美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K/A

修正案 第1号

(标记 一)

截至的财政年度：12月31日, 2023

对于从__

佣金 文件编号：001-41654

清洁能源技术公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

雷诺兹大道1340号120单元, 欧文, 加利福尼亚 92614(主要执行办公室地址)

(949) 273-4990

（注册人 电话号码）

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(B)条登记的证券：

无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。

☐ 是☒不是

如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用勾号表示 。

☐ 是☒不是

检查 通过勾选标记确认注册人是否（1）在过去12个月内（或=注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告 ，以及（2） 在过去90天内一直遵守此类提交要求。

☒ 是☐编号

验证 通过勾选注册人是否已以电子方式提交并在其公司网站上发布（如果有）的方式验证在之前的12个月内（或在注册人被要求提交和发布此类（文件）的较短期限内）根据S-T法规第405条（本章第232.405节）需要提交和发布的所有互动数据。

☒ 是☐编号

通过复选标记来确定 注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是较小的报告 公司。参见《交易法》规则12b—2中"大型加速申报人"、"加速申报人"和"小型申报公司"的定义。（勾选一项）：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示 这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

☐ 是☒不是

截至2023年6月30日，注册人非关联公司持有的普通股总市值为美元20,721,204 基于非关联公司持有的11，840，688股股票和每股1.75美元的收盘价。因此，自2023年6月30日起，注册人的总市值低于7500万美元，注册人有资格根据《交易法》第12 b-2条获得“小型 报告公司”地位，并且须遵守小型报告公司的披露要求和提交 截止日期。

2024年4月16日 已发行普通股股数为 42,665,248股份。

通过引用并入的文档

无.

说明性 注释

本《Form 10-K/A表第1号修正案》(以下简称《第1号修正案》)修订了我们最初于2024年4月16日提交的《Form 10-K年度报告》(以下简称《第一修正案》)。现提交本修正案第1号，以包括独立注册会计师事务所FUCCI&Associates II，PLLC截至2022年12月31日的报告 ，以及截至2022年12月31日的年度运营、股东权益和现金流量变化的相关报表 以及相关附注( “审计报告”)。除了包括：i)审计报告无意中从原始申报中遗漏了审计报告的日期；ii)更新了2024年4月16日已发行普通股的数量，从42,495,453股增加到42,665,248股；iii)第25页的摊薄表格；iv)修正了整个原始申报中的语法错误；以及v)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302和906节的要求，提交了我们的首席执行官和首席财务官的当前日期的证明(证据31.1和32.1)， 。

此 第1号修正案继续说明截至表格10-K的原始提交日期，不反映在原始提交日期之后可能发生的事件，并且除包括 审计报告外，不以任何方式修改或更新原始提交中的披露。

清洁能源技术公司

表格 10-K

目录表

关于前瞻性声明的注释

在本年度报告Form 10-K中，除非上下文另有要求，否则提及的“Clean Energy Technologies”、“Company”、“We”、“ ”、“Our”以及类似含义的词语均指Clean Energy Technologies，Inc.。

本年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述： “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“ ”应该、“将”、“将”或这些术语或其他类似术语的否定，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证 ，也不一定是对实现业绩或结果的时间或时间的准确指示。前瞻性 陈述基于作出陈述时可获得的信息，涉及已知和未知的风险、不确定性 以及可能导致我们的结果、活动水平、业绩或成就与本报告中的前瞻性陈述明示或暗示的信息大不相同的其他因素。

前瞻性 陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：

您 应阅读本年度报告中作出的任何其他警示声明，将其视为适用于所有相关前瞻性声明 ，无论它们出现在本年度报告中的任何位置。我们不能向您保证本年度报告中的前瞻性陈述将证明 是准确的，因此鼓励潜在投资者不要过度依赖前瞻性陈述。您应该 完整阅读本年度报告。除法律要求外，我们不承担更新或修改这些前瞻性声明的义务，即使我们的情况在未来可能发生变化。除法律要求外，我们不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性声明的义务。鉴于这些风险和不确定性，敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。

生意场

一般信息

公司的业务和经营业绩直接受到客户总体需求、运营成本和业绩变化的影响 以及我们的固定成本和销售、一般和行政(“SG&A”)基础设施的杠杆作用。

产品 销售额会因几个因素而波动，其中包括许多公司无法控制的因素，例如一般经济状况、利率、政府法规、消费者支出、劳动力供应以及我们客户的生产率和库存水平 。产品销售由许多不同市场的客户需求组成，具有不同程度的周期性和季节性。

运营绩效取决于公司管理原材料、劳动力和间接运营成本等项目投入成本变化的能力。绩效还受到制造效率的影响，包括准时交货、质量、报废率和生产率等项目。市场供求因素会影响运营成本。

我们是谁 我们是

我们 开发可再生能源产品和解决方案，并在具有环境和经济意义的可再生能源领域建立合作伙伴关系。 我们的使命是成为零排放革命的细分市场领导者，为北美、欧洲和亚洲的中小型项目提供环保的绿色能源解决方案、清洁能源燃料和替代电力。我们以可持续能源解决方案为目标，这些解决方案为我们带来利润，为我们的客户带来利润，并代表全球能源生产的未来。

我们的 主要业务

废物 热回收解决方案-我们使用我们的专利清洁循环回收制造过程中产生的废热，将废物回收到能源和发电设施 ^TM 发电机 产生的电力可以回收或出售给电网。

废物 能源解决方案-我们将制造业、农业、废水处理厂和其他行业产生的废物产品 转化为电力、可再生天然气(“RNG”)、氢气和生物炭，供客户销售或使用。

工程、咨询和项目管理解决方案-我们已经扩展了我们的传统电子和制造业务，并计划为我们的余热回收和废物转化能源业务制造零部件，并为市政和工业客户以及工程、采购和建筑(EPC)公司提供 咨询服务，以便他们能够识别、 设计清洁能源解决方案并将其纳入其项目。

CETY 香港

清洁能源技术(香港)电通香港有限公司(“CETY HK”)由两家在内地的合资企业中国组成：(I)我们的天然气(“NG”)贸易业务，向行业和市政当局采购和供应天然气。天然气主要用于重型卡车加油站和城市或工业用户。我们以固定价格从大型天然气批发仓库购买大量天然气，这些天然气以低于市场的价格预付 。我们在合同期内以现行的每日现货价格向我们的客户销售天然气； 和(Ii)我们计划与中国一家名为深圳燃气(香港)国际有限公司(“深圳燃气”)的大型国有天然气企业成立合资企业，收购主要位于 中国西南部的天然气管道运营商设施。我们计划与深圳燃气的合资企业计划在深圳燃气的融资下，收购天然气管道运营商 设施，目标是在未来将这些设施聚合并出售给深圳燃气。根据我们与深圳燃气的框架协议 ，我们将被要求向计划在未来几轮融资中筹集的合资企业贡献800万美元。 合资企业的条款以最终协议的执行为准。

我们的 业务战略

我们的 战略专注于进一步发展我们现有的废热回收业务，同时扩展到快速增长的废热转化能源解决方案和集成清洁能源工程以及项目管理服务市场。我们正在启动战略转型，以越来越多地作为独立的电力生产商发挥作用。

我们的 战略主要关注三个要素：

我们 打算通过以下方式实施此战略：

业务 和部门信息

我们 设计、生产和营销清洁能源产品以及专注于能效和可再生能源的集成解决方案。我们的目标是 通过向电网提供电力、可再生天然气和生物炭，帮助商业公司和市政当局减少能源浪费和排放，降低能源成本，并增加收入，从而成为可再生能源和能效产品和解决方案的领先供应商。

细分市场 信息

我们用于会计目的的四个细分市场是：

清洁能源HRS和CETY欧洲-我们的废热回收解决方案，将热能转化为零排放电力。

CETY 可再生能源废物转化能源解决方案-提供废物转化能源技术和解决方案。

工程和制造业务-为客户提供全面的设计、制造和项目管理解决方案。

CETY 香港-我们在中国天然气贸易业务的母公司。在2022年第一季度之前，本公司有三个应报告的分部 ，但增加了CETY HK分部，以反映其最近在中国的新业务。

我们的清洁能源解决方案业务

废物 热回收解决方案

我们 为我们的客户提供发电厂，利用独特的有机朗肯循环(ORC)系统收集废弃的热能并发电，该系统包含我们的清洁循环^TM 发电机。我们的磁力轴承集成电源模块是我们清洁循环的核心^TM 发电机 可以安装在我们称为集装箱化系统模块的标准货物集装箱中，每台清洁循环发电机产生140千瓦的功率，而 可以连接在一起，用于发电高达1兆瓦的项目。

我们最近与Enertime达成的协议现在允许我们在美国安装中型和大型ORC系统(在1兆瓦到10兆瓦之间)， 使我们能够向客户提供全方位的ORC系统。我们相信，这一新能力将使我们能够在美国将我们的产品 扩展到更大规模的废物回收产品。Enertime是欧洲生产ORC系统的领先者。

ORC 废热回收系统使用沸点低于水的加压工质，这使它们非常适合将废热转化为电力。虽然大多数制造过程不会产生足够的热量将水转化为蒸汽，但在我们的ORC系统中，有足够的热量来产生加压制冷剂，该系统用于高速转动涡轮机发电。

我们 可以将最多10台清洁循环发电机连接在一起，这些发电机每年可以从废热中产生高达10GWh的电力，我们估计这将在工业热回收系统中每年减少多达5000吨二氧化碳的产生，或相当于 每年约2000辆汽车的二氧化碳排放量。

我们 认为任何ORC系统中最重要的组件是涡轮发电机，因为它将蒸汽热量转换为电能， 约占系统成本的60%。涡轮发电机运行效率越高，ORC发电厂的运行状况就越好。其余部件包括低沸点流体、冷却流体的冷凝器、给流体加压以降低沸点的进料泵，以及从热源中提取热量的热交换器。这些都是商品化程度更高的产品，在类似的价位上往往具有类似的效率水平。

我们 相信我们的清洁循环^TM 发电机 是市场上可用于发电功率不超过1兆瓦的ORC系统的同类和规模中效率最高的涡轮发电机。我们 估计清洁循环^TM 发电机的效率比我们的竞争对手高约15%，其磁性设计消除了机油和润滑剂的使用，大大减少了停机时间、维修和运营成本。我们的集成电源模块结构紧凑，可安装在标准货物集装箱中，可在交钥匙的基础上交付，因此安装和实施成本低于现场组装。

我们 相信，在为客户建造余热回收发电厂时，这些功能和优势为我们提供了重要的竞争优势，并为我们提供了与占主导地位的工业废热和电力系统竞争并获得市场份额的机会。

超过 121个清洁周期^TM 迄今为止，发电机 已部署88台机组用于生物质和废物转化能源项目，4台柴油发电机，3台涡轮发电机，26台用于工业电力生产应用。我们预计将筹集额外资金来扩大我们的产能 ，每年安装6-8台机组，这将使我们的销售额同比增加大约一倍。

清洁循环使用的专利技术^TM 发电机是从通用电气国际公司购买的， 以及100多个安装地点，使我们成为小型工业废热电力系统的领先供应商之一。 我们拥有Calnetix的独家许可，可以将其磁力涡轮机用于热废料回收应用。

我们的 集成电源模块	我们的清洁循环TM发电机

集成电源模块安装在集装箱化系统模块(CSM)中的完整ORC系统

浪费 到能源解决方案

我们 正在清洁能源解决方案部门增加一条新的业务线，包括废物转化能源处理设备、工程 服务和废物转化能源处理发电厂合资企业，我们预计将保留该项目的所有权权益。

垃圾转化为能源 处理不可再生废物的技术可以减少对环境和健康的损害，同时产生可持续的能源。废物转化能源技术由废物处理过程组成，该过程从废物来源产生电能、热能或燃料。这些 技术可应用于多种类型的废物：从生物质废物(如木屑)到半固体废物(如污水处理厂的浓缩污泥)到液体废物(如生活污水)和气体废物(如炼油厂气体)。

能源解决方案的废物 可用于：

能源解决方案的浪费 有许多好处：

但是 传统的焚烧方法有很大的缺点：

(Source： https://www.energyforgrowth.org/memo/waste-to-energy-one-solution-for-two-problems/)

最常见的垃圾转化能源系统是以焚烧炉为基础的，这种焚烧炉简单地利用空气燃烧垃圾。对炉排进行热处理是大型垃圾填埋场使用最广泛的发电和制热技术。这些系统产生大量的灰烬、重金属和二氧化碳，需要对其进行处理和处置，以将其对环境的影响降至最低。它们还需要在燃烧前进行大量的前处理。

热力炉排焚烧工艺虽然应用广泛，但对于中小型废物转化能源项目来说过于昂贵和复杂 我们认为，这在中小型废物处理应用中创造了巨大的市场机会，不仅可以产生电力 ，还可以产生宝贵的可再生天然气、生物柴油、氢气、甲烷和生物炭。

我们的解决方案是获得专利的高温烧蚀热解(HTAP)生物质反应器，作为解决传统化身方法带来的成本和环境问题的可行商业解决方案。我们拥有独家许可证并有权销售由EneX制造的HTAP10和HTAP5及相关产品 EneX拥有成熟的商业客户群，使用其废物转化能源解决方案。我们认为这是一种理想的解决方案，可用于处理中小型废物，以及处理工业和城市固体废物、农业废物和林业废物所需的能源发电应用。

热解系统在不同的加压条件下，在300摄氏度和1,300摄氏度的温度范围内分解废物，而不使用氧气。热解的主要优势是它是一种经济高效的技术，有助于遏制环境污染。 热解系统正在逐步取代传统的焚烧，并在废物能源处理市场获得发展势头 解决了许多前处理问题，并且在使用高温和高压时，大大减少或消除了污染物。(来源： 《垃圾转化为生物能源过程的生命周期评估：综述》，Pooja Ghosh，...Arunaditya Sahay，《生物反应器》，2020)

热解系统可以生产氢气、可再生天然气、生物柴油、木炭和生物炭，用于为氢气、柴油和天然气发动机或电动涡轮机提供动力，这些产品可以出售，通常有资格享受可观的税收和定价优惠。当 与传统的日产千吨的焚烧厂相比，热解装置的规模更灵活，热解的产出可以与其他下游技术整合，进行产品升级。(来源：废物管理实践中有影响力的方面Karthik Rajendran博士，。Jerry D.墨菲博士，可持续资源回收和零废物方法， 2019年)此外，生物炭还可以储存和减少大气中的二氧化碳，并可用作土壤改良剂、动物饲料的有机成分、建筑材料、废水处理和纺织品。(来源：https://www.bioenergyconsult.com/applications-of-biochar/)

烧蚀热解系统是一种废物转化为能源的过程，它在很大程度上消除了使用标准焚烧和其他热解技术时产生的前处理以及有害污染物和储存废物。它使用高压产生快速热解，设计为从热反应器壁传递的热量在压力下软化原料，并允许较大的原料颗粒在不进行预处理的情况下进行加工。这些系统在反应器壁和原料之间产生较高的相对运动。该工艺避免了对惰性气体的需要，因此处理设备小，反应体系更强烈。(来源：http://biofuelsacademy.org/index.html%3Fp=608.html )

CETY 已授权专利的烧蚀热解系统用于商业用途，该系统已安装在7个地点，用于处理产生能量的应用程序，包括泥炭、煤炭、亚麻废料、锯末和木屑、稻草、荞麦壳和纸板、胶带、薄膜和造纸机污泥。该技术已在俄罗斯实施了1,500多个现场发电项目，与俄罗斯天然气工业股份公司、俄罗斯石油公司、卢克石油公司和Rostelecom等主要能源生产公司合作，并为欧盟、中东和美国的客户完成了几个项目。由于乌克兰的冲突，新奥能源正在迁址并将关键人员搬迁到土耳其，在那里它将完成一个现有项目，预计将逐步结束业务。CETY将开发额外的烧蚀技术，预计将在美国制造单元。销售和欧洲分销将由已在土耳其设立的CETY办事处负责。

CETY 拥有设计、建造、制造、销售和运营可再生能源和废物回收设施、HTAP10和HTAP5系统以及我们预期未来开发的其他产品和技术的全球权利(俄罗斯和独联体国家除外)。

获得专利的HTAP技术利用更高的温度，在加热过程中使用更清洁的气体和更高效的沼气涡轮机。 这些设备可以定制，以生产不同数量的氢气、天然气、柴油和生物炭，可以出售或使用 发电。我们认为，HTAP生物质反应堆的主要好处是：

我们 的目标是工业和市政固体废物、垃圾填埋废物、农业废物(秸秆、茎、植物生物质、粪便、农作物废物)、 以及来自树木剪枝和粉碎产品的林业废物。

我们 正在为HTAP生物质反应堆确定国内外项目。我们相信，我们希望与佛蒙特州可再生天然气公司一起实施HTAP10技术的第一个项目是开发生物质可再生能源加工设施。 该项目计划在佛蒙特州林登市的一个地点将森林和农业生物质废物转化为可再生发电和生物炭肥料。我们预计每年提供高达18,000兆瓦时的可再生电力和1,500吨生物炭。 佛蒙特州可再生天然气项目是我们计划投产的众多可再生能源加工设施之一。

ENEX HTAP 10废物到能源处理厂。

我们 成立了一家名为CETY Capital的全资子公司，我们预计该子公司将帮助我们为客户生产低碳能源的可再生能源项目提供资金。CETY Capital一旦实施，将增加CETY为其客户提供的容量的灵活性，并为利用其产品和清洁能源解决方案的项目提供资金。预计内部融资部门将支持我们的销售并建设新的 可再生能源设施。到目前为止，我们还没有在这家子公司进行任何实质性的业务。

我们在中国的清洁能源倡议

天然气是中国增长最快的一次燃料，在过去十年中需求翻了两番。发展天然气行业是中国减少对煤炭依赖的关键方面。根据国际能源署的数据，中国是世界第六大天然气生产国、第三大消费国和第二大进口国。2050年，美国能源情报署(EIA)预计中国的天然气消耗量将是2018年的近三倍，2018年为280.30桶/厘米。2019年，中国的天然气消费量占其能源结构总量的8.3%。中国预计，到2030年，天然气在总能源消费中的份额将提高到14%。在COVID 19年之前，中国预计将在2022年之前贡献全球需求增长的三分之一，这在一定程度上要归功于国家的“蓝天”政策和改善空气质量的强大动力。中国从19型新冠疫情中相对强劲的经济复苏可能会增加这一份额。天然气要么通过管道进口，要么作为液化天然气(LNG)在船上进口。据路透社报道，2019年，中国液化天然气进口的最大来源地是澳大利亚、卡塔尔、马来西亚和印度尼西亚。(资料来源：美国商务部，国际贸易管理局。Https://www.trade.gov/country-commercial-guides/china energy#：~：text=China%20anticipates%20boosting%20the%20share，驱动器%20到%20改善%20空气质量%20。)

与燃煤发电的平均空气排放量相比，中国能源市场上的液化天然气产生的二氧化碳是燃煤发电的一半，氮氧化物的排放量不到三分之一，硫氧化物的排放量是燃煤发电厂的1%。除了减少空气排放，天然气还具有其他环境效益，使其成为一种明智的燃料选择。在相同的发电量下，天然气发电厂的用水量比燃煤电厂少约60%，比核电站少75%。(来源：康菲石油 Phillips)

2021年，我们通过子公司CETY Hong Kong收购了一家名为江苏环亚捷能(“JHJ”)的液化天然气贸易公司，该公司从大型液化天然气生产商和分销商那里采购液化天然气，并将其销售给中国内地的非国有行业和下游客户 中国。

CETY 还计划将其在中国的余热回收和废物转化为能源产品，并为中国的项目提供与此相关的咨询服务。

JHJ团队在天然气和清洁能源行业拥有10多年的经验，并与中国的许多天然气企业保持着关系和合作伙伴关系。

CETY 香港

液化天然气 交易业务

JHJ的主要服务是为四川省南部和云南省部分地区的工业和直辖市采购和供应液化天然气。液化天然气主要用于重型卡车加气站和城市或工业用户，这些地区没有连接到当地的液化天然气管道系统。我们以固定价格从大型LNG批发库购买大量LNG ，这些LNG以市场折扣预付。我们在合同有效期内按现行每日现货价格向客户销售液化天然气 。

我们的供应商或客户安排交付液化天然气。我们的盈利能力取决于我们是否有能力在季节开始时以批量折扣购买液化天然气，然后以高于我们支付价格的交货价格出售。

JHJ 贸易商是经验丰富的液化天然气贸易商，熟悉现货和未来市场，并与我们服务地区的主要液化天然气用户有关系。我们的客户可能是当地的，也可能是距离每个仓库700公里的地方。

我们 在供应和价格方面与其他液化天然气交易竞争。我们的目标是与我们的供应商进行折扣，以部分对冲现货价格下跌的影响，并使我们的毛利率目标大大高于我们的竞争对手，与我们认为竞争对手的利润率为1%-5%相比，毛利率约为20%-30%。只要现货市场没有大的波动，我们就可以提供更具竞争力的价格，因为我们从大量购买和液化天然气的预付款中获得了折扣 。JHJ目前已建立了约8,000吨液化天然气供应以供分销。

我们 能够以极大的折扣从供应商那里购买液化天然气，因为我们的预付款为供应商提供了更多关于其库存销售的确定性，解决了他们的现金流问题，并使他们能够更好地计划生产。我们相信，由于我们的大宗购买力、库存管理的简便性和现金流，我们的下游客户可以从我们那里获得更好的价格。

我们的供应商和客户都可以通过以JHJ为集中采购中心，以稳定的供应和下游需求为基础，建立专业的物流配送来降低成本。

股权 第三方对HHNG的额外股权投资将稀释股权。我们预计该项目不需要我们、JHJ或HHNG进行额外的 投资。该项目目前正在荷泽地区规划和建设更多的管道，预计到2023年第一季度将产生现金流。我们预计不会对其他管道运营商进行进一步的直接少数股权投资 ，因为我们预计这些收购将通过我们与深圳燃气的合资企业进行。

工程、咨询和项目管理服务

工程学. 我们的全球工程团队为我们清洁循环的设计、建造、安装和维护提供支持^TM 为我们的技术客户和创新型初创企业提供广泛的电气、机械和软件工程服务。CETY组建了一支由来自全球各地的 专家组成的团队，在设计周期的任何阶段为客户提供帮助。这些服务包括电气、软件、机械和工业设计等设计流程。利用CETY的设计服务将为我们的客户提供完整的端到端解决方案。

供应 链管理.CETY的供应链解决方案通过与客户的协作和战略方法提供最大的灵活性和响应能力。CETY可以承担从零部件采购到成品交付的供应链责任 。CETY专注于供应链，使我们能够建立内部和外部系统，并改善我们与客户的关系，这使我们能够利用我们的专业知识来与我们的合作伙伴和客户的目标保持一致，并与 他们各自的流程相集成。

我们产品的市场。

浪费 到能源.

世界上有2500多家垃圾转化为能源的工厂，其中近500家在欧洲。(来源：预计2021-2026年间，https://wteinternational.com/news/waste-to-energy-technologies-overview/). The垃圾转化为能源(WTE)市场的复合年增长率将达到7.35%，到2026年将达到699.4亿美元，高于2019年的436.6亿美元。新冠肺炎疫情对市场造成了负面影响，表现为供应链中断和项目实施延误。然而，市场预计将从2021年开始复苏，这是由于世界各国加大了推动垃圾转化为能源工厂的努力。此外，废物产生量的增加、对废物管理以满足可持续城市生活需求的日益关注，以及对非化石燃料能源的日益关注，都在推动废物转化能源市场的需求。由于焚烧和气化技术的日益发展，以及产生的废物数量不断增加，特别是亚太新兴经济体产生的废物数量不断增加，预计热能技术将在未来几年主导废物转化能源市场。亚太地区在过去几年中见证了废物转化为能源行业的重大发展。它主导着世界各地的市场，政府在采用更好的生活垃圾管理实践方面做出了越来越多的努力，以资本补贴和上网电价的形式为垃圾转化为能源的项目提供激励，并在成本分担的基础上为研发项目提供资金支持。随着中国经济的发展和城市化进程的加快，城市生活垃圾的产生量迅速增加。因此，城市生活垃圾的有效处置已经成为中国面临的严峻环境挑战。(来源：https://www.reportlinker.com/p06192762/Waste-to-Energy-WtEMarket-Growth-Trends-COVID-19-Impact-and-Forecasts.html?utm_source=GNW

各国政府对垃圾转化为能源的监管力度加大，是推动全球垃圾向能源市场增长的主要因素之一。例如，根据2019年联邦电力法，该法案赋予联邦对美国电力公用事业的权力。 此外，公用事业监管政策法案(PURPA)和能源政策法案也被政府应用，以增加对能源的浪费 ，减少CO₂化石燃料的排放。此外，不同国家在研发方面不断增加的投资也促进了全球废物向能源市场的增长。(来源：https://www.mynewsdesk.com/brandessence/pressreleases/at-cagr-of-7-dot-6-percent-waste-to-energy-market-is-expected-to-reach-usd-52-dot-92-billion-by-2027-3125591)

热解、气化和等离子弧气化等替代热能技术有望降低碳排放，并见证需求的增长。此外，趋势的转变是用可再生能源取代化石燃料产生的传统能源，以确保能源安全和减少碳排放，这是推动行业增长的潜在因素。2019年全球废物能源市场规模为351亿美元，预计到2027年将达到501亿美元，2020至2027年的复合年增长率为4.6%。

Https://www.alliedmarketresearch.com/waste-to-energy-market

废物 热回收

市场研究未来公司在2021年10月进行的一项研究预测，到2028年，余热回收市场的价值将达到1140亿美元，年复合年增长率将从2020年的594.4亿美元上升到9.2%。余热回收市场的主要经济驱动因素是“能源使用量上升、经济发展和电价上涨”。许多部门制造产品所使用的能源正在稳步增长。随着工业化的发生，工业化地区对能源的需求有所增加。随着能源需求的增长，公司正在开发许多将废热转化为能源的策略。因此，它正在推动余热回收市场的增长。政府采取了各种措施并制定了节能法规，促进了余热回收技术的使用。出于对环境的担忧，政府正在采取措施节约能源；因此，废热回收行业蓬勃发展。对于寻求省钱的行业来说，节能技术已经变得至关重要。(Source： https://www.yahoo.com/now/waste-heat-recovery-market-worth-095200052.html)

2020年，北美市场份额最大，约占全球总量的33%，但由于快速的工业扩张，亚洲和亚太地区的国家构成了快速增长的地理部分。

美国的废热回收系统现在有资格享受高达26%的有益投资税收抵免，这一投资推动了更多的 公司在发电机组上安装ORC工业废热。如果废物能源回收物业在2021年或2022年开始建设，业主可以要求26%的ITC，如果在2023年开始建设，业主可以要求22%的ITC，前提是物业 在2025年底之前投入使用。(来源：Https://www.lw.com/thoughtLeadership/covid-19-tax-relief-package-extends-renewable-power-and-carbon-capture-tax credits#：~：text=Owners%20of%20waste%20energy%20recovery，by%20%20%20end%20共%202025)我们还认为，石油和天然气价格的上涨是鼓励使用我们的余热回收系统的一个因素。

可再生能源组合标准(RPS)是一项州奖励计划，要求该州公用事业公司销售的一定比例的电力来自可再生资源。它使国家的能源组合多样化，同时鼓励经济发展。 通过建立RPS，国家为可再生能源信用(REC)创造了一个市场。每个公用事业公司每年必须获得并淘汰一定数量的REC 。包括科罗拉多州、威斯康星州、伊利诺伊州和加利福尼亚州在内的几个州现在已将余热发电列为其RPS计划中的合格资源。

液化天然气 贸易和合资

自2012年以来，国家发改委一直强调“天然气汽车，包括城市公交车、出租车、物流配送车辆、卡车和其他天然气燃料运输车辆”是天然气最重要的用户 ，需要一致的供应链。因此，中国各地区和省份加快了液化天然气加气站网络的建设，并鼓励扩大运输车辆的车队。由于中国“碳峰，碳中和”的目标承诺，中国的环保政策正在逐步收紧，导致天然气作为清洁能源替代品的利用率越来越高。(来源：中国13^这是可再生能源发展 五年计划Https://www.iea.org/policies/6277-china-13th-renewable-energy-development-five-year-plan-2016-2020)

分析师预测，到2027年，液化天然气现货贸易额将达到200亿美元，是2020年的两倍多。去年，中国的进口猛增18%，达到创纪录的7,900万吨，超过日本成为世界上最大的液化天然气买家。中国的经济从新冠肺炎疫情中复苏是一个因素，但另一个因素是管道改革，允许更多的公司成为进口商。(来源：路透社美国供应给中国力量成为全球液化天然气贸易https://www.reuters.com/business/energy/us-supplies-give-china-muscle-become-major-force-global-lng-trade-2022-02-11/)的主要力量

与许多政策目标保持一致，天然气在第14个五年计划期间仍将是能源供应的增长引擎。关于减少空气污染、控制碳排放以及天然气供应和中游基础设施发展的政策方向表明，将继续支持天然气在不断增长的能源组合中得到更高的渗透率。另一方面，市场改革对供应安全和降低成本的关注表明，与前五年相比，预计十四五期间天然气需求增长将放缓。在目前的IHS Markit预测中，中国的天然气需求将在2021-25年期间年均增长6%，达到4290亿立方米，而前五年的增长率为11%。(来源：S&宝洁环球。中国的五年规划回顾与展望：汽油为多项政策目标打勾。Https://ihsmarkit.com/research-analysis/chinas-fiveyear-plans-review-and-expectation-natural-gas-ticks.html).

我们认为，西南中国天然气资源丰富，供应来源稳定，是全国重要的天然气主产区。我们估计，西南中国有16个液化天然气生产厂，日产能超过30万立方米 ，总设计产能为1170万立方米/日。我们认为，供应主要是为了满足我们的主要下游客户中的液化天然气加气站和液化天然气车辆。

我们 预计，截至2022年底，中国西南地区共运营液化天然气加气站约240座，其中四川约170座，云南约30座，贵州约40座；云贵川已投入运营的液化天然气加气站日消费量约为7200吨/天，与上游产量基本持平，实现了“产销平衡”。

为助力实现“碳峰、碳中和”目标，加快交通能源清洁低碳转型，四川省发改委、四川省能源局印发了《四川省天然气汽车加气站布局规划(2021-2025年)》，提出到2025年，四川将新建500座加气站(含高速公路服务区141座)，其中天然气加气站15座，液化天然气加气站401座，L加气站8座，天然气/液化天然气联合加气站76座。

根据西南地区液化天然气加气站的发展规划，我们相信未来五年客户对液化天然气的下游需求将保持稳定的增长速度。

销售 和市场营销

我们 利用在热回收解决方案和清洁能源市场拥有专业知识的直销团队和全球分销团队。

CETY 通过我们的门户网站和社交媒体保持在线状态。我们还与协同式 技术提供商建立了交叉销售协议，向各自的客户推广我们的解决方案。我们利用电子邮件活动让市场了解我们的解决方案的最新发展。我们与市政当局合作，确定可以利用我们的解决方案的激励计划。

我们的 应用工程师协助将机会转化为项目。我们为我们的清洁循环提供技术支持^TM 发电机客户，并最近通过提供维护和产品支持将废物 引入能源工厂。

我们的 市场重点是发动机热回收、废物转化为能源工厂、工程与采购、可再生能源贸易、污水处理厂和余热锅炉应用。

我们的 经验丰富的液化天然气贸易商团队为液化天然气贸易业务确定生产商和客户，并为我们的深圳天然气合资企业创造收购机会 。

供应商

我们的热回收解决方案系统主要由多家供应商提供的组件制造，其次是从各种来源获得的定制组件。我们根据价格和可获得性从供应商处购买组件。 我们在余热回收业务中的重要供应商包括Powerhouse、Concise Instrument和Grainger。

我们的 废物转化为能源的组件来自包括美国在内的全球，但核心组件除外，这些组件最初源自俄罗斯 并将过渡到土耳其和美国。我们正在土耳其之外建立一个内部能力和技术开发中心，以便在欧洲和美国采购这些组件，并有能力在全球部署该产品。尽管未来的影响无法预测 ，但该公司预计俄罗斯和乌克兰冲突不会产生任何负面影响。

中国的天然气是根据价格和质量从中国东南部当地的各个生产工厂获得的。天然气的交付是通过第三方卡车运输公司进行的。我们从大型天然气批发仓库以固定的价格购买大量天然气，这些天然气以市场折扣提前打折和预付。

竞争

Ormat、火用、TAS和Turboden是ORC系统发电厂和电厂的领导者，装机容量超过75%，火用和TAS分别紧随其后，分别占据约13%和6%的市场份额，而Turboden最近以约2%的装机容量渗透地热市场。

废物能源市场由日立Zosen Inova股份公司、苏伊士、威立雅、兰博尔A/S集团、卡万塔控股公司、中国光大国际有限公司、阿布扎比国家能源公司PJSC、巴布科克和威尔科克斯企业有限公司、Whaleboater Technologies有限公司、Xcel能源有限公司主导。(来源：https://www.mynewsdesk.com/brandessence/pressreleases/at-cagr-of-7-dot-6-percent-waste-to-energy-market-is-expected-to-reach-usd-52-dot-92-billion-by-2027-3125591)

我们 还与许多规模较小的公司竞争，这些公司专注于余热回收和废物转化能源方面的中小型设备 。我们相信，与竞争对手相比，我们的废物转化能源产品在中小型运营中的使用效率更高，并在此基础上为我们提供了竞争优势。

在中国，我们的天然气贸易业务与中国石化等大型国有液化天然气生产商和进口商以及中国许多较小的本土能源贸易公司 展开竞争。我们以价格和服务的一致性为基础进行竞争。

公司 信息

我们于1995年7月在加利福尼亚州注册成立，名称为Probe Manufacturing Industries，Inc.。我们于2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名称迁至内华达州。我们制造电子产品，并为工业、汽车、半导体、医疗、通信、军事和高科技产品的原始设备制造商(OEM) 提供服务。2015年9月11日，我们的全资子公司从通用电气国际公司手中收购了热回收解决方案公司的资产。2015年11月，我们更名为清洁能源技术公司。

我们的主要执行办公室位于加州欧文市雷诺兹大道1340120单元，邮编：92614。我们的电话号码是(949)273-4990。 我们的普通股在OTCQB市场上市，代码为“CETY”。

我们的互联网网站地址是Www.cetyinc.com我们子公司的网站是Www.heatrecoverysolutions.com我们网站上包含的信息 未通过引用并入本文档，您不应将我们网站上包含的或可通过我们网站访问的任何信息视为本文档的一部分。

公司有四个可报告的部门：清洁能源HRS(HRS)、CETY欧洲、传统电子制造服务(电子组装)部门和CETY香港

专利

我们 目前在6个国家和地区拥有16项专利，在8个国家和地区拥有28项待决申请，这些专利是从通用电气国际公司 获得的，与我们的磁涡轮机技术有关。

知识产权

作为我们从通用电气国际公司收购资产的一部分，我们获得了独家的、不可撤销的、可再许可的、可有限转让的、 免版税、全额支付的全球永久许可，以便在任何基于有机朗肯循环的应用中开发、改进Calnetix的磁涡轮机并将其商业化，其中热量来自任何类型的往复式内燃机，船舶除外， 用于发电应用的任何燃气或蒸汽涡轮系统或任何类型的生物质锅炉系统。

我们 与ENEX就其热解系统签订了知识产权购买和转让协议。

设施

我们的总部位于加利福尼亚州欧文。我们的热回收解决方案业务部位于美国加利福尼亚州欧文市，占地7,000平方英尺，拥有最先进的设施。我们拥有内部机电组装和测试能力。我们的产品符合美国机械工程师协会的要求，并通过了UL和CE认证。我们在意大利特雷维索还有一个5000平方英尺的销售和服务中心。 我们在土耳其的安塔利亚也有一个2000平方英尺的研发中心。我们的亚洲总部设在香港，我们3000平方英尺的工程咨询和天然气贸易公司设在成都。

员工

我们 目前约有20名员工，包括运营、工程、会计和营销人员。我们也利用了大量的顾问 ，从未停工过，我们不是任何集体谈判协议的一方。 我们在JSJ在中国有7名员工。

政府 法规

我们的运营受到与环境、废物管理以及健康和安全事项相关的某些外国、联邦、州和地方监管要求的约束。我们相信，我们的运营基本上遵守了所有适用的要求。但是，这些要求或新的、修改后的或更严格的要求可能会产生材料成本和负债。由于新法规的实施，原材料或成品的制造成本增加，材料成本可能会上升。由于外国、联邦、州和地方在环境、废物管理以及健康和安全方面的监管要求施加了额外的法规，我们的责任也可能增加。此外，我们过去、现在和未来的业务以及我们收购的企业的业务，可能会引起员工或公众的风险暴露索赔，或与环境、废物管理或健康和安全问题有关的其他索赔或责任。

我们的市场可能会受到政府和监管事务的影响，也可能会受到正面或负面影响。我们不仅受到能源政策、法律、法规和我们销售市场政府的激励措施的影响，还受到规则、法规和公用事业公司强加的成本的影响。公用事业公司或政府实体可以对我们产品的安装或产品与电网的互联设置障碍。此外，公用事业公司可能会向安装现场发电的客户收取额外费用，从而减少他们从公用事业公司获得的电力，或者减少他们将电网中的电力用于备用或备用目的的能力 。这些类型的限制、费用或收费可能会妨碍安装或有效使用我们的产品的能力，或者增加我们的潜在客户在未来使用我们的系统的成本。这可能会降低我们的系统的可取性，从而对我们的收入和盈利潜力产生不利影响。此外，降低公用事业费率可能会降低我们产品的竞争力，这将对我们未来的运营产生重大不利影响。这些成本、激励和规则与我们竞争的技术所面临的成本、激励和规则并不总是相同。但是，与竞争技术相比，规则、法规、法律和激励措施也可以为我们的热回收解决方案提供优势，如果我们能够在清洁周期中以更低的成本实现所需的合规性 ^TM 发电机 已商业化。此外，减少排放和提高燃油效率可以帮助我们未来的客户应对全球变暖的影响。因此，我们可能会受益于政府加强监管，实施更严格的排放和燃油效率标准。

研究和开发

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们 没有研发成本支出。

在其中 您可以获得其他信息

我们 向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们的报告或其他向美国证券交易委员会提交的文件，公共资料室位于华盛顿特区20549。您可以 拨打美国证券交易委员会电话1-800-美国证券交易委员会-0330获取公共资料室的运行情况。你也可以在美国证券交易委员会的网站上以电子方式获取这些报告和其他备案文件，Www.sec.gov.

第 1a项。风险因素。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息 。我们保留在未来的文件中不提供风险因素的权利。我们的主要风险因素和其他考虑因素包括：

关于我们业务的风险

我们的 独立会计师已经发布了持续经营意见，如果我们不能获得额外的融资和/或充分降低运营成本，我们可能不得不削减运营，最终可能会不复存在。

正在进行 关注

财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中运营的连续性、资产变现 和负债清算。截至2023年12月31日，该公司的股东权益总额为5，869，198美元，运营资金为1，949，206美元，累计赤字为22，984，163美元，并使用了截至2023年12月31日止年度的经营活动净现金4，783，077美元。CETY制定了明确的战略，并有能力成功 重组其现有债务并获得额外融资。凭借其当前的战略方法以及产品和解决方案的多元化 ，管理层为公司向盈利转型创造了有利的环境。

在截至2023年12月31日的财年中，我们公司报告净亏损5,659,723美元，而2022年同期实现的净利润为147,395美元。2023年盈利能力的下滑在很大程度上可以归因于几个关键因素： 我们的战略扩张，包括两个新业务的整合，员工薪酬和一般管理费用的增加 ，我们NG业务的利润率下降，我们在纳斯达克上市后的间接费用显著增加， 与可转换债务和过渡性贷款相关的利息支出和费用显著上升，标志着与前一年相比利息支出更高 。

在2022财年结束后，公司在截至2023年的财年的股本大幅增加，从 1,878,196增至5,869,198。这一惊人的增长主要归功于该公司的公开发行取得了成功，产生了390万美元的总收益，并将其部分可转换票据转换为E系列优先股。展望未来，该公司 预计将于2024年在佛蒙特州启动其生物质项目，有望实现进一步增长，预计将为 盈利和增长做出贡献。此外，自2023年3月23日在纳斯达克上市 以来，该公司的融资能力大大增强。由于专注于优化运营和扩大全球销售，管理层对公司 维持长期盈利能力和保持强大资本状况的能力充满信心。

我们 有累积的赤字，可能会产生额外的亏损；因此，我们可能无法获得营运资金、资本支出和履行偿债义务所需的额外资金。

截至2023年12月31日，我们的流动负债为4，801，523美元，流动资产总额为6，750，728美元。

我们的 债务可能会限制我们获得额外融资以用于营运资本、资本支出、偿债要求或未来需要的其他用途的能力；计划或应对技术以及我们业务和竞争中的变化；以及 在经济低迷时做出反应。

我们 可能无法履行偿债义务。如果我们无法产生足够的现金流或获得资金来支付所需的 款项，或者如果我们未能遵守循环信用额度中的约定，我们将违约。

我们 未能履行对主要债权人的义务

我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到公共卫生疫情的不利影响，包括冠状病毒 或新冠肺炎。

如果冠状病毒或新冠肺炎等公共卫生流行病干扰我们、我们的员工、工人、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴 履行我们和他们各自与我们的业务开展相关的责任和义务的能力，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们在海西设有办事处 ，我们依靠他们确定中国的供应来源，进行工厂检查， 下商品订单，就生产、质量控制和其他要求执行工厂监控，并安排 发货。包括冠状病毒在内的公共卫生流行病可能导致我们或我们的员工、工人、承包商、供应商、 客户和其他业务合作伙伴无限期地无法开展业务活动，包括 由于政府当局可能要求或强制关闭。如果包括冠状病毒在内的公共卫生疫情影响到我们的员工、工人、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴所在的其他地理区域，我们将面临类似的风险。

如果对该公司提供的产品和服务的需求放缓，我们的业务将受到实质性影响。

对其打算销售的产品的需求 取决于许多因素，包括：

我们 在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能有效竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们产品和服务的市场竞争非常激烈，公司提供各种有竞争力的产品和服务。 我们预计未来我们市场的竞争将会加剧，因为新的和现有的竞争对手推出了新的或增强的产品和服务，这些产品和服务可能比我们的产品和服务更具竞争力。我们相信，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手 拥有显著的竞争优势，包括更长的经营历史，能够在更广泛的产品和服务组合中利用他们的销售努力和营销支出，更大和更广泛的客户群，与更多的供应商、合同制造商和渠道合作伙伴建立更多的关系，更高的品牌认知度，以及比我们更多的财务、研究 和开发、营销、分销和其他资源，以及为项目提供融资的能力。我们的竞争对手 和潜在竞争对手也可能开发与我们相同或更好的产品或服务，获得更大的市场接受度 ，并通过利用与我们不同的分销渠道来增加销售额。我们的一些竞争对手 可能会为了赢得市场份额而大幅打折其产品和服务，这可能会导致定价压力、降低利润率、失去市场份额或无法为我们增加市场份额。如果我们不能有效地与当前的 或潜在的竞争对手竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们 可能会输给规模更大、实力更强的竞争对手。

替代能源行业竞争激烈。我们的大多数竞争对手都比我们拥有更多的财务、技术、营销和分销资源，以及更丰富的行业经验。我们的产品可能无法与当前和未来存在的其他 技术相竞争。如果发生这种情况，我们的销售额和收入将下降，或者根本无法发展 。此外，我们现有的和潜在的竞争对手可能会与更大的公司建立合作关系，以获得更大的开发或营销资源。竞争可能会导致降价、毛利率下降和市场份额的丧失。

我们的国际业务使美国面临风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的国际业务面临以下风险，其中几个风险不在我们的控制范围之内：

政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪，特别是在新兴市场；

任何 或所有这些因素都可能对我们执行任何地理扩张战略的能力产生不利影响，或者对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的 产品可能会被更新的技术取代。

替代能源行业正在经历快速而重大的技术变革。第三方可能成功开发或营销 比我们开发或营销的技术和产品更有效的技术和产品，或者使我们的技术过时或失去竞争力。因此，我们的成功将在一定程度上取决于我们对技术变化做出快速反应的能力。我们可能 没有资源来执行此操作。

我们 必须聘请合格的工程、开发和专业服务人员。

我们 不能确定我们能否吸引或留住足够数量的高素质机械工程师、工业技术和 制造工艺开发人员和专业服务人员。为了快速高效地部署我们的产品，并有效地 维护和增强它们，我们需要越来越多的技术开发人员。我们希望获得我们技术许可的客户 通常会聘请我们的专业工程人员协助支持、培训、咨询和实施。我们相信，销售额的增长取决于我们为客户提供这些服务的能力，以及吸引和培训第三方顾问提供类似服务的能力。因此，我们计划聘请专业服务人员来满足这些需求。新的技术和专业服务人员将需要培训和教育，他们需要时间才能达到最高生产率。为了满足我们对工程师和专业服务人员的需求，我们还可以使用成本更高的第三方承包商和顾问来补充我们自己的 员工。对合格人才的竞争非常激烈，特别是因为我们的技术是专业化的，只有有限的 个人获得了所需的技能。此外，我们将依赖第三方实施提供商提供这些服务。如果我们无法与第三方实施提供商建立和维护关系，我们的业务可能会受到损害。

我们 可能会受到所需组件短缺的不利影响。此外，我们依赖数量有限的供应商来采购用于生产的部件，如果产品的可用性受到影响，IT可能会增加我们销售商品的成本，并影响我们的收入增长 。

在不同时期，我们使用的一些组件出现短缺，原因是对这些组件的需求旺盛或供应商遇到问题。这些意想不到的组件短缺已导致减产或生产延迟， 这使得我们过去无法按计划向客户发货，未来也可能这样做。我们无法按计划发货 可能会导致我们的销售额减少，成本增加，并可能对我们与现有客户和潜在客户的关系 产生不利影响。组件短缺还可能增加我们销售商品的成本，因为我们可能需要 为短缺的组件支付更高的价格，并重新设计或重新配置产品以适应替代组件。

我们的主要股东、董事和高管合计实益拥有我们50%以上的已发行普通股，如果这些股东共同行动，将能够对所有需要我们股东批准的事项施加重大影响。.

我们的主要股东、董事和高管合计实益持有超过50%的已发行普通股 在完全稀释的基础上。如果这些股东齐心协力，将能够对所有需要我们股东批准的事项施加重大影响，包括修改我们的公司章程、基本的公司交易，如合并、收购、公司出售，以及涉及我们业务和事务方向的其他事项，特别是确定我们董事会成员的能力。(见“某些受益所有人和管理人的担保所有权”)。

如果我们失去关键的高级管理人员，我们的业务可能会受到负面影响。此外，我们将需要招聘和留住更多熟练的管理人员，如果我们无法做到这一点，我们的业务和持续增长的能力可能会受到损害。

我们的成功在很大程度上取决于我们高管的持续服务。我们可能会因失去任何一名高管而受到严重损害。为了管理我们的增长，我们将需要招聘和留住更多熟练的管理人员 ，如果我们无法做到这一点，我们的业务和持续增长的能力可能会受到损害。尽管我们行业中的许多公司已经实施了裁员，但对高技能员工的竞争仍然很激烈。

我们 受到环境合规风险的影响，我们在环境问题上可能产生的意外成本可能会导致额外的或有损失，目前无法确定损失的数量。

我们 受各种联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束，包括管理在我们生产过程的正常过程中使用、储存、排放和处置危险物质的法律法规。如果根据环境法律或法规实施了更严格的合规或清理标准，或者我们现在或以前的运营设施的未来测试和分析结果表明我们对危险物质的排放负有责任，我们可能需要承担额外的补救责任 。此外，在目前尚无问题的地点或我们未来可能收购的地点 ，未来可能会出现其他环境问题。目前，我们在环境问题上可能产生的意外成本可能会导致额外的或有损失，目前无法确定损失的数量。

我们的 销售和合同履行周期可能较长、不可预测，并且会随季节而变化，这可能会导致特定季度的收入和盈利能力出现显著差异。

我们很难预测销售和相关客户合同履行的时间。我们的许多客户都是大型企业，他们的采购决策、预算周期、约束和评估过程都是不可预测的，不受我们的控制。此外，我们销售的时间 很难预测。我们的销售周期从产品和服务的初始评估到付款， 的长度从几个月到一年多不等，每个客户可能有很大的不同。我们的销售工作涉及在现场销售、市场营销和培训客户有关我们的产品和服务的用途、技术能力和优势方面投入大量的资源。客户通常会进行一个漫长的评估过程。因此，很难准确预测我们将在何时、 甚至是否会向潜在客户进行销售，或者我们是否可以增加对现有客户的销售。在某些情况下，大量的个人销售发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。此外，我们客户合同的履行情况 部分取决于与我们无法控制的客户业务相关的其他因素。 与销售周期一样，这也可能导致收入和收益在每个季度之间波动。如果我们的销售和/或合同 履行周期延长，或者我们大量的前期投资不能带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，我们的 经营业绩可能会受到不利影响。

我们 经历了季节性和季末集中的交易，以及在特定季度完成的交易数量和规模的变化 ，这影响了我们长期增长收入以及规划和管理现金流以及我们业务和成本结构的其他 方面的能力。我们的交易额因季度而异，第四季度通常是我们最大的交易额。如果我们对业务的预期被证明是不准确的，随着时间的推移，我们的收入增长可能会受到不利影响，我们可能无法 及时调整成本结构，我们的现金流可能会受到影响。

我们的 运营利润率可能会因产品成本增加而下降。

我们的业务受到许多因素造成的定价和成本方面的巨大压力，包括竞争、我们产品中使用的组件的成本 、劳动力成本、有限的采购能力、通胀压力、客户要求我们降低产品和服务价格的压力 以及消费者需求的变化。制造我们产品所使用的原材料的成本受能源价格、消费者需求、商品价格和货币波动以及其他通常不可预测和超出我们控制范围的因素的影响。用于生产我们产品的原材料成本或在美国和国际上开展业务的人工成本和其他成本的增加，可能会对我们的产品成本、毛利率、经营业绩、财务状况和现金流等 产生不利影响。

我们在美国和中国业务的销售额和盈利能力取决于石油和天然气的价格。

我们的余热回收产品和废物回收产品依赖于传统能源的价格。我们的产品可以回收废热，产生电能或可重复使用的燃料。随着能源价格的上涨，我们产品的经济合理性也会增加。 同时，随着传统燃料价格的下降，客户购买我们产品的动力也会降低，这 可能会削弱我们销售产品的能力。

如果中国天然气现货价格低于我们的贸易商与供应商达成的购买价格，我们可能无法出售我们的液化天然气，或者可能不得不亏本出售。

我们JHJ的贸易商以固定价格大量采购NG。如果天然气的现货价格低于我们的购买价格，我们可能无法向客户销售我们的天然气，或者可能不得不以巨额亏损出售天然气。我们没有购买足够数量的液化天然气 来对冲这种商品的价格下跌。如果我们认为NG价格太高，并且因为我们认为价格会下降而无法购买 ，那么在市场定价 恢复到我们可以进行操作的水平之前，我们将没有足够的NG供应来进行交易操作。

我们 可能没有足够的资金在中国开展贸易业务。

我们 通过JHJ产生的现金流和母公司提供的资金为我们的交易运营提供资金。如果我们或JHJ没有足够的资金，我们可能无法进行交易操作。

我们从ENEX产生的废物转化为能源产品尚未在美国进行测试，这取决于从乌克兰和俄罗斯获得的数据 。

ENEX的HTAP 5和10尚未在美国安装。为了开始销售，我们的采购商需要接受他们认为不可靠的来自俄罗斯或乌克兰的数据。因此，我们可能需要发布大笔保证金或寻找一家EPC来保证ENEX系统的性能。我们不能保证我们将能够为债券融资或找到愿意为业绩提供担保的EPC。

我们从废物到能源的合资企业的实施取决于美国为这些项目找到资金。

为了在我们的废物能源合资企业中实施ENEX系统，我们需要为这些项目直接融资或获得第三方融资 。我们不能保证我们将能够直接为这些项目提供资金，或者能够找到第三方为它们提供资金。如果我们无法为项目提供资金，我们将无法在该领域实施我们的业务计划。

中国 监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资，以及政府对货币兑换的控制 可能会推迟或阻止美国向我们的中国子公司提供贷款或额外出资。

我们 是一家离岸控股公司，在中国进行部分业务。我们可以向我们的中国子公司提供贷款，经批准、注册、向政府部门备案和额度限制，或者我们可以向我们在中国和香港的 子公司额外出资。向我们在中国的外商独资子公司提供的任何贷款，根据中国法律被视为外商投资企业，都必须办理外汇贷款登记。

鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资提出的各种要求，我们不能向您保证，我们将能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准或备案，如果我们能够完成对我们香港或中国子公司的未来贷款或我们对我们香港或中国子公司的未来出资的 。如果我们未能完成此类注册或获得此类批准， 我们使用此次承销发行所得资金以及为我们的中国业务提供资本或其他资金的能力可能会受到负面影响 。

汇率波动 可能会对我们香港子公司和中国子公司的经营业绩产生影响。

人民币对美元和其他货币的币值可能会波动，并受到中国政治经济状况变化和中国外汇政策等因素的影响。自2010年6月以来，人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且出人意料。2016年第四季度，在美元飙升和中国持续资本外流的背景下，人民币大幅贬值 。这种贬值在2017年停止，在这一年时间里，人民币对美元升值了约7%。随着外汇市场的发展以及利率自由化和人民币国际化的进程，中国政府未来可能会宣布进一步的汇率制度改革，我们不能向您保证，未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值，这可能会影响我们在中国的业务的盈利能力。

中国 有关中国境内居民设立离岸特殊目的公司的规定可能会使我们的中国居民 实益所有人承担个人责任，限制我们向我们的中国子公司注资的能力，限制我们的子公司增加其注册资本或向美国分配利润的能力，或者可能以其他方式对美国产生不利影响。

外管局于2014年7月4日发布了《关于境内居民境外投资和特殊目的载体融资及往返投资外汇管理有关问题的通知》(简称37号通知)，取代了外管局2005年10月21日发布的俗称《外汇局75号通知》的通知。中国外管局第37号通函(“外管局通知”)要求中国居民就其直接设立或间接控制境外投资和融资的离岸实体 与该中国居民在境内企业或离岸资产或权益中的合法拥有资产或股权 进行登记，在外管局第37号通函中称为“特殊目的载体”(简称“特殊目的载体”)。国家外管局第37号通函还要求在特殊目的载体发生任何重大变化的情况下，如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、 分立或其他重大事件，修改登记。根据外管局通知，不遵守上述登记程序可能导致 根据中国法律承担逃汇责任，并可能导致惩罚和法律制裁，包括罚款、对中国子公司的外汇活动及其向SPV分配股息的能力、其向SPV支付任何减资、股份转让或清算所得的能力，以及SPV向中国子公司注入额外资本或向其提供贷款的能力。在咨询中国律师后，我们 不认为我们的任何中国境内居民股东受外管局登记要求的约束。然而，我们不能提供 任何保证，即我们的所有中国居民股东将来不会被要求进行或获得这些外管局法规所要求的任何适用登记或 批准。我们的中国居民股东未能或不能遵守其中规定的注册程序可能会使我们受到罚款和法律制裁，限制我们的跨境投资活动， 或限制我们的中国子公司向我们公司分配股息或获得以外汇为主的贷款的能力。

由于不确定外管局法规将如何解释或实施，我们无法预测这些法规将如何影响我们的业务运营或未来战略。例如，我们可能会对我们的外汇活动 进行更严格的审批程序，如股息汇款和外币借款，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果我们决定收购一家中国国内公司，我们不能向您保证我们或该公司的所有者能够获得必要的批准或完成外管局法规所要求的必要的备案和登记 。这可能会限制我们实施收购战略的能力，并可能对我们的业务和前景产生不利影响。

我们 可能需要筹集发展业务所需的额外资本，而我们可能无法以美国 或根本不能接受的条款筹集资金。

发展和运营我们的业务将需要大量的现金支出以及资本支出和承诺。我们利用手头的现金和运营产生的现金作为流动资金来源。如果手头现金和运营产生的现金不足以满足我们的现金需求，我们将需要寻求额外的资本，可能是通过股权或债务融资，为我们的增长提供资金。 我们未来作为流动性来源进入信贷和资本市场的能力，以及与此类融资相关的借款成本，取决于市场状况。

此外，我们发行的任何股权证券，包括任何优先股，其条款可能会对我们的股东造成稀释或潜在稀释，而新投资者愿意购买我们证券的价格可能低于我们普通股的每股发行价。我们发行的任何股权证券的持有人，包括任何优先股，也可能拥有比现有普通股持有人更高的权利、优惠 或特权。如果需要新的资金来源，但资金不足或不可用，我们将被要求根据可用资金修改我们的增长和运营计划(如果有)，这将损害我们 发展业务的能力。

自然灾害和其他我们无法控制的灾难性事件可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

如果发生一个或多个自然灾害，如火灾、飓风、龙卷风、海啸、洪水和地震；地缘政治事件，如供应商所在国家的内乱或恐怖或军事活动扰乱交通、通讯或公用事业系统；或其他严重破坏性事件，如核事故、流行病、异常天气状况或网络攻击，可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。此类事件可能导致运营中断、 我们的一个或多个财产或第三方使用的与向我们供应产品或服务有关的财产的实体损坏或毁坏或中断、我们的部分或全部运营和通信缺乏足够的劳动力，以及 运输中断。这些因素还可能导致消费者信心和支出下降或导致美国和全球金融市场和经济的波动性增加。此类事件可能会对我们造成实质性的不利影响，并可能 还会产生间接后果，例如，如果它们导致重大财产损失或其他可投保的损害，则会增加保险成本。

我们 发行了大量可转换证券，如果转换，将极大地稀释我们所有股东的股权。

我们 发行了大量可转换证券，如果转换，将导致我们的股东大幅稀释：

我们的 与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他方面相关的额外股本的发行将稀释所有其他股东的权益。

我们 预计未来将发行更多股本，这将导致对所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问颁发股权奖励。我们未来还可能通过股权融资来筹集资金 。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值也会下降。

我们 可能会进行稀释现有股东权益的收购。此外，我们在收购其他业务、产品线和技术方面的经验有限，这可能会使我们很难克服与我们可能进行的任何收购相关的问题。

我们 打算在出现战略机会时进行评估和探索，包括业务合并、战略合作伙伴关系以及购买、许可或出售资产。对于任何此类未来交易，我们可以发行稀释性股权证券、产生大量债务、减少我们的现金储备或承担或有负债。

我们在收购其他业务、产品线和技术方面的经验有限。我们无法克服在任何收购中遇到的问题，可能会分散管理层的注意力，利用稀缺的公司资源，否则会损害我们的 业务。未来任何潜在的收购也涉及许多风险，包括：

此外， 收购可能需要大量费用，并可能导致不利的税收后果、大量折旧、递延补偿费用、正在进行的研发费用、与递延补偿和可识别购买的无形资产相关的金额摊销 无形资产或商誉减值，任何这些都可能对我们的运营结果产生负面影响。

我们 可能会受到特定于我们业务的政府法律法规的约束，而我们可能无法遵守这些法规。

我们 可能无法遵守适用于我们业务的所有当前和未来政府法规。我们的业务运营 受制于通常与开展业务相关的所有政府法规(例如，职业安全和健康法案、工人补偿法规、失业保险立法、所得税和社会保障法律法规、环境法和法规、消费者安全法律法规等)。以及适用于小型上市公司及其资本形成努力的政府法律法规。尽管我们将尽一切努力遵守适用的法律和法规，但我们不能保证我们有能力做到这一点，也不能预测这些法规对我们提议的业务活动的影响。我们未能 遵守重大法规要求可能会对我们开展业务的能力产生不利影响，并可能导致我们停止活跃的业务运营。

遵守不断变化的公司治理和公开披露法规将导致额外费用。

不断变化的与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准，包括2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和相关的《美国证券交易委员会》法规，给上市公司带来了不确定性，并显著增加了与进入公开市场和公开报告相关的成本和风险。我们的管理团队将需要投入大量的管理时间和财务资源来遵守上市公司的现有和不断发展的标准，这将导致一般和行政费用的增加，并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。

我们的收入增长率主要取决于我们执行业务计划的能力。

我们 可能无法识别和维护我们行业内必要的关系。我们执行业务计划的能力还取决于其他因素，包括以下能力：

1. 谈判并维护具有可接受条款的合同和协议;

2. 雇用和培训合格人员;

3. 将营销和开发成本保持在负担得起的价格;并且，

4. 维持负担得起的劳动力。

我们的 经营业绩和股价可能会波动，本次发行后我们普通股的市场价格可能会跌破您支付的价格 。

我们的 季度经营业绩过去曾波动，未来也可能如此。因此，本次发行后我们普通股的 交易价格可能会高度波动，并且可能会因各种因素而出现大幅波动，其中一些因素超出了我们的控制范围。除了本“风险因素”部分 和本发行通知中其他地方讨论的因素外，这些因素还包括：

这些 和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的经营业绩以及对我们股票的市场价格和需求 大幅波动。虽然我们认为任何特定季度的经营业绩不一定是未来业绩的有意义的指标 ，但我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者出售他们的股票 ，否则可能会对我们股票的市场价格和流动性产生负面影响。此外，股票市场，特别是我们市场中的公司，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。实现任何这些风险或任何广泛的其他风险，包括这些“风险因素”中描述的风险，可能会对我们普通股的市场价格产生重大的不利影响 。

我们 可能会受到证券诉讼的影响，这不仅代价高昂，而且可能会转移管理层的注意力。

我们普通股的市场价格可能会波动，过去经历过市场价格波动的公司 其证券价格都会受到证券集体诉讼的影响。我们可能是未来此类诉讼的目标 。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会严重损害我们的业务。

项目 1B。未解决的员工评论。

没有。

第 项2.属性。

我们的公司总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨雷德希尔A单元2990号，于2023年11月结束。2016年3月10日，公司签署了一份租赁协议，租赁了一栋18,200平方英尺的CTU工业大楼。租期为7年零2个月，从2017年7月1日开始。2018年10月，我们 与我们在意大利的工厂签署了一项无限期的分租协议，任何一方都可以在60天内通知 终止该协议，每月1,000欧元。由于短期终止条款，我们将此视为逐月租赁。

我们已将公司办公室迁至加州欧文雷诺兹大道1340120单元，邮编：92614。2023年12月1日，该公司与加州麦德龙克里克赛德有限责任公司签署了一份3000平方英尺办公空间的租赁协议。租期为38个月，自2023年12月1日起至2027年1月31日止。该位置是CETY的总部和协调中心，为所有国内和全球业务部门提供服务。2023年10月16日，我们签署了一项转租协议，将HRS 业务从科斯塔梅萨迁至加利福尼亚州欧文，从2023年12月1日起至2025年6月30日结束，为期一年零7个月。 该地点用于热回收解决方案的设计、制造、测试和支持。我们还签署了临时存储 租约，由于短期终止条款，我们将此视为按月租赁。截至12月31日的年度租赁费为：

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的租赁费用为401,293美元。和349,610美元，其中还包括公共区域的维护。

我们 还在安塔利亚土耳其安塔利亚地区的阿拉亚市设有一个800平方英尺的研发办事处。该设施的租期为两年，每两年支付一次。我们在该办公室内的主要活动包括为CETY可再生业务部门进行市场研究，促进销售运营，管理采购活动，并协调对CETY工程服务的支持。

我们还在成都设有办事处，中国，这些办事处是我们天然气交易业务的运营基地，也是中国在成都的储气站和泵站。

第3项：法律诉讼。

我们可能会不时参与在正常业务过程中发生的诉讼事宜。然而，截至本年度报告日期， 没有任何与我们所属公司有关的重大法律或政府诉讼待决，据我们所知，没有任何重大诉讼涉及我们的任何董事、高管或关联公司 或对我们不利的重大利益。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 第二部分

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

我们普通股的出价和要价通常由注册经纪交易商提交，他们是NASD场外电子公告板上全国证券交易商协会的成员。这些报价反映了交易商内部的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表实际交易。根据《场外交易市场》的报告，截至2023年12月31日，过去两年我们股票在每个 季度的最高报价和最低报价信息如下：

记录持有者

根据我们的转让代理提供的信息，截至2024年4月15日，注册人面值0.001美元的普通股中有42,685,248股已发行和流通， 约201名登记持有人拥有。

分红政策

我们 从未对我们的普通股宣布现金股息，我们的董事会预计我们在可预见的未来不会支付现金股息 。未来是否派发现金股息将由我们的董事会自行决定，并将 取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、我们协议中包含的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。

最近销售的未注册证券

2021年2月5日，我们以每股3.2美元的价格发行了75,000股普通股，以换取1,200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了56,892股普通股，以换取将182,052美元的应计股息转换为D系列优先股。

2021年3月12日，我们以每股3.2美元的价格发行了40,625股和51,715股我们的普通股，以换取我们D系列优先股的650股和D系列优先股的应计股息165,487美元。

2021年6月28日，MGW I将其可转换票据的未偿还余额中的75,000美元转换为625,000股公司普通股。

2021年9月2日，该公司发行了28,561股诱导股。GHS Investment以每股1.9美元的股权信贷额度。

2021年9月13日，该公司发行了27,516份作为发行更正。GHS Investment以每股1.9美元的股权信贷额度。

2021年12月31日，我们以每股3.2美元的价格发行了245,844股REG A发行的普通股。这些股票不受限制 并且可以自由交易。

2022年2月21日，我们根据REG A发行计划，以每股3.2美元的价格发行了375,875股普通股。这些股票不受限制 并且可以自由交易。

2022年9月21日，MGW I将其可转换票据的未偿还余额中的1,548,904美元转换为公司普通股12,907,534股。

2022年12月28日，我们在行使公司于2022年5月6日向Mast Hill发行的无现金认股权证后，发行了100,446股普通股。

2023年3月1日，First Fire在无现金的基础上全面行使认股权证，购买了33,114股普通股。

2023年3月1日，太平洋码头在无现金基础上全面行使认股权证，购买了31,111股普通股。

在 中第三2023年第四季度，公司向一位顾问发行了40,000股股票，公允价值为72,000美元。

2023年第二季度，该公司发行了213，188股股票，并收到现金收益341，101美元。

2023年第四季度，该公司发行了213,188股股票，获得现金收益293,600美元。

这些证券是根据证券法第4(2)节和/或根据证券法颁布的规则506发行的。持有者表示，他们购买这些证券的意图仅用于投资，而不是为了分销。投资者获得了关于我们的充分信息，以做出明智的投资决策。我们没有从事任何一般的征集或广告。我们指示我们的转让代理签发股票证书，并在受限制股票上贴上适当的限制性图例。

第 项6.选定的财务数据。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息 。我们保留在未来的申报文件中不提供所选财务数据的权利。

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

您 应阅读本节以及本报告其他部分包含的合并财务报表和相关说明。

前瞻性陈述

本 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包含前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险、重大不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。您可以通过使用可能、将、应该、 可能、预期、计划、预期、相信、估计、预测、打算、潜在、建议或继续或这些 术语的否定来识别前瞻性陈述。这些声明只是预测。在评估这些陈述时，您应该考虑可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同的各种因素。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的例外情况是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。因此，实际结果 可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同且存在不利影响。我们不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

公司 信息

我们于1995年7月在加利福尼亚州注册成立，名称为Probe Manufacturing Industries，Inc.。我们于2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名称迁至内华达州。我们制造电子产品，并为工业、汽车、半导体、医疗、通信、军事和高科技产品的原始设备制造商(OEM) 提供服务。2015年9月11日，我们的全资子公司从通用电气国际公司手中收购了热回收解决方案公司的资产。2015年11月，我们更名为清洁能源技术公司。

我们的主要执行办公室位于加州欧文市雷诺兹大道1340120单元，邮编：92614。我们的电话号码是(949)273-4990。 我们的普通股在纳斯达克市场上市，代码是“CETY”。

我们的互联网网站地址是Www.cetyinc.com我们子公司的网站是Www.heatrecoverysolutions.com我们网站上包含的信息 未通过引用并入本文档，您不应将我们网站上包含的或可通过我们网站访问的任何信息视为本文档的一部分。

公司有四个需要报告的部门：清洁能源HRS(HRS)、CETY可再生能源废物能源解决方案、工程和制造服务以及CETY香港天然气交易业务。

我们 专门从事可再生能源和能效系统的设计、制造和项目实施。我们于1995年7月在加利福尼亚州注册成立，名称为Probe Manufacturing Industries，Inc.。我们于2005年4月以Probe Manufacturing，Inc.的名称迁至内华达州。我们为清洁能源、工业、汽车、半导体、医疗、通信、军事和高科技产品的原始设备制造商(OEM)提供工程和制造电子服务。

怀着应对气候变化、创造更美好、更清洁和环境可持续的未来的愿景，我们成立了Clean Energy HRS，LLC是Clean Energy Technologies，Inc.的全资子公司，并于2015年9月11日从通用电气国际公司(General Electric International)手中收购了热回收解决方案公司的资产。2015年11月，我们更名为清洁能源技术公司。我们的主要执行办公室位于加州欧文市雷诺兹大道1340120单元，邮编：92614。我们有20名全职员工。所有员工和管理费用由Clean Energy Technologies，Inc.(仍提供合同电子制造服务)和Clean Energy HRS，LLC，废物能源业务部门以及我们的天然气交易业务部门共享。

清洁能源技术公司成立了一家新公司CETY Europe，SRL(CETY Europe)作为全资子公司。CETY Europe是一家位于意大利西里亚(Treviso)的销售和服务中心，于2017年成立。该服务中心于2018年11月投入运营。他们的办公室 位于阿尔茨海南西勒，26D，31057 Silea(电视)，有1名全职员工。

Clean Energy Technologies，Inc.成立了一家名为CETY Capital的全资子公司，这是CETY的一个融资部门，为生产低碳能源的自保可再生能源项目提供资金。CETY Capital将增加CETY为其客户提供的能力的灵活性，并利用其产品和清洁能源解决方案为项目提供资金。

CETY Capital保留了佛蒙特州可再生天然气有限责任公司49%的所有权权益，该公司成立的目的是利用CETY的高温烧蚀热解系统在佛蒙特州开发一家生物质发电厂。

清洁能源技术(香港)清洁能源技术有限公司的全资子公司收购了中国的天然气贸易公司Leading Wave Limited的100%股权。

公司有四个需要报告的部门：清洁能源HRS(HRS)和CETY欧洲部门、CETY可再生能源部门、CETY HK部门以及工程和制造服务部门。

业务 概述

一般信息

公司的业务和经营业绩直接受到客户总体需求、运营成本和业绩变化的影响 以及我们的固定成本和销售、一般和行政(“SG&A”)基础设施的杠杆作用。

产品 销售额会因几个因素而波动，其中包括许多公司无法控制的因素，例如一般经济状况、利率、政府法规、消费者支出、劳动力供应以及我们客户的生产率和库存水平 。产品销售由许多不同市场的客户需求组成，具有不同程度的周期性和季节性。

运营绩效取决于公司管理原材料、劳动力和间接运营成本等项目投入成本变化的能力。绩效还受到制造效率的影响，包括准时交货、质量、报废率和生产率等项目。市场供求因素会影响运营成本

我们是谁 我们是

我们 开发具有环境和经济意义的可再生能源产品和解决方案，并在可再生能源领域建立合作伙伴关系。 我们的使命是成为零排放革命的细分市场领导者，为北美、欧洲和亚洲的中小型项目提供环保能源解决方案、清洁能源燃料和替代电力。我们以可持续能源解决方案为目标，这些解决方案为我们带来利润，为我们的客户带来利润，并代表全球能源生产的未来。

我们的 主要业务

废物 热回收解决方案-我们使用我们的专利清洁循环回收制造过程中产生的废热，将废物回收到能源和发电设施 ^TM发电机产生的电力可以回收或出售给电网。

废物 能源解决方案-我们将制造业、农业、废水处理厂和其他行业产生的废物产品 转化为电力、可再生天然气(“RNG”)、氢气和生物炭，供客户销售或使用。

工程、咨询和项目管理解决方案-我们在为市政和工业客户以及工程、采购和建筑(EPC)公司开发清洁能源项目方面积累了丰富的经验，以便他们能够识别、设计清洁能源解决方案，并将其纳入其项目中。

CETY 香港

清洁能源技术(香港)电通香港有限公司(“CETY HK”)由一家在中国内地的合资公司中国组成：(I)我们的天然气(“NG”)贸易业务，向行业和市政当局采购和供应天然气。天然气主要用于重型卡车加油站和城市或工业用户。我们以固定价格从大型天然气批发仓库购买大量天然气，这些天然气以低于市场的价格预付 。在合同期内，我们以现行的每日现货价格向客户出售天然气。

业务 和部门信息

我们 设计、生产和营销清洁能源产品以及专注于能效和可再生能源的集成解决方案。我们的目标是 通过向电网提供电力、可再生天然气和生物炭，帮助商业公司和市政当局减少能源浪费和排放，降低能源成本，并增加收入，从而成为可再生能源和能效产品和解决方案的领先供应商。

细分市场 信息

我们用于会计目的的四个细分市场是：

清洁能源HRS和CETY欧洲-我们的废热回收解决方案，将热能转化为零排放电力。

CETY 可再生能源废物转化能源解决方案-提供废物转化能源技术和解决方案。

工程和制造业务-为客户提供全面的设计、制造和项目管理解决方案。

CETY 香港-我们在中国天然气贸易业务的母公司。在2022年第一季度之前，本公司有三个应报告的部门 ，但增加了CETY HK部门，以反映其最近在中国的新业务。

截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的经营业绩摘要

正在进行 关注

财务报表是以持续经营为基础编制的，考虑了业务的连续性、资产变现和正常业务过程中的负债清算。截至2023年12月31日，公司的股东权益总额为5,869,198美元，营运资本赤字为1,949,205美元，累计赤字为22,984,163美元，截至2023年12月31日的年度，公司从经营活动中使用了4,783,077美元的净现金 。CETY制定了明确的战略，有能力成功 重组其现有债务并获得额外融资。凭借目前的战略方针和多样化的产品和解决方案，管理层为公司过渡到盈利创造了有利的环境。

在截至2023年12月31日的财年中，我们公司报告净亏损5,531,762美元，而2022年同期实现的净利润为147,395美元。2023年盈利能力的下滑在很大程度上可以归因于几个关键因素： 我们的战略扩张，包括两个新业务的整合，员工薪酬和一般管理费用的增加 ，我们NG业务的利润率下降，我们在纳斯达克上市后的间接费用显著增加， 与可转换债务和过渡性贷款相关的利息支出和费用显著上升，标志着与前一年相比利息支出更高 。

在2022财年结束后，公司在截至2023年的财年的股本显著增加，从 1,878,196增至5,111,982。这一惊人的增长主要归功于该公司的公开发行取得了成功，产生了390万美元的总收益，并将其部分可转换票据转换为E系列优先股。展望未来，该公司 预计将于2024年在佛蒙特州启动其生物质项目，有望实现进一步增长，预计将为 盈利和增长做出贡献。此外，自2023年3月23日在纳斯达克上市 以来，该公司的融资能力大大增强。由于专注于优化运营和扩大全球销售，管理层对公司 维持长期盈利能力和保持强大资本状况的能力充满信心。

相关的 方交易

关于关联方交易的讨论见财务报表附注13

与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度业绩 。

净销售额

在截至2023年12月31日的一年中，我们的总收入为15,113,463美元，而2022年同期为2,663,212美元。该公司有四个可报告的部门：清洁能源HRS(HRS)、CETY欧洲和CETY香港工程与制造服务部门。

细分市场

在截至2023年12月31日的财年中，我们来自工程和制造的收入为47,091美元，较2022年同期的203,078美元有所下降。这一下降可以归因于我们的传统制造业务的分阶段关闭 以及资源的战略性重新分配，以成为完全集成的清洁能源解决方案提供商，从而 加强对我们其他技术部门的支持。

在截至2023年12月31日的一年中，我们来自HRS的收入为497,584美元，而2022年同期为488,453美元。然而，我们乐观地认为，新的政府激励措施将支持增加我们的热回收解决方案的收入。

在截至2023年12月31日的财年中，我们新推出的废物能源业务CETY Renewables的收入达429,999美元。在上一年，这一部门没有产生任何收入。

在截至2023年12月31日的财年中，我们来自天然气业务的收入达到14,138,789美元，较2022年同期的1,890,439美元大幅增长。这一大幅增长可归功于我们提高了获得额外天然气分配的能力，再加上我们新成立的合资企业的成功整合。

毛利

在截至2023年12月31日的一年中，我们的毛利润为1,090,254美元，而2022年同期为1,174,196美元。值得注意的是，我们的毛利率可能会因各种因素而波动，例如生产和供应链效率的变化、材料成本、物流和人员费用。本年度毛利的下降主要是由于合并了我们新成立的实体CETY HK的额外收入，CETY HK的运营利润率较低。

段 故障。

在截至2023年12月31日的一年中，我们来自HRS的毛利为157,179美元，而2022年同期为459,362美元，这一下降 是由于收入下降。

在截至2023年12月31日的一年中，我们来自CETY可再生能源的毛利为392,298美元。

截至2023年12月31日止年度，我们来自CETY HK的毛利为594,041元，而2022年同期则为631,082元。

销售、一般和行政(SG&A)费用

在截至2023年12月31日的一年中，我们的销售、一般和行政(SG&A)费用为684,893美元，高于2022年同期的400,322美元。这一增长在很大程度上是由于各个行业的支出增加，特别是在媒体和投资者关系、市场营销、销售计划、过渡到新设施、推出两项新业务、订阅服务和与IT相关的成本方面。

工资 费用

在截至2023年12月31日的财年中，我们的工资支出总额为1,671,071美元，较上一财年的782,657美元有显著增长。2023年费用的增加在很大程度上可以归因于我们团队的扩大， 包括聘请一名首席财务官，两名负责运营和技术的董事，四名工程师，以及我们天然气贸易部门的额外 人员。

差旅费用

在截至2023年12月31日的一年中，我们的差旅支出为405,334美元，而2022年的相应时间范围为166,025美元。费用的增加归因于我们努力扩大我们在亚洲的业务，特别是天然气贸易部门。

设施 租赁费

在截至2023年12月31日的财年中，我们的设施租赁费用总额为401,293美元，而2022年同期为349,610美元。这一增长可以归因于我们在中国的业务增加了新的租约。

咨询费用

在截至2023年12月31日的财年中，我们的咨询费用为199,594美元，较2022年同期的119,896美元有显著增长。这一增长可以归因于投资者关系和营销分包商的参与。

坏账

截至2023年12月31日的年度，我们的坏账支出为0美元，而2022年同期为0美元。

折旧 和摊销费用

截至2023年12月31日的年度，我们的折旧和摊销费用为26,692美元，而2022年同期为30,076美元。

专业律师费和会计费

在截至2023年12月31日的财年中，我们的专业费用支出总额为356,785美元，较2022年同期的315,361美元有所上升。费用的增加主要是由于聘用新审计师的相关费用增加。

运营净额 (亏损)

在截至2023年12月31日的财年中，我们的运营净亏损达到2,655,408美元，与2022年同期的989,751美元的运营净亏损相比，这是一个显著的增长。2023年亏损的上升主要归因于我们团队的扩大、我们向纳斯达克的升级、我们全球业务的扩张，以及我们NG业务的利润率收入 减少。

更改衍生品负债

截至2023年12月31日的年度，我们的衍生工具负债亏损326,539美元，而2022年同期的收益为331,495美元 。衍生工具负债的收益来自有利的衍生工具计算和几张可转换票据的收益。

债务清偿和核销收益

截至2023年12月31日的年度，我们在债务清偿方面没有任何收益。

利息 和财务费用

截至2023年12月31日的年度，利息和财务费用为2,137,649美元，而2022年同期为1,125,395美元。增加的主要原因是额外的可转换票据、过渡性融资费和利息的增加，以及额外的可转换优先股亏损1,255,084。

流动性 与资本资源

清洁能源技术公司

精简 现金流量表合并报表

在截至12月31日的年度内，

资本 长期义务的要求

没有。

关键会计政策

我们的财务报表和附注是根据一致适用的美国公认会计原则 编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。

我们 定期评估用于编制财务报表的会计政策和估计。这些政策的完整摘要包含在我们财务报表的附注中。一般来说，管理层的估计是基于历史经验、第三方专业人员提供的信息以及在事实和情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计不同。

收入确认

公司根据ASU编号2014-09确认收入，“与客户签订合同的收入(主题606)”(“ASC 606”)。

履行义务 随着时间的推移履行义务

FASB ASC 606-10-25-27至25-29、25-36至25-37、55-5至55-10

实体在一段时间内转移对商品或服务的控制权，并履行履行义务，如果满足以下标准之一，则在一段时间内确认收入：

A. 客户在实体履行职责时获得并消费实体履行所提供的利益(如FASB ASC 606-10-55-5至55-6中所述)。

B. 实体的绩效创建或增强客户控制的资产(例如，Oracle Work in Process)，因为资产是 创建或增强的(如FASB ASC 606-10-55-7所述)。

C. 实体的业绩不会为该实体创造替代用途的资产(见FASB ASC 606-10-25-28)，实体 有权就迄今完成的业绩获得可强制执行的付款(如FASB ASC 606-10-25-29所述)。

以下五个步骤适用于实现我们业务核心原则：

在 时间内的某个时间点履行的履约义务

FASB ASC 606-10-25-30

如果履行义务在 时间内未得到履行，则在某个时间点履行履行义务。要确定客户获得承诺资产控制权且实体履行履约义务的时间点，实体应参考FASB ASC 606-10-25-23至25-26中关于控制的指南。此外，委员会应审议控制权移交的指标，其中包括但不限于以下指标：

A.实体对资产有当前付款的权利

B.客户对 资产拥有合法所有权

C.实体已转移资产的实物 占有权

D.客户拥有资产所有权的重大风险和回报

E.客户已接受资产

收入标准的核心原则是， 公司应确认收入，以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价 ，以描述向客户转移承诺的商品或服务的金额。仅当公司有可能收取其有权获得的对价以换取转让给客户的商品和服务时，公司才会将五步模式应用于合同 。此外，a)如果客户取消合同，公司对资产也没有其他用途， 和b)有完全可强制执行的权利收到所完成工作的付款(即，客户需要在满足各种里程碑和/或时间框架时付款)

以下五个步骤适用于实现我们的HRS和CEY欧洲部门的核心原则：

以下步骤适用于我们的传统工程 和制造部门：

以下步骤适用于我们的CETY HK业务单位 ：

委托人获得以下任何一项的控制权(ASC 606-10-55-37A)：

如果实体在将商品或服务转让给客户之前获得了对上述其中一项的控制权，则该实体可被视为校长。

在我们的CETY可再生能源项目(如VRG)的项目开发和工程阶段，我们使用收入确认的 输入法，根据预计成本估计收入。此方法涉及预测未来成本和收入，以确定我们在本期确认的收入金额。然而，重要的是要了解，这些公认的收入数据不是最终数据，可能会进行调整。与我们最初的预测相比，随着我们对实际成本的了解更加清晰，可能会发生变化，从而影响相应确认的收入。

VRG项目的预计成本基于 估计，盈利能力将受到实际成本的影响。使用收入确认的输入法， 记录的收入金额也会受到影响，具体取决于估计的总成本。舒亚的收购价格分配也是基于本公司选择的估计 和可比数据。E系列优先股的估值也是基于本公司选择的估计和可比数据。

此外，以上五个步骤适用于实现CETY可再生能源部门的核心原则：

由于CETY可再生能源部门目前从事生物质能发电设施的工程、采购和建设(EPC)，CETY Renewables已制定了 执行这项工作与客户的EPC协议的流程。在签订这些合同时，CETY Renewables将根据ASC 606会计准则确认收入。

在确认这一收入时，CETY Renewables首先根据606-10-25-1确定与客户的相关合同。

其次，CETY根据606-10-25-14确定了各方在履行《EPC协议》时的履约义务。在合同开始时，CETY根据其与客户的协议评估交付设施所需的货物和服务。该协议明确列出了实现许可、设计、采购、施工和调试所需的所有交付内容。

CETY还关注606-10-25-14(A)。还提供了一系列产品或服务，因为CETY正在提供与商业运营的生物质发电厂的许可、设计、采购、建设和投产相关的所有工作产品。生物质发电厂是不同的商品或服务捆绑在一起，因此单独的商品或服务本身并不适合完全集成或功能齐全的系统。

根据第606-10-32-1号决议，执行委员会审查了履约义务的计量。由于与 606-10-31-11至606-10-32-13相关的限制，不排除任何金额的合同价格。

在对606-10-32-2A的审查中，CETY没有将计量 从交易价格的计量中剔除，因为政府当局评估的任何税款都不会到期。

在审查606-10-32-3期间，CETY评估了对价的性质、时间和承诺的对价金额，以及这是否影响了交易价格的估计。

最后，在根据606-10-25-32确定 衡量随着时间推移履行的每项绩效义务进度的单一方法时，CETY应用了606-10-25-36的 方法。CETY根据ASC 606-10-25-33采用并实施了收入确认的输入法。公司采用输入法实施。CETY根据实体为履行606-10-55-20的绩效义务而做出的努力或投入确认绩效义务的收入。

对于CETY来说，与客户签订的生物质发电厂建设合同是收入确认的基础。在每个单独的EPC协议中，履行义务包括工厂的许可、设计、采购、建造和调试。所有这些工作产品都满足第606-10-25-27(B)节，因为这些工作产品在客户的控制下创建或增强资产。交付工作产品后，客户将获得工作产品的控制权，并完全有权和能力直接使用和获得资产的几乎所有剩余收益。我们确认随时间推移的收入，使用时间表和里程碑方法来衡量在完全履行绩效义务方面取得的进展。

在生物质发电厂建设项目的复杂性和持续时间内，CETY将根据ASC 606项下的超期确认标准，随时间确认收入。这种方法反映了将文件、许可证和设备不断转移到客户手中，这是长期施工合同的特点。

我们有一份适当的进展措施清单： 这是基于取得的里程碑，以及其他措施。

鉴于项目的长期性，环境技术中心定期审查并在必要时更新其对完成进度、交易价格和交易价格对履约义务的分配情况的估计。

此外，我们的合同不时规定，在设备投入使用之前，客户没有义务支付最终付款，即10%的最终付款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们有33,000美元和33,000美元的递延收入，预计将在2024年第二季度确认。

此外，我们还会根据合同不时要求客户预付定金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的客户存款余额分别为210,310美元和80,475美元。

从公允价值 或权益法改为合并

持有蜀雅10%股权的成都祥跃恒企业管理有限公司(“翔跃恒”)订立了一份三方一致行动协议(“CAA”)，其中双方同意在蜀雅股东大会上一致表决，以巩固蜀雅三方的控股地位。三方约定，在本次股东大会任期内，三方任何一方拟向股东大会或董事会提出议案或行使表决权前，按照树牙公司的法律、法规、公司章程或任何相关股东协议，提交股东大会决议的事项，由三方协商、协商、协调一致； 如有不同意见，以JHJ的意见为准。

作为CAA的结果，本公司重新分析并确定Shuya为JHJ的可变利益实体(“VIE”)，因为1)面临风险的股权投资者作为一个整体， 缺乏控股权的特征，以及2)Shuya的结构具有不成比例的投票权，并且基本上 所有活动都是代表投票权极少的投资者进行的。根据ASC 810，报告实体 在VIE中拥有控股权，如果报告实体具有以下两个特征，则必须合并VIE： (A)有权指导VIE的活动，这对VIE的经济表现有最大影响；以及(B)承担可能对VIE产生重大影响的损失的义务或获得利益的权利。本公司的结论是JHJ被视为VIE的主要受益人。因此，本公司自2023年1月1日起将树牙并入其合并财务报表。

E系列估值

此外，E系列优先股的估值亦基于本公司选定的估计及可比数据及公允价值计量，此外，收购价分配亦基于对公平市价的估计。

未来融资

我们 将继续依靠出售普通股来继续为我们的业务运营提供资金。增发股份 将导致现有股东的股权被稀释。不能保证我们将实现股权证券的任何额外出售，或安排债务或其他融资，为计划中的收购和勘探活动提供资金。

表外安排 表

我们 没有重大的表外安排，对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源 具有或合理地可能对当前或未来产生影响，这些对股东来说是重要的。

最近 发布了会计公告

自指定生效日期起，财务会计准则委员会(“FASB”)或我们采用的其他准则制定机构会不时发布新的会计公告。除非另有讨论，否则我们认为最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响 。

第 7a项。关于市场风险的定量和定性披露。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息 。

项目 8.财务报表和补充数据

清洁能源技术公司

合并财务报表

2023年12月31日

财务 报表目录

独立注册会计师事务所报告{br

致 清洁能源技术公司董事会和股东。

对财务报表的意见

我们 审计了所附的清洁能源技术公司(本公司)截至2023年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称财务报表)。我们认为，财务报表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

正在进行 关注

所附财务报表的编制假设本公司将继续作为持续经营的企业。如财务报表附注 1所述，本公司有累积亏损、营运资金赤字及来自营运的负现金流。 这些因素及其他因素令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而导致的任何调整。

征求意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误 还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。

重大审计事项

以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项 ，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入 对随时间履行的履约义务的确认

关键审计事项说明：如合并财务报表附注2所述，确认工程、采购和建设(S)协议(S)的收入是基于完全履行义务的合理进展措施 。

如何在审计中处理关键审计事项：评估管理层在确定这些协议的收入确认时的判断的相关审计工作范围广泛，需要高度的审计师判断。

我们的 审计程序与评估公司从这些收入协议确认的收入的会计处理有关：

2023年业务 合并书亚和权益变更法合并

关键审计事项说明：如附注2所述，自2023年1月1日起，由于一致的行动协议，本公司重新分析并确定Shuya为JHJ的可变利益实体，因此我们于2023年1月1日开始合并Shuya，并将 从2022年权益法改为2023年合并。

如何在审计中处理关键审计事项：我们将公司的企业价值和支付的对价确定为关键审计事项，因为管理层在估计收购日期公允价值时使用了重大估计和假设，包括对未来收入和支出的预测以及贴现率的选择。审计管理层对未来收入和支出的预测以及贴现率的选择涉及审计师的高度判断，并增加了 审计工作，包括使用我们的估值专家，因为这些假设的变化可能会对购买对价的 价值产生重大影响。

我们的 审核程序包括以下内容：

优先股的估值

关键审计事项的描述 ：如财务报表附注12中进一步描述的，公司确定2023年11月8日发行的E系列 优先股，以衡量六份期票的未偿还余额和应计利息 必须具有公允价值。公司采用股权分配法确定E系列优先股的公允价值， 使用与预期终止日期、预期波动率、隐含股权价值、无风险利率等相关的某些假设。

如何在审计中处理关键审计事项：由于公司在确定E系列优先股的公允价值时使用了重大判断，我们将E系列优先股的公允价值评估确定为关键审计事项 。审计E系列优先股的估值需要高度的审计师判断，需要专业技能和知识。

我们的 审核程序包括以下内容：

  TAAD，LLP

自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。

钻石吧，加利福尼亚州

2024年4月16日

独立注册会计师事务所报告{br

致 清洁能源技术公司董事会和股东。

对财务报表的意见

我们 审计了清洁能源技术公司随附的合并资产负债表。和子公司（“公司”） 截至2022年12月31日，以及截至2022年12月31日年度各年的相关合并经营报表、股东权益和现金流量 ，以及相关附注（统称为财务报表）。我们认为，财务报表在所有重大方面公平地反映了公司截至2022年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日的运营结果和现金流量，符合美国普遍接受的会计原则。

正在进行 关注

所附财务报表的编制假设本公司将继续作为持续经营的企业。如财务报表附注 1所述，本公司有累积亏损、营运资金赤字及来自营运的负现金流。 这些因素及其他因素令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而导致的任何调整。

征求意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是 欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

重大审计事项

以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项 ，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入 确认

关键审计事项说明

正如综合财务报表附注2所述，合同收入在履行义务期间确认，前提是相关合同的适用条件已得到满足。

在评估管理层在确定这些协议的收入确认时的判断时， 相关审计工作是广泛的 ，并且需要高度的审计师判断。

如何在审计中解决关键审计事项

我们的 审计程序与评估公司从这些收入协议确认的收入的会计处理有关：

我们 于2015年至2023年担任公司的审计师。

华盛顿州斯波坎

2023年4月17日

清洁能源技术公司

合并资产负债表

附注是这些财务报表不可分割的一部分

清洁能源技术公司

合并的操作报表

截至12月31日的年度，