第一部分

项目1.业务

一般信息

First of Long Island Corporation(“注册人”)是一家由一家银行控股的公司，于1984年2月7日注册成立，目的是通过其全资子公司长岛第一国民银行提供金融服务。合并后的实体称为“公司”，本行及其子公司统称为“本行”。

世界银行成立于1927年，是根据美利坚合众国法律成立的全国性银行协会。该行有一家全资子公司：投资公司FNY Service Corp.。该行和FNY Service Corp.共同拥有另一家子公司，长岛房地产投资信托公司的第一家子公司。

本公司的所有财务业务汇总于一个可报告的经营分部。所有收入都归因于美国，所有长期资产都位于美国。

该银行的收入主要来自贷款和投资证券的利息、存款账户的手续费和手续费以及银行拥有的人寿保险(BOLI)。

世行在2023年期间没有开始、放弃或重大改变其任何业务线。

服务的市场和提供的产品

银行主要服务于中小市场企业、专业服务公司、非营利组织、市政当局和消费者的金融需求，主要分布在长岛的拿骚和萨福克县以及纽约市(NYC)的行政区。该行拥有40家分行，包括拿骚的16家分行、萨福克的16家分行、皇后区的5家分行、布鲁克林的2家分行和曼哈顿的1家分行。2023年期间，该行关闭了拿骚的一家分行，并将其在萨福克的两家分行搬迁，提供了更好的客户体验和现代设计。银行继续评估其分行网络的战略布局，并投资于数字渠道，以最好地满足其物理位置内外的客户需求。

该银行的贷款组合主要包括向长岛和纽约市行政区的借款人提供贷款，其房地产贷款主要以位于这些地区的物业为抵押。该银行的投资证券组合包括美国政府及其机构的直接债务、小企业管理局(SBA)的债务、美国大型金融机构的公司债券以及各州和政治部门的高评级债务。

本行透过与LPL Financial(“LPL”)附属公司Financial Resources Group的合作关系，提供信托、房地产、托管及投资服务。该行通过与火箭抵押贷款公司(Rocket Mortgage®)达成的联合营销推荐协议提供住宅抵押贷款。

除了贷款、投资和存款产品外，本行还通过其分行网络、移动应用程序和互动网站为客户提供广泛的银行服务。

竞争

世界银行在其银行业务方面遇到了来自许多其他金融服务组织的激烈竞争，这些组织的办事处设在世界银行所服务的社区。主要竞争对手是大型货币中心、位于世行市场区域内的地区性和社区银行、抵押贷款经纪人、经纪公司、信用社和金融科技或电子商务公司。银行通过提供高水平的客户服务、灵活的产品结构、有竞争力的价格、便利的地理位置和维护精心设计的网站来争夺贷款和存款。现金管理工具和数字渠道支持我们的贷款和存款服务。

投资活动

本银行的投资政策由董事会资产负债委员会(“ALCO”)批准，并由ALCO和管理资产负债委员会共同监督，旨在促进既安全又稳健并完全符合适用法规的投资做法。投资权由董事会或ALCO根据需要授予和修改。

世行的投资决策寻求优化收入，同时将信贷和利率风险保持在可接受的水平，满足世行的流动性需求，并提供可根据需要质押的证券，以确保存款和借款的安全。

世行的投资政策一般将市政债券的个人到期日限制在20年内，抵押抵押债券(“CMO”)和其他抵押支持证券的平均寿命估计为10年。在购买时，各州和政治分区的债券通常必须具有AA或更高的评级，州和政治分区的票据通常必须具有MIG-1(或同等评级)，商业票据必须具有A-1或P-1的评级，大型美国金融机构的公司债券必须具有BBB+或更高的评级。此外，管理层还定期审查银行投资组合中除美国政府或其机构发行的证券以外的所有证券的信誉。对发行人信誉的任何重大恶化进行分析，并在认为适当的情况下采取行动。

截至2023年和2022年年底，除美国政府及其机构外，没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。

截至2023年12月31日左右，该行的投资组合由总计6.959亿美元的可供出售(AFS)证券组成，其中包括1.436亿美元的州和市政证券、1.386亿美元的直通抵押贷款证券、1.823亿美元的CMO、1.255亿美元的SBA机构债务和1.059亿美元的公司债券。几乎所有市政债券的评级都是AA或更高。直通按揭证券及抵押贷款债券由政府全国按揭协会(“GNMA”)、联邦全国按揭协会(“FNMA”)及联邦住房贷款按揭公司(“FHLMC”)发行。GNMA是美国政府机构，FNMA和FHLMC是美国政府支持的机构。截至2023年12月31日，SBA机构债务是由9220万美元的商业抵押贷款和3330万美元的设备融资贷款支持的浮动利率、政府担保的证券。公司债券是由美国大型金融机构发行的投资级证券，利率可变，根据十年期掉期利率每季度重置一次。

银行没有以产生交易利润为主要目的进行证券买卖，其现行投资政策不允许这种活动。

借贷活动

将军。本行的贷款须遵守董事会贷款委员会(“贷款委员会”)所批准的书面包销标准及贷款发放程序，并载于本行的贷款政策内。贷款政策允许例外，并提出了具体的例外审批要求。对贷款申请的决定是基于借款人的信用记录、借款人的财务实力、对借款人偿还贷款能力的估计以及抵押品和担保的价值(如果有的话)。所有房地产评估必须符合1989年《金融机构改革、恢复和执行法》、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)、银行机构指导的要求，对于超过250,000美元的贷款，必须由银行的独立评估审查职能部门审查。

世行的贷款组合主要包括对长岛和纽约市行政区的中小型市场企业、专业服务公司、房地产投资者和消费者的贷款。该行的贷款服务范围包括商业按揭贷款、商业及工业贷款、小型企业协会贷款、建筑及土地开发贷款、消费贷款及备用信用证。2023年期间，世行停止了住房抵押贷款的发放。商业贷款受到信贷和贷款人员增加的强调和支持。

银行既提供固定利率贷款，也提供可变利率贷款。浮动利率贷款主要根据《华尔街日报》刊登的最优惠利率、美国国库券利率和有担保隔夜融资利率(SOFR)的变化而重新定价。

商业和工业贷款。 商业和工业贷款包括短期商业贷款和信用额度；循环信贷、定期和分期付款贷款；共同利息房地产协会贷款、资产基础贷款、杠杆贷款和小企业贷款。商业和工业贷款可以以一般企业资产、特定设备、现金和其他流动抵押品或房地产作为担保。银行以活期、短期、分期付款或循环方式发放商业和工业贷款。短期商业贷款一般在一年内到期并支付，在借款人的商业周期的正常过程中应自动清偿。信贷额度每年都会得到确认，通常需要每年的清理周期。循环信贷、定期和分期付款贷款通常在五年内到期和支付。世行的贷款政策根据具体的贷款类别规定了所需的最低担保。

商业抵押贷款。该银行以业主自住物业和投资性物业，包括多户物业为抵押，提供商业按揭贷款。只要申请者和任何担保人都有令人满意的信用记录，并能够通过财务报表、租赁和租金名册等文件证明有能力偿还贷款，就会被考虑批准。世行根据法规要求和适当的环境评估获得独立评估。银行工作人员和/或经批准的第三方供应商在结清抵押贷款之前对所有财产进行检查，此后每年检查是否有250万美元以上的贷款。如果在世行年度审查过程中出现问题，也可以重新检查物业，如下所述。商业抵押贷款一般在10年内到期，摊销时间表从20年到30年不等。我们力争每五年重新定价一次商业抵押贷款，尽管定价可能会固定较长时间。世行一般不会为投资性物业提供超过评估价值75%的贷款，包括多户物业。

建筑贷款。世行不时发放贷款，为住宅和商业地产的建设提供资金。这类贷款的期限一般为24个月或更短，并随着建设的进展而垫付。预付款可能需要承包商提交账单和留置权豁免，由银行批准的检查员核实工作已完成，并更新所有权保险，以确保没有介入的留置权。该行亦会考虑未改善土地的贷款，最高按揭成数为50%，贷款年期及摊销期限最长为10年。可变利率建筑和土地开发贷款包括在综合资产负债表上的商业抵押贷款中。

消费贷款和贷款额度。该银行提供担保和无担保消费贷款，建立循环透支信贷额度，并发行Visa®信用卡。消费贷款一般以分期付款的方式发放，期限不超过五年。在审查贷款和审批额度时，世行通常会考虑借款人的偿还能力、就业和居住的稳定性以及过去的信用记录。

资金来源

世行的主要现金来源是贷款和投资证券的存款、到期日和摊销、业务和借款。银行利用这些和其他来源的现金为贷款增长提供资金，购买投资证券，偿还存款和借款，扩大和改善其实物设施，并向公司支付现金股息。该公司使用银行的股息支付股东股息，回购其普通股，并用于一般公司用途。

银行提供支票和计息存款产品。银行有各种业务和个人支票产品，在最低余额要求和费用(如果有的话)方面有所不同。计息存款产品的利率和期限范围很广，包括可转让提款令(“NOW”)账户、律师账户的利息、托管服务账户、租金担保账户、个人和非个人货币市场和储蓄账户、定期存款和个人退休账户。

该银行主要依靠其分行网络、客户服务、呼叫计划、贷款关系、转介来源、有竞争力的定价和广告来吸引和保留当地存款。存款的流动受到一般经济状况、利率变化和竞争的影响。

人力资本资源

我们渴望为所有员工提供平等的机会，以实现他们在世行的最大潜力。我们是一个多元化的工作场所，鼓励员工公开和诚实地发表评论，而不是报复。我们寻求吸引、招聘和留住一支反映我们生活和工作社区的劳动力队伍。通过鼓励不同的观点、风格、经历、文化、种族、性取向和性别认同，我们建立了更灵活、更具创造力和更具竞争力的企业文化，同时保持对当地社区的社会责任感。利用员工反馈，我们实施了改善沟通和增加员工发展机会的举措。

员工简档。截至2023年12月31日，我们在纽约大都会地区拥有约288名相当于全职员工的员工。这比2022年12月31日减少了15名员工，降幅为5.0%，原因是减少了分支机构的工作时间，改进了技术，取消了我们的住宅抵押贷款销售部门。

总奖励金。作为我们薪酬理念的一部分，我们相信我们必须为员工提供并维持具有市场竞争力的总体奖励计划，以吸引和留住优秀人才。除了基本工资外，其他计划还包括年度股权和/或现金激励机会、公司匹配的401（k）计划、固定福利养老金计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄账户、交通福利、灵活支出账户、带薪休假、家庭假和员工援助计划。

健康安全我们业务的成功从根本上与我们人民的福祉有关。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括支持他们身心健康的福利。我们提供工具和资源，帮助他们和他们的家人体验更健康的生活。

培训与发展。我们致力于我们各级员工的持续成功和发展，以促进和促进个人和组织的有效性。员工会参加定期培训，内容包括监管合规、网络安全、销售和零售战略以及其他为特定工作职能量身定做的计划。提供额外的职业发展和领导力培训，以获得增长机会。

创新人才保持我们高技能员工队伍的核心宗旨是为现有员工创造职业机会，同时积极招聘经验丰富的银行家担任某些职位。在我们为未来做准备的过程中，招聘入门级员工也很重要。这些方法提高了我们员工的忠诚度，同时也带来了新的视角和想法，帮助我们发展业务，扩大我们的产品线，并使我们的客户受益。我们相信，在市场上的良好声誉和我们的公司总部位于长岛的梅尔维尔中心，使我们能够吸引高技能工人。我们利用内部和外部资源来确定最佳应聘者，同时鼓励员工推荐空缺职位。

我们的业绩管理框架包括年度审查、对实现的目标的审查以及对未来目标和员工发展的讨论，包括培训机会和年度基于业绩的工资调整。

留住员工帮助我们高效运营，并实现我们的业务目标之一，即成为优质、高效的金融服务提供商。我们相信，我们对核心价值观的承诺、优先关注员工的福祉、支持员工的职业目标、提供有竞争力的工资和提供宝贵的福利有助于留住员工。

监督和监管

将军。银行业受到严格监管。法定和监管控制主要是为了保护储户和银行体系，而不是为了保护股东。以下讨论并不是银行法律管制的所有活动的完整清单，也不是此类法律和条例对公司和银行的影响的完整清单。适用法律或法规的变化以及监管机构对其的解释和应用无法预测，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。

作为注册银行控股公司，本公司受经修订的1956年《银行控股公司法》(“BHC法案”)监管，并接受联邦储备银行(“FRB”)的检查、审查和监督。一般而言，BHC法案将银行控股公司的业务限制为银行业务、管理或控制银行、为子公司执行服务活动，以及从事FRB通过命令或法规认定与银行密切相关的活动，因此根据BHC法案属于适当的意外事件。本公司还须遵守由美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)管理的1933年《证券法》(修订本)和1934年《证券交易法》(修订本)的披露和监管要求。我们的普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为“FLIC”，受纳斯达克上市公司规则的约束。

作为一家全国性银行，该银行受到货币监理署(OCC)和联邦存款保险公司(FDIC)的监管和审查。投保的银行，如世界银行，其业务的许多方面都受到广泛的监管。这些规定一般涉及：(1)银行可能提供的贷款的性质和金额以及可能收取的利率；(2)其他投资的类型和金额；(3)分行；(4)反洗钱和外国管制办公室(“OFAC”)；(5)允许的活动；(6)准备金要求；(7)信息安全和技术；以及(8)与高级官员、董事和附属公司的交易。

《多德-弗兰克法案》对存款机构及其控股公司的监管做出了广泛的改变。例如，《多德-弗兰克法案》设立了一个新的消费者金融保护局(CFPB)，作为FRB的一个独立机构。CFPB已承担起实施联邦金融消费者保护和公平贷款法律法规的责任，这是一项以前分配给主要联邦银行监管机构的职能，并有权实施新的要求。然而，资产低于100亿美元的机构，如银行，继续接受其主要联邦监管机构对消费者保护和公平贷款法律法规的合规性审查，并受其执行权的约束，尽管CFPB在审查此类机构方面的后备权力有限。

《银行控股公司条例》。BHC法案规定，银行控股公司收购任何银行或银行控股公司5%或以上的有表决权股票或几乎所有资产，必须事先获得FRB的批准。此外，根据BHC法案，除某些例外情况外，银行控股公司不得从事或收购从事以下活动的公司5%或更多的有表决权股票：(1)经营银行业务或管理或控制银行；(2)向其子公司提供服务或为其提供服务；或(3)财务报告委员会认定与银行业务或管理或控制银行关系密切而构成适当事件的活动。符合FRB规定的某些标准的银行控股公司可选择作为“金融控股公司”受到监管，从而从事更广泛的金融活动，包括保险和投资银行业务。

支付股息。该公司的流动资金来源是银行的股息。如果一家国家银行在任何日历年宣布的所有股息总额超过该银行该年度的净利润和前两个日历年的留存净利润之和，减去任何必要的盈余转账，则必须事先获得OCC的批准。根据上述股息限制，在保持其“资本充足”地位和没有得到政府批准的情况下，在2024年期间，银行可以向公司宣布大约2510万美元的股息，外加截至股息宣布之日保留的任何2024年净利润。

此外，本公司及本行亦须遵守其他有关派息的监管政策及规定，包括要求在监管最低资本水平之上维持充足的资本。财务报告委员会有权在与银行、控股公司或银行的财务状况有关的某些情况下，确定支付股息将是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。FRB指导意见规定了监管期望，即银行控股公司将在宣布超过本季度收益的股息之前通知FRB工作人员并与FRB工作人员协商，并应通知FRB，并应在以下情况下取消、推迟或大幅减少股息：(1)过去四个季度股东可获得的净收益，扣除该期间以前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；(2)预期收益保留率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；或(3)银行控股公司将不满足或有不满足的危险，其最低监管资本充足率。

股票回购。现行的FRB法规规定，如果银行控股公司的资本或管理不符合法规中定义的条款，或受到任何悬而未决的监管问题的约束，则如果回购或赎回的总对价与之前12个月内所有此类回购或赎回所支付的净对价相结合，将相当于该公司综合净值的10%或更多，则必须事先向FRB发出回购或赎回其未偿还股权证券的书面通知。如果FRB确定这样的回购或赎回将构成不安全和不健全的做法或违反法律或法规，它可以不批准这种回购或赎回。FRB指南一般规定，银行控股公司在回购或赎回银行控股公司的股票之前，即使不需要正式的书面通知，也要与FRB工作人员进行磋商。

与附属公司的交易。联邦法律严格限制银行与其附属公司，包括其银行控股公司进行交易的能力。FRB颁布的法规限制了可能发生的这些交易的类型和金额(包括到期贷款和从其美国银行子公司获得的信贷延期)，并通常要求这些交易保持距离。一般而言，这些条例要求附属银行与其母公司或银行控股公司的非银行附属公司之间的任何“担保交易”不得超过该银行附属公司资本和盈余的10%，就该母公司和所有此类非银行附属公司而言，不得超过该银行附属公司资本和盈余的20%。此外，对关联公司的贷款和信贷扩展通常需要以特定金额的合格抵押品作为担保。

力量源泉原则。FRB政策历来要求银行控股公司充当其附属银行的财务和管理力量来源。《多德-弗兰克法案》将这一政策编纂为一项法律要求。根据这一要求，公司应承诺提供资源支持世界银行，包括在公司可能没有财力提供这种资源的情况下。银行控股公司向其任何附属银行发放的任何资本性贷款，在向储户付款的权利和该等附属银行的某些其他债务上从属于该附属银行。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构做出的维持附属银行资本的任何承诺，将由破产受托人承担，并有权优先付款。

资本要求。作为一家银行控股公司，本公司须遵守由财务报告委员会执行的综合监管资本规定。该银行须遵守由OCC执行的类似资本金要求。

本公司及本行须遵守由财务报告委员会及监管委员会颁布的巴塞尔III监管资本标准(下称“巴塞尔III”)。根据《巴塞尔协议III》的资本要求，该公司和本行须维持以下最低比率：一级资本与平均资产之比为4.00%、普通股一级资本与风险加权资产之比为4.50%、一级资本与风险加权资产之比为6.00%及总资本与风险加权资产之比为8.00%。普通股一级资本、一级资本、总资本、风险加权资产和平均资产在巴塞尔III规则中定义。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生直接的重大影响。该公司和本行选择将累积的其他全面收入部分从第1级资本和监管资本总额中剔除。

《巴塞尔协议III》还要求公司和银行维持2.50%的资本节约缓冲，以避免在资本分配方面受到限制，包括支付股息和向高管支付酌情奖金。对于总资产在2,500亿美元或以下的银行，包括资本保存缓冲在内的资本比率要求为普通股一级资本与风险加权资产之比为7.00%，一级资本与风险加权资产之比为8.50%，总资本与风险加权资产之比为10.50%。

根据经济增长、监管救济和消费者保护法，联邦银行机构通过了一项最终规则，根据该规则，总合并资产低于100亿美元的金融机构和金融机构控股公司有资格选择加入社区银行杠杆率(CBLR)框架，这些标准包括杠杆率高于9%(符合资格的社区银行组织)。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9%以上的符合资格的社区银行组织，将被视为已满足机构资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求，并将被视为已满足迅速纠正行动(“PCA”)法规中资本充足率的要求。这些机构保留根据组织的风险状况禁止金融机构或控股公司使用CBLR框架的权力。2020年1月1日，CBLR框架生效，管理层选择采用替代框架。作为一家符合资格的社区银行组织，本公司和本行可以在随后的任何季度选择退出CBLR框架，使用传统的资本规则完成其监管机构的报告。

该公司的资本管理政策旨在建立和维持超过监管标准的资本水平，并适当地为增长做准备。本公司及本行于2023年12月31日的杠杆率分别为10.05%及10.13%。本公司和银行选择了联邦银行机构提供的可选的五年过渡期，以确认实施当前预期信贷损失(“CECL”)方法对监管资本的影响。

《防止虐待儿童法》。修订后的联邦存款保险法(FDIA)要求联邦银行机构对不符合最低资本金要求的银行“迅速采取纠正行动”.FDIA为实施PCA法规规定了以下五个资本等级：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。截至2023年12月31日，该行资本充足。

存款保险。FDIC对金融机构的存款保险进行评估。评估是基于FDIC的统计模型，该模型用于估计该机构在三年期间倒闭的可能性，以及该机构的平均总资产和平均有形股本。FDIC定期调整存款保险评估费率，这可能会提高或降低机构维持FDIC保险覆盖范围的成本。

联邦存款保险公司可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止该机构的存款保险。管理层不知道任何可能导致终止本行存款保险的做法、条件或违规行为。

安全和健康标准。FDIA要求联邦银行监管机构通过法规或指导方针，规定与内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、股票估值和薪酬、费用和福利相关的标准，以及这些机构认为适当的其他运营和管理标准。联邦银行监管机构通过的指导方针确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，指南需要适当的制度和做法来确定和管理指南中规定的风险和暴露。指导方针禁止将过度薪酬作为一种不安全和不合理的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东所提供的服务不合理或不相称时，称为过度薪酬。此外，这些机构通过了法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出通知，说明其不符合一项或多项安全和健康标准，并提交合规计划。如果在接到通知后，机构未能提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施可接受的合规计划，该机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可发布命令，指示资本不足的机构根据FDIA的PCA规定应采取的其他行动。如果机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中强制执行这一命令，并处以民事罚款。

《社区再投资法案》和《公平贷款法》。1977年的《社区再投资法案》(“CRA”)要求存款机构协助满足其市场领域的信贷需求，以符合安全和稳健的银行做法。根据CRA，每个存款机构必须通过向中低收入个人和社区提供信贷来帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构被定期检查是否符合CRA，并被分配评级。银行业监管机构在考虑批准拟议的收购交易时，会考虑CRA评级。在最近一次CRA考试中，该行获得了“令人满意”的CRA评级。银行和公司坚定地致力于公平贷款的做法，并严格遵守禁止歧视性贷款做法的所有联邦和州公平贷款法律。

2022年5月5日，联邦银行机构发布了一份拟议规则制定的通知，以“加强和更新”CRA法规及相关监管框架。这一最终规则于2023年10月24日编纂，生效日期为2024年4月1日。根据最终规则，截至12月31日，前两个日历年的资产至少为20亿美元的银行将是一家“大银行”。这些机构将通过四项业绩测试对大型银行进行评估：零售贷款测试、零售服务和产品测试、社区发展融资测试和社区发展服务测试。CRA条例中大部分条款的适用日期为2026年1月1日，额外要求将于2027年1月1日适用。世行致力于遵守这些变化，其中大部分是方案变化，将应对银行业的技术变化，并在CRA的应用方面提供更大的清晰度、一致性和透明度。

联邦住房贷款银行系统。世行是联邦住房贷款银行系统(FHLB系统)的成员，该系统由11家地区性联邦住房贷款银行组成(每家银行都是FHLB)。FHLB系统主要为成员银行提供中央信贷安排。作为纽约联邦住房贷款委员会(“FHLBNY”)的成员，本行须购入及持有该联邦住房贷款委员会的股本股份，数额相等于其从FHLB借款的4.5%(以交易为基础的股份)，加上年初本金总额的0.125%未偿还的住宅房地产贷款、商业房地产贷款、房屋净值贷款、CMO及其他类似债务(会员股)。截至2023年12月31日，银行符合FHLB的股本要求。

财务隐私。联邦法规要求银行在客户与银行建立关系时以及之后的每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享“非公开个人信息”。此外，除某些例外情况外，我们还必须向我们的客户提供“选择退出”的能力，即让本行与非关联的第三方共享他们的非公开个人信息，然后我们才能披露该信息。

联邦银行机构通过了建立保护客户信息标准的指导方针。指南描述了这些机构对受监管实体创建、实施和维护信息安全计划的期望，该计划将包括与我们活动的规模和复杂性以及性质和范围相适应的行政、技术和实物保障。指引所载的标准旨在确保客户记录和资料的安全和保密，防止客户记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，以及防止未经授权而查阅可能对客户造成重大伤害或不便的记录或资料。此外，指导意见指出，银行等银行应制定和实施响应计划，以解决涉及客户信息的安全漏洞，包括客户通知程序。世行已经制定了这样一个计划。

反洗钱和《美国爱国者法案》。近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。2001年的《美国爱国者法案》(下称《爱国者法案》)通过施加重大的新的合规和尽职调查义务、创造新的犯罪和处罚以及扩大美国的域外管辖权，大大扩大了美国反洗钱法律和法规的范围。美国财政部发布了一系列法规，将爱国者法案的各种要求适用于世行等金融机构。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱和资助恐怖主义活动，并核实其客户的身份。其中一些规定对与非美国金融机构或个人保持代理或私人银行关系的金融机构提出了具体的尽职调查要求。如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律、金融和声誉后果。本银行及本公司坚定不移地维持强有力的政策、程序及管制，以确保遵守反清洗黑钱的法律及法规，并打击清洗黑钱及恐怖分子筹资活动。最近几个月，美国财政部下属的金融犯罪执法网络(FinCEN)开始颁布法规，根据2020年反洗钱法(AMLA)和企业透明度法(CTA)的规定，为法人实体建立全国受益所有者登记制度。AMLA和CTA包括在2020年12月通过的2020年国防授权法案中。AMLA和CTA建立了联邦受益所有权登记，新的和增强的银行保密法处罚，扩大了传唤外国银行的能力，并创建了扩大的举报人奖励计划。2024年1月1日，美国财政部的FinCEN开始接受受益所有权信息报告，作为已公布的登记的一部分。

外国资产管制办公室.美国财政部的OFAC部门根据美国的外交政策和国家安全目标，对目标国家和政权、恐怖分子、国际毒品贩子、从事与大规模杀伤性武器扩散有关的活动的人，以及对美国国家安全、外交政策或经济的其他威胁，实施和执行经济和贸易制裁。*世行维持着一项基于风险的OFAC计划，根据所需的观察名单筛选适用的交易。此外，世行仍了解政府机构定期发布的地缘政治和高风险管辖权指导。

立法倡议和监管改革。国会和州立法机构以及监管机构不时提出各种立法和监管倡议。这类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议。这样的立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行业法规和经营环境。如果获得通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用社和其他金融机构之间的竞争平衡。九广铁路公司无法预测会否制定任何这类法例，以及如获通过，该等法例或任何实施规例会对我们的财政状况或经营结果产生甚麽影响。适用于公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。

报告的可得性

世界银行有一个网站www.fnbli.com。本公司的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格现行报告、对这些报告的修订以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的委托书材料，在以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快通过银行网站免费提供。要访问这些报告，请访问银行网站的主页，将鼠标悬停在FLIC上，然后点击“FLIC投资者关系”，将光标放在“财务信息”上，然后点击“美国证券交易委员会备案文件”。这将使您看到该公司的报告清单。我们网站上的信息不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分。我们的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

第1A项。风险因素

该公司面临各种风险，其中一些风险是银行业务所固有的。其中更重要的是通过公司的书面政策和程序加以解决。管理层负责识别、评估和管理风险，董事会负责风险监督。董事会主要通过其委员会履行其风险监督责任。以下内容提供了有关该公司面临的重大风险因素的信息。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。

经济和市场领域

国家或地方经济状况的恶化可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

不断恶化的经济状况可能会对我们开展业务的市场、我们的贷款和投资的价值、为我们的抵押贷款提供担保的房地产抵押品的价值、我们借款人的财务实力以及我们正在进行的运营、成本和盈利能力产生重大影响。经济衰退或经济状况放缓可能导致消费者支出减少，利润下降，而利率上升可能会增加借款人成本，使企业更难获得资本。房地产价值、销售量和就业水平的下降，加上空置率的上升，特别是在纽约大都会地区，可能会导致更多的贷款拖欠，我们的不良、批评和分类资产增加，以及对我们产品和服务的需求下降。这些事件可能会导致我们增加信用损失准备金，产生信用损失，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的大部分贷款组合是以纽约大都市区的房地产为抵押的。

贷款集中在我们的一级市场可能会增加不良资产增加的风险。

我们的成功主要取决于长岛拿骚和萨福克县以及纽约市各区的总体经济状况，因为我们几乎所有的贷款都是向这些市场的客户发放的。因此，这些市场地区的当地经济状况对借款人偿还贷款的能力以及我们发起新贷款的能力有重大影响。这些市场领域的房地产价值下降也会降低为这些市场领域的房地产提供贷款的抵押品的价值。

通胀压力和物价上涨可能会影响我们的经营业绩和财务状况。

通货膨胀率在2021年急剧上升，直到2022年一直居高不下，通货膨胀率在2023年开始放缓。通胀可能仍是一个重大风险，因为它可能导致消费者成本增加和购买力下降。在高通胀时期，中小型企业受到的影响可能更大，因为与大型企业相比，它们无法利用规模经济来缓解成本压力。因此，我们的企业客户偿还贷款的能力可能会恶化，在某些情况下，这种恶化可能会很快发生。此外，长期的通胀可能会导致工资和其他运营成本增加。这些因素可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。

我们市场领域内的竞争可能会限制我们增加生息资产和非利息收入的能力。

银行业和金融服务业的竞争非常激烈。在我们的市场领域，我们与众多在本地和其他地方运营的商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪人、信用合作社、财务公司、共同基金、金融科技或电子商务公司、保险公司、经纪和投资银行公司展开竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们大得多的资源和贷款限额，并拥有更大的知名度和市场占有率，这对他们招揽业务有利。此外，大型竞争对手可能会比我们更积极地为贷款和存款定价，一些竞争对手最近取消了某些非利息收入费用，如透支费。此外，金融科技的P2P平台、区块链和其他分布式分类账技术等发展有可能扰乱金融服务业，改变银行的经营方式。竞争力量可能会限制我们增加赚取利息的资产或维持当前非利息收入水平的能力。我们的盈利能力取决于我们继续在我们的市场领域成功竞争的能力。有关更多信息，请参阅“项目1-商业-竞争”。

恶劣天气、恐怖主义行为和其他外部事件可能会影响我们开展业务的能力。

与天气有关的事件对我们的市场区域造成了不利影响，特别是位于沿海水域附近的地区和洪水易发地区。这类可能造成严重洪灾和其他与风暴相关的破坏的事件可能会在未来成为更常见的事件。金融机构一直是、并将继续是旨在破坏运营和通信系统的恐怖主义威胁的目标，纽约大都会地区仍然是潜在恐怖主义行为的中心目标。此类事件可能会造成重大损害，影响我们设施的稳定性并导致额外费用，削弱借款人偿还贷款的能力，降低保证偿还贷款的抵押品价值，并导致收入损失。虽然我们已经建立并定期测试灾难恢复程序，但任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。

此外，全球市场可能受到以下因素的不利影响：自然灾害、出现大范围的卫生紧急情况或流行病、网络攻击或运动、俄罗斯-乌克兰战争和中东冲突等军事冲突、供应链中断、恐怖主义或其他地缘政治事件。全球市场波动可能会影响我们的业务流动性。此外，由于上述因素或其他原因导致的美国或海外市场的任何突然或长期低迷，都可能导致收入下降，并对我们的运营业绩和财务状况(包括资本和流动性水平)产生不利影响。

利率与资产质量

投资证券、贷款和BOLI价值的下降可能会导致减值费用，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

始终存在这样的风险，即银行无法实现我们的投资证券、贷款和BOLI的全部账面价值。投资证券市值的波动可能是由于市场利率的变化、市场价格的下降、评级下调和投资者需求有限造成的。管理层定期审查银行投资组合中除美国政府或其机构发行的证券以及所有BOLI承运人以外的所有证券的信誉。如果发行人或承运人的信誉出现任何重大恶化，都将进行分析，并在认为适当的情况下采取行动。如果一项投资的价值被视为非暂时减值，银行必须减记债务证券的公允价值，这可能涉及对收益的计提。

本行贷款组合中的信贷风险主要源于借款人财务状况的变化、信贷集中、抵押品价值的变化、经济状况、租金监管以及抵押贷款物业的环境污染等因素。世行的商业贷款，包括抵押贷款，主要发放给中小型企业。这类贷款有时比对大公司的贷款风险程度更高，因为这类企业的经营历史可能较短，债务与股本比率较高，在内部记录保存以及财务和运营控制方面可能缺乏复杂性。此外，该银行的大部分贷款都发放给长岛和纽约市行政区的企业和消费者，这些贷款中有很大一部分是以这些地区的物业为抵押的抵押贷款。截至2023年12月31日，包括房屋净值信用额度在内的住宅抵押贷款总额约为12亿美元，约占贷款总额的37%。住宅按揭贷款的主要还款来源是来自个人借款人和共同借款人的现金流。截至2023年12月31日，多户贷款总额约为8.572亿美元，约占银行商业抵押贷款组合总额的45%，占贷款总额的约26%。多户贷款的主要偿还来源是基础物业的现金流，这通常比住宅房地产贷款涉及更大的风险，因为涉及租金控制、租金稳定和驱逐的立法和政府法规不在借款人或银行的控制范围内，可能会损害贷款抵押品的价值。住房抵押贷款和多户贷款的现金流都取决于当地经济的实力。

获得抵押贷款的物业的环境损害总是一个风险。然而，本行并不知悉投资组合中有任何现有贷款存在源自按揭物业或其附近的环境污染，而该污染会对投资组合的价值造成重大影响。

利率的变化和收益率曲线的形状可能会对我们的收益产生负面影响。

本行的财务状况及经营结果受利率波动及资产和负债具有不同到期日、重新定价及预付/提款特征的风险影响。本行将利率风险定义为本行的净利息收入及/或权益经济价值(“除夕”)会因利率变动而改变的风险。

在利率上升的时期，银行资产的利息收入可能不会像存款和联邦住房贷款贷款等负债的利息那样快速增长。由于银行的主要资金来源是存款，而FHLB垫款的期限或重新定价特征通常比其贷款和投资的期限和重新定价特征更短，因此银行的资金成本预计将比其贷款和投资组合的利息增长得更快。2023年12月31日，21.6%的贷款和证券在一年内重新定价或到期。这使得资产负债表在短期内对负债更加敏感。此外，在利率上升的时期，无息存款可能会转变为有息存款，进一步增加本行的融资成本。在当前高通胀率、利率快速上升后的停顿和收益率曲线倒置的经济环境下，该公司面临着重大的财务挑战。

当利率下降时，借款人可能会对利率较高的贷款进行再融资，以降低利率，从而导致抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额上升。在这种情况下，银行可能无法将由此产生的现金流再投资于新的赚取利息的资产，其利率与预付利率一样优惠。此外，根据世行许多贷款协议中规定的下限，世行的浮动利率贷款可能会在重新设定的日期调整为较低的利率。虽然较低的利率可能会降低银行在非到期存款、存单(“CD”)和FHLB预付款上的资金成本，但成本节约可能会受到一定程度的限制，因为银行资金利率的下降可能比银行资产收益的下降更慢，而且银行资金的很大一部分目前来自无息支票存款和资本。此外，在长期的低利率环境下，银行的存款产品可能会达到接近于零的有效下限利率，这将无法进一步降低其资金成本。

利率的变化也会影响我们赚取利息的资产的价值，特别是我们的证券和贷款组合。一般来说，证券的价值与利率的变化成反比。截至2023年12月31日，我们的AFS证券投资组合总额为6.959亿美元。AFS证券的未实现收益和亏损作为股东权益的单独组成部分报告。因此，AFS证券的公允价值因利率上升而减少，可能对股东权益产生不利影响。

除了利率变化带来的风险外，收益率曲线的形状可能对净利息收入和净息差造成下行压力。在目前收益率曲线平坦或倒置的环境下，资产增长可能会对银行的收益和/或盈利能力指标产生负面影响。因此，在收益率曲线变陡之前，该行可能无法增加收益，也无法维持当前的收益水平。

我们的多家庭房地产贷款的表现可能会受到监管的不利影响.

多户房地产贷款通常比一对四家庭住宅房地产贷款涉及更大的不还款和损失风险。贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和这些物业的出售，以确保贷款。与一至四个家庭的住宅贷款相比，此类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。如果以房地产为抵押的贷款陷入困境，房地产价值大幅减值，那么我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同本金和利息，这可能导致我们增加信贷损失拨备，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

此外，涉及租金管制和租金稳定的立法和政府法规不受借款人或银行的控制，可能会损害贷款抵押品的价值或此类物业未来的现金流。例如，2019年6月14日，纽约州立法机构通过了《2019年纽约州住房稳定和租户保护法》。这项立法代表着纽约州几十年来对租赁法进行的最广泛的改革，总体上限制了房东提高受租金管制公寓租金的能力，并增加了将受租金管制公寓转换为市价公寓的难度。因此，位于纽约州的担保本公司多家庭贷款的抵押品或该等物业未来净营业收入的价值可能会减值，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。到目前为止，公司还没有因为这项立法而受到任何实质性的负面影响。

管理’S对信贷损失准备的估计(“ACL”或“津贴”)可能是不够的，可能导致拨备增加，并对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。

银行维持一个被认为足以吸收其贷款组合中当前预期的终身信贷损失的ACL金额。ACL的维护受董事会委员会批准的ACL政策管辖。在得出ACL时，将对每笔贷款进行单独评估，这些贷款具有不同的风险特征或信息，表明银行将无法根据合同条款收回所有到期本金和利息。此外，本行投资组合中所有其他贷款的当前预期终身信贷亏损是根据CECL模型综合计算，并考虑过往的亏损经验及众多定量和定性因素(“Q因素”)，包括以本地生产总值(GDP)、失业率、职位空缺、相关抵押品价值的变化、贷款池平均增长、信贷集中程度、贷款政策及程序的变化、贷款人员的经验、能力及深度、贷款审查职能的质素变化、环境风险及贷款风险评级等指标衡量的当前及预测经济状况。由于估算贷款准备金率本质上是高度主观的，并且涉及各种本身不确定的估算和假设，因此存在管理层的估算可能无法准确反映贷款组合中可能的终身损失的风险。银行的免税额可能需要根据估计作出后披露的额外信息、情况变化或银行监管机构基于对银行贷款组合的审查而提出的建议而增加。这些因素中的一个或多个对银行津贴的影响可能导致需要大幅增加银行的信贷损失准备金，并对银行的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

监管事项

如果我们的监管机构对我们的商业房地产贷款活动施加限制，收益可能会受到不利影响，我们的贷款组合可能面临更大的风险。

2006年，联邦银行监管机构发布了题为《集中于商业房地产贷款，稳健的风险管理实践》的联合指导意见(《CRE指导意见》)。虽然商业按揭贷款指引并无订立具体的贷款限额，但指引规定，如商业按揭贷款总额，包括以公寓楼宇、投资者商业按揭及建筑及土地贷款(“商业按揭贷款”)作为抵押，占机构基于风险的资本总额的300%或以上，而商业按揭贷款组合的未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上(“商业按揭贷款增长率”)，则银行的商业按揭或贷款风险敞口可接受更严格的监管审查。截至2023年12月31日，公司的CRE贷款相当于基于风险的总资本的361%，截至2023年12月31日的36个月期间，公司的CRE增长率为30.7%。该公司未达到加强监管审查的综合门槛。然而，如果我们的监管机构对我们投资组合中可以持有的CRE贷款额度施加限制，或者由于我们持有的CRE贷款水平而要求更高的资本充足率，我们的收益将受到不利影响。

如果我们以商业房地产为抵押的贷款能力有限，我们的贷款组合可能会承担更大的风险。例如，我们正在并可能继续寻求进一步提高商业和工业贷款的增长率，包括有担保和无担保的商业和工业贷款。无担保贷款通常比有担保贷款涉及更高程度的损失风险，因为在没有抵押品的情况下，偿还完全取决于借款人的业务和个人担保的成功。有担保的商业和工业贷款通常以借款人拥有的应收账款、库存、设备或其他资产为抵押，通常包括企业主的个人担保。与房地产相比，这类抵押品更难监控，其价值更难确定，贬值可能更快，如果被收回，可能不会那么容易出售。因此，我们可能在这些信用上面临更大的损失风险。

银行受CRA和公平贷款法的约束，如果不遵守这些法律，可能会受到实质性处罚。

CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律和条例对金融机构规定了非歧视性的贷款要求。关于世界银行，联邦储备委员会、美国司法部和其他联邦和州机构负责执行这些法律和法规。如果监管机构根据CRA或公平贷款法律法规对一家机构的业绩提出成功的挑战，可能会导致各种各样的制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对合并和收购活动施加限制以及限制扩张。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。此类行动可能会对世行的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

法律、政府监管和监管指导的变化可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大负面影响。

除其他外，该公司和该银行须接受联邦储备委员会、OCC和联邦存款保险公司的监管、监督和审查。联邦存款保险公司还为银行的存款提供保险。监管和监督管理银行及其控股公司可能从事的活动，主要是为了保护储户。监管要求几乎影响到公司和银行业务的方方面面，包括投资和贷款做法、提供存款和资本水平。监管机构在其监管和执法活动方面拥有广泛的酌处权，包括对银行业务和扩张计划施加限制，征收存款保险费和其他评估，为ACL、资本和流动性设定所需水平，以及对向股东支付现金股息和其他资本分配的能力施加限制。法律、法规和监管指导的变化，或监管机构判断公司和银行遵守这些法律和法规的情况，可能会对公司的财务状况和运营结果产生重大负面影响。

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或者使我们面临新的或额外的风险。

公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践和信息披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。ESG相关合规成本的增加可能会导致我们的整体运营成本增加。如果不能适应或遵守监管要求或利益相关者的期望，可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴做生意的能力以及我们的股价产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，并扩大强制性或自愿报告、尽职调查和披露。

业务问题

我们的股价可能会受到无关银行倒闭和储户对存款机构的负面信心的负面影响。此外，如果我们无法充分管理我们的流动性、存款、资本水平和利率风险，鉴于最近的银行倒闭，这些都受到了更严格的审查，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

2023年3月9日，加利福尼亚州拉霍亚的银门银行宣布决定自愿清算其资产并结束业务。2023年3月10日，加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行被加州金融保护和创新部(DFPI)关闭。2023年3月12日，纽约州金融服务部关闭了纽约州的Signature Bank，2023年5月1日，加利福尼亚州旧金山的First Republic Bank被DFPI关闭，在每一个案例中，FDIC都被指定为破产机构的接管人。这些银行的未投保存款水平较高，随着时间的推移，这些存款可能不太可能留在银行，资金来源也不像有保险的存款那样稳定。这些失败导致银行股市场波动和下跌，以及储户对存款机构的信心受到质疑。

这些事件导致机构、投资者和监管机构更加关注金融机构的表内流动性和资金来源、其存款的构成，包括未投保存款的数量、累计的其他综合损失金额、资本水平和利率风险管理。如果我们无法充分管理我们的流动性、存款、资本水平和利率风险，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

不能保证我们将继续宣布现金股息。

任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。我们支付现金股息的能力受到限制，即我们通过从银行获得足够资金的能力受到限制。不能保证目前的派息率是可持续的，也不能保证我们将来能够宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不能。更多信息，见“项目1--业务--支付股息”。

银行和公司可能没有足够的资金或资金来源来满足流动性需求。

流动性风险是指银行将没有足够的资金来适应贷款增长、满足存款外流或就借款安排进行合同付款的风险。世界银行在其市场领域面临来自较大银行、各种社区银行、信用社和其他金融服务组织的激烈竞争。这种对存款的竞争，特别是在最近利率迅速上升的环境下，可能会导致大量资金外流，并进一步对银行的融资成本施加上行压力。此外，银行将存款集中在某些客户身上，可能会限制我们对存款进行有利的重新定价，并增加净利息收入、净利差和收益。

世行拥有内部和外部两种流动性来源，可用于为贷款增长提供资金，并适应存款外流。银行的主要内部流动资金来源是隔夜投资和到期日，以及投资证券和贷款组合的每月付款。

该银行是纽约联邦储备银行(“FRBNY”)和FHLBNY的成员，并与一家商业银行有联邦资金额度。除了客户存款，银行的主要外部流动性来源是来自FHLBNY和FRBNY的担保借款。此外，银行可以在现有额度下购买隔夜联邦基金，公司可以通过其股息再投资和股票购买计划(“DIP”)筹集资金。然而，世行的FRBNY成员资格、FHLBNY成员资格和联邦基金额度并不代表向世行提供信贷的法律承诺。银行可能借入的金额目前取决于银行可用作抵押品的未担保合格证券和贷款的金额以及贷款人要求的抵押品保证金。银行的借款能力可由FRBNY或FHLBNY调整，并可考虑银行有形普通股权益比率、贷款人要求的抵押品保证金或其他因素。未来可能下调作为抵押品的证券和贷款的评级，也可能影响可用资金的数量。影响FHLBNY获得和获得资金的监管或战略变化可能会对银行的流动性产生不利影响。

该公司依赖银行的股息为其运营费用、向股东支付的股息和回购普通股提供资金。OCC将银行支付给公司的股息限制为前两个日历年的留存净利润加上本年度的留存净利润。这些限制可能会限制公司派发股息或回购股份的能力。此外，该公司可能不能成功地通过发行其股票筹集资金，无论是否通过点滴计划。

我们的资金来源可能不足以在到期时取代存款，并支持我们未来的增长。缺乏流动资金可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响，并导致对该公司施加监管限制。

银行必须保持足够的资金，以满足储户和借款人的需求。传统上，存款是我们用于贷款和投资活动的主要资金来源。我们还从贷款偿还、投资到期日和其他可赚取利息的资产收益中获得资金。虽然我们强调产生低成本的核心存款作为一种资金来源，但在我们的市场领域，对此类存款的竞争非常激烈。此外，如果客户认为替代投资提供了更好的风险/回报权衡，存款余额可能会减少。因此，作为我们流动性管理的一部分，除了存款和偿还以及贷款和投资的到期日之外，我们必须使用许多资金来源，包括FHLB预付款、购买的联邦基金和经纪CDS。不利的经营结果或行业状况的变化可能导致难以或无法获得这些额外的资金来源。

如果我们无法继续获得资金，或者如果没有足够的资金来适应未来可接受的利率增长，我们的财务灵活性将受到严重限制。此外，如果我们被要求更多地依赖更昂贵的资金来源来支持流动性和未来的增长，我们的收入可能不会按比例增加，以弥补更多增加的成本。在这种情况下，我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响。或者，我们可能需要出售我们的证券和/或贷款组合的一部分来筹集资金，这可能会导致我们在出售此类资产时实现亏损，具体取决于市场状况。截至2023年12月31日，由于利率环境的变化，我们的AFS证券投资组合出现了7190万美元的未实现净亏损。截至2023年12月31日，投资证券总额为6.959亿美元，占总资产的16%。

可用资金的任何下降都可能对我们发起贷款、投资证券、支付费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

缺乏流动性还可能招致更严格的监管审查，以及监管机构对我们施加的潜在限制。根据存款机构的资本化状况和监管待遇，包括机构是否受监督的PCA指令约束，可能会适用某些额外的监管限制和禁令，包括对增长的限制、对存款支付利率的限制、对支付股息的限制或禁止以及对接受经纪存款的限制。

公司的衰落’S市值可能会对我们普通股的价格、交易量和流动性产生负面影响。

该公司的普通股包括在罗素3000指数和罗素2000指数中，这两个指数每年都会重新编制。在2023年5月重组时，罗素2000指数的市值中值为896.6美元，指数中最大公司的市值为60亿美元，指数中最小公司的市值为159.5美元。截至2023年12月31日，该公司的市值约为2.99亿美元。如果该公司的市值在未来任何重组日期低于纳入指数所需的最低要求，其普通股的价格、交易量和流动性可能会受到负面影响。

银行’S及其第三方服务提供商的内部控制(“三聚氰胺”)可能无效或被规避，导致重大经济损失、政府机构的不利行动和声誉受损。

该公司依赖其内部控制系统和其TPSP的内部控制，以确保交易被捕获、记录、处理和适当报告；保密的客户信息得到保护；员工和公司外部人员的欺诈行为被发现和防止。公司的内部控制和/或其TSP的内部控制可能被证明是无效的，或者公司和/或其TSP的员工可能无法遵守或超越控制，其中任何一种情况都可能导致公司的重大财务损失、银行监管机构或美国证券交易委员会的不利行动，以及公司声誉的损害。

银行’S无法跟上技术进步的步伐，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

金融产品和服务的交付越来越受到技术的驱动。世界银行能否以具有成本效益的方式以竞争性方式满足客户的需求，取决于它是否有能力跟上技术进步的步伐，并在新技术出现时对其进行投资。跟上技术变化的能力很重要，如果不能跟上技术变化的步伐，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

无法吸引、激励或留住合格的关键人员可能会对我们的业绩产生负面影响。

该公司未来的成功在一定程度上取决于其高管和其他关键管理层成员及其员工的持续服务，以及其继续吸引、激励和留住高素质员工的能力。关键人员的服务流失以及我们无法及时招聘或提拔合格的替代者，可能会对银行的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。他们的技能、对银行市场的了解以及多年的行业经验可能难以替代。

无法控制与社交媒体和其他互联网帖子相关的风险可能会对公司的业务和声誉造成不利影响。

客户、股东、员工和外部人士可能会在社交媒体平台上分享敏感或不准确的信息，或者从事可能对公司形象不利并对公司业务产生不利影响的行为。虽然社交媒体活动可能会带来一些好处，比如提高品牌知名度，但即使是积极的社交媒体帖子也有可能引发争议，增加公司的风险。

并购涉及许多风险和不确定性.

该公司未来可能会寻求合并和收购机会。合并和收购涉及若干风险和挑战，包括所涉费用；管理层注意力可能从其他战略事项上转移；收购分支机构和业务的整合；客户从被收购分支机构流出；从被收购公司或分支机构留住人员；在以前没有提供服务的地区进行有效竞争；管理交易带来的增长；以及收购方账面价值和每股有形账面价值的稀释。

安防

系统故障、中断和安全漏洞可能会对我们的客户、声誉和运营结果产生负面影响。

世界银行将其大部分数据处理工作外包给主题方案和服务提供商。如果TPSP遇到困难，或者如果世行难以与它们沟通，世行充分处理和核算客户交易的能力可能会受到影响，世行的业务运营可能会受到不利影响。对信息安全的威胁也存在于通过TSP处理客户信息的过程中。世行的网站和网上银行产品过去一直是网络攻击的目标。虽然世行及其TSP相信他们已经成功阻止了渗透世行系统的企图，但始终存在尚未确定成功攻击的可能性，未来的攻击也可能无法阻止。重大网络安全事件可能被确定为重大内幕信息，并将禁止公司内部人士在适当的公开披露之前交易公司股票。

机会性网络攻击和恶意金融犯罪在全球范围内的数量和复杂性一直在增长，并增加了技术、合规和劳动力成本。该银行利用登录和用户访问控制、多因素和带外身份验证、交易限制、防火墙、防病毒软件、入侵防护监控和漏洞扫描，并进行独立的渗透测试和网络安全审计。银行沟通鼓励员工和高管对网络安全趋势的认识。

这些预防措施可能无法保护我们的系统免受所有损害或安全破坏，也不能保证此类事件不会发生，或者如果发生了，也不能保证它们会得到适当的解决。本银行提供网络责任保险，以减轻财务损失的风险。然而，任何系统故障、中断或安全漏洞的发生可能会损害银行的声誉，导致客户和业务的损失，可能使银行受到额外的监管审查，或者可能使银行面临民事诉讼和任何保险覆盖范围以外的可能财务责任。任何此类事件都可能对该公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与网络安全相关的风险可能会对我们的收益产生负面影响。

金融服务业报告的网络攻击的数量和严重程度都有所增加，这些攻击旨在未经授权访问银行系统，以挪用资产和敏感信息、损坏和销毁数据，或造成运营中断。

我们已经制定了政策和程序，以防止或限制安全漏洞的影响，但此类事件仍有可能发生，或者如果确实发生，可能无法得到充分解决。尽管我们依赖安全保障措施来保护我们的数据，但这些保障措施可能无法完全保护我们的系统免受危害或入侵。

我们还依赖于各种第三方处理器、支付、清算和结算系统以及这些系统涉及的各种参与者的完整性和安全性，其中许多与我们没有直接关系。这些参与者或他们的系统未能保护我们客户的交易数据，可能会使我们面临因欺诈或运营中断而可能造成损失的风险。

我们的客户也是网络攻击和身份盗窃的目标。大规模的身份盗窃可能会导致客户的账户受到攻击，并以客户的名义进行欺诈性活动。我们已经针对这类活动实施了某些保障措施，但它们可能不能完全保护我们免受欺诈性财务损失。

如果发生涉及我们客户信息的安全漏洞，无论其来源如何，都可能损害我们的声誉，导致客户和业务的损失，并使我们受到额外的监管审查，并可能使我们面临诉讼和可能的经济责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

虽然我们的董事会在网络安全风险容忍度方面发挥着监督作用，但我们在很大程度上依赖于管理层和外部顾问来监督网络安全风险管理。

我们的董事会对公司的网络安全风险容忍度发挥监督作用，所有成员每年接受网络安全培训。董事会批准信息技术政策，包括与网络安全相关的政策。此外，我们的审计委员会负责审查与信息技术一般控制、内部和外部漏洞以及渗透测试相关的所有审计结果。我们还聘请外部顾问来支持我们的网络安全工作。然而，我们的董事在公司以外的网络安全风险管理方面没有丰富的经验，因此，其履行监督职能的能力仍然取决于从管理层和外部顾问那里收到的意见。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

我们的风险管理计划旨在识别、评估和缓解公司各个方面的风险，包括但不限于以下风险：运营、监管合规、声誉、战略、信息技术、数据安全和隐私，以及市场风险，如利率、信用、流动性和价格风险。鉴于对技术的日益依赖和网络威胁的潜在，网络安全是该计划的关键组成部分。我们的董事会负责对公司面临的所有重大风险进行风险监督，并主要通过其委员会履行这一责任。虽然我们的董事会在网络安全风险容忍度方面发挥监督作用，但我们在监督网络安全风险管理方面在很大程度上依赖于管理层和外部顾问。我们的信息安全董事直接向我们的首席信息官汇报，主要负责这一网络安全部分，是管理层运营风险管理和IT指导委员会的成员，并定期出席并提交给我们董事会的风险委员会(“风险委员会”)。

我们管理网络安全风险的目标是避免或最大限度地减少外部威胁事件或其他渗透、破坏或滥用我们的系统或信息的努力的影响。我们的信息安全计划的结构是围绕监管指导和其他行业标准设计的。此外，我们还利用某些行业和政府协会、审计和威胁情报馈送来促进和促进计划的有效性。

我们利用人员、流程和技术作为管理和维护网络安全控制的努力的一部分。我们还使用了各种预防和检测工具，旨在监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告可疑的高级持续威胁。我们已经建立了旨在降低网络风险的流程和系统，包括对员工的定期和持续的教育和培训，准备模拟和桌面演习，以及恢复和弹性测试。我们使用内部和第三方专家定期对我们的基础设施、软件系统和网络架构进行评估。我们还维护第三方风险管理计划，旨在识别、评估和管理与外部服务提供商相关的风险，包括网络安全风险。我们还积极监控电子邮件网关中的恶意网络钓鱼邮件活动，并监控远程连接，因为我们的员工中有很大一部分能够远程工作。我们利用内部和外部审计师以及独立的外部合作伙伴定期审查我们的流程、系统和控制，包括与我们的信息安全计划有关的流程、系统和控制，以评估它们的设计和运营有效性，并提出建议以加强我们的风险管理计划。

我们维护事件响应计划，为应对实际或潜在的网络安全事件提供书面框架，包括通知适当的团队成员以及执行管理层和董事会并上报。事件应对预案通过信息安全董事和管理层关键成员进行协调。事件响应计划促进了多个部门之间的协调，并至少每年进行一次评估。

尽管我们采取了防御措施和程序，但网络攻击构成的威胁是严重的。我们的内部系统、流程和控制旨在减少网络攻击造成的损失。到目前为止，据该公司所知，该公司并无发生对该公司有重大影响或合理地相当可能会对该公司产生重大影响的事件。

信息安全董事向信息技术指导委员会和风险委员会提供信息安全更新。网络安全指标每月向IT指导委员会报告，每季度向风险委员会报告。通过信息安全董事督导的有针对性的培训，为全体员工提供安全培训。董事会所有成员每年都会接受网络安全培训。

董事会认识到建立保护客户信息标准的跨部门指南的重要性，并已将这些要素纳入其对信息安全计划的持续监督中。信息安全董事和首席风险官至少每年向风险委员会报告信息安全计划的总体状况。此外，还将讨论与风险评估、风险管理和控制决策、服务提供商安排、测试结果、安全违规或违规行为有关的任何重大发现，以及管理层的回应和对计划更改的任何建议。

项目2.财产

该公司既不拥有也不租赁任何房地产。该公司的办公设施设在纽约州梅尔维尔布罗德霍洛路275号，银行的主要分行设在纽约州格伦黑德Glen Head路10号，办公场所由本行租用。

截至2023年12月31日，该行拥有19座建筑，并租赁了30座其他设施，所有这些设施都位于长岛的拿骚和萨福克县，以及纽约市的皇后区、布鲁克林和曼哈顿。租赁设施中包括2023年关闭的一家分行和2022年关闭的一家分行，世行仍有义务支付租赁款。一个自有的建筑项目被归类为持有待售，目前处于待售合同中。本公司相信，该银行余下的实体设施目前是适当和足够的，并已得到充分利用。

项目3.法律程序

该公司不时卷入其正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。管理层认为，这些法律行动和索赔预计不会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的普通股在纳斯达克证券市场的纳斯达克资本市场层级交易，代码为“FLIC”。截至2023年12月31日，该公司普通股有765名股东记录。记录在案的股东数量包括作为提名人的银行和经纪人，每个人都可以代表不止一名股东。该公司宣布截至2023年12月31日的年度现金股息为每股0.84美元，而2022年宣布的现金股息为每股0.82美元。未来股息的时间和金额由董事会自行决定，并取决于许多经济和公司特定因素。

性能图表

以下业绩图表将公司的总股东回报与纳斯达克美国基准、纳斯达克美国基准银行和美国银行家协会社区银行纳斯达克指数在五年测算期内进行了比较，假设在2019年1月1日投资了100美元，股息再投资于公司的股票。2023年，ABA社区银行纳斯达克指数被选为取代纳斯达克美国基准银行指数，因为我们认为它更能反映公司的规模和特点。

发行人购买股权证券

公司有一项股票回购计划，根据该计划，公司有权不时通过公开市场购买、私下协商的交易或任何其他符合适用证券法的方式购买普通股。该公司在2023年第四季度没有回购任何自己的普通股。

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下选定的财务数据应与所附的合并财务报表一并阅读。

概览-2023年与2022年

2023年中国企业收益分析。2023年的净收入和稀释后每股收益(EPS)分别为2620万美元和1.16美元。每股股息从2022年底的0.82亿美元增加到2023年的8.4亿美元，增幅为2.4%。2023年的净资产收益率和净资产收益率分别为0.62%和7.14%，而2022年的净资产收益率和净资产收益率分别为1.11%和12.13%。

2023年的净收入和每股收益分别为2620万美元和1.16美元，而2022年的净收入和每股收益分别为4690万美元和2.04美元。减少的主要原因是净利息收入减少2,880万元，跌幅为24.9%，以及证券销售亏损350万元。这些项目被所得税支出减少810万美元和信贷损失准备金减少270万美元部分抵消。净利息收入下降的主要原因是当前利率环境对银行对负债敏感的资产负债表的影响。与历史业绩相比，净收入的减少对本年度的主要财务比率产生了负面影响。截至2023年12月31日止年度，净资产收益率为0.62%，净资产收益率为7.14%，净息差为2.16%，效率比率为65.52%。

2023年下半年，净息差下降的速度明显放缓。在2023年前两个季度利润率下降57个基点后，2023年最后两个季度利润率下降了17个基点。净息差下降趋势放缓的主要原因是，到2023年年中，很大一部分批发融资和定期存款被重新定价为更高的市场利率，以及2023年第一季度的两笔资产负债表重新定位交易，帮助降低了该行的负债敏感头寸。此外，由于联邦基金利率在下半年保持稳定，储户对更高利率的需求放缓。

在截至2023年12月31日的一年中，净利息收入下降，原因是利息支出增加了5010万美元，而利息收入增加了2130万美元，这只被部分抵消。与去年同期相比，有息负债的成本增加了186。Bps：WH生息资产收益率上升48个基点。净利息收入下降的另一个原因是资金结构的转变，平均无息存款减少了2.179亿美元，而有息负债增加了2.216亿美元，因为储户利用了十多年来未曾见过的利率。

非利息收入同比下降280万美元，不包括出售证券和处置房产和固定资产的净收益和亏损。减少本年度非利息收入的主要因素是净养老金信贷减少了230万美元，不包括服务成本。其余差额涉及2022年为将银行的零售经纪人和咨询账户转换为LPL而收到的一笔付款。

截至2023年12月31日的一年，非利息支出与上年相比下降了300万美元，降幅为4.4%。工资和员工福利的减少370万美元主要是由于短期激励薪酬和基于股票的薪酬成本大幅低于2022年，这是由于公司未能达到2023年的既定业绩指标。工资和员工福利下降的主要抵消是，由于分摊费率较高，FDIC保险费增加了78.2万美元。

世行在2023年记录了326,000美元的信贷贷款损失准备金。贷款损失准备金的变化主要是由于对经济状况的调整被210万美元的净冲销所抵消，即平均贷款的6个基点。2023年年底的贷款总额比率(准备金覆盖率)为贷款总额的0.89%，而2022年12月31日的比率为0.95%。截至2023年12月31日，逾期贷款和非应计贷款分别为310万美元和110万美元。2023年第四季度，世行部分冲销了之前发现的不符合标准的商业和工业贷款关系，金额为140万美元。剩余的未偿还余额632 000美元已全部保留，占未偿还非应计贷款的大部分。贷款和投资组合的整体信贷质量依然强劲。

所得税支出减少了810万美元，有效税率(所得税支出占税前账面收入的百分比)从2022年的19.4%下降到2023年的11.0%。实际税率的下降主要是由于该行REIT和BOLI的税前收入百分比增加。所得税支出的减少反映了有效税率的降低和税前收入的下降。

资产质量。截至2023年12月31日，该行的准备金覆盖率为0.89%，而2022年12月31日为0.95%。准备金覆盖率下降的主要原因是历史损失率和其他投资组合指标有所改善，但被两笔商业和工业贷款的特定准备金部分抵销。截至2023年12月31日的一年，贷款总冲销和收回分别为220万美元和9.6万美元。

截至2023年12月31日，非应计贷款为110万美元，占未偿还贷款总额的0.03%。截至2022年12月31日，该银行没有非权责发生贷款。截至2023年12月31日，为2023年之前经历财务困难的借款人修改的贷款总额为431,000美元，占未偿还贷款总额的0.01%，而2022年12月31日为48万美元，占未偿还贷款总额的0.01%。所有这些修改都是按照其在2023年12月31日修改的条款执行的。截至2023年12月31日，逾期30至89天的贷款为310万美元，占未偿还贷款总额的0.10%，而2022年12月31日为75万美元，占未偿还贷款总额的0.02%。

该银行的抵押贷款证券由按传统条款承保的抵押贷款支持，其中26%是美国政府的完全信用和信用义务，其余是美国政府支持的实体的义务。该银行证券组合的其余部分主要由主要评级机构评级为AA或更高的高质量一般义务市政债券和美国大型金融机构的投资级公司债券组成。在选择要购买的证券时，本行只会使用信贷机构评级作筛选之用，然后进行本身的信贷分析。在持续的基础上，银行定期评估其投资组合中证券的信用强度，并根据这些评估做出持有或出售的决定。

展望2024年。最近通胀数据的下降可能导致2024年短期利率的下降，这让管理层感到鼓舞。在利率下降的环境下，我们对负债敏感的资产负债表应该会表现良好。目前的预期是，基于不断下降的利率假设和不断改善的收益率曲线，我们的净息差在2024年上半年将继续承压，下半年将有所改善。

管理层继续寻求减少非利息费用的方法，作为抵消净利息收入下降影响的一种策略，但仍意识到防止短期费用削减，这可能对股东价值产生长期负面影响。我们投资升级了银行的核心系统、业务网上银行、分行系统和其他辅助系统，并于2024年第一季度完成。面向客户的技术和后台运营都将受益。我们预计2024年非利息支出的运行率较低，包括与进行这些技术升级相关的成本。

概述-2022年与2021年

2022年收益分析。2022年上半年的净收入和稀释后每股收益分别为4690万美元和2.04美元。每股股息从2021年底的0.78美元增加到2022年的0.82美元，增幅为5.1%。2022年下半年的净资产收益率和净资产收益率分别为1.11%和12.13%，而2021年的净资产收益率和净资产收益率分别为1.04%和10.34%。

2022年下半年的净收入为4690万美元，比2021年增加380万美元，增幅为8.9%。这一增长主要是由于净利息收入增加了890万美元，非利息支出减少了110万美元。这些项目因信贷损失准备金增加490万美元和所得税支出增加110万美元而被部分抵消。

净利息收入增加反映贷款利息收入增加1,010万美元，这是由于2022年平均未偿还贷款增加3.005亿美元，但被短期利率上升导致的有息负债利息支出增加230万美元所抵消。资金结构的有利转变也是造成这一增长的原因之一，因为平均支票存款9610万美元的增长超过了平均计息负债2300万美元的增长，导致平均支票存款在总资金中所占比例更大。2022年的净息差为2.89%，而2021年的净息差为2.74%。

在2022年，我们发起了6.56亿美元的按揭贷款，加权平均利率约为3.69%，其中包括4.52亿美元和2.04亿美元的商业和住宅抵押贷款，加权平均利率分别为3.66%和3.74%。2022年，世行的商业和工业贷款组合增加了1810万美元，达到1.08亿美元，加权平均利率为6.34%。

与2021年上半年260万美元的信贷和2022年230万美元的费用相比，信贷损失准备金增加了490万美元。2022年的经费主要是由于未偿还贷款增加、经济状况恶化和净冲销较低，但被较低的历史损失率部分抵销。

非利息收入总额与上一年持平，尽管有几个项目出现了起伏。Boli和商务卡服务收入分别增加了61.8万美元和41万美元。世行收到了477 000美元的最后过渡款，用于转换世行的零售经纪人和咨询账户。存款账户的服务费增加了23.2万美元。这些增加被投资服务收入减少693 000美元所抵消，因为转向外部服务提供商导致收入分享协议和管理的资产减少。此外，2022年证券销售没有净收益，低于2021年的110万美元。

非利息支出减少110万美元反映了从2021年起债务清偿成本的减少。2022年期间，世行的非利息支出确实有所增加。工资和福利支出增加了130万美元，原因是聘用了经验丰富的银行专业人员，2022年有竞争力的年中加薪，以及基于股票的薪酬支出增加。银行因处置与银行在Glen Head的前建筑物有关的房舍和固定资产以及与银行分行品牌倡议有关的费用净亏损553 000美元。其他导致非利息支出增加的项目包括在长岛东端新的分支机构的成本、两个分支机构的搬迁、在纽约州梅尔维尔的新公司办公空间、更高的营销费用以及经营业务的其他成本的增加。所有增加的费用都被分支机构优化和后台整合计划所抵消。

与全年相比，所得税支出增加了110万美元，有效税率从19.2%提高到19.4%。实际税率增加的主要原因是来自免税来源的税前收入的百分比下降。所得税支出的增加是由于2022年的税前收益比上一年更高以及有效税率更高。

资产质量。截至2022年12月31日，世行的准备金覆盖率为0.95%，而2021年12月31日为0.96%。准备金覆盖率下降的主要原因是历史损失率有所改善，但被当前和预测的经济状况部分抵消。截至2022年12月31日的一年，贷款总冲销和收回分别为884,000美元和154,000美元。

截至2022年12月31日，世行没有非应计贷款，相比之下，截至2021年12月31日，世行没有120万美元的未偿还贷款，占未偿还贷款总额的0.04%。截至2022年12月31日，2022年之前谈判的修改金额为48万美元，占未偿还贷款总额的0.01%，而2021年12月31日为554,000美元，占未偿还贷款总额的0.02%。所有这些修改都是按照其在2022年12月31日修改的条款执行的。截至2022年12月31日，逾期30至89天的贷款为75万美元，占未偿还贷款总额的0.02%，而2021年12月31日为46万美元，占未偿还贷款总额的0.01%。

关键会计政策的应用

在编制合并财务报表时，管理层必须作出影响报告的资产和负债余额以及收入和费用数额的估计和假设。我们对ACL的确定是一项关键的会计估计，因为它基于我们在特定时间点对各种因素的主观评估，并涉及对本质上不确定的事项的困难和复杂的判断。如果管理层的估计需要根据估计后披露的额外信息或情况变化进行调整，这种调整可能会导致需要一个明显不同的ACL，从而对银行的经营结果产生重大的积极或消极影响。

本行的信贷损失拨备委员会(“委员会”)是由首席信贷官担任主席的管理委员会，每季度举行一次会议，负责在考虑本行独立贷款检讨顾问及本行信贷部进行的信贷检讨结果后，厘定信贷损失拨备委员会。此外，在与世界银行首席财务官协商后，会计准则委员会负责执行和维护有关计算所需津贴的会计政策和程序。贷款委员会每年至少审查和批准银行的贷款政策一次。贷款委员会每季度对本行的贷款额度进行审查和批准，并由OCC定期审查，其安全性和稳健性审查包括确定拨备是否足以吸收当前预期的信贷损失。

ACL是从贷款的摊余成本基础上扣除的估值金额，以显示预计从银行贷款组合中收取的净金额。这项津贴是通过从收入中扣除信贷损失的准备金来确定的。当可获得的信息确认特定贷款或其部分无法收回时，这些金额将根据ACL计入，随后的收回(如果有)将计入拨备。

管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计ACL余额。该行自2007年12月31日开始编制自己贷款组合的历史损失信息，通常为管理层评估预期的信贷损失提供了一个起点。从2007年开始的历史回顾期间涵盖了整个经济周期，影响了用于计算最终ACL的平均历史损失率。对历史损失信息的调整是根据当前特定贷款风险特征的差异进行的，例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异，以及一年至两年预测期内当前和未来经济状况的潜在变化，如失业率、国内生产总值、空置率或其他相关因素。即时回归法适用于超出预测期的时间段。管理层目前认为，这一数额足以吸收银行贷款组合中预期的终身损失。估计信贷损失和确定截至任何资产负债表日期的资产负债表的过程本质上是主观的，需要进行实质性的估计和判断。实际结果可能与这些估计大相径庭。

如果存在类似的风险特征，则以集体(池)为基础来衡量ACL。管理层将其贷款组合分为十个不同的池：(1)商业和工业；(2)小企业信用评分；(3)多户；(4)业主自住；(5)其他商业房地产；(6)建筑和土地开发；(7)住宅抵押贷款；(8)循环房屋净值；(9)消费者；(10)市政贷款。对于循环房屋净值和小企业信用计分池，使用终身Pd/LGD(违约/违约损失概率)方法来衡量历史损失。

管理层认为，所选择的方法公平地反映了世行贷款组合中预期损失的历史损失部分。然而，由于未来的亏损可能与过去的情况有很大不同，管理层在季度基础上调整其历史亏损经验，以反映当前状况和合理和可支持的预测。在这样做的过程中，管理层考虑了各种Q因素，然后主观地确定在估计损失时为每个因素分配的权重。这些因素包括：(1)贷款政策和程序的变化；(2)贷款人员的经验、能力和深度；(3)平均贷款增长和集中度的趋势；(4)贷款审查职能的质量变化；(5)拖欠；(6)环境风险；(7)根据失业率和GDP等因素判断的当前和预测的经济状况；(8)根据房价中值和世行服务地区预测的空置率等因素判断的基础抵押品价值的变化；以及(9)投资组合中风险的方向和程度。银行可分配给其贷款池的ACL主要是根据历史损失经验进行的这些Q因素调整，其中ACL的最大敏感性来自贷款增长、贷款集中度以及对失业率、GDP和职位空缺的经济预测。截至2023年12月31日，ACL约占Q因素的77%，历史损失的21%，个别评估贷款准备金的2%。由于Q因素的性质及其影响难以评估，管理层由此产生的损失估计可能不能准确地反映投资组合中的终身损失。

不具有类似风险特征的贷款将以个人为基础进行评估。这些不同的风险特征可能包括内部或外部信用评级、风险评级、抵押品类型、贷款规模、有效利率、期限、地理位置、行业或历史或预期损失模式。个别评估的贷款估计损失以抵押品的公允价值或预期未来现金流的折现值为基础。对于以个人为基础评估的所有抵押品依赖型贷款，信贷损失以抵押品的公允价值为基础进行计量。在估计房地产抵押品的公允价值时，管理层利用评估或经成本调整后的评估进行处置，并在需要时进行不良销售调整。评估房地产以外的抵押品的公允价值也是主观的，有时需要做出困难和复杂的判断。确定预期的未来现金流可能比确定公允价值更主观。预期的未来现金流可能在时间和金额上与贷款剩余期限内收到的现金流有很大不同。单独评估的贷款不包括在集合投资组合的信贷损失估计中。

净利息收入

平均资产负债表；利率和利差。下表列出了每一大类资产、负债和股东权益的平均每日余额，以及每一大类有息资产和有息负债的收入或支付的金额和平均费率。贷款的平均余额包括非权责发生贷款。投资证券的平均余额不包括2023年和2022年期间AFS证券的未实现收益和损失，并包括2021年期间的此类金额。2021年末，未实现损益无关紧要。

(1)税收等值基础。按税收等值计算的利息收入包括如果公司对免税贷款和投资证券的投资是在应缴纳联邦所得税的贷款和投资证券中进行并产生相同税后收入的额外利息收入。使用21%的法定联邦所得税率呈现的每个时期，1.00美元的非应税收入的税收等值金额为1.27美元。

率/量分析。下表列出了数量和利率变化对税收等值利息收入、利息费用和净利息收入的影响。由于成交量和费率的综合影响而产生的变化已分配给由于成交量而产生的变化和由于费率而产生的变化。

净利息收入--2023年与2022年

2023年在税额基础上的净利息收入为8820万美元，比2022年的1.179亿美元减少了2970万美元，降幅为25.2%。净利息收入下降，原因是利息支出增加，而利息收入的增加仅部分抵消了这一影响。与去年同期相比，有息负债的成本上升了186个基点，而生息资产的收益率上升了48个基点。净利息收入下降的另一个原因是资金结构的转变，平均无息存款减少了2.179亿美元，而有息负债增加了2.216亿美元，因为储户利用了十多年来未曾见过的利率。

净利息收入--2022年与2021年

2022年按税项等值计算的净利息收入为117.9美元，较2021年的1.091亿美元增加880万美元，增幅为8.1%。净利息收入的增加反映贷款利息收入增加1,010万美元，这是由于2022年平均未偿还贷款增加3.005亿美元(10.1%)至33亿美元，但被计息负债总额的利息支出增长230万美元所抵消。此外，由于平均支票存款增加9,610万美元(7.2%)，超过平均计息负债2,300万美元(1.0%)的增长，导致平均支票存款在总资金中所占比例较大，这也是资金结构发生有利转变的原因。

非利息收入

非利息收入包括存款账户的手续费、出售证券和其他资产的损益、BOLI收入以及公司业务活动产生的利息以外的所有其他收入项目。

2023年的非利息收入为630万美元，而2022年为1190万美元。不包括出售证券和处置房产和固定资产的净损益，2023年的非利息收入为960万美元，而2022年为1240万美元。减少本年度非利息收入的主要因素是净养老金信贷减少了230万美元，不包括服务成本。其余差额也与2022年收到的将世行零售经纪和咨询账户转换为LPL的付款有关。

2022年上半年的非利息收入总额为1190万美元，比上年减少了70万美元。投资服务收入降至69.3万美元，原因是转向外部服务提供商导致收入分享协议和管理的资产减少。该行在处置与纽约格伦黑德的前银行大楼有关的房地和固定资产方面净亏损55.3万美元，2022年末证券销售没有净收益，低于2021年的110万美元。BOLI和商务卡服务收入分别增加了618,000美元和410,000美元，抵消了这些减少。存款账户的服务费增加了232,000美元，银行收到了477,000美元的最后过渡付款，用于转换银行的零售经纪和咨询账户。

非利息支出

非利息支出包括工资和员工福利以及其他人员费用、占用和设备费用以及为支持公司各种业务活动而发生的其他运营费用。

与2022年相比，截至2023年12月31日的一年，非利息支出下降了300万美元，降幅为4.4%。工资和员工福利的减少370万美元主要是由于短期激励薪酬和基于股票的薪酬成本大幅低于2022年，这是由于公司未能达到2023年的既定业绩指标。工资和员工福利下降的主要抵消是，由于分摊费率较高，FDIC保险费增加了78.2万美元。

2022年的非利息支出为6700万美元，而2021年为6860万美元。这一减少反映了自2021年起债务清偿费用的减少。2022年期间，世行的非利息支出确实有所增加。工资和福利支出增加了130万美元，原因是聘用了经验丰富的银行专业人员，2022年有竞争力的年中加薪，以及基于股票的薪酬支出增加。其他导致非利息支出增加的项目包括在长岛东端新建分行的成本、两家分行搬迁、纽约州梅尔维尔的新公司办公场所、更高的营销费用、与银行分行品牌推广活动有关的成本531,000美元以及经营业务的其他成本的增加。所有增加的费用都被分支机构优化和后台整合计划所抵消。

所得税

该公司2023年和2022年的有效税率分别为11.0%和19.4%。实际税率反映了该行市政证券投资组合、BOLI所有权和自保REIT的维持所带来的税收优惠。

2023年与2022年。由于2023年税前收益下降和有效税率大幅下降，所得税支出减少了810万美元。实际税率的下降主要是由于2023年REIT和BOLI的税前收入百分比增加。

2022年与2021年。由于2022年税前收益增加和实际税率提高，所得税支出增加了110万美元。提高有效税率的主要原因是2022年来自免税市政证券和BOLI的税前收入百分比下降。

财务状况

截至2023年12月31日，总资产为42亿美元，较上年末减少4560万美元，降幅为1.1%。货币基础减少，主要是因为贷款减少6,370万元，减幅为1.9%，但有关减幅因证券增加2,250万元，减幅为3.3%而被部分抵销。截至2023年12月31日，存款总额从193.6美元减少到33亿美元。总借款增加131.5美元，或32.0%，因短期借款增加7,000万美元，长期债务增加6,150万美元。股东权益比2022年12月31日增加了1,560万美元，增幅为4.3%。增加的主要原因是净收益为2620万美元，以及银行的AFS投资证券的税后价值增加了620万美元，但被宣布的1890万美元的现金股息部分抵消。

投资证券。下表列出了AFS证券在2023年12月31日和2022年12月31日的估计公允价值。

下表列出了该行AFS投资证券在2023年12月31日的到期日和加权平均税金等值收益率。AFS证券的收益率是根据摊销成本计算的。