目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第12(B)款或第(G)款作出的注册声明 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财年的
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本从日本到日本。
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
首席执行官
电子邮件:investor. sportradar.com
电话:
Sportradar Group AG
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易 符号 |
| 各交易所名称 在哪里注册 |
---|---|---|---|---|
根据该法第12(g)条登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)款负有报告义务的证券:无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☐
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。是☐
注—勾选上述方框并不免除根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(d)规定提交报告的注册人在这些条款下的义务。
目录表
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。下半身
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 非加速文件管理器 | ☐ | |
加速的文件管理器 | ☐ | 新兴市场和成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制财务报表,请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,用勾号表示登记人的财务报表是否反映了
更正以前发布的财务报表中的一个错误。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对以下任何人收到的基于激励的薪酬进行恢复分析
根据§240.10D-1(b),在相关恢复期内注册人的执行官员。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计准则:☐ | |
|
| 其他国家和地区☐ |
| * | ☒ |
|
|
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”,请用勾号标明登记人选择遵循的财务报表项目。 项目17 ☐*项目*☐
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。是☐*
目录表
目录
页面 | |
一般信息 | 1 |
财务和其他资料的列报 | 1 |
商标、服务标记和商号 | 3 |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 4 |
风险因素摘要 | 5 |
第一部分 | 7 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 7 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 | 7 |
项目3.关键信息 | 7 |
A. [保留。] | 7 |
B.资本化和负债 | 7 |
C.提出和使用收益的理由 | 7 |
D.风险因素 | 7 |
第四项有关公司的资料 | 44 |
A.公司的历史和发展 | 44 |
B.业务概述 | 45 |
C.组织结构 | 61 |
D.财产、厂房和设备 | 62 |
项目4A。未解决的员工意见 | 62 |
项目5.业务和财务审查及展望 | 62 |
A.经营业绩 | 62 |
B.流动资金和资本资源 | 76 |
C.研发、专利和许可证等。 | 78 |
D.趋势信息 | 79 |
E.关键会计估计数 | 79 |
项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 79 |
A.董事和高级管理人员 | 79 |
B.补偿 | 82 |
C.董事会惯例 | 88 |
D.员工 | 91 |
E.股份所有权 | 91 |
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动 | 91 |
项目7.大股东和关联方交易 | 92 |
A.主要股东 | 92 |
B.关联方交易 | 94 |
C.专家和律师的利益 | 95 |
项目8.财务信息 | 95 |
A.合并报表和其他财务信息 | 95 |
B.重大变化 | 96 |
项目9.报价和清单 | 96 |
A.优惠和上市详情 | 96 |
B.配送计划 | 96 |
C.市场 | 96 |
D.出售股东 | 96 |
E.稀释 | 97 |
F.发行债券的费用 | 97 |
项目10.补充信息 | 97 |
A.股本 | 97 |
B.组织备忘录和章程 | 97 |
C.材料合同 | 97 |
D.外汇管制 | 97 |
E.征税 | 97 |
i
目录表
F.股息和支付代理人 | 105 |
G.专家的发言 | 105 |
H.展出的文件 | 106 |
一、附属信息 | 106 |
J.向证券持有人提交的年度报告 | 106 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 106 |
第12项.股权证券以外的证券的说明 | 107 |
A.债务证券 | 107 |
B.认股权证和权利 | 107 |
C.其他证券 | 107 |
D.美国存托股份 | 108 |
第II部 | 108 |
项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 108 |
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 108 |
项目15.控制和程序 | 108 |
第16项。[已保留] | 110 |
项目16A。审计委员会财务专家 | 111 |
项目16B。道德准则 | 111 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 111 |
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 | 112 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 112 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 | 112 |
项目16G。公司治理 | 112 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 113 |
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 113 |
项目16 J。内幕交易政策 | 113 |
项目16K。网络安全 | 113 |
第三部分 | 116 |
项目17.财务报表 | 116 |
项目18.财务报表 | 116 |
项目19.展品 | 116 |
签名 | 118 |
合并财务报表索引 | F-1 |
II
目录表
一般信息
除文意另有所指或另有说明外,术语“Sportradar”、“公司”、“我们的公司”和“我们的业务”均指Sportradar Group AG及其合并子公司作为一个合并实体。
财务和其他资料的列报
我们根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)进行报告。我们没有一份财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们维护我们的财务账簿和记录,并以欧元发布我们的合并财务报表,欧元是我们的职能和报告货币。
紧接在第(4)项所述的重组交易之后。关于公司的信息—A.公司的历史和发展—重组交易,“Sportradar Group AG成为一家上市控股公司,其唯一的重要资产成为其在Sportradar Holding AG的股权。作为Sportradar Holding AG的唯一直接持股人(出于财务报告的目的,Sportradar Holding AG是本公司的前身,并于2022年6月合并为Sportradar Group AG),Sportradar Group AG经营我们的业务,并控制其战略决策和日常运营。因此,我们整合了Sportradar Holding AG在2021年9月首次公开募股后的财务业绩。我们的财务信息是以欧元表示的。本年度报告中提及的“美元”指的是美元,提及的“欧元”指的是欧元,提及的“瑞士法郎”指的是瑞士法郎。
本年度报告及本公司综合财务报表所载的某些数字已作四舍五入,以方便列报。在某些情况下,本年度报告所载的百分比及差异数字是在四舍五入前根据该等数字计算出来的。因此,本年度报告中的某些百分比和差异金额可能与使用本年度报告和本文所载综合财务报表中的数字进行相同计算所获得的百分比和差异金额有所不同。此外,在某些表格中显示为总计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合。
主要财务和运营业绩指标
在这份年度报告中,我们提供了许多关键的财务和运营业绩指标,供我们的管理层使用,也经常被我们行业的竞争对手使用。这些关键业绩指标和其他关键业绩指标在项目5.a中有更详细的讨论。经营与财务回顾与展望—经营业绩--非国际财务报告准则财务计量和经营指标“我们将本年度报告中使用的某些术语定义如下:
● | “调整后的EBITDA”系指经财务收入和财务成本、所得税费用或收益、折旧和摊销(不包括体育权利摊销)、外币损益和其他非经常性或与公司创收业务无关的项目调整后的当期持续经营收益,包括基于股份的补偿、减损费用或收入、管理层重组成本、非常规诉讼成本、与股权会计被投资人(SportTech AG)有关的损失、以前持有的股权会计被投资人(NSoft)的重新计量、2002年萨班斯-奥克斯利法案的专业费用和企业资源规划的实施。以及一笔一次性慈善捐款,用于乌克兰的救援活动。调整后的EBITDA是非《国际财务报告准则》计量,其最直接可比的《国际财务报告准则》计量是对本年度持续经营利润的对账,列入项目5.a。经营和财务回顾及展望-经营业绩-非国际财务报告准则财务衡量和经营指标以及解释为什么我们认为调整后的EBITDA有用,以及对我们排除的项目的描述。 |
1
目录表
● | 调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA与收入的比率。见项目“5.a”。经营与财务回顾与展望—经营业绩--非国际财务报告准则财务计量和经营指标解释为什么我们认为调整后的EBITDA与收入的比率有助于评估我们的经营业绩。与调整后EBITDA利润率最直接可比的IFRS衡量标准是上一年持续运营的利润占收入的百分比。 |
● | “净留存率”是以前200名客户截至该期间结束前12个月的过去12个月收入或前期收入开始计算的。然后,我们计算截至本期末同一客户队列报告的往绩12个月收入,或本期收入。本期收入包括任何追加销售,扣除过去12个月的收缩和自然减员,但不包括本期来自新客户的收入。然后,我们将本期总收入除以前期总收入,得出我们的净留存率。在以前的报告中,我们曾将此计算称为“基于美元的净保留率”,这与我们目前用于“净保留率”的计算方法相同。 |
2
目录表
商标、服务标记和商号
我们拥有本年度报告中使用的对我们的业务非常重要的某些商标的专有权利,其中许多商标是根据适用的商标法注册的。
仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、服务标志、徽标和商号不包含®和™但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标、版权、服务标记、徽标和商号的权利。本年度报告包含其他公司的其他商标、服务标志和商号,这些都是其各自所有者的财产。我们无意使用或展示其他公司的商标、服务标记、版权或商号,以暗示我们与任何其他公司的关系,或我们的背书或赞助。
3
目录表
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告包含符合1933年美国证券法第27A节(“证券法”)、1934年美国证券交易法第21E节(“交易法”)和1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款的前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。这些前瞻性陈述主要载于项目3.D。“风险因素,“第4项。”关于公司的信息“和第5项。”经营与财务回顾与展望“在某些情况下,您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述:“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”,“可能”或这些术语或其他类似术语的负面含义,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些词语。有关我们未来的经营业绩和财务状况、增长战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述都是前瞻性陈述。
我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们目前对影响或可能影响我们的业务、运营和行业的未来事件和趋势的预期和估计。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设,但它们受到许多风险和不确定因素的影响,包括风险因素摘要“和第3.d项。”风险因素”.
4
目录表
风险因素摘要
许多重要因素可能对我们的业务和财务表现产生不利影响,包括但不限于第(3.d)项中讨论的那些因素。风险因素“本年度报告及以下各项:
● | 我们无法控制的经济衰退、政治和市场状况(包括灾难性事件造成的不确定性和不稳定)可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响; |
● | 我们依赖于我们与体育联盟合作伙伴的战略关系的成功; |
● | 关于负责任赌博、未成年人赌博、操纵比赛等问题的社会责任关切和舆论可能会对我们的声誉造成不利影响; |
● | 公众和消费者品味和偏好以及行业趋势的变化可能会减少对我们的产品、服务和内容提供的需求; |
● | 竞争格局的潜在变化,包括新的市场进入者或行业参与者的脱媒,可能会损害我们的业务; |
● | 我们可能无法预测和采用新技术,以应对不断变化的行业和监管标准以及不断变化的客户需求,这可能会对我们的竞争力产生不利影响; |
● | 我们产品中真实或预期的错误、故障或错误可能会对我们的财务状况或经营结果产生实质性的不利影响; |
● | 我们无法保护我们的系统和数据免受不断变化的网络安全风险、安全漏洞或其他技术风险的影响,这可能会影响我们在客户、消费者和监管机构中的声誉,并可能使我们承担责任; |
● | 我们的系统或基础设施的中断和故障,包括网络攻击、自然灾害事件、地缘政治事件、我们的劳动力中断、系统故障或欺诈可能对我们的业务产生重大不利影响; |
● | 我们、我们的客户和我们的供应商可能受到美国和外国关于体育博彩的各种法律的约束,其中许多法律尚未解决并仍在发展中,可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务; |
● | 我们的大量收入间接来自我们或我们的客户不需要持有许可证或存在有限监管框架的司法管辖区,体育博彩的合法性因司法管辖区而异,受到不确定因素的影响; |
● | 我们的增长前景取决于适用于我们的客户和行业其他利益相关者的真金白银赌博和博彩立法的法律和监管地位; |
● | 未能遵守特定司法管辖区的监管要求,或未能成功获得在特定司法管辖区申请的供应商许可证或授权,可能会影响我们遵守或导致在其他司法管辖区拒绝许可的能力; |
● | 现有供应商许可证条款的丢失、吊销、不续签或变更; |
● | 主要高管、某些员工、关键人员、董事或其他与企业有关的个人未能履行监管义务; |
● | 我们的成功有赖于关键人员; |
5
目录表
● | 不断演变的刑事和行政法律,可能会阻止我们在其他欧盟成员国获得牌照的体育博彩运营商客户在其领土内经营或向客户提供服务; |
● | 未能获得、维护、保护、执行和捍卫我们的知识产权,或未能获得足够广泛的知识产权保护,可能会削弱我们的竞争优势,或干扰我们开发、营销和推广我们的产品和服务的能力; |
● | 我们成功弥补财务报告内部控制重大缺陷的能力; |
● | 季节性和波动性可能会导致我们季度收入和经营结果的波动,或导致我们对业务前景的看法; |
● | 我们有能力创造足够的收入来维持盈利能力或持续产生正现金流,这可能会导致我们的收入增长率下降; |
● | 收购会产生一定的风险,并可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响; |
● | 目前或将来的任何合资企业或少数股权投资将受到这些投资所固有的某些风险的影响; |
● | 我们可能无法及时获得融资,或根本无法满足我们未来的长期资本需求,这可能会削弱我们执行业务计划的能力;以及 |
● | 作为一家外国私人发行人,我们不受美国委托书规则的约束,并受《交易法》报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。 |
此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们的管理层无法预测所有风险和不确定性,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与估计或前瞻性陈述大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的估计和前瞻性陈述。
本年度报告中包含的估计和前瞻性陈述仅说明截至本年度报告日期。除非适用法律要求,我们没有义务公开更新或修改任何估计或前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,也不是为了反映意外事件的发生。
6
目录表
第I部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项:报价统计及预期时间表
不适用。
第三项:关键信息
A. [保留。]
B.资本化和负债
不适用。
C.提出和使用收益的理由
不适用。
D.风险因素
我们的业务面临风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会很大。在对我们的证券进行或维持投资之前,您应仔细考虑以下以及我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交的其他文件中描述的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。我们的业务、声誉、财务状况、股价或经营结果可能会受到上述任何风险以及我们目前不知道或目前不被认为是重大风险的其他风险的重大不利影响。我们A类普通股的交易价格和价值可能会由于其中任何一种风险而下降,并可能导致全部或部分投资损失。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括我们在下文和本年度报告中其他地方所面临的风险。
7
目录表
与我们的商业和工业有关的风险
宏观经济风险
经济衰退以及我们无法控制的政治和市场状况,包括战争或恐怖主义行为等灾难性事件造成的不确定性和不稳定,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的财务表现受到全球经济状况及其对娱乐和可自由支配消费者支出水平的影响。经济衰退已经并可能继续对许多行业产生深远的不利影响,包括全球体育娱乐和博彩业,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。在过去十年中,全球和美国经济在2008年和2009年金融危机之后经历了不温不火的增长,由于国际贸易和货币政策等因素,经济衰退的风险越来越大。总体经济状况的不利变化,包括经济衰退、经济放缓、通货膨胀、银行倒闭、经济增长放缓、失业率居高不下和物价上涨,或者消费者对经济状况疲软或疲软的看法,可能会减少客户对我们产品的需求,原因是用户的可支配收入减少,或者从事娱乐和休闲活动的个人减少,如日常梦幻体育、体育博彩和消费体育媒体和内容。此外,这种不利的宏观经济状况也可能导致客户或其他第三方未能或无法履行其对我们的付款义务的风险增加。军事冲突、恐怖主义行为或战争,如乌克兰与俄罗斯和中东正在发生的冲突,可能会导致我们的业务或我们客户、合作伙伴或全球经济整体的业务中断。具体地说,俄罗斯入侵乌克兰和围绕冲突的不确定性可能会继续对全球和地区金融市场造成负面影响,这可能会导致企业推迟支出,以应对信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动和其他因素。虽然我们还没有经历过这种干扰对我们业务的实质性影响,但这一事件对我们员工的影响以及对更广泛的不利经济影响的可能性很难衡量,而且这种事件对我们业务的更广泛或更长期的影响也很难预测。我们可能无法抵消总体成本增加和更高的通胀,包括影响劳动力和专业费用、运营、销售、营销、通信、旅行、技术和软件开发以及其他成本的成本增加。如果削减开支和价格上涨不能抵消一般成本增加和通胀上升的影响,可能会对我们的财务状况、现金流、盈利能力和流动性产生重大不利影响。
此外,一般市场的变化、经济增长放缓以及国内外经济或金融市场的不稳定政治状况,包括由整体经济趋势引起的股市波动,可能会减少对体育媒体、娱乐和博彩产品和服务的需求。这些变化中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
与国际业务和外币相关的风险可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们广泛的全球业务和在国际市场增长的能力可能会受到多种因素的影响,包括:
● | 体育博彩产品和服务可能受到现有法律或新立法的限制或禁止。由于政治不确定性或美国政府或外国政府(包括英国和欧盟国家)施加的政府限制,我们可能会被要求停止在特定国家的业务。我们也可能会遇到困难,因为不同的劳工法规、对资金汇回的限制、不同的税收制度以及无法根据外国司法管辖区的法律和法规收取款项或获得追索权。 |
● | 经济或政治不稳定、自然灾害、战争、军事冲突、恐怖主义行为或网络恐怖主义、内乱或基础设施中断可能导致货币贬值,使汇率难以管理,体育赛事或比赛被推迟、取消或修改,或者我们在这些地区的办公室和员工受到负面影响。这些风险可能会对我们提供服务的能力产生负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。 |
8
目录表
● | 一些欠发达国家的技术基础设施的总体状况,包括我们拥有大量客户的国家,给我们带来了运营风险,这些风险通常不存在于我们在欧洲和其他技术更发达的国家的业务中。 |
● | 某些司法管辖区对知识产权的尊重和保护减少,可能会增加我们监督、执行和捍卫知识产权的成本,我们可能无法检测到第三方的侵权或盗版行为。 |
● | 不同的经济周期和条件、地区通胀波动和消费者支出趋势、不同的商业做法和当地专业知识水平以及外国市场有限的品牌认知度,都在某些地区造成了额外的风险,包括意外成本、低效率运营和不成功的增长。 |
作为一家全球企业,我们也有以欧元以外的货币计价的资产和负债,我们的报告和功能货币,如我们购买的许可权,这些都受到汇率风险的影响。
虽然我们过去曾使用,将来亦可能使用衍生金融工具,以对冲我们因承担外币债务而产生的部分风险,但不能保证我们的对冲活动会有效地管理我们的外汇风险。特别是,我们可能无法完全对冲某些货币的头寸,也可能并不总是以我们需要的所有货币获得资金。因此,如果我们无法对冲我们在某种货币上的头寸,或在该货币上对冲得不够完美,我们可能会经历未实现或已实现的损失。如果我们不能有效地预测和管理这些风险,它们可能会对我们的国际业务或整个业务产生实质性的不利影响。于本年报所述年度内,本公司并无任何衍生合约。
疫情,如全球新冠肺炎大流行,可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。
政府强制关闭办公室或对工作场所实施其他限制,以及我们为应对流行病(包括新冠肺炎)而采取的自愿预防措施,已经并可能继续影响我们有效运营、服务客户和实施监管和技术变革的能力,以及我们和我们的服务提供商进行法律或法规可能要求的现场审计或评估的能力。对于我们来说,管理不断增长的员工队伍也可能变得更具挑战性,因为我们维持公司文化和整合新员工的能力受到在家工作政策的影响。由于我们的合规和风险团队以及其他员工能够不时地远程工作,我们的系统和控制可能不那么有效。如果不能维持足够的系统和控制,可能会使我们面临操作和监管风险。
由于新冠肺炎大流行,前几年体育赛事曾大幅暂停或取消,导致我们能够访问和提供给客户的可用内容以及可以下注的体育赛事数量减少。此外,由于大型和专业体育赛事被取消,博彩公司增加了对较低级别赛事的需求,并可能继续这样做。为此类较低级别和业余活动提供数据以满足这一需求将使我们的业务面临额外的风险,包括与欺诈、腐败或疏忽相关的风险、声誉损害、监管风险、隐私和安全风险以及与我们的国际业务相关的某些其他风险。鉴于流行病,各国政府还可以加强对赌博和博彩产品广告的限制。如果由于大流行,全球经济恶化,政府减少病毒传播的限制措施得到加强或延长,或者现场体育赛事和比赛被推迟、取消或修改,我们对我们的产品和服务的需求可能会出现更大的下降,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果新冠肺炎疫情或类似的疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响,它还可能会增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险,例如与我们的流动性、业务中断和市场扩张机会有关的风险。
9
目录表
商业模式风险
我们依赖于我们与体育联盟合作伙伴战略关系的成功。过度依赖或我们无法扩展现有关系或同意新的关系可能会导致失去竞争优势或意外成本,或要求我们修改、限制或停止某些产品,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们依赖于与全球体育联盟和联合会的战略关系,以获得我们产品和服务的基本数据和统计数据。这些长期的合作关系为我们在向客户分发准确快速的数据馈送方面提供了竞争优势,在某些司法管辖区,仅使用官方数据的法律要求增加了我们对此类体育联赛合作伙伴的依赖。与我们有安排的合作伙伴还向其他公司提供数据和统计数据,包括我们竞争的其他体育情报和软件解决方案平台。如果我们现有或未来与此类战略合作伙伴的任何关系未能根据我们的安排条款提供官方(实时)数据和流媒体版权,我们无法以商业上可接受的条款续签此类合同,或者我们根本无法找到合适的替代方案,我们可能会失去竞争优势,或被要求停止或限制我们提供的服务或服务。我们提供产品和服务的能力将受到损害,进而对我们的业务运营、财务状况或运营结果产生不利影响。联盟合作伙伴关系的竞争加剧可能会导致更高的关系成本,更低的收入和更大的支出,这将降低我们的盈利能力。此外,竞争对手可能会与一个或多个国家的体育联盟达成独家转播权协议,从而阻止我们进入这些市场。
有关负责任赌博、未成年人赌博、操纵比赛及相关事宜的社会责任关注和舆论,可能会导致体育博彩的受欢迎程度下降,并对体育博彩的监管产生重大影响,并影响负责任的博彩要求,从而可能对我们的声誉造成不利影响。
我们经营的是一个面向公众的行业,在这个行业,负面宣传,无论是否合理,都可以通过社交媒体等迅速传播。如果我们无法应对负面宣传,我们的声誉和品牌可能会受到损害。此外,即使我们能够及时和适当地做出回应,我们也无法预测负面宣传可能会如何影响我们的声誉和业务。
对我们的负面宣传或与我们有关系的第三方的行为或潜在的体育运动(包括运动或运动员的受欢迎程度下降)可能会严重损害我们的声誉。业界的负面宣传,包括涉及固定赔率投注终端机、未成年人赌博和网上赌博,即使与我们或我们的产品和服务没有直接或间接的联系,也可能会对我们的声誉和公众参与体育博彩的意愿造成不良影响。此外,体育博彩对博彩和博彩活动在其生活中占据太大角色的球员的吸引力对体育博彩业构成了挑战。如果人们认为体育博彩业未能充分保护脆弱的球员,监管机构可能会对体育博彩服务的提供施加额外的限制。此外,负面宣传和声誉损害可能会使我们的体育联盟合作伙伴有权终止与我们的合同,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
此外,公众舆论可以显著影响体育博彩的监管。公众或政客、游说者或其他人对体育博彩看法的负面转变可能会影响不同司法管辖区未来的立法或监管。此外,这种转变可能会导致司法管辖区放弃体育博彩合法化或自由化的建议,或引入立法限制,导致垄断或完全禁止,从而限制我们可以扩展到的收受赌注客户和/或司法管辖区的数量。公众越来越负面的看法也可能导致对我们目前或将来可能运营的与体育博彩相关的服务施加新的限制或禁止。如果我们被要求限制我们的营销或产品供应,或者因此导致合规成本增加,这可能会对我们的收入产生实质性的不利影响,并可能增加运营费用。例如,英国或其他欧洲国家或其他国家的博彩或博彩法律或法规,或其他国家的法律或法规,因应这些司法管辖区的不利媒体报道,包括因此类报道而导致对在线博彩的政治或社会态度的改变,而进一步改变,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。
10
目录表
公众和消费者品味和偏好以及行业趋势的变化可能会减少对我们的产品、服务和内容提供的需求,并对我们的业务产生不利影响。
我们提供体育内容解决方案以增加赞助商和球迷参与度的能力对我们业务的成功和我们创造收入的能力越来越重要,我们对快速变化的消费者偏好和行业趋势非常敏感,并取决于我们以一致的方式满足消费者品味和期望的能力。减少消费者在客户产品上的支出和参与时间可能会减少客户的需求,并对我们的业务和收入产生不利影响。在我们以收入分享模式运营的司法管辖区,情况尤其如此。我们的成功取决于我们提供产品和服务的能力,包括我们的体育内容和媒体,以满足体育内容消费者市场不断变化的偏好,包括我们的电视、有线电视网络和广播合作伙伴的偏好。我们投资于我们的体育形象和编辑应用程序编程接口(API),包括创建高质量的内容,以及我们的见解和体育页面解决方案。如果我们不能避免消费者的负面看法,或者未能预测和应对消费者偏好的变化,包括内容创作或分发的形式,可能会导致对我们的产品、服务和提供的内容或我们合作伙伴的需求减少。此外,我们提供的内容不受欢迎,以及劳资纠纷、找不到明星运动员、成本超支或与制作团队发生纠纷,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们的市场竞争激烈,我们的客户和关系可能会被现有和未来的竞争对手抢走。竞争格局的潜在变化,包括新的市场进入者或行业参与者的脱媒,可能会损害我们的业务。
体育数据、媒体、娱乐和博彩市场竞争激烈,变化迅速。如果经济条件或其他情况导致客户基础和客户支出减少,服务提供商争夺更少的客户资源,这些市场的竞争可能会进一步加剧。我们现有和未来的竞争对手,可能包括新进入我们行业的技术公司,可能已经或未来可能获得更高的知名度、更大的客户基础或更好的技术或数据,从而为运营商、组织和合作伙伴提供更便宜的服务和更好的报价,或更多的财务、技术或营销资源,使他们能够更快地对新技术或新兴技术或用户需求的变化做出反应。某些竞争对手可能利用在一个或多个市场的强势或主导地位来获得相对于我们的竞争优势,例如通过将竞争对手的平台或功能整合到他们控制的产品中,如搜索引擎、网络浏览器、移动设备操作系统或社交网络;通过进行收购;通过使进入我们的平台变得更加困难;或者通过与我们的体育联赛合作伙伴采用更具侵略性的竞标策略。例如,我们目前依赖数据记者参加活动来收集数据,并使用可能过时的特定类型的数据和平台。如果我们的竞争对手在我们之前开发出取代对数据记者的需求的技术,和/或创造更快、更准确的数据技术,我们的业务可能会受到实质性的损害。此外,如果竞争对手从体育场获得更快的可视馈送,我们在体育场内转播权的价值将会减少,我们的收入可能会下降。
此外,随着该行业的发展,司法管辖区将体育博彩合法化,以及当前运作的司法管辖区逐渐走向成熟,我们预计竞争格局将继续以各种方式发生变化,包括:
● | 技术的快速和重大变化,导致新的和创新的体育娱乐和内容选择,这可能使我们处于竞争劣势,并减少对我们产品和服务的使用; |
● | 直接竞争对手,如体育数据和解决方案提供商,间接竞争对手,如我们所服务的体育博彩博彩公司和媒体公司,或我们依赖的联盟合作伙伴,获得(现场)数据和流媒体转播权,其他行业参与者和/或新的市场进入者(包括技术和社交媒体公司)可能会开发与我们的产品和服务竞争或取代我们的产品和服务;以及 |
● | 体育媒体、娱乐和博彩行业的参与者可能会经历服务提供商的非中介化,并在数据、统计和内容方面与体育联盟和球队建立直接的业务关系。 |
如果我们无法留住客户或获得新客户,无法应对体育内容交付方面的技术发展带来的越来越多选择的竞争,或者无法保持或发展与体育组织的关系,我们的收入和盈利能力可能会下降。
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如果我们不能吸引新客户,如果新客户产生的收入与我们的体验有很大差异,或者如果我们的客户获取成本增加,我们的业务、收入和增长将受到损害。
我们必须不断在现有市场吸引新客户,并向新市场扩张,以发展我们的业务,这在很大程度上取决于我们的销售和营销努力的成功,以及我们提供和增强我们的服务和整体客户体验的能力,以跟上技术和产品要求的变化,并扩大我们的营销伙伴关系和分销网络。
我们品牌的成功推广将取决于一系列因素,包括我们营销努力的有效性,包括思想领导能力、我们提供高质量、可靠和具有成本效益的产品和服务的能力、我们产品和服务的感知价值,以及我们提供优质客户成功和支持体验的能力。我们预计将继续花费大量资金来获取新客户,主要是通过产品和内容营销,重点是数字和直接渠道来接触客户。我们将继续投资于品牌建设、营销和传播,并在新兴市场和成长型市场提高我们的知名度。我们在目前渗透率较低的市场的经验可能与我们更成熟的市场不同。如果我们对新客户产生的毛利的估计和假设被证明是不正确的,或者如果从新客户产生的毛利与以前客户产生的毛利有很大不同,我们可能无法收回客户获取成本或从我们获取新客户的投资中产生利润。此外,如果我们的客户获取或运营成本增加,无论新客户产生多少毛利,我们的投资回报都可能低于我们的预期。我们不能向您保证,我们从客户那里获得的毛利最终将超过与获得这些客户相关的营销、技术和开发成本。如果我们不能从这项投资中产生利润,我们可能需要改变我们的增长战略,我们的增长速度或运营结果可能会受到损害。
我们向新市场的扩张还取决于我们调整现有技术和产品或开发新的或创新的应用程序以满足每个新市场的特定服务需求的能力。为了做到这一点,我们将需要预测市场变化并对其作出反应,并为我们的发展努力投入适当的财政和技术资源,但不能保证我们将在这些努力中取得成功。此外,我们可能会扩展到新的地理市场,而我们目前在这些市场上没有任何运营经验。我们不能向您保证,由于我们在这类市场缺乏经验,以及与全球业务相关的多种风险,包括可能需要获得适当的监管批准,我们将能够成功地继续此类扩张努力。任何成功扩张的失败都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
由于宏观经济因素,包括全球经济低迷,包括政治和军事冲突、流行病、汇率波动、竞争加剧、新的和/或更严格的法规和许可要求可能损害我们或我们的博彩客户的业务或其他因素的影响,我们可能无法获得足够数量的新客户来继续增长我们的业务,或者我们可能被要求产生显著更高的营销费用来获得新客户。客户获取增长的减少将损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们留住客户的能力取决于我们的产品和服务的质量,而我们未能提供高质量的产品和服务可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。
我们必须继续留住现有客户,扩大现有客户对我们产品和服务的使用,并增加我们在现有运营市场的渗透率和提供的服务,以发展我们的业务。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年中,我们来自单一客户的收入分别占总收入的5.8%和6.5%,来自前十大客户的总收入分别占总收入的26.1%和25.5%。我们能否留住我们的重要客户,在很大程度上取决于我们能否提高我们的产品和服务,以及我们的整体客户体验,并与技术和竞争对手的变化保持同步。我们的产品质量必须保持低延迟和高精度的一致水平,以满足客户的要求。
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一旦我们的产品被部署并与我们客户现有的信息技术投资和数据集成,我们的客户就依赖我们的客户服务来解决与我们产品相关的任何问题。我们的产品越来越多地部署在大规模、复杂的技术环境中,我们相信我们未来的成功将取决于我们增加产品销售以用于此类部署的能力。此外,我们是否有能力提供有效的持续支持,或以及时、高效或可扩展的方式提供此类支持,在一定程度上可能取决于我们的客户是否愿意和有能力升级到我们产品的最新版本并参与我们的集中产品管理和服务。
此外,我们提供有效客户服务的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住具有全球大规模客户支持经验的合格人员的能力。虽然我们的目标是全天候提供高质量的支持,但我们可能无法以足够快的速度响应客户对我们的支持服务需求的短期增长。在没有相应收入的情况下,客户对支持的需求增加可能会增加成本,并对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外,我们的服务团队可能面临其他挑战,包括与运营平台、以不同语言提供支持、培训和文档以及跨扩展时区提供服务相关的挑战。如果我们无法在全球范围内提供高效的大规模客户服务,我们扩大业务的能力可能会受到损害,我们可能需要雇佣额外的服务人员,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。
我们的客户可能需要接受培训,了解如何正确使用我们的一些产品并从中获得各种好处,以最大限度地发挥他们的潜力。如果我们不能有效地部署、更新或升级我们的产品,成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题并提供有效的持续服务,我们向现有客户销售额外产品和服务的能力可能会受到不利影响,我们可能会面临负面宣传,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。与较小的客户相比,许多企业和政府客户需要更高级别的服务。如果我们不能满足更大客户的要求,我们可能更难执行我们的战略,以增加我们对更大客户的渗透率。因此,我们未能保持高质量的服务,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
如果客户对我们的品牌、产品质量和业务的信心下降,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。
客户对我们的品牌和产品质量的信心,以及提供快速、安全和有效的数据和内容的能力,是我们成功的关键。许多因素可能会削弱客户对我们业务的信心,或者对体育媒体、娱乐和博彩行业的信心,其中许多因素是我们无法控制的,可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的商业模式基于我们提供快速、可靠和可定制的产品和服务的能力,而客户对我们业务的信心在很大程度上取决于我们的服务和产品体验的质量,以及我们满足不断变化的客户需求和偏好的能力。如果我们不能保持高质量的服务,或者如果客户普遍抱怨或负面宣传我们的产品或服务,客户对我们的品牌和业务的信心和信任可能会下降。其他因素包括但不限于体育场现场直播和客户端可视化之间的延迟,以及我们的系统中的任何重大中断,包括未经授权的进入和计算机病毒、火灾、自然灾害、断电、数据丢失、软件漏洞、信息技术或基础设施的系统故障、电信故障、军事冲突或恐怖主义、供应商故障或我们员工队伍中的中断,包括流行病和我们的计算机系统或其他数据存储设施或某些第三方提供商的任何漏洞或报告的漏洞,导致个人或其他数据受损。
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我们面临着与博彩相关的操纵比赛、兴奋剂和其他体育诚信威胁相关的声誉风险。
许多因素影响我们的声誉和我们品牌的价值,包括我们的客户、商业合作伙伴、投资者、其他行业利益相关者和我们经营的社区对我们的看法。我们的Sportradar诚信服务为体育管理机构、反兴奋剂组织、执法机构等提供体育诚信解决方案,以支持他们打击与博彩相关的操纵比赛、兴奋剂和诚信威胁。作为一家领先的诚信解决方案供应商,我们已经并可能继续面临与我们的解决方案和咨询服务相关的更严格的审查,如果我们解决方案的用户卷入重大操纵比赛或兴奋剂丑闻,我们的声誉和我们品牌的价值可能会受到实质性的不利损害。我们的员工或签约统计员代表我们或第三方收集数据时的欺诈、腐败或疏忽也可能对我们的声誉产生影响。运营失误,无论是我们还是我们的竞争对手,也可能损害我们的声誉或体育数据、体育博彩、在线游戏和体育营销行业。与我们的客户或合作伙伴的非法、不道德或欺诈活动的任何关联都可能使我们面临潜在的声誉损害和经济损失。任何对我们声誉的损害都可能影响员工的敬业度和保留率,以及客户和合作伙伴与我们做生意的意愿,这可能会对我们的业务运营、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
由于我们依赖第三方供应商提供产品和服务,如果他们未能履行其义务、遭遇中断或停止提供充分或根本的服务,我们可能会受到不利影响。
与我们业务相关的一些服务,如基于云的软件服务商、软件应用支持、数据中心、我们操作系统的部分开发、托管和维护、提供玩家跟踪服务、呼叫中心服务和其他运营活动,都被外包给第三方供应商。这些系统中的任何更改或故障如果降低了我们产品和服务的功能、增加了成本或要求或对竞争对手的服务(包括他们自己的服务)给予优惠待遇,都可能对我们的产品和服务的使用产生实质性的不利影响。如果我们与第三方供应商的协议终止,或者如果我们无法以对我们有利的条款续签合同,或者如果我们无法找到此类服务的替代来源或以其他方式迅速更换这些第三方供应商,我们的服务可能会中断,我们的业务和运营可能会受到不利影响。此外,如果我们的第三方供应商不遵守适用的法律,包括对收集、使用、共享或披露个人信息或个人数据的限制,我们的声誉以及客户和合作伙伴与我们做生意的意愿可能会受到损害,这可能会对我们的业务运营、财务状况或运营结果产生重大不利影响。由于任何原因,包括火灾、自然灾害、流行病、断电、电信故障、未经授权进入、计算机病毒、拒绝服务攻击、军事冲突、恐怖主义行为、人为错误、破坏或破坏、财务破产、破产和类似事件等损害或中断,我们的第三方供应商未能及时履行其义务并提供我们从他们那里获得的产品和服务,可能会对我们的运营和盈利产生不利影响,其中包括其他后果:
● | 收入损失; |
● | 客户流失; |
● | 客户数据丢失; |
● | 失去体育联盟合作伙伴关系; |
● | 因负面宣传对我们的业务或声誉造成的损害; |
● | 面临欺诈、损失或其他责任; |
● | 额外的运营和开发成本;或 |
● | 挪用管理、技术等资源。 |
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客户和其他第三方协议中的赔偿条款可能会使我们承担侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户、供应商和其他第三方的协议可能包括条款,根据这些条款,我们同意赔偿因知识产权侵权、财产或人员损害或与我们的产品或服务、行为、遗漏或疏忽有关或产生的其他责任而造成的直接或间接损失。此类条款可能会在适用协议终止或到期后继续存在,而重大损害或赔偿义务可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况或声誉。尽管我们试图在合同上限制我们对此类潜在风险的责任,但我们可能无法成功做到这一点。与客户、供应商或其他第三方就我们的业务或此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该第三方或其他当前和未来的第三方的关系产生不利影响,并可能对我们的产品或服务的需求产生不利影响,损害我们的声誉,损害我们的业务、经营结果或财务状况。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的品牌、运营和业务结果可能会受到损害。
我们经历了员工人数和收入的快速增长,这对我们的管理和运营基础设施提出了巨大的要求。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励大量新员工,同时保持我们公司文化的有益方面。此外,我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序,以管理我们的增长。如果我们不有效地管理我们业务和运营的增长,我们的员工士气和留任率可能会受到影响,我们的产品和服务的质量以及我们的运营效率可能会受到影响,这可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们招聘、留住和培养合格人员的能力,包括我们管理团队的关键成员,对我们的成功和发展至关重要。
我们的业务处于快速变化的技术、社会、经济和监管环境的交汇点,这些环境需要广泛的专业知识和智力资本。此外,我们持有企业对企业(“B2B”)赌博及/或投注供应商牌照的某些司法管辖区,例如英国或美国,规定某些管理职能及主要人员须取得及持有适用的博彩/赌博监管机构所授予的个人或管理牌照或授权。为了成功地竞争和发展,我们必须招聘、留住和培养来自不同背景、能够在广泛的智力资本需求中提供必要专业知识的人员。此外,我们必须制定、维持并在必要时实施适当的继任计划,以确保我们拥有必要的人力资源,能够维持我们业务的连续性。
例如,我们高度依赖首席执行官兼创始人卡斯滕·科尔和其他执行管理层成员的专业知识和领导力。对于合格和多样化的人才,特别是欧洲经济区(EEA)的专业技术和开发技能,如软件工程师和数据科学家,市场竞争激烈,我们还保持着庞大的数据记者和专业数据操作员网络,使我们能够在全球范围内报道现场比赛。我们可能无法成功地为这些职位招聘更多的人员,或者可能无法有效地取代现有人员,这些人员将伴随着合格或有效的继任者离开。特别是,我们维持公司文化和整合新员工的能力受到在家工作政策的影响,因为我们的大多数员工都是全职或混合远程工作。因此,我们需要实施更复杂的组织管理结构,我们也可能发现难以充分监督员工、独立承包商和业务职能,并面临税收或其他监管风险。此外,我们的管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。如果我们的管理团队,包括我们的任何新员工,不能有效地合作,不能及时执行我们的计划和战略,或者不能保持所需的许可证或授权,我们的业务可能会受到损害。我们留住和发展员工的努力也可能导致大量额外费用,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们不能保证包括我们的高管在内的关键人员将继续受雇,也不能保证我们将来能够吸引和留住合格的人员,否则可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
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我们的业务还没有完全成熟,我们的行业正在发展,这使得我们很难评估我们的未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们的业务还不完全成熟,这使得我们很难有效地评估我们未来的前景。投资者应该根据我们在这个不断发展的市场中遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。这些风险和困难包括我们有能力:
● | 保持活跃的客户基础,吸引新客户; |
● | 避免中断或中断我们的服务; |
● | 提高客户在我们平台上的体验质量; |
● | 赢得并保持客户对我们产品和服务质量的信任; |
● | 按照政府法规和与数据隐私、数据保护和数据安全相关的其他法律义务处理、存储和使用个人客户数据; |
● | 遵守广泛的现有和新的法律法规,包括对赌博和博彩行业B2B供应商的许可要求; |
● | 有效维护可扩展、高性能的技术基础设施,能够高效、可靠地满足全球客户的需求; |
● | 成功部署新的或增强的功能和服务; |
● | 与目前正在或未来可能进入体育数据业务的其他公司竞争; |
● | 聘用、整合和留住世界级人才;以及 |
● | 把我们的业务拓展到新的市场。 |
如果体育媒体、娱乐和博彩市场没有像我们预期的那样发展,或者如果我们不能满足这个市场的需求,我们的业务可能会受到损害。我们可能无法成功应对这些风险和挑战,包括这些风险因素中其他地方描述的风险和挑战。如果未能充分应对这些风险和挑战,可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
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技术风险
我们可能无法预测和采用新技术,开发和获得市场对新的和增强的产品和服务的接受度,以应对不断变化的行业和法规标准以及不断变化的客户需求,这可能会对我们的竞争力产生不利影响。
随着不断推出新的和增强的产品和服务,以及不断发展的行业和监管标准以及客户的需求和偏好,我们的行业正经历着快速和重大的技术进步。我们预计,适用于体育媒体、娱乐和体育博彩行业的新服务和技术将继续涌现,这可能会降低访问相关数据和内容的成本,并导致更具竞争力的定价。我们的业务和财务成功将取决于我们是否有能力继续预测客户和潜在客户的需求,实现并保持市场对我们现有和未来产品和服务的广泛接受,成功推出新的和升级的产品和服务,以及成功实施我们当前和未来的地理扩张计划。虽然我们积极寻求及时响应客户需求和偏好、技术进步、新的和增强的产品和服务以及具有竞争力的定价的变化,但如果不能及时和适当地响应这些变化,可能会在短期和长期基础上对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外,我们开发或获得的任何新产品或服务可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。拓展新市场和投入资源以增加我们在现有市场的覆盖深度,也给我们的研究、系统开发、销售、营销和一般管理资源带来了额外的负担。此外,这些解决方案可能会受到法律或法规要求的制约,这可能会禁止或减缓此类新解决方案的开发和提供和/或我们对其的采用。如果我们不能及时预测或应对技术或行业标准的变化,我们保持竞争力的能力可能会受到不利影响。
我们产品中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们向广泛的客户提供有关体育赛事的日程安排、结果、表现和结果的数据馈送,这些客户依赖我们的数据来结算赌注、创建内容和生成分析。我们产品背后的软件是高度技术性和复杂性的。我们的软件以前包含,现在或将来可能包含未检测到的错误、错误或漏洞。虽然我们不断改进我们的网络拓扑,但我们无法防范未来可能出现的所有缺陷。此外,错误、故障和错误可能包含在构建和运行我们产品时使用的开源软件或其他第三方软件中,也可能是由于开源软件或第三方软件的部署或配置中的错误。我们软件中的一些错误可能只有在软件部署后才会被发现,或者可能永远不会被普遍知道。我们软件中的任何错误、错误或漏洞都可能导致数据可用性中断、产品故障或数据泄露,从而导致我们的声誉受损、对客户和用户造成不利影响、失去客户和与第三方的关系、收入损失或损害赔偿责任。此外,在一些体育项目中,确定某些数据点的价值可能需要一定程度的判断,这可能会导致数据与其他体育数据提供商的数据不同,这些差异可能会导致人们对有偏见或错误的数据的看法,这可能会对我们的声誉造成负面影响。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定上述问题或风险的一个或多个原因,或无法采取有效步骤补救此类问题或风险。
我们无法保护我们的系统和数据免受不断变化的网络安全风险、安全漏洞或其他技术风险的影响,这可能会影响我们在客户、消费者和监管机构中的声誉,并可能使我们承担责任。
在开展业务时,我们收集、处理、传输、存储和以其他方式使用有关客户、员工、合作伙伴、供应商和其他方的敏感业务信息和个人信息或个人数据。这些信息可能包括账户访问凭证、信用卡和借记卡号码、银行账号、社会安全号码、驾驶执照号码、姓名和地址以及其他类型的敏感业务或个人信息。
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此外,作为实时体育数据和内容的提供商,我们的产品和服务本身可能成为网络攻击的目标,这些攻击试图拦截、破坏、破坏或以其他方式禁用或访问它们或由此处理的数据,而我们最终采取的防御性和预防性措施可能无法有效地检测、防止或保护或以其他方式减少所有网络攻击的损失。尽管我们努力建立安全屏障来抵御这种威胁,但要完全消除这些风险几乎是不可能的。任何此类入侵都可能导致博彩操纵,危及我们的网络,造成系统中断或速度减慢,并利用我们产品的安全漏洞。此外,我们网络上存储的信息,包括专有信息和其他知识产权,可能会被访问、公开披露、丢失或被盗,其中任何一项都可能使我们承担责任并导致我们的经济损失。这些违规行为或任何被认为的违规行为也可能导致我们的声誉受损、负面宣传、失去主要合作伙伴、客户和交易、监管投诉、调查、罚款以及增加任何问题的补救成本和昂贵的诉讼,因此可能会对市场对我们产品和服务的接受度造成不利影响,并可能严重影响我们的业务、财务状况或运营结果。
我们一直并预计将继续成为恶意第三方尝试识别和利用系统漏洞,和/或渗透或绕过我们的安全措施的目标,以便未经授权访问我们的网络和系统或与我们相关的第三方的网络和系统。这些尝试包括网络钓鱼攻击、分布式拒绝服务攻击、诈骗和勒索软件。尽管我们认为这些实际或未遂的网络攻击都没有对我们的运营或财务状况造成实质性的不利影响,但我们不能保证任何此类事件在未来不会产生此类影响。虽然我们在系统的不同层使用多种方法来防御入侵和攻击并保护我们的数据,但我们不能确定这些措施足以应对所有当前和正在出现的技术威胁。此外,随着公司和非公司设备在不如办公室网络安全的住宅网络上使用,在家办公做法的日益普遍使我们面临更多威胁。
我们的计算机系统可能会遭到入侵,我们的数据保护措施可能无法阻止未经授权的访问。例如,我们很可能在第三方和开源框架中暴露于零日漏洞。虽然我们认为我们已经实施的检测、预防和以其他方式处理攻击的程序和流程是足够的,但用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常变化,而且往往难以预测或检测。对我们的系统和相关第三方系统的威胁可能源于员工或第三方的人为错误或疏忽、欺诈或恶意,或者仅仅是由于意外的技术故障。计算机病毒和其他恶意软件可以分发,并可能渗透到我们的系统或相关第三方的系统中。此外,可能出于各种目的对我们发起拒绝服务或其他攻击,包括干扰我们的服务或为其他恶意活动制造分流。我们的防御措施可能无法防止计划外停机,或对敏感数据的未经授权访问、未经授权使用或其他危害。虽然我们维持网络错误和遗漏的保险范围,涵盖网络风险的某些方面,但我们的保险范围可能不足以涵盖所有损失。此外,虽然我们谨慎地选择我们的关联第三方,但我们不控制他们的行为。这些第三方遇到的任何问题,包括这些第三方提供的服务出现故障或其他中断,或网络攻击和安全漏洞所导致的问题,都可能对我们为客户提供服务或以其他方式开展业务的能力造成不利影响,或以其他方式导致责任或其他成本和支出。
我们还可能对与滥用个人信息有关的索赔负责,例如未经授权的营销目的、不当收集、分析、披露或其他滥用个人数据,以及违反客户保护或数据隐私和安全法律。我们不能保证我们对有权访问客户数据的服务提供商施加的与安全和隐私相关的合同要求将得到遵守或将足以防止此类滥用。此外,根据某些有关资料私隐及保安的协议,我们有责任采取某些保护措施确保客户资料的保密性,并在发生违规事件时通知受影响各方。与这种保护措施相关的系统和程序的成本可能会增加,并可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。未能充分执行或提供这些保护措施或以其他方式履行我们的义务可能会导致责任、旷日持久且代价高昂的诉讼、政府干预和罚款,以及对于滥用我们客户的个人信息、收入损失、失去体育联盟合作伙伴关系和声誉损害。
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任何类型的安全漏洞、攻击或数据滥用,无论是我们还是相关第三方经历的,都可能损害我们的声誉或阻止现有或潜在客户或联盟使用我们的服务,增加我们的运营费用以遏制和补救事件,使我们面临未预算或未保险的责任,扰乱我们的运营(包括潜在的服务中断),将管理重点从其他优先事项上转移,增加我们受到监管审查的风险,或导致根据国内或外国法律实施处罚和罚款。此外,潜在客户、合作伙伴或其他第三方可能会选择终止与我们的关系,或推迟或选择不考虑我们满足他们的需求。上述任何情况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的系统或基础设施的中断和故障,包括网络攻击、自然灾害事件、地缘政治事件、我们的劳动力中断、系统故障或欺诈可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们提供快速、安全和有效的产品和服务的能力在很大程度上取决于我们的业务流程、计算机信息系统和基础设施的高效和不间断运行。例如,在2021年,我们的一家云服务提供商因其数据中心的空调问题而出现中断。随着我们继续使用托管合作伙伴,这样的中断可能会导致我们的一些应用程序在很长一段时间内不稳定。为了应对更多这样的案例,我们投入了更多精力在更多地区部署服务,以增加额外的弹性,作为一种风险缓解活动。任何重大中断都可能损害我们的业务和声誉,并导致业务损失。这些系统、流程、操作和基础设施可能面临未经授权的入侵、计算机病毒和计算机拒绝服务攻击造成的损坏、中断或操作挑战,在标题为“我们无法保护我们的系统和数据免受不断变化的网络安全风险、安全漏洞或其他技术风险的影响”标题下的“风险因素”部分讨论,可能会影响我们在客户、消费者和监管机构中的声誉,并可能使我们承担责任,“人为错误、硬件或软件缺陷或故障、数据丢失、地震、洪水、火灾、自然灾害、流行病、停电、电信故障、军事冲突或恐怖主义、供应商失败、地缘政治事件。外国政府的攻击、我们劳动力的中断、我们的信息技术或云基础设施的系统崩溃、欺诈或其他原因,其中许多可能是我们无法控制的。我们目前维持着灾难恢复和业务连续性流程,但这可能不足以保护我们免受此类延误和中断的影响。虽然我们也维持业务中断保险,但我们的承保范围可能不足以补偿我们因系统故障和类似事件而导致的服务中断所造成的所有损失。
此外,我们一直并将继续成为网络攻击的对象,包括外部各方例行的端口扫描。这些攻击者和攻击甚至可能是由民族国家发起的,它们继续变得更加复杂,主要目的是中断我们的业务,使我们蒙受经济损失,或利用信息安全漏洞。从历史上看,这些攻击或违规行为中没有任何单独或整体导致我们承担任何重大责任或对我们的声誉造成任何重大损害,或对我们的业务造成任何重大中断。我们为帮助防止未来的安全事件和系统中断并遵守适用的合同、法规和其他法律要求而设计的保障措施可能不会成功,我们未来可能会遇到重大安全事件、中断或其他问题。我们还可能遇到软件缺陷、开发延迟和其他系统问题,这可能会损害我们的业务和声誉,并使我们面临潜在的责任,而我们的业务中断保险可能无法完全覆盖这些责任。此外,我们开发或从第三方采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他问题。这些应用可能不足以应对技术进步、监管要求、不断变化的市场条件或其他发展。
此外,如果我们的客户群和参与度继续增长,服务和产品的数量和类型继续增长和发展,我们将需要越来越多的技术基础设施,包括网络容量和计算能力,以继续满足我们用户的需求。这样的基础设施扩展可能很复杂,在完成这些项目或组件供应方面的意外延误可能会导致项目成本增加、运营效率低下或我们的服务或产品质量中断或降级。此外,可能存在与此基础设施相关的问题,这些问题在设计和实施的测试阶段没有发现,只有在我们开始充分使用底层设备或软件后才会变得明显,这可能会进一步降低用户体验或增加我们的成本。因此,我们可能无法继续有效地扩展和发展我们的技术基础设施,以适应不断增长的需求。
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我们依赖亚马逊网络服务(“AWS”)、微软、甲骨文和其他第三方运营的计算基础设施来支持我们的一些客户,他们或我们的运营基础设施中的任何错误、中断、性能问题或故障都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们依赖某些第三方(如AWS、Microsoft Azure和Oracle)的技术、基础设施和软件应用程序(包括软件即服务产品)来托管或运营我们业务的某些或全部关键平台特性或功能,包括基于云的服务、客户关系管理活动、账单和订单管理以及财务会计服务。此外,我们依赖购买的第三方计算机硬件来提供我们的平台和服务。我们无法控制这些第三方的运营或设施。如果这些第三方服务中的任何一项遇到错误、中断、安全问题或其他性能缺陷,或更新导致我们的平台变得不兼容,或者如果这些服务、软件或硬件因长期停机、中断、缺陷或其他原因而失败或不可用,或者不再以商业合理的条款或价格(或根本不存在)提供,这些问题可能会导致我们的平台出现错误或缺陷,导致我们的平台失败,我们的收入和利润率可能下降,我们的声誉和品牌可能受到损害,我们可能面临法律或合同责任,我们的费用可能增加,我们管理我们运营的能力可能被中断。在确定、采购和实施同等的服务或技术(如果可用)之前,我们管理销售和服务客户的流程可能会受到损害,所有这些都可能耗费大量时间和资源,增加我们的成本,并可能对我们的业务产生不利影响。许多第三方提供商试图对其对此类错误、中断、缺陷、性能缺陷或故障的责任施加限制,如果强制执行,我们可能会对我们的客户或第三方提供商承担额外的责任。
我们在未来可能会遇到基础设施和基于云的产品的中断、故障、数据丢失、中断和其他性能问题,原因有很多,包括基础设施更改、新功能的引入、人为或软件错误、员工不当行为、容量限制、拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、计算机病毒、恶意或破坏性代码或其他与安全相关的事件,而我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有情况。如果我们遇到中断、故障、数据丢失、中断或其他性能问题,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
我们的系统以及我们和我们的客户所依赖的第三方系统也容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障、网络安全威胁、军事冲突或恐怖袭击、自然灾害、流行病等公共卫生危机、地缘政治和类似事件或不当行为等灾难性事件的破坏或中断。尽管我们可能采取了任何预防措施,但在我们或我们的第三方供应商的托管设施、或我们所依赖的系统或第三方系统内发生灾难性灾难或其他意想不到的问题时,可能会导致我们的基础设施、技术或平台中断、性能问题或故障,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们进行正常业务运营的能力可能会受到严重影响。如果这些设施中的一处发生重大物理损坏,可能需要一段相当长的时间才能完全恢复我们的服务,我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。此外,这些中断产生的任何负面宣传都可能损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务产生不利影响。
我们服务的任何中断,无论是由于内部或第三方问题,都可能损害我们的品牌和声誉,导致我们的客户终止或不与我们续签合同,或减少对我们平台和服务的使用,要求我们赔偿客户的某些损失,导致我们发放信用或支付罚款或罚款,使我们承担其他损失或责任,导致我们的平台被视为不可靠或不安全,并阻止我们从现有或未来客户那里获得新的或更多业务,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
此外,如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统以及不断开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。调配额外的云托管容量需要交付期。AWS、Microsoft Azure和其他第三方没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。如果AWS、Microsoft Azure或其他第三方增加定价条款、终止或寻求终止我们的合同关系、与我们的竞争对手建立更有利的关系,或者以对我们不利的方式更改或解释他们的服务条款或政策,我们可能会被要求转移到其他云提供商或投资于私有云。如果我们被要求转移到其他云提供商或投资于私有云,我们可能会产生巨大的成本,并可能遇到与此相关的服务中断,或者如果客户不愿意接受这种变化,我们可能会面临失去客户合同的风险。
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如果我们未能保持与第三方供应商的关系(或获得足够的替换),以及无法接受此类供应商提供的不包含任何重大错误或缺陷的服务,可能会对我们向客户提供有效产品和解决方案的能力产生不利影响,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的可扩展标记语言(“XML”)或应用程序编程接口Feed的竞争地位部分取决于它们与客户应用程序集成、操作和共享数据的能力。
我们的XML和应用程序编程接口(API)提要的竞争地位部分取决于它们与客户的可视化工具、软件和技术基础设施集成、操作和共享数据的能力。因此,我们必须不断修改和增强我们的XML和API提要,以适应网站应用程序和移动应用程序的变化,并确保效率、速度和规模。如果我们的XML和API提要与客户的互操作性降低,我们对产品用户的吸引力可能会降低,失去市场份额,或者需要花费更多成本来增强兼容性。我们打算通过保持和扩大我们的业务和技术关系,促进我们的XML和API提要与各种第三方软件和基础设施的兼容性。如果我们不能成功实现这一目标,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。
在我们的平台上使用人工智能(“AI”),包括机器学习,可能会导致声誉损害或责任承担。
人工智能和机器学习由我们的一些产品启用或集成到我们的一些产品中,例如模拟体育现实、用于专业体育比赛的人工智能驱动的产品以及一系列赛前和现场(游戏中)投注机会。与许多正在开发的技术一样,人工智能带来了风险和挑战,可能会影响其进一步的开发、采用和使用,从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不充分、质量较差或包含有偏见的信息。我们系统的数据科学家、工程师和最终用户的不适当或有争议的数据做法可能会削弱对人工智能解决方案的接受。如果人工智能应用程序帮助生产的建议、预测或分析有缺陷或不准确,我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题,包括大型语言模型(LLM)和生成性人工智能的快速增长,这可能会增加有偏见的输出和错误信息放大的可能性。尽管我们的业务实践旨在通过持续的研究和负责任的部署等方式来缓解其中许多风险,但如果我们启用或提供因其对人权、数据隐私和数据安全、就业或其他社会问题的据称或实际影响而引起争议的人工智能解决方案,我们可能会经历品牌或声誉损害。
法律和监管风险
我们、我们的客户和我们的供应商可能会受到美国和外国关于体育博彩的各种法律的约束,其中许多法律尚未解决,而且仍在发展中,可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。现有法规或其解释或监管环境的任何变化都可能对我们的业务运营能力产生不利影响,或减少对我们产品和服务的需求。就向赌博及博彩业供应产品和服务订立发牌规定,可能会对我们和客户在这些司法管辖区经营的能力造成负面影响。
我们向世界各地的博彩公司提供的许多客户以及我们的产品和服务,以增强他们的体育博彩业务,可能会受到我们的客户或我们提供服务的司法管辖区内与体育博彩、在线博彩和博彩相关的法律和法规的约束。
未来的立法和监管行动、法院裁决,包括欧洲联盟法院(下称“欧盟法院”)的裁决,或其他政府行动,例如欧洲、南美和美国司法管辖区未来对体育博彩的监管,可能会受到政治压力、态度和气候、个人偏见以及政治和社会上对各种形式的体育博彩和赌博日益负面的趋势的影响,可能会对适用于我们和我们客户的业务和/或我们的运营和财务业绩的法律和许可要求产生重大影响。更严格的立法、发牌和监管规定,以及增加对体育博彩和赌博产品广告的限制,可能会减少对我们产品和服务的需求,或使我们无法完全提供这些服务。
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我们未能在引入向博彩和博彩业提供产品和服务的许可要求的司法管辖区获得或维护许可证,可能会导致我们不得不更改、限制、暂停或停止我们的产品和服务供应,并最终可能导致收入损失、施加制裁和处罚,包括合同罚款和/或声誉损害。如果在我们拥有当地业务或其他资产和/或我们提供服务的司法管辖区引入许可要求,则无法获得许可可能会导致我们的业务模式和/或我们经营业务相关部分的地点发生变化,最终导致此类当地业务被迫暂时或永久关闭、收入损失和/或声誉损害。
不能保证在与我们和我们的客户的业务相关或潜在相关的司法管辖区不会提出和通过法律上可执行的立法,以禁止、立法或监管体育博彩业的各个方面(或该等司法管辖区的现有法律不会被负面解读),包括为我们和我们的客户的业务引入新的许可和授权要求,以及为博彩和博彩业的B2B产品和服务供应商引入许可要求。特别是,一些司法管辖区已制定规例,试图限制、垄断或禁止网上赌博及/或博彩,而另一些司法管辖区则已采取立场,认为网上博彩及/或赌博应获发牌及受规管,并已通过或正在考虑立法和规例,使之得以实现。对现有监管形式的改变可能包括引入惩罚性税收制度、对大额债券或其他财务担保的要求、对产品提供的限制、对圈护流动性的要求、对获得许可证的要求和/或对持牌人数量的上限、对允许的营销活动的限制或对体育博彩运营商的第三方服务提供商的限制。此外,我们可以在其中运作的一些司法管辖区目前可能不受监管或部分受到监管,因此更容易受到制定或更改法律和规例的影响。
体育博彩监管的任何不利变化、这些法律、法规的解释、相关监管机构的政府行动和发牌要求,或者我们或我们客户的经营执照被吊销,都可能对我们在相关司法管辖区开展业务和创造收入的能力造成重大不利影响。特别是,对于我们来说,在某些司法管辖区提供体育博彩服务在商业上可能变得不可取或不切实际,因为当地牌照或审批成本增加,我们在该等司法管辖区的回报或服务范围可能会减少,或我们可能被迫完全退出该等司法管辖区,并因我们位于该等司法管辖区的客户受到限制而蒙受重大经济损失。此外,要扩展到新的司法管辖区,我们可能需要获得许可,并获得我们提供的产品和服务的批准。这是一个耗时的过程,可能代价极其高昂。在获得或维持在现有司法管辖区或新司法管辖区扩张所需的监管批准或许可证方面的任何延误或困难,都可能对我们的增长机会产生负面影响,包括我们客户基础的增长,或推迟我们在任何此类司法管辖区确认我们产品收入的能力。
此外,政府当局可能认为我们或我们的客户违反了当地法律,尽管我们努力获得所有适用的许可证或批准。还有一种风险是,可能会对体育博彩业的参与者提起民事和刑事诉讼,包括由检察官或公共实体或现有垄断提供者或私人或其代表提起的集体诉讼。此类潜在诉讼可能涉及巨额诉讼费用、罚金、罚款、扣押资产、禁令或对我们、我们的客户或其他业务合作伙伴施加的其他限制,同时转移关键高管的注意力。此类诉讼可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响,并影响我们的声誉。此外,尽管我们努力确保我们的产品和服务只向符合所有适用法律(包括赌博和博彩法律)的客户提供,但向不符合某些司法管辖区的赌博和博彩法律和/或监管要求的客户提供产品和服务存在风险,可能会导致我们因协助和教唆非法赌博或博彩要约而受到制裁和处罚。这可能导致我们没有资格保留现有的监管许可证或获得未来的许可证和授权。
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我们的大量收入间接来自我们或我们的客户不需要持有许可证或存在有限监管框架的司法管辖区,体育博彩的监管方法和合法性因司法管辖区而异,受到不确定因素的影响。
体育博彩的监管和合法性以及执法方法在不同的司法管辖区有所不同(从开放的许可制度到施加制裁或禁止的制度),包括在欧盟单一市场内,以及在美国的不同司法管辖区,在某些司法管辖区,直接适用于我们或我们客户的业务的立法有限或没有。虽然欧洲的大多数赌博和博彩法律不要求我们持有以B2B为基础向博彩业提供产品和服务的许可证,因此,在大多数欧洲司法管辖区,我们的业务不受供应商许可证的约束,但一些司法管辖区,包括美国和某些欧洲司法管辖区,如英国、比利时、马耳他、直布罗陀、希腊、罗马尼亚和瑞典,要求我们持有供应商许可证或由主管赌博和博彩监管机构颁发的类似许可证。在向博彩业提供B2B供应服务无需持有供应商牌照的司法管辖区,我们的业务基于我们的客户授权并声明其各自的企业对客户(“B2C”)赌博和博彩服务符合适用的当地法律的协议。
体育博彩服务在某些司法管辖区的合法性并不明确,或可予解读。在许多司法管辖区,存在相互冲突的法律和/或法规、相互冲突的解释、执法机构的不同做法和/或不一致的执法政策,因此,某些或所有形式的体育博彩在某些司法管辖区内运营和/或由位于该司法管辖区的人进入时,可能被确定为非法。此外,体育博彩的合法性受到不同司法管辖区在确定体育博彩活动在哪里进行以及哪些主管机构对这些活动和/或参与或协助这些活动的人具有管辖权的不同方法的影响。
在我们向客户提供在线赌博和/或博彩服务的司法管辖区,如果我们没有当地许可证或根据多司法管辖区许可证,监管机构或检察官可能会对我们的业务采取法律行动,尽管我们真诚地努力遵守所有当地要求,但我们可能提出的任何辩护都可能不会成功。这些行动可能包括刑事制裁和处罚,以及民事和行政执法行动、罚款、资金和资产扣押、当局寻求没收据称非法活动产生的资金,以及阻止支付和将互联网服务提供商列入黑名单,其中一些可能更容易在欧洲经济区等经济领域执行。即使这些索赔得到了成功的辩护,这一过程也可能导致声誉损失、潜在收入损失以及管理资源和时间的转移。
此外,在世界上许多司法管辖区,各种形式的赌博的合法性是可以解释的,这往往是由于延迟或没有更新赌博法律,以反映现代远程投注产品的可用性。在这些情况下,有充分理据支持各种形式的投注及博彩活动,理由包括没有明文禁止投注及博彩活动、其适用于离岸活动并不明确、投注及博彩产品在特定司法管辖区内随处可见及/或没有执行投注及博彩规例的历史。某一司法管辖区规章的变化可能会导致它被重新评估为受限制的领土,而没有持续产生收入的潜力。我们未来无法在大型博彩或博彩市场(例如德国)或一些规模较小的博彩或博彩市场(这些市场加在一起是实质性的)运营和与客户合作,可能会由于规模经济的下降而对我们创造收入的能力和我们的利润率产生实质性的不利影响。
我们根据一系列因素来决定是否允许特定司法管辖区的客户使用我们的任何一种或多种产品和服务,以及是否从事各种类型的营销活动和客户拓展,包括但不限于:
● | 所在司法管辖区的法律法规; |
● | 我们的投注牌照的条款; |
● | 监管当局和其他主管部门对适用或执行此类法律和条例的做法,包括此类主管部门对域外适用和执行此类法律的做法; |
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● | 州、联邦或超国家法律,包括欧盟法律(如果适用); |
● | 这些因素是否有任何变化;以及 |
● | 内部规则和政策。 |
然而,我们对上述因素的评估可能并不总是准确地预测一个或多个司法管辖区对我们、我们的客户或第三方供应商采取执法或其他不利行动的可能性,这可能导致罚款、刑事制裁和/或终止我们在这些司法管辖区的业务。
作为赌博和博彩业的供应商,我们的增长前景取决于适用于我们客户的真金白银赌博和博彩法规的法律和监管地位。此外,即使司法管辖区将真金白银赌博和赌博合法化,这可能伴随着立法或法规限制和/或税收,使我们的客户在这些司法管辖区运营变得不可行或吸引力降低,或者执行法规或获得在特定司法管辖区运营所需的许可证的过程可能比我们预期的更长,这可能会导致对我们产品和服务的需求减少,并对我们的业务产生不利影响。
接受我们的服务用于博彩和博彩业的商业客户,包括真金白银博彩和博彩优惠的运营商,面临着影响我们业务的法律和监管环境。几个司法管辖区已经或目前正在管制或考虑管制向终端消费者提供真金白银赌博和赌博。我们的业务、财务状况和运营结果在很大程度上取决于适用于我们客户并直接影响我们客户的法规。某些司法管辖区目前的法律禁止或限制体育博彩或这些服务的营销,或保护垄断提供商,它们可能会通过采用竞争性许可和监管框架来实施改革,以开放其市场。我们已经并仍打算将我们的体育博彩服务扩展到这些明确或自由化的司法管辖区和市场,包括北美(特别是在美国最高法院于2018年推翻1992年《职业和业余体育保护法》(PASPA)之后)、南美、欧洲和其他国际地区。
虽然某些司法管辖区和市场对体育博彩监管的澄清和自由化可能会为我们的客户和我们提供增长机会,但成功扩展到每个潜在的新司法管辖区或市场将带来其自身的复杂性和挑战。进入一个新的司法管辖区或市场的努力可能需要我们招致巨大的成本,如资本、当地资源、当地基础设施、特定技术、营销、法律和其他成本,以及大量高级管理层的时间和资源。尽管如此,我们成功进入这些司法管辖区或市场的能力可能会受到州/地区、国家和/或超国家政策和法规的未来发展、市场准入限制、客户成功进入的能力、来自第三方的竞争以及我们目前无法预测或超出我们控制的其他因素的影响。因此,我们不能保证我们会成功地将我们提供的体育博彩服务和产品扩展到这些司法管辖区或市场,也不能保证我们的服务和产品会以预期的速度增长或长期成功。在现有司法管辖区或进入新司法管辖区扩张所需的监管批准或许可证的任何延误或困难,都可能对我们的增长机会产生负面影响。
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例如,州/地区、国家和/或超国家监管机构(特别是在美国各州)未能及时或根本未能实施监管框架,在其管辖范围内提供博彩和博彩服务,可能会阻止、限制或延迟我们的客户和我们进入此类市场。此外,任何最终实施的法规都可能禁止或实质上限制我们的客户和我们进入这些司法管辖区的能力。特别是,在某些市场引入许可制度时,不能保证我们的客户和我们将成功地获得或保留在这些市场经营的许可证。此外,即使我们这样做了,任何此类许可也可能受到繁重的许可要求的约束,以及对违反许可的制裁和/或可能使市场失去吸引力或施加限制我们提供某些关键产品或服务的能力的税收责任。此外,许可证可能要求我们与当地市场参与者合作或合作提供我们的产品或服务,从而使我们面临该参与者表现不佳或无法履行的风险,这反过来又可能扰乱或限制我们在相关市场有效竞争和提供我们的产品或服务的能力。最后,引入多个州/地区监管制度的复杂性,特别是在美国国内,预计多个州将引入不同的监管制度,可能会给我们带来相当大的运营、法律和行政成本,特别是在短期内。
此外,我们的竞争对手或其合作伙伴可能已经在某个司法管辖区或市场建立了业务。如果这些司法管辖区或市场的监管得以放宽或澄清,我们可能会面对来自其他供应商的更激烈竞争,从而可能增加体育博彩业的整体竞争力。我们在与采取更激进的监管方法的供应商竞争时可能会面临困难,因此能够在我们不接受客户或我们不做广告的市场上创造收入。我们还可能在成功进入新市场方面面临运营困难,即使在监管问题不会对此类实体造成实质性限制的情况下。
此外,任何以任何方式限制或限制我们客户市场规模的现有法规的变化,例如禁止投注客户可以下注的特定体育赛事、广告限制、对投注者授权资金机制的限制或对投注者一天可以投注的金额的限制,都将导致收入损失,原因是对我们产品和服务的需求减少。
未能遵守特定司法管辖区的监管要求,或未能成功获得供应商许可证或在特定司法管辖区申请的授权,可能会影响我们遵守其他司法管辖区的许可和监管要求的能力,或可能导致许可证申请被拒绝或其他司法管辖区的现有许可证受到限制、条件、暂停或吊销。
作为赌博和博彩业的供应商,遵守适用于我们业务的各种法规是昂贵和耗时的。在我们被要求持有此类供应商许可证的司法管辖区,监管机构通常在管理和许可我们的业务方面拥有广泛的权力,并可能限制、条件、暂停或最终吊销我们的许可证,对我们处以巨额罚款,并采取其他行动,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。这些法律法规是动态的,可能会有不同的解释,各种立法和监管机构可能会扩大现有的法律法规或就这些事项制定新的法律法规。不遵守任何此类法律或法规可能使我们面临监管机构的索赔、法律或监管程序、执照审查、诉讼和调查,以及巨额罚款和负面宣传,每一项都可能对我们的业务产生实质性和不利影响。
我们现有的任何供应商许可证都可能受到限制、有条件地暂停或最终被吊销。许可证的丢失、暂停或审查或对在一个司法管辖区持有的许可证施加的任何条件可能会引发限制、条件、暂停或丢失许可证,或影响我们在另一个司法管辖区获得此类许可证的适宜性和资格,而任何此类限制、条件、暂停或损失,或潜在的此类限制、条件、暂停或损失,都可能导致我们停止在受影响的司法管辖区提供部分或全部产品。我们可能无法获得或维护所有必要的注册、许可证、许可或批准,并可能招致与许可过程相关的罚款或延误,这可能会对我们的运营产生不利影响。我们延迟或未能在任何司法管辖区获得或维护许可证,可能会阻止我们提供产品和服务、增加客户基础和/或创造收入。任何未能维持或续期我们现有执照、注册、许可、授权或批准的行为,都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
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目录表
我们面临现有供应商许可证条款的丢失、撤销、不续订或更改的风险。
我们现有的供应商许可证通常包括监管机构在某些情况下限制、条件、暂停或吊销许可证的权利,例如,被许可方违反相关监管要求的情况。此外,作为任何续期或续展申请的一部分的适宜性程序可能既昂贵又耗时,如果申请不成功,所产生的任何费用都不太可能收回。如果我们现有的任何供应商许可证没有续签或延期,或者如果此类许可证受到限制、条件限制、暂停、吊销或续签,条款对我们的业务不利,这可能会限制我们向该司法管辖区的客户提供部分或全部服务,并可能要求我们限制或暂停与该司法管辖区有关的客户服务,或者暂时或永久退出该司法管辖区,每一项都会对我们的收入产生负面影响。
到目前为止,我们已经获得了目前运营所需的所有许可证、授权、适宜性调查结果、注册、许可和批准。我们的供应商许可证往往在固定的时间段内发放,之后需要续签许可证。例如,我们的某些许可证将于2024年到期,需要续签,包括我们在许多州和部落司法管辖区的一年期美国博彩许可证。然而,我们不能保证任何可能需要的额外许可证、许可和批准将被给予,或者现有的许可证将被续签或不会被撤销。续期须视乎我们的董事、高级管理人员、主要雇员、人事及股东的适合性及资格要求是否继续符合等条件而定。任何未能续签或维护我们的许可证,或在必要时未能获得新许可证的情况,都将对我们的业务产生实质性的不利影响。
在一些司法管辖区,我们的主要高管和高级管理人员、某些员工、关键人员、董事或其他与业务相关的个人受到许可和/或合规要求的约束。这些个人未能获得必要的许可证或遵守个人的监管义务,可能会导致我们的业务不符合其监管义务,或危及我们获得或维护开展业务所需的供应商许可证的能力。在某些情况下,对这种情况的补救措施可能需要撤换一名关键高管、员工或董事,并强制赎回或转让此人的股权证券。
作为获得和维护供应商许可证和授权的一部分,主管赌博和博彩监管机构一般将确定某些董事、高级管理人员和员工,在某些情况下,持有股权的股东的适宜性,或超过某些实质性门槛的参与或投票权。赌博和博彩监管机构用来决定谁需要发现是否适合或申请人是否适合经营博彩业务的标准因司法管辖区而异,但一般来说,特别是在美国,主管当局要求广泛和详细的申请披露。主管当局通常在确定申请人是否适合在某一司法管辖区内开展业务方面拥有广泛的自由裁量权。如果任何对我们的业务具有管辖权的主管当局发现一名高管、董事、员工、任何关键人员或大股东不适合获得许可或不适合继续与我们保持关系,我们将被要求切断与该人的关系,并被迫任命另一名符合当局适任要求的个人,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外,赌博和博彩监管机构可以根据我们的董事、高级管理人员、关键员工和人员、股东或与我们有关系的第三方过去或现在的任何活动,拒绝发放或续签供应商许可证,或限制、条件、暂停或最终吊销任何现有的供应商许可证,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,未来我们现有的和/或任何未来的主要管理人员、董事、关键员工和人员或重要股东将无法满足我们维持或获得运营业务所需的供应商许可证和授权所需的所有适当和资格标准,这可能导致需要更换未能满足赌博和博彩监管机构所规定的适当和资格标准的个人。任何未能续签或维持此类许可证,或在必要时未能获得新许可证的情况,都将对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
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目录表
欧盟一直试图应用国内刑事和行政法律,以阻止我们在其他欧盟成员国(“成员国”)获得牌照的体育博彩运营商客户在其领土内经营或向客户提供服务;CJEU在这一问题上的判例法继续演变,成员国政府的反应给在线博彩运营商带来了不确定性。
某些成员国的监管当局、国家许可证持有人和现有经营者,包括垄断经营者,曾试图适用其国内刑法和行政法,以防止或试图阻止在其他成员国获得执照的体育博彩经营者在其领土内经营或向客户提供服务。尽管某些成员国受到欧盟委员会就其适用于博彩的法律提起的侵权诉讼,认为这些法律违反了服务自由流动的欧盟法律原则,但CJEU、各成员国的国内法院和监管机构对这些原则的适用和执行仍有待继续澄清。在各成员国和CJEU的国内法院进行了相当多的相关诉讼。
如果CJEU的判例继续承认,在某些条件的约束下,成员国可以建立或维持限制在其他成员国获得牌照的运营商提供体育博彩服务的独家许可制度,我们的体育博彩运营商客户允许其在特定成员国的客户获得其一项或多项体育博彩服务、从事某些类型的营销活动和与客户接触的能力可能会受到影响。根据国家法院或主管当局对欧盟法律的解释,我们的客户可能不得不接受更多成员国的当地许可、法规和/或税收,和/或将某些成员国的客户完全排除在外或排除在某些产品之外。任何此类后果都可能间接减少我们在欧盟的收入。
我们受制于不断变化的政府法规和其他法律义务,特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的法规,以及我们开展业务的不同市场的消费者保护法。我们实际或认为未能履行此类义务可能会对我们的声誉、经营结果或财务状况产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
作为我们业务的一部分,我们从我们的客户、员工和其他各方收集个人信息、个人数据和其他潜在的敏感和/或受监管的数据,包括银行账号、社会安全号码、信用卡和借记卡信息、身份证号码和政府身份证的图像。美国和世界各地的法律和法规限制和规范个人信息的收集、处理、存储、使用和披露,包括制定个人信息安全标准,实施有关隐私做法的通知要求,并为个人提供有关使用、存储、披露和销售其受保护个人信息的某些权利。在英国,以及欧盟和瑞士,我们受到某些方面比美国更严格的法律和法规的约束。在发生数据泄露的情况下,我们还必须遵守我们所在司法管辖区的数据泄露通知法律,以及诉讼和监管执法行动的风险。
这些法律和法规正在不断演变,它们的解释和应用可能与我们的做法不一致,我们遵守不断演变的数据保护规则 的努力可能会失败。我们必须投入大量资源来理解和顺应这一不断变化的局面。对收集、使用、共享或披露个人信息或个人数据的限制或安全和数据保护的额外要求和责任可能需要我们修改我们的产品和服务,可能会以实质性的方式限制我们开发新产品和服务的能力,并可能使我们受到更多合规义务和监管审查的约束。目前和拟议的针对隐私和数据保护的法规也可能增加我们的运营成本。
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目录表
此外,我们通过隐私声明、网站上提供的信息和新闻声明公开声明我们使用和披露个人信息。尽管我们努力确保我们的公开声明是完整、准确和充分执行的,但我们有时可能无法做到这一点,或被指控未能做到这一点。如果此类通知或声明被发现具有欺骗性、不公平或与我们的实际做法不符,我们可能会受到监管或其他法律诉讼。如果我们的隐私或数据安全措施不符合适用的当前或未来法律和法规,我们可能会受到诉讼、监管调查和罚款,执行通知要求我们改变使用个人数据或营销实践的方式,以及巨额补救费用。例如,根据欧盟一般数据保护条例,我们可能被处以最高2,000,000欧元的罚款,或上一财政年度(以较高者为准)全球集团年营业额的4%。我们还可能承担其他责任,例如数据当事人的民事诉讼索赔,以及负面宣传和潜在的商业、商业伙伴、消费者信任和市场信心的损失。自2020年12月 以来,包括一群英国足球运动员在内的第三方根据《体育数据和体育博彩规则》向包括我们在内的体育数据和体育博彩行业的不同参与者发出了数据主体访问请求。如果这些请求发展成法律行动,它可能会显著改变我们收集和使用与球员相关的体育数据的方式,可能会使我们受到费用或其他损害的影响,并可能对整个体育数据行业产生实质性影响。根据我们现有合同安排的条款,任何不利的判决都可能影响该等合同安排的有效性,从而可能迫使我们改变我们的业务战略,并对我们的业务产生不利影响。即使我们没有被确定为违反了这些法律,政府对这些问题的调查通常也需要花费大量资源,并产生负面宣传。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
未能获得、维护、保护、执行和捍卫我们的知识产权,或未能获得足够广泛的知识产权保护,可能会削弱我们的竞争优势,或干扰我们开发、营销和推广我们的产品和服务的能力。
我们的专利、商标、商号、商业秘密、专有技术和其他知识产权对我们的成功非常重要。虽然我们的政策是大力保护和捍卫我们的知识产权,但我们无法预测我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤是否足以防止侵犯、挪用、稀释或其他潜在的侵犯我们的知识产权的行为。我们可能无法在我们开展业务的所有司法管辖区注册我们的知识产权,在某些情况下,我们可能会确定为我们的产品、软件、数据库或其他技术获得注册保护在商业上是不可取的。在这种情况下,我们必须依靠管理未注册知识产权保护的法律,以及合同保密和/或排他性条款来保护我们的数据和技术,这可能会限制我们在第三方未经授权使用时的补救措施。如果我们无法通过相关法律或合同排他性来保护我们的专有产品、技术和功能,竞争对手可能会复制它们。即使我们寻求注册我们的知识产权,第三方可能会对我们的申请提出异议,即使我们能够获得注册,第三方也可能质疑已注册知识产权的有效性或可执行性。此外,我们不能保证我们的专利、注册商标或其他知识产权将具有足够的范围或实力,为我们提供有意义的保护或竞争优势。我们也不能保证其他人不会在未经我们同意的情况下使用我们的知识产权,或独立开发具有与我们所依赖的任何专有技术相同或相似功能的技术,以开展我们的业务并将我们与竞争对手区分开来。未经授权的第三方可能会试图对我们的技术进行反向工程,以开发具有与我们的解决方案相同或相似功能的应用程序,而竞争对手和其他第三方也可能采用与我们的解决方案类似的商品名称或商标。此外,竞争对手和其他第三方在过去和将来都可能试图未经授权使用我们的数据。监控和监管未经授权使用我们的数据、技术和知识产权是困难的,而且可能不会有效,我们不能向您保证我们将有足够的资源来监管和执行我们的知识产权。知识产权法的变化或适用法院和机构对这些法律的解释也可能产生不确定性。例如,所有司法管辖区关于体育数据和数据库的所有权和允许使用的法律地位可能会发生变化。随着PASPA禁令的解除,这一领域可能会在美国受到关注。因此,我们不能确定我们目前对来自公开来源或其他来源的数据的使用是否会在未来导致对第三方知识产权的侵权、挪用或其他侵权行为的索赔。如果我们不能保持我们技术的专有性质,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。任何强制执行我们的知识产权的诉讼或针对我们注册或申请知识产权的异议或其他诉讼为自己辩护的任何诉讼都可能代价高昂,转移管理层的注意力,并且最终可能不会以有利于我们的方式解决。
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目录表
我们试图通过以下方式保护我们的知识产权和专有信息:(I)实施行业标准的行政、技术和物理实践,包括源代码访问控制,以保护我们的专有信息,以及(Ii)要求我们的所有员工和顾问以及某些承包商签署保密和发明转让协议。然而,我们可能在所有情况下都无法获得这些协议。此外,我们不能保证所有员工、顾问和承包商都遵守这些协议的条款,也不能保证这些协议将有效地保护我们的专有信息或保护我们对知识产权的所有权。因此,尽管普遍存在保密协议、访问控制、行业标准做法和其他合同限制,但我们可能无法阻止这些协议的各方未经授权披露或使用我们的技术诀窍或其他商业秘密。监控未经授权的使用和披露是困难和昂贵的,我们不知道我们为保护我们的专有技术和信息而采取的步骤是否有效。此外,美国以外的法院有时不太愿意保护商业秘密、技术诀窍和其他专有信息。我们还可能被迫对第三方提出索赔,或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们视为我们的知识产权的所有权。
此外,我们的商业成功取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权或类似的专有权利的情况下开发和商业化我们的产品和服务以及使用我们的技术的能力。无论是否值得,我们已经并可能在未来面临侵犯、挪用或其他侵犯第三方知识产权或类似专有权利的指控,这些指控可能会干扰我们营销和推广我们的品牌、产品和服务的能力。这可能包括通过我们的产品和服务提供的内容侵犯个人(包括运动员)的公开权或隐私权,或未经授权使用、侵犯、稀释或以其他方式侵犯第三方商标或品牌名称。任何针对侵犯、挪用或其他侵犯第三方知识产权或类似专有权利的索赔为自己辩护的诉讼都可能代价高昂,转移管理层的注意力,最终可能不会以有利于我们的方式解决。此外,如果我们未能就我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权或类似专有权利的索赔达成和解或抗辩,可能会要求我们停止使用某些知识产权或将某些产品和服务商业化,获得许可,在我们开发非侵权替代品的同时修改我们的服务和技术,招致重大损害或和解费用,或面临禁止我们营销或提供受影响产品和服务的临时或永久禁令。如果我们需要第三方许可,可能无法以合理的条款或根本不提供,并且我们可能必须支付大量版税和预付费用或持续费用。此类许可也可能是非排他性的,这可能允许竞争对手和其他方使用主题技术与我们竞争。我们还可能不得不重新设计我们的服务和技术,使其不会侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或类似的专有权利,这可能是不可能的,或者可能需要大量的金钱支出和时间,在此期间,我们的技术可能无法商业化或使用。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们雇用的人以前曾受雇于我们所在领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在的竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工、独立承包商和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们或我们的员工、顾问或独立承包商可能会因疏忽或以其他方式使用或披露前雇主或其他第三方的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能成功地为任何此类索赔辩护,我们可能会承担损害赔偿责任,我们还可能被阻止使用某些知识产权,这反过来可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层和其他员工的注意力。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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如果我们不能维护、增强和保护我们的声誉和品牌认知度,包括通过维护和保护商标,我们的业务将受到损害。
我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与合作伙伴和客户的关系以及我们吸引新合作伙伴和客户的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。如果我们未能充分保护或执行我们在对我们业务重要的商标下的权利,我们可能会失去使用这些商标或阻止他人使用它们的能力,这可能会对我们的声誉和业务造成不利影响。其他人可能会在美国和国际上主张类似商标的优先权利,并试图阻止我们在某些司法管辖区使用和注册我们的商标。我们不时提出的待决商标申请可能不会导致此类商标注册,并且我们可能无法使用这些商标在相关司法管辖区将我们的产品和服务商业化。
我们的注册或未注册商标可能会受到挑战、侵犯、规避、稀释、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标上的权利,我们需要这些商标来建立与合作伙伴和客户的知名度。如果我们不能充分保护我们的商标或根据我们的商标建立名称认可,我们建立品牌身份的能力可能会受到阻碍,并可能导致市场混乱,我们可能无法有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们将开源软件与我们的专有软件结合使用,并期望在未来继续使用开源软件。与使用其他第三方商业软件相比,使用和分发开放源码软件可能会带来更大的风险,因为开放源码软件的许可人通常不就侵权索赔或许可代码的质量提供支持、保证、赔偿或其他合同保护。一些开放源码许可证可能要求将开放源码纳入其专有软件的被许可人,或将其专有软件与开放源码一起分发或将其专有软件链接到开放源码的被许可人,公开披露其专有源代码,或可能禁止被许可人就使用这种软件向其他各方收取费用。此外,开放源码软件的公开使用可能会使其他人更容易损害或复制我们的服务或产品。
虽然我们试图使我们的专有代码不受此类开源许可条款的影响,但我们不能保证我们会成功。因此,我们可能面临其他人声称拥有软件所有权的索赔,或寻求执行与我们的软件有关的开源许可条款,包括要求发布与此类软件一起开发或分发或链接到此类软件的专有源代码。任何这样的发布都可能让我们的竞争对手以更少的开发工作量和更短的时间创造出类似的技术,并可能导致我们产品和服务的销售损失。这些索赔还可能导致诉讼、要求我们购买昂贵的许可证或要求我们投入额外的研发资源来更改我们的软件,其中任何一项都将对我们的业务或运营结果产生负面影响。此外,如果开源代码的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新设计我们的软件,或者产生额外的成本。使用某些开放源码软件还可能导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制,因此软件可能包含安全漏洞或侵权或损坏的代码。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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我们将技术和产品商业化的能力在一定程度上受制于他人授予我们的许可证的条款和条件。
我们依赖对我们的产品和服务非常重要的某些数据和其他知识产权的许可。此类许可通常是非排他性的,可能不会为我们提供足够的权利来使用此类数据和其他知识产权,包括在我们可能希望将我们的产品和服务商业化的所有地区。因此,我们可能无法阻止竞争对手或各方将有竞争力的产品和服务商业化。尽管我们尽了最大努力,但我们的许可方可能会得出结论,认为我们严重违反了许可协议,因此可能会终止许可协议,从而使我们无法将这些许可协议涵盖的产品和服务商业化。即使这些协议没有终止,在到期时,我们也可能被要求与我们的许可人重新谈判或续签这些协议,或者与其他权利持有人签订新的协议,以便将我们的产品和服务商业化。此类许可证的竞争非常激烈,我们不能保证能够续签我们的许可证。此外,当版权所有者开发他们自己的产品时,他们可能不愿意向我们提供对某些数据或内容的访问,例如流行或高度期待的游戏广播或系列剧的数据和内容。如果我们的许可人和其他权利持有者不愿意或不能够按照我们可以接受的条款(或根本不能)许可我们的数据、内容或其他材料,我们的产品和服务商业化的能力可能会受到损害,或者我们的成本可能会增加。此外,我们可能寻求从我们的许可人那里获得更多许可,为了获得此类许可,我们可能不得不同意以更有利于许可人的方式修改我们现有的许可。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到税法或其解释的变化或美国和瑞士内外的附加税的影响,或者可能面临额外的税收负担,这可能会降低我们的盈利能力。
在我们开展业务的每个司法管辖区,我们都受税法的约束。税法或其解释的变化可能会减少我们收到的收入、我们资产负债表上记录的任何税收损失结转和税收抵免的价值以及我们的现金流金额,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外,其他因素或事件,包括业务合并和投资交易、我们递延税项资产和负债的估值变化、各种纳税申报单定稿时的税项调整或由于税务机关声称的缺陷而导致的税项调整、不可用于纳税目的的费用增加、可用税收抵免的变化、转让定价方法的变化、我们在税收管辖区之间的收入分配和其他活动的其他变化以及税率的变化,也可能会增加我们未来的有效税率。
我们的纳税申报受到美国国税局(“IRS”)以及州、地方和非美国税务当局的审查或审计。我们在确定我们在全球范围内的税收拨备时会作出判断,在我们的正常业务过程中,可能会有交易和计算不确定适当的税收处理。我们还可能对与我们收购的企业相关的税收负责。我们的决定对美国国税局或任何其他税务机关没有约束力,因此,审计或其他程序中的最终决定可能与我们的税务条款、应计项目和报税表中反映的处理方式有很大不同。由于审计而进行的额外税收评估可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
由于2020年1月1日生效的瑞士公司税法改革,包括圣加伦州在内的瑞士所有州都取消了州税收特权。因此,从2020年1月1日起,我们要缴纳标准的州税。圣加伦州圣加伦州的标准公司税率可以随时变化。此外,如果一个实体从优惠税制转变为普通税制,可结转的税收损失可能是有限的。
非美国司法管辖区的税法可能会出现进一步的变化。例如,在2021年,经济合作与发展组织(“经合组织”)提出了一个新的关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架(BEPS 2.0),其中包含一个双支柱解决方案,以应对经济数字化带来的税务挑战。这些变化目前正由世界各地的税务当局逐步实施,代表着国际税务框架的根本变化。第一支柱提供了新的联系和利润分享。支柱二规定了全球最低税率(15%),为司法管辖区之间的税收竞争奠定了底线。
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2023年12月22日,瑞士联邦委员会发布了一项法令,瑞士将逐步引入符合第二支柱的全球最低税收水平。从2024年1月1日起,根据经合组织关于合格国内最低充值税的框架,将对在瑞士的公司和常设机构的利润征收国家充值税,实际上税率低于15%。这项全国性的充值税将与经合组织的示范规则大体一致。最初只有前三个财政年度连续收入超过7.5亿欧元的跨国公司集团的公司和常设机构才在范围内。根据收入包容规则和少税支付规则征收的国际增值税将对瑞士以外的子公司(公司、常设机构)的利润征收,实际税率不低于15%,将在稍后阶段根据国际发展情况引入。
由于这些发展,我们开展业务的某些国家的税法可能会发生前瞻性或追溯性的变化,任何此类变化,包括采用全球最低税额规则,或我们任何司法管辖区税收政策的其他重大发展,都可能对我们未来的总税负和有效税率以及我们的增长机会、业务和运营结果产生重大不利影响。
美国和各个国际司法管辖区的反腐败、反贿赂、经济制裁和出口管制、反洗钱以及类似的法律可能会对我们的声誉和运营结果产生负面影响。
在全球范围内开展业务要求我们遵守对我们的业务有管辖权的世界各国政府实施的反腐败法律和法规,其中可能包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《2010年反贿赂法》(《英国反贿赂法》)以及我们开展业务的其他国家和地区的法律。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他适用法律禁止我们和代表我们行事的官员、董事、雇员和商业伙伴,包括代理人和代表,以腐败方式向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西,目的是影响他们的决策,或获得或保留业务,或以其他方式获得优惠待遇。英国《反贿赂法》也禁止非政府的商业贿赂和收受贿赂。
我们受到世界各地政府和监管机构的管辖,这可能会使我们的人员和代表与“外国官员”接触,包括负责发放或续签许可证、执照或批准或执行其他政府法规的人。此外,我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律制度,腐败程度较高;因此,我们有必要实施适当的控制,以确保即使在监管框架不太发达的司法管辖区也能保持适当的行为。
我们的业务必须遵守适用的反洗钱(“AML”)、反恐融资(“CTF”)、经济和贸易制裁法律和法规,例如由美国财政部外国资产管制办公室、美国国务院、美国商务部、联合国安全理事会、瑞士国家经济事务秘书处(“SECO”)、欧盟、成员国和英国财政部以及其他相关制裁机构管理和执行的法律和法规。这些法律或法规的变化,或执行方法的变化,可能会影响我们向现有或潜在客户提供产品和/或服务的能力。特别是,美国、欧盟、英国和其他司法管辖区为回应俄罗斯在乌克兰的活动而实施的制裁,以及作为回应而制定的任何反制裁,可能会限制我们在某些国家(如俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的特定地区)运营、产生或收取收入的能力,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临违反或被指控违反反腐败、反腐败、反洗钱、反洗钱、经济制裁和出口管制法律法规的风险。如果我们不能成功地遵守这些法律和法规,我们可能面临声誉损害,以及重大的制裁,包括刑事罚款、监禁、民事处罚、返还利润、禁令和取消政府合同的资格,以及其他补救措施。对涉嫌违规行为的调查可能代价高昂,而且具有破坏性。我们有旨在遵守适用的反腐败、经济制裁和出口管制法律和法规的政策和程序。然而,不能保证我们的政策和程序将有效地防止我们的员工或业务合作伙伴代表我们行事的违规行为,我们可能要对这些违规行为负责,任何此类违规行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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金融和资本风险
我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,如果不加以补救,可能会导致我们的财务报表出现重大错报,我们及时准确报告我们的财务状况和经营结果或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害,这可能会对投资者对我们的信心造成重大不利影响,从而影响我们的普通股价值。
作为一家上市公司,我们必须维护、评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性。正如截至2022年12月31日的20-F表格年度报告所披露的那样,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷,与控制和职责分离的设计和实施不足有关。重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,导致我们的年度或中期合并财务报表中的重大错误陈述有合理的可能性无法及时预防或发现。
尽管我们相信我们在加强对财务报告的内部控制方面取得了重大进展,但截至2023年12月31日,我们并未得出结论,我们的实体层面和业务流程控制正在有效运行,因此,我们无法确定截至2022年12月31日发现的重大弱点已得到完全补救。根据我们对期间发现的设计缺陷的评估,以及管理层补救和实施控制所需的额外时间,我们确定在控制环境、风险评估、控制活动、信息和通信以及COSO框架的监测部分(如本年度报告第15项所定义)存在缺陷。这些缺陷构成了重大弱点,无论是个别的还是总体的,在性质上是普遍的,并影响到所有重要的账目和披露。
在补救的控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效地运行之前,这些重大弱点将不会被认为得到完全补救。公司正在努力工作,以尽快补救重大缺陷,但不能保证补救措施将完全有效。如果这些补救措施没有被证明是有效的,并且控制缺陷和重大弱点持续存在或在未来发生,公司财务报告的准确性和时机可能会受到重大不利影响。因此,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404(A)节,管理层已发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们还被要求披露财务报告内部控制方面的重大变化。
也不能保证我们已经发现了所有实质性的弱点,也不能保证我们今后不会有更多的实质性弱点。如果在2024年的评估和测试过程中,我们在财务报告的内部控制中发现了更多的重大弱点,或者确定现有的重大弱点没有得到补救,我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的,将需要额外的补救努力和相关成本。即使我们的管理层得出结论认为我们的财务报告内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论认为我们的财务报告内部控制存在重大弱点。如果我们不能纠正重大弱点或满足上市公司对我们的要求,包括萨班斯-奥克斯利法案的要求,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响,我们可能会成为证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的诉讼或调查对象,这可能需要额外的财务和管理资源。
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我们的经营业绩和经营指标会受到季节性和波动性的影响,这可能会导致我们季度收入和经营业绩的波动,或者影响我们对业务前景的看法。
我们已经经历了,并预计将继续经历我们收入的某种程度的季节性波动,这种波动可能会因地区而异。我们客户群的广泛地理组合也影响了季节性的影响,因为不同地区的客户对不同的体育比赛的重视程度不同,这些比赛往往有不同的季节性日历。因此,从历史上看,我们的收入在季后赛和锦标赛最多的季度是最强劲的,在休赛期我们的收入增长率一直在下降或停滞不前。我们的收入还可能受到不是每年举行的重大体育赛事的安排,或者由于运动员罢工、地缘政治和类似事件、恐怖主义或其他事件而取消或推迟的体育赛事和比赛的影响。我们还可能在某些其他指标上遇到波动,例如收入分享安排。我们的关键运营指标或增长率的波动可能会导致我们的财务状况或运营结果的波动,使预测我们未来的业务结果和需求变得更加困难,对我们管理营运资本的能力产生不利影响,并可能导致对我们的前景的不利推断,这可能导致我们的股价下跌。
我们可能无法产生足够的收入来维持盈利能力或持续产生正现金流,我们的收入增长率可能会下降。
我们未来可能会出现税后亏损,我们不能向您保证我们会产生足够的收入来抵消维护我们的平台和维持和发展我们的业务的成本。投资者不应将我们的历史收入增长或运营费用视为我们未来业绩的指标。需求减少,无论是由于全球经济疲软、消费者支出减少、竞争或其他原因,都可能导致收入和增长减少,对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的收入增长率下降或我们的运营费用超出我们的预期,我们的财务业绩将受到不利影响。
此外,我们还预计未来我们的成本将增加,这可能会对我们未来的经营业绩以及实现和维持盈利的能力产生负面影响。我们预计将继续在技术开发、营销和人力资本方面投入大量资金和其他资源。这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。如果我们不能以超过业务相关成本的速度成功创造收入,我们将无法实现盈利,收入增长率可能会下降。即使收入增长率持续或不断上升,如果我们的成本同步增长,我们也可能无法保持盈利能力或产生持续的正现金流。如果我们无法继续增长我们的收入和整体业务,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性或不利的影响。
收购会带来一定的风险,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们业务战略的一个关键要素是通过收购来补充我们的有机增长。我们经常探索收购其他业务和资产,我们过去曾收购过业务,未来可能会继续收购业务或资产。我们还可能在未来进行战略性资产剥离。
然而,我们可能无法确定或完成有前景的收购或资产剥离,原因有很多,包括对交易关键要素的任何误判、买家之间的竞争、我们行业内企业的高估值、需要监管和其他批准、缺乏内部资源来积极追求所有有吸引力的机会和资本的可用性。花费在交易机会上的时间和资源可能不会产生成比例的结果。
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当我们确实确定了潜在的收购目标时,收购和整合业务或资产涉及许多风险。这些风险包括估值(确定企业或资产的公平价格)、结构(必要时包括从卖方分出目标实体)、整合(管理整合被收购企业的人员、产品、技术和其他资产的过程,以获取预期与收购相关的价值和协同效应)、留住人才(留住具有继续经营被收购企业所需的知识和技能的管理层或其他人才)、监管(获得监管或其他政府批准,包括反垄断批准,这可能是完成收购并随后整合所必需的)和尽职调查(包括确定企业前景的风险,包括赔偿和其他合同义务以及在收购中承担的未披露或未知的债务或限制)。此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产。我们被要求每年测试商誉和具有无限年限的无形资产是否可能减值,或在情况表明可能发生减值时更频繁地进行测试。如果有可能的减值指标,我们也被要求评估可摊销无形资产和固定资产的减值。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能需要确认减值费用,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
此外,在我们寻求收购外国企业和资产的程度上,这些潜在的收购往往涉及额外或增加的风险,包括:
● | 管理地理上分散的组织、系统和设施; |
● | 整合具有不同商业背景和组织文化的人员; |
● | 遵守其他法规和其他法律要求,包括要求在所收购企业的控制权发生变化后保持或转让许可证和授权,或获得新的许可证或授权; |
● | 应对货币汇率波动、通货膨胀和跨多个司法管辖区的单位经济对我们业务的财务和其他影响; |
● | 在国际上取得、维护、保护和执行知识产权; |
● | 难以进入新的国际市场,原因包括客户对这些市场的接受程度和商业知识;以及 |
● | 一般的经济和政治条件。 |
此外,我们能否实现从收购活动中获得的预期收益,包括任何预期的销售增长、成本协同效应和其他预期收益,在很大程度上将取决于我们是否能够识别和整合被收购公司的关键员工,并高效和有效地整合这些业务。整合是一个持续的过程,我们可能无法顺利或成功地完全整合这类业务,而且这个过程可能比预期的时间更长。此外,某些业务的整合以及这种活动之后的业务文化差异将继续需要投入大量的管理资源,这可能会分散管理层对日常业务业务的注意力。在对目标企业进行尽职调查的过程中,也可能存在我们未能或无法发现或识别的未断言的索赔或评估。如果我们无法成功地将被收购业务的运营整合到我们的业务中,我们可能无法实现此类交易的销售增长、成本协同效应和其他预期好处,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
任何当前或未来的合资企业或少数股权投资都将面临这些投资所固有的某些风险。
虽然我们努力通过法律上可强制执行的合伙协议和其他文书降低合资企业和少数股权投资的风险,但我们的少数股权地位可能会使我们面临超出我们控制范围的风险,并且是合资企业和少数股权投资所特有的,包括:
● | 与我们的合作伙伴在如何管理业务方面可能存在分歧; |
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● | 缺乏对合资企业管理层的完全控制,因此缺乏对其行动的控制; |
● | 我们的合作伙伴可能拥有或发展与我们背道而驰的商业利益或战略; |
● | 我们可能需要为企业未来的资本提供资金,作为对企业的贷款,作为对合资企业的出资,或其他; |
● | 我们的合作伙伴可能陷入财务困境或资不抵债,这可能导致我们不得不将合作伙伴的额外资本份额贡献给业务; |
● | 与合作伙伴发生纠纷时的诉讼或仲裁费用(包括名誉损害); |
● | 由于与我们的合作伙伴存在重大分歧,导致业务和财务业绩出现负面影响;以及 |
● | 先发制人解散企业,因为我们或我们的合作伙伴选择或有义务获得另一方在企业中的股权。 |
我们可能无法及时获得融资,或者根本无法满足我们未来的长期资本需求,这可能会削弱我们执行业务计划的能力。
我们相信,我们现有的现金、我们信贷安排下的可用借款以及预期的运营现金流,将足以满足我们至少未来12个月的运营和资本需求。
尽管我们已经产生了积极的调整后EBITDA,我们可能需要额外的资本来应对未来的商业机会,包括增加获得的客户数量、新的联盟交易、挑战、收购或不可预见的情况,并可能出于其他原因决定从事股权或债务融资。如果需要,我们是否有能力获得额外资本,将取决于我们的业务计划、投资者需求、我们的经营业绩、市场状况、我们的信用评级和其他因素。
任何负债都会增加风险,即我们可能无法产生足够的现金来支付应支付的债务金额。它也可能对我们的业务产生影响。例如,它可以:
● | 限制我们支付分配和回购股本的能力; |
● | 增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性; |
● | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可能性; |
● | 限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;以及 |
● | 限制我们招致额外债务的能力。 |
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本公司附属公司Sportradar Management Ltd于2020年11月与若干债权人订立的信贷协议(经不时修订的“信贷协议”)载有某些限制性契诺,而任何证明或管限其他未来债务的协议可能包含限制本公司从事某些符合本公司长期最佳利益的活动的能力。例如,信贷协议限制了我们产生额外债务的能力,对于相关的多币种优先担保循环信贷安排(“RCF”),要求我们满足某些财务条件。吾等此前并无违反信贷协议下的任何契诺,但吾等未能遵守信贷协议或规管任何未来债务的协议中的契诺,可能会导致违约事件,如不予以补救或豁免,可能会加速吾等的所有债务。在2022年期间,我们预付了信贷协议项下贷款B的未偿还承诺总额4.2亿欧元,从而将未偿还的贷款B承诺减少到零。截至2023年12月31日,我们在B融资机制下没有未偿还的承付款,在区域合作框架下也没有未偿还的承付款(2022年12月的承付款从1.1亿欧元增加到2.2亿欧元)。
我们无法向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或我们未来的借款金额将足以使我们偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们可能无法及时获得额外的债务或股权融资,或者根本无法获得,这可能需要我们缩减未来的业务计划和运营。
我们已经并可能继续被要求将减值费用计入我们的无形资产。
我们拥有大量无形资产,以体育联盟许可权的形式记录在我们的综合财务状况报表中。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的综合财务状况表上分别有16.973亿欧元和8.436亿欧元的无形资产和商誉,其中12.312亿欧元和3.729亿欧元分别专门与体育联赛许可权有关。2023年,该公司记录了商誉和无形资产的减值费用,总额为990万欧元。减值费用与与我们业务战略相关的变化的影响有关。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度内,这些资产均未减值。
未来,如果我们改变业务策略,或者如果市场或其他条件继续对我们的业务运营产生不利影响,我们可能会被迫记录与这些无形资产相关的额外减值费用,这将对我们的运营业绩产生不利影响。在某些情况下,若干新的许可协议可能会在许可期限开始后立即产生减值费用(如果在执行之日没有直接和间接收入支持),或在安排过程中产生。
减值测试本身涉及对持续使用和最终处置这些无形资产所产生的贴现估计现金流的假设。未来的事件和市场条件、基本业务运营、竞争或技术的变化可能会影响我们对价格、成本、持有期或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。尽管我们相信我们在减值测试中使用的假设是合理的,但我们将继续持续评估我们的现金产生单位和无形资产的账面价值的可回收性,而我们的任何一项假设的重大变化,无论是单独或与另一项假设的变化相结合,都可能产生显著不同的结果。在这种情况下,我们可能会产生额外的重大减值费用,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中到我们创始人手中的效果,这将限制股东影响重要交易结果的能力,包括控制权的变更。
由于B类普通股的面值比A类普通股的面值低十倍,B类普通股股东在提交给我们的股东投票或批准的所有事项上拥有更大的投票权,投入的资本与A类股东相同,但以下事项除外:(I)《瑞士公司》第693条第3款规定的事项(例如,选举独立审计师;任命专家审计公司的业务管理或其部分;关于发起特别审计的任何决议和关于发起责任诉讼的任何决议)以及(Ii)根据瑞士法律选定的要求所代表的股份面值的绝对多数的重要事项。
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截至2023年12月31日,我们的创始人Carsten Koerl持有我们B类普通股的全部已发行和流通股,连同他的已发行A类普通股,占我们已发行股本总投票权的81.6%。因此,我们的创始人能够对提交给我们股东批准的事项产生重大影响,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产或其他重大公司交易。我们的创始人可能拥有与股份持有者不同的利益,并可能以不利于其他股东利益的方式投票。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止我们公司控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中获得股本溢价的机会,并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
此外,本公司的组织章程细则(“章程细则”)载有条文,规定如任何个人或法人实体收购A类普通股,并因此而直接或间接对商业登记册上登记的股本超过10%拥有投票权,则超过10%限制的A类普通股应作为无投票权的股份载入股份登记册。然而,任何在我们的物品商业登记簿登记前持有超过10%股本的股东仍将继续登记,并拥有该等股份的投票权。在某些情况下,这可能会使我们的现有股东比我们的其他股东对我们施加更大的影响力,尽管我们持有相同数量的A类普通股。
B类普通股持有人(S)未来的转让将导致该等股份转换为90,367,070股A类普通股。此外,每十股B类普通股将在以下情况下自动转换为一股A类普通股:
● | 创办人死亡; |
● | 以正当理由解除创始人的首席执行官职务,即根据《瑞士公司条例》第340C条第2款解雇和/或替换首席执行官; |
● | 2028年9月30日;或 |
● | B类普通股持有人不再不时直接或间接持有面值总额相当于本公司已发行及已发行股本总额面值15%或以上的股份。 |
我们B类普通股的可选和强制性转换可能会稀释我们A类普通股的持有者,我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的价格产生的影响。
我们的章程规定了两类普通股,A类普通股和B类普通股。每十股B类普通股可根据持有人的选择随时转换为一股A类普通股。B类普通股在某些强制性转换事件时转换为A类普通股,包括(I)创始人死亡;(Ii)创始人因正当理由解除首席执行官职务,即根据瑞士公司第340c条第2款解雇和/或更换首席执行官;(Iii)2028年9月30日发生;或(Iv)如B类普通股持有人不再不时直接或间接持有总面值相当于本公司已发行及已发行股本总额面值15%或以上的股份。该等B类普通股的可选择及强制性转换可能会摊薄A类普通股持有人的权益,并可能导致符合资格在公开市场转售的A类普通股股份数目增加。未来可供转售的A类普通股的数量大幅稀释和/或大幅增加,可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。
此外,我们无法预测我们的双层股权结构是否会导致我们的A类普通股的市场价格更低或更具波动性,或者导致不利的宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多重股权结构的公司纳入其某些指数,根据已宣布的政策,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将被排除在我们的股票投资之外。这些政策可能会降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力,并压低我们A类普通股的市场价格,而不是与其他被纳入此类指数的类似公司的市价相比。
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目录表
我们是一家外国私人发行人,因此,我们不受美国委托书规则的约束,并受《交易法》报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。此外,我们被允许遵循某些母国的公司治理实践,因此,我们的股东可能无法获得向受适用于美国国内上市公司的所有公司治理要求的公司股东提供的相同保护。
由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格,因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括(I)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征求委托书、同意书或授权的条款,(Ii)根据交易法的条文,规定内部人士须就其股份拥有权及交易活动提交公开报告,以及就从短期内进行的交易获利的内部人士的责任提交公开报告;及(Iii)根据交易法订立的规则,规定向美国证券交易委员会提交载有未经审计的中期简明综合财务报表及其他指明资料的10-Q表格季度报告。此外,外国私人发行人在每个财年结束后120天前不需要提交Form 20-F年报,而作为大型加速提交者的美国国内发行人则被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年报。外国私人发行人也不受FD规定的约束,该规定旨在防止发行人选择性地披露重大信息。由于上述原因,投资者可能得不到向非外国私人发行人公司的股东提供的同等保护。
此外,作为外国私人发行人,只要我们披露我们没有遵循的要求并描述我们正在遵循的母国实践,我们可以选择遵循某些母国的公司治理做法,而不是纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)的做法。在某些纳斯达克规则方面,我们依赖这一“外国私人发行人豁免”。我们今后可以选择在允许的范围内在其他事项上遵循母国的做法。按照我们的“母国”治理做法,所提供的保护可能不及适用于美国国内发行人的“纳斯达克”规则给予投资者的保护。因此,我们的股东可能得不到与受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东相同的保护。见项目16G。“公司治理.”
我们未来可能会失去外国私人发行人的地位,这可能会导致大量额外的成本和支出。
如上所述,我们是一家外国私人发行人,因此,我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日进行,因此,将在2024年6月30日对我们进行下一次确定。在未来,如果(I)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有,以及(Ii)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民,或者我们未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求,我们将失去外国私人发行人地位。如果我们失去外国私人发行人的身份,我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须遵守美国联邦委托书的要求,我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到交易法第16节的短期利润披露和追回条款的约束。此外,我们将失去依赖豁免纳斯达克上市规则下某些公司治理要求的能力。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司,我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为外国私人发行人不会发生的,以及会计、报告和其他费用,以维持在美国证券交易所的上市。这些费用将与未来根据美国公认会计原则提供我们的财务信息的义务有关。
我们总已发行和已发行的A类普通股中有很大一部分有资格在市场上出售,这可能导致我们的A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
在公开市场上出售大量我们的A类普通股,或者市场上认为大量A类普通股的持有人打算出售,可能会降低我们A类普通股的市场价格。根据证券法,在我们的首次公开募股中出售的或根据我们授予的股权奖励可以发行的A类普通股可以自由交易,不受证券法的限制,但我们的董事、高管和其他关联公司可能持有或收购的任何A类普通股除外。受限制的证券不得在公开市场出售,除非出售已根据《证券法》登记或可获得豁免登记。
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目录表
未来,如果我们需要筹集资金或进行收购,我们还可能发行额外的证券,这可能会构成我们当时已发行和已发行的A类普通股的重要部分。根据瑞士法律,股东拥有优先购买权或提前认购权,可以按比例认购可转换为股权的股权或其他证券,在某些情况下,可通过股东大会以三分之二的表决权和所代表的股份面值的绝对多数通过的决议撤回或限制优先购买权或提前认购权,该决议授权董事会撤回或限制优先购买权或提前认购权。然而,由于某些司法管辖区的法律和法规,某些司法管辖区的股东可能无法行使此类权利,除非公司登记或以其他方式限制配股发行,包括遵守该司法管辖区法律下的招股说明书要求。不能保证我们会根据任何限制认购权或股票发售的司法管辖区(美国除外)的法律,采取任何行动登记认购权或股票的发售,或以其他方式使其符合资格。如果这些司法管辖区的股东无法行使认购权,他们的所有权权益将被稀释。
我们未来可能不会为我们的A类普通股支付股息,因此,实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股的价格升值。
我们从未派发过现金股利,在可预见的未来也可能不会派发我们的A类普通股的任何现金股利。根据瑞士法律,任何股息必须由我们的董事会提议并经股东大会批准。此外,我们的独立审计师必须确认我们董事会的股息建议符合瑞士成文法和我们的条款。除其他因素外,我们未来可能支付的股息金额还将取决于我们的战略、未来收益、财务状况、现金流、营运资本要求、资本支出和我们章程的适用条款。此外,我们支付股息的能力受到我们或我们的子公司产生的现有和未来任何未偿债务的契诺的限制。因此,对我们A类普通股的任何投资回报完全取决于我们A类普通股在公开市场上的价格升值,这可能不会发生。
我们条款中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变更,即使收购对我们的股东有利,这可能会压低我们A类普通股的价格,并防止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们的章程包含可能会阻止股东可能认为符合其最大利益的主动收购提案的条款。条款包括以下内容:
● | 允许我们的董事会不将任何普通股收购者或多个一致行动的收购者记录在我们的股票登记册中,作为对我们在商业登记册上登记的股本的10%以上拥有投票权的股东; |
● | 限制股东就超过本公司在商业登记册注册股本的10%的股份行使投票权;以及 |
● | 修订或废除上述登记及投票限制,以及本公司章程所载对本公司董事会成员及本公司执行管理层的保障规定,须获得出席股东大会的三分之二票数支持。 |
综上所述,这些条款可能会阻止可能涉及为我们的A类普通股支付高于当前市场价格的溢价的交易。
增资实施可能受到质疑或阻挠。
与瑞士的所有增资一样,(I)第三方,如股东或债权人,可(在满足某些要求的情况下)至少暂时阻止在商业登记册上登记增资,方法是请求主管法院单方面授予初步禁制令,而吾等无权出席初步禁制令,及(Ii)股东可在股东大会后两个月内对相关股东的决议提出质疑,因此阻止或延迟完成任何未来的增资。此外,商业登记处可能人手不足,可能不会在预期的时间范围内审查或记录股本增加。因此,不能保证未来任何股本增加的实施不会被推迟、挑战或阻止。
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适用于瑞士国内上市公司的瑞士法律的某些保护措施不适用于我们。
由于我们的A类普通股仅在纳斯达克上市,而不是在瑞士上市,因此我们的股东不能受益于瑞士法律某些条款提供的保护,这些条款旨在在发生公开收购要约或控制权变更交易时保护股东。特别是,金融市场基础设施法案(FMIA)关于披露持股和要约收购规则的规则,包括强制性要约收购要求和自愿要约收购规则,通常适用于在瑞士上市的瑞士公司,但不适用于我们,因为我们不是在瑞士上市的。此外,由于瑞士法律限制我们实施配股计划或美国式的“毒丸”,我们抵制主动收购企图或在控制权变更交易中保护少数股东的能力可能会受到限制。因此,我们的股东在公开收购要约或控制权变更交易中可能不会像在瑞士上市的瑞士公司的股东那样受到同等程度的保护。
我们股东的权利不同于受美国司法管辖区法律管辖的公司的股东权利,可能会限制我们筹集资本、发行股息和以其他方式管理持续资本需求的灵活性。
我们的公司事务受我们的章程和管理在瑞士注册成立的公司(包括上市公司)的法律管辖。我们股东的权利和董事会成员的责任可能不同于受美国司法管辖区法律管辖的公司股东和董事的权利和义务。
具体地说,瑞士法律将董事会在其他一些司法管辖区拥有权力的某些公司行为保留给股东批准。例如,支付股息和注销库藏股必须得到股东的批准。瑞士法律还要求我们的股东自己决心或授权我们的董事会增加我们的股本。虽然我们的股东可以授权我们的董事会可以发行(或减少)的股本,而不需要额外的股东批准,但瑞士法律将这种授权限制在授权时已发行股本的50%。此外,根据以前的瑞士法律,这种授权的期限最长只有五年,此后必须由股东不时续签,才能筹集资金。此外,除了特定的例外情况,包括我们的条款中明确描述的例外情况外,瑞士法律授予现有股东优先认购新股发行的权利。
瑞士法律也没有像其他一些司法管辖区的法律那样,在附加于不同类别股票的各种权利和法规方面提供很大的灵活性。这些与我们的资本管理相关的瑞士法律要求可能会限制我们的灵活性,可能会出现更大的灵活性本可以为我们的股东带来好处的情况。此外,瑞士法律要求我们的董事会在履行职责时必须考虑我们公司、我们的股东、我们的员工和其他利益相关者的利益,在任何情况下都要适当遵守合理和公平的原则。这些当事人中的一些人可能会拥有与股东利益不同的利益,或者除了股东利益之外的利益。瑞士法律限制我们的股东在法庭上挑战我们董事会做出的决议或采取的其他行动的能力。我们的股东通常不被允许提起诉讼,以推翻我们董事会的决定或行动,而只被允许为违反受托责任寻求损害赔偿。根据瑞士法律,股东对我们董事会成员违反受托责任的索赔必须提交到瑞士的主管法院或我们董事会相关成员所在的地方。此外,根据瑞士法律,我们的股东对我们提出的任何索赔都必须完全提交给瑞士的主管法院。
不能保证瑞士法律未来不会改变,这可能会对我们股东的权利造成不利影响,也不能保证瑞士法律将以类似于美国公司法原则的方式保护我们的股东。
在执行针对我们、我们的董事或我们的管理层的外国判决时,可能会遇到困难。
我们的某些董事和管理层居住在美国以外的地方。我们的大部分资产和这类人员的资产都位于美国以外。因此,投资者可能很难或不可能在美国或其他司法管辖区向我们送达法律程序文件,包括根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决。
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特别是,投资者应该意识到,瑞士或任何其他适用司法管辖区的法院是否会承认和执行美国法院根据美国证券法或美国任何州的民事责任条款获得的针对我们或我们的董事或管理层的判决,或者是否受理在瑞士或任何其他适用司法管辖区法院根据美国或美国任何州的证券法对我们、我们的董事或我们的管理层提起的原始诉讼,都存在不确定性。
Sportradar Group AG是一家控股公司,本身没有业务,因此它依赖子公司的现金为其运营和支出提供资金,包括未来的股息支付(如果有的话)。
作为一家控股公司,我们的现金流量主要来源将是来自营运附属公司的分派或付款。因此,我们未来为业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如有)的能力将取决于我们的附属公司和中间控股公司向我们进行上游现金分配或付款的能力,这可能会受到影响,例如,他们产生足够现金流的能力或资金汇回能力的限制,无论是由于货币流动性限制,货币或外汇管制或其他。我们的营运附属公司及中间控股公司均为独立的法律实体,尽管彼等由我们直接或间接全资拥有及控制,但彼等并无义务向我们提供任何资金,不论是以贷款、股息或其他形式提供资金。倘我们的任何附属公司向我们分派股息或其他付款的能力受到任何限制,则我们为业务提供资金及开展业务、偿还债务及支付股息(如有)的能力可能受到损害。
一般风险因素
我们不时受到各种法律程序和调查,包括集体诉讼、监管调查和诉讼,可能导致和解、判决、罚款或处罚,对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们已经并可能在未来面临法律诉讼,这些诉讼可能包括但不限于声称违反赌博法、客户或消费者保护、知识产权和其他法律或法规的集体诉讼和监管调查和诉讼,无论是在美国还是在我们运营或曾经运营的其他国家/地区。我们还受到客户根据个别交易提出的索赔的影响。还有一种风险是,可能会对我们、互联网服务提供商、信用卡和其他支付处理商、广告商以及参与体育博彩和在线博彩业的其他人提起民事和刑事诉讼,包括由检察官或公共实体或现任提供商或私人提起的集体诉讼。此外,我们未来可能会成为竞争对手就我们的数据收集做法和独家数据权利交易提起诉讼的对象。
不能保证我们会在任何事项上成功地为自己辩护,指控、投诉、索赔、诉讼、调查和其他行动的结果无法预测,难以评估或量化,但可能导致重大损害、和解、判决、罚款、处罚和费用,以及所需许可证或注册的吊销、取消或不续期或失去授权。无论结果如何,诉讼成本都可能很高,任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况、监管地位或运营结果产生不利影响。还可能有与诉讼、调查和行动相关的负面宣传,这些可能会影响我们在客户和体育联盟中的声誉。在这些诉讼、调查或行动中的原告、政府或监管机构可能寻求追回非常大的金额,这些行动的规模在很长一段时间内可能仍然未知。为未来的诉讼或调查或行动辩护或达成和解的成本可能会很高。
此外,这样的事情可能会很耗时,分散管理层的注意力和资源,并导致我们产生大量费用。我们的保险或赔偿可能不包括针对我们的所有索赔,并且任何针对我们的索赔,无论是非曲直或最终结果,都可能损害我们的声誉。如果我们在这些诉讼或任何其他法律程序中的辩护不成功,我们可能会被迫支付损害赔偿或罚款、签订同意法令、改变我们的业务做法或失去许可证和授权,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
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如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的A类普通股做出不利的建议,我们的A类普通股的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何报道我们或未来可能报道我们的证券或行业分析师改变了对我们A类普通股的不利建议,或对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果任何报道我们或未来可能报道我们的证券或行业分析师停止报道我们或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或A类普通股的交易量下降。此外,我们的季度运营结果未来可能会因众多因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括上文所述的每一个因素。此外,全球证券市场已经并可能继续经历重大的价格和成交量波动和干扰。这种市场波动,以及一般的经济、市场或政治条件,可能会影响A类普通股在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、A类普通股的流动性以及适用于我们的监管程度。我们的经营业绩和我们的A类普通股的交易价格可能会因各种因素而波动,包括上述风险,我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力,分散管理层的注意力,额外的法律、会计和合规费用可能比我们预期的要大。
我们于2021年成为一家上市公司,因此,我们已经并将继续招致我们作为私人公司没有招致的巨额法律、会计和其他费用。吾等须遵守交易所法案的申报要求,并须遵守萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法案的适用要求,以及美国证券交易委员会随后实施的规则和规例及纳斯达克证券市场的上市标准,包括改变公司管治惯例、建立和维持有效的披露及财务控制。遵守这些规章制度可能是繁重的,我们的管理层和其他人员需要投入大量时间来实施这些合规倡议。例如,我们预计这些规章制度可能会使我们吸引和留住合格的董事会成员变得更加困难和昂贵。
如上所述,在《风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如果不加以补救,可能会导致我们的财务报表中出现重大错报,我们及时准确报告我们的财务状况和运营结果或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害,这可能会对投资者对我们的信心造成重大不利影响,从而影响我们普通股的价值我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,这可能会导致金融市场因对我们综合财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会受到我们证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
我们可能无法实现我们的环境、社会和治理目标、具体目标或倡议。
环境和社会变化可能会给我们、我们的客户、供应商和我们所依赖的其他第三方带来直接和长期的风险。我们致力于做出符合道德的、可持续的和对社会负责的选择,以促进我们劳动力的多样性、公平和包容性,积极参与我们的社区,并保护资源。这些目标现在或将来可能会在我们的网站、社交媒体或其他沟通渠道上公开分享。我们可能不能成功地估计实现这些目标所需的成本和时间和资源,将来也可能不能成功地实现这些目标。可持续发展目标设定的好处可能不会在我们预期的时间框架内实现,甚至根本不会实现,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生不利影响。此外,我们的承诺可能与消费者和投资者的预期不一致,因此我们可能面临更严格的审查。与消费者和投资者的期望不一致,以及未能达到我们列举的目标和指标,可能会对我们的品牌建设、营销努力和声誉产生重大不利影响。
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目录表
第四项:公司情况。
A.公司的历史和发展
我们的业务始于2001年,目前的控股公司是一家瑞士股份公司(阿克提恩格斯尔斯哈夫特根据瑞士法律组织),于2021年6月24日在圣加伦州商业登记簿(“商业登记簿”)登记,编号为CHE-164.043.805。我们的法定名称是Sportradar Group AG,我们的商业名称是Sportradar。我们的主要执行办事处位于瑞士圣加伦CH-9000的Feldlistrasse 2号。我们在这个地址的电话号码是+41 71 517 72 00。我们的网站地址是https://www.sportradar.com.本公司网站所载或可通过本网站获取的信息不是本年度报告的一部分,也不应以引用方式纳入本年度报告。我们仅将我们的网站地址作为非活动文本参考。美国证券交易委员会维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,例如我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件,网址为https://www.sec.gov.我们在美国的制程服务代理是Sportradar US LLC,其地址是明尼苏达州明尼阿波利斯市南五圣套房150号,邮编:55402。
关于我们在截至2023年12月31日的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明,以及目前正在进行的说明,见项目(5)。经营与财务回顾与展望.”
重组交易
关于我们在2021年9月的首次公开募股,我们完成了一系列重组交易,根据这些交易,Sportradar Holding AG的所有已发行普通股和参与证书(不包括直接或间接持有的库存股)直接或间接出资和转让给Sportradar Group AG,以换取Sportradar Group AG新发行的A类和B类普通股,在本文中统称为“重组交易”。重组交易包括以下内容:
● | Sportradar Group AG的组建。2021年6月24日,我们的创始人兼首席执行官Carsten Koerl成立了瑞士公司Sportradar Group AG,出资10万瑞士法郎,获得Sportradar Group AG 100万股普通股,每股面值0.10瑞士法郎。 |
● | Sportradar Holding AG普通股和参股证书的出资。于本公司于2021年9月完成首次公开发售前,(I)本公司所有现有股东及参与证书持有人(Carsten Koerl除外)将彼等持有的Sportradar Holding AG普通股及/或Sportradar Holding AG参与证书贡献予Sportradar Group AG,并获得Sportradar Group AG的A类普通股;及(Ii)Carsten Koerl将其持有的Sportradar Holding AG普通股贡献予Sportradar Group AG,并获得(A)2,500,000股A类普通股及(B)903,670,701股Sportradar Group AG B类普通股。 |
● | 参与证书在我们的管理参与计划中的贡献。我们的一些董事和高管参加了我们的管理参与计划(“MPP”),根据该计划,参与者通过Slam Investco S.àR.L.间接购买了Sportradar Holding AG的参与证书。(“MPP公司”),为持有Sportradar Holding AG参与MPP的证书而设立的特殊目的工具。在我们的首次公开募股中,MPP参与者将他们持有的MPP Co股票贡献给了Sportradar Group AG,MPP Co成为Sportradar Group AG的子公司。作为交换,MPP参与者获得了A类普通股,其中一部分已归属,不再需要回购,部分最初未归属,在某些情况下,我们需要在终止雇佣时进行回购。每位参与者在首次公开募股完成后立即归属的A类普通股的35%,其余65%已经归属或将于2022年12月31日、2022年、2023年和2024年分三次大致相等地归属。作为重组交易的一部分,MPP参与者获得了9,566,464股A类普通股,这是基于每股27.00美元的首次公开募股价格。有关更多信息,请参见第(6)项。董事、高级管理人员和员工-B.薪酬-管理层参与计划.” |
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● | 我们的虚拟期权计划下的期权转换。我们为某些并非行政人员的关键员工维持一项影子期权计划(“Phantom Option Plan”),根据该计划,参与者有权获得奖金,其计算方法是参考购买Sportradar Holding AG股票的假设期权的价值。在我们的首次公开募股完成之前,根据我们的2021计划(定义见第(6)项),影子期权转换为受限股票单位,或替换奖励。董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬—总括库存计划--2021年计划“)。“民意研究计划”下尚未完成的奖励折算成66,744个限制性股票单位,根据我们的“2021计划”(以及可供发行的股份数目)授予参与计划的参加者。 |
由于上述重组交易,Sportradar Holding AG成为Sportradar Group AG的全资子公司,Sportradar Holding AG的股东成为Sportradar Group AG的股东。Sportradar Holding AG随后于2022年6月合并为Sportradar Group AG,Sportradar Group AG作为此类合并的继任者。
B.业务概览
概述
Sportradar是支持下一代参与体育运动的领先技术平台,也是基于收入为全球体育博彩行业提供B2B解决方案的头号供应商。我们向体育联盟和联合会、博彩运营商和媒体公司提供关键任务产品、数据和内容。自2001年成立以来,我们一直处于体育博彩行业创新的前沿,并继续在理解、利用和利用体育数据的力量方面成为全球领导者。
我们提供最强大和完全集成的体育数据和技术平台之一,并作为体育博彩和媒体行业的关键数据基础设施和内容层。在该基础设施层之上,我们构建了最先进、最全面的软件产品之一。我们的产品简化了客户的操作,提高了效率,丰富了风扇体验。例如,通过我们的受管交易服务(“MTS”)平台,我们向投注客户提供实时数据和赔率,并通过我们的专有软件程序促进他们的端到端交易操作,包括风险管理。MTS使我们的客户能够外包与竞争对手没有差异化的流程,同时还向我们提供有关投注客户(赌客)的用户信息,我们将这些信息反馈到我们的平台中,以进一步增强我们算法的能力。
我们的端到端产品、集成技术和全球足迹深深地嵌入了我们整个体育生态系统。以下是我们为全球合作伙伴提供的服务示例:
● | 博彩运营商:对于我们的博彩运营商客户,我们提供赛前数据和赔率、现场数据和赔率,以及体育视听内容。我们的全套软件解决方案包括博彩数据/博彩娱乐工具、托管博彩服务、虚拟游戏以及标记和广告解决方案。我们的产品有助于实现可伸缩性、加快上市速度、提高成本效益并降低运营风险和复杂性。 |
● | 体育联盟:我们为体育联盟合作伙伴提供访问体育博彩运营商和媒体公司的机会,以在全球范围内分发他们的数据和内容。我们给予他们更大的触角,并作为高度监管的博彩业的中介。我们还为我们的体育联盟合作伙伴提供技术、数据收集工具和诚信服务。我们与供应(联盟)和需求(博彩运营商和媒体公司)的深度整合使我们成为值得信赖的关键任务合作伙伴。我们还为联盟提供一系列科技支持的解决方案,包括欺诈监测、反兴奋剂、职业运动队技术和服务以及OTT生产和技术。 |
● | 媒体公司:对于我们的媒体客户,包括广播商和数字领导者,我们提供产品和服务,帮助通过分销渠道接触和吸引体育迷。我们的服务范围包括数据馈送和API、体育视听内容、广播解决方案、数字服务、研究和分析、OTT流媒体解决方案和节目广告解决方案。 |
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我们所做工作的核心是我们的专有技术堆栈。我们的产品设计具有可扩展性,以满足客户的需求,我们使用先进的算法以低延迟实时创建可扩展的定制洞察力。此外,我们运营一个最先进的云本地数据和MLOPS平台,以开发和部署专有的人工智能和机器学习功能,为我们的一系列产品提供动力。我们是运动数据和分析领域革命性新技术的创新者,包括计算机视觉、数据可视化、虚拟游戏和模拟运动。
我们拥有领先的博彩数据版权组合,包括美国国家篮球协会(不包括中国)、美国职业棒球大联盟(不包括我们拥有非独家权利的美国)和美国国家曲棍球联盟(包括美国)的全球独家转播权。此外,我们还拥有NHL、MLB和NBA的独家和全球媒体数据权(不包括非独家的中国)。我们还拥有职业网球协会(“ATP”)巡回赛、南美足球联合会(“CONMEBOL”)、欧洲足球协会联盟(UEFA)、国际网球联合会(“ITF”)以及一级方程式和非独家德国富豪足球联赛(“DFL”)的独家和全球投注数据权。一线体育,特别是在美国,往往与体育数据提供商建立官方合作伙伴关系,以创造新的收入来源。由于技术整合,官方体育转播权合作伙伴在续约方面具有优势。我们在不同层次的客户和不同层次的体育内容上高度多样化。我们不依赖于任何单一的体育数据权利。
除了体育数据,我们还为我们的客户和合作伙伴提供体育视听内容,包括覆盖一级和其他一级体育联赛。我们提供全球报道,拥有强大的美国市场定位,包括美国主要体育联盟的转播权。我们目前的视听转播权组合包括ATP、MLB、NBA、NHL、德甲DFL、CONMEBOL、国王杯、亚洲足球联合会(AFC)、ITF、欧洲羽毛球、K-League和职业飞镖公司(PDC)。
我们的软件解决方案涉及整个体育博彩价值链,从流量生成和广告技术,到数据和赔率的收集、处理和推断,再到可视化解决方案、风险管理和平台服务。我们设计我们的平台是为了解决体育博彩运营商在复杂的生态系统中实时和在全球范围内竞争所面临的挑战。我们根据客户的规模和能力提供全方位服务、交钥匙的软件包,以及灵活的模块化产品。我们宝贵的数据资产和分析功能丰富了我们所有的软件产品。
我们通常通过两种主要安排产生收入:(I)“固定费用经常性”基础,要求客户为特定数量的活动支付保证的最低经常性费用,此后按活动增加费用;或(Ii)可变“收入份额”基础,基于客户总博彩收入(GGR)的百分比份额,通常有最低付款保证。我们的经常性收入通常签订一至五年的合同,并提供最低担保和基于使用情况的附加费。我们庞大的、全球的和高度多样化的客户基础使我们能够创造收入,而不受任何给定地理市场的潜在竞争动态的影响。
从大型企业到小型初创企业,我们的平台在全球范围内被各种规模的组织使用。当我们的客户体验到我们平台的好处时,他们通常会扩大他们的使用范围以及从我们购买的产品和服务的数量。对于我们的许多体育博彩客户,我们已经自动化了整个工作流程,否则这些工作流程将在内部手动完成。
行业背景
体育迷和博彩者与体育的消费和互动方式正在发生变化。
今天的体育迷们时时刻刻都与他们喜爱的球队和球员联系在一起。他们比以往任何时候都需要多平台体验、个性化和更深入的交互。在虚拟现实和增强现实、实时数据捕获和分发、实时投注以及跨移动设备和现场比赛的即时同步内容方面,新的使用案例正在涌现。
体育博彩是这些不断变化的消费模式的关键催化剂,因为博彩者比普通观众更深入地接触体育数据和内容。他们渴望通过历史表现、实时数据和预测性分析获得洞察力。为了应对体育博彩者日益增长的需求,体育媒体中的新用例,如球员跟踪、数据覆盖功能、可视化和模拟现实,正在迅速获得吸引力。
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体育博彩者重视随时随地下注的便利性,而移动和游戏内博彩的无处不在进一步推动了体育博彩的可及性和互动性。根据H2赌博资本于2024年1月19日发布的全球博彩数据摘要(“H2报告”),互动博彩,即在线和移动博彩,占2023年体育博彩总额的62.8%,而零售或陆上业务和“互动”博彩的贡献百分比为37.2%,预计到2028年将超过70.0%。
在体育博彩领域,最近的产品创新,如套现产品、超级现场产品、赔率提升产品和组合/Parlay产品,正在进一步增加体育博彩人的参与度。实时下注,也称为场内下注,允许用户在一场比赛中对特定的比赛和其他事件或结果下注。游戏内博彩继续获得巨大的人气,尽管它目前在更发达的欧洲市场占据了博彩总收入的大部分,但预计未来几年将大幅增长。因此,根据H2的报告,移动博彩是增长最快的博彩渠道。
在全球范围内,体育博彩合法化正在迅速加速。
体育博彩是更广泛的游戏市场中增长最快的类别。根据H2报告的数据,包括正在经历快速合法化的美国市场在内,全球体育博彩市场预计将从2023年的822亿美元增长到2028年的1284亿美元,复合年增长率(CAGR)为9.3%。根据H2报告的数据,从2018年到2023年,体育博彩一直是增长最快的博彩业(复合年增长率为13.7%),预计在2028年之前仍将是增长最快的博彩业。多年来,体育博彩在许多主要的全球市场都是合法的,例如澳大利亚、英国、意大利以及欧洲和亚太地区的其他地区。根据H2报告,这些较发达的体育博彩市场预计到2028年将以每年4.8%的速度增长,这是由于移动和在线体育博彩的可及性越来越高,从扩大体育博彩、覆盖更多活动到更多活动、增强消费技术和新的体育博彩形式(如虚拟体育)加强了客户的参与度。包括美国在内的其他大型市场越来越多地将体育博彩合法化,导致体育博彩市场加速增长,给运营商和体育数据和技术提供商带来了地理扩张的机会。拉美国家,如巴西、阿根廷、印度以及非洲和亚太地区的其他国家,继续考虑或推进监管努力,以从非法博彩转向受监管的博彩市场。根据H2的报告,欧洲和亚洲(包括中东)这两个最大的地区性体育博彩市场预计仍将是主导市场,2028年各自贡献至少30%的全球收入市场。我们预计其增长率将继续保持温和增长,部分原因是互动博彩的可及性增加、客户参与度增强、更多活动的覆盖、技术创新以及虚拟体育等新的体育博彩形式。
根据H2的报告,仅在美国,体育博彩市场就从2019年的18亿美元增长到2023年的118亿美元(复合年增长率59.2%),预计2028年将进一步扩大到246亿美元的市场,复合年增长率为15.7%。随着2018年PASPA的废除,体育博彩业受益于快速增长。根据Vixio赌博合规美国体育博彩展望,截至2024年1月12日,39个州和哥伦比亚特区已将体育博彩合法化并进行监管。此外,30个州和哥伦比亚特区已将在线/移动体育博彩合法化。随着越来越多的州将体育博彩合法化,以及目前正在运营的州的体育博彩量增加,我们预计美国将迎来巨大的市场机会。美国最大的几个州仍未将体育博彩合法化。尽管监管的速度尚不确定,但对政府和职业体育联盟来说,寻找新的增长途径的愿望是显而易见的。这一解除监管的行动预计将在中期内释放出一个巨大的总可寻址市场(TAM)机会。
Sportradar平台
我们的平台简化了复杂、分散的体育生态系统,就博彩而言,这是受监管的体育生态系统。当体育联盟、博彩运营商和媒体公司专注于各自的核心能力时,我们专注于利用数据和技术来帮助我们的客户高效地运营他们的业务,并创造更吸引人的体验。我们是体育数据和构建由该数据支持的技术支持的解决方案方面的专家。我们提供市场上最全面的解决方案,使我们能够满足客户的端到端需求。我们对我们每个关键组成部分的价值主张是明确的:
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博彩运营商:
● | 快速、准确和可靠的数据与深入的分析和技术相结合,支持体育博彩并推动投注者的参与度 |
● | 获取最广泛的全球体育博彩数据和内容 |
● | 最先进的技术,使原本手动执行的流程实现自动化 |
● | 加快上市速度、提高成本效益并降低运营风险或复杂性 |
体育联盟:
● | 体育博彩和媒体生态系统的可信中介 |
● | 通往体育博彩和媒体公司最终用户的门户 |
● | 体育数据和分析领域的创新者,增强了球迷的参与度 |
● | 合作确保游戏的完整性,并允许体育联盟将其数据货币化,而不受直接监管 |
● | 为专业运动队提供体育技术和分析的提供商 |
媒体公司:
● | 广泛的现场数据和事件报道,结合深入的分析,以更好地吸引体育迷 |
● | 互动内容的新形式 |
强大的网络效应加速了我们的价值主张。我们把越多的博彩运营商和媒体公司带到我们的平台上,我们向全球粉丝的分销就越广泛。这吸引了体育联盟与我们合作。每一个新的联盟合作伙伴都会带来更多的活动,更深入的体育数据和洞察力,以及博彩运营商和媒体公司吸引球迷的新机会。
我们的数据引擎
体育数据是我们所做一切的核心。我们通过提供对我们以低延迟分发的更多和更高质量的内容和数据的访问,并无缝集成到我们客户的平台,为我们的客户提供价值。同时,我们在我们的产品组合中嵌入快速数据推理,以构建更高价值的软件产品。我们相信,我们深厚的体育数据档案、实时数据捕获、体育转播权、体育专业知识和人工智能能力为我们提供了独特的市场地位和强大的基础,可以在此基础上不断扩大我们的业务。
我们的客户将他们的关键业务职能委托给我们,因为我们承诺提供具有以下特征的数据:
● | 精确度:不准确的数据会导致下游客户中断并侵蚀信任,因为此类数据必须在下游交付之前进行验证。 |
● | 低延迟:体育数据,特别是现场赔率数据,对时间敏感。我们已经建立了一个专有的全球低延迟数据分发网络,使我们能够以最小的延迟向我们的客户提供内容。 |
● | 无障碍:数据必须始终可用;否则,我们的客户无法与他们的客户进行交易。 |
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● | 可靠性:如果准确性、延迟或可访问性被认为存在风险,那么客户影响是不可避免的,并且肯定会失去信任。 |
我们的平台以高质量和快速的数据为基础,这些数据是我们20多年来收集的。在数据收集方面,我们受益于巨大的进入壁垒-既来自我们拥有的丰富、大量的历史数据,也得益于提供可行的现场报道所需的广泛的全球基础设施,以作为市场领先的体育数据提供商运营。我们的基础设施使我们能够在全球范围内实时收集、整合、质量检查、传输、分发和分析体育数据。
我们用于实时数据捕获的主要方法是:
● | 计算机视觉:我们处于实施计算机视觉技术的前沿,这是一种人工智能形式,教模型解释视觉和音频信号。计算机视觉有助于创建和训练数据驱动的模型,以预测事件的概率,实现数据收集的自动化,并提高收集的体育数据的深度和质量。 |
● | 专有数据收集系统:我们向一些体育联盟提供数据收集基础设施和软件,在这些体育联盟中,我们建立了官方合作伙伴关系,以便能够直接从官方来源收集和提供数据。对于我们的联盟合作伙伴来说,这是一个关键的解决方案,他们能够通过这些系统收集更多关于他们的运动的数据和见解。Sportradar的Scout应用程序用于版权持有者或ITF、欧洲乒乓球联盟(ETTU)和欧洲手球联合会(EHF)等比赛的实时数据收集。此外,我们还提供我们的竞争管理服务,其中包括收集实时数据的集成解决方案,以及针对多个联盟和联合会的API解决方案。 |
● | 会场内新闻报道:我们的独立承包商数据记者和球探直接出席并从体育场收集数据。我们的数据记者和球探经历了严格的选拔和培训过程,并利用专有技术系统记录和传输体育场的数据。 |
● | 电视报道:我们使用向我们的数据中心提供的流媒体和广播电视源来实现快速、经济高效的远程数据收集。 |
竞争优势
覆盖全球的端到端数据和软件解决方案提供商
我们是一家领先的软件解决方案提供商,涉及整个体育博彩价值链,从流量生成和广告技术,到数据和赔率的收集、处理和推断,再到可视化解决方案、风险管理和平台服务。我们为全球120多个国家和地区的客户提供这些解决方案。我们产品的广度和全球覆盖范围使我们能够为体育博彩运营商提供从大到小的服务,无论他们的需求如何,并为我们的客户提供简单性-所有解决方案都集中在一个地方和一个提供商。因此,我们能够成功地向客户交叉销售更具附加值的解决方案,并使他们能够进入新市场,从而增加我们在客户中的钱包份额。我们前200名客户的净保留率在2023年和2022年分别为111%和119%,他们约占我们收入的77.6%,这表明我们有能力在客户群中扩张,也有能力与客户一起增长。我们相信,我们为博彩客户提供全套解决方案的能力,使我们在美国等新的新兴市场处于特别有利的地位,在这些市场,博彩运营商将专注于获取、吸引和留住客户,并将更倾向于将其大部分博彩服务和平台运营自动化。
针对博彩运营商和媒体合作伙伴的业务关键型需求的集成平台
我们从运营和技术角度与我们的客户深度整合,使他们很难更换供应商,并成为进入的强大障碍。我们的解决方案对业务至关重要,为体育博彩公司的日常运营提供动力,使它们能够增加博彩毛收入并更有效地运营。我们的MTS和平台服务允许博彩客户自动化一些核心功能,降低他们的成本,并利用我们的规模更有效地在市场上竞争。我们还向我们的媒体合作伙伴提供基本服务,利用我们数据的力量为他们的受众提供引人入胜的内容。
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我们的专有技术引擎
过去20年来,我们一直在投资于我们的数据、模型和技术平台,我们将继续这样做。我们的专有技术引擎是在考虑到客户和行业需求的情况下开发的,确保了低延迟、高可扩展性、大数据自动处理和弹性。我们的云原生战略和平台支持快速扩展和弹性,可处理数百万终端用户、博彩和流媒体会话。
我们已经进行了大量的研发投资,并计划继续投资于新的数据收集和处理技术,包括计算机视觉和音频识别技术。这些投资丰富了我们收集的数据,通过自动化降低了数据收集的成本,减少了延迟,并支持新的人工智能用例。这些数据输入了大量专有的、深入的、针对各种运动的特定赔率模型,使我们有别于我们的竞争对手,并使我们对于无法实现这一目标的体育博彩运营商来说是必不可少的,因为他们覆盖的所有体育项目的内部成本。
我们的技术竞争优势使我们能够提升数据的准确性,并创造更多的博彩市场,如场内投注和现场投注。我们已经证明了高速开发能力,这将使我们能够保持敏捷和创新,快速响应市场变化。我们开发了最逼真的虚拟体育产品之一,旨在模拟真实的比赛和比赛,背后是Sportradar在真实体育方面的数据专业知识、人工智能和机器学习能力以及先进的3D图形技术。我们的产品针对包括在线和移动在内的多种渠道进行了优化,并提供灵活的定制和集成选项。
市场领先的体育数据和内容组合
我们从世界各地的一系列体育联赛收集数据,从NBA和DFL这样的一级联赛到ITF这样的大批量联赛。我们还收集和管理从二级和三级体育以及包括NBL和AFC在内的地区性体育联盟收集的数据。我们的专有数据库中有超过2000万年的体育数据,这为我们在赔率生成和创建难以复制的虚拟体育内容方面提供了竞争优势。我们的数据收集过程通过了ISO认证,确保了我们专有数据馈送的速度和准确性。
在体育联盟中根深蒂固的地位
我们对世界各地的体育联盟合作伙伴关系进行了有意义的投资,包括提供技术、见解和媒体解决方案,并随着时间的推移不断发展这些合作伙伴关系。例如,作为ITF的技术提供商,我们为比赛数据收集提供技术支持的解决方案,例如通过ITF裁判员操作的手持系统,并维护其数据库。反过来,我们拥有向投注运营商提供ITF数据的独家许可,以及向全球媒体公司提供此类数据的非独家许可。此外,我们还为体育联盟提供诚信服务和解决方案,以提高球迷的参与度,与世界各地体育联盟的关键决策者建立更密切的工作关系并与他们接触。
我们还授权从联盟获得官方数据和内容的权利,这是我们在市场上的一个重要差异化因素,并支持我们的博彩和娱乐解决方案的增长。我们与全球体育博彩和媒体公司的深厚关系使我们成为联盟和球队与世界各地数百万球迷和投注者联系的重要门户。
强大的网络效应加速了我们的价值主张
我们受益于强大的网络效应,这进一步加速了我们的价值主张。我们把越多的博彩运营商和媒体公司带到我们的平台上,我们向全球粉丝的分销就越广泛。这吸引了新的体育联盟与我们合作,反过来,每个新的联盟合作伙伴都会带来更多的活动、更深入的体育数据和见解,以及博彩运营商和媒体公司吸引球迷的新机会。我们能够为我们的客户创造更多的产品,增加我们在整个体育博彩价值链中的钱包份额。我们广泛的数据和内容组合,再加上我们强大的客户和联盟关系,为我们提供了对世界各地体育迷和投注者(赌徒)的行为和偏好的独特见解。我们受益于与终端用户的多个接触点-通过我们的平台服务、广告服务和大量安装托管解决方案,如博彩娱乐工具,以及我们能够捕获数据的体育娱乐方面。
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由世界级投资者支持的富有远见的创始人领导的投资团队
我们的创始人兼首席执行官卡斯滕·科尔是体育博彩市场上一位成功的企业家,也是我们愿景、使命和文化背后的驱动力。卡斯滕于1997年创立了在线博彩平台Bwin Interactive Entertainment(前身为Betandwin),并于2000年带领该公司在维也纳证券市场成功上市。卡斯滕将全球体育博彩业带入数字时代的愿景跨越了二十多年。他在技术、游戏和体育方面的深厚专业知识为他提供了无与伦比的视角,触及了我们组织的所有领域。卡斯滕得到了经验丰富、以客户为中心的领导团队的支持,这使我们能够快速开发新产品,并比竞争对手更快地采取行动,抓住增长机会。我们的投资者包括CPP Investments和TCV,以及体育行业的冠军企业,如迈克尔·乔丹、泰德·莱昂西斯、托德·博利和马克·库班,他们各自持有不到5%的少数股权,他们提供了重要的见解和关系,特别是在美国体育行业。
我们的增长战略
我们的愿景是通过跨媒体、博彩、游戏和其他领域的参与来娱乐全球的体育迷和博彩者。我们不断扩大我们的产品组合,以更好地服务我们的客户,并增加我们与体育博彩价值链上的最终用户的接触点。我们能够收集的终端用户知识越多,我们的见解和平台服务对体育联盟、体育博彩公司和媒体公司就越有价值。这些网络效应也使我们能够增强我们的产品组合,作为我们增长战略的关键要素。我们增长战略的其他要素包括:
抓住全球市场的增长机遇。我们打算继续从世界各地的新市场和现有市场获得显著增长。利用我们技术、体育联盟和客户关系的广度和深度以及我们的全球销售队伍,我们拥有适当的基础设施,以利用各个市场的预期增长。
扩大B2B产品和服务的提供范围。我们将继续推动创新,增加对新产品和现有产品的采用,以进一步扩大我们在客户中的钱包份额。我们相信,我们的管理体育书籍服务(“MSS”)和营销服务为客户提供了巨大的价值,而这些产品目前在我们现有的博彩客户群中渗透不足。我们的全球规模使我们能够在多个市场利用创新技术和新解决方案。提供更具创新性的解决方案将进一步加强我们与联盟的关系,使我们能够经济高效地获得官方权利,并为预期的新细分市场的开放做好准备。我们将继续有选择地收购产品、团队和技术,以补充和扩展我们的平台和产品供应的功能,增强我们的技术专长。
覆盖整个最终用户的旅程,更好地服务我们的客户。我们认为,将我们对体育数据的深厚知识与我们在产品中收集的越来越多的用户数据结合在一起,具有相当大的价值。特别是,我们从我们的MSS、营销服务、博彩和游戏内容以及OTT流媒体解决方案产品中收集有意义的最终用户数据和反馈。这些与最终用户的多功能接触点使我们能够更好地了解和分析他们的行为、偏好和整个最终用户之旅。这些见解将使我们能够交叉参考终端用户,从博彩到娱乐,反之亦然,代表我们的客户改善用户体验,从而打造更好的产品。我们打算为体育博彩运营商提供解决方案,以满足最终用户旅程的每个阶段-从收购到支持平台服务再到保留。对于体育博彩运营商来说,这将是至关重要的,无论是在新市场,他们将在那里竞争以获取和留住新用户,以及在更成熟的市场,差异化能力对于赢得市场份额至关重要。
发展一流的漏斗功能和产品。我们相信,为体育博彩运营商提供程序性广告市场的高级能力是一个重要的机会。预计博彩公司将向这一未被渗透的客户获取渠道注入大量资金,以寻求更有效的方法来获得新客户。我们计划提高所有体育迷的参与度,并通过利用我们拥有的关于最终用户行为和偏好的数据和见解、投注频率和终身价值来提升我们的程序性广告能力,并使我们的营销服务成为体育数字营销的最复杂形式之一,能够提供对客户行为的洞察和区分。
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我们的产品
我们为全球体育生态系统以及博彩和博彩业提供关键任务企业对企业(“B2B”)产品和服务。我们提供创造价值的技术,使我们的客户能够发展他们的业务。我们的解决方案定位于体育、博彩和媒体的交叉点,我们的投资组合涵盖了整个价值链,从数据和赔率的收集、处理和推断,到可视化解决方案、风险管理和平台服务,再到流量生成和营销技术。我们根据客户的规模和能力提供全方位的交钥匙解决方案,以及灵活的模块化产品。我们宝贵的数据资产和分析能力丰富了我们的技术产品。我们提供市场上最全面的解决方案,如下所示。
● | 博彩和游戏内容:我们的博彩和游戏内容产品是维持博彩业务运营的燃料。我们提供可靠和全面的赛前和实时体育数据,我们广泛的投资组合包括独家访问世界各地体育赛事的数据和内容,以及基于虚拟体育、赌场和抽签的游戏。使用人工智能、机器学习流程和3D图形设计等开创性技术,使我们能够开发一些最逼真的游戏产品,这使我们能够提供“始终在线”的投注。 |
● | 赛前赔率服务:我们提供广泛的赛前赔率服务,包括赛前内容的全自动提供和管理内容的交易工具。我们提供创建和管理体育手册的工具,从事件创建、赔率建议、营销监控和警报、赔率管理工具到结果确认。 |
● | 实时数据:我们提供可靠和全面的实时体育数据,我们的实时数据解决方案包括完全自动提供体育比赛数据点,如球门、角球、点球、换人和积分等。我们的实时数据通过API或我们的实时数据客户端产品,在不到一秒的时间内从会场交付给我们的客户,该产品完全可定制,以优化场内交易。 |
● | 现场赔率:我们提供广受欢迎的实时赔率服务,使您可以完全自动化地提供在线投注内容和相关交易工具,使运营商能够在比赛期间提供实时投注机会。我们的现场赔率服务包括赔率、赔率管理工具、分数信息和结果确认。我们的内部专家团队使用我们领先的数学实时赔率模型,全天候实时管理完整的比赛,确保我们能够提供利润最大化的直播赔率。我们投入巨资,在我们专有的统计和人工智能数据处理的支持下,保持我们市场领先和复杂的赔率模型和模拟。 |
● | 虚拟游戏:我们构建逼真的动作捕捉和真实的视频片段模拟,帮助博彩公司在休赛期保持球迷的参与度。我们目前提供虚拟足球、赛马和赛狗、篮球、网球、棒球和板球。我们是NBA的官方合作伙伴,提供逼真的动作捕捉模拟,以及MLB和德甲的虚拟棒球和足球。我们专有的远程游戏服务器配备了一次性电子钱包和集成,在集成额外的虚拟运动时,无需客户端开发工作。 |
● | 体育博彩博彩平台:体育博彩平台是每一家博彩公司运营的核心。我们完整的交钥匙投注解决方案建立在强大的专有技术之上,该技术的开发考虑到了我们客户和行业的需求,确保了低延迟、可扩展性、模块化、大数据自动处理和弹性。该平台整合了我们所有领先的产品和服务组合,在主要司法管辖区运营,并定期更新针对新兴受监管市场的规定。 |
● | 托管博彩服务:管理投注服务(“MBS”)包括MSS(以前的管理平台服务)和管理交易服务(“MTS”)。我们的MTS产品是一个复杂的交易、风险和负债管理解决方案,在本地嵌入了所有Sportradar ODDS服务和产品。MTS是灵活和模块化的,使各种规模和期限的客户能够根据他们的需求配置服务组件。我们还提供定制的赔率管理能力和交易策略,使运营商之间能够区分赔率。我们丰富的工具集允许我们的客户根据他们控制的规则和阈值来管理他们与赔率相关的负债,这些规则和阈值由我们的机器学习模型支撑。MSS服务提供完整的交钥匙解决方案(包括平台设置、维护和支持)。 |
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● | 市场营销服务:我们使用我们专有的营销技术为整个体育生态系统提供营销解决方案和技术。这包括为品牌、权利人、博彩和游戏运营商以及媒体公司提供的服务。我们的营销服务可分为以下三类: |
● | 广告:S-广告:S专注于博彩和博彩业的知名度和获取。凭借我们了解、接触和吸引现代博彩和博彩客户的独特能力,我们提供有针对性的、个性化的大规模广告,以提高营销投资回报。它还涵盖了一系列渠道,从节目展示、视频、音频和外出数字,到付费社交和赞助。 |
● | Vaix-Vaix专注于为博彩和赌场运营商提供个性化和留存能力。我们在客户关系管理(CRM)、体育和赌场个性化领域使用市场领先的深度学习人工智能模型,使运营商能够增加留存率、减少流失和提高忠诚度,识别潜在的VIP,并优化奖金。 |
● | FanID-Sportradar FanID是面向整个体育行业的独特第三方数据营销解决方案,拥有专为品牌、权利人和媒体公司设计的技术。Sportradar FanID由专门为体育行业建造的第一个数据净化室和我们专有的营销激活技术提供支持,提供端到端解决方案,一旦逐步淘汰第三方cookie,即可解决能够大规模获取和吸引体育迷的挑战。 |
● | 视听内容:我们将视听内容(在很大程度上是非电视内容)与我们强大的媒体版权组合中的全面内容结合在一起。我们的体育报道是全天候直播的,我们完全托管的球员解决方案具有低部署和低设置成本,以及快速投放市场的集成。 |
● | OTT流媒体解决方案:我们提供OTT流媒体解决方案,包括视频管理平台和体育数据扩展,包括自动化内容和可视化、推荐和个性化。我们的OTT流媒体解决方案基于行业广泛和长期的经验提供可扩展的基础设施。 |
● | 体育表演:我们为体育联合会、联盟和球队提供广泛的产品和服务,为管理比赛、官方数据生成、自动内容分发和性能分析提供服务。例如,一套比赛管理产品为联盟和联合会提供了控制其运营的许多方面的能力,从赛程、比赛地点、排名、球员、球队和竞技场形象,以及面向球迷的网站。Synergy Stats是另一个应用程序,由联盟或联合会在现场使用,以生成他们比赛的官方比赛统计数据。此外,我们还为推动日常指导和球探工作流程的团队提供视频和分析产品。这些教练和球探产品由人类和计算机视觉生成的球员和球跟踪数据以及运动特定的深度事件级别数据提供支持,并通过其他人工智能生成的优化和洞察力,允许做出更明智的前台和教练决策。 |
● | 诚信服务:Sportradar诚信服务是为体育组织、政府当局和执法机构提供监测、情报、教育、咨询、权利保护和监管解决方案的领先提供商。 |
我们的技术
我们的大部分技术开发都是由我们强大的工程团队在内部完成的。我们构建和运营我们的技术,以具有高可用性、水平可扩展性、低延迟和持续的安全监控。我们的技术使我们能够快速移动,并将系统中断的风险降至最低。
我们专注于不断改进我们的技术。我们相信,通过在新的自动化流程中利用我们的数据,我们可以进一步扩大运营规模,同时降低单位成本。例如,我们使用AI投注机器人部署算法漏洞检测,以识别我们自己的数学赔率模型中的潜在漏洞。
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我们部署了一个分布式组织模型,其中大多数工程决策都发生在“部落”中,而不是在我们的中央工程办公室中。部落是由具有特定领域知识和单一统一概念的个人组成的专门团体。一个例子是实时赔率模型部落,他们的目标是为游戏中的结果创建最好的预测模型。我们的部落包括一个盈亏平衡的所有者,由一个产品所有者和一个技术所有者提供支持。在一个独立的团队中,工程和产品人才的这种结合使那些拥有最多领域专业知识的人能够快速做出决策。在我们的分布式部落结构之上,我们增加了一个矩阵全球实践组织,以确保方法的一致性和完全集成的系统。
技术架构
Sportradar中的工程是根据一组核心架构原则驱动的:
● | 基于云的可扩展基础架构。所有新系统都设计为支持水平扩展,无需部署更高规格的服务器硬件。通过设计本机云应用程序,我们可以灵活地在几分钟内扩展所需的硬件数量,而不是在数据中心手动安装和堆叠新服务器所需的数月时间。此外,当需求因季节结束而下降时,我们将放弃备用服务器容量,以避免与高峰需求相关的典型过度配置。 |
我们将我们的核心平台设计为通过弹性扩展处理五倍的初始工作负载。我们有云优先战略,并遵循API和服务战略在公共云中开发所有新产品。我们的技术使我们能够代表我们的客户快速行动,但具有企业级客户所期望的弹性和容错能力。
● | 针对快速数据接收和低延迟进行了优化。*获取和分发数据的速度是增加收入和降低成本的关键。 |
我们获取数据来支持我们的人工智能模型,为我们的博彩产品提供支持,并提供对比赛的洞察。发布单个数据元素与我们的内部系统和客户都可以使用它之间的延迟是一个关键指标。随着最近在数据获取方面的进展,我们现在能够从第三方获取数据,并以亚秒级的速度向内部和外部消费者提供数据。
同样,快速的数据分发对我们的客户也至关重要。对于我们的投注客户来说,几毫秒的延迟可能意味着有利可图和无利可图的状况之间的差异。较大的数据延迟可能会因为赔率套利和“确定下注”而导致损失,即在一场活动的观众能够在博彩公司知道结果之前在线下注时。
● | 打造高系统恢复能力和可用性。我们的系统旨在最大限度地提高安全性、数据完整性和防止丢失。它们高度可用且具有弹性,可保证我们的解决方案在客户需要时可用。 |
我们运行混合架构,包括物理和多个公共云基础设施以及高端云物理数据中心。我们灵活的架构支持通过距离最近的物理位置的分布节点进行数据传输。如果一个节点出现故障,则网络会自动重新配置并将数据流量重定向到下一个最近的工作节点。我们相信这种复杂的环拓扑在市场上是独一无二的,如下所示。
● | 可观察性确保我们提供.除了对我们的应用程序进行持续的内部监控以评估其性能和可靠性外,我们还利用综合交易监控。这使我们能够监控服务,就像我们是产品的最终用户一样。 |
● | 在每个级别嵌入安全性。我们的系统建立在安全的基础上纵深防御软件开发的方法。我们致力于确保我们的开发人员了解最佳实践、新风险和其他安全模式,以帮助他们在我们的产品中构建市场领先的安全性。作为补充,我们广泛使用市场领先的工具和服务来量化和验证我们的安全状态,在从开发到生产运行的每一步都对代码进行验证。 |
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● | 快速更新和敏捷开发。我们核心团队中的工程师有权做出制造世界级产品所需的决策,并以“构建、发布、运营”的心态工作。这鼓励了不仅仅是交付代码的所有权,并确保他们有一种所有权意识,并在交付新产品功能的同时优先考虑可靠性和可伸缩性的技术方面。通过我们先进的开发环境,我们能够使用现代CI/CD技术快速发布产品改进,确保每个版本都符合严格的质量标准,但仍能在尽可能短的时间内交付。 |
利用我们独特的数据资产
我们处理的每个数据元素都存储在我们的数据湖中,在那里可以很容易地检索到。在过去的几年里,我们已经超越了基本的体育统计数据,如比分、进球和其他阵容,还需要捕获和存储各种其他数据集。例如,我们收集了运动员在运动场上的位置、详细的运动员统计数据,以及过去体育赛事的大量视频素材。我们相信,这些数据的深度和广度使我们在提供创新产品的市场上处于独特的地位。
我们聘请了致力于人工智能、计算机视觉和基于机器学习的创新的专家。我们还聘请了定量分析师,他们专注于开发体育的数学统计模型。我们使用机器学习和人工智能,根据历史数据进行训练,以丰富我们的数据集,通过自动化降低成本,并支持新的用例。例如,我们利用计算机视觉来自动化游戏中的数据收集,为几项运动中的现场赔率和其他更好的使用案例提供动力。我们还在试验利用音频识别技术来增强对某些事件的视觉检测。
我们的目标是利用计算机视觉加上视觉和音频理解技术,自动收集和制作现场活动的数据。为达致这个目标,我们会同时:
● | 减少劳动力,从而降低数据获取成本。 |
● | 打造行业领先的新博彩市场—比如对网球的“正中”下注。 |
● | 提高我们扩大体育赛事覆盖面的能力。 |
● | 我们开发了一款最逼真的虚拟体育产品,旨在模拟真实的比赛和比赛。我们的模拟和可视化是在Sportradar的数据专业知识的支持下开发的,并利用了先进的3D图形技术。我们的专有游戏平台提供了一个简单的电子钱包和集成,当集成额外的虚拟体育时,客户端的开发工作为零。这些产品针对包括在线和移动在内的多种渠道进行了优化,我们还提供灵活的定制和集成选项。 |
我们的客户
我们的客户包括许多美国和全球最大的体育博彩运营商,如Bet365、Caesars、DraftKings、Entain、FanDuel、Ffltter和William Hill;领先的互联网和数字公司,如Apple、Meta Platform、Google和Amazon;以及广播公司和其他媒体公司,如CBS Sports、ESPN、Fox Sports和Rogers Media。我们还与400多个联盟和联合会建立了全球、市场领先的关系组合。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的前十大客户贡献了26.1%的总收入。我们为范围广泛的公司提供服务,从大型跨国公司到小型初创企业。在截至2023年12月31日的一年中,我们最大的200家客户贡献了我们总收入的约77.6%,是我们业务的核心。
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我们的市场营销战略
作为我们行业的全球领导者,我们的商业组织始终在不断发展的监管框架的推动下,识别并利用全球范围内的增长机会。正在进行合法化的地区,如美国、拉丁美洲和亚太地区,提供了巨大的增长机会。在美国,我们已经巩固了与所有主要博彩运营商的合作伙伴关系,包括多州和单州特许经营。此外,我们与媒体行业的主要参与者进行了战略合作,加强了我们与知名品牌的投资组合。过去20年,我们在欧洲、亚太地区和非洲的强大存在证明了我们在推动这些地区的持续参与和增长方面的领导力。通过战略增强和以客户为中心的关注,我们准备提升我们的服务交付,并推动我们的客户和我们的组织共同取得成功。
我们的竞争对手
我们与一系列提供商竞争,每一家提供商都可能提供我们平台的一个组件,但不提供解决整个体育博彩价值链的软件解决方案的集成平台。对于某些服务和解决方案,我们的主要竞争对手是其他体育数据和软件解决方案公司和体育内容提供商,包括Genius Sports、Stats Performance、IMG Arena和BetConstruct。
我们相信,我们基于以下竞争因素进行有利的竞争:
● | 数据和内容组合的规模和深度; |
● | 庞大的数据记者和专业数据操作员网络; |
● | 软件解决方案的广度; |
● | 与体育联盟合作伙伴建立牢固的关系; |
● | 专有技术和赔率模型; |
● | 对虚拟体育和游戏的早期投资;以及 |
● | 早期和持续的投资,以建立我们在美国的业务。 |
有关本行业竞争加剧带来的风险的信息,请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-竞争格局的潜在变化,包括新的市场进入者或行业参与者的脱媒,可能会损害我们的业务。”
季节性
我们已经经历了,并预计将继续经历我们收入的某种程度的季节性波动,这种波动可能会因地区而异。对于我们提供的数据包,我们只在每项运动的活跃两个月内收费,并按比例计算可选的季前赛或季后赛覆盖范围。我们客户群的广泛地理组合也影响了季节性的影响,因为其他地区的客户将对不同的体育比赛给予不同的重视,这些比赛往往具有不同的日历。因此,我们的收入在历史上一直是最强劲的,第一季度是大多数季后赛和锦标赛的发源地,历史上在休赛期看到增长率下降或停滞。我们的收入还可能受到并非每年举行的重大体育赛事的安排,或者体育赛事和比赛的取消或推迟的影响。
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目录表
知识产权
专利、商标和其他知识产权
我们依靠知识产权的组合,包括专利、商标、商业秘密和其他知识产权来保护我们的专有软件和技术以及我们的品牌。截至2023年12月31日,我们在美国和欧洲拥有31项专利,有7项待定申请,在美国和其他几个国家约有50个注册商标,其中4项待定。我们通常通过使用内部和外部控制来控制对我们专有软件和其他机密信息的访问和使用,包括与我们的员工和第三方签订保密协议和保密协议。
有时,我们可能需要采取法律行动来强制执行或保护我们的专利和商标、商业秘密和其他知识产权,确定我们的知识产权或其他人的知识产权的所有权、有效性和范围,或针对侵权、挪用或其他侵权行为的索赔进行抗辩。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。请参阅“风险因素—与我们的商业和工业相关的风险-法律和监管风险.”
环境、社会和治理实践
在Sportradar,我们管理业务的目标是为所有利益相关者提供价值,包括我们的客户、联盟合作伙伴、股东、员工和当地社区。我们的可持续发展战略由一个由我们的执行和高级管理层组成的委员会领导,并接受我们的董事会及其提名和公司治理委员会的监督和参与。这种治理旨在确保可持续性原则被编织到我们的业务程序中,并整合到我们的企业风险管理中,以帮助确保采取强有力的可持续性监督方法。我们的做法是基于我们的信念,即道德和善政对我们未来的成功至关重要。每一名员工、顾问和董事都必须阅读、理解和遵守我们的商业行为和道德准则,该准则通过我们的政策、原则、价值观和行为预期促进负责任的商业实践,我们的员工应该在他们的日常商业活动中遵循这些期望。我们要求员工定期完成关于我们的商业行为和道德准则以及反贿赂和腐败、骚扰、数据隐私和信息安全等其他主题的合规培训。
我们通过我们的诚信服务促进和保护体育运动的诚信,该服务提供了广泛的操纵比赛监控和检测工具。自2005年以来,Sportradar诚信服务作为全球领先的欺诈检测、调查服务以及教育和咨询解决方案供应商,一直站在防止体育腐败的前沿。
作为一家在全球拥有员工的全球性公司,我们对多样性、包容性和公平性的承诺是明确的。Sportradar的员工资源小组(ERG)培养了社区意识和归属感。Sportradar目前有四个ERG,每个ERG支持包容性和多样化的工作场所,促进我们全球办事处的员工参与度和协作:女性科技、Sportradar Pride、多元文化和神经多样性。
作为一家拥有高度分散的办公室和家庭员工的数据和技术公司,我们相信我们正在推动运营效率的提高,这不仅有利于我们的业务,而且还减少了我们的废物处理、能源消耗和碳足迹。我们的运营产生了两个主要的环境影响:我们的云地产和我们的房地产。通过将我们的大部分数据中心工作负载转移到Amazon Web Services(AWS)云资产,我们减少了碳足迹,并提高了我们的技术基础设施应对气候相关风险的弹性。2023年期间,可持续发展因素也被纳入租赁治理议定书,以供选择办公空间和利用出现的可持续办公发展项目。这些因素也指导着我们对租约续签的评估。我们还致力于确保通过安全和可持续的回收做法妥善处理报废的IT设备。
有关我们与可持续发展事务相关的活动的更多信息,请参阅我们2024年3月的可持续发展报告,该报告可在我们的网站上找到。我们网站或可持续发展报告中包含的信息不会以引用的方式纳入本报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他Sportradar文件中。
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政府监管
我们的业务受到广泛的美国联邦、州和地方法律法规的约束,以及我们运营的各个司法管辖区内美国以外的法律法规的约束。此类法律法规包括监管游戏、体育博彩、网游、竞争、消费者隐私、数据保护、网络安全和信息安全的法律法规。这些描述并不详尽,这些法律、法规和规则经常变化,而且数量还在增加。
我们或我们的客户或服务提供商的某些人未能遵守任何这些法律、法规或规则,或其解释可能导致监管行动,施加民事和刑事处罚,包括罚款和对我们提供服务或产品的能力的限制,暂停、吊销或取消提供我们服务或产品所需的许可证、注册或其他授权,或对提供我们的服务或产品所需的其他授权施加限制,限制、暂停或终止服务或产品,改变我们的商业模式,丧失消费者信心,诉讼,包括私人集体诉讼,扣押或没收我们的资产和/或名誉损害。因此,我们正在密切关注这些领域,为我们的客户设计合规的解决方案,并继续调整我们的业务实践和战略,以帮助我们遵守当前和不断变化的法律法规、法律标准和行业实践。
监管和发牌
欧洲法律法规
在过去的十年里,欧洲的博彩业(包括体育博彩)已经发展成为一个受到高度监管的行业。尽管包括欧盟成员国在内的大多数欧洲司法管辖区过去一直维持着博彩业的垄断地位-部分是基于已有百年历史的中国博彩法-但通过引入许可机会和围绕iGaming和体育博彩的监管,向私营运营商开放市场的方向发生了重大转变。今天,我们的客户,包括私人B2C博彩和博彩运营商以及国有垄断运营商,都需要在几个欧洲和欧盟司法管辖区获得许可证。
虽然在欧洲不同司法管辖区,有关提供参与投注活动设施的立法和规管大相径庭,但保障投注客户(投注者)免受强迫性赌博行为和超支的影响,是大部分欧洲司法管辖区赌博和博彩法的主要立法目标之一。作为这一总体政策目标的结果,欧洲博彩和博彩法主要解决向终端消费者提供博彩(和其他博彩)产品的问题。我们的业务仅在B2B基础上进行,为博彩业提供供应服务,不包括与最终消费者的(博彩)合同。*大多数欧洲博彩法不包括在B2B基础上向博彩业提供此类供应服务,因此,在大多数欧洲司法管辖区,我们的业务不受持有许可证的约束。只有少数几个欧洲司法管辖区要求B2B提供商持有许可证。在此基础上,我们目前在比利时、英国、马耳他、直布罗陀、希腊、罗马尼亚和瑞典持有B2B供应商许可证。在向博彩业提供B2B供应服务不需要持有许可证的司法管辖区,我们的业务基于适当的政府或监管机构授予的批准或认证,或通过我们的客户保证并表示其各自的B2C博彩和博彩报价符合适用的当地法律和我们为审查客户的许可状态而进行的某些尽职调查的协议。
欧洲的赌博和博彩法规正在不断发展,因此可能会发生变化。这可能会导致某些额外的欧洲司法管辖区要求博彩和博彩业的供应商申请并根据B2B供应商许可证经营。我们未能获得此类许可证可能会导致我们不得不更改、限制、暂停或停止我们的供应服务,并可能最终导致收入损失、施加制裁和处罚,包括合同罚款和/或声誉损害。如果在我们拥有当地业务或其他资产和/或我们提供服务的司法管辖区引入许可要求,则无法获得许可可能会导致我们的业务模式和/或我们经营业务相关部分的地点发生变化,最终导致此类当地业务被迫暂时或永久关闭、收入损失和/或声誉损害。归根结底,作为赌博和博彩业的供应商,我们的客户所面临的法律和监管情况会影响我们的业务结果。如果监管环境对我们的客户在某些司法管辖区继续提供体育博彩业务变得不利或不可行,这可能会导致某些市场关闭,从而由于对我们的产品和服务的需求减少而导致收入损失。
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美国法律法规
美国的游戏行业(包括我们的体育博彩和iGaming产品)受到严格的监管,我们必须保持我们的许可证才能继续与游戏相关的业务。我们在运营所在的司法管辖区受到各种联邦、州、地方和部落法律、规则和法规的广泛监管,这些法律、规则和法规会影响我们在体育博彩和iGaming行业的运营能力。这些法律、规则和法规可能会在未来发生变化,或者可能会被不同的解释,或者可能会颁布新的法律、规则和法规。重大变化、新的法律、规则或法规,或法院或政府当局在解释上的重大差异,可能会对我们的经营业绩和业务产生不利影响,包括我们在特定司法管辖区经营的能力。这些法律、规则和法规一般涉及所有者、经理、董事和其他对博彩业务有重大经济利益或控制权的人的责任、财务稳定性和品格,以及体育博彩和iGaming产品提供的完整性、安全性和合规性。在一个司法管辖区违反法律、规则或法规的行为可能会在该司法管辖区和其他司法管辖区受到纪律处分。
隐私法规
作为我们业务的一部分,我们从我们的客户、员工和其他各方收集个人信息、个人数据和其他潜在的敏感和/或受监管的数据,包括银行账号、社会安全号码、信用卡和借记卡信息、身份证号码和政府身份证的图像。美国和世界各地的法律和法规限制和规范个人信息的收集、处理、存储、使用和披露,包括制定个人信息安全标准,实施有关隐私实践的通知要求,并为个人提供有关使用、存储、披露和销售其受保护个人信息的某些权利。在英国和欧盟,我们受到某些方面比美国更严格的法律和法规的约束。例如,2018年5月25日生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)对个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移等处理实施了严格的操作要求。欧洲制度还包括指令,其中除其他事项外,要求成员国管理通过电子手段进行的销售以及网络cookie和其他跟踪技术的使用。成员国已将这些指令的要求纳入其本国的数据隐私制度,因此不同法域的法律可能有所不同。这些法规也在进行改革,可能会被一项可能在整个欧盟范围内提供一致要求的法规所取代。
GDPR提出了更严格的要求(未来几年将继续通过指导和决定对其进行解释),并要求各组织应请求删除个人信息,并限制个人数据可能被用于的目的。GDPR还对服务提供商施加了强制性的数据泄露通知要求和额外的新义务。在我们的祖国瑞士,一项修订后的联邦数据保护法于2023年9月1日生效,适用于个人数据的收集和处理,使瑞士的立法与GDPR更加一致,并引入了刑事制裁,罚款高达25万瑞士法郎。
根据2018年英国数据保护法和英国一般数据保护条例(由经2019年数据保护、隐私和电子通信(欧盟出口)条例修订的2018年英国数据保护法定义),GDPR的唯一英国适应化于2021年1月1日生效,这使我们面临两个平行的制度,每个制度都可能授权对某些违规行为处以类似的罚款。欧盟委员会通过了一项有利于英国的充分性决定,允许数据从成员国转移到联合王国,而不需要额外的保障措施。然而,英国的充分性决定将于2025年6月自动失效,除非欧盟委员会延长或延长该决定,并在此期间继续接受欧盟委员会的审查。2023年3月8日,英国政府公布了《数据保护和数字信息(第2号)法案》,该法案建议对英国现行的数据保护制度进行更新。英国数据保护制度的任何重大变化都有可能导致欧盟委员会审查充分性决定,如果欧盟委员会认为联合王国不再为个人数据提供足够的保护,则联合王国将失去承认。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口。
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其他国家也已经通过或正在考虑通过法律,要求当地数据常驻和/或限制国际数据传输。例如,中国个人信息保护法对在中国境内收集个人信息的公司的跨境数据传输提出了严格的要求。组织必须根据2023年6月1日生效的《个人信息对外转移标准合同办法》,执行中国标准合同条款,使其跨境数据转移合法化。此外,印度的数字个人数据保护法(DPDP)于2023年8月11日在印度国家公报上公布。虽然DPDP允许将个人数据转移到印度以外的任何国家或地区进行处理,但中央政府可以通过通知施加限制。此外,2023年7月10日,欧盟委员会通过了欧盟-美国数据隐私框架(DPF)的充分性决定,得出结论:美国对转移到根据DPF认证的位于美国的组织的个人数据的保护提供了与欧盟相当的保护。联合王国和瑞士也采取了类似的做法。虽然DPF应该为向美国转移跨境数据提供便利,但它已经准备好面临法律挑战,因为某些第三方已经宣布他们打算上诉DPF。
欧盟委员会的标准合同条款(“SCCS”)是一种数据传输机制,可合法用于将个人数据从欧盟转移到美国和大多数其他国家。虽然欧洲联盟法院(下称“法院”)支持司法独立委员会的充分性,但它裁定,在所有情况下,仅依赖这些委员会未必就足够了。因此,必须在个案基础上评估SCC的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,并可能需要制定额外的技术和组织措施和/或合同规定。这些额外措施的性质在一定程度上是不确定的,因为监督当局的各自指导留有解释的余地。CJEU接着指出,如果主管监督当局认为在目的地国不能遵守SCCs,并且不能通过其他方式获得所需程度的保护,则该监督当局有义务暂停或禁止这种转让。这些事态发展需要或可能需要我们审查和修改我们从欧洲联盟和联合王国转移个人数据的法律机制。随着监管当局就个人资料输出机制发出进一步指引,包括无法使用SCC的情况,和/或开始采取执法行动,我们可能会蒙受额外成本、投诉和/或监管调查或罚款,及/或如果我们以其他方式无法在我们经营的国家和地区之间转移个人资料,这可能会影响我们提供产品的方式、地理位置或我们相关系统和业务的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。这些发展极大地影响了我们将个人数据从欧洲转移到其他司法管辖区所必须采取的合规行动。
在美国,联邦和各州政府已经通过或正在考虑关于收集、分发、处理、传输、存储和以其他方式使用从客户或其设备收集的个人信息的法律、指导方针或规则。例如,于2023年1月1日生效的加州隐私权法案(CPRA)对加州消费者隐私法案(CCPA)进行了重大修改和扩展,创造了新的消费者权利和保护,包括更正不准确个人信息的权利、在自动决策中选择不使用个人信息的权利、选择不将消费者的个人信息用于跨上下文行为广告的权利、以及限制使用和披露敏感个人信息(包括向第三方披露地理位置数据)的权利。其他州也颁布或提出了类似的法律,并在联邦一级提出了类似的法律,这反映了美国倾向于更严格的隐私立法的趋势。
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近年来,美国和欧洲的立法者和监管机构对电子营销以及使用第三方Cookie、网络信标和类似技术进行在线行为广告表示担忧。在欧洲联盟,营销的定义很广泛,包括任何宣传材料,关于电子营销的具体规则目前在《电子隐私指令》和国家实施法中规定,可能会被新的电子隐私条例取代。电子营销和通信的法律框架正在不断演变,并受到监管机构、积极分子、消费者保护组织和个人的强制执行,这可能需要我们调整我们的做法。虽然电子隐私法规没有正式的时间框架,但在电子隐私法规最终敲定后,将有一个合规过渡期。我们可能会被要求投入更多的资本和其他资源,以确保遵守这些不断发展和变化的法律和法规。虽然我们有许多缓解措施,但我们制作的广告可能被错误地提供给不适合赌博广告内容的网站(例如,主要针对儿童的网站)。还有一种风险是,不想观看赌博广告的人或已采取措施不接收赌博广告的人(例如,“自我排斥”名单上的个人)观看赌博广告。在每一种情况下,这都可能对我们的业务产生不利的法律和声誉影响。我们的媒体客户还可能将我们的服务用于不允许做广告的司法管辖区,我们的风险缓解控制可能无法识别和/或防止这种情况,这可能会导致我们的业务遭受不利的法律和声誉影响。
请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们受到不断变化的政府法规和其他法律义务的约束,特别是与我们开展业务的不同市场的隐私、数据保护和信息安全、法律和消费者保护相关的法律。我们实际或认为不遵守此类义务可能会损害我们的业务。”
其他监管方面的发展
各立法机关和监管机构继续审查各种各样的问题,包括反垄断、竞争、反洗钱、消费者保护、反腐败和反贿赂、网络安全以及营销和广告,这些问题可能会影响我们的行业、业务和运营。
员工
我们相信,我们注重全球协作、创新和体育精神的文化是我们业务的优势和关键差异化因素。我们认识到,我们的员工是我们持续成功的基础,因为他们的技能和奉献精神使我们能够实现我们的愿景和目标。我们的目标是创造一个安全、公平和充满活力的合作和注重结果的工作环境。我们将继续投资于员工的发展和多样性,并鼓励分享反馈和想法,因为我们相信倾听员工的意见、认可他们的成就和欣赏不同背景的混合的重要性。支持我们的员工努力体现这些价值观是我们成功的关键之一,我们将继续优先考虑员工的持续学习、培训和发展。
我们努力创造一个环境,让我们的员工有技能和信心为业务做出积极贡献,并希望为他们的全部潜力做出贡献。我们希望员工积极参与,积极进取,为个人发展和职业发展提供机会。我们认识到,公平、公平和有竞争力地奖励员工,并提供工作场所的灵活性,对于吸引和保持一支积极的劳动力队伍至关重要。我们相信,我们与员工保持着良好的关系。有关我们按地理位置和类别划分的员工数量的更多详细信息,请参阅第6.D项“董事、高级管理层和雇员--D.雇员.”
C.组织结构
Sportradar Group AG于2021年6月24日注册为股份公司(阿克提恩格斯尔斯哈夫特)根据瑞士法律,位于瑞士圣加伦,在圣加伦地区法院商业登记处登记。
该公司是一家控股公司,其主要运营子公司是瑞士股份公司Sportradar AG。截至2023年12月31日,我们有46家子公司。请参阅附注33-合并实体清单,在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表中列出我们的子公司,包括法定名称、注册国家/地区和所有权权益比例。
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D.财产、厂房和设备
公司办公室
我们是一家总部设在瑞士的跨国公司,业务遍及全球,包括北美、南美、欧洲、非洲、中东和亚太地区的业务。
我们的主要设施是位于瑞士圣加伦的总部,由大约528平方米(约5683平方英尺)的租赁办公空间组成。该设施的租期每年延长一次,为期12个月。截至2023年12月31日,我们还在其他多个国家租用了办公室,包括澳大利亚、奥地利、比利时、波斯尼亚、塞浦路斯、爱沙尼亚、德国、希腊、直布罗陀、印度、卢森堡、马耳他、荷兰、挪威、菲律宾、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、塞尔维亚、新加坡、斯洛伐克、斯洛文尼亚、南非、西班牙、台湾、英国、美国和乌拉圭。
上述所有租约在2024年至2038年之间到期或需要续期。随着我们继续增加员工并在地理上扩张,我们打算获得更多的空间。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间,以满足我们业务的任何此类扩展。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.经营和财务回顾及展望
A.公布经营业绩
以下有关本公司营运及财务回顾及展望的讨论,应与本年度报告其他部分所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。以下讨论基于我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的财务信息。
本讨论包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于本年度报告“风险因素”部分所述的风险和不确定性。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
本项目5要求提供的某些信息,包括对截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的讨论,已在2023年3月15日提交的20-F表格中题为“经营和财务回顾及展望”的部分中的第5项中报告,并通过引用并入本年度报告。
概述
我们为全球体育生态系统以及博彩和博彩业提供关键任务企业对企业(B2B)产品和服务。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度持续运营利润分别为3,460万欧元和1,050万欧元,同比增长230.2%。截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,经调整EBITDA分别为1.668亿欧元及1.258亿欧元,按年增长32.5%,全年持续经营利润占收入的百分比分别为3.9%及1.4%,调整后EBITDA利润率分别为19.0%及17.2%。
在截至2023年12月31日的一年中,公司启动了一系列更广泛的战略举措,预计将精简其运营结构,以加强对客户和合作伙伴的关注,推动全球创新和产品开发,并推动长期增长和盈利。在这些战略举措之前和截至2023年12月31日的一年中,该公司有三个可报告的经营部门:世界其他地区(“ROW”)博彩、ROW博彩视听(“AV”)和美国。ROW BUTING和ROW BUTING AV部门包括的所有收入都来自美国以外的客户。所有其他部门收入包括各种收入来源,其中包括全球其他地区(美国以外)的营销服务和诚信服务收入。彩票业务收入占总收入的53.2%,彩票业务收入占总收入的20.8%,美国业务收入占总收入的18.9%,其他业务收入占总收入的7.2%。
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我们的数据能力和专有技术引擎使我们能够提供整个体育博彩价值链的端到端解决方案,从流量生成到数据和赔率的收集、处理和计算,代表我们的客户管理交易风险,可视化解决方案,平台服务和诚信服务。我们相信,由于我们对战略市场的投资和对我们提供的产品的持续投资,我们处于有利地位,可以继续在全球范围内增长。
我们继续在体育数据和分析行业实施新技术,包括计算机视觉、数据可视化和模拟体育等。我们拥有久经考验的高速开发能力,使我们能够保持敏捷和创新,快速响应市场变化并推出新产品。我们拥有强大的运营杠杆,因为我们在数据和技术方面的历史投资随着时间的推移继续产生可观的收入。此外,我们的产品是相互联系和相互构建的。例如,我们的实时数据产品提供给我们的实时ODDS产品,进而为我们的托管交易服务(MTS)解决方案产品提供动力。此外,我们受益于在整个价值链上生成和控制我们自己的产品的投入,因此我们的业务具有高度的可扩展性,因为我们根据我们的内容向许多客户销售类似的产品。
我们的客户和业务模式
我们向全球博彩运营商、体育联盟和媒体公司的多样化客户群销售我们的产品。我们主要通过两种安排产生收入:(I)“固定费用经常性”,要求客户为所收到的特定数量的比赛、数据和产品类型支付保证的最低经常性费用,并根据相关的规模或使用情况增加附加费部分;或(Ii)可变“收入份额”,即我们获得博彩运营商客户产生的博彩总收入(GGR)或博彩净收入(NGR)的固定百分比。收入分成安排通常是以商定的最低费用为结构的,但允许我们从高投注量中受益。
在截至2023年12月31日的一年中,我们总收入的69.4%来自固定费用经常性安排。截至2023年12月31日的年度剩余30.6%的收入来自收入分享安排。最低保证额通常在合同有效期内以直线方式确认,而可变费用通常基于每个活动的使用量附加费和收入分享,并被确认为赚取的。我们相信,这种固定费用经常性和收入分享的组合为我们提供了一个稳定、可预测的收入基础,并使我们能够分享世界各地不断增长的博彩量带来的好处,特别是在更新的地理位置。
与投注数据/投注娱乐工具和投注AV产品和服务相关的收入通常是在固定费用回收的基础上产生的,并根据超过合同最低限度的使用情况收取增量附加费。MTA产品和虚拟游戏产品的收入通常是在收入分成的基础上产生的。一些RTS合同包含损失分担条款。我们的美国业务包括体育娱乐、博彩和游戏,也主要采用收入分成安排运营。 我们的体育娱乐(媒体和广告)客户定期付款或根据特定时期提供的营销服务付款。我们的创收具有高度的可预测性,因为我们与客户建立了长期的关系。
影响我们业务的关键因素
我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括以下因素。
通过与现有客户拓展到新的地理位置和增加新的客户来夺取新的合法化体育博彩市场的份额
体育博彩在美国和海外的持续合法化是一个增长动力,正在为我们的解决方案扩大潜在市场。尽管体育博彩合法化仍处于早期阶段,但我们认为监管势头看好,尤其是在美国。凭借着美国头号市场份额、重大投资到位以及深厚的关系,我们为美国市场的持续领导地位做好了准备。
随着合法化进程的推进,我们打算继续投资于我们的国际业务,以扩大我们在现有市场之外的业务。我们相信,全球对体育数据、内容和技术的需求将继续增加。随着我们扩大我们的地理足迹,我们希望在新的地理位置获得新的客户,并与现有客户一起扩展到新的地理位置。
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开发新的创新产品以销售给我们现有的客户群
我们打算通过继续创新并将新产品和技术推向市场来扩大我们的领导地位。我们有在我们的平台上推出成功的新功能并向客户扩展我们的价值主张的历史。例如,我们利用我们的人工智能能力推出了Insight Tech Services,作为面向体育赛事运营商的一套独立的AI服务,以及我们的Alpha Ods自动赔率重新计算工具,该工具允许运营商根据其风险敞口和负债生成定制的博彩价格。我们的增强流媒体产品由人工智能功能和我们在体育数据方面的深度相结合提供支持,将原始数据转换为动态视觉覆盖,以显示实时博彩统计数据、性能洞察和3D动画。我们已经扩展了我们的营销服务,包括我们的FanID产品,通过使用用户粉丝数据为版权所有者和品牌提供一个数据净室,用于营销激活。鉴于体育生态系统的性质快速变化,我们预计将投资于产品开发,以扩大我们为客户提供的产品的价值。我们利用我们广泛的体育、博彩流动性和球迷数据为我们与体育联盟、博彩运营商和媒体公司的现有关系创造增值产品。我们被公认为处于体育数据前沿的创新者,并继续在计算机视觉、个性化、人工智能驱动的沉浸式技术、赔率交易、风险管理解决方案和完全集成的平台服务等新能力上投入巨资。
扩大我们与体育联盟的合作伙伴关系
我们与全球各地的体育联盟有着宝贵的关系。我们打算继续扩大我们与体育联盟的伙伴关系的广度和深度,包括在现有地区、新的地区和新的体育类别中寻求与大大小小的体育联盟建立新的伙伴关系。对于我们现有的联盟合作伙伴,我们提供关键的技术和基础设施,允许向媒体、球队和联盟分析师以及体育博彩生态系统收集、分析和分发数据。我们与供应(联盟)和需求(博彩运营商和媒体公司)的深度整合使我们成为值得信赖的关键任务合作伙伴。我们计划继续利用我们与许多联盟的强大定位来加速创新,并扩大我们提供的服务的范围和价值主张。
收购战略与整合
作为我们增长战略的一部分,我们已经并预计将继续对互补业务、产品和技术进行有针对性的收购和投资,并相信我们处于有利地位,通过利用我们的规模、全球覆盖范围和数据资产来成功执行我们的收购战略。我们的管理团队在执行增值交易方面有着良好的业绩记录。这些收购将我们的足迹扩展到新的地区,并增加或改进了我们的一系列能力,如平台服务、视频分发和我们为体育联盟提供的解决方案。我们为我们的投资组合获得补充技术并将这些收购整合到我们业务中的能力将对我们的成功至关重要,并可能影响我们不同时期运营结果的可比性。
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宏观经济风险
我们的财务表现受到全球经济状况及其对可自由支配的消费者支出水平的影响。经济衰退已经并可能继续对许多行业产生深远的不利影响,包括全球体育、娱乐和博彩业,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。通胀压力对宏观经济的影响可能会减缓我们客户的支出。通货膨胀还可能对我们的运营成本产生负面影响,因为我们的供应商成本上升和人员成本增加导致我们运营业务的成本增加。此外,围绕全球不断升级的军事和政治冲突的不确定性可能会对全球和地区金融市场产生负面影响,这可能会导致企业推迟支出,以应对信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动和其他因素。最近利率和通胀上升的全球经济环境可能会影响我们客户的消费行为和对我们产品的需求。
虽然我们没有经历乌克兰与俄罗斯和中东的冲突对我们的业务造成的重大干扰,并且我们预计我们的报道内容不会进一步中断,但我们无法预测这些事件或其他事件将对我们的业务和未来财务业绩产生的全面影响,包括对我们产品的需求、对我们客户和合作伙伴的影响、政府当局可能采取的行动以及对整体宏观经济环境的影响等因素。有关宏观经济风险的其他讨论,见“风险因素-与我们的商业和工业有关的风险-经济衰退以及我们无法控制的政治和市场状况,包括战争或恐怖主义行为等灾难性事件造成的不确定性和不稳定,可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响.”
主要财务和运营业绩指标
下表列出了我们在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四个年度的主要财务和运营业绩指标:
截至2011年12月31日的几年, |
| |||||||||
(单位:千) |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
本年度来自持续经营业务之溢利 | € | 34,645 | € | 10,491 | € | 12,787 | ||||
调整后的EBITDA | € | 166,800 | € | 125,846 | € | 102,013 | ||||
本年度持续经营利润占收入的百分比 |
| 3.9 | % |
| 1.4 | % |
| 2.3 | % | |
调整后EBITDA利润率 |
| 19.0 | % |
| 17.2 | % |
| 18.2 | % | |
净保留率 |
| 111 | % |
| 119 | % |
| 125 | % |
见下文“非国际财务报告准则及其他财务和其他业务指标”,以了解这些措施的定义、解释并酌情对其进行调整。
非国际财务报告准则财务计量和经营指标
我们在本年度报告中提供了未按照国际财务报告准则编制的财务信息,包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(统称为“非IFRS财务指标”),以及我们的经营指标净留存率。我们在内部使用这些非IFRS财务指标来分析我们的财务结果,并相信它们对投资者是有用的,作为IFRS指标的补充,评估我们持续的运营业绩。我们认为,这些非国际财务报告准则财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务结果与我们行业中的其他公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非国际财务报告准则财务指标。
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目录表
不应将非《国际财务报告准则》财务措施与根据《国际财务报告准则》编制的财务信息分开考虑,或将其作为财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非《国际财务报告准则》财务措施与下表所列最直接可比的《国际财务报告准则》财务措施的对账情况。
● | “调整后的EBITDA”系指经财务收入和财务成本、所得税费用或收益、折旧和摊销(不包括体育权利摊销)、外币损益和其他非经常性或与公司创收业务无关的项目调整后的当期持续经营收益,包括基于股份的补偿、减损费用或收入、重组成本、非常规诉讼成本、与股权会计被投资人(SportTech AG)有关的损失、以前持有的股权会计被投资人(NSoft)的重新计量、2002年萨班斯-奥克斯利法案的专业费用和企业资源规划的实施。以及一笔一次性慈善捐款,用于乌克兰的救援活动。 |
与体育转播权相关的许可费是我们创收的关键组成部分,也是我们的主要运营支出之一。此类许可费在购买的服务和许可证内列报,或在折旧和摊销内列报,具体取决于每个相关许可证的会计处理方式。只有符合IAS 38认可标准的许可证才会被大写。许可证是否大写的主要区别是适用许可证的合同长度。因此,我们输入的许可证类型可能会对我们的运营结果产生重大影响,这取决于我们是否能够利用相关许可证。我们提出的调整后EBITDA通过我们的体育权利摊销来减少我们的EBITDA,从而消除了分类上的这种差异。因此,我们列报的调整后EBITDA反映了我们体育权利许可证的全部成本。管理层认为,通过在计算调整后的EBITDA时扣除体育权利的全部摊销金额,结果是一个对管理层和我们的投资者来说更有意义和可比性的财务指标,同时也更能表明我们正在进行的经营业绩。
我们列报经调整的EBITDA是因为我们的管理层相信,一些被排除的项目是非经常性的,这些信息对于评估本公司相对于同行业其他实体的业绩是相关的。管理层认为,调整后的EBITDA有助于投资者相对于竞争对手评估Sportradar的经营业绩,竞争对手通常会披露类似的业绩衡量标准。然而,我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的业绩衡量标准进行比较。调整后的EBITDA并不打算取代国际财务报告准则的任何财务措施。
调整后EBITDA不包括的项目包括了解和评估财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,不应单独考虑,或作为持续经营利润、收入或其他财务报表数据的替代或替代,作为财务业绩指标在合并财务报表中列报。我们主要依靠我们的国际财务报告准则结果,并仅使用调整后的EBITDA作为补充措施,以弥补这些限制。以下是对排除的项目的说明:
基于股份的薪酬:包括授予员工、非员工和董事的限制性股票单位和股票期权(包括相关的雇主工资税)。虽然基于股票的薪酬是向我们的员工和董事提供的关键激励,但我们继续评估我们的业务表现,不包括基于股票的薪酬支出。与授予某些许可人的认股权证相关的基于股份的补偿包括在体育权利的摊销中。
减值费用或收入:包括商誉和无形资产的减值损失,以及其他金融资产的减值损失和收入,我们认为这些不能反映我们正在进行的业务。
重组成本:包括员工遣散费和其他员工离职费用。我们排除了根据根本不同(在规模、战略性质和规划要求以及此类计划的不一致的频率方面)的离散重组计划产生的成本。由于这些重组计划是对我们日常业务过程中出现的核心活动的增量,并且我们认为并不表明公司在特定时期内的持续运营成本,因此我们排除了这些成本,以促进对经营业绩进行更一致的比较随着时间的推移。
非常规诉讼费用:包括与一次性诉讼和和解费用有关的事项的法律费用。
66
目录表
与股权会计被投资方(SportTech)相关的损失:代表与我们的核心业务无关的非现金损失,因为股权会计的被投资方SportTech AG以B2C模式运营,而不是我们的核心业务以B2B模式运营。2023年5月31日,公司将其在合资企业中49%的权益出售给大股东荣格,并因此退出合资企业。2023年5月31日的投资账面金额与收到的收益的公允价值之间的差额导致了出售股权会计被投资人时的亏损,我们认为这并不表明我们正在进行的业务。
重新计量以前持有的股权会计被投资人(NSoft):2022年4月28日之前,Sportradar持有NSoft d.o.O.40%的股份。(“NSoft”)。2022年4月29日,公司额外收购了NSoft 30%的股份,从而使其所有权增加到70%。收购日之前持有的NSoft权益的公允价值与额外权益的账面价值之间的差额导致收益770万欧元,我们认为这并不表明我们正在进行的业务。
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》和企业资源规划实施的专业费用:包括与SOX和企业资源规划实施有关的外部咨询费用,因为我们不认为这些费用表明我们正在进行的业务。
下表使调整后的EBITDA与最直接可比的《国际财务报告准则》财务业绩衡量标准相一致,即本年度持续经营的利润:
| 截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||||
本年度来自持续经营业务之溢利 | € | 34,645 | € | 10,491 | € | 12,787 | |||
财政收入 |
| (12,848) |
| (5,250) |
| (5,297) | |||
融资成本 |
| 33,731 |
| 41,447 |
| 32,540 | |||
所得税费用 |
| 12,551 |
| 7,299 |
| 11,037 | |||
折旧及摊销 |
| 206,362 |
| 184,813 |
| 129,375 | |||
体育权利的摊销 |
| (160,017) |
| (140,200) |
| (94,312) | |||
外汇收益净额 |
| (23,205) |
| (26,690) |
| (5,437) | |||
基于股份的薪酬 |
| 39,712 |
| 28,637 |
| 15,431 | |||
重组成本 |
| 8,005 |
| 5,528 |
| — | |||
非常规诉讼费用 |
| — |
| 19,045 |
| — | |||
与股权会计的被投资方有关的损失1 |
| 17,303 |
| 3,985 |
| — | |||
商誉和无形资产减值 |
| 9,854 |
| — |
| — | |||
其他金融资产减值损失 |
| 202 |
| (5) |
| 5,889 | |||
以前持有股权的被投资人的重新计量 |
| — |
| (7,698) |
| — | |||
SOX和ERP实施的专业费用 |
| 505 |
| 4,298 |
| — | |||
为乌克兰救援活动提供一次性慈善捐赠 |
| — |
| 146 |
| — | |||
调整后的EBITDA | € | 166,800 | € | 125,846 | € | 102,013 |
1 截至2023年12月31日的年度亏损包括SportTech AG 370万欧元的亏损份额和出售SportTech AG投资的1360万欧元亏损。
● | 调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA与收入的比率。 |
67
目录表
《国际财务报告准则》对本年度持续业务利润占收入百分比的最直接可比计量如下:
| 截至2011年12月31日的几年, |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(单位:千) |
| |||||||||
本年度来自持续经营业务之溢利 | € | 34,645 | € | 10,491 | € | 12,787 | ||||
收入 | € | 877,621 | € | 730,188 | € | 561,202 | ||||
本年度持续经营利润占收入的百分比 |
| 3.9 | % |
| 1.4 | % |
| 2.3 | % |
此外,我们将我们的运营指标定义如下:
● | “净保留率”是以前200名客户截至该期间结束前12个月报告的往绩12个月收入或前期收入开始计算的。然后,我们计算截至本期末同一客户队列报告的过去12个月收入,即本期收入。本期收入包括任何追加销售,扣除过去12个月的收缩和自然减员,但不包括本期来自新客户的收入。然后,我们将本期总收入除以前期总收入,得出我们的净留存率。 |
在截至2023年12月31日的一年中,排名前200位的客户约占我们收入的77.6%,高于截至2022年12月31日的76.4%。我们相信,我们的前200名客户是分析我们业务和客户行为趋势的良好代表。2023年和2022年的净留存率分别为111%和119%。
我们运营结果的组成部分
以下简要介绍了我们的综合损益表和其他全面收益表中列报的收入和费用的组成部分。
收入
打赌包括来自博彩数据和博彩娱乐工具、托管博彩服务(MBS)和虚拟游戏的收入。以下是对每一种情况的描述:
博彩数据/博彩娱乐工具收入包括商定比赛次数的客户服务收入,在合同期内按需检索体育数据(称为待命服务)。在任何时候,客户还可以在商定的套餐之外选择额外的比赛项目(“单场比赛预订”或“SMB”)。这些比赛通常用于高级赛事,但也可以用于任何其他正常赛事。SMB是一份单独的合同,以独立的价格出售不同的服务。
准备就绪服务是在一段时间内提供的。由于绩效义务和相关的满意度衡量方法基本上是相同的,Stand Ready服务代表了一系列。一般而言,该系列只有一项履约义务,因此,收入在合同期内以直线方式确认。在安排期限内,数据和服务水平承诺通常每月保持一致。由于服务是在合同期限内平均提供的,因此采用直线法衡量进展情况,以确认收入是合适的。收入是在直线基础上确认的,与实体履行合同的努力一致,甚至在整个期间也是如此。在评估债务的性质时,Sportradar考虑了所有相关事实和情况,包括转让货物或服务的时间,并得出结论,实体的努力在整个合同期内是平均分配的。
SMB是根据客户的要求提供的,并产生单独的合同。每场比赛的价格是单独确定的,与中小企业有关的收入是在某个时间点确认的,这通常与实际比赛的表现一致。
68
目录表
某些与客户签订的体育博彩合同包含收入分享计划,其中Sportradar根据比赛博彩活动产生的博彩收入获得收入份额。收入份额导致对每一场比赛的可变对价,这最初受到限制,直到在客户产生游戏收入的时间点满足相关的性能义务为止。收入份额来自现场投注活动,并在实际客户销售业绩的时间点确认。Sportradar在收入份额上的费用是在客户自己从个人下注产生博彩收入时确认的,这是下注和支付之间的差额。
MBS收入包括托管交易服务(“MTS”)和MSS(以前的托管平台服务)。MTS的收入包括如果客户接受并成功投注,则向客户收取的中奖和手续费的百分比。MSS收入包括我们交钥匙解决方案的平台设置费用。
MTS的客户将他们建议的赌注,即所谓的“投注单”转发给我们,以供我们考虑这一赌注是否可取。我们有能力接受或拒绝这张赌单。如果赌单被接受,我们将获得客户因赌注而产生的收入或损失的一部分。MTS协议通常规定商定的最低费用和收入份额百分比,实际费用以最低费用和收入份额中的较高者确定。收入份额是基于博彩总收入或净收入。博彩总收入是指投注总额超过支付给投注客户的总金额。净博彩收入是指博彩总收入减去适用税收和其他合同约定的调整。大多数MTS合同还包括亏损分摊条款,当适用的博彩收入为负值时,我们面临的亏损受到商定的亏损分摊百分比(通常与收入份额相同的百分比)的限制,这可能会受到上限的限制。收入根据实际业绩按月确认(收入份额或最低费用,如果收入份额低于商定的最低费用)。
MSS是我们MBS业务的一部分,为我们的客户提供完整的交钥匙解决方案(包括平台设置、维护和支持)。平台设施费在平台建成时确认。维护和支持费用按月确认,或根据收入分享安排的实际业绩确认。
虚拟游戏收入包括与客户达成收入分成安排的收入,以换取为虚拟游戏提供虚拟体育数据。该公司从与客户的收入分享安排中获得收入,以换取提供虚拟体育数据。我们根据虚拟游戏上的下注活动产生的游戏收入获得收入份额。收入份额对每一场比赛产生不同的对价,最初受到限制,直到相关的履约义务得到履行。收入份额来自现场投注活动,收入在实际客户销售业绩时确认。我们对收入份额的费用是在客户自己从个人下注产生博彩收入的时间点确认的,这是下注和支付之间的差额。
博彩视听(AV)收入包括销售在线、移动和零售体育博彩优惠的直播解决方案的收入。待命服务在一段时间内提供。由于绩效义务和相关的满意度衡量方法基本相同,因此待命服务代表一个系列。一般来说,该系列有一项履行义务,因此,收入在合同期内按直线法确认。如果客户的需求超过合同中提供的性能水平,我们将以独立的市场售价提供额外的服务水平。然后,额外义务被视为已履行,并将收入记录在超额履行期间。
营销和广告(Ad:s)收入包括品牌、权利人、博彩和博彩运营商以及媒体公司的多种营销产品和服务的收入流。客户通常同意营销承诺,无论是在每个活动的基础上,还是在固定期限内的承诺。收入在服务完成时确认,或在合同期限内同等确认。我们的营销服务还包括数字广告服务,公司购买广告库存并将广告位转售给我们的客户。根据该等安排,本公司可作为委托人或代理人,以判断本公司对本行客户的责任性质是否为提供指定货品或服务,或安排由另一方提供该等货品或服务。
其他收入包括各种收入来源,包括世界其他地区的媒体收入和诚信服务。廉政服务收入包括为体育组织、州当局和执法机构提供监测、情报、教育和咨询解决方案,以支持他们打击假球和腐败。收入主要是在合同期限内按直线确认的。
69
目录表
美国的收入包括来自美国的应用程序编程接口(API)的媒体收入,客户可以通过API产品访问实时和历史数据。客户合同包括多项体育项目,并且在整个合同期限内都可以访问所提供的产品。Stand Ready服务代表着随着时间的推移履行的一项履约义务。收入在合同期限内以直线方式确认。美国的收入还包括博彩和视听收入以及广告和体育解决方案服务。
体育解决方案收入产生于基于订阅的安排。客户,无论是职业运动队还是大学运动队,都可以购买专有技术,该技术将体育数据和视频剪辑链接起来,以创建关于运动员、球队和特定比赛的可视统计和分析。球队可以实时分类和过滤统计数据和视频剪辑,以更好地了解球员和球队的优势和劣势。订阅是在整个服务期内预先收费的,通常是一年。收入在服务期内按月平均确认。
成本和开支
购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销)。购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销)包括向客户交付服务的成本,其中不包括许可证摊销和人员成本。它主要包括支付给数据记者和自由职业者收集体育数据的费用、支付给销售代理的费用、制作成本、第三方内容的收入份额、广告成本和运营费用、咨询费、不符合认可标准的许可证和体育转播权费用,以及信息技术开发成本和其他外部服务成本。这些成本主要在发生时计入费用。
内部开发的软件成本资本化。内部开发的软件成本资本化主要包括人员成本和软件开发所涉及的、符合资本化资格标准的购买服务。此类成本在发生时作为相应无形资产的一部分进行资本化。
人员费用。人事费用主要包括薪金和奖金薪酬、基于股份的薪酬、工资税、社会福利和养恤金计划费用。人员费用在发生时计入费用。人事费用包括与符合资本化资格标准的内部开发软件有关的费用,因此这些费用被确认为资本化的内部开发软件成本的一部分。与本公司雇员及董事有关的股份薪酬成本于归属期间按分级归属基准确认。
其他运营费用。其他营运开支主要包括法律及其他咨询开支、电讯及资讯科技开支、广告及市场推广开支、差旅开支及其他开支,所有这些开支均按应计制确认,并于已发生时列支。
折旧及摊销
折旧主要涉及信息技术和办公设备及建筑物的折旧。财产和设备在资产的估计使用年限内按直线折旧,估计使用年限在3至15年之间。
摊销费用是指无形资产在其预计使用年限内摊销的费用。我们的摊销费用主要涉及体育转播权许可证、客户基础、技术、品牌、资本化软件成本和其他权利和合同成本。
商誉和无形资产减值损失
当我们确定对相关无形资产的投资不能完全收回时,确认无形资产的减值。
应收贸易账款、合同资产和其他金融资产的减值损失
应收贸易账款、合约资产及其他金融资产的减值亏损主要包括吾等向客户及管理层发放贷款的减值,以及就应收账款及合约资产的预期信贷损失拨备。
70
目录表
计入股权的被投资人的损失份额
计入股权的被投资人的亏损份额主要包括我们在联营公司和被投资人的运营结果中的份额,我们对此有重大影响,但不控制或共同控制。
股权会计被投资人的处置亏损
股权会计被投资人的处置亏损包括本公司成立合资企业之日的投资账面价值与所收到收益的公允价值之间的差额。
持作出售资产减值亏损
持有待售资产的减值亏损包括按账面值和公允价值减去出售成本中较低者重新计量持有待售资产或出售集团的非流动资产。
财政收入
财政收入主要包括贷款利息收入和银行账户存款利息收入。
融资成本
财务成本主要包括许可证应付费用的利息支出。
细分市场
在截至2023年12月31日的年度内,公司启动了一系列更广泛的战略举措,预计将精简其运营结构。在这些战略举措之前,以及在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们通过以下三个可报告的部门管理和报告了运营业绩:
● | 行博彩(2023年收入的53.2%,2022年收入的53.3%,2021年收入的55.1%):行博彩部门包括位于美国以外的客户,代表来自博彩和游戏解决方案的收入。 |
● | ROW AV(2023年收入的20.8%,2022年收入的22.0%,2021年收入的25.0%):ROW AV部门代表来自美国以外客户的在线、移动和零售体育博彩直播解决方案产生的收入。 |
71
目录表
● | 美国(占2023年收入的18.9%,占2022年收入的17.5%,占2021年收入的12.8%):美国分部代表美国体育娱乐、博彩和游戏产生的收入。 |
| 分部收入 |
| 分部调整后EBITDA | |||||||||||||||
截至2011年12月31日的几年, | 截至2011年12月31日的几年, | |||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||
世界其他地区投注 | € | 466,823 | € | 389,092 | € | 309,357 | € | 209,562 | € | 182,439 | € | 176,987 | ||||||
世界其他地区AV |
| 182,196 |
| 160,522 |
| 140,162 |
| 52,211 |
| 46,494 |
| 39,246 | ||||||
美国 |
| 165,512 |
| 127,442 |
| 71,700 |
| 18,893 |
| (4,141) |
| (22,625) | ||||||
其他 |
| 63,090 |
| 53,132 |
| 39,983 |
| (6,328) |
| (13,348) |
| (5,746) | ||||||
总计 | € | 877,621 | € | 730,188 | € | 561,202 | € | 274,338 | € | 211,444 | € | 187,862 | ||||||
未分配的公司费用1 |
| (107,538) |
| (85,598) |
| (85,849) | ||||||||||||
调整后的EBITDA2 | 166,800 |
| 125,846 |
| 102,013 | |||||||||||||
本年度来自持续经营业务之溢利 | € | 34,645 | € | 10,491 | € | 12,787 |
1未分配的企业费用主要包括管理、法律、人力资源、财务、办公室、IT的工资和工资以及未分配到该分部的其他成本。
2调整后EBITDA是一项非IFRS财务指标,与持续经营年度利润的对账(其最直接可比的IFRS指标)包含在“非IFRS以及其他财务和其他运营指标“并解释了我们认为调整后EBITDA有用的原因。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年结果比较
下表列出了所列期间以欧元计算的综合损益表。
| 年终了 |
| 年终了 |
| 年终了 |
|
|
| |||||||
12月31日, | 12月31日, | 12月31日, | 欧元兑换 | % |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023-22 |
| 变化 |
| |||||
(单位:万人) |
| ||||||||||||||
收入 | € | 877,621 | € | 730,188 | € | 561,202 | € | 147,433 |
| 20.2 | % | ||||
购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销) |
| (205,876) |
| (175,997) |
| (119,426) |
| (29,879) |
| 17.0 | % | ||||
内部开发的软件成本资本化 |
| 28,301 |
| 17,730 |
| 11,794 |
| 10,571 |
| 59.6 | % | ||||
人员费用 |
| (326,031) |
| (265,984) |
| (183,820) |
| (60,047) |
| 22.6 | % | ||||
其他运营费用 |
| (89,443) |
| (95,891) |
| (87,308) |
| 6,448 |
| (6.7) | % | ||||
折旧及摊销 |
| (206,362) |
| (184,813) |
| (129,375) |
| (21,549) |
| 11.7 | % | ||||
应收贸易账款、合同资产和其他金融资产的减值损失 |
| (6,179) |
| (1,552) |
| (5,952) |
| (4,627) |
| 298.1 | % | ||||
股权会计被投资人的处置亏损 |
| (13,604) |
| — |
| — |
| (13,604) |
| 100.0 | % | ||||
商誉和无形资产减值 |
| (9,854) |
| — |
| — |
| (9,854) |
| 100.0 | % | ||||
以前持有股权的被投资人的重新计量 | — | 7,698 | — | (7,698) | (100.0) | % | |||||||||
计入股权的被投资人的损失份额 | (3,699) | (4,082) | (1,485) | 383 | (9.4) | % | |||||||||
外汇收益净额 |
| 23,205 |
| 26,690 |
| 5,437 |
| (3,485) |
| (13.1) | % | ||||
财政收入 |
| 12,848 |
| 5,250 |
| 5,297 |
| 7,598 |
| 144.7 | % | ||||
融资成本 |
| (33,731) |
| (41,447) |
| (32,540) |
| 7,716 |
| (18.6) | % | ||||
税前净收益 |
| 47,196 |
| 17,790 |
| 23,824 |
| 29,406 |
| 165.3 | % | ||||
所得税费用 |
| (12,551) |
| (7,299) |
| (11,037) |
| (5,252) |
| 72.0 | % | ||||
本年度来自持续经营业务之溢利 |
| 34,645 |
| 10,491 |
| 12,787 |
| 24,154 |
| 230.2 | % | ||||
非持续经营亏损,税后净额 |
| (751) |
| — |
| — |
| (751) |
| 100.0 | % | ||||
本年度利润 | € | 33,894 | € | 10,491 | € | 12,787 | € | 23,403 |
| 223.1 | % |
72
目录表
收入
截至2023年12月31日的财年收入为8.776亿欧元,比截至2022年12月31日的财年的7.302亿欧元增长了1.474亿欧元,增幅为20.2%。在截至2023年12月31日的一年中,我们总收入的53.2%来自ROW博彩,20.8%来自ROW AV,18.9%来自销售到美国市场的解决方案,7.2%来自其他。这一收入增长是由博彩数据/博彩娱乐工具6200万欧元的增长推动的,这是由于客户基础不断增长、价格上涨和套餐追加销售导致所有产品的稳定增长。MBS收入增长4000万欧元是由MTS推动的,这是由于我们的系统交易的博彩营业额增加,以及我们向客户追加销售和交叉销售我们的高附加值产品的战略取得成功。MSS还对MBS的增长做出了贡献,这主要是由于台湾地区的一份新客户合同。博彩业务收入增长2990万欧元是由现有客户的增长和新客户的积极影响推动的,CONMEBOL和NBA的体育转播权许可证也带来了积极影响。包括营销服务和体育解决方案在内的其他收入增加了1900万欧元,这主要得益于这些服务的新客户。
公司主要产品组的收入包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度收入如下:
| 截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
博彩数据/博彩娱乐工具 | € | 278,157 | € | 237,043 | € | 214,034 | |||
管理博彩服务(“MBS”) |
| 175,862 |
| 135,895 |
| 79,966 | |||
虚拟游戏 |
| 12,804 |
| 16,154 |
| 15,357 | |||
世界其他地区的博彩收入 |
| 466,823 |
| 389,092 |
| 309,357 | |||
博彩反病毒 |
| 182,196 |
| 160,522 |
| 140,162 | |||
其他收入 |
| 63,090 |
| 53,132 |
| 39,983 | |||
世界其他地区的收入 |
| 712,109 |
| 602,746 |
| 489,502 | |||
媒体和广告收入 | 58,914 | 53,010 | 33,796 | ||||||
博彩数据 | 50,629 | 29,737 | 15,150 | ||||||
博彩反病毒 | 19,173 | 10,963 | 5,166 | ||||||
体育解决方案 | 36,796 | 33,732 | 17,588 | ||||||
美国收入 |
| 165,512 |
| 127,442 |
| 71,700 | |||
总收入 | € | 877,621 | € | 730,188 | € | 561,202 |
购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销)
在截至2023年12月31日的一年中,购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销)为2.059亿欧元,比截至2022年12月31日的1.76亿欧元增加了2990万欧元,增幅17.0%。这一增长主要是由于主要与台湾的一份客户合同有关的材料和商品成本增加了1050万欧元,与外部IT开发和产品交付成本相关的成本增加了830万欧元,与不符合资本化条件的体育转播权成本相关的成本增加了810万欧元,以及由于客户基础的增长而增加了440万欧元的媒体和广告成本。
内部开发的软件成本资本化
截至2023年12月31日的一年,内部开发的软件成本资本化为2,830万欧元,比截至2022年12月31日的1,770万欧元增加了1,060万欧元,增幅为59.6%。这一增长主要是由于对新产品供应的持续投资,这导致与计算机视觉人工智能、阿尔法赔率和监管服务相关的软件开发项目的资本化人员支出增加了620万欧元,外部供应商资本化成本增加了440万欧元,此外,还扩大了某些体育转播权许可证所特有的产品供应和服务。
73
目录表
人员费用
截至2023年12月31日的年度的人事支出为3.26亿欧元,比截至2022年12月31日的年度的2.66亿欧元增加了6000万欧元,增幅为22.6%。这一增长主要是由于工资和工资支出增加,社会保障税增加,以及其他福利支出分别增加4470万欧元、760万欧元和430万欧元,这是由于有机和无机增长导致的FTE数量增加,以及由于授予员工的股权奖励数量增加而导致的基于股票的薪酬支出增加。与2022年相比,我们经历了工资和福利成本的上升,原因是通胀和支持我们业务的熟练员工的就业市场竞争。此外,2023年10月,该公司启动了调整业务和战略重点的措施,与2022年采取的单独重组行动相比,与此次重组行动相关的遣散费债务成本增加了350万欧元。
其他运营费用
截至2023年12月31日的一年,其他运营支出为8940万欧元,与截至2022年12月31日的9590万欧元相比,减少了640万欧元,降幅为6.7%。这一下降是由于本年度未发生的1900万欧元的非常规诉讼和和解费用以及上市公司责任保险费用同比进一步减少560万欧元所推动的。这些减少额被与持续业务活动相关的成本增加所抵消,这主要是由于新的分支机构和办事处的办公成本增加了580万欧元,与上市公司和《萨班斯-奥克斯利法案》合规计划相关的咨询和审计费用增加了450万欧元,由于本年度员工人数增加和每个许可证供应商费用的增加而增加了400万欧元的软件即服务许可证费用,以及与差旅成本有关的220万欧元的增加。
折旧及摊销
截至2023年12月31日的年度折旧和摊销为2.064亿欧元,比截至2022年12月31日的年度的1.848亿欧元增加了2160万欧元,增幅11.7%。这一增长的主要原因是,由于新的体育转播权交易,体育转播权许可证的摊销增加了1760万欧元,主要是由于新的办公室租赁协议增加了260万欧元的折旧,从内部产生的无形资产中增加了150万欧元的摊销,以及通过150万欧元的业务合并获得的无形资产的摊销增加。
商誉和无形资产减值
与商誉和无形资产有关的减值损失990万欧元在截至2023年12月31日的年度综合损益表和全面收益表中确认。减值是由剥离或逐步减少其他现金产生单位(CGU)内的某些产品和客户合同的战略决定引发的。截至2022年12月31日止年度并无无形资产减值。
应收贸易账款、合同资产和其他金融资产的减值损失
截至2023年12月31日的年度,应收贸易账款、合同资产和其他金融资产的减值损失为620万欧元,比截至2022年12月31日的年度的160万欧元增加了460万欧元,增幅为298.1%。2023年,管理层启动了某些信用风险管理活动,产生了670万欧元的准备金,用于对向催收机构销售逾期应收款较多的应收账款的预期信贷损失进行拨备。2022年的减值损失主要包括应收贸易和合同资产。
股权损失中的份额--被投资人
在截至2023年12月31日的一年中,计入股权的被投资人的亏损份额为370万欧元,与截至2022年12月31日的年度的410万欧元相比,减少了40万欧元,降幅为9.4%。在截至2023年12月31日的年度中,股权会计被投资人的亏损份额可归因于合资企业SportTech AG,该合资企业在2023年5月22日之前一直是本公司的联营公司。在上一年,亏损归因于NSoft和SportTech AG,NSoft在2022年4月29日之前是公司的联营公司,SportTech AG从2022年8月4日开始是公司的联营公司。
74
目录表
股权会计被投资人的处置亏损
2023年5月31日,该公司将其持有的SportTech AG 49%的权益出售给大股东荣格,并退出了合资企业。这笔投资在2023年5月31日的账面价值与收到的收益的公允价值之间的差额导致了处置权益会计投资的损失1360万欧元。在截至2022年12月31日的一年中,在出售股权账户被投资人时没有亏损。
外汇收益净额
截至2023年12月31日的一年,净外币收益为2320万欧元,与截至2022年12月31日的2670万欧元相比,减少了350万欧元,降幅为13.1%。这一下降主要是由于以美元计价的现金等价物的美元对欧元外币汇率的上升,以美元计价的贸易应付账款的外币损失部分抵消了这一汇率。
财政收入
截至2023年12月31日的一年,财务收入为1280万欧元,比截至2022年12月31日的530万欧元增加了760万欧元,增幅为144.7%。这一增长主要是由于与历史收购有关的或有对价负债的公允价值变化440万欧元,以及与该公司的美国货币市场基金有关的240万欧元的利息收入增加所致。
融资成本
截至2023年12月31日的一年,财务成本为3370万欧元,与截至2022年12月31日的4140万欧元相比,减少了770万欧元,降幅为18.6%。减少的主要原因是,由于上一年预付了4.2亿欧元的优先担保定期贷款,利息成本减少了1890万欧元,但与资本化的体育转播权许可证有关的利息成本增加了1010万欧元,抵消了这一下降。
所得税费用
在截至2023年12月31日的一年中,所得税支出为1260万欧元,与截至2022年12月31日的730万欧元相比,增加了530万欧元,增幅为72.0%。按年增长是由较高的税前净收益推动的,但被较低的有效税率的影响所抵消。该公司截至2023年12月31日的年度的有效税率为26.6%,而截至2022年12月31日的年度的实际税率为41.0%。2023年的有效税率主要受到本公司瑞士实体的重大未实现外汇收益的有利影响,该实体的法定税率为14.3%,以及与本公司运营所在司法管辖区之一的前一年税务纠纷有关的退税裁决。递延税项资产减值部分抵销了相关税项递增的有利影响。
停产损失
2023年5月31日,BetTech Gaming(Pty)Ltd(“BetTech”)因公司退出对SportTech AG的投资而成为一家全资子公司。该公司立即承诺了出售BetTech的计划。2023年11月,该公司将BetTech出售给第三方。BetTech在截至2023年12月31日的年度综合损益表和全面收益表中作为非持续业务列报。2023年6月1日至2023年11月30日期间,停产业务的净亏损为80万欧元。截至2022年12月31日止年度并无停业经营。
近期会计公告
最近发出和采纳的会计声明载于附注2.1-新的和修订的标准和解释,我们的合并财务报表包括在本年度报告的其他地方。
75
目录表
国际会计准则第8号的修订 会计估计的定义以及对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务说明2》的修正:会计政策的披露对本公司披露与使用附注2中的估计、判断和假设有关的会计政策产生了影响-材料核算政策信息,但不包括对本公司综合财务报表中任何项目的计量、确认或列报。
B.流动资金和资本资源
我们衡量流动资金的标准是我们为业务运营的现金需求提供资金的能力,包括营运资本和资本支出需求、未来收购和一般企业用途,以及运营现金流和其他资金来源。我们目前的营运资金需求主要涉及体育转播权费用和球探成本,以及员工的薪酬和福利。我们扩大和发展业务的能力将取决于许多因素,包括我们的营运资金需求和我们运营现金流的演变。
自我们成立以来,我们主要通过经营活动产生的现金、我们信贷安排下的借款和发行股票的收益来为我们的运营提供资金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有2.772亿欧元和2.438亿欧元的现金和现金等价物。我们的现金包括银行账户中的现金和高流动性的投资。我们相信,我们的流动资金和资本来源将足以满足我们至少在未来12个月内的现有业务需求。
未来的任何融资需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、收入以及为支持我们的业务和任何收购而支出的时间和程度。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大我们的业务并投资于持续的创新,我们可能无法成功竞争,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
借款
在2020年11月,我们与J.P.Morgan Securities PLC,Citigroup Global Markets Limited,Credit Suisse International,Goldman Sachs Bank USA,UBS AG伦敦分行和UBS Swiss AG(受托牵头安排人),J.P.Morgan SE(前J.P.Morgan AG)(作为代理)和Kroll Trust Services Limited(前)签订了信贷协议(经修订并于2022年9月16日重述)Lucid Trust Services Limited)(作为证券代理),提供了4.2亿欧元的优先担保定期贷款安排(“定期贷款安排”或“贷款B”)和1.1亿欧元的多币种优先担保循环信贷安排(“原始RCF”)。我们的全资附属公司Sportradar Capital S.àR.L.是信贷协议项下的借款方,该等债务由本公司其他附属公司担保,并以借款方及其附属公司的若干资产作抵押。
在2022年7月14日和2022年12月14日,我们分别预付了2.0亿欧元和2.2亿欧元的未偿还贷款B承诺,从而将未偿还贷款B的未偿还承诺减少到零。
2022年9月16日,我们通过可替代增加原始RCF的方式设立了1.1亿欧元的额外循环安排(“额外RCF”,并与原始RCF一起,“RCF”),将RCF承诺总额增加到2.2亿欧元。截至2023年12月31日,只有RCF在信贷协议下仍未偿还。
在偿还贷款B之前,借款的最高年利率等于EURIBOR加4.25%,并受如下所述的保证金调整:
高级担保净杠杆率 |
| B级贷款利润率(年利率%) |
大于4.50:1.00 |
| 4.25 |
大于4.00:1.00但等于或小于4.50:1.00 |
| 4.00 |
大于3.50:1.00但等于或小于4.00:1.00 |
| 3.75 |
等于或小于3.50:1.00 |
| 3.50 |
76
目录表
RCF下的借款的最高年利率为EURIBOR(或SOFR或SONIA)加3.75%的年利率,并受如下所述的保证金调整:
高级担保净杠杆率 |
| RCF保证金(年利率) |
大于4.50:1.00 |
| 3.75 |
大于4.00:1.00但等于或小于4.50:1.00 |
| 3.50 |
大于3.50:1.00但等于或小于4.00:1.00 |
| 3.25 |
大于3.00:1.00但等于或小于3.50:1.00 |
| 3.00 |
等于或小于3.00:1.00 |
| 2.75 |
对于未使用的区域合作框架,目前应支付0.825%的承诺费,这是区域合作框架适用保证金的30%。RCF的适用保证金目前为每年2.75%,并根据本公司的高级担保净杠杆率确定。
信贷协议包含惯例契约,除其他事项外,限制借款人及其子公司有能力:
● | 招致债务; |
● | 设立留置权; |
● | 进行兼并或合并; |
● | 进行投资、贷款和垫款; |
● | 支付股息和分配以及回购股本; |
● | 出售资产和附属股票; |
● | 与关联公司进行某些交易;以及 |
● | 提前偿还次级债务。 |
信贷协议还包含一项新兴的金融契约,要求借款人确保优先担保净杠杆率不超过6.50:1。此外,信贷协议还包含某些惯常的陈述和担保、肯定契约和违约事件。如果发生违约事件,贷款人有权采取各种行动,包括加快到期金额和行使信贷协议下可用的补救措施。
权益
在截至2023年12月31日的一年中,我们的股东权益增加了1.162亿欧元,达到8.678亿欧元,而截至2022年12月31日的年度股东权益为7.516亿欧元。这主要是由于持续经营的利润3460万欧元,基于股权结算的支付活动净增加3000万欧元,以及与向体育转播权持有者的某些赠款有关的5200万欧元的增长。
资本支出
我们的资本支出主要包括资本化的体育权利和资本化的人员支出以及自主开发软件的外部供应商成本。在截至2023年12月31日的财年中,我们的资本支出为2.03亿欧元,比截至2022年12月31日的财年的1.626亿欧元增加了3770万欧元,增幅23.2%。这一增长主要是由某些体育权利和软件开发项目推动的。
77
目录表
有关我们的合同承诺和或有事项的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注27,该附注包含在本年度报告的其他部分。
现金流
下表列出了所列期间的汇总综合现金流量信息。
| 截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||||
经营活动的现金净额 | € | 258,645 | € | 168,077 | € | 132,221 | |||
用于投资活动的现金净额 |
| (202,090) |
| (246,567) |
| (333,768) | |||
净现金(用于筹资活动)/来自筹资活动 |
| (17,632) |
| (459,848) |
| 539,766 |
经营活动的现金净额
截至2023年12月31日的一年,来自经营活动的净现金为2.586亿欧元,比截至2022年12月31日的1.681亿欧元增加了9060万欧元。同比增加380万欧元归因于营运资本流动的积极影响和支付/收到的利息影响。营运资本变动前经营活动产生的现金流量同比增长8140万欧元,主要是由于本年度利润同比增长2340万欧元,对非现金有效支出的大幅增加进行了调整,包括2880万欧元的摊销和减值费用增加,1290万欧元的基于股权结算的股票支付增加,以及与出售股权会计的被投资公司SportTech AG有关的1360万欧元的一次性亏损。
用于投资活动的现金净额
在截至2023年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金为2.021亿欧元,比截至2022年12月31日的一年的2.466亿欧元减少了4450万欧元。这一减少主要是由于用于收购业务和金融资产的现金减少了3070万欧元,以及历史收购的或有对价的结算。在截至2023年12月31日的一年中,490万欧元的投资流出与收购塞浦路斯的一家企业有关,790万欧元与历史收购的或有对价和递延对价的结算有关,370万欧元与对金融资产的投资有关。在截至2023年12月31日的一年中,投资现金流入包括出售SportTech AG股权会计被投资人的1520万欧元收益。在截至2022年12月31日的一年中,投资现金流包括向SportTech AG股权账户被投资人提供的现金2780万欧元。由于某些体育权利和软件开发项目的推动,资本支出增加了3770万欧元,进一步抵消了总体减少额。
用于融资活动的现金净额
截至2023年12月31日的一年,用于融资活动的现金净额为1760万欧元,而截至2022年12月31日的一年,用于融资活动的现金净额为4.598亿欧元。这一变化主要是由于预先支付了4.207亿欧元的银行债务借款,以及以2820万欧元现金购买了子公司Sportradar US,LLC 7%的非控股权益,但被2023年与归属事件相关的520万欧元购买的库存股增加所抵消,以支付员工预扣税。
C.研发、专利和许可证等。
我们继续在关键技术和创新领域的研究和开发方面进行大量投资。我们的团队与业务领域保持一致,致力于为Sportradar提供新的战略特性和能力,并支持现有的产品套件。Sportradar采用“中心辐射”的治理模式,以便尽可能根据问题的背景做出决策。
我们的主要重点是在几个领域发展现有的和新的创新,例如利用我们独特的数据资产的人工智能、机器学习和计算机视觉的自动数据处理和浓缩。此外,我们继续发展我们的产品和服务,以提高对客户的价值,包括优化我们的平台,以提供低延迟的快速数据接收,并开发创新产品。
78
目录表
D.中国趋势信息
除本年报其他部分所披露者外,吾等并不知悉自2023年12月31日以来有任何趋势、不确定因素、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的净销售额、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大影响,或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E.会计估计
我们的综合财务报表是按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。根据《国际财务报告准则》编制这些历史财务报表要求管理层在某些情况下作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响截至财务报表日期的资产、负债和或有事项的报告金额,以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在持续的基础上评估我们的假设和估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。我们的关键会计估计在附注2中描述-材料核算政策信息我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
执行官和董事会成员
下表呈列有关我们现任行政人员及董事会成员的资料,包括彼等于本年报日期的年龄:
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
行政人员 |
|
|
|
|
卡斯滕·科尔 |
| 59 |
| 董事首席执行官兼首席执行官 |
爱德华·H布朗克 |
| 53 |
| 首席商务官 |
詹姆斯杰拉德格里芬 |
| 56 |
| 首席财务官 |
林恩·S McCreary |
| 64 |
| 首席行政官、首席法律官、秘书 |
非员工董事会成员 |
|
|
|
|
杰弗里·W·雅布基 |
| 64 |
| 主席 |
迪尔德丽·比格利 |
| 59 |
| 董事 |
John A. Doran |
| 45 |
| 董事 |
乔治弗利特 |
| 54 |
| 董事 |
威廉·库尔茨 | 66 | 董事 | ||
哈菲兹·拉拉尼 |
| 44 |
| 董事 |
Rajani Ramanathan |
| 56 |
| 董事 |
马克·沃德 |
| 58 |
| 董事 |
除非另有说明,我们高管和董事会成员目前的办公地址是瑞士圣加伦CH-9000 Feldlistrasse 2,C/o Sportradar。
行政人员
以下是我们高管的商业经验的简要总结。
79
目录表
卡斯滕·科尔自2001年成立以来,一直担任我们的创始人和首席执行官。在创立Sportradar之前,科尔先生在软件开发和游戏行业担任过多个管理职位,包括他于1997年创立的在线博彩公司Betandwin Interactive Entertainment AG。他拥有康斯坦茨应用科学大学的电子和微处理器工程硕士学位。我们相信,科尔先生的经验和洞察力,以及他在担任首席执行官期间获得的对Sportradar的深刻了解,使他完全有资格担任我们的董事会成员。
爱德华·H布朗克自2020年12月以来一直担任我们的首席商务官。布朗克先生领导全球商业组织,由全球销售、营销、传播、战略体育合作伙伴关系和诚信服务组成。他自2015年以来一直在Sportradar工作,主要担任董事全球销售董事总经理。在加入Sportradar之前,他在一系列全球销售和营销管理职位上工作了18年,在电信和数据通信行业中工作,遍及荷兰、德国和美国的B2B和B2C组织,包括西门子移动、西门子通信和Gigaset通信。布朗克先生拥有海牙应用科学大学电气工程和商业经济学学士学位。
詹姆斯杰拉德格里芬自2023年5月以来一直担任我们的首席财务官。2024年1月24日,公司宣布格里芬先生将因个人原因离开公司,并将继续担任首席财务官,直至2024年5月31日或任命永久继任者(如果更早)。在加入Sportradar之前,格里芬先生在2016年至2022年期间担任互动娱乐全球领先者Zynga,Inc.的首席财务官。在加入Zynga之前,格里芬先生在艺电公司工作了10多年,担任财务部门的高级副总裁,担任艺电工作室、营销和出版机构的财务主管,此前他曾在瑞士日内瓦担任过6年多的副总裁总裁和艺电国际的首席财务官。在此之前,Griffin先生曾在包括NBC Universal和Primedia在内的技术和媒体公司担任过多个国内外高级财务职务,并在毕马威都柏林和纽约的公共会计部门担任过职务。Griffin先生拥有戈尔韦大学的商业学士学位和都柏林大学学院的专业会计研究生文凭。格里芬先生是爱尔兰特许会计师协会的研究员。
林恩·S McCreary自2021年6月起担任我们的首席法务官兼秘书,自2022年12月以来担任首席行政官。在加入Sportradar之前,McCreary女士于2013年7月至2021年3月担任金融科技和支付公司Fiserv,Inc.的首席法务官、首席道德和合规官兼公司秘书,于2010年3月至2013年7月担任公司副总法律顾问,并于2003年1月至2010年3月担任Bryan Cave LLP的合伙人。McCreary女士自2019年5月以来一直担任NMI Holdings,Inc.的董事会成员,她是风险委员会的成员,也是提名和治理委员会的主席。麦克里里还在英国支付公司Thredd Group Limited的董事会任职,担任该公司风险委员会的主席。她也是沃什伯恩大学法学院的董事会成员,也是沃什伯恩大学的理事。McCreary女士拥有新英格兰西部大学的文学学士学位和沃什伯恩大学法学院的法学博士学位。
非员工董事会成员
以下是我们非雇员董事会成员的商业经验的简要总结。
杰弗里·W·雅布基自2021年1月以来一直担任我们的董事会主席。矢树目前是Motive Partners的董事长,这是一家专注于以控制为导向的成长型股权和收购投资的专业私募股权公司,投资于全球金融科技。他于2021年9月加入该公司,目前担任其投资委员会和全球咨询委员会主席。自2024年1月以来,他一直担任全球财富和资产管理解决方案提供商InvestCloud Inc.的董事长兼首席执行官。此前,Yabuki先生在2019年7月至2020年12月期间担任全球金融服务和支付技术领先者Fiserv,Inc.的执行主席。Yabuki先生在2005年12月至2020年7月期间担任首席执行官。在加入Fiserv之前,Yabuki先生在H&R Block工作了六年,在那里他是首席运营官。他还在美国运通担任了12年的各种领导职务。矢树先生自2017年以来一直担任加拿大皇家银行的董事会成员,目前在人力资源委员会和风险委员会任职,并自2023年6月以来一直担任纳斯达克的董事会成员,他是该公司的管理层薪酬委员会和提名与可持续发展委员会的成员。他曾在2014年至2021年担任Ixonia BancShares,Inc.董事会成员,并于2021年至2023年担任SentinelOne,Inc.董事会成员。Yabuki先生拥有洛杉矶加利福尼亚州立大学会计学学士学位,曾是加利福尼亚州和明尼苏达州的注册公共会计师。我们相信,Yabuki先生丰富的上市公司董事会和领导经验使他完全有资格担任我们的董事会主席。
80
目录表
迪尔德丽·比格利自2021年4月以来一直担任我们的董事会成员。自2009年9月以来,比格利最近在金融服务公司彭博资讯担任过多个职位,包括从2014年6月到2021年6月在彭博担任首席营销官。彭博是一家金融服务公司,从 担任首席营销官至2021年6月。Bigley女士曾担任多家上市公司的董事会成员如下:(I)自2016年5月以来,担任Shutterstock Inc.的董事会成员和薪酬委员会主席,以及提名和治理委员会成员;(Ii)自2017年11月以来,担任Wix.com Ltd.的董事会成员以及薪酬、提名和治理委员会以及审计委员会的成员;及(Iii)自2021年4月起,担任Tbraola.com Ltd.董事会成员及审计委员会成员。此外,自2019年7月起,她一直在Slice董事会任职,自2023年11月起担任薪酬委员会主席,并自2020年7月以来记录未来。比格利女士拥有西切斯特大学的文学学士学位。我们相信,比格利女士在上市公司和私人公司的董事会经验以及在商业营销方面的广泛专业知识使她完全有资格担任我们的董事会成员。
John A. Doran自2018年10月以来一直担任我们的董事会成员。多兰先生于2012年加入Technology Crossover Ventures UK,LLP(TCV),担任普通合伙人。多兰先生自2018年5月以来一直在Believe SA的董事会和任命和薪酬委员会任职。多兰先生自2020年12月以来一直担任Mambu B.V.的董事会成员,自2019年8月以来担任FlixMobility GmbH(Flixbus)董事,自2019年1月以来担任Relex Solutions董事,自2016年7月以来担任SuperVista AG(Brillen.de)董事,自2017年8月以来担任Grupa Pracuj SA董事会成员,自2019年6月以来担任Zepz(前身为World Remit)董事。他自2020年2月以来一直担任Revolut Ltd的董事会观察员,自2021年6月以来一直担任Trade Republic Bank GmbH的董事会观察员。多兰先生于2015年8月至2018年12月期间担任Perefecto Mobile Inc.的董事会成员。陈多兰先生领导了TCV对Revolut Ltd、Klarna Bank AB和Mollie B.V.的投资。陈多兰先生拥有哈佛学院经济学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。我们相信,多兰先生在软件、互联网和金融科技行业的专业知识,以及他在金融方面的知识以及他在上市公司和私营公司的管理经验,使他完全有资格担任我们的董事会成员。
乔治弗利特自2018年12月以来一直担任我们的董事会成员。弗利特于2017年12月创立了Benella&Co.Limited,自该公司成立以来一直担任董事会成员。Fleet先生曾于2018年11月至2023年11月担任Cancord Genuity Limited顾问业务的主席,并于2018年11月至2023年11月期间担任欧洲咨询业务主管,担任新业务和执行委员会的成员,并领导博彩和休闲行业的报道。Fleet先生自2022年11月以来一直担任在线游戏集团Casumo Holding PLC的董事会成员,自2023年9月以来一直担任董事长,并担任财务和审计委员会主席和薪酬委员会成员。2015年9月至2018年2月,弗利特先生担任厚利翰·罗基董事的董事总经理。在此之前,他于2003年3月至2015年9月担任麦昆有限公司及其附属公司的董事。弗利特先生是英格兰和威尔士特许会计师协会的会员。他拥有利兹大学经济学学士学位。我们相信,Fleet先生在投资银行业务方面的丰富经验,尤其是在复杂的公共和私人收购、合并和处置以及博彩和博彩领域的经验,使他完全有资格担任我们的董事会成员。
威廉·库尔茨自2023年5月以来一直担任我们的董事会成员。库尔茨先生是一名高级财务和运营主管,拥有30多年在几家私营和上市科技公司担任首席财务官或首席运营官的经验。库尔茨先生于2021年6月至2022年1月担任记录管理和文件情报公司Ripcord,Inc.的临时首席执行官,并于2020年1月至2021年6月担任首席商务和财务官。在此之前,库尔茨先生于2015年至2019年1月在现场发电平台制造商布鲁姆能源公司担任执行副总裁总裁兼首席商务官,随后于2020年1月至2021年1月担任战略顾问。在此之前,他从2008年开始担任Bloom的首席财务官和首席商务官。库尔茨目前是纳斯达克上市公司Aterian Inc.(前身为莫霍克集团)的董事会成员,他是该公司的董事会主席,也是审计委员会和薪酬委员会的成员,他还是Ripcord Inc.的董事会成员,他在该公司的审计委员会任职。此外,自2016年9月以来,他一直担任纳斯达克上市分析公司Verint Systems Inc.的董事会成员,目前是该公司审计委员会主席和治理委员会成员。在2008年前,Kurtz先生曾在Novellus Systems(现为LAM Research)、Engenio Information Technologies、3PARdata(现为惠普企业的一部分)、Scient Corporation和AT&T Corporation担任首席财务官或其他高级财务职务。库尔茨之前曾担任Violin Memory、PMC-Sierra(现为MicroSemi Corporation的一部分)和Redback Networks(现为爱立信的一部分)的审计委员会主席。我们相信,库尔茨先生的金融专业知识,以及他丰富的商业和领导经验,包括他之前担任过上市公司的首席财务官,以及他在几家公司的审计委员会任职,都使库尔茨先生有资格成为一名金融专家,并进一步使他有资格担任董事。
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目录表
哈菲兹·拉拉尼自2018年10月以来一直担任我们的董事会成员。拉拉尼先生是总部位于英国伦敦的CPP投资公司直接私募股权集团的董事董事总经理兼欧洲区负责人,自2006年2月至今一直在该公司工作。在加入CPP Investments之前,One Lalani先生于2004年3月至2006年1月在CIBC World Markets的技术投资银行部工作。拉拉尼先生还曾担任多家公司的董事会成员,包括Visma AS自2020年9月以来、GlobalLogic于2017年4月至2021年7月、Hotelbeds于2016年9月至2020年12月以及AWAS于2010至2017年。拉拉尼先生拥有皇后大学商学学士学位,是CFA特许持有人。我们相信,拉拉尼先生丰富的投资和领导经验,以及他对上市公司治理的知识和洞察力,使他完全有资格担任我们的董事会成员。
Rajani Ramanathan自2023年5月以来一直担任我们的董事会成员。拉马纳坦目前担任人工智能、虚拟现实、区块链和物联网技术领域几家上市和私营科技公司的顾问和董事。自2021年6月以来,她一直在Guidewire Software Inc.董事会任职,Guidewire Software Inc.是一家在纽约证交所上市的公司,为财产和意外伤害保险公司提供行业平台。自2021年6月以来,她一直在他们的薪酬委员会和风险委员会任职,并自2022年10月以来担任风险委员会主席。自2022年7月以来,拉马纳坦一直在法罗科技公司的董事会任职,法罗科技公司是纳斯达克上市的4D数字现实解决方案的全球领先者。她是其人才发展和薪酬委员会的成员。自2021年10月以来,她还在海登AI董事会任职,这是一家提供智慧城市解决方案的私人公司,开发了世界上第一个自动交通管理平台。2014年6月至2024年1月,拉马纳坦担任法国上市公司ESI Group的董事会成员,该公司提供虚拟原型软件解决方案和服务。2015年7月至2022年7月,她担任ESI技术和营销委员会主席;2022年9月至2023年10月,她担任ESI薪酬委员会和提名与治理委员会主席。自2023年10月被Keysight Technologies收购ESI Group以来,她继续担任其薪酬委员会主席,并担任审计委员会成员,直至收购手续完成,公司于2024年1月被收购并退市。2000年6月至2014年3月,拉马纳坦在云软件公司Salesforce担任过各种领导职务,最近担任的职务是首席运营官兼执行副总裁总裁--技术和产品。2014年,她被授予YWCA双胞胎奖(向女性和行业致敬),该奖项长期以来一直被认为是硅谷最负盛名的奖项之一,以表彰在高管职位上表现出卓越领导力的女性。我们认为,基于她在科技行业和企业管理方面的广泛背景,以及她在科技行业几家公司的独立董事会服务,拉马纳坦女士有资格担任董事公司的董事。
马克·沃德自2015年5月以来一直担任我们的董事会成员。自2012年4月以来,华德先生一直担任荣格股份公司的首席执行官兼管理合伙人,荣格股份公司是总部位于瑞士的国际媒体技术公司。在此之前,Walder先生于2008年9月至2012年4月担任荣格股份公司瑞士子公司首席执行官,在此之前,他曾担任Schweizer Illustrierte的总编辑、Sonntag sBlick的总编辑和Blick Group的体育部门主管。他还在多个董事会任职,包括Admeira AG、Ringier Sports AG和Ringier Africa AG的董事长,Ticketcorner AG和Ringier Axel Springer Schweiz AG的副董事长,以及SMG Swiss Marketplace Group、JobCloud AG和Grupa Ringier Axel Springer Polska AG的董事会成员。他是DigitalSwitzerland倡议的创始人,该倡议汇集了超过225家瑞士最大的公司和机构,以促进瑞士的数字发展和数字转型。瓦尔德先生拥有苏黎世阿卡德商学院的经济学文凭和荣格新闻学院的新闻学文凭。2019年,瓦尔德先生被授予荣誉奖--数字经济大使,以表彰他对瑞士经济和信息通信技术行业的承诺。我们相信,华德先生在媒体和技术行业的领导职位上的知识和经验使他完全有资格担任我们的董事会成员。
B.薪酬
于截至2023年12月31日止年度,吾等或吾等附属公司因向吾等或吾等附属公司提供各种服务而支付予吾等或吾等附属公司的薪酬及实物福利金额,以及吾等向吾等高管及董事会成员的退休福利计划供款的金额如下。
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2023年高管和董事会成员薪酬
2023年,我们通过为每位高管发放年度现金奖金和预期业绩的形式,激励我们的高管实现公司和个人的短期业绩目标。每个干事都有2023年的年度目标奖金,以其年度基本工资的一个百分比表示。2023年奖金计划的奖励一般基于全公司财务调整后的EBITDA指标和个人贡献,并由首席执行官的董事会和其他高级管理人员的薪酬委员会确定。
在截至2023年12月31日的财政年度,授予、赚取和支付给受雇于我们或以其他方式为我们提供服务的现任董事和高管的总薪酬为2,910万瑞士法郎,这一总金额包括任何工资、奖金、股权补偿以及适用的社会保障和养老金缴款。
执行干事和董事会成员的安排
我们和我们的子公司已经与我们的每一位高管签订了书面雇佣协议。其中一些协议规定了由我们或相关执行人员终止协议的不同期限的通知期。这些协议还载有关于竞业禁止、信息保密和发明转让的惯例规定。
我们的董事会已经批准了一项薪酬计划,根据该计划,我们向我们的非雇员董事和与某些股东无关的董事提供以下薪酬:
● | 年费75,000美元; |
● | 薪酬委员会主席年费20,000元,提名及企业管治委员会主席15,000元,审计委员会主席30,000元,董事局主席75,000元;以及 |
● | 于本公司股东周年大会当日授予的年度限制性股票单位(“RSU”),于授予日一周年时授予(以持续服务为准)。授予董事的资助金为175,000美元,董事会主席的资助金为350,000美元。 |
所有现金费用按季度支付。我们向每个董事报销与参加董事会和委员会会议相关的自付费用。
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股权激励计划
管理参与计划
在我们首次公开募股之前,我们的某些董事和高管参加了我们的管理参与计划(“MPP”),根据该计划,参与者通过Slam Investco S.àR.L.以杠杆方式间接购买了Sportradar Holding AG的参与证书。(“MPP公司”),为持有Sportradar Holding AG参与MPP的证书而设立的特殊目的工具。MPP参与者持有的MPP Co股票一般不可转让,但通过MPP计划中规定的特定情况发生时触发的认购权除外,这些事件被称为“离开”事件(即“好”离开事件、“中间”离开事件和“坏”离开事件)。在我们的首次公开募股中,MPP Co成为Sportradar的子公司,MPP参与者将他们的MPP Co股票贡献给Sportradar,以换取A类普通股。在某些情况下,本公司不会回购所收到的部分股份,而在某些情况下,部分股份在雇佣终止时仍须回购。这些回购条款一般规定,于本公司首次公开发售完成后,对每位参与者35%的A类普通股的回购限制将立即失效,而对其余65%的回购限制将于分别于2022年、2022年、2023年和2024年12月31日分三次均等失效。如参与者于归属前在与促进本公司最大利益不一致的情况下终止受雇(在强积金计划中一般称为“中级”离任及/或“不良”离任事件),参与者的股份将在本公司的选择下被回购,回购金额相等于该参与者根据MPP为其MPP Co股份支付的金额超过该参与者先前就其参与MPP所收取的总价值的金额(如有)。本公司可能会或可能不会选择行使回购权利,视乎参与者终止雇佣或服务的情况而定。如参与者在最符合促进本公司最佳利益的情况下终止受雇或服务(一般而言,于强积金计划中称为“良好”离职人士),对其股份的回购限制将会完全失效,而股份将不会被回购。MPP参与者以其MPP Co股份换取的股份并不是根据我们的2021年计划发行的(且没有减少可供发行的股份数量),该计划如下所述。
下表载列于2021年参与MPP的董事及行政人员根据MPP初步收取的A类普通股金额。
| A级:普通 | |
收到的股份 | ||
名字 |
| 根据《公共政策与政策》 |
行政人员 |
|
|
卡斯滕·科尔 |
| — |
爱德华·H布朗克 |
| 225,833 |
詹姆斯杰拉德格里芬 | — | |
林恩·S McCreary |
| — |
非员工董事会成员 |
|
|
杰弗里·W·雅布基 |
| 370,602 |
迪尔德丽·比格利 |
| — |
John A. Doran |
| — |
乔治弗利特 |
| 112,901 |
威廉·库尔茨 | — | |
哈菲兹·拉拉尼 |
| — |
Rajani Ramanathan | — | |
查尔斯·J·罗贝尔1 |
| 451,665 |
马克·沃德 |
| 225,833 |
所有其他MPP参与者 |
| 6,973,704 |
1罗贝尔先生在我们于2023年5月16日召开的年度股东大会上辞去了非雇员董事会成员的职务。
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目录表
总括库存计划--2021年计划
我们通过了Sportradar Group AG综合股票计划(“2021计划”),根据该计划,我们可以向符合条件的个人授予现金和基于股权的奖励,以吸引、留住和激励对我们和我们的子公司做出重要贡献的人员。我们的首席财务官James Gerard Griffin于2023年5月9日收到了根据2021年计划授予的股票期权,购买了350万股票。十年期期权的行权价格为12.90美元,在四年内按年分期付款如下:875,000份期权在授予日的第二周年归属,1,312,500份期权在授予日的三周年和四周年归属(在某些情况下,服务终止后,每种情况下均可加速)。如本公司先前所披露,Griffin先生将因个人原因离开本公司,因此,本公司预期,在其离职后,股票认购权授予将不再授予,因此将被没收。以下是2021年规划的主要条款:
资格和管理
我们的员工、顾问和董事,以及我们子公司的员工和顾问,都有资格获得2021年计划下的奖励。2021年计划由我们的董事会管理,董事会可以将其职责委托给我们的一个或多个董事和/或高级管理人员委员会(以下统称为计划管理人),但须遵守2021年计划、证券交易所规则和其他适用法律施加的限制。计划管理人目前是薪酬委员会,该委员会有权根据2021年计划采取所有行动和作出所有决定,解释2021年计划和奖励协议,并根据其认为合适的情况通过、修订和废除与2021年计划管理有关的规则。根据2021年计划的条件和限制,计划管理人还有权授予奖励,确定哪些符合条件的个人获得奖励,并设置2021年计划下所有奖励的条款和条件,包括任何归属和归属加速条款。
可供奖励的股票
我们最初预留了总计29,239,091股A类普通股,以供根据2021年计划发行(例如,以有条件或授权资本发行)。截至2023年12月31日,约有16,859,230股A类普通股可供根据2021年计划发行的未来奖励。
如果2021计划下的奖励到期、失效或终止、换取现金、交出、回购、取消而没有充分行使或没收,则受奖励限制的任何未使用的股票将根据适用情况成为或再次可用于2021计划下的新授予。根据2021年计划授予的奖励取代实体在与我们合并或合并或我们收购实体的财产或股票之前授予的任何期权或其他股票或基于股票的奖励,不会减少根据2021计划可授予的股票,但可能会计入行使激励性股票期权时可能发行的最大股票数量。
奖项
2021年计划规定授予股票期权,包括激励性股票期权(“ISO”)、非限制性期权(“NSO”)、股票增值权(“SARS”)、限制性股票、股息等价物、RSU以及其他基于股票或现金的奖励。《2021年计划》下的某些奖励可能构成或规定根据《守则》第409a条(如下文第10.E项下的定义)支付“非限定递延补偿”。税收-美国联邦所得税对美国持有者的重要考虑“)。2021年计划下的所有奖励都列于奖励协议中,其中详细说明了奖励的条款和条件,包括任何适用的归属和支付条款以及终止后的行使限制。以下是对2021年计划下的每种奖励类型的简要说明:
● | 股票期权与SARS。股票期权规定,未来将以授予日设定的行使价购买我们A类普通股的股份。与非国有组织不同的是,如果满足某些持有期和《守则》的其他要求,ISO可以向其持有人提供行使以外的递延纳税和优惠的资本利得税待遇。SARS使其持有人在行使权力后,有权在授予日至行使日之间从吾等获得相当于受奖励的股份增值的金额。计划管理人将确定每个期权和SAR所涵盖的股份数量、每个期权和SAR的行使价以及适用于行使 |
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目录表
每个选项和SAR。除与公司交易有关的某些替代奖励外,股票期权或特别行政区的行使价将不低于授予日相关股票的公平市值的100%(如果授予某些重要股东,则不低于基础股票公平市值的110%)。股票期权或特别行政区的期限不得超过10年(如果是授予某些重要股东的ISO,则不得超过5年)。 |
● | 限制性股票和RSU。限制性股票是对我们A类普通股的不可转让股票的奖励,除非和直到满足指定的条件,否则这些普通股仍然可以没收,并且可能受到收购价格的限制。RSU是未来交付我们A类普通股的合同承诺,除非满足特定条件,否则这些股份也可能继续被没收,并可能伴随着在标的股份交付之前获得我们A类普通股支付的等值股息的权利。计划管理人可以规定,作为RSU基础的股份的交付将在强制性的基础上或在参与者选择的情况下推迟。适用于限制性股票和RSU的条款和条件将由计划管理人根据《2021年计划》中包含的条件和限制确定。 |
● | 其他以股票或现金为基础的奖励。其他以股票或现金为基础的奖励是指现金、A类普通股的完全归属股份,以及通过参考或以其他方式基于我们的A类普通股或其他财产的股份进行全部或部分估值的其他奖励。计划管理员将确定其他基于股票或现金的奖励的条款和条件,其中可能包括绩效目标和其他归属指标和条件。 |
绩效标准
计划管理员可以选择奖励的绩效标准,以建立绩效期间的绩效目标。2021年计划的业绩标准可包括但不限于:净收益或亏损(在利息、税项、折旧、摊销和基于股权的非现金薪酬支出之前或之后);毛收入或净销售额或收入或销售或收入增长;净收入(税前或税后)或调整后的净收入;利润(包括但不限于毛利润、净利润、利润增长、净营业利润或经济利润)、利润回报率或营业利润率;预算或营业收益(税前或税后,或分配公司间接费用和奖金之前或之后);现金流量(包括营运现金流量和自由现金流量或资本现金流量回报);资产回报;资本回报或投资资本回报;资本成本;股东权益回报;股东总回报;销售回报;成本、成本减少和成本控制措施;费用;营运资金;每股收益或亏损;调整后每股收益或亏损;每股价格或每股股息(或价格或股息的增值或维持);监管成就或合规;与研究、开发、监管、商业或战略里程碑或发展有关的目标的实施、完成或实现;市场份额;经济价值或经济增值模式;部门、集团或公司财务目标;客户满意/增长;客户服务;雇员满意度;人员征聘和维持;人力资源管理;监督诉讼和其他法律事项;战略伙伴关系和交易;财务比率(包括衡量流动性、活动、盈利能力或杠杆的比率);债务水平或减少;与销售或配售有关的目标;融资和其他筹资交易;手头现金;收购活动;投资寻找活动;以及营销举措,其中任何一项都可以绝对值衡量,或与任何增量增加或减少相比较。此类业绩目标也可以完全基于公司的业绩或公司或子公司的子公司、部门、业务部门或业务部门的业绩,或者基于相对于其他公司的业绩,或者基于任何业绩指标相对于其他公司的业绩的比较。在确定绩效目标时,计划管理人可以规定排除计划管理人确定应适当排除的事件或事件的影响,包括但不限于非经常性费用或事件、收购或资产剥离、公司或资本结构的变化、与业务无关或不在管理层控制范围之外的事件、外汇考量以及法律、监管、税务或会计变化。
某些交易
对于影响我们A类普通股的某些公司交易和事件,包括控制权的变更,或任何适用法律或会计原则的变化,计划管理人有广泛的酌情权根据2021计划采取行动,以防止预期利益的稀释或扩大,促进交易或事件,或实施适用法律或会计原则的变化。这包括取消对现金或财产的奖励,加快奖励的授予,规定由继承实体承担或替代奖励,调整未完成奖励和/或根据2021年计划可授予奖励的股票的数量和类型,以及替换或终止奖励
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在2021年计划下。此外,在与我们的股东进行某些非互惠交易的情况下,计划管理人将根据其认为适当的方式对2021年计划下的未偿还奖励进行公平调整,以反映交易。
图则修订及终止
我们的董事会可以随时修改或终止2021计划;但是,除增加2021计划下可用股票数量的修正案外,任何修改都不会在未经受影响参与者同意的情况下对2021计划下的未完成奖励产生实质性和不利影响,任何修改都将在符合适用法律所需的范围内获得股东批准。此外,计划管理人有权而且有权在未经我们股东批准的情况下,修改任何已发行的股票期权或特别行政区,以降低其每股价格。除非我们的董事会提前终止,否则2021年计划将一直有效,直到其生效十周年。在2021年计划终止后,不得根据该计划授予任何奖励。
追回条款、可转让性和参与者付款
所有奖励将受该等追回政策或适用的奖励协议中规定的任何公司追回政策的约束。除非计划管理人可能确定或在奖励协议中作出规定,否则2021年计划下的奖励通常是不可转让的,除非通过遗嘱或继承法和分配法,或者在计划管理人同意的情况下,根据国内关系命令,并且通常只能由参与者行使。对于与2021年计划奖励相关的预扣税款义务和与行使2021年计划股票期权相关的行使价格义务,计划管理人可以酌情接受现金、电汇或支票、符合指定条件的A类普通股、本票、市场卖单、计划管理人认为合适的其他对价或上述各项的任意组合。
员工购股计划
关于我们的首次公开募股,我们通过了2021年员工股票购买计划(ESPP),我们的股东在咨询投票中批准了这一计划。ESPP授权(1)向根据《守则》第423节有资格获得优惠美国联邦税收待遇的员工授予期权(“第423节组成部分”),以及(2)向根据《守则》第423节不符合纳税资格的员工授予期权,以促进没有资格享受美国联邦税收优惠待遇的员工参与,并在适用的范围内提供灵活性,以遵守非美国法律和其他考虑因素。
为了确保我们有能力在2021年实施ESPP,我们获得了批准,初步保留了总计5,912,794股A类普通股,以根据ESPP发行。然而,我们确定,在战略上没有必要在2021年实施ESPP,而且自启动以来没有在该计划下提供任何赠款。
保险和赔偿
在瑞士法律允许的范围内,我们的条款包含对我们董事会成员和执行管理层的赔偿以及未包括在保险范围内或由第三方支付的相关辩护费用的垫付。根据瑞士法律,不允许对包括公司股东在内的其他控制人进行赔偿。
此外,根据瑞士劳动法的一般原则,雇主可能需要赔偿雇员因正确履行与公司的雇佣协议所规定的职责而蒙受的损失和费用。
由于根据上述规定,可能允许执行人员和董事会成员或控制我们的人员就根据《证券法》产生的责任进行赔偿,我们已获悉,根据SEC的意见,这种赔偿违反了《证券法》中表述的公共政策,因此不可强制执行。
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C.董事会的做法
本公司董事会的组成
我们的章程规定,我们的董事会应由一名或多名董事组成。我们的董事会成员、主席以及薪酬委员会的成员每年由股东大会选举产生,任期至下一届股东大会结束为止,并有资格连任。董事会的每名成员必须由个人选举产生。
我们的董事会目前有九名成员。我们的董事会已经确定,Jeffrey W.Yabuki、Deirdre Bigley、John A.Doran、George Fleet、William Kurtz、Hafiz Lalani、Rajani Ramanathan和Marc Walder之间的关系不会干扰董事履行职责时行使独立判断,并且这些董事中的每一位都是纳斯达克规则中定义的“独立”董事。我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
董事会委员会的组成
董事会成立了一个审计委员会、一个薪酬委员会以及一个提名和公司治理委员会。这些委员会中的每个委员会都受一项章程的管辖,该章程可在我们网站的投资者关系页面上找到,网址是Investors.spotradar.com。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
审计委员会
审计委员会由William Kurtz、George Fleet和Rajani Ramanathan组成,协助董事会监督我们的会计和财务报告流程以及对我们财务报表的审计。威廉·库尔茨担任该委员会主席。审计委员会完全由精通财务的董事会成员组成,而威廉·库尔茨则被认为是美国证券交易委员会所定义的“审计委员会财务专家”。我们的董事会已经确定,所有成员都符合《交易所法案》规则10A-3所规定的“独立性”要求。
审计委员会负责:
● | 遴选并向股东大会推荐任命独立审计师; |
● | 为编制或发布审计报告或执行其他审计服务而聘用的会计师事务所的监督、补偿、保留和监督; |
● | 在聘请独立审计师提供审计服务和非审计服务之前,预先批准独立审计师将提供的审计服务和非审计服务; |
● | 评估独立审计师的资格、业绩和独立性; |
● | 在提交年度和季度报告之前,与董事会和独立审计师审查和讨论我们的年度经审计财务报表和任何季度财务报表; |
● | 审查我们对法律法规的遵守情况,包括主要的法律和监管举措,并审查任何针对我们的重大诉讼或调查,这些诉讼或调查可能对我们的财务报表产生重大影响; |
● | 监督企业风险管理政策和指导方针,包括网络安全; |
● | 审查重大法律问题和影响公司的事项; |
● | 制定处理财务举报人和类似举报的程序;以及 |
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● | 根据我们的关联方交易政策批准或批准任何关联方交易(定义见我们的关联方交易政策)。 |
审计委员会按一名或多名审计委员会成员认为必要的次数举行会议,但无论如何,每年至少举行四次会议。审计委员会每年至少与我们的独立审计师开会一次,我们的执行官员不会出席。
薪酬委员会
薪酬委员会由Deirdre Bigley、John A.Doran、Hafiz Lalani和Marc Walder组成,协助董事会建立和审查公司的薪酬理念和政策,并确定高管薪酬(首席执行官除外,这是为董事会保留的)。迪尔德雷·比格利担任该委员会主席。根据美国证券交易委员会和纳斯达克的规定,薪酬委员会成员的独立性标准更高。所有薪酬委员会成员都符合这些更高的标准。此外,我们亦须遵守瑞士《禁止公营机构薪酬过高条例》(Verordnung Gegenü护堤äSige Vergü通根贝böRsenktierten Aktiengesellschaften)(自2023年1月1日起由修订后的《瑞士公司条例》取代),其中要求在证券交易所上市的瑞士公司设立薪酬委员会。根据这些规定,薪酬委员会的成员将由股东大会每年和个别选举产生,任期至下一届股东大会结束为止,并有资格连任,股东大会必须解决我们每个董事会和执行管理层的薪酬总额。
薪酬委员会负责:
● | 制定与条款一致的薪酬理念,供董事会批准; |
● | 管理公司的股权薪酬计划和追回政策; |
● | 向董事会推荐本公司董事会成员的薪酬,供股东大会通过; |
● | 就行政总裁薪酬向董事会提出建议;及 |
● | 确定首席执行官以外的主要高管的薪酬。 |
提名和公司治理委员会
提名和公司治理委员会由George Fleet、Deirdre Bigley、Hafiz Lalani和Marc Walder组成,协助我们的董事会根据董事会确立的标准确定有资格成为(或再次当选为)董事会成员的个人,并制定我们的公司治理原则。乔治·弗利特担任该委员会主席。
提名及企业管治委员会负责:
● | 确定董事会成员的遴选标准和任命程序; |
● | 审查和评估董事会的组成、职能和职责; |
● | 推荐董事会及其相应委员会的选举候选人; |
● | 就董事会成员独立性的决定向董事会提出建议; |
89
目录表
● | 制定和向董事会推荐我们管理董事会的规则、我们的组织规则和商业行为和道德准则,审查和重新评估这些规则的充分性,并向董事会建议任何拟议的变化; |
● | 监督董事会及其委员会的年度自我评估;以及 |
● | 监督公司的环境、社会和治理(“ESG”)计划、政策和实践。 |
董事会成员的职责及利益冲突
瑞士公司的董事会管理公司的业务,除非根据组织条例将这种管理的责任适当地下放给执行官员。然而,董事会有几项不可转让的其他职责:
● | 公司的全面管理和发布所有必要的指令; |
● | 公司组织机构的确定; |
● | 公司管理所需的会计、财务控制和财务规划系统的组织; |
● | 委任和解聘受托管理和代表公司的人员; |
● | 全面监督受托管理公司的人员,特别是遵守法律、公司章程、业务条例和指令的情况; |
● | 编制年度报告、筹备股东大会、薪酬报告和执行决议; |
● | 提出暂停债务重组的动议,并在公司过度负债的情况下处理适当的通知。 |
董事会可以在保留这种不可转授的权利和不可剥夺的权力和义务的同时,将其部分权力,特别是直接管理,转授给不一定是董事会成员或股东的一名或几名董事会成员、董事总经理、委员会或第三方。根据瑞士法律,授权的细节必须在董事会发布的组织条例中设定。组织条例还可能包含其他程序规则,如法定人数要求。
经修订的瑞士法律载有关于利益冲突的具体规定。如果存在利益冲突的风险,受影响的董事会成员或高管必须立即和全面地通知董事会,董事会必须采取适当措施,确保公司的利益得到适当考虑。董事会必须在平等的情况下给予股东平等的待遇。
此外,瑞士法律包含一项条款,根据该条款,向公司的任何股东或董事或与任何此类股东或董事有关的任何人支付的款项,除按一定距离支付外,如果该股东或董事存在恶意行为,则必须偿还给公司。
董事对公司、其股东和债权人因故意或疏忽违反其作为公司董事的职责而造成的损害,负有个人责任。违反这些义务的举证责任在于公司或股东对董事提起诉讼。
90
目录表
公司治理实践与外国私人发行人地位
有关我们的公司治理做法和外国私人发行人地位的信息,请参见第(16)G项。“公司治理.”
D.员工
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有4383名和3977名永久员工。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别有453名和467名临时工。长工和临时工的变化支持了Sportradar的持续增长,这是有机和无机增长的结果,但被全球裁员举措所抵消。
下表列出了截至2023年12月31日按地区划分的全职同等员工(“FTE”)(永久全职和兼职员工,包括临时工)的数量:
| 截至 | |
12月31日, | ||
按地区划分的FTE数量 |
| 2023 |
欧洲、中东和非洲/拉丁美洲 |
| 3,355 |
APAC |
| 625 |
北美 |
| 572 |
总计 |
| 4,552 |
下表列出了截至2023年12月31日按类别列出的FTE数量:
| 截至 | |
12月31日, | ||
按类别分类的FTE人数 |
| 2023 |
体育博彩 |
| 1,947 |
体育AV |
| 233 |
我们 |
| 119 |
运动其他 1 |
| 1,396 |
企业职能 2 |
| 857 |
总计 |
| 4,552 |
1 | 体育其他包括诚信服务、体育权利持有者服务、广告和体育表演。 |
2 | 企业职能FTE包括财务、人力资源、企业战略、法律和销售等部门。 |
我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工,并相信我们与员工的关系是令人满意的。
E.股份所有权
关于董事和高级管理人员的股份所有权的资料,见第7.A项。大股东及关联方交易--大股东“关于我们的股权激励计划的信息,见项目(6.B)。董事、高级管理人员和员工-B.薪酬-股权激励计划.”
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动
不适用。
91
目录表
第七项:大股东及关联方交易
A.主要股东
下表列出了截至2024年3月1日我们普通股的实益所有权的相关信息:
● | 我们所知的实益拥有我们已发行的A类或B类普通股5%或以上的每一人或一组关联人; |
● | 我们的每一位执行官和我们的董事会;以及 |
● | 我们所有的执行官和董事会作为一个整体。 |
每个实体、个人、高管或董事会成员实益拥有的A类普通股和/或B类普通股的数量是根据美国证券交易委员会的规则确定的,该信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。根据这些规则,受益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何股份,以及个人有权在2024年3月1日起60天内通过行使任何期权、认股权证或其他权利(包括与受限股票单位有关的归属事件)获得的任何股份。除另有说明外,在适用社区财产法的规限下,表中所列人士对其持有的所有普通股拥有独家投票权和投资权。这些金额和百分比是根据截至2024年3月1日的207,794,199股A类普通股(但不包括库存股)和903,670,701股B类普通股计算的。B类普通股的投票权是A类普通股的十倍。
除非下文另有说明,否则列出的每个受益所有人的地址是瑞士圣加伦CH-9000的Feldlistrasse 2,c/o Sportradar。关于我们与主要股东之间的重大交易的进一步信息,请参阅项目“7.B”。大股东与关联交易--关联交易.”
| A类普通股和普通股 |
| B类普通股(1) |
| 组合在一起 |
| |||||
实益拥有人姓名或名称 |
| 数 |
| 百分比 |
| 数 |
| 百分比 |
| 投票权(2) | |
5%或更大的股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
加拿大养老金计划投资委员会(3) |
| 79,555,080 |
| 38.3 | % | — |
| — |
| 7.2 | % |
技术跨界管理九有限公司(4) |
| 34,079,496 |
| 16.4 | % | — |
| — |
| 3.1 | % |
拉德克利夫SR I LLC(5) |
| 15,265,392 |
| 7.4 | % | — |
| — |
| 1.4 | % |
执行官和董事会成员 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
卡斯滕·科尔(6) |
| 3,531,199 |
| 1.7 | % | 903,670,701 |
| 100 | % | 81.6 | % |
爱德华·H布朗克 |
| 164,120 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
詹姆斯杰拉德格里芬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
林恩·S McCreary(7) |
| 66,739 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
杰弗里·W·雅布基(8) |
| 510,885 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
迪尔德丽·比格利 |
| 17,670 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
John A. Doran(9) |
| 34,079,496 |
| 16.4 | % | — |
| — |
| 3.1 | % |
乔治弗利特 |
| 123,135 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
威廉·库尔茨 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
哈菲兹·拉拉尼 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
Rajani Ramanathan | — | — | — | — | — | ||||||
马克·沃德 |
| 239,797 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
全体执行干事和董事会成员(12人)(10) |
| 38,733,042 |
| 18.6 | % | 903,670,701 |
| 100 | % | 84.8 | % |
* | 表示实益拥有少于1%的已发行普通股。 |
(1) | B类普通股可按十比一的比例交换为A类普通股,但须受股份拆分、股份股息和重新分类的惯常转换率调整所规限。本表所反映的B类普通股的实益所有权也未反映为A类普通股的实益所有权,该等B类普通股可以交换。 |
92
目录表
(2) | “综合投票权”项下报告的投票权百分比代表截至2024年3月1日我们所有A类和B类已发行普通股的投票权,作为一个类别进行投票。我们A类普通股的持有人有权每股一票,我们B类普通股的持有人有权每股一票。 |
(3) | 根据加拿大养老金计划投资委员会于2024年2月14日提交的附表13G/A中报告的信息,加拿大养老金计划投资委员会拥有对79,555,080股A类普通股的投票权和处分权。该等股份包括(I)79,553,181股A类普通股,直接由CPP投资委员会欧洲公司持有。(I)加拿大退休金计划投资委员会(“CPP Investments”)的全资附属公司CPP Europe(“CPP Europe”)及(Ii)由Blackbird BV Investco S.àR.L.直接持有的1,899股A类普通股。(“黑鸟BV”)就交易所法案第13(D)条而言,CPP Europe可被视为对Blackbird BV持有的该1,899股A类普通股拥有投票权及处分权。CPP Investments可被视为实益拥有CPP Europe持有的79,553,181股A类股份和Blackbird BV持有的1,899股A类股。加拿大养老金计划投资委员会的营业地址是One Queen Street East,Suite 2500,Toronto,Ontario M5C 2W5,Canada。 |
(4) | 根据2022年2月14日提交的附表13G中报告的信息,Technology Crossover Management IX,Ltd.对185,184股我们的A类普通股共享投票权,对34,079,496股我们的A类普通股共享处置权,技术交叉管理IX,LL.P.对我们的A类普通股176,744股共享投票权,对34,071,056股我们的A类普通股TCV Luxco Sports S.à.r.l.共享处分权。(“TCV欧洲”)拥有33,894,312股A类普通股的投票权和处分权,TCV IX,LP.拥有108,727股A类普通股的投票权,拥有34,003,039股A类普通股的共同处分权,TCV IX(A),LP.拥有30,679股A类普通股的投票权和处分权,TCV IX(B),LP.拥有5,807股A类普通股的投票权和否决权,TCV成员基金,LP.拥有8,440股A类普通股的投票权和处分权而TCV Sports,L.P.对我们31,531股A类普通股拥有投票权和处分权。黑鸟控股有限公司(“黑鸟”)持有本公司131,501,490股A类普通股。TCV IX,.L.P.持有我们A类普通股108,727股,TCV IX(A),TL.P.持有我们A类普通股30,679股,TCV IX(B),TL.P.持有我们A类普通股5,807股,TCV Sports,.L.P.持有我们A类普通股31,531股,TCV Members Fund,TCV L.P.持有我们A类普通股8,440股。Blackbird由CPP Investment Board Europe S.àR.L.,TCV Europe,Blackbird BV Investco S.àR.L.所有。和10868680加拿大公司,并凭借其在Blackbird的所有权,TCV Europe可能被视为分享Blackbird持有的33,894,312股A类普通股的实益所有权。TCV Europe由TCV IX,L.P.,TCV IX(A),L.P.,TCV IX(B),L.P.和TCV Sports,L.P.(统称为TCV IX Funds)和TCV Members Fund,L.P.(成员基金,并与TCV IX基金,简称TCV Funds)共同拥有。TCV IX,L.P.是TCV Europe的大股东。Technology Crossover Management IX,L.P.(TCV Management)是每只TCV IX基金的普通合伙人。Technology Crossover Management IX,Ltd(以下简称“TCM”)是会员基金的普通合伙人,也是TCV Management的普通合伙人。TCV Funds、TCV Management和Tcm的营业地址分别为C/o TCV,地址为加州门洛帕克米德尔菲尔德路250号,邮编:94025。 |
(5) | 根据于2022年2月2日提交的附表13G所载资料,拉德克利夫SR I LLC(“拉德克利夫”)、拉德克利夫SPV经理有限责任公司(“管理成员”)、Eli Goldstein及Evan Morgan分别对拉德克利夫持有的15,265,392股A类普通股拥有投票权及处分权。管理成员是拉德克里夫的管理成员,伊莱·戈尔茨坦和埃文·摩根实益拥有管理成员的成员权益。董事总经理以及戈尔茨坦和摩根先生对Radcliff SR I and LLC持有的本公司股份拥有投票权和处置权。因此,董事总经理以及戈尔茨坦和摩根先生可能被视为实益拥有由拉德克利夫实益拥有的该等股份。董事总经理以及戈尔茨坦先生和摩根先生否认对拉德克利夫实益拥有的股份拥有实益所有权,但他或其在其中的金钱利益除外。拉德克利夫、董事总经理以及戈尔茨坦和摩根先生的业务地址分别为纽约格林威治街408号拉德克利夫公司,邮编:10013。 |
(6) | 由93,898,269股A类普通股组成,包括(I)3,531,199股A类普通股和(Ii)90,367,070股B类普通股相关的A类普通股。 |
(7) | 包括42,400股A类普通股,计划于2024年3月31日授予RSU。 |
(8) | 包括通过Lion Sky LLC持有的107,905股A类普通股。Yabuki先生对Lion Sky LLC持有的A类普通股行使投票权和投资权,并可能被视为对该等A类普通股拥有实际所有权。 |
(9) | 包括上文脚注(4)中确定的TCV Europe间接持有的34,079,496股A类普通股。多兰先生否认受益所有权,但他在中医、管理和会员基金中的金钱利益除外。 |
(10) | 由我们所有现任董事和执行人员作为一个整体持有的38,733,042股A类普通股组成。 |
93
目录表
所有权的重大变化
据我们所知,除了上表、我们向SEC提交的其他文件和本年度报告中披露的情况外,过去三年中任何主要股东持有的所有权百分比没有发生重大变化。
投票权
以上所列主要股东对其普通股的投票权均不同于本公司普通股其他持有人的投票权。
更改管制安排
吾等并不知悉任何于日后可能导致本公司控制权变更的安排。
登记持有人
根据我们的转让代理提供给我们的信息,截至2024年3月1日,我们的A类普通股约有84名登记持有人,其中约31名(包括存托信托公司的代名人)是地址在美国的登记持有人,持有我们已发行的A类普通股约60.9%,我们的B类普通股有一名登记持有人。由于公司部分A类普通股是通过经纪商或其他代名人持有,因此地址在美国的公司A类普通股的登记持有人人数可能少于美国A类普通股的实益拥有人人数。
B.关联方交易
以下是我们在2023年1月1日至2023年12月31日期间达成的关联方交易的说明。
与卡斯滕·科尔的关系
科尔先生持有BetGames-UAB TV Zaidimai 33%的实益所有权权益,2023年我们通过这些权益创造了10万欧元的收入。
与SportTech的关系
2023年5月31日,该公司将其在SportTech AG合资企业中49%的股权出售给大股东荣格股份公司(Ringier AG),现金对价为1520万欧元。作为交易的一部分,公司还获得了Bettech Gaming(PYTY)Ltd.的100%股权,该股权是公司在2022年8月向合资企业贡献的。Sportradar的董事Marc Walder也是荣格的董事。2023年,该公司从SportTech获得了40万欧元的收入。
与贝叶斯的关系
2023年,该公司从Bayes eSports Solutions GmbH获得了10万欧元的总收入,该公司持有该企业10%以上的实益所有权权益。
管理参与计划
关于我们的某些董事会成员和执行人员参与的管理参与计划的说明,请参阅第6.B项。董事、高级管理人员和员工-B.薪酬-管理层参与计划.”
94
目录表
股东协议
于2021年5月6日,吾等与若干现有股东订立第八份加入及修订股东协议(统称经修订的“首次公开招股前股东协议”)。首次公开招股前股东协议于本公司首次公开招股完成后终止。首次公开募股完成后,CPP欧洲投资委员会主席Carsten Koerl S.àR.L.和TCV Luxco Sports S.àR.L.订立新的股东协议(“股东协议”)。根据股东协议,股东同意授予Carsten Koerl B类普通股,这些普通股赋予Carsten Koerl十倍以上的投票权,投入的资本与A类股东相同,并建立若干董事会组成要求。如果一方不再直接或间接拥有本公司已发行股本的7.5%,则股东协议将终止。
注册权协议
于首次公开招股结束时,吾等与CPP Investment Board Europe S.àR.L.、TCV Luxco Sports S.àR.L.、Carsten Koerl及Sportradar Group AG订立登记权协议(“登记权协议”),根据该协议,该等投资者将拥有吾等对任何可登记证券及相关弥偿权利的若干要求登记权、简写登记权及搭载登记权,但须受惯常限制及例外情况所规限。除承保折扣及佣金外,所有注册费用、成本及开支均由本公司承担。
与董事会成员和管理人员达成的协议
关于我们与董事会成员和执行官员达成的协议的说明,请参看项目6.B。董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--执行干事和董事会成员安排.”
赔偿协议
关于我们的某些董事会成员和执行官员参与的管理参与方案的说明,请参阅项目6.B。董事、高级管理人员和员工-B.薪酬-管理层参与计划.”
关联方交易政策
董事会通过了一项书面的关联方交易政策,规定了审查和批准或批准关联方交易的政策和程序。根据我们的关联方交易政策,任何关联方交易,包括所有相关事实和情况,必须经过审计委员会的审查和批准或批准。此类审查应评估交易条款是否与与无关第三方的公平交易条款相当,关联方在交易中的利益程度,还应考虑我们的组织文件和商业行为与道德准则中的利益冲突和/或公司机会条款,如果关联方涉及董事或董事代名人,则关联方交易是否会损害董事或纳斯达克代名人根据美国证券交易委员会和纳斯达克的规则和规定的独立性。
C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务资料
A.合并报表和其他财务信息
合并财务报表
见项目“18”。“财务报表.”
95
目录表
法律和仲裁程序
吾等不时参与在本公司正常业务过程中产生的各种索偿及法律程序,但吾等不相信任何此等现有索偿或法律程序会对本公司的业务、综合财务状况或经营业绩产生重大影响。我们目前不是任何实质性法律程序的当事方,包括我们知道的任何悬而未决或受到威胁的此类程序。
股利政策
自2021年成立以来,我们从未宣布或支付过股息,我们预计在可预见的未来也不会分红。我们打算保留所有可用资金和未来的任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金。因此,只有当我们的A类普通股增值时,我们A类普通股的投资者才能在可预见的未来受益。
根据瑞士法律,任何股息必须由我们的董事会提议并经股东大会批准。此外,我们的独立审计师必须确认我们董事会的股息建议符合瑞士成文法和我们的条款。瑞士股份公司只有在有足够的可分配利润从上一个财政年度结转时才可以支付股息(Gewinnvortrag)或它是否有可分配的储备(弗雷·弗弗巴尔保留区),根据瑞士法律编制的经审计的独立法定资产负债表,并在扣除瑞士法律及其组织章程所要求的准备金分配后,证明了这一点。可分配储备通常被记为“自由储备”(弗雷·卡皮塔尔保留意见)或作为“资本供款储备”(保留奥斯·卡皮塔林)。已发行股本的分配只能通过减少股本的方式进行,已发行股本是公司已发行股份的总面值。
除其他因素外,我们未来可能支付的股息数额将取决于我们的战略、未来收益、财务状况、现金流、营运资本要求、资本支出和我们章程的适用条款。我们宣布为股息的任何利润或股票溢价将不能再投资于我们的业务。
此外,我们是一家控股公司,不进行任何自己的业务运营。因此,我们依赖子公司的现金股息、分配和其他转移来支付股息。
B.重大变化
没有。
第9项:报价和挂牌
答:优惠和上市详情
我们的A类普通股于2021年9月14日在纳斯达克全球精选市场开始交易,交易代码为“SRAD”。
B.销售计划
不适用。
C.金融市场
请参阅上面的“报价和上市详情”。
D.出售股东
不适用。
96
目录表
E.稀释
不适用。
F.发行债券的费用
不适用。
第10项:补充信息
A、新股本
不适用。
B.组织备忘录和章程
我们的公司章程副本作为附件1.1附在本年度报告之后。本项目要求提供的信息载于本年度报告附件2.1,并通过引用并入本年度报告。
C.材料合同
除下文所披露者或本年度报告(包括证物)所披露者外,除在正常业务过程中订立的合同外,吾等目前或在紧接本年度报告日期前的过去五年内并无订立任何重大合同。
D.外汇管制
瑞士政府没有任何法律、法令或条例以对Sportradar有重大影响的方式影响资本的出口或进口,包括Sportradar使用的现金和现金等价物的可用性,或影响向持有Sportradar证券的非瑞士居民或非公民汇款的任何外汇管制。
E.税收
以下摘要包含对收购、拥有和处置A类普通股的某些瑞士和美国联邦所得税后果的描述,但并不旨在全面描述可能与购买A类普通股的决定相关的所有税收考虑因素。本摘要以瑞士税法和税法为基础,美国税法和税法自本协议之日起可予更改。
重要的瑞士税务考虑因素
以下讨论是与购买、拥有和处置我们的A类普通股有关的重大瑞士税务考虑事项的一般摘要。
预提税金
根据瑞士现行税法,公司向A类普通股股东(包括清算收益和红股)支付的到期股息和类似的现金或实物分配须缴纳瑞士联邦预扣税(Verrechnungssteuer)(“预扣税”),目前税率为35%(适用于应税分配总额)。偿还A类普通股面值及任何符合条件的额外实收资本(出资储备(保留奥斯·卡皮塔林))不需要缴纳预扣税。在某些其他条件的规限下,A类普通股的收益将符合资格作为出资准备金减去A类普通股的面值。有关瑞士最近一项公司税改革对免税企业出资准备金分配的某些限制,请参阅“-联邦税制改革和OASI融资法案(STAF).”
97
目录表
预扣税亦将适用于本公司回购A类普通股时的付款(超过各自的股本及已动用股本储备),(I)如本公司于该等回购(股份赎回)时股本减少,(Ii)如购回股份的股份总数超过本公司股本的10%,或(Iii)如购回的A类普通股在购回后六年内没有回售。只要A类普通股预留用于支付可转换债券、期权债券或员工股票期权计划下的义务(如果是员工股票期权计划,则最长暂停六年),回售回购的A类普通股的这六年最后期限被暂停。在回购应税股份的情况下,对回购价格与回购的A类普通股面值和回购时返还的出资准备金之和之间的差额征收预扣税。本公司有义务从任何应税分配的总额中扣除预扣税,并在该分配到期日起30天内向瑞士联邦税务局缴纳税款。
由于本公司并非于瑞士证券交易所上市,本公司将不受适用于瑞士上市公司的出资储备支付股息的限制。股息由本公司酌情决定是否从免交瑞士预扣税的资本贡献准备金和/或须缴纳瑞士预扣税的利润/留存收益/不符合条件的准备金中分配股息。
作为私人资产持有其股份的瑞士居民个人(“居民私人股东”)原则上有资格全额退还或抵免预扣税的所得税,如果他们在所得税申报单中适当地报告相关收入的话。此外,(I)出于纳税目的居住在瑞士的公司股东和个人股东,(Ii)非居住在瑞士的公司股东和个人股东,在每一种情况下,他们通过在瑞士设有固定营业地点的常设机构持有其股票,作为在瑞士进行的交易或业务的一部分,以便纳税,以及(Iii)出于所得税目的,被归类为“专业证券交易商”的瑞士居民私人,除其他原因外,经常交易或杠杆投资股票和其他证券(统称为,境内商业股东“)原则上有资格全额退还或抵免预扣税所得税,只要他们在其损益表或所得税申报表(视情况而定)中适当地报告相关收入。
不是瑞士居民的股东,在各自的课税年度内,没有从事通过在瑞士有固定营业地点的常设机构进行的贸易或业务,并且由于任何其他原因(集体、非居民(股东)可能有权获得预扣税的全部或部分退还,如果该收款人出于税务目的而居住的国家与瑞士维持着避免双重征税的双边条约(“税收条约”),并且符合此类条约的其他条件。非居民(股东)应意识到,要求条约利益的程序可能因国家而异。非居民(股东)应就A类普通股的接收、所有权、购买、出售或其他处置以及退还预扣税的程序咨询其本国的法律、财务或税务顾问。
截至2021年1月,瑞士与100多个国家签署了有关所得税的税收条约。已经发起或签署了更多条约,但尚未生效。除了这些双边条约外,瑞士还与欧洲联盟签订了一项协议,其中载有对股息征税和股息预扣税减免的规定,适用于居住在欧盟成员国的某些关联方税收。
瑞士联邦印花税
瑞士联邦发行印花税(发射abgabe发行A类普通股或增资所得款项的1%)将由本公司承担。
2021年9月至2021年9月,以首次公开发行价格向初始股东发行和交付(新设立的)A类普通股不需缴纳瑞士联邦证券转让印花税(乌姆萨扎巴加贝)。随后购买或出售A类普通股,无论是由居民私人股东、国内商业股东或非居民股东购买或出售,均可按当前税率征收瑞士联邦证券转让印花税,税率最高为0.15%,分别根据购买价格或出售收益计算,条件是:(I)此类转让通过或与瑞士或列支敦士登银行发生,或由瑞士联邦印花税法案定义的另一家瑞士证券交易商进行或参与,以及(Ii)不适用任何豁免。
98
目录表
以下类别的境外机构投资者受到类似于瑞士联邦监管机构实施的监管的监管,豁免其份额(50%,也就是瑞士联邦证券转让印花税,0.075%):国家和中央银行、社会保障机构、养老基金、(非瑞士)集体投资计划(定义见《瑞士集体投资法》)、某些人寿保险公司和某些非瑞士上市公司及其在瑞士以外的综合集团公司。
瑞士集体投资计划(如《瑞士集体投资法》所界定)也可免除其份额(50%,也就是瑞士联邦证券转让印花税的0.075%)。
瑞士联邦、州和社区个人所得税和企业所得税
非居民股东
由于仅持有A类普通股,非居民股东无需就股息支付和类似分配缴纳任何瑞士联邦、州或社区所得税。这同样适用于出售A类普通股的资本收益,除非在某些情况下,资本收益被某些州的主管税务机关视为源于出售房地产。这可能导致对此类资本收益征收房地产利得税。有关预扣税的后果,请参阅上文。
居民私人股东与境内商业股东
居民私人股东如收取股息及类似的现金或实物股息分派(包括清盘所得款项及上述红股或A类普通股的应课税回购),而非偿还A类普通股的面值或股本储备,则须在其个人所得税报税表中申报该等收入,并须就相关课税期间的任何应纳税所得额缴纳瑞士联邦、州及社区所得税。此外,对A类普通股(包括红股)的股息、利润份额、清算收益和金钱利益征收的瑞士联邦所得税降至常规税额的70%(Teilbesteuerung),如果投资额至少达到发行人股本的10%。在州和社区一级也引入了类似的规定,但根据居住地的不同,规定可能会有所不同。州和社区级别的减幅不得超过50%。
居民私人股东在将A类普通股出售或以其他方式处置给第三方时实现的收益或亏损通常将是免税的私人资本收益或不可抵扣的资本损失,具体视情况而定。在特殊情况下,特别是在如上所述的应税回购A类普通股时,这些免税的资本收益可能会重新表征为应税股息。此外,根据瑞士法律的定义,资本收益也可以重新定性为与间接部分清算或转置有关的应税收入。当资本收益被重新定性为股息时,出于税务目的,相关收入对应于回购价格与A类普通股面值和符合资格的额外实缴资本之间的差额。在某些情况下,资本收益可被视为某些州主管税务机关出售房地产所产生的。这可能导致对此类资本收益征收房地产利得税。
获得股息和类似现金或实物分配(包括清算收益和红股)的国内商业股东必须在相关纳税期间的损益表中确认此类支付,并按具体情况就该期间累积的任何应纳税所得额(包括股息)缴纳瑞士联邦、州和社区个人所得税或公司所得税。同样的税务处理也适用于瑞士居民个人,出于以下原因,他们被归类为“专业证券交易商”,*除其他外、频繁的证券交易或杠杆交易。对于个人纳税人的国内商业股东,瑞士联邦对A类普通股(包括红股)的股息、利润份额、清算收益和金钱利益的个人所得税降至常规税额的70%(Teilbesteuerung),如该投资是与进行贸易或业务有关,或符合资格作为选定业务资产(Geschäftsvermögen的格威尔kürtes根据瑞士税法,至少相当于发行人股本的10%。在州和社区一级,也引入了类似的规定,但规定可能因居住地的不同而有所不同。州和社区级别的减幅不得超过50%。作为公司纳税人的国内商业股东可能有资格获得股息分配的参与减免(Beteiligungsabzug),如果所持股份的市值至少为100万瑞士法郎,或至少占发行人股本的10%,或分别给予发行人至少10%的利润和准备金的权利。就州和社区所得税而言,关于参与减免的规定大致相似,具体取决于居住地所在的州。
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目录表
国内商业股东须在其各自课税期间的损益表中确认出售A类普通股时实现的损益,并须就该课税期间的任何应纳税所得额(包括出售或以其他方式处置A类普通股而变现的损益)缴纳瑞士联邦、州和社区或公司所得税(视情况而定)。同样的税务处理也适用于瑞士居民个人,出于以下原因,他们被归类为“专业证券交易商”,*除其他外、频繁的证券交易或杠杆交易。对于个人纳税人的国内商业股东,出售A类普通股所得的瑞士联邦个人所得税降至常规税额的70%(Teilbesteuerung),如果(I)该投资是与某一贸易或业务的进行有关而持有的,或符合资格作为一项选择的业务资产(格施哈夫茨弗莫尔根)根据瑞士税法,(Ii)出售股份反映本公司股本中至少10%的权益及(Iii)出售股份持有至少一年。在大多数州,都引入了类似的规定,但规定可能会因居住地的不同而有所不同。州和社区级别的减幅不得超过50%。作为公司纳税人的国内商业股东可能有权获得参与减免(Beteiligungsabzug),如(I)在报税期内出售的股份反映本公司股本中至少10%的权益,或如果出售的A类普通股允许至少10%的利润和储备,以及(Ii)持有至少一年。就州和社区所得税而言,关于参与减免的规定大致相似,具体取决于居住地所在的州。税收减免适用于销售收益与参与的初始成本之间的差额(格斯提亨斯柯斯滕),导致对以前的参与减记重新征税。在某些情况下,资本收益可被视为某些州的主管税务机关出售房地产所产生的。这可能导致对此类资本收益征收房地产利得税。
瑞士财产税和资本税
非居民股东
持有A类普通股的非居民股东不需要缴纳州和社区财富税或年度资本税,因为仅仅持有A类普通股。
居民私人股东与境内商业股东
居民私人股东必须将其A类普通股作为其私人财富的一部分进行申报,并就任何应纳税净财富(包括A类普通股)缴纳州级和社区财富税。
国内商业股东被要求将其A类普通股报告为其定义的商业财富或应税资本的一部分,并须缴纳州和社区财富或年度资本税。
联邦政府不征收财产税或资本税。
联邦税制改革和OASI融资法案(STAF)
2019年5月19日,瑞士民众投票通过了《联邦税制改革和养老保险及遗属保险筹资法案》(《STAF》)(德国联邦政府改革与改革AHV-Finanzierung)。STAF条款的主要部分于2020年1月1日生效,其中一些特点已于2019年生效。
STAF包括,*除其他外,这些条款要求在瑞士证券交易所上市的公司在偿还免税和符合条件的出资准备金时,至少要分配相同数额的其他准备金(《分配限制规则》)。如果不符合这一要求,出资准备金的分配将重新命名为其他准备金的分配(包括利润结转),直到分配的出资准备金的金额等于分配的其他准备金的金额,但不高于根据瑞士债务法典可分配的其他准备金的金额(汉德尔斯雷希特利希奥斯通格斯费尔希奇大桥保护区)。STAF还规定了分配限制规则的例外情况,特别是通过某些交易设立的出资准备金,*除其他外移民交易,或向持有在瑞士证券交易所上市的公司至少10%股本的公司股东支付的出资准备金。因此,该公司可能在一定程度上受到限制,只能分配其免税的出资准备金。
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目录表
《分配限制规则》还补充了另外两条规则:首先,如果是回购自己的股份,在瑞士证券交易所上市的公司必须分别登记(如果是为了减少资本而回购自己的股份)或(如果是回购股份以将其保存在国库中)至少将该等已购买股份的收购价与面值之间的差额与出资储备之间的差额分配给出资储备,只要该等出资储备可用于回购。其次,对于在瑞士证券交易所上市的公司来说,从出资准备金中创建股本被视为偿还出资准备金。
国际税务信息自动交换
瑞士与欧洲联盟缔结了一项关于税务方面国际自动交换信息的双边协定(“自动交换信息协定”)。该AEOI协定自2017年1月1日起生效,适用于所有27个成员国以及直布罗陀。此外,2017年1月1日,关于自动交换金融账户信息的多边主管机构协定以及在该协定的基础上与其他国家签署的一些双边AEOI协定生效。根据这项AEOI协定以及双边AEOI协定和瑞士的实施法律,瑞士从2017年起收集有关金融资产的数据,这些资产可能包括股份、持有的股份、由此产生的收入和贷记在瑞士的支付机构的账户或存款,用于欧盟成员国或条约国家的居民的利益,并自2018年以来进行交换。瑞士已经与其他国家签署了AEOI协议,预计还将签署更多协议。瑞士已生效或已签署并生效的AEOI协定清单可在国家国际金融秘书处(SIF)的网站上找到。
瑞士促进美国《外国账户税收遵从法案》的实施
瑞士已与美国缔结了一项政府间协定,以促进FATCA的执行。该协议确保美国人在瑞士金融机构持有的账户在征得账户持有人同意的情况下或在行政援助范围内以团体请求的方式向美国税务机关披露。在未经同意的情况下,信息不会自动转移,而是仅在美国和瑞士之间的双重征税协定基础上的行政援助范围内交换。2019年9月20日,瑞士和美国双重征税条约修正案议定书生效,允许美国主管当局根据汇总报告的信息,在没有声明同意的情况下要求提供美国账户的所有信息,以及不同意不参与的金融机构的所有信息。2014年10月8日,瑞士联邦委员会批准了一项授权,要求与美国进行谈判,将目前以直接通知为基础的制度改为将相关信息发送给瑞士联邦税务局,后者又将信息提供给美国税务当局。
美国联邦所得税对美国持有者的重要考虑
以下讨论描述了根据现行法律购买、拥有和处置我们的A类普通股对美国持有人(定义如下)的重大美国联邦所得税考虑事项。本摘要仅适用于持有我们的A类普通股作为资本资产的美国持有者,该资产符合《守则》第(1221)节(定义见下文)的含义,并以美元作为其功能货币。
本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《准则》)、适用的美国财政部法规及其司法和行政解释,所有这些内容均截至本年度报告发布之日起提供。所有上述当局都可能会发生变化或有不同的解释,任何这种变化或不同的解释都可能具有追溯力,并可能影响下文所述的美国联邦所得税后果。本年度报告中的陈述对美国国税局或任何法院没有约束力,因此我们不能保证以下讨论的美国联邦所得税后果不会受到美国国税局的质疑,或者如果受到美国国税局的质疑,法院将予以支持。此外,本摘要不涉及任何遗产税或赠与税后果、任何州、地方或其他非美国的税收后果或除美国联邦所得税后果以外的任何其他税收后果。
以下讨论没有描述可能与任何特定美国持有者相关的所有税收后果,包括那些受到特殊税收情况影响的人,例如:
● | 银行和某些其他金融机构; |
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目录表
● | 受监管的投资公司; |
● | 房地产投资信托基金; |
● | 保险公司; |
● | 经纪自营商; |
● | 选择按市值计价的交易员; |
● | 免税实体或政府组织; |
● | 个人退休账户或其他递延纳税账户; |
● | 根据守则的推定出售条款被视为出售我们的A类普通股的人; |
● | 对净投资收入缴纳替代性最低税或医疗保险缴费税的责任人; |
● | 美国侨民; |
● | 持有我们A类普通股的人,作为跨境、套期保值、建设性出售、转换或综合交易的一部分; |
● | 直接、间接或建设性地拥有本公司所有类别股票总投票权或总价值10%以上的人; |
● | 在美国以外的司法管辖区居住或通常居住或在某一司法管辖区设有常设机构的人员; |
● | 根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿而获得我们A类普通股的人员; |
● | 受特别税务会计规则约束的人员,其原因是与A类普通股有关的任何毛收入项目被计入适用的财务报表;或 |
● | 合伙企业或其他为美国联邦所得税目的而视为合伙企业的实体或安排,或通过合伙企业持有我们A类普通股的个人。 |
敦促美国持有者就美国联邦税收规则在他们的特定情况下的应用以及我们A类普通股的购买、所有权和处置对他们的州、地方和其他非美国的税收后果咨询他们的税务顾问。
如本文所用,术语“美国持有人”是指我们A类普通股的实益所有人,就美国联邦所得税而言,该普通股被视为或被视为:
● | 是美国公民或居民的个人; |
● | 在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或其他应作为美国联邦所得税目的的公司征税的实体); |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
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目录表
● | 符合以下条件的信托:(1)受美国境内法院的主要监督,并受一名或多名美国人对所有重大决定的控制;或(2)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举,被视为美国人。 |
持有我们A类普通股的实体或安排中的合伙人(或其他所有者)在美国联邦所得税方面被视为合伙企业,其税务待遇一般将取决于该合伙人(或其他所有者)的地位以及该实体或安排的活动。作为此类实体或安排的合作伙伴(或其他所有者)的美国持有者应咨询其税务顾问。
A类普通股的股息和其他分配
在以下讨论的被动型外国投资公司规则的约束下,我们就A类普通股作出的分配总额(包括从中预扣的非美国税额(如果有))一般将作为股息收入计入美国持有人收到的当年的毛收入中,只要此类分配是从我们当前或累计的收益和利润中支付的,根据美国联邦所得税原则确定。如果分派金额超过我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润,则超出的金额将首先被视为A类普通股中美国持有人的免税税基,然后,如果该超出金额超过A类普通股的美国持有人的税基,则视为资本利得。由于我们不根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算,因此美国持有者应该预期所有现金分配都将报告为股息,用于美国联邦所得税目的。此类股息将不符合允许美国公司就从其他美国公司获得的股息进行扣除的资格。
某些非公司的美国股东(包括个人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按较低的适用资本利得税征税,条件是:(1)我们的A类普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易;(2)在支付股息的纳税年度或上一纳税年度,我们既不是被动的外国投资公司(如下所述),也不被视为被动外国投资公司;(3)如果美国股东满足某些持有期要求,以及(4)美国持有者没有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项。根据美国国税局的授权,就上文第(1)款而言,普通股如果在纳斯达克上市,一般被视为随时可以在美国成熟的证券市场上交易,正如我们的A类普通股预期的那样。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解我们的A类普通股是否可以获得较低的股息率。
包括在美国持有者的总收入中的以外币支付的任何分派的金额将等于该货币的美元价值,按美国持有者实际收到或建设性收到该分派之日的即期汇率换算,无论当时付款是否实际上已兑换成美元。如果外币在美国持有者收到之日兑换成美元,则美国持有者一般不应确认与此类分配有关的任何外币损益。在随后兑换或以其他方式处置不同美元金额的货币时,任何进一步的收益或损失将是来自美国的普通收入或损失。除现金外,任何财产分配的金额将是该财产在分配之日的美元公允市场价值。
就外国税收抵免限制而言,我们A类普通股的股息通常将构成外国来源收入。根据某些复杂的条件和限制,对我们A类普通股的任何分配预扣的非美国所得税(如果有的话)可能有资格从美国持有者的美国联邦所得税义务中获得抵免。有资格获得抵免的外国税收限额是按特定收入类别单独计算的。为此,我们就我们的A类普通股分配的股息通常将构成“被动类别收入”。与外国税收抵免相关的美国联邦所得税规则很复杂,美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免,以及是否有可能为已支付或扣缴的任何外国税款申请分项扣除(代替外国税收抵免)。
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目录表
出售或其他应税处置我们的A类普通股
根据下文讨论的被动外国投资公司规则,在出售或其他应税处置我们的A类普通股时,美国持有人将为美国联邦所得税目的确认资本利得或损失,金额等于实现金额与美国持有人调整后的税基之间的差额。A类普通股。如果美国持有人持有A类普通股的期限超过一年,则任何此类损益通常将被视为长期资本损益。美国非公司持有人(包括个人)通常将按优惠税率缴纳美国联邦长期资本收益所得税。资本损失的扣除受到重大限制。出于美国外国税收抵免限制的目的,美国持有人在出售或其他应税处置我们的A类普通股时确认的损益(如果有)通常将被视为美国来源损益。
如果出售我们的A类普通股或其他应税处置所收到的代价是以外币支付的,则实现的金额将是所收到付款的美元价值,按出售或其他应税处置之日的现货汇率换算。如果我们的A类普通股被视为在成熟的证券市场交易,现金基础美国持有者或权责发生制美国持有者做出特殊选择(必须每年一致适用,未经美国国税局同意不得更改),将通过换算出售或其他应税处置结算日按现货汇率收到的金额,确定以外币变现的金额的美元价值。如果我们的A类普通股没有被视为在成熟的证券市场交易,或者相关的美国持有人是权责发生制纳税人,但没有进行特别选择,则该美国持有人将确认可归因于出售或其他应纳税处置(如上所述)当日实现的美元金额与结算日按现货汇率换算的收到货币的美元价值之间的任何差额的外币收益或损失,该等收益或损失一般将构成美国来源的普通收入或损失。
美国持有者在我们的A类普通股中的初始美国联邦所得税基础通常将等于此类A类普通股的成本。如果美国持有者使用外币购买A类普通股,A类普通股的成本将是购买当天外币购买价格的美元价值,按该日的现货汇率换算。如果我们的A类普通股被视为在成熟的证券市场交易,并且相关的美国持有人是做出上述特别选择的现金制纳税人或权责发生制纳税人,美国持有人将通过换算购买结算日按现货汇率支付的金额来确定此类A类普通股成本的美元价值。
被动型外商投资公司应注意的问题
在任何应纳税年度,我们将被归类为被动外国投资公司(“PFIC”),条件是:(1)根据PFIC规则,我们的总收入中至少有75%是“被动收入”,或(2)我们的资产价值(根据季度平均值确定)中至少有50%可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。为此,我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股票的任何其他公司的资产,并赚取我们按比例持有的收入份额。
根据PFIC规则,如果在美国持有人持有我们的A类普通股的任何时候,我们被视为PFIC,我们将继续被视为关于该美国持有人的PFIC,除非(1)根据前段讨论的收入和资产测试,我们不再有资格成为PFIC,以及(2)美国持有人根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择。
基于我们A类普通股的当前市场价格以及我们目前和预期的收入、资产和运营构成,我们预计在本应纳税年度或可预见的未来不会被视为PFIC。然而,这是一项事实决定,其中包括取决于我们的收入和资产的构成以及我们的股份和资产的市值,因此只能在每个应纳税年度结束后每年作出决定。因此,我们不能保证在本应课税年度或任何未来应课税年度不会被归类为PFIC。
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目录表
如果我们在美国持有人持有我们的A类普通股的任何时间被视为PFIC,则美国持有人在出售或以其他方式处置我们的A类普通股时确认的任何收益,以及美国持有人收到的任何“超额分配”(定义如下)的金额,将在美国持有人持有我们的A类普通股的持有期内按比例分配。分配给销售或其他处置的应税年度(或在超额分配的情况下,分配给收款年度的应税年度)的金额,以及分配给我们成为PFIC的年度之前的任何年度的金额,将作为普通收入征税。分配给彼此的应税金额将按该课税年度对个人或公司有效的最高税率征税,并将征收利息费用。就本规则而言,超额分配是指美国持有人就其A类普通股收到的任何分派超过之前三年或美国持有人持有期间收到的A类普通股年度分派平均值的125%的金额,以较短的时间为准。
如果我们被视为PFIC,可能会有某些选择导致我们的A类普通股获得替代待遇(例如合格的选举基金待遇或按市值计价的待遇)。我们不打算为我们A类普通股的美国持有人提供必要的信息,以进行合格的选举基金选举,如果有的话,这将导致不同于上述投资PFIC的一般税收待遇。如果在任何应税年度,我们被视为相对于美国持有人的PFIC,则美国持有人将被视为拥有我们任何子公司的股份,这些子公司也是PFIC。然而,对于任何这样的子公司,很可能都不会有按市值计价的选举。
如果我们被视为PFIC,美国持有者也将受到年度信息报告要求的约束。美国持有人应就投资我们A类普通股可能适用的PFIC规则咨询他们的税务顾问。
美国信息报告和备份扣留
我们A类普通股的股息支付以及出售、交换或赎回我们A类普通股的收益可能会受到向美国国税局报告信息和可能的美国后备扣留的影响。如果美国持有者提供了正确的纳税人识别码并进行了任何其他所需的证明,或以其他方式免于备份扣缴,则该美国持有者可能有资格获得备份扣缴豁免。被要求确定其豁免身份的美国持有者可能被要求在美国国税局表格W-9上提供此类证明。美国持有者应就美国信息报告和备份扣缴规则的应用咨询他们的税务顾问。
备用预扣不是附加税。作为备用预扣的扣缴金额可记入美国持有人的美国联邦所得税债务中,该美国持有人可通过及时向美国国税局提交适当的退款申请并提供任何所需信息,获得根据备用预扣规则扣缴的任何超额金额的退款。
附加信息报告要求
持有“指定外国金融资产”(可能包括我们的A类普通股)权益的某些美国个人(及某些实体)持有人须报告与该等资产有关的资料,但须受某些例外情况所规限(包括在某些金融机构开设的账户中持有的A类普通股的例外情况)。如果美国持有者未能满足此类报告要求,可能会受到处罚。美国持股人应咨询他们的税务顾问,了解这些要求是否适用于他们对我们A类普通股的所有权和处置。
上面的讨论是一个一般性的总结。它不包括对A股东来说可能很重要的所有税务事项。投资者应就投资我们A类普通股在投资者自己的情况下的税收后果咨询其税务顾问。
F.支付股息和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
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目录表
H.展出的文件
我们必须遵守《交易法》的信息要求。因此,我们将被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息,包括Form 20-F的年度报告和Form 6-K的报告。美国证券交易委员会保留了一个互联网站,其中包含有关发行人(包括我们)的报告和其他信息,这些报告和信息以电子方式向美国证券交易委员会备案。该网站网址为www.sec.gov。
我们还在以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的某些其他美国证券交易委员会备案文件以电子方式存档后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站的投资者关系部分免费提供我们的20-F表格年度报告、Form 6-K报告和对这些报告的任何修订,以及某些其他美国证券交易委员会备案文件。我们的网站地址是www.spotradar.com。该网站上包含的信息不是本年度报告的一部分,也不应通过引用的方式纳入本年度报告
作为“外国私人发行人”,吾等根据交易所法案豁免遵守有关委托书的提供及内容的规则,而我们的高级职员、董事及主要股东亦获豁免遵守交易所法案第(16)节所载的申报及收回短期周转利润的规定。此外,根据交易法,我们将不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们被要求向美国证券交易委员会提交某些文件。然而,我们将在随后每个财政年度结束后120天内,或美国证券交易委员会要求的适用时间内,向美国证券交易委员会提交包含由独立注册会计师事务所审计的财务报表的Form 20-F年度报告。我们还打算以Form 6-K的形式向美国证券交易委员会提供某些其他实质性信息。
一、子公司信息
不适用。
J.给证券持有人的年度报告
如果我们被要求根据表格6-K的要求向证券持有人提供年度报告,我们将按照埃德加·菲勒手册的规定,以电子格式向证券持有人提交年度报告。
第11项.关于市场风险的定量和定性披露
我们未来与金融工具相关的收入、现金流和公允价值会受到流动性风险、信用风险、外币汇率风险和利率风险的影响。
流动性风险
流动性风险是指我们在履行与通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。我们管理流动资金的方法是尽可能确保我们有足够的流动资金来偿还到期的债务。见附注26.4-流动性风险我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务,对我们造成财务损失的风险。我们的经营活动(主要是应收贸易账款)、未偿还的资本缴款、发放的贷款以及在银行和金融机构的存款都面临信用风险。
金融资产及合约资产的账面金额代表最大信贷风险,金融工具类别请参阅附注26.1-金融工具的计量类别我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。于报告日期,并无任何安排可减低本公司的最高信贷风险。
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目录表
在综合损益表和其他全面收益表中确认的金融资产和合同资产的减值损失在附注17中披露-其他金融资产和其他非流动资产及附注18-应收贸易账款和合同资产我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
由于我们的风险敞口主要受每个客户的个人特征影响,我们不断分析重要债务人的信誉。由于我们的国际业务和基于多元化客户结构的不断扩大的业务,我们经历了来自贸易应收账款的信用风险不断增加但仍较低的集中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,没有个人客户的收入占比超过10%。当交易对手没有履行其付款义务并且无法获得进一步的财务信息时,确认减值损失。见附注26.5-信用风险我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
外币风险
货币风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因外汇汇率变化而波动的风险。外汇风险来自未来的商业交易和已确认的金融资产和负债。该公司71%以上的业务以其功能货币欧元开具发票。然而,许可权通常是以外币购买的,这使我们面临着外汇汇率变化的重大风险,特别是由于公司的NBA体育数据和媒体权利许可证而导致的对美元的汇率变化。此外,我们的一些子公司以当地货币运营,主要是澳元、英镑、瑞士法郎、挪威克朗和美元。我们的中央财政部门每月对汇率进行监测,以确保在波动加剧时采取足够的措施。
主要的交易风险是美元和英镑,而其他货币则是次要的风险来源。我们的财政部持续监测外币现金流的交易风险,以减轻任何货币风险敞口。本公司以美元及英国英镑计算的净风险在附注26.6中披露-外币风险我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。我们主要面临与借款相关的现金流利率风险。利率以市场利率加按信贷协议定义的杠杆率为基础的保证金计算。对于未使用的RCF,按RCF适用保证金的30%支付0.825%的承诺费。RCF的适用保证金为每年2.75%,并根据本公司的高级担保净杠杆率确定。我们没有积极管理我们的利率敞口。见附注26.7-利率风险我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
发放给客户和员工的贷款有固定利息。它们不会让我们面临任何利率风险。见附注17-其他金融资产和其他非流动资产我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
A.美国债务证券
不适用。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
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目录表
D.美国存托股份
不适用。
第II部
第13项:债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
项目9.14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
没有。
项目15.安全控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语在1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义)。这些措施旨在确保根据交易所法案要求在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序没有生效。
鉴于这一重大弱点,本公司进行了额外的分析和程序,以确保我们的年度综合财务报表是按照国际财务报告准则编制的。我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出的结论是,我们在本年度报告20-F表所涵盖和包括的期间的综合财务报表在所有重要方面都按照本报告所列期间的国际财务报告准则公平地列报。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制框架-综合框架(2013框架),对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。作为评估的结果,管理层得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制没有生效,原因是前一年发现的财务报告内部控制存在重大缺陷,尚未完全补救。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(i) | 与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关; |
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目录表
(Ii) | 提供合理保证,确保交易按需要记录,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 |
(Iii) | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了绝对保证防止或发现公司合并财务报表的错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
正如我们之前在截至2022年12月31日的年度报告Form 20-F中披露的那样,我们的管理层发现我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点,这与控制措施的设计和实施不足以及职责分工有关,这种情况在2023年12月31日仍然存在。
造成这一重大缺陷的原因是,通过确定预期目标的政策、将政策转化为行动的程序以及应对风险的控制措施,在财务报告过程中没有对控制活动进行充分的设计和部署。造成重大缺陷的另一个原因是,缺乏具备与我们的结构和内部控制要求相称的适当知识、经验和培训水平的人员。
这一重大弱点导致错误陈述,这些错误陈述在综合财务报表印发之前得到纠正。
注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本年度报告中包含的20-F表格中的综合财务报表,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了负面意见。毕马威会计师事务所的报告载于“项目18.财务报表”。
管理层的补救计划
尽管我们投入了大量资源用于我们针对上述先前报告的实质性弱点的补救计划,并在补救工作中取得了进展,但我们无法在2023财年完成我们的补救计划。我们的管理层在审计委员会的监督下,致力于对财务报告环境保持强有力的内部控制。在2023年期间,我们开始努力补救上述以前报告的重大薄弱环节,并取得重大进展,我们继续采取行动补救这些实质性薄弱环节。
2023年,我们采取了以下补救行动:
● | 继续在整个组织内制定、执行和嵌入经改进的流程和程序; |
● | 与在内部控制方面具有广泛专业知识的外部顾问接触,协助设计和实施新的控制措施,并重新设计我们大多数关键流程的现有控制措施; |
● | 设计和实施对我们大多数关键系统的信息技术一般控制,以帮助确保我们的自动流程级别控制以及在我们的信息技术系统中产生和维护的信息在有效运行时是相关和可靠的; |
109
目录表
● | 减少了职责分离冲突的数量,并启动了日记帐分录自动控制的设计; |
● | 成功完成了大多数材料实体向我们新的企业资源规划系统的迁移,并制定了一项目前正在执行的计划,以实现流程和内部控制的自动化。 |
虽然在2023年取得了重大进展,但我们为解决已发现的重大弱点所做的内部控制补救努力包括:
● | 重组财务职能,以适应新的全球组织和领导结构,并更好地专注于具有核心业务职能的全球足迹。 |
● | 作为财务重组的一部分,任命了一名高级副总裁、财务转型与运营和首席会计官,以加强财务领导团队,并推动在整个业务和关键财务周期推出全面的内部控制框架。 |
● | 继续制定政策和程序,以支持部署管理层的指令和控制活动,并建立及时执行政策和程序的责任和问责。 |
● | 继续让我们的中央财务控制团队在财务报告内部控制计划的所有要素上协助管理层,包括继续为我们的财务和会计团队提供关于内部控制原则和要求的全面培训;加强我们的风险评估;审查我们当前的流程、程序和系统;记录流程;以及评估现有的控制设计,以确定加强这些控制的机会,以应对相关风险。 |
● | 利用技术,通过自动化重复性活动和手动控制来简化业务流程。 |
● | 监测和评估我们最近宣布的组织变化对我们内部控制的影响,这些变化可能会由于上述活动而产生。 |
● | 继续投资于在内部控制方面具有广泛专业知识的外部顾问,以协助设计和实施新的控制措施,并重新设计我们大多数关键流程的现有控制措施。 |
● | 对我们的企业资源规划进行进一步的改进,包括迁移其余实体以及实现流程和内部控制的自动化。 |
虽然我们的努力需要持续的管理评估,并需要在持续的一段时间内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试,但我们致力于持续改进,并将继续勤奋地审查我们对财务报告的内部控制。
尽管存在重大弱点,但管理层认为,本年度报告中其他部分包含的财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们的财务状况、经营业绩和现金流量,符合国际财务报告准则。
财务报告内部控制的变化
除上述补救活动的一部分所采取的步骤外,在本年报所述期间,我们对财务报告的内部控制(该词在规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
110
目录表
项目16A.审计委员会财务专家
本公司董事会认定,乔治·弗利特、威廉·库尔茨和拉贾尼·拉马纳坦各自满足纳斯达克规则和交易所法案规则第10A-3条所规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定,威廉·库尔茨被认为是《交易所法案》20-F表格中第16A项所定义的“审计委员会财务专家”。
项目16B.《道德守则》
我们通过了《商业行为和道德守则》,其中涵盖了广泛的事项,包括道德和合规问题,以及其他公司政策,如机会平等和不歧视标准。本商业行为及道德守则适用于本公司所有行政人员、董事会成员及雇员,包括本公司主要行政人员、主要财务人员及主要会计人员。我们的商业行为和道德准则旨在满足交易所法案下20-F项第16B项下的“道德准则”的定义。
我们将在我们的网站上披露对我们的商业行为与道德准则中适用于我们的董事或高管的任何条款的任何修订或豁免,只要是美国证券交易委员会或纳斯达克规则所要求的。我们的商业行为和道德准则可在我们网站的投资者关系页面上找到。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。在截至2023年12月31日的财年,我们没有根据我们的商业行为和道德准则给予豁免。
项目16C.首席会计师费用和服务
本年报所载Sportradar Group AG于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日及截至2023年12月31日止两个年度的综合财务报表,已由独立注册会计师事务所瑞士毕马威会计师事务所(“毕马威股份公司”)审计,有关报告载于本年报其他部分,并依据该会计师事务所作为会计及审计专家的权威而列载。毕马威股份公司的注册业务地址是Bgenstrasse 7,Postfach 1142,CH-9001 St.Gallen,Swiss(PCAOB ID
下表汇总了毕马威股份公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内提供的专业服务费用,并按服务类别细分了这些金额:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
€’000 |
| 2023 |
| 2022 |
审计费 |
| 4,558 |
| 3,046 |
审计相关费用 |
| — |
| — |
税费 | 154 | 185 | ||
所有其他费用 |
| — |
| — |
总计 |
| 4,712 |
| 3,231 |
审计费
截至2023年及2022年12月31日止年度的审计费用与审计我们的综合及附属财务报表以及就法定及监管备案或委聘提供的其他审计或中期审阅服务有关。
税费
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的税费与税务遵从及转让定价相关服务有关。
审批前的政策和程序
我们的审计师提供的所有审计和非审计服务都需要获得已获授权的审计委员会或其成员的事先批准。
111
目录表
我们核数师提供的所有服务均事先由审核委员会或获授权的其成员根据审核委员会的事先批准政策批准。
项目16D.豁免审计委员会遵守《上市标准》
不适用。
项目16E.发行人和关联购买人购买股权证券
下表列出了截至2023年12月31日的财年内我们及其附属买家购买的普通股:
|
| 总人数: |
| 最大数量 | ||||||
购买股票的时间为 | 可能的股票 | |||||||||
总人数: | 平均价格 | 公开宣布的一部分 | 但仍在以下购买 | |||||||
截至2023年12月31日的一年中月份 |
| 购买的股份(1) |
| 每股支付(美元) |
| 计划或实施计划 |
| 计划或计划 | ||
2023年1月1日-1月31日 | — | — | — | — | ||||||
2023年2月1日-2月28日 | — | — | — | — | ||||||
2023年3月1日-3月31日 | 281,258 | 11.62 | — | — | ||||||
2023年4月1日-4月30日 | — | — | — | — | ||||||
2023年5月1日-5月31日 | 20,560 | 12.90 | — | — | ||||||
2023年6月1日-6月30日 |
| 38,030 |
| 12.90 |
| — |
| — | ||
2023年7月1日-7月31日 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
2023年8月1日-8月31日 |
| 402 |
| 11.40 |
| — |
| — | ||
2023年9月1日-9月30日 |
| 22,709 |
| 10.07 |
| — |
| — | ||
2023年10月1日-10月31日 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
2023年11月1日-11月30日 |
| 9 |
| 10.03 |
| — |
| — | ||
2023年12月1日-12月31日 |
| 228,384 |
| 11.05 |
| — |
| — | ||
总计 |
| 591,352 | $ | 11.47 |
| — |
| — |
(1) | 由于(i)为支付与授予员工的股权奖励归属相关的税款而扣留的股份或(ii)从员工手中回购与终止雇用有关的股票回购股份以外的其他原因,总共购买了591,352股股票。 |
项目16F.注册人认证会计师的变更
没有。
项目16 G。公司治理
作为美国证券交易委员会定义的“外国私人发行人”,我们被允许遵循母国的公司治理实践,而不是纳斯达克对国内发行人要求的某些公司治理实践。虽然我们自愿遵守大多数纳斯达克公司治理规则,但我们遵循瑞士公司治理实践来代替纳斯达克公司治理规则,具体如下:
● | 免受纳斯达克上市规则5605(b)(2)的约束,该规则要求发行人定期召开只有独立董事参加的会议; |
● | 豁免遵守纳斯达克上市规则第5620(C)条,该规则要求发行人在其章程中规定普遍适用的法定人数,且该法定人数不得少于已发行有表决权股票的三分之一;以及 |
● | 豁免遵守《纳斯达克上市规则》第5635(A)、(B)、(C)及(D)条,该等规则与需要股东批准的事宜有关,包括股东批准成立或对任何股权补偿安排作出任何重大修订。我们的章程和瑞士法律规定,在某些情况下,我们的董事会有权发行一定数量的A类普通股,而无需我们的股东重新批准。 |
112
目录表
尽管我们可能依赖某些母国的公司治理实践,但我们必须遵守纳斯达克的不合规通知要求(纳斯达克规则第5625条)和投票权要求(纳斯达克规则第5640条)。此外,我们必须有一个符合纳斯达克规则第5605(C)(3)条的审计委员会,该规则规定了审计委员会的职责和权力,并要求审计委员会由符合纳斯达克规则第5605(C)(2)(A)(Ii)条的独立性要求的成员组成。
除上文讨论的以外,我们打算遵守普遍适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。然而,我们未来可能会决定对其他一些或全部纳斯达克规则使用其他外国私人发行人的豁免。按照我们本国的治理做法,提供的保护可能会低于适用于国内发行人的纳斯达克规则给予投资者的保护。
我们打算采取一切必要行动,以保持我们作为外国私人发行人符合2002年萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会和纳斯达克上市标准所采用的规则的适用公司治理要求。
由于我们是一家外国私人发行人,我们的董事和高级管理层不受《交易法》第16节规定的短期周转利润和内幕交易报告义务的约束。然而,根据交易法第13节和相关的美国证券交易委员会规则,他们将受到报告股权变更的义务的约束。
项目16H.煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
项目16J。内幕交易政策
不适用。
项目16K。网络安全
网络安全是Sportradar风险管理的组成部分。我们的董事会和管理层理解网络安全事件带来的威胁的不断变化的性质,并致力于预防、及时发现和缓解任何此类事件可能对公司造成的影响。
我们的董事会通过其审计委员会,完整地参与了公司的网络安全计划,该计划与我们的企业风险管理程序相结合。我们认识到确保我们的数据、系统和技术持续安全的重要性,我们已经努力在整个业务中嵌入强大的合规文化。例如,保护此类信息和履行我们的隐私义务是员工的核心期望,正如我们的商业行为和道德准则所强调的那样。
为了有效应对信息安全风险,我们有一个专门的信息安全团队来评估、监控和维护我们的资产,并对任何网络安全事件做出反应。我们没有经历过任何对公司造成重大影响的网络安全事件。然而,涉及我们系统的网络安全威胁和其他技术风险对我们的业务战略和我们评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程产生了实质性影响。为了减轻网络安全威胁带来的风险,包括从以前的网络安全事件中吸取的教训,我们已经并预计将继续投入大量资源,以维护和加强我们的信息安全和控制,并调查和补救任何安全漏洞。
如“第I部分--项目1A.风险因素”所述,特别是标题为“我们无法保护我们的系统和数据免受不断变化的网络安全风险、安全漏洞或其他技术风险的影响,这可能会影响我们在客户、消费者和监管机构中的声誉,并可能使我们承担责任“网络安全威胁的复杂性继续增加,我们为降低网络安全事件的风险和保护我们的系统和信息而采取的预防性行动可能是不够的。因此,无论我们的控制设计或实现得多么好,我们都无法预料到
113
目录表
网络安全事件,我们可能无法及时针对此类网络安全事件实施有效的预防措施。
我们的网络安全计划反映了以下属性:
协作方法
公司实施了一种全面、跨职能的方法来识别、预防和缓解网络安全威胁和事件,同时还实施了控制和程序,规定了某些网络安全事件的迅速升级,以便管理层能够及时做出关于公开披露和报告此类事件的决定。
在我们的高级副总裁、信息安全官(“安全官”)的带领下,我们的团队与我们的高级领导(包括首席执行官、首席信息官和首席法务官)以及业务和企业风险部门的主要领导通力合作,实施旨在遵守行业标准的计划,包括遵守ISO 27001,保护公司的信息系统免受网络安全威胁,并根据公司的事件应对和恢复计划迅速应对任何网络安全事件。为了促进公司网络安全风险管理计划的成功,公司内部部署了多学科团队,以应对网络安全威胁和应对网络安全事件。通过与这些团队的持续沟通,我们的安全官员和我们的团队监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救,并在适当时向审计委员会报告此类威胁和事件。
第三方的使用和审计
本公司聘请第三方对我们的网络安全措施进行评估,包括信息安全成熟度评估、审计以及对我们的信息安全控制环境和运营有效性的独立审查。该等评估、审计及检讨的结果会适当地向审计委员会报告,而本公司亦会根据该等评估、审计及检讨所提供的资料,在有需要时调整其网络安全政策、标准、流程及做法。
系统和流程
我们聘请了一支专门的网络安全团队,以跟上新的和不断变化的网络安全威胁。我们的团队不断评估我们的网络安全风险,并针对我们的系统进行技术评估,以帮助确保我们的弹性。我们的团队还监控新发布的漏洞,快速了解系统的适用性,并在必要时执行缓解措施。此外,我们还使用分布式拒绝服务(DDOS)保护系统、入侵检测系统和自动扫描程序来保护我们的业务。这些工具包括静态代码分析工具、管道部署工具和安全评估扫描工具,以保护我们的资产免受网络攻击。
我们维护一个全面的、基于风险的第三方风险管理流程,以识别、评估和管理访问我们系统或处理或存储我们数据的服务提供商、供应商和其他第三方提出的风险。我们的团队每年都会审查和更新其信息安全治理文件。此外,我们的团队维护着一个网络安全战略计划,其中概述了我们全球业务的网络安全的战略愿景和相关目标。该计划不断更新,采用与技术创新和威胁格局中的任何变化保持一致的新举措。
保护能力和响应规划
我们运行一套技术信息安全功能,旨在检测和保护我们的组织免受未遂的网络安全攻击。我们的网络安全运营和响应团队正在持续监测和应对威胁,以确保我们的系统安全。我们有一个详细的网络安全危机应对计划,其中考虑定期测试,以指导我们对重大网络安全事件的反应。
114
目录表
董事会和审计委员会定期更新最新情况
我们的董事定期更新我们的网络安全计划和网络安全事务,包括接收关于网络安全风险的演示和报告,这些报告涉及广泛的主题,包括最新发展、不断演变的标准、漏洞评估、第三方和独立审查、威胁环境、技术趋势和信息安全考虑因素。
强制性培训
该公司为员工提供有关网络安全的定期强制性培训,作为一种手段,使公司员工掌握应对网络安全威胁的有效工具,并传达公司不断发展的信息安全政策、标准、流程和做法。
承保范围
我们维持保险范围,以限制我们对某些事件的风险敞口,包括与我们信息系统面临的某些网络安全威胁有关的事件。
经验
我们的安全官员在信息技术和信息安全领域担任过各种职务约20年,包括在一家大型跨国公司担任集团CISO和基础设施董事。我们的安全官员拥有相关领域的本科和研究生学位,并已获得(I)ISO 27001主要实施者-信息安全认证和(Ii)认证信息安全经理的专业认证。该公司的首席执行官、首席信息官和首席法务官都拥有各自领域的本科和研究生学位,他们都拥有超过25年的在公司和类似公司管理风险的经验,包括来自网络安全威胁的风险。此外,我们的董事,信息安全治理,风险和合规,已经获得了ISO 27001:2018年认证的主要实施者认证。
115
目录表
第III部
项目17.财务报表
我们已根据第18项提供了财务报表。
项目18.财务报表
兹从本年度报告第F-1页开始,附上本年度报告第(18)项所要求的经审计综合财务报表。独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的审计报告列在经审计的综合财务报表之前。
项目19.所有展品
列出作为登记声明或年度报告的一部分提交的所有展品,包括通过引用纳入的展品。
| 按参考资料注册成立公司 | |||||||||||
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证物编号: |
| 描述 | 表格 |
| 档案号 |
| 展品编号: |
| 提交日期 |
| 提交日期/日期配备家具 | |
1.1 | Sportradar Group AG公司章程 | * | ||||||||||
2.1 | 证券说明 | * | ||||||||||
2.2+# | Sportradar AG和NBA Ventures 1,LLC之间的认股权证协议,日期为2021年11月16日 | 20-F | 001-40799 | 2.2 | 3/31/2022 | |||||||
4.1† | 弥偿协议的格式 | F-1 | 333-258882 | 10.1 | 8/17/2021 | |||||||
4.2† | 管理参与计划协议,日期为2019年5月6日,由Blackbird Holdco Ltd.(F/k/a Blackbird HoldCo S.àR.L.)、Slam Investco S.àR.L.和MPP参与者,如其中定义的 | F-1 | 333-258882 | 10.2 | 8/17/2021 | |||||||
4.3† | Sportradar Group AG 2021奖励计划 | F-1 | 333-258882 | 10.3 | 8/17/2021 | |||||||
4.4† | Sportradar Group AG 2021员工购股计划 | F-1 | 333-258882 | 10.4 | 8/17/2021 | |||||||
4.5 | Sportradar Management Ltd为借款人、J.P.Morgan Securities PLC、Citigroup Global Markets Limited、瑞士信贷国际、高盛美国银行、瑞银集团伦敦分行和瑞银瑞士股份公司为受托牵头安排人、J.P.Morgan AG为代理和Lucid Trust Services Limited为证券代理的高级融资协议,协议日期为2020年11月17日 | F-1 | 333-258882 | 10.5 | 8/17/2021 | |||||||
4.6 | 由Sportradar Group AG和Sportradar Group AG的某些股东之间签订的、日期为2021年9月9日的注册权协议,经日期为2021年11月16日的注册权协议第1号修正案修订 | 20-F | 001-40799 | 4.8 | 3/31/2022 | |||||||
4.7+ | Sportradar Group AG某些股东签署的、日期为2021年9月7日的股东协议 | 20-F | 001-40799 | 4.9 | 3/31/2022 | |||||||
4.8 | Sportradar Group AG和投资者之间的A类普通股购买协议,日期为2021年9月7日(定义见协议) | 20-F | 001-40799 | 4.10 | 3/31/2022 | |||||||
4.9 | Sportradar Group AG和投资者之间的A类普通股购买协议,日期为2021年9月13日(定义见协议) | 20-F | 001-40799 | 4.11 | 3/31/2022 | |||||||
4.10 | 由Sportradar Jersey Holding Ltd,Sportradar Management Ltd,Sportradar Capital S.àR.L.作为代理向J.P.Morgan SE发出的附加融资通知,日期为2022年9月16日。和其他循环贷款机构(如其中所界定的) | 20-F | 001-40799 | 4.10 | 3/15/2023 | |||||||
116
目录表
| 按参考资料注册成立公司 | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: |
| 描述 | 表格 |
| 档案号 |
| 展品编号: |
| 提交日期 |
| 提交日期/日期配备家具 | |
4.11 | 修订和重述协议,日期为2022年9月16日,由Sportradar Management Ltd和JP Morgan SE(作为代理人)签署 | 20-F | 001-40799 | 4.11 | 3/15/2023 | |||||||
8.1 | 子公司名单。 | * | ||||||||||
12.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。 | * | ||||||||||
12.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。 | * | ||||||||||
13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书。 | ** | ||||||||||
13.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书。 | ** | ||||||||||
15.1 | 独立注册会计师事务所毕马威股份有限公司的同意。 | * | ||||||||||
97.1 | Sportradar Group AG恢复政策 | * | ||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | * | ||||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | * | ||||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | * | ||||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类定义Linkbase文档。 | * | ||||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | * | ||||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | * | ||||||||||
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | * |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
† | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
+ | 省略了本展览的时间表和展品。注册人同意应要求向SEC提供任何遗漏的时间表或附件的副本。 |
# | 本展示的部分内容被省略,因为它们都是(i)非重要信息,并且(ii)注册人习惯和实际上视为私人或机密的信息类型。注册人同意应要求向SEC提供本展品的未经编辑的副本。 |
作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益而作出的,可能受到已向此类协议的其他各方披露的某些信息的限制,这些信息可能没有反映在此类协议中。此外,如果这些陈述和保证中所载的陈述被证明是不正确的,而不是作为实际的事实陈述,则这些陈述和保证可能是一种在各方之间分配风险的方式。因此,不能依赖任何这样的陈述和保证来描述事实的实际状态。此外,自签署此类协议之日起,有关任何此类陈述和保证的标的的信息可能已发生变化。
117
目录表
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
Sportradar Group AG | ||
日期: | 2024年3月20日 | |
发信人: | /s/卡斯滕·科尔 | |
姓名: | 卡斯滕·科尔 | |
标题: | 首席执行官 | |
发信人: | /s/詹姆斯·杰拉德·格里芬 | |
姓名: | 詹姆斯杰拉德格里芬 | |
标题: | 首席财务官 |
118
目录表
合并财务报表索引
Sportradar Group AG的合并财务报表(已审计)
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2013年的合并损益和其他全面收益表 二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日 | F-6 |
截至2023年及2022年12月31日的综合财务状况表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益变动表 | F-8 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Sportradar Group AG董事会和股东:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Sportradar Group AG及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,本公司截至2023年12月31日尚未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合损益表和其他全面收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2024年3月19日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明与控制措施的设计和执行不足以及职责分工有关的重大弱点,并将其纳入管理层的评估。造成这一重大缺陷的原因是,通过确定预期目标的政策、将政策转化为行动的程序以及应对风险的控制措施,在财务报告过程中没有对控制活动进行充分的设计和部署。造成重大亏损的另一个原因是缺乏具备与公司结构和内部控制要求相称的适当知识、经验和培训水平的人员。
在决定我们对2023年合并财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时,已考虑到重大弱点,本报告不影响我们对该等合并财务报表的报告。
意见基础
本公司董事会及管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
F-2
目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
圣彼得堡
2024年3月19日
F-3
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Sportradar Group AG董事会和股东:
关于企业合并的几点看法 财务报表
我们已审计了随附的Sportradar Group AG及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合损益表和其他全面收益表、权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表按照国际会计准则委员会(IASB)发布的IFRS会计准则,在所有重要方面公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间各年度的经营成果和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年3月19日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对新获得或修改的体育权利许可证进行核算
正如综合财务报表附注2.3、2.9、6和13所述,截至2023年12月31日止年度,公司拥有1,234,544,000欧元的许可证无形资产和42,668,000欧元的未资本化体育权利许可证,其中包括新收购或修改的体育权利许可证的确认金额。当授予的权利符合无形资产的定义和确认标准时,该公司将体育转播权许可证确认为无形资产,并在授予的权利不符合定义和确认标准的情况下,将支出确认为已发生的费用。在初始确认时,作为无形资产资本化的体育权利许可证按成本计量,包括在不可取消的合同期限内按合同商定的和实质上固定的最低许可证付款。本公司签订的许可协议一般包括复杂和多样的权利授予以及支付条款和条件。因此,确定资本化或费用确认(“资本化评估”)和确定每个资本化许可协议的固定最低许可付款在很大程度上涉及管理层的判断。
F-4
目录表
对于新获得或修改的体育转播权许可证,我们确定资本化评估,对于资本化的新获得或修改的体育转播权许可证,确定固定的最低许可证付款是一项重要的审计事项。评估体育转播权许可协议的资本化评估,以及对于资本化的体育转播权许可,评估体育转播权许可协议的支付条款和条件,以确定合同商定的和实质上固定的最低许可付款,需要审计师做出重大而复杂的判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。对于确认为费用的新获得或修改的体育权利许可证样本,以及对于作为无形资产资本化的新获得或修改的体育权利许可证的精选样本,我们检查了协议并制定了我们自己的资本化或费用确认预期,并将其与管理层进行的评估进行了比较。此外,对于选定的一批新获得或修改为无形资产的体育转播权许可证,我们通过分析协议中的支付条款和条件并检查随后收到的发票,制定了我们自己对合同约定的和实质上固定的最低许可证付款的预期,并将其与管理层进行的评估进行了比较
/s/毕马威
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
瑞士圣加仑2024年3月19日
F-5
目录表
Sportradar Group AG
合并损益表和其他全面收益表
(单位:千欧元)
截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
| 注意事项 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
持续运营 | ||||||||
收入 |
| 4 |
| |
| |
| |
购买的服务和许可证(不包括折旧和摊销) |
| 6 |
| ( |
| ( |
| ( |
内部开发的软件成本资本化 |
| 13 |
| |
| |
| |
人员费用 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
其他运营费用 |
| 7 |
| ( |
| ( |
| ( |
折旧及摊销 |
| 13, 14 |
| ( |
| ( |
| ( |
应收贸易账款、合同资产和其他金融资产的减值损失 |
| 17, 18 |
| ( |
| ( |
| ( |
以前持有股权的被投资人的重新计量 |
| 3 |
| |
| |
| — |
计入股权的被投资人的损失份额 |
| 16 |
| ( |
| ( |
| ( |
股权会计被投资人的处置亏损 | 16 | ( | — | — | ||||
商誉和无形资产减值损失 | 13 | ( | — | — | ||||
外汇收益净额 |
| 8 |
| |
| |
| |
财政收入 |
| 9 |
| |
| |
| |
融资成本 |
| 10 |
| ( |
| ( |
| ( |
税前净收益 |
|
|
| |
| |
| |
所得税费用 |
| 11 |
| ( |
| ( |
| ( |
本年度来自持续经营业务之溢利 | | | | |||||
停产经营 | ||||||||
非持续经营亏损,税后净额 | 29 | ( | — | — | ||||
本年度利润 |
|
|
| |
| |
| |
其他全面收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随后不会重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
确定福利负债的重新计量 |
|
|
| ( |
| |
| |
相关递延所得税收入/(费用) |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | |||
随后可能重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于公司所有者的外币兑换调整 |
|
|
| ( |
| |
| |
归属于非控股权益的外币兑换调整 |
|
|
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||
本年度扣除税后的其他综合收益(亏损) |
|
|
| ( |
| |
| |
本年度综合收益总额 |
|
|
| |
| |
| |
应占利润(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司的业主 |
|
|
| |
| |
| |
非控制性权益 |
|
|
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||
可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司的业主 |
|
|
| |
| |
| |
非控制性权益 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |||
公司所有者应占每股A类股持续经营业务的年度利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀释 |
| 12 |
| |
| |
| |
公司所有者应占每股B类股持续经营业务的年度利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀释 |
| 12 |
| |
| |
| |
公司所有者应占每股A类股年度利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀释 |
| 12 |
| |
| |
| |
公司所有者应占每股B类股年度利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀释 |
| 12 |
| |
| |
| |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-6
目录表
Sportradar Group AG
合并财务状况表
(单位:千欧元)
12月31日 | ||||||
资产 |
| 注意事项 |
| 2023 |
| 2022 |
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
| |
| |
应收贸易账款 |
| 18 |
| |
| |
合同资产 |
| 18 |
| |
| |
其他资产和预付款 |
| 19 |
| |
| |
应收所得税 |
|
|
| |
| |
| |
| | |||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
| 14, 15 |
| |
| |
无形资产和商誉 |
| 13 |
| |
| |
股权会计被投资人 |
| 16 |
| — |
| |
其他金融资产和其他非流动资产 |
| 17 |
| |
| |
递延税项资产 |
| 11 |
| |
| |
| |
| | |||
总资产 |
|
|
| |
| |
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
贷款和借款 |
| 15, 21 |
| |
| |
贸易应付款 |
| 23 |
| |
| |
其他负债 |
| 24 |
| |
| |
合同责任 |
| 25 |
| |
| |
所得税负债 |
|
|
| |
| |
| |
| | |||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
贷款和借款 |
| 15, 21 |
| |
| |
贸易应付款 |
| 23 |
| |
| |
合同责任 | 25 | | | |||
其他非流动负债 |
| 24 |
| |
| |
递延税项负债 |
| 11 |
|
| | |
| |
| | |||
总负债 |
|
|
| |
| |
普通股 |
| 20 |
| |
| |
国库股 |
| 20 |
| ( |
| ( |
额外实收资本 |
| 20 |
| |
| |
留存收益 |
|
|
| |
| |
其他储备 |
|
|
|
| | |
公司所有者应占权益 |
|
|
| |
| |
非控制性权益 |
|
|
| |
| |
总股本 |
|
|
| |
| |
负债和权益总额 |
|
|
| |
| |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-7
目录表
Sportradar Group AG
合并权益变动表
(单位:千欧元)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 储备 |
|
|
| ||||||||||||
从… | 权益 | |||||||||||||||||||||||
外国 | 精算 | 权益 | 可归因性 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 货币 | 利得 | 可归因性 | 给非- | |||||||||||||||||||
普通 | 分享 | 。 | 财务处 | 已支付的费用 | 保留 | 翻译 | 和 | 给车主的是 | 控管 | 总计 | ||||||||||||||
注意事项 | 股票 | 资本 | 证书 | 股票 | 资本 | 收益 | 保留 |
| 损失 | The公司 | 利益 | 股权 | ||||||||||||
截至2021年1月1日的股本 |
|
|
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
持续经营年度净利润 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
其他全面收益(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
全面收益(亏损)合计 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
发放参与证书 | 20.3 | — | — | | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
MPP股票奖励的发放 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
存款负债重新分类 | 3 | — | — | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
未缴出资重新分类 |
| 20.2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
普通股的发行 | 20.1 | | — | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
IPO重组 | 1.120 | | ( | ( | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
对体育权利持有者的补助 | 20.2 | — | — | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
权益结算的股份支付 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2021年12月31日的股权 |
|
|
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
持续经营业务全年净利润(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
其他综合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
综合收益总额 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
存款负债重新分类 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
购买库藏股 | 20.4 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
企业合并 | 3 | — | — | — | — | | — | — | — | | | | ||||||||||||
收购非控股权益 | 3 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
RSU的归属 | | — | — | | | ( | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
权益结算的股份支付 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2022年12月31日的股权 |
|
|
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
持续经营业务全年净利润(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
其他全面收益(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
全面收益(亏损)合计 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
存款负债重新分类 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
购买库藏股 |
| 20.4 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
对体育权利持有者的补助 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
RSU的归属 | 20.4 | |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||
权益结算的股份支付 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2023年12月31日的股权 |
|
|
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-8
目录表
Sportradar Group AG
合并现金流量表
(单位:千欧元)
截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
| 注意事项 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
经营活动: |
|
|
|
| ||||
本年度利润 | | | | |||||
将年度利润与经营活动提供的净现金进行调节的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
| 11 |
| |
| |
| |
利息收入 |
| 9 |
| ( |
| ( |
| ( |
利息支出 |
| 10 |
| |
| |
| |
金融资产的减损损失(收入) |
| 17 |
| — |
| ( |
| |
以前持有股权的被投资人的重新计量 |
| 3 |
| — |
| ( |
| — |
其他财务费用(收入) |
|
|
| ( |
| |
| |
外汇收益净额 |
| 8 |
| ( |
| ( |
| ( |
无形资产摊销及减值 |
| 13 |
| |
| |
| |
财产和设备折旧 |
| 14 |
| |
| |
| |
权益结算的股份支付 |
|
|
| |
| |
| |
计入股权的被投资人的损失份额 | 16 | | | | ||||
股权会计被投资人的处置亏损 | 16 | | — | — | ||||
其他 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
流动资金变化、利息和所得税前的经营活动现金流 |
|
|
| |
| |
| |
贸易应收账款、合同资产、其他资产和预付款项增加 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
贸易及其他应付账款、合同及其他负债增加(减少) |
|
|
| ( |
| |
| |
营运资金的变动 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
支付的利息 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
收到的利息 |
|
|
| |
| |
| |
已缴纳的所得税 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
经营活动的现金净额 |
|
|
| |
| |
| |
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产的收购 |
| 13 |
| ( |
| ( |
| ( |
购置财产和设备 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
收购子公司,扣除收购的现金 |
| 3 |
| ( |
| ( |
| ( |
解散股权核算被投资公司的收益 | 16 | | — | — | ||||
收购金融资产 |
| 17 |
| ( |
| — |
| ( |
对股权核算被投资公司的贡献 |
| 16 |
| — |
| ( |
| ( |
出售附属公司所得款项 | 29 | | — | — | ||||
出售无形和有形资产的收益 | | — | — | |||||
应收贷款的催收 |
| 17 |
| |
| |
| |
发放应收贷款 |
| 17 |
| ( |
| — |
| ( |
收取押金 |
|
|
| |
| — |
| |
支付押金 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付租赁债务 |
| 15 |
| ( |
| ( |
| ( |
购买库藏股 | 20 | ( | ( | — | ||||
银行债务本金支付 | 21 | ( | ( | ( | ||||
银行透支变化 |
| 21 |
| ( |
| ( |
| ( |
收购非控股权益 |
| 3 |
| — |
| ( |
| — |
与借款有关的交易成本 |
| 21 |
| — |
| ( |
| — |
发行MPP股票奖励的收益 |
| 20 |
| — |
| — |
| |
发放参与证书的收益 |
|
|
| — |
| — |
| |
发行新股所得款项 |
|
|
| — |
| — |
| |
与发行新股和参与证书相关的交易成本 |
|
|
| — |
| — |
| ( |
筹资活动的现金净额(用于) |
|
|
| ( |
| ( |
| |
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
| |
| ( |
| |
截至1月1日的现金及现金等值物 |
|
|
| |
| |
| |
汇率变动的影响 |
|
|
| ( |
| |
| |
截至12月31日的现金及现金等值物 |
|
|
| |
| |
| |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-9
目录表
Sportradar Group AG
合并财务报表附注
(以千欧元表示-除非另有说明)
注1.一般信息
1.1报告实体
Sportradar Group AG及其子公司(统称为“公司”或“Sportradar”)是体育博彩和媒体行业的领先体育数据服务提供商和优质合作伙伴。
母公司Sportradar Group AG于2021年6月24日根据瑞士法律成立为股份公司,位于瑞士圣加伦,并在圣加伦地区法院商业登记处注册。Sportradar Group AG是一家上市控股公司,它持有
关于本公司于2021年9月首次公开发售(“首次公开发售”),本公司完成了一系列重组交易,即将Sportradar Holding AG的所有已发行普通股及参与证书(不包括直接或间接持有的库存股)直接或间接出资及转让予Sportradar Group AG,以换取Sportradar Group AG新发行的A类及B类普通股(“重组交易”)。重组交易包括以下内容:
● | 成立Sportradar Group AG-2021年6月24日,公司创始人兼首席执行官Carsten Koerl成立了瑞士公司Sportradar Group AG,捐赠了瑞士法郎 |
● | Sportradar Holding AG普通股和参与证书的贡献-在IPO完成前,(I)所有现有股东和参与证书持有人(Carsten Koerl除外)将其普通股和/或Sportradar Holding AG的参与证书贡献给Sportradar Group AG,并获得Sportradar Group AG的A类普通股;及(Ii)Carsten Koerl将其持有的Sportradar Holding AG普通股贡献给Sportradar Group AG,并获得(A) |
● | 管理参与计划下参与证书的贡献-某些董事和高管参与管理参与计划(“MPP”),根据该计划,参与者通过Slam Investco S.àR.L.间接购买Sportradar Holding AG的参与证书。(“MPP公司”),为持有Sportradar Holding AG参与MPP的证书而设立的特殊目的工具。在首次公开募股方面,MPP参与者将他们持有的MPP Co股份贡献给Sportradar Group AG,MPP Co成为Sportradar Group AG的子公司。作为交换,MPP参与者获得了A类普通股,其中一部分已归属,不再需要回购,部分最初未归属,在某些情况下,本公司可以在终止雇佣时进行回购。(请参阅附注31)。 |
● | 影子期权计划-影子期权计划(“POP”)下的期权转换是为某些关键员工保留的,这些员工不是执行人员。参与者有权获得根据购买Sportradar Holding AG股票的假设期权的价值计算的奖金。基于以下公司的首次公开发行价格$ |
公司于2021年9月14日完成在纳斯达克全球精选市场的上市,股票代码为“SRAD”,提供
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目录表
2021年,Sportradar Group AG被合并,并被插入现有集团(Sportradar Holding AG)的顶部,这是IFRS 3中定义的一项业务企业合并(“国际财务报告准则3”)。Sportradar Group AG向Sportradar Holding AG的现有股东发行股票,以换取Sportradar Holding AG已持有的股份。股东群体没有变化。此外,Sportradar Group AG在Sportradar Holding AG的最高层注册和插入纯粹是为了IPO交易的目的(即交易是上市交易之前的业务活动重组)。这笔交易不符合IFRS 3对企业合并的定义,因为Sportradar Group AG和Sportradar Holding AG都不能被确定为收购方。Sportradar Holding AG代表单一业务,因此,采用账面价值会计,并对股权进行了调整,以反映新的结构。Sportradar Group AG截至2021年12月31日的综合财务报表反映,这一安排实质上是现有集团的延续。Sportradar Group AG的2021年综合财务报表采用Sportradar Holding AG合并财务报表中的账面金额列报。股权结构(即已发行股本)反映了Sportradar Group AG的股权结构,其他权益金额(如重估准备金和留存收益)来自Sportradar Holding AG的综合财务报表。由此产生的差额在截至2021年12月31日的年度内确认为权益的组成部分如下:
A类 | B类 | |||||||
资本和储备 | 普通 | 普通 | 。 | |||||
在股份数量上 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 证书 |
重组交易 |
| |
| |
| ( |
| ( |
资本和储备 | ||||||||||
以下列单位表示 | 普通 | 分享 | 财务处 | 公积 | 。 | |||||
几千欧元 |
| 股票 |
| 资本 |
| 股票 |
| 资本 |
| 证书 |
重组交易 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
截至2023年12月31日的财政年度的综合财务报表已于2024年3月19日由公司董事会批准并授权发布。
1.2制备基础
综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”编制。除若干按公允价值计量的金融工具外,综合财务报表乃按历史成本概念按应计制编制。
以下列出的会计政策符合各自的国际财务报告准则,在公司的报告期结束时生效,即2023年12月31日。在这一年和之前的几年里,它们都得到了一致的应用。
本报告中包括的某些货币金额、百分比和其他数字需要进行四舍五入的调整。因此,在某些表格中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合。
1.3巩固基础
综合财务报表包括本公司截至2023年及2022年12月31日的财务报表及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的财务报表,以及本公司应占其联营公司的业绩及净资产。子公司是由本公司控制的实体。当本公司因参与某实体而面临或有权获得可变回报时,本公司控制该实体,并有能力通过其对该实体的权力影响这些回报。
子公司自控制权移交给本公司之日起全面合并。它们从控制权停止之日起解除合并。在编制合并财务报表时,公司间交易、余额、子公司之间交易的未实现亏损和未实现收益被冲销。子公司的会计政策与本公司采取的政策一致。
F-11
目录表
非控股权益最初按其于收购日在被收购实体可识别净资产中的比例份额计量。非控股权益是指非直接或间接归属于母公司的子公司的业绩和股权的比例份额。净资产及合并附属公司的业绩中的非控股权益与本公司的权益及业绩分开确认。非控股权益包括在企业合并之日该等权益的金额,以及自该日以来非控股权益所占权益变动的份额。
利润或亏损及其他全面收益(“保监处”)的每一部分均归属于本公司母公司的股权持有人及非控股权益,即使这会导致非控股权益出现赤字结余。
子公司所有权权益的变动,在没有失去控制权的情况下,被计入股权交易。
如果本公司失去对子公司的控制权,将不再确认相关资产(包括商誉)、负债、非控股权益和其他权益组成部分,而由此产生的任何损益将在综合损益表和其他全面收益表中确认。保留的任何投资均按公允价值确认。
1.4全球经济状况
该公司的财务业绩受全球经济状况及其对娱乐和可自由支配消费者支出水平的影响的影响。经济衰退已经并可能继续对许多行业产生深远的不利影响,包括全球体育娱乐和博彩业,这可能会对公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
最近利率和通胀上升的经济环境可能会影响公司客户的消费行为和对公司产品的需求。本公司主要面临与借款相关的现金流利率风险。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日,本公司在贷款B项下并无未偿还承担,在循环信贷安排下亦无未偿还承担(附注21)。
1.5持续经营
管理层审阅了公司的预算,考虑了预算中使用的假设,包括全球经济状况的潜在影响和可能影响近期业绩的其他风险。考虑到来自经营活动的大量正现金流入、当前和未来的发展以及主要风险和不确定因素,并进行适当的询问,管理层有合理的预期,公司在可预见的未来有足够的资源继续经营下去,这至少是自授权发布该等综合财务报表之日起12个月。因此,管理层对合并财务报表应以持续经营为基础编制感到满意。公司的财务状况、现金流、流动资金状况和债务安排在合并财务报表中进行了描述。
注2.材料核算政策信息
2.1新的和修订的标准和解释
以下《国际财务报告准则》修正案和解释自2023年1月1日起生效:
● | 《国际财务报告准则第17号》及其修正案:保险合同 |
● | 《国际会计准则》第8号修正案:会计估计的定义 |
● | 《国际会计准则》第12号修正案:与单一交易产生的资产和负债相关的递延税金 |
● | 对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则》实务说明2的修正:会计政策的披露 |
● | 《国际会计准则》第12号修正案:国际税制改革--两大支柱示范规则 |
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目录表
《国际会计准则》第8号修正案澄清了会计估计变更、会计政策变更和更正错误之间的区别。它们还阐明了实体如何使用计量技术和投入来制定会计估计数。《国际会计准则第1号》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正案提供了指导意见和实例,以帮助各实体将重大判断应用于会计政策披露。修订旨在帮助实体提供更有用的会计政策披露,将要求实体披露其“重大”会计政策的要求改为披露其“重大”会计政策,并增加关于实体如何在就会计政策披露作出决定时应用重大概念的指导。国际会计准则第8号、国际会计准则第1号及国际财务报告准则实务声明2的修订对本公司披露与附注2.3所载估计、判断及假设的使用有关的会计政策有影响,但对本公司综合财务报表中任何项目的计量、确认或列报并无影响。
2023年5月23日,国际会计准则理事会发布国际税制改革--支柱二示范规则--国际会计准则第12号修正案。该等修订澄清,《国际会计准则》第12号适用于为实施经济合作及发展组织(“经合组织”)公布的《第二支柱规则》范本而制定或实质制定的税法所产生的入息税,包括实施合资格的国内最低充值税的税法。这种税法和由此产生的所得税分别被称为“第二支柱立法”和“第二支柱所得税”。修正案为充值税提供了暂时性的强制性递延税务例外,立即生效,并要求披露有关第二支柱敞口的新信息。强制性例外具有追溯性。支柱二已在本公司经营所在的某些司法管辖区颁布或实质颁布。然而,这项立法不适用于该公司,因为它的综合收入低于7.5亿欧元。本公司将披露已知或可合理评估的信息,以了解本公司在立法范围内对第二支柱所得税的风险敞口。
国际财务报告准则第10号和国际会计准则第28号修正案:投资者与其联营企业或合资企业之间的资产出售或出资于截至2022年12月31日止年度内由本公司提早采纳。修正案解决了《国际财务报告准则10》之间的冲突合并财务报表和《国际会计准则》28对联营公司和合资企业的投资在处理被出售或出资给联营公司或合资企业的子公司失去控制权的情况下。修正案澄清,当向联营公司或合资企业的转移涉及IFRS 3中定义的业务时,确认全部损益。然而,出售或贡献不构成业务的资产所产生的任何损益,仅在不相关的投资者在联营或合资企业中的权益范围内确认。这些修订是前瞻性的,并适用于公司2022年8月4日BetTech Gaming(Pty)Ltd对SportTech AG的贡献。请参阅附注3、附注16.3和附注28。
2.2已发布但尚未生效的标准和解释
本公司在编制该等综合财务报表时,已颁布下列新的及经修订的准则及诠释,但尚未生效,亦未被及早采纳。
计划中的 | ||||
申请者: | ||||
有效 | Sportradar进入 | |||
标准或解释 |
| 日期 |
| 报告年度 |
IFRS 16的修订: 销售回租中的租赁责任 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
国际会计准则1的修订: 带契约的非流动负债分类 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
国际会计准则1的修订: 负债分类为流动负债或非流动负债 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
国际会计准则7和国际财务报告准则7的修订: 供应商财务安排 | 2024年1月1日 | 2024 | ||
国际会计准则21的修订: 缺乏互换性 | 2025年1月1日 | 2025 |
上述新准则、新诠释和修订后准则预计不会对公司合并财务报表产生重大影响。
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2.3判断、估计和假设的使用
在编制综合财务报表时,管理层必须作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响公司会计政策的应用以及收入和费用、资产、负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。在下列情况下,管理层认为会计判断、估计或假设至关重要:(1)估计或假设性质复杂或需要高度判断,以及(2)使用不同的判断、估计和假设可能对本公司的综合财务报表产生重大影响。
这些估计和假设中最重要的涉及对新收购或修改的体育转播权许可证的会计处理、评估通过业务收购而入账的收购资产和负债的公允价值、转让对价的公允价值以及商誉减值。管理层使用最新和可用的信息持续评估其估计数。然而,实际结果可能与估计大不相同。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。
该公司通常与体育联盟签订许可协议,有权向博彩业和媒体等提供数据和/或实时视频馈送。如下文附注2.9所述,某些许可协议符合无形资产的定义。对于符合无形资产定义的许可协议,关于初始确认为无形资产的时间以及这些协议是否可被视为仅应在付款时确认资产的执行合同,仍然存在不确定性。《国际财务报告准则》没有为此类许可协议提供特定行业的指导。因此,《国际会计准则38》的一般承认要求无形资产(“国际会计准则第38号”)需要适用于制定会计政策。如果许可协议具有一年以上的不可撤销合同期限,并且如果它们要求有保证的最低许可付款,管理层认为,在许可期限开始时,国际会计准则38的确认标准(“认可标准”)基本得到满足。Sportradar签订的许可协议很复杂,授予的具体权利因协议而异。因此,资本化或费用确认的确定涉及到很大程度的判断。
在初始确认时,许可证资产按成本计量。如下文附注2.9所述,成本包括在不可撤销合约期内按合约协定及实质固定最低许可付款贴现的金额、易货交易产生的金额及已授股权工具的公允价值。由于许可协议的支付条款和条件多种多样和复杂,为每项资本化许可资产确定合同商定的和实质上固定的最低许可付款涉及很大程度的判断。权益工具的公允价值依赖于包含波动性、预期期限和无风险利率的输入假设的估值模型。管理层对公允价值的估计是基于被认为合理的假设,但本质上是不确定和不可预测的,因此,实际价值可能与估计值不同。
b)企业合并中取得的资产和负债及转让对价的公允价值
公司根据国际财务报告准则第3号对收购进行会计处理企业合并(“国际财务报告准则3”),如下文附注2.4所述。转让的对价的公允价值根据其估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。转移的对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求公司做出重大估计和假设,特别是关于无形资产。所有估值方法均依赖于各种假设,例如来自所收购技术的估计未来预期现金流、客户合同和商号、剩余经济使用年限和贴现率。或有对价按公允价值计量,并确认为收购日转移的对价的一部分。对或有对价公允价值的初步计量是基于对购置之日存在的事实和情况的评估。
Sportradar对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身就是不确定和不可预测的,因此,实际价值可能与估计不同。转移到可识别资产和负债的对价分配会影响本公司的摊销费用,因为收购的有限寿命无形资产将在其使用寿命内摊销,而包括商誉在内的任何无限期活着无形资产不会摊销。
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c)商誉减值
根据国际会计准则第36 资产减值根据国际会计准则第36号(“国际会计准则第36号”),本公司于第四季度至少每年进行一次商誉减值测试,如果事件或环境变化表明在年度测试之间发生了触发事件,本公司也将进行商誉减值测试。根据国际会计准则第36号的规定,减值测试应在现金产生单位(“CGU”)的商誉水平上进行。商誉减值的评估要求本公司作出与其CGU可收回金额相关的假设。这些假设需要做出重大判断,实际结果可能与假设和估计的金额不同。
减值确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。可收回的金额是其使用价值和其公允价值减去出售成本中的较高者。本公司根据CGU的使用价值确定其可收回金额。可收回金额的确定包括管理层对关键的内部投入和外部市场状况的考虑,如影响未来现金流的未来价格、增长率和客户需求,以及确定最合适的贴现率。
商誉减值测试是根据公司最近编制的财务预算进行的。这些预算基于历史经验,代表了管理层对未来发展的最佳估计。预算的EBITDA是在考虑到过去几年经历的平均现金流增长水平以及未来两年的估计销售量和价格增长的情况下估计的。销售量、销售价格和可变成本假设是根据行业预测、公司所在地区的预测、内部管理预测和过去的业绩得出的。超出预算期的现金流预测适用于下一年的现金流量预测,并过渡到永久现金流量。它们是基于管理层的内部预测。对于美国和其他国家的CGU,预算期间之后的现金流使用递减增长率和其后的最终增长率进行外推,再延长七年。这两家CGU都处于投资阶段,管理层预计,从长远来看,它们将实现盈利。因此,管理层按照《国际会计准则》第36条的推定,将推算期间的时间范围延长到五年以上。现金流量最初按照与税后资本成本相对应的比率进行贴现。然后,出于披露的目的,反复确定税前贴现率。然后,将每个CGU的结果使用值与CGU的持有量进行比较。在2023年年度减值测试中使用的主要假设在附注13.1中披露。
2.4业务组合
本公司采用收购方法对企业合并进行核算。收购附属公司的转让代价为转让资产的公允价值、对被收购实体前所有者产生的负债以及本公司发行的股权。转移的对价包括因或有对价安排而产生的任何资产或负债的公允价值。在企业合并中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债最初按收购日的公允价值计量。本公司按非控股权益在被收购实体可确认净资产中已确认金额的比例份额确认被收购实体的任何非控股权益。
与收购相关的成本在发生时计入费用。本公司将转让的任何或有代价于收购日按公允价值确认。被视为资产或负债的或有对价的公允价值随后发生的变化,在综合损益表和其他全面收益表中确认。有关业务合并的更多信息,请参阅附注3。
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目录表
2.5外币
在编制本公司个别实体的财务报表时,以外币进行的交易按交易日期的汇率换算为集团公司各自的功能货币。以外币计价的货币资产和负债随后按报告日期的汇率折算为功能货币。根据外币历史成本计量的非货币性资产和负债随后不进行换算。在将子公司各自的功能货币换算为Sportradar的列报货币(即欧元)时,海外业务的资产和负债,包括收购时产生的商誉和公允价值调整,均按报告日期的汇率换算。收入和支出项目使用年内的平均汇率换算。股本是按历史汇率换算的。所有由此产生的外币折算差额在其他全面收益中确认,并累计在外币折算准备金中。如果外国业务被完全出售或因部分出售而失去控制权,与该外国业务有关的换算准备金的累计金额将重新分类为损益,并作为处置损益的一部分。
2.6与客户签订合同的收入
该公司的收入主要来自与客户签订的服务合同。当公司将一项服务的控制权转让给客户时,确认来自与客户的合同的收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些服务。
有关Sportradar内的业绩义务和收入确认的概述,请参阅附注4。
2.7购买的服务和许可证
购买服务的成本主要包括尚未资本化的许可证和体育转播权、支付给数据记者和自由职业者收集体育数据的费用、支付给销售代理的费用、制作成本、咨询费、IT开发成本,以及互联网数据流量成本和云(托管)成本和其他外部服务成本。这些成本主要在发生时计入费用。本财务报表标题不包括折旧或摊销费用(如附注13和附注14进一步概述)。
2.8所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。所得税在损益中确认,除非它与在其他全面收益或直接在权益中确认的项目有关,在这种情况下,所得税分别在其他全面收益或直接在权益中确认。
当期所得税是指对合并后公司的应纳税所得额征收的所有税款。按报告日实施或实质实施的税率及对过往年度应缴税款的任何调整计算。其他税收,如财产税或消费税,被归类为其他运营费用。
递延税项资产及负债在综合财务状况表中确认,以供财务报告用途的资产及负债账面值与其课税基础之间的所有暂时性差异,以及未用税项抵免及未用税项亏损结转。然而,在非企业合并且不影响会计或应课税损益的交易中,如果在初始确认商誉时产生暂时性差异,则不会因暂时性差异确认资产或负债而确认递延税项。与子公司投资有关的暂时性差异不会在公司能够控制暂时性差异逆转的时间范围内确认,而且很可能在可预见的未来不会逆转。
递延税项资产确认为未使用的税项损失、未使用的税项抵免及可扣除的暂时性差额,但前提是未来的应纳税所得额可能会被用来抵销。递延税项资产的账面金额于每个报告期结束时予以审核,并在不再可能有足够的应课税利润可收回全部或部分资产的情况下予以减少。
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为计算递延税项资产及负债,本公司根据报告日期实施或实质实施的税率,采用预期将适用于暂时性差额的税率。
如有法律上可强制执行的权利以抵销当期税务负债及资产,而递延税项资产及负债与同一税务机关或不同的应课税实体有关,而该等税务机关或不同的应课税实体打算在预期将清偿或收回大量递延税项负债或资产的每一未来期间按净额结算当期税项负债及资产,或同时变现资产及清偿负债,则递延税项资产及负债予以抵销。如果实体具有可依法强制执行的抵销权利,并打算按净额结算,或同时变现资产和结算负债,则当期税项资产和税项负债予以抵销。有关详细信息,请参阅附注11。
2.9无形资产
无形资产是指无实物的可识别非货币性资产。资产是由于过去的事件(例如,购买或自己创造)而由实体控制的资源,并可从中预期未来的经济利益(现金或其他资产的流入)。
国际会计准则38要求实体确认无形资产,无论是购买的还是自己创造的(按成本计算),前提是且仅在下列情况下:
● | 可归因于该资产的未来经济利益很可能流向该实体;以及 |
● | 资产的成本可以可靠地计量。 |
许可协议
Sportradar通常与体育联盟签订许可协议,有权向博彩业和媒体等提供数据和/或直播视频。这些许可协议可能包括直播和过去游戏数据的权利、直播视频和营销权。此类许可协议符合资产的定义,但授予的权利仅涉及现场直播事件(即现场数据和/或视频)的情况除外。这种许可协议符合无形资产的定义,因为它们产生于合同权利,因此被认为是可识别的非货币资产,没有实物。此外,本公司还对授予的权利行使控制权,因为本公司能够获得未来的经济利益(出售官方数据和/或视频的收入),并可以限制其他人这样做。符合无形资产定义和确认标准的许可协议在许可期限开始时被确认为许可无形资产。不符合无形资产定义或不符合确认标准的许可协议在发生时被确认为费用。
在初始确认时,许可证资产按成本计量。成本包括在不可取消的合同期限内按合同约定的和实质上固定的最低许可证付款。这些付款在初始确认时使用市场利率进行贴现。此外,易货交易产生的金额包括在许可资产的成本中,并确认为合同负债。被确定为不代表不可取消合同期限内的最低许可付款的可变付款(例如,基于收入)不是成本的一部分,在发生费用时确认为费用。已授予的权益工具的公允价值是许可资产成本的一部分,相应的信贷在额外的实收资本中确认。
在初步确认后,许可证资产按成本减去累计摊销和减值损失列账。使用年限基于许可条款(
所使用的摊销方法反映了资产未来经济利益预计将被消耗的模式。如果不能可靠地确定该模式,则使用直线方法。经济利益的消耗受到各个体育联赛的许可证期限和基本时间表的影响。
F-17
目录表
该公司通常以直线方式在各个季节摊销其许可协议。摊销费用计入综合损益表和其他全面收益的折旧和摊销项下。
对于因许可证收益减少而重新谈判而产生的付款变化,管理部门适用以下会计政策。从体育转播权持有者收到的贷方票据在综合财务状况表中根据应付贸易款项中的许可费应付款项确认。考虑到由于暂停和取消体育赛事而降低了服务潜力,同样的数额将被确认为处置各自的无形资产。
内部开发的软件
研究成本计入已发生费用,只有在符合国际会计准则第38号规定的所有确认标准的情况下,开发成本才被确认为内部开发的软件(内部生成的无形资产)。只有可以直接分配给发展项目的费用才会资本化。
估计可用年限及摊销方法于每一报告期结束时予以审查,并在预期基础上计入任何估计变动的影响。
| 估计在未来几年内有用的寿命缩短 | |
内部开发的正在使用的软件 |
|
对于内部开发的软件,最初确认的金额是自无形资产首次满足确认标准之日起发生的支出总额。于初步确认后,开发成本按成本减去累计摊销及任何累计减值亏损计量。
商誉
商誉最初按成本计量,即转让的总对价和确认的非控制权益金额,以及所持有的任何以前的权益,超过收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。如果收购的资产净值超过转移的总对价,本公司将重新评估是否正确地确认了所有收购的资产和承担的所有负债,并审查了用于计量将于收购日确认的金额的程序。如重估所得净资产的公允价值仍高于已转移的总代价,则收益于本年度的综合损益表及其他全面收益中确认。
收购附属公司所产生的商誉随后以成本减去累计减值亏损计量。
其他无形资产
其他具有确定使用年限的无形资产按成本减去累计摊销和任何累计减值损失计量。只有当后续支出增加了与其有关的具体资产所体现的未来经济利益时,才将其资本化。所有其他支出均在已发生的综合损益表和其他全面收益表中确认。
一般情况下,无形资产在合同期限或估计使用年限较短的时间内按直线摊销。
适用于以下有用的寿命:
估计可使用 | ||
无形资产 |
| 寿命年数 |
品牌名称 | ||
客户群 |
| |
技术 |
|
摊销费用计入综合损益表和其他全面收益的折旧和摊销项下。低价值资产的费用计入其他营业费用。
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目录表
具有无限使用年限和商誉的其他无形资产不摊销,但每年进行减值测试。这些资产的减值损失在综合损益表和其他全面收益表中单独列示。
2.10财产和设备
物业及设备项目按成本减去累计折旧及任何累计减值亏损计量。
财产和设备在资产的估计使用年限内按直线折旧:
估计可使用 | ||
财产和设备 |
| 寿命年数 |
写字楼 |
| |
其他设施和设备 |
|
估计可用年限及折旧方法于每个报告期结束时予以审核,并在预期基础上计入任何估计变动的影响。
维护费和维修费在发生时计入。财产和设备的折旧费用在合并损益表和其他全面收益表中计入折旧和摊销。
2.11非金融资产减值准备
本公司在每个报告日期评估是否存在非金融资产可能减值的触发因素。如果存在任何此类迹象,则估计资产的可收回金额,以确定减值损失的程度(如有)。无论是否有任何减值迹象,本公司至少每年测试在业务合并中获得的商誉、尚未使用的无形资产和具有不确定使用年限的无形资产的减值。
就减值测试而言,资产被归入因持续使用而产生现金流入且基本上独立于其他资产或现金产生单位(“现金产生单位”)现金流入的最小资产类别。业务合并产生的商誉将分配给预期将从业务合并的协同效应中受益的CGU,而不论被收购方的其他资产或负债是否分配给这些单位。
当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时,确认减值损失。可收回的金额是其公允价值减去销售成本和使用价值后的较大值。使用价值乃基于预期因持续使用资产或最终出售资产而产生的估计未来现金流量,并使用税前贴现率贴现至其现值,该贴现率反映当前市场对货币时间价值及资产或CGU特有风险的评估。
如果这些测试导致减值,相关损失将在综合损益表和其他全面收益表中作为单独一行报告。在综合财务状况表中,减值损失首先被分配以减少分配给CGU的任何商誉的账面金额,然后按比例减少CGU中其他资产的账面金额。有关详情,请参阅附注13。
如有任何迹象显示导致减值的考虑因素不再存在,本公司将考虑有需要拨回除商誉外的全部或部分减值费用。这种冲销是有限的,因此资产的账面价值不会超过其可收回的金额,也不会超过在扣除折旧或摊销后本应确定的账面价值。
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目录表
2.12租约
该公司出租物业(写字楼)。租约是单独协商的,在不同的国家包括各种不同的条款和条件,但有效期为至
作为承租人的公司
倘合约为换取代价而赋予在一段时间内控制已识别资产使用的权利,则该合约为租赁或包含租赁。
租约作为承租人的计量和确认
在租赁开始之日,公司确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,该成本由对在生效日期或之前支付的任何租赁付款进行调整的负债的初始计量,加上产生的任何初始直接成本,以及(如适用)拆除和移走相关资产或恢复基础资产或其所在场地的估计成本减去收到的任何租赁激励措施构成。
本公司随后按直线原则对使用权资产从开始日期至租赁期结束进行折旧,并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。如果存在任何指标,本公司还对使用权资产进行减值评估。
于租赁开始日期,本公司按该日未付租赁付款的现值计量租赁负债,按本公司在类似期限内借款所需支付的市场利率以及在类似经济环境下获得与使用权资产类似价值的资产所需的资金贴现。
计入租赁负债计量的租赁付款包括固定付款(包括实质上的固定付款)、基于指数或利率的浮动付款,以及(如适用)根据剩余价值担保预计应支付的金额、合理确定将行使的期权产生的付款以及提前终止租赁的罚款,除非本公司合理确定不会提前终止。
租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当未来租赁付款因本公司对剩余价值担保下预期应付金额的估计发生变化、本公司改变其对其是否将行使购买、延期或终止选择权的评估或如有经修订的实质固定租赁付款时,将重新计量。在重新计量租赁负债时,对使用权资产的账面价值进行相应调整,如果使用权资产的账面价值已降至零,则计入损益。
在合并财务状况表中,使用权资产在财产和设备内列报,而租赁负债在贷款和借款内列报。
短期租赁和低值资产租赁
该公司已选择不确认低价值资产租赁和短期租赁(包括其他设施和设备)的使用权资产和租赁负债。与该等租赁有关的付款在综合损益表及其他全面收益表中按直线法于租赁期内确认。
2.13金融工具
初始再认和再认
应收贸易账款和债务证券最初在其产生之日确认。所有其他金融资产和金融负债在本公司成为该文书合同条款的一方时初步确认。
F-20
目录表
金融资产(除非它是没有重大融资组成部分的应收贸易账款)或金融负债最初按公允价值加(金融资产)或减(金融负债)计量,对于非按公允价值通过损益(“FVTPL”)计量的项目,即可直接归属于其收购或发行的交易成本。没有重大融资部分的应收贸易账款最初按交易价格计量。
当现金流的合同权利到期或资产转让时,公司将不再确认金融资产,而公司既未保留收取现金的合同权利,也未承担任何从资产中支付现金的义务。
分类和测量
金融资产
现金和现金等价物
现金包括手头现金和活期存款。现金等价物是短期(最多3个月)、高流动性的投资,可随时转换为已知金额的现金,并受价值变化的微不足道的风险影响。现金和现金等价物包括银行账户、零用金和公司持有的现金。
按摊余成本计量的金融资产
贷款、应收账款和现金账户随后采用实际利率法按摊销成本计量。摊销成本减去减值损失(如果有的话)。当资产被取消确认、修改或减值时,损益在合并损益表和其他全面收益表中确认。
金融资产按公允价值计量
在初步确认时,所有金融资产要么按摊余成本计量,要么通过其他全面收益(“FVOCI”)按公允价值计量,否则金融资产按FVTPL计量。在FVOCI计量的金融资产包括股权投资,随后按公允价值计量。重新计量公允价值的净损益在其他全面收益中确认。在FVTPL计量的金融资产随后按公允价值计量。重新计量公允价值的净收益和净亏损在损益中确认。
F-21
目录表
财务和其他负债
本公司的财务负债包括借款、贸易应付款项、租赁负债及其他属金融工具的负债。金融负债被归类为按摊余成本或FVTPL计量的负债。
按摊余成本计量的财务负债
金融负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。利息支出和汇兑损益在综合损益表和其他全面收益表中确认。终止确认的任何损益也在综合损益表和其他全面收益表中确认。
按公平值计入损益的金融负债
如果金融负债在初始确认时被指定为FVTPL计量的负债,则该负债被归类为FVTPL计量的负债。这些按公允价值计量,净损益(包括任何利息支出)在综合损益表和其他全面收益表中确认。
不再认识
当合同义务被解除、取消或到期时,公司将不再确认财务责任。当条款经修订而经修订负债的现金流量有重大差异时,本公司亦会取消确认一项金融负债,在此情况下,以经修订条款为基础的新金融负债按公允价值确认。
终止确认金融负债时,已清偿账面金额与已支付对价(包括转让的任何非现金资产或承担的负债)之间的差额在综合损益表和其他全面收益表中确认。
偏移
当且仅当本公司具有法律上可强制执行的抵销权利,且本公司打算以净额结算或同时变现资产及清偿负债时,财务资产及金融负债予以抵销,并于财务状况表内列报净额。
金融资产和合同资产的减值
应收贸易账款和合同资产
减值是根据预期信贷损失(“ECL”)模型来衡量的。本公司对贸易应收账款和合同资产的损失准备金进行计量,其金额等于终身ECL。如果借款人不可能全额偿还其对本公司的信贷义务,或该金融资产逾期超过90天,本公司认为该金融资产是违约的。
本公司采用一种实用的权宜之计,使用拨备矩阵计算不包含重大融资组成部分的应收账款和合同资产的ECL。该汇总表的依据是过去四年的拖欠情况和实际信贷损失情况等信息(历史数据),以及关于宏观经济因素的当前和前瞻性信息。拨备矩阵适用于按账龄分组的所有未偿还应收贸易账款,以确定实际的ECL。本公司将合同资产视为流动资产,并使用与“未逾期”应收账款账龄桶相同的违约率来计算ECL拨备。
拨备汇总表不适用于已受个别免税额减值的金融资产。
F-22
目录表
信贷减值金融资产
于每个报告日期,本公司会评估按摊销成本列账的金融资产是否已出现信贷减值。当一个或多个事件对金融资产的估计未来现金流产生不利影响时,该金融资产即为信用减值。本公司考虑在金融资产的预期寿命内发生违约风险的变化,而不是ECL的变化。本公司的评估采用终身违约概率法。信贷损失将被计算为根据合同/协议到期的现金流量与公司预期收到的现金流量之间的差额,按金融工具的原始有效利率贴现。
综合财务状况表中ECL准备的列报
每类金融资产(即应收贸易账款)的预期信贷损失准备从资产(即冲销资产)的账面总额中扣除。减值损失在综合损益表和其他全面收益表中分别列示。
核销
当公司对收回全部或部分金融资产没有合理期望时,确认注销。公司在180天后评估应收贸易账款是否需要核销。
2.14股权会计被投资人的权益
联营公司是指公司对财务和经营政策有重大影响,但不控制或共同控制的实体。
联营公司的权益按权益法入账。它们最初按成本确认,其中包括交易成本。在初步确认后,综合财务报表包括本公司在重大影响停止之日之前在权益会计投资项目中应占的损益和其他全面收益。
如有客观迹象显示对权益会计被投资人的投资减值,则可收回金额按有关实体预期产生的估计未来现金流量计算。
2.15普通股
普通股被归类为股权,因为普通股是不可赎回的,股息是可自由支配的。直接归属于发行普通股的增量成本在扣除任何税收影响后确认为从股本中扣除。
2.16参赛证书
参与证书是没有投票权的股票。由于它们是不可赎回的,股息也是可自由支配的,因此它们被归类为股权。此前发行的参股证书于2021年转换为普通股。
F-23
目录表
2.17基于股份的支付
本公司及第三方的雇员、董事及第三方以股份为基础的薪酬奖励形式获得报酬。股权结算奖励的成本采用适当的估值模式于授出日按公允价值计量。该成本于综合损益表及其他全面收益表中分别于人事开支(本公司雇员及董事)及其他开支(第三方开支)中确认,在货物入股时确认为收到货物的资产,并相应计入额外实收资本的贷方。与本公司雇员及董事有关的成本于归属期间按分级归属基准确认。与第三方有关的成本在收到货物或服务期间以直线方式确认。
截至适用归属日期(S)的每个报告日期确认的权益结算奖励累计支出反映了本公司对最终归属的权益工具数量的最佳估计。于每个报告日期,本公司会修订其对预期归属的权益工具数目的估计。原始估计修订的影响(如有)在综合损益表及其他全面收益表中确认,以便累计支出反映修订估计,并对权益准备金进行相应调整。
有关以股份支付的详情,请参阅附注31。
2.18离职后福利计划
固定福利计划
本公司关于固定收益养老金计划的负债或资产净额为报告期末固定收益负债的现值减去计划资产的公允价值。固定收益债务由独立精算师每年计算。
确定收益净额债务的重新计量直接在其他全面收益中确认。服务成本在发生期间确认为合并损益表和其他全面收益表中人事费用项下的费用(收入)。结算时,本公司将固定福利计划结算时的损益确认为人事费用项下的支出(收入)。净利息、支出或收入在其他财务支出(收入)中确认。本公司厘定净利息开支(收入)的方法是,将在年度期初用来衡量界定福利负债或资产净额的贴现率应用于当时的界定福利净负债或资产,并考虑到该期间因供款及福利支付而导致的界定福利负债或资产净额的变化。
固定缴款计划
在提供相关服务时,对固定缴款计划的缴款被确认为费用。预付缴款在有现金退款或未来付款减少的情况下被确认为资产。
2.19条文
拨备确认当公司因过去的事件而负有目前的法律或推定义务时,很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务,并可对该义务的金额作出可靠的估计。
每股收益2.20
普通股股东每股可获得的基本收益是根据已发行普通股的加权平均数量减去期内持有的加权平均库存股后的加权平均数量计算的。
对于摊薄每股收益,期内已发行普通股的加权平均数,扣除期内持有的加权平均库存股后,进行调整,以假设所有稀释性潜在普通股的转换。目前,这些奖励包括授予员工、董事和非员工的股票奖励。
F-24
目录表
2.21细分市场报告
公司采用了国际财务报告准则第8号规定的标准。运营细分市场以确定可报告细分市场的数量和类型。公司首席运营决策者(CODM)为首席执行官(CEO)。CODM分别监测其各司的业务结果,以便就资源分配和业绩评估作出决定。该公司拥有
注3.业务合并
截至2023年12月31日止年度内的业务组合
收购Aforoa Ltd.
2023年1月12日,公司收购了
截至收购之日,Aforoa的可确认资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2023年1月12日 |
技术 |
| |
其他有形资产 |
| |
现金 |
| |
负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
这一善意主要反映了Aforoa的员工队伍和协同效应,以补充和扩展Sportraar的产品系列和战略增长。商誉预计不能在纳税时扣除。
在截至2023年12月31日的年度内,卖方实现了总计欧元的或有对价里程碑
或有对价负债(第三级)的公允价值计量变化概述如下:
以欧元‘000表示 |
|
|
截至2023年1月12日 |
| |
年内持续经营利润中确认的公允价值净变动 |
| |
截至2023年12月31日 |
| |
F-25
目录表
截至2023年12月31日止年度,收购Aforoa产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2023年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
欧元的交易成本
截至2022年12月31日止年度内的收购
收购Sportradar US,LLC的额外权益
2022年3月29日,公司又购买了一台
收购Vaix Limited
2022年4月6日,该公司收购了
欧元的交易成本
截至收购之日,Vaix的可确认资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2022年4月6日 |
客户群 |
| |
技术 |
| |
品牌 |
| |
其他有形资产 |
| |
现金 |
| |
负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
F-26
目录表
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
该善意主要反映Vaix的员工队伍和协同效应,以补充和扩展Sportradar的产品套件和战略增长。预计善意不会因税收目的而扣除。
截至2023年12月31日,或有对价负债重新评估并确定为欧元
截至2022年12月31日,或有对价负债重新评估并确定为欧元
或有对价负债(第三级)的公允价值计量变化概述如下:
以欧元‘000表示 |
|
|
截至2022年4月6日 |
| |
年内持续经营利润中确认的公允价值净变动 |
| |
截至2022年12月31日 |
| |
年内付款情况 |
| ( |
年内持续经营利润中确认的公允价值净变动 |
| ( |
截至2023年12月31日 |
| |
截至2022年12月31日止年度,收购Vaix产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2022年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
自收购以来,截至2022年12月31日止年度合并损益和其他全面收益表中包含的收入、税前净亏损和净亏损金额为欧元
收购Ortec Sports BV
2022年4月28日,公司收购
F-27
目录表
截至收购日,Ortec可识别资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2022年4月28日 |
客户群 |
| |
技术 |
| |
品牌 |
| |
其他有形资产 |
| |
负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
该善意主要反映了Ortec的员工队伍和协同效应,以补充和扩展Sportradar的产品套件和战略增长。预计善意不会因税收目的而扣除。
截至2022年12月31日止年度,收购Ortec产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2022年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
截至2023年12月31日止年度,额外推迟对价欧元
自收购以来,截至2022年12月31日止年度合并损益和其他全面收益表中包含的收入、税前净亏损和净亏损金额为欧元
收购NSoft集团的额外权益
NSoft集团由波斯尼亚和黑塞哥维那莫斯塔尔的NSoft d.o.O.(“NSoft”)及其全资子公司Stak Solutions d.o.O.(在波斯尼亚和黑塞哥维那注册成立的公司)和N-Soft Solutions d.o.O.(在克罗地亚注册的公司)组成,传统上是Sportradar的合作伙伴。NSoft集团是一家领先的博彩软件提供商,向在东欧市场运营的博彩公司提供零售游戏组合。直到2022年4月28日,Sportradar举办
欧元的交易成本
F-28
目录表
于截至二零二一年十二月三十一日止年度及于二零二一年十二月三十一日,NSoft为联营公司,并采用权益会计方法核算(参阅附注16)。收购日之前持有的NSoft权益的公允价值为欧元
本公司选择按其在被收购方可识别净资产中的权益的比例份额来计量被收购方的非控股权益。截至收购额外权益之日,NSoft的可确认资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2022年4月29日 |
客户群 |
| |
技术 |
| |
品牌 |
| |
财产和设备 |
| |
其他有形资产 |
| |
现金 |
| |
其他负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
非控股权益(30%) |
| ( |
转移对价 |
| |
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
该善意主要反映了NSoft的员工队伍和协同效应,以补充和扩展Sportradar的产品套件和战略增长。预计善意不会因税收目的而扣除。
截至2022年12月31日止年度收购NSoft产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2022年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
自收购以来,截至2022年12月31日止年度合并损益和其他全面收益表中包含的收入、税前净亏损和净亏损金额为欧元
收购Bettech Gaming(PTY)LTD
2022年8月4日,Sportradar收购
F-29
目录表
公司收购BetTech完成后,公司立即出资
2023年5月31日,公司出售了其
截至2021年12月31日止年度内的收购
收购Fresh Eight Limited
2021年3月2日,本公司收购
该公司在成交时以现金欧元支付了收购价
或有对价负债(第三级)的公允价值计量变化概述如下:
以欧元‘000表示 |
|
|
截至2022年1月1日 |
| |
年内现金支付 |
| ( |
本年度持续经营利润中确认的公允价值净变动 |
| |
截至2022年12月31日 |
| |
年内现金支付 | ( | |
本年度持续经营利润中确认的公允价值净变动 | | |
截至2023年12月31日 | |
欧元的交易成本
F-30
目录表
Fresh 8于收购日期的可识别资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2021年3月2日 |
客户群 |
| |
技术 |
| |
财产和设备 |
| |
应收贸易账款 |
| |
合同资产和其他资产 |
| |
现金 |
| |
流动负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
该善意主要反映了基于提高美国广告市场渗透率并进一步加强公司广告业务的能力的协同效应潜力。预计善意不会因税收目的而扣除。
有形及无形资产及负债的公允价值基于市场上不可观察的重大输入数据,因此代表公允价值计量层级内的第三级计量。第三级公平市场价值是使用各种信息确定的,包括估计的未来现金流量、评估和市场可比性。
截至2021年12月31日止年度收购Fresh 8产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2021年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
收购Atrium Sports,Inc.
2021年5月6日,本公司收购
该公司支付了欧元现金
被确定为薪酬的参与证书的公允价值将按分级归属原则在归属期间确认为基于股份的支付支出。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,公司确认以股份为基础的薪酬支出为欧元
F-31
目录表
欧元的交易成本
截至收购之日,Atrium的可确认资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2021年5月6日 |
客户群 |
| |
品牌 |
| |
技术 |
| |
财产和设备 |
| |
应收贸易账款 |
| |
合同资产和其他资产 |
| |
现金 |
| |
流动负债 |
| ( |
非流动负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
所获得的技术和客户群的使用寿命估计为
收购的贸易应收账款包括合同总额为欧元
该善意主要反映Atrium的员工队伍和协同效应,以补充和扩展Sportradar的产品套件和战略增长。预计善意不会因税收目的而扣除。
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
截至2021年12月31日止年度收购Atrium产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2021年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
自收购以来,截至2021年12月31日止年度合并损益和其他全面收益表中包含的收入、税前净亏损和净亏损金额为欧元
F-32
目录表
收购InterAct Sports Pty Ltd.
2021年6月9日,公司收购了
在截至2023年12月31日的年度内,公司确认欧元
2023年12月30日,公司出售
截至收购日,InterAct的可确认资产和负债的公允价值如下:
以欧元‘000表示 |
| 截至2021年6月9日 |
客户群 |
| |
技术 |
| |
品牌 |
| |
应收贸易账款 |
| |
合同资产和其他资产 |
| |
现金 |
| |
流动负债 |
| ( |
递延税项负债,净额 |
| ( |
取得的净资产 |
| |
商誉 |
| |
转移对价 |
| |
有形和无形资产及负债的公允价值是以市场上无法观察到的重大投入为基础的,因此属于公允价值计量层次中的第三级计量。第三级公平市价乃根据各种资料厘定,包括估计未来现金流量、估值及市场可比性。
截至2021年12月31日止年度,收购Interact产生的现金流量如下:
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 2021年12月31日 |
为收购子公司支付的现金对价 |
| ( |
与子公司收购的现金 |
| |
为收购支付的现金净额(包括投资活动使用的现金) |
| ( |
收购的交易成本 (包括在经营活动现金中) |
| ( |
收购子公司的净现金流出 |
| ( |
F-33
目录表
说明4.客户合约收益
收入来自与客户的服务合同。Sportradar的主要业务是向客户提供体育数据或视听(“AV”)体育数据源供其自用。客户可以访问所提供的任何体育数据,但不能获得所有权。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司主要产品组的收入包括以下内容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
博彩数据/博彩娱乐工具 |
| |
| |
| |
管理博彩服务(“MBS”) |
| |
| |
| |
虚拟游戏 |
| |
| |
| |
世界其他地区的博彩收入 |
| |
| |
| |
博彩反病毒 |
| |
| |
| |
诚信服务 | | | | |||
其他收入 |
| |
| |
| |
世界其他地区的收入 |
| |
| |
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媒体和广告收入 |
| |
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博彩数据 |
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| |
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博彩反病毒 |
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体育解决方案 |
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美国收入 |
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总收入 |
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业绩义务和收入确认政策
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的。该公司在向客户提供服务时确认收入。
博彩收入:
这包括博彩数据、博彩娱乐工具、托管博彩服务和虚拟游戏。
博彩数据/博彩娱乐工具:
对于博彩数据和博彩娱乐工具客户端,为约定的比赛数量提供服务,其中在合同期内按需检索体育数据(称为待命服务)。除了商定的套餐外,客户还可以选择额外的比赛项目(“单场比赛预订”或“SMB”)。SMB是一份单独的合同,以独立的价格出售不同的服务。
准备就绪服务是在一段时间内提供的。由于绩效义务和相关的满意度衡量方法基本上是相同的,Stand Ready服务代表了一系列。一般而言,该系列只有一项履约义务,因此,收入在合同期内以直线方式确认。在安排期限内,数据和服务水平承诺通常每月保持一致。由于服务是在合同期限内平均提供的,因此采用直线法衡量进展情况,以确认收入是合适的。收入是在直线基础上确认的,与实体履行合同的努力一致,甚至在整个期间也是如此。在评估债务的性质时,公司考虑了所有相关的事实和情况,包括货物或服务的转移时间,并得出结论,实体的努力在整个合同期内得到了均匀的支出。
SMB是根据客户的要求提供的,并产生单独的合同。每场比赛的价格是单独确定的,与中小企业有关的收入是在某个时间点确认的,这通常与实际比赛的表现一致。
F-34
目录表
与客户签订的某些体育博彩合同包含收入分享计划。根据比赛的博彩活动产生的博彩收入,公司将获得收入的一部分。收入份额会对每一场比赛产生不同的对价,这最初是受限的,直到客户产生游戏收入的时间点。收入份额来自现场投注活动,并在实际客户销售业绩的时间点确认。本公司的收入分成费用在客户本身从个人赌注中产生博彩收入时确认,这是赌注和支付之间的差额。
托管博彩服务(“MBS”):
按揭证券包括托管交易服务(“MTS”)及托管体育书籍服务(“MSS”)(前称“托管平台服务”(“MPS”))。MTS的收入包括如果接受“投注单”就向客户收取的中奖和手续费的百分比。MSS的收入包括Sportradar交钥匙解决方案的平台设置费。
MTS客户将他们建议的赌注,即所谓的“投注单”转发给该公司,以考虑该赌注是否可取。本公司有权接受或拒绝此投注单。如果赌单被接受,公司将获得客户因赌注而产生的收入或损失的一部分。MTS协议通常规定商定的最低费用和收入份额百分比,实际费用以最低费用和收入份额中的较高者确定。收入份额是基于博彩总收入或净收入。博彩总收入是指超过支付给博彩客户的总金额的赌注总额。净博彩收入是指博彩总收入减去适用税收和其他合同约定的调整。大多数MTS合同还包括亏损分摊条款(即,在博彩总收入/净收入为负值的情况下)。本公司按商定的亏损分摊百分比(通常与收入份额相同的百分比)承担亏损。收入根据实际业绩按月确认(收入份额或最低费用,如果收入份额低于商定的最低费用)。
MSS是公司MBS业务的一部分,提供完整的交钥匙解决方案(包括平台设置、维护和支持)。平台设施费在平台建成时确认。维护和支持费用按月确认,或根据收入分享安排的实际业绩确认。
虚拟游戏:
对于虚拟游戏,公司从与客户的收入分享安排中获得收入,以换取提供虚拟体育数据。该公司根据虚拟游戏的博彩活动所产生的收入获得收入份额。客户没有义务支付,直到它自己从在线博彩活动中产生了收入。这导致了可变考量,最初是根据实际客户销售业绩进行约束和确认的。
博彩AV收入:
博彩视听(AV)通过销售在线、移动和零售体育博彩直播解决方案获得收入。准备就绪服务是在一段时间内提供的。由于绩效义务和相关的满意度衡量方法基本上是相同的,Stand Ready服务代表了一系列。一般来说,该系列只有一项履约义务,因此,收入在合同期限内以直线方式确认。如果客户的需求超过合同中的性能水平,Sportradar将以独立的市场售价提供这一额外的服务级别。额外债务已履行,并在超额履行期间记录的收入。
诚信服务收入:
包括为体育组织、国家当局和执法机构提供监测、情报、教育和咨询解决方案,以支持他们打击假球和腐败。收入主要是在合同期限内按直线确认的。
其他收入:
这包括各种收入来源,其中包括美国以外世界其他地区的媒体和广告收入。
F-35
目录表
美国收入:
美国的收入主要包括应用程序编程接口(“API”)的媒体收入,该公司借此提供来自世界各地比赛的广泛体育数据。客户可以通过API产品访问实时数据和历史数据。客户合同包括多项体育项目,并且在整个合同期限内都可以访问所提供的产品。Stand Ready服务代表着随着时间的推移履行的一项履约义务。收入在合同期限内以直线方式确认。美国的收入还包括来自美国来源的博彩和博彩AV收入。
体育解决方案收入:
Sports Solutions从基于订阅的安排中获得收入。客户,无论是职业运动队还是大学运动队,都可以购买专有技术,该技术将有意义的运动数据和视频剪辑链接起来,以创建关于运动员、球队和特定比赛的可视统计和分析。球队可以实时分类和过滤统计数据和视频剪辑,以更好地了解球员和球队的优势和劣势。订阅在整个服务期内预付费,通常为一年。收入在服务期内按月平均确认。
营销和广告收入:
该公司为品牌、版权持有人、博彩和博彩运营商以及媒体公司提供营销解决方案和技术。客户通常同意营销承诺,无论是在每个活动的基础上,还是在固定期限内的承诺。收入在服务完成时确认,或在合同期限内同等确认。营销服务还包括数字广告服务,公司购买广告库存并将库存转售给客户。根据该等安排,本公司可作为委托人或代理人,以决定本公司对客户所负责任的性质是否为提供指定货品或服务,或安排由另一方提供该等货品或服务。
交易价格考虑因素
可变代价:如果合同中的对价包括可变金额,公司估计其有权获得的对价金额,以换取向客户提供的服务。可变对价是在合同开始时估计的,并受到限制,直到相关不确定性随后得到解决时极有可能不会发生重大收入逆转。收入分享和折扣产生了可变的对价。
非现金对价:如果与客户签订的合同中的交易价格包括非现金对价,本公司应按公允价值计量该非现金对价。如果非现金对价的公允价值无法合理估计,本公司将参考承诺给客户以换取对价的商品或服务的独立销售价格,间接计量非现金对价。
交易价格与履约义务的分配:如上所述,与客户签订的合同可能包括多项履约义务。对于此类合同,交易价格在相对独立的销售价格基础上分配给履约义务。独立销售价格是根据公司在类似情况下单独销售的服务和向类似客户销售的可观察数据来估计的。如果无法根据可观察到的数据确定独立销售价格,公司将采用成本加加价的方法。
价格调整或折扣:对于随时间确认收入的合同,在服务期内以直线方式确认收入时,考虑到合同商定的价格调整或折扣。
获得或履行合同的某些费用
国际财务报告准则15与客户签订合同的收入注意到,如果满足某些标准,则必须将获得合同的增量成本和履行合同的某些成本确认为资产。任何资本化的成本必须在与向客户提供的服务一致的基础上摊销。该公司没有确定重大的增支费用(即,如果不签署合同,公司将不会产生的费用)。履行合同的主要成本涉及体育权利和许可证以及软件,这些软件被资本化为无形资产,并在其使用期限内摊销。
F-36
目录表
重要的付款条款
已准备好的服务,如博彩数据/博彩娱乐工具和博彩AV,都会定期(通常是按月或按季)预先计费。其他服务,如MBS、虚拟游戏、媒体和广告,则是欠费的。付款期限通常为净10天。
合同资产和负债
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。这些时间差异,以及与体育转播权许可方的易货交易,导致了合同资产或合同负债。有关详细信息,请参阅附注18和附注25。
注5.分段信息
公司首席执行官是首席运营官,分别监督各部门的经营业绩,以作出资源分配和业绩评估的决策。
于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,本公司设有以下部门,即其须呈报的分部。这些部门提供不同的服务,并按地区分开管理。
可报告的细分市场 |
| 运营 |
世界其他地区(“排”)投注 | 博彩和博彩解决方案 | |
排注反病毒 | 用于在线、移动和零售体育博彩的直播解决方案 | |
美国 | 博彩和博彩AV解决方案、体育解决方案以及营销和广告 |
ROW BUTING和ROW BUTING AV部门包括的所有收入都来自美国以外的客户。所有其他部门的收入包括各种收入来源,其中包括全球其他地区的营销服务和诚信服务收入。
并无任何营运分部汇总形成上述须呈报的营运分部。
F-37
目录表
与每一可报告分部相关的信息如下。调整后的EBITDA被用来衡量业绩,因为管理层认为这一信息在评估各自部门相对于同一行业中经营的其他实体的结果时最相关。调整后的EBITDA是指经财务收入和财务成本、所得税费用或收益、折旧和摊销(不包括体育权利的摊销)、外币收益或亏损以及其他非经常性或与公司创收业务无关的项目调整后的当期持续运营收益,包括基于股份的薪酬、减值费用或收入、管理层重组成本、非常规诉讼成本、权益会计被投资人的损失份额(SportTech AG)、出售股权的损失(SportTech AG)。重新计量以前持有的股权被投资人和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》和企业资源规划实施的专业费用,以及用于乌克兰救济活动的一次性慈善捐款。分部调整后的EBITDA代表调整后的EBITDA,不包括未分配的公司费用。
| 截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||
|
| 划 |
|
| 总计: |
|
| |||||
| 划 |
| 打赌 |
| 美联航 |
| 可报告的信息 |
| 所有其他 | |||
以欧元‘000表示 | 赌博业 |
| 反病毒病毒 | 三个州 |
| 分段 | 分段 | 总计 | ||||
细分市场收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部调整后的EBITDA |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
体育权利的摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
|
| 划 |
|
| 总计 |
|
| |||||
| 划 |
| 打赌 |
| 美联航 |
| 可报告 |
| 所有其他 |
| ||
以欧元‘000表示 |
| 打赌 | AV | 州政府 | 分段 | 分段 | 总计 | |||||
细分市场收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部调整后的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
体育权利的摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
|
| 划 |
|
| 总计 |
|
| |||||
划 | 赌博业 | 联合 | 可报告 | 所有其他 | ||||||||
以欧元‘000表示 | 打赌 | 反病毒病毒 | 州政府 | 分段 | 两个细分市场 | 总计 | ||||||
细分市场收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部调整后的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
体育权利的摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
F-38
目录表
有关可报告分部的信息与综合财务报表中报告的金额相符:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
分部调整后的EBITDA |
| |
| |
| |
财政收入 |
| |
| |
| |
融资成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
折旧及摊销 | ( | ( | ( | |||
体育权利的摊销 |
| |
| |
| |
外汇收益净额 |
| |
| |
| |
基于股份的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( |
重组成本 |
| ( |
| ( |
| — |
非常规诉讼费用 |
| — |
| ( |
| — |
股权损失中的份额--被投资人2 |
| ( |
| ( |
| — |
股权会计被投资人的处置亏损 |
| ( |
| — |
| — |
商誉和无形资产减值损失 |
| ( |
| — |
| — |
其他金融资产的减损(损失)收入 |
| ( |
| |
| ( |
以前持有股权的被投资人的重新计量 |
| — |
| |
| — |
SOX和ERP实施的专业费用 | ( | ( | — | |||
一次为乌克兰救援活动捐款 | — | ( | — | |||
未分配的公司费用1 | ( | ( | ( | |||
税前净利润和已终止业务 |
| |
| |
| |
1 | 未分配的企业费用主要包括管理、法律、人力资源、财务、办公室、IT的工资和工资以及未分配到该分部的其他成本。 |
2 | 代表与公司核心业务无关的非现金损失,管理层认为该损失并不代表公司的持续运营,因为股权核算的投资对象SportTech AG采用企业对消费者模式运营,而不是公司的核心业务采用企业对企业模式运营。 |
地理信息
地理信息按公司所在国(瑞士)和其他国家分析公司的收入和非流动资产。在呈现地理信息时,收入基于客户的地理计费位置,资产基于持有相关资产的实体的地理位置。非流动资产不包括递延所得税资产和其他金融资产。
收入 |
| 截至2011年12月31日的几年, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
我们 | | | | |||
马耳他 | | | | |||
英国 | | | | |||
瑞士 | | | | |||
其他国家1 | | | | |||
总计 |
| |
| |
| |
非流动资产 |
| 截至12月31日, | ||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
瑞士 |
| |
| |
德国 |
| |
| |
美国 |
| |
| |
其他国家1 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
1没有一个国家占总数的10%以上。
F-39
目录表
主要客户
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司没有任何个人客户占收入的10%以上。
说明6.购买的服务和许可证
下表代表购买的服务和许可证:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
非资本化体育权利许可证 | | | | |||
生产成本 | | | | |||
广告成本和运营费 | | | | |||
顾问费 | | | | |||
数据记者和自由职业者费用 | | | | |||
可变服务费 | | | | |||
材料和货物成本 | | | | |||
销售代理 | | | | |||
其他成本 | | | | |||
总计 |
| |
| |
| |
说明7.其他经营开支
下表代表运营费用:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
法律和其他咨询费用 |
| |
| |
| |
软件即服务和类似权利 |
| |
| |
| |
差旅费用 |
| |
| |
| |
营销费用 |
| |
| |
| |
保险 |
| |
| |
| |
办公费 |
| |
| |
| |
电信和IT费用 |
| |
| |
| |
其他外部和行政成本 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
说明8.外币收益(损失),净
下表代表外币损益净额:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
外币收益 |
| |
| |
| |
外币损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
总计 |
| |
| |
| |
F-40
目录表
说明9.财务收入
下表代表财务收入:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
利息收入 |
| |
| |
| |
其他财务收入 |
| |
| — |
| |
总计 |
| |
| |
| |
说明10.融资成本
下表代表财务成本:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
应付许可费的应计利息 |
| |
| |
| |
贷款和借款的利息 |
| |
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| |
其他利息支出 |
| |
| |
| |
其他融资成本 |
|
|
|
|
|
|
其他融资成本 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
注11。所得税
以下所得税于持续经营业务利润中确认:
所得税 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
当期税费: |
|
|
|
|
|
|
本年度 |
| |
| |
| |
与前几年有关的估计数变动 |
| ( |
| ( |
| |
递延税费: |
|
|
|
|
|
|
暂时性差异的产生和逆转 |
| |
| ( |
| |
税收减记 |
| |
| |
| — |
确认以前未确认的递延税项资产 |
| — |
| — |
| ( |
所得税费用计入持续经营利润 |
| |
| |
| |
2021年,与往年相关的估计变化为欧元
2019年瑞士新所得税法规:
截至2019年5月19日,瑞士批准了《瑞士税法》的修改,赋予各州更多税收治理自由。总体而言,税率有所降低,但就Sportradar而言,从国外获得大部分收入的实体的特权也被取消。因此,Sportradar的有效税率从
F-41
目录表
此外,包括Sportradar AG在内的实体,该公司此前受益于
合并财务状况表确认的递延税项净资产(负债)变动的对账:
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的递延税净资产, |
| |
| |
来自业务合并的附加内容 |
| ( |
| ( |
在其他全面收益中确认 |
| |
| ( |
在持续经营利润中确认 |
| ( |
| |
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
截至12月31日的递延税项净资产(负债), |
| ( |
| |
于截至二零二三年十二月三十一日止年度及二零二二年十二月三十一日止年度内之变动主要由于:于截至二零二三年十二月三十一日止年度收购Aforoa所引致增加(参阅附注3)、于截至2023年12月31日止年度因无形资产减值及额外撇销税款增加所致,以及于截至二零一二年十二月三十一日止年度收购Vaix、NSoft及Sportradar B.V.(前称ORTEC)(参阅附注3)。
递延税项资产和(负债)涉及下列项目:
| 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
| 已整合 |
|
| 已整合 |
| |||
| 的声明 |
| 已整合 |
| 的声明 |
| 已整合 | |
| 金融 |
| 的声明 |
| 金融 |
| 的声明 | |
以欧元‘000表示 |
| 职位 |
| 损益 |
| 职位 |
| 损益 |
其他资产和预付款 |
| |
| | | | ||
无形资产 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||
贸易和其他应付款 |
| |
| | | | ||
税收损失结转 |
| |
| | | | ||
税收增加(减记) |
| |
| ( | | ( | ||
其他非流动资产 |
| ( |
| | ( | ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ( | | ||
递延税项收入(费用) |
|
| ( |
|
|
| | |
递延税项净资产(负债) |
| ( |
|
| |
|
| |
反映在综合财务状况表中如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项资产 |
| |
|
| |
|
| |
递延税项负债 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
递延税项资产(负债)净额 |
| ( |
|
| |
|
|
F-42
目录表
以下税款费用对账的适用税率取自控股实体Sportradar Group AG的所得税税率,
| 截至2011年12月31日的几年, |
| |||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
税前净收益 |
| |
| |
| | |
适用税率 |
| | % | | % | | % |
适用公司税率的税款费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |
未确认为递延所得税资产的税收损失和税收抵消的影响 |
| ( |
| |
| ( | |
对确认递延所得税资产、对先前未使用的税收损失和税收抵消的影响 |
| — |
| — |
| | |
与前几年有关的估计数变动 |
| |
| |
| ( | |
不可扣除开支的影响 |
| ( |
| ( |
| ( | |
先前持有的股权会计被投资者的非应税重新计量的影响 | — | | — | ||||
差异对公司税率的影响 |
| |
| |
| | |
其他影响 |
| ( |
| |
| ( | |
税收减记 |
| ( |
| ( |
| — | |
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |
实际税率 |
| | % | | % | | % |
在截至2021年12月31日的一年中,税收损失的影响主要与Sportradar Capital S.à.r.l、Sportradar Group AG和Atrium Sports Inc.的亏损有关,这些亏损没有被确认为递延税项资产。在截至2022年12月31日的一年中,税收损失的影响主要涉及卢森堡实体和Sportradar Group AG的收益,其中未使用的税收损失尚未确认。未确认为递延税项资产的中庭应占亏损部分抵消了税项亏损的影响。在截至2023年12月31日的一年中,税收亏损的影响主要涉及未确认为递延税项资产的中庭体育公司的亏损,这部分抵消了其他实体的收益。
在截至2021年12月31日的年度内,对递延税项资产确认、以前未使用的税项亏损和税项抵销的影响主要是由于估计Sportradar US LLC的累计亏损可以部分收回。
在截至2021年12月31日的一年中,与前几年相关的估计变化主要与挪威正在进行的税务诉讼预计的上一年税收支出有关。截至2023年12月31日的年度,与前几年相关的估计变化主要与预期退税有关,这与挪威之前的税务诉讼有关。
截至2021年及2022年12月31日止年度的不可扣减开支乃与强积金股份奖励及授予中庭卖方的奖励有关的以股份为基础的补偿,以及向本公司董事发出的参与证书,属非可扣税项目。2022年,以前持有的股权会计被投资人的重新计量是免税的。
未确认为递延税项资产的税损结转可以使用的期间如下:
未确认为递延税项资产的税损结转可以使用的期间 |
| 截至2013年12月31日, | ||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
无限 |
| |
| |
将在5年内到期 |
| |
| |
将在此后到期 | | | ||
税收损失结转 |
| |
| |
大部分未确认的税收亏损结转与Sportradar Group AG、Atrium和Sportradar America Inc有关,其中部分累积税收损失预计无法追回。欧元
F-43
目录表
注12.每股收益(EPS)
普通股股东每股可动用的基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数,扣除期内持有的库存股加权平均数后计算的。基本每股收益中包括可行使权证,可行使权证的行使价很低,甚至没有对价。
稀释后每股收益反映了如果发行A类股的证券或其他合同发行时可能发生的稀释,而不是反稀释的证券。对于稀释性每股收益,仅具有基于时间的服务要求的RSU、期权和认股权证被视为未完成,直到归属日期或没收日期中较早的日期。
以换股比率重新计算截至2021年12月31日止年度的已发行普通股历史加权平均数。
A类和B类股东有权获得基于普通股面值的股息。由于B类股的面值较低,该股有权
A类股应占股息的比例。下表反映了A类股加权平均数(基本)所使用的份额数据:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以千股计 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
自1月1日起发行A类股 |
| |
| |
| |
A类股发行的效力 | | | | |||
已行使或可行使的期权及认股权证的效力 |
| |
| — |
| |
持有库藏股的效果 |
| ( |
| ( |
| — |
与企业合并有关的已发行股份的效力 |
| — |
| — |
| |
加权--截至12月31日A股A类股加权平均成交量(基本) |
| |
| |
| |
下表反映了A类股(稀释后)的加权平均数所使用的份额数据:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以千股计 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
加权--截至12月31日的A类股平均个数(基本) |
| |
| |
| |
未归属的受限制股票单位、期权和期权的影响 |
| |
| |
| |
截至12月31日A类股票加权平均股数(稀释后) |
| |
| |
| |
下表反映了用于B类股票加权平均数(基本和稀释)的股票数据:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以千股计 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
截至1月1日已发行B类股票 |
| |
| |
| |
截至12月31日B类股票加权平均数(基本股和稀释股) |
| |
| |
| |
F-44
目录表
下表反映了计算公司所有者应占利润的基本和稀释每股收益时使用的收入数据:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
A类股东应占利润 |
| |
| |
| |
B类股东应占利润 |
| |
| |
| |
公司所有者应占利润 |
| |
| |
| |
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||
A类股东应占利润的基本每股收益 |
| |
| | | |
A类股所有者应占利润的稀释每股收益 | | | | |||
B类股东应占利润的基本和稀释每股收益 |
| |
| | |
下表反映了所列年度公司所有者应占已终止业务亏损的基本和稀释每股收益计算中使用的收入数据:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
可归因于A类股股东的停业亏损 |
| ( |
| — |
| — |
可归因于B类股所有者的停业亏损 |
| ( |
| — |
| — |
可归因于公司所有者的非持续经营损失 |
| ( |
| — |
| — |
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||
A类股股东终止经营所产生的基本每股收益 |
| ( |
| — |
| — |
A类股股东停止经营所产生的摊薄每股收益 |
| ( |
| — |
| — |
基本每股收益和稀释后每股收益来自B类股股东的非持续运营 |
| ( |
| — |
| — |
下表反映了本年度公司所有者应占持续经营利润的基本每股收益和摊薄每股收益计算中使用的收入数据:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
本年度A股股东应占持续经营盈利 | | | | |||
本年度B股股东应占持续经营盈利 |
| |
| |
| |
本年度公司所有者应占持续经营的利润 |
| |
| |
| |
截至2011年12月31日的几年, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
基本每股收益,来自A股A类股东的持续经营利润 | | | | |||
从A股A类股东持续经营的年度利润中摊薄每股收益 |
| |
| |
| |
基本每股收益和稀释后每股收益,来自B股股东应占持续运营的年度利润 |
| |
| |
| |
F-45
目录表
附注13.无形资产和商誉
|
|
|
|
| 内部- |
|
| |||||||
成本 | 品牌 | 客户 | 开发 | |||||||||||
以欧元‘000表示 | 名字 | 基地 | 许可证 | 技术 | 软件 | 商誉 | 总计 | |||||||
截至2022年1月1日的余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
通过收购增加(注3) |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
处置 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
因服务潜力下降而进行处置 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
翻译调整 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
通过收购增加 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
处置 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
因服务潜力下降而进行处置 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
翻译调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2023年12月31日余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
累计摊销和减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
€‘000 | ||||||||||||||
截至2022年1月1日的余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | 1 | ( |
| ( |
| — |
| ( |
处置 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
翻译调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | 1 | ( |
| ( |
| — |
| ( |
减损(注13.1) |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
处置 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
翻译调整 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
账面金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
1 |
品牌名称
截至2023年12月31日和2022年12月31日,持有金额为欧元的品牌
内部开发的软件
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司资本化内部开发软件成本为欧元
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
人员费用 |
| |
| |
| |
购买服务和许可证(不包括折旧和摊销) |
| |
| |
| |
内部开发的软件成本资本化 |
| |
| |
|
许可证
F-46
目录表
截至2023年12月31日和2022年12月31日,许可证增加金额为欧元
截至2023年12月31日,新增欧元
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司结算欧元
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,收购无形资产的现金流出为欧元
许可证中包含的三项最大体育权利的净资产为欧元
13.1减值测试
商誉
为了进行减损测试,通过业务合并获得的善意被分配到现金产生单位(“现金产生单位”),该单位预计将受益于合并的协同效应,并且代表公司内出于内部管理目的而对善意进行监控的最低层,并且不高于公司的经营分部。
分配至各现金产生单位的善意的账面值以及估计可收回金额时使用的关键假设如下:
每个现金产生单位的善意 |
| 划 |
| 划 |
| 划 |
| 美联航 |
|
以欧元‘000表示 | 打赌 | 投注AV | 其他 | 州政府 |
| ||||
截至2022年1月1日的商誉 |
| |
| |
| |
| | |
采办 |
| |
| — |
| |
| — | |
外币折算效应 |
| ( |
| |
| ( |
| | |
截至2022年12月31日的商誉 |
| |
| |
| |
| | |
采办 |
| |
| — |
| — |
| — | |
减损 | — | — | ( | — | |||||
外币折算效应 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |
截至2023年12月31日的商誉 |
| |
| |
| |
| | |
使用的关键假设 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2022年: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
终值增长率 |
| | % | | % | | % | | % |
预算EBITDA利润率1 |
| | % | | % | | % | | % |
贴现率-WACC(税前) |
| | % | | % | | % | | % |
2023年: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
终值增长率 |
| | % | | % | | % | | % |
预算EBITDA利润率 1 |
| | % | | % | | % | | % |
贴现率-WACC(税前) |
| | % | | % | | % | | % |
1 | 行投注CGU的预算EBITDA利润率是平均利润率,而其他行和美国CGU的预算EBITDA利润率是预算期间最后一年的假设。 |
F-47
目录表
减值确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。可收回的金额是其使用价值和其公允价值减去出售成本中的较高者。管理层根据CGU的使用价值确定其可回收数量。
对于这些合并财务报表中列报的每一年度,管理层仔细考虑评估了CGU的可收回金额。2023年,对ROW其他现金产生单位进行的减值测试产生了商誉减值费用。因为CGU的账面金额是欧元
截至2022年12月31日,
对CGU基本假设的合理可能变化的敏感性分析如下:
● |
● |
● |
● |
所有这些敏感性分析单独或结合起来都没有表明ROW BUTING、ROW AV和美国CGU的可收回金额将在2023年或2022年低于其账面金额。
如果对截至2023年12月31日的ROW其他CGU的减值测试中使用的可持续EBITDA利润率和贴现率假设的变化幅度大于上述,这些变化将单独和结合导致在截至2023年12月31日的年度确认以下金额的进一步减值亏损:
进一步 | ||
以欧元‘000表示 |
| 损伤 |
将终端价值增长率降至 | ( | |
将可持续的EBITDA利润率降低 | ( | |
将贴现率提高 | ( | |
将贴现率降低 | ( |
所有这些单独或联合进行的敏感性分析都没有表明,在2022年,该行对方的可收回金额将低于其账面金额。
其他无形资产
2023年,公司承诺在进行战略评估后,计划保留和剥离InterAct Sports Pty Ltd.及其子公司(统称为InterAct)的某些要素。InterAct是一家于2021年收购的企业。作为这一战略审查的结果,管理层对InterAct持有的资产进行了减值评估。InterAct持有的资产被剥离的账面价值是欧元的客户基础
F-48
目录表
2023年,公司承诺逐步减少与Sportradar B.V.(前身为ORTEC Sports B.V.)相关的业务活动,Sportradar B.V.(前身为ORTEC Sports B.V.)在战略评估后于2022年被收购。作为这一战略审查的结果,管理层对Sportradar B.V.持有的资产进行了减值评估。Sportradar B.V.持有的资产的账面价值由欧元技术组成
InterAct和Sportradar B.V.相关业务战略的变化影响了CGU其他行的可收回金额,该行的商誉减值费用为欧元
2023年没有任何其他无形资产减值的迹象。于2022年及2021年,本公司评估是否有任何迹象显示其他无形资产可能减值,并考虑外部及内部资料来源,并断定未发现任何减值指标。
附注14.财产和设备
|
| 其他 |
|
| ||||
成本 | 办公室 | 设施和 | 在中国工作 | |||||
以欧元‘000表示 | 建筑 | 装备 | 进展 | 总计 | ||||
截至2022年1月1日的余额 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
| |
通过业务合并增加 |
| |
| |
| |
| |
转入/转出 | | — | ( | — | ||||
处置 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
翻译调整 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
| |
通过业务合并增加 |
| — |
| |
| — |
| |
转入/转出 | | | ( | — | ||||
处置 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
翻译调整 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
截至2023年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
| |
累计折旧 | ||||||||
以欧元‘000表示 | ||||||||
截至2022年1月1日的余额 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
折旧 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
处置 |
| |
| |
| — |
| |
翻译调整 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
截至2022年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
折旧 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
处置 |
| |
| |
| — |
| |
翻译调整 |
| |
| |
| — |
| |
截至2023年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
账面金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
F-49
目录表
注15.租约
该公司已签订多项租赁协议。除短期租赁和低价值基础资产租赁外,每项租赁均在资产负债表上反映为使用权资产和租赁负债。该公司将其使用权资产与其财产和设备保持一致的分类。
使用权资产和租赁负债在综合财务状况表中呈列如下:
截至2013年12月31日, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
使用权资产-财产和设备 |
|
| ||
建筑物 |
| |
| |
其他设施和设备 |
| |
| |
租赁负债-贷款和借款 |
|
|
|
|
当前 |
| |
| |
非当前 |
| |
| |
一般来说,办公楼租赁合同有固定付款。租赁要么不可撤销,要么可以通过产生实质性终止费而取消。此外,公司不得出售或抵押相关租赁资产作为担保。对于办公楼的租赁,公司必须保持这些物业处于良好的维修状态,并在租赁结束时将物业归还到原来的状态。
有关公司作为承租人的租赁的信息如下所示。
15.1使用权资产
有关按资产类别划分的重大使用权资产以及期内变动的其他信息如下:
| 写字楼 | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的余额, |
| |
| |
当年的折旧费用 |
| ( |
| ( |
加法 |
| |
| |
因租赁终止而终止确认 |
| ( |
| ( |
外币效应 |
| ( |
| |
截至12月31日的余额, |
| |
| |
F-50
目录表
15.2租赁负债
以下是租赁负债的账面金额和在此期间的变动情况:
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的余额, |
| |
| |
租赁负债的增加 |
| |
| |
利息增值 |
| |
| |
支付的利息 |
| ( |
| ( |
付款 |
| ( |
| ( |
来自业务合并的附加内容 |
| — |
| |
租金优惠 |
| ( |
| ( |
因租赁终止而终止确认 |
| ( |
| ( |
外币效应 |
| ( |
| |
截至12月31日的余额, |
| |
| |
当前 |
| |
| |
非当前 |
| |
| |
租赁负债的到期分析在附注26中披露。
15.3在综合损益表中确认的金额
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
租赁负债利息 |
| |
| |
| |
折旧 |
| |
| |
| |
分租使用权资产的收入 |
| ( |
| — |
| ( |
与短期租约有关的开支1 |
| |
| |
| |
与低价值资产有关的费用1 |
| |
| — |
| |
租金优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
在持续经营利润中确认的总金额 |
| |
| |
| |
1 | 本公司已选择不确认短期租赁(预期租期为12个月或以下的租赁)或低价值资产租赁的租赁负债。根据这类租约支付的款项是按直线计算的。 |
15.4合并现金流量表中确认的金额
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租赁现金流出总额如下:
| 截至2011年12月31日的几年, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
经营活动--租赁现金流出 |
|
|
|
|
|
|
-短期和低价值租赁付款 |
| |
| |
| |
-为租赁负债支付的利息 |
| |
| |
| |
融资活动--租赁负债的本金支付 |
| |
| |
| |
租赁现金流出总额 |
| |
| |
| |
15.5扩展选项
部分写字楼租约包含本公司可行使的延期选择权。在可行的情况下,该公司寻求在新租约中加入延期选择,以提供经营灵活性。所持有的大部分延期期权只能由本公司行使。本公司于租赁开始日评估其是否合理地确定行使延期选择权。本公司重新评估在其控制范围内发生重大事件或情况发生重大变化时,是否合理地确定会行使该等购股权。
F-51
目录表
附注16.按股权核算的被投资人
16.1 NSoft集团
在2022年4月28日之前,本公司持有
16.2贝叶斯电子竞技
2018年第四季度,由Dojo Madness GmbH和Sportradar共同创立的德国柏林Bayes eSports Solutions GmbH。贝叶斯电子竞技成立于2019年,专注于电子竞技数据服务。这项投资被归类为联营公司,截至2019年12月31日,公司持有
于2020年,本公司于Bayes eSports的股权被摊薄
自2021年以来,一旦公司将其投资减少到零,就不再确认其应承担的被投资人损失份额。
F-52
目录表
16.3体育科技股份公司
2021年12月,瑞士控股公司SportTech AG(“SportTech”)由荣格股份公司(“Ringier”)、Sports Digital Ventures Ltd和Sportradar共同创立,在非洲新兴市场开展体育博彩及相关活动。2022年8月4日,Ringier、Sportradar和两个少数股东完成了一项交易,根据该交易,(I)Ringier贡献了Pulse Africa Holding AG(“Pulse”)的所有股份,(Ii)Sportradar基于企业价值欧元贡献了BetTech的所有股份
该公司对SportTech的投资被归类为对联营公司的投资。截至2022年12月31日,公司持有
下表总结了SportTech包含在其财务报表中的财务信息,并根据收购时的公允价值调整和会计政策差异进行了调整。该表还将汇总的财务信息与公司在SportTech的权益的公允价值进行了对账。表中的信息代表2022年8月4日至2022年12月31日期间,因为2022年8月4日是Sportradar和Ringer完成各自对SportTech的捐款的日期。
| 截至12月31日, |
| 截至8月4日, | |
以欧元‘000表示 | 2022 | 2022 | ||
流动资产,包括现金和现金等值物 |
| | | |
非流动资产 |
| | | |
品牌名称 |
| | | |
技术 |
| | | |
商誉 |
| | | |
负债 |
| ( | ( | |
递延税项负债 |
| ( | ( | |
净资产(100%) | | |||
Sportradar的净资产(49%) | | |||
联营公司投资账面金额 | | |||
收入(100%) | | |||
运营损失(100%) | ( | |||
Sportradar的运营损失份额(49%) | ( |
|
2023年5月31日,公司出售了其
截至的年度 | ||
以欧元‘000表示 |
| 十二月三十一日, |
截至2023年1月1日联营公司的账面投资额 |
| |
收入(100%) |
| |
运营损失(100%) |
| ( |
Sportradar的运营损失份额(49%) |
| ( |
截至2023年5月31日在联营公司的投资账面金额 |
| |
F-53
目录表
在出售其在SportTech的投资后,该公司收到了一笔欧元的现金付款
作为出售投资的一部分,董事会同时批准了出售BetTech的计划。BetTech被归类为出售集团,直到出售之日为止。欧元停止运营造成的损失
16.4减损
每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,本公司便会审核其于权益会计被投资人的投资之账面值以计提减值。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,本公司并未就Bayes、NSoft或SportTech的投资在权益会计方法下入账期间发现任何减值触发或减值冲销。
附注17.其他金融资产和其他非流动资产
下表显示了其他金融资产和其他非流动资产的构成:
| 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
应收贷款(扣除预期信贷损失) |
| |
| |
存款 |
| |
| |
股权投资 |
| |
| |
其他金融资产 |
| |
| |
预付款非流动 |
| — |
| |
总计 |
| |
| |
F-54
目录表
应收贷款(扣除预期信贷损失)
下表显示应收贷款的组成和变动:
应收贷款的构成和变动 | ||||||
贷款 | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 非当前 |
| 活期贷款 |
| 总计 |
截至2022年1月1日的余额 |
| |
| |
| |
应收贷款的催收 |
| — |
| ( |
| ( |
利息 |
| |
| |
| |
收入 | — | | | |||
其他 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
发行应收贷款 | — | | | |||
核销应收贷款 | — | ( | ( | |||
应收贷款的催收 | — |
| ( |
| ( | |
利息 | — |
| — |
| — | |
收入 | — |
| — | — | ||
其他 | ( |
| ( |
| ( | |
截至2023年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的应收贷款预期信贷损失准备金(“ECL”)为欧元
股权投资
2021年8月9日,公司收购了一家
该公司对Gamradar的投资总额为欧元
2023年3月24日,公司的全资子公司Sportradar Solutions,LLC收购了
该公司的投资总额为公允价值欧元
预付款非流动
2021年11月16日,本公司签订了
F-55
目录表
附注18.贸易应收款和合同资产
下表列出了应收贸易账款的构成:
应收贸易账款 |
| 截至12月31日, | ||
以欧元‘000表示 | 2023 |
| 2022 | |
应收贸易账款 |
| |
| |
应收联营公司的贸易款项 |
| — |
| — |
预期信贷损失准备 |
| ( |
| ( |
总计 |
| |
| |
下表为合同资产的构成:
合同资产 | 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
合同资产 |
| |
| |
预期信贷损失准备 |
| ( |
| ( |
总计 |
| |
| |
合同资产的增加与向客户提供更多服务有关。
年内贸易应收账款及合同资产的预期信用损失(“预期信用损失”)拨备变动如下:
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的余额, |
| ( |
| ( |
预期信贷损失准备金 |
| ( |
| ( |
收回的净金额 |
| |
| |
核销 | | — | ||
其他 | | — | ||
截至12月31日的余额, |
| ( |
| ( |
注19。其他资产和预付款
其他资产和预付款项由以下项目组成:
其他资产和预付款 | 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
预付费用 |
| |
| |
其他金融资产 |
| |
| |
税费 |
| |
| |
盘存 | | | ||
其他 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
F-56
目录表
注20。资本及储备
下表显示了资本和储备的组成和变动:
|
| B类 |
|
| ||||
A级--普通 | 普通 | 参与 | ||||||
资本和储备 | 股票 | 股票 | 股票 | 证书 | ||||
截至2021年1月1日的权益工具 |
| — |
| — |
| |
| |
IPO前一年发行 |
| — | — | — | | |||
重组交易(注1) |
| | | ( | ( | |||
在IPO期间及之后的年内发行 |
| | — | — | — | |||
截至2021年12月31日的权益工具 | | | — | — | ||||
年内发行以归属股份 | | — | — | — | ||||
截至2022年12月31日的权益工具 |
| |
| |
| — |
| — |
年内发行以归属股份 |
| |
| — |
| — |
| — |
截至2023年12月31日的权益工具 |
| |
| |
| — |
| — |
20.1普通股
截至2023年12月31日,公司普通股股本为欧元
20.2新增实收资本
额外实收资本包括股东因发行普通股或参与证书而支付的超出面值的款项,以及与股东的其他交易、非控股权益和以股权结算的股份付款的影响。以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度内影响额外实收资本的其他交易摘要:
截至二零二三年十二月三十一日止年度,欧元
在截至2022年12月31日的年度内,该公司录得1欧元
于截至2022年12月31日止年度内,本公司以欧元收购特拉华州有限责任公司附属公司Sportradar US,LLC的非控股权益
2021年,欧元
2021年的重组交易导致了欧元股本的下降
欧元2021年IPO的交易成本
F-57
目录表
20.3参赛证书
根据2021年的重组交易,参与证书已转换为普通股。截至2023年12月31日、2022年或2021年,没有未完成的参与证书。
2021年1月29日,本公司发布
2021年4月7日,本公司发布
20.4库存股
本公司会不时回购本身股份以预扣雇员税项,而该等股份可用于根据Sportradar Group AG综合股票计划发行股份(请参阅附注31)。一旦归属RSU,本公司将通过发行新的授权普通股或从国库发行股份来履行其在股权工具协议下的义务。2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的库存股构成本公司持有的本公司股份的成本。
在2023年12月31日和2022年12月31日,公司持有欧元
库藏股走势 |
| 股份数量 |
| 花费了1000欧元 |
截至2022年1月1日的国库股 |
| — |
| — |
年内购入 |
| |
| |
在本年度内自首 |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的国库股 |
| |
| |
年内购入 | | | ||
在本年度内自首 | ( | ( | ||
截至2023年12月31日的国库股 | | |
20.5资本管理
公司的政策是保持强大的资本基础,以维持投资者、债权人和市场的信心,并支持业务的未来发展。本公司的资本管理包括现金和股东权益及债务的管理。公司资本管理的主要目标是确保公司内部的资金可用,并遵守任何适用的财务契约。见附注21。公司的大部分业务由公司的营运现金流提供资金。本公司管理其资本结构,并根据经济状况的变化和适用的金融契约的要求进行调整。董事会将根据当时存在的条件,包括收益、财务状况和资本要求,以及其认为相关的经济和其他条件来决定未来是否派发股息。
贷款和借款(不包括租赁)为欧元
在截至2022年12月31日的年度内,公司预付欧元
F-58
目录表
注21.贷款和借款
贷款和借款 | 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
贷款和借款的当期部分 |
|
|
|
|
银行贷款和透支 |
| |
| |
租赁负债(附注15) |
| |
| |
| |
| | |
贷款和借款的非流动部分 |
|
|
|
|
银行贷款 |
| |
| |
租赁负债(附注15) |
| |
| |
| |
| | |
总计 |
| |
| |
高级设施协议:
于二零二零年十一月,本公司与摩根大通证券有限公司、花旗环球市场有限公司、瑞士信贷国际、高盛美国银行、瑞银集团伦敦分行及瑞银瑞士股份公司(受托牵头协调人)、摩根大通(前摩根大通股份公司)(前为摩根大通股份公司)(代理)及Kroll Trust Services Limited(前为Lucid Trust e Services Limited)(作为证券代理)(经不时修订的“信贷协议”)订立信贷协议(经于2022年9月16日修订及不时进一步修订及/或重述),提供一欧元
2022年7月14日和2022年12月14日,公司预付欧元
2022年9月16日,该公司成立了欧元
我们的全资附属公司Sportradar Capital S.àR.L.是信贷协议项下的借款方,该等债务由本公司其他附属公司担保,并以借款方及其附属公司的若干资产作抵押。
在偿还贷款B之前,借款的最高年利率等于欧洲银行同业拆借利率加4.25%加4.25%,受如下所述的保证金调整:
高级担保净杠杆率 |
| 设施B保证金(年利率) |
大于 |
| |
大于 |
| |
大于 |
| |
等于或小于 |
|
F-59
目录表
RCF下的借款的最高年利率为EURIBOR(或SOFR或SONIA)加3.75%的年利率,并受如下所述的保证金调整:
高级担保净杠杆率 |
| RCF保证金(年利率) |
大于 |
| |
大于 |
| |
大于 |
| |
大于 |
| |
等于或小于 |
|
对于未使用的RCF,承诺费为
优先担保净杠杆率定义为截至有关期间最后一日、于该季度日期或于该月最后一日(视何者适用而定)的综合高级担保净债务与综合形式EBITDA的比率。综合高级担保净债务指构成优先担保债务的本公司所有借款的本金,减去本公司当时持有的现金和现金等价物投资的总额。综合形式EBITDA指经任何收购、处置、重组或重组成本调整后的EBITDA,不包括与该等交易直接或间接相关的任何非经常性费用、成本及开支。
根据信贷协议,本公司亦受若干契诺规限。这些公约包括对公司产生额外债务、支付股息以及分配和回购股本的能力的限制。该协议还包含一个新兴的财务契约,要求公司确保高级担保净杠杆率不超过6.50:1,这完全是为了RCF贷款人的利益。
信贷协议还规定,在每个财政年度结束时,公司必须根据高级担保净杠杆率,按下列金额预付一定比例的超额现金流:
| 超额现金流提前还款 |
| |
高级担保净杠杆率 |
| 百分比 | |
大于 |
| % | |
等于或小于 |
| % | |
等于或小于 |
| % |
超额现金流代表当年净现金流总额。
截至2023年和2022年12月31日,公司遵守了信贷协议的所有契诺。
银行贷款和银行透支的变动如下:
金融债务变动和银行透支变化 |
| 贷款 |
| 贷款 |
|
| ||
以欧元‘000表示 |
| 非当前 |
| 当前 |
| 透支 |
| 总计 |
截至2022年1月1日的余额 |
| |
| — |
| |
| |
添加 |
| |
| |
| — |
| |
与借贷成本相关的交易成本 | ( | — | — | ( | ||||
贷款和借款的支付 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
借款成本摊销 |
| |
| — |
| — |
| |
借款成本重新分类 | | — | — | | ||||
外币汇率调整 |
| |
| — |
| |
| |
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
| |
贷款和借款的支付 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
添加 |
| — | | — | | |||
外币汇率调整 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
截至2023年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
| |
F-60
目录表
注22。员工福利
确定的缴款计划与各子公司有关。这些贡献在合并损益表和其他全面收益表中确认为人事费用费用,金额为欧元
该公司拥有
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的固定收益养恤金计划综合财务状况表中确认的金额如下:
截至12月31日, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
固定收益义务 |
| |
| |
计划资产的公允价值 |
| ( |
| ( |
确定福利负债净额 |
| |
| |
界定福利负债净额计入综合财务状况表中的其他非流动负债。
固定福利义务的变动情况如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的固定福利义务, |
| |
| |
界定福利债务利息支出 |
| |
| |
当前服务成本 |
| |
| |
各计划参与人的缴款情况 |
| |
| |
福利(已付)/存入 |
| |
| |
过去的服务成本 |
| — |
| — |
行政费用(不包括管理计划资产的成本) |
| |
| |
固定福利义务的精算损失(收益) |
| |
| ( |
汇率损失 |
| |
| |
截至12月31日,设定福利义务 |
| |
| |
F-61
目录表
截至2023年12月31日和2022年12月31日,四项计划的设定福利义务如下:瑞士:(2023年:欧元
计划资产公允价值变动如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
截至1月1日的计划资产公允价值, |
| |
| |
计划资产的利息收入 |
| |
| |
雇主的供款 |
| |
| |
各计划参与人的缴款情况 |
| |
| |
缴存(已支付)的福利 |
| |
| ( |
其他 |
| — |
| |
计划资产回报率(不包括)。利息收入 |
| ( |
| ( |
汇率收益 |
| |
| |
资产上限调整数 |
| |
| ( |
截至12月31日的计划资产公允价值, |
| |
| |
注23。贸易应付款项
下表代表贸易应付账款:
截至12月31日, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
资本化体育数据权的应付许可费-当前 |
| |
| |
其他贸易应付账款和应计费用-流动 |
| |
| |
流动贸易应付款 |
| |
| |
资本化体育数据权的应付许可费-非流动 |
| |
| |
其他贸易应付账款-非流动 |
| |
| |
非流动贸易应付账款 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
符合无形资产资格的许可协议最初按成本计量。这些成本根据适用约束期内计划的许可付款的现值确定。截至2023年12月31日和2022年12月31日,许可付款的携带金额为欧元
F-62
目录表
注24。其他负债
下表代表其他负债的组成:
其他负债-流动: | 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
其他财务负债: |
|
|
|
|
递延和或有对价(注3) |
| |
| |
其他负债 |
| |
| |
其他非金融负债: |
|
|
|
|
工资负债 |
| |
| |
税费 |
| |
| |
条文 |
| — |
| |
存款负债(附注3) |
| |
| |
管理结构调整 | | | ||
因关联方的原因 |
| — |
| |
其他负债总额--流动负债 |
| |
| |
其他非流动负债: | 截至12月31日, | |||
以欧元‘000表示 | 2023 | 2022 | ||
其他财务负债: |
|
|
|
|
递延和或有对价(注3) |
| |
| |
其他非金融负债: |
|
|
|
|
雇员福利负债(附注22) |
| |
| |
其他 |
| |
| |
其他非流动负债总额 |
| |
| |
条文
本公司确认潜在责任拨备,前提是其法律顾问告知,针对本公司的法律诉讼很可能胜诉。在某些情况下,这些案件的最终结果可能会对公司的财务状况和收益产生重大影响。
2022年10月,本公司完成了与Genius Sports and Football DataCo(FDC)的和解协议,根据该协议,Genius Sports保留到2024年提供官方FDC博彩数据权利的独家权利,并且公司从Genius Sports购买了延迟饲料的再许可,以官方FDC二级饲料的形式销售到2024年。诉讼费用,加上向Genius Sports和FDC支付的和解款项,总计为欧元
有关诉讼或有事项的详情,请参阅附注30。
F-63
目录表
下表列出了拨备的变动情况:
条文 |
|
| ||||
以欧元‘000表示 | 法律 |
| 其他 |
| 总计 | |
截至2022年1月1日的余额 |
| | |
| | |
加法 |
| | |
| | |
使用 |
| ( | ( |
| ( | |
已释放 |
| ( | ( |
| ( | |
截至2022年12月31日的余额 |
| | |
| | |
加法 |
| | |
| | |
使用 |
| ( | ( |
| ( | |
已释放 |
| ( | ( |
| ( | |
截至2023年12月31日的余额 |
| — | — |
| — |
重组
当存在实施重组活动的推定法律义务时,本公司记录重组拨备。
2023年10月,该公司启动了几项措施,以确保更高的效率,并重新调整其业务和战略重点。作为此次重组的一部分,该公司对其产品组合进行了评估,简化了投资,并重新定向了人才资源。与这一重组行动相关的成本主要包括一次性终止福利。这种重组导致了欧元的诞生。
2022年11月,该公司启动了几项成本削减措施。与这一重组行动相关的成本主要包括一次性终止福利。这种重组导致了欧元的诞生。
注25。合同责任
截至2023年12月31日和2022年12月31日,欧元的当前合同负债
客户合同交易价格中分配给剩余履约义务的金额代表尚未确认的合同收入。这些数额主要包括在一段时间内提供支助或交付数据的债务,因为各合同的期限通常为一年或多年。分配给剩余履约债务的交易价格金额以及这一金额随时间的变化主要受货币波动和履行履约债务未来时间的影响。
截至2022年12月31日与客户预付款欧元相关的全部合同债务金额
截至2022年1月1日与客户预付款有关的全部合同债务金额€
F-64
目录表
截至2023年12月31日,欧元的合同负债
不满意的表现 | ||||
以欧元‘000表示 |
| 易货交易 |
| 义务 |
2024 |
| | | |
2025 |
| | | |
2026 |
| | | |
2027 |
| | | |
2028年及其后 |
| | | |
总计 |
| | |
截至2022年12月31日,欧元的合同负债
不满意的表现 | ||||
以欧元‘000表示 |
| 易货交易 |
| 义务 |
2023 |
| | | |
2024 |
| | | |
2025 |
| | | |
2026 |
| | | |
2027年及其后 |
| | | |
总计 |
| | |
注26。金融工具.公允价值和风险管理
26.1金融工具计量类别
对于按公允价值按经常性基础计量的金融资产和负债,公允价值是本公司在计量日期与市场参与者进行有序交易时出售资产或支付转移负债所需支付的价格。在缺乏相同资产或负债的活跃市场的情况下,此类计量涉及基于市场可观察数据的假设,以及在缺乏此类数据的情况下,与市场参与者将在计量日期发生的假设交易中使用的内部信息一致的内部信息。
本公司采用适当之估值技术,并有足够数据计量公平值,尽量使用相关可观察输入数据及尽量减少使用不可观察输入数据。
根据估值技术中使用的输入,公允价值在公允价值层次结构中分为不同的级别:
● | 第1级:相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整) |
● | 第2级:除第1级内的报价外,对资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可观察到的投入。 |
● | 第3级:不以可观察到的市场数据为基础的资产或负债的投入(即,不可观察的投入)。 |
由于这些金融工具的到期日较短,贸易和其他应收款、保证金、贸易应付账款(资本化的体育数据权利许可证除外)以及其他负债中的其他金融负债的账面价值均接近其公允价值。
F-65
目录表
银行贷款和借款按浮动利率计息。本公司评估其账面值为公允价值的合理近似值。
按摊余成本计量的计息金融资产的公允价值等于其未来估计现金流量的现值。这些现值是根据各自货币和条款的市场利率计算的。
下表显示了金融资产和金融负债的账面价值和公允价值,包括它们在公允价值层次中的水平。如账面值为公允价值的合理近似值,则不包括不按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值信息。
|
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||
以欧元‘000表示 | 财务报表 | 携带 | ||||||||||
金融工具描述 | 分类 |
| 金额 |
| 公允价值 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | |
FVTPL的金融资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金等价物 |
| 现金和现金等价物 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
FVOCI的金融资产 | ||||||||||||
股权投资 |
| 其他金融资产和其他非流动资产 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
金融资产总额 |
|
| |
| |
| |
| — |
| | |
FVTPL的财务负债 |
|
|
|
|
|
| ||||||
或有对价 |
| 其他负债和其他非流动负债 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
按摊余成本计量的财务负债 | ||||||||||||
资本化的体育权利许可证 | 贸易应付账款-流动和贸易应付账款-非流动 | | | — | | — | ||||||
财务负债总额 |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
F-66
目录表
|
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||
以欧元‘000表示 | 财务报表 | 携带 | ||||||||||
金融工具描述 | 分类 |
| 金额 |
| 公允价值 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | |
FVTPL的金融资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金等价物 |
| 现金和现金等价物 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
FVOCI的金融资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
股权投资 |
| 其他金融资产和其他非流动资产 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
金融资产总额 |
|
| |
| |
| |
| — |
| | |
金融负债按公允价值计量 |
|
|
|
|
|
| ||||||
或有对价 |
| 其他负债和其他非流动负债 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
按摊余成本计量的财务负债 | ||||||||||||
资本化的体育权利许可证 | 贸易应付账款-流动和贸易应付账款-非流动 | | | — | | — | ||||||
财务负债总额 |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
截至2023年和2022年12月31日止年度,第一级、第二级和第三级之间没有转移。
第3级经常性公允价值
下表显示了第三级公允价值的年初余额与期末余额的对账:
| 权益 |
| 或有条件 | |
以欧元‘000表示 |
| 投资 |
| 考虑 |
截至2023年1月1日的余额 |
| |
| |
加法 |
| |
| |
付款 |
| — |
| ( |
公允价值净变化-未实现(包括在OCI中) |
| ( |
| — |
公允价值净变化-未实现(包括在财务成本/收入中) | — | ( | ||
截至2023年12月31日的余额 |
| |
| |
| 权益 |
| 或有条件 | |
以欧元‘000表示 |
| 投资 |
| 考虑 |
截至2022年1月1日的余额 |
| |
| |
加法 |
| — |
| |
付款 |
| — |
| ( |
公允价值净变化-未实现(包括在OCI中) |
| |
| — |
公允价值净变化-未实现(包括在财务成本/收入中) | — | | ||
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| |
F-67
目录表
26.2财务风险管理
该公司的活动使其面临各种财务风险,包括市场风险、流动性风险和信用风险。公司的高级管理层负责监督这些风险的管理。公司的高级管理层确保公司的财务风险活动受到适当的流程和程序的管理,并确保根据公司的政策和风险目标识别、衡量和管理财务风险。本公司审查并同意管理这些风险的政策,如下所述。
财务风险管理由公司财务部门和首席财务官(“CFO”)根据董事会批准的政策进行。他们与本公司的营运部门紧密合作,识别、评估及对冲财务风险,尤其包括外汇风险、利率风险、信贷风险、使用或不使用衍生金融工具及非衍生金融工具,以及超额流动资金的投资。
26.3市场风险
市场风险使公司主要面临外币汇率和利率变化的财务风险。本公司于2023年、2022年或2021年并无利用衍生金融工具对冲其以非欧罗货币计价的债务所产生的风险。该公司的整体风险管理计划侧重于金融市场的不可预测性,并寻求将对公司财务业绩的潜在不利影响降至最低。
26.4流动性风险
流动资金风险是指公司在履行与其通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。本公司管理流动资金的方法是确保在债务到期时有足够的流动资金来偿还债务。公司的财务职能密切监控现金流和公司的流动性。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日金融负债的未贴现合同现金流:
| 截至2023年12月31日 | |||||||
截止日期为 |
| 截止日期为 | ||||||
到期时间少于 | 一到五个 | 五 | ||||||
以欧元‘000表示 | 一年 | 年份 | 年份 | 总计: | ||||
贸易应付款 |
| |
| |
| |
| |
递延和或有对价现金流 |
| |
| |
| — |
| |
银行债务-合同现金流1 |
| |
| |
| — |
| |
租赁负债现金流 |
| |
| |
| |
| |
其他财务负债 |
| |
| — |
| — |
| |
总计 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日 | ||||||||
截止日期为 | 截止日期为 | |||||||
到期时间少于 | 一到五个 | 五 | ||||||
以欧元‘000表示 |
| 一年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 总计 |
贸易应付款 |
| |
| |
| |
| |
递延和或有对价现金流 |
| |
| |
| — |
| |
银行债务-合同现金流1 |
| |
| |
| — |
| |
租赁负债现金流 |
| |
| |
| |
| |
其他财务负债 |
| |
| — |
| — |
| |
总计 |
| |
| |
| |
| |
1 | 对于欧元而言 |
F-68
目录表
为了满足上述许可证支付承诺和其他运营要求,公司依赖现有现金资源、运营产生的现金和借款安排。有关详细信息,请参阅附注21。
26.5信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务,公司将面临财务损失的风险。本公司因其经营活动(主要是应收贸易账款)、发放的贷款以及其在银行和金融机构的存款而面临信用风险。
金融资产和合同资产的账面金额代表最大信用风险,见附注26.1。于报告日期,并无任何安排可降低最高信贷风险。
在综合损益表和其他全面收益表中确认的金融资产和合同资产的减值损失在附注17和附注18中披露。
由于本公司的风险敞口主要受每个客户的个人特征影响,因此本公司持续分析重大债务人的信誉。由于其国际业务和基于多元化客户结构的不断扩大的业务,本公司面临着来自贸易应收账款的信用风险不断增加但仍较低的集中。截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,本公司并无个别客户占超过
下表提供了截至2023年和2022年12月31日应收贷款的信用风险和预期信贷损失的信息:
应收贷款:信用风险和预期信贷损失
|
| 加权 |
|
| ||||
| 总运费 |
| 平均损失 |
| 减损 |
| 贷方- | |
以欧元‘000表示 | 金额 |
| 率 | 损失和备抵 | 受损 | |||
1 - 6年级:低风险(BBB-至AAA) |
| |
| | % | — |
| 不是 |
10级:不达标(B-至MCC-) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
12年级:损失(D) |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2023年12月31日的总数 |
| |
|
|
| ( |
|
|
1 - 6年级:低风险(BBB-至AAA) |
| |
| | % | — |
| 不是 |
10级:不达标(B-至MCC-) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
12年级:损失(D) |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2022年12月31日的总数 |
| |
|
|
| ( |
|
|
通过提前计费和收款来减轻向体育博彩客户账户计费产生的信用风险。如果发票在计费月份开始两周后仍未支付,客户账户将被暂停。通过在提供服务之前进行客户信用检查来减轻体育媒体账户产生的信用风险。
F-69
目录表
下表提供了截至2023年和2022年12月31日个人客户贸易应收账款的信用风险和预期信贷损失的信息:
来自个人客户的贸易应收账款:信用风险和预期信贷损失
|
| 加权 |
|
| ||||
| 总运费 |
| 平均损失 |
| 减损 |
| 贷方- | |
以欧元‘000表示 | 金额 |
| 率 | 损失和备抵 | 受损 | |||
当前(未过期) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期1至60天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期61至90天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期90天以上 |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2023年12月31日的合计 |
| |
| ( | ||||
当前(未过期) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期1至60天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期61至90天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期90天以上 |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2022年12月31日的总数 |
| |
|
|
| ( |
|
|
2022年至2023年,由于启动信用风险管理活动,贸易应收账款的减损损失拨备较高,导致向代收机构销售的逾期应收账款增加。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同资产的总账面价值为欧元
F-70
目录表
26.6外币风险
货币风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因外汇汇率变化而波动的风险。外汇风险来自未来的商业交易和已确认的金融资产和负债。该公司的发票超过
外币现金流的交易风险由公司的财务部门持续监测。主要的交易风险是美元和英镑,其他货币则是次要的风险来源。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的美元净负债敞口为欧元
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日,欧元对受影响货币的外币汇率分别发生5%和10%的量化变化对利润或(亏损)的影响:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
欧元汇率+10% | ( |
| | |
欧元汇率+5% | ( |
| | |
欧元汇率-5% | |
| ( | |
欧元汇率-10% | |
| ( |
26.7利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司并不积极管理其利率风险。
本公司主要面对与其借款有关的现金流利率风险(如有)。利率以市场利率加保证金为基准,保证金以信贷协议所界定的高级担保净杠杆率为基础。
对于欧元而言
发放给客户的贷款(请参阅附注17)计入固定利息。它们不会使公司面临任何利率风险。
F-71
目录表
注27.承诺
本公司作出承诺,每一合同年度可有最低保证金。此外,截至2023年12月31日,Sportradar继续承诺为未资本化或尚未资本化(即许可期尚未开始且已扣除预付款)的体育数据或媒体版权许可证支付许可证费用。许可证承诺付款将主要以美元支付。该公司还拥有各种合同,包括一项为期五个合同年的不可撤销合同承诺,主要涉及网络基础设施和公司的数据中心运营。这些款项是用欧元支付的。下表显示了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的承诺:
截至12月31日, | ||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
不到一年 |
| |
| |
一年以上不到两年的时间 |
| |
| |
在两年以上到三年以下之间 |
| |
| |
在三年以上到四年以下之间 |
| |
| |
四年多 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
尚未资本化的许可证承诺金额为欧元
注28.关联方交易及关键管理人员
股东
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司首席执行官兼创始人卡斯滕·科尔持有超过
与关键管理人员的交易
卡斯滕·科尔持有
在截至2021年12月31日和2022年5月的一年中,卡斯滕·科尔举行了
在截至2021年12月31日的一年中,Carsten Koerl持有超过
F-72
目录表
本公司于2022年8月4日收购BetTech是一项关联方交易,是在与Ringier和某些少数股东成立SportTech AG的背景下进行的共同控制下的收购(见附注16.3)。在公司对BetTech的收购完成后,公司立即做出了贡献
该公司出售了其
董事会和主要管理人员的薪酬
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,董事会的薪酬总额为欧元
计入综合损益表人员费用的薪酬费用与董事和主要管理人员相关的其他全面收益如下:
| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
以欧元‘000表示 | 2023 | 2022 | 2021 | |||
短期雇员福利 |
| |
| |
| |
离职后养老金缴款 |
| |
| |
| |
基于股份的薪酬 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
管理贷款
截至2023年和2022年12月31日,公司前几年向多名中层管理人员发放的未偿还贷款为欧元
与联营公司的交易
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,与本公司联营公司的交易如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
| 收入 | 费用 | ||||||||||
以欧元‘000表示 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
NSoft1 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
贝叶斯 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
体育科技2 | |
| |
| — |
| |
| |
| — | |
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
1 | 2021年至2022年4月28日,NSoft是本公司的联营公司(附注16.1),即本公司收购另一家 |
2SportTech于2022年8月4日至2023年5月22日期间为本公司联营公司(附注16.3)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,有
F-73
目录表
注29。处置和中止业务
BetTech Gaming(Pty)Ltd.
2023年5月31日,BetTech因公司退出对SportTech AG的投资而成为Sportradar的全资子公司(参见附注16.3)。该公司立即承诺了一项处置BetTech的计划。2023年11月,该公司将BetTech出售给第三方,现金对价为欧元
互动体育私人有限公司
2023年12月30日,公司出售
注30。或有事件
在正常业务过程中,公司可能会不时受到某些索赔、指控和诉讼的影响。管理层定期分析与正在进行的案件有关的当前信息,如适用,包括公司的辩护索赔和任何潜在责任的保险覆盖范围。本公司确认潜在责任拨备,前提是其法律顾问告知,针对本公司的法律诉讼很可能胜诉。在某些情况下,这些案件的最终结果可能会对公司的财务状况和收益产生重大影响。
本公司认为,预计这些索赔和法律程序不会给本公司造成重大损失。
F-74
目录表
注31.基于股份的支付
总括存量计划(《2021计划》)
2021年,公司制定了2021计划,根据该计划,员工、顾问和董事以及子公司的员工和顾问有资格获得奖励。公司向关键员工授予股票期权和限制性股票单位(RSU),在此统称为股权工具。根据2021计划,年度补助金一般在公司财政年度第一季度向公司主要员工发放,在公司财政年度第二季度向公司董事会成员发放。该公司还向战略性新员工和全年表现优异的员工发行股权工具。在归属RSU和期权后,本公司通过发行新的授权普通股或从国库发行股份来履行其在股权工具协议下的义务。
RSU通常只包括基于服务的组件。公司权益工具的基于服务的部分通常归属于
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,基于股份的支付费用总额为欧元
截至2023年、2022年和2021年12月31日止三年期内各年度未归属受限制单位数量的变化,以及相应的加权平均公允价值如下:
| 数量 |
| 加权平均助学金 | ||
RSU股票 | 日期的公平值 | ||||
截至2021年1月1日未归属的限制性股票 |
| — | $ | — | |
授与 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日未归属的限制性股票 |
| | $ | | |
授与 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日未归属的限制性股份 | | $ | | ||
授与 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被没收 | ( | $ | | ||
截至2023年12月31日未归属的限制性股票 |
| | $ | |
受限制股份单位的授予日期公允价值根据授予前一天公司普通股的收盘价确定。截至2023年和2022年12月31日,与2021年计划下发行的RSU相关的未确认补偿成本将在以下时间确认
年和 年分别。F-75
目录表
以下总结了截至2023年、2022年和2021年12月31日的三年期内每个年份的期权活动,以及相应的加权平均公允价值:
| 数量: |
| 加权平均行使 | ||
选项 | 价格 | ||||
截至2021年1月1日的未偿还款项 |
| — | $ | | |
授与 |
| | $ | | |
已锻炼 | — | — | |||
取消/没收 | — | — | |||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | | |
授与 | — | — | |||
已锻炼 |
| — |
| — | |
取消/没收 | — | — | |||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | | $ | | ||
授与 | | $ | | ||
已锻炼 | — | — | |||
取消/没收 | ( | $ | | ||
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
以下概述了截至2023年和2021年12月31日止年度用于估值授予期权的假设:
估值输入: |
| 2023 |
| 2021 |
| ||
估值模型 | Black-Scholes模型 | Black-Scholes模型 | |||||
授出日的股价 | $ | | $ | | |||
行权价格1 | $ | | $ | | |||
预期波动率(平均)2 |
| | % | | % | ||
预期期限(平均)3 |
| | 年份 | | 年份 | ||
预期股息4 |
| — | — | ||||
无风险利率5 |
| | % | | % |
1 | 基于合同条款 |
2 | 根据可比公司在与期权预期期限相称的时期内的行业和规模的历史波动率计算 |
3 | 假设为归属日期与合同期限结束之间的中点 |
4 | 假设股息收益率为 |
5 | 基于美国固定期限国债收益率曲线,该曲线等于或近似于截至估值日期权的预期期限 |
截至2023年12月31日,与股票期权工具相关的未确认补偿成本将在
虚拟选项计划
2019年12月,本公司设立了影子期权计划(“Phantom期权计划”),使非高管的某些关键员工能够获得奖金,根据该计划,参与者有权根据购买Sportradar Holding AG股票的假设期权的价值计算奖金。于首次公开招股当日,民研计划下尚未颁发的奖项已转换为
F-76
目录表
本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的POP计划活动摘要如下:
加权平均助学金 | |||||
数量 | 公允价值计算日期 | ||||
| 股票 |
| 期权/股票 | ||
截至2021年1月1日的未偿还期权 |
| | € | | |
授与 |
| | € | | |
在IPO日期前被没收 |
| ( | € | | |
转换为受限股份单位 |
| | € | | |
在首次公开募股日期后被没收 |
| ( | € | | |
既得 |
| ( | € | | |
截至2021年12月31日未归属的限制性股票 |
| | € | | |
既得 |
| ( |
| € | |
被没收 |
| ( | € | | |
截至2022年12月31日未归属的限制性股份 | | € | | ||
既得 | ( | € | | ||
被没收 | ( | € | | ||
截至2023年12月31日未归属的限制性股票 |
| | € | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,
管理参与计划
管理层参与计划(“MPP”)于2019年5月设立,旨在让本公司董事及员工投资于Sportradar,据此,参与者通过Slam Investco S.àR.L.间接购买了Sportradar Holding AG的参与证书。(“MPP公司”),为持有Sportradar Holding AG参与MPP的证书而设立的特殊目的工具。在本公司的首次公开募股中,MPP参与者将他们持有的MPP Co股票出售给Sportradar Group AG,MPP Co成为Sportradar Group AG的子公司。作为交换,MPP参与者获得了A类普通股,其中一部分已归属,不再需要回购,部分最初未归属,在某些情况下,本公司可以在终止雇佣时进行回购。
F-77
目录表
截至2021年1月1日,有未偿还的股票奖励
公司截至2023年和2022年12月31日止年度的MPP计划活动摘要如下:
加权平均助学金 | |||||
数量 | 公允价值计算日期 | ||||
| 股票 |
| 期权/股票 | ||
截至2022年1月1日未归属的限制性股票 |
| | € | | |
既得 |
| ( | € | | |
被没收 |
| ( | € | | |
截至2022年12月31日未归属的限制性股份 |
| | € | | |
既得 |
| ( |
| € | |
截至2023年12月31日未归属的限制性股票 |
| |
| € | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,
NBA认股权证
2021年11月16日,Sportradar进入了一个
于截至2021年12月31日止年度,本公司处理
测量期权时使用的输入数据,以获取高达
估值输入: |
| 2023年10月1日 |
| |
估值模型 | ||||
授出日的股价1 |
| $ | | |
行权价格2 |
| $ | | |
预期波动率(平均)3 |
| | % | |
预期期限4 |
| | 年份 | |
无风险利率(平均值)5 |
| | % |
1 | 2023年9月29日星期五普通股收盘价。 |
F-78
目录表
2 | 根据合同条款。 |
3 | 根据可比公司的历史波动性计算,该波动性基于行业和规模,与每个归属份额的期权预期期限相称。 |
4 | 假设期权在进入行使窗口后立即被行使。 |
5 | 基于截至估值日等于或接近期权预期期限的美国恒定到期国债收益率曲线。 |
公司在合同期内合并损益和其他全面收益表的摊销费用中确认与NBA期权相关的补偿成本,自开始日期起至2031年9月30日。截至2023年12月31日止年度确认的与NBA认购证相关的摊销费用为欧元
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司NBA认购权活动摘要如下:
| 数量 |
| 加权平均行使 | ||
认股权证 | 价格: | ||||
截至2021年10月1日已授予且未偿还 |
| | $ | | |
既得和可行使 |
| ( | $ | | |
截至2021年12月31日未归属 |
| | $ | | |
截至2022年12月31日未归属 |
| | $ | | |
既得和可行使 | ( | $ | | ||
截至2023年12月31日未归属 |
| | $ | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,可行使的认购凭证总数为
NHL逮捕令
2021年7月22日,Sportradar进入
测量期权时使用的输入数据,以获取高达
估值输入: |
| 2021 |
| |
估值模型 |
| |||
授出日的股价 | $ | | ||
行权价格 | $ | | ||
预期波动率(加权平均) |
| | % | |
预计期限(截至2021年9月14日) |
| |||
无风险利率(基于美国政府债券) |
| | % |
F-79
目录表
用于计量认购证的输入数据如下:
估值输入: |
| 2021 |
| |
估值模型 |
| |||
授出日的股价 | $ | | ||
行权价格 | $ | | ||
预期波动率(加权平均) |
| | % | |
预期期限 |
| | 月份 | |
无风险利率(基于美国政府债券) |
| | % |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司NHL认购权活动摘要如下:
| 数量: |
| 加权平均行使 | ||
权证 | 价格: | ||||
截至2021年7月22日已授予且未偿还 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日未归属 |
| | $ | | |
截至2022年12月31日未归属 | | $ | | ||
截至2023年12月31日未归属 |
| | $ | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,该认购证尚未归属,因此无法行使。授予的股权工具的公允价值是许可资产成本的一部分,相应的信贷在额外缴入资本中确认,金额为欧元
注32。后续事件
2024年1月24日,该公司宣布了额外的战略行动,作为其之前于2023年11月1日宣布的举措的一部分,旨在精简其组织结构,以加强对客户和合作伙伴的关注,推动全球创新和产品开发,并推动长期增长、盈利能力和股东价值。预计产生的额外一次性解雇福利约为欧元
2024年3月18日,董事会批准了$
F-80
目录表
注33。合并实体和关联公司名单
资本份额 |
| 12月31日, |
| 12月31日, |
|
单位:% | 2023 | 2022 |
| ||
持有 |
|
|
|
| |
Sportradar Group AG,瑞士 |
|
|
|
| |
附属公司 |
|
|
|
| |
Sportradar AG,瑞士 |
| | % | | % |
u菲律宾数据中心公司 |
| | % | | % |
uSports Data AG,瑞士 |
| | % | | % |
uSportradar AB,瑞典 |
| | % | | % |
u美国Sportradar Americas Inc |
| | % | | % |
uSportradar Solutions LLC,美国 |
| | % | | % |
uSportradar US LLC,美国 |
| | % | | % |
uSportradar AS,挪威 |
| | % | | % |
uSportradar Australia Pty Ltd,澳大利亚 |
| | % | | % |
u德国Sportradar GmbH,德国 |
| | % | | % |
uSportradar GmbH,德国 |
| | % | | % |
uSportradar GmbH,奥地利 |
| | % | | % |
uSportradar informacijske tehnologije d.o.o.,斯洛文尼亚 |
| | % | | % |
uSportradar Latam SA,乌拉圭 |
| | % | | % |
uSportradar Malta Limited,马耳他 |
| | % | | % |
u直布罗陀Sportradar托管贸易服务有限公司 |
| | % | | % |
u爱沙尼亚瓦胡岛体育 |
| | % | | % |
uSportradar Polska sp. z o.,波兰 |
| | % | | % |
uSportradar Singapore Pte.Ltd,新加坡 |
| | % | | % |
u英国Sportradar UK Ltd,英国 |
| | % | | % |
uSportradar虚拟游戏有限公司,德国 |
| | % | | % |
uSportradar SA(PTY)LTD,南非 |
| | % | | % |
uSportradar Media Services GmbH,奥地利 |
| | % | | % |
uNSoft d.o.o,波斯尼亚和黑塞哥维那 |
| | % | | % |
uNSoft Solutions d.o.o,克罗地亚 |
| | % | | % |
uStark Solutions d.o.o,波斯尼亚和黑塞哥维那 |
| | % | | % |
uOptima信息服务SLU,西班牙 |
| | % | | % |
uOptima研发SLU,西班牙 |
| | % | | % |
uOptima BEG d.o.o.塞尔维亚贝尔格莱德 |
| | % | | % |
uSportradar BV,荷兰 |
| | % | | % |
uSportradar Data Technology India LLP,印度 |
| | % | | % |
uInteract Sport Pty,澳大利亚 |
| — | | % | |
uInteractsport UK Limited,英国 |
| — | | % | |
u中庭体育公司,美国 |
| | % | | % |
u英国Atrium Sports Ltd |
| | % | | % |
uAtrium Sports Pty Ltd,澳大利亚 |
| | % | | % |
uSynergy Sports Technology LLC,美国 |
| | % | | % |
uKeemative Group Inc.,美国 |
| | % | | % |
uSynergy Sports,SRL,比利时 |
| | % | | % |
uKeemation LLC,美国 |
| | % | | % |
uSportradar Slovakia s.r.o,斯洛伐克。 |
| | % | | % |
uSportradar塞浦路斯有限公司,塞浦路斯 | | % | — | ||
英国Sportradar泽西控股有限公司 |
| | % | | % |
英国Sportradar Management Ltd |
| | % | | % |
uFresh Eight有限公司,英国 |
| | % | | % |
uSportradar Capital S.à r.l.,卢森堡 |
| | % | | % |
uVaix Ltd.,英国 |
| | % | | % |
uVaix Greece IKE,希腊 |
| | % | | % |
采用权益法核算的关联公司 |
|
|
|
| |
u Bayes Esports Solutions GmbH,德国 |
| | % | | % |
u SportTech AG,瑞士 |
| — | | % |
F-81