零和2,404美元的应收账款。

公司的其他应收账款如下：

可疑账户备抵金的变动 如下：

公司向供应商——第三方支付的预付款如下：

公司的预付费用和其他资产如下：

公司的其他长期资产——存款如下：

存款备抵的变动 如下：

公司的净财产和设备如下：

截至2021年9月和2020年9月的三个月，折旧 和摊销费用分别为140,710美元和67,886美元。在2021年9月30日的三个月中，由于固定资产处置亏损52,489美元，该公司将车辆换成了242,035美元的净成本。

2021 年 4 月 10 日，公司与上海宝银实业有限公司签订了总额为 4,644,969 美元（人民币 3,000亿元）的贷款协议。截至2021年6月30日，619,329 美元（人民币 4,000,000 元）已偿还，剩余的 4,033,109 美元（26,000,000 元人民币） 将于 2023 年 4 月偿还。该贷款无抵押且不计息。

2020年5月11日，公司根据美国小企业管理局 （“SBA”）薪资保护计划（“PPP”）获得了约124,570美元的贷款收益。PPP是作为《冠状病毒援助、救济和 经济安全法》（“CARES法案”）的一部分设立的，规定向符合条件的企业提供贷款，金额不超过符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费， 并维持其工资水平，贷款和应计利息在八周（或延长 24周的保障期）后即可免除。公司收到的任何经济伤害灾难贷款（“EIDL”） 预付款的贷款豁免金额将减少。如果借款人在八周内解雇员工或减少 工资，则贷款豁免金额将进一步减少。2021年2月24日，PPP贷款的全部金额被免除，无需偿还本金或利息，因此公司记录了截至2021年6月30日止年度的收益。截至2021年6月30日，所有应付的PPP贷款均未偿还 。

2020年5月26日，公司根据CARES法案 由小企业管理局管理的小企业管理局EIDL计划收到了155,900美元的预付款。此类预付款金额将减少公司上述PPP贷款豁免金额。根据 CARES法案的要求，公司将把小企业管理局贷款的收益主要用于营运资金，以减轻因2020年1月31日发生的灾难造成的经济 损失，并在此后继续。小企业管理局贷款计划于2050年5月22日到期 ，利率为3.75％，并受适用于小企业管理局 根据CARES法案管理的贷款的条款和条件的约束。包括本金和利息在内的每月支付额为731美元，于2021年5月22日开始。自2020年5月22日起，本金 和利息的余额将在30年内支付。5,900美元的贷款将被免除。截至2021年9月30日，153,629美元的应付贷款仍未偿还。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，该贷款的利息支出分别为1,384美元和1,402美元。

EIDL 贷款的贷款 还款时间表如下：

公司从一开始就确定合同是否包含租约。出于财务报告目的，美国公认会计原则要求对公司的租赁进行评估并将 归类为运营或财务租赁。分类评估从开始之日开始，评估中使用的 租赁期限包括公司有权使用标的资产的不可取消期限， 以及续订期权的行使合理确定时的续订期权期限以及未能行使此类期权 ，从而导致经济处罚。该公司的所有租约均被归类为经营租赁。

公司有几份车辆租赁协议和办公室租赁协议，租赁期限从两到三年不等。在采用亚利桑那州立大学2016-02年 后，公司确认了约120万美元的租赁负债，根据未来租赁最低租金的现值，相应的ROU资产约为相同金额，使用 的加权平均折扣率约为10.69％。截至2021年9月30日，投资回报率和租赁负债分别为1,683,494美元和1,704,785美元（包括来自租赁负债流动部分的510,629美元和来自租赁负债非流动部分的1,194,156美元），加权平均折扣 率约为10.74％。

公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。租约 通常不包含到期时延期的期权，加权平均剩余租赁期限为3.82年。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，租金支出分别约为118,178美元和76,000美元。

公司租赁义务的 五年期限如下所示：

股票 发行：

2020年9月17日，公司与某些 “非美国” 签订了某些证券购买协议。人员”，定义见经修订的1933年《证券法》第S条，根据该法案，公司共出售了公司无面值的72万股 普通股，以及以每股收购价1.46美元购买72万股的认股权证。该公司 从此类发行中获得的净收益约为105万美元。认股权证将于2021年3月16日行使，现金行使价为1.825美元。如果在2021年3月16日之后的任何时候，没有登记认股权证股份的有效注册声明 ，或者当前没有可供转售认股权证股份的招股说明书，则认股权证也可以无现金行使。认股权证将于2026年3月16日到期。 认股权证受反稀释条款的约束，以反映股票分红和拆分或其他类似交易。认股权证包含 一项强制行使权，如果公司普通股连续20个交易日的交易价格在4.38美元或以上，则公司必须强制行使认股权证，前提是行使认股权证时可发行的股票已根据第144条注册或可以出售 ，并且在连续20次交易期间，每个交易日的每日交易量超过60,000股普通股适用日期的前几天。

在 2020年11月2日和11月3日，公司共发行了86万股A系列可转换优先股（“ A系列优先股”），每股可转换为公司的一股普通股，无面值，但须遵守A系列优先股指定证书中规定的 限制和注意事项，以及最多购买1,032222个 的认股权证 ,000 股普通股。A系列优先股和随附认股权证每股的收购价格为1.66美元。 公司从本次发行中获得的净收益约为143万美元，不包括认股权证 现金行使可能获得的任何收益。认股权证可在发行之日起六（6）个月后行使，现金行使价为 1.99 美元。如果在发行之日六个月周年之后的任何时候， 没有登记认股权证股份转售的有效注册声明，或者目前没有可供转售认股权证股份的招股说明书，则认股权证也可以无现金行使。认股权证 将在发行之日起五年半（5.5）年后到期。认股权证受反稀释条款的约束，以反映股票 股息和拆分或其他类似交易。认股权证包含一项强制行使权，如果普通股连续二十（20）个交易日的收盘价等于或超过5.97美元，则公司必须强制行使认股权证 ，前提是，行使认股权证时可发行的股票已根据第144条注册或可以出售，并且每个交易日的 日交易量超过60,000股普通股在适用日期前 天的连续交易 20 天内。2021年2月，股东批准了优先股股东 在公司年度 股东大会上将86万股A系列优先股转换为86万股普通股的权利。截至2021年6月30日，A系列优先股已在一对一 的基础上完全转换为普通股。

2020 年 12 月 8 日，公司与其投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向投资者出售 ，投资者以注册的直接发行方式从公司购买了总计 1,560,000 股 普通股，每股无面值，每股无面值，收购价为每股3.10美元，向 公司提供的总收益为美元 4,836,000。该公司还向投资者出售了认股权证，以每股3.10美元的行使价购买最多1,170,000股普通股 。认股权证最初可于2020年12月11日开始行使，并将自发行之日起三年半（3.5）年到期。如果发生股票拆分或分红或其他类似交易，则行使 认股权证时可发行的普通股的行使价和数量可能会进行调整，但不是 未来以较低价格发行证券的结果。

2021年1月27日，公司与该协议的非美国投资者签订了证券购买协议，根据该协议， 公司向投资者出售了共计1,086,956股普通股，无面值 ，以及购买5,434,780股的认股权证。公司从此次发行中获得的净收益约为400万美元。 每股普通股和五份认股权证的购买价格为3.68美元，每份认股权证的行使价为5.00美元。认股权证 将在2021年7月27日或之后开始至2026年1月27日或之前的期间内的任何时候行使，但 此后不可行使；但是，公司已发行和流通的普通股总数乘以 的纳斯达克普通股官方收盘价应连续三个月等于或超过3亿美元 去练习。

2021年2月6日，公司与投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向 投资者出售了公司共计1,998,500股普通股 股，每股无面值，投资者以每股6.805美元的收购价从公司购买了1,998,500股普通股。扣除预计的发行费用和配售代理费后，公司出售 股票和认股权证的净收益约为1,240万美元。 公司还向投资者出售了认股权证，以每股 6.805美元的行使价购买最多1,998,500股普通股。认股权证应在发行时首次行使，自发行之日起五年半（5.5）年后到期。 在 出现股票拆分或分红或其他类似交易的情况下，行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，但不是由于未来以较低的价格发行证券所致。

2021 年 2 月 9 日，公司与投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向 投资者出售了总计 3,655,000 股公司普通股 股，每股无面值，投资者以每股7.80美元的收购价从公司购买了总计 3,655,000 股普通股。扣除估计的发行费用和配售代理费后，公司出售 股票和认股权证的净收益约为2610万美元。 公司还向投资者出售了认股权证，以每股 7.80美元的行使价购买最多3655,000股普通股。认股权证应在发行时首次行使，自发行之日起五年半（5.5）年后到期。 在 出现股票拆分或分红或其他类似交易的情况下，行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，但不是由于未来以较低的价格发行证券所致。

公司的未偿认股权证被归类为股权，因为它们被视为与公司自有股票挂钩且需要净股结算，因此符合衍生品会计的例外条件。认股权证的公允价值记作普通股的额外实收资本 。

以下 是截至2021年9月30日未偿还和可行使的认股权证状况摘要：

基于股票 的薪酬：

根据截至 2021 年 8 月 13 日采取的 行动，中环航运美国有限公司（“公司”）董事会（“董事会”） 和董事会薪酬委员会（“委员会”）批准一次性将公司 2014 年股票激励计划（“计划”）下保留的股份中总计 1,020,000 股普通股 股授予 (i) 首席执行官高管 曹蕾有权一次性获得60万股股票奖励补助，（ii）代理首席财务官潘拓有权获得 一次性20万股股票奖励补助金股票，（iii）董事会成员黄志康有权获得16万股的一次性股票奖励，（iv）董事会成员王静有权获得20,000股的一次性股票奖励，（v）董事会成员黄晓欢， 有权获得20,000股的一次性股票奖励，（vi）董事会成员刘铁亮有权获得一次性股票奖励 20,000 股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，根据授予日的公允价值，分别将2,927,400美元和零美元记为股票薪酬 支出。

股票 期权：

下表列出了未决选项的 摘要：

以下 是截至2021年9月30日未偿还和可行使的期权状况摘要：

公司的非控股权益包括以下内容：

突发事件

不时地，公司可能会受到正常业务过程中出现的某些法律诉讼、索赔和争议的约束。 尽管无法预测这些法律诉讼的结果，但公司认为这些行动总体上不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。截至2021年9月30日，公司 不知道有任何针对他们的诉讼或诉讼。

Sino-Global 与曹雷先生、潘拓女士和黄志康先生各有雇佣协议。这些雇佣协议规定了五年 期限，如果在协议周年纪念日前至少 60 天没有提供解雇通知，则这些期限将自动延长。 如果公司未能提供本通知，或者如果公司希望无故终止雇佣协议，则 公司有义务至少提前 30 天发出通知。在这种情况下，在协议的初始期限内， 公司需要向该高管 (i) 支付截至2023年12月31日的剩余工资，(ii) 如果控制权没有变化，则支付当时适用的 年薪的两倍，如雇佣协议所定义，或者如果控制权发生变化，则支付当时适用的 年薪的三倍半。

2020年3月27日，CARES法案颁布并签署成为法律，其中包括可退还的工资税收抵免、雇主方社会保障补助的延期 、净营业亏损结转期和替代性最低税收抵免退款等。鉴于目前可用的净营业 亏损额，公司 目前预计CARES法案的规定不会对其税收条款产生重大影响。

公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的所得税支出如下：

公司的递延所得税资产由以下内容组成：

截至2021年6月30日， 公司在美国的业务累计产生了约12,543,000美元的美国联邦净利润， 这可能会减少未来的联邦应纳税所得额。在截至2021年9月30日的三个月中，产生了约139.7万美元的净利润 ，此类净利润产生的税收优惠分别约为29.3万美元。截至2021年9月30日，公司的累计 净利润约为13,940,000美元，这可能会减少未来的联邦应纳税所得额，其中约140万美元将在2037年到期 ，剩余余额将无限期结转。

截至2021年6月30日， 公司在中国的业务累计净利润约为5961,000美元，这可能会减少未来的 应纳税所得额。在截至2021年9月30日的三个月中，产生了约17,000美元的额外净利润，来自此类净利润的税收优惠 分别约为4,000美元。截至2021年9月30日，公司的累计净资产总额约为6,026,000美元，这可能会减少未来的应纳税所得额，其中约711,000美元从2023年开始到期，剩余的 NOL余额将在2026年到期。

公司定期评估递延所得税资产变现的可能性，并在其认为无法变现的范围内，通过估值补贴减少递延所得税资产的账面金额。管理层认为 正面和负面的新证据，这些证据可能会影响公司未来的递延所得税资产变现，包括其最近的累积 收益经验、对未来收入的预期、可用于纳税申报的结转期和其他相关的 因素。该公司确定，由于中美贸易谈判恶化以及 2021 年 COVID-19 爆发，由于未来 收益的不确定性，其递延所得税资产很可能无法变现。截至2021年9月30日，公司 为其税收协定提供了100％的补贴。根据管理层对公司更有可能变现的递延所得税资产 金额的重新评估， 截至2021年9月30日的三个月，估值净下降约99.6万美元。

公司的应纳税款包括以下内容：

主要客户

在截至2021年9月30日的三个月中，两个客户约占公司收入的94.9％。截至 2021年9月30日，三个客户净额约占公司应收账款的65.6％。

在截至2020年9月的三个月中，两个客户约占公司收入的99.5％。截至2020年9月30日，两个客户净额约占公司应收账款的99.3％。

主要 供应商

截至2021年9月30日的三个月，两家供应商约占总收入成本的68.5％。

截至2020年9月30日的三个月，三家供应商分别约占总收入成本的95.1％。

ASC 280，“分部报告”，制定了在与公司内部组织结构一致的基础上报告运营部门信息的标准，并在未经审计的简明合并财务报表中报告有关地理区域、业务部门和主要 客户的信息，以详细说明公司的业务领域。

公司的首席运营决策者是首席执行官，他在做出分配资源和评估集团业绩的决策时审查各个 运营部门的财务信息。该公司已确定 拥有三个运营部门：（1）船舶代理和管理服务；（2）货运物流服务和（3）集装箱卡车运输 服务。

下表分别按细分市场列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摘要信息：

截至 资产总计：

公司的业务主要位于中国和美国，公司的所有收入均来自中国和美国。管理层还审查了按业务地点划分的 合并财务业绩。

按地理位置分类的 收入信息如下：

来自关联方的应付款 ，净额

截至2021年9月30日和2020年6月30日的 ，关联方应付的未付金额包括以下内容：

贷款 应收账款关联方

截至2021年9月30日和2020年6月30日的 ，关联方应收贷款的未偿金额包括以下内容：

其他 应付关联方

截至2021年9月30日 ，公司已向首席执行官支付了17,303美元，向代理首席财务官支付了2,134美元，这笔款项已包含在其他应付款中。 截至2021年6月30日，公司已向首席执行官支付了11,303美元，向代理首席财务官支付了2,516美元，这笔款项已包含在其他流动负债中。这些款项是代表公司为每日 业务运营活动支付的。

2021 年 10 月 11 日，该公司在特拉华州成立了合资企业雷神矿业公司，该公司由美国中环航运 公司持有 51% 的股权，以促进公司的数字资产业务。

2021年10月3日，中环航运美国有限公司与深圳 Highsharp 电子有限公司（“Highsharp”）签订了战略联盟协议（“协议”），成立一家名为Thor的专有比特币采矿机的协作工程、技术开发 和商业化的合资企业，其独家权利涵盖设计制作、 知识产权、品牌、营销和销售。2021年10月11日，该公司在特拉华州成立了合资企业雷神矿业公司， 由中环航运美国公司持有51％的股权，Highsharp持有49％的股权。

2021 年 11 月 1 日，曹雷先生从首席执行官一职退休， 董事会批准任命曹雷先生为副总裁兼研发主管。同一天， 董事会任命杨杰先生为公司首席执行官。