附录 99.1

GSE Systems 公布第四季度和 2023 财年财务业绩

电话会议定于今天，即美国东部时间 2024 年 4 月 1 日下午 4:30 举行
 
马里兰州哥伦比亚 — 2024 年 4 月 1 日 — GSE Solutions。（“GSE Systems, Inc.”、“GSE” 或 “ 公司”）（纳斯达克股票代码：GVP）是支持未来清洁能源生产和电力行业整体脱碳计划的先进工程和劳动力解决方案领域的领导者，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度（“第四季度”）和财年的财务业绩。

2023 年第四季度和 23 财年亮点


 •
在 FY2023 期间，工程部门的新订单从 FY2022 的2,200万美元增长了70.9％，至3,760万美元。

•
FY2023 的新订单总额为4,730万美元，比 FY2022 的3,950万美元增长了770万美元，增长了19.5％。

•
FY2023 的工程收入增长了6.3％，达到3,180万美元，而 FY2022 的工程收入为2990万美元。

•
截至2023年12月31日，待办事项为3,450万美元，其中包括2,900万美元的工程积压和550万美元的劳动力解决方案待办事项。

•
截至第四季度，现金、现金等价物和限制性现金为370万美元，其中包括150万美元的限制性现金 。

年底之后的亮点


 •
年底之后，我们从一个主要长期客户那里获得了为期12个月的T＆M服务的重大续订合同，金额为630万美元，比上一年的合同增长了10.7％。

•
年底之后，我们收到了一份与长期客户签订的为期四年的协议第一年的订单，金额为90万美元。未来四年预计将发布的总价值为430万美元。

管理层评论

“2023财年是我们精简公司以正确反映终端市场状况的一年，并调整了对行业 支出的努力：延长现有机队的使用寿命，通过有针对性的资本投资增加现有机队的发电量。为此，我们对工程收入同比增长感到满意，这使公司的毛利率提高了 。我们对工程利用的关注，尤其是在下半年，已经取得了稳健的成果，随着我们继续积压工作，这种关注将持续到2024年。Workforce Solutions 仍然是一项挑战，因为该行业根本不再像疫情之前那样致力于大规模的人员扩充项目。话虽如此，我们一直在努力使之与市场保持一致，并在 2023 年下半年看到 的经营业绩有了显著改善。我们在下半年改善的调整后息税折旧摊销前利润数字反映了这种适当的调整和新的业务组合。进入2024年，我们将受益于 全年运营成本的简化、工程利用率的提高以及将继续有利于更高利润业务和收入的业务组合。”

GSE Systems首席财务官埃米特·佩佩补充说：“正如预期的那样，我们在减少运营支出方面继续改善 ，这反映在同比和同比下降上。这些改善大部分发生在2023年下半年，导致全年与2022年相比出现了有利的差异。我们 有望在2024年实现全年运营开支的降低。我们将继续偿还公司债务，同时保持现金状况，由于采取了成本节约措施，现金状况在本季度有所改善。”

2023 年第四季度财务业绩

2023 年第四季度的收入为1,020万美元，与2023年第三季度的1160万美元收入相比下降了12.0％，收入较2022年第四季度的1,080万美元下降了6.0％。 同比减少60万美元，主要是由于大型项目在2023年关闭，导致主要客户裁员，这继续影响电力行业。

2023年第四季度的工程收入为710万美元，而2023年第三季度为870万美元，2022年第四季度为750万美元。同比变化主要归因于2023年第四季度的项目效率低下，导致收入减少。

2023年第四季度劳动力解决方案收入为310万美元，而2023年第三季度为290万美元，2022年第四季度为330万美元。同比下降是由于 客户对劳动力解决方案的需求减少。

2023年第四季度的毛利为260万美元，占收入的25.5％。相比之下，2022年第四季度的毛利为310万美元，占收入的28.2％，2023年第三季度为370万美元，占收入的32.1％。毛利率下降主要与第四季度成本估算增加有关，以调整预期的项目成本。

2023年第四季度的运营支出为410万美元，而2022年第四季度为410万美元，在 FY2023 期间实施的成本削减措施抵消了2023年第四季度记录的50万美元的商誉减值。
 
2023年第四季度的营业亏损约为140万美元，而2022年第四季度为110万美元，2023年第三季度的营业亏损为180万美元，与2023年第三季度相比减少了 是由于2023年第三季度记录的80万美元法律和解费用。

2023年第四季度的净亏损为230万美元，合每股基本和摊薄后亏损0.82美元，而2022年第四季度的净亏损为150万美元，合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.68美元。

调整后的净（亏损）收入1总计（80）万美元，合2023年第四季度为0.28美元，2023年第三季度为20万美元，合0.07美元，2022年第四季度为1.1美元，合0.49美元。

调整后 EBITDA12023年第四季度总额为10万美元，而2022年第四季度为40万美元，2023年第三季度为70万美元。

截至2023年12月31日，待办事项为3,450万美元，其中包括2,900万美元的工程积压和550万美元的劳动力解决方案。

2023 年全年回顾

2023 年的收入为与2022年的4,770万美元相比，下降了4,500万美元，下降了5.6％。同比减少270万美元的主要原因是 个大型项目的结束，以及我们的主要客户对人员配备的需求减少，这反映在订单减少上。

2023 年的工程收入为 3180 万美元，而 2022 年为 2990 万美元。同比增长主要是由于固定价格 培训和咨询项目的工作增加，以及T&M项目人员利用率的提高。

2023 年劳动力解决方案收入为 1,330 万美元，而 2022 年为 1780 万美元。收入同比下降的主要原因是 个大型项目的结束，以及我们主要客户对人员配备的需求减少，这反映在订单减少上。

2023年的毛利为1190万美元，占收入的26.5％。相比之下，毛利为1190万美元，占2022年收入的25.0％。毛利率的增加 主要与利润率更高的项目、更短的交货时间和改进的流程有关。

2023年的运营支出为1,870万美元，而2022年为2630万美元，下降归因于2022年610万美元的商誉和无形资产减值 费用。运营开支的剩余减少是由于2023年出台的成本节约计划。

2023年的营业亏损约为680万美元，而2022年为1,440万美元。

2023年的净亏损为870万美元，合每股基本和摊薄后亏损3.51美元，而2022年的净亏损为1,530万美元，合每股基本亏损和摊薄后每股亏损7.18美元。

调整后的净亏损12023年总亏损450万美元，摊薄每股亏损1.79美元（1.79美元），而2022年调整后的净亏损为550万美元，摊薄后每股亏损2.57美元（2.57美元）。

调整后 EBITDA12023 年的总额为（200）万美元，而2022年为350万美元。

1 有关 “息税折旧摊销前利润”、“调整后 息税折旧摊销前利润” 和 “调整后净收益” 的定义，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则对账表。

电话会议

GSE Systems计划于今天，即美国东部时间2024年4月1日下午 4:30（太平洋时间下午 1:30）举行电话会议，审查这些结果。有兴趣的人士可以拨打 (833) 974-2453 或 (412) 317-5784 参加 电话会议，也可以通过互联网网络直播收听，网址为：https://app.webinar.net/dGwbMDNVDRK。也可以在公司网站的 “投资者 关系” 部分访问该链接，网址为：https://www.gses.com/about/investors/。

该电话会议的电话会议重播将持续七天，电话号码为 (877) 344-7529 或 (412) 317-0088，确认编号为 1964195。公司网站 https://www.gses.com/about/investors/ 的 投资者关系栏目将提供为期90天的网络直播重播。

关于 GSE 解决方案

经过 50 多年的核电行业经验证明，GSE 知道如何帮助客户安全、可靠地提供无碳电力。如今，GSE Solutions利用顶尖人才、专业知识和技术来帮助能源设施实现更高的发电厂性能。GSE 先进的工程和劳动力解决方案部门提供高度专业化的培训、工程设计、项目合规性、模拟和技术人员配置，以降低风险并优化工厂运营。GSE在50多个国家安装了1,100多套设备，拥有数百名客户，可提供卓越的运营。www.gses.com。

前瞻性陈述

根据经修订的1933年《证券法》第27A条、 和1934年《证券交易法》第21E条的定义，我们在本新闻稿中发表的声明被视为前瞻性陈述。这些陈述反映了我们目前对未来事件和结果的期望。我们使用 “期望”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“预期” 和 类似的表述来识别前瞻性陈述，但它们的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的。这些陈述不能保证我们的未来业绩，并且受风险、不确定性以及其他 重要因素的影响，这些因素可能导致我们的实际表现或成就与我们的预测存在重大差异。要全面讨论这些风险、不确定性和因素，我们鼓励您阅读我们向 证券交易委员会存档的文件，包括我们在定期报告中前瞻性陈述和风险因素部分中列出的文件。我们无意更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因。

公司联系人
  
投资者联系人
凯尔·劳德米尔克
  
莱瑟姆合作伙伴
首席执行官
  
亚当·洛文施泰纳，副总裁
GSE 系统公司
  
(646) 829-9702
(410) 970-7800
  
gvp@lythampartners.com

GSE SYSTEMS, INC.和子公司
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）


  
三个月已结束
12 月 31 日
    
十二个月已结束
12 月 31 日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（已审计）
  
收入
  
$
10,215
    
$
10,816
    
$
45,041
    
$
47,734
  
收入成本
    
7,611
      
7,761
      
33,111
      
35,824
  
毛利
    
2,604
      
3,055
      
11,930
      
11,910
  
                                 
销售、一般和管理
    
3,350
      
3,775
      
16,092
      
17,028
  
研究和开发
    
98
      
101
      
572
      
611
  
商誉和无形资产减值费用
    
454
      
-
      
1,391
      
7,505
  
折旧
    
41
      
91
      
185
      
304
  
固定寿命无形资产的摊销
    
108
      
168
      
508
      
868
  
运营费用总额
    
4,051
      
4,135
      
18,748
      
26,316
  
                                 
营业亏损
    
(1,447
)
    
(1,080
)
    
(6,818
)
    
(14,406
)
                                 
其他收入和支出，净额
                                
利息支出
    
(449
)
    
(344
)
    
(1,932
)
    
(1,272
)
衍生工具公允价值的变化，净额
    
430
      
100
      
850
      
477
  
其他（亏损）收入，净额
    
(684
)
    
(33
)
    
(802
)
    
(91
)
                                 
税前亏损
    
(2,150
)
    
(1,357
)
    
(8,702
)
    
(15,292
)
                                 
所得税准备金
    
103
      
159
      
22
      
51
  
                                 
净亏损
  
$
(2,253
)
  
$
(1,516
)
  
$
(8,724
)
  
$
(15,343
)
                                 
每股普通股净亏损——基本
  
$
(0.82
)
  
$
(0.68
)
  
$
(3.51
)
  
$
(7.18
)
普通股每股净亏损——摊薄
  
$
(0.82
)
  
$
(0.68
)
  
$
(3.51
)
  
$
(7.18
)
                                 
加权平均已发行股票——基本
    
2,744,901
      
2,213,631
      
2,486,550
      
2,136,290
  
加权平均已发行股票——摊薄
    
2,744,901
      
2,213,631
      
2,486,550
      
2,136,290
  

GSE SYSTEMS, INC.和子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）

   
2023年12月31日
    
2022年12月31日
  
   
（未经审计）
    
（已审计）
  
资产
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
2,250
    
$
2,789
  
限制性现金，当前
    
378
      
1,052
  
合同应收款，净额
    
10,166
      
10,064
  
预付费用和其他流动资产
    
879
      
2,165
  
流动资产总额
    
13,673
      
16,070
  
                 
设备、软件和租赁权益改进，净额
    
754
      
772
  
软件开发成本，净额
    
750
      
574
  
善意
    
4,908
      
6,299
  
无形资产，净额
    
1,179
      
1,687
  
限制性现金-长期
    
1,083
      
535
  
经营租赁使用权资产，净额
    
413
      
506
  
其他资产
    
45
      
53
  
总资产
  
$
22,805
    
$
26,496
  
                 
负债和股东权益
  
流动负债：
                
信用额度
  
$
-
    
$
-
  
长期票据的当前部分
    
810
      
3,038
  
应付账款
    
3,300
      
1,262
  
应计费用
    
1,053
      
2,084
  
应计法律和解金
    
1,010
      
-
  
应计补偿
    
1,086
      
1,071
  
账单超过所得收入
    
5,119
      
4,163
  
应计保修
    
176
      
370
  
应缴所得税
    
1,701
      
1,774
  
衍生负债
    
1,132
      
603
  
其他流动负债
    
956
      
1,286
  
流动负债总额
    
16,343
      
15,651
  
                 
长期票据，减少流动部分
    
637
      
310
  
经营租赁负债非流动负债
    
357
      
160
  
其他非流动负债
    
126
      
144
  
负债总额
    
17,463
      
16,265
  
                 
承诺和意外开支（附注22）
                
                 
股东权益：
                
优先股面值0.01美元；授权2,000,000股；未发行和流通股票
    
-
      
-
  
普通股面值0.01美元；已授权6000万股，已发行3,194,030股和2,404,681股，已发行3,034,139股和2,244,790股
    
32
      
24
  
额外的实收资本
    
86,983
      
83,127
  
累计赤字
    
(78,708
)
    
(69,927
)
累计其他综合收益（亏损）
    
34
      
6
  
按成本计算的库存股，159,891股
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股东权益总额
    
5,342
      
10,231
  
负债和股东权益总额
  
$
22,805
    
$
26,496
  

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对账（千美元）

在考虑利息支出、所得税准备金、折旧和摊销之前，提及的 “息税折旧摊销前利润” 是指净亏损。参考文献 调整后的息税折旧摊销前利润不包括不定期或非经常性项目，与公司的核心经营业绩没有直接关系。根据美国 GAAP，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标。管理层认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以及营业利润、净收入和其他美国公认会计原则指标，对投资者评估公司的业绩非常有用，因为它不包括某些可能或可能对我们在任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目。投资者应认识到，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。除了根据美国公认会计原则制定的任何绩效衡量标准外， 还应考虑该衡量标准，而不是替代或优于该衡量标准。非美国的和解根据美国证券交易委员会G法规，GAAP EBITDA和调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的美国GAAP 指标如下：


  
三个月已结束
12 月 31 日
    
十二个月已结束
12 月 31 日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（已审计）
  
净亏损
  
$
(2,253
)
  
$
(1,516
)
  
$
(8,724
)
  
$
(15,343
)
利息支出，净额
    
449
      
344
      
1,932
      
1,272
  
所得税准备金
    
103
      
159
      
22
      
51
  
折旧和摊销
    
223
      
344
      
1,015
      
1,511
  
EBITDA
    
(1,478
)
    
(669
)
    
(5,755
)
    
(12,509
)
法律和解条款
    
260
      
-
      
1,010
      
-
  
商誉和无形资产减值费用
    
454
      
-
      
1,391
      
7,505
  
咨询费
    
28
      
-
      
288
      
-
  
债务转换付款损失
    
763
      
-
      
763
      
-
  
股票薪酬支出
    
305
      
362
      
1,158
      
1,954
  
衍生工具公允价值的变化，净额
    
(430
)
    
(100
)
    
(850
)
    
(477
)
调整后 EBITDA
  
$
(98
)
  
$
(407
)
  
$
(1,995
)
  
$
(3,527
)

调整后净亏损和调整后每股收益对账（以千计，每股金额除外）

提及调整后净亏损不包括某些与公司核心经营业绩没有直接关系的项目，以及可能对我们在任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的非现金项目 。根据美国公认会计原则，调整后净亏损和调整后每股亏损（调整后每股收益）不是衡量财务业绩的指标。管理层 认为，调整后净亏损和调整后每股亏损以及其他美国公认会计原则指标对投资者评估公司的业绩很有用，因为排除在外的项目可能会或可能对我们在任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响 。应将这些衡量标准视为对根据美国公认会计原则制定的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。非美国的和解GAAP 调整后 普通股净亏损和调整后每股普通股亏损与美国公认会计原则净亏损（最直接可比的美国 GAAP 财务指标）如下：


  
三个月已结束
12 月 31 日
    
十二个月已结束
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（未经审计）
    
（已审计）
  
净亏损
  
$
(2,253
)
  
$
(1,516
)
  
$
(8,724
)
  
$
(15,343
)
法律和解条款
    
260
      
-
      
1,010
      
-
  
商誉和无形资产减值费用
    
454
      
-
      
1,391
      
7,505
  
咨询费
    
28
      
-
      
288
      
-
  
债务转换付款损失
    
763
      
-
      
763
      
-
  
股票薪酬支出
    
305
      
362
      
1,158
      
1,954
  
衍生工具公允价值的变化，净额
    
(430
)
    
(100
)
    
(850
)
    
(477
)
与收购相关的无形资产的摊销
    
108
      
168
      
508
      
868
  
调整后的净亏损
  
$
(765
)
  
$
(1,086
)
  
$
(4,456
)
  
$
(5,493
)
                                 
调整后的每股普通股亏损——摊薄
    
(0.28
)
    
(0.49
)
    
(1.79
)
    
(2.57
)
                                 
加权平均已发行股票——摊薄(a)
    
2,744,901
      
2,213,631
      
2,486,550
      
2,136,290
  

(a)在截至2023年12月31日的年度中，该公司报告了GAAP净亏损和调整后的净亏损。因此， 截至2023年12月31日止年度的调整后普通股每股收益计算中没有包含来自限制性股票单位的稀释股份，在确定普通股每股GAAP摊薄亏损时被认为是反稀释的。