美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程) |
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国家或其他司法管辖权 成立公司或组织 |
| 税务局雇主身分证号码 |
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主要行政办公室的地址 |
| 邮政编码 |
(
注册人的电话号码,包括区号
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以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度,如自上次报告后有所更改
根据法案第12(b)条登记的证券:无
根据ACT第12(G)条登记的证券:
普通股,面值0.01美元
每个班级的标题 |
| 交易 符号 |
| 各交易所名称 在其上注册的 |
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| 这个 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
通过勾选标记检查登记人是否(1)在过去12个月内(或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
在过去的12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据法规S—T第405条(本章第232.405节)要求提交和发布的每个交互式数据文件。
如果此处未包含根据S-K法规第405项(本章第229.405条)对违约申报人的披露,并且据注册人所知,不会包含在通过引用方式纳入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修改中的最终代理或信息声明中,则请勾选。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年12月31日和本10-K表格向美国证券交易委员会提交的日期,注册人的普通股在纳斯达克上交易,股票代码为“LASE”。
截至2024年4月10日,有
前瞻性陈述
1995年的私人证券诉讼改革法为前瞻性陈述提供了“安全港”,这些前瞻性陈述由“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”和类似的表述来识别。本文中包含的非基于历史事实的陈述为前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们未来的实际结果、业绩或成就产生重大影响,因此,该等实际结果、业绩或成就可能与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在实质性差异。这些风险和不确定性包括但不限于与我们成功开发和保护我们的知识产权的能力、我们筹集额外资本为未来运营提供资金的能力以及遵守适用法律和此类法律的变化以及此类法律的管理相关的风险。这些风险在下文和“项目1.业务”、“项目1A”、“风险因素”、“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“项目7A”中描述。关于市场风险的定量和定性披露“包括在本表格10-K中。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明只反映了声明发表之日的情况。
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目录表
第1项。 | 生意场 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 29 |
项目1C。 | 网络安全 | 29 |
第二项。 | 特性 | 30 |
第三项。 | 法律程序 | 30 |
第四项。 | 矿井披露 | 30 |
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第II部 |
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第五项。 | 注册人普通股票市场、相关股东事项和发行人购买股票 | 31 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 32 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 47 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的解除关系 | 48 |
第9A项。 | 控制和程序 | 48 |
项目9B | 其他信息 | 48 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 48 |
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第三部分 |
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第10项。 | 董事、执行人员和企业治理 | 49 |
第11项。 | 高管薪酬 | 53 |
第12项。 | 某些受益人的所有权和管理层以及相关股东事项 | 58 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 59 |
第14项。 | 主要会计费用和服务 | 61 |
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第四部分 |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 62 |
签名 | 62 |
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目录表 |
第一部分
项目1.业务
概述
我们正在开创新一代激光喷砂技术,专注于颠覆喷砂和磨料喷砂市场。我们提供完整的集成激光喷丸解决方案,用于腐蚀控制、除锈、脱涂层、焊接前和焊接后、激光清洁和表面处理。我们的解决方案涵盖整个产品生命周期的使用案例,从产品制造到维护和维修,以及售后运营。我们的激光喷丸解决方案适用于涉及材料加工的所有行业,包括汽车、航空航天、医疗保健、消费品、造船、航空航天、重工业、机械制造、核维护和调试以及表面涂层。
我们相信,我们的激光清洗技术,也就是我们所说的激光爆破™,是我们这个时代最令人兴奋和变革性的创新之一。它有能力改变社会对抗腐蚀、核污染(变质)、材料表面准备、除锈、设备和发动机维护和维修以及无数其他工业过程的方式,目前使用的是不健康、危险和对环境有害的旧技术。我们的使命是让从事任何类型材料处理的每个行业的操作人员都能接触到激光爆破。通过这样做,我们相信我们将使企业能够采用全新的方法来设计、生产、维护和维修设备,利用更清洁、更安全、更节能和更具成本效益的基于激光的技术来击败使用过时的19世纪技术的竞争对手。凭借我们最先进的技术,在高增长行业工作的小型服务公司可以实现卓越的财务业绩,推动未来的全球经济增长。
此时此刻,“无害”的企业社会责任倡议已与立法和社会倡议相结合,以保障工人的健康,同时保护环境,降低碳排放。在世界上最大的单一工业激光清洗市场--美国--的情况下,对于试图在工业激光清洗设备市场竞争的大多数公司来说,立法和监管机构对使用磨料喷砂的打击,再加上政府的官方政策要求政府机构尽可能购买美国产品,这些都是进入市场的障碍。
通过引入更清洁、更安全、更节能、更具成本效益的基于激光的技术来取代过时的易发生危险的磨料喷砂方法--喷砂、喷砂、研磨、化学蚀刻和使用有毒化学溶剂--我们相信,我们在正确的时间和正确的地点拥有正确的技术,能够提供颠覆磨料喷砂行业的解决方案。
与磨料清洗不同,激光清洗是一种非接触和非磨料过程,通过使用激光照射物理去除衬底的上层来去除金属表面的污染物或杂质,并且可以以高精度和高产量实现所需的深度。我们希望在核设施的维护和退役中引入新的基于激光的转化过程,因为研究表明,这些设施的金属表面已暴露于辐射,而放射性主要位于氧化层。因此,我们建议发展激光烧蚀去除金属表面的污染,包括使用高能脉冲喷射表面污染物和将烧蚀物质(从金属表面去除的杂质)捕获到过滤器中,以避免其释放到环境中。我们相信,与磨料清洗方法相比,激光清洗方法具有许多优点,例如减少二次废物、没有流出物,以及通过清洁过程的自动化减少工人接触有毒废物。
我们利用这一重大机遇的潜力植根于我们在研究和开发方面的深厚经验和承诺。我们的工程工作由先进制造、材料科学和工程领域的世界知名专家团队领导。我们的内部研发团队由Igor Vodopiyanov领导,他是一名博士粒子物理学家,曾担任CERN大型强子对撞机的首席主题专家,并管理着CMS合作的强子量热计校准和条件小组,他是来自全球的粒子物理界的成员,致力于促进人类对宇宙最基本规律的了解。
我们宣布的激光喷砂解决方案如下:
手持式激光喷丸设备:我们提供世界上最广泛的IV类手持式激光喷丸设备,从20W(瓦)到3000W系统,包括市场上功能最强大的生产型激光喷丸™-JobSite2000-到功能更强大的JobSite3000,后者在2021年4月底的航空周™21贸易展会上首次亮相。我们正在开发我们最强大的激光爆破设备,我们的4000W手持系统。
激光喷砂柜:这款价格实惠且安全的解决方案配置为完全封闭的1类工作空间,旨在取代喷砂箱及其噪音、灰尘、介质存储、补给和清理要求。喷砂柜是使用喷砂或化学清洗来清洁零件或准备材料的任何规模的公司的理想选择。
I类激光喷丸系统:我们的Mega Center和Titan系列I类激光喷丸系统的设计考虑到了大规模生产。这些具有生产线能力的系统设计具有自动化控制和自动装载材料的能力,以允许在高生产/高精度环境中的装配线上实现最大吞吐量。
使用人工智能的机器人激光爆破细胞:机器人旨在减轻我们人类的工作量。我们通过用户可编程人工智能(UPAI)来驱动我们的C-Robot来实现这一点。生产线工人可以快速、轻松地对这些精密机器人进行编程,以在高吞吐量的生产环境中完成复杂和重复的任务。
我们在2019年12月开始了我们的销售活动。截至2023年12月31日,我们的总销售额为4,520,892美元,净销售额为3,939,473美元。我们向全球终端用户销售我们的产品,主要是向财富1000强公司以及美国政府机构销售。
与其他激光清洗公司和拥有竞争技术的公司相比,我们的垂直集成业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更好的价格,控制质量,并保护我们的专有技术诀窍和技术。
我们通过位于美国的直销团队和位于欧洲、日本和南亚的少数销售代表,在全球范围内销售我们的产品。
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目录表 |
我们与ICT Investments签订了独家许可协议。根据该协议的条款,我们拥有在全球范围内销售激光光电子™品牌激光清洁和除锈设备的永久、全球独家许可。通过我们与ICT、其投资组合公司及其客户的合作关系,我们可以即时接触到1,500多个备受瞩目的财富5000强潜在客户,并被公认为制造高端激光设备的全球领先者。此外,通过我们的官员、董事会成员和顾问的专业知识和声誉,我们拥有技术先进的颠覆性激光系统的基础,专门适用于具有特定清洁要求和挑战的大多数材料工艺。
在我们的核心,我们是一家创新者的公司。我们由富有远见的技术专家和一支经验丰富的领导者团队领导,他们拥有将新兴技术推向市场的经验,涉及硬件、材料和软件行业。我们相信,我们的技术有潜力使工程师和设计师能够采用激光喷砂作为唯一已知的喷砂替代方案,并推动新的应用发现,并为制造商提供可靠和高性能的解决方案,促进其生产能力和维护、维修和运营(“MRO”)。
我们的主要执行办公室位于佛罗里达州奥兰多G套房N凯勒路1101N,邮编:32810,电话号码是(4078041000)。
我们的市场
我们的市场包括工业脱漆、表面处理、涂层和防腐领域。这包括喷砂或喷砂、干冰喷砂和激光清洗或激光喷砂。根据Global Market Insights的数据,2021年激光清洗的市场价值估计为90亿美元,预计到2025年将达到120亿美元,其中包括用于维护维修操作的激光清洗。市场增长是由对机器人清洁技术不断增长的需求、汽车行业的增长以及建筑和金属加工行业的需求推动的。
此外,我们在全球磨料喷砂介质和设备市场的颠覆中看到了最大的增长机会,累计价值460亿美元。几乎每个重工业都在使用媒体爆破,但出于健康、环境和安全的原因,媒体爆破正在被淘汰。另一种更安全的选择是干冰喷射,尽管不是没有风险。它的操作成本很高,而且像媒体爆破一样,容易发生设备故障。
考虑到媒体爆破的监管压力,以及媒体爆破和干冰喷射的较高成本,我们认为高效激光清洗或激光喷砂将扰乱喷砂清洗市场,成为清洁、高效和低成本的替代喷砂清洗方法。
我们为各种工业市场和应用提供最新一代的激光材料加工设备,包括国防、空间探索、航空航天、汽车、医疗、工业、电子和农业市场。
考虑到100亿美元的磨料清洗市场和10亿美元的辅助喷砂介质市场的规模,我们认为激光清洗设备市场具有更大的增长潜力,这两个市场正面临监管机构的压力和清洁工业设备的劳动力需求。在健康、安全和环境问题的驱动下,这些市场压力正在加速取代喷砂,激光清洗正在成为安全、清洁、高效和负担得起的替代方案。
激光清洗市场的增长归因于它提供了比传统清洗方法更多的好处,如磨料喷砂、干冰喷砂和化学清洗工艺,所有这些都对工人的健康和环境本身都是危险的,因为它们会产生大量潜在的有害废物。
我们的激光清洗设备还有助于我们的客户遵守职业安全与健康管理局(OSHA)和环境保护局(EPA)的规定,以保护使用传统磨料喷砂设备的工人的健康。目前OSHA对可吸入结晶二氧化硅(石英)的允许接触限值(PEL)为100微克/立方米,以8小时时间加权平均值(TWA)计算。
我们所有I类产品外壳的制造和标签都符合或超过食品和药物管理局(FDA)设备和辐射健康中心(CDRH)制定的规范辐射电子产品制造的指南。CDRH不颁发合规性证书。相反,CDRH依赖于一种自我认证系统。对合规性的认证是基于规定的测试程序,以确保达到安全标准。根据HHS出版物FDA 86-8260激光产品合规性指南,我们遵循FDA CDRH发布的激光产品测试和认证报告指南。这包括向CDRH提交所需的报告,包括总结所需记录的年度报告,包括产品名称、型号和激光介质或波长。按照CDRH的指导方针,我们保存生产和销售的每一种产品的记录。
我们的市场机遇
仅全球市场之一的MRO行业,截至2021年的总市值为1506.4亿美元,预计2028年的收入为1788.5亿美元。据预测,仅五角大楼在腐蚀控制方面的年度支出就将达到220亿美元。
根据Grand View Research,Inc.的一份报告,2020年北美MRO分销市场规模为1426.5亿美元,预计从2021年到2028年将以2.9%的复合年增长率(CAGR)增长。制造商为实现最佳效率而采取的各种举措预计将在预测期内推动市场增长。MRO配送是该行业的关键组件之一,这是消除停机时间所必需的。因此,各行各业都会启动多个计划和预防性维护流程。供应活动几乎没有直接责任的行业,可能受到缺货的推动,而不是受到任何总体供应链计划的推动。
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目录表 |
在2028年北美预计1788.5亿美元的MRO市场中,有460亿美元用于使用介质爆破和化学工艺进行腐蚀控制,这些工艺因已知对工人和环境的有害影响而受到监管和市场压力,将被逐步淘汰。在健康、安全和环境问题的驱动下,这些压力正在加速取代喷砂,激光清洗正在成为安全、清洁、高效和负担得起的替代方案。
该公司启动了服务合作伙伴网络(或SPN),作为一项计划,旨在动员示范单位作为外联活动,更好地将客户与技术和产品联系起来。作为我们服务合作伙伴网络的一员,努力帮助那些有兴趣开始移动激光清洁服务或租赁服务的人。这也将产生设备销售,同时展示产品和技术的能力。作为服务合作伙伴网络的一部分,激光光子学公司营销部门将向这些成员收费提供线索,以帮助创造长期收入机会。
我们的业务具有颠覆性,而且还处于生命周期和扩张的初期。我们有一个独特的机会,可以用一种被接受和容易采用的替代方案来取代磨料和干冰喷射。我们相信,我们已经采取了非常有效的行动,在这个市场机会展开的一开始,就开发并向市场提供了最广泛的激光清洗和喷砂设备。我们相信,通过销售的爆炸性增长,以及随着激光喷丸作为新的行业标准被广泛接受而扩大市场,我们将从这一战略中获得回报。
行业背景
传统的喷砂工艺有许多缺点。因此,北美的磨料喷砂(喷砂)市场面临着极大的压力,要求逐步淘汰19世纪工业清洁的喷砂方法,以保护工人和环境。仅在2019年,就有2500起违反呼吸器保护的行为被列入OSHA的十大违规行为。政府监管机构(EPA、FDA和OSHA)都认识到,术语“二氧化硅”广义上指的是矿物化合物二氧化硅(二氧化硅),它的分子结构可以是晶态的,也可以是非晶态的。二氧化硅标准只适用于晶态二氧化硅,不适用于非晶态二氧化硅。石英是最常见的晶态二氧化硅,工作场所有时也会遇到方石英。OSHA的重点是与吸入呼吸性粉尘有关的问题,呼吸性粉尘通常被定义为可以到达肺部区域的颗粒(即空气动力学直径小于10微米(微米)的颗粒),其形式为石英或方石英。接触结晶形式的二氧化硅与几种健康影响有关,包括因使用磨料喷砂而导致的矽肺病严重限制了介质喷砂活动。他们很快就会对不遵守规定的行为征收高额罚款。
结晶二氧化硅粉尘已被美国环保局确认为人类肺癌致癌物。作为对其危险的更多认识的反应,OSHA将硅砂喷砂作为矽肺疾病的主要但可预防的来源。他们在执行当前法规以及新的和更严格的法律方面所做的努力,意味着任何试图使用硅基介质(沙子)的承包商都将成为目标。相应地,“砂”爆破的使用在多年来也有所下降。现在,随着OSHA的新标准迫在眉睫,那些仍然依赖这项技术的人正在争先恐后地寻找满足这些新颗粒物限制的替代品。最近,Levi Strauss&Co.和H&M宣布在全球范围内禁止在其所有产品线、所有品牌喷砂。此外,一些国家,如英国,以及包括加拿大维多利亚和澳大利亚昆士兰在内的主要城市都已禁止磨料喷砂。
几个世纪以来,工业应用中用于表面清洁或更新的技术和设备一直保持不变。然而,近年来,对改进的需求急剧增长。激光技术目前正在许多应用中取代传统的磨料和化学工艺,如除锈、除漆、脱脂、活化、修复、焊前/焊后清理、表面准备、去污和返老还童。作为一种清洁技术,激光越来越受欢迎,因为它们精确、可控、高效,而且产生的废物很少。此外,低浪费和高效率是激光清洗现在被认为是最环保或最环保的表面清洗方法的主要原因。唯一产生的废物是尘埃颗粒,很容易收集和清除。
我们的增长战略
我们的战略是扩大我们的产品供应,专注于集成解决方案,使激光喷丸适用于生产应用,并为广大受众所接受。我们增长战略的关键要素包括:
新产品开发
我们打算在开发周期的早期瞄准新的应用程序,并通过利用我们强大的客户关系、工程专业知识和具有竞争力的生产成本来推动采用。
多市场、多产品方法
我们打算为不同的市场开发和制造激光系统,以减少任何一个市场的低迷所造成的财务影响,重点是开发适用于各种市场和应用的标准系统。我们希望通过行业公认的专业知识,在有大量销售需求的明确定义的市场上增加销售,例如造船行业的除锈设备、核工业的激光除污设备和一般制造业的激光喷砂设备。
扩大我们的分销渠道和覆盖范围。
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目录表 |
我们拥有一支内部销售队伍,积极在美洲(北美、中美洲和南美洲)进行营销。此外,我们在北美有一个外部销售代表网络,并在欧洲(总部设在捷克共和国)、亚洲(设在日本)以及中东和北非(设在阿联酋)设有国际代表处。我们打算根据地理覆盖和销售能力增加分销商,并开发特定行业的专业知识,以推动汽车、航空航天、国防、能源和制造等垂直市场的渗透。我们希望通过与更多的设备和硬件批量分销商合作,继续建立资本设备的销售渠道,并扩大我们的内部销售基础设施和在线销售业务。为了扩大我们分销网络的覆盖范围,我们打算扩大我们的直销努力,主要专注于为大客户服务,并扩大我们在全球财富500强公司和政府组织中的足迹。
扩大我们多元化的全球客户群。
我们希望在全球范围内发展多元化的客户基础,并在不同的行业扩大客户关系。我们寻求通过卓越的产品价格、性能和服务使自己从竞争对手中脱颖而出。我们相信,在应用工程和支持方面的全球业务和投资将在为跨国公司和本地公司服务方面创造竞争优势。
通过培训和教育提高意识。
随着企业在未来十年越来越多地采用激光喷丸,我们打算教育市场在整个产品生命周期中采用该技术的最佳实践。我们的领导地位为我们的现有客户和市场提供了一个提供这种教育的平台。这样的教育是我们销售和营销努力的关键组成部分。我们相信,消息灵通或对我们的激光喷丸解决方案相对于传统制造的好处有第一手经验的企业,更有可能购买我们的产品和服务,并随着时间的推移扩大他们的使用。为了促进这种意识,我们正在开发丰富的激光喷砂内容和课程,通过在线和面对面媒体提供,包括课程、计划、认证和专业服务。我们还打算发展全球卓越中心,利用我们自己的总部和我们的分销网络的存在,作为展厅、学习设施和专注于激光爆破的专业服务的联络点。
寻求战略收购和伙伴关系。
我们打算有选择地对代表战略契合并与我们的整体增长战略一致的业务进行收购和/或股权投资。这样的合作伙伴关系将使我们能够通过扩大我们的产品组合、进入新市场和为我们的客户提供更强大的价值主张,同时提高利润率和增加客户终身价值,来加速我们的激光喷丸解决方案的市场渗透。我们相信,由于我们专注于工程和技术开发以及我们独特的分销网络,我们将能够整合和推动采用通过战略合作伙伴关系获得的新技术和能力。
服务合作伙伴网络
该公司启动了服务合作伙伴网络(或SPN),作为一项计划,旨在动员示范单位作为外联活动,更好地将客户与技术和产品联系起来。作为我们服务合作伙伴网络的一员,努力帮助那些有兴趣开始移动激光清洁服务或租赁服务的人。这也将产生设备销售,同时展示产品和技术的能力。作为服务合作伙伴网络的一部分,激光光子学公司营销部门将向这些成员收费提供线索,以帮助创造长期收入机会。我们打算进一步开发SPN,以增强我们在全国范围内的装备演示和培训能力。
我们的竞争优势
我们是激光爆破行业的早期先驱,我们的使命是让所有材料加工制造商以及商业和军事应用中的维护和维修设施都能获得这项技术。我们相信,我们的集体专业知识加上以下竞争优势,将使我们能够保持和扩大在下一代激光喷砂设备方面的领先地位,并扩大我们的市场机会。
我们还在几个美国政府机构中建立了客户基础,我们预计这些机构将扩大规模。美国军队的每个部门,包括陆军、空军、海军、海军陆战队和海岸警卫队,都从我们那里购买了激光清洁系统。此外,NASA和退伍军人管理局也在我们的客户之列。我们相信,我们的激光清洗设备受到当前美国政府客户的好评,我们已经收到了这些客户的重复订单。作为美国唯一一家能够应对五角大楼无休止的防锈斗争的高功率便携式工业激光清洗系统制造商,我们相信我们处于有利地位,能够增加对美国政府的销售,特别是考虑到仅五角大楼每年就不得不花费210亿至229亿美元用于防锈以及与腐蚀相关的设备维修,从卡车和坦克到飞机和其他船舶。参见https://www.bloomberg.com/news/articles/2011-06-02/the-high-cost-of-waging-war-on-rust仅美国海军每年就在抗击腐蚀方面花费30亿美元。请参阅https://www.military.com/daily-news/2020/01/13/battle-against-rust-3-billion-problem-navy.html.事实证明,美国军方不仅是这项技术的早期接受者,也是我们产品的试验场和展示场所。这是因为需要不断地维护、修理和检修装备(MRO),同时消除影响部队准备状态的维护延误。腐蚀和缺乏备件是五角大楼最重要的维护问题之一。
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目录表 |
公认的光纤激光材料加工技术的先驱和领先开发商
作为激光材料加工领域的先驱和技术领导者,结合我们对材料性能的深厚知识,我们可以开发激光清洗产品,为我们的客户降低运营成本,并推动激光的扩散,以满足现有和新的应用。
世界级产品开发和商业化的记录
凭借他们在激光光电子行业的工程和运营经验,我们的C级管理团队和董事会成员积累了数十年相关和实用的工业激光设备开发经验。他们开发和改进了几种材料加工技术,适用于激光光电子行业和我们的垂直市场。
垂直集成的应用中心、设备开发和制造
我们开发和制造我们的大多数关键组件、子组件和组件,包括运动系统、集成激光器、特殊组件、框架、机柜和专有光学组件。我们还开发与我们的激光系统一起使用的软件。我们拥有自己的工程、采购、制造和组装业务,作为我们垂直集成制造流程的一部分。我们的应用和研发团队与我们的制造能力相结合,为我们的客户提供了使用我们的激光材料加工系统实现其制造目标的竞争优势。
积累了多样化的专业知识
我们在材料行为和设备建模、工业电子学、激光系统、材料和计算机科学的数学和物理过程方面拥有广泛的专业知识,这使我们能够制造我们市场专用的激光材料加工设备、机器操作软件、运动和视觉系统以及其他关键组件、子组件和组件。
制造规模
我们在生产和精益制造能力方面进行了大量投资,使我们能够在较短的交付周期内交付大量激光系统,这为我们提供了竞争优势。
多样化的客户群、终端市场和应用
鉴于我们激光清洗设备的广泛应用、具有竞争力的价格和高质量,我们打算进一步发展我们多样化的客户基础、多市场和多产品的商业模式,使我们不会依赖于特定市场部门的表现。
广泛的产品组合
我们的各种激光清洁设备系列用于工作环境中,以改善和促进各种计划,以解决员工对暴露在有毒空气中的严重担忧,以降低因吸入研磨喷砂释放的结晶二氧化硅粉尘而引发的肺癌和矽肺的风险。我们为客户提供涵盖多个价格点、吞吐量水平、操作环境和技术的一系列解决方案,使企业能够找到并使用激光喷砂解决方案来实现其特定目标。我们广泛的产品组合涵盖了一系列使用案例,根据客户需求进行扩展,从用于高表面完整性抛光的入门级、办公室友好型激光喷丸系统,到用于低成本大规模生产应用的高端、高吞吐量工业激光喷丸系统。此外,它还消除了客户从多个供应商为不同流程采购产品的需要,使我们相对于产品和解决方案更有限的竞争对手具有市场优势。
唯一一家拥有广泛激光爆破设备的美国制造商
虽然没有一份出版物列出所有生产工业激光清洗设备的公司,但据我们所知,其他销售激光清洗设备的公司的所有激光清洗产品都是在国外生产的。在我们的竞争对手中,只有Laserax在北美生产,但在加拿大生产,而不是在美国。我们的成功将取决于对营销资源的投资和我们营销计划的成功实施。我们的营销计划可能包括参加贸易展会和制作私人演示、广告和促销材料以及在印刷和/或广播媒体上的广告宣传活动。据我们所知,只有激光光电子公司在美国设计、制造、销售和服务工业激光清洗。 |
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2021年1月25日,总裁·拜登签署了一项行政命令,以推进他的“购买美国货”议程,该议程旨在通过联邦采购程序支持美国制造业。我们的“美国制造”工业激光系统符合总裁“购买美国货”的要求,即美国政府机构必须尽可能与美国公司签订合同。目前,我们的产品是唯一在美国设计和制造的工业激光清洗系统。作为目前符合“购买美国货”要求的唯一一家工业激光清洗设备制造商,我们预计将比其他几家在激光清洗系统市场上竞争的公司获得优先考虑。
多元化的专有技术平台和专有技术
我们通过与ICT投资公司的合作,获得了一系列不同的技术诀窍、商业秘密和专有技术。我们相信我们拥有北美最大的基于激光的材料加工系统的设计文档。
每种产品的核心技术
我们以激光喷砂™品牌销售的光纤激光清洗技术或激光烧蚀技术,是经过验证的、先进的21世纪替代19世纪危险磨料喷砂(或喷砂)的技术。这是一种非接触、环保的工艺,可以去除金属、混凝土和复合材料等微细基材的表面涂层,对基材的影响最小。激光喷砂的工作原理是将高功率激光能量的短脉冲(在µS-ms范围内)对准要准备或清除油漆、铁锈或其他污染物的表面。施加到被移除的层上的能量不会消散。取而代之的是,它将被清洗的衬底材料吹掉。大部分或全部被移除的材料被汽化,从而产生比其他清洁方法更清洁的过程。任何被除去的物质没有被汽化,都可以被吸走,并作为颗粒粉尘从空气中过滤出来。
凭借我们的清洁技术™激光爆破™技术,我们被公认为是先驱和行业领导者。在几乎所有使用喷砂的行业和应用中,激光喷砂都可以取代喷砂或干冰喷砂。它对玻璃、陶瓷、金属、混凝土、塑料等非常有效,并提供了比其旨在取代的传统技术更好的控制和精度。LP便携式激光喷丸系统结合了专有的自动聚焦C-光学技术,即使是手持激光喷丸系统,也可以在不平坦或有轮廓的表面上实现更高的精度。这一创新将激光清洗从生产现场扩展到了现场。激光爆破对小部件和敏感材料以及船舶、桥梁、飞机、管道、大型车辆和火车等表面都有效。
我们的产品平台
自2019年成立以来,通过从ICT Investments获得的知识产权,我们开发了基于专有技术的广泛产品组合,这些技术构成了我们激光喷丸设备制造解决方案的基础,包括硬件、设备设计文档、材料清单、软件、材料和服务实践。
我们广泛的产品组合由行业公认的激光科学家和发明家自行设计,涵盖了关键行业的广泛应用,包括海事和造船、石油和天然气、汽车制造、铁路运输、航空航天、国防和太空探索。我们的CleanTech™生产线可根据客户需求进行扩展,从专为处理简单的清洁和表面掠夺工作而设计的低价手持激光爆破器™,到专为复杂、精密的生产环境而设计的高端人工智能控制、用户可编程的C-™。
我们最先进的、基于性能的“美国制造”激光喷砂™产品是工业级激光清洗系统,旨在破坏和取代危险的遗留磨料喷砂(又名。喷砂)和化学清洗方法,自19世纪以来一直普遍使用。激光喷丸操作更清洁,拥有更具成本效益,对工人和环境更安全。我们相信,随着行业面临越来越大的压力,按照旨在保护工人和环境的健康、环境和安全法规逐步淘汰磨料喷砂和化学清洗方法,激光喷砂是及时的。
自2019年成立以来,我们开发了广泛的专有设备和技术组合,这些设备和技术构成了我们广泛产品供应的基础,从相对简单的手持设备到由AI机器人系统操作的全自动。
我们的各种激光清洗设备系列被用于各种行业,以改进和促进计划,以解决员工对暴露在有毒空气中的材料的严重担忧,以降低因吸入研磨喷砂释放的结晶二氧化硅粉尘而引发的肺癌和矽肺的风险。激光清洗使用光子发射,因此不需要包括二氧化硅在内的研磨介质。下面的图表提供了几个行业的信息,以表明对激光清洗设备的需求以及我们的技术如何满足这些行业的要求。这张图表是我们在过去几个月里开发的,让我们的销售人员能够识别出与目标行业和潜在客户熟悉的表面完整性参数相匹配的CleanTech激光喷砂设备的特定型号。我们希望展示我们有能力满足这些客户所需的特定清洁应用。我们在图表的脚注中解释了行业术语。
以下是激光光子学激光爆破器产品合格表中使用的缩写和定义的说明:
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目录表 |
| · | 粗加工.厚材料的粗糙表面条件 |
| · | 中等-中等材料厚度的最粗糙表面条件下的正常水平 |
| · | 精加工.薄材料表面的最小粗糙度 |
| · | 量规-测量工业材料的指示器。 |
| · | 砂砾-涂布前表面粗糙度的表示。 |
| · | 用于喷砂工业的Caml级研磨介质。 |
| · | DPI-每英寸点数 |
| · | LPI-每英寸线数 |
| · | 激光等级-指定激光选择,以获得最佳效果 |
| · | 每小时Ft平方的剥离速度计算如下:2x(激光功率以千瓦为单位)/(涂层厚度以密耳为单位,其中一磨=.001),X 60分钟。资料来源:机器人激光涂层去除系统ESTCP项目WP-0526 apps.dtic.mil |
我们目前的激光爆破解决方案如下:
手持式激光爆破™:
我们提供世界上最广泛的IV类手持式激光喷丸设备系列,从20W(瓦)到3000瓦系统,包括市场上功能最强大的生产型激光冲击器™-JobSite2000,以及在2021年4月航空周的MRO美洲21贸易展会上首次亮相的功能更强大的JobSite3000。我们正在开发一种功能更强大的4000W手持系统。CleanTech™2000-Cth JobSite是一款2000W手持式激光清洗机和表面处理系统,旨在去除钢、铝、铁和更多表面类型的铁锈、油漆和其他杂质。2000-C工作现场提供五种不同的脉冲激光图案,可在不同表面类型的不同应用中操作激光时提供灵活性。
我们还提供CleanTech™EZ-Rider手持式粗加工和精加工激光器,这是一款高性能、军用级别、快速和高效的激光清洗工具。EZ-Rider基于下一代技术。激光光电子公司设计的EZ-Rider是一款重型工业级激光清洁和表面处理系统,适用于需要清洁、脱漆和其他表面准备的大面积区域。当钥匙打开时,系统立即启动,触摸屏允许您从五种预编程的清洁模式中进行选择,以实现控制和灵活性。CleanTech™EZ-Rider基于我们多年构建用于标记和雕刻应用的手持激光器的经验。我们的系统被设计成独立的单元,因此不需要个人计算机。CleanTech™EZ-Rider可以与工业机器人相结合,并放置在带有互锁的安全工作单元内,以完全符合职业安全与健康管理局和美国食品和药物管理局CDRH法规。
激光喷涂柜
激光喷砂柜配置为完全封闭的1类工作空间,旨在取代喷砂箱及其噪音、灰尘、介质存储、补给和清理要求。喷砂柜旨在为任何规模的公司提供服务,这些公司使用喷砂或化学喷浴来清洁部件或准备材料。CleanTech™激光清洗机是一款独立的工业级激光清洗机。该系统是世界上唯一一台在完全封闭的30“x 26”工作空间内将光纤激光器的独有功率与手持激光喷头相结合的激光清洗机。该系统以速度、精度、安全性和灵活性为设计目标。它是唯一符合CDRH FDA和OSHA法规要求的激光喷射柜。有了CleanTech™激光喷雾器机柜,公司可以消除有害粉尘、噪音、危险化学品和因使用喷砂或化学清洗而产生的污染物。
I类激光爆破系统
我们的Mega Center和Titan系列I类激光喷砂系统的设计考虑到了大规模生产。这些具有生产线能力的系统设计具有自动化控制和自动装载材料的能力,以便在高产量、高精度的环境中实现装配线上的最大吞吐量。CleanTech Titan系列激光喷丸系统是一种高功率、大幅面激光部件清洗、除锈和表面处理系统,具有高达6‘x12’的工作封套。工业全包式激光清洗系统可作为独立设备运行,也可轻松集成到生产线环境中。CleanTech产品线包括CleanTech Titan Express、CleanTech Megacenter和便携式CleanTech掌上电脑,这些产品在现场或工厂车间都很有用。CleanTech Systems的运行完全符合OSHA、FDA和CDRH堆叠的要求,以“按下一个按钮”实现激光安全工业操作。CleanTech Systems为4类激光器提供CE认证的1类外壳。
带有人工智能的Clean Tech™激光清洗机器人
通过将我们的用户可编程人工智能(UPAI)集成到我们的C-Robots中,工厂生产线工人可以快速轻松地对这些精密机器人进行编程,以在高吞吐量的生产环境中完成复杂和重复的任务。CleanTech™激光清洁机器人是美国第一个商业化的协作式、易于编程、支持人工智能的激光清洁系统。激光清洗工艺专为激光光束的精确定位和紧密聚焦而设计,经过优化,可在比手持激光清洗机使用的激光功率低得多的情况下运行。这使得激光清洗的成本大大降低,使其成为大多数工业公司负担得起的。它还减少了对生产线工人安全的担忧,因为当机器人配备人工智能模块、3D扫描仪和可视化工具、视觉系统和一级安全裹尸布或外壳时,可以同时执行多项任务。
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顾客
我们的目的是与财富1000强客户建立更多的关系,主要是在美国境内,并与全球财富1000强客户建立更多的关系,代表广泛的行业,包括汽车、航空航天、医疗保健、消费品、重工业、机械设计、研究等。从成立至今,没有一个客户的收入占我们总收入的10%以上。
研究、开发和工程
我们研发活动的主要重点是开发我们专有的基于激光的清洁设备,以取代下文讨论的大量市场中的全球喷砂和磨料喷砂应用。
市场营销和销售
截至2023年12月31日止年度,我们在日本和澳大利亚雇用了8名直销员和2名分销商。2023年是销售和营销活动投资的一年,我们投资了近400万美元用于发展销售和营销业务。我们的营销和销售预算相当于总销售额的10%,2024年新产品促销预算为120万美元。
产品保修和支持
在将设备交付给客户后,在正常使用和服务条件下,我们为销售的设备提供两年的有限保修,以防材料和工艺缺陷。
我们还向我们定制激光系统的所有者保证,它们是按照商定的规格设计和制造的。在解决缺陷和性能保修方面的索赔时,我们可以选择维修或更换所涵盖的激光清洁设备。一旦我们的激光系统成品交付,我们的保修将自动从最初的激光清洁设备和光学元件的购买者转移到后续的购买者。
一般来说,我们的产品有缺陷保修,这取决于产品类型和客户谈判。与这些保修义务相关的成本预计不会很大,我们的财务报表中也没有记录此类成本。
竞争
在激光清洗市场上,竞争是分散的,一些竞争对手是小型或私人所有的,或者在有限的地理、行业或特定应用的基础上与我们竞争。尽管如此,我们的市场竞争激烈,其特点是技术进步迅速,客户要求越来越苛刻,随着更小的集成部件取代老化的技术,平均销售价格降低。我们最重要的竞争对手是P-激光和Clean-Lasersystem GmbH(通过分销商Adapt激光系统在美国运营)以及较小的公司,包括Laserax和4Jet。我们的一些竞争对手正在增加他们的光纤激光器的输出功率,以与我们的高功率工业级产品竞争。
我们还与生产激光技术的终端用户以及非激光方法和工具的制造商竞争,例如材料加工市场的传统磨料喷砂(称为喷砂)、非激光焊接、切割模具、机械刀具和等离子刀具。我们的一些竞争对手规模更大,拥有相当多的财务、管理和技术资源,以及更广泛的销售、分销和服务网络,以及更强的营销能力。
我们的主要目标是为不同的市场提供多样化的工业级激光清洗机械。每个市场都有一组不同的竞争对手,他们受到快速变化的技术和材料、不断变化的要求和地理外包挑战的客户基础的影响。
我们相信,我们未来的成功取决于我们适应市场变化的灵活性,扩展我们现有的产品和服务,针对我们服务的每个行业的特定应用系统。我们不断推出新的产品和服务,及时和具有成本效益的基础上,确定标准和小众激光系统的机会,增强我们的能力,渗透到新的客户和新的新兴市场。
我们市场的主要竞争因素包括:
| · | 价格和价值 |
| · | 能够以低成本、及时的方式设计、制造和交付新产品。 |
| · | 我们的供应商有能力及时、按所需数量和预算价格生产和交付零部件 |
| · | 产品性能和可靠性 |
| · | 服务支持。 |
| · | 产品组合 |
| · | 能够满足客户的要求。 |
| · | 能够对市场需求和技术发展的变化做出快速反应。 |
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在材料加工市场,竞争是分散的,有大量的竞争对手,这些竞争对手是小型或私人所有的,或者是在有限的地理、行业或特定应用的基础上与我们竞争的,包括通快、清洁激光、P-激光。先进的激光技术、网纹辊清洗系统、通用激光电子学、IPG光子学、Laserax和白狮干冰及激光清洗技术。我们相信,在我们所服务的所有行业、应用和地理市场上,我们的竞争对手都无法与之竞争,我们的产品在激光清洗设备方面具有优势。
知识产权和许可权
我们认为,我们的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们的专有技术以及在不侵犯他人专有权利的情况下开展业务的能力。
我们主要依靠商标和商业秘密的组合,以及合作伙伴和第三方保密协议来保护我们的知识产权。
对于不可申请专利的专有技术和难以实施专利的方法,我们依靠商业秘密保护和保密协议等来保障我们的利益。我们相信,我们激光系统制造过程的许多要素,包括我们独特的材料采购,都涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据,包括技术流程、设备设计、算法和程序。我们已经采取了安全措施来保护这些因素。我们所有的研发人员都必须与我们签署保密和专有信息协议。这些协议涉及知识产权保护问题,并要求我们的同事将他们在受雇于我们期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的模块、技术或业务计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
员工与人力资本
截至2024年3月1日,我们有56名全职员工,没有兼职员工。我们的人力资本目标包括识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和新的员工、顾问和顾问。
政府监管
我们目前和正在考虑的活动以及由这些活动产生的产品和流程在美国和国际上都受到政府的严格监管。
政府合同和法规
我们的美国政府事务受到严格监管。我们与几个美国政府机构和实体,主要是美国军方的所有部门签订了合同。我们必须遵守与美国政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,并受其影响。除其他外,这些法律法规包括:
| · | 要求认证和披露与某些类型的合同谈判有关的所有成本或定价数据; |
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| · | 实施收购法规,这些法规可能会随着时间的推移而改变或取代,这些法规定义了哪些成本可以向美国政府收取,如何以及何时收取成本,并以其他方式管理我们根据某些美国政府合同获得报销的权利; |
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| · | 要求具体的安全控制措施,以保护美国政府控制的非机密信息,并限制出于国家安全目的而保密的信息的使用和传播,以及某些产品、服务和技术数据的出口;以及我们的供应链遵守网络安全法规;以及 |
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| · | 要求对承包商业务系统进行审查和批准,这些系统在条例中定义为:(I)会计系统;(Ii)估算系统;(Iii)挣值管理系统,用于管理某些复杂方案的成本和进度表现;(Iv)采购系统;(V)材料管理和会计系统,用于对材料的获取、使用、发放和处置进行计划、控制和核算;以及(Vi)财产管理系统。 |
美国政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同和分包合同,也可以根据我们的表现终止违约。如果合同是为了方便而终止的,我们通常会受到条款的保护,这些条款包括补偿合同所产生的费用和这些费用的利润。如果合同因违约而终止,我们通常有权获得已被美国政府或其他政府接受的工作付款;但是,美国政府可以要求降低合同价值或收回其采购成本,并可以评估其他特别处罚。有关美国政府终止我们合同的权利和政府合同法律法规的更多信息,请参阅“风险因素”。
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《健康与安全辐射控制法案》
我们受美国食品和药物管理局下属的国家设备和放射健康中心执行的《健康和安全辐射控制法案》中的激光辐射安全规定的约束。除其他外,这些条例要求激光制造商提交新产品和年度报告,保持质量控制和销售记录,进行产品测试,分发适当的操作手册,将设计和操作特点纳入出售给最终用户的激光,并将出售给最终用户的每台激光认证和标记为四类之一(根据用户可接触到的激光辐射水平)。必须贴上各种警告标签,并根据产品类别安装某些保护装置。国家设备和放射健康中心有权对违反监管要求的行为寻求罚款和其他补救措施。
CE打标
我们受到欧洲某些法规的约束,这些法规由欧盟委员会管理。在欧洲经济区(EEA)内销售的产品需要CE标志,并确认制造商符合欧盟实施的某些安全、健康和环境保护要求。不遵守这些规定可能会导致警告、处罚或罚款。我们相信,我们目前正在遵守这些规定。
美国食品和药物管理局
我们生产的某些产品被客户集成到系统中,这些系统受美国食品和药物管理局管理的某些法规的约束。我们必须遵守某些质量控制措施,以便我们的产品有效用于客户的最终产品。不遵守质量控制措施可能会导致我们与客户的业务损失、罚款和处罚。
设施
2019年12月1日,我们与ICT Investments签订了按月租用5,000 SF制造空间的分租合同,每月4,050美元。2020年1月,我们与ICT Investments延长了租约,将整个设施扩展到18,000 SF。2021年10月,与房东签订了为期三年的直接租赁,2024年10月31日终止。该设施目前配备了我们最新的三款先进激光清洗演示型号。它包括一个材料库房,一个坡道和高码头,装卸和移动设备,一个机械车间,一个电子室,和一个设备装配区。该设施的月租金目前为15,549美元。
2022年12月,我们与2701 Maitland Building Associates签订了一项协议,在主要设施附近租用8,000平方英尺的额外办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。这个空间的月租金目前是14,805美元。
我们的工厂目前配备了三种最新的先进激光清洗示范型号。
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激光爆破器系统
成为一家新兴成长型公司的意义
我们是一家“新兴成长型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的,因此我们打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免,包括不需要根据2002年的Sarbanes-Oxley法案(“Sarbanes-Oxley Act”)第404条要求我们的独立注册会计师事务所审计我们的财务报告的内部控制,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。我们可能会利用这些豁免,直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。此外,《就业法案》规定,“新兴成长型公司”可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用延长的过渡期来遵守《就业法案》下的新会计准则或修订后的会计准则。这次选举使我们能够推迟采用新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到这些准则适用于私营公司。由于这次选举,我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较。我们将一直是一家“新兴成长型公司”,直至(1)财政年度的最后一天:(A)在我们首次公开募股(IPO)完成五周年之后;(B)我们的年总收入至少为12.35亿美元;或(C)我们被视为大型加速申报公司,这意味着截至前一年6月30日,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7.00亿美元。这是,以及(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。本文中提及的“新兴成长型公司”具有与《就业法案》中该术语相关的含义。
第1A项。风险因素
风险因素摘要
投资我们的证券涉及高度的风险。在“风险因素”一节中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此类风险包括但不限于:
我们的经营历史有限,因此缺乏历史数据来确定我们能否成为一家商业上可行的公司。
我们正在一个竞争激烈的市场中竞争,要有效地竞争,我们必须能够适应技术变化和实施创新的技术应用。
ICT Investments拥有我们的大部分流通股,并对业务决策以及有待股东批准的事项施加重大控制。
我们的一部分业务依赖于美国政府,我们预计这一比例还会增加,政府国防支出的变化可能会对我们的财务状况、运营和业务结果产生不利影响。
作为一家美国国防承包商,我们很容易受到安全威胁和其他可能对我们的业务产生负面影响的中断。
我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、监管要求和其他与在外国做生意相关的风险。
我们的成功可能取决于我们获得和保护我们基于激光的清洁设备所依据的专有信息的能力。专利申请过程既昂贵又耗时,我们和我们目前或未来的许可人和被许可人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和起诉所有必要或可取的专利申请。我们或我们目前的许可人,或任何未来的许可人或被许可人,也有可能在获得专利保护之前,无法识别在开发和商业化活动中所作发明的可专利方面。
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目录表 |
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权,这将是昂贵和耗时的,诉讼中的不利结果可能会损害我们的业务。
我们的公司注册证书和章程中的一些条款可能会阻止收购企图,这可能会阻止股东认为有利的收购,并限制我们的股东以有利价格出售股票的机会。
我们对高管和董事的赔偿可能会导致我们利用公司资源,损害股东的利益。
我们的公司注册证书、公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。
如果我们的普通股受到细价股规则的约束,我们的股票将变得更难交易。如果我们没有获得或保留在纳斯达克资本市场的上市,如果我们的普通股价格低于每股5美元,我们的普通股将被视为细价股。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的运营历史极其有限。
在激光清洗设备的制造和销售方面,我们仍然类似于一家初创公司,我们的激光清洗产品的历史销量有限。几乎没有历史依据来判断我们企业生产被广泛接受的产品的能力,从而导致持续和不断增长的盈利能力。
我们可能需要筹集额外的资本。
虽然我们预计IPO的资金将满足我们未来两到三年的融资要求,但如果未来我们无法从运营中产生足够的收入,我们的资本资源不足以满足未来的需求,我们可能不得不筹集额外的资金,以使我们能够继续商业化、营销和销售我们的产品。我们不能肯定资金将以可接受的条件提供,或者根本不能。在一定程度上,我们通过发行股权证券筹集额外资金,我们的股东可能会受到稀释。任何债务融资,如果可行,可能涉及限制性契约,可能会影响我们开展业务或向投资者返还资本的能力。如果我们无法在需要时或在可接受的条款下筹集更多资金,我们可能不得不大幅缩减、推迟或停止我们基于激光的清洁产品的开发和/或商业化,限制我们的业务,或通过以不具吸引力的条款签订协议来获得资金。
如果我们提议的营销努力不成功,我们可能无法赚取足够的收入来扩大业务规模,从而实现盈利。
我们的成功将取决于对营销资源的投资和我们营销计划的成功实施。我们的营销计划包括参加贸易展会、进行私人演示、利用宣传材料,以及在印刷和/或广播媒体上开展广告活动。我们不能保证我们的营销努力一定会成功。如果不是这样,收入可能不足以支付我们日益增长的固定成本,我们的盈利能力可能会下降。
我们有大量的无形资产,如果这些资产减值,我们的收益将受到不利影响。
我们拥有大量无形资产,截至2023年12月31日,约占我们总资产的28%。虽然我们摊销了无形资产,但它们可能要接受减值测试。如果我们的无形资产遭受任何重大减值,可能会对计入费用期间我们报告的财务业绩产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们可能无法对快速的技术变化和创新产品做出反应。
在不断变化和创新的技术市场中,新产品的推出、增强和修改频繁,我们可能会被迫在产品中实施和开发新技术,以预期客户需求的变化可能会显著影响成本,从而保持或增强我们在现有和新市场的竞争地位。
我们的市场竞争激烈。
晶硅激光模块、薄膜激光模块、太阳能热激光器和集中式光纤激光系统的制造商之间存在着激烈的竞争。我们的管理层意识到,未能与最终的新进入者竞争将影响整体业务前景和产品本身。因此,如果我们能够更快地创新,我们就能更好地捍卫我们的定价权。在这个市场上的竞争因素都与产品性能、价格、客户服务、培训平台、声誉以及销售和营销有效性有关,所有这些因素都是我们相信我们能够成功竞争的因素,但需要更多的财力来做到这一点。
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未来的收购可能不会成功,并可能对运营和财务状况产生负面影响。
我们计划实现有机增长;然而,我们将机会主义地寻求对互补业务的潜在收购。如果我们收购其他公司,业务、人员、产品线和技术的整合可能会被证明是困难、耗时和风险的。任何困难都可能扰乱我们正在进行的业务,分散我们的管理层和员工的注意力,增加我们的费用,并损害我们的收入和运营结果。
如果我们不能招聘更多的人员,我们将很难发展我们的业务。
我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励熟练的营销、管理、运营和行政人员的能力。随着业务的发展,我们计划在所有业务领域招聘更多的人员。对合格人才的竞争非常激烈。因此,我们可能无法吸引和留住合格的人才。我们也可能无法留住我们目前雇用的员工。如果不能吸引和留住高素质的人才,可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的业务依赖于经验丰富的高技能技术人员和业务开发人员,如果我们无法吸引到这样的人才,我们将更难管理我们的业务和完成合同。
我们业务的成功取决于我们员工的技能。因此,我们保持并继续建设一支经验丰富的管理团队和专业化的员工队伍,包括设计师、工程师和销售专业人员,这一点至关重要。对人才的争夺非常激烈,特别是那些拥有政府咨询专业知识并拥有安全许可的人,寻找具有适当资质的候选人可能成本高昂,难度很大。考虑到我们预期的招聘需求,我们可能无法招聘必要的人员来实施我们的业务战略,或者我们可能需要为我们的人员提供比目前预期更高的薪酬或更多的培训。此外,我们招聘、聘用和间接部署美国政府前雇员的能力受到复杂的法律法规的制约,这可能会阻碍我们吸引此类人才的能力。
我们的业务是劳动密集型的,我们的成功取决于我们吸引、留住、培训和激励高技能员工的能力,包括与我们的收购相关的可能成为我们组织一部分的员工。对咨询、技术集成和托管服务的需求增加,进一步增加了对在这些领域拥有专业技能或丰富经验的员工的需求。我们可能无法成功地吸引和留住足够的员工来实现我们想要的人员配备和扩张目标。此外,这类员工的行业流失率很高,我们可能无法成功地留住、培训或激励他们。任何无法吸引、留住、培训和激励技术人才的行为都会削弱我们充分管理和完成现有项目的能力,更不用说限制我们接受新客户参与的能力了。这种无能为力还可能迫使我们增加对独立承包商的雇佣,这可能会增加我们的成本,降低我们在客户接洽方面的盈利能力。我们还必须投入大量的管理和财政资源来监测和管理我们的工作人员。我们未来的成功将取决于我们管理劳动力水平和相关成本的能力。
如果我们无法吸引、聘用和留住必要的人员和分包商,我们可能会在按照项目时间表和预算完成合同方面遇到延误,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响,损害我们的声誉,并导致我们减少对新合同的追求。此外,对人员需求的任何增加都可能导致更高的成本,导致我们超出合同预算,这反过来可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,并损害我们的客户关系。
我们面临着更高的失败风险,因为我们无法准确预测我们未来的收入和经营业绩。
我们竞争的市场性质瞬息万变,因此很难准确预测我们的收入和经营业绩。此外,我们预计我们未来的收入和经营业绩将因一系列因素而波动,包括:
我们产品的销售时机。
新产品的推出出现了意外的延误。
增加开支,不论是与销售、市场推广或行政有关的开支;以及
与预期收购互补业务相关的成本。
我们的产品可能会有缺陷。
我们的产品可能存在缺陷,可能导致重大产品责任、损坏或保修索赔。考虑到我们产品内部平台和系统的复杂性,出现错误和缺陷的可能性很高。产品责任或保修索赔产生的巨额费用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
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我们需要扩大组织的规模和规模,我们在管理这种增长时可能会遇到困难,这可能会影响我们的财务业绩。
除了整合从我们可能收购的其他公司留住的员工外,我们还需要加强我们的管理、运营和会计基础设施。未来的增长将使管理层成员承担更多的责任,包括识别、招聘、维护和整合新员工的需要。我们未来的财务业绩和产品商业化的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长的能力。
为了管理我们未来的增长,我们将需要继续改善我们的管理、运营和会计控制。所有这些措施都将需要大量支出,并需要管理层予以注意。如果我们不能继续加强我们的运营和财务控制,以支持我们的业务增长,我们可能会出现运营和报告效率低下的情况,这可能会比我们计划的更大程度地增加我们的成本,并损害我们的竞争地位。如果我们不能有效地管理增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
保险和合同保护可能并不总是涵盖收入损失、费用增加或违约金支付,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
尽管我们维持保险并打算从供应商那里获得担保,要求分包商达到一定的业绩水平,并在可行的情况下试图将我们无法控制的风险转嫁给我们的客户,但此类保险、担保、履约保证或风险分担安排的收益可能不足以弥补未来可能需要的收入损失、增加的费用或违约金支付。
内部系统或服务故障可能扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务和产品的能力,从而损害我们的声誉,并对我们的收入和盈利能力造成不利影响。
任何系统或服务中断,包括正在进行的改进我们的信息技术系统和提供服务的项目所造成的中断,如果没有预料到并得到适当的缓解,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,其中包括对我们的客户根据我们的合同完成的工作向我们的客户开具账单、收取已开具账单的金额和及时编制准确财务报表的能力造成的不利影响。我们也会受到系统故障的影响,包括网络、软件或硬件故障,无论是由我们、第三方服务提供商、网络安全威胁、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件引起的,这些故障都可能导致数据丢失和业务中断或延迟,导致我们产生补救成本,使我们受到索赔并损害我们的声誉。此外,我们的通信或公用事业的故障或中断可能会导致我们中断或暂停我们的运营或以其他方式对我们的业务造成不利影响。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们因任何系统或运营故障或中断而可能发生的所有损失,因此,我们未来的业绩可能会受到不利影响。
我们的财务业绩可能会因我们的公共部门客户在技术产品和服务上的支出减少而受到不利影响。
我们对公共部门客户的销售受到政府支出政策、预算优先事项和收入水平的影响。政府支出政策(包括联邦层面的预算削减)、预算优先顺序或收入水平的不利变化可能会导致我们的公共部门客户减少购买,或者终止或不与我们续签合同,这可能会对我们的业务、运营结果或现金流产生不利影响。
我们的业务可能会因失去某些供应商合作伙伴关系和他们的产品供应而受到不利影响。
我们在全球范围内从供应商处购买产品作为组件,以包括在我们的成品激光清洗设备中。如果我们失去了一个重要的供应商合作伙伴,我们的业务可能会受到不利影响。
我们希望进入合资、合作和其他安排,这些活动涉及风险和不确定因素。
我们希望达成合资、合作和其他安排。这些活动涉及风险和不确定因素,包括合资企业或适用实体未能履行其义务的风险,这可能导致我们在担保和其他承诺方面对我们负有某些责任,在实现业务安排的战略目标和预期利益方面面临的挑战,我们与我们的合作伙伴之间发生冲突的风险以及管理和解决此类冲突的困难,以及管理或以其他方式监督此类业务安排的困难。
我们的业务和运营使我们面临许多法律和监管要求,任何违反这些要求的行为都可能损害我们的业务。
我们在数据隐私和保护、雇佣和劳资关系、移民、税收、反腐败、进出口管制、贸易限制、内部和披露控制义务、证券监管和反竞争等各种事项上受到众多联邦、州和外国法律的要求。遵守多种多样和不断变化的法律要求是昂贵、耗时和需要大量资源的。我们还专注于在某些已确定的增长领域扩大我们的业务,例如能源和环境,这些领域受到高度监管,可能会使我们面临更大的合规风险。在我们的业务开展过程中,如果违反其中一个或多个不同的法律要求,可能会导致巨额罚款和其他损害,对我们或我们的官员实施刑事制裁,禁止开展业务,并损害我们的声誉。违反这些法规或与履行客户合同相关的法规遵从性相关的合同义务也可能导致重大金钱损失、罚款和/或刑事起诉、不利宣传和其他声誉损害、限制我们竞争某些工作的能力,以及客户指控我们没有履行合同义务。
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作为一家激光清洗设备制造商,我们未来的成功取决于我们能否有效地平衡制造生产与市场需求,并降低我们每瓦的制造成本。
我们能否创造预期的利润,在一定程度上将取决于我们是否有能力对市场需求作出反应,并以具有成本效益的方式增加新的制造能力。此外,我们必须继续提高我们制造过程的效率,以成功竞争,为我们的股东带来回报,吸引增长资本,并获得在交易所上市的资格和地位。如果我们不这样做,可能会威胁到我们的长期生存能力。
我们预计将增加与美国政府的业务,政府国防开支的变化可能会对我们的财务状况、运营和业务结果产生不利影响。
2023年我们在美国的收入中,只有不到_%来自直接或间接向美国政府提供的销售和服务;然而,我们预计在未来12个月到两年内,这一比例将增长到25%。我们与美国陆军、海军和空军的业务一直与国防相关,我们预计未来从美国政府获得的收入将来自根据各种美国政府项目授予的合同,主要是与国防部(DoD)和其他部门和机构的国防相关项目。削减成本,包括通过合并和消除重复的组织和保险,已成为国防部的一项主要举措。我们项目的资金来源取决于美国政府的总体预算、拨款决定和程序,这些决定和程序受到许多因素的影响,包括地缘政治事件和宏观经济状况。近年来,美国国防开支的总体水平有所增加,原因有很多,包括增加了对伊拉克和阿富汗行动的资金。然而,随着两场战争的结束,国防开支水平变得越来越难以预测,预计会受到许多因素的影响。这些因素包括总统政府和国会的优先事项,以及美国和世界经济的整体健康状况以及政府财政状况。
2011年的预算控制法案以及随后的五项预算协议,为可自由支配的国防支出和非国防可自由支配(NDD)支出设定了从2012财年到2021财年的十个财年的支出上限,这导致了十年的相对紧缩。这些开支上限是在所谓的“平等原则”下运作的,要求对国防和非国防项目进行同等的削减。随着BCA的到期,现在有机会大幅增加NDD支出的资金,而不一定会增加国防支出。鉴于提高债务上限的潜在僵局,我们无法预测预算政策对我们公司或我们的财务业绩的影响。然而,我们预计预算限制和与国家债务相关的担忧将继续给国防部支出水平带来下行压力,这可能会减少、推迟或取消对我们某些合同-特别是那些有未承付余额的合同-和计划的资金,并可能对我们的运营、财务业绩和增长前景产生不利影响。
大幅削减国防开支可能会对我们的规模和结构产生长期影响。此外,政府优先事项和要求的减少可能会影响我们项目的资金或资金的时机,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。此外,我们参与了美国政府的计划,这些计划由美国政府保密,我们讨论这些计划的能力,包括与这些计划相关的任何风险和争议、索赔以及我们在这些计划下的表现,可能会受到适用的安全限制的限制。
我们的财务业绩取决于我们履行当前和未来预期的美国政府合同的能力,这些合同可能会因方便而终止,这可能会损害我们的财务业绩。
我们相信,我们的财务业绩将取决于我们在现有的美国政府合同和未来可能与美国政府签订的合同下的业绩。政府客户有权为方便起见而取消任何合约。无论是出于方便还是其他原因,在我们的主要合同下意外终止或减少采购,或者发生延误、成本超支和产品故障,都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。如果我们的一份美国政府合同因方便而终止,我们通常有权获得允许成本的付款,并将获得一些工作利润补贴。如果我们的一份合同因违约而终止,我们通常有权获得政府接受的工作报酬。由于我们的违约而导致的终止可能使我们承担责任,并对我们获得未来合同和订单的能力产生负面影响。此外,对于我们是分包商而不是主承包商的合同,无论我们作为分包商的表现如何,美国政府都可以出于方便或其他原因终止主合同。
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如果我们不遵守各种复杂的采购规则和规定,可能会受到处罚,包括终止当前和预期的美国政府合同、取消未来美国政府合同的竞标资格,以及暂停或取消美国政府合同的资格,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们必须遵守与我们现有的和预期的未来美国政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,这些合同会影响我们与客户开展业务的方式,并可能给我们的业务带来额外的成本。美国政府合同一般受《联邦采购条例》(FAR)的约束,FAR规定了美国政府采购商品和服务的政策、程序和要求,以及实施或补充DFAR的部门特定法规,如国防部的《国防联邦采购条例补充协议》(DFARS)和其他适用的法律和法规。我们还受制于《谈判中的真相法案》,它要求认证和披露与某些合同谈判有关的成本和定价数据;《采购诚信法案》,它规范了对竞争对手投标和建议书信息以及政府来源选择信息的获取,以及我们向某些前政府官员提供赔偿的能力;《民事虚假索赔法案》,它规定了对违规行为的重大民事处罚,包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔要求付款或批准;《民事虚假索赔法案》,它规定了对违规行为的实质性民事处罚,包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔要求付款或批准;以及《美国政府成本会计准则》,该准则规定了我们根据某些基于成本的美国政府合同有权获得补偿的会计要求。这些条例规定了广泛的要求,其中许多要求是政府合同所特有的,包括各种采购、进出口、担保、合同定价和成本、合同终止和调整以及审计要求。承包商如果不遵守这些条例和要求,可能会导致合同价值减少、合同修改或终止,以及惩罚和罚款的评估,并导致暂停或取消一段时间内政府承包或分包的资格。此外,政府承包商还接受国防合同审计署(DCAA)和国防合同管理署(DCMA)等美国政府机构的例行审计和调查。这些机构审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。DCAA还审查承包商内部控制系统和政策的充分性和遵守情况,包括承包商的采购、财产、估算、补偿和管理信息系统。在任何美国政府机构暂停或取消资格的期间,承包商可以被禁止竞争美国政府机构的合同或被美国政府机构授予合同。终止我们任何重要的政府合同,或施加罚款、损害赔偿、停职或除名,都会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
美国政府可能在任何时候采用新的合同规则和规定,或以对我们不利的方式修改其采购做法。
我们的行业已经经历了,我们预计它将继续经历商业实践的重大变化,这是因为我们更加关注可负担性、效率和成本回收等项目。美国政府机构可能面临限制或压力,因为它们可以从私人承包商那里获得服务的类型和数量。涉及采购改革、缓解潜在利益冲突和环境责任或可持续性的立法、法规和举措,以及由此导致的美国政府机构采购做法的任何转变,如增加使用固定价格合同、多个中标合同和小企业预留合同,可能会对包括我们在内的政府承包商产生不利影响。任何这些变化都可能削弱我们获得新合同或在现有合同重新竞争时续签这些合同的能力。任何新的合同要求或采购方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,并可能对我们未来的收入、盈利能力和前景产生不利影响。
我们可能会因为固定价格的政府合同而导致成本超支,这将对我们的运营产生负面影响。
除了我们现在为美国陆军签订的一份美国政府合同外,随着我们寻求更多的美国政府合同,我们预计将不得不在固定价格合同下履行合同,例如多合同、多年IDIQ基于任务订单的合同,这些合同通常为产品和服务提供固定价格时间表,没有预设的交货时间表,最低采购要求非常低,通常在多个获奖者之间竞争,可能会迫使我们承担任何成本超支的负担。由于其性质,固定价格合同天生就比可偿还成本的合同具有更大的风险。如果我们无法控制成本,或者如果我们的初始成本估计不正确,我们可能会在这些合同上赔钱。此外,其中一些固定价格合同可能会有与成本控制和审计权有关的条款,如果我们不能满足这些合同中规定的条款,我们可能无法实现其全部好处。如果我们获得此类合同,由于成本超支和成本控制而导致的收益减少将对我们的运营结果产生负面影响。美国政府有权与其他供应商签订合同,这可能会与我们的IDIQ合同竞争。我们预计,它还可能履行固定价格合同,根据这些合同,我们同意以固定价格随着时间的推移提供特定数量的产品和服务。由于赢得IDIQ和固定价格合同的价格竞争非常激烈,而且无法确切地预测未来合同履行的成本,因此无法保证在此类合同期限内我们将实现的利润(如果有的话)。
员工、分包商、代理和业务合作伙伴的不当行为可能会导致我们失去现有合同或客户,并对我们获得新合同和客户的能力产生不利影响,并可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
不当行为可能包括欺诈或其他不当活动,如伪造时间或其他记录,以及违反法律,包括反回扣法案。其他例子可能包括不遵守我们的政策和程序或联邦、州或地方政府采购法规、关于使用和保护机密或其他受保护信息的法规、关于政府合同中劳动力和其他成本定价的立法、与环境、健康或安全事项有关的法律法规、贿赂外国政府官员、进出口管制、游说或类似活动,以及任何其他适用的法律或法规。任何数据丢失或信息安全疏忽导致的个人信息泄露或敏感或机密信息的不当使用或披露都可能导致索赔、补救费用、针对我们的监管制裁、当前和未来合同的丢失以及对我们声誉的严重损害。尽管我们已经实施了政策、程序和控制措施来预防和发现这些活动,但这些预防措施可能无法阻止所有不当行为,因此,我们可能面临未知的风险或损失。我们的任何员工、分包商、代理商或业务合作伙伴不遵守适用的法律或法规或行为不当,都可能损害我们的声誉,并使我们面临罚款和处罚、恢复原状或其他损害、丧失安全许可、失去当前和未来的客户合同以及暂停或禁止与联邦、州或地方政府机构签订合同,任何这些都将对我们的业务、声誉和未来的业绩产生不利影响。
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我们可能无法获得并保持必要的安全许可,这可能会对我们履行某些预期的美国政府合同的能力产生不利影响,并抑制我们的潜在收入。
许多美国政府项目要求承包商必须获得安全许可。根据所需通行证的级别,获得安全通行证可能很困难,也很耗时。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的安全许可,我们可能无法赢得新业务,我们现有的客户可能会终止与我们的合同或决定不续签合同。如果我们无法获得和维持设施安全许可,或无法聘用拥有特定合同所需安全许可的员工,我们可能无法竞标或赢得新合同,或有效地重新竞标即将到期的合同,以及失去现有合同,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并阻碍我们增长战略的执行。
我们对其他承包商的依赖可能会对我们未来的收入和增长前景产生不利影响。
如果作为主承包商或分包商与我们有合同关系的其他承包商取消或减少与我们的工作,或者如果美国政府终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同或拒绝根据合同付款,我们的财务和业务状况可能会受到不利影响。无法获得美国政府合同的公司可能会作为我们的分包商提供服务,这种风险敞口可能会增加此类公司未来获得美国政府主承包商地位的前景,这可能会加剧对未来合同的竞争,并削弱我们履行合同的能力。
我们可能与分包商发生纠纷,原因包括分包商完成工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能延长现有任务订单或根据分包商发布新的任务订单、我们雇用分包商的人员或分包商未能遵守适用的法律。目前不确定的经济状况增加了我们分包商的财务压力风险,这可能会对他们满足我们的合同要求的能力产生不利影响。如果我们的任何分包商未能及时履行其合同义务,或存在法规合规或其他问题,我们作为主承包商或更高级别分包商履行义务的能力可能会受到威胁。未来可能会出现重大损失,而分包商的履约缺陷可能会导致我们因违约而被终止合同。违约终止可能会消除收入来源,使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和任务订单的能力产生不利影响,特别是如果客户是美国政府的机构。
我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、监管要求和其他与在外国做生意相关的风险。
我们打算参与更多的海外业务,这些业务带来了复杂的管理、外汇、法律、税收和经济风险,而我们可能无法充分解决这些风险。这些风险与我们国内业务相关的风险不同,而且可能比这些风险更大。
我们的国际业务对国际客户的优先事项和预算的变化以及地缘政治不确定性非常敏感,这些不确定性可能是由威胁环境的变化和潜在的动荡的全球经济状况、各种地区和当地的经济和政治因素、风险和不确定性以及美国外交政策推动的。我们的国际销售受美国法律、法规和政策的约束,包括《国际武器贩运条例》(ITAR)和《反海外腐败法》(见下文)以及其他出口法律和法规。由于我们产品的性质,我们必须首先获得美国政府各机构的许可和授权,然后才能在美国境外销售我们的产品。我们不能保证我们将继续成功地获得必要的许可或授权,或者某些销售不会被阻止或延迟。我们在美国以外销售产品的能力受到任何重大损害,都可能对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的国际销售还受当地政府法律、法规以及采购政策和做法的约束,这些法规可能不同于美国政府的法规,包括与进出口控制、投资、外汇管制和收益汇回相关的法规,以及各种货币、地缘政治和经济风险。我们的国际合同可能包括要求具体国内采购的工业合作协议、制造协议或财政支持义务,称为抵销义务,并规定如果我们未能满足这些要求,将受到惩罚。我们的国际合同也可能在客户方便时终止,或基于业绩违约,并可能受到资金风险的影响。我们还面临着使用外国代表和顾问进行国际销售和运营以及与国际分包商、合作伙伴和供应商合作开展国际项目的相关风险。由于这些因素,我们可能会在国际项目上遇到奖励和资金延迟,并可能在此类项目上蒙受损失,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
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我们还面临许多其他风险,包括:
| · | 一些司法管辖区缺乏有效的法律来保护我们的知识产权; |
| · | 多部税法,可能有重叠和冲突; |
| · | 对现金流动的限制; |
| · | 遵守各种国家和地方法律的负担; |
| · | 政治不稳定; |
| · | 货币波动; |
| · | 付款周期较长; |
| · | 限制某些技术的进出口; |
| · | 价格管制或外币兑换限制;以及 |
| · | 贸易壁垒。 |
我们的国际业务受到特殊的美国政府法律和法规的约束,如《反海外腐败法》,以及法规和采购政策和做法,包括进出口管制的法规,这可能会使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的国际业务受美国《反海外腐败法》和其他法律的约束,这些法律禁止美国和其他商业实体为了获得或保留业务的目的,向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。我们希望在已知存在腐败的国家开展业务并与政府客户打交道,包括中东的某些国家,未来还包括远东。我们在这些国家的活动可能会造成我们的一名员工、顾问或承包商未经授权付款或提出付款的风险,这可能违反包括《反海外腐败法》在内的各种法律,即使这些当事人并不总是受我们的控制。我们还受到进出口管制法规的限制,限制使用和传播出于国家安全目的而保密的信息,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求。
作为一家美国国防承包商,我们很容易受到安全威胁和其他可能对我们的业务产生负面影响的中断。
作为一家美国国防承包商,我们面临着某些安全威胁,包括对我们信息技术基础设施的威胁,试图获取我们的专有或机密信息,以及对物理安全的威胁。此类事件可能会扰乱我们的运营,需要大量的管理层关注和资源,并可能对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响,这可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生负面影响。我们不断地面临网络攻击和其他安全威胁,包括物理入侵。任何电子或物理侵入或其他安全漏洞或危害都可能危及通过我们的信息技术系统和网络存储或传输的信息的安全。这可能会导致关键任务系统中断,未经授权发布机密或其他受保护的信息,并损坏数据。尽管我们已经实施了政策、程序和控制措施来防范、发现和缓解这些威胁,但我们的信息系统面临着高级和持续的攻击,其他人未经授权进入我们的信息技术系统的企图正变得越来越复杂。这些企图包括秘密地将恶意软件引入我们的计算机和网络,以及假冒授权用户等,这些企图可能是由资金充足的有组织犯罪或国家支持的活动实施的。我们寻求发现和调查所有安全事件,并防止其发生或再次发生。我们继续投资并改进我们的威胁防护、检测和缓解政策、程序和控制。此外,我们与行业内的其他公司和政府参与者合作,提高认识并加强对网络安全威胁的保护。然而,由于这些安全威胁的演变性质和复杂程度可能难以察觉,因此不能保证我们的政策、程序和控制措施已经或将检测或防止任何这些威胁,我们也无法预测任何此类过去或未来事件的全部影响。尽管我们与我们的客户和其他业务伙伴合作,寻求将网络和其他安全威胁的影响降至最低,但我们必须依赖这些实体实施的保障措施。与网络或其他安全威胁有关的任何补救费用或其他责任可能无法通过其他方式获得完全保险或赔偿。任何这些安全威胁的发生都可能使我们面临索赔、合同终止和损害,并可能对我们的声誉、执行敏感的美国政府合同的能力、商业运营和财务结果产生不利影响。
全球资本市场和经济总体上的困难状况可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩受到全球资本市场和总体经济状况的重大影响,包括美国和世界其他地区。疲软的经济状况持续存在对全球经济状况的不确定性,对美国未来预算削减的担忧,或者信贷市场的长期或进一步收紧,可能会导致我们的客户和潜在客户推迟或减少在技术产品或服务上的支出,或者给价格带来下行压力,这可能会对我们的业务、运营业绩或现金流产生不利影响。如果发生极端旷日持久的不利市场事件,例如全球信贷危机,我们可能会蒙受重大损失。
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通胀一直在上升,并继续破坏全球经济的稳定。俄罗斯-乌克兰冲突和其他地缘政治紧张局势以及相关的国际应对措施加剧了通货膨胀压力,包括导致商品和服务价格上涨,加剧了全球供应链中断,造成并可能继续造成材料和服务短缺及相关的不确定性。这种短缺已经并可能继续导致劳动力、燃料、材料和服务的成本增加,并可能继续导致成本增加,还可能导致某些材料的稀缺。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素或相关运营成本增加的任何未来趋势,以及这可能如何影响我们的业务。如果我们无法收回通胀导致的较高运营成本或以其他方式减轻此类成本对我们业务的影响,我们的收入和毛利可能会下降,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
我们的成功可能取决于我们获得和保护我们基于激光的清洁设备所依据的专有信息的能力。
如果我们收购了对我们的激光清洗产品开发至关重要的知识产权(“IP”)公司,我们需要:
| · | 获得有效和可执行的专利; |
| · | 保护商业秘密;以及 |
| · | 在不侵犯他人专有权利的情况下运营。 |
我们将能够保护我们的专有技术不被第三方未经授权使用,前提是此类专有权利被有效和可强制执行的专利所涵盖,或被有效地作为商业秘密保留。第三方对我们的机密或专有信息的任何非保密披露或挪用,都可能使竞争对手迅速复制或超越我们的技术成就,从而侵蚀我们在市场上的竞争地位。
专利申请程序,也称为专利起诉,既昂贵又耗时,我们和我们目前或未来的许可人和被许可人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和起诉所有必要或可取的专利申请。我们或我们目前的许可人,或任何未来的许可人或被许可人,也有可能在获得专利保护之前,无法识别在开发和商业化活动过程中作出的发明的可申请专利的方面。因此,不得以符合我们业务最佳利益的方式起诉和强制执行这些以及我们的任何专利和申请。我们的专利或专利申请的准备或提交过程中可能存在形式上的缺陷,或者将来可能会出现这些缺陷,例如,在适当的优先权权利要求或发明方面。如果我们或我们当前的许可人或被许可人,或任何未来的许可人或被许可人未能建立、维护或保护此类专利和其他知识产权,此类权利可能会减少或取消。如果我们当前的许可人或被许可人,或任何未来的许可人或被许可人,在起诉、维护或执行任何专利权方面不完全合作或不同意我们的意见,此类专利权可能会受到损害。如果我们的专利或专利申请的形式或准备过程中存在重大缺陷,该等专利或申请可能无效且无法强制执行。这些结果中的任何一个都可能削弱我们阻止第三方竞争的能力,这可能会损害我们的业务。
我们可能拥有或许可的专利申请可能无法在美国或其他国家颁发专利。即使专利确实在这类专利申请上颁发,第三方也可能对其有效性、可执行性或范围提出质疑,这可能会导致此类专利被缩小、无效或无法执行。例如,任何人可以在收到专利侵权指控的第一年内的任何时间,在新的USPTO专利审判和上诉委员会面前对美国专利提出挑战。欧洲专利局授予的专利,在授权公布后的九个月内,任何人都可以同样地反对。在其他司法管辖区也有类似的程序,在美国、欧洲和其他司法管辖区,第三方甚至可以在授予专利之前向专利局提出有效性问题。此外,即使它们没有受到挑战,我们的专利和专利申请也可能无法充分保护我们的知识产权或阻止其他人围绕我们的主张进行设计。如果我们持有或追求的专利和专利申请所提供的保护的广度或强度受到成功挑战,那么我们将这些候选产品商业化的能力可能会受到负面影响,我们可能会面临可能损害我们业务的意外竞争。此外,如果我们在临床试验中遇到延迟,我们或我们的合作者可以在专利保护下销售我们的候选产品的时间段将会缩短。
未来对我们所有权的保护程度是不确定的。在某些情况下,专利保护可能无法获得或受到严重限制,并且可能无法充分保护我们的权利或允许我们获得或保持我们的竞争优势。例如:
| · | 我们可能不是第一个发明或第一个提交我们每一项未决专利申请和已颁发专利涵盖的发明的公司; |
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| · | 其他公司可能能够制造、使用、销售、提供销售或进口与我们的产品或候选产品相似但不在我们的专利权利要求范围内的产品;其他公司可能独立开发类似或替代技术或复制我们的任何技术; |
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| · | 他人的所有权可能会对我们的业务产生不利影响; |
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| · | 我们获得的任何专有权利可能不包括商业上可行的产品,可能不会为我们提供任何竞争优势,或者可能会受到第三方的挑战; |
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| · | 我们获得的任何专利或我们在许可范围内颁发的专利可能无效或不可强制执行;或 |
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| · | 我们可能不会开发其他可申请专利或适合作为商业秘密保留的技术或产品。 |
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| · | 如果我们或我们当前的许可人或被许可人,或任何未来的许可人或被许可人,未能对我们的候选产品进行起诉、维护和执行专利保护,我们开发和商业化我们候选产品的能力可能会受到损害,我们可能无法阻止竞争对手制造、使用和销售竞争产品。未能妥善保护与我们的候选产品相关的知识产权可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们的竞争对手可以自主开发同等的知识、方法和诀窍。 |
即使在法律提供保护的情况下,也可能需要昂贵和耗时的诉讼来强制执行和确定我们所有权的范围,而且这种诉讼的结果将是不确定的。如果我们或我们的一个合作者对第三方提起法律诉讼,以强制执行涵盖候选产品的专利,被告可以提出肯定的抗辩或反诉,声称我们的专利没有受到侵犯、无效和/或不可强制执行。在美国的专利诉讼中,被告的抗辩和反诉声称不侵权、无效和/或不可执行是司空见惯的。质疑有效性的理由可能是据称未能满足几项法定要求中的任何一项,包括缺乏新颖性、预见性或明确性,以及缺乏书面描述、明确或使能。如果与专利起诉有关的人在起诉期间向美国专利商标局隐瞒了重要信息,或发表了误导性的声明,专利可能无法强制执行。涉及无效和不可执行主张的诉讼结果是不可预测的。有可能存在我们和专利审查员在起诉期间没有意识到的先前技术,这将使我们的专利无效。此外,也有可能存在我们知道但我们不认为与我们当前或未来的专利相关的现有技术,但这些技术可能会被确定为使我们的专利无效。如果被告胜诉,我们的专利无效和/或不可强制执行的法律主张涵盖我们的一个候选产品,我们将失去对该候选产品的至少部分,甚至全部专利保护。这种专利保护的丧失将损害我们的业务。此外,我们的竞争对手可以在任何诉讼中反诉我们侵犯他们的知识产权,以强制执行我们的专利。此外,我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的知识产权组合和资源。
我们阻止第三方使用我们的技术或制造、使用、销售、提供销售或进口我们的产品的能力取决于我们在涵盖这些活动的有效和可执行专利下拥有的权利的程度。如果我们目前或未来可能拥有的任何专利或许可被视为未被侵犯、无效或不可执行,它可能会影响我们的商业成功。我们无法预测我们目前或未来可能拥有或许可的任何专利申请可能提出的权利要求的广度。
如果顾问或关键员工将他们或其他人独立开发的技术信息应用于我们的候选产品,则可能会产生争议,即谁拥有此类信息和候选产品的专有权,并且某些此类争议可能不会以有利于我们的方式解决。使用我们的保密和专有技术的顾问和关键员工必须将他们在工作范围内创造的发明和发现的所有知识产权转让给我们公司。然而,这些顾问或关键员工可能会终止与我们的关系,我们不能无限期地阻止他们与我们的竞争对手打交道。
如果我们无法阻止将我们的商业秘密或其他机密信息泄露给第三方,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们也可能依靠商业秘密来保护我们的技术,特别是在我们认为专利保护不合适或不可能获得的情况下。我们阻止第三方获取制造、使用、销售、提供销售或进口我们的产品或实践我们的技术所需的信息或专有技术的能力,在一定程度上取决于我们阻止披露涵盖这些活动的商业秘密的程度。商业秘密权可能会因向第三方披露而丧失。尽管我们尽了合理的努力保护我们的商业秘密,但我们的员工、顾问、承包商、外部科学合作者和其他顾问可能会无意或故意地将我们的商业秘密泄露给第三方,导致商业秘密保护的损失。此外,我们的竞争对手可以自主开发同等的知识、方法和诀窍,这不会构成对我们商业秘密权的侵犯。强制执行第三方参与非法使用我们的商业秘密的指控是昂贵、困难和耗时的,结果是不可预测的。此外,对商业秘密权利的承认和执行商业秘密的意愿在某些法域有所不同。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权,这将是昂贵和耗时的,诉讼中的不利结果可能会损害我们的业务。
我们的商业成功在很大程度上取决于我们在不侵犯、侵犯或挪用第三方专利和其他专有权利的情况下运营的能力。我们获得或开发的我们自己的技术可能会侵犯、侵犯或挪用第三方的专利或其他专有权利,或者我们可能会受到第三方对此类侵权的索赔。在我们正在开发我们的候选产品的领域中,存在着大量由第三方拥有的美国和外国颁发的专利和未决的专利申请。由于一些专利申请可能在专利颁发之前保密,因为专利申请的公布经常被推迟,而且科学文献中的出版物往往落后于实际发现,我们不能确定我们是第一个发明这项技术的人,或者其他人没有就我们正在申请的技术提交专利申请。我们可能不知道第三方可能声称我们的候选产品侵犯了已经发布的专利。我们知道但我们不认为与我们的候选产品相关的专利也可能被我们的候选产品侵权。此外,我们可能面临非执业实体的专利侵权索赔,这些实体没有相关的产品收入,因此我们自己的专利组合可能对他们没有威慑作用。未来,我们可能会同意就第三方提出的某些知识产权索赔向我们的制造合作伙伴提供赔偿。
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知识产权诉讼涉及许多风险和不确定性,不能保证我们会在任何针对我们的诉讼中获胜。就侵犯、侵犯或挪用我们的知识产权向我们提出索赔的第三方可能会寻求并获得禁令或其他公平救济,这可能会有效地阻止我们进一步开发和商业化我们的候选产品。此外,如果对我们提起专利侵权诉讼,我们可能会被迫停止或推迟作为诉讼标的的产品或候选产品的研究、开发、制造或销售。为这些索赔辩护,无论其是非曲直,都将导致我们产生大量费用,并将大量转移我们业务的资源。如果成功索赔任何此类侵权、违规或挪用,我们可能需要从此类第三方获得许可,我们和我们的合作伙伴可能会被阻止进行产品开发或商业化,和/或可能被要求支付损害赔偿金。我们不能确定是否会向我们提供此类专利或专有权利项下所需的任何许可,或者是否会以商业合理的条款向我们提供任何许可要约。如果我们不能获得这样的许可,我们和我们的合作者可能会受到限制或阻止使用我们的技术制造和销售产品。如果发生这些不利结果,可能会对我们的业务、运营和前景以及我们的股票价值产生不利影响。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的专利或其他知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
在美国、欧洲和其他国家,合同或知识产权诉讼的辩护和起诉、美国专利商标局的干预或派生程序、欧洲专利局的反对以及相关的法律和行政程序,涉及复杂的法律和事实问题。因此,进行这类诉讼可能既昂贵又耗时,其结果也不确定。
| · | 诉讼可能是必要的: |
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| · | 保护和执行我们的专利以及未来就我们的专利申请颁发的任何专利; |
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| · | 强制执行或澄清我们已授予或未来可能授予的许可证的条款; |
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| · | 保护和执行我们拥有或已经许可或将来可能许可的商业秘密、专有技术和其他专有权利;或 |
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| · | 确定第三方专有权利的可执行性、范围和有效性,并针对被指控的专利侵权行为进行抗辩。 |
竞争对手可能会侵犯我们的知识产权。因此,我们可能会被要求提出侵权索赔,以阻止第三方侵权或未经授权的使用。这可能是昂贵的,特别是对我们这样规模的公司来说,而且很耗时。此外,在侵权诉讼中,法院可以裁定我们的专利无效或不可强制执行,或者可以以我们的专利主张不包括其技术或未满足对侵权者授予禁令所需的因素为理由,拒绝阻止另一方使用所涉技术。对任何诉讼或其他程序的不利裁决可能会使我们的一项或多项专利面临被无效、狭义解释或修改的风险,使其不涵盖我们的候选产品。此外,这种不利的裁决可能会使我们的专利申请面临不发布的风险,或者发布的范围有限且可能不足以涵盖我们的候选产品或阻止其他公司销售类似产品。
在美国专利商标局提起的干扰、派生或其他程序,可能是确定与我们的专利申请或我们的许可人或潜在合作者的专利申请有关的发明的优先权或可专利性所必需的。我们提起的诉讼或USPTO诉讼可能会失败,也可能会被第三方援引。即使我们成功了,国内或国外的诉讼或美国专利商标局或外国专利局的诉讼可能会导致巨额成本,并分散我们管理层的注意力。我们可能无法单独或与我们的许可人或潜在合作者一起防止我们的专有权被挪用,特别是在法律可能不像美国那样充分保护此类权利的国家。
此外,由于知识产权诉讼或其他诉讼程序需要大量的披露,我们的一些机密信息有可能在此类诉讼或其他诉讼程序中因披露而被泄露。此外,在这类诉讼或诉讼过程中,可以公开宣布听证结果、动议或其他临时程序或事态发展,或公开查阅相关文件。如果投资者认为这些结果是负面的,我们普通股的市场价格可能会受到严重损害。
我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承受与专利相关的纠纷的费用,包括专利诉讼,因为他们拥有更多的资源。此外,任何诉讼的发起和继续产生的任何不确定因素都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。
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我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
在世界各国为我们的候选产品申请、起诉和保护专利的费用将高得令人望而却步。可专利性的要求在某些国家可能有所不同,特别是在发展中国家。此外,我们保护和执行知识产权的能力可能会受到外国知识产权法意外变化的不利影响。此外,美国以外的一些国家的法律不能提供与美国法律相同程度的知识产权保护。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家的法律制度,特别是发展中国家的法律制度,不支持专利和其他知识产权的执行。这可能会使我们很难阻止侵犯我们的专利或挪用我们的其他知识产权。例如,许多外国国家都有强制许可法,根据这些法律,专利权人必须向第三方授予许可。因此,我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家实施我们的发明。竞争对手可以在我们没有获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品,此外,如果我们执行专利以阻止侵权活动的能力不足,竞争对手可能会将其他侵权产品出口到我们拥有专利保护的地区。这些产品可能会与我们的产品竞争,而我们的专利或其他知识产权可能不能有效或不足以阻止他们竞争。
在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼,无论成功与否,都可能导致巨额成本,并将我们的努力和资源从我们业务的其他方面转移出去。此外,虽然我们打算在我们产品的主要市场保护我们的知识产权,但我们不能确保我们能够在我们可能希望在其中销售产品的所有司法管辖区启动或保持类似的努力。因此,我们在这些国家保护知识产权的努力可能是不够的。
与投资普通股有关的风险
我们是2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定义的“新兴成长型公司”,我们不能确定适用于新兴成长型公司的信息披露要求的降低是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴成长型公司”,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定义的那样。只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免,包括(1)不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的审计师认证要求,(2)减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除对高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。我们可能会在长达五年的时间内成为新兴成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果在此之前的任何9月30日,非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,或者如果我们在此之前的任何财年的年总收入达到或超过10亿美元,在这种情况下,我们将从下一个12月31日起不再是新兴成长型公司,或者,如果我们在此之前的任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债券,我们将立即不再是新兴成长型公司。即使我们不再有资格成为一家新兴成长型公司,我们仍有资格成为一家“较小的报告公司”,这将使我们能够利用许多相同的披露要求豁免,包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,以及在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股和/或认股权证的交易市场可能不那么活跃,我们的股价和认股权证的价格可能会更加波动。
我们的独立注册会计师事务所不再需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们的第二份年报或我们必须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的第一份年报的较晚日期,我们不再是JOBS法案所定义的“新兴成长型公司”。
根据《就业法案》,新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择豁免遵守新的或修订的会计准则,因此,我们不会与其他非新兴成长型公司的公众公司一样,遵守相同的新或修订的会计准则。
由于本公司是一家“较小的报告公司”,我们可能会利用我们可获得的某些大规模披露,导致我们证券的持有者获得的公司信息少于他们从非较小报告公司的上市公司获得的信息。
我们是1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)所界定的“较小的报告公司”。作为一家较小的报告公司,我们可能会利用较小报告公司可获得的某些按比例披露的信息,并将能够利用这些按比例披露的信息,只要:(I)在我们第二财季的最后一个营业日,我们由非关联公司持有的普通股低于2.5亿美元,或(Ii)我们在最近结束的财年的年收入低于1亿美元,并且非关联公司在我们第二财季的最后一个营业日持有的普通股低于7亿美元。在我们利用任何减少的披露义务的范围内,这可能会使投资者更难与其他上市公司相比分析公司的运营结果和财务前景。
作为一家规模较小的报告公司,与其他发行人相比,我们被允许在提交给美国证券交易委员会的文件中履行缩减的披露义务,包括在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。我们已选择采用对较小的报告公司可用的便利。在我们不再是一家规模较小的报告公司之前,我们提交给美国证券交易委员会的文件中的缩减披露将导致有关我们公司的信息比其他上市公司更少。
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目录表 |
我们最大的股东实益拥有我们普通股的大量股份。该股东的利益可能会与其他股东发生冲突,其他股东可能无法影响我们的管理并对我们的业务进行控制。
我们最大的股东,Fonon公司,由ICT Investments拥有,拥有我们51%的普通股。因此,ICT Investments能够:选举、选举或否决我们董事的选举;修订或阻止对公司注册证书或章程的修订;实施或阻止合并、出售资产或其他公司交易;推动业务决策和控制支出;以及控制提交给股东投票的任何其他事项的结果。因此,其他股东无法影响我们的管理或对我们的业务进行控制。
我们不打算向我们的股东支付现金股息。
我们在截至2021年12月31日的年度内支付了一次性现金股息310,280美元。我们目前打算保留任何未来的收益,为增长提供资金,因此,在可预见的未来,我们预计不会支付任何现金股息。如果我们确定将向普通股持有者支付现金股息,我们不能保证此类现金股息将及时支付。贵方对我公司的投资能否成功,很可能完全取决于未来的升值情况。
我们的公司注册证书和章程中的一些条款可能会阻止收购企图,这可能会阻止股东认为有利的收购,并限制我们的股东以有利价格出售股票的机会。
根据我们的公司注册证书,我们的董事会可以发行额外的普通股或优先股。我们的董事会有权授权“空白支票”优先股,而不需要未来股东的批准。这使得我们的董事会有可能发行带有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍任何通过合并、收购要约、代理竞争或其他方式收购我们的尝试的成功,包括我们的股东将获得高于其股票市场价的溢价和/或任何其他可能被视为符合其最佳利益的交易,从而保护我们管理层的连续性,并限制投资者通过投资于我们的业务获利的机会。具体地说,如果董事会在适当行使其受托责任时确定收购提议不符合我们的最佳利益,我们的董事会可以在没有股东批准的情况下在一项或多项交易中发行股票,这些交易可能会阻止或使完成收购变得更加困难或代价更高,方法是:
| · | 削弱拟议收购方或叛乱股东集团的表决权或其他权利, |
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| · | 将一个重要的投票权集团交到可能承诺支持现任董事会的机构或其他人手中,或者 |
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| · | 实现可能使收购复杂化或妨碍收购的收购。 |
我们对高管和董事的赔偿可能会导致我们利用公司资源,损害股东的利益。
我们的公司注册证书在特拉华州法律允许的最大程度上免除了董事因违反其作为董事的受托责任而产生的金钱损害的个人责任。这一限制不影响公平救济的可获得性,如强制令救济或撤销。我们的公司注册证书要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,包括在特拉华州法律规定赔偿是可自由决定的情况下。
根据特拉华州法律,如果我们确定该人是或曾经是我们的董事、高级职员、雇员或代理人,我们可以赔偿曾经、正在或被威胁成为诉讼中被点名的被告或答辩人的董事、高级职员或其他人员:
本着诚意行事,有理由相信,在以董事官方身份或官员身份行事的情况下,他或她的行为符合我们的最佳利益,在所有其他情况下,他或她的行为至少不会违反我们的最佳利益;以及
在任何刑事诉讼中,没有合理理由相信他或她的行为是非法的。
这些人可以获得赔偿,包括律师费、判决、罚款,包括消费税,以及与诉讼程序有关的实际和合理发生的和解金额。如果该人被认定对公司负有责任,则除非提起诉讼的法院裁定该人有公平和合理的权利获得法院将确定的赔偿金额,否则不会给予赔偿。
至于根据一九三三年证券法(经修订)(“证券法”)对上述条款下的董事、高级管理人员或控制吾等的人士所负责任的赔偿,美国证券交易委员会已获告知,该等赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
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目录表 |
我们的章程包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛、罢免现有管理层或被第三方收购的能力。
我们的章程要求,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则(I)特拉华州衡平法院将成为(A)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序的唯一和独家法院,(B)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的索赔的诉讼,(C)根据特拉华州一般公司法或我们的附例的任何规定提出索赔的任何诉讼,或(D)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼或程序,或(Ii)特拉华州的联邦地区法院将是根据证券法和交易法产生的诉因的独家法庭。此外,我们的章程可能会使第三方更难收购我们或通过排除董事选举中的累积投票以及允许我们的董事会通过、修订或废除我们的章程的条款来撤换当前的管理层。
这一排他性法院条款将适用于其他州和联邦法律索赔,包括根据证券法提起的诉讼(尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其下的规则和条例的遵守)。然而,证券法第22条规定,联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有同时管辖权。因此,法院是否会执行关于根据《证券法》提出的索赔的书面选择法院规定,还存在不确定性。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体,均被视为知悉并同意上述规定。我们章程中的这一法院选择条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。也有可能的是,尽管我们的章程中包含了论坛选择条款,但法院可能会裁定此类条款不适用或不可执行。
与上市公司相关的义务需要大量的资源和管理层的关注,这可能会转移到我们的业务运营上。
我们须遵守经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)和2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的内部控制和财务报告程序。我们的首席执行官和首席财务官将需要证明我们的披露控制和程序有效,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的重要信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们可能需要雇用更多的财务报告、内部控制和其他财务人员,以便制定和实施适当的内部控制程序和报告程序。因此,我们将产生大量的法律、会计和其他费用。此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们增长战略的注意力,这可能会阻碍我们改善业务、运营结果和财务状况。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计制度的内部控制和程序进行修改,以履行我们作为上市公司的报告义务。然而,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。此外,我们无法预测或估计为遵守这些要求而可能产生的额外成本。我们预计这些成本将大幅增加我们的销售、一般和管理费用。
上市公司的合规可能会使吸引和留住高管和董事变得更加困难。
萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会实施的规则要求改变上市公司的公司治理做法。作为一家上市公司,这些规章制度增加了我们的合规成本,并使某些活动更加耗时和昂贵。作为一家上市公司,这些规则和法规可能会使我们更难和更昂贵地维护我们的董事和高级管理人员责任保险,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的成本才能获得相同或类似的承保范围。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会或担任高管,并以合理的费率维持保险,或者根本不是。
如果我们不能建立和维护有效的内部控制制度,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止舞弊。任何不能准确和及时地报告和提交我们的财务业绩的情况都可能损害我们的声誉,并对我们普通股的交易价格产生不利影响。
有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。截至2023年12月31日,我们的内部控制存在重大弱点。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们可能无法像存在有效的控制环境时那样有效地管理我们的业务,我们的业务和投资者的声誉可能会受到损害。对于我们可能进行的每一项预期收购,我们将进行任何必要或审慎的尽职调查,以确保收购目标符合萨班斯-奥克斯利法案的内部控制要求。尽管我们尽力而为,但收购实体可能无法发现某些内部控制缺陷。因此,任何内部控制缺陷都可能对我们的财务状况、经营结果和获得资本的途径产生不利影响。
重大缺陷是指内部财务控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们继续评估补救我们的实质性弱点的步骤。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果。
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目录表 |
任何未能维持有效内部控制的情况,都可能对我们及时准确地报告财务状况和经营成果的能力造成不利影响。如果我们的财务报表不准确,投资者可能对我们的运营没有完全了解。同样,如果我们的财务报表没有及时提交,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是哪种情况,都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们的股票交易价格产生负面影响。
我们无法保证我们已经采取和计划在未来采取的措施将纠正重大弱点,或者未来不会因未能实施和维持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。此外,即使我们成功加强了控制和程序,未来这些控制和程序可能不足以防止或识别违规行为或错误,也不足以促进我们的综合财务报表的公允列报。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能波动很大,可能会随着各种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括以下因素:
| · | 我们执行业务计划和完成潜在收购的能力; |
| · | 我们行业的变化; |
| · | 竞争性定价压力; |
| · | 我们获得营运资金融资的能力; |
| · | 关键人员的增减; |
| · | 少数人手中的有限“公众流通股”,他们的销售或销售不足可能会对我们普通股的市场价格造成积极或消极的定价压力; |
| · | 销售我们的普通股(特别是在该表格S-1生效后); |
| · | 经营业绩低于预期的; |
| · | 监管方面的发展; |
| · | 经济和其他外部因素; |
| · | 我们财务业绩的期间波动; |
| · | 我们无法开发或获取新的或所需的技术; |
| · | 公众对我们或第三方的新闻稿或其他公开公告的反应,包括向美国证券交易委员会提交的文件; |
| · | 跟踪我们普通股的任何证券分析师的财务估计或评级的变化,我们未能达到这些估计,或这些分析师未能启动或维持我们普通股的覆盖范围; |
| · | 发展和持续发展活跃的普通股交易市场;以及 |
| · | 我们的高级管理人员、董事和大股东未来出售我们的普通股。 |
此外,证券市场不时出现与特定公司经营表现无关的重大价格及成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
如果我们的普通股受到细价股规则的约束,我们的股票将变得更难交易。
美国证券交易委员会已出台规则,规范与低价股交易相关的经纪自营商行为。细价股通常是每股价格低于5.00美元的股权证券,但在某些国家证券交易所注册或在某些自动报价系统上授权报价的证券除外,前提是交易所或系统提供有关此类证券交易的当前价格和成交量信息。如果我们没有获得或保留在纳斯达克资本市场的上市,如果我们的普通股价格低于每股5美元,我们的普通股将被视为细价股。细价股规则要求经纪交易商在进行不受这些规则豁免的细价股交易之前,提交一份包含特定信息的标准化风险披露文件。此外,“细价股规则”规定,经纪交易商在就不受该等规则豁免的细价股进行任何这类交易前,必须特别以书面决定该细价股是买家适合的投资项目,并收到(I)买家已接获风险披露声明的书面确认;(Ii)涉及细价股的交易的书面协议;及(Iii)经签署及注明日期的书面适当性声明。这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场的交易活动,因此股东可能难以出售他们的股票。
FINRA销售行为要求可能会限制股东买卖我们股票的能力。
除了上述的“细价股”规则外,FINRA还通过了一些规则,要求经纪交易商在向客户推荐一项投资时,必须有合理的理由相信该项投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性、低价证券之前,经纪自营商必须做出合理努力,获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标等信息。FINRA的要求可能会使经纪自营商更难建议他们的客户购买我们的普通股,这可能会降低我们普通股的交易活动水平。其结果是,更少的经纪自营商可能愿意在我们的普通股上做市,从而降低了股东转售我们普通股的能力。
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目录表 |
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者发表关于我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在某种程度上将取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者改变了他们对我们股票的看法,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
大量普通股的报价或可供出售可能会导致我们普通股的价格下跌。
如果我们的股东在第144条规定的任何法定持有期到期时在公开市场上出售大量我们的普通股,或者在行使未偿还期权或认股权证时发行的股票,这可能会造成通常被称为“悬而未决”的情况,并在预期中,我们普通股的市场价格可能会下跌。存在悬而未决的情况,无论是否已经发生或正在发生,也可能使我们在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权相关证券筹集额外资金的能力变得更加困难。
在公开市场上出售大量我们的普通股,或认为这些出售可能发生,可能会对我们的普通股价格产生不利影响,并削弱我们通过出售股票筹集资金的能力。
现有股东的任何大规模股票出售都可能压低我们股票的市场价值,从而使市场价格贬值,并导致投资者冒着失去全部或部分投资的风险。
ICT Investments通过其对Fonon Corporation的所有权,持有我们大量的流通股。我们无法预测出售股票或未来可供出售的股票对我们普通股的现行市场价格的影响(如果有的话)。在公开市场上出售大量股票,或认为可能发生这种出售,可能会压低股票的现行市场价格。此类出售也可能使我们在未来以其认为合适的时间和价格出售股权证券或股权相关证券变得更加困难。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
我们使用、存储和处理关于我们的客户、员工、合作伙伴和供应商的数据。我们实施了一项网络安全风险管理计划,旨在识别、评估和缓解网络安全对这些数据、我们的系统和业务运营构成的威胁带来的风险。
网络风险管理与策略
在董事会和审计委员会的监督下,我们实施并保持了一项风险管理计划,其中包括系统地识别、评估、管理和处理网络安全风险的流程。我们的网络安全监督和运营流程已整合到我们的整体风险管理流程中,网络安全是我们指定的风险类别之一。我们使用国家标准和技术研究所的网络安全框架来指导我们的方法,确保有一个结构化和全面的战略来管理网络安全风险。我们在网络安全技术的支持下,实施基于风险的方法来管理网络威胁,包括旨在监控、识别和应对网络安全风险的自动化工具。为了支持这一方法,我们的IT安全团队实施了评估、识别和管理公司安全风险的流程,包括在安全和合规性、应用安全、基础设施安全和数据隐私等支柱领域。该流程包括定期合规性审查和关键系统访问审查。此外,作为风险管理流程的一部分,我们还进行应用程序安全评估、漏洞管理、渗透测试、安全审计和持续风险评估。我们还维护事件响应计划,以指导我们在发生事件时的流程。我们还有一个流程,要求企业员工每年进行网络安全培训和合规计划。
我们利用第三方和顾问来协助识别和评估风险,包括支持桌面演习和进行安全测试。
此外,我们已经制定了评估与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的潜在风险的流程,这些第三方服务提供商将访问公司数据,包括对此类提供商的网络安全实践、风险评估、合同要求和系统监控的审查流程。
我们继续在可能的情况下评估和加强我们的系统、控制和流程,包括应对针对我们或其他公司所遇到的实际或感知的威胁。
尽管网络安全威胁的风险到目前为止还没有对我们、我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响,但我们和我们的第三方供应商的数据和系统不时受到威胁和入侵。有关详情,请参阅第1A项。风险因素,标题为“风险因素-与我们的业务和行业有关的风险--内部系统或服务故障可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务和产品的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的收入和盈利能力产生不利影响“以及“作为一家美国国防承包商,我们很容易受到安全威胁和其他可能对我们的业务产生负面影响的中断。”
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目录表 |
风险管理监督和治理
董事会监督公司的网络安全计划,并已将网络安全风险的季度评估和管理委托给审计委员会。
我们的IT经理和IT管理员负责监督我们的信息安全计划并领导我们的信息安全团队。我们的IT经理主要负责评估和管理我们的网络安全威胁管理计划,我们拥有十多年领导跨职能组织开发和运营大型系统的经验。
我们的IT经理每季度向董事会审计委员会报告信息安全计划和相关的网络风险,并每年向董事会提供公司整体风险管理战略的最新情况,其中包括应对网络安全风险。公司的任何网络安全事件都由IT经理向审计委员会报告。
项目2.财产
2019年12月1日,我们与ICT Investments签订了按月租用5,000 SF制造空间的分租合同,每月4,050美元。2020年1月,我们与ICT Investments延长了租约,将整个设施扩展到18,000 SF。2021年10月,我们与房东签订了为期三年的直接租赁,于2024年10月31日终止。该设施的月租金目前为15,549美元。
2022年12月,我们与2701 Maitland Building Associates签订了一项协议,在主要设施附近租用8,000平方英尺的额外办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。这个空间的月租金目前是14,805美元。
项目3.法律程序
我们可能会不时卷入法律程序,或在我们的正常业务过程中受到索赔。吾等目前并无参与任何法律程序,而该等法律程序如被裁定为对吾等不利,则会个别或合并对吾等的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源分流等因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。
项目4.MINESAFETY披露
没有。
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目录表 |
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(a) | 市场信息。我们的普通股在纳斯达克交易,股票代码为“LASE”。 |
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(b) | 股东。截至2024年4月10日,我们普通股共有五名登记持有人。 |
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(c) | 分红我们于2021年12月31日支付了一次性股票股息,但在可预见的未来我们不打算支付任何股息。 |
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(d) | 根据股权补偿计划授权发行的证券。 |
下表提供了有关截至2023年12月31日公司所有现有股权薪酬计划项下期权、认购证和权利行使时可能发行的普通股的信息。
计划类别 |
| 证券数量 待发 在 锻炼 的 杰出的 期权、认购证和权利 |
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| 加权的- 平均值 锻炼 价格 杰出的 期权、认购证和权利 |
| 数量 证券 剩余 可用于 未来 发行 在公平条件下 补偿 平面图 (不包括 证券 反映在 第一个 列) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
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未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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| — |
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| 10,000,000 |
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总计 |
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| 10,000,000 |
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(1)2019年12月,我们的董事会和大多数股东批准了2019年股票激励计划,并授权根据该计划发行最多10,000,000股股票。
收益的使用
2022年10月4日,该公司完成首次公开募股,以每股5.00美元的发行价额外发行了3,000,000股普通股。该股票在纳斯达克交易,股票代码为“LASE”。包括本次发行在内,截至2022年12月31日,已发行股票7,878,419股。截至2023年12月31日已发行股票数量为9,253,419股
剩余的募集资金计划用途自首次公开募股(IPO)以来没有变化。
最近出售的未注册证券。
以下是关于2022年1月1日至2024年3月15日发行的普通股和授予的期权的信息:
2022年7月24日:向首席财务官Tim Schick发行了25,000份激励性股票期权(‘ISO’)。这些期权为期四(4)年,可按每股5.00美元的价格行使。当蒂姆·希克于2023年3月27日被解除首席财务官职务时,这些期权被取消。作为HIS 2023年终止的一部分,于2023年4月发行了25,000股普通股,作为对公司前财务副总裁总裁蒂姆·希克服务的补偿。这些都是根据公司股票在协议达成之日的市场价格按公允价值记录的。
2022年12月12日:向首次公开募股的承销商Alexander Capital的以下成员发行了180,000份认股权证。认股权证可在2023年3月28日至2027年9月29日期间以每股6.00美元的价格行使:
2月2日发送2024年,根据聘用条款,向前激光光电子公司首席财务官杰德·巴恩韦尔发行了17,000股普通股。
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目录表 |
2022年10月4日,我们与传统营销集团签订了营销协议。根据合同,我们将于2023年向TRadigital发行350,000股普通股,以全额偿还我们协议到期的余额,反映在2022年12月31日的应计费用中,金额为829,500美元(每股2.37美元,公司在合同日期的收盘价)。
*在截至2023年12月31日的年度内,本公司根据日期为2023年10月18日的许可协议条款,向由ICT Investments控制的Fonon Technologies,Inc.(“FTI”)支付总计1,000,000股股份350,000美元,获得FTI在高功率涡轮穿孔(“冷切割”)激光切割设备和技术的所有商业和非商业应用方面的全球独家许可。
出价,
根据条例D第506条的规定,以上各段所述证券的销售和发行被视为豁免根据《证券法》登记,因为向经认可的投资者发行证券不涉及公开发行。本次交易中证券的每一位接受者仅为投资而购买证券,而不是为了与其任何分销相关的目的或为出售而购买,并在这些交易中发行的证券上贴上了适当的标志。根据D规则第501条的规定,本次交易中这些证券的每一位接受者都是认可投资者。
项目6.选定的财务数据
以下选定的综合财务数据应结合我们的合并财务报表和相关附注以及项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”阅读,并参考本年度报告10-K表格中其他部分的内容加以限定。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度数据来自本年度报告Form 10-K中其他部分包括的经审计财务报表和相关附注。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的结果。
运营报表数据:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
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| 2023 |
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| 2022 |
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运营报表数据: |
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净销售额 |
| $ | 3,939,473 |
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| $ | 3,894,901 |
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销售成本 |
| $ | 1,489,458 |
|
| $ | 1,954,328 |
|
毛利 |
| $ | 2,450,015 |
|
| $ | 1,940,573 |
|
运营费用 |
| $ | 6,246,011 |
|
| $ | 4,017,379 |
|
营业收入(亏损) |
| $ | (3,795,996 | ) |
| $ | (2,076,807 | ) |
利息支出 |
| $ | - |
|
| $ | 24,426 |
|
其他(收入)支出 |
|
| 30,063 |
|
|
| 7,169 |
|
所得税拨备 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
净收益(亏损) |
| $ | (3,765,933 | ) |
| $ | (2,094,064 | ) |
每股普通股收益(亏损) |
| $ | (0.45 | ) |
| $ | (0.37 | ) |
资产负债表数据:
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| 十二月三十一日, |
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资产负债表数据: |
| 2023 |
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| 2022 |
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现金 |
| $ | 6,201,137 |
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| $ | 12,181,799 |
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总资产 |
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| 15,164,447 |
|
|
| 18,583,377 |
|
流动负债 |
| $ | 1,519,964 |
|
| $ | 964,326 |
|
总负债 |
| $ | 1,682,955 |
|
| $ | 1,451,888 |
|
现金流数据:
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
现金流数据: |
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| ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | -5,470,618 |
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| $ | -63,376 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | -484,805 |
|
| $ | -689,250 |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | -25,240 |
|
| $ | 12,318,676 |
|
现金和现金等价物净变化 |
| $ | -5,980,663 |
|
| $ | 11,566,050 |
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32 |
目录表 |
其他财务数据(未经审计)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2023 |
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| 2022 |
| ||
其他财务数据(未经审计): |
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| ||
息税折旧摊销前利润(1) |
| $ | (3,242,553 | ) |
| $ | (1,631,806 | ) |
调整后的EBITDA(2) |
| $ | (3,242,553 | ) |
| $ | 240,313 |
|
除了提供基于美国公认会计原则(GAAP)的财务计量外,我们还提供以下不是根据GAAP(非GAAP)编制的额外财务指标:EBITDA和调整后的EBITDA。管理层除了使用GAAP财务指标外,还使用这些非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,以制定财务和运营决策,进行规划和预测,并评估我们的财务业绩。我们认为,这些非GAAP财务指标有助于我们识别业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们在计算非GAAP财务指标时排除的某些费用的影响所掩盖。
因此,我们认为这些非GAAP财务指标反映了我们正在进行的业务,能够对业务趋势进行有意义的比较和分析,并为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,增强对我们过去业绩和未来前景的整体了解。
这些非GAAP财务指标并不取代我们的GAAP财务结果的列报,仅应用作我们根据GAAP列报的财务结果的补充,而不是替代。非公认会计原则计量的使用存在局限性,因为它们不包括必须包括在公认会计准则下的所有费用,而且涉及对从可比的非公认会计准则财务计量中剔除项目的判断。此外,其他公司可能使用其他非GAAP衡量标准来评估其业绩,或者可能以不同的方式计算非GAAP衡量标准,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。
(1)EBITDA。EBITDA是管理层、贷款人和某些投资者使用的非GAAP财务指标,作为评估公司财务状况和核心经营业绩某些方面的补充指标。投资者有时使用EBITDA,因为它通过消除折旧和摊销的影响,允许那些在资本结构和资本强度方面不同的企业之间的盈利趋势具有一定程度的可比性。EBITDA也不包括主要营运资本项目的变化,如应收账款、存货和应付款项,这也可能表明对现金的重大需求或现金来源。由于有关资本投资和融资的决策以及营运资本组成部分的变化可能会对现金流产生重大影响,因此EBITDA不一定是企业现金流的良好指标。我们使用EBITDA来评估我们核心业务的相对潜在业绩,并用于规划目的。我们通过调整净收益来计算EBITDA,其中不包括净利息支出、所得税支出或收益、折旧和摊销,因此术语“扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”和缩写“EBITDA”。
(2)调整后的EBITDA。经调整EBITDA定义为于本公司综合收益表中报告的综合收益(亏损),不包括(I)利息开支;(Ii)所得税拨备;(Iii)折旧及摊销;(Iv)股票补偿开支;(V)债务贴现的增加;(Vi)薪俸保障计划贷款的其他收入豁免;(Vii)其他融资成本;(Viii)债务清偿损失;(Ix)认股权证诱因开支;(X)使用权资产摊销;及(Xi)衍生负债公允价值的变动。我们的经调整EBITDA措施消除了由于资本结构(影响财务成本)、税务状况、有形资产的成本和年龄(影响相对折旧费用)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销费用)的变化而导致的潜在业绩差异。我们还不包括与IPO相关的某些一次性成本和非现金成本。
(3)我们相信EBITDA和调整后的EBITDA有助于投资者更好地了解我们的基本业务运营。下表将净收益(亏损)调整为截至2023年12月31日和2022年12月31日的EBITDA和调整后EBITDA年度。
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目录表 |
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| 截至十二月三十一日止的年度、 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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EBITDA对账: |
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净收益(亏损) |
| $ | (3,765,933 | ) |
| $ | (2,094,064 | ) |
加(减): |
| $ |
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|
| $ |
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利息支出 |
| $ |
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| $ | 24,426 |
|
税费 |
| $ |
|
|
| $ |
|
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其他 |
| $ |
|
|
| $ |
|
|
折旧及摊销 |
| $ | 523,380 |
|
| $ | 437,832 |
|
息税折旧摊销前利润(1) |
| $ | (3,242,553 | ) |
| $ | (1,631,806 | ) |
其他调整 |
| $ |
|
|
| $ | 1,872,119 |
|
调整后的EBITDA(2) |
| $ | (3,242,553 | ) |
| $ | 240,313 |
|
调整后的EITDA的对账
34 |
目录表 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
以下对本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的经营业绩和财务状况的讨论和分析,应与本公司经审计的综合财务报表和相关附注以及本文其他部分对本公司业务和财产的描述一起阅读。
概述
激光光电子是一家以光子学为基础的工业产品和解决方案的垂直集成制造公司,主要是颠覆性激光技术,主要是主要的激光爆破设备。与其他激光清洗公司和拥有竞争技术的公司相比,我们的垂直集成业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更好的价格,控制质量并保护我们的专有技术诀窍和技术。
我们打算通过为大小企业研究和开发尖端产品和技术,继续保持在技术曲线上的领先地位。我们认为小公司是一个有吸引力的市场机会,因为它们以前由于价格高、运营成本高和激光设备的技术复杂而无法利用激光加工设备。因此,我们正在开发一组标准化的激光清洗设备,我们将其命名为CleanTech™激光爆破器系列设备,我们认为该系列设备代表了新一代高功率激光清洗和除锈系统,将为100多万家中小型公司负担得起。
35 |
目录表 |
我们的垂直整合业务使我们能够降低制造成本、控制质量、快速开发和集成先进产品并保护我们的专有技术。
关于我们的总销售额、成本和费用的说明
总销售额。我们的净销售额主要来自对我们产品的需求增加所推动的增长,但平均销售价格的下降、包括激光喷砂系统在内的新产品的推出以及对我们产品的新应用的开发部分抵消了这一增长。
我们按照标准规范开发我们的产品,并在我们的产品架构中使用一组通用组件。我们的主要产品都基于一个通用的技术平台。我们通过改进这些产品的组件和开发新的产品设计来不断改进这些产品和其他产品。我们产品的销售一般在装船时确认,前提是不存在任何债务,并合理保证应收账款的收回。
我们的销售通常是在采购订单的基础上进行的,而不是通过长期的采购承诺。我们根据采购订单和我们的标准销售条款和条件,与客户签订了特定设备的激光设备销售协议。所有收入都是扣除任何销售折扣或税金后报告的。根据我们的客户合同或/和采购订单,我们将所有权和损失风险转移给客户,并在发货时确认收入。根据这些合同,我们的客户没有延长的付款期限或退货权利。
我们的销售渠道
我们通过直销人员、分销商和代表以及服务合作伙伴网络实现销售。
直销。
总代理商和代表。所有订单均根据公司的标准销售条款和条件在循环基地接收。订单不可取消。订单通常由多个单元组成。付款期限通常是从将设备所有权转让给分销商起120天内完成。在设备所有权适当转移给经销商后,收入按“逐件”设备确认。当分销商从其地区客户那里收取资金或当他们有资金可用于减少未偿还余额时,分销商向公司支付款项。该公司根据其会计惯例分配款项。详细的老化记录在公司的MRP系统--DBA制造系统中进行核算,该系统保存所有使用协调序列号制造的设备单元的记录。具有支付历史的更高级别的账户相关数据记录在公司的QuickBooks会计软件中。
36 |
目录表 |
服务合作伙伴网络。该公司启动了服务合作伙伴网络(SPN),作为一项计划,旨在动员示范单位更好地将客户与技术和产品联系起来,并帮助那些有兴趣启动移动激光清洁服务或租赁服务的人。该公司相信,SPN将带来设备销售,并展示产品和技术的能力。作为SPN的一部分,公司的营销部向SPN成员提供线索,费用也有助于为公司和其他SPN成员创造长期收入机会。
销售成本。我们的销售成本包括制造激光系统的原材料和组件的成本,由不同的电子和光学组件组成,如光学发生器、扫描头、连接器组件和电线、边缘密封和粘合剂、接线盒和其他产品,如原铝和铝挤压件、倾斜支架和框架用钢、组件、杂项材料、化学品、支架和低成本通用零部件和组件,如扎带、绝缘带、收缩包装、端子等。我们的销售成本还包括直接人工、制造管理费用(如工程人工)、设备维护、质量和生产控制、采购成本和保修成本。销售成本不包括制造厂房和设备的折旧,也不包括与设施有关的费用(如租金和水电费)。
总体而言,我们预计未来几年我们的销售成本将继续下降,原因是光纤激光器零部件的全球产能增加,以及光学发电机的可获得性,每条生产线的单位产量增加,以及规模经济推动的固定成本更有效地吸收。在我们未充分利用制造能力的时期,激光技术成本的预期下降将被部分抵消。
销售和市场营销。我们的销售和营销费用主要包括与补偿、贸易展览、专业和技术会议、差旅、设施、用于演示目的的设备折旧和其他营销费用有关的费用。
销售、一般和行政费用。本公司的一般及行政开支主要包括行政管理、销售及市场推广人员的薪酬及相关费用、外部法律及专业费用、保险费及费用、已分配设施成本及其他公司开支,例如与呆账准备变动有关的费用及福利。
毛利率。我们在任何时期的总毛利都可能受到任何时期的总净销售额、竞争因素、产品组合以及其他因素的重大影响,例如外汇兑美元汇率的变化,其中一些因素不在我们的控制之下。毛利率受到众多因素的影响,包括我们的模块平均售价、汇率、补贴和其他经济激励措施的存在和有效性、竞争压力、市场需求、市场组合、我们的制造成本、产品开发成本、我们生产设施的有效利用以及新产品的生产速度。
37 |
目录表 |
研究和开发费用。我们的研发费用主要包括薪酬、与我们的产品和某些部件设计相关的开发费用、建造用于测试的原型设备的材料和部件成本以及设施成本。与产品开发有关的成本在发生期间记为研究和开发费用。我们购买用于进一步工艺开发的通用设备,并将这些设备的折旧记录为研究和开发费用。
我们计划继续投资于研发,以改进我们现有的产品,并开发新的系统和应用技术。我们坚持一系列计划和活动来改进我们的技术和工艺,以提高我们的激光清洗模块的性能并降低成本。
利息支出,净额。利息支出,扣除资本化金额,是在各种债务融资中发生的。我们将利息支出计入我们的房地产、厂房和设备、项目资产和递延项目成本,当这些成本符合利息资本化条件时。
影响公司经营和财务业绩的因素和趋势
在阅读我们的财务报表时,您应该意识到以下因素和趋势,我们的管理层认为这些因素和趋势对于了解我们的财务业绩非常重要。
毛利率。我们在任何时期的总毛利可能会受到任何时期的总净销售额、产品组合等竞争因素以及其他因素的重大影响,其中一些因素不在我们的控制之下。例如,某些特色产品的毛利率可能较高,因为竞争对手的同类产品较少,有时甚至没有。此外,我们预计一些新技术、产品和系统的回报率将高于我们的资本成本,但毛利率可能低于我们的公司平均水平。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括薪金和其他与人员有关的费用、专业费、保险费、差旅费和其他销售费用。我们预计,随着我们扩大销售和营销努力,销售费用将在短期内增加,以支持我们业务的计划增长。
研究和开发费用。研发费用主要包括工资和与人员相关的成本、产品、材料和在我们的流程和产品研发活动中使用的外部服务的成本。我们购买用于进一步工艺开发的通用设备,并将这些设备的折旧记录为研究和开发费用。我们维持着一系列计划和活动,以改进我们的技术和工艺,以提高我们的清洁激光模块的性能并降低成本。
商誉和长期资产减值。只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,长期资产就会被审查减值。减值是通过将长期资产的账面价值与预期因使用资产及其最终处置而产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来计量的。在确定存在减值的情况下,本公司将根据估计未来现金流量的现值将资产减记至其公允价值。
主要客户。虽然我们预计很大比例的年度净销售额将依赖于现有客户,但这一群体的构成可能每年都会发生变化。2023年,来自现有客户的净销售额占我们年度净销售额的比例为21.54%。2023年,新客户占我们净销售额的78.46%。我们寻求增加新客户,并扩大与现有客户的关系。
与经销商的关系。根据LPC标准销售条款和条件在循环基地收到的所有订单。订单不可取消。当经销商从他们的区域客户那里收取资金时,或者他们有资金可用来减少未偿还余额时,经销商向公司支付款项。公司根据LPC会计惯例分配款项。详细的老化在MRP系统-DBA制造中进行核算,以协调序列号记录曾经制造过的所有设备单元。具有支付历史的更高级别的账户相关数据记录在公司的Quick Books会计软件中。
总代理商折扣。总代理商和代表根据采购量承诺和某些绩效KPI的实现情况赚取各种返点和折扣。该公司根据历史销量、地理市场、最终客户购买潜力和订购的设备数量估计折扣金额。该公司还利用各种计划提供批量现金折扣、第一客户折扣或补偿经销商的某些费用,这些费用主要与经销商在有限时间内发生的保修、运输成本和库存利息成本有关,通常最长可达18个月。
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目录表 |
回购政策。LPC运营管理定期对分销商拥有的未售出设备进行评估,并确定哪些特定单位由于道德老化而不能再出售。然而,在制造升级后,它可以重新添加到成品库存中,并作为当前型号出售。公司可以选择以其价值的75%回购上述单位,升级硬件和软件,并将设备添加到可供销售的成品库存中。可以在回购历史记录文件夹中查看回购记录。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及净销售额和费用的报告额
我们的财务报表和附注是根据在一致基础上适用的美国公认会计原则编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。
我们定期评估我们用来编制财务报表的会计政策和估计。一般而言,管理层的估计是基于历史经验,以及在事实和情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计不同。这些估计是基于管理层的历史行业经验,而不是公司的历史经验。
收入确认
根据专题606,实体在其客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认收入,其数额反映了该实体预期以这些货物或服务换取的对价。为了确定实体确定在主题606的范围内的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(I)识别与客户的合同(S);(Ii)识别合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)当实体履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,我们就评估每个合同中承诺的货物或服务,并确定那些是履约义务,并评估每个承诺的货物或服务是否不同。然后,公司确认在履行履约义务时分配给各自履约义务的交易价格的金额为收入。
然后,在履行履约义务(或作为履约义务)时,确认分配给每个履约义务的交易价格的收入。对于我们的产品,收入通常在发货或提货时由客户确认。在此阶段,制造设备的所有权转移给客户,客户负责运输费用、保险以及运输中设备的任何与运输相关的损坏。我们不承担任何超出托收仓库的交货义务,确保他们的货物到达目的地是客户的合同责任。
退款和退款微乎其微,被记录为收入的减少。在满足上述标准之前从客户那里收到的付款在合并资产负债表中作为非劳动收入入账。
作为特定订购单或未来向客户销售激光设备的保证金收到的付款确认为客户保证金,并计入资产负债表的负债。当对订购设备的控制权转移到客户手中时,客户押金被确认为收入。
所有收入都是扣除任何销售折扣或税金后报告的。
与经销商有关的其他收入确认事项
经销商通常无权退还未售出的设备。然而,在有限的情况下,如果公司确定经销商库存在道德上的老化超过了公司的新型号发布,它可以接受退货,并根据公司的保修政策酌情从经销商的交易账户中提供信用。这一收入是在寄售的基础上确认的,控制权的转移是当项目出售给最终客户时,公司在此时确认收入。
39 |
目录表 |
库存。
存货采用先进先出(FIFO)法,以较低的成本或可变现净值列报。该公司有四大类存货:
销售示范清单-销售演示库存是指用于支持公司销售人员进行演示和保留以供销售的完整产品。销售示范库存在公司的演示设施或由其销售代表持有长达三年,届时将被翻新并作为二手设备转移到成品,以成本或可变现净值中的较低者表示。该公司预计,这些翻新的设备将保留在成品库存中,并在12个月内以导致毛利率下降的价格出售。
设备零部件库存-这一库存是指目前正在通过制造和/或设备组装过程转换为可证明的批量可销售产品的零部件和原材料。库存包括可能是专门化的、可能会迅速报废的零部件。本公司定期审查库存数量和账面价值,以评估库存是否可回收。由于公司的垂直整合,销售活动的显著或突然减少可能导致对过剩或过时库存估值的估计发生重大变化。与超量拨备、技术过时或部件报废相关的成本在发生时计入销售成本。
在制品库存-在制品库存包括截至这些财务报表日期部分制造或未完全组装的库存。这些设备、机器、部件、框架、激光器和组件是不能使用或转售的物品。成本作为在制品累计,直到销售准备好的项目被转移到产成品库存时才被竞争。此帐户中的金额代表在注册日期处于不同完成阶段的项目。分配给在制品的成本类型仅包括用于制造特定产品的材料成本和产成品库存。
产成品库存-成品库存包括完全制造、组装或处于可销售状态的采购库存。成品库存包括完整的、可用于商业应用的物品,除交付和安装外,不再需要其他费用。成品库存包括演示和其他设备、激光、软件、机器、部件或组件。
分别于2023年12月31日和2022年12月31日,公司的库存包括:
存货以成本(先进先出法)或市场价值中的较低者表示。库存包括可能是专门化的、可能会迅速报废的零部件。公司为过剩或过时的库存项目保留了准备金。当库存被确定为过剩或过时时,将被注销并计入销售商品的成本。如果未来销售与这些预测不同,过剩和陈旧库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存拨备。由于我们的垂直整合,销售额的显著或突然下降可能导致对过剩或过时库存估值的估计发生重大变化。
2023年12月31日,公司记录了24,216美元的库存陈旧储备,而前一年的减记为101,698美元。现已确定,截至2022年12月31日止年度不再需要额外准备金。
保修。我们对受保修限制的已售出设备的保修索赔保留应计费用。
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所得税和递延税金。
根据美国会计准则第740条“所得税”,递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的暂时性差异而产生的未来税收后果。
所得税准备金是根据当年应缴或可退还的税款和递延所得税计提的。递延所得税是根据资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的差额以及税收结转而计提的。递延税项资产和负债按现行颁布的所得税税率计入财务报表,适用于预期实现或结算递延税项资产和负债的期间。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。当递延所得税资产变现的可能性不大时,将为递延所得税资产拨备估值准备。
递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,才设立估值免税额。截至2023年12月31日,不存在因营业净亏损或到期前结转实现的不确定性而产生的递延税项。
无形资产
无形资产主要包括资本化的设备设计文件、用于销售、研究和开发的设备的软件成本以及某些专利、商标和许可成本。资本化的软件和设备设计文件开发成本根据会计准则编码(“ASC”)985“软件”进行记录,并使用直线法在十年内摊销成本。专利、商标和许可成本使用直线法在其估计使用寿命15年内摊销。管理层会持续检讨无形资产的估值,以比较相关资产的账面价值与相关业务的未贴现估计未来现金流量及/或营运收入,以确定是否已有减值。
本公司的无形资产被视为具有无限年限,因此不会摊销,但至少每年进行减值评估,但更经常是在事实和情况发生变化时进行评估,这些变化可能表明账面价值可能无法收回。
该公司在许多不同的产品系列和应用中采用了各种核心技术,以最大限度地提高我们的研发成本的影响,增加规模经济,并在多个产品平台上利用其特定于技术的专业知识。其激光设备产品所固有的技术包括应用程序文档、为操作其设备而开发的专有和定制软件、供应链的专门知识,以及最重要的是设备设计文档,包括3D工程图纸、材料清单、接线图、零件AutoCad图纸、软件架构文档等。无形资产是从关联方ICT Investments获得的,因此由激光光电子公司以其历史成本转让和登记。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的无形资产分别为4,279,986美元和2,939,041美元。截至2022年12月31日的年度的摊销费用为233,099美元,截至2023年12月31日的年度的摊销费用为255,999美元。
经营成果
41 |
目录表 |
2023年和2022年12月31日终了年度业务报表摘要:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
运营报表数据: |
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|
| ||
净销售额 |
| $ | 3,939,473 |
|
| $ | 3,894,901 |
|
销售成本 |
| $ | 1,489,458 |
|
| $ | 1,954,328 |
|
毛利 |
| $ | 2,450,015 |
|
| $ | 1,940,573 |
|
运营费用 |
| $ | 6,246,011 |
|
| $ | 4,017,379 |
|
营业收入(亏损) |
| $ | (3,795,996 | ) |
| $ | (2,076,807 | ) |
利息支出 |
| $ | - |
|
| $ | 24,426 |
|
其他(收入)支出 |
|
| 30,063 |
|
|
| 7,169 |
|
所得税拨备 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
净收益(亏损) |
| $ | (3,765,933 | ) |
| $ | (2,094,064 | ) |
每股普通股收益(亏损) |
| $ | (0.45 | ) |
| $ | (0.37 | ) |
收入
|
| 1月至12月23日 |
|
| 1月至12月22日 |
|
| 更改百分比 |
| |||
销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
产品销售 |
| $ | 4,520,892 |
|
| $ | 3,860,922 |
|
|
| 17.09 | % |
销售折扣 |
| $ | (581,419 | ) |
| $ | (123,850 | ) |
|
| 369.46 | % |
净销售额 |
| $ | 3,939,473 |
|
| $ | 3,737,073 |
|
|
| 5.42 | % |
截至2023年12月31日的年度,产品销售总额为4,520,892美元,而截至2022年12月31日的可比年度为3,860,922美元,增幅为17.09%。我们的总销售额主要来自对我们产品的需求增加所推动的增长,但平均销售价格的下降、包括激光喷砂系统在内的新产品的推出以及我们产品的新应用的开发部分抵消了这一增长。我们的销售通常是在采购订单的基础上进行的,而不是通过长期的采购承诺。我们根据采购订单和我们的标准销售条款和条件,与客户签订了特定设备的激光设备销售协议。我们最大的销售额是在截至2023年12月31日的一年中向USSO com销售了316,000美元。然而,2023年实施的销售折扣为581.000美元,而2022年为123.850美元,反映出市场完成情况较好,需要进行价格调整。与2022年相比,2023年的净收入相应增加了202,400美元或5.4%。
销售渠道
截至2023年12月31日,我们的销售渠道已达到2550万美元的工业产品和25200万美元的军事和政府销售,这可以支持高达1000万美元的收入一年。
毛利
在截至2023年12月31日的年度,我们报告的毛利润为2,480,015美元,占净销售额的62.19%,而截至2022年12月31日的年度,毛利润为1,947,741美元,占净销售额的50%。毛利受到众多因素的影响,包括我们的模块平均售价、汇率、补贴和其他经济激励措施的存在和有效性、竞争压力、市场需求、市场组合、我们的制造成本、产品开发成本、我们生产设施的有效利用以及新产品的产量增加。我们的销售成本包括制造激光系统的原材料和部件的成本。我们是垂直一体化的,目前为我们的产品制造所有关键部件,并组装成品。我们的销售成本还包括制造的直接劳动力,以及制造费用,如工程、设备维护、质量和生产控制以及采购成本。销售成本不包括制造厂房和设备的折旧以及与设施有关的费用。
42 |
目录表 |
总体而言,我们预计未来几年我们的销售成本将继续下降,原因是光纤激光器零部件的全球产能增加,以及光学发电机的可用性,每条生产线的单位产量增加,以及规模经济推动的固定成本更有效地吸收。在我们未充分利用制造能力的时期,激光技术成本的预期下降将被部分抵消。
运营费用
截至2023年12月31日的年度的运营费用为6246,011美元,而截至2022年12月31日的年度的运营费用为4,017,379美元,增加了2,228,632美元。下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的运营费用的重大变化
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
运营费用: |
|
|
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| ||
销售及市场推广 |
| $ | 1,996,363 |
|
| $ | 1,677,976 |
|
一般和行政 |
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| 1,902,760 |
|
|
| 894,521 |
|
折旧及摊销 |
|
| 523,380 |
|
|
| 437,832 |
|
工资单费用 |
|
| 1,400,951 |
|
|
| 887,852 |
|
其他费用 |
|
| 220,298 |
|
|
| 18,397 |
|
研发成本 |
| $ | 202,259 |
|
| $ | 100,801 |
|
总运营费用 |
| $ | 6,246,011 |
|
| $ | 4,017,379 |
|
我们预计,随着我们扩大销售和营销努力,经常性销售费用在短期内将增加,以支持我们业务的计划增长。未来,我们预计销售、一般和管理费用占净销售额的百分比将下降,因为我们的净销售额增长超过了业务的固定成本。
净亏损(收入)
每股盈利/(亏损)
每股基本收益/(亏损)的计算方法是将股东应占的收益/(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益/(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,或导致发行分享在公司收益/(亏损)中的普通股,可能发生的稀释。稀释每股收益/(亏损)的计算方法为:股东可获得的收益/(亏损)除以当期已发行的加权平均已发行股份数和已发行的稀释潜在股份,除非该等稀释潜在股份将导致反稀释。2023年底有18万份认股权证可供潜在发行,2022年12月31日有2.5万份期权。
2023年12月31日,公司录得每股摊薄亏损0.45美元,而2022年12月31日每股摊薄亏损0.37美元。
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净收益/(亏损) |
| $ | (3,765,932.00 | ) |
| $ | (2,094,064.37 | ) |
每股净收益/(亏损) |
| $ | (0.45 | ) |
| $ | (0.37 | ) |
加权平均未偿还股份,基本股份 |
|
| 8,394,035 |
|
|
| 5,687,049 |
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43 |
目录表 |
流动性与资本资源
以下是公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流摘要:
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| 截至12月31日的年度 |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
经营活动提供的净现金 |
| $ | (5,470,618 | ) |
| $ | (63,376 | ) |
投资活动提供的现金净额 |
|
| (484,805 | ) |
|
| (689,250 | ) |
融资活动提供的现金净额 |
| $ | (25,240 | ) |
| $ | 12,318,676 |
|
当期现金净增 |
| $ | (5,980,663 | ) |
| $ | 11,566,050 |
|
期初现金 |
| $ | 12,181,799 |
|
| $ | 615,749 |
|
期末现金 |
| $ | 6,201,136 |
|
| $ | 12,181,799 |
|
截至2023年12月31日,公司的流动资产为9,334,504美元,其中现金6,201,137美元,应收账款816,364美元,存货2,277,816美元;而截至2022年12月31日,公司的流动资产为13,721,708美元,其中现金12,181,799美元,应收账款421,362美元,存货1,046,020美元。
截至2023年12月31日,流动负债总额为1,519,964美元,而截至2022年12月31日为964,326美元。因此,截至2023年12月31日,公司的总营运资金为7814543美元,而2022年12月31日为12757182美元。
|
| *,截至12月31日。 |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
现金及现金等价物 |
| $ | 6,201,137 |
|
| $ | 12,181,799 |
|
营运资金(不包括现金和现金等价物) |
| $ | 1,613,406 |
|
| $ | 575,383 |
|
总营运资金 |
| $ | 7,814,543 |
|
| $ | 12,757,182 |
|
我们预计未来两年将再支出300万美元,以增加我们的销售和营销努力,以及提高我们的制造能力。在这样做的同时,我们预计2024年将恢复盈利。因此,我们预计支持我们有机增长的长期流动性需求最低,我们预计将完全使用我们最近IPO的收益来实现这一目标。
我们必须满足公开报告公司的所有财务披露和报告要求。我们的管理层必须花更多的时间在政策和程序上,以确保符合各种监管要求,特别是2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求。管理层所需的额外公司治理时间可能会限制管理层对我们业务计划的关注程度,因此可能会推迟我们预期的增长计划。在接下来的12个月里,我们预计上市公司的边际成本将超过75万美元。
经营性租赁使用权资产和租赁负债
使用权资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现,如果无法轻易确定该利率,则使用其递增借款利率。由于本公司的租约并不能轻易厘定隐含利率,因此递增借款利率乃根据采纳日期所得的资料以厘定租赁付款的现值。本公司所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期间加上本公司合理地确定将会行使的延长(或不终止)租约的公司选择权或由出租人控制的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期间。由于未达到合理确定的门槛,本公司大部分租约的租期(和租赁责任)已排除了续订租约的选项。
该公司不拥有任何不动产。它目前租用了三个办公/设施空间。出于会计目的,本租赁被视为经营性租赁。
2021年10月,与房东签署了18,000 SF设施的三年租约,租约于2024年10月31日终止。该设施的月租金目前为15,109美元。本公司于2023年10月签订租约,以每月10,000元的价格租用毗邻原有设施的额外8,000平方英尺写字楼。合计费用每月费用为25,109美元
2022年12月,我们与2701 Maitland Building Associates签订了一项协议,在主要设施附近租用8,000平方英尺的额外办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。这个空间的月租金目前是14,805美元。
由于剩余租赁期的短期性质和基本租金增加的性质,租赁交易的剩余推算利息不那么重要,剩余现金支付接近记录的负债。
租赁期从最初拥有租赁财产之日开始,目的是在租赁期内以直线方式确认租赁费用。这些租约的加权平均贴现率为6%。租赁交易的推算利息不那么重要,由于剩余租赁期的短期性质和基本租金增加的性质,剩余现金支付接近记录的负债。
44 |
目录表 |
我们租赁负债的到期额如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 经营租约 |
| |
2024 |
| $ | 434,153 |
|
2025 |
| $ | 162,990 |
|
总计 |
| $ | 597,143 |
|
表外安排
截至2032年12月31日,我们尚未达成任何对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出产生当前或未来影响的表外安排,并将被投资者视为重大影响。
法律诉讼
我们预计在正常业务过程中会不时成为各种索赔、诉讼和其他法律和行政诉讼的标的。截至本报告之日,我们尚未受到任何法律威胁、诉讼或任何性质的诉讼。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及销售及开支净额。
我们的财务报表和附注是根据在一致基础上适用的美国公认会计原则编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。
我们定期评估我们用来编制财务报表的会计政策和估计。一般而言,管理层的估计是基于历史经验,以及在事实和情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计不同。这些估计是基于管理层的历史行业经验,而不是我们的历史经验。
收入确认--根据主题606,一个实体在其客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认收入,其数额反映了该实体预期从这些货物或服务交换中获得的对价。为了确定实体确定在主题606的范围内的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(I)识别与客户的合同(S);(Ii)识别合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)当实体履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。只有当实体可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,我们才将五步模型应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,我们就评估每个合同中承诺的货物或服务,并确定那些是履约义务,并评估每个承诺的货物或服务是否不同。然后,我们确认在履行履约义务时分配给各自履约义务的交易价格的金额为收入。退款和退款微乎其微,被记录为收入的减少。在我们满足上述标准之前,客户收到的付款在合并资产负债表中计入非劳动收入。报告的所有收入都是扣除任何销售折扣或税收后的净额。
库存-库存以成本(先进先出法)或市场价值中的较低者表示。库存包括可能是专门化的、可能会迅速报废的零部件。我们为多余或过时的库存物品保留了一笔准备金。存货在确认为过剩或过时时,予以注销并计入售出货物的成本。如果未来销售与这些预测不同,过剩和过时库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存拨备。由于我们的垂直整合,销售额的显著或突然下降可能导致对过剩或过时库存估值的估计发生重大变化。2022年12月31日,我们记录了101,698美元的库存过时。
保修-我们对受保修约束的已售出部件的保修索赔保留应计费用。
所得税和递延税金-我们的年度税率是基于我们的收入、法定税率和我们在不同司法管辖区提供的税务筹划机会。
商誉和长期资产减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核我们的无形资产及物业、厂房及设备的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。我们于第四季度第一天进行年度商誉减值审核,或更频繁地在事件或情况表明报告单位的公允价值低于账面价值时更频繁地进行审核。
45 |
目录表 |
近期会计公告
本公司对财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)进行评估,以考虑其适用性。华硕没有包括在我们的披露中,经过评估和确定,要么不适用,要么预计不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税的会计处理。该指导意见删除了确认权益法投资递延税项、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员等。该指导意见对2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许尽早采用这一标准,包括在尚未发布财务报表的中期或年度期间采用。过渡要求取决于本次更新中的每一项修订,并将前瞻性地或追溯地适用。我们目前正在审查这一ASU的条款,以确定是否会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生任何影响。
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-02号,租赁(主题842)(“ASU 2016-02”),旨在通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,提高组织之间的透明度和可比性,使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流量的数量、时间和不确定性。ASU编号2018-11,租赁(主题842):FASB于2018年7月发布了有针对性的改进,并允许采用累积效果调整过渡方法。新的指导方针适用于2018年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度内的过渡期。
我们采用了自2020年1月1日起生效的ASU 2016-02,采用了累积效果调整过渡法,这导致我们的资产负债表上确认了282,565美元的经营性租赁使用权资产。
采用ASU 2016-02还要求我们在使用权资产中计入任何初始直接成本,即如果没有获得租约就不会产生的增量成本。与我们采用这一指导方针有关的这些成本的确认并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2014年6月,FASB发布了会计准则更新(“ASU”)第2014-10号,“发展阶段实体(主题915):取消某些财务报告要求,包括主题810,合并中可变利益实体指南的修正案”。此次更新删除了GAAP对发展阶段实体的所有递增财务报告要求,包括从FASB会计准则编纂中删除主题915。此外,更新增加了风险和不确定性(主题275)中的披露示例,以说明尚未开始计划的主要业务的实体可以提供与我们当前活动相关的风险和不确定性的信息的一种方式。此外,更新删除了为合并中的开发阶段实体(主题810)提供的用于确定实体是否为可变利益实体的例外-这可能会更改对在开发阶段拥有权益的公司的合并分析、合并决策和披露要求。这一更新适用于2014年12月15日之后开始的年度报告期,包括过渡期。第一个年度报告期或中期,但该实体的财务报表尚未发布(公共业务实体)或可供发布的(其他实体)。我们通过了这项公告,从截至2019年12月31日的一年开始。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们没有使用任何衍生金融工具,如期货合约、期权和掉期、远期外汇合约或利率掉期和期货。我们相信已有足够的管制措施,以监察任何对冲活动。我们没有任何借款,因此,我们不受市场利率变化的影响。我们目前在美国以外的国家没有任何销售或拥有资产和运营设施,因此,我们不受外币波动或汇率变化的影响。整体而言,我们相信利率风险及外币汇率变动对我们的财务状况或经营业绩并无重大影响。
46 |
目录表 |
项目8.财务报表和补充数据
财务报表的索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
| F-1 |
截至2023年和2022年12月31日的资产负债表 |
| F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的业务报表 |
| F-4 |
截至2023年和2022年12月31日止年度的股东权益(亏损)报表 |
| F-5 |
截至2023年和2022年12月31日的年度现金流量表 |
| F-6 |
财务报表附注 |
| F-7 |
47 |
目录表 |
独立注册人报告公共会计师事务所
致激光光电子公司股东和董事会
独立注册会计师事务所报告
致激光光电子公司董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们审计了激光光电子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的资产负债表,以及截至2023年12月31日的两年期间各年度的相关损益表、负债表和股东权益/(亏损)表、现金流量以及相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两年期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述,本公司有净亏损和累计亏损的历史。这些因素,以及其他因素,令人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生极大的怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
F-1 |
收入确认--见财务报表附注2
关键审计事项说明
本公司拥有大量收入,并实行收入确认政策,在该政策下,确定履行义务何时结清并获得适当和充分的审计证据需要进行大量审计工作。
如何在审计中处理关键审计事项
| · | 审查了公司对其收入确认政策的评估,独立评估了公司的结论,即该政策符合ASC 606的原则:来自与客户的合同收入。追溯重大考量至本公司披露相关会计政策。 |
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| · | 对收入交易样本进行测试,包括发送确认,包括接近年底的交易,以确定产品已在适当时期发运和记录。 |
坏账准备--见财务报表附注2
关键审计事项说明
本公司有重大应收账款,评估潜在的应收账款可能包括管理层的主观和潜在的复杂考虑,以及需要高度的审计师判断力来评估支持公司评估的审计证据的适当性。
如何在审计中处理关键审计事项
| · | 了解管理层制定坏账准备的流程和假设,并追溯重大对价至本公司披露其相关会计政策。 |
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| · | 测试应收账款账龄明细表的准确性和完备性,管理层利用这些账款账龄明细表分析相关余额的可收回性。 |
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| · | 为选定的应收账款余额,包括年终的物质和非物质账户余额,对后续收款进行测试。 |
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| · | 确认一批应收账款,包括无形余额,以确定应收账款余额的完整性和准确性。 |
自2023年以来,我们一直担任公司的审计师。
2024年4月18日
F-2 |
目录表 |
激光光子学公司。财务报表。
截至2023年和2022年12月31日的资产负债表
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| 截至十二月三十一日止的年度、 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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应收账款净额 |
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库存 |
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其他资产 |
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流动资产总额 |
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| $ |
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财产、厂房和设备,净值 |
| $ |
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| $ |
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无形资产,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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企业总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
| $ |
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| $ |
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递延收入 |
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经营租赁的当前部分 |
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应计费用 |
| $ |
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| $ |
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流动负债总额 |
| $ |
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| $ |
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长期负债: |
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租赁负债-减流动 |
| $ |
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| $ |
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长期负债总额 |
| $ |
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| $ |
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资产负债总额 |
| $ |
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| $ |
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承诺和或有事项(注3) |
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股东权益: |
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优先股面值$ |
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普通股面值$ |
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额外实收资本 |
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拟发行的股份 |
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留存收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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库存股 |
| $ | ( | ) |
| $ |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
| $ |
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| $ |
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F-3 |
目录表 |
激光光学公司。财务报表。
截至12月止年度的经营报表 31、2023和2022
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
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| 2023 |
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| 2022 |
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净销售额 |
| $ |
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| $ |
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销售成本 |
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其他收入 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售及市场推广 |
| $ |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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工资单费用 |
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其他收件箱 * |
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研发成本 |
| $ |
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| $ |
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总运营费用 |
| $ |
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| $ |
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营业收入减少(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
其他收入: |
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其他收入 |
| $ |
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| $ |
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其他费用: |
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利息支出 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
税前收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
税收拨备 |
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营业收入净额(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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每股收入(损失): |
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基本信息 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
完全稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
加权平均流通股 |
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* 包括216,803美元的坏账发票
F-4 |
目录表 |
激光光子学公司.财务报表。
截至2022年和2023年12月31日止年度股东权益表(赤字)
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| 优先股 |
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| 普通股 |
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| 将发行的股份。 |
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| 财务处 |
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| 其他内容 已缴费 |
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| 累计 |
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| 累计 全面 |
| 股东 股权/ |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 库存 |
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| 资本 |
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| 损益 |
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| 损失 |
| (赤字) |
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| $ |
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| # |
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| $ |
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| # |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| $ |
| ||||||||||
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截至2021年12月31日 |
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| - |
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| $ |
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净利润 |
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| ( |
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| ( | |||||
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| |||
首次公开募股(IPO) |
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为服务而发行的股票 |
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向附属机构分发 |
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为补偿而发行的股票 |
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截至2022年12月31日 |
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| ( |
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| ||||||||
净亏损 |
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| ( |
|
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|
| ( | |||
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| |
为服务而发行的股票 |
|
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|
|
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
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| (25,240) | |||||||
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|
|
为许可协议发行的股票 |
|
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| ||||
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
向附属机构分发 |
|
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|
| ( |
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|
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|
| ( | ||
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|
为补偿而发行的股票 |
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| ||||
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|
截至2023年12月31日 |
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|
| - |
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| ( |
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| ( |
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|
|
见财务报表随附注释F-4
F-5 |
目录表 |
激光光学公司。财务报表。
现金流量表
激光光学公司
现金流量表
2023年12月31日和2022年12月31日
|
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
现金流来自: |
|
|
|
|
|
| ||
经营管理活动 |
|
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
营业活动净利润(损失)与净现金流量的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务转换时发行的股份 |
| $ |
|
| $ |
| ||
作为服务对价发行的股份 |
|
|
|
|
|
|
| |
为补偿而发行的股份 |
|
|
|
|
|
| ||
分发给附属机构 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
净变化、使用权资产和负债 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
应收帐款 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
库存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
预付款和其他流动资产 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
股票账户 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
21030递延收入 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
(用于)经营活动的净现金 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买设备 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
关联公司 |
|
|
|
|
|
| ||
研发设备采购 |
|
|
|
|
|
| ||
演示设备 |
|
|
|
|
|
| ||
购买无形资产 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
(用于)投资活动的净现金 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为各项活动提供资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
票据收益(偿还) |
|
|
|
| $ | ( | ) | |
购买力平价贷款的收益(偿还) |
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
已支付的股息 |
|
|
|
|
|
| ||
出售普通股所得款项 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
净现金收入(用于融资活动)。 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
当期现金流量净额 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
现金--期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
现金储备--期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非现金投融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为购买许可证而发行的股份 |
| $ |
|
| $ |
| ||
补充:现金流和信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间收到/支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
利息 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
见财务报表附注。
F-6 |
目录表 |
关于金融的注解2022年12月31日和2023年12月31日的声明
注1-企业组织机构设置及业务说明书
激光光电子公司(以下简称“公司”)于2019年11月8日根据怀俄明州的法律成立,并于2020年3月5日迁至特拉华州。该公司是一家以光电子为基础的工业产品和解决方案的垂直一体化制造公司,主要是颠覆性激光清洗技术。与其他激光清洗公司和拥有竞争技术的公司相比,其垂直整合的业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更好的价格,控制质量,并保护我们的专有技术诀窍和技术。人们对继续出现持续运营亏损的能力存在很大怀疑。
持续经营的企业
该公司自成立以来一直没有赚取足够的收入,在截至2023年12月31日的年度内一直遭受运营亏损,主要原因是对销售和营销基础设施的投资。截至2023年12月31日,公司拥有足够的营运资金。本公司作为持续经营企业的持续经营取决于其从运营中产生额外现金流以履行其义务和/或根据需要从其成员或其他来源获得额外融资的能力。人们对继续下去的能力存在很大怀疑,这是一个持续的问题。
公司会计年度终了为12月31日。
重报以前发布的合并财务报表
在重新审计2022年财务报表时,必须重述某些先前报告的项目。具体来说,根据ASC 606规定,之前报告的收入和AR被确定为不可识别。此外,在财务重新审计后,将发行股票的负债被确定为不属于负债。
注1.重述先前发布的财务报表
(单位:百万)
(单位:百万) |
|
|
| 重述 |
|
|
| |||||
资产负债表 |
| 如文件所示 |
|
| 调整 |
|
| 如上所述 |
| |||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
应收账款净额 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
预付费用和其他流动资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
库存 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
其他资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
流动资产总额 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
PP&E |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
无形资产净值 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
经营租赁使用权资产 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
递延收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
经营租赁的当前部分 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
应计费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
流动负债总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
长期负债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
租赁负债减少流动 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
长期负债总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
总负债 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
股东权益 |
| $ |
|
|
|
|
|
| 0 |
| ||
优先股 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 0 |
| ||
普通股 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
拟发行的股份 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
额外实收资本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
留存收益 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
股东权益总额 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
|
F-7 |
目录表 |
|
|
|
| 重述 |
|
|
| |||||
(单位:百万) |
| 如文件所示 |
|
| 调整 |
|
| 如上所述 |
| |||
营运说明书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
净销售额 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
其他收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
销售成本 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
毛利 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
运营费用: |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
销售及市场推广 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
一般与行政 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
折旧及摊销 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
工资单费用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
其他收入合计 |
| $ | 18 |
|
| $ |
|
| $ | 18 |
| |
研究与发展 |
| $ | 100 |
|
| $ |
|
| $ | 100 |
| |
总运营费用 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
营业收入(亏损) |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
利息支出 |
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ | - |
| |
税前收益(亏损) |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
实际收入 |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ |
| ||
净收益(亏损) |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
稀释 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| 重述 |
|
|
| |||||
(单位:百万) |
| 如文件所示 |
|
| 调整 |
|
| 如上所述 |
| |||
现金流量表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
经营管理活动 |
| $ | -997 |
|
| $ | -1,097 |
|
| $ | -2,094 |
|
净收益(亏损) |
| $ |
|
| $ |
|
|
| ||||
营业活动净利润(损失)与净现金流量的调整: |
| $ | 0 |
|
| $ | 0 |
|
| $ | 0 |
|
作为服务对价发行的股份 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
租赁负债-减流动 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
经营性租赁使用权 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
净变化、使用权资产和负债 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
营业资产和负债的变动: |
| $ |
|
| $ | 0 |
|
| 0 |
| ||
应收帐款 |
| $ |
|
| $ | - |
|
|
| - |
| |
库存 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
预付款和其他流动资产 |
| $ |
|
| $ | - |
|
|
| - |
| |
股票账户 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
应计费用 |
| $ |
|
| $ | - |
|
|
|
| ||
21030递延收入 |
| $ |
|
| $ | - |
|
|
| - |
| |
24240租赁负债当前部分 |
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| |||
(用于)经营活动的净现金 |
| $ | - |
|
| $ |
|
|
| - |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
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购买设备 |
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租赁改善 |
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关联公司 |
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| $ | - |
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研发设备采购 |
| $ |
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| $ |
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演示设备 |
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购买无形资产 |
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(用于)投资活动的净现金 |
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为各项活动提供资金 |
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票据收益(偿还) |
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购买力平价贷款的收益(偿还) |
| $ | - |
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| $ |
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已支付的股息 |
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| $ |
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出售普通股所得款项 |
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净现金收入(用于融资活动)。 |
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当期现金流量净额 |
| $ |
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现金--期初 |
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现金储备--期末 |
| $ |
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| $ |
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非现金投融资活动 |
| $ | 0 |
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| $ | 0 |
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| 0 |
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债务转换时发行的股份 |
| $ |
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| $ |
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作为服务对价而发行的股份 |
| $ |
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| $ |
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为购买许可证而发行的股份 |
| $ |
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| $ |
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补充:现金流和信息 |
| $ | 0 |
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| $ | 0 |
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| 0 |
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在此期间收到/支付的现金: |
| $ | 0 |
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| $ | 0 |
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所得税 |
| $ |
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| $ | - |
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| - |
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利息 |
| $ |
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| $ | - |
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| - |
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F-8 |
目录表 |
对上一年的列报重新分类
某些上一年度金额已重新分类,以与本年度呈列方式保持一致。这些重新分类对报告的经营业绩没有影响。
陈述的基础
这些财务报表以美元列报,并根据美国公认的会计原则编制。
附注2--主要会计政策摘要
预算的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露和期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要估计和假设包括股票的折旧和公允价值、基于股票的补偿、债务折扣和与公司递延税项资产相关的估值拨备。
资产
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。现金及现金等价物按接近公允价值的成本列账。公司拥有$
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司拥有
应收帐款
应收贸易账款是在扣除预期坏账准备后入账的。该公司在正常业务过程中向其客户提供信贷,并对其客户进行持续的信用评估。所有被认为无法收回的账款或部分账款在发生时都被注销为坏账支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的分类账为
在截至2022年12月31日的年度报告期内,共有2个客户(
广告费
营销、广告和促销支出在支出发生的年度期间支出。
研发费用
研究与开发支出在支出发生的年度期间支出。
基于股票的薪酬
该公司根据ASC 718的规定进行股票支付,该条款要求所有为获得商品或服务而发行的股票支付,包括授予员工股票期权,都应根据其公允价值,扣除估计的没收,在经营报表中确认。ASC 718要求在授予时对没收进行估计,如果实际没收不同于这些估计,则在随后的时间段进行必要的修订。与以股份为基础的奖励相关的补偿支出在必要的服务期内确认,这通常是归属期间。
F-9 |
目录表 |
本公司按照ASC 718-10的规定,按所提供服务的公允价值或为换取该等服务而发行的票据(以较易厘定者为准),向非雇员发放以股票为基础的薪酬。该公司为包括但不限于行政、管理、会计、运营、企业沟通、财务和行政咨询服务在内的服务发行补偿性股票。
租赁会计
该公司根据经营租赁协议租赁办公空间和生产设施。租赁期从最初拥有租赁财产之日开始,目的是在租赁期内以直线方式确认租赁费用。租约续期是在逐个租约的基础上考虑的,一般不包括在初始租约期限内。
库存
存货采用先进先出(FIFO)法,以较低的成本或可变现净值列报。该公司有四大类存货:
销售示范清单-销售演示库存是指用于支持公司销售人员进行演示和保留以供销售的完整产品。销售示范库存在公司的演示设施或由其销售代表持有长达三年,届时将被翻新并作为二手设备转移到成品,以成本或可变现净值中的较低者表示。该公司预计,这些翻新的设备将保留在成品库存中,并在12个月内以导致毛利率下降的价格出售。
设备零部件库存-这一库存是指目前正在通过制造和/或设备组装过程转换为可证明的批量可销售产品的零部件和原材料。库存包括可能是专门化的、可能会迅速报废的零部件。本公司定期审查库存数量和账面价值,以评估库存是否可回收。由于公司的垂直整合,销售活动的显著或突然减少可能导致对过剩或过时库存估值的估计发生重大变化。与超量拨备、技术过时或部件报废相关的成本在发生时计入销售成本。
在制品库存-在制品库存包括截至这些财务报表日期部分制造或未完全组装的库存。这些设备、机器、部件、框架、激光器和组件是不能使用或转售的物品。成本作为在制品累计,直到销售准备好的项目被转移到产成品库存时才被竞争。此帐户中的金额代表在注册日期处于不同完成阶段的项目。分配给在制品的成本类型仅包括用于制造特定产品的材料成本和产成品库存。
产成品库存-成品库存包括完全制造、组装或处于可销售状态的采购库存。成品库存包括完整的、可用于商业应用的物品,除交付和安装外,不再需要其他费用。成品库存包括演示和其他设备、激光、软件、机器、部件或组件。
分别于2023年12月31日和2022年12月31日,公司的库存包括:
库存 |
| 12月31日、23日 |
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| 12月31日、22日 |
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设备零部件库存 |
| $ |
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| $ |
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成品库存 |
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销售演示库存 |
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制品库存 |
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库存储备 |
| $ | ( | ) |
| $ |
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总库存 |
| $ |
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| $ |
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存货以成本(先进先出法)或市场价值中的较低者表示。库存包括可能是专门化的、可能会迅速报废的零部件。公司为过剩或过时的库存项目保留了准备金。当库存被确定为过剩或过时时,将被注销并计入销售商品的成本。如果未来销售与这些预测不同,过剩和陈旧库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存拨备。由于我们的垂直整合,销售额的显著或突然下降可能导致对过剩或过时库存估值的估计发生重大变化。
2023年12月31日,公司录得美元
F-10 |
目录表 |
固定资产-工厂机械和设备
财产和设备按成本记录。重大增加和改进的支出被资本化,小型更换、维护和维修在发生时计入费用。当财产和设备报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧将从账目中剔除,并将任何由此产生的损益计入相应期间的经营业绩中。
机器和设备
就财务报表而言,折旧是使用直线法在相关资产的估计使用寿命内提供的。公司将在适当的情况下使用其他折旧方法(通常是加速)用于税收目的。主要财产和设备类别的估计使用寿命如下:
类别 |
| 经济上的 使用寿命 |
办公家具和固定装置 |
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机械设备 |
| |
无形资产 |
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| 12月31日至12月 |
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固定资产 |
| 2023 |
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| 2022 |
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累计折旧 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
机器和设备 |
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办公家具和电脑设备 |
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车辆 |
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研发设备 |
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租赁改善 |
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演示设备 |
| $ |
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| $ |
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固定资产总额 |
| $ |
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| $ |
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截至2023年12月31日,公司录得美元
无形资产
无形资产主要包括资本化的设备设计文件、用于销售、研究和开发的设备的软件成本以及某些专利、商标和许可成本。资本化的软件和设备设计文件开发成本根据会计准则编码(“ASC”)985“软件”进行记录,并使用直线法在十年内摊销成本。专利、商标和许可成本使用直线方法在其估计使用寿命内摊销。
本公司的无形资产被视为具有无限年限,因此不会摊销,但至少每年进行减值评估,但更经常是在事实和情况发生变化时进行评估,这些变化可能表明账面价值可能无法收回。
F-11 |
目录表 |
该公司在许多不同的产品系列和应用中采用了各种核心技术,以最大限度地提高我们的研发成本的影响,增加规模经济,并在多个产品平台上利用其特定于技术的专业知识。其激光设备产品所固有的技术包括应用程序文档、为操作其设备而开发的专有和定制软件、供应链的专门知识,以及最重要的是设备设计文档,包括3D工程图纸、材料清单、接线图、零件AutoCad图纸、软件架构文档等。无形资产是从关联方ICT Investments获得的,因此由激光光电子公司以其历史成本转让和登记。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司拥有
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| 12月31日 |
| |||||
无形资产 |
| 2023 |
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| 2022 |
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累计摊销 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
客户与客户的关系 |
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设备、设计和文档 |
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运维软件研发网站 |
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商标 |
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许可证和专利 |
| $ |
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| $ |
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无形资产总额 |
| $ |
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| $ |
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长寿资产
只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,长期资产就会被审查减值。减值是通过将长期资产的账面价值与预期因使用资产及其最终处置而产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来计量的。在确定存在减值的情况下,本公司根据估计未来现金流量的现值将资产减记至其公允价值。
销售税责任
当公司将设备和服务出售给位于佛罗里达州的另一家实体时,就产生了销售税义务。目前,公司营业所在县的销售税税率为
应付帐款
应付帐款包括对供应商和分包商的短期债务,这些供应商和分包商向公司提供信用条款,或交付延迟付款条款的货物或服务。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的应付帐款记录为$
递延收入
递延收入主要包括已向主要分销商提供但尚未销售的产品。截至2023年12月31日,该公司拥有
截至2023年12月31日,公司没有欠款余额。
长寿资产
只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,长期资产就会被审查减值。减值是通过将长期资产的账面价值与预期因使用资产及其最终处置而产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来计量的。在确定存在减值的情况下,本公司根据估计未来现金流量的现值将资产减记至其公允价值。
F-12 |
目录表 |
每股盈利/(亏损)
每股基本收益/(亏损)的计算方法是将股东应占的收益/(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益/(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,或导致发行分享在公司收益/(亏损)中的普通股,可能发生的稀释。稀释每股收益/(亏损)的计算方法为:股东可获得的收益/(亏损)除以当期已发行的加权平均已发行股份数和已发行的稀释潜在股份,除非该等稀释潜在股份将导致反稀释。有几个
2023年12月31日,该公司记录了一美元
与总代理商的关系:
根据LPC标准销售条款和条件循环收到的所有订单。订单不可取消。订单通常由多个单元组成。付款期限通常为自将设备所有权转让给经销商起120天。在适当地将设备所有权转让给经销商后,在“逐件”设备基础上确认的收入。当经销商从他们的区域客户那里收取资金时,或者他们有资金可用来减少未偿还余额时,经销商向公司支付款项。该公司根据LPC会计惯例分配款项。详细的老化在MRP系统-DBA制造中进行核算,以协调序列号记录曾经制造过的所有设备单元。具有支付历史的更高级别的账户相关数据记录在公司的Quick Books会计软件中。
总代理商折扣
总代理商和代表根据采购量承诺和某些绩效KPI的实现情况赚取各种返点和折扣。该公司根据历史销量、地理市场、最终客户购买潜力和订购的设备数量估计折扣数量。该公司还利用各种计划提供批量现金折扣、第一客户折扣或补偿经销商的某些费用,这些费用主要与经销商在有限时间内发生的保修、运输成本和库存利息成本有关,通常最长可达18个月。
收入确认政策
根据专题606,实体在其客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认收入,其数额反映了该实体预期以这些货物或服务换取的对价。为了确定实体确定在主题606的范围内的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(I)识别与客户的合同(S);(Ii)识别合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)当实体履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,我们就评估每个合同中承诺的货物或服务,并确定那些是履约义务,并评估每个承诺的货物或服务是否不同。然后,公司确认在履行履约义务时分配给各自履约义务的交易价格的金额为收入。公司的履约义务一般通过将控制权移交给客户来解决。
然后,在履行履约义务(或作为履约义务)时,确认分配给每个履约义务的交易价格的收入。对于我们的产品,收入通常在发货或提货时由客户确认。在此阶段,制造设备的所有权转移给客户,客户负责运输费用、保险以及运输中设备的任何与运输相关的损坏。我们不承担任何超出托收仓库的交货义务
截至2022年12月31日止年度有两名客户合共2名客户
作为特定订购单或未来向客户销售激光设备的保证金收到的付款确认为客户保证金,并计入资产负债表的负债。当对订购设备的控制权转移到客户手中时,客户押金被确认为收入。
退款和退款微乎其微,被记录为收入的减少。在满足上述标准之前从客户那里收到的付款在资产负债表上作为非劳动收入入账。
所有的收入都是在扣除任何销售折扣或税金后报告的。
F-13 |
目录表 |
其他与总代理商相关的收入确认事项
经销商通常无权退还未售出的设备。然而,在有限的情况下,如果公司确定经销商库存在道德上的老化超过了公司的新型号发布,它可以接受退货,并根据公司的保修政策酌情从经销商的交易账户中提供信用。这一收入是在寄售的基础上确认的,控制权的转移是当项目出售给最终客户时,公司在此时确认收入。
*金融工具的公允价值
公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820-10“公允价值计量”以及某些相关的FASB工作人员职位执行会计准则。本指引将公允价值定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定要求按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,本公司将考虑其将在其中进行业务的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履行风险。
指导意见还确定了公允价值计量的公允价值等级如下:
☐ | 1级- | 相同资产或负债的活跃市场报价。 |
☐ | 2级- | 1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价,或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。 |
☐ | 3级- | 很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
由于这些金融工具的短期性质,本公司金融工具的账面价值接近其截至2022年和2023年12月31日的公允价值。
所得税。
根据美国会计准则第740条“所得税”,递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的暂时性差异而产生的未来税收后果。
所得税准备金是根据当年应缴或可退还的税款和递延所得税计提的。递延所得税是根据资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的差额以及税收结转而计提的。递延税项资产和负债按现行颁布的所得税税率计入财务报表,适用于预期实现或结算递延税项资产和负债的期间。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。当递延所得税资产变现的可能性不大时,将为递延所得税资产拨备估值准备。
递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,才设立估值免税额。截至2023年12月31日,不存在因营业净亏损或到期前结转实现的不确定性而产生的递延税项。
所得税拨备按美国公司税率约为2.21%(2022年:0.21%)计算如下:
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| 2023 |
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| 2022 |
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| $ |
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| $ |
| ||
期望从净(收入)亏损中收回所得税(费用) |
|
| 790,846 |
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| 439,754 |
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不能扣除所得税的费用的税收影响: |
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|
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|
|
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账面/税项差异的年度影响 |
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| 3,765,932 |
|
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| 2,094,064 |
|
更改估值免税额 |
|
| (4,586,841 | ) |
|
| (2,533,818 | ) |
近期发布的会计公告
*自指定生效日期起,公司不时由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布新的会计声明。
ASU 2016-13当前预期信贷损失(ASC326)
2021年12月,FASB发布了对ASU第2016-13号现行预期信用损失(CECL)标准(ASC 326)的更新,该标准旨在通过在衡量终身估计信用损失(ECL)时纳入估计的前瞻性数据来提供更大的透明度和对信用风险的理解,并要求加强财务报表披露。本指导意见于2023年1月1日通过,S因此在2022年和2023年记录的津贴和金额为$
本公司对财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)进行评估,以考虑其适用性。华硕没有包括在我们的披露中,经过评估和确定,要么不适用,要么预计不会对我们的财务报表产生实质性影响。
F-14 |
目录表 |
附注3-关联方交易-
ICT Investments拥有
自2019年11月8日注册成立以来,本公司已与我们的董事、高管、其超过5%的有表决权证券的持有人、其董事、高管和超过5%的有表决权证券的持有者的关联公司或直系亲属以及其联合创始人进行以下交易。该公司认为,所有这些交易都是以从无关第三方获得的最优惠条件进行的。
2020年10月,公司向信通技术投资出具了本金为#美元的期票2。
2022年9月,公司向信息和通信技术投资公司签发了本金为#美元的期票。
2023年4月,公司发布了前首席财务官
在2023年10月发行并转移
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,该公司支付了
在截至2022年12月31日的年度内,本公司支付了$
附注4--股东权益/亏损
一般信息
以下对我们证券的描述以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程的某些规定是摘要,并参考修订和重述的公司注册证书和我们将于本次发售结束时生效的公司章程而有保留。这些文件的副本已在美国证券交易委员会备案,作为我们注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。对股票和优先股的描述反映了我们资本结构的变化,这些变化将在本次发行结束时生效。
择优 库存
● | 票面价值:美元 |
● | 授权人数: |
● | 已发行:*截至2022年12月31日和2023年12月31日,没有发行和发行的优先股 |
普通股
● | 票面价值:美元 |
● | 授权人数: |
● | 发布日期: |
2月2日发送2024年,根据聘用条款,向前激光光电子公司首席财务官杰德·巴恩韦尔发行了17,000股普通股。
认股权证
截至2023年12月31日,有18万份未偿还认股权证
F-15 |
目录表 |
优先股
优先股可按董事会决定的一个或多个系列不时发行。董事会可厘定每个该等系列股份的名称、权力、优先股及权利及其资格、限制或限制,而无须本公司股东进一步投票或采取任何行动,但优先股持有人不得享有优先认购权。在分红或清算权方面,如此发行的任何优先股通常优先于普通股。除非法律另有要求,董事会目前不打算在发行任何目前授权的股票之前征求股东的批准。
普通股
普通股持有者对股东表决的所有事项,每股享有一票投票权。普通股持有者没有累积投票权。
根据可能适用于任何已发行优先股的优先股的优惠,普通股持有人有权从因此而合法可动用的资金中随时获得董事会可能酌情宣布的股息(如果有的话)。
普通股持有者没有购买公司普通股的优先购买权。没有关于普通股的转换或赎回权或偿债基金条款。该公司可能会增发普通股,这可能会稀释其现有股东的股份价值。
2023
在截至2023年6月30日的季度内,公司发布了
在截至2023年6月30日的季度内,公司发布了
在截至2023年12月31日的季度内,公司发行了
2022
2022年10月4日,我们与传统营销集团签订了营销协议。根据合同,我们将在2023年向特拉吉特公司发放
在截至2022年12月31日的季度内,公司发行了
截至2023年12月31日和2022年12月31日,股东权益为
国库券回购
2023年10月有
认股权证
2022年12月12日:
|
| 执行价格 |
|
| 金额 |
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| 总价值 |
| |||
截至2022年12月31日的授权令 |
| $ |
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| 180,000 |
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| ||
已发布 |
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| |
过期 |
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| |
截至2023年12月31日的授权令 |
| $ |
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截至2023年12月31日月底尚未有任何活动
选项
以下是有关2022年1月1日至2024年3月15日期间已发行普通股股份和授予的期权的信息:2022年7月24日:
F-15 |
目录表 |
附注5--承付款和或有事项
2021年10月,与业主签订了18,000 SF设施的租约,租期为三年,于
2022年12月,我们与2701 Maitland Building Associates签订了一项协议,在主要设施附近租用8,000平方英尺的额外办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。这个地方的月租金目前是$。
截至2020年1月1日,我们采用了ASU 2016-02年度采用累积效应调整过渡法,导致我们的资产负债表确认为美元。
租赁期从最初拥有租赁财产之日开始,目的是在租赁期内以直线方式确认租赁费用。这些租约的加权平均贴现率为6%。租赁交易的推算利息不那么重要,由于剩余租赁期的短期性质和基本租金增加的性质,剩余现金支付接近记录的负债。
我们租赁负债的到期额如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 经营租约 |
| |
2024 |
| $ |
| |
2025 |
| $ |
| |
总计 |
| $ |
|
附注6--后续活动
根据ASC 855的要求,公司管理层对截至2024年4月15日,即财务报表发布之日的后续事件进行了评估,并有以下事件需要报告。
2月2日发送 2024
F-16 |
目录表 |
项目9.更改与会计师在会计和财务披露方面的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a−15(E)和15d-15(E)条的规定,对截至本年度报告所述期间结束时公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官兼首席财务官于2023年12月31日得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,因为公司的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的截至2021年12月31日的《内部控制-综合框架框架(2013)》框架下的评估,公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制无效。
在审计期间发现的重大弱点与以下方面有关:
| · | 财务报告的全面内部控制 |
| · | 收入确认和支持文件 |
| · | 应付帐款和其他负债 |
| · | 应收账款准备程序 |
| · | 股权交易 |
为了解决这些问题,管理层将制定一项计划,以改进这些领域和所有领域的总体控制和程序。
本年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》,管理层的报告不受我们注册会计师事务所的认证,该法案永久豁免非加速申请者遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条。
本10-K表格附有激光光电子公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的证书,这些证书是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-14条所要求的。本“控制和程序”部分包括有关证书中提到的控制和控制评估的信息。
项目9B。其他信息
无
项目9C。关于外国公司的信息披露妨碍检查的司法管辖区
没有。
48 |
目录表 |
第三部分
项目10.董事、高管与公司治理
管理
下表列出了截至2024年4月15日为我们的高管和董事提供的信息。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
韦恩·图普奥拉 |
| 63 |
| 总裁,首席执行官兼董事会主席 |
|
|
|
| 董事营销 |
阿诺德·拜科夫 |
| 88 |
| 总设计工程师 |
莎拉·帕萨克 |
| 44 |
| 董事 |
特洛伊·帕科斯 |
| 52 |
| 董事 |
卡洛斯·M·冈萨雷斯 |
| 77 |
| 董事 |
根纳季·科罗特科夫 |
| 67 |
| 运营部总裁副局长 |
伊戈尔·沃多皮亚诺夫 |
| 63 |
| 总裁副研发与产品开发 |
韦恩·图普奥拉是首席执行官兼董事会主席总裁。图普拉先生于2007年1月加入ICT投资公司,担任运营副总裁总裁,并于2019年11月加入我们。2014年1月至2015年5月,他担任佛罗里达州高科技公司的产业顾问。他带来了基于15年成功的C级制造运营管理能力的经验,以及在半导体、航空航天、食品饮料和商业行业超过24年的实践经验,其中包括:世界第二大半导体领域晶圆制造商住友商事株式会社、世界最大半导体元器件公司之一安森美半导体公司和世界领先的分析仪器、实验室设备和工业设备制造商热电子公司。2015年9月至2015年12月,他担任董事和总裁副运营总监,任职于激光光电子公司的一家附属公司和信通技术投资公司的一家投资组合公司--福农公司。他目前负责激光光子学的所有制造和日常业务运营。图普奥拉先生毕业于凤凰城大学,拥有传播学学位。我们相信,他在制造业务方面的丰富管理经验使他有资格成为我们的董事会成员。
莎拉·帕塔克在美国证券交易委员会上的注册声明S-1表格于2022年9月29日宣布生效后,莎拉·帕塔克成为我们的董事会成员。自1977年9月以来,帕塔克女士一直在Price Chopper Inc.担任总裁,该公司致力于为各种企业和行业制造和销售全球范围内的腕带。自2020年1月以来,帕塔克女士一直担任Tap N Go LLC的总裁,该软件开发公司提供内部软件解决方案、硬件和射频识别证书,用于游乐园、集市和音乐厅等娱乐场所的访问控制、无现金交易和数据收集。帕塔克女士在加拿大西安大略大学获得经济学学士学位,在巴伦西亚学院获得工商管理学位,并在中佛罗里达大学获得市场营销理学学士学位。我们相信,帕塔克女士凭借其丰富的国内和国际业务经验,有资格成为我们董事会的成员,这对我们扩大全球业务将是重要的。
49 |
目录表 |
特洛伊·帕科斯自2023年8月15日以来一直是董事会成员。自1994年6月以来,帕科斯先生受雇于Fastenal公司,Fastenal公司是一家广泛工业和建筑产品的全球分销商,2022年的年销售额约为70亿美元。Parkos先生从1994年至1997年在Fastenal Company担任销售代表开始他的职业生涯,1997年至2007年成为区域销售顾问经理,2007年至2018年成为区域经理,自2018年以来,总裁副经理负责管理全美约1,000名员工。Parkos先生在工业销售、运营和供应链管理方面拥有专业知识,包括与联邦政府优质和国防部承包商合作以及与MRO和OEM制造商打交道。Parkos先生于1994年5月以优异成绩毕业于威斯康星大学,获得工业技术管理理学学士学位。激光光电子公司相信,帕科斯先生在Fastenal公司客户群的采购流程和供应链方面的专业知识,以及管理一支庞大销售队伍的经验,将对该公司在扩大销售方面发挥重要作用。
卡洛斯·M·冈萨雷斯自2024年2月6日以来一直是董事会成员。自2013年8月以来,冈萨雷斯一直担任Global Pangermex,LLC的董事董事总经理,该公司是一家全球水果和商业海鲜处理化学品分销商,包括通过获得保险和融资等金融服务。2013年10月至2017年7月,冈萨雷斯同时担任统一能源解决方案公司国际贸易融资与业务发展董事总裁。统一能源解决方案公司是一家帮助大中型能源用户进行规划的公司,其目的是仅使用优质的美国或欧洲制造产品提供经济上可行的绿色替代能源,包括融资产品和服务。2009年4月至2013年9月,冈萨雷斯曾担任Sfinkx Corporation的业务发展董事总裁,该公司是高科技工业激光设备和光伏发电设备的制造商。冈萨雷斯先生此前曾在富国银行、SunTrust银行、Banco Popular North America和Five Third Bank等大中型银行担任过超过25年的高管职位。1988年至1995年,冈萨雷斯先生担任中佛罗里达大学工商管理学院金融学兼职教授。冈萨雷斯先生在波特兰州立大学获得工商管理学士学位,辅修金融和市场营销。他的专业教育包括美国陆军司令部和总参谋部学院和佛罗里达银行家协会的国际银行学校。他是一名越战和沙漠风暴行动的老兵,获得了美国陆军铜星勋章,并以少校军衔退役。 |
Arnold Bykov于2019年11月加入我们,担任首席设计工程师。在过去的25年里,Bykov先生一直在光电子行业工作,主要是在ICT投资公司及其附属公司工作,包括于2015年9月至2015年12月被任命为董事和丰农公司的首席设计工程师,在那里他开发用于材料加工的激光系统,并担任设计和项目工程师,监督设计团队。拜科夫先生目前负责我们激光清洗技术的工业设计和工艺流程。拜科夫先生在其20年的工程生涯中致力于为高科技行业开发工业设备。这些开发中的大多数是通过他在过去15年与其他信通技术工程师团队的合作为激光切割技术相关产品做好准备的,并在过去5年直接为信通技术投资公司准备的。拜科夫先生因开发激光切割技术而获得多项国家奖项和发明证书。他于1966年毕业于明斯克理工大学。我们相信,阿诺德·比科夫在工业设计和工程方面的专业知识使他成为宝贵的知识来源,并使他有资格成为董事会成员。在本注册声明宣布生效时,比科夫先生将辞去我们董事会成员的职务。
伊戈尔·沃多皮亚诺夫博士,激光光子学高级研发(R&D)工程师。Vodopiyanov博士在2017年加入激光光子学研发团队之前,曾在佛罗里达理工学院担任研究科学家,担任材料加工激光系统调谐和校准方面的主题专家。Vodopiyanov博士在瑞士的CERN大型强子对撞机上开展了CMS(紧凑型Muon螺线管)合作中的粒子物理研究,并管理了CMS合作中的强子量热计校准和条件组,其中包括校准和校准CERN的L3探测器的前向跟踪室。Vodopiyanov博士还在彼得堡核物理研究所的CERN电子-正电子对撞机上进行了L3合作中的粒子物理研究。他在俄罗斯圣彼得堡的M.I.加里宁列宁格勒理工学院获得了理学硕士学位,并在俄罗斯圣彼得堡的V.G.赫洛平激光研究所获得了物理和数学博士学位。沃多皮亚诺夫博士拥有250多份出版物,他是美国物理研究所西格玛·皮西格玛荣誉协会的专业成员。
董事会组成和董事选举
我们的董事会目前被授权有五名成员。根据本公司现行公司注册证书及细则的条款,每一名董事的任期将于本公司年度股东大会结束,或直至其继任者正式选出并具备资格为止。
董事独立自主
根据纳斯达克市场规则,我们是一家“受控公司”,但我们也没有免除设立独立董事和独立薪酬与提名委员会的要求。目前,我们有三名董事会成员,他们是独立的,根据纳斯达克商城规则的定义。莎拉·帕塔克、特洛伊·帕科斯和卡洛斯·M·冈萨雷斯都是我们审计委员会、公司治理和提名委员会以及薪酬委员会的成员,这符合纳斯达克上市规则的要求,该规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的每位成员都是独立的。
我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
50 |
目录表 |
董事薪酬
2023年董事补偿
现金补偿
所有非雇员董事有权因其服务获得以下现金补偿:
| ● | 担任董事会成员的年薪为30,000美元; |
在上一会计季度中的任何时候,向担任相关职务的非雇员董事支付的所有现金将按季度拖欠支付。在上一财季只担任相关职位的非员工董事将按比例获得按比例支付的适用现金聘用金的季度付款。
股权补偿
根据我们的2021年计划,每个在2021年担任董事的非员工董事都会收到一份初始授予的非限制性股票期权,以购买5,500股我们的普通股,期权授予他们。按比例自授权日起计十二个月内按月计算,但受赠人须继续服务至该日。根据我们的2021年计划,每个在2022年担任董事的非员工董事都会获得一份非限制性股票期权,购买5,500股我们的普通股,期权授予他们。按比例自授权日起计十二个月内按月计算,但受赠人须继续服务至该日。
董事薪酬表
下表列出了非雇员董事在截至2023年12月31日的年度内在我们的董事会任职所赚取的报酬。
(a) 名字 |
| (b) 以现金形式赚取或支付的费用(美元) |
| (c) 股票奖励(美元) |
| (d) 期权大奖(1) ($) |
| (e) 非股权激励计划薪酬(美元) |
| (f) 养老金价值变化和非合格递延补偿收入(美元) |
| (g) 所有其他补偿(美元) |
| (h) 总计(美元) | ||||||||||||||
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| 17,000 |
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| — |
|
|
| 4,861 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 21,861 |
|
|
|
| 17,000 |
|
|
| — |
|
|
| 5,444 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 22,444 |
|
|
|
| 19,000 |
|
|
| — |
|
|
| 5,444 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 24,444 |
|
|
|
| 17,500 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 17,500 |
|
|
|
| 10,000 |
|
|
| — |
|
|
| 6,732 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 16,732 |
|
在2023年期间,董事会每位非雇员成员每年获得30,000美元的现金费用。此外,自2023年以来,董事会每位非雇员成员每年都会被授予10,000股普通股的期权,为期一年,在授予之日起一年内按月授予。
51 |
目录表 |
受管制公司豁免
Fonon Corporation是一家由ICT Investments拥有的特拉华州公司,拥有我们普通股所有流通股的大部分投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些公司治理标准,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理标准,包括要求(1)董事会的多数成员由独立董事组成,(2)董事会有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程阐述该委员会的目的和职责。如果我们利用这些豁免,您可能无法获得向遵守所有这些公司治理要求的公司股东提供的相同保护。如果我们不再是一家“控股公司”,我们的股票继续在纳斯达克上市,我们将被要求遵守这些标准。我们采用了公司治理标准,就好像我们不是一家“受控公司”。
董事会各委员会
我们的董事会设立了审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会,每个委员会的组成和职责如下。
审计委员会
我们的审计委员会由卡洛斯·M·冈萨雷斯、特洛伊·帕科斯和莎拉·帕塔克组成,董事会认定他们中的每一位都懂财务,符合董事规则第5605(A)(2)节和第5605(C)(2)节的独立纳斯达克资格。冈萨雷斯先生是我们审计委员会的主席,他有资格成为S-K条例第407(D)(5)(Ii)项所界定的审计委员会财务专家。
我们的审计委员会已经通过了一份书面审计委员会章程,可在https://laserphotonics.com/auditcommittee,上查看,其中规定我们审计委员会的职能包括:
| ● | 选择符合资格的会计师事务所作为独立注册会计师事务所审计我们的财务报表; |
| ● | 帮助确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩; |
| ● | 与独立注册会计师事务所讨论审计的范围和结果,并与管理层和独立会计师一起审查我们的中期和年终经营业绩; |
| ● | 制定程序,让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧; |
| ● | 检讨我们的风险评估和风险管理政策; |
| ● | 审查和批准关联方交易; |
| ● | 至少每年获取和审查独立注册会计师事务所的报告,该报告描述了我们的内部质量控制程序、这些程序的任何重大问题,以及在适用法律要求时为处理这些问题而采取的任何步骤;以及 |
| ● | 批准(或在允许的情况下,预先批准)将由独立注册会计师事务所执行的所有审计和所有允许的非审计服务,但最低限度的非审计服务除外。 |
审计委员会已与管理层和独立审计师讨论了公司截至2023年12月31日的年度经审计财务报表。审计委员会已与本公司2023财政年度的独立核数师FUCCI&Associates II,PLLC(“FRUCI&Associates”)讨论了上市公司会计监督委员会和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项。审计委员会已收到Fruci&Associates的书面披露和信函,并讨论了它们独立于管理层和本公司的问题。根据审查和讨论,审计委员会建议董事会将上述审计财务报表纳入公司截至2023年12月31日的会计年度10-K表格年报,供美国证券交易委员会备案。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由莎拉·帕塔克、特洛伊·帕科斯和卡洛斯·M·冈萨雷斯组成。董事会认定,根据董事规则第5605(A)(2)节,帕塔克女士、帕科斯先生和冈萨雷斯先生均符合独立董事的资格,并根据交易所法案第16B-3节的规定,符合董事的“非雇员”资格,且彼等与吾等并无任何重大关系,以致于彼等在履行纳斯达克规则第5605(D)(2)节所述的薪酬委员会成员职责方面独立于管理层的能力并无受到影响。帕塔克女士是我们薪酬委员会的主席。
我们的薪酬委员会已经通过了一份书面薪酬委员会章程,可在https://laserphotonics.com/compensationcommittee,上查看,其中规定我们薪酬委员会的职能包括:
52 |
目录表 |
| ● | 审查和批准或建议董事会批准我们高管的薪酬和与我们高管的任何薪酬安排; |
| ● | 审查并建议董事会批准董事的薪酬和薪酬的任何变化; |
| ● | 审批或建议董事会批准,管理激励性薪酬和股权激励计划; |
| ● | 审查和制定与员工薪酬和福利相关的一般政策,并审查我们的整体薪酬理念。 |
提名和公司治理委员会
我们的提名和公司治理委员会由帕塔克女士、帕科斯先生和冈萨雷斯先生组成。董事会认定,根据董事规则第5605(A)(2)节,帕塔克女士、帕科斯先生和冈萨雷斯先生均有资格成为独立纳斯达克公司。帕塔克女士是我们提名和公司治理委员会的主席。
我们已经通过了一份书面提名和公司治理委员会章程,可在https://laserphotonics.com/nominatingandgovernance,上查看,其中规定我们提名和公司治理委员会的职能包括:
| ● | 确定、评估和挑选董事会及其委员会的提名人选,或向董事会提出建议; |
| ● | 监督本公司董事会和个人董事的评估和业绩; |
| ● | 审议董事会及其委员会的组成,并向董事会提出建议; |
| ● | 监督我们的企业管治实务; |
| ● | 为继任规划作出贡献;以及 |
| ● | 就公司治理准则和事项向董事会提出建议和建议。 |
道德守则
我们已经通过了适用于我们的高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。我们的商业行为和道德准则的全文发表在我们网站的投资者部分,网址是Www.laserphotonics.com。我们打算在任何此类修订或豁免后的四个工作日内,在本网站上披露未来对《商业行为和道德守则》某些条款的任何修订,或授予高管和董事的此类条款的豁免。
项目11.行政人员补偿
薪酬理念
以下是对我们关于高管薪酬的基本政策和决定的讨论和分析,以及我们认为与分析这些政策和决定相关的最重要因素。根据美国证券交易委员会的高管薪酬披露规则,我们目前被认为是一家“规模较小的报告公司”。2020年和2021年,我们仅有的“被提名的高管”是韦恩·图普拉和塔蒂亚娜·尼基蒂娜。我们任命的高管和其他现任高管的薪酬是根据董事会批准的个人条款计算的。本节重点介绍我们薪酬计划的关键方面。
我们的薪酬委员会将监督这些薪酬政策,并将与我们的董事会一起定期评估修订的必要性,以确保我们的薪酬计划与与我们竞争高管人才的公司具有竞争力。
我们高管薪酬计划的目标和理念
53 |
目录表 |
董事会在设计我们的高管薪酬计划时的主要目标是:
| ● | 吸引、留住和激励经验丰富、才华横溢的高管; |
| ● | 确保高管薪酬与我们的公司战略、研发计划和业务目标保持一致; |
| ● | 认可高管的个人贡献,同时通过使他们的个人目标与我们的公司目标保持一致,促进高管之间的共同承诺; |
| ● | 通过将薪酬与实现可衡量的公司和个人业绩目标挂钩,促进实现关键的战略、发展和业务业绩衡量标准;以及 |
| ● | 通过奖励能够创造股东价值的业绩,使我们高管的利益与我们的股东利益保持一致。 |
为了在未来实现这些目标,我们预计我们的董事会和薪酬委员会将对我们的高管薪酬计划进行评估,目标是根据每位高管的经验、业绩和责任水平设定并保持合理的薪酬水平,董事会认为这些薪酬水平与我们行业和本地区与我们竞争高管人才的其他公司具有竞争力。此外,我们预计,我们的高管薪酬计划将把每位高管总薪酬的很大一部分与关键的战略、财务和运营目标挂钩。我们已经并预计将继续以股票期权和限制性股票的形式提供一部分高管薪酬,我们相信这有助于留住我们的高管,并通过允许他们参与我们公司的长期成功来使他们的利益与我们股东的利益保持一致,这反映在股票价格的升值上。
薪酬顾问的使用和市场标杆
为了确定2020年和2021年我们高管的总薪酬和主要薪酬组成部分,我们没有保留薪酬顾问的服务,也没有使用调查信息或薪酬数据来进行基准比较。未来,我们预计我们的薪酬委员会将考虑公开可获得的激光清洗行业国家和地区公司的薪酬数据,以帮助指导其在招聘时的高管薪酬决定以及随后的薪酬调整。即使我们保留了独立薪酬顾问的服务,为我们行业的高管薪酬实践提供额外的比较数据,并就我们的高管薪酬计划提供一般建议,我们的董事会和未来的薪酬委员会最终仍将就这些问题做出自己的决定。
从2024年开始,我们预计我们的年度现金奖金计划将以实现董事会或薪酬委员会预先设定的特定年度公司和个人目标为基础。我们预计,我们的年度现金奖金计划将强调按业绩支付,并将旨在将高管薪酬与特定经营业绩的实现紧密结合起来,因为金额将根据公司目标实现的百分比计算。我们薪酬委员会制定的绩效目标是基于我们的业务战略和建立股东价值的目标。我们预计将有三个步骤来确定是否向被任命的执行干事支付年度现金奖金以及支付的程度。首先,在年初,我们的薪酬委员会将根据被任命的高管该年度基本工资的一个百分比来确定该高管的目标年度现金奖励。其次,薪酬委员会将制定具体的绩效目标,包括公司和个人目标,这些目标必须达到才能使官员获得奖励。第三,在年底后不久,薪酬委员会将确定这些业绩目标的实现程度和奖励金额。我们的薪酬委员会与首席执行官合作,制定他们认为通过一年的努力可以合理实现的公司和个人目标,并将目标定为现金薪酬总额,包括基本工资和目标年度现金奖金。
基于股票的奖励
我们的股权奖励计划是向我们的高管提供长期激励的主要工具。虽然我们没有为我们的高管制定任何股权持股指导方针,但我们相信,股权赠与为我们的高管提供了与我们的长期业绩密切相关的联系,创造了一种所有权文化,并有助于协调我们高管和股东的利益。此外,我们的股权奖励的归属特征通过提供激励,鼓励我们的高管在归属期间继续聘用我们,从而有助于留住高管。目前,我们的高管有资格参加我们的2019年股票激励计划,我们称之为2019年计划。本次发行完成后,根据我们的2019年计划,我们的员工和高管将有资格获得基于股票的奖励。根据我们的2019年计划,高管将有资格获得我们董事会酌情授予的股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权和其他基于股票的股权奖励。
我们的员工股权奖励通常是股票期权的形式。因为我们的高管只有在我们的股票价格相对于股票期权的行权价格上涨时才能从股票期权中获利,我们相信股票期权为我们的高管提供了有意义的激励,使我们的高管能够随着时间的推移实现股票价值的增加。虽然我们目前预计将继续使用股票期权作为我们授予的股权奖励的主要形式,但我们未来可能会使用其他形式的股权奖励,如限制性股票和限制性股票单位。到目前为止,我们通常采用股权奖励的形式,在开始雇用时以初始赠款的形式向我们的执行人员支付薪酬。未来,我们一般还计划每年向我们的高管颁发股权奖励。我们也可能会提供额外的酌情拨款,通常与员工的晋升有关,用于奖励员工,用于留住员工或在管理层建议的其他情况下。
我们通常授予股票奖励,将在授予日期的第一周年时授予25%的股份,并以大约相等的季度分期付款方式授予剩余股份,直至授予日期的四周年。在雇佣终止后不久,归属、中止、终止和行使权利即告终止。在行使股票期权之前,持股人对受该期权约束的股票没有股东权利,包括投票权或收取股息或股息等价物的权利。
54 |
目录表 |
我们已经授予,并预计将授予行使价格不低于我们的普通股在授予之日的公允价值的股票期权,该价格由我们的董事会决定。
福利和其他补偿
我们相信,为员工制定具有竞争力的福利方案是吸引和留住高素质人才的重要因素。在这项服务完成后,我们预计将维持向所有员工提供的广泛福利,包括健康和牙科保险、人寿保险和残疾保险,以及401(K)计划。我们的所有高管都有资格参加我们所有的员工福利计划,在每种情况下,都是在与其他员工相同的基础上进行的。
在某些情况下,我们会发放现金签约奖金,或在高管首次加入我们时报销搬迁费用。是否支付签约奖金或支付搬迁费用,以及此类福利的金额,由我们的董事会根据具体的招聘情况和我们首席执行官的建议逐一确定。
遣散费和控制权利益的变更
根据我们希望与我们的某些高管达成的协议,这些高管在特定情况下被终止雇佣时,将有权获得特定的福利,包括在公司控制权发生变化后被解雇。
我们相信,提供这些福利有助于我们争夺高管人才。根据我们董事会成员的丰富业务经验,我们相信我们的遣散费和控制权福利的变化与我们行业和相关行业处于类似发展阶段的公司向高管提供的遣散费大致一致。
我们薪酬计划中的风险考虑
我们的董事会与公司管理层共同决定我们的薪酬计划在整个公司范围内实施的理念和标准。我们相信,我们的薪酬计划不会,将来也不会鼓励我们的高管做出不适当的行为或承担风险。我们不认为我们的员工补偿政策和做法产生的任何风险合理地可能对我们的公司产生实质性的不利影响。此外,我们不认为我们高管薪酬计划各组成部分的混合和设计会鼓励管理层承担过高的风险。我们相信,我们目前的业务流程和规划周期促进了我们的行为和控制,这些行为和控制将减少由我们高管的行动造成的不利风险的可能性。我们相信,我们计划实施的高管薪酬计划的以下几个方面将减少我们高管行为造成的不利风险的可能性:
| · | 为我们的高管基于业绩的现金奖金计划建立年度公司和个人目标,我们希望这些目标与我们的年度运营和战略计划保持一致,旨在实现适当的风险/回报平衡,而不需要承担过高的风险; |
| · | 固定薪酬和可变薪酬、年度薪酬和长期薪酬以及现金和股权薪酬的组合,我们预计这将旨在鼓励平衡我们的短期和长期最佳利益的战略和行动;以及 |
|
|
|
| · | 在一段时间内授予的股权激励奖励,我们相信这将鼓励高管从长远的角度看待我们的业务。 |
税务和会计方面的考虑
修订后的1986年《国内税收法》第162(m)条(即《法典》)通常不允许向上市公司首席执行官和其他三名薪酬最高的官员(首席财务官除外)支付的每人超过1,000,000美元的报酬进行税收减免。
我们根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码主题718,计算支付给员工的股权薪酬 薪酬--股票薪酬,或ASC 718,该规定要求我们根据奖励服务期内公允价值的估计,在财务报表中衡量和确认所有基于股份的付款的补偿费用。我们在应计义务时将现金补偿记录为费用。
55 |
目录表 |
薪酬汇总表
下表反映了截至2023年和2022年12月31日的财年内支付或授予的薪酬。
薪酬汇总表
姓名和主要职业 |
| 年 |
| 薪资(美元) |
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| 奖金(美元) |
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| 股票奖励(美元) |
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| 期权奖励(美元) |
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| 所有其他补偿(美元) |
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| 共计(美元) |
| ||||||||
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| |||||||
韦恩·图普拉, |
| 2022 |
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| 104,384 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 104,384 |
|
首席执行官 |
| 2021 |
|
| 73,217 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 73,217 |
|
|
|
|
|
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|
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蒂姆·希克, |
| 2022 |
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| 49,656 |
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| 0 |
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| 0 |
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| 0 |
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| 0 |
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| 49,656 |
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CFA1 |
| 2021 |
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| 0 |
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| 0 |
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| 0 |
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| 0 |
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| - |
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蒂姆·希克于2023年3月27日与本公司签订了终止雇佣协议。
基于计划的奖励的授予
2022年7月,首席财务官蒂姆·希克获得了25,000份激励性股票期权,期权期限为4年,行权价为5美元。该等购股权因与本公司于2023年3月27日终止雇佣协议而被取消。在Out 2019计划下没有任何额外的奖励。
杰出股票奖
截至2023年12月31日,我们任命的高管没有未完成的股权奖励。
*追回政策
2023年11月,我们的董事会根据纳斯达克的适用规则以及修订后的1934年证券交易法第10D节和第10D-1条通过了一项关于追回错误裁决的政策(“追回政策”)。如果我们因重大不遵守美国证券法的任何财务报告要求或其他错误数据而被要求编制会计重述,或者如果我们确定存在导致重大财务、运营或声誉损害的重大不当行为,我们将有权追回向某些高管提供的任何基于激励的薪酬(如果有)的部分或全部,这些高管在要求会计重述之日之前的三年内,根据错误的财务数据获得了激励性薪酬,超过了高管根据重述获得的基于激励的薪酬的金额。
我们的追回政策将由我们的赔偿委员会管理,赔偿委员会有权根据适用的法律、规则和法规解释和作出实施追回政策所需的决定,并在某些情况下可能放弃追回,包括如果它确定追回将是不可行的。我们的追回政策报告全文作为本年度报告的附件97.1包括在内。
非限定延期补偿
我们不维护任何不合格的递延薪酬计划。
确定缴费计划
我们目前没有明确的缴款计划。
股票期权和其他员工福利计划
2019年计划的目的是通过提高我们吸引、留住和激励有望做出重要贡献的人的能力,并为这些人提供股权机会和基于业绩的激励,旨在更好地使这些人的利益与我们股东的利益保持一致,从而促进我们股东的利益。
2019年股票激励计划
历史。2019年12月2日,董事会批准,2019年12月3日,股东批准了2019年股票激励计划(“2019计划”),根据该计划,员工、高级管理人员、董事和顾问有资格获得股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩奖励、其他基于股票的奖励,或上述奖励的任意组合。该计划批准最多1000万股我们的普通股作为基于股票的奖励。
行政管理。2019年计划由董事会或董事会可能不定期任命的一个或多个委员会(“署长”)管理。管理人决定谁将获得奖励、奖励的类型、每种奖励所需的股票数量以及奖励的条款和条件。署长还有权解释2019年计划的规定和根据该计划授予的任何奖励,并有权修改根据2019年计划授予的奖励。然而,未经公司股东事先批准,管理人不得降低根据2019年计划发行的期权或股票增值权的价格。
56 |
目录表 |
资格。2019年计划规定,可向本公司或本公司任何母公司、子公司或其他关联公司的员工、高级管理人员、董事和顾问授予奖励,由署长决定。根据2019年计划,一个人可能会被授予多个奖项。
根据2019年计划行使购股权而须予发行但因任何理由(行使该购股权除外)而不再受制于该购股权的股份,以及根据2019年计划授予但被本公司按原发行价没收或购回的股份,或须受奖励终止而不发行股份的股份,将再次可供根据2019年计划授予及发行。
期权条款与股票增值权。管理人决定根据2019年计划授予的每个期权和特别行政区的许多条款和条件,包括期权是激励性股票期权还是非限制性股票期权,特别行政区是相关特别行政区还是独立特别行政区,每个期权或特别行政区的股份数量,以及期权或特别行政区的行使价和行使期权或特别行政区的期间。每个选项和SAR均以署长批准的形式的赠款协议作为证据,并受以下条件限制(如2019年计划中更详细地描述):
归属及可撤销性。于管理人酌情决定及相关授出协议所载有关期间内,或在该等事件发生时,购股权、限售股份及特别行政区将归属及可予行使(视何者适用而定)。每个选项的期限也由管理员设置。不过,有关的特区可在当时行使,且只限於该期权可行使及不得转让的范围,除非该期权是可转让的。独立的特别行政区将由署长决定可行使,但在任何情况下,自授予之日起10年后不得行使。
行权价格。每份授予协议都规定了相关的期权行使价格,就SARS而言,行使价格可能不低于授予当天该公司普通股的公平市场价值的100%。授予10%股东的激励性股票期权的行权价格不得低于授予当日公司普通股股票公平市场价值的110%。
锻炼方法。期权行权价格通常以现金、普通股或普通股现金组合的形式支付,由署长决定,但也可由署长酌情以若干其他形式的对价支付。
资本重组;控制权的变化。在发生股息、分拆、拆分、资本重组、合并、合并、业务合并或换股等情况下,受任何奖励的股份数量和根据2019年计划可发行的股份数量可能会进行比例调整。除非在控制权变更发生时参与者与公司之间生效的任何书面协议中另有规定,否则在收购公司未承担计划奖励的情况下,(I)所有未偿还期权和SARS应完全归属并可行使;(Ii)对于基于业绩的奖励,所有业绩目标或业绩标准应被视为在目标水平上实现,并满足所有其他条款和条件,奖励将在控制权变更后45天内完成的业绩期间按比例支付;(Iii)适用于任何限制性股票奖励的所有限制和条件均应失效;(Iv)适用于任何受限制股票单位的所有限制和条件均告失效,并须在控制权变更后45天内付款;及。(V)所有其他奖励须于控制权变更后45天内交付或支付。
其他条文。根据2019年计划授权的购股权授出及行使协议(可能因每项购股权而有所不同)可载有管理人认为适当的其他条文,包括但不限于(I)对行使购股权的限制及(Ii)于购股权持有人终止雇用时以原始购买价格购回本公司所持有的未归属股份的权利。
修订及终止。在法律允许的范围内,对于当时不受奖励的任何股份,行政长官可以暂停或终止2019年计划或在任何方面修订2019年计划;,但除非未经股东批准,行政长官不得以需要股东批准的方式修改2019年计划。
资本重组;控制权的变化。在发生股息、分拆、拆分、资本重组、合并、合并、业务合并或换股等情况下,受任何奖励的股份数量和根据2019年计划可发行的股份数量可能会进行比例调整。除非在控制权变更发生时参与者与我方之间有效的任何书面协议中另有规定,否则在收购公司未承担计划奖励的情况下,(I)所有未偿还期权和SARS应完全归属并可行使;(Ii)对于基于业绩的奖励,所有业绩目标或业绩标准应被视为在目标水平上实现,并满足所有其他条款和条件,奖励将在控制权变更后45天内完成的业绩期间按比例支付;(Iii)适用于任何限制性股票奖励的所有限制和条件均应失效;(Iv)适用于任何受限制股票单位的所有限制和条件均告失效,并须在控制权变更后45天内付款;及。(V)所有其他奖励须于控制权变更后45天内交付或支付。
其他条文。根据2019年计划授权的购股权授出及行使协议(可能因每个购股权而有所不同)可载有管理人认为适当的其他条款,包括但不限于(I)对行使购股权的限制及(Ii)于购股权持有人终止受雇时以原始买入价回购购股权持有人所持有的未归属股份的权利。
57 |
目录表 |
《2019年计划》的修订和终止。在法律允许的范围内,对于当时不受奖励的任何股份,署长可暂停或终止2019年计划或在任何方面修订2019年计划;但未经股东批准,署长不得以需要股东批准的方式修改2019年计划。
董事薪酬
根据我们于2023年11月采取的非员工董事薪酬政策,我们的独立董事在2024年将每人获得5,000股限制性股票,以及每年32,000美元的现金薪酬。此外,公司将报销他们因参加我们的董事会和委员会会议而产生的合理费用。未来,我们还可能向独立董事授予股票期权。
责任限制及弥偿
我们的公司证书规定,我们有权在特拉华州公司法允许的最大范围内向我们的董事、高级管理人员和其他代理人提供赔偿和垫付费用。
此外,我们的公司注册证书在特拉华州公司法允许的最大范围内限制了董事违反受托责任的个人责任,并规定董事不会因违反受信责任或董事的其他义务而对我们或我们的股东承担个人责任。然而,这些规定并不免除或限制我们任何董事在以下方面的责任:
| · | 违反董事对公司或其股东的忠诚义务的; |
| · | 非善意的行为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知是违法的; |
| · | 非法支付股息或非法回购或赎回股票;或 |
| · | 董事牟取不正当个人利益的交易。 |
对这些规定的任何修订或废除,不会消除或减少这些规定对于在修订或废除之前发生或产生的任何作为、不作为或索赔的效力。如果修订《特拉华州公司法》以进一步限制公司董事的个人责任,那么我们董事的个人责任将在《特拉华州公司法》允许的最大范围内进一步受到限制。
我们的公司注册证书还规定,我们必须赔偿我们的董事和高级管理人员,我们必须预支与法律程序有关的费用,包括律师费,但非常有限的例外情况除外。
我们维持一份一般责任保险单,承保董事及高级管理人员因其董事或高级管理人员的作为或不作为而提出的索偿所产生的某些责任。
我们的某些非雇员董事可能会通过他们与雇主的关系,就他们作为董事会成员所产生的某些责任获得保险或赔偿。
薪酬委员会联锁与内部人参与
我们没有任何人员目前在有一名或多名人员担任我们董事会成员的任何其他实体的薪酬委员会或董事会任职,或在上一个完整的财政年度内担任过该委员会或董事会成员。
项目12.安全所有权若干实益拥有人及管理层及有关股东事宜
下表列出了截至2024年3月15日,有关我们的股本(包括我们的普通股)和转换为普通股的股票期权的受益所有权的某些信息,具体如下:
| · | 我们所知的每一位实益持有我们任何类别流通股5%或以上的股东; |
| · | 每个董事; |
| · | 每一位被任命的执行干事; |
| · | 我们所有的执行官和董事作为一个整体;以及 |
| · | 据我们所知,每一位或每一组关联人士实益拥有我们任何类别流通股的5%以上。 |
我们是根据美国证券交易委员会的规则和规定确定实益所有权的,这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。除以下脚注所示外,我们认为,根据向我们提供的信息,下表所列个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和独家投资权,但须遵守适用的社区财产法。此次发行前的适用所有权百分比是基于截至2024年3月15日的9,253,419股已发行普通股。[更新]
58 |
目录表 |
实益拥有人姓名或名称 |
| 不是的。的股份 |
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| 占未偿还股份总数的百分比 |
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获任命的行政人员及董事: |
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韦恩·图普奥拉 |
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| 101,760 |
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| 2.09 | % |
ICT投资有限责任公司(2) |
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| 4,688,695 |
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| 50.67 | % |
伊戈尔·沃多皮万诺夫 |
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| -- |
|
|
| -- |
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阿诺德·拜科夫 |
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| 46,297 |
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| * |
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莎拉·帕萨克 |
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特洛伊·帕科斯 |
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| -- |
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| -- |
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卡洛斯·M·冈萨雷斯 |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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全体管理人员和董事作为一个整体 |
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| % |
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*代表不到1% |
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(1) | 除非另有说明,否则该个人的地址为公司发信人。 |
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(2) | Dmitriy Nikitin通过拥有ICT Investments、LLC和Fonon Corporation的所有成员权益拥有投票权。 |
项目13.某些关系暨关联交易
下文所述的每项关联方交易均按公平原则进行谈判。我们认为,这些协议的条款与我们可以从与我们无关的各方那里获得的条款一样有利。以下是我们的关联方协议的某些条款的摘要,并参考此类协议的所有条款对其整体进行限定。由于这些描述仅是适用协议的摘要,因此它们不一定包含您可能会发现有用的所有信息。因此,我们敦促您全面审查这些协议。协议表格的副本已作为登记声明的证物存档,并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上以电子方式查阅。
除了与我们的董事和高管的薪酬安排,包括雇佣、终止雇佣和控制安排的变更,包括在标题为“管理”和“高管薪酬”的章节中讨论的薪酬安排外,以下是自2021年1月1日以来的每笔交易或任何目前拟议的交易的描述:
● | 我们已经或将要成为……的一方; | |
● | 涉及的金额超过或超过12万元,即过去两个已完成的财政年度结束时我们总资产平均值的1%;以及 | |
● | 本公司任何董事、行政人员或持有超过5%已发行股本的人士,或任何该等个人或实体的直系亲属或与该等个人或实体共住一户的人士,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。 |
有关我们与董事和高级管理人员之间的薪酬安排,包括聘用、终止雇用和变更控制权安排的信息,请参阅“高管薪酬”一节。
自2022年12月31日以来,我们与我们的董事、高管、我们超过5%的有表决权证券的持有者、我们董事的关联公司或直系亲属、我们超过5%的有表决权证券的持有者和我们的联合创始人进行了下列交易,金额超过174,690美元(相当于我们过去两个财年总资产平均值的1%)。我们认为,所有这些交易都是以从无关第三方获得的最优惠条款进行的。
2022年9月,该公司向ICT投资公司发行了本金为100,000美元的本票,年利率为10%,到期日为2023年9月29日。本票据已于2022年12月31日全额支付。
在截至2023年12月31日的一年中,该公司向德米特里·尼基廷控制的ICT Investments支付了92,525.98美元,用于支付与美国证券交易委员会备案文件相关的会计服务和咨询费。根据本公司与ICT Investments于2022年11月16日签订的服务协议的条款,
在截至2023年12月31日的年度内,本公司向Dmitriy Nikitin支付了35,044.92美元,以根据本公司与Dmitriy Nikitin于2023年1月26日签订的担保协议条款,为公司员工发行信用卡提供个人担保和银行关系。
于截至2023年12月31日止年度,本公司根据本公司与Fonon Corporation于2022年10月1日订立的分租协议条款,向Fonon Corporation支付44,414.28美元作为分租客。
在截至2023年12月31日的年度内,公司向由ICT Investments控股的Fonon Technologies,Inc.(“FTI”)支付了350,000美元,根据日期为2023年10月18日的许可协议条款,购买了FTI在高功率涡轮穿孔(“冷切割”)激光切割设备和技术方面的所有商业和非商业应用的独家许可。
59 |
目录表 |
2022年11月16日,公司与Fonon Technologies,Inc.(“FTI”)签订了过渡服务协议,使FTI利用其在联邦政府注册和有效的SAM(奖励管理系统)注册的身份,为公司提供营销和销售服务,以确保公司设备的政府和军事销售。在2023年和2022年期间,FTI向美国政府和军方出售了该公司的设备,金额分别为55155美元和309499美元。公司向FTI支付的金额相当于FTI提供的服务总额的6.5%,2023年为3,585.08美元,2022年为20,117.44美元。
赔偿
我们在本次发行完成后生效的注册证书规定,我们可以在特拉华州法律允许的最大程度上补偿我们的董事和高级管理人员。我们的公司注册证书规定,我们必须在特拉华州法律允许的最大程度上补偿我们的董事和高级管理人员,并且必须预支与法律程序相关的费用,包括律师费,但非常有限的例外情况除外。此外,我们还与董事签订了赔偿协议。关于这些赔偿条款和协议的更多信息,见“赔偿讨论和分析--责任限制和赔偿”。
关联人交易的政策和程序
我们的董事会已经通过了书面政策和程序来审查我们参与的任何交易、安排或关系,所涉及的金额超过120,000美元,并且我们的一名高管、董事、董事被提名人或5%的股东(或他们的直系亲属),我们称之为“相关人士”,都有直接或间接的重大利益。
如果关联人提议进行这种交易、安排或关系,我们称之为“关联人交易”,关联人必须向我们的首席法务官报告拟议的关联人交易,如果我们没有首席法务官,则向我们的主要财务官报告。该政策要求对拟议的关联人交易进行审查,并在认为合适的情况下,由我们董事会的审计委员会批准。只要可行,报告、审查和批准将在交易开始前进行。如果事先审查和批准是不可行的,委员会将审查,并可酌情批准关联人交易。该政策还允许委员会主席审查并在认为适当时批准委员会会议之间提出的相关人交易,但须经委员会下一次会议批准。任何正在进行的关联人交易将每年进行一次审查。
根据政策审查的关联人交易,在充分披露关联人在交易中的利益后,如果得到委员会的授权,将被视为获得批准或批准。委员会将视乎情况,检讨和考虑:
● | 关联人在关联人交易中的权益; |
● | 与关联人交易有关的金额的大约美元价值; |
● | 关联人在交易中的权益金额的大约美元价值,而不考虑任何利润或亏损的金额; |
● | 交易是否在我们的正常业务过程中进行; |
● | 交易条款对我们的有利程度是否不低于与无关第三方达成的条款; |
● | 交易的目的及对吾等的潜在利益;以及就建议交易而言,关连人士交易或关连人士的任何其他资料,而根据该特定交易的情况,该等资料会对投资者构成重大影响。 |
只有在委员会确定在所有情况下,该交易不符合我们的最佳利益时,该委员会才能批准或批准该交易。委员会可对关联人交易施加其认为适当的任何条件。
除了美国证券交易委员会关联人交易披露规则的指示排除的交易外,我们的董事会已经确定,以下交易不会代表关联人产生重大直接或间接利益,因此,就本政策而言,不是关联人交易:
| ● | (A)该关连人士及所有其他关连人士合共拥有该实体少于10%的股权,而该权益纯粹是由该关连人士作为另一实体(不论该人是否亦是该实体的董事)的高管而产生的,而该另一实体是该交易的参与者,(B)有关人士及其直系亲属并未参与交易条件的谈判,亦未因交易而获得任何特别利益;及(C)交易所涉及的金额少于作为交易一方的另一实体的年度综合总收入的5%或20万美元;和 |
|
|
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| ● | 根据我们的章程或章程的规定具体考虑的交易。 |
60 |
目录表 |
该政策规定,涉及执行干事薪酬的交易应由薪酬委员会按照其章程规定的方式进行审查和批准。
第14项.主体会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是Fruci&Associates II,PLLC,事务所ID:_
自2023年10月10日起,本公司聘请FUCCI&Associates II,PLLC(“FUCCI&Associates”)作为本公司的独立注册会计师事务所。更换会计师的决定得到了公司审计委员会和董事会的批准。
以下是过去两个财政年度的总收费细目。
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| 2023 |
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| 2022 |
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审计费 |
| $ | 114,500 |
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| $ | 153,200 |
|
审计相关费用 |
| $ |
|
| $ | 16,914 |
| |
税费 |
| $ |
|
| $ | 6,665 |
| |
所有其他费用 |
| $ | 114,500 |
|
| $ | 176,779 |
|
我们的政策是聘请主要会计师事务所为我公司进行财务审计,并在聘请之前根据美国证券交易委员会规章制度的要求确认该主要会计师事务所独立于我公司。上述反映的主要会计师事务所的所有服务均经董事会批准。
-“审计费”是为审计我们的财务报表而支付的专业服务费用。
-“审计相关费用”是指不包括在第一类中的专业服务所支付的费用,特别是SAS100审查、美国证券交易委员会备案和同意、就审计或中期审查期间处理的事项提供的会计咨询、以及与季度备案相关的审查工作。
- “税务费用”主要是与提交美国所得税申报表有关的税务合规费用。
-与审查S表格注册说明书有关的所有其他费用-1
审计委员会预审政策
我们的审计委员会章程规定,我们的审计委员会的职责和职责包括预先批准所有审计、与审计相关的、税务和其他法律或适用的美国证券交易委员会法规允许由我们的独立注册会计师履行的服务(包括费用和成本范围)。任何预先批准的服务,涉及的费用或成本超过预先批准的水平,也将需要审计委员会的具体预先批准。除非审计委员会在预批服务时另有规定,预批将在预批后的12个月内有效。审计委员会不会批准任何被适用的美国证券交易委员会法规禁止的非审计服务,或与独立注册会计师最初推荐的交易相关的任何服务,其目的可能是避税,且其纳税处理可能不受守则和相关法规的支持。
在认为适当的范围内,审计委员会可将预先批准的权力转授给审计委员会主席或任何一名或多名其他审计委员会成员,但任何已行使此等授权的审计委员会成员必须在其下次预定会议上向审计委员会报告任何该等预先批准的决定。审计委员会不会将由独立注册会计师提供的服务的预先审批工作委托给管理层。
我们的审计委员会要求独立注册会计师与我们的首席财务官一起负责为我们提供服务寻求预先批准,任何预先批准的请求必须告知审计委员会将提供的每项服务,并必须提供将提供的特定服务的细节。
上述“与审计有关的费用”项下提供的所有服务均经我们的董事会或我们的审计委员会根据我们的审计委员会的预先批准政策批准。
61 |
目录表 |
第四部分
项目15.展品和财务报表附表财务报表索引
作为本表格10-K的一部分提交的财务报表:
Laser Photonics,公司2023年12月31日和2022年12月31日审计财务报表
独立注册会计师事务所资产负债表报告
损益表
负债表和股东权益(赤字)现金流量表
财务报表附注
展品。
请参阅Form 10-K本年度报告签名页后面的附件索引。
62 |
目录表 |
SIGNAU分辨率
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
激光光电公司 | |||
2024年4月16日 | 发信人: | /s/韦恩·图普拉 | |
| 姓名: | 韦恩·图普奥拉 | |
标题: | 总裁兼首席执行官(首席执行官) | ||
2024年4月16日 | 发信人: | /s/卡洛斯·萨迪纳斯 | |
| 姓名: | 卡洛斯·萨迪纳斯 | |
标题: | 总裁副财长 (首席财务会计官) |
授权书
以下签名的每个人构成并任命Wayne Tupuola为其真实合法的事实律师和代理人,具有完全的替代和重新替代权力,以他的名义、地点和代替,以任何和所有身份签署本年度报告的任何或所有修订本表格10- K,并将其连同所有证据和与此相关的其他文件一起归档,与美国证券交易委员会合作,授予上述事实律师和代理人充分的权力和授权,以尽可能充分地履行他可能或能够亲自履行的所有意图和目的,特此批准并确认上述事实律师和代理人或其替代者根据本协议可以合法从事或导致从事的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
|
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|
/s/韦恩·图普拉 |
| 总裁兼首席执行官(首席执行官 |
| 2024年4月16日 |
韦恩·图普奥拉 |
| 官员)和主任 |
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|
|
|
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/s/卡洛斯·萨迪纳斯 |
| 财务副总裁 |
| 2024年4月16日 |
| (首席财务会计官) |
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| |
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|
|
/s/ Shara Pathak |
| 董事 |
| 2024年4月16日 |
莎拉·帕萨克 |
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|
|
|
/s/特洛伊·帕科斯 |
| 董事 |
| 2024年4月16日 |
特洛伊·帕科斯 |
|
| ||
|
|
|
|
|
/s/卡洛斯·M.冈萨雷斯 |
| 董事 |
| 2024年4月16日 |
卡洛斯·M·冈萨雷斯 |
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|
63 |
目录表 |
展品索引
3.1+ |
| 注册人注册成立证书 |
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|
3.2+ |
| 注册人注册证书修改证书。 |
|
|
|
3.2+ |
| 注册人的附例 |
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4.1+ |
| 证明普通股股份的股票证书样本 |
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|
10.1*+ |
| Laser Photonics Corporation 2019年股票激励计划 |
|
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|
10.2+ |
| Laser Photonics Corporation与ICT Investments,LLC于2019年12月1日签订的分包协议 |
|
|
|
10.3+ |
| Laser Photonics Corporation与ICT Investments,LLC于2020年1月2日达成独家许可协议 |
|
|
|
10.4+ |
| Laser Photonics Corporation向ICT Investments,LLC发行日期为2022年9月30日的期票 |
|
|
|
14.1 |
| 道德守则 |
|
|
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31.1 |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14条证明行政总裁 |
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31.2 |
| 根据1934年证券交易法规则13 a-14(a)或15 d-14对首席财务官进行认证 |
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|
|
32.1 |
| 第1350条行政总裁的证明 |
|
|
|
97.1 |
| 激励性补偿补偿政策 |
101.SCH |
| XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.INS |
| 实例文档 |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
| XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
_______________
* 表示管理合同或补偿计划
+ 参考公司于2020年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格10成立
-2002年《奥克斯利法案》,并未作为单独的披露文件提交。
64 |