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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023 年 6 月 30 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
佣金文件编号 001-34295
SIRIUS XM HOLDINGS INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 38-3916511
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主识别号）
1221 美洲大道, 35 楼, 纽约, 纽约州
（主要行政办公室地址）
10020
（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(212) 584-5100
以前的名称、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）：不适用
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的交易所名称
普通股，面值0.001美元SIRI
纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑ 加速过滤器☐ 非加速过滤器☐
规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☑
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
（课堂）（截至 2023 年 7 月 28 日未缴纳）
普通股，面值0.001美元3,842,403,049股份

目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
10-Q 表格的索引

商品编号描述
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并综合收益表
2
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益（赤字）报表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并现金流量表
8
合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
31
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第 4 项。
控制和程序
49
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
49
第 1A 项。
风险因素
50
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买的股权证券
50
第 3 项。
优先证券违约
50
第 4 项。
矿山安全披露
50
第 5 项。
其他信息
50
第 6 项。
展品
50
签名
52

1
目录


SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
综合收益合并报表
（未经审计）
 在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
（以百万计，每股数据除外）2023202220232022
收入：  
订阅者收入$1,725 $1,719 $3,417 $3,432 
广告收入445 452 819 835 
设备收入47 45 93 98 
其他收入33 37 65 75 
总收入2,250 2,253 4,394 4,440 
运营费用：  
服务成本：  
收入分成和特许权使用费732 711 1,432 1,381 
编程和内容153 153 303 292 
客户服务和账单123 125 246 251 
传输50 54 99 106 
设备成本3 3 7 6 
订户收购成本93 91 183 181 
销售和营销220 285 443 557 
工程、设计和开发83 72 162 139 
一般和行政157 127 303 250 
折旧和摊销139 135 275 270 
减值、重组和收购成本18 1 50 1 
运营费用总额1,771 1,757 3,503 3,434 
运营收入479 496 891 1,006 
其他（支出）收入：  
利息支出(107)(104)(213)(206)
其他收入（支出）— (4)3 (2)
其他支出总额(107)(108)(210)(208)
所得税前收入372 388 681 798 
所得税支出(62)(96)(138)(197)
净收入$310 $292 $543 $601 
扣除税款的外币折算调整7 (10)7 (2)
综合收入总额$317 $282 $550 $599 
普通股每股净收益：  
基本$0.08 $0.07 $0.14 $0.15 
稀释$0.08 $0.07 $0.14 $0.15 
已发行普通股的加权平均值：  
基本3,861 3,928 3,875 3,938 
稀释3,873 4,005 3,892 4,016 
 
见未经审计的合并财务报表的附注。

2
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并资产负债表
（以百万计，每股数据除外）2023年6月30日2022年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：  
现金和现金等价物$51 $57 
应收账款，净额660 655 
关联方流动资产29 42 
预付费用和其他流动资产299 284 
流动资产总额1,039 1,038 
财产和设备，净额1,616 1,499 
无形资产，净额2,977 3,050 
善意3,249 3,249 
关联方长期资产500 488 
递延所得税资产147 147 
经营租赁使用权资产286 315 
其他长期资产264 236 
总资产$10,078 $10,022 
负债和股东权益（赤字）  
流动负债：  
应付账款和应计费用$1,213 $1,248 
应计利息165 165 
递延收入的本期部分1,287 1,322 
当前债务到期日525 196 
经营租赁流动负债45 50 
流动负债总额3,235 2,981 
长期递延收入76 81 
长期债务8,908 9,256 
递延所得税负债472 565 
经营租赁负债298 320 
其他长期负债200 170 
负债总额13,189 13,373 
承付款和或有开支（注15）
股东权益（赤字）：  
普通股，面值 $0.001每股； 9,000授权股份； 3,845和 3,891已发行的股票； 3,844和 3,891分别于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已发行的股份
4 4 
扣除税款的累计其他综合收益（亏损）3 (4)
库存股票，按成本计算； 1和 0分别为2023年6月30日和2022年12月31日的普通股
(3)— 
累计赤字(3,115)(3,351)
股东权益总额（赤字）(3,111)(3,351)
负债和股东权益总额（赤字）$10,078 $10,022 

见未经审计的合并财务报表的附注。
3
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表（赤字）
（未经审计）
截至2023年6月30日的六个月中
普通股累计其他综合（亏损）收益额外
付费
资本		国库股累积的
赤字		总计
股东权益（赤字）
（单位：百万）股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额3,891 $4 $(4)$— — $— $(3,351)$(3,351)
扣除税款后的综合收益— — 7 — — — 543 550 
基于股份的支付费用— — — 94 — — — 94 
行使股票期权和归属限制性股票单位6 — — — — — — — 
股票补偿净股结算的预扣税— — — (18)— — — (18)
Liberty Media 与税收共享协议相关的资本出资— — — — — — 4 4 
普通股支付的现金分红，美元0.0484每股
— — — (76)— — (112)(188)
回购普通股— — — — 53 (202)— (202)
普通股退市(52)— — — (52)199 (199)— 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额3,845 $4 $3 $— 1 $(3)$(3,115)$(3,111)

见未经审计的合并财务报表的附注。
4
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表（赤字）
（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月
普通股累计其他综合（亏损）收益额外
付费
资本		国库股累积的
赤字		总计
股东权益（赤字）
（单位：百万）股份金额股份金额
截至2023年3月31日的余额3,879 $4 $(4)$— 1 $(5)$(3,254)$(3,259)
扣除税款后的综合收益— — 7 — — — 310 317 
基于股份的支付费用— — — 46 — — — 46 
行使股票期权和归属限制性股票单位2 — — — — — — — 
股票补偿净股结算的预扣税— — — (4)— — — (4)
Liberty Media 与税收共享协议相关的资本出资— — — — — — 18 18 
普通股支付的现金分红，美元0.0242每股
— — — (42)— — (52)(94)
回购普通股— — — — 36 (135)— (135)
普通股退市(36)— — — (36)137 (137)— 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额3,845 $4 $3 $— 1 $(3)$(3,115)$(3,111)

见未经审计的合并财务报表的附注。
5
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表（赤字）
（未经审计）
截至2022年6月30日的六个月
普通股累计其他综合收益（亏损）额外
付费
资本		国库股累积的
赤字		总计
股东权益（赤字）
（单位：百万）股份金额股份金额
2021 年 12 月 31 日的余额3,968 $4 $15 $— 1 $(8)$(2,636)$(2,625)
会计原则变更的累积影响— — — — — — (14)(14)
扣除税款后的综合（亏损）收入— — (2)— — — 601 599 
基于股份的付款费用 — — — 101 — — — 101 
行使股票期权和归属限制性股票单位8 — — — — — — — 
股票补偿净股结算的预扣税— — — (39)— — — (39)
向Liberty Media提供与税收共享协议相关的资本出资— — — — — — (25)(25)
普通股支付的现金分红，美元0.293923每股
— — — (62)— — (1,097)(1,159)
回购的普通股 — — — — 67 (417)— (417)
普通股退休 (67)— — — (67)415 (415)— 
截至2022年6月30日的余额3,909 $4 $13 $— 1 $(10)$(3,586)$(3,579)

见未经审计的合并财务报表的附注。
6
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并股东权益表（赤字）
（未经审计）
截至2022年6月30日的三个月
普通股累计其他综合收益（亏损）额外
付费
资本		国库股累积的
赤字		总计
股东权益（赤字）
（单位：百万）股份金额股份金额
截至2022年3月31日的余额3,940 $4 $23 $— — $(2)$(3,612)$(3,587)
扣除税款后的综合（亏损）收入— — (10)— — — 292 282 
基于股份的付款费用 — — — 51 — — — 51 
行使股票期权和归属限制性股票单位3 — — — — — — — 
股票补偿净股结算的预扣税— — — (10)— — — (10)
向Liberty Media提供与税收共享协议相关的资本出资— — — — — — (12)(12)
普通股支付的现金分红，美元0.0219615每股
— — — (41)— — (45)(86)
回购的普通股 — — — — 35 (217)— (217)
普通股退休 (34)— — — (34)209 (209)— 
截至2022年6月30日的余额3,909 $4 $13 $— 1 $(10)$(3,586)$(3,579)

见未经审计的合并财务报表的附注。
7
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并现金流量表
（未经审计）
 在截至6月30日的六个月中
（单位：百万）20232022
来自经营活动的现金流：  
净收入$543 $601 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销275 270 
非现金减值和重组成本20 — 
扣除保费摊销后的非现金利息支出7 9 
可疑账款准备金31 29 
未合并实体投资的亏损（收益），净额4 (3)
其他投资的（收益）亏损(5)9 
基于股份的支付费用87 92 
递延所得税（福利）支出(94)60 
使用权资产的摊销21 21 
运营资产和负债的变化：  
应收款(36)35 
关联方，网络17 1 
预付费用和其他流动资产(15)(83)
其他长期资产(1)6 
应付账款和应计费用(18)(81)
应计利息— (9)
递延收入(40)(32)
经营租赁负债(25)(30)
其他长期负债30 (7)
经营活动提供的净现金801 888 
来自投资活动的现金流：  
财产和设备增补(333)(196)
（购买）出售其他投资(1)1 
收购业务，扣除获得的现金— (137)
对关联方和其他股权投资者的投资(31)(1)
用于投资活动的净现金(365)(333)
来自融资活动的现金流：  
从净股份结算中为股票薪酬缴纳的税款(18)(39)
循环信贷额度，净额 143 510 
扣除成本后的长期借款收益— 499 
长期借款的本金还款(177)(2)
支付业务收购的或有对价(3)(3)
与税收共享协议相关的向母公司分配— (11)
普通股已回购并报废(199)(415)
已支付的股息(188)(1,159)
用于融资活动的净现金(442)(620)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(6)(65)
期初现金、现金等价物和限制性现金 (1)
65 199 
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1)
$59 $134 

见未经审计的合并财务报表的附注。
8
目录

SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并现金流量表——续
（未经审计）

在截至6月30日的六个月中
（单位：百万）20232022
现金和非现金流量信息的补充披露
在此期间支付的现金用于：
扣除资本化金额的利息$205 $205 
缴纳的所得税$177 $145 
非现金投资和融资活动：
为收购资产而产生的资本租赁债务$7 $3 
扣除税款的累计其他综合收益（亏损）$7 $(2)
根据税收共享协议，Liberty Media（向）Liberty Media出资$4 $(14)


(1)下表将现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金与资产负债表进行了对账。有限的现金余额主要是由于向租赁办公空间的房东签发的信用证。信用证的期限主要超过一年。
（单位：百万）2023年6月30日2022年12月31日2022年6月30日2021年12月31日
现金和现金等价物$51 $57 $126 $191 
限制性现金包含在其他长期资产中8 8 8 8 
期末现金、现金等价物和限制性现金总额$59 $65 $134 $199 

见未经审计的合并财务报表的附注。

9
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）

(1)业务和演示基础
本10-Q表季度报告提供了Sirius XM Holdings Inc.及其子公司（统称为 “控股公司”）的信息。除非文中另有说明或说明，否则此处使用的 “控股”、“我们”、“我们的” 和 “我们的公司” 等术语是指 Sirius XM Holdings Inc. 及其子公司。“Sirius XM” 是指我们的全资子公司Sirius XM Radio Inc.及其子公司。“潘多拉” 指的是Sirius XM的全资子公司潘多拉媒体有限责任公司及其子公司。控股公司没有独立于Sirius XM和Pandora的业务。
商业
我们经营 二辅助音频娱乐业务- 其中一个我们称之为 “SiriusXM”，第二个我们称其为 “潘多拉和平台外”。 
SiriusXM
我们的SiriusXM业务包括音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容，以及播客和信息娱乐服务，在美国收取订阅费。SiriusXM 套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。SiriusXM 服务通过我们分发 二专有的卫星无线电系统，并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输。卫星广播主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的 Sirius XM 服务还可通过我们的车载用户界面获得，我们称之为 “360L”，该界面将我们的卫星和流媒体服务整合为单一、紧密的车载娱乐体验。
我们的SiriusXM业务的主要收入来源是订阅费，我们的大多数客户都订阅月度、季度、半年或年度计划。我们还通过在特定非音乐频道上投放广告（以SXM Media品牌出售）、卫星广播和配件的直接销售以及其他辅助服务获得收入。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的 SiriusXM 业务约为 34.0百万订阅者。
除了我们的音频娱乐业务外，我们还为多家汽车制造商提供联网汽车服务。这些服务旨在增强消费者的安全、安保和驾驶体验。我们还提供一套数据服务，包括天气和燃油价格的图表、交通信息服务以及船只和飞机的实时天气服务。
SiriusXM 还持有 70% 股权和 33加拿大天狼星控股有限公司（“加拿大天狼星XM”）的投票权百分比。Sirius XM Canada的订阅者不包括在我们的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
潘多拉和平台外
我们的潘多拉和平台外业务运营音乐和播客流媒体发现平台，无论是通过计算机、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备，随时随地为每位听众提供个性化体验。Pandora 使听众能够创建个性化的电台和播放列表，发现新内容，收听艺术家和专家精心策划的播放列表、播客和精选 SiriusXM 内容，以及按需搜索和播放歌曲和专辑。潘多拉以（1）支持广告的广播服务，（2）电台订阅服务（Pandora Plus）和（3）按需订阅服务（Pandora Premium）的形式提供。截至 2023 年 6 月 30 日，潘多拉大约有 6.2百万订阅者。
潘多拉的大部分收入来自我们的潘多拉广告支持广播服务上的广告，该服务以SXM Media品牌出售。我们还从潘多拉Plus和潘多拉高级版订阅者那里获得订阅收入。
我们还在其他音频平台和广泛发行的播客上出售广告，我们认为这是平台外服务。我们与SoundCloud Holdings, LLC（“SoundCloud”）达成协议，成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表，并使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们还安排担任某些播客的广告销售代表。在
10
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
此外，通过AdsWizz Inc.，我们提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台，该平台将音频出版商和广告商与各种广告插入、活动营销、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。
自由媒体
截至2023年6月30日，自由媒体公司（“自由媒体”）以直接和间接的实益方式拥有大约 83普通股已发行股份的百分比。因此，就纳斯达克公司治理要求而言，我们是一家 “受控公司”。有关关联方的更多信息，请参阅注释 11。
演示基础
随附的未经审计的控股公司合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。在合并中，所有重要的公司间交易均已清除。我们上期合并财务报表和脚注中的某些数字已重新分类或合并，以符合我们本期的列报方式。
我们的管理层认为，为公允列报截至2023年6月30日的未经审计的合并财务报表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务报表，所有必要的正常经常性调整都已作出。
中期业绩不一定代表全年预期的业绩。本10-Q表季度报告应与我们在2023年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
上市公司必须披露有关其应报告的运营部门的某些信息。运营部门被定义为企业的重要组成部分，有单独的财务信息，首席运营决策者在决定如何向个别细分市场分配资源和评估该细分市场的业绩时定期对其进行评估。我们已经确定我们有二可报告的细分市场作为我们的首席运营决策者兼首席执行官，负责评估业绩，并根据这些细分市场的财务业绩分配资源。有关我们细分市场的信息，请参阅附注 17。
我们已经评估了资产负债表日之后以及提交截至2023年6月30日的三个月和六个月的10-Q表季度报告之前的事件，并确定没有发生任何需要调整未经审计的合并财务报表的事件。有关无需调整未经审计的合并财务报表的后续事件的讨论，请参阅附注18。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和脚注中报告的金额的估计和假设。就其性质而言，估计数是基于判断和可用信息。实际结果可能与这些估计有重大差异。编制随附的未经审计的合并财务报表所固有的重要估计包括资产减值、我们卫星的折旧寿命、基于股份的支付支出和所得税。

(2)重要会计政策摘要
公允价值测量
对于需要按公允价值报告的资产和负债，GAAP提供了一个层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类。1级输入基于相同工具在活跃市场中未经调整的报价。二级投入是指资产或负债可直接或间接观察到的投入，不包括在第一级的报价市场价格。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。
11
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
我们按公允价值计量的负债如下：
 2023年6月30日2022年12月31日
 第 1 级第 2 级第 3 级公允价值总额第 1 级第 2 级第 3 级公允价值总额
负债：        
债务 (a)
— $8,235 — $8,235 — $8,362 — $8,362 
(a)非公开交易债务的公允价值基于做市商和经纪公司的估计。有关我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的债务账面价值的相关信息，请参阅附注12。

(3)收购
2022年5月20日，我们完成了收购，总现金对价为美元93。我们认可了美元的商誉69，无限期的无形资产 $1以及其他美元资产23。其他资产是收购的内容，这些内容将在其预计使用寿命内摊销给编程和我们未经审计的合并综合收益报表中的内容。
2022年1月12日，我们完成了收购，总现金对价为美元44。我们认可了美元的商誉29，其他有固定寿命的无形资产19和$的负债4.
有 不截至2023年6月30日的三个月和六个月中确认的收购相关成本。截至2022年6月30日的三个月和六个月中，与收购相关的成本为美元1和 $3，分别地。

(4)重组成本
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，重组成本为美元5和 $35，分别地。在截至2023年6月30日的六个月中，我们启动了各种措施，以提高效率，调整业务并专注于战略优先事项。作为这些措施的一部分，我们将员工人数减少了大约 475角色，或 8%。我们记录了美元的费用28主要与遣散费和其他相关费用有关。此外, 我们腾出了一个租赁地点，并记录了减值美元5将相关使用权资产的账面价值降至其估计的公允价值。此外，我们应计费用为 $2我们不会承认未来的任何经济利益.在我们未经审计的合并综合收益报表中，重组和相关减值费用记作减值、重组和收购成本。
没有重组成本是在截至2022年6月30日的三个月和六个月内确认的。

(5)每股收益
普通股每股基本净收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以每个报告期内已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股普通股净收益调整了已发行普通股的加权平均数，以应对使用库存股法计算的普通股等价物（股票期权、限制性股票单位和可转换债务）被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。我们有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内的参与证券。
12
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
普通股等价物 175和 84分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及 162和 81在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，摊薄后每股普通股净收益的计算中分别不包括在内，因为其影响本来是反稀释的。
 在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
 2023202220232022
分子：  
普通股股东可获得的每股普通股基本净收益的净收益$310 $292 $543 $601 
利息对扣除税款的可转换票据假定转换的影响— 1 1 3 
普通股股东可获得的净收益，用于每股普通股的摊薄净收益$310 $293 $544 $604 
分母：   
普通股每股基本净收益的加权平均已发行普通股3,861 3,928 3,875 3,938 
假定可转换票据的加权平均影响3 31 3 31 
稀释性股票工具的加权平均影响9 46 14 47 
每股普通股摊薄后净收益的加权平均份额3,873 4,005 3,892 4,016 
普通股每股净收益：   
基本$0.08 $0.07 $0.14 $0.15 
稀释$0.08 $0.07 $0.14 $0.15 

(6)应收账款，净额
净应收账款包括客户应收账款、来自分销商的应收账款和其他应收账款。我们没有任何单独占应收账款百分之十以上的客户应收账款。
客户应收账款净额包括来自我们的订户和广告客户（包括广告公司和其他客户）的应收账款，按扣除可疑账款备抵后的到期金额列报。我们的可疑账户备抵金是根据我们对各种因素的评估得出的。我们会考虑历史经验、应收账款余额的年限、当前的经济状况、行业经验以及其他可能影响交易对手支付能力的因素。坏账支出包含在客户服务中，账单费用包含在我们未经审计的综合收益报表中。
来自分销商的应收账款主要包括汽车制造商应付的车辆销售或租赁价格中包含的服务的账单和未开单金额，以及我们的卫星电台批发分销商应付的账单金额。其他应收账款主要包括我们的无线电、模块和芯片组制造商应付的款项，我们有权根据生产的设备数量获得补贴和特许权使用费。我们没有为分销商的应收账款或其他应收账款设立可疑账款备抵金，因为我们历来没有遇到任何与汽车制造商或其他第三方的重大收款问题，预计在可预见的将来也不会出现问题。
13
目录
SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
净应收账款包括以下内容：
 2023年6月30日2022年12月31日
客户应收账款总额$595 $585 
可疑账款备抵金(14)(11)
客户应收账款，净额$581 $574 
分销商应收账款58 53 
其他应收账款21 28 
应收账款总额，净额$660 $655 

(7)善意
商誉是指收购价格超过企业合并中收购的净有形和可识别无形资产的估计公允价值的部分。我们对我们的年度减值评估 二申报单位从每年第四季度开始执行，如果事件发生或情况发生变化，很可能会使申报单位的公允价值降至账面金额以下，则在其他时间进行评估。ASC 350， 无形资产-商誉和其他规定，实体应通过将申报单位的公允价值与账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试，并确认账面金额超过报告单位公允价值的减值费用。我们的 Sirius XM 报告部门，其分配的商誉余额为 $2,290，截至2023年6月30日，账面金额为负数。
截至2023年6月30日，没有减值指标，并且 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，记录了商誉减值损失。截至2023年6月30日，记录的商誉减值累计余额为美元5,722，其中 $4,766在截至2008年12月31日的年度中得到确认，并包含在分配给我们的Sirius XM申报单位的商誉账面金额和美元中956在截至2020年12月31日的年度中得到确认，并包含在分配给我们的潘多拉和平台外申报单位的商誉账面金额中。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的Sirius XM和Pandora以及平台外报告单位的账面商誉账面金额均为美元2,290和 $959，分别地。
14
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SIRIUS XM HOLDINGS INC.和子公司
合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
(8)无形资产
我们的无形资产包括以下内容：
  2023年6月30日2022年12月31日
 加权
平均值
有用的生命		格罗斯
携带
价值		累计摊销网
携带
价值		格罗斯
携带
价值		累计摊销网
携带
价值
无限期无形资产：
       
联邦通信委员会许可证无限期$2,084 $— $2,084 $2,084 $— $2,084 
商标无限期250 — 250 250 — 250 
固定寿命无形资产：       
OEM 关系15年份220 (142)78 220 (135)85 
许可协议12年份45 (45)— 45 (45)— 
软件和技术7年份29 (21)8 31 (21)10 
由于潘多拉记录了收购记录
以及平台外报告股：
无限期无形资产：
商标无限期312 — 312 312 — 312 
固定寿命无形资产：
客户关系8年份442 (252)190 442 (225)217 
软件和技术5年份391 (336)55 391 (299)92 
无形资产总额 $3,773 $(796)$2,977 $3,775 $(725)$3,050 

无限期寿命无形资产
在考虑了资产的预期用途、使用的监管和经济环境以及过时对其使用的影响之后，我们已将我们的联邦通信委员会许可证以及XM和Pandora商标确定为无限期终身无形资产。
我们持有 FCC 许可证，可以运营我们的卫星数字音频广播服务并提供辅助服务。每个 FCC 许可证都授权我们使用无线电频谱，这是一种可重复使用的资源，不会随着时间的推移而耗尽或耗尽。
我们对可识别的无限期无形资产的年度减值评估是从每年第四季度开始的。如果事件发生或情况发生变化，很可能会使资产的公允价值降至账面价值以下，则在其他时间进行评估。如果无形资产的账面价值超过其公允价值，则减值损失的确认为等于该超出部分的金额。截至2023年6月30日，没有减值指标，并且 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，对无限期无形资产的减值损失进行了确认。
定额人寿无形资产
所有固定寿命无形资产的摊销费用为美元36和 $39在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元73和 $78分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。固定活的无形资产减值为美元2而且我们确认的相关减值损失为美元1在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。有 不在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，固定活期无形资产的退休或减值。
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
2023年至2027财年及以后各财政年度的预期摊销费用如下：
截至12月31日的年份金额
2023（剩余）$72 
202477 
202571 
202671 
202725 
此后15 
固定寿命无形资产总额，净额$331 

(9)财产和设备
财产和设备，净额，包括以下内容：
 2023年6月30日2022年12月31日
卫星系统$1,598 $1,841 
地面中继器网络119 118 
租赁权改进105 100 
广播演播室设备140 133 
资本化的软件和硬件1,842 1,821 
卫星遥测、跟踪和控制设施80 76 
家具、固定装置、设备及其他108 89 
土地32 32 
建筑72 70 
在建工程560 313 
财产和设备总额4,656 4,593 
累计折旧(3,040)(3,094)
财产和设备，净额$1,616 $1,499 
在建工程包括以下内容：
 2023年6月30日2022年12月31日
卫星系统$361 $212 
地面中继器网络13 10 
资本化的软件和硬件171 56 
其他15 35 
在建工程$560 $313 
财产和设备的折旧和摊销费用为美元103和 $96在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元202和 $192分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们退回了美元的财产和设备16和 $269分别记录的相关减值费用为美元10和 $13分别主要与终止的软件项目有关。在截至2022年6月30日的六个月中，我们退回了财产和设备，费用为美元22账面净值为 $1.
我们将为建造和发射卫星融资而借款的部分利息资本化。资本化利息作为资产成本的一部分入账，并在卫星的使用寿命内折旧。资本化利息成本为 $4和 $1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元6和 $2在截至的六个月中
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
分别是 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，这与我们的 SXM-9、SXM-10、SXM-11 和 SXM-12 卫星的建造有关。我们还将与员工参与资本化软件项目的时间相关的部分股份薪酬资本化。基于股权的资本化薪酬成本为 $3和 $4在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元7和 $9分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
卫星
截至 2023 年 6 月 30 日，我们运营了一支机队 五卫星。每颗卫星都需要联邦通信委员会许可证，在每份许可证到期之前，我们需要申请续订联邦通信委员会卫星许可证。我们的许可证的续订和延期是合理确定的，成本最低，费用在发生时计入费用。 下图提供了截至2023年6月30日有关我们卫星的某些信息：
卫星描述交付年份预计结束时间
折旧寿命		FCC 许可证到期年份
天狼星 FM-5200920242025
天狼星 FM-6201320282030
XM-3200520202026
XM-5201020252026
SXM-8202120362029
在截至2023年3月31日的三个月中，我们停止了XM-4卫星的服务，并且我们正在脱离该卫星的轨道，预计将在2023年底之前完成。我们的 XM-3 卫星仍然可以作为在轨备件使用。

(10)租赁
我们有办公室、地面中继器、数据中心和某些设备的运营和融资租约。我们的租约剩余租赁条款低于 1年至 20年，其中一些可能包括延长租约的选项，最长可达 5年，其中一些可能包括在年内终止租约的选项 1年。我们选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为一个组成部分加以考虑。此外，我们选择了切实可行的权宜之计，即不承认短期租赁的使用权资产或租赁负债，即租约开始之日期限为十二个月或更短的租赁。
租赁费用的组成部分如下：
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
2023202220232022
运营租赁成本$11 $17 $32 $30 
融资租赁成本1 — 1 — 
转租收入(1)— (2)(1)
总租赁成本$11 $17 $31 $29 

在截至2023年6月30日的六个月中，我们停止使用我们的一个租赁地点，并记录了美元的减值费用5将该地点使用权资产的账面价值减记为其估计的公允价值。有关其他信息，请参阅注释 4。

(11)关联方交易 
在正常业务过程中，我们与加拿大Sirius XM和SoundCloud等关联方进行交易。

自由媒体
截至2023年6月30日，Liberty Media的直接或间接实益所有权约为 83我们普通股已发行股份的百分比。自由媒体有 三其高管和 一它在我们董事会中的董事的比例
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
导演们。自由媒体总裁兼首席执行官格雷戈里·马菲是我们董事会主席。
2021年2月1日，Holdings与Liberty Media签订了税收共享协议，该协议管理合并后的美国所得税负债的分配，并就其他税收事项制定了协议。税收共享协议由控股公司董事会特别委员会谈判和批准，该委员会均独立于自由媒体。有关税收共享协议的更多信息，请参阅附注16。

Sirius XM 加拿大
Sirius XM 持有 70% 股权和 33私人控股公司加拿大Sirius XM的投票权百分比。我们拥有 591加拿大Sirius XM的优先股，其清算优先权为 一每股加元。
Sirius XM Canada被列为权益法投资，其业绩未合并到我们未经审计的合并财务报表中。加拿大Sirius XM不符合整合要求，因为我们没有能力指导影响加拿大Sirius XM经济表现的最重要活动。
2022年3月15日，Sirius XM和加拿大Sirius XM签订了经修订和重述的服务和分销协议。根据经修订和重述的服务和分销协议，根据加拿大Sirius XM的目标营业利润，加拿大Sirius XM向Sirius XM支付的费用从收入的固定百分比修改为可变费用。这种可变费用预计将根据可比公司每年进行评估。根据修订和重述的服务和分销协议，该费用从2022年1月1日起按月支付，拖欠支付。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的关联方长期资产包括我们在加拿大Sirius XM的投资余额的账面价值426和 $412，分别是，截至2023年6月30日和2022年12月31日，还包括美元8，用于计算向加拿大Sirius XM提供的未偿贷款的长期价值。

Sirius XM Canada向我们支付的总股息低于美元1在截至2023年6月30日的三个月中，且低于美元1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每个月。 没有股息是在截至2022年6月30日的三个月内支付的。在存在余额的情况下，分红首先记录为我们在加拿大Sirius XM的投资余额的减少，然后记录为任何剩余部分的其他（支出）收入。
我们在未经审计的合并综合收益报表中将加拿大Sirius XM的收入记录为其他收入26和 $28在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为美元51和 $55分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。

声音云
我们对SoundCloud进行了投资，该投资作为权益法投资入账，并记入我们未经审计的合并资产负债表中的关联方长期资产。Sirius XM 已任命 二在 SoundCloud 上服务的个人 十-董事会成员。Sirius XM在SoundCloud净亏损中所占的份额为美元1和 $2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元2和 $3在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，这分别记录在我们未经审计的合并综合收益报表中的其他（支出）收入中。
除了对SoundCloud的投资外，潘多拉还与SoundCloud达成协议，成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表。通过这种安排，潘多拉使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们记录了与该协议相关的收入分成支出为 $14截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元25和 $27分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。我们的关联方负债也为美元18和 $19截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别与本协议有关。

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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
(12)债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的债务包括以下内容：
     本金金额为
账面价值(a)在
发行人/借款人已发行债务到期日利息
应付款		2023年6月30日2023年6月30日2022年12月31日
潘多拉
(c) (d)		2018 年 6 月
1.75% 可转换优先票据
2023年12月1日每半年在 6 月 1 日和 12 月 1 日举行$20 $20 $193 
Sirius XM
(b) (f)		2022 年 4 月增量定期贷款2024年4月11日每月支付的可变费用500 500 500 
Sirius XM
(b)		2021 年 8 月
3.125% 优先票据
2026年9月1日每半年在 3 月 1 日和 9 月 1 日举行1,000 993 992 
Sirius XM
(b)		2017 年 7 月
5.00% 优先票据
2027 年 8 月 1 日每半年在 2 月 1 日和 8 月 1 日1,500 1,493 1,492 
Sirius XM
(b)		2021 年 6 月
4.00% 优先票据
2028年7月15日每半年在 1 月 15 日和 7 月 15 日举行2,000 1,983 1,982 
Sirius XM
(b)		2019 年 6 月
5.500% 优先票据
2029 年 7 月 1 日每半年在 1 月 1 日和 7 月 1 日举行1,250 1,241 1,240 
Sirius XM
(b)		2020 年 6 月
4.125% 优先票据
2030 年 7 月 1 日每半年在 1 月 1 日和 7 月 1 日举行1,500 1,487 1,487 
Sirius XM
(b)		2021 年 8 月
3.875% 优先票据
2031年9月1日每半年在 3 月 1 日和 9 月 1 日举行1,500 1,486 1,485 
Sirius XM
(e)		2012 年 12 月优先有担保循环信贷额度（“信贷额度”）2026年8月31日每季度支付的可变费用223 223 80 
Sirius XM各种各样融资租赁各种各样不适用不适用17 12 
债务总额9,443 9,463 
减去：当前到期日总额525 196 
减去：递延融资费用总额10 11 
长期债务总额$8,908 $9,256 
(a)债务的账面价值扣除任何剩余的未摊销原始发行折扣。
(b)所有为信贷额度提供担保的国内重要子公司，包括潘多拉及其子公司，都为增量定期贷款和这些票据提供了担保。
(c)Holdings无条件地担保了潘多拉在这些票据下的所有付款义务。
(d)我们收购了 $193以本金计 1.75作为2019年收购潘多拉媒体公司的一部分，2023年到期的可转换优先票据百分比。在截至2023年6月30日的六个月中，某些投资者行使了要求进行特别回购的权利，具体定义见管理此类票据的契约，潘多拉回购了美元173其未偿还的本金 1.752023年到期的现金可转换优先票据百分比，总收购价等于 100回购票据本金的百分比加上截至回购之日的应计和未付利息。这个 1.752023年到期的可转换优先票据百分比不可转换为普通股，截至2023年6月30日不可兑换。在 2023 年 7 月 1 日当天或之后以及 2023 年 11 月 29 日营业结束之前， 1.752023年到期的可转换优先票据百分比可按相关转换日生效的适用转换率按持有人选择转换为控股公司的普通股。
(e)2021 年 8 月，Sirius XM 签署了一项修正案，延长了美元的到期日1,750信贷额度至2026年8月31日。2023年3月，Sirius XM签署了信贷额度修正案，规定2023年7月1日当天或之后对借款进行伦敦银行同业拆借利率过渡。Sirius XM在信贷额度下的债务由其某些重要的国内子公司担保，包括潘多拉及其子公司，并由对Sirius XM几乎所有资产及其国内重要子公司资产的留置权担保。在2023年6月30日之前，借款利息按月支付，并按担保隔夜融资利率（“SOFR”）或伦敦银行同业拆借利率加上适用利率的利率累计。2023年7月1日或之后，基于伦敦银行同业拆借利率作为基准利率的借款不再可用。Sirius XM 还需要为积分的平均每日未使用部分支付可变费用
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
按季度支付的设施。信贷额度未使用部分的可变利率为 0.25截至 2023 年 6 月 30 日的年度百分比。由于该债务的长期到期，Sirius XM在信贷额度下的所有未偿借款在我们未经审计的合并资产负债表中均被归类为长期债务。
(f)2022年4月，Sirius XM修订了信贷额度，纳入了美元的增量定期贷款借款500将于2024年4月11日到期。增量定期贷款借款的利息基于SOFR加上适用的利率。
契约和限制
根据信贷额度，我们的全资子公司Sirius XM必须遵守债务维持协议，其总杠杆率不得超过总杠杆率（按合并总债务占合并运营现金流的比例计算） 5.0到 1.0。信贷额度通常要求遵守某些契约，这些契约限制了Sirius XM的能力，除其他外，（i）承担额外债务，（ii）产生留置权，（iii）支付股息或进行某些其他限制性付款、投资或收购，（iv）与关联公司进行某些交易，（v）与他人合并或合并，（vi）出售、转让、租赁或以其他方式处置全部或几乎所有内容 Sirius XM的资产，以及（vii）自愿预付某些债务，在每种情况下都有例外情况。
管理Sirius XM票据的契约限制了Sirius XM的非担保子公司创造、承担、承担或担保额外债务的能力，而此类非担保子公司则无法按同等比例为每批票据提供担保。管理票据的契约还包含契约，除其他外，这些契约限制了Sirius XM及其子公司创建某些留置权、进行售后/回租交易以及合并或合并的能力。
根据Sirius XM的债务协议，以下情况通常构成违约事件：（i）违约支付利息；（ii）违约支付本金；（iii）不遵守契约；（iv）在超过指定金额的其他债务最终到期后或加速偿还其他债务；（v）某些破产事件；（vi）对支付超过a的款项的判决具体的总金额；以及（vii）附属担保的无效，但视情况而定宽限期。如果违约事件发生并持续下去，我们的债务可能会立即到期并应付。
管理潘多拉2023年票据的契约（定义见下文）包含限制潘多拉合并或合并能力的契约，并规定了惯常的违约事件，包括不支付本金或利息、违反契约、拖欠还款或加速偿还其他债务以及某些破产事件。
在2023年6月30日和2022年12月31日，我们遵守了债务契约。
潘多拉可转换票据
潘多拉的 1.752023年到期的可转换优先票据百分比（“潘多拉2023年票据”）是潘多拉的无抵押优先债券。根据潘多拉2023年票据和潘多拉2023年票据的契约，控股公司为潘多拉的付款和履约义务提供了担保。
除非潘多拉提前回购或兑换或根据其条款进行兑换，否则潘多拉2023年票据将于2023年12月1日到期。截至2023年6月30日，适用于潘多拉2023年票据的转换率为每千份潘多拉2023年票据本金中有164.5988股控股普通股。


(13)股东权益
普通股，面值 $0.001每股
我们有权最多发行 9,000普通股。曾经有 3,845和 3,891已发行的普通股以及 3,844和 3,891分别于2023年6月30日和2022年12月31日流通的普通股。
截至 2023 年 6 月 30 日，有 212预留发行的普通股，用于向董事会成员、员工和第三方发放的未偿还的股票奖励。
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
季度分红
在截至2023年6月30日的六个月中，我们董事会宣布并支付了以下股息：
申报日期每股分红记录日期总金额付款日期
2023年1月25日$0.0242 2023年2月9日$94 2023年2月24日
2023年4月19日$0.0242 2023年5月5日$94 2023年5月24日
股票回购计划
截至2023年6月30日，我们的董事会已批准回购总额为美元18,000我们的普通股。我们的董事会没有确定该股票回购计划的结束日期。根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划，可以通过私下谈判的交易（包括与Liberty Media及其关联公司的交易）或其他方式不时在公开市场上购买普通股。截至2023年6月30日，我们自2012年12月以来根据股票回购计划进行的累计回购总额为 3,715以美元计价的股票16,760，以及 $1,240根据我们的股票回购计划，未来仍可供股票回购。
下表汇总了截至六个月的总股票回购活动：
 2023年6月30日2022年6月30日
股票回购类型股份金额股份金额
公开市场回购 (a)
53 $202 67 $417 
(a)截至 2023 年 6 月 30 日，美元3的普通股回购尚未结算，也未退回，并在我们未经审计的合并资产负债表和未经审计的合并股东权益表（赤字）中记录为美国国债。
优先股，面值 $0.001每股
我们有权最多发行 50清算优先权为美元的未指定优先股股份0.001每股。曾经有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行或流通的优先股。

(14)福利计划 
我们确认了基于股份的付款费用为 $42和 $47在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元87和 $92分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。
2015 年长期股票激励计划
2015年5月，我们的股东批准了Sirius XM Holdings Inc.的2015年长期股票激励计划（“2015年计划”）。根据2015计划，员工、顾问和董事会成员有资格获得奖励。2015 年计划规定授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位以及我们董事会薪酬委员会认为适当的其他股票奖励。根据2015年计划授予的股票奖励通常受分级归属要求的约束，分级归属要求通常是 三到 四年从授予之日起。股票期权通常到期 十年自授予之日起。限制性股票单位包括基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”），其归属取决于绩效目标的实现和员工的持续就业，通常在授予日三周年之际悬崖归属。每个限制性股票单位都有权获得 一归属后的普通股份额。截至2023年6月30日， 123根据2015年计划，普通股可供未来补助。
薪酬委员会打算以股票为基础向我们的高级管理层发放股权薪酬，其形式为：股票期权、限制性股票单位、PRSU（将在薪酬委员会设定的业绩期目标实现后悬崖归属）和PRSU，后者将根据我们的普通股相对于标准普尔500指数所列公司的表现（我们称之为相对的 “股东总回报率” 或 “股东总回报率”），在业绩期结束后悬浮归属公制。只有当我们的业绩达到至少第 25 个百分位时，基于相对股东总回报率指标的股东总回报率才会归属，目标派息要求业绩达到第 50 个百分位数。的和解
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
在适用的业绩期内获得的PRSU通常将取决于高管在薪酬委员会认证股东总回报率表现之日之前是否继续在我们工作。
其他计划
我们维护 六除2015年计划外，还包括基于股份的福利计划——Sirius XM Radio Inc.2009年长期股票激励计划、经修订和重述的Sirius Satellite Radio2003年长期股票激励计划、AdsWizz Inc.的2014年股票激励计划、潘多拉媒体公司2004年股票激励计划和ThesavageBeast.com公司2000年股票激励计划。不包括因宣布的股息而授予的股息等值单位，不得根据这些计划发放进一步的奖励。
下表汇总了用于计算向员工、董事会成员和非员工授予的期权公允价值的加权平均假设：

 在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
 2023202220232022
无风险利率3.6%3.0%4.0%1.5%
期权的预期寿命——年3.803.893.803.60
预期的股价波动34%32%31%32%
预期股息收益率2.6%1.4%2.0%1.3%
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中我们基于股票的计划下的股票期权活动：
 选项加权平均值
行使价格
每股		加权平均值
剩余的
合同期限（年）		聚合
固有的
价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现134 $5.55 
已授予9 $4.92 
已锻炼(2)$3.52 
已没收、取消或过期(7)$5.83 
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项134 $5.53 5.11$23 
自2023年6月30日起可行使90 $5.39 4.38$22 
在截至2023年6月30日的六个月中，授予的每份股票期权的加权平均授予日公允价值为美元1.23。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，行使的股票期权的总内在价值为美元1和 $24，分别地。在截至2023年6月30日的六个月中，通过行使股票期权发行的净结算股票数量少于 1.
我们确认了与美元股票期权相关的基于股票的付款费用7和 $9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元15和 $18分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中我们基于股份的计划下的限制性股票单位（包括PRSU）的活动：
 股份授予日期
每股公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日尚未归属85 $6.38 
已授予12 $4.49 
既得(10)$6.65 
被没收(9)$6.23 
截至 2023 年 6 月 30 日未归属78 $6.13 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，包括PRSU在内的限制性股票单位的总内在价值为美元44和 $63，分别地。在截至2023年6月30日的六个月中，已发行的净结算股票数量为
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
限制性股票单位归属总额的结果 6。在截至2023年6月30日的六个月中，我们批准了 4向某些员工提供 PRSU。我们认为，适用于这些减贫战略单位的绩效目标很可能会实现。
关于在截至2023年6月30日的六个月中支付的现金分红，我们授予了 1根据现有奖励协议的条款，包括PRSU在内的限制性股票单位。在截至2023年6月30日的六个月中，这些补助金没有导致任何额外的基于股份的增量支付费用得到确认。
我们确认了与限制性股票单位（包括PRSU）相关的基于股份的支付费用为美元35和 $38在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元72和 $74分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，向员工、董事会成员和第三方发放的股票期权和限制性股票单位（包括PRSU）的未归属股票支付奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元381和 $472，分别地。截至2023年6月30日，未确认的薪酬成本总额预计将在加权平均时间内确认 2.3年份。
401 (k) 储蓄计划
Sirius XM为符合条件的员工赞助了Sirius XM Radio Inc. 401（k）储蓄计划（“Sirius XM计划”）。Sirius XM 计划允许符合条件的员工自愿从中缴款 1% 至 50其税前合格收入的百分比，但须遵守特定的限额。我们配对 50雇员在第一个工资期内自愿供款的百分比 6员工税前工资的百分比，最高不超过 3合格薪酬的百分比。我们还可能对Sirius XM计划进行额外的全权配对、校准匹配和非选择性捐款。Sirius XM 计划下的雇主配套缴款额度为 33.33每年就业的百分比，之后全部归属 三年所有当前和未来缴款的就业率。我们的现金雇主配套缴款不用于在公开市场上购买我们的普通股，除非员工选择我们的普通股作为该缴款的投资选择。
我们确认的支出为 $5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元11和 $10在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别与Sirius XM计划有关。
Sirius XM Holdings Inc. 递延薪酬计划
Sirius XM Holdings Inc. 递延薪酬计划（“DCP”）允许我们的董事会成员和某些符合条件的员工在适用时推迟其全部或部分基本工资、现金激励薪酬和/或董事会现金薪酬。根据DCP的条款，除了参与者递延的金额外，我们可以选择额外缴款，但我们没有义务这样做。我们已经建立了设保人（或 “拉比”）信托，以促进我们在DCP下的债务的支付。
扣除提款后，对DCP的捐款少于美元（1) 和 $ (1）分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元1和 $ (1）分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信托中持有的投资的公允价值为美元54和 $47，分别包含在我们未经审计的合并资产负债表中的其他长期资产中，并被归类为交易证券。与这些投资相关的交易收益和亏损记录在我们未经审计的合并综合收益报表中的其他（支出）收入中。相关负债记录在我们未经审计的合并资产负债表中的其他长期负债中，负债的任何增加或减少都记录在未经审计的合并综合收益报表中的一般和管理费用中。我们记录了美元信托投资的收益（亏损）3和 $ (6）分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元5和 $ (9）分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。

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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
(15)承付款和或有开支 
下表汇总了我们截至2023年6月30日的预期合同现金承诺：
 20232024202520262027此后总计
债务义务$23 $505 $5 $1,227 $1,500 $6,250 $9,510 
现金利息支付216 404 395 388 344 636 2,383 
卫星和传输110 296 198 93 42 22 761 
编程和内容197 305 233 129 62 107 1,033 
销售和营销55 90 23 16 5 — 189 
卫星激励金4 8 8 3 3 17 43 
经营租赁义务37 60 55 48 39 76 315 
特许权使用费、最低担保等211 324 167 45 1 1 749 
总计 (1)
$853 $1,992 $1,084 $1,949 $1,996 $7,109 $14,983 
(1)该表不包括我们的不确定税收状况储备金，截至2023年6月30日，该储备金总额为美元109.
债务义务。债务包括未偿债务的本金还款和融资租赁债务。
现金利息支付。现金利息支付包括未偿债务的应付利息和到期前的资本租赁付款。
卫星和传输。我们已经签订了设计、建造和启动的协议 四其他卫星，SXM-9、SXM-10、SXM-11 和 SXM-12。我们还与第三方签订了协议，以运营和维护卫星遥测、跟踪和控制设施以及我们的地面中继器网络的某些组成部分。
编程和内容。我们已经签订了各种节目和内容协议。根据这些协议的条款，我们的义务包括固定付款、广告承诺和收益分享安排。在其中某些协议中，未来的收益分成成本取决于许多因素，难以估计；因此，它们不包含在我们的最低合同现金承诺中。
销售和营销。我们已经签订了各种营销、赞助和分销协议，以推广我们的品牌，并有义务根据这些协议向赞助商、零售商、汽车制造商、无线电制造商和其他第三方付款。某些节目和内容协议还要求我们在许可人拥有或控制的财产上购买广告。
卫星激励金。我们的某些在轨卫星的制造商 Maxar Technologies（前身为太空系统/Loral）可能有权在 XM-5、SIRIUS FM-5、SIRIUS FM-5、SIRIUS FM-6 和 SXM-8 满足其要求时获得未来的在轨性能补助 十五年设计寿命，我们预计会发生。
经营租赁义务。我们已经签订了办公空间、地面中继器、数据中心和设备的可取消和不可取消的运营租约。这些租赁规定了最低租赁付款、额外运营费用、租赁权益改善和租金上涨，初始条款范围从 一到 十五年，并且某些租约可以续订。
特许权使用费、最低担保等 我们已经签订了音乐版税安排，其中包括固定付款。此外，我们的某些播客协议还包含最低保障。截至2023年6月30日，我们与音乐版税和播客协议相关的未来固定承诺为美元552，其中 $155将在2023年支付，其余部分将在之后支付。根据对最低保障期的预测，我们会按季度记录产生的累计实际内容成本或累计最低保障金额，以较大者为准。最低担保期是指每份协议中规定的最低担保期限，可以是年度期限，也可以是更长的期限。根据预测，累积最低保障金额会考虑收听时间、下载量、收入、订阅人数以及每份协议中影响我们预期实现或根据相对归因方法补偿最低保障金额的其他条款等因素。
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
我们的一些内容协议还包括与特许权使用费支付以及这些协议中与其他内容许可安排相关的结构相关的条款，这些条款一旦触发，将导致我们在这些协议下的付款增加。此外，与我们签订直接许可协议的唱片公司、出版商和表演版权组织有权对我们的内容付款进行审计，此类审计通常会导致关于我们是否支付了适当的内容费用的争议。
我们还与第三方签订了各种用于一般运营目的的协议。我们在资本回报计划中收购但截至2023年6月30日尚未支付的普通股的成本也包含在该类别中。
除了上述最低合同现金承诺外，我们还签订了其他可变成本安排。这些未来的成本取决于许多因素，很难预测；但是，这些成本可能很大。我们可能会签订其他包含类似可变成本条款的计划、分销、营销和其他协议。我们没有任何其他合理可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的重大资产负债表外融资安排。
法律诉讼
在正常业务过程中，我们是各种索赔和诉讼的被告或当事方，包括下文讨论的索赔和诉讼。

当我们认为既有可能承担责任，又可以合理估计损失金额时，我们就会记录负债。我们会评估可能影响先前应计负债金额的法律事态发展，并酌情做出调整。要确定损失或潜在损失的概率和估计金额，需要做出重大判断。出于各种原因，我们可能无法合理估计特定法律突发事件中合理可能的损失或损失范围，其中包括：(i) 所寻求的损害赔偿尚不确定；(ii) 诉讼处于相对较早的阶段；(iii) 未决诉讼（包括动议和上诉）的结果存在不确定性；（iv）和解的可能性以及与此有关的任何谈判结果都存在不确定性；(v) 仍有重大事实问题有待确定或解决；(vi)) 相关法律尚未解决；或 (vii) 诉讼涉及新颖或未经检验的法律理论。在这种情况下，此类问题的最终解决办法可能存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失的可能性或规模（如果有的话）。

1972 年之前的录音诉讼。 2014年10月2日，Flo & Eddie Inc.向加利福尼亚中区联邦地方法院对潘多拉提起集体诉讼。该申诉指控在公开演出1972年2月15日之前录制的录音（我们称之为 “1972年之前的录音”）时，违反了《加利福尼亚民法》第980条，即不公平竞争、挪用和转换。2014年12月19日，潘多拉根据加利福尼亚州反公众参与的反战略诉讼（“反SLAPP”）法规提出驳回申诉的动议，该法规在潘多拉的动议被驳回后，被上诉至第九巡回上诉法院。2017年3月，第九巡回法院要求加利福尼亚最高法院就实质性法律问题进行认证。加州最高法院接受了认证。2019年5月，加州最高法院发布命令，驳回对经认证问题的审议，理由是，在《Orrin G. Hatch-Bob Goodlatte音乐现代化法》颁布之后，Pub。L. no. 115-264，132 Stat. 3676（2018）（“MMA”），解决第九巡回上诉法院提出的问题不再 “解决一个重要的法律问题所必需”。

MMA为上述诉讼中提出的索赔提供了潜在的联邦优先辩护。2019年7月，潘多拉采取措施利用这种先发制人辩护，包括根据综合格斗为1972年之前录音的某些用途支付必要的款项。根据综合格斗中包含的联邦优先权（以及其他考虑），潘多拉要求第九巡回法院下令解雇 Flo & Eddie, Inc. 诉潘多拉媒体公司案案例。2019年10月17日，第九巡回上诉法院发布了一份备忘录，得出的结论是，综合格斗是否优先于Flo和Eddie对潘多拉1972年前录音表演提出质疑的主张，“取决于各种未得到答复的事实问题”，并将此案发回地区法院进一步审理。

2020年10月，地方法院驳回了潘多拉根据加利福尼亚州反SLAPP法规再次提出的驳回该案的动议，认定由于法律的干预性变化，该案不再符合反SLAPP的资格，并驳回了潘多拉的申请
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
再次尝试结束此案。或者，地区法院裁定，先发制人辩护可能不适用于Flo & Eddie的索赔，部分原因是地方法院认为综合格斗不具有追溯效力。潘多拉立即就地方法院的裁决向第九巡回法院提出上诉，并动议在对Sirius XM的相关案件提出上诉之前暂停上诉简报。2021年1月13日，第九巡回法院发布命令，在针对Sirius XM的相关案件解决之前，暂停上诉程序。

2021年8月23日，美国第九巡回上诉法院对一起相关案件发表了意见， Flo & Eddie Inc. 诉 Sirius XM Radio Inc. 相关案件还涉及Flo & Eddie Inc.根据加利福尼亚州法律就1972年前录音的公开演出提起的集体诉讼。根据加利福尼亚州的版权法规，Flo & Eddie辩称，加利福尼亚州法律赋予其1972年之前歌曲的 “独家所有权”，包括公开表演的权利。第九巡回法院推翻了地方法院对Flo & Eddie Inc.作出部分即决判决的裁决。第九巡回法院认为，地方法院在这一相关案件中错误地得出加利福尼亚州版权法规定的 “独家所有权” 包括公开表演权的结论。第九巡回法院根据双方的或有和解协议的条款将该案发回重审，2021年10月6日，相关案件的当事方在有偏见的情况下规定驳回该案件。这个 Flo & Eddie Inc. 诉 Sirius XM Radio Inc. 第九巡回法院的裁决是先例，因此我们认为大大缩小了Flo & Eddie可能继续对潘多拉提出的指控。

在发布之后 Flo & Eddie Inc. 诉 Sirius XM Radio Inc.意见，2021年9月3日，第九巡回法院取消了中止上诉程序 Flo & Eddie, Inc. 诉潘多拉媒体有限责任公司。潘多拉立即对地方法院的命令提起上诉，该命令驳回了根据加利福尼亚州反SLAAP法规重新提出的驳回该案的动议。

2022年6月2日，第九巡回法院维持了地方法院根据加州反SLAPP法规驳回该案的命令，认定潘多拉未能证明弗洛和埃迪的索赔源于潘多拉的受保护行为。作为裁决的一部分，第九巡回法院指出，潘多拉曾有力地辩称，法院的裁决是 Flo & Eddie Inc. 诉 Sirius XM Radio Inc.以及根据纽约、佛罗里达和佐治亚州法律作出的其他裁决，法律上取消了Flo & Eddie的索赔。因为此案的审理已经结束了 七年，第九巡回法院将该案发回地区法院重审，并指示 “地区法院根据干预先例考虑关于Flo & Eddie索赔法律效力的快速动议做法。”

2022年9月29日，Flo & Eddie提出了修正后的申诉，2022年10月13日，潘多拉对经修订的申诉作出了答复。根据第九巡回法院的指令，潘多拉于2022年11月对该诉讼提出了简易判决动议。经过口头辩论，法院于2023年7月25日批准了潘多拉的简易判决动议，并通过命令结束了该诉讼。Flo & Eddie对作出有利于潘多拉的简易判决的命令提起上诉的时间尚未到期。

其他事项。在正常业务过程中，我们是其他各种诉讼和仲裁程序的被告，包括衍生诉讼；订户代表自己和集体诉讼提起的诉讼；前员工；合同或租赁的当事方；以及专利、商标、版权或其他知识产权的所有者。我们认为，这些其他问题都不可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
(16)所得税
我们历来为包括Sirius XM和Pandora在内的所有全资子公司提交了合并的联邦所得税申报表。2021年2月1日，我们与Liberty Media签订了税收共享协议，该协议规范了合并后的美国所得税负债的分配，并就其他税务事项制定了协议。税收共享协议包含我们认为合并集团成员之间税收共享协议的惯用条款。2021年11月3日，自由媒体告知我们，它实益拥有我们普通股80％以上的已发行股份；因此，我们从2021年11月4日起被纳入自由媒体的合并纳税申报表。税收共享协议以及我们加入Liberty Media合并税收集团预计不会对我们产生任何重大不利影响。
我们使用单独的退税方法计算了所得税准备金。根据单独的申报方式分配给我们的税收支出（或福利）与为Liberty Media支付（或从Liberty Media收到）的税收支出之间的任何差异均被视为股息或资本出资。所得税支出为 $62和 $96在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为美元138和 $197分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。此外，我们记录了 $4作为自由媒体在截至2023年6月30日的六个月中与税收共享协议相关的资本出资。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的有效税率为 16.7% 和 24.7分别为％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的有效税率为 20.3% 和 24.7分别为％。截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率主要受到针对我们现在预计使用的州净营业亏损的估值储备金的释放。截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率主要受到与确认与股份薪酬相关的超额税收优惠相关的福利的影响。我们估计，截至2023年12月31日的年度的有效税率约为 22%.
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们与递延所得税资产相关的估值补贴为美元86和 $113分别由于某些联邦和州净营业亏损限制的时机，这不太可能实现。
2022年8月16日，《2022年通货膨胀削减法》（简称IRA）签署成为法律。除其他外，IRA对2022年12月31日之后的纳税年度征收15％的企业替代性最低税，对2022年12月31日之后的净股票回购征收1％的消费税，并提供税收优惠以促进清洁能源。根据我们的历史净股票回购活动，消费税和IRA的其他条款预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们投资了美元31在某些节税的清洁能源技术投资中。

(17)区段和地理信息
根据财务会计准则理事会 ASC 主题 280， 分部报告，我们将我们的业务分解为 二可报告的细分市场：Sirius XM 和 Pandora 以及平台外细分市场。首席运营决策者，即我们的首席执行官，利用这些细分市场的财务业绩来评估细分市场的业绩和分配资源。我们基于 “管理” 方法报告我们的细分市场信息。管理方法将管理层用于决策和评估绩效的内部报告指定为我们可报告的细分市场的来源。有关我们的航段的更多信息，请参阅注释 1。
分部业绩包括收入和服务成本，这些收入和服务成本可直接归因于每个细分市场。没有分配给这些细分市场的间接收入或成本。计划中的跨部门广告活动将被取消。我们的分部间广告收入低于美元1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，每一个月，以及美元1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每个月。
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
在本报告所述期间，分部收入和毛利如下：
截至2023年6月30日的三个月
Sirius XM潘多拉和平台外总计
收入
订阅者收入$1,597 $128 $1,725 
广告收入45 400 445 
设备收入47 — 47 
其他收入33 — 33 
总收入1,722 528 2,250 
服务成本 (a)
(675)(376)(1,051)
分部毛利$1,047 $152 $1,199 
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下：
截至2023年6月30日的三个月
分部毛利$1,199 
订户收购成本(93)
销售和营销 (a)
(209)
工程、设计和开发 (a)
(72)
一般和行政 (a)
(147)
折旧和摊销(139)
基于股份的支付费用(42)
减值、重组和收购成本(18)
其他支出总额(107)
所得税前的合并收入$372 
(a) 以股份为基础的支付费用为美元10与服务成本有关，美元11与销售和市场营销有关，$11与工程、设计和开发有关以及 $10与一般和行政有关不包括在内。

截至2022年6月30日的三个月
Sirius XM潘多拉和平台外总计
收入
订阅者收入$1,588 $131 $1,719 
广告收入49 403 452 
设备收入45 — 45 
其他收入37 — 37 
总收入1,719 534 2,253 
服务成本 (b)
(668)(367)(1,035)
分部毛利$1,051 $167 $1,218 
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（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
    所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下：
截至2022年6月30日的三个月
分部毛利$1,218 
订户收购成本(91)
销售和营销 (b)
(272)
工程、设计和开发 (b)
(63)
一般和行政 (b)
(113)
折旧和摊销(135)
基于股份的支付费用(47)
减值、重组和收购成本(1)
其他支出总额(108)
所得税前的合并收入$388 
(b) 以股份为基础的支付费用为美元11与服务成本有关，美元13与销售和市场营销有关，$9与工程、设计和开发有关以及 $14与一般和行政有关不包括在内。

截至2023年6月30日的六个月中
Sirius XM潘多拉和平台外总计
收入
订阅者收入$3,160 $257 $3,417 
广告收入85 734 819 
设备收入93 — 93 
其他收入65 — 65 
总收入3,403 991 4,394 
服务成本 (c)
(1,340)(727)(2,067)
分部毛利$2,063 $264 $2,327 
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下：
截至2023年6月30日的六个月中
分部毛利$2,327 
订户收购成本(183)
销售和营销 (c)
(423)
工程、设计和开发 (c)
(140)
一般和行政 (c)
(278)
折旧和摊销(275)
基于股份的支付费用(87)
减值、重组和收购成本(50)
其他支出总额(210)
所得税前的合并收入$681 
(c) 以股份为基础的支付费用为美元20与服务成本有关，美元20与销售和市场营销有关，$22与工程、设计和开发有关以及 $25与一般和行政有关不包括在内。


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合并财务报表附注——续
（未经审计）
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
截至2022年6月30日的六个月
Sirius XM潘多拉和平台外总计
收入
订阅者收入$3,170 $262 $3,432 
广告收入97 738 835 
设备收入98 — 98 
其他收入75 — 75 
总收入3,440 1,000 4,440 
服务成本 (d)
(1,317)(697)(2,014)
分部毛利$2,123 $303 $2,426 
所得税前应申报分部毛利与合并收入之间的对账情况如下：
截至2022年6月30日的六个月
分部毛利$2,426 
订户收购成本(181)
销售和营销 (d)
(531)
工程、设计和开发 (d)
(122)
一般和行政 (d)
(223)
折旧和摊销(270)
基于股份的支付费用(92)
减值、重组和收购成本(1)
其他支出总额(208)
所得税前的合并收入$798 
(d) 以股份为基础的支付费用为美元22与服务成本有关，美元26与销售和市场营销有关，$17与工程、设计和开发有关以及 $27与一般和行政有关不包括在内。
目前没有向首席执行官提供分部资产的衡量标准，因此也没有提供。
截至2023年6月30日，长期资产主要位于美国。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，没有哪个外国国家占我们合并收入的很大一部分。


(18)后续事件
资本回报计划
在 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 28 日期间，我们回购了 2我们在公开市场上的普通股，总收购价为美元11，包括费用和佣金。
2023 年 7 月 26 日，我们董事会宣布向普通股派发季度股息，金额为 $0.0242每股普通股将于2023年8月30日支付给截至2023年8月8日营业结束时的登记股东。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明，否则本第 2 项中提及的所有金额均以百万为单位，但订阅者金额以千计，每位订阅者和每次安装金额均以一为单位。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
本10-Q表季度报告提供了Sirius XM Holdings Inc.（“控股公司”）的信息。除非文中另有说明或说明，否则此处使用的 “控股”、“我们”、“我们的” 和 “我们的公司” 等术语是指 Sirius XM Holdings Inc. 及其子公司。“Sirius XM” 是指我们的全资子公司Sirius XM Radio Inc.及其子公司。“潘多拉” 指的是Sirius XM的全资子公司潘多拉媒体有限责任公司及其子公司。Holdings没有独立于Sirius XM和Pandora的业务。
关于前瞻性陈述的特别说明
以下警示性陈述确定了可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告以及我们不时发布的其他报告和文件中前瞻性陈述中预测的业绩存在重大差异的重要因素。任何关于我们的信念、计划、目标、预期、假设、未来事件或业绩的陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能的结果”、“预期”、“将继续下去”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测” 和 “展望” 等词语或短语做出的。任何前瞻性陈述均参照本10-Q表季度报告以及我们不时发布的其他报告和文件中讨论的因素，包括截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素，以及此处和第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，对所有前瞻性陈述进行全面限定，我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的重要因素包括：
•我们一直受到供应链问题的不利影响，而且可能继续受到不利影响
•我们可能会受到乌克兰战争的不利影响
•我们面临着激烈的竞争，而且这种竞争可能会随着时间的推移而加剧
•如果我们吸引和留住订阅者和听众，或将听众转化为订阅者的努力不成功，我们的业务将受到不利影响
•我们从事广泛的营销工作，这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分
•我们依赖第三方来运营我们的业务，第三方不履行业务可能会对我们的业务产生不利影响
•未能成功通过播客和其他非音乐内容获利和创造收入可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响
•我们可能无法意识到收购或其他战略投资和举措的好处
•持续的 COVID-19 疫情给我们的业务带来了巨大的不确定性
•经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响
•我们的大量Sirius XM服务订阅者会定期取消订阅，我们无法预测在留住客户方面将取得多大的成功。
•我们能否盈利地吸引和留住我们的Sirius XM服务的订阅者尚不确定
•我们的业务在一定程度上取决于汽车行业
•我们的卫星故障将严重损害我们的业务
•我们的 Sirius XM 服务可能会受到来自无线操作的有害干扰
•我们的潘多拉广告支持业务持续遭受了大量的月活用户流失，这可能会对我们的潘多拉业务产生不利影响
•我们的潘多拉业务收入中有很大一部分来自广告，减少广告商的支出可能会损害我们的业务
•我们未能说服广告商相信我们的潘多拉广告支持服务的好处，可能会损害我们的业务
•如果我们无法维持广告产品的收入增长，我们的经营业绩将受到不利影响。
•移动操作系统和浏览器的变化可能会阻碍我们销售广告和推销我们的服务的能力
•如果我们无法准确预测和播放潘多拉听众喜欢的音乐、喜剧或其他内容，我们可能无法留住现有听众并吸引新的听众
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•隐私和数据安全法律法规可能会阻碍我们推销服务、销售广告和追究法律责任的能力
•消费者保护法以及我们不遵守这些法律可能会损害我们的业务
•不遵守联邦通信委员会的要求可能会损害我们的业务
•如果我们未能保护客户个人信息的安全，我们可能会面临代价高昂的政府执法行动和私人诉讼，我们的声誉可能会受到损害
•我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会影响我们的服务交付并损害我们的业务
•音乐版权市场正在发生变化，存在重大不确定性
•我们的 Pandora 服务依赖于向版权所有者维护复杂的许可，而这些许可包含繁琐的条款
•我们必须为在潘多拉服务上使用音乐作品的 “机械版权” 支付的费率已大幅提高，这些费率可能会对我们的业务产生不利影响
•未能保护我们的知识产权或第三方为行使其知识产权而采取的行动可能会严重损害我们的业务和经营业绩
•我们的某些服务和技术可能使用 “开源” 软件，这可能会限制我们使用或分发服务的方式，或者要求我们根据这些许可发布源代码
•快速的技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响
•我们有大量债务，我们的债务包含某些限制我们运营的契约
•根据纳斯达克上市规则，我们是一家 “受控公司”，因此，我们有资格并依赖某些公司治理要求的豁免
•虽然我们目前向普通股持有人支付季度现金股息，但我们可能会随时更改股息政策
•我们的主要股东具有重大影响力，包括对需要股东批准的行动具有重大影响力，其利益可能与普通股其他持有人的利益不同
•如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们的业务可能会受到损害
•我们的设施可能会受到自然灾害或恐怖活动的破坏
•未决或未来诉讼的不利结果可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
•我们可能会承担其他娱乐服务提供商通常不会承担的责任
•我们的业务和前景取决于我们品牌的实力。
由于上述风险因素可能导致实际结果或结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，因此您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况，以反映意外事件的发生或其他情况。新因素不时出现，我们无法预测会出现哪些因素，也无法精确评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。


执行摘要
我们经营两家互补的音频娱乐业务- 其中一个我们称之为 “SiriusXM”，第二个我们称其为 “潘多拉和平台外”。 

Sirius XM
我们的Sirius XM业务包括音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容，以及播客和信息娱乐服务，在美国收取订阅费。Sirius XM的套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。Sirius XM 服务通过我们的两个专有卫星无线电系统分发，并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输。卫星广播主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的 Sirius XM 服务还可通过我们的车载用户界面获得，我们称之为 “360L”，该界面将我们的卫星和流媒体服务整合为单一、紧密的车载娱乐体验。
我们的Sirius XM业务的主要收入来源是订阅费，我们的大多数客户都订阅月度、季度、半年或年度计划。我们还从特定非音乐频道的广告中获得收入，
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以SXM Media品牌出售，直接销售我们的卫星广播和配件以及其他辅助服务。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的 Sirius XM 业务拥有大约 3,400 万订阅者。
除了我们的音频娱乐业务外，我们还为多家汽车制造商提供联网汽车服务。这些服务旨在增强消费者的安全、安保和驾驶体验。我们还提供一套数据服务，包括天气和燃油价格的图表、交通信息服务以及船只和飞机的实时天气服务。
Sirius XM还持有加拿大Sirius XM70％的股权和33％的投票权益。Sirius XM Canada的订阅者不包括在我们的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。

潘多拉和平台外
我们的潘多拉和平台外业务运营音乐和播客流媒体发现平台，无论是通过计算机、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备，随时随地为每位听众提供个性化体验。Pandora 让听众能够创建个性化的电台和播放列表，发现新内容，收听艺术家和专家精心策划的播放列表、播客和精选 Sirius XM 内容，以及按需搜索和播放歌曲和专辑。潘多拉以（1）支持广告的广播服务，（2）广播订阅服务（Pandora Plus）和（3）按需订阅服务（Pandora Premium）的形式提供。截至 2023 年 6 月 30 日，潘多拉拥有大约 620 万订阅者。
潘多拉的大部分收入来自我们的潘多拉广告支持广播服务上的广告，该服务以SXM Media品牌出售。我们还从潘多拉Plus和潘多拉高级版订阅者那里获得订阅收入。
我们还在其他音频平台和广泛发行的播客上出售广告，我们认为这是平台外服务。我们与SoundCloud Holdings, LLC（“SoundCloud”）达成协议，成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表，并使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。我们还安排担任某些播客的广告销售代表。此外，通过AdsWizz Inc.，我们提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台，该平台将音频出版商和广告商与各种广告插入、活动营销、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。

自由媒体
截至2023年6月30日，Liberty Media直接或间接实益拥有我们普通股约83％的已发行股份。因此，就纳斯达克公司治理要求而言，我们是一家 “受控公司”。

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运营结果
下文列出了我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩，与截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩进行了比较。我们列报了每个报告部门的收入和服务成本的经营业绩，并以合并方式列报了所有其他项目的经营业绩。
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中2023 年 vs 2022 变革
三个月六个月
2023202220232022金额%金额%
收入
Sirius XM：
订阅者收入$1,597 $1,588 $3,160 $3,170 $9 1 %$(10)— %
广告收入45 49 85 97 (4)(8)%(12)(12)%
设备收入47 45 93 98 2 4 %(5)(5)%
其他收入33 37 65 75 (4)(11)%(10)(13)%
Sirius XM 总收入1,722 1,719 3,403 3,440 3 — %(37)(1)%
潘多拉和平台外：
订阅者收入128 131 257 262 (3)(2)%(5)(2)%
广告收入400 403 734 738 (3)(1)%(4)(1)%
潘多拉和平台外总收入528 534 991 1,000 (6)(1)%(9)(1)%
合并收入总额2,250 2,253 4,394 4,440 (3)— %(46)(1)%
服务成本
Sirius XM：
收入分成和特许权使用费405 397 796 779 8 2 %17 2 %
编程和内容135 139 271 268 (4)(3)%3 1 %
客户服务和账单100 103 203 207 (3)(3)%(4)(2)%
传输41 36 82 77 5 14 %5 6 %
设备成本3 3 7 6 — — %1 17 %
Sirius XM 的服务总成本684 678 1,359 1,337 6 1 %22 2 %
潘多拉和平台外：
收入分成和特许权使用费327 314 636 602 13 4 %34 6 %
编程和内容18 14 32 24 4 29 %8 33 %
客户服务和账单23 22 43 44 1 5 %(1)(2)%
传输9 18 17 29 (9)(50)%(12)(41)%
潘多拉和平台外服务的总成本377 368 728 699 9 2 %29 4 %
合并服务成本总额1,061 1,046 2,087 2,036 15 1 %51 3 %
订户收购成本93 91 183 181 2 2 %2 1 %
销售和营销220 285 443 557 (65)(23)%(114)(20)%
工程、设计和开发83 72 162 139 11 15 %23 17 %
一般和行政157 127 303 250 30 24 %53 21 %
折旧和摊销139 135 275 270 4 3 %5 2 %
减值、重组和收购成本18 1 50 1 17 nm49 nm
运营费用总额1,771 1,757 3,503 3,434 14 1 %69 2 %
运营收入479 496 891 1,006 (17)(3)%(115)(11)%
其他（支出）收入：
利息支出(107)(104)(213)(206)(3)(3)%(7)(3)%
其他收入（支出）— (4)3 (2)4 nm5 nm
其他支出总额(107)(108)(210)(208)1 1 %(2)(1)%
所得税前收入372 388 681 798 (16)(4)%(117)(15)%
所得税支出(62)(96)(138)(197)34 35 %59 30 %
净收入$310 $292 $543 $601 $18 6 %$(58)(10)%
nm-没有意义
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Sirius XM 收入
Sirius XM 订阅者收入 包括自费和付费促销订阅的费用、美国音乐版权费和其他辅助费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，订户收入分别为1,597美元和1,588美元，增长了1％，合9美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，订户收入分别为3,160美元和3,170美元，下降了不到1％，即10美元。三个月期间的增长是由自费收入的增加所推动的，但部分被提供付费促销订阅的汽车制造商总体费率降低导致的付费促销收入减少所抵消。六个月期间的下降主要是由于汽车制造商提供付费促销订阅的总体费率降低，以及我们的联网汽车服务产生的收入减少，而自费收入的增加部分抵消了付费促销收入的减少。
我们预计，随着我们服务平均价格的上涨，订户收入将增加。
Sirius XM 广告收入 包括在Sirius XM的非音乐频道上销售广告。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，广告收入分别为45美元和49美元，下降了8％，下降了4美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，广告收入分别为85美元和97美元，下降了12％，合12美元。下降是由于主要在新闻和娱乐频道上出售和播出的广告数量减少。
由于品牌联合销售计划越来越成功，我们预计，我们的Sirius XM广告收入将增加。
Sirius XM 设备收入包括销售卫星电台、部件和配件的收入和特许权使用费。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，设备收入分别为47美元和45美元，增长了4％，合2美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，设备收入分别为93美元和98美元，下降了5％，合5美元。三个月期间的增长是由芯片组产量的增加推动的，但部分被较低的特许权使用费率所抵消。六个月期间的下降是由较低的特许权使用费率推动的，但芯片组产量的增加部分抵消了这一下降。
由于半导体供应短缺导致新技术芯片组成本上涨的影响，我们预计设备收入将减少。
Sirius XM 其他收入 包括来自加拿大Sirius XM的服务和咨询收入、我们的联网汽车服务的收入以及辅助收入。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，其他收入分别为33美元和37美元，下降了11％，下降了4美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，其他收入分别为65美元和75美元，下降了13％，合10美元。下降的主要原因是我们的联网汽车服务产生的收入减少以及加拿大Sirius XM产生的特许权使用费收入减少。
由于我们的联网汽车服务收入减少，我们预计，其他收入将继续减少。
潘多拉和平台外收入
潘多拉和平台外订阅者收入 包括为潘多拉Plus和潘多拉高级版收取的费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，潘多拉和平台外订户收入分别为128美元和131美元，下降了2％，跌幅3美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，潘多拉和平台外订户收入分别为257美元和262美元，下降了2％，合5美元。下降的主要原因是潘多拉Plus用户群的下降。
我们预计，由于较高的ARPU被较低的用户群所抵消，潘多拉和平台外订户收入将保持相对平稳。
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潘多拉和平台外广告收入 主要由平台内和平台外广告中的音频、展示和视频广告生成。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，潘多拉和平台外广告收入分别为400美元和403美元，下降了1％，跌幅3美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，潘多拉和平台外广告收入分别为734美元和738美元，下降了1％，合4美元。下降的主要原因是流媒体销售量下降，但部分被播客收入的增加所抵消。
我们预计，由于播客和程序化收入的增长，潘多拉和平台外广告收入将增加。
合并收入总额
合并收入总额 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为2,250美元和2,253美元，下降不到1％，跌幅3美元。合并收入总额 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为4,394美元和4,440美元，下降了1％，跌幅46美元。
Sirius XM 服务成本
Sirius XM 服务成本 包括收入分成和特许权使用费、节目和内容、客户服务和账单以及传输费用。
Sirius XM 收入分成和特许权使用费 包括传输内容的特许权使用费，包括流媒体版税，以及汽车制造商、内容提供商和广告收入分成。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，收入份额和特许权使用费分别为405美元和397美元，增长了2％，即8美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，收入份额和特许权使用费分别为796美元和779美元，增长了2％，即17美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。增长是由更高的网络流媒体特许权使用费率推动的。
我们预计，我们的Sirius XM收入份额和特许权使用费成本将增加，这是由于消费者价格指数的上涨导致的法定网络直播许可证下的特许权使用费率提高，以及订阅收入增加带来的增长。
Sirius XM 编程和内容 包括获取、创作、推广和制作内容的成本。我们已经与第三方就音乐和非音乐节目签订了各种协议，要求我们支付许可费和其他款项。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，节目和内容支出分别为135美元和139美元，下降了3％，即4美元，占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，节目和内容支出分别为271美元和268美元，增长了1％，合3美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。三个月期间的下降主要是由较低的许可成本推动的。六个月期间的增长是由内容许可成本和现场表演制作成本推动的。
我们预计我们的Sirius XM节目和内容支出将保持相对平稳。
Sirius XM 客户服务和账单 包括与内部和第三方客户服务中心、我们的订户管理系统的运营和管理相关的成本，以及账单和收款成本、坏账支出和交易费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，客户服务和账单费用分别为100美元和103美元，下降了3％或3美元，占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，客户服务和账单费用分别为203美元和207美元，下降了2％或4美元，占Sirius XM总收入的百分比有所下降。下降的主要原因是呼叫中心成本的降低，但部分被较高的交易成本所抵消。
我们预计，由于呼叫中心和人事相关成本降低，我们的Sirius XM客户服务和账单费用将下降。
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Sirius XM 变速箱 包括与我们的地面中继器网络的运营和维护相关的成本；卫星；卫星遥测、跟踪和控制系统；卫星上行链路设施；工作室；以及我们的互联网和360L流媒体和联网车辆服务的交付。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，传输费用分别为41美元和36美元，增长了14％，合5美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，传输费用分别为82美元和77美元，增长了6％，合5美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。增长主要是由更高的360L平台和流媒体成本以及更高的人事相关成本推动的。
我们预计，随着与使用我们的360L平台的消费者相关的成本上升以及互联网流媒体投资的增长，我们的Sirius XM传输费用将增加。
Sirius XM 设备成本 包括卫星电台、组件和配件的销售成本，以及可归因于通过我们直接面向消费者的分销渠道购买转售产品的库存补贴准备金。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，设备成本均为3美元，占Sirius XM总收入的百分比有所下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，设备成本分别为7美元和6美元，增长了17％，合1美元，占Sirius XM总收入的百分比有所增加。增长是由库存储备增加所推动的。
我们预计，我们的Sirius XM设备成本将随着卫星电台的销售而波动。

潘多拉和平台外服务成本
潘多拉和平台外服务成本 包括收入分成和特许权使用费、节目和内容、客户服务和账单以及传输费用。
潘多拉和平台外收入分成和特许权使用费包括为流媒体音乐或与播客相关的其他内容支付的许可费，以及支付给第三方广告服务器的收入分成。在广告曝光量交付或点击操作发生期间，我们会向第三方广告服务器付款，因此，我们会将此作为相关期间的服务成本记录在内。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，收入份额和特许权使用费分别为327美元和314美元，增长了4％，即13美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，收入份额和特许权使用费分别为636美元和602美元，增长了6％，达到34美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。增长的主要原因是播客广告收入增长推动的播客收入份额增加，以及与某些网络流媒体特许权使用费率提高相关的成本导致的特许权使用费支出增加。
我们预计，随着播客收入的增长，我们的潘多拉和平台外收入份额和特许权使用费将增加。
潘多拉和平台外编程和内容 包括制作现场听众活动和推广内容的费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，节目和内容支出分别为18美元和14美元，增长了29％，合4美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，节目和内容支出分别为32美元和24美元，增长了33％，合8美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。增长主要归因于更高的播客许可费以及更高的直播活动成本。
随着我们提供更多节目以及制作直播活动和听众促销活动，我们预计，我们的潘多拉和平台外节目和内容成本将增加。
Pandora 和平台外客户服务和计费包括通过移动应用商店购买订阅的交易费和坏账支出。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，客户服务和账单费用分别为23美元和22美元，增长了5％，合1美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所增加。对于
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，客户服务和账单费用分别为43美元和44美元，下降了2％或1美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。三个月期间的增长是由坏账支出增加所推动的，但部分被较低的交易费用所抵消。六个月期间的下降是由较低的交易费用推动的，但被坏账支出部分抵消。
我们预计，在较低的交易费的推动下，我们的潘多拉和平台外客户服务和账单成本将降低。
潘多拉和平台外传输包括与内容直播、维护我们的流媒体广播和按需订阅服务以及通过第三方广告服务器制作和投放广告相关的费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，传输费用分别为9美元和18美元，下降了50％，即9美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，传输费用分别为17美元和29美元，下降了41％，合12美元，占潘多拉和平台外总收入的百分比有所下降。下降是由主机托管和人事相关成本的降低以及收听时间减少导致的直播成本降低所推动的。
我们预计，我们的潘多拉和平台外传输成本将保持不变，因为较低的人事相关成本将被托管成本的增加所抵消。
运营成本
订阅者获取成本 是与我们的卫星广播服务相关的成本，包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴；为制造无线电所用的芯片组和某些其他组件支付的补贴；某些无线电和芯片组的设备特许权使用费；产品保修义务；以及运费。大多数订户获取成本是在获取订户之前产生和支出的。订户获取成本不包括广告费用、营销、向卫星电台分销商和经销商支付的忠诚度款项或向汽车制造商和卫星电台零售商支付的收入分成。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，订户获取成本分别为93美元和91美元，增长了2％，即2美元，占总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，订户获取成本分别为183美元和181美元，增长了1％，合2美元，占总收入的百分比有所增加。由于汽车制造商的产量增加，安装推动的硬件补贴增加，但被较低的佣金和硬件补贴率所抵消。
我们预计，订户获取成本将随着OEM的安装而波动。我们打算继续提供补贴和其他激励措施，以促使原始设备制造商将我们的技术纳入其汽车中。
销售和营销 包括营销、广告、媒体和制作费用，包括促销活动和赞助；合作和艺术家营销；以及与人事相关的费用，包括工资、佣金和销售支持。营销成本包括与直邮、对外电话营销、电子邮件通信、社交媒体、电视和流媒体表演媒体以及第三方促销优惠相关的费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，销售和营销费用分别为220美元和285美元，下降了23％，即65美元，占总收入的百分比有所下降。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，销售和营销费用分别为443美元和557美元，下降了20％，即114美元，占总收入的百分比有所下降。下降的主要原因是流媒体营销支出和支持我们品牌的营销支出减少。
我们预计，随着2023年下半年与获取和留住听众和订阅者相关的直接营销、绩效媒体和品牌营销支出的增加，销售和营销费用将增加。
工程、设计和开发 主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关成本，包括流媒体和联网汽车服务、广播信息系统的研发以及将Sirius XM无线电集成到汽车制造商生产的新车中的设计和开发成本。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，工程、设计和开发费用分别为83美元和72美元，增长了15％，即11美元，占总收入的百分比也有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，工程、设计和开发费用分别为162美元和139美元，增长了
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17％，合23美元，占总收入的百分比有所增加。增长是由更高的人员相关成本和云托管成本推动的。
我们预计，随着我们继续开发基础设施、产品和服务，工程、设计和开发费用将增加。
一般和行政 主要包括人员和设施的薪酬和相关费用，包括与我们的财务、法律、人力资源和信息技术部门相关的费用。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，一般和管理费用分别为157美元和127美元，增长了24％，合30美元，占总收入的百分比有所增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，一般和管理费用分别为303美元和250美元，增长了21％，达到53美元，占总收入的百分比也有所增加。增长的主要原因是法律成本的增加，包括在截至2023年6月30日的三个月中与和解某些诉讼事项相关的24美元，以及我们的递延薪酬计划带来的人事相关福利增加。
我们预计我们的一般和管理费用将保持相对平稳。
折旧和摊销 表示运营中使用的资产（包括我们的卫星星座、财产、设备和无形资产）在其估计使用寿命内的成本在收益中的确认。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧和摊销费用分别为139美元和135美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用分别为275美元和270美元。三个月和六个月期间的增长是由资本化软件和硬件的增加推动的。
减值、重组和收购成本 指减值费用，扣除保险回收额，与资产账面金额超过资产公允价值相关的减值费用、与放弃某些租赁办公空间相关的重组费用以及与组织变革相关的员工遣散费以及收购成本。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，减值、重组和收购成本分别为18美元和1美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，减值、重组和收购成本分别为50美元和1美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录的减值主要与已终止的10美元软件项目、5美元的重组成本和2美元的成本法投资减值有关。在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录了23美元的费用，与遣散费和其他员工费用有关，主要与已终止的软件项目相关的13美元，腾出的办公空间减值7美元，重组成本5美元，成本法投资减值2美元。在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录了1美元的收购成本。在截至2022年6月30日的六个月中，我们记录了3美元的收购成本，部分被2美元的其他减值成本所抵消。
其他（费用）收入
利息支出 包括未偿债务的利息。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，利息支出分别为107美元和104美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，利息支出分别为213美元和206美元。这一增长是由平均未偿债务余额增加所推动的。
其他收入（支出） 主要地 包括我们的递延薪酬计划和其他投资的已实现和未实现损益、利息和股息收入、我们在加拿大Sirius XM和SoundCloud的股权投资收益或亏损中所占的份额，以及与非经营性投资相关的交易成本。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，其他收益（亏损）分别为0美元和4美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，其他收益（亏损）分别为3美元和2美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了与递延薪酬计划投资相关的交易收益以及我们在加拿大Sirius XM净收入中所占的份额，但部分被我们在SoundCloud净亏损中所占的份额所抵消。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了与持有的投资相关的交易亏损
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递延薪酬计划，部分抵消了我们在加拿大Sirius XM的净收入和向加拿大Sirius XM贷款所得利息中所占的份额。
所得税
所得税支出 包括我们的递延所得税资产、当前的联邦和州税收支出以及外国预扣税的变化。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，所得税支出分别为62美元和96美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，所得税支出分别为138美元和197美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的有效税率分别为16.7％和24.7％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的有效税率分别为20.3％和24.7％。截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率主要受到针对我们现在预计使用的州净营业亏损的估值储备金的释放。截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率主要受到与确认与股份薪酬相关的超额税收优惠相关的福利的影响。我们估计，截至2023年12月31日的年度的有效税率约为22％。


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主要财务和经营业绩指标
在本节中，我们将介绍某些财务业绩指标，其中一些以非公认会计准则项目列报，其中包括自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润。我们还提出了某些运营绩效指标。我们调整后的息税折旧摊销前利润不包括基于股份的支付支出的影响。此外，在适用的情况下，我们调整后的息税折旧摊销前利润指标不包括与我们的持续业务表现无关的重要项目的影响。我们使用这些非公认会计准则的财务和运营绩效指标来管理我们的业务，设定运营目标，并作为确定员工基于绩效的薪酬的基础。有关更多详细信息以及与最直接可比的GAAP指标（如适用）的对账情况，请参阅随附的词汇表。
我们认为，这些非公认会计准则财务和经营业绩指标为投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息。我们认为，这些非公认会计准则财务和经营业绩指标可能有助于投资者评估我们的核心趋势，因为它们可以更直接地了解我们的基础成本。我们认为，投资者可以使用我们调整后的息税折旧摊销前利润来估算我们当前的企业价值并做出投资决策。我们认为，自由现金流为投资者提供了有用的补充信息，说明我们可用于未来订户收购和资本支出、回购或偿还债务、收购其他公司的现金以及我们向股东返还资本的能力。通过提供这些非公认会计准则财务和经营业绩指标，以及与最直接可比的GAAP指标（如果适用）的对账表，我们相信我们正在增强投资者对我们的业务和经营业绩的理解。
应将我们的非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是替代或优于我们的报告业绩。此外，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。请参阅词汇表，进一步讨论此类非公认会计准则财务和运营绩效指标以及与最直接可比的GAAP指标（如果适用）的对账。与我们的联网汽车服务和 Sirius XM Canada 相关的订阅者和订阅相关收入和支出不包含在 Sirius XM 的订阅人数或基于订阅者的运营指标中。
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以下是我们截至2023年6月30日与2022年6月30日相比的订户余额。
截至6月30日，2023 年 vs 2022 变革
（以千计的订阅者）20232022金额%
Sirius XM
自费订阅者31,907 32,037 (130)— %
付费促销订阅者2,140 1,994 146 7 %
终止订阅者34,047 34,031 16 — %
Sirius XM 加拿大订阅者2,628 2,574 54 2 %
潘多拉和平台外
每月活跃用户-所有服务47,419 50,478 (3,059)(6)%
自费订阅者6,229 6,319 (90)(1)%
付费促销订阅者— — — nm
终止订阅者6,229 6,319 (90)(1)%

下表包含我们的非公认会计准则财务和经营业绩指标，这些指标基于我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的调整后经营业绩。
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中2023 年 vs 2022 变革
三个月六个月
（以千计的订阅者）2023202220232022金额%金额%
Sirius XM
自费订阅者(132)23 (479)(1)(155)(674)%(478)nm
付费促销订阅者155 54 221 — 101 (187)%221 nm
净增量23 77 (258)(1)(54)70 %(257)nm
加权平均订阅人数34,016 33,953 34,065 33,927 63 — %138 — %
每月自费平均流失率1.5 %1.5 %1.6 %1.6 %— %— %— %— %
ARPU (1)
$15.66 $15.62 $15.47 $15.58 $0.04 — %$(0.11)(1)%
SAC，每次安装$13.73 $16.27 $14.05 $14.46 $(2.54)(16)%$(0.41)(3)%
潘多拉和平台外
自费订阅者7 (9)14 (5)16 (178)%19 (380)%
付费促销订阅者— — — (69)— nm69 nm
净增量7 (9)14 (74)16 (178)%88 (119)%
加权平均订阅人数6,195 6,313 6,199 6,334 (118)(2)%(135)(2)%
广告支持的收听时数（以十亿计）2.73 2.84 5.31 5.53 (0.11)(4)%(0.21)(4)%
每千个听众小时的广告收入 (RPM)$97.13 $99.75 $91.28 $94.90 $(2.62)(3)%$(3.62)(4)%
道达尔公司
调整后 EBITDA$702 $679 $1,327 $1,369 $23 3 %$(42)(3)%
自由现金流$323 $435 $467 $693 $(112)(26)%$(226)(33)%
nm-没有意义

(1) Sirius XM的平均每股收益不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的联网汽车服务的订户收入分别为43美元和47美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为82美元和95美元。

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Sirius XM
订阅者。 截至2023年6月30日，Sirius XM拥有约34,047名订阅者，较截至2022年6月30日的约34,031名订阅者增加了16名。这一增长是由于汽车销售产生的付费促销订户的增加，但部分被车辆转化率降低导致的自付订户群减少所抵消，以及汽车相关流失率的增加，部分被非付费流失率的减少所抵消。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，净增用户分别为23和77人。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净用户新增量分别为（258）和（1）。由于车辆相关流失率增加、车辆转化率降低以及直播净增量降低，自费净增量下降，但非薪流失率的减少部分抵消了自付净增量。由于汽车销量的增加，付费促销净增额有所增加。
Sirius XM 加拿大订阅者。 截至2023年6月30日，加拿大天狼星XM拥有约2628名订阅者，较截至2022年6月30日的约2574名Sirius XM Canada订阅者增加了54人，增长了2％。
自费月平均流失率 计算方法是将该期间的月平均自费停用次数除以该期间的平均自付订阅者人数。（有关更多详细信息，请参阅随附的词汇表。）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们的平均自付月流失率均为1.5％。较高的车辆相关流失率被较低的非薪酬流失率所抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的平均自付月流失率均为1.6％。较高的车辆相关流失率被较低的非薪酬流失率所抵消。
ARPU 由Sirius XM订户收入总额（不包括来自我们的联网汽车服务的收入）和净广告收入除以该期间的月数除以该期间的每日加权平均订户数。（有关更多详细信息，请参阅随附的词汇表。）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，订阅者平均每股收益——Sirius XM分别为15.66美元和15.62美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，订阅者平均每股收益——Sirius XM分别为15.47美元和15.58美元。三个月期间的增长主要是由某些订阅费率的提高所推动的，但部分被自付促销计划组合、与汽车制造商付费促销计划相关的费率降低以及广告收入减少的影响所抵消。六个月期间的下降是由自付费促销计划组合、与汽车制造商付费促销计划相关的费率下降以及广告收入减少所致；部分被某些订阅费率的提高所抵消。
SAC，每次安装，其计算方法是订户获取成本和销售电台、组件和配件（不包括联网汽车服务）的利润，除以该期间新车中安装的卫星无线电设备数量和售后市场无线电的出货量。（有关更多详细信息，请参阅随附的词汇表。）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，每次安装的SAC分别为13.73美元和16.27美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每次安装的SAC分别为14.05美元和14.46美元。下降是由原始设备制造商结构的变化以及与半导体供应短缺相关的对前一年的影响所推动的，这导致我们新技术的芯片组成本上涨。
潘多拉和平台外
每月活跃用户。 截至2023年6月30日，潘多拉拥有约47,419名月活跃用户，较截至2022年6月30日的50,478名月活跃用户减少了3,059人，下降了6％。每月活跃用户的减少是由流失和新用户数量的下降推动的。
订阅者。 截至2023年6月30日，潘多拉拥有约6,229名订阅者，较截至2022年6月30日的约6,319名订阅者减少了90人，下降了1％。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，净用户新增量分别为7和（9）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净用户新增量分别为14和（74人）。增长是由留存率的提高所推动的。
广告支持的听众时长 是衡量我们潘多拉业务和潘多拉听众参与度的关键指标。我们在听众时长的定义中包括了与 Pandora 的非音乐内容产品相关的广告支持的听众时长。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，广告支持的听众时长分别为2729和2842小时，下降了4％，下降了113小时。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，广告支持的听众时长为5,315小时和
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分别下降了5,527人，下降了4％，下降了212人。广告支持的听众时长的减少主要是由月活跃用户的下降推动的，但每位活跃用户时长的增加部分抵消了这一点。
转速是衡量我们是否有能力通过收听者在潘多拉服务上创建的广告库存获利的关键指标。广告转速的计算方法是将广告收入除以我们的Pandora基于广告的服务的数千个听众时长。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，RPM分别为97.13美元和99.75美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，RPM分别为91.28美元和94.90美元。三个月和六个月期间的下降主要是由广告销售总量的减少所致。
道达尔公司
调整后息折旧摊销前利润。一个调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润不包括其他支出（收入）、债务清偿损失、减值、重组和收购成本、其他非现金费用（例如基于股份的支付费用）以及法律和解和储备金（如果适用）的影响。（有关与GAAP的对账以及更多详细信息，请参阅随附的词汇表。）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为702美元和679美元，增长3％，合23美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为1,327美元和1,369美元，下降3％，跌幅42美元。三个月期间的增长是由较低的销售和营销成本推动的，但收入份额和特许权使用费的增加以及诉讼成本的增加部分抵消了这一增长。六个月期间的下降是由收入减少所推动的，加上播客最低担保和直播费率导致的收入份额和特许权使用费的增加，以及诉讼的增加；销售和营销成本的降低部分抵消了这一下降。
自由现金流 包括业务提供的现金，扣除财产和设备的增值以及限制和其他投资活动。（有关与GAAP的对账以及更多详细信息，请参阅随附的词汇表。）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，自由现金流分别为323美元和435美元，下降了26％，下降了112美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，自由现金流分别为467美元和693美元，下降了33％，合226美元。下降的主要原因是缴纳的现金税增加和卫星资本支出的增加。

流动性和资本资源
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月的现金流活动与截至2022年6月30日的六个月的现金流活动对比。
在截至6月30日的六个月中
202320222023 vs 2022
经营活动提供的净现金$801 $888 $(87)
用于投资活动的净现金(365)(333)(32)
用于融资活动的净现金(442)(620)178 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(6)(65)59 
期初现金、现金等价物和限制性现金65 199 (134)
期末现金、现金等价物和限制性现金$59 $134 $(75)
经营活动提供的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金流从截至2022年6月30日的六个月的888美元下降了87美元，至801美元。
我们经营活动提供的最大现金来源是订阅和订阅相关收入产生的现金。我们还通过Pandora业务销售广告、在Sirius XM的某些非音乐频道上投放广告以及销售卫星广播、组件和配件来赚取现金。我们经营活动现金的主要用途包括向发行商、节目和内容提供商支付的收入分成和特许权使用费，以及向广播制造商、分销商和汽车制造商的付款。此外，经营活动现金的用途包括向以下款项付款
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供应商的服务、维护和获取听众和订阅者、一般公司支出以及薪酬和相关费用。
用于投资活动的现金流
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流主要来自资本化软件和硬件支出、建造卫星和收购免税投资，总现金对价为31美元。在截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流主要来自资本化软件和硬件的支出、卫星的建造以及总现金对价为137美元的收购。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们在资本化软件和硬件上分别花费了130美元和124美元，以及建造卫星的174美元和51美元。
用于融资活动的现金流
融资活动中使用的现金流包括长期债务的发行和偿还、根据我们的股票回购计划购买普通股、支付现金分红和为代替以股票为基础薪酬发行的股票而支付的税款。长期债务的收益已用于为我们的运营提供资金、建造和发射新卫星、为收购提供资金、投资其他基础设施改善以及购买我们的普通股。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流主要来自支付188美元的现金分红，回购潘多拉2023年到期的1.75％的可转换优先票据的本金173美元，根据我们的回购计划以199美元的价格购买和退回普通股，以及支付18美元的税款以代替以股份为基础的薪酬发行的股票，但部分被信贷额度下的净借款所抵消为143美元。在截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流主要是由于支付了1,159美元的现金分红，根据我们的回购计划以415美元的价格购买和报废了普通股，以及支付了39美元的税款以代替以股份为基础的薪酬发行的股票，但部分被我们的信贷额度下的510美元净借款所抵消，以及我们的信贷额度修正案以纳入500美元的定期增量贷款（扣除成本后为499美元），将于2024年4月11日到期。
未来的流动性和资本资源需求
根据我们目前的业务计划，我们预计将使用现有现金、运营现金流和信贷额度下的借款为运营费用、资本支出（包括建造替代卫星）、营运资本需求、利息支付、税收和债务的预定到期日提供资金。截至2023年6月30日，我们的信贷额度下的未偿还额度为223美元，根据我们的信贷额度，1,527美元可用于未来借款。我们认为，我们有足够的现金和现金等价物以及债务能力，可以满足我们估计的短期和长期资金需求，包括建造、发射和为替代卫星投保的金额，以及为未来的股票回购、未来的股息支付和寻求战略机会提供资金。
我们履行债务和其他义务的能力取决于我们未来的经营业绩以及经济、金融、竞争和其他因素。
我们会定期评估我们的业务计划和战略。这些评估通常会导致我们的业务计划和战略发生变化，其中一些可能是实质性的，并会显著改变我们的现金需求。我们的业务计划或战略的这些变化可能包括：收购独特或引人注目的节目；开发和引入新功能或服务；重大的新或增强的分销安排；对卫星、设备或无线电频谱等基础设施的投资；以及收购和投资，包括与我们现有业务没有直接关系的收购和投资。
我们可能会不时通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买未偿债务。债务的购买或偿还（如果有）将取决于当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
资本回报计划
截至2023年6月30日，我们董事会已批准回购总额为18,000美元的普通股。截至2023年6月30日，自2012年12月以来，我们在股票回购计划下的累计回购总额为3,715股，价格为16,760美元，根据我们现有的股票回购计划授权，仍有1,240美元可供额外回购。
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可以不时在公开市场和私下谈判的交易中购买普通股，包括通过加速股票回购交易以及与Liberty Media及其附属公司的交易。我们打算通过手头现金、运营产生的现金和未来借款相结合的方式为额外的回购提供资金。任何购买的规模和时间将基于多种因素，包括价格以及业务和市场状况。
2023年7月26日，我们董事会宣布了普通股的季度股息，金额为每股普通股0.0242美元，将于2023年8月30日支付给截至2023年8月8日营业结束时的登记股东。
债务契约
管理Sirius XM优先票据和潘多拉可转换票据的契约以及管理Sirius XM信贷额度的协议包括限制性契约。截至2023年6月30日，我们遵守了此类契约。有关我们的 “债务契约” 的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注12。
资产负债表外安排
除了本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15中披露的资产负债表外安排外，我们没有任何重大的资产负债表外安排，这些安排很可能会对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
合同现金承诺
有关我们的 “合同现金承诺” 的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15。
关联方交易
有关 “关联方交易” 的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注11。
关键会计政策与估计
有关我们的 “关键会计政策和估计” 的讨论，请参阅 “管理层的讨论与分析
财务状况和经营业绩” 载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
自2022年12月31日以来，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
词汇表
每月活跃用户-Pandora 服务的不同注册用户数量，包括订阅者，他们在截至该期限最后一个日历月结束的过去 30 天内消费了内容。Pandora服务的每月活跃用户数量可能会夸大积极使用我们的Pandora服务的独特个人的数量，因为一个人可能使用多个帐户。要成为 Pandora 服务的注册用户，用户必须使用电子邮件地址注册或使用具有唯一标识符的设备访问我们的服务，我们使用该设备为我们的服务创建帐户。
每月自费平均流失率 -对于支持卫星的订阅，Sirius XM 在该期间自付停用的月平均值除以该期间的平均自付订阅者人数。
调整后 EBITDA -息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，它排除或调整了其他支出（收益）、债务清偿损失、减值、重组和收购成本、其他非现金费用（例如基于股份的支付费用）以及法律和解和储备金（如果适用）的影响。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们经营业绩潜在趋势的有用指标，除了与资本结构和购买价格会计相关的成本外，它还提供了有关我们业务的有用信息。我们认为，投资者发现这种非公认会计准则财务指标在分析我们过去的经营业绩与当前业绩并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和娱乐业的表现进行比较时很有用
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媒体公司。我们认为，投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来估算我们当前的企业价值并做出投资决策。由于对我们的卫星无线电系统进行了大量资本投资，我们的经营业绩反映了大量的折旧费用。我们认为，排除基于股份的支付费用是有用的，因为它与我们业务的运营状况没有直接关系。我们还认为，不包括在此期间发生的减值、重组和收购相关成本是有用的，因为它们是该期间未作为我们正常业务的一部分而产生的重大支出。
调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性，因为它没有考虑到某些支出（包括基于股份的支付费用）对我们合并综合收益报表的影响。我们努力弥补所列非公认会计准则指标的局限性，同时为可比的公认会计准则指标提供同等或更大的重要性，并描述对账项目，包括量化这些项目，以得出非公认会计准则衡量标准。希望在这些成本生效后比较和评估我们的经营业绩的投资者应参考我们在未经审计的合并综合收益报表中披露的净收益。由于调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务业绩指标，因此我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能会受到不同的计算；可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论；不应孤立地考虑、替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账计算如下：
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
2023202220232022
净收入：$310 $292 $543 $601 
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目：
法律和解和储备金24 — 24 — 
减值、重组和收购成本18 1 50 1 
基于股份的付款费用 (1)
42 47 87 92 
折旧和摊销139 135 275 270 
利息支出107 104 213 206 
其他（收入）支出— 4 (3)2 
所得税支出62 96 138 197 
调整后 EBITDA$702 $679 $1,327 $1,369 
(1)基于股份的支付费用的分配：
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
2023202220232022
编程和内容$8 $9 $15 $16 
客户服务和账单1 1 3 3 
传输1 1 2 3 
销售和营销11 13 20 26 
工程、设计和开发11 9 22 17 
一般和行政10 14 25 27 
基于股份的付款支出总额$42 $47 $87 $92 


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自由现金流 -来自运营活动提供的现金流加上我们卫星的保险赔偿，扣除财产和设备的增加以及其他投资的购买。自由现金流是我们管理层和董事会用来评估扣除资本支出和其他投资活动后运营产生的现金的指标。在对卫星进行大量投资的资本密集型企业中，我们会查看扣除这些投资现金流出的运营现金流，以确定可用于未来订户收购和资本支出的现金，用于回购或偿还债务，收购其他公司，并评估我们向股东返还资本的能力。我们将某些与持续业务表现无关的项目排除在自由现金流之外，例如与收购相关的现金流、战略和短期投资以及与关联方和其他股权投资方的净贷款活动。我们认为，自由现金流是我们业务长期财务稳定的指标。自由现金流与 “经营活动提供的净现金” 进行对账，是一项非公认会计准则财务指标。该衡量标准的计算方法是，扣除 “财产和设备增设” 标题下的金额，并从未经审计的合并现金流量报表中 “经营活动提供的净现金” 中扣除或添加限制性和其他投资活动。自由现金流应与其他GAAP财务绩效指标结合使用，可能无法与其他公司提出的自由现金流指标相提并论。自由现金流应被视为一种补充衡量标准，而不是根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代衡量标准。自由现金流是有限的，并不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为该措施没有扣除债务到期所需的付款。我们认为，自由现金流为投资者提供了有关我们当前现金流以及其他GAAP指标（例如来自运营和投资活动的现金流）的有用补充信息，以确定我们的财务状况，并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司进行比较。自由现金流的计算方法如下：
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
2023202220232022
现金流信息
经营活动提供的净现金$451 $533 $801 $888 
用于投资活动的净现金(130)(191)(365)(333)
用于融资活动的净现金(323)(292)(442)(620)
自由现金流
经营活动提供的净现金451 533 801 888 
财产和设备增补(128)(99)(333)(196)
购买其他投资— 1 (1)1 
自由现金流$323 $435 $467 $693 
ARPU - Sirius XM ARPU 由用户总收入（不包括与我们的联网汽车服务相关的收入）和广告收入除以 该期间的月数除以该期间的每日加权平均订户数。
每次安装的订户获取成本-或每次安装的SAC，其计算方法是订户获取成本减去销售收音机和配件（不包括联网汽车服务）的利润，再除以该期间新车中的卫星无线电安装数量和售后市场无线电的出货量。每次安装的 SAC 计算方法如下：
在截至6月30日的三个月中在截至6月30日的六个月中
2023202220232022
订户收购成本，不包括联网车辆服务$93 $91 $183 $181 
减去：无线电和配件销售的利润率，不包括联网汽车服务(44)(42)(86)(92)
$49 $49 $97 $89 
安装次数（以千计）3,567 2,974 6,901 6,099 
SAC，每次安装 (a)
$13.73 $16.27 $14.05 $14.46 
(a)由于四舍五入，金额可能无法重新计算。
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广告支持的听众时长-基于我们的潘多拉广告支持平台为我们的潘多拉服务器请求和提供的每首曲目提供的总字节数，无论听众是否收听整首曲目，均由我们的内部分析系统衡量。对于播客等非音乐内容，剧集大致分为曲目长度的部分，这些部分被视为曲目。如果第三方对广告时间的衡量标准不是使用类似的基于服务器的方法计算的，则第三方的衡量标准可能与我们的衡量标准有所不同。
转速 -计算方法是将广告收入（不包括AdsWizz和其他平台外收入）除以我们的Pandora基于广告的服务的数千个听众时长。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2023年6月30日，我们没有持有或发行任何独立衍生品。我们持有货币市场基金和存款证的投资。这些证券符合我们的投资政策中包含的目标。我们投资政策的基本目标是保护资本，保持足够的流动性以满足运营要求和最大化收益。
我们的债务包括固定利率工具，我们债务的公允市场价值对利率的变化很敏感。Sirius XM在信贷额度下的借款采用浮动利率。Sirius XM在信贷额度下的借款采用浮动利率。2023年7月1日或之后，基于伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）作为基准利率的借款不再可用。自2023年7月1日起，Sirius XM的借款基于担保隔夜融资利率加上基于其债务与运营现金流比率的适用利率。将来，我们可能会使用掉期、上限、期权、远期、期货或其他类似产品等对冲工具来对冲利率波动。这些工具可以用来有选择地管理风险，但无法保证我们将得到充分保护，免受重大利率波动的影响。
第 4 项。控制和程序
控制和程序
我们维持一套披露控制和程序，旨在确保在根据1934年交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。任何披露控制和程序的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。

截至2023年6月30日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（该术语定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们 “法律诉讼” 的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注15。

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第 1A 项。风险因素
先前在回应第一部分 “第1A项” 时披露的风险因素没有实质性变化。风险因素”，我们于2023年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。

第 2 项。未经登记的股权证券销售、所得款项的使用以及发行人回购股权证券
截至2023年6月30日，我们董事会已批准回购总额为180亿美元的普通股。我们的董事会没有确定该股票回购计划的结束日期。根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划，可以通过私下谈判的交易（包括与Liberty Media及其关联公司的交易）或其他方式不时在公开市场上购买普通股。截至2023年6月30日，自2012年12月以来，我们在股票回购计划下的累计回购总额为37亿股股票，金额为168亿美元，根据我们现有的180亿美元股票回购计划，仍有12亿美元可供回购。这些购买的规模和时间将基于多种因素，包括价格以及商业和市场状况。
    
下表提供了有关我们在截至2023年6月30日的季度中购买根据经修订的《交易法》第12条注册的股权证券的信息：
时期购买的股票总数每股平均支付价格 (a)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 (a)
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日11,100,000 $3.89 11,100,000 $1,331,235,442 
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日13,200,000 $3.59 13,200,000 $1,283,899,042 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日11,807,389 $3.83 11,807,389 $1,238,664,489 
总计36,107,389 $3.76 36,107,389 

(a)这些金额包括与回购股票相关的费用和佣金。

第 3 项。优先证券违约
不适用。

第 4 项。矿山安全披露
不适用。

第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 计划选举
开启 2023年6月15日, 克里斯蒂娜·萨伦, a 我们董事会成员, 订立了 10b5-1 的销售计划（“Salen 10b5-1销售计划”）旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护。Salen 10b5-1 销售计划将有效期至 (1) 2024 年 6 月 14 日和 (2) 总计 24,442我们的普通股已根据Salen 10b5-1销售计划出售。

第 6 项。展品
参见随附的附录索引，该索引以引用方式纳入此处。
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展览索引
展览 描述
*10.1
Sirius XM Radio Inc.与托马斯·巴里于2023年4月3日签订的雇佣协议（参照Sirius XM Holdings Inc.于2023年4月4日提交的8-K表最新报告（文件编号001-34295）附录10.1合并）。
31.1 
首席执行官兼董事珍妮弗·维茨根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书（随函提交）。
31.2 
执行副总裁兼首席财务官托马斯·巴里根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书（随函提交）。
32.1 
首席执行官兼董事珍妮弗·维茨根据《美国法典》第18章第1350条颁发的证书，该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的（随函提供）。
32.2 
执行副总裁兼首席财务官托马斯·巴里根据《美国法典》第18章第1350条颁发的证书，该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的（随函提供）。
101.1 
以下财务信息来自我们截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为行内可扩展业务报告语言（在线XBRL）：（i）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并综合收益表（未经审计）；（ii）截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表；（iii）合并股东权益表（赤字）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月（未经审计）；（iv）合并现金报表截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的流量（未经审计）；以及（v）合并财务报表附注（未经审计）。
104 
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL。
 ____________________

*该文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。
除协议条款或其他文件本身外，作为本报告的证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露，除此目的外，您不应依赖这些信息。特别是，我们在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件达成之日的特定背景下作出，不得出于任何其他目的或在任何其他时间描述实际情况。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并于2023年8月1日正式获得授权。
SIRIUS XM HOLDINGS INC.
来自：/s/ 托马斯·巴里
托马斯·D·巴里
执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官兼授权官员）
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