附录 99

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环球电子公布2023年第四季度和年底财务业绩
亚利桑那州斯科茨代尔——2024年2月15日——环球电子公司（UEI）（纳斯达克股票代码：UEIC）公布了截至2023年12月31日的三个月和十二个月的财务业绩。

UEI董事长兼首席执行官保罗·阿林表示：“我们正在建设更美好的未来。2023 年，我们成功推进了转型，增加了对家庭自动化和气候控制等增长领域的关注。我们正在执行效率举措，我们强劲的毛利率在2023年第四季度实现了好于预期的每股收益。我们认为，更高效的工厂占地面积加上互联家居渠道的项目胜利将带来收益增长和全年盈利能力。我们对我们的战略和长期增长充满信心，计划继续我们的股票回购计划。

“此外，我们的知识产权正在得到认可。2024年1月，美国联邦巡回上诉法院确认了美国国际贸易委员会先前的一项裁决，再次确认了UEI的宝贵知识产权，并确认了Roku侵犯了我们的专利。该决定支持我们返回美国地方法院，要求就与Roku及其电视合作伙伴的侵权活动有关的金钱损害作出判决。”
截至2023年12月31日的三个月与2022年相比的财务业绩
•GAAP净销售额为9,760万美元，而非GAAP净销售额为1.228亿美元；调整后的非公认会计准则净销售额为9,760万美元，而后为1.228亿美元。
•GAAP毛利率为28.5％，而非GAAP毛利率为26.2％；调整后的非公认会计准则毛利率为30.2％，而为30.7％。
•GAAP营业亏损为260万美元，而后为190万美元；调整后的非公认会计准则营业收入为180万美元，而后为830万美元。
•GAAP净亏损为710万美元，合每股亏损0.55美元，而为690万美元，合每股亏损0.54美元；调整后的非公认会计准则净收益为90万美元，摊薄每股亏损0.07美元，而560万美元，摊薄每股亏损0.44美元。
•截至2023年12月31日，现金及现金等价物为4,280万美元。
截至2023年12月31日的十二个月与2022年相比的财务业绩
•GAAP净销售额为4.205亿美元，而非GAAP净销售额为5.428亿美元；调整后的非公认会计准则净销售额为4.205亿美元，而后为5.428亿美元。
•GAAP毛利率为23.2％，而非GAAP毛利率为28.1％；调整后的非公认会计准则毛利率为27.3％，而为29.9％。
•GAAP营业亏损为8,530万美元，其中包括商誉减值的4,910万美元非现金费用，这是由于公司市值下降造成的，而GAAP营业收入为1,450万美元；调整后的非公认会计准则营业亏损为80万美元，而调整后的非公认会计准则营业收入为4180万美元。
•GAAP净亏损为9,820万美元，包括上述非现金费用，合每股7.64美元，而GAAP净收益为40万美元，摊薄后每股亏损0.03美元；调整后的非公认会计准则净亏损为230万美元，合每股亏损0.18美元，而调整后的非公认会计准则净收益为3,270万美元，摊薄后每股亏损2.56美元。
财务展望
该公司预计，2024年第一季度的GAAP净销售额将在8,600万美元至9,600万美元之间，而2023年第一季度为1.084亿美元。2024年第一季度的GAAP每股亏损预计在0.88美元至0.78美元之间，而2023年第一季度的GAAP每股亏损为4.81美元。
1

该公司预计，2024年第一季度调整后的非公认会计准则净销售额将在8,600万美元至9,600万美元之间，而2023年第一季度为1.084亿美元。调整后的非公认会计准则每股亏损预计在0.27美元至0.17美元之间，而2023年第一季度调整后的非公认会计准则每股亏损为0.28美元。2024年第一季度调整后的非公认会计准则每股亏损估计不包括与超额制造管理费用、股票薪酬、收购无形资产摊销、诉讼成本、外币损益以及这些调整的相关税收影响等相关的每股0.61美元。有关非公认会计准则指标的更详细说明，请参阅非公认会计准则财务指标的使用讨论、调整后的非公认会计准则财务业绩对账以及调整后的非公认会计准则财务展望和财务业绩对账，均在本新闻稿的其他地方。
电话会议信息
UEI的管理团队将于今天，即美国东部时间2024年2月15日星期四下午 4:30 /太平洋时间下午 1:30 举行电话会议，讨论其第四季度和2023年全年业绩，回顾近期活动并回答问题。要参加电话会议，请在 https://register.vevent.com/register/BI35d5b7be44324d4b81078a07b9cec576 注册，以获得计算机生成的拨入号码和唯一的密码。电话会议还将在UEI网站的投资者专区现场直播，并将在90天内重播。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据公认的会计原则（GAAP）报告财务业绩外，UEI还提供调整后的非公认会计准则信息作为其经营业绩的额外信息。提及调整后的非公认会计准则信息是指非公认会计准则财务指标。这些指标不是公认会计原则所要求的，也不是公认会计原则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。UEI的管理层使用这些措施来审查UEI的财务业绩，以进行预算规划并做出运营和财务决策。管理层认为，向投资者提供这些非公认会计准则财务指标，作为公认会计准则财务指标的补充，有助于投资者评估UEI的核心运营和财务业绩以及业务趋势，使其与管理层评估此类业绩和趋势的方式一致。此外，管理层认为，这些衡量标准有助于与竞争对手和其他公司的核心运营和财务业绩以及业务趋势进行比较。
调整后的非公认会计准则净销售额定义为净销售额。调整后的非公认会计准则毛利是指毛利，不包括超额制造管理费用、工厂过渡成本、减值、股票薪酬支出以及与收购导致固定资产从成本增加到公允市场价值相关的折旧费用的影响。调整后的非公认会计准则运营费用定义为运营支出，不包括股票薪酬支出、所购无形资产的摊销、与某些诉讼活动相关的成本、商誉减值、减值、工厂重组成本和遣散费。调整后的非公认会计准则净收益定义为不包括上述项目的净收益、外币损益、所有调整的相关税收影响以及对某些递延所得税资产的估值补贴。调整后的摊薄后每股非公认会计准则收益（亏损）使用调整后的非公认会计准则净收益计算。本新闻稿末尾包含了这些财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
关于环球电子
环球电子公司（纳斯达克股票代码：UEIC）是家庭娱乐和智能家居设备无线通用控制解决方案的全球领导者，设计、开发、制造、发货和支持软硬件控制和传感器技术解决方案。UEI与许多财富500强客户合作，包括康卡斯特、Vivint Smart Home、三星、LG、索尼和大金，为视频、电信、安全服务提供商、电视、智能家居和暖通空调系统制造商提供服务。37 年来，UEI 一直在开创突破性创新，例如语音控制和 QuickSet 云，后者是全球领先的家庭设备自动设置和控制平台。如需了解更多信息，请访问 www.uei.com。
联系人：
保罗·阿林，UEI 董事长兼首席执行官，480-530-3000
投资者：克尔斯滕·查普曼，LHA 投资者关系部，uei@lhai.com，415-433-3777
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前瞻性陈述
本新闻稿和随附的附表包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括净销售额、利润率和收益趋势、估计和假设；我们对新产品推出的预期；以及有关预期未来事件和预期的类似声明，但不是历史事实。我们提醒您，这些陈述并不能保证未来的表现，并且存在许多风险和不确定性，包括我们在下文列出的风险和不确定性，以及我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及此后提交和提供的定期报告中确定的其他风险因素。可能影响本新闻稿中前瞻性陈述的风险包括：我们持续有能力及时开发和交付客户将接受的产品和技术，包括管理层预期的家庭自动化、气候控制和互联家居市场，我们有能力吸引新客户并成功地在我们所服务的所有市场（包括家庭自动化、气候控制和互联家居市场）获得销售；我们有能力继续优化我们的制造足迹，在一定程度上降低集中风险管理层预期；传统订阅广播市场的放缓如管理层预期的那样消失；我们应对供应链限制、通货膨胀压力和宏观经济状况的能力，包括持续减少的消费者支出；客户对产品开发和订购策略和模式的持续承诺，转化为管理层预期的对我们技术和产品的更大需求；我们继续管理业务、库存和现金流的能力通过财务纪律、运营效率、产品线管理、流动性要求、资本支出和其他投资支出预期，实现我们的净销售额、利润率和收益，包括我们执行股票回购计划的能力；公司继续成功执行针对Roku的专利技术的能力；我们的市值持续波动；我们在业务和财务业绩以及管理层的预测能力方面可能遭受的直接和间接影响并减轻影响消费者信心和支出的持续经济不确定性、自然灾害或其他我们无法控制的事件、公共卫生危机（包括传染病爆发）、政府行动，包括政治动荡、战争、恐怖活动或其他敌对行动的影响；我们向美国证券交易委员会提交的报告中更全面描述的影响和不确定性及其他因素；以及法律、法规和政策的变化或加强使用可能对我们的影响商业包括与我们的产品进口有关的贸易法规的影响.由于无法预测或确定可能影响未来业绩的所有风险、不确定性和其他因素，因此不应将上述清单视为完整清单。此外，这些因素中的任何一个都可能导致实际结果与我们在本新闻稿中表达或暗示的预期存在重大差异。我们自2024年2月15日起发表这些前瞻性陈述，并且我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

— 表格关注 —
3

环球电子公司
合并资产负债表
（以千计，股票相关数据除外）
（未经审计）
2023年12月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$42,751 $66,740 
应收账款，净额112,596 112,346 
合同资产4,240 7,996 
库存88,273 140,181 
预付费用和其他流动资产7,325 6,647 
应收所得税3,666 4,130 
流动资产总额258,851 338,040 
财产、厂房和设备，净额44,619 62,791 
善意— 49,085 
无形资产，净额25,349 24,470 
经营租赁使用权资产18,693 21,599 
递延所得税6,787 6,242 
其他资产1,573 1,936 
总资产$355,872 $504,163 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$57,033 $71,373 
信用额度55,000 88,000 
应计补偿20,305 20,904 
应计销售折扣、折扣和特许权使用费5,796 6,477 
应计所得税1,833 5,585 
其他应计负债21,181 24,134 
流动负债总额161,148 216,473 
长期负债：
经营租赁义务12,560 15,027 
递延所得税1,992 2,724 
应缴所得税435 723 
其他长期负债817 810 
负债总额176,952 235,757 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值0.01美元，授权5,000,000股；未发行或流通— — 
普通股，面值0.01美元，授权5000万股；分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行的25,346,383股和24,999,951股253 250 
实收资本336,938 326,839 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，按成本计算，美国库存股分别为12,459,845股和12,295,305股(369,973)(368,194)
累计其他综合收益（亏损）(20,758)(21,187)
留存收益232,460 330,698 
股东权益总额178,920 268,406 
负债和股东权益总额$355,872 $504,163 
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环球电子公司
合并损益表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）

截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
 2023202220232022
净销售额$97,594 $122,758 $420,457 $542,751 
销售成本69,756 90,547 322,897 390,459 
毛利27,838 32,211 97,560 152,292 
研究和开发费用6,779 7,992 31,281 32,452 
工厂重组费用325 — 4,015 — 
销售、一般和管理费用23,346 26,104 98,490 105,292 
商誉减值— — 49,075 — 
营业收入（亏损）(2,612)(1,885)(85,301)14,548 
利息收入（支出），净额(1,044)(1,053)(4,332)(2,200)
其他收入（支出），净额(854)(567)(2,621)(955)
所得税准备金前的收入（亏损）(4,510)(3,505)(92,254)11,393 
所得税准备金2,592 3,400 5,984 10,986 
净收益（亏损）$(7,102)$(6,905)$(98,238)$407 
每股收益（亏损）：
基本$(0.55)$(0.54)$(7.64)$0.03 
稀释$(0.55)$(0.54)$(7.64)$0.03 
用于计算每股收益（亏损）的股票：
基本12,902 12,686 12,855 12,703 
稀释12,902 12,686 12,855 12,779 











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环球电子公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 截至12月31日的财年
 20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$(98,238)$407 
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销22,927 24,033 
信贷损失准备金70 (182)
递延所得税(1,149)1,377 
为员工福利计划发行的股票1,293 1,199 
员工和董事基于股票的薪酬8,809 10,013 
商誉减值49,075 — 
长期资产的减值7,963 2,888 
运营资产和负债的变化：
应收账款和合同资产5,040 12,765 
库存51,458 (9,913)
预付费用和其他资产2,860 (917)
应付账款和应计负债(21,379)(28,670)
应计所得税(3,539)(2,074)
由（用于）经营活动提供的净现金25,190 10,926 
来自投资活动的现金流：
购买定期存款— (7,487)
赎回定期存款— 7,803 
收购 Qterics, Inc. 的净资产— (939)
购置不动产、厂房和设备(8,116)(14,006)
收购无形资产(5,761)(6,579)
由（用于）投资活动提供的净现金(13,877)(21,208)
来自融资活动的现金流：
信贷额度下的借款78,000 133,000 
通过信用额度还款(111,000)(101,000)
行使股票期权的收益— 1,536 
购买的国库股票(1,779)(13,035)
由（用于）融资活动提供的净现金(34,779)20,501 
外币汇率对现金和现金等价物的影响(523)(4,292)
现金和现金等价物的净增加（减少）(23,989)5,927 
期初的现金和现金等价物66,740 60,813 
期末的现金和现金等价物$42,751 $66,740 
补充现金流信息：
缴纳的所得税$13,176 $10,922 
已付利息$7,015 $2,214 
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环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务业绩的对账
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
净销售额：
净销售额-GAAP$97,594 $122,758 $420,457 $542,751 
调整后的非公认会计准则净销售额$97,594 $122,758 $420,457 $542,751 
销售成本：
销售成本-GAAP$69,756 $90,547 $322,897 $390,459 
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1)
(1,539)(2,549)(9,108)(6,670)
长期资产减值 (2)
— (2,868)(7,723)(2,868)
股票薪酬支出(32)(38)(125)(155)
对已购有形资产的调整 (3)
(60)(60)(241)(241)
调整后的非公认会计准则销售成本68,125 85,032 305,700 380,525 
调整后的非公认会计准则毛利$29,469 $37,726 $114,757 $162,226 
毛利率：
毛利率——GAAP28.5 %26.2 %23.2 %28.1 %
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1)
1.6 %2.1 %2.2 %1.2 %
长期资产减值 (2)
— %2.3 %1.8 %0.5 %
股票薪酬支出0.0 %0.0 %0.0 %0.0 %
对已购有形资产的调整 (3)
0.1 %0.1 %0.1 %0.1 %
调整后的非公认会计准则毛利率30.2 %30.7 %27.3 %29.9 %
运营费用：
运营费用——GAAP$30,450 $34,096 $182,861 $137,744 
股票薪酬支出(1,945)(2,401)(8,684)(9,858)
收购的无形资产的摊销(281)(281)(1,137)(1,153)
诉讼费用 (4)
(83)(2,004)(1,687)(6,268)
商誉减值 (5)
— — (49,075)— 
长期资产减值 (2)
— — (100)— 
工厂重组费用 (6)
(325)— (4,015)— 
遣散费 (7)
(180)— (2,635)— 
调整后的非公认会计准则运营费用$27,636 $29,410 $115,528 $120,465 
营业收入（亏损）：
营业收入（亏损）——GAAP$(2,612)$(1,885)$(85,301)$14,548 
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1)
1,539 2,549 9,108 6,670 
长期资产减值 (2)
— 2,868 7,823 2,868 
股票薪酬支出1,977 2,439 8,809 10,013 
对已购有形资产的调整 (3)
60 60 241 241 
收购的无形资产的摊销281 281 1,137 1,153 
诉讼费用 (4)
83 2,004 1,687 6,268 
商誉减值 (5)
— — 49,075 — 
工厂重组成本 (6)
325 — 4,015 — 
遣散费 (7)
180 — 2,635 — 
调整后的非公认会计准则营业收入（亏损）$1,833 $8,316 $(771)$41,761 
调整后的非公认会计准则营业收入（亏损）占净销售额的百分比1.9 %6.8 %(0.2)%7.7 %
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环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务业绩的对账
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2023202220232022
净收益（亏损）：
净收益（亏损）-GAAP$(7,102)$(6,905)$(98,238)$407 
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1)
1,539 2,549 9,108 6,670 
长期资产减值 (2)
— 2,868 7,823 2,868 
股票薪酬支出1,977 2,439 8,809 10,013 
对已购有形资产的调整 (3)
60 60 241 241 
收购的无形资产的摊销281 281 1,137 1,153 
诉讼费用 (4)
83 2,004 1,687 6,268 
商誉减值 (5)
— — 49,075 — 
工厂重组成本 (6)
325 — 4,015 — 
遣散费 (7)
180 — 2,635 — 
外币（收益）损失1,258 1,075 3,501 1,091 
调整所得税条款2,317 1,277 6,517 4,035 
其他所得税调整 (8)
— — 1,377 — 
调整后的非公认会计准则净收益（亏损）$918 $5,648 $(2,313)$32,746 
用于计算每股收益（亏损）的摊薄股份：
GAAP12,902 12,686 12,855 12,779 
调整后的非公认会计准则12,933 12,729 12,855 12,779 
摊薄后的每股收益（亏损）：
摊薄后每股收益（亏损）——GAAP$(0.55)$(0.54)$(7.64)$0.03 
调整总额$0.62 $0.99 $7.46 $2.53 
调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）$0.07 $0.44 $(0.18)$2.56 

8

(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月包括未吸收的制造管理费用，这是由于我们在墨西哥扩建制造运往美国市场的产品的制造工厂，而随后的产量下降又加剧了这一点。这些运往美国市场的产品以前是在中国制造的。截至2023年12月31日的三个月和十二个月还包括与我们在越南的新工厂相关的制造效率低下，该工厂于2023年6月下半年开始运营。此外，在截至2023年12月31日的十二个月以及截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，我们承担了正常的启动成本，例如越南工厂开工前的闲置劳动力和培训。
(2) 截至2023年12月31日的十二个月包括与机械和设备有关的减值费用以及与关闭中国西南工厂相关的租赁权益改善，该工厂于2023年9月停止运营。此外，由于需求减少，我们正在减少墨西哥工厂的产能，我们还产生了与墨西哥工厂的机械和设备相关的减值费用。截至2022年12月31日的三个月和十二个月包括与墨西哥工厂固定资产未充分利用相关的减值费用。
(3) 包括与企业合并中购置的固定资产从成本到公允价值的加价相关的折旧。
(4) 包括与我们涉及 Roku, Inc. 和某些其他关联实体的各种诉讼事项相关的费用，包括三起联邦地方法院案件、两起国际贸易委员会的调查、对美国专利和商标委员会的各种当事方审查和上诉的辩护以及其他非经常性法律事务。
(5) 在截至2023年12月31日的十二个月中，由于我们的市值大大低于股票的账面价值，我们记录了4,910万美元的商誉减值费用。
(6) 截至2023年12月31日的三个月和十二个月包括与关闭中国西南部工厂相关的遣散费和设备搬运费用。
(7) 截至2023年12月31日的三个月和十二个月包括与公司办公室裁员相关的遣散费。
(8) 截至2023年12月31日的十二个月包括我们在中国西南地区的实体因关闭而记录的140万美元递延所得税资产的估值补贴。
9

环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务前景和财务业绩的对账
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
低范围高射程实际的
净销售额：
净销售额-GAAP$86,000 $96,000 $108,377 
调整总额 (1)
— — — 
调整后的非公认会计准则净销售额$86,000 $96,000 $108,377 
每股亏损：
每股亏损——GAAP$(0.88)$(0.78)$(4.81)
调整总额 (2)
$0.61 $0.61 $4.54 
调整后的每股非公认会计准则亏损$(0.27)$(0.17)$(0.28)
(1) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，不包括对净销售额的任何非公认会计准则调整。
(2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月包括对超额制造管理费用、工厂过渡成本、股票薪酬支出、与收购产生的固定资产从成本增加到公允市场价值相关的折旧费用、收购的无形资产的摊销、与某些诉讼工作相关的成本、外币损益以及这些调整的相关税收影响的调整。截至2023年3月31日的三个月还包括商誉减值的调整。

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