目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) | ||
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(主要执行办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代号 |
| 注册的每个交易所的名称和名称 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。这是一个很大的问题。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
| 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 一家小型新闻报道公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记检查注册人是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条(15 www.example.com(b))对其财务报告内部控制有效性的评估,由编制或发布审计报告的注册会计师事务所提交。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
通过勾选标记来验证这些错误更正是否是需要根据§240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析的重述。□
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
Vertex,Inc.非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值截至2023年6月30日,总计约为美元
截至2024年2月26日,注册人拥有
以引用方式并入的文件
注册人与2024年年度股东大会相关的部分授权委托声明已通过引用纳入本报告第三部分。强制代理声明将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
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目录
特别注解关于前瞻性陈述 | II | ||
第一部分 |
| ||
第1项。 | 业务 | 2 | |
项目1A. | 风险因素 | 10 | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 | |
项目1C。 | 网络安全信息披露 | 24 | |
第二项。 | 属性 | 25 | |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 | |
第II部 | |||
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 27 | |
第6项。 | 已保留 | 28 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 50 | |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 50 | |
项目9A。 | 控制和程序 | 51 | |
项目9B。 | 其他信息 | 53 | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 53 | |
第三部分 | |||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 54 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 54 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 54 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 54 | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 54 | |
第四部分 | |||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 55 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 55 | |
展品索引 | 56 | ||
签名 | 58 | ||
合并财务报表索引 | F-1 | ||
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中关于前瞻性陈述的安全港条款。本年度报告Form 10-K中所有非历史事实的陈述,包括有关我们的信念和预期以及关于未来事件或我们未来的经营结果、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理层的计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述,应予以评估。这些陈述通常包括“预期”、“相信”、“预期”、“建议”、“计划”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”以及其他类似的表达或这些术语的否定。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他我们认为在当时情况下合适的因素的看法,做出这些前瞻性陈述。当您阅读和考虑这份Form 10-K年度报告时,您应该明白,这些声明并不是对未来业绩或结果的保证。前瞻性陈述受风险、不确定因素和假设的影响,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于当时的合理假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际结果或经营结果,并可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
您不应过度依赖我们的前瞻性陈述,也不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本报告日期后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述,不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
II
目录表
第一部分
在这份Form 10-K年度报告中,除非另有说明,Vertex,Inc.及其子公司统称为“Vertex”、“公司”、“我们”或“我们”。本年度报告中的Form 10-K所指的特定“年度”或“财政年度”是指我们的财政年度,截止日期为12月31日。
第1项。业务
概述
Vertex是一家领先的企业税务技术解决方案提供商。我们的软件、内容和服务帮助客户遵守世界各地征税司法管辖区发生的间接税。
总体而言,间接税是指由被征税实体以外的实体征收并汇给政府的税收。例如,销售税是由购买产品或服务的个人或实体支付的,但由销售该产品或服务的公司或实体征收和汇出。这与直接税不同,如所得税,直接税由被征税实体直接支付。
间接税,如销售税、使用税和增值税(增值税)是复杂的。在美国(“U.S.”)仅Vertex Tax内容就针对19,000多个独特的征税司法管辖区的间接税。使情况更加复杂的是,规则、法规和间接税率都在不断变化。对于一家在多个司法管辖区开展业务的公司来说,遵守这些税收是一个重大挑战,他们几乎在每天执行的每一笔买卖交易中都会遇到这一挑战。
Vertex帮助从事复杂税务操作的公司实现间接税流程的自动化。我们的软件、内容和服务通过减少摩擦、提高透明度和增强履行间接税义务的信心,解决了全球商业和合规日益复杂的问题。因此,我们的软件在客户的业务系统中无处不在,几乎触及了企业可以进行的每一笔交易的每一行项目。
当今全球商业、技术和监管环境发生的快速变化对间接税管理的复杂性产生了复杂的影响。随着公司通过进入新的地理位置、增强分销渠道、增加电子商务能力或转变数字足迹来扩大商业模式,它们增加了间接税义务。此外,随着它们扩大核心产品以纳入新的数字产品和服务,它们越来越多地受到司法管辖区正在推行的新税收法规的影响。这种复杂性需要智能解决方案,使企业能够履行纳税义务并支持增长机会。
我们开创税务技术已有40多年的历史。今天,我们拥有超过4300名客户,其中包括大多数财富500强企业,并为我们的客户提供190多个国家的税务支持。我们的软件支持税收确定、合规和报告、税务数据管理和文件管理,以及分析和洞察,与大多数公司使用的核心业务应用程序进行了强大的预置集成,特别是那些对全球商业交易具有重大影响的应用程序。我们的软件由超过9亿条数据驱动的有效税收规则提供支持,并支持全球20,000多个司法管辖区的间接税合规。我们的解决方案可以部署在云环境、内部部署环境或网络边缘,所有这些解决方案都可提供实施服务,以实现最佳客户结果并满足独特的业务需求。
我们的解决方案
我们的Vertex解决方案可以为所有具有复杂税务操作和审计风险的公司实现端到端间接税流程的自动化。我们的软件包括税务确定、合规和报告、税务数据管理和文档管理工具、分析和洞察,以及与主要业务应用程序的预置集成。客户可以单独使用这些解决方案,也可以将其作为更广泛套件的一部分,并可以选择最适合其企业技术环境的交付模式。
● | 税收决定。*我们的税收确定解决方案能够实时计算间接税和适用于买卖交易的费用。该解决方案包括一个强大的间接税计算引擎,该引擎应用我们专有内容数据库中基于规则的逻辑来确定应税、识别 |
2
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精确的征税管辖区,并一致地实时对每笔交易适用适当的税额。我们的解决方案支持确定销售税、消费者和销售者使用税、增值税、通信税、租赁税、工资税以及住宿和入住税。 |
● | 合规性和报告。*我们的合规和报告解决方案使可随时签署的申报单和间接税汇款到适当的司法管辖区实现了自动化。公司使用这些解决方案来利用从Vertex或第三方应用程序导入的税务数据文件,以建立可见的税务决定和用户调整的审计跟踪。我们的解决方案还包括工作流管理工具,如日历和文档管理,以及基于角色的安全和事件记录,这支持我们的客户对财务报告和遵守萨班斯-奥克斯利法案的内部控制。我们支持报税表、时间表、工作表、纳税报告和付款申请的电子申报和打印格式,并提供所有申报的存档和检索。 |
● | 税务数据管理。我们的税务数据管理工具使企业能够统一来自多个业务应用程序和来源的交易数据。这些解决方案使税务团队能够查看详细的交易级税务数据,识别异常或错误,并建立必要的规则来解决已进行的任何调整或更正的数据和审计日志中的差距。 |
● | 文档管理。*我们的文档管理解决方案自动化了销售税免税和经销商证书的验证和存储以及税务审计支持,使企业能够管理大量文档,如免税证书。 |
● | 分析和洞察。我们的分析和洞察工具可以提高数据质量,并提供数据智能,以优化端到端税务流程并改善业务结果。 |
● | 预构建的集成。我们的解决方案由一套强大的预置集成提供支持,这些集成支持我们的解决方案与主要业务应用程序(如Adobe/Magento、Coupa、Microsoft Dynamics、NetSuite、Oracle、Salesforce、SAP、SAP Ariba、Shopify、Workday和Zuora等)之间的实时协调。除了传统的应用程序编程接口,我们的集成还包括映射数据字段、业务逻辑和配置,以改进与我们的解决方案之间的交易处理。我们的大多数集成都是由我们设计、测试和支持的。我们还允许将合作伙伴开发的集成作为严格认证计划的一部分。 |
● | 行业特定的解决方案。我们提供一系列解决方案,支持某些有特定间接税需求的行业,如零售、通信和租赁。例如,我们的零售解决方案支持跨商店售货亭、电子商务网站、目录销售和移动设备交易的全方位交易。我们的通信解决方案支持确定影响美国通信服务提供商的税收、附加费和费用,包括无线、IP语音、卫星、互联网以及视频和音频流服务。我们有专门针对这些行业使用的领先业务应用程序提供商的预先构建的集成。 |
● | 技术专用解决方案-Chain Flow Accelerator、SAP专用工具。我们提供了一系列技术解决方案,为某些生态系统(如SAP或Oracle)提供了新的工具和增强功能,这些生态系统已深度集成到其技术堆栈中。例如,我们的Chain Flow Accelerator工具允许在SAP堆栈中配置特定于税务的流程。此外,通过在2021年收购LCR-Dixon Corporation(“LCR-Dixon”),我们获得了一个特定于SAP的工具集,为客户提供维护、分析和验证采购到支付以及销售和计费系统中的税务数据的能力,从而增强其对间接税以及其他业务应用程序的有用性。 |
● | 实施服务。由于我们的软件在客户的技术环境中无处不在,我们还提供实施服务,使我们的客户能够在初始部署时实现我们解决方案的全部好处。这些软件实施服务包括配置、数据迁移和实施,以及高级支持和培训。 |
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● | 托管服务。客户还可以在美国和加拿大将间接税申报外包作为一种受管服务进行许可,以满足合规要求。这些托管服务包括准备间接报税表、申报和纳税以及通知管理。 |
我们的税收内容
我们的所有软件和解决方案都以我们的专有内容数据库为基础,该数据库目前支持9亿多条有效的税收规则。我们的内容质量和准确性是我们软件订阅收入和客户价值的关键组成部分。我们的内容质量和准确性对我们的客户关系的长盛不衰至关重要。我们的内容团队每月将立法研究、分析、技术逻辑和自动化相结合,将更新的规则嵌入到我们的软件中。与许多只关注定期技术升级的企业软件解决方案不同,我们的每月更新是使我们的客户能够确保他们利用最新的税收变化准确计算其间接税的关键要素。
我们的技术
我们的软件和解决方案建立在一套强大的技术功能之上,旨在实现灵活性、可配置性、速度和规模,以处理复杂的税务场景和处理量,以及跨核心业务应用程序的互操作性。
● | 实时引擎。我们的实时引擎通过一系列实时流程确定适用于交易中行项目的适当税务规则,这些流程将税收算法和税务内容与交易行项目级别的详细信息相结合。将存储为结构化数据的税务内容与排序和决策树逻辑相结合,将产生一个或多个应用于事务中每个行项目的个别税务规则。这是在内存中构建的,并缓存以提高性能。核心计算引擎的内存进程进行了调整,以适应速度和规模都很大的大容量和复杂事务。 |
● | 配置。*我们的解决方案旨在实现高度可配置性。通过我们的图形用户界面,用户可以配置和映射他们的纳税能力,以确保执行正确的税收规则。我们在配置方面的灵活性还扩展到可以根据需要创建自己的纳税规则的用户。这些用户定义的应税规则充当改写规则,提供了灵活性,以确保可以处理非标准的纳税方案和流程。此外,用户可以通过我们的拖放体验构建自己的逻辑,从而增加进入和退出引擎的交易。该逻辑被保存,以便随后在引擎中执行。 |
● | 税务地理位置。在确定交易的适当税收方面的准确性取决于许多因素,包括交易发生地点的详细位置信息。我们设计并创建了一个利用行业地理信息系统工具和地理空间数据的专有税收管辖权识别解决方案。使用我们的专有技术,我们能够为特定位置创建和映射多个税务管辖区,并为每个位置分配唯一的标识符,以便引擎可以使用它来实现更高的准确性。这项技术与共享经济等新兴经济转型高度相关,在共享经济中,拼车服务等交易的物理联系尚不明朗。 |
● | 保安。他说:我们的应用程序安全框架允许我们的客户定义用户如何与敏感的企业数据交互,以及如何授权他们使用我们软件的某些方面。用户被映射到一组预定义的角色,我们为客户提供创建用户定义角色的能力。用户定义的基于角色的访问可以在逐个屏幕的级别上定义,并使用读和/或写权限进一步细化。 |
● | 云解决方案。我们通过位于北美和欧洲两大洲的六个地理位置不同的数据中心提供云服务。数据中心配对,以便在任何单个数据中心不可用的情况下,将操作故障切换到地理上分离的备用生产设施。所有数据中心均由提供物理安全、互联网接入、环境控制和数据保留服务的领先供应商运营。 |
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我们的客户
今天,我们为庞大、多样化且不断增长的全球客户群提供服务。我们与零售贸易、批发贸易和制造业中许多最大和最知名的公司的关系,可以证明我们在关键行业的市场领导地位。除了领先的数字市场外,我们的客户还包括大多数财富500强公司,以及零售、技术和制造等行业收入排名前十的公司中的大多数。在我们不断增长的产品组合和地理覆盖范围的推动下,我们与这些客户之间有着巨大的扩张机会。
我们的客户群中有一个独特且不断增长的子集,包括数字市场和各种专业服务提供商,包括会计师事务所和外包公司。我们强大的技术和深厚的税收内容使我们有能力满足北美收入最高的10家数字市场提供商中的7家的间接税需求。这些客户支持成千上万依赖他们的平台进行电子商务交易处理的商家。我们还支持服务提供商,如外包和会计师事务所,他们使用我们的技术为他们的最终客户计算税收和提交纳税申报单。虽然我们将这些市场和服务提供商包括在我们的客户数量中,但他们的数万最终用户客户并不包括在我们的客户数量中。
截至2023年12月31日,我们拥有4,310名客户,每位客户的年度经常性收入(ARR)约为118,910美元。 虽然我们目前的大部分收入来自在美国注册的客户,但我们的许多客户是拥有全球业务的跨国公司。我们还在美国以外提供税务软件解决方案,主要是在加拿大和欧洲。在截至2023年、2022年或2021年12月31日的几年中,没有一个客户占我们总收入的10%以上。
我们的增长战略
我们相信,今天的全球商业环境为我们的业务提供了持久的增长机会。我们的增长战略包括:
● | 保留和扩大现有客户的收入。他说:我们解决方案的广度使我们能够持续满足客户的需求,即使他们的需求范围不断扩大。例如,最初投资于销售税确定的客户可能需要支持其他税收类型、辖区和功能,以随时间推移管理其间接税生命周期。随着我们的客户通过收购不断发展,扩展他们的产品和服务,进入新的地理位置,并加强他们的分销渠道,我们相信他们对我们的软件、服务和内容的需求也会增长。我们计划继续投资于新的创新并改进我们的解决方案,以支持持续保留和扩大现有客户的收入。我们灵活的、基于收入的分级定价模式还导致我们的客户随着他们的增长和继续使用我们的解决方案而增加他们对我们的支出。 |
● | 争取新客户。我们相信,无论是在美国还是在全球,我们的软件和解决方案的市场都很大,而且渗透率很低。随着企业和中端市场公司继续扩大其业务运营和税务复杂性,我们预计新客户和合作伙伴对我们解决方案的需求将会增加。我们还希望这些公司在其企业生命周期中更早地采用我们的解决方案。这种采用是由云计算和数字商务的进步推动的,这些进步使更多的公司能够加快新产品的交付,并通过在线市场和新兴商务平台扩大业务。业务复杂性的增加需要为更多的公司提供先进的税务解决方案。我们计划继续投资于我们的直销、间接销售和合作营销团队,以及我们的解决方案开发,以满足这一需求增长并获得新客户。 |
● | 拓宽和深化我们的合作伙伴生态系统。他说:我们与跨越企业资源规划(“ERP”)、客户关系管理(“CRM”)、采购、计费、销售点(“POS”)和电子商务平台的关键技术合作伙伴进行集成。我们的合作伙伴增强了我们的市场能力,扩大了我们的品牌领导地位和覆盖范围。我们利用我们的合作伙伴关系来最大限度地利用我们的解决方案为客户带来的好处,并寻找新的增长机会。我们相信,扩大我们与新兴参与者的战略联盟,这些参与者正在推动全球商业,如支付和数字商务平台,将为我们的客户创造新的价值和新的收入来源。未来与大型企业的伙伴关系 |
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数字支付玩家将使我们能够开发更多以客户为中心的解决方案,并进一步扩大我们的客户基础。 |
● | 扩展全球足迹。在我们的地区业务、内容深度和市场覆盖率方面,我们有一个进一步扩大国际业务的重要机会。我们预计将继续在美国以外的地区投资我们的软件和解决方案,尤其是在拉丁美洲和欧洲。对于我们的客户来说,这些司法管辖区是最复杂和最大的国际市场之一。我们还对我们在这些地区的业务进行了重大投资。例如,在欧洲和巴西,我们定制了我们的入市战略,增强了我们特定国家的内容数据库,并进一步投资于我们的全球合规报告解决方案。通过扩大我们的全球足迹,我们相信我们还将扩大现有客户的客户渗透率,在全球各地开展业务。 |
● | 持续投入新产品创新。随着商业和合规的变化速度,我们相信继续创新和扩展我们的软件和解决方案的功能和广度是很重要的。我们的创新方法是由我们与客户和合作伙伴的关系推动的,我们与他们一起创建新的解决方案,调整产品路线图,并将我们的软件嵌入他们的应用程序和平台中。我们还创建并投资了一个创新实验室,在那里我们设计、测试和孵化下一代税务解决方案和邻近的市场机会。随着时间的推移,我们预计这样的投资将为现有客户带来额外的价值,并帮助我们获得新客户。 |
销售和市场营销
我们主要通过我们的直接和间接销售组织授权我们的软件和解决方案,重点是拥有复杂税务操作的企业和中端市场业务。我们的直销团队由内部销售和现场销售组成,由我们的技术售前和服务团队提供支持。团队是按地区和公司规模组织的。我们还拥有专注于入职、使用、保留、续订和交叉销售其他产品的客户成功团队。
我们的直销团队利用我们与甲骨文、SAP、微软和Salesforce等技术提供商的合作关系,以及不断增长的系统集成商网络来影响和推动增长机会。这些合作伙伴关系可以包括经过认证的集成,从而为我们的共同客户带来轻松的实施和快速的价值实现。我们利用与德勤、普华永道、安永和毕马威等专业服务公司的关系,与他们的税务咨询和税务技术实践合作,推动税务软件的采用。
我们还利用间接销售来有效地增长和扩大我们的收入。我们的间接销售团队专注于与实施电子商务和其他平台的领先系统集成商以及向其客户网络提供我们的软件、服务和培训的经销商建立关系。这些合作伙伴关系使我们能够扩大我们的需求创造和市场覆盖努力。我们还通过使用我们的技术为最终客户计算税收和/或提交纳税申报单的市场和服务提供商有效地扩大了我们的覆盖范围。
我们的营销投资集中在建立和扩大我们的品牌认知度、创造销售线索和发展我们的客户关系。我们通过线上和线下营销渠道产生销售线索,包括搜索引擎营销、对外销售线索生成、技术活动和会议以及数字营销计划。来自我们客户、技术合作伙伴和咨询公司的口碑推荐进一步扩大了我们的市场覆盖范围。我们通过举办活动、客户咨询委员会和用户团体以及数字研讨会来吸引和增加客户收入。我们通过广告、新闻报道和社交媒体,以及对税务执行学会、国家税务委员会和CPA.com等行业协会的赞助,扩大品牌知名度。
合作伙伴
我们相信我们的生态系统的规模和质量在行业中是无与伦比的,我们致力于进一步发展它。我们的合作伙伴生态系统由多种类型的合作伙伴组成,使我们能够接触到他们的客户和客户。
我们的持续成功得益于我们无缝集成到客户的业务应用程序中,收集高质量的新客户线索,并与专业服务提供商合作,帮助我们的客户解决他们的特定问题
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需要缴税。除了推动技术创新和增加我们的解决方案产品范围外,扩大我们的合作伙伴生态系统也是我们增长的重要组成部分。
● | 会计与咨询合伙人。我们与50多家税务、会计和咨询公司合作,这些公司不仅补充了我们在全球、本地和行业特定的监管专业知识,还为我们指明了具体的商业机会。我们提供的广泛产品和尖端技术与这些公司的专业化领域保持一致,使组织能够加强针对不同客户的端到端交付能力。 |
● | 技术合作伙伴。我们与主要合作伙伴(包括Adobe/Magento、Coupa、Microsoft Dynamics、NetSuite、Oracle、Salesforce、SAP、SAP Ariba、Shopify、Workday和Zuora等)的预建集成是关键的差异化优势,使我们的客户能够将我们的解决方案无缝连接到他们的业务应用程序和流程中。我们值得信赖的品牌声誉使我们成为领先的SAP和甲骨文税务技术提供商,与这些供应商建立了多年的合作关系。我们的技术软件和解决方案以及高度可扩展的交易量吞吐量赢得了世界级在线市场的信任。这些深入的合作伙伴关系使我们能够扩大税务技术创新和市场机会的前沿。 |
● | 渠道和经销商。我们继续扩大间接进入市场的范围,以利用重要的中端市场增长机会。这些合作伙伴包括增值经销商、服务提供商和原始设备制造商与技术公司、系统集成商、税务顾问和行业组织(如埃维诺、Acumatica和CPA.com)的关系。这些投资使认证、培训和支持能够快速实现价值和规模。 |
研究与开发
我们的研发团队由我们的架构、软件工程、用户体验、基础设施开发运营自动化和技术生产支持团队组成。该组织负责设计、开发、测试和交付我们的税务软件和解决方案的新技术、功能和集成,以及继续改进我们现有的解决方案。它还负责运营和扩展我们在云中运行的软件、解决方案和基础设施。我们继续投资于我们的研发能力,重点放在边缘计算、人工智能/机器学习、数据结构/网状平台、区块链、应用编程接口/微服务和集装箱等新兴技术上,以进一步将我们的解决方案扩展到云和合作伙伴生态系统,以不断提供更多价值。
竞争
我们的行业竞争激烈,各自为政。企业采用多种方法来解决其间接税义务,包括:
● | 产生专门针对客户交易的研究、人工确定、静态税表或税率计算器服务以及人工申报和汇款活动的内部做法和电子表格; |
● | 使用具有基本税务确定功能的本地ERP功能的企业,这些功能通常不是为复杂的税务支持而设计的,缺乏税率、规则和复杂的计算功能,需要用户手动跟踪、输入、维护和更新发生的所有税法更改; |
● | 会计和专业咨询公司提供的外包交易税合规服务;以及 |
● | 来自其他供应商的税务特定解决方案。 |
我们相信客户在选择间接税技术时会考虑以下因素:
● | 能够最大限度地减少与税收确定和汇款不准确和/或不一致相关的合规风险敞口; |
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● | 能够提供实时的税收决定; |
● | 易于部署和使用; |
● | 跨多个系统轻松与客户的业务应用程序集成; |
● | 能够处理多个交易税合规职能,从初始纳税和税率确定到合规和资金汇款; |
● | 降低总拥有成本;以及 |
● | 持续更新适用于客户业务的税收内容。 |
根据这些因素对每个客户的重要性和复杂性,我们保持着不同的竞争优势。我们监控这些因素,并调整我们的功能、服务产品、定价结构和整体解决方案交付方法,以不断加强我们的地位。
知识产权
我们的成功部分归功于我们的专有方法、软件、可重复使用的知识资本和其他知识产权。我们依靠著作权法、商标法和商业秘密法以及保密和竞业禁止条款等合同限制来保护我们的知识产权,包括我们的品牌、技术和机密信息。我们有与安全、隐私、保密、所有权以及使用和保护我们的知识产权有关的政策。我们还酌情与我们的顾问、员工和其他第三方签订保密和发明转让/专有权协议,以保护和控制对我们知识产权的访问,并在必要时执行这些协议。我们认识到我们的知识产权在市场上的价值,并积极识别、创造和保护它。我们相信,员工的创新和我们解决方案的特性和功能的不断增强是我们成功的基石。
人力资本
我们的文化是我们所做一切的基础,遵循一个共同的目标,即在工作、商业和社区中建立值得信赖的关系。我们努力成为一家以价值观为导向的雇主,吸引、留住和激励有才华的专业人士充分发挥其潜力。Vertex已被公认为内置的2024年远程最佳大型工作场所。Vertex此前已连续八年被评为年度最佳工作场所。费城问询报。我们创造和培育了一个富有吸引力的工作环境,体现了我们的核心价值观,即协作、绩效、诚信、创新和乐趣,我们积极支持员工参与社区服务和慈善事业。
截至2023年12月31日,我们拥有1500多名全职员工。在这些员工中,88%在美国,10%在欧洲,2%在其他国家。我们相信,我们与员工之间有着牢固的关系,我们没有经历过任何停工。
我们设计了以下仪表板,通过人力资本数据为业务提供动力,为领导者提供有关人员发展、吸引和留住的信息:董事会报告、美国证券交易委员会报告和项目管理报告。这些仪表板由我们的人员、文化和招聘团队维护。这些仪表板提供了有关招聘时间以达到平均水平、员工保留、劳动力成本、多样性、员工敬业度、培训和发展、文化计划以及员工技能和能力的信息。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告以及其他信息。美国证券交易委员会设有一个网站(www.sec.gov),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册人(包括我们)的报告、委托书和信息声明以及其他信息。您还可以免费获取我们提交给美国证券交易委员会的报告(例如,我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q以及
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目录表
我们目前关于Form 8-K的报告和对这些表格的任何修改)通过我们网站(https://www.vertexinc.com/).)的“投资者”部分向美国证券交易委员会提交或提交的报告将在提交或提交给美国证券交易委员会后在合理可行的情况下尽快提供。我们的网站包含在本年度报告Form 10-K中,仅作为非活跃的文本参考。我们网站上的信息不是本报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
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目录表
第1A项。风险因素:
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,应予以慎重考虑。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您在参考本Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含或包含的其他信息之外,考虑以下对风险因素的整体讨论。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营结果。请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的“有关前瞻性陈述的特别说明”。
我们很大一部分收入依赖于维持和增长现有客户的收入和添加新客户,如果我们不能添加新客户,留住我们的客户,或扩大他们对我们解决方案的使用,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流都会受到损害。
我们目前很大一部分收入来自订阅我们的间接税软件。我们已经并将继续增加额外的解决方案来扩大我们的产品,但至少在短期内,我们预计我们的大部分收入将继续来自我们的间接税软件。因此,我们的间接税软件满足客户要求的能力对我们的成功至关重要。对我们解决方案的需求受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,例如,现有客户和新客户对我们解决方案的持续接受和持续使用,升级或新解决方案的开发和发布时间,我们的竞争对手推出或升级产品和服务,技术变化,以及我们潜在市场的增长或收缩。如果我们的间接税软件不能继续满足客户的要求,我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景都将受到影响。
我们的客户没有义务在订阅期限到期后续订我们的解决方案,并且我们的客户不能续订类似组合的解决方案的订阅。我们的留存率将由于一系列因素而下降,包括客户不满、客户支出水平下降、客户交易量减少、竞争加剧、税法或规则的变化、定价变化或影响税务合规提供商的立法变化。如果我们的客户不续订他们的订阅,或者我们的客户减少根据他们的订阅购买的解决方案,我们的收入将会下降,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多解决方案的能力,以及我们的客户对我们解决方案的广泛使用。如果我们向客户销售我们的其他解决方案的努力不成功,或者如果我们的客户不扩大他们对我们解决方案的使用,就会降低我们的收入增长,并损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。
我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系,包括我们的合作伙伴生态系统,如果我们不能保持或扩大这些关系,我们的业务将受到损害。
我们部分地依赖并预计我们将继续部分地依赖于各种第三方关系来维持和发展我们的业务。我们与软件业务应用程序(包括会计、ERP、电子商务、POS、经常性账单和CRM系统)的第三方发行商的关系有助于推动我们的业务,因为我们的解决方案与他们的应用程序的集成使我们能够接触到他们庞大的客户基础。我们客户的用户体验取决于我们是否能够轻松连接到此类第三方软件应用程序。我们无法保留和扩展这些集成或关系的原因有很多,包括第三方未能维护、支持或保护其技术平台,尤其是我们的集成,或此类第三方技术中的错误、错误或缺陷,或我们技术平台的更改。任何此类失败都可能损害我们与客户的关系、我们的声誉和品牌、我们的业务和运营结果。
此外,集成第三方技术可能复杂、成本高昂且耗时。第三方可能不愿意构建集成,我们可能需要投入额外资源来自行开发业务应用程序的集成。与我们集成的业务应用程序提供商可能会决定与我们竞争或与我们的竞争对手达成安排,导致此类提供商撤回对我们集成的支持。此外,如果我们的解决方案无法与业务应用程序有效运行,则可能会减少对 我们的解决方案,导致客户不满并损害我们的业务。如果我们不能以经济高效的方式应对这些变化或失败,我们的解决方案可能会变得更不畅销、更不具竞争力或过时,我们的运营结果可能会受到负面影响。
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如果我们不能通过成功推出新的和增强的解决方案和服务来适应技术变化,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流将受到不利影响。
我们解决方案的市场特征是快速的技术变革、频繁的新产品和服务推出和增强、不断变化的客户需求以及不断发展的行业标准。引入包含新技术的软件会迅速使现有软件过时和滞销。软件解决方案本质上是复杂的,开发和测试新的或增强的解决方案可能需要很长时间并需要大量的研究和开发支出。我们的软件解决方案或任何新的解决方案和服务的任何增强或改进的成功取决于几个因素,包括及时完成、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与现有技术的集成以及我们的平台和整体市场接受度。我们不能确定我们能否成功地及时且经济高效地开发、营销和交付对我们的软件或任何新的解决方案和服务的增强或改进,以响应技术变化或新的客户要求,我们也不能确保对我们的软件或任何新的解决方案和服务的任何增强或改进将没有错误和缺陷,或者它们将获得市场接受。此外,即使我们推出新的解决方案,我们现有解决方案的收入也会下降,新解决方案的收入不会抵消这一下降。客户可能会推迟购买新的解决方案,以便对这些解决方案进行更全面的评估,或者等到行业和市场评论广泛可用时再购买。此外,我们可能会失去选择竞争对手的解决方案而不是迁移到我们的新解决方案的现有客户。这可能会导致暂时或永久性的收入不足,并对我们的业务产生不利影响。
信息技术或基础设施的任何故障都可能导致我们的软件中断、客户数据丢失或不合时宜地汇款,任何这些都可能对我们的声誉和财务状况造成不利影响。
我们的软件依赖于对互联网的不间断、高速访问,以便提供实时税收确定和间接税数据处理。我们或我们的客户和合作伙伴的信息技术和基础设施故障,或者第三方互联网提供商的服务中断,都可能导致我们的软件中断。此类故障可能由多种因素造成,包括机械故障、停电、人为错误、物理或电子安全漏洞、战争、恐怖主义、火灾、地震、飓风、洪水和其他自然灾害、破坏和破坏。我们软件的中断可能会导致客户丢失敏感或机密信息,还可能导致我们或我们的客户无法及时将税款汇给适当的当局。这些结果中的任何一个都可能导致客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的解决方案,这将对我们的收入产生负面影响,并损害我们的增长机会.
在我们的业务中使用和适当管理人工智能(AI)的使用可能面临挑战,这可能会导致声誉或竞争损害,以及法律责任,并可能对我们的业务、运营、财务状况和现金流的结果产生不利和实质性的影响.
我们可能会将人工智能解决方案整合到我们的平台、产品和/或服务中,这些解决方案可能会随着时间的推移而增长,并在我们的运营中变得重要。如果人工智能应用程序帮助生成的内容、分析或建议存在缺陷、不准确或有偏见,我们的业务、运营或财务状况可能会受到不利和实质性的影响。人工智能应用程序的使用导致了网络安全事件,涉及此类应用程序最终用户的个人数据。任何此类与我们使用人工智能应用程序相关的网络安全事件都可能对我们的声誉和运营产生不利影响。人工智能也带来了新的伦理问题,如果我们对人工智能的使用变得有争议,我们可能会遇到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。
不正确或不恰当地实施、集成或使用我们的解决方案可能会导致客户不满,并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
我们的客户可能需要在正确使用我们的解决方案以及从我们的解决方案中获得各种好处方面的培训或教育,以最大限度地发挥他们的潜在优势。如果我们的解决方案没有正确实施或使用,或者没有按预期使用,可能会导致性能不足。由于我们的客户依赖我们的解决方案来管理广泛的税务合规业务,不正确或不适当地实施或使用我们的解决方案,或我们未能为客户提供足够的支持,可能会导致负面宣传或对我们的法律索赔,这可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。此外,随着我们不断扩大客户基础,如果我们未能提供适当的培训和支持,很可能会失去为我们的解决方案追加订阅的机会。此外,我们解决方案的前期成本可能会将我们的销售限制在使用手动流程的企业。
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如果我们不能吸引和留住合格的技术和税务人员,我们的业务可能会受到损害。
我们的技术很复杂,我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质人才的能力,特别是税务内容专家、软件开发人员、技术支持和研发人员。对技能人才的竞争非常激烈,我们可能无法成功地吸引、激励和留住所需的人才。我们最近经历了一家重要竞争对手招揽员工的努力,其他竞争对手可能会在未来采取类似行动。我们也可能无法按我们希望的时间表吸引合格的人员或将其整合到我们的业务中。任何无法吸引、整合、激励和留住必要人员的行为都可能损害我们的业务。处理我们的高管或关键人员服务的损失以及更换我们的任何高管或关键人员的过程可能会涉及大量的时间和费用,花费的时间比预期的要长,并显著延迟或阻碍我们实现业务目标,这将损害我们的财务状况、运营结果和业务。
我们面临来自其他税务软件和服务提供商的竞争压力,以及说服使用本地ERP功能的企业改用我们的软件的挑战。
我们面临着来自其他税务专用软件供应商以及会计和专业咨询公司提供的外包交易税务合规服务的重大竞争挑战。有许多特定于税收的软件供应商和技术与我们竞争,其中一些供应商的收入、人员和其他资源比我们多得多。企业竞争对手,以及会计师事务所提供的州和地税服务,历来都是以我们的大型企业公司客户群为目标。此外,目前专注于中小企业的税务合规服务的竞争对手可能处于更有利的地位,能够增加他们在中小企业中的市场份额,并可能选择进入我们的市场,无论是基于价格、服务还是其他方面的竞争。我们还面临着越来越多的竞争对手,主要专注于电子商务的私人交易税收合规业务。竞争加剧可能会影响我们增加新客户以及保留和扩大现有客户收入的能力。在邻近的合规、金融或电子商务垂直领域运营的拥有大量资源的大型企业也可能决定追求交易税合规自动化,并成为直接的重要竞争对手。我们未能成功有效地与当前或未来的竞争对手竞争,可能会导致业务损失,并对我们的收入产生负面影响。
我们最近的成功可能并不预示着我们未来的运营结果。
考虑到我们的客户群跨行业、地理位置、客户规模和其他因素的多样性,我们无法确定地预测客户未来的使用或保留情况。因此,尽管我们在销售和营销、税收内容基础设施以及研发方面进行了大量投资,但我们可能无法准确预测我们的收入,因为我们预计我们的业务将继续增长。如果我们没有在我们的增长中实现这些投资的回报,我们的运营结果可能与我们之前的结果有很大不同,这可能导致我们的股价下跌。
客户和合作伙伴软件系统的更改可能会影响我们向现有客户提供特定软件部署方法的能力,这可能会导致使用该部署方法的客户合同终止,或以其他方式影响我们的运营结果、财务状况和现金流。
我们的解决方案与我们的客户和合作伙伴的软件系统和复杂工作流集成在一起。如果以与我们的软件不兼容的方式修改或更新此类软件系统,我们可能无法继续支持我们客户和合作伙伴的运营。如果我们的客户不能成功或及时地实施我们的解决方案,或者如果我们的合作伙伴不能通过我们的集成与我们的解决方案集成,客户对我们解决方案的看法可能会受到损害,我们的声誉和品牌可能会受到影响,客户可能会选择不续订或扩大使用我们的解决方案。此外,如果我们没有预见到我们的客户和合作伙伴可能希望采用的技术变化,我们的解决方案可能会被认为效率较低或过时。任何这些变化都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们需要继续在软件开发和设备方面进行重大投资,以改善我们的业务。
为了提高我们解决方案的可扩展性、安全性和效率,并支持将我们的软件扩展到其他税收类型,我们将需要继续投入大量资本支出,并投资于额外的软件和基础设施开发。如果我们遇到订阅需求不断增加的情况,我们可能无法以足够快的速度扩大基础设施,以适应这种不断增长的需求。在订阅销售额下降的情况下,
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我们的某些固定成本,如资本支出,可能会使我们难以迅速向下调整支出。此外,我们不断更新我们的软件和内容,这增加了我们的费用。随着我们的发展,我们可能还需要审查或修改我们的软件体系结构,这可能需要大量的资源和投资。因此,尽管我们可能会有大量的研发支出,这些支出可能会发生,其中某些可能会被资本化,但不能保证我们的解决方案会被市场接受。这可能导致成本增加或资本化开发成本的减值,而不会产生未来的收入收益。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流都将受到损害。
我们已经并可能继续经历我们在国内和国际上的员工人数和业务的增长,这已经并可能继续对我们的管理层以及我们的行政、运营和财务报告资源提出重大要求。我们的平台和解决方案支持的客户数量、交易数量和税收内容数量也出现了显著增长。我们的增长将要求我们雇佣更多的员工,并进行大量支出,特别是在销售和营销方面,以及在我们的技术、专业服务、财务和管理团队以及我们的设施和基础设施方面。我们有能力有效地管理我们的增长,还需要分配宝贵的管理和员工资源,并改进我们的运营和财务控制以及我们的报告程序和系统。此外,随着我们寻求继续在国际上扩张,我们可能会遇到意想不到的挑战和费用,因为我们不熟悉当地的要求、做法和市场。我们的费用可能比我们计划的增加得更多,我们可能无法招聘合格的人员、扩大我们的客户基础、增强我们的现有软件、扩大我们的税收内容、开发新的解决方案、整合任何收购、满足我们现有客户的要求、应对竞争挑战或以其他方式执行我们的战略。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流很可能会受到损害。
未来对其他业务、软件、税务内容或技术的收购和投资可能不会产生预期的好处,我们无法成功整合收购可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
我们未来可能会寻求通过收购业务、软件和技术来扩大我们的业务。我们可能无法实现预期的收益,或未来收购带来的任何收益。此外,如果我们通过产生债务或发行股权或可转换证券或债务证券来为收购融资,我们的现有股东可能会被稀释,或者我们可能面临与管理债务的协议中的契约相关的限制,这可能会影响我们股本的市场价值。如果收购对价是以未来财务业绩溢价的形式支付的,我们在一段时间内不会完全实现此类收购的成功,因为它是与卖方分享的。此外,如果我们不能正确评估和执行收购或投资,我们的业务和前景可能会受到严重损害,您的投资价值可能会下降。为了实现未来收购的好处,我们必须成功地将收购的业务、软件或技术与我们的业务、软件或技术相结合。这可能需要时间,并转移管理层对我们日常运营的注意力,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
我们的季度和年度运营业绩将在未来一段时间内波动。
由于许多因素,我们的经营业绩将出现季度或年度波动,其中许多因素是我们无法控制的。这使得我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的运营业绩低于预期或我们的预测。可能导致我们的运营结果出现季度或年度波动的因素包括但不限于:
● | 我们有能力吸引新客户,并保留和增加现有客户的收入; |
● | 我们有能力从我们的销售和营销团队中维持、扩大、培训并达到可接受的生产水平; |
● | 我们发现和培育成功销售机会的能力; |
● | 我们引入新解决方案或更新现有解决方案的时间; |
● | 我们有能力发展和维护我们与第三方合作伙伴生态系统的关系,包括整合合作伙伴和推荐合作伙伴; |
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● | 客户业务的成功; |
● | 大订阅量和客户续约率的时机; |
● | 新的政府规章; |
● | 我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化; |
● | 与扩大业务、运营和基础设施相关的费用的数额和时间; |
● | 对我们的无形资产、资本化软件、长期资产和商誉的任何减值; |
● | 与新的客户协议以及续签和升级协议有关的任何季节性,每一项协议在历史上都在每年第四季度以较高的速度发生; |
● | 与收购内容、技术或业务及其整合有关的未来成本;以及 |
● | 总体经济状况。 |
上述任何一项因素,或上述部分或全部因素的累积影响,可能会导致我们的季度及年度经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法达到或超过我们的内部运营计划。此外,我们的运营费用中有一部分是固定的,是基于预测的财务业绩。在收入不足的情况下,我们可能无法足够快地缓解对我们运营结果的负面影响,以避免短期影响。
我们通常确认客户在订阅期限内按比例支付的订阅费收入。因此,我们每个季度报告的大部分订阅收入都是前几个季度达成的协议的结果。因此,任何一个季度新订阅量或续订订阅量的下降都不会完全反映在我们该季度的收入结果中。然而,任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的订阅收入通常是在适用的订阅条款之上确认的。
全球化经营带来的挑战可能会对我们的增长能力产生不利影响。
我们计划继续在全球扩大我们的业务运营,并进入我们在营销、销售和部署我们的解决方案方面经验有限或没有经验的新市场。如果我们不能成功地在国际市场部署或管理我们的业务,我们的业务可能会受到影响。未来,随着我们国际业务的增加,或者我们更多的费用以美元以外的货币计价,我们的业务结果可能会对我们开展业务的货币的汇率波动变得更加敏感。此外,我们在国际上开展业务时会面临各种固有风险,包括:
● | 政治、社会和经济不稳定; |
● | 与外国司法管辖区的法律和监管环境有关的风险,包括与隐私法、本地化法律和内容法有关的风险,以及由于一些当地立法者和监管机构在制定、解释和实施当地法规方面拥有广泛的自由裁量权而在法律、监管要求和执法方面发生的意外变化; |
● | 遵守当地法律可能对我们的品牌和声誉造成损害,包括潜在的审查和向地方当局提供用户信息的要求; |
● | 货币汇率的波动; |
● | 信用风险和支付欺诈水平较高; |
● | 遵守多个税收管辖区的税收法律法规; |
● | 整合任何海外收购的难度增加; |
● | 遵守各种外国法律,包括某些要求规定最低工资、福利、工作条件和解雇要求的国家集体谈判协议的就业法律; |
● | 一些国家减少了对知识产权的保护; |
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● | 人员配置和管理全球业务的困难,以及与多个国际地点有关的差旅、基础设施和合规费用增加; |
● | 法规可能会增加将我们在核心市场以外赚取的现金汇回国内的困难,并以其他方式阻止我们自由转移现金; |
● | 进出口限制和贸易监管的变化; |
● | 遵守法定股本要求; |
● | 遵守美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律;以及 |
● | 在我们的国际业务中,遵守相关地方当局(包括美国和欧盟)实施的出口管制和经济制裁。 |
如果我们无法进行国际扩张并成功管理我们全球业务的复杂性,我们的业务可能会受到严重损害。
我们持有大量代表客户汇给税务机关的资金,这可能会使我们承担错误、延误、欺诈或系统故障的责任,而这些可能不在保险范围内。
我们处理客户的大量资金,以便我们可以代表客户将这些金额汇到不同的税收管辖区。如果我们在确定税款或将税款汇往适当司法管辖区时出错,我们的声誉和经营业绩可能会受损。此外,如果我们的银行或我们自己的现金管理内部合规程序失败、被黑客攻击或破坏、银行与我们的系统之间存在对司法管辖权汇款指令征税的通信错误,或者如果我们的银行或我们是人员或第三方欺诈行为的对象,我们可能会面临重大的经济损失。我们在收到客户的相应资金后,将税款汇至适用的税务管辖区的努力可能会失败,这将使我们面临在代表客户汇款后从客户那里收取税款的财务风险。
此外,我们还面临着集中现金和现金等价物账户的风险,包括来自我们客户的现金将汇往税务管辖区,而金融机构的存款经常超过联邦保险限额。如果我们存放客户现金的金融机构遭遇破产或其他财务困难,我们获得现金存款的机会可能会受到限制,任何存款保险可能都不够充分,我们可能会完全失去现金存款,我们可能会对客户承担责任。这些事件中的任何一个都会对我们的流动性、运营结果和我们的声誉造成负面影响。
如果我们不能成功适应组织变化并有效实施战略举措,我们的声誉和运营结果可能会受到影响。
我们拥有一个充满活力的组织,并定期对我们的优先事项和员工队伍进行更改,以跟上我们运营所在的不断发展的市场。我们预计,在可预见的未来,这些类型的变化将继续下去。我们的成功有赖于发现、培养和留住关键员工,为我们的业务提供不间断的领导和方向。这包括在关键的成长型市场发展组织能力,在这些市场,熟练员工的深度有限,对这些资源的竞争也很激烈。此外,业务和组织的变化可能会导致更多地依赖第三方提供各种服务,这种依赖可能会增加声誉、运营和合规风险。
我们客户的交易税确定和报告功能中的错误,或者他们的税款汇款延迟,可能会损害我们的声誉、运营结果和增长前景。
我们的客户必须执行的税收确定功能从数据管理的角度来看是复杂的,对时间敏感,并依赖于作为我们解决方案基础的税收内容数据库的准确性。我们的一些流程不是完全自动化的,例如我们监控税率和规则更新的流程,即使我们的流程是自动化的,我们的解决方案也不是没有任何错误的可能性。如果我们的客户的纳税决定和申报功能出现错误,或者他们的纳税汇款出现延误,我们的客户可能会被评估利息和罚款。尽管我们的协议一般都有免责声明并限制了我们的责任,但法院可以确定此类免责声明和限制在法律上是不可执行的,并要求我们对这些错误承担责任。此外,错误的税务决定可能会导致向税务机关多付税款。
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难以从适用的税务机关追回的税款或可能导致处罚的少付款项。我们客户的任何错误税务决定历史也可能损害我们的声誉,可能导致负面宣传、失去或延迟市场对我们解决方案的接受、失去客户续订和失去竞争地位。此外,如果发生此类错误或故障,我们的保险覆盖范围可能不包括向我们索赔的所有金额。与任何错误的税收决定相关的财务和声誉成本可能是巨大的,并可能损害我们的运营结果。
税收法律法规的变化,或者它们的解释或执行,可能会导致我们投入大量资金来修改我们的软件,导致我们改变我们的商业模式,或者吸引新的竞争对手进入市场。
美国或其他国家的税收法律或法规的变化或对现有税收要求的解释可能要求我们改变我们开展某些业务的方式,并可能损害我们吸引和留住客户的能力。例如,我们收入的一大部分是通过执行复杂的交易税确定以及相应的纳税申报单和汇款来产生的。税收法律或法规的变化,如果降低了复杂性或减少了纳税申报的频率,可能会对我们的收入产生负面影响。此外,税收法律法规是否、何时以及如何变化还存在相当大的不确定性。因此,我们可能需要投入大量资金来修改我们的解决方案,以适应新的税收法律或法规。如果我们的软件解决方案不能灵活地适应税收法律法规的变化,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
一些州已经考虑或通过了法律,试图要求州外的零售商代表他们征收销售税,或者向司法管辖区提供信息,使其能够更容易地征收使用税。2018年6月21日,美国最高法院发布了关于南达科他州诉 威菲尔公司,支持南达科他州的经济联系法,该法律要求某些州外的零售商征收并汇出销售到南方的销售税 达科他州。在最高法院做出裁决后,某些已有经济联系条款的州宣布,它们将开始对州外零售商执行这些条款,其他州也进行了类似的努力。还考虑了与州际销售征税有关的联邦立法,如果通过成为法律,将对各州要求在线和其他州外商家对其可能销售的产品和服务征收和减免间接税的权力施加指导或限制。类似的问题也存在于美国以外的地方,在那里,对在线零售商征收增值税或其他间接税是不确定的,而且还在不断演变。税收法律法规变化的效果是不确定的,取决于多个因素。根据任何间接税立法的内容,第三方合规供应商的角色可能会发生变化,我们可能需要投入大量资金来修改我们的解决方案或业务模式,我们可能会看到需求减少,我们可能会看到新的竞争对手进入市场,或者我们可能会受到此类立法的负面影响,而这种影响还不为人所知。
我们面临着网络安全和数据隐私风险,如果实现这些风险,我们可能会承担法律责任,损害我们的声誉,损害我们的业务。
我们面临网络攻击、计算机黑客攻击、盗窃、病毒、恶意软件、网络钓鱼、员工错误、拒绝服务攻击和其他安全漏洞的风险,这些漏洞可能会危及我们的软件性能,并使我们面临财务和声誉损害。任何此类事件都可能给我们造成责任,危及我们的声誉,并损害我们的业务。此类损害的形式可能是窃取我们或我们客户的机密信息,我们的客户无法访问我们的系统,或者通过欺诈性交易或其他欺诈行为不当转移客户资金,以获得不适当的付款。在某些情况下,我们依赖第三方设立的保障措施来防范安全威胁。这些第三方,包括为我们的运营提供产品和服务的供应商,如果发生故障或影响其自身安全系统和基础设施的安全事件,也可能成为我们的安全风险来源。我们的生态系统合作伙伴网络也可能成为漏洞的来源,因为他们的应用程序与我们的应用程序交互,无论是无意中还是通过恶意后门。我们不会在所有情况下审查第三方集成中包含的软件代码。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标发起攻击之前不会被识别,因此我们或这些第三方可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。我们有内部控制,旨在防止与授权转移资金有关的与网络有关的欺诈行为,但这种内部控制可能不够充分。随着与网络有关的诈骗行为日益频繁,以获取不适当的付款和其他与网络攻击有关的威胁,我们可能会发现有必要花费资源来补救与网络有关的事件,或加强和加强我们的网络安全。我们的补救工作可能不会成功,并可能导致服务中断、延误或停止。尽管我们有网络攻击相关损失的保险,就像所有的保险单一样,但也有保险排除和限制,我们的保险可能不足以
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包括所有可能的索赔,我们仍然可能遭受损失,这可能会对我们的声誉和业务产生实质性的不利影响。
我们的客户向我们提供我们的解决方案存储的信息,其中一些可能是关于他们或他们的金融交易的机密信息。此外,我们还存储员工的个人信息,以及从客户那里购买产品或服务的员工的个人信息。我们拥有旨在防止未经授权获取此类信息的安全系统和信息技术基础设施。我们维护的安全系统和基础设施可能无法成功防御所有安全漏洞和网络攻击、社会工程攻击、计算机入侵、盗窃和其他不正当活动。对我们信息技术安全的威胁可以采取各种形式,包括病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,这些程序试图攻击我们的解决方案或平台或访问我们客户或其客户的数据。像其他公司一样,我们的数据和系统有时会受到威胁,未来也会继续受到威胁。任何重大数据泄露都可能导致业务损失、诉讼和监管调查、客户流失以及罚款和处罚,这可能会损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务增长产生不利影响。到目前为止,本公司尚未经历过信息或网络安全攻击对业务或运营造成的任何实质性影响;然而,由于攻击技术的频繁变化,以及攻击的数量和复杂性的增加,本公司有可能受到不利影响。
我们的员工、供应商和其他第三方增加了远程工作安排,也增加了数据安全危害的风险和可能的攻击表面。尽管我们将培训作为信息安全、网络安全和数据隐私工作的一部分,但这种培训不能完全有效地防止这些攻击成功。不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程,包括我们的政策、控制或程序,将在保护我们的系统和信息方面得到充分实施、遵守或有效。
我们可能会卷入重大的法律程序和审计,其结果可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们不时涉及在我们的正常业务过程中产生的索赔、诉讼、调查、审计和诉讼,未来我们可能会卷入可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响的法律诉讼和审计。索赔、诉讼、调查、审计和诉讼程序本身就很难预测,其结果受到重大不确定性的影响,其中许多不是我们所能控制的。无论结果如何,由于法律费用、管理资源转移和其他因素,此类法律程序可能会对我们产生负面影响。此外,一个或多个此类诉讼的解决可能导致声誉损害、重大和解、判决、罚款或处罚、刑事制裁、同意法令或命令,阻止我们提供某些特性、功能、产品或服务,要求我们改变我们的开发流程或其他业务做法。
在确定这些事项的准备金时,也存在固有的不确定性。在分析这些问题时需要作出重大判断,包括评估潜在结果的可能性,并确定是否可以合理地估计潜在的风险。此外,制定合理的判断和估计所依据的因素可能需要时间。如果我们不能建立适当的储备,我们的业务可能会受到负面影响。
我们软件中未被发现的错误、错误或缺陷可能会损害我们的声誉或降低市场对我们软件的接受度,这将损害我们的业务和运营结果。
我们的软件可能包含未检测到的错误、错误或缺陷。我们过去经历过与新软件和软件升级相关的这些错误、错误或缺陷,我们预计在新软件或增强软件商业发布后,未来可能会不时发现错误、错误或缺陷。我们的软件经常用于具有不同操作系统、系统管理软件、设备和网络配置的大规模计算环境,这可能会导致或揭示我们的软件或其部署所在的计算环境中的错误或故障。尽管我们进行了测试,但在我们的客户使用之前,我们的软件中可能不会发现错误、错误或缺陷。过去,我们在将软件部署到客户手中后,会发现软件中的错误、错误和缺陷。
我们软件的任何错误、错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们客户的业务,并可能损害我们的声誉、品牌和业务。我们也可能被要求,或可能选择
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客户关系或其他原因,花费额外资源来纠正我们软件中的实际或已察觉的错误、错误或缺陷。如果在我们的软件中检测到或察觉到存在错误、错误或缺陷,我们可能会遭遇负面宣传、失去竞争地位或转移我们主要人员的注意力,我们的客户可能会推迟或扣留我们的付款,或者选择不续订他们的订阅,或者可能会出现其他重大的客户关系问题。我们还可能受到与我们软件中的错误、错误或缺陷相关的损害赔偿的责任索赔。重大责任索赔或其他事件损害我们的声誉或降低市场对我们软件的接受度,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的软件使用开源软件,开源软件中的任何缺陷或安全漏洞都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的某些软件使用开源软件,我们预计未来将使用开源软件。在我们的软件依赖于开源软件的成功运行的程度上,该开源软件中的任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止我们的软件的部署或损害我们的软件的功能,推迟推出新的解决方案,导致我们的软件失败,并损害我们的声誉。例如,开源软件中未被检测到的错误或缺陷可能会使其容易受到入侵或安全攻击,同时也会使我们的系统更容易受到数据泄露的影响。
此外,美国法院尚未解释各种开源许可证的条款,而且此类许可证的解释方式可能会对我们营销某些软件解决方案的能力施加意想不到的条件或限制。一些开源许可证可能要求我们免费提供源代码,公开我们基于、合并或使用开源软件创建的修改或衍生作品的源代码,和/或根据特定开源许可证的条款许可此类修改或衍生作品。虽然我们试图使我们的专有代码不受此类开源许可条款的影响,但我们不能保证我们会成功。除了与开源许可要求有关的风险外,使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖第三方数据中心、系统和技术来运营我们的业务,这些第三方提供商的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方提供的数据中心和其他技术和服务来运营我们的业务。如果这些服务中的任何一项变得不可用或无法满足我们的要求,我们的软件和向客户提供的服务可能会中断。我们的业务依赖于我们保护存储在数据中心和相关系统、办公室和托管设施中的越来越多的信息免受地震、洪水、火灾、其他极端天气条件、停电、电信故障、硬件故障、病毒、恐怖袭击、战争行为、未经授权的电子或物理入侵、过载条件和其他事件的损害的能力。如果我们的数据中心或相关系统无法正常运行或出现故障,即使是很短的一段时间,我们也可能遭受经济损失、业务中断、对客户的责任或我们的声誉受损。我们对任何类型的灾难的响应都可能无法成功防止客户数据丢失、服务中断、我们的运营中断或我们的重要设施受损。我们的数据中心提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续签协议,如果需要,我们可能无法以及时且经济高效的方式将我们的运营切换到另一家提供商。如果我们无法以商业上合理的条款续签与这些提供商的协议,或者如果我们在未来增加更多的数据中心设施提供商,我们可能会面临额外的成本或支出或停机时间,这可能会损害我们的业务。
我们还依赖从各种第三方购买或租赁的计算机硬件、许可的软件、许可的内容和提供的服务,这些第三方包括数据库、操作系统、虚拟化软件、税务要求内容和地理位置内容和服务。此类第三方硬件、软件、内容或服务中的任何错误、错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出现错误或失败,从而损害我们的业务。未来,我们可能需要许可其他硬件、软件、内容或服务来增强我们的解决方案并满足不断变化的客户需求。任何无法许可或以其他方式获得此类硬件或软件的情况都可能导致我们产品的功能减少或出现错误或故障,直到我们开发出同等的技术,或者(如果可用)确定同等技术,通过购买或许可获得并集成到我们的解决方案中,任何这些都可能减少对我们解决方案的需求并增加我们的费用。此外,第三方许可可能会使我们面临更大的风险,包括与新技术集成相关的风险,从我们自己的专有开发中转移资源的风险
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目录表
技术,以及我们无法从新技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入,所有这些都可能增加我们的支出并损害我们的运营结果。
我们的业务依赖于我们的业务流程和信息系统的正常运作,而这些系统的修改或中断可能会扰乱我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠内部流程和信息系统来支持关键业务职能,包括我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求对财务报告进行的内部控制评估。这些流程和系统的高效运行至关重要,这些流程和系统需要可扩展以支持我们的增长。我们最近实施了一个新的企业资源规划系统,其中包括整个组织的多个业务领域。在实施ERP系统或其后续运行过程中出现的任何问题、问题和错误都可能影响我们继续成功运营业务或及时准确报告财务结果的能力。此外,我们管理新的企业资源规划系统的新的或更新的控制措施失败,或在实施或随后的操作中遇到困难,可能会损害我们的运营结果,或导致我们无法履行我们的报告义务。
如果我们不能有效地保护、维护和提升我们的品牌,我们的业务可能会受到影响。
作为我们行业40多年来的领导者,我们的品牌是我们最有价值的资产之一,任何保护我们的品牌的失败都可能导致我们的业务受损。此外,推广我们的品牌需要我们进行大量的支出,我们预计随着我们的市场竞争变得更加激烈和我们向新的地区扩张,支出将会增加。在线广告和传统广告的需求和成本一直在增加,而且可能还会继续增加。我们的品牌推广工作不仅需要投资于我们的间接税解决方案,还需要投资于我们的全套软件和服务。就这些活动增加的收入而言,这些收入可能无法抵消我们所产生的增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,我们的业务可能不会增长,我们可能会降低相对于竞争对手的定价权,我们可能会失去客户或无法吸引潜在的新客户,所有这些都会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
与我们运营相关的法律法规的适用、范围、解释或执行方面的变化可能会损害我们的业务或运营结果,使我们承担责任,并要求我们实施新的合规计划或业务方法。
我们为客户履行一些关键的业务职能,包括向税务当局汇款客户所欠的税款。我们对客户税款的电子支付可能受到与资金传输相关的联邦或州法律或法规的约束。《联邦银行保密法》要求金融机构在美国财政部金融犯罪执法网注册,并保持合理设计的政策和程序,以监测、识别、报告,并在可能的情况下避免洗钱和客户的犯罪或恐怖分子融资。美国大多数州也有适用于货币传送器的法律,并对它们提出了各种许可证、审查和担保要求。我们认为,这些联邦和州法律法规并不是为了涵盖纳税人欠各州和地方的交易税的商业活动。然而,如果联邦或州监管机构将这些法律和法规应用于这项业务活动,无论是通过扩大执法活动,对这些法律或法规或可用豁免的范围进行新的解释,或者如果我们的活动由此类法律或法规涵盖的法院进行,我们可能需要花费时间、金钱和其他资源来处理执法行动和任何可能断言的惩罚,建立和维护针对货币传输法律的合规计划,并可能改变我们开展业务的方式,以实现合规或最大限度地减少监管。将这些法律应用于我们的业务也可能使我们更难或更昂贵地维持我们的银行关系。金融机构 可能也不愿意为我们提供银行服务,因为担心在正常业务过程中代表我们的客户在我们的账户上进出大量美元。随着我们继续扩大我们提供的解决方案以及我们提供这些解决方案的司法管辖区,我们可能会受到与金融服务相关的其他许可、审查或监管要求的约束。
确定客户的应缴税款涉及提供针对客户销售的产品的类型和价格量身定做的解决方案,以及有关产品发货和交付地址的信息。许多联邦、州和地方法律和法规管理着个人信息和其他数据的收集、传播、使用和保护,其范围正在变化,受到不同解释的影响,遵守起来可能代价高昂,在司法管辖区之间不一致,或与其他规则相冲突。在某些情况下,我们可能会受到这些法律的约束。大多数州还通过了法律,要求在发生事故时通知受影响的消费者
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目录表
安全漏洞的威胁。如果发生安全漏洞,我们对这些法律的遵守可能会使我们承担与通知和补救相关的费用,以及联邦监管机构和州总检察长可能进行的调查。如果我们未能充分保护消费者数据或安全地销毁数据,根据相关的个人信息,我们可能会承担与通知和补救相关的成本,以及可能的监管调查或执法行动,并可能根据联邦或州数据安全或不公平做法或消费者保护法承担民事责任。如果联邦或州监管机构扩大执法活动或改变对这些法律适用性的解释,或者如果采用有关隐私和保护消费者数据的新法律,那么遵守这些法律的负担和成本可能会显著增加,对我们的运营结果以及我们开展业务的方式产生负面影响。例如,欧盟的一般数据保护条例要求对接收或处理欧盟居民个人数据的公司进行某些运营改革,并包括对不遵守规定的重大处罚。此外,世界各地的其他政府当局正在考虑实施关于数据保护的类似类型的立法和监管建议。遵守这些强制性的隐私和安全标准可能会产生巨大的成本。
如果经济状况恶化,可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们的财务表现在一定程度上取决于美国和全球的经济状况。经济活动水平的下降可能会导致支出和客户收入下降,这可能会导致我们的收入减少。对经济实力的担忧可能会减缓各种规模的企业愿意聘请外部供应商来确定和汇款其交易税并提交相关申报单的速度。如果我们的客户和潜在客户因经济疲软、行业整合或其他因素而遇到财务困难,对我们解决方案的总体需求可能会下降。如果经济状况恶化,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流可能会受到损害。不能保证我们将能够通过价格上涨来抵消通胀压力,而通胀的持续上升可能会对我们的运营费用、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。这些影响对我们的业务和财务结果的影响程度将在很大程度上取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法预测。
自然灾害、流行病或大流行爆发、恐怖主义行为和政治事件可能会扰乱业务,导致销售额下降,并以其他方式对我们的业务、财务业绩和运营结果产生重大不利影响。
发生一个或多个重大自然灾害、异常天气状况、流行病或大流行爆发、恐怖袭击或破坏性政治事件,这些都是我们无法控制的,可能会导致消费者和供应商支出和交易减少,进而可能导致我们的收入下降和业务受到影响。包括龙卷风、飓风、洪水和地震在内的自然灾害可能会损坏我们客户或他们的供应商或零售商或他们的其他业务的设施,这可能会导致我们客户的收入减少,从而可能导致我们与客户交易量相一致的收入下降。此外,全球疫情或大流行疫情可能对全球经济状况、消费者支出和全球金融市场的稳定产生重大不利影响。同样,恐怖主义袭击或破坏性政治事件,如征收报复性关税或政府贸易或价格操纵,可能会导致我们的客户或他们的客户推迟支出计划或以其他方式减少他们的经济活动。如果上述任何风险得以实现,可能会对业务、财务业绩和经营结果产生重大不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们受美国财政部外国资产控制办公室、反腐败、反贿赂和类似法律的约束,例如《反海外腐败法》、美国联邦法典第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法、2010年英国反贿赂法,以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并得到了广泛的解释,禁止公司及其员工和代理人承诺、授权、制造、提供或提供任何有价值的东西给“外国官员”,目的是影响官方决策或获得或保留业务,或以其他方式获得优惠待遇。随着我们增加国际业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、
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目录表
损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。
此外,在未来,我们可能会使用第三方来销售我们的软件访问权限,并代表我们在海外开展业务。我们或这类未来的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能被要求对这些未来的第三方中介以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责。我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受员工、代理人或我们(或我们收购或合作的业务)的业务伙伴的行为的责任,这些行为将违反美国和/或非美国法律,包括规范向政府官员支付款项的法律、贿赂、欺诈、回扣、虚假索赔、定价、销售和营销做法、利益冲突、竞争、雇佣做法和工作场所行为、进出口合规、经济和贸易制裁、洗钱、数据隐私和其他相关法律。任何此类不当行为或对此类行为的指控都可能使我们受到重大制裁,包括民事或刑事罚款和处罚、返还利润、禁令和取消政府合同的资格,以及相关的股东诉讼和其他补救措施,所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
任何违反经济和贸易制裁法律、进出口法律、《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律或反洗钱法律的行为也可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查和严厉的刑事或民事制裁,其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们保护知识产权的能力是有限的,我们可能会受到第三方的侵权指控。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术、流程、商业秘密和其他专有信息,以及我们保护这些信息免受未经授权的披露和使用的能力。我们主要依靠著作权法、商标法和商业秘密法以及保密程序、合同条款和其他类似措施来保护我们的专有或机密信息和知识产权。我们的商标和服务标志包括Vertex™和O系列™,这是我们的旗舰间接税解决方案。尽管我们努力保护我们的专有权利和知识产权,但未经授权的各方可能试图复制我们解决方案的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息,第三方可能试图独立开发类似的技术,监管未经授权使用我们的技术和知识产权可能很困难,也可能无效。
此外,第三方可能要求我们对当前或未来的解决方案或其他知识产权进行侵权。软件和技术行业的特点是存在大量专利、商标和版权,并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。任何索赔或诉讼的结果,无论是非曲直,本质上都是不确定的。任何旨在强制执行我们的知识产权或针对侵犯第三方知识产权的索赔为自己辩护的索赔和诉讼,以及此类索赔和诉讼的处理,无论是通过和解或许可讨论或诉讼,都可能既耗时又昂贵,可能会转移管理层对执行我们战略的注意力,导致我们努力禁止我们的活动,导致其他各方试图提出类似的索赔,并且在知识产权索赔的情况下,要求我们改变我们的技术、改变我们的商业做法、支付金钱损害赔偿,或者签订短期或长期的使用费或许可协议。任何与知识产权索赔或其他诉讼有关的不利裁决都可能阻止我们向他人提供我们的解决方案,可能对我们的财务状况或现金流或两者都有重大影响,或者可能以其他方式损害我们的运营结果。
我们以商业上合理的条件获得额外资本的能力可能是有限的。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要在我们首次公开募股产生的资金或我们现有信贷安排下可用的资金之外的额外资金,以应对业务挑战,包括更好地支持和服务我们的客户、开发新软件或增强我们现有的解决方案、扩大我们的税收内容、改善我们的运营和技术基础设施或获取补充业务和技术。因此,我们可能需要参与公共或私人股本、股权挂钩或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股权证券都可能拥有权利、优先权和
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目录表
优先于我们A类普通股持有人的特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约,包括支付股息的能力。这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法在我们需要时以令我们满意的条款获得足够的融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务和前景可能会受到不利影响。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度,或未能纠正财务报告内部控制中的任何重大弱点,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常重新评估。我们业务的快速增长和我们正在向上市公司转型,导致会计和财务职能部门需要额外的资源,因为越来越需要提供及时的财务信息,并确保美国上市公司惯常的职责分工水平。我们继续重新评估会计和财务人员的充分性,以满足这些日益增长的需求和期望。
本公司管理层负责就财务报告建立及维持适当的内部控制,以提供合理保证,确保本公司财务报告的可靠性,并根据公认会计原则编制对外财务报表。我们的管理层不希望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或我们公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。
如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在任何重大弱点,我们的管理层将无法断言我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制是有效的。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表无保留意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响,我们可能会成为纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的诉讼或调查对象,这可能需要额外的财务和管理资源。
我们A类普通股的价格可能会大幅波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格可能会波动,并可能因本节列出的许多风险因素以及其他我们无法控制的因素而受到广泛波动,包括:
● | 我们的经营结果和财务状况的实际或预期波动; |
● | 我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异; |
● | 我们软件订阅收入的变化; |
● | 我们预计的经营和财务结果的变化; |
● | 税务法律法规的变更; |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品; |
● | 我们参与了任何诉讼; |
● | 我们未来出售我们的A类普通股或其他证券; |
● | 高级管理人员或关键人员的变动; |
● | A类普通股的成交量; |
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目录表
● | 我们的市场预期未来规模和增长率的变化;以及 |
● | 总体经济、监管和市场状况。 |
从历史上看,股票市场经历了价格和成交量的波动,这种波动有时是极端的,并已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治、监管和市场状况,可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。如果我们A类普通股的市场价格低于您的投资价格,您可能会损失部分或全部投资。过去,经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标,这可能会导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力。
我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此预计有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。你将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
我们目前的主要股东实益拥有我们所有类别已发行有表决权股票的多数投票权;因此,我们是纳斯达克规则所指的受控公司,该规则规定,由另一人或一群人共同行动持有超过50%投票权的公司是受控公司,并可选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
● | 董事会多数成员由纳斯达克全球市场规则定义的独立董事组成; |
● | 提名和管治委员会完全由独立董事组成,并附有说明委员会宗旨和责任的书面章程;以及 |
● | 薪酬委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明委员会的宗旨和职责。 |
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们选择利用这一豁免,即我们的董事会大多数由独立董事组成,我们的提名和公司治理委员会完全由独立董事组成。因此,您可能得不到与受纳斯达克全球市场所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们不再是一家“新兴成长型公司”,我们不再能够利用适用于“新兴成长型公司”的降低的披露要求,这可能会增加我们的成本。
我们不再有资格被定义为2012年JumpStart Our Business Startups Act所定义的“新兴成长型公司”。因此,我们现在受到以前不适用于我们的各种披露和合规要求的约束,例如:
● | 要求我们的独立注册会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案;第404(B)条证明我们对财务报告的内部控制的有效性 |
● | 要求我们在适用于上市公司时采用新的或修订的会计准则,而不是将其推迟到适用于私营公司时再采用。; |
● | 遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换的任何要求,或提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充; |
● | 要求我们提供有关高管薪酬的全面和详细披露;和 |
● | 要求我们对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票,并获得股东对之前未批准的任何黄金降落伞付款的批准。 |
我们预计,失去新兴成长型公司的地位和遵守这些额外要求将增加我们的法律和财务合规成本,并导致管理层和其他人员将注意力从
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目录表
运营和其他业务事项将大量时间用于上市公司报告要求。此外,如果我们不能及时遵守不断变化的披露或合规要求,我们A类普通股的交易价格可能会下跌,我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查,这将需要额外的财务和管理资源。
项目1B:未解决的工作人员意见
不适用。
第1C项:网络安全信息披露
网络安全风险管理与策略
我们的网络安全风险管理计划是我们信息安全计划的基石,该计划包括一个由来自法律、企业风险管理、信息安全、信息技术和工程的代表组成的跨职能管理团队。*网络安全风险管理工作由企业风险管理团队与信息安全团队合作指导,旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。我们的信息安全计划包括网络安全事件应对计划和行动手册。
我们根据美国国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST CSF”)设计并评估了我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求,只是我们使用NIST CSF作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。
我们的网络安全风险管理计划被整合到我们的整体企业风险管理计划中,并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程,适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域。
我们的网络安全风险管理计划包括:
● | 风险评估,旨在帮助识别我们的关键系统、信息、产品、服务和更广泛的企业IT环境的重大网络安全风险; |
● | 风险管理团队负责管理我们的网络安全风险评估流程,并对我们的信息安全团队起制衡作用,该团队负责维护、监控和更新我们的安全控制以及管理我们对网络安全事件的反应; |
● | 在适当情况下使用外部服务提供商来评估、测试或以其他方式协助我们的安全控制; |
● | 对我们的员工、事件应对人员和高级管理人员进行网络安全意识培训; |
● | 网络安全事件应对计划和行动手册,包括应对网络安全事件的程序;以及 |
● | 服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程。 |
我们没有从已知的网络安全威胁中发现风险,包括之前任何对我们产生重大影响的网络安全事件,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自网络安全威胁的风险,如果这些威胁成为现实,很可能会对我们产生重大影响,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见项目1A.“风险因素--我们面临网络安全和数据隐私风险,如果实现,可能使我们承担法律责任,损害我们的声誉,并损害我们的业务。”
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目录表
网络安全治理
本公司董事会(“董事会”)将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分,并已委托审计委员会(“委员会”)监督网络安全和其他信息技术风险。该委员会监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。
委员会每季度收到管理层关于我们的网络安全风险的报告。此外,管理层在必要时向委员会通报任何网络安全事件的最新情况。
委员会向董事会全体成员报告其活动,包括与网络安全有关的活动。董事会全体成员还听取管理层关于我们的网络安全风险管理计划的简报。董事会成员听取我们的总法律顾问、内部安全人员或外部专家关于网络安全主题的演讲,这是董事会关于影响上市公司的主题的继续教育的一部分。
我们的总法律顾问在Vertex执行领导团队的监督下,负责评估和管理我们来自网络安全威胁的重大风险。这支由律师和经认证的风险和信息安全专业人员组成的团队,对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任,并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们的总法律顾问经验包括二十多年的法律、信息安全、合规和风险经验,以及在监管信息安全、合规和风险专业人员和项目的全球组织中的领导职位。他说:
我们的管理团队通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作,其中可能包括内部安全人员的简报;从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息;以及部署在IT环境中的安全工具生成的警报和报告。他说:
第2项:物业管理
我们的公司总部,包括我们的运营和开发团队,位于宾夕法尼亚州普鲁士国王,根据一份2028年9月30日到期的租约,占地约189,500平方英尺。
我们还在伊利诺伊州内珀维尔、德国法兰克福、巴西圣保罗、印度金奈、爱尔兰基洛格林和爱尔兰科克租用办公室。
我们相信我们的设施足以满足我们目前和目前可预见的需求。
第三项:提起法律诉讼
2022年1月25日,我们向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提交了针对Avalara,Inc.(以下简称Avalara)的申诉(随后于2022年2月9日进行了修订)。起诉书指控阿瓦拉拉存在不正当竞争、故意干预合同关系和挪用商业秘密等指控。我们正在寻求永久禁令,以防止Avalara进一步干预我们的合同关系,并禁止以任何方式披露我们的机密、专有和/或商业秘密信息。我们也在寻求金钱赔偿,包括惩罚性赔偿和律师费。阿瓦拉拉已提交动议,以缺乏个人管辖权为由进行驳回。截至2023年12月31日,随着各方寻求管辖权发现,此事仍在法院审理,之后将提交进一步的案情摘要。我们相信,一旦得到证实,诉状中的指控足以在这件事上胜诉。然而,案件的最终结果受到许多不确定因素的影响,因此我们不能就案件对我们的业务和运营的最终影响提供任何保证。
除上述事项外,本公司可能不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。我们目前不是任何诉讼的一方,我们认为如果诉讼结果对我们不利,将单独或合并对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
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目录表
第四项:煤矿安全披露情况
不适用。
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目录表
第II部
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股市场信息
我们的A类普通股自2020年7月28日起在纳斯达克全球市场交易所挂牌上市,交易代码为VERX。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市,也没有在任何公开市场交易。
持有者
截至2023年12月31日,我们有6名A类普通股持有者。由于我们的许多A类普通股由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
截至2023年12月31日,我们的B类普通股共有22名股东。
股利政策
我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
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目录表
股票表现图表
下图(1)将我们A类普通股的累计总回报与S指数的总回报进行比较(2)和纳斯达克美国基准软件tr指数(3)。显示的时间段从2020年7月28日开始,到2023年12月31日结束,也就是我们最近的财政年度结束。该图表假设在2020年7月28日收盘时对上述每一家公司的投资为100美元。股价表现图并不一定预示着未来的价格表现。
1由扎克斯投资研究公司编写,经许可使用。版权所有。版权所有1980-2024。
2S标准普尔500指数数据:版权所有,标准普尔公司,经许可使用。版权所有。
3纳斯达克指数数据:纳斯达克OMX,Inc.版权所有,经许可使用。版权所有。
基准日期 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司/指数 |
| 7/28/20 |
| 9/30/20 |
| 12/31/20 |
| 3/31/21 |
| 6/30/21 |
| 9/30/21 |
| 12/31/21 |
| 3/31/22 |
| 6/30/22 |
| 9/30/22 |
| 12/31/22 |
| 3/31/23 |
| 6/30/23 |
| 9/30/23 |
| 12/31/23 | |||||||||||||||
Vertex,Inc. | $ | 100.00 | $ | 96.11 | $ | 145.63 | $ | 91.85 | $ | 91.68 | $ | 80.32 | $ | 66.32 | $ | 64.10 | $ | 47.34 | $ | 57.12 | $ | 60.63 | $ | 86.45 | $ | 81.47 | $ | 96.51 | $ | 112.55 | |||||||||||||||
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | $ | 103.54 | $ | 116.12 | $ | 123.29 | $ | 133.83 | $ | 134.61 | $ | 149.46 | $ | 142.58 | $ | 119.63 | $ | 113.79 | $ | 122.39 | $ | 131.56 | $ | 143.07 | $ | 138.38 | $ | 154.56 | |||||||||||||||
纳斯达克美国基准软件树 | $ | 100.00 | $ | 105.29 | $ | 114.08 | $ | 115.33 | $ | 132.90 | $ | 136.71 | $ | 149.28 | $ | 132.14 | $ | 106.79 | $ | 97.20 | $ | 100.01 | $ | 120.21 | $ | 140.52 | $ | 133.68 | $ | 159.09 |
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第六项。[已保留]
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目录表
项目7.报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下有关本公司财务状况和经营成果的讨论和分析,以及本年度报告10-K表格中其他地方的合并财务报表及其附注。除了历史财务信息外,以下讨论还包含前瞻性陈述,反映我们涉及风险和不确定性的计划、估计、信念和预期。我们的实际结果和事件的时间可能与前瞻性陈述中讨论的大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告10-K表格中下文和其他部分讨论的因素,特别是在题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”的部分。
T他在本年度报告的Form 10-K部分一般讨论2023年和2022年的项目,以及2023年和2022年之间的年度比较。2022年和2021年的项目讨论和同比比较不包括在本10-K表格年度报告中,但可以在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
概述
Vertex是间接税软件和解决方案的全球领先提供商。我们的使命是提供最值得信赖的税务技术,使全球企业能够自信地进行交易、合规和增长。Vertex提供基于云和内部部署的解决方案,可以针对每个主要的间接税行业为特定行业量身定做,包括销售和消费者使用、增值和工资。Vertex总部设在北美,在南美和欧洲设有办事处,拥有1500多名专业人员,为全球各地的公司提供服务。
我们的大部分收入来自软件订阅。这些订阅包括使用我们的软件和持续的每月内容更新。我们的软件以订阅的方式提供给我们的客户,无论他们的部署偏好如何。本地订阅通常通过一年的合同销售,基于云的订阅通常通过一到三年的合同销售。我们每年都会在订阅期之前向大多数客户收取账单。
除了领先的市场外,我们的客户包括大多数财富500强公司,以及零售、技术和制造等多个行业的收入排名前十的公司中的大多数。随着我们的客户在地理上的扩张和追求全方位的商业模式,他们的税收决定和合规要求增加,变得更加复杂,为我们的业务提供了可持续的有机增长机会。我们灵活的、基于交易的分级定价模式还导致我们的客户随着他们的增长和继续使用我们的解决方案而增加他们对我们的支出。除了许多其他因素外,我们主要根据客户的收入基础为我们的解决方案定价。
我们采用混合部署模式,以适应客户在内部部署、云部署或这些模式的任意组合中对其核心财务管理软件的技术偏好。随着时间的推移,我们预计现有和新获得的客户都将继续转向云部署模式。面向新客户的基于云的订阅销售的增长速度明显快于本地软件订阅销售,我们预计这一趋势将随着时间的推移而持续下去。2023年和2022年,我们分别有45%和41%的软件订阅收入来自基于云的订阅。虽然我们的本地软件订用收入分别占2023年和2022年软件订用收入的55%和59%,但随着基于云的订用的增长,它们在软件订用总收入中所占的百分比继续下降。
我们主要通过我们的直销团队以及我们的推荐合作伙伴网络授权我们的解决方案,直销团队专注于向我们的营销努力提供的合格线索销售产品。我们还在较小程度上利用间接销售来有效地增长和扩大我们的企业和中端市场收入。
我们的合作伙伴生态系统在我们的软件开发以及我们的销售和营销活动中都是一种差异化的竞争优势。我们与涵盖ERP、CRM、采购、计费、POS和电子商务的关键技术合作伙伴进行集成。这些合作伙伴包括Adobe/Magento、Coupa、Microsoft Dynamics、NetSuite、Oracle、Salesforce、SAP、SAP Ariba、Shopify、Workday和Zuora。我们还与许多会计师事务所合作,这些会计师事务所围绕我们的软件建立了实施实践,以服务于他们的客户基础。
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目录表
我们相信,全球商业和合规环境为我们的业务提供了持久和加速的增长机会。2023年和2022年,我们分别创造了5.724亿美元和4.916亿美元的收入。我们在2023年和2022年分别净亏损(1310万美元)和(1230万美元)。这些金额是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)列报的。
我们将经调整EBITDA定义为扣除利息(包括对递延购买承诺负债结算值的调整)、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损,经调整后不包括资产减值、基于股票的补偿费用、云计算安排实施成本的摊销费用、遣散费、收购或有对价、记为利息支出的递延购买承诺负债结算值的变化、诉讼和解和交易成本。2023年和2022年调整后的EBITDA分别为1.008亿美元和7870万美元。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。有关关键业务指标和非GAAP财务指标的进一步讨论及其与GAAP财务指标的比较,请参阅“关键业务指标”和“非GAAP财务指标的使用和协调”。
影响绩效的关键因素
我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括我们保留和扩大现有客户的收入、获取新客户、拓宽和深化我们的合作伙伴生态系统、不断创新我们的软件、投资于增长和扩展我们的业务以及管理客户迁移到云解决方案的能力。虽然这些领域对我们来说是重要的机遇,但我们也面临着重大的风险和挑战,我们必须成功应对这些风险和挑战,以维持我们的业务增长和改善我们的经营业绩。我们预计我们将继续扩大我们的业务和员工人数。预计将增加新的人员,以及我们预计将需要的投资来管理我们预期的增长,这可能会使我们更难实现或保持盈利。其中许多投资将在体验任何直接好处之前发生,这将使我们很难确定我们是否有效地分配了资源。
保留和扩大现有客户的收入。考虑到我们和他们自己的客户基础的广度 内部增长,我们的收入和收入增长的大部分来自现有客户。这一收入增长包括为更多产品购买新许可证、由于扩大使用目前获得许可的软件而增加订阅费以及价格上涨。我们计划继续投资于新的创新和产品以及我们的销售和营销团队,以支持我们现有客户持续强劲的收入保持和扩大。我们监测我们的净收入留存率(“NRR”),以了解我们从客户那里留住和增长收入的能力。我们在2023年和2022年的NRR分别为113%和110%。我们相信,我们的毛收入留存率(“GRR”)为投资者提供了洞察力,并向投资者展示了我们从现有客户那里留住收入的能力。我们在2023年和2022年的总存款准备金率分别为95%和96%。请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--关键业务指标--净收入留存率和毛收入留存率》,以供进一步讨论。
争取新客户。我们的解决方案解决了协调商务和合规的复杂性,我们相信 我们的软件和解决方案的市场很大,但在美国和全球都没有得到充分的渗透。随着企业和中端市场公司继续扩大其业务运营-通过其产品和服务以及其全球足迹-我们预计对我们的税务解决方案的需求将会增加,因为电子表格、手动流程、本地ERP功能或家庭构建的解决方案等传统解决方案容易出错、效率低下且无法扩展。我们计划继续投资于我们的销售和营销团队以及我们的解决方案开发,以满足新客户日益增长的需求。这一增加的投资将导致费用增加,而不是这些投资应占收入的增加。
拓宽和深化我们的合作伙伴生态系统。我们拥有广泛的合作伙伴网络,涵盖ERP、CRM、 采购、计费、POS和电子商务平台。我们的合作伙伴提高了我们解决方案的覆盖率和采用率,并提升了我们的思想领导力。我们利用我们的合作伙伴关系来最大限度地利用我们的解决方案为客户带来的好处,并发现新的客户机会。通过与全球数字转型参与者(如支付和电子商务平台)建立更多战略联盟,我们可以继续扩大我们对所有交易的敞口,无论是企业对消费者交易还是企业对企业交易。未来与大型数字支付公司的合作伙伴关系将使我们能够开发更多以客户为中心的解决方案,并进一步扩大我们的客户基础。
不断创新我们的软件。随着商业和合规的变化,我们相信这一点很重要 继续创新和扩展我们软件的功能和广度。我们计划继续
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目录表
投资以进一步增强我们的内容以及我们软件的速度和可用性。从历史上看,此类创新是通过内部开发努力完成的。然而,我们可能会寻求收购、与合作伙伴的开发安排或类似活动以加速这些投资。我们相信,继续增强现有软件并扩大税收内容将通过扩大软件对新客户的吸引力以及增加我们与现有客户的参与度来提高我们创造收入的能力。有关我们收购的讨论,请参阅本年度报告第F-1页开始的综合财务报表注释3“业务合并”。
投资于增长和扩大我们的业务。 我们相信,我们的市场机遇是巨大的,我们将继续 在组织职能的扩展上投入大量资金,以支持我们在国内和国际业务的预期增长。我们对研发以及销售和营销组织进行的任何投资都将在体验此类投资带来的好处之前发生;因此,我们可能很难确定我们是否在这些领域有效地分配了资源。该公司可能会寻求收购或合作伙伴安排,以加快其增长计划。有关我们收购的讨论,请参阅本年度报告10-K表F-1页开始的综合财务报表附注3,业务合并。
客户迁移到云解决方案。随着时间的推移,我们预计现有和新收购的客户将继续转向我们的云解决方案。当现有客户从我们的本地解决方案迁移到我们的基于云的解决方案时,由于价格结构和促进额外许可证销售的机会,这通常会对我们的长期ARR产生有利影响。在过去三年中,面向新客户的云销售增长速度快于本地解决方案的销售增速,我们预计随着时间的推移,这一趋势将持续下去。2023年和2022年,我们分别有45%和41%的软件订阅收入来自基于云的订阅。我们托管基于云的订阅。如果我们基于云的解决方案的收入占总收入的百分比继续增加,我们的毛利率可能会因为这些产品的相关托管成本而下降。
最新发展动态
2023年12月13日,我们宣布已开始公开招标,收购一家全球电子发票解决方案提供商。2024年1月14日,在竞争报价之后,我们撤回了公开投标报价。因此,我们在2023年产生了大约490万美元的交易成本,与法律和财务尽职调查相关。我们的合并财务报表附注3提供了更多信息,从本年度报告的F-1页开始,格式为10-K。
我们运营结果的组成部分
收入
我们从软件订阅和服务中获得收入。
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了该等产品或服务的预期对价。我们签订的合同包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。确认的收入是扣除取消订阅和不续订以及从客户那里收取的随后汇给政府当局的任何税款后的净额。
软件订用
通常为期一年的本地软件订阅许可证为客户提供了使用现有软件的权利。客户购买这些许可证的订阅,其中包括相关软件和税务内容更新以及产品支持。更新和支持是订阅协议的一部分,对于软件的持续使用至关重要;因此,我们已将软件及相关更新和支持确定为一项单独的履行义务。因此,当本地软件获得许可时,与此综合性能义务相关的收入将在许可期限内按比例确认,因为这些订阅是在许可期限内提供的。收入确认从订阅期开始或软件可供客户下载之日起较晚的日期开始。在2022年1月1日之前,某些内部软件订用价格在初始订用年高于标准续订价格。超出续订价格的初始年价格是为客户提供的一项实质性权利
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目录表
有权获得这一降低的续订价格。我们确认与这种材料权利相关的收入是在给客户带来的估计受益期内,通常是三年。从2022年1月1日起,我们更改了内部部署软件的定价结构,使初始年度价格和续订价格保持一致,从而消除了该日期之后交易的材料权利。在此定价更改之前的适用交易的实质性权利将在客户的剩余预计受益期内继续得到确认。
我们基于云的订阅允许客户在合同期内使用Vertex托管的软件,而无需拥有该软件。合同一般为期一到三年,通常在认购期之前每年支付账单。我们基于云的产品还包括相关更新和支持。收入确认从订阅期开始之日或客户获得访问基于云的解决方案之日起开始。基于云的合同中的所有服务在订阅期内始终为客户提供收益,因此相关收入在订阅期内按比例确认。
收入受销售时间和客户增长或收缩(导致他们需要扩大或收缩其订阅使用、购买新解决方案或不续订现有解决方案)的影响。此外,当旧版本的软件订阅解决方案停用且不再收取这些费用时,收入将随着停止收取延长产品支持费用而波动。本地许可证的合同允许在许可证期限结束时取消,许可证期限通常为一年。传统的基于云的多年订阅合同以前为客户提供了在订阅期结束前终止其服务合同的权利,但会受到很大的惩罚。这一处罚要求支付当时当前合同期限剩余月份的一定比例的款项。当前基于云的合同不包含此类终止权。在订阅期限结束前终止基于云的订阅的情况很少发生,其影响并不大。取消订阅和不续订的津贴反映了根据过去的经验、最新信息和前瞻性经济考虑对此类取消和不续订的金额的估计。
服务收入
我们产生的服务收入主要是为了支持我们的客户与我们的软件相关的需求,并使他们能够充分利用我们的解决方案。这些与软件订阅相关的服务包括配置、数据迁移和实施,以及高级支持和培训。此外,我们通过我们的托管服务产品产生服务收入,允许客户将其全部或部分间接税业务外包给我们。这些服务包括间接税报税表的准备、申报和纳税以及通知管理。我们通常根据每笔交易或时间和材料对服务进行计费,并在提供服务时确认基于交付内容的专业服务的收入。
服务收入的波动与我们在实施和培训服务方面的订阅收入的波动直接相关,因为我们在历史上经历过这些服务的订阅销售的配售率约为60%。此外,随着客户将他们的纳税申报扩大到更多的司法管辖区,我们的托管服务产品的收入继续增加,这与归因于监管变化的退税处理量增加有关。
收入成本
软件订用
软件订阅收入成本包括与提供和支持我们的软件订阅相关的成本,并包括人员和相关费用,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。此外,收入成本包括与信息技术相关的直接成本,如数据中心和软件托管成本,以及内容维护税。软件订阅收入成本还包括用于基于云的订阅解决方案的资本化内部使用软件和为销售新产品和增强现有产品而开发的软件的直接人力相关摊销和相关费用,以及与某些收购的无形资产摊销相关的成本。我们计划继续大幅扩展我们的基础设施和人员,以支持我们未来的增长和我们基于云的解决方案交易量的增加,包括通过收购。我们预计我们业务的增长将导致软件订阅收入的成本增加(按绝对美元计算)。
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目录表
服务
服务成本收入包括软件订阅相关服务和我们的托管服务产品的直接成本。这些费用包括人员和相关费用,包括薪金、福利、奖金、股票薪酬、第三方承包商费用和其他直接费用。我们计划根据需要继续扩大我们的基础设施和人员,以支持我们未来的增长和服务收入的相关增长。我们预计我们业务的增长将导致以绝对美元计算的服务收入成本增加。
研究与开发
研发费用主要包括研发活动的人员和相关费用,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬,以及第三方开发商和其他承包商的成本。除符合资本化资格的软件开发费用外,研究和开发成本在发生时计入费用。
我们投入大量资源开发新产品和改进现有产品,进行质量保证测试和改进我们的核心技术。我们相信,对研发的持续投资对于实现我们的战略目标至关重要,并预计研发成本按绝对美元计算将会增加。这些投资包括增强我们的解决方案产品,以满足不断变化的客户需求,以支持他们的增长,以及实施所需的更改,以跟上我们合作伙伴的技术步伐,以确保我们的解决方案持续合作并为客户提供价值。我们解决方案的市场特征是快速的技术变革、频繁的新产品和服务推出和增强、不断变化的客户需求以及不断发展的行业标准。因此,尽管我们正在进行大量的研究和开发支出,这些支出可能会发生,其中某些可能会资本化,但不能保证这些解决方案将被市场接受。这可能导致成本增加或资本化开发成本的减值,而不会产生未来的收入收益。
销售和营销费用
销售费用主要包括支持销售和营销工作的人员和相关费用。这些成本包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。此外,销售费用包括与广告和促销活动相关的成本、品牌推广成本、基于合作伙伴的佣金、与我们的年度客户会议相关的成本以及某些收购的无形资产的摊销。我们打算在未来继续投资于我们的销售和营销能力,以继续提高我们的品牌知名度,并预计随着我们业务的增长和继续扩大我们的市场和合作伙伴生态系统渗透率,这些成本按绝对美元计算将会增加。以绝对美元计算的销售和营销费用以及占总收入的百分比可能会根据总收入水平和我们对销售和营销职能进行投资的时机而不同时期波动,因为这些投资将在体验此类投资的好处之前发生,并且可能在未来几个时期在范围和规模上有所不同。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政、财务、信息技术、法律、风险管理、设施和人力资源人员编制方面的人事和相关费用,包括工资、福利、奖金、遣散费、股票薪酬、专业费用、保险费、设施成本、与我们的ERP现代化计划相关的云计算安排摊销实施成本、成本和其他内部支持和基础设施成本。
我们预计,随着我们继续扩大我们的业务,招聘更多的人员,整合当前和未来的收购,并产生与上市公司相关的额外成本,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。作为一家上市公司,我们预计与会计、税务和审计活动、法律、保险、美国证券交易委员会合规和内部控制合规相关的费用将增加,包括根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节设计、实施和测试日益正式的财务报告内部控制系统。
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目录表
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括在未来期间分配购买和开发的资产成本,这些资产的使用将使这些资产受益。这些资产包括支持客户和内部基础设施所需的设施、计算机和设备的租赁改进,以及与内部工具相关的资本化内部使用软件。折旧和摊销将随着我们对内部基础设施成本的持续投资而波动,以支持我们的增长。
其他营业费用(收入),净额
除其他营运开支(收入)外,净额主要包括与并购活动有关的交易成本、与已完成收购相关的或有代价的定期重新计量、外汇波动的已实现损益以及其他营运损益。这些数额将因正在进行的合并和收购活动以及外币汇率的变化而波动。
利息(收入)费用净额
利息(收入)支出,净额反映同期利息支出和利息收入的净额。
利息支出主要包括与借款、银行信贷和租赁有关的利息。利息支出包括在信贷安排期限内摊销递延融资费用或在赎回债务时减记此类成本。利息支出将因未偿债务水平和此类债务利率的波动而有所不同。此外,利息支出将包括对合同公允价值的调整,这些合同可能是为了对冲现金收入或现金支付的货币波动风险而签订的,这些现金收入或现金支付是以美元以外的货币计价的,不符合对冲会计的条件。此外,Systax Sistemas ficais Limited(“Systax”)收购的未来付款责任结算值的变化以及与LCR-Dixon Corporation(“LCR-Dixon”)收购相关的递延购买对价的折价摊销被记录为利息支出。
利息收入反映了我们手头现金和投资证券的投资收益。利息收入将因未来可供投资的资金水平和这些资金在市场上的回报率的波动而有所不同。
所得税支出(福利)
所得税支出(收益)主要包括对我们的损失或收入征收的联邦、外国、州和地方税。在确定我们的年化有效所得税税率、递延税项净资产、估值免税额和支付所得税的现金时,我们需要对国内外的盈利能力、净营业亏损结转的时机和用途、适用的税率和转移定价方法做出判断和估计。与我们的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的;因此,实际结果可能与我们的预测大不相同。
我们在海外司法管辖区的附属公司一般按公司层面缴税,而所得税拨备或优惠则以该等司法管辖区适用税率的收入或亏损为基础。
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目录表
经营成果
你应该阅读以下关于我们财务状况和经营成果的讨论和分析,以及从10-K表格本年度报告F-1页开始的综合财务报表及其附注。财务成果的逐期比较并不一定表明今后各时期将取得的财务成果。下表列出了我们在所示期间的综合全面损失表。
截至该年度为止 | |||||||||||||
十二月三十一日, | |||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 按年变动 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
软件订用 | $ | 480,830 | $ | 415,473 | $ | 65,357 |
| 15.7 | % | ||||
服务 |
| 91,557 |
| 76,151 |
| 15,406 |
| 20.2 | % | ||||
总收入 |
| 572,387 |
| 491,624 |
| 80,763 |
| 16.4 | % | ||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
软件订用 (1) |
| 162,920 |
| 142,071 |
| 20,849 |
| 14.7 | % | ||||
服务(1) |
| 60,888 |
| 51,061 |
| 9,827 |
| 19.2 | % | ||||
收入总成本 |
| 223,808 |
| 193,132 |
| 30,676 |
| 15.9 | % | ||||
毛利 |
| 348,579 |
| 298,492 |
| 50,087 |
| 16.8 | % | ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
研发 (1) |
| 58,212 |
| 41,877 |
| 16,335 |
| 39.0 | % | ||||
销售和市场营销(1) |
| 140,237 |
| 125,335 |
| 14,902 |
| 11.9 | % | ||||
一般和行政 (1) |
| 145,936 |
| 121,651 |
| 24,285 |
| 20.0 | % | ||||
折旧及摊销 |
| 15,202 |
| 12,440 |
| 2,762 |
| 22.2 | % | ||||
其他营业费用(净额) |
| 6,502 |
| 5,271 |
| 1,231 |
| 23.4 | % | ||||
总运营费用 |
| 366,089 |
| 306,574 |
| 59,515 |
| 19.4 | % | ||||
运营亏损 |
| (17,510) |
| (8,082) |
| (9,428) |
| 116.7 | % | ||||
利息支出,净额 |
| 4,164 |
| 2,048 |
| 2,116 |
| 103.3 | % | ||||
所得税前亏损 |
| (21,674) |
| (10,130) |
| (11,544) |
| 114.0 | % | ||||
所得税支出(福利) |
| (8,581) |
| 2,174 |
| (10,755) |
| (494.7) | % | ||||
净亏损 |
| (13,093) |
| (12,304) |
| (789) |
| 6.4 | % | ||||
其他全面(收入)亏损: | |||||||||||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | (5,978) | 10,219 | (16,197) | (158.5) | % | ||||||||
投资未实现(收益)损失,扣除税款 | (32) | 36 | (68) | 100.0 | % | ||||||||
扣除税后的其他综合(收入)损失总额 |
| (6,010) |
| 10,255 |
| (16,265) |
| (158.6) | % | ||||
全面损失总额 | $ | (7,083) | $ | (22,559) | $ | 15,476 |
| (68.6) | % |
(1) 包括下表中的基于股票的薪酬费用。
在截至12月31日的一年里, | |||||
(美元,单位:万美元) | 2023 |
| 2022 | ||
基于股票的薪酬费用: | |||||
收入成本、软件订阅 | $ | 2,834 | $ | 2,090 | |
收入、服务的成本 |
| 1,846 |
| 1,433 | |
研发 |
| 5,994 |
| 1,798 | |
销售和市场营销 |
| 8,380 |
| 6,284 | |
一般和行政 |
| 14,865 |
| 8,124 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 33,919 | $ | 19,729 |
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目录表
下表列出了我们的经营业绩占所列期间总收入的百分比。
在截至12月31日的一年里, | ||||
2023 |
| 2022 |
| |
收入: |
|
|
|
|
软件订用 | 84.0 | % | 84.5 | % |
服务 | 16.0 | % | 15.5 | % |
总收入 | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本: |
|
|
|
|
软件订用 | 28.5 | % | 28.9 | % |
服务 | 10.6 | % | 10.4 | % |
收入总成本 | 39.1 | % | 39.3 | % |
毛利 | 60.9 | % | 60.7 | % |
运营费用: |
|
|
|
|
研发 | 10.2 | % | 8.5 | % |
销售和市场营销 | 24.5 | % | 25.5 | % |
一般和行政 | 25.5 | % | 24.7 | % |
折旧及摊销 | 2.7 | % | 2.5 | % |
其他营业费用(净额) | 1.1 | % | 1.1 | % |
总运营费用 | 64.0 | % | 62.3 | % |
运营亏损 | (3.1) | % | (1.6) | % |
利息支出,净额 | 0.7 | % | 0.4 | % |
所得税前亏损 | (3.8) | % | (2.0) | % |
所得税支出(福利) | (1.5) | % | 0.4 | % |
净亏损 | (2.3) | % | (2.4) | % |
其他全面(收入)亏损: | ||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | (1.0) | % | 2.1 | % |
投资未实现(收益)损失,扣除税款 | — | % | — | % |
扣除税后的其他综合(收入)损失总额 | (1.0) | % | 2.1 | % |
全面损失总额 | (1.3) | % | (4.5) | % |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比
收入
截至该年度为止 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| 按年变动 | |||||||
收入: |
|
|
|
|
| |||||||
软件订用 | $ | 480,830 | $ | 415,473 | $ | 65,357 | 15.7 | % | ||||
服务 |
| 91,557 |
| 76,151 |
| 15,406 | 20.2 | % | ||||
总收入 | $ | 572,387 | $ | 491,624 | $ | 80,763 | 16.4 | % | ||||
2023年收入增加了8,080万美元,即16.4%,达到572.4美元,而2022年为491.6美元。软件订阅收入增加6,540万美元,增幅为15.7%,主要是由于向现有客户交叉销售新产品带来的3,550万美元的增长,其次是产品和服务的扩大使用以及价格上涨带来的增长。2023年和2022年,来自新客户的软件订用收入平均分别占软件订用总收入的6.2%和8.0%。
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目录表
服务收入增加了1,540万美元,主要是由于与订阅收入增长相关的软件订阅相关服务增加了1,130万美元,其中包括实施我们的解决方案的新客户和将现有客户升级到我们的解决方案的更新版本。此外,由于客户将纳税申报扩大到更多的司法管辖区,与监管变化相关的退货处理量增加,我们的托管服务产品的经常性服务收入比前一年增加了410万美元。
软件订用收入的成本
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| 与去年同期相比的变化 | ||||||
软件订用收入成本 | $ | 162,920 | $ | 142,071 | $ | 20,849 |
| 14.7 | % |
2023年,软件订阅成本收入增加了2,080万美元,增幅为14.7%,达到162.9美元,而2022年为142.1美元。这一增长主要是由12.1美元的 为支持销售和客户的持续增长而增加的人员成本,以及持续的托管和基础设施投资,以支持我们基于云的订阅客户的客户交易量扩大。此外,这包括资本化软件和收购无形资产折旧和摊销增加910万美元,这与我们对基于云的订阅解决方案的内部使用软件、为新产品开发的销售软件和对现有产品的增强功能的持续投资相关,以及与收购无形资产摊销相关的成本。最后,在截至2023年12月31日的12个月里,基于股票的薪酬比2022年同期增加了70万美元。
2023年,软件订阅收入成本占软件订阅收入的比例从2022年的34.2%降至33.9%。剔除基于股票的薪酬支出后,作为软件订阅收入的百分比,软件订阅收入的成本在2023年降至33.3%,而2022年为33.7%。
服务成本收入
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 与去年同期相比的变化 | ||||||||
服务成本收入 | $ | 60,888 | $ | 51,061 | $ | 9,827 |
| 19.2 | % |
2023年,服务成本收入增加了980万美元,增幅19.2%,达到6090万美元,而2022年为5110万美元。这一增长主要是由于服务交付人员的成本增加了940万美元,以支持软件订阅相关服务和我们的托管服务产品的收入增长。此外,这一数额还包括截至2023年12月31日的12个月的股票薪酬比2022年同期增加40万美元。他说:
2023年,服务成本收入占服务收入的百分比从2022年同期的67.1%降至66.5%。剔除基于股票的薪酬支出后,2023年服务成本收入占服务收入的百分比降至64.5%,而2022年同期为65.2%。
研究与开发
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 与去年同期相比的变化 | ||||||||
研发 | $ | 58,212 | $ | 41,877 | $ | 16,335 |
| 39.0 | % |
2023年,研发支出增加了1630万美元,增幅39.0%,达到5820万美元,而2022年为4190万美元。这一增长主要是由于与满足客户端到端数据分析和合规需求的新解决方案相关的开发工作相关的人员成本增加了1,210万美元,以及客户ERP和其他软件平台的连接器和应用程序接口(API)的持续扩展。此外,这一数额还包括截至2023年12月31日的12个月的基于股票的薪酬比2022年同期增加420万美元。
37
目录表
2023年,研发费用占总收入的比例从2022年的8.5%增加到10.2%。剔除基于股票的薪酬后,研发费用占总收入的比例从2022年的8.2%上升到2023年的9.1%。
销售和市场营销
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 按年变动 | ||||||||
销售和市场营销 | $ | 140,237 | $ | 125,335 | $ | 14,902 |
| 11.9 | % |
与2022年的125.3亿美元相比,2023年的销售和营销费用增加了1,490万美元,增幅为11.9%,达到140.2亿美元,这主要是由于与期间订阅销售和服务收入的增长以及我们的合作伙伴和渠道管理计划的扩张相关的工资和相关费用增加了1,350万美元。此外,这还包括与扩大品牌知名度相关的广告和促销支出增加40万美元。最后,基于股票的薪酬增加了210万美元。与2022年同期相比,截至2023年12月31日的12个月,与先前收购相关的已获得无形资产摊销相关的减少110万美元,部分抵消了这一期间的增长。
销售和营销费用占总收入的百分比在2023年降至24.5%,而2022年同期为25.5%。剔除基于股票的薪酬支出后,销售和营销费用占总收入的百分比在2023年降至23.0%,而2022年为24.2%。
一般和行政
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 与去年同期相比的变化 | ||||||||
一般和行政 | $ | 145,936 | $ | 121,651 | $ | 24,285 |
| 20.0 | % |
2023年,一般和行政费用增加了2,430万美元,即20.0%,与2022年的121.7,000,000美元相比,增加了2,430万美元,这主要是由于计划中的信息技术基础设施、业务流程重组和其他计划的战略投资增加了1,500万美元,以推动未来的运营杠杆。这一增长还反映了对员工、系统和其他资源的投资,以支持我们的增长,以及上市公司报告和合规活动。此外,还增加了260万美元,用于摊销与我们的企业资源规划现代化计划相关的资本化云计算实施成本。最后,截至2023年12月31日的年度,股票薪酬比2022年同期增加了670万美元。
2023年,一般和行政费用占总收入的比例从2022年的24.7%增加到25.5%。剔除基于股票的薪酬支出后,2023年一般和行政费用占总收入的比例从2022年的23.1%降至22.9%。
折旧及摊销
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 与去年同期相比的变化 | ||||||||
折旧及摊销 | $ | 15,202 | $ | 12,440 | $ | 2,762 |
| 22.2 | % |
2023年折旧和摊销增加280万美元,或22.2%,达到1520万美元,而2022年为1240万美元。增加的主要原因是基础设施和技术采购以及支持我们增长的其他资本化基础设施成本的影响,这些成本在2023年至2022年期间投入使用。折旧费用占收入的百分比在2023年略有上升至2.7%,而2022年同期为2.5%。
38
目录表
其他营业费用(净额)
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 按年变动 | ||||||||
其他营业费用(净额) | $ | 6,502 | $ | 5,271 | $ | 1,231 |
| 23.4 | % |
与2022年的530万美元相比,2023年其他运营费用净额增加了120万美元,增幅23.4%,达到650万美元。截至2023年12月31日止年度的其他营运开支净额主要包括与我们于2023年12月13日发生并于2024年1月14日撤回的公开收购要约相关的成本490万美元(见本年度报告F-1页开始的综合财务报表附注3 Form 10-K),以及与我们于2021年收购TelluTax,LLC(“TelluTax”)有关的或有对价负债增加150万美元,以及10万美元的外币亏损。截至2022年12月31日的一年,其他运营费用净额主要包括与法律和解相关的200万美元成本,TelluTax或有对价负债增加230万美元,以及与出售我们某些B类普通股股东的股票相关的发售成本70万美元。
2023年净收入占总收入(其他运营费用)的百分比为1.1%,与2022年同期持平。
利息支出,净额
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 按年变动 | ||||||||
利息支出,净额 | $ | 4,164 | $ | 2,048 | $ | 2,116 |
| 103.3 | % |
与2022年的200万美元相比,2023年的利息支出净额增加了210万美元,增幅为103.3%,达到420万美元。这一变化是由于利息支出增加,主要与:(I)利息支出增加320万美元,这反映了我们与收购Systax相关的递延购买承诺债务结算值的同比增长,这被视为融资成本;以及(Ii)应付票据利息支出同比增加130万美元,主要是由于我们的信贷协议下利率上升导致的借款成本增加。抵消这些费用增长的是:(I)2022年确认的一次性支出40万美元,用于注销2022年与债务再融资相关的递延融资成本;(Ii)利息和股息收入增加200万美元,主要是由于我们2023年的投资收益率高于2022年。
所得税支出(福利)
截至该年度为止 | |||||||||||
12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 与去年同期相比的变化 | ||||||||
所得税支出(福利) | $ | (8,581) | $ | 2,174 | $ | (10,755) |
| (494.7) | % |
2023年的所得税优惠为860万美元,而2022年的所得税支出为220万美元。税项开支减少主要是由于行使及投资股票奖励的税务优惠、税项抵免、为若干海外司法管辖区设立的递延税项净资产估值免税额、所得税前亏损,以及根据美国国税法第162(M)条对若干雇员补偿的扣除限制所致。
季节性和季度性趋势
从历史上看,我们在每年第四季度与新客户和现有客户签署的软件订阅协议的比例都较高。这可以归因于软件行业的典型购买模式。由于我们的大多数客户协议条款都是每年一次的,因此最初在第四季度签订的协议通常会在随后几年的同一时间续签。因此,客户协议取消或客户使用率层级调整在年底可能会有更高的集中度。这种季节性反映在我们的收入中,尽管对整体年度或季度收入的影响通常很小,因为我们在客户合同期限内按比例确认订阅收入。此外,这种季节性还反映在支付给销售人员和合作伙伴的佣金支出中。
39
目录表
在过去两年中,我们的季度收入总体上有所增长,这主要是由于对现有客户的新销售和对新客户的销售。然而,我们的收入增长速度并不一致。我们的许多客户都是企业和大公司,他们的购买模式可能对预算决策的时机很敏感。根据这些时机的不同,这些决定可能会导致我们销售团队的业务量和每个季度记录的收入数额出现波动。因此,由于我们客户购买模式的时间安排,某些时期的可比性可能较差。
我们整体成本和支出的季度波动主要反映了我们的员工人数、基础设施以及销售和营销投资的变化,以及与某些技术开发项目以及我们云解决方案的开发和扩展相关的其他成本。特别是,研发费用根据人员增加的时间、资本化成本和产品开发的相关支出而波动。我们销售和营销费用的增加主要反映了我们目前和过去与扩大品牌知名度和产品创新相关的投资。我们还投资于收购和产品创新,以扩大我们的产品组合。我们预计,随着我们为支持业务的持续扩张而进行投资,未来我们的运营费用将会增加。
历史模式不应被视为我们未来表现的可靠指标。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日,我们拥有不受限制的现金和现金等价物6820万美元,累计赤字为60万美元。此外,截至12月31日,我们还有950万美元的投资证券,到期日超过3个月。R 31,2023,不包括在不受限制的现金和现金等价物中。我们的主要资本来源包括出售我们的解决方案、银行贷款工具的收益,以及发行现有或未来类别的股票。
历史现金流
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度
下表呈列所示期间我们的现金流量概要:
截至该年度为止 | ||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 按年变动 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 74,332 | $ | 63,848 | (A) | $ | 10,484 |
| 16.4 | % | ||
用于投资活动的现金净额 | (66,171) | (72,048) | (A) | 5,877 | 8.2 | % | ||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (26,482) | 17,094 | (43,576) | (254.9) | % | |||||||
外汇汇率变动的影响 | 724 | (352) | 1,076 | 305.7 | % | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (17,597) | $ | 8,542 | $ | (26,139) | ||||||
(A)截至2022年12月31日止年度,经营活动所提供的现金以及投资活动所用现金净额中包括的财产和设备增加反映了12,998美元的非实质性错误更正,这与将资本化云计算实施成本从财产和设备增加重新分类为预付费用和其他流动资产以及业务资产和负债的其他变化有关。有关更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注1,从本年度报告的F-1页开始,表格10-K。 |
经营活动。 2023年,经营活动提供的现金净额为7,430万美元,而2022年为6,380万美元,增加了1,050万美元。这是由于业务产生的现金增加,经非现金费用调整后的净亏损总额为1890万美元,主要是由于折旧和摊销以及基于股票的薪酬的同比增长。由于投资和现金收支时间的变化,营业资产和负债的变化导致的现金净额减少840万美元,部分抵消了这些增加。
40
目录表
投资活动。2023年用于投资活动的现金净额为6620万美元,而2022年为7200万美元,用于投资活动的资金减少了590万美元。资金使用减少的主要原因是投资证券到期收益增加1300万美元。这部分被支持我们客户的商业解决方案投资和推动运营杠杆的基础设施投资的同比增长所抵消。
融资活动。2023年融资活动使用的现金净额为2650万美元,而2022年融资活动提供的现金净额为1710万美元,融资活动使用的现金增加了4360万美元。用于融资活动的现金增加主要是由于2022年收到的现金,与我们与信贷协议相关的定期贷款5,000万美元的借款有关,以及与行使和/或授予基于股票的奖励有关的税款增加860万美元。这些项目被2023年客户资金义务增加1,700万美元部分抵消,这主要是由于从客户那里收到资金与对这些资金的司法管辖区提款征税之间的时间差异。
学分来源
截至2023年12月31日,我们拥有与信贷协议第三修正案相关的2亿美元的信用额度(“信用额度”)和5000万美元的定期贷款(“定期贷款”)。
这笔定期贷款需要在5年内每季度支付一次本金,2027年3月8日到期。由于我们选择了有担保隔夜融资利率(“SOFR”)选项(“SOFR选项”),于2023年12月31日的定期贷款利率为6.46%。截至2023年12月31日,定期贷款下的未偿还借款为4690万美元。
信贷额度将于2027年3月到期。我们被要求按季度支付额度下2亿美元的最高借款额度和额度下未偿还本金余额之间的差额。于2023年12月31日,适用于信贷额度的基本利率期权和SOFR期权分别为8.50%和6.48%。截至2023年12月31日,信贷额度下没有未偿还借款。
信贷协议下的未偿还借款以本公司几乎所有资产为抵押,并包含财务和经营契约。截至2023年12月31日,公司遵守了这些公约。信贷协议还限制宣布或支付某些股息,总额不超过200万美元。
有关我们负债的更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注10,该附注从本年度报告10-K表格的F-1页开始。
物质未来现金债务和商业承诺
现金需求。 我们相信,我们现有的现金资源和我们的信用额度将足以满足我们的资本要求,并为我们未来12个月的运营以及我们的长期流动性需求提供资金。此外,我们预计可以在资本市场获得更多资金来源,我们可能会不时通过额外的债务和/或股权融资来寻求更多额外的资本。如果我们通过发行股权证券来筹集更多资金,我们的股东可能会受到稀释。债务融资,如果可行,可能涉及限制我们的业务或我们产生额外债务的能力的契约。我们筹集的任何债务融资或额外股本可能包含对我们或我们的股东不利的条款。我们可能根本无法获得额外的融资,或以我们无法接受的金额或条款获得额外融资。
为客户持有的资金和客户资金义务。我们在金融机构保持信托账户,从我们的客户那里积累现金,这些客户将他们的税收汇款功能外包给我们。我们对用于此目的的账户拥有合法所有权。为客户持有的资金代表现金和现金等价物,根据我们的意图,这些现金和现金等价物仅限于履行与我们的税务汇款服务有关的汇款义务。为客户持有的资金不会与我们的运营资金混合在一起。客户资金义务代表我们的合同义务,即汇出已收取的资金以满足客户的纳税要求。客户资金债务在我们的综合资产负债表上作为流动负债报告,因为这些债务预计将在一年内清偿。与客户资金债务变化相关的现金流量列示为融资活动的现金流量。
41
目录表
合同义务和承诺。下表汇总了截至2023年12月31日我们的合同义务和承诺:
应于明年到期的付款 | |||||||||||||||
(单位:千) |
| 总计 |
| 一年不到1月份 |
| 1-3岁 |
| 3-5年 |
| 五年多来 | |||||
债务 | $ | 46,875 | $ | 2,500 | $ | 44,375 | $ | — | $ | — | |||||
融资租赁负债 |
| 131 |
| 75 |
| 56 |
| — |
| — | |||||
经营租赁负债 |
| 21,416 |
| 4,228 | 9,058 | 8,130 | — | ||||||||
购买承诺责任(1)(2) | 14,501 | 11,901 | 2,600 | — | — | ||||||||||
购买义务 |
| 29,241 |
| 10,450 | 12,020 | 6,771 | — | ||||||||
总计 | $ | 112,164 | $ | 29,154 | $ | 68,109 | $ | 14,901 | $ | — |
(1) | 本公司负有与2020年收购Systax相关的合同购买承诺责任,其中本公司被要求在2024年收购剩余的20%股权。见本年度报告F-1页以Form 10-K开始的合并财务报表附注4。 |
(2) | 本公司有一项与2021年收购TelluTax相关的或有对价负债。请参阅本年度报告F-1页以Form 10-K开始的合并财务报表附注3。 |
关键业务指标
我们定期审查以下确定的指标,以评估增长趋势、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策。
年度经常性收入(“ARR”)和每个客户的平均年度收入(“AARPC”)。
我们的绝大部分收入来自经常性的软件订阅。我们相信,ARR为我们提供了对预计的软件订阅收入的可见性,以便评估我们的业务健康状况。由于我们按比率确认订阅收入,我们相信投资者可以使用ARR来衡量我们现有客户收入、新客户活动的增长,并将其作为未来软件订阅收入的指标。ARR是根据期末最近一个月的软件订阅的月度经常性收入(“MRR”)乘以12得出的。MRR的计算方法是将软件订用价格(包括折扣)除以订用涵盖的月数。MRR仅包括在测算期最后一个月结束时具有MRR的客户。
AARPC代表每个客户的平均年收入,计算方法是将ARR除以相应期间结束时的软件订阅客户数量:
截至该年度为止 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) | 2023 | 2022 | 按年变动 | |||||||||
年度经常性收入 | $ | 512.5 | $ | 431.1 | $ | 81.4 |
| 18.9 | % |
与2022年相比,2023年的ARR增加了8140万美元或18.9%。这一增长主要是由于向新客户订阅我们的税务解决方案的收入增加了2370万美元,以及现有客户通过扩大使用我们的解决方案以及价格上涨而增加了5770万美元的收入。
我们有4,310名客户,截至2023年12月31日,AARPC约为118,910美元。截至2022年12月31日,我们拥有4,289名客户和大约100,500美元的AARPC。客户和AARPC的增长是由于现有客户的使用量扩大和通过有机增长增加了新客户。
净收入留存率(“NRR”)。
我们相信,我们的NRR提供了对我们保留和增长客户收入的能力的洞察,以及他们对我们的潜在长期价值。我们还相信,这向投资者展示了我们扩大现有客户收入的能力,这是我们的关键增长战略之一。我们的净现金率是指在报告期开始时属于我们客户基础的所有客户在报告期的12个 月内的ARR扩展。我们的NRR计算将考虑到离开客户或降级或降级的客户造成的任何收入损失
42
目录表
使用情况,以及通过迁移、其他产品的新许可证或合同和基于使用情况的价格更改而带来的任何收入增长。
截至12月31日止年度, | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||
净收入留存率 |
| 113 | % | 110 | % |
存款准备金率从2022年同期的110%提高到2023年12月31日的113%,增幅为300个基点,这主要是由于客户交叉销售和额外权利的增加。
毛收入留存率(GRR)。
我们相信,我们的GRR为投资者提供了洞察力,并向投资者展示了我们从现有客户那里保留收入的能力。我们的GRR是指由于离开客户或那些降低或减少使用量的客户造成的收入损失的影响,我们每月保留多少MRR。GR不考虑迁移带来的收入增长、额外产品的新许可证或合同和基于使用情况的价格变化。GRR不包括因取消客户订阅而导致的收入减少,这些订阅被与客户迁移到更新版本的相关软件解决方案相关联的新订阅所取代。
截至2013年12月31日。 | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||
毛收入留存率 |
| 95 | % | 96 | % |
2023年12月31日GRR下降100个基点,从2022年同期的96%降至95%,主要是由于客户不再需要Vertex产品的备案要求发生变化,导致客户流失率增加。历史上,GRR一直在94%-96%的范围内。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
我们认为,调整后的EBITDA是证券分析师和投资者广泛使用的一种衡量我们公司和其他公司财务业绩的指标。我们认为,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为评估我们整体经营业绩的补充指标是有用的,因为它们衡量的是专注于与现金相关的费用的业务业绩,而且因为它们是我们信贷协议下贷款人的重要指标。我们将经调整EBITDA定义为扣除利息(包括对递延购买承诺负债结算值的调整)、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损,经调整后不包括资产减值、基于股票的薪酬支出、云计算安排摊销实施成本、遣散费、收购或有对价、诉讼和解和交易成本的费用。调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以同期的总收入。为了便于比较,我们在2023年和2022年的净亏损分别为(1,310万美元)和(1,230万美元),而同期的净亏损利润率分别为(2.3%)和(2.5%)。以下附表将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与净亏损进行了协调,这是最直接可比的GAAP财务指标。
43
目录表
截至该年度为止 | ||||||
| 12月31日 | |||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| ||
调整后的EBITDA: | ||||||
净亏损 | $ | (13,093) | $ | (12,304) | ||
利息支出,净额(1) |
| 4,164 |
| 2,048 | ||
所得税支出(福利) |
| (8,581) |
| 2,174 | ||
折旧和摊销--财产和设备 |
| 15,202 |
| 12,440 | ||
资本化软件和购置的无形资产的折旧和摊销--订阅收入的成本 |
| 54,048 |
| 44,934 | ||
已购入无形资产的摊销--销售和营销费用 | 2,641 | 3,779 | ||||
云计算实施成本摊销--一般和行政费用 | 2,570 | — | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| 33,919 |
| 19,729 | ||
遣散费 | 3,576 |
| 877 | |||
收购或有对价 | 1,549 | 2,300 | ||||
诉讼和解 | — | 2,000 | ||||
交易成本(2) |
| 4,853 |
| 696 | ||
调整后的EBITDA | $ | 100,848 | $ | 78,673 | ||
调整后的EBITDA利润率: |
|
|
|
| ||
总收入 | $ | 572,387 | $ | 491,624 | ||
调整后EBITDA利润率 |
| 17.6 | % |
| 16.0 | % |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括4,020美元,用于记录为利息支出的延期购买承诺负债结算值的变化。 | ||||||
(2)截至2023年12月31日的年度包括与公开投标报价相关的成本,该报价于2024年1月14日被公司撤回。截至2022年12月31日的年度包括与出售我们某些B类股东股份相关的发售成本,这些B类股东不能代表正常的业务运营。 |
2023年调整后EBITDA增加2,220万美元,主要是由于非G项增加6,040万美元AAP毛利润被各种非GAAP运营费用类别的增加所抵消,其中包括1390万美元的非GAAP销售和营销费用,1230万美元的非GAAP一般和行政费用,以及1210万美元的非GAAP研究和开发费用。销售和营销费用投资的增加是由于与期间订阅销售和服务收入的增长以及合作伙伴和渠道管理计划的扩展相关的费用增加所致。此外,广告和促销支出以及品牌宣传工作也有所增加。一般和管理费用的增加是由于计划在信息技术基础设施、业务流程重组和其他计划方面的战略投资,以推动未来的运营杠杆,以及对员工、系统和资源的投资,以支持与上市公司相关的增长和合规要求。交易成本包括与我们于2023年12月13日进行的公开要约相关的成本相关的490万美元,后来于2024年1月14日撤回(请参阅从本年度报告F-1页开始的Form 10-K综合财务报表附注3)。
与2022年相比,2023年调整后的EBITDA利润率增加了160个基点,这主要是由于我们的软件订阅收入的非GAAP毛利率增加,部分抵消了由我们之前提到的投资推动的运营费用的增加,以实现未来的增长。
自由现金流和自由现金流边际。
我们使用自由现金流作为评估流动性的关键指标,并结合相关的公认会计准则金额进行评估。我们还在考虑可用现金时使用这一衡量标准,包括用于与股息和可自由支配投资相关的决策目的。我们认为自由现金流对投资者来说是一项重要的衡量标准,因为它衡量了扣除资本支出和软件开发成本资本化后,我们从运营中产生的现金数量。此外,我们的某些前瞻性估计和预算基于自由现金流和自由现金流利润率。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金总额减去购买的财产和设备以及资本化的软件。我们将自由现金流边际定义为自由现金流除以同期总收入。
44
目录表
2023年和2022年,我们的运营活动提供的净现金分别为7,430万美元和6,380万美元,而同期我们的运营现金流利润率分别为13.0%和13.0%。下表将自由现金流量和自由现金流量利润率与经营活动提供的净现金进行了核对,这是最直接可比的GAAP财务衡量标准。
截至该年度为止 | |||||||
12月31日 | |||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | ||||
自由现金流: | |||||||
经营活动提供的现金 | $ | 74,332 | $ | 63,848 | (A) | ||
物业和设备附加费 | (49,261) | (45,532) | (A) | ||||
大写的软件添加 | (18,972) | (14,888) | |||||
自由现金流 | $ | 6,099 | $ | 3,428 | |||
自由现金流利润率: | |||||||
总收入 | $ | 572,387 | $ | 491,624 | |||
自由现金流利润率 |
| 1.1 | % |
| 0.7 | % | |
(A)截至2022年12月31日止年度的经营活动及增加物业及设备所提供的现金反映了12,998美元的非实质性错误更正,涉及将资本化云计算实施成本从增加物业及设备重新分类为预付开支及其他流动资产,以及营运资产及负债的其他变动。有关详情,请参阅从本年度报告F-1页开始的合并财务报表附注1的Form 10-K。 | |||||||
与2022年相比,2023年的自由现金流增加了270万美元,这主要是由于运营活动提供的现金净增加1050万美元,但部分抵消了支持客户的商业解决方案投资和推动运营杠杆的基础设施投资的同比增长。2023年的自由现金流利润率比2022年增加了400个基点。
非公认会计准则财务计量的使用和调整
除了根据公认会计原则确定的结果外,我们还计算了调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流量、自由现金流量、非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP营业收入和非GAAP净收入,这些都是非GAAP财务指标。我们提供了这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的表格对账。
我们使用这些非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,用于内部预算和预测,并评估财务业绩。我们使用自由现金流和自由现金流边际的非GAAP财务指标来评估流动性。我们的非公认会计准则财务指标是作为补充披露提出的,因为我们认为它们为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们在一段时期内的结果、前景和流动资金,而不受某些项目的影响,这些项目与我们的经营业绩没有直接关系,而且可能因为与我们的经营业绩无关的原因而在不同时期有很大差异,以及将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩进行比较。我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司提出的类似名称的指标不同,因此可比性可能会受到限制。此外,其他公司可能不会公布这些或类似的指标。因此,我们的非GAAP财务措施应被视为根据GAAP财务措施编制的财务信息的补充,而不是作为替代或孤立的财务信息,并应与本年度报告中包含的10-K表格中的综合财务报表一起阅读。
其他非公认会计准则财务指标
除了“关键业务指标”中计算和讨论的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流和自由现金流利润率外,还计算并进一步介绍了以下其他非GAAP财务指标:
45
目录表
● | 非GAAP收入成本,软件订阅通过将收入成本、软件订阅、基于股票的薪酬支出以及资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销重新计入相应期间的订阅收入成本来确定。 |
● | 非GAAP收入、服务成本的确定方法是将GAAP的收入成本、服务成本、股票薪酬费用计入各个时期的收入、服务成本。 |
● | 非GAAP毛利是通过将基于股票的薪酬支出、资本化软件的折旧和摊销以及收购的无形资产的折旧和摊销重新计入GAAP毛利,并计入各自期间的认购收入成本来确定的。 |
● | 非GAAP毛利是通过将非GAAP毛利除以各个时期的总收入来确定的。 |
● | 非公认会计原则下的研发费用是通过将各期间研发费用中包含的基于股票的薪酬费用重新计入公认会计原则下的研发费用来确定的。 |
● | 非GAAP销售及营销费用乃通过在GAAP销售及营销费用中加回以股票为基础的薪酬支出,以及于各期间销售及营销费用所包括的已购入无形资产摊销而厘定。 |
● | 非公认会计原则一般及行政开支的厘定方法为:将按股票计算的薪酬开支、云计算实施成本摊销及遣散费计入各期间的一般及行政开支。 |
● | 非GAAP营业收入是通过将认购收入成本中包含的基于股票的薪酬费用、资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销、包括销售和营销费用的收购的无形资产摊销,一般云计算实施费用和管理费用的摊销,遣散费、收购或有对价、诉讼和解和交易成本,计入各期间的GAAP亏损或营业收入。 |
● | N公认会计原则下的净收益是通过将所得税优惠或费用、基于股票的薪酬费用、资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销计入认购收入成本、收购的无形资产摊销计入销售和营销费用,一般云计算实施费用和管理费用的摊销,遣散费、收购或有对价、对记为利息费用的延期购买承诺负债结算值的调整、诉讼和解和交易费用,包括在各期间的GAAP净亏损或收入中,以确定非GAAP亏损或所得税前收入。所得税前的非公认会计准则收入或亏损随后根据适用司法管辖区的相应法定税率计算的所得税进行调整,就本决定而言,税率假设为25.5%。 |
我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务衡量标准,并将这些非GAAP财务衡量标准与相关的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
46
目录表
以下附表反映了我们的其他非GAAP财务衡量标准,并使我们的其他非GAAP财务衡量标准与相关的GAAP财务衡量标准保持一致。
截至该年度为止 | ||||||
12月31日 | ||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||
非GAAP收入成本、软件订阅 | $ | 106,038 | $ | 95,047 |
| |
非公认会计准则收入、服务成本 | $ | 59,042 | $ | 49,628 | ||
非公认会计准则毛利 | $ | 407,307 | $ | 346,949 | ||
非公认会计准则毛利率 |
| 71.2 | % |
| 70.6 | % |
非GAAP研发费用 | $ | 52,218 | $ | 40,079 | ||
非公认会计准则销售和营销费用 | $ | 129,216 | $ | 115,272 | ||
非公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 124,925 | $ | 112,650 | ||
非公认会计准则营业收入 | $ | 85,646 | $ | 66,233 | ||
非公认会计准则净收益 | $ | 63,699 | $ | 47,818 | ||
截至该年度为止 | ||||||
12月31日 | ||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||
非GAAP收入成本、软件订用: |
|
|
|
| ||
收入成本、软件订阅 | $ | 162,920 | $ | 142,071 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| (2,834) |
| (2,090) | ||
资本化软件和购置的无形资产的折旧和摊销--订阅收入的成本 |
| (54,048) |
| (44,934) | ||
非GAAP收入成本、软件订阅 | $ | 106,038 | $ | 95,047 | ||
非GAAP收入、服务成本: | ||||||
收入、服务的成本 | $ | 60,888 | $ | 51,061 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| (1,846) |
| (1,433) | ||
非公认会计准则收入、服务成本 | $ | 59,042 | $ | 49,628 | ||
非GAAP毛利: |
|
|
|
| ||
毛利 | $ | 348,579 | $ | 298,492 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| 4,680 |
| 3,523 | ||
资本化软件和购置的无形资产的折旧和摊销--订阅收入的成本 |
| 54,048 |
| 44,934 | ||
非公认会计准则毛利 | $ | 407,307 | $ | 346,949 | ||
非GAAP毛利率: |
|
|
|
| ||
总收入 | $ | 572,387 | $ | 491,624 | ||
非公认会计准则毛利率 |
| 71.2 | % |
| 70.6 | % |
非公认会计准则研究和开发费用: |
|
|
|
| ||
研发费用 | $ | 58,212 | $ | 41,877 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| (5,994) |
| (1,798) | ||
非GAAP研发费用 | $ | 52,218 | $ | 40,079 | ||
非GAAP销售和营销费用: |
|
|
|
| ||
销售和市场营销费用 | $ | 140,237 | $ | 125,335 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| (8,380) |
| (6,284) | ||
已购入无形资产的摊销--销售和营销费用 | (2,641) | (3,779) | ||||
非公认会计准则销售和营销费用 | $ | 129,216 | $ | 115,272 | ||
47
目录表
截至该年度为止 | ||||||
(千美元) | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
非GAAP一般和行政费用: |
|
|
|
| ||
一般和行政费用 | $ | 145,936 | $ | 121,651 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| (14,865) |
| (8,124) | ||
遣散费 | (3,576) |
| (877) | |||
云计算实施成本摊销--一般和行政费用 | (2,570) | — | ||||
非公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 124,925 | $ | 112,650 | ||
非GAAP营业收入: |
|
|
|
| ||
运营亏损 | $ | (17,510) | $ | (8,082) | ||
基于股票的薪酬费用 |
| 33,919 |
| 19,729 | ||
资本化软件和购置的无形资产的折旧和摊销--订阅收入的成本 |
| 54,048 |
| 44,934 | ||
已购入无形资产的摊销--销售和营销费用 | 2,641 | 3,779 | ||||
云计算实施成本摊销--一般和行政费用 | 2,570 | — | ||||
遣散费 | 3,576 | 877 | ||||
收购或有对价 | 1,549 | 2,300 | ||||
诉讼和解 | — | 2,000 | ||||
交易成本(1) |
| 4,853 |
| 696 | ||
非公认会计准则营业收入 | $ | 85,646 | $ | 66,233 | ||
非GAAP净收入: |
|
|
|
| ||
净亏损 | $ | (13,093) | $ | (12,304) | ||
所得税支出(福利) | (8,581) | 2,174 | ||||
基于股票的薪酬费用 |
| 33,919 |
| 19,729 | ||
资本化软件和购置的无形资产的折旧和摊销--订阅收入的成本 | 54,048 | 44,934 | ||||
已购入无形资产的摊销--销售和营销费用 | 2,641 | 3,779 | ||||
云计算实施成本摊销--一般和行政费用 | 2,570 | — | ||||
遣散费 |
| 3,576 |
| 877 | ||
收购或有对价 | 1,549 | 2,300 | ||||
诉讼和解 | — | 2,000 | ||||
交易成本(1) | 4,853 |
| 696 | |||
延期采购承诺负债结算值变动--利息支出 | 4,020 | — | ||||
所得税前非公认会计准则收入 | 85,502 | 64,185 | ||||
按法定税率调整所得税 |
| (21,803) |
| (16,367) | ||
非公认会计准则净收益 | $ | 63,699 | $ | 47,818 | ||
(1) 截至2023年12月31日的年度包括与公开投标报价相关的成本,该报价于2024年1月14日被公司撤回。截至2022年12月31日的年度包括与出售我们某些B类股东股份相关的发售成本,这些B类股东不能代表正常的业务运营。 |
关键会计估计
根据公认会计原则编制这些合并财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。这些估计、假设和判断是必要的,因为未来事件及其对我们综合财务报表的影响不能确定,是根据我们的历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设做出的。随着新事件的发生或获得更多信息,这些估计可能会发生变化,我们可能会定期面临不确定性,其结果不在我们的控制范围内,可能在很长一段时间内无法得知。由于使用估计数是财务报告过程中固有的,实际结果可能与这些估计数大不相同。
管理层认为下面讨论的估计对理解我们的合并财务报表至关重要,因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求。以下各节将介绍这些关键会计估计的具体风险。对于所有这些估计,我们警告说,未来的事件很少会像预测的那样发展,而且这种估计通常需要进行调整。我们已与我们的审计委员会审查了这些重要的会计估计和相关披露。
48
目录表
我们对关键会计估计的讨论旨在补充,而不是重复我们对重要会计政策的总结,以便读者更深入地了解应用我们的关键会计政策和估计所涉及的不确定性。有关我们重要会计政策的摘要,请参阅从本年度报告F-1页开始的Form 10-K合并财务报表附注1。
收入确认
我们根据会计准则编纂(“ASC”)606对我们的收入进行会计核算,与客户签订合同的收入,这需要判断和估计的使用。收入在将承诺的货物或服务的控制权转让给客户时确认,其金额反映了这些产品或服务的预期对价。我们在应用ASC 606时所需的最关键的判断与履行义务的确定有关。
履约义务的识别
我们与客户签订合同,其中可能包括承诺转让软件订阅和服务的各种组合。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。软件订阅包括相关软件,包括本地软件和基于云的软件、税务内容更新和产品支持。更新和支持是订阅协议的一部分,对于软件的持续使用至关重要。因此,我们决定将软件、更新和支持合并为一项绩效义务。
所得税
我们根据开展业务的不同司法管辖区估算所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。*在海外司法管辖区,我们的附属公司一般按公司层面征税,而所得税拨备或优惠是根据来自该等外国司法管辖区的收入或亏损按该等司法管辖区适用的税率计算。
我们使用资产和负债法对所得税进行会计处理,从而确认递延税项资产和负债,以应对以前已在公司综合财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果。递延税项资产及负债的计量依据为已颁布税法的条文,以及预期适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入的税率,该等暂时性差额的厘定需要管理层的判断,而倘若我们对收回或结算时间的预期与实际事件不同,则可能会导致不同的结果。税法或税率的改变对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。未来税法或税率变化的影响是不可预见的。当管理层确定部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。我们根据ASC 740记录不确定的税收头寸,所得税根据一个需要判断的两步过程:(I)吾等根据有关仓位的技术优点决定是否更有可能维持该等税务仓位,及(Ii)对于符合确认门槛的税务仓位,吾等确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。我们在综合全面损失表中将与少付所得税有关的利息记为利息费用,将罚金记为其他营业费用。
应用ASC740产生的影响反映在合并财务报表中。我们评估我们的所得税头寸,并根据我们对报告日期的事实、情况和信息的评估记录税收优惠或费用。这些未来税务后果的实际结果的变化可能会对合并财务报表产生重大影响。
近期会计公告
对最近会计声明的讨论包括在我们合并财务报表的附注1中,该附注从本年度报告的F-1页开始,以Form 10-K开始。
49
目录表
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们有68.2美元的无限制现金和现金等价物 截至2023年12月31日和2022年12月31日的投资分别为950万美元和9180万美元,截至2022年12月31日的投资分别为950万美元和1120万美元。我们在各种金融机构的存款账户、货币市场基金和短期固定收益证券中保持我们的现金和现金等价物。由于这些工具的短期性质,我们相信我们不会因利率变化而对这些投资的公允价值变动有任何重大风险敞口。利率的上升或下降预计会增加或减少未来的利息收入,但幅度微乎其微。
我们面临着与未偿还借款利率变化相关的风险。根据我们的信贷协议,借款的利息将是可变的。银行最优惠利率或SOFR利率的提高将增加未来任何未偿还借款的利率。我们未来所欠的任何债务也可能以浮动利率计息。银行最优惠利率或SOFR利率每增加100个基点,预计每年的利息支出将增加50万美元。.
外币汇率风险
我们的收入和支出主要以美元计价。对于我们的海外业务,我们的大部分收入和支出都以其他货币计价,如加拿大元、欧元、英镑、瑞典克朗、印度卢比和巴西雷亚尔。与这些货币相比,美元相对价值的下降可能会对我们的收入和以美元表示的其他经营业绩产生负面影响。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的五年中,我们收入的约4%、3%和4%分别以美元以外的货币产生。
我们已经并将继续经历我们的净收益(亏损)的波动,这是与重估某些流动资产和流动负债余额有关的交易收益或亏损的结果,这些余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。从历史上看,我们在列报的每一个时期都确认了无形的外币损益。随着我们国际业务的扩张和风险的增加,我们未来可能会对一些以美元以外的货币计价的重大交易进行对冲。例如,我们在2020年1月收购了Systax的控股权,以及与此次收购相关的未来购买承诺,预计随着时间的推移,我们对巴西雷亚尔波动的敞口将增加。2020年5月,我们签订了一系列外币远期合约,以对冲与这些未来购买承诺相关的巴西雷亚尔不利波动的一部分敞口。这些远期合同价值的波动反映在利息支出、综合全面损失表中的净额中。截至2023年12月31日,未偿还外币远期合约为我们未来购买承诺负债提供了约50%的对冲。
通货膨胀率
在正常的业务过程中,我们提高产品和服务的销售价格,以抵消我们在许多费用项目上已经或未来可能经历的通胀压力,包括内部劳动力和第三方成本。如果我们的产品成本受到未来重大通胀压力的影响,那么我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。到目前为止,我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。
第八项。财务报表和补充数据
本项目所需资料载于本报告末尾,从F-1页开始。
第9项:报告会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
50
目录表
项目9A:管理控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映出存在资源限制,要求我们在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日,根据《交易法》第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。
披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括那些旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定的那些控制和程序。
根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是在我们的主要行政人员和主要财务官的监督下设计的程序,以提供关于财务报告的可靠性的合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的框架和标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Crowe LLP审计,其报告如下所述。
51
目录表
独立注册会计师事务所报告
Vertex,Inc.的股东和董事会
宾夕法尼亚州普鲁士国王
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,对Vertex,Inc.‘S(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审计了本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三年各年度的相关综合全面损益表、股东权益及现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”),本公司于2024年2月29日的报告并无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。*公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。 此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险,即控制措施可能因情况变化而变得不充分,或遵守政策或程序的程度可能恶化。
/s/ Crowe LLP |
纽约,纽约
2024年2月29日
52
目录表
第9B项:其他资料
在截至2023年12月31日的财政季度内,公司的董事或高级管理人员
项目9C。**关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
53
目录表
第III部
项目10. 董事、行政人员及企业管治
本项目所要求的信息是通过参考我们为2024年股东年会提交的最终委托书中的相关信息而纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交。
第11项.高管薪酬
本项目所要求的信息是通过参考我们为2024年股东年会提交的最终委托书中的相关信息而纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交。
项目12. 若干实益拥有人及管理层的证券所有权及相关股东事宜
本项目所要求的信息是通过参考我们为2024年股东年会提交的最终委托书中的相关信息而纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息是通过参考我们为2024年股东年会提交的最终委托书中的相关信息而纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交。
项目14.总会计师费用和服务
本项目所要求的信息是通过参考我们为2024年股东年会提交的最终委托书中的相关信息而纳入的,该委托书将在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交。
54
目录表
第IV部
项目15. 展品、财务报表附表
(a) | 以下文件作为10-K表格年度报告的一部分提交: |
(1) | 合并财务报表 |
作为本10-K表格年度报告一部分提交的财务报表列在本10-K表格年度报告F-1页开始的“合并财务报表索引”中。
(2) | 金融陈述式附表 |
所有附表均被省略,因为其中要求列出的信息不适用或已在本年度报告第F-1页开始的综合财务报表或附注中呈示,表格10-K。
(3) | 陈列品 |
本10-K表格年度报告中附件索引中列出的文件通过引用的方式纳入本10-K表格年度报告中或与本10-K表格年度报告一起存档,在每种情况下均如其中所示(根据法规S-K第601项编号)。
第16项:10-K摘要表格
没有。
55
目录表
展品索引
作为本年度报告10-K表格的一部分,提交了以下证物。
展品 数 |
| 展品说明 |
| 表格 |
| 档案号 |
| 展品 |
| 归档 日期 |
| 已归档 特此声明 |
| 配备家具 特此声明 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
3.1 | Vertex,Inc.修订和重述的公司注册证书表格 | S-1/A | 333-239644 | 3.1 | 07/20/20 | |||||||||
3.2 | Vertex,Inc.修订和重述章程的表格 | S-1/A | 333-239644 | 3.2 | 07/20/20 | |||||||||
4.1 | 证明A类普通股股份的股票证书样本。 | S-1/A | 333-239644 | 4.1 | 07/24/20 | |||||||||
4.2 | 第三次修订和重述股东协议的形式。 | S-1/A | 333-239644 | 4.2 | 07/24/20 | |||||||||
4.3 | 股本说明 | 10-K | 333-239644 | 4.3 | 03/15/21 | |||||||||
10.1 | Vertex,Inc.对信贷协议的第二次修正案,担保方、PNC银行、全国协会及其贷方,日期为2022年3月8日. | 8-K | 001-39413 | 10.1 | 03/09/22 | |||||||||
10.3# | Vertex,Inc.之间的赔偿协议形式及其每位执行官和董事。 | S-1/A | 333-239644 | 10.3 | 07/20/20 | |||||||||
10.4 | 2007年股票增值计划. | S-1 | 333-239644 | 10.4 | 07/02/20 | |||||||||
10.5# | Vertex,Inc.之间修订和重述的高管雇佣协议形式和丽莎 管家 | S-1/A | 333-239644 | 10.5 | 07/20/20 | |||||||||
10.6# | Vertex,Inc.签署的行政雇佣协议(经修订和重述)和大卫·德斯特凡诺。 | S-1/A | 333-239644 | 10.6 | 07/20/20 | |||||||||
10.7# | Vertex,Inc.之间修订和重述的高管雇佣协议形式和布莱恩 罗兰。 | S-1/A | 333-239644 | 10.7 | 07/20/20 | |||||||||
10.8# | Vertex,Inc.之间修订和重述的高管雇佣协议形式和约翰 施瓦布。 | S-1/A | 333-239644 | 10.8 | 07/20/20 | |||||||||
10.9 | S公司终止和税收分成协议形式。 | S-1/A | 333-239644 | 10.9 | 07/20/20 | |||||||||
10.10# | Vertex Inc.及子公司2010年长期奖励计划. | S-1/A | 333-239644 | 10.10 | 07/20/20 | |||||||||
10.11# | Vertex Inc.及子公司2018年长期奖励计划. | S-1/A | 333-239644 | 10.11 | 07/20/20 | |||||||||
10.12# | 股票期权修订协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.12 | 07/20/20 | |||||||||
10.13# | 2020年修订期权激励奖励计划下期权奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.13 | 07/20/20 | |||||||||
10.14# | 2020年修订股票增值权激励奖励计划下期权奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.14 | 07/20/20 | |||||||||
10.15# | Vertex,Inc. 2020年激励奖励计划. | S-1/A | 333-239644 | 10.15 | 07/20/20 | |||||||||
10.16# | 2020年激励奖励计划下期权奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.16 | 07/20/20 |
56
目录表
展品 数 |
| 展品说明 |
| 表格 |
| 档案号 |
| 展品 |
| 归档 日期 |
| 已归档 特此声明 |
| 配备家具 特此声明 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10.17# | 2020年激励奖励计划限制性股票奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.17 | 07/20/20 | |||||||||
10.18# | 2020年激励奖励计划限制性股票单位奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.18 | 07/20/20 | |||||||||
10.19# | 2020年激励奖励计划下股票奖励协议形式. | S-1/A | 333-239644 | 10.19 | 07/20/20 | |||||||||
21.1 | 附属公司名单 | S-1/A | 333-239644 | 21.1 | 07/20/20 | |||||||||
23.1 | Crowe LLP的同意 | X | ||||||||||||
24.1 | 授权书 | X | ||||||||||||
31.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席执行官的认证 | X | |||||||||||
31.2 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席财务官的认证 | X | |||||||||||
32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 | X | |||||||||||
32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明 | X | |||||||||||
97.1# | Vertex,Inc.追回错误赔偿的政策 | X | ||||||||||||
101.INS |
| 内联XBRL实例文档 | X | |||||||||||
101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | |||||||||||
101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | |||||||||||
101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | |||||||||||
101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | |||||||||||
101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | |||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X |
# 指管理合同或补偿计划。
57
目录表
签名
根据经修订的1934年证券法的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| Vertex,Inc. | ||
日期:2024年2月29日 | 发信人: | /s/ DAVID Destefano | |
大卫·德斯特凡诺 | |||
首席执行官总裁兼参议 |
根据经修订的1934年证券法的要求,本报告已由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/s/ DAVID Destefano | 首席执行官兼董事长总裁 | |||
大卫·德斯特凡诺 | (首席行政主任) | 2024年2月29日 | ||
/s/约翰·施瓦布 | 首席财务官 | |||
约翰·施瓦布 | (首席财务官) | 2024年2月29日 | ||
/s/丽莎·巴特勒 | 首席会计官 | |||
丽莎·巴特勒 | (首席会计主任) | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
埃里克·安徒生 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
菲利普·桑德斯 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
凯文·罗伯特 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
J·理查德·斯塔姆 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
阿曼达·韦斯特法尔·拉德克利夫 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
斯蒂芬妮·韦斯特法尔·汤普森 | 董事 | 2024年2月29日 | ||
* | ||||
布拉德利·盖顿 | 董事 | 2024年2月29日 |
* 以下签署人通过在此签名,确实根据注册人上述董事签署并代表这些董事向证券交易委员会提交的授权书签署并签署了10-K表格的本年度报告。
日期:2024年2月29日 | 发信人: | /s/布莱恩·罗兰 |
布莱恩·罗兰 | ||
董事事实律师 |
58
目录表
VERTEX,Inc.和子公司
合并财务报表索引
| 页面 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日止期间三年中每年的经审计合并财务报表: | ||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID | F-2 | |
合并资产负债表 | F-3 | |
合并全面损失表 | F-4 | |
合并报表股东权益 | F-5 | |
合并现金流量表 | F-6 | |
合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
宾夕法尼亚州普鲁士国王公司Vertex的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Vertex,Inc.(“贵公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合全面损益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月29日发布的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/ |
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2024年2月29日
F-2
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并资产负债表
(金额以千为单位,每股数据除外)
12月31日 | |||||
2023 | 2022 | ||||
资产 | |||||
流动资产: |
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |
为客户持有的资金 |
| |
| | |
应收账款,扣除备用金#美元 |
| |
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |
可供出售的投资证券,按公允价值计算(摊销成本为美元 | | | |||
流动资产总额 |
| |
| | |
财产和设备,累计折旧后的净额 |
| |
| | |
资本化软件,累计摊销净额 |
| |
| | |
商誉和其他无形资产 |
| |
| | |
递延佣金 |
| |
| | |
递延所得税资产 | | | |||
经营性租赁使用权资产 | | | |||
其他资产 |
| |
| | |
总资产 | $ | | $ | | |
负债与股东权益 |
| |
| | |
流动负债: |
|
|
|
| |
长期债务的当期部分 | $ | | $ | | |
应付帐款 | | | |||
应计费用 |
| |
| | |
客户资金义务 |
| |
| | |
应计薪金和福利 |
| |
| | |
应计可变薪酬 |
| |
| | |
递延薪酬,当期 |
| — |
| | |
递延收入,当期 |
| |
| | |
经营租赁负债的当期部分 | | | |||
融资租赁负债的当期部分 | | | |||
延期购买对价,当期 | — | | |||
购买承诺和或有对价负债,流动 |
| |
| | |
流动负债总额 |
| |
| | |
递延收入,扣除当期部分 |
| |
| | |
债务,扣除当前部分的净额 | | | |||
经营租赁负债,扣除当期部分 | | | |||
融资租赁负债,扣除当期部分 | | | |||
购买承诺和或有对价负债,扣除当期部分 |
| |
| | |
递延其他负债 |
| |
| | |
总负债 |
| |
| | |
承付款和或有事项(附注15) |
|
|
|
| |
股东权益: |
|
|
|
| |
优先股,$ |
| ||||
A类投票普通股, $ | | | |||
B类投票普通股, $ | | | |||
额外实收资本 | | | |||
(累计亏损)留存收益 |
| ( |
| | |
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |
股东权益总额 |
| |
| | |
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是综合财务报表的组成部分。.
F-3
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并全面损失表
(金额以千为单位,每股数据除外)
在截至12月31日的一年里, | ||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||
收入: |
|
|
|
|
| |||
软件订用 | $ | | $ | | $ | | ||
服务 |
| |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| |
| | ||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||
软件订用 |
| |
| |
| | ||
服务 |
| |
| |
| | ||
收入总成本 |
| |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| |
| | ||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| ||
研发 |
| |
| |
| | ||
销售和市场营销 |
| |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||
其他营业费用(净额) |
| |
| |
| | ||
总运营费用 |
| |
| |
| | ||
运营亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
利息支出,净额 |
| |
| |
| | ||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
所得税支出(福利) |
| ( |
| |
| ( | ||
净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
其他全面(收入)亏损: |
|
|
| |||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | ( | | | |||||
投资未实现(收益)损失,扣除税款 | ( | | — | |||||
扣除税后的其他综合(收入)损失总额 | ( | | | |||||
全面损失总额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
A类股东应占净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
每股A类股净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均A类普通股,基本股 |
| |
| |
| | ||
A类股东应占净亏损,摊薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
稀释后每股A类股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均A类普通股,稀释 |
| |
| |
| | ||
B类股东应占净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
每股B类股净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均B类普通股,基本股 |
| |
| |
| | ||
B类股东应占净亏损,稀释后 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
稀释后每股B类股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均B类普通股,稀释 | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-4
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并股东权益表
(金额以千为单位)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||
杰出的 | A类 | 杰出的 | B类 | 其他内容 |
| 留存收益 | 其他类型 |
| 总计 | ||||||||||||||
A类 | 普普通通 | B类 | 普普通通 | 已缴入 | (累计 | 全面解决方案 | 股东的 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 中国股票 |
| 股票 |
| 库存 | 资本 |
| 赤字) |
| 收入(亏损) |
| 权益 | |||||||||
余额,2021年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
ASC 842过渡调整 |
| — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使,净额 | | | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
限制性股票单位归属后发行的股份,净值 | | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
限制性股票奖励归属时发行的股份,净值 | | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
与ESPP相关发行的股份 | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
与税收分享协议相关的应付分配 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
B类股票兑换为A类股票 | | | ( | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | | | | | | | ( | | |||||||||||||||
股票期权的行使,净额 | | | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
限制性股票单位归属后发行的股份,净值 | | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
限制性股票奖励归属时发行的股份,净值 | | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
与ESPP相关发行的股份 | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
B类股票兑换为A类股票 | | | ( | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||
可供出售投资的未实现损失,扣除税款 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | | | | | | | ( | | |||||||||||||||
股票期权的行使,净额 | | | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
限制性股票单位归属后发行的股份,净值 | | | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
限制性股票奖励归属时发行的股份,净值 | | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
与ESPP相关发行的股份 | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
B类股票兑换为A类股票 | | | ( | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||
可供出售投资的未实现收益,扣除税款 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
扣除税收后的外币折算调整和重估 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注是综合财务报表的组成部分。.
F-5
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
截至2011年12月31日止的年度: | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||
云计算实施成本摊销 | | — | — | |||||
关于取消订阅和不续订的准备金 |
| |
| ( |
| | ||
递延融资成本摊销 |
| |
| |
| | ||
递延融资成本的核销 | — | | — | |||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| |
| | ||
递延所得税优惠 | ( | ( | ( | |||||
非现金经营租赁成本 | | | | |||||
其他 |
| |
| |
| | ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
| |||||
应收账款 |
| ( |
| ( |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
递延佣金 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| |
| |
| | ||
应计费用 |
| |
| |
| | ||
应计和递延补偿 |
| |
| ( |
| ( | ||
递延收入 |
| |
| |
| | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ( | |||||
其他 |
| |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
| ||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
| — |
| ( |
| ( | ||
物业和设备附加费 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
大写的软件添加 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
购买可供出售的投资证券 | ( | ( | — | |||||
出售收益和可供出售的投资证券到期日 | | | — | |||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
| |||
客户资金债务净增加(减少) |
| |
| ( |
| | ||
定期贷款收益 |
| — |
| |
| — | ||
长期债务的本金支付 |
| ( |
| ( |
| — | ||
支付递延融资成本 |
| ( |
| ( |
| — | ||
根据ESPP购买股票的收益 | | | | |||||
支付与股票奖励的股票净额结算相关的税款 | ( | ( | ( | |||||
行使股票期权所得收益 |
| |
| |
| | ||
分税制协议下的分配 | — | ( | ( | |||||
支付购买承诺额和或有对价负债 | ( | ( | ( | |||||
支付融资租赁负债 | ( | ( | ( | |||||
延期采购承付款 | ( | ( | — | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| |
| ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( | | ( | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| | ||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | | $ | | ||
期末现金、现金等值物和受限制现金与合并资产负债表的对账: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | ||
受限现金--为客户持有的资金 |
| |
| |
| | ||
现金总额、现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | | $ | |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-6
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注
(金额以千为单位,每股数据除外)
业务性质
Vertex,Inc.(“Vertex”)及其合并子公司和可变权益实体(“VIE”)(统称为“本公司”)作为州、地方和增值税计算、合规和分析的解决方案提供商,提供通过软件许可和软件即服务(“云”)订阅销售的软件产品。该公司还提供与其软件许可证和云订阅、交易纳税申报单外包以及其他税务相关服务相关的实施和培训服务。该公司向美国各地的客户销售产品。国际上也是如此。
巩固的基础
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括本公司的账目。所有公司间交易已在合并中取消。
该公司曾有一项
对以前发布的财务报表的修订
下表所反映的综合资产负债表和综合现金流量表上的某些前期数额已作了订正,以纠正某些不重要的错误,如下所述。
在2023年第二季度,管理层发现了某些影响先前发布的财务报表的重大错误,这些财务报表从2021年12月31日开始,以及随后的年度和季度报告期至2023年3月31日。具体地说,管理层根据会计准则编纂(ASC)350-40确定了需要纠正的财务报表列报中的错误,以正确反映云计算安排(CCA)软件实施成本,商誉和其他内部使用软件(“ASC 350-40”)。管理层确定这些软件实施成本应遵守ASC 350-40中的内部使用软件指南,并根据该指南对这些实施成本进行适当的资本化。虽然这些费用已正确资本化,但在合并资产负债表中错误地作为财产和设备列报,在合并现金流量表中错误地列报为财产和设备增加项。
管理层根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)第99号工作人员会计公告,“重要性”,编入美国会计准则第250号,对本次列报前期合并财务报表的重要性进行了评估。会计变更与纠错(“ASC 250”)。根据这一评估,管理层得出结论,纠错对以前提交的任何中期或年度财务报表并不重要。
F-7
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
合并资产负债表已修订以反映以下更正: | ||||||||
2021年12月31日 | 如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | |||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | $ | | $ | ( | $ | | ||
其他资产 | | | | |||||
2022年3月31日(未经审计) | ||||||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | $ | | $ | ( | $ | | ||
其他资产 | | | | |||||
2022年6月30日(未经审计) | ||||||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | $ | | $ | ( | $ | | ||
其他资产 | | | | |||||
2022年9月30日(未经审计) | ||||||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | $ | | $ | ( | $ | | ||
其他资产 | | | | |||||
2022年12月31日 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动资产总额 | | | | |||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | | ( | | |||||
其他资产 | | | | |||||
2023年3月31日(未经审计) | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动资产总额 | | | | |||||
财产和设备,累计折旧后的净额 | | ( | | |||||
其他资产 | | | | |||||
对综合现金流量表的影响如下: | ||||||||
截至2021年12月31日的12个月 | ||||||||
如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | ||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
经营性资产和负债的其他变动 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||
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投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( | |||||
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目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||
(未经审计) | 如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||||
经营性资产和负债的其他变动 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
经营活动提供的现金净额(用于) | | ( | ( | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( | |||||
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||
(未经审计) | 如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||||
经营性资产和负债的其他变动 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
经营活动提供的现金净额(用于) | | ( | | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( | |||||
截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||
(未经审计) | 如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||||
经营性资产和负债的其他变动 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
经营活动提供的现金净额(用于) | | ( | | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( | |||||
截至2022年12月31日的12个月 | ||||||||
如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | ||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
经营性资产和负债的其他变动 | ( | ( | ( | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | | ( | | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( | |||||
F-9
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||
(未经审计) | 如报道所述 | 修订版本 | 修订后的 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
经营性资产和负债的其他变动 | ( | ( | ( | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | | ( | | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
物业和设备附加费 | ( | | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | | ( |
截至2022年12月31日的综合资产负债表和截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合现金流量表已在本年度报告中以Form 10-K进行了修订。公司打算在未来的文件中修改剩余的季度和年度金额,如适用,这些金额将出现在这些金额中。
细分市场
公司的业务运营方式为
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度约
信用风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物,其中包括高流动性的投资证券、可供出售的证券、为客户持有的资金和应收账款。
公司为客户持有的大部分现金和现金等价物余额和资金维持在
该公司不需要客户提供抵押品。对信贷损失的拨备保持不变。由于公司客户群的行业和地域多样性,与应收账款相关的信用风险是有限的。
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。一个三级公允价值等级(“公允价值等级”)对用于计量公允价值的投入进行优先排序。公允价值层次结构要求公司最大化
F-10
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
使用可观察到的输入,最大限度地减少使用不可观察到的输入。公允价值层次结构中的分类基于对计量重要的以下级别中的最低级别:
第1级:投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
二级:投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价,或不活跃市场中相同或类似工具的报价,以及所有重要投入和重大价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的基于模型的估值。
第三级:投入是基于公司假设和估值技术的不可观察的投入,用于按公允价值计量资产和负债。这些投入需要管理层做出重要的判断或估计。
本公司对公允价值计量投入重要性的评估需要判断,这可能会影响公允价值的确定和计量在公允价值体系中的分类。
预算的使用
编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产、负债、权益、收入和费用的金额。编制这些合并财务报表时使用的重大估计数包括:(1)估计的取消认购准备;(2)与坏账准备相关的预期信贷损失;(3)可供出售债务证券的信贷损失准备;(4)自我保险准备金;(5)与为销售而开发的软件实现技术可行性有关的假设;(6)产品生命周期;(7)长期资产、无形资产和资本化的CCA软件实施费用的估计使用寿命和潜在减值;(8)商誉的潜在减值;(Ix)确定收购中取得的有形和无形资产、承担的负债和转移的对价的公允价值;(X)重大权利和递延佣金的摊销期限;(Xi)布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型(“布莱克-斯科尔斯模型”)用于确定某些基于股票的补偿奖励和员工购股计划购买权的公允价值的假设;(十二)与收购相关的未来购买承诺、或有对价负债和递延购买对价负债的计量;和(十三)已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的潜在后果。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将所有初始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。作为货币市场基金投资的基金包括在现金和现金等价物中。
根据会计准则更新(“ASU”)第2016-18号,受限现金,公司在现金流量表中列报限制性现金的变化。
F-11
目录表
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
为客户持有的资金
综合资产负债表中为客户持有的资金是为外包交易纳税申报单预支的客户资金。为客户持有的资金仅限于汇出此类资金,以代表此类客户履行义务,并存放在FDIC保险机构。客户负债计入综合资产负债表的流动负债,因预期该等负债将于一年内清偿。
财产和设备
物业及设备于购置及呈列时,按成本或公允价值计提累计折旧后净额。正常的维护和维修费用计入费用,而重大的更新和改进费用则记入资本。融资租赁项下的资产按未来租赁付款的现值入账。资本租赁项下的资产按最低租赁付款现值或资产公允价值中较低者入账,并按资产使用年限或租赁期较短的较短者计提折旧。
折旧和摊销按资产的估计使用年限直线计算,如下:
租赁权改进 |
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已开发的内部使用软件 |
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购买的计算机软件 |
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装备 |
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家具和固定装置 |
|
软件开发成本
云计算软件实施成本
该公司遵循ASC 350-40来核算云计算软件实施所产生的开发成本。ASC 350-40要求一旦满足某些标准,就必须对此类成本进行资本化。成本主要由合同工、直接人工和相关费用组成。ASC 350-40包括关于不资本化成本的具体指导,如间接费用、一般和行政成本以及培训成本。一旦定义了项目,承诺了资金,并确认软件将用于其预期用途,就会将成本资本化。一旦项目基本完成,软件准备好达到预期目的,这些成本的资本化就结束了。配置后培训和维护费用在发生时计入费用。
云计算软件和托管安排所产生的实施成本一旦可供预期使用,将作为预付费用和其他流动资产以及其他资产的组成部分进行资本化和报告。这些费用使用直线法在各自的合同服务期限内摊销,包括可选择延长的期限,范围为 至
截至2023年12月31日的年度,资本化云计算实施成本的摊销费用为
内部使用软件
本公司按照ASC 350-40核算为内部使用而开发或获得的计算机软件所发生的开发成本。ASC 350-40要求一旦满足某些标准,就必须对此类成本进行资本化。资本化的内部使用软件成本主要由直接劳动力和合同劳动力以及相关费用组成。ASC
F-12
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
350-40包括关于不资本化费用的具体指导意见,如间接费用、一般和行政费用以及培训费用。内部使用软件包括用于基于云的解决方案的软件以及用于内部系统和工具的软件。一旦定义了项目,承诺了资金,并确认软件将用于其预期用途,就会将成本资本化。一旦项目基本完成,软件准备好达到预期目的,这些成本的资本化就结束了。配置后培训和维护费用在发生时计入费用。内部使用软件包括在资产和设备中开发的内部使用软件,一旦可供其预期使用,则列入合并资产负债表中。用于基于云的客户解决方案的内部使用软件以及用于内部系统和工具的软件的折旧费用分别计入综合全面损失表中的收入成本、软件订阅成本以及折旧和摊销成本。
为销售而开发的软件
开发要出售、租赁或以其他方式销售的计算机软件所产生的成本根据ASC 985-20资本化,出售、租赁或营销软件的成本,当技术上的可行性已经确定时。技术可行性通常发生在完成所有规划、设计、编码和测试活动后,这些活动是确定产品可以生产以满足其设计规范(包括功能、特性和技术性能要求)所必需的。技术可行性的确定是对管理层对某些外部因素的判断的持续评估,这些外部因素包括但不限于预期的未来收入、估计的经济寿命和技术的变化。资本化软件包括为新产品开发软件以及对现有产品和获得的软件进行增强所需的直接和合同工及相关费用。
资本化软件开发成本的摊销始于产品可供全面发布时。摊销是在逐个产品的基础上,使用直线法在下列期间内摊销
资本化的软件成本必须根据预期的未来收入和每个资产负债表日的软件技术变化进行持续的可恢复性评估。在发生减值时,未摊销资本化软件成本与相关产品的可变现净值进行比较,相关资产的账面价值在未摊销资本化成本超过可变现净值时减记至可变现净值。可变现净值是相关产品的估计未来毛收入减去完成和处置该产品的估计未来成本,包括提供相关维护和客户支持的成本。
对长期资产的评估
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核长期资产(包括内部使用的软件)的账面价值以计提减值。每当发生该等事件或情况时,均会记录相等于资产账面值超出其公允价值(如有)的减值损失。
企业合并
在收购一家公司时,本公司确定交易是否为企业合并,并采用收购会计方法进行核算。在收购法下,一旦获得对企业的控制权,收购的资产、承担的负债、转让的对价和归属于非控股权益的金额都按公允价值入账。本公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的有形和无形资产、承担的负债、转移的对价和归属于非控股权益的金额进行公允价值分配。最重要的估计数之一涉及确定这些数额的公允价值。公允价值的确定是基于管理层的估计和判断。该公司的
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目录表
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(金额以千为单位,每股数据除外)
对公允价值的估计是基于其认为合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的。截至收购日对这些价值的计量期调整在确定的时间反映,直至计量期结束,计量期是收到用于确定收购资产、承担的负债、转移的对价和非控制权益的价值的所有信息的时间,且不超过自收购日期起一年(“计量期”)。因此,本公司可能会对所取得的有形和无形资产、承担的负债、转让的对价和非控制权益的公允价值进行调整,并在本计量期间对商誉进行相应的抵销。此外,不确定的税务状况和与税务相关的估值免税额最初是与收购日期的业务合并有关的。本公司继续定期收集资料及重新评估该等估计及假设,并记录对商誉初步估计的任何调整,前提是本公司在计量期内,对新的或先前记录的可识别无形资产摊销所作的任何调整均在产生期间记入综合全面损益表。此外,如果在计量期以外,对收购日期公允价值的任何后续调整都反映在产生公允价值的期间的综合全面损益表中。
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值。本公司每年于10月1日评估减值商誉,并在任何事件或情况使减值更有可能发生时进行评估。
该公司已确定其业务包括
如ASU 2017-04所规定的,简化商誉减值测试,量化商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额(包括商誉)进行的。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不会受到损害。减值损失按报告单位账面值超过其公允价值至分配给报告单位的商誉金额确认。任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响在计量商誉减值损失时予以考虑(如适用)。
递延融资成本
本公司将与获得、续签或延长贷款协议有关的成本资本化,并在贷款期限内按直线摊销这些成本,这与实际利息法大致相同。与未提取债务相关的递延融资成本根据ASC 835-30在合并资产负债表中反映在其他资产中,利息--利息的归属.
基于股票的薪酬
2020年激励奖励计划(“2020计划”)和ESPP规定授予股票增值权(“SARS”)、股票期权(“期权”)、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和参与ESPP(统称为“奖励”)。
这些奖励受ASC 718中规定的指导原则的约束,本公司适用。薪酬--股票薪酬,用于授予基于股权的工具。
F-14
目录表
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
ASC 718的规定要求公司衡量股票薪酬截至授予日的公允价值。基于股票的薪酬支出反映了为换取奖励而获得的员工服务的成本。
根据2020年计划发布的股票期权的股票补偿费用是根据授予日期的公允价值计算的,并使用Black-Scholes模型进行估计。补偿成本是在与奖励相关的必要服务或绩效期间以直线方式确认的。
RSA和RSU的基于股票的补偿费用以授予之日公司相关普通股的公允价值为基础。补偿成本是在与奖励相关的必要服务或绩效期间以直线方式确认的。当绩效目标被认为有可能实现时,按绩效计量标准进行奖励的基于股票的薪酬支出被确认。
ESPP允许参与者通过工资扣减购买A类普通股,最高可达其合格薪酬的指定百分比。该计划是一种补偿计划,因为它允许参与者以一种
该公司已选择在发生奖品没收时予以确认。
租契
根据ASU第2016-02号,租契(“ASC 842”),本公司于开始时决定安排是否为租约或包含租约。本公司已选择不在资产负债表上确认为期一年或一年以下的租约为实际权宜之计。他说:
对于租期超过12个月的租赁,本公司按租赁期内租赁款项的现值计入经营性租赁使用权资产或融资租赁资产及相关租赁负债。个别租约的隐含利率一般不容易厘定,因此,本公司采用租赁开始时的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。有权延长相关租赁期或提前终止的租约,在合理确定本公司将行使该等选择权时,会反映在租赁期内。本公司按直线法确认租赁期内的经营租赁费用,外加任何可变租赁成本。
本公司不会在其综合资产负债表上确认初始期限等于或少于12个月的租赁(“短期租赁”)的使用权资产或租赁负债。本公司按直线法于租赁期内于综合全面损失表中确认短期租赁费用。
自我保险
本公司为其大部分健康保险费用,包括符合某些止损条款的医疗索赔,自行投保。管理层定期审查公司的止损保险覆盖范围是否充足。本公司根据管理层的判断和历史经验,记录已发生但未报告的索赔估计数。自我保险应计项目为$
F-15
目录表
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(金额以千为单位,每股数据除外)
收入确认
与客户签订合同的收入
本公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入、(“ASC 606”)。收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了该等产品或服务的预期对价。公司签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务入账。收入确认为扣除取消订阅和不续订的津贴以及从客户那里收取的任何税款,这些税款随后汇给政府当局。
商品和服务的性质
通常为期一年的本地软件订阅许可证为客户提供了使用现有软件的权利。客户购买这些许可证的订阅,其中包括相关软件和税务内容更新以及产品支持。更新和支持是订阅协议的一部分,对于软件的持续使用至关重要;因此,公司已将软件和相关的更新和支持确定为单一的履行义务。因此,当本地软件获得许可时,与此综合性能义务相关的收入将在许可期限内按比例确认,因为这些订阅是在许可期限内提供的。收入确认从订阅期开始或软件可供客户下载之日起较晚的日期开始。在2022年1月1日之前,某些内部软件订用价格在初始订用年高于标准续订价格。超出续订价格的初始年价格是一项重要权利,它为客户提供了获得此降低的续订价格的权利。该公司确认与这一材料权利相关的收入在给客户带来的估计受益期内,通常为三年。自2022年1月1日起,公司更改了内部部署软件的定价结构,使初始年度价格和续订价格保持一致,从而消除了该日期之后交易的实质性权利。在此定价更改之前的适用交易的实质性权利将在客户的剩余预计受益期内继续得到确认。
基于云的订阅允许客户在合同期内使用公司托管的软件,而无需拥有该软件。基于云的产品还包括相关更新和支持。收入确认从订阅期开始之日或客户获得访问基于云的解决方案之日起开始。基于云的合同在认购期内始终为客户提供好处;因此,相关收入在相关认购期内按比例确认。
基于可交付内容的服务的收入在服务交付时确认。固定费用服务的收入在使用完成百分比输入法提供服务时予以确认。
对于与按小时计费的服务相关的收入,公司选择了“开票权利”这一实际权宜之计,这使得收入能够在服务进行时确认。
该公司已确定,用于衡量其在一段时间内完全履行公认的履行义务的进展情况的方法,是对软件订阅和服务控制权转移给客户的真实描述。
重大判决
与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务,应单独核算
F-16
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(金额以千为单位,每股数据除外)
与一起对抗可能需要重要的判断。确定材料权利和合同费用的摊销期限需要管理层作出重大判断。
付款条件
付款条款和条件因合同而异,尽管公司的条款一般包括以下付款要求
收入成本
收入成本,软件订阅包括开发、托管和分发软件产品的直接成本,提供客户支持的直接成本,以及为销售而开发的软件、用于基于云的订阅的内部使用软件以及某些收购的无形资产的摊销成本。收入成本,服务包括实施、培训、交易纳税申报外包等与税收有关的服务的直接成本。
可报销费用
在综合全面损失表中,本公司通过并向客户开具发票的可报销成本记为服务收入,相关费用记为收入成本、服务成本。这些金额为$
研究与开发
研究和开发成本主要包括研究和开发活动的人员和相关费用,包括工资、福利和其他薪酬。研究和开发成本按照ASC 730的规定计入费用,研究和开发,并计入综合全面损失表。
广告
广告费用计入已发生费用,并在合并全面损失表中反映在销售和营销费用中。广告总费用为$。
外币
该公司经营各种外币业务。管理层得出结论认为,当地货币是其对外业务的职能货币。因此,美国以外的经营活动使用平均汇率换算成美元,而美国以外的业务的资产和负债则使用资产负债表日的汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益总额,作为综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。汇率的相关周期性变动计入综合全面损失表中的其他全面收益损失。其他营业费用,综合全面损失表中的净额包括净外汇交易(损失)收益$(
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(金额以千为单位,每股数据除外)
投资
该公司的投资证券组合包括:投资于以美元发行和支付的高质量短期货币市场工具的货币市场共同基金(“货币市场基金”)、银行和公司发行的商业票据(“商业票据”)以及美国国债(“国库券”)。由于到期日较短,货币市场基金和部分商业票据被视为现金和现金等价物。这些证券按公允价值列账,已实现的持有收益和(亏损)在综合全面损失表的利息支出净额中报告。已实现的持股收益和(亏损),扣除税收,并不是实质性的。根据ASC 321,货币市场基金符合股权证券的资格,投资--股票证券。根据ASC 320,商业票据、公司债券和美国国债符合债务证券的要求,投资--债务证券,并已被归类为可供出售,因为它们可能被清算并用于一般公司目的。这些证券按公允价值列账,未实现的持有收益和(减税)净额在其他综合收益(亏损)中报告,在实现之前不影响收益。本公司的任何债务证券均未被归类为交易或持有至到期。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税,这种方法确认递延税项资产和负债,以应对以前在公司综合财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来税务后果。递延税项资产和负债的计量依据是已颁布税法的规定,以及预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入的税率。税法或税率的改变对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。未来税法或税率变化的影响是不可预见的。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务状况,所得税根据一个分两步走的程序:(I)管理层根据有关职位的技术优点决定是否更有可能维持税务立场,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务职位,管理层确认在与相关税务机关最终达成和解时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。本公司在综合全面损失表中将与少缴所得税有关的利息计入利息费用,将罚款计入其他营业费用。
应用ASC740产生的影响反映在合并财务报表中。本公司评估其所得税状况,并根据管理层对报告日期可用事实、情况和信息的评估记录税收优惠或费用。这些未来税务后果的实际结果的变化可能会对合并财务报表产生重大影响。
自2020年7月27日起,Vertex在本公司与2020年7月28日截止的首次公开招股有关的S-公司选举(“S选举”)被撤销后,作为美国联邦和州所得税目的C-公司纳税。在外国司法管辖区,Vertex附属公司一般按公司层面征税,而所得税拨备或优惠是根据这些外国司法管辖区按该等司法管辖区适用的税率计算的收入或亏损。
就本公司于2020年7月27日生效之S-集团公司选举被撤销一事,本公司与S-集团公司股东订立协议,据此,本公司向彼等弥偿未缴所得税责任,并可能须于日后向彼等支付因调整S-集团公司选举生效日期后产生的S-集团公司相关应纳税所得额而增加的所得税(“税务分成协议”)。此外,《税收分享协议》还对S股份有限公司股东因根据该协议提出的任何索赔而产生的任何利息、罚款、损失、成本或开支予以赔偿。相应地,S公司的股东对公司进行了尊重
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(金额以千为单位,每股数据除外)
未缴税款(包括利息及罚款),惟该等未缴税款可归因于S股份有限公司股东于任何期间的应纳税所得额减少及吾等于任何期间的应纳税所得额相应增加所致。
综合收益(亏损)合计
综合收益总额(亏损)包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)是指根据美国公认会计准则被记为股东权益要素但不包括在净收益(亏损)中的收入、费用、收益和亏损。其他全面收益(亏损)包括外币换算调整和重估,以及可供出售债务证券的未实现收益(亏损)。
每股盈利(“EPS”)
该公司有两类已发行普通股,因此按照两类法计算每股收益。这种方法按照每一类普通股的加权平均流通股占两类流通股总加权平均股数的百分比来分配两类普通股之间各自期间的收益。A类和B类普通股都没有任何流动性或股息优惠,都被认为是参与证券。普通股股东应占每股基本和稀释后净收益(亏损)采用库存股方法计算。A类普通股股东应占每股基本净收益(亏损)包括RSA、RSU和ESPP股票,一旦归属或购买或有事项得到解决,相关股票被视为已发行。A类普通股股东应占每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是考虑当期尚未发行的所有潜在稀释性普通股等价物。就此计算而言,购买A类普通股和非既得RSA和RSU股票的所有期权均被视为普通股等价物。此外,公司已收到付款但相关股票尚未发行的ESPP股票部分也被视为潜在的普通股等价物。在普通股股东可获得的净亏损期间,摊薄计算等于基本计算,因为纳入潜在的普通股等价物将是反摊薄的。
F-19
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(金额以千为单位,每股数据除外)
补充资产负债表信息
各时期的补充资产负债表披露如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
预付费用和其他流动资产: |
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预付费用 | $ | | $ | | ||
未摊销的云计算实施成本 | | | ||||
预付保险 | | | ||||
预付许可证和支持 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | ||
其他资产: |
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未摊销的云计算实施成本 | $ | | $ | | ||
其他资产 | | | ||||
其他资产总额 | $ | | $ | | ||
应计费用: | ||||||
应计一般费用 | $ | | $ | | ||
应计合同劳动力和专业费用 | | | ||||
应计所得税和其他税项 | | | ||||
应计费用 | $ | | $ | | ||
补充现金流量披露
各期间的补充现金流量披露如下:
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2021 | |||||
支付的现金: |
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利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税,扣除退款的净额 | | | | ||||||
计入租赁负债计量的已付现金: | |||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | | | | ||||||
非现金投资和融资活动: |
|
| |||||||
延期购买承诺负债结算价值变化 | | | — | ||||||
或有对价负债的公允价值变动 | | | | ||||||
根据税收分成协议估计应付的分配 | — | — | | ||||||
购买承诺和或有对价负债 | — | — | | ||||||
延期购买对价 | — | — | | ||||||
用租赁资产换取新的融资租赁负债 | | | |
最近发布或采用的会计公告
在2023年12月31日之前,本公司符合《创业启动法案》(JumpStart Our Business Startups Act,简称《JOBS法案》)的“新兴成长型公司”资格,该法案允许本公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。该公司以前可能选择推迟采用某些新的或修订的会计准则。结果,
F-20
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
本公司的综合财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期。 自2023年12月31日起,该公司不再具有“新兴成长型公司”的资格,现在必须在适用于上市公司的日期采用会计声明。本公司并无任何重大会计声明须追溯适用于因状况改变而呈列的过往期间。
信息披露的改进
2023年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-06,对FASB会计准则编纂(以下简称《编纂》)中与各分主题相关的披露或列报要求进行了修订。在美国证券交易委员会第33-10532号新闻稿中,披露更新和简化美国证券交易委员会于2018年8月发布,将其某些与普遍接受的会计原则重叠但需要增量信息的披露要求提交给财务会计准则委员会,以便可能纳入编撰。本亚利桑那州立大学将某些美国证券交易委员会信息披露要求纳入编撰。亚利桑那州立大学的修正案预计将澄清或改进各种编纂专题的披露和陈述要求,使用户能够更容易地将受美国证券交易委员会现有披露约束的实体与以前不受这些要求约束的实体进行比较,并使编纂中的要求与美国证券交易委员会的规定保持一致。这些要求在性质上是相对狭窄的。其中一些修正案是对现行要求的澄清或技术性更正。每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从其规则中删除相关披露的日期。但是,如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会仍未将相关披露从其条例中删除,则这些修订将从编纂中删除,且不对任何实体生效。该公司正在继续评估该准则的潜在影响,它预计这一声明不会对其财务报表产生实质性影响,除非对适用的披露进行必要的改变。
细分市场报告
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露。ASU 2023-07中的修正案通过加强披露来改善可报告分部的披露要求。这些新要求包括:披露定期提供给CODM的重大分部费用、CODM的名称和职位,以及将某些年度披露延长至中期,允许在满足某些标准的情况下披露多种分部损益衡量标准。该标准还澄清,拥有单一可报告分部的实体必须遵守新的和现有的分部报告要求。标准 将在2023年12月15日之后的财政年度内的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期间生效,并允许提前采用。各实体必须在追溯的基础上采用对分部报告指南的修改。该公司正在继续评估该准则的潜在影响,除了分部披露的必要变化外,预计这一声明不会对其综合财务报表产生实质性影响。
所得税披露
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(话题740):所得税披露的改进。 实体将被要求在联邦、州和外国所得税的有效税率与法定税率的对账中披露特定类别的额外信息。该标准还要求在费率调节中更详细地说明个别核对项目的影响,只要这些项目的影响超过规定的阈值,并消除某些现有的披露。除了与税率调节相关的新披露外,该标准还要求对联邦、州和外国税收进行分类,并在相关金额超过量化门槛的情况下,按具体司法管辖区进一步分类与已支付税款(扣除收到的退款)有关的信息。标准 将在2024年12月15日之后开始的财年的年度期间生效,并在允许提前采用的情况下在2025年12月15日之后的财年的过渡期有效。该公司是
F-21
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
继续评估该准则的潜在影响,除所得税披露的必要变化外,预计这一声明不会对其财务报表产生实质性影响。
收入的分解
该表按主要来源反映了下列期间的收入:
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
软件订用: |
|
|
| ||||||
软件许可证 | $ | | $ | | $ | | |||
云订阅 | | | | ||||||
软件订用 | | | | ||||||
服务 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | | |||
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当就认购协议向客户开出与待收取及确认的收入有关的账单时,应收账款记入综合资产负债表,因为日后有权无条件开具发票及收取与这些认购有关的付款。应收账款及相关收入也可以在支付账单之前入账,前提是服务已经完成,并且公司根据合同有权为该等履行开具账单和收取费用。基于订阅的客户通常在每个年度认购期开始时每年开具发票。本公司的付款条件通常从30到60天不等。应收账款是在扣除可能无法收回的账款准备和估计的软件许可证和基于云的订阅取消(“准备”)后列报的净额。
扣除备抵后的应收账款期初和期末余额如下:
2023 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
期末余额 |
| |
| | ||
增加,净额 | $ | | $ | |
当在履行义务履行之前向客户开具账单时,合同负债在合并资产负债表上记为递延收入,收入在认购期或重大权利摊销期按比例开具发票后确认。递延收入是扣除相关的取消订阅递延津贴(“递延津贴”)#美元后的净额。
F-22
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
津贴和递延津贴的期初和期末结余及变动情况如下:
在截至12月31日的一年里, | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
天平 |
| 净变化量 |
| 天平 |
| 净变化量 | 天平 | 净变化 | |||||||||
津贴余额,1月1日, | $ | ( |
|
| $ | ( |
|
| $ | ( | |||||||
津贴余额,12月31日, |
| ( |
|
|
| ( |
|
| ( | ||||||||
更改免税额 |
| $ | |
| $ | | $ | | |||||||||
递延津贴余额,1月1日, |
| |
|
|
| |
|
| | ||||||||
递延津贴余额,12月31日, |
| |
|
|
| |
|
| | ||||||||
递延津贴的变化 |
|
| ( |
|
| ( | ( | ||||||||||
计入收入的净金额 |
| $ | |
| $ | ( | $ | | |||||||||
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度确认并计入同一财年年初递延收入余额的收入金额为美元
预计在一年后确认为收入的递延收入部分计入递延收入,扣除合并资产负债表中的流动部分。该表提供了有关以下期间递延收入余额和变化的信息:
截至2013年12月31日。 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
余额: |
|
|
| |||
递延收入,当期 | $ | | $ | | ||
递延收入,非流动 |
| |
| | ||
递延收入总额 | $ | | $ | |
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
递延收入的变化: |
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
递延的额外金额 |
| |
| |
| | |||
已确认收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日的递延收入将在未来所有年度确认如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
总计 | $ | |
合同费用
公司销售人员赚取的递延销售佣金以及某些销售激励计划和供应商推荐协议被视为与客户签订合同的递增成本和可收回成本。资产确认为这些增量合同成本,并在合并资产负债表中反映为递延佣金。
F-23
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
这些合同成本在与相关产品和服务转移给客户一致的期间内按直线摊销,这通常是
截至及以下期间的合同成本余额更改如下:
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
递延佣金: |
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
加法 |
| |
| |
| | |||
摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
LCR-迪克森
2021年9月22日,本公司签署股票购买协议,收购
买入价是$。
下表汇总了LCR-Dixon的收购价格:
截至收购日期 | |||
现金对价 | $ | | |
递延购买对价的公允价值 | | ||
总计 | $ | |
购买价格是根据管理层利用截至收购日期的现有信息确定的估计公允价值,分配给收购的净资产。购买对价超过收购净资产的部分计入商誉,主要反映存在美国公认会计准则未确认的无形资产,如预期未来协同效应的价值、集合劳动力的价值和其他市场因素。与LCR-Dixon收购相关的商誉不能在税收方面扣除。这些金额的公允价值
F-24
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
下表所反映的收购日期在2022年第二季度敲定,包括计量期调整,导致资本化软件增加#美元
在收购之日,公司与LCR-Dixon以特许权使用费协议的形式存在预先存在的关系。本公司向最终用户收取与本公司出售给最终用户的许可相关的LCR-Dixon特许权使用费(“特许权使用费协议”)。特许权使用费协议于收购完成后终止,本公司注销$
下表列出了截至收购日公司合并资产负债表中记录的购买价格分配给所收购资产和所承担负债:
截至收购日期 | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 | | ||
大写软件 | | ||
商誉 | | ||
其他无形资产 | | ||
应付帐款 | ( | ||
应计费用 | ( | ||
应计补偿 | ( | ||
递延所得税负债 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
总计 | $ | |
LCR-Dixon收购中收购的可识别无形资产的公允价值、估值方法、估计使用寿命和重要假设总结于下表:
2021年9月22日 | ||||||||||||
LCR-Dixon可识别无形资产 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 估值方法论 | 预计使用寿命 | 贴现率 | |||||||
商号 | 善意和其他无形资产(注9) | $ | | 免版税法-收入法 | | % | ||||||
客户关系 | 善意和其他无形资产(注9) | $ | | 超额收益法-收入法 | | % | ||||||
发达的技术 | 财产和设备,净额(附注6) | $ | | 免版税法-收入法 | | % |
F-25
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
塔克萨莫
2021年5月12日,公司收购了
收购Taxamo的收购价为美元。
下表汇总了Taxamo的收购价格:
2021年5月12日 | |||
成交时支付的现金 | $ | | |
收购计提公允价值 |
| | |
期权的公允价值 | | ||
总计 | $ | |
2021年8月19日,公司收购了剩余的
Taxamo收购被视为业务合并。根据管理层使用截至收购日的可用信息确定的估计公允价值,购买价格分配至收购的净资产。购买对价超过所收购净资产的部分被记录为善意,反映了美国公认会计原则下未确认的无形资产的价值,例如预期未来协同效应的价值、已集结的劳动力的价值和其他市场因素。该公司预计与Taxamo收购相关的声誉将无法出于税收目的扣除。Taxamo的业务和产品正在整合到公司的
F-26
目录表
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
下表列出了截至收购日公司合并资产负债表中记录的购买价格分配给所收购资产和所承担负债:
2021年5月12日 | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
为客户持有的资金 | | ||
应收账款 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 |
| | |
商誉 | | ||
其他无形资产 | | ||
应付帐款 | ( | ||
应计费用 | ( | ||
应计补偿 | ( | ||
递延收入 | ( | ||
递延其他负债 | ( | ||
总计 | $ | |
下表概述了Taxamo收购中收购的可识别无形资产的公允价值、估值方法、估计使用寿命和重要假设:
2021年5月12日 | ||||||||||||
Taxamo可识别无形资产 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 估值方法论 | 预计使用寿命 | 贴现率 | |||||||
发达的技术 | 财产和设备,净额(附注6) | $ | | 多期超额收益法-收益法 | | % | ||||||
商号 | 善意和其他无形资产(注9) | $ | | 免版税法-收入法 | | % | ||||||
客户关系 | 善意和其他无形资产(注9) | $ | | 分销商方法--收入分配法 | | % | ||||||
自收购之日起,公司已将Taxamo的财务业绩纳入综合全面收益(亏损)表。与收购相关的交易成本为#美元。
该公司在收购Taxamo时承担了某些负债,包括公允价值为#美元的递延收入。
特鲁阿税
2021年1月25日,本公司与总部位于俄勒冈州波特兰市的边缘计算技术初创公司TelluTax LLC签署了一项资产购买协议,以收购TelluTax的几乎所有资产(“TelluTax收购”)。此次收购支付的现金代价为#美元。
F-27
目录表
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
对TelluTax的收购被视为一项业务合并。购买总价是根据管理层利用截至购置日的现有信息确定的估计公允价值分配给购入的净资产。购买对价超过收购净资产的部分计入商誉,主要反映预期未来协同效应的价值、美国公认会计准则未确认的无形资产的存在,如集合劳动力的价值和其他市场因素。该公司预计,与收购TelluTax相关的商誉将可在税收方面扣除。这些金额在收购日的公允价值已最后确定,详见下表。随后对这些价值的任何调整都将在确定调整期间的综合全面收益(损失表)中记录。
收购TelluTax的收购价格包括成交时支付的现金加上或有对价的估计公允价值#美元。
2021年1月25日 | |||
资本化的软件开发技术 | $ | | |
商誉 |
| | |
总计 | $ | |
自收购之日起,公司已将TelluTax的财务结果纳入综合全面收益(损失表)。
已开发技术的公允价值采用多期超额收益法进行估值,该方法是收益法的一种变体。该方法基于可归因于无形资产的税后增量现金流的现值来估计无形资产的价值。在开发的技术评估中使用的重要假设包括估计的线性过时系数
TelluTax或有对价的公允价值是使用蒙特卡罗模拟法估计的,以计算购买协议中规定的溢价付款的预期现金流量。税金或有对价的基础是
未经审计的备考财务信息
未经审计的形式财务信息尚未列报,因为来自被收购公司的信息不会对上一年期间的个别或整体产生实质性影响。
公开投标要约和撤回要约
2023年12月13日,该公司宣布已开始公开要约收购一家全球电子发票解决方案提供商。2024年1月14日,在竞争报价之后,该公司撤回了公开投标报价。总交易成本为$
F-28
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
4. 投资
下表列出了截至2023年和2022年12月31日按主要证券类型汇总的摊销成本、未实现损益总额、信用损失拨备和公允价值。应收应计利息美元
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
可供出售的投资证券: | 摊销成本 |
| 未实现毛利 |
| 未实现亏损总额 | 信贷损失准备 |
| 公允价值 | ||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
美国国库券 | | — | ( | — | | |||||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
可供出售的投资证券: | 摊销成本 |
| 未实现毛利 |
| 未实现亏损总额 | 信贷损失准备 |
| 公允价值 | ||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
美国国债 | | — | ( | — | | |||||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
未实现亏损严重的投资证券
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日,按主要证券类型汇总的可供出售证券的未实现亏损总额和公允价值以及个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度。该金额包括不计信用损失的可供出售证券。截至2023年12月31日,公司可供出售投资证券包括
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
不计信用损失拨备的可供出售投资证券: | 公允价值 |
| 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||
商业票据 | $ | | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | |||||||
美国国库券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
F-29
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
可供出售而不计信贷损失的投资证券: | 公允价值 |
| 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | 未实现亏损总额 |
| 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||
商业票据 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国国债 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
投资证券的成熟度
下表总结了截至2023年12月31日按主要证券类型和合同到期日划分的投资证券的公允价值以及按合同到期日划分的投资证券的公允价值总额和摊销成本。由于借款人可能有权要求偿还或预付某些义务,因此证券的预期到期日可能与下文列出的预定合同到期日不同。
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 |
| 到期日> 1年至5年 |
| 到期日> 5年至10年 | 到期时间>10年 |
| 总计 | |||||||||
可供出售投资证券的公允价值: | ||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
美国国库券 | | | — | — | | |||||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售投资证券的摊销成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
该公司的债务证券投资组合的未累积折扣为美元
证券净损益和抵押证券
2023年,公司销售债务证券总额为美元
在截至2023年和2022年12月31日的年度内,
F-30
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
5. 金融工具和公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表概述了公司按经常性公平价值计量的金融资产和负债的公平价值:
公允价值计量使用 | ||||||||||||
截至2023年12月31日 | 公允价值 |
| 相同资产的活跃市场价格(1级) |
| 重要的其他可观察到的投入 |
| 无法观察到的重要输入 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
商业票据 | | — | | — | ||||||||
美国国库券 | | — | | — | ||||||||
Telutax或有考虑因素 | | — | — | | ||||||||
外币远期合约 | | — | | — | ||||||||
公允价值计量使用 | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | 公允价值 |
| 相同资产的活跃市场价格(1级) |
| 重要的其他可观察到的投入 |
| 无法观察到的重要输入 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
商业票据 | | — | | — | ||||||||
美国国库券 | | — | | — | ||||||||
Telutax或有考虑因素 | | — | — | | ||||||||
外币远期合约 | | — | | — |
本公司拥有货币市场基金的投资,这些投资包括在综合资产负债表上的现金和现金等价物中。这些投资的公允价值投入被视为公允价值层次结构中的第一级计量,因为货币市场基金的公允价值是已知的,并可通过每日公布的浮动资产净值进行观察。被归类为可供出售的证券使用第二级投入按公允价值报告。对于商业票据和美国国库券,本公司认为ASC 820-10规定的2级指定是合适的,公允价值计量和披露由于这些证券是固定收益证券,没有一种是交易所交易的,所有证券的定价都是根据观察到的市场数据进行的。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑了可观察的数据,这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国政府和机构收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及证券的条款和条件等。
税金或有对价
如果在收购后的一段时间内实现了销售目标,则TelluTax收购使卖方有权获得或有对价。截至2021年1月25日收购日期,TelluTax或有对价的估计公允价值为$
F-31
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
税金或有对价的基础是
对税金或有对价公允价值的调整为#美元
Telutax或有对价用于蒙特卡洛模拟估值的公允价值和不可观察输入数据如下:
2023年12月31日 | ||||||||||
负债 |
| 公允价值 |
| 估价技术 |
| 不可观测的输入 | ||||
Telutax或有考虑因素 | $ | | 蒙特卡罗模拟 | 收入波动性 | | % | ||||
收入贴现率 | | % | ||||||||
期限(年) | | |||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||
负债 |
| 公允价值 |
| 估价技术 |
| 不可观测的输入 | ||||
Telutax或有考虑因素 | $ | | 蒙特卡罗模拟 | 收入波动性 | | % | ||||
收入贴现率 | | % | ||||||||
期限(年) | | |||||||||
F-32
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
Tellutax或有对价公允价值的年初和期末余额如下:
特鲁阿税 | |||
或有条件 | |||
考虑事项 | |||
余额,2021年1月1日 | $ | — | |
收购Tellutax | | ||
公允价值调整 | | ||
平衡,2021年12月31日 | | ||
公允价值调整 | | ||
平衡,2022年12月31日 | | ||
公允价值调整 | | ||
付款 | ( | ||
平衡,2023年12月31日 | $ | |
仅披露公允价值的资产和负债
现金及现金等价物的账面值及为客户持有的资金账面值与其各自的公允价值相同,并被视为第1级计量。
我们银行债务的账面价值接近公允价值,因为债务的可变利率接近市场上可获得的商业利率,并被视为3级衡量标准。
非经常性公允价值计量
2021年9月22日的LCR-Dixon收购、2021年5月12日的Taxamo收购、2021年1月25日的TelluTax收购和2020年1月10日的Systax收购被计入企业合并,每笔收购的总收购价格都分配给根据估计公允价值收购的净资产和承担的负债。
LCR-Dixon延期购买对价为#美元
2020年1月7日,公司收购了一家
F-33
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
确认变更期间的综合全面收益(亏损)表。-公司记录利息支出增加$
该公司收购了另外一家
2023年12月31日的剩余采购承诺负债计入综合资产负债表中的采购承诺负债和或有对价负债流动#美元。
该公司对原始Systax报价持有人未来购买承诺的义务被确定为远期合同,需要根据公允价值进行初步确认。该公司使用蒙特卡罗模拟法估计了购买承诺负债的初始公允价值,该公司认为这是一种3级衡量标准。蒙特卡洛模拟中使用的重要假设包括,与用于支持整体收购价格的预测现金流预测一致的预测现金流预测、可比较公司的选择、资产波动性和折现率决定,以及要计算的模拟总数。如有需要,预计随后对采购承诺负债的重新计量不会以公允价值为基础。
衍生工具
本公司可定期订立衍生工具合约,以减少其对外币汇率的风险。从历史上看,该公司没有将衍生品合约指定为对冲。衍生品合约通常旨在根据公司的战略管理特定的风险,这些战略可能会不时发生变化。
2020年5月,公司签订了一系列外币远期合同,以减少与部分购买承诺负债相关的巴西雷亚尔不利波动的风险敞口。该等远期合约并未被指定为对冲,不符合对冲会计的资格,对综合财务报表并无重大影响。本公司按公允价值经常性地重新计量该等远期合约,并将其计入综合资产负债表的其他资产,但其估计公允价值的变动在综合全面损失表中确认为利息开支。本公司的公允价值厘定是根据活跃市场的外币汇率厘定,本公司认为这是公允价值架构内的第二级计量。
F-34
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
6.财产和设备
财产和设备的主要组成部分如下:
| 截至2013年12月31日。 | |||||
2023 | 2022 | |||||
| ||||||
租赁权改进 | $ | | $ | | ||
装备 |
| |
| | ||
购买的计算机软件 |
| |
| | ||
开发的内部使用软件: |
|
| ||||
云客户解决方案 |
| |
| | ||
内部系统和工具 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
在制品内部使用软件 |
| |
| | ||
财产和设备 |
| |
| | ||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
财产和设备的折旧费用(不包括所有开发的内部使用软件和融资租赁)为美元
融资租赁摊销为#美元
融资租赁资产为美元
开发的内部使用软件的主要组成部分如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
|
| |||||
已开发的内部使用软件 | $ | | $ | | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
开发的内部使用软件,扣除累计折旧 |
| |
| | ||
在制品内部使用软件 |
| |
| | ||
内部使用软件开发,net | $ | | $ | |
合并现金流量表中与资本化内部使用软件相关的不动产和设备增加中包含的金额如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||
云客户解决方案 | $ | |
| $ | |
| $ | |
内部系统和工具 |
| |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | $ | |
F-35
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
开发的过程中内部使用软件在可用于预期用途之前不会折旧。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,为基于云的客户解决方案开发的内部使用软件的折旧费用为美元
截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度,为内部系统和工具开发的内部使用软件的折旧费用为#美元
截至2023年12月31日,已开发的内部使用软件的摊销费用,不包括尚未提供其预期用途的正在进行的内部使用软件,如下所示:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 内部系统 |
| 基于云的 | ||
2024 | $ | | $ | | ||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027 |
| | — | |||
2028 |
| | — | |||
总计 | $ | | $ | |
7.大写软件
资本化软件包括为销售新产品和增强现有产品而开发的软件所获得的软件以及直接人工和相关费用。
大写软件的主要组成部分如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
大写软件 | $ | | $ | | ||
累计摊销较少 |
| ( |
| ( | ||
资本化软件,累计折旧净额 |
| |
| | ||
进程内资本化软件 |
| |
| | ||
大写软件,网络 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的软件开发成本(不包括收购)为
F-36
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
资本化软件摊销费用,包括截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度的购得技术摊销费用为美元
截至资产负债表日期,截至2023年12月31日的过程中资本化软件不能向客户全面发布,因此不包括在下表中。截至2023年12月31日,可向客户全面发布的资本化软件的摊销费用如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
| |
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| — | |
总计 | $ | |
8.租契
该公司租赁办公空间、IT设备和办公设备。该公司的租约剩余期限最长可达
下表列出了公司的租赁资产和负债及其资产负债表所在地如下:
截至2011年12月31日。 | ||||||||
| 资产负债表位置 | 2023 |
| 2022 | ||||
租赁资产: |
| |||||||
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | |||
融资租赁资产 | | | ||||||
租赁资产总额 |
| $ | | $ | | |||
|
|
|
| |||||
租赁负债: |
|
|
| |||||
当前: |
|
|
| |||||
经营租赁负债 | 经营租赁负债的当期部分 | $ | | $ | | |||
融资租赁负债 | 融资租赁负债的当期部分 | | | |||||
流动租赁负债总额 |
| $ | | $ | | |||
非当前: |
|
|
| |||||
经营租赁负债 | 经营租赁负债,扣除当期部分 | $ | | $ | | |||
融资租赁负债 | 融资租赁负债,扣除当期部分 | | | |||||
非流动租赁负债总额 |
| | | |||||
租赁总负债 |
| $ | | $ | |
F-37
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
租赁成本的主要组成如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||||
融资租赁成本: | ||||||||
租赁资产摊销 | | | | |||||
租赁负债利息 | | | | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | |
租赁的加权平均期限和贴现率如下:
截至2013年12月31日。 | ||||
2023 | 2022 | |||
加权-平均剩余租赁年限(年): | ||||
经营租约 | ||||
融资租赁 | ||||
|
|
| ||
加权平均贴现率: | ||||
经营租约 | | % | | % |
融资租赁 | | % | | % |
截至2023年12月31日,未来五年及以后的租赁负债到期日如下:
| 经营租约 |
| 融资租赁 | ||||
2024 | $ | | $ | | |||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
2027 | | — | |||||
2028 | | — | |||||
此后 | — | — | |||||
租赁付款总额 | | | |||||
减去:推定利息 | ( | ( | |||||
租赁负债现值 | $ | | $ | |
9.商誉和其他无形资产
所列期间的善意和其他无形资产如下:
截至12月31日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
商誉 | $ | | $ | | ||
其他无形资产,净额 | |
| | |||
总计 | $ | | $ | | ||
F-38
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
所呈列期间,善意的账面值变化如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
余额,1月1日 | $ | | $ | | ||
测算期调整 | — | ( | ||||
外币折算调整 | | ( | ||||
余额,12月31日,毛额 | | | ||||
累计减值损失 | — | — | ||||
余额,12月31日,净值 | $ | | $ | |
该公司确认了与收购相关的各种可摊销其他无形资产,包括客户关系、技术和商标。下表提供了我们其他无形资产的额外信息,这些资产单独对合并财务报表不重要:
截至12月31日, | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
加权平均摊销期限(年) | ||||||||||||
截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||
总账面金额 | 累计摊销 | 总账面金额 | 累计摊销 | |||||||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商标和商号 | | | | | ||||||||
发达的技术 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2011年12月31日止的年度: | 收入、软件订阅成本 | 销售和 | 总开支 | |||||||||
2023 |
| $ | |
| $ | | $ | | ||||
2022 | | | | |||||||||
2021 | | | | |||||||||
下表列出了无形资产在其剩余估计使用寿命内的估计未来摊销:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
| |
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
总计 | $ | |
公司记录其他无形资产为美元
F-39
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
10.债务
信贷协议
2020年3月31日,本公司与一家银行签订了一份信贷协议(“以前的信贷协议”),贷款金额为
于2022年3月8日,本公司与一个银行银团订立了《信贷协议第二修正案》(“第二修正案”),修订了先前的信贷协议,其中包括:(I)一笔总额为$的新定期贷款
该公司支付了$
于2023年12月12日,本公司与为建议收购提供资金的现有银行银团订立第三次信贷协议修订(“第三次修订”,统称为“第三次修订”,与先前的信贷协议及第二次修订“信贷协议”)。2023年12月13日,该公司宣布已开始公开要约收购一家全球电子发票解决方案提供商。该公司打算用信贷额度和发行一系列新的可转换优先股(“可转换优先股”)的收益为这笔交易提供资金。2024年1月14日,公司撤回了公开收购要约。有关公开投标要约的详细资料,请参阅附注3。
第三修正案中的某些条款,包括发行可转换优先股的能力,将于2024年4月30日到期。第三修正案规定的大部分条款取决于收购和发行可转换优先股的完成,这将不再发生,因此立即恢复到第二修正案的条款。
该公司产生了$
信贷协议下的未偿还借款以本公司几乎所有资产为抵押,并包含财务和运营契诺。该公司在2023年12月31日和2022年12月31日遵守了这些公约。信贷协议还限制宣布或支付某些股息的总额不超过#美元。
F-40
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
定期贷款
定期贷款要求每季度支付本金
信用额度
信贷额度将于2027年3月到期。公司需要就美元之间的差额支付季度费用
我们于2023年12月31日和2022年12月31日的债务如下:
截至2013年12月31日。 | |||||
2023 | 2022 | ||||
定期贷款 | $ | | $ | | |
长期债务的当期部分 | | | |||
定期贷款 | | | |||
递延融资成本 | ( | ( | |||
债务,扣除当前部分的净额 | $ | | $ | | |
债务总额 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,信贷协议项下未来五年及以后的债务到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: | |||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
债务总额,扣除融资成本 | $ | |
F-41
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
11.股东权益
普通股
在2023年期间,公司发布了
在2022年期间,公司发布了
在2021年期间,公司发布了
税收共享协议付款
关于撤销本公司于2020年7月27日生效的S-集团公司选举,本公司与前S-集团公司股东订立了税收分享协议。见附注1.本公司于税项分成协议项下的所有责任由额外实收资本的调整支付。
根据2023年的税收分享协议,不需要支付任何款项。2022年3月15日,该公司分发了美元
F-42
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
12.每股收益
下表说明了以下反映的期间A类和B类普通股的基本和稀释后每股普通股净亏损的计算。
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
A类普通股: | 2023 |
| 2022 | 2021 | |||||
分子,基本: |
|
|
|
| |||||
所有股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
A类普通股占总流通股的百分比,基本 |
| | % |
| | % |
| | % |
A类股东应占净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
分子,稀释: |
|
|
|
| |||||
所有股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
稀释后的A类普通股占总流通股的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
A类股东应占净亏损,摊薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
基本分母和稀释分母: |
|
|
|
|
|
| |||
加权平均A类普通股,基本股 |
| |
| |
| | |||
普通股等价物的稀释效应(1) (2) (3) |
| — |
| — |
| — | |||
加权平均A类普通股,稀释后 |
| |
| |
| | |||
每股A类股净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
稀释后每股A类股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1)*在截至2023年12月31日的一年中,以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均流通股被排除在A类股东每股稀释净亏损的计算之外,因为将它们包括在内的影响将是反稀释的:
2) 在截至2022年12月31日的一年中,以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均流通股不包括在A类股东应占稀释每股净亏损的计算中,因为将它们包括在内的影响将是反稀释的:
3)*在截至2021年12月31日的一年中,以下按奖励类型划分的普通股等价物的加权平均流通股被排除在A类股东每股稀释净亏损的计算之外,因为将它们包括在内的影响将是反稀释的:
F-43
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
B类普通股: | 2023 | 2022 |
| 2021 |
| ||||
分子,基本: |
|
|
|
|
|
| |||
所有股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
B类普通股占已发行股份总数的百分比,基本 |
| | % |
| | % |
| | % |
B类股东应占净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
分子,稀释: |
|
|
|
|
|
| |||
所有股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
B类普通股占已发行股份总数的百分比,稀释 |
| | % |
| | % |
| | % |
B类股东应占净亏损,稀释后 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
基本分母和稀释分母: |
|
|
|
|
|
| |||
加权平均B类普通股,基本 |
| |
| |
| | |||
普通股等价物的稀释效应 |
| — |
| — |
| — | |||
加权平均B类普通股,稀释后 |
| |
| |
| | |||
每股B类股净亏损,基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
稀释后每股B类股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
13.员工福利和递延补偿计划
该公司维持一项401(K)计划,涵盖符合条件的员工。截至2021年12月31日止年度,本公司
长期奖励计划
该公司为某些关键员工制定了长期奖励(LTR)补偿计划,该计划与过去一年中某些财务措施的增长有关
符合条件的LTR计划参与者将获得新的个人目标奖励机会
与LTR计划相关的薪酬支出为$
F-44
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
基于股票的奖励计划
2020计划能够向符合条件的员工、董事和服务提供商授予现金和股权奖励,以吸引、留住和激励那些对公司做出重要贡献的人。2020年计划规定授予股票期权、RSA、RSU和其他现金补偿。ESPP为符合条件的员工提供了在每个
2020年计划
在2020年计划开始时,
截至2023年12月31日,
根据2020年计划颁发的奖励根据董事会制定的服务标准归属。公司选择在没收发生时对其进行核算,而不是在授予日期估计没收。
F-45
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
2020年计划下的选择
下表总结了2020年计划下未执行期权的活动:
加权 | ||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||
锻炼 | 合同 | 固有的 | ||||||||
2020年计划选项活动 | 单位 | 价格 | 寿命(年) | 价值 | ||||||
截至2023年1月1日未偿还 | | $ | | $ | | |||||
已锻炼 | ( | $ | | |||||||
被没收 | ( | $ | | |||||||
截至2023年12月31日尚未执行的2020年计划选项 | | $ | | | ||||||
2020年计划期权可于2023年12月31日行使 |
| | $ | |
| | ||||
截至2023年12月31日,2020年计划项下尚未行使、已归属和可行使的期权详情如下:
未完成的期权 | 已归属和可行使的期权 | |||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||
平均值 | 平均值 | |||||||
行权价格 | 单位 | 寿命(年) | 单位 | 寿命(年) | ||||
$ |
| | * | | * | |||
$ |
| | | |||||
$ |
| | | |||||
$ |
| | | |||||
$ |
| | | |||||
$ | | | ||||||
$ | | | ||||||
$ | | | ||||||
$ | | | ||||||
$ |
| | | |||||
$ |
| | | |||||
|
| | ||||||
*这些期权具有无限期的合约期。 |
|
董事会拟于授出日期以不低于本公司A类购股权每股公平市价的每股价格行使所有已授出的购股权。根据2020年计划,对参与者的补偿支出以奖励的授予日期公允价值为基础进行计量,并在参与者被要求提供必要服务期间的综合全面损失表中予以确认。行权期一般为
F-46
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
该公司发行了
期权估价期 | |||||||||||||||||||
Q4 2021 |
|
| Q3 2021 |
| Q3 2021 |
|
| Q2 2021 |
|
| Q1 2021 |
| |||||||
普通股公允市值 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
波动率 |
| | % |
|
| | % |
| | % |
|
| | % |
|
| | % | |
预期期限(年) |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
预期股息收益率 |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % | ||||
无风险利率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
普通股的公允市值反映了纳斯达克全球市场交易所在相应期权授予日的市场收盘价。截至估值日期,该公司缺乏关于其股价波动的足够历史数据。精选波动率代表预期未来波动率,并基于类似预期期限内可比上市公司的历史波动率和隐含波动率。预期期限代表期权的预期行使期限,它不同于期权授予的期限,即
在2023年12月31日,$
限售股单位
下表总结了所示期间RSU的活动:
|
|
| |||
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期:交易会 | |||||
单位 | 每股价值美元 | ||||
2023年1月1日未完成 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
截至2023年12月31日未偿还债务 | | $ | |
RSU的股票补偿成本根据授予日期公司相关普通股的公允价值计量。补偿成本将在参与者被要求提供服务以换取奖励的期间(通常是
与Taxamo收购有关,Taxamo的某些连续员工获得了具有服务和绩效条件的RSU,这些条件是截至2023年12月31日测量的。这些目标没有实现,因此,截至2023年12月31日,没有记录任何补偿费用,并已被没收。
F-47
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
限制性股票奖
下表总结了所示期间RSA的活动:
| |||||
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期:交易会 | |||||
单位 | 每股价值美元 | ||||
2023年1月1日未完成 | | $ | | ||
授与 |
| | | ||
既得 |
| ( |
| | |
截至2023年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
RSA的股票补偿成本根据授予日期公司基础普通股的公允价值计量。补偿成本将在参与者被要求提供服务以换取奖励的期间(通常是
员工购股计划
ESPP允许参与者主要通过工资扣除购买A级,最高可达其合格薪酬的指定百分比。参与者在任何发售期间可购买的最大股票数量由计划管理员在每个发售期间之前确定。
总计
于每个发售期间的首个交易日,每位参与者将自动获授购买A类股份的认购权。该认购权将于适用的发售期间结束时届满,并将在该发售期间累计扣减工资或作出供款的范围内行使。在没有相反名称的情况下,股票的收购价为
截至2023年12月31日和2022年12月31日,大约有
ESPP购买权在发售期间的公允价值由
F-48
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
2023年12月31日财务报表包括下表所列期间。看涨期权或看跌期权的价值是根据布莱克-斯科尔斯模型在以下假设下估计的:
优惠期结束 | |||||||||||||||
5/31/2024 | 11/30/2023 | 5/31/2023 | 11/30/2022 | 5/31/2022 | |||||||||||
普通股公允市值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
波动率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
预期期限(年) |
|
|
|
|
| ||||||||||
预期股息收益率 |
| - | % |
| - | % |
| - | % |
| - | % |
| - | % |
无风险利率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
波动率代表股票发行期内预期的股价波动性。从2022年12月1日开始的发售期间生效,公司的波动率适用于并将适用于未来的发售期间。在此发行期之前,波动率是基于可比上市公司在各自发行期的类似预期期限内的历史和隐含波动率。预期期限指ESPP发行期的期限,即6个月。无风险利率是基于美国财政部零息债券发行的利率,其期限与发行期限最接近的日期的预期期限非常接近。
基于股票的薪酬
该公司确认了与奖励有关的股票薪酬成本总额,扣除没收后的成本如下:
在截至12月31日的一年里, | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基于股票的薪酬费用: | |||||||||
股票期权 | $ | | $ | | $ | | |||
RSU |
| |
| |
| | |||
RSA |
| |
| |
| | |||
ESPP | | | | ||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | | |||
公司在合并全面亏损表中确认的股票补偿成本如下:
在截至12月31日的一年里, | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
基于股票的薪酬费用: | ||||||||
收入成本、软件订阅 | $ | | $ | |
| $ | | |
收入、服务的成本 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,与股票补偿费用相关的已确认税收优惠总额为美元
F-49
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
14.关联方
关于终止本公司S法人地位及本公司于2020年7月成立新资本架构,本公司与B类股东订立第三份经修订及重新签署的股东协议(“股东协议”)。股东协议赋予该等人士要求本公司登记其所持股份以供出售的权利(“出售股东登记”)。股东协议要求本公司支付与出售股东登记有关的费用,并赔偿参与该等发售的各方在发售过程中可能产生的责任。
15.承付款和或有事项
2022年1月,该公司对一家竞争对手提起诉讼,指控其不正当竞争、故意干预合同关系和挪用商业秘密。此案的结果受到许多不确定因素的影响,因此本公司尚未确认对合并财务报表有任何潜在影响。他说:
公司可能会卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有不确定性的影响,这些或其他事项可能会不时出现不利结果,可能会损害公司的业务。本公司不知道管理层认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何此类法律程序或索赔。
购买义务
在正常业务过程中,本公司与第三方提供商订立不可撤销的协议,主要是关于订阅和使用云服务。下表汇总了截至2023年12月31日的未来最低还款额:
2024 | $ | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 | | |
$ | |
F-50
目录表
Vertex,Inc.及其子公司
合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
16.所得税
按地域划分的所得税前净亏损构成如下:
截至12月31日止年度, | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
美国 | $ | ( | $ | | $ | | |||
外国 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税前净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
所得税费用(福利)由以下部分组成:
截至12月31日止年度, | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
当期所得税: |
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联邦制 | $ | ( | $ | | $ | — | |||
州和地方 | | | | ||||||
外国 |
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总电流 |
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递延所得税: |
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联邦制 | ( | | ( | ||||||
州和地方 |
| ( |
| |
| ( | |||
外国 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
延期合计 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税支出(福利) | $ | ( | $ | | $ | ( |
于截至2023年12月31日止年度内,本公司确认一美元
F-51
目录表
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合并财务报表附注(续)
(金额以千为单位,每股数据除外)
截至12月31日止年度的实际税率与法定税率的对账如下:
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
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总计 | 税率 | 总计 | 税率 |
| 总计 | 税率 |
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税前净亏损 | $ | ( |
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| $ | ( |
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| $ | ( |
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税费: |
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按法定税率征收美国联邦所得税 | $ | ( |
| | % | $ | ( |
| | % | $ | ( |
| | % | |
州所得税 | |
| ( | % | |
| ( | % | |
| ( | % | ||||
基于股票的薪酬费用 | ( | | % | | ( | % | ( | | % | |||||||
海外业务的影响 |
| | ( | % |
| | ( | % |
| | ( | % | ||||
交易成本 | — | | % | | ( | % | | ( | % | |||||||
美国对外国收入征税 | ( | | % | ( | | % | | ( | % | |||||||
不可扣除的补偿 | | ( | % | | ( | % | | ( | % | |||||||
税收抵免 | ( | | % | ( | | % | ( | | % | |||||||
更改估值免税额 | | ( | % | | ( | % | | ( | % | |||||||
上一年未确认税收优惠的变化 | | ( | % | — | | % | — | | % | |||||||
其他永久性物品,净额 | ( |
| | % | |
| ( | % | ( |
| | % | ||||
税收和有效税率 | $ | ( |
| | % | $ | |
| ( | % | $ | ( |
| | % |
2023年有效税率提高到
2022年有效税率降至(
2023年、2022年和2021年海外业务的影响主要反映在爱尔兰的亏损,按
F-52
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(金额以千为单位,每股数据除外)
公司递延税项净资产(负债)的重要组成部分如下:
截至12月31日, | ||||||
递延税项资产: |
| 2023 |
| 2022 | ||
递延收入 | $ | | $ | | ||
国家经营亏损结转 |
| |
| | ||
联邦和国外损失结转 |
| |
| | ||
应计费用 |
| |
| | ||
应计补偿 |
| |
| — | ||
递延和基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
税收抵免 | | — | ||||
折旧及摊销 | | — | ||||
其他 |
| |
| — | ||
递延税项资产 |
| |
| | ||
估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| — |
| ( | ||
预付费用 | ( | ( | ||||
使用权资产 |
| ( |
| ( | ||
应计补偿 | — | ( | ||||
其他 | — | ( | ||||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产 | $ | | $ | | ||
综合资产负债表中的分类: | ||||||
递延所得税资产 | $ | | $ | | ||
递延其他负债 | — | ( | ||||
递延税项净资产 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,公司没有美国联邦营业亏损结转和美国各州可用营业亏损结转美元
截至2023年12月31日,该公司的可用海外运营亏损约为$
截至2023年12月31日,该公司可获得的美国联邦研发税收结转抵免为$
在2023年12月31日和2022年12月31日,公司的估值津贴为(美元
这个公司不主张将任何收益永久再投资于其外国子公司的未分配收益。
F-53
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(金额以千为单位,每股数据除外)
本公司按照本公司所在司法管辖区税法的规定提交纳税申报单。根据适用的美国联邦法规,截至2020年12月31日至2023年12月31日的纳税年度仍有待审查。根据适用的法规,截至2018年12月31日至2023年12月31日的年度,为本公司及其各自的外国子公司提交的州和外国公司纳税申报单仍需接受各自当局的审查。
F-54