伟创公布2024财年第二季度业绩；宣布计划将NEXTRACKER的剩余权益分拆给弹性股东

德克萨斯州奥斯汀，2023年10月25日——伟创力（纳斯达克股票代码：FLEX）今天公布了截至2023年9月29日的第二季度业绩。

2024 财年第二季度亮点：

•净销售额：75亿美元

•GAAP营业收入：3.76亿美元

•调整后的营业收入：4.39亿美元

•归属于Flex Ltd的GAAP净收益：2.28亿美元

•归属于Flex Ltd的调整后净收益：3.03亿美元

•GAAP每股收益：0.51美元

•调整后的每股收益：0.68美元

非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的解释和对账见本新闻稿所附附表二和五。

伟创力首席执行官Revathi Advaithi表示：“我们专注于正确的投资组合和利润扩张，这使该团队得以实现又一个强劲的季度，并在财务框架上取得稳步进展。”“随着我们宣布计划分拆我们在Nextracker的剩余权益，我们进入了释放其全部价值的最后阶段。我们的战略重点仍然是推动目标市场的增长、扩大利润率和执行我们的资本配置战略。”

2024财年第三季度指引

•收入：65亿美元至69亿美元

•GAAP营业收入：2.1亿美元至2.6亿美元

•调整后的营业收入：3.75亿美元至4.25亿美元

•GAAP 每股收益：0.25 美元至 0.34 美元

•调整后的每股收益：0.57美元至0.65美元，其中不包括0.20美元的净重组费用，0.09美元的股票薪酬支出，0.03美元的无形资产净摊销，以及子公司非公认会计准则调整中的非控股权益份额（0.01美元）。

2024财年指导方针已更新-Total Flex

•收入：281亿美元至288亿美元

•GAAP每股收益：1.71美元至1.89美元

•调整后的每股收益：2.49美元至2.66美元，其中不包括0.39美元的股票薪酬支出，0.27美元的净重组费用，0.13美元的净无形资产摊销，以及扣除子公司非公认会计准则调整中非控股权益份额的税收影响（0.01美元）。

此外，我们将为Core Flex提供2024财年指导，以进一步提高我们的核心业务趋势的透明度。Core Flex代表伟创力，不包括伟创力在Nextracker中持有的51.47％的经济权益，该公司目前并入伟创力，预计将在截至2024年3月31日的第四季度以免税分拆的形式分配给伟创力股东。Core Flex是一项非公认会计准则指标，不反映公认会计原则下已终止业务的列报。

2024 财年指南 — Core Flex

•收入：259亿美元至265亿美元

•GAAP每股收益：1.38美元至1.51美元

•调整后的每股收益：2.05美元至2.18美元，其中不包括0.27美元的股票薪酬支出、0.27美元的净重组费用和0.13美元的无形资产净摊销。

计划将Nextracker的剩余权益分拆给伟创力股东

伟创力今天还宣布计划将其在Nextracker Inc.（“Nextracker”）的所有剩余权益按比例分拆给伟创力股东。

伟创力预计，分拆的完成将释放有意义的价值，让伟创力股东以免税方式直接拥有Nextracker，用于美国联邦所得税目的，并为伟创力提供更大的战略灵活性。

分拆将根据伟创力与Nextracker于2023年2月7日签订的某些协议和合并计划（“合并协议”）生效，并在Nextracker先前完成的首次公开募股中披露了该协议。今天早些时候，根据合并协议的条款，伟创力向Nextracker提交了一份书面通知，行使伟创力实施合并协议所设想的交易（“交易”）的权利。

今天晚些时候，Nextracker将在S-4表格上提交注册声明，其中包括Flex的初步委托书，其中将包括有关交易的更多信息。

伟创力目前实益拥有Nextracker业务中约51.47％的经济权益。交易的结果是，伟创力股东在Nextracker业务中的间接经济利益将成为在纳斯达克全球精选市场上市的NextrackerA类普通股的等值直接所有权权益。每位伟创力股东将获得的Nextracker A类普通股数量将根据合并协议确定。根据截至2023年9月29日的第二季度的适用股票数量，交易完成后，伟创力股东每持有每股伟创力普通股预计将获得约0.17股Nextracker A类普通股（以现金支付代替Nextracker A类普通股的任何部分股份）。交易完成后，伟创力将不再直接或间接持有Nextracker的任何已发行和流通股份或Nextracker LLC的任何普通单位。

这些交易受合并协议中规定的许多条件的约束，包括根据新加坡法律获得伟创力股东的批准，并且无法保证任何此类条件会得到满足或免除。因此，无法保证交易实际上会完成。目前，这些交易预计将在伟创力截至2024年3月31日的第四季度完成。

顾问

摩根大通证券有限责任公司担任伟创力的财务顾问，盛德奥斯汀律师事务所担任伟创力与交易有关的法律顾问。

网络直播和电话会议

伟创力管理团队将于今天下午 1:30（太平洋时间）/下午 4:30（美国东部时间）举行电话会议，审查2024财年第二季度的业绩。该活动的网络直播和幻灯片将在伟创力投资者关系网站上提供，网址为 http://investors.flex.com。活动结束后，伟创力投资者关系网站上还将提供音频重播和笔录。

关于 Flex

Flex（Reg.编号为 199002645H）是首选的制造合作伙伴，可帮助多元化的客户群设计和制造改善世界的产品。通过遍布 30 个国家的全球员工队伍的集体力量和负责任的可持续运营，伟创力为不同的行业和终端市场提供技术创新、供应链和制造解决方案。

联系人

投资者和分析师

大卫·鲁宾

投资者关系副总裁

(408) 577-4632

David.Rubin@flex.com

媒体与新闻

马克·普伦吉

企业综合传播董事

(408) 442-1691

Mark.Plungy@flex.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含美国证券法所指的前瞻性陈述，包括与我们的未来财务业绩和未来财务业绩指导（包括预期收入、营业收入、利润率和每股收益）相关的陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果和结果与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些风险包括：我们可能无法实现预期的未来经营业绩，包括收入和利润率；当前和未来的宏观经济环境，包括通货膨胀、增长放缓或衰退、利率上升、美国联邦政府可能关闭以及货币汇率波动，可能对我们的业务和产品需求产生的影响；零部件短缺、原材料定价或可用性波动以及物流限制的影响，包括它们对我们的影响收入和利润；我们完成上述交易能力的不确定性，这些交易受许多条件的约束，这些条件可能无法满足或免除；根据经修订的1986年《美国国税法》，任何此类交易均不符合免税资格；与我们实现作为一家独立上市公司的Nextracker的部分或全部预期收益的能力相关的不确定性和风险，这可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响和经营结果；风险与收购和资产剥离有关，包括我们可能无法完全实现其预期收益的可能性；地缘政治风险，包括终止和重新谈判国际贸易协定和贸易政策，包括关税和相关监管行动的影响；乌克兰战争和俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治紧张局势升级，包括对俄罗斯实施经济制裁，这可能导致全球市场的混乱、不稳定和波动，并产生负面影响我们的运营和财务业绩；与以色列-哈马斯战争有关的不确定性，包括由此导致的地缘政治紧张局势升级，这可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响；当前和未来的信贷和市场状况可能对客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响，包括对他们履行对我们的合同义务的能力以及我们向客户转嫁成本的能力的任何影响；有效管理我们的业务所面临的挑战，包括我们控制成本和管理运营变化的能力；雇用和留住关键人员；诉讼和监管调查及程序；我们对法律和监管要求的遵守情况；可能影响我们业务的法律、法规或政策的变化，包括与气候变化有关的法律、法规或政策的变化；公司重组行动可能无法按预期实现好处；最近启动的计划的预期收入和利润率可能无法实现；我们对以下行业的依赖持续生产技术先进的产品，产品生命周期短；我们客户承诺的短期性质和需求的快速变化可能会导致供应链问题、库存过剩和过时以及其他对我们的经营业绩产生不利影响的问题；我们对少数客户的依赖；我们的行业竞争极为激烈；我们可能面临财务困境

客户或供应商；我们某些活动的成功取决于我们保护知识产权的能力，我们可能会面临侵权或违反许可协议的索赔；违反我们的IT或物理安全系统或违反数据隐私法可能会导致我们蒙受重大的法律和财务风险并干扰我们的运营；自然灾害、恶劣天气事件或气候变化带来的物理和运营风险；我们满足环境、社会和治理预期的能力或标准或实现可持续发展目标；我们可能面临产品责任和产品保修责任；我们经营的某些司法管辖区最近提出的税法变更或未来变更可能会对我们的税收支出产生重大影响；以及包括疫情或灾难性事件在内的公共卫生问题对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响和影响。

有关这些风险和其他风险的更多信息，请参见 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述了我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告，以及注册声明，包括委托书/招股说明书以及伟创力或Nextracker向美国证券交易委员会提交的其他文件（如适用）中（与上述交易有关的 “SEC”）。本新闻稿中的前瞻性陈述基于当前的预期，Flex不承担更新这些前瞻性陈述的义务。我们的股票回购计划不要求公司回购特定数量的股票，并且可以随时暂停或终止，恕不另行通知。

不得提出要约或邀请

本通信既不是购买要约，也不是征求出售、认购或购买任何证券的要约，也不是在任何司法管辖区征集任何投票，也不得在任何司法管辖区进行任何违反适用法律的证券出售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或该招股说明书的豁免，以及根据适用法律以其他方式发行，否则不得进行任何证券要约。

其他重要信息

伟创力和Nextracker已经准备好了S-4表格的注册声明，Nextracker打算提交一份注册声明，其中包括伟创力的初步委托书，也构成Nextracker的初步招股说明书。Flex和Nextracker还将向美国证券交易委员会提交有关交易的其他文件，包括最终的委托书/招股说明书。初步委托书/招股说明书中的信息不完整，可能会更改。伟创力将在确定交易表决的记录日期之前向其股东邮寄最终委托书/招股说明书和其他相关文件。本通讯不能取代伟创力将向其股东发送的与交易有关的最终委托书/招股说明书或任何其他文件。敦促 FLEX 的投资者和证券持有人

仔细完整地阅读注册声明、初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书（可用）、已向美国证券交易委员会提交或将要提交的所有其他相关文件，以及这些文件的任何修正或补充，因为它们包含或将包含有关交易和相关事项的重要信息。

伟创力或Nextracker向美国证券交易委员会提交的注册声明、初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书和其他文件的副本一经获得，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。

招标参与者

根据美国证券交易委员会的规定，伟创力、Nextracker及其各自的董事、执行官、其他管理层成员和员工可能被视为参与征集与交易有关的伟创力股东代理人的活动。根据美国证券交易委员会的规定，有关哪些人可能被视为参与与交易相关的伟创力股东招募的人员的信息将在向美国证券交易委员会提交的注册声明中，包括委托书/招股说明书。投资者和证券持有人可以在Flex和Nextracker向美国证券交易委员会提交的文件中获得有关Flex和Nextracker董事和高级管理人员交易的姓名和权益的更多详细信息，此类信息也将出现在向美国证券交易委员会提交的注册声明中，包括委托书/招股说明书。这些文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。

附表 I

附表二

附表三

附表四

附表 V

FLEX 和子公司

附表 I、II 和 III 的附注

(1) 为了补充伟创力提供的符合美国公认会计原则（“GAAP”）的未经审计的精选财务数据，公司披露了某些非公认会计准则财务指标，其中不包括某些费用和收益，包括非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益。这些补充措施不包括某些法律和其他费用、重组费用、与客户相关的资产减值（回收）、股票薪酬支出、无形摊销、其他适用的离散事件以及相关的税收影响。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则，也不是公认会计准则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为，这些非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与伟创经营业绩相关的所有金额，而且这些衡量标准只能与相应的GAAP指标一起用于评估Flex的经营业绩。这些额外信息的提供不应孤立考虑，也不能作为最直接可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们依靠公认会计准则业绩来全面了解公司的业绩，从而弥补非公认会计准则财务指标的局限性。

在计算非公认会计准则财务指标时，我们排除了某些项目，以便于审查公司同期经营业绩的可比性，因为我们认为这些项目与公司的持续经营业绩无关。我们使用非公认会计准则指标来评估我们业务的经营业绩，与预测和战略计划进行比较，计算投资回报率，并对比竞争对手的外部业绩。此外，管理层的激励性薪酬是使用某些非公认会计准则指标确定的。此外，在评估潜在收购时，我们将下述某些项目排除在目标的业绩和估值之外。由于我们发现这些指标很有用，因此我们认为，除了看到GAAP业绩外，投资者还将受益于 “通过管理层的视角” 看待业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标与公司的GAAP财务状况结合使用时，可通过提供以下内容为投资者提供有用的信息：

•能够对公司的持续经营业绩进行更有意义的逐期比较；

•能够更好地识别公司基础业务的趋势并进行相关趋势分析；

•更好地了解管理层如何计划和衡量公司的基础业务；以及

•一种更简单的方法，可以将公司的经营业绩与分析师财务模型和竞争对手的经营业绩进行比较，竞争对手使用非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。

以下是我们纳入非公认会计准则指标的每项调整的解释，以及在这些非公认会计准则财务指标的对账中将这些个别项目排除在对账中的每个项目的原因：

股票薪酬支出包括未归属限制性股票单位的估计公允价值的非现金费用，以及授予员工并在企业收购中承担的股票期权奖励。该公司认为，由于可用的估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，排除这些费用可以更准确地将其经营业绩与同行公司进行比较。此外，该公司认为，了解股票薪酬支出对其经营业绩的具体影响对投资者很有用。

无形资产摊销主要由非现金费用组成，这些费用可能会受到收购时机和规模等因素的影响。公司在评估其持续业绩和预测盈利趋势时会考虑不计这些费用的经营业绩，因此在提交非公认会计准则财务指标时不包括此类费用。该公司认为，不包括这些成本在内的业务评估与其内部运营评估以及与竞争对手的业绩比较有关。

重组费用包括现有场地和公司销售和收购职能的遣散费、资产减值以及与关闭和合并某些运营场所以及重组业务的定向活动相关的其他费用。这些成本的规模可能因公司的举措而异，与持续或核心业务业绩没有直接关系，也不能反映未来的预期运营支出。公司管理层在评估当前经营业绩和预测其收益趋势时不包括这些成本，因此公司将其排除在非公认会计准则指标之外。

在截至2023年9月29日的三个月和六个月期间，公司分别确认了约100万美元和2,400万美元的重组费用，其中大部分与员工遣散费有关。在截至2022年9月30日的三个月和六个月期间，未确认此类费用。

法律和其他费用主要由与核心业务业绩不直接相关的成本组成，可能包括与商业纠纷、政府监管与合规、知识产权、反垄断、税收、雇佣或股东问题、全球范围内的产品责任索赔和其他问题有关的事项，以及与收购相关的成本和与客户相关的资产减值（追回）。在2024和2023财年的上半年，公司累计了某些意外损失，其中损失被认为是可能和可估算的。公司管理层在评估当前经营业绩和预测其收益趋势时不包括这些成本，因此公司将其排除在非公认会计准则指标之外。

利息和其他净额包括与持续或核心业务业绩不直接相关的各种其他类型的项目，例如与某些资产剥离相关的收益或损失、某些法人实体清算后的货币折算储备注销、债务清偿成本以及与某些非核心投资相关的减值费用或收益。公司不包括这些项目，因为它们与公司的持续经营业绩无关或不影响核心业务。排除这些金额为投资者提供了在没有这种可变性的情况下将公司业绩与其他公司的业绩进行比较的基础。

支付给可赎回非控股权益的实物支付和首次公开募股前股息与支付给TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）的股息有关。在Nextracker首次公开募股之前，2023财年上半年按比例向TPG Rise支付了5％的年度优先股息，总额为1200万美元。2024财年没有记录此类费用。

子公司非公认会计准则调整中的非控股权份额代表归属于非控股权益的非公认会计准则调整份额。在截至2023年9月29日的三个月和六个月期间，1.43亿美元和1.41亿美元被记录为非控股权益；其中（20万美元）与2024财年第一季度的税后Nextracker股票基础薪酬支出有关，第二季度净额为1.43亿美元，主要与Nextracker后续发行的税收优惠有关。

税收调整涉及我们在非公认会计准则指标中纳入的各种调整的税收影响，目的是为非公认会计准则净收入提供更有意义的衡量标准，以及与税收意外开支或其他非经常性税收费用非经常性结算相关的某些调整（如果适用）。在截至2023年9月29日的三个月和六个月期间，公司分别确认了（1.39亿美元）和（1.52亿美元）的净税收优惠，其中（600万美元）和（1900万美元）与截至2023年9月29日的三个月和六个月期间分别纳入非公认会计准则重组和其他指标的各种调整的税收影响有关，（1.28亿美元）与Nextracker后续发行的税收调整有关，以及（500）万美元与其他离散税收项目有关。

(2) 非控股权益已作为可赎回非控股权益和股东权益总额的组成部分列入合并资产负债表。由于Nextracker于2023年2月13日进行了首次公开募股，可赎回的非控股权益不适用于截至2023年9月29日的期间。归属于Flex Ltd.以及非控股权益和可赎回非控股权益的合并净收益金额在合并运营报表中列报。在2023财年第四季度，Nextracker Inc.通过一系列重组交易完成了Nextracker的首次公开募股，这使Nextracker Inc.拥有伞式合伙企业C公司（“Up-C”）结构，并将可赎回的非控股权益转换为非控股权益。

首次公开募股时，伟创力在股东权益中记录了非控股权益，反映了Nextracker不归伟创力所有的部分。在随后的衡量基础上，该非控股权益的账面价值根据归属于非控股权益的收益进行了调整。

截至2023年9月29日和2023年3月31日，非控股权益的账面价值分别为4.5亿美元和3.55亿美元。2024财年和2023财年上半年，归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益分别为2.03亿美元和1,200万美元。