Comerica Incorporated 加拿大皇家银行资本市场金融机构会议2024年3月6日吉姆·赫尔佐格首席财务官彼得·塞夫齐克首席银行官凯利·盖奇投资者关系董事安全港声明本演讲包括1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。此外，Comerica可能会不时作出其他包含此类陈述的书面和口头通信。有关Comerica预期财务状况、战略和增长前景以及未来预计存在的总体经济状况的所有陈述均为前瞻性陈述。“预测”、“相信”、“考虑”、“感受”、“期望”、“估计”、“寻求”、“努力”、“计划”、“打算”、“展望”、“预测”、“定位”、“目标”、“目标”、“使命”、“假设”、“可实现”、“潜力”、“战略”、“目标”、“抱负”、“机会”，“倡议”、“结果”、“继续”、“保持”、“步入正轨”、“趋势”、“目标”、“展望”、“项目”、“模型” 以及此类词语和类似表达方式的变体，或未来或条件动词，如 “将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能” 或类似动词与Comerica或其管理层相关的表达式旨在识别前瞻性陈述。Comerica警告说，前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。前瞻性陈述仅代表声明发表之日，Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，未来的业绩可能与历史表现存在重大差异。除了本报告其他地方提及的因素或先前在Comerica的美国证券交易委员会报告（可访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov或Comerica的网站www.comerica.com）中披露的因素外，实际业绩可能与前瞻性陈述存在重大差异，未来业绩可能与历史表现存在重大差异，原因包括但不限于以下因素：客户行为的变化可能会对Comerica的业务产生不利影响, 财务状况和经营业绩; 不利的事态发展信贷质量问题可能会对Comerica的财务业绩产生不利影响；Comerica客户业务或行业的下滑可能导致信贷损失增加或贷款余额减少，这可能会对Comerica产生不利影响；政府的货币和财政政策可能对金融服务行业产生不利影响，从而影响Comerica的财务状况和经营业绩；利率波动及其对存款定价的影响可能会对Comerica的净利息收入和资产负债表产生不利影响；Comerica退出彭博短期银行收益指数可能会对其财务业绩产生不利影响；Comerica必须保持足够的资金和流动性来源，以满足监管预期，支持其运营并为未偿负债提供资金；Comerica信用评级的降低可能会对Comerica和/或其证券持有人产生不利影响；其他金融机构的稳健性可能会对Comerica产生不利影响；安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对Comerica的社会工程攻击同事和客户、恶意软件入侵或数据损坏企图以及身份盗窃可能导致机密信息泄露，对其业务或声誉产生不利影响，并造成重大的法律和财务风险；网络安全和数据隐私是立法和监管重点关注的领域；Comerica或第三方的运营或安全系统或基础设施可能出现故障或遭到破坏，这可能会干扰Comerica的业务并对Comerica的经营业绩产生不利影响，流动性和财务状况，并造成法律或声誉损失；Comerica依赖其他公司提供其交付系统的某些关键组件，某些故障可能会对运营产生重大不利影响；法律和监管程序及相关金融服务行业事务，包括直接涉及Comerica及其子公司的事项，可能会对Comerica或整个金融服务行业产生不利影响；Comerica可能因欺诈而蒙受损失；控制和程序可能无法预防或无法防止或检测所有错误或行为欺诈；监管或监督的变化，或Comerica在现行法规或监督方面的地位的变化，可能会对Comerica的运营产生重大不利影响；Comerica声誉受损可能会损害其业务；Comerica可能无法利用技术开发、营销和向其客户提供新产品和服务；Comerica市场内部的竞争产品和定价压力可能会发生变化；引进、实施、退出、成功而且商业计划和战略的时机可能更短成功或可能与预期不同，这可能会对Comerica的业务产生不利影响；管理层维持和扩大客户关系的能力可能与预期不同；管理层留住关键高管和员工的能力可能会发生变化；未来的任何战略收购或剥离都可能对Comerica的业务和运营构成一定的风险；国内外总体政治、经济或行业状况可能不如预期；通货膨胀可能对Comerica的业务产生负面影响，盈利能力和股票价格；降低风险敞口的方法可能无效；包括流行病在内的灾难性事件可能会对总体经济、金融和资本市场、特定行业和Comerica产生不利影响；表现为物理或过渡风险的气候变化可能会对Comerica的运营、业务和客户产生不利影响；会计准则的变化可能会对Comerica的财务报表产生重大影响；Comerica的会计政策和流程对报告至关重要财务状况和业绩运营情况，要求管理层对不确定事项做出估计；Comerica的股价可能波动；对Comericas股票证券的投资没有联邦存款保险公司的保险或担保。遵守更严格的资本要求可能会对Comerica产生不利影响；税法或法规的变更或对税法或法规的行政或司法解释的变化可能会对Comerica产生不利影响；表现为物理或过渡风险的气候变化可能会对Comerica的运营产生不利影响，企业和客户；会计准则的变化可能会对Comerica的财务报表产生重大影响；Comerica的会计政策和流程对于报告财务状况和经营业绩至关重要，要求管理层对不确定事项做出估计；Comerica的股价可能波动；对Comerica股票证券的投资不受联邦存款保险公司的保险或担保。2©2024，Comerica Inc. 版权所有。
3©2024，Comerica Inc. 版权所有。面向未来坚实的基础和战略行动为随着时间的推移实现更高的回报创造机会正确的业务战略 • 为银行能力更大、银行交付量较小的目标客户提供独特的价值主张 • 利用商业优势，同时进一步投资于互补的费用和存款生成产品多元化 • 有意跨业务领域进行多元化分散投资限制了对任何一个行业或资产类别的敞口 • 以MSA为重点的地理战略利用增长机会，同时限制了风险敞口个别州或地区的盈利轨迹良好 • NII 将从2025年到期的互换和证券中受益 • 为较低的利率环境做好准备 • 通过近期行动表现出支出纪律强劲的流动性和资金 • 同行领先的NIB组合 • 低存款比率 • 充足的流动性渠道 • 24年第一季度成功发行债券，这是我们历史上最大规模的债券 • 各周期同行表现优异的记录 • 相对于同行储备充足 • CRE风险敞口总额的约40％被所有者占用 • 纽约州没有租金受控的多户住宅曝光量 • 名义办公室风险敞口 (
最近的奖项和表彰由JUST Capital和CNBC评选的美国最公正的公司之一美国最环保的公司美国最环保的公司美国最伟大的工作场所在人权运动基金会的2023-2024年企业平等指数（CEI）中获得了100分。Right Balance旨在有效满足目标客户的独特需求经验丰富和终身的团队为我们跨市场和业务的关系提供一致性量身定制的解决方案和定制产品以满足客户需求本地化为客户提供建议行业专业知识为客户增添独特价值全套产品和服务包括信贷能力、资金管理和资本市场解决方案社区参与认识到我们在推动我们服务的市场和社区方面都发挥了作用 2023 年 Newsweek Honors ©2024，Comerica Inc. 版权所有。5 商业银行 86% 10% 4% 商业银行财富管理零售银行 49% 6% 37% 8% 商业银行财富管理零售银行其他 ©2024，Comerica 版权所有。多元化业务独特的互补模式贷款1 存款2 12023年第四季度平均贷款 223 年第四季度平均存款 6 财富管理作为 “领先的商业银行” 提供一流的商业解决方案，包括强大的数字套件成长中间市场、商业银行和专业业务创造资本节约型费用收入专注于有机增长和其他战略增长机会为所有接触点的客户提供高水平的服务为公司提供重要的资金来源尺寸，粒度与存款多元化零售银行各部门之间紧密的关系战略释放了我们特许经营权的价值
《贷款更新》预计在24年2月29日之前实现负责任增长的24季度指标是初步的，可能会发生变化。由于业务季节性或其他情况，季度和其他较短的业绩可能无法代表长期业绩 124年第一季度至24年2月29日与23年4季度2展望的比较，截至2024年3月25日 7©2024，Comerica Inc. 版权所有。53.5 55.4 54.0 52.8 51.5 30.0 50.0 60.0 1Q23 3Q23 4Q24 1Q24 贷款趋势（以十亿美元计；平均值）截至2月29日的季度迄今为止的趋势•季度总额平均贷款减少约13亿美元1 •中间市场、股票基金服务和全国经销商服务降幅最大 •增幅最大商业地产 • 24年第一季度展望2：预计平均贷款余额将与先前的第一季度指导区间一致 56.5 57.0 57.0 55.5 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度第三季度23季度第四季度使用贷款承诺随着选择性的增加而下降（期末：十亿美元）©2024，Comerica Inc. 版权所有。24年第一季度指标至2月29日 24 是初步的，可能会有变化。同行数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿；有关同行群体的完整清单，请参阅我们的2023年委托书124年第一季度至24年2月29日与23年第四季度的比较 2截至24年3月5日的展望 3存款增长根据H.8数据概述的日期期末存款余额之间的差额计算 8存款更新截至2月29日的季度初至今趋势 • QTD平均存款较24年第四季度的平均水平下降了约10亿美元 1 • 大型企业和娱乐业的增长，被经纪存款证、TLS和中间市场的下降所抵消 + 约5亿美元的增长平均计息率中，包括经纪存款证平均下降约5亿美元——平均无息存款减少约15亿美元 • NIB平均存款组合QTD 40％；平均贷款存款比率为79％•第一季度展望2：预计平均余额符合先前的第一季度指导区间正常存款季节性；通过有利的NIB组合存款趋势（以亿美元计；平均值）占总额的非计息百分比保持竞争优势存款（平均；百分比；23 年第四季度）67.8 64.3 65.9 66.0 65.1 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 1Q23 3Q23 3Q23 3Q23 4Q23 1Q23 1Q24 至 2/29 18 21 22 22 2526 26 28 30 31 34 35 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH N B O K F M TB W A L R F ZI O N C FR N C FR N C FR N C 同行平均值 2.21% 1.04% -0.48% CMA 所有商业银行大型商业银行存款增长3（期末；24年2月14日对比23年5月31日）
利率敏感度基本实现了保护收益免受利率波动影响的战略目标 2截至24年3月29日 1Outlook 2有关方法，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的10-K表格。估算值基于我们的基本案例的模拟建模分析，该案例利用截至2023年12月31日的静态资产负债表，Comerica Inc. 版权所有。• 22财年的NII比21财年（包括购买力平价）增长超过33％•2022年第四季度净利息（包括PPP）的管理展望me1 • 24年第一季度展望：预计净利息收入与上一个财年持平 Q 指导区间不包括BSBY停息后的波动率 • BSBY停止和重新指定预计将造成持续波动预计的12个月净利息收入影响相对于基准100个基点逐渐减少2300万美元100个基点逐渐减少和60％增量贝塔指数4,400万美元 100个基点逐渐增加-3,600万美元逐步增加100个基点和60％增量贝塔-6500万美元敏感度分析截至23年12月31日利率上调贷款余额适度减少存款余额适度下降存款贝塔指数约48％证券投资组合现金流的部分再投资套期保值（掉期）12/3建模未增加 1/23 模型假设2 100 个基点（平均值 50 个基点）渐进、非平行上升 22.9 23.7 23.7 23.5 23.5 23.5 23.5 23.623.4 23.3 22.9 22.4 2.43% 2.47% 2.51% 2.51% 2.55% 2.55% 2.57% 2.61% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 3Q24 4Q25 2Q25 3Q25 3Q25 4Q25 4Q25 4Q25 10©2024，Comerica Inc. 版权所有净利息收入预期证券还款额和到期日2（百万美元）440 650 625 625 520 575 650 545 1.71 1.41 1.54 1.39 1.42 1.44 1.48 第二季度第二季度第三季度24年第一季度2季度3Q25第四季度截至231年12月31日的25年4Q25合同互换名义值（以十亿美元计；平均值；加权平均收益率）掉期和证券流失预计将为2025年带来利好从24年第一季度到25年第四季度项目收益率提高14个基点，名义债券减少13亿美元；减轻了NII的压力通过偿还较低收益证券所产生的流动性预计将使NII适度国库受益抵押品维护再投资 12/31/23 1收到的固定/支付浮动掉期；到期日延至30年第三季度；该表反映了CME LIBOR过渡后当前合同中当前和远期起始掉期条款的最终掉期平均名义余额和加权平均收益率，并假设截至24年3月5日没有未来终止 2Outlook
(2.1) (2.2) (2.8) (2.0) (0.6) (1.0) (1.3) (0.6) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) 23年第一季度第三季度4Q23年第四季度证券互换养老金 4.62% 6.30% 6.30% 23年第四季度有形普通股比率资本管理将资本状况维持在目标CET1上约10％ 12/31/23 1考虑证券和养老金及相关RWA 利用 23 年 12 月 31 日的风险权重获益。不假设其他潜在的巴塞尔协议IIE残局影响（例如市场风险、运营风险和标准交易对手风险的变化）。2参考附录3中的非公认会计准则财务指标对账表示30亿美元AOCI对普通股的影响，23亿美元对总资产的相应影响 10.80% 11.09% 7.0% 23年第三季度CET1第一级 11.30% 11.60% 28.5% 3季度第四季度监管最低限额 + 资本保护缓冲区 (CCB) 11©2024，Comerica Inc. 版权所有。4.6 6.0 3Q23 4Q23 4Q23 普通股普通股（以十亿美元计；期末）有形资产普通股比率2 5.34% 7.00% 23年第三季度4季度普通股比率普通股比率累计其他综合收益（以十亿美元计）情景估计AOCI 增长/（减少）利率冲击 + 100 个基点静态余额（14亿美元）利率冲击——100 个基点静态余额 14 亿美元 AOCI 衍生的证券和互换投资组合模拟敏感度分析的预计变化 23 年第四季度：（328 个基点）的 AOCI 影响3（3.0 美元）AOCI 影响我们不受这些提议的约束截至23年12月31日，规则的资产约为860亿美元。如果遵守与AOCI选择退出变更相关的拟议巴塞尔协议III残局资本要求，截至231年12月31日，我们估计的CET1将超过监管最低限额和保护缓冲区。AOCI选择退出后的CET1估计值为7.93％长期的基于信任的客户关系，在中间市场任职、专家关系和集团经理平均在Comerica任职10年和20年，平均在Comerica工作10年和20年 “贯穿周期” 的心态多元化业务组合，具有吸引力、增长和关系-中间市场、环境服务和小型企业等以中间市场、环境服务和小型企业为导向的业务领域提供免费的营销服务独特的资金解决方案用于约95％的商业无息存款补充资本市场业务差异化财富管理业务，专门满足企业主和高管的需求，39％的商业客户使用1 该国最大的第三方信托业务，Advisor Solutions为该国一些最大的经纪交易商提供房地产结算；石油，天然气和矿产管理；特殊需求信托和慈善基金深厚的粘性运营账户，我们的C&I客户推动了78％的贷款存款比率，低于我们15年的平均水平，服务于终身客户关系的专家银行家平均存款余额超过行业不断增长的小型企业细分市场存款丰厚的关系（97％有存款关系）精益、现代技术架构和交付模式，包括我们的 “数字工厂” ~75％的业务应用程序是基于云和SAAS的投资仅将支出集中在区域上真正的竞争优势现代化之旅转变零售交付以优化体验和效率采取渐进行动提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版权所有我们的差异化价值主张一家领先的商业银行，辅之以强大的零售和财富管理独特的商业特许经营补充费用和关系产品稳健的低成本存款基础高效的技术和运营 23年9月30日 1截至23年9月30日 12
主要市场其他市场办公地点德克萨斯州多元化的地理足迹 • 成立时间：1988 年 • #2 最大的州国内生产总值 • 商业友好环境 • 达拉斯-沃斯堡、休斯顿、奥斯汀、加利福尼亚州圣安东尼奥 • 成立时间：1991 年 • #1 最大的州国内生产总值 • 密歇根州洛杉矶、圣地亚哥、圣何塞、旧金山 • 成立时间：1849 年 • #14 最大的州国内生产总值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、兰辛办事处遍布美国东南部 • 强劲的人口增长和制造业基础 • 罗利的 3 个商业办公室，温斯顿·塞勒姆和夏洛特 • 南卡罗来纳州和乔治亚州的新办事处 • 为佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州、田纳西州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州西部山区的客户提供服务 • 经济快速增长，气候诱人 • 丹佛设有 1 个办事处 • 为亚利桑那州和科罗拉多州的客户提供服务 13©2024，Comerica Inc. 版权所有。高增长的大型城市市场高度整合、具有成本效益的平台占主导地位中间市场公司和财富管理机会 12023年第四季度平均贷款 3其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 35% 25% 14% 26% 26% 密歇根州加州德克萨斯州其他市场 23% 36% 24% 18% 密歇根州加州德克萨斯州其他市场贷款1 存款2 3 3（百万美元，除外分享数据) 2023 年变动平均贷款 53,903 美元 50,460 美元 3,443 美元平均存款 66,018 75,481 (9,463) 净利息收入 2,514 2,466 48 信贷损失准备金 89 60 29 非利息收入1 1,078 1,068 10 非利息支出1 2,359 1,998 361 所得税准备金 263 325 (62) 净收入 881 1,151 (270) 每股收益2 6.44 美元 8.47 美元 (2.03) 效率比率 66% 56% 平均股本回报率3 16.50% 18.650% 与22财年相比，平均资产回报率为1.01％ 1.32％ 1包括与23财年1300万美元延期补偿计划相关的收益/（亏损）和22财年（1800万美元）2普通股每股摊薄收益3普通股股东权益回报率主要业绩驱动因素年度同比增长 • 受商业房地产和全国经销商服务增长的推动，贷款增长了34亿美元，增长了7％，但部分被包括抵押银行家退出在内的贷款优化所抵消 • 存款受到与行业混乱相关的多元化努力的影响；23下半年的稳定和成功的存款收回策略 • 创纪录的净利息收入抵消了存款和借贷成本的影响 • 信贷质量仍然非常强劲，净扣除4个基点 • 非利息收入受BSBY停止的影响，抵消了积极的趋势在非客户和客户费用收入中 • 支出反映了联邦存款保险公司的特别评估、与提高未来盈利能力的举措相关的投资相关压力和成本 2013 财年业绩创纪录的平均贷款余额和净利息收入；良好的信贷质量 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。14
23年第四季度值得注意的项目主题1 2023年第四季度会计影响（税前）4季度每股收益影响（扣除税款）联邦存款保险公司特别评估2 +1.09亿美元非利息支出（0.62美元）BSBY停止公告的影响——9100万美元其他非利息收入+300万美元净利息收入=8,800万美元非现金净额，税前影响注意：随着时间的推移，本次会计变更的影响将再次加剧。（0.52美元）费用调整计划+2500万美元非利息支出（0.14美元）Ameriprise合伙企业会计-200万美元非利息收入200万美元信托收入200万美元其他非利息收入+200万美元净增200万美元经纪费——200万美元非利息支出无其他项目（不影响底线）：1重要项目的描述见幻灯片21 2有关截至2024年2月的最新信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的10-K表的F-7页。©2024，Comerica Inc. 版权所有。15 年第四季度业绩受重要项目影响；旨在支持未来增长的战略资产负债表管理1包括与递延相关的收益/（亏损）22年第四季度综合资产回报率为600万美元，（300万美元），23年第四季度800万美元 2普通股摊薄后每股收益 3非利息支出百分比净利息收入和非利息收入之和，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa B类股票的转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值的变化（百万美元，每股数据除外），2023年第四季度4季度与23年第三季度相比42,796美元平均存款52,796美元（1,191美元）421美元 66,045 65,883 71,355 162 (5,310) 净利息收入 584 601 742 (17) (158) 信贷损失准备金 12 14 33 (2) (21) 非利息收入1 198 295 278 (97) (80) 非利息支出1 718 555 541 163 177 所得税准备金 19 76 96 (57) (77) 净收益 33 251 350 (218) (317) 每股收益2 0.20 美元 1.84 美元 2.58 美元 (1.64) 美元 (2.38) 效率比率3 91.86% 61.86% 53.00% CET1 11.09% 10.80% 关键绩效驱动因素与 23 年第三季度相比 • 平均贷款由于Mortgage Banker Finance的退出以及继续选择性地优先考虑回报，下降了2.2％ •尽管受到Mortgage Banker Finance退出的影响，但存款仍保持稳定 • 净利息收入受剩余现金减少、贷款战略管理和贷款成功增长的影响计息存款 • 适度净扣除15个基点；存款准备金率升至1.40％，反映了市场正常化 • 非利息收入主要受BSBY停止的影响；投资客户相关费用收入仍然是当务之急 • 受联邦存款保险公司特别评估和为增强未来盈利能力而采取的行动影响的非利息支出•尽管有一些值得注意的项目 16©2024，Comerica Inc.版权所有。
-4.1 -3.8 CMA 同行平均值非计息存款变化（平均；百分比；23年第四季度对比23年第三季度）计息存款变动（平均；百分比；23年第四季度对比23年第三季度）3.7 3.1 CMA同行平均值CMA对比同行4季度同行数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿计息存款成本（百分比；23财年）17©2024，Comerica Inc. 版权所有。非计息占存款总额的百分比（平均；百分比；23年第四季度）存款变动总额（平均；百分比；23年第四季度对比23年第三季度）0.2 1.0 CMA同行平均2.52 2.41 CMA同行平均值 6.8 7.0 CMA同行平均值全年贷款增长（平均；百分比；23财年对比22财年）贷款存款比率（期末；百分比；4Q23）贷款收益率（百分比；4Q23）6.38 6.26 CMA 同业平均值 18 21 22 22 25 26 28 30 31 31 34 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH B O K F M TB W A L R F ZI O N C FR C C M A 同行平均值 45 69 77 77 77 78 81 82 83 91 93 C FR FI TB B O K F R F ZI O N K EY C M A H B A N M TB C FG W B S SN V W W A L FH N 同行平均值 52.4 53.5 54.0 52.8 5.45 5.89 6.38 4Q22 1Q23 2Q23 23 3Q23 4Q23 4Q23 3Q23 4Q23 贷款战略优化工作优先关系；与23年第三季度相比，有望提高回报和增长1查看季度平均贷款幻灯片了解更多详情2查看商业地产幻灯片贷款（以十亿美元计）平均贷款减少12B1美元，跌幅2.2％——5.43亿美元抵押银行家（战略退出）——4.33亿美元普通中间市场——3.36亿美元股票基金服务——3.36亿美元企业银行 + 3.77亿美元商业地产2 + 2.84亿美元的全国经销商服务 18©2024，Comerica Inc. 版权所有。贷款收益率平均余额百分比期末 56.5 57.5 57.0 55.5 53.7 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度第二季度3Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23使用贷款承诺随着选择性的增加而下降（期末：以十亿美元计）
71.4 67.8 64.3 65.9 66.0 0.97 1.52 2.90 3.12 4Q22 4Q2 2Q23 第三季度与 23 年第三季度相比 23 年第 4 季度存款趋势反映了稳定和强大的客户关系 1计息存款的利息成本 2存款增长按使用 H.8 数据概述的日期期末存款余额之间的差额存款（以十亿美元计）存款利率平均余额增加1% 平均余额存款增加 20亿美元，占0.2％ + 6.14亿美元普通中间市场 + 2.4亿美元零售银行 + 1.98亿美元企业银行业务-5.64亿美元经纪定期存款-1.76亿美元抵押银行家融资（战略退出）——1.29亿美元全国经销商服务•计息增长14亿美元；非计息下降12亿美元•累计计息存款贝塔值为58％•受计息存款成功增长的影响，23年第四季度国民总收入占存款总额的42％；NIB余额趋势符合预期19©2024，Comerica Inc.版权所有。有利组合（期末，以十亿美元计）67.2 66.8 3Q23 4Q23 45% 42% NIB IB 7.39% 1.74% 1.14% CMA 所有商业银行大型商业银行存款增长2（期末；23年12月27日对比23年5月31日）23年第四季度与23年第三季度相比1代表使用Comerica Inc.及其子公司合并存款总额的未投保存款，即与合并资产负债表的列报一致，不包括合并中取消的未投保存款 212/31/23估计为23年12月31日的3A 4包括消费者和小型企业 ©2024，Comerica Inc. 版权所有保留的。有吸引力的存款状况进一步增强了我们强大的存款特许经营存款组合具有更好的风险特征•较不集中于较脆弱的企业•较低的价格敏感度•未投保和超额存款的百分比较低•保留了42％的强劲无息组合比疫情前（以十亿美元计）2019财年2022年12/31/2023学年存款比率88％75％78％存款总额（期末）57.3美元71.4美元66.8％每次电话会议未投保存款报告经加盟存款调整1 60% 54% 64% 57% 47% 2 41% 2 稳定和终身核心账户存款基础3 跨市场和企业实现多元化 • 零售消费者（28%）、中间市场贷款（12%）和小型企业银行（8%）、本质上多元化的业务领域最为集中 • 地域分散的整体、互联关系 • 约 95% 的商业银行无息存款使用资金管理服务；约 91% 的商业银行无息存款使用资金管理服务；约 91% 的中间市场关系有 >7 种财资管理产品 • 约 90% 的零售客户有支票账户4 终身制 • 中间市场关系一般 >15 年 • 零售业平均值关系 >15 年4 活跃运营账户 • 中间市场关系平均存款余额约800万美元（包括约200万美元的无息存款余额）• 零售客户平均支票账户余额为27.7万美元4 商业银行 49% 零售银行 37% 财富管理 6% 其他 8% 多元化存款基础（23 年第四季度平均值）20
重要项目描述主题描述联邦存款保险公司特别评估 • CMA记录的与联邦存款保险基金（DIF）特别评估相关的支出BSBY停止公告的影响 • 2023年11月15日，彭博指数服务有限公司（“BISL”）于2024年11月15日正式宣布未来永久停止彭博短期银行收益指数（“BSBY”）。• 该公告导致占部分现金流的套期保值暂时损失推动、确认与适用相关的非现金未实现亏损此前在AOCI中进行了互换，对净利息收入产生了影响。费用调整举措 • 为增强盈利能力和创造战略与风险管理投资能力而采取的行动导致了遣散费 Ameriprise 合伙企业会计 • 根据我们的 Ameriprise 关系条款，对以前属于非利息收入和非利息支出的某些项目进行重新分配，现在列在非利息收入中。由于这些变化完全相互抵消，因此对底线没有影响。©2024，Comerica Inc. 版权所有。21 CMA vs Peers 11.09 10.88 CMA Peer Avg. 4Q23 同行平均数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。CET1（资本）比率（百分比；23 年第四季度）22 净利率（百分比；23 年第四季度）2.91 3.12 CMA 同业平均值 0.04 0.06 0.08 0.19 0.21 0.22 0.32 0.33 0.35 0.40 0.40 0.40 C M A ZI O N W A L B O K F C FR K EY W B S H B A N FH FH N FI TB M SN V R F C FG 净扣款（回收额）（百分比；23财年）净利率（百分比；23财年）3.06 3.26 CMA同行平均增长7个基点环比下降6个基点
©2024，Comerica Inc. 版权所有。流动性支持的批发资金还款；保持充足的容量 12/31/23 1银行定期融资计划 23 • 偿还了18亿美元的批发融资：• 12亿美元到期的FHLB预付款 • 5.64亿美元的经纪定期存款 • 2024年FHLB的计划到期日为36亿美元，从2025-2028年起每年到期10亿美元 • 在23年第四季度财报发布后成功发行10亿美元的债券。2030年的成熟度，未反映在图表中。来源（23 年 12 月 31 日）十亿美元金额或总容量剩余容量现金 7.9 7.9 FHLB（证券和贷款抵押品）17.1 9.5 BTFP1（证券抵押品）9.3 9.3 折扣窗口（贷款抵押品）21.0 21.0 总流动性容量 477 亿美元总流动性容量（例如折扣窗口）267亿美元的低无抵押债务债务（债务到期日，百万美元）78% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 10 20 20 20 20 20 20 15 20 16 20 20 20 20 19 20 20 20 20 19 20 20 21 22 第一季度 23 第三季度 23 第四季度 23 第四季度 23 年贷款存款比率低于历史平均水平（期末）500 350 550 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2033 证券投资组合利率变动加速了未实现亏损的恢复；预计未来到期日将增强盈利能力 12/31/23 由于四舍五入，上图中显示的总额可能无法满足假设23年12月31日的远期曲线，截至24年1月19日的展望 2摊销成本反映了扣除还款额后的面值证券以及剩余的未累计折扣或溢价 3截至23年12月31日期末的估计，23年第四季度投资组合增加了6亿美元至3.24亿美元的MBS付款和1亿美元的国债到期日+9.75亿美元的公允价值变动（税前）• 23年第四季度投资组合平均减少5.92亿美元 • 估计还款额约3.4亿美元 MBS1 • 期限为5.5年3 • 在+200个基点的即时加息下延长至6.1年3 • 与证券相关的AOCI未实现净亏损降至20亿美元（税后）投资组合策略 • 利用自然投资组合流失作为流动性来源 • 质押投资组合作为抵押品，根据需要获得批发融资 • 100% 的投资组合可供出售 • 目前无意出售或重组预期还款额和到期日1（百万美元）©2024，Comerica Bank。版权所有。24 笔还款创造了流动性（期末；以十亿美元计）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 12.3 21.0 20.0 19.5 4Q23 2Q23 2Q23 3Q23 3Q23 4Q23 4Q23估值调整公允价值（在资产负债表上报告）摊销成本 440 650 625 520 1.71 1.54 1.39 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 4Q24 1Q25 到期收益率百分比还款和到期日估算
净利息收入实际上保持利率中立；与23年第三季度相比，NIM受益于批发资金还款，而23年第三季度净利息收入（百万美元）2.84％-1300万美元-2200万美元+ 600万美元+ 300万笔贷款余额较低的余额，包括掉期 BSBY 停息-0.02-0.07 + 0.04 + 0.01-1MM 证券投资组合-0.00-40MM-4200万+ 2MM + 2MM 联邦存款较低的余额利率-0.09-0.10 + 0.01-3100MM-2,000万美元存款利率计息余额和组合-0.15-0.09-0.06 + 68MM + 7000万 + 3MM-5MM 批发资金 FHLB 预付中长期资金债务利率，包括掉期 + 0.33 + 0.35 + 0.01-0.03 美元5.84亿美元 23年第四季度 2.91% 25©2024，Comerica Inc. 版权所有。利率产生的净影响：（1700万美元）对净利息收入的影响以及（7个基点）对NIM 742 708 621 601 584 3.74 3.57 2.84 2.91 4Q22第一季度第二季度第三季度净利率百分比利率敏感度在23年12月31日利率下降时有能力保护收入 1收到的固定/支付浮动掉期；到期日延至第三季度 30; 该表反映了芝加哥商品交易所伦敦银行同业拆借利率过渡后当前合同期限和远期起始互换条款的最终掉期平均名义余额和加权平均收益率，假设未来不会终止 2有关方法，请参阅公司表格10-K，正如向美国证券交易委员会提交的那样。估算值基于我们的基本案例的模拟建模分析，该案例利用2023年12月的平均余额，假设对冲会计26©2024的所有贷款套期保值质量，Comerica Inc. 版权所有。截至231年12月31日的掉期交易（十亿美元；平均；加权平均收益率）• 2023年没有增加新的掉期合约 • 截至23年12月31日（税后），AOCI的未实现掉期净亏损减少6.72亿美元，至6.05亿美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影响上表 • 23年11月的公告导致净亏损8,800万美元非现金损失，掉期持续现金流确认收益没有变化 • 亏损将在25年和26年回升，预计多数股权将在25年和26年回升 • 预计24年不会产生重大影响，但在剩余的BSBY掉期重新指定给SOFR之前，会受到按市值计价的波动预计2024年初的12个月净利息收入影响相对于基准的100个基点逐渐减少2300万美元100个基点逐渐减少和60％的增量贝塔值4,400万美元100个基点逐渐增加-3,600万美元逐渐增加和60％增量贝塔-6500万美元敏感度分析截至23年12月31日利率上调贷款余额适度减少适度减少存款贝塔指数约48％每次增量变化证券投资组合现金流的部分再投资 Ging（Swaps）无添加建模于 23 年 12 月 31 日模型假设2 100基点（平均50个基点）逐步非平行上涨 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.72% 2.72% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23财年24财年25财年26财年27财年28财年29财年30财年
244 221 186 154 178 0.46 0.40 0.33 0.29 0.34 (0.10) 0.10 0.30 0.50 0.70 1.10 1.30 1.50 4Q22 1Q23 3Q23 3Q23第三季度4Q2/ 贷款% 信贷质量净扣除额略低于历史水平；与23年第三季度相比，移民仍可控制1批评贷款符合监管规定的特别提及、不合格和可疑类别同行数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿不良资产略有增加（百万美元）批评贷款1 低于历史水平（百万美元）661 693 728 736 1.24 1.26 1.31 1.38 1.40-1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 4Q22 1Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度 ACL/贷款信贷损失准备金减少（百万美元）1,572 1,918 2,048 2,048 2,290 2,405 2.9 3.5 3.7 4.6-2.00 4.00 8.00 10.00 12.00 4Q23 2Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 4Q23 3Q23 23 批评/贷款% 27©2024，Comerica Inc. 版权所有。(4) (2) 6 20-2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 4Q22 2Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度净扣款（追回）（百万美元）贷款损失准备金率（占贷款总额的百分比；4Q23）0.65 1.10 1.16 1.18 1.25 1.25 1.31 1.32 1.33 1.43 1.59 1.60 1.84 1.97 W AL SN V B O K F ZI O N FH N W B S C FR C FR C M A K EY C FG M TB R F H B A N FI TB 0.32 0.34 0.43 0.43 0.52 0.58 0.59 0.59 0.62 0.75 0.84 0.93 1.62 C FR C FR C C C F F F F F FH FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH F FH FH N F F FH FH FH N F F FH FH FH N F F FH F FH FH FH N F F FH F FH FH FH N FG M TB 0.06 0.07 0.15 0.23 0.23 0.27 0.27 0.31 0.32 0.46 0.53 ZI O N B O K F W A L C A FH FR K EY W W K EY W B S H B A N FI TB SN V TB C FG F C FG R F 信贷质量4季度同行数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿不良资产比率（占总额的百分比）贷款和丧失抵押品赎回权的财产；4Q23) •多元化、基于关系的投资组合 • 具有深厚专业知识的经验丰富的经理 • 保守、一致的承保标准 • 主动、频繁的客户对话 -0.5 0.0 0.5 1.0 2.0 2.5 2.0 2.0 20 07 20 08 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 22 一季度 23 第二季度 23 第四季度 23 年 CMA 同行周期内平均净扣款总额（占百分比）平均贷款）©2024，Comerica Inc. 版权所有。28 次净扣款（回收额）（占平均贷款的百分比；23 年第 4 季度）
受BSBY停止会计影响的非利息收入；与23年第三季度相比，与客户相关的收入增长仍然是23年第四季度优先事项 1与Comerica集中清算的风险管理头寸价格调整（PA）增加相关的风险管理套期保值收益4季度800万美元，23年第一季度800万美元，23年第二季度600万美元，23年第三季度1,700万美元，23年第四季度1,800万美元 2包括信用估值调整（CVA）100万美元 22 年第 4 季度，第 1 季度为 100 万美元，第 2 季度为 100 万美元，23 年第 3 季度，（200 万美元）第 4 季度；包括 22 年第 4 季度递延补偿资产回报率 600 万美元、23 年第 1 季度 400 万美元、23 年第 3 季度（300 万美元）、23 年第四季度 800万美元 3BSBY 至2024年11月停止发布；因此，尽管BSBY指数贷款的掉期套期保值将过渡到不同的指数，但对冲会计的暂时损失导致第四季度创下9,100万美元的净套期保值亏损。预计损失将在互换期的整个生命周期内重新增加收入（大部分在2025年和2026年），因此不会对互换的经济性产生任何影响。非利息收入1（百万美元）278 282 303 295 198 42年第一季度第二季度第二季度第二季度23年第四季度减少9700万美元 2-9100万美元对冲会计亏损3-300万美元信托收入（包括Ameriprise，-200万美元）-300万美元信用卡费用-300万美元证券交易收入（包括Ameriprise，-200万美元）-300万美元FHLB股票分红-200万美元存款账户服务费——200万美元商业贷款费用——200万美元银行自有人寿保险+1,100万美元递延补偿（抵消了非利息支出）+ 200万美元经纪费（Ameriprise的影响）29©2024，Comerica Inc. 版权所有。第四季度业绩中的重要项目 • BSBY：9100万美元非现金，因BSBY停止而出现净亏损 • Ameriprise：由于收入的重新分配以及工资和福利成本的重新分类，非利息收入减少了200万美元（全部被非利息支出的减少所抵消）——200万美元信托——200万美元其他收入（包括证券交易收入）+ 200万美元经纪费 541 551 555 718 53.0 55.5 57.7 61.9 91.9 4Q22 1Q23 2Q2 2Q23 第三季度效率比率 2023 年第四季度效率比率非利息支出百分比1,2（百万美元）非利息支出预计将增强盈利能力和提升效率 4Q23与23年第三季度1现代化计划相比，2022年第三季度700万美元；422年第四季度1,800万美元；23年第一季度1,600万美元，23年第二季度700万美元，（1400万美元），23年第四季度；23财年500万美元 2与延期补偿计划相关的收益/（亏损）422年第四季度600万美元、23年第二季度400万美元（300万美元）) 23年第三季度，800万美元第四季度增加1.63亿美元 + 1.13亿美元联邦存款保险公司保险（包括特别评估，1.09亿美元）+ 4,400万美元的薪水和福利（包括Ameriprise，-200万美元）+ 2300万美元的遣散费（包括支出计划，2500万美元）+ 1,100万美元的递延补偿（抵消了非利息收入）+ 400万美元的临时劳动 + 300万美元的员工保险 + 1000万美元的其他非利息支出 + 房地产销售收益减少700万美元 + 600万美元咨询 + 各类小幅增长-1000万美元诉讼和监管相关费用-500万美元外部处理，2024年30年，Comerica Inc. 版权所有。第四季度业绩中的重要项目 • 联邦存款保险公司：与联邦存款保险公司一次性特别评估相关的1.09亿美元支出 • 支出重新调整计划：2500万美元与旨在提高盈利能力和创造投资能力的效率工作分开 • Ameriprise：由于考虑了新合伙企业的工资和福利成本，减少了200万美元，但被非利息收入的下降所抵消
©2024，Comerica Inc. 版权所有。费用重新校准为提高回报和地位以实现可持续成功而采取的行动优化... 再投资并推动未来31家银行中心和房地产足迹同事效率和流程战略增长风险管理盈利能力 • 关闭密歇根州、德克萨斯州、加利福尼亚州和亚利桑那州的26个银行中心 • 继续调整公司设施 • 精简管理层 • 组织调整 • 其他人员配置效率 • 总共裁掉约250个职位 • 产品优化 • 审查第三方支出 • 2024年支出减少4500万美元 • $2025 年支出减少 5,500 万元 9,035 7,701 2012 年第四季度支出管理纪律和效率记录 12/31/23 同行数据来源：标普全球市场情报 1不包括合并和收购导致的 WAL 2BOKF、CFR、MTB、SNV 和 WBS 由于数据可用而使用了 23 年第三季度的员工人数员工 (FTE) 收入/员工2（23财年；百万美元）• 平衡选择性战略投资支持创收并进一步加强风险管理 • 持续投资技术 • 优化占地面积，实现设施现代化 -15% 32©2024，Comerica Inc. 版权所有。466 457 CMA同行平均5年期非利息支出复合年增长率对比2018财年CMA为5.63％同行平均10.04％，同行平均水平为10.04％WAL1 8.32%
商业专线 23 年第 3 季度第 3 季度中型市场综合 12.0 美元 12.5 美元 12.8 美元能源 1.4 1.5 1.4 全国经销商服务 6.0 5.8 5.1 娱乐 1.1 1.1 1.3 科技与生命科学 0.8 0.8 0.9 股票基金服务 2.5 2.8 3.3 环境服务 2.4 2.4 2.2 中间市场总计 26.2 26.9 美元27.0 公司银行业务 4.3 4.3 国际 1.6 1.6 商业地产 9.7 9.4 7.7 抵押银行家融资 0.3 0.9 1.3 商业银行业 3.1 3.1 3.2 商业银行 45.4 美元 46.5 美元 45.1 零售银行 2.3 美元 2.3 美元 2.2 美元财富管理 5.2 美元 5.2 美元5.1 总计 52.8 美元 54.0 美元52.4 美元季度平均贷款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能无法兑现。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 2固定利率贷款包括229亿美元的固定/薪酬浮动（30天）SOFR、BSBY和Prime利率互换；不包括远期掉期；固定利率贷款占投资组合的8％，不包括利率互换，3包括按市场划分，约占23年第四季度3季度22年第四季度密歇根州12.1美元12.4美元12.4美元12.2美元加利福尼亚州18年度的每日SOFR的2.7％。8 18.6 18.4 得克萨斯州 12.5 12.6 10.9 其他市场1 9.5 10.4 10.9 总计 52.8 美元 54.0 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。33 固定利率 40% 日利率 51% 90 天以上利率 6% Prime-based 3% 2 贷款组合（23 年第四季度期末）3 521亿美元业务专线 2022 年中间市场综合 12.6 美元 12.7 美元能源 1.5 1.4 全国经销商服务 5.8 娱乐 1.2 1.1 科技与生命科学 0.9 0.9 股票基金服务 3.0 3.3 环境服务 2.4 2.1 中间市场总额 27.2 26.2 美元企业银行业务 4.4 4.0 国际 1.6 1.5 商业地产 9.16.9 Mortgage Banker Finance 0.9 1.6 商业银行 3.2 3.3 商业银行 46.4 43.5 美元零售银行 2.2 美元 2.1 美元财富管理 5.2 美元总计 53.9 美元 50.5 美元全年平均贷款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能无法满足。某些前期金额已重新分类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业。按2023年市场划分密歇根州12.3美元 12.0美元加利福尼亚州 18.7 17.7 17.2 其他市场1 10.6 10.6总计53.9美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。34 • 中间市场：为有收入的公司提供服务通常介于3000万至5亿美元之间 • 企业银行：为公司（及其在美国的子公司）提供服务) 收入普遍超过5亿美元 • 商业银行：为收入普遍低于3000万美元的公司提供服务
季度平均存款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能无法兑现。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或三个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业业务专线4Q23 3Q23 4Q22中间市场概况 17.2 $16.6 $18.7 能源 0.3 1.3 1.3 全国经销商服务 0.9 1.0 1.2 Entertainment 0.3 0.3 科技与生命科学 3.3 3.3 5.2 股票基金服务 1.0 0.9 1.2 环境服务 0.4 0.4 总中间市场 23.3 美元 22.7 美元 28.4 美元企业银行业务 2.1 2.0 1.9 国际 1.9 1.8 2.1 商业地产 1.5 1.4 2.3 抵押银行家融资 0.1 0.3 0.4 商业银行 3.6 3.6 4.1 商业银行 32.5 31.9 39.2 美元零售银行 24.0 美元26.0 美元财富管理 3.9 美元/其他1 美元按市场划分的总计 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 4Q23 3Q23 4Q22 4Q22 密歇根州 $23.0 22.5 $25.0 加利福尼亚州 16.5 16.3 20.4 德克萨斯州 9.4 9.2 11.6 其他市场2 11.8 11.9 13.3 金融/其他1 6.0 5.41.0 总计 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。35 商业非利息 31% 的商业利息-计息 31% 的零售利息-计息 27% 的零售非利息 11% 强劲的存款组合：42% 的无息存款组合：42%（2023年第四季度平均值）全年平均存款总额为660亿美元由于四舍五入，上面显示的总额可能无法兑现。某些前期金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或3个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 3同行数据来源：标普全球市场情报业务专线 2023 年中间市场概况 17.0 美元 20.4 能源 0.6 1.0 全国经销商服务 1.0 0.3 科技. & Life科学 3.6 6.5 股票基金服务 1.0 1.2 环境服务 0.4 0.3 中间市场总计 23.8 31.2 美元企业银行业务 1.9 2.2 国际 1.9 2.1 商业地产 1.6 2.2 抵押银行家融资 0.3 0.5 4.3 商业银行 33.0 42.6 42.6 美元零售银行 24.4 美元26.7 美元财富管理 4.1 美元 5.4 美元金融/其他1 美元总计 66.0 75.5 美元 2023 年密歇根州 16.8 22.5 22.5 美元德州 9.8 11.5 其他 Markets2 12.0 14.1 金融/其他1 4.5 0.8 总计 66.0 美元 75.5 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。36最高非计息存款成分3（平均值；百分比；23 年第四季度）18 21 22 22 25 26 26 28 30 31 34 35 36 42 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH FH FH FH FH FH F F F W A L R F ZI O N C FR C M A 同行平均值
截至23年11月15日BSBY停息的影响NII的摊销亏损NII的摊销亏损2024年第四季度亏损和部分摊销亏损2025年第四季度亏损和部分摊销亏损将亏损确认为收入NII收入的增加视利率变动而在11/15至12月31日之间NII按市值计价收益的增加在com e ea tm en t 非利息收入公允价值的变化在重新指定之前视利率变动而定。注意：上述内容不考虑不受此影响的掉期的正常结算公告将继续计入净利息收入。在 “重新指定” 套期保值之前，受公告影响的套期保值的定期结算将记作非利息收入的一部分，而不是净利息收入。预计大多数套期保值将在2024年初重新指定。预计大多数将在25年和26年增加收入8,800万美元的税前非现金净亏损预计影响不大；+/-受市场波动影响，直到将剩余的受影响掉期调整为SOFR税前收入影响预计8,800万美元的大部分增长将恢复为收入，其中大部分将在25年©2024年，Comerica Inc. 版权所有。37 共享国家信贷（SNC）关系我们的SNC关系的信用质量更好高于投资组合的平均水平 • 与23年第三季度相比，SNC贷款减少了4.72亿美元 • 业务领域余额中包含SNC关系；我们没有SNC的专业业务领域 • 大约723名借款人 • Comerica代理了约27％的贷款 • 战略：与辅助业务建立全面关系 • 遵守与贷款账面其他业务相同的信贷承保标准 • 只有3％的SNC受到批评 • 11％的SNC为杠杆期末贷款（以十亿美元计）商业地产 1.1% 企业银行 2.8 23% 股权基金服务 1.0 8% 科技。生命科学 0.2 1% 一般中间市场 2.5 美元 22% 全国经销商服务 1.1 9% 能源 1.3 11% 娱乐 0.7 6% 环保服务 1.0 9% 抵押银行家 0.2 2% = 中间市场总额 (66%) 总额为118亿美元12/31/23 SNC是由三家或更多受联邦监管的金融机构共享的超过1亿美元的设施，由代理银行层面的监管机构审查 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。38
通过三项关键举措投资促进增长，提升小型企业对销售覆盖范围、营销和基本技术的战略投资，以促进增长。实现绩效重新构想的角色、期望和行为可提高客户参与度和体验的一致性。实现增长现代化利用数字投资来改变体验，推动增长并向新市场扩张。客户持续增长11％1 5倍小型企业银行家贷款发放量同比增长24％小型企业的理想目标1：所有主要市场的十大市场份额；目前在密歇根州排名第三。在18个月内，我们扩大了覆盖范围，使小型企业银行家支持我们80％的银行中心和92％的LMI地点当代产品，例如Commi Merica 小型企业 Convenience Capital™ 和 Comerica Maximize 促进增长以及通过我们的零售业务获得资金新策划的小企业体验使超过1,600名客户获得了Comerica资源或利用办公空间小型企业银行家、企业总部和屡获殊荣的市场营销都促进了最初的达拉斯/沃思堡试点区的持续增长 12% 生产率增长1,2 银行中心完成零售业重新构想转型的银行中心新存款账户生产率与前期相比平均提高 37% 占银行存款总额的18％小企业客户 ~400 个银行中心32 区 5 地区替代渠道：• 联络中心 • 自动柜员机/ITM • 在线和移动 82% 个人客户平均存款约 27.7 万美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。39 零售银行：不仅是商业银行业务的领先银行 23 年 12 月 31 日 112/31/23 年与 23 年 10 月 31 日 CMA 办公室总曝光率相比 • 不是主要策略：CMA办公贷款总额为8.24亿美元，占现有客户新承诺的90％ • 经验丰富的客户关系团队；平均任期：• CRE业务领导力：约 27 年 • 关系经理：约 18 年 • CRE 信贷审批团队：约 24 年 • 需要大量的预付股权（通常平均为 35-40%，通常来自机构投资者）• 约 70% 有追索权 • 大部分承诺是建筑业 • 主要策略是为主要太阳带大都市的A类开发、城市填充多户住宅和仓库配送提供资金（加利福尼亚州 34%，德克萨斯州 27%，东南 11%，西南 10%）• 受利率上升环境的推动，信贷迁移幅度不大，但仍非常易于管理 • 占投资组合的60％以上Comerica Inc. 版权所有。40 商业房地产业务的良好信贷质量将于 2025 年底到期 ©2024 年底未出现重大净扣款（百万美元）22 年第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第四季度 NAL 0.9 0.9 0.0 18 批评2 16 218 246 458 481% 批评 0.2% 2.5% 4.8% NCO（回收率）(0.01) (0.05) (0.13) (0.70) (0.38)
CRE业务范围1 93亿美元所有者自有73亿美元投资者在Comerica Inc.41©2024商业房地产业务范围之外拥有22亿美元所有权。商业房地产风险敞口总额中将近40％为自住商业地产风险敞口从23年12月31日起精选商业房地产投资组合的10-K关键信贷指标在CMA CRE风险敞口总额中：• 49％，占CMA贷款总额的18％ • 39％为自住，占CMA贷款总额的14％ •12％为投资者所有，大部分为百万美元私人银行办公室投资组合 1/23 9/30/23 总贷款 823.7 824.9 美元平均未偿贷款 5.6 美元 5.6 美元净扣除 0.32% 3 0% 拖欠款 1.1% 0% 不良贷款2.2% 0% 批评贷款 19% 10% 多户家庭投资组合百万美元 12/31/23 9/30/23 总贷款 4,592.5 美元 4,355.1 美元平均未偿还贷款 15.0 美元13.6美元净扣除 0% 拖欠款 0% 0.9% 不良贷款 0% 批评贷款 5% 6% 百万美元 12.31/23 加利福尼亚州 393.5 德克萨斯州 236.8 华盛顿州 39.7 密歇根州 37.9 内华达州 37.9 乔治亚州 5.7 伊利诺伊州 12.0 1.5 小计 764.1 其他2 59.7 贷款总额 823.7 百万美元 12/31/23 加利福尼亚州 1,612.9 德克萨斯州 1,304.0 佛罗里达州 295.9 华盛顿 189.6 密歇根州 181.0 亚利桑那州 171.7 北卡罗来纳州 162.7 俄勒冈州 129.0 内华达州 99.2 小计 4,145.9 其他2 446.5 贷款总额 4,592.5 美元 12/31/23 1主要向房地产开发商提供的贷款 2其他包括其他各州 23季度按年计算的以能源为主的勘探与生产风险敞口 12/31 1包括 22 年第四季度服务 1,300 万美元，23 年第 2 季度 2,700 万美元；23 年第四季度为 2,700 万美元；第 4 季度为 1100 万美元 D-端贷款（百万美元）1,162 1,126 1,168 1,127 1,070 253 276 312 312 1,415 1,402 1,480 1,437 1,382 422年第一季度第二季度第二季度3Q23 4Q23 第四季度中游勘探与生产1 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。42 • 曝光33亿美元/42％利用率 • 对冲50％或更多产量 • 至少一年：60% 的客户 • 至少两年：34% 的客户 • 专注于规模更大、更复杂的勘探与生产和中游公司 • 勘探与生产：• 49% 专注于石油 • 26% 专注于天然气 • 25% 的石油/天然气平衡 • 卓越的信贷质量 •
丰田/雷克萨斯 12% 本田/阿库拉 9% 福特 8% 通用汽车 6% 捷豹/路虎 7% Stellantis 10% 梅赛德斯 6% 日产/英菲尼迪 3% 其他欧洲 13% 其他亚洲 6% 其他 20% 全国经销商服务 75 年以上的楼层计划贷款 12/31/23 1其他包括主要特许经营权不确定的债务（租车和租赁公司、重型卡车、休闲车和非楼层计划贷款）特许经营权分配（基于期限）未偿还贷款）• 顶级战略 • 范围为全国范围 • 关注 “超级经销商”（集团中有五家或更多经销商）• 强劲信贷质量；对公司库存和业绩的严格监测 • 平面图仍低于历史平均水平 4. 0 3. 6 2. 8 1. 9 2. 2. 0. 2 0. 6 0. 6 0. 6 0. 8 1. 0. 2 1. 4 1. 7 1. 7 1. 7. 7 2. 3. 7. 7. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 8 6. 8 6. 8 5. 5. 3. 4. 7 1. 7. 7. 7 2. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7 7. 1. 7. 1. 8 6. 2 5. 5. 3. 4. 7. 7. 7. 7 2. 7. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7. 1. 7 7. 1. 8 4. 1 4. 5. 5. 1 5. 4 5. 8 5. 8 6. 0 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 3Q 21 4Q 21 4Q 21 4Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 1Q 23 3Q 23 3Q 23 4Q 23 4Q平均贷款（以十亿美元计）总额为61亿美元 1 ©2024，ComerberIca Inc. 版权所有。43 5,241 4,443 3,408 3,281 3,312 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 4,000 6,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 43Q23 4Q23 943 931 909 832 791 4Q22 4Q23 2Q23 3Q23 4Q23 技术与生命科学 ~30 年的深厚专业知识和与顶级投资者的牢固关系 12/31/23 平均贷款（百万美元）• 管理对多个垂直行业的集中度，确保投资组合广泛多元化 • 密切监控现金余额并保持强劲的幕后运营 • 美国和加拿大共有10个办事处平均存款自5月中旬以来保持稳定（百万美元）增长 52% 早期阶段 14% 后期 34% 客户细分市场概述（大约；23 年第四季度期末贷款）总计 7.27 亿美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。44
股票基金服务与顶级私募股权公司的牢固关系 12/31/23 • 为私募股权公司量身定制的解决方案 • 信贷额度（基金、普通合伙人、管理公司）• 财资管理 • 包括银团在内的资本市场 • 美国和加拿大的客户 • 具有各种行业战略的基金的多元化 • 促进与其他团队的联系 • 中间市场 • 商业地产 • 环境服务 • 能源 • TLS • 私人银行 • 良好的信用状况 • 无扣款 • 否批评贷款平均值贷款（百万美元）3,317 3,371 3,378 2,815 2,453 4Q22 2Q23 2Q23 第三季度 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。45 环境服务部经验丰富的团队；专业行业，致力于增长 12/31/23 • 拥有 15 年以上经验的团队，管理任期超过 20 年 • 专职客户关系经理建议和指导客户通过提供银行解决方案实现业务盈利增长 • 专注于具有完整银行关系的中型市场规模的公司 • 信贷质量历史上强劲的废物管理和回收（约占贷款的80％）投资组合）• 以下方面的洞察力和专业知识：• 转运站、处置和回收设施 • 商业和住宅废物收集 • 为并购和成长资本可再生能源解决方案融资（约占贷款组合的20％）• 于2022年成立集团；活跃于垃圾填埋气转化为能源和生物质行业十多年 • 将重点扩大到太阳能、风能、厌氧消化和电池能源独立存储 2,237 2,296 2,418 2,383 365 4Q22第一季度2Q23 第三季度4Q23 第四季度平均贷款（百万美元）©2024，Comerica Inc. 版权所有。46
自24年1月11日起，Direct Express是一项面向CMA和我们服务的客户的重要计划 1Apple App Store • 摘要：Comerica是面向450万联邦福利领取者发放的Direct Express借记卡的独家发行商。• 推动金融包容性：帮助美国财政部让受益人随时安全地获得政府福利是Direct Express计划的创始使命。创新的预付卡计划不仅可以更具成本效益、更安全地提供福利，而且还是数百万没有银行账户的美国人实现金融普惠的入口，为收款人提供了充分参与经济所需的工具。• 续约历史：2008年、2014年和2020年，Comerica再次被美国财政部选为其万事达卡直接快捷借记计划的财务代理人。Comerica与美国财政部的合同将于2025年初到期。• 极高的客户满意度：Comerica的持卡人满意度达到90％（或更高）• 优先考虑安全：自2013年以来，美国财政部要求所有联邦福利领取者（少数例外情况）通过直接存款或通过Direct Express借记卡以电子方式领取每月福利。由于 100% 的持卡人使用 EMV 芯片和 PIN，它可以说是业内最安全的预付卡之一。• 独特的技能组合：我们开发了独特的基础架构、合规性和运营来管理这一重要计划。计划概述存款趋势投资 • 余额：23年第四季度平均存款余额约为30亿美元（由于时机原因，整个季度的大幅波动导致期末余额发生变化）• 月内模式：Comerica在每个月的第一天和第三天收到大部分存款余额（可能会根据周末或节假日而变化）• 高峰和低谷：2023年12月，第一个工作日的最高余额为54亿美元，最低余额为27亿美元 • 增强的数字体验：开发了新的Direct Express移动应用程序，评级为4.7星，超过11.3万个Apple App Store上的评论；超过100万移动应用程序用户1 • 与持卡人会面：与沃尔玛的独特合作伙伴关系，允许持卡人提取卡上的全部余额（最高1,000美元），而费用不到沃尔玛向其他客户收取相同服务费用的一半。由于90％的Direct Express持卡人每年至少访问一次沃尔玛，因此事实证明这是一项非常受欢迎的服务。4.7 Stars1 ©2024，Comerica Inc.版权所有。47 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。Comerica 的核心价值观 Trust OwnAct 提高对银行对同事、客户和社区的期望 48
对账 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。49（期末，百万美元，每股数据除外）23 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 22 季度有形普通股股东权益总额为 6,406 美元 4,972 美元 5,595 美元 5,994 美元 5,181 美元减去固定利率非累积永久优先股 394 美元 394 美元394 美元普通股 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元普通股 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元 394 美元股东权益 $6,012 $4,578 $5,201 $5,600 $4,787 减去商誉 635 635 635 635 $635 减去其他无形资产 $8 $8 $9 $9 有形普通股权益 $5,369 $3,935 $4,558 $4,956 4,143 总资产 85,706 $90,761 $91,127 $85,406 减去商誉635 635 635 635 635 635 减去其他无形资产 8 美元 8 美元 9 美元有形资产 85,191 85,063 美元 90,118 美元 84,762 美元普通股比率 7.00% 5.34% 5.73% 6.15% 5.60% 5.60% 4.62% 5.62% 5.48% 4.89% Comerica使用有形普通股有形普通股来衡量资本质量和相对于资产负债表风险的回报。有形普通股权比率将无形资产的影响从资本和总资产中移除。Comerica认为非公认会计准则指标是有意义的，因为它们反映了管理层、投资者、监管机构和分析师为评估普通股的充足性和我们的业绩趋势而通常做出的调整。©2024，Comerica Inc. 版权所有。未投保存款Comerica认为，根据关联存款的影响进行调整的未投保存款的列报可以提高未投保的风险存款的清晰度。根据监管指南计算并按计划报告的未投保存款总额Comerica Bank的电话报告RC-O包括关联存款，顾名思义，关联存款的风险状况与其他未投保存款不同。下面列出的金额从未投保存款总额中删除了附属存款。对账继续 Comerica认为非公认会计准则指标是有意义的，因为它们反映了管理层、投资者、监管机构和分析师为评估普通股的充足性和我们的业绩趋势而通常做出的调整。（期末；百万美元）23年第四季度2季度2季度22年第四季度（A）根据监管准则计算的未投保存款总额31,485美元31,476美元 45,492美元（B）关联存款-4,064美元-4,088美元 -4,088美元 -4,412美元（A+B）未投保存款总额，不包括关联公司27,421美元 27,38美元 8 $27,214 41,034 50
截至24年2月29日的控股公司债务评级来源：标普全球市场情报；不建议买入、卖出或持有证券；锡安银行因没有控股公司高级无担保/长期发行人评级穆迪标普惠誉卡伦·弗罗斯特 A3 A-M&T Baa1 BBB+ A BOK Financial Baa1 BBB+ A 五分之一BBB+ A-Huntington Baa1 BBB+ A-Regions Financial Baa1 BBB+ A-公民金融集团 Baa1 BBB+ BB+ Comerica Baa1 BBB A-KeyCorp Baa2 BBB BB+ First Horizon National Corp baa1 BBB BB+ First Horizon National Corp baa1 BBB BB+ B韦伯斯特金融——BBB——Synovus Financial——BBB-BB©2024，Comerica Inc. 版权所有。截至24年2月29日为止的51银行债务评级来源：标普全球市场情报；债务评级不建议买入、卖出或持有证券；锡安银行的评级适用于该银行的高级无担保/长期发行人评级穆迪标普惠誉卡伦A3 A——第五A3 A-A-亨廷顿 A3 A-A-M&T 银行 Baa1 A-A BOK Financial Baa1 A-A Regions Financial Baa1 A-A-Citizens Financial Group Baa1 A-BB+ Comerica Baa1 BBB+ Comerica Baa1 BBB+ A-KeyCorp Baa1 BBB+ BB+韦伯斯特银行 baa2 BBB+ — 锡安银行 baa2 BBB+ BBB+ First Horizon National Corp baa3-BBB Synovus Financial baa3 BBB BBB 西方联盟 Ba1-BBB-©2024，Comerica Inc. 版权所有。52