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2021-04-012022-03-310001443646美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:美国Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-04-012021-03-310001443646美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:美国Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2019-04-012020-03-310001443646美国公认会计准则:次要事件成员2022-05-202022-05-20 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止3月31日, 2022
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本转向日本。
委员会档案号:001-34972
___________________________________
博思艾伦汉密尔顿控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-2634160 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
格林斯伯勒大道8283号, | 麦克莱恩 | 维吉尼亚 | | 22102 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(703) 902-5000
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | 砰! | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
没有。
__________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2021年9月30日,即注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日,非附属公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为美元10,457,916,666.
截至最后实际可行日期,发行人各类普通股的发行在外股数.
| | | | | |
| 股票:表现突出 截至2022年5月17日 |
A类普通股 | 132,185,735 | |
以引用方式并入的文件
注册人股东年会委托书的部分内容 2022年7月27日are以引用方式并入第III部分。
目录
| | | | | | | | |
介绍性说明 | 1 |
| | |
第一部分 | 3 |
| | |
第1项。 | 业务 | 3 |
| | |
项目1A. | 风险因素 | 14 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 41 |
| | |
第二项。 | 属性 | 41 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 41 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
| |
第II部 | 44 |
| | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 44 |
| | |
第6项。 | 选定的财务数据 | 45 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 46 |
| | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
| | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 1 |
| | |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 67 |
| | |
项目9A。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 69 |
| | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | |
| | |
第三部分 | 69 |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 69 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 70 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 70 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 70 |
| | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 70 |
| | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 70 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 76 |
介绍性说明
除非文意另有说明或要求,在截至2022年3月31日的财政年度的10-K表格年度报告中,提及:(I)“我们”、“我们”或我们的“公司”是指博思艾伦哈密尔顿控股公司、其合并子公司和前身;(Ii)“博思艾伦控股”是指博思艾伦哈密尔顿控股公司,不包括其子公司;(Iii)“博思艾伦投资者”指博思艾伦投资者公司,博思艾伦控股公司的全资子公司;(Iv)“Booz Allen Hamilton”和“Booz Allen”是指我们的主要运营公司和Booz Allen Holding的全资子公司Booz Allen Hamilton Inc.;及(V)“财政”一词在提及截至3月31日的任何12个月期间时,指的是我们截至3月31日的财政年度。除非另有说明,否则本年度报告中包含的信息截至2022年3月31日。我们进行了四舍五入的调整,以达到本年度报告中的一些数字,除非另有说明,否则本年度报告中的百分比均为近似值。
有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告中包含或纳入的某些陈述包括前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“项目”、“展望”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“初步”或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。这些风险和其他因素包括:
•任何损害我们与美国政府关系或损害我们的职业声誉的问题,包括对一般政府承包商或特别是我们的负面宣传;
•美国政府支出的变化,包括美国政府继续努力减少管理支持服务合同的支出,以及任务优先事项将支出从我们支持的机构或项目转移,或由于美国政府的过渡;
•国会和其他美国政府机构努力削减美国政府开支,解决预算限制和美国赤字,以及围绕这些努力的时间、范围、性质和效果的相关不确定性;
•由于与美国政府资金有关的不确定性,以及国会可能无法批准此类资金并就美国政府产生超过当前限额的债务的能力或政府资金和支出的模式或时间发生变化达成长期协议,我们合同的长期资金被推迟;
•由于民选官员未能为政府提供资金,美国政府停摆;
•未能遵守众多法律和法规,包括但不限于《联邦购置条例》(“FAR”)、《虚假申报法》、《国防联邦购置条例附录》以及《FAR成本会计准则和成本原则》;
•新冠肺炎和其他流行病或广泛的健康流行病的影响,包括对我们工作人员的中断,对政府支出和对我们解决方案需求的影响,以及我们公司政策要求所有员工(有资格获得医疗或宗教豁免的员工除外)全面接种新冠肺炎疫苗的影响;
•我们在竞争性投标过程中有效竞争的能力,以及由于竞争对手对我们收到的主要合同授予提出抗议而导致的合同授予延迟或损失;
•美国政府总务署多个授标时间表合同、一揽子采购协议和不确定交货/不确定数量合同(IDIQ)下的可变采购模式;
•丧失GSA时间表或我们作为政府范围采购合同车辆(GWAC)主承包商的地位;
•我们合同组合的变化,以及我们准确估计或以其他方式收回合同费用、时间和资源的能力;
•确认收入时使用的估计数的变化;
•我们实现积压的全部价值和补充积压的能力,根据我们的某些合同产生收入的能力,以及我们根据积压的合同收到收入的时间;
•内部系统或服务故障和安全漏洞,包括但不限于外部或内部网络攻击对我们的网络和内部系统造成的漏洞;
•与财务管理系统运作有关的风险;
•一名无赖具有吸引、培训或留住具备必要技能和经验的员工的能力;
•无法及时聘用、吸收和有效利用我们的员工,确保员工获得并保持必要的安全许可和/或有效管理我们的成本结构;
•与通货膨胀相关的风险,可能影响做生意的成本和/或降低客户购买力;
•高级管理人员流失或未能培养新的领导人员;
•我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,包括不当使用R发布我们客户的敏感或机密信息;
•来自我们行业其他公司的竞争加剧;
•未能与其他承包商保持牢固的关系,或我们与之建立了分承包商或主承包商关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务;
•法律或监管程序中固有的不确定性和潜在的不利发展,包括诉讼、审计、审查和调查,这可能导致重大不利的判决、和解、扣留付款、罚款或其他不利结果,包括除名,以及关于保险或赔偿的可获得性纠纷;
•未能遵守与我们的国际业务相关的美国政府特别法律法规;
•与我们美国和国际业务中的竞争加剧、新的关系、客户、能力和服务提供相关的风险;
•与我们旨在满足客户需求、发展业务或响应市场发展的运营结构、能力或战略变化相关的风险;
•美国政府通过新的法律、规则和条例,如与组织利益冲突问题或限制有关的法律、规则和条例;
•与已完成和未来的收购和处置相关的风险,包括我们从此类收购和处置中实现预期利益的能力;
•产生额外的纳税义务,包括由于涉及复杂税务事项的税法或管理判决的变化;
•政府承包环境中固有的风险;
•继续努力改变美国政府报销薪酬相关成本和其他费用的方式,或以其他方式限制此类报销,并增加赔偿被视为不合理和不允许或因美国政府审计、审查或调查而被扣付款的风险;
•由于“固有的政府”工作的定义发生变化,包括提议限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务,美国政府各机构增加了内包;
•我们潜在市场的规模和美国政府在私人承包商上的支出金额;
•与我们的债务和信贷安排有关的风险,其中包括财务和经营契约;
•的im可能影响我们确认和报告财务业绩的方式的会计规则和法规或其解释的变化,包括管理收入确认的会计规则的变化;
•ESG相关风险和气候变化对我们和我们客户的业务和运营的影响;以及
•第1A项所列的其他风险和因素。风险因素”及本年报其他地方。
鉴于这些风险、不确定性和其他因素,前瞻性陈述可能不准确,您不应过度依赖它们。所有前瞻性陈述仅在作出之日发表,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是作为一个参考,新信息、未来事件或其他情况的结果。
第一部分
概述
100多年来,企业、政府和军事领导人一直求助于博思艾伦解决他们最复杂的问题。作为一个以价值观为导向的组织,我们的指导宗旨是赋予人们改变世界的能力,我们仍然专注于为客户的新兴和不断变化的挑战提供长期解决方案。我们的员工热衷于为我们的客户和他们的使命提供服务,并支持我们生活和工作的社区。这是我们的传统,今天,这一点与1914年公司成立时一样真实。
协作文化是我们独特的运营模式的一个组成部分,并鼓励我们的员工为每一个客户带来多样化的想法和人才。基于我们热情的客户服务传统,并以我们的长期增长战略为指导,我们将管理咨询方面的深厚专业知识与先进的技术能力相结合,以提供强大的解决方案。通过对市场、能力和人才的投资,以及建立新的商业模式,包括风险投资、合作伙伴关系和产品供应,我们相信我们正在为公司创造可持续的高质量增长。
通过我们对客户使命的奉献,以及致力于发展我们的业务以满足他们的需求,我们与客户建立了长期的关系,最长的关系超过80年。我们为各种联邦政府客户的关键任务提供支持,包括几乎所有的美国政府内阁级部门,以及国内和国际商业客户。我们通过帮助联邦政府客户解决最复杂和最紧迫的挑战来支持他们,例如保护战斗中的士兵并支持他们的家庭,提高网络能力,保持我们的国家基础设施安全,实现和增强数字服务,改造医疗保健系统,提高政府效率以实现更好的结果。我们为各行各业的商业客户提供服务,包括金融服务、健康和生命科学、能源和技术。
历史与公司结构
我们于1914年由Edwin Booz创立,他是管理咨询的先驱之一。1940年,我们开始为美国政府服务,为海军部长提供二战准备方面的建议。随着客户的需求变得越来越复杂,我们已经超越了我们的管理咨询基础,在分析、数字解决方案、工程和网络领域发展了深厚的专业知识。
我们是以公司的形式组织和运作的,但有时会使用“合伙人”一词来指代我们的首席执行官以及我们的高级副总裁和执行副总裁。“合作伙伴”一词的使用反映了我们的合作文化,并不意味着我们将公司作为或有意创建一个法律实体,即合伙企业。
博思艾伦控股公司于2008年5月在特拉华州注册成立,是合并后的博思艾伦汉密尔顿美国政府咨询业务的顶级控股公司。2008年7月31日,博思艾伦完成了美国政府咨询业务与其遗留的商业和国际咨询业务的分离,商业和国际业务的分拆,并将其100%的流通普通股出售给博思艾伦控股,或凯雷收购,凯雷集团及其附属投资基金(简称凯雷)拥有该公司的多数股权。本公司是一家公司,是美国政府咨询业务的博思艾伦汉密尔顿的继承者后,分离。在2013年至2016年期间,我们登记了凯雷的普通股发行和销售,并于2016年12月6日,凯雷在登记的二次发行中出售了其剩余的公司A类普通股。
我们的机构和运营模式
我们作为一个单一的利润/亏损中心运作,为领导提供单一的奖金池。我们的运营模式鼓励合作,使我们能够为每一位客户带来最优秀的人才。我们的合作式文化提供了快速调动人员和能力所需的运营灵活性,从而比竞争对手更快地对市场变化做出反应。因此,我们可以作为一个整体进入市场,而不是作为单个竞争业务部门或利润中心的集合。我们的运营模式还鼓励并实现对正确市场、能力和人才的持续投资,通过预测政府和商业客户的下一步需求,为公司的进一步增长做好准备。
在所有市场,我们通过部署多方面的团队来满足客户复杂和不断变化的需求,这些团队具有深刻的使命理解、市场领先的职能能力、咨询人才以及真正的技术和工程专业知识。这些面向客户的团队是我们差异化价值主张的基础,它们使我们能够更好地定位于制定与市场相关的增长战略,规划并满足当前、未来和潜在的市场需求。它们还帮助我们以更灵活的方式识别和提供针对不同客户需求的服务。在2022财年,我们在新合同和重新竞争合同上的显著中标率分别为64%和90%,rES分别与2021财年的56%和88%相比,这表明了这一方法的优势。
人力资本
宗旨和价值观。作为美国首批采用正式商业道德准则的组织之一,我们一直相信,做正确的事情,追究自己和他人的责任,是做生意的唯一途径。我们的人民体现了我们的宗旨:“让人民有能力改变世界”,并践行我们的价值观:
•凶残的正直:做正确的事;追究自己的责任
•坚定不移的勇气:向权力说真话;坚持信念;大胆思考
•热情的服务:拥抱使命;通过慷慨建立社区;建立有意义的联系;倾听并以同理心行事
•集体智慧:发现最大的问题并解决它;足智多谋和创造性;寻求最大的不同;利用多样性的力量;对团队奉献
•冠军之心:渴望成为最好的人;带着喜悦去追求;从失败中吸取教训;与激情竞争
我们的人民. 我们为客户提供持久价值和成果的能力一直是,并将继续是我们员工坚强的品格、专业知识和巨大激情的产物。我们的大约29,300名员工将客户的使命视为自己的使命,将数十年的咨询和领域专业知识与分析、数字解决方案、工程和网络等领域的功能专业知识相结合,从而解决难题。我们的人才得到了创新、多元化、公平和包容的文化的支持。
多样性、公平性和包容性(DEI)。在博思艾伦,我们致力于为所有员工提供更多机会,充分发挥他们的潜力。我们的Dei战略和行动计划的核心是以透明和包容的方式以身作则,通过推动公平的机会和结果来增强潜力,激发归属感和包容性,并成为推动公平的力量。2020年,在我们几十年来致力于促进多样性、公平和包容性的基础上,我们更加关注种族和社会公平,推出了我们的种族和社会公平议程,重点是评估我们的商业实践及其对黑人、土著和有色人种(BIPOC)个人的影响;增加个人反思和心理健康的时间和空间;加强对BIPOC各级代表的投资和问责;加快我们的Dei学习和教育计划;推进社会公平事业;使种族和社会公平成为我们企业慈善事业的主要元素。
我们通过商业机会、活动、合作伙伴关系、计划和工具促进合作,以应对共同的挑战或推介新产品和能力,从而培养博思艾伦的创新和包容精神。正是我们员工的多样性推动了这一创新,并通过为任何挑战带来丰富的经验和专业知识来改进我们的工作方式。我们颂扬一切形式的差异,建立一个多元化、公平和包容的环境,不分种族、宗教、性别、性取向、年龄或残疾。我们的业务资源小组是高管赞助的组织,任何博思艾伦员工都可以加入,通过培养跨地点、工作角色、级别和职能专业知识的有意义的网络和发展机会,通过表彰计划庆祝包容性行动,以及吸引不同的人才加入博思艾伦,体现了我们对Dei的奉献精神。
截至2022年3月31日,根据自愿自我报告:
•我们全球36%的劳动力是女性,包括35%的高级管理人员和67%的行政领导
•32%的美国员工被认定为BIPOC,包括19%的高级管理人员和22%的行政领导
•我们近28%的员工是退伍军人
•我们大约89%的员工拥有学士学位,大约42%拥有硕士学位,大约4%拥有博士学位
•我们大约67%的员工拥有安全许可
•在新员工中,32%的全球员工为女性,38%的美国员工为BIPOC
•在员工离职中,34%的全球员工为女性,36%的美国员工为BIPOC
人才获取与发展。我们吸引并留住最优秀的人才,为他们提供成长、培养技能的机会,并在他们努力应对客户最严峻的挑战时,因他们的贡献而受到赏识。我们不断投资于员工价值主张的要素,以确保在竞争激烈的人才市场中,我们仍然是首选雇主。
我们的全面奖励计划表达了我们对员工ʼ贡献的感激之情,为他们提供了机会和选择,支持了他们的福祉,并帮助他们实现了工作与生活的融合。为了支持一支有弹性、高绩效的员工队伍,我们在财务、情绪和身体健康方面进行了投资。我们提供财务和非财务福利和激励措施,旨在扩大员工的人生追求,例如通过指导、技能提升和再技能计划持续学习,包括公司资助的灵活机会;为生育和领养的主要和次要照顾者提供带薪和无薪育儿假选择;带薪休假和假期;以及公民责任假。
我们的员工价值主张创造了一个良性循环,在这个循环中,我们的员工知道他们在发展自己的职业生涯的同时也在发挥作用,这加深了他们对博思艾伦的承诺,并反过来使他们成为未来人才的大使。博思艾伦一直认识到我们的员工和文化的重要性,我们继续在这一强大遗产的基础上,支持我们的员工充分发挥他们的潜力。
员工敬业度。我们每年进行一次员工体验调查,其中包括衡量员工对我们工作环境包容性的印象。调查结果提供了员工如何体验博思艾伦和我们的文化的洞察力,帮助我们的领导者更好地了解机会领域和需要更多关注的领域。
在2022财年,我们看到了我们的新冠肺炎响应努力对我们员工和客户福祉的影响,我们继续将注意力集中在确保彼此、我们的家人和客户的安全、支持我们客户的重要使命以及保护我们的业务上。我们与员工进行了接触,以了解我们如何才能最好地帮助他们,包括维护稳健的福利计划、财务和工作保障、增强的护理者支持以及远程工作资源。
社区参与。我们的社区参与努力将我们的企业目标变为现实,使我们的员工能够改变他们的世界,利用博思艾伦的能力改变我们生活和工作的地方。我们与这些社区保持密切联系--通过外展、招聘、宣传、慈善、公益服务和志愿服务--所有这些都侧重于通过将人、组织和社区与变革性创新和技术解决方案联系起来,为人类潜力提供动力并为所有人创造一个安全的未来,从而创造恢复能力的途径。
我们的社区参与活动增强了我们对社会的影响,并为我们的员工创造了有意义的机会,他们将这些计划作为与博思艾伦公司的骄傲和联系的来源。我们通过监督、技术解决方案和企业范围的政策采取措施,以降低通过这些活动可能产生的任何业务风险。为此,我们只寻求与那些负责管理公司和员工贡献时间和金钱的组织建立联系,这些组织与我们的价值观相同,如我们对多样性、公平和包容性的承诺。
奖项和表彰。我们对员工的重视继续得到外界的认可。作为定义和推进道德商业实践的全球领先者,博思艾伦再次被评为世界上最具道德的公司之一。博思艾伦连续第12年在公司平等指数上获得满分,这是一项由人权运动基金会管理的关于LGBTQ工作场所平等的公司政策和实践的全国性基准调查,并被指定为“LGBTQ+平等的最佳工作场所”。此外,博思艾伦连续第七年在残疾人平等指数上获得满分,并被评为残疾人平等指数“残疾人纳入最佳工作场所”。我们的包容性文化进一步被军人配偶评为“十大对军人配偶友好的雇主”,被“军事时报”评为“最适合退伍军人的雇主”,被“福布斯”评为“最佳退伍军人雇主”、“最佳多元化雇主”和“最佳女性雇主”。自2005年以来,我们已有100多名员工获得了年度黑人工程师奖,被誉为现代技术领袖。我们还自豪地获得了《华盛顿商业日报》的企业慈善奖。
我们还获得了展示我们雇主品牌的行业奖项,包括被《福布斯》评为“美国最佳大型雇主”和“最佳管理咨询公司”,连续第11年被“财富”杂志评为“全球最受尊敬的公司”之一,获得美国小企业协会的德怀特·D·艾森豪威尔“卓越奖”,在Vault‘s Consulting 50中排名第四,在Vault最负盛名的咨询公司中排名前十,在计算机世界和Insider Pro评选的“最佳IT工作场所”中排名第四。22号被《国防新闻》评为“全球最大的国防承包商”。
功能性服务产品
我们提供五种功能服务,由持续的投资和创新支持,推动我们的能力,以满足当前和未来的市场需求。我们提供一系列技术能力,对我们的客户、我们的员工以及我们生活和工作的社区产生了持久的影响。
我们提供的功能服务摘要如下:
•分析专注于在人工智能(AI)领域提供合乎道德和负责任的结果的变革性解决方案,如机器学习(ML)、深度学习;数据科学,如数据工程和预测建模;自动化和决策分析;以及新兴领域,如量子计算。我们开创了应用这些技术的整体方法,以创建和维持数据驱动型组织,不仅关注数据和技术,还关注人和文化,以推动真正的结果。我们作为客户值得信赖的顾问,基于我们在复杂和不断发展的人工智能环境中的丰富经验,帮助他们构建和运营可扩展的分析和人工智能系统。
•数字解决方案将现代系统开发技术和云平台的力量与ML的力量相结合,以改变客户和任务体验。我们将深入了解客户任务和数字技术专业知识与咨询方法相结合。我们开发、设计和实施基于当代方法和现代架构的强大解决方案。我们将客户加速到开放的云本地环境,在这种环境中,可以安全地大规模开发和部署功能,并将分配给数据管理挑战的精力重新定向到分析和洞察上。
•工程学提供定义、开发、实施、维护和现代化复杂物理系统的工程服务和解决方案。我们利用成熟的工程方法来解决客户最复杂的问题。我们全面了解客户的需求和技术战略,以及政策专家,为问题提供符合目标的解决方案。我们的工程能力包括外部行业标准认证,如国际标准化组织90001和AS9100。
•计算机的重点关注主动预防、检测和成本效益。主动预防包括保护平台和企业免受网络攻击的方法。探测是网络的工具,以提供渗透的主要指标。成本效益包括我们的综合工程能力。我们的网络能力植根于数十年为美国联邦情报界服务的基础上,今天为我们提供了保持网络安全技术专长的机会。凭借数十年的任务情报和最先进的工具,我们帮助客户了解网络风险管理的商业价值,并以效率和效力的视角为未来的网络安全需求做好准备。
•咨询它专注于提供解决客户问题所需的人才和专业知识,并通过新的和创新的方法为特定领域、业务战略、人力资本和运营开发面向任务的解决方案。我们帮助客户提升组织绩效,以智能方式部署新技术,并更改和简化流程以实现更好的结果。
创新与解决方案
该公司的创新引擎专注于利用我们识别和利用连续新兴技术浪潮的能力,目标是积累一系列差异化和以任务为中心的技术业务组合。
我们识别、评估、构建和部署新兴技术解决方案,同时确保我们的技术专业知识与整个业务的使命洞察力紧密结合。在更大的创新生态系统中,我们通过技术考察、合作伙伴关系和冒险确定适用于我们客户任务的新兴技术来培养关系。然后,我们根据任务用例孵化和制作该技术的原型,以评估市场准备情况。一旦得到验证,我们将与我们的业务部门合作,专注于建设新兴技术能力和解决方案(如人工智能、网络和5G)的能力。在整个创新生命周期中,我们专注于提升我们的解决方案工程标准,创造可重复使用的知识产权/智力资本,以及应用新的业务和交付模式。
为了补充我们的创新引擎,我们深度投资于培养和激励我们的技术人才。我们领导的计划旨在提高公司在新兴技术技能方面的能力,并培养一个充满活力的技术社区,为我们的客户使命提供创新动力。我们还保持着一个活跃的创新中心和中心网络,向客户、合作伙伴和潜在人才展示我们的能力和解决方案,以激励我们的客户和当地社区进行创新。
我们的长期增长战略
2020远景是一项全面的战略,旨在转变博思艾伦并为公司创造可持续增长。我们推动了行业领先的有机收入增长和利润率扩大,使我们的员工能够将技术和深厚的职能专业知识应用于客户挑战,并将我们投资组合的主要部分迁移到更具技术性和更接近客户使命的中心。
我们的公司在2020远景中取得了显著的增长,我们周围的世界继续以指数级的速度变化。竞争边界正在改变,公共和私营部门的技术投资正在加速,高技能技术人才的需求远远超过供应。在这种环境下,随着任务变得更大、更复杂和数字驱动,我们的客户变得越来越依赖技术。我们必须继续发展,乘着变化的浪潮,带领我们的客户进入数字化转型的新时代。我们的变革能力是我们成功的关键因素,我们深思熟虑地调整我们的发展轨迹,以保持在竞争中的领先地位,并为我们的客户预见最关键的任务挑战。
我们知道,持续增长需要在快速变化、竞争激烈、技术含量越来越高的环境中以更高的速度、敏捷性和规模运营。Volt是我们博思艾伦下一个时代的战略,它将通过专注于Velocity、领导力和技术的强大融合来加速我们的增长,作为转变我们公司的蓝图。
速度:先到那里
利用我们的使命知识以速度和规模迈向未来
•在创新上加倍努力
•战略性地利用并购和合作伙伴关系建立市场地位
•做出更贴近客户需求的决策
领导力:用信念改变
重新定义使命领导力,在这个新时代脱颖而出
•确定客户需求实现高速增长的时机已经成熟
•在使命和技术的结合点扩展业务
技术:差异化取胜
将技术放在客户使命的核心,以定义下一代影响
•利用使命洞察力开发解决方案
•识别、构建和扩展下一代技术以转变使命
以Volt为催化剂,我们的雄心是,到2030年,博思艾伦将成为美国政府在新的数字环境中市场领先的使命合作伙伴,在一系列规模化的使命和技术业务组合中高度差异化,并因整合、应用和扩展技术服务于国家使命优先事项而受到认可。
我们的客户
博思艾伦致力于解决我们客户最严峻的挑战,我们与美国和国际上多个行业的不同公共和私营部门客户合作,在技术和使命理解的交汇点上运营。
我们的客户呼吁我们努力解决他们最困难的问题,例如提供有效的医疗保健,保护战斗中的士兵及其家人,以及确保我们国家基础设施的安全。我们正在投资于市场、能力和人才,并正在通过战略风险投资、合作伙伴关系和产品供应建立新的商业模式。
我们的政府客户几乎包括美国政府的所有内阁级部门。我们还为各行业的大型商业客户提供服务,包括金融服务、健康和生命科学、能源和技术,以解决他们最困难和最复杂的网络挑战。在国际上,我们还为美国和非美国政府和商业客户提供服务。
一个巨大的潜在市场
我们认为,美国政府是世界上最大的管理和技术咨询服务消费国。根据国会预算办公室和美国财政部的数据,截至2021年9月30日的财年,美国政府的总支出为6.8万亿美元。备忘录对2021财年的基线估计表明,约1.6万亿美元用于可自由支配的预算权力,其中7420亿美元用于国防部和情报界,8950亿美元用于民事机构。根据联邦采购数据系统的数据,美国政府2021财年的可自由支配支出中,约有6,460亿美元是从私人承包商采购的非情报机构资金相关的产品和服务,其中包括估计为527亿美元的与新冠肺炎国家利益行动代码(代码P20C)直接相关的合同支出。我们估计,在美国政府2021财年用于私人承包商的支出中,有1449亿美元用于管理、技术和工程
服务,其中国防部支出769亿美元,民事机构支出680亿美元。我们服务的美国情报机构代表着一个额外的市场。这些数字还不包括我们的服务和能力在全球商业市场的一个巨大的潜在市场,而我们在全球商业市场的足迹并不大。
博思艾伦2022财年的亮点如下:
•我们97%的收入来自合同,最终客户是美国政府的一个机构或部门。
•我们根据4,219份合同和任务订单提供服务。
•在2022财年,我们94%的收入来自我们担任主承包商的项目。
•在2022财年,我们13%的收入来自海军陆战队,这是我们当年服务的最大客户。
选定的长期客户关系
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客户端(1) | 关系 长度 (年) |
美国海军 | 80+ |
美国陆军 | 70+ |
能源部 | 45+ |
美国空军 | 40+ |
美国国家安全局 | 40+ |
国土安全部 | 40+ |
美国联邦调查局 | 30+ |
美国国税局 | 25+ |
卫生与公众服务部 | 25+ |
国家侦察办公室 | 25+ |
一家美国情报机构 | 25+ |
(1)包括前置组织。
国防客户
我们是国防部首屈一指的数字集成商,将数十年的任务经验与最先进的AI/ML、下一代数据解决方案、弹性通信、网络和高级软件开发相结合。我们为我们的国防客户带来最佳的认知任务解决方案,以实现信息优势。当我们在动态的地缘政治环境中运营时,我们设计的开放式架构可避免供应商锁定,降低生命周期成本,并保持技术优势以实现现代化、实现互操作性和制胜。我们的技术专家与我们的领域专家合作构建解决方案,在当今的数字化战场空间中为作战人员提供关键任务信息,数字化战场空间是覆盖所有作战领域的完全网络化的冲突空间。
我们的众多国防客户包括美国军方的所有四个军种、国防部长办公室和联合参谋长。我们的主要国防客户包括陆军、海军/海军陆战队、空军、太空部队和联合作战司令部。
2022财年来自国防客户的收入为40亿美元,约占我们收入的47.3%,而2021财年为39亿美元,约占我们收入的48.9%。来自国防客户的收入还包括外国军售以及根据部队地位协议向美国和非美国政府客户提供的工作。
情报客户端
我们提供创新、高价值的服务、能力和解决方案,直接影响整个情报界和国家网络任务提供商的核心国家安全任务。我们利用我们对使命的知识并为我们的客户量身定做我们的能力-我们最大的驱动力是创新需求,这要求我们走在技术采用的步伐之前。技术是我们客户和我们任务的中心-我们正在投资新兴技术,如人工智能、零信任网络解决方案、多云和5G,以领先于对手。国家安全工作人员仍然专注于下一步,将分散在不同地理位置的合格和未合格人才融合在一起,确保任务影响。我们的技术、创新和人才的结合正在帮助塑造我们国家安全生态系统的未来。
我们的情报客户是美国国家情报界的18个组织,其中包括独立机构、国防部元素,如美国国家安全局和国防情报局,以及其他部门或机构。
2022财年,来自情报客户的收入为16亿美元,约占我们收入的18.8%,而2021财年为15亿美元,约占我们收入的19.7%。
民事委托人
我们的民事工作以国内议程中最优先的联邦使命为中心,我们擅长帮助我们的客户创新他们最关键的使命。从医疗保健、国土安全和金融服务到司法、执法、移民、能源、交通和劳工,我们致力于满足客户最紧迫的需求。
我们的主要民事政府客户包括退伍军人事务部、卫生与公众服务部、财政部、劳工部、国土安全部、司法部、能源部、商务部和交通部。现代化、转型和改革是我们客户的关键需求,我们提供所需的技术专业知识和使命理解,以提供创新的解决方案,满足我们客户在整个民用产品组合中的所有需求。
2022财年来自民用客户的收入为26亿美元,约占我们收入的31.3%,而2021财年为22亿美元,约占我们收入的27.8%。
全球商业客户
全球商业商业合作伙伴与客户,从复杂的跨国组织到中小型组织,将他们的业务提升到新的高度。我们在三个行业领先的业务领域提供先进的网络防御解决方案:企业咨询、事件响应和托管服务。我们的团队由拥有数十年网络运营、战略咨询、事件响应、商业和联邦经验的从业人员领导。我们广泛的行业专业知识是通过与金融服务、健康和生命科学、软件和技术、高科技制造、物流和能源等领域的市场领先客户多年合作获得的。
2022财年,来自全球商业客户的收入为2.163亿美元,约占我们收入的2.6%,而2021财年为2.058亿美元,约占我们收入的2.6%。
合同
博思艾伦长期以来的做法是确保我们在一系列合同中拥有主承包商或分包商职位,使客户有最大机会获得我们的服务。我们多样化的合同基础为我们的业务提供了稳定的基础。这种多样性表明,我们2022财年超过79%的收入来自IDIQ合同工具下的3,166个活动任务订单。我们最大的IDIQ合同工具约占我们2022财年收入的12.0%。我们在IDIQ合同工具下的最大任务订单约占我们2022财年收入的3.6%。我们最大的明确合同约占我们2022财年收入的3.0%。
美国政府通过两种主要的合同方式获得服务:无限期合同车辆和确定合同。下面对其中的每一项进行说明:
•无限期合同车辆规定由客户根据合同条款发出服务或产品订单。无限期合同通常被称为合同工具或订购合同。IDIQ合同可以授予一个承包商(单项合同)或多个承包商(多项合同)。在多次授予IDIQ合同的情况下,由于合同持有人必须竞争单个工作订单,因此无法保证工作。IDIQ合同通常包括预先确定的劳工类别和费率,并且订单流程得到简化(从确认需求到与承包商签订订单,通常需要不到一个月的时间)。IDIQ合同通常有多年条款和无资金上限,从而使美国政府能够但不承诺在简化的采购流程中从一个或多个承包商那里购买大量产品和服务。
•明确的合同要求履行特定的服务或交付特定的产品。美国政府通过单一授予、明确的合同来采购服务和解决方案,这些合同规定了将提供的服务的范围,并确定了将提供指定服务的承包商。当一家机构认识到对服务或产品的需求时,它会制定一项收购计划,其中详细说明了它将如何采购这些服务或产品。在收购过程中,该机构可以发布一份信息请求,以确定是否存在合格的投标人,发布一份允许行业就工作范围和收购战略发表评论的建议的请求草案,最后发布一份正式的建议请求。在对提交的建议书进行评估后,该机构将把合同授予中标人。
下面列出了我们2022财年最重要的IDIQ合同,以及截至2022年3月31日这些合同下的有效任务订单数量.
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| | 财政 2022年收入 | | 的百分比 总计 收入 | | 数量: 任务和订单 截至 2022年3月31日 | | 到期日(1) |
| | (单位:百万) | | | | | | |
一种集成服务的采购解决方案 | | $1,003.2 | | 12.0% | | 92 | | 9/2/2024 |
博思艾伦工程服务-安联 | | 650.5 | | 7.8% | | 42 | | 4/30/2019 |
博思艾伦工程服务--安联2 | | 611.4 | | 7.3% | | 55 | | 6/30/2028 |
转型21世纪的新一代整体技术 | | 519.1 | | 6.2% | | 17 | | 3/6/2026 |
资讯科技附表70(后继) | | 348.7 | | 4.2% | | 54 | | 6/28/2036 |
专业服务时间表 | | 345.8 | | 4.1% | | 101 | | 9/30/2035 |
戴德梁行信息分析中心多次获奖合同 | | 298.7 | | 3.6% | | 37 | | 9/29/2027 |
系统工程与分析/先进技术支持 | | 280.4 | | 3.4% | | 43 | | 12/31/2019 |
新一代海港 | | 233.0 | | 2.8% | | 14 | | 1/1/2029 |
首席信息官-解决方案与合作伙伴3 | | 223.5 | | 2.7% | | 25 | | 5/31/2022 |
(1)失效日期适用于IDIQ车辆。根据IDIQ授予的任务订单的有效期可以超过IDIQ本身的有效期。
下面列出了截至2022年3月31日每个指定收入级别的任务订单数量、从任务订单获得的收入以及任务订单的平均持续时间。该表包括2022财年根据这些IDIQ合同有效的所有任务订单获得的收入,以及获得这些收入的有效任务订单的数量。下表反映的平均工期是根据任务订单的开始日期(可能早于2022财年开始)和完成日期(可能早于2022年3月31日或晚于2022年3月31日)计算得出的。因此,此表中包含的任务订单的实际平均剩余工期可能小于表中显示的平均持续时间,并且表中包含的任务订单可能已在2022年3月31日完成。
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按2022财年收入划分任务顺序 | | 任务数: 2022财年有效订单 | | 2022财年收入(单位:百万) | | 占全球总数的% 收入 | | 平均值 持续时间 (年) |
| | | | | | | | |
不到100万美元 | | 2,368 | | $399.2 | | 5% | | 2.1 |
100万至300万美元之间 | | 407 | | 723.9 | | 9% | | 3.3 |
300万至500万美元之间 | | 139 | | 533.8 | | 6% | | 3.8 |
在500万至1000万美元之间 | | 132 | | 932.8 | | 11% | | 4.1 |
超过1,000万美元 | | 120 | | 4,012.6 | | 48% | | 4.9 |
总计 | | 3,166 | | $6,602.3 | | 79% | | 2.5 |
以下列出了我们2022财年的最高确定合同以及根据这些合同确认的收入。表中一般注明了无法命名的分类合同:
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| | 财政 2022年收入 | | 的百分比 总计 收入 | | 期满 日期 | |
| | (单位:百万) | | | | | |
分类合同 | | $ | 247.8 | | | 3.0% | | 9/30/2022 | |
分类合同 | | 65.7 | | | 0.8% | | 6/30/2025 | |
分类合同 | | 51.3 | | | 0.6% | | 3/7/2023 | |
R1S康乐一站式支持服务 | | 44.0 | | | 0.5% | | 9/30/2027 | |
分类合同 | | 38.0 | | | 0.5% | | 3/31/2025 | |
分类合同 | | 35.1 | | | 0.4% | | 9/16/2024 | |
分类合同 | | 25.8 | | | 0.3% | | 5/26/2021 | |
分类合同 | | 24.6 | | | 0.3% | | 3/31/2024 | |
分类合同 | | 24.6 | | | 0.3% | | 4/18/2028 | |
分类合同 | | 22.5 | | | 0.3% | | 8/31/2021 | |
积压
我们将Backlog定义为包括以下三个组件:
•资金积压。资金积压是指现有合同项下服务订单的收入价值,这些服务订单的资金已拨出或以其他方式核准,减去以前在这些合同上确认的收入。
•资金不足的积压。未筹措资金的积压是指现有合同下的服务订单(包括可选订单)的收入价值,这些服务的资金尚未拨付或以其他方式核准。
•定价的期权。定价的合同期权代表了现有合同下所有未来合同期权期限收入的100%,这些合同可以由我们的客户选择行使,但资金尚未拨付或以其他方式授权。
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。
下表汇总了截至显示的各个日期我们的积压合同的价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:百万) |
资金支持 | | $ | 3,710 | | | $ | 3,510 | |
无资金支持 | | 9,925 | | | 6,086 | |
定价的期权 | | 15,612 | | | 14,436 | |
总积压 | | $ | 29,247 | | | $ | 24,032 | |
我们可能永远不会实现包括在我们的总积压中的所有收入,在这方面,没有资金的积压和定价的期权存在更高程度的风险。有关我们的积压工作的其他披露,请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--影响我们经营业绩的因素和趋势--收入来源-合同积压”。另见“项目”1a。风险因素-行业和经济风险-我们可能无法实现积压的全部价值,这可能导致收入低于预期。
竞争
由于市场压力和整合活动,政府服务市场高度分散,政府专业服务行业内的竞争加剧。除了像我们这样主要专注于向美国政府提供服务的专业服务公司外,活跃在我们市场的其他公司还包括大型国防承包商;多元化的咨询、技术和外包服务提供商;以及小企业。
不断变化的政府政策和市场动态正在影响竞争格局。过去,政府对组织利益冲突的关注推动了资产剥离,这改变了竞争格局。最近,来自政府客户的利用小企业的压力越来越大,这在很大程度上是因为前任和现任政府都在推动通过帮助小企业主来提振经济。最后,由于上述因素,以及我们市场迅速在增长领域建立能力和实现规模经济的动力,我们相信市场参与者之间的整合活动将继续下去。
在做生意的过程中,我们与各种类型和规模的公司竞争和合作。我们努力与这些组织保持积极和富有成效的关系。他们中的一些人雇用我们作为分包商,我们雇用他们中的一些人作为我们的分包商与我们一起工作。我们的主要竞争对手包括:(1)主要专注于向美国政府提供服务的承包商;(2)向美国政府提供产品和服务的大型国防承包商;(3)多元化的服务提供商。我们的竞争基础是我们的技术专长和客户知识、我们成功招聘和留住适当技能和经验的人才的能力、我们及时提供具有成本效益的多方面服务的能力、我们的声誉和与客户的关系、我们过去的业绩、安全许可以及我们公司的规模和规模。此外,为了保持我们的竞争地位,我们定期审查我们的运营结构、能力和战略,以确定我们是否有效地满足了现有客户的需求,有效地响应了我们市场的发展,并成功地建立了一个旨在为我们未来业务增长提供基础的平台。
专利和专有信息
我们的管理和技术咨询服务业务利用各种专有权利向客户提供产品和服务。我们声称拥有某些服务产品、产品、软件工具、方法和专有技术的专有权益,并拥有对我们的业务可能非常重要的某些第三方知识产权的许可。虽然我们在美国和某些国家有几项已颁发和正在申请的专利,但我们并不认为我们的整体业务在很大程度上依赖于对这些专利的保护。此外,我们拥有许多有助于我们成功和竞争地位的商业秘密,我们努力保护这些专有信息。虽然保护商业秘密和专有信息很重要,但我们并不严重依赖任何特定的商业秘密或商业秘密组。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及版权、商标、专利和商业秘密法的结合来保护我们的专有信息。我们还与员工签订专有信息和知识产权协议,要求他们披露雇佣期间创造的任何发明,将发明的此类权利转让给我们,并限制任何专有信息的披露。我们在美国和某些外国国家注册了多种商标,包括“Booz Allen Hamilton”。“一般来说,注册商标具有永久生命力,前提是及时更新并继续作为商标正确使用。我们已在美国注册了与我们的名称和标志相关的商标,最早更新于2022年11月,而我们的商标在美国境外的最早更新是2023年2月。
对于我们在美国政府资助的合同和分包合同下的工作,美国政府获得根据此类合同或分包合同开发的数据、软件和相关信息的某些权利。这些权利可能允许美国政府向第三方披露此类数据、软件和相关信息,在某些情况下,第三方可能包括我们的竞争对手。在我们作为分包商的工作中,我们的主承包商也可能对我们在分包合同下开发的数据、信息和产品拥有一定的权利。
博思艾伦·汉密尔顿 本年度报告中出现的Booz Allen Hamilton Inc.的商标或服务标志是Booz Allen Hamilton Inc.的商标或注册商标。本年度报告中出现的其他公司的商标、商标和服务标志是其各自所有者的财产。
监管
作为美国政府以及州和地方政府的承包商,我们在我们经营的大多数领域都受到严格的监管。我们与许多美国政府机构和实体打交道,在与这些和其他实体合作时,我们必须遵守与公共和政府合同的形成、管理和履行有关的独特法律和法规,并受到这些法律和法规的影响。影响我们的一些重要法律法规包括:
•FAR和机构条例是FAR的补充,规范美国政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商业道德和行为准则,实施全面的内部控制制度,并在承包商有可信证据表明与政府合同有关的委托人、雇员、代理人或分包商违反某些联邦刑法、违反民事虚假索赔法或收到严重多付款项时,向政府报告;
•《虚假索赔法》,除其他外,对提交虚假或欺诈性付款或批准索赔的违法行为规定民事和刑事责任,包括巨额罚款;
•《虚假陈述法》,对向美国政府作出虚假陈述施加民事和刑事责任;
•《真实成本或定价数据法规》(前身为《谈判中的真相法案》),要求在某些合同、修改或任务订单的谈判中认证和披露成本和定价数据;
•《采购诚信法》,它规定了对竞争对手投标和提案信息以及某些政府内部采购敏感信息的访问,以及我们向某些前政府采购官员提供补偿的能力;
•法律法规限制承包商向美国政府雇员提供礼物或小费的能力;
•后政府雇佣法律和法规,限制承包商招聘和雇用美国政府现任雇员和部署美国政府前任雇员的能力;
•法律、法规和行政命令,限制处理、使用和传播为国家安全目的而保密的信息,或被确定为“受控制的非机密信息”或“仅用于官方用途”,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求;
•法律、法规和行政命令,规范在履行美国政府合同的过程中处理、使用和传播个人身份信息;
•国际贸易合规法律、法规和行政命令,禁止与某些受制裁实体开展业务,并要求某些出口或进口获得授权,以保护国家安全和全球稳定;
•管理组织利益冲突的法律、法规和行政命令,这些法律、法规和行政命令可能会因为我们目前为美国政府履行的工作而限制我们竞争某些美国政府合同的能力,或者可能要求我们采取措施,如由于他们目前在美国政府合同下履行的工作而将他们拒之门外或限制他们未来的工作活动;
•法律、法规和行政命令对我们施加要求,以确保遵守要求并保护政府免受与我们的供应链相关的风险;
•法律、法规和强制性合同条款,为寻求举报与政府合同有关的涉嫌欺诈、浪费和滥用行为的员工或分包商提供保护;
•承包商业务系统规则,授权国防部机构在确定我们在会计、成本估计、采购、挣值管理、材料管理和会计和/或财产管理系统方面存在重大缺陷时扣留部分付款;以及
•成本会计准则和成本原则,它强加了会计和允许性要求,管理我们根据某些以成本为基础的美国政府合同获得报销的权利,并要求会计做法随着时间的推移保持一致。
鉴于我们从与国防部的合同中获得的大量收入,国防合同审计署(DCAA)是我们公认的政府审计机构。DCAA审计我们内部控制系统和政策的充分性,包括薪酬等领域。国防合同管理局(DCMA)作为我们认可的政府合同管理机构,可能会根据DCAA审计中的调查结果和建议,确定我们员工薪酬的一部分是不允许的。此外,DCMA还直接审查我们某些业务系统的充分性,例如我们的采购系统。见“第1a项。风险因素--法律和监管风险--我们与政府客户的合作使我们暴露于政府承包环境中固有的额外风险,这可能会减少我们的收入,扰乱我们的业务,或者以其他方式对我们的运营结果产生实质性的不利影响。“我们还接受美国其他政府机构监察长的审计。
美国政府可能随时修改其采购做法或采用新的合同规章制度。为了帮助确保遵守这些法律和法规,我们要求所有员工至少每年参加一次道德培训,并参加与其职位相关的其他合规培训。在国际上,我们受制于特殊的美国政府法律法规(如《反海外腐败法》)、地方政府法规以及采购政策和做法,包括与进出口控制、投资、外汇管制和收益汇回有关的法规,以及各种货币、政治和经济风险。
根据条款,美国政府的合同要么为了方便,要么由承包商违约,要么由美国政府终止。此外,美国政府的合同是以国会拨款的持续可用性为条件的。国会通常在9月至30日的财政年度为给定的项目拨款,尽管合同履行可能需要多年时间。与行业中常见的情况一样,我们公司受到业务风险的影响,包括政府拨款、国防政策、服务现代化计划和资金可用性的变化。这些因素中的任何一个都可能对我们公司未来与美国政府的业务产生重大不利影响。
美国政府可以采取广泛的行动来执行其采购法和政策。这些措施包括提议取消承包商、其某些业务或个人雇员的资格,或暂停或禁止承包商、其某些业务或个人雇员从事未来的政府事务。除了美国政府的刑事、民事和行政行动外,根据《虚假索赔法》,个人可以代表政府对我们提起诉讼,指控与美国政府合同或计划下的付款有关的欺诈行为;如果成功获得判决或和解,提起诉讼的个人最高可获得政府追回金额的30%。
见“第1a项。风险因素-法律和监管风险-我们被要求遵守许多法律和法规,其中一些非常复杂,如果我们不遵守,可能会导致美国政府罚款或民事或刑事处罚,或者暂停或取消我们的禁令,这可能导致我们无法继续工作或接受美国政府的合同,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告以及其他信息。美国证券交易委员会设有一个网站(www.sec.gov),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册人(包括我们)的报告、委托书和信息声明以及其他信息。您也可以通过我们网站(www.boozallen.com)的“投资者”部分免费获取我们提交给美国证券交易委员会的报告(例如,我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些表格的任何修订)。向美国证券交易委员会提交或提交的报告将在提交或提交给美国证券交易委员会后在合理可行的情况下尽快提供。我们的网站在本年度报告中仅作为非活跃的文本参考。我们网站上的信息不是本报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
项目1A.包括风险因素。
阁下应仔细考虑及阅读下文所述的所有风险及不明朗因素,以及本年报所载的其他资料,包括我们的综合财务报表及相关附注。下文所述的风险并不是我们面临的唯一风险。发生以下任何风险或我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。本年报亦载有涉及风险及不明朗因素的前瞻性陈述及估计。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异,这是由于特定因素造成的,包括下文所述的风险和不确定性。
此风险因素摘要包含与我们业务相关的风险的高级摘要。它并不包含可能对您很重要的所有信息,您应该阅读此风险因素摘要以及在此摘要之后对风险和不确定性进行的更详细的讨论。我们的风险摘要包括但不限于以下几点:
行业和经济风险
•与我们与美国政府的关系有关的风险;
•美国政府支出和使命优先事项的变化,包括由于与美国政府资金有关的不确定性,以及国会可能无法批准此类资金,并就美国政府是否有能力产生超过目前限额的债务达成长期协议;
•新冠肺炎和其他流行病或大范围的卫生流行病的影响,包括对我们劳动力的干扰以及对政府支出和对我们解决方案的需求的影响;
•我们在竞争性投标过程中有效竞争的能力,以及因竞争对手对我们获得的主要合同的抗议而导致的合同授予的延误或损失;
•GSA时间表的损失,或我们作为GWAC主承包商的地位;
•GSA时间表、一揽子采购协议和IDIQ合同下的可变采购模式;
•我们合同组合的变化,以及我们准确估计或以其他方式收回合同费用、时间和资源的能力;
•确认收入时使用的估计数的变化;
•我们实现积压的全部价值和补充积压的能力,根据我们的某些合同产生收入的能力,以及我们根据积压的合同收到收入的时间;
•内部系统或服务故障和安全漏洞,包括但不限于外部或内部网络攻击对我们的网络和内部系统造成的漏洞;
•与财务管理系统运行有关的风险;
•我们有能力吸引、培训或留住拥有必要技能和经验的员工,并确保员工获得并保持必要的安全许可,并有效管理我们的成本结构;
•与通货膨胀相关的风险,可能影响做生意的成本和/或降低客户购买力;
•高级管理人员流失或未能培养新的领导人员;
•我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,包括不当使用或发布敏感或机密信息;
•来自本行业其他公司日益激烈的竞争的影响;
•未能与其他承包商保持牢固的关系,或我们与之建立了分承包商或主承包商关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务;
•与我们旨在满足客户需求、发展业务或响应市场发展的运营结构、能力或战略变化相关的风险;以及
•与已完成和未来收购相关的风险,包括我们实现此类收购预期收益的能力。
法律和监管风险
•未能遵守众多法律和法规,包括FAR、《虚假索赔法》、《国防联邦采购法规补充》以及FAR成本会计标准和成本原则;
•与我们的国际业务相关的风险;
•美国政府通过新的法律、规则和条例,如与组织利益冲突问题或限制有关的法律、规则和条例;
•产生额外的纳税义务,包括由于涉及复杂税务事项的税法或管理判决的变化;
•继续努力改变美国政府偿还补偿相关费用和其他费用的方式,或以其他方式限制此类补偿,并增加因美国政府审计、审查或调查而被视为不合理和不允许的补偿或扣留付款的风险;
•法律或监管程序中固有的不确定性和潜在的不利发展;
•会计规则和条例的变化或其解释的影响,可能影响我们确认和报告财务业绩的方式,包括管理收入确认的会计规则的变化;以及
•与ESG相关的风险和气候变化对我们和我们客户的业务和运营的总体影响。
与我们的负债有关的风险
•我们巨额债务以及我们偿还此类债务和再融资能力的影响;
•管理我们债务的协议和文书中的限制和限制;以及
•我们很大一部分债务由我们几乎所有资产担保的影响。
与我们普通股相关的风险
•A类普通股市场价格的波动性;
•我们分红的时间和金额(如果有的话);以及
•履行义务对上市公司的影响。
行业和经济风险
我们几乎所有的收入都依赖于与美国政府机构的合同。如果我们与这些机构的关系受到损害,我们未来的收入和运营利润将会下降。
美国政府是我们的主要客户,其收入来自合同和任务订单,无论是作为主承包商还是分包商,美国政府机构占我们2022财年收入的97%。我们相信,我们未来业务的成功增长将继续主要取决于我们根据美国政府合同获得工作的能力,因为我们预计,在可预见的未来,这将是我们几乎所有收入的主要来源。因此,任何损害我们与美国政府或我们所服务的任何美国政府机构的关系的问题都会导致我们的收入下降。我们与美国政府机构保持关系的关键因素包括我们在合同和任务订单上的表现、我们专业声誉的实力、对适用法律和法规的遵守以及我们与客户人员关系的强度。此外,对敏感信息的不当处理或被认为是不当处理,例如我们未能对我们与某些客户的业务关系的存在保密,包括由于我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,或未能针对安全漏洞(包括网络攻击造成的安全漏洞)保持足够的保护,可能会损害我们与美国政府机构的关系。见-我们的员工或分包商可能从事不当行为或其他不当活动,这可能会损害我们与美国政府开展业务的能力。我们与美国政府的关系也可能因机构对我们、分包商或其他第三方的工作不满意而受到损害,这些第三方出于任何原因为特定项目提供服务或产品,包括由于我们的工作表现或质量存在感知或实际缺陷,我们可能会为解决任何此类情况而产生额外成本,该工作的盈利能力可能会受到损害。此外,关于政府承包商的负面宣传,无论其准确性如何,都可能损害我们在联邦政府承包商中的声誉。由于我们工作的敏感性和我们对客户的保密义务,我们可能无法或有限地对此类负面宣传做出回应,这也可能损害我们的声誉和业务。如果我们的声誉或与美国政府机构的关系受到损害,我们的收入和运营利润可能会大幅下降。
美国政府的支出水平和任务重点可能会发生变化,对我们未来的收入产生不利影响,并限制我们的增长前景。
我们的业务依赖于美国政府在国防、情报和民用项目上的持续支出,我们为这些项目提供支持。这些支出并没有随着时间的推移而保持不变,在某些时期有所减少,并受到了美国政府提高效率和降低成本的努力的影响,这些努力总体上影响了美国政府的项目。除其他原因外,我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到以下原因的实质性损害:
•预算限制,包括国会授权的自动削减开支,影响美国政府总体支出,或特别是特定机构,以及可用资金的变化;
•允许的联邦债务上限的变化;
•从我们支持的机构或项目中转移支出;
•减少美国政府对我们目前签约提供的职能的外包,包括由于美国多个政府机构增加了内包,原因是改变了“固有的政府”工作的定义,包括提议限制承包商访问敏感或机密信息和工作任务;
•我们支持的美国政府计划或相关要求的变更或延迟;
•美国政府停摆的原因包括民选官员未能为政府提供资金,以及拨款过程中的其他潜在延误;
•美国政府机构在技术上可接受/成本最低的基础上授予合同,以减少开支;
•政府付款机构延迟支付我们的发票;
•由于未能提高美国政府债务上限、美国政府债务信用评级下调或任何其他原因,美国政府无法为其运营提供资金;以及
•政治气候和总体经济状况的变化,包括经济放缓或经济状况不稳定,以及对新冠肺炎或其他状况的反应,如紧急支出,这些情况减少了用于其他政府优先事项的资金。
此外,美国政府机构运作的任何中断,包括由于美国政府关闭和关闭、恐怖主义、战争、国际冲突Ts(如2022年俄罗斯入侵乌克兰),NA文化灾难、公共卫生危机(如新冠肺炎)、美国政府设施的破坏以及其他潜在灾难可能会对我们的业务产生负面影响,并导致我们损失收入或产生额外成本,其中包括我们无法因此类中断而将员工部署到客户地点或设施。
美国政府的预算赤字、国家债务和当前的经济状况,以及为解决这些问题而采取的行动,可能会对我们提供支持的美国政府在国防、情报和民用项目上的支出产生负面影响。国防部是我们的重要客户之一,削减成本,包括通过整合和消除重复的组织和内包,已成为国防部的一项主要举措。由于任何这些相关举措、立法或其他原因,我们合同提供的服务的金额减少、延迟或取消,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,政府机构近年来减少了管理支助服务支出。如果管理支持服务的联邦奖励继续下降,我们的收入和运营利润可能会大幅下降,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果与我们与美国政府或国防部的合同相关的政府资金变得不可用,或减少或推迟,或计划订单减少,我们在此类项目下的合同或分包合同可能会被美国政府或主承包商终止或调整(如果适用)。我们的运营业绩也可能受到支出上限或美国政府或国防部预算优先事项变化的不利影响,以及项目启动或合同授予或任务订单的延迟。
这些或其他因素可能会导致我们的国防、情报或民用客户总体上减少授予的新合同数量,无法授予我们新合同,减少他们在我们现有合同下的购买量,行使他们终止我们合同的权利,或不行使续签我们合同的选择权,其中任何一项都可能导致我们的收入大幅下降。
像新冠肺炎这样的大流行或大范围的卫生流行病的影响可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情及其正在进行的遏制和减少其传播的努力对美国和全球经济产生了不利影响,包括对供应链、客户需求、国际贸易和资本市场的影响。这些影响对我们的某些业务运营产生了不利影响,可能进一步对我们的业务运营产生不利影响,并可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和股本产生重大不利影响。
鉴于与新冠肺炎相关的不确定和不断变化的情况,我们已采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险降至最低,因为这可能会对我们的业务产生负面影响。根据公共卫生指南和关于为服务联邦合同的企业的员工接种新冠肺炎疫苗的14042号行政命令,我们实施了一项公司政策,要求除有资格获得医疗或宗教豁免的员工外,所有员工都必须接种全面的新冠肺炎疫苗。这一政策可能会削弱我们履行某些合同服务、保留此类合同和赢得新业务的能力。见“-我们可能无法吸引、培训和留住技术熟练且合格的员工,这可能会削弱我们创造收入、有效服务客户和执行我们的增长战略的能力。此外,我们的一些员工、客户和分包商位于国外,受到的影响可能与美国不同,我们将继续监控我们运营所在的每个司法管辖区的情况,并可能随着获得更多信息和公共卫生指导而调整我们的现行政策。尽管公司有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施将有效,或这些措施不会对我们的运营或长期计划产生不利影响。此外,由于当地条件和法规开始普遍允许员工重返企业,我们的劳动力可能无法立即亲自重返工作岗位(如果有的话),或者可能选择寻求相互竞争的就业机会,包括交通、育儿和持续的健康问题,这可能会对我们的业务产生负面影响。
此外,新冠肺炎可能会继续扰乱我们的供应商、供应商、服务提供商和分包商的运营,包括旅行限制、业务关闭、关键材料短缺或无法进入金融市场,所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。任何不能在经济高效和及时的基础上开发替代供应来源的情况都可能严重损害我们制造和向客户提供产品、系统和服务的能力。我们还必须遵守为应对疫情而制定的联邦和州法律法规,例如《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(下称《CARE法案》),其中包含一项条款,允许美国政府承包商为因新冠肺炎设施关闭或限制而无法在指定工作地点履行合同要求并且不能远程执行此类工作的某些员工寻求特定补偿。立法允许但不强制要求偿还此类费用,该机构的指导意见施加了某些限制。此外,根据该规定设想的救济并未扩大。
2021年9月30日之后。虽然我们目前无法预测新冠肺炎的整体影响,但疫情持续的时间越长,就越有可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、应计费费用和/或现金流产生不利影响。
我们预计新冠肺炎将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响,无法预测这种影响将持续多久或影响的严重程度不是。新冠肺炎受影响的持续时间和程度将取决于我们无法控制的未来发展,包括有效治疗的可用性、现有疫苗的有效性和采用,以及新冠肺炎或相关病毒的进化发展,包括新的、更具传播性的新冠肺炎变异株的出现和传播,如达美航空和奥密克戎,这些变异株具有很高的不确定性,也无法预测。
我们的大部分收入来自授予的合同如果我们不能在竞投过程中进行有效竞争,或我们的竞争对手对我们所批出的主要合约提出抗议而导致延误,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们的大部分收入来自通过竞争性招标过程授予的美国政府合同。我们预计,在可预见的未来,这种情况不会改变。如果我们不能在这种采购环境中有效地竞争,将对我们的收入和盈利能力产生重大的不利影响。
竞争性投标过程涉及在这种环境下运营的企业的风险和巨额成本,包括:
•有必要在设计完成前花费资源、作出财务承诺(如采购租赁房舍)和竞标,这可能导致无法预见的执行困难、费用超支以及在竞争失败的情况下造成承诺费用的损失;
•为可能不会授予我们的合同准备投标和建议所花费的大量成本和管理时间和精力;
•能够准确估计为我们所授予的任何合同提供服务所需的资源和成本;
•如果我们的竞争对手对根据竞争性投标授予我们的合同提出抗议或挑战,可能产生的费用和延误,以及任何此类抗议或挑战可能导致重新提交修改规格的投标,或终止、减少或修改授予的合同的风险;
•没有竞标和赢得其他合同的任何机会成本,否则我们可能会寻求。
在合同由其他公司持有并计划到期的情况下,如果美国政府决定延长现有合同,我们仍可能没有机会竞标这些合同。如果我们无法赢得通过竞标程序授予的特定合同,我们可能无法在这些合同有效期内为这些合同提供的服务在市场上运营,因为对这些服务没有额外的需求。不能在任何延长的时间内持续赢得新合同将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们已经看到,我们目前的竞争环境导致新项目奖项上未中标者提出的投标抗议数量有所增加。相关的美国政府机构可能需要数月时间才能解决我们的一个或多个竞争对手对我们获得的合同的抗议。投标抗议可能会导致我们的巨额费用、合同修改或由于裁决被推翻而失去授予的合同。即使我们没有失去授予的合同,由此导致的延迟启动和这些合同下的工作资金可能会导致我们的实际结果与预期的大不相同。
我们的大部分收入来自不确定交付/不确定数量或IDIQ合同车辆的任务订单,我们在主合同或分包商职位上执行任务。
我们认为,我们成功的关键因素之一是,截至2022年3月31日,我们拥有3,166个IDIQ合同车辆下的有效任务订单。
IDIQ合同规定客户根据合同签发服务或产品订单,通常包含多年条款和无资金上限金额,允许但不承诺美国政府从承包商购买产品和服务。我们在每一种类型的合同下创造收入的能力取决于我们是否有能力从客户那里获得特定服务的任务订单。IDIQ合同可以授予一个承包商(单项合同)或多个承包商(多项合同)。多个承包商必须根据多个授予IDIQ的合同为提供特定服务的任务订单进行竞争,承包商只有在成功竞争这些任务订单的情况下才能获得收入。如果不能获得此类合同下的任务订单,将对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们维持现有业务和赢得新业务的能力取决于我们在这些合同上保持主承包商和分包商地位的能力。在不更换的情况下,某些合同车辆的损失可能会对我们赢得新业务的能力和我们的经营业绩产生重大不利影响。如果美国政府选择使用我们不持有的合同车辆,我们将无法作为主承包商竞争该合同车辆下的工作。
我们的收益和盈利能力可能会根据我们合同的组合而有所不同,并可能因我们未能准确估计或以其他方式收回合同的费用、时间和资源而受到不利影响。
我们为我们的服务签订三种常见的美国政府合同:可偿还成本的合同、时间和材料合同以及固定价格合同。每一种类型的合同都在不同程度上涉及到我们可能低估履行合同的成本的风险,这可能会减少我们获得的利润或导致合同的财务损失,并对我们的经营业绩产生不利影响。
根据可偿还费用的合同,我们可以报销最高限额的允许费用,并支付费用,费用可以是固定的,也可以是根据业绩计算的。如果我们的实际成本超过合同上限或合同条款或适用法规不允许,我们可能无法收回这些成本。特别是,美国政府一直在关注包括我们在内的政府承包商能够在多大程度上获得员工补偿,包括联邦机构通过临时规则,实施修订后的2013年两党预算法中的一节,大幅降低了高管级别员工的允许补偿成本水平,并进一步将新降低的限制应用于所有员工。此外,由于美国政府的审计、审查或调查,赔偿被认为是不允许的或付款被扣留的风险增加。
根据时间和材料合同,我们按商定的每小时账单费率和某些允许的费用报销人工费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的执行成本可能超过谈判达成的小时费率。
在固定价格合同下,我们以预定的价格执行特定的任务。与时间和材料合同和可偿还成本的合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们从任何成本节约中获得好处,但涉及更大的财务风险,因为我们承担任何成本超支的影响。美国政府普遍表示,打算增加使用固定价格合同采购。由于我们承担了固定价格合同的成本超支和或有损失的风险,因此固定价格合同在我们合同组合中的百分比增加将增加我们遭受损失的风险。
此外,如果我们在这些合同下的成本超过我们在竞标合同时使用的假设,我们的利润可能会受到不利影响。例如,我们可能会错误计算完成项目或满足合同里程碑所需的成本、资源或时间,原因包括特定项目的延迟,包括设计、工程信息或客户或第三方提供的材料的延迟、设备和材料交付的延迟或困难、进度更改以及其他因素,其中一些因素是我们无法控制的。我们已按照美国公认会计原则或公认会计原则的要求,在我们的合并财务报表中记录了合同损失准备金,但我们的合同损失准备金可能不足以覆盖我们未来可能发生的所有实际损失。
我们的专业声誉和与美国政府机构的关系对我们的业务至关重要,任何对我们的声誉或关系的损害都可能减少美国政府与我们的业务量,这可能会对我们未来的收入和增长前景产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的收入都依赖于我们与美国政府机构的合同,如果我们的声誉或与这些机构的关系受到损害,我们未来的收入和增长前景将受到实质性和不利的影响。我们的声誉和与美国政府的关系是根据与美国政府的合同维持和增长收入的关键因素。此外,我们的很大一部分业务涉及设计、开发和实施先进的国防和技术系统和产品,包括网络安全产品和服务。有关糟糕的合同履行、员工不当行为、信息安全违规、参与或被认为与政治或社会敏感活动有关的负面媒体报道,或我们业务的其他方面,或一般关于政府承包商的负面报道,可能会损害我们的声誉。此外,如果我们在合同下的表现没有达到美国政府机构的预期,客户可能会寻求在合同预定到期日之前终止合同,向政府维护的承包商过去业绩数据库提供对我们业绩的负面评估,未能根据现有合同或其他方式授予我们额外的业务,并将未来的业务导向我们的竞争对手。如果我们的声誉或与这些机构的关系受到负面影响,或者如果我们因任何原因被暂停或禁止与政府机构签订合同,此类行动将减少美国政府与我们的业务量,这将对我们未来的收入和增长前景产生实质性的不利影响。
我们在确认收入时使用估计,如果我们改变确认收入时使用的估计,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们固定价格合同的收入主要是使用完成百分比方法确认的,根据实际发生的成本相对于合同有效期内将发生的总估计成本,完成特定合同的进度。我们的可报销成本加奖励费用合同的收入是基于我们对合同有效期内奖励费用的估计。估计完成时的成本和我们长期合同的授标费是复杂的,涉及重大判断。尽管合同要求的工作范围可能不变,但随着工作的进展、经验的积累和更多信息的了解,往往需要对原始估计数进行调整。由于估计的变化而产生的任何调整都会在事件发生后确认。
如果更新的估计表明我们将在合同上遇到损失,我们将在确定损失时确认估计损失。随后的补充信息可能表明,亏损或多或少超过了最初确认的水平,这需要在我们的合并财务报表中进行进一步调整。基本假设、情况或估计的变化可能会导致调整,可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法实现积压的全部价值,这可能会导致收入低于预期。
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。有关我们积压的其他信息,请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们经营结果的因素和趋势--收入来源--合同积压。”
从历史上看,我们没有实现包括在我们的总积压中的所有收入,未来我们可能也不会实现包括在我们的总积压中的所有收入。在这方面,没有资金的积压和定价期权的风险较高。此外,我们不能保证我们的积压工作会在任何一段期间带来实际收入。这是因为包括在积压中的合同下的实际收入、时间和收入金额受到各种意外情况的影响,包括国会拨款,其中许多超出了我们的控制范围。来自积压合同的实际收入可能永远不会发生或可能被推迟,原因是:计划时间表可能发生变化或计划可能被取消;合同的资金或范围可能被减少、修改、延迟、解除义务或提前终止,包括由于缺乏拨款或成本削减计划以及其他减少美国政府开支的努力和/或自动减支所需的联邦国防开支削减;在资金积压的情况下,合同的履约期已经到期,或者美国政府为了方便或违约而单方面行使了取消多年合同和相关订单或终止现有合同的权利;在资金积压的情况下,可能没有资金;或者,在定价期权的情况下,我们的客户可能不会行使他们的期权。此外,客户员工人数的增加是我们能够确认收入增长的主要手段。任何无法雇用更多适当合格人员或未能及时有效地部署这些额外人员来应对资金积压的情况都可能对我们增加收入的能力产生负面影响。我们也可能不确认资金积压的收入,原因包括我们的分包商迟迟不提交发票,以及根据预定的到期日(如美国政府财政年度结束)相关拨付资金到期。由于其他因素,我们的资金积压金额也可能发生变化:国会拨款的变化反映了由于各种军事、政治、经济或国际事态发展而导致的美国政府政策或优先事项的变化;美国政府承包车辆的使用及其用于采购我们服务的条款的变化;以及美国政府随时调整服务范围或取消合同。此外,即使我们的积压导致收入,合同也可能无利可图。
我们开发、集成、维护或以其他方式支持的系统可能会遇到安全漏洞,这可能会损害我们在客户中的声誉,并阻碍未来的合同中标率。
我们开发、集成、维护或以其他方式支持系统,并提供服务,包括管理和保护涉及情报、国家安全和其他敏感或机密政府职能的信息。我们的系统还为商业客户存储和处理敏感信息,包括个人身份、健康和财务信息。我们的客户面临的网络和安全威胁变得更加频繁和复杂。其中一个系统的安全漏洞可能会对我们的业务造成严重损害,损害我们的声誉,并阻止我们有资格为美国政府或商业客户进一步开展敏感系统的工作,或阻碍未来的合同中标率。涉及信息系统保护或存储客户信息的非美国政府和商业客户的工作也可能因相关的安全漏洞而受到损害。我们开发、安装、维护或以其他方式提供支持的系统之一的安全漏洞对我们的声誉造成损害,或我们获得额外工作的资格受到限制,或产生任何责任,这些都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们提供的某些服务和我们开发的技术旨在检测和监控对我们客户的威胁,并可能使我们的员工面临经济损失或人身或声誉损害。
我们帮助我们的客户检测、监控和缓解对其人员、信息和设施的威胁。这些威胁可能来自民族国家、恐怖分子或犯罪分子、激进黑客或其他试图伤害我们客户的人。对我们客户的成功攻击可能会对我们和我们的客户造成声誉损害,以及对我们的客户或第三方的责任。此外,如果我们在这方面与我们的客户有关联,我们的员工、信息和设施可能会成为类似的威胁参与者团体的目标,并可能面临经济损失、人身或声誉损害的风险。
内部系统或服务故障,或我们供应商的故障,包括网络或其他安全威胁,可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们创建、实施和维护信息技术和工程系统,并使用供应商提供通常对我们客户的运营至关重要的服务,其中一些服务涉及敏感信息,可能在战区或其他危险环境中进行,或者包括受法律保护的保密信息。因此,我们会受到系统或服务故障的影响,这不仅是因为我们自身的故障或第三方服务提供商的故障、自然灾害、电力短缺或恐怖袭击,也是因为我们不断暴露在不断发展的网络和其他安全威胁中,包括计算机病毒和恶意软件、计算机黑客的攻击或物理入侵。我们面临的网络和安全威胁的频率和复杂性有所增加,攻击范围从企业普遍存在的常见攻击到更高级、更持久的攻击,这些攻击可能针对我们,因为作为网络安全服务承包商,我们持有机密、受控的非机密信息和其他敏感信息。因此,我们和我们的供应商面临着由于计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子的攻击而导致的安全漏洞或中断的更高风险。虽然我们已经制定了政策、控制和技术来帮助检测和防范此类攻击,但我们不能保证未来不会发生事件,如果事件发生,我们可能无法找到S成功地缓解了影响。我们过去一直是这类攻击的目标,未来可能会发生攻击。2022年俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突就是网络安全攻击潜在威胁增加的一个例子。如果成功如果成功,对我们网络或其他系统的此类攻击或服务故障可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响,原因包括客户或专有数据丢失、客户业务中断或延迟以及我们的声誉受损。此外,我们的系统、通信、供应商或公用事业的故障或中断可能会导致我们中断或暂停运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们的员工无意中没有遵守适当的信息安全协议,我们的协议不充分,或者我们的员工故意回避这些协议,我们或我们客户的敏感信息可能会被泄露,从而对我们的声誉造成重大负面影响,并使我们或我们的客户承担责任。
如果我们或我们的供应商的系统、服务或其他应用程序存在重大缺陷或错误,受到网络和其他安全威胁的成功攻击,出现交货延迟,或无法满足客户的期望,我们可能会:
•因客户反应不良造成的收入损失;
•被要求免费为客户提供额外服务;
•产生与补救、监控和加强我们的网络安全相关的额外成本;
•因部署内部工作人员进行补救工作而不是委派给客户而造成收入损失;
•获得负面宣传,这可能会损害我们的声誉,并对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响;
•无法成功地向美国政府、国际和商业客户推销依赖于创建和维护安全信息技术系统的服务;
•遭受客户或受影响的第三方对重大损害的索赔,特别是由于任何成功的网络或系统入侵和客户和/或第三方信息的泄露;或
•产生巨额成本,包括政府监管机构因遵守适用的联邦或州法律(包括与个人信息安全和保护有关的法律)而处以的罚款。
除了合同履行或所需纠正措施产生的任何成本外,如果这些故障导致客户推迟随后预定的工作或取消或未能续签合同,则可能会导致成本增加或收入损失。
与网络或其他安全威胁或中断相关的成本可能无法完全保险或通过其他方式免除。此外,我们使用或开发的一些网络技术和技术可能会引发与法律合规、知识产权和公民自由相关的潜在责任,包括隐私问题,这些问题可能没有完全保险或可预见。
我们可能无法以合理的条款或足够的金额获得和维持保险范围来承保一项或多项大额索赔,或者保险公司可能会放弃对某些类型的未来索赔的承保范围。成功对我们提出任何大额索赔都可能严重损害我们的业务。即使不成功,这些索赔也可能导致巨额法律和其他成本,可能会分散我们管理层的注意力,并可能损害我们的客户关系。在某些新业务领域,我们可能无法获得足够的保险,并可能决定不接受或招揽这些领域的业务。
实施和遵守各种数据隐私和网络安全法律、法规和标准可能需要对持续的合规活动进行大量投资,引发潜在的责任,并限制我们使用个人数据的能力。
如果我们、我们的供应商或其他业务合作伙伴未能遵守有关数据隐私或网络安全的国际、联邦、州或当地法律法规,可能会导致针对我们的监管行动或诉讼、法律责任、罚款、损害赔偿和其他费用。我们还可能在实施和维护遵守此类法律和法规方面产生巨额费用,包括那些可能要求在这些司法管辖区内的服务器上保留某些类型的数据的法律和法规。我们不遵守适用的法律和法规可能会导致针对我们的隐私索赔或执法行动,包括责任、罚款和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
例如,《一般数据保护条例》为处理欧盟人员个人数据的公司创造了新的合规义务,这需要对正在进行的数据保护活动和文件要求进行投资,并可能大幅增加对违规行为的罚款。此外,弗吉尼亚州、加利福尼亚州和科罗拉多州已经颁布了全面的州隐私法,为这些州的居民提供权利。经加州隐私权和执行法(CPRA)、弗吉尼亚州消费者数据保护法(VCDPA)和科罗拉多州隐私法(CPA)修订的加州消费者隐私法(CCPA)为这些州的居民规定了消费者权利,并产生了相应的合规义务和诉讼风险。这些法律对博思艾伦的影响目前很小,因为我们的大部分个人信息都是与客户或员工相关的,因此不被定义为消费者。其他州可能会效仿这一趋势,这种性质的法律将被视为适用于我们业务的某些方面,这将强加新的合规义务,并需要对数据保护活动进行额外投资。根据CCPA、CPRA、VCDPA、CPA或类似法律可能对我们施加的任何义务可能会增加我们的合规成本和潜在责任,特别是在数据泄露的情况下,并可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们如何使用个人信息或我们的运营结果。
美国国会还在考虑联邦隐私和网络安全立法,该立法将在50个州的基础上制定类似于或可能超过CCPA、CPRA、VCDPA和CPA的要求。任何联邦立法可能会或不会先发制人CCPA、CPRA、VCDPA和CPA或其他州的法律,从而可能在全国或每个州产生不同的合规措施或执法风险。根据CCPA、CPRA、VCDPA、CPA或类似法律强加给我们的任何义务可能不同于GDPR所要求的义务,或者是GDPR所要求的义务之外的义务,这可能会在不同的司法管辖区造成额外的合规费用。GDPR和美国其他州的法律还规定了维护和实施信息安全计划的义务,该计划包括行政、技术、物理或组织保障,以及在发生数据泄露时向受影响的个人和某些监管机构发出通知的义务。我们可能需要花费大量资源来遵守这些信息安全和违反数据的法律要求。重大数据泄露(包括各种形式的外部攻击,如勒索软件,以及由内部行为或遗漏导致的数据事件)也可能对我们的业务和未来前景产生负面影响,包括可能的惩罚、罚款、损害、客户需求减少、对客户、业务合作伙伴或其他声称受影响的人提出的法律索赔、对我们的系统和运营的损害,以及对我们的声誉和品牌的损害。
此外,作为支持国防和国家安全客户的承包商,我们还必须遵守某些与数据隐私和网络安全相关的额外监管合规要求。根据国防联邦采购条例附录和其他联邦法规,我们的网络和IT系统必须遵守国家标准与技术特别出版物中的安全和隐私控制。如果我们不遵守适用的安全和控制要求,未经授权访问或披露敏感信息可能会导致合同终止,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响,并导致声誉损害。我们还受到国防部网络安全成熟度模型认证(CMMC)的要求,这将要求所有承包商获得与特定网络安全标准相关的特定第三方认证,才有资格获得合同授予。在2020年1月发布的“CMMC 1.0”中,有5个成熟度级别,包括171个需求和14个必需的过程。2021年3月,国防部启动了对CMMC实施情况的中期审查,从而细化了总体计划和实施战略。2021年11月,国防部公布了《CMMC 2.0》,其中包括更新的计划结构和要求。这些改进包括将级别从5级降至3级,其中包括删除CMMC特有的做法,并依赖国家标准与技术研究所特别出版物800-171(R2)中规定的做法。国防部宣布,一旦规则制定完成,CMMC 2.0将成为合同要求,并表示规则制定过程和时间表将在2021年11月后9至24个月内进行。
我们正在准备针对CMMC计划的认证,但如果我们无法在指定要求的适用合同授予之前获得认证,我们将无法对此类合同授予或国防部现有工作的后续授予进行投标,具体取决于每次招标所需的标准水平,这可能会对我们的收入和盈利产生不利影响。此外,我们的分包商,在某些情况下,我们的供应商也可能被要求遵守CMMC计划的要求,并有可能获得认证。如果我们的供应链未能满足合规要求或获得认证,这可能会对我们获得奖励或执行相关政府计划的能力产生不利影响。此外,根据CMMC可能强加给我们的任何义务可能与适用的法律和法规要求的义务不同,或者不同于适用的法律和法规,这可能会导致额外的合规费用。
财务管理系统的运行可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们不时地更新和升级我们的管理系统。特别是,我们在2022财年推出了新的财务管理系统,旨在通过最大限度地减少人工流程、提高自动化程度和提供增强的业务分析,来现代化和增强我们的金融系统基础设施和成本会计实践。新系统的实施和运作需要投入大量人力和财政资源。随着这些新系统的实施,我们产生了额外的费用,并经历了与新财务系统的推出和运营相关的盈利能力的某些一次性影响,包括与培训相关的成本。此外,运营中的任何重大困难都可能对我们履行和为客户订单开具发票、开具现金收据、向供应商下采购订单和支付现金的能力产生重大不利影响,并可能对业务地点之间的数据处理和电子通信产生负面影响,这可能对我们的业务、综合财务状况或运营结果产生重大不利影响。在我们实施新系统的同时和之后,我们还面临着支持我们的遗留系统以及对这些系统进行必要的升级以支持日常政府和财务审计的挑战。
我们可能无法吸引、培训和留住熟练且合格的员工,这可能会削弱我们创造收入、有效服务客户和执行我们的增长战略的能力。
我们的业务在很大程度上取决于我们能否吸引和留住足够数量的高素质人才,这些人可能拥有信息技术等领域的高级学位,以及适当的安全许可。我们与其他美国政府承包商、美国政府和私营行业争夺这样的合格人才,这种竞争是激烈的。具备必要技能、资格或安全许可的人员可能供不应求,或者通常无法获得。政府和行业已经认识到,目前获得安全许可的过程很耗时,有时需要数年时间才能完成,并可能对客户使命构成风险。见“-我们可能无法获得和保持必要的安全许可,这可能会对我们履行某些合同的能力产生不利影响。”
我们吸引和留住技术熟练、合格员工的能力也可能受到我们参与政治或社会敏感活动或与之建立联系的影响。此外,我们招聘、聘用和内部部署美国政府前雇员的能力受到复杂的法律和法规的制约,这可能会阻碍我们吸引这些前雇员的能力,如果不遵守这些法律和法规,我们和我们的员工可能面临民事或刑事处罚。此外,我们吸引、聘用和留住熟练合格员工的能力可能会受到新冠肺炎的影响,包括就业机会是否需要亲自工作以及相关考虑因素。见--新冠肺炎等大流行或大范围卫生流行病的影响可能对我们的业务和运营业绩产生实质性不利影响。特别是,根据公共卫生指南和关于强制接种疫苗的14042号行政命令,我们实施了公司政策,要求所有员工全面接种新冠肺炎疫苗,符合医疗或宗教豁免资格的员工除外。
不利的劳动力和经济市场条件以及对技能人才的激烈竞争可能会抑制我们招聘新员工的能力,以及我们要求所有员工接种全面新冠肺炎疫苗的政策,但符合医疗或宗教豁免资格的员工除外,这与公共卫生指导一致。如果我们无法招聘和保留足够数量的合格员工,或无法获得他们在如果不及时部署这些员工,我们维持和发展业务以及有效服务客户的能力可能会受到限制,我们未来的收入和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,如果我们无法进行必要的长期招聘以适当地为客户提供服务,我们可能会被要求聘用更多的合同人员,这可能会降低我们的利润率。
如果我们能够吸引足够数量的合格新员工,培训和留任成本可能会对我们的资源产生巨大的需求。此外,如果我们在员工队伍中遇到自然减员,我们可能只会意识到这种投资资源的回报有限或没有回报,我们将不得不花费额外的资源来招聘和培训替代员工。失去关键人员的服务也可能损害我们根据某些合同履行所需服务和保留此类合同的能力,以及我们赢得新业务的能力。
我们可能无法获得和保持必要的安全许可,这可能会对我们履行某些合同的能力产生不利影响。
许多美国政府计划要求承包商员工和设施具有安全许可。根据所需的许可级别,获得安全许可可能很困难且耗时。如果我们或我们的员工无法及时获得或保留必要的安全许可,我们可能无法赢得新业务,我们的现有客户可能会终止与我们的合同或决定不续签合同。如果我们无法获得和维持设施安全许可或聘请具有特定合同所需安全许可的员工,我们可能无法竞标或赢得新合同,或有效地重新竞标即将到期的合同,以及失去现有合同,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并抑制我们增长战略的执行。
如果我们不能及时有效地利用我们的员工或管理我们的成本结构,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括员工被利用的程度,都会影响我们的盈利能力。我们能够及时或完全利用员工的程度受到许多因素的影响,包括:
•我们将员工从已完成的项目过渡到新任务的能力,以及雇用、吸收和部署新员工的能力;
•我们有能力预测对我们服务的需求,并保持和部署与需求保持一致的员工人数,包括拥有适当技能和经验组合的员工来支持我们的项目;
•我们的员工无法获得或保留必要的安全许可;
•我们管理自然减员的能力;
•我们需要将时间和资源投入到培训、业务发展和其他不收费的活动上。
如果我们的员工被充分利用,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。此外,如果我们的员工过度使用,可能会对员工敬业度和自然减员产生实质性的不利影响,进而对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的盈利能力还受到我们在多大程度上能够有效管理运营费用的总体成本结构的影响,如工资和福利、管理费用和资本以及其他与投资有关的支出。如果我们不能有效地管理我们的成本和支出并实现效率,我们的竞争力和盈利能力可能是一个受到严重影响。
全球通胀压力提高了商品和服务的价格,这可能会提高与提供我们的服务相关的成本,削弱我们竞争新合同或任务订单的能力,和/或降低客户的购买力。
由于各种原因,包括地缘政治因素和新冠肺炎疫情,我们所处的全球经济正面临着更大的通胀压力,影响了(供应和劳动力市场)做生意的成本。地缘政治动荡和经济政策行动已经并可能继续加剧这些通胀压力,这种压力的持续时间尚不确定。我们通过各种固定价格和多年的政府合同来创造收入,我们的主要客户是美国政府,传统上认为美国政府受通胀压力的影响较小。然而,随着通货膨胀率在历史水平上上升,我们在多年工作的投标中包括温和的年度价格上涨的方法可能不足以应对通胀成本压力,这可能会导致每份合同的重大成本超支。这可能会导致利润减少,甚至亏损,因为通胀上升,特别是固定价格合同,以及我们的长期多年期合同,因为随着时间的推移,合同价格对我们变得不那么有利。在我们作为政府承包商运营的竞争环境中,缺乏定价杠杆和重新谈判长期、多年合同的能力,加上通胀导致客户购买力下降,可能会减少我们的利润,扰乱我们的业务,或者以其他方式对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会失去一名或多名高级管理团队成员,或者无法培养新的领导者,这可能会导致我们业务的管理中断。
我们相信,我们业务的未来成功和我们盈利运营的能力取决于我们高级管理层成员的持续贡献和高级管理层新成员的持续发展。我们依靠我们的高级管理层成功地开展业务和执行计划。此外,我们高级管理团队的许多成员与客户建立和维护的关系和声誉对我们的业务和我们识别新商业机会的能力非常重要。我们高级管理层任何成员的流失或我们未能继续发展新成员,都可能削弱我们识别和获得新合同、维持良好客户关系以及以其他方式管理我们业务的能力。
我们的员工或分包商可能从事不当行为或其他不正当活动,这可能会损害我们与美国政府开展业务的能力。
我们面临员工或分包商欺诈或其他不当行为可能发生的风险。员工或分包商的不当行为可能包括故意或无意未能遵守美国政府采购法规,从事其他未经授权的活动,或伪造时间记录。员工或分包商的不当行为还可能涉及不当使用我们客户的敏感或机密信息,或无意或故意泄露我们或我们客户的敏感信息,违反我们的合同、法律或法规义务。并非总是可以阻止员工或分包商的不当行为,我们采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失,这可能会对我们的业务造成实质性损害。由于此类不当行为,我们的员工可能失去他们的安全许可,我们可能面临罚款和民事或刑事处罚,失去设施许可认证,以及暂停、拟议的禁止或禁止根据与美国政府的合同竞标或履行合同,以及声誉损害,这将对我们的运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
我们面临着来自许多竞争对手的激烈竞争,这可能会导致我们失去业务,降低价格,并遭受员工离职的痛苦。
我们的业务在竞争激烈的行业中运营,我们通常与各种各样的美国政府承包商竞争,包括大型国防承包商、多元化服务提供商和小企业。我们还面临着来自进入我们市场的公司的竞争,包括大型主承包商为应对对组织利益冲突问题日益严格的审查而剥离的公司。还有一种明显的行业整合趋势,这可能会导致出现更有能力与我们竞争的公司。其中一些公司拥有更多的财务资源和更多的技术人员,而另一些公司则拥有更少和更专业的员工。除其他事项外,这些竞争对手可能:
•收购企业,或在它们自己或第三方之间建立合作或其他协议,使它们能够提供更具竞争力和更全面的解决方案;
•通过赢得超大规模政府合同来转移我们的销售,最近政府采购做法将服务捆绑到更大合同中的趋势加剧了这一风险;
•迫使我们收取更低的价格,以赢得或维持合同;
•寻求聘用我们的员工;或
•对我们与现有客户的关系产生不利影响,包括我们在现任客户的情况下继续赢得具有竞争力的合同的能力。
如果我们的业务被竞争对手抢走,或者被迫降价或员工离职,我们的收入和运营利润可能会下降。此外,我们可能会面临来自分包商的竞争,这些分包商不时寻求在他们目前作为我们的分包商的合同上获得主承包商地位。如果我们目前的分包商在未来获得此类合同的主承包商身份,可能会分流我们的销售,并可能迫使我们收取更低的价格,这可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们未能与其他承包商保持牢固的关系,或者我们与之建立了分包或主承包关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
与其他美国政府承包商保持牢固的关系,这些承包商也可能是我们的竞争对手,这对我们的业务非常重要,如果我们做不到这一点,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们未能与我们的分包商或其他主承包商保持良好的关系,因为我们认为或实际的履约失败或其他行为,他们可能会拒绝雇用我们作为分包商在未来或与我们合作作为我们的分包商。此外,其他承包商可能出于其他原因选择不使用我们作为分包商,或选择不作为分包商为我们执行工作,包括因为他们选择与我们的竞争对手建立关系,或者因为他们选择直接提供与我们的业务竞争的服务。
作为主承包商,我们经常依赖其他公司根据合同完成一些工作,我们预计在可预见的未来,我们提供的部分服务和收入将继续依赖于与其他承包商的关系。如果我们的分包商未能履行他们的合同义务,我们的经营业绩和未来的增长前景可能会受到损害。由于分包商所做工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能根据分包商延长现有任务订单或发布新的任务订单、或我们对分包商人员的雇用等原因,我们可能会与分包商产生争议。此外,如果我们的任何分包商未能及时交付商定的物资或履行商定的服务,我们作为主承包商履行义务的能力可能会受到影响。重大损失可能在未来一段时间内出现
而分包商的履约缺陷可能会导致客户终止违约合同。违约终止可能使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和订单的能力产生不利影响。
作为分包商,我们经常缺乏对合同履行的控制,合同表现不佳可能会损害我们的声誉,即使我们按要求履行,并可能导致其他承包商选择不聘用我们作为分包商。如果美国政府终止或减少其他主承包商的项目,或者不授予他们新的合同,我们可以获得的分包机会可能会减少,这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,作为分包商,我们可能无法收回主承包商欠我们的款项,即使我们已经履行了合同规定的义务,原因之一是主承包商无法履行合同。由于某些国家/地区分包合同中的某些常见条款,如果主承包商遇到付款延迟,我们也可能会遇到付款延迟,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府预算程序的延迟完成可能会导致我们的积压工作减少,并对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果美国国会不能及时批准年度联邦预算,并颁布一项持续的决议,新项目的资金可能无法获得,我们已经执行的合同的资金可能会被推迟。任何此类延迟都可能导致新的业务计划被推迟或取消,并减少我们的积压,并可能对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。
此外,如果不能根据持续的决议完成预算流程并为政府运作提供资金,可能会导致美国政府关门,这可能会导致我们在没有根据合同报销的情况下产生大量成本,以及关键项目的延迟或取消或合同付款的延迟,并可能对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,当需要追加拨款来运行美国政府或资助特定项目,而批准任何追加拨款法案所需的立法被推迟通过时,我们业务的整体融资环境可能会受到不利影响。
我们面临着某些重大的风险敞口和潜在的责任,这些可能是赔偿或保险无法充分覆盖的。
我们的很大一部分业务涉及设计、开发和实施先进的国防和技术系统和产品,包括网络安全产品和服务。新技术可能未经测试或未经验证,也可能没有保险。我们维持保单,以减轻与我们的业务相关的风险和潜在责任,包括数据泄露。这项保险的保额是我们认为合理的。然而,我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖这些索赔或责任,我们可能会被迫承担事故或事件的巨额费用。我们维持的保险范围或我们根据合同或以其他方式有权获得的赔偿金额可能不足以支付所有索赔或债务。因此,我们可能被迫承担因业务的风险和不确定性而产生的大量成本,这些风险和不确定性将对我们的运营业绩、财务状况或流动性产生负面影响。
未能充分保护、维护或执行我们的知识产权权利可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的专有信息。我们还与员工签订专有信息和知识产权协议,要求他们披露在受雇期间创造的任何发明,向我们传达此类发明权,并限制任何专有信息的披露。商业秘密通常很难保护。尽管我们的员工受到保密义务的约束,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被挪用和/或侵犯我们的专利和版权。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。未能充分保护、维护或执行我们的知识产权可能会不利地限制我们的竞争地位。
第三方声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,可能会导致重大成本,并对我们的业务和经营业绩造成重大损害。
近年来,科技行业发生了大量涉及知识产权的诉讼。我们可能会不时面临指控,指控我们或供应商或客户侵犯了第三方的权利,包括专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权。如果就侵犯第三方知识产权向我们提出的任何索赔,我们无法在诉讼中胜诉,或无法保留或获得足够的权利,或无法及时或具有成本效益地开发非侵权知识产权或以其他方式改变我们的业务做法,我们的业务和竞争地位可能会受到不利影响。
任何侵权、挪用或相关索赔,无论是否有价值,都是耗时的,会分散技术和管理人员的注意力,而且解决起来成本高昂。由于任何此类纠纷,我们可能不得不开发非侵权技术、支付损害赔偿、签订专利费或许可协议、停止使用某些产品或服务,或采取其他行动来解决索赔。如果需要,这些行动可能代价高昂,或者在我们可以接受的条件下无法获得。
我们对业务新增长领域的关注会带来风险,包括与新关系、客户、人才需求、能力、服务提供以及维护我们的协作文化和核心价值观相关的风险。
我们专注于通过以下方式扩大我们在潜在市场的影响力:扩大与现有客户的关系,通过利用我们的核心能力开发新客户,进一步发展我们现有的能力和服务,创造新的能力和服务来满足客户的新需求,并开展业务发展努力,专注于识别可能给客户带来重大挑战的短期发展和长期趋势。这些努力涉及与这些领域的其他参与者的创新和竞争相关的固有风险,可能无法帮助我们的客户应对他们面临的挑战,我们遵守适用于我们某些服务提供(包括网络安全领域的服务)的不断变化的不确定法律标准的能力,以及与潜在的国际增长相关的在外国司法管辖区经营的风险,例如遵守可能施加不同的、偶尔相互冲突或矛盾的要求的适用的外国和美国法律法规,以及我们开展业务的外国司法管辖区(包括GDPR)的经济、法律和政治条件。见-实施和遵守各种数据隐私和网络安全法律、法规和标准可能需要对持续的合规活动进行大量投资,引发潜在责任,并限制我们使用个人数据的能力。当我们试图发展新的关系、客户、能力和服务时,这些努力可能会损害我们的运营结果,原因包括转移我们的重点和资源以及实际成本、以其他方式追求这些机会的机会成本以及我们在新技术、能力和业务上的投资未能实现有利可图的回报,包括研发投资的费用,这些努力最终可能不会成功。
我们客户的需求定期变化和发展,特别是由于复杂和快速变化的技术。我们的成功取决于我们识别新兴技术趋势的能力;开发技术先进、创新和具有成本效益的产品和服务;以及向我们的客户营销这些产品和服务的能力。我们的成功还取决于我们能否继续接触到重要技术和部件的供应商。T我们的竞争对手可能会开发新的功能或服务产品,这可能会导致我们现有的功能和服务产品过时。如果我们的新能力开发努力失败,或者我们的能力或服务未能比竞争对手更快地获得市场认可,我们获得新合同的能力可能会受到负面影响,这将对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们通过利用我们的运营模式在客户群中高效地部署我们的员工来实现业务增长的能力,在很大程度上也取决于我们保持协作文化的能力。在某种程度上,我们由于任何原因都无法保持我们的文化,包括我们努力专注于新的增长领域或收购具有不同企业文化的新业务,我们可能无法发展我们的业务。任何此类失败都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着我们在美国和国际业务的增长,我们现在正在国内外众多不同的地理位置提供客户服务和开展业务开发工作。我们能否有效地为客户提供服务取决于我们是否有能力成功地利用我们在所有这些和任何未来地点的运营模式,对我们所有地点保持有效的管理控制,以确保遵守适用的法律、规则和法规,并向我们每个这些和任何未来地点的所有人员灌输我们的核心价值观。任何不能确保上述任何一项的情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的运营结构、能力或战略的改变,旨在满足客户的需求,对我们市场的发展做出反应,并发展我们的业务,可能不会成功。
我们定期审查我们的运营结构、能力和战略,以确定我们是否有效地满足了现有客户的需求,有效地响应了我们市场的发展,并成功地构建了旨在为我们未来业务增长提供基础的平台。任何该等检讨的结果难以预测,而在该等检讨后,我们业务的改变程度(如有的话)部分视乎检讨的性质及范围而定。
在内部审查后对我们的运营结构、能力、战略或我们业务的任何其他方面进行更改,可能会对我们业务的各个方面或整个业务模式产生重大影响,因此不能保证任何此类变化将会成功,或它们最终不会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们与美国政府的许多合同都是保密的,或者受到其他安全限制,这可能会限制投资者对我们业务部分的洞察。
我们很大一部分收入来自与美国政府签订的保密或受安全限制的合同,这些合同禁止传播某些信息。此外,我们有相当多的员工拥有安全许可,这使得他们不能向没有安全许可的其他员工和投资者提供有关我们某些客户的信息和向这些客户提供的服务。由于我们提供有关这些合同和服务的信息、与这些合同或服务相关的各种风险或与此类合同或服务相关的任何争议或索赔的能力有限,您可能没有关于我们业务的重要信息,这将限制您对我们大部分业务的洞察,因此可能无法全面评估与我们业务部分相关的风险。
如果我们无法收回应收账款或延迟付款,我们的业务可能会因为我们无法产生现金流、提供营运资金或继续我们的业务运营而受到不利影响。
我们依赖于应收账款的及时收回来产生现金流,提供营运资金,并继续我们的业务运营。如果美国政府或我们作为其分包商的任何其他政府或任何主承包商因任何原因未能支付或推迟支付发票,我们的业务和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。美国政府或任何其他政府可能会因为多种原因而推迟或未能支付发票,包括缺乏拨款、缺乏批准的预算、由于公开审计年度或政府监管机构的审计结果而缺乏修订或最终结算的费率。我们作为分包商的一些主承包商的财务资源比我们少得多,这可能会增加我们可能得不到全额付款或延迟付款的风险。
我们可能会完善收购、投资、合资和资产剥离,这些都涉及许多风险和不确定因素。
作为我们运营战略的一部分,我们持续监控美国政府支出和预算优先顺序,以调整我们对新功能的投资,以推动有机增长,并有选择地寻求收购、投资、合作伙伴关系和合资企业,以拓宽我们的领域专业知识和服务产品,和/或与新客户建立关系。这些交易带来了许多风险,包括:
•我们可能无法以我们认为有吸引力的价格找到合适的收购和投资候选者;
•我们可能无法成功竞争确定的收购和投资候选者,无法按预期条款和时间表完成收购和投资(包括但不限于未能及时获得所需的监管或其他批准),或准确估计收购和投资对我们业务的财务影响;
•未来的收购和投资可能需要我们发行普通股或花费大量现金,导致股权稀释或额外的债务杠杆;
•我们可能很难留住被收购公司的关键员工或客户;
•我们可能很难将被收购公司的人员与我们的员工和我们的核心价值观结合起来;
•我们可能难以整合收购的业务和投资,导致无法预见的困难,如会计、信息管理或其他控制系统不兼容,以及比预期更高的费用;
•收购和投资可能会扰乱我们的业务或分散我们管理层对其他职责的注意力;
•由于收购或投资,我们可能会产生额外的债务,我们可能需要记录未来无形资产减值的减值,每一项都可能减少我们未来报告的收益;以及
•我们可能无法有效地影响我们的合资企业或合作伙伴的运营,或者如果我们的合作伙伴不履行他们的义务,我们可能会承担某些责任。
在我们进行的任何收购或投资中,可能存在我们没有发现或评估不足的负债,我们可能无法发现目标公司未能履行其对美国政府或其他客户的合同义务。被收购的实体和投资可能不会盈利或带来更好的经营业绩。此外,我们可能无法实现预期的协同效应、业务增长机会、成本节约和其他好处,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们可能会剥离业务,包括不再属于我们正在进行的战略计划的业务。这些资产剥离同样需要投入大量时间和资源,可能扰乱我们的业务,分散管理层对其他责任的注意力,并可能导致出售亏损或继续参与剥离的业务,包括通过赔偿、担保或其他财务安排,这可能对我们的财务业绩产生不利影响。在……里面
此外,我们可能无法在令人满意的条款和条件下完成战略性资产剥离,包括非竞争安排,或在预期的时间框架内完成。
商誉是我们资产负债表上的一项重要资产,未来业务状况的变化可能会导致这些投资受损,需要进行大量减记,从而减少我们的运营收入。
截至2022年3月31日,我们的商誉价值为20亿美元。由于我们进行的任何收购,我们记录的商誉金额在未来可能会大幅增加。我们每年或在存在潜在减值证据时评估已记录商誉金额的可回收性。减值分析基于几个需要判断和使用估计的因素,这些估计本身是不确定的,并且基于可能被证明是不准确的假设。此外,我们财务前景的重大变化,以及我们无法控制的事件,如我们行业公司的市场状况恶化,可能表明潜在的减值。当发生减值时,我们被要求减记已记录的商誉金额,这反映在营业收入的费用中。此类非现金减值费用可能会对我们在确认期间的经营业绩产生重大不利影响。
法律和监管风险
我们被要求遵守许多法律和法规,其中一些非常复杂,如果我们不遵守,可能会导致美国政府罚款或民事或刑事处罚,或者暂停或取消我们的禁令,这可能导致我们无法继续从事或接受美国政府的合同,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
作为美国政府承包商,我们必须遵守与美国政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,这些法律和法规会影响我们与客户开展业务的方式。此类法律和法规可能会给我们的业务带来额外的成本,如果我们不遵守这些法律和法规,可能会受到民事或刑事处罚,终止我们在美国的政府合同,和/或暂停或禁止与联邦机构签订合同。影响我们的一些重要法律法规包括:
•FAR和机构条例是FAR的补充,规范美国政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商业道德和行为准则,实施全面的内部控制制度,并在承包商有可信证据表明与政府合同有关的委托人、雇员、代理人或分包商违反某些联邦刑法、违反民事虚假索赔法或收到严重多付款项时向政府报告;
•《虚假索赔法》,除其他外,对提交虚假或欺诈性付款或批准索赔的违法行为规定民事和刑事责任,包括巨额罚款;
•《虚假陈述法》,对向美国政府做出虚假陈述施加民事和刑事责任;
•《真实成本或定价数据法规》(前身为《谈判中的真相法案》),要求在某些合同、修改或任务订单的谈判中认证和披露成本和定价数据;
•《采购诚信法》,它规定了对竞争对手投标和提案信息以及某些政府内部采购敏感信息的访问,以及我们向某些前政府采购官员提供补偿的能力;
•法律法规限制承包商向美国政府雇员提供礼物或小费的能力;
•后政府雇佣法律和法规,限制承包商招聘和雇用美国政府现任雇员和部署美国政府前任雇员的能力;
•法律、法规和行政命令,限制处理、使用和传播为国家安全目的而保密的信息,或被确定为“受控制的非机密信息”或“仅用于官方用途”,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求;
•管理在履行美国政府合同过程中处理、使用和传播个人身份信息的法律、法规和行政命令;
•国际贸易合规法律、条例和行政命令,禁止与某些受制裁实体开展业务,并要求某些出口或进口获得授权,以保护国家安全和全球稳定;
•管理组织利益冲突的法律、法规和行政命令,这些法律、法规和行政命令可能会因为我们目前为美国政府履行的工作而限制我们竞争某些美国政府合同的能力,或者可能要求我们采取措施,如由于他们目前在美国政府合同下履行的工作而将他们拒之门外或限制他们未来的工作活动;
•法律、法规和行政命令对我们施加要求,以确保遵守要求并保护政府免受与我们的供应链相关的风险;
•法律、法规和强制性合同条款,为寻求举报与政府合同有关的涉嫌欺诈、浪费和滥用行为的员工或分包商提供保护;
•承包商业务系统规则,授权国防部机构在确定我们在会计、成本估计、采购、挣值管理、材料管理和会计和/或财产管理系统方面存在重大缺陷时扣留部分付款;以及
•远期成本会计准则和成本原则,它强制实施会计和允许性要求,管理我们根据某些基于成本的美国政府合同获得报销的权利,并要求会计做法随着时间的推移保持一致。
此外,美国政府还会不时采用可能对我们的运营结果产生实质性影响的新法律、规则和法规。在涉及成本会计做法和合规、合同解释和诉讼时效等事项的法律或监管程序中的不利发展,也可能导致重大不利的判决、和解、扣留付款、罚款或其他不利结果。
我们在美国政府合同下的表现,以及我们对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都会受到美国政府各机构的定期审计、审查和调查,而当前的环境导致了更严格的监管审查,并对此类机构的违规行为进行了制裁。此外,我们会不时向相关政府当局报告潜在或实际违反适用法律和法规的行为。任何有关潜在或实际违反适用法律或法规的报告都可能导致美国政府相关机构进行审计、审查或调查。如果此类审计、审查或调查发现违反了法律或法规,或与我们的美国政府合同有关的不当或非法活动,我们可能会受到民事或刑事处罚或行政制裁,包括终止合同、没收利润、触发降价条款、扣留或暂停付款、罚款和暂停,或禁止与美国政府机构签订合同。这种处罚和制裁在该行业并不少见,任何特定审计、审查或调查的结果都存在固有的不确定性。如果我们遭受实质性处罚或行政处罚或以其他方式损害我们的声誉,我们的盈利能力、现金状况和未来前景可能会受到实质性和不利的影响。
此外,如果美国政府对我们发起暂停或禁止程序,或者如果我们在审计、审查或调查后因与我们的美国政府合同相关的非法活动而被起诉或定罪,我们可能会失去在未来获得合同或在一段时间内续签现有合同的能力,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉也可能受到损害,这将削弱我们在未来赢得合同或接受现有合同续签的能力。见“项目1.业务--监管”。
法律纠纷中的不利判决或和解可能导致重大不利的金钱损害或禁令救济,并损害我们的声誉。
在我们的正常业务过程中,我们可能会受到各种诉讼或其他索赔和诉讼的影响,并可能成为这些诉讼或诉讼的一方。例如,我们在美国政府合同下的表现,以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。正如“第3项.法律诉讼”中更全面的描述,美国司法部(“司法部”)正在对公司进行民事调查,公司也一直在与其他监管机构和机构保持联系,包括美国证券交易委员会,后者通知公司正在进行一项调查,公司认为该调查涉及美国司法部调查的事项。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。与这些事项有关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。鉴于我们业务的性质,这些审计、审查和调查可能集中在采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬和后政府雇佣限制等方面。此外,我们还不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜(例如涉及涉嫌侵犯民事权利、工资和工时以及工人赔偿法的事宜)、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷以及
其他商业事务。任何此类索赔、诉讼或调查都可能耗费时间、成本、转移管理资源,或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。
诉讼和其他法律程序的结果,包括“第3项.法律程序”中描述的其他索赔,本质上是不确定的,部分或全部这些法律纠纷的不利判决或和解可能会导致对我们的实质性不利的金钱损害赔偿或禁令救济。任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,都可能损害我们的声誉,并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。“第三项法律程序”所述的诉讼及其他法律程序以日后为准。未来,事态发展和管理层对这些问题的看法可能会发生变化。
我们无法预测未来地缘政治事件的后果,但它们可能会对我们经营的市场和我们的经营结果产生不利影响。
包括东欧、中东和亚洲在内的全球市场持续的不稳定和当前冲突,以及可能发生的其他冲突和未来的恐怖主义活动以及最近世界各地的其他地缘政治事件,包括俄罗斯入侵乌克兰,已经并可能继续造成经济和政治不确定性和影响,可能对我们的业务、运营和盈利产生实质性的不利影响。这类事件在金融市场造成不确定性,并可能显著增加我们所在地理区域的政治、经济和社会不稳定。
此外,针对目前与俄罗斯的国际关系现状,特别是鉴于俄罗斯和乌克兰之间的冲突,美国政府表示,正在考虑加强对某些产品的出口管制,并对俄罗斯的某些行业部门和政党实施制裁。我们开展业务的其他司法管辖区的政府,如欧盟和加拿大,也可能实施制裁或其他限制性措施。这些潜在的制裁和出口管制,以及俄罗斯的任何回应,都可能对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。
我们面临与国际业务相关的风险。
我们的业务运营受到与开展国际业务相关的各种风险的影响,包括:
•可能对我们的服务产生不利影响的法律或政策的变更或解释;
•外国的政治不稳定和国际安全关切,例如与包括俄罗斯和乌克兰在内的地缘政治冲突有关的关切,以及对此可能采取的行动或报复措施;
•实施不一致或相互矛盾的法律或法规;
•依赖美国或其他政府授权我们向客户和其他商业伙伴出口产品、技术和服务;
•在法律、商业惯例和习俗不熟悉或不了解的地方开展业务;
•未能遵守适用于国际业务、雇佣、隐私、数据保护、信息安全或数据传输的美国政府和外国法律法规可能会对我们与美国政府的业务产生不利影响,并可能使我们面临不遵守此类法律法规的风险和成本,以及行政、民事或刑事处罚;
•美国和外国政府的进出口管制要求和法规,包括《国际武器贸易条例》和《美国出口管理法》的反抵制条款、技术转让限制以及可能严重干扰我们在某些国家/地区提供产品或服务的能力的其他行政、立法或监管行动;
•限制或增加对外国子公司或合资企业付款的预扣税和其他税;
•·州和联邦法规在州汇款条例、反洗钱条例、美国财政部外国资产管制办公室管理的经济和贸易制裁方面的变化;
•英国于2020年1月退出欧盟导致的波动,特别是在公司有大量活动的国家;以及
•实施关税或禁运、出口管制和其他贸易限制。
此外,我们还受美国《反海外腐败法》和其他法律的约束,这些法律禁止商业实体为了获得或保留业务而向外国政府官员和政党支付或提供不正当的报酬。我们在已知会增加腐败风险的国家开展业务,并与政府客户和监管机构打交道,包括中东和东南亚的某些发展中国家。我们的活动
在这些国家/地区,我们的一名员工或与我们合作的第三方存在未经授权付款或提供付款的风险,这可能会导致博思艾伦涉嫌违反包括《反海外腐败法》和其他反腐败法在内的各种法律,即使这些各方并不总是受我们的控制。我们的国际业务还涉及传输信息的活动,其中可能包括个人数据,这可能会使我们面临我们运营所在司法管辖区的数据隐私法。如果我们的数据保护做法受到新的或不同的限制,并且这些做法不符合我们处理数据的国家的法律,我们可能面临更多的合规费用,并因违反此类法律而面临惩罚,或者被完全排除在这些市场之外,在这种情况下,我们的运营可能会受到不利影响。我们还受到进出口管制法规的限制,限制使用和传播出于国家安全目的而保密的信息,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求。
如果我们不遵守《反海外腐败法》、其他反腐败法律、适用的进出口管制法规、数据隐私法或其他适用的规则和法规,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚,包括对我们公司的罚款和对负责任的员工和经理的监禁、停职或开除,以及可能失去出口或进口特权,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府修改其组织利益冲突规则的努力可能会限制我们成功竞争新合同或任务订单的能力,这将对我们的运营结果产生不利影响。
美国政府改革其采购做法的努力,除其他领域外,重点是分离某些类型的工作,以促进客观性,避免或缓解组织利益冲突,以及加强对组织利益冲突的监管。承包商在下列情况下可能会产生组织利益冲突:
•表演过程中客观性受损;
•不公平地获取非公开信息;或
•为承包商竞标的另一项采购设定“基本规则”的能力。
对组织利益冲突问题的关注导致了旨在增加组织利益冲突要求的立法和拟议的法规,其中包括在主要国防采购计划中将产品销售者和咨询服务提供者分开。自2021年3月撤回一项不成功的FAR修正案提案以来,美国政府尚未采取行动修改FAR,以解决国防部和其他采购中政府承包商的组织利益冲突问题。然而,采购做法方面的持续改革举措可能会导致未来对FAR进行修订,从而增加现行组织利益冲突条例和细则中的限制。如果拟议和未来的组织利益冲突法律、法规和规则限制了我们与美国政府成功竞争新合同或任务订单的能力,无论是因为我们的业务产生的组织利益冲突问题,还是因为我们所关联的公司或我们以其他方式开展业务的公司为我们制造了组织利益冲突问题,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
税法的改变或管理层对复杂税务问题的判决可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和其他某些外国司法管辖区要纳税。未来在适用的联邦、州和地方或外国税收法律法规或其解释或适用方面的任何变化,包括那些可能具有追溯力的变化,都可能导致公司在未来产生额外的纳税义务。特别是,从2023财年开始生效的《减税和就业法案》(《2017税法》)要求将研发成本资本化用于税收目的,然后可以在五年或十五年内摊销。如果目前的生效日期保持不变,根据目前颁布的法律,公司的初步评估是,公司2023财年的运营可能会出现现金大幅减少,但我们的递延税项净资产也可能增加类似的金额。管理层目前正在评估2017年税法对我们运营现金流的潜在影响。对2023财年运营现金和未来财年的实际影响将取决于我们产生的研发成本金额,国会是否修改或废除2017年税法的这一条款,以及美国财政部是否发布新的指导和解释性规则等因素。关于更多信息,见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
此外,我们确认所得税不确定的负债时,如果税务状况很可能在与不同税务机关的审查和结算中无法维持。我们定期评估我们不确定的税收头寸和其他储备的充分性,这需要大量的判断。尽管我们因不确定的税收状况和其他准备金而应计,但监管审计以及与税务和海关当局的谈判结果可能超过我们的应计结果,导致支付额外的税款、关税、罚款和利息。因此,任何税务审计或相关诉讼的最终决定可能与我们目前的暂定金额存在实质性差异,这可能
对我们的纳税义务和实际税率有实质性影响。例如,在2022财年,我们记录了大约1550万美元的额外不确定税收头寸,与我们已经或即将声称的研发抵免有关。由于税务机关的审计、税收法律法规的变化或与此或任何其他税务事项有关的其他方面的变化,截至2022年3月31日我们为这些不确定的税收状况建立的负债的任何增加都可能对我们的运营结果产生实质性影响。有关我们相关会计政策的说明,请参阅我们所附合并财务报表的附注2和附注13。
我们的美国政府合同可能随时被政府终止,并可能包含允许政府终止合同履行的其他条款,如果不更换丢失的合同,我们的运营结果可能与预期的大不相同。
美国政府合同包含条款,并受法律和法规的约束,为政府客户提供商业合同中通常没有的权利和补救措施。这些权利和补救措施使政府客户,除其他外,能够:
•在短时间内终止现有合同,既为了方便,也为了违约;
•减少订单或以其他方式修改合同;
•对于受真实成本或定价数据法规约束的合同,降低合同价格或因承包商或分包商在谈判期间提供的成本或定价数据不完整、不准确或不及时而增加的成本;
•对于某些合同,㈠如果承包商在合同谈判过程中提供了不准确或不完整的数据,则要求退款、进行远期价格调整或以违约为由终止合同; ㈡在某些触发情况下降低合同价格,包括修改价格表或其他据以确定授予合同的文件;
•终止我们的设施安全许可,从而阻止我们接收机密合同;
•如果以后任何一年的合同履行资金不足,则取消多年期合同和相关订单;
•拒绝行使续签多年期合同的选择权或发出与IDIQ合同有关的任务订单;
•要求获得我们生产的解决方案、系统和技术的权利,在不继续为我们的服务签订合同的情况下,将此类工作产品用于继续使用,并向第三方披露此类工作产品,包括其他美国政府机构和我们的竞争对手,这可能会损害我们的竞争地位;
•禁止将来授予某一特定机构的采购合同,原因是根据以前为该机构所做的相关工作发现了组织利益冲突,这将使承包商相对于与之竞争的承包商具有不公平的优势,或者存在可能使承包商的判断产生偏差的相互冲突的角色;
•使合同的授予受到竞争对手的抗议,这可能要求订约的联邦机构或部门暂停我们的工作,等待抗议的结果,还可能导致要求重新提交合同报价或终止、减少或修改授予的合同;
•暂停或禁止我们与美国政府做生意;以及
•控制或禁止我们的服务出口。
最近和未来可能的预算削减以及最近减少联邦管理支助服务奖励的努力,可能会导致我们目前与之签订合同的机构终止、减少此类合同下的任务订单数量或无法续签此类合同。如果美国政府客户意外终止、取消或拒绝就我们的一份或多份重要合同行使续签选择权,或者暂停或禁止我们与美国政府开展业务,我们的收入和经营业绩将受到实质性损害。
我们与政府客户的合作使我们暴露于政府承包环境中固有的额外风险,这可能会减少我们的收入,扰乱我们的业务,或以其他方式对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府承包商(包括他们的分包商和其他与他们有业务往来的人)在高度监管的环境中运营,并定期接受美国政府及其机构的审计和审查,包括DCAA、DCMA、国防部监察长等。这些机构审查我们的合同表现、定价做法、成本核算做法,以及遵守适用的政策、法律、法规和标准,包括适用的政府成本会计准则,以及我们的合同成本,包括分配的间接成本。DCAA审计和DCMA审查我们的内部控制系统和政策的充分性,包括我们的国防联邦采购法规补充(DFARS)所需的业务系统,这些系统由我们的
采购、财产、估价、挣值、会计和材料管理及会计系统。这些内部控制系统可以将重点放在成本的重要要素上,如高管薪酬。如果政府机构发现重大内部控制缺陷,可能会导致预扣付款增加,从而可能对我们的现金流产生不利影响。特别是,随着时间的推移,DCMA增加了它认为不允许的高管薪酬比例,并可能继续增加其认为不允许薪酬的高管薪酬比例,这将继续对我们的运营结果或财务状况产生重大和不利影响,包括要求增加准备金水平。我们确认为收入,扣除准备金后,我们根据管理层的估计确定允许的高管薪酬;管理层在这方面的估计是基于一系列可能随时间变化的因素,包括高管薪酬调查数据、我们和其他政府承包商在本行业对DCAA审计做法的经验以及法院和合同上诉委员会的相关裁决。任何根据合同不允许的费用都不会得到报销,任何已经报销的费用都必须退还。此外,任何这类退款的数额可能超过索赔间接费用的拨备,这是基于管理层的估计和假设,这些估计和假设本身是不确定的,可能无法弥补实际损失。例如,DCAA审计可能导致并在历史上导致公司无法保留某些索赔的间接成本,包括高管和员工薪酬,因为对此类成本的允许性和合理性有不同的看法。截至2022年3月31日,公司2011财年之后的年份仍有待审计和最终解决。截至2022年3月31日,公司确认了2.904亿美元的负债,用于根据其DCAA历史审计结果,包括与DCMA对此类审计的最终解决方案,对索赔的间接成本进行估计调整。确定索赔间接费用的拨备是复杂的,并取决于管理层根据仍可接受审计的年数和美国政府机构预期的最终解决方案对索赔间接费用进行调整的估计。因此,估计的重大变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。此外,不计入以前收取的任何费用可能会直接和负面地影响我们目前在相关前几个财政期间的运营结果,我们可能被要求偿还任何此类不允许的金额。这些结果中的每一个都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外,如果发现任何行政流程和业务系统(其中一些目前被认证为有效)不符合政府规定的要求,我们可能会受到更严格的政府审查和批准,这可能会推迟或以其他方式不利影响我们竞争或履行合同或及时支付的能力。不利的美国政府审计、审查或调查结果可能会使我们受到民事或刑事处罚或行政制裁,要求我们追溯和前瞻性地调整之前商定的我们工作的账单或定价率,并可能损害我们的声誉和与客户的关系,并削弱我们获得新合同的能力,这可能会通过法律运作或实践阻止我们在一段时间内获得新的政府合同,从而影响我们未来的销售和盈利能力。此外,如果我们的发票系统在DCAA审计后被发现不充分,我们直接向美国政府支付机构开具发票的能力可能会被取消。因此,我们将被要求在付款前将每一张发票提交DCAA审批,这可能会大幅增加我们的应收账款销售天数,并对我们的现金流产生不利影响。此外,拟议的监管改革如果被采纳,将要求国防部的合同官员根据对承包商业务系统的评估,在不低于某些最低水平的情况下实施合同扣缴。如果政府调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁,包括终止合同、没收利润、扣留付款、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与美国政府做生意。如果有人指控我们存在不当行为,我们还可能遭受严重的声誉损害。
此外,在2022财年,我们推出了新的财务管理系统,并对我们的成本会计做法进行了某些更改。这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。特别是,我们对成本会计做法的改变要求我们对某些合同的成本变化进行估计,并根据这些估计进行付款。这些变化将受到DCAA的审计和与DCMA的谈判,这可能会导致额外的付款,这些付款可能是实质性的,无法追回。在我们实施新系统时,如果我们不能完全减少与成本会计做法变化相关的成本,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
美国政府可能会以对我们不利的方式修改其采购、合同或其他做法。
美国政府可以:
•随时修改其采购惯例或采用新的合同法、规则和条例,如成本会计标准、组织利益冲突和其他管理固有政府职能的规则;
•减少、推迟或取消因美国政府努力改善采购做法和效率而产生的采购计划;
•限制订立新的全政府或特定机构的多重授标合同;
•面临来自政府雇员及其工会的限制或压力,涉及美国政府可以从私人承包商获得的服务量;
•在技术上可接受/最低成本的基础上授予合同,以减少开支,我们可能不是最低成本的服务提供商;
•通过新的社会经济要求,包括为处境不利的小企业留出采购机会;
•更改它补偿我们的补偿和其他费用的基础或以其他方式限制此类补偿;
•可以选择终止或拒绝续签我们的合同。
此外,任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,并可能对我们未来的收入和利润率产生不利影响。此外,采购制度的改变可能会导致采购决策进程的延误。对美国政府采购做法的任何此类改变或采用新的合同规则或做法都可能削弱我们获得新合同或重新竞争合同的能力,任何此类变化或相关成本的增加都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府可能更喜欢少数人所有的、小的和处于不利地位的小企业;因此,我们可以竞购的机会可能会减少。
作为小企业管理局预留计划的结果,美国政府可能决定将某些采购限制在符合少数人拥有、小型或小型弱势企业资格的竞标者。因此,我们将没有资格作为这些项目的主承包商履行职责,并且作为这些项目的分包商,我们将被限制为最多49%的工作。小企业管理局预留计划下采购量的增加可能会影响我们作为主承包商竞标新采购的能力,或者限制我们在被置于预留计划中的现有工作上重新竞争的能力。
日益严格的审查以及政府组织、客户和员工对我们ESG相关实践的期望不断变化,可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临新的或额外的风险。
政府组织、客户和员工对环境、社会和治理(ESG)问题的审查越来越多,这些问题包括多样性、公平和包容性、工作场所文化、社区投资、环境管理、气候影响和信息安全。我们已经并可能进一步花费资源来监控、报告和采用我们认为将改进与我们不断变化的ESG目标以及第三方强加的ESG相关标准和期望保持一致的政策和实践。如果我们的ESG实践,包括我们的多样性和包容性目标、环境可持续性和信息安全,不能满足不断变化的规则和法规或投资者的期望和标准(或者如果我们因我们为某些客户和行业所做或不做的工作或我们所做或不做的工作而受到负面评价),那么我们的声誉、我们吸引或留住顶尖专家、员工和其他专业人员的能力以及我们吸引新业务和客户的能力可能会受到负面影响,我们作为投资、服务提供商或业务合作伙伴的吸引力也可能受到影响。同样,我们在努力实现当前或未来与ESG相关的目标、指标和目标或在我们宣布的时间表内满足各种报告标准方面的失败或被认为是失败的,也可能导致类似的负面影响。向投资者提供公司治理和相关事项信息的组织已经制定了评级程序,以评估公司处理ESG事项的方法,而对我们ESG努力的负面评级可能会导致投资者情绪负面,将投资转移到其他公司,并难以招聘熟练员工。此外,如果我们不遵守,联邦、州、地方和外国监管机构和机构适用于我们业务和运营的现有或未来ESG法律和法规,包括与温室气体排放、气候变化或其他事项相关的法规,可能会导致我们产生额外的合规和运营成本或行动。如果我们对这些新的或不断变化的法律和法规要求或其他可持续发展问题的回应不成功或被认为不充分,我们的声誉也可能受到损害,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临着某些物理和监管风险,并可能产生与气候变化和其他自然灾害有关的额外成本。
由于我们业务的全球性,我们面临与气候变化相关的各种物理风险,包括气温上升、海平面上升、极端高温和天气事件。我们的全球业务和我们客户的业务可能会受到自然灾害(包括气候变化引起的自然灾害)的影响,如飓风、台风、海啸、洪水、地震、火灾、缺水和长期干旱。此类事件可能会扰乱我们或我们客户和供应商的运营,包括员工无法工作、设施被毁、生命损失,以及对供应链、电力、基础设施和信息技术系统完整性的不利影响,所有这些都可能大幅增加我们的成本和支出,延迟或减少来自客户的收入,并扰乱我们维持业务连续性的能力。我们可能会产生巨大的成本,以提高我们基础设施的气候相关弹性,并
否则,要做好应对、应对和缓解气候变化影响的准备。此外,如果保险或其他风险转移机制不可用或不足以收回所有成本,或者如果我们的业务因自然灾害而严重中断,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们还可能面临运营成本和过渡风险,因为我们决定开展或改变我们的活动,以回应与气候变化有关的考虑,例如我们最终实现温室气体净零排放的目标。
与我们的负债有关的风险
**我们有大量债务,可能会产生大量额外债务,这可能会对我们的财务健康和我们未来获得融资以及对业务变化做出反应的能力产生不利影响。
截至2022年3月31日,我们的循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的债务总额约为28亿美元,可用金额为9.99亿美元。我们能够,也可能在未来产生更多的债务,但受管理我们债务的协议所载的限制。我们的巨额债务可能会对我们普通股的持有者产生重要后果,包括:
▪使我们更难履行关于我们的担保信贷安排的义务,包括12亿美元的定期贷款安排(“定期贷款A”),3.8亿美元的定期贷款安排(“定期贷款B”,以及连同定期贷款A的“定期贷款”),10亿美元的循环信贷安排,以及2亿美元的信用证,我们的7亿美元的本金总额为3.875%的2028年到期的优先票据(“2028年到期的优先票据”),本金总额为5亿元,2029年到期的4.000%优先债券(“2029年到期的高级债券”,连同2028年到期的高级债券,“高级债券”)和其他债务;
▪限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力;
▪要求我们的大部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流;
▪增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
▪使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括在担保信贷安排下的借款,利率是可变的;
▪限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性;
▪使我们与其他杠杆率较低的竞争对手或拥有可比债务和更优惠条款的竞争对手相比处于劣势,从而影响我们的竞争能力;以及
▪增加了我们的借贷成本。
尽管管理高级票据的担保信贷安排和契约对产生额外债务有限制,但这些限制受到一些限制和例外情况的限制,遵守这些限制所产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的债务。此外,循环信贷安排提供了10亿美元的承付款,截至2022年3月31日,可用金额为9.99亿美元。此外,已使用的部分与开立备用信用证和银行担保有关S的总奖金为100万美元。此外,在特定条件的规限下,未经当时的现有贷款人同意(但须收到承诺),有抵押信贷安排项下的债务最多可增加至(I)博思艾伦汉密尔顿的综合EBITDA的(X)9.09亿美元及(Y)100%(以较大者为准),加上(Ii)备考综合有担保净杠杆率等于或小于3.50:1.00的本金总额。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务,我们和担保人现在面临的相关风险将会增加,我们可能无法履行我们的所有债务义务,包括偿还优先债券。
他说:我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务,这可能不会成功。
我们是否有能力按计划偿还债务或对债务进行再融资,将取决于我们的财务状况和经营业绩,而这些因素受当时的经济和竞争状况以及我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。有关可能损害我们履行债务义务的能力的业务风险的信息,请参阅“-与我们的债务有关的风险”。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置重大资产或业务,寻求额外的债务或股本,或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代行动也可能无法让我们履行预定的偿债义务。
管理我们债务的协议限制了我们处置资产和使用处置所得的能力,也限制了我们筹集债务的能力,以便在到期时用于偿还其他债务。
我们可能无法完成这些处置或获得足够金额的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。此外,根据担保信贷安排,吾等须从部分超额现金流中强制预付定期贷款,该等超额现金流可能于达到指定的第一留置权杠杆率后停止偿还。在我们被要求提前偿还定期贷款的任何金额的范围内,我们可能没有足够的现金来支付其他债务所需的本金和利息。
我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务,或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资,将对我们的财务状况和经营业绩以及我们履行债务的能力产生重大和不利的影响。
如果我们无法按计划偿还我们的债务,我们将违约,并可能发生以下情况:我们的担保信贷安排下的贷款人和优先票据持有人可以宣布所有未偿还本金和利息到期并应支付;循环信贷安排下的贷款人可以终止他们提供贷款的承诺;以及贷款人可以取消抵押其贷款的资产的抵押品赎回权。所有这些事件都可能迫使我们破产或清算,并导致投资者损失部分或全部投资价值。
然而,管理我们负债的协议条款限制了我们目前和未来的业务,特别是我们应对变化或采取某些行动的能力,这可能会损害我们的长期利益。
有抵押信贷安排和管理优先票据的契约包含对我们施加重大经营和财务限制的契约,并限制我们采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力,包括对我们以下能力的限制:
◦产生额外债务、担保债务或发行不合格股票或优先股;
◦就本公司股本支付股息或作出其他分配,或回购或赎回本公司股本;
◦提前偿还、赎回或回购次级债务;
◦贷款和投资;
◦出售或以其他方式处置资产;
◦产生担保债务的留置权;
◦与关联公司进行交易;
◦签订协议,限制我们的子公司向我们或担保人支付股息或进行其他公司间转移;
◦合并、合并或出售我们或任何担保人的全部或几乎所有资产;
◦指定我们的子公司为不受限制的子公司;以及
◦进入某些行业。
他说,这些公约受到一些重要的例外和限制条件的制约。此外,担保信贷安排的限制性条款要求我们维持综合净总杠杆率和综合净利息覆盖率,这两个比率将在每个财政季度结束时进行测试。我们满足这种财务比率测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
他说,违反管理我们债务的协议下的契约可能会导致这些协议下的违约事件。这种违约可能允许某些债权人加速相关债务,并可能导致适用交叉加速或交叉违约规定的任何其他债务加速。此外,有担保信贷机制下的违约事件也将允许循环信贷机制下的贷款人终止在该机制下提供进一步信贷的所有其他承诺。此外,如果我们无法偿还担保信贷机制下的到期和应付金额,这些贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保,以确保这笔债务。如果贷款人加速偿还我们的借款,我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
尽管由于所有这些限制,我们可能会:
•在我们经营业务的方式上受到限制;
•无法筹集额外的债务或股权融资,以便在经济或商业普遍不景气时运营;或
•不能有效地竞争或利用新的商业机会。
他说,这些限制可能会阻碍我们按照我们的战略增长的能力。
因此,我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
担保信贷安排下的借款利率浮动,使我们面临利率风险。虽然利率目前处于历史低位,但如果利率上升,我们对浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。
*基于截至2022年3月31日的未偿还定期贷款,并假设所有循环贷款都已全部提取,在考虑了固定我们可变利率债务本金利率的利率掉期后,每季度利率的变化将导致480万美元我们在担保信贷安排下负债的预计年度利息支出的变化。我们已签订利率互换协议,并可能在未来签订额外的利率互换协议,将浮动利率转换为固定利率支付,以降低未来浮动利率债务的利率波动性。然而,由于对冲损益和现金结算成本的风险,我们可能不会选择维持此类利率掉期,任何掉期可能无法完全缓解我们的利率风险。
此外,不再以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)作为厘定适用利率的基准,可能会影响我们在有担保信贷安排及循环信贷安排下的偿债成本。截至2022年3月31日,我们在有担保的信贷F项下有28亿美元的未偿还资金ACILITY和循环信贷机制下的9.99亿美元可用资金,每笔贷款都以伦敦银行同业拆借利率为基础产生利息。此外,我们还进行了基于一个月期伦敦银行同业拆借利率的利率掉期交易,总名义金额为7.0亿美元。我们的信贷协议或利率互换并未就适用基准作出任何修改,尽管日后可能需要或以其他方式作出该等修改。2021年3月5日,负责管理LIBOR的洲际交易所基准管理局和金融市场行为监管局宣布,2021年12月31日之后,对于所有非美元LIBOR设置和一周和两个月美元LIBOR设置,所有LIBOR设置将立即停止由任何管理员提供,或不再具有代表性;对于剩余的美元LIBOR设置,将在2023年6月30日之后立即停止提供。终止、修改或改革LIBOR、实施替代参考利率和任何利率过渡过程的潜在后果无法完全预测,可能会对LIBOR挂钩证券的价值和其他金融义务或信贷延伸产生不利影响,并可能涉及依赖LIBOR的工具市场波动性增加或流动性不足、相关交易(如对冲)有效性降低、借贷成本增加、适用文件下的不确定性,或困难和昂贵的同意程序等。一旦LIBOR停止发布,它是否会继续被视为可接受的市场基准,什么利率或什么利率可能成为LIBOR的可接受替代品,或者任何此类观点或替代方案的变化可能对以LIBOR为指数的金融工具的市场产生什么影响,都不确定。例如,如果任何替代基本利率或计算方法为对于我们未偿还的浮动利率债务导致收取的利率上升,它可能导致此类债务的成本增加,影响我们为部分或全部现有债务进行再融资的能力,或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
评级机构对我们的评级被下调、暂停或撤销,或者我们的负债,可能会使我们在未来更难获得额外的债务融资。
他说,我们的负债已经被国家公认的评级机构评级,未来可能会被更多的评级机构评级。我们不能向您保证,分配给我们的任何评级或我们的债务在任何给定的时间段内都将保持,或者如果评级机构认为与评级基础有关的情况(如我们业务的不利变化)有必要的话,该评级机构不会完全下调或撤销评级。评级机构对评级的任何降级、暂停或撤回(或任何预期的降级、暂停或撤回)可能会使我们未来更难或更昂贵地获得额外的债务融资。
与我们普通股相关的风险
博思艾伦控股是一家控股公司,没有自己的业务,它依赖子公司的现金为其所有业务和支出提供资金,包括支付未来的股息(如果有的话)。
博思艾伦控股的业务几乎完全通过其子公司进行,其产生现金以履行偿债义务或支付股息的能力高度依赖于收益和通过股息或公司间贷款从子公司获得资金的能力。此外,管理老年人的担保信贷机制和契约
票据大大限制了我们的子公司向我们支付股息或以其他方式转移资产的能力。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有人支付股息的能力。
由于许多因素,我们的财务业绩可能会在不同时期发生重大变化,其中许多因素不在我们的控制范围内,这可能会导致我们A类普通股的市场价格波动。
由于许多我们无法控制的外部因素,我们未来的财务业绩可能会在不同时期发生重大变化。可能影响我们的财务结果并可能导致我们已发行证券的市场价格波动的因素,包括我们的A类普通股,包括在这一“风险因素”部分列出的因素和其他因素,如:
•任何导致美国政府资金减少或延迟的原因;
•现有合同收入的波动;
•在特定期间内合同的开始、完成或终止;
•如果我们的其他直接成本和分包收入的增长速度快于与劳动力相关的收入的增长速度,我们的整体利润率可能会下降;
•我们或我们的竞争对手的战略决策,如改变业务战略、战略投资、收购、剥离、剥离和合资企业;
•将我们的合同组合改为利润较低的合同;
•对美国政府合同产生不利影响的政策或预算措施的变化;
•美国政府GSA计划下的可变采购模式,一揽子采购协议,即根据GSA计划满足重复性需求的协议,以及IDIQ合同;
•对我们的服务和解决方案的需求变化;
•我们能够利用我们的专业人员的程度的波动;
•与美国政府财政年度相关的季节性;
•由于任何原因,包括法律变更,无法利用现有或未来的税收优惠;
•对合同要求的更改;
•在法律纠纷中做出不利的判决或解决。
我们不能保证将来我们会为我们的股票支付特别股息或定期股息。
在过去的几年里,我们的董事会(“董事会”)已经授权并宣布了每个季度的定期季度股息。董事会亦不时授权及宣布派发特别现金股息。宣布任何未来股息及确定任何该等未来股息的每股金额、记录日期及支付日期须由董事会在考虑未来盈利、现金流量、财务需求及其他因素后酌情决定。不能保证董事会将来会宣布任何股息。如果市场参与者对任何特别或定期股息的潜在支付或金额的预期被证明是不正确的,我们普通股的价格可能会受到实质性的负面影响,根据这些预期购买我们普通股的投资者可能会在他们的投资中蒙受损失。此外,如果我们在市场参与者没有这样的预期或任何此类股息的金额超过当前预期的时候宣布定期或特别股息,我们普通股的价格可能会上涨,在任何此类股息的记录日期之前出售我们普通股的投资者可能会放弃他们的投资潜在收益。
履行我们作为一家上市公司附带的义务,包括2002年萨班斯-奥克斯利法案的要求和相关规则,是昂贵和耗时的,在履行这些义务方面的任何延误或困难都可能对我们未来的运营结果和我们的股票价格产生重大不利影响。
作为一家上市公司,2002年的萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会的相关规则法规,以及纽约证券交易所规则,要求我们实施各种公司治理实践,遵守各种报告要求和复杂的会计规则。为了履行这些上市公司义务,我们需要投入大量的管理时间,并对我们的财务、会计和法律人员以及我们的管理系统,包括我们的财务、会计和信息系统提出显著的额外要求。与上市公司相关的其他费用包括增加的审计、会计和法律费用与支出,投资者关系费用,增加的董事费用和董事及高级管理人员责任保险成本,注册费和转让代理费,上市费,以及其他费用。
特别是,2002年的萨班斯-奥克斯利法案要求我们根据既定的内部控制框架记录和测试我们对财务报告的内部控制的有效性,并报告我们关于内部控制有效性的结论。它还要求一家独立的注册会计师事务所测试我们对财务报告的内部控制,并报告此类控制的有效性。此外,根据《交易法》,我们必须保持对财务报告的披露控制和程序以及内部控制。由于任何内部控制环境的固有限制,不能保证我们公司内的所有控制问题和欺诈、错误或错报的情况(如果有)已经或将会被及时发现。这种缺陷可能导致更正或重报一个或多个期间的财务报表。任何未能保持有效控制或实施新的或改进的控制,或在执行过程中遇到困难,都可能损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。我们还依赖第三方进行某些计算和其他信息,以支持我们的会计和财务报告,其中包括此类组织关于其控制和用于生成此信息的系统的报告。任何此类第三方未能向我们提供准确或及时的信息,或未能实施和维持有效的控制措施,都可能导致我们无法履行作为上市公司的报告义务。此外,当我们实施新的财务管理系统时,我们可能会遇到其运作上的缺陷,这可能会对我们对财务报告的内部控制的有效性产生不利影响。
如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的无保留报告,投资者可能会对我们合并财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们的普通股价值下降。如果不遵守2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》,我们可能会受到美国证券交易委员会、纽约证券交易所或其他监管机构的制裁或调查。
我们的组织文件和特拉华州一般公司法中的条款可能会阻止可能有利于我们股东的收购企图。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括许多条款,这些条款可能会延迟、威慑、防止或使博思艾伦控股的控制权变更变得更加困难,我们的股东可能会认为这是为了他们的最佳利益。这些规定包括:
•授予董事会确定董事人数和填补董事会任何空缺的唯一权力;
•授予董事会在未经股东批准的情况下指定和发行一个或多个系列优先股的能力,其条款可由董事会自行决定;
•禁止股东召开股东特别会议;
•为股东大会上的董事会选举的股东提案和提名制定提前通知要求;以及
•禁止我们的股东通过书面同意采取行动
此外,我们还受《特拉华州一般公司法》第203条的反收购条款的约束,该条款对合并和其他业务合并提出了额外要求。这些规定可能会阻止我们的股东从收购方提供的普通股市场价格的任何溢价中获益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被视为阻碍未来的收购企图,这些条款的存在也可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程也可能使股东难以更换或删除我们的管理。这些规定可能会促进管理层的巩固,这可能会延迟、阻止、增加困难或阻止我们控制权的变化,这可能不符合我们股东的最佳利益。
我们的A类普通股市场可能会受到其他公司在政府服务市场的表现的不利影响。
除了可能影响我们的财务业绩和运营的因素外,我们A类普通股的价格可能会受到政府服务市场中其他公司的财务业绩和前景的影响。虽然某些因素可能会影响我们经营所在市场的所有参与者,例如美国政府支出状况以及适用于政府承包商的规则和法规的变化,但我们的A类普通股市场可能会受到财务业绩或负面事件的不利影响,这些负面事件仅影响其他市场参与者或此类参与者的财务业绩。虽然该等事件或结果可能不会影响或指示我们目前或未来的表现,但我们证券的价格可能因此受到不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能提起的某些诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的现任或前任董事、高管或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的第五份经修订和重述的公司注册证书要求特拉华州衡平法院成为(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称公司任何董事、高级管理人员或其他员工违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼,(Iii)根据特拉华州公司法、公司第五份经修订和重述的公司注册证书或公司章程的任何规定向公司提出索赔的任何诉讼的唯一和排他性法庭。或(Iv)根据内部事务原则对本公司提出索赔的任何诉讼。由于排他性法院条款的适用范围被限制在适用法律允许的范围内,我们不打算将排他性法院条款适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任或联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼,并承认联邦法院对为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。我们注意到,法院是否会执行这一条款存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。尽管我们相信这一条款对我们有利,因为它使特拉华州法律在其适用的诉讼类型中的适用更加一致,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
项目1B中国发布了一些未解决的员工评论。
没有。
项目2*物业。
我们不拥有任何设施或房地产。我们的公司总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩格林斯伯勒大道8283号,邮编:22102。我们在北美各地租赁其他运营办事处和设施,以及有限数量的海外地点。我们在弗吉尼亚州麦克莱恩以外的主要办事处包括:马里兰州的Annapolis Junction;马里兰州的贝塞斯达;马里兰州的劳雷尔;加利福尼亚州的圣地亚哥;弗吉尼亚州的赫恩登;南卡罗来纳州的查尔斯顿;弗吉尼亚州的阿灵顿;弗吉尼亚州的亚历山大市;以及华盛顿特区。我们有许多敏感的分区信息设施,这些设施是建筑物内的封闭区域,用于为美国情报机构执行机密工作。我们的许多员工都位于美国政府提供的设施中。我们租用的办公室和设施的总面积约为250万平方英尺。我们相信我们的设施能满足我们目前的需求。
项目3。在法律诉讼程序中提供服务。
本公司涉及在正常业务过程中产生的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷、遵守各种法律和法规以及其他商业事项有关的诉讼和调查。我们已在本Form 10-K年度报告所载合并财务报表附注的“附注20--承付款和或有事项”中提供了有关这些法律程序和调查的资料。这些法律程序寻求各种补救办法,包括对金额不一的金钱损害的索赔,但没有一项被认为是实质性的,也没有具体说明数额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性不利的,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼不会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月,合并财务报表中没有与这些诉讼有关的重大应计金额。
2017年6月7日,博思艾伦·汉密尔顿被告知,美国司法部(DoJ)正在进行一项民事调查
以及对公司的刑事调查。关于调查,美国司法部已要求
公司与美国的成本会计和间接成本计价实践中的某些要素相关。
政府。自得知调查以来,公司聘请了一家在这些事项上经验丰富的律师事务所代表
该公司对此事表示感谢,并回应了政府的要求。与此类型通常的情况一样
事实上,本公司还与其他监管机构和机构保持联系,包括美国证券交易委员会,该机构通知
公司正在进行一项调查,公司认为调查涉及的事项也是
司法部的调查。本公司可能会收到与下列事项有关的其他监管或政府询问
都是美国司法部调查的对象。按照本公司的惯例,本公司正在与所有
相关政府部门。2021年5月12日,公司获悉美国司法部已结束刑事调查。与这些事项有关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的
调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计预期金额或成本范围或与该等事宜有关的任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东在美国提起了一项推定的集体诉讼
弗吉尼亚州东区地区法院,兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,第17-cv-00696号
将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称代表所有
2016年5月19日至2017年6月15日期间购买本公司证券的买家。2017年9月5日,法院点名了两名
主要原告,并于2017年10月20日,主要原告提出合并修改后的起诉书。起诉书声称
根据交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的规则10b-5提出的索赔,声称
公司声称与美国司法部调查对象有关的失实陈述或遗漏
如上所述。原告寻求向公司和个别被告追回数额不详的
损害赔偿。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。驳回动议进行了辩论
2018年1月12日和2018年2月8日,法院在没有偏见的情况下全部驳回了修改后的起诉书。在…
在诉讼的这一阶段,公司无法合理估计预期的金额或成本范围或任何损失
与这起诉讼有关。
2017年11月13日,向美国地区法院提交了经核实的股东派生诉讼
特拉华州地区,Celine Thum诉Rozanski等人案,C.A.第17-cv-01638号,将公司命名为名义上的
被告和许多现任和前任官员和董事为被告。起诉书声称违反了
受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善和违反
交易法第14(A)、10(B)和20(A)条,据称与美国司法部的事项有关
上述调查。双方当事人已约定暂停诉讼,等待证券的结果。
诉讼(如上所述),法院于2018年1月24日下令。2019年12月12日,法院下令
《暂缓执行令》仍然有效,并命令双方提交定期状况报告。2020年5月27日、2020年11月23日、2021年5月24日和2021年11月22日,双方提交了状态报告,表明原告认为暂缓生效,被告不反对暂缓生效。在诉讼的这个阶段,公司无法合理地估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
项目4. 矿山安全披露
没有。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至本文件日期的有关我们执行干事的信息:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基 | | 54 | | 总裁与首席执行官 |
小劳埃德·W·豪厄尔 | | 56 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
克里斯汀·马丁·安德森 | | 53 | | 总裁常务副总经理 |
卡伦·M·达胡特 | | 58 | | 总裁常务副总经理 |
朱迪思·多特森 | | 58 | | 总裁常务副总经理 |
南希·J·拉本 | | 60 | | 常务副总裁兼首席法务官 |
苏珊·L·彭菲尔德 | | 60 | | 常务副总裁兼首席技术官 |
伊丽莎白·M·汤普森 | | 67 | | 常务副总裁兼首席人事官 |
斯科特·M·墨菲 | | 42 | | 总裁副首席财务官兼主计长 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基是我们的总裁兼首席执行官。作为咨询行业受人尊敬的权威和领导者,Rozanski先生在商业战略、技术和运营、人才和多样性以及咨询行业的未来方面拥有专业知识。1992年加入博思艾伦担任商业客户顾问,1999年当选副总裁,先后担任公司首席人事官、首席战略与人才官、首席运营官、总裁,2015年出任首席执行官。他也是我们的董事会成员。罗赞斯基先生目前担任国家儿童医学中心董事会主席,也是万豪国际(纳斯达克代码:MAR)和CARE的董事会成员。他也是商业圆桌会议和美国大屠杀纪念馆良知委员会的成员,以及肯尼迪中心企业基金委员会的副主席。
小劳埃德·W·豪厄尔2016年7月起任我公司常务副董事长总裁兼财务总监。豪厄尔先生曾在2016年7月至2022年2月担任我们的财务主管,并担任我们的民用商业集团的组长。豪厄尔先生1988年加入我们公司,1991年离开,1995年重新加入,成为执行副总裁
总裁在2005年。他担任我们的道德规范和合规委员会主席长达七年多,直到2014年4月。豪厄尔先生自2021年3月起担任穆迪公司(纽约证券交易所代码:MCO)董事会成员,也是TowerBrook Capital Partners高级顾问委员会成员。豪厄尔先生还在宾夕法尼亚大学的董事会、宾夕法尼亚大学工程与应用科学学院的顾问委员会任职,并是华盛顿特区经济俱乐部的成员。此外,豪厄尔先生还曾在2013至2021年2月期间担任Integra生命科学公司的董事会成员。
克里斯汀·马丁·安德森是常务副总裁,是公司民事部的总裁。她自2018年4月以来一直领导民事部门,自2015年4月以来领导该公司的公民健康业务。在2006年加入博思艾伦之前,她是软件解决方案公司凯鹏华盈运营与战略副总裁总裁。安德森女士目前担任健康创新高管(前身为eHealth Initiative)董事会的财务主管。此外,她还担任国家质量论坛成本与资源利用常设委员会的联席主席。
卡伦·M·达胡特总裁女士是公司全球防务事业部常务副总裁总裁,总裁女士于2002年加入我公司,2004年成为高级副总裁。陈大虎女士于2012年至2016年4月领导公司战略创新小组,并于2016年至2018年3月领导民用商业小组。此前,她还负责公司的分析业务以及美国海军和海军陆战队业务。达胡特女士自2020年8月以来一直担任DexCom,Inc.的董事会成员。她还在史密森国家航空航天博物馆和艾斯纳·安珀咨询集团的董事会任职。
朱迪思·多特森总裁是常务副经理,总裁是公司国家安全部门的负责人。多特森女士于1989年加入我们公司,2004年成为高级副总裁。多特森女士于2014年至2017年3月领导公司的金融、经济发展和能源业务,并于2017年至2020年3月领导联合作战司令部业务。此前,她领导公司的企业集成能力开发团队、国防系统开发能力团队和环境与能源技术团队。多特森之前是自然世代的董事会成员,该组织是一个非营利性组织,旨在激励和增强年轻人的环境管理能力。
南希·J·拉本总裁是我们公司的常务副经理兼首席法务官。她还担任部长至2019年8月。拉本女士于2013年9月加入本公司。她负责监管法律职能、道德与合规以及公司事务。在加入本公司之前,Laben女士于2010年6月至2013年8月担任AECOM技术公司的总法律顾问,负责所有法律支持工作。在2010年6月之前,拉本女士从1989年开始担任埃森哲律师事务所的副总法律顾问。在加入埃森哲之前,拉本女士在IBM公司的法律部任职。
苏珊·L·彭菲尔德总裁常务副总裁兼首席技术官,领导我们的战略创新小组。在担任首席技术官之前,她曾担任我们的首席创新官。彭菲尔德女士于1994年加入公司。她拥有超过25年的战略、技术、营销和解决方案交付经验。在加入战略创新小组之前,Penfield女士领导公司的健康业务,在那里她推动了联邦、商业和非营利性健康领域的技术和转型计划。她是美国国立卫生研究院儿童旅馆的董事会主席,也是Seed Spot Inc.和北弗吉尼亚州技术委员会的董事会成员。彭菲尔德是全美女性高管协会(NAFE)的成员,并被NAFE评为2015年的数字开拓者。
伊丽莎白·M·汤普森总裁是我们公司的常务副经理,担任我们的首席人事官。汤普森女士于2008年加入本公司。汤普森女士于2000年至2008年担任房利美人力资源部副总裁。汤普森女士是人力资源管理协会的董事。
斯科特·M·墨菲总裁是我公司的副董事长,也是我公司的首席财务官兼财务总监。墨菲先生于2021年5月加入博思艾伦担任公司财务总监,并自2022年2月起担任公司首席会计官。在加入博思艾伦之前,墨菲先生在铁山公司工作了11年,在那里他最近担任公司的美洲区总监和全球总监。在加入铁山公司之前,墨菲先生在安永律师事务所工作了七年,从事保险业务。
第II部
项目5*登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的A类普通股于2010年11月17日在纽约证券交易所开始交易。2022年5月16日,那里共有258,250名实益持有人我们班的A类普通股。我们的A类普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“BAH”。
分红
该公司计划在未来继续支付经常性股息,并对其超额现金资源进行评估,以确定利用其超额现金流实现其目标的最佳方式。未来宣布的任何股息将由董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)我们的收益、流动资金、财务状况、替代资本分配机会或董事会认为相关的任何其他因素。2022年5月20日,公司宣布董事会宣布季度现金股息为每股0.43美元。股息将于2022年6月30日向2022年6月15日收盘时登记在册的股东支付。
最近出售的未注册证券
他们一个也没有。
发行人购买股票证券
**下表为截至2022年3月31日的三个月内每个月的股份回购活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或项目可能购买的股票的近似美元价值(1) |
2022年1月 | | 369,144 | | $81.27 | | 369,144 | | $ | 727,555,903 | |
2022年2月 | | 655,526 | | $76.27 | | 655,526 | | $ | 675,251,659 | |
2022年3月 | | 287,734 | | $82.10 | | 287,734 | | $ | 651,627,902 | |
总计 | | 1,312,404 | | | | 1,312,404 | | |
(1)2011年12月12日,董事会批准了股份回购计划,最近一次增加到21.6亿美元是在2022年1月26日。截至2022年3月31日,公司约有6.516亿美元根据回购计划。董事会已委任一个特别委员会,以评估市况及其他相关因素,并不时根据该计划进行回购。本公司可随时酌情决定暂停、修改或终止股份回购计划,而无须事先通知。
使用注册证券所得收益
没有。
性能
下图比较了我们A类普通股在2017年3月31日至2022年3月31日期间的累计股东回报与同期(I)罗素1000指数和(Ii)S软件和服务精选行业指数的累计回报。罗素1000和S软件和服务精选行业指数代表博思艾伦汉密尔顿的相对累计回报表现的比较组。此图假设在2017年3月31日对我们的A类普通股、罗素1000指数和S软件与服务精选行业指数的初始投资为100美元,并假设股息(如果有)的再投资。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
假设在2017年3月31日投资100美元
假设股息再投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/市场/同业集团 | | 3/31/2017 | | 3/31/2018 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 |
博思艾伦汉密尔顿控股公司。 | | $ | 100.00 | | | $ | 111.55 | | | $ | 170.18 | | | $ | 203.84 | | | $ | 242.91 | | | $ | 269.94 | |
罗素1000指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 113.98 | | | $ | 124.58 | | | $ | 114.58 | | | $ | 184.00 | | | $ | 208.42 | |
标准普尔软件与服务精选行业指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 129.22 | | | $ | 162.49 | | | $ | 142.54 | | | $ | 274.29 | | | $ | 257.72 | |
根据本年度报告第二部分第5项提供的业绩图表和其他信息不应被视为“征求材料”或向SEC“提交”,也不应受第14 A或14 C条规定的约束,或不应承担《交易法》第18条规定的责任。
第6项. 保留
第7项。以下项目:管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资本来源。您应该结合我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方包含的相关注释以及截至2021年3月31日的Form 10-K财年的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”阅读本讨论,其中提供了有关2021财年和2020财年比较的更多信息。
本讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及本讨论中的其他非历史陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,包括但不限于“第1A项”中描述的风险和不确定性。风险因素”和“介绍性说明-关于前瞻性陈述的警示性说明”。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述所包含或暗示的结果存在重大差异。
我们的财政年度于3月31日结束,除非另有说明,否则提及年度或财政年度是指截至3月31日的财政年度。见“-经营成果”。
概述
我们是为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务的领先提供商。我们为客户提供价值的能力一直是,并将继续是我们员工强大的个性、专业知识和巨大激情的产物。我们的大约29,300名员工致力于解决难题,将客户的使命视为自己的使命,将数十年的咨询和领域专业知识与分析、数字解决方案、工程和网络等领域的功能专业知识相结合,所有这些都得益于延伸到公司所有领域的创新文化。
通过我们对客户使命的奉献,以及致力于发展我们的业务以满足他们的需求,我们与客户建立了长期的关系,最长的关系超过80年。我们为各种联邦政府客户的关键任务提供支持,包括几乎所有的美国政府内阁级部门,以及国内和国际商业客户。我们通过帮助联邦政府客户解决最复杂和最紧迫的挑战来支持他们,例如保护战斗中的士兵并支持他们的家庭,提高网络能力,保持我们的国家基础设施安全,实现和增强数字服务,改造医疗保健系统,提高政府效率以实现更好的结果。我们为各行各业的商业客户提供服务,包括金融服务,健康和生命科学,能源和技术。
财务和其他要点
在2022财年,该公司实现了收入同比增长,并增加了本财年的客户员工人数。从2021财年到2022财年,收入增长了6.4%,主要是受到收购和强劲需求的影响,但员工利用率的下降部分抵消了这一增长。
2022财年营业收入从2021财年的7.544亿美元下降到6.852亿美元,降幅为9.2%,反映出营业利润率从可比年度的9.6%下降到8.2%。营业收入和营业利润率的下降主要受到收购和剥离成本9750万美元的影响,这主要与我们在2022财年的收购有关。折旧和摊销(主要是由于最近的收购)同比增加也是导致营业收入下降的原因之一。这些减少额被盈利的合同级业绩和组合(包括无偿贡献)以及谨慎的成本管理部分抵消。此外,由于无法确认某些涉及现成劳动力的合同的收入或费用,2021财年的营业收入受到了约2400万美元的影响。
该公司还在2022财年和2021财年为回应美国司法部的调查和据称与调查有关的事项而产生了增加的法律成本,其中一部分被收到的保险报销所抵消。我们预计将来会产生额外的费用。根据目前掌握的信息,本公司无法合理估计与本次调查和这些相关事项相关的预期长期递增法律成本或可能得到补偿的金额。
我们正在关注与新冠肺炎相关的不断变化的情况,并继续与我们的利益相关者合作,评估对我们业务的进一步可能影响。我们可能会受到公司政策实施的影响,该政策要求所有员工全面接种新冠肺炎疫苗,但有资格获得医疗或宗教豁免的员工除外。虽然我们目前无法预测新冠肺炎的整体影响,但持续时间越长,它对我们的业务、财务状况、运营结果、应付款费用和/或现金流产生不利影响的可能性就越大。
非GAAP衡量标准
我们公开披露某些非GAAP财务衡量标准,包括不包括应开账单支出的收入、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、不包括应开单费用的调整后EBITDA利润率、调整后的净收入以及调整后稀释后每股收益,因为管理层将这些衡量标准用于业务规划目的,包括对照内部预期运营结果来管理我们的业务,并衡量我们的业绩。我们将经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整EBITDA收入利润率、经调整EBITDA收入利润率、经调整EBITDA收入利润率(不包括应开单费用、经调整净收入及经调整稀释每股收益)视为我们核心经营业务的衡量指标,不包括以下详述项目的影响,因为这些项目一般不具营运性质。这些非公认会计准则计量还通过排除非营运和不寻常或非经常性项目造成的潜在差异,为比较期间与期间的业绩提供了另一种基础。此外,我们使用不包括应计费用的收入,因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,这些成本并不表明我们客户员工总数和我们的整体直接劳动力的生产率水平,管理层认为这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。我们也使用和讨论自由现金流,因为管理层将这一衡量标准用于商业计划、衡量经营企业的现金产生能力,以及衡量一般的流动性。我们提出这些补充措施是因为我们相信,这些措施为投资者和证券分析师提供了重要的补充信息,以评估我们的业绩、长期收益潜力或流动性(如适用),并使他们能够在与管理层相同的基础上评估我们的业绩。这些补充的业绩衡量可能不同于我们行业其他公司的类似名称的衡量标准,也可能无法与之相比。收入,不包括应计费用、调整后营业收入、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、不包括应计费用、调整后净收入、调整后摊薄每股收益和自由现金流量,均不是美国公认会计原则或公认会计原则下的公认衡量标准,在分析我们的业绩或流动性时,投资者应(I)评估我们收入与收入的调整,不包括应计费用、营业收入与调整后营业收入之比、净收入与调整后EBITDA之比、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、不包括可开单费用、调整后净收入和调整后每股收益。除(I)使用营业收入、营业收入、经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整EBITDA收入利润率、经调整EBITDA收入利润率、不包括应开单费用、经调整净收入及经调整稀释每股收益作为(而非替代)营收、营业收入、净收入或稀释每股收益的衡量标准,(Ii)使用收入、营业收入、经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整EBITDA收入利润率、经调整EBITDA利润率、经调整EBITDA利润率、经我们对上述非GAAP衡量标准的定义如下:
•“收入,不包括应计费用”代表收入减去应计费用。我们使用不包括应计费用的收入,是因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,这些成本并不表明我们客户员工总数和我们的整体直接劳动力的生产率水平,管理层认为,这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。
•“调整后的营业收入”是指未计收购和剥离成本、融资交易成本、新冠肺炎带来的员工补充福利、重大收购摊销和重组成本前的营业收入。我们编制调整后营业收入是为了消除由于其固有的不寻常、非常或非经常性性质或由于类似性质的事件而被我们认为不能指示持续经营业绩的项目的影响。
•调整后的EBITDA代表扣除所得税、净利息和其他费用以及折旧和摊销前的净收益,以及扣除某些其他项目之前的净收益,包括收购和剥离成本、融资交易成本、因新冠肺炎而获得的补充员工福利和重组成本。“调整后EBITDA利润”的计算方法为调整后EBITDA除以收入。调整后的EBITDA利润率为调整后EBITDA除以收入,不包括应开单费用。本公司准备经调整的EBITDA、经调整的EBITDA收入利润率及经调整的EBITDA收入利润率,不包括因其固有的不寻常、非常或非经常性性质或因类似性质的事件而不被其视为反映持续经营业绩的项目的影响而产生的应收费用。
•“调整后净收益”是指扣除以下各项之前的净收益:(一)收购和剥离成本,(二)融资交易成本,(三)新冠肺炎带来的员工补充利益,(四)重大收购摊销,(五)重组成本,(六)权益法投资活动相关收益,(七)研发税收抵免,(八)所得税准备金的释放,(九)债务清偿损失,(十)递延税项资产/负债的重新计量,(Xi)债务发行成本的摊销或注销
和债务贴现,在每种情况下,在适当的情况下,扣除税收影响,使用假设的实际税率计算。我们编制调整后净收益是为了消除税后净额项目的影响,我们不认为这是持续经营业绩的指标,因为它们固有的不寻常、非常或非经常性性质,或者因为它们是由类似性质的事件造成的。我们认为,不包括重新计量公司递延税项资产和负债的影响的净收入是一个重要的业绩指标,与管理层衡量和预测公司业绩的方式以及激励管理层业绩的方式一致。
•“调整后稀释每股收益”是指用调整后净收益而不是净收入计算的稀释后每股收益。此外,调整后摊薄每股收益不考虑对综合财务报表附注中披露的两级法所要求的净收入进行任何调整。
•“自由现金流”代表经营活动产生的净现金减去购买财产、设备和软件的影响。
下面是收入的对账,不包括可开账单的费用、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、不包括应开账单的费用、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益和自由现金流量,这些都是根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比的财务指标。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, | |
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| (未经审计) | |
收入,不包括应收帐单费用 | |
收入 | $ | 8,363,700 | | $ | 7,858,938 | | | $ | 7,463,841 | | |
减去:应付款的费用 | 2,474,163 | | 2,325,888 | | | 2,298,413 | | |
收入,不包括应收帐单费用 | $ | 5,889,537 | | $ | 5,533,050 | | | $ | 5,165,428 | | |
调整后的营业收入 | | | | | | |
营业收入 | $ | 685,181 | | $ | 754,371 | | | $ | 669,202 | | |
收购和剥离成本(A) | 97,485 | | 411 | | | — | | |
融资交易成本(B) | 2,348 | | — | | | 1,069 | | |
新冠肺炎员工补充福利(三) | — | | 577 | | | 2,722 | | |
重大收购摊销(D) | 38,295 | | — | | | — | | |
重组成本(e) | 4,164 | | — | | | — | | |
调整后的营业收入 | $ | 827,473 | | $ | 755,359 | | | $ | 672,993 | | |
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA收入利润率和调整后的EBITDA收入利润率,不包括应开单费用 | | | | | | |
净收入 | $ | 466,577 | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | | |
所得税费用 | 137,466 | | 53,481 | | | 96,831 | | |
利息和其他,净额(f) | 81,138 | | 91,932 | | | 89,768 | | |
折旧及摊销 | 145,747 | | 84,315 | | | 81,081 | | |
EBITDA | 830,928 | | 838,686 | | 750,283 | |
收购和剥离成本(A) | 97,485 | | 411 | | | — | | |
融资交易成本(B) | 2,348 | | — | | | 1,069 | | |
新冠肺炎员工补充福利(三) | — | | 577 | | | 2,722 | | |
重组成本(e) | 4,164 | | — | | | — | | |
调整后的EBITDA | $ | 934,925 | | $ | 839,674 | | | $ | 754,074 | | |
调整后的EBITDA收入利润率 | 11.2% | | 10.7 | % | | 10.1 | % | |
调整后的EBITDA收入利润率,不包括应记账费用 | 15.9% | | 15.2 | % | | 14.6 | % | |
调整后净收益 | | | | | | |
净收入 | $ | 466,577 | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | | |
收购和剥离成本(A) | 97,485 | | 411 | | | — | | |
融资交易成本(B) | 2,348 | | — | | | 1,069 | | |
新冠肺炎员工补充福利(三) | — | | 577 | | | 2,722 | | |
重大收购摊销(D) | 38,295 | | — | | | — | | |
重组成本(e) | 4,164 | | — | | | — | | |
与权益法投资活动相关的收益(g) | (12,761) | | — | | | — | | |
研究与开发税收抵免(h) | — | | (2,928) | | | (38,395) | | |
释放所得税准备金(i) | — | | (29) | | | (68) | | |
债务贫困损失(j) | — | | 13,239 | | | — | | |
重新计量递延所得税资产/负债(k) | — | | (76,767) | | | — | | |
摊销或注销债务发行成本和债务贴现 | 3,340 | | 2,402 | | | 2,395 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税收影响调整(l) | (31,399) | | (4,324) | | | (1,608) | | |
调整后净收益 | $ | 568,049 | | $ | 541,539 | | | $ | 448,718 | | |
调整后稀释每股收益 | | | | | | |
加权--已发行的平均稀释股数 | 134,850,808 | | 138,703,220 | | | 141,238,135 | | |
调整后每股稀释净利润(m) | $ | 4.21 | | $ | 3.90 | | | $ | 3.18 | | |
自由现金流 | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 736,526 | | $ | 718,684 | | | $ | 551,428 | | |
减去:购买房产、设备和软件 | (79,964) | | (87,210) | | | (128,079) | | |
自由现金流 | $ | 656,562 | | $ | 631,474 | | | $ | 423,349 | | |
(a)代表与公司收购和剥离努力相关的成本,这些交易与公司签订意向书收购目标实体的控股权或剥离部分业务有关。收购和剥离成本主要包括与(I)买方和卖方尽职调查活动相关的成本,(Ii)与保留员工相关的薪酬支出,以及(Iii)主要与收购Liberty IT Solutions、LLC(“Liberty”)、Tracepoint Holdings、LLC(“Tracepoint”)和EverWatch Corp.(“EverWatch”)相关的法律和咨询费用,以及计划剥离我们服务于中东和北非的管理咨询业务(“中东和北非资产剥离”)的成本,如附注5所披露。
(b)反映与2022财年第一季度发生的债务融资活动相关的费用。
(c)代表为回应新冠肺炎而向员工的受扶养人护理金融服务管理局账户提供的补充供款。
(d)与从重大收购中获得的无形资产相关的摊销费用。重大收购包括公司认为超出我们正常运营范围的收购。重大收购摊销包括与2022财年第一季度收购Liberty相关的摊销费用。
(e)代表了2022财年第四季度发生的830万美元的重组费用,扣除了与重组计划的遣散费相关的约420万美元的可收回支出收入,以减少某些行政行政人员成本。
(f)反映利息支出和其他收入(支出)的组合,即综合经营报表的净额。
(g)代表(I)2022财年第二季度与公司以前持有的Tracepoint股权方法投资相关的收益,以及(Ii)2022财年第三季度与剥离某一产品的控股权有关的收益。
(h)反映了2021财年和2020财年分别与2016至2019财年和2016至2020财年可用研发抵免增加有关的税收抵免,即扣除不确定税收状况准备金后的税收抵免。
(i)释放与凯雷收购有关的公司承担的收购前所得税准备金。
(j)反映因赎回博思艾伦汉密尔顿公司2025年到期的S 5.125%优先债券(包括赎回时支付的溢价900万美元)以及注销未摊销债务发行成本而产生的债务清偿亏损。
(k)反映了与2021财年因某些税务会计方法变化而产生的税收损失相关的所得税优惠。本公司打算根据冠状病毒援助救济和经济安全法案将这些损失计入2016财年和随后的时期,并已相应地重新计量了2021财年的损失。
(l)反映假设有效税率为26%的调整的税收影响,接近联邦和州混合税率,并一致排除已实现的其他税收抵免和激励福利的影响。
(m)不包括与应用两级法计算稀释后每股收益相关的2022财年、2021财年和2020财年分别约310万美元、350万美元和160万美元的净收益调整。
影响我们经营业绩的因素和趋势
我们的经营业绩一直受到以下因素的影响,我们预计它们将继续受到影响,这些因素可能会导致我们未来的经营业绩与我们在“-经营业绩”一节中讨论的经营业绩不同。
我们市场的商业环境和主要趋势
我们认为,美国政府服务行业和我们市场的以下趋势和发展可能会影响我们未来的运营结果:
•围绕国会和其他美国政府行动的时间、范围、性质和影响的不确定性,这些行动旨在批准向美国政府提供资金,解决预算限制,包括根据2011年两党预算控制法案(BCA)建立的国防和非国防部门和机构的可自由支配预算上限,随后经2012年美国纳税人救济法、2013年两党预算法、2015年两党预算法案、2018年两党预算法案和2019年两党预算法案、冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)调整,和2021年综合拨款法案,并解决国会决定如何分配可用的预算权力和通过拨款法案的能力,以资助受上限限制和不受上限限制的美国政府部门和机构;
•预算赤字和不断增长的美国国债增加了美国政府削减所有联邦机构联邦支出的压力,以及与之相关的削减规模和时间的不确定性;
•成本削减和效率举措、当前和未来的预算限制、继续实施国会授权的自动开支削减,以及其他削减美国政府支出的努力,可能会导致客户减少或推迟服务订单的资金,或者以不那么一致或更快的基础上投资拨付的资金,或者根本不投资,特别是在考虑长期举措时,以及考虑到国会目前努力就美国政府是否有能力产生超过当前限制的债务达成长期协议的不确定性,以及在当前的政治环境下,客户可能不会发布足够数量的任务订单,以达到当前的合同上限。改变合同授予的历史模式,包括在9月30日美国政府财政年度结束前,美国政府授予任务订单或完成其他合同行动的典型增加,推迟新建议书和合同授予的请求,依赖现有合同的短期延期和资金,或减少人员水平和运营时间;
•延迟完成未来美国政府的预算流程,这在过去和未来可能会推迟我们提供的产品、服务和解决方案的采购;
•美国政府总体支出和支出增长领域的相对组合发生变化,随着某些海外行动的结束,国土安全、情报、国防相关项目的支出减少,网络安全、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)、高级分析、技术集成和医疗保健方面的支出继续增加,包括总统和政府过渡的结果;
•新冠肺炎的范围、性质和影响,包括对联邦预算、当前和待定采购、供应链、服务需求、员工的部署和生产力的影响、大流行对经济和社会的影响、应开账单费用的预期波动以及公司政策要求所有员工(有资格享受医疗或宗教豁免的员工除外)全面接种新冠肺炎疫苗的影响;
•通胀压力增加,可能影响做生意的成本和/或降低客户购买力;
•在联邦机构根据2013年两党预算法通过的临时规则实施后,对灵活定价合同下允许的高管薪酬限制进行了立法和监管方面的变化,这些临时规则大大减少了这些合同下允许的高管薪酬金额,并将这些限制扩大到我们的更大部分高管和整个合同基础;
•美国政府为解决组织利益冲突和相关问题所做的努力,以及这些努力对我们和我们的竞争对手的影响;
•加强美国政府机构对政府承包商在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律的遵守情况的审计、审查、调查和全面审查;
•联邦政府的重点是完善“固有的政府”工作的定义,包括限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务的提议,这将继续推动各机构,特别是情报市场的内包;
•对包括我们在内的一般政府承包商的负面宣传和更严格的审查,涉及美国政府对承包商服务的支出以及涉及错误处理敏感或机密信息的事件;
•美国政府机构在技术上可接受/成本最低的基础上授予合同,这可能会对我们赢得某些合同的能力产生负面影响;
•来自其他政府承包商和市场进入者的竞争加剧,他们试图利用上述某些趋势,以及行业整合的趋势,这可能导致出现更有能力与我们竞争的公司;
•美国文职机构削减成本、提高效率和成效的努力,重点是更多地使用业绩衡量、减少应享权利方案中的浪费、欺诈和滥用的“方案完整性”努力,以及重新注重改进信息技术服务的采购做法和机构间使用,包括通过使用基于云的备选方案和数据中心合并;
•美国政府对联邦机构使用主要系统集成商的能力的限制,以应对承包商扮演主要系统集成商角色的大型国防采购项目的成本、进度和性能问题;
•国防部和美国情报界日益复杂的要求以及执法和报告环境,包括网络安全、管理联邦医疗成本增长、竞争,以及专注于改革现有的政府对经济各部门的监管,如金融监管和医疗保健;以及
•国防部和民用机构客户不断增加的小企业规定继续获得牵引力,要求机构满足高的小企业预留目标,要求大型企业主承包商根据合同授予所需的相当大的小企业参与目标进行招标。
收入来源
我们几乎所有的收入都来自与美国政府的合同和任务订单提供的服务,主要是我们的客户员工提供的服务,其次是我们的分包商。我们合同和任务订单的资金通常与美国各政府机构和部门的预算和支出趋势有关。我们根据庞大的合同组合和合同工具向广泛的客户群提供服务,我们相信我们多样化的合同和客户基础减少了我们业务的潜在波动性;然而,我们合同向美国政府或我们的任何重要美国政府客户提供的服务量的减少可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。特别是,国防部是我们的重要客户之一,BCA最初要求从2013年到2021年每年自动削减1090亿美元的开支(即自动减支),其中一半来自国防项目,尽管根据BCA,每年削减的国防项目不到10亿美元。BCA下的强制自动减支随后被2013年的两党预算法、2015年的两党预算法、2018年的两党预算法、2019年的两党预算法、CARE法案和2021年的综合拨款法案延长,这些法案没有具体说明2021年后需要通过自动减支实现的节省额,但从2021年到2030年每年将国防开支削减8.3%。这可能会导致我们与国防部签约提供的服务量相应减少,并可能对我们的业务和业务结果产生实质性的不利影响,鉴于BCA要求的这些自动削减何时以及如何恢复和/或应用的不确定性,我们无法预测潜在不利影响的性质或程度。
合同类型
我们通过以下三种基本类型的合同产生收入:
•成本补偿合同。费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,最高限额是根据已提供资金的数额加上固定费用或授标费。当我们增加或减少在允许成本上的支出时,我们在可偿还成本合同上产生的收入将增加,分别达到上限和资助金额,或减少。我们根据两种一般类型的可偿还成本的合同产生收入:成本加固定费用和成本加授标费,这两种合同都补偿允许的成本并规定费用。每种费用可偿还合同项下的费用一般在按照合同条款完成服务时支付。成本加固定费用合同不提供超出固定费用的付款机会。成本加奖励费用合同还规定了奖励费用,该费用在指定的限额内根据客户的
根据一组预先确定的标准对我们的绩效进行评估,例如成本、质量、进度和绩效等因素的目标。
•时间和材料合同。根据此类合同,我们按每小时固定的直接人工成本获得报酬,并就可计费的材料成本和可计费的自付费用(包括可分配的间接成本)获得补偿。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的绩效成本可能超过协商的小时费率。如果我们的实际直接人工(包括分配的间接成本)和相关的可计费费用相对于合同中规定的固定小时计费率有所减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或可能产生亏损。
•固定价格合同。在固定价格合同下,我们同意以预定的价格执行指定的工作。倘我们的实际直接及分配间接成本较磋商价格所依据的估计减少或增加,则我们将分别产生或多或少的溢利,或可能产生亏损。某些固定价格合同包含基于绩效的部分,据此,我们可以根据我们的绩效赚取奖励金或招致财务处罚。固定价格水平的工作量合同要求我们提供特定水平的工作量(即,劳动时间),在规定的时间内,以固定的价格。
根据每种类型的合同,风险和潜在回报的数额各不相同。在可偿还成本的合同下,财务风险有限,因为我们可以报销所有允许的成本,但上限不能超过。然而,这类合同的利润率往往低于按时间和材料计价的合同和固定价格合同。在时间和材料合同中,我们使用每个劳动类别的预定时薪来补偿工作时间。此外,我们通常会报销其他合同的直接成本和按成本计算的费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的劳动力成本可能会超过谈判的账单费率。管理良好的时间和材料合同的利润率往往高于可偿还成本的合同的利润率,只要我们能够为这些合同配备具备适当技能的人员。在固定价格合同中,我们被要求以预定的价格交付合同下的目标。与时间和材料合同和可偿还成本的合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们从任何成本节约中获得全部好处,但通常涉及更大的财务风险,因为我们承担任何成本超支的影响。总体而言,我们在任何给定时期的收入中的合同类型组合将影响该时期的盈利能力。重新竞争和新业务导致的合同类型变化可能会以意想不到的方式影响百分比/组合。
下表列出了每种合同占总收入的百分比:
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| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
费用可报销 | 54% | | 56% | | 57% |
时间和材料 | 24% | | 25% | | 23% |
固定价格 | 22% | | 19% | | 20% |
合同多样性和收入组合
我们通过大量的单项中标合同、合同车辆和多个中标合同车辆为客户提供服务。我们的大部分收入来自不确定交付/不确定数量或IDIQ合同工具,其中包括多个授予政府范围的采购合同工具(GWAC)、总务署多个授予时间表合同(GSA时间表)以及某些单一授予合同。GWAC和GSA时间表可供所有美国政府机构使用。许多承包商通常在多个中标的IDIQ合同工具下竞争任务订单,以提供特定的服务,我们只有在任务订单的投标过程中成功时,才能在这些合同工具下赚取收入。在任何IDIQ合同下,没有一项任务订单占我们2022财年收入的3.6%以上。在2022财年,没有一份明确的合同占我们收入的3.0%以上。
根据我们的合同和任务订单,我们通过提供作为主承包商和分包商的服务,以及通过分包商根据我们作为主承包商的合同和任务订单提供服务来产生收入。在2022财年、2021财年和2020财年,我们分别有94%、93%和92%的收入来自我们作为主承包商的合同和任务订单;分别有6%、7%和8%的收入来自我们作为分包商的合同和任务订单;我们的收入分别有24%、25%和24%来自我们的分包商提供的服务。这些类型的收入组合会影响我们的营业利润率。我们几乎所有的营业利润率都来自直接客户员工的劳动,因为我们从分包商提供的服务中赚取的费用所得的营业利润率份额并不大。我们看到直接客户员工的增长
劳动力是收入增长的主要驱动力。直接客户员工劳动力增长是由客户员工人数增长(减员后)和总积压增长推动的。
我们的人民
我们的合同收入来自客户工作人员提供的服务,其次是我们的分包商。我们有能力招聘、留住和部署具有与客户需求相适应的技能的人才,这对我们增长收入的能力至关重要。我们不断评估我们的人才库是否有适当的规模和适当的薪酬,并包含具有成本竞争力的最佳技能组合,以满足客户快速变化的需求。我们寻求通过征聘和管理能力和报酬来实现这一结果。截至2022年、2021年和2020年3月31日,我们分别雇佣了约29,300人、27,700人和27,200人,其中约26,300人、24,800人和24,200人分别是客户员工。
完成合约订单
我们将Backlog定义为包括以下三个组件:
•资金积压。资金积压是指现有合同项下服务订单的收入价值,这些服务订单的资金已拨出或以其他方式核准,减去以前在这些合同上确认的收入。
•资金不足的积压。未筹措资金的积压是指现有合同下的服务订单(包括可选订单)的收入价值,这些服务的资金尚未拨付或以其他方式核准。
•定价的期权。定价的合同期权代表了现有合同下所有未来合同期权期限收入的100%,这些合同可以由我们的客户选择行使,但资金尚未拨付或以其他方式授权。
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。
下表汇总了我们在各个日期的合同积压价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
积压: | | | | | |
资金支持 | $ | 3,710 | | | $ | 3,510 | | | $ | 3,415 | |
无资金支持 | 9,925 | | | 6,086 | | | 4,518 | |
定价的期权 | 15,612 | | | 14,436 | | | 12,796 | |
总积压 | $ | 29,247 | | | $ | 24,032 | | | $ | 20,729 | |
(1)截至2022年3月31日提交的积压订单包括在截至2022年3月31日的12个月内从公司收购中获得的积压订单。截至2022年3月31日,收购的积压订单总额约为26亿美元
我们的总积压包括剩余的履约义务、履约期限已经到期的合同下的某些订单、未行使的期权期限和其他未行使的可选订单。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司分别有74亿美元和67亿美元的剩余履约义务,我们预计截至2022年3月31日的剩余履约义务中约70%将在未来12个月内确认为收入,约85%将在未来24个月内确认。其余的预计将在此后得到承认。然而,鉴于下文讨论的不确定性以及“第1A项.风险因素”所述的风险,我们不能保证我们能够在任何特定时期将积压转化为收入,如果可以的话。我们的积压订单包括合同下的订单,在某些情况下,这些合同可以持续几年。美国国会通常每年为我们的客户拨款,尽管他们与我们的合同可能要求履行预计需要数年才能完成的合同。因此,合同通常在其期限内的任何时候都只获得部分资金,根据合同执行的全部或部分工作可能仍然没有资金,除非美国国会做出后续拨款,采购机构为合同分配资金。
我们认为总积压和客户员工人数的增长是衡量我们潜在业务增长的两个关键指标。增加和部署客户员工是我们实现盈利收入增长的主要手段。在一定程度上,我们能够雇佣更多的客户员工,并将他们部署到资金积压的情况下,我们通常认为收入增加了。从2021年3月31日到2022年3月31日,总积压增加了21.7%,比3月31日增加了15.9%,
2020年至2021年3月31日。2022财年和2021财年增加的资金积压总额分别为86亿美元和80亿美元,将无资金的积压转化为有资金的积压、授予新合同和任务K拨款令,以及已定价期权的行使和随后的供资。我们每月在内部报告我们的积压工作,并在发生某些事件时审查积压工作,以确定是否需要进行任何调整。
我们无法肯定地预测我们预计将在未来任何时期确认为收入的积压部分,也不能保证我们将从我们的积压中确认任何收入。可能影响我们及时或根本确认此类收入能力的主要风险是:计划时间表变化、合同修改以及我们吸收和部署新客户员工以应对资金积压的能力;削减成本的举措和其他削减美国政府支出的努力,这可能会减少或推迟服务订单的资金;以及由于美国政府预算程序的完成延迟以及美国政府使用持续的决议为其运营提供资金,我们合同的资金延迟。由于其他因素,我们的资金积压金额也可能发生变化:国会拨款的变化反映了由于各种军事、政治、经济或国际事态发展而导致的美国政府政策或优先事项的变化;美国政府承包车辆的使用以及其中用于采购我们服务的条款的变化;以及美国政府随时调整服务范围或取消合同。在我们最近的经验中,以下任何额外风险都没有对我们从有资金的积压中实现收入的能力产生实质性的负面影响:美国政府为了方便或违约而单方面取消多年合同和相关订单或终止现有合同;在无资金积压的情况下,可能无法获得资金;在定价期权的情况下,我们的客户将不行使其期权的风险。
此外,合同积压包括履约期已经到期的合同下的订单,我们可能不会确认包括此类订单在内的资金积压的收入,原因之一是我们的分包商迟迟不提交发票,以及相关拨款根据预定的到期日(如美国政府财政年度结束)到期。截至2022年3月31日和之前四个会计季度的任何一个季度,合同积压中因业绩到期而未被确认为收入的订单的收入价值尚未超过总积压的约5.1%。
我们预计,截至2022年3月31日,将在未来12个月内确认大部分资金积压的收入。然而,鉴于上文讨论的不确定性以及“第1A项风险因素”所述的风险,我们不能保证我们能够在任何特定时期将我们的积压转化为收入,如果可以的话。
营运成本及开支
与员工薪酬和相关费用相关的成本是我们运营成本和支出中最重要的组成部分。影响我们成本的主要因素是,随着我们业务的发展,我们获得了新的合同、任务订单和现有合同下的额外工作,以及根据我们额外工作所需的具有特定技能和安全许可的人员的雇用,从而增加了人员。
我们最重要的运营成本和支出如下所述。
•收入成本。收入成本包括直接人工、相关员工福利和管理费用。间接费用包括间接成本,包括与基础设施、管理和行政有关的间接劳动力,以及其他费用。
•应记账的费用。应开单费用包括直接分包商费用、差旅费用和因履行合同而发生的其他费用。
•一般和行政费用。一般和行政费用包括行政管理和公司行政职能的间接人工,营销和投标和提案成本,以及其他可自由支配的支出。
•折旧和摊销。折旧和摊销包括计算机、租赁改进、家具和其他设备的折旧,以及内部开发的软件和我们内部使用的第三方软件的摊销,以及可识别的长期使用的无形资产在其估计使用年限内的摊销。
季节性
美国政府的财政年度在每年的9月30日结束。虽然不确定,但美国政府机构在财年结束前几周授予额外任务或完成其他合同行动,以避免损失财年未用资金的情况并不少见。此外,在美国政府财政年度结束前的几个月里,我们也经历了更高的投标和提案成本,因为我们寻求在美国政府财政年度结束后不久授予的新合同机会,因为新机会预计将在
美国政府的下一财年。我们未来可能会继续经历这种季节性,我们未来的时期可能会受到它的影响。虽然不确定,但政府资金和支出模式的变化已经改变了历史的季节性趋势,支持了我们每年管理企业的方法。
季节性只是众多因素中的一个,其中许多因素都不在我们的控制范围之内,这些因素可能会在任何时期影响我们的业绩。见“项目1A.风险因素”。
关键会计估计和政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有事项的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设是根据最新的合理信息编制的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
我们的重要会计政策,包括下文所列的关键政策和做法,在综合财务报表的附注中有更全面的描述和讨论。我们认为以下会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果至关重要,因为这些政策要求我们的管理层在应用这些政策时做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
收入确认和成本估算
我们从与客户(客户)的合同中获得的收入来自咨询、分析、数字解决方案、工程和网络服务,主要是与美国政府及其机构的合同,其次是与分包商的合同。我们还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。我们根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还费用的合同、计时和材料合同以及固定价格合同。
因此,当我们和客户批准和承诺,确定了当事人的权利和付款条款,合同具有商业实质,并且对价可能可收回时,我们认为与客户的合同在主题606下存在。我们亦会考虑应否将与同一客户签订的两份或以上合约合并为一份合约。此外,在与商业客户和美国政府的某些交易中,我们可以在获得客户的正式批准之前开始提供服务。在这些情况下,我们将考虑上述因素、与开始工作相关的风险以及在确定主题606下是否存在与客户的合同时的法律可执行性。
客户合同经常被修改,以改变现有安排中的范围、价格、规格或其他条款。管理当局对合同修改进行评价,以确定修改是否应作为原始履约义务的一部分(S)或作为单独的合同入账。如果修改增加了不同的商品或服务,并按与附加商品或服务的独立销售价格成比例的比例增加了合同价值,则将作为单独的合同入账。一般而言,我们的合同修改不包括不同的商品或服务,因此被计入原始履约义务(S)的一部分,对交易价格或完成时的估计成本的任何影响通过对收入的累积追赶调整来记录。
我们评估与客户签订的每一项可交付服务,以确定它是否代表转让不同商品或服务的承诺。在专题606下,这些被称为履约义务。一项或多项服务交付内容通常代表单一的履行义务。这种评估需要作出重大判断,合并或分离履约义务的影响可能会改变确认合同收入的时间。我们的合同一般提供一套综合的或高度相关的任务或服务,因此被视为单一的履约义务。然而,如果我们在客户合同中提供不止一种不同的商品或服务,合同被分成单独的履约义务,这些义务是分开核算的。
与美国政府的合同通常受FAR的影响,并根据提供商品或服务的估计或实际成本定价。我们的大部分收入来自通过竞争性招标过程授予的合同。非美国政府机构和商业客户的定价是基于与每个客户的单独谈判。我们的某些合同包含奖励费用、奖励费用或其他可能提高或降低交易价格的条款。这些可变金额通常在达到某些绩效指标、计划里程碑或成本目标时奖励,并可能基于客户的自由裁量权。管理层根据我们对合同中可变费用条款的评估、以前与类似合同或客户的经验以及管理层对此类合同执行情况的评估,估计可变对价是我们预计最有可能实现的金额。如果我们的工作已得到管理层和
客户继续。在估计交易价格时,我们将未融资金额作为可变对价进行评估。我们将估计的可变对价计入我们的交易价格,前提是在最终结算可变费用拨备时,收入可能不会发生重大逆转。在我们与客户的合同包含多个履约义务的有限数量的情况下,我们按照各自的独立销售价格的比例在履约义务之间分配合同的交易价格。我们通常根据主题606所允许的预期成本加保证金方法来估计履约义务的独立销售价格。我们的美国政府合同通常包含FAR条款,使客户能够因违约或为了美国政府的方便而终止合同。
当通过转让承诺的货物或服务履行履行义务时,我们确认客户合同中确定的每项履约义务的收入。收入可以随时间或在某个时间点确认。我们通常确认随时间推移的收入,因为我们的合同通常涉及不断将控制权转移给客户。根据与美国政府及其机构签订的合同,控制权的持续转移可以从条款中得到证明,这些条款要求我们在客户出于方便而单方面终止合同的情况下,向我们支付所发生的费用和合理的保证金。对于我们在一段时间内确认收入的合同,通常使用基于合同成本的输入法来衡量履行基本履约义务的进展情况(S)。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可确定为特定合同或可分配给特定合同的间接成本,这些成本被视为已发生费用。我们不会因获取或履行合同而产生实质性的增量成本。根据以合同成本为基础的输入法,收入是根据合同成本占基本履约义务完成后预计产生的估计成本总额的比例确认的。我们通常将客户合同中有资金和无资金的部分都包括在此评估过程中。
对于中期财务报告期,可归因于间接成本的合同收入是根据每个会计年度开始时与美国政府商定的年度远期定价率确认的。远期定价率是由我们和美国政府估计和商定的,代表执行和管理合同义务所需的间接合同成本。任何议定的变动或估计年度远期定价率的变动的影响,在中期财务报告期间发现该等变动时予以记录。这些变化涉及中期财务报告期间发生和分配给客户合同的实际间接成本与使用与美国政府制定的估计年度远期定价率分配给合同的估计金额之间的差异。
在某些合同上,主要是时间和材料合同以及成本可报销加费用合同,收入是使用开票权实际权宜之计确认的,因为我们在合同上能够根据转让的控制权向客户开具发票。然而,我们没有选择使用实际权宜之计,这将使我们能够将使用发票开票权实际权宜之计所承认的合同排除在下文披露的剩余履行义务之外。此外,对于根据固定价格合同提供服务的待命履约义务,收入随着时间的推移使用直线进度衡量,因为在合同期限内按比例向客户提供了对服务的控制。如果合同在一段时间内不符合确认收入的标准,我们将在货物或服务的控制权转移到客户手中时确认收入。确定在履行业绩义务方面取得进展的衡量标准要求管理层作出可能影响收入确认时间的判断。
我们的许多合同以合同成本为基础的输入法确认收入,并需要完成时估计(EAC)过程,管理层使用该过程来审查和监测完成我们履行义务的进展情况。在这一过程中,管理层考虑与EAC有关的各种投入和假设,包括但不限于完工进度、劳动力成本和生产率、材料和分包商成本以及确定的风险。估计完成履约义务时的总成本是主观的,要求管理层对合同规定的未来活动和成本驱动因素作出假设。这些估计的变化可能有多种原因,如果发生重大变化,可能会影响我们合同的盈利能力。与东非共同体进程下入账的合同有关的估计数的变化,在累积追赶的基础上作出这种变化的期间确认。如果对合同盈利能力的估计表明合同的预期损失,我们在确认时确认总损失。对于2022财年、2021财年和2020财年,合同估计数调整的总影响不是很大。
剩余的履约债务是已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论截至行使之日资金是否已核准和拨付。剩余的履约义务不包括经谈判但未行使的期权或到期合同的无资金价值。
企业合并
本公司业务合并的会计包括将收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债,超出的部分记为商誉。某些公允价值计量包括无法观察到的投入,需要管理层作出判断和估计,这些判断和估计可能受到合同履行和其他可能导致最终金额与原始估计大不相同的因素的影响。自收购日期起计,吾等有最多一年的时间使用所取得的额外资料调整收购资产及负债的公允价值,这可能会导致记录价值的变动,并对商誉作出抵销调整。
商誉与无形资产减值
截至每年1月1日,我们至少每年对商誉和商号进行减值测试,如果存在中期减值指标,则更频繁地进行减值测试。我们在报告水平进行商誉减值测试。由于我们的业务高度整合,而且我们的所有组成部分都具有相似的经济特征,因此我们得出结论,我们在合并实体层面有一个报告单位,这与我们的单一运营部门相同。我们使用量化方法(主要基于市值)来测试商誉的减值。我们使用特许权使用费减免方法测试商品名称的减值,该方法要求管理层在估值中做出大量判断和估计。我们不认为商誉、商号或任何其他可摊销无形资产存在减值风险。我们企业价值的10%变化不会导致商誉或商号减值。
应摊销无形资产在发生事件或情况发生变化时进行减值测试,表明资产的账面价值可能无法收回。需要大量的管理层判断,以确定年内是否发生了代表减值指标的事件,包括但不限于:预测现金流下降;股票价格和市值持续大幅下降;商业环境或经济发生重大不利变化;或意外竞争。这些因素中的任何一个的不利变化都可能对其他无形资产的可回收性产生重大影响。
于截至2022年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日止财政年度内,本公司并无记录任何商誉及无形资产减值。
所得税会计
联邦、州和外国所得税拨备是根据我们根据现行税法在合并财务报表上报告的收入计算的,还包括与以前用于确定递延税项资产和负债的税率相比的任何税率变化的累积影响。这些准备金不同于目前的应收或应付金额,因为某些收入和费用项目在编制合并财务报表时确认的时间段不同于所得税的时间段。
在确定所得税拨备和评估纳税状况时,需要做出重大判断。我们为不确定的纳税状况建立准备金,尽管我们相信我们的纳税状况是可以支持的,但我们之前提交的所得税申报单中的纳税状况仍然存在不确定性。对于税收优惠很可能会持续的税务头寸,我们记录了最大数额的税收优惠,在与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解后实现的可能性超过50%。如果我们在已建立应计项目或需要支付超过准备金的金额的事项上占上风,我们在特定综合财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。
我们递延税项净资产的账面价值假设我们将能够在某些税务管辖区产生足够的未来应税收入来实现这些资产的价值。如果我们无法在这些司法管辖区产生足够的未来应纳税所得额,当递延税项资产的价值很可能无法变现时,将计入估值免税额。
近期会计公告
有关我们采用新会计准则的信息,以及我们预期采用最近发布的会计准则的信息,请参阅所附经审计的综合财务报表附注2。
细分市场报告
我们在一个运营和可报告的部门中报告经营结果和财务数据。我们将我们的业务作为一个单一的利润中心进行管理,以促进协作,在整个客户群中提供全面的功能服务,并根据整个组织的成功为员工提供激励。虽然讨论有关服务市场和功能能力的某些信息是为了促进对我们复杂业务的了解,但我们在单个运营部门的整合水平上管理我们的业务并分配资源。
陈述的基础
随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目,并且是根据公认会计准则和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
随附的本公司综合财务报表和附注包括其子公司以及本公司拥有控股权的合资企业和合伙企业。如果公司能够以其他方式对实体的经营和财务政策施加重大影响,则公司使用权益法对其不控制的实体的投资进行核算。
本公司的财政年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及财政年度或财政年度是指截至3月31日的财政年度。随附的合并财务报表显示了公司截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月的财务状况,以及公司2022财年、2021财年和2020财年的运营业绩。
公司上一年度综合财务报表中报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
经营成果
下表列出了我们所示期间的综合业务报表中的项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年, | | 2022财年 对战 2021财年 | | 2021财年 对战 2020财年 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| | (单位:千) | | | | |
收入 | | $ | 8,363,700 | | | $ | 7,858,938 | | | $ | 7,463,841 | | | 6.4 | % | | 5.3 | % |
运营成本和支出: | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,899,622 | | | 3,657,530 | | | 3,379,180 | | | 6.6 | % | | 8.2 | % |
应记账费用 | | 2,474,163 | | | 2,325,888 | | | 2,298,413 | | | 6.4 | % | | 1.2 | % |
一般和行政费用 | | 1,158,987 | | | 1,036,834 | | | 1,035,965 | | | 11.8 | % | | 0.1 | % |
折旧及摊销 | | 145,747 | | | 84,315 | | | 81,081 | | | 72.9 | % | | 4.0 | % |
总运营成本和费用 | | 7,678,519 | | | 7,104,567 | | | 6,794,639 | | | 8.1 | % | | 4.6 | % |
营业收入 | | 685,181 | | | 754,371 | | | 669,202 | | | (9.2) | % | | 12.7 | % |
利息支出 | | (92,352) | | | (81,270) | | | (96,960) | | | 13.6 | % | | (16.2) | % |
其他收入(费用),净额 | | 11,214 | | | (10,662) | | | 7,192 | | | NM | | NM |
所得税前收入 | | 604,043 | | | 662,439 | | | 579,434 | | | (8.8) | % | | 14.3 | % |
所得税费用 | | 137,466 | | | 53,481 | | | 96,831 | | | 157.0 | % | | (44.8) | % |
净收入 | | $ | 466,577 | | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | | | (23.4) | % | | 26.2 | % |
非控股权益应占净亏损 | | $ | (163) | | | $ | — | | | $ | — | | | NM | | NM |
普通股股东应占净收益 | | $ | 466,740 | | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | | | (23.4) | % | | 26.2 | % |
NM--没有意义
2022财年与2021财年比较
收入
收入从78.589亿美元增加到83.637亿美元,增幅为6.4%,主要受2022财年约3.401亿美元收购的影响和强劲需求的推动,但部分被员工利用率下降所抵消。
收入成本
收入成本从36.575亿美元增至38.996亿美元,增长6.6%,占收入的比例相对持平,分别为46.6%和46.5%分别为2022财年和2021财年。这一增长主要是由于员工人数增加(包括收购的影响)和年度基本工资增加以及其他直接成本增加,工资和薪资相关福利增加了2.518亿美元2930万美元。
应记账费用
可计费费用从23.259亿美元增加到24.742亿美元,即增长6.4%,占收入的比例持平,为29.6%。这一增长w主要归因于使用分包商的增加
与前一年相比,客户需求和客户需求的时间安排,以及合同费用的增加,这些合同要求公司产生其他直接费用和代表客户的差旅。
一般和行政费用
一般和行政费用从10.368亿美元增加到11.59亿美元,增长11.8%,占收入的比例从13.2%增加到13.9%. 一般和行政费用受到以下因素的影响大约9,550万美元主要与我们在2022财年收购Liberty和Tracepoint相关的收购成本。此外,薪金和薪金相关福利增加3,470万美元,受员工人数增加和年度基本工资增加的推动。
折旧及摊销
折旧和摊销费用从8430万美元增加到1.457亿美元,增幅为72.9%主要是由于与2022财年收购相关的无形摊销增加,以及2021年4月1日实施我们的新财务管理系统而产生的折旧费用。
利息支出
利息支出从8130万美元增加到9240万美元,增幅为13.6%这是因为发行2022年到期的高级票据和2021年到期的2028年高级票据的相关费用增加。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出净额从其他支出净额1070万美元增加到净其他收入1120万美元,主要原因如下:
•从2022财年第三季度的一笔交易中确认的净收益710万美元,在该交易中,公司将与SnapAttack™相关的所有资产转让给一家新的网络威胁追踪和检测公司,并将控股权出售给一家无关的第三方,并保留了一项股权方法投资;
•公司在2022财务年度第二季度对其先前持有的Tracepoint股权方法投资进行重新计量后获得的570万美元收益;以及
•因赎回博思艾伦汉密尔顿公司2025年到期的S 5.125%优先票据(以下简称2017年优先票据)而产生的债务清偿损失1,320万美元,该票据不在本财年出现。
所得税费用
所得税支出从5350万美元增加到1.375亿美元。2022财年的有效税率从2021财年的8.1%提高到22.8%。这一增长主要是由于在2021财年第四季度确认的7680万美元所得税优惠,与重新衡量2016财年及随后几年的净营业亏损有关。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们的总流动资金为17亿美元,其中包括6.959亿美元的现金和现金等价物,以及循环信贷安排下可用的9.99亿美元。到目前为止,新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而,新冠肺炎导致了全球资本市场的混乱和波动,根据未来的发展,这可能会影响我们未来的资本资源和流动性。管理层认为,我们将能够通过经营活动的现金流、可用现金余额和循环信贷安排下的可用借款的组合来满足我们的流动性和现金需求。如果需要增加这些资源,额外的现金需求可能会通过发行债务证券或股权证券来筹集。
下表列出了所列期间的选定财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 695,910 | | | $ | 990,955 | | | $ | 741,901 | |
债务总额 | $ | 2,800,072 | | | $ | 2,356,596 | | | $ | 2,185,844 | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 736,526 | | | $ | 718,684 | | | $ | 551,428 | |
净现金(用于)投资活动 | (867,725) | | | (158,284) | | | (128,079) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (163,846) | | | (311,346) | | | 34,562 | |
现金及现金等价物合计(减少)增长 | $ | (295,045) | | | $ | 249,054 | | | $ | 457,911 | |
一旦我们的运营现金流和所需的偿债需求得到满足,我们就会不时评估多余现金资源的替代用途。在任何时候,我们剩余的多余现金的一些可能用途可能包括为战略收购提供资金,进一步投资于我们的业务,以及通过股票回购、季度股息和特别股息向股东返还价值。虽然这些可能行动的时间和财务规模目前无法确定,但公司预计未来能够管理和调整其资本结构,以满足其流动性需求。
从历史上看,我们能够产生足够的现金来为我们的运营、强制性债务和利息支付、资本支出以及可自由支配的资金需求提供资金。然而,由于现金流的波动,包括上述与美国政府关门、美国政府成本削减、美国政府拨款和支出过程的减少或延迟以及其他预算事项有关的“-影响我们运营结果的因素和趋势”中描述的趋势和发展,未来可能需要不时根据我们的担保信贷安排借款来满足现金需求。虽然这些可能行动的时机和财务规模目前无法确定,但我们预计能够管理和调整我们的资本结构,以满足我们的流动性需求。我们的预期流动性和资本结构也可能受到我们可以追求的可自由支配的投资和收购的影响。我们预计,经营活动提供的现金、现有的现金和现金等价物以及循环信贷机制下的借款能力将足以满足我们未来12个月的预期现金需求,主要包括:
•业务费用,包括工资;
•营运资本要求,以资助我们业务的有机和无机增长;
•主要与购买电脑有关的资本开支s、业务系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营;
•持续维护所有财务管理系统;
•承诺及其他酌情投资;
•在我们的有抵押信贷安排下借款的还本付息要求以及优先债券的利息支付;以及
•要缴纳的现金税。
我们为运营需求提供资金的能力部分取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力,或者在必要时在资本市场筹集现金的能力。特克斯。此外,我们不时评估融资市场的条件,以确保额外的债务资本资源,并改善我们的负债条件。
在2022财年第四季度,该公司宣布,它已达成最终协议,将以约4.4亿美元的价格收购EverWatch Corp.,后者是一家为国防和情报机构提供先进解决方案的领先供应商,价格可能会根据惯例进行调整。该公司预计将用手头的现金为此次收购提供资金。这笔交易预计将在2023财年完成。
现金流
从客户收到的现金,无论是从已完成工作的发票付款还是预付款超过成本,都是我们的主要现金来源。我们通常在客户拨款之前不会开始合同工作。我们合同上的计费时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型是否为成本报销、时间和材料或固定价格。我们通常在成本补偿合同和时间和材料合同下更频繁地开具账单和收取现金,因为我们有权在发生成本或执行工作时开具账单。相比之下,我们可能仅限于在特定的里程碑(包括交付)实现时才对某些固定价格合同开具账单。此外,我们的一些合同可能会提供基于绩效的付款,这使我们能够在完成工作之前收取现金。
应收账款是我们营运资金的主要组成部分,通常由收入增长以及与客户付款惯例有关的其他短期波动所推动。我们的应收账款反映了截至每个资产负债表日向客户开具的账单金额。我们的客户通常在发票日期后30天内支付我们的发票,尽管我们与全球商业客户的结算和收款周期较长。在任何一个月末,我们还将前一个月确认的收入计入应收账款,这些收入通常在下一个月的早些时候开出账单。最后,我们在应收账款中包括与应计收入超过账单金额有关的金额,主要是在我们的固定价格和成本可偿还加奖励费合同中。我们的应收账款总额可能随时间变化很大,但通常对收入水平和客户组合很敏感。
营运现金流
运营提供的现金净额主要受我们合同的整体盈利能力、我们及时向客户开具发票和收取现金的能力、我们管理供应商付款的能力以及支付所得税的现金时间的影响。全球经济状况的持续不确定性也可能影响我们的业务,因为客户和供应商可能决定缩减、推迟或取消合同,这可能会对运营现金流产生负面影响。2022财年运营提供的净现金为7.365亿美元,而2021财年为7.187亿美元,增幅为2.5%。运营现金流较上一年的增长主要是由强大的营运资本管理推动的,但被2022财年发生和支付的约9750万美元的收购成本部分抵消,这些成本主要与我们收购Liberty和Tracepoint有关。
从2023财年起,2017财年的减税和就业法案要求将研发成本资本化用于税收目的,然后可以分别在5年和15年内摊销国内和国外成本。国会已经提出税收立法,将这一变化的生效日期推迟到2026年,但尚不确定拟议的推迟是否最终会成为法律。根据到目前为止进行的分析和我们对法律的解读,公司估计,如果当前生效日期保持不变,我们在2023财年将产生约1.5亿美元的现金税,但我们的递延税负将被相应的金额抵消。
投资现金流
2022财年用于投资活动的现金净额为8.677亿美元,而上一财年为1.583亿美元。用于投资活动的现金净额的增加主要是由于公司收购了Liberty和Tracepoint,但被上一年对Tracepoint最初40%的7420万美元的少数股权投资部分抵消了。
融资现金流
2022财年用于融资活动的净现金为1.638亿美元,而上一财年为3.113亿美元,降幅为47.4%。用于筹资活动的现金净额减少的主要原因如下:
•2022财政年度发行债券(2029年到期的高级票据)的净收益比2021财政年度(2028年到期的高级票据)增加1.522亿美元;
•公司定期贷款付款减少2,560万美元;
•对上一年支付的循环信贷安排净偿还1.00亿美元;
•与上一年相比,股票回购增加了1.055亿美元,支付的股息增加了2800万美元,部分抵消了上述收入。
股息和股份回购
该公司在2022财年向登记在册的股东支付了每股1.54美元的股息。2022年5月20日,公司宣布定期派发季度现金股息,每股0.43美元。季度股息将于2022年6月30日支付给2022年6月15日登记在册的股东。
下表汇总了合并现金流量表中确认的现金分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千) |
经常性分红(1) | | $ | 209,057 | | | $ | 181,066 | | | $ | 146,602 | |
(1)金额代表分别在2022财年、2021财年和2020财年每个季度宣布和支付的经常性股息。
2011年12月12日,董事会批准了一项股份回购计划,最近一次增加到21.6亿美元是在2022年1月26日。公司可根据本计划以公开市场回购、直接协商回购或根据协商回购协议行事的代理人的方式回购股份。在2022财年和2021财年,公司分别购买了470万股和380万股公司A类普通股,总金额分别为3.899亿美元和2.934亿美元。截至2022年3月31日,该公司在回购计划下剩余约6.516亿美元。
任何寻求上述一种或多种多余现金替代用途的决定均须由我们的董事会酌情决定,并将取决于各种因素,包括我们的运营结果、财务状况、流动性要求、适用法律可能施加的限制、我们的合同和经修订的我们的信贷协议,以及我们董事会认为相关的其他因素。
负债
截至2022年和2021年3月31日,我们的债务总额分别为28亿美元和24亿美元。我们的债务按特定利率计息(见我们综合财务报表附注10)。
于2021年6月24日,Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全资附属公司与若干机构贷款人及美国银行(北卡罗来纳州)订立日期为2012年7月31日经修订的信贷协议(“现有信贷协议”及经修订的“信贷协议”)的第八项修订(“第八项修订”)。第八修正案在定价网格中增加了一个级别,并将适用于定期贷款A(“定期贷款A”)和循环信贷安排(“循环信贷安排”)的到期日延长至2026年6月24日,增加了循环信贷安排及其下升华的信用证的本金总额,并对现有信贷协议下的财务契诺和其他条款进行了若干其他修订。适用于定期贷款B(“定期贷款B”以及与定期贷款A一起称为“定期贷款”)的利率和到期日保持不变。
在第八修正案之前,定期贷款A项下的未偿还金额约为12.89亿美元(“现有的A批定期贷款”)。根据第八项修订,根据现有信贷协议,若干贷款人将其现有A档定期贷款转换为新一批A档定期贷款(“新再融资A档定期贷款”),连同若干新贷款人发放的新再融资A档定期贷款,总额约为1,289.8百万元。新贷款人的所得款项用于全额偿还所有未转换为新A批再融资定期贷款的现有A批定期贷款。新的再融资部分的自愿预付款A定期贷款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款。新再融资A档定期贷款的其他条款与第八修正案之前的现有A档定期贷款大体相同。
在《第八修正案》之前,现有信贷协议下的循环承诺额(“现有循环承诺额”)约为500.0,000,000美元,信用证的最高限额为100.0,000,000美元。根据《第八修正案》,现有信贷协议下的某些贷款人将其现有循环承诺转换为新一批循环承诺(“新循环承诺”及其下发放的循环信贷贷款,“新循环贷款”),连同某些新贷款人的新循环承诺,总额为10亿美元,信用证的最高限额为200.0亿美元。
截至2022年3月31日,信贷协议为Booz Allen Hamilton提供了12.414亿美元的定期贷款A、3.803亿美元的定期贷款B和10亿美元的循环信贷安排,信用证的分项限额为2.0亿美元(统称为“有担保信贷安排”)。截至2022年3月31日,定期贷款A的到期日和循环信贷安排的终止日期为2026年6月24日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。博思艾伦汉密尔顿的债务和信贷协议下担保人的担保以对博思艾伦、投资者和附属担保人的几乎所有资产(包括子公司的股本)的优先留置权为抵押,但信贷协议和相关文件规定的某些例外情况除外。在符合特定条件的情况下,在未经当时存在的贷款人同意(但须接受承诺)的情况下,
贷款或循环信贷融资可扩大(或在现有融资基础上增加新的定期贷款融资或循环信贷融资)至多(I)Booz Allen Hamilton截至最近根据信贷协议交付财务报表的四个季度结束时的合并EBITDA的(X)9.09亿美元和(Y)100%的较大者加上(Ii)预计综合担保净杠杆保持低于或等于3.50:1.00的本金总额。
根据Booz Allen Hamilton的选择,担保信贷工具下的借款根据适用利息期的LIBOR(针对最高准备金进行调整,并受下限为零)或等于(X)行政代理最优惠公司利率(Y)中最高者的基本利率,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%和(Z)三个月LIBOR(针对最高准备金进行调整,下限为零)加1.00%)为基础计息,在每种情况下加适用保证金,在适用利息期结束时支付,无论如何至少每季度支付一次。定期贷款A和循环信贷安排下的借款的适用保证金分别为伦敦银行同业拆借利率1.13%至2.00%和基本利率贷款0.13%至1.00%,两者均基于Booz Allen Hamilton的综合净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为LIBOR贷款1.75%,基本利率贷款0.75%。根据Booz Allen Hamilton的综合总净杠杆率,循环信贷安排下的未使用承诺须支付0.18%至0.35%的季度费用。
博思艾伦·汉密尔顿偶尔会在循环信贷安排下借钱,因为预计会有现金需求。在2022财年,博思艾伦汉密尔顿没有获得其5.0亿美元循环信贷安排的任何金额。在2021年财年,博思艾伦汉密尔顿获得了500.0亿美元循环信贷安排中的500.0亿美元。截至2022年3月31日,循环信贷安排没有未偿还余额。截至2021年3月31日,循环信贷安排未偿还的金额为100.0美元,已于2021年6月偿还。
信贷协议要求在到期前每季度支付定期贷款A所述本金金额的1.25%,在到期前每季度支付定期贷款B所述本金金额的0.25%。
博思艾伦还同意支付惯常的信用证和代理费。截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日,博思艾伦根据其银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保分别承担或有责任,金额分别为840万美元和980万美元。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履约义务。2022年3月31日和2021年3月31日,这些工具中约有100万美元减少了我们在循环信贷安排下的可用借款。其余部分由另一项2000万美元的贷款提供担保,其中1260万美元和1110万美元分别于2022年3月31日和2021年3月31日提供给博思艾伦·汉密尔顿。截至2022年3月31日,我们有9.99亿美元的能力可用于循环信贷安排下的额外借款。
信贷协议包含习惯陈述和保证以及习惯的肯定和否定契约。负面契诺包括对以下各项的限制,在每一种情况下,均受某些例外情况的限制:(I)债务和留置权;(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)财产处置;(Iv)受限支付;(V)投资;(Vi)与关联公司的交易;(Vii)财政期的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;(X)业务线;以及(Xi)投机性对冲。违约事件包括以下情况,在每一种情况下,除某些例外情况外:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)担保信贷安排下的陈述或担保发生重大违约;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下不付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)某些雇员退休收入保障法或ERISA事件;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件实际或声称无效,或其下的担保或完善的留置权未能履行;及(I)控制权的变更。此外,我们必须在每个季度末满足某些财务契约,即综合总杠杆净额和综合净利息覆盖率。截至2022年3月31日,我们遵守了这些公约。
在2022财政年度,分别为定期贷款A和定期贷款B支付了1,960万美元和720万美元的利息。在2021财政年度,分别为定期贷款A和定期贷款B支付了2360万美元和780万美元的利息。
截至2022年和2021年3月31日,未摊销贴现和债务发行成本分别为2,160万美元和1,740万美元,未偿债务余额记入所附合并资产负债表。
2020年8月24日,博思艾伦汉密尔顿根据一份日期为2020年8月24日的契约发行了本金总额7亿美元的高级票据,该契约日期为2020年8月24日,由博思艾伦汉密尔顿的某些子公司(作为担保人)博思艾伦汉密尔顿和作为受托人(受托人)的全国协会威尔明顿信托公司共同发行,并补充了截至2020年8月24日博思艾伦汉密尔顿的第一份补充契约。出售优先债券所得款项净额的一部分,用于悉数赎回2017年未偿还优先债券的本金总额3.5亿元,赎回价格为本金的102.56,另加截至(但不包括)赎回日的应计利息及未偿还利息,以及支付所有费用
以及与上述有关的费用。Booz Allen Hamilton打算将出售高级票据的剩余净收益用于营运资金和其他一般公司用途(见我们合并财务报表中的附注10)。在2022及2021财政年度,高级债券的利息总额分别为3,790万元及2,870万元。
定期贷款和循环信贷安排(如果使用)项下的借款按浮动利率计息。根据我们在2017年4月6日至2019年4月4日期间的风险管理策略,博思艾伦汉密尔顿执行了一系列利率互换。截至2022年3月31日,我们拥有名义总金额为7.0亿美元的利率互换。这些工具对冲了我们债务浮动部分支付利息的现金流出的可变性。本公司使用现金流对冲的目标是减少因利率变动而引起的波动,并增加利息支出的稳定性(见我们综合财务报表中的附注11)。
资本结构与资源
截至2022年3月31日,我们的股东权益为10.467亿美元,与截至2021年3月31日的10.712亿美元的股东权益相比,减少了2510万美元。减少的主要原因是2022财年回购A类普通股产生的4.193亿美元库存股和2.092亿美元的季度股息支付总额,但被2022财年4.666亿美元的净收益和6980万美元的基于股票的薪酬支出部分抵消。
资本支出
由于我们不拥有我们的任何设施,我们的资本支出需求主要用于购买计算机、管理系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营。向客户收取的直接设施和设备成本不被视为资本支出。我们在2022财年和2021财年的资本支出分别为8000万美元和8720万美元。资本支出减少的主要原因是,与上一年同期相比,与2021年4月1日实施我们的新财务管理系统相关的支出减少,以及反映支持虚拟工作环境所需的技术和工具的投资的设施支出减少。
承付款和或有事项
我们受到许多与我们业务相关的审查、调查、索赔、诉讼和其他不确定性的影响。有关这些项目的讨论,请参阅我们合并财务报表的附注20。
项目7A.修订如下:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场利率和市场价格(如与利率相关的市场价格)发生不利变化而造成的潜在损失。由于新冠肺炎对全球金融市场的广泛不利影响以及当前的经济危机,我们在不久的将来可能会面临更大的利率波动和市场风险。我们积极监控这些风险敞口,并通过我们的常规融资活动和使用衍生金融工具来管理此类风险。
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的未偿债务、现金等价物有关,这些债务主要包括投资于美国政府货币市场基金的资金、我们的现金流对冲和我们的拉比信托。
我们因与未偿债务相关的利率变化而面临的市场风险将影响我们的担保信贷安排。与我们的定期贷款和循环信贷安排下的任何贷款相关的利息支出将根据市场利率而变化。假设利率上升25个基点,与我们担保信贷安排项下定期贷款相关的利息支出将在2022财年增加约480万美元,在2021财年增加290万美元,并同样减少我们的收入和现金流利息支出同比增长的主要原因是2021年6月发行了2029年到期的优先票据。
截至2022年和2021年3月31日,我们分别拥有6.959亿美元和9.91亿美元的现金和现金等价物。由于过去12个月接近零利率的环境,我们的现金和现金等价物余额的利息收入回报在比较基础上是名义上的。截至2022年和2021年3月31日,资产负债表现金的利息收入不到1%。因此,对我们的利息收入以及对我们的收入和现金流的相应影响并不是实质性的。
根据我们的利率风险管理策略,我们使用利率现金流对冲来增加我们的利率支出的稳定性,并管理我们对相关利率变动的风险敞口。见本公司合并财务报表附注11以作进一步讨论。截至2022年3月31日,我们有名义总金额约为7.00亿美元的利率互换。这些衍生工具对冲了我们的浮动利率债务利息支付的现金流出的可变性,并以公允价值记录在我们的综合资产负债表上。截至2022年3月31日,加息25个基点将使我们利率掉期的公允价值增加约300万美元利率下降25个基点将使我们的利率掉期的公允价值减少大约300万美元.
在2019财年,我们建立了拉比信托,以支付我们的非限定递延补偿计划下的福利。截至2022年3月31日,基金资产总额为1,650万美元,其中包括受市场价格和利率波动影响的共同基金投资。对计划参与人的现金分配在合并现金流量表中确认为业务现金流量,其效果是一对一地降低基金资产和相应的基金负债。基金负债的公允价值变动抵销了基金资产的公允价值变动,基金资产和基金负债的公允价值变动均在综合经营报表的收益中确认。见本公司合并财务报表附注18以作进一步讨论。
项目8.以下是财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID#00042) | 2 |
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截至2022年和2021年3月31日的合并资产负债表 | 6 |
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截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度综合业务报表 | 7 |
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截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度综合全面收益表 | 8 |
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截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度合并现金流量表 | 9 |
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截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度股东权益合并报表 | 10 |
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合并财务报表附注 | 11 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
博思艾伦汉密尔顿控股公司
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的博思艾伦哈密尔顿控股公司(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表,相关的综合经营报表,全面收益,截至2022年3月31日止三个年度的股东权益及现金流量及有关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况,以及截至2022年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,对公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。 我们2022年5月20日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与基于成本的输入法和可变对价有关的收入确认
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有关事项的描述 | | 如综合财务报表附注2及附注3所述,本公司一般会在提供服务时确认一段时间内的收入,因为其大部分合约涉及不断将控制权移交给客户。 对于其中某些合同,收入是按照基于成本的输入法确认的,这种方法要求在履行履约义务时估计总成本,而某些合同包括可变对价(例如,奖励或奖励费用),需要估计可能的数额。 完工时的成本估计和可变对价是非常主观的,可能会因各种原因而在合同履行期内发生变化,如果这些变化很大,可能会对公司的运营结果产生实质性影响。
基于成本输入法的审计收入确认涉及审计师的主观判断,因为公司的估计包括完成时的成本。 完工时的费用估计数是根据管理层对履行履约义务的完成阶段以及履行合同规定的履约义务所需的时间和材料的评估得出的。 审计可变对价涉及审计师的主观判断,因为公司的估计包括对奖励和奖励费用的预期。一份合同的可变对价估计是基于本公司在该合同或其他类似合同上赚取奖励或奖励费用的历史经验。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们得到了理解,评估了设计,并测试了在基于成本的输入法和考虑变量的情况下,收入确认控制的操作有效性。例如,我们测试了控制措施,以确定关于估计绩效义务所需费用的重大假设,评估估计未来成本变化的适当性的控制措施,以及估计可能获得的奖励或奖励费用部分的控制措施。
为了测试基于成本的投入方法下的收入确认,我们的审计程序包括:审查管理层的预计成本是否与合同条款一致、通过审查客户通信来了解完成阶段、完成阶段的证据(包括与计划团队的讨论)以及将实际结果与先前的管理层估计进行比较。 为了测试可能获得的奖励或奖励费用部分的估计,我们的审计程序包括以下内容:从公司的计算中获得的数据与以前为合同或其他类似合同授予的支持费用的合同文件的数据达成一致;检查客户通信,并根据获得奖励或奖励费用的历史经验范围考虑估计的敏感性。
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政府合同事项--索偿间接费用拨备
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有关事项的描述 | | 正如综合财务报表附注20所述,在正常业务过程中,美国政府机构,包括国防合同审计署(DCAA),定期审计公司的间接成本和业务做法,以符合成本会计准则和联邦采购条例。这种审计可能会导致,也曾导致公司无法保留某些索赔的间接成本,包括高管和员工薪酬,因为对此类成本的允许性和合理性有不同的看法。截至2022年3月31日,公司2011财年之后的年份仍有待审计和最终解决。该公司确认了2.904亿美元的负债,用于根据DCAA的历史审计结果对索赔的间接费用进行估计调整,包括与国防合同管理局(DCMA)对此类审计的最终解决(索赔间接费用的准备金)。 对索赔间接费用拨备的审计是复杂的,因为管理层根据继续接受审计的年数和美国政府各机构预期的最终解决方案对索赔间接费用的调整估计具有内在的判断性质。管理层估计的重大变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司确定其索赔间接成本拨备的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对应用可用历史信息的控制,这些信息来自审计解决方案和用于确定估计的美国政府机构的通信。我们还测试了管理层对所用数据的完整性和准确性的控制。
为了测试索赔间接费用的拨备,我们进行了审计程序,其中包括测试估计数的文书准确性以及用于确定拨备的数据的完整性和准确性。我们检查了与DCAA或DCMA的通信,包括先前的审计报告和最后决议。我们还聘请了我们的政府承包专家来协助确定DCAA审计方面的趋势和最新经验,以评估公司用来估计索赔间接成本拨备的数据。 |
未确认的税收优惠
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有关事项的描述 | | 如综合财务报表附注2及13所述,本公司须在不同司法管辖区缴纳联邦、州及外国税项。本公司为与未确认所得税优惠相关的不确定的税务状况保留准备金,因为公司的税务状况不太可能维持下去。截至2022年3月31日,该公司已为不确定的税收状况记录了7990万美元的准备金。这些储量涉及相当大的判断和估计,并由管理层根据现有信息进行评估。 审计未确认的税收优惠是复杂的,因为在适用税法时有重大判断,而且在与税务当局预测问题的最终解决方案时涉及固有的不确定性。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了针对不确定税务状况对公司会计进行控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查税法适用情况的控制,以及为确定未确认的税收优惠而执行的分析。我们还测试了管理层对记录的负债计算中使用的数据的完整性和准确性的控制。
为了测试未确认的税收优惠,我们执行了审计程序,其中包括了解税法的适用情况和管理层使用的理论基础,并评估不确定的税收状况是否达到“更有可能”的确认门槛。例如,我们通过阅读公司对税法适用的分析来验证我们对相关事实的理解。考虑到适用的税法和适用的方法,我们将我们的税务主题资源用于评估本公司税务状况的技术优势。我们评估了管理层计算的数学准确性,审查了合同和其他原始文件,并进行了与管理层估计相关的敏感性分析。
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取得的无形资产的价值评估
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有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注5所述,公司分别于2021年6月11日和2021年9月10日收购Liberty IT Solutions和Tracepoint Holdings。该公司对此次收购的会计处理包括确定所收购无形资产的公允价值,其中主要包括客户关系和积压。该公司确认收购的无形资产为3.995亿美元,采用收益法确定公允价值。
由于管理层在确定无形资产的公允价值时需要估计,因此对公司收购的无形资产的会计进行审计是具有挑战性的。这一估计主要是由于公允价值对基本假设的敏感性,这些假设包括贴现率和收入和支出预测,其中包括关于合同续签和重新竞争的假设。 ES和费用,其中包括关于合同续签和重新竞争的假设。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了对公司收购无形资产会计处理过程的控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对无形资产估值的审查的控制,包括对估值模型和估值中使用的重要假设的审查。
为了测试收购无形资产的公允价值,我们的审计程序包括评估公司使用估值方法的情况、评估估值中使用的预计收入和费用,以及测试基础数据的完整性和准确性。我们邀请我们的估值专家协助评估评估方法,并测试用于评估收购的无形资产价值的重要假设。例如,我们将重要的假设与当前的行业、市场和经济趋势、收购企业的历史结果以及其他相关因素进行了比较。我们亦对重大假设进行敏感度分析,以评估假设变动所导致的公允价值变动。 |
/s/ 安永律师事务所
我们自2006年以来一直担任本公司的审计师
泰森斯,弗吉尼亚州
2022年5月20日
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并资产负债表
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| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
| | | |
| (金额以十万计,但不包括在内) 每股和每股数据) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 695,910 | | | $ | 990,955 | |
应收账款净额 | 1,622,989 | | | 1,411,894 | |
预付费用和其他流动资产 | 126,777 | | | 233,323 | |
流动资产总额 | 2,445,676 | | | 2,636,172 | |
财产和设备,累计折旧后的净额 | 202,229 | | | 204,642 | |
经营性租赁使用权资产 | 227,231 | | | 239,374 | |
无形资产,累计摊销净额 | 646,682 | | | 307,128 | |
商誉 | 2,021,931 | | | 1,581,160 | |
其他长期资产 | 481,826 | | | 531,125 | |
总资产 | $ | 6,025,575 | | | $ | 5,499,601 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 68,379 | | | $ | 77,865 | |
应付账款和其他应计费用 | 902,616 | | | 666,971 | |
应计薪酬和福利 | 438,634 | | | 425,615 | |
经营租赁负债 | 52,334 | | | 54,956 | |
其他流动负债 | 71,991 | | | 65,698 | |
流动负债总额 | 1,533,954 | | | 1,291,105 | |
长期债务,扣除当期部分 | 2,731,693 | | | 2,278,731 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 247,070 | | | 263,144 | |
递延税项负债 | 239,602 | | | 364,461 | |
其他长期负债 | 226,535 | | | 230,984 | |
总负债 | 4,978,854 | | | 4,428,425 | |
承付款和或有事项(附注20) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,A类- $0.01面值-授权, 600,000,000股票;发行, 164,372,5452022年3月31日的股票和 162,950,606截至2021年3月31日的股票;已发行, 132,584,3482022年3月31日的股票和 136,246,0292021年3月31日股票 | 1,646 | | | 1,629 | |
库存股,按成本价-31,788,1972022年3月31日的股票和 26,704,5772021年3月31日股票 | (1,635,454) | | | (1,216,163) | |
额外实收资本 | 656,222 | | | 557,957 | |
留存收益 | 2,015,071 | | | 1,757,524 | |
累计其他综合收益(亏损) | 8,585 | | | (29,771) | |
博思艾伦公司股东权益总额 | 1,046,070 | | | 1,071,176 | |
非控制性权益 | 651 | | | — | |
股东权益总额 | 1,046,721 | | | 1,071,176 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,025,575 | | | $ | 5,499,601 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (金额以千为单位,每股数据除外) |
收入 | $ | 8,363,700 | | | $ | 7,858,938 | | | $ | 7,463,841 | |
运营成本和支出: | | | | | |
收入成本 | 3,899,622 | | | 3,657,530 | | | 3,379,180 | |
应记账费用 | 2,474,163 | | | 2,325,888 | | | 2,298,413 | |
一般和行政费用 | 1,158,987 | | | 1,036,834 | | | 1,035,965 | |
折旧及摊销 | 145,747 | | | 84,315 | | | 81,081 | |
总运营成本和费用 | 7,678,519 | | | 7,104,567 | | | 6,794,639 | |
营业收入 | 685,181 | | | 754,371 | | | 669,202 | |
利息支出 | (92,352) | | | (81,270) | | | (96,960) | |
其他收入(费用),净额 | 11,214 | | | (10,662) | | | 7,192 | |
所得税前收入 | 604,043 | | | 662,439 | | | 579,434 | |
所得税费用 | 137,466 | | | 53,481 | | | 96,831 | |
净收入 | 466,577 | | | 608,958 | | | 482,603 | |
非控股权益应占净亏损 | $ | (163) | | | $ | — | | | $ | — | |
普通股股东应占净收益 | $ | 466,740 | | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | |
普通股每股收益(注4): | | | | | |
基本信息 | $ | 3.46 | | | $ | 4.40 | | | $ | 3.43 | |
稀释 | $ | 3.44 | | | $ | 4.37 | | | $ | 3.41 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (金额以10000为单位) |
净收入 | $ | 466,577 | | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | |
指定为现金流量对冲的衍生品未实现收益(损失)的变化 | 27,983 | | | 13,665 | | | (39,752) | |
退休后计划费用的变化 | 10,373 | | | 2,565 | | | 4,941 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | $ | 38,356 | | | $ | 16,230 | | | $ | (34,811) | |
综合收益 | $ | 504,933 | | | $ | 625,188 | | | $ | 447,792 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (金额以千为单位) |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 466,577 | | | $ | 608,958 | | | $ | 482,603 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 145,747 | | | 84,315 | | | 81,081 | |
非现金租赁费用 | | 55,881 | | | 53,202 | | | 55,096 | |
基于股票的薪酬费用 | | 69,784 | | | 59,844 | | | 43,290 | |
递延所得税 | | (130,197) | | | 231,998 | | | 65,434 | |
债务发行成本摊销 | | 4,619 | | | 4,395 | | | 4,688 | |
债务清偿损失 | | 2,515 | | | 13,239 | | | 1,451 | |
(收益)处置损失和其他 | | (3,388) | | | (3,322) | | | 1,772 | |
与权益法投资活动相关的收益 | | (12,759) | | | — | | | — | |
资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款净额 | | (154,652) | | | 47,081 | | | (129,107) | |
应收/应付所得税 | | 132,029 | | | (363,396) | | | (122,977) | |
预付费用及其他流动和长期资产 | | (19,489) | | | (5,069) | | | (13,506) | |
| | | | | | |
应计薪酬和福利 | | 12,620 | | | 71,713 | | | 18,044 | |
应付账款和其他应计费用 | | 194,827 | | | (31,506) | | | 48,260 | |
| | | | | | |
其他流动和长期负债 | | (27,588) | | | (52,768) | | | 15,299 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 736,526 | | | 718,684 | | | 551,428 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
购买财产、设备和软件 | | (79,964) | | | (87,210) | | | (128,079) | |
用于企业收购的付款,扣除所获得的现金 | | (780,334) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
出售资产所得,扣除付款后的净额 | | — | | | 3,094 | | | — | |
对实体的少数股权投资的支付 | | — | | | (74,168) | | | — | |
成本法投资的付款方式 | | (7,000) | | | — | | | — | |
其他投资活动 | | (427) | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (867,725) | | | (158,284) | | | (128,079) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
发行普通股所得款项 | | 23,371 | | | 19,408 | | | 14,987 | |
股票期权行权 | | 5,929 | | | 11,747 | | | 8,925 | |
普通股回购 | | (418,859) | | | (313,397) | | | (182,224) | |
支付的现金股利 | | (209,057) | | | (181,066) | | | (146,602) | |
清偿债务成本 | | — | | | (8,971) | | | — | |
循环信贷安排、定期贷款和优先票据的偿还 | | (112,257) | | | (527,865) | | | (76,922) | |
发债净收益 | | 487,027 | | | 691,496 | | | 497,891 | |
延期付款义务的支付 | | — | | | — | | | (80,000) | |
来自循环信贷安排的收益 | | 60,000 | | | — | | | — | |
其他融资活动 | | — | | | (2,698) | | | (1,493) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (163,846) | | | (311,346) | | | 34,562 | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (295,045) | | | 249,054 | | | 457,911 | |
现金和现金等价物--年初 | | 990,955 | | | 741,901 | | | 283,990 | |
现金和现金等价物--年终 | | $ | 695,910 | | | $ | 990,955 | | | $ | 741,901 | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | | |
期内支付的现金: | | | | | | |
利息 | | $ | 64,699 | | | $ | 60,955 | | | $ | 84,125 | |
所得税 | | $ | 127,069 | | | $ | 176,711 | | | $ | 109,754 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | | | | |
股份回购已成交,但尚未结算和支付 | | $ | 15,839 | | | $ | 15,408 | | | $ | 10,736 | |
非现金融资活动 | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | 3,920 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千计,除外 共享数据) | | A类 普通股 | | 财务处 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 非控制性权益 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | |
2019年3月31日余额 | | 159,924,825 | | $ | 1,599 | | | (19,896,972) | | $ | (711,450) | | | $ | 401,596 | | | $ | 994,811 | | | $ | (11,190) | | | — | | | $ | 675,366 | |
普通股发行 | | 833,258 | | 8 | | | — | | | — | | | 14,979 | | | — | | | — | | | — | | | 14,987 | |
行使的股票期权 | | 575,890 | | 6 | | | — | | | — | | | 8,919 | | | — | | | — | | | — | | | 8,925 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (2,717,080) | | (186,645) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (186,645) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (757) | | | — | | | — | | | — | | | (757) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 482,603 | | | — | | | — | | | 482,603 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,811) | | | — | | | (34,811) | |
支付的股息为$1.04每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146,602) | | | — | | | — | | | (146,602) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,290 | | | — | | | — | | | — | | | 43,290 | |
2020年3月31日余额 | | 161,333,973 | | $ | 1,613 | | | (22,614,052) | | $ | (898,095) | | | $ | 468,027 | | | $ | 1,330,812 | | | $ | (46,001) | | | — | | | $ | 856,356 | |
普通股发行 | | 1,112,183 | | 11 | | | — | | | — | | | 18,803 | | | — | | | — | | | — | | | 18,814 | |
行使的股票期权 | | 504,450 | | 5 | | | — | | | — | | | 11,742 | | | — | | | — | | | — | | | 11,747 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (4,090,525) | | (318,068) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (318,068) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (456) | | | — | | | — | | | — | | | (456) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 608,958 | | | — | | | — | | | 608,958 | |
主题326采用影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,180) | | | — | | | — | | | (1,180) | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,230 | | | — | | | 16,230 | |
支付的股息为$1.30每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181,066) | | | — | | | — | | | (181,066) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,841 | | | — | | | — | | | — | | | 59,841 | |
2021年3月31日的余额 | | 162,950,606 | | $ | 1,629 | | | (26,704,577) | | $ | (1,216,163) | | | $ | 557,957 | | | $ | 1,757,524 | | | $ | (29,771) | | | — | | | $ | 1,071,176 | |
普通股发行 | | 1,224,207 | | 15 | | | — | | | — | | | 22,155 | | | — | | | — | | | — | | | 22,170 | |
行使的股票期权 | | 197,732 | | 2 | | | — | | | — | | | 5,927 | | | — | | | — | | | — | | | 5,929 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (5,083,620) | | (419,291) | | | | | — | | | — | | | — | | | (419,291) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,213 | | | — | | | — | | | — | | | 1,213 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 466,740 | | | | | (163) | | | 466,577 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,356 | | | — | | | 38,356 | |
支付的股息为$1.54每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (209,193) | | | — | | | — | | | (209,193) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,784 | | | — | | | — | | | — | | | 69,784 | |
对非控股权益的贡献 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | $ | (814) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 814 | | | $ | — | |
2022年3月31日的余额 | | 164,372,545 | | $ | 1,646 | | | (31,788,197) | | $ | (1,635,454) | | | $ | 656,222 | | | $ | 2,015,071 | | | $ | 8,585 | | | 651 | | | $ | 1,046,721 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
2022年3月31日
1. 业务概述
我们的业务
博思艾伦汉密尔顿控股公司,包括其全资子公司,或公司,我们,我们和我们的,于2008年5月在特拉华州注册成立。该公司为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务。公司在#年报告经营业绩和财务数据。一可报告的部分。该公司总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩,约有29,300截至2022年3月31日的员工人数。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表包括公司及其子公司的账目,这些账目由公司持有多数股权或以其他方式控制,并且是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则以及美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和条例编制的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
本公司的综合财务报表及附注包括本公司拥有控股权或本公司为主要受益人的附属公司及其他实体。如果公司能够以其他方式对实体的经营和财务政策施加重大影响,则公司使用权益法对其不控制的实体的投资进行核算。对本公司没有能力对其施加重大影响的实体的股权投资,以及其证券不具有容易确定的公允价值的实体的股权投资,按成本或扣除非临时性减值的成本净值入账。
本公司的财政年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及财政年度或财政年度是指截至3月31日的财政年度。随附的合并财务报表显示了公司截至2022年、2022年和2021年3月31日的财务状况以及2022年、2021年和2020财年的运营结果。
公司上一年度综合财务报表中报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
会计估计
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。综合财务报表中估计数可能影响最大的领域包括:申报间接成本准备、有形和无形资产估值和预期寿命准备、长期资产减值准备、应计负债、收入确认,包括间接成本、奖金和其他激励性薪酬的应计费用、股票薪酬、不确定税务头寸准备金和递延税项资产估值津贴、所得税准备、退休后债务、应收账款的可收回性和诉讼损失应计费用。该公司所经历的实际结果可能与管理层的估计大不相同。
收入确认
该公司从与客户(客户)的合同中获得的收入来自咨询、分析、数字解决方案、工程和网络服务,主要是与美国政府及其机构的合同,其次是与分包商的合同。该公司还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。该公司根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还费用加费用合同、计时和材料合同和固定价格合同。
根据《会计准则汇编》(ASC)第606号,《与客户的合同收入》(主题606),如果公司和客户双方都批准和承诺,公司认为与客户的合同存在。
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客户、当事人的权利和支付条件确定,合同具有商业实质,对价有可能收取。该公司还将考虑是否应将与同一客户签订的两份或两份以上合同合并为一份合同。此外,在与商业客户和美国政府的某些交易中,公司可以在获得客户的正式批准之前开始提供服务。在这些情况下,公司将考虑上述因素、与开始工作相关的风险和法律可执行性,以确定与客户的合同是否存在于主题606下。
客户合同经常被修改,以改变现有安排中的范围、价格、规格或其他条款。管理当局对合同修改进行评价,以确定修改是否应作为原始履约义务的一部分(S)或作为单独的合同入账。如果修改增加了不同的商品或服务,并按与附加商品或服务的独立销售价格成比例的比例增加了合同价值,则将作为单独的合同入账。一般而言,本公司的合同修改不包括不同的商品或服务,因此作为原始履约义务(S)的一部分入账,对交易价格或完成时的估计成本的任何影响通过累积追赶调整收入记录下来。
该公司评估与客户签订的每一项可交付服务,以确定它是否代表转让不同商品或服务的承诺。在专题606下,这些被称为履约义务。一项或多项服务交付内容通常代表单一的履行义务。这种评估需要作出重大判断,合并或分离履约义务的影响可能会改变确认合同收入的时间。该公司的合同一般提供一套综合的或高度相关的任务或服务,因此被视为单一的履约义务。然而,如果我们在客户合同中提供不止一种不同的商品或服务,合同被分成单独的履约义务,这些义务是分开核算的。
与美国政府的合同通常受FAR的影响,并根据提供商品或服务的估计或实际成本定价。该公司的大部分收入来自通过竞争性招标程序授予的合同。非美国政府机构和商业客户的定价是基于与每个客户的单独谈判。该公司的某些合同包含奖励费用、奖励费用或其他可能提高或降低交易价格的条款。这些可变金额通常在达到某些绩效指标、计划里程碑或成本目标时奖励,并可能基于客户的自由裁量权。管理层根据我们对合同中可变费用条款的评估、以前与类似合同或客户的经验以及管理层对此类合同执行情况的评估,估计可变对价是我们预计最有可能实现的金额。如果管理层和客户已授权继续进行工作,则公司可以根据尚未获得全额资金的合同进行工作。本公司在估计交易价格时,将未融资金额作为可变对价进行评估。我们将估计的可变对价计入我们的交易价格,前提是在最终结算可变费用拨备时,收入可能不会发生重大逆转。在我们与客户的合同包含多个履约义务的有限数量的情况下,本公司按各自的独立销售价格的比例在履约义务之间分配合同的交易价格。本公司一般根据主题606所允许的预期成本加保证金方法估计履约义务的独立销售价格。我们的美国政府合同通常包含FAR条款,使客户能够因违约或为了美国政府的方便而终止合同。
当通过转让承诺的货物或服务履行履约义务时,公司确认客户合同中确定的每项履约义务的收入。收入可以随时间或在某个时间点确认。公司一般会在一段时间内确认收入,因为我们的合同通常涉及不断将控制权移交给客户。根据与美国政府及其机构签订的合同,控制权的持续转移得到了条款的证明,这些条款要求公司支付所发生的成本,并在客户为方便而单方面终止合同的情况下支付合理的保证金。对于公司在一段时间内确认收入的合同,通常使用基于合同成本的输入法来衡量履行基本履约义务的进展情况(S)。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可确定为特定合同或可分配给特定合同的间接成本,这些成本被视为已发生费用。该公司不会因收购或履行合同而产生实质性的增量成本。根据以合同成本为基础的输入法,收入是根据合同成本占基本履约义务完成后预计产生的估计成本总额的比例确认的。在这一估算过程中,公司通常包括客户合同的有资金部分和无资金部分。
对于中期财务报告期,可归因于间接成本的合同收入是根据每个会计年度开始时与美国政府商定的年度远期定价率确认的。远期定价利率
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由公司和美国政府估计和商定,代表执行和管理合同义务所需的间接合同成本。任何议定的变动或估计年度远期定价率的变动的影响,在中期财务报告期间发现该等变动时予以记录。这些变化涉及中期财务报告期间发生和分配给客户合同的实际间接成本与使用与美国政府制定的估计年度远期定价率分配给合同的估计金额之间的差异。
在某些合同上,主要是时间和材料合同以及成本可报销加费用合同,收入是使用开票权实际权宜之计确认的,因为公司可以根据转让的控制权向客户开具发票。然而,我们没有选择使用实际权宜之计,这将允许公司将使用发票开票权实际权宜之计确认的合同排除在下文披露的剩余履约义务之外。此外,对于根据固定价格合同提供服务的待命履约义务,收入随着时间的推移使用直线进度衡量,因为在合同期限内按比例向客户提供了对服务的控制。如果合同在一段时间内不符合确认收入的标准,我们将在货物或服务的控制权转移到客户手中时确认收入。确定在履行业绩义务方面取得进展的衡量标准要求管理层作出可能影响收入确认时间的判断。
我们的许多合同以合同成本为基础的输入法确认收入,并需要完成时估计(EAC)过程,管理层使用该过程来审查和监测完成我们履行义务的进展情况。在这一过程中,管理层考虑与EAC有关的各种投入和假设,包括但不限于完工进度、劳动力成本和生产率、材料和分包商成本以及确定的风险。估计完成履约义务时的总成本是主观的,要求管理层对合同规定的未来活动和成本驱动因素作出假设。这些估计的变化可能有多种原因,如果发生重大变化,可能会影响公司合同的盈利能力。与东非共同体进程下入账的合同有关的估计数的变化,在累积追赶的基础上作出这种变化的期间确认。如果对合同盈利能力的估计表明合同的预期损失,公司将在确认时确认总损失。对于2022财年、2021财年和2020财年,合同估计数调整的总体影响并不大。
剩余的履约债务是已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论截至行使之日资金是否已核准和拨付。剩余的履约义务不包括经谈判但未行使的期权或到期合同的无资金价值。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括手头营运现金以及加权平均到期日为60天或以下、加权平均年限为120天或更短的高流动性投资。该公司的现金等价物主要由政府货币市场基金和货币市场存款账户组成。该公司在银行账户中保持其现金和现金等价物,有时超过联邦保险的FDIC限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收账款的计价
本公司根据有关特定费用是否可以收回或发票最终是否可以收回的最新信息,对某些应收账款的可疑账款进行备抵。评估收费的可回收性和客户应收款的可回收性需要管理层的判断。本公司通过具体分析个别应收账款、历史坏账、客户信誉、当前经济状况、应收账款账款账龄趋势、资金可用性、对合同条款和条件的遵守情况、客户对所完成工作的满意度以及其他影响应收账款的因素来确定其坏账准备。随着更多关于应收账款最终可回收性和可收回性的信息,估值准备金将定期重新评估和调整。一旦确定应收账款无法收回,就注销应收账款余额和任何相关准备金。
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信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物和应收账款。该公司的现金等价物一般投资于美国政府货币市场基金和货币市场存款账户。该公司认为,应收账款的信用风险是有限的,因为应收账款主要存在于美国政府。
财产和设备
财产和设备按成本入账,余额扣除累计折旧后列报。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。家具和设备折旧超过五至十年,并且计算机设备折旧超过四年。租赁改进按资产的使用年限或租赁期限中较短的时间摊销。保养和维修在发生时计入费用。
企业合并
本公司业务合并的会计处理包括将收购价格分配给所收购的有形和无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债,超出部分记为商誉。自收购日期起计,本公司有最多一年的时间使用截至每个收购日期的信息来调整收购资产和负债的公允价值,这可能会导致其记录价值发生重大变化,并对商誉进行抵消性调整。
无形资产
无形资产主要包括计划和合同资产、渠道关系、公司的商号、客户关系、软件和其他可摊销无形资产。公司将与开发内部使用的计算机软件相关的以下成本资本化,这些成本与我们业务和财务系统的升级有关:(I)开发或获取内部使用的计算机软件所消耗的材料和服务的外部直接成本,以及(Ii)与内部使用软件的开发直接相关的公司员工的某些工资和工资相关成本,以直接花在项目上的时间为限。计划和合同资产、渠道关系和其他可摊销无形资产通常在预期寿命内加速摊销,其基础是预计未来现金流约为二至十二年。为内部使用而购买或开发的软件摊销一至五年。该公司的大部分商标性无形资产没有摊销,但至少在1月1日之前每年进行一次减值测试,如果存在中期减值指标,则会更频繁地进行减值测试。如果账面价值超过其估计公允价值,则该商号被视为减值。本公司采用免收特许权使用费的方法估计公允价值。资产的公允价值是通过拥有资产而避免的许可费的现值,或者是节省的特许权使用费。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中,该公司做到了不是I don‘不要记录任何无形资产的减值。
商誉
除非存在中期减值指标,否则本公司至少在1月1日对商誉进行减值评估。当报告单位的账面净值超过其估计公允价值时,商誉被视为减值。为了评估商誉,该公司作为一个单一的经营部门和单一的报告单位进行运作。截至2022年1月1日,公司通过比较公司公允价值(按市值计算)与公司净权益账面价值进行商誉年度减值测试,得出报告单位公允价值明显大于账面金额的结论。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中,该公司做到了不是I don‘我们没有记录任何商誉的减值。
长寿资产
每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法完全收回时,公司就审查其长期资产,包括财产和设备、可摊销无形资产和使用权(ROU)资产的减值。如果预期未贴现的未来净现金流量总额少于资产的账面价值,则对账面金额超过资产公允价值的任何部分确认亏损。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中,该公司做到了不是不要记录任何减值费用。
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租契
在合同开始时,本公司确定合同是否为租赁,或包含租赁,该租赁在合同转让一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时存在。经营租赁余额计入经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债和经营租赁负债,扣除综合资产负债表中的当期部分。经营租赁产生的现金付款在综合现金流量表的经营活动中分类。截至2022年3月31日,公司没有融资租赁。
该公司的租赁一般为设施和办公空间,公司在租赁开始之日确认这些安排的净收益资产和租赁负债。初始租赁负债等于租赁期内未来最低租赁付款的现值。ROU资产的初始计量等于初始租赁负债加上任何初始直接成本和预付租赁付款,减去任何租赁激励。于租赁开始日,本公司根据经本公司特定考虑因素调整的公开可得收益及本公司在厘定未来付款现值时的不同租赁条款,估计其抵押增量借款利率。本公司的某些租约包含续订或终止租约的选择权,当合理地确定本公司将行使该选择权时,这些选择权包括在确定ROU资产及租赁负债时。该公司的租赁还可能包括可变租赁付款,例如基于消费者物价指数费率、维护成本和公用事业的升级条款。取决于指数或费率的可变租赁付款计入在租赁开始日使用指数或费率确定的ROU资产和租赁负债,而不取决于指数或费率的可变租赁相关付款在发生的期间记为租赁费用。ROU资产的减值评估方式与其他长期资产的处理方式一致。
根据主题842的允许,公司选择不确认初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产和租赁负债;这些租赁的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。正如主题842进一步允许的那样,对于所有重要类别的租赁资产,公司选择不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,而是将这两个组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算。截至2022年3月31日,本公司并无任何有剩余价值保证或重大限制或契诺的租赁协议。
所得税
作为“C”公司,本公司规定对经营所得缴纳所得税。该公司在不同的司法管辖区受联邦、州和外国税收的约束。
递延税项资产及负债的入账是为了确认预期的未来税项利益或事件的成本,而该等事项已于或将于不同年度就财务报表目的而非为税务目的而报告。递延税项资产及负债乃根据综合财务报表账面值与资产及负债的计税基准之间的差额,采用制定的税率及法律计算,并于预期拨回该等项目的年度内计算。如果管理层确定部分或全部递延税项资产不“更有可能”变现,则计入估值准备作为所得税准备的一个组成部分,以便在该期间将递延税项资产减少到适当的水平。在决定是否需要估值免税额时,管理层会考虑所有正面和负面的证据,包括历史收益、预计未来的应税收入、现有应税暂时性差异的未来冲销、以前结转期间的应税收入以及审慎可行的税务筹划策略。
本公司根据可获得的最新资料,定期评估其所有可供税务机关审查的期间的税务状况。对这些头寸进行评估,以确定它们在接受美国国税局(IRS)或其他税务当局审查后是否更有可能保持下去。本公司为该等与未确认所得税优惠有关的不确定税务状况预留款项,而本公司的税务状况不太可能 在与各税务机关进行审查和结算后持续进行。未确认税务优惠的负债是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大福利金额来计量的。这些未确认的税收优惠被记录为所得税费用的一个组成部分。由于待审查期间的不确定税务状况被结清,或随着新的信息可用,由此产生的变化反映在已记录的负债和所得税支出中。与不确定税务状况准备金相关的已确认罚金和利息被记录为所得税支出的一个组成部分。
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基于股票的薪酬
以股票为基础的雇员薪酬在综合经营报表中按授予日期公允价值确认,时间归属奖励的费用在归属期间内加速确认。D.为确认与股票补偿相关的成本,本公司估计在归属期间预期发生的没收。绩效奖励的费用是根据管理层对可能达到指定绩效标准的期望值在每个报告日期估计的,并以直线方式确认。里奥德。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定授予时其期权奖励的公允价值。
固定福利计划、其他退休后福利和长期伤残计划
本公司确认固定收益计划和其他退休后福利在合并资产负债表中其他长期负债中资金不足的状况。尚未通过定期福利净成本确认的损益以及以前的服务成本和抵免在扣除税收影响后在累计其他综合亏损中确认,并将在未来期间作为定期净成本的组成部分摊销。计量日期,也就是对福利义务进行计量的日期,是公司的会计年度末。
该公司还为长期残疾的非在职员工(及其符合条件的家属)提供医疗和牙科福利。公司在非在职员工有残疾资格并选择参加福利之日计提福利成本。这类福利的应计费用是使用财政年度结束时所有未来债务福利付款现值的精算估计数计算的。
自费医疗计划
本公司维持自负盈亏的医疗保险。自筹资金的计划包括带有健康储蓄账户选项的消费者驱动的健康计划和传统的选择计划。此外,自筹资金的计划还包括处方药和牙科福利。本公司根据精算估值,将已发生但未报告的索赔负债计入自筹资金计划的综合资产负债表的应计补偿和福利项目。已发生但未报告的索赔负债的估计由第三方评估公司提供,主要基于医疗、牙科和药房相关成本的索赔和参与者数据。
最近采用的会计准则
2020年11月,美国证券交易委员会发布第33-10890号新闻稿,《管理层讨论与分析》修正案,
选定的财务数据和补充财务信息,以简化、现代化和增强某些金融
《条例S-K》中的披露要求该公司在本年度报告中更新了Form 10-K中的披露,以遵守这些修订。本公司的采用只影响本公司的披露,并不影响合并财务报表。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,它修正了与企业合并中客户的收购收入合同的会计处理,以解决收购合同负债和支付条件的确认,以及它们对收购方确认的后续收入的影响。ASU 2021-08在预期基础上从2022年12月15日之后开始的年度期间有效。允许及早领养。该公司很早就采纳了ASU 2021-08的要求,将修正案前瞻性地应用于2022年4月1日或之后发生的所有业务合并。
近期尚未采用的会计公告
在2022财年期间和截止申报日期发布的其他近期会计声明预计不会对公司目前或历史上的合并财务报表产生实质性影响。
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3. 收入
该公司从与客户(客户)的合同中获得的收入来自管理和技术咨询服务、分析、数字解决方案、工程、任务运营和网络服务,主要是与美国政府及其机构签订的合同,其次是与分包商的合同。该公司还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。该公司根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还费用加费用合同、计时和材料合同和固定价格合同。
收入的分类
我们按合同类型、客户以及公司作为主承包商还是分包商对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们认为这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。以下一系列表格按这些类别列出了我们的收入。
按合同类型划分的收入:
*我们根据以下三种基本类型的合同产生收入:
•可偿还费用合同:可偿还费用合同规定支付合同履行期间发生的允许费用,最高限额为已获资助的金额,外加固定费用或授标费。
•计时和材料合同:根据这类合同,我们按每个直接劳动时间支付固定的小时工资,并报销包括可分配间接成本在内的可开账单的材料成本和可开账单的自付费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的执行成本可能会超过商定的小时费率。
•固定价格合同:根据固定价格合同,我们同意以预定的价格完成指定的工作。如果我们的实际直接成本和分配的间接成本从谈判价格所依据的估算值减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或可能招致亏损。
下表列出了每种类型合同的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年, |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
费用可报销 | | | | | | | $ | 4,514,262 | | 54% | | $ | 4,419,533 | | 56% | | $ | 4,211,592 | | 57% |
时间和材料 | | | | | | | 2,017,094 | | 24% | | 1,962,999 | | 25% | | 1,737,414 | | 23% |
固定价格 | | | | | | | 1,832,344 | | 22% | | 1,476,406 | | 19% | | 1,514,835 | | 20% |
总收入 | | | | | | | $ | 8,363,700 | | 100% | | $ | 7,858,938 | | 100% | | $ | 7,463,841 | | 100% |
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按客户类型分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年, |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国政府(1): | | | | | | | | | | | | | | |
国防客户 | | | | | | | $ | 3,955,473 | | 47% | | $ | 3,920,503 | | 49% | | $ | 3,596,081 | | 47% |
情报客户端 | | | | | | | 1,573,037 | | 19% | | 1,549,417 | | 20% | | 1,580,925 | | 22% |
民事委托人 | | | | | | | 2,618,914 | | 31% | | 2,183,184 | | 28% | | 2,020,320 | | 27% |
美国政府总量 | | | | | | | 8,147,424 | | 97% | | 7,653,104 | | 97% | | 7,197,326 | | 96% |
全球商业客户 | | | | | | | 216,276 | | 3% | | 205,834 | | 3% | | 266,515 | | 4% |
总收入 | | | | | | | $ | 8,363,700 | | 100% | | $ | 7,858,938 | | 100% | | $ | 7,463,841 | | 100% |
(1) 某些合同在上表所示的美国政府业务的各个垂直领域之间重新分配,以更好地使我们的运营与我们在每个市场中服务的客户保持一致。按客户类型划分的上一年收入已重新计算,以反映这些变化。
按公司是主承包商还是分包商划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年, |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
总承包商 | | | | | | | $ | 7,864,273 | | 94% | | $ | 7,311,313 | | 93% | | $ | 6,884,763 | | 92% |
分包商 | | | | | | | 499,427 | | 6% | | 547,625 | | 7% | | 579,078 | | 8% |
总收入 | | | | | | | $ | 8,363,700 | | 100% | | $ | 7,858,938 | | 100% | | $ | 7,463,841 | | 100% |
履约义务
剩余的履约债务是已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论截至行使之日资金是否已核准和拨付。剩余的履约义务不包括谈判但未行使的期权、到期合同的未到位资金价值以及公司预计不会确认为收入的某些可变对价。
截至2022年和2021年3月31日,该公司拥有7.410亿美元6.7剩余的履约债务分别为10亿美元。我们预计将认识到大约70截至2022年3月31日的剩余绩效债务的%,作为下一年的收入12几个月,大约85在接下来的时间里24月份。其余的预计将在此后得到承认。
合同余额
如附注2所述,本公司的履约义务通常会在一段时间内履行,而收入则一般采用以成本为基础的输入法确认。固定价格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户计费,而可偿还费用加费用和时间和材料合同通常按照合同条款的定期间隔(例如每月或每周)向客户计费。收入确认时间与客户账单和现金收款之间的差异导致在每个报告期结束时确认合同净资产或净负债。
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合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
合同资产主要包括未开出账单的应收款,通常是由于确认的收入超过向客户开出的账单金额而产生的,付款权利并不仅仅取决于时间的流逝。未开单金额是指尚未向客户提交账单的收入。这些金额一般在一年内开具账单并收取,但须符合各种条件,包括但不限于拨款和可用资金。预计不会在一年内记账和收回的长期未开单应收账款,主要与留存、扣留和将在合同完成时记账的长期利率结算有关,计入随附的简明综合资产负债表中的其他长期资产。合同负债主要包括预付款、超出成本的账单和递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时按合同净额报告。本公司保留信贷损失拨备,以计提预计无法收回的应收账款。已确认的信贷损失收益为$(1.5)百万,$(2.6)百万元,及(6.42022财年、2021财年和2020财年分别为百万。
下表概述了合同资产和负债以及应收账款(扣除公司简明综合资产负债表上确认的拨备):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
流动资产: | | | |
应收账款-已开票 | $ | 465,322 | | | $ | 375,383 | |
应收账款-未开单(合同资产) | 1,157,667 | | | 1,037,968 | |
信贷损失准备 | — | | | (1,457) | |
应收账款净额 | 1,622,989 | | | 1,411,894 | |
其他长期资产: | | | |
应收账款-未开单(合同资产) | 64,339 | | | 63,869 | |
应收账款总额,净额 | $ | 1,687,328 | | | $ | 1,475,763 | |
其他流动负债 | | | |
预付款、超出成本的账单和递延收入(合同负债) | $ | 26,747 | | | $ | 15,906 | |
合同资产和合同负债的变化主要是由于公司履行服务与客户付款之间的时差造成的。2022、2021和2020财年,我们确认收入为美元14.9百万,$24.5百万美元和美元18.9分别与我们2021年、2020年和2019年4月1日的合同负债相关。为了确定报告期内从合同负债中确认的收入,公司将收入分配至个别合同负债余额,并首先将报告期内确认的收入应用于合同负债的初始余额,直到收入超过余额。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
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(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
4. 每股收益
该公司根据所列期间的净收入计算基本每股收益和稀释后每股收益。该公司使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益,即每股收益。稀释每股收益调整加权平均流通股数量,以计入已发行普通股期权和其他以股票为基础的奖励的稀释效应。
公司目前拥有A类普通股的流通股。未归属A类受限普通股的持有者有权参与不可没收的股息或其他分配。这些未归属的限制性股票参与了公司在2022财年、2021财年和2020财年每个季度宣布和支付的股息。因此,每股收益采用两级法计算,即收益减去已分配收益以及可分配给这些未归属限制性股票持有人的任何可用未分配收益。本报告所列期间用于计算基本每股收益和摊薄每股收益的收入对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本计算的收入 (1) | $ | 463,626 | | | $ | 605,437 | | | $ | 481,085 | |
加权-用于基本计算的已发行普通股的平均值 | 134,134,034 | | 137,722,589 | | 140,059,494 |
稀释计算的收益 (1) | $ | 463,635 | | | $ | 605,455 | | | $ | 481,092 | |
稀释性股票期权和限制性股票 | 716,774 | | | 980,631 | | 1,178,641 |
用于稀释计算的已发行普通股的加权平均数 | 134,850,808 | | | 138,703,220 | | 141,238,135 |
普通股每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 3.46 | | | $ | 4.40 | | | $ | 3.43 | |
稀释 | $ | 3.44 | | | $ | 4.37 | | | $ | 3.41 | |
(1) 在2022、2021和2020财年期间,大约0.9百万,0.8百万美元,以及0.4参与证券的万股股息总额为美元1.4百万,$1.0百万美元,以及$0.7百万,分别。未分配利润为美元1.7百万,$2.5百万美元,以及$0.92022财年、2021财年和2020财年,分别以普通股基本每股收益和稀释后每股收益的形式分配给参与类别的证券。分配的未分配收益和支付的股息包括2022财年、2021财年和2020财年综合经营报表上列报的净收益与基本和摊薄计算的收益之间的差额。包括在每股收益计算中的任何反稀释期权的影响并不大。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
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(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
5. 收购和资产剥离
收购
Tracepoint Holdings,LLC
2021年9月10日,公司收购了剩余的60Tracepoint Holdings,LLC(“Tracepoint”),一家行业领先的数字取证和事件响应公司,为公共和私营部门客户提供%的股权,现金对价约为$120.3扣除调整后的净额(“Tracepoint交易”)。由于Tracepoint和Tracepoint的交易,有限责任公司成为博思艾伦汉密尔顿公司的全资子公司。此次收购补充了该公司现有的网络安全产品组合,并扩大了其在私营部门网络市场的地位。
在Tracepoint交易完成之前,公司举行了一次40Tracepoint的%权益,作为权益法投资入账。与Tracepoint相关的权益法投资在Tracepoint交易完成日按公允价值重新计量,产生收益#美元。5.7百万美元。这一收益在2022财政年度综合业务报表中作为其他收入的组成部分列报。以前持有的权益法投资的公允价值是根据Tracepoint业务的估值和使用预测的未来现金流确定的未来业务前景。
作为Tracepoint交易的结果,该公司确认了$90.5百万美元的无形资产,主要由渠道关系组成。渠道关系的评估使用超额收益法贴现现金流量法,纳入了ASC第820号公允价值层次结构下的第3级投入,公允价值计量(主题820)。这些不可观察到的输入反映了该公司自己对市场参与者在非经常性基础上为资产定价时将使用哪些假设的判断。无形资产预计将在预计使用年限内摊销。10好几年了。美元的商誉94.3百万主要归功于Tracepoint的专业工作RCE。在2022财年第四季度,公司最终确定了Tracepoint关闭后的营运资金。
Liberty IT解决方案有限责任公司
2021年6月11日,该公司以现金对价约为美元收购Liberty IT Solutions,LLC(“Liberty”)669.12,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。作为这笔交易的结果,Liberty成为博思艾伦汉密尔顿公司的全资子公司。Liberty是推动整个联邦IT生态系统转型的领先数字合作伙伴。此次收购是对该公司数字转型产品组合的补充,从而带来更广泛的先进技术解决方案。
该公司确认了$309.0这些无形资产包括方案和合同资产,并使用超额收益法贴现现金流量法进行估值,纳入了主题820公允价值层次结构下所述的第3级投入。这些不可观察到的输入反映了该公司自己对市场参与者在非经常性基础上为资产定价时将使用哪些假设的判断。无形资产预计将在下列估计使用年限内摊销12好几年了。美元的商誉346.5100万美元的收入主要归功于Liberty的专业员工队伍以及公司和Liberty之间预期的协同效应。在2022财年第三季度,该公司最终确定了Liberty关闭后的营运资金。
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(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
购进价格分配
下表汇总了为Tracepoint和Liberty支付的累计对价和支付的购买价格的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金对价(取得的现金总额,包括净调整) | | | | | | | $ | 789,429 | |
非控股权益的公允价值 | | | | | | | 80,063 | |
购买总对价 | | | | | | | 869,492 | |
| | | | | | | |
采购价格分配: | | | | | | | |
*现金 | | | | | | | 9,096 | |
*增加流动资产 | | | | | | | 57,519 | |
出售经营性租赁使用权资产 | | | | | | | 2,532 | |
**购买其他长期资产 | | | | | | | 2,825 | |
*无形资产 | | | | | | | 399,500 | |
*流动负债 | | | | | | | (40,217) | |
**营业租赁负债--流动负债 | | | | | | | (1,017) | |
管理经营租赁负债--长期 | | | | | | | (1,516) | |
*收购的可识别净资产的公允价值总额 | | | | | | | $ | 428,722 | |
| | | | | | | |
商誉 | | | | | | | $ | 440,770 | |
Liberty和Tracepoint的收购按收购会计方法入账,该方法要求收购总对价根据收购日期的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债,差额反映在商誉中。截至2022年3月31日,本公司已完成对所承担的收购资产和负债的公允价值确定。由于这些收购对公司的综合经营结果并不重要,因此没有公布这些收购的预计经营业绩。
EverWatch
在2022财年第四季度,该公司宣布,它已达成最终协议,将以约美元的价格收购为国防和情报机构提供先进解决方案的领先供应商EverWatch Corp.440.01000万美元,视惯例调整而定。该公司预计将用手头的现金为此次收购提供资金。这笔交易预计将在2023财年完成。
资产剥离
2022年4月,公司与达信旗下的全球管理咨询公司Oliver Wyman达成协议,剥离公司服务中东北非(MENA)地区的管理咨询业务,该业务主要由与中东和北非业务相关的合同以及根据这些合同提供服务的管理顾问团队组成。该公司的结论是,截至2022年3月31日,与中东和北非业务相关的资产和负债符合在综合资产负债表上报告为持有待售的标准。截至2022年3月31日,美元23.61亿美元应收账款,0.71000万美元的其他资产,1.72000万美元的递延收入,以及0.2应付账款包括在合并资产负债表上的其他流动资产和其他流动负债中。这笔交易预计将在2023财年完成,取决于惯例的完成条件,包括监管部门的批准。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
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(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
6. 商誉和无形资产
商誉
商誉是$2,021.9百万美元和美元1,581.2截至2022年3月31日和2021年3月31日,分别为百万。善意公允价值的增加归因于公司收购Liberty和Tracepoint,预计大部分善意将可用于税收目的扣除。约$10.0 百万美元的善意被分配至与公司剥离上述中东和北非业务相关的待售资产。公司于2022年1月1日对该善意进行了年度减损测试,未发现任何减损。
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | | | | | | | | | | | |
应摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
计划和合同资产、渠道关系和其他可摊销无形资产(1) | | | $ | 483,294 | | | $ | 101,584 | | | $ | 381,710 | | | $ | 82,400 | | | $ | 50,503 | | | $ | 31,897 | |
软件 | | | 119,398 | | | 44,626 | | | 74,772 | | | 114,972 | | | 29,941 | | | 85,031 | |
应摊销无形资产总额 | | | $ | 602,692 | | | $ | 146,210 | | | $ | 456,482 | | | $ | 197,372 | | | $ | 80,444 | | | $ | 116,928 | |
未摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
商号 | | | $ | 190,200 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | | | $ | 190,200 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | |
总计 | | | $ | 792,892 | | | $ | 146,210 | | | $ | 646,682 | | | $ | 387,572 | | | $ | 80,444 | | | $ | 307,128 | |
(1)计划和合同、渠道关系和其他可摊销无形资产的公允价值增加归因于公司收购Liberty和Tracepoint。
计划和合同资产、渠道关系和其他可摊销无形资产通常在以下期限内加速摊销: 2几年前12与软件有关的摊销一般按直线法摊销,摊销期介乎 1几年前5好几年了。
公司于2022年1月1日和2021年1月1日对该商标进行了年度减损测试,未发现任何减损。
2022、2021和2020财年的摊销费用为美元76.2百万,$19.3百万美元,以及$22.3分别为100万美元。
下表概述未来期间的估计年度摊销开支,当中并未反映若干尚未投入使用的无形资产的摊销开支:
| | | | | |
截至3月31日的财政年度, |
2023 | $ | 85,776 | |
2024 | 71,149 | |
2025 | 60,811 | |
2026 | 53,552 | |
2027 | 43,585 | |
此后 | 141,609 | |
预计摊销费用总额 | $ | 456,482 | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
7. 财产和设备,净额
财产及设备净组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
家具和设备 | | $ | 117,250 | | | $ | 117,430 | |
计算机设备 | | 104,296 | | | 97,571 | |
租赁权改进 | | 235,342 | | | 225,132 | |
总计 | | 456,888 | | | 440,133 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (254,659) | | | (235,491) | |
财产和设备,净额 | | $ | 202,229 | | | $ | 204,642 | |
2022、2021和2020财年与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元69.5百万,$65.0百万美元,以及$58.8分别为百万。2022财年和2021财年,公司减少了毛成本和累计折旧和摊销 $55.0百万及$100.3分别为被视为不再使用的零账面净值资产。
8. 应付账款和其他应计费用
应付账款和其他应计费用包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
供应商应付款 | | $ | 539,524 | | | $ | 371,744 | |
应计费用 | | 363,092 | | | 295,227 | |
应付账款和其他应计费用总额 | | $ | 902,616 | | | $ | 666,971 | |
应计费用主要包括公司为声称的间接成本拨备,约为美元290.4百万美元和美元263.2截至2022年3月31日和2021年3月31日,分别为百万。有关该条款的进一步讨论,请参阅注20。
9. 已获得的补偿和福利
应计报酬和福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
奖金 | $ | 96,040 | | | $ | 130,565 | |
退休 | 48,169 | | | 44,474 | |
休假 | 206,199 | | | 202,100 | |
其他 | 88,226 | | | 48,476 | |
应计薪酬和福利总额 | $ | 438,634 | | | $ | 425,615 | |
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(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
10. 债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 利息 费率 | | 杰出的 天平 | | 利息 费率 | | 杰出的 天平 |
定期贷款A | 1.71 | % | | $ | 1,241,398 | | | 1.61 | % | | $ | 1,289,764 | |
定期贷款B | 2.21 | % | | 380,321 | | | 1.86 | % | | 384,212 | |
左轮手枪 | — | % | | — | | | — | % | | — | |
优先债券将于2028年到期 | 3.88 | % | | 700,000 | | | 3.88 | % | | 700,000 | |
优先债券将于2029年到期 | 4.00 | % | | 500,000 | | | — | % | | — | |
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 | | | (21,647) | | | | | (17,380) | |
总计 | | | 2,800,072 | | | | | 2,356,596 | |
减去:长期债务的当前部分 | | | (68,379) | | | | | (77,865) | |
长期债务,扣除当期部分 | | | $ | 2,731,693 | | | | | $ | 2,278,731 | |
信贷协议
于2021年6月24日,Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全资附属公司与若干机构贷款人及美国银行(北卡罗来纳州)订立日期为2012年7月31日经修订的信贷协议(“现有信贷协议”及经修订的“信贷协议”)的第八项修订(“第八项修订”)。第八修正案在定价网格中增加了一个级别,并将适用于定期贷款A(“定期贷款A”)和循环信贷安排(“循环信贷安排”)的到期日延长至2026年6月24日,增加了循环信贷安排及其下升华的信用证的本金总额,并对现有信贷协议下的财务契诺和其他条款进行了若干其他修订。适用于定期贷款B(“定期贷款B”以及与定期贷款A一起称为“定期贷款”)的利率和到期日保持不变。
在第八修正案之前,大约是$1,289.8在定期贷款A(“现有的A批定期贷款”)项下有1,000万美元未偿还贷款。根据第八修正案,根据现有信贷协议,若干贷款人将其现有A档定期贷款转换为新一批A档定期贷款(“新再融资A档定期贷款”),连同若干新贷款人提供的新再融资A档定期贷款,总额约为$。1,289.81000万美元。新贷款人的所得款项用于全额偿还所有未转换为新A批再融资定期贷款的现有A批定期贷款。新的再融资部分的自愿预付款A定期贷款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款。新再融资A档定期贷款的其他条款与第八修正案之前的现有A档定期贷款大体相同。
在第八修正案之前,大约是$500.0根据现有的信贷协定,有1百万循环承付款(“现有循环承付款”)可用,信用证的最高限额为#美元。100.01000万美元。根据《第八修正案》,现有信贷协议下的某些贷款人将其现有的循环承付款转换为新一批循环承付款(“新循环信贷贷款”及其下发放的循环信贷贷款,即“新循环贷款”),连同某些新贷款人的新循环承诺,总额为#美元。1,0002000万美元,信用证的最高限额为#美元。200.01000万美元。
截至2022年3月31日,信贷协议为博思艾伦汉密尔顿提供了1,241.4百万定期贷款A,A$380.3百万美元定期贷款B和澳元1,000百万循环信贷安排(“循环信贷安排”),信用证的分项限额为#200.0百万美元(统称为“担保信贷机制”)。截至2022年3月31日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。博思艾伦汉密尔顿的债务及信贷协议项下担保人的担保(“担保”)以对博思艾伦投资者及附属担保人的几乎所有资产(包括附属公司的股本)享有优先留置权作为抵押,但信贷协议及相关文件所载的若干例外情况除外。在符合特定条件的情况下,无需当时的贷款人同意(但须在收到承诺的前提下),定期贷款或循环信贷安排可扩大(或在现有贷款的基础上增加新的定期贷款安排或循环信贷安排),最高可达(I)(X)$909百万和(Y)100%
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
Booz Allen Hamilton的综合EBITDA,截至最近根据信贷协议已交付财务报表的四个季度期末,加上(Ii)预计综合优先担保杠杆净额保持小于或等于的本金总额3.50:1.00.
根据Booz Allen Hamilton的选择权,担保信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(根据最高准备金调整,下限为零)对于适用的利息期或基本利率(等于行政代理的最优惠公司利率(X)中的最高者,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%和(Z)三个月期LIBOR(根据最高准备金进行调整,下限为零)加上1.00%),在每种情况下加上适用的保证金,在适用的利息期间结束时支付,在任何情况下至少每季度支付。循环信贷安排下的定期贷款A和借款的适用保证金范围为1.125%至2.00伦敦银行同业拆息贷款及0.125%至1.00基本利率贷款的利率为%,每种情况下都基于博思艾伦汉密尔顿的综合净杠杆率。循环信贷安排下未使用的承付款须按季收取费用,费用由0.175%至0.35%基于博思艾伦汉密尔顿的合并总净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为1.75伦敦银行同业拆息贷款及0.75基本利率贷款的利率为%。
信贷协议要求每季度本金支付1.25A类定期贷款到期前规定本金金额的%,每季度本金支付0.25至到期的定期贷款B的规定本金的%。
信贷协议包含习惯陈述和保证以及习惯的肯定和否定契约。负面契诺包括对以下各项的限制,在每一种情况下,均受某些例外情况的限制:(I)债务和留置权;(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)财产处置;(Iv)受限支付;(V)投资;(Vi)与关联公司的交易;(Vii)财政期的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;(X)业务线;以及(Xi)投机性对冲。违约事件包括以下情况,每种情况均受某些例外情况的限制:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)担保信贷安排下的陈述或担保发生重大违约;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下不付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)违反某些《雇员退休收入保障法》或《雇员退休收入保障法》;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件实际或声称无效,或其下的担保或完善的留置权未能履行;及(I)控制权的变更。此外,博思艾伦汉密尔顿还必须在每个季度末满足某些财务契约,即综合总杠杆率和综合净利息覆盖率。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月,博思艾伦遵守了与其债务和债务类工具相关的所有金融契约。
在2022财年,利息支付为19.6百万美元和美元7.2定期贷款A和定期贷款B分别为100万美元。在2021财年,利息支付为$23.6百万美元和美元7.8定期贷款A和定期贷款B分别为100万美元。
定期贷款项下的借款,如果使用循环信贷安排,则按浮动利率计息。根据博思艾伦哈密尔顿的风险管理策略,在2017年4月6日至2019年4月4日期间,博思艾伦哈密尔顿执行了一系列利率互换。截至2022年3月31日,Booz Allen Hamilton拥有总名义金额为美元的利率互换。700百万美元。这些工具对冲定期贷款和循环信贷安排利息支付的现金流出的可变性。本公司使用现金流对冲的目标是减少因利率变动而引起的波动,并增加利息支出的稳定性(见我们综合财务报表中的附注11)。
高级附注
2021年6月17日,博思艾伦·汉密尔顿发行了美元500.02,000,000美元的本金总额4.000%根据博思艾伦汉密尔顿的若干附属公司作为担保人的博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)作为担保人的若干附属公司(“2029年附属担保人”)和全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)(以该身份,称为“2029年受托人”)于2021年6月17日到期的契约下于2029年7月1日到期的优先票据(“2029年到期的高级票据”),以及日期为2021年6月17日的博思艾伦汉密尔顿、2029年附属担保人和2029年受托人之间的第一份补充契约。2029年到期的优先票据及相关担保为Booz Allen Hamilton及各附属担保人的优先无抵押债务,与Booz Allen Hamilton及2029年附属担保人现有及未来的优先债务享有同等的偿付权,并优先于Booz Allen Hamilton及2029年附属担保人的任何未来次级债务的偿付权。出售2029年到期的高级票据的净收益用于为收购Liberty提供资金,并支付相关费用和开支。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
Booz Allen Hamilton可能在2024年7月1日之前的任何时间赎回部分或全部2029年到期的优先债券,赎回价格相当于100.002029年到期的优先债券本金的百分比,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有),另加适用的“整体溢价”。Booz Allen Hamilton可在发出某些必要通知后,随时选择赎回2029年到期的高级票据,赎回全部或部分,赎回价格相当于102.002029年到期的优先债券本金的百分比,在2025年7月1日或该日后赎回,赎回价格相等于101.002029年到期的优先债券本金的百分比,及(Iii)在2026年7月1日及该日以后,赎回价格相等于100.00在每个情况下,赎回2029年到期的优先债券本金的百分比,另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有)。此外,在2024年7月1日或之前的任何时间,博思艾伦哈密尔顿可以兑换最多40.002029年到期的优先债券的%,金额相当于某些股票发行的现金收益净额,赎回价格相当于104.00%,加上截至(但不包括)赎回日的应计利息和未付利息,但至少50.00在每次赎回后,2029年到期的优先债券原有本金总额的%必须仍未赎回;此外,该等赎回须在180在任何该等股权发行完成之日起数日后。
2029年到期的优先债券每半年支付一次现金,由2022年1月1日开始,每年7月1日及1月1日支付利息。关于发行2029年到期的优先债券,公司确认了#美元6.51000万美元的发行成本,计入债务账面价值的抵销,并将在2029年到期的高级票据期限内摊销为利息支出。
2020年8月24日,博思艾伦·汉密尔顿发行了美元700.02,000,000美元的本金总额3.8752028年到期的高级票据(“2028年到期的高级票据”,连同2029年到期的高级票据,“高级票据”)根据一份日期为2020年8月24日的契约,由Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人(“2028年附属担保人”),以及作为受托人的全国协会Wilmington Trust(以该身份,称为“2028年受托人”),并由日期为2020年8月24日的第一份补充契约补充,该契约由Booz Allen Hamilton、2028年的附属担保人和2028年受托人组成。Booz Allen Hamilton现有和未来的受限子公司为其在担保信贷安排下的债务或某些其他债务提供担保,以优先无担保基础为2028年到期的优先票据提供担保。2028年到期的优先票据及担保为Booz Allen Hamilton及各附属担保人的优先无抵押债务,与所有Booz Allen Hamilton及2028附属担保人现有及未来的优先债务享有同等的偿付权,对Booz Allen Hamilton及附属担保人的任何未来次级债务的偿付权排名较高。
Booz Allen Hamilton可能在2023年9月1日之前的任何时间赎回部分或全部2028年到期的优先债券,赎回价格相当于100.002028年到期的优先债券本金的百分比,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有),另加适用的“整体溢价”。Booz Allen Hamilton可在发出某些必要通知后,随时选择赎回2028年到期的高级票据,全部或部分,赎回价格相当于101.942028年到期的优先债券本金的百分比,。(Ii)在2024年9月1日或该日后,价格相等于100.972028年到期的优先债券本金的百分比;及。(Iii)在2025年9月1日及该日以后,以相等於100.002028年到期的优先债券本金的百分比,在每个情况下,另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有的话)。此外,在2023年9月1日或之前的任何时间,博思艾伦哈密尔顿可以兑换最多40.002028年到期的优先债券原始本金总额的%,以及按赎回价格赎回若干股票所得的现金净额103.882028年到期的优先债券本金的百分比,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有的话),但最少50.00在每次赎回后,将于2028年到期的优先债券原有本金总额的%仍未赎回;而赎回是在180此类股权发行截止日期的天数。
高级债券将于2021年3月1日起每半年支付一次利息,本金将于2028年9月1日到期。关于发行2028年到期的优先债券,公司确认了#美元9.21000万美元的发行成本,计入债务账面价值的抵销,并将在2028年到期的高级票据期限内摊销为利息支出。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
下表总结了所需的未来债务本金还款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 付款截止日期为3月31日, |
| | 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
定期贷款A | | $1,241,398 | | $64,488 | | $64,488 | | $64,488 | | $64,488 | | $983,446 | | — |
定期贷款B | | 380,321 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 364,757 | | — |
高级票据2028 | | 700,000 | | — | | — | | — | | — | | — | | 700,000 |
高级票据2029 | | 500,000 | | — | | — | | — | | — | | — | | 500,000 |
债务利息 | | 446,697 | | 76,677 | | 75,550 | | 74,270 | | 73,067 | | 56,445 | | 90,688 |
总计 | | $3,268,416 | | $145,056 | | $143,929 | | $142,649 | | $141,446 | | $1,404,648 | | $1,290,688 |
债务和类债务工具的利息包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期贷款利息分配器 | $ | 19,570 | | | $ | 23,541 | | | $ | 50,080 | |
定期贷款B利息发票 | 7,207 | | | 7,787 | | | 15,739 | |
循环信贷便利的利息 | 25 | | | 799 | | | 92 | |
高级票据利息分配器 | 42,902 | | | 23,476 | | | 17,938 | |
延期付款义务利息(1) | — | | | — | | | 5,740 | |
债务发行成本摊销(CIC)和原始发行折扣(RST)(2) | 4,619 | | | 4,396 | | | 4,688 | |
利息互换收件箱 | 17,535 | | | 20,558 | | | 2,094 | |
其他 | 494 | | | 713 | | | 589 | |
利息支出总额 | $ | 92,352 | | | $ | 81,270 | | | $ | 96,960 | |
(1)与凯雷集团于2008年7月31日间接收购本公司所有已发行及已发行股票有关,本公司设立了递延付款义务,须予支付8.5截止日期后数年,或直至所有未决索赔结清,减去任何已了结的索赔。截至2019年12月31日,所有根据递延付款义务能够得到赔偿的、与前高管和股东诉讼有关的剩余潜在未决索赔均已解决. 延期付款债务的利息每年在1月和7月支付两次。最后一笔款项是在2020财年支付的。
(2)定期贷款和优先票据上的DIC和OID在综合资产负债表中记录为长期债务的减少,并使用实际利率法在相关债务的寿命内按比例摊销。本公司循环信贷融资中的DIC于综合资产负债表中作为长期资产入账,并于循环信贷融资期间按比例摊销。
11. 衍生品
该公司利用衍生金融工具来管理与其可变利率债务相关的利率风险。该公司使用这些被指定为现金流对冲的利率衍生品的目标是管理其对利率变动的敞口,并减少利息支出的波动性。所有利率掉期协议的名义总额为#美元。700.0截至2022年3月31日,达到100万。这些掉期交易的到期日从2022年6月30日到2025年6月30日不等。这些掉期在公司浮动利率债务的最后一批(2026年11月26日)到期。
浮动利率至固定利率掉期涉及本公司的交易对手交换可变利息金额,在协议有效期内支付固定利率利息,而不交换相关名义金额,并有效地将部分浮动利率债务转换为固定利率债务。
衍生工具按估计公允价值按毛数计入综合资产负债表。截至2022年3月31日,美元4.1百万,$4.3百万美元和美元39在综合资产负债表中,千项资产分别被归类为其他长期资产、其他流动负债和其他长期负债。截至2021年3月31日,美元17.2百万美元和美元21.0
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
在综合资产负债表上,100万美元分别被归类为其他流动负债和其他长期负债。
对于被指定为现金流对冲的利率掉期,衍生品公允价值的变化记录在累计其他综合收益(亏损)扣除税款后,并随后重新分类为对公司可变利率债务进行对冲的预测利息支付期间的利息支出。在接下来的12个月里,该公司估计4.4百万将重新分类为利息费用的增加。与利率掉期定期结算相关的现金流将在综合现金流量表中分类为经营活动。 衍生工具对所附合并财务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
现金流套期关系中的衍生品 | 在衍生工具收益中确认的收益或损失的位置 | 在衍生工具的AOCI中确认的损益金额 | 从AOCI重新分类为收入的损失金额 (1) |
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 |
利率互换 | 利息支出 | $ | 20,352 | | $ | (2,071) | | $ | (55,871) | | $ | (17,535) | | $ | (20,558) | | $ | (2,094) | |
(1) 将累积其他综合收益(亏损)改叙为净收入减税#美元。4.6百万,$5.4百万美元和美元0.52022财年、2021财年和2020财年为百万美元。
本公司须承担与其利率互换衍生工具合约有关的交易对手风险。与衍生金融工具相关的信用风险是指交易对手不履行合同条款的可能性。本公司通过与信誉良好的交易对手订立协议,并定期审查其信用风险敞口和交易对手的信誉,以减轻这种信用风险。
12. 租契
该公司的租赁一般是设施和办公空间。公司采用ASO 2016-02, 租契(主题842)于2019年4月1日使用修改后的追溯过渡方法,因此没有根据ASC 840重新制作比较前期信息并呈列前期金额和披露, 租契(话题840)。
该公司的总租赁成本主要记录在综合经营报表的一般和行政费用中,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
经营租赁成本 | $ | 69,831 | | | $ | 68,702 | | | $ | 71,067 | | |
短期租赁成本 | 585 | | | 3,780 | | | 9,657 | | |
可变租赁成本 | 11,641 | | | 12,843 | | | 11,657 | | |
经营租赁总成本 | $ | 82,057 | | | $ | 85,325 | | | $ | 92,381 | | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
截至2022年3月31日,不可取消经营租赁的未来最低经营租赁付款如下:
| | | | | |
截至3月31日的财政年度, | 经营租赁付款 |
2023 | $ | 64,528 | |
2024 | 74,462 | |
2025 | 70,907 | |
2026 | 52,065 | |
2027 | 30,400 | |
此后 | 45,537 | |
未来租赁支付总额 | 337,899 | |
减去:推定利息 | (38,495) | |
租赁总负债 | $ | 299,404 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 76,100 | | | $ | 69,320 | | | $ | 53,741 | |
因取得使用权资产而产生的经营租赁负债 (1) | 41,206 | | | 52,454 | | | 26,378 | |
(1)包括新的或重新计量的经营租赁安排产生的所有非现金增加和减少
与租约有关的其他资料如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 5.0 | | 5.5 | | |
加权平均贴现率 | 4.5 | % | | 4.6 | % | | |
13. 所得税
所得税支出的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前 | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | 232,844 | | | $ | (227,309) | | | $ | (2,638) | |
州和地方 | | 26,333 | | | 39,542 | | | 18,410 | |
外国 | | 8,486 | | | 9,250 | | | 15,625 | |
总电流 | | 267,663 | | | (178,517) | | | 31,397 | |
延期 | | | | | | |
美国联邦政府 | | (146,581) | | | 245,624 | | | 59,856 | |
州和地方 | | 11,781 | | | (13,626) | | | 5,578 | |
外国 | | 4,603 | | | — | | | — | |
延期合计 | | (130,197) | | | 231,998 | | | 65,434 | |
总计 | | $ | 137,466 | | | $ | 53,481 | | | $ | 96,831 | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
在截至3月31日的三个年度中,所得税准备金与通过对持续经营业务的所得税前收入适用法定的联邦所得税税率计算的金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美国联邦法定税率计算的所得税支出 | | $ | 126,981 | | | $ | 139,112 | | | $ | 121,681 | |
| | | | | | |
因以下原因而增加(减少): | | | | | | |
州和地方所得税,扣除联邦税后的净额 | | 28,762 | | | 17,586 | | | 20,031 | |
外国所得税,扣除联邦税后的净额 | | 9,243 | | | 6,679 | | | 12,344 | |
餐饮和娱乐 | | 343 | | | 653 | | | 1,761 | |
根据《CARE法案》重新计量当年损失 | | — | | | (76,767) | | | — | |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (4,227) | | | (8,556) | | | (10,265) | |
研发和其他联邦信贷 | | (34,080) | | | (30,313) | | | (90,898) | |
高管薪酬-162(百万) | | 3,614 | | | 3,813 | | | 2,346 | |
外国衍生无形收入(FDII) | | (9,115) | | | (4,536) | | | (4,915) | |
不确定税收状况的变化 | | 16,938 | | | 6,793 | | | 44,621 | |
其他 | | (993) | | | (983) | | | 125 | |
经营所得所得税费用 | | $ | 137,466 | | | $ | 53,481 | | | $ | 96,831 | |
在2021财年,该公司因处理与不动产、厂房和设备相关的成本而产生了美国联邦和州税收目的的税收损失。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARES法案”)的一项规定,纳税人可以将2019年、2020年和2021财年产生的净经营亏损转回前五个纳税年度(2016 - 2020财年)。因此,该公司在2021财年记录了长期应收所得税,其中很大程度上被公司递延所得税资产和负债重要组成部分中的财产和设备递延所得税负债中反映的相应递延所得税负债所抵消。该公司2016财年和2017财年的企业税率为35%,2018财年为31.5%,2019财年以来为21%。将损失追溯到税率更高的年份,导致2021财年的所得税优惠为美元76.81000万美元与重新计量适用的结转会计年度的亏损有关。截至2022财政年度末,应收账款仍未结清。出于国家税收的目的,增加的净营业亏损为#美元。89.6产生的100万美元在2022财年使用,并将在2023财年继续用于抵消州税。包括这些状态结转的影响,该交易产生了1美元的增量状态递延税金资产11.8百万美元。
该公司在其综合资产负债表上的应收所得税和应付所得税如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
应收当期所得税 | | $ | 47,142 | | | $ | 175,541 | |
长期应收所得税 | | $ | 341,738 | | | $ | 333,188 | |
应缴当期所得税 | | $ | 34,324 | | | $ | 30,694 | |
截至2022年3月31日的当前应收所得税是指2022财年及以前期间预计支付的款项,这些款项将适用于该公司未来的美国联邦和州纳税申报单。这一金额在合并资产负债表上被归类为预付费用和其他流动资产。截至2022年3月31日的当前应付所得税是与公司打算在2023财年提交的经修订的2020财年美国州申报单相关的流动负债。这一数额在合并资产负债表上被归类为其他流动负债。截至2022年3月31日的长期应收所得税是对2021财年净营业亏损的结转索赔,以及针对研发税收抵免的修订后的美国联邦退款索赔。这笔金额在合并资产负债表中被归类为其他长期资产。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
递延所得税资产: | | | | |
应计费用 | | $ | 80,344 | | | $ | 78,005 | |
递延补偿 | | 56,361 | | | 52,191 | |
基于股票的薪酬 | | 9,783 | | | 5,724 | |
养恤金和退休后福利 | | 30,797 | | | 32,881 | |
净营业亏损结转 | | 44,118 | | | 98,471 | |
长期残疾津贴 | | 2,426 | | | 2,838 | |
利率互换 | | 75 | | | 9,955 | |
联邦税收抵免 | | — | | | 12,582 | |
州税收抵免 | | 24,268 | | | 27,243 | |
经营租赁负债 | | 82,799 | | | 86,046 | |
其他 | | — | | | 3,378 | |
递延所得税总资产总额 | | 330,971 | | | 409,314 | |
减去:估值免税额 | | (8,715) | | | (6,165) | |
递延所得税净资产总额 | | 322,256 | | | 403,149 | |
递延所得税负债: | | | | |
未开票应收账款 | | (209,753) | | | (245,809) | |
无形资产 | | (56,657) | | | (69,519) | |
发债成本 | | (1,435) | | | (1,488) | |
财产和设备 | | (198,940) | | | (336,321) | |
经营性租赁使用权资产 | | (59,401) | | | (62,442) | |
内部开发的软件 | | — | | | (20,309) | |
其他 | | (3,345) | | | — | |
递延所得税负债总额 | | (529,531) | | | (735,888) | |
递延所得税净负债 | | $ | (207,275) | | | $ | (332,739) | |
递延税项结余由资产及负债的账面金额与其课税基准之间的暂时性差异产生,并按预期差异将拨回的年度的现行税率列报。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,则就递延税项资产拨备估值准备。在确定公司的递延税项资产是否可变现时,管理层考虑所有积极和消极的证据,包括产生财务报告收益的历史、现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入以及任何税务筹划战略。
截至2022年和2021年3月31日,该公司的可用联邦、州和外国净营业损失(“NOL结转”)为美元44.1百万美元和美元98.5分别用于未来应纳税所得额的100万美元。联邦净营业亏损为1美元。1.41.6亿美元主要归因于一项收购,将于2037财年开始到期。该州净营业亏损为1美元。36.6 百万主要归因于2021财年的亏损。海外净运营亏损主要归因于公司正在扩大业务的司法管辖区的业务。该公司对其认为将在使用前到期的联邦、州和外国净运营亏损记录了部分估值拨备。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
不确定的税收状况
该公司为与未确认所得税福利相关的不确定税务状况保留准备金。这些储备涉及相当大的判断和估计,并由管理层根据现有最佳信息(包括税法变化和其他信息)进行评估。截至2022年、2021年、2020年3月31日,公司已录得美元79.9百万,$62.9百万美元,以及$56.1分别为不确定的税收状况准备100万美元,其中包括#美元的潜在税收优惠78.5百万,$62.7百万美元,以及$55.2百万美元,当被确认时,会影响有效税率。 截至2022年3月31日和2021年3月31日,美元3.11000万美元和300万美元11.1准备金中的1000万美元分别反映为递延税项的减少,剩余余额作为其他长期负债的组成部分记录在综合资产负债表中。
本报告所列期间潜在税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初 | | $ | 62,742 | | | $ | 55,221 | | | $ | 11,083 | |
上一年持仓量增加 | | 2,620 | | | 5,018 | | | 34,001 | |
本年度头寸增加 | | 13,530 | | | 12,753 | | | 10,970 | |
上一年头寸减少 | | (373) | | | — | | | (765) | |
与税务机关达成和解 | | — | | | — | | | — | |
诉讼时效失效 | | — | | | (10,250) | | | (68) | |
年终 | | $ | 78,519 | | | $ | 62,742 | | | $ | 55,221 | |
在2022财年,本公司确认为不确定税务状况增加的准备金约为$13.5100万美元用于增加2022财年及之前各财年的研发税收抵免。公司确认应计利息和罚款#美元。1.7百万,$0.3百万美元和美元0.52022财年、2021财年和2020财年分别为100万美元,涉及所得税拨备中不确定税收状况的准备金。不确定纳税状况准备金总额中包括约#美元的应计罚款和利息。2.9百万,$1.2百万美元和美元0.9分别为2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日。
该公司在美国以及各个州和外国司法管辖区都要纳税。截至2022年3月31日,本公司截至2016年3月31日及以后的纳税年度是公开的,并接受联邦税务机关的审查。其他司法管辖区目前开放或正在审查的情况并不被认为是实质性的。
该公司目前正在就2013财年至2015财年哥伦比亚特区税务和税收办公室(DC OTR)的纳税评估提出异议。这笔摊款涉及#美元。11.7截至2022年3月31日,扣除联邦税收优惠后的税收净额为1.2亿美元。在2022财年,该公司收到通知,哥伦比亚特区行政听证办公室做出了有利于DC OTR的裁决。该公司目前正向哥伦比亚特区上诉法院(“DC COA”)就该决定提出上诉。在2022财年第四季度,DC COA提交了简报命令,表明公司的简报应于2022年5月9日到期,如果DC OTR没有要求延期,DC OTR的答复简报应于2022年6月8日到期。该公司于2022年5月9日提交了简报。
由于对DC OTR有利的裁决,该公司赚了$8.62022财政年度第二季度与这些摊款有关的付款100万美元,其中包括3.72014财年和2015财年相关的税收,以及4.91000万美元的罚款和利息。这笔款项是在有异议的情况下支付的,鉴于公司相信这笔款项将会收回,这笔款项已在其综合资产负债表上作为长期所得税-应收款项(其他长期资产的一个组成部分)入账。2022财年与这笔付款相关的所得税支出没有影响。
该公司在随后的会计年度采取了类似的税务立场。截至2022年3月31日,本公司不保留与2013至2015年间有争议的税收优惠相关的任何不确定税务头寸的准备金,也不保留在随后的财政年度采取的类似税收头寸的准备金。管理层继续每季度对这一职位进行评估,以确定是否需要改变估计数。如果对与有争议的税收优惠有关的不确定税收状况或2013至2020财政年度采取的类似税收状况产生不利的最终解决方案,将产生的潜在未来税收支出总额约为#美元。40.22000万美元至2000万美元55.81000万美元,扣除联邦福利后的净额。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
从2023财年起,2017财年的减税和就业法案要求将研发成本资本化用于税收目的,然后可以分别在5年和15年内摊销国内和国外成本。国会已经提出税收立法,将这一变化的生效日期推迟到2026年,但尚不确定拟议的推迟是否最终会成为法律。如果目前的生效日期保持不变,公司的初步评估是,公司的运营现金将大幅减少,但递延税项负债将被相应的金额抵消。
截至2022年3月31日,该公司有一笔重大的长期所得税应收账款,主要是针对研究和开发税收抵免的修改后的美国联邦退还退款要求,以及2021财年净营业亏损的结转要求。本公司目前正接受美国国税局(IRS)2016财年、2017财年和2019财年的联邦审计,我们是否收到美国联邦退款申请取决于IRS正在进行的审计是否完成。
14. 员工福利计划
确定缴费计划
该公司赞助员工资本积累计划,或ECAP,这是一种合格的固定缴款计划,涵盖符合条件的美国和某些国际员工。ECAP规定按退休、死亡、残疾或终止雇用的原因向参与者分发。本公司每年提供最高可达6符合条件的年度补偿的%。根据ECAP确认的2022财年、2021财年和2020财年总支出为176.8百万,$166.3百万美元,以及$151.0百万美元,公司已支付的供款为$171.6百万,$163.0百万美元,以及$146.5分别为100万美元。
退休后福利计划
该公司根据一项医疗赔偿保险计划向退休人员提供退休后医疗福利,保费由公司支付。这项计划称为军官医疗计划。本公司确认固定福利计划资金不足的负债,衡量确定其截至会计年度末的资金状况的固定福利计划的债务,并将未确认为净定期福利成本组成部分的固定福利计划资金状况的变化确认为累计其他全面收入的组成部分。
军官医疗计划退休后医疗费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 6,505 | | | $ | 5,657 | | | $ | 4,955 | |
利息成本 | | 4,063 | | | 4,237 | | | 4,859 | |
| | | | | | |
退休后医疗费用总额 | | $ | 10,568 | | | $ | 9,894 | | | $ | 9,814 | |
定期福利净成本中的服务费用部分包括在收入成本以及一般和行政费用中,定期福利净成本中的非服务成本部分(利息成本和净精算损失)作为其他收入(费用)的一部分列入所附合并业务报表。
用于确定军官医疗计划年终福利义务的加权平均贴现率为3.75%, 3.40%和3.602022财年、2021财年和2020财年分别为%。
2022年和2021年3月31日,官员医疗计划的假设医疗费用趋势费率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
65年前的初始汇率 | | 2022 | | 2021 |
假设明年的医疗保健成本趋势率 | | 6.30 | % | | 6.55 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2031 | | 2029 |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
65岁后的初始利率 | | 2022 | | 2021 |
假设明年的医疗保健成本趋势率 | | 6.45 | % | | 6.75 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2031 | | 2029 |
干事医疗计划的福利义务、计划资产和供资状况的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
福利义务,年初 | | $ | 121,518 | | | $ | 119,609 | | | $ | 120,341 | |
服务成本 | | 6,505 | | | 5,657 | | | 4,955 | |
利息成本 | | 4,063 | | | 4,237 | | | 4,859 | |
净精算收益 | | (13,563) | | | (3,466) | | | (6,761) | |
已支付的福利 | | (5,018) | | | (4,519) | | | (3,785) | |
福利义务,年终 | | $ | 113,505 | | | $ | 121,518 | | | $ | 119,609 | |
与2022财年福利义务相关的净精算收益主要是由于估计医疗成本的有利变化和贴现率的增加,部分被人口假设的更新和未来医疗通胀上升的前景所抵消。2021财年与福利义务相关的精算净收益主要是由于有利的医疗成本经历,但部分被截至2021年3月31日贴现率下降的不利影响所抵消。与2020财年福利义务相关的净精算收益主要是由于2019年12月取消了高成本医疗计划的消费税,部分被贴现率下降和截至2020年3月31日估计医疗费用变化的不利影响所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的财年, |
计划资产的变动 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
计划资产的公允价值,年初 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
雇主供款 | | 5,018 | | | 4,519 | | | 3,785 | |
已支付的福利 | | (5,018) | | | (4,519) | | | (3,785) | |
计划资产公允价值,年终 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年和2021年3月31日,官员医疗计划的无资金状态为美元113.5百万美元和美元121.5分别计入所附综合资产负债表中的其他长期负债。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
预计未来的医疗福利付款和相关缴款如下:
| | | | | |
截至2011年3月31日的财政年度, | |
2023 | $ | 4,001 | |
2024 | $ | 4,304 | |
2025 | $ | 4,546 | |
2026 | $ | 4,931 | |
2027 | $ | 5,239 | |
2028 - 2032 | $ | 31,203 | |
长期残疾福利
该公司为长期残疾的非在职员工(及其符合条件的家属)提供医疗和牙科福利。这些福利不会随着员工的服务年限而变化;因此,公司必须在非在职员工获得残疾资格并选择参加福利之日累计福利成本。此类福利的应计成本使用精算估计计算。这些福利的应计成本为美元9.31000万美元和300万美元10.9 于2022年3月31日和2021年3月31日分别为百万,并在随附综合资产负债表中的其他长期负债中呈列。
15. 累计其他综合收益(亏损)
其他全面损失中记录的所有金额均与公司的退休后计划和指定为现金流对冲的利率掉期有关。 下表显示了累计其他综合亏损税后净额的变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的财年 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (1,562) | | $ | (28,209) | | $ | (29,771) | |
改叙前的其他全面收入(1) | 10,294 | | 15,032 | | 25,326 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 79 | | 12,951 | | 13,030 | |
本期其他综合收益净额 | 10,373 | | 27,983 | | 38,356 | |
年终 | 8,811 | | (226) | | 8,585 | |
(1)指定为现金流量对冲的衍生品重新分类前的其他全面收入(亏损)变化扣除税收优惠后记录为美元5.3截至2022年3月31日的财年为百万美元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的财政年度 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (4,127) | | $ | (41,874) | | $ | (46,001) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(2) | 2,481 | | (1,529) | | 952 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 84 | | 15,194 | | 15,278 | |
本期其他综合收益净额 | 2,565 | | 13,665 | | 16,230 | |
年终 | $ | (1,562) | | $ | (28,209) | | $ | (29,771) | |
(2)指定为现金流量对冲的衍生品重新分类前的其他全面收入(亏损)变化扣除税收优惠后记录为美元0.5截至2021年3月31日的财年为百万美元。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的财政年度 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (9,068) | | $ | (2,122) | | $ | (11,190) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(3) | 4,860 | | (41,300) | | (36,440) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 81 | | 1,548 | | 1,629 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 4,941 | | (39,752) | | (34,811) | |
| | | |
年终 | $ | (4,127) | | $ | (41,874) | | $ | (46,001) | |
(3)指定为现金流量对冲的衍生品重新分类前的其他全面收入(亏损)变化扣除税款费用美元后记录14.6在截至2020年3月31日的财年中,
16. 股东权益
普通股
A类普通股持有人有权一为每一股投票。A类普通股的每股有权平等地参与A类普通股宣布的和应支付的所有股息和其他分配,但须遵守任何优先股的优先股和权利以及特拉华州的公司法。公司向股东支付股息的能力在实际问题上受到公司债务协议的限制。
A类普通股的授权和未发行股票可在行使股票期权和归属限制性股票单位时未来发行,而无需额外的股东批准。
股份回购计划
2011年12月21日,董事会通过了股票回购计划,最近一次于2022年1月26日增加,授权回购最多美元2,160.0百万股A类普通股。董事会特别委员会评估市场状况和其他相关因素,并不时启动该计划下的回购。公司可随时自行决定暂停、修改或终止股份回购计划,无需事先通知。2022财年,公司收购了 4.7在一系列公开市场交易中发行100万股A类普通股,价格为$389.9万2021财年,公司收购了 3.8在一系列公开市场交易中发行100万股A类普通股,价格为$293.4万截至2022年3月31日,公司拥有美元651.6根据股票回购计划剩余的100万美元。
分红
下表汇总了合并现金流量表中确认的现金分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经常性分红(1) | $ | 209,057 | | | $ | 181,066 | | | $ | 146,602 | |
(1)金额代表2022、2021和2020财年每个季度宣布和支付的经常性季度股息。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
17. 基于股票的薪酬
下表汇总了合并操作报表中确认的基于库存的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 36,836 | | | $ | 27,682 | | | $ | 16,272 | |
一般和行政费用 | 32,948 | | | 32,162 | | | 27,018 | |
总计 | $ | 69,784 | | | $ | 59,844 | | | $ | 43,290 | |
下表总结了在合并经营报表中按以下类型的股权奖励确认的股票补偿费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股权激励计划选项 | $ | 1,793 | | | $ | 2,625 | | | $ | 2,741 | |
限制性股票和其他奖励 | 67,991 | | | 57,219 | | | 40,549 | |
| | | | | |
总计 | $ | 69,784 | | | $ | 59,844 | | | $ | 43,290 | |
截至2022年和2021年3月31日,有美元48.9百万美元和美元43.3与未归属的股票补偿协议相关的未确认补偿成本总额分别为百万美元。截至2022年3月31日的未确认补偿成本预计将在明年全额摊销 4.7好几年了。如果没有任何员工离职的股票补偿成本被没收或加速的影响,下表汇总了未确认的补偿成本、成本预计摊销的加权平均期间以及以下指示的未来期间的估计年度补偿成本(不包括任何未来的奖励):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未确认的补偿成本 | | 待确认加权平均剩余期限 |
| | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
股权激励计划选项 | | $ | 2,359 | | | $ | 3,426 | | | 3.2 | | 3.5 |
限制性股票和其他奖励 | | 46,528 | | | 39,881 | | | 1.7 | | 1.9 |
总计 | | $ | 48,887 | | | $ | 43,307 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未确认的赔偿总成本 |
| | 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
股权激励计划选项 | | $ | 2,359 | | | $ | 1,274 | | | $ | 681 | | | $ | 312 | | | $ | 88 | | | $ | 4 | |
限制性股票和其他奖励 | | 46,528 | | | 30,448 | | | 12,455 | | | 3,238 | | | 387 | | | — | |
总计 | | $ | 48,887 | | | $ | 31,722 | | | $ | 13,136 | | | $ | 3,550 | | | $ | 475 | | | $ | 4 | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
股权激励计划
公司股权激励计划(EIP)下的奖励可以以股票期权的形式进行;股票购买权;限制性股票单位;绩效股票;绩效单位;股票增值权;递延股票单位;股息等值物;和其他基于股票的奖励。截至2022年和2021年3月31日,已有 8.6百万美元和9.3百万股,分别可用于未来在EIP下的授予。
股票期权
EIP下的股票期权由董事会或其薪酬、文化和人民委员会酌情授予,到期十年从授予之日起。股票期权通常以等额分期付款的方式授予五年制期限取决于承授人在每次适用归属时的持续服务。EIP项下的所有期权在归属后均可行使,以购买A类普通股控股股份。
2022财年和2021财年,公司授予 0.1百万美元和0.3EIP下的100万个期权,总授权日公允价值为$1.6百万美元和美元3.62022财年和2021财年授予的EIP期权的总公允价值均为美元2.4万 2022财年和2021财年期间行使的EIP期权的总内在价值为美元11.4百万美元和美元28.9分别为100万美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日, 0.31000万美元和0.5 EIP下有100万份期权未归属,加权平均授予日期公允价值为美元12.73及$11.64,分别为。有几个1.31000万美元和1.4 截至2022年3月31日和2021年3月31日,有000万份EIP期权未行使,加权平均行使价为美元49.34及$44.86,分别为。
年度奖励计划
2010年10月1日,董事会通过了一项与首次公开募股相关的年度激励计划,即AIP,以更恰当地使公司的薪酬计划与类似情况的公司的薪酬计划保持一致。年度奖励金额根据董事会制定的业绩目标确定,部分奖金可能以股权形式支付(包括EIP项下的股票和其他奖励)。此类股权奖励授予三年制以雇员继续为公司服务为准的期间。相关费用按授出日期公允价值于归属期间于随附的综合经营报表中确认三年.
该公司为高级管理人员和关键员工维持年度激励计划。股权补偿将以限制性股票单位的形式发放,其中一部分将根据时间推移授予,另一部分将根据在特定时间段内实现的特定业绩条件授予。限制性股票单位代表一种或有权接受一归属时A类普通股的股份。基于服务的限制性股票单位以等额分期付款方式三年制以受让人在每个适用归属日期的继续服务为准,并以A类普通股的股份结算。当公司的A类普通股支付股息时,就支付以服务为基础的限制性股票单位的股息等价物。以表现为基础的奖项在结束时授予三年制符合某些特定财务表现标准的期间,以及受赠人在整个期间的持续服务。这些奖励是针对A类普通股和股息等价物达成的。业绩期间业绩奖励的薪酬支出是根据管理层对可能达到指定业绩标准的预期,在每个报告日期估计的。
该公司还维持着一项计划,根据该计划,某些非公务员员工将有资格获得其年度股权奖金的一部分。股权补偿将以限制性股票单位的形式发放,这些股票单位将在发行后立即归属,或在适用的归属期间内(视员工继续为公司服务而定)。相关费用将根据授出日期公允价值在随附的综合经营报表中确认。
A类限制性普通股和限制性股票单位的授予
在2022财年,董事会总共批准了1.1向本公司现有高级管理人员、副总裁、其他员工和非员工以及新提拔和聘用的合伙人和副总裁授予以服务为基础和基于业绩的归属条件的限制性股票单位1.7亿股。奖励将根据特定奖励的适用归属期限授予,但取决于员工是否继续受雇于公司。董事会还在2022财年向董事会成员授予了A类限制性普通股。这些奖励通常授予一年.
2022财年发放的所有奖励的公允价值总计为#美元。89.92000万美元,基于授予日期的股票价格,范围从$41.65至$89.78。这一数额将在所附的下列合并报表中确认
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
在适用的授权期内运作。2022财年和2021财年归属的限制性股票的公允价值总额为$59.6百万美元和美元49.8分别为100万美元。
在EIP条款允许的情况下,补偿、文化和人民委员会作为该计划的管理人,授权通过交出在归属或加速归属受限股票时可发行的A类普通股股票来预扣不超过最低法定预扣金额的税款。作为这些交易的结果,本公司回购d 0.3百万股a并将其记录为库存股,总成本为#美元。29.32022财年将达到100万。
下表汇总了本报告所述期间的未归属限制性股票活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
| | | | |
未授予的限制性股票奖 | | | | |
2021年3月31日未归属 | | 920,500 | | | $ | 65.37 | |
授与 | | 1,154,622 | | | 77.85 | |
既得 | | 935,485 | | | 63.72 | |
被没收 | | 75,377 | | | 80.33 | |
未归属于2022年3月31日 | | 1,064,260 | | | $ | 79.29 | |
员工购股计划
该公司提供税务合格员工股票购买计划,或ESPP,旨在使符合条件的员工能够定期购买A类普通股五A类普通股公平市场价值的百分折扣。ESPP规定了季度发行期。截至2022年3月31日止年度, 0.3根据ESPP,员工购买了100万股A类普通股。自该计划开始以来,3.2员工购买的股票总数为100万股10百万股可用。
18. 公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。在厘定公允价值时,吾等会考虑资产或负债进行交易的主要或最有利市场,如有需要,亦会考虑市场参与者在为资产或负债定价时所采用的假设。
公允价值计量会计准则确立了三级价值等级,将计量公允价值时使用的投入区分如下:可观察的投入,如活跃市场的报价(第一级);活跃市场的报价以外的直接或间接可观察的投入(第二级);以及市场数据很少或没有的不可观测的投入,这要求公司制定自己的假设(第三级)。
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合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。合并资产负债表中按公允价值计量的金融工具包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经常性公允价值计量 截至2022年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期递延薪酬计划资产(1) | 16,512 | | | — | | | — | | | 16,512 | |
长期衍生工具(3) | — | | | 4,088 | | | — | | | 4,088 | |
总资产 | $ | 16,512 | | | $ | 4,088 | | | $ | — | | | $ | 20,600 | |
负债: | | | | | | | |
当前衍生工具(3) | — | | | 4,324 | | | — | | | 4,324 | |
长期衍生工具(3) | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
长期递延补偿计划责任(1) | 16,512 | | | — | | | — | | | 16,512 | |
总负债 | $ | 16,512 | | | $ | 4,363 | | | $ | — | | | $ | 20,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经常性公允价值计量 截至2021年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期递延薪酬计划资产(1) | $ | 14,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,142 | |
总资产 | $ | 14,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,142 | |
负债: | | | | | | | |
或有对价负债(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,223 | |
当前衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 17,163 | | | $ | — | | | $ | 17,163 | |
长期衍生工具(3) | $ | — | | | $ | 20,999 | | | $ | — | | | $ | 20,999 | |
长期递延补偿计划责任(1) | $ | 14,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,142 | |
总负债 | $ | 14,142 | | | $ | 38,162 | | | $ | 1,223 | | | $ | 53,527 | |
(1)这类投资主要由互惠基金组成,而互惠基金的公允价值是参考活跃市场的每单位报价乘以不计交易成本而持有的单位数目而厘定的。这些资产是指在合并信托中持有的投资,为公司的非合格递延补偿计划提供资金,并记录在我们综合资产负债表上的其他长期资产和其他长期负债中。
(2)公司确认或有代价负债#美元3.62017财年收购Aquilent的相关费用为100万美元。截至2021年3月31日,或有对价负债的估计公允价值为#美元。1.2这一数字为100万欧元,并使用概率加权现金流量进行估值,该现金流量是基于使用第3级公允价值计量投入的。截至2022年3月31日,与或有负债相关的诉讼时效到期,届时公司注销了现有的负债余额。
(3)本公司的利率掉期被视为场外衍生品,公允价值是根据未来现金流的现值使用模型衍生估值估计的,该模型衍生估值使用第二级可观察到的输入,例如利率收益率曲线。有关本公司指定为现金流量对冲的衍生工具的进一步讨论,请参阅综合财务报表附注11。
截至以下日期,我们没有任何按公允价值非经常性基础计量的重大项目2022年3月31日,但通过收购Liberty和Tracepoint获得的资产和负债除外(见附注5)。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
公司现金和现金等价物的公允价值为1级投入,与其在2022年和2021年3月31日的账面价值大致相同。本公司债务工具的公允价值接近其于2022年3月31日、2022年3月及2021年3月的账面价值。债务的公允价值是使用从非活跃市场(第2级投入)的每一批债务最近的交易活动中获得的报价或其他市场信息确定的。公允价值得到最近完成的杠杆贷款交易的利差价格的证实,这些交易的信用状况、行业和条款与本公司相似。2029年到期的高级债券和2028年到期的高级债券的公允价值是根据从高收益债券市场最近的交易活动中获得的报价或其他市场信息来确定的(第2级投入)。
19. 关联方交易
二在本公司分包的一家分包商的董事会中担任董事的比例为70.0百万,$85.9百万美元和美元79.7分别为2022财年、2021财年和2020财年提供1000万项服务。分包商于2021年8月被另一家公司收购,当时二董事们不再在董事会任职。
20. 承付款和或有事项
信用证和第三方担保
截至2022年3月31日和2021年3月31日,本公司根据我方银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保承担或有责任,总额为$8.4百万美元和美元9.8分别为100万美元。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履约义务。在2022年和2021年3月31日,大约1.0百万美元和美元0.9这些工具中有100万减少了循环信贷机制下的可用借款。其余部分由另一美元担保。20.0百万美元的设施,其中12.6百万美元和美元11.1分别于2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日向公司提供100万美元。
政府合同事项--索偿间接费用拨备
在2022、2021和2020财年,大约97%, 97%,以及96公司收入的10%分别来自最终用户是美国政府机构或部门的合同,包括公司作为主承包商或分包商履行的合同,无论工作在哪个地理位置进行。美国政府合同和分包合同受到广泛的法律和监管要求。在正常业务过程中,美国政府机构不时审计我们声称的间接成本,并对我们与政府合同有关的业务做法进行查询和调查,以确定公司的运营是否按照这些要求和相关合同的条款进行。美国政府机构,包括国防合同审计署(DCAA),定期对我们声称的间接成本进行审计,以确保其符合成本会计准则和联邦采购条例。这些机构还对我们的会计和其他系统进行审查和调查,并就我们在政府合同和分包合同方面的业绩和业务做法进行查询。美国政府对公司的审计、查询或调查,无论是与公司在美国的政府合同或分包合同有关,还是出于其他原因进行,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括扣留付款、暂停付款、偿还、罚款或对公司施加处罚,或可能导致暂停或禁止未来的美国政府合同。管理层认为,其已为其知道可能受到任何扣减和/或处罚的任何审计、查询或调查的索赔间接成本记录了适当的拨备。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月,公司已记录的负债约为美元。290.4百万美元和美元263.2根据其历史DCAA审计结果,包括与国防合同管理局的此类审计的最终解决方案,2011财年之后发生的索赔间接费用,以及尚未结束的合同,需要进行审计和最终解决。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
诉讼
我们在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况将受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。鉴于我们业务的性质,这些审计、审查和调查可能集中在采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬和后政府雇佣限制等方面。我们并不总是意识到我们在这类问题上的地位,但我们目前意识到一些悬而未决的审计和调查涉及劳动时间报告、采购完整性和机密信息访问。此外,我们亦不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承办商的关系、知识产权纠纷及其他商业事宜有关的诉讼和调查。这些法律程序寻求各种补救办法,包括对金额不一的金钱损害的索赔,但没有一项被认为是实质性的,也没有具体说明数额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性不利的,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼不会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。截至2022年3月31日、2022年3月和2021年3月,合并财务报表中没有与这些诉讼有关的重大应计金额。
2017年6月7日,Booz Allen Hamilton Inc.获悉,美国司法部(DoJ)正在进行一项民事调查
以及对公司的刑事调查。关于调查,美国司法部已要求
公司与美国的成本会计和间接成本计价实践中的某些要素相关。
政府。自得知调查以来,公司聘请了一家在这些事项上经验丰富的律师事务所代表
该公司对此事表示感谢,并回应了政府的要求。与此类型通常的情况一样
事实上,本公司还与其他监管机构和机构保持联系,包括美国证券交易委员会,该机构通知
公司正在进行一项调查,公司认为调查涉及的事项也是
司法部的调查。本公司可能会收到与下列事项有关的其他监管或政府询问
都是美国司法部调查的对象。按照本公司的惯例,本公司正在与所有
相关政府部门。2021年5月12日,公司获悉美国司法部已结束刑事调查。与这些事项有关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计预期金额或成本范围或与该等事宜有关的任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东向美国弗吉尼亚州东区地区法院提起了一项可能的集体诉讼,名为兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,编号17-cv-00696,将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称代表自2016年5月19日至2017年6月15日期间购买该公司证券的所有买家。2017年9月5日,法院指定了两名首席原告,2017年10月20日,首席原告提交了合并修正诉状。起诉书根据《交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,声称公司声称与美国司法部上述调查事项有关的失实陈述或遗漏。原告寻求向公司和个别被告追讨数额不详的损害赔偿金。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。驳回动议于2018年1月12日进行了辩论,2018年2月8日,法院在没有损害的情况下驳回了修改后的申诉的全部内容。在诉讼的这个阶段,公司无法合理地估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年11月13日,美国特拉华州地区法院提起了一份经核实的股东衍生品起诉书,名为Celine Thum诉Rozanski等人案,C.A.编号17-cv-01638,将公司列为名义被告,将许多现任和前任高管和董事列为被告。起诉书声称,对违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善以及违反《交易法》第14(A)、10(B)和20(A)条的索赔,据称与上述美国司法部调查的事项有关。双方当事人已约定暂停诉讼,等待法院于2018年1月24日下令的证券诉讼(如上所述)的结果。2019年12月12日,法院裁定暂缓执行继续有效,并责令当事人定期提交状态报告。2020年5月27日、2020年11月23日、2021年5月24日和2021年11月22日,双方提交了状态报告,表明原告认为暂缓生效,被告不反对暂缓生效。在诉讼的这个阶段,公司无法合理地估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(除每股和每股数据外,或除非另有说明,否则以千计的表格金额)
21. 业务细分信息
公司报告经营业绩和财务数据, 一运营和可报告的部门。公司作为单一利润中心管理其业务,以促进协作,在整个客户群中提供全面的功能服务,并根据组织整体的成功为员工提供激励。虽然讨论有关服务市场和功能能力的某些信息是为了促进对公司复杂业务的了解,但公司在单一运营部门的综合水平上管理其业务并分配资源。
22. 后续事件
2022年5月20日,公司宣布董事会宣布季度现金股息为#美元0.43每股。股息的支付将于2022年6月30日致2022年6月15日收盘时登记在册的股东。
项目9美国对会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧进行审查。
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序于2022年3月31日生效。
注册会计师事务所财务报告内部控制管理年度报告及认证报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表的合理保证。
我们的管理层对截至2022年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估是根据特雷德韦委员会赞助组织委员会#年提出的标准进行的。内部控制--综合框架(2013年框架)。基于这一评估,管理层得出结论,截至2022年3月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制,如1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义,在本年度报告所涉期间的第四财季没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
博思艾伦汉密尔顿控股公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2022年3月31日的财务报告内部控制。在我们看来,博思艾伦汉密尔顿控股公司(本公司)根据COSO标准,截至2022年3月31日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表,截至2022年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及2022年5月20日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
泰森斯,弗吉尼亚州
2022年5月20日
项目9B。包括其他信息。
2022年5月18日,公司民事部执行副总裁总裁、总裁晋升为公司首席运营官(首席运营官),自2022年6月1日起生效。作为执行副总裁总裁和首席运营官,安德森女士将在我们以市场为中心的战略中发挥重要作用,与全公司的领导者合作,承担加快全公司运营业绩和业务模式转变的主要责任。
安德森女士现年53岁,自2018年4月以来一直领导公司的民事部门,自2015年4月以来一直领导公司的公民健康业务。在2006年加入博思艾伦之前,她是软件解决方案公司凯鹏华盈运营与战略副总裁总裁。安德森女士目前担任健康创新高管(前身为eHealth Initiative)董事会的财务主管。此外,她还担任国家质量论坛成本与资源利用常设委员会的联席主席。
关于安德森女士晋升为执行副总裁总裁和本公司首席运营官,安德森女士的目标直接薪酬总额将增加如下:(A)年基本工资将增加到900,000美元,(B)目标年度现金激励将增加到625,000美元,(C)目标长期股权激励将增加到1,475,000美元,从2022年6月1日起生效。此外,安德森女士被授予价值2,250,000美元的基于时间的限制性股票单位的特别一次性奖励,从2022年5月19日起生效,该奖励将在2023年6月1日、2024年6月1日和2025年6月1日分三次等额授予,条件是安德森女士继续受雇至每个适用的归属日期,以及本公司第三次修订和重新设定的股权激励计划和适用的奖励协议的条款和条件。
安德森女士与我们的任何董事或高管都没有家族关系。另一方面,本公司或其附属公司与Anderson女士之间并无根据S-K规例第404(A)项须予披露的关系,而Anderson女士与任何其他人士之间亦无任何安排或谅解,据此她获委任为本公司首席营运官(首席营运官)。
有鉴于此,2022年5月18日,本公司常务副总裁理查德·克劳晋升为本公司民事部常务副总裁、总裁,自2022年6月1日起生效。
此外,2022年5月18日,公司董事会成员藤山伊恩在公司2022年股东年会上通知董事会,他打算不再竞选董事连任。
项目9C美国禁止披露有关阻止检查的外国司法管辖区。
没有。
第III部
第10项包括董事、高管和公司治理。
有关本公司董事的资料载于本公司定于2022年7月27日举行的股东周年大会委托书(“2022年委托书”)的“董事选举”部分。这种信息在此引用作为参考。
有关本公司行政人员的资料载于本年度报告第I部分,标题为“有关本公司行政人员的资料”。
与遵守交易所法案第16(A)节有关的信息,在所需的范围内,在我们的2022委托书中阐述。这种信息在此引用作为参考。
与我们的道德准则相关的信息在我们的2022年委托书的标题“公司治理和关于董事会及其委员会的一般信息”中阐述。这种信息在此引用作为参考。
有关审核委员会及董事会就审核委员会成员是否为S-K规则第407(D)(5)项所界定的“财务专家”所作决定的资料,载于我们2022年委托书的“公司管治及有关董事会及其委员会的一般资料”一栏下。这种信息在此引用作为参考。
项目11……增加了高管薪酬。
与这一项目相关的信息在我们的2022年委托书的“薪酬讨论与分析”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”和“薪酬委员会报告”的标题下列出。这种信息在此引用作为参考。
项目12.包括某些实益所有者和管理层的证券所有权以及相关股东事宜。
股权补偿计划
下表列出了截至2022年3月31日根据我们的股权薪酬计划授权发行的证券的信息:
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计划类别 | | 数量 证券业前景看好 发布日期: 演练 杰出的 选项, 认股权证及 权利 (a) | | | | 加权 平均值 锻炼 价格 杰出的 选项, 认股权证及 权利(B) | | 数量 证券 剩余 可用于 未来债券发行 在公平条件下 补偿 计划(不包括 证券 反映在 (A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,316,456 | | | (1) | | $ | 49.34 | | | 8,586,837 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | | | 不适用 | | — | |
总计 | | 2,316,456 | | | (1) | | $ | 49.34 | | | 8,586,837 | |
(1)(a)栏包括:1,049,212股股份已作为限制性股票单位(RSU)授予,1,267,244股股份根据我们的股权补偿计划作为期权授予。(b)栏中的加权平均价格不考虑根据受限制股份单位发行的股份。
与某些受益所有人和管理层的证券所有权相关的信息包含在我们的2022年委托声明中,标题为“某些受益所有人和管理层的证券所有权”,并通过引用并入本文。
第13项. 某些关系和关联交易,以及董事独立性。
与这一项目有关的信息在我们2022年委托书的“某些关系和关联方交易”和“有关董事会及其委员会的公司治理和一般信息”的标题下阐述。这种信息在此引用作为参考。
第14项. 主要会计费用和服务。
与这一项目相关的信息列在我们2022年委托书的“独立注册会计师事务所费用”一栏中。这种信息在此引用作为参考。
第15项. 附件、财务报表附表。
(a)以下文件作为本年度报告的一部分提交:
(一) 财务报表
兹提交本公司合并财务报表,详见本年度报告第(8)项。
(2)财务报表明细表
这些合并财务报表附表已被省略,因为这些附表不适用,或所需资料已列入合并财务报表或其附注。
(3)10件展品
展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2008年5月15日,由博思艾伦哈密尔顿公司、博思艾伦哈密尔顿控股公司(前身为探索者控股公司)、博思艾伦汉密尔顿投资者公司(前身为探索者投资者公司)、探索者合并子公司和博思艾伦公司之间的合并协议和计划(通过引用公司注册说明书S-1表格附件2.1(文件编号333-167645)合并而成) |
| | |
2.2 | | 分拆协议,日期为2008年5月15日,由博思艾伦哈密尔顿公司、博思艾伦公司控股有限责任公司、博思艾伦公司、博思艾伦中间体公司、博思艾伦中间体I公司和博思艾伦中间体II公司签订(通过引用公司S-1表格注册声明附件2.2(文件编号333-167645)合并) |
| | |
2.3 | | 由博思艾伦汉密尔顿公司、博思艾伦汉密尔顿控股公司(前身为探索者控股公司)、博思艾伦汉密尔顿投资者公司(前身为探索者投资者公司)、探索者合并子公司、博思艾伦公司控股有限公司、博思博思公司、博思艾伦中间体公司和博思艾伦中间体II公司对协议和合并计划的修订,日期为2008年7月30日(通过引用附件2.3并入公司的S-1注册说明书(文件编号333-167645)) |
| | |
2.4 | | 会员权益购买协议,日期为2021年5月3日,其中包括(I)Booz Allen Hamilton Inc.,(Ii)Liberty IT Solutions,LLC,(Iii)William Greene,Christopher Bickell和Jeff Denniston,以及(Iv)Southpaw代表有限责任公司,以会员代表的身份(合并于2021年5月4日提交的8-K表格附件2.1(文件编号001-34972)) |
| | |
3.1 | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第五次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司于2020年8月5日提交的最新8-K报表附件3.1(文件编号001-34972)) |
| | |
3.2 | | 第五次修订和重新修订《博思艾伦汉密尔顿控股公司章程》(参照公司截至2020年12月31日的季度报告附件3.2以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
4.1 | | 股票证书格式(参照公司S-1注册表附件4.5(文件编号333-167645)合并) |
| | |
4.2 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、其附属担保方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会威尔明顿信托公司于2020年8月24日签订的契约(通过参考公司于2020年8月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-34972)的附件4.1合并而成) |
| | |
4.3 | | 第一补充契约,日期为2020年8月24日,由Booz Allen Hamilton Inc.、其附属担保方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2020年8月24日提交的公司当前8-K表格报告(文件号001-34972)的附件4.2合并而成) |
| | |
4.4 | | 第二份补充契约,日期为2021年11月5日,由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附属担保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会威尔明顿信托公司(通过参考公司截至2021年12月31日的季度报告的10-Q表格附件4.1(文件编号001-34972)合并) |
| | |
4.5 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、其附属担保方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会威尔明顿信托公司签订的、日期为2021年6月17日的契约(通过参考公司于2021年6月17日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-34972)的附件4.1合并) |
| | |
4.6 | | 第一补充契约,日期为2021年6月17日,由Booz Allen Hamilton Inc.、其附属担保方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2021年6月17日提交的公司当前8-K报表(文件编号001-34972)的附件4.2合并而成) |
| | |
4.7 | | 第二份补充契约,日期为2021年11月5日,由Booz Allen Hamilton Inc.、其新的附属担保人方Booz Allen Hamilton Inc.和全国协会Wilmington Trust(通过参考公司截至2021年12月31日的季度报告的表格10-Q(文件编号001-34972)附件4.2合并) |
| | |
4.8 | | 2029年到期的4.000%优先票据格式(作为本协议附件A至附件4.5) |
| | |
4.9 | | 2028年到期的3.875%优先票据格式(作为本文件附件A) |
| | |
| | | | | | | | |
4.10* | | 股本说明(参照公司截至2021年3月31日年度报告附件4.5以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
10.1† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第三次修订和重新实施的股权激励计划(通过参考公司截至2019年12月31日的季度报告附件10.2以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.2† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.10(文件第333-167645号)合并) |
| | |
10.3† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.11(文件第333-167645号)合并) |
| | |
10.4† | | 认购协议表格(参照本公司S-1表格注册说明书附件10.12(文件编号333-167645)合并) |
| | |
10.5† | | 第二次修订和重新修订博思艾伦哈密尔顿控股公司年度激励计划(通过参考公司截至2019年12月31日的季度报告附件10.3以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.6† | | 博思艾伦汉密尔顿控股公司高级管理人员退休计划(参照公司截至2018年3月31日的年度报告附件10.6以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
10.7† | | 综合医疗及牙科选择计划(参考公司截至2018年3月31日的年报附件10.7以Form 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.8† | | 退休人员综合医疗及牙科选择计划(参考公司截至2018年3月31日的年报附件10.8以Form 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.9† | | 集团可变万能人寿保险(参考公司截至2015年3月31日的年度报告附件10.14以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
10.10† | | 团体个人超额责任保险* |
| | |
10.11† | | 高级职员年度工作表现花红政策(参照公司截至2018年3月31日年度报告附件10.11以Form 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.12† | | 博思艾伦控股公司董事及高级职员补偿协议表格(参阅公司S-1表格注册说明书附件10.23(档案编号333-167645)) |
| | |
10.13† | | 博思艾伦汉密尔顿控股公司修订及重订股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2011年3月31日的年度报告附件10.23以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.14† | | 高级管理人员换届政策(参照公司截至2018年3月31日的年报附件10.14以Form 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.15† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司修订和重订股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2011年12月31日的季度报告附件10.25以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.16 | | Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、几个贷款人作为不时的贷款人、美国银行作为行政代理、抵押品代理和发行贷款人、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司以及瑞士信贷证券(美国)有限责任公司作为联合牵头安排人、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司作为联合牵头安排人、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、巴克莱银行、花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券公司、摩根士丹利高级融资公司和三井住友银行作为联合簿记管理人达成的信贷协议瑞士信贷证券(美国)有限责任公司作为辛迪加代理、巴克莱银行、花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券有限责任公司、摩根士丹利高级融资公司、三井住友银行和三菱东京日联银行作为联合文件代理,日期为2012年7月31日(合并通过参考公司于2012年8月1日提交的当前8-K报表(文件编号001-34972)的附件10.1) |
| | |
10.17 | | Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Inc.,ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.之间的担保和抵押品协议,日期为2012年7月31日,以北卡罗来纳州的美国银行为抵押品代理人(结合于2012年8月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.2(文件编号001-34972)) |
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| | | | | | | | |
10.18 | | 第一修正案信贷协议,日期为2013年8月16日,由Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理和新的B批再融资定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时作为担保人。(引用本公司于2013年8月20日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-34972)的附件10.1) |
| | |
10.19† | | 雇佣协议表格(参照公司截至2014年3月31日年度年报附件10.27以表格10-K(档案编号001-34972)注册成立) |
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| | |
10.20 | | 信用协议第二修正案,日期为2014年5月7日,由Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行N.A.作为行政代理、抵押品代理和发行贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时与其合作(通过参考公司于5月13日提交的当前8-K报表的附件10.1合并2014年(第001-34972号文件) |
| | |
10.21 | | 第三次信贷协议修正案,日期为2016年7月13日,借款人为Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、抵押品代理和新的B批再融资定期贷款人,以及不时与之相关的其他贷款人和金融机构(通过参考公司于7月18日提交的当前报告8-K表的附件10.1合并2016年(第001-34972号文件) |
| | |
10.22 | | 第四次修订信贷协议,日期为2017年2月6日,由博思艾伦汉密尔顿公司作为借款人,博思艾伦汉密尔顿投资者公司,博思艾伦汉密尔顿工程控股有限公司,博思艾伦汉密尔顿工程服务有限责任公司和SDI技术公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、抵押品代理和新的再融资B批定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时与之合作(通过参考公司于2017年2月7日提交的当前8-K报表(文件编号001-34972)的附件10.1合并) |
| | |
10.23 | | 第五项信贷协议修正案,日期为2018年3月7日,由Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理、交易所贷款人和新的再融资B部分定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时与其合作(根据公司于3月7日提交的当前8-K报表的附件10.1合并2018年(第001-34972号文号) |
| | |
10.24 | | 第六项信贷协议修正案,截至2018年7月23日,借款人博思艾伦哈密尔顿公司、博思艾伦汉密尔顿投资者公司、博思艾伦汉密尔顿工程控股有限公司、博思艾伦汉密尔顿工程服务有限责任公司、SDI技术公司、eGov控股公司和Aquilent,Inc.作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理和抵押品代理,以及其他贷款人和金融机构不时与其合作(通过参考2018年7月24日提交的公司当前8-K报表(文件编号001-34972)的附件10.1合并) |
| | |
10.25 | | 截至2019年11月26日,Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理、交换贷款人和新的再融资部分B级贷款机构以及不时与之相关的其他贷款人和金融机构之间的信贷协议第七修正案(通过参考公司于11月26日提交的当前8-K报表的附件10.1合并而成2019年(第001-34972号文号) |
| | |
10.26 | | 《信贷协议第八修正案》,日期为2021年6月24日,由Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理和抵押品代理,以及其他贷款人和金融机构不时与之签约(合并于2021年6月25日提交的公司当前8-K报表的附件10.1(文件号001-34972)) |
| | |
10.27 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和三菱东京日联银行于2015年1月13日签署和之间的ISDA主协议(“东京三菱银行主协议”),以及截至2017年4月18日的东京三菱银行主协议修正案(包括其附表)(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件第001-34972号)合并) |
| | |
| | | | | | | | |
10.28 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和巴克莱银行之间于2014年12月11日签署的ISDA主协议(“巴克莱主协议”),以及截至2017年5月18日的巴克莱主协议修正案(包括修订和重新设定的附表)(合并时参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K报表的附件10.2(文件编号001-34972)) |
| | |
10.29 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.签署并于2017年2月13日签订的ISDA主协议(“Wells Fargo主协议”),包括其附表(合并时参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K报表的附件10.3(文件编号001-34972)) |
| | |
10.30 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets,Inc.签订和之间的ISDA主协议,日期为2014年12月11日,以及其修订和重新修订的附表,日期为2017年2月6日(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.31 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和SunTrust Bank签署和之间的ISDA主协议,日期为2017年4月10日,包括其时间表(合并时参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.2(文件编号001-34972)) |
| | |
10.32 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和美国银行全国协会签署和之间的ISDA主协议,日期为2018年9月26日,包括其时间表(合并时参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.3(文件编号001-34972)) |
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10.33 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One,National Association签订和之间的ISDA主协议,日期为2019年3月27日,包括其时间表(合并时参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.1(文件编号001-34972)) |
| | |
10.34 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.和PNC Bank,National Association签订和之间的ISDA主协议,日期为2018年12月11日,包括其时间表(合并时参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.2(文件编号001-34972)) |
| | |
10.35 | | Booz Allen Hamilton Inc.与三菱东京日联银行之间的交易确认书,日期为2017年5月26日(合并日期为2017年5月31日提交的公司当前8-K报表的附件10.4(文件编号001-34972)) |
| | |
10.36 | | Booz Allen Hamilton Inc.和Barclays Bank Plc之间的交易确认,日期为2017年5月30日(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.5合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.37 | | Booz Allen Hamilton Inc.和Wells Fargo Bank,N.A.之间的交易确认,日期为2017年5月25日(合并日期为2017年5月31日提交的公司当前8-K报表的附件10.6(文件编号001-34972)) |
| | |
10.38 | | Booz Allen Hamilton Inc.和SunTrust Bank之间的交易确认,日期为2018年10月29日(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.5合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.39 | | 博思艾伦汉密尔顿公司和美国银行全国协会之间的交易确认,日期为2018年10月29日(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.6合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.40 | | Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One,National Association之间的交易确认,日期为2019年4月4日(合并日期为2019年4月8日提交的公司当前8-K表格报告的附件10.7(文件编号001-34972)) |
| | |
10.41 | | 博思艾伦汉密尔顿公司和第五第三银行之间的交易确认,日期为2019年4月2日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.8合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.42 | | Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One,National Association之间的交易确认,日期为2019年4月4日(合并日期为2019年4月8日提交的公司当前8-K表格报告的附件10.9(文件编号001-34972)) |
| | |
10.43 | | Booz Allen Hamilton Inc.和PNC Bank,National Association之间的交易确认,日期为2019年4月2日(结合于2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.10(文件编号001-34972)) |
| | |
10.44 | | Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets,Inc.之间的交易确认,日期为2019年4月2日(合并日期为2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.11(文件编号001-34972)) |
| | |
| | | | | | | | |
10.45 | | 博思艾伦汉密尔顿公司和美国银行之间的交易确认,日期为2019年4月3日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.12合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.46 | | Booz Allen Hamilton Inc.和美国银行全国协会之间的交易确认,日期为2019年4月2日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.13合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.47 | | 博思艾伦汉密尔顿公司和第五第三银行之间的交易确认,日期为2019年4月2日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.14合并(文件编号001-34972)) |
| | |
10.48 | | 假定协议,日期为2017年4月14日,由eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.签署,由美国银行,N.A.,作为信贷协议缔约方的银行和其他金融机构或实体的抵押品代理,经修订(合并时参考公司截至2017年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.10(文件编号001-34972)) |
| | |
10.49 | | 假定协议,日期为2021年11月5日,由Liberty IT Solutions,LLC以美国银行为受益人,作为经修订的信贷协议缔约方的银行和其他金融机构或实体的抵押品代理(合并时参考公司截至2021年12月31日的季度报告10-Q表格附件10.1(文件编号001-34972))。 |
| | |
10.50† | | Booz Allen Hamilton Inc.非合格递延薪酬计划(在截至2018年12月31日的公司季度报告中引用附件10.7合并为Form 10-Q(文件编号001-34972)) |
| | |
10.51† | | 非限制性递延补偿计划第一修正案(参照公司截至2019年9月30日的季度报告附件10.1以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.52† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票单位协议格式(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.39以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.53† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票单位协议格式(参照公司截至2019年3月31日的年度报告附件10.58以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.54† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票单位协议格式(参照公司截至2020年3月31日的年度报告附件10.58以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.55† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.36以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.56† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重订股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2019年3月31日的年度报告附件10.59以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.57† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第三次修订和重订股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2020年3月31日的年度报告附件10.61以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.58† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.37以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.59† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式(参照公司截至2019年3月31日的年度报告附件10.60以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.60† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第二次修订和重新制定的股权激励计划下董事限制性股票协议的格式(参照公司截至2018年3月31日的年度报告附件10.44以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.61† | | 高级职员津贴政策(参照公司截至2018年3月31日的年报附件10.45以Form 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.62† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式(参照公司截至2020年9月30日的季度报告附件10.1以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
| | | | | | | | |
10.63† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重新制定的股权激励计划下董事限制性股票单位协议的格式(合并时参考公司截至2020年9月30日的季度报告附件10.2 Form 10-Q(文件编号001-34972)) |
| | |
10.64† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第三次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式(参照公司截至2021年6月30日的季度报告附件10.2以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.65† | | 博思艾伦控股公司第三次修订和重订股权激励计划下的股票期权协议格式* |
| | |
10.66† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重订股权激励计划下的限制性股票单位协议格式* |
| | |
10.67† | | 博思艾伦控股公司第三次修订和重订股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式* |
| | |
21 | | 注册人的子公司* |
| | |
23 | | 独立注册会计师事务所同意* |
| | |
31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行干事的证书* |
| | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明* |
| | |
32.1 | | 美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节所要求的首席执行官证明(18U.S.C.1350)* |
| | |
32.2 | | 美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条所要求的首席财务官证明(18U.S.C.1350)* |
| | |
101 | | 以下材料来自Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2022年3月31日财年的10-K表格年度报告,格式为Inline MBE(可扩展的商业报告语言):(i)截至2022年和2021年3月31日的合并资产负债表;(ii)截至2022年、2021年和2020年3月31日财年的合并经营报表;(iii)截至2022年、2021年和2020年3月31日财年的合并全面收益报表;(iv)截至2022年、2021年和2020年3月31日财年的合并现金流量表;(v)截至2022年、2021年和2020年3月31日财年的合并股东权益表;和(vi)合并财务报表附注。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
___________________________________
*以电子方式提交的申请书。
†将签署管理合同或补偿安排。
项目16。表格10-K摘要。
他们一个也没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并于2022年5月20日正式授权。
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| | |
Booz Allen Hamilton Holding Corporation (注册人) |
| |
发信人: | | Horacio D. Rozanski |
| | Name:zhang cheng Rozanski |
| | 职务:首席执行官总裁和首席执行官 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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Horacio D. Rozanski | | 董事首席执行官总裁(首席执行官) | | 2022年5月20日 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基 | | | |
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书名/作者Lloyd W.Howell,Jr. | | 常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) | | 2022年5月20日 |
小劳埃德·W·豪厄尔 | | | |
| | | | |
斯科特·M.墨菲 | | 总裁副首席财务官兼主计长(首席会计官) | | 2022年5月20日 |
斯科特·M·墨菲 | | | |
| | | | |
/S/拉尔夫·W·施雷德 | | 董事会主席 | | 2022年5月20日 |
拉尔夫·W·施雷德 | | | | |
| | | | |
/S/琼·洛迪·C·安布尔 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
琼·洛迪·C·安布尔 | | |
| | | | |
/S/梅洛迪·C·巴恩斯 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
梅洛迪·C·巴恩斯 | | |
| | | | |
/S/米歇尔·A·弗卢努瓦 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
米歇尔·A·弗卢努瓦 | | |
| | | | |
/s/藤山伊恩 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
藤山伊恩 | | |
| | | | |
/S/马克·E·高蒙德 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
马克·E·高蒙德 | | |
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| | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
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/S/艾伦·朱伊特 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
埃伦·朱伊特 | | |
| | | | |
/S/亚瑟·E·约翰逊 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
亚瑟·约翰逊 | | |
| | | | |
/S/格雷琴·W·麦克莱恩 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
格雷琴·W·麦克莱恩 | | | | |
| | | | |
/S/查尔斯·O·罗索蒂 | | 董事 | | 2022年5月20日 |
查尔斯·O·罗索蒂 | | | | |