附录 99.1
Antero Resources 公布2023年第四季度业绩、年终储备金和2024年指引
科罗拉多州丹佛, ,2024年2月14日——安特罗资源公司(纽约证券交易所代码:AR)(“Antero Resources”、“Antero”、 或 “公司”)今天公布了其2023年第四季度财务和经营业绩、2023年年底估计已探明储量和2024年预期。相关的合并财务报表包含在Antero Resources截至2023年12月31日止年度的10-K 表年度报告中。
2023 年第四季度 亮点:
· | 平均净产量为34亿立方英尺/日,比去年同期增长6% |
· | 实现了每立方英尺3.52美元的套期保前天然气当量价格,比纽约商品交易所 定价高出每立方英尺0.64美元 |
· | 净收入为9500万美元,调整后净收益为7,100万美元(非公认会计准则) |
· | 调整后的息税折旧摊销前利润为3.22亿美元(非公认会计准则);经营活动提供的净现金为3.12亿美元 |
· | 在营运资金变动之前,自由现金流为9000万美元(非公认会计准则) |
· | 平均钻探的横向长度创下了公司每口油井超过17,000英尺的季度纪录 |
2023 年全年亮点:
· | 净产量平均为3.4亿立方英尺/日,比上年增长6% |
o | 液体产量平均为193 Mbbl/d,比上年增长14% |
o | 天然气产量平均为22亿立方英尺/日,比上年增长2% |
· | 每天的完成阶段平均为11个阶段,比上年增长了39% |
· | 到2023年底,估计探明储量增加到18.1 Tcfe,探明已开发储量为 13.8 Tcfe(76% 已探明开发储量),比上年增长2% |
· | 4.3 万亿英尺已探明未开发储量的未来开发成本估计为每立方英尺0.42美元 |
2024 年指导要点:
· | 净产量预计为平均3.3至3.4亿立方英尺/日,包括192至204兆桶/日的液体 |
o | 天然气产量预计将比上年下降3% |
o | 液体产量预计将比上年增长2% |
· | 钻探和完井资本预算为6.5亿美元至7亿美元,较2023年下降26% |
· | 土地资本预算为7500万至1亿美元,较2023年下降41% |
· | 目前运营两台钻机和一名完井人员 |
o | 2023 年 12 月发布了一台钻机 |
o | 2024 年 2 月释放了一名完工人员 |
· | 预计完工的横向长度平均将达到 15,500 英尺,比 2023 年长 2,000 英尺 |
Antero Resources董事长、首席执行官兼总裁保罗·雷迪评论说:“2023年,全年资本效率的显著提高凸显了这一点。我们的钻探和 完井团队保持了惊人的步伐,在 2023 年创造了多项公司记录。这种令人印象深刻的性能缩短了整个开发计划的周期 ,使我们能够在 2023 年底发布一台钻机,并在本月早些时候 释放一名完井人员。此外,随着我们进入目标维护资本的第四年,我们的公司衰退率要低得多。 下降率的降低和更快的循环时间直接导致我们在2024年的维护资本大幅减少。”
雷迪继续说:“随着我们进入第二波液化天然气出口设施建设浪潮,预计2024年 将是我们行业的变革之年。到2025年底,包括液化天然气和墨西哥管道流量在内的 出口总额预计将增加近80亿立方英尺/日,远远超过同期的供应增长。Antero 处于独特的地位,能够通过我们广泛的公司运输组合从需求激增中受益,我们的 100% 天然气流出流域,其中 75% 输送到液化天然气航道。在剩下超过20年的优质核心地段的情况下, 我们已经准备好、愿意并且能够满足这种可观的天然气需求增长。”
1
Antero Resources首席财务官迈克尔·肯尼迪表示:“由于我们的资本效率提高和较低的基准下降率,我们在2024年的总维护资本预算与去年相比下降了近30%。我们对液化天然气价格的巨大杠杆作用也提振了我们的2024年的展望,目前液化天然气价格较2023年第四季度上涨了15%以上,合每桶5美元。尽管当今天然气地带面临挑战,但维护资本的减少加上液化天然气价格的大幅上涨预计将在2024年产生 自由现金流。”
有关包括调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流和净负债在内的非公认会计准则财务 指标的讨论,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
2024 年指导方针
安特罗2024年的钻探和完井资本 预算为6.5亿至7亿美元。预计2024年的净产量将平均在3.3至3.4亿立方英尺/日之间。效率的提高、较低的 基本下降率以及每口油井的平均横向长度增加2,000英尺,使维护资本计划的 资本比上年减少了26%。
Land 的资本预期为7500万美元至1亿美元,比上年下降41%。Antero继续专注于其有机租赁计划 ,该计划扩大了公司在富含液体的马塞勒斯球道上的优质钻探地点。在2024年的土地预算中, 大约需要5000万美元用于维护资本用途,其余资本用于增量钻探地点 和矿产收购,以增加其在未来钻探地点的净收入利益。该公司认为,这种有机租赁 计划是延长其核心库存状况的最具成本效益的方法。
以下是Antero Resources2024年资本预算的摘要。
资本预算(百万美元) | 低 | 高 | ||||||
钻探与完井 | $ | 650 | $ | 700 | ||||
土地 | $ | 75 | $ | 100 | ||||
勘探与生产资本总额 | $ | 725 | $ | 800 |
Wells 的数量 | 网 | 平均横向 长度(英尺) | ||||||
钻井 | 40 到 45 | 14,700 | ||||||
完工的油井 | 45 到 50 | 15,500 |
注意:已钻井总数为50至55口,已完井总数为55至60口。
以下是 Antero Resources 2024 年产量、定价和现金支出指导的摘要:
制作指导 | 低 | 高 | ||||||
每日天然气当量净产量 (BCFE/d) | 3.3 | 3.4 | ||||||
天然气日净产量 (bcf/d) | 2.16 | 2.17 | ||||||
每日液体总净产量 (mbl/d): | 192 | 204 | ||||||
C3+ 液化天然气每日净产量 (mbbl/d) | 112 | 117 | ||||||
乙烷日净产量 (mbbl/d) | 70 | 75 | ||||||
每日石油净产量 (mbl/d) | 10 | 12 | ||||||
已实现定价指导(套期保值前) | 低 | 高 | ||||||
天然气已实现价格溢价对比纽约商品交易所 Henry Hub(美元/立方英尺) | $ | 0.00 | $ | 0.10 | ||||
C3+ NGL 与 Mont Belvieu 的实际价格差异(美元/桶) | $ | (1.00 | ) | $ | 1.00 | |||
乙烷与蒙特贝尔维尤的实际价格差异(美元/桶) | $ | (1.00 | ) | $ | 1.00 | |||
原油与西德中质原油的已实现价格差异(美元/桶) | $ | (10.00 | ) | $ | (14.00 | ) |
2
现金支出指南 | 低 | 高 | ||||||
现金生产费用(美元/mcfe)(1) | $ | 2.45 | $ | 2.55 | ||||
营销费用,扣除营销收入(美元/Mcfe) | $ | 0.04 | $ | 0.06 | ||||
并购费用(美元/立方英镑)(2) | $ | 0.12 | $ | 0.14 |
(1) | 包括租赁运营费用和收集、压缩、处理和运输费用(“GP&T”) 以及生产和从价税。 |
(2) | 不包括基于股权的薪酬。 |
自由现金流
在2023年第四季度,营运资金变动前的自由现金流 为9000万美元。
三个月已结束 | ||||||||
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 475,285 | 312,175 | |||||
减去:用于投资活动的净现金 | (225,249 | ) | (226,630 | ) | ||||
减去:出售资产的收益,净额 | (1,600 | ) | — | |||||
减去:对Martica非控股权益的分配 | (60,022 | ) | (24,578 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 188,414 | 60,967 | |||||
营运资金的变化 (1) | 83,156 | 29,203 | ||||||
营运资金变动前的自由现金流 | $ | 271,570 | 90,170 |
(1) | 截至2022年12月31日的三个月的营运资本调整包括流动资产和负债净减少9,760万美元 以及财产和设备增加 的应付账款和应计负债增加1440万美元。截至2023年12月31日的三个月的营运资本调整包括流动资产和负债净增加930万美元 以及因增加财产 和设备而减少的应付账款和应计负债的3,850万美元。有关详细信息,请参阅本新闻稿中的现金流量表。 |
2023 年第四季度财务业绩
第四季度天然气当量的日净产量平均为3.4亿立方英尺/日,其中包括190兆桶/日的液体。
Antero在套期保值前的 平均已实现天然气价格为每立方英尺2.72美元,较上月第一天(“FOM”) 纽约商品交易所亨利枢纽平均价格每立方英尺折扣0.16美元。纽约商品交易所的更大折扣是由于田纳西州500支管道的管道维护 ,向哥伦比亚天然气公司阿巴拉契亚枢纽的销售量增加。在本季度,Antero向哥伦比亚 天然气阿巴拉契亚枢纽出售了约15%的销量,比本次管道维护前的水平高出5%。
下表详细列出了截至2023年12月31日的三个月的平均净产量 和平均已实现价格:
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
天然 | ||||||||||||||||||||
天然 | 煤气 | |||||||||||||||||||
煤气 | 石油 | C3+ NGL | 乙烷 | 等效 | ||||||||||||||||
(mmcf/d) | (bbl/d) | (bbl/d) | (bbl/d) | (mmcFe/d) | ||||||||||||||||
平均净产量 | 2,280 | 12,543 | 118,674 | 58,761 | 3,420 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
天然 | ||||||||||||||||||||
天然 | 煤气 | |||||||||||||||||||
煤气 | 石油 | (C3+) 液化天然气 | 乙烷 | 等效 | ||||||||||||||||
平均已实现价格 | ($/mcf) | ($/Bbl) | ($/Bbl) | ($/Bbl) | ($/Mcfe) | |||||||||||||||
结算衍生品前的平均已实现价格 | $ | 2.72 | 64.77 | 37.72 | 9.13 | 3.52 | ||||||||||||||
纽约商品交易所平均价格 (1) | $ | 2.88 | 78.32 | 2.88 | ||||||||||||||||
纽约商品交易所的溢价/(折扣) | $ | (0.16 | ) | (13.55 | ) | 0.64 | ||||||||||||||
已结算商品衍生品 (2) | $ | (0.04 | ) | (0.19 | ) | (0.04 | ) | — | (0.03 | ) | ||||||||||
结算衍生品后的平均已实现价格 | $ | 2.68 | 64.58 | 37.68 | 9.13 | 3.49 | ||||||||||||||
纽约商品交易所的溢价/(折扣) | $ | (0.20 | ) | (13.74 | ) | 0.61 |
(1) | 天然气和石油的平均指数价格分别代表纽约商品交易所月初平均价格和能源 信息管理局(EIA)日历月平均西德克萨斯中质原油期货价格。 |
(2) | 这些大宗商品衍生工具包括归属于Antero旗下的 合并可变利息实体Martica Holdings LLC(“Martica”)的合约。Martica衍生工具的所有收益或亏损完全归因于Martica的非控股权 ,在截至2023年12月31日的三个月中,Martica的部分天然气和所有石油和C3+ NGL衍生工具。 |
Antero的C3+ NGL 平均已实现价格为每桶37.72美元。Antero在Mariner East 2(“ME2”)的C3+液化天然气净产量中出货了35%用于出口 ,并在宾夕法尼亚州马库斯胡克实现了每加仑贝尔维尤山0.08美元的溢价。安特罗以每加仑0.01美元的折扣出售了剩余的65% 的C3+液化天然气净产量(br),低于俄亥俄州霍普代尔的蒙特贝尔维尤定价。由此产生的C3+液化天然气净产量为119兆桶/日的混合价格比蒙特贝尔维尤的定价高出每加仑0.02美元。
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||
定价点 | Net C3+ NGL 制作 (bbl/d) |
% by 目的地 |
高级 |
|||||||||||
ME2 上的丙烷/丁烷-出口 | 宾夕法尼亚州马库斯·胡克 | 41,382 | 35 | % | $ | 0.08 | ||||||||
C3+ 液化天然气剩余量 — 国内销售 | 俄亥俄州霍普代尔 | 77,292 | 65 | % | $ | (0.01 | ) | |||||||
C3+ 液化天然气总量/混合保费 | 118,674 | 100 | % | $ | 0.02 |
包括租赁运营、收集、压缩、加工和运输、生产和从价税在内的全部 现金支出在第四季度为每立方英尺2.32美元,与2022年第四季度每立方英尺2.47美元的平均水平相比下降了6%。减少 是由于大宗商品价格下跌导致燃料成本降低,生产税和运输费用降低。第四季度的净营销 支出为每立方英尺0.05美元,低于2022年第四季度的每立方英尺0.12美元。 净营销支出的减少是由于产量增加以及与去年同期相比公司运输承诺的减少。
2023 年第四季 季度经营业绩
安特罗在第四季度销售了14口马塞勒斯油井和7口尤蒂卡油井 ,平均横向长度为15,500英尺。
Marcellus 的亮点包括:
· | 已投入使用至少60天的马塞勒斯油井在第四季度投入销售的油井的平均横向长度为16,000英尺。假设乙烷回收率为25%,每口油井的平均60天产量为28 mmcFe/d,每口油井的液体 约为1,580 bbl/d。 |
· | 其余油井于12月下旬完工,平均横向长度约为 17,500英尺。 |
尤蒂卡的亮点包括:
· | 第四季度投入销售的尤蒂卡油井已经投入使用了至少60天 的平均横向长度为14,600英尺。假设没有乙烷回收,每口油井的平均60天产量为25 mmcFe/d,每口油井的液体含量约为1,340 bbl/d 。 |
· | 在本季度 创下两项公司单日纪录,平均每天在两个不同的停机坪完成15个阶段 |
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2023 年第四季度资本投资
截至2023年12月31日的三个月,安特罗的 钻探和完井资本支出为1.64亿美元。
除了投资于钻探和完井活动的资本外,该公司在第四季度还投资了1400万澳元的土地。 在本季度,Antero净增加了约5,000英亩土地,相当于19个增量钻探地点。2023年,Antero 净增加了约31,000英亩土地,相当于111个增量钻探地点,每个地点的平均成本不到100万美元。
年终探明储量
截至2023年12月31日,安特罗估计的 探明储量为18.1 Tcfe,比上年增长2%。估计的探明储量包括 59% 的天然气、40% 的 液化天然气和 1% 的石油。
估计已探明的已开发储量为13.8 Tcfe,比上年增长3%。到2023年底,归类为已探明开发的估计探明储量的百分比增加到76% 。到2023年底,安特罗的五年发展计划包括248个PUD地点。事实证明,安特罗尚未开发的 地点的平均英热单位估计为1269英热单位,平均横向长度略低于14,000英尺。
Antero估计的4.3万亿英尺未开发储量 将在未来五年内估计需要18.4亿美元的未来开发资本,因此,已探明未开发储量的平均未来开发成本估计为每立方英尺0.42美元。
下表汇总了估计探明储量(以Tcfe计)的变化 。
已探明的 储量,2022年12月31日 (1) | 17.8 | |||
扩展、发现和其他新增内容 | 0.4 | |||
对先前估计数的修订 | 0.8 | |||
对五年发展 计划的修订 | 0.4 | |||
价格修订 | (0.1 | ) | ||
制作 | (1.2 | ) | ||
已探明的 储量,2023 年 12 月 31 日 (1) | 18.1 |
(1) | 据报告,已探明的 储量已与Martica Holdings, LLC合并。截至2022年12月31日和2023年12月31日,Martica Holdings, LLC分别拥有92亿立方英尺和75亿立方英尺的探明储量。 |
商品衍生品头寸
在2023年第四季度,安特罗没有签订任何新的天然气、 液化天然气或石油套期保值。
请参阅 Antero 截至2023年12月31日的季度10-K表年度报告,了解有关所有大宗商品 衍生品头寸的更多信息。有关当前大宗商品头寸的详细信息,请参阅www.anteroresources.com上的对冲概况演示文稿。
电话会议
电话会议定于美国东部标准时间2024年2月15日星期四上午9点举行,讨论财务和运营业绩。讨论结果后,将立即为安全分析师举行简短的 问答环节。要参与电话会议,请拨打877-407-9079(美国)或201-493-6746(国际),并提及 “Antero Resources”。 将在美国东部标准时间2024年2月22日星期四上午9点之前通过电话重播877-660-6853(美国)或201-612-7415(国际),使用会议编号: 13743571。要观看网络直播并观看相关的财报电话会议演示,请访问Antero的网站www.anteroresources.com。 网络直播将在美国东部时间 2024 年 2 月 22 日星期四上午 9:00 之前存档重播。
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演示
更新后的演示文稿将在电话会议之前发布到公司的网站上。该演示文稿可以在主页上的 www.anteroresources.com 上找到。公司网站上的信息不构成本新闻稿的一部分,也未通过引用 纳入本新闻稿。
非公认会计准则财务指标
调整后净收益
本新闻稿中列出的调整后 净收入代表经某些项目调整后的净收益。Antero认为,调整后的净收益对投资者评估公司的运营趋势及其相对于其他石油和天然气生产公司的业绩非常有用。 调整后净收益不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应孤立地考虑,也不应将其作为财务业绩指标的净收益的替代品 。与调整后净收益最直接可比的GAAP指标是净收益。 下表将净收入与调整后净收益(以千计)进行对账:
三个月 截至 12 月 31 日, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
归属于 Antero Resources Corporation 的净收益和综合收益 | $ | 730,296 | 94,764 | |||||
归属于非控股权益的净收益和综合收益 | 63,832 | 21,169 | ||||||
未实现的大宗商品衍生品收益 | (618,134 | ) | (37,272 | ) | ||||
递延收入摊销,VPP | (9,478 | ) | (7,700 | ) | ||||
出售资产的收益 | (1,600 | ) | — | |||||
财产和设备减值 | 69,982 | 6,556 | ||||||
基于股权的薪酬 | 12,221 | 14,531 | ||||||
提前偿还债务造成的损失 | 652 | — | ||||||
可转换票据亏损激励 | — | 288 | ||||||
未合并 关联公司的收益净值 | (17,464 | ) | (23,966 | ) | ||||
合同终止和损失意外情况 | 5,000 | 4,956 | ||||||
对账项目的税收 影响 (1) | 120,101 | 9,271 | ||||||
355,408 | 82,597 | |||||||
Martica 调整 (2) | (27,063 | ) | (11,473 | ) | ||||
调整后净收益 | $ | 328,345 | 71,124 | |||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | 316,356 | 311,956 |
(1) | 2022年和2023年的递延税分别约为21%和 22%。 | |
(2) | 调整反映了Martica的非控股权益 ,未按上述金额进行其他调整。 |
净负债
净负债的计算方法是长期负债总额 减去现金和现金等价物。管理层使用净负债来评估公司的财务状况,包括其 偿还债务的能力。
下表将合并的 长期债务总额与本新闻稿中使用的净负债进行了对账(以千计):
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
信贷额度 | $ | 34,800 | 417,200 | |||||
8.375% 2026年到期的优先票据 | 96,870 | 96,870 | ||||||
7.625% 2029年到期的优先票据 | 407,115 | 407,115 | ||||||
5.375% 2030 年到期的优先票据 | 600,000 | 600,000 | ||||||
2026 年到期的 4.250% 可转换优先票据 | 56,932 | 26,386 | ||||||
未摊销的债务发行成本 | (12,241 | ) | (9,975 | ) | ||||
长期债务总额 | $ | 1,183,476 | 1,537,596 | |||||
减去:现金和 现金等价物 | — | — | ||||||
净负债 | $ | 1,183,476 | 1,537,596 |
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自由现金流
自由现金流是衡量财务业绩的指标 不是根据公认会计原则计算的,因此不应孤立地考虑,也不能将其作为经营、投资或融资 活动产生的现金流的替代品,也不能作为现金流的指标或流动性的衡量标准。公司将自由现金流定义为经营 活动提供的净现金,减去用于投资活动的净现金,包括钻探和完井资本和租赁资本,加上提前终止合同或衍生货币化的付款 ,减去资产出售或衍生货币化的收益,减去向Martica非控股权益的分配 。
公司没有提供经营活动提供的预计净现金 ,也没有提供自由现金流与经营活动提供的预计净现金的对账表,这是根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标。公司无法预测未来任何时期运营活动 提供的净现金,因为该指标包括与 现金收款和支出时间相关的运营资产和负债变动的影响,这些变化可能与经营活动发生的时期无关。如果没有不合理的努力,公司就无法以任何合理的准确度 预测这些时间差异。
自由现金流是衡量公司 内部为其活动、偿还或承担额外债务的能力以及估计我们向股东返还资本的能力的有用指标。 使用自由现金流作为业绩的衡量标准存在重大局限性,包括无法分析对公司净收入产生重大影响的某些经常性和非经常性项目的影响 ,不同公司的经营业绩缺乏可比性,以及不同公司报告的自由现金流计算方法不同。Free Cash Flow 不代表可供全权使用的资金,因为这些资金可能需要用于偿债、土地收购 和续订租约、其他资本支出、营运资金、所得税、勘探费用以及其他承诺和义务。
调整后的息税折旧摊销前利润
调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则财务指标 ,我们将其定义为净收益(亏损),经调整后的某些项目如下所述。
我们使用和定义的调整后息税折旧摊销前利润 可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较,也不是根据 和公认会计原则计算的绩效指标。不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不得将其作为营业收入或亏损、净收益或亏损、经营、投资和融资活动提供的 现金流或根据 和公认会计原则编制的其他收益或现金流量表数据的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润指数没有提供有关我们的资本结构、借款、利息成本、资本支出、 营运资本流动或税收状况的信息。调整后的息税折旧摊销前利润不代表可供全权使用的资金,因为这些资金 可能需要用于偿债、资本支出、营运资金、所得税、勘探费用以及其他承诺和 债务。但是,我们的管理团队认为,调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者评估我们的财务业绩很有用 ,因为该衡量标准:
· | 被石油和天然气行业的投资者广泛使用 来衡量经营业绩 ,不考虑该期限的计算中排除的项目,各公司之间可能存在很大差异 ,具体取决于会计方法和资产账面价值、资本 结构和资产收购方法等因素; | |
· | 通过消除我们的资本和法律结构对运营结构的影响,帮助 投资者更有意义地评估和比较我们从 到另一个时期的经营业绩; | |
· | 被我们的管理团队用于各种目的,包括用作衡量我们经营 业绩的指标、向董事会提交的陈述以及作为战略规划 和预测的依据:以及 | |
· | 被我们的董事会用作确定高管薪酬的绩效指标。 |
使用调整后 息税折旧摊销前利润作为业绩的衡量标准存在重大限制,包括无法分析某些对我们的净收益或亏损产生重大影响的经常性和非经常性项目的影响,不同公司的经营业绩缺乏可比性,以及不同公司报告的调整后息税折旧摊销前利润的计算方法不同 。
与 调整后息税折旧摊销前利润率最直接相似的GAAP指标是经营活动提供的净收益(亏损)和净现金。下表显示了Antero净收益(亏损)(包括非控股权益)与调整后息税折旧摊销前利润的对账,以及Antero在截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月 和年度合并现金流量报表中运营活动提供的净现金的对账情况。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括Martica的非控股权益,这些调整 作为与Martica相关的调整在下表中披露。
7
三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | ||||||||||||||||
归属于安特罗资源公司的净 收入和综合收益 | $ | 730,296 | 94,764 | 1,898,771 | 242,919 | |||||||||||
归属于非控股权益的净收益和 综合收益 | 63,832 | 21,169 | 127,201 | 98,925 | ||||||||||||
未实现的大宗商品 衍生品收益 | (618,134 | ) | (37,272 | ) | (295,229 | ) | (394,046 | ) | ||||||||
衍生货币化付款 | — | — | — | 202,339 | ||||||||||||
递延收入的摊销 ,VPP | (9,478 | ) | (7,700 | ) | (37,603 | ) | (30,552 | ) | ||||||||
出售 资产的(收益)亏损 | (1,600 | ) | — | 471 | (447 | ) | ||||||||||
利息支出, 净额 | 25,120 | 32,608 | 125,372 | 117,870 | ||||||||||||
提前 清偿债务造成的损失 | 652 | — | 46,027 | — | ||||||||||||
可转换 票据激励措施的亏损 | — | 288 | 169 | 374 | ||||||||||||
所得税支出 | 140,390 | 29,981 | 448,692 | 75,994 | ||||||||||||
损耗、折旧、 摊销和增加 | 169,959 | 174,992 | 685,227 | 693,210 | ||||||||||||
财产和设备的减值 | 69,982 | 6,556 | 149,731 | 51,302 | ||||||||||||
勘探费用 | 628 | 603 | 3,651 | 2,691 | ||||||||||||
基于股权的 薪酬支出 | 12,221 | 14,531 | 35,443 | 59,519 | ||||||||||||
未合并关联公司的收益净值 | (17,464 | ) | (23,966 | ) | (72,327 | ) | (82,952 | ) | ||||||||
来自 未合并关联公司的股息 | 31,284 | 31,284 | 125,138 | 125,138 | ||||||||||||
合同终止、 意外损失、交易费用等 | 5,031 | 4,981 | 25,288 | 55,491 | ||||||||||||
602,719 | 342,819 | 3,266,022 | 1,217,775 | |||||||||||||
Martica 相关调整 (1) | (38,012 | ) | (20,373 | ) | (163,081 | ) | (97,257 | ) | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 564,707 | 322,446 | 3,102,941 | 1,120,518 | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润与经营活动提供的净现金的对账 : | ||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 564,707 | 322,446 | 3,102,941 | 1,120,518 | |||||||||||
Martica 相关调整 (1) | 38,012 | 20,373 | 163,081 | 97,257 | ||||||||||||
利息支出, 净额 | (25,120 | ) | (32,608 | ) | (125,372 | ) | (117,870 | ) | ||||||||
债务发行成本、债务折扣和其他的摊销 | 878 | (337 | ) | 4,336 | 2,264 | |||||||||||
勘探费用 | (628 | ) | (603 | ) | (3,651 | ) | (2,691 | ) | ||||||||
当前 资产和负债的变化 | (97,558 | ) | 9,259 | (62,808 | ) | 143,278 | ||||||||||
合同终止、 意外损失、交易费用等 | (5,031 | ) | (4,782 | ) | (25,288 | ) | (43,391 | ) | ||||||||
衍生货币化付款 | — | — | — | (202,339 | ) | |||||||||||
其他物品 | 25 | (1,573 | ) | (1,897 | ) | (2,305 | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 475,285 | 312,175 | 3,051,342 | 994,721 |
(1) | 调整 反映了Martica的非控股权益,未按上述金额进行其他调整。 |
8
钻探和完井资本支出
有关为钻探支付的现金 与竣工资本支出以及该期间钻探和完井应计资本支出之间的对账,请参阅下面的资本 支出部分(以千计):
三个月 已于 12 月 31 日结束, | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
钻探和完井成本(现金制) | $ | 191,556 | 204,494 | |||||
应计资本成本的变化 | 11,058 | (40,265 | ) | |||||
调整后的钻探和完井成本(应计制) | $ | 202,614 | 164,229 |
尽管用于比较目的, 公司的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。
Antero Resources是一家独立的天然气和液化天然气公司,从事收购、开发和生产位于西弗吉尼亚州和俄亥俄州阿巴拉契亚盆地的非常规 房产。 Antero及其子公司Antero Midstream(纽约证券交易所代码:AM)是美国综合性最高的天然气生产商之一。该公司的网站位于 www.anteroresources.com。
本新闻稿包括 “前瞻性 陈述”。此类前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,其中许多不在Antero Resources的控制之下。除历史事实陈述外,在本新闻稿中就Antero Resources预计、认为或预计将来会或可能发生的活动、事件 或事态发展发表的所有声明,例如与我们的战略、 未来运营、财务状况、预计收入和亏损、管理层预计成本、前景、计划和目标、 资本回报、预期业绩、未来大宗商品价格、未来生产目标、实现潜在未来费用的陈述回扣或减价, 包括与某些相关的折扣产量水平、未来收益、杠杆目标和债务偿还、未来的资本支出 计划、改善和/或提高的资本效率、预计已实现的天然气、液化天然气和石油价格、地缘政治和 世界卫生事件的影响、预期的钻探和开发计划、预计的油井成本和成本节约计划、未来的财务状况、 我们的钻探合作伙伴的参与水平以及钻探将取得的财务和生产成果 伙伴关系,其他关键假设根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的定义,我们的预测和未来的营销机会是前瞻性陈述 。所有 前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。尽管Antero Resources认为前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和 预期是合理的,但无法保证这些计划、意图 或预期会实现。因此,实际结果和结果可能与此类陈述中表达、暗示或预测 存在重大差异。除非法律要求,否则Antero Resources明确表示不承担任何义务,也不打算公开 更新或修改任何前瞻性陈述。
Antero Resources提醒您,这些前瞻性 陈述受所有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性与天然气、液化天然气和石油的勘探和开发、生产、收集 和销售有关,其中大多数风险和不确定性都难以预测,其中许多风险和不确定性超出了Antero Resources 的控制范围。这些风险包括但不限于商品价格波动、通货膨胀、供应链或其他中断、缺乏 钻探、完井和生产设备和服务的可用性和成本以及钻探、完井和生产设备 和服务的成本、环境风险、钻探和完井及其他运营风险、营销和运输风险、监管 的变化或法律变化、估算天然气、液化天然气和石油储量所固有的不确定性以及在预测 的未来产量和现金流率时以及获得资本的机会、发展支出的时机、股东之间的利益冲突、地缘政治和世界卫生事件的影响 、网络安全风险、我们实现温室气体减排目标的能力及其相关成本 、经过验证的优质碳补偿的市场状况和可用性以及 标题 “1A” 下描述的其他风险。Antero Resources截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
欲了解更多信息,请致电 (303) 357-7219 或 dkatzenberg@anteroresources.com 与 Antero Resources 财务和投资者关系董事丹尼尔·卡岑伯格联系。
9
安特罗资源公司
合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
应收账款 | $ | 35,488 | 42,619 | |||||
应计收入 | 707,685 | 400,805 | ||||||
衍生工具 | 1,900 | 5,175 | ||||||
预付费用 | 10,580 | 12,901 | ||||||
其他流动资产 | 31,872 | 14,192 | ||||||
流动资产总额 | 787,525 | 475,692 | ||||||
财产和设备: | ||||||||
按成本计算的石油和天然气特性(成功努力法): | ||||||||
未经证实的特性 | 997,715 | 974,642 | ||||||
经过验证的特性 | 13,234,777 | 13,908,804 | ||||||
收集系统和设施 | 5,802 | 5,802 | ||||||
其他财产和设备 | 83,909 | 98,668 | ||||||
14,322,203 | 14,987,916 | |||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | (4,683,399 | ) | (5,063,274 | ) | ||||
财产和设备,净额 | 9,638,804 | 9,924,642 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 3,444,331 | 2,965,880 | ||||||
衍生工具 | 9,844 | 5,570 | ||||||
投资未合并的子公司 | 220,429 | 222,255 | ||||||
其他资产 | 17,106 | 25,375 | ||||||
总资产 | $ | 14,118,039 | 13,619,414 | |||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 77,543 | 38,993 | |||||
应付账款、关联方 | 80,708 | 86,284 | ||||||
应计负债 | 461,788 | 381,340 | ||||||
应付收入分配 | 468,210 | 361,782 | ||||||
衍生工具 | 97,765 | 15,236 | ||||||
短期租赁负债 | 556,636 | 540,060 | ||||||
递延收入,VPP | 30,552 | 27,101 | ||||||
其他流动负债 | 1,707 | 1,295 | ||||||
流动负债总额 | 1,774,909 | 1,452,091 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务 | 1,183,476 | 1,537,596 | ||||||
递延所得税负债,净额 | 759,861 | 834,268 | ||||||
衍生工具 | 345,280 | 32,764 | ||||||
长期租赁负债 | 2,889,854 | 2,428,450 | ||||||
递延收入,VPP | 87,813 | 60,712 | ||||||
其他负债 | 59,692 | 59,431 | ||||||
负债总额 | 7,100,885 | 6,405,312 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股权: | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.01美元;已授权——50,000股;未发行 | — | — | ||||||
普通股,面值0.01美元;授权——1,000,000股;截至2022年12月31日已发行297,393股和已发行297,359股股票,截至2023年12月31日已发行和流通的303,544股股票 | 2,974 | 3,035 | ||||||
额外的实收资本 | 5,838,848 | 5,846,541 | ||||||
留存收益 | 913,896 | 1,131,828 | ||||||
库存股,按成本计算;截至2022年12月31日和2023年12月31日分别为34股和零股 | (1,160 | ) | — | |||||
股东权益总额 | 6,754,558 | 6,981,404 | ||||||
非控股权益 | 262,596 | 232,698 | ||||||
权益总额 | 7,017,154 | 7,214,102 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 14,118,039 | 13,619,414 |
10
安特罗资源公司
经营和综合收益合并报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计) | ||||||||||||||||
三个
个月已结束 | 年份
已结束 | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 1,229,594 | 570,690 | 5,520,419 | 2,192,349 | |||||||||||
液化天然气销售 | 515,148 | 461,212 | 2,498,657 | 1,836,950 | ||||||||||||
石油销售 | 56,169 | 74,744 | 275,673 | 247,146 | ||||||||||||
大宗商品衍生品公允价值收益(亏损) | 191,729 | 28,400 | (1,615,836 | ) | 166,324 | |||||||||||
市场营销 | 81,585 | 50,732 | 416,758 | 206,122 | ||||||||||||
递延收入摊销,VPP | 9,478 | 7,700 | 37,603 | 30,552 | ||||||||||||
其他收入和收入 | 1,584 | 665 | 5,162 | 2,529 | ||||||||||||
总收入 | 2,085,287 | 1,194,143 | 7,138,436 | 4,681,972 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | 29,109 | 26,888 | 99,595 | 118,441 | ||||||||||||
收集、压缩、加工和运输 | 642,502 | 661,325 | 2,605,380 | 2,642,358 | ||||||||||||
生产税和从价税 | 59,758 | 41,163 | 287,406 | 158,855 | ||||||||||||
市场营销 | 115,733 | 67,887 | 531,304 | 284,965 | ||||||||||||
勘探和采矿费用 | 2,142 | 603 | 7,409 | 2,700 | ||||||||||||
一般和管理费用(包括基于股权的薪酬支出) | 49,876 | 54,929 | 172,909 | 224,516 | ||||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 169,210 | 174,719 | 680,600 | 689,966 | ||||||||||||
财产和设备减值 | 69,982 | 6,556 | 149,731 | 51,302 | ||||||||||||
增加资产报废债务 | 749 | 273 | 4,627 | 3,244 | ||||||||||||
合同终止和损失意外情况 | 5,000 | 4,956 | 25,099 | 52,606 | ||||||||||||
出售资产的收益(亏损) | (1,600 | ) | — | 471 | (447 | ) | ||||||||||
其他运营费用 | — | — | — | 336 | ||||||||||||
运营费用总额 | 1,142,461 | 1,039,299 | 4,564,531 | 4,228,842 | ||||||||||||
营业收入 | 942,826 | 154,844 | 2,573,905 | 453,130 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | (25,120 | ) | (32,608 | ) | (125,372 | ) | (117,870 | ) | ||||||||
未合并关联公司的收益权益 | 17,464 | 23,966 | 72,327 | 82,952 | ||||||||||||
提前偿还债务造成的损失 | (652 | ) | — | (46,027 | ) | — | ||||||||||
可转换票据的亏损激励 | — | (288 | ) | (169 | ) | (374 | ) | |||||||||
其他支出总额 | (8,308 | ) | (8,930 | ) | (99,241 | ) | (35,292 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 934,518 | 145,914 | 2,474,664 | 417,838 | ||||||||||||
所得税支出 | (140,390 | ) | (29,981 | ) | (448,692 | ) | (75,994 | ) | ||||||||
净收益和综合收益,包括非控股权益 | 794,128 | 115,933 | 2,025,972 | 341,844 | ||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益和综合收益 | 63,832 | 21,169 | 127,201 | 98,925 | ||||||||||||
归属于安特罗资源公司的净收益和综合收益 | $ | 730,296 | 94,764 | 1,898,771 | 242,919 | |||||||||||
普通股每股净收益——基本 | $ | 2.44 | 0.31 | 6.18 | 0.81 | |||||||||||
普通股每股净收益——摊薄后 | $ | 2.31 | 0.30 | 5.78 | 0.78 | |||||||||||
已发行普通股的加权平均数: | ||||||||||||||||
基本 | 299,035 | 301,825 | 307,202 | 299,793 | ||||||||||||
稀释 | 316,356 | 311,956 | 329,223 | 311,597 |
11
安特罗资源公司
合并现金流量表
(以千计)
截至12月31日的财年 | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
由(用于)经营活动提供的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损),包括非控股权益 | $ | (154,109 | ) | 2,025,972 | 341,844 | |||||||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | 745,829 | 685,227 | 693,210 | |||||||||
损伤 | 90,523 | 149,731 | 51,302 | |||||||||
大宗商品衍生品公允价值亏损(收益) | 1,936,509 | 1,615,836 | (166,324 | ) | ||||||||
已结算的商品衍生品的损失 | (1,183,400 | ) | (1,911,065 | ) | (25,383 | ) | ||||||
为衍生货币化付款 | (4,569 | ) | — | (202,339 | ) | |||||||
递延所得税支出(福利) | (74,293 | ) | 447,845 | 74,407 | ||||||||
基于股权的薪酬支出 | 20,437 | 35,443 | 59,519 | |||||||||
未合并关联公司的收益权益 | (77,085 | ) | (72,327 | ) | (82,952 | ) | ||||||
来自未合并子公司的收益分红 | 136,609 | 125,138 | 125,138 | |||||||||
递延收入的摊销 | (45,236 | ) | (37,603 | ) | (30,552 | ) | ||||||
债务发行成本、债务折扣和其他的摊销 | 12,492 | 4,336 | 2,264 | |||||||||
资产报废债务的结算 | — | (1,050 | ) | (718 | ) | |||||||
合同终止和损失意外情况 | — | — | 12,100 | |||||||||
出售资产的亏损(收益) | (2,232 | ) | 471 | (447 | ) | |||||||
提前偿还债务造成的损失 | 93,191 | 46,027 | — | |||||||||
可转换票据激励和股权化亏损 | 50,777 | 169 | 374 | |||||||||
流动资产和负债的变化: | ||||||||||||
应收账款 | (55,567 | ) | 43,510 | 7,550 | ||||||||
应计收入 | (166,128 | ) | (116,243 | ) | 306,880 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | 316 | (27,530 | ) | 14,890 | ||||||||
包括关联方在内的应付账款 | (1,184 | ) | 32,374 | (16,837 | ) | |||||||
应计负债 | 77,584 | (5,620 | ) | (62,419 | ) | |||||||
应付收入分配 | 246,757 | 23,337 | (106,429 | ) | ||||||||
其他流动负债 | 12,895 | (12,636 | ) | (357 | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | 1,660,116 | 3,051,342 | 994,721 | |||||||||
由(用于)投资活动提供的现金流: | ||||||||||||
对未经证实的财产的补充 | (79,138 | ) | (149,009 | ) | (151,135 | ) | ||||||
钻探和完井成本 | (601,175 | ) | (780,649 | ) | (964,346 | ) | ||||||
其他财产和设备的增补 | (35,623 | ) | (14,313 | ) | (16,382 | ) | ||||||
资产出售的收益 | 3,192 | 2,747 | 447 | |||||||||
其他资产的变化 | 2,632 | (2,388 | ) | (9,351 | ) | |||||||
其他负债的变化 | (672 | ) | — | — | ||||||||
用于投资活动的净现金 | (710,784 | ) | (943,612 | ) | (1,140,767 | ) | ||||||
融资活动提供的(用于)现金流: | ||||||||||||
回购普通股 | — | (873,744 | ) | (75,355 | ) | |||||||
发行优先票据 | 1,800,000 | — | — | |||||||||
偿还优先票据 | (1,554,657 | ) | (1,027,559 | ) | — | |||||||
信贷额度借款 | 5,006,000 | 6,308,900 | 4,501,400 | |||||||||
信贷额度的还款 | (6,023,000 | ) | (6,274,100 | ) | (4,119,000 | ) | ||||||
支付债务发行成本 | (31,474 | ) | (814 | ) | (605 | ) | ||||||
出售非控股权益 | 51,000 | — | — | |||||||||
对非控股权益的分配 | (97,424 | ) | (173,537 | ) | (128,823 | ) | ||||||
用于结算股权薪酬奖励的员工预扣税 | (13,270 | ) | (66,132 | ) | (30,367 | ) | ||||||
可转换票据的激励措施和股权化 | (85,648 | ) | (169 | ) | (374 | ) | ||||||
其他 | (859 | ) | (575 | ) | (830 | ) | ||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (949,332 | ) | (2,107,730 | ) | 146,046 | |||||||
现金和现金等价物的净增长 | — | — | — | |||||||||
现金和现金等价物,期初 | — | — | — | |||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | — | — | — | ||||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||||||
在此期间支付的利息现金 | $ | 141,930 | 155,006 | 113,910 | ||||||||
因增加财产和设备而产生的应付账款和应计负债增加 (减少) | $ | 37,049 | 38,035 | (60,762 | ) |
12
下表列出了截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个 个月的精选财务数据:
(未经审计) | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 的金额 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2022 | 2023 | (减少) | 改变 | |||||||||||||
生产数据 (1) (2): | ||||||||||||||||
天然气 (Bcf) | 196 | 210 | 14 | 7 | % | |||||||||||
C2 乙烷 (mbBL) | 5,778 | 5,406 | (372 | ) | (6 | )% | ||||||||||
C3+ NGL (mbbL) | 10,170 | 10,918 | 748 | 7 | % | |||||||||||
石油 (mbBL) | 790 | 1,154 | 364 | 46 | % | |||||||||||
合并 (Bcfe) | 297 | 315 | 18 | 6 | % | |||||||||||
每日综合产量 (mmcFe/D) | 3,224 | 3,420 | 196 | 6 | % | |||||||||||
衍生品结算影响前的平均价格 (3): | ||||||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 6.27 | 2.72 | (3.55 | ) | (57 | )% | |||||||||
C2 乙烷(每桶) (4) | $ | 18.96 | 9.13 | (9.83 | ) | (52 | )% | |||||||||
C3+ 液化天然气(每桶) | $ | 39.88 | 37.72 | (2.16 | ) | (5 | )% | |||||||||
石油(每桶) | $ | 71.08 | 64.77 | (6.31 | ) | (9 | )% | |||||||||
综合加权平均值(每立方英寸) | $ | 6.07 | 3.52 | (2.55 | ) | (42 | )% | |||||||||
衍生品结算影响后的平均已实现价格 (3): | ||||||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 4.11 | 2.68 | (1.43 | ) | (35 | )% | |||||||||
C2 乙烷(每桶) (4) | $ | 18.96 | 9.13 | (9.83 | ) | (52 | )% | |||||||||
C3+ 液化天然气(每桶) | $ | 39.68 | 37.68 | (2.00 | ) | (5 | )% | |||||||||
石油(每桶) | $ | 70.60 | 64.58 | (6.02 | ) | (9 | )% | |||||||||
综合加权平均值(每立方英寸) | $ | 4.63 | 3.49 | (1.14 | ) | (25 | )% | |||||||||
平均成本(每 Mcfe): | ||||||||||||||||
租赁业务 | $ | 0.10 | 0.09 | (0.01 | ) | (10 | )% | |||||||||
收集和压缩 | $ | 0.77 | 0.69 | (0.08 | ) | (10 | )% | |||||||||
正在处理 | $ | 0.74 | 0.79 | 0.05 | 7 | % | ||||||||||
运输 | $ | 0.66 | 0.62 | (0.04 | ) | (6 | )% | |||||||||
生产税和从价税 | $ | 0.20 | 0.13 | (0.07 | ) | (35 | )% | |||||||||
营销费用,净额 | $ | 0.12 | 0.05 | (0.07 | ) | (58 | )% | |||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | $ | 0.13 | 0.13 | — | — | % | ||||||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | $ | 0.57 | 0.56 | (0.01 | ) | (2 | )% |
(1) | 产量不包括与VPP交易相关的数量。 | |
(2) | 石油和液化天然气产量按每桶6立方英尺换算,以计算Bcfe的总产量和每立方英尺的产量。该比率是产品等效能含量的估计值 ,可能无法反映其相对经济价值。 | |
(3) | 表中显示的平均销售价格反映了公司已结算大宗商品衍生品的前后影响。 此类后果的计算包括大宗商品衍生品结算的收益,这些商品不符合套期保值会计的资格 ,因为公司没有将其指定或记录为用于会计目的的套期保值。石油和液化天然气产量按每桶6立方英尺换算,以计算Bcfe的总产量和每立方英尺的产量。该比率是 产品的等效能含量的估计值,不一定反映其相对经济价值。 | |
(4) | 截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月的平均已实现价格分别包括1000万美元和200万美元, 与收取或付款合同相关的收益。不包括这些收益的影响,截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月,扣除衍生品 效应之前的乙烷的平均已实现价格将分别为每桶17.22美元和每桶8.78美元。 |
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