斯普鲁-20230930
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目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
___________________________________
(标记一)
x 根据1934年证券交易法第13或15（D）条每季度报告
截至本季度末2023年9月30日
或
o 根据1934年《财产交易法》第13条或第15条（D）款提交的过渡报告，
由_
佣金文件编号001-38971
云杉电力控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-4109918
(述明或其他司法管辖权
(注册成立或组织)		(税务局雇主
(识别码)
2000 S Colorado Blvd，Suite 2—825
丹佛, 公司
80222
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(866)777-8235
___________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题：交易代码在其注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.0001美元
SPRU
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
在过去的12个月内（或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内），通过复选标记确认注册人是否以电子方式提交了根据S—T法规第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。 是x不是o
通过勾选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。
大型加速文件服务器o加速文件管理器o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司x
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2023年11月10日， 18,226,169注册人的普通股面值为0.0001美元，已发行。


目录表
目录
页
第一部分-财务信息
第1项。
简明合并财务报表
1
截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日（未经审计）的简明合并资产负债表
1
截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营报表（未经审计）
3
截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益变动表（未经审计）
4
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九个月之简明综合现金流量表（未经审核）
6
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
40
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第四项。
控制和程序
48
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
50
第1A项。
风险因素
50
第二项。
股权证券的未登记销售、收益的使用和发行人购买股权证券
50
第3项
高级证券违约
50
项目4
煤矿安全信息披露
51
第五项。
其他信息
51
第六项。
陈列品
51
签名
53
    
i
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包括符合1933年《证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条的前瞻性表述，这些前瞻性表述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，包括但不限于有关公司的计划、战略和前景(业务和财务)、我们的增长计划、未来财务和经营结果、成本和费用、或有事件的结果、财务状况、经营结果、流动性、成本节约、业务战略、以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语或短语来识别，如“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“预测”、“潜在”、“估计”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似含义的词语。这些陈述是以公司目前的计划和战略为基础的，反映了公司目前对与其业务相关的风险和不确定因素的评估，并且是在本报告日期作出的。这些陈述本身就会受到已知和未知的风险和不确定性的影响。你应该仔细阅读这些声明，因为它们讨论了我们未来的期望或陈述了其他“前瞻性”信息。未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件，我们的实际结果可能与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。可能导致实际结果与目前预期的结果大相径庭的因素包括：
•未能或延迟实现收购Spruce Holding Company 1 LLC、Spruce Holding Company 2 LLC、Spruce Holding Company 3 LLC和Spruce Manager LLC(统称及其附属公司“Legacy Spruce Power”)的预期收益。
•与太阳能行业相关的不确定性，以及对家用太阳能系统的足够额外需求可能不会开发或开发时间可能比我们预期的更长的风险。
•我们的太阳能监测系统的中断可能会对我们的收入产生负面影响，并增加我们的开支。
•设备制造商为我们的资产和维护义务提供的担保可能不足以保护我们。
•我们拥有或可能获得的太阳能系统的运行历史可能有限，可能不会像我们预期的那样运行，包括由于不合适的太阳能和气象条件。
•我们的太阳能系统的性能问题可能导致我们产生开支，可能降低我们太阳能系统的价值，并可能损害我们的市场声誉。
•分布式太阳能发电和相关技术或组件的技术发展或改进可能会对我们的产品需求产生重大不利影响。
•传统公用事业发电、其他来源的电力或可再生能源信贷的零售价格大幅下调，我们可能会受到损害。
•我们可能无法通过扩大我们的市场渗透率或有效管理我们的增长。
•我们可能无法识别足够的战略关系机会，或形成战略关系，我们可能会在整合战略收购方面遇到困难。
•我们可能需要额外融资，以支持我们的业务发展和实施增长策略。
•我们面临与未偿还债务有关的风险，包括与利率上升有关的风险以及我们可能没有足够现金流偿还债务的风险。
•我们可能会受到自然灾害和其他我们无法控制的事件的影响，如飓风、野火或流行病。
•我们面临着网络安全风险。
II
目录表
•我们面临与全球经济状况有关的风险。
•政府调查、诉讼或其他索赔可能会导致我们产生巨额费用，阻碍业务和增长战略的执行，或影响我们普通股的价格。
•税法的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
•我们面临与影响我们业务的法律及法规变动及遵守有关的风险。
这些和其他可能导致实际结果与本10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述所暗示的不同的因素在本10-Q表格季度报告中“风险因素”标题下的第II部分第1A项以及本10-Q表格季度报告中的其他部分进行了更全面的描述，以及在我们于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(“该年度报告”)中的第I部分第1A项风险因素中阐述的风险因素。这些因素并非包罗万象。本季度报告的10-Q表格中的其他部分，如本公司管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，如第2项所述，描述了可能对公司及其合并子公司的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，公司也无法评估所有这些风险因素对其业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。前瞻性陈述并不是业绩的保证。您不应过分依赖这些声明，这些声明仅说明截至本声明的日期。所有可归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。除非法律要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本报告包括某些注册商标，包括属于公司及其附属公司财产的商标。本报告还包括公司或其他人员拥有的其他商标、服务标志和商号。本文中包含的所有商标、服务标记和交易名称均为其各自所有者的财产。我们在本报告中使用或展示其他方的商标、商业外观或产品，不打算也不暗示商标或商业外观所有者与我们的关系，或对我们的背书或赞助。
三、
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
云杉电力控股公司
简明综合资产负债表(未经审计)
自.起
(单位为千，不包括每股和每股金额)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$154,209 $220,321 
受限现金38,524 19,823 
应收账款，扣除备用金#美元12.9百万美元和美元12.2截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为百万
12,572 8,336 
利率互换资产，流动13,799 10,183 
预付费用和其他流动资产9,481 5,316 
非连续性业务的流动资产— 10,977 
流动资产总额228,585 274,956 
SEMH主租赁协议相关投资145,666 — 
财产和设备，净额488,387 396,168 
利率互换资产，非流动29,819 22,069 
无形资产，净额10,262 — 
递延租金资产2,114 1,626 
使用权资产，净额6,238 2,802 
商誉28,757 128,548 
其他资产257 383 
非连续性业务的长期资产33 — 
总资产$940,118 $826,552 
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
流动负债：
应付帐款$1,237 $2,904 
长期债务的当期部分27,719 25,314 
应计费用和其他流动负债51,568 21,509 
递延收入，当期108 39 
租赁负债，流动1,126 834 
停产业务的流动负债— 9,097 
流动负债总额81,758 59,697 
长期债务，扣除当期部分599,610 474,441 
递延收入，非流动1,084 452 
租赁负债，非流动6,004 2,426 
认股权证负债38 256 
不利的太阳能可再生能源协议，净额7,193 — 
其他长期负债113 10 
停产业务的长期负债
183 294 
总负债695,983 537,576 
承付款和或有事项(附注15)
1
目录表
可赎回的非控股权益— 85 
股东权益：
普通股，$0.0001票面价值；350,000,0002023年9月30日和2022年12月31日授权的股份; 18,925,126和18,194,379分别于2023年9月30日已发行和发行的股份，以及 18,046,903已发行并于2022年12月31日未偿还
14 14 
额外实收资本474,502 473,277 
非控制性权益2,438 8,942 
累计赤字(227,700)(193,342)
国库股按成本价计算，730,747股票和0分别于2023年9月30日和2022年12月31日
(5,119)— 
股东权益总额244,135 288,891 
负债总额、可赎回非控股权益及股东权益$940,118 $826,552 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录表
云杉电力控股公司
简明合并业务报表(未经审计)
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(In千元，除每股及每股金额外）2023202220232022
收入$23,250 $5,080 $64,158 $5,080 
运营费用：
收入成本9,810 1,974 26,257 1,974 
销售、一般和管理费用12,391 27,018 44,093 44,534 
诉讼和解，净额26,339 — 26,339 — 
(收益)资产处置损失(773)270 (4,225)270 
总运营费用47,767 29,262 92,464 46,778 
运营亏损(24,517)(24,182)(28,306)(41,698)
其他(收入)支出：
利息支出，净额2,937 2,122 16,969 2,141 
债务清偿收益— — — (4,527)
向世界能源卖方发行普通股义务的公允价值变化— (42)— (540)
认股权证负债的公允价值变动(70)(646)(218)(5,146)
利率掉期之公平值变动(8,061)(8,533)(11,663)(8,533)
其他收入，净额(360)(96)(1,240)(125)
持续经营净亏损(18,963)(16,987)(32,154)(24,968)
终止经营业务净亏损
（包括出售$3,083截至2023年9月30日的九个月）
(204)(4,599)(4,253)(25,393)
净亏损(19,167)(21,586)(36,407)(50,361)
减去：可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益(亏损)146 419 (764)419 
股东应占净亏损$(19,313)$(22,005)$(35,643)$(50,780)
每股股东应占亏损净额，基本及摊薄$(1.11)$(1.23)$(1.97)$(2.86)
已终止业务的净亏损，基本和稀释$(0.01)$(0.26)$(0.24)$(1.43)
加权平均流通股、基本股和稀释股17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录表
云杉电力控股公司
简明合并股东权益变动表（未经审计）
三个月和九个月结束
2023年9月30日
可赎回的非控股权益普通股其他内容
已缴费
资本		非控股权利库存股累计
赤字		股东合计
权益
(单位：千，共享数据除外)股票金额股票金额
2022年12月31日的余额
$85 18,046,903 $14 $473,277 $8,942 — $— $(193,342)$288,891 
ASC 326采用的累积效应调整— — — — — — — 1,285 1,285 
Spruce收购的公允价值调整240 — — (1,813)(5,490)— — — (7,303)
股票期权的行使— 135,210 — 283 — — — — 283 
发行限制性股票— 341,490 — — — — — — — 
普通股发行— 25,818 — 150 — — — — 150 
向非控股权益的资本分配(108)— — — (88)— — — (88)
基于股票的薪酬费用— — — 796 — — — — 796 
净收益(亏损)(39)— — — 590 — — (19,395)(18,805)
2023年3月31日的余额
$178 18,549,421 $14 $472,693 $3,954 — $— $(211,452)$265,209 
股票期权的行使— 111,637 252 — — — — 252 
发行限制性股票— 106,928 — — — — — — — 
股份回购— — — — — 233,022 (1,614)— (1,614)
基于股票的薪酬费用— — — 593 — — — — 593 
向非控股权益的资本分配— — — — (57)— — — (57)
净收益(亏损)21 — (1,482)— — 3,065 1,583 
2023年6月30日的余额
$199 18,767,986 $14 $473,538 $2,415 233,022 $(1,614)$(208,387)$265,966 
股票期权的行使— 84,245 — 165 — — — — 165 
发行限制性股票— 72,895 — — — — — — — 
股份回购— — — — — 497,725 (3,505)— (3,505)
基于股票的薪酬费用— — — 660 — — — — 660 
可赎回非控股权益的收购(55)— — — — — — — — 
与可赎回非控股权益买断有关的权益(139)— — 139 — — — — 139 
向非控股权益的资本分配(26)— — — (102)— — — (102)
净收益(亏损)21 — — — 125 — — (19,313)(19,188)
2023年9月30日的余额
$— 18,925,126 $14 $474,502 $2,438 730,747 $(5,119)$(227,700)$244,135 
4
目录表
三个月和九个月结束
2022年9月30日
可赎回的非控股权益普通股其他内容
已缴费
资本		非控股权利库存股累计
赤字		股东合计
权益
(单位：千，共享数据除外)股票金额股票金额
2021年12月31日的余额$— 17,567,584 $14 $461,207 $— — $— $(99,411)$361,810 
股票期权的行使— 164,040 — 258 — — — — 258 
发行限制性股票— 276 — — — — — — — 
发行股份作为有关Quantum业务收购的或然代价— 12,500 — 186 — — — — 186 
基于股票的薪酬费用— — — 381 — — — — 381 
净亏损— — — — — — — (16,077)(16,077)
2022年3月31日的余额$— 17,744,400 $14 $462,032 $— — $— $(115,488)$346,558 
股票期权的行使— 55,008 — 175 — — — — 175 
发行限制性股票— 12,197 — — — — — — — 
基于股票的薪酬费用— — — 1,081 — — — — 1,081 
净亏损— — — — — — — (12,698)(12,698)
2022年6月30日的余额$— 17,811,605 $14 $463,288 $— — $— $(128,186)$335,116 
股票期权的行使— 55,539 — 101 — — — — 101 
发行限制性股票— 115,740 — — — — — — — 
基于股票的薪酬费用— — — 2,651 — — — — 2,651 
收购非控股权益— — — (1,998)(200)— — — (2,198)
向非控股权益的资本分配— — — — (379)— — — (379)
与收购Spruce Power相关的非控股权益38,695 — — — 12,689 — — — 12,689 
净收益(亏损)205 — — — 214 — — (22,005)(21,791)
2022年9月30日的余额$38,900 17,982,884 $14 $464,042 $12,324 — $— $(150,191)$326,189 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录表
云杉电力控股公司
简明合并现金流量表(未经审计)
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20232022
经营活动：
净亏损$(36,407)$(50,361)
加回：终止经营业务净亏损4,253 25,393 
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
基于股票的薪酬2,049 4,113 
坏账支出2,436 979 
折旧及摊销费用16,445 2,911 
发行普通股股份义务的公允价值变动— (540)
利率掉期之公平值变动(11,663)(8,533)
认股权证负债的公允价值变动(218)(5,146)
与SEMH主租赁协议有关的利息收入(7,658)— 
债务清偿收益— (4,527)
处置资产的收益(4,225)(493)
世界能源处置损失3,083 — 
经营使用权资产变动49 134 
债务摊销、贴现和融资成本4,390 — 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额(5,166)(1,066)
递延租金资产(488)— 
预付费用和其他流动资产(1,992)280 
其他资产124 — 
应付帐款(1,667)1,579 
应计费用和其他流动负债25,212 5,109 
其他长期负债5 — 
递延收入701 64 
用于持续经营活动的现金净额(10,737)(30,104)
用于非连续性经营活动的现金净额(5,187)(16,295)
投资活动：
出售太阳能系统的收益5,068 249 
SEMH主租赁协议相关投资收益13,188 — 
为收购支付的现金，扣除获得的现金(43,097)(32,585)
购置其他财产和设备(285)— 
用于持续投资活动的现金净额(25,126)(32,336)
非持续投资活动提供的现金净额325 803 
融资活动：
发行长期债券所得收益21,396 — 
支付递延融资成本(391)— 
偿还长期债务(22,821)— 
融资租赁项下的偿还(165)(9)
发行普通股所得款项150 — 
6
目录表
行使股票期权所得收益700 534 
股份回购(5,119)— 
对可赎回的非控制性权益和非控制性权益的资本分配(381)(2,577)
可赎回非控股权益的收购(55)— 
用于持续融资活动的现金净额(6,686)(2,052)
用于非连续性融资活动的现金净额— (208)
现金及现金等价物及受限制现金变动净额：(47,411)(80,192)
期初现金和现金等价物及限制性现金240,144 351,826 
现金及现金等价物和受限现金，期末$192,733 $271,634 
补充披露现金流量信息：
支付的利息费用$24,105 $22 
补充披露非现金投资和融资信息：
换取租赁负债的使用权资产$933 $1,838 
经营租赁债务的清偿$436 $569 
融资租赁债务的清偿$43 $— 
通过发行股份清偿或有负债$— $186 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录表
云杉电力控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注

注1。业务的组织和描述

业务说明

Spruce Power Holding Corporation（原名XL Fleet Corp.）及其子公司（“Spruce Power”或“公司”）是美国各地分布式太阳能资产的领先所有者和运营商，为大约 75,000家庭太阳能资产和合同，使每个人都更容易获得可再生能源。

该公司主要通过（i）根据长期协议将其家庭太阳能系统产生的电力出售给房主，该协议要求公司的订户定期每月付款，以及（ii）为家庭太阳能系统的其他机构所有者履行这些协议。该公司还从2023年第一季度根据与SS Holdings 2017，LLC及其子公司（“SEMH”）的主租赁进行的投资中产生现金流并赚取利息收入。
本公司持有附属基金公司，以下定义为基金，拥有及营运家用太阳能系统投资组合，受太阳能租赁协议(“SLA”)及购电协议(“PPA”，连同SLA，“客户协议”)与受惠于太阳能系统发电的住宅客户订立的协议所规限。太阳能系统可能有资格获得补贴、可再生能源信用和各州和地方机构提供的其他激励措施。这些优惠一般由拥有该等系统的本公司附属公司保留，但根据《国税法》第48节的投资税务抵免除外，该等优惠一般会转嫁至太阳能系统的各个融资伙伴。

该公司从事提高能源效率的活动，并提供包括资产管理服务和家用太阳能系统运营和维护服务在内的服务。
停产运营
长期以来，该公司一直在北美为商用车提供车队电气化解决方案，提供车辆电气化系统(“动力传动系统”部分)，并通过其能源效率和基础设施解决方案业务，包括提供和安装充电站，使客户能够开发其电动汽车所需的充电基础设施(“XL Grid”部分)。
2022年第一季度，该公司启动了对其整体业务运营的战略审查，其中包括评估其产品、战略、流程和增长机会。作为战略审查的结果，在2022年第一季度，公司就其动力传动系统业务的重组做出了以下决定：(I)取消公司的绝大多数混合动力传动系统产品；(Ii)取消插电式混合动力汽车产品；(Iii)将公司的员工规模削减约50(4)关闭公司在伊利诺伊州昆西的生产中心和仓库；(5)关闭公司在波士顿办事处的工程活动；(6)终止公司与ENOW的合作伙伴关系。

在战略评估之后，公司宣布决定寻求变革性合并和收购(“并购”)机会，这得益于公司于2020年12月完成的上市交易产生的大量现金余额。这包括实施使并购努力制度化的进程，导致成立一个由公司执行团队高级成员和董事会成员组成的投资委员会。投资委员会的目标是继续探索脱碳和能源转型生态系统中创造价值的机会，重点放在三个核心要求上，(I)对脱碳产生影响的业务，(Ii)在既定的、不断增长的细分市场中的领导者，以及(Iii)产生正EBITDA的公司。

8
目录表
云杉电力控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.业务的组织和描述，续
作为这些努力的结果，2022年9月9日，公司收购了100Spruce Holding Company 1 LLC、Spruce Holding Company 2 LLC、Spruce Holding Company 3 LLC及Spruce Manager LLC(统称及连同其附属公司“Legacy Spruce Power”)的成员权益的百分比(见附注3.业务合并)。在交易进行时，Legend Spruce Power是美国最大的私人持股的家用太阳能系统所有者和运营商之一，大约有51,000截至2022年12月31日的客户订户。根据长期协议，Screce Power将太阳能系统产生的电力出售给其房主，这些协议要求订户定期按月付款。

随着对Legacy Spruce Power的收购完成，该公司宣布将分析与其动力传动业务相关的战略选择。2022年12月，该公司宣布将退出其传动系业务，并将以非实质性金额将部分业务出售给于2023年1月关闭的Shyft Group USA(“Shyft”)。Shyft购买了某些技术设备，承担了该公司在密歇根州的Wixom工厂，并为某些工程师和其他销售人员提供了就业机会。Shyft还假定该公司完成了与国防部关于车辆混合动力的试点开发协议(该公司保留该计划未来潜在特许权使用费的权利)。2022年第四季度，该公司还宣布，已将某些电池库存及其遗留混合动力技术出售给东南亚汽车和设备供应商RMA集团。

在收购Legacy Spruce Power后，该公司还开始审查其XL电网业务的运营，以评估其与Legacy Spruce Power的战略契合度。于2022年第四季度，本公司就以非实质金额出售World Energy Efficiency Services，LLC(“World Energy”)订立了一份不具约束力的意向书。对World Energy的剥离于2023年1月完成，该公司随后停止了其XL电网业务。

传动系和XL电网业务均在未经审计的简明合并财务报表中作为非持续业务列报。
注2.重要会计政策摘要
未经审计的简明综合财务报表列报基础：所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及S-X法规第8条编制。本公司根据美国证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则和规定，对按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露进行了精简或遗漏。因此，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司2022年年度经审计综合财务报表及年报中的附注一并阅读。本公司未经审计的中期简明综合财务报表反映了其认为为公平陈述报告期的财务状况和经营结果所需的所有正常和经常性调整。由于公司的持续增长、电力需求的季节性波动、维护和其他支出的时间安排、利息支出的变化和其他因素，中期报告的金额可能不代表全年。
本公司随附的未经审核简明综合财务报表包括其全资附属公司及可变权益实体(“VIE”)的账目，而本公司为该等账目的主要受益人。所有公司间交易已在合并中取消。某些前期金额已重新分类，以符合公司当前的列报方式，这种重新分类对公司以前报告的净收益、每股收益、现金流量或累计亏损没有影响。
2023年10月6日，本公司对其已发行和已发行的普通股实施了八股一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。本表格10-Q中包括的所有股票和每股金额均已追溯列报，就好像反向股票拆分从最早列报期间开始就已生效一样。

9
目录表
云杉电力控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
说明2.主要会计政策概要，续
预算的使用：根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的费用金额。公司最重要的估计和判断涉及递延所得税、保修准备金、基于股份的薪酬的估值、某些资产和负债的使用寿命、可赎回非控制权益和非控制权益的估值、当期预期信贷损失准备、认股权证负债、资产收购交易和业务合并的估值，包括收购资产和承担负债的公允价值和使用寿命。管理层根据过往经验及其他各种被认为合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对公司的财务报表产生重大影响.
可变利息实体：本公司合并其为主要受益人的任何VIE。该公司成立或收购了部分由税务股权投资者出资的VIE，以促进与太阳能系统相关的某些属性的融资和货币化。控股财务权益所有权的典型条件是持有一个实体的多数表决权权益；然而，控股财务权益也可能通过不涉及控制表决权权益的安排存在于实体中，例如VIE。如果可变利益持有者有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响，并且有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益，则要求可变利益持有人合并VIE。当本公司不被视为主要受益人时，本公司不会合并其拥有多数股权的VIE。本公司持续评估其与VIE的关系，以确定其是否为主要受益人。

本公司于Volta Solar Owner II，LLC、ORE F4 HoldCo，LLC及Level Solar Fund IV LLC(“Level Solar Fund IV”)的初始投资，统称为“基金”，已确定为VIE。本公司考虑了合同安排中赋予其权力管理和作出影响VIE运营的决策的条款，包括确定对VIE作出贡献的太阳能系统，以及太阳能系统的运营和维护。本公司认为根据合约安排授予其他投资者的权利在性质上较具保障性质，而非实质的参与权。因此，本公司被确定为主要受益人，基金的资产、负债和活动由本公司合并。于截至2023年9月30日止三个月内，本公司购买了Level Solar Fund IV的所有会员权益，并于2023年9月30日停止为VIE(见附注13.可赎回非控股权益及非控股权益)。

可赎回的非控股权益和非控股权益：各基金在各自业务协议中规定的分配权和优先次序不同于成员的基本所有权权益百分比。因此，本公司采用假设账面价值清算(“HLBV”)方法将收入或亏损分配给基金的非控股利益持有人，该方法根据各成员在每个报告期结束时对净资产的索赔的变化来分配收入或亏损，并根据该期间所作的任何分配或贡献进行调整。HLBV方法通常适用于现金分配百分比在不同时间点不同且与股权成员的所有权百分比没有直接联系的投资。

HLBV方法是一种专注于资产负债表的方法。根据这一方法，在每个报告日期进行计算，以确定如果实体清算其所有资产并根据合同规定的清算优先次序将所得收益分配给其债权人和成员，每个成员将收到的数额。在本报告所述期间期初和期末计算的清理结束分配数额之间的差额，经资本缴款和分配调整后，用于计算每个成员在该期间的收入或亏损份额。HLBV计算中使用的因素包括公认会计准则收入(亏损)、应纳税所得额(亏损)、资本出资、投资税项抵免、资本分配以及子公司经营协议中规定的目标投资者回报。这些因素的变化可能会对投资者在假设清算时获得的金额产生重大影响。

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本公司将某些具有赎回特征的非控股权益归类为未经审计的简明综合资产负债表中的永久股权以外的非完全在本公司控制范围内的权益。可赎回非控股权益以按HLBV法厘定的于每个报告日期的账面值或于每个报告期末的估计赎回价值中较大者为准。估计可赎回非控制权益的赎回价值需要使用重要的假设和估计，例如预计的未来现金流。
信用风险集中：可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物。有时，这类现金可能会超过FDIC的限额。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的现金超过了联邦保险的25万美元上限。本公司相信其不会在现金及现金等价物上面临任何重大信贷风险，因为大部分结余以国库券的形式持有，而国库券是政府支持的证券。
现金和现金等价物：本公司将购买时到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括银行和货币市场账户中持有的现金。现金等价物按成本列账，由于其短期性质，该成本接近公允价值。该公司的现金和现金等价物存放在高信用质量的金融机构和发行人手中，有时会超过联邦保险的限额。到目前为止，该公司还没有经历过任何与其现金和现金等价物有关的信用损失。

受限现金：2023年9月30日和2022年12月31日持有的受限现金为$38.5百万美元和美元19.8百万美元，主要包括大约美元38.4百万美元和美元19.7由于本公司的融资协议和基金运营协议中的规定分别作为综合VIE入账，须受限制的现金分别为百万美元。未经审计的限制现金简明综合资产负债表中报告的账面金额接近其公允价值。
下表将未经审计的简明综合资产负债表上反映的现金和现金等价物和限制性现金与未经审计的简明综合现金流量表所列各期末现金流量总额进行对账：
自.起
9月30日，9月30日，
(金额以千为单位)20232022
现金和现金等价物$154,209 $239,512 
受限现金38,524 32,122 
现金总额、现金等价物和限制性现金$192,733 $271,634 
应收账款，净额：应收账款主要代表公司客户的应收账款。应收账款是在扣除预期信贷损失准备后计入的，这是由本公司根据评估时的最佳可用数据对客户账户的可收回性进行评估而确定的。管理层通过考虑可能影响客户的历史经验、合同条款、老化类别和当前经济状况等因素来审查津贴。下表列出了记录的信用损失拨备的变化
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与未经审计的简明综合资产负债表上的应收账款净额：
自.起
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年12月31日
期初余额$12,164 $12,164 
采用ASC 326的影响(1,285)— 
坏账核销(835)— 
对收购资产进行估值时确认的拨备
420 — 
当期预期信用损失准备2,436 — 
期末余额$12,900 $12,164 
衍生工具和套期保值活动：该公司利用利率掉期来管理现有和计划未来债务发行的利率风险。所有衍生工具的公允价值在未经审计的简明综合资产负债表上于资产负债表日确认为资产或负债。利率掉期的公允价值是通过根据协议的条款和条件以及远期利率曲线将未来净现金流量贴现至现值来计算的。由于该等输入数据基于类似工具的可观察数据和估值，因此利率衍生品主要归类为公允价值层级中的第2级。
预付费用及其他流动资产： 预付费用和其他流动资产包括预付保险、预付租金和用品，预计将在未来12个月内确认或变现。

财产和设备，净额：财产和设备，净由太阳能系统和其他财产和设备组成。

太阳能 系统,净额：太阳能系统，NET由家用太阳能系统组成，受长期客户协议的约束。太阳能系统在收购时按其公允价值入账。其后，任何可能产生的减值费用会被确认，而减值亏损会将资产的账面金额减至其可收回金额。对于所有收购的系统，公司使用直线方法计算截至收购日期剩余使用寿命的折旧，其基础是30-自资产投入使用之日起计的一年使用寿命。当出售或以其他方式处置太阳能系统时，所收到的现金金额超过太阳能系统的账面净值(或反之亦然)，确认收益(或亏损)，届时相关太阳能系统将从未经审计的精简综合资产负债表中删除。

截至2023年9月30日的三个月和九个月的太阳能系统折旧费用为$6.3百万美元和美元17.9分别为百万美元和美元1.3截至2022年9月30日的三个月和九个月为100万美元。
其他财产和设备，净额：其他财产和设备，净额按成本减去累计折旧，或如果是在企业合并中收购，则按购置日的公允价值减去累计折旧。折旧是根据下列估计使用年限采用直线法计算的：

装备5年份
家具和固定装置3年份
计算机及相关设备2年份
软件2年份
车辆5年份
租赁权改进资产的使用年限或租赁的剩余年限中较短的一项

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租赁权改进被资本化，而不会改善或延长相关资产寿命的更换、维护和维修则在发生时记作费用。当财产和设备报废或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧将从账目中剔除，处置的任何损益将作为其他净收入的组成部分记录在未经审计的简明综合经营报表中。

截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他财产和设备折旧费用为美元0.1百万美元和0.2截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元0.2百万美元和美元0.6分别为100万美元。
无形资产，净额：该公司的无形资产包括太阳能可再生能源信贷协议、基于绩效的激励协议和一个商号。本公司根据预期使用资产经济效益的模式，摊销其有限年限的无形资产。公司无形资产的使用年限一般在三年和30好几年了。无形资产的使用年限是根据资产的具体情况和事实进行评估和分配的。本公司确认(I)太阳能可再生能源协议和基于业绩的激励协议的摊销是收入的减少，(Ii)商品名称的摊销费用是销售、一般和行政费用中的摊销费用。 

资产报废债务(“ARO”)：客户协议仅在以下情况下才要求拆除太阳能系统：(I)客户未续签客户协议或行使其购买选择权，以及(Ii)主机客户要求本公司拆除系统。在审核本公司对需要移除系统的概率的估计后，本公司考虑了当前的行业趋势，并确定客户极有可能选择续签其协议或行使买断选项，因为这些系统的估计使用寿命大于客户协议的条款，并且仍将通过节省能源成本为客户带来价值。因此，本公司认为，概率加权估计搬家成本是象征性的，没有记录ARO负债。
业务组合：本公司采用收购会计方法对企业的收购进行会计核算。为收购企业而支付的金额根据收购日的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。本公司聘请第三方评估公司协助确定公允价值。本公司根据从评估公司收到的估值，使用管理层提供的信息和假设，确定购买对价(包括或有对价)和收购无形资产的公允价值。本公司将收购的有形和无形资产净值超出公允价值的任何额外收购价计入商誉。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入公司财务报表。与收购有关的成本在发生成本的期间计入费用。

资产收购：本公司对根据本公司转让的对价收购的资产进行会计处理，包括本公司因收购而产生的直接和增加的交易成本。一项资产收购的成本或公司转让的对价被假定为等于收购的净资产的公允价值。如果转让的对价是现金，则根据本公司支付给卖方的现金金额以及本公司发生的交易成本进行计量。以非货币性资产、产生的负债或已发行的股权形式给予的对价是根据本公司的成本或所收购资产或净资产的公允价值(以较明显者为准)计量。一项资产收购的成本根据其估计的相对公允价值分配给所收购的净资产。本公司聘请第三方评估公司协助确定公允价值。商誉不在资产收购中确认。
长期资产减值准备S：每当发生事件或情况变化表明某一资产组的账面价值可能无法收回时，本公司就会对包括太阳能系统、其他财产和设备以及具有一定寿命的无形资产在内的长期资产进行减值审查。本公司将资产和负债按可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平进行分组，并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。如果未贴现的现金流量不表明资产组的账面金额是可收回的，则减值费用以下列金额计量：
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该资产组的账面价值超过其公允价值。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月没有长期资产减值费用。

商誉减值：商誉是指被收购企业的有形和可识别无形资产净值的成本超出公平市场价值的部分。商誉不摊销，但每年进行减值测试，如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值，则会更频繁地进行测试。该公司历来记录了与其业务收购相关的商誉。

该公司在每个会计年度的10月1日进行年度商誉减值评估，如果发生表明商誉可能受损的事件或情况，则更频繁地进行评估。评估可以通过首先完成对公司单一报告单位的定性评估来执行。本公司亦可在任何期间绕过定性评估，直接进行量化减值测试，然后在任何后续期间恢复定性评估。可能引发需要进行年度或中期量化减值测试的定性指标包括宏观经济状况恶化、财务业绩下降、经营环境恶化或预期出售或处置报告单位的一部分。此外，商业环境的重大变化、重要客户的流失、竞争的加剧、股价的持续下跌或估计公允价值低于账面价值可能会引发对商誉进行中期减值测试的需要。
倘本公司认为，由于其定性评估，报告单位之公平值极有可能低于其账面值，则须进行定量减值测试。定量测试涉及比较报告单位的公平值与其账面值（包括商誉）。倘报告单位之账面值超过其公平值，则减值亏损记录为商誉减少，并于商誉厘定减值期间相应于盈利扣除。于计量商誉减值时亦会考虑与可扣税商誉减值有关的所得税影响。任何商誉减值仅限于商誉总额。

本公司采用市场法或收益法确定其报告单位的公允价值。在市场法下，本公司采用EBITDA的倍数或可比准则上市公司的收入，通过选择一批具有类似运营和属性的上市公司。使用这一指导方针上市公司数据，计算企业价值与EBITDA或收入的倍数范围。该公司从倍数范围中选择百分比，以便根据该倍数以及通常最近12个月的EBITDA或收入来确定公司的估计企业价值。倍数增加(减少)将导致企业价值增加(减少)，从而导致公司公允价值估计增加(减少)。计算公允价值的收益法是基于资产或业务产生的预期未来经济利益的现值，如现金流量或利润，然后将其与其账面价值进行比较。

2022年第一季度，公司认为有迹象表明，由于公司股价和市值下降，其声誉的公允价值可能会出现减损。因此，公司对其声誉进行了评估。该公司选择放弃定性测试，转而进行定量测试。该公司将其单一报告单位的公允价值与其公众持股量的公允价值进行了比较。市值低于公司的公允价值，超出了其报告的善意价值。因此，该公司记录了美元的费用8.6于截至2022年9月30日止九个月的未经审核简明综合经营报表(见附注17.非持续经营)中，已反映于终止经营所产生的净亏损，以完全损害其与XL Flee Corp.有关的商誉。有几个不是截至2023年9月30日的三个月和九个月的商誉减值费用。

或有事件：公司无法预测所有悬而未决的法律程序的最终结果。当损失很可能已经发生，并且损失金额能够合理估计时，公司计入或有损失负债。在某些情况下，公司可能由一份或多份公司保险单承保，从而导致保险损失赔偿。当该等回收超过本公司财务报表确认的亏损时，本公司于收益已实现或可变现时确认或有收益，
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然而，当本公司预期收回的款项达已确认的损失金额时，当确定有可能实现追回索赔时，将确认一笔抵消相关或有损失的应收账款。
认股权证负债：截至2023年9月30日、2023年9月及2022年9月，公司拥有未偿还的私募认股权证，这些认股权证与2020年12月合并和组织遗留的XL混合动力公司(以下简称XL混合动力公司)成为XL Fleet Corp.有关。随着合并，公司承担了私募认股权证购买529,167普通股，行使价为$92.00每股(“私募认股权证”)。私募认股权证不符合股权分类标准，必须作为负债入账。由于私募认股权证符合衍生工具的定义，故于开始及每个报告日期按公允价值计量，并于未经审核简明综合经营报表中确认公允价值变动。私募认股权证的估值采用Black-Scholes模型，重要的数据包括无风险利率、剩余期限、预期波动率、行权价格和公司股票价格(见附注10.公允价值计量)。
保修：购买该公司动力传动系统的客户根据合同为设备和工作提供有限保证类型的保修。保修期通常延长至三年在设备的控制权转移之后。保修仅涉及在保修期内纠正产品缺陷，这与竞争对手提供的类似保修是一致的。XL电网的客户获得了为期3年的有限保证式保证一年根据其合同进行的安装工作。

该公司根据历史经验和预期结果，为无人索赔的费用计提了产品保修的估计成本。如果产品故障率和材料使用成本与这些因素不同，则需要对估计的保修责任进行估计修订。本公司定期评估其记录的产品保修负债的充分性，并根据需要调整余额。保修费用在未经审计的简明综合经营报表中作为停产业务的组成部分入账。随着本公司退出传动系业务并随后出售World Energy，本公司将不会承担任何额外的保修义务，并预计现有的保修义务将在随后的15个月句号。

以下是该公司应计的保修责任的前滚：

截至三个月九个月结束
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
期初余额$602 $2,326 $1,125 $2,547 
已签发保修的应计费用— 75 — 110 
将库存转移给服务商— — (498)— 
与世界能源相关的应计项目— — (25)— 
保修履行费用— (80)— (336)
期末余额$602 $2,321 $602 $2,321 
公司的保修负债计入未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。

不利的太阳能可再生能源协议：本公司根据免除负债的经济利益的模式，摊销其有限寿命的不利太阳能可再生能源协议。公司负债的使用年限一般在三年和六年.这些负债的使用寿命是根据协议特定的事实和情况评估和分配的。该公司在未经审计的简明综合经营报表中将不利的太阳能可再生能源协议的摊销确认为收入。 
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收入：该公司的收入来自其家庭太阳能投资组合，该组合主要通过根据长期协议向房主出售其家庭太阳能系统产生的电力来产生收入。
下表列出了截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表中反映的公司收入详情：

截至三个月九个月结束
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
购买力平价收入$11,370 $2,430 $30,731 $2,430 
SLA收入7,596 1,683 22,543 1,683 
太阳能可再生能源信贷收入2,072 760 5,268 760 
政府激励措施68 25 164 25 
服务收入100 151 325 151 
无形资产摊销，不利的太阳能可再生能源协议974 — 2,393 — 
其他收入1,070 31 2,734 31 
总计$23,250 $5,080 $64,158 $5,080 
能源发电 - 客户根据上面定义的PPA或SLA从公司购买太阳能。收入从与客户签订的合同中确认，因为履行义务是以反映基于估计回报率的对价金额的交易价格履行的，估计回报率表示为每千瓦时的太阳能费率或客户合同中定义的每月统一费率。
•购买力平价收入- 根据会计准则编撰(“ASC”)606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)由财务会计准则委员会(“FASB”)发布, PPA收入是根据远程监测设备按照PPA规定的太阳能费率确定的发电量确认的。

•SLA收入 - 该公司有服务水平协议，这不符合根据ASC 842租赁的定义， 租契，并根据ASC 606作为与客户的合同入账。收入在合同期限内以直线方式确认，因为履行了持续使用太阳能系统的义务。确认的收入金额可能不等于客户的现金支付，这是因为在收到现金之前履行了履约义务，或者在提供持续使用太阳能系统的情况下平均履行了履约义务。收入确认与收到的现金付款之间的差额在未经审计的简明综合资产负债表中反映为递延租金资产。

太阳能可再生能源信贷收入 - 本公司与第三方签订合同，以固定价格销售太阳能系统产生的太阳能可再生能源信用(“SREC”)。符合衍生品定义的某些合同可作为正常购买或正常销售交易(“NPN”)豁免。NPN是规定购买或销售金融工具或衍生工具以外的东西的合同，这些东西将按预计在正常业务过程中的合理期间内使用或出售的数量交付。该公司的SREC合同符合这些要求，并被指定为NPNS合同。此类SREC不受衍生会计和报告要求的约束，公司根据ASC 606确认收入。在SREC转让时，公司根据各自合同中预先确定的价格确认SREC的收入。由于SREC可以与可再生能源发电的实际发电量分开出售，本公司将其从其太阳能系统产生的SREC计入政府奖励措施，而不产生获得这些SREC的成本，并且不将这些SREC计入基础太阳能系统的输出。该公司将这些SREC归类为库存，直到出售并交付给第三方。作为公司
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没有产生获得这些政府奖励的成本，SREC的库存账面价值为#美元。0截至2023年9月30日和2022年12月31日。

政府奖励措施— 该公司参与住宅太阳能投资计划，该计划为符合条件的系统提供基于绩效的激励(“PBI”)。PbI根据ASC 606入账，并根据符合条件的系统实际产生的电力来赚取。
服务收入 - 本公司按维护服务协议(“MSA”)及营运服务协议(“OSA”)所列各项营运及维护及资产管理服务的预定比率，向第三方太阳能基金客户赚取营运及保养收入。MSA和OSA包含多项履约义务，包括例行维护、非常规维护、可再生能源证书管理、库存管理、拖欠账款收款和客户账户管理。根据ASC 606的规定，公司选择了“发票开具权利”这一实际权宜之计，并在根据基本合同安排提供服务时确认这些履行义务的收入。
与SEMTH主租赁协议和利息收入相关的投资：本公司根据ASC 325-40对其与SEMTH主租赁协议有关的投资进行会计处理。证券化金融资产中的投资-其他受益权益。本公司采用实际收益法，将可增加收益确认为相关实益权益存续期内的利息收入，并在截至2023年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表中的利息支出净额中反映。在经常性基础上，本公司评估预期从先前预测的现金流量中收取的现金流量的变化，当有利或不利的变化被认为不是暂时的时，本公司更新其将收集的现金流量的预期，并重新计算相关实益权益的可增加收益金额。
收入成本：收入成本主要包括与太阳能系统有关的折旧费用、用于维护系统的第三方成本以及与仪表调换相关的任何成本。

所得税：本公司采用资产负债法核算所得税，在该方法下，递延税项负债和资产因财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异以及净营业亏损和税项抵免结转而产生的预期未来税务后果予以确认。递延所得税拨备用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差额，以及结转和贷记的净营业亏损。递延税项资产及负债按预期收回或结算差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产及负债的影响在制定税率变动期间的未经审核简明综合经营报表中确认。递延税项资产的最终收回取决于未来应纳税所得额和时间以及其他因素，例如资产将在哪个纳税管辖区收回。如果根据现有证据，递延税项资产很可能无法变现，递延税项资产和负债将通过建立估值拨备来减少。
在纳税申报表中已采取或预期将采取的不确定税收头寸是使用财务报表确认和计量的可能性更大的门槛来核算的。关于税收优惠是否更有可能实现的决定，是基于税收状况的技术优点以及对现有事实和情况的考虑。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三个月及九个月，本公司的报税表并无或预期会有任何不确定的税务状况。
在正常业务过程中，该公司接受美国联邦、州和地方税务机关的定期审计。除极少数例外情况外，在2019年之前的纳税年度内，公司不再接受其主要司法管辖区税务机关的联邦、州或地方税务审查。然而，结转的净营业亏损仍需接受检查，并影响可供税务机关检查的年度。
本公司于随附的未经审核简明综合财务报表所列期间并无确认任何与税务有关的利息或罚款，但会将任何该等利息及罚款记录为所得税拨备的一部分。
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由于该公司历来出现净营业亏损，并针对其递延税项净资产维持全额估值准备金，因此历来没有联邦或州的所得税拨备。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三个月及九个月，本公司并无确认与其所发生亏损及其递延税项资产估值拨备相符的所得税拨备。因此，公司的实际所得税税率为0截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月和九个月。

反向拆分股票：2023年10月6日，公司实施反向股票拆分。在股票反向拆分生效时间之前，公司已151,441,768和145,595,792分别发行和发行的普通股，以及反向股票拆分后，公司约有18,930,196和18,199,449已发行普通股和已发行普通股。普通股的面值和授权股数没有因反向股票拆分而进行调整。这些未经审核的简明综合财务报表所载的所有对普通股、股票期权、限制性股票单位、私募认股权证、股份数据、每股数据和相关信息的引用均已进行追溯调整，以反映所有呈报期间的反向股票拆分的影响。在反向股票拆分后，各股东在公司的百分比所有权权益和比例投票权保持不变。

没有发行与反向股票拆分相关的公司普通股的零碎股份。2023年10月下旬，由于反向股票拆分，某些有权获得零碎股份的股东收到了总计约#美元的现金支付。0.011000万美元，而不是获得零碎的股份。
基于股票的薪酬：公司向某些员工、董事和非员工顾问授予基于股票的奖励。根据公司基于股票的薪酬计划发放的奖励包括股票期权和限制性股票单位。对于本公司获得员工服务以换取股权工具奖励的交易，服务成本按奖励授予日期的公允价值计量。本公司确认员工需要提供服务以换取奖励期间的成本，称为必要服务期(通常为授权期)。与分级归属计划相关的成本一般采用直线法确认。
股票期权
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定基于股票的奖励的公允价值，并在奖励的必要服务期内以直线基础确认薪酬成本，这通常是四-奖励的年归属期限，以及奖励协议中为非雇员规定的有效合同期。普通股的公允价值是根据公司普通股在每个授予日在纽约证券交易所的收盘价确定的。

利用布莱克-斯科尔斯模型确定股票支付奖励的公允价值受到股价和许多假设的影响，这些假设包括预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息。由于该公司直到2020年12月21日才是一家上市公司，因此其普通股没有重要的交易历史，因此预期波动率是使用可比公共实体的历史波动率来估计的。根据一种简化的方法估计授权书的预期寿命，该方法使用授权期和授权书的原始合同期限的平均值。无风险利率假设是基于与奖励的预期寿命相适应的观察利率。股息收益率假设是基于不派发股息的历史和预期。没收是按发生的情况计算的。

限售股单位

限制性股票单位通常在必要的服务期内归属(直线归属)。限制性股票单位奖励的公允价值等于授予日公司普通股在纽约证券交易所的收盘价。当股权奖励发生时，本公司负责没收股权奖励。
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未经审计的简明合并财务报表附注
说明2.主要会计政策概要，续
每股净收益(亏损)：每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数，不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以在使用库存股和IF转换法确定的期间内已发行的普通股和潜在摊薄证券的加权平均股数。在计算每股摊薄收益(亏损)时，股票期权、限制性股票单位、限制性股票单位奖励和认股权证被视为潜在摊薄证券。当潜在摊薄证券的作用是反摊薄时，其不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中。
公允价值衡量： 本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。对于在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债，采用基于可观察和不可观察投入的三级计量层次来得出公允价值。可观察到的投入是根据从独立来源获得的市场数据制定的，而不可观察到的投入反映了公司基于当时可获得的最佳信息对估值的假设。根据投入，公司将每项公允价值计量分类如下：
•1级：可观察的投入，反映在计量日期可获得的相同资产或负债的活跃市场的未调整报价市场价格。
•2级：除一级价格外的其他可观察的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的资产或负债的整个期限的市场价格。
•3级：无法观察到的投入，很少或根本没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，公允价值层次结构中的水平必须根据对公允价值计量重要的最低水平投入来确定。要评估某一特定投入对整个公允价值计量的重要性，需要判断和考虑资产或负债特有的因素。

公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、净额、应付账款、应计费用和其他流动负债、长期债务、利率互换和认股权证负债。现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计开支及其他流动负债的账面价值因该等票据的短期性质而接近公允价值。有关按公允价值计量的资产和负债的其他信息，请参阅附注10.公允价值计量。

分部报告： 分部报告基于“管理方法”，遵循管理层组织公司的可报告分部的方法，公司首席运营决策者(“CODM”)在分配资源和评估业绩时，可以获得这些分部的单独财务信息，并由其定期进行评估。本公司的首席执行官是其首席执行官(“CEO”)。于2022年第四季度，本公司认定动力传动系统及XL电网业务为非持续业务，导致本公司有一个营运分部构成透过家用太阳能系统或透过主租赁协议的剩余所有权出售电力。
关联方：如果一方直接或间接或通过一个或多个中间人控制、被公司控制或与公司共同控制，则被视为与公司有关联。关联方亦包括本公司的主要拥有人、其管理层、本公司主要拥有人及其管理层的直系亲属成员，以及本公司可能与之打交道的其他人士，如一方控制另一方的管理或经营政策，或可对另一方的管理或经营政策产生重大影响，以致交易一方可能被阻止充分追求其本身的独立利益。一个能够显著影响
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未经审计的简明合并财务报表附注
说明2.主要会计政策概要，续
交易方的管理或经营政策，或在交易方之一拥有所有权权益，并可能对另一方产生重大影响，以致一个或多个交易方可能被阻止充分追求其各自的利益也是关联方。
近期会计公告
2021年10月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，(“ASU 2021-08”)，其中要求根据ASC 606确认在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08从2023年1月1日起对公司生效。本公司自2023年1月1日起采用本ASU，并根据ASC 606对其在Legacy Spruce Power收购中获得的客户合同(见附注3.业务组合)进行前瞻性会计处理。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失（专题326）：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，连同其后的修订，修订了有关所持金融资产预期信贷损失的计量及确认要求，取代了按摊余成本计量的金融资产已发生损失模式，并要求各实体根据历史经验、当前状况及合理及可支持的预测，计量于报告日期所持有的所有金融资产预期信贷损失。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效。自2023年1月1日起，公司对其应收贸易账款采用了修改后的追溯法，从而对股东权益进行了累计影响调整，调整金额约为$1.3截至当日，已达百万美元。2023年1月1日之前报告期的结果将继续按照以前适用的公认会计准则列报，而随后报告期的结果将根据美国会计准则第326条列报。
下表列出了采用ASU 2016-13年度对截至2023年1月1日的未经审计简明综合资产负债表的影响：
(金额以千为单位)应收账款净额
期初余额(采用ASC 326之前)$8,336 
采用ASC 326的影响1,285 
期末余额（ASC 326采用后）$9,621 
注3.企业合并
传统的云杉动力
于2022年9月9日(“收购日期”)，本公司以1美元收购Legacy Spruce Power32.62000万美元，其中包括现金支付#美元61.8获得的现金和受限现金减少100万美元29.21000万美元。管理层通过考虑转让的对价形式、股权持有人的构成、董事会投票权的构成、管理结构的连续性和各自组织的规模，对交易中应被视为会计收购人的实体进行了评估。根据对适用因素的评估，管理层注意到，除组织的相对规模外，所有因素都表明本公司是收购实体，因此管理层得出结论认为，出于会计目的，本公司收购了Legacy Spruce Power。

这笔收购被视为一项业务合并。本公司根据收购日期的估计公允价值，将传统云杉电力收购价分配给所收购的有形及可识别无形资产及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。

公司对截至收购日可用的事实和情况进行评估，以将公允价值分配给所收购资产和负债，在收购日后仍在进行。随着公司进一步完成
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未经审计的简明合并财务报表附注
对包括太阳能系统、无形资产以及非控股权益和债务在内的资产进行分析，获得了有关所收购资产和所承担负债的额外信息。与所收购净资产价值相关的信息变化改变了最初分配给善意的购买价格金额，因此，随着获得额外信息和完成估值，下文所载的公允价值可能会进行调整。这些临时调整在确定调整的报告期内确认。截至2023年9月8日，公司已最终确定收购价格分配。

对业务合并进行会计处理需要管理层作出重大估计和假设，尤其是在收购日，包括公司对太阳能系统的公允价值、基于生产的激励措施、太阳能可再生能源协议、非控股权益、商号和债务的估计(如适用)。本公司认为，该等假设和估计是基于从被收购公司管理层获得的信息，具有内在的不确定性。在收益法下对太阳能系统进行估值的关键估计包括未来预期现金流和贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。

下表汇总了在计量期内收购Legacy Spruce Power时收购的资产的公允价值和承担的经调整的负债的购买价格分配：

(金额以千为单位)初始采购价格分配测算期调整更新购进价格分配
购买总对价：
现金，扣除收购现金和限制性现金后的净额$32,585 $— $32,585 
对取得的资产和承担的负债的对价分配：
应收账款净额10,995 — 10,995 
预付费用和其他流动资产6,768 (2,405)4,363 
太阳能系统406,298 89,268 495,566 
其他财产和设备337 — 337 
无形资产— 11,980 11,980 
利率互换资产26,698 — 26,698 
使用权资产3,279 (328)2,951 
其他资产358 (102)256 
商誉158,636 (129,879)28,757 
应付帐款(2,620)(22)(2,642)
不利的太阳能可再生能源协议— (10,500)(10,500)
应计费用(13,061)(241)(13,302)
租赁责任(3,382)42 (3,340)
长期债务(510,002)2,772 (507,230)
其他负债(335)292 (43)
可赎回的非控制性权益和非控制性权益(51,384)39,123 (12,261)
收购的总资产和承担的负债$32,585 $— $32,585 

如上表所示，由于于二零二三年第一季度收到的第三方估值报告，本公司调整了太阳能系统及无形资产，商誉相应变动。2023年第一季度，由于分配给无形资产和太阳能系统的暂定金额发生变化，本公司确认2023年第一季度，0.4百万美元的收入，1.9折旧费用为百万美元和0.4百万美元的商号摊销，其中0.5百万美元的收入，0.9折旧费用为百万美元和0.3与前一年相关的商号摊销百万美元。
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2023年第一季度，本公司调整了其非控股权益的公允价值以及其在本公司财务中的可赎回非控股权益的公允价值，导致相关下调#美元5.5百万美元和更高版本0.2分别为100万美元。额外实收资本亦向下修订#美元。1.8百万美元，其中包括与购买100Ampere Solar Owner IV，LLC、ORE F5 A HoldCo，LLC、ORE F6 HoldCo，LLC、RPV Fund 11 LLC和RPV Fund 13 LLC的会员权益% Sunserve Residential Solar I，LLC和Level Solar Fund III，LLC将于2022年上市。

截至2023年9月30日的三个月内，公司没有获得需要调整上述披露的购买价格分配的额外信息。

所获得的无形资产总额在其各自的估计使用年限内摊销如下：

(金额以千为单位)资产负债估计寿命(年)
太阳能可再生能源协议$340 $10,500 
3至6
基于绩效的激励协议3,240 — 13
商号8,400 — 30
购置的无形资产共计$11,980 $10,500 

上述确认的无形资产的加权平均使用寿命约为16年数，大致相当于本公司预期取得估计经济效益的期间。

商誉是指购买对价超过所收购净资产的估计公允价值。商誉主要归因于本公司有能力利用和利用其现有资本和进入资本市场的机会，以及Legacy Spruce Power已建立的业务和并购能力，以发展Spruce Power业务。

补充披露形式上的信息：以下未经审计的备考财务信息代表了包括Legacy Spruce Power在内的公司业务的综合结果，就好像在收购日期对Legacy Spruce Power的收购发生在2022年1月1日。与2022年第四季度被确定为非持续运营的公司动力传动系统和XL电网业务相关的运营结果作为非持续运营的净亏损列报。未经审计的预计收入和预计净收益(亏损)反映了公司公司职能的持续经营结果和Legacy Spruce Power的经营结果。未经审计的备考财务信息不一定表明，如果各自的收购在2022年1月1日完成，合并后的运营结果实际上会是什么。此外，未经审计的备考财务信息并不意在预测合并后公司未来的经营结果。
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下表列出了该公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的预计综合经营业绩：
截至三个月九个月结束
(金额以千为单位，每股数据除外)2022年9月30日
收入$22,094 $61,289 
持续经营的净收益(亏损)$(10,586)$3,432 
非持续经营的净亏损(4,599)(25,393)
净亏损$(15,185)$(21,961)
每股金额：
持续经营的净收益(亏损)--基本收益和摊薄收益$(0.59)$0.19 
停产业务的净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(0.26)$(1.43)

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注4.收购
东华三院总租赁协议
为进一步推行其增长策略，本公司于2023年3月23日，根据日期为2023年3月23日的会员权益买卖协议(“购买协议”)，完成从HPS Investment Partners，LLC管理的若干基金收购SEMTH的所有已发行及未偿还权益(“SEMTH收购”)。SEMTH资产包括20-客户付款流(“SEMTH Master Lease”)的一年使用权约为22,500家庭太阳能租赁和购电协议。该公司以大约$收购了SEMTH23.0 100万现金，扣除收到的现金，假设美元125.0收购完成时，SEMTH及其子公司持有的未偿还优先债务(见附注8.长期债务)以及与德意志银行、纽约银行(见附注12.利率互换)的利率互换。
收购SEMTH的未来收入已被计入金融资产收购。在收购法下，收购价格根据收购资产和承担的负债的相对公允价值进行分配。收购资产和承担负债的所有公允价值计量均基于重大估计和假设，包括需要判断的第三级(不可观察)投入。估计和假设包括未来现金流的预计时间和金额、反映未来现金流固有风险的贴现率和未来公用事业价格。
为确定本公司于SEMTH总租赁的投资的公允价值，其分析考虑了自2023年3月(交易生效日期)开始的现金流量。本公司估计其于SEMTH Master Lease的投资的公允价值约为$146.9在交易日为1000万美元。
在发布公司截至2023年6月30日的季度的财务信息后，公司管理层发现，公司与SEMTH主租赁协议相关的投资确认的利息收入金额存在误报。因此，美元。2.4截至2023年6月30日的三个月和六个月相关的利息收入1百万美元在截至2023年9月30日的三个月内计入利息支出，净额计入未经审计的简明综合经营报表。这种错误陈述的影响将导致增加#美元。2.4600万美元用于持续经营的净收入和股东应占的净收入，增加#美元0.02截至2023年6月30日的三个月，每股股东应占净收益(基本和稀释后，未经反向股票拆分调整)。同样，这种错误陈述的影响将导致减少#美元。2.41.持续经营净亏损和股东应占净亏损，减少#美元0.02截至2023年6月30日的六个月，每股股东应占净亏损(基本亏损和稀释亏损，未经反向股票拆分调整)。
特雷德加收购
2023年8月18日，该公司收购了大约2,400家用太阳能资产和来自一家上市、受监管的公用事业公司的合同，价格为#美元20.92000万欧元(收购特雷德加)。收购的家用太阳能资产的平均剩余合同寿命约为11好几年了。特雷德加收购的资金来自公司截至收购日同时修订的现有债务安排的定期贷款(见附注8.长期债务).
特雷德加的收购已被计入资产收购，其中支付的总代价根据收购资产的相对公允价值分配给收购的资产和承担的负债。本公司对收购资产和承担的负债的公允价值的确定是基于独立的第三方估值，该估值涉及重大估计和假设，包括使用收益法对长期资产进行估值的第三级(不可观察)投入。该公司估计收购特雷德加的公允价值约为#美元21.22000万美元，包括交易成本$0.3100万美元，其中19.6100万美元被分配给太阳能系统.
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注5.财产和设备，净额
截至2023年9月30日和2022年12月31日，财产和设备包括以下内容：
自.起
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年12月31日
太阳能系统$511,772 $401,754 
减去：累计折旧(23,852)(5,928)
太阳能系统，净值$487,920 $395,826 
装备$157 $48 
家具和固定装置260 294 
计算机及相关设备206 222 
软件6 6 
租赁权改进60 65 
其他财产和设备毛额689 635 
减去：累计折旧(222)(293)
其他财产和设备，净额$467 $342 
财产和设备，净额$488,387 $396,168 

注6.无形资产，净额
下表列出了未经审核简明综合资产负债表中记录的无形资产净值详情：
自.起
(金额以千为单位)2023年9月30日
无形资产：
太阳能可再生能源协议$340 
基于绩效的激励协议3,240 
商号8,400 
无形资产总额
11,980 
减去：累计摊销(1,718)
无形资产，净额$10,262 

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注7.应计费用和其他流动负债
于2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债包括以下内容：
自.起
(金额以千为单位)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
应计利息$12,036 $6,586 
专业费用1,878 1,749 
应计或有事项（见附注15承付款和或有事项）30,800 2,300 
应计补偿和相关福利2,530 6,526 
应计费用，其他3,168 3,696 
应计税款、股票补偿720 — 
应计结算436 451 
延期购买价格考虑，世界能源— 201 
应计费用和其他流动负债
$51,568 $21,509 
注8.长期债务

下表提供了截至所示日期公司债务摘要：

自.起
(金额以千为单位)到期2023年9月30日2022年12月31日
SVB信贷协议、SP1设施 2026年4月$221,223 $232,786 
第二份SVB信贷协议，SP2设施 2027年4月87,402 70,314 
KeyBank信贷协议、SP3设施 2027年11月60,375 64,181 
第二份KeyBank信贷协议 2030年4月162,741 165,887 
德意志银行信贷协议，SP4贷款 2025年8月125,000 — 
减：未摊销公允价值调整(29,042)(33,413)
减去：未摊销递延融资成本(370)— 
债务总额627,329 499,755 
减去：长期债务的当前部分(27,719)(25,314)
长期债务，扣除当期部分$599,610 $474,441 

在2022年9月9日生效的Legacy Spruce Power收购中，该公司承担了某些价值约为美元的长期债务工具507.2截至当日，已达百万美元。关于业务合并的会计处理，本公司将这笔长期债务的账面价值调整为截至收购日的公允价值。这项公允价值调整导致债务账面价值减少#美元。35.2万对公允价值的调整将使用实际利率在相关债务工具的整个寿命内摊销为利息费用
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附注8.长期债务，续
方法。截至2023年9月30日止三个月及九个月的公允价值调整摊销费用为1.5百万美元和美元4.4分别为100万美元。


第二次SVB信贷协议修正案

2023年8月18日，公司与硅谷银行签订了对其现有SP2贷款的第二次修订，硅谷银行是First-Citizens Bank&Trust Company的一个部门，向公司提供了(I)增量定期贷款，本金约为$21.4100万美元，其中所得资金主要用于收购Tredecar(见附注4.收购)和(2)增量信用证，总金额约为#美元2.7百万美元(统称为“SP2设施修正案”)。不包括上述金额，原SP2贷款的所有其他条款保持不变。根据ASC 470-50，SP2设施修正案被视为债务修改，债务—改装和灭火。该公司还产生了相关的美元0.42000万递延融资成本，将在贷款期限内摊销。SP2融资以及本公司的其他债务融资对本公司没有追索权。


德意志银行信贷协议

作为收购SEMTH的一部分(见附注4.收购)，本公司承担了德意志银行、纽约银行(“德意志银行”)的债务。于收购SEMTH前，SEMTH的全资附属公司SET借款人2022，LLC(“SET借款人”)与德意志银行订立一项信贷协议，由2022年6月10日(“成交日期”)生效，该协议包括一笔为数美元的定期贷款。125.02000万欧元(“SP4贷款”)，以SET借款人的所有资产和财产为抵押。定期贷款按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上适用保证金计息。自结算日起至首十二个月期间，适用保证金为2.25年利率，2.50在接下来的6个月内2.75在接下来的六个月中，3.00%至到期日。截至2023年9月30日，SP4贷款的有效利率为6.99%。SP4贷款要求SET借款人遵守各种肯定和消极契约，截至2023年9月30日，SET借款人遵守SP 4贷款中包含的契约。定期贷款需要按季度付款，从2022年8月17日开始，如果未偿还贷款余额在该计算日期超过借款基数，剩余余额将在2025年8月18日一次性到期。

注9.净资产和租赁负债
截至每个期末，公司的使用权（“ROU”）资产和租赁负债包括以下内容：
自.起
(金额以千为单位)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
经营租赁：
使用权资产$6,238 $2,686 
租赁负债，流动$1,126 $781 
租赁负债，非流动$6,004 $2,365 
融资租赁：  
使用权资产$— $116 
租赁负债，流动$— $53 
租赁负债，非流动$— $61 
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与租约有关的其他资料如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(金额以千为单位)2023202220232022
其他信息：
经营租赁成本$605 $264 $1,021 $799 
可变租赁成本$127 $— $356 $— 
转租收入$356 $— $486 $— 
来自经营使用权资产的经营现金流量$732 $205 $1,378 $643 
经营性使用权资产的初步确认$933 $— $933 $— 
经营性使用权资产的重新计量$520 $— $1,280 $— 
于截至2023年9月30日止三个月内，本公司就其公司办公室的搬迁订立新租约，由此带来额外的经营权资产及租赁负债约$0.9百万美元。此外，由于某些基础租赁的租期发生变化，公司对其经营性使用权资产进行了重新计量，导致相关使用权资产和租赁负债增加约#美元0.5百万美元。
合计，于截至2023年9月30日止九个月内，本公司(I)确认$0.9(2)由于某些相关租赁的租赁条款发生变化，重新计量其经营性使用权资产，导致相关使用权资产和租赁负债合计增加约#美元。1.3以及(3)解决了某些已终止或由第三方承担的经营租约，金额约为#美元0.4百万美元(在未经审计的简明综合现金流量表中列报)和相关净收益不到#美元0.1在未经审计的简明综合经营报表中计入资产处置损失(收益)内的百万欧元。
此外，于截至2023年9月30日止三个月及九个月内，本公司以约$购买与其现有融资租赁有关的设备。0.1 百万美元，从而结算截至2023年9月30日的所有未偿还融资租赁负债。该公司还确认了约美元的相关损失0.1 百万计入未经审计的简明综合经营报表的资产处置（收益）亏损中。
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自.起
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(月)70.349.8
加权平均贴现率-经营租赁7.2 %2.9 %
截至2023年9月30日，公司经营租赁负债的年度最低租赁付款额如下（单位：千）：
在截至12月31日的几年里，
2023年（不包括截至2023年9月30日的九个月）
$360 
20241,616 
20251,270 
20261,206 
20271,258 
此后3,164 
未来最低租赁付款总额，未贴现8,874 
减：估算利息(1,744)
未来最低租赁付款的现值$7,130 
注10.公允价值计量
本公司使用各种假设及方法估计其金融工具之公平值。
按公允价值经常性计量的资产和负债
根据下表提供的资料，使用Black-Scholes模型对私募认股权证进行了估值：
按经常性基准以公允价值计量的资产和负债的假设
输入2023年9月30日2022年12月31日
无风险利率4.98 %1.11 %
剩余期限(以年计)2.233.98
预期波动率81.2 %88.8 %
行权价格$92.00 $92.00 
普通股公允价值$5.44 $26.48 

本公司的利率掉期不在市场交易所交易，公允价值采用基于贴现现金流分析的估值模型确定。这一分析反映了利率互换协议的合同条款，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括估计的未来SOFR利率。本公司利率互换的公允价值为贴现的未来固定现金支付与贴现的预期可变现金收入之间的净差额。可变现金收入基于对未来利率的预期，是市场参与者可观察到的投入。利率互换估值被归类于公允价值层次的第二级。

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附注10.公允价值计量，续
本公司于未经审核简明综合资产负债表所呈列的债务余额接近有关工具的公允价值，因债务为浮动利率，其估计被视为公允价值体系内的第2级公允价值计算。
下表列出了公司的资产和负债，这些资产和负债是在公允价值层次内按公允价值按经常性基础计量的：
截至公允价值计量
2023年9月30日
(金额以千为单位)I级II级第三级总计
资产：
利率互换$— $43,618 $— $43,618 
负债：
债务$— $627,329 $— $627,329 
私人认股权证— — 38 38 
总计$— $627,329 $38 $627,367 
截至公允价值计量
2022年12月31日
(金额以千为单位)I级II级第三级总计
资产：
利率互换$— $32,252 $— $32,252 
负债：
债务$— $499,755 $— $499,755 
私人认股权证— — 256 256 
向世界能源公司卖方发行普通股的义务的公允价值— — 151 151 
总计$— $499,755 $407 $500,162 
以下为本公司第三级负债工具的结转：
截至2023年9月30日的三个月截至2023年9月30日的9个月
(金额以千为单位)
期初余额$109 $407 
公允价值调整—认股权证负债(71)(218)
世界能源责任的份额结算— (151)
期末余额$38 $38 
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注11.基于股票的薪酬费用
截至2023年9月30日的三个月和九个月，股票期权和限制性股票单位的股票补偿费用为美元0.9百万美元和美元2.4截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元2.7百万美元和美元4.1百万，分别。截至2023年9月30日，有$7.8与股票期权和限制性股票单位相关的未确认补偿成本，预计将在剩余归属期内确认，加权平均期为 3.2好几年了。
股票期权
本公司向若干雇员授予购股权，该购股权将在一段时间内归属， 一至四年.截至2023年9月30日止九个月的股票期权奖励活动摘要如下：
选项
股票
加权平均
行权价格		加权平均剩余合同期限
截至2022年12月31日未偿还债务
761,408 $11.12 2.7
授与— — 
已锻炼(331,091)1.95 
取消或没收(78,797)51.48 
截至2023年9月30日未偿还
351,520 $10.69 3.4
可于2023年9月30日行使
349,529 $10.38 3.4
截至2023年9月30日，未行使股票期权的总内在价值为美元1.0百万美元。
限售股单位
本公司向某些雇员授予限制性股票单位，这些股票单位一般将在一段时间内归属， 四年.受限制股票单位奖励的公允价值是根据授予日公司普通股的公允价值估计的。 截至2023年9月30日止九个月内的受限制股票单位活动如下：
数量
股票		加权平均授予日期每股公允价值
非既得利益，截至2022年12月31日
1,229,088 $10.40 
授与653,425 6.50 
既得(521,313)12.63 
取消或没收(266,162)10.32 
未归属，截至2023年9月30日
1,095,038 $7.88 
CEO的阶梯限制性股票单位奖
2022年9月9日，随着收购Legacy Spruce Power并任命其为公司总裁，公司向其首席执行官授予了限制性股票单位奖励（“阶梯RSU”） 208,333普通股。梯子上装的是RSU10计划管理员证明已达到或超过适用的里程碑股票价格的日期的%递增，前提是CEO在认证之日仍在受雇，且该成就发生在十年赠与的日期。
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注11。基于股票的薪酬通知书，继续
该公司使用蒙特卡洛模拟估值模型来确定截至收购日奖励的公允价值，该公允价值目前被列为负债。模拟中使用了以下输入：授予日期股价为美元9.36每股，年波动率 85.0%，无风险利率为 3.3%和股息率0.0%.就每一批而言，均计算公平值及衍生服务期，该服务期代表预期阶梯式受限制单位达到其相应里程碑股价所需的年数中位数（不包括导致阶梯式受限制单位并非归属于 10- 协议期限为一年。各部分的公允价值将在各自的衍生服务期内按比例摊销。
本公司确认与阶梯受限制单位有关的开支约为美元0.1百万美元和美元0.3截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和美元0截至2022年9月30日的三个月和九个月。
注12.利率互换
掉期协议的目的是将公司信贷协议的浮动利率转换为固定利率。截至2023年9月30日，利率互换名义金额约涵盖 96本公司浮动利率定期贷款余额的%。

于截至2023年9月30日止三个月及九个月内，利率掉期的公允价值变动为8.1百万美元和美元11.8在未经审计的简明综合经营报表中分别作为其他收入(支出)的一部分反映。该公司还确认了$3.8百万美元和美元9.7截至2023年9月30日的三个月和九个月的已实现收益分别为100万美元，均反映在利息支出净额中。有关确定利率掉期公允价值的方法，请参阅附注10.公允价值计量。

上述反映的金额包括本公司作为SEMTH收购的一部分而承担的Deutsche Bank掉期，以及与2023年8月18日收购Tredecar同时交易的与SP2融资修订有关的额外掉期(“新SP2融资掉期”)，以对冲递增定期贷款的浮动利率(见附注8.长期债务)。新的SP2融资互换名义金额为#美元19.6百万美元，固定利率为4.24%，到期日为2032年1月31日。
注13.可赎回非控制性权益及非控制性权益
自2023年8月31日起，本公司以约$购买了Level Solar Fund IV的剩余会员权益0.11000万美元，从而拥有一家100%的会员权益，并在该日消除相关的可赎回非控股权益。
下表汇总了公司截至2023年9月30日的非控股权益：
税权主体A类会员录取日期
ORE F4 Holdco，LLC2014年8月
Volta Solar Owner II，LLC2017年8月
税务权益实体的结构是在成立时建立的，因此用于税务目的的收益和亏损的分配将在未来的日期颠倒。税务权益实体经营协议的条款包括应课税收入(亏损)的分配、第48(A)条(A)投资税抵免(“ITCs”)和现金分配，这些分配随时间而变化，并在商定的日期(称为翻转日期)在成员之间进行调整。经营协议规定了特定的翻转日期或内部回报率(“IRR”)的翻转日期。特定翻转日期以每个实体的经营协议中定义的固定时间段的经过为基础。内部报酬率翻转日期是指税务权益投资者达到合同回报率的日期。从开始到翻转日期，A类成员对应纳税所得额(损失)和第48(A)条的分配通常是99%和B类成员对应纳税所得额(损失)的分配和第48(A)条ITCS一般是1%。在相关的翻转日期之后(或者，如果纳税权益投资者有赤字资本账户，则通常在
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这样的赤字已经消除)，A类成员对应纳税所得额(损失)的分配通常将减少到5%(或在某些情况下，如果税务权益投资者要求更高的百分比)，B类成员分配的应纳税所得额(亏损)将增加相反的数额。
历史上可赎回的非控制性权益和非控制性权益由A类单位组成，A类单位代表税务权益投资者在税务权益主体中的权益。A类成员和B类成员均可拥有看涨期权，以允许任何一位成员在发生某些或有事件时赎回另一成员在税务股权实体中的权益，如破产、解散/清算和强制剥离税务股权实体。此外，B类成员可选择购买所有A类单位，该选择权通常可在其各自管理文件指定的期间内随时行使，对于历史上被归类为可赎回非控股权益的税务股权实体，如果A类成员行使其退出权利，则他们有或有义务购买所有A类单位，该权利通常可在适用的翻转日期开始的九个月期间内的任何时间行使。可赎回非控股权益的账面价值等于或大于截至2022年12月31日的估计赎回价值。
未经审计的简明综合资产负债表上的总资产包括#美元39.2截至2023年9月30日，百万美元47.8截至2022年12月31日，本公司VIE持有的资产总额为100万美元，只能用于偿还VIE的债务。
未经审计简明综合资产负债表上的总负债包括#美元0.9截至2023年9月30日，百万美元0.8截至2022年12月31日，作为公司VIE义务的负债的百万美元。
注14.重组

下表总结了截至2023年9月30日的9个月内，由于员工努力减少而于2022年底开始的与员工解雇费用相关的公司重组负债的活动。在截至2023年9月30日的三个月内，没有相关活动或成本。

(金额以千为单位)截至2023年9月30日的9个月
期初余额$3,429 
员工解雇费723 
在该期间内支付的款项(4,152)
平衡，2023年9月30日$— 
注15.承付款和或有事项

赞助承诺

2021年2月，该公司与瑞银竞技场、贝尔蒙特公园和纽约岛民曲棍球俱乐部相关的多个实体达成赞助协议。根据该协议，该公司被指定为“UBS Arena的官方电动交通合作伙伴”，拥有各种相关营销和品牌权，包括开发电动汽车充电站。赞助协议的期限为 三年赞助商费用约为$0.5每年100万美元，其中约0.3百万美元和美元0.22021年6月和2022年1月分别支付了1.8亿美元。一公司董事之一是纽约岛民曲棍球俱乐部的共同所有者。在2022年第二季度，本公司行使了终止最终两年协议和招致的不是进一步的赞助商费用。
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附注15.承付款和或有事项，续
法律诉讼
本公司定期参与正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔，包括与知识产权、雇佣和其他事项有关的诉讼。管理层相信，这些诉讼的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
证券集体诉讼程序

2021年3月8日，二在纽约南区联邦地区法院，针对该公司及其某些现任和前任高级职员和董事提出了可能的证券集体诉讼。这些案件最终根据C.A.No.1：21-cv-2002进行了合并，并于2021年6月任命了一名主要原告。2021年7月20日，提交了一份修订后的起诉书，指控被告在2020年10月2日至2021年3月2日期间发表的某些公开声明违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条。在与调解人谈判后，2023年9月，公司和原告原则上商定和解金额为#美元。19.51000万美元，这取决于纽约南区联邦地区法院关于文件和批准的协议。该公司预计和解金额将被抵消约$4.5从本公司董事及高级管理人员与第三方责任保险中追回的相关损失，其中金额计入截至2023年9月30日的未经审计简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。该公司应计美元19.5截至2023年9月30日的1000万结算额(见附注7.应计费用和其他流动负债)。
2021年9月20日和2021年10月19日，二特拉华州衡平法院对该公司的某些现任高级职员和董事，以及该公司特殊目的收购公司合并的发起人Pivotal Investment Holdings II LLC提起了集体诉讼。这些诉讼被合并为Re XL Fleet(Pivotal)股东诉讼，C.A.编号2021-0808，并于2022年1月31日提交了修订后的申诉。修改后的起诉书指控公司和/或其高级管理人员存在各种违反受托责任的行为，与合并有关的几项据称具有误导性的陈述，以及协助和教唆违反与2020年12月21日合并和组织遗留XL混合动力车成为XL Fleet Corp.的谈判和批准有关的受托责任。该公司认为两起集体诉讼投诉中声称的指控是没有根据的。公司正在寻求就此事达成和解，目前估计潜在损失为#美元。0.3截至2023年9月30日的应计费用为100万美元(见附注7.应计费用和其他流动负债)。
股东派生诉讼
2022年6月23日，公司收到了向美国马萨诸塞州地区法院提起的股东派生诉讼，标题为Val Kay代表名义被告XL Fleet Corp对所有现任董事和前任高级管理人员和董事提起的诉讼，C.A.No.1：22-cv-10977。这起诉讼是由一名股东提起的，据称是代表XL Fleet Corp.的S提起的，提出了出资索赔，以及违反受托责任、浪费公司资产、不当得利和滥用控制权的索赔。

2023年3月，美国特拉华州地区法院提起了两起股东派生诉讼。其中一项诉讼标题为Reali v.Griffin等人，C.A.No.1：23-cv-00289，另一项诉讼标题为Tucci v.Ledecky等人，C.A.1：23-cv-00322。

2023年8月，美国纽约南区地区法院又提起了一起衍生品诉讼，标题为博伊斯诉莱德基等人案，C.A.第1号：23-cv-8591。

公司正在寻求这些股东派生诉讼的和解，目前，公司无法估计与这些诉讼有关的潜在损失(如果有的话)。

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附注15.承付款和或有事项，续
美国证券交易委员会民事执法行动
2022年1月6日，公司收到美国证券交易委员会执行部的传票，要求提供有关公司与XL混合动力车的业务合并、公司的销售渠道和收入预测、加州空气资源委员会的批准以及其他相关事项的信息和文件。2023年6月，美国证券交易委员会提出和解要约，以解决美国证券交易委员会拟议对本公司提起的诉讼。经与美国证券交易委员会员工协商，于2023年9月，本公司与美国证券交易委员会达成和解，本公司既不承认也不否认美国证券交易委员会对上述问题的指控。与和解有关，2023年10月，该公司(除其他事项外)支付了#美元的民事罚款。11.0在美国证券交易委员会酌情决定的情况下，这些资金将通过一个由美国证券交易委员会命名和管理的公平基金提供给符合条件的遗留股东。本公司应计至2023年9月30日的结算金额(见附注7.应计费用及其他流动负债)。
美国银行

2023年2月9日，US Bank通过其关联公司Firstar Development，LLC(“Firstar”)向纽约最高法院(纽约审判级)提交了一项简易判决动议，以代替申诉，指控该公司未能履行2019年双方税务收回担保协议下的偿还义务，该协议源于据称美国国税局(IRS)重新获得Firstar作为公司子公司Ampere Solar Owner I，LLC的投资者获得的税收抵免。2023年5月23日，公司与作为原告的Firstar达成和解协议，金额为$2.3原告据此解除了对公司提出的所有索赔。

BMZ美国公司.

2022年2月11日，电池制造商BMZ美国公司(BMZ)起诉XL混合动力车违反合同，指控XL混合动力车未能及时购买双方之间某个主供应协议所要求的全额电池分配。BMZ目前正在寻求$4.5基于这一被指控的违规行为，获得了2.5亿美元的损害赔偿金。该公司认为，这起诉讼中的指控缺乏实质性依据，因此，正在积极为诉讼辩护。目前，公司无法估计与诉讼有关的潜在损失(如果有的话)。

塑料全能

根据XL混合动力车和Actia Corp.之间的某一电池采购订单，塑料Omnium是Actia Corp.合同权利的受让人。2023年3月17日，塑料Omnium起诉XL混合动力车和公司违约，声称XL混合动力车总共订购了1,000塑料Omnium电池，付费455这些电池，然后又食言了545这些产品。虽然塑料Omnium承认它从未真正交付剩余的545该公司声称，它购买了材料来完成订单，因此，XL混合动力车和该公司至少要承担大约#美元的责任。2.51000万美元。该公司认为，这起诉讼中的指控缺乏实质性依据，因此，正在积极为诉讼辩护。目前，公司无法估计与诉讼有关的潜在损失(如果有的话)。

SREC总购销协议

该公司有远期销售协议，这些协议与一定数量的SREC有关，将由该公司位于马里兰州、马萨诸塞州、特拉华州和新泽西州的太阳能系统产生，以固定价格在不同条款下销售，最高可达20好几年了。如果公司不向交易对手交付此类SREC，公司可能被迫支付合同中规定的额外罚款和费用。

担保

就收购本公司全资附属公司RPV Holdco 1，LLC而言，Spruce Holdco 1，LLC、Spruce Holding Company 2，LLC及Spruce Holding Company 3，LLC(“Spruce Guaranors”)与基金的投资者成员于2020年5月订立担保协议。Spruce担保人订立了以税务股权投资者为受益人的担保，他们保证支付和
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附注15.承付款和或有事项，续
本公司全资附属公司Solar Service Experts，LLC根据Spruce Power 2维护服务协议及根据有限责任公司协议(“LLCA”)担任B类成员。这些担保以A类成员根据LLCA缴纳的总出资额为上限。

弥偿和担保

在正常业务过程中，公司已作出某些赔偿和担保，根据这些赔偿和担保，公司可能需要支付与某些交易有关的款项。公司的赔偿和担保的期限各不相同，但大多数赔偿和担保的期限都是有限的。从历史上看，本公司没有义务为此类债务支付大量款项，也不预期未来会有付款，因此，截至2023年9月30日，没有记录这些赔偿和担保的负债。

国贸中心重新捕获条款

在项目投入使用后，由于计算基础不正确，美国国税局可能不允许并重新征收部分或全部ITC(“重新征收事件”)。如果发生收回事件，公司有义务向适用的A类成员支付收回调整，其中包括A类成员必须偿还美国国税局的金额，包括利息和罚款，以及A类成员在运营协议中规定的与收回事件相关的任何第三方法律和会计费用。根据运营协议，公司向A类成员支付的此类款项不被视为对基金的出资，也不被视为对A类成员的分配。除上文所述与安培太阳能所有者I有关的税务事宜外，本公司并不认为有可能发生收回事件，因此截至2023年9月30日并无相关应计项目入账。

与毛伊岛火灾有关的保险索赔和赔偿

2023年8月，夏威夷发生一系列野火，主要发生在毛伊岛，造成不动产和个人财产和自然资源受损，人员伤亡和大范围停电。该公司目前正在评估这些野火对其在该地区的家用太阳能系统和客户合同的影响；然而，由于进入该地区的机会有限，该公司无法确认相关损害的程度。根据公司目前的评估，公司注销了大约#美元。0.1在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，这一数字反映在未经审计的简明综合经营报表的资产处置收益(亏损)中。截至2023年9月30日，未经审计的简明合并财务报表中迄今未报告或确认任何重大损失索赔。此外，截至2023年9月30日，本公司尚未记录任何相关的保险追回。该公司预计这一事件不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。


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注16.每股净亏损
以下是用于计算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间每股基本收益和每股稀释收益的分子和分母的对账：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(金额以千为单位，共享数据除外)2023202220232022
分子：
股东应占净亏损$(19,313)$(22,005)$(35,643)$(50,780)
分母：
加权平均流通股，基本股17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 
股票期权和限制性股票单位的稀释效应— — — — 
加权平均流通股，稀释后17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 
每股股东应占净（亏损），基本和稀释$(1.11)$(1.23)$(1.97)$(2.86)
在所列的所有期间，潜在稀释性的未发行证券（包括股票期权、限制性股票单位和期权）已被排除在每股稀释净亏损的计算之外，因为其影响对所列期间具有反稀释作用。因此，用于计算每股基本和稀释净亏损的已发行普通股加权平均股数在这些时期是相同的。
注17.停产运营
于2022年第四季度，本公司终止了其传动系统和XL电网业务的运营。 下表提供了截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表中包含的公司已终止业务的补充详细信息。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(金额以千为单位)2023202220232022
已终止经营业务之亏损净额：
XL Grid$— $(484)$— $(3,378)
传动系(204)(3,565)(4,253)(12,859)
商誉减值— — — (8,606)
其他— (550)— (550)
总计$(204)$(4,599)$(4,253)$(25,393)

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未经审计的简明合并财务报表附注







XL Grid

下表呈列XL Grid业务之财务业绩：

截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(金额以千为单位)2023202220232022
收入$— $2,422 $149 $8,789 
运营费用：
收入成本—存货和其他直接成本— 1,557 148 6,074 
销售、一般和管理费用— 1,349 743 6,093 
资产处置损失— — (742)— 
总运营费用— 2,906 149 12,167 
非持续经营的净亏损$— $(484)$— $(3,378)

传动系

下表呈列动力传动系业务之财务业绩：

截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(金额以千为单位)2023202220232022
收入$9 $858 $29 $2,264 
运营费用：
收入成本—存货和其他直接成本34 1,145 63 4,269 
工程、研究和开发— 2,348 — 7,741 
销售、一般和管理费用— 979 742 3,178 
资产处置损失179 — 3,489 — 
其他— (49)(12)(65)
总运营费用213 4,423 4,282 15,123 
非持续经营的净亏损$(204)$(3,565)$(4,253)$(12,859)


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下表呈列未经审核简明综合资产负债表所载已终止业务的资产及负债的总账面值：

自.起
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年12月31日
已终止经营业务之资产：
传动系$33 $3,604 
XL Grid— 7,373 
非持续经营业务的总资产$33 $10,977 
已终止经营业务之负债：
传动系$183 $5,743 
XL Grid— 3,648 
终止业务负债共计$183 $9,391 

注18.股份回购计划

2023年5月9日，公司董事会批准了一项股份回购计划(回购计划)，回购金额最高可达$50.0截至2025年5月15日，公司已发行普通股的1.8亿股。根据市场情况及其他因素(包括监管方面的考虑)，本公司可酌情于公开市场交易或私下协商交易中不时回购股份。

回购计划不要求公司购买最低数量的股票，并且可以在不事先通知的情况下随时暂停、修改或终止。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，公司回购了0.5百万美元和0.7在公开市场交易中，根据回购计划，分别持有1.2亿股普通股，加权平均价为#美元。7.04及$7.00，每股，总收购价为$3.5百万美元和美元5.1分别为2.6亿欧元，包括交易成本。截至2023年9月30日，美元44.9根据回购计划，仍有100万美元可用于未来的股票回购。

注19.后续事件
管理层审阅了2023年9月30日之后及提交财务报表之前的重大事件，除本10-Q表内提及的事项外，本公司已确定未经审计的简明综合财务报表内并无需要作出调整或披露的事项。


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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析提供了我们的管理层认为与评估和了解我们的财务状况和经营结果相关的信息。此讨论和分析应与我们的经营业绩和财务状况以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及我们于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年度报告(“年报”)中的已审计财务报表和相关附注一起阅读。除了历史财务信息外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险、不确定性和假设。请参阅标题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。由于各种因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。以下信息和任何前瞻性陈述应参考本季度报告10-Q表其他部分和年度报告第1A项“风险因素”下讨论的因素来考虑。

为便于列报，本节所列的某些数字，如利率和其他百分比，已进行了四舍五入。本节所列的百分比数字并非在所有情况下都是根据这种四舍五入的数字计算的，而是根据四舍五入前的数额计算的。因此，本节中的百分比金额可能与使用我们未经审计的简明综合财务报表或相关文本中的数字进行相同计算得出的百分比金额略有不同。由于四舍五入的原因，本节中显示的某些其他金额可能也不会相加。

在本讨论和分析中使用的“SPRU”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”仅指Spruce Power Holding Corporation及其合并子公司。视情况而定，“云杉电力”可指本公司于2022年9月9日收购前的Legacy Spruce Power，亦可指收购后本公司对Legacy Spruce Power业务的营运。

概述

Screce Power是美国分布式太阳能资产的领先所有者和运营商，拥有全美约75,000个家庭太阳能资产和合同的现金流，使每个人都更容易获得可再生能源。本公司的收入主要来自根据长期协议将其家用太阳能系统产生的电力出售给房主，以及为家用太阳能系统的其他机构所有者提供服务，这些长期协议规定公司的订户有义务定期支付每月付款。此外，本公司亦从与SS Holdings 2017，LLC及其附属公司(“SEMTH”)根据总租约作出的投资赚取利息收入。

企业战略

该公司的企业战略有三个关键要素：

利用Spruce Power平台成为分布式能源订阅解决方案的领先提供商：云杉电力在拥有和运营屋顶太阳能系统以及能效升级方面拥有十多年的经验。该公司相信，Spruce Power用于管理家用太阳能的成熟平台可以扩展到其他类别的分布式能源。通过利用Spruce Power平台，该公司打算通过向房主和小企业提供屋顶太阳能、储能、电动汽车充电和其他能源相关产品的订阅解决方案来增加收入。该公司专注于提供一流的客户服务，投资于流程和平台改进，以进行现场监控、客户账单和与合格合作伙伴合作提供现场服务。

通过专注于客户获取成本最低的渠道，实现有利可图的资产回报率：该公司寻求通过专注于客户获取成本最低和有能力提高资产回报率的渠道来增加其订户收入，包括：从其他公司或投资基金收购现有系统，向现有订户销售额外服务，向新客户在线销售服务，以及与选定的独立安装商合作，为他们的客户提供基于订阅的解决方案。

通过提供可预测的收入、利润和现金流来增加股东价值：通过专注于具有长期客户协议的基于订阅的解决方案，公司寻求产生稳定的收入、利润和现金流。
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背景

该公司此前曾在北美为商用车提供车队电气化解决方案，提供车辆电气化系统(“动力传动系统”部分)，并通过其能源效率和基础设施解决方案业务，包括提供和安装充电站，使客户能够有效和低成本地开发其电动汽车所需的充电基础设施(“XL Grid”部分)。

2022年第一季度，该公司启动了对其整体业务运营的战略审查，其中包括评估其产品、战略、流程和增长机会，这导致了各种重组行动。在战略评估和重组后，公司宣布决定进行变革性并购，最终导致公司于2022年9月收购Legacy Spruce Power。交易发生时，Legend Spruce Power是美国最大的私人持股家庭屋顶太阳能系统所有者和运营商，拥有超过51,000名客户订户，该公司的增长是通过从其他公司和投资者手中收购家庭太阳能系统的投资组合，而不是像许多竞争对手那样通过直接面向消费者的销售团队将单个系统出售给房主。这种方法使该公司能够保持较低的客户获取成本，并使其能够产生持续的调整后利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)。

在改变战略和收购Legacy Spruce Power的同时，公司开始全面审查其动力传动系统和XL电网业务的战略选择，以最大化股东价值为目标，最终于2022年12月终止了公司的动力传动系统和XL电网业务。

最新发展动态

反向拆分股票

2023年10月6日，我们对我们已发行和已发行的普通股进行了八股一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。我们普通股的面值和授权股份数量没有因反向股票拆分而进行调整。我们没有发行与反向股票拆分相关的普通股的零碎股份。2023年10月下旬，在反向股票拆分时，有权获得我们普通股零碎股份的某些股东收到了总计约10万美元的现金支付，而不是收到零碎股份。

SP2设施修正案
2023年8月，本公司对其现有的SP2贷款进行了第二次修订，产生了约2,140万美元的增量定期贷款，其中所得资金主要用于为收购Tredecar(定义见下文)提供资金。此外，本公司订立利率互换协议，以对冲增量SP2融资工具定期贷款的浮动利率，其中包括名义金额1,960万美元，固定利率4.24%，到期日为2032年1月31日。

资本投资、收购和资产剥离

2023年1月，公司完成了包括传动系和XL网格业务在内的遗留业务的退出。

2023年3月，本公司完成了对SEMTH所有已发行和未偿还权益的收购。收购SEMTH的总对价包括大约2300万美元的现金，扣除收到的现金，以及在收购结束时假设SEMTH持有的1.25亿美元的未偿优先债务。
2023年8月，该公司以约2,090万美元收购了2,400套家用太阳能资产和合同(“收购Tredes”)。收购特雷德加的资金同时来自SP2设施修正案的定期贷款收益.

普通股回购计划

2023年5月，公司董事会批准了一项股份回购计划(“回购计划”)，在2025年5月15日之前回购至多5000万美元的公司已发行普通股。本公司没有义务回购任何特定数量的股票或美元金额，并可随时终止回购计划。

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在截至2023年9月30日的三个月内，公司根据其回购计划回购了50万股普通股，总购买价为350万美元，其中包括交易成本。

在截至2023年9月30日的9个月内，公司根据其回购计划回购了70万股普通股，总购买价为510万美元，包括交易成本。

影响经营业绩的关键因素

该公司是美国分布式太阳能资产的领先所有者和运营商，为房主提供屋顶太阳能存储、电动汽车充电器和其他能源相关产品的订阅解决方案。此外，该公司还为其资产和客户以及家用太阳能系统的其他机构所有者提供服务。随着时间的推移，公司的经营业绩和业务增长能力可能会受到影响我们行业的某些因素和趋势以及公司战略要素的影响，例如：

分布式能源资产的发展

该公司未来的增长在很大程度上取决于其从其他公司“批量”收购正在运营的家用太阳能系统的能力。行业数据显示，该公司在运营家用太阳能系统方面拥有坚实的现有基础，这为该公司提供了进行收购的机会。从长期来看，继续进行收购的能力取决于第三方开发分布式能源资产，即家用太阳能系统。这一发展可能受到许多因素的影响，这些因素影响着房主对家用太阳能系统的需求，包括但不限于宏观经济动态、气候变化影响以及政府政策和激励措施。

提供资金的情况

该公司能够以合理的条件从第三方筹集资金，这是支持我们现有家用太阳能资产所有权以及促进我们未来增长的关键因素。该公司历来利用无追索权的项目级债务作为收购的主要资金来源。该公司举债作为现有债务再融资或未来收购的手段的能力可能会受到总体宏观经济状况、债务资本市场的健康状况、利率环境以及对其行业的普遍担忧或对其业务的具体担忧的影响。
经营成果

截至2023年9月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月的比较

考虑到收购Legacy Spruce Power和剥离现有业务，为了增强可比性并为财务报表的使用者提供更有意义的洞察，我们选择将本季度的经营业绩与上一季度进行比较，因为这为管理层的讨论和分析(“MD&A”)中的分析提供了更相关和更准确的基础。截至2023年6月30日的三个月的完整未经审计的简明综合经营报表载于公司于2023年8月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中。

与2022年第四季度被确定为非持续运营的公司动力传动系统和XL电网业务相关的运营结果，在公司未经审计的简明综合运营报表中作为非持续运营的净亏损列报。因此，持续的运营业绩反映了与公司公司职能相关的运营以及Spruce Power自2022年9月9日收购以来的运营结果。

关于截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月未经审计的简明综合经营报表的信息如下：

截至三个月
(以千计，每股除外)2023年9月30日2023年6月30日$
变化		%
变化
收入$23,250 $22,813 $437 2 %
运营费用：
收入成本9,810 8,594 1,216 14 %
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目录表
销售、一般和行政费用12,391 15,985 (3,594)(22)%
诉讼和解，净额26,339 — 26,339 100 
资产处置收益(773)(794)21 (3)
运营亏损(24,517)(972)(23,545)2422 %
其他收入，净额(5,554)(2,759)(2,795)101 %
持续经营的净收益(亏损)(18,963)1,787 (20,750)(1161)%
非持续经营的净亏损(204)(183)(21)11 %
净收益(亏损)(19,167)1,604 (20,771)(1295)%
减去：可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益(亏损)146 (1,461)1,607 (110)%
股东应占净收益(亏损)$(19,313)$3,065 $(22,378)(730)%
每股普通股净收益(亏损)：
基本的和稀释的$(1.11)$0.02 $(1.13)(5665)%

收入

收入在截至2023年9月30日的三个月中，增长了40万美元，增幅为2%，达到2330万美元。这一增长主要是由于与收购特雷德加有关的收入增加以及太阳能可再生能源信用销售增加所致。由于季节性因素，购买力平价协议收入流产量下降，部分抵消了这一增长，这与历史季节性模式一致。

收入成本

截至2023年9月30日的三个月，收入成本增加了120万美元，增幅为14%，达到980万美元。这一增长主要涉及与我们的太阳能系统相关的折旧增加，其中包括收购Tredes ar时获得的太阳能资产，以及包括仪表支出在内的某些运营和维护成本。
销售、一般和行政
在截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用减少了360万美元，降幅为22%，至1240万美元。减少的主要原因是本季度与诉讼事宜有关的保险赔偿增加以及某些专业费用的减少。
诉讼和解，净额

截至2023年9月30日的三个月，诉讼和解净额为2,630万美元，涉及美国证券交易委员会调查和解和股东诉讼的和解费用，扣除本公司目前正在寻求和解的第三方相关保险赔偿。

其他收入，净额

截至2023年9月30日的三个月，其他收入净额为560万美元，而截至2023年6月30日的三个月为280万美元。截至2023年9月30日的三个月的其他净收益主要包括(I)290万美元的利息支出净额，其中约630万美元与2023年3月签署的SEMTH主租赁协议的利息收入有关，以及(Ii)本公司为减少其可变利率债务波动的影响而利用的利率掉期公允价值变化产生的810万美元收入。这两个项目主要涉及公司在2022年9月收购Legacy Spruce Power以及收购SEMTH和Tredes ar Assets时承担的债务和利率互换协议，这两项协议都于2023年完成。

相比之下，截至2023年6月30日的三个月的其他收入净额主要包括(I)720万美元的利息支出净额，其中约120万美元与SEMTH主租赁协议的利息收入有关，以及(Ii)本公司为减少其可变利率债务波动的影响而利用的利率掉期公允价值变化产生的920万美元收入。

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目录表
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的比较

关于截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日止三个月的未经审计简明综合业务报表的资料如下：

截至三个月
(以千计，每股除外)2023年9月30日2022年9月30日$
变化		%
变化
收入$23,250 $5,080 $18,170 358 %
运营费用：
收入成本9,810 1,974 7,836 100 %
销售、一般和行政费用12,391 27,018 (14,627)(54)%
诉讼和解，净额26,339 — 26,339 100 %
(收益)资产处置损失(773)270 (1,043)(386)%
运营亏损(24,517)(24,182)(335)1 %
其他收入，净额(5,554)(7,195)1,641 (23)%
持续经营净亏损(18,963)(16,987)(1,976)12 %
非持续经营的净亏损(204)(4,599)4,395 (96)%
净亏损(19,167)(21,586)2,419 (11)%
减去：可赎回的非控股权益和非控股权益的净收入146 419 (273)(65)%
股东应占净亏损$(19,313)$(22,005)$2,692 (12)%
普通股每股净亏损：
基本的和稀释的$(1.11)$(1.23)$0.12 (10)%
收入和收入成本
收入和收入成本指与2022年9月9日收购Legacy Spruce Power和2023年8月18日完成的Tredegar收购相关的家庭太阳能收入和相关成本。与公司传动系统和XL电网业务相关的收入和收入成本计入已终止业务的净亏损中。
销售、一般和行政
在截至三个月的三个月中，销售、一般和行政费用减少了1460万美元，降至1240万美元
2023年9月30日，截至2022年9月30日的三个月为2700万美元。截至2023年9月30日止三个月的销售、一般及行政开支包括本公司家用太阳能业务及公司职能的持续营运，以及与本公司历史营运相关的若干剩余成本，包括若干整合相关成本。与公司传动系和XL电网业务相关的销售、一般和管理费用包括在非持续业务的净亏损中。
诉讼和解，净额

截至2023年9月30日的三个月，诉讼和解净额为2,630万美元，涉及美国证券交易委员会调查和解和股东诉讼的和解费用，扣除本公司目前正在寻求和解的第三方相关保险赔偿。

其他收入，净额

截至2023年9月30日止三个月的其他收入净额为560万美元，扣除利率掉期的公允价值变动和利息支出净额，其中包括与SEMTH主租赁协议相关的利息收入
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在上述情况下，虽然2022年可比期间的大部分余额与利率互换的公允价值变动有关，但这些余额中的大部分与利率互换的公允价值变动有关。

截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月的比较

关于截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月未经审计的简明综合业务报表的资料如下：

九个月结束
(以千计，每股除外)2023年9月30日2022年9月30日$
变化		%
变化
收入$64,158 $5,080 $59,078 1163 %
运营费用：
收入成本26,257 1,974 24,283 100 %
销售、一般和行政费用44,093 44,534 (441)(1)%
诉讼和解，净额26,339 — 26,339 100 %
(收益)资产处置损失(4,225)270 (4,495)(1665)%
运营亏损(28,306)(41,698)13,392 (32)%
其他(收入)费用，净额3,848 (16,730)20,578 (123)%
持续经营净亏损(32,154)(24,968)(7,186)29 %
非持续经营的净亏损(4,253)(25,393)21,140 (83)%
净亏损(36,407)(50,361)13,954 (28)%
减去：可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益(亏损)(764)419 (1,183)(282)%
股东应占净亏损$(35,643)$(50,780)$15,137 (30)%
普通股每股净亏损：
基本的和稀释的$(1.97)$(2.86)$0.89 (31)%
收入和收入成本
收入和收入成本是指与2022年9月9日收购Legacy Spruce Power和2023年8月18日完成的Tredes ar收购相关的家用太阳能收入和相关成本。与该公司的动力传动系统和XL电网业务相关的收入和收入成本计入非持续业务的净亏损。
销售、一般和行政
在截至2023年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用减少了40万美元，从截至2022年9月30日的9个月的4450万美元降至4410万美元。截至2023年9月30日止九个月的销售、一般及行政开支包括本公司家用太阳能业务及公司职能的持续营运，以及与本公司历史营运相关的若干剩余成本，包括若干整合相关成本、与美国证券交易委员会调查相关的法律成本及股东诉讼。与该公司以前的动力传动系统和XL网格部门相关的销售、一般和管理费用包括在非持续运营的净亏损中。
诉讼和解，净额

截至2023年9月30日的9个月，诉讼和解净额为2,630万美元，涉及美国证券交易委员会调查和解和股东诉讼的和解费用，扣除本公司目前正在寻求和解的第三方相关保险赔偿。
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目录表
其他(收入)费用，净额

截至2023年9月30日的九个月，扣除380万美元的其他支出主要包括(I)利息支出净额1700万美元，其中约770万美元涉及2023年3月签署的SEMTH主租赁协议的利息收入，以及(Ii)利率掉期公允价值变动产生的1170万美元收入。相比之下，2022年可比期间的其他收入净额为1,670万美元，主要涉及利率掉期公允价值变化850万美元、认股权证负债公允价值变化510万美元以及债务清偿收益450万美元，但被利息支出净额210万美元部分抵消。
流动性与资本资源
该公司的现金需求取决于许多因素，包括其业务战略的执行情况。该公司仍然专注于谨慎管理成本，包括资本支出，保持强劲的资产负债表，并确保充足的流动性。该公司的主要现金需求是偿还债务、购买太阳能系统、运营费用、营运资本和资本支出，以支持其业务增长。营运资金受公司业务需求的时间和范围的影响。截至2023年9月30日，公司净营运资金为1.468亿美元，包括现金和现金等价物以及限制性现金1.927亿美元。

于2022年9月收购Legacy Spruce Power后，本公司承担了Legacy Spruce Power的全部未偿债务，本金余额为542.5亿美元N收购日期。随着SEMTH在2023年第一季度的收购，公司假设125.0美元和100万美元债务的问题。此外，在2023年第三季度，该公司对其现有的SP2信贷协议进行了第二次修订，产生了约2,140万美元的增量定期贷款，所得款项主要用于为收购Tredes提供资金。自.起2023年9月30日，该公司拥有6.273亿美元长期债务，包括目前的部分。作为其债务契约的一部分，该公司被要求每季度完成偿债覆盖率计算。截至2023年9月30日的分析，所有债务契约要求都得到了满足。

根据公司目前的流动资金，管理层认为在未来12个月内不需要额外资本来执行其目前的业务计划。该公司不断评估其现金需求，以筹集额外资金或寻找替代来源，以投资于增长机会和其他目的。

现金流摘要

以下是我们的运营、投资和融资现金流摘要：

九个月结束
(金额以千为单位)2023年9月30日2022年9月30日
提供的现金净额(用于)
持续经营活动$(10,737)$(30,104)
已停止的经营活动(5,187)(16,295)
持续投资活动(25,126)(32,336)
停止的投资活动325 803 
持续筹资活动(6,686)(2,052)
停止的筹资活动— (208)
现金及现金等价物和限制性现金的净变化$(47,411)$(80,192)


经营活动中使用的现金流量

在截至2023年9月30日的9个月中，持续运营中使用的现金净额包括Legacy Spruce Power的运营、收购的特雷德加资产、公司成本和未分配给我们的非持续运营的某些其他成本。与前一年同期相比，持续经营活动中使用的现金减少，反映了我们家用太阳能业务的积极影响。

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用于投资活动的现金流

在截至2023年9月30日的9个月中，与持续运营相关的投资活动中使用的现金主要包括2023年期间为收购支付的总计4310万美元的现金净额，其中2340万美元用于SEMTH，1970万美元用于Tredes资产，两者都被SEMTH投资的1320万美元和销售太阳能系统的510万美元的收益部分抵消。

用于融资活动的现金流

在截至2023年9月30日的9个月中，用于与持续运营相关的融资活动的现金净额主要包括2280万美元用于偿还长期债务和510万美元根据我们的回购计划回购的股票，这两者都被根据SP2融资修正案发行长期债务为Tredes ar收购提供资金的2140万美元所抵消。
表外安排
本公司与为促进表外安排而设立的未合并组织或金融伙伴关系，如结构性融资或特殊目的实体，并无任何关系。
关键会计政策和估算
未经审计的简明综合财务报表乃根据财务会计准则委员会的会计准则编纂中所载的美国公认会计原则编制，并对美国证券交易委员会发布的各种工作人员会计公告及其他适用指引进行评估。在编制这些未经审计的简明合并财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响截至综合资产负债表日的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内发生的已报告费用。管理层根据过往经验及其他各种被认为合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对我们未经审计的精简合并财务报表产生重大影响。

公司的重要会计政策与附注2.综合财务报表的重要会计政策摘要以及公司年度报告的10-K表格和附注2中的MD&A部分讨论的政策一致。本季度报告中其他地方的10-Q表格中包括的未经审计的简明综合财务报表的重要会计政策摘要。该公司认为以下会计政策最为关键，因为它们需要更高程度的判断力和复杂性：

◦递延所得税

◦保修准备金

◦基于股票的薪酬评估

◦某些资产和负债的使用年限

◦可赎回非控制性权益和非控制性权益的估值

◦当期预期信贷损失准备

◦资产购置交易记录

◦企业合并的估值，包括购入资产和承担负债的公允价值和使用年限

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新的和最近采用的会计公告
关于最近的会计声明以及这些声明对公司未经审计的简明综合财务报表的影响的信息，请参阅附注2.附随的未经审计的简明综合财务报表的重要会计政策摘要，这些政策摘要包括在本季度报告的Form 10-Q表中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据交易法第12b-2条的定义，本公司是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
《交易法》第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对披露控制和程序一词进行了定义，定义为“发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在其根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。”本公司的披露控制和程序旨在确保积累与本公司及其合并子公司有关的重大信息，并酌情传达给其管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在该日以及随后截至2023年9月30日都没有生效，原因是以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点。

尽管已发现重大弱点，但管理层认为，本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至和根据美国公认会计准则列报的期间的财务状况、经营结果和现金流量
财务报告内部控制存在的重大缺陷

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些缺陷可能会导致公司合并财务报表的错误陈述，这将是重大的，无法及时预防或发现。

正如先前在本公司年报“第9A项-控制及程序”项下所披露，管理层认为其对财务报告的内部控制并不有效，因为该公司发现与资讯科技一般控制(“ITGC”)设计及执行不力有关的重大弱点。该公司的ITGC缺陷包括与用户访问权限有关的控制设计不当，以及对公司财务报告系统至关重要的系统的职责分工。

在编制截至2023年3月31日的三个月的财务报表的过程中，管理层发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，涉及审查和核准手工日记帐分录和相关的职责分工。公司没有设计和保持对手工日记帐分录的审查和批准的有效控制，包括实施适当的职责分工。

此外，管理层发现，与复杂交易会计有关的财务报告内部控制存在重大缺陷。具体地说，管理层认定本公司没有维持有效的控制环境，因为其没有足够的资源，导致缺乏有效设计的控制措施来核算复杂的交易，包括本公司与SEMTH主租赁协议相关的投资的会计处理和相关利息收入，这导致了附注4所述的超期错报。

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目录表
这些缺陷代表了本公司财务报告内部控制的重大弱点，因为与本公司重大账目和披露有关的重大错报很可能无法得到及时防止或发现。

补救计划

管理层继续努力将Legacy Spruce Power对财务报告的内部控制纳入公司的财务报告框架，并加强公司与ITGC重大弱点相关的补救计划。如本公司年报所披露，收购Legacy Spruce Power及评估本公司动力传动及XL电网业务的战略选择后，本公司退出动力传动及XL电网业务，并采取若干重组行动以整合及消除公司职能冗员。与这一整合相关，本公司一直在评估其内部控制框架的所有方面，以确定和补救任何潜在的差距，并寻找任何其他机会，以确保本公司内部控制的有效性。此外，管理层继续努力纠正在审查和核准手工日记帐分录以及复杂交易的职责分工和会计方面的重大弱点。公司已聘请第三方专家协助补救工作，因为公司不断评估其内部控制框架的所有方面，以确定和补救任何潜在的差距，并确定任何其他机会，以确保公司的内部控制的有效性。

在管理层设计和实施有效的控制措施并持续足够时间，管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前，这些重大弱点不会被视为已得到纠正。管理层将监控其整合和补救计划的有效性，并将作出管理层认为适当的更改。

虽然管理层认为，这些努力将改善公司对财务报告的内部控制，但这些措施的实施正在进行，需要在一个持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作效果进行验证和测试。

管理层相信，该公司在实现其内部控制和披露控制的有效性方面正在取得进展。管理层正在采取的行动受到持续的管理层审查以及审计委员会的监督。在管理层完成补救工作和随后对其有效性进行评估之前，管理层将无法断定其正在采取的步骤是否将完全补救公司财务报告内部控制中的这些重大弱点。管理层将继续评估其财务报告内部控制的有效性，并采取措施迅速纠正已知的重大弱点。

控制措施有效性的固有限制

财务报告的内部控制具有固有的局限性，包括但不限于使用独立的专业人员提供咨询和指导、解释现有和/或变化的规则和原则、管理职责的划分、组织规模和人员因素。首席财务和会计干事和首席财务官是同一人。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程，容易因人的失误而出现判断失误和故障。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证已检测到所有控制问题和管理超越或不当行为的情况。例如，这些问题包括人为错误或错误的可能性，或者通过串通或不适当的管理优先来规避控制的可能性。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。设计保障措施来降低但不是消除这种风险是可能的。然而，这些固有的局限性是财务报告程序的已知特点，可以在程序中设计保障措施，以减少--尽管不是消除--这一风险。
财务报告内部控制的变化
根据1934年证券交易法颁布的第13a-15(F)和15(D)-15(F)条规则，在截至2023年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关我们待处理法律程序的材料的说明，请参阅附注15中的法律诉讼。未经审计的简明综合财务报表的承诺和或有事项包括在本季度报告Form 10-Q中的其他部分，并通过引用并入本文。
第1A项。风险因素
与我们之前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有发生重大变化，但如下所述。我们鼓励投资者在对该公司进行投资之前以及在审阅本10-Q表格季度报告的同时，审阅这些风险因素。
影响金融服务业的不利事态发展，例如涉及流动性、违约或金融机构或交易对手方不履行义务的实际事件或担忧，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利发展的实际事件，或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。我们将金融机构的存款作为开展业务的一部分，如果再次发生类似事件，这些业务可能会面临风险。我们正在进行的现金管理战略是将我们的大部分存款账户保留在大型“货币中心”金融机构，但不能保证这一战略会成功。对美国或国际金融体系的担忧与日俱增，包括银行倒闭和救助，以及它们对银行业的潜在更广泛影响和潜在的系统性风险，可能会对我们获得资本的机会产生不利影响。除其他风险外，任何可用资金或现金和流动性资源的减少都可能限制我们满足资本需求和为未来增长提供资金或履行其他义务的能力，或导致我们违反财务和/或合同义务。上述任何影响，或由上述因素或其他相关或类似因素造成的任何其他影响，均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
股份回购计划
下表提供了我们在截至2023年9月30日的三个月内根据回购计划回购的普通股的相关信息：
期间总数
所购股份的百分比		平均支付价格
每股		总数
购买的股份的
公开的一部分
已宣布的计划或
计划		近似美元值
可能会被购买的股票
在计划或计划下(在2000年代)
2023年7月1日-7月31日199,761 $7.04 199,761 $46,947 
2023年8月1日-8月31日153,350 $6.88 153,350 $45,833 
2023年9月1日-9月30日144,614 $6.40 144,614 $44,881 
497,725 497,725 

项目3.高级证券违约
没有。
50
目录表
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
证物编号：描述包括在内表格提交日期
3.1
第二次修订和重新颁发的公司注册证书。
通过引用8-K2020年12月23日
3.2
第二次修订及重订的公司注册证书的修订证书
通过引用8-K2023年10月6日
3.3
注册人更改名称为云杉电力控股有限公司的修订证明书
通过引用8-K2022年11月14日
3.4
修订和重新制定的附则，自2022年11月10日起修订
通过引用8-K2022年11月14日
10.1*
修订并重述的信贷协议，日期为2023年8月18日，Spruce Power 2，LLC（借款人）、硅谷银行（First Citizens Bank & Trust Company的一个部门，作为行政代理人和发行银行）以及不时的贷方。
特此声明
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法第13 a- 14（a）条和第15 d-14（a）条对首席执行官进行认证。
特此声明
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法第13 a- 14（a）条和第15 d-14（a）条对首席财务官进行认证。
特此声明
32.1^*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
特此声明
32.2^*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
特此声明
101.INS*内联XBRL实例文档特此声明
101.Sch*内联XBRL分类扩展架构文档特此声明
101.卡尔*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档特此声明
101.实验所*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档特此声明
101.前期*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档特此声明
104* 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。特此声明
51
目录表
*随函存档
+指管理合同或补偿计划或安排。
∧根据S-K法规第601（b）（32）（ii）项和SEC第34-47986号版本，附件32.1和32.2中提供的证明被视为随附于本季度报告10-Q表格，并且不会被视为“已提交”出于《交易法》第18条的目的，或被视为通过引用纳入根据《交易法》或1933年证券法提交的任何文件中，但以下情况除外注册人通过引用具体纳入其中。
52
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
云杉电力控股公司
日期：2023年11月13日
发信人：撰稿S/克里斯蒂安·方
姓名：克里斯蒂安·方
标题：首席执行官
(首席行政主任)
日期：2023年11月13日
发信人：/s/Sarah Weber Wells
姓名：莎拉·韦伯·威尔斯
标题：首席财务官
(首席财务官和
首席会计官)
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