截至本财政年度止 | 佣金档案 | |
2017年12月31日 | 编号1-5805 |
特拉华州 | 13-2624428 | |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
270 Park Avenue,New York,纽约 | 10017 | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) | |
每个班级的标题 | 注册的每个交易所的名称 | |
普通股 | 纽约证券交易所 | |
购买普通股股份的认股权证 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股代表P系列5.45%非累积优先股股份的四百分之一权益 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股代表T系列6.70%非累积优先股股份的四百分之一权益 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股代表W系列6.30%非累积优先股股份的四百分之一权益 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股代表Y系列6.125%非累积优先股股份的四百分之一权益 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股相当于6.10%非累积优先股股份的百分之一权益,AA系列 | 纽约证券交易所 | |
存托股份,每股相当于6.15%非累积优先股股份的百分之一权益,BB系列 | 纽约证券交易所 | |
2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN | 纽约证券交易所Arca,Inc. | |
摩根大通金融公司2028年4月26日到期的可赎回增额固定利率票据的担保 | 纽约证券交易所 | |
摩根大通金融公司2037年6月15日到期的库欣30 MLP指数ETN担保 | 纽约证券交易所Arca,Inc. |
X个大型加速文件服务器 | O加速文件管理器 | O非加速文件管理器 (不要检查是否有规模较小的报告公司) | O规模较小的报告公司 | O新兴成长型公司 |
第一部分 | 页面 | |
第1项。 | 公事。 | 1 |
概述 | 1 | |
业务细分 | 1 | |
竞争 | 1 | |
监督和监管 | 1 | |
资产、负债和股东权益的分配;利率和利差 | 278 | |
股本和资产回报率 | 38, 277, 278 | |
证券投资组合 | 290 | |
贷款组合 | 99–116, 211–230, 291–296 | |
贷款和贷款相关承诺损失经验总结 | 117–119, 231–235, 297–298 | |
存款 | 248,299 | |
短期和其他借入资金 | 300 | |
第1A项。 | 风险因素。 | 8–26 |
项目1B。 | 未解决的员工评论。 | 26 |
第二项。 | 财产。 | 27 |
第三项。 | 法律诉讼。 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 27 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 28 |
第六项。 | 选定的财务数据。 | 28 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 28 |
第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 28 |
第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 29 |
第9A项。 | 控制和程序。 | 29 |
项目9B。 | 其他信息。 | 29 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 30 |
第11项。 | 高管薪酬。 | 31 |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | 31 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 | 31 |
第14项。 | 首席会计费及服务费。 | 31 |
第IV部 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表。 | 32-35 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
• | 限制其提供的产品和服务 |
• | 减少其可通过做市活动提供的流动性 |
• | 阻止或阻止它从事本来可能追求的商业机会 |
• | 确认其持有的资产价值的损失 |
8 |
• | 缴纳更高的评税、征费或其他政府费用 |
• | 处置某些资产,并在不利的时间或价格处置 |
• | 对某些商业活动施加限制,或 |
• | 提高产品和服务的价格,这可能会减少对它们的需求。 |
• | 大公司往往受到更严格的监督和监管。 |
• | 金融科技公司和其他竞争对手可能不受银行监管,或者可能由国家或州监管机构监管,而该监管机构的资源或监管重点与监管更多元化的金融服务公司的监管机构不同,或者 |
• | 特定司法管辖区的金融服务监管框架可能有利于总部设在该国的金融机构。 |
• | 金融机构的化解 |
• | 非欧盟金融机构在欧盟设立中间控股公司 |
• | 将交易活动与核心银行服务分开 |
• | 强制性交易所交易 |
• | 衍生品的头寸限制和报告规则 |
• | 治理和问责制度 |
• | 执行业务要求,以及 |
• | 对补偿的限制。 |
• | 剥离资产或重组业务 |
• | 吸收增加的运营、资本和流动性成本 |
• | 改变对其产品和服务的收费 |
• | 减少向客户和客户提供的产品和服务,或者 |
• | 遵守不同的法律和监管框架会产生更高的成本。 |
• | 在民事诉讼中有更大的曝光度 |
• | 对声誉的损害 |
• | 被取消与某些客户或客户做生意的资格,或在特定司法管辖区,或 |
9 |
• | 其他直接和间接不良影响。 |
• | 2015年5月,摩根大通(JPMorgan Chase)同意承认一项违反联邦反垄断法的行为,这与其与某些政府机构就其外汇销售和交易活动以及与这些活动相关的控制达成和解有关。 |
• | 摩根大通的一家子公司于2016年11月与美国司法部达成不起诉协议,涉及和解协议,以解决与亚太地区客户、潜在客户和政府官员推荐的候选人前招聘计划有关的各种政府调查。 |
• | 签订进一步的命令和和解协议 |
• | 支付额外的监管罚款、处罚或判决,或 |
• | 接受对其业务的实质性监管限制,或其管理方面的变化。 |
• | 在根据美国破产法第11章进行的破产程序中,或 |
• | 由联邦存款保险公司根据《多德-弗兰克法案》第二章(“第二章”)管理的破产管理。 |
10 |
• | 削弱投资者对美国经济和金融市场的信心 |
• | 加剧了人们对美国政府是否会在任何特定时间获得资金和偿还未偿债务的担忧,以及 |
• | 削弱美元作为避险货币的地位。 |
• | 对朝鲜政府的能力和意图的担忧,以及 |
• | 世界其他地区的区域敌对行动以及政治或社会动乱。 |
• | 美国和全球金融市场的流动性 |
• | 市场价格和利率的水平和波动性,包括债务和股权工具的价格和利率, |
11 |
• | 投资者、消费者和企业信心 |
• | 降低金融市场信心的事件 |
• | 通货膨胀和失业 |
• | 资金和信贷的可获得性和成本 |
• | 自然灾害、恶劣天气状况、卫生紧急情况或流行病、网络攻击、敌对行动爆发、恐怖主义或其他地缘政治不稳定因素造成的经济影响 |
• | 货币和财政政策以及包括美联储和其他中央银行在内的政府当局采取的行动,以及 |
• | 美国和全球经济的健康。 |
• | 美国利率 |
• | 失业率 |
• | 房价 |
• | 消费者信心水平 |
• | 消费者支出的变化,以及 |
• | 个人破产的数量。 |
• | 由于交易量较低,包括当客户不愿或无法在不利的市场条件下为其未偿债务进行再融资时,赚取的手续费收入较少 |
• | 亏本处置部分信贷承诺,如贷款银团或证券包销,或 |
• | 持有不能以优惠价格出售的信贷承诺的较大剩余头寸。 |
• | 摩根大通有效对冲市场和其他头寸风险的能力 |
• | 利率和债务、股票和大宗商品市场的波动性 |
• | 利率和信贷利差的变化,以及 |
• | 资本市场的流动性。 |
• | 资产价值严重缩水 |
• | 意外的信用事件 |
• | 可能导致以前不相关的因素变得相关(反之亦然)的不可预见的事件或条件;或 |
• | 在金融工具的开发、结构设计或定价中可能没有适当考虑的其他市场风险。 |
12 |
• | 商业和住宅贷款的发放量减少 |
• | 摩根大通投资证券组合的回报率较低,以及 |
• | 存款流失的程度是摩根大通对储户行为做出不正确的假设。 |
• | 摩根大通从其投资证券组合中赚取的金额,达到无法同时再投资于收益率更高的工具的程度,以及 |
• | 摩根大通的抵押贷款服务权(“MSR”)资产的价值,从而减少了其净利息收入和其他收入。 |
• | 限制这些工具的交易市场 |
• | 使出售或对冲这些工具变得困难 |
• | 增加摩根大通的融资成本,或者 |
• | 对摩根大通的盈利能力、资本或流动性造成不利影响。 |
13 |
• | 从事类似的业务 |
• | 在同一地理区域开展业务,或 |
• | 有可能导致其履行义务的能力受到经济状况变化的类似影响的业务概况、模式或战略。 |
14 |
• | 全市场流动性不足或中断 |
• | 不可预见的现金或资本需求 |
• | 无法出售资产,或无法在有利的时间或价格出售资产 |
• | CCP或其他重要市场参与者违约 |
• | 现金或抵押品的意外流出,以及 |
• | 市场或客户对摩根大通或整个金融机构缺乏信心。 |
• | 满足适用的流动性覆盖率和净稳定资金比率要求 |
• | 继续满足TLAC规则关于摩根大通必须有未偿还的合资格有限公司金额的要求 |
• | 处理其解决方案计划下的义务,或 |
• | 满足美国以外国家的监管要求,即在作为重要法人实体的子公司中预先配置流动资金。 |
• | 为其债务证券支付利息 |
• | 为其股权证券支付股息 |
• | 赎回或回购已发行证券,以及 |
• | 履行其他支付义务的。 |
• | 经济和地缘政治趋势 |
• | 监管动态 |
• | 预期未来盈利能力 |
15 |
• | 风险管理实践 |
• | 律师费 |
• | 关于政府支持的假设,以及 |
• | 银行控股公司及其银行和非银行子公司之间的评级差异。 |
• | 减少进入资本市场的机会 |
• | 大大增加了证券发行和服务的成本 |
• | 触发额外的抵押品或资金要求,以及 |
• | 减少愿意或获准与摩根大通做生意或贷款给摩根大通的投资者和交易对手的数量。 |
• | 这些系统中所含信息的质量,作为不准确、过时或损坏的数据,可能会严重损害特定操作系统及其向其传输信息的其他系统的功能,以及 |
• | 摩根大通有能力定期适当维护和升级其系统,并确保对其系统引入的任何更改进行仔细管理,以确保运营连续性。 |
• | 在向客户和客户提供信息、服务和流动性方面出现延误或其他中断 |
• | 无法结算交易或获得资金和其他资产 |
16 |
• | 资金转移或资本市场交易等交易被错误、非法或产生意外后果的可能性 |
• | 财务损失,包括可能赔偿给客户和客户 |
• | 与更换不可用系统提供的服务相关的更高运营成本 |
• | 客户对摩根大通的产品和服务不满意和失去信心,以及 |
• | 损害名誉。 |
• | 错误,无论是无意的还是恶意的,都会导致广泛的系统中断 |
• | 操作系统中孤立的或看似微不足道的错误会随着时间的推移而复杂化或迁移到其他系统,从而成为更大的问题 |
• | 同步或加密软件故障,或由于设计缺陷导致微处理器性能下降,导致操作系统中断,或系统无法相互通信,以及 |
• | 第三方试图阻止使用关键技术解决方案,声称这种使用侵犯了他们的知识产权。 |
• | 对客户和客户的潜在责任 |
• | 运营费用增加 |
• | 诉讼费用增加,包括监管罚款、处罚和其他制裁 |
• | 对摩根大通声誉的损害 |
• | 摩根大通流动性减值 |
• | 监管干预,或 |
• | 较弱的竞争地位。 |
• | 第三方能够使用摩根大通的系统执行欺诈性交易的风险增加 |
• | 欺诈交易造成的损失,以及超过消费者保护法律和法规规定的门槛的损失的潜在责任 |
• | 增加运营成本以补救第三方安全漏洞的后果,以及 |
• | 人们认为摩根大通的系统可能不安全,这对声誉造成了损害。 |
17 |
• | 摩根大通的客户和客户 |
• | 摩根大通的客户和客户 |
• | 摩根大通的员工,以及 |
• | 摩根大通供应商、交易对手和其他第三方的员工。 |
• | 增加摩根大通的运营成本 |
• | 影响新产品或服务的开发 |
• | 要求摩根大通管理层进行重大监督,以及 |
• | 要求摩根大通以效率较低的方式构建其业务、运营和系统。 |
• | 错误地提供给不允许获得信息的各方,或 |
• | 被第三方拦截或以其他方式泄露。 |
• | 网络入侵或对物理场所的破坏 |
• | 电力或电信中断 |
• | 操作系统发生故障或无法进入,包括计算机系统、服务器、网络和其他技术资产 |
• | 财产或资产的损坏或损失 |
• | 自然灾害或恶劣天气条件 |
• | 卫生紧急情况或大流行,或 |
• | 由局部或较大规模的政治事件引起的事件,包括爆发敌对行动或恐怖主义行为。 |
• | 妨碍其向客户和客户提供服务的能力 |
• | 需要花费大量资源来纠正故障或中断 |
• | 使其因收入损失和财产损坏或损失而蒙受经济损失,以及 |
• | 使其面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁。 |
18 |
• | 未经授权访问属于摩根大通或其客户和客户的机密信息 |
• | 操纵或销毁数据 |
• | 扰乱、破坏或降低摩根大通系统上的服务,或 |
• | 偷钱。 |
• | 网络攻击中使用的技术经常变化,可能在启动之前不会被识别 |
• | 网络攻击的来源多种多样,包括参与或可能参与有组织犯罪的第三方,或与恐怖组织或敌对外国政府有关联的第三方,以及 |
• | 第三方可能寻求直接或使用员工、客户、第三方服务提供商或摩根大通系统的其他用户的设备或安全密码访问摩根大通的系统。 |
• | 摩根大通及其客户、客户和交易对手的业务严重中断,包括无法访问操作系统 |
• | 盗用摩根大通或其客户、客户、交易对手或员工的机密信息 |
• | 损坏摩根大通及其客户、客户和交易对手的计算机或系统 |
• | 无法完全恢复和恢复已被窃取、操纵或销毁的数据,或无法阻止系统处理欺诈性交易 |
• | 摩根大通违反适用的隐私权和其他法律 |
• | 摩根大通或其客户和客户的财务损失 |
• | 对摩根大通的网络安全措施失去信心 |
• | 客户和客户的不满意 |
• | 面临重大诉讼和监管罚款、处罚或其他制裁,或 |
• | 损害了摩根大通的声誉。 |
• | 摩根大通业务的广度和它处理的大量交易 |
• | 与摩根大通有业务往来的大量客户、交易对手和第三方服务提供商 |
• | 网络攻击的扩散和日益复杂,以及 |
• | 第三方在未被发现的情况下在内部网络上建立立足点后,可能获得访问其他网络和系统的可能性。 |
19 |
• | 需要大量资源才能补救 |
• | 吸引更严格的监管审查 |
• | 让摩根大通面临监管调查或法律程序 |
• | 使其受到诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁 |
• | 损害其声誉,或 |
• | 降低对摩根大通的信心。 |
• | 对可能无法准确预测未来事件的历史趋势的依赖,包括预测某些市场指标或资产价格之间相关性的模型和估计所依据的假设 |
• | 与预测不确定的经济和金融结果相关的固有限制 |
• | 历史趋势信息可能是不完整的,或者可能没有预见到极端波动、错位或缺乏流动性等严重负面的市场状况 |
• | 用于运行模型或估计的技术可能无法按预期运行,或者使用该技术的人员可能无法很好地理解 |
• | 模型和估计可能包含错误的数据、估值、公式或算法, |
• | 审查过程可能无法发现模型和估计中的缺陷。 |
20 |
• | 对客户和客户的潜在责任 |
• | 监管罚款、处罚或其他制裁 |
• | 运营成本增加,或 |
• | 损害了它的声誉。 |
• | 交易资产和负债 |
• | 投资证券组合中的投资工具 |
• | 某些贷款 |
• | MSR |
• | 结构化备注,以及 |
• | 某些回购和转售协议。 |
• | 对JPMorgan Chase的业务及经营业绩或财务状况造成重大不利影响 |
• | 限制其进入资本市场的能力 |
• | 要求它花费大量资源来纠正失误或缺陷, |
• | 使其面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁 |
• | 损害其声誉,或 |
• | 否则会降低投资者对摩根大通的信心。 |
• | 摩根大通提供的产品和服务 |
• | 它所在的地理位置 |
• | 它所服务的客户类型和客户 |
• | 与其有业务往来的交易对手,以及 |
• | 提供产品和服务的方法和分销渠道。 |
• | 事实证明是不正确的 |
21 |
• | 不准确评估竞争格局和行业趋势,或者 |
• | 未能应对美国和海外不断变化的监管和市场环境。 |
• | 制定有效的业务计划和战略 |
• | 有效实施业务决策,包括最大限度地减少官僚流程 |
• | 适当地处理与业务活动相关的风险以及这些活动中的任何变化的机构控制 |
• | 提供满足客户和客户期望的产品和服务,并提高客户对这些产品和服务的满意度 |
• | 向摩根大通的业务分配资本,以促进其长期盈利能力 |
• | 充分响应监管要求 |
• | 适当解决股东关切的问题 |
• | 对市场状况或市场结构的变化作出快速反应,或 |
• | 开发和加强必要的运营、技术、风险、财务和管理资源,以发展和管理摩根大通的业务。 |
• | 不当销售和推广摩根大通的产品或服务 |
• | 从事内幕交易、操纵市场或未经授权的交易 |
• | 为非法或激进的税收动机交易或旨在规避经济制裁计划的交易提供便利 |
• | 未履行对客户或客户的受托义务或其他义务 |
• | 与其他市场参与者串通操纵市场、价格或指数,违反反垄断法或反竞争法 |
• | 以使摩根大通的风险偏好服从于员工薪酬目标的方式做出风险决策,以及 |
• | 挪用属于摩根大通、其客户和客户或第三方的财产或机密或专有信息或技术。 |
• | 财务损失 |
• | 运营和合规成本增加 |
• | 更严格的监管审查 |
• | 要求摩根大通重组、缩减或停止某些活动 |
• | 摩根大通管理层需要进行重大监督 |
• | 对摩根大通文化的破坏 |
22 |
• | 客户或客户的流失,以及 |
• | 损害了摩根大通的声誉。 |
• | 员工行为不端 |
• | 安全漏洞 |
• | 合规性故障 |
• | 诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁,或 |
• | 监管调查、执法行动或和解。 |
• | 充分处理或适当披露利益冲突 |
• | 提供适当的服务和质量标准 |
• | 公平对待客户和客户 |
• | 以符合法律要求和监管期望的方式负责任地使用客户和客户数据 |
• | 根据适用的法律和监管标准提供信托产品或服务,或 |
• | 适当或遵守适用的数据保护和隐私法律法规,处理或使用客户或客户的机密信息。 |
• | 经济增速放缓或经济衰退带来的负面影响 |
• | 在这些公司开展业务的国家或地区,不利的政治、法律或其他事态发展,包括社会或政治不稳定,造成损失的风险;以及 |
• | 下面讨论的其他风险和考虑事项。 |
23 |
• | 违约或重组其债务 |
• | 声称政府官员采取的行动超出了这些官员的法律权限,或者 |
• | 拒绝上届现任政府授权的交易。 |
• | 极端的货币波动 |
• | 高通胀 |
• | 低增长或负增长,或 |
• | 主权债务违约或潜在违约。 |
• | 社会动荡 |
• | 总罢工和示威 |
• | 犯罪与腐败 |
• | 安全和人身安全问题 |
• | 敌对行动的爆发 |
• | 推翻现任政府 |
• | 恐怖袭击,或 |
• | 其他形式的内部不和。 |
• | 缺乏从事特定类型的商业或交易的法律或法规基础或指导 |
• | 采用相互冲突或模棱两可的法律法规,或对现有法律法规的应用或解释不一致 |
• | 关于合同义务可执行性的不确定性 |
• | 在政府控制或保护全部或部分地方经济或特定企业的经济体中,或在腐败或腐败可能普遍存在的经济体中,难以竞争,以及 |
24 |
• | 任意监管调查、民事诉讼或刑事起诉的威胁、终止在当地市场经营所需的许可证或暂停与政府机构的业务关系。 |
• | 货币政策 |
• | 没收、国有化或没收资产 |
• | 价格、资本或外汇管制,以及 |
• | 法律法规的变化。 |
• | 其他银行和金融机构 |
• | 贸易、咨询和投资管理公司 |
• | 财务公司和科技公司,以及 |
• | 其他从事提供类似产品和服务的公司。 |
25 |
• | 禁止从事某些交易 |
• | 更高的资本和流动性要求 |
• | 使摩根大通对某些交易的定价对客户来说更昂贵,以及 |
• | 对摩根大通提供某些产品的成本结构造成不利影响。 |
26 |
2017年12月31日 (单位:百万) | 近似平方英尺 | |
美国(a) | ||
纽约市,纽约 | ||
纽约公园大道270号 | 1.3 | |
纽约市所有其他分店 | 8.8 | |
总纽约市,纽约 | 10.1 | |
其他美国地点 | ||
哥伦布/俄亥俄州韦斯特维尔 | 3.7 | |
芝加哥,伊利诺斯州 | 2.8 | |
凤凰城/坦佩,亚利桑那州 | 2.6 | |
特拉华州威尔明顿/纽瓦克 | 2.2 | |
达拉斯/普莱诺 | 2.1 | |
休斯敦,得克萨斯州 | 2.1 | |
新泽西州泽西市 | 1.5 | |
所有其他美国分店 | 34.8 | |
美国总人数 | 61.9 | |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | ||
英国伦敦银行街25号 | 1.4 | |
所有其他英国分店 | 3.0 | |
所有其他欧洲、中东和非洲地区 | 0.9 | |
欧洲、中东和非洲地区总数 | 5.3 | |
亚太地区、拉丁美洲和加拿大 | ||
印度 | 3.1 | |
所有其他地点 | 3.9 | |
亚太地区、拉丁美洲和加拿大总计 | 7.0 | |
总计 | 74.2 |
(a) | 截至2017年12月31日,该公司在23个州拥有或租赁了5,130家零售分支机构。 |
27 |
截至2017年12月31日的年度 | 回购的普通股股份总数 | 普通股每股平均支付价格(a) | 普通股总回购(单位:百万)(a) | 美元价值 剩余的 授权 回购 (单位:百万)(a) | ||||||||||||
第一季度 | 32,132,964 | $ | 88.14 | $ | 2,832 | $ | 3,221 | |||||||||
第二季度 | 34,940,127 | 86.05 | 3,007 | 214 | (b) | |||||||||||
第三季度 | 51,756,892 | 92.02 | 4,763 | 14,637 | ||||||||||||
十月 | 14,248,307 | 98.04 | 1,397 | 13,241 | ||||||||||||
十一月 | 19,472,405 | 98.92 | 1,926 | 11,314 | ||||||||||||
十二月 | 14,006,503 | 106.02 | 1,485 | 9,830 | ||||||||||||
第四季度 | 47,727,215 | 100.74 | 4,808 | 9,830 | ||||||||||||
年初至今 | 166,557,198 | $ | 92.52 | $ | 15,410 | $ | 9,830 | (c) |
(a) | 不包括佣金成本。 |
(b) | 在董事会于2017年6月28日批准194亿美元回购计划时,董事会先前授权下的2.14亿美元未使用部分被取消。 |
(c) | 代表194亿美元回购计划下的剩余金额。 |
28 |
29 |
年龄 | ||
名字 | (2017年12月31日) | 职位和职位 |
詹姆斯·戴蒙 | 61 | 董事会主席兼首席执行官;2004年7月至2018年1月担任总裁。 |
阿什利·培根 | 48 | 自2013年6月以来担任首席风险官。自2012年6月以来,他一直担任副首席风险官,在此之前,他曾担任投资银行(现为企业与投资银行的一部分)市场风险全球主管。 |
洛丽·A啤酒(a) | 50 | 自2017年9月起担任首席信息官,在此之前,她自2016年6月以来一直担任企业和投资银行的首席信息官。2014年1月至2016年5月,她担任银行技术全球主管。在2014年加入摩根大通之前,她是国歌公司专业业务和信息技术部门的执行副总裁总裁。 |
玛丽·卡拉汉·埃尔多斯 | 50 | 自2009年9月起担任资产及财富管理首席执行官,在此之前,她曾担任财富管理首席执行官。 |
史黛西·弗里德曼 | 49 | 自2016年1月起担任总法律顾问,在此之前,她自2015年7月起担任副总法律顾问,自2012年8月以来担任企业与投资银行总法律顾问。在2012年加入摩根大通之前,她是Sullivan&Cromwell LLP律师事务所的合伙人。 |
玛丽安湖 | 48 | 自2013年1月起担任首席财务官,在此之前,她自2009年以来一直担任消费者及社区银行的首席财务官。 |
罗宾·利奥波德(b) | 53 | 自2018年1月起担任人力资源部主管,在此之前,她自2012年以来一直担任企业与投资银行人力资源部主管。2010年2月至2012年8月,她担任公司人力资源主管,负责公司职能。 |
道格拉斯·B·佩诺 | 52 | 自2012年1月起担任商业银行首席执行官,在此之前他曾担任商业银行首席运营官。 |
Daniel·平托(c) | 55 | 总裁自2018年1月30日起担任联席首席运营官,2014年3月起担任企业与投资银行首席执行官,2011年6月起担任欧洲、中东和非洲地区首席执行官。于二零一二年七月至二零一四年三月期间,他一直担任企业及投资银行联席行政总裁,在此之前,他于二零零九年十一月至二零一二年七月期间担任全球固定收益业务主管或联席主管。 |
彼得·谢尔(a) | 56 | 自2011年起担任企业责任主管,自2015年起担任中大西洋地区主席。 |
戈登·A·史密斯(c) | 59 | 总裁自2018年1月30日起担任联席首席运营官,2012年12月起担任消费者及社区银行业务首席执行官。他于二零一二年七月至二零一二年十二月担任联席行政总裁,在此之前,他曾于二零零七年至二零一二年担任信用卡服务首席执行官,并于二零一一年至二零一二年担任汽车金融及学生贷款业务的首席执行官。 |
(a) | 2017年,首席信息官和企业责任主管都被任命为执行干事。 |
(b) | 2018年1月1日,利奥波德女士被任命为人力资源部负责人。在那一天,前人力资源部主管约翰·L·唐纳利成为摩根大通的副董事长;他不再是该公司的高管。 |
(c) | 2018年1月30日,平托和史密斯被任命为该公司的联席总裁和联席首席运营官。 |
30 |
2017年12月31日 | 行使未行使购股权/股票增值权时发行的股份数目 | 加权平均 行权价格 杰出的 期权/股票增值权 | 根据股票补偿计划可供未来发行的剩余股份数量 | |||||||||
计划类别 | ||||||||||||
经股东批准的员工股权激励计划 | 17,492,607 | (a) | $ | 40.76 | 66,828,172 | (b) | ||||||
总计 | 17,492,607 | $ | 40.76 | 66,828,172 |
(a) | 不包括根据股东批准的长期激励计划(“LTIP”)授予的限制性股票单位或绩效股票单位(修订和重述于2015年5月19日生效)。如需进一步讨论,请参阅注9。 |
(b) | 指根据股东批准的长期奖励计划可供日后发行的股份。 |
31 |
1 | 财务报表 | |
第8项所列合并财务报表、其附注和独立注册会计师事务所的报告载于第147页。 | ||
2 | 财务报表明细表 | |
3 | 陈列品 | |
3.1 | 摩根大通公司注册证书重述,自2006年4月5日起生效(通过引用并入2006年4月7日提交的JPMorgan Chase & Co.表格8-K的当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1)。 | |
3.2 | 修订JPMorgan Chase & Co.的经重列公司注册证书,于2013年6月7日生效(通过引用于2013年4月10日提交的JPMorgan Chase & Co.附表14 A委托声明(文件编号1-5805)附录F而合并)。 | |
3.3 | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书,系列I(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2008年4月24日提交的当前表格8—K报告(文件编号1—5805)中的附件3.1合并)。 | |
3.4 | P系列5.45%非累积优先股的指定证书(参考摩根大通公司2013年2月5日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.5 | Q系列固定至浮动利率非累积优先股的指定证书(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2013年4月23日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.6 | R系列固定至浮动利率非累积优先股的指定证书(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2013年7月29日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.7 | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书,S系列(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年1月22日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.8 | T系列6.70%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通于2014年1月30日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 | |
3.9 | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书,U系列(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年3月10日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.10 | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书,系列V(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年6月9日提交的当前表格8—K报告(文件编号1—5805)中的附件3.1纳入)。 | |
3.11 | 6.30%W系列非累积优先股指定证书(于2014年6月23日提交的摩根大通当前8-K报表(1-5805号文件)中引用附件3.1并入)。 | |
3.12 | 固定至浮动利率非累积优先股的指定证书,系列X(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2014年9月23日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
3.13 | Y系列6.125%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通于2015年2月17日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 | |
3.14 | 定浮息非累积优先股指定证书,Z系列(2015年4月21日提交的摩根大通当前报告8-K表(1-5805号文件)参考附件3.1并入)。 | |
3.15 | AA系列6.10%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通2015年6月4日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 | |
3.16 | BB系列6.15%非累积优先股指定证书(通过引用附件3.1并入摩根大通2015年7月29日提交的当前报告8-K表(1-5805号文件))。 | |
3.17 | 固定至浮动利率非累积优先股指定证书,CC系列(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2017年10月20日提交的表格8-K当前报告(文件编号1-5805)的附件3.1合并)。 | |
32 |
3.18 | 摩根大通公司章程,经修订,自2018年1月30日起生效(通过引用JPMorgan Chase & Co.于2018年1月30日提交的当前表格8—K报告(文件编号1—5805)的附件3.1并入)。 | |
4.1(a) | 契约,日期为2010年10月21日,由摩根大通公司和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(通过参考摩根大通于2010年10月21日提交的当前8-K表格报告(1-5805号文件)附件4.1成立)。 | |
4.1(b) | 第一补充契约,日期为2017年1月13日,由摩根大通公司和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司签订,日期为2010年10月21日(通过参考摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.1并入)。 | |
4.2(a) | 附属契约,日期为2014年3月14日,由摩根大通公司和美国银行信托全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入摩根大通于2014年3月14日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-5805)中)。 | |
4.2(b) | 第一补充契约,日期为2017年1月13日,由摩根大通公司和美国银行信托全国协会作为受托人,授予附属契约,日期为2014年3月14日(通过参考摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.2并入)。 | |
4.3(a) | 受托人,日期为2001年5月25日,由摩根大通公司和银行家信托公司(由德意志银行信托公司美洲公司继承)作为受托人(通过参考2001年6月13日提交的摩根大通S-3表格注册声明(第333-52826号文件)附件4(A)(1)成立)。 | |
4.3(b) | 第六份补充契约,日期为2017年1月13日,由摩根大通公司和银行家信托公司(由德意志银行信托公司美洲公司接替)作为受托人,授予日期为2001年5月25日的契约(通过引用摩根大通于2017年1月13日提交的当前报告8-K表的附件4.3并入(文件编号1-5805))。 | |
4.4 | 契约,日期为2016年2月19日,由摩根大通金融公司、摩根大通公司和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(通过参考2016年2月24日提交的摩根大通和摩根大通金融公司提交的S-3表格注册声明(文件编号333-209682)的附件4(A)(7)成立)。 | |
4.5 | 存款协议格式(参考2013年10月11日提交的摩根大通S-3表格登记说明书附件4.3(文件编号333-191692))。 | |
4.6 | 购买普通股认股权证表格(合并于2009年12月11日提交的摩根大通8-A表格附件4.2(1-5805号文件))。 | |
根据S-K条例第601项第(B)(4)(Iii)(A)节的规定,省略了界定摩根大通及其子公司长期债务证券持有人权利的其他工具。摩根大通同意应要求向美国证券交易委员会提供这些工具的副本。 | ||
10.1 | 2001年7月至2004年12月31日修订并重述的摩根大通非雇员董事递延薪酬计划(参考摩根大通截至2007年12月31日的10-K年报附件10.1(档号:A15805))。 | |
10.2 | 2005年摩根大通非雇员董事递延薪酬计划,自2005年1月1日起生效(参考摩根大通截至2007年12月31日的年报附件10.2(档号:T15805))。 | |
10.3 | 2005年摩根大通递延补偿计划,自2008年12月31日起生效(参考摩根大通截至2008年12月31日的年报附件10.4(1-5805号文件))。 | |
10.4 | 摩根大通。自2015年5月19日起修订重述的长期激励计划(参照摩根大通2015年4月8日提交的附表14A附录B(1-5805号文件)纳入)。(A) | |
10.5 | 2014年1月1日起修订重述的《摩根大通主要经营业绩计划》(参考2013年4月10日提交的摩根大通附表14A附录G(文号:G1-5805)合并)。 | |
10.6 | 摩根大通超额退休计划,于2008年12月31日重述及修订,经修订(以参考摩根大通截至2009年12月31日止年度10-K表年报附件10.7(档案号:01805)并入)。 | |
10.7 | 摩根大通的高管退休计划,经修订并于2008年12月31日重述(以参考摩根大通截至2008年12月31日的10-K年报附件10.9(档案编号1-5805)并入)。 | |
33 |
10.8 | 经修订及重述并于2008年12月31日生效的第一银行补充储蓄及投资计划(于截至2008年12月31日止的年度摩根大通10-K年报附件10.13(档案号:))。(A) | |
10.9 | BANC ONE公司修订和重订1995年股票激励计划,自1995年4月17日起生效(引用摩根大通截至2008年12月31日的年度报告10-K表附件10.15(1-5805号文件))。 | |
10.10 | 摩根大通表格。截至2009年1月20日的股票增值权长期激励计划条款和条件(参考摩根大通截至2008年12月31日的10-K表格年报(1-5805号文件)附件10.20)。(A) | |
10.11 | 摩根大通表格。运营委员会成员股票增值权长期激励计划条款和条件,日期为2010年2月3日(参考摩根大通截至2009年12月31日的10-K表格年度报告附件10.23(1-5805号文件))。 | |
10.12 | 摩根大通的表格。股票增值权和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件,日期为2012年1月18日(参考摩根大通2011年12月31日止年度10-K表格年报(1-5805号文件)附件10.25)。(A) | |
10.13 | 摩根大通的表格。运营委员会成员股票增值权和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件,日期为2013年1月17日(参考摩根大通截至2012年12月31日的10-K表格年度报告(1-5805号文件)附件10.23)。(A) | |
10.14 | 摩根大通表格。运营委员会成员限制性股票单位长期激励计划条款和条件,截至2014年1月22日(通过引用附件10.1并入摩根大通截至2014年3月31日的季度报告10-Q表(1-5805号文件))。 | |
10.15 | 摩根大通表格。运营委员会成员(美国、欧盟和英国)限制性股票单位长期激励计划条款和条件,截至2015年1月20日(参照摩根大通截至2015年3月31日的季度报告10-Q表(1-5805号文件)附件10.1)。(A) | |
10.16 | 摩根大通表格。运营委员会成员限制性股票单位长期激励计划条款和条件,截至2016年1月19日(通过引用附件10.21并入摩根大通截至2015年12月31日的年度报告10-K表格(1-5805号文件))。 | |
10.17 | 摩根大通表格。运营委员会成员业绩分享单位长期激励计划条款和条件,日期为2016年1月19日(参考摩根大通截至2015年12月31日的10-K表格年度报告(1-5805号文件)附件10.22)。 | |
10.18 | 摩根大通的表格。运营委员会成员(美国和英国)绩效股单位和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件,日期为2017年1月17日(参考摩根大通截至2016年12月31日的年度报告10-K表(1-5805号文件)附件10.23)。(A) | |
10.19 | 摩根大通表格。运营委员会成员(美国和英国)绩效股单位和限制性股票单位的长期激励计划条款和条件,日期为2018年1月16日。(A)(B) | |
10.20 | 摩根大通表格。固定津贴(英国)条款及条件(请参阅摩根大通截至2014年6月30日止季度10-Q表(档案编号1-5805)附件10.1)。 | |
10.21 | 摩根大通表格。自2006年1月1日起生效的绩效激励薪酬计划(通过引用摩根大通截至2009年12月31日的年度10-K表格年报(1-5805号文件)附件10.27并入)。 | |
10.22 | 摩根大通与美国司法部于2015年5月20日达成的认罪协议(通过引用附件99.3并入摩根大通于2015年5月20日提交的当前8-K表格报告(1-5805号文件)中)。 | |
12.1 | 计算收入与固定收费的比率(B) | |
12.2 | 计算收益与固定费用的比率和优先股股息要求。(B) | |
21 | 摩根大通子公司一览表。(二) | |
22 | 截至2017年12月31日的摩根大通401(K)储蓄计划表格11-K年度报告(根据1934年《证券交易法》第15d-21条提交)。 |
34 |
23 | 独立注册会计师事务所的同意。(B) | |
31.1 | 证明。(B) | |
31.2 | 证明。(B) | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行的认证。(C) | |
101.INS | XBRL实例文档。(B)(D) | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构 文档。(b) | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。(b) | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(b) | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(b) | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(b) |
(a) | 本展品为管理合同或补偿计划或安排。 |
(b) | 现提交本局。 |
(c) | 随信提供。根据1934年《证券交易法》第18条的规定,本展品不应被视为已存档,也不应承担该条款的责任。根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》,此类证物不得被视为已被纳入任何文件。 |
(d) | 根据S-T法规第405条,包括公司截至2017年12月31日年度10-K表格年度报告中包含的以下财务信息,格式为MBE(可扩展商业报告语言)交互式数据文件:(i)截至2017年、2016年和2015年12月31日止年度的合并收益表,(ii)截至2017年12月31日止年度的合并全面收益表,2016年和2015年,(iii)截至2017年和2016年12月31日的合并资产负债表,(iv)截至2017年、2016年和2015年12月31日止年度合并股东权益变动表,(v)截至2017年12月31日止年度合并现金流量表,2016年和2015年,以及(vi)合并财务报表附注。 |
35 |
财务: | ||||||
38 | 五年合并财务摘要 | 经审计的财务报表: | ||||
39 | 五年的股票表现 | 146 | 管理层关于财务报告内部控制的报告 | |||
管理层的讨论和分析: | 147 | 独立注册会计师事务所报告 | ||||
40 | 引言 | 148 | 合并财务报表 | |||
41 | 高管概述 | 153 | 合并财务报表附注 | |||
44 | 综合经营成果 | |||||
47 | 合并资产负债表和现金流量分析 | |||||
50 | 资产负债表外安排和合同现金义务 | |||||
52 | 公司使用非GAAP财务指标和关键绩效指标的解释和核对 | 补充信息: | ||||
55 | 业务细分结果 | 277 | 精选季度财务数据(未经审计) | |||
75 | 全系统风险管理 | 278 | 资产、负债和股东权益的分配;利率和利差 | |||
81 | 战略风险管理 | 283 | 术语和缩略语词汇 | |||
99 | 信贷与投资风险管理 | |||||
121 | 市场风险管理 | |||||
129 | 国家/地区风险管理 | |||||
131 | 操作风险管理 | |||||
138 | 公司使用的关键会计估计 | |||||
141 | 会计和报告的发展 | |||||
145 | 前瞻性陈述 | |||||
摩根大通公司/ 2017年年报 | 37 |
(未经审计) 截至12月31日或截至12月31日止年度, (in百万美元,除每股、比率、人数数据及另有说明外) | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||||||
选定的损益表数据 | |||||||||||||||||
净收入合计 | $ | 99,624 | $ | 95,668 | $ | 93,543 | $ | 95,112 | $ | 97,367 | |||||||
总非利息支出 | 58,434 | 55,771 | 59,014 | 61,274 | 70,467 | ||||||||||||
拨备前利润 | 41,190 | 39,897 | 34,529 | 33,838 | 26,900 | ||||||||||||
信贷损失准备金 | 5,290 | 5,361 | 3,827 | 3,139 | 225 | ||||||||||||
所得税前收入支出 | 35,900 | 34,536 | 30,702 | 30,699 | 26,675 | ||||||||||||
所得税费用 | 11,459 | 9,803 | 6,260 | 8,954 | 8,789 | ||||||||||||
净收入(a) | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | $ | 21,745 | $ | 17,886 | |||||||
每股收益数据 | |||||||||||||||||
净收入:基本收入 | $ | 6.35 | $ | 6.24 | $ | 6.05 | $ | 5.33 | $ | 4.38 | |||||||
* | 6.31 | 6.19 | 6.00 | 5.29 | 4.34 | ||||||||||||
平均股价:基本 | 3,551.6 | 3,658.8 | 3,741.2 | 3,808.3 | 3,832.4 | ||||||||||||
* | 3,576.8 | 3,690.0 | 3,773.6 | 3,842.3 | 3,864.9 | ||||||||||||
市场和每股普通股数据 | |||||||||||||||||
市值 | $ | 366,301 | $ | 307,295 | $ | 241,899 | $ | 232,472 | $ | 219,657 | |||||||
期末普通股 | 3,425.3 | 3,561.2 | 3,663.5 | 3,714.8 | 3,756.1 | ||||||||||||
股价:(b) | |||||||||||||||||
高 | $ | 108.46 | $ | 87.39 | $ | 70.61 | $ | 63.49 | $ | 58.55 | |||||||
低 | 81.64 | 52.50 | 50.07 | 52.97 | 44.20 | ||||||||||||
关 | 106.94 | 86.29 | 66.03 | 62.58 | 58.48 | ||||||||||||
每股账面价值 | 67.04 | 64.06 | 60.46 | 56.98 | 53.17 | ||||||||||||
每股有形账面价值(“TBVPS”)(c) | 53.56 | 51.44 | 48.13 | 44.60 | 40.72 | ||||||||||||
宣布的每股现金股息 | 2.12 | 1.88 | 1.72 | 1.58 | 1.44 | ||||||||||||
选定的比率和指标 | |||||||||||||||||
普通股权益报酬率(ROE) | 10 | % | 10 | % | 11 | % | 10 | % | 9 | % | |||||||
有形普通股权益回报率(“ROTCE”)(c) | 12 | 13 | 13 | 13 | 11 | ||||||||||||
资产回报率(ROA) | 0.96 | 1.00 | 0.99 | 0.89 | 0.75 | ||||||||||||
间接费用比 | 59 | 58 | 63 | 64 | 72 | ||||||||||||
贷存比 | 64 | 65 | 65 | 56 | 57 | ||||||||||||
优质流动资产(“HQLA”)(以亿美元计)(d) | $ | 556 | $ | 524 | $ | 496 | $ | 600 | $ | 522 | |||||||
普通股一级(“CET 1”)资本比率(e) | 12.2 | % | 12.3 | % | (i) | 11.8 | % | 10.2 | % | 10.7 | % | ||||||
一级资本充足率(e) | 13.9 | 14.0 | (i) | 13.5 | 11.6 | 11.9 | |||||||||||
总资本比率(e) | 15.9 | 15.5 | 15.1 | 13.1 | 14.3 | ||||||||||||
第1级杠杆率(e) | 8.3 | 8.4 | 8.5 | 7.6 | 7.1 | ||||||||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||||||||||
交易资产 | $ | 381,844 | $ | 372,130 | $ | 343,839 | $ | 398,988 | $ | 374,664 | |||||||
证券 | 249,958 | 289,059 | 290,827 | 348,004 | 354,003 | ||||||||||||
贷款 | 930,697 | 894,765 | 837,299 | 757,336 | 738,418 | ||||||||||||
核心贷款 | 863,683 | 806,152 | 732,093 | 628,785 | 583,751 | ||||||||||||
平均核心贷款 | 829,558 | 769,385 | 670,757 | 596,823 | 563,809 | ||||||||||||
总资产 | 2,533,600 | 2,490,972 | 2,351,698 | 2,572,274 | 2,414,879 | ||||||||||||
存款 | 1,443,982 | 1,375,179 | 1,279,715 | 1,363,427 | 1,287,765 | ||||||||||||
长期债务(f) | 284,080 | 295,245 | 288,651 | 276,379 | 267,446 | ||||||||||||
普通股股东权益 | 229,625 | 228,122 | 221,505 | 211,664 | 199,699 | ||||||||||||
股东权益总额 | 255,693 | 254,190 | 247,573 | 231,727 | 210,857 | ||||||||||||
人员编制 | 252,539 | 243,355 | 234,598 | 241,359 | 251,196 | ||||||||||||
信用质量指标 | |||||||||||||||||
信贷损失准备 | $ | 14,672 | $ | 14,854 | $ | 14,341 | $ | 14,807 | $ | 16,969 | |||||||
贷款损失准备占留存贷款总额的比例 | 1.47 | % | 1.55 | % | 1.63 | % | 1.90 | % | 2.25 | % | |||||||
保留贷款的贷款损失备抵(不包括购买的信用受损贷款)(g) | 1.27 | 1.34 | 1.37 | 1.55 | 1.80 | ||||||||||||
不良资产 | $ | 6,426 | $ | 7,535 | $ | 7,034 | $ | 7,967 | $ | 9,706 | |||||||
净冲销(h) | 5,387 | 4,692 | 4,086 | 4,759 | 5,802 | ||||||||||||
净冲销率(h) | 0.60 | % | 0.54 | % | 0.52 | % | 0.65 | % | 0.81 | % |
(a) | 2017年12月22日,《减税和就业法案》(TCJA)签署成为法律。该公司的业绩包括由于TCJA的颁布而导致净收入减少24亿美元。有关TCJA影响的更多信息,见附注24。 |
(b) | 根据纽约证券交易所报告的每日价格。 |
(c) | TBVPS和ROTCE是非GAAP财务指标。有关这些衡量标准的进一步讨论,请参阅第52-54页《公司使用非公认会计准则财务衡量标准和关键财务绩效衡量标准的解释和协调》。 |
(d) | HQLA代表有资格纳入流动性覆盖比率的资产数量。2017年12月31日,余额代表2017年4月1日生效的美国LCR公开披露要求的季度报告结果的平均值。先前期间指根据美国最终规则(“美国LCR”)2016年12月31日和2015年12月31日的期末余额,以及公司在最终规则生效日期之前的2014年12月31日的估计金额,以及根据2013年12月31日的巴塞尔III流动性覆盖比率(“巴塞尔III LCR”)的估计金额。有关更多信息,请参阅第93页的LCR和HQLA。 |
(e) | 所提供的比率是根据2014年1月1日生效的《巴塞尔协议III过渡规则》计算的,对于资本比率,代表柯林斯下限。在2014年之前,这些比率是根据巴塞尔I规则计算的。有关巴塞尔协议III的更多信息,请参阅第82-91页的资本风险管理。 |
(f) | 包括截至每年12月31日的无担保长期债务分别为2,188亿美元、2,126亿美元、2,118亿美元、2,070亿美元和1,989亿美元。 |
(g) | 不包括购买的住宅房地产信贷减值贷款的影响,这是一项非公认会计准则的财务指标。有关这些措施的进一步讨论,请参阅第52-54页《公司使用非公认会计准则财务措施和关键业绩衡量的解释和协调》和第117-119页《信贷损失拨备》。 |
(h) | 不包括与学生贷款组合出售相关的4.67亿美元的净冲销率,截至2017年12月31日的年度的净冲销率为0.55%。 |
(i) | 上期比率已修订,以符合本期列报。 |
38 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
十二月三十一日, (美元) | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |||||||||||||||||
摩根大通 | $ | 100.00 | $ | 136.71 | $ | 150.22 | $ | 162.79 | $ | 219.06 | $ | 277.62 | |||||||||||
KBW银行指数 | 100.00 | 137.76 | 150.66 | 151.39 | 194.55 | 230.72 | |||||||||||||||||
标准普尔金融指数 | 100.00 | 135.59 | 156.17 | 153.72 | 188.69 | 230.47 | |||||||||||||||||
标准普尔500指数 | 100.00 | 132.37 | 150.48 | 152.55 | 170.78 | 208.05 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 39 |
引言 |
40 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
高管概述 |
摩根大通的财务表现 | |||||||||
Year ended December 31, (单位:百万,不包括每股数据和比率) | |||||||||
2017 | 2016 | 变化 | |||||||
选定的损益表数据 | |||||||||
净收入合计 | $ | 99,624 | $ | 95,668 | 4 | % | |||
总非利息支出 | 58,434 | 55,771 | 5 | ||||||
拨备前利润 | 41,190 | 39,897 | 3 | ||||||
信贷损失准备金 | 5,290 | 5,361 | (1 | ) | |||||
净收入 | 24,441 | 24,733 | (1 | ) | |||||
稀释后每股收益 | 6.31 | 6.19 | 2 | ||||||
选定的比率和指标 | |||||||||
普通股权益回报率 | 10 | % | 10 | % | |||||
有形普通股权益回报率 | 12 | 13 | |||||||
每股账面价值 | $ | 67.04 | $ | 64.06 | 5 | ||||
每股有形账面价值 | 53.56 | 51.44 | 4 | ||||||
资本比率(a) | |||||||||
CET1 | 12.2 | % | 12.3 | % | (b) | ||||
一级资本 | 13.9 | 14.0 | (b) | ||||||
总资本 | 15.9 | 15.5 |
(a) | 所列比率是根据巴塞尔III过渡性规则计算的,代表柯林斯下限。有关巴塞尔协议III的更多信息,请参阅第82-91页的资本风险管理。 |
(b) | 上期比率已修订,以符合本期列报。 |
• | 净收入下降1%,原因是非利息支出和所得税支出增加,主要被净利息收入增加所抵消。 |
• | 总净收入增长4%,部分原因是净利息收入和投资银行手续费增加 |
• | 非利息支出为584亿美元,增长5%,原因是薪酬支出、汽车租赁折旧支出和整个业务的持续投资。 |
• | 信贷损失拨备为53亿美元,与上一年持平,反映批发拨备因石油和天然气、天然气管道和金属和采矿投资组合的信贷质量改善而减少,但被消费者拨备的增加所抵消。消费者拨备的增加是由于信用卡贷款组合的净撇账和贷款损失拨备增加,以及出售学生贷款组合的影响。 |
• | 截至2017年12月31日,信贷损失拨备总额为147亿美元,不包括PCI投资组合,该公司的贷款损失覆盖率为1.27%,而前一年为1.34%。该公司的不良资产总额为64亿美元,较上年75亿美元的水平有所下降。 |
• | 全公司平均核心贷款增加了8%。 |
• | 该公司的巴塞尔III全面引入CET1资本为1,830亿美元,标准和高级CET1比率分别为12.1%和12.7%。 |
• | 该公司的完全分阶段补充杠杆率(SLR)为6.5%。 |
• | 该公司每股有形账面价值(TBVPS)继续增长,2017年底为53.56美元,增长4%。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 41 |
建行 净资产收益率17% | • 平均核心贷款增长9%;平均存款6400亿美元,增长9%• 客户投资资产2730亿美元,增长17%• 信用卡销售量增长14%,商户处理量增长12% | |
CIB 净资产收益率14% | • 以8.1%的钱包份额保持全球投资银行手续费排名第一• 投资银行业务收入增长12%;财政部服务收入增长15%;证券服务收入增长9% | |
CB 净资产收益率17% | • 创纪录的营收86亿美元,增长15%;创纪录的净收入35亿美元,增长33%• 平均贷款余额1,980亿美元,增长10% | |
AWM 净资产收益率25% | • 创纪录的营收129亿美元,增长7%;创纪录的净收入23亿美元,增长4%• 平均贷款余额1230亿美元,增长9%• 创纪录的资产管理规模为2.0万亿美元,增长15% |
• | 为消费者提供2580亿美元的信贷 |
• | 为美国小企业提供220亿美元信贷 |
• | 为企业提供8170亿美元的信贷 |
• | 为企业客户和非美国政府实体筹集1.1万亿美元资金 |
• | 为美国政府和非营利实体筹集了920亿美元的信贷和资本,包括各州、市政当局、医院和大学。 |
• | 2018年2月21日,该公司宣布打算在其位于纽约市公园大道270号的地点建造一个新的250万平方英尺的总部。该项目将接受各种批准,该公司将与纽约市议会和州政府官员密切合作,以使所有选民受益的方式完成该项目。一旦该项目获得批准,预计将于2019年开始重新开发和建设,大约需要五年时间才能完成。预计该项目不会对公司的财务业绩产生实质性影响。 |
• | 2018年1月30日,亚马逊、伯克希尔哈撒韦和摩根大通宣布,他们正在合作解决其美国员工的医疗保健问题,目的是提高员工满意度和降低成本。通过一家新的独立公司,最初的重点将是技术解决方案,这些解决方案将以合理的成本为美国员工及其家人提供简化、高质量和透明的医疗保健。 |
• | 2018年1月29日,摩根大通宣布,联昌国际首席执行官Daniel平托和建行首席执行官戈登·史密斯已被任命为公司联席总裁和联席首席运营官,自2018年1月30日起生效,并将继续向董事长兼首席执行官杰米·戴蒙汇报工作。除了目前的角色外,平托和史密斯还将与戴蒙密切合作,帮助推动Firmwide的关键机遇。公司运营委员会其他成员的职责将保持不变,成员将继续向戴蒙汇报工作。 |
• | 2018年1月23日,该公司宣布了一项为期五年的200亿美元全面投资,以帮助其员工并支持美国的就业和经济增长。通过这些新投资,该公司计划在几个新的美国市场开发数百个新的分支机构,提高美国小时工的工资和福利,做出更多的小企业和抵押贷款承诺,在全国增加约4,000个工作岗位,并增加慈善投资。 |
• | 2017年12月22日,TCJA签署成为法律。该公司的业绩包括由于TCJA的颁布而导致净收入减少24亿美元。有关TCJA影响的更多信息,见附注24。 |
• | 2017年下半年,自然灾害对个人和企业造成了重大破坏,并对该公司开展业务的几个地区的房屋和社区造成了破坏。该公司继续向受这些灾难影响的客户、客户、社区和员工提供援助。这些事件没有对该公司2017年的财务业绩产生实质性影响。 |
42 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
• | 由于TCJA导致的税率变化,管理层预计税收等值调整将减少,在管理的基础上,收入和所得税支出在年度运行率的基础上减少约12亿美元。 |
• | 管理层预计,新的收入确认会计准则将使2018年全年的非利息收入和支出增加约12亿美元,其中大部分影响来自AWM业务。有关新会计准则的更多信息,请参阅第141页的《会计和报告发展》。 |
• | 管理层预计,在TCJA的影响和天数减少的推动下,2018年第一季度在管理基础上的净利息收入将比2017年第四季度略有下降。2018年全年,管理层预计,在管理的基础上,净利息收入将在540亿至550亿美元的范围内,这取决于市场,并假设预期的核心贷款增长。管理层预计,2018年Firmwide的平均核心贷款增长将在6%至7%之间,不包括CIB贷款。 |
• | 剔除新收入确认会计准则的影响,管理层预计Firmwide 2018年全年在管理基础上的非利息收入将增长约7%,具体取决于市场状况。 |
• | 该公司继续采取有纪律的方式管理开支,同时为增长和创新进行投资。因此,管理层预计Firmwide 2018年全年调整后的费用不到620亿美元,不包括新收入确认会计准则的影响。 |
• | 管理层估计,2018年全年有效所得税税率将在19%至20%的范围内,这取决于几个因素,包括应税收入的地理组合以及对TCJA影响的估计的改进。 |
• | 管理层预计,除Card外,批发和消费者投资组合的净冲销率将保持相对持平。 |
• | 管理层预计2018年全年信用卡服务净收入约为11.25%。 |
• | 在Card方面,管理层预计2018年净冲销率将增加到约3.25%。 |
• | 与上一季度相比,2018年第一季度的市场收入预计将增长中高个位数百分点;实际市场收入结果将继续受到市场状况的影响,市场状况可能会波动。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 43 |
综合经营成果 |
收入 | |||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
投资银行手续费 | $ | 7,248 | $ | 6,448 | $ | 6,751 | |||||
主要交易记录 | 11,347 | 11,566 | 10,408 | ||||||||
与贷款和存款相关的费用 | 5,933 | 5,774 | 5,694 | ||||||||
资产管理、行政和佣金 | 15,377 | 14,591 | 15,509 | ||||||||
证券收益/(损失) | (66 | ) | 141 | 202 | |||||||
按揭费用及相关收入 | 1,616 | 2,491 | 2,513 | ||||||||
信用卡收入 | 4,433 | 4,779 | 5,924 | ||||||||
其他收入(a) | 3,639 | 3,795 | 3,032 | ||||||||
非利息收入 | 49,527 | 49,585 | 50,033 | ||||||||
净利息收入 | 50,097 | 46,083 | 43,510 | ||||||||
净收入合计 | $ | 99,624 | $ | 95,668 | $ | 93,543 |
(a) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度的营运租赁收入分别为36亿美元、27亿美元和21亿美元。 |
• | 持续低波动性和信贷利差收紧导致固定收益相关收入下降 |
• | 更高的股权相关收入,主要来自Prime Services,以及 |
• | 贷款相关收入增加,反映应计贷款套期保值的公允价值亏损减少。 |
• | CIB其他收入下降的主要原因是与TCJA的颁布相关的5.2亿美元的影响,这降低了CIB某些税收导向型投资的价值,以及 |
• | 本年度没有从以下方面获益 |
– | 出售Visa Europe在建行的权益, |
– | 赎回担保资本债务证券(“信托优先证券”),以及 |
– | AWM中资产的处置 |
• | 更高的经营租赁收入反映出建行汽车经营租赁量的增长,以及 |
• | 2017年第二季度在公司记录的6.45亿美元的法律利益与华盛顿互惠银行与FDIC破产管理人达成和解,以及与德意志银行作为华盛顿互惠银行某些信托的受托人达成和解。 |
44 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
▪ | 建行汽车经营租赁资产增长带来更高的经营租赁收入 |
▪ | 出售Visa Europe在建行的权益收益 |
▪ | 与赎回担保资本债务证券有关的收益 |
▪ | 2015年未确认与某些非经营性存款退出相关的现金流量对冲加速摊销有关的损失 |
▪ | 在AWM中处置资产的收益 |
▪ | 前一年从公司的法律和解中记录的5.14亿美元的利益。 |
信贷损失准备金 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
消费者,不包括信用卡 | $ | 620 | $ | 467 | $ | (81 | ) | ||||
信用卡 | 4,973 | 4,042 | 3,122 | ||||||||
总消费额 | 5,593 | 4,509 | 3,041 | ||||||||
批发 | (303 | ) | 852 | 786 | |||||||
信贷损失准备金总额 | $ | 5,290 | $ | 5,361 | $ | 3,827 |
• | 信贷损失批发拨备净减少4.22亿美元,反映石油和天然气、天然气管道和金属和采矿投资组合的信贷质量改善,而前一年由于相同投资组合评级下调而增加5.11亿美元 |
• | 由以下因素推动的更高的消费供给 |
– | 净冲销增加4.5亿美元,主要是由于新年份葡萄酒的增长,正如预期的那样,新年份葡萄酒的损失率高于投资组合中较成熟的部分,部分抵消了住宅房地产投资组合净冲销的减少,反映出房价和拖欠情况的持续改善。 |
– | 由于亏损率上升和贷款增长,信用卡投资组合的信贷损失拨备增加了4.16亿元,而住宅房地产投资组合的拨备减少,主要是由于房价和拖欠贷款持续改善,以及 |
– | 与出售学生贷款组合有关的2.18亿美元影响。 |
▪ | 与信用卡投资组合有关的增加9.2亿美元,原因是贷款损失准备金增加6亿美元,以及贷款增长(包括较新年份的增长,如预期的那样,与整体投资组合相比,新年份葡萄酒的损失率较高)导致净冲销增加3.2亿美元;以及 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 45 |
▪ | 与住宅房地产投资组合有关的福利减少4.7亿美元,因为2016年贷款损失准备金的减少额低于前一年。这两个时期的下降反映了房价的持续改善和拖欠贷款的减少。 |
非利息支出 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
补偿费用 | $ | 31,009 | $ | 29,979 | $ | 29,750 | |||||
非补偿费用: | |||||||||||
入住率 | 3,723 | 3,638 | 3,768 | ||||||||
技术、通信和设备 | 7,706 | 6,846 | 6,193 | ||||||||
专业和外部服务 | 6,840 | 6,655 | 7,002 | ||||||||
营销 | 2,900 | 2,897 | 2,708 | ||||||||
其他(A)(B) | 6,256 | 5,756 | 9,593 | ||||||||
非补偿费用总额 | 27,425 | 25,792 | 29,264 | ||||||||
总非利息支出 | $ | 58,434 | $ | 55,771 | $ | 59,014 |
(a) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度的Firmwide法律费用/(福利)分别为(3500万美元)、(3.17亿美元)和30亿美元。 |
(b) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度分别为15亿美元、13亿美元和12亿美元的FDIC相关支出。 |
• | 建行汽车经营租赁量增长带来的较高折旧费用 |
• | 对公司基金会的贡献 |
• | 与上一年相比,法定净收益减少 |
• | 更高的FDIC相关费用,以及 |
• | 某些租赁设备的CB减值,其中大部分在年终后出售 |
• | 本年度建行有两项合共1.75亿元的欠款与一名破产商户的负债及按揭服务储备有关。 |
所得税费用 | |||||||||||
Year ended December 31, (除利率外,以百万为单位) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
所得税前收入支出 | $ | 35,900 | $ | 34,536 | $ | 30,702 | |||||
所得税费用 | 11,459 | 9,803 | 6,260 | ||||||||
实际税率 | 31.9 | % | 28.4 | % | 20.4 | % |
• | 所得税支出增加19亿美元,这是TCJA颁布的影响。这一增长是由于公司未汇出的非美国收益被视为汇回,以及对某些以税收为导向的投资的价值进行了调整,但部分抵消了公司递延纳税净负债的重估带来的好处。增加的支出使公司的实际税率增加了5.4个百分点 |
• | 授予基于员工股份的奖励所产生的利益,与公司股票价格在高于其原始授予价格时的升值有关,并释放估值津贴。 |
46 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
合并资产负债表和现金流分析 |
选定的合并资产负债表数据 | |||||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 变化 | ||||||
资产 | |||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 25,827 | $ | 23,873 | 8 | % | |||
在银行的存款 | 404,294 | 365,762 | 11 | ||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 198,422 | 229,967 | (14 | ) | |||||
借入的证券 | 105,112 | 96,409 | 9 | ||||||
交易资产: | |||||||||
债务和股权工具 | 325,321 | 308,052 | 6 | ||||||
衍生应收账款 | 56,523 | 64,078 | (12 | ) | |||||
证券 | 249,958 | 289,059 | (14 | ) | |||||
贷款 | 930,697 | 894,765 | 4 | ||||||
贷款损失准备 | (13,604 | ) | (13,776 | ) | (1 | ) | |||
贷款,扣除贷款损失准备后的净额 | 917,093 | 880,989 | 4 | ||||||
应计利息和应收账款 | 67,729 | 52,330 | 29 | ||||||
房舍和设备 | 14,159 | 14,131 | — | ||||||
商誉、MSR和其他无形资产 | 54,392 | 54,246 | — | ||||||
其他资产 | 114,770 | 112,076 | 2 | ||||||
总资产 | $ | 2,533,600 | $ | 2,490,972 | 2 | % |
• | 由新发行的CB推动的更高批发贷款,以及AWM中对私人银行客户的更高贷款 |
• | 消费贷款增加,原因是建行和AWM较高保留了原有的优质优质抵押贷款,以及较高的信用卡贷款,但这在很大程度上被学生贷款组合的出售、较低的房屋净值贷款和PCI贷款的减少所抵消。 |
• | 批发津贴净减少,反映石油和天然气、天然气管道和金属和采矿投资组合的信贷质量改善(与前一年因相同投资组合评级下调而增加的津贴相比) |
• | 消费免税额净增加,反映信用卡和商业银行业务组合的免税额增加,主要是由于这两个业务组合的贷款增长和信用卡业务组合的亏损率上升,但主要是由于住宅房地产组合的免税额减少(主要是由于房价和拖欠贷款的持续改善),以及将免税额用于出售学生贷款组合,这在很大程度上抵消了这一增长。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 47 |
选定的合并资产负债表数据 | |||||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 变化 | ||||||
负债 | |||||||||
存款 | $ | 1,443,982 | $ | 1,375,179 | 5 | ||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 158,916 | 165,666 | (4 | ) | |||||
短期借款 | 51,802 | 34,443 | 50 | ||||||
交易负债: | |||||||||
债务和股权工具 | 85,886 | 87,428 | (2 | ) | |||||
衍生应付账款 | 37,777 | 49,231 | (23 | ) | |||||
应付帐款和其他负债 | 189,383 | 190,543 | (1 | ) | |||||
综合可变利益实体(“VIE”)发行的实益权益 | 26,081 | 39,047 | (33 | ) | |||||
长期债务 | 284,080 | 295,245 | (4 | ) | |||||
总负债 | 2,277,907 | 2,236,782 | 2 | ||||||
股东权益 | 255,693 | 254,190 | 1 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,533,600 | $ | 2,490,972 | 2 | % |
• | 消费存款增加,反映新客户和现有客户持续强劲增长,以及低流失率 |
• | 批发存款增加主要是由于CIB证券服务业务客户现金管理活动的增长,部分抵消了AWM余额的下降,反映余额主要转移到公司的投资相关产品中。 |
48 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(单位:百万) | Year ended December 31, | |||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
提供的现金净额/(用于) | ||||||||||||
经营活动 | $ | (2,501 | ) | $ | 20,196 | $ | 73,466 | |||||
投资活动 | (10,283 | ) | (114,949 | ) | 106,980 | |||||||
融资活动 | 14,642 | 98,271 | (187,511 | ) | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | 96 | (135 | ) | (276 | ) | |||||||
现金和应收银行款项净增加/(减少) | $ | 1,954 | $ | 3,383 | $ | (7,341 | ) |
• | 2017年,现金使用量反映了应计利息和应收账款中持有的投资保证金贷款的增加以及交易负债的减少。 |
• | 2016年,提供的现金反映应付账款和交易负债增加,但因交易资产增加、来自商家的应收账款增加和客户应收账款增加而部分抵消。 |
• | 2015年,提供的现金反映了交易资产和应收账款的减少,但因应付账款和其他负债减少而使用的现金部分抵消。 |
• | 2017年,所用现金主要反映贷款净来源和短期生息资产净增长,但部分被偿还、到期、出售和购买投资证券的净收益所抵消。 |
• | 2016年,使用的现金反映了贷款的净来源、短期生息资产的增加、根据转售协议购买的证券的增加以及多余现金的部署。 |
• | 2015年,提供的现金主要反映较低的短期生息资产,以及较低的投资证券净收益,但部分被用于净发放贷款的现金所抵消。 |
• | 2017年,提供的现金反映了存款和短期借款的增加,但长期借款的减少部分抵消了这一影响。 |
• | 2016年,提供的现金反映存款增加,根据回购协议借出或出售的证券增加,以及长期借款净收益增加。 |
• | 2015年,使用的现金反映存款和短期借款减少,但长期借款净收益部分抵消了这一减少额。此外,2015年现金流出反映出根据回购协议借出或出售的证券减少。 |
• | 在所有期间,现金用于回购普通股以及普通股和优先股的现金股息。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 49 |
表外安排和合同现金债务 |
表外安排的类型 | 披露地点 | 页面引用 |
特殊目的实体:因非合并可变利益实体的可变利益而产生的可变利益和其他债务,包括或有债务 | 见附注14 | 236–243 |
与表外贷款相关的金融工具、担保和其他承诺 | 见附注27 | 261–266 |
50 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
合同现金债务 | ||||||||||||||||||
到12月31日剩余到期时, (单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
2018 | 2019-2020 | 2021-2022 | 2022年之后 | 总计 | 总计 | |||||||||||||
资产负债表内义务 | ||||||||||||||||||
存款(a) | $ | 1,421,174 | $ | 5,276 | $ | 4,810 | $ | 6,204 | $ | 1,437,464 | $ | 1,368,866 | ||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 133,779 | 4,198 | 4,958 | 15,981 | 158,916 | 165,666 | ||||||||||||
短期借款(a) | 42,664 | — | — | — | 42,664 | 26,497 | ||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 13,636 | 9,542 | 2,544 | 314 | 26,036 | 38,927 | ||||||||||||
长期债务(a) | 37,211 | 63,685 | 43,180 | 116,819 | 260,895 | 288,315 | ||||||||||||
其他(b) | 4,726 | 2,146 | 2,080 | 4,573 | 13,525 | 8,980 | ||||||||||||
表内债务总额 | 1,653,190 | 84,847 | 57,572 | 143,891 | 1,939,500 | 1,897,251 | ||||||||||||
表外债务 | ||||||||||||||||||
未交收逆回购和证券借款协议(c) | 76,859 | — | — | — | 76,859 | 50,722 | ||||||||||||
合同利息付款(d) | 9,248 | 11,046 | 7,471 | 26,338 | 54,103 | 48,862 | ||||||||||||
经营租约(e) | 1,526 | 2,750 | 1,844 | 3,757 | 9,877 | 10,115 | ||||||||||||
股权投资承诺(f) | 174 | 46 | 19 | 515 | 754 | 1,068 | ||||||||||||
合同采购和资本支出 | 1,923 | 937 | 439 | 204 | 3,503 | 2,566 | ||||||||||||
联合品牌计划下的义务 | 249 | 500 | 478 | 207 | 1,434 | 868 | ||||||||||||
表外债务总额 | 89,979 | 15,279 | 10,251 | 31,021 | 146,530 | 114,201 | ||||||||||||
合同现金债务总额 | $ | 1,743,169 | $ | 100,126 | $ | 67,823 | $ | 174,912 | $ | 2,086,030 | $ | 2,011,452 |
(a) | 不包括公司没有义务在票据到期时返还规定金额本金的结构性票据,但有义务根据结构性票据的表现返还一笔金额。 |
(b) | 主要包括优先股和普通股宣布的股息、递延年金合同、养老金和其他退休后员工福利义务、保险负债和与根据TCJA被视为遣返相关的应付所得税。 |
(c) | 有关详情,请参阅附注27内的未交收逆回购及证券借贷协议。 |
(d) | 包括应计利息和未来的合同利息债务。不包括与结构性票据相关的利息,公司对结构性票据的支付义务是基于某些基准的表现。 |
(e) | 包括主要用于银行用途的房舍和设备的不可取消的经营租赁。不包括截至2017年12月31日和2016年12月31日分别为10亿美元和14亿美元的不可取消转租租金的收益。有关租赁承诺的更多信息,见附注28。 |
(f) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别包括对第三方私募股权基金的4000万美元和4800万美元的无资金承诺,以及对其他股权投资的7.14亿美元和10亿美元的无资金承诺。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 51 |
对公司使用非公认会计准则财务衡量标准和关键业绩衡量标准的解释和协调 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 已报告 结果 | 全额应税-等值调整(a) | 受管 基础 | 已报告 结果 | 全额应税-等值调整(a) | 受管 基础 | 已报告 结果 | 全额应税-等值调整(a) | 受管 基础 | ||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 3,639 | $ | 2,704 | (b) | $ | 6,343 | $ | 3,795 | $ | 2,265 | $ | 6,060 | $ | 3,032 | $ | 1,980 | $ | 5,012 | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | 49,527 | 2,704 | 52,231 | 49,585 | 2,265 | 51,850 | 50,033 | 1,980 | 52,013 | ||||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | 50,097 | 1,313 | 51,410 | 46,083 | 1,209 | 47,292 | 43,510 | 1,110 | 44,620 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入合计 | 99,624 | 4,017 | 103,641 | 95,668 | 3,474 | 99,142 | 93,543 | 3,090 | 96,633 | ||||||||||||||||||||||||||
拨备前利润 | 41,190 | 4,017 | 45,207 | 39,897 | 3,474 | 43,371 | 34,529 | 3,090 | 37,619 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入支出 | 35,900 | 4,017 | 39,917 | 34,536 | 3,474 | 38,010 | 30,702 | 3,090 | 33,792 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税费用 | 11,459 | 4,017 | (b) | 15,476 | 9,803 | 3,474 | 13,277 | 6,260 | 3,090 | 9,350 | |||||||||||||||||||||||||
间接费用比 | 59 | % | NM | 56 | % | 58 | % | NM | 56 | % | 63 | % | NM | 61 | % |
52 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万,不包括差饷) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
净利息收入--管理基础(A)(B) | $ | 51,410 | $ | 47,292 | $ | 44,620 | |||
减少:CIB Markets净利息收入(c) | 4,630 | 6,334 | 5,298 | ||||||
不包括CIB市场的净利息收入(a) | $ | 46,780 | $ | 40,958 | $ | 39,322 | |||
平均生息资产 | $ | 2,180,592 | $ | 2,101,604 | $ | 2,088,242 | |||
较少:CIB市场平均可生息资产(c) | 540,835 | 520,307 | 510,292 | ||||||
除CIB市场外的平均生息资产 | $ | 1,639,757 | $ | 1,581,297 | $ | 1,577,950 | |||
平均生息资产的净利息收益率-管理基础 | 2.36 | % | 2.25 | % | 2.14 | % | |||
平均CIB净利息收益率市场生息资产(c) | 0.86 | 1.22 | 1.04 | ||||||
平均生息资产的净利息收益率(不包括CIB Markets) | 2.85 | % | 2.59 | % | 2.49 | % |
(a) | 利息包括相关套期保值的影响。应税-在适用的情况下使用等值金额。 |
(b) | 有关报告和管理基础上的净利息收入对账,请参阅第52页公司报告的美国GAAP业绩与管理基础的对账。 |
(c) | 本表中的金额与前期列报不同,以与CIB的市场业务保持一致。有关CIB市场业务的更多信息,请参阅第65页。 |
某些美国公认会计原则和非公认会计原则财务指标的计算 | ||||
某些美国公认会计原则和非公认会计原则财务指标的计算方法如下: | ||||
每股账面价值(“BVPS”) 期末普通股股东权益/ 期末普通股 | ||||
间接费用比 非利息支出总额/净收入总额 | ||||
资产回报率(ROA) 报告净收入/总平均资产 | ||||
普通股权益报酬率(ROE) 净收入*/平均普通股股东权益 | ||||
有形普通股权益回报率(“ROTCE”) 净收入*/平均有形普通股权益 | ||||
每股有形账面价值(“TBVPS”) 期末有形普通股权益/期末普通股 | ||||
*代表适用于普通股权益的净收入 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 53 |
期末 | 平均值 | |||||||||||||||
十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | Year ended December 31, | ||||||||||||||
(单位为百万,不包括每股和比率数据) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||
普通股股东权益 | $ | 229,625 | $ | 228,122 | $ | 230,350 | $ | 224,631 | $ | 215,690 | ||||||
减值:商誉 | 47,507 | 47,288 | 47,317 | 47,310 | 47,445 | |||||||||||
减去:其他无形资产 | 855 | 862 | 832 | 922 | 1,092 | |||||||||||
补充:某些递延税项负债(A)(B) | 2,204 | 3,230 | 3,116 | 3,212 | 2,964 | |||||||||||
有形普通股权益 | $ | 183,467 | $ | 183,202 | $ | 185,317 | $ | 179,611 | $ | 170,117 | ||||||
有形普通股权益回报率 | 北美 | 北美 | 12 | % | 13 | % | 13 | % | ||||||||
每股有形账面价值 | $ | 53.56 | $ | 51.44 | 北美 | 北美 | 北美 |
(a) | 指与可扣税商誉和在非应税交易中产生的可识别无形资产有关的递延税项负债,在计算TCE时从商誉和其他无形资产中扣除。 |
(b) | 包括因实施《DCJA》而对公司净递延税负债进行重新评估的影响。 |
• | 资本、风险加权资产(“RWA”)、资本和杠杆率(根据巴塞尔协议III标准化和高级完全分阶段实施规则),以及 |
• | SLR是根据巴塞尔III高级完全分阶段规则计算的。 |
54 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
业务细分结果 |
摩根大通 | |||||||||||||
消费类企业 | 批发业 | ||||||||||||
个人和社区银行业务 | 企业与投资银行 | 商业银行业务 | 资产与财富管理 | ||||||||||
消费者和 商业银行业务 | 住房贷款(a) | 卡、商业服务和汽车(b) | 银行业 | 市场和 投资者服务 | · 中间市场银行业务 | ·资产管理 | |||||||
·消费者银行/大通财富管理 ·商业银行业务 | ·家庭借贷制作 *·家庭借贷服务 ·房地产投资组合 | ·卡服务 - 信用卡 - 商业服务 ·汽车 | ·投资银行业务 ·金库服务 *·贷款 | 问题·已修复 收入 市场 | ·企业客户银行业务 | ·财富管理 | |||||||
·股票市场 ·证券服务 ·信用调整及其他 | *·商业定期贷款 | ||||||||||||
·房地产银行业务 | |||||||||||||
(a) | 前身为按揭银行 |
(b) | 前身为信用卡、商务解决方案和汽车 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 55 |
Year ended December 31, | 净收入合计 | 总非利息支出 | 拨备前利润/(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||
个人和社区银行业务 | $ | 46,485 | $ | 44,915 | $ | 43,820 | $ | 26,062 | $ | 24,905 | $ | 24,909 | $ | 20,423 | $ | 20,010 | $ | 18,911 | |||||||||||
企业与投资银行 | 34,493 | 35,216 | 33,542 | 19,243 | 18,992 | 21,361 | 15,250 | 16,224 | 12,181 | ||||||||||||||||||||
商业银行业务 | 8,605 | 7,453 | 6,885 | 3,327 | 2,934 | 2,881 | 5,278 | 4,519 | 4,004 | ||||||||||||||||||||
资产与财富管理 | 12,918 | 12,045 | 12,119 | 9,301 | 8,478 | 8,886 | 3,617 | 3,567 | 3,233 | ||||||||||||||||||||
公司 | 1,140 | (487 | ) | 267 | 501 | 462 | 977 | 639 | (949 | ) | (710 | ) | |||||||||||||||||
总计 | $ | 103,641 | $ | 99,142 | $ | 96,633 | $ | 58,434 | $ | 55,771 | $ | 59,014 | $ | 45,207 | $ | 43,371 | $ | 37,619 |
Year ended December 31, | 信贷损失准备金 | 净收益/(亏损) | 股本回报率 | |||||||||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||
个人和社区银行业务 | $ | 5,572 | $ | 4,494 | $ | 3,059 | $ | 9,395 | $ | 9,714 | $ | 9,789 | 17 | % | 18 | % | 18 | % | ||||||||
企业与投资银行 | (45 | ) | 563 | 332 | 10,813 | 10,815 | 8,090 | 14 | 16 | 12 | ||||||||||||||||
商业银行业务 | (276 | ) | 282 | 442 | 3,539 | 2,657 | 2,191 | 17 | 16 | 15 | ||||||||||||||||
资产与财富管理 | 39 | 26 | 4 | 2,337 | 2,251 | 1,935 | 25 | 24 | 21 | |||||||||||||||||
公司 | — | (4 | ) | (10 | ) | (1,643 | ) | (704 | ) | 2,437 | -NM | -NM | -NM | |||||||||||||
总计 | $ | 5,290 | $ | 5,361 | $ | 3,827 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | 10 | % | 10 | % | 11 | % |
56 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
个人和社区银行业务 |
消费者和社区银行通过银行分行、自动取款机、在线、手机和电话银行向消费者和企业提供服务。建行分为消费者和商业银行(包括消费者银行/大通财富管理和商业银行)、住房贷款(包括住房贷款生产、住房贷款服务和房地产组合)和信用卡、商业服务和汽车。消费者和商业银行向消费者提供存款和投资产品和服务,向小企业提供贷款、存款、现金管理和支付解决方案。住房贷款包括抵押贷款发放和服务活动,以及由住宅抵押贷款和房屋净值贷款组成的投资组合。信用卡、商业服务和汽车公司向消费者和小企业发行信用卡,向商家提供支付处理服务,并发起和服务汽车贷款和租赁。 |
选定的损益表数据 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
收入 | |||||||||||
与贷款和存款相关的费用 | $ | 3,431 | $ | 3,231 | $ | 3,137 | |||||
资产管理、行政和佣金 | 2,212 | 2,093 | 2,172 | ||||||||
按揭费用及相关收入 | 1,613 | 2,490 | 2,511 | ||||||||
信用卡收入 | 4,024 | 4,364 | 5,491 | ||||||||
所有其他收入 | 3,430 | 3,077 | 2,281 | ||||||||
非利息收入 | 14,710 | 15,255 | 15,592 | ||||||||
净利息收入 | 31,775 | 29,660 | 28,228 | ||||||||
净收入合计 | 46,485 | 44,915 | 43,820 | ||||||||
信贷损失准备金 | 5,572 | 4,494 | 3,059 | ||||||||
非利息支出 | |||||||||||
补偿费用 | 10,159 | 9,723 | 9,770 | ||||||||
非补偿费用(a) | 15,903 | 15,182 | 15,139 | ||||||||
总非利息支出 | 26,062 | 24,905 | 24,909 | ||||||||
所得税前收入支出 | 14,851 | 15,516 | 15,852 | ||||||||
所得税费用 | 5,456 | 5,802 | 6,063 | ||||||||
净收入 | $ | 9,395 | $ | 9,714 | $ | 9,789 | |||||
按业务分类的收入 | |||||||||||
个人和商业银行业务 | $ | 21,104 | $ | 18,659 | $ | 17,983 | |||||
住房贷款 | 5,955 | 7,361 | 6,817 | ||||||||
卡、商业服务和汽车 | 19,426 | 18,895 | 19,020 | ||||||||
按揭费用及相关收入详情: | |||||||||||
净生产收入 | 636 | 853 | 769 | ||||||||
抵押贷款服务净额 **营收(b) | 977 | 1,637 | 1,742 | ||||||||
按揭费用及相关收入 | $ | 1,613 | $ | 2,490 | $ | 2,511 | |||||
财务比率 | |||||||||||
股本回报率 | 17 | % | 18 | % | 18 | % | |||||
间接费用比 | 56 | 55 | 57 |
(a) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度的经营租赁折旧支出分别为27亿美元、19亿美元和14亿美元。 |
(b) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度MSR风险管理结果分别为2.42亿美元、2.17亿美元和1.17亿美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 57 |
• | 信用卡中的新帐户发起成本较高, |
• | 更低的MSR风险管理结果, |
• | 本年度没有出售Visa Europe权益的收益, |
• | 净生产收入下降,反映抵押贷款生产利润率和销量下降 |
• | 由于第三方贷款的服务水平较低,导致抵押贷款服务收入下降 |
• | 更高的汽车租赁量和 |
• | 更高的信用卡和存款相关费用。 |
• | 较高的汽车租赁折旧,以及 |
• | 业务持续增长 |
• | 前一年包括的两个项目共计1.75亿美元,涉及商人破产的负债和抵押贷款服务准备金。 |
• | 净冲销增加4.45亿美元,主要是由于新年份葡萄酒的增长,正如预期的那样,新年份葡萄酒的损失率高于投资组合中较成熟的部分,部分抵消了住宅房地产投资组合净冲销的减少,反映出房价和拖欠情况的持续改善。 |
• | 由于亏损率上升和贷款增长,信用卡投资组合的信贷损失拨备增加了4.15亿元,而住宅房地产投资组合的拨备减少,主要是由于房价和拖欠贷款持续改善,以及 |
• | 与出售学生贷款组合有关的2.18亿美元影响。 |
• | 降低法律费用和分支机构效率 |
• | 较高的汽车租赁折旧,以及 |
• | 更高的营销投资。 |
• | 与信用卡投资组合有关的增加9.2亿美元,原因是贷款损失准备金增加6亿美元,以及贷款增长推动净冲销增加3.2亿美元,包括较新年份葡萄酒的增长,正如预期的那样,与整个投资组合相比,较新年份葡萄酒的损失率更高。 |
• | 与住宅房地产投资组合有关的福利减少4.5亿美元,因为本年度贷款损失准备金的减少额低于上年。这两个时期的下降反映了房价的持续改善和拖欠贷款的减少,以及 |
• | 汽车和商业银行业务组合增加1.5亿美元,原因是增加了贷款损失准备金和净冲销增加,反映了投资组合中的贷款增长。 |
58 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
选定的指标 | |||||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, | |||||||||||
(单位:百万,不包括人数) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||||
总资产 | $ | 552,601 | $ | 535,310 | $ | 502,652 | |||||
贷款: | |||||||||||
个人和商业银行业务 | 25,789 | 24,307 | 22,730 | ||||||||
房屋净值 | 42,751 | 50,296 | 58,734 | ||||||||
住宅抵押贷款 | 197,339 | 181,196 | 164,500 | ||||||||
住房贷款 | 240,090 | 231,492 | 223,234 | ||||||||
卡片 | 149,511 | 141,816 | 131,463 | ||||||||
自动 | 66,242 | 65,814 | 60,255 | ||||||||
学生 | — | 7,057 | 8,176 | ||||||||
贷款总额 | 481,632 | 470,486 | 445,858 | ||||||||
核心贷款 | 415,167 | 382,608 | 341,881 | ||||||||
存款 | 659,885 | 618,337 | 557,645 | ||||||||
权益 | 51,000 | 51,000 | 51,000 | ||||||||
选定的资产负债表数据(平均值) | |||||||||||
总资产 | $ | 532,756 | $ | 516,354 | $ | 472,972 | |||||
贷款: | |||||||||||
个人和商业银行业务 | 24,875 | 23,431 | 21,894 | ||||||||
房屋净值 | 46,398 | 54,545 | 63,261 | ||||||||
住宅抵押贷款 | 190,242 | 177,010 | 140,294 | ||||||||
住房贷款 | 236,640 | 231,555 | 203,555 | ||||||||
卡片 | 140,024 | 131,165 | 125,881 | ||||||||
自动 | 65,395 | 63,573 | 56,487 | ||||||||
学生 | 2,880 | 7,623 | 8,763 | ||||||||
贷款总额 | 469,814 | 457,347 | 416,580 | ||||||||
核心贷款 | 393,598 | 361,316 | 301,700 | ||||||||
存款 | 640,219 | 586,637 | 530,938 | ||||||||
权益 | 51,000 | 51,000 | 51,000 | ||||||||
人员编制 | 134,117 | 132,802 | 127,094 |
选定的指标 | |||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, | |||||||||
(单位:百万,比率数据除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
信用数据和质量统计 | |||||||||
非权责发生制贷款(A)(B) | $ | 4,084 | $ | 4,708 | $ | 5,313 | |||
净撇账/(回收)(c) | |||||||||
个人和商业银行业务 | 257 | 257 | 253 | ||||||
房屋净值 | 63 | 184 | 283 | ||||||
住宅抵押贷款 | (16 | ) | 14 | 2 | |||||
住房贷款 | 47 | 198 | 285 | ||||||
卡片 | 4,123 | 3,442 | 3,122 | ||||||
自动 | 331 | 285 | 214 | ||||||
学生 | 498 | 162 | 210 | ||||||
净冲销总额/(回收) | $ | 5,256 | $ | 4,344 | $ | 4,084 | |||
净撇账/(收回)比率(c) | |||||||||
个人和商业银行业务 | 1.03 | % | 1.10 | % | 1.16 | % | |||
房屋净值(d) | 0.18 | 0.45 | 0.60 | ||||||
住宅抵押贷款(d) | (0.01 | ) | 0.01 | — | |||||
住房贷款(d) | 0.02 | 0.10 | 0.18 | ||||||
卡片 | 2.95 | 2.63 | 2.51 | ||||||
自动 | 0.51 | 0.45 | 0.38 | ||||||
学生 | NM | 2.13 | 2.40 | ||||||
总净冲销/(回收)率(d) | 1.21 | 1.04 | 1.10 | ||||||
30天以上拖欠率 | |||||||||
住房贷款(E)(F) | 1.19 | % | 1.23 | % | 1.57 | % | |||
卡片 | 1.80 | 1.61 | 1.43 | ||||||
自动 | 0.89 | 1.19 | 1.35 | ||||||
学生(g) | — | 1.60 | 1.81 | ||||||
90天以上拖欠率-卡片 | 0.92 | 0.81 | 0.72 | ||||||
贷款损失准备 | |||||||||
个人和商业银行业务 | $ | 796 | $ | 753 | $ | 703 | |||
住房贷款,不包括个人住房贷款 | 1,003 | 1,328 | 1,588 | ||||||
住房贷款--PCILoans(c) | 2,225 | 2,311 | 2,742 | ||||||
卡片 | 4,884 | 4,034 | 3,434 | ||||||
自动 | 464 | 474 | 399 | ||||||
学生 | — | 249 | 299 | ||||||
贷款损失准备总额(c) | $ | 9,372 | $ | 9,149 | $ | 9,165 |
(a) | 不包括PCI贷款。该公司正在确认每个PCI贷款池的利息收入,因为每个池都在表现。 |
(b) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日,非权责发生制贷款不包括逾期90天或以上的贷款,具体如下:(1)美国政府机构承保的抵押贷款分别为43亿美元、50亿美元和63亿美元;(2)美国政府机构在联邦家庭教育贷款计划(FFELP)下承保的学生贷款分别为零、2.63亿美元和2.9亿美元。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。 |
(c) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度的净撇账和净撇账率分别不包括PCI投资组合中的8,600万美元、1.56亿美元和2.08亿美元的撇账。这些核销减少了公共投资贷款的贷款损失拨备。有关PCI冲销的更多信息,请参阅第118页的备用金变更摘要。 |
(d) | 不包括PCI贷款的影响。截至2017年、2016年及2015年12月31日止年度,计入PCI贷款影响的净撇账率分别为:(1)房屋净值分别为0.14%、0.34%及0.45%;(2)住宅按揭分别为(0.01)%、0.01%及-%;(3)房屋贷款分别为0.02%、0.09%及0.14%;及(4)建行总额分别为1.12%、0.95%及0.99%。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 59 |
(e) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日,不包括美国政府机构承保的62亿美元、70亿美元和84亿美元的抵押贷款,这些贷款分别逾期30天或更长时间。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。 |
(f) | 不包括PCI贷款。截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日,PCI贷款30天以上拖欠率分别为10.13%、9.82%和11.21%。 |
(g) | 不包括美国政府机构根据FFELP担保的学生贷款,截至2016年12月31日和2015年12月31日,分别为4.68亿美元和5.26亿美元,逾期30天或更长时间。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。 |
选定的指标 | |||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, | |||||||||||
(除比率及另有注明外,以十亿计) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
业务指标 | |||||||||||
建行户数(百万户)(a) | 61.0 | 60.4 | 58.1 | ||||||||
分支机构数量 | 5,130 | 5,258 | 5,413 | ||||||||
活跃的数字客户 (单位:千)(b) | 46,694 | 43,836 | 39,242 | ||||||||
之活跃流动电讯客户 (单位:千)(c) | 30,056 | 26,536 | 22,810 | ||||||||
借记卡和信用卡销售量(a) | $ | 916.9 | $ | 821.6 | $ | 754.1 | |||||
个人和商业银行业务 | |||||||||||
平均存款 | $ | 625.6 | $ | 570.8 | $ | 515.2 | |||||
存款保证金 | 1.98 | % | 1.81 | % | 1.90 | % | |||||
商业银行业务发放量 | $ | 7.3 | $ | 7.3 | $ | 6.8 | |||||
客户投资资产 | 273.3 | 234.5 | 218.6 | ||||||||
住房贷款 | |||||||||||
按渠道划分的按揭发放量 | |||||||||||
零售 | $ | 40.3 | $ | 44.3 | $ | 36.1 | |||||
通讯员 | 57.3 | 59.3 | 70.3 | ||||||||
按揭贷款总额(d) | $ | 97.6 | $ | 103.6 | $ | 106.4 | |||||
已服务贷款总额 (期末) | $ | 816.1 | $ | 846.6 | $ | 910.1 | |||||
已偿还的第三方按揭贷款(期末) | 553.5 | 591.5 | 674.0 | ||||||||
MSR账面价值 (期末) | 6.0 | 6.1 | 6.6 | ||||||||
MSR账面价值(期末)与已偿还第三方按揭贷款的比率(期末) | 1.08 | % | 1.03 | % | 0.98 | % | |||||
MSR收入倍数(e) | 3.09 | x | 2.94 | x | 2.80 | x | |||||
卡,不包括商务卡 | |||||||||||
信用卡销量 | $ | 622.2 | $ | 545.4 | $ | 495.9 | |||||
新增开户 (单位:百万) | 8.4 | 10.4 | 8.7 | ||||||||
信用卡服务 | |||||||||||
净收入率 | 10.57 | % | 11.29 | % | 12.33 | % | |||||
商户服务 | |||||||||||
商户处理量 | $ | 1,191.7 | $ | 1,063.4 | $ | 949.3 | |||||
自动 | |||||||||||
贷款和租赁发放量 | $ | 33.3 | $ | 35.4 | $ | 32.4 | |||||
平均汽车经营租赁资产 | 15.2 | 11.0 | 7.8 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(b) | 在过去90天内登录的所有网络和/或移动平台的用户。 |
(c) | 在过去90天内登录的所有移动平台的用户。 |
(d) | 截至2017年、2016年和2015年12月31日的年度,全公司抵押贷款发放量分别为1,076亿美元、1,174亿美元和1,152亿美元。 |
(e) | 表示MSR账面价值(期末)与已偿还的第三方按揭贷款(期末)的比率除以与还本付息相关的收入与已偿还的第三方按揭贷款的比率(平均值)。 |
60 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 61 |
公司和投资银行 |
企业与投资银行由银行和市场与投资者服务部门组成,为全球范围内的企业、投资者、金融机构、政府和市政实体提供广泛的投资银行、做市、大宗经纪、国债和证券产品和服务。银行业在所有主要资本市场提供全方位的投资银行产品和服务,包括就公司战略和结构、股权和债务市场融资以及贷款发放和银团提供建议。银行业还包括财政部,它提供交易服务,包括现金管理和流动性解决方案。Markets&Investor Services是全球现金证券和衍生工具做市商,还提供复杂的风险管理解决方案、大宗经纪和研究。此外,Markets&Investor Services还包括证券服务,这是一家领先的全球托管机构,提供托管、基金会计和管理,以及主要为资产管理公司、保险公司以及公共和私人投资基金提供证券借贷产品。 |
选定的损益表数据 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
收入 | |||||||||||
投资银行手续费 | $ | 7,192 | $ | 6,424 | $ | 6,736 | |||||
主要交易记录 | 10,873 | 11,089 | 9,905 | ||||||||
与贷款和存款相关的费用 | 1,531 | 1,581 | 1,573 | ||||||||
资产管理、行政和佣金 | 4,207 | 4,062 | 4,467 | ||||||||
所有其他收入 | 572 | 1,169 | 1,012 | ||||||||
非利息收入 | 24,375 | 24,325 | 23,693 | ||||||||
净利息收入 | 10,118 | 10,891 | 9,849 | ||||||||
净收入合计(A)(B) | 34,493 | 35,216 | 33,542 | ||||||||
信贷损失准备金 | (45 | ) | 563 | 332 | |||||||
非利息支出 | |||||||||||
补偿费用 | 9,535 | 9,546 | 9,973 | ||||||||
非补偿费用 | 9,708 | 9,446 | 11,388 | ||||||||
总非利息支出 | 19,243 | 18,992 | 21,361 | ||||||||
所得税前收入支出 | 15,295 | 15,661 | 11,849 | ||||||||
所得税费用 | 4,482 | 4,846 | 3,759 | ||||||||
净收入(a) | $ | 10,813 | $ | 10,815 | $ | 8,090 |
(a) | 2017年全年业绩反映了《TCJA》颁布的影响,包括净收入减少2.59亿美元,净利润增加1.41亿美元。如需与TCJA影响相关的更多信息,请参阅注24。 |
(b) | 包括税收等值调整,主要是由于与替代能源投资相关的所得税抵免;所得税抵免和经济适用房项目投资成本摊销;以及截至2017年12月31日的市政债券免税收入分别为24亿美元、20亿美元和17亿美元。2017年、2016年和2015年。 |
选定的损益表数据 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
财务比率 | |||||||||||
股本回报率 | 14 | % | 16 | % | 12 | % | |||||
间接费用比 | 56 | 54 | 64 | ||||||||
补偿费用为 占总净值的百分比 收入 | 28 | 27 | 30 | ||||||||
按业务划分的收入 | |||||||||||
投资银行业务 | $ | 6,688 | $ | 5,950 | $ | 6,376 | |||||
库务署 | 4,172 | 3,643 | 3,631 | ||||||||
放贷 | 1,429 | 1,208 | 1,461 | ||||||||
银行业务总额 | 12,289 | 10,801 | 11,468 | ||||||||
固定收益市场 | 12,812 | 15,259 | 12,592 | ||||||||
股票市场 | 5,703 | 5,740 | 5,694 | ||||||||
证券服务 | 3,917 | 3,591 | 3,777 | ||||||||
信用调整和其他(a) | (228 | ) | (175 | ) | 11 | ||||||
总市场和投资者 服务 | 22,204 | 24,415 | 22,074 | ||||||||
净收入合计 | $ | 34,493 | $ | 35,216 | $ | 33,542 |
(a) | 主要包括在CIB内集中管理的信贷估值调整(“CVA”)、融资估值调整(“FVA”)及衍生工具的借记估值调整(“DVA”)。业绩主要在本金交易收入中报告。业绩是扣除相关对冲活动以及分配给固定收益市场和股票市场的CVA和FVA金额后的净额。有关更多信息,请参阅第141-144页和附注2、3和23中的《会计和报告发展》。 |
62 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 63 |
选定的指标 | |||||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, (单位:百万,不包括人数) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||||
资产 | $ | 826,384 | $ | 803,511 | $ | 748,691 | |||||
贷款: | |||||||||||
留存贷款(a) | 108,765 | 111,872 | 106,908 | ||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 4,321 | 3,781 | 3,698 | ||||||||
贷款总额 | 113,086 | 115,653 | 110,606 | ||||||||
核心贷款 | 112,754 | 115,243 | 110,084 | ||||||||
权益 | 70,000 | 64,000 | 62,000 | ||||||||
选定的资产负债表数据(平均值) | |||||||||||
资产 | $ | 857,060 | $ | 815,321 | $ | 824,208 | |||||
交易性资产--债务和股权工具 | 342,124 | 300,606 | 302,514 | ||||||||
交易资产--衍生品应收账款 | 56,466 | 63,387 | 67,263 | ||||||||
贷款: | |||||||||||
留存贷款(a) | 108,368 | 111,082 | 98,331 | ||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 4,995 | 3,812 | 4,572 | ||||||||
贷款总额 | 113,363 | 114,894 | 102,903 | ||||||||
核心贷款 | 113,006 | 114,455 | 102,142 | ||||||||
权益 | 70,000 | 64,000 | 62,000 | ||||||||
人员编制 | 51,181 | 48,748 | 49,067 |
(a) | 保留的贷款包括信贷组合贷款、由综合公司管理的多卖方渠道持有的贷款、贸易融资贷款、其他持有的投资贷款和透支。 |
选定的指标 | |||||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
信用数据和质量统计 | |||||||||||
净撇账/(回收) | $ | 71 | $ | 168 | $ | (19 | ) | ||||
不良资产: | |||||||||||
非权责发生制贷款: | |||||||||||
留存非权责发生制贷款(a) | 812 | 467 | 428 | ||||||||
非权责发生制贷款 持有待售及按公允价值发放贷款 | — | 109 | 10 | ||||||||
非权责发生制贷款总额 | 812 | 576 | 438 | ||||||||
衍生应收账款 | 130 | 223 | 204 | ||||||||
在贷款中获得的资产 | 85 | 79 | 62 | ||||||||
不良资产总额 | 1,027 | 878 | 704 | ||||||||
信贷损失准备: | |||||||||||
贷款损失准备 | 1,379 | 1,420 | 1,258 | ||||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | 727 | 801 | 569 | ||||||||
信贷损失准备总额 | 2,106 | 2,221 | 1,827 | ||||||||
净撇账/(收回)比率(b) | 0.07 | % | 0.15 | % | (0.02 | )% | |||||
为期末贷款计提贷款损失准备 保留 | 1.27 | 1.27 | 1.18 | ||||||||
保留的期末贷款的贷款损失准备,不包括贸易融资和管道(c) | 1.92 | 1.86 | 1.88 | ||||||||
非权责发生贷款的贷款损失准备 保留(a) | 170 | 304 | 294 | ||||||||
非权责发生制贷款占期末贷款总额 | 0.72 | 0.50 | 0.40 |
(a) | 于2017年、2016年和2015年12月31日,这些非应计贷款分别为3.16亿美元、1.13亿美元和1.77亿美元的贷款损失备抵。 |
(b) | 在计算净冲销/(收回)比率时,不包括持有的待售贷款和按公允价值计算的贷款。 |
(c) | 管理层将贷款损失拨备用于保留的期末贷款,不包括贸易融资和管道,这是一种非公认会计准则的财务措施,以对CIB的津贴覆盖率进行更有意义的评估。 |
投资银行手续费 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
咨询 | $ | 2,150 | $ | 2,110 | $ | 2,133 | |||||
股权承销 | 1,396 | 1,159 | 1,434 | ||||||||
债务承销(a) | 3,646 | 3,155 | 3,169 | ||||||||
投资银行手续费总额 | $ | 7,192 | $ | 6,424 | $ | 6,736 |
(a) | 包括贷款辛迪加。 |
64 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
排行榜结果-钱包份额 | |||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
截至的年度 十二月三十一日, | 职级 | 分享 | 职级 | 分享 | 职级 | 分享 | |||||||
根据费用计算(a) | |||||||||||||
债务、股权和股权相关 | |||||||||||||
全球 | #1 | 7.4 | % | #1 | 7.0 | % | #1 | 7.6 | % | ||||
美国 | 1 | 11.2 | 1 | 11.9 | 1 | 11.5 | |||||||
长期债务(b) | |||||||||||||
全球 | 1 | 7.6 | 1 | 6.7 | 1 | 8.1 | |||||||
美国 | 2 | 10.9 | 2 | 11.1 | 1 | 11.7 | |||||||
股权和股权相关 | |||||||||||||
全球(c) | 2 | 7.1 | 1 | 7.4 | 2 | 6.9 | |||||||
美国 | 1 | 11.7 | 1 | 13.3 | 1 | 11.3 | |||||||
并购重组(d) | |||||||||||||
全球 | 2 | 8.6 | 2 | 8.3 | 2 | 8.4 | |||||||
美国 | 2 | 9.2 | 2 | 9.8 | 2 | 9.9 | |||||||
贷款辛迪加 | |||||||||||||
全球 | 1 | 9.5 | 1 | 9.3 | 1 | 7.5 | |||||||
美国 | 1 | 11.3 | 2 | 11.9 | 2 | 10.8 | |||||||
全球投行费用 (e) | #1 | 8.1 | % | #1 | 7.9 | % | #1 | 7.8 | % |
(a) | 来源:Dealogic截至2018年1月1日。反映了收入、钱包和市场份额的排名。 |
(b) | 长期债务排名包括投资级、高收益、超国家、主权国家、机构、担保债券、资产支持证券(ABS)和抵押贷款支持证券(MBS);不包括货币市场、短期债务和美国市政债券。 |
(c) | 全球股票和股权相关排名包括配股和中国A股。 |
(d) | 全球并购反映了任何撤回的交易的取消。美国并购收入钱包代表来自美国客户父母的钱包。 |
(e) | 全球投行手续费不包括货币市场、短期债务和搁置交易。 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万,除非另有说明) | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 | 固定收益市场 | 股票市场 | 总市场 | ||||||||||||||||||||
主要交易记录 | $ | 7,393 | $ | 3,855 | $ | 11,248 | $ | 8,347 | $ | 3,130 | $ | 11,477 | $ | 6,899 | $ | 3,038 | $ | 9,937 | |||||||||||
与贷款和存款相关的费用 | 191 | 6 | 197 | 220 | 2 | 222 | 194 | — | 194 | ||||||||||||||||||||
资产管理、行政和佣金 | 390 | 1,635 | 2,025 | 388 | 1,551 | 1,939 | 383 | 1,704 | 2,087 | ||||||||||||||||||||
所有其他收入 | 436 | (21 | ) | 415 | 1,014 | 13 | 1,027 | 854 | (84 | ) | 770 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 8,410 | 5,475 | 13,885 | 9,969 | 4,696 | 14,665 | 8,330 | 4,658 | 12,988 | ||||||||||||||||||||
净利息收入(a) | 4,402 | 228 | 4,630 | 5,290 | 1,044 | 6,334 | 4,262 | 1,036 | 5,298 | ||||||||||||||||||||
净收入合计 | $ | 12,812 | $ | 5,703 | $ | 18,515 | $ | 15,259 | $ | 5,740 | $ | 20,999 | $ | 12,592 | $ | 5,694 | $ | 18,286 | |||||||||||
损失天数(b) | 4 | 0 | 2 |
(a) | 2017年市场净利息收入下降是由融资成本上升推动的。 |
(b) | 亏损天数代表市场公布亏损的天数。根据该措施确定的损失天数与第123-125页风险价值(“VAR”)回测讨论中披露的公司每日市场风险相关损益不同。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 65 |
选定的指标 | |||||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, (单位:百万,除非另有说明) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
按资产类别(期末)划分的托管资产(“AU”)(以亿美元计): | |||||||||||
固定收益 | $ | 13,043 | $ | 12,166 | $ | 12,042 | |||||
权益 | 7,863 | 6,428 | 6,194 | ||||||||
其他(a) | 2,563 | 1,926 | 1,707 | ||||||||
总AUC | $ | 23,469 | $ | 20,520 | $ | 19,943 | |||||
客户存款和其他第三方负债(平均值)(b) | $ | 408,911 | $ | 376,287 | $ | 395,297 | |||||
贸易融资贷款(期末) | 17,947 | 15,923 | 19,255 |
(a) | 由共同基金、单位投资信托、货币、年金、保险合同、期权和其他合同组成。 |
(b) | 客户存款和其他第三方负债与金库服务和证券服务业务有关。 |
国际度量标准 | |||||||||||
Year ended December 31, | |||||||||||
(单位:百万,除非另有说明) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
净收入合计(a) | |||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 11,328 | $ | 10,786 | $ | 10,894 | |||||
亚太地区 | 4,525 | 4,915 | 4,901 | ||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 1,125 | 1,225 | 1,096 | ||||||||
国际净收入合计 | 16,978 | 16,926 | 16,891 | ||||||||
北美 | 17,515 | 18,290 | 16,651 | ||||||||
净收入合计 | $ | 34,493 | $ | 35,216 | $ | 33,542 | |||||
留存贷款(期末)(a) | |||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 25,931 | $ | 26,696 | $ | 24,622 | |||||
亚太地区 | 15,248 | 14,508 | 17,108 | ||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 6,546 | 7,607 | 8,609 | ||||||||
国际贷款总额 | 47,725 | 48,811 | 50,339 | ||||||||
北美 | 61,040 | 63,061 | 56,569 | ||||||||
留存贷款总额 | $ | 108,765 | $ | 111,872 | $ | 106,908 | |||||
客户存款和其他第三方负债(平均)(A)(B) | |||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 154,582 | $ | 135,979 | $ | 141,062 | |||||
亚太地区 | 76,744 | 68,110 | 67,111 | ||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 25,419 | 22,914 | 23,070 | ||||||||
国际合计 | $ | 256,745 | $ | 227,003 | $ | 231,243 | |||||
北美 | 152,166 | 149,284 | 164,054 | ||||||||
客户存款总额和其他第三方负债 | $ | 408,911 | $ | 376,287 | $ | 395,297 | |||||
UC(期末)(单位:十亿)(a) | |||||||||||
北美 | $ | 13,971 | $ | 12,290 | $ | 12,034 | |||||
所有其他地区 | 9,498 | 8,230 | 7,909 | ||||||||
总AUC | $ | 23,469 | $ | 20,520 | $ | 19,943 |
(a) | 总净收入主要基于客户住所或交易柜台所在地(如适用)。未偿贷款(不包括持作出售的贷款和公允价值的贷款)、客户存款和其他第三方负债和AUDA主要基于客户的住所。 |
(b) | 客户存款和其他第三方负债与金库服务和证券服务业务有关。 |
66 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
商业银行 |
商业银行业务为美国和美国跨国客户提供广泛的行业知识、本地专业知识和专门服务,包括年收入通常在2000万美元至20亿美元之间的公司、市政府、金融机构和非营利实体。此外,CB还为房地产投资者和业主提供融资。CB与该公司的其他业务合作,提供全面的金融解决方案,包括贷款、金库服务、投资银行和资产管理,以满足客户的国内和国际金融需求。 |
选定的损益表数据 | |||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
收入 | |||||||||||
与贷款和存款相关的费用 | $ | 919 | $ | 917 | $ | 944 | |||||
资产管理、行政和佣金 | 68 | 69 | 88 | ||||||||
所有其他收入(a) | 1,535 | 1,334 | 1,333 | ||||||||
非利息收入 | 2,522 | 2,320 | 2,365 | ||||||||
净利息收入 | 6,083 | 5,133 | 4,520 | ||||||||
净收入合计(b) | 8,605 | 7,453 | 6,885 | ||||||||
信贷损失准备金 | (276 | ) | 282 | 442 | |||||||
非利息支出 | |||||||||||
补偿费用 | 1,470 | 1,332 | 1,238 | ||||||||
非补偿费用 | 1,857 | 1,602 | 1,643 | ||||||||
总非利息支出 | 3,327 | 2,934 | 2,881 | ||||||||
所得税前收入支出 | 5,554 | 4,237 | 3,562 | ||||||||
所得税费用 | 2,015 | 1,580 | 1,371 | ||||||||
净收入 | $ | 3,539 | $ | 2,657 | $ | 2,191 |
(a) | 包括投资银行产品和商业卡交易的收入。 |
(b) | 净收入总额包括与向低收入社区合格企业提供贷款的指定社区发展实体股权投资相关的所得税抵免的税收等值调整,以及截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的市政融资活动相关的免税收入6.99亿美元、5.05亿美元和4.93亿美元,分别2017年的业绩反映了《TCJA》颁布的影响,包括社区发展银行业务的某些投资带来的所有其他收入1.15亿美元的收益。如需与TCJA影响相关的更多信息,请参阅注24。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 67 |
可换股债券产品收益包括以下各项: | ||||
贷款包括各种融资选择,主要是在担保的基础上提供;抵押品包括应收账款、库存、设备、房地产或其他资产。产品包括定期贷款、循环信用额度、过渡性融资、基于资产的结构、租赁和备用信用证。 | ||||
金库服务包括来自一系列产品和服务的收入,这些产品和服务使CB客户能够管理支付和收据,以及投资和管理资金。 | ||||
投资银行业务包括为CB客户提供复杂的融资选择的一系列产品的收入,以及通过咨询、股票承销和贷款辛迪加提供的资产负债表和风险管理工具。CB客户使用的固定收益和股票市场产品的收入也包括在内。 | ||||
其他主要产品收入主要包括社区发展银行活动产生的税项等值调整和来自本金交易的某些收入。 |
CB分为四个主要客户部门:中间市场银行、企业客户银行、商业定期贷款和房地产银行。 | ||||
中间市场银行业务涵盖企业、市政和非营利客户,年收入一般在2000万至5亿美元之间。 | ||||
企业客户银行业务涵盖年收入通常在5亿至20亿美元之间的客户,并专注于具有更广泛投资银行需求的客户。 | ||||
商业定期贷款主要为房地产投资者/业主提供多家庭物业以及办公室、零售和工业物业的定期融资。 | ||||
房地产银行业务为机构级房地产投资物业的投资者和开发商提供全方位服务银行业务。 | ||||
其他主要包括社区发展银行业务内的贷款和投资相关活动。 |
选定的损益表数据(续) | |||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
按产品分类的收入 | |||||||||||
放贷 | $ | 4,094 | $ | 3,795 | $ | 3,429 | |||||
财政部服务 | 3,444 | 2,797 | 2,581 | ||||||||
投资银行业务(a) | 805 | 785 | 730 | ||||||||
其他(b) | 262 | 76 | 145 | ||||||||
商业银行净收入合计 | $ | 8,605 | $ | 7,453 | $ | 6,885 | |||||
投资银行业务收入,毛收入(c) | $ | 2,327 | $ | 2,286 | $ | 2,179 | |||||
按客户细分市场划分的收入 | |||||||||||
中间市场银行业务(d) | $ | 3,341 | $ | 2,848 | $ | 2,685 | |||||
企业客户银行业务(d) | 2,727 | 2,429 | 2,205 | ||||||||
商业定期贷款 | 1,454 | 1,408 | 1,275 | ||||||||
房地产银行 | 604 | 456 | 358 | ||||||||
其他(b) | 479 | 312 | 362 | ||||||||
商业银行净收入合计 | $ | 8,605 | $ | 7,453 | $ | 6,885 | |||||
财务比率 | |||||||||||
股本回报率 | 17 | % | 16 | % | 15 | % | |||||
间接费用比 | 39 | 39 | 42 |
(a) | 包括出售给CB客户的投资银行产品的公司总收入,扣除与CIB分享的收入。 |
(b) | 2017年的业绩反映了《TCJA》颁布的影响,包括社区发展银行业务的某些投资带来1.15亿美元的收益。如需与TCJA影响相关的更多信息,请参阅注24。 |
(c) | 代表出售给CB客户的投资银行产品的公司总收入。 |
(d) | 某些客户于2017年第二季度从中间市场银行业务转移到企业客户银行业务。前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
68 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
选定的指标 | |||||||||||
截至12月31日或截至12月31日的年度,(百万,不包括员工) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||||
总资产 | $ | 221,228 | $ | 214,341 | $ | 200,700 | |||||
贷款: | |||||||||||
留存贷款 | 202,400 | 188,261 | 167,374 | ||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 1,286 | 734 | 267 | ||||||||
贷款总额 | $ | 203,686 | $ | 188,995 | $ | 167,641 | |||||
核心贷款 | 203,469 | 188,673 | 166,939 | ||||||||
权益 | 20,000 | 16,000 | 14,000 | ||||||||
按客户类别分列的期末贷款 | |||||||||||
中间市场银行业务(a) | $ | 56,965 | $ | 53,929 | $ | 50,501 | |||||
企业客户银行业务(a) | 46,963 | 43,027 | 37,709 | ||||||||
商业定期贷款 | 74,901 | 71,249 | 62,860 | ||||||||
房地产银行 | 17,796 | 14,722 | 11,234 | ||||||||
其他 | 7,061 | 6,068 | 5,337 | ||||||||
商业银行贷款总额 | $ | 203,686 | $ | 188,995 | $ | 167,641 | |||||
选定的资产负债表数据(平均值) | |||||||||||
总资产 | $ | 217,047 | $ | 207,532 | $ | 198,076 | |||||
贷款: | |||||||||||
留存贷款 | 197,203 | 178,670 | 157,389 | ||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 909 | 723 | 492 | ||||||||
贷款总额 | $ | 198,112 | $ | 179,393 | $ | 157,881 | |||||
核心贷款 | 197,846 | 178,875 | 156,975 | ||||||||
客户存款和其他第三方负债 | 177,018 | 174,396 | 191,529 | ||||||||
权益 | 20,000 | 16,000 | 14,000 | ||||||||
按客户群划分的平均贷款 | |||||||||||
中间市场银行业务(a) | $ | 55,474 | $ | 52,242 | $ | 50,334 | |||||
企业客户银行业务(a) | 46,037 | 41,756 | 34,497 | ||||||||
商业定期贷款 | 73,428 | 66,700 | 58,138 | ||||||||
房地产银行 | 16,525 | 13,063 | 9,917 | ||||||||
其他 | 6,648 | 5,632 | 4,995 | ||||||||
商业银行贷款总额 | $ | 198,112 | $ | 179,393 | $ | 157,881 | |||||
人员编制 | 9,005 | 8,365 | 7,845 |
(a) | 某些客户于2017年第二季度从中间市场银行业务转移到企业客户银行业务。前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
选定的指标 | |||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度,(百万美元,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
信用数据和质量统计 | |||||||||||
净撇账/(回收) | $ | 39 | $ | 163 | $ | 21 | |||||
不良资产 | |||||||||||
非权责发生制贷款: | |||||||||||
留存非权责发生制贷款(a) | 617 | 1,149 | 375 | ||||||||
持有待售非权责发生制贷款和公允价值贷款 | — | — | 18 | ||||||||
非权责发生制贷款总额 | 617 | 1,149 | 393 | ||||||||
在贷款中获得的资产 | 3 | 1 | 8 | ||||||||
不良资产总额 | 620 | 1,150 | 401 | ||||||||
信贷损失准备: | |||||||||||
贷款损失准备 | 2,558 | 2,925 | 2,855 | ||||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | 300 | 248 | 198 | ||||||||
信贷损失准备总额 | 2,858 | 3,173 | 3,053 | ||||||||
净撇账/(收回)比率(b) | 0.02 | % | 0.09 | % | 0.01 | % | |||||
为期末贷款计提贷款损失准备 保留 | 1.26 | 1.55 | 1.71 | ||||||||
留存非权责发生贷款的贷款损失准备(a) | 415 | 255 | 761 | ||||||||
非权责发生制贷款占期末贷款总额 | 0.30 | 0.61 | 0.23 |
(a) | 2017年、2016年和2015年12月31日保留的非应计贷款分别为9200万美元、1.55亿美元和6400万美元的贷款损失备抵。 |
(b) | 在计算净冲销/(收回)比率时,不包括持有的待售贷款和按公允价值计算的贷款。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 69 |
资产与财富管理 |
资产与财富管理公司的客户资产达2.8万亿美元,是投资和财富管理领域的全球领导者。AWM客户包括全球许多主要市场的机构、高净值个人和散户投资者。AWM提供大多数主要资产类别的投资管理,包括股票、固定收益、另类选择和货币市场基金。AWM还提供多资产投资管理,为客户广泛的投资需求提供解决方案。对于财富管理客户,AWM还提供退休产品和服务、经纪和银行服务,包括信托和遗产、贷款、抵押贷款和存款。AWM的大部分客户资产都位于主动管理的投资组合中。 |
选定的损益表数据 | |||||||||
Year ended December 31, (in数百万,比例除外 和人数) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
收入 | |||||||||
资产管理、行政和佣金 | $ | 8,946 | $ | 8,414 | $ | 9,175 | |||
所有其他收入 | 593 | 598 | 388 | ||||||
非利息收入 | 9,539 | 9,012 | 9,563 | ||||||
净利息收入 | 3,379 | 3,033 | 2,556 | ||||||
净收入合计 | 12,918 | 12,045 | 12,119 | ||||||
信贷损失准备金 | 39 | 26 | 4 | ||||||
非利息支出 | |||||||||
补偿费用 | 5,318 | 5,065 | 5,113 | ||||||
非补偿费用 | 3,983 | 3,413 | 3,773 | ||||||
总非利息支出 | 9,301 | 8,478 | 8,886 | ||||||
所得税前收入支出 | 3,578 | 3,541 | 3,229 | ||||||
所得税费用 | 1,241 | 1,290 | 1,294 | ||||||
净收入 | $ | 2,337 | $ | 2,251 | $ | 1,935 | |||
按业务分类的收入 | |||||||||
资产管理 | $ | 6,340 | $ | 5,970 | $ | 6,301 | |||
财富管理 | 6,578 | 6,075 | 5,818 | ||||||
净收入合计 | $ | 12,918 | $ | 12,045 | $ | 12,119 | |||
财务比率 | |||||||||
普通股权益回报率 | 25 | % | 24 | % | 21 | % | |||
间接费用比 | 72 | 70 | 73 | ||||||
税前利润率: | |||||||||
资产管理 | 25 | 31 | 31 | ||||||
财富管理 | 30 | 28 | 22 | ||||||
资产与财富管理 | 28 | 29 | 27 | ||||||
人员编制 | 22,975 | 21,082 | 20,975 | ||||||
财富管理客户顾问的数量 | 2,605 | 2,504 | 2,778 |
70 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
AWM的业务范围包括以下内容: | ||||
资产管理公司提供全面的全球投资服务,包括资产管理、养老金分析、资产负债管理和积极的风险预算战略。 | ||||
财富管理公司提供投资建议和财富管理,包括投资管理、资本市场和风险管理、税务和遗产规划、银行、贷款和专业财富咨询服务。 |
AWM的客户群由以下部分组成: | ||||
私人银行的客户包括全球高净值和超高净值的个人、家庭、资金经理、企业主和小公司。 | ||||
机构客户包括公司和公共机构、捐赠基金、基金会、非营利组织和世界各地的政府。 | ||||
散户客户包括金融中介机构和个人投资者。 |
资产管理公司有两个衡量其整体基金表现的高级指标。 | ||||
·共同基金管理的资产在评级为4星或5星的基金中的百分比:共同基金评级服务根据基金在不同时期的风险调整表现对基金进行排名。5星评级是最好的评级,代表了全行业排名前10%的基金。在全行业排名的基金中,评级为4星的基金占比为22.5%。三星级的评级代表着全行业排名后35%的基金。2星级的评级代表着全行业排名第二的22.5%的基金。1星评级是最差的评级,在全行业排名的基金中排名垫底10%。“整体晨星评级”是根据一只基金的三年、五年和十年(如果适用)的晨星评级指标的加权平均值得出的。对于在美国注册的基金,单独的星级评级是在个人股票类别层面上给予的。野村的“星级”评级仅基于三年经风险调整后的表现.历史不到三年的基金不会被评级,因此被排除在本分析之外。用于得出这一分析的所有评级、指定的同行类别和资产价值均来自脚注(A)中提到的这些基金评级提供者。数据提供商将资产价值重新计价为美元。这%的AUM是基于美国注册基金在股票类别级别的星级评级,以及代表除日本以外的所有其他基金的星级评级。野村证券在日本提供基金级别的评级。晨星定义的“主要股份类别”是指推荐作为投资组合最佳代理的股份类别,在大多数情况下将是最具散户性质的股票类别(基于年度管理费用、最低投资额、货币和其他因素)。如果将所有基金/账户包括在内,业绩数据可能会有所不同。过去的表现并不代表未来的结果。 | ||||
·共同基金管理的资产在排名第一或第二四分位数的基金中所占百分比(一年、三年和五年):所有四分位数排名、分配的同行类别和用于得出本分析的资产价值均来自脚注(C)中提到的基金排名提供者。四分位数的排名是根据每只基金扣除费用后的绝对回报率进行的。数据提供商将资产价值重新计价为美元。AUM的这一百分比是基于美国注册基金在份额级别的基金业绩和相关同行排名,在代表英国、卢森堡和香港基金四分位数的“主要份额类别”级别,以及在所有其他基金的基金级别。晨星定义的“主要股份类别”是指推荐作为投资组合最佳代理的股份类别,在大多数情况下将是最具散户性质的股票类别(基于年度管理费用、最低投资额、货币和其他因素)。如果一只基金的同业排名在一个以上的“主要份额类别”范围内,则两个排名均包括在内,以反映本地市场的竞争力(只适用于“离岸地区”和“香港证监会认可”基金)。如果将所有基金/账户包括在内,业绩数据可能会有所不同。过去的表现并不代表未来的结果。 |
选定的指标 | |||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万,不包括排名数据和比率) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
评级为4星或5星的摩根大通共同基金资产的百分比(A)(B) | 60 | % | 63 | % | 52 | % | |||
摩根大通共同基金资产的百分比排名在1ST1个或2个发送 四分位数:(c) | |||||||||
1年 | 64 | 54 | 62 | ||||||
3年 | 75 | 72 | 78 | ||||||
5年(b) | 83 | 79 | 79 | ||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||
总资产 | $ | 151,909 | $ | 138,384 | $ | 131,451 | |||
贷款 | 130,640 | 118,039 | 111,007 | ||||||
核心贷款 | 130,640 | 118,039 | 111,007 | ||||||
存款 | 146,407 | 161,577 | 146,766 | ||||||
权益 | 9,000 | 9,000 | 9,000 | ||||||
选定的资产负债表数据(平均值) | |||||||||
总资产 | $ | 144,206 | $ | 132,875 | $ | 129,743 | |||
贷款 | 123,464 | 112,876 | 107,418 | ||||||
核心贷款 | 123,464 | 112,876 | 107,418 | ||||||
存款 | 148,982 | 153,334 | 149,525 | ||||||
权益 | 9,000 | 9,000 | 9,000 | ||||||
信用数据和质量统计 | |||||||||
净冲销 | $ | 14 | $ | 16 | $ | 12 | |||
非权责发生制贷款 | 375 | 390 | 218 | ||||||
信贷损失准备: | |||||||||
贷款损失准备 | 290 | 274 | 266 | ||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | 10 | 4 | 5 | ||||||
信贷损失准备总额 | 300 | 278 | 271 | ||||||
净冲销率 | 0.01 | % | 0.01 | % | 0.01 | % | |||
为期末贷款计提贷款损失准备 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | ||||||
非权责发生贷款的贷款损失准备 | 77 | 70 | 122 | ||||||
非权责发生制贷款到期末贷款 | 0.29 | 0.33 | 0.20 |
(a) | 代表来自晨星的美国“总体星级”,英国,卢森堡、香港和台湾的附属基金;野村证券对日本附属基金进行“星级评级”。仅包括具有评级的资产管理零售开放式共同基金。不包括货币市场基金、Undiscovered Manager Fund和巴西本地基金。 |
(b) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(c) | 四分之一排名来自:Lipper,代表美国和台湾的注册基金; Morningstar,代表英国,卢森堡和香港的附属基金;野村证券(Nomura)代表日本的附属基金和基金博士(Fund Doctor)代表韩国的附属基金。仅包括由上述来源排名的资产管理零售开放式共同基金。不包括货币市场基金、Undiscovered Manager Fund和巴西本地基金。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 71 |
客户资产 | |||||||||
十二月三十一日, (以十亿计) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
按资产类别划分的资产 | |||||||||
流动性(a) | $ | 459 | $ | 436 | $ | 430 | |||
固定收益(a) | 474 | 420 | 376 | ||||||
权益 | 428 | 351 | 353 | ||||||
多资产和替代方案 | 673 | 564 | 564 | ||||||
管理的总资产 | 2,034 | 1,771 | 1,723 | ||||||
托管/经纪业务/ 行政/存款 | 755 | 682 | 627 | ||||||
客户总资产 | $ | 2,789 | $ | 2,453 | $ | 2,350 | |||
备注: | |||||||||
替代客户资产(b) | $ | 166 | $ | 154 | $ | 172 | |||
按客户细分市场划分的资产 | |||||||||
私人银行业务 | $ | 526 | $ | 435 | $ | 437 | |||
体制性 | 968 | 869 | 816 | ||||||
零售 | 540 | 467 | 470 | ||||||
管理的总资产 | $ | 2,034 | $ | 1,771 | $ | 1,723 | |||
私人银行业务 | $ | 1,256 | $ | 1,098 | $ | 1,050 | |||
体制性 | 990 | 886 | 824 | ||||||
零售 | 543 | 469 | 476 | ||||||
客户总资产 | $ | 2,789 | $ | 2,453 | $ | 2,350 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(b) | 代表所管理的资产以及经纪账户中的客户余额。 |
客户资产(续) | |||||||||
Year ended December 31, (以十亿计) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
管理下的资产前滚 | |||||||||
期初余额 | $ | 1,771 | $ | 1,723 | $ | 1,744 | |||
净资产流动: | |||||||||
流动性 | 9 | 24 | — | ||||||
固定收益 | 36 | 30 | (8 | ) | |||||
权益 | (11 | ) | (29 | ) | 1 | ||||
多资产和替代方案 | 43 | 22 | 22 | ||||||
市场/业绩/其他影响 | 186 | 1 | (36 | ) | |||||
期末余额,12月31日 | $ | 2,034 | $ | 1,771 | $ | 1,723 | |||
客户端资产前滚 | |||||||||
期初余额 | $ | 2,453 | $ | 2,350 | $ | 2,387 | |||
净资产流动 | 93 | 63 | 27 | ||||||
市场/业绩/其他影响 | 243 | 40 | (64 | ) | |||||
期末余额,12月31日 | $ | 2,789 | $ | 2,453 | $ | 2,350 |
国际度量标准 | |||||||||
Year ended December 31, (除非另有说明,否则以十亿计) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
总净收入(单位:百万)(a) | |||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 2,021 | $ | 1,849 | $ | 1,946 | |||
亚太地区 | 1,162 | 1,077 | 1,130 | ||||||
拉丁美洲/加勒比 | 844 | 726 | 795 | ||||||
国际净收入合计 | 4,027 | 3,652 | 3,871 | ||||||
北美 | 8,891 | 8,393 | 8,248 | ||||||
净收入合计 | $ | 12,918 | $ | 12,045 | $ | 12,119 | |||
管理的资产 | |||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 384 | $ | 309 | $ | 302 | |||
亚太地区 | 160 | 123 | 123 | ||||||
拉丁美洲/加勒比 | 61 | 45 | 45 | ||||||
管理的国际总资产 | 605 | 477 | 470 | ||||||
北美 | 1,429 | 1,294 | 1,253 | ||||||
管理的总资产 | $ | 2,034 | $ | 1,771 | $ | 1,723 | |||
客户资产 | |||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 441 | $ | 359 | $ | 351 | |||
亚太地区 | 225 | 177 | 173 | ||||||
拉丁美洲/加勒比 | 154 | 114 | 110 | ||||||
国际客户总资产 | 820 | 650 | 634 | ||||||
北美 | 1,969 | 1,803 | 1,716 | ||||||
客户总资产 | $ | 2,789 | $ | 2,453 | $ | 2,350 |
(a) | 地区收入以客户的住所为基础。 |
72 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
公司 |
企业部门包括财务部和首席投资办公室以及其他企业部门,其中包括集中管理的企业员工单位和费用。财务部和首席信息官主要负责衡量、监控、报告和管理公司的流动性、融资和结构性利率和外汇风险,以及执行公司的资本计划。主要的其他企业部门包括房地产、企业技术、法律、财务、人力资源、内部审计、风险管理、合规、监督与控制、企业责任和各种其他企业团体。 |
选定的损益表数据 | |||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万,不包括人数) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
收入 | |||||||||||
主要交易记录 | $ | 284 | $ | 210 | $ | 41 | |||||
证券收益/(损失) | (66 | ) | 140 | 190 | |||||||
所有其他收入/(损失)(a) | 867 | 588 | 569 | ||||||||
非利息收入 | 1,085 | 938 | 800 | ||||||||
净利息收入 | 55 | (1,425 | ) | (533 | ) | ||||||
净收入合计(b) | 1,140 | (487 | ) | 267 | |||||||
信贷损失准备金 | — | (4 | ) | (10 | ) | ||||||
非利息支出(c) | 501 | 462 | 977 | ||||||||
所得税福利前收入/(损失) | 639 | (945 | ) | (700 | ) | ||||||
所得税支出/(福利) | 2,282 | (241 | ) | (3,137 | ) | ||||||
净收益/(亏损) | $ | (1,643 | ) | $ | (704 | ) | $ | 2,437 | |||
净收入合计 | |||||||||||
财政部和首席信息官 | 566 | (787 | ) | (493 | ) | ||||||
其他公司 | 574 | 300 | 760 | ||||||||
净收入合计 | $ | 1,140 | $ | (487 | ) | $ | 267 | ||||
净收益/(亏损) | |||||||||||
财政部和首席信息官 | 60 | (715 | ) | (235 | ) | ||||||
其他企业 | (1,703 | ) | 11 | 2,672 | |||||||
净收益/(亏损)合计 | $ | (1,643 | ) | $ | (704 | ) | $ | 2,437 | |||
总资产(期末) | $ | 781,478 | $ | 799,426 | $ | 768,204 | |||||
贷款(期末) | 1,653 | 1,592 | 2,187 | ||||||||
核心贷款(d) | 1,653 | 1,589 | 2,182 | ||||||||
人员编制 | 35,261 | 32,358 | 29,617 |
(a) | 包括截至2017年12月31日的一年与6.45亿美元法律和解相关的收入。 |
(b) | 包括税收等值调整,主要是由于截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度,市政债券投资的免税收入分别为9.05亿美元、8.85亿美元和8.39亿美元。 |
(c) | 包括截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度的法律费用/(福利)分别为5.93亿美元、3.85亿美元和8.32亿美元。 |
(d) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度,平均核心贷款分别为16亿美元、19亿美元和25亿美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 73 |
选定的损益表和资产负债表数据 | |||||||||||
截至12月31日或截至12月31日的年度,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
证券收益/(损失) | $ | (78 | ) | $ | 132 | $ | 190 | ||||
AFS投资证券(平均) | 219,345 | 226,892 | 264,758 | ||||||||
HTM投资证券(平均值) | 47,927 | 51,358 | 50,044 | ||||||||
投资证券组合(平均值) | 267,272 | 278,250 | 314,802 | ||||||||
AFS投资证券(期末) | 200,247 | 236,670 | 238,704 | ||||||||
HTM投资证券(期末) | 47,733 | 50,168 | 49,073 | ||||||||
投资证券组合(期末) | 247,980 | 286,838 | 287,777 |
74 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
全企业风险管理 |
• | 接受责任,包括识别和升级风险问题,由公司内的所有个人承担; |
• | 对每个业务部门和公司职能部门内的风险识别、评估、数据和管理拥有所有权;以及 |
• | 全公司范围的风险治理结构。 |
• | 战略风险是与公司当前和未来的业务计划和目标相关的风险,包括资本风险、流动性风险和对公司声誉的影响。 |
• | 信用和投资风险是指与客户、交易对手或客户的信用违约或信用状况变化相关的风险;或本金损失或投资预期回报减少的风险,包括消费者信用风险、批发信用风险和投资组合风险。 |
• | 市场风险是指与市场因素的变化有关的风险,如利率和外汇汇率、股票和大宗商品价格、信贷利差或隐含波动率,这些因素对短期和长期持有的资产和负债的价值都有影响。 |
• | 操作风险是与不充分或失败的内部流程、人员和系统相关的风险,或来自外部事件的风险,包括合规风险、行为风险、法律风险、估计和模型风险。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 75 |
风险监督 | 定义 | 页面 参考文献 |
战略风险 | 与公司当前和未来的业务计划和目标相关的风险。 | 81 |
资本风险 | 在正常经济环境和压力条件下,公司没有足够的资本水平和组成来支持公司的业务活动的风险和相关风险。 | 82–91 |
流动性风险 | 当合同和或有财务义务出现时,公司将无法履行的风险,或公司没有适当的资金和流动资金的数额、组成和期限来支持其资产和负债。 | 92–97 |
声誉风险 | 一项行动、不作为、交易、投资或事件可能会降低公司各成员对公司诚信或能力的信任,包括客户、交易对手、投资者、监管机构、员工和广大公众。 | 98 |
消费信贷风险 | 与客户的信用状况违约或变更相关的风险。 | 102–107 |
批发信用风险 | 与客户或交易对手的违约或信用状况变化相关的风险。 | 108–116 |
投资组合风险 | 由财政部和首席信息官持有的与公司资产负债表或资产负债管理目标相关的投资证券组合所产生的本金损失或预期收益减少所产生的风险,或由主要由私人持有的金融资产和工具在各种业务领域管理的本金投资所产生的风险。 | 120 |
市场风险 | 与市场因素变化相关的风险,如利率和外汇汇率、股票和商品价格、信贷利差或隐含波动率,对短期和长期持有的资产和负债的价值产生影响。 | 121–128 |
国家风险 | 监测和评估金融、经济、政治或其他重大事态发展如何对公司与特定国家或一组国家相关的风险敞口的价值产生不利影响的框架。 | 129–130 |
操作风险 | 与不充分或失败的内部流程、人员和系统或外部事件相关的风险。 | 131–133 |
合规风险 | 不遵守适用的法律、规则和法规的风险。 | 134 |
行为风险 | 公司员工的任何行动或不作为可能导致不公平的客户/客户结果、损害公司的声誉、影响公司运营所在市场的完整性或对公司文化造成不良影响的风险。 | 135 |
法律风险 | 损失风险主要是由于实际或据称未能履行法律义务造成的,这些义务是由于公司运营所在司法管辖区的法治、与客户和客户的协议以及公司提供的产品和服务而产生的。 | 136 |
估计与模型风险 | 基于不正确或误用的估计产出的决策可能产生不良后果的风险。 | 137 |
76 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 77 |
78 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 79 |
80 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
战略风险管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 81 |
资本风险管理 |
• | 保持公司及其受保存款机构(“IDI”)子公司的“资本充足”地位; |
• | 支持业务活动的潜在风险; |
• | 保持充足的资本,以便在整个周期和紧张的环境中继续建设和投资其业务; |
• | 保持灵活性,以利用未来的投资机会; |
• | 成为其子公司的力量源泉; |
• | 达到资本分配目标;以及 |
• | 保持充足的资本资源,以根据公司首选的解决策略在整个清算期内运营。 |
82 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
过渡时期 | 完全实施 | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日 (单位:百万,比率除外) | 标准化 | 进阶 | 最低资本充足率 | 标准化 | 进阶 | 最低资本充足率 | ||||||||||||||||
基于风险的资本指标: | ||||||||||||||||||||||
CET1资本 | $ | 183,300 | $ | 183,300 | $ | 183,244 | $ | 183,244 | ||||||||||||||
一级资本 | 208,644 | 208,644 | 208,564 | 208,564 | ||||||||||||||||||
总资本 | 238,395 | 227,933 | 237,960 | 227,498 | ||||||||||||||||||
风险加权资产 | 1,499,506 | 1,435,825 | 1,509,762 | 1,446,696 | ||||||||||||||||||
CET1资本比率 | 12.2 | % | 12.8 | % | 7.5 | % | 12.1 | % | 12.7 | % | 10.5 | % | ||||||||||
一级资本充足率 | 13.9 | 14.5 | 9.0 | 13.8 | 14.4 | 12.0 | ||||||||||||||||
总资本比率 | 15.9 | 15.9 | 11.0 | 15.8 | 15.7 | 14.0 | ||||||||||||||||
基于杠杆的资本指标: | ||||||||||||||||||||||
调整后平均资产(a) | $ | 2,514,270 | $ | 2,514,270 | $ | 2,514,822 | $ | 2,514,822 | ||||||||||||||
第1级杠杆率(b) | 8.3 | % | 8.3 | % | 4.0 | % | 8.3 | % | 8.3 | % | 4.0 | % | ||||||||||
总杠杆敞口 | 北美 | $ | 3,204,463 | 北美 | $ | 3,205,015 | ||||||||||||||||
单反(c) | 北美 | 6.5 | % | 北美 | 北美 | 6.5 | % | 5.0 | % | (e) |
过渡时期 | 完全实施 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日 (单位:百万,比率除外) | 标准化 | 进阶 | 最低资本充足率 | 标准化 | 进阶 | 最低资本充足率 | ||||||||||||||||
基于风险的资本指标: | ||||||||||||||||||||||
CET1资本 | $ | 182,967 | $ | 182,967 | $ | 181,734 | $ | 181,734 | ||||||||||||||
一级资本 | 208,112 | 208,112 | 207,474 | 207,474 | ||||||||||||||||||
总资本 | 239,553 | 228,592 | 237,487 | 226,526 | ||||||||||||||||||
风险加权资产 | 1,483,132 | (d) | 1,476,915 | 1,492,816 | (d) | 1,487,180 | ||||||||||||||||
CET1资本比率 | 12.3 | % | (d) | 12.4 | % | 6.25 | % | 12.2 | % | (d) | 12.2 | % | 10.5 | % | ||||||||
一级资本充足率 | 14.0 | (d) | 14.1 | 7.75 | 13.9 | (d) | 14.0 | 12.0 | ||||||||||||||
总资本比率 | 16.2 | (d) | 15.5 | 9.75 | 15.9 | (d) | 15.2 | 14.0 | ||||||||||||||
基于杠杆的资本指标: | ||||||||||||||||||||||
调整后平均资产(a) | $ | 2,484,631 | $ | 2,484,631 | $ | 2,485,480 | $ | 2,485,480 | ||||||||||||||
第1级杠杆率(b) | 8.4 | % | 8.4 | % | 4.0 | % | 8.3 | % | 8.3 | % | 4.0 | % | ||||||||||
总杠杆敞口 | 北美 | $ | 3,191,990 | 北美 | $ | 3,192,839 | ||||||||||||||||
单反(c) | 北美 | 6.5 | % | 北美 | 北美 | 6.5 | % | 5.0 | % | (e) |
(a) | 在计算第1级杠杆率时,经调整的平均资产包括经可供出售证券(“AFS”)的未实现收益/(亏损)调整的季度平均总资产、商誉和其他无形资产的扣除、固定收益养老金计划资产以及与税务属性相关的递延税项资产,包括净营业亏损(“NOL”)。 |
(b) | 第一级杠杆率的计算方法是将第一级资本除以调整后的总平均资产。 |
(c) | SLR杠杆率的计算方法是将一级资本除以总杠杆敞口。有关总杠杆风险敞口的更多信息,请参见第88页的单反。 |
(d) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(e) | 在单反的情况下,完全分阶段实施的最低比率将于2018年1月1日生效。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 83 |
84 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | 2016 | |||
完全分阶段实施: | ||||
方法1 | 2.50 | % | 2.50 | % |
方法二 | 3.50 | % | 4.50 | % |
过渡时期(a) | 1.75 | % | 1.125 | % |
(a) | 截至2018年底,GSIB附加费须遵守过渡条款(增量为25%)。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 85 |
资本充足率 | |||||||
六六六 | IDI | ||||||
资本比率 | |||||||
CET1 | — | % | 6.5 | % | |||
一级资本 | 6.0 | 8.0 | |||||
总资本 | 10.0 | 10.0 | |||||
第1级杠杆 | — | 5.0 | |||||
单反(a) | 5.0 | 6.0 |
(a) | 在单反的情况下,完全分阶段引入的资本充足率将于2018年1月1日生效。 |
资本构成 | ||||||
(单位:百万) | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | ||||
股东权益总额 | $ | 255,693 | $ | 254,190 | ||
减去:优先股 | 26,068 | 26,068 | ||||
普通股股东权益 | 229,625 | 228,122 | ||||
更少: | ||||||
商誉 | 47,507 | 47,288 | ||||
其他无形资产 | 855 | 862 | ||||
添加: | ||||||
若干递延税项负债(A)(B) | 2,204 | 3,230 | ||||
减:其他CET 1资本调整(b) | 223 | 1,468 | ||||
标准化/高级完全分阶段进入CET 1资本 | 183,244 | 181,734 | ||||
优先股 | 26,068 | 26,068 | ||||
更少: | ||||||
其他一级调整(c) | 748 | 328 | ||||
标准化/高级完全分阶段引入一级资本 | $ | 208,564 | $ | 207,474 | ||
符合二级资本资格的长期债务和其他工具 | $ | 14,827 | $ | 15,253 | ||
符合条件的信贷损失准备 | 14,672 | 14,854 | ||||
其他 | (103 | ) | (94 | ) | ||
标准化全面分阶段二级资本 | $ | 29,396 | $ | 30,013 | ||
标准化完全分阶段资本总额 | $ | 237,960 | $ | 237,487 | ||
高级二级资本信贷损失拨备的调整 | (10,462 | ) | (10,961 | ) | ||
先进的全面分阶段二级资本 | $ | 18,934 | $ | 19,052 | ||
先进完全分阶段总资本 | $ | 227,498 | $ | 226,526 |
(a) | 代表与免税交易中创建的可免税善意和可识别无形资产相关的递延所得税负债,在计算TCE时将其扣除善意和其他无形资产。 |
(b) | 包括因实施《DCJA》而对公司净递延税负债进行重新评估的影响。 |
(c) | 包括与允许持有的承保基金相关的扣除(根据沃尔克规则的定义)。截至2017年和2016年12月31日,扣除金额不重大。 |
86 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(单位:百万) | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||
过渡性CET1资本 | $ | 183,300 | $ | 182,967 | ||
AOCI逐步引入(a) | 128 | (156 | ) | |||
CET 1资本扣除分阶段实施(b) | (20 | ) | (695 | ) | ||
无形资产扣除分阶段实施(c) | (160 | ) | (312 | ) | ||
CET1资本的其他调整(d) | (4 | ) | (70 | ) | ||
完全分阶段投入CET1资本 | $ | 183,244 | $ | 181,734 |
(a) | 包括与AFS债务证券和固定收益养老金及其他退休后员工福利(“OPEB”)计划相关的累积其他全面收益(“AOCI”)的剩余余额,这些计划在全面实施时将符合巴塞尔III CET1资本的要求。 |
(b) | 主要包括与DVA变化有关的监管调整,以及与税收属性有关的固定福利养老金计划资产和递延税项资产的CET1扣除,包括NOL。 |
(c) | 涉及除商誉和MSR以外的无形资产,这些资产必须在全面投入使用时从CET1资本中扣除。 |
(d) | 包括少数股权和公司对自己的CET1资本工具的投资。 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | ||
截至2016年12月31日的标准化/高级CET1资本 | $ | 181,734 | |
适用于普通股权益的净收益(a) | 22,778 | ||
普通股宣布的股息 | (7,542 | ) | |
库存股净买入 | (13,741 | ) | |
新增实收资本变动情况 | (1,048 | ) | |
与AOCI相关的更改 | 536 | ||
与DVA相关的调整(b) | 468 | ||
与CET1其他资本调整相关的变化(c) | 59 | ||
增加标准化/高级CET1资本 | 1,510 | ||
标准化/高级CET1资本为 2017年12月31日 | $ | 183,244 | |
标准化/高级一级资本, 2016年12月31日 | $ | 207,474 | |
CET1资本的变化 | 1,510 | ||
净发行非累积永久优先股 | — | ||
其他 | (420 | ) | |
标准化/高级一级资本增加 | 1,090 | ||
标准化/高级一级资本, 2017年12月31日 | $ | 208,564 | |
2016年12月31日标准化二级资本 | $ | 30,013 | |
符合第二级资格的长期债务和其他工具的变化 | (426 | ) | |
更改符合资格的信贷损失拨备 | (182 | ) | |
其他 | (9 | ) | |
标准化二级资本减少 | (617 | ) | |
2017年12月31日标准化二级资本 | $ | 29,396 | |
2017年12月31日标准化总资本 | $ | 237,960 | |
2016年12月31日高级二级资本 | $ | 19,052 | |
符合第二级资格的长期债务和其他工具的变化 | (426 | ) | |
更改符合资格的信贷损失拨备 | 317 | ||
其他 | (9 | ) | |
高级二级资本减少 | (118 | ) | |
2017年12月31日高级二级资本 | $ | 18,934 | |
截至2017年12月31日的总资本 | $ | 227,498 |
(a) | 包括因实施《DCJA》而导致净利润减少24亿美元。如需与TCJA影响相关的更多信息,请参阅注24。 |
(b) | 包括与AOCI中记录的结构化票据相关的DVA。 |
(c) | 包括因实施《DCJA》而对公司净递延税负债进行重新评估的影响。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 87 |
标准化 | 进阶 | ||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 (单位:百万) | 信用风险RWA | 市场风险RWA | 总RWA | 信用风险RWA | 市场风险RWA | 操作风险 RWA | 总RWA | ||||||||||||||||
2016年12月31日 | $ | 1,365,137 | (d) | $ | 127,679 | $ | 1,492,816 | (d) | $ | 959,523 | $ | 127,657 | $ | 400,000 | $ | 1,487,180 | |||||||
模型和数据更改(a) | (8,214 | ) | 1,739 | (6,475 | ) | (14,189 | ) | 1,739 | — | (12,450 | ) | ||||||||||||
资产组合径流(b) | (13,600 | ) | — | (13,600 | ) | (16,100 | ) | — | — | (16,100 | ) | ||||||||||||
投资组合级别的变动(c) | 42,737 | (5,716 | ) | 37,021 | (6,329 | ) | (5,605 | ) | — | (11,934 | ) | ||||||||||||
RWA的变化 | 20,923 | (3,977 | ) | 16,946 | (36,618 | ) | (3,866 | ) | — | (40,484 | ) | ||||||||||||
2017年12月31日 | $ | 1,386,060 | $ | 123,702 | $ | 1,509,762 | $ | 922,905 | $ | 123,791 | $ | 400,000 | $ | 1,446,696 |
(a) | 模型和数据变更是指由于根据监管指南(不包括规则变更)修改方法和/或处理而导致RWA水平的重大变化。 |
(b) | 信用风险RWA的投资组合决选主要反映(在标准化和高级方法下)Home Lending传统投资组合头寸滚存、2017年第二季度出售学生贷款组合以及2017年第三季度CIB反向抵押贷款出售的风险降低。 |
(c) | 信用风险投资组合水平的变化RWA主要是指账簿规模、构成、信用质量和市场走势的变化;对于市场风险,RWA是指头寸和市场走势的变化。 |
(d) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(单位:百万,比率除外) | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||
一级资本 | $ | 208,564 | $ | 207,474 | ||
总平均资产 | 2,562,155 | 2,532,457 | ||||
减:一级资本扣除的调整 | 47,333 | 46,977 | ||||
调整后平均资产总额(a) | 2,514,822 | 2,485,480 | ||||
表外风险敞口(b) | 690,193 | 707,359 | ||||
总杠杆敞口 | $ | 3,205,015 | $ | 3,192,839 | ||
单反 | 6.5 | % | 6.5 | % |
(a) | 就计算特别提款权而言,经调整平均资产包括经资产负债表内资产调整而须从一级资本扣除的季度平均总资产,主要为商誉及其他无形资产。 |
(b) | 资产负债表外风险按报告季度三个月末现货余额的平均值计算。 |
88 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
业务线权益(已分配资本) | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(以十亿计) | 1月1日, 2018 | 2017 | 2016 | |||||||
个人和社区银行业务 | $ | 51.0 | $ | 51.0 | $ | 51.0 | ||||
企业与投资银行 | 70.0 | 70.0 | 64.0 | |||||||
商业银行业务 | 20.0 | 20.0 | 16.0 | |||||||
资产与财富管理 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | |||||||
公司 | 79.6 | 79.6 | 88.1 | |||||||
普通股股东权益总额 | $ | 229.6 | $ | 229.6 | $ | 228.1 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 89 |
Year ended December 31, | 2017 | 2016 | 2015 | |||||
普通股派息率 | 33 | % | 30 | % | 28 | % |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
回购的普通股股份总数 | 166.6 | 140.4 | 89.8 | |||||||||
普通股回购合计收购价 | $ | 15,410 | $ | 9,082 | $ | 5,616 |
90 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017年12月31日 | 净资本 | |||||
(以十亿计) | 实际 | 最低要求 | ||||
摩根大通证券 | $ | 13.6 | $ | 2.8 |
2017年12月31日 | 总资本 | CET1比率 | 总资本比率 | ||||||
(数十亿美元,比率除外) | 估计数 | 估计数 | 最低要求 | 估计数 | 最低要求 | ||||
摩根大通证券公司 | $ | 39.6 | 15.9 | 4.5 | 15.9 | 8.0 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 91 |
流动性风险管理 |
• | 建立和监测限度、指标和门槛,包括流动性风险偏好容忍度; |
• | 监测公司内部和重大法人实体的流动性压力测试,并监测和报告监管机构定义的流动性压力测试; |
• | 批准或上报审查流动性压力假设; |
• | 监测流动资金状况、资产负债表差异和筹资活动,以及 |
• | 进行特别分析,以识别潜在的新出现的流动性风险。 |
• | 确保公司的核心业务和重要法人实体能够在正常经济周期和压力事件期间支持客户需求并履行合同和或有财务义务,以及 |
• | 管理最优的资金组合和流动性来源的可用性。 |
• | 分析和了解公司、业务线和法人实体的资产和负债的流动性特征,并考虑到法律、法规和运营限制; |
• | 制定内部流动性压力测试假设; |
• | 确定和监测全公司和特定法律实体的流动资金战略、政策、指导方针、报告和应急资金计划; |
• | 在公司批准的流动性、风险偏好、容忍度和限制范围内管理流动性; |
• | 管理与资金和流动性风险相关的监管要求的合规性,以及 |
• | 根据资产负债及某些表外项目的基本流动性特征设定转让定价。 |
• | 进入无担保和担保融资市场的程度各不相同, |
• | 估计的非合同和或有现金流出,以及 |
• | 在司法管辖区和重要法律实体之间获得和转让流动资金的潜在障碍,如监管、法律或其他限制。 |
92 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
平均金额 (单位:百万) | 截至三个月 2017年12月31日 | ||
HQLA | |||
符合条件的现金(a) | $ | 370,126 | |
符合条件的证券(B)(C) | 189,955 | ||
HQLA总数(d) | $ | 560,081 | |
现金净流出 | $ | 472,078 | |
LCR | 119 | % | |
净超额HQLA (d) | $ | 88,003 |
(a) | 代表存放在中央银行的现金,主要是联邦储备银行。 |
(b) | 主要是美国机构MBS、美国国债和主权债券,根据LCR规则扣除适用的减记 |
(c) | 符合HQLA资格的证券可以在根据转售协议借入或购买的证券、交易资产或公司综合资产负债表上的证券中报告。 |
(d) | 不包括JPMorgan Chase Bank,N.A.和Chase Bank USA,N.A.的平均超额HQLA,这些HQLA不能转让给非银行附属公司。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 93 |
存款 | Year ended December 31, | ||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, | 平均值 | ||||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
个人和社区银行业务 | $ | 659,885 | $ | 618,337 | $ | 640,219 | $ | 586,637 | |||||
企业与投资银行 | 455,883 | 412,434 | 447,697 | 409,680 | |||||||||
商业银行业务 | 181,512 | 179,532 | 176,884 | 172,835 | |||||||||
资产与财富管理 | 146,407 | 161,577 | 148,982 | 153,334 | |||||||||
公司 | 295 | 3,299 | 3,604 | 5,482 | |||||||||
合计公司 | $ | 1,443,982 | $ | 1,375,179 | $ | 1,417,386 | $ | 1,327,968 |
截至12月31日, (除比率外,以十亿计) | ||||||
2017 | 2016 | |||||
存款 | $ | 1,444.0 | $ | 1,375.2 | ||
存款占总负债的百分比 | 63 | % | 61 | % | ||
贷款 | 930.7 | 894.8 | ||||
贷存比 | 64 | % | 65 | % |
94 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
资金来源(不包括存款) | |||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, | 平均值 | ||||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
商业票据 | $ | 24,186 | $ | 11,738 | $ | 19,920 | $ | 15,001 | |||||
其他借入资金 | 27,616 | 22,705 | 26,612 | 21,139 | |||||||||
短期借款总额 | $ | 51,802 | $ | 34,443 | $ | 46,532 | $ | 36,140 | |||||
商号管理的多卖方渠道的义务(a) | $ | 3,045 | $ | 2,719 | $ | 3,206 | $ | 5,153 | |||||
根据回购协议借出或出售的证券: | |||||||||||||
根据回购协议出售的证券(b) | $ | 146,432 | $ | 149,826 | $ | 171,973 | $ | 160,458 | |||||
借出证券(c) | 7,910 | 12,137 | 11,526 | 13,195 | |||||||||
根据回购协议借出或出售的证券总额(d) | $ | 154,342 | $ | 161,963 | $ | 183,499 | $ | 173,653 | |||||
高级笔记 | $ | 155,852 | $ | 151,042 | $ | 154,352 | $ | 153,768 | |||||
信托优先证券(e) | 690 | 2,345 | 2,276 | 3,724 | |||||||||
次级债务(e) | 16,553 | 21,940 | 18,832 | 24,224 | |||||||||
结构化笔记 | 45,727 | 37,292 | 42,918 | 35,978 | |||||||||
长期无担保资金总额 | $ | 218,822 | $ | 212,619 | $ | 218,378 | $ | 217,694 | |||||
信用卡证券化(a) | $ | 21,278 | $ | 31,181 | $ | 25,933 | $ | 29,428 | |||||
其他证券化(A)(F) | — | 1,527 | 626 | 1,669 | |||||||||
联邦住房金融局取得进展 | 60,617 | 79,519 | 69,916 | 73,260 | |||||||||
其他长期担保资金(g) | 4,641 | 3,107 | 3,195 | 4,619 | |||||||||
长期担保资金总额 | $ | 86,536 | $ | 115,334 | $ | 99,670 | $ | 108,976 | |||||
优先股(h) | $ | 26,068 | $ | 26,068 | 26,212 | $ | 26,068 | ||||||
普通股股东权益(h) | $ | 229,625 | $ | 228,122 | 230,350 | $ | 224,631 |
(a) | 计入公司综合资产负债表上综合可变权益实体发行的实益利息。 |
(b) | 不包括截至2017年12月31日和2016年12月31日的13亿美元和18亿美元的长期结构性回购协议,以及截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度的平均余额分别为15亿美元和29亿美元。 |
(c) | 不包括截至2017年12月31日和2016年12月31日分别借出的13亿美元和12亿美元的长期证券,以及截至2017年12月31日和2016年12月31日的两年的平均余额13亿美元。 |
(d) | 不包括购买的联邦基金。 |
(e) | 次级债券包括按比例分配给16亿美元信托优先证券持有人的16亿美元次级债券,这些证券于2017年12月18日被注销。有关更多信息,请参见附注19。 |
(f) | 其他证券化包括学生贷款的证券化。该公司在2017年第二季度解除了学生贷款证券化实体的合并,因为出售学生贷款组合后,它不再拥有这些实体的控股权。该公司的批发业务还将客户驱动的交易贷款证券化,这些交易不被视为公司的资金来源,也不包括在表格中。 |
(g) | 包括有担保的长期结构性票据。 |
(h) | 有关优先股和普通股权益的更多信息,请参阅第82-91页的资本风险管理,股东权益综合变动表,附注20和附注21。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 95 |
长期无担保资金 | ||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
发行 | ||||||
美国市场发行的高级票据 | $ | 21,192 | $ | 25,639 | ||
在非美国市场发行的优先票据 | 2,210 | 7,063 | ||||
高级票据合计 | 23,402 | 32,702 | ||||
次级债务 | — | 1,093 | ||||
结构化笔记 | 29,040 | 22,865 | ||||
长期无担保融资总额--发行 | $ | 52,442 | $ | 56,660 | ||
到期日/赎回 | ||||||
高级笔记 | $ | 22,337 | $ | 29,989 | ||
信托优先证券 | — | 1,630 | ||||
次级债务 | 6,901 | 3,596 | ||||
结构化笔记 | 22,581 | 15,925 | ||||
长期无担保资金总额--到期日/赎回 | $ | 51,819 | $ | 51,140 |
长期担保资金 | |||||||||||||
截至的年度 十二月三十一日, | 发行 | 到期日/赎回 | |||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
信用卡证券化 | $ | 1,545 | $ | 8,277 | $ | 11,470 | $ | 5,025 | |||||
其他证券化(a) | — | 55 | 233 | ||||||||||
联邦住房金融局取得进展 | — | 17,150 | 18,900 | 9,209 | |||||||||
其他长期担保资金(b) | 2,354 | 455 | 731 | 2,645 | |||||||||
长期担保资金总额 | $ | 3,899 | $ | 25,882 | $ | 31,156 | $ | 17,112 |
(a) | 其他证券化包括学生贷款证券化。该公司于2017年第二季度取消了学生贷款证券化实体的合并,因为由于出售学生贷款组合,该公司不再在这些实体中拥有控制性财务权益。 |
(b) | 包括有担保的长期结构性票据。 |
96 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通。 | 摩根大通银行,N.A. 美国大通银行,不适用 | 摩根大通证券有限责任公司 摩根大通证券公司 | |||||||||
2017年12月31日 | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 | 长期发行人 | 短期发行人 | 展望 | ||
穆迪投资者服务公司 | A3 | P-2 | 稳定 | AA3 | P-1 | 稳定 | A1 | P-1 | 稳定 | ||
标准普尔 | A- | A-2 | 稳定 | A+ | A-1 | 稳定 | A+ | A-1 | 稳定 | ||
惠誉评级 | A+ | F1 | 稳定 | AA- | F1+ | 稳定 | AA- | F1+ | 稳定 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 97 |
声誉风险管理 |
98 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
信贷和投资风险管理 |
• | 建立全面的信用风险政策框架 |
• | 监控、衡量和管理所有投资组合领域的信用风险,包括交易和风险敞口审批 |
• | 设定行业集中度限制并制定承保指引 |
• | 分配和管理与批准所有信贷风险有关的信贷机构 |
• | 管理受批评的风险敞口和拖欠贷款 |
• | 评估信贷损失并确保适当的信贷风险资本管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 99 |
• | 贷款承销和授信审批流程 |
• | 贷款银团和参贷方 |
• | 贷款销售和证券化 |
• | 信用衍生品 |
• | 总净额结算协议 |
• | 抵押品和其他降低风险的技术 |
• | 独立验证或更改分配给公司批发和面向商业的零售信贷组合中风险敞口的风险等级,并评估负责业务单位发起风险等级变化的及时性;以及 |
• | 评估业务单位信用管理流程的有效性,包括信用分析和风险评级/LGD原理的充分性,对信用风险敞口的适当监测和管理,以及遵守适用的评级政策和承保指南。 |
100 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
信贷组合 |
总信贷组合 | |||||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万) | 信用风险敞口 | 不良资产(E)(F) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||
留存贷款 | $ | 924,838 | $ | 889,907 | $ | 5,943 | $ | 6,721 | |||||
持有待售贷款 | 3,351 | 2,628 | — | 162 | |||||||||
公允价值贷款 | 2,508 | 2,230 | — | — | |||||||||
贷款总额-报告 | 930,697 | 894,765 | 5,943 | 6,883 | |||||||||
衍生应收账款 | 56,523 | 64,078 | 130 | 223 | |||||||||
来自客户和其他人的投诉 (a) | 26,272 | 17,560 | — | — | |||||||||
与信贷相关的总资产 | 1,013,492 | 976,403 | 6,073 | 7,106 | |||||||||
在贷款中获得的资产 | |||||||||||||
自有房地产 | 北美 | 北美 | 311 | 370 | |||||||||
其他 | 北美 | 北美 | 42 | 59 | |||||||||
贷款满足中获得的总资产 | 北美 | 北美 | 353 | 429 | |||||||||
与贷款有关的承诺 | 991,482 | 975,152 | (d) | 731 | 506 | ||||||||
总信贷组合 | $ | 2,004,974 | $ | 1,951,555 | (d) | $ | 7,157 | $ | 8,041 | ||||
用于信贷组合管理活动的信贷衍生品(b) | $ | (17,609 | ) | $ | (22,114 | ) | $ | — | $ | — | |||
针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品(c) | (16,108 | ) | (22,705 | ) | 北美 | 北美 |
Year ended December 31, (单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | |||||
净冲销(g) | $ | 5,387 | $ | 4,692 | |||
平均留存贷款 | |||||||
贷款 | 898,979 | 861,345 | |||||
贷款-已报告,不包括 中国住宅房地产PCI贷款 | 865,887 | 822,973 | |||||
净冲销率(g) | |||||||
贷款 | 0.60 | % | 0.54 | % | |||
贷款-不包括PCI | 0.62 | 0.57 |
(a) | 来自客户的应收账款和其他应收账款主要是指向经纪客户提供的持有投资保证金贷款。 |
(b) | 代表通过用于管理履约和不良批发信用敞口的信用衍生品买卖的净名义保护金额;这些衍生品不符合美国公认会计原则下的对冲会计。有关其他信息,请参阅第115-116页和附注5中的信用衍生品。 |
(c) | 包括尚未征求或获得适当法律意见的与衍生工具有关的抵押品。 |
(d) | 已对上期数额进行了修订,以符合本期列报。 |
(e) | 不包括PCI贷款。该公司正在确认每个PCI贷款池的利息收入,因为每个池都在表现。 |
(f) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,不良资产不包括:(1)美国政府机构承保的抵押贷款分别为43亿美元和50亿美元,逾期90天或以上;(2)美国政府机构根据FFELP承保的学生贷款分别为零和2.63亿美元,逾期90天或以上;(3)美国政府机构承保的房地产(REO)分别为9,500万美元和1.42亿美元。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。此外,该公司的政策通常是免除信用卡贷款被置于联邦金融机构审查委员会(FFIEC)发布的监管指导所允许的非应计地位。 |
(g) | 在截至2017年12月31日的一年中,不包括与学生贷款组合销售相关的4.67亿美元的净冲销率,贷款的净冲销率将为0.55%,不包括PCI的贷款的净冲销率将为0.57%。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 101 |
消费信贷组合 |
102 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
消费信贷组合 | ||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万,比率除外) | 信用风险敞口 | 非权责发生制贷款(K)(L) | 净撇账/(回收)(E)(M)(N) | 年平均净冲销率(E)(M)(N) | ||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款,不包括PCI贷款和持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款(a) | $ | 216,496 | $ | 192,486 | $ | 2,175 | $ | 2,256 | $ | (10 | ) | $ | 16 | — | % | 0.01 | % | |||||||||
房屋净值 | 33,450 | 39,063 | 1,610 | 1,845 | 69 | 189 | 0.19 | 0.45 | ||||||||||||||||||
自动(B)(C) | 66,242 | 65,814 | 141 | 214 | 331 | 285 | 0.51 | 0.45 | ||||||||||||||||||
个人和商业银行业务(A)(C)(D) | 25,789 | 24,307 | 283 | 287 | 257 | 257 | 1.03 | 1.10 | ||||||||||||||||||
学生(A)(E) | — | 7,057 | — | 165 | 498 | 162 | NM | 2.13 | ||||||||||||||||||
贷款总额,不包括PCA贷款和持作出售贷款 | 341,977 | 328,727 | 4,209 | 4,767 | 1,145 | 909 | 0.34 | 0.28 | ||||||||||||||||||
贷款- PCI | ||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | 10,799 | 12,902 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
优质抵押贷款 | 6,479 | 7,602 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
次贷 | 2,609 | 2,941 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
选项臂(f) | 10,689 | 12,234 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
贷款总额- PCI | 30,576 | 35,679 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
贷款总额--留存 | 372,553 | 364,406 | 4,209 | 4,767 | 1,145 | 909 | 0.31 | 0.25 | ||||||||||||||||||
持有待售贷款 | 128 | 238 | — | 53 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
消费总额,不包括信用卡贷款 | 372,681 | 364,644 | 4,209 | 4,820 | 1,145 | 909 | 0.31 | 0.25 | ||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺(g) | 48,553 | 53,247 | (j) | |||||||||||||||||||||||
客户应收账款(h) | 133 | 120 | ||||||||||||||||||||||||
消费者总风险敞口,不包括信用卡 | 421,367 | 418,011 | (j) | |||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||||
留存贷款(i) | 149,387 | 141,711 | — | — | 4,123 | 3,442 | 2.95 | 2.63 | ||||||||||||||||||
持有待售贷款 | 124 | 105 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
信用卡贷款总额 | 149,511 | 141,816 | — | — | 4,123 | 3,442 | 2.95 | 2.63 | ||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺(g) | 572,831 | 553,891 | ||||||||||||||||||||||||
信用卡总风险敞口 | 722,342 | 695,707 | ||||||||||||||||||||||||
总消费信贷组合 | $ | 1,143,709 | $ | 1,113,718 | (j) | $ | 4,209 | $ | 4,820 | $ | 5,268 | $ | 4,351 | 1.04 | % | 0.89 | % | |||||||||
备忘录:消费者信贷组合总额,不包括PCA | $ | 1,113,133 | $ | 1,078,039 | (j) | $ | 4,209 | $ | 4,820 | $ | 5,268 | $ | 4,351 | 1.11 | % | 0.96 | % |
(a) | 某些贷款组合已被重新分类。前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,不包括经营租赁资产171亿美元和132亿美元。这些经营租赁资产包括在公司合并资产负债表上的其他资产中。这些资产的损失风险与租赁车辆的剩余价值有关,通过租赁启动时预测租赁剩余价值、定期审查剩余价值以及通过与某些汽车制造商达成的缓解此风险的安排来管理。 |
(c) | 包括某些商业银行和汽车经销商风险评级贷款,这些贷款采用批发方法来确定贷款损失备抵;这些贷款由中国建设银行管理,因此,为了保持列报一致,将包括在消费者投资组合中。 |
(d) | 主要包括商业银行贷款。 |
(e) | 在截至2017年12月31日的一年中,如果不包括与学生贷款组合销售相关的4.67亿美元的净冲销,总消费贷款的净冲销率将为0.20%;不包括信用卡贷款的消费者留存总贷款将为0.18%;总消费信贷组合将为0.95%;不包括个人信贷贷款的总消费信贷组合将为1.01%。 |
(f) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别约68%和66%的PCI期权可调利率抵押贷款组合已被修改为固定利率、全额摊销贷款。 |
(g) | 信用卡和房屋净值贷款相关的承诺代表了这些产品可用的总信用额度。该公司没有经历过,也没有预料到,所有可用的信贷额度都会同时使用。对于信用卡和房屋净值承诺(如果满足某些条件),公司可以通过向借款人提供通知或在某些情况下法律允许的情况下无需通知来减少或取消这些信用额度。有关更多信息,请参见附注27。 |
(h) | 来自客户的应收账款是指向经纪客户提供的持有的投资保证金贷款,这些贷款通过客户经纪账户中的资产进行抵押。这些应收账款在公司综合资产负债表的应计利息和应收账款中报告。 |
(i) | 包括开出的利息和手续费,扣除坏账利息和手续费。 |
(j) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(k) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,非权责发生制贷款不包括逾期90天或以上的贷款,具体如下:(1)美国政府机构承保的抵押贷款分别为43亿美元和50亿美元;(2)美国政府机构在FFELP下承保的学生贷款分别为零和2.63亿美元。这些金额已被排除在基于政府担保的非应计贷款之外。此外,该公司的政策通常是免除信用卡贷款被置于非应计项目状态,这是FFIEC发布的监管指导允许的。 |
(l) | 不包括PCI贷款。该公司正在确认每个PCI贷款池的利息收入,因为每个池都在表现。 |
(m) | 净冲销率和净冲销率不包括截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度的PCI投资组合中的8,600万美元和1.56亿美元的冲销。这些核销减少了公共投资贷款的贷款损失拨备。更多细节见第117-119页的信贷损失准备。 |
(n) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度,平均待售消费贷款分别为15亿美元和4.96亿美元。在计算净冲销率时,不包括这些数额。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 103 |
104 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
PCI贷款终身本金损失估计摘要 | |||||||||||||||
寿命损失估算(a) | 至今为止的清算损失(b) | ||||||||||||||
12月31日,(单位:十亿) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||
房屋净值 | $ | 14.2 | $ | 14.4 | $ | 12.9 | $ | 12.8 | |||||||
优质抵押贷款 | 4.0 | 4.0 | 3.8 | 3.7 | |||||||||||
次贷 | 3.3 | 3.2 | 3.1 | 3.1 | |||||||||||
选项臂 | 10.0 | 10.0 | 9.7 | 9.7 | |||||||||||
总计 | $ | 31.5 | $ | 31.6 | $ | 29.5 | $ | 29.3 |
(a) | 包括购入会计中确定的原始不可增值差额305亿美元本金损失加上收购后通过拨备和贷款损失拨备确认的额外本金损失。截至2017年12月31日和2016年12月31日,剩余的不可增值本金损失差额分别为8.42亿美元和11亿美元。 |
(b) | 表示在贷款解决时实现损失和在修改时免除的任何本金。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 105 |
改良型住宅房地产贷款 | ||||||||||||
2017 | 2016 | |||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万) | 留存贷款 | 非权责发生制留存 贷款(d) | 留存贷款 | 非权责发生制留存 银行贷款(d) | ||||||||
修改后的住宅房地产贷款,不包括PCA贷款(A)(B) | ||||||||||||
住宅抵押贷款 | 5,620 | 1,743 | 6,032 | 1,755 | ||||||||
房屋净值 | $ | 2,118 | $ | 1,032 | $ | 2,264 | $ | 1,116 | ||||
修改后的住宅房地产贷款总额,不包括PCA贷款 | $ | 7,738 | $ | 2,775 | $ | 8,296 | $ | 2,871 | ||||
修改后的个人医疗保险贷款(c) | ||||||||||||
房屋净值 | $ | 2,277 | 北美 | $ | 2,447 | 北美 | ||||||
优质抵押贷款 | 4,490 | 北美 | 5,052 | 北美 | ||||||||
次贷 | 2,678 | 北美 | 2,951 | 北美 | ||||||||
选项臂 | 8,276 | 北美 | 9,295 | 北美 | ||||||||
修改后的PCI贷款总额 | $ | 17,721 | 北美 | $ | 19,745 | 北美 |
(a) | 金额代表修改后的住宅房地产贷款的账面价值。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,根据相关政府机构(即联邦住房管理局(FHA)、美国退伍军人事务部(VA)、美国农业部农村住房服务(RHS))从Ginnie Mae回购后分别修改的38亿美元和34亿美元贷款不包括在上表中。当这类贷款根据Ginnie Mae准则修改后执行时,它们通常被卖回Ginnie Mae贷款池。不能重新履行的修改后的贷款将被取消抵押品赎回权。有关在与Ginnie Mae的证券化交易中出售贷款的更多信息,请参见附注14。 |
(c) | 金额为经修改的PCI贷款的未付本金余额。 |
(d) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,非应计贷款分别包括22亿美元和23亿美元的问题债务重组(TDR),借款人逾期不到90天。有关在TDR中修改的处于非权责发生状态的贷款的其他信息,请参阅附注12。 |
不良资产(a) | |||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | |||||
非权责发生制贷款(b) | |||||||
住宅房地产(c) | $ | 3,785 | $ | 4,154 | |||
其他消费者(c) | 424 | 666 | |||||
非权责发生制贷款总额 | 4,209 | 4,820 | |||||
在贷款中获得的资产 | |||||||
自有房地产 | 225 | 292 | |||||
其他 | 40 | 57 | |||||
在贷款满足中获得的总资产 | 265 | 349 | |||||
不良资产总额 | $ | 4,474 | $ | 5,169 |
(a) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,不良资产不包括:(1)美国政府机构承保的抵押贷款分别为43亿美元和50亿美元,逾期90天或以上;(2)美国政府机构根据FFELP承保的学生贷款分别为零和2.63亿美元,逾期90天或以上;(3)美国政府机构承保的房地产分别为9,500万美元和1.42亿美元。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。 |
(b) | 不包括按池入账的PCI贷款。由于每个资金池被视为单一资产,具有单一的综合利率和对现金流的总体预期,因此资金池的逾期状态或池中个别贷款的逾期状态没有意义。该公司正在确认每个贷款池的利息收入,因为每个池都表现良好。 |
(c) | 某些贷款组合已被重新分类。已对上期数额进行了修订,以符合本期列报。 |
非权责发生制贷款活动 | |||||||
Year ended December 31, | |||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | |||||
期初余额 | $ | 4,820 | $ | 5,413 | |||
加法 | 3,525 | 3,858 | |||||
削减: | |||||||
本金付款及其他(a) | 1,577 | 1,437 | |||||
冲销 | 699 | 843 | |||||
返回到正在执行状态 | 1,509 | 1,589 | |||||
止赎和其他清算 | 351 | 582 | |||||
总减排量 | 4,136 | 4,451 | |||||
净变动量 | (611 | ) | (593 | ) | |||
期末余额 | $ | 4,209 | $ | 4,820 |
(a) | 其他削减包括贷款销售。 |
106 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 107 |
批发信贷组合 |
批发信贷组合 | |||||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万) | 信用风险敞口 | 不良资产(c) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||
留存贷款 | $ | 402,898 | $ | 383,790 | $ | 1,734 | $ | 1,954 | |||||
持有待售贷款 | 3,099 | 2,285 | — | 109 | |||||||||
公允价值贷款 | 2,508 | 2,230 | — | — | |||||||||
贷款-已报告 | 408,505 | 388,305 | 1,734 | 2,063 | |||||||||
衍生应收账款 | 56,523 | 64,078 | 130 | 223 | |||||||||
应收客户和其他(a) | 26,139 | 17,440 | — | — | |||||||||
与批发信贷相关的总资产 | 491,167 | 469,823 | 1,864 | 2,286 | |||||||||
与贷款有关的承诺 | 370,098 | 368,014 | 731 | 506 | |||||||||
批发信贷总风险敞口 | $ | 861,265 | $ | 837,837 | $ | 2,595 | $ | 2,792 | |||||
使用信用衍生品 在信贷组合管理活动中(b) | $ | (17,609 | ) | $ | (22,114 | ) | $ | — | $ | — | |||
针对衍生工具持有的流动证券和其他现金抵押品 | (16,108 | ) | (22,705 | ) | 北美 | 北美 |
(a) | 来自客户和其他方面的应收账款包括截至2017年12月31日和2016年12月31日分别向CIB Prime Services和AWM的经纪客户提供的260亿美元和173亿美元的持有投资保证金贷款;这些贷款在综合资产负债表上按应计利息和应收账款分类。 |
(b) | 代表通过用于管理履约和不良批发信用敞口的信用衍生品买卖的净名义保护金额;这些衍生品不符合美国公认会计原则下的对冲会计。有关更多信息,请参阅第115-116页的信用衍生品和附注5。 |
(c) | 不包括在贷款中获得的资产。 |
108 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
批发信贷敞口-到期日和评级概况 | ||||||||||||||||||||||||||
成熟度概况(d) | 收视率档案 | |||||||||||||||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 | 截止日期为 1年至 5年 | 5年后到期 | 总计 | 投资级 | 非投资级 | 总计 | 总计% %的IG | |||||||||||||||||||
2017年12月31日 (单位:百万,比率除外) | AAA/Aaa到BBB-/Baa 3 | BB+/Ba 1及以下 | ||||||||||||||||||||||||
留存贷款 | $ | 121,643 | $ | 177,033 | $ | 104,222 | $ | 402,898 | $ | 311,681 | $ | 91,217 | $ | 402,898 | 77 | % | ||||||||||
衍生应收账款 | 56,523 | 56,523 | ||||||||||||||||||||||||
较少:针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品 | (16,108 | ) | (16,108 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生应收账款总额,扣除所有抵押品 | 9,882 | 10,463 | 20,070 | 40,415 | 32,373 | 8,042 | 40,415 | 80 | ||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺 | 80,273 | 275,317 | 14,508 | 370,098 | 274,127 | 95,971 | 370,098 | 74 | ||||||||||||||||||
小计 | 211,798 | 462,813 | 138,800 | 813,411 | 618,181 | 195,230 | 813,411 | 76 | ||||||||||||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款(a) | 5,607 | 5,607 | ||||||||||||||||||||||||
应收客户和其他 | 26,139 | 26,139 | ||||||||||||||||||||||||
总风险敞口--针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品的净额 | $ | 845,157 | $ | 845,157 | ||||||||||||||||||||||
用于信贷组合管理活动的信贷衍生品(B)(C) | $ | (1,807 | ) | $ | (11,011 | ) | $ | (4,791 | ) | $ | (17,609 | ) | $ | (14,984 | ) | $ | (2,625 | ) | $ | (17,609 | ) | 85 | % |
成熟度概况(d) | 收视率档案 | |||||||||||||||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 | 截止日期为 1年至 5年 | 5年后到期 | 总计 | 投资级 | 非投资级 | 总计 | 总计% %的IG | |||||||||||||||||||
2016年12月31日 (单位:百万,比率除外) | AAA/Aaa到BBB-/Baa 3 | BB+/Ba 1及以下 | ||||||||||||||||||||||||
留存贷款 | $ | 117,238 | $ | 167,235 | $ | 99,317 | $ | 383,790 | $ | 289,923 | $ | 93,867 | $ | 383,790 | 76 | % | ||||||||||
衍生应收账款 | 64,078 | 64,078 | ||||||||||||||||||||||||
较少:针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品 | (22,705 | ) | (22,705 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生应收账款总额,扣除所有抵押品 | 14,019 | 8,510 | 18,844 | 41,373 | 33,081 | 8,292 | 41,373 | 80 | ||||||||||||||||||
与贷款有关的承诺 | 88,399 | 271,825 | 7,790 | 368,014 | 269,820 | 98,194 | 368,014 | 73 | ||||||||||||||||||
小计 | 219,656 | 447,570 | 125,951 | 793,177 | 592,824 | 200,353 | 793,177 | 75 | ||||||||||||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款(a) | 4,515 | 4,515 | ||||||||||||||||||||||||
应收客户和其他 | 17,440 | 17,440 | ||||||||||||||||||||||||
总风险敞口--针对衍生品持有的流动证券和其他现金抵押品的净额 | $ | 815,132 | $ | 815,132 | ||||||||||||||||||||||
信用投资组合管理活动中使用的信用衍生品 (B)(C) | $ | (1,354 | ) | $ | (16,537 | ) | $ | (4,223 | ) | $ | (22,114 | ) | $ | (18,710 | ) | $ | (3,404 | ) | $ | (22,114 | ) | 85 | % |
(a) | 指持有以供出售的贷款,主要涉及银团贷款和从保留资产组合转出的贷款,以及按公允价值发放的贷款。 |
(b) | 根据美国公认会计原则,这些衍生品不符合对冲会计标准。 |
(c) | 名义金额按基础参考实体按净值呈列,所显示的评级概况基于已购买保护的参考实体的评级。公司购买了信用投资组合管理活动中使用的保护而签订的所有信用衍生品主要是与投资级交易对手方执行的。 |
(d) | 保留贷款、贷款相关承诺和衍生应收账款的到期情况基于剩余合同到期日。2017年12月31日处于应收状态的衍生品合同可能会根据其现金流状况或市场状况的变化在到期前到期。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 109 |
批发信贷敞口-行业(a) | |||||||||||||||||||||||||||
选定的指标 | |||||||||||||||||||||||||||
逾期30天或更长时间并累积 贷款 | 净撇账/ (追讨) | 信用衍生品对冲(f) | 流动性证券 和其他针对衍生品持有的现金抵押品 应收账款 | ||||||||||||||||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||||||||||||||
信用 暴露(e) | 投资-- 等级 | 不受批评 | 被批评的表演 | 受到批评 不良资产 | |||||||||||||||||||||||
截至2009年12月31日止年度 2017年12月31日 (单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | 139,409 | $ | 115,401 | $ | 23,012 | $ | 859 | $ | 137 | $ | 254 | $ | (4 | ) | $ | — | $ | (2 | ) | |||||||
消费者和零售业 | 87,679 | 55,737 | 29,619 | 1,791 | 532 | 30 | 34 | (275 | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||
技术、媒体和 电信 | 59,274 | 36,510 | 20,453 | 2,258 | 53 | 14 | (12 | ) | (910 | ) | (19 | ) | |||||||||||||||
医疗保健 | 55,997 | 42,643 | 12,731 | 585 | 38 | 82 | (1 | ) | — | (207 | ) | ||||||||||||||||
工业类股 | 55,272 | 37,198 | 16,770 | 1,159 | 145 | 150 | (1 | ) | (196 | ) | (21 | ) | |||||||||||||||
银行和金融公司 | 49,037 | 34,654 | 13,767 | 612 | 4 | 1 | 6 | (1,216 | ) | (3,174 | ) | ||||||||||||||||
油气 | 41,317 | 21,430 | 14,854 | 4,046 | 987 | 22 | 71 | (747 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||
资产管理公司 | 32,531 | 28,029 | 4,484 | 4 | 14 | 27 | — | — | (5,290 | ) | |||||||||||||||||
公用事业 | 29,317 | 24,486 | 4,383 | 227 | 221 | — | 11 | (160 | ) | (56 | ) | ||||||||||||||||
州政府和市政府(b) | 28,633 | 27,977 | 656 | — | — | 12 | 5 | (130 | ) | (524 | ) | ||||||||||||||||
中央政府 | 19,182 | 18,741 | 376 | 65 | — | 4 | — | (10,095 | ) | (2,520 | ) | ||||||||||||||||
化工与塑料 | 15,945 | 11,107 | 4,764 | 74 | — | 4 | — | — | — | ||||||||||||||||||
交通运输 | 15,797 | 9,870 | 5,302 | 527 | 98 | 9 | 14 | (32 | ) | (131 | ) | ||||||||||||||||
汽车 | 14,820 | 9,321 | 5,278 | 221 | — | 10 | 1 | (284 | ) | — | |||||||||||||||||
金属与矿业 | 14,171 | 6,989 | 6,822 | 321 | 39 | 3 | (13 | ) | (316 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||
保险 | 14,089 | 11,028 | 2,981 | — | 80 | 1 | — | (157 | ) | (2,195 | ) | ||||||||||||||||
金融市场基础设施 | 5,036 | 4,775 | 261 | — | — | — | — | — | (23 | ) | |||||||||||||||||
证券公司 | 4,113 | 2,559 | 1,553 | 1 | — | — | — | (274 | ) | (335 | ) | ||||||||||||||||
所有其他(c) | 147,900 | 134,110 | 13,283 | 260 | 247 | 901 | 8 | (2,817 | ) | (1,600 | ) | ||||||||||||||||
小计 | $ | 829,519 | $ | 632,565 | $ | 181,349 | $ | 13,010 | $ | 2,595 | $ | 1,524 | $ | 119 | $ | (17,609 | ) | $ | (16,108 | ) | |||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 5,607 | ||||||||||||||||||||||||||
应收客户和其他 | 26,139 | ||||||||||||||||||||||||||
总计(d) | $ | 861,265 |
110 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
选定的指标 | |||||||||||||||||||||||||||
逾期30天或更长时间并累积 贷款 | 净撇账/ (追讨) | 信用衍生品对冲(f) | 流动性证券 和其他针对衍生品持有的现金抵押品 应收账款(g) | ||||||||||||||||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||||||||||||||
信用 暴露(e) | 投资-- 等级 | 不受批评 | 被批评的表演 | 受到批评 不良资产 | |||||||||||||||||||||||
截至2009年12月31日止年度 2016年12月31日 (单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||||
房地产 | $ | 134,287 | $ | 104,869 | $ | 28,281 | $ | 937 | $ | 200 | $ | 206 | $ | (7 | ) | $ | (54 | ) | $ | (11 | ) | ||||||
消费者和零售业 | 84,804 | 54,730 | 28,255 | 1,571 | 248 | 75 | 24 | (424 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||
技术、媒体和电信 | 63,324 | 39,998 | 21,751 | 1,559 | 16 | 9 | 2 | (589 | ) | (30 | ) | ||||||||||||||||
医疗保健 | 49,445 | 39,244 | 9,279 | 882 | 40 | 86 | 37 | (286 | ) | (246 | ) | ||||||||||||||||
工业类股 | 55,733 | 36,710 | 17,854 | 1,033 | 136 | 128 | 3 | (434 | ) | (40 | ) | ||||||||||||||||
银行和金融公司 | 48,393 | 35,385 | 12,560 | 438 | 10 | 21 | (2 | ) | (1,336 | ) | (7,337 | ) | |||||||||||||||
油气 | 40,367 | 18,629 | 12,274 | 8,069 | 1,395 | 31 | 233 | (1,532 | ) | (18 | ) | ||||||||||||||||
资产管理公司 | 33,201 | 29,194 | 4,006 | 1 | — | 17 | — | — | (5,737 | ) | |||||||||||||||||
公用事业 | 29,672 | 24,203 | 4,959 | 424 | 86 | 8 | — | (306 | ) | — | |||||||||||||||||
州政府和市政府(b) | 28,263 | 27,603 | 624 | 6 | 30 | 107 | (1 | ) | (130 | ) | — | ||||||||||||||||
中央政府 | 20,408 | 20,123 | 276 | 9 | — | 4 | — | (11,691 | ) | (4,183 | ) | ||||||||||||||||
化工与塑料 | 15,043 | 10,405 | 4,452 | 156 | 30 | 3 | — | (35 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||
交通运输 | 19,096 | 12,178 | 6,421 | 444 | 53 | 9 | 10 | (93 | ) | (188 | ) | ||||||||||||||||
汽车 | 16,736 | 9,235 | 7,299 | 201 | 1 | 7 | — | (401 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||
金属与矿业 | 13,419 | 5,523 | 6,744 | 1,133 | 19 | — | 36 | (621 | ) | (62 | ) | ||||||||||||||||
保险 | 13,510 | 10,918 | 2,459 | — | 133 | 9 | — | (275 | ) | (2,538 | ) | ||||||||||||||||
金融市场基础设施 | 8,732 | 7,980 | 752 | — | — | — | — | — | (390 | ) | |||||||||||||||||
证券公司 | 4,211 | 1,812 | 2,399 | — | — | — | — | (273 | ) | (491 | ) | ||||||||||||||||
所有其他(c) | 137,238 | 124,661 | 11,988 | 303 | 286 | 598 | 6 | (3,634 | ) | (1,348 | ) | ||||||||||||||||
小计 | $ | 815,882 | $ | 613,400 | $ | 182,633 | $ | 17,166 | $ | 2,683 | $ | 1,318 | $ | 341 | $ | (22,114 | ) | $ | (22,705 | ) | |||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 4,515 | ||||||||||||||||||||||||||
应收客户和其他 | 17,440 | ||||||||||||||||||||||||||
总计(d) | $ | 837,837 |
(a) | 表中列出的截至2016年12月31日的行业排名基于2017年12月31日相应风险敞口的行业排名,而不是2016年12月31日此类风险敞口的实际排名。 |
(b) | 除了州和市政府(美国和非美国)的信用风险敞口如上所述,截至2017年和2016年12月31日,该公司分别持有98亿美元和91亿美元的交易证券;分别持有323亿美元和316亿美元的ATF证券;以及分别持有144亿美元和145亿美元的HTM证券,由美国州和市政府发行。有关更多信息,请参阅注释2和注释10。 |
(c) | 所有其他包括:个人;特殊目的地;以及私立教育和民间组织,2017年12月31日和2016年12月31日分别约占59%、37%和4%。 |
(d) | 不包括2017年和2016年12月31日存放在银行的现金分别为4,210亿美元和3,802亿美元,这些现金主要存放在各央行,主要是联邦储备银行。 |
(e) | 信贷敞口是扣除风险参与后的净额,不包括用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具的利益,这些衍生工具是以衍生应收账款或贷款、流动证券及其他现金抵押品作为衍生应收账款的抵押。 |
(f) | 代表通过用于管理信用风险的信用衍生品买卖的净名义保护金额;根据美国公认会计原则,这些衍生品不符合对冲会计标准。所有其他类别包括针对某些信用指数购买的信用保护。 |
(g) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 111 |
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | 衍生应收账款 | 信用风险敞口 | 投资级百分比 | 绘制百分比(c) | |||||||||||||
多个家庭(a) | $ | 84,635 | $ | 34 | $ | 84,669 | 89 | % | 92 | % | ||||||||
其他 | 54,620 | 120 | 54,740 | 74 | 66 | |||||||||||||
房地产总风险敞口(b) | 139,255 | 154 | 139,409 | 83 | 82 | |||||||||||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | 导数 应收账款 | 信用风险敞口 | 投资百分比- 等级 | 绘制百分比(c) | |||||||||||||
多个家庭(a) | $ | 80,280 | $ | 34 | $ | 80,314 | 82 | % | 90 | % | ||||||||
其他 | 53,801 | 172 | 53,973 | 72 | 62 | |||||||||||||
房地产总风险敞口(b) | 134,081 | 207 | 134,287 | 78 | 79 |
(a) | 多个家庭的接触主要发生在加利福尼亚州。 |
(b) | 房地产风险主要是有担保的;无担保风险主要是投资级的。 |
(c) | 按信贷敞口的百分比表示提取的风险敞口。 |
2017年12月31日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | 衍生应收账款 | 信用风险敞口 | 投资级百分比 | 绘制百分比(d) | |||||||||||||
勘探与生产(“E & P”)和油田服务 | $ | 20,558 | $ | 1,175 | $ | 21,733 | 34 | % | 33 | % | ||||||||
其他石油和天然气(a) | 19,032 | 552 | 19,584 | 72 | 28 | |||||||||||||
石油和天然气共计 | 39,590 | 1,727 | 41,317 | 52 | 31 | |||||||||||||
天然气管道(b) | 4,507 | 38 | 4,545 | 66 | 14 | |||||||||||||
石油天然气和天然气管道总数(c) | $ | 44,097 | $ | 1,765 | $ | 45,862 | 53 | 29 | ||||||||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | 贷款和与贷款有关的承诺 | 导数 应收账款 | 信用风险敞口 | 投资级百分比 | 绘制百分比(d) | |||||||||||||
勘探和油田服务 | $ | 20,971 | $ | 1,256 | $ | 22,227 | 27 | % | 35 | % | ||||||||
其他石油和天然气(a) | 17,518 | 622 | 18,140 | 70 | 31 | |||||||||||||
石油和天然气共计 | 38,489 | 1,878 | 40,367 | 46 | 33 | |||||||||||||
天然气管道(b) | 4,253 | 106 | 4,359 | 66 | 30 | |||||||||||||
石油天然气和天然气管道总数(c) | $ | 42,742 | $ | 1,984 | $ | 44,726 | 48 | 33 |
112 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
批发非应计项目贷款活动(a) | |||||||
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | |||||
期初余额 | $ | 2,063 | $ | 1,016 | |||
加法 | 1,482 | 2,981 | |||||
削减: | |||||||
付款和其他 | 1,137 | 1,148 | |||||
总冲销 | 200 | 385 | |||||
返回到正在执行状态 | 189 | 242 | |||||
销售额 | 285 | 159 | |||||
总减排量 | 1,811 | 1,934 | |||||
净变动量 | (329 | ) | 1,047 | ||||
期末余额 | $ | 1,734 | $ | 2,063 |
批发净撇账/(回收) | ||||||
Year ended December 31, (单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | ||||
贷款-已报告 | ||||||
平均留存贷款 | $ | 392,263 | $ | 371,778 | ||
总冲销 | 212 | 398 | ||||
总回收额 | (93 | ) | (57 | ) | ||
净冲销 | 119 | 341 | ||||
净冲销率 | 0.03 | % | 0.09 | % |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 113 |
衍生应收账款 | ||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
利率 | $ | 24,673 | $ | 28,302 | ||
信用衍生品 | 869 | 1,294 | ||||
外汇 | 16,151 | 23,271 | ||||
权益 | 7,882 | 4,939 | ||||
商品 | 6,948 | 6,272 | ||||
现金抵押品净额合计 | 56,523 | 64,078 | ||||
针对衍生应收账款持有的流动证券和其他现金抵押品(a) | (16,108 | ) | (22,705 | ) | ||
总计,扣除所有抵押品的净额 | $ | 40,415 | $ | 41,373 |
(a) | 包括尚未征求或获得适当法律意见的与衍生工具有关的抵押品。 |
114 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
衍生应收账款的评级概况 | |||||||||||
等值评级 | 2017 | 2016 | |||||||||
十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 所有抵押品的风险敞口净额 | 风险净额% 在所有抵押品中 | 所有抵押品的风险敞口净额 | 风险净额% 在所有抵押品中 | |||||||
AAA/Aaa至AA-/Aa 3 | $ | 11,529 | 29 | % | $ | 11,449 | 28 | % | |||
A+/A1至A-/A3 | 6,919 | 17 | 8,505 | 20 | |||||||
BBB+/Baa 1至BBB-/Baa 3 | 13,925 | 34 | 13,127 | 32 | |||||||
BB+/BA1至B-/B3 | 7,397 | 18 | 7,308 | 18 | |||||||
CCC+/CAA1及以下 | 645 | 2 | 984 | 2 | |||||||
总计 | $ | 40,415 | 100 | % | $ | 41,373 | 100 | % |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 115 |
用于信贷组合管理活动的信贷衍生品 | |||||||
名义保护额 购得(a) | |||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | |||||
信用衍生品用于管理: | |||||||
贷款和与贷款有关的承诺 | $ | 1,867 | $ | 2,430 | |||
衍生应收账款 | 15,742 | 19,684 | |||||
用于信贷组合管理活动的信贷衍生品 | $ | 17,609 | $ | 22,114 |
(a) | 考虑到公司针对每个标的参考实体或指数买入或卖出的净保护,金额是净额列报的。 |
116 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
信贷损失准备 |
• | 批发津贴净减少,反映石油和天然气、天然气管道和金属和采矿投资组合的信贷质量改善(与前一年因相同投资组合评级下调而增加的津贴相比) |
• | 消费免税额净增加,反映 |
– | 信用卡和商业银行投资组合津贴的增加,这是由于这两个投资组合的贷款增长和信用卡投资组合的更高损失率所推动的, |
– | 住宅房地产组合津贴减少,主要是受房价和拖欠贷款持续改善的推动;以及 |
– | 与出售学生贷款组合有关的津贴的使用情况。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 117 |
信用损失拨备变化汇总 | |||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||
Year ended December 31, | 消费者,不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | 消费者,不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | |||||||||||||||||
(单位:百万,比率除外) | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备 | |||||||||||||||||||||||||
从1月1日开始结存, | $ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | $ | 5,806 | $ | 3,434 | $ | 4,315 | $ | 13,555 | |||||||||
总冲销 | 1,779 | 4,521 | 212 | 6,512 | 1,500 | 3,799 | 398 | 5,697 | |||||||||||||||||
总回收额 | (634 | ) | (398 | ) | (93 | ) | (1,125 | ) | (591 | ) | (357 | ) | (57 | ) | (1,005 | ) | |||||||||
净冲销(a) | 1,145 | 4,123 | 119 | 5,387 | 909 | 3,442 | 341 | 4,692 | |||||||||||||||||
PCI贷款的核销(b) | 86 | — | — | 86 | 156 | — | — | 156 | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 613 | 4,973 | (286 | ) | 5,300 | 467 | 4,042 | 571 | 5,080 | ||||||||||||||||
其他 | (1 | ) | — | 2 | 1 | (10 | ) | — | (1 | ) | (11 | ) | |||||||||||||
截至12月31日的期末余额, | $ | 4,579 | $ | 4,884 | $ | 4,141 | $ | 13,604 | $ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | |||||||||
减值方法学 | |||||||||||||||||||||||||
特定于资产(c) | $ | 246 | $ | 383 | $ | 461 | $ | 1,090 | $ | 308 | $ | 358 | $ | 342 | $ | 1,008 | |||||||||
基于公式 | 2,108 | 4,501 | 3,680 | 10,289 | 2,579 | 3,676 | 4,202 | 10,457 | |||||||||||||||||
PCI | 2,225 | — | — | 2,225 | 2,311 | — | — | 2,311 | |||||||||||||||||
贷款损失准备总额 | $ | 4,579 | $ | 4,884 | $ | 4,141 | $ | 13,604 | $ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | |||||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | |||||||||||||||||||||||||
从1月1日开始结存, | $ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | $ | 14 | $ | — | $ | 772 | $ | 786 | |||||||||
与贷款有关的承诺拨备 | 7 | — | (17 | ) | (10 | ) | — | — | 281 | 281 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | 12 | — | (1 | ) | 11 | ||||||||||||||||
截至12月31日的期末余额, | $ | 33 | $ | — | $ | 1,035 | $ | 1,068 | $ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | |||||||||
减值方法学 | |||||||||||||||||||||||||
特定于资产 | $ | — | $ | — | $ | 187 | $ | 187 | $ | — | $ | — | $ | 169 | $ | 169 | |||||||||
基于公式 | 33 | — | 848 | 881 | 26 | — | 883 | 909 | |||||||||||||||||
与贷款有关的承付款的总免税额(d) | $ | 33 | $ | — | $ | 1,035 | $ | 1,068 | $ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | |||||||||
信贷损失准备总额 | $ | 4,612 | $ | 4,884 | $ | 5,176 | $ | 14,672 | $ | 5,224 | $ | 4,034 | $ | 5,596 | $ | 14,854 | |||||||||
备注: | |||||||||||||||||||||||||
留存贷款,期末 | $ | 372,553 | $ | 149,387 | $ | 402,898 | $ | 924,838 | $ | 364,406 | $ | 141,711 | $ | 383,790 | $ | 889,907 | |||||||||
留存贷款,平均 | 366,798 | 139,918 | 392,263 | 898,979 | 358,486 | 131,081 | 371,778 | 861,345 | |||||||||||||||||
PCS贷款,期末 | 30,576 | — | 3 | 30,579 | 35,679 | — | 3 | 35,682 | |||||||||||||||||
信贷比率 | |||||||||||||||||||||||||
留存贷款的贷款损失准备 | 1.23 | % | 3.27 | % | 1.03 | % | 1.47 | % | 1.43 | % | 2.85 | % | 1.18 | % | 1.55 | % | |||||||||
留存非应计贷款的贷款损失准备(e) | 109 | NM | 239 | 229 | 109 | NM | 233 | 205 | |||||||||||||||||
留存非应计贷款(不包括信用卡)的贷款损失准备 | 109 | NM | 239 | 147 | 109 | NM | 233 | 145 | |||||||||||||||||
净冲销率(a) | 0.31 | 2.95 | 0.03 | 0.60 | 0.25 | 2.63 | 0.09 | 0.54 | |||||||||||||||||
信贷比率,不包括住宅房地产PCA贷款 | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 留存贷款 | 0.69 | 3.27 | 1.03 | 1.27 | 0.88 | 2.85 | 1.18 | 1.34 | |||||||||||||||||
保留的贷款损失备抵 非权责发生制贷款(e) | 56 | NM | 239 | 191 | 61 | NM | 233 | 171 | |||||||||||||||||
保留未应计贷款损失备抵 贷款不包括信用卡 | 56 | NM | 239 | 109 | 61 | NM | 233 | 111 | |||||||||||||||||
净冲销率(a) | 0.34 | % | 2.95 | % | 0.03 | % | 0.62 | % | 0.28 | % | 2.63 | % | 0.09 | % | 0.57 | % |
注: | 在上表中,不包括项目组合贷款影响的财务指标是非公认会计准则财务指标。 |
(a) | 在截至2017年12月31日的一年中,如果不包括与学生贷款组合销售相关的4.67亿美元的净冲销率,消费者(不包括信用卡)的净冲销率将为0.18%;总公司将为0.55%;不包括信用卡和PCI贷款的消费者将为0.20%;不包括PCI的总公司将为0.57%。 |
(b) | 当一个资产池的实际损失超过在购置时记为购买会计调整的估计损失时,公共投资贷款的注销计入贷款损失拨备。当基础贷款从集合中移除时(例如,在清算时),确认对项目组合贷款的注销。 |
(c) | 包括已置于非应计状态的风险评级贷款和已在TDR中修改的贷款。在TDR中修改的特定于资产的信用卡贷款损失拨备是根据贷款的原始合同利率计算的,不考虑任何递增的惩罚性利率。 |
(d) | 与贷款有关的承担准备在综合资产负债表的应付帐款和其他负债中列报。 |
(e) | 该公司的政策通常是免除信用卡贷款在监管指导允许的情况下被置于非应计项目状态。 |
118 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
Year ended December 31, (单位:百万) | 贷款损失准备金 | 为以下事项拨备 与贷款有关的承诺 | 信贷损失准备金总额 | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡 | $ | 613 | $ | 467 | $ | (82 | ) | $ | 7 | $ | — | $ | 1 | $ | 620 | $ | 467 | $ | (81 | ) | |||||||||
信用卡 | 4,973 | 4,042 | 3,122 | — | — | — | 4,973 | 4,042 | 3,122 | ||||||||||||||||||||
总消费额 | 5,586 | 4,509 | 3,040 | 7 | — | 1 | 5,593 | 4,509 | 3,041 | ||||||||||||||||||||
批发 | (286 | ) | 571 | 623 | (17 | ) | 281 | 163 | (303 | ) | 852 | 786 | |||||||||||||||||
总计 | $ | 5,300 | $ | 5,080 | $ | 3,663 | $ | (10 | ) | $ | 281 | $ | 164 | $ | 5,290 | $ | 5,361 | $ | 3,827 |
• | 信贷损失批发拨备净减少4.22亿美元,反映石油和天然气、天然气管道和金属和采矿投资组合的信贷质量改善,而前一年由于相同投资组合评级下调而增加5.11亿美元。 |
• | 由以下因素推动的更高的消费供给 |
– | 净冲销增加4.5亿美元,主要是由于新年份葡萄酒的增长,正如预期的那样,新年份葡萄酒的损失率高于投资组合中较成熟的部分,部分抵消了住宅房地产投资组合净冲销的减少,反映出房价和拖欠情况的持续改善。 |
– | 与出售学生贷款组合有关的2.18亿美元影响,以及 |
– | 信贷损失准备金增加4.16亿美元。 |
◦ | 信用卡投资组合信贷损失准备金增加8.5亿美元,而上一年增加6亿美元,原因是这两年的亏损率和贷款增长较高,以及 |
◦ | 在贷款增长的推动下,商业银行业务组合中的信贷损失准备金增加了5,000万美元 |
◦ | 住宅房地产投资组合的信贷损失准备金净减少3.16亿美元,而上一年净减少5.17亿美元,反映出这两年房价和拖欠情况继续改善。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 119 |
投资组合风险管理 |
120 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
市场风险管理 |
• | 建立市场风险政策框架 |
• | 独立测量、监测和控制行业和整个公司的市场风险 |
• | 限制的定义、核准和监测 |
• | 压力测试和定性风险评估的绩效 |
• | 变量 |
• | 经济价值压力测试 |
• | 非统计风险度量 |
• | 损失公告 |
• | 利润和亏损提款 |
• | 风险收益 |
• | 其他敏感性 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 121 |
按业务线识别和分类风险 | ||||
业务范围 | 主导业务活动和相关市场风险 | 包含在风险管理VaR中的头寸 | 包含在风险收益中的头寸 | 其他基于敏感度的措施中包括的职位 |
建行 | · 服务抵押贷款会产生复杂的非线性利率和基差风险 · 非线性风险主要产生于抵押贷款中嵌入的预付款选择以及新发起的抵押贷款承诺实际关闭的可能性的变化 · 基差风险源于抵押贷款风险和其他利率的利率指数相对变动差异 • 发放贷款和吸收存款 | · 抵押管道贷款,分类为衍生品 · 仓库贷款,分类为交易资产-债务工具 · MSRs · 管道贷款的对冲, 仓库贷款和MSR,归类为衍生品 · 仅限借款的证券,分类为交易资产-债务工具和相关对冲,分类为衍生品 | • 留存贷款组合• 存款 | |
CIB | • 为固定收益、外汇、股票和大宗商品提供市场和服务客户• 市场风险源于市场价格的变化(例如,利率和信贷利差)导致净利润潜在下降• 发放贷款和吸收存款 | ·交易性资产/负债--债务和有价证券工具,以及衍生工具,包括留存贷款组合的对冲 ·根据转售协议购买、借出或出售的某些证券和借入的证券 ·公允价值期权选择负债 • 衍生CVA及其相关套期保值 | • 留存贷款组合• 存款 | ·私募股权投资按公允价值计量 ·衍生工具FVA和公允价值期权选择负债DVA |
CB | • 从事传统的批发银行业务,包括扩大贷款和信贷安排以及吸收存款• 风险源于利率变化和提前还款风险,可能对净利息收入和对利率敏感的费用产生不利影响 | • 留存贷款组合• 存款 | ||
AWM | ·提供对共同基金等产品的初始资本投资,这些产品会因此类产品的市场价格变化而产生市场风险 ·发放贷款和吸收存款 | ·在分配给客户之前持有的债务证券,分类为交易性资产--债务工具 | • 留存贷款组合• 存款 | • 初始种子资本投资和相关对冲,归类为衍生品• 与第三方投资者一起投资的资本,通常投资于AWM管理的私人分发的集体工具(即共同投资) |
公司 | ·管理公司的流动性、资金、结构性利率和外汇风险,这些风险来自公司四个主要应报告业务部门的活动 | • 通过收益中的非利息收入按公允价值计量的衍生品头寸• 按公允价值通过收益中的非利息收入计量的有价证券投资 | • 在银行的存款• 投资证券组合及相关利率对冲• 长期债务及相关利率对冲 | ·私募股权投资按公允价值计量 ·与公司发行的非美元长期债务(“LTD”)和相关对冲有关的外汇风险敞口 |
122 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 123 |
合计VaR | |||||||||||||||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | *平均。 | 最小 | 最大值 | *平均。 | 最小 | 最大值 | |||||||||||||||||||
按风险类型划分的CIB交易VaR | |||||||||||||||||||||||||
固定收益 | $ | 28 | $ | 20 | $ | 40 | $ | 45 | $ | 33 | $ | 65 | |||||||||||||
外汇 | 10 | 4 | 20 | 12 | 7 | 27 | |||||||||||||||||||
股票 | 12 | 8 | 19 | 13 | 5 | 32 | |||||||||||||||||||
大宗商品和其他 | 7 | 4 | 10 | 9 | 7 | 11 | |||||||||||||||||||
多元化对CIB交易VaR的好处 | (30 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | (36 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | |||||||||||
CIB交易VaR | 27 | 14 | (b) | 38 | (b) | 43 | 28 | (b) | 79 | (b) | |||||||||||||||
信贷组合风险值 | 7 | 3 | 12 | 12 | 10 | 16 | |||||||||||||||||||
多元化对CIB VaR的好处 | (6 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | (10 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | |||||||||||
CIB VaR | 28 | 17 | (b) | 39 | (b) | 45 | 32 | (b) | 81 | (b) | |||||||||||||||
建行VaR | 2 | 1 | 4 | 3 | 1 | 6 | |||||||||||||||||||
企业风险值 | 4 | 1 | 16 | (c) | 6 | 3 | 13 | (c) | |||||||||||||||||
AWM VAR | — | — | — | 2 | — | 4 | |||||||||||||||||||
多元化对其他VaR的好处 | (1 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | (3 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | |||||||||||
其他VaR | 5 | 2 | (b) | 16 | (b) | 8 | 4 | (b) | 16 | (b) | |||||||||||||||
多元化对CIB和其他VaR的好处 | (4 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | (8 | ) | (a) | NM | (b) | NM | (b) | |||||||||||
合计VaR | $ | 29 | $ | 17 | (b) | $ | 42 | (b) | $ | 45 | $ | 33 | (b) | $ | 78 | (b) |
(a) | 平均投资组合VaR小于上述成分的VaR之和,这是由于投资组合多元化所致。分散效应反映了风险并不是完全相关的。 |
(b) | 多元化收益表示总VaR与每个报告水平之间的差额及其各个组成部分的总和。多元化收益反映了风险价值的非累加性,这是由于不同业务线和风险类型之间的相关性不完全所致。每个投资组合的最高和最低VaR价值可能发生在与成分股不同的交易日,因此分散投资的好处没有意义。 |
(c) | 最大企业VaR高于前一年,原因是2017年第四季度上市的私募股权头寸。此前,这一立场被包括在其他基于敏感性的措施中。 |
124 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
第一季度 2017 | 第二季度 2017 | 第三季度 2017 | 第四季度 2017 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 125 |
126 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
• | 资产、负债和表外工具到期或重新定价的时间差异 |
• | 同时重新定价的资产、负债和表外工具的金额差异 |
• | 短期和长期市场利率变化幅度的差异(例如,收益率曲线斜率的变化) |
• | 随着利率的变化,各种资产、负债或表外工具的到期日变化的影响 |
摩根大通12个月在险收益敏感度简介 | |||||||||||||
美元 | 汇率的瞬时变化 | ||||||||||||
(以十亿计) | +200 bps | +100 bps | -100 bps | -200 bps | |||||||||
2017年12月31日 | $ | 2.4 | $ | 1.7 | (3.6 | ) | (a) | NM | (b) | ||||
2016年12月31日 | $ | 4.0 | $ | 2.4 | NM | (b) | NM | (b) |
(a) | 由于2017年联邦基金目标利率上调至1.25%至1.50%之间,已包括-100个基点的敏感度。 |
(b) | 考虑到市场利率水平,这些向下平行的风险收益情景被认为没有意义。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 127 |
得/(损)(百万) | |||||||||||
活动 | 描述 | 灵敏度测量 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | |||||||
投资活动 | |||||||||||
投资管理活动 | 包括种子资本和相关对冲;以及基金共同投资 | 市值下跌10% | $ | (110 | ) | $ | (166 | ) | |||
其他投资 | 包括以公允价值持有的私募股权和其他投资 | 市值下跌10% | (338 | ) | (358 | ) | |||||
筹资活动 | |||||||||||
非美元有限公司交叉货币基础 | 代表衍生工具的基本风险,用以对冲非美元有限公司的外汇风险。 | 交叉货币基数同时收紧1个基点 | (10 | ) | (7 | ) | |||||
非美元有限公司对冲外币(外汇)风险敞口 | 主要指对衍生工具套期保值的公允价值进行外汇重估 | 货币贬值10% | (13 | ) | (23 | ) | |||||
衍生品融资分散风险 | 与衍生产品FVA相关的利差变化的影响 | 利差平行增加1个基点 | (6 | ) | (4 | ) | |||||
公允价值选择权选择负债— 融资分散风险 | 与公允价值期权选择负债相关的利差变动的影响(a) | 利差平行增加1个基点 | 22 | 17 | |||||||
公允价值期权选择负债-利率敏感度 | 由于公司自身信用利差的变化而导致的公允价值期权负债的利率敏感性(a) | 利差平行增加1个基点 | (1 | ) | 北美 |
(a) | 通过保监处确认的影响。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 128 |
国家风险管理 |
• | 制定符合全面国家风险框架的政策、程序和标准 |
• | 指定主权评级,评估国家风险,并建立相对于国家的风险容忍度 |
• | 衡量和监控整个公司的国家风险敞口和压力 |
• | 管理和批准国家/地区限制,并向高级管理层报告趋势和限制违规 |
• | 开发监测工具,如信号模型和评级指标,以便及早查明潜在的国家风险关切 |
• | 提供国家/地区风险情景分析 |
• | 贷款风险按承诺总额(有资金和无资金)计算,扣除信贷损失准备和收到的现金及有价证券抵押品。 |
• | 存款是指存放在中央银行和商业银行的现金余额。 |
• | 证券融资风险按其应收账款余额扣除收到的抵押品后的净额计量。 |
• | 债务证券和股权证券按所有头寸的公允价值计量,包括多头和空头头寸。 |
• | 交易对手对衍生工具应收账款的风险敞口按衍生工具的公允价值扣除相关抵押品的公允价值计量。由于市场波动,交易对手对衍生品的风险敞口可能会发生重大变化 |
• | 买卖信用衍生工具保障按相关参考实体呈报,并按购买或出售的保障名义金额扣除认可衍生工具应收或应付衍生工具的公允价值而计量。在公司的做市活动中买卖的信用衍生品保护是按净额计量的,因为此类活动往往导致与同一基础参考实体有关的出售和购买保护;这反映了公司管理这些风险敞口的方式。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 129 |
前20个国家/地区风险敞口(不包括美国)(a) | |||||||||||||
2017年12月31日 | |||||||||||||
(以十亿计) | 借贷和存款(b) | 贸易和投资(C)(D) | 其他(e) | 总暴露剂量 | |||||||||
德国 | $ | 43.3 | $ | 13.8 | $ | 0.3 | $ | 57.4 | |||||
英国 | 32.0 | 11.5 | 2.8 | 46.3 | |||||||||
日本 | 24.7 | 5.7 | 0.4 | 30.8 | |||||||||
法国 | 12.5 | 6.6 | 0.3 | 19.4 | |||||||||
中国 | 9.6 | 5.5 | 1.2 | 16.3 | |||||||||
加拿大 | 12.2 | 2.5 | 0.2 | 14.9 | |||||||||
瑞士 | 8.5 | 1.5 | 3.9 | 13.9 | |||||||||
印度 | 5.3 | 6.1 | 0.9 | 12.3 | |||||||||
澳大利亚 | 5.8 | 5.6 | — | 11.4 | |||||||||
卢森堡 | 8.7 | 0.8 | — | 9.5 | |||||||||
荷兰 | 6.6 | 0.8 | 0.6 | 8.0 | |||||||||
西班牙 | 4.7 | 2.1 | 0.1 | 6.9 | |||||||||
韩国 | 4.6 | 1.9 | 0.3 | 6.8 | |||||||||
意大利 | 3.5 | 3.1 | 0.1 | 6.7 | |||||||||
新加坡 | 4.0 | 1.2 | 1.1 | 6.3 | |||||||||
墨西哥 | 4.0 | 1.2 | — | 5.2 | |||||||||
巴西 | 3.2 | 1.4 | 0.5 | 5.1 | |||||||||
香港 | 2.3 | 0.9 | 1.6 | 4.8 | |||||||||
沙特阿拉伯 | 3.8 | 0.7 | — | 4.5 | |||||||||
比利时 | 2.7 | 1.5 | — | 4.2 |
(a) | 上述国家风险敞口反映了公司非美国风险敞口总额的86%。 |
(b) | 贷款和存款包括贷款和应计应收利息(扣除抵押品和贷款损失备抵)、银行(包括中央银行)存款、背书、其他货币资产、已签发的信用证(扣除参与人)以及未使用的信用承诺。不包括日内和运营风险,例如结算和清算活动。 |
(c) | 包括做市库存、可供出售证券、衍生品和证券融资的交易对手风险(扣除抵押品和对冲)。 |
(d) | 包括单一参考实体(“单一名称”)、指数和其他多参考实体交易,其中一个或多个基础参考实体位于上表所列国家。 |
(e) | 包括投资于当地实体的资本和实物商品库存。 |
130 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
操作风险管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 131 |
132 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 133 |
合规风险管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 134 |
进行风险管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 135 |
法律风险管理 |
• | 管理实际和潜在的诉讼和执行事项,包括与此类事项有关的内部审查和调查 |
• | 为产品和服务提供咨询,包括合同谈判和文档编制 |
• | 就产品和营销文档以及新的业务计划提供建议 |
• | 管理争议解决 |
• | 解释现有的法律、规则和法规,并就其变化提供建议 |
• | 就与预期和拟议的法律、规则和条例有关的宣传工作提供咨询;以及 |
• | 为LOB和公司职能提供法律咨询,以符合企业范围风险管理中描述的防线。 |
136 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
估算和模型风险管理 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 137 |
该公司使用的关键会计估计 |
• | 房价下跌5%,失业率较当前水平上升100个基点,可能意味着: |
◦ | PCA贷款的建模信用损失估计增加约5.25亿美元。 |
◦ | 增加了模拟的年度信贷损失估计约1亿美元的住宅房地产,不包括PCI贷款。 |
• | 对于信用卡贷款,失业率从当前水平上升100个基点可能意味着模拟的年度损失估计约为10亿美元。 |
• | PD系数的增加与该公司对其整个批发贷款组合的内部风险评级下调一个级距一致,可能意味着该公司建模的信用损失估计约为14亿美元。 |
• | 该公司整个批发贷款组合的违约损失估计值(LGD)增加100个基点,可能意味着该公司建模的信贷损失估计值增加约1.75亿美元。 |
138 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017年12月31日 (数十亿美元,比率数据除外) | 按公允价值计算的总资产 | 3级总资产 | |||||
交易债务和股权工具 | $ | 325.3 | $ | 5.4 | |||
衍生应收账款(a) | 56.5 | 6.0 | |||||
交易资产 | 381.8 | 11.4 | |||||
AFS证券 | 202.2 | 0.3 | |||||
贷款 | 2.5 | 0.3 | |||||
MSR | 6.0 | 6.0 | |||||
其他 | 33.2 | 1.2 | |||||
按公允价值经常性计量的总资产 | 625.7 | 19.2 | |||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | 1.3 | 0.8 | |||||
按公允价值计量的总资产 | $ | 627.0 | $ | 20.0 | |||
公司总资产 | $ | 2,533.6 | |||||
3级资产占公司总资产的百分比(a) | 0.8 | % | |||||
按公允价值计算的3级资产占公司总资产的百分比(a) | 3.2 | % |
(a) | 就上表而言,衍生应收账款总额反映净额调整的影响;然而,归类为第三级的60亿美元衍生应收账款不反映净额调整,因为此类净额与基于资产估值投入透明度的列报无关。如果采用净额结算,包括与现金抵押品相关的净额收益,第三级余额将会减少。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 139 |
140 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
会计和报告的发展 |
2017年通过的《美国证券交易委员会工作人员会计公报》 | ||||
通报 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 | ||
与减税和就业法案相关的美国公认会计准则的应用(美国证券交易委员会工作人员会计公告第118号) 2017年12月发布 | ·就TCJA范围内所得税的会计处理提供指导。 ·对于税法变化的影响,需要在2017年年底财务报表中确认暂定金额,这些影响是可以合理评估的。 ·规定为期一年的测算期,在此期间根据新的信息或解释改进以前记录的暂定数额。 | ·TCJA导致净收入减少24亿美元,原因是一笔被视为汇回的费用和对公司以税收为导向的投资价值的调整,但部分被公司净递延税负债重估的好处所抵消。其中某些金额可能会根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号进行细化。 见附注24,了解与TCJA影响有关的更多信息。 | ||
截至2017年12月31日已发布但未采用的财务会计准则 | ||||
标准 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 | ||
收入确认--与客户签订合同的收入 2014年5月发布 | ·要求在转让货物或服务的控制权时确认与客户合同的收入,金额为预期收到的对价金额。 ·改变某些合同成本的会计处理,包括它们是否可以与合并损益表中的收入相抵销,并要求进一步披露收入和合同成本。 ·可采用完全追溯办法或经修改的累积效力办法,其中指导意见仅适用于截至初次适用之日的现有合同,以及在该日期之后处理的新合同。 | ·于2018年1月1日通过。 ·该公司采用了收入确认指南,采用了完全追溯的方法。 ·该指导意见的采用并未导致公司收入确认的时间发生任何实质性变化,但将需要对目前抵消收入的某些成本进行毛利列报。这种列报方式的变化将反映在2018年第一季度,并将使公司在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度中的非利息收入和非利息支出分别增加11亿美元和9亿美元。这一增长主要与AWM的某些分销成本相关(目前被资产管理、行政和佣金抵消),其余的增加与CIB的某些承销成本相关(目前被投资银行费用抵消)。 ·该公司的Note 6质量披露与指导方针一致。 | ||
认可和 金融资产和金融负债的计量 2016年1月发布 | ·要求某些股权工具按公允价值计量,公允价值的变化在收益中确认。 ·为没有易于确定的公允价值的股权证券提供一种计量替代方案,该公允价值将按成本减去减值(如果有的话)计量,加上或减去同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化。任何这种价格变化都将反映在采纳期开始的收益中。 ·通常要求对截至采用报告期开始时的留存收益进行累积影响调整,但符合替代计量条件的股权证券除外。 | ·该公司很早就采纳了本指南中与在选择公允价值选项的情况下在OCI中为财务负债列报DVA相关的条款,自2016年1月1日起生效。该公司于2018年1月1日采用了指南中不符合提前采用条件的部分。 在采用时,该公司为其股权证券选择了不具有容易确定的公允价值的计量替代方案,并且该公司没有记录与采用该指导方针相关的累积影响调整。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 141 |
截至2017年12月31日已发布但未采用的财务会计准则(续) | ||||
标准 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 | ||
现金流量表中某些现金收入和现金支付的分类 2016年8月发布 | 对某些现金流的分类作出有针对性的修订,包括处理为结算零息债务工具和从权益法投资收到的分配而支付的现金。 ·要求追溯适用于提交的所有期间。 | ·于2018年1月1日通过。 ·在采用时没有实质性影响,因为公司遵守了修正案或修正案适用的金额都是无关紧要的。 | ||
现金流量表对限制性现金的处理 2016年11月发布 | ·要求将限制性现金列入合并现金流量表的现金和现金等价物余额。 ·需要额外披露,以补充合并现金流量表。 ·要求追溯适用于提交的所有期间。 | ·于2018年1月1日通过。 《指导意见》的通过将导致在2018年第一季度合并现金流量表上将限制性现金余额重新分类为现金和限制性现金。该公司将把来自银行的现金和应付款项以及存放在银行的现金和限制性现金计入综合现金流量表,导致在银行的存款不再反映在投资活动中。 此外,为了与合并现金流量表上现金和限制性现金的列报保持一致,公司将把来自银行的限制性现金余额和其他资产中的银行存款重新分类为现金和限制性现金,并在2018年第一季度在公司的合并资产负债表上披露现金和限制性现金的总额。 | ||
企业的定义 2017年1月发布 | ·缩小企业的定义,并澄清被视为企业的资产总额的公允价值不能基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似资产上。 此外,为了被视为一家企业,一套活动和资产至少必须包括投入和实质性进程,这些投入和实质性进程共同极大地促进了创造产出的能力。 | ·于2018年1月1日通过。 ·不会对采用产生影响,因为该指南是前瞻性应用的。在采用后,较少的交易将被视为企业的收购或处置。 | ||
定期养老金净成本和退休后定期净收益成本的列报 2017年3月发布 | ·要求定期养恤金净额和退休后福利费用中的服务费用部分在综合业务结果中与其他部分(如预期资产回报率、利息费用、摊销损益和以前的服务费用)分开报告。 ·要求在与其他雇员薪酬费用相同的细目中追溯应用和列报服务费用构成部分的综合业务结果,并在与服务费用构成部分不同的细目中列报其他构成部分。 | ·于2018年1月1日通过。 ·2018年第一季度通过指导意见后,截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度,薪酬支出将增加2.23亿美元,其他支出将减少2.5亿美元。 | ||
购买的可赎回债务证券的溢价摊销 2017年3月发布 | ·要求将债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期,这些债券的赎回功能是明确的、非或有的,并且可以在固定价格和预设日期赎回。 ·不影响以折扣持有的证券;折扣将继续摊销至合同到期日。 ·要求在修改后的追溯基础上采用,方法是直接对采纳期开始时的留存收益进行累积效果调整。 | ·该公司于2018年1月1日提前采用了新的指导方针。 ·新的指导方针主要影响美国各州和市政当局的义务 在公司的投资证券组合中持有。 本指导意见的通过产生了累积效应调整, 截至2018年1月1日,留存收益减少约5.05亿美元,AOCI及证券和税务负债的相关调整相应增加2.61亿美元(税后)。 *·通过后,尽管指导意见将减少利息收入 在溢价持有的可赎回债务证券的最早赎回日期之前确认,这一指导对公司净利息收入的影响预计不会很大。 |
142 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至2017年12月31日已发布但未采用的财务会计准则(续) | ||||
标准 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 | ||
套期保值会计 2017年8月发布 | ·通过将会计与风险管理活动的经济学更好地结合起来,降低收益波动性。 ·扩大了某些利率风险对冲的能力,使其有资格进行对冲会计。 允许确认保监处现金流对冲和净投资对冲的无效。 ·允许在通过时进行一次性选举,将某些分类为持有至到期的证券转移到可供出售的证券。 *·简化了对冲文件要求。 | ·该公司于2018年1月1日提前采用了新的指导方针。 该指导意见的通过导致了累积效应调整,使留存收益增加了3400万美元,并对债务账面价值和AOCI进行了相关调整。 ·该公司还将在2018年第一季度修改其衍生工具中合并财务报表附注中的定性和定量披露。 根据新的指导方针,该公司选择将某些证券从HTM转移到AFS。修正案为公司管理结构性利率风险和监管资本时,为其AFS证券(包括根据选举转移的证券)提供了额外的对冲会计选择。公司目前正在评估这些风险管理选择,并打算以与其现有AFS证券一致的方式管理转移的证券。本次转让为按公允价值计算的非现金交易。 | ||
AOCI对某些税收效应的重新分类 2018年2月发布。 | • 提供一个选项,将AOCI重新归类为留存收益滞留税收影响,原因是由于TCJA下适用税率的变化导致递延税项资产和负债的重估。• 要求披露与公司选择将金额从AOCI重新归类为留存收益以及公司从AOCI释放所得税影响的政策相关的额外披露。该指导意见可在修改后的追溯基础上适用,方法是对截至采纳期开始时的留存收益直接进行累积效果调整。 | • 该公司于2018年1月1日提前采用了新的指导方针。• 该指导意见的通过产生了累积效应调整,使2018年第一季度的留存收益增加了2.88亿美元。这是一个可能根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号进行修正的估计数字,代表着消除了AOCI的滞留税收影响,从而使AOCI内部的税收影响反映了新的各自的企业所得税税率。见附注24,了解与TCJA影响有关的更多信息。 | ||
租契 2016年2月发布 | ·要求承租人将综合资产负债表上超过12个月的所有租赁确认为租赁负债和相应的使用权资产。 ·要求承租人和出租人使用类似于现有租赁会计的原则对大多数租赁进行分类,但取消了“亮线”分类测试。 ·允许公司总体上按照当前指导方针对其现有租赁进行会计处理,但递增的资产负债表确认除外。 ·扩大有关租赁安排的定性和定量披露。 ·可采用经修改的累积效力办法,其中指导意见仅适用于截至初次适用之日的现有合同,以及在该日期之后办理的新合同。 | ·要求生效日期:2019年1月1日。(a) 该公司正在实施该计划,其中包括对其租赁合同和活动进行初步评估。作为承租人,该公司正在发展其基于租赁付款现值估计使用权资产和租赁负债的方法。该公司预计将确认租赁负债和相应的使用权资产(按其现值计算),主要与经营租赁要求的所有100亿美元未来最低付款有关,如附注28所披露。但是,需要确认资产负债表的合同数量及其初步计量仍在评估中。该公司预计其综合损益表中对经营租赁费用的确认不会有实质性变化。 ·该公司计划在2019年第一季度采用新的指导方针。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 143 |
截至2017年12月31日已发布但未采用的财务会计准则(续) | ||||
标准 | 指导意见摘要 | 对财务报表的影响 | ||
金融工具--信贷损失 2016年6月发布 | 取代现有的已发生损失减值指导,并为按摊销成本列账的金融资产(包括HTM证券)建立一个单一的拨备框架,该框架将反映管理层对金融资产整个剩余预期寿命的信贷损失的估计。 ·取消现有的PCI贷款指导,并要求确认自发起以来购买的信用恶化程度超过微不足道的金融资产的预期信贷损失拨备。 *修改AFS证券的现有减值指导,纳入一项拨备,这将允许在发行人信用改善的情况下冲销减值损失。 ·要求对自采用报告期开始时的留存收益进行累积效果调整。 | ·要求生效日期:2020年1月1日。(a) ·该公司已经开始实施工作,建立了一个覆盖全行业、跨学科的治理结构。该公司目前正在确定关键的解释问题,并正在根据新的指导方针评估现有的信用损失预测模型和流程,以确定可能需要进行哪些修改。 ·该公司预计,由于几个因素,新的指导意见将导致其信贷损失拨备增加,包括: 1. 与公司贷款和承诺有关的津贴将增加,以弥补投资组合剩余全部预期寿命内的信贷损失,并将考虑宏观经济状况预期的未来变化2. PCI贷款的不可增值差额将确认为津贴,由相关贷款账面价值的增加所抵消3. 将为HTM证券的估计信贷损失设立拨备·增加的幅度正在评估中,但将取决于公司在通过之日的投资组合的性质和特点,以及届时的宏观经济状况和预测。 | ||
商誉 2017年1月发布 | ·要求在报告单位的估计公允价值低于其账面价值时确认减值损失。 取消当前指引中要求只有在商誉的估计隐含公允价值低于其账面价值时才确认减值损失的第二个条件。 | ·要求生效日期:2020年1月1日。(a) 根据目前的减值测试结果,该公司预计不会对合并财务报表产生实质性影响。 在通过后,由于取消了第二个条件,指导意见可能会导致更频繁的商誉减值损失。 ·该公司正在评估采用的时机。 |
(a) | 允许及早领养。 |
144 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
前瞻性陈述 |
• | 当地、区域和全球商业、经济和政治状况以及地缘政治事件; |
• | 法律和法规要求的变化,包括影响公司业务的资本和流动性要求,以及公司满足这些要求的能力; |
• | 加强监管和政府对摩根大通商业行为的监督和审查,包括与零售客户的交易; |
• | 贸易、货币和财政政策和法律的变化; |
• | 所得税法律法规的变化; |
• | 证券和资本市场行为,包括市场流动性和波动性的变化; |
• | 投资者情绪或消费者支出或储蓄行为的变化; |
• | 公司有效管理其资本和流动性的能力,包括银行监管机构批准其资本计划的能力; |
• | 分配给公司或其子公司的信用评级的变化; |
• | 对公司声誉的损害; |
• | 公司有效应对经济放缓或其他经济或市场混乱的能力; |
• | 由公司、其交易对手或竞争对手提出的技术变更; |
• | 公司业务简化计划的成功及其控制议程的有效性; |
• | 公司开发新产品和服务的能力,以及公司以前销售的产品或服务(包括但不限于抵押贷款和资产担保证券)要求公司承担在发起或发起时未考虑到的负债或损失的程度; |
• | 公司新的和现有的产品和服务被市场接受,以及公司创新和增加市场份额的能力; |
• | 公司吸引和留住合格员工的能力; |
• | 公司控制费用的能力; |
• | 竞争压力; |
• | 公司客户和交易对手信用质量的变化; |
• | 公司的风险管理框架、披露控制和程序以及对财务报告的内部控制是否充分; |
• | 不利的司法或监管程序; |
• | 改变适用的会计政策,包括采用新的会计准则; |
• | 公司确定某些资产和负债的准确价值的能力; |
• | 自然灾害或人为灾害或冲突的发生以及公司有效处理上述情况造成的干扰的能力; |
• | 公司维护其财务、会计、技术、数据处理和其他业务系统和设施的安全的能力; |
• | 公司承受其运营系统或第三方系统故障可能造成的中断的能力; |
• | 公司有效防御网络攻击的能力,以及未经授权的各方获取公司或其客户的信息或扰乱公司系统的其他企图;以及 |
• | 第一部分第1A项中详述的其他风险和不确定性:公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 145 |
146 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
普华永道LLP300 Madison Avenue纽约,NY 10017 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 147 |
截至12月31日的年度(单位为百万,不包括每股数据) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
收入 | |||||||||||
投资银行手续费 | $ | 7,248 | $ | 6,448 | $ | 6,751 | |||||
主要交易记录 | 11,347 | 11,566 | 10,408 | ||||||||
与贷款和存款相关的费用 | 5,933 | 5,774 | 5,694 | ||||||||
资产管理、行政和佣金 | 15,377 | 14,591 | 15,509 | ||||||||
证券收益/(损失) | (66 | ) | 141 | 202 | |||||||
按揭费用及相关收入 | 1,616 | 2,491 | 2,513 | ||||||||
信用卡收入 | 4,433 | 4,779 | 5,924 | ||||||||
其他收入 | 3,639 | 3,795 | 3,032 | ||||||||
非利息收入 | 49,527 | 49,585 | 50,033 | ||||||||
利息收入 | 64,372 | 55,901 | 50,973 | ||||||||
利息支出 | 14,275 | 9,818 | 7,463 | ||||||||
净利息收入 | 50,097 | 46,083 | 43,510 | ||||||||
净收入合计 | 99,624 | 95,668 | 93,543 | ||||||||
信贷损失准备金 | 5,290 | 5,361 | 3,827 | ||||||||
非利息支出 | |||||||||||
补偿费用 | 31,009 | 29,979 | 29,750 | ||||||||
入住费 | 3,723 | 3,638 | 3,768 | ||||||||
技术、通信和设备费用 | 7,706 | 6,846 | 6,193 | ||||||||
专业和外部服务 | 6,840 | 6,655 | 7,002 | ||||||||
营销 | 2,900 | 2,897 | 2,708 | ||||||||
其他费用 | 6,256 | 5,756 | 9,593 | ||||||||
总非利息支出 | 58,434 | 55,771 | 59,014 | ||||||||
所得税前收入支出 | 35,900 | 34,536 | 30,702 | ||||||||
所得税费用 | 11,459 | 9,803 | 6,260 | ||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | |||||
适用于普通股股东的净收益(a) | $ | 22,567 | $ | 22,834 | $ | 22,651 | |||||
普通股每股净收益数据 | |||||||||||
基本每股收益 | $ | 6.35 | $ | 6.24 | $ | 6.05 | |||||
稀释后每股收益 | 6.31 | 6.19 | 6.00 | ||||||||
加权平均基本股份(a) | 3,551.6 | 3,658.8 | 3,741.2 | ||||||||
加权平均稀释后股份(a) | 3,576.8 | 3,690.0 | 3,773.6 | ||||||||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 2.12 | $ | 1.88 | $ | 1.72 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。此次修订对公司报告的每股收益没有影响。 |
148 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | ||||||
其他综合收益/(亏损),税后 | ||||||||||||
投资证券未实现收益/(亏损) | 640 | (1,105 | ) | (2,144 | ) | |||||||
折算调整,模糊限制语净额 | (306 | ) | (2 | ) | (15 | ) | ||||||
现金流对冲 | 176 | (56 | ) | 51 | ||||||||
固定收益养老金和OPEB计划 | 738 | (28 | ) | 111 | ||||||||
关于公允价值期权选择负债的DVA | (192 | ) | (330 | ) | — | |||||||
税后其他综合收益/(亏损)合计 | 1,056 | (1,521 | ) | (1,997 | ) | |||||||
综合收益 | $ | 25,497 | $ | 23,212 | $ | 22,445 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 149 |
12月31日(单位:百万,不包括共享数据) | 2017 | 2016 | |||||
资产 | |||||||
现金和银行到期款项 | $ | 25,827 | $ | 23,873 | |||
在银行的存款 | 404,294 | 365,762 | |||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(包括按公允价值计算的14,732美元和21,506美元) | 198,422 | 229,967 | |||||
借入证券(包括3,049美元和公允价值0美元) | 105,112 | 96,409 | |||||
交易资产(包括抵押资产110,061美元和115,847美元) | 381,844 | 372,130 | |||||
证券(包括按公允价值计算的202,225美元和238,891美元以及抵押资产17,969美元和16,115美元) | 249,958 | 289,059 | |||||
贷款(包括按公允价值计算的2,508美元和2,230美元) | 930,697 | 894,765 | |||||
贷款损失准备 | (13,604 | ) | (13,776 | ) | |||
贷款,扣除贷款损失准备后的净额 | 917,093 | 880,989 | |||||
应计利息和应收账款 | 67,729 | 52,330 | |||||
房舍和设备 | 14,159 | 14,131 | |||||
商誉、MSR和其他无形资产 | 54,392 | 54,246 | |||||
其他资产(包括按公允价值计算的16,128美元和7,557美元以及抵押资产1,526美元和1,603美元) | 114,770 | 112,076 | |||||
总资产(a) | $ | 2,533,600 | $ | 2,490,972 | |||
负债 | |||||||
存款(包括按公允价值计算的21,321美元和13,912美元) | $ | 1,443,982 | $ | 1,375,179 | |||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券(包括按公允价值计算的697美元和687美元) | 158,916 | 165,666 | |||||
短期借款(包括按公允价值计算的9,191美元和9,105美元) | 51,802 | 34,443 | |||||
贸易负债 | 123,663 | 136,659 | |||||
应付账款和其他负债(包括按公允价值计算的9,208美元和9,120美元) | 189,383 | 190,543 | |||||
合并VIE发行的受益权益(包括按公允价值计算的45美元和120美元) | 26,081 | 39,047 | |||||
长期债务(包括按公允价值计算的47,519美元和37,686美元) | 284,080 | 295,245 | |||||
总负债(a) | 2,277,907 | 2,236,782 | |||||
承诺和或有事项(见注27、28和29) | |||||||
股东权益 | |||||||
优先股(面值1美元;授权200,000,000股:发行2,606,750股) | 26,068 | 26,068 | |||||
普通股(面值1美元;授权9,000,00,000股;发行4,104,933,895股) | 4,105 | 4,105 | |||||
额外实收资本 | 90,579 | 91,627 | |||||
留存收益 | 177,676 | 162,440 | |||||
累计其他综合收益 | (119 | ) | (1,175 | ) | |||
限制性股票单位(“RSU”)信托中持有的股份,按成本计算(472,953股) | (21 | ) | (21 | ) | |||
库存股,按成本计算(679,635,064股和543,744,003股) | (42,595 | ) | (28,854 | ) | |||
股东权益总额 | 255,693 | 254,190 | |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,533,600 | $ | 2,490,972 |
(a) | 下表列出了该公司于2017年和2016年12月31日合并的与VIE相关的资产和负债信息。VIE总资产与负债之间的差异代表公司在这些实体中的权益,这些权益在合并中被消除。 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | |||||
资产 | |||||||
交易资产 | $ | 1,449 | $ | 3,185 | |||
贷款 | 68,995 | 75,614 | |||||
所有其他资产 | 2,674 | 3,321 | |||||
总资产 | $ | 73,118 | $ | 82,120 | |||
负债 | |||||||
合并VIE发行的实益权益 | $ | 26,081 | $ | 39,047 | |||
所有其他负债 | 349 | 490 | |||||
总负债 | $ | 26,430 | $ | 39,537 |
150 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至12月31日的年度(单位为百万,不包括每股数据) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
优先股 | ||||||||||||
1月1日的余额 | $ | 26,068 | $ | 26,068 | $ | 20,063 | ||||||
发行 | 1,258 | — | 6,005 | |||||||||
救赎 | (1,258 | ) | — | — | ||||||||
12月31日的结余 | 26,068 | 26,068 | 26,068 | |||||||||
普通股 | ||||||||||||
1月1日及12月31日的结余 | 4,105 | 4,105 | 4,105 | |||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
1月1日的余额 | 91,627 | 92,500 | 93,270 | |||||||||
已发行的股份和为员工股份薪酬奖励发行普通股的承诺 | (734 | ) | (334 | ) | (436 | ) | ||||||
其他 | (314 | ) | (539 | ) | (334 | ) | ||||||
12月31日的结余 | 90,579 | 91,627 | 92,500 | |||||||||
留存收益 | ||||||||||||
1月1日的余额 | 162,440 | 146,420 | 129,977 | |||||||||
会计原则变更的累积影响 | — | (154 | ) | — | ||||||||
净收入 | 24,441 | 24,733 | 24,442 | |||||||||
宣布的股息: | ||||||||||||
优先股 | (1,663 | ) | (1,647 | ) | (1,515 | ) | ||||||
普通股(2017年、2016年和2015年分别为每股2.12美元、1.88美元和1.72美元) | (7,542 | ) | (6,912 | ) | (6,484 | ) | ||||||
12月31日的结余 | 177,676 | 162,440 | 146,420 | |||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||||||
1月1日的余额 | (1,175 | ) | 192 | 2,189 | ||||||||
会计原则变更的累积影响 | — | 154 | — | |||||||||
其他综合收益/(亏损) | 1,056 | (1,521 | ) | (1,997 | ) | |||||||
12月31日的结余 | (119 | ) | (1,175 | ) | 192 | |||||||
RSU信托公司持有的股份,按成本计算 | ||||||||||||
1月1日及12月31日的结余 | (21 | ) | (21 | ) | (21 | ) | ||||||
库存股,按成本计算 | ||||||||||||
1月1日的余额 | (28,854 | ) | (21,691 | ) | (17,856 | ) | ||||||
回购 | (15,410 | ) | (9,082 | ) | (5,616 | ) | ||||||
重新发行 | 1,669 | 1,919 | 1,781 | |||||||||
12月31日的结余 | (42,595 | ) | (28,854 | ) | (21,691 | ) | ||||||
股东权益总额 | $ | 255,693 | $ | 254,190 | $ | 247,573 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 151 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
经营活动 | |||||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | |||||
将净收入调节为经营活动提供/(用于)的现金净额的调整: | |||||||||||
信贷损失准备金 | 5,290 | 5,361 | 3,827 | ||||||||
折旧及摊销 | 6,179 | 5,478 | 4,940 | ||||||||
递延税费 | 2,312 | 4,651 | 1,333 | ||||||||
其他 | 2,136 | 1,799 | 1,785 | ||||||||
持有待售贷款的来源和购买 | (94,628 | ) | (61,107 | ) | (48,109 | ) | |||||
销售、证券化的收益和持有待售贷款的偿还 | 93,270 | 60,196 | 49,363 | ||||||||
净变动率: | |||||||||||
交易资产 | 5,673 | (20,007 | ) | 62,212 | |||||||
借入的证券 | (8,653 | ) | 2,313 | 12,165 | |||||||
应计利息和应收账款 | (15,868 | ) | (5,815 | ) | 22,664 | ||||||
其他资产 | 4,318 | (4,517 | ) | (3,701 | ) | ||||||
贸易负债 | (26,256 | ) | 5,198 | (28,972 | ) | ||||||
应付帐款和其他负债 | (8,518 | ) | 3,740 | (23,361 | ) | ||||||
其他经营调整 | 7,803 | (1,827 | ) | (5,122 | ) | ||||||
经营活动提供的(用于)现金净额 | (2,501 | ) | 20,196 | 73,466 | |||||||
投资活动 | |||||||||||
净变动率: | |||||||||||
在银行的存款 | (38,532 | ) | (25,747 | ) | 144,462 | ||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 31,448 | (17,468 | ) | 3,190 | |||||||
持有至到期证券: | |||||||||||
还款和到期日收益 | 4,563 | 6,218 | 6,099 | ||||||||
购买 | (2,349 | ) | (143 | ) | (6,204 | ) | |||||
可供出售的证券: | |||||||||||
还款和到期日收益 | 56,117 | 65,950 | 76,448 | ||||||||
销售收入 | 90,201 | 48,592 | 40,444 | ||||||||
购买 | (105,309 | ) | (123,959 | ) | (70,804 | ) | |||||
出售和证券化持有的投资贷款的收益 | 15,791 | 15,429 | 18,604 | ||||||||
贷款的其他变动,净额 | (61,650 | ) | (80,996 | ) | (108,962 | ) | |||||
所有其他投资活动,净额 | (563 | ) | (2,825 | ) | 3,703 | ||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 | (10,283 | ) | (114,949 | ) | 106,980 | ||||||
融资活动 | |||||||||||
净变动率: | |||||||||||
存款 | 57,022 | 97,336 | (88,678 | ) | |||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | (6,739 | ) | 13,007 | (39,415 | ) | ||||||
短期借款 | 16,540 | (2,461 | ) | (57,828 | ) | ||||||
合并VIE发行的实益权益 | (1,377 | ) | (5,707 | ) | (5,632 | ) | |||||
长期借款收益 | 56,271 | 83,070 | 79,611 | ||||||||
偿还长期借款 | (83,079 | ) | (68,949 | ) | (67,247 | ) | |||||
发行优先股所得款项 | 1,258 | — | 5,893 | ||||||||
优先股赎回 | (1,258 | ) | — | — | |||||||
回购库存股 | (15,410 | ) | (9,082 | ) | (5,616 | ) | |||||
已支付的股息 | (8,993 | ) | (8,476 | ) | (7,873 | ) | |||||
所有其他筹资活动,净额 | 407 | (467 | ) | (726 | ) | ||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 14,642 | 98,271 | (187,511 | ) | |||||||
汇率变动对现金和银行到期债务的影响 | 96 | (135 | ) | (276 | ) | ||||||
现金和应收银行款项净增加/(减少) | 1,954 | 3,383 | (7,341 | ) | |||||||
期末现金和银行应收账款 | 23,873 | 20,490 | 27,831 | ||||||||
期末现金和银行应收账款 | $ | 25,827 | $ | 23,873 | $ | 20,490 | |||||
支付的现金利息 | $ | 14,153 | $ | 9,508 | $ | 7,220 | |||||
已支付的现金所得税,净额 | 4,325 | 2,405 | 9,423 |
152 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 153 |
154 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
公允价值计量 | 注2 | 第155页 | |
公允价值期权 | 注3 | 第174页 | |
衍生工具 | 注5 | 第179页 | |
非利息收入 | 注6 | 第192页 | |
利息收入和利息支出 | 注7 | 第195页 | |
养老金和其他退休后员工福利计划 | 注8 | 第195页 | |
员工持股激励 | 注9 | 第201页 | |
证券 | 注10 | 第203页 | |
证券融资活动 | 注11 | 第208页 | |
贷款 | 注12 | 211页 | |
信贷损失准备 | 注13 | 第231页 | |
可变利息实体 | 附注14 | 第236页 | |
商誉和抵押偿还权 | 注15 | 第244页 | |
房舍和设备 | 附注16 | 第248页 | |
长期债务 | 附注19 | 第249页 | |
所得税 | 附注24 | 第255页 | |
与表外贷款有关的金融工具、担保和其他承诺 | 附注27 | 第261页 | |
诉讼 | 注29 | 第268页 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 155 |
• | 在存在可观察到的外部价格或估值参数但可靠性较低的情况下,考虑流动性估值调整,这可能是由于市场活动减少所致。流动性估值调整是根据当前市场状况进行应用和确定的。在确定流动性调整时可能考虑的因素包括:(1)正在交易的工具的估计买卖价差;(2)活跃市场上类似工具的替代定价点;以及(3)价格或参数可能采取的合理价值范围。 |
• | 本公司根据净未结风险敞口管理若干金融工具组合,并根据美国公认会计原则的允许,选择在有序交易中转移全部净未结风险头寸的基础上估计该等组合的公允价值。在这种情况下,估值调整可能是必要的,以反映退出市场规模大于正常的净未平仓风险头寸的成本。如适用,该等调整乃基于相关市场参与者在转移净未平仓风险头寸时所考虑的因素,包括在将净未平仓风险头寸减至正常市场规模所需期间内可能发生的不利市场变动的规模。 |
• | 当使用由于缺乏市场活动或无法从可观察市场数据中隐含的价格或估值模型的输入参数来对头寸进行估值时,可能会进行不可观察的参数估值调整。这样的价格或参数必须估计,因此要受到管理层的判断。看不见 |
• | 在适当的情况下,公司还对其公允价值估计进行调整,以便适当地反映交易对手信用质量(CVA)、公司自身的信誉(DVA)和融资影响(FVA),使用整个公司一致的框架。关于这类调整的更多信息,见本说明第171页的贷项和资金调整。 |
• | 第1级-估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 |
• | 第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。 |
• | 第3级-估值方法的一项或多项投入不可观察,且对公允价值计量具有重大意义。 |
156 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
产品/仪器 | 估价方法 | 估值层次结构中的分类 | |
证券融资协议 | 估值基于贴现现金流,其中考虑了: | 主要是二级 | |
·衍生品特征:欲了解更多信息,请参阅下文对衍生品的讨论。 | |||
·各期限的市场利率 | |||
·抵押品特征 | |||
贷款和与贷款有关的承诺--批发 | |||
按公允价值计价的贷款(例如,交易贷款和非交易贷款)以及相关贷款相关承诺 | 在有可观察到的市场数据的情况下,估值基于: | 2级或3级 | |
·观察到的市场价格(情况很少见) | |||
·相关经纪人报价 | |||
·观察到类似工具的市场价格 | |||
在无法获得可观察到的市场数据或数据有限的情况下,估值基于贴现现金流,该现金流考虑以下因素: | |||
·信贷利差源自CDS成本;或公司按行业和信用评级编制的基准信贷曲线 | |||
·提前还款速度 | |||
·抵押品特征 | |||
持作投资的贷款和相关贷款相关承诺 | 估值基于贴现现金流,其中考虑了: | 主要是3级 | |
·信用利差,源自CDS成本;或公司按行业和信用评级制定的基准信用曲线 | |||
·提前还款速度 | |||
贷款相关承诺的估值与贷款类似,反映了根据公司的平均投资组合历史经验,预计在债务人违约之前获得资金的未使用承诺部分。 | |||
有关按抵押品价值衡量的贷款估值的信息,请参阅注12。 | |||
贷款--消费者 | |||
持有投资消费贷款,不包括信用卡 | 估值基于贴现现金流,其中考虑了: | 主要是2级 | |
·信用损失-考虑预期和当前违约率以及损失严重程度 | |||
• 预付款速度 | |||
• 贴现率 | |||
• 服务费用 | |||
有关按抵押品价值衡量的贷款估值的信息,请参阅注12。 | |||
持有投资信用卡应收账款 | 估值基于贴现现金流,其中考虑了: | 3级 | |
·信贷成本-贷款损失备抵被认为是信贷成本的合理替代品 | |||
·预计利息收入、滞纳金收入和贷款偿还率 | |||
·折扣率 | |||
·服务成本 | |||
交易贷款-预计出售的符合条件的住宅抵押贷款(CCB、CIB) | 公允价值基于具有类似抵押品的抵押贷款支持证券的可观察价格,并纳入对这些价格的调整,以考虑证券与基础贷款价值之间的差异,其中包括信用特征、投资组合组成和流动性。 | 主要是二级 | |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 157 |
产品/仪器 | 估值方法、输入和假设 | 估值层次结构中的分类 |
投资和交易证券 | 如果有的话,使用市场报价。 | 1级 |
在没有报价市场价格的情况下,证券的估值依据: | 2级或3级 | |
·类似证券的可观察市场价格 | ||
• 相关经纪人报价 | ||
• 贴现现金流量 | ||
此外,下列贴现现金流的投入用于下列产品: | ||
抵押贷款和资产支持证券的特定投入: | ||
• 抵押品特征 | ||
·特定于交易的付款和损失分摊 | ||
·与收益率、提前还款速度、条件违约率和损失严重性相关的当前市场假设 | ||
抵押贷款债券(“CLO”)的具体投入: | ||
• 抵押品特征 | ||
• 特定交易付款和损失分配 | ||
• 预期提前还款速度、有条件违约率、损失严重程度 | ||
• 信用利差 | ||
·信用评级数据 | ||
实物商品 | 使用可观察到的市场价格或数据进行估值。 | 主要是1级和2级 |
衍生品 | 交易所交易的衍生品,活跃交易,并使用交易所价格估值。 | 1级 |
使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型、模拟模型或可能使用可观测或不可观测估值输入并考虑合同条款的模型组合进行估值的衍生品。 使用的关键估值输入将取决于衍生品的类型和基础工具的性质,可能包括股价、大宗商品价格、利率收益率曲线、外汇汇率、波动率、相关性、CDS利差和回收率。 此外,还可能考虑交易对手和公司的信用质量以及市场融资水平。 | 2级或3级 | |
此外,根据具有重大不可观察到的输入的模型进行估值的衍生品所使用的特定输入如下: | ||
结构性信贷衍生工具的特定输入数据包括: | ||
• CDS利差和回收率 | ||
• 基础债务工具之间的信用相关性 | ||
股权特定输入数据包括: | ||
• 股权波幅 | ||
• 股权相关性 | ||
• 股票与外汇相关性 | ||
• 股票-IR相关性 | ||
利率及外汇奇特期权特定输入数据包括: | ||
• 利差波动 | ||
• 利率相关性 | ||
• 外汇相关性 | ||
• 利率与外汇相关性 | ||
商品衍生品的具体投入包括: | ||
• 大宗商品波动性 | ||
• 远期商品价格 | ||
此外,还进行了调整以反映交易对手信用质量(CVA)和融资影响(FVA)。请参阅本注释第171页。 | ||
158 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
产品/仪器 | 估值方法、输入和假设 | 估值层次结构中的分类 | |
抵押贷款偿还权 | 参见注15中的抵押服务权。 | 3级 | |
私募股权直接投资 | 公允价值是使用所有可用信息估计的;潜在投入的范围包括: | 2级或3级 | |
·交易价格 | |||
·可比上市公司的交易倍数 | |||
·标的投资组合公司的经营业绩 | |||
·根据需要进行调整,因为可比上市公司与被估值公司不相同,以及公司特定问题和缺乏流动性。 | |||
·与投资有关的其他可用投入。 | |||
基金投资(例如,共同/集体投资基金、私募股权基金、对冲基金和房地产基金) | 资产净值 | ||
·NAV由在NAV级别上赎回和购买的能力支持。 | 1级 | ||
·根据需要调整NAV,以限制赎回(例如,禁售期或退出限制)或可观察活动有限的情况。 | 2级或3级(a) | ||
合并VIE发行的实益权益 | 使用可观察市场资料(如有)进行估值。 | 2级或3级 | |
在缺乏可观察市场资料的情况下,估值乃根据可变权益实体所持相关资产的公平值进行。 | |||
长期债务,不按公允价值列账 | 估值基于贴现现金流,其中考虑了: | 主要是2级 | |
• 各期限的市场利率 | |||
结构性票据(包括存款、短期借款和长期债务) | ·估值基于贴现现金流分析,考虑了嵌入式衍生工具以及票据的条款和支付结构。 ·使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型、模拟模型或可能使用可观察或不可观察估值输入的模型组合等模型来考虑嵌入式衍生品特征,具体取决于嵌入式衍生品。如上文关于衍生品估值的讨论中所述,使用的具体输入根据嵌入衍生品特征的性质而异。然后对该基本估值进行调整,以反映公司自身的信用风险(DVA)。请参阅本注释第171页。 | 2级或3级 | |
(a) | 不包括使用每股资产净值(或其等值项目)作为可行权宜方法按公平值计量之若干投资。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 159 |
按公允价值经常性计量的资产和负债 | |||||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 衍生资产净值调整 | 总公允价值 | ||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | $ | 14,732 | $ | — | $ | — | $ | 14,732 | |||||||
借入的证券 | — | 3,049 | — | — | 3,049 | ||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||||
债务工具: | |||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||
美国政府机构(a) | — | 41,515 | 307 | — | 41,822 | ||||||||||||
住宅--非机构 | — | 1,835 | 60 | — | 1,895 | ||||||||||||
商业性-非代理性 | — | 1,645 | 11 | — | 1,656 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | — | 44,995 | 378 | — | 45,373 | ||||||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 30,758 | 6,475 | 1 | — | 37,234 | ||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | — | 9,067 | 744 | — | 9,811 | ||||||||||||
存单、银行承兑汇票和商业票据 | — | 226 | — | — | 226 | ||||||||||||
非美国政府债务证券 | 28,887 | 28,831 | 78 | — | 57,796 | ||||||||||||
公司债务证券 | — | 24,146 | 312 | — | 24,458 | ||||||||||||
贷款(b) | — | 35,242 | 2,719 | — | 37,961 | ||||||||||||
资产支持证券 | — | 3,284 | 153 | — | 3,437 | ||||||||||||
债务工具总额 | 59,645 | 152,266 | 4,385 | — | 216,296 | ||||||||||||
股权证券 | 87,346 | 197 | 295 | — | 87,838 | ||||||||||||
实物商品(c) | 4,924 | 1,322 | — | — | 6,246 | ||||||||||||
其他 | — | 14,197 | 690 | — | 14,887 | ||||||||||||
债务和权益工具总额(d) | 151,915 | 167,982 | 5,370 | — | 325,267 | ||||||||||||
衍生应收账款: | |||||||||||||||||
利率 | 181 | 314,107 | 1,704 | (291,319 | ) | 24,673 | |||||||||||
信用 | — | 21,995 | 1,209 | (22,335 | ) | 869 | |||||||||||
外汇 | 841 | 158,834 | 557 | (144,081 | ) | 16,151 | |||||||||||
权益 | — | 37,722 | 2,318 | (32,158 | ) | 7,882 | |||||||||||
商品 | — | 19,875 | 210 | (13,137 | ) | 6,948 | |||||||||||
衍生应收账款总额(E)(F) | 1,022 | 552,533 | 5,998 | (503,030 | ) | 56,523 | |||||||||||
总交易资产(g) | 152,937 | 720,515 | 11,368 | (503,030 | ) | 381,790 | |||||||||||
可供出售的证券: | |||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||
美国政府机构(a) | — | 70,280 | — | — | 70,280 | ||||||||||||
住宅--非机构 | — | 11,366 | 1 | — | 11,367 | ||||||||||||
商业性-非代理性 | — | 5,025 | — | — | 5,025 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | — | 86,671 | 1 | — | 86,672 | ||||||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 22,745 | — | — | — | 22,745 | ||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | — | 32,338 | — | — | 32,338 | ||||||||||||
存单 | — | 59 | — | — | 59 | ||||||||||||
非美国政府债务证券 | 18,140 | 9,154 | — | — | 27,294 | ||||||||||||
公司债务证券 | — | 2,757 | — | — | 2,757 | ||||||||||||
资产支持证券: | |||||||||||||||||
抵押贷款债券 | — | 20,720 | 276 | — | 20,996 | ||||||||||||
其他 | — | 8,817 | — | — | 8,817 | ||||||||||||
股权证券 | 547 | — | — | — | 547 | ||||||||||||
可供出售证券总额 | 41,432 | 160,516 | 277 | — | 202,225 | ||||||||||||
贷款 | — | 2,232 | 276 | — | 2,508 | ||||||||||||
抵押贷款偿还权 | — | — | 6,030 | — | 6,030 | ||||||||||||
其他资产(g) | 13,795 | 343 | 1,265 | — | 15,403 | ||||||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 208,164 | $ | 901,387 | $ | 19,216 | $ | (503,030 | ) | $ | 625,737 | ||||||
存款 | $ | — | $ | 17,179 | $ | 4,142 | $ | — | $ | 21,321 | |||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | 697 | — | — | 697 | ||||||||||||
短期借款 | — | 7,526 | 1,665 | — | 9,191 | ||||||||||||
交易负债: | |||||||||||||||||
债务和股权工具(d) | 64,664 | 21,183 | 39 | — | 85,886 | ||||||||||||
派生应付款: | |||||||||||||||||
利率 | 170 | 282,825 | 1,440 | (277,306 | ) | 7,129 | |||||||||||
信用 | — | 22,009 | 1,244 | (21,954 | ) | 1,299 | |||||||||||
外汇 | 794 | 154,075 | 953 | (143,349 | ) | 12,473 | |||||||||||
权益 | — | 39,668 | 5,727 | (36,203 | ) | 9,192 | |||||||||||
商品 | — | 21,017 | 884 | (14,217 | ) | 7,684 | |||||||||||
衍生品应付款总额(E)(F) | 964 | 519,594 | 10,248 | (493,029 | ) | 37,777 | |||||||||||
总贸易负债 | 65,628 | 540,777 | 10,287 | (493,029 | ) | 123,663 | |||||||||||
应付帐款和其他负债 | 9,074 | 121 | 13 | — | 9,208 | ||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | — | 6 | 39 | — | 45 | ||||||||||||
长期债务 | — | 31,394 | 16,125 | — | 47,519 | ||||||||||||
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | 74,702 | $ | 597,700 | $ | 32,271 | $ | (493,029 | ) | $ | 211,644 |
160 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
公允价值层次结构 | ||||||||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 衍生资产净值调整 | 总公允价值 | |||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | — | $ | 21,506 | $ | — | $ | — | $ | 21,506 | ||||||||
借入的证券 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
交易资产: | ||||||||||||||||||
债务工具: | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
美国政府机构(a) | 13 | 40,586 | 392 | — | 40,991 | |||||||||||||
住宅--非机构 | — | 1,552 | 83 | — | 1,635 | |||||||||||||
商业性-非代理性 | — | 1,321 | 17 | — | 1,338 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 13 | 43,459 | 492 | — | 43,964 | |||||||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 19,554 | 5,201 | — | — | 24,755 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | — | 8,403 | 649 | — | 9,052 | |||||||||||||
存单、银行承兑汇票和商业票据 | — | 1,649 | — | — | 1,649 | |||||||||||||
非美国政府债务证券 | 28,443 | 23,076 | 46 | — | 51,565 | |||||||||||||
公司债务证券 | — | 22,751 | 576 | — | 23,327 | |||||||||||||
贷款(b) | — | 28,965 | 4,837 | — | 33,802 | |||||||||||||
资产支持证券 | — | 5,250 | 302 | — | 5,552 | |||||||||||||
债务工具总额 | 48,010 | 138,754 | 6,902 | — | 193,666 | |||||||||||||
股权证券 | 96,759 | 281 | 231 | — | 97,271 | |||||||||||||
实物商品(c) | 5,341 | 1,620 | — | — | 6,961 | |||||||||||||
其他 | — | 9,341 | 761 | — | 10,102 | |||||||||||||
债务和权益工具总额(d) | 150,110 | 149,996 | 7,894 | — | 308,000 | |||||||||||||
衍生应收账款: | ||||||||||||||||||
利率 | 715 | 602,747 | 2,501 | (577,661 | ) | 28,302 | ||||||||||||
信用 | — | 28,256 | 1,389 | (28,351 | ) | 1,294 | ||||||||||||
外汇 | 812 | 231,743 | 870 | (210,154 | ) | 23,271 | ||||||||||||
权益 | — | 34,032 | 908 | (30,001 | ) | 4,939 | ||||||||||||
商品 | 158 | 18,360 | 125 | (12,371 | ) | 6,272 | ||||||||||||
衍生应收账款总额(e) | 1,685 | 915,138 | 5,793 | (858,538 | ) | 64,078 | ||||||||||||
总交易资产(g) | 151,795 | 1,065,134 | 13,687 | (858,538 | ) | 372,078 | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
美国政府机构(a) | — | 64,005 | — | — | 64,005 | |||||||||||||
住宅--非机构 | — | 14,442 | 1 | — | 14,443 | |||||||||||||
商业性-非代理性 | — | 9,104 | — | — | 9,104 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | — | 87,551 | 1 | — | 87,552 | |||||||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 44,072 | 29 | — | — | 44,101 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | — | 31,592 | — | — | 31,592 | |||||||||||||
存单 | — | 106 | — | — | 106 | |||||||||||||
非美国政府债务证券 | 22,793 | 12,495 | — | — | 35,288 | |||||||||||||
公司债务证券 | — | 4,958 | — | — | 4,958 | |||||||||||||
资产支持证券: | ||||||||||||||||||
抵押贷款债券 | — | 26,738 | 663 | — | 27,401 | |||||||||||||
其他 | — | 6,967 | — | — | 6,967 | |||||||||||||
股权证券 | 926 | — | — | — | 926 | |||||||||||||
可供出售证券总额 | 67,791 | 170,436 | 664 | — | 238,891 | |||||||||||||
贷款 | — | 1,660 | 570 | — | 2,230 | |||||||||||||
抵押贷款偿还权 | — | — | 6,096 | — | 6,096 | |||||||||||||
其他资产(g) | 4,357 | — | 2,223 | — | 6,580 | |||||||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 223,943 | $ | 1,258,736 | $ | 23,240 | $ | (858,538 | ) | $ | 647,381 | |||||||
存款 | $ | — | $ | 11,795 | $ | 2,117 | $ | — | $ | 13,912 | ||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | 687 | — | — | 687 | |||||||||||||
短期借款 | — | 7,971 | 1,134 | — | 9,105 | |||||||||||||
交易负债: | ||||||||||||||||||
债务和股权工具(d) | 68,304 | 19,081 | 43 | — | 87,428 | |||||||||||||
派生应付款: | ||||||||||||||||||
利率 | 539 | 569,001 | 1,238 | (559,963 | ) | 10,815 | ||||||||||||
信用 | — | 27,375 | 1,291 | (27,255 | ) | 1,411 | ||||||||||||
外汇 | 902 | 231,815 | 2,254 | (214,463 | ) | 20,508 | ||||||||||||
权益 | — | 35,202 | 3,160 | (30,222 | ) | 8,140 | ||||||||||||
商品 | 173 | 20,079 | 210 | (12,105 | ) | 8,357 | ||||||||||||
衍生品应付款总额(e) | 1,614 | 883,472 | 8,153 | (844,008 | ) | 49,231 | ||||||||||||
总贸易负债 | 69,918 | 902,553 | 8,196 | (844,008 | ) | 136,659 | ||||||||||||
应付帐款和其他负债 | 9,107 | — | 13 | — | 9,120 | |||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | — | 72 | 48 | — | 120 | |||||||||||||
长期债务 | — | 24,836 | (h) | 12,850 | (h) | — | 37,686 | |||||||||||
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | 79,025 | $ | 947,914 | (h) | $ | 24,358 | (h) | $ | (844,008 | ) | $ | 207,289 |
(a) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,包括美国政府支持的企业债务总额分别为780亿美元和806亿美元,主要与抵押贷款相关。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,交易贷款中包括的住宅第一留置权抵押贷款分别为114亿美元和165亿美元,商业第一留置权抵押贷款分别为42亿美元和33亿美元。住宅抵押贷款包括旨在出售给美国政府机构的合规抵押贷款,金额分别为57亿美元和110亿美元,以及反向抵押贷款,金额分别为8.36亿美元和20亿美元。 |
(c) | 实物商品库存一般按成本或可变现净值中较低者入账。“可变现净值”是美国公认会计原则中定义为不超过公允价值减去销售成本(“交易成本”)的术语。该公司实物商品库存的交易成本要么不适用,要么对库存价值无关紧要。因此,公司实物商品库存的可变现净值接近公允价值。在应用公允价值对冲时(或在净值时 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 161 |
(d) | 余额反映了已持有的证券(多头头寸)减去出售但尚未购买的相同证券的金额(空头头寸)。 |
(e) | 根据美国公认会计原则的允许,该公司已选择在存在可合法执行的主净额结算协议时,对收到和支付的衍生品应收账款和衍生品应付款以及相关现金抵押品进行净值计算。就上表而言,本公司并不减少本次净额调整的衍生应收账款及衍生应付款项余额,不论是在公允价值层级之内或之间,因为该等净额结算与以资产或负债估值的透明度为基础的列报无关。如果采用净额结算,包括与现金抵押品相关的净额收益,第三级余额将会减少。 |
(f) | 反映了该公司采用了两个CCP所做的规则手册更改,这些更改要求或允许公司将某些场外清算的衍生品交易视为每日结算。有关更多信息,请参见注5。 |
(g) | 作为实际权宜之计,以每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资不需要归类于公允价值层次。截至2017年12月31日和2016年12月31日,这些投资的公允价值分别为7.79亿美元和10亿美元,其中包括某些对冲基金、私募股权基金、房地产和其他基金。截至2017年12月31日和2016年12月31日的这些余额中,交易资产分别为5400万美元和5200万美元,其他资产分别为7.25亿美元和9.77亿美元。 |
(h) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
• | 15亿美元的交易贷款,这是由可观察性的增加推动的。 |
• | 由于可观察性增加和不可观察投入的重要性降低而产生的12亿美元的应付权益衍生工具应付款总额。 |
• | 应收股本衍生工具应收账款总额10亿美元和应付权益衍生工具应付款总额25亿美元,这是由于可观察性下降和不可观察投入重要性增加所致。 |
• | 17亿美元的长期债务,原因是可观察性下降和某些结构性票据的不可观察投入的重要性增加。 |
• | 14亿美元的长期债务,这是由于某些结构性票据的可观察性增加和不可观察到的投入的重要性降低所推动的。 |
• | 由于可观察性下降和不可观察投入重要性增加,应收股本衍生工具应收账款总额为11亿美元,应付款总额为10亿美元。 |
• | 受可观察性下降推动的10亿美元交易贷款。 |
• | 31亿美元的长期债务和10亿美元的存款,这是由于某些嵌入利率和外汇衍生品的结构性票据的可观察性增加,以及某些嵌入股票衍生品的结构性票据的不可观察输入的重要性降低。 |
• | 由于可观察性增加和不可观察投入的重要性降低,应收账款和应付款的权益衍生品总额均为21亿美元;部分被转入第3级的资金抵销,导致应收款和应付款的净转账约为12亿美元。 |
• | 由于某些抵押融资交易的可观察性增加,导致28亿美元的交易贷款。 |
• | 24亿美元的公司债务,原因是不可观察投入的重要性降低,以及某些结构性产品的可观察性增加。 |
162 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 163 |
第3级输入(a) | ||||||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||||
产品/仪器 | 公允价值(单位:百万) | 本金估值法 | 不可观测的输入(g) | 输入值范围 | 加权平均 | |||||||
住房抵押贷款证券和贷款(b) | $ | 1,418 | 贴现现金流 | 产率 | 3 | % | – | 16% | 6% | |||
提前还款速度 | 0 | % | – | 13% | 9% | |||||||
条件违约率 | 0 | % | – | 5% | 1% | |||||||
损失严重程度 | 0 | % | – | 84% | 3% | |||||||
商业抵押贷款支持证券和贷款(c) | 714 | 市场可比性 | 价格 | $ | 0 | – | $100 | $94 | ||||
美国各州和市政当局的义务 | 744 | 市场可比性 | 价格 | $ | 59 | – | $100 | $98 | ||||
公司债务证券 | 312 | 市场可比性 | 价格 | $ | 3 | – | $111 | $82 | ||||
贷款(d) | 1,242 | 市场可比性 | 价格 | $ | 4 | – | $103 | $84 | ||||
资产支持证券 | 276 | 贴现现金流 | 信用利差 | 204 | Bps | – | 205个基点 | 205个基点 | ||||
提前还款速度 | 20% | 20% | ||||||||||
条件违约率 | 2% | 2% | ||||||||||
损失严重程度 | 30% | 30% | ||||||||||
153 | 市场可比性 | 价格 | $ | 2 | – | $160 | $79 | |||||
净利率衍生品 | 28 | 期权定价 | 利差波动率 | 27 | Bps | – | 38个基点 | |||||
利率相关性 | (50 | )% | – | 98% | ||||||||
IR-FX相关性 | 60 | % | – | 70% | ||||||||
236 | 贴现现金流 | 提前还款速度 | 0 | % | – | 30% | ||||||
净信用衍生品 | (37 | ) | 贴现现金流 | 信用关联 | 40 | % | – | 75% | ||||
信用利差 | 6 | Bps | – | 1,489个基点 | ||||||||
回收率 | 20 | % | – | 70% | ||||||||
产率 | 1 | % | – | 20% | ||||||||
提前还款速度 | 4 | % | – | 21% | ||||||||
条件违约率 | 0 | % | – | 100% | ||||||||
损失严重程度 | 4 | % | – | 100% | ||||||||
2 | 市场可比性 | 价格 | $ | 10 | $98 | |||||||
净外汇衍生品 | (200 | ) | 期权定价 | IR-FX相关性 | (50 | )% | – | 70% | ||||
(196 | ) | 贴现现金流 | 提前还款速度 | 7% | ||||||||
净权益衍生品 | (3,409 | ) | 期权定价 | 股票波动性 | 20 | % | – | 55% | ||||
股权相关性 | 0 | % | – | 85% | ||||||||
股权-外汇相关性 | (50 | )% | – | 30% | ||||||||
权益-IR相关性 | 10 | % | – | 40% | ||||||||
商品衍生品净额 | (674 | ) | 期权定价 | 远期商品价格 | $ | 54 | – | 每桶68美元 | ||||
大宗商品波动性 | 5 | % | 46% | |||||||||
商品关联性 | (40 | )% | – | 70% | ||||||||
MSR | 6,030 | 贴现现金流 | 请参阅附注15 | |||||||||
其他资产 | 984 | 贴现现金流 | 信用利差 | 40bps | – | 70个基点 | 55bps | |||||
产率 | 8% | – | 60% | 47% | ||||||||
971 | 市场可比性 | EBITDA倍数 | 4.7x | – | 10.6x | 8.9x | ||||||
长期债务、短期借款和存款(e) | 21,932 | 期权定价 | 利差波动率 | 27 | Bps | – | 38个基点 | |||||
利率相关性 | (50 | )% | – | 98% | ||||||||
IR-FX相关性 | (50 | )% | – | 70% | ||||||||
股权相关性 | 0 | % | – | 85% | ||||||||
股权-外汇相关性 | (50 | )% | – | 30% | ||||||||
权益-IR相关性 | 10 | % | – | 40% | ||||||||
其他3级资产和负债,净额(f) | 283 |
(a) | 表中所列类别是根据产品类别汇总而成,而产品类别可能与综合资产负债表上的类别不同。此外,在某些情况下,表中为每种估值技术提供的投入并不适用于使用该技术进行估值的每一种工具,因为这些工具的特点可能不同。 |
164 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(b) | 包括2.97亿美元的美国政府机构证券,6100万美元的非机构证券和11亿美元的交易贷款。 |
(c) | 包括1,000万美元的美国政府机构证券,1,100万美元的非机构证券,4.17亿美元的交易贷款和2.76亿美元的非交易贷款。 |
(d) | 包括12亿美元的交易贷款。 |
(e) | 长期债务、短期借款和存款包括该公司发行的结构性票据,这些票据主要是包含嵌入式衍生品的金融工具。结构性票据的公允价值估计包括工具内嵌入的衍生特征。重大不可观察到的投入与衍生应收账款的列报大致一致。 |
(f) | 包括3级资产和负债,这些资产和负债无论是单独还是总体上都是微不足道的。 |
(g) | 对于某些工具来说,价格是一个重要的、不可观察的输入。当没有现成的市场报价时,通常依赖以价格为基础的内部估值技术。价格投入是假设面值为100美元来表示的。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 165 |
166 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2017年12月31日 (单位:百万) | 2017年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | 转接到 3级(h) | 转接(出)第3级(h) | 2017年12月31日的公允价值 | 与2017年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(损失)变化 | |||||||||||||||||||||||||||
购买(f) | 销售额 | 聚落(g) | |||||||||||||||||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务工具: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | 392 | $ | (11 | ) | $ | 161 | $ | (171 | ) | $ | (70 | ) | $ | 49 | $ | (43 | ) | $ | 307 | $ | (20 | ) | ||||||||||
住宅--非机构 | 83 | 19 | 53 | (30 | ) | (64 | ) | 132 | (133 | ) | 60 | 11 | |||||||||||||||||||||
商业性-非代理性 | 17 | 9 | 27 | (44 | ) | (13 | ) | 64 | (49 | ) | 11 | 1 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 492 | 17 | 241 | (245 | ) | (147 | ) | 245 | (225 | ) | 378 | (8 | ) | ||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构 | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 649 | 18 | 152 | (70 | ) | (5 | ) | — | — | 744 | 15 | ||||||||||||||||||||||
非美国政府债务证券 | 46 | — | 559 | (518 | ) | — | 62 | (71 | ) | 78 | — | ||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | 576 | 11 | 872 | (612 | ) | (497 | ) | 157 | (195 | ) | 312 | 18 | |||||||||||||||||||||
贷款 | 4,837 | 333 | 2,389 | (2,832 | ) | (1,323 | ) | 806 | (1,491 | ) | 2,719 | 43 | |||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 302 | 32 | 354 | (356 | ) | (56 | ) | 75 | (198 | ) | 153 | — | |||||||||||||||||||||
债务工具总额 | 6,902 | 411 | 4,567 | (4,633 | ) | (2,028 | ) | 1,346 | (2,180 | ) | 4,385 | 68 | |||||||||||||||||||||
股权证券 | 231 | 39 | 176 | (148 | ) | (4 | ) | 59 | (58 | ) | 295 | 21 | |||||||||||||||||||||
其他 | 761 | 100 | 30 | (46 | ) | (162 | ) | 17 | (10 | ) | 690 | 39 | |||||||||||||||||||||
交易资产总额--债务和股权工具 | 7,894 | 550 | (c) | 4,773 | (4,827 | ) | (2,194 | ) | 1,422 | (2,248 | ) | 5,370 | 128 | (c) | |||||||||||||||||||
衍生应收账款净额:(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
利率 | 1,263 | 72 | 60 | (82 | ) | (1,040 | ) | (8 | ) | (1 | ) | 264 | (473 | ) | |||||||||||||||||||
信用 | 98 | (164 | ) | 1 | (6 | ) | — | 77 | (41 | ) | (35 | ) | 32 | ||||||||||||||||||||
外汇 | (1,384 | ) | 43 | 13 | (10 | ) | 854 | (61 | ) | 149 | (396 | ) | 42 | ||||||||||||||||||||
权益 | (2,252 | ) | (417 | ) | 1,116 | (551 | ) | (245 | ) | (1,482 | ) | 422 | (3,409 | ) | (161 | ) | |||||||||||||||||
商品 | (85 | ) | (149 | ) | — | — | (433 | ) | (6 | ) | (1 | ) | (674 | ) | (718 | ) | |||||||||||||||||
衍生应收账款净额 | (2,360 | ) | (615 | ) | (c) | 1,190 | (649 | ) | (864 | ) | (1,480 | ) | 528 | (4,250 | ) | (1,278 | ) | (c) | |||||||||||||||
可供出售的证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 663 | 15 | — | (50 | ) | (352 | ) | — | — | 276 | 14 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 1 | — | — | — | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券总额 | 664 | 15 | (d) | — | (50 | ) | (352 | ) | — | — | 277 | 14 | (d) | ||||||||||||||||||||
贷款 | 570 | 35 | (c) | — | (26 | ) | (303 | ) | — | — | 276 | 3 | (c) | ||||||||||||||||||||
抵押贷款偿还权 | 6,096 | (232 | ) | (e) | 1,103 | (140 | ) | (797 | ) | — | — | 6,030 | (232 | ) | (e) | ||||||||||||||||||
其他资产 | 2,223 | 244 | (c) | 66 | (177 | ) | (870 | ) | — | (221 | ) | 1,265 | 74 | (c) | |||||||||||||||||||
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2017年12月31日 (单位:百万) | 2017年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | 转接(出)第3级(h) | 2017年12月31日的公允价值 | 与2017年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/损失变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
购买 | 销售额 | 发行 | 聚落(g) | 转接到 3级(h) | |||||||||||||||||||||||||||||
负债:(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | $ | 2,117 | $ | 152 | (c)㈠ | $ | — | $ | — | $ | 3,027 | $ | (291 | ) | $ | 11 | $ | (874 | ) | $ | 4,142 | $ | 198 | (c)㈠ | |||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
短期借款 | 1,134 | 42 | (c)㈠ | — | — | 3,289 | (2,748 | ) | 150 | (202 | ) | 1,665 | 7 | (c)㈠ | |||||||||||||||||||
交易负债--债务和股权工具 | 43 | (3 | ) | (c) | (46 | ) | 48 | — | 3 | 3 | (9 | ) | 39 | — | (c) | ||||||||||||||||||
应付帐款和其他负债 | 13 | (2 | ) | (1 | ) | — | — | 3 | — | — | 13 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 48 | 2 | (c) | (122 | ) | 39 | — | (6 | ) | 78 | — | 39 | — | (c) | |||||||||||||||||||
长期债务 | 12,850 | 1,067 | (c)㈠ | — | — | 12,458 | (10,985 | ) | 1,660 | (925 | ) | 16,125 | 552 | (c)㈠ |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 167 |
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2016年12月31日 (单位:百万) | 2016年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | 转接(出)第3级(h) | 2016年12月31日的公允价值 | 与2016年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(损失)变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买(f) | 销售额 | 聚落(g) | 转接到 3级(h) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务工具: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | 715 | $ | (20 | ) | $ | 135 | $ | (295 | ) | $ | (115 | ) | $ | 111 | $ | (139 | ) | $ | 392 | $ | (36 | ) | ||||||||||||
住宅--非机构 | 194 | 4 | 252 | (319 | ) | (20 | ) | 67 | (95 | ) | 83 | 5 | |||||||||||||||||||||||
商业性-非代理性 | 115 | (11 | ) | 69 | (29 | ) | (3 | ) | 173 | (297 | ) | 17 | 3 | ||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 1,024 | (27 | ) | 456 | (643 | ) | (138 | ) | 351 | (531 | ) | 492 | (28 | ) | |||||||||||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 651 | 19 | 149 | (132 | ) | (38 | ) | — | — | 649 | — | ||||||||||||||||||||||||
非美国政府债务证券 | 74 | (4 | ) | 91 | (97 | ) | (7 | ) | 19 | (30 | ) | 46 | (7 | ) | |||||||||||||||||||||
公司债务证券 | 736 | 2 | 445 | (359 | ) | (189 | ) | 148 | (207 | ) | 576 | (22 | ) | ||||||||||||||||||||||
贷款 | 6,604 | (343 | ) | 2,228 | (2,598 | ) | (1,311 | ) | 1,044 | (787 | ) | 4,837 | (169 | ) | |||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 1,832 | 39 | 655 | (712 | ) | (968 | ) | 288 | (832 | ) | 302 | 19 | |||||||||||||||||||||||
债务工具总额 | 10,921 | (314 | ) | 4,024 | (4,541 | ) | (2,651 | ) | 1,850 | (2,387 | ) | 6,902 | (207 | ) | |||||||||||||||||||||
股权证券 | 265 | — | 90 | (108 | ) | (40 | ) | 29 | (5 | ) | 231 | 7 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 744 | 79 | 649 | (287 | ) | (360 | ) | 26 | (90 | ) | 761 | 28 | |||||||||||||||||||||||
交易资产总额--债务和股权工具 | 11,930 | (235 | ) | (c) | 4,763 | (4,936 | ) | (3,051 | ) | 1,905 | (2,482 | ) | 7,894 | (172 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
衍生应收账款净额:(a) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利率 | 876 | 756 | 193 | (57 | ) | (713 | ) | (14 | ) | 222 | 1,263 | (144 | ) | ||||||||||||||||||||||
信用 | 549 | (742 | ) | 10 | (2 | ) | 211 | 36 | 36 | 98 | (622 | ) | |||||||||||||||||||||||
外汇 | (725 | ) | 67 | 64 | (124 | ) | (649 | ) | (48 | ) | 31 | (1,384 | ) | (350 | ) | ||||||||||||||||||||
权益 | (1,514 | ) | (145 | ) | 277 | (852 | ) | 213 | 94 | (325 | ) | (2,252 | ) | (86 | ) | ||||||||||||||||||||
商品 | (935 | ) | 194 | 1 | 10 | 645 | 8 | (8 | ) | (85 | ) | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生应收账款净额 | (1,749 | ) | 130 | (c) | 545 | (1,025 | ) | (293 | ) | 76 | (44 | ) | (2,360 | ) | (1,238 | ) | (c) | ||||||||||||||||||
可供出售的证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 823 | 1 | — | — | (119 | ) | — | (42 | ) | 663 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 1 | — | — | — | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券总额 | 824 | 1 | (d) | — | — | (119 | ) | — | (42 | ) | 664 | 1 | (d) | ||||||||||||||||||||||
贷款 | 1,518 | (49 | ) | (c) | 259 | (7 | ) | (838 | ) | — | (313 | ) | 570 | — | (c) | ||||||||||||||||||||
抵押贷款偿还权 | 6,608 | (163 | ) | (e) | 679 | (109 | ) | (919 | ) | — | — | 6,096 | (163 | ) | (e) | ||||||||||||||||||||
其他资产 | 2,401 | 130 | (c) | 487 | (496 | ) | (299 | ) | — | — | 2,223 | 48 | (c) | ||||||||||||||||||||||
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2016年12月31日 (单位:百万) | 2016年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | 转接(出)第3级(h) | 2016年12月31日的公允价值 | 与2016年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/损失变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买 | 销售额 | 发行 | 聚落(g) | 转接到 3级(h) | |||||||||||||||||||||||||||||||
负债:(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | $ | 2,950 | $ | (56 | ) | (c) | $ | — | $ | — | $ | 1,375 | $ | (1,283 | ) | $ | — | $ | (869 | ) | $ | 2,117 | $ | 23 | (c) | ||||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | — | — | — | — | — | (2 | ) | 6 | (4 | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
短期借款 | 639 | (230 | ) | (c) | — | — | 1,876 | (1,210 | ) | 114 | (55 | ) | 1,134 | (70 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
交易负债--债务和股权工具 | 63 | (12 | ) | (c) | (15 | ) | 23 | — | (22 | ) | 13 | (7 | ) | 43 | (18 | ) | (c) | ||||||||||||||||||
应付帐款和其他负债 | 19 | — | — | — | — | (6 | ) | — | — | 13 | — | ||||||||||||||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 549 | (31 | ) | (c) | — | — | 143 | (613 | ) | — | — | 48 | 6 | (c) | |||||||||||||||||||||
长期债务 | 11,447 | (j) | 147 | (c)(j) | — | — | 8,140 | (j) | (5,810 | ) | 315 | (1,389 | ) | 12,850 | (j) | 639 | (c)(j) |
168 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2015年12月31日 (单位:百万) | 2015年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现收益/(亏损)总额 | 转接(出)第3级(h) | 公允价值在 2015年12月31日 | 与2015年12月31日持有的金融工具相关的未实现收益/(损失)变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买(f) | 销售额 | 聚落(g) | 转接到 3级(h) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务工具: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | 922 | $ | (28 | ) | $ | 327 | $ | (303 | ) | $ | (132 | ) | $ | 25 | $ | (96 | ) | $ | 715 | $ | (27 | ) | ||||||||||||
住宅--非机构 | 663 | 130 | 253 | (611 | ) | (23 | ) | 180 | (398 | ) | 194 | 4 | |||||||||||||||||||||||
商业性-非代理性 | 306 | (14 | ) | 246 | (262 | ) | (22 | ) | 117 | (256 | ) | 115 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 1,891 | 88 | 826 | (1,176 | ) | (177 | ) | 322 | (750 | ) | 1,024 | (28 | ) | ||||||||||||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 1,273 | 14 | 352 | (133 | ) | (27 | ) | 5 | (833 | ) | 651 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
非美国政府债务证券 | 302 | 9 | 205 | (123 | ) | (64 | ) | 16 | (271 | ) | 74 | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | 2,989 | (77 | ) | 1,171 | (1,038 | ) | (125 | ) | 179 | (2,363 | ) | 736 | 2 | ||||||||||||||||||||||
贷款 | 13,287 | (174 | ) | 3,532 | (4,661 | ) | (3,112 | ) | 509 | (2,777 | ) | 6,604 | (181 | ) | |||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 1,264 | (41 | ) | 1,920 | (1,229 | ) | (35 | ) | 205 | (252 | ) | 1,832 | (32 | ) | |||||||||||||||||||||
债务工具总额 | 21,006 | (181 | ) | 8,006 | (8,360 | ) | (3,540 | ) | 1,236 | (7,246 | ) | 10,921 | (256 | ) | |||||||||||||||||||||
股权证券 | 431 | 96 | 89 | (193 | ) | (26 | ) | 51 | (183 | ) | 265 | 82 | |||||||||||||||||||||||
实物商品 | 2 | (2 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
其他 | 1,050 | 119 | 1,581 | (1,313 | ) | 192 | 33 | (918 | ) | 744 | 85 | ||||||||||||||||||||||||
交易资产总额--债务和股权工具 | 22,489 | 32 | (c) | 9,676 | (9,866 | ) | (3,374 | ) | 1,320 | (8,347 | ) | 11,930 | (89 | ) | (c) | ||||||||||||||||||||
衍生应收账款净额:(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率 | 626 | 962 | 513 | (173 | ) | (732 | ) | 6 | (326 | ) | 876 | 263 | |||||||||||||||||||||||
信用 | 189 | 118 | 129 | (136 | ) | 165 | 29 | 55 | 549 | 260 | |||||||||||||||||||||||||
外汇 | (526 | ) | 657 | 19 | (149 | ) | (296 | ) | 36 | (466 | ) | (725 | ) | 49 | |||||||||||||||||||||
权益 | (1,785 | ) | 731 | 890 | (1,262 | ) | (158 | ) | 17 | 53 | (1,514 | ) | 5 | ||||||||||||||||||||||
商品 | (565 | ) | (856 | ) | 1 | (24 | ) | 512 | (30 | ) | 27 | (935 | ) | (41 | ) | ||||||||||||||||||||
衍生应收账款净额 | (2,061 | ) | 1,612 | (c) | 1,552 | (1,744 | ) | (509 | ) | 58 | (657 | ) | (1,749 | ) | 536 | (c) | |||||||||||||||||||
可供出售的证券: | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 908 | (32 | ) | 51 | (43 | ) | (61 | ) | — | — | 823 | (28 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 | 129 | — | — | — | (29 | ) | — | (99 | ) | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券总额 | 1,037 | (32 | ) | (d) | 51 | (43 | ) | (90 | ) | — | (99 | ) | 824 | (28 | ) | (d) | |||||||||||||||||||
贷款 | 2,541 | (133 | ) | (c) | 1,290 | (92 | ) | (1,241 | ) | — | (847 | ) | 1,518 | (32 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
抵押贷款偿还权 | 7,436 | (405 | ) | (e) | 985 | (486 | ) | (922 | ) | — | — | 6,608 | (405 | ) | (e) | ||||||||||||||||||||
其他资产 | 3,184 | (29 | ) | (c) | 346 | (509 | ) | (411 | ) | — | (180 | ) | 2,401 | (289 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
使用重大不可观察的投入计量公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至的年度 2015年12月31日 (单位:百万) | 2015年1月1日的公允价值 | 已实现/未实现(收益)/亏损合计 | 转接到 3级(h) | 转接(出)第3级(h) | 2015年12月31日的公允价值 | 与2015年12月31日持有的金融工具相关的未实现(收益)/损失变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
购买 | 销售额 | 发行 | 聚落(g) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
负债:(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | $ | 2,859 | $ | (39 | ) | (c) | $ | — | $ | — | $ | 1,993 | $ | (850 | ) | $ | — | $ | (1,013 | ) | $ | 2,950 | $ | (29 | ) | (c) | |||||||||
短期借款 | 1,453 | (697 | ) | (c) | — | — | 3,334 | (2,963 | ) | 243 | (731 | ) | 639 | (57 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
交易负债--债务和股权工具 | 72 | 15 | (c) | (163 | ) | 160 | — | (17 | ) | 12 | (16 | ) | 63 | (4 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
应付帐款和其他负债 | 26 | — | (c) | — | — | — | (7 | ) | — | — | 19 | — | |||||||||||||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 1,146 | (82 | ) | (c) | — | — | 286 | (574 | ) | — | (227 | ) | 549 | (63 | ) | (c) | |||||||||||||||||||
长期债务 | 11,877 | (480 | ) | (c) | (58 | ) | — | 9,359 | (6,465 | ) | (j) | 315 | (3,101 | ) | 11,447 | (j) | 385 | (c)(j) |
(a) | 所有第三级衍生工具均按净额基准呈列,而不考虑相关对手方。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 169 |
(b) | 2017年、2016年和2015年12月31日,第三级负债占按公允价值核算的公司负债总额的百分比(包括按非经常性公平价值计量的负债)分别为15%、12%和13%。 |
(c) | 除建设银行按揭贷款公允价值变动、因出售意向产生的贷款相关承担、按揭贷款购买承担在按揭费用及相关收入中列报外,主要列报于主要交易收入。 |
(d) | AFS证券的已实现收益/(亏损)以及在收益中记录的非临时性减值(“OTTI”)损失在证券收益中报告。未实现收益/(损失)在保监处报告。截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度,AFS证券的已实现收益/(亏损)和外汇对冲会计调整分别为零、零和(700万)美元。保监处于截至2017年12月31日、2016和2015年12月31日止年度的AFS证券未实现收益/(亏损)分别为1,500万美元、100万美元和(2,500万美元)。 |
(e) | 建行MSR的公允价值变动在抵押贷款费用和相关收入中报告。 |
(f) | 贷款来源包括在购买中 |
(g) | 包括已到期、已部分或全部偿还的金融资产和负债、与VIE和其他项目的实益权益相关的修改和解除合并的影响。 |
(h) | 所有转入和/或转出第三级的资金均基于估值投入的可观测性变化,并假定发生在发生这些变化的季度报告期开始时。 |
(i) | 公允价值期权选择负债的已实现(收益)/因DVA造成的损失在主要交易收入中报告。未实现(收益)/损失在保监处报告。截至2017年12月31日的一年,未实现收益为4800万美元。截至2017年12月31日的年度没有实现收益。 |
(j) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
• | 交易资产减少25亿美元--债务和股票工具主要是由于结算而导致交易贷款减少21亿美元,以及由于某些估值投入的可观测性增加而导致其他资产由于结算和从第三级转移到第二级而减少10亿美元 |
• | 负债净亏损13亿美元,主要由长期债务的市场波动推动 |
• | 在截至2016年12月31日的年度内,没有个别重大变动。 |
• | 利率、外汇和股票衍生品应收账款净收益16亿美元,主要是由于市场波动;部分被市场波动导致的商品衍生品亏损所抵消 |
• | 由于市场波动,负债净收益为13亿美元 |
170 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
信贷和资金调整: | |||||||||||
衍生品CVA | $ | 802 | $ | (84 | ) | $ | 620 | ||||
衍生品FVA | (295 | ) | 7 | 73 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 171 |
公允价值层次结构 | 总公允价值 | |||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||
贷款 | $ | — | $ | 238 | $ | 596 | (a) | $ | 834 | |||||
其他资产 | — | 283 | 183 | 466 | ||||||||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | — | $ | 521 | $ | 779 | (a) | $ | 1,300 |
公允价值层次结构 | 总公允价值 | |||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||
贷款 | $ | — | $ | 730 | $ | 590 | $ | 1,320 | ||||||
其他资产 | — | 5 | 232 | 237 | ||||||||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | — | $ | 735 | $ | 822 | $ | 1,557 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
贷款 | $ | (159 | ) | $ | (209 | ) | $ | (226 | ) | ||
其他资产 | (148 | ) | 37 | (60 | ) | ||||||
应付帐款和其他负债 | (1 | ) | — | (8 | ) | ||||||
非经常性公允价值收益/(亏损)总额 | $ | (308 | ) | $ | (172 | ) | $ | (294 | ) |
172 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
估计公允价值层级 | 估计公允价值层级 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以十亿计) | 携带 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 估计总数 公允价值 | 携带 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 估计总数 公允价值 | |||||||||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 25.8 | $ | 25.8 | $ | — | $ | — | $ | 25.8 | $ | 23.9 | $ | 23.9 | $ | — | $ | — | $ | 23.9 | |||||||||||
在银行的存款 | 404.3 | 401.8 | 2.5 | — | 404.3 | 365.8 | 362.0 | 3.8 | — | 365.8 | |||||||||||||||||||||
应计利息和应收账款 | 67.0 | — | 67.0 | — | 67.0 | 52.3 | — | 52.2 | 0.1 | 52.3 | |||||||||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 183.7 | — | 183.7 | — | 183.7 | 208.5 | — | 208.3 | 0.2 | 208.5 | |||||||||||||||||||||
借入的证券 | 102.1 | — | 102.1 | — | 102.1 | 96.4 | — | 96.4 | — | 96.4 | |||||||||||||||||||||
持有至到期的证券 | 47.7 | — | 48.7 | — | 48.7 | 50.2 | — | 50.9 | — | 50.9 | |||||||||||||||||||||
贷款,扣除贷款损失准备后的净额(A)(B) | 914.6 | — | 213.2 | 707.1 | 920.3 | 878.8 | — | 24.1 | 851.0 | 875.1 | |||||||||||||||||||||
其他 | 62.9 | — | 52.9 | 16.5 | 69.4 | 71.4 | 0.1 | 60.8 | 14.3 | 75.2 | |||||||||||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | $ | 1,422.7 | $ | — | $ | 1,422.7 | $ | — | $ | 1,422.7 | $ | 1,361.3 | $ | — | $ | 1,361.3 | $ | — | $ | 1,361.3 | |||||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 158.2 | — | 158.2 | — | 158.2 | 165.0 | — | 165.0 | — | 165.0 | |||||||||||||||||||||
短期借款 | 42.6 | — | 42.4 | 0.2 | 42.6 | 25.3 | — | 25.3 | — | 25.3 | |||||||||||||||||||||
应付帐款和其他负债 | 152.0 | — | 148.9 | 2.9 | 151.8 | 148.0 | — | 144.8 | 3.4 | 148.2 | |||||||||||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 26.0 | — | 26.0 | — | 26.0 | 38.9 | — | 38.9 | — | 38.9 | |||||||||||||||||||||
长期债务和次级递延利息债券 | 236.6 | — | 240.3 | 3.2 | 243.5 | 257.5 | — | 260.0 | 2.0 | 262.0 |
(a) | 公允价值通常使用贴现现金流模型估计,该模型结合了基础贷款(包括本金、合同利率和合同费用)和其他关键投入的特征,包括预期终身信贷损失、利率、提前还款额和一级市场或二级市场利差。对于某些贷款,公允价值是基于基础抵押品的价值来计量的。金融资产或负债的估计公允价值与账面价值之间的差异,是采用不同的方法来确定公允价值与账面价值的结果。例如,信贷损失在公允价值计算中估计金融资产剩余寿命,但在贷款损失准备计算中估计亏损出现期间;未来贷款收入(利息和费用)纳入公允价值计算,但一般不计入贷款损失准备。关于该公司估计贷款和贷款相关承诺的公允价值的方法的进一步讨论,请参阅第156-159页的估值层次结构。 |
(b) | 在截至2017年12月31日的年度内,由于可观察性的增加,该公司将某些住宅抵押贷款从3级转移到2级。 |
2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
估计公允价值层级 | 估计公允价值层级 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以十亿计) | 账面价值(a) | 1级 | 2级 | 3级 | 总估计公允价值 | 账面价值(a) | 1级 | 2级 | 3级 | 总估计公允价值 | |||||||||||||||||||||
与批发贷款有关的承诺 | $ | 1.1 | $ | — | $ | — | $ | 1.6 | $ | 1.6 | $ | 1.1 | $ | — | $ | — | $ | 2.1 | $ | 2.1 |
(a) | 不包括担保负债和抵销资产的当前账面价值,两者均在担保开始时按公允价值确认。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 173 |
• | 作为证券化仓储活动的一部分而购买或产生的贷款,受分支会计的约束,或按公允价值管理,包括与贷款相关的承诺 |
• | 某些具有嵌入衍生工具和/或期限超过一年的证券融资安排 |
• | 于包含嵌入式信贷衍生工具的证券化金融资产中拥有的实益权益,否则须作为衍生工具单独入账 |
• | 结构性票据,主要是包含嵌入衍生品的金融工具,作为CIB客户驱动活动的一部分发行 |
• | 标的资产按公允价值列账的CIB合并证券化信托发行的某些长期受益利益 |
174 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 主要交易记录 | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额 | 主要交易记录 | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额 | 主要交易记录 | 所有其他收入 | 记录的公允价值变动总额 | |||||||||||||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | $ | (97 | ) | $ | — | $ | (97 | ) | $ | (76 | ) | $ | — | $ | (76 | ) | $ | (38 | ) | $ | — | $ | (38 | ) | ||||||||
借入的证券 | 50 | — | 50 | 1 | — | 1 | (6 | ) | — | (6 | ) | |||||||||||||||||||||
交易资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
债务和股权工具,不包括贷款 | 1,943 | 2 | (c) | 1,945 | 120 | (1 | ) | (c) | 119 | 756 | (10 | ) | (c) | 746 | ||||||||||||||||||
报告为交易的贷款 其他资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特定于工具的信用风险的变化 | 330 | 14 | (c) | 344 | 461 | 43 | (c) | 504 | 138 | 41 | (c) | 179 | ||||||||||||||||||||
公允价值的其他变动 | 217 | 747 | (c) | 964 | 79 | 684 | (c) | 763 | 232 | 818 | (c) | 1,050 | ||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特定于工具的信用风险的变化 | (1 | ) | — | (1 | ) | 13 | — | 13 | 35 | — | 35 | |||||||||||||||||||||
公允价值的其他变动 | (12 | ) | 3 | (c) | (9 | ) | (7 | ) | — | (7 | ) | 4 | — | 4 | ||||||||||||||||||
其他资产 | 11 | (55 | ) | (d) | (44 | ) | 20 | 62 | (d) | 82 | 79 | (1 | ) | (d) | 78 | |||||||||||||||||
存款(a) | (533 | ) | — | (533 | ) | (134 | ) | — | (134 | ) | 93 | — | 93 | |||||||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 11 | — | 11 | 19 | — | 19 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||
短期借款(a) | (747 | ) | — | (747 | ) | (236 | ) | — | (236 | ) | 1,996 | — | 1,996 | |||||||||||||||||||
贸易负债 | (1 | ) | — | (1 | ) | 6 | — | 6 | (20 | ) | — | (20 | ) | |||||||||||||||||||
合并VIE发行的实益权益 | — | — | — | 23 | — | 23 | 49 | — | 49 | |||||||||||||||||||||||
长期债务(A)(B) | (2,022 | ) | — | (2,022 | ) | (773 | ) | — | (773 | ) | 1,388 | — | 1,388 |
(a) | 已选择公允价值选择的负债因特定工具信贷风险(DVA)而产生的未实现收益/(亏损)在保监处入账,而已实现收益/(亏损)在主要交易收入中入账。2015年的DVA计入主要交易收入,包括公司自身信用质量对负债初始价值的影响,以及公司自身信用质量在发行后发生变化的影响。有关详细信息,请参阅附注2和23。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度内,在本金交易收入中记录的因特定工具信用风险而产生的已实现收益/(亏损)并不重要。 |
(b) | 按公允价值计量的长期债务主要与结构性票据有关。虽然与结构性票据有关的风险得到积极管理,但本表报告的收益/(损失)不包括用于管理此类风险的风险管理工具对损益表的影响。 |
(c) | 在抵押贷款费用和相关收入中报告。 |
(d) | 在其他收入中报告。 |
• | 贷款和与贷款相关的承诺:对于浮动利率工具,价值的所有变化都归因于工具特定的信用风险。对于固定利率工具,在与利率相关的价值变化和与信贷相关的价值变化之间分配期间的价值变化。分配一般基于对借款人特定信用利差和回收信息的分析(如有),或与类似实体或行业的基准比较。 |
• | 长期债务:可归因于特定工具信用风险的价值变化主要来自公司信用利差的可观察到的变化。 |
• | 回售和回购协议、证券借入协议和证券借出协议:一般而言,对于这些类型的协议,要求抵押品的市值必须等于或超过借出本金;因此,与该等协议相关的特定工具信用风险不会进行调整或进行非实质性调整。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 175 |
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 未偿还的合同本金 | 公允价值 | 公允价值高于[(低于)未偿还合同本金] | 未偿还的合同本金 | 公允价值 | 公允价值高于[(低于)未偿还合同本金] | |||||||||||||||
贷款(a) | |||||||||||||||||||||
非权责发生制贷款 | |||||||||||||||||||||
报告为经营性资产的贷款 | $ | 4,219 | $ | 1,371 | $ | (2,848 | ) | $ | 3,338 | $ | 748 | $ | (2,590 | ) | |||||||
贷款 | 39 | — | (39 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
小计 | 4,258 | 1,371 | (2,887 | ) | 3,338 | 748 | (2,590 | ) | |||||||||||||
所有其他履约贷款 | |||||||||||||||||||||
报告为经营性资产的贷款 | 38,157 | 36,590 | (1,567 | ) | 35,477 | 33,054 | (2,423 | ) | |||||||||||||
贷款 | 2,539 | 2,508 | (31 | ) | 2,259 | 2,228 | (31 | ) | |||||||||||||
贷款总额 | $ | 44,954 | $ | 40,469 | $ | (4,485 | ) | $ | 41,074 | $ | 36,030 | $ | (5,044 | ) | |||||||
长期债务 | |||||||||||||||||||||
本金保护债务 | $ | 26,297 | (c) | $ | 23,848 | $ | (2,449 | ) | $ | 21,602 | (c) | $ | 19,195 | $ | (2,407 | ) | |||||
非本金保护债务(b) | 北美 | 23,671 | 北美 | 北美 | 18,491 | 北美 | |||||||||||||||
长期债务总额 | 北美 | $ | 47,519 | 北美 | 北美 | $ | 37,686 | 北美 | |||||||||||||
长远利益 | |||||||||||||||||||||
非本金保护债务 | 北美 | $ | 45 | 北美 | 北美 | $ | 120 | 北美 | |||||||||||||
长期利益总额 | 北美 | $ | 45 | 北美 | 北美 | $ | 120 | 北美 |
(a) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,没有逾期90天或更长时间的履约贷款。 |
(b) | 剩余合同本金不适用于非本金保护票据。与本金保护结构性票据不同,公司有义务在票据到期时返还一定数量的本金,而非本金保护结构性票据不要求公司在到期时返还规定数量的本金,而是根据票据中嵌入的标的变量或衍生特征的表现返还一定数量的本金。然而,投资者作为非本金保护票据和本金保护票据的发行人,都面临着公司的信用风险。 |
(c) | 如果公司发行本金保护的零息或贴现票据,余额反映到期时的合同本金支付,或者如果适用,公司下一次赎回日的合同本金支付。 |
176 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 长期债务 | 短期借款 | 存款 | 总计 | 长期债务 | 短期借款 | 存款 | 总计 | |||||||||||||||||
风险敞口 | |||||||||||||||||||||||||
利率 | $ | 22,056 | $ | 69 | $ | 8,058 | $ | 30,183 | $ | 16,296 | $ | 184 | $ | 4,296 | $ | 20,776 | |||||||||
信用 | 4,329 | 1,312 | — | 5,641 | 3,267 | 225 | — | 3,492 | |||||||||||||||||
外汇 | 2,841 | 147 | 38 | 3,026 | 2,365 | 135 | 6 | 2,506 | |||||||||||||||||
权益 | 17,581 | 7,106 | 6,548 | 31,235 | 14,831 | 8,234 | 5,481 | 28,546 | |||||||||||||||||
商品 | 230 | 15 | 4,468 | 4,713 | 488 | 37 | 1,811 | 2,336 | |||||||||||||||||
结构化票据合计 | $ | 47,037 | $ | 8,649 | $ | 19,112 | $ | 74,798 | $ | 37,247 | $ | 8,815 | $ | 11,594 | $ | 57,656 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 177 |
2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||
信用风险敞口(f) | 资产负债表内 | 表外(g) | 信用风险敞口 | 资产负债表内 | 表外(g) | |||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 贷款 | 衍生品 | 贷款 | 衍生品 | ||||||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡 | $ | 421,234 | $ | 372,681 | $ | — | $ | 48,553 | $ | 417,891 | $ | 364,644 | $ | — | $ | 53,247 | (h) | |||||||||
客户应收账款(a) | 133 | — | — | — | 120 | — | — | — | ||||||||||||||||||
消费者总数,不包括信用卡 | 421,367 | 372,681 | — | 48,553 | 418,011 | 364,644 | — | 53,247 | (h) | |||||||||||||||||
信用卡 | 722,342 | 149,511 | — | 572,831 | 695,707 | 141,816 | — | 553,891 | ||||||||||||||||||
与消费者有关的共计 | 1,143,709 | 522,192 | — | 621,384 | 1,113,718 | 506,460 | — | 607,138 | (h) | |||||||||||||||||
与毒品有关的(b) | ||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 139,409 | 113,648 | 153 | 25,608 | 134,287 | 105,802 | 207 | 28,278 | ||||||||||||||||||
消费者和零售业 | 87,679 | 31,044 | 1,114 | 55,521 | 84,804 | 29,929 | 1,082 | 53,793 | ||||||||||||||||||
技术、媒体和电信 | 59,274 | 13,665 | 2,265 | 43,344 | 63,324 | 14,063 | 1,293 | 47,968 | ||||||||||||||||||
医疗保健 | 55,997 | 16,273 | 2,191 | 37,533 | 49,445 | 15,545 | 2,280 | 31,620 | ||||||||||||||||||
工业类股 | 55,272 | 18,161 | 1,163 | 35,948 | 55,733 | 17,295 | 1,658 | 36,780 | ||||||||||||||||||
银行和金融公司 | 49,037 | 25,879 | 6,816 | 16,342 | 48,393 | 22,714 | 12,257 | 13,422 | ||||||||||||||||||
油气 | 41,317 | 12,621 | 1,727 | 26,969 | 40,367 | 13,253 | 1,878 | 25,236 | ||||||||||||||||||
资产管理公司 | 32,531 | 11,480 | 7,998 | 13,053 | 33,201 | 10,339 | 10,820 | 12,042 | ||||||||||||||||||
公用事业 | 29,317 | 6,187 | 2,084 | 21,046 | 29,672 | 7,208 | 888 | 21,576 | ||||||||||||||||||
州政府和市政府(c) | 28,633 | 12,134 | 2,888 | 13,611 | 28,263 | 12,416 | 2,096 | 13,751 | ||||||||||||||||||
中央政府 | 19,182 | 3,375 | 13,937 | 1,870 | 20,408 | 3,964 | 14,235 | 2,209 | ||||||||||||||||||
化工与塑料 | 15,945 | 5,654 | 208 | 10,083 | 15,043 | 5,292 | 271 | 9,480 | ||||||||||||||||||
交通运输 | 15,797 | 6,733 | 977 | 8,087 | 19,096 | 8,996 | 751 | 9,349 | ||||||||||||||||||
汽车 | 14,820 | 4,903 | 342 | 9,575 | 16,736 | 4,964 | 1,196 | 10,576 | ||||||||||||||||||
金属与矿业 | 14,171 | 4,728 | 702 | 8,741 | 13,419 | 4,350 | 439 | 8,630 | ||||||||||||||||||
保险 | 14,089 | 1,411 | 2,804 | 9,874 | 13,510 | 1,119 | 3,382 | 9,009 | ||||||||||||||||||
金融市场基础设施 | 5,036 | 351 | 3,499 | 1,186 | 8,732 | 347 | 3,884 | 4,501 | ||||||||||||||||||
证券公司 | 4,113 | 952 | 1,692 | 1,469 | 4,211 | 1,059 | 1,913 | 1,239 | ||||||||||||||||||
所有其他(d) | 147,900 | 113,699 | 3,963 | 30,238 | 137,238 | 105,135 | 3,548 | 28,555 | ||||||||||||||||||
小计 | 829,519 | 402,898 | 56,523 | 370,098 | 815,882 | 383,790 | 64,078 | 368,014 | ||||||||||||||||||
持有待售贷款和公允价值贷款 | 5,607 | 5,607 | — | — | 4,515 | 4,515 | — | — | ||||||||||||||||||
应收客户和其他(a) | 26,139 | — | — | — | 17,440 | — | — | — | ||||||||||||||||||
批发总额 | 861,265 | 408,505 | 56,523 | 370,098 | 837,837 | 388,305 | 64,078 | 368,014 | ||||||||||||||||||
总暴露剂量(E)(F) | $ | 2,004,974 | $ | 930,697 | $ | 56,523 | $ | 991,482 | $ | 1,951,555 | $ | 894,765 | $ | 64,078 | $ | 975,152 | (h) |
(a) | 来自客户的应收款项主要指向经纪客户(联昌国际银行、AWM及建行的Prime Services)提供的保证金保证金贷款,该等贷款是透过客户经纪账户内的资产抵押的,因此不会就该等应收款项持有任何备抵。这些应收账款在公司综合资产负债表的应计利息和应收账款中报告。 |
(b) | 表中列出的截至2016年12月31日的行业排名基于2017年12月31日相应风险敞口的行业排名,而不是2016年12月31日此类风险敞口的实际排名。 |
(c) | 除了对州和市政府(美国和非美国)的信用风险敞口如上所述,截至2017年12月31日和2016年12月31日,该公司分别持有98亿美元和91亿美元的交易证券;323亿美元和316亿美元的AFS证券;以及分别由美国州和市政府发行的144亿美元和145亿美元的HTM证券。有关更多信息,请参见附注2和附注10。 |
(d) | 所有其他包括:个人;特殊目的企业;以及私立教育和公民组织。有关接触特殊目的实体的更多信息,请参见附注14。 |
(e) | 不包括2017年和2016年12月31日存放在银行的现金分别为4,210亿美元和3,802亿美元,这些现金主要存放在各央行,主要是联邦储备银行。 |
(f) | 信贷敞口是扣除风险参与后的净额,不包括用于信贷组合管理活动的信贷衍生工具的利益,这些衍生工具是以衍生应收账款或贷款、流动证券及其他现金抵押品作为衍生应收账款的抵押。 |
(g) | 指与借贷有关的金融工具。 |
(h) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
178 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 179 |
180 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
衍生工具的类型 | 使用衍生工具 | 指定及披露 | 受影响的部门或单位 | 页面引用 |
在合格的对冲会计关系中管理具体确定的风险敞口: | ||||
• 利率 | 对冲固定利率资产和负债 | 公允价值对冲 | 公司 | 187 |
• 利率 | 对冲浮动利率资产和负债 | 现金流对冲 | 公司 | 188 |
• 外汇 | 对冲外币计价的资产和负债 | 公允价值对冲 | 公司 | 187 |
• 外汇 | 对冲以外币计价的预测收入和支出 | 现金流对冲 | 公司 | 188 |
• 外汇 | 对冲该公司在非美元功能货币实体的投资价值 | 净投资对冲 | 公司 | 189 |
• 商品 | 对冲商品库存 | 公允价值对冲 | CIB | 187 |
管理合格的对冲会计关系中未指定的具体确定的风险敞口: | ||||
• 利率 | 管理抵押贷款管道、仓库贷款和MSR的风险 | 特定风险管理 | 建行 | 189 |
• 信用 | 管理批发贷款风险的信用风险 | 特定风险管理 | CIB | 189 |
• 商品 | 管理某些商品相关合同和投资的风险 | 特定风险管理 | CIB | 189 |
• 利率和外汇 | 管理某些其他指定资产和负债的风险 | 特定风险管理 | 公司 | 189 |
做市衍生工具及其他活动: | ||||
• 五花八门 | 做市和相关风险管理 | 做市和其他 | CIB | 189 |
• 五花八门 | 其他衍生品 | 做市和其他 | CIB,企业 | 189 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 181 |
名义金额(b) | |||||||
12月31日,(单位:十亿) | 2017 | 2016 | |||||
利率合约 | |||||||
掉期 | $ | 21,043 | $ | 22,000 | |||
期货和远期 | 4,904 | 5,289 | |||||
书面期权 | 3,576 | 3,091 | |||||
购买的选项 | 3,987 | 3,482 | |||||
总利率合约 | 33,510 | 33,862 | |||||
信用衍生品(a) | 1,522 | 2,032 | |||||
外汇合约 | |||||||
交叉货币互换 | 3,953 | 3,359 | |||||
现货、期货和远期 | 5,923 | 5,341 | |||||
书面期权 | 786 | 734 | |||||
购买的选项 | 776 | 721 | |||||
外汇合同总额 | 11,438 | 10,155 | |||||
股权合同 | |||||||
掉期 | 367 | 258 | |||||
期货和远期 | 90 | 59 | |||||
书面期权 | 531 | 417 | |||||
购买的选项 | 453 | 345 | |||||
股权合同总额 | 1,441 | 1,079 | |||||
商品合同 | |||||||
掉期 | 116 | 102 | |||||
现货、期货和远期 | 168 | 130 | |||||
书面期权 | 98 | 83 | |||||
购买的选项 | 93 | 94 | |||||
商品合同总额 | 475 | 409 | |||||
总派生名义金额 | $ | 48,386 | $ | 47,537 |
(a) | 有关信用衍生品合约数量和类型的更多信息,请参见第189-191页的信用衍生品讨论。 |
(b) | 表示总多头和总空头第三方名义衍生品合约的总和。 |
182 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
独立衍生应收账款和应付款(a) | ||||||||||||||||||||||||||||||
应收衍生产品应收账款总额 | 应付衍生品应付款总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 (单位:百万) | 未被指定为对冲 | 指定为对冲 | 衍生应收账款总额 | 衍生应收账款净额(b) | 未被指定为对冲 | 指定为对冲 | 衍生品应付款总额 | 衍生品应付款净额(b) | ||||||||||||||||||||||
交易资产和负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利率 | $ | 313,276 | $ | 2,716 | $ | 315,992 | $ | 24,673 | $ | 283,092 | $ | 1,344 | $ | 284,436 | $ | 7,129 | ||||||||||||||
信用 | 23,205 | — | 23,205 | 869 | 23,252 | — | 23,252 | 1,299 | ||||||||||||||||||||||
外汇 | 159,740 | 491 | 160,231 | 16,151 | 154,601 | 1,221 | 155,822 | 12,473 | ||||||||||||||||||||||
权益 | 40,040 | — | 40,040 | 7,882 | 45,395 | — | 45,395 | 9,192 | ||||||||||||||||||||||
商品 | 20,066 | 19 | 20,085 | 6,948 | 21,498 | 403 | 21,901 | 7,684 | ||||||||||||||||||||||
营业资产和负债的公允价值总额 | $ | 556,327 | $ | 3,226 | $ | 559,553 | $ | 56,523 | $ | 527,838 | $ | 2,968 | $ | 530,806 | $ | 37,777 | ||||||||||||||
应收衍生产品应收账款总额 | 应付衍生品应付款总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 (单位:百万) | 未被指定为对冲 | 指定为对冲 | 衍生应收账款总额 | 衍生应收账款净额(b) | 未被指定为对冲 | 指定为对冲 | 衍生品应付款总额 | 衍生品应付款净额(b) | ||||||||||||||||||||||
交易资产和负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利率 | $ | 601,557 | $ | 4,406 | $ | 605,963 | $ | 28,302 | $ | 567,894 | $ | 2,884 | $ | 570,778 | $ | 10,815 | ||||||||||||||
信用 | 29,645 | — | 29,645 | 1,294 | 28,666 | — | 28,666 | 1,411 | ||||||||||||||||||||||
外汇 | 232,137 | 1,289 | 233,426 | 23,271 | 233,823 | 1,148 | 234,971 | 20,508 | ||||||||||||||||||||||
权益 | 34,940 | — | 34,940 | 4,939 | 38,362 | — | 38,362 | 8,140 | ||||||||||||||||||||||
商品 | 18,505 | 137 | 18,642 | 6,272 | 20,283 | 179 | 20,462 | 8,357 | ||||||||||||||||||||||
营业资产和负债的公允价值总额 | $ | 916,784 | $ | 5,832 | $ | 922,616 | $ | 64,078 | $ | 889,028 | $ | 4,211 | $ | 893,239 | $ | 49,231 |
(a) | 余额不包括选择了公允价值选项的结构性票据。有关详细信息,请参阅注3。 |
(b) | 在美国公认会计原则允许的情况下,公司已选择在存在可依法强制执行的主净额结算协议时,对衍生应收账款和衍生应付账款以及相关的现金抵押品应收账款和应付款进行净值计算。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 183 |
• | 由非现金金融工具(通常是美国政府和机构证券以及其他G7政府证券)和第三方托管人持有的现金抵押品组成的抵押品,这些抵押品在下表中单独显示为“不能在综合资产负债表上净值的抵押品”,最高可达公允价值敞口金额。 |
• | 截至报告日期,持有或转让的抵押品金额超过了个别交易对手的公允价值风险敞口,不包括在下表中;以及 |
• | 在未就主净额结算协议寻求或获得适当法律意见的情况下,持有或转让的与衍生工具应收款或应付款相关的抵押品,下表不包括此类情况。 |
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 应收衍生产品应收账款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生应收账款净额 | 应收衍生产品应收账款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生应收账款净额 | |||||||||||||||||
美国公认会计原则可净额衍生应收账款 | |||||||||||||||||||||||
利率合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易(“OTC”) | $ | 305,569 | $ | (284,917 | ) | $ | 20,652 | $ | 365,227 | $ | (342,173 | ) | $ | 23,054 | |||||||||
场外交易--清盘 | 6,531 | (6,318 | ) | 213 | 235,399 | (235,261 | ) | 138 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 185 | (84 | ) | 101 | 241 | (227 | ) | 14 | |||||||||||||||
总利率合约 | 312,285 | (291,319 | ) | 20,966 | 600,867 | (577,661 | ) | 23,206 | |||||||||||||||
信贷合同: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 15,390 | (15,165 | ) | 225 | 23,130 | (22,612 | ) | 518 | |||||||||||||||
场外交易--清盘 | 7,225 | (7,170 | ) | 55 | 5,746 | (5,739 | ) | 7 | |||||||||||||||
信贷合同总额 | 22,615 | (22,335 | ) | 280 | 28,876 | (28,351 | ) | 525 | |||||||||||||||
外汇合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 155,289 | (142,420 | ) | 12,869 | 226,271 | (208,962 | ) | 17,309 | |||||||||||||||
场外交易--清盘 | 1,696 | (1,654 | ) | 42 | 1,238 | (1,165 | ) | 73 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 141 | (7 | ) | 134 | 104 | (27 | ) | 77 | |||||||||||||||
外汇合同总额 | 157,126 | (144,081 | ) | 13,045 | 227,613 | (210,154 | ) | 17,459 | |||||||||||||||
股权合同: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 22,024 | (19,917 | ) | 2,107 | 20,868 | (20,570 | ) | 298 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 14,188 | (12,241 | ) | 1,947 | 11,439 | (9,431 | ) | 2,008 | |||||||||||||||
股权合同总额 | 36,212 | (32,158 | ) | 4,054 | 32,307 | (30,001 | ) | 2,306 | |||||||||||||||
商品合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 10,903 | (4,436 | ) | 6,467 | 11,571 | (5,605 | ) | 5,966 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 8,854 | (8,701 | ) | 153 | 6,794 | (6,766 | ) | 28 | |||||||||||||||
商品合同总额 | 19,757 | (13,137 | ) | 6,620 | 18,365 | (12,371 | ) | 5,994 | |||||||||||||||
具有适当法律意见的衍生应收账款 | 547,995 | (503,030 | ) | (b) | 44,965 | 908,028 | (858,538 | ) | (b) | 49,490 | |||||||||||||
未征求或未取得适当法律意见的衍生应收账款 | 11,558 | 11,558 | 14,588 | 14,588 | |||||||||||||||||||
综合资产负债表确认的衍生应收账款总额 | $ | 559,553 | $ | 56,523 | $ | 922,616 | $ | 64,078 | |||||||||||||||
不能在综合资产负债表上净额结算的抵押品(C)(D) | (13,363 | ) | (18,638 | ) | |||||||||||||||||||
净额 | $ | 43,160 | $ | 45,440 |
184 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 应付衍生品应付款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生品应付款净额 | 应付衍生品应付款总额 | 综合资产负债表中净额 | 衍生品应付款净额 | |||||||||||||||||
美国公认会计准则净额衍生工具应付款 | |||||||||||||||||||||||
利率合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | $ | 276,960 | $ | (271,294 | ) | $ | 5,666 | $ | 338,502 | $ | (329,325 | ) | $ | 9,177 | |||||||||
场外交易--清盘 | 6,004 | (5,928 | ) | 76 | 230,464 | (230,463 | ) | 1 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 127 | (84 | ) | 43 | 196 | (175 | ) | 21 | |||||||||||||||
总利率合约 | 283,091 | (277,306 | ) | 5,785 | 569,162 | (559,963 | ) | 9,199 | |||||||||||||||
信贷合同: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 16,194 | (15,170 | ) | 1,024 | 22,366 | (21,614 | ) | 752 | |||||||||||||||
场外交易--清盘 | 6,801 | (6,784 | ) | 17 | 5,641 | (5,641 | ) | — | |||||||||||||||
信贷合同总额 | 22,995 | (21,954 | ) | 1,041 | 28,007 | (27,255 | ) | 752 | |||||||||||||||
外汇合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 150,966 | (141,789 | ) | 9,177 | 228,300 | (213,296 | ) | 15,004 | |||||||||||||||
场外交易--清盘 | 1,555 | (1,553 | ) | 2 | 1,158 | (1,158 | ) | — | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 98 | (7 | ) | 91 | 328 | (9 | ) | 319 | |||||||||||||||
外汇合同总额 | 152,619 | (143,349 | ) | 9,270 | 229,786 | (214,463 | ) | 15,323 | |||||||||||||||
股权合同: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 28,193 | (23,969 | ) | 4,224 | 24,688 | (20,808 | ) | 3,880 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 12,720 | (12,234 | ) | 486 | 10,004 | (9,414 | ) | 590 | |||||||||||||||
股权合同总额 | 40,913 | (36,203 | ) | 4,710 | 34,692 | (30,222 | ) | 4,470 | |||||||||||||||
商品合约: | |||||||||||||||||||||||
场外交易 | 12,645 | (5,508 | ) | 7,137 | 12,885 | (5,252 | ) | 7,633 | |||||||||||||||
交易所交易(a) | 8,870 | (8,709 | ) | 161 | 7,099 | (6,853 | ) | 246 | |||||||||||||||
商品合同总额 | 21,515 | (14,217 | ) | 7,298 | 19,984 | (12,105 | ) | 7,879 | |||||||||||||||
具有适当法律意见的衍生品应付款 | 521,133 | (493,029 | ) | (b) | 28,104 | 881,631 | (844,008 | ) | (b) | 37,623 | |||||||||||||
未寻求或未取得适当法律意见的衍生应付款 | 9,673 | 9,673 | 11,608 | 11,608 | |||||||||||||||||||
综合资产负债表确认的衍生应付款总额 | $ | 530,806 | $ | 37,777 | $ | 893,239 | $ | 49,231 | |||||||||||||||
不能在综合资产负债表上净额结算的抵押品(C)(D) | (4,180 | ) | (8,925 | ) | |||||||||||||||||||
净额 | $ | 33,597 | $ | 40,306 |
(a) | 与期货合约相关的交易所交易衍生品余额每天都会进行结算。 |
(b) | 应收衍生品净额包括2017年和2016年12月31日净现金抵押品555亿美元和719亿美元。应付衍生品净额包括2017年12月31日和2016年12月31日与场外交易和场外清算衍生品相关的净现金抵押品分别为455亿美元和573亿美元。 |
(c) | 指已取得适当法律意见的流动证券抵押品,以及与衍生工具有关的第三方托管人持有的现金抵押品。对于一些交易对手,金融工具的抵押品金额可能超过衍生品应收账款和衍生品应付款余额。在这种情况下,报告的总金额限于衍生品应收账款净额和与交易对手的衍生品应付账款净额。 |
(d) | 衍生品抵押品只涉及场外和场外清算的衍生工具。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 185 |
场外和场外清算的包含降级触发因素的衍生品应付款 | ||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
衍生工具应付款净额的公允价值合计 | $ | 11,916 | $ | 21,550 | ||
已过帐抵押品 | 9,973 | 19,383 |
降级触发因素对场外和场外清算衍生品的流动性影响 | |||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 单级降级 | 降级两级 | 单级降级 | 降级两级 | |||||||||
降级后要过帐的额外抵押品金额(a) | $ | 79 | $ | 1,989 | $ | 560 | $ | 2,497 | |||||
降级时使用终止触发器结算合同所需的金额(b) | 320 | 650 | 606 | 1,049 |
(a) | 包括为初始保证金而过帐的额外抵押品。 |
(b) | 金额代表衍生品应付账款的公允价值,不反映已过账的抵押品。 |
186 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
在收入中记录的收益/损失 | 损益表受以下因素影响: | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度(单位:百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 总损益表的影响 | 对冲无效(e) | 排除的组件(f) | ||||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||||||
利率(A)(B) | $ | (481 | ) | $ | 1,359 | $ | 878 | $ | (18 | ) | $ | 896 | |||||||
外汇(c) | (3,509 | ) | 3,507 | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||
商品(d) | (1,275 | ) | 1,348 | 73 | 29 | 44 | |||||||||||||
总计 | $ | (5,265 | ) | $ | 6,214 | $ | 949 | $ | 11 | $ | 938 | ||||||||
在收入中记录的收益/损失 | 损益表受以下因素影响: | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的年度(单位:百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 总损益表的影响 | 对冲无效(e) | 排除的组件(f) | ||||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||||||
利率(A)(B) | $ | (482 | ) | $ | 1,338 | $ | 856 | $ | 6 | $ | 850 | ||||||||
外汇(c) | 2,435 | (2,261 | ) | 174 | — | 174 | |||||||||||||
商品(d) | (536 | ) | 586 | 50 | (9 | ) | 59 | ||||||||||||
总计 | $ | 1,417 | $ | (337 | ) | $ | 1,080 | $ | (3 | ) | $ | 1,083 | |||||||
在收入中记录的收益/损失 | 损益表受以下因素影响: | ||||||||||||||||||
截至2015年12月31日的年度(单位:百万) | 衍生品 | 套期保值项目 | 总损益表的影响 | 对冲无效(e) | 排除的组件(f) | ||||||||||||||
合同类型 | |||||||||||||||||||
利率(A)(B) | $ | 38 | $ | 911 | $ | 949 | $ | 3 | $ | 946 | |||||||||
外汇(c) | 6,030 | (6,006 | ) | 24 | — | 24 | |||||||||||||
商品(d) | 1,153 | (1,142 | ) | 11 | (13 | ) | 24 | ||||||||||||
总计 | $ | 7,221 | $ | (6,237 | ) | $ | 984 | $ | (10 | ) | $ | 994 |
(a) | 主要包括对固定利率长期债务和AFS证券的基准利率(如伦敦银行同业拆放利率)利率风险的对冲。损益记入净利息收入。 |
(b) | 不包括与应用于被对冲项目的初始对冲会计调整相关的摊销费用。这项费用计入净利息收入,大大抵消了被排除部分对损益表的影响。 |
(c) | 主要包括对长期债务外币风险的对冲和针对现货外币汇率变化的AFS证券。由于外币汇率变动,与衍生工具和对冲项目有关的收益和亏损主要计入本金交易收入和净利息收入。 |
(d) | 包括实物商品存货的整体公允价值对冲,一般按成本或可变现净值(可变现净值接近公允价值)中较低者列账。损益记入本金交易收入。 |
(e) | 套期保值无效是指指定衍生工具的损益未能完全抵销可归因于套期保值风险的套期保值项目的损益。 |
(f) | 对套期保值有效性的评估不包括衍生工具和套期保值项目的公允价值变动的某些组成部分,例如外汇远期合约的远期点数和时间价值。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 187 |
在收入和其他综合收益/(亏损)中记录的收益/(亏损) | ||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 (单位:百万) | 衍生品-有效部分从AOCI重新分类至收入 | 对冲直接记录在收入中的无效(c) | 总损益表的影响 | 衍生品-OCI中记录的有效部分 | 总变化 在保监处 对于期间 | |||||||||||||||||
合同类型 | ||||||||||||||||||||||
利率(a) | $ | (17 | ) | $ | — | $ | (17 | ) | $ | 12 | $ | 29 | ||||||||||
外汇(b) | (117 | ) | — | (117 | ) | 135 | 252 | |||||||||||||||
总计 | $ | (134 | ) | $ | — | $ | (134 | ) | $ | 147 | $ | 281 |
在收入和其他综合收益/(亏损)中记录的收益/(亏损) | ||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的年度 (单位:百万) | 衍生品-有效部分从AOCI重新分类至收入 | 对冲直接记录在收入中的无效(c) | 总损益表的影响 | 衍生品-OCI中记录的有效部分 | 总变化 在保监处 对于期间 | |||||||||||||||||
合同类型 | ||||||||||||||||||||||
利率(a) | $ | (74 | ) | $ | — | $ | (74 | ) | $ | (55 | ) | $ | 19 | |||||||||
外汇(b) | (286 | ) | — | (286 | ) | (395 | ) | (109 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | (360 | ) | $ | — | $ | (360 | ) | $ | (450 | ) | $ | (90 | ) | ||||||||
在收入和其他综合收益/(亏损)中记录的收益/(亏损) | ||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日的年度 (单位:百万) | 衍生品-有效部分从AOCI重新分类至收入 | 对冲直接记录在收入中的无效(c) | 总损益表的影响 | 衍生品-OCI中记录的有效部分 | 总变化 在保监处 对于期间 | |||||||||||||||||
合同类型 | ||||||||||||||||||||||
利率(a) | $ | (99 | ) | $ | — | $ | (99 | ) | $ | (44 | ) | $ | 55 | |||||||||
外汇(b) | (81 | ) | — | (81 | ) | (53 | ) | 28 | ||||||||||||||
总计 | $ | (180 | ) | $ | — | $ | (180 | ) | $ | (97 | ) | $ | 83 |
(a) | 主要包括伦敦银行间同业拆借利率指数挂钩的浮动利率资产和浮动利率负债的基准利率对冲。损益记入净利息收入。 |
(b) | 主要包括对非美元计价收入和支出的外币风险进行对冲。损益表的损益分类紧跟在套期项目之后--主要是非利息收入和薪酬支出。 |
(c) | 套期保值无效是指指定衍生工具的累计损益超过被套期保值项目可归因于套期保值风险的现金流量累计预期变化的现值。 |
188 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
在收入和其他综合收益/(亏损)中记录的收益/(亏损) | ||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 不包括直接记录在收入中的组成部分(a) | 保监处记录的有效部分 | 不包括直接记录在收入中的组成部分(a) | 保监处记录的有效部分 | 不包括直接记录在收入中的组成部分(a) | 保监处记录的有效部分 | ||
外汇衍生品 | $(172) | $(1,294) | $(282) | $262 | $(379) | $1,885 |
(a) | 对冲衍生品的某些组成部分被允许排除在对冲有效性评估之外,例如外汇远期合约的远期点数。与被排除部分有关的金额记入其他收入。该公司根据现货外币汇率的变化衡量净投资对冲会计关系的无效,因此,2017年、2016年和2015年期间净投资对冲会计关系不存在重大无效。 |
衍生工具收益/(亏损) 在收入中记录 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
合同类型 | |||||||||
利率(a) | $ | 331 | $ | 1,174 | $ | 853 | |||
信用(b) | (74 | ) | (282 | ) | 70 | ||||
外汇(c) | (33 | ) | 27 | 25 | |||||
商品(d) | — | — | (12 | ) | |||||
总计 | $ | 224 | $ | 919 | $ | 936 |
(a) | 主要是指用于对冲抵押贷款渠道、仓库贷款和MSR中固有的利率风险的利率衍生品,以及发起仓库贷款的书面承诺。损益主要计入按揭费用及相关收入。 |
(b) | 涉及信用衍生品,用于缓解与该公司批发业务中的贷款敞口相关的信用风险。该等衍生工具不包括用于减轻衍生应收账款所产生的交易对手信贷风险的信贷衍生工具,衍生工具应收账款计入与做市活动有关的衍生工具及其他衍生工具的损益。损益记入本金交易收入。 |
(c) | 主要涉及用于降低特定外币资产和负债的外汇风险的衍生品。损益记入本金交易收入。 |
(d) | 主要涉及用于缓解能源消耗的大宗商品衍生品 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 189 |
190 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
最高支付金额/名义金额 | |||||||||||||||
售出的防护产品 | 用相同的衬底购买的保护(b) | 净防护(已售出)/已购买(c) | 购买的其他保护(d) | ||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | |||||||||||||||
信用衍生品 | |||||||||||||||
信用违约互换 | $ | (690,224 | ) | $ | 702,098 | $ | 11,874 | $ | 5,045 | ||||||
其他信用衍生品(a) | (54,157 | ) | 59,158 | 5,001 | 11,747 | ||||||||||
信用衍生品总额 | (744,381 | ) | 761,256 | 16,875 | 16,792 | ||||||||||
信贷相关票据 | (18 | ) | — | (18 | ) | 7,915 | |||||||||
总计 | $ | (744,399 | ) | $ | 761,256 | $ | 16,857 | $ | 24,707 | ||||||
最高支付金额/名义金额 | |||||||||||||||
售出的防护产品 | 用相同的衬底购买的保护(b) | 净防护(已售出)/已购买(c) | 购买的其他保护(d) | ||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | |||||||||||||||
信用衍生品 | |||||||||||||||
信用违约互换 | $ | (961,003 | ) | $ | 974,252 | $ | 13,249 | $ | 7,935 | ||||||
其他信用衍生品(a) | (36,829 | ) | 31,859 | (4,970 | ) | 19,991 | |||||||||
信用衍生品总额 | (997,832 | ) | 1,006,111 | 8,279 | 27,926 | ||||||||||
信贷相关票据 | (41 | ) | — | (41 | ) | 4,505 | |||||||||
总计 | $ | (997,873 | ) | $ | 1,006,111 | $ | 8,238 | $ | 32,431 |
(a) | 其他信用衍生品主要由信用互换期权组成。 |
(b) | 表示在标的参考工具与出售的保护参考工具相同的情况下购买的保护名义总额;为每个相同的标的参考工具购买的保护名义金额可能高于或低于出售的保护名义金额。 |
(c) | 在确定和解价值时,没有考虑参考债务在结算时的公允价值,这通常会减少保护卖方向保护买受人支付的金额。 |
(d) | 代表公司对参考工具(单一名称、投资组合或指数)购买的保护,其中公司没有出售相同参考工具的任何保护。 |
出售的保护-信贷衍生品和信贷相关票据评级(a)/成熟度概况 | |||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 (单位:百万) | 1-5年 | >5年 | 名义总金额 | 应收账款公允价值(b) | 应付款的公允价值(b) | 公允价值净值 | |||||||||||||||||||||
参考实体的风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||
投资级 | $ | (159,286 | ) | $ | (319,726 | ) | $ | (39,429 | ) | $ | (518,441 | ) | $ | 8,516 | $ | (1,134 | ) | $ | 7,382 | ||||||||
非投资级 | (73,394 | ) | (134,125 | ) | (18,439 | ) | (225,958 | ) | 7,407 | (5,313 | ) | 2,094 | |||||||||||||||
总计 | $ | (232,680 | ) | $ | (453,851 | ) | $ | (57,868 | ) | $ | (744,399 | ) | $ | 15,923 | $ | (6,447 | ) | $ | 9,476 |
2016年12月31日 (单位:百万) | 1-5年 | >5年 | 名义总金额 | 应收账款公允价值(b) | 应付款的公允价值(b) | 公允价值净值 | |||||||||||||||||||||
参考实体的风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||
投资级 | $ | (273,688 | ) | $ | (383,586 | ) | $ | (39,281 | ) | $ | (696,555 | ) | $ | 7,841 | $ | (3,055 | ) | $ | 4,786 | ||||||||
非投资级 | (107,955 | ) | (170,046 | ) | (23,317 | ) | (301,318 | ) | 8,184 | (8,570 | ) | (386 | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | (381,643 | ) | $ | (553,632 | ) | $ | (62,598 | ) | $ | (997,873 | ) | $ | 16,025 | $ | (11,625 | ) | $ | 4,400 |
(a) | 评级标准主要基于标准普尔和穆迪定义的外部信用评级。 |
(b) | 在获得合法可执行的主净额结算协议和公司收到的现金抵押品之前,金额以毛额为基础显示。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 191 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
承销 | |||||||||||
权益 | $ | 1,394 | $ | 1,146 | $ | 1,408 | |||||
债务 | 3,710 | 3,207 | 3,232 | ||||||||
总承保金额 | 5,104 | 4,353 | 4,640 | ||||||||
咨询 | 2,144 | 2,095 | 2,111 | ||||||||
投资银行手续费总额 | $ | 7,248 | $ | 6,448 | $ | 6,751 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
按工具类型划分的交易收入 | |||||||||||
利率 | $ | 2,479 | $ | 2,325 | $ | 1,933 | |||||
信用 | 1,329 | 2,096 | 1,735 | ||||||||
外汇 | 2,746 | 2,827 | 2,557 | ||||||||
权益 | 3,873 | 2,994 | 2,990 | ||||||||
商品 | 661 | 1,067 | 842 | ||||||||
总交易收入 | 11,088 | 11,309 | 10,057 | ||||||||
私募股权投资收益 | 259 | 257 | 351 | ||||||||
主要交易记录 | $ | 11,347 | $ | 11,566 | $ | 10,408 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
与贷款有关的费用 | $ | 1,110 | $ | 1,114 | $ | 1,148 | |||||
存款相关费用 | 4,823 | 4,660 | 4,546 | ||||||||
与贷款和存款相关的费用总额 | $ | 5,933 | $ | 5,774 | $ | 5,694 |
192 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
资产管理费 | |||||||||||
投资管理费 | $ | 9,526 | $ | 8,865 | $ | 9,403 | |||||
所有其他资产管理费(a) | 294 | 336 | 352 | ||||||||
总资产管理费 | 9,820 | 9,201 | 9,755 | ||||||||
行政费用合计(b) | 2,029 | 1,915 | 2,015 | ||||||||
佣金及其他费用 | |||||||||||
经纪佣金(c) | 2,239 | 2,151 | 2,304 | ||||||||
所有其他佣金和费用 | 1,289 | 1,324 | 1,435 | ||||||||
佣金及费用总额 | 3,528 | 3,475 | 3,739 | ||||||||
资产管理、行政和佣金共计 | $ | 15,377 | $ | 14,591 | $ | 15,509 |
(a) | 该公司为附属于投资管理服务的服务收取其他资产管理费,包括向客户销售或分销共同基金所赚取的佣金。该等费用于提供服务时记作收入,或如属基于相关基金资产价值及/或投资者赎回的某些分销费用,则在投资者仍留在基金或投资者赎回时,随时间记录。 |
(b) | 该公司的行政费用主要来自托管、证券借贷、基金服务和证券结算费用。这些费用在提供相关服务期间记为收入。 |
(c) | 该公司充当经纪人的角色,为客户买卖证券和其他金融工具提供便利。它收取经纪佣金,并在客户交易发生时将其确认为收入。该公司报告了支付给第三方清算机构和交易所的某些成本,净额不包括佣金收入。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 193 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
经营租赁收入 | $ | 3,613 | $ | 2,724 | $ | 2,081 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
法律费用/(福利) | $ | (35 | ) | $ | (317 | ) | $ | 2,969 | |||
FDIC相关费用 | 1,492 | 1,296 | 1,227 |
194 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
利息收入 | |||||||||
贷款 | $ | 41,008 | $ | 36,634 | $ | 33,134 | |||
应税证券 | 5,535 | 5,538 | 6,550 | ||||||
免税证券(a) | 1,847 | 1,766 | 1,706 | ||||||
总证券 | 7,382 | 7,304 | 8,256 | ||||||
交易资产 | 7,610 | 7,292 | 6,621 | ||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 2,327 | 2,265 | 1,592 | ||||||
借入的证券(b) | (37 | ) | (332 | ) | (532 | ) | |||
在银行的存款 | 4,219 | 1,863 | 1,250 | ||||||
所有其他可产生利息的资产(c) | 1,863 | 875 | 652 | ||||||
利息收入总额 | $ | 64,372 | $ | 55,901 | $ | 50,973 | |||
利息支出 | |||||||||
计息存款 | $ | 2,857 | $ | 1,356 | $ | 1,252 | |||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 1,611 | 1,089 | 609 | ||||||
短期借款(d) | 481 | 203 | 175 | ||||||
贸易负债--债务和所有其他计息负债(e) | 2,070 | 1,102 | 557 | ||||||
长期债务 | 6,753 | 5,564 | 4,435 | ||||||
合并VIE发行的实益利息 | 503 | 504 | 435 | ||||||
利息支出总额 | $ | 14,275 | $ | 9,818 | $ | 7,463 | |||
净利息收入 | $ | 50,097 | $ | 46,083 | $ | 43,510 | |||
信贷损失准备金 | 5,290 | 5,361 | 3,827 | ||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | $ | 44,807 | $ | 40,722 | $ | 39,683 |
(a) | 代表美国联邦所得税免税的证券。 |
(b) | 负利率收入与客户对某些证券的需求驱动以及低利率的影响有关。这是相匹配的账面活动,相应借出证券的负利息支出在利息支出中确认。 |
(c) | 包括按应计利息和应收账款分类的为投资保证金持有的贷款,以及包括在其他资产中的所有其他产生利息的资产。 |
(d) | 包括商业票据。 |
(e) | 其他计息负债包括经纪业务客户应付款。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 195 |
截至12月31日或截至12月31日止年度, | 确定的收益 养老金计划 | OPEB计划(f) | |||||||||||||
(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||
福利义务的变更 | |||||||||||||||
福利义务,年初 | $ | (15,594 | ) | $ | (15,259 | ) | $ | (708 | ) | $ | (744 | ) | |||
年内赚取的福利 | (330 | ) | (332 | ) | — | — | |||||||||
养恤金债务的利息费用 | (598 | ) | (629 | ) | (28 | ) | (31 | ) | |||||||
员工缴费 | (7 | ) | (7 | ) | (16 | ) | (19 | ) | |||||||
净收益/(亏损) | (721 | ) | (743 | ) | (4 | ) | 4 | ||||||||
已支付的福利 | 841 | 851 | 76 | 76 | |||||||||||
规划定居点 | 30 | 21 | — | — | |||||||||||
预期医疗保险D部分补贴收入 | 北美 | 北美 | (1 | ) | — | ||||||||||
外汇影响及其他 | (321 | ) | 504 | (3 | ) | 6 | |||||||||
年终福利义务(a) | $ | (16,700 | ) | $ | (15,594 | ) | $ | (684 | ) | $ | (708 | ) | |||
计划资产变动 | |||||||||||||||
计划资产的公允价值,年初 | $ | 17,703 | $ | 17,636 | $ | 1,956 | $ | 1,855 | |||||||
计划资产的实际回报率 | 2,356 | 1,375 | 233 | 131 | |||||||||||
坚定的贡献 | 78 | 86 | 602 | 2 | |||||||||||
员工缴费 | 7 | 7 | — | — | |||||||||||
已支付的福利 | (841 | ) | (851 | ) | (34 | ) | (32 | ) | |||||||
规划定居点 | (30 | ) | (21 | ) | — | — | |||||||||
外汇影响及其他 | 330 | (529 | ) | — | — | ||||||||||
计划资产公允价值,年终(A)(B)(C) | $ | 19,603 | $ | 17,703 | $ | 2,757 | $ | 1,956 | |||||||
净资金状况 (d) | $ | 2,903 | $ | 2,109 | $ | 2,073 | $ | 1,248 | |||||||
累计福利义务,年终 | $ | (16,530 | ) | $ | (15,421 | ) | 北美 | 北美 | |||||||
AOCI中记录的税前养老金和OPB金额 | |||||||||||||||
净收益/(亏损) | $ | (2,800 | ) | $ | (3,667 | ) | $ | 271 | $ | 138 | |||||
先前服务积分/(损失) | 6 | 42 | — | — | |||||||||||
累计其他综合收益/(亏损),税前,年终 | $ | (2,794 | ) | $ | (3,625 | ) | $ | 271 | $ | 138 | |||||
用于确定福利义务的加权平均精算假设 | |||||||||||||||
贴现率(e) | 0.60 - 3.70% | 0.60 - 4.30% | 3.70 | % | 4.20 | % | |||||||||
补偿增值率(e) | 2.25 – 3.00 | 2.25 – 3.00 | 北美 | 北美 | |||||||||||
医疗保健费用趋势率: | |||||||||||||||
假设为明年 | 北美 | 北美 | 5.00 | 5.00 | |||||||||||
极致 | 北美 | 北美 | 5.00 | 5.00 | |||||||||||
利率将达到极限的年份 | 北美 | 北美 | 2018 | 2017 |
(a) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,包括非美国福利义务(38亿美元和34亿美元),以及计划资产分别为39亿美元和34亿美元,主要在英国。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别约有3.02亿美元和3.9亿美元的美国固定收益养老金计划资产包括参与年金合同下的参与权。 |
(c) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,未按公允价值计量的固定收益养老金计划金额分别包括3.77亿美元和1.3亿美元的应收账款,以及美国计划的5.87亿美元和2.24亿美元的应计负债。 |
(d) | 表示截至2017年12月31日和2016年12月31日的计划总超额余额分别为56亿美元和40亿美元,以及截至2017年12月31日和2016年12月31日总资金不足余额分别为6.12亿美元和6.39亿美元的计划。 |
(e) | 对于美国固定收益养老金计划,2017年和2016年的贴现率假设分别为3.70%和4.30%,补偿增长率分别为2.30%和2.30%。 |
(f) | 包括英国计划在2017年12月31日和2016年12月31日分别为3200万美元和3500万美元的无资金支持的退休后福利义务。 |
196 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
养老金计划 | OPEB计划 | ||||||||||||||||||
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||
净定期收益成本的构成 | |||||||||||||||||||
年内赚取的福利 | $ | 330 | $ | 332 | $ | 377 | $ | — | $ | — | $ | 1 | |||||||
养恤金债务的利息费用 | 598 | 629 | 610 | 28 | 31 | 31 | |||||||||||||
计划资产的预期回报 | (968 | ) | (1,030 | ) | (1,079 | ) | (97 | ) | (105 | ) | (106 | ) | |||||||
摊销: | |||||||||||||||||||
净(得)/亏 | 250 | 257 | 282 | — | — | — | |||||||||||||
以前的服务成本/(积分) | (36 | ) | (36 | ) | (36 | ) | — | — | — | ||||||||||
特殊离职福利 | — | — | 1 | — | — | — | |||||||||||||
结算损失 | 2 | 4 | — | — | |||||||||||||||
定期设定受益成本净额 | $ | 176 | $ | 156 | $ | 155 | $ | (69 | ) | $ | (74 | ) | $ | (74 | ) | ||||
其他固定收益养老金计划(a) | 24 | 25 | 24 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||||||||
固定福利计划合计 | $ | 200 | $ | 181 | $ | 179 | $ | (69 | ) | $ | (74 | ) | $ | (74 | ) | ||||
固定缴款计划合计 | 814 | 789 | 769 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||||||||
补偿费用中包含的养老金和OPB成本总额 | $ | 1,014 | $ | 970 | $ | 948 | $ | (69 | ) | $ | (74 | ) | $ | (74 | ) | ||||
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的变化 | |||||||||||||||||||
年内产生的净(收益)/亏损 | $ | (669 | ) | $ | 395 | $ | (50 | ) | $ | (133 | ) | $ | (29 | ) | $ | 21 | |||
净亏损摊销 | (250 | ) | (257 | ) | (282 | ) | — | — | — | ||||||||||
摊销先前服务(费用)/贷方 | 36 | 36 | 36 | — | — | — | |||||||||||||
结算损失 | (2 | ) | (4 | ) | — | — | — | — | |||||||||||
外汇影响及其他 | 54 | (77 | ) | (33 | ) | — | — | — | |||||||||||
在其他全面收益中确认的总额 | $ | (831 | ) | $ | 93 | $ | (329 | ) | $ | (133 | ) | $ | (29 | ) | $ | 21 | |||
在净定期收益成本和其他综合收益中确认的总额 | $ | (655 | ) | $ | 249 | $ | (174 | ) | $ | (202 | ) | $ | (103 | ) | $ | (53 | ) | ||
用于确定净定期收益成本的加权平均假设 | |||||||||||||||||||
贴现率(b) | 0.60 - 4.30 % | 0.90 – 4.50% | 1.00 – 4.00% | 4.20 | % | 4.40 | % | 4.10 | % | ||||||||||
预期长期计划资产收益率(b) | 0.70 - 6.00 | 0.80 – 6.50 | 0.90 – 6.50 | 5.00 | 5.75 | 6.00 | |||||||||||||
补偿增值率(b) | 2.25 - 3.00 | 2.25 – 4.30 | 2.75 – 4.20 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||||||||
医疗费用趋势率 | |||||||||||||||||||
假设为明年 | 北美 | 北美 | 北美 | 5.00 | 5.50 | 6.00 | |||||||||||||
极致 | 北美 | 北美 | 北美 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | |||||||||||||
利率将达到极限的年份 | 北美 | 北美 | 北美 | 2017 | 2017 | 2017 |
(a) | 包括各种固定收益养老金计划,这些计划个别并不重要。 |
(b) | 美国固定福利养老金计划的费率假设处于该范围的上限,但薪酬增长率除外,2017年分别为2.30%,2016年和2015年分别为3.50%。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 197 |
(单位:百万) | 固定收益养老金计划 | ||||
净亏损/(收益) | $ | 106 | |||
以前的服务成本/(积分) | $ | (25 | ) | ||
总计 | $ | 81 |
(单位:百万) | 固定收益养老金和OPEB计划费用 | 福利义务 | |||||
预期长期回报率 | $ | 54 | 北美 | ||||
贴现率 | $ | 59 | $ | 583 | |||
美国计划的利率抵免 | $ | (41 | ) | $ | (193 | ) |
198 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
固定收益养老金计划 | OPB计划(c) | ||||||||||||||||
资产 | 计划资产百分比 | 资产 | 计划资产百分比 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | 分配 | 2017 | 2016 | 分配 | 2017(d) | 2016 | |||||||||||
资产类别 | |||||||||||||||||
债务证券(a) | 0-80% | 42 | % | 35 | % | 30-70% | 61 | % | 50 | % | |||||||
股权证券 | 0-85 | 42 | 47 | 30-70 | 39 | 50 | |||||||||||
房地产 | 0-10 | 3 | 4 | — | — | — | |||||||||||
替代方案(b) | 0-35 | 13 | 14 | — | — | — | |||||||||||
总计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(a) | 债务证券主要包括现金、公司债务、美国联邦、州、地方和非美国政府以及抵押贷款支持证券。 |
(b) | 替代方案主要包括有限合作伙伴关系。 |
(c) | 仅代表美国OPEB计划,作为英国OPB计划没有资金。 |
(d) | 由于对美国OPB计划的贡献,计划资产百分比发生变化。 |
固定收益养老金计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万) | 1级 | 2级 | 3级 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总公允价值 | |||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 173 | $ | 1 | $ | — | $ | 174 | $ | 196 | $ | 2 | $ | — | $ | 198 | |||||||||||||||
股权证券 | 6,407 | 194 | 2 | 6,603 | 6,158 | 166 | 2 | 6,326 | |||||||||||||||||||||||
共同基金 | 325 | — | — | 325 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
共同/集体信托基金(a) | 778 | — | — | 778 | 384 | — | — | 384 | |||||||||||||||||||||||
有限合伙企业(b) | 60 | — | — | 60 | 62 | — | — | 62 | |||||||||||||||||||||||
公司债务证券(c) | — | 2,644 | 4 | 2,648 | — | 2,506 | 4 | 2,510 | |||||||||||||||||||||||
美国联邦、州、地方和非美国政府债务证券 | 1,096 | 784 | — | 1,880 | 1,139 | 804 | — | 1,943 | |||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 92 | 100 | 2 | 194 | 42 | 75 | — | 117 | |||||||||||||||||||||||
衍生应收账款 | — | 203 | — | 203 | — | 243 | — | 243 | |||||||||||||||||||||||
其他(d) | 2,353 | 60 | 302 | 2,715 | 1,497 | 53 | 390 | 1,940 | |||||||||||||||||||||||
按公允价值计量的总资产(e) | $ | 11,284 | $ | 3,986 | $ | 310 | $ | 15,580 | $ | 9,478 | $ | 3,849 | $ | 396 | $ | 13,723 | |||||||||||||||
衍生应付账款 | $ | — | $ | (141 | ) | $ | — | $ | (141 | ) | $ | — | $ | (208 | ) | $ | — | $ | (208 | ) | |||||||||||
按公允价值计量的负债总额(e) | $ | — | $ | (141 | ) | $ | — | $ | (141 | ) | $ | — | $ | (208 | ) | $ | — | $ | (208 | ) |
(a) | 截至2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,共同/集合信托基金主要包括短期投资基金、国内和国际股权投资(包括指数)和房地产基金。 |
(b) | 2017年和2016年,为这些计划购买有限合伙投资的无资金承诺分别为6.05亿美元和7.35亿美元。 |
(c) | 公司债务证券包括美国和非美国公司的债务证券。 |
(d) | 其他主要包括货币市场基金以及参与和非参与的年金合同。货币市场基金主要被归类在公允价值等级的第一级,因为它们是根据市场可观察到的价格进行估值的。由于缺乏转让每项政策的市场机制和退保限制,参加和非参加的年金合同被归类在公允价值等级的第三级。 |
(e) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,不包括作为实际权宜之计而使用每股资产净值(或其等价物)以公允价值计量的某些投资中的44亿美元和42亿美元,这些投资不需要在公允价值层次结构中分类,出售投资的3.77亿美元和1.3亿美元固定收益养老金计划应收款项以及股息和应收利息,购买投资的5.61亿美元和2.03亿美元固定收益养老金计划应付款,以及分别2600万美元和2100万美元的其他负债。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 199 |
使用重大不可观察输入的第3级公允价值计量的变化 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 公允价值,期初余额 | 计划资产的实际回报率 | 购进、销售和结算,净额 | 调入和/或调出3级 | 公允价值、期末余额 | |||||||||||||||||||
已实现损益 | 未实现收益/(亏损) | |||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 美国固定福利养老金计划 年金合同和其他 (a) | $ | 396 | $ | — | $ | 1 | $ | (87 | ) | $ | — | $ | 310 | |||||||||||
美国OPB计划 COLI政策 | $ | 1,957 | $ | — | $ | 200 | $ | — | $ | — | $ | 2,157 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的年度 美国固定福利养老金计划 年金合同和其他 (a) | $ | 539 | $ | — | $ | (157 | ) | $ | — | $ | 14 | $ | 396 | |||||||||||
美国OPB计划 COLI政策 | $ | 1,855 | $ | — | $ | 102 | $ | — | $ | — | $ | 1,957 |
(a) | 几乎所有都是参与和非参与年金合同。 |
Year ended December 31, (单位:百万) | 固定收益养老金计划 | 医疗保险D部分补贴前的OPEB | 联邦医疗保险D部分补贴 | ||||||||||
2018 | $ | 926 | $ | 65 | $ | 1 | |||||||
2019 | 922 | 63 | 1 | ||||||||||
2020 | 927 | 60 | 1 | ||||||||||
2021 | 944 | 57 | — | ||||||||||
2022 | 960 | 55 | — | ||||||||||
年份2023-2027 | 4,925 | 235 | 2 |
200 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 201 |
RSU/PSU | 期权/SARS | |||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | 数量 单位 | 加权平均补助金 日期公允价值 | 获奖数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | 合计内在价值 | ||||||||||||
(单位为千,加权平均数据除外,另有说明者除外) | ||||||||||||||||||
未偿还,1月1日 | 81,707 | $ | 57.15 | 30,267 | $ | 40.65 | ||||||||||||
授与 | 26,017 | 84.30 | 109 | 90.94 | ||||||||||||||
行使或归属 | (32,961 | ) | 57.80 | (12,816 | ) | 40.50 | ||||||||||||
被没收 | (2,030 | ) | 63.34 | (54 | ) | 55.82 | ||||||||||||
取消 | 北美 | 北美 | (13 | ) | 405.47 | |||||||||||||
未偿还,12月31日 | 72,733 | $ | 66.36 | 17,493 | $ | 40.76 | 3.4 | $ | 1,169,470 | |||||||||
可行使,12月31日 | 北美 | 北美 | 15,828 | 40.00 | 3.3 | 1,070,212 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
在适用的归属期间摊销的RSU、PSU和SARS的先前赠款的成本 | $ | 1,125 | $ | 1,046 | $ | 1,109 | ||||||
未来期间将授予的基于股票的奖励的估计费用的应计费用,包括向符合终身职业资格的雇员发放的费用 | 945 | 894 | 878 | |||||||||
与员工股份激励计划相关的非现金薪酬支出总额 | $ | 2,070 | $ | 1,940 | $ | 1,987 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
行使期权所收到的现金 | $ | 18 | $ | 26 | $ | 20 | ||||||
税收优惠 | 190 | 70 | 64 |
202 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平 价值 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公平 价值 | |||||||||||||||||||
可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构(a) | $ | 69,879 | $ | 736 | $ | 335 | $ | 70,280 | $ | 63,367 | $ | 1,112 | $ | 474 | $ | 64,005 | |||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||||||||||
U.S(b) | 8,193 | 185 | 14 | 8,364 | 8,171 | 100 | 28 | 8,243 | |||||||||||||||||||
非美国 | 2,882 | 122 | 1 | 3,003 | 6,049 | 158 | 7 | 6,200 | |||||||||||||||||||
商业广告 | 4,932 | 98 | 5 | 5,025 | 9,002 | 122 | 20 | 9,104 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 85,886 | 1,141 | 355 | 86,672 | 86,589 | 1,492 | 529 | 87,552 | |||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 22,510 | 266 | 31 | 22,745 | 44,822 | 75 | 796 | 44,101 | |||||||||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 30,490 | 1,881 | 33 | 32,338 | 30,284 | 1,492 | 184 | 31,592 | |||||||||||||||||||
存单 | 59 | — | — | 59 | 106 | — | — | 106 | |||||||||||||||||||
非美国政府债务证券 | 26,900 | 426 | 32 | 27,294 | 34,497 | 836 | 45 | 35,288 | |||||||||||||||||||
公司债务证券 | 2,657 | 101 | 1 | 2,757 | 4,916 | 64 | 22 | 4,958 | |||||||||||||||||||
资产支持证券: | |||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款债券 | 20,928 | 69 | 1 | 20,996 | 27,352 | 75 | 26 | 27,401 | |||||||||||||||||||
其他 | 8,764 | 77 | 24 | 8,817 | 6,950 | 62 | 45 | 6,967 | |||||||||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | 198,194 | 3,961 | 477 | 201,678 | 235,516 | 4,096 | 1,647 | 237,965 | |||||||||||||||||||
可供出售的股权证券 | 547 | — | — | 547 | 914 | 12 | — | 926 | |||||||||||||||||||
可供出售证券总额 | 198,741 | 3,961 | 477 | 202,225 | 236,430 | 4,108 | 1,647 | 238,891 | |||||||||||||||||||
持有至到期的债务证券 | |||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构(c) | 27,577 | 558 | 40 | 28,095 | 29,910 | 638 | 37 | 30,511 | |||||||||||||||||||
商业广告 | 5,783 | 1 | 74 | 5,710 | 5,783 | — | 129 | 5,654 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 33,360 | 559 | 114 | 33,805 | 35,693 | 638 | 166 | 36,165 | |||||||||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 14,373 | 554 | 80 | 14,847 | 14,475 | 374 | 125 | 14,724 | |||||||||||||||||||
持有至到期的债务证券总额 | 47,733 | 1,113 | 194 | 48,652 | 50,168 | 1,012 | 291 | 50,889 | |||||||||||||||||||
总证券 | $ | 246,474 | $ | 5,074 | $ | 671 | $ | 250,877 | $ | 286,598 | $ | 5,120 | $ | 1,938 | $ | 289,780 |
(a) | 包括截至2017年和2016年12月31日止年度公允价值为458亿美元的美国政府担保企业债务总额,主要与抵押贷款相关。 |
(b) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
(c) | 包括2017年和2016年12月31日美国政府赞助的企业债务总额,摊销成本分别为220亿美元和256亿美元,与抵押贷款相关。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 203 |
未实现毛额损失的证券 | |||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | ||||||||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 总公允价值 | 未实现总亏损总额 | |||||||||||||
可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | 36,037 | $ | 139 | $ | 7,711 | $ | 196 | $ | 43,748 | $ | 335 | |||||||
住宅: | |||||||||||||||||||
U.S | 1,112 | 5 | 596 | 9 | 1,708 | 14 | |||||||||||||
非美国 | — | — | 266 | 1 | 266 | 1 | |||||||||||||
商业广告 | 528 | 4 | 335 | 1 | 863 | 5 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 37,677 | 148 | 8,908 | 207 | 46,585 | 355 | |||||||||||||
美国财政部和政府机构 | 1,834 | 11 | 373 | 20 | 2,207 | 31 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 949 | 7 | 1,652 | 26 | 2,601 | 33 | |||||||||||||
存单 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
非美国政府债务证券 | 6,500 | 15 | 811 | 17 | 7,311 | 32 | |||||||||||||
公司债务证券 | — | — | 52 | 1 | 52 | 1 | |||||||||||||
资产支持证券: | |||||||||||||||||||
抵押贷款债券 | — | — | 276 | 1 | 276 | 1 | |||||||||||||
其他 | 3,521 | 20 | 720 | 4 | 4,241 | 24 | |||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | 50,481 | 201 | 12,792 | 276 | 63,273 | 477 | |||||||||||||
可供出售的股权证券 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
持有至到期证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||||||
美国政府证券 | 4,070 | 38 | 205 | 2 | 4,275 | 40 | |||||||||||||
商业广告 | 3,706 | 41 | 1,882 | 33 | 5,588 | 74 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 7,776 | 79 | 2,087 | 35 | 9,863 | 114 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 584 | 9 | 2,131 | 71 | 2,715 | 80 | |||||||||||||
持有至到期证券总额 | 8,360 | 88 | 4,218 | 106 | 12,578 | 194 | |||||||||||||
未实现总损失的证券总额 | $ | 58,841 | $ | 289 | $ | 17,010 | $ | 382 | $ | 75,851 | $ | 671 |
204 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
未实现毛额损失的证券 | |||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | ||||||||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 总公允价值 | 未实现总亏损总额 | |||||||||||||
可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | 29,856 | $ | 463 | $ | 506 | $ | 11 | $ | 30,362 | $ | 474 | |||||||
住宅: | |||||||||||||||||||
美国(a) | 1,373 | 6 | 1,073 | 22 | 2,446 | 28 | |||||||||||||
非美国 | — | — | 886 | 7 | 886 | 7 | |||||||||||||
商业广告 | 2,328 | 17 | 1,078 | 3 | 3,406 | 20 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 33,557 | 486 | 3,543 | 43 | 37,100 | 529 | |||||||||||||
美国财政部和政府机构 | 23,543 | 796 | — | — | 23,543 | 796 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 7,215 | 181 | 55 | 3 | 7,270 | 184 | |||||||||||||
存单 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
非美国政府债务证券 | 4,436 | 36 | 421 | 9 | 4,857 | 45 | |||||||||||||
公司债务证券 | 797 | 2 | 829 | 20 | 1,626 | 22 | |||||||||||||
资产支持证券: | |||||||||||||||||||
抵押贷款债券 | 766 | 2 | 5,263 | 24 | 6,029 | 26 | |||||||||||||
其他 | 739 | 6 | 1,992 | 39 | 2,731 | 45 | |||||||||||||
可供出售的债务证券总额 | 71,053 | 1,509 | 12,103 | 138 | 83,156 | 1,647 | |||||||||||||
可供出售的股权证券 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
持有至到期的债务证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||||||
美国政府机构 | 3,129 | 37 | — | — | 3,129 | 37 | |||||||||||||
商业广告 | 5,163 | 114 | 441 | 15 | 5,604 | 129 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券总额 | 8,292 | 151 | 441 | 15 | 8,733 | 166 | |||||||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 4,702 | 125 | — | — | 4,702 | 125 | |||||||||||||
持有至到期证券总额 | 12,994 | 276 | 441 | 15 | 13,435 | 291 | |||||||||||||
未实现总损失的证券总额 | $ | 84,047 | $ | 1,785 | $ | 12,544 | $ | 153 | $ | 96,591 | $ | 1,938 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 205 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
已实现收益 | $ | 1,013 | $ | 401 | $ | 351 | |||||
已实现亏损 | (1,072 | ) | (232 | ) | (127 | ) | |||||
OTTI损耗(a) | (7 | ) | (28 | ) | (22 | ) | |||||
证券净收益/(损失) | (66 | ) | 141 | 202 | |||||||
OTTI损耗 | |||||||||||
在收入中确认的信用损失 | — | (1 | ) | (1 | ) | ||||||
公司打算出售的证券(a) | (7 | ) | (27 | ) | (21 | ) | |||||
在收入中确认的OTI损失总额 | $ | (7 | ) | $ | (28 | ) | $ | (22 | ) |
(a) | 不包括截至2017年、2016年和2015年12月31日止年度出售证券的已实现损失分别为600万美元、2400万美元和500万美元,这些损失之前因打算出售证券而被报告为OTI损失。 |
206 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
按剩余期限计算 2017年12月31日(单位:百万) | 在一个月内到期 年或以下 | 应在一年至五年后到期 | 在五年至十年后到期 | 截止日期为 10年(c) | 总计 | ||||||||||||||
可供出售的债务证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券(a) | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 3 | $ | 698 | $ | 6,134 | $ | 79,051 | $ | 85,886 | |||||||||
公允价值 | 3 | 708 | 6,294 | 79,667 | 86,672 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 4.76 | % | 2.10 | % | 3.10 | % | 3.35 | % | 3.32 | % | |||||||||
美国财政部和政府机构 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 60 | $ | — | $ | 17,437 | $ | 5,013 | $ | 22,510 | |||||||||
公允价值 | 60 | — | 17,542 | 5,143 | 22,745 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 1.72 | % | — | % | 1.96 | % | 1.76 | % | 1.91 | % | |||||||||
美国各州和市政当局的义务 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 73 | $ | 750 | $ | 1,265 | $ | 28,402 | $ | 30,490 | |||||||||
公允价值 | 72 | 765 | 1,324 | 30,177 | 32,338 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 1.78 | % | 3.28 | % | 5.40 | % | 5.50 | % | 5.43 | % | |||||||||
存单 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 59 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 59 | |||||||||
公允价值 | 59 | — | — | — | 59 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 0.50 | % | — | % | — | % | — | % | 0.50 | % | |||||||||
非美国政府债务证券 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 5,020 | $ | 13,665 | $ | 8,215 | $ | — | $ | 26,900 | |||||||||
公允价值 | 5,022 | 13,845 | 8,427 | — | 27,294 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 3.09 | % | 1.55 | % | 1.19 | % | — | % | 1.73 | % | |||||||||
公司债务证券 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 150 | $ | 1,159 | $ | 1,203 | $ | 145 | $ | 2,657 | |||||||||
公允价值 | 151 | 1,197 | 1,255 | 154 | 2,757 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 3.07 | % | 3.60 | % | 3.58 | % | 3.22 | % | 3.54 | % | |||||||||
资产支持证券 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | — | $ | 3,372 | $ | 13,046 | $ | 13,274 | $ | 29,692 | |||||||||
公允价值 | — | 3,353 | 13,080 | 13,380 | 29,813 | ||||||||||||||
平均产量(b) | — | % | 2.14 | % | 2.58 | % | 2.36 | % | 2.43 | % | |||||||||
可供出售的债务证券总额 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 5,365 | $ | 19,644 | $ | 47,300 | $ | 125,885 | $ | 198,194 | |||||||||
公允价值 | 5,367 | 19,868 | 47,922 | 128,521 | 201,678 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 3.03 | % | 1.86 | % | 2.28 | % | 3.66 | % | 3.14 | % | |||||||||
可供出售的股权证券 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 547 | $ | 547 | |||||||||
公允价值 | — | — | — | 547 | 547 | ||||||||||||||
平均产量(b) | — | % | — | % | — | % | 0.71 | % | 0.71 | % | |||||||||
可供出售证券总额 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | 5,365 | $ | 19,644 | $ | 47,300 | $ | 126,432 | $ | 198,741 | |||||||||
公允价值 | 5,367 | 19,868 | 47,922 | 129,068 | 202,225 | ||||||||||||||
平均产量(b) | 3.03 | % | 1.86 | % | 2.28 | % | 3.65 | % | 3.13 | % | |||||||||
持有至到期的债务证券 | |||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券(a) | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | — | $ | — | $ | 49 | $ | 33,311 | $ | 33,360 | |||||||||
公允价值 | — | — | 49 | 33,756 | 33,805 | ||||||||||||||
平均产量(b) | — | % | — | % | 2.88 | % | 3.27 | % | 3.27 | % | |||||||||
美国各州和市政当局的义务 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | — | $ | 66 | $ | 2,019 | $ | 12,288 | $ | 14,373 | |||||||||
公允价值 | — | 65 | 2,067 | 12,715 | 14,847 | ||||||||||||||
平均产量(b) | — | % | 4.74 | % | 4.30 | % | 4.72 | % | 4.66 | % | |||||||||
持有至到期证券总额 | |||||||||||||||||||
摊销成本 | $ | — | $ | 66 | $ | 2,068 | $ | 45,599 | $ | 47,733 | |||||||||
公允价值 | — | 65 | 2,116 | 46,471 | 48,652 | ||||||||||||||
平均产量(b) | — | % | 4.75 | % | 4.26 | % | 3.66 | % | 3.69 | % |
(a) | 截至2017年12月31日,房利美发行的抵押贷款支持证券超过摩根大通股东权益总额的10%;该证券的摊销成本和公允价值分别为551亿美元和560亿美元。 |
(b) | 平均收益率是使用期末拥有的每份证券的有效收益率计算的,并根据每份证券的摊销成本加权。有效收益率考虑合同息票、溢价摊销和折扣累积以及相关对冲衍生品的影响。使用应税等值金额 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 207 |
(c) | 包括没有规定到期日的证券。根据合同到期日,该公司几乎所有的美国住宅MBS和抵押贷款债券(CDO)都将在10年或更长时间内到期。反映预期未来提前还款的估计加权平均寿命,机构住宅按揭证券约为六年,机构住宅抵押贷款债券约为三年,非机构住宅抵押贷款债券约为三年。 |
208 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | |||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 总金额 | 综合资产负债表中净额 | 综合资产负债表上列报的金额(b) | 不能在综合资产负债表上净额的金额(c) | 净额(d) | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | 448,608 | $ | (250,505 | ) | $ | 198,103 | $ | (188,502 | ) | $ | 9,601 | |||
借入的证券 | 113,926 | (8,814 | ) | 105,112 | (76,805 | ) | 28,307 | ||||||||
负债 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | 398,218 | $ | (250,505 | ) | $ | 147,713 | $ | (129,178 | ) | $ | 18,535 | |||
借出的证券及其他(a) | 27,228 | (8,814 | ) | 18,414 | (18,151 | ) | 263 |
2016 | |||||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 总金额 | 综合资产负债表中净额 | 综合资产负债表上列报的金额(b) | 不能在综合资产负债表上净额的金额(c) | 净额(d) | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | 480,735 | $ | (250,832 | ) | $ | 229,903 | $ | (222,413 | ) | $ | 7,490 | |||
借入的证券 | 96,409 | — | 96,409 | (66,822 | ) | 29,587 | |||||||||
负债 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | 402,465 | $ | (250,832 | ) | $ | 151,633 | $ | (133,300 | ) | $ | 18,333 | |||
借出的证券及其他(a) | 22,451 | — | 22,451 | (22,177 | ) | 274 |
(a) | 包括2017年12月31日和2016年12月31日分别为92亿美元和91亿美元的证券换证券借贷交易,按公允价值计算,该公司在该公司担任贷款人。这些数额列在综合资产负债表中的应付帐款和其他负债内。 |
(b) | 包括按公允价值入账的证券融资协议。截至2017年12月31日和2016年12月31日,包括根据回购协议购买的证券分别为147亿美元和215亿美元,根据回购协议出售的证券分别为6.97亿美元和6.87亿美元。截至2017年12月31日,有30亿美元的证券借入,截至2016年12月31日,没有任何证券借入。在这两个时期,都没有按公允价值计入贷款的证券。 |
(c) | 在某些情况下,与交易对手交换的抵押品超过与该交易对手的净资产或负债余额。在这种情况下,本栏中报告的金额仅限于与该交易对手有关的资产或负债。 |
(d) | 包括提供抵押权的证券融资协议,但尚未就总净额结算协议寻求或获得适当的法律意见。截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别包括根据回售协议购买的75亿美元和48亿美元的证券;借入的证券分别为255亿美元和271亿美元;根据回购协议出售的证券分别为165亿美元和159亿美元;以及借出的证券和其他证券分别为2900万美元和9000万美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 209 |
总负债余额 | |||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||
12月31日,(单位:百万) | 根据回购协议出售的证券 | 借出的证券及其他(b) | 根据回购协议出售的证券 | 借出的证券及其他(b) | |||||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||||||||
美国政府机构(a) | $ | 13,100 | $ | — | $ | 14,034 | $ | — | |||||
住宅--非机构 | 2,972 | — | 6,224 | — | |||||||||
商业性-非代理性 | 1,594 | — | 4,173 | — | |||||||||
美国财政部和政府机构(a) | 177,581 | 14 | 185,145 | — | |||||||||
美国各州和市政当局的义务 | 1,557 | — | 2,491 | — | |||||||||
非美国政府债务 | 170,196 | 2,485 | 149,008 | 1,279 | |||||||||
公司债务证券 | 14,231 | 287 | 18,140 | 108 | |||||||||
资产支持证券 | 3,508 | — | 7,721 | — | |||||||||
股权证券 | 13,479 | 24,442 | 15,529 | 21,064 | |||||||||
总计 | $ | 398,218 | $ | 27,228 | $ | 402,465 | $ | 22,451 |
协议的剩余合同到期日 | |||||||||||||||
通宵不间断 | 大于 90天 | ||||||||||||||
2017年(百万) | 最多30天 | 30-90天 | 总计 | ||||||||||||
根据回购协议出售的证券总额 | $ | 166,425 | $ | 156,434 | $ | 41,611 | $ | 33,748 | $ | 398,218 | |||||
已借出证券总额及其他(b) | 22,876 | 375 | 2,328 | 1,649 | 27,228 |
协议的剩余合同到期日 | |||||||||||||||
通宵不间断 | 大于 90天 | ||||||||||||||
2016年(百万) | 最多30天 | 30-90天 | 总计 | ||||||||||||
根据回购协议出售的证券总额 | $ | 140,318 | $ | 157,860 | $ | 55,621 | $ | 48,666 | $ | 402,465 | |||||
已借出证券总额及其他(b) | 13,586 | 1,371 | 2,877 | 4,617 | 22,451 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期列报方式。 |
(b) | 包括2017年12月31日和2016年12月31日分别为92亿美元和91亿美元的证券换证券借贷交易,按公允价值计算,该公司在该公司担任贷款人。这些数额列在综合资产负债表上的应付帐款和其他负债内。 |
210 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
• | 为投资而持有或购买的贷款(即“留存”),但个人投资贷款除外 |
• | 持有待售贷款 |
• | 公允价值贷款 |
• | 为投资而持有的PCI贷款 |
• | 在TDR中修改并确定为依赖抵押品的贷款。 |
• | 对经历了表明亏损是已知的或高度确定的事件的借款人的贷款受到加速冲销标准的约束(例如,住宅房地产和汽车贷款在收到破产申请通知后60天内冲销)。 |
• | 收回汽车后的汽车贷款。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 211 |
212 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 213 |
消费者,不包括 信用卡(a) | 信用卡 | 批发(f) | ||
住宅房地产-不包括pci ·住宅抵押贷款(b) ·房屋净值(c) 其他消费贷款 ·自动(d) ·消费者和商业银行业务(D)(E) ·学生 住宅房地产--pci ·房屋净值 ·优质抵押贷款 ·次贷 ·可选ARM | ·信用卡贷款 | ·工商业 ·房地产 ·金融机构 ·政府机构 ·其他(g) |
(a) | 包括在中国建设银行持有的贷款、在AWM持有的优质抵押贷款和房屋净值贷款以及在Corporate持有的优质抵押贷款。 |
(b) | 主要包括优质贷款(包括期权ARM)和次级贷款。 |
(c) | 包括高级和初级抵押房屋净值贷款。 |
(d) | 包括某些商业银行和汽车经销商风险评级贷款,其应用批发方法来确定贷款损失备抵;这些贷款由中国建设银行管理,因此,为了保持列报一致,将包括在其他消费贷款类别中。 |
(e) | 主要包括商业银行贷款。 |
(f) | 包括CIB、CB、AWM和Corporate持有的贷款。不包括AWM持有的优质抵押贷款和房屋净值贷款以及Corporate持有的优质抵押贷款。类别是内部定义的,可能与监管定义不一致。 |
(g) | 包括向个人提供的贷款;特殊用途实体;以及私立教育和民间组织。有关SPE的更多信息,请参阅注释14。 |
2017年12月31日 | 消费者,不包括信用卡 | 信用卡(a) | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
保留 | $ | 372,553 | $ | 149,387 | $ | 402,898 | $ | 924,838 | (b) | |||||||||||
持有待售 | 128 | 124 | 3,099 | 3,351 | ||||||||||||||||
按公允价值计算 | — | — | 2,508 | 2,508 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 372,681 | $ | 149,511 | $ | 408,505 | $ | 930,697 | ||||||||||||
2016年12月31日 | 消费者,不包括信用卡 | 信用卡(a) | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
保留 | $ | 364,406 | $ | 141,711 | $ | 383,790 | $ | 889,907 | (b) | |||||||||||
持有待售 | 238 | 105 | 2,285 | 2,628 | ||||||||||||||||
按公允价值计算 | — | — | 2,230 | 2,230 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 364,644 | $ | 141,816 | $ | 388,305 | $ | 894,765 |
(a) | 包括应计利息和费用,扣除应计利息和费用收入中无法收回部分的备抵。 |
(b) | 贷款(不包括PCA贷款和已选择公允价值选择权的贷款)扣除未摊销折扣和溢价以及净递延贷款费用或成本后呈列。截至2017年和2016年12月31日,这些金额并不重大。 |
214 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | ||||||||||||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 消费者,不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||
购买 | $ | 3,461 | (A)(B) | $ | — | $ | 1,799 | $ | 5,260 | |||||||||||
销售额 | 3,405 | — | 11,063 | 14,468 | ||||||||||||||||
留存贷款重新分类为持有待售贷款 | 6,340 | (c) | — | 1,229 | 7,569 |
2016 | ||||||||||||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 消费者,不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||
购买 | $ | 4,116 | (A)(B) | $ | — | $ | 1,448 | $ | 5,564 | |||||||||||
销售额 | 6,368 | — | 8,739 | 15,107 | ||||||||||||||||
留存贷款重新分类为持有待售贷款 | 321 | — | 2,381 | 2,702 |
2015 | ||||||||||||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 消费者,不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||
购买 | $ | 5,279 | (A)(B) | $ | — | $ | 2,154 | $ | 7,433 | |||||||||||
销售额 | 5,099 | — | 9,188 | 14,287 | ||||||||||||||||
留存贷款重新分类为持有待售贷款 | 1,514 | 79 | 642 | 2,235 |
(a) | 购买主要是指公司自愿回购政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)指导方针允许的贷款池中的某些拖欠贷款。公司通常选择回购这些拖欠贷款,因为它继续根据Ginnie Mae、FHA、RHS和/或VA的适用要求提供服务和/或管理止赎程序。 |
(b) | 不包括通过相应来源渠道购买的留存贷款,并根据公司的标准进行承销。截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度,此类购买分别为235亿美元、304亿美元和503亿美元。 |
(c) | 包括该公司于2017年出售的学生贷款组合。 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
贷款销售净收益/(亏损)(包括成本或公允价值调整中的较低者)(a) | |||||||||||
消费者,不包括信用卡(b) | $ | (126 | ) | $ | 231 | $ | 305 | ||||
信用卡 | (8 | ) | (12 | ) | 1 | ||||||
批发 | 41 | 26 | 34 | ||||||||
贷款销售净收益/(损失)总额(包括成本或公允价值调整中的较低者) | $ | (93 | ) | $ | 245 | $ | 340 |
(a) | 不包括与按公允价值核算的贷款相关的销售。 |
(b) | 包括与该公司2017年出售的学生贷款组合相关的金额。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 215 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
住宅房地产-不包括pci | ||||||
住宅抵押贷款(a) | $ | 216,496 | $ | 192,486 | ||
房屋净值 | 33,450 | 39,063 | ||||
其他消费贷款 | ||||||
自动 | 66,242 | 65,814 | ||||
个人和商业银行业务(a) | 25,789 | 24,307 | ||||
学生(a) | — | 7,057 | ||||
住宅房地产--pci | ||||||
房屋净值 | 10,799 | 12,902 | ||||
优质抵押贷款 | 6,479 | 7,602 | ||||
次贷 | 2,609 | 2,941 | ||||
选项臂 | 10,689 | 12,234 | ||||
留存贷款总额 | $ | 372,553 | $ | 364,406 |
• | 对于住宅房地产贷款,包括非个人投资组合和个人投资组合,当前估计的LTV比率,或在初级留置权贷款的情况下的合并LTV比率,是一旦发生违约时潜在损失严重程度的指标。此外,LTV或综合LTV比率可以深入了解借款人的持续支付意愿,因为高LTV贷款的违约率往往高于借款人拥有抵押品权益的贷款。贷款抵押品的地理分布还提供了对投资组合信用质量的洞察,因为地区经济、房价变化和自然灾害等特定事件等因素将影响信用质量。借款人当前或“刷新”的FICO分数是某些贷款的次要信用质量指标,因为FICO分数是借款人信用付款历史的指示。因此,向FICO分数较低的借款人(低于660分)提供贷款被认为比向FICO分数较高的借款人提供贷款的风险更高。此外,向LTV比率高、FICO分数低的借款人发放的贷款,比向LTV比率高、FICO分数高的借款人发放的贷款的违约风险更大。 |
• | 对于已评分的汽车和商业银行贷款,地理分布是投资组合信用表现的一个指标。与住宅房地产贷款类似,地理分布提供了基于区域经济活动和事件的投资组合表现的洞察。 |
• | 风险评级的商业银行和汽车贷款类似于批发贷款,因为主要的信用质量指标是分配给贷款的风险评级,以及贷款是否被认为是批评和/或非应计项目。风险评级由信用风险管理公司定期和持续审查,并根据需要进行调整,以获得有关借款人履行债务能力的最新信息。有关风险评级批发贷款信用质量指标的进一步信息,请参阅本说明第228页。 |
216 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
住宅房地产--不包括私人股本贷款 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 住宅抵押贷款(g) | 房屋净值 | 住宅房地产总面积-不包括pci | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
贷款拖欠(a) | ||||||||||||||||||||
当前 | $ | 208,713 | $ | 184,133 | $ | 32,391 | $ | 37,941 | $ | 241,104 | $ | 222,074 | ||||||||
逾期30-149天 | 4,234 | 3,828 | 671 | 646 | 4,905 | 4,474 | ||||||||||||||
逾期150天或以上 | 3,549 | 4,525 | 388 | 476 | 3,937 | 5,001 | ||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 216,496 | $ | 192,486 | $ | 33,450 | $ | 39,063 | $ | 249,946 | $ | 231,549 | ||||||||
由于全部留存贷款,超过30天的百分比(b) | 0.77 | % | 0.75 | % | 3.17 | % | 2.87 | % | 1.09 | % | 1.11 | % | ||||||||
逾期90天或以上,政府担保(c) | $ | 4,172 | $ | 4,858 | — | — | $ | 4,172 | $ | 4,858 | ||||||||||
非权责发生制贷款 | 2,175 | 2,256 | 1,610 | 1,845 | 3,785 | 4,101 | ||||||||||||||
当前估计的LTV比率(D)(E) | ||||||||||||||||||||
超过125%并刷新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||
等于或大于660 | $ | 37 | $ | 30 | $ | 10 | $ | 70 | $ | 47 | $ | 100 | ||||||||
少于660 | 19 | 48 | 3 | 15 | 22 | 63 | ||||||||||||||
101%至125%,并更新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 36 | 135 | 296 | 668 | 332 | 803 | ||||||||||||||
少于660 | 88 | 177 | 95 | 221 | 183 | 398 | ||||||||||||||
80%到100%,并刷新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 4,369 | 4,026 | 1,676 | 2,961 | 6,045 | 6,987 | ||||||||||||||
少于660 | 483 | 718 | 569 | 945 | 1,052 | 1,663 | ||||||||||||||
低于80%,并刷新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 194,758 | 169,579 | 25,262 | 27,317 | 220,020 | 196,896 | ||||||||||||||
少于660 | 6,952 | 6,759 | 3,850 | 4,380 | 10,802 | 11,139 | ||||||||||||||
没有可用的FICO/LTV | 1,259 | 1,650 | 1,689 | 2,486 | 2,948 | 4,136 | ||||||||||||||
美国政府担保 | 8,495 | 9,364 | — | — | 8,495 | 9,364 | ||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 216,496 | $ | 192,486 | $ | 33,450 | $ | 39,063 | $ | 249,946 | $ | 231,549 | ||||||||
地理区域 | ||||||||||||||||||||
加利福尼亚 | $ | 68,855 | $ | 59,802 | $ | 6,582 | $ | 7,644 | $ | 75,437 | $ | 67,446 | ||||||||
纽约 | 27,473 | 24,916 | 6,866 | 7,978 | 34,339 | 32,894 | ||||||||||||||
伊利诺伊州 | 14,501 | 13,126 | 2,521 | 2,947 | 17,022 | 16,073 | ||||||||||||||
德克萨斯州 | 12,508 | 10,772 | 2,021 | 2,225 | 14,529 | 12,997 | ||||||||||||||
佛罗里达州 | 9,598 | 8,395 | 1,847 | 2,133 | 11,445 | 10,528 | ||||||||||||||
新泽西 | 7,142 | 6,374 | 1,957 | 2,253 | 9,099 | 8,627 | ||||||||||||||
华盛顿 | 6,962 | 5,451 | 1,026 | 1,229 | 7,988 | 6,680 | ||||||||||||||
科罗拉多州 | 7,335 | 6,306 | 632 | 677 | 7,967 | 6,983 | ||||||||||||||
马萨诸塞州 | 6,323 | 5,834 | 295 | 371 | 6,618 | 6,205 | ||||||||||||||
亚利桑那州 | 4,109 | 3,595 | 1,439 | 1,772 | 5,548 | 5,367 | ||||||||||||||
所有其他(f) | 51,690 | 47,915 | 8,264 | 9,834 | 59,954 | 57,749 | ||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 216,496 | $ | 192,486 | $ | 33,450 | $ | 39,063 | $ | 249,946 | $ | 231,549 |
(a) | 个人拖欠分类包括由美国政府机构担保的抵押贷款如下:截至2017年12月31日和2016年12月31日,当前包括24亿美元和25亿美元;逾期30-149天包括32亿美元和31亿美元;逾期150天或更长时间分别包括29亿美元和38亿美元。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,住宅抵押贷款不包括美国政府机构承保的61亿美元和69亿美元的抵押贷款,即逾期30天或更长时间。根据政府的担保,这些金额已被排除在外。 |
(c) | 这些逾期90天或更长时间的余额被排除在非应计贷款之外,因为这些贷款由美国政府机构担保。通常,贷款的本金余额有保险,利息按特定的偿还率担保,但须符合商定的偿债准则。截至2017年12月31日和2016年12月31日,这些余额分别包括根据商定的偿债准则不再计息的贷款15亿美元和22亿美元。对于剩余的余额,利息将按保证的偿还率累加。截至2017年12月31日和2016年12月31日,没有任何逾期90天或更长时间且仍在计息的贷款没有得到美国政府机构的担保。 |
(d) | 表示贷款的未偿还本金余额总额除以估计的当前物业价值。目前的房地产价值至少是按季度根据房屋估值模型估计的,该模型使用国家认可的房价指数估值估值,在可获得的范围内纳入实际数据,在没有实际数据的情况下结合预测数据。这些房地产价值并不代表实际评估的贷款水平抵押品价值;因此,由此得出的比率必然不准确,应视为估计。目前估计的初级留置权房屋净值贷款的综合LTV考虑了与房产相关的所有可用的留置权头寸以及未使用的额度。 |
(e) | 更新后的FICO分数代表每个借款人的最新信用分数,该公司至少每季度获得一次。 |
(f) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别包括美国政府机构承保的85亿美元和94亿美元的抵押贷款。 |
(g) | 某些贷款组合已被重新分类。前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 217 |
贷款总额 | 总拖欠率超过30天 | |||||||||||
12月31日(除比率外,以百万元计算) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||
HELOCs:(a) | ||||||||||||
在周转期内(b) | $ | 6,363 | $ | 10,304 | 0.50 | % | 1.27 | % | ||||
超过周转期 | 13,532 | 13,272 | 3.56 | 3.05 | ||||||||
Helonans | 1,371 | 1,861 | 3.50 | 2.85 | ||||||||
总计 | $ | 21,266 | $ | 25,437 | 2.64 | % | 2.32 | % |
十二月三十一日, (单位:百万) | 住宅抵押贷款 | 房屋净值 | 住宅房地产总量 -不包括PCI | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
减值贷款 | ||||||||||||||||||||
带着零用钱 | $ | 4,407 | $ | 4,689 | $ | 1,236 | $ | 1,266 | $ | 5,643 | $ | 5,955 | ||||||||
没有零用钱(a) | 1,213 | 1,343 | 882 | 998 | 2,095 | 2,341 | ||||||||||||||
减值贷款总额(B)(C) | $ | 5,620 | $ | 6,032 | $ | 2,118 | $ | 2,264 | $ | 7,738 | $ | 8,296 | ||||||||
与减值贷款有关的贷款损失准备 | $ | 62 | $ | 68 | $ | 111 | $ | 121 | $ | 173 | $ | 189 | ||||||||
未偿还减值贷款本金余额(d) | 7,741 | 8,285 | 3,701 | 3,847 | 11,442 | 12,132 | ||||||||||||||
非应计项目减值贷款(e) | 1,743 | 1,755 | 1,032 | 1,116 | 2,775 | 2,871 |
(a) | 指抵押品依赖型住宅房地产贷款,按相关抵押品的公允价值减去出售成本进行冲销。根据监管指导,该公司报告已根据第7章破产解除且未经借款人确认的住宅房地产贷款(“第7章贷款”)为抵押品依赖型非应计TDR,无论其拖欠状况如何。截至2017年12月31日,第7章住宅房地产贷款包括约12%的房屋净值和15%的逾期30天或更长时间的住宅抵押贷款。 |
(b) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,根据相应政府机构(即FHA、VA、RHS)从Ginnie Mae回购后修改的贷款分别为38亿美元和34亿美元,不包括在上表中。当这类贷款根据Ginnie Mae准则修改后执行时,它们通常被卖回Ginnie Mae贷款池。不能重新履行的修改后的贷款将被取消抵押品赎回权。 |
(c) | 主要是所有住宅房地产减值贷款,不包括PCI贷款,都在美国。 |
(d) | 代表截至2017年12月31日和2016年12月31日的合同本金金额。未偿还本金余额与减值贷款余额不同,原因包括冲销、递延贷款净费用或成本以及已购买贷款的未摊销折扣或溢价。 |
(e) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,非应计贷款分别包括22亿美元和23亿美元的TDR,借款人逾期不到90天。有关在TDR中修改的处于非应计状态的贷款的更多信息,请参阅本附注第211-213页的贷款会计框架。 |
218 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 平均减值贷款 | 的利息收入 减值贷款(a) | 利息收益 现金贷款(a) | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | $ | 5,797 | $ | 6,376 | $ | 7,697 | $ | 287 | $ | 305 | $ | 348 | $ | 75 | $ | 77 | $ | 87 | |||||||||||
房屋净值 | 2,189 | 2,311 | 2,369 | 127 | 125 | 128 | 80 | 80 | 85 | ||||||||||||||||||||
住宅房地产总面积-不包括pci | $ | 7,986 | $ | 8,687 | $ | 10,066 | $ | 414 | $ | 430 | $ | 476 | $ | 155 | $ | 157 | $ | 172 |
(a) | 一般来说,TLR中修改的贷款的利息收入按现金制确认,直到借款人根据新条款至少支付六次付款,除非贷款被视为依赖抵押品。 |
Year ended December 31, (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
住宅抵押贷款 | $ | 373 | $ | 254 | $ | 267 | |||
房屋净值 | 321 | 385 | 401 | ||||||
住宅房地产总面积-不包括pci | $ | 694 | $ | 639 | $ | 668 |
Year ended December 31, | 住宅抵押贷款 | 房屋净值 | 住宅房地产总量 -不包括PCI卡 | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||
批准用于试行修改的贷款数量 | 1,283 | 1,945 | 2,711 | 2,321 | 3,760 | 3,933 | 3,604 | 5,705 | 6,644 | |||||||||||
永久修改的贷款数量 | 2,628 | 3,338 | 3,145 | 5,624 | 4,824 | 4,296 | 8,252 | 8,162 | 7,441 | |||||||||||
特许权获批:(a) | ||||||||||||||||||||
降息 | 63 | % | 76 | % | 71 | % | 59 | % | 75 | % | 66 | % | 60 | % | 76 | % | 68 | % | ||
期限或付款延期 | 72 | 90 | 81 | 69 | 83 | 89 | 70 | 86 | 86 | |||||||||||
递延本金及/或利息 | 15 | 16 | 27 | 10 | 19 | 23 | 12 | 18 | 24 | |||||||||||
主体宽恕 | 16 | 26 | 28 | 13 | 9 | 7 | 14 | 16 | 16 | |||||||||||
其他(b) | 33 | 25 | 11 | 31 | 6 | — | 32 | 14 | 5 |
(a) | 代表在永久修改中给予的优惠,占永久修改的贷款数量的百分比。这些百分比的总和超过100%,因为主要所有修改都包括一种以上的特许权。试验性修改的很大一部分包括降低利率和/或延长期限或付款。 |
(b) | 主要代表浮动利率对固定利率的修改。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 219 |
截至的年度 十二月三十一日, (单位:百万,不包括加权平均数据和贷款数量) | 住宅抵押贷款 | 房屋净值 | 住宅房地产总面积-不包括pci | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||
减息贷款加权平均利率-TDR前 | 5.15 | % | 5.59 | % | 5.67 | % | 4.94 | % | 4.99 | % | 5.20 | % | 5.06 | % | 5.36 | % | 5.51 | % | |||||||||||
降息后贷款加权平均利率-TDR后 | 2.99 | 2.93 | 2.79 | 2.64 | 2.34 | 2.35 | 2.83 | 2.70 | 2.64 | ||||||||||||||||||||
加权-有期限或付款延期的贷款的平均剩余合同期限(以年为单位)-TDR之前 | 24 | 24 | 25 | 21 | 18 | 18 | 23 | 22 | 22 | ||||||||||||||||||||
加权-有期限或付款延期的贷款的平均剩余合同期限(以年为单位)-TDR之后 | 38 | 38 | 37 | 39 | 38 | 35 | 38 | 38 | 36 | ||||||||||||||||||||
在永久修改时确认的冲销 | $ | 2 | $ | 4 | $ | 11 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 4 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 15 | |||||||||||
本金递延 | 12 | 30 | 58 | 10 | 23 | 27 | 22 | 53 | 85 | ||||||||||||||||||||
本金已获原谅 | 20 | 44 | 66 | 13 | 7 | 6 | 33 | 51 | 72 | ||||||||||||||||||||
在永久修改后一年内再次违约的贷款余额(a) | $ | 124 | $ | 98 | $ | 133 | $ | 56 | $ | 40 | $ | 21 | $ | 180 | $ | 138 | $ | 154 |
(a) | 代表在TDR中永久修改的贷款,这些贷款在所示期间内发生付款违约,并且付款违约发生在修改后一年内。列报的美元数额是报告所述期间结束时此类贷款违约时的余额。对于在TDR中修改的住宅房地产贷款,当贷款成为两笔逾期的合同付款时,视为发生付款违约。如果修改后的贷款再次违约,很可能最终将通过丧失抵押品赎回权或其他类似类型的清算交易来清算贷款。过去12个月内修改的贷款的再违约可能不代表最终的再违约水平。 |
220 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 自动 | 个人和商业银行业务(c) | |||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
贷款拖欠 | |||||||||||||||
当前 | $ | 65,651 | $ | 65,029 | $ | 25,454 | $ | 23,920 | |||||||
逾期30-119天 | 584 | 773 | 213 | 247 | |||||||||||
逾期120天或以上 | 7 | 12 | 122 | 140 | |||||||||||
留存贷款总额 | $ | 66,242 | $ | 65,814 | $ | 25,789 | $ | 24,307 | |||||||
由于全部留存贷款,超过30天的百分比 | 0.89 | % | 1.19 | % | 1.30 | % | 1.59 | % | |||||||
非权责发生制贷款(a) | 141 | 214 | 283 | 287 | |||||||||||
地理区域 | |||||||||||||||
加利福尼亚 | $ | 8,445 | $ | 7,975 | $ | 5,032 | $ | 4,426 | |||||||
德克萨斯州 | 7,013 | 7,041 | 2,916 | 2,954 | |||||||||||
纽约 | 4,023 | 4,078 | 4,195 | 3,979 | |||||||||||
伊利诺伊州 | 3,916 | 3,984 | 2,017 | 1,758 | |||||||||||
佛罗里达州 | 3,350 | 3,374 | 1,424 | 1,195 | |||||||||||
亚利桑那州 | 2,221 | 2,209 | 1,383 | 1,307 | |||||||||||
俄亥俄州 | 2,105 | 2,194 | 1,380 | 1,402 | |||||||||||
密西根 | 1,418 | 1,567 | 1,357 | 1,343 | |||||||||||
新泽西 | 2,044 | 2,031 | 721 | 623 | |||||||||||
路易斯安那州 | 1,656 | 1,814 | 849 | 979 | |||||||||||
所有其他 | 30,051 | 29,547 | 4,515 | 4,341 | |||||||||||
留存贷款总额 | $ | 66,242 | $ | 65,814 | $ | 25,789 | $ | 24,307 | |||||||
按风险评级划分的贷款(b) | |||||||||||||||
不受批评 | $ | 15,604 | $ | 13,899 | $ | 17,938 | $ | 16,858 | |||||||
被批评的表演 | 93 | 201 | 791 | 816 | |||||||||||
被批评的非应计项目 | 9 | 94 | 213 | 217 |
(a) | 2017年12月31日和2016年12月31日,没有逾期90天或以上且仍在产生利息的贷款。 |
(b) | 对于风险评级的商业银行和汽车贷款,主要信用质量指标是贷款的风险评级,包括贷款是否被认为受到批评和/或未应计。 |
(c) | 某些贷款组合已被重新分类。已对上期数额进行了修订,以符合本期列报。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 221 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
减值贷款 | ||||||
带着零用钱 | $ | 272 | $ | 614 | ||
没有零用钱(a) | 26 | 30 | ||||
减值贷款总额(B)(C) | $ | 298 | $ | 644 | ||
与减值贷款有关的贷款损失准备 | $ | 73 | $ | 119 | ||
未偿还减值贷款本金余额(d) | 402 | 753 | ||||
非应计项目减值贷款 | 268 | 508 |
(a) | 当贴现现金流、抵押品价值或市场价格等于或超过贷款中记录的投资时,贷款不需要拨备。这通常发生在减值贷款已部分冲销和/或收到利息支付并用于贷款余额的情况下。 |
(b) | 主要是所有其他消费者减值贷款都在美国。 |
(c) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度,其他消费者平均减值贷款分别为4.27亿美元、6.35亿美元和5.66亿美元。减值贷款的相关利息收入,包括现金贷款,在截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度内并不重要。 |
(d) | 代表截至2017年12月31日和2016年12月31日的合同本金金额。由于各种因素,未偿还本金余额与减值贷款余额不同,这些因素包括冲销、已收到并用于本金余额的利息支付、净递延贷款费用或成本以及所购贷款的未摊销折扣或溢价。 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
在TDR中修改的贷款(A)(B) | $ | 102 | $ | 362 | ||
关于非应计制状态的TDRS | 72 | 226 |
(a) | 在截至2017年12月31日和2016年12月31日的几年里,这些修改的影响对公司并不重要。 |
(b) | 向截至2017年12月31日和2016年12月31日在TDR中修改贷款的借款人提供贷款的额外承诺无关紧要。 |
222 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 223 |
十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 房屋净值 | 优质抵押贷款 | 次贷 | 选项臂 | 总PCI数 | |||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||
账面价值(a) | $ | 10,799 | $ | 12,902 | $ | 6,479 | $ | 7,602 | $ | 2,609 | $ | 2,941 | $ | 10,689 | $ | 12,234 | $ | 30,576 | $ | 35,679 | ||||||||||||||
贷款损失的相关备抵(b) | 1,133 | 1,433 | 863 | 829 | 150 | — | 79 | 49 | 2,225 | 2,311 | ||||||||||||||||||||||||
贷款拖欠(基于未付本金余额) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | 10,272 | $ | 12,423 | $ | 5,839 | $ | 6,840 | $ | 2,640 | $ | 3,005 | $ | 9,662 | $ | 11,074 | $ | 28,413 | $ | 33,342 | ||||||||||||||
逾期30-149天 | 356 | 291 | 336 | 336 | 381 | 361 | 547 | 555 | 1,620 | 1,543 | ||||||||||||||||||||||||
逾期150天或以上 | 392 | 478 | 327 | 451 | 176 | 240 | 689 | 917 | 1,584 | 2,086 | ||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | 11,020 | $ | 13,192 | $ | 6,502 | $ | 7,627 | $ | 3,197 | $ | 3,606 | $ | 10,898 | $ | 12,546 | $ | 31,617 | $ | 36,971 | ||||||||||||||
由于贷款总额而过去30+天的百分比 | 6.79 | % | 5.83 | % | 10.20 | % | 10.32 | % | 17.42 | % | 16.67 | % | 11.34 | % | 11.73 | % | 10.13 | % | 9.82 | % | ||||||||||||||
当前估计的LTV比率(基于未付本金余额)(C)(D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
超过125%并刷新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
等于或大于660 | $ | 33 | $ | 69 | $ | 4 | $ | 6 | $ | 2 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 12 | $ | 45 | $ | 94 | ||||||||||||||
少于660 | 21 | 39 | 16 | 17 | 20 | 31 | 9 | 18 | 66 | 105 | ||||||||||||||||||||||||
101%至125%,并更新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 274 | 555 | 16 | 52 | 20 | 39 | 43 | 83 | 353 | 729 | ||||||||||||||||||||||||
少于660 | 132 | 256 | 42 | 84 | 75 | 135 | 71 | 144 | 320 | 619 | ||||||||||||||||||||||||
80%到100%,并刷新了FICO分数: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 1,195 | 1,860 | 221 | 442 | 119 | 214 | 316 | 558 | 1,851 | 3,074 | ||||||||||||||||||||||||
少于660 | 559 | 804 | 230 | 381 | 309 | 439 | 371 | 609 | 1,469 | 2,233 | ||||||||||||||||||||||||
低于80%并刷新FICO分数: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
等于或大于660 | 6,134 | 6,676 | 3,551 | 3,967 | 895 | 919 | 6,113 | 6,754 | 16,693 | 18,316 | ||||||||||||||||||||||||
少于660 | 2,095 | 2,183 | 2,103 | 2,287 | 1,608 | 1,645 | 3,499 | 3,783 | 9,305 | 9,898 | ||||||||||||||||||||||||
没有可用的FICO/LTV | 577 | 750 | 319 | 391 | 149 | 177 | 470 | 585 | 1,515 | 1,903 | ||||||||||||||||||||||||
未付本金余额合计 | $ | 11,020 | $ | 13,192 | $ | 6,502 | $ | 7,627 | $ | 3,197 | $ | 3,606 | $ | 10,898 | $ | 12,546 | $ | 31,617 | $ | 36,971 | ||||||||||||||
地理区域(根据未付本金余额计算) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亚 | $ | 6,555 | $ | 7,899 | $ | 3,716 | $ | 4,396 | $ | 797 | $ | 899 | $ | 6,225 | $ | 7,128 | $ | 17,293 | $ | 20,322 | ||||||||||||||
佛罗里达州 | 1,137 | 1,306 | 428 | 501 | 296 | 332 | 878 | 1,026 | 2,739 | 3,165 | ||||||||||||||||||||||||
纽约 | 607 | 697 | 457 | 515 | 330 | 363 | 628 | 711 | 2,022 | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||
华盛顿 | 532 | 673 | 135 | 167 | 61 | 68 | 238 | 290 | 966 | 1,198 | ||||||||||||||||||||||||
伊利诺伊州 | 273 | 314 | 200 | 226 | 161 | 178 | 249 | 282 | 883 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||
新泽西 | 242 | 280 | 178 | 210 | 110 | 125 | 336 | 401 | 866 | 1,016 | ||||||||||||||||||||||||
马萨诸塞州 | 79 | 94 | 149 | 173 | 98 | 110 | 307 | 346 | 633 | 723 | ||||||||||||||||||||||||
马里兰州 | 57 | 64 | 129 | 144 | 132 | 145 | 232 | 267 | 550 | 620 | ||||||||||||||||||||||||
亚利桑那州 | 203 | 241 | 106 | 124 | 60 | 68 | 156 | 181 | 525 | 614 | ||||||||||||||||||||||||
维吉尼亚 | 66 | 77 | 123 | 142 | 51 | 56 | 280 | 314 | 520 | 589 | ||||||||||||||||||||||||
所有其他 | 1,269 | 1,547 | 881 | 1,029 | 1,101 | 1,262 | 1,369 | 1,600 | 4,620 | 5,438 | ||||||||||||||||||||||||
未付本金余额合计 | $ | 11,020 | $ | 13,192 | $ | 6,502 | $ | 7,627 | $ | 3,197 | $ | 3,606 | $ | 10,898 | $ | 12,546 | $ | 31,617 | $ | 36,971 |
(a) | 账面价值包括于收购日应用于消费者PCI投资组合的公允价值调整的影响。 |
(b) | 管理层得出结论,作为该公司对PCI贷款池的定期评估的一部分,预期信贷损失增加很可能会导致预期现金流减少。因此,已确认对这些资金池的减值计提贷款损失准备。 |
(c) | 表示贷款的未偿还本金余额总额除以估计的当前物业价值。目前的房地产价值至少是按季度根据房屋估值模型估计的,该模型使用国家认可的房价指数估值估值,在可获得的范围内纳入实际数据,在没有实际数据的情况下结合预测数据。这些房地产价值并不代表实际评估的贷款水平抵押品价值;因此,由此得出的比率必然不准确,应视为估计。目前估计的初级留置权房屋净值贷款的综合LTV考虑了与房产相关的所有可用的留置权头寸以及未使用的额度。 |
(d) | 更新后的FICO分数代表每个借款人的最新信用分数,该公司至少每季度获得一次。 |
224 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
贷款总额 | 总拖欠率超过30天 | |||||||||||
十二月三十一日, | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||
(单位:百万,比率除外) | ||||||||||||
HELOCs:(a) | ||||||||||||
在周转期内(b) | $ | 51 | $ | 2,126 | 1.96 | % | 3.67 | % | ||||
超过周转期(c) | 7,875 | 7,452 | 4.63 | 4.03 | ||||||||
Helonans | 360 | 465 | 5.28 | 5.38 | ||||||||
总计 | $ | 8,286 | $ | 10,043 | 4.65 | % | 4.01 | % |
(a) | 一般来说,这些HELOC是为期10年的循环贷款,在此之后HELOC将转换为纯利息贷款,并在贷款期限结束时支付气球付款。 |
(b) | 在循环期内,几乎所有未提取的HELOC都已关闭。 |
(c) | 包括修改为固定利率摊销贷款的贷款。 |
Year ended December 31, (单位:百万,比率除外) | 总PCI数 | ||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
期初余额 | $ | 11,768 | $ | 13,491 | $ | 14,592 | |||||
增值为利息收入 | (1,396 | ) | (1,555 | ) | (1,700 | ) | |||||
浮动利率贷款利率的变动 | 503 | 260 | 279 | ||||||||
预期现金流的其他变化(a) | 284 | (428 | ) | 230 | |||||||
从不可增值的差异重新分类(b) | — | — | 90 | ||||||||
12月31日的结余 | $ | 11,159 | $ | 11,768 | $ | 13,491 | |||||
可增加的产量百分比 | 4.53 | % | 4.35 | % | 4.20 | % |
(a) | 随着公司继续完善其现金流模型,预期现金流的其他变化可能在不同时期有所不同,例如,由于提前还款假设的修改和变化的影响,预计将收取的现金流。 |
(b) | 在截至2015年12月31日的一年中,由于房价和拖欠贷款的持续改善以及减值估计中粒度的增加,对不可增加差额进行了重新分类。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 225 |
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | ||||
净冲销 | $ | 4,123 | $ | 3,442 | ||
留存贷款净冲销百分比 | 2.95 | % | 2.63 | % | ||
贷款拖欠 | ||||||
当期且逾期不到30天 而且还在不断增加 | $ | 146,704 | $ | 139,434 | ||
逾期30-89天,并仍在累积 | 1,305 | 1,134 | ||||
逾期90天或以上,并仍在累积 | 1,378 | 1,143 | ||||
保留信用卡贷款总额 | $ | 149,387 | $ | 141,711 | ||
贷款拖欠率 | ||||||
由于全部留存贷款,超过30天的百分比 | 1.80 | % | 1.61 | % | ||
由于全部留存贷款,超过90天的百分比 | 0.92 | 0.81 | ||||
按地理区域划分的信用卡贷款 | ||||||
加利福尼亚 | $ | 22,245 | $ | 20,571 | ||
德克萨斯州 | 14,200 | 13,220 | ||||
纽约 | 13,021 | 12,249 | ||||
佛罗里达州 | 9,138 | 8,585 | ||||
伊利诺伊州 | 8,585 | 8,189 | ||||
新泽西 | 6,506 | 6,271 | ||||
俄亥俄州 | 4,997 | 4,906 | ||||
宾夕法尼亚州 | 4,883 | 4,787 | ||||
科罗拉多州 | 4,006 | 3,699 | ||||
密西根 | 3,826 | 3,741 | ||||
所有其他 | 57,980 | 55,493 | ||||
保留信用卡贷款总额 | $ | 149,387 | $ | 141,711 | ||
基于账面价值和估计更新的FICO分数的投资组合百分比 | ||||||
等于或大于660 | 84.0 | % | 84.4 | % | ||
少于660 | 14.6 | 14.2 | ||||
没有可用的FICO | 1.4 | 1.4 |
226 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
备抵的减值信用卡贷款(A)(B) | ||||||
修改了付款条件的信用卡贷款(c) | $ | 1,135 | $ | 1,098 | ||
已恢复到修改前付款条件的修改后的信用卡贷款(d) | 80 | 142 | ||||
减值信用卡贷款总额(e) | $ | 1,215 | $ | 1,240 | ||
与减值信用卡贷款有关的贷款损失准备 | $ | 383 | $ | 358 |
(a) | 信用卡减值贷款的账面价值和未偿还本金余额是相同的。 |
(b) | 没有不计提拨备的减值贷款。 |
(c) | 表示截至提交日期登记在信用卡修改计划中的借款人的未偿还信用卡贷款。 |
(d) | 表示在TDR中修改但随后已恢复到贷款修改前付款条件的信用卡贷款。截至2017年12月31日和2016年12月31日,分别有4,300万美元和9,400万美元的贷款因未遵守修改后的贷款条款而恢复到修改前的贷款支付条款。截至2017年12月31日和2016年12月31日,这些贷款中剩余的3,700万美元和4,800万美元分别面向成功完成短期改装计划的借款人。该公司继续将这些贷款报告为TDR,因为借款人的信用额度仍处于关闭状态。 |
(e) | 主要是所有减值信用卡贷款都在美国。 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||
平均减值信用卡贷款 | $ | 1,214 | $ | 1,325 | $ | 1,710 | ||||
的利息收入 *减值信用卡贷款 | 59 | 63 | 82 |
Year ended December 31, (in百万,除了 加权平均数据) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||
加权平均贷款利率-TDR之前 | 16.58 | % | 15.56 | % | 15.08 | % | ||||
贷款加权平均利率-TDR后 | 4.88 | 4.76 | 4.40 | |||||||
在修改后一年内再次违约的贷款(a) | $ | 75 | $ | 79 | $ | 85 |
(a) | 代表在TDR中修改的贷款,这些贷款在所显示的期间内发生付款违约,并且付款违约发生在修改后一年内。所列数额是截至违约季度末此类贷款的余额。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 227 |
228 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万,比率除外) | 商业广告 和工业 | 房地产 | 金融 院校 | 政府机构 | 其他(d) | 总计 留存贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
按风险评级划分的贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资级 | $ | 68,071 | $ | 65,687 | $ | 98,467 | $ | 88,649 | $ | 26,791 | $ | 24,294 | $ | 15,140 | $ | 15,935 | $ | 103,212 | $ | 95,358 | $ | 311,681 | $ | 289,923 | |||||||||||||||||
非投资- 等级: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不受批评 | 46,558 | 47,531 | 14,335 | 16,155 | 13,071 | 11,075 | 369 | 439 | 9,988 | 9,360 | 84,321 | 84,560 | |||||||||||||||||||||||||||||
被批评的表演 | 3,983 | 6,186 | 710 | 798 | 210 | 200 | — | 6 | 259 | 163 | 5,162 | 7,353 | |||||||||||||||||||||||||||||
被批评的非应计项目 | 1,357 | 1,491 | 136 | 200 | 2 | 9 | — | — | 239 | 254 | 1,734 | 1,954 | |||||||||||||||||||||||||||||
总计 非投资级 | 51,898 | 55,208 | 15,181 | 17,153 | 13,283 | 11,284 | 369 | 445 | 10,486 | 9,777 | 91,217 | 93,867 | |||||||||||||||||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 119,969 | $ | 120,895 | $ | 113,648 | $ | 105,802 | $ | 40,074 | $ | 35,578 | $ | 15,509 | $ | 16,380 | $ | 113,698 | $ | 105,135 | $ | 402,898 | $ | 383,790 | |||||||||||||||||
批评总额占留存贷款总额的百分比 | 4.45 | % | 6.35 | % | 0.74 | % | 0.94 | % | 0.53 | % | 0.59 | % | — | 0.04 | % | 0.44 | % | 0.40 | % | 1.71 | % | 2.43 | % | ||||||||||||||||||
非应计贷款占保留贷款总额的百分比 | 1.13 | 1.23 | 0.12 | 0.19 | — | 0.03 | — | — | 0.21 | 0.24 | 0.43 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||
按地域分布分列的贷款(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非美国地区合计 | $ | 28,470 | $ | 30,563 | $ | 3,101 | $ | 3,302 | $ | 16,790 | $ | 15,147 | $ | 2,906 | $ | 3,726 | $ | 44,112 | $ | 38,776 | $ | 95,379 | $ | 91,514 | |||||||||||||||||
总计美国 | 91,499 | 90,332 | 110,547 | 102,500 | 23,284 | 20,431 | 12,603 | 12,654 | 69,586 | 66,359 | 307,519 | 292,276 | |||||||||||||||||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 119,969 | $ | 120,895 | $ | 113,648 | $ | 105,802 | $ | 40,074 | $ | 35,578 | $ | 15,509 | $ | 16,380 | $ | 113,698 | $ | 105,135 | $ | 402,898 | $ | 383,790 | |||||||||||||||||
净撇账/(回收) | $ | 117 | $ | 345 | $ | (4 | ) | $ | (7 | ) | $ | 6 | $ | (1 | ) | $ | 5 | $ | (1 | ) | $ | (5 | ) | $ | 5 | $ | 119 | $ | 341 | ||||||||||||
净额的百分比 对期末留存贷款的冲销/(收回) | 0.10 | % | 0.28 | % | — | % | (0.01 | )% | 0.01 | % | (0.01 | )% | 0.03 | % | (0.01 | )% | — | % | 0.01 | % | 0.03 | % | 0.09 | % | |||||||||||||||||
贷款 青少年犯罪(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
当期且逾期不到30天且仍在累积 | $ | 118,288 | $ | 119,050 | $ | 113,258 | $ | 105,396 | $ | 40,042 | $ | 35,523 | $ | 15,493 | $ | 16,269 | $ | 112,559 | $ | 104,280 | $ | 399,640 | $ | 380,518 | |||||||||||||||||
逾期30-89天,并仍在累积 | 216 | 268 | 242 | 204 | 15 | 25 | 12 | 107 | 898 | 582 | 1,383 | 1,186 | |||||||||||||||||||||||||||||
逾期90天或以上,并仍在累积(c) | 108 | 86 | 12 | 2 | 15 | 21 | 4 | 4 | 2 | 19 | 141 | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||
被批评的非应计项目 | 1,357 | 1,491 | 136 | 200 | 2 | 9 | — | — | 239 | 254 | 1,734 | 1,954 | |||||||||||||||||||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 119,969 | $ | 120,895 | $ | 113,648 | $ | 105,802 | $ | 40,074 | $ | 35,578 | $ | 15,509 | $ | 16,380 | $ | 113,698 | $ | 105,135 | $ | 402,898 | $ | 383,790 |
(a) | 美国和非美国的分布主要是根据借款人的住所确定的。 |
(b) | 批发贷款的信贷质量主要是通过不断审查和监测债务人履行合同义务的能力,而不是依赖逾期状态,因为逾期状态通常是信贷质量的滞后指标。 |
(c) | 指被认为有良好抵押品的贷款,因此仍应计利息。 |
(d) | 其他包括个人、特殊目的企业、控股公司以及私立教育和公民组织。有关接触特殊目的企业的更多信息,请参见附注14。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 229 |
十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 多个家庭 | 其他商业广告 | 房地产贷款总额 | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
房地产保留贷款 | $ | 77,597 | $ | 72,143 | $ | 36,051 | $ | 33,659 | $ | 113,648 | $ | 105,802 | ||||||||
受到批评 | 491 | 539 | 355 | 459 | 846 | 998 | ||||||||||||||
受到批评的占房地产保留贷款总额的百分比 | 0.63 | % | 0.75 | % | 0.98 | % | 1.36 | % | 0.74 | % | 0.94 | % | ||||||||
被批评的非应计项目 | $ | 44 | $ | 57 | $ | 92 | $ | 143 | $ | 136 | $ | 200 | ||||||||
被批评的未应计占房地产保留贷款总额的百分比 | 0.06 | % | 0.08 | % | 0.26 | % | 0.42 | % | 0.12 | % | 0.19 | % |
十二月三十一日, (单位:百万) | 商业广告 和工业 | 房地产 | 金融 院校 | 政府 机构 | 其他 | 总计 留存贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
减值贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
带着零用钱 | $ | 1,170 | $ | 1,127 | $ | 78 | $ | 124 | $ | 93 | $ | 9 | $ | — | $ | — | $ | 168 | $ | 180 | $ | 1,509 | $ | 1,440 | |||||||||||||||||||
没有零用钱(a) | 228 | 414 | 60 | 87 | — | — | — | — | 70 | 76 | 358 | 577 | |||||||||||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | 1,398 | $ | 1,541 | $ | 138 | $ | 211 | $ | 93 | $ | 9 | $ | — | $ | — | $ | 238 | $ | 256 | $ | 1,867 | (c) | $ | 2,017 | (c) | |||||||||||||||||
与减值贷款有关的贷款损失准备 | $ | 404 | $ | 258 | $ | 11 | $ | 18 | $ | 4 | $ | 3 | $ | — | $ | — | $ | 42 | $ | 63 | $ | 461 | $ | 342 | |||||||||||||||||||
未偿还减值贷款本金余额(b) | 1,604 | 1,754 | 201 | 295 | 94 | 12 | — | — | 255 | 284 | 2,154 | 2,345 |
(a) | 当贴现现金流、抵押品价值或市场价格等于或超过贷款中记录的投资时,贷款不需要拨备。这通常发生在减值贷款已部分注销和/或已收到利息支付并用于贷款余额的情况下。 |
(b) | 代表截至2017年12月31日和2016年12月31日的合同本金金额。由于各种因素,未偿还本金余额与减值贷款余额有所不同,这些因素包括撇账、已收到并计入账面价值的利息支付、递延贷款净额或成本以及已购买贷款的未摊销折价或溢价。 |
(c) | 根据借款人的住所,主要包括在美国的贷款。 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
工商业 | $ | 1,145 | $ | 1,480 | $ | 453 | |||
房地产 | 164 | 217 | 250 | ||||||
金融机构 | 20 | 13 | 13 | ||||||
政府机构 | — | — | — | ||||||
其他 | 231 | 213 | 129 | ||||||
总计(a) | $ | 1,560 | $ | 1,923 | $ | 845 |
(a) | 应计减值贷款的相关利息收入和按现金基础确认的利息收入在截至2017年12月31日、2017年12月31日、2016年和2015年的年度并不重要。 |
230 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 231 |
232 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 233 |
2017 | ||||||||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万) | 消费者, 不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | ||||||||||||
贷款损失准备 | ||||||||||||||||
从1月1日开始结存, | $ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | ||||||||
总冲销 | 1,779 | 4,521 | 212 | 6,512 | ||||||||||||
总回收额 | (634 | ) | (398 | ) | (93 | ) | (1,125 | ) | ||||||||
净冲销 | 1,145 | 4,123 | 119 | 5,387 | ||||||||||||
PCI贷款的核销(a) | 86 | — | — | 86 | ||||||||||||
贷款损失准备金 | 613 | 4,973 | (286 | ) | 5,300 | |||||||||||
其他 | (1 | ) | — | 2 | 1 | |||||||||||
截至12月31日的期末余额, | $ | 4,579 | $ | 4,884 | $ | 4,141 | $ | 13,604 | ||||||||
按减值方法计提的贷款损失准备 | ||||||||||||||||
特定于资产(b) | $ | 246 | $ | 383 | (c) | $ | 461 | $ | 1,090 | |||||||
基于公式 | 2,108 | 4,501 | 3,680 | 10,289 | ||||||||||||
PCI | 2,225 | — | — | 2,225 | ||||||||||||
贷款损失准备总额 | $ | 4,579 | $ | 4,884 | $ | 4,141 | $ | 13,604 | ||||||||
按减值方法分列的贷款 | ||||||||||||||||
特定于资产 | $ | 8,036 | $ | 1,215 | $ | 1,867 | $ | 11,118 | ||||||||
基于公式 | 333,941 | 148,172 | 401,028 | 883,141 | ||||||||||||
PCI | 30,576 | — | 3 | 30,579 | ||||||||||||
留存贷款总额 | $ | 372,553 | $ | 149,387 | $ | 402,898 | $ | 924,838 | ||||||||
受损的抵押品依赖贷款 | ||||||||||||||||
净冲销 | $ | 64 | $ | — | $ | 31 | $ | 95 | ||||||||
按抵押品公允价值减去销售成本计算的贷款 | 2,133 | — | 233 | 2,366 | ||||||||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | ||||||||||||||||
从1月1日开始结存, | $ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | ||||||||
与贷款有关的承诺拨备 | 7 | — | (17 | ) | (10 | ) | ||||||||||
其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
截至12月31日的期末余额, | $ | 33 | $ | — | $ | 1,035 | $ | 1,068 | ||||||||
按减值方法分列的与贷款有关的承担准备 | ||||||||||||||||
特定于资产 | $ | — | $ | — | $ | 187 | $ | 187 | ||||||||
基于公式 | 33 | — | 848 | 881 | ||||||||||||
与贷款有关的承付款的总免税额 | $ | 33 | $ | — | $ | 1,035 | $ | 1,068 | ||||||||
按减值方法分列的与贷款有关的承诺 | ||||||||||||||||
特定于资产 | $ | — | $ | — | $ | 731 | $ | 731 | ||||||||
基于公式 | 48,553 | 572,831 | 369,367 | 990,751 | ||||||||||||
与贷款有关的承诺总额 | $ | 48,553 | $ | 572,831 | $ | 370,098 | $ | 991,482 |
(a) | 当资金池的实际损失超过收购时记录为采购会计调整的估计损失时,则将对PCA贷款的核销计入贷款损失拨备。当基础贷款从池中删除时,就会确认对PCI贷款的注销。 |
(b) | 包括已处于非应计状态的风险评级贷款以及已在TLR中修改的所有贷款。 |
(c) | 针对贷款损失的特定资产信用卡备抵与在TLR中修改的贷款相关;此类备抵根据贷款的原始合同利率计算,不考虑任何增量罚款率。 |
(d) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
234 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(表格接上页) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
消费者, 不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | 消费者, 不包括 信用卡 | 信用卡 | 批发 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 5,806 | $ | 3,434 | $ | 4,315 | $ | 13,555 | $ | 7,050 | $ | 3,439 | $ | 3,696 | $ | 14,185 | ||||||||||||||||
1,500 | 3,799 | 398 | 5,697 | 1,658 | 3,488 | 95 | 5,241 | ||||||||||||||||||||||||
(591 | ) | (357 | ) | (57 | ) | (1,005 | ) | (704 | ) | (366 | ) | (85 | ) | (1,155 | ) | ||||||||||||||||
909 | 3,442 | 341 | 4,692 | 954 | 3,122 | 10 | 4,086 | ||||||||||||||||||||||||
156 | — | — | 156 | 208 | — | — | 208 | ||||||||||||||||||||||||
467 | 4,042 | 571 | 5,080 | (82 | ) | 3,122 | 623 | 3,663 | |||||||||||||||||||||||
(10 | ) | — | (1 | ) | (11 | ) | — | (5 | ) | 6 | 1 | ||||||||||||||||||||
$ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | $ | 5,806 | $ | 3,434 | $ | 4,315 | $ | 13,555 | ||||||||||||||||
$ | 308 | $ | 358 | (c) | $ | 342 | $ | 1,008 | $ | 364 | $ | 460 | (c) | $ | 274 | $ | 1,098 | ||||||||||||||
2,579 | 3,676 | 4,202 | 10,457 | 2,700 | 2,974 | 4,041 | 9,715 | ||||||||||||||||||||||||
2,311 | — | — | 2,311 | 2,742 | — | — | 2,742 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 5,198 | $ | 4,034 | $ | 4,544 | $ | 13,776 | $ | 5,806 | $ | 3,434 | $ | 4,315 | $ | 13,555 | ||||||||||||||||
$ | 8,940 | $ | 1,240 | $ | 2,017 | $ | 12,197 | $ | 9,606 | $ | 1,465 | $ | 1,024 | $ | 12,095 | ||||||||||||||||
319,787 | 140,471 | 381,770 | 842,028 | 293,751 | 129,922 | 356,022 | 779,695 | ||||||||||||||||||||||||
35,679 | — | 3 | 35,682 | 40,998 | — | 4 | 41,002 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 364,406 | $ | 141,711 | $ | 383,790 | $ | 889,907 | $ | 344,355 | $ | 131,387 | $ | 357,050 | $ | 832,792 | ||||||||||||||||
$ | 98 | $ | — | $ | 7 | $ | 105 | $ | 104 | $ | — | $ | 16 | $ | 120 | ||||||||||||||||
2,391 | — | 300 | 2,691 | 2,566 | — | 283 | 2,849 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 14 | $ | — | $ | 772 | $ | 786 | $ | 13 | $ | — | $ | 609 | $ | 622 | ||||||||||||||||
— | — | 281 | 281 | 1 | — | 163 | 164 | ||||||||||||||||||||||||
12 | — | (1 | ) | 11 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
$ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | $ | 14 | $ | — | $ | 772 | $ | 786 | ||||||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | 169 | $ | 169 | $ | — | $ | — | $ | 73 | $ | 73 | ||||||||||||||||
26 | — | 883 | 909 | 14 | — | 699 | 713 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 26 | $ | — | $ | 1,052 | $ | 1,078 | $ | 14 | $ | — | $ | 772 | $ | 786 | ||||||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | 506 | $ | 506 | $ | — | $ | — | $ | 193 | $ | 193 | ||||||||||||||||
53,247 | (d) | 553,891 | 367,508 | 974,646 | (d) | 56,865 | (d) | 515,518 | 366,206 | 938,589 | (d) | ||||||||||||||||||||
$ | 53,247 | (d) | $ | 553,891 | $ | 368,014 | $ | 975,152 | (d) | $ | 56,865 | (d) | $ | 515,518 | $ | 366,399 | $ | 938,782 | (d) |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 235 |
业务范围 | 交易类型 | 活动 | 年报 页面引用 |
建行 | 信用卡证券化信托基金 | 原发信用卡应收账款证券化 | 236-237 |
抵押贷款证券化信托 | 对已发放和已购买的住房抵押贷款进行服务和证券化 | 237-239 | |
CIB | 抵押贷款和其他证券化信托 | 发起和购买的住宅和商业抵押贷款以及其他消费贷款的证券化 | 237-239 |
多卖家渠道 | 协助客户以符合成本效益的方式进入金融市场,并安排交易以满足投资者的需求 | 239 | |
市政债券工具 | 市政债券投资的融资 | 239-240 |
• | 资产和财富管理:AWM赞助和管理某些被视为VIE的基金。作为基金的资产管理人,AWM根据管理的资产赚取费用;费用因基金的投资目标而异,定价具有竞争力。对于符合VIE资格的基金实体,AWM的利益在某些情况下被认为是导致这些实体财务业绩合并的重大可变利益。 |
• | 商业银行:世邦魏理仕为广泛的客户提供融资和贷款相关服务,包括某些可能符合VIE定义的第三方赞助实体。CB不控制这些实体的活动,也不合并这些实体。CB的最大损失敞口,无论该实体是否为VIE,通常仅限于以与任何其他第三方交易相同的方式报告和披露的贷款和与贷款相关的承诺。 |
• | 公司:公司涉及可能符合VIE定义的实体;但这些实体通常受专门的投资公司会计处理,这不需要合并投资,包括VIE。此外,财政部和首席信息官投资于通常由第三方发行的证券,这些证券可能符合VIE的定义(例如,资产担保证券的发行人)。一般而言,公司没有权力指导这些实体的重大活动,因此不合并这些实体。有关该公司投资证券组合的进一步资料,请参阅附注10。 |
236 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
未偿还本金 | 摩根大通对非合并VIE证券化资产的兴趣(C)(D)(E) | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | 证券化VIE持有的总资产 | 资产 在合并的证券化VIE中持有 | 在非合并证券化VIE中持有的资产,并继续参与 | 交易资产 | 北京证券 | 其他金融资产 | 摩根大通持有的总权益 | |||||||||||||||
证券化相关业务(a) | ||||||||||||||||||||||
住宅按揭: | ||||||||||||||||||||||
Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 68,874 | $ | 3,615 | $ | 52,280 | $ | 410 | $ | 943 | $ | — | $ | 1,353 | ||||||||
次贷 | 18,984 | 7 | 17,612 | 93 | — | — | 93 | |||||||||||||||
商业和其他(b) | 94,905 | 63 | 63,411 | 745 | 1,133 | 157 | 2,035 | |||||||||||||||
总计 | $ | 182,763 | $ | 3,685 | $ | 133,303 | $ | 1,248 | $ | 2,076 | $ | 157 | $ | 3,481 |
未偿还本金 | 摩根大通对非合并VIE证券化资产的兴趣(C)(D)(E) | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | 证券化VIE持有的总资产 | 资产 在合并的证券化VIE中持有 | 在非合并证券化VIE中持有的资产,并继续参与 | 交易资产 | 证券 | 其他金融资产 | 摩根大通持有的总权益 | |||||||||||||||
证券化相关业务(a) | ||||||||||||||||||||||
住宅按揭: | ||||||||||||||||||||||
Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 76,789 | $ | 4,209 | $ | 57,543 | $ | 226 | $ | 1,334 | $ | — | $ | 1,560 | ||||||||
次贷 | 21,542 | — | 19,903 | 76 | — | — | 76 | |||||||||||||||
商业和其他(b) | 101,265 | 107 | 71,464 | 509 | 2,064 | — | 2,573 | |||||||||||||||
总计 | $ | 199,596 | $ | 4,316 | $ | 148,910 | $ | 811 | $ | 3,398 | $ | — | $ | 4,209 |
(a) | 不包括美国政府机构证券化和再证券化,它们不是由公司发起的。有关该公司向美国政府机构出售贷款的信息,请参阅本说明的第243页。 |
(b) | 包括由商业贷款(主要是房地产)支持的证券和从第三方购买的与抵押贷款无关的消费者应收账款。 |
(c) | 不包括以下内容:留存服务(有关MSR的讨论,请参阅附注15);向美国政府机构出售贷款所保留的证券;主要用于管理证券化实体的利率和外汇风险的利率和外汇衍生品(有关衍生品的详细信息,请参阅附注5);截至2017年12月31日,该公司购买的优先证券和次级证券分别为8800万美元和4800万美元,截至2016年12月31日,该公司购买的优先证券和次级证券分别为1.8亿美元和4900万美元,与CIB的二级做市活动有关。 |
(d) | 包括在再证券化交易中持有的权益。 |
(e) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,公司保留的证券化权益中分别有61%和61%的风险评级为A或更高,按S等值计算,这些权益主要按公允价值列账,包括根据信用风险保留规则必须持有的金额。截至2017年12月31日和2016年12月31日,优质住宅抵押贷款的留存权益分别包括13亿美元和15亿美元的投资级留存权益,以及4800万美元和7700万美元的非投资级留存权益。截至2017年12月31日和2016年12月31日,商业和其他证券化信托的留存权益分别包括16亿美元和24亿美元的投资级留存权益,以及4.12亿美元和2.1亿美元的非投资级留存权益。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 237 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
将证券转让给VIE | |||||||||||
公司赞助的私人品牌 | $ | — | $ | 647 | $ | 777 | |||||
代理处 | $ | 12,617 | $ | 11,241 | $ | 21,908 |
238 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | |||
公司赞助的私人品牌 | |||||
在VIE中持有并持续参与的资产(a) | 783 | 875 | |||
对VIE的兴趣 | 29 | 43 | |||
代理处 | |||||
对VIE的兴趣 | 2,250 | 1,986 |
(a) | 表示本金金额,包括只计息证券的名义金额。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 239 |
240 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
资产 | 负债 | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日(单位:百万) | 交易资产 | 贷款 | 其他(d) | 总计 资产(e) | 实益权益 VIE资产(f) | 其他(g) | 总计 负债 | |||||||||||||||
VIE计划类型(a) | ||||||||||||||||||||||
公司赞助的信用卡信托 | $ | — | $ | 41,923 | $ | 652 | $ | 42,575 | $ | 21,278 | $ | 16 | $ | 21,294 | ||||||||
公司管理的多卖家渠道 | — | 23,411 | 48 | 23,459 | 3,045 | 28 | 3,073 | |||||||||||||||
市政债券工具 | 1,278 | — | 3 | 1,281 | 1,265 | 2 | 1,267 | |||||||||||||||
抵押贷款证券化实体(b) | 66 | 3,661 | 55 | 3,782 | 359 | 199 | 558 | |||||||||||||||
学生贷款证券化实体(c) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
其他 | 105 | — | 1,916 | 2,021 | 134 | 104 | 238 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,449 | $ | 68,995 | $ | 2,674 | $ | 73,118 | $ | 26,081 | $ | 349 | $ | 26,430 | ||||||||
资产 | 负债 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日(单位:百万) | 交易资产 | 贷款 | 其他(d) | 总计 资产(e) | 实益权益 VIE资产(f) | 其他(g) | 总计 负债 | |||||||||||||||
VIE计划类型(a) | ||||||||||||||||||||||
公司赞助的信用卡信托 | $ | — | $ | 45,919 | $ | 790 | $ | 46,709 | $ | 31,181 | $ | 18 | $ | 31,199 | ||||||||
公司管理的多卖家渠道 | — | 23,760 | 43 | 23,803 | 2,719 | 33 | 2,752 | |||||||||||||||
市政债券工具 | 2,897 | — | 8 | 2,905 | 2,969 | 2 | 2,971 | |||||||||||||||
抵押贷款证券化实体(b) | 143 | 4,246 | 103 | 4,492 | 468 | 313 | 781 | |||||||||||||||
助学贷款证券化实体(c) | — | 1,689 | 59 | 1,748 | 1,527 | 4 | 1,531 | |||||||||||||||
其他 | 145 | — | 2,318 | 2,463 | 183 | 120 | 303 | |||||||||||||||
总计 | $ | 3,185 | $ | 75,614 | $ | 3,321 | $ | 82,120 | $ | 39,047 | $ | 490 | $ | 39,537 |
(a) | 不包括公司间交易,这些交易在合并中被消除。 |
(b) | 包括住宅和商业抵押贷款证券化。 |
(c) | 该公司在2017年第二季度解除了学生贷款证券化实体的合并,因为出售学生贷款组合后,它不再拥有这些实体的控股权。 |
(d) | 包括综合资产负债表中分类为现金和其他资产的资产。 |
(e) | 包括在上述方案类型中的合并VIE的资产用于清偿这些实体的负债。合并VIE确认的总资产和总负债之间的差额代表公司在每种方案类型的合并VIE中的利益。 |
(f) | 综合投资企业发行的计息实益负债在综合资产负债表标题为“综合可变利益主体发行的实益权益”的项目中进行分类。这些实益权益的持有者对摩根大通的一般信贷没有追索权。VIE资产的实益权益包括于2017年12月31日及2016年12月31日的长期实益权益分别为218亿美元及334亿美元。有关计入长期实益利息的其他资料,请参阅附注19。 |
(g) | 包括综合资产负债表中归类为应付帐款和其他负债的负债。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 241 |
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||
Year ended December 31, (单位:百万,不包括差饷) | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) | 住宅抵押贷款(d) | 商业和其他(e) | ||||||||||||||
本金证券化 | $ | 5,532 | $ | 10,252 | $ | 1,817 | $ | 8,964 | $ | 3,008 | $ | 11,933 | ||||||||
期内所有现金流量:(a) | ||||||||||||||||||||
作为金融工具从贷款销售中获得的收益(b) | $ | 5,661 | $ | 10,340 | $ | 1,831 | $ | 9,094 | $ | 3,022 | $ | 12,011 | ||||||||
收取维修费 | 525 | 3 | 477 | 3 | 528 | 3 | ||||||||||||||
购买以前转让的金融资产(或标的抵押品)(c) | 1 | — | 37 | — | 3 | — | ||||||||||||||
收到的利息现金流 | 463 | 918 | 482 | 1,441 | 407 | 597 |
(a) | 不包括再证券化交易。 |
(b) | 主要包括二级资产。 |
(c) | 包括公司为从资产负债表外、非合并实体重新获得资产而支付的现金-例如,由于代理和担保以及服务商“清理”电话而进行的贷款回购。 |
(d) | 包括优质/Alt-A、次级和期权手臂。不包括与Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac达成的某些贷款证券化交易。 |
(e) | 包括商业抵押贷款和其他消费贷款。 |
Year ended December 31, | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
住宅按揭保留利息: | |||||||||
加权平均寿命(年) | 4.8 | 4.5 | 4.2 | ||||||
加权平均贴现率 | 2.9 | % | 4.2 | % | 2.9 | % | |||
商业抵押贷款留存利息: | |||||||||
加权平均寿命(年) | 7.1 | 6.2 | 6.2 | ||||||
加权平均贴现率 | 4.4 | % | 5.8 | % | 4.1 | % |
242 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
Year ended December 31, (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
已出售贷款的账面价值 | $ | 64,542 | $ | 52,869 | $ | 42,161 | |||
以现金形式收到的贷款销售收益 | $ | 117 | $ | 592 | $ | 313 | |||
以证券形式出售的贷款收益(a) | 63,542 | 51,852 | 41,615 | ||||||
从贷款销售收到的总收益(b) | $ | 63,659 | $ | 52,444 | $ | 41,928 | |||
贷款销售收益(C)(D) | $ | 163 | $ | 222 | $ | 299 |
(a) | 主要包括来自美国GSE和Ginnie Mae的证券,通常在收到后不久出售。 |
(b) | 不包括出售贷款时保留的MSR的价值。 |
(c) | 贷款销售收益包括MSR的价值。 |
(d) | 贷款的账面价值按公允价值计入,与出售贷款所得款项相若。 |
十二月三十一日, (单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||
回购的贷款或回购的选择权(a) | $ | 8,629 | $ | 9,556 | ||
自有房地产 | 95 | 142 | ||||
丧失抵押品赎回权的政府担保住宅按揭贷款(b) | 527 | 1,007 |
(a) | 所有这些金额主要与从Ginnie Mae贷款池回购的贷款有关。 |
(b) | 涉及贷款的自愿回购,这些贷款包括在应计利息和应收账款中。 |
证券化资产 | 逾期90天 | 清算损失 | ||||||||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日的年度,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||
证券化贷款 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭: | ||||||||||||||||||||
Prime/Alt-A和Option ARM | $ | 52,280 | $ | 57,543 | $ | 4,870 | $ | 6,169 | $ | 790 | $ | 1,160 | ||||||||
次贷 | 17,612 | 19,903 | 3,276 | 4,186 | 719 | 1,087 | ||||||||||||||
商业和其他 | 63,411 | 71,464 | 957 | 1,755 | 114 | 643 | ||||||||||||||
证券化贷款总额 | $ | 133,303 | $ | 148,910 | $ | 9,103 | $ | 12,110 | $ | 1,623 | $ | 2,890 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 243 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
个人和社区银行业务 | $ | 31,013 | $ | 30,797 | $ | 30,769 | |||
企业与投资银行 | 6,776 | 6,772 | 6,772 | ||||||
商业银行业务 | 2,860 | 2,861 | 2,861 | ||||||
资产与财富管理 | 6,858 | 6,858 | 6,923 | ||||||
总商誉 | $ | 47,507 | $ | 47,288 | $ | 47,325 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
期初余额 | $ | 47,288 | $ | 47,325 | $ | 47,647 | |||||
在此期间发生的变化如下: | |||||||||||
企业合并(a) | 199 | — | 28 | ||||||||
性情(b) | — | (72 | ) | (160 | ) | ||||||
其他(c) | 20 | 35 | (190 | ) | |||||||
截至12月31日的结余, | $ | 47,507 | $ | 47,288 | $ | 47,325 |
(a) | 对于2017年,代表建行与收购相关的商誉。 |
(b) | 2016年,代表AWM商誉,作为AWM销售交易的一部分进行处置。2015年包括1.01亿美元的私募股权商誉,这些商誉作为私募股权出售的一部分进行了处置。 |
(c) | 包括外币换算调整和其他与税务有关的调整。 |
244 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 245 |
截至12月31日或截至12月31日止年度,(除另有说明外,以百万计) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
期初公允价值 | $ | 6,096 | $ | 6,608 | $ | 7,436 | ||||||
MSR活动: | ||||||||||||
MSR的起源 | 1,103 | 679 | 550 | |||||||||
购买MSR | — | — | 435 | |||||||||
MSR的处置(a) | (140 | ) | (109 | ) | (486 | ) | ||||||
净增加量 | 963 | 570 | 499 | |||||||||
由于预期现金流的收集/变现而产生的变化 | (797 | ) | (919 | ) | (922 | ) | ||||||
因投入和假设而引起的估值变化: | ||||||||||||
市场利率和其他因素造成的变化(b) | (202 | ) | (72 | ) | (160 | ) | ||||||
因其他投入和假设而引起的估值变化: | ||||||||||||
预计现金流(例如服务成本) | (102 | ) | (35 | ) | (112 | ) | ||||||
贴现率 | (19 | ) | 7 | (10 | ) | |||||||
提前还款模式的改变和其他(c) | 91 | (63 | ) | (123 | ) | |||||||
因其他投入和假设而导致的估值变化总额 | (30 | ) | (91 | ) | (245 | ) | ||||||
因投入和假设而导致的估值变化总额 | (232 | ) | (163 | ) | (405 | ) | ||||||
12月31日的公允价值, | $ | 6,030 | $ | 6,096 | $ | 6,608 | ||||||
12月31日持有的与MSR相关的收入中包括的未实现收益/(亏损)的变化, | $ | (232 | ) | $ | (163 | ) | $ | (405 | ) | |||
收入中包括的合同服务费、滞纳金和其他附属费用 | 1,886 | 2,124 | 2,533 | |||||||||
截至12月31日偿还的第三方按揭贷款(单位:十亿) | 555.0 | 593.3 | 677.0 | |||||||||
截至12月31日的服务业预付款,扣除无法收回金额备抵后,(单位:10亿)(d) | 4.0 | 4.7 | 6.5 |
(a) | 包括转让给机构发起的信托以换取剥离抵押贷款支持证券(“SMBS”)的额外MSR。在每项交易中,SMBS的一部分于交易日期被第三方收购;本公司收购该等SMBS的剩余余额作为交易证券。 |
(b) | 表示因市场利率变化而对估计未来提前还款额的影响,以及实际提前还款额与预期提前还款额之间的差额。 |
(c) | 指可归因于市场利率变化的预付款项的变动。 |
(d) | 代表公司作为服务商支付的金额(例如,预定本金和利息、税收和保险),通常在信托或基础贷款的未来现金流预付款后的短时间内得到偿还。该公司与这些服务预付款相关的信用风险微乎其微,因为预付款的偿还通常优先于向投资者支付的所有现金。此外,如果抵押品不足以支付预付款,该公司仍有权停止向投资者付款。但是,如果这些预付款不是按照适用的规则和协议进行的,则这些预付款中的某些可能无法收回。 |
246 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
Year ended December 31, (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
建行按揭手续费及相关收入 | |||||||||||
净生产收入 | $ | 636 | $ | 853 | $ | 769 | |||||
抵押贷款服务收入净额: | |||||||||||
营业收入: | |||||||||||
还本付息收入 | 2,014 | 2,336 | 2,776 | ||||||||
由于预期现金流的收集/变现而导致的MSR资产公允价值变化 | (795 | ) | (916 | ) | (917 | ) | |||||
营业总收入 | 1,219 | 1,420 | 1,859 | ||||||||
风险管理: | |||||||||||
MSR资产公允价值变化 由于市场利率和其他(a) | (202 | ) | (72 | ) | (160 | ) | |||||
模型中其他输入和假设导致的MSR资产公允价值的其他变化(b) | (30 | ) | (91 | ) | (245 | ) | |||||
衍生公允价值变动及其他 | (10 | ) | 380 | 288 | |||||||
全面风险管理 | (242 | ) | 217 | (117 | ) | ||||||
抵押贷款服务净收入总额 | 977 | 1,637 | 1,742 | ||||||||
建行按揭费用及相关收入合计 | 1,613 | 2,490 | 2,511 | ||||||||
所有其他 | 3 | 1 | 2 | ||||||||
按揭费用及相关收入 | $ | 1,616 | $ | 2,491 | $ | 2,513 |
(a) | 表示因市场利率变化而对估计未来提前还款额的影响,以及实际提前还款额与预期提前还款额之间的差额。 |
(b) | 代表模型投入和假设变化的综合影响,例如预计现金流(例如服务成本)、贴现率和除可归因于市场利率变化的预付款变化以外的预付款变化(例如房价变化导致的预付款变化)。 |
十二月三十一日, (单位:百万,不包括差饷) | 2017 | 2016 | |||||
加权平均提前还款速度假设(“CPR”) | 9.35 | % | 9.41 | % | |||
10%的不利变动对公允价值的影响 | $ | (221 | ) | $ | (231 | ) | |
20%的不利变动对公允价值的影响 | (427 | ) | (445 | ) | |||
加权平均期权调整价差 | 9.04 | % | 8.55 | % | |||
影响公允价值100个基点的不利变化 | $ | (250 | ) | $ | (248 | ) | |
影响公允价值200个基点的不利变化 | (481 | ) | (477 | ) |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 247 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||
美国办事处 | ||||||||
不计息 | $ | 393,645 | $ | 400,831 | ||||
附带费用(包括14,947美元和按公允价值计算的12,245美元)(a) | 793,618 | 737,949 | ||||||
美国办事处的总存款 | 1,187,263 | 1,138,780 | ||||||
美国以外的办事处 | ||||||||
不计息 | 15,576 | 14,764 | ||||||
附带费用(包括按公允价值计算的6,374美元和1,667美元)(a) | 241,143 | 221,635 | ||||||
美国以外办事处的存款总额 | 256,719 | 236,399 | ||||||
总存款 | $ | 1,443,982 | $ | 1,375,179 |
(a) | 包括分类为存款且已选择公允价值选择权的结构性票据。如需进一步讨论,请参阅注3。 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||
美国办事处 | $ | 30,671 | $ | 26,180 | ||||
美国以外的办事处(a) | 29,049 | 29,652 | ||||||
总计(a) | $ | 59,720 | $ | 55,832 |
2017年12月31日 (单位:百万) | ||||||||||||
美国 | 非美国 | 总计 | ||||||||||
2018 | $ | 37,645 | $ | 27,621 | $ | 65,266 | ||||||
2019 | 3,487 | 349 | 3,836 | |||||||||
2020 | 2,332 | 22 | 2,354 | |||||||||
2021 | 4,275 | 26 | 4,301 | |||||||||
2022 | 2,297 | 443 | 2,740 | |||||||||
5年后 | 3,391 | 1,697 | 5,088 | |||||||||
总计 | $ | 53,427 | $ | 30,158 | $ | 83,585 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||
经纪应付账款 | $ | 102,727 | $ | 109,842 | ||||
其他应付款项和负债(a) | 86,656 | 80,701 | ||||||
应付账款和其他负债总额 | $ | 189,383 | $ | 190,543 |
(a) | 包括截至2017年12月31日和2016年12月31日的信用卡奖励负债49亿美元和38亿美元。 |
248 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
按剩余到期日 十二月三十一日, (单位:百万,不包括差饷) | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||
1年以下 | 1-5年 | 5年后 | 总计 | 总计 | ||||||||||||||||
母公司 | ||||||||||||||||||||
优先债务: | 固定费率 | $ | 15,084 | $ | 53,939 | $ | 72,528 | $ | 141,551 | $ | 128,967 | |||||||||
可变利率 | 5,547 | 12,802 | 8,112 | 26,461 | 34,766 | |||||||||||||||
利率(a) | 0.38-7.25% | 0.16-6.30% | 0.45-6.40% | 0.16-7.25% | 0.09-7.25% | |||||||||||||||
次级债务: | 固定费率 | $ | — | $ | 149 | $ | 14,497 | $ | 14,646 | $ | 16,811 | |||||||||
可变利率 | — | — | 9 | 9 | 1,245 | |||||||||||||||
利率(a) | — | % | 8.53% | 3.38-8.00% | 3.38-8.53% | 0.82-8.53% | ||||||||||||||
小计 | $ | 20,631 | $ | 66,890 | $ | 95,146 | $ | 182,667 | $ | 181,789 | ||||||||||
附属公司 | ||||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款: | 固定费率 | $ | 4 | $ | 34 | $ | 129 | $ | 167 | $ | 179 | |||||||||
可变利率 | 12,450 | 37,000 | 11,000 | 60,450 | 79,340 | |||||||||||||||
利率(a) | 1.58-1.75% | 1.46-2.00% | 1.18-1.47% | 1.18-2.00% | 0.41-1.21% | |||||||||||||||
优先债务: | 固定费率 | $ | 1,122 | $ | 3,970 | $ | 6,898 | $ | 11,990 | $ | 8,329 | |||||||||
可变利率 | 8,967 | 13,287 | 3,964 | 26,218 | 19,379 | |||||||||||||||
利率(a) | 0.22-7.50% | 1.65-7.50% | 1.00-7.50% | 0.22-7.50% | 0.00-7.50% | |||||||||||||||
次级债务: | 固定费率 | $ | — | $ | — | $ | 313 | $ | 313 | $ | 3,884 | |||||||||
可变利率 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
利率(a) | — | % | — | % | 8.25% | 8.25% | 6.00-8.25% | |||||||||||||
小计 | $ | 22,543 | $ | 54,291 | $ | 22,304 | $ | 99,138 | $ | 111,111 | ||||||||||
次级后偿债务 (b): | 固定费率 | $ | — | $ | — | $ | 690 | $ | 690 | $ | 706 | |||||||||
可变利率 | — | — | 1,585 | 1,585 | 1,639 | |||||||||||||||
利率(a) | — | % | — | % | 1.88-8.75% | 1.88-8.75% | 1.39-8.75% | |||||||||||||
小计 | $ | — | $ | — | $ | 2,275 | $ | 2,275 | $ | 2,345 | ||||||||||
长期债务总额(C)(D)(E) | $ | 43,174 | $ | 121,181 | $ | 119,725 | $ | 284,080 | (G)(H) | $ | 295,245 | |||||||||
长期利益: | ||||||||||||||||||||
固定费率 | $ | 5,927 | $ | 7,652 | $ | — | $ | 13,579 | $ | 18,678 | ||||||||||
可变利率 | 3,399 | 4,472 | 321 | 8,192 | 14,681 | |||||||||||||||
利率 | 1.10-2.50% | 1.27-6.54% | 0.00-3.75% | 0.00-6.54% | 0.39-7.87% | |||||||||||||||
长期利益总额(f) | $ | 9,326 | $ | 12,124 | $ | 321 | $ | 21,771 | $ | 33,359 |
(a) | 所示利率分别为2017年12月31日和2016年12月31日生效的合同利率范围,包括非美元固定利率和可变利率发行,其中不包括对冲会计关系中使用的相关衍生品工具的影响(如果适用)。这些衍生工具的使用改变了公司对上表披露的合同利率的风险敞口。包括对冲会计衍生品的影响,截至2017年12月31日,长期债务总额的修改利率范围为(0.19%至8.88%),而上表中列出的合同范围为0.16%至8.75%。显示的利率区间不包括按公允价值计入的结构性票据。 |
(b) | 截至2017年12月31日,包括向发行人信托发行的7亿美元固定利率次级债券和按比例分配给于2017年12月18日注销的16亿美元信托优先证券持有人的16亿美元可变利率次级债券。 |
(c) | 包括长期债务635亿美元和822亿美元,分别由2017年12月31日和2016年12月31日的2084亿美元和2056亿美元的资产担保。以资产担保的长期债务数额不包括与混合工具有关的数额。 |
(d) | 包括分别于2017年12月31日和2016年12月31日按公允价值计入的475亿美元和377亿美元长期债务。 |
(e) | 包括分别在2017年12月31日和2016年12月31日发行的103亿美元和75亿美元的未偿还零息票据。这些票据的本金总额分别为335亿元及251亿元。本金总额反映到期时的合同本金支付,如果适用,可能会超过公司下一次赎回日的合同本金支付。 |
(f) | 包括于综合资产负债表内,由综合VIE发出的实益权益。还包括分别在2017年12月31日和2016年12月31日按公允价值计入的4500万美元和1.2亿美元。不包括短期商业票据和其他短期受益权益,分别为2017年12月31日和2016年12月31日的43亿美元和57亿美元。 |
(g) | 截至2017年12月31日,根据各自工具中规定的条款,摩根大通可以选择在到期前全部或部分赎回总计1112亿美元的长期债务。 |
(h) | 在2017年之后的五年中,每年到期的债务账面价值总额分别为2018年432亿美元、2019年347亿美元、2020年393亿美元、2021年338亿美元和2022年134亿美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 249 |
250 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
12月31日的股票,(a) | 账面价值 *(单位:百万) 12月31日, | 发行日期 | 合同率 生效日期: 2017年12月31日 | 最早赎回日期 | 股息率浮动日期 | 每年浮动 速度 三个月LIBOR加: | |||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
固定费率: | |||||||||||||||||||
O系列 | — | 125,750 | $ | — | $ | 1,258 | 8/27/2012 | 不适用 | 9/1/2017 | 北美 | 北美 | ||||||||
P系列 | 90,000 | 90,000 | 900 | 900 | 2/5/2013 | 5.450 | % | 3/1/2018 | 北美 | 北美 | |||||||||
T系列 | 92,500 | 92,500 | 925 | 925 | 1/30/2014 | 6.700 | 3/1/2019 | 北美 | 北美 | ||||||||||
W系列 | 88,000 | 88,000 | 880 | 880 | 6/23/2014 | 6.300 | 9/1/2019 | 北美 | 北美 | ||||||||||
系列Y | 143,000 | 143,000 | 1,430 | 1,430 | 2/12/2015 | 6.125 | 3/1/2020 | 北美 | 北美 | ||||||||||
系列AA | 142,500 | 142,500 | 1,425 | 1,425 | 6/4/2015 | 6.100 | 9/1/2020 | 北美 | 北美 | ||||||||||
BB系列 | 115,000 | 115,000 | 1,150 | 1,150 | 7/29/2015 | 6.150 | 9/1/2020 | 北美 | 北美 | ||||||||||
固定利率到浮动利率: | |||||||||||||||||||
系列I | 600,000 | 600,000 | 6,000 | 6,000 | 4/23/2008 | 7.900 | % | 4/30/2018 | 4/30/2018 | LIBOR + 3.47% | |||||||||
Q系列 | 150,000 | 150,000 | 1,500 | 1,500 | 4/23/2013 | 5.150 | 5/1/2023 | 5/1/2023 | LIBOR + 3.25 | ||||||||||
系列R | 150,000 | 150,000 | 1,500 | 1,500 | 7/29/2013 | 6.000 | 8/1/2023 | 8/1/2023 | LIBOR + 3.30 | ||||||||||
S系列 | 200,000 | 200,000 | 2,000 | 2,000 | 1/22/2014 | 6.750 | 2/1/2024 | 2/1/2024 | LIBOR + 3.78 | ||||||||||
系列U | 100,000 | 100,000 | 1,000 | 1,000 | 3/10/2014 | 6.125 | 4/30/2024 | 4/30/2024 | LIBOR + 3.33 | ||||||||||
系列V | 250,000 | 250,000 | 2,500 | 2,500 | 6/9/2014 | 5.000 | 7/1/2019 | 7/1/2019 | LIBOR + 3.32 | ||||||||||
X系列 | 160,000 | 160,000 | 1,600 | 1,600 | 9/23/2014 | 6.100 | 10/1/2024 | 10/1/2024 | LIBOR + 3.33 | ||||||||||
Z系列 | 200,000 | 200,000 | 2,000 | 2,000 | 4/21/2015 | 5.300 | 5/1/2020 | 5/1/2020 | LIBOR + 3.80 | ||||||||||
系列CC | 125,750 | — | 1,258 | — | 10/20/2017 | 4.625 | 11/1/2022 | 11/1/2022 | LIBOR + 2.58 | ||||||||||
总优先股 | 2,606,750 | 2,606,750 | $ | 26,068 | $ | 26,068 |
(a) | 以存托股份为代表。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 251 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||
已发行总额-1月1日的余额 | 4,104.9 | 4,104.9 | 4,104.9 | |||
国库-1月1日余额 | (543.7 | ) | (441.4 | ) | (390.1 | ) |
回购 | (166.6 | ) | (140.4 | ) | (89.8 | ) |
重新发行: | ||||||
雇员福利和补偿计划 | 24.5 | 26.0 | 32.8 | |||
授权证行使 | 5.4 | 11.1 | 4.7 | |||
员工购股计划 | 0.8 | 1.0 | 1.0 | |||
再发行总额 | 30.7 | 38.1 | 38.5 | |||
截至12月31日的国库结余总额 | (679.6 | ) | (543.7 | ) | (441.4 | ) |
截至12月31日的未偿还款项 | 3,425.3 | 3,561.2 | 3,663.5 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
回购的普通股股份总数 | 166.6 | 140.4 | 89.8 | |||||||||
普通股回购合计收购价 | $ | 15,410 | $ | 9,082 | $ | 5,616 |
252 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
Year ended December 31, (单位:百万, 除每股金额外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
基本每股收益 | |||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | |||
减去:优先股股息 | 1,663 | 1,647 | 1,515 | ||||||
适用于普通股权益的净收益 | 22,778 | 23,086 | 22,927 | ||||||
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益(a) | 211 | 252 | 276 | ||||||
适用于普通股股东的净收益(a) | $ | 22,567 | $ | 22,834 | $ | 22,651 | |||
总加权平均基本流通股(a) | 3,551.6 | 3,658.8 | 3,741.2 | ||||||
每股净收益 | $ | 6.35 | $ | 6.24 | $ | 6.05 | |||
稀释后每股收益 | |||||||||
适用于普通股股东的净收益(a) | $ | 22,567 | $ | 22,834 | $ | 22,651 | |||
总加权平均基本流通股(a) | 3,551.6 | 3,658.8 | 3,741.2 | ||||||
添加:员工股票期权、SAR、期权和PSU(a) | 25.2 | 31.2 | 32.4 | ||||||
总加权平均稀释后已发行股份(A)(B) | 3,576.8 | 3,690.0 | 3,773.6 | ||||||
每股净收益 | $ | 6.31 | $ | 6.19 | $ | 6.00 |
(a) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。此次修订对公司报告的每股收益没有影响。 |
(b) | 参与证券被纳入使用两级法计算的稀释每股收益中,因为这种计算比使用库存股法计算的稀释性更大。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 253 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 未实现 得/(失) 论投资证券(b) | 折算调整,模糊限制语净额 | 现金流对冲 | 固定收益养老金和OPEB计划 | 关于公允价值期权选择负债的DVA | 累计其他综合收益/(亏损) | |||||||||||||||||||||||||||
2014年12月31日的余额 | $ | 4,773 | $ | (147 | ) | $ | (95 | ) | $ | (2,342 | ) | $ | — | $ | 2,189 | ||||||||||||||||||
净变化 | (2,144 | ) | (15 | ) | 51 | 111 | — | (1,997 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2015年12月31日的余额 | $ | 2,629 | $ | (162 | ) | $ | (44 | ) | $ | (2,231 | ) | $ | — | $ | 192 | ||||||||||||||||||
会计原则变更的累积影响(a) | — | — | — | — | 154 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||
净变化 | (1,105 | ) | (2 | ) | (56 | ) | (28 | ) | (330 | ) | (1,521 | ) | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日余额 | $ | 1,524 | $ | (164 | ) | $ | (100 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | (176 | ) | $ | (1,175 | ) | ||||||||||||||||
净变化 | 640 | (306 | ) | 176 | 738 | (192 | ) | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日余额 | $ | 2,164 | $ | (470 | ) | $ | 76 | $ | (1,521 | ) | (368 | ) | $ | (119 | ) |
(a) | 自2016年1月1日起,该公司采用了与选择公允价值选择的金融负债确认和计量相关的新会计指南。该指南要求由公司自身信用风险(DVA)变化引起的公允价值总变化部分在OCI中单独呈列;此前这些金额在净利润中确认。 |
(b) | 代表作为可供出售证券的公允价值和摊销成本之间的税后差异,包括与转移至HTM的可供出售证券相关的未摊销未实现净损益。 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度(单位:百万) | 税前 | 税收效应 | 税后 | 税前 | 税收效应 | 税后 | 税前 | 税收效应 | 税后 | ||||||||||||||||||||||||||
投资证券的未实现收益/(亏损): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
期间产生的未实现净收益/(亏损) | $ | 944 | $ | (346 | ) | $ | 598 | $ | (1,628 | ) | $ | 611 | $ | (1,017 | ) | $ | (3,315 | ) | $ | 1,297 | $ | (2,018 | ) | ||||||||||||
已实现(收益)/亏损计入净收入的重新分类调整(a) | 66 | (24 | ) | 42 | (141 | ) | 53 | (88 | ) | (202 | ) | 76 | (126 | ) | |||||||||||||||||||||
净变化 | 1,010 | (370 | ) | 640 | (1,769 | ) | 664 | (1,105 | ) | (3,517 | ) | 1,373 | (2,144 | ) | |||||||||||||||||||||
翻译调整(b): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻译 | 1,313 | (801 | ) | 512 | (261 | ) | 99 | (162 | ) | (1,876 | ) | 682 | (1,194 | ) | |||||||||||||||||||||
套期保值 | (1,294 | ) | 476 | (818 | ) | 262 | (102 | ) | 160 | 1,885 | (706 | ) | 1,179 | ||||||||||||||||||||||
净变化 | 19 | (325 | ) | (306 | ) | 1 | (3 | ) | (2 | ) | 9 | (24 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||||
现金流对冲: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
期间产生的未实现净收益/(亏损) | 147 | (55 | ) | 92 | (450 | ) | 168 | (282 | ) | (97 | ) | 35 | (62 | ) | |||||||||||||||||||||
已实现(收益)/亏损计入净收入的重新分类调整(C)(D) | 134 | (50 | ) | 84 | 360 | (134 | ) | 226 | 180 | (67 | ) | 113 | |||||||||||||||||||||||
净变化 | 281 | (105 | ) | 176 | (90 | ) | 34 | (56 | ) | 83 | (32 | ) | 51 | ||||||||||||||||||||||
固定收益养老金和OPEB计划: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
期内产生的净收益/(损失) | 802 | (160 | ) | 642 | (366 | ) | 145 | (221 | ) | 29 | (47 | ) | (18 | ) | |||||||||||||||||||||
重新定级调整计入净收入(e): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损摊销 | 250 | (90 | ) | 160 | 257 | (97 | ) | 160 | 282 | (106 | ) | 176 | |||||||||||||||||||||||
以前的服务成本/(积分) | (36 | ) | 13 | (23 | ) | (36 | ) | 14 | (22 | ) | (36 | ) | 14 | (22 | ) | ||||||||||||||||||||
结算损失/(收益) | 2 | (1 | ) | 1 | 4 | (1 | ) | 3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
外汇和其他 | (54 | ) | 12 | (42 | ) | 77 | (25 | ) | 52 | 33 | (58 | ) | (25 | ) | |||||||||||||||||||||
净变化 | 964 | (226 | ) | 738 | (64 | ) | 36 | (28 | ) | 308 | (197 | ) | 111 | ||||||||||||||||||||||
公允价值期权选择负债的DVA,净变化: | $ | (303 | ) | $ | 111 | $ | (192 | ) | $ | (529 | ) | $ | 199 | $ | (330 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||
其他综合收益/(亏损)合计 | $ | 1,971 | $ | (915 | ) | $ | 1,056 | $ | (2,451 | ) | $ | 930 | $ | (1,521 | ) | $ | (3,117 | ) | $ | 1,120 | $ | (1,997 | ) |
(a) | 税前金额在合并收益表中以证券收益/(损失)形式报告。 |
(b) | 兑换调整和相关对冲的税前已实现收益/(损失)的重新分类在合并利润表的其他收入/费用中报告。该金额于所列期间并不重大。 |
(c) | 税前金额主要计入合并损益表中的非利息收入、利息净收入和薪酬支出。 |
(d) | 2015年,该公司将约1.5亿美元的净亏损从AOCI重新分类为其他收入,因为该公司确定预计的利息支付现金流很可能不会发生。有关更多信息,请参阅注释5。 |
(e) | 税前金额在合并利润表中的补偿费用中报告。 |
254 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
实际税率 | |||||||||
Year ended December 31, | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
美国法定联邦税率 | 35.0 | % | 35.0 | % | 35.0 | % | |||
税率的增加/(减少)由下列原因引起: | |||||||||
美国州和地方所得税,扣除美国联邦所得税优惠 | 2.2 | 2.4 | 1.5 | ||||||
免税所得 | (3.3 | ) | (3.1 | ) | (3.3 | ) | |||
非美国子公司收益(a) | (3.1 | ) | (1.7 | ) | (3.9 | ) | |||
营业税抵免 | (4.2 | ) | (3.9 | ) | (3.7 | ) | |||
不可扣除的法律费用 | — | 0.3 | 0.8 | ||||||
税务审计决议 | — | — | (5.7 | ) | |||||
TCJA的影响 | 5.4 | — | — | ||||||
其他,净额 | (0.1 | ) | (0.6 | ) | (0.3 | ) | |||
实际税率 | 31.9 | % | 28.4 | % | 20.4 | % |
(a) | 主要包括英国的盈利截至2017年12月31日被视为无限期再投资的子公司。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 255 |
所得税支出/(福利) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
当期所得税支出/(福利) | ||||||||||||
美国联邦政府 | $ | 5,718 | $ | 2,488 | $ | 3,160 | ||||||
非美国 | 2,400 | 1,760 | 1,220 | |||||||||
美国各州和地方 | 1,029 | 904 | 547 | |||||||||
当期所得税支出/(收益)总额 | 9,147 | 5,152 | 4,927 | |||||||||
递延所得税费用/(福利) | ||||||||||||
美国联邦政府 | 2,174 | 4,364 | 1,213 | |||||||||
非美国 | (144 | ) | (73 | ) | (95 | ) | ||||||
美国各州和地方 | 282 | 360 | 215 | |||||||||
递延所得税总额 费用/(福利) | 2,312 | 4,651 | 1,333 | |||||||||
所得税总支出 | $ | 11,459 | $ | 9,803 | $ | 6,260 |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
美国 | $ | 27,103 | $ | 26,651 | $ | 23,191 | ||||||
非美国(a) | 8,797 | 7,885 | 7,511 | |||||||||
所得税前收入支出 | $ | 35,900 | $ | 34,536 | $ | 30,702 |
(a) | 在此表中,非美国收入定义为从位于美国境外的业务产生的收入。 |
256 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||
递延税项资产 | ||||||||
贷款损失准备 | $ | 3,395 | $ | 5,534 | ||||
员工福利 | 688 | 2,911 | ||||||
应计费用及其他 | 3,528 | 6,831 | ||||||
非美国业务 | 327 | 5,368 | ||||||
税项属性结转 | 219 | 2,155 | ||||||
递延税项总资产 | 8,157 | 22,799 | ||||||
估值免税额 | (46 | ) | (785 | ) | ||||
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | $ | 8,111 | $ | 22,014 | ||||
递延税项负债 | ||||||||
折旧及摊销 | $ | 2,299 | $ | 3,294 | ||||
抵押贷款服务权利,套期保值净额 | 2,757 | 4,807 | ||||||
租赁交易 | 3,483 | 4,053 | ||||||
非美国业务 | 200 | 4,572 | ||||||
其他,净额 | 3,502 | 5,493 | ||||||
递延税项负债总额 | 12,241 | 22,219 | ||||||
递延税金净额(负债)/资产 | $ | (4,130 | ) | $ | (205 | ) |
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
1月1日余额, | $ | 3,450 | $ | 3,497 | $ | 4,911 | ||||||
根据与本期有关的纳税头寸增加 | 1,355 | 262 | 408 | |||||||||
基于与前期相关的纳税状况的增加 | 626 | 583 | 1,028 | |||||||||
根据与上期相关的纳税状况而减少 | (350 | ) | (785 | ) | (2,646 | ) | ||||||
与税务当局现金结算有关的减少 | (334 | ) | (56 | ) | (204 | ) | ||||||
与适用诉讼时效失效有关的减少额 | — | (51 | ) | — | ||||||||
截至12月31日的结余, | $ | 4,747 | $ | 3,450 | $ | 3,497 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 257 |
2017年12月31日 | 审查期间 | 状态 | ||
摩根大通-美国 | 2003 – 2005 | 在上诉级别 | ||
摩根大通-美国 | 2006 – 2010 | 实地审查经修订的申报表;上诉一级的某些事项 | ||
摩根大通-美国 | 2011 – 2013 | 现场检验 | ||
摩根大通—加利福尼亚州 | 2011 – 2012 | 现场检验 | ||
摩根大通-英国 | 2006 – 2015 | 对某些选定实体的实地审查 |
• | 应收款和证券分别为180亿美元和182亿美元,包括为使客户受益而向结算组织质押的现金和证券。 |
• | 公允价值分别为35亿美元和193亿美元的证券也受到与客户活动有关的限制。 |
258 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通。 | |||||||||||||
巴塞尔协议III标准化过渡期 | 巴塞尔协议III高级过渡期 | ||||||||||||
(单位:百万, 除比率外) | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | |||||||||
监管资本 | |||||||||||||
CET1资本 | $ | 183,300 | $ | 182,967 | $ | 183,300 | $ | 182,967 | |||||
一级资本(a) | 208,644 | 208,112 | 208,644 | 208,112 | |||||||||
总资本 | 238,395 | 239,553 | 227,933 | 228,592 | |||||||||
资产 | |||||||||||||
风险加权 | 1,499,506 | 1,483,132 | (e) | 1,435,825 | 1,476,915 | ||||||||
调整平均(b) | 2,514,270 | 2,484,631 | 2,514,270 | 2,484,631 | |||||||||
资本比率(c) | |||||||||||||
CET1 | 12.2 | % | 12.3 | % | (e) | 12.8 | % | 12.4 | % | ||||
第1层(a) | 13.9 | 14.0 | (e) | 14.5 | 14.1 | ||||||||
总计 | 15.9 | 16.2 | (e) | 15.9 | 15.5 | ||||||||
第1级杠杆(d) | 8.3 | 8.4 | 8.3 | 8.4 |
摩根大通银行,N.A. | |||||||||||||
巴塞尔协议III标准化过渡期 | 巴塞尔协议III高级过渡期 | ||||||||||||
(单位:百万, 除比率外) | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | |||||||||
监管资本 | |||||||||||||
CET1资本 | $ | 184,375 | $ | 179,319 | $ | 184,375 | $ | 179,319 | |||||
一级资本(a) | 184,375 | 179,341 | 184,375 | 179,341 | |||||||||
总资本 | 195,839 | 191,662 | 189,419 | 184,637 | |||||||||
资产 | |||||||||||||
风险加权 | 1,335,809 | 1,311,240 | (e) | 1,226,534 | 1,262,613 | ||||||||
调整平均(b) | 2,116,031 | 2,088,851 | 2,116,031 | 2,088,851 | |||||||||
资本比率(c) | |||||||||||||
CET1 | 13.8 | % | 13.7 | % | (e) | 15.0 | % | 14.2 | % | ||||
第1层(a) | 13.8 | 13.7 | (e) | 15.0 | 14.2 | ||||||||
总计 | 14.7 | 14.6 | (e) | 15.4 | 14.6 | ||||||||
第1级杠杆(d) | 8.7 | 8.6 | 8.7 | 8.6 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 259 |
美国大通银行,不适用 | |||||||||||||||
巴塞尔协议III标准化过渡期 | 巴塞尔协议III高级过渡期 | ||||||||||||||
(单位:百万, 除比率外) | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | 十二月三十一日, 2017 | 十二月三十一日, 2016 | |||||||||||
监管资本 | |||||||||||||||
CET1资本 | $ | 21,600 | $ | 16,784 | $ | 21,600 | $ | 16,784 | |||||||
一级资本 | 21,600 | 16,784 | 21,600 | 16,784 | |||||||||||
总资本 | 27,691 | 22,862 | 26,250 | 21,434 | |||||||||||
资产 | |||||||||||||||
风险加权 | 113,108 | 112,297 | 190,523 | 186,378 | |||||||||||
调整平均(b) | 126,517 | 120,304 | 126,517 | 120,304 | |||||||||||
资本比率(c) | |||||||||||||||
CET1 | 19.1 | % | 14.9 | % | 11.3 | % | 9.0 | % | |||||||
第1层 | 19.1 | 14.9 | 11.3 | 9.0 | |||||||||||
总计 | 24.5 | 20.4 | 13.8 | 11.5 | |||||||||||
第1级杠杆(d) | 17.1 | 14.0 | 17.1 | 14.0 |
(a) | 包括与允许的担保基金持有量相关的扣除(根据沃尔克规则的定义)。截至2017年12月31日和2016年12月31日,这笔扣减并不重要。 |
(b) | 在计算第1级杠杆率时,调整后的平均资产包括经AFS证券的未实现收益/(亏损)调整的季度平均总资产、减去商誉和其他无形资产的扣除、固定收益养老金计划资产以及与税收属性相关的递延税项资产,包括NOL。 |
(c) | 对于每个基于风险的资本比率,公司及其IDI子公司的资本充足率是根据《多德-弗兰克法案》的柯林斯修正案(柯林斯下限)所要求的巴塞尔III方法(标准或高级)计算的两个比率中较低的一个来评估的。 |
(d) | 一级杠杆率不是基于风险的资本衡量标准。这一比率的计算方法是将一级资本除以调整后的平均资产。 |
(e) | 前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
最低资本充足率 | 资本充足率 | |||||||
六六六(A)(E) | IDI(B)(E) | 六六六(c) | IDI(d) | |||||
资本比率 | ||||||||
CET1 | 7.50 | % | 5.75 | % | — | % | 6.50 | % |
第1层 | 9.00 | 7.25 | 6.00 | 8.00 | ||||
总计 | 11.00 | 9.25 | 10.00 | 10.00 | ||||
第1级杠杆 | 4.00 | 4.00 | — | 5.00 |
(a) | 表示截至2017年12月31日,根据巴塞尔协议III适用于该公司的过渡性最低资本充足率。截至2017年12月31日,CET1最低资本充足率包括因分阶段引入公司2.5%的资本保护缓冲而产生的1.25%,以及因分阶段引入公司3.5%的GSIB附加费而产生的1.75%。 |
(b) | 代表对摩根大通IDI子公司的要求。CET1的最低资本充足率包括1.25%,这是分阶段实施适用于IDI子公司的2.5%资本保护缓冲的结果。IDI子公司不受GSIB附加费的约束。 |
(c) | 代表根据美联储发布的法规对银行控股公司的要求。 |
(d) | 代表根据FDIC改进法案颁布的法规对IDI子公司的要求。 |
(e) | 截至2016年12月31日止期间,适用于本公司的CET1、第1级、总资本及第1级杠杆最低资本比率分别为6.25%、7.75%、9.75%及4.0%,而适用于本公司国际投资附属公司的CET1、第1级、总资本及第1级杠杆最低资本比率分别为5.125%、6.625%、8.625%及4.0%。 |
260 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 261 |
与表外贷款有关的金融工具、担保和其他承诺 | ||||||||||||||||||||||||||
合同金额 | 账面价值(i) | |||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||
到12月31日的剩余到期日, (单位:百万) | 在1年或更短时间内到期 | 在此之后过期 1年至 3年 | 在此之后过期 3年前 5年 | 5年后到期 | 总计 | 总计 | ||||||||||||||||||||
与贷款相关 | ||||||||||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡: | ||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | $ | 2,165 | $ | 1,370 | $ | 1,379 | $ | 15,446 | $ | 20,360 | $ | 21,714 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||||||
住宅抵押贷款(A)(B) | 5,723 | — | — | 13 | 5,736 | 10,332 | — | — | ||||||||||||||||||
自动 | 8,007 | 872 | 292 | 84 | 9,255 | 8,468 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
个人和商业银行业务(b) | 11,642 | 926 | 112 | 522 | 13,202 | 12,733 | 19 | 12 | ||||||||||||||||||
总消费额,不包括信用卡 | 27,537 | 3,168 | 1,783 | 16,065 | 48,553 | 53,247 | (h) | 33 | 26 | |||||||||||||||||
信用卡 | 572,831 | — | — | — | 572,831 | 553,891 | — | — | ||||||||||||||||||
总消费额(c) | 600,368 | 3,168 | 1,783 | 16,065 | 621,384 | 607,138 | (h) | 33 | 26 | |||||||||||||||||
批发: | ||||||||||||||||||||||||||
用于发放信贷的其他资金不足的承诺(d) | 61,536 | 118,907 | 138,289 | 12,428 | 331,160 | 328,497 | 840 | 905 | ||||||||||||||||||
备用信用证和其他财务担保(d) | 15,278 | 9,905 | 7,963 | 2,080 | 35,226 | 35,947 | 636 | 586 | ||||||||||||||||||
其他信用证(d) | 3,459 | 114 | 139 | — | 3,712 | 3,570 | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
总批发(e) | 80,273 | 128,926 | 146,391 | 14,508 | 370,098 | 368,014 | 1,479 | 1,493 | ||||||||||||||||||
与贷款相关的总贷款 | $ | 680,641 | $ | 132,094 | $ | 148,174 | $ | 30,573 | $ | 991,482 | $ | 975,152 | (h) | $ | 1,512 | $ | 1,519 | |||||||||
其他担保和承诺 | ||||||||||||||||||||||||||
证券借贷弥偿协议及担保(f) | $ | 179,490 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 179,490 | $ | 137,209 | $ | — | $ | — | ||||||||||
具备担保资格的衍生工具 | 4,529 | 101 | 12,479 | 40,065 | 57,174 | 51,966 | 304 | 80 | ||||||||||||||||||
未交收逆回购和证券借款协议 | 76,859 | — | — | — | 76,859 | 50,722 | — | — | ||||||||||||||||||
未结算的回购和证券出借协议 | 44,205 | — | — | — | 44,205 | 26,948 | — | — | ||||||||||||||||||
贷款出售和证券化相关赔偿: | ||||||||||||||||||||||||||
按揭回购责任 | 尼娜 | 尼娜 | 尼娜 | 尼娜 | 北美 | 北美 | 111 | 133 | ||||||||||||||||||
附追索权出售的贷款 | 尼娜 | 尼娜 | 尼娜 | 尼娜 | 1,169 | 2,730 | 38 | 64 | ||||||||||||||||||
其他担保和承诺(g) | 7,668 | 1,084 | 434 | 2,681 | 11,867 | 5,715 | (76 | ) | (118 | ) |
(a) | 包括从代理行购买贷款的某些承诺。 |
(b) | 某些贷款组合已被重新分类。已对上期数额进行了修订,以符合本期列报。 |
(c) | 大多数与消费贷款相关的承诺都在美国。 |
(d) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,反映的合同金额净额分别为3.34亿美元和3.28亿美元,用于其他无资金来源的信贷承诺;分别为104亿美元和111亿美元,用于备用信用证和其他财务担保;以及4.05亿美元和2.65亿美元,用于其他信用证。在提交给美联储的监管备案文件中,这些承诺显示了风险参与的总额。 |
(e) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,批发贷款相关承诺总额的合同金额中美国部分分别为77%和79%。 |
(f) | 截至2017年12月31日和2016年12月31日,该公司为支持证券借贷赔偿协议而持有的抵押品分别为1887亿美元和1432亿美元。证券借贷抵押品主要由G7成员国政府和美国政府机构发行的现金和证券组成。 |
(g) | 截至2017年12月31日,主要包括通过衍生品交易对冲并以市场风险为基础管理的信用证、与机构贷款相关的无资金支持的承诺以及与公司在某些结算所的成员资格相关的承诺。此外,包括主要与某些以税收为导向的股权投资有关的未出资承诺。 |
(h) | 已对上期数额进行了修订,以符合本期列报。 |
(i) | 对于贷款相关产品,账面价值为贷款相关承诺准备和担保责任;对于衍生产品,账面价值为公允价值。 |
262 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||
十二月三十一日, (单位:百万) | 备用信用证和 其他财务担保 | 其他信件 信用额度 | 备用信用证和 其他财务担保 | 其他信件 信用额度 | |||||||||||||||
投资级(a) | $ | 28,492 | $ | 2,646 | $ | 28,245 | $ | 2,781 | |||||||||||
非投资级(a) | 6,734 | 1,066 | 7,702 | 789 | |||||||||||||||
合同总金额 | $ | 35,226 | $ | 3,712 | $ | 35,947 | $ | 3,570 | |||||||||||
与贷款有关的承付款的免税额 | $ | 192 | $ | 3 | $ | 145 | $ | 2 | |||||||||||
保证责任 | 444 | — | 441 | — | |||||||||||||||
总账面价值 | $ | 636 | $ | 3 | $ | 586 | $ | 2 | |||||||||||
有抵押品的承诺 | $ | 17,421 | $ | 878 | $ | 19,346 | $ | 940 |
(a) | 评级量表基于公司的内部评级,通常对应于标准普尔和穆迪定义的评级。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 263 |
(单位:百万) | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | |||
名义金额 | |||||
衍生品担保 | 57,174 | 51,966 | |||
具有合同限制风险敞口的稳定价值合约 | 29,104 | 28,665 | |||
具有合同限制敞口的稳定价值合约的最大敞口 | 3,053 | 3,012 | |||
公允价值 | |||||
衍生应付账款 | 304 | 96 | |||
衍生应收账款 | — | 16 |
264 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 265 |
266 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | |||
2018 | 1,526 | ||
2019 | 1,450 | ||
2020 | 1,300 | ||
2021 | 1,029 | ||
2022 | 815 | ||
2022年之后 | 3,757 | ||
所需的最低付款总额 | 9,877 | ||
减去:不可取消分租下的分租租金 | (1,034 | ) | |
规定的净最低还款额 | $ | 8,843 |
Year ended December 31, (单位:百万) | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
租金总支出 | $ | 1,853 | $ | 1,860 | $ | 2,015 | ||||||
转租租金收入 | (251 | ) | (241 | ) | (411 | ) | ||||||
租赁费用净额 | $ | 1,602 | $ | 1,619 | $ | 1,604 |
12月31日,(单位:十亿) | 2017 | 2016 | ||||||
可由担保当事人出售、再抵押或以其他方式使用的资产 | $ | 129.6 | $ | 133.6 | ||||
担保当事人不得出售、再抵押或以其他方式使用的资产 | 67.9 | 53.5 | ||||||
在联邦储备银行和FHLB质押的资产 | 493.7 | 441.9 | ||||||
质押总资产 | $ | 691.2 | $ | 629.0 |
12月31日,(单位:十亿) | 2017 | 2016 | ||||||
证券 | $ | 86.2 | $ | 101.1 | ||||
贷款 | 437.7 | 374.9 | ||||||
交易资产和其他 | 167.3 | 153.0 | ||||||
质押总资产 | $ | 691.2 | $ | 629.0 |
12月31日,(单位:十亿) | 2017 | 2016 | ||||||
允许出售、补充、交付或以其他方式使用的抵押品 | $ | 968.8 | $ | 914.1 | ||||
抵押品出售、再抵押、交付或以其他方式使用 | 775.3 | 746.6 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 267 |
268 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 269 |
270 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 271 |
272 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万) | 收入(b) | 费用(c) | 所得税前收入 费用 | 净收入 | 总资产 | ||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 14,426 | $ | 8,653 | $ | 5,773 | $ | 4,007 | $ | 407,145 | (d) | ||||||||||
亚太地区 | 5,805 | 4,277 | 1,528 | 852 | 163,718 | ||||||||||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 1,994 | 1,523 | 471 | 299 | 44,569 | ||||||||||||||||
国际合计 | 22,225 | 14,453 | 7,772 | 5,158 | 615,432 | ||||||||||||||||
北美(a) | 77,399 | 49,271 | 28,128 | 19,283 | 1,918,168 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 99,624 | $ | 63,724 | $ | 35,900 | $ | 24,441 | $ | 2,533,600 | |||||||||||
2016 | |||||||||||||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 13,842 | $ | 8,550 | $ | 5,292 | $ | 3,783 | $ | 394,134 | (d) | ||||||||||
亚太地区 | 6,112 | 4,213 | 1,899 | 1,212 | 156,946 | ||||||||||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 1,959 | 1,632 | 327 | 208 | 42,971 | ||||||||||||||||
国际合计 | 21,913 | 14,395 | 7,518 | 5,203 | 594,051 | ||||||||||||||||
北美(a) | 73,755 | 46,737 | 27,018 | 19,530 | 1,896,921 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 95,668 | $ | 61,132 | $ | 34,536 | $ | 24,733 | $ | 2,490,972 | |||||||||||
2015 | |||||||||||||||||||||
欧洲/中东/非洲 | $ | 14,206 | $ | 8,871 | $ | 5,335 | $ | 4,158 | $ | 347,647 | (d) | ||||||||||
亚太地区 | 6,151 | 4,241 | 1,910 | 1,285 | 138,747 | ||||||||||||||||
拉丁美洲/加勒比 | 1,923 | 1,508 | 415 | 253 | 48,185 | ||||||||||||||||
国际合计 | 22,280 | 14,620 | 7,660 | 5,696 | 534,579 | ||||||||||||||||
北美(a) | 71,263 | 48,221 | 23,042 | 18,746 | 1,817,119 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 93,543 | $ | 62,841 | $ | 30,702 | $ | 24,442 | $ | 2,351,698 |
(a) | 很大程度上反映了美国 |
(b) | 收入由净利息收入和非利息收入组成。 |
(c) | 费用由非利息费用和信贷损失准备组成。 |
(d) | 截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日,英国的总资产分别约为3100亿美元、3100亿美元和3060亿美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 273 |
274 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 个人和社区银行业务 | 企业与投资银行 | 商业银行业务 | 资产与财富管理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 14,710 | $ | 15,255 | $ | 15,592 | $ | 24,375 | $ | 24,325 | $ | 23,693 | $ | 2,522 | $ | 2,320 | $ | 2,365 | $ | 9,539 | $ | 9,012 | $ | 9,563 | ||||||||||||||||
净利息收入 | 31,775 | 29,660 | 28,228 | 10,118 | 10,891 | 9,849 | 6,083 | 5,133 | 4,520 | 3,379 | 3,033 | 2,556 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入合计 | 46,485 | 44,915 | 43,820 | 34,493 | 35,216 | 33,542 | 8,605 | 7,453 | 6,885 | 12,918 | 12,045 | 12,119 | ||||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | 5,572 | 4,494 | 3,059 | (45 | ) | 563 | 332 | (276 | ) | 282 | 442 | 39 | 26 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | 26,062 | 24,905 | 24,909 | 19,243 | 18,992 | 21,361 | 3,327 | 2,934 | 2,881 | 9,301 | 8,478 | 8,886 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入/(亏损)费用/(收益) | 14,851 | 15,516 | 15,852 | 15,295 | 15,661 | 11,849 | 5,554 | 4,237 | 3,562 | 3,578 | 3,541 | 3,229 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税支出/(福利) | 5,456 | 5,802 | 6,063 | 4,482 | 4,846 | 3,759 | 2,015 | 1,580 | 1,371 | 1,241 | 1,290 | 1,294 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收益/(亏损) | $ | 9,395 | $ | 9,714 | $ | 9,789 | $ | 10,813 | $ | 10,815 | $ | 8,090 | $ | 3,539 | $ | 2,657 | $ | 2,191 | $ | 2,337 | $ | 2,251 | $ | 1,935 | ||||||||||||||||
平均权益 | $ | 51,000 | $ | 51,000 | $ | 51,000 | $ | 70,000 | $ | 64,000 | $ | 62,000 | $ | 20,000 | $ | 16,000 | $ | 14,000 | $ | 9,000 | $ | 9,000 | $ | 9,000 | ||||||||||||||||
总资产 | 552,601 | 535,310 | 502,652 | 826,384 | 803,511 | 748,691 | 221,228 | 214,341 | 200,700 | 151,909 | 138,384 | 131,451 | ||||||||||||||||||||||||||||
股本回报率 | 17 | % | 18 | % | 18 | % | 14 | % | 16 | % | 12 | % | 17 | % | 16 | % | 15 | % | 25 | % | 24 | % | 21 | % | ||||||||||||||||
间接费用比 | 56 | 55 | 57 | 56 | 54 | 64 | 39 | 39 | 42 | 72 | 70 | 73 |
(表格从上接) | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2009年12月31日止年度 十二月三十一日, (单位:百万,比率除外) | 公司 | 对账项目(a) | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,085 | $ | 938 | $ | 800 | $ | (2,704 | ) | (b) | $ | (2,265 | ) | $ | (1,980 | ) | $ | 49,527 | $ | 49,585 | $ | 50,033 | |||||||||
净利息收入 | 55 | (1,425 | ) | (533 | ) | (1,313 | ) | (1,209 | ) | (1,110 | ) | 50,097 | 46,083 | 43,510 | |||||||||||||||||
净收入合计 | 1,140 | (487 | ) | 267 | (4,017 | ) | (3,474 | ) | (3,090 | ) | 99,624 | 95,668 | 93,543 | ||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | — | (4 | ) | (10 | ) | — | — | — | 5,290 | 5,361 | 3,827 | ||||||||||||||||||||
非利息支出 | 501 | 462 | 977 | — | — | — | 58,434 | 55,771 | 59,014 | ||||||||||||||||||||||
未计入收入/(亏损) 税费/(福利) | 639 | (945 | ) | (700 | ) | (4,017 | ) | (3,474 | ) | (3,090 | ) | 35,900 | 34,536 | 30,702 | |||||||||||||||||
所得税支出/(福利) | 2,282 | (241 | ) | (3,137 | ) | (4,017 | ) | (b) | (3,474 | ) | (3,090 | ) | 11,459 | 9,803 | 6,260 | ||||||||||||||||
净收益/(亏损) | $ | (1,643 | ) | $ | (704 | ) | $ | 2,437 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | |||||||||||
平均权益 | $ | 80,350 | $ | 84,631 | $ | 79,690 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 230,350 | $ | 224,631 | $ | 215,690 | |||||||||||||
总资产 | 781,478 | 799,426 | 768,204 | 北美 | 北美 | 北美 | 2,533,600 | 2,490,972 | 2,351,698 | ||||||||||||||||||||||
股本回报率 | NM | NM | NM | NM | NM | NM | 10 | % | 10 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
间接费用比 | NM | NM | NM | NM | NM | NM | 59 | 58 | 63 |
(a) | 管理基础上的分部结果反映了在全时当量基础上的收入,以及在所得税费用/(福利)中记录的相应所得税影响。这些调整在调整项目中被剔除,以得出该公司报告的美国公认会计原则结果。 |
(b) | 其中包括因实施《TC JA》而与税收导向投资相关的3.75亿美元。 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 275 |
损益表和全面收益表(a) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
来自子公司和关联公司的股息: | ||||||||||||
银行及银行控股公司 | $ | 13,000 | $ | 10,000 | $ | 10,653 | ||||||
非银行(b) | 540 | 3,873 | 8,172 | |||||||||
附属公司的利息收入 | 72 | 794 | 443 | |||||||||
其他利息收入 | 41 | 207 | 234 | |||||||||
来自子公司的其他收入,主要是费用: | ||||||||||||
银行及银行控股公司 | 1,553 | 852 | 1,438 | |||||||||
非银行 | (88 | ) | 1,165 | (1,402 | ) | |||||||
其他收入 | (623 | ) | (846 | ) | 1,773 | |||||||
总收入 | 14,495 | 16,045 | 21,311 | |||||||||
费用 | ||||||||||||
子公司和关联公司的利息费用(b) | 400 | 105 | 98 | |||||||||
其他利息支出 | 5,202 | 4,413 | 3,720 | |||||||||
非利息支出 | (1,897 | ) | 1,643 | 2,611 | ||||||||
总费用 | 3,705 | 6,161 | 6,429 | |||||||||
所得税前收益和子公司未分配净收入 | 10,790 | 9,884 | 14,882 | |||||||||
所得税优惠 | 1,007 | 876 | 1,640 | |||||||||
子公司未分配净收入中的权益 | 12,644 | 13,973 | 7,920 | |||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | ||||||
其他全面收益,净额 | 1,056 | (1,521 | ) | (1,997 | ) | |||||||
综合收益 | $ | 25,497 | $ | 23,212 | $ | 22,445 |
资产负债表(a) | ||||||||
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | ||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 163 | $ | 113 | ||||
存放于银行附属公司的存款 | 5,306 | 5,450 | ||||||
交易资产 | 4,773 | 10,326 | ||||||
可供出售的证券 | — | 2,694 | ||||||
贷款 | — | 77 | ||||||
对子公司的垫款和应收账款: | ||||||||
银行及银行控股公司 | 2,106 | 524 | ||||||
非银行 | 82 | 46 | ||||||
对子公司和附属公司的投资(按权益计算): | ||||||||
银行及银行控股公司 | 451,713 | 422,028 | ||||||
非银行(b) | 422 | 13,103 | ||||||
其他资产 | 10,458 | 10,257 | ||||||
总资产 | $ | 475,023 | $ | 464,618 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
子公司和关联公司的借款和应付款项(b) | $ | 23,426 | $ | 13,584 | ||||
短期借款 | 3,350 | 3,831 | ||||||
其他负债 | 8,302 | 11,224 | ||||||
长期债务(C)(D) | 184,252 | 181,789 | ||||||
总负债(d) | 219,330 | 210,428 | ||||||
股东权益总额 | 255,693 | 254,190 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 475,023 | $ | 464,618 |
现金流量表(a) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: (单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||
经营活动 | ||||||||||||
净收入 | $ | 24,441 | $ | 24,733 | $ | 24,442 | ||||||
减去:子公司和关联公司的净收入(b) | 26,185 | 27,846 | 26,745 | |||||||||
母公司净亏损 | (1,744 | ) | (3,113 | ) | (2,303 | ) | ||||||
子公司和关联公司的现金股利(b) | 13,540 | 13,873 | 17,023 | |||||||||
其他经营调整 | 4,635 | (18,166 | ) | 2,483 | ||||||||
经营活动提供的(用于)现金净额 | 16,431 | (7,406 | ) | 17,203 | ||||||||
投资活动 | ||||||||||||
净变动率: | ||||||||||||
存放于银行附属公司的存款 | 144 | 60,349 | 30,085 | |||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
还款和到期日收益 | — | 353 | 120 | |||||||||
贷款的其他变动,净额 | 78 | 1,793 | 321 | |||||||||
对子公司和关联公司的预付款和投资,净额 | (280 | ) | (51,967 | ) | (81 | ) | ||||||
所有其他投资活动,净额 | 17 | 114 | 153 | |||||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 | (41 | ) | 10,642 | 30,598 | ||||||||
融资活动 | ||||||||||||
净变动率: | ||||||||||||
从子公司和关联公司借款(b) | 13,862 | 2,957 | (4,062 | ) | ||||||||
短期借款 | (481 | ) | 109 | (47,483 | ) | |||||||
长期借款收益 | 25,855 | 41,498 | 42,121 | |||||||||
偿还长期借款 | (29,812 | ) | (29,298 | ) | (30,077 | ) | ||||||
发行优先股所得款项 | 1,258 | — | 5,893 | |||||||||
优先股赎回 | (1,258 | ) | — | — | ||||||||
回购库存股 | (15,410 | ) | (9,082 | ) | (5,616 | ) | ||||||
已支付的股息 | (8,993 | ) | (8,476 | ) | (7,873 | ) | ||||||
所有其他筹资活动,净额 | (1,361 | ) | (905 | ) | (840 | ) | ||||||
用于融资活动的现金净额 | (16,340 | ) | (3,197 | ) | (47,937 | ) | ||||||
现金和应收银行款项净增加/(减少) | 50 | 39 | (137 | ) | ||||||||
年初银行的现金和到期款项 | 113 | 74 | 211 | |||||||||
年底银行的现金和到期款项 | $ | 163 | $ | 113 | $ | 74 | ||||||
支付的现金利息 | $ | 5,426 | $ | 4,550 | $ | 3,873 | ||||||
已支付的现金所得税,净额 | 1,775 | 1,053 | 8,251 |
(a) | 2016年,根据公司2016年提交的决议,母公司成立了国际控股公司,并将其除北卡罗来纳州摩根大通银行以外的几乎所有直接子公司(总计554亿美元)以及大部分其他资产(总计1605亿美元)和公司间债务贡献给国际控股公司。贡献的非现金资产总额为623亿美元。2017年,母公司向IHC转移了162亿美元的非现金资产,以完成对IHC的出资。 |
(b) | 关联公司包括发行有担保资本债务证券的信托(“发行人信托”)。有关这些发行人信托的进一步讨论,请参阅附注19。 |
(c) | 截至2017年12月31日,2018年至2022年合同到期的长期债务总额分别为206亿美元、133亿美元、224亿美元、206亿美元和105亿美元。 |
(d) | 关于母公司对子公司债务的担保情况,见附注19和27。 |
276 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
截至期末 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||
(in百万美元,除每股、比率、人数数据及另有说明外) | 第4季度 | 3季度 | 2季度 | 1季度 | 第4季度 | 3季度 | 2季度 | 1季度 | |||||||||||||||||||||
选定的损益表数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
净收入合计 | $ | 24,153 | $ | 25,326 | $ | 25,470 | $ | 24,675 | $ | 23,376 | $ | 24,673 | $ | 24,380 | $ | 23,239 | |||||||||||||
总非利息支出 | 14,591 | 14,318 | 14,506 | 15,019 | 13,833 | 14,463 | 13,638 | 13,837 | |||||||||||||||||||||
拨备前利润 | 9,562 | 11,008 | 10,964 | 9,656 | 9,543 | 10,210 | 10,742 | 9,402 | |||||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | 1,308 | 1,452 | 1,215 | 1,315 | 864 | 1,271 | 1,402 | 1,824 | |||||||||||||||||||||
所得税前收入支出 | 8,254 | 9,556 | 9,749 | 8,341 | 8,679 | 8,939 | 9,340 | 7,578 | |||||||||||||||||||||
所得税费用 | 4,022 | 2,824 | 2,720 | 1,893 | 1,952 | 2,653 | 3,140 | 2,058 | |||||||||||||||||||||
净收入(a) | $ | 4,232 | $ | 6,732 | $ | 7,029 | $ | 6,448 | $ | 6,727 | $ | 6,286 | $ | 6,200 | $ | 5,520 | |||||||||||||
每普通股数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
净利润: 基本 | $ | 1.08 | $ | 1.77 | $ | 1.83 | $ | 1.66 | $ | 1.73 | $ | 1.60 | $ | 1.56 | $ | 1.36 | |||||||||||||
*稀释后的 | 1.07 | 1.76 | 1.82 | 1.65 | 1.71 | 1.58 | 1.55 | 1.35 | |||||||||||||||||||||
平均份额:基本 | 3,489.7 | 3,534.7 | 3,574.1 | 3,601.7 | 3,611.3 | 3,637.7 | 3,675.5 | 3,710.6 | |||||||||||||||||||||
稀释 | 3,512.2 | 3,559.6 | 3,599.0 | 3,630.4 | 3,646.6 | 3,669.8 | 3,706.2 | 3,737.6 | |||||||||||||||||||||
市场和每股普通股数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
市值 | $ | 366,301 | $ | 331,393 | $ | 321,633 | $ | 312,078 | $ | 307,295 | $ | 238,277 | $ | 224,449 | $ | 216,547 | |||||||||||||
期末普通股 | 3,425.3 | 3,469.7 | 3,519.0 | 3,552.8 | 3,561.2 | 3,578.3 | 3,612.0 | 3,656.7 | |||||||||||||||||||||
股价:(b) | |||||||||||||||||||||||||||||
高 | $ | 108.46 | $ | 95.88 | $ | 92.65 | $ | 93.98 | $ | 87.39 | $ | 67.90 | $ | 66.20 | $ | 64.13 | |||||||||||||
低 | 94.96 | 88.08 | 81.64 | 83.03 | 66.10 | 58.76 | 57.05 | 52.50 | |||||||||||||||||||||
关 | 106.94 | 95.51 | 91.40 | 87.84 | 86.29 | 66.59 | 62.14 | 59.22 | |||||||||||||||||||||
每股账面价值 | 67.04 | 66.95 | 66.05 | 64.68 | 64.06 | 63.79 | 62.67 | 61.28 | |||||||||||||||||||||
TBVPS(c) | 53.56 | 54.03 | 53.29 | 52.04 | 51.44 | 51.23 | 50.21 | 48.96 | |||||||||||||||||||||
宣布的每股现金股息 | 0.56 | 0.56 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.44 | |||||||||||||||||||||
选定的比率和指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
罗 | 7 | % | 11 | % | 12 | % | 11 | % | 11 | % | 10 | % | 10 | % | 9 | % | |||||||||||||
RoTCE(c) | 8 | 13 | 14 | 13 | 14 | 13 | 13 | 12 | |||||||||||||||||||||
Roa | 0.66 | 1.04 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.01 | 1.02 | 0.93 | |||||||||||||||||||||
间接费用比 | 60 | 57 | 57 | 61 | 59 | 59 | 56 | 60 | |||||||||||||||||||||
贷存比 | 64 | 63 | 63 | 63 | 65 | 65 | 66 | 64 | |||||||||||||||||||||
HQLA(单位:十亿)(d) | $ | 560 | $ | 568 | $ | 541 | $ | 528 | $ | 524 | $ | 539 | $ | 516 | $ | 505 | |||||||||||||
MCR(平均) | 119 | % | 120 | % | 115 | % | NA% | NA% | NA% | NA% | NA% | ||||||||||||||||||
CET1资本比率(e) | 12.2 | 12.5 | (i) | 12.5 | (i) | 12.4 | (i) | 12.3 | (i) | 12.0 | 12.0 | 11.9 | |||||||||||||||||
一级资本充足率(e) | 13.9 | 14.1 | (i) | 14.2 | (i) | 14.1 | (i) | 14.0 | (i) | 13.6 | 13.6 | 13.5 | |||||||||||||||||
总资本比率(e) | 15.9 | 16.1 | 16.0 | 15.6 | 15.5 | 15.1 | 15.2 | 15.1 | |||||||||||||||||||||
第1级杠杆率(e) | 8.3 | 8.4 | 8.5 | 8.4 | 8.4 | 8.5 | 8.5 | 8.6 | |||||||||||||||||||||
选定的资产负债表数据(期末) | |||||||||||||||||||||||||||||
交易资产 | $ | 381,844 | $ | 420,418 | $ | 407,064 | $ | 402,513 | $ | 372,130 | $ | 374,837 | $ | 380,793 | $ | 366,153 | |||||||||||||
证券 | 249,958 | 263,288 | 263,458 | 281,850 | $ | 289,059 | 272,401 | 278,610 | 285,323 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 930,697 | 913,761 | 908,767 | 895,974 | $ | 894,765 | 888,054 | 872,804 | 847,313 | ||||||||||||||||||||
核心贷款 | 863,683 | 843,432 | 834,935 | 812,119 | 806,152 | 795,077 | 775,813 | 746,196 | |||||||||||||||||||||
平均核心贷款 | 850,166 | 837,522 | 824,583 | 805,382 | 799,698 | 779,383 | 760,721 | 737,297 | |||||||||||||||||||||
总资产 | 2,533,600 | 2,563,074 | 2,563,174 | 2,546,290 | 2,490,972 | 2,521,029 | 2,466,096 | 2,423,808 | |||||||||||||||||||||
存款 | 1,443,982 | 1,439,027 | 1,439,473 | 1,422,999 | 1,375,179 | 1,376,138 | 1,330,958 | 1,321,816 | |||||||||||||||||||||
长期债务(f) | 284,080 | 288,582 | 292,973 | 289,492 | 295,245 | 309,418 | 295,627 | 290,754 | |||||||||||||||||||||
普通股股东权益 | 229,625 | 232,314 | 232,415 | 229,795 | 228,122 | 228,263 | 226,355 | 224,089 | |||||||||||||||||||||
股东权益总额 | 255,693 | 258,382 | 258,483 | 255,863 | 254,190 | 254,331 | 252,423 | 250,157 | |||||||||||||||||||||
人员编制 | 252,539 | 251,503 | 249,257 | 246,345 | 243,355 | 242,315 | 240,046 | 237,420 | |||||||||||||||||||||
信用质量指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备 | $ | 14,672 | $ | 14,648 | $ | 14,480 | $ | 14,490 | $ | 14,854 | $ | 15,304 | $ | 15,187 | $ | 15,008 | |||||||||||||
贷款损失准备占留存贷款总额的比例 | 1.47 | % | 1.49 | % | 1.49 | % | 1.52 | % | 1.55 | % | 1.61 | % | 1.64 | % | 1.66 | % | |||||||||||||
保留贷款的贷款损失备抵(不包括购买的信用受损贷款)(g) | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.31 | 1.34 | 1.37 | 1.40 | 1.40 | |||||||||||||||||||||
不良资产 | $ | 6,426 | $ | 6,154 | $ | 6,432 | $ | 6,826 | $ | 7,535 | $ | 7,779 | $ | 7,757 | $ | 8,023 | |||||||||||||
净冲销(h) | 1,264 | 1,265 | 1,204 | 1,654 | 1,280 | 1,121 | 1,181 | 1,110 | |||||||||||||||||||||
净冲销率(h) | 0.55 | % | 0.56 | % | 0.54 | % | 0.76 | % | 0.58 | % | 0.51 | % | 0.56 | % | 0.53 | % |
(a) | 该公司截至2017年12月31日的三个月的业绩包括由于TCJA的颁布而导致净收入减少24亿美元。有关TCJA影响的更多信息,见附注24。 |
(b) | 根据纽约证券交易所报告的每日价格。 |
(c) | TBVPS和ROTCE是非GAAP财务指标。有关这些衡量标准的进一步讨论,请参阅第52-54页《公司使用非公认会计准则财务衡量标准和关键财务绩效衡量标准的解释和协调》。 |
(d) | HQLA代表有资格纳入流动性覆盖比率的资产数量。2017年12月31日、2017年9月30日和2017年6月30日的余额代表2017年4月1日生效的美国LCR公开披露要求的季度报告结果的平均值和其余期间的期末余额。有关更多信息,请参阅第93页的HQLA。 |
(e) | 提出的比率是根据巴塞尔III过渡性规则计算的,资本比率代表柯林斯下限。有关巴塞尔协议III的更多信息,请参阅第82-91页的资本风险管理。 |
(f) | 包括本报告所述期间的无担保长期债务分别为2,188亿美元、2,217亿美元、2,210亿美元、2,120亿美元、2,126亿美元、2,268亿美元、2,206亿美元和2,161亿美元。 |
(g) | 不包括非公认会计准则财务指标--住宅房地产综合投资贷款的影响。有关这些措施的进一步讨论,请参阅第52-54页《公司使用非公认会计准则财务措施和关键业绩衡量的解释和协调》和第117-119页《信贷损失拨备》。 |
(h) | 不包括与学生贷款组合出售相关的4.67亿美元的净冲销率,截至2017年3月31日的三个月的净冲销率为0.54%。 |
(i) | 上期比率已修订,以符合本期列报。 |
277 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(下一页续表) | |||||||||||
2017 | |||||||||||
Year ended December 31, (应税-等值利率和利率;单位:百万,不包括差饷) | 平均值 平衡 | 利息(g) | 平均值 率 | ||||||||
资产 | |||||||||||
在银行的存款 | $ | 438,240 | $ | 4,219 | 0.96 | % | |||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 191,819 | 2,327 | 1.21 | ||||||||
借入的证券 | 95,324 | (37 | ) | (h) | (0.04 | ) | |||||
交易性资产.债务工具 | 237,206 | 7,714 | 3.25 | ||||||||
应税证券 | 223,592 | 5,534 | 2.48 | ||||||||
免税证券(a) | 45,086 | 2,769 | 6.14 | ||||||||
总证券 | 268,678 | 8,303 | 3.09 | (j) | |||||||
贷款 | 906,397 | 41,296 | (i) | 4.56 | |||||||
所有其他可产生利息的资产(b) | 42,928 | 1,863 | 4.34 | ||||||||
生息资产总额 | 2,180,592 | 65,685 | 3.01 | ||||||||
贷款损失准备 | (13,453 | ) | |||||||||
现金和银行到期款项 | 20,364 | ||||||||||
交易资产-股权工具 | 115,913 | ||||||||||
交易资产--衍生品应收账款 | 59,588 | ||||||||||
商誉、MSR和其他无形资产 | 53,999 | ||||||||||
其他资产 | 139,059 | ||||||||||
总资产 | $ | 2,556,062 | |||||||||
负债 | |||||||||||
计息存款 | $ | 1,013,221 | $ | 2,857 | 0.28 | % | |||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券 | 187,386 | 1,611 | 0.86 | ||||||||
短期借款(c) | 46,532 | 481 | 1.03 | ||||||||
交易负债-债务和其他生息负债(D)(E) | 171,814 | 2,070 | 1.21 | ||||||||
合并VIE发行的实益权益 | 32,457 | 503 | 1.55 | ||||||||
长期债务 | 291,489 | 6,753 | 2.32 | ||||||||
计息负债总额 | 1,742,899 | 14,275 | 0.82 | ||||||||
无息存款 | 404,165 | ||||||||||
交易负债-股权工具(e) | 21,022 | ||||||||||
交易负债--衍生品应付款 | 44,122 | ||||||||||
所有其他负债,包括与贷款有关的承付款备抵 | 87,292 | ||||||||||
总负债 | 2,299,500 | ||||||||||
股东权益 | |||||||||||
优先股 | 26,212 | ||||||||||
普通股股东权益 | 230,350 | ||||||||||
股东权益总额 | 256,562 | (f) | |||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,556,062 | |||||||||
利差 | 2.19 | % | |||||||||
净利息收入和生息资产净收益率 | $ | 51,410 | 2.36 |
(a) | 代表美国联邦所得税免税的证券。 |
(b) | 包括按应计利息和应收账款分类的为投资保证金持有的贷款,以及包括在其他资产中的所有其他产生利息的资产。 |
(c) | 包括商业票据。 |
(d) | 其他有息负债包括经纪客户应付款项。 |
(e) | 包括交易负债-截至2017年、2016年和2015年12月31日的十二个月内,债务和股权工具分别为907亿美元、928亿美元和814亿美元。 |
(f) | 平均股东权益与平均资产之比2017年为10.0%,2016年为10.2%,2015年为9.7%。基于净利润的平均股东权益回报率2017年为9.5%,2016年为9.9%,2015年为10.2%。 |
(g) | 利息包括相关对冲衍生品的影响。应税-在适用的情况下使用等值金额。 |
(h) | 负利息收入和收益率与客户对某些证券的需求以及低利率的影响有关;这是匹配的账簿活动,贷款的相应证券的负利息费用在利息费用中确认并在交易负债中报告-债务、短期和其他负债。 |
(i) | 计入贷款利息的贷款手续费和佣金2017年为10亿美元,2016年为8.08亿美元,2015年为9.36亿美元。 |
(j) | 基于摊余成本的证券年化利率在2017年为3.13%,2016年为2.99%,2015年为2.94%,不影响AOCI反映的公允价值变化。 |
278 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(表格续上一页) | ||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||
平均值 平衡 | 利息(g) | 平均值 率 | 平均值 平衡 | 利息(g) | 平均值 率 | |||||||||||||||||
$ | 392,160 | $ | 1,863 | 0.48 | % | $ | 427,963 | $ | 1,250 | 0.29 | % | |||||||||||
205,368 | 2,265 | 1.10 | 206,637 | 1,592 | 0.77 | |||||||||||||||||
102,964 | (332 | ) | (h) | (0.32 | ) | 105,273 | (532 | ) | (h) | (0.50 | ) | |||||||||||
215,565 | 7,373 | 3.42 | 206,385 | 6,694 | 3.24 | |||||||||||||||||
235,211 | 5,538 | 2.35 | 273,730 | 6,550 | 2.39 | |||||||||||||||||
44,176 | 2,662 | 6.03 | 42,125 | 2,556 | 6.07 | |||||||||||||||||
279,387 | 8,200 | 2.94 | (j) | 315,855 | 9,106 | 2.88 | (j) | |||||||||||||||
866,378 | 36,866 | (i) | 4.26 | 787,318 | 33,321 | (i) | 4.23 | |||||||||||||||
39,782 | 875 | 2.20 | 38,811 | 652 | 1.68 | |||||||||||||||||
2,101,604 | 57,110 | 2.72 | 2,088,242 | 52,083 | 2.49 | |||||||||||||||||
(13,965 | ) | (13,885 | ) | |||||||||||||||||||
18,660 | 22,042 | |||||||||||||||||||||
95,528 | 105,489 | |||||||||||||||||||||
70,897 | 73,290 | |||||||||||||||||||||
53,752 | 55,439 | |||||||||||||||||||||
135,143 | 138,792 | |||||||||||||||||||||
$ | 2,461,619 | $ | 2,469,409 | |||||||||||||||||||
$ | 925,270 | $ | 1,356 | 0.15 | % | $ | 876,840 | $ | 1,252 | 0.14 | % | |||||||||||
178,720 | 1,089 | 0.61 | 192,510 | 609 | 0.32 | |||||||||||||||||
36,140 | 203 | 0.56 | 66,956 | 175 | 0.26 | |||||||||||||||||
177,765 | 1,102 | 0.62 | 178,994 | 557 | 0.31 | |||||||||||||||||
40,180 | 504 | 1.25 | 49,200 | 435 | 0.88 | |||||||||||||||||
295,573 | 5,564 | 1.88 | 284,940 | 4,435 | 1.56 | |||||||||||||||||
1,653,648 | 9,818 | 0.59 | 1,649,440 | 7,463 | 0.45 | |||||||||||||||||
402,698 | 418,948 | |||||||||||||||||||||
20,737 | 17,282 | |||||||||||||||||||||
55,927 | 64,716 | |||||||||||||||||||||
77,910 | 79,293 | |||||||||||||||||||||
2,210,920 | 2,229,679 | |||||||||||||||||||||
26,068 | 24,040 | |||||||||||||||||||||
224,631 | 215,690 | |||||||||||||||||||||
250,699 | (f) | 239,730 | (f) | |||||||||||||||||||
$ | 2,461,619 | $ | 2,469,409 | |||||||||||||||||||
2.13 | % | 2.04 | % | |||||||||||||||||||
$ | 47,292 | 2.25 | $ | 44,620 | 2.14 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 279 |
(下一页续表) | |||||||||
2017 | |||||||||
Year ended December 31, (应税-等值利率和利率;单位:百万,不包括差饷) | 平均余额 | 利息 | 平均费率 | ||||||
生息资产 | |||||||||
银行存款: | |||||||||
美国 | $ | 366,177 | $ | 4,091 | 1.12 | % | |||
非美国 | 72,063 | 128 | 0.18 | ||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券: | |||||||||
美国 | 90,878 | 1,360 | 1.50 | ||||||
非美国 | 100,941 | 967 | 0.96 | ||||||
借入的证券: | |||||||||
美国 | 68,110 | (66 | ) | (c) | (0.10 | ) | |||
非美国 | 27,214 | 29 | 0.11 | ||||||
交易资产--债务工具: | |||||||||
美国 | 128,293 | 4,186 | 3.26 | ||||||
非美国 | 108,913 | 3,528 | 3.24 | ||||||
证券: | |||||||||
美国 | 223,140 | 7,490 | 3.36 | ||||||
非美国 | 45,538 | 813 | 1.79 | ||||||
贷款: | |||||||||
美国 | 832,608 | 39,439 | 4.74 | ||||||
非美国 | 73,789 | 1,857 | 2.52 | ||||||
所有其他赚取利息的资产,主要是美国 | 42,928 | 1,863 | 4.34 | ||||||
生息资产总额 | 2,180,592 | 65,685 | 3.01 | ||||||
有息负债 | |||||||||
计息存款: | |||||||||
美国 | 776,049 | 2,223 | 0.29 | ||||||
非美国 | 237,172 | 634 | 0.27 | ||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券: | |||||||||
美国 | 115,574 | 1,349 | 1.17 | ||||||
非美国 | 71,812 | 262 | 0.37 | ||||||
交易负债--债务、短期和所有其他计息负债:(a) | |||||||||
美国 | 138,470 | 1,271 | 0.92 | ||||||
非美国 | 79,876 | 1,280 | 1.60 | ||||||
由合并VIE发行的受益权益,主要是美国 | 32,457 | 503 | 1.55 | ||||||
长期债务: | |||||||||
美国 | 276,750 | 6,745 | 2.44 | ||||||
非美国 | 14,739 | 8 | 0.05 | ||||||
公司间资金: | |||||||||
美国 | (2,874 | ) | (25 | ) | — | ||||
非美国 | 2,874 | 25 | — | ||||||
计息负债总额 | 1,742,899 | 14,275 | 0.82 | ||||||
无息负债(b) | 437,693 | ||||||||
可投资资金共计 | $ | 2,180,592 | $ | 14,275 | 0.65 | % | |||
净利息收入及净收益率: | $ | 51,410 | 2.36 | % | |||||
美国 | 46,059 | 2.68 | |||||||
非美国 | 5,351 | 1.15 | |||||||
非美国业务占总资产及负债的百分比: | |||||||||
资产 | 22.5 | ||||||||
负债 | 21.1 |
(a) | 包括商业票据。 |
(b) | 指为赚取利息资产提供资金的不计息负债金额。 |
(c) | 负利息收入和收益率与客户对某些证券的需求以及低利率的影响有关;这是匹配的账簿活动,贷款的相应证券的负利息费用在利息费用中确认并在交易负债中报告-债务、短期和其他负债。 |
280 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
(表格续上一页) | ||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
平均余额 | 利息 | 平均费率 | 平均余额 | 利息 | 平均费率 | |||||||||||||||
$ | 328,831 | $ | 1,708 | 0.52 | % | $ | 388,833 | $ | 1,021 | 0.26 | % | |||||||||
63,329 | 155 | 0.25 | 39,130 | 229 | 0.59 | |||||||||||||||
112,902 | 1,166 | 1.03 | 118,945 | 900 | 0.76 | |||||||||||||||
92,466 | 1,099 | 1.19 | 87,692 | 692 | 0.79 | |||||||||||||||
73,297 | (341 | ) | (c) | (0.46 | ) | 78,815 | (562 | ) | (c) | (0.71 | ) | |||||||||
29,667 | 9 | 0.03 | 26,458 | 30 | 0.11 | |||||||||||||||
116,211 | 3,825 | 3.29 | 106,465 | 3,572 | 3.35 | |||||||||||||||
99,354 | 3,548 | 3.57 | 99,920 | 3,122 | 3.12 | |||||||||||||||
216,726 | 6,971 | 3.22 | 200,240 | 6,676 | 3.33 | |||||||||||||||
62,661 | 1,229 | 1.97 | 115,615 | 2,430 | 2.10 | |||||||||||||||
788,213 | 35,110 | 4.45 | 699,664 | 31,468 | 4.50 | |||||||||||||||
78,165 | 1,756 | 2.25 | 87,654 | 1,853 | 2.11 | |||||||||||||||
39,782 | 875 | 2.20 | 38,811 | 652 | 1.68 | |||||||||||||||
2,101,604 | 57,110 | 2.72 | 2,088,242 | 52,083 | 2.49 | |||||||||||||||
703,738 | 1,029 | 0.15 | 638,756 | 761 | 0.12 | |||||||||||||||
221,532 | 327 | 0.15 | 238,084 | 491 | 0.21 | |||||||||||||||
121,945 | 773 | 0.63 | 140,609 | 366 | 0.26 | |||||||||||||||
56,775 | 316 | 0.56 | 51,901 | 243 | 0.47 | |||||||||||||||
133,788 | 86 | 0.06 | 166,838 | (394 | ) | (c) | (0.24 | ) | ||||||||||||
80,117 | 1,219 | 1.52 | 79,112 | 1,126 | 1.42 | |||||||||||||||
40,180 | 504 | 1.25 | 49,200 | 435 | 0.88 | |||||||||||||||
283,169 | 5,533 | 1.95 | 273,033 | 4,386 | 1.61 | |||||||||||||||
12,404 | 31 | 0.25 | 11,907 | 49 | 0.41 | |||||||||||||||
(20,405 | ) | 10 | — | (50,517 | ) | 7 | — | |||||||||||||
20,405 | (10 | ) | — | 50,517 | (7 | ) | — | |||||||||||||
1,653,648 | 9,818 | 0.59 | 1,649,440 | 7,463 | 0.45 | |||||||||||||||
447,956 | 438,802 | |||||||||||||||||||
$ | 2,101,604 | $ | 9,818 | 0.47 | % | $ | 2,088,242 | $ | 7,463 | 0.36 | % | |||||||||
$ | 47,292 | 2.25 | % | $ | 44,620 | 2.14 | % | |||||||||||||
40,705 | 2.49 | 38,033 | 2.34 | |||||||||||||||||
6,587 | 1.42 | 6,587 | 1.42 | |||||||||||||||||
23.1 | 24.7 | |||||||||||||||||||
20.7 | 21.1 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 281 |
2017年与2016年 | 2016与2015 | ||||||||||||||||||||||
增加/(减少),原因是: | 增加/(减少),原因是: | ||||||||||||||||||||||
Year ended December 31, (On按应纳税额计算;以百万计) | 卷 | 费率 | 网络 变化 | 卷 | 费率 | 网络 变化 | |||||||||||||||||
生息资产 | |||||||||||||||||||||||
银行存款: | |||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 410 | $ | 1,973 | $ | 2,383 | $ | (324 | ) | $ | 1,011 | $ | 687 | ||||||||||
非美国 | 17 | (44 | ) | (27 | ) | 59 | (133 | ) | (74 | ) | |||||||||||||
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券: | |||||||||||||||||||||||
美国 | (337 | ) | 531 | 194 | (55 | ) | 321 | 266 | |||||||||||||||
非美国 | 81 | (213 | ) | (132 | ) | 56 | 351 | 407 | |||||||||||||||
借入的证券: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 11 | 264 | 275 | 24 | 197 | 221 | |||||||||||||||||
非美国 | (4 | ) | 24 | 20 | — | (21 | ) | (21 | ) | ||||||||||||||
交易资产--债务工具: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 396 | (35 | ) | 361 | 317 | (64 | ) | 253 | |||||||||||||||
非美国 | 308 | (328 | ) | (20 | ) | (24 | ) | 450 | 426 | ||||||||||||||
证券: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 216 | 303 | 519 | 515 | (220 | ) | 295 | ||||||||||||||||
非美国 | (303 | ) | (113 | ) | (416 | ) | (1,051 | ) | (150 | ) | (1,201 | ) | |||||||||||
贷款: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 2,043 | 2,286 | 4,329 | 3,992 | (350 | ) | 3,642 | ||||||||||||||||
非美国 | (110 | ) | 211 | 101 | (220 | ) | 123 | (97 | ) | ||||||||||||||
所有其他赚取利息的资产,主要是美国 | 137 | 851 | 988 | 21 | 202 | 223 | |||||||||||||||||
利息收入变动 | 2,865 | 5,710 | 8,575 | 3,310 | 1,717 | 5,027 | |||||||||||||||||
有息负债 | |||||||||||||||||||||||
计息存款: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 209 | 985 | 1,194 | 76 | 192 | 268 | |||||||||||||||||
非美国 | 41 | 266 | 307 | (21 | ) | (143 | ) | (164 | ) | ||||||||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券: | |||||||||||||||||||||||
美国 | (83 | ) | 659 | 576 | (113 | ) | 520 | 407 | |||||||||||||||
非美国 | 54 | (108 | ) | (54 | ) | 26 | 47 | 73 | |||||||||||||||
交易负债-债务、短期和其他生息负债: (a) | |||||||||||||||||||||||
美国 | 45 | 1,140 | 1,185 | (24 | ) | 504 | 480 | ||||||||||||||||
非美国 | (3 | ) | 64 | 61 | 14 | 79 | 93 | ||||||||||||||||
由合并VIE发行的受益权益,主要是美国 | (122 | ) | 121 | (1 | ) | (113 | ) | 182 | 69 | ||||||||||||||
长期债务: | |||||||||||||||||||||||
美国 | (176 | ) | 1,388 | 1,212 | 219 | 928 | 1,147 | ||||||||||||||||
非美国 | 2 | (25 | ) | (23 | ) | 1 | (19 | ) | (18 | ) | |||||||||||||
公司间资金: | |||||||||||||||||||||||
美国 | 151 | (186 | ) | (35 | ) | (17 | ) | 20 | 3 | ||||||||||||||
非美国 | (151 | ) | 186 | 35 | 17 | (20 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||
利息支出变动 | (33 | ) | 4,490 | 4,457 | 65 | 2,290 | 2,355 | ||||||||||||||||
净利息收入变动 | $ | 2,898 | $ | 1,220 | $ | 4,118 | $ | 3,245 | $ | (573 | ) | $ | 2,672 |
(a) | 包括商业票据。 |
282 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 283 |
284 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
• | 所有批发非应计项目贷款 |
• | 所有TDR(批发和消费者),包括已恢复应计状态的TDR |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 285 |
286 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 287 |
288 | 摩根大通公司/ 2017年年报 |
摩根大通公司/ 2017年年报 | 289 |
2015 | |||||||
12月31日,(单位:百万) | 摊销 成本 | 公平 价值 | |||||
可供出售的债务证券 | |||||||
抵押贷款支持证券:美国政府机构 | $ | 53,689 | $ | 55,066 | |||
美国财政部和政府机构 | 11,202 | 11,036 | |||||
所有其他AIG证券 | 172,567 | 175,652 | |||||
可供出售的债务证券总额 | $ | 237,458 | $ | 241,754 | |||
持有至到期证券 | |||||||
抵押贷款支持证券:美国政府机构 | 36,271 | 37,081 | |||||
所有其他HTM证券 | 12,802 | 13,506 | |||||
持有至到期的债务证券总额 | $ | 49,073 | $ | 50,587 | |||
总证券 | $ | 286,531 | $ | 292,341 |
290 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016(b) | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||
美国消费者,不包括信用卡贷款 | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | $ | 236,157 | $ | 215,178 | $ | 192,714 | $ | 139,973 | $ | 129,008 | |||||
房屋净值 | 44,249 | 51,965 | 60,548 | 69,837 | 76,790 | ||||||||||
自动 | 66,242 | 65,814 | 60,255 | 54,536 | 52,757 | ||||||||||
其他 | 26,033 | 31,687 | 31,304 | 31,028 | 30,508 | ||||||||||
美国消费者总数,不包括信用卡贷款 | 372,681 | 364,644 | 344,821 | 295,374 | 289,063 | ||||||||||
信用卡贷款 | |||||||||||||||
美国信用卡贷款 | 149,107 | 141,447 | 131,132 | 129,067 | 125,308 | ||||||||||
非美国信用卡贷款 | 404 | 369 | 331 | 1,981 | 2,483 | ||||||||||
信用卡贷款总额 | 149,511 | 141,816 | 131,463 | 131,048 | 127,791 | ||||||||||
消费贷款总额 | 522,192 | 506,460 | 476,284 | 426,422 | 416,854 | ||||||||||
美国批发贷款 | |||||||||||||||
工商业 | 93,522 | 91,393 | 83,739 | 78,664 | 79,436 | ||||||||||
房地产 | 112,562 | 104,268 | 90,836 | 77,022 | 67,815 | ||||||||||
金融机构 | 23,819 | 20,499 | 12,708 | 13,743 | 11,087 | ||||||||||
政府机构 | 12,603 | 12,655 | 9,838 | 7,574 | 8,316 | ||||||||||
其他 | 69,602 | 66,363 | 67,925 | 49,838 | 48,158 | ||||||||||
美国批发贷款总额 | 312,108 | 295,178 | 265,046 | 226,841 | 214,812 | ||||||||||
非美国批发贷款 | |||||||||||||||
工商业 | 29,233 | 31,340 | 30,385 | 34,782 | 36,447 | ||||||||||
房地产 | 3,302 | 3,975 | 4,577 | 2,224 | 1,621 | ||||||||||
金融机构 | 16,845 | 15,196 | 17,188 | 21,099 | 22,813 | ||||||||||
政府机构 | 2,906 | 3,726 | 1,788 | 1,122 | 2,146 | ||||||||||
其他 | 44,111 | 38,890 | 42,031 | 44,846 | 43,725 | ||||||||||
非美国批发贷款总额 | 96,397 | 93,127 | 95,969 | 104,073 | 106,752 | ||||||||||
批发贷款总额 | |||||||||||||||
工商业 | 122,755 | 122,733 | 114,124 | 113,446 | 115,883 | ||||||||||
房地产 | 115,864 | 108,243 | 95,413 | 79,246 | 69,436 | ||||||||||
金融机构 | 40,664 | 35,695 | 29,896 | 34,842 | 33,900 | ||||||||||
政府机构 | 15,509 | 16,381 | 11,626 | 8,696 | 10,462 | ||||||||||
其他 | 113,713 | 105,253 | 109,956 | 94,684 | 91,883 | ||||||||||
批发贷款总额 | 408,505 | 388,305 | 361,015 | 330,914 | 321,564 | ||||||||||
贷款总额(a) | $ | 930,697 | $ | 894,765 | $ | 837,299 | $ | 757,336 | $ | 738,418 | |||||
备注: | |||||||||||||||
持有待售贷款 | $ | 3,351 | $ | 2,628 | $ | 1,646 | $ | 7,217 | $ | 12,230 | |||||
公允价值贷款 | 2,508 | 2,230 | 2,861 | 2,611 | 2,011 | ||||||||||
持作出售贷款和公允价值贷款总额 | $ | 5,859 | $ | 4,858 | $ | 4,507 | $ | 9,828 | $ | 14,241 |
(a) | 贷款(购买的信贷受损贷款和已选择公允价值选择权的贷款除外)扣除未摊销折扣和溢价以及净递延贷款费用或成本后呈列。截至2017年、2016年、2015年、2014年和2013年12月31日,这些金额并不重大。 |
(b) | 某些前期金额已进行修订,以符合本期呈列方式。 |
291 |
2017年12月31日(单位:百万) | 在 1年(a) | 1-5 年份 | 在5点之后 年份 | 总计 | |||||||||||
美国 | |||||||||||||||
工商业 | $ | 15,403 | $ | 67,056 | $ | 11,063 | $ | 93,522 | |||||||
房地产 | 8,044 | 25,054 | 79,464 | 112,562 | |||||||||||
金融机构 | 15,176 | 7,699 | 944 | 23,819 | |||||||||||
政府机构 | 1,644 | 4,182 | 6,777 | 12,603 | |||||||||||
其他 | 23,274 | 42,702 | 3,626 | 69,602 | |||||||||||
总计美国 | 63,541 | 146,693 | 101,874 | 312,108 | |||||||||||
非美国 | |||||||||||||||
工商业 | 11,648 | 14,708 | 2,877 | 29,233 | |||||||||||
房地产 | 834 | 2,460 | 8 | 3,302 | |||||||||||
金融机构 | 12,716 | 4,109 | 20 | 16,845 | |||||||||||
政府机构 | 149 | 1,955 | 802 | 2,906 | |||||||||||
其他 | 33,383 | 9,788 | 940 | 44,111 | |||||||||||
非美国地区合计 | 58,730 | 33,020 | 4,647 | 96,397 | |||||||||||
批发贷款总额 | $ | 122,271 | $ | 179,713 | $ | 106,521 | $ | 408,505 | |||||||
固定利率贷款 | $ | 13,561 | $ | 13,310 | |||||||||||
浮动利率贷款 | 166,152 | 93,211 | |||||||||||||
批发贷款总额 | $ | 179,713 | $ | 106,521 |
(a) | 包括活期贷款和透支。 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||
美国非应计贷款: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款 | $ | 4,209 | $ | 4,820 | $ | 5,413 | $ | 6,509 | $ | 7,496 | |||||||||
信用卡贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
美国非应计消费贷款总额 | 4,209 | 4,820 | 5,413 | 6,509 | 7,496 | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 703 | 1,145 | 315 | 184 | 317 | ||||||||||||||
房地产 | 95 | 148 | 175 | 237 | 338 | ||||||||||||||
金融机构 | 2 | 4 | 4 | 12 | 19 | ||||||||||||||
政府机构 | — | — | — | — | 1 | ||||||||||||||
其他 | 137 | 198 | 86 | 59 | 97 | ||||||||||||||
美国批发非应计贷款总额 | 937 | 1,495 | 580 | 492 | 772 | ||||||||||||||
美国非应计贷款总额 | 5,146 | 6,315 | 5,993 | 7,001 | 8,268 | ||||||||||||||
非美国非应计贷款: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
信用卡贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
非美国非应计消费贷款总额 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 654 | 454 | 314 | 21 | 116 | ||||||||||||||
房地产 | 41 | 52 | 63 | 23 | 88 | ||||||||||||||
金融机构 | — | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||||||||
政府机构 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他 | 102 | 57 | 53 | 81 | 60 | ||||||||||||||
非美国批发非应计贷款总额 | 797 | 568 | 436 | 132 | 272 | ||||||||||||||
非美国非应计贷款总额 | 797 | 568 | 436 | 132 | 272 | ||||||||||||||
非权责发生制贷款总额 | 5,943 | 6,883 | 6,429 | 7,133 | 8,540 | ||||||||||||||
衍生应收账款 | 130 | 223 | 204 | 275 | 415 | ||||||||||||||
在贷款中获得的资产 | 353 | 429 | 401 | 559 | 751 | ||||||||||||||
不良资产 | $ | 6,426 | $ | 7,535 | $ | 7,034 | $ | 7,967 | $ | 9,706 | |||||||||
备注: | |||||||||||||||||||
持有待售贷款 | $ | — | $ | 162 | $ | 101 | $ | 95 | $ | 26 | |||||||||
公允价值贷款 | — | — | 25 | 21 | 197 | ||||||||||||||
持作出售贷款和公允价值贷款总额 | $ | — | $ | 162 | $ | 126 | $ | 116 | $ | 223 |
292 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||||||
合同逾期贷款(a) | |||||||||||||||||||
美国贷款: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款(b) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
信用卡贷款 | 1,378 | 1,143 | 944 | 893 | 997 | ||||||||||||||
美国消费者贷款总额 | 1,378 | 1,143 | 944 | 893 | 997 | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 107 | 86 | 6 | 14 | 14 | ||||||||||||||
房地产 | 12 | 2 | 15 | 33 | 14 | ||||||||||||||
金融机构 | 14 | 12 | 1 | — | — | ||||||||||||||
政府机构 | 4 | 4 | 6 | — | — | ||||||||||||||
其他 | 2 | 19 | 28 | 26 | 16 | ||||||||||||||
美国批发贷款总额 | 139 | 123 | 56 | 73 | 44 | ||||||||||||||
美国贷款总额 | 1,517 | 1,266 | 1,000 | 966 | 1,041 | ||||||||||||||
非美国贷款: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
信用卡贷款 | 1 | 2 | — | 2 | 25 | ||||||||||||||
非美国消费贷款总额 | 1 | 2 | — | 2 | 25 | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 1 | — | 1 | — | — | ||||||||||||||
房地产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
金融机构 | 1 | 9 | 10 | — | 6 | ||||||||||||||
政府机构 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | 3 | — | ||||||||||||||
非美国批发贷款总额 | 2 | 9 | 11 | 3 | 6 | ||||||||||||||
非美国贷款总额 | 3 | 11 | 11 | 5 | 31 | ||||||||||||||
合同逾期贷款总额 | $ | 1,520 | $ | 1,277 | $ | 1,011 | $ | 971 | $ | 1,072 |
(a) | 指本金和利息方面逾期90天或以上的应计贷款,这些贷款不属于非应计贷款。不包括按池入账的PCI贷款。由于每个资金池被视为单一资产,具有单一的综合利率和对现金流的总体预期,因此资金池的逾期状态或池中个别贷款的逾期状态没有意义。该公司正在确认每个贷款池的利息收入,因为每个池都表现良好。 |
(b) | 截至2017年12月31日、2016年、2015年、2014年和2013年,不包括逾期90天或以上且仍应计的贷款如下:(1)美国政府机构承保的抵押贷款分别为27亿美元、27亿美元、28亿美元、34亿美元和32亿美元;(2)美国政府机构根据FFELP承保的学生贷款分别为零、2.63亿美元、2.9亿美元、3.67亿美元和4.28亿美元。这些金额已被排除在基于政府担保的非应计贷款之外。上期金额已修订,以符合本期列报。 |
12月31日,(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||||||
应计重组贷款(a) | |||||||||||||||||||
美国: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款 | $ | 4,993 | $ | 5,561 | $ | 5,980 | $ | 7,814 | $ | 9,173 | |||||||||
信用卡贷款(b) | 1,215 | 1,240 | 1,465 | 2,029 | 3,115 | ||||||||||||||
美国消费者贷款总额 | 6,208 | 6,801 | 7,445 | 9,843 | 12,288 | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 32 | 34 | 12 | 10 | — | ||||||||||||||
房地产 | 5 | 11 | 28 | 31 | 27 | ||||||||||||||
金融机构 | 79 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他 | — | 4 | — | 1 | 3 | ||||||||||||||
美国批发贷款总额 | 116 | 49 | 40 | 42 | 30 | ||||||||||||||
总计美国 | 6,324 | 6,850 | 7,485 | 9,885 | 12,318 | ||||||||||||||
非美国: | |||||||||||||||||||
消费者,不包括信用卡贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
信用卡贷款(b) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
非美国消费贷款总额 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
批发: | |||||||||||||||||||
工商业 | 10 | 17 | — | — | — | ||||||||||||||
房地产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
金融机构 | 11 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
非美国批发贷款总额 | 21 | 17 | — | — | — | ||||||||||||||
非美国地区合计 | 21 | 17 | — | — | — | ||||||||||||||
应计重组票据总额 | $ | 6,345 | $ | 6,867 | $ | 7,485 | $ | 9,885 | $ | 12,318 |
(a) | 代表在TDR中修改的履约贷款,其中公司授予经济特许权,借款人已根据重组条款证明其偿还贷款的能力。根据美国公认会计原则的定义,优惠包括因借款人财务状况恶化而降低利率或推迟支付利息或本金。不包括以上各节所列的非权责发生资产和合同逾期资产。 |
(b) | 包括已在TDR中修改的信用卡贷款。 |
293 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
非权责发生制贷款 | |||||||||
美国: | |||||||||
消费者,不包括信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | $ | 367 | $ | 464 | $ | 513 | |||
在收入中确认的利息 | (175 | ) | (207 | ) | (225 | ) | |||
美国消费者总数,不包括信用卡 | 192 | 257 | 288 | ||||||
信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
美国信用卡总额 | — | — | — | ||||||
美国消费者总数 | 192 | 257 | 288 | ||||||
批发: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | 46 | 56 | 24 | ||||||
在收入中确认的利息 | (30 | ) | (5 | ) | (10 | ) | |||
美国批发总额 | 16 | 51 | 14 | ||||||
负面影响-美国 | 208 | 308 | 302 | ||||||
非美国: | |||||||||
消费者,不包括信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
非美国消费者总数,不包括信用卡 | — | — | — | ||||||
信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
非美国信用卡总数 | — | — | — | ||||||
非美国消费者总数 | — | — | — | ||||||
批发: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | 24 | 25 | 13 | ||||||
在收入中确认的利息 | (12 | ) | (2 | ) | (6 | ) | |||
非美国批发总额 | 12 | 23 | 7 | ||||||
负面影响-非美国 | 12 | 23 | 7 | ||||||
对利息收入的总体负面影响 | $ | 220 | $ | 331 | $ | 309 |
294 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
应计重组贷款 | |||||||||
美国: | |||||||||
消费者,不包括信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | $ | 401 | $ | 451 | $ | 485 | |||
在收入中确认的利息 | (245 | ) | (256 | ) | (286 | ) | |||
美国消费者总数,不包括信用卡 | 156 | 195 | 199 | ||||||
信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | 202 | 207 | 260 | ||||||
在收入中确认的利息 | (59 | ) | (63 | ) | (82 | ) | |||
美国信用卡总额 | 143 | 144 | 178 | ||||||
美国消费者总数 | 299 | 339 | 377 | ||||||
批发: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | 13 | 2 | 2 | ||||||
在收入中确认的利息 | (13 | ) | (2 | ) | (2 | ) | |||
美国批发总额 | — | — | — | ||||||
负面影响-美国 | 299 | 339 | 377 | ||||||
非美国: | |||||||||
消费者,不包括信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
非美国消费者总数,不包括信用卡 | — | — | — | ||||||
信用卡: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
非美国信用卡总数 | — | — | — | ||||||
非美国消费者总数 | — | — | — | ||||||
批发: | |||||||||
本应按原条款记录的利息总额 | — | — | — | ||||||
在收入中确认的利息 | — | — | — | ||||||
非美国批发总额 | — | — | — | ||||||
负面影响-非美国 | — | — | — | ||||||
对利息收入的总体负面影响 | $ | 299 | $ | 339 | $ | 377 |
295 |
跨境未清偿余额超过总资产的0.75% | ||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 十二月三十一日, | 各国政府 | 银行 | 其他(a) | 净局部 国家 资产 | 总计 跨境领先(b) | 承付款(c) | 总暴露剂量 | ||||||||||||||
德国 | 2017 | $ | 17,166 | $ | 5,357 | $ | 19,504 | $ | 20,117 | $ | 62,144 | $ | 65,333 | $ | 127,477 | |||||||
2016 | 22,332 | 2,118 | 14,310 | 25,269 | 64,029 | 71,981 | 136,010 | |||||||||||||||
2015 | 19,817 | 2,028 | 8,455 | — | 30,300 | 106,104 | 136,404 | |||||||||||||||
开曼群岛 | 2017 | $ | 5 | $ | 462 | $ | 61,302 | $ | 58 | $ | 61,827 | $ | 12,361 | $ | 74,188 | |||||||
2016 | 18 | 107 | 74,810 | 84 | 75,019 | 10,708 | 85,727 | |||||||||||||||
2015 | — | 153 | 76,160 | 35 | 76,348 | 12,708 | 89,056 | |||||||||||||||
日本 | 2017 | $ | 606 | $ | 17,617 | $ | 12,256 | $ | 25,229 | $ | 55,708 | $ | 52,928 | $ | 108,636 | |||||||
2016 | 865 | 16,522 | 5,209 | 48,505 | 71,101 | 52,448 | 123,549 | |||||||||||||||
2015 | 367 | 12,556 | 3,972 | 29,348 | 46,243 | 47,069 | 93,312 | |||||||||||||||
法国 | 2017 | $ | 11,982 | $ | 6,828 | $ | 15,399 | $ | 2,471 | $ | 36,680 | $ | 83,572 | $ | 120,252 | |||||||
2016 | 10,871 | 4,076 | 26,195 | 3,723 | 44,865 | 88,256 | 133,121 | |||||||||||||||
2015 | 9,139 | 5,780 | 21,199 | 2,890 | 39,008 | 127,159 | 166,167 | |||||||||||||||
意大利 | 2017 | $ | 11,376 | $ | 4,628 | $ | 4,526 | $ | 611 | $ | 21,141 | $ | 61,005 | $ | 82,146 | |||||||
2016 | 12,290 | 4,760 | 4,487 | 848 | 22,385 | 62,382 | 84,767 | |||||||||||||||
2015 | 12,313 | 3,618 | 6,331 | 732 | 22,994 | 89,712 | 112,706 | |||||||||||||||
爱尔兰 | 2017 | $ | 630 | $ | 318 | $ | 19,669 | $ | — | $ | 20,617 | $ | 5,728 | $ | 26,345 | |||||||
2016 | 148 | 664 | 18,916 | — | 19,728 | 5,469 | 25,197 | |||||||||||||||
2015 | 67 | 952 | 12,436 | — | 13,455 | 8,024 | 21,479 |
(a) | 主要由商业和工业组成。 |
(b) | 未偿款项包括贷款和应计利息应收、银行生息存款、背书、转售协议、其他货币资产、跨境交易债务和股权工具、外汇和衍生品合同的公允价值以及当地国家资产(扣除当地国家负债)。与外汇和衍生品合同相关的金额是在考虑了合法可执行的主净结算协议的影响后呈列的。 |
(c) | 承诺包括未偿信用证、未提取的延长信贷承诺以及摩根大通作为保护卖方的信用衍生品的名义总价值。 |
296 |
贷款损失准备 | |||||||||||||||
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||
年初余额 | $ | 13,776 | $ | 13,555 | $ | 14,185 | $ | 16,264 | $ | 21,936 | |||||
美国冲销 | |||||||||||||||
美国消费者,不包括信用卡 | 1,779 | 1,500 | 1,658 | 2,132 | 2,754 | ||||||||||
美国信用卡 | 4,521 | 3,799 | 3,475 | 3,682 | 4,358 | ||||||||||
美国消费者冲销总额 | 6,300 | 5,299 | 5,133 | 5,814 | 7,112 | ||||||||||
美国批发: | |||||||||||||||
工商业 | 87 | 240 | 63 | 44 | 150 | ||||||||||
房地产 | 3 | 7 | 6 | 14 | 51 | ||||||||||
金融机构 | — | — | 5 | 14 | 1 | ||||||||||
政府机构 | 5 | — | — | 25 | 1 | ||||||||||
其他 | 19 | 13 | 6 | 22 | 9 | ||||||||||
美国批发冲销总额 | 114 | 260 | 80 | 119 | 212 | ||||||||||
美国冲销总额 | 6,414 | 5,559 | 5,213 | 5,933 | 7,324 | ||||||||||
非美国冲销 | |||||||||||||||
非美国消费者,不包括信用卡 | — | — | — | — | |||||||||||
非美国信用卡 | — | — | 13 | 149 | 114 | ||||||||||
非美国消费者冲销总额 | — | — | 13 | 149 | 114 | ||||||||||
非美国批发: | |||||||||||||||
工商业 | 89 | 134 | 5 | 27 | 5 | ||||||||||
房地产 | — | 1 | — | 4 | 11 | ||||||||||
金融机构 | 7 | 1 | — | — | — | ||||||||||
政府机构 | — | — | — | — | — | ||||||||||
其他 | 2 | 2 | 10 | 1 | 13 | ||||||||||
非美国批发冲销总额 | 98 | 138 | 15 | 32 | 29 | ||||||||||
非美国冲销总额 | 98 | 138 | 28 | 181 | 143 | ||||||||||
总冲销 | 6,512 | 5,697 | 5,241 | 6,114 | 7,467 | ||||||||||
美国复苏 | |||||||||||||||
美国消费者,不包括信用卡 | (634 | ) | (591 | ) | (704 | ) | (814 | ) | (847 | ) | |||||
美国信用卡 | (398 | ) | (357 | ) | (364 | ) | (383 | ) | (568 | ) | |||||
美国消费者复苏总数 | (1,032 | ) | (948 | ) | (1,068 | ) | (1,197 | ) | (1,415 | ) | |||||
美国批发: | |||||||||||||||
工商业 | (55 | ) | (10 | ) | (32 | ) | (49 | ) | (27 | ) | |||||
房地产 | (6 | ) | (15 | ) | (20 | ) | (27 | ) | (56 | ) | |||||
金融机构 | — | (3 | ) | (8 | ) | (12 | ) | (90 | ) | ||||||
政府机构 | — | (1 | ) | (8 | ) | — | — | ||||||||
其他 | (15 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (36 | ) | (6 | ) | |||||
美国批发复苏总额 | (76 | ) | (32 | ) | (71 | ) | (124 | ) | (179 | ) | |||||
美国复苏总数 | (1,108 | ) | (980 | ) | (1,139 | ) | (1,321 | ) | (1,594 | ) | |||||
非美国复苏 | |||||||||||||||
非美国消费者,不包括信用卡 | — | — | — | — | — | ||||||||||
非美国信用卡 | — | — | (2 | ) | (19 | ) | (25 | ) | |||||||
非美国消费者复苏总额 | — | — | (2 | ) | (19 | ) | (25 | ) | |||||||
非美国批发: | |||||||||||||||
工商业 | (4 | ) | (18 | ) | (10 | ) | — | (29 | ) | ||||||
房地产 | (1 | ) | — | — | — | — | |||||||||
金融机构 | (1 | ) | — | (2 | ) | (14 | ) | (10 | ) | ||||||
政府机构 | — | — | — | — | — | ||||||||||
其他 | (11 | ) | (7 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (7 | ) | |||||
非美国批发复苏总额 | (17 | ) | (25 | ) | (14 | ) | (15 | ) | (46 | ) | |||||
非美国回收总量 | (17 | ) | (25 | ) | (16 | ) | (34 | ) | (71 | ) | |||||
总回收率 | (1,125 | ) | (1,005 | ) | (1,155 | ) | (1,355 | ) | (1,665 | ) | |||||
净冲销 | 5,387 | 4,692 | 4,086 | 4,759 | 5,802 | ||||||||||
PCI贷款的核销(a) | 86 | 156 | 208 | 533 | 53 | ||||||||||
贷款损失准备金 | 5,300 | 5,080 | 3,663 | 3,224 | 188 | ||||||||||
其他 | 1 | (11 | ) | 1 | (11 | ) | (5 | ) | |||||||
年终余额 | $ | 13,604 | $ | 13,776 | $ | 13,555 | $ | 14,185 | $ | 16,264 |
(a) | 当资金池的实际损失超过收购时记录为采购会计调整的估计损失时,则将对PCA贷款的核销计入贷款损失拨备。当基础贷款从池中删除时(例如,清算时)。2014年期间,该公司进行了2.91亿美元的调整,以减少个人医疗保险津贴和公司个人医疗保险贷款组合的记录投资,主要反映了利息减免修改的累积影响。此次调整对公司的合并利润表没有影响。 |
297 |
截至12月31日的年度(单位:百万) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||
年初余额 | $ | 1,078 | $ | 786 | $ | 622 | $ | 705 | $ | 668 | |||||
与贷款有关的承诺拨备 | (10 | ) | 281 | 164 | (85 | ) | 37 | ||||||||
净冲销 | — | — | — | — | — | ||||||||||
其他 | — | 11 | — | 2 | — | ||||||||||
年终余额 | $ | 1,068 | $ | 1,078 | $ | 786 | $ | 622 | $ | 705 |
贷款损失分析 | |||||||||||||||
截至12月31日或截至12月31日止年度, (单位:百万,比率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||
余额 | |||||||||||||||
贷款-平均 | $ | 906,397 | $ | 866,378 | $ | 787,318 | $ | 739,175 | $ | 726,450 | |||||
贷款-年终 | 930,697 | 894,765 | 837,299 | 757,336 | 738,418 | ||||||||||
净冲销(a) | 5,387 | 4,692 | 4,086 | 4,759 | 5,802 | ||||||||||
贷款损失准备: | |||||||||||||||
美国 | $ | 12,552 | $ | 12,738 | $ | 12,704 | $ | 13,472 | $ | 15,382 | |||||
非美国 | 1,052 | 1,038 | 851 | 713 | 882 | ||||||||||
贷款损失准备总额 | $ | 13,604 | $ | 13,776 | $ | 13,555 | $ | 14,185 | $ | 16,264 | |||||
非权责发生制贷款 | $ | 5,943 | $ | 6,883 | $ | 6,429 | $ | 7,133 | $ | 8,540 | |||||
比率 | |||||||||||||||
净冲销至: | |||||||||||||||
保留贷款-平均 | 0.60 | % | 0.54 | % | 0.52 | % | 0.65 | % | 0.81 | % | |||||
贷款损失准备 | 39.60 | 34.06 | 30.14 | 33.55 | 35.67 | ||||||||||
贷款损失备抵: | |||||||||||||||
保留贷款-年终(b) | 1.47 | 1.55 | 1.63 | 1.90 | 2.25 | ||||||||||
留存非权责发生制贷款 | 229 | 205 | 215 | 202 | 196 |
(a) | 2017年、2016年、2015年、2014年或2013年,贷款相关承诺没有净冲销/(收回)。 |
(b) | 由于消费者和批发信贷组合的信贷质量改善,贷款损失拨备占保留贷款的百分比从2013年到2017年有所下降。有关2015年至2017年信用损失拨备的更详细讨论,请参阅第119页的信用损失拨备。 |
298 |
Year ended December 31, | 平均余额 | 平均利率 | ||||||||||||||||||
(单位:百万,不包括利率) | 2017 | 2016 | 2015 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
美国办事处 | ||||||||||||||||||||
不计息 | $ | 387,424 | $ | 386,528 | $ | 403,143 | — | % | — | % | — | % | ||||||||
计息 | ||||||||||||||||||||
需求(A)(C) | 162,985 | 128,046 | 78,516 | 0.50 | 0.18 | 0.11 | ||||||||||||||
储蓄(b) | 559,654 | 515,982 | 475,142 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | ||||||||||||||
时间 | 53,410 | 59,710 | 85,098 | 1.02 | 0.59 | 0.38 | ||||||||||||||
有息存款总额(c) | 776,049 | 703,738 | 638,756 | 0.29 | 0.15 | 0.12 | ||||||||||||||
美国办事处的总存款(c) | 1,163,473 | 1,090,266 | 1,041,899 | 0.19 | 0.09 | 0.07 | ||||||||||||||
美国以外的办事处 | ||||||||||||||||||||
不计息 | 16,741 | 16,170 | 15,805 | — | — | — | ||||||||||||||
计息 | ||||||||||||||||||||
需求(c) | 213,733 | 198,919 | 197,572 | 0.18 | 0.10 | 0.12 | ||||||||||||||
储蓄 | — | — | — | NM | NM | NM | ||||||||||||||
时间(c) | 23,439 | 22,613 | 40,512 | 1.08 | 0.56 | 0.60 | ||||||||||||||
有息存款总额(c) | 237,172 | 221,532 | 238,084 | 0.27 | 0.15 | 0.21 | ||||||||||||||
美国以外办事处的存款总额(c) | 253,913 | 237,702 | 253,889 | 0.25 | 0.14 | 0.19 | ||||||||||||||
总存款 | $ | 1,417,386 | $ | 1,327,968 | $ | 1,295,788 | 0.20 | % | 0.10 | % | 0.10 | % |
(a) | 包括可转让提款令(“现在”)账户和某些信托账户。 |
(b) | 包括货币市场存款账户(“MMDA”)。 |
(c) | 前期已进行修订,以符合本期列报方式。 |
按剩余到期日 2017年12月31日 (单位:百万) | 三个月 或更少 | 三个多月 但六个月内 | 六个多月 但在12个月内 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||
美国定期存款单(100,000美元或以上) | $ | 6,425 | $ | 2,174 | $ | 2,095 | $ | 6,207 | $ | 16,901 |
299 |
截至12月31日的一年(以百万计,利率除外) | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||
根据回购协议购买的联邦基金和借出或出售的证券: | |||||||||||
年终余额 | $ | 158,916 | $ | 165,666 | $ | 152,678 | |||||
年内平均每日余额 | 187,386 | 178,720 | 192,510 | ||||||||
最高月末余额 | 205,286 | 207,211 | 212,112 | ||||||||
12月31日加权平均率 | 1.03 | % | 0.50 | % | 0.39 | % | |||||
年内加权平均率 | 0.86 | 0.61 | 0.32 | ||||||||
商业票据: | |||||||||||
年终余额 | $ | 24,186 | $ | 11,738 | $ | 15,562 | |||||
年内平均每日余额 | 19,920 | 15,001 | 38,140 | ||||||||
最高月末余额 | 24,934 | 19,083 | 64,012 | ||||||||
12月31日加权平均率 | 1.59 | % | 1.13 | % | 0.55 | % | |||||
年内加权平均率 | 1.39 | 0.90 | 0.29 | ||||||||
其他借入资金:(a) | |||||||||||
年终余额 | $ | 87,652 | $ | 89,154 | $ | 80,126 | |||||
年内平均每日余额 | 96,331 | 93,252 | 93,001 | ||||||||
最高月末余额 | 107,157 | 102,310 | 99,226 | ||||||||
12月31日加权平均率 | 2.09 | % | 1.79 | % | 1.89 | % | |||||
年内加权平均率 | 1.98 | 1.93 | 1.84 | ||||||||
短期受益利益:(b) | |||||||||||
商业票据和其他借入资金: | |||||||||||
年终余额 | $ | 4,310 | $ | 5,688 | $ | 11,322 | |||||
年内平均每日余额 | 5,327 | 8,296 | 15,608 | ||||||||
最高月末余额 | 7,573 | 10,494 | 17,137 | ||||||||
12月31日加权平均率 | 1.50 | % | 0.83 | % | 0.41 | % | |||||
年内加权平均率 | 1.07 | 0.67 | 0.32 |
(a) | 包括已出售但尚未购买的附息证券。 |
(b) | 计入合并资产负债表中由合并VIE发行的受益权益。 |
300 |
摩根大通。 *(注册人) | |
作者:/s/ James DIMON | |
(詹姆斯·戴蒙 董事长兼首席执行官) | |
2018年2月27日 |
容量 | 日期 | |||
/s/ James DIMON | 董事、主席兼首席执行官 行政主任(首席行政主任) | |||
(詹姆斯·戴蒙) | ||||
/s/ Linda B.巴曼 | 董事 | |||
(Linda B. Bammann) | ||||
/s/ JAMES A.贝尔 | 董事: | |||
(詹姆斯·A贝尔) | ||||
/s/ CRANDALL C.鲍尔斯 | 董事: | |||
(克兰德尔C.鲍尔斯) | ||||
/s/ STEPHEN B.伯克 | 董事: | |||
(Stephen B.伯克) | ||||
/s/ TODD A.梳子 | 董事: | |||
(托德·A·库姆斯) | ||||
/S/詹姆斯·S·克朗 | 董事: | 2018年2月27日 | ||
(詹姆斯·S·克朗) | ||||
/S/蒂莫西·P·弗林 | 董事: | |||
(蒂莫西·P·弗林) | ||||
/s/ LABAN P. Jackson,Jr. | 董事: | |||
(小拉班·P·杰克逊) | ||||
/S/迈克尔·A·尼尔 | 董事 | |||
(迈克尔·A·尼尔) | ||||
/s/ LEE R.雷蒙德 | 董事: | |||
(Lee R.雷蒙德) | ||||
/s/William C.韦尔登 | 董事: | |||
(威廉·C韦尔登) | ||||
/s/玛丽安湖 | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | |||
(玛丽安·莱克) | ||||
/s/尼科尔·吉尔斯 | 董事总经理兼公司总监 (首席会计主任) | |||
(妮可·贾尔斯) |
301 |