csx-20240331000027794812/312024Q1假的00002779482024-01-012024-03-3100002779482024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00002779482023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00002779482023-12-3100002779482022-12-3100002779482023-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-12-310000277948US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2023-12-310000277948US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2024-01-012024-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-03-310000277948US-GAAP:留存收益会员2024-03-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2024-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-12-310000277948US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2022-12-310000277948US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-310000277948美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310000277948US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-03-310000277948US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000277948US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310000277948US-GAAP:非控股权益成员2023-03-31utrm: micsx: state0000277948US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 股票回购计划 2023 年 10 月成员2023-10-310000277948CSX: 股票回购计划 2023 年 10 月成员2024-03-3100002779482024-02-142024-02-14xbrli: pure0000277948US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:绩效股成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-03-310000277948CSX: Stock Awards董事会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: Stock Awards董事会员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-03-310000277948CSX:长期激励计划成员US-GAAP:绩效股成员2024-02-012024-02-290000277948CSX:长期激励计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-02-012024-02-290000277948US-GAAP:员工股权会员CSX:长期激励计划成员2024-02-012024-02-290000277948US-GAAP:绩效股成员SRT: 最低成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948SRT: 最大成员US-GAAP:绩效股成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948SRT: 最大成员US-GAAP:绩效股成员SRT: 执行官成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:绩效股成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:员工股权会员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员CSX:长期激励计划成员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 人身伤害伤亡成员2024-03-310000277948CSX: 人身伤害伤亡成员2023-12-310000277948CSX: 职业伤亡成员2024-03-310000277948CSX: 职业伤亡成员2023-12-310000277948CSX: Total Casualty会员2024-03-310000277948CSX: Total Casualty会员2023-12-310000277948美国公认会计准则:环境问题成员2024-03-310000277948美国公认会计准则:环境问题成员2023-12-310000277948CSX: 其他预备队成员2024-03-310000277948CSX: 其他预备队成员2023-12-310000277948CSX: Total Casualty会员2021-06-012021-06-01csx: claimcsx: site0000277948CSX: Total Casualty会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:待决诉讼成员SRT: 最低成员2024-03-310000277948US-GAAP:待决诉讼成员SRT: 最大成员2024-03-310000277948CSX:FuelSurcharge 反垄断诉讼成员US-GAAP:待决诉讼成员2007-05-012007-05-31csx: 实体0000277948CSX: 环境联盟成员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 环境联盟成员2016-03-012016-03-310000277948CSX: 环境联盟成员2023-03-022023-03-020000277948CSX: 环境联盟成员2022-03-02csx: party0000277948CSX: 环境联盟成员2024-01-310000277948CSX:其他被告成员CSX: 环境联盟成员2024-01-312024-01-310000277948CSX: 环境联盟成员2018-06-302018-06-30csx: 被告0000277948CSX: 环境联盟成员2023-03-242023-03-240000277948US-GAAP:养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310000277948CSX:流动负债成员2023-12-310000277948CSX:长期负债成员2023-12-310000277948CSX:流动负债成员2024-01-012024-03-310000277948CSX:长期负债成员2024-01-012024-03-310000277948CSX:流动负债成员2024-03-310000277948CSX:长期负债成员2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值套期保值会员CSX:两个独立的固定至浮动利率互换成员2023-10-012023-12-31csx: swap0000277948CSX: FixedRateNotesDue2033 会员到期2023-12-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:公允价值套期保值会员CSX:两个独立的固定至浮动利率互换成员2024-03-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:公允价值套期保值会员CSX:两个独立的固定至浮动利率互换成员2023-12-310000277948CSX:已修复浮动利率互换会员US-GAAP:公允价值套期保值会员2022-01-012022-03-310000277948CSX:FixedRate Notes将在 2036 年至 2040 年之间到期会员2022-03-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员CSX:已修复浮动利率互换会员US-GAAP:公允价值套期保值会员2024-03-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员CSX:已修复浮动利率互换会员US-GAAP:公允价值套期保值会员2023-12-310000277948CSX:FixedRate Notes将在 2036 年至 2040 年之间到期会员2024-03-310000277948CSX:FixedRate Notes将在 2036 年至 2040 年之间到期会员2023-12-310000277948CSX:已修复浮动利率互换会员2024-01-012024-03-310000277948CSX:已修复浮动利率互换会员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2020-12-310000277948CSX: a325NotesDue2027 会员2020-12-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-06-300000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-04-012023-06-300000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-09-300000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-07-012023-09-300000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-12-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-03-310000277948美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-01-012024-03-310000277948美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-01-012023-03-310000277948US-GAAP:循环信贷机制成员CSX:无担保循环信贷额度将于2028年到期成员2024-03-310000277948US-GAAP:商业票据成员2024-03-310000277948CSX: 化学会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 化学会员2023-01-012023-03-310000277948CSX:农业和食品产品会员2024-01-012024-03-310000277948CSX:农业和食品产品会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 汽车会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 汽车会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 森林产品会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 森林产品会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 金属和设备会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 金属和设备会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: Minerals会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: Minerals会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 肥料会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 肥料会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: Total merchandise 会2024-01-012024-03-310000277948CSX: Total merchandise 会2023-01-012023-03-310000277948CSX: 煤炭服务会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 煤炭服务会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: 多式联运会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 多式联运会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: TruckingMember2024-01-012024-03-310000277948CSX: TruckingMember2023-01-012023-03-310000277948CSX: 其他服务会员2024-01-012024-03-310000277948CSX: 其他服务会员2023-01-012023-03-310000277948CSX: FreightReceivables会员2024-03-310000277948CSX: FreightReceivables会员2023-12-310000277948CSX:nonfreightReceivables会员2024-03-310000277948CSX:nonfreightReceivables会员2023-12-310000277948美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员美国公认会计准则:固定收益基金成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2024-03-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2023-12-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公司债券证券会员2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2024-03-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2023-12-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:美国财政部和政府成员2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948CSX: Fairvalue Inputs 第 1 级和第 2 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000277948US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000277948US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员CSX:ForwardStartingInterratesswap会员美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-03-310000277948US-GAAP:被指定为对冲工具成员CSX:ForwardStartingInterratesswap会员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-12-310000277948US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-12-310000277948US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310000277948CSX:累计对家长成员的其他调整2023-12-310000277948US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310000277948CSX:累计对家长成员的其他调整2024-01-012024-03-310000277948US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-03-310000277948US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310000277948CSX:累计对家长成员的其他调整2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(☒) 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
(☐) 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于从 __________ 到 __________ 的过渡期
委员会档案编号 1-8022
CSX 公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
弗吉尼亚州 | | | | | | | | | 62-1051971 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | | | | | | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | |
500 水街 | 15 楼 | 杰克逊维尔 | FL | | | | 32202 | | 904 | 359-3200 |
(主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) | | (电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | | | |
| | | 没有变化 | | | | | |
(以前的名称、以前的地址和以前的财政年度,如果自上次报告以来发生了变化。) |
| | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | | | 交易品种 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值1美元 | | | CSX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的(X) 没有 ()
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。
是的(X) 没有 ()
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司(定义见交易所法案第 12b-2 条)。
大型加速过滤器(X) 加速申报器 () 非加速申报器 () 小型申报公司 (☐) 新兴成长型公司 (☐)
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。()
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
是的(☐) 否 (X)
有 1,954,927,1622024年3月31日(最接近申报日期的最迟可行日期)已发行的普通股。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q p.1
CSX 公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度期间
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | | |
第 1 项。 | 财务报表 | | 3 |
| | | |
| 合并损益表(未经审计) - 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的季度 | | 3 |
| | | |
| 简明合并综合收益表(未经审计) - 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的季度 | | 3 |
| | | |
| 合并资产负债表 - 截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日 | | 4 |
| | | |
| 合并现金流量表(未经审计) - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | | 5 |
| | | |
| 合并股东权益变动表(未经审计) - 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的季度 | | 6 |
| | | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | | 7 |
| | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 26 |
| | | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 40 |
| | | |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 40 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 41 |
| | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 41 |
| | | |
第 2 项。 | CSX 购买股票证券 | | 41 |
| | | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | | 42 |
| | | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | 42 |
| | | |
第 5 项。 | 其他信息 | | 42 |
| | | |
第 6 项。 | 展品 | | 43 |
| | | |
签名 | | | 44 |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 2 页
CSX 公司
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
合并损益表 (未经审计)
(以百万美元计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 3,681 | | $ | 3,706 | | | | |
开支 | | | | | |
工党与艺穗会 | 798 | | 723 | | | | |
已购买的服务及其他 | 711 | | 688 | | | | |
折旧和摊销 | 410 | | 393 | | | | |
燃料 | 325 | | 364 | | | | |
设备和其他租金 | 84 | | 82 | | | | |
财产处置收益 | (1) | | (8) | | | | |
总开支 | 2,327 | | 2,242 | | | | |
| | | | | |
营业收入 | 1,354 | | 1,464 | | | | |
| | | | | |
利息支出 | (210) | | (201) | | | | |
其他收入-净额 | 41 | | 41 | | | | |
所得税前收益 | 1,185 | | 1,304 | | | | |
| | | | | |
所得税支出 | (292) | | (317) | | | | |
净收益 | $ | 893 | | $ | 987 | | | | |
| | | | | |
每股普通股(注2) | | | | | |
每股净收益,基本 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | | | |
假设摊薄后的每股净收益 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
平均已发行股数 (以百万计) | 1,958 | | 2,054 | | | | |
假设摊薄后的平均已发行股数 (以百万计) | 1,962 | | 2,058 | | | | |
简明合并综合损益表 (未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
综合收益总额(附注10) | $ | 899 | | $ | 989 | | | | |
见合并财务报表附注。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 3 页
合并资产负债表
(百万美元)
| | | | | | | | |
| (未经审计) | |
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
资产 |
流动资产: | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,483 | | $ | 1,353 | |
短期投资(注9) | 2 | | 83 | |
应收账款-净额(附注 8) | 1,400 | | 1,393 | |
材料和用品 | 451 | | 446 | |
| | |
其他流动资产 | 136 | | 109 | |
流动资产总额 | 3,472 | | 3,384 | |
| | |
属性 | 50,661 | | 50,320 | |
累计折旧 | (15,605) | | (15,385) | |
属性-网络 | 35,056 | | 34,935 | |
| | |
投资关联公司和其他公司 | 2,424 | | 2,397 | |
使用权租赁资产 | 507 | | 498 | |
商誉和其他无形资产-净额 | 520 | | 506 | |
其他长期资产 | 716 | | 688 | |
总资产 | $ | 42,695 | | $ | 42,408 | |
| | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | |
应付账款 | $ | 1,306 | | $ | 1,237 | |
应付的劳动和附带福利 | 387 | | 517 | |
伤亡储备、环境储备和其他储备金(注4) | 140 | | 144 | |
| | |
长期债务的当前到期日(注7) | 557 | | 558 | |
所得税和其他应付税款 | 382 | | 525 | |
其他流动负债 | 252 | | 243 | |
流动负债总额 | 3,024 | | 3,224 | |
| | |
伤亡储备、环境储备和其他储备金(注4) | 308 | | 296 | |
长期债务(注7) | 17,944 | | 17,975 | |
递延所得税-净额 | 7,759 | | 7,746 | |
长期租赁负债 | 501 | | 491 | |
其他长期负债 | 557 | | 543 | |
负债总额 | 30,093 | | 30,275 | |
| | |
股东权益: | | |
普通股,$1面值 | 1,955 | | 1,959 | |
其他资本 | 743 | | 691 | |
留存收益 | 10,205 | | 9,790 | |
累计其他综合亏损(注10) | (306) | | (312) | |
非控股少数股权 | 5 | | 5 | |
股东权益总额 | 12,602 | | 12,133 | |
负债和股东权益总额 | $ | 42,695 | | $ | 42,408 | |
见合并财务报表附注。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 4 页
合并现金流量表 (未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | |
| 三个月 |
| 2024 | 2023 |
| | |
经营活动 | | |
净收益 | $ | 893 | | $ | 987 | |
调整净收益与经营活动提供的净现金: | | |
折旧和摊销 | 410 | | 393 | |
递延所得税 | 11 | | 35 | |
财产处置收益 | (1) | | (8) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
其他经营活动 | (15) | | (31) | |
经营资产和负债的变化: | | |
应收账款 | 5 | | (63) | |
其他流动资产 | (29) | | (72) | |
应付账款 | 72 | | 70 | |
所得税和其他应付税款 | (143) | | 266 | |
其他流动负债 | (119) | | (326) | |
经营活动提供的净现金 | 1,084 | | 1,251 | |
| | |
投资活动 | | |
新增房产 | (524) | | (443) | |
购买短期投资 | — | | (101) | |
出售短期投资的收益 | 81 | | 53 | |
财产处置的收益和预付款 | — | | 8 | |
业务收购,扣除收购的现金 | (26) | | (2) | |
其他投资活动 | (35) | | 5 | |
用于投资活动的净现金 | (504) | | (480) | |
| | |
筹资活动 | | |
| | |
回购的股票 | (247) | | (1,067) | |
已支付的股息 | (235) | | (226) | |
偿还长期债务(注7) | (2) | | (142) | |
| | |
| | |
其他融资活动 | 34 | | (3) | |
用于融资活动的净现金 | (450) | | (1,438) | |
| | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 130 | | (667) | |
| | |
现金和现金等价物 | | |
期初的现金和现金等价物 | 1,353 | | 1,958 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 1,483 | | $ | 1,291 | |
| | |
| | |
| | |
见合并财务报表附注。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 5 页
合并变更报表
在股东权益中 (未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年三个月 | 已发行普通股 (千人) | 普通股和其他资本 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收益(a) | 非控股少数股权 | 股东权益总额 |
| | | | | | |
2023 年 12 月 31 日余额 | 1,958,757 | $ | 2,650 | | $ | 9,790 | | $ | (312) | | $ | 5 | | $ | 12,133 | |
综合收益: | | | | | | |
净收益 | — | — | | 893 | | — | | — | | 893 | |
其他综合收入 | — | — | | — | | 6 | | — | | 6 | |
综合收益总额 | | | | | | 899 | |
| | | | | | |
普通股股息,美元0.12每股 | — | — | | (235) | | — | | — | | (235) | |
股票回购 | (6,789) | (7) | | (240) | | — | | — | | (247) | |
净股票回购的消费税 | — | — | | (1) | | — | | — | | (1) | |
股票期权行使及其他 | 2,961 | 55 | | (2) | | — | | — | | 53 | |
余额 2024 年 3 月 31 日 | 1,954,929 | $ | 2,698 | | $ | 10,205 | | $ | (306) | | $ | 5 | | $ | 12,602 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年三个月 | 已发行普通股 (千人) | 普通股和其他资本 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收益(a) | 非控股少数股权 | 股东权益总额 | | | |
| | | | | | | | | |
2022 年 12 月 31 日余额 | 2,066,367 | $ | 2,640 | | $ | 10,363 | | $ | (388) | | $ | 10 | | $ | 12,625 | | | | |
综合收益: | | | | | | | | | |
净收益 | — | — | | 987 | | — | | — | | 987 | | | | |
其他综合收入 | — | — | | — | | 2 | | — | | 2 | | | | |
综合收益总额 | | | | | | 989 | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息,美元0.11每股 | — | — | | (226) | | — | | — | | (226) | | | | |
股票回购 | (35,157) | (35) | | (1,032) | | — | | — | | (1,067) | | | | |
| | | | | | | | | |
股票期权行使及其他 | 1,865 | 15 | | — | | — | | (2) | | 13 | | | | |
2023 年 3 月 31 日余额 | 2,033,075 | $ | 2,620 | | $ | 10,092 | | $ | (386) | | $ | 8 | | $ | 12,334 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) 上面显示的累计其他综合亏损余额为税后净额。相关的税款是 $82百万和美元121截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为 100 万。有关更多信息,请参阅附注10 “其他综合收益”。
见合并财务报表附注。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 6 页
注意事项 1。运营性质和重要会计政策
背景
总部位于佛罗里达州杰克逊维尔的CSX Corporation及其子公司(“CSX” 或 “公司”)是美国领先的运输公司之一。该公司提供铁路运输服务,包括传统的铁路服务、多式联运集装箱和拖车的运输,以及其他运输服务,例如铁路到卡车的转运和大宗商品运营。
CSX 的主要运营子公司CSX Transportation, Inc.(“CSXT”)通过其大约 20,000路线英里铁路网络,为美国的主要人口中心提供服务 26密西西比河以东的州、哥伦比亚特区以及加拿大的安大略省和魁北克省。该公司的多式联运业务通过卡车和码头将客户与铁路联系起来。CSXT还负责公司的房地产销售、租赁、收购以及管理和开发活动,几乎所有这些活动都侧重于支持铁路运营。
其他实体
除CSXT外,该公司的子公司还包括Quality Carriers, Inc.(“优质承运人”)、CSX多式联运码头有限公司(“CSX多式联运码头”)、Tatal Distribution Services, Inc.(“TDSI”)、Transflo Terminal Services, Inc.(“Transflo”)、CSX Technology, Inc.(“CSX Technology”)和其他子公司。Quality Carriers是北美最大的散装液体化学品卡车运输提供商。CSX 多式联运码头拥有并运营多式联运码头系统,主要位于美国东部,还为某些客户提供拖运服务(多式联运货物的提货和交付)。TDSI 通过配送中心和存储地点为汽车行业提供服务。Transflo通过将产品从铁路转移到卡车,将非铁路服务的客户与铁路的许多好处联系起来。最大的Transflo市场是化工和农业,其中包括塑料和乙醇的运输。CSX Technology和其他子公司为公司提供支持服务。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 7 页
注意事项 1。业务性质和重要会计政策,续
演示基础
管理层认为,随附的合并财务报表包含公允列报合并财务报表和附注所必需的所有正常、经常性调整。在适用的情况下,对前一年的信息进行了重新分类,以符合目前的列报方式。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,这些中期财务报表中省略了根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露。CSX建议将这些财务报表与经审计的财务报表和CSX最新的10-K表年度报告以及随后提交的8-K表最新报告中包含的附注一起阅读。
财政年度
公司的财政期以日历年为基础。除非另有说明,否则提及的 “第一季度” 或 “三个月” 表示CSX截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政期,“年底” 指截至2023年12月31日的财政年度。
新的会计公告
2023 年 11 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07, 对可报告的细分市场披露的改进。此标准更新要求对应申报细分市场的支出进行额外的中期和年度披露,即使对于只有一个应报告细分市场的公司也是如此。尽管允许提前采用,但公司必须采用以10-K表格提交的2024年年度报告的指导方针。公司目前正在评估这些修正案对其披露的影响,但本标准更新不会影响公司的经营业绩或财务状况。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税披露的改进。此标准更新要求对公司的所得税进行额外的中期和年度披露,包括有关年度税率对账和已缴所得税的更多详细信息。尽管允许提前采用,但公司必须采用以10-K表格提交的2025年年度报告的指导方针。公司目前正在评估这些修正案对其披露的影响,但本标准更新不会影响公司的经营业绩或财务状况。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q p.8
注意事项 2。每股收益
下表列出了假设摊薄后的每股基本收益和每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
分子(百万美元): | | | | | |
净收益 | $ | 893 | | $ | 987 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
分母 (以百万为单位的单位): | | | | | |
已发行普通股平均值 | 1,958 | | 2,054 | | | | |
其他可能具有摊薄作用的普通股 | 4 | | 4 | | | | |
假设摊薄后已发行普通股平均数 | 1,962 | | 2,058 | | | | |
| | | | | |
每股净收益,基本 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | | | |
假设摊薄后的每股净收益 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | | | |
每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数。假设摊薄,每股收益基于已发行普通股和普通股等价物的加权平均数,该数值根据可能的稀释工具可能发行的普通股的影响进行了调整。CSX的潜在稀释工具由股票奖励组成,包括员工股票期权、绩效单位和限制性股票单位。
在计算摊薄后的每股收益时,包括行使所有未偿还股票期权后可能流通的潜在股份。这个数字与未偿还的股票期权不同,因为它被CSX可以使用这些假设演习的收益进行回购以获得普通股等价物的股票所抵消。 下表列出了因具有抗摊薄效应而被排除在摊薄后每股收益计算之外的平均未偿还股票期权总额。
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
摊薄后每股收益中不包括抗稀释股票期权 (以百万为单位的单位) | 3 | 4 | | | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 9 页
注意事项 2。每股收益, 续
股票回购
2023年11月,2022年7月宣布的股票回购计划已经完成,公司开始回购美元以下的股票52023 年 10 月批准了十亿股股票回购计划。剩余的总回购权限为 $4.5截至 2024 年 3 月 31 日,已达十亿。
股票回购可以通过多种方法进行,包括但不限于公开市场购买、根据规则10b5-1计划进行购买、加速股票回购和协商大宗购买。股票回购的时机取决于管理层对市场状况和其他因素的评估,该计划仍由董事会自行决定。未来的股票回购预计将由手头现金、运营产生的现金和债务发行提供资金。股票在回购后立即退回。按照 股票话题 在会计准则编纂(“ASC”)中,回购价格超过面值的部分记入留存收益。
在2024年和2023年第一季度,公司参与了以下回购活动:
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | | | |
回购的股票 (百万) | 7 | | 35 | | | | |
股票成本 (百万美元) | $ | 247 | | $ | 1,067 | | | | |
2022年的《通货膨胀减少法》对2022年12月31日之后进行的大多数股票回购的净值征收不可扣除的1%消费税。与净股票回购相称的消费税反映在权益中,相应的应付消费税负债包含在合并资产负债表上的其他流动负债中。上表中显示的金额不包括该消费税的影响。
股息增加
2024 年 2 月 14 日,公司董事会批准了 9季度现金分红增加百分比至美元0.12每股普通股自2024年3月起生效。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q p.10
注意事项 3。股票计划和基于股份的薪酬
根据CSX的股票薪酬计划,奖励包括绩效单位、股票期权和管理层限制性股票单位以及董事的股票补助。基于股份的薪酬计划下奖励的基于股份的薪酬支出是使用授予日奖励的公允价值来衡量的,并在相应奖励的服务期内以直线方式确认。或者,对于协议允许在退休或离职时继续归属的雇员,其支出在死亡时或在加速服务期内予以确认。没收将在发生时予以确认。 下表显示了与股份薪酬相关的税前支出和所得税优惠总额。所得税优惠包括期权行使和其他股权奖励的归属所产生的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
(百万美元) | 2024 | 2023 | | | |
基于股份的薪酬支出: | | | | | |
限制性股票单位 | $ | 7 | | $ | 4 | | | | |
股票期权 | 3 | | 3 | | | | |
性能单位 | 2 | | 3 | | | | |
董事股票奖励 | 2 | | 2 | | | | |
员工股票购买计划 | 2 | | 1 | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 16 | | $ | 13 | | | | |
所得税优惠 | $ | 5 | | $ | 4 | | | | |
长期激励计划
2024年2月16日,公司根据一项新的2024年至2026年长期激励计划(“LTIP”)授予了以下奖励,该计划是根据2019年CSX股票和激励奖励计划通过的。
| | | | | | | | |
| 已授予 (千人) | 加权平均值公允价值 |
| | |
| | |
| | |
性能单位 | 605 | $ | 38.66 | |
限制性股票单位 | 601 | 36.72 | |
股票期权 | 957 | 11.57 | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 11 页
注意事项 3。股票计划和基于股份的薪酬, 续
性能单位
单位背心大约 三年授予后。将以CSX普通股进行支付,大多数参与者的支付范围介于 0% 和 200目标奖励的百分比取决于公司对预定目标的表现。某些执行官的薪酬可按公式向上或向下调整,调整幅度最高可达 25%,总支出上限为 250百分比,基于公司在业绩期内相对于特定可比群体的股东总回报率。授予某些执行官的绩效单位的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型计算的。
在每种情况下,对与平均年营业收入增长和经济利润(CSX现金收益或CCE)相关的目标进行衡量,不包括计划中定义的非经常性项目,将分别包括 50支付的百分比。根据该计划的定义,经济利润激励战略投资,收益超过管理层所需的最低回报,计算方法是CSX的总现金收益减去总运营资产的资本费用。
股票期权
授予了股票期权 十年条款和背心结束 三年每年在补助日周年日等额分期付款。这些奖励是基于时间的,而不是基于绩效目标的实现情况。股票期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的。
限制性股票单位
获得 “背心” 的限制性股票单位 三年每年在授予日周年纪念日等额分期付款,并以 CSX 普通股结算 一-以一为一。这些奖项是基于时间的,并不基于 CSX 实现绩效目标的情况。
有关公司未付长期激励性薪酬的更多信息,请参阅CSX最新的10-K表年度报告。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 12 页
注意事项 4。伤亡储备、环境储备和其他储备金
由于需要管理层的判断,人身伤害和环境储备金被视为重要的会计估算。 如下表所示,合并资产负债表中列有意外损失、环境和其他储备金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(百万美元) | 当前 | 长期 | 总计 | | 当前 | 长期 | 总计 |
| | | | | | | |
伤亡: | | | | | | | |
人身伤害 | $ | 45 | | $ | 87 | | $ | 132 | | | $ | 45 | | $ | 83 | | $ | 128 | |
职业的 | 7 | | 62 | | 69 | | | 7 | | 60 | | 67 | |
总伤亡人数 | 52 | | 149 | | 201 | | | 52 | | 143 | | 195 | |
环保 | 41 | | 113 | | 154 | | | 41 | | 113 | | 154 | |
其他 | 47 | | 46 | | 93 | | | 51 | | 40 | | 91 | |
总计 | $ | 140 | | $ | 308 | | $ | 448 | | | $ | 144 | | $ | 296 | | $ | 440 | |
这些负债在可能且可根据以下规定进行合理估算时应计入应计 突发事件主题在 ASC 中。收到的实际和解和索赔可能有所不同,这些问题的最终结果无法肯定地预测。考虑到目前可用的法律辩护、已记录的负债和其他因素,管理层认为,这些项目在最终解决后,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是,如果其中一些物品出现在同一时期,则它们的综合影响在该特定时期可能是重大的。
伤亡
意外伤害准备金是指主要与铁路运营有关的人身伤害、职业病和职业伤害索赔的应计费用。公司的自保意外伤害索赔留存金额为 $100如附注5所述,每次发生100万次, 承付款和或有开支。目前, 不个人索赔预计将超过自保保留金额。
人身伤害
人身伤害准备金是指与员工工作有关的伤害和第三方伤害的负债。CSXT员工的工伤主要受《联邦雇主责任法》(“FELA”)的约束。CSXT保留了一名独立精算师来协助管理层评估人身伤害索赔的价值。精算师每季度进行一次分析,并由管理层审查。该分析没有导致截至2024年3月31日或2023年3月31日的季度对人身伤害准备金进行实质性调整。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 13 页
注意事项 4。伤亡储备、环境储备和其他储备金, 续
职业的
职业储备金是指因指控在工作场所接触某些材料(例如溶剂、肥皂、化学品和柴油烟雾)、过去接触石棉或因工作条件造成的慢性人身伤害的指控(例如重复性压力损伤)而产生的负债。公司聘请了一名独立精算师来分析公司的历史索赔申请、和解金额和驳回率,以帮助确定未来的预期索赔申请率和平均和解金额。该分析由精算师进行,管理层每季度审查一次。该分析没有导致截至2024年3月31日或2023年3月31日的季度对职业储备进行实质性调整。
环保
公司是与环境问题有关的各种诉讼的当事方,包括涉及私人当事方和监管机构的行政和司法诉讼。该公司已被确定为潜在责任方,约为 230环境受损的场所。根据1980年联邦《综合环境应对、补偿和责任法》(“CERCLA”)(也称为《超级基金法》)或类似的州法规,其中许多已经或可能需要采取补救行动。这些诉讼大多源于用于正在运营或已停止的铁路运营的物业的环境条件。一个数字 of 但是,这些诉讼是基于有关该公司或其前身向他人拥有或经营的设施运送危险物质进行处理、回收或处置的指控。此外,该公司持有的部分土地被出租给其他人用于商业或工业用途,这可能导致危险物质或其他受管制物质释放到该物业上,并可能引发诉讼反对公司。
在任何此类诉讼中,根据《超级基金法》以及类似的州法律,公司必须接受环境清理和执法行动,这些法律可能要求场地的现任和前任所有者和运营商承担连带清理和执法费用,而不考虑原始行为的过失或合法性。这些成本可能很大。
公司至少每季度审查其在所确定的每个地点的作用。根据管理层的审查程序,已记录了数额,用于支付每个地点的未来或有预期的环境修复费用,前提是此类费用可以合理估计和可能。预计将在未来几年内支付与这些负债有关的款项。环境修复成本包含在购买的服务中,其他费用包含在合并损益表中。
目前,在未来的环境研究完成之前,公司没有足够的信息来合理估计某些地点的额外负债金额(如果有)。此外,在任何给定地点,目前未知的条件都可能导致额外的暴露,其数量和严重程度目前无法合理估计。但是,根据目前获得的信息,该公司认为其环境储量准确地反映了目前所需补救行动的估计成本。
其他
其他储备金包括各种索赔的负债,例如汽车、财产、一般责任、工人赔偿和码头工人伤残索赔。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 14 页
注意事项 5。承付款和或有开支
保险
公司维持的保险计划对财产损失(包括由此产生的业务中断)以及包括第三方责任在内的意外伤害索赔(包括第三方责任)设定了相当大的限额。公司在每项保险计划中都保留一定数量的风险。根据其财产保险计划,公司保留所有风险,最高可达美元150每次发生的洪水和指定风暴造成的损失为百万美元,最高为美元125每次发生的其他财产损失为百万美元。对于意外伤害索赔,公司保留所有风险,最高可达美元100每次发生一百万。当CSX协商的保险承保范围超过其全额自留金额时,它会在各层保险中保留一定比例的风险。尽管该公司认为其保险范围充足,但未来的索赔可能会超过现有的保险承保范围,或者保险可能无法继续以商业上合理的费率提供。
法律
公司参与与其业务相关的诉讼,是多项法律诉讼和索赔、各种政府诉讼和私人民事诉讼的当事方,包括但不限于与燃油附加费做法、税收事务、环境和危险物质暴露问题、现任或前任员工的FELA和劳工索赔、其他人身伤害或财产索赔以及涉及某些运输费率和费用的争议和投诉。一些法律诉讼包括补偿和惩罚性赔偿的索赔,而另一些则是或据称是集体诉讼。尽管考虑到可用的法律辩护和已记录的负债以及适用的保险等因素,无法肯定地预测这些事项的最终结果,但管理层目前认为,这些未决项目都不可能对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。但是,其中一项或多项意外的不利解决可能会对公司在该特定时期的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
对于某些事项,如果损失合理可能超过既定储备金,公司能够估算出一系列可能的损失。该公司估计这个区间为 $3百万到美元54截至2024年3月31日,总数为百万人。这一估计的总体范围基于当前可用信息,需要做出重大判断和各种假设。因此,公司的估计将不时变化,实际损失可能与目前的估计有很大差异。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 15 页
注意事项 5。承诺和意外情况, 续
燃油附加费反垄断诉讼
2007 年 5 月,对 CSXT 提起了集体诉讼 和 三两个呃,总部位于美国的一级铁路公司指控被告与合同和不受管制的交通有关的燃油附加费做法是由违反反垄断法的非法阴谋造成的。集体诉讼已移交给哥伦比亚特区联邦法院,进行协调或合并的预审程序。2017年,地方法院发布了拒绝集体认证的裁决。2019年8月16日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院确认了地方法院的裁决。尽管该类别未获得认证,但个人托运人此后对铁路提出了索赔,这些索赔也被移交给哥伦比亚特区联邦法院进行预审程序,但由另一位法官审理。2024年3月,最初的案件被重新分配给后来提起的案件的法官,他现在将主持所有预审程序。铁路公司预计将在未来几个月内提出即决判决动议。
CSXT认为,其燃油附加费的做法是合法制定和适用的,该案没有法律依据。因此,该公司打算大力捍卫自己。但是,对违反反垄断法的处罚可能很严厉,单独或综合解决这些问题可能会对公司在该特定时期的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
环保
CSXT正在向Pharmacia LLC(前身为孟山都公司)(“Pharmacia”)补偿与位于新泽西州科尔尼下游帕萨克河沿岸的房地产(“财产”)相关的某些负债。该物业以前归Pharmacia所有,现在归CSXT所有。CSXT的赔偿和辩护职责涉及多个问题。美国环境保护署(“EPA”)利用其CERCLA的授权,寻求调查和清理环境中的危险物质 17-mile 下巴萨克河研究区(“研究区域”)。CSXT代表Pharmacia和许多其他潜在责任方正在根据与美国环保局达成的行政和解协议和同意令,共同对研究区域进行补救调查和可行性研究。Pharmacia对研究区域调查和清理费用的责任份额可通过各种机制确定,包括(a)与EPA的分配和和解;(b)EPA对非和解方提起的诉讼;或(c)责任方之间的诉讼。
对于较低的 八在研究区域数英里处,美国环保局于2016年3月发布了决策记录,详细说明了该机构的强制性补救程序。西方化学公司(“西方化学”)正在对下层进行补救设计 八根据EPA的同意令,研究区域的-英里部分。
对于剩下的上层 九在研究区域数英里处,EPA在2021年9月28日的决定记录中选择了一项临时补救措施。2023年3月2日,美国环保局发布了一项行政命令,要求西方为上层设计临时补救措施 九数英里的研究区域。
包括Pharmacia在内的潜在责任方正在参与美国环保局指导的分配和和解流程,分别分配与下游河流和整个研究区域相关的责任。CSXT代表Pharmacia参与了美国环保局指导的分配和结算流程。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 16 页
注意事项 5。承诺和意外情况, 续
2022年3月2日,美国环保局向Pharmacia、Occidental和 八其他各方声称他们根据CERCLA第107(a)条对释放或威胁释放有害物质负有责任,并要求各方单独或集体向EPA提交与整个研究区域相关的诚信提议。在与美国环保局冲突预防和解决中心的调解员会晤后,CSXT代表Pharmacia对通知信做出了回应,并于2022年6月27日向美国环保局提交了真诚的提议。2023年11月21日,EPA通知美国新泽西地区地方法院,它打算着手与一组潜在的责任方签订一项同意令(“CD”)。2024 年 1 月 31 日,美国环保局提出动议,要求修改后的 CD 82潜在责任方,要求支付 $150百万美元,以解决他们对整个研究区域的责任。Pharmacia不参与CD和解。2024年4月1日,西方航空对环保局加入裁谈会的动议提出异议。包括Pharmacia在内的其他几个未达成和解的当事方对裁谈会的加入发表了评论(但没有反对)。与美国环保局和其他各方为解决Pharmacia的责任而进行的谈判仍在继续。
CSXT还在Occidental提起的诉讼中就该财产为Pharmacia进行辩护和赔偿,西方正在寻求收回与整个研究区域补救相关的过去和未来费用。或者,Occidental试图强迫部分或全部被告参与研究区的补救。Pharmacia 大约是其中之一 1102018 年 6 月 30 日 Occidental 提起的联邦诉讼中的被告,其中一人 37Occidental 于 2023 年 3 月 24 日提起的联邦诉讼中的被告。CSXT还在与该物业相关的合作自然资源损害评估程序中为Pharmacia辩护和赔偿。
根据目前获得的信息,该公司认为,由美国环保局指导的物业和研究区域拨款确定的补救成本份额不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 17 页
注意事项 6。员工福利计划
公司主要为受薪管理人员发起固定福利养老金计划。CSX养老金计划是最大的基于福利义务的计划,已于2020年对新参与者关闭。
独立精算师根据历史趋势、当前市场利率和未来预测根据公司认为适当的假设来计算与这些计划相关的负债和支出金额。这些数额由管理层审查。合并损益表中只有净定期福利成本中的服务成本部分包含在人工和附带支出中。定期福利费用净额的所有其他组成部分均包含在其他收入净额中。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利成本 |
| 第一季度 | | |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | |
服务成本包含在人工和附带费用中 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | 26 | | | 28 | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (42) | | | (41) | | | | | |
净亏损摊销 | 5 | | | 7 | | | | | |
包含在其他收入中的总额-净额 | (11) | | | (6) | | | | | |
| | | | | | | |
定期福利抵免净额 | $ | (5) | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
符合条件的养老金计划债务根据监管要求提供资金,目标是达到或超过避免对计划运作和福利支付灵活性的限制所必需的最低资金要求。 没有预计将在2024年向公司的合格养老金计划缴款。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 18 页
注意事项 7。债务和信贷协议
截至2024年第一季度末,与长期债务相关的总活动如下表所示。有关公司长期债务的公允价值信息,请参阅附注9, 公允价值测量.
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 当前部分 | 长期部分 | 总计 |
截至2023年12月31日的长期债务 | $ | 558 | | $ | 17,975 | | $ | 18,533 | |
2024 年活动: | | | |
| | | |
偿还长期债务 | (2) | | — | | (2) | |
改叙 | 1 | | (1) | | — | |
| | | |
套期保值、折扣、溢价和其他活动 | — | | (30) | | (30) | |
| | | |
截至2024年3月31日的长期债务 | $ | 557 | | $ | 17,944 | | $ | 18,501 | |
利率衍生品
公允价值套期保值
2023 年第四季度,CSX 进入 二单独的固定利率至浮动利率互换被归类为公允价值套期保值。互换旨在对冲 10与市场波动相关的年利率风险,归因于累计美元有担保隔夜融资利率(“SOFR”)250数百万张定于2033年到期的固定利率未偿还票据。这些互换的累计公允价值为美元,包括在合并资产负债表上的其他长期资产中11百万和美元19截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
2022 年第一季度,CSX 进入 五单独的固定利率至浮动利率互换被归类为公允价值套期保值。互换旨在对冲 10与市场波动相关的年利率风险可归因于SOFR的累计美元800百万张固定利率未偿还票据,将于2036年至2040年到期。这些互换的累积公允价值包含在合并资产负债表上的其他长期负债中,负债为美元131百万和美元107截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
2022年的掉期将在2032年到期,2023年的掉期将在2033年到期。如果提前结算,对冲票据的剩余累积公允价值调整将在相关票据的剩余期限内摊销。 对冲票据的累计调整包含在合并资产负债表上的长期债务中,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
对冲票据的名义价值 | $ | 1,050 | | $ | 1,050 | |
对冲票据的公允价值资产调整 | 11 | | 19 | |
对冲票据的公允价值负债调整 | (131) | | (107) | |
对冲票据的账面金额 | $ | 930 | | $ | 962 | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 19 页
注意事项 7。债务和信贷协议,续
利率互换公允价值变动产生的收益和损失抵消了标的债务对冲部分公允价值的变化,由于对冲无效,没有确认损益。 衍生品净固定浮动利息结算的差额在利息支出中确认,汇总如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | |
利息支出影响(增加)减少 | $ | (8) | | | $ | (6) | | | | | |
现金流套期保值
该公司有远期起始利率互换,被归类为现金流套期保值,其总名义价值为美元500一开始就有百万。这些互换旨在对冲与预期的美元再融资相关的未来利息支付相关的基准利率850百万的 3.252027 年到期的票据百分比。根据 衍生品和套期保值专题在澳大利亚证券交易委员会,公司已将这些互换指定为现金流套期保值。根据可调利率(LIBOR)法案的条款,掉期的参考利率在2023年7月1日(伦敦银行同业拆借利率替代日)自动被每日复合SOFR加上后备利差所取代。
2023 年第二季度,CSX 执行了等于 $ 的部分和解113现金流套期保值的名义价值为百万美元,这导致CSX获得了$的现金支付44百万。2023年第三季度,CSX部分结算了额外的美元113百万美元名义现金流套期保值并获得现金支付 $51百万美元计入合并现金流量表中的其他经营活动。这些掉期未结算的总名义价值为美元114截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,百万人。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,远期起始利率互换的资产价值为美元51百万和美元48分别为百万,并记入合并资产负债表上的其他长期资产。与套期保值公允价值变动相关的未实现收益或亏损在合并资产负债表上的累计其他综合收益(“AOCI”)中扣除税款。在将来发行相关债务工具之前,与套期保值结算部分相关的未实现收益将继续归类为AOCI。除非提前结算,否则剩余的掉期将在2027年到期,AOCI的未实现收益或亏损将在收益中确认,作为对冲交易影响收益的同期利息支出的调整。 下表汇总了与套期保值相关的未实现金额,扣除其他综合收益中的税款。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | |
未实现收益(亏损)-净额 | $ | 2 | | | $ | (3) | | | | | |
| | | | | | | |
参见注释 9, 公允价值测量,还有注释 10, 其他综合收益(亏损),以获取有关公司套期保值的更多信息。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 20 页
注意事项 7。债务和信贷协议,续
信贷额度
该公司有一美元1.2由多元化银行集团支持的数十亿无抵押循环信贷额度。该融资机制允许根据SOFR或商定的替代参考利率以浮动利率进行当日借款,外加取决于CSX优先无抵押债务评级的利差。该设施将于 2028 年 2 月到期。截至2024年3月31日,该公司有 不该融资机制下的未清余额。
该融资机制下的承诺费和应付利率与评级相似的投资级借款人可获得的费用和利率类似。截至2024年第一季度,CSX遵守了该机制下的所有契约要求。
商业票据
根据其由循环信贷额度支持的商业票据计划,公司可以发行不超过本金总额为美元的无抵押商业票据1.0任何时候都有十亿美元未偿还债务。发行票据的收益预计将用于一般公司用途。截至2024年3月31日,该公司有 不商业票据计划下的未偿债务。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 21 页
备注 8.收入
公司的收入主要来自货物的运输,因为与客户签订的合同所产生的履约义务已得到履行。 下表列出了公司按市场分列的收入,因为这最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
(百万美元) | 2024 | 2023 | | | |
| | | | | |
化学品 | $ | 693 | | $ | 650 | | | | |
农产品和食品 | 407 | | 437 | | | | |
汽车 | 293 | | 274 | | | | |
林业产品 | 262 | | 261 | | | | |
金属和设备 | 220 | | 239 | | | | |
矿物质 | 174 | | 173 | | | | |
肥料 | 136 | | 129 | | | | |
商品总额 | 2,185 | | 2,163 | | | | |
| | | | | |
煤炭 | 632 | | 633 | | | | |
多式联运 | 506 | | 499 | | | | |
卡车运输 | 215 | | 233 | | | | |
其他 | 143 | | 178 | | | | |
总计 | $ | 3,681 | | $ | 3,706 | | | | |
公司的应收账款——净额包括运费和非运费应收账款,减去信贷损失备抵金。应收运费包括已赚取、已开票和未开票的金额,目前应由客户支付 用于与运输相关的服务。非运费应收账款包括与政府报销应收账款和其他非收入应收账款相关的已开单和未开票以及目前到期的金额。
| | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
| | |
运费应收款 | $ | 1,060 | | $ | 1,047 | |
信贷损失的运费补贴 | (18) | | (18) | |
运费应收账款-净额 | 1,042 | | 1,029 | |
| | |
非运费应收账款 | 370 | | 378 | |
信贷损失的非运费补贴 | (12) | | (14) | |
非运费应收账款-净额 | 358 | | 364 | |
应收账款总额-净额 | $ | 1,400 | | $ | 1,393 | |
公司保留信贷损失备抵金,以备将无法收回的应收账款的估计金额。该补贴基于对风险特征、历史还款经验和未偿应收账款账龄的评估,必要时根据前瞻性经济状况进行了调整。 公司应收账款中确认的信用损失在第一阶段并不严重 2024 年和 2023 年季度。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 22 页
注意事项 9。公允价值测量
投资
根据合并资产负债表,公司的投资资产按公允价值计入合并资产负债表 公允价值衡量和披露主题在 ASC 中。它们在第三方受托人的协助下进行估值,由固定收益共同基金、公司债券和政府证券组成。固定收益共同基金的估值是根据活跃市场中确定的报价市场价格持有的股票的净资产价值,这些报价是第一级投入。公司债券和政府证券的估值使用经纪人报价,这些报价利用可观察的市场投入,即二级输入。截至2024年3月31日和2023年3月31日,未实现亏损不是重大损失。公司认为,任何未实现亏损总额的投资减值都是暂时的,不是信用风险造成的。
公司的投资资产在合并资产负债表上按公允价值结账,汇总见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(百万美元) | 第 1 级 | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | 第 2 级 | | 总计 |
固定收益共同基金 | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80 | | $ | — | | | $ | 80 | |
公司债券 | — | | 72 | | | 72 | | | — | | 60 | | | 60 | |
政府证券 | — | | 49 | | | 49 | | | — | | 41 | | | 41 | |
| | | | | | | | | |
按公允价值计算的投资总额 | $ | — | | $ | 121 | | | $ | 121 | | | $ | 80 | | $ | 101 | | | $ | 181 | |
| | | | | | | | | |
按摊销成本计算的总投资 | | | | $ | 124 | | | | | | $ | 184 | |
这些投资的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
少于 1 年 | $ | 2 | | | $ | 83 | |
1-5 年 | 54 | | | 37 | |
5-10 年 | 16 | | | 17 | |
大于 10 年 | 49 | | | 44 | |
按公允价值计算的投资总额 | $ | 121 | | | $ | 181 | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 23 页
注意事项 9。公允价值测量, 续
长期债务
长期债务在合并资产负债表上按账面金额报告,是公司唯一公允价值与账面金额有显著差异的金融工具。公司债务的公允价值是衡量其在当前市场条件下的当前价值的指标。它不影响现行会计规则下的财务报表。公司的大部分长期债务是在第三方的协助下估值的,该第三方利用了成交交易、市场报价或可比债务的市场价值。对于那些未被第三方估值的工具,公允价值是通过将类似工具的市场汇率应用于定期合同债务偿还和到期日来估算的。这些市场价格由同一个第三方提供。用于确定公司长期债务公允价值的所有输入均为二级输入。
公司长期债务的公允价值和账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
长期债务(包括当前到期日): | | | |
公允价值 | $ | 16,892 | | | $ | 17,528 | |
账面价值 | 18,501 | | | 18,533 | |
利率衍生品
公司的固定至浮动利率互换和远期起始利率互换按各自的公允价值结算,这些公允价值是在第三方的协助下根据从活跃报价市场观察到的定价模型确定的。用于确定掉期公允价值的所有输入均为 2 级输入。公司固定至浮动利率互换的公允价值为美元资产11百万和美元19百万(适用于2023年进入的掉期),负债为美元131百万和美元107截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万(用于 2022 年输入的掉期)。公司远期起始利率互换资产的公允价值为美元51百万和美元48截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。参见注释 7, 债务和信贷协议,以获取更多信息。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 24 页
备注 10。其他综合收益(亏损)
综合收益总额定义为一段时间内股东权益的所有变化,但因股东投资和向股东分配(例如发行股权证券和股息)而产生的变化除外。通常,对于CSX来说,总综合收益等于净收益加上或减去养老金和其他退休后负债的调整以及衍生活动和其他调整。综合收益总额代表扣除税款后的期间活动,为 $899百万和美元9892024年和2023年第一季度分别为百万美元。
虽然总综合收益是一个时期的活动,主要由该时期的净收益驱动,但AOCI代表截至资产负债表日扣除税后其他综合收益的累计余额。下表显示了按组成部分划分的AOCI余额的变化。在养老金和其他离职后福利中重新归类为净收益的金额与精算损失的摊销有关,包含在合并损益表上的其他收入中。参见注释 6, 员工福利计划,以获取更多信息。利率衍生品包括归类为现金流对冲的远期起始利率互换。参见注释 7, 债务和信贷协议,以获取更多信息。其他主要代表CSX在权益法被投资者的AOCI中所占的份额。在合并损益表中重新归类为净收益的金额包含在购买的服务和其他或设备和其他租金中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他离职后福利 | 利率衍生品 | 其他 | 累计其他综合(亏损)收益 |
(百万美元) | | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额,扣除税款 | $ | (423) | | $ | 150 | | $ | (39) | | $ | (312) | |
其他综合收益(亏损) | | | | |
重新分类前的收入 | — | | 3 | | — | | 3 | |
重新归类为净收益的金额 | 3 | | — | | 2 | | 5 | |
税收支出 | (1) | | (1) | | — | | (2) | |
其他综合收益总额 | 2 | | 2 | | 2 | | 6 | |
2024 年 3 月 31 日余额,扣除税款 | $ | (421) | | $ | 152 | | $ | (37) | | $ | (306) | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 25 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2024 年第一季度亮点
•收入同比下降了2500万美元,下降了1%。
•支出增加了 8500万美元,同比增长4%。
•14亿美元的营业收入同比减少1.1亿美元,下降8%。
•36.8%的营业利润率与去年同期相比下降了270个基点。
•摊薄后每股收益下降0.46美元 同比增长0.02美元,增长4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | 最爱/(不喜爱) | % 变化 | | | | | |
音量 (以千计) | 1,534 | | 1,486 | | 48 | 3 | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
收入 | $ | 3,681 | | $ | 3,706 | | $ | (25) | (1) | | | | | | |
开支 | 2,327 | | 2,242 | | (85) | (4) | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,354 | | $ | 1,464 | | $ | (110) | (8) | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业利润率 | 36.8 | % | 39.5 | % | (270) | bps | | | | | |
| | | | | | | | | |
摊薄后每股收益 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | $ | (0.02) | (4) | % | | | | | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 26 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销量和收入 (未经审计) |
数量(千单位);收入(百万美元);每单位收入(美元) |
第一季度 |
| 音量 | | 收入 | | 每单位收入 |
| 2024 | | 2023 | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
化学品 | 167 | | | 160 | | | 4 | % | | $ | 693 | | | $ | 650 | | | 7 | % | | $ | 4,150 | | | $ | 4,063 | | | 2 | % |
农产品和食品 | 114 | | | 122 | | | (7) | | | 407 | | | 437 | | | (7) | | | 3,570 | | | 3,582 | | | — | |
汽车 | 94 | | | 86 | | | 9 | | | 293 | | | 274 | | | 7 | | | 3,117 | | | 3,186 | | | (2) | |
矿物质 | 80 | | | 83 | | | (4) | | | 174 | | | 173 | | | 1 | | | 2,175 | | | 2,084 | | | 4 | |
林业产品 | 73 | | | 73 | | | — | | | 262 | | | 261 | | | — | | | 3,589 | | | 3,575 | | | — | |
金属和设备 | 70 | | | 73 | | | (4) | | | 220 | | | 239 | | | (8) | | | 3,143 | | | 3,274 | | | (4) | |
肥料 | 47 | | | 50 | | | (6) | | | 136 | | | 129 | | | 5 | | | 2,894 | | | 2,580 | | | 12 | |
商品总额 | 645 | | | 647 | | | — | | | 2,185 | | | 2,163 | | | 1 | | | 3,388 | | | 3,343 | | | 1 | |
多式联运 | 701 | | | 654 | | | 7 | | | 506 | | | 499 | | | 1 | | | 722 | | | 763 | | | (5) | |
煤炭 | 188 | | | 185 | | | 2 | | | 632 | | | 633 | | | — | | | 3,362 | | | 3,422 | | | (2) | |
卡车运输 | — | | | — | | | — | | | 215 | | | 233 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 143 | | | 178 | | | (20) | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 1,534 | | | 1,486 | | | 3 | % | | $ | 3,681 | | | $ | 3,706 | | | (1) | % | | $ | 2,400 | | | $ | 2,494 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 27 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2024 年第一季度
收入
与2023年第一季度相比,2024年第一季度的总收入下降了1%,这主要是由于燃料回收率降低,其他收入减少,卡车运输收入减少以及基准利率下降导致的出口煤炭价格下降。这些下降被商品定价上涨以及多式联运和煤炭运量的增加部分抵消。
商品量
化学品-由于塑料、原油和液化天然气的出货量增加,但部分被压裂砂出货量的减少所抵消。
农产品和食品-下降的主要原因是国内和出口谷物出货量减少,部分被植物油出货量的增加所抵消。
汽车-由于北美汽车产量增加以及新业务的获胜,实现了增长。
矿物质 -由于骨料出货量减少,部分被水泥出货量的增加所抵消。
林业产品-纸浆和纸张出货量的减少抵消了纸浆板出货量的增加。
金属和设备-由于钢铁和废品出货量减少,有所减少。设备与去年相比相对持平,因为重新放置空轨道车辆的数量增加被装载货量的减少所抵消。
肥料-由于短途出货量的下降,但部分被长途磷酸盐和钾肥出货量的增加所抵消。
多式联运量
多式联运量增加的主要原因是通过东海岸港口进口量增加和库存补充,推动了国际出货量。尽管卡车运输环境疲软,但由于主要客户的增长,国内出货量也有所增加。
煤炭量
由于动力煤和冶金煤的出货量增加,煤炭出口增加。国内煤炭下降的主要原因是向公用事业公司运送的煤炭减少,以及向河流和湖泊码头的出货量减少。
卡车运输收入
由于燃料和运力附加费降低,卡车运输收入比上年减少了1800万美元。
其他收入
其他收入减少了3500万美元,这主要是由于汽车滞期费减少以及多式联运存储和设备使用量降低。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 28 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
开支
与2023年第一季度相比,2024年第一季度的23亿美元支出增加了8500万美元,增长了4%。
工党与艺穗会支出增加了7500万美元,原因如下:
•增加2600万美元是由于员工人数增加和工会雇员病假补助金导致的成本增加。
•通货膨胀推动了2300万美元的增长。
•其他成本,包括激励性薪酬和其他与员工相关的项目,增加了2600万美元。
已购买的服务及其他支出增加了2300万美元,原因如下:
▪上一年的金额包括4,600万美元的保险赔偿。
•增加1300万美元是由于通货膨胀和交易量增加。
•其他成本减少了3,600万美元,其中约一半来自整个组织的效率节约。
折旧和摊销由于资产基础的扩大,支出增加了1700万美元。
燃料成本减少了3,900万美元,这主要是由于机车燃料价格下降了10%。
设备和其他租金在销量增加的推动下,支出增加了200万美元。
财产处置收益从上一年的800万美元降至100万美元。
利息支出
利息支出增加了900万美元,这主要是由于平均债务余额增加。
其他收入-净额
其他收入——净收入与去年同期持平。
所得税支出
所得税支出减少了2500万美元,这主要是由于所得税前收益减少。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 29 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
非公认会计准则指标-未经审计
CSX根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告其财务业绩。CSX还使用了某些非公认会计准则指标,这些指标属于美国证券交易委员会G号条例和第S-K条例第10(e)项的定义,这可能会为财务信息的用户提供与先前报告的业绩进行更多有意义的比较。非公认会计准则指标没有标准化定义,也没有由公认会计原则定义。因此,CSX的非公认会计准则指标不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。不应将这些非公认会计准则指标的列报与根据公认会计原则提供的财务信息分开、替代或优于这些财务信息来考虑。非公认会计准则指标与相应公认会计准则指标的对账如下。
经济利润
管理层认为,经济利润(也称为CSX现金收益或CCE)通过衡量企业产生的利润超过企业用于产生利润的资本成本的衡量标准,为投资者提供了有关业务产生的财务回报的另一个视角。经济利润旨在激励战略投资,这些投资的收益超过管理层所需的最低回报,并被管理层广泛用于做出投资决策。因此,披露管理层在这方面的表现的经济利润为投资者提供了有关公司相对于其目标的业绩的更多有用信息。
除了营业收入外,还应考虑经济利润,而不是作为其替代品,后者是最直接可比的GAAP衡量标准。公司将经济利润定义为总现金收益(“GCE”)减去总运营资产的资本费用(“GOA”)。经济利润的增加表明,公司通过产生超过与业务再投资相关的增量资本成本的回报来有效地分配资本和奖励股东。
GCE的计算方法是营业收入加上折旧、摊销和运营租赁费用,减去不寻常的项目和税款。资本费用使用最低要求回报乘以GOA。CSX的目标包括总财产和其他非现金资产,扣除非计息负债。公司在两个报告期内均使用了15%的税率和8%的所需回报率,这与同一时期内用于投资决策和绩效评估的税率一致。该税率大致等于公司的实际所得税支出占税前GCE的百分比。所需的回报率代表管理层对任何投资的期望最低回报率。根据内部和外部因素,CSX每年都会重新评估这些税率,以确保它们准确地代表税收和所需的申报表,如果年度审查导致预设的偏离当前税率,CSX将调整税率。这使经济利润指标侧重于管理层产生的价值,而不是外部因素,例如立法税收政策或利率波动。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q p.30
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
下表将营业收入(最直接可比的GAAP指标)与经济利润(非GAAP指标)进行了对账。
| | | | | | | | |
| 三个月 |
(百万美元) | 2024 | 2023 |
营业收入 | $ | 1,354 | | $ | 1,464 | |
添加:折旧、摊销和运营租赁费用 | 438 | | 419 | |
| | |
移除:稀有物品 (a) | — | | — | |
税收 (b) | (269) | | (282) | |
总现金收入或 “GCE” | 1,523 | | 1,601 | |
| | |
运营资产 | | |
流动资产(减去现金和短期投资) | (1,987) | | (1,886) | |
总房产 | (50,661) | | (48,441) | |
其他资产 | (4,167) | | (3,830) | |
运营负债 | | |
非计息负债 | 11,091 | | 10,744 | |
总运营资产或 “GOA” (c) | (45,724) | | (43,413) | |
资本费用 (d) | (914) | | (868) | |
经济利润(非公认会计准则) 计算方法为 GCE 减去资本费用 | $ | 609 | | $ | 733 | |
(a) 管理层将不寻常项目定义为符合公司长期激励计划协议条款且全年营业收入影响超过1亿美元的独特事件。两个时期均未出现不寻常的物品。
(b) 两个报告期的税率均为15%。该税率适用于营业收入、折旧、摊销和运营租赁费用以及不寻常项目的总和。
(c) 营业资产总额反映了每年报告的年初至今季度的平均值。平均值不适用于每年第一季度。
(d) 两年8%的资本费用按最低回报率乘以总运营资产计算。这是相当于每季度2%的年化利率。
自由现金流
管理层认为,自由现金流(“FCF”)是对投资者有用的补充信息,因为它对评估公司的财务业绩很重要。更具体地说,FCF衡量企业在再投资后产生的现金。该措施代表股票和债券投资者可用于分红、股票回购或未偿债务本金减免的现金。FCF的计算方法是使用来自运营的净现金并对财产增加和财产处置的收益和预付款进行调整。应考虑将FCF作为经营活动提供的现金的补充,而不是替代品。股息前的FCF较上年同期下降2.56亿美元,主要是由于经营活动产生的现金减少和房地产增建量的增加。截至2024年3月31日的三个月中,经营活动产生的现金包括与2023年纳税年度相关的3.87亿美元联邦税款的影响,此前根据美国国税局对受飓风艾达利亚影响者的税收减免公告,这些税款被推迟。上一年度经营活动产生的现金包括支付的2.32亿美元的追溯工资和奖金,以及与最终劳动协议相关的相关税款。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 31 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
下表将经营活动提供的现金(GAAP衡量标准)与分红前的FCF(非公认会计准则衡量标准)进行了对账。
| | | | | | | | |
| 三个月 |
(百万美元) | 2024 | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,084 | | $ | 1,251 | |
新增房产 | (524) | | (443) | |
财产处置的收益和预付款 | — | | 8 | |
自由现金流或 “FCF”(支付股息前) | $ | 560 | | $ | 816 | |
运营统计 (估计)
公司致力于通过培训、创新和投资持续改善安全和服务绩效。培训和安全计划旨在防止可能对员工、客户和社区产生不利影响的事件。可以检测和避免多种人为因素事故的技术创新旨在为公司员工提供额外的保护。对公司资产(包括轨道、桥梁、信号、设备和探测技术)的持续资本投资也为安全绩效提供了支持。
在2024年第一季度,速度与去年同期相比下降了2%,停留时间增加了8%。Carload旅行计划的绩效为82%,而去年同期为86%,而多式联运旅行计划的绩效为94%,而去年同期为96%。公司继续专注于改善运营和执行运营计划,为客户提供安全、可靠和高效的服务。
2024年第一季度的人身伤害频率为1.27,与去年同期相比增加了17%。FRA列车事故率为3.81,与去年相比下降了5%。安全是CSX的重中之重,公司致力于降低风险,增强员工、客户和公司运营所在社区的整体安全。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 32 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2024 | 2023 | 改进/ (恶化) | | | | |
运营绩效 (a) | | | | | | | |
列车速度 (每小时英里数) | 18.2 | | 18.5 | | (2) | % | | | | |
住 (小时) | 9.7 | | 9.0 | | (8) | % | | | | |
汽车在线 | 124,720 | | 126,293 | | 1 | % | | | | |
准时发放 | 75 | % | 84 | % | (11) | % | | | | |
准时到达 | 70 | % | 77 | % | (9) | % | | | | |
Carload 旅行计划绩效 | 82 | % | 86 | % | (5) | % | | | | |
多式联运旅行计划绩效 | 94 | % | 96 | % | (2) | % | | | | |
燃油效率 | 1.01 | | 1.02 | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | |
收入 Ton-Miles (数十亿) | | | | | | | |
商品 | 32.0 | | 32.3 | | (1) | % | | | | |
煤炭 | 9.4 | | 9.2 | | 2 | % | | | | |
多式联运 | 7.1 | | 6.9 | | 3 | % | | | | |
总收入(万英里) | 48.5 | | 48.4 | | — | % | | | | |
| | | | | | | |
总吨英里数 (数十亿) | 95.8 | | 94.4 | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | |
安全 (b) | | | | | | | |
FRA 人身伤害频率指数 | 1.27 | | 1.09 | | (17) | % | | | | |
FRA 火车事故率 | 3.81 | | 4.03 | | 5 | % | | | | |
(a) 从2023年第二季度开始,所有运营业绩指标都包括从泛美收购的网络的业绩。纳入泛美数据的影响微不足道。
(b) 自2024年1月1日起,安全指标包括泛美网络的结果。 影响微不足道。
某些运营统计数据是估算出来的,随着实际情况的确定,可以继续更新。计算列车速度、停留时间、在线汽车和行程计划绩效的方法与地面运输委员会使用的方法不同。该公司将继续使用规定的方法向地面运输委员会报告这些指标。
关键绩效衡量标准定义
列车速度-始发地和目的地之间的平均列车速度(以英里/小时为单位)(不包括当地人、货场作业、工作列车或旅客列车)。列车速度测量CSX网络上列车的实际行驶里程和列车行驶时间。
住-汽车到达和离开院子之间的平均时间(以小时为单位)。
汽车在线-CSX 运营的线路上活跃的轨道车辆的平均数量,不包括正在维修、储存的轨道车辆、已售出的轨道车辆或在客户所在地停留超过一天的私家车。
准时原创事物-准时或提前离开始发站的定期公路列车的百分比。
准时到达-在预定到达时间两小时内准时到达目的地货场的定期公路列车的百分比。
Carload 旅行计划绩效-在原预计到达或换乘时间(如适用)或之前完成预定计划的乘客的计量车辆(不包括单位列车和其他非定期服务以及空车运输)的百分比。
多式联运旅行计划绩效-在原预计到达、通知或换乘时间(视情况而定)或之前完成预定计划的客户的计量集装箱(不包括港口装运以及空集装箱和其他非定期服务)的百分比le)。
燃油效率-每 1,000 总吨英里消耗的加仑机车燃料。
收入吨里程 (RTM)-在一英里的距离内运送一吨创收的货物。
总吨里程 (GTM)-一吨火车的移动重量超过一英里。GTM 的计算方法是将列车总重量乘以列车移动距离。列车总重量由货车及其内容物的重量组成。
FRA 人身伤害频率指数-每 200,000 工时可报告的 FRA 受伤人数。
FRA 火车事故率-每百万列车英里应报告的列车事故数量。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 33 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
流动性和资本资源
以下是重要现金流、现金和流动性来源、资本投资、合并资产负债表和营运资金的重大变化,这些变化为CSX最新的10-K表年度报告中包含的讨论提供了最新情况。
重大现金流的重大变化
可观的现金流
下图重点介绍了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别净增1.3亿美元和减少6.67亿美元现金及现金等价物的运营、投资和融资部分。
•该公司从经营活动中产生的现金减少了1.67亿美元,这主要是由产生现金的净收益减少以及先前推迟的与2023纳税年度相关的3.87亿美元联邦税的缴纳所致。去年支付的2.32亿美元追溯工资和奖金以及与最终劳动协议相关的相关税收的影响部分抵消了这些下降。
•CSX在投资活动中增加了2400万澳元的现金,这主要是由于增加了与计划资本支出相一致的房地产增加,收购支出的增加以及房地产处置的收益和预付款减少,但净投资购买量的减少部分抵消了这一点。
•该公司减少了9.88亿美元的现金用于融资活动,这主要是由于股票回购减少和债务偿还额减少。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 34 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
现金和流动性的来源和现金的用途
截至2024年第一季度末,CSX拥有15亿美元的现金、现金等价物和短期投资。CSX将当前现金余额用于一般公司用途,其中可能包括资本支出、营运资金需求、未偿债务的减少或再融资、CSX普通股的赎回和回购、股东分红、收购和其他商业机会以及对公司合格养老金计划的缴款。参见注释 7, 债务和信贷协议.
该公司拥有多种流动性来源,包括运营产生的现金和融资来源。该公司于2022年2月16日向美国证券交易委员会提交了货架注册声明,该声明可用于由CSX自行决定发行债务或股权证券,但须视市场状况和CSX董事会授权而定。尽管CSX力求在现金需求方面给予自己灵活性,但无法保证市场条件会允许CSX在任何给定时间或根本不以可接受的条件出售此类证券。在截至2024年3月31日的三个月中,CSX没有发行任何长期债务。
CSX拥有12亿美元的无抵押循环信贷额度,由多元化银行集团支持,将于2028年2月到期。截至2024年3月31日,该公司在该融资机制下没有未清余额。该公司还有一项由循环信贷额度支持的商业票据计划,根据该计划,公司可以随时发行未偿还本金总额不超过10亿美元的无抵押商业票据。截至2024年3月31日,该公司在商业票据计划下没有未偿债务。
2024年的计划资本投资预计约为25亿美元。以安全性和可靠性为重点的维护核心基础设施的支出将是重中之重。此外,管理层致力于促进盈利增长的投资,包括支持服务改善和生产率举措的项目,其中包括对机车和货车的投资。CSX打算主要通过运营产生的现金为资本投资提供资金。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 35 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
合并资产负债表和营运资金的重大变化
合并资产负债表
总资产较年底增加了2.87亿美元,这主要是由于净资产增加了1.21亿美元,与计划资本支出一致,现金和短期投资增加了4900万美元。
负债总额较年底减少了1.82亿美元,这主要是由于先前推迟的联邦税的缴纳推动所得和其他应付税款减少了1.43亿美元,以及应计激励性薪酬支出推动的应付劳动力和附带福利减少了1.3亿美元。这些减少被付款时机导致的应付账款增加的6,900万美元部分抵消。股东权益总额较年底增加了4.69亿美元,这主要是由8.93亿美元的净收益推动的,部分被2.47亿美元的股票回购和2.35亿美元的股息所抵消。
营运资金被视为衡量公司满足短期需求能力的指标。截至2024年3月31日,CSX的营运资金盈余为4.48亿美元,截至2023年12月31日为1.6亿美元。自年底以来增长的2.88亿美元主要归因于11亿美元的运营所得现金,但部分抵消了为增建物业支付的5.24亿美元现金以及上文提到的股票回购和股息支付。如上所述,公司的营运资金余额因定期债务偿还时间以及现金和现金等价物余额的变化等因素而有所不同。公司继续保持充足的流动性,以偿还流动负债和到期债务。CSX拥有足够的财务能力,包括其循环信贷额度、商业票据计划和货架注册声明,可以管理其日常现金需求和任何预期债务。公司不时进入信贷市场以获得额外的流动性。
CSX致力于向股东返还现金并维持投资级信用状况。资本结构、资本投资和现金分配,包括股息和股票回购,每年至少由董事会审查一次。管理层对市场状况和其他因素的评估指导了回购的时机和数量。未来的股票回购预计将由手头现金、运营产生的现金和债务发行提供资金。
劳动协议
在公司约23,400名员工中,约有17,800名是铁路工会的成员。截至2022年12月2日,CSX参与全国谈判的所有12个铁路工会均受与I类铁路签订的国家协议和CSX特定协议的保护,这些协议将持续到2024年12月31日。《铁路劳动法》下的集体协议不会到期,但会持续到修订为止,修改这些协议的正式通知最早可能在2024年11月1日发出。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 36 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关键会计估计
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层在报告某些资产和负债的数额、财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期间的某些收入和支出时作出估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。定期与董事会审计委员会讨论这些估计和假设。与上一年度一样,根据管理层的判断,对以下领域进行了重大估计。有关CSX关键会计估算的进一步讨论,请参阅公司最新的10-K表年度报告。
•人身伤害和环境保护区;
•养老金计划会计;以及
•团体寿险法下的资产折旧政策。
前瞻性陈述
本报告和向美国证券交易委员会提交的其他材料中的某些陈述,以及公司口头陈述或其他书面陈述中包含的信息,均为前瞻性陈述。根据1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的规定,公司打算将所有此类前瞻性陈述纳入前瞻性陈述的安全港条款的涵盖范围。这些符合《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述可能包含有关以下内容的陈述:
•收益、收入、利润率、数量、费率、成本节约、支出、税收或其他财务项目的预测和估计;
•对行动和业务举措结果的期望;
•对索赔、诉讼、环境成本、承诺、或有负债、劳资谈判或协议对公司财务状况、经营业绩或流动性的影响的预期;
•管理层对未来运营的计划、战略和目标、资本支出、员工水平、分红、股票回购、安全和服务业绩、拟议的新服务和其他非历史事实的事项,以及管理层对未来业绩和运营以及实现目标时间的预期;以及
•未来的经济、行业或市场状况或业绩及其对公司财务状况、经营业绩或流动性的影响。
前瞻性陈述通常由 “意愿”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“项目”、“估计”、“初步” 等词语或短语来识别。公司告诫不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述反映了其对未来事件的真诚信念,并且基于截至前瞻性陈述发表之日现有的信息。前瞻性陈述不应被视为未来业绩或业绩的保证,也不一定能准确表明何时或何时实现此类业绩或结果。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 37 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,实际业绩或结果可能与任何前瞻性陈述的预期存在重大差异。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。如果公司确实更新了任何前瞻性陈述,则不得推断公司将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。除了CSX最新的10-K表年度报告第一部分第1A项风险因素和本报告其他部分中讨论的因素外,以下重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异:
•涉及运输(包括铁路或多式联运)、环境、危险材料、税收、国际贸易和进一步监管铁路行业的举措的立法、监管或法律发展;
•诉讼、索赔和其他或有负债的结果,包括但不限于与燃油附加费、环境事务、税收、有待裁决的托运人和费率索赔、人身伤害和职业病有关的债务;
•国内或国际经济、政治或商业条件的变化,包括影响运输行业的变化(例如行业竞争、条件、业绩和整合的影响)以及对CSXT所承运产品的需求水平的变化;
•自然事件,例如恶劣天气状况,包括洪水、火灾、飓风和地震,影响公司员工、托运人或商品消费者健康的疫情危机,或公司运营、系统、财产、设备或供应链的其他不可预见的中断;
•来自其他货运方式的竞争,例如卡车运输,以及运输行业内部的竞争和合并或财务困境;
•遵守与预期不同的法律和法规的成本,以及与不遵守适用法律或法规相关的成本、罚款以及运营和流动性影响;
•运力受限地区旅客活动增加的影响,包括高速铁路举措的潜在影响,或影响CSXT何时可以运输货运或服务路线的监管变化;
•可能影响及时进入资本市场和资本成本的金融市场意外情况,以及管理层有关股票回购的决定;
•燃料价格、燃料附加费和燃料供应的变化;
•天然气价格对燃煤发电的影响;
•全球海运煤炭供应和价格对CSXT出口煤炭市场的影响;
•以商业上合理的费率提供保险,或者保险范围不足以支付索赔或损失;
•与安全和安保相关的固有业务风险,包括危险材料的运输或可能威胁信息技术可用性和脆弱性的网络安全攻击;
•实际或威胁的战争或恐怖活动以及任何政府对策造成的不利经济或业务影响;
•关键人员流失或无法雇用和留住合格员工;
•劳动力和福利成本以及人工困难,包括影响公司运营或客户向公司交付货物进行装运的能力的停工;
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 38 页
目录
CSX 公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
•公司成功实施其战略、财务和运营计划,包括收购;
•房地产市场状况对公司出售资产能力的影响;
•运营条件和成本的变化,包括通货膨胀或商品集中度的影响;
•公共卫生危机的影响以及为应对而制定的任何政策或举措;以及
•与预测经济和商业状况相关的固有不确定性。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的其他重要假设和因素在本报告其他地方和CSX的其他美国证券交易委员会报告中具体说明,这些报告可在美国证券交易委员会的网站上查阅 www.sec.gov以及公司的网站位于 www.csx.com。CSX网站上的信息不是本10-Q表季度报告的一部分。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 39 页
目录
CSX 公司
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
从CSX最新的10-K表年度报告第二部分第7A项(市场风险的定量和定性披露)中提供的信息来看,市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
截至2024年3月31日,在CSX首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的监督和参与下,管理层评估了公司披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效,及时提醒他们注意CSX定期美国证券交易委员会报告中需要包含的重要信息。在2024年第一季度,公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 40 页
第 1 项。法律诉讼
美国证券交易委员会第103条要求在政府机构参与诉讼且此类诉讼涉及公司合理认为将超过规定阈值的潜在金钱制裁时披露某些环境事项。根据美国证券交易委员会对本项目的修正,公司将在此类诉讼中使用100万美元的门槛。欲了解更多详情,请参阅附注 5 承付款和意外开支,这份 10-Q 表季度报告中。另请参阅CSX最新的10-K表年度报告中的第一部分第3项 “法律诉讼”。
第 1A 项。风险因素
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息,请参阅CSX最新的10-K表年度报告第一部分第1A项(风险因素)下讨论的风险因素。另见本10-Q表季度报告的第一部分第2项(前瞻性陈述)。
第 2 项。CSX 购买股票证券
2023年11月,2022年7月宣布的股票回购计划已经完成,公司开始根据2023年10月批准的50亿美元股票回购计划回购股票。截至2024年3月31日,剩余的回购权总额为45亿美元。有关股票回购的更多信息,请参阅注释2, 每股收益。2024年第一季度的股票回购活动如下所示。金额不包括消费税对作为《2022年通货膨胀降低法》的一部分征收的净股票回购的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| CSX 购买股票证券 本季度 | |
第一季度 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
期初余额 | | | | $ | 4,790,399,073 | |
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 1,670,149 | | $ | 34.74 | | 1,670,149 | | 4,732,375,854 | |
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | 2,043,386 | | 36.65 | | 2,043,386 | | 4,657,480,181 | |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 3,075,336 | | 37.26 | | 3,075,336 | | 4,542,902,967 | |
期末余额 | 6,788,871 | | $ | 36.46 | | 6,788,871 | | $ | 4,542,902,967 | |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 41 页
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
在2024年第一季度,公司的任何董事或高级职员均未出席 采用要么 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或任何 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 42 页
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品名称 | 展览性质 | 先前已提交 作为展品 |
| | |
| | |
| | |
| | |
军官认证: |
31* | 规则 13a-14 (a) 认证 | |
32* | 第 1350 节认证 | |
| | |
交互式数据文件: |
101* | CSX Corporation于2024年4月17日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息包括:(i)截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的合并收益表,(ii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的简明合并综合收益表,(iii)截至3月31日的合并资产负债表,2024 年和 2023 年 12 月 31 日,(iv) 截至2024年3月31日的三个月的合并现金流量表,以及2023年3月31日,(v)截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度股东权益变动合并表,以及(六)合并财务报表附注。 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在附录 101 中包含的内联 XBRL 文档中) | |
| | |
|
| | |
| | |
* 随函提交 | | |
| |
| |
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 43 页
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
CSX 公司
(注册人)
来自: /s/安吉拉·威廉姆斯
安吉拉·威廉姆斯
副总裁和
首席会计官
(首席会计官)
日期:2024 年 4 月 17 日
CSX 2024 年第一季度表格 10-Q 第 44 页