已于2024年4月12日向美国证券交易委员会提交。
注册号 333-277809
美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
至
表格:
注册 语句
在……下面
1933年《证券法》
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
3790 | 85-3844872 | |||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (主要标准工业 分类代码编号) | (税务局雇主 识别码) |
百老汇730号
加州红杉市,邮编:94063
(818) 860-1352
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
Ali·卡沙尼
首席执行官
百老汇730号
加利福尼亚州红木城
(818) 860-1352
(提供服务的代理商的名称、地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
复制到:
阿尔伯特 范德兰先生 Orrick,Herrington&Sutcliffe LLP 伯克利街222号,套房2000 马萨诸塞州波士顿,邮编:02116 (617) 880-2219 |
巴雷特 迪保罗先生 四川罗斯·费伦斯·卡梅尔律师事务所 美洲大道1185号,31楼 纽约州纽约市,邮编:10036 (212) 930-9700 |
建议向公众销售的大约开始日期:在本注册声明生效日期后在切实可行的范围内尽快开始销售。
如果根据1933年证券法第415条,在 本表格上登记的任何证券将延迟或连续发售,请勾选以下 框。 ☐
如果提交本表格是为了根据《证券法》第462(b)条登记发行的额外 证券,请勾选以下方框并列出同一发行的早期有效登记声明的证券 登记声明编号。 ☐
如果此表格是根据证券法下的第462(C)条规则 提交的生效后修订,请选中以下框并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 。☐
如果此表格是根据证券法下的第462(D)条规则 提交的生效后修订,请选中以下框并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 。☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》规则第12b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请勾选
标记以表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
。
注册人在此修改本注册声明 所需的一个或多个日期,以推迟其生效日期,直至注册人提交进一步的修订,明确规定本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第8(A)节生效,或直至本注册声明于根据上述第8(A)节采取行动的美国证券交易委员会确定的日期生效。
此初步招股说明书中的信息不完整,可能会更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前,我们可能不会根据本招股说明书出售这些证券。本初步招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。
完成日期为2024年4月12日
初步招股说明书
$40,000,000
普通股
这是Serve Robotics Inc.公开发行普通股。我们提供8,888,889股我们的普通股(基于假设的公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股在OTCQB于2024年4月5日的收盘价))。
我们的普通股目前在场外交易市场(OTC Markets Group Inc.)运营的场外交易市场(OTCQB)报价,代码为“SBOT”。2024年4月5日,我们普通股在OTCQB的收盘价为每股4.50美元。关于此次发行,我们已申请在纳斯达克股票市场上市我们的普通股有限责任公司(“纳斯达克”),代码为“SERV”。因此,我们预计我们的普通股将于本招股说明书发布日期或前后在纳斯达克资本市场开始交易,届时我们的普通股将停止在场外交易市场交易。
我们是联邦证券法定义的“新兴成长型公司” 和“较小的报告公司”,因此符合降低上市公司报告要求的资格。请参阅“招股说明书摘要-作为一家新兴成长型公司和一家规模较小的报告公司的影响 .”
投资我们的普通股涉及很高的风险。在作出投资决定前,请先阅读本招股说明书第13页的“风险因素”。
每股 股 | 总计 | |||||||
公开发行价 | $ | $ | ||||||
承保折扣和佣金(1) | $ | $ | ||||||
扣除费用前为Robotics Inc.服务的收益 | $ | $ |
(1) | 承销折扣 不包括在此次发行中出售的 股票总收益的1.0%的非实报实销费用津贴。有关向保险人支付的赔偿的说明,请参阅标题为“承保”的章节。 |
我们的某些股东及其附属公司 已表示有兴趣购买本次发行的普通股,按假设公开发行价计算,总价值约为450万美元 。但是,由于意向指示不是具有约束力的协议或购买承诺, 承销商可以决定在此次发行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者这些各方中的任何一方可以 决定在此次发行中购买更多、更少或不购买股票。承销商将从这些各方购买的任何股票 获得与他们在此次发行中出售给公众的任何其他股票相同的承销折扣。
我们已向承销商授予期权 ,期限为发售结束日期后45天,以假设的公开发行价减去承销折扣和佣金,仅用于超额配售,以额外购买至多1,333,333股我们的普通股 (基于假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场的收盘价))。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书是否真实或完整。 任何相反的陈述都是刑事犯罪。
承销商预计将于2024年8月1日左右向购买者交付普通股股票 。
宙斯盾 资本公司。
招股说明书日期为2024年6月1日至2024年6月30日。
目录表
页面 | |
关于 本招股说明书 | II |
招股说明书 摘要 | 1 |
产品 | 9 |
摘要 财务和其他数据 | 11 |
风险因素 | 13 |
有关前瞻性陈述的特别说明 | 41 |
描述 合并、私募股权和相关交易 | 42 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 46 |
生意场 | 57 |
管理 | 74 |
高管 和董事薪酬 | 79 |
某些 关系和关联方交易 | 94 |
使用收益的 | 97 |
分红政策 | 98 |
大写 | 99 |
稀释 | 101 |
我们的普通股的市场信息 | 104 |
主要股东 | 105 |
股本说明 | 107 |
有资格在未来出售的股票 | 113 |
某些 美国联邦所得税考虑 | 116 |
承销 | 120 |
法律事务 | 123 |
专家 | 123 |
此处 您可以找到详细信息 | 123 |
财务报表索引 | F-1 |
i
关于此 招股说明书
通过并包括2024年(本招股说明书日期后第25天)的上市交易,所有进行这些证券交易的交易商,无论 是否参与此次发行,都可能被要求提交招股说明书。这一交付要求是交易商在作为承销商和未售出的配售或认购时交付招股说明书的义务之外的。
除本招股说明书中包含的信息、本文引用的信息、任何适用的招股说明书附录或向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的任何免费撰写的招股说明书外,我们和承销商没有授权任何人向您提供任何信息。 我们和承销商不对 其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任,也不能就其可靠性提供任何保证。我们和承销商均未授权任何人向您提供与提交给美国证券交易委员会的本招股说明书中包含的信息或信息不同的其他信息或信息。本招股说明书是一项仅出售在此发售的股票的要约,但仅限于在合法的情况下和司法管辖区内。您应假定本 招股说明书、适用的招股说明书附录以及任何相关免费编写的招股说明书中显示的信息仅在这些文档各自的日期 时是准确的。自那以后,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。
针对非美国投资者
我们和承销商均未 在除美国以外的任何司法管辖区内,允许本招股说明书、向美国证券交易委员会备案的任何招股说明书附录或免费撰写的招股说明书 进行本次发行或拥有或分发。获得本招股说明书、任何招股说明书副刊或免费撰写招股说明书的美国境外人员必须告知 自己有关发行普通股和分发本招股说明书的情况,并遵守与此相关的任何限制, 美国境外的任何招股说明书补充或免费撰写招股说明书。
行业和其他数据
本招股说明书包含行业、市场和竞争地位数据,这些数据来自我们自己的内部估计和研究,以及行业和一般出版物和研究调查 以及由独立第三方进行的研究。行业出版物、研究和调查通常表示,它们是从被认为可靠的来源获得的 。我们的内部数据和估计基于从贸易和商业组织 和我们所在市场的其他联系人那里获得的信息,以及我们管理层对行业状况的了解。管理层对我们公司内部研究的准确性负责,并相信这些信息是可靠的,市场定义是适当的 。由于各种因素,我们所处的行业面临着高度的不确定性和风险,包括《风险因素“。”这些因素和其他因素可能导致结果与独立第三方和我们的估计中所表达的结果大不相同。
II
招股说明书 摘要
本摘要重点介绍了有关我们、本次产品的某些信息,以及本招股说明书中其他部分包含的精选信息。此摘要不完整,不包含您在决定是否投资于本招股说明书涵盖的证券之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解本公司和本次发售,我们鼓励您在作出投资决定之前,仔细阅读和考虑本招股说明书、任何相关招股说明书附录和任何相关自由撰写招股说明书中更详细的信息,包括 本招股说明书“风险因素”部分、任何相关招股说明书附录和任何相关自由撰写招股说明书 中所述的信息。
所有提到的“Serve”都是指Serve运营公司(以前称为Serve Robotics Inc.),这是一家特拉华州的私人公司,也是我们的直接全资子公司。 除非另有说明或上下文另有说明,否则所指的“公司”、“我们”、“我们”、 “我们”或类似术语指的是Serve Robotics Inc.(以前称为Patricia Acquisition Corp.)。连同其全资子公司,SERVE。SERVE持有SERVE Robotics Inc.的所有物质资产,并进行所有业务活动和运营。
本招股说明书包括多个技术术语 。请参阅“术语和缩略语词汇“从第57页开始。
概述
我们的使命是通过改变货物在人与人之间的流动方式来实现可持续的未来。
Serve开发了一个先进的、由人工智能驱动的机器人移动平台,将城市的最后一英里送货作为其第一个应用。根据美国运输统计局的数据,2017年,美国45%的汽车出行是为了购物和跑腿,而在2019年,联邦快递表示,超过60%的商家 客户居住在距离商店位置三英里的范围内。通过消除不必要的汽车交通,并通过降低最后一英里的交通成本,SERVE的目标是将城市重塑为可持续、安全和友好的环境,当地经济蓬勃发展。
Serve的第一款产品是一款低排放 机器人,为公共场所的人们提供服务,从最后一英里的食品配送开始。2017年,我们的核心技术开发由我们的联合创始人以及不断壮大的产品和工程团队开始。2020年,该团队在洛杉矶推出了一支人行道送货机器人车队(以下简称为“送货机器人”),在COVID-19大流行停工期间进行非接触式送货。 截至当年年底,Serve机器人已成功为Postmates Inc.完成了超过10,000次商业交付。(“Postmates”) 在加利福尼亚州,扩大Postmates的人类信使舰队。
PostMates于2020年被Uber Technologies, Inc.(“Uber”)收购,2021年2月,Uber的领导团队同意贡献团队开发的知识产权和与此项目相关的资产。作为对这一贡献和对该公司的现金投资的回报,优步收购了该业务的少数股权。到2021年第一季度末,在PostMates参与此项目的团队 中的大多数人都是全职员工。
在2021年从优步剥离出来后,Serve与优步建立了商业合作伙伴关系,从2022年1月开始小规模交付。2022年5月,优步宣布了一项Serve试点计划,到6月,它与Serve签署了一项商业规模的协议,将在美国各地部署多达2000台机器人。
Serve目前的机队由100多台机器人组成,我们计划在筹集额外的 轮融资后,在未来几年通过建造和部署数百台新机器人来扩大我们的机队。我们与Uber和7-Eleven,Inc.的Uber Eats部门进行了平台级整合。我们的战略投资者包括NVIDIA、Uber、7-Ventures和Delivery Hero的企业风险投资部门,以及其他世界级投资者。
因为我们是从一家外卖公司起步的,所以我们的团队在外卖方面拥有深厚的专业知识。此外,我们的工程团队在人工智能、自动化和机器人方面拥有丰富的经验。我们的领导团队包括来自优步、PostMate、Waymo、苹果、Blue Origin,LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的资深人士。我们相信,我们的专业知识使我们能够为不断增长的按需送餐市场提供服务。
根据我们专有的历史送货数据,美国大约一半的送餐距离不到250万英里,这使得这些送货 非常适合由人行道机器人送货。我们提供机器人送货体验,可以取悦客户,提高商家的可靠性 ,并减少交通拥堵和车辆排放。此外,在充分利用和高度自主的规模下,我们相信 我们的机器人有潜力将平均送货成本降低到1.00美元以下,低于目前人类快递员的送货成本,使我们运营的地区的按需送货更加实惠和容易获得。事实上,根据2024年方舟投资的一份报告,通过使用自动化来降低递送成本,机器人和无人机运送食品和包裹的潜在市场到2030年可能增长到高达4500亿美元。
我们的产业和市场机遇
尽管过去几十年出现了新的技术创新,以及越来越多地采用在线商务和送货上门,但最后一英里的送货仍然成本高昂,效率低下。 从2020年到2023年,美国最大的食品配送平台DoorDash,Inc.(简称DoorDash)报告收入增长了近200%,而收入成本在这四年期间增长了235%。
除了按需递送,次日包裹递送也在为最后一英里的成本而苦苦挣扎。例如,2023年5月,亚马逊宣布了一项计划,向特定客户提供10美元的价格,让他们从附近的商店提货,从而降低送货成本。
许多因素导致最后一英里的成本居高不下:劳动力短缺、工资上涨以及将零工归类为员工的监管压力。上述 因素起到了顺风作用,预计将加快在最后一英里送货中采用自动化。
1
我们 认为,不断发展的城市交通格局将转向传统车辆交通的非捆绑 ,可能会开启一个专门的机器人和自动化车辆将在移动性中发挥核心作用的时代。据报道,在20世纪初汽车问世后,美国经历了从20世纪20年代的2500万匹马匹到2020年代超过2.83亿辆汽车的转变--超过11辆车取代了一匹马。根据这一趋势,我们相信未来专业、高效机器人的发展有可能导致每一辆现有车辆都有类似的机器人扩散。
例如,以送货为例, 这是当今车辆的一个主要应用。送货因距离、货物大小、货物敏感度和时间要求等因素而异。如今,大多数次日包裹都是用卡车递送的,而按需送餐主要是用私人车辆 。总体而言,一小部分短途送货是通过自行车进行的。
随着自动化的引入,我们相信不同的自动化技术将最适合不同的交付。自动驾驶汽车(“AVs”)将是距离更远、交付规模更大的最佳选择,尽管专家目前认为,自动驾驶汽车距离规模化、有利可图的运营仍有多年时间。然而,送货机器人和无人机几年来一直在各种环境中进行商业运营,预计将在未来几年扩大规模。我们认为,机器人最适合在人口稠密的环境中进行短距离送货,而无人机最适合长距离和人口较少的地区。当不同的自动化车辆大规模出现时,我们预计将看到使用多种技术协作完成的交付占相当大的份额。
总而言之,我们相信送货机器人、空中无人机和无人机对于具有不同属性的送货都是有效的,而且这三种设备都可以协同工作,创建一个高效的自动化最后一英里送货网络。机器人在送货中的应用范围很广,从按需食品和杂货到方便商品、酒精、药品、包裹等。根据2023年Business Insider的一份报告,送货机器人的市场预计到2030年将增长到1万亿美元。
随着自动化降低最后一英里的送货成本并导致更多人采用,我们预计从长远来看会有机会产生影响:
● | 减少温室气体(“GHG”)排放:我们相信机器人和无人机可以减少如今用于搬运小包裹的大型车辆造成的排放。根据发表在《2020年交通研究D部分:交通与环境》上的一项研究,运营送货机器人的温室气体排放 包括为电池充电和往返于送货枢纽的交通排放,比使用内燃机车辆排放的排放量低96%以上。 |
● | 更低的送货成本 :尽管所有自动送货车辆仍需要一定程度的人工参与 (例如,装卸、维护和远程监管),但我们相信可以更有效地利用劳动力 ,从而实现单位人力的送货。就像自动化过去所做的那样,预计这将降低交付成本。 |
● | 增加了按需采用率:按需服务在很大程度上是富裕消费者如今能负担得起的奢侈品 。我们相信,降低送货成本可以让更多人负担得起送货上门服务。 |
● | 更轻松的逆向物流:我们认为降低最后一英里的运输成本可能也会 增加逆向物流应用的采用(例如,更方便的包裹 退货)。 |
● | 更多本地商业 我们相信,送货上门的普及将为当地企业带来更多商业 。 |
随着自动化提高最后一英里的送货效率,我们预计除了提供环境友好的替代方案外,还可以通过降低送货成本、增加按需采用、简化逆向物流和增加当地商业活动来产生重大影响。
最新发展动态
管理团队更新
2024年4月9日,我们宣布任命布莱恩·里德为新的首席财务官,于2024年4月29日或前后生效(该实际生效日期为“Read 生效日期”)。里德先生将接替我们现任首席财务官阿普丽尔·帕内尔,帕内尔辞去首席财务官一职将于里德生效日期生效。在加入本公司之前,Read先生于2023年4月至2024年4月担任Apptronik Inc.的财务总监,于2021年2月至2023年3月担任REE Automotive Ltd.的全球财务总监,并于2019年1月至2021年1月担任Coherent Corp.的全球助理财务总监。里德先生在2011年7月至2017年1月期间也是普华永道会计师事务所的合伙人和高级合伙人。里德先生拥有杜奎恩大学工商管理(会计)理学学士学位,是宾夕法尼亚州注册公共会计师。
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麦格纳服务协议
2024年2月1日,Serve与Magna New Mobility USA,Inc.(“Magna”)签订了主服务协议(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。根据MSA,SERVE同意向麦格纳提供一份或多份工作说明书(SOW)中所述的某些服务。此类SOW将包含对服务范围、执行时间、应支付的服务费用、功能要求和技术规格的说明,并在适用的范围内包含时间表、执行所请求服务的时间表或里程碑。Serve和Magna在生效日期签订了第一份SOW。 MSA的期限从生效日期开始,将持续三个月,除非提前终止或根据其条款相互延长 。
关于与麦格纳的战略合作伙伴关系,我们于2024年2月7日向麦格纳发行了认股权证(“麦格纳认股权证”),以购买最多2,145,000股我们的普通股(“麦格纳认股权证股份”),按其中规定的调整进行,行使价为每股0.01美元。
麦格纳认股权证将分两个等量部分行使:(I)第一批认股权证将不迟于2024年5月15日行使,但须符合某些条件;和(Ii)第二批 将在麦格纳实现特定制造 里程碑时可行使,该里程碑列于将与我们的自主交付机器人的合同制造 签订的生产和采购协议中麦格纳或其附属公司。 尽管有上述规定,于行使麦格纳认股权证时发行的股份将于任何“控制权变更”(定义见麦格纳认股权证)时归属及行使。
根据麦格纳认股权证的行使而可能发行的普通股股票将在根据证券法第4(A)(2)条规定的1933年证券法(经修订)(“证券法”)豁免注册的交易中发售和出售。
发行可转换本票
在2024年1月2日的初步成交以及随后的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我们向某些经认可的投资者(“买方”)发行了可转换本票(“可转换 本票”)。可转换本票以每年6.00%的利率计息,按年复利,并应每名买方的要求在每一张可转换本票最初发行日期的12个月周年纪念日或之后到期并支付。未经买方同意,本公司不得预付或偿还可转换本票 。发行可换股本票的总收益为500万美元。
根据可转换本票的条款,关于本次发行,可转换本票的未偿还本金金额和任何未支付的应计利息将自动整体转换为普通股,而无需买方采取任何进一步行动,转换价格为每股转换价格,转换价格等于(I)合格融资中投资者为普通股支付的每股现金价格乘以0.75,和(Ii)80,000,000美元除以紧接合格融资前的已发行普通股数量(假设将所有可转换为或可行使普通股股份的已发行证券转换为 普通股股份,包括根据本公司补偿计划保留和可供未来授予的所有股份)(“转换价格”)。
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可转换本票规定了某些登记权,据此,我们 同意在切实可行的范围内尽快,但在任何可转换本票(“转换股”)发行日期 后45天内,除惯例例外情况外,我们将尽最大努力向美国证券交易委员会提交涵盖转换股的 登记声明。
关于发行可转换本票后可发行的股份 ,吾等将就可转换本票发售向受聘的配售代理 发行不可转让认股权证(“可转换本票发售认股权证”),以购买数目相等于配售代理介绍予 投资者的可转换本票的普通股股份数目的10%。可转换本票发售认股权证将可按与转换价格相同的价格行使 。发售认股权证的可转换本票的有效期为五年,自发行之日起计,并享有无现金行权及此类认股权证惯常的其他拨备。在行使可转换本票发售认股权证时可发行的普通股股份 将在将提交的关于转换股份的登记 声明中登记。
可转换本票的发行和认股权证的发行,根据证券法第(Br)款第(4)(A)(2)节和美国证券交易委员会颁布的第(D)条第506条的规定,免予登记。
合并协议
2023年7月31日,我们,我们的全资子公司, Serve收购有限公司,一家于2023年7月10日在特拉华州成立的公司(“收购子公司”),与Serve 签订了合并重组协议和计划(“合并协议”)。根据合并协议的条款,于2023年7月31日(“结束日期”),收购附属公司合并并投入服务,而Serve继续作为尚存的法团及我们的全资附属公司(“合并”)。
作为合并的结果,我们收购了Serve的业务 ,该公司设计、开发和运营一个先进的、由AI支持的机器人移动平台,将城市的最后一英里送货作为其第一个应用程序 。请参阅“我们的业务描述“下面。在向特拉华州州务卿提交反映合并的合并证书时(“生效时间”),Serve在紧接合并结束前发行和发行的每股股本股票被转换为获得0.8035股普通股的权利(“普通股转换率”)(如果是由认可投资者持有的股票),经零碎股份四舍五入调整后,可向Serve前股本持有人发行的普通股最大数量为20,948,917股 。紧接生效时间之前,我们的股东在合并前拥有的总计3,500,000股公司普通股 被没收和注销(“股票没收”)。 此外,根据合并协议,(I)购买Serve普通股1,984,951股的期权 在紧接合并结束前根据Serve Robotics Inc.发行并发行。2021年股票计划(“2021计划”) 被假定并转换为购买1,594,800股我们普通股的期权,(Ii)假设购买在紧接合并完成前已发行及已发行的17,314股Serve普通股的权证 ,并将其转换为认股权证 以购买13,911,000股我们的普通股,(Iii)假设并转换为购买在紧接合并完成前已发行及已发行的Serve‘s Series Seed 优先股的160,323,000股优先股的权证,并将其转换为认股权证,以购买我们的普通股 128,819股及(Iv)总金额为1,555,000,000美元的未来股权(“安全”)简单协议 被转换为4,372,613股我们的普通股。
合并完成后,Patricia Acquisition Corp.更名为Serve Robotics Inc.。发行我们的普通股、期权或认股权证以购买我们普通股的股票,以服务于前证券持有人,统称为“股份转换”。 见股本说明有关更多信息,请参阅本招股说明书中的其他部分。
作为合并的一项条件,吾等于2023年7月31日与吾等前高级职员及董事订立弥偿协议(“合并前弥偿协议”), 据此,吾等同意就该等前任高级职员及董事以公职身份就考虑、批准及完成合并及若干相关交易而采取的行动作出弥偿。
出于财务报告的目的,此次合并被视为我们的资本重组和反向收购。出于会计目的,Serve被认为是收购人。我们合并前的历史财务报表已在本招股说明书所属的注册说明书以及未来提交给美国证券交易委员会的文件中被替换为合并前的历史财务报表。根据经修订的1986年《国税法》(下称《国税法》)第368(A)节的规定,此次合并将被视为 免税重组。
4
根据股份转换发行的证券(“转换证券”) 没有根据《证券法》登记,依据《证券法》第4(A)(2)节规定的豁免登记 ,豁免发行人不涉及任何公开发行的交易,以及美国证券交易委员会据此颁布的D规则第506(B)条 。在没有注册或适用的豁免注册要求的情况下,转换后的证券不得在美国发行或出售。转换后的证券 还受锁定协议下转让的进一步合同限制,根据该协议,除某些例外情况外,自2023年7月31日,即锁定协议签署之日起,适用持有人不得处置或对冲任何普通股或可转换为普通股或可交换为普通股的证券。 持续到锁定协议日期后12个月的日期。
私募
在合并生效后,我们 根据私募发行出售了3,183,671股普通股,收购价为每股4.00美元 ,分多次完成,截至2023年10月26日。此次定向增发在这里被称为“定向增发”。 我们还发行了9.379.61亿股我们的普通股,以转换与完成合并相关的已发行桥梁票据的未偿还本金和利息。
私人配售的总收益总额约为1,574万元(包括已转换的桥梁票据本金总额,详情见标题为“对合并、发售和相关交易的描述,“在扣除安置 代理费和开支之前)。
根据证券法第4(A)(2)节和美国证券交易委员会颁布的第4(A)(2)条和第(D)条规则,此次发行获得豁免注册。普通股 被出售给法规D所定义的“认可投资者”,并以“合理的最大努力” 为基础。
汇总风险因素
投资我们的普通股涉及巨大的风险。我们执行战略的能力也受到一定风险的影响。标题下所述的风险风险因素“ 本招股说明书中的其他部分可能会导致我们无法充分实现我们优势的优势,或者可能导致我们无法 成功执行我们的全部或部分战略。一些最重大的挑战和风险包括:
● | 由于我们是一家处于早期阶段的公司,营收微乎其微,且有亏损的历史,我们预计在可预见的未来, 将继续蒙受巨额亏损,因此我们无法向您保证 我们能够或将能够盈利。 |
● | 我们 的运营历史有限,这可能会导致难以评估我们的业务和 前景。 |
● | 如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法成功地设计、开发、制造、销售和推出我们的新一代机器人系统。 |
● | 我们很大一部分收入集中在一个客户身上。 |
● | 我们未来的收入计划依赖于与第三方交付平台、品牌赞助商和/或直接向商家销售的合作。 |
● | 我们的服务提供商出现故障或我们的外包关系中断可能会对我们开展业务的能力产生负面影响。 |
● | 我们的机器人在公共场所运行,人工主管、网络连接问题、第三方软件或自动化导致的任何错误都可能对我们的商业关系产生不利影响。 |
5
● | 我们的机器人依赖于复杂的软件技术,该技术结合了第三方组件和网络来运行,并且无法维护此软件技术的许可证, 我们许可的软件或开源许可条款中的错误可能导致 成本增加或服务级别降低,从而对我们的业务造成不利影响。 |
● | 我们产品的 优势可以被其他技术或解决方案或竞争对手的 产品取代,这些产品以更有效的方式使用与我们类似的技术。 |
● | 我们 将我们的产品大规模商业化的经验有限,可能无法 高效地实现这一点。 |
● | 我们 在很大程度上依赖于我们与供应商和服务提供商的关系,以获得我们机器人中的 零部件以及我们的机器人制造。如果这些供应商或服务合作伙伴中的任何一个选择不与我们做生意,我们在采购和生产我们的机器人方面将面临巨大的 困难,我们的业务前景将受到严重的 损害。 |
● | 有关个人递送设备(“PDDS”)的法规 不断演变,可能会对我们的业务和新市场的增长前景产生重大影响。 |
● | 我们的产品或运行这些产品的软件存在缺陷、故障或故障, 我们的产品无法按预期运行,连接问题或操作员错误可能会导致产品召回,低于客户预期的投资回报,并可能导致重大的安全问题,其中每一项都可能对我们的运营结果、财务状况和我们的声誉产生不利影响。 |
● | 即使 如果我们的产品正常运行并按预期使用,如果操作员在使用我们的产品时受伤 ,我们可能会承担责任和我们的运营结果, 财务状况和我们的声誉可能会受到不利影响。 |
● | 我们 所处的行业竞争激烈,受快速技术变化的影响,竞争对手 可能拥有或获得比我们更多的资源和/或更大的市场认知度。 |
● | 如果我们不能保护、维护并在必要时强制执行我们的知识产权, 我们开发和商业化产品的能力将受到不利影响。 |
● | 安全漏洞和其他中断可能危及我们的专有信息并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。 |
● | 我们的业务计划需要大量资金。我们未来的资本需求可能需要 我们出售额外的股权或债务证券,这些证券可能稀释我们的股东或包含对我们或我们的投资者不利的条款。 |
● | 我们 将被要求筹集额外资金,以开发我们的技术并扩大我们的商业交付业务。但是,我们可能无法筹集到为我们的业务提供资金和发展所需的额外资金。 |
● | 如果不继续通过网站、移动设备和其他平台使用互联网,尤其是在网上订餐方面,我们的业务和增长前景将受到损害。 |
● | 我们的 产品和服务会对送货服务行业造成颠覆性影响,有关我们当前和未来产品和服务的市场需求、定价、采用率和销售周期的重要假设 可能不准确。 |
● | 即使我们成功地营销了我们的产品和服务,如果我们的客户 拒绝使用和采用产品和服务,产品和服务的购买或订阅、采用和使用也可能受到实质性的负面影响。 |
6
● | 我们的系统、产品、技术和服务以及相关设备的使用寿命可能比我们预期的要短。 |
● | 我们, 任何制造合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机器进行生产,这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性 。 |
● | 我们 可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。 |
● | 我们 未来能否按时生产出足够质量的产品是不确定的,我们产品的设计、生产和发布的延迟可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。 |
● | 我们 的操作系统、安全系统、基础设施、产品中的集成软件以及由我们或第三方供应商处理的数据都面临网络安全风险。 |
● | 我们 不打算在可预见的未来派发股息,因此,您获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值 。 |
作为新兴成长型公司和规模较小的报告公司的含义
作为一家上一财年收入不到1.235美元的公司 ,我们有资格成为修订后的2012年JumpStart Our Business 初创公司法案(JumpStart Our Business Act)中定义的“新兴成长型公司”。“新兴成长型公司”可能会利用降低的报告要求,而这些要求原本适用于上市公司。这些规定包括但不限于:
● | 由于只允许在我们的定期报告和登记报表中提交两年的经审计财务报表和与“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”相关的两年披露,包括 本招股书; |
● | 减少了对我们高管薪酬安排的披露; |
● | 未要求 遵守经修订的《萨班斯-奥克斯利法案》第#404节关于我们对财务报告的内部控制的有效性的审计师认证要求 ; |
● | 减少了我们定期报告、委托书和注册说明书中有关高管薪酬安排的披露义务,包括本招股说明书;以及 |
● | 免除 对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求,以及 股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款的要求。 |
我们可以使用这些规定,直到我们的财政年度的最后一天 ,即根据有效的登记声明首次出售我们的普通股五周年 。然而,如果某些事件在这五年期末之前发生,包括如果我们成为一家 大型加速申请者,我们的年总收入超过1.235美元,或者我们在任何三年期内发行了超过10亿美元的不可转换债券,我们将在这五年期末之前不再是一家新兴的成长型公司。
我们已选择利用注册说明书(本招股说明书是其中一部分)中某些减少的披露义务,并可能选择在未来的备案文件中利用其他减少的报告要求。因此,我们向股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司获得的信息 不同。
7
《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期的好处,因此,我们将不受与其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新的或修订的会计准则的约束。因此,我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表进行比较。直至我们不再是一家新兴成长型公司,或在适用新的或修订后的会计准则发布时,明确和不可撤销地选择退出证券法第7(A)(2)(B) 节规定的豁免之日为止 我们的财务报表,上市公司和私营公司的生效日期不同 ,我们将披露采用最近发布的会计准则的日期 。
我们也是一家“较小的报告公司”, 这意味着我们的股票由非关联公司持有的市值加上此次发行给我们带来的拟议毛收入总额 不到7亿美元,我们在最近结束的财年的年收入不到1亿美元。在此次发行后,如果(I)非关联公司持有的我们股票的市值低于2.5亿美元,或(Ii)在最近结束的财政年度内,我们的年收入低于1亿美元,并且非关联公司持有的我们股票的市值低于7亿美元,我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。如果我们在不再是新兴成长型公司时是一家较小的报告公司 ,我们可能会继续依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免 。具体地说,作为一家较小的报告公司,我们可能会选择在我们的10-K表格年度报告中只公布最近两个经审计的财务报表 ,与新兴成长型公司类似,较小的报告公司减少了有关高管薪酬的披露义务。
企业信息
我们于2020年11月9日作为Patricia收购公司在特拉华州注册成立。2023年7月31日,Serve收购公司与Serve合并并进入Serve。合并后,Serve是尚存的实体,成为我们的全资子公司,Serve的所有流通股都转换为我们的普通股。由于合并,服务业务变成了我们的业务。合并完成后,Serve更名为“Serve运营公司”。合并完成后,我们立即更名为 “Serve Robotics Inc.”。
在合并前,Patricia Acquisition Corp. 是一家根据1934年证券交易法(“交易法”)(“交易法”)注册的“空壳”公司,在合并结束后开始经营服务业务之前,没有具体的业务计划或目的。
我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州雷德伍德市百老汇730号,邮编:94063。我们的电话号码是(818)-860-1352。我们的网站地址是Http://www.serverobotics.com. 本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息或可通过本网站获取的信息。
本招股说明书中出现的所有商标、服务标记和商品名称 均为其各自所有者的财产。我们在本招股说明书中使用或展示其他方的商标、交易服装或产品,不打算也不暗示商标所有人与我们的关系,或对我们的背书或赞助。
8
产品
我们提供的普通股 | 购买我们普通股的股份 。 |
购买额外股份的选择权 | 我们已授予承销商 在本次发行结束后45天内可行使的选择权,可以按每股公开发行价减去承销折扣 和佣金,从我们手中购买最多股普通股,仅用于超额配售(如果有的话)。 |
本次发行后紧接发行的普通股 | 如果承销商行使其全额购买额外股份的选择权,股票(或股票)将购买新股 ) |
收益的使用 | 我们 估计,我们出售我们提供的普通股的净收益将约为3570万美元(如果承销商 行使其购买额外股票的全部选择权,则约为4130万美元),基于假设的公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价),扣除估计的承销折扣和佣金 以及我们应支付的估计发行费用。此次发行的主要目的是 提高我们的财务灵活性,为我们的普通股创建一个公开市场,并为我们未来进入资本市场提供便利。
我们目前打算使用此次发行净收益中的约3,500万美元 ,连同我们现有的现金、现金等价物和有价证券,为我们下一代机器人的研究和开发提供资金,包括某些制造活动和我们的机队向新地区的计划地理扩张,其余的(如果有)用于营运资金和其他一般公司用途。请参阅标题为 “收益的使用“以获取更多信息。
|
承销商的认股权证 | 我们已同意向承销商发行认股权证,以购买最多股我们的普通股,相当于本次发行中出售的我们普通股数量的5.0%,不包括根据行使下文所述的超额配售选择权而出售的股份 (“承销商的认股权证”)。认股权证 可按每股元人民币(相当于普通股每股公开发售价格的125%)的价格行使,并将自本招股说明书所载登记声明项下的销售开始之日起六个月起行使,并将于销售开始之日起计五年届满 ,并附有若干登记权。此类认股权证和普通股相关股份包括在本招股说明书中。 有关更多信息,请参阅“承销.” |
公司陷入停顿
|
吾等已同意,未经承销商事先书面同意,吾等在本次发售结束后的 期间内,除某些例外情况外,不得(A)提供、出售、发行或以其他方式转让 或直接或间接处置吾等的任何股本证券或任何可转换或可行使或可交换的证券 ;(B)向美国证券交易委员会提交或促使其提交与发售我们的任何股权证券有关的任何登记声明,或任何可转换为我们的股权证券、可为我们的股权证券行使或交换的证券;或(C)签订任何互换或其他协议,全部或部分转让我们证券所有权的任何经济后果。 有关更多信息,请参阅“承销.” |
锁定 | 吾等及吾等的董事、行政人员、雇员及主要股东(持有本公司普通股5%或以上 )已同意,未经承销商事先书面同意,除某些例外情况外,在截至本招股说明书日期后180天的期间内,他们不会 要约、出售、订立出售合约以出售或以其他方式处置本公司普通股的任何股份或任何可转换为本公司普通股或可行使或可交换的证券。有关更多信息,请参阅“承销.” |
此外,关于私募的初步 结束,所有高级管理人员、董事和某些主要股东(持有我们5%或更多的普通股) 同意,除某些例外情况外,自2023年7月31日(与私募相关的锁定协议签署之日)至2024年7月31日期间,不处置或对冲任何普通股或可转换为或可交换为普通股的证券。 |
9
潜在的内部人士参与 | 我们的某些股东及其 关联公司已表示有兴趣购买本次发行的普通股,按假设公开发行价计算,总价值约为450万美元。但是,由于意向指示不是具有约束力的购买协议或承诺,承销商可以决定在此次发行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者这些各方中的任何一方可以决定在此次发行中购买更多、更少或不购买股票。承销商将从这些各方购买的任何股票中获得与他们在此次发行中向公众出售的任何其他股票相同的承销折扣。 |
风险因素 | 你应该读一下《风险因素“本招股说明书的一节,讨论在决定投资我们普通股之前需要仔细考虑的因素。 |
建议使用纳斯达克交易代码 | “服务器” |
本次发行后将发行的普通股数量基于截至2023年12月31日的已发行普通股总数27074,766股,在实施(I) 在转换我们的可转换本票时发行2,099,490股我们的普通股后(基于每股2.42美元的转换价格(根据假设的公开发行价计算每股4.50美元(我们普通股在4月5日的收盘价,OTCQB的2024股)及(Ii)17,462,000股我们的普通股 将于无现金行使Wavemaker认股权证(定义见下文)时发行 (根据假设的公开发行价每股4.50美元计算(收盘时 4月5日我们普通股的价格,OTCQB上的2024)),每个都在紧接本次发行完成之前,但不包括:
● | 1,515,386股普通股,可通过行使截至2023年12月31日的已发行股票期权发行,受最初根据2021年计划授予的期权的约束,加权平均行权价为每股0.61美元; |
● | 1,313,949股普通股 可根据Serve Robotics Inc.2023年股权激励计划(“2023年计划”)发行,加权平均 行权价为每股4.00美元; | |
● | 截至2023年12月31日,已发行的Bridge认股权证(本文定义)将以每股3.20美元的行权价购买468,971股我们的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的桥梁经纪权证(定义见下文)将以每股3.20美元的行权价购买74,662股我们的 普通股; |
● | 已发行的 配售代理A认股权证(定义如下),截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使价购买我们普通股的总计153,909股 ; |
● | 已发行的 配售代理B认股权证(定义如下),截至2023年12月31日,以每股0.001美元的行使价购买我们普通股的总计250,000股 ; |
● | 已发行的 认股权证,按我们就合并而假设的截至2023年12月31日的行使价 每股3.89美元,购买我们总计13,911股普通股; |
● | 已发行的 认股权证,以2024年2月向麦格纳发行的行权价每股0.01美元购买总计2,145,000股我们的普通股; |
● | 可转换本票 认股权证认股权证以每股2.42美元的行使价(根据假设的公开发行价格每股4.50美元(我们普通股于4月5日的收盘价)计算,购买我们普通股的合计633,266百万股,2024在OTCQB上));和 |
● | 承销商 认股权证购买与此次发行相关的我们将发行的普通股共444,444,000股 。 |
除另有说明外,本招股说明书中的所有信息均假定:
● | 在本次发行完成前将我们的可转换本票自动转换为普通股 ; |
● | 在紧接本次发售完成前,根据发行条款,行使于2023年12月31日以3.89美元的行使价购买128,819股普通股的流通权证(“Wavemaker认股权证”),根据其中的条款, 总共购买128,819股普通股(基于每股4.50美元的假设公开发行价格); |
● | 在2023年12月31日之前不得行使或取消其他未行使的期权和认股权证,或回购未授予的限制性股票奖励;以及 |
● | 不行使承销商的超额配售选择权。 |
10
摘要 财务和其他数据
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的财务摘要数据,应与我们的综合财务报表和相关说明以及本招股说明书其他部分中题为“风险因素”和“管理层讨论及财务状况和经营结果分析”的章节一起阅读。本节中的财务摘要数据 不打算取代本招股说明书中其他部分包含的财务报表和相关附注。我们过去的 结果并不一定代表未来任何时期的预期结果。
截至2013年12月31日止的年度, | 截至的年度 12月31日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 207,545 | 107,819 | |||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | ||||||
毛损 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | ||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | ||||||
运营 | 2,564,930 | 2,035,063 | ||||||
研发 | 9,947,258 | 13,565,765 | ||||||
销售和市场营销 | 605,205 | 525,494 | ||||||
长期资产减值准备 | 1,468,995 | - | ||||||
总运营费用 | 19,204,887 | 19,912,446 | ||||||
运营亏损 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | ||||
其他收入(费用),净额: | ||||||||
利息支出,净额 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | ||||
衍生负债的公允价值变动 | (149,000 | ) | - | |||||
简单协议公允价值的变化 未来股权 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | ||||
其他收入(费用)合计,净额 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | ||||
所得税拨备 | - | - | ||||||
净亏损 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | ||
加权平均已发行普通股 - 基本和稀释 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||
每股普通股净亏损—基本 及摊薄 | $ | (1.75 | ) | $ | (3.17 | ) |
11
关键指标
我们定期审查以下关键业务 指标,以评估我们的业务、衡量我们的绩效、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划并做出 战略决策:
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
关键指标 | ||||||||
每日活动 机器人 | 34 | 28 | ||||||
每日供应时间 | 260 | 211 |
日常活动机器人:我们将每日活跃的机器人定义为在此期间执行每日送货的机器人的平均数量。日常活动机器人反映了我们运营团队让活动机器人在现场执行送货和/或产生品牌收入的能力。随着我们提高自主性和由此产生的人与机器人的比例,并在我们的平台上增加商家和品牌广告商的数量,我们密切关注并努力 高效地增加我们的日常活跃机器人。
每日供应时间:我们将每日供应 小时定义为我们的机器人在此期间准备接受报价和执行每日送货的平均小时数。供应小时数 表示我们每天可以使用机器人送货的机器人总小时数。供应时间随着我们 添加活动机器人并在一天内增加这些机器人的操作窗口而增加。我们密切关注并努力有效地增加我们机队的每日补给时间。
12
风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。除本招股说明书中列出的其他信息外,在考虑投资我们的普通股时,您应仔细考虑以下讨论的风险因素,以及适用的招股说明书附录、任何相关的自由写作招股说明书以及本招股说明书中包含的其他信息、任何适用的招股说明书附录和任何相关的自由写作招股说明书中可能列出的任何风险因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
与我们的商业和工业有关的风险
由于我们是一家处于早期阶段的公司,营收微乎其微,且有亏损的历史,预计在可预见的未来将继续蒙受巨额亏损,因此我们无法向您保证我们能够或将能够盈利。
我们是一家处于早期阶段的公司。我们成立于 ,并于2021年1月开始运营。我们面临较新公司面临的所有风险,包括来自 现有和新兴竞争对手的激烈竞争,其中一些竞争对手已经站稳脚跟,能够更好地获得资本。此外,作为一项新业务,我们 可能会遇到不可预见的费用、困难、并发症、延误等已知和未知的因素。我们需要将 从一家处于早期阶段的公司转型为一家能够支持更大规模商业活动的公司。如果我们在这样的过渡中不成功,我们的业务、业绩和财务状况都将受到损害。
到目前为止,我们还没有盈利,我们预计在不久的将来会出现运营亏损。在截至2023年和2022年12月31日的年度内,我们分别创造了21万美元的收入 和11万美元,我们分别产生了约2481万美元和2186万美元的净亏损。 不能保证我们未来不会继续出现净亏损。我们可能无法成功扩大我们的客户群和产品供应,即使我们成功了,也可能永远不会产生足以实现盈利的收入。即使我们确实实现了盈利,我们也可能无法维持或提高季度或年度盈利能力。此外,即使我们的业务成功扩张,我们也可能无法控制管理费用。我们未能实现并保持盈利将 压低我们的价值,并可能削弱我们筹集资金、扩大业务、使产品多样化甚至继续运营的能力 。
我们的运营历史有限,这可能会使评估我们的业务和前景变得困难。
我们面临与处于早期阶段的企业 相关的风险,运营历史有限,其前景难以评估。对我们的业务和前景的任何评估都必须考虑到公司在此阶段经常遇到的不确定性、延误、困难和费用,其中通常包括与产品开发和测试、 产品审批或许可、法规遵从性、生产、产品介绍和营销以及竞争有关的意外问题和额外成本。例如,我们 在过去几年中每年都出现亏损,这主要是由我们在研发成本方面的投资推动的。其中许多因素都超出了我们管理层的控制范围。此外,我们的业绩将受到我们无法控制的其他因素的影响,包括一般经济状况和机器人行业的状况。因此,我们的业务和成功面临来自竞争环境中的发展中公司所面临的不确定性的风险。不能保证我们的努力会成功,也不能保证我们 最终能够实现盈利。
我们的审计师已经发布了一份“持续经营”的意见。
我们的审计师对我们的财务报表发表了“持续经营”的意见 这意味着他们不确定我们在没有额外融资的情况下能否成功。 截至2023年12月31日,也就是我们最后一次审计财务报表的日期,我们创造了21万美元的收入,我们遭受了2481万美元的净亏损。截至2023年12月31日,我们的累计赤字为6833万美元。我们 持续经营直至实现盈利的能力取决于我们从经营活动中产生现金的能力 并筹集额外资本为我们的运营提供资金。虽然截至2024年2月23日,我们成功地累计筹集了约500万美元的债务融资,但我们的持续运营费用现在每月约为170万美元 尚未产生任何实质性的相应收入。我们未能筹集更多资本可能不仅会对我们的财务状况产生负面影响,还会对我们执行业务计划的能力产生负面影响。
13
如果我们不能有效地管理我们的增长, 我们可能无法成功地设计、开发、制造、营销和推出我们的新一代机器人系统。
我们打算进行大量投资以 扩大我们的业务。任何未能有效管理我们的增长的行为都可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们打算大幅扩大业务。我们预计我们的扩张将包括:
● | 扩大管理、工程和产品团队; |
● | 确定 并招募具有适当相关经验的人员; |
● | 招聘和培训新员工; |
● | 启动新产品和服务的商业化; |
● | 预测 产量和收入; |
● | 与制造合作伙伴和第三方合同制造商的一个或多个第三方设计建立关系和/或扩展我们的内部制造能力; |
● | 控制费用和投资,以期扩大业务规模; |
● | 进行收购并达成合作、内部许可安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系; |
● | 扩展 并加强内部信息技术、安全和安保系统; |
● | 进行 个演示; |
● | 输入 与供应商和服务提供商达成协议;以及 |
● | 实施并增强管理基础设施、系统和流程。 |
如果获得市场渗透许可,我们 打算继续为我们的机器人系统和服务招聘大量额外人员,包括工程师、设计、生产、运营人员和服务技术人员。由于我们技术的创新性,拥有所需经验的人员可能无法聘用,因此,我们将需要花费大量时间和费用来招聘和留住有经验的员工,并对任何新聘用的员工进行适当培训。对具有设计、生产和维修机器人及其软件经验的人员的竞争非常激烈,我们可能无法吸引、整合、培训、激励或留住更多的高素质人员。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会 严重损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的收入和利润会受到 波动的影响。
很难准确预测我们的收入和经营业绩,这些在未来可能会因多种因素而波动。这些因素可能包括公司对我们的机器人送货和品牌服务的兴趣的不利变化 、公司可用于投资于我们的服务的资金、 总体经济状况、我们向公司推销我们公司的能力、员工人数和其他运营成本以及一般行业 以及监管条件和要求。由于以上列出的因素和其他未列出的因素,我们的经营业绩可能每年都会波动。有时,这些波动可能会很大,并可能影响我们运营业务的能力。
14
我们很大一部分收入都集中在一个客户身上。
我们很大一部分收入集中在一个客户身上,即优步。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,对优步的销售额分别占我们总收入的71%和50% 。当总收入的很大比例 集中在有限数量的客户时,就存在固有的风险。如果优步违反、取消或修改我们生产机器人的协议,可能会对我们的收入、手头现金和盈利能力产生过大的影响。此外,我们可能会因此而对 接受任何不太有利的修订条款产生更大兴趣。
我们依赖于一般的经济条件。
我们的业务模式依赖于公司购买我们的机器人送货和品牌推广服务。因此,我们的业务模式取决于国内和国际经济状况。 不确定的经济状况在美国造成了波动。这种不利的国内和国际经济状况可能会减少公司未来必须用于我们服务的美元,这将对我们的收入产生负面影响,并可能对我们继续运营的能力产生负面影响。例如,近年来不断上涨的劳动力成本导致了人们对最后一英里自动化的兴趣增加,而较高的利率则导致投资活动和硬件初创企业的整体资本分配减少。全球经济状况的恶化在过去和未来都会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响,而我国某些特定地区的经济状况恶化可能会影响我们在这些领域的业务扩张和成功。
我们的董事可能参与了一系列可能导致利益冲突的商业活动。
我们可能会受到各种潜在利益冲突的影响,因为我们的一些高管和董事可能参与了一系列的商业活动。此外,我们的高管和董事可以将时间投入到他们的外部业务利益上,只要这些活动不会对他们欠我们的职责造成实质性或不利的影响。在某些情况下,我们的高管和董事可能有与这些商业利益相关的受托责任,这会干扰他们将时间投入到我们的业务和事务中的能力,并可能对我们的运营产生不利影响。 这些商业利益可能需要我们的高管和董事花费大量时间和精力。此外,我们还可能 参与与我们的董事和高级管理人员的利益冲突的其他交易,他们可能会不时与我们可能与之打交道的个人、公司、机构或公司进行交易,或者可能正在寻求与我们希望的投资类似的投资 。这些人的利益可能与我们的利益冲突。例如,我们的董事之一詹姆斯·巴克利·乔丹,目前 担任多家公司的董事高管或顾问,包括在我们行业、机器人和自动化领域竞争的Miso Robotics和VEBU Labs。
不利的 利率和外币汇率变化可能会对我们的财务状况、流动性和经营结果产生不利影响。
利率和外汇汇率的波动可能会对我们的业务产生负面影响。这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感,包括国内和国外的总体经济状况,以及各种政府和监管机构的货币和财政政策。 任何这种普遍的经济状况都可能对我们的供应链合作伙伴和整个行业产生负面影响,这可能会 大幅减少我们的利润和现金流。由于全球半导体行业面临供应短缺、通货膨胀和利率上升,我们为我们的机器人采购零部件的成本增加。由于其他不利的宏观经济状况,我们或我们的供应链合作伙伴可能会继续 提价。
15
如果我们的供应链无法交付某些关键的电子组件,例如半导体,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
用于制造机器人的某些高度复杂的组件 我们的机器人来自单一或有限的来源,我们可能不得不与机器人、消费电子产品和汽车市场的其他参与者竞争。如果我们的供应链不能及时以足够的质量和数量向我们交付产品 ,我们将面临满足我们的目标生产和开发时间表的挑战,并可能产生大量的额外费用 以加快运费和其他相关成本。我们的供应链也可能受到我们无法控制的事件的不利影响,包括宏观经济事件、贸易限制和经济衰退。例如,在整个2022年,我们经历了供应链 交货延迟、交货期延长和关键组件短缺。供应链中断可能会推迟我们机器人的生产和维护时间 ,进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的机器人依赖于半导体。最近几年,半导体一直处于短缺状态。半导体供应链非常复杂,产能限制贯穿始终。我们已经并将继续与我们的供应商密切合作,以最大限度地减少全球半导体芯片短缺的任何潜在不利影响,并监控半导体芯片和其他关键组件的可用性以及可能出现的任何其他供应链效率低下 。为了降低这些风险,在某些情况下,我们可能不得不由于对供应链弹性的投资而产生更高的成本 以确保可用库存或与半导体供应商作出不可取消的采购承诺,如果我们的预测和假设被证明是不准确的,这将带来库存风险。此外,如果我们不能缓解半导体芯片短缺的影响,任何直接或间接的供应链中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们未来如果不能吸引和留住高素质人才,可能会损害我们的业务。
我们是一家创新的技术公司。我们可能 无法找到或吸引合格的人员担任重要职位,例如软件工程师、机器人工程师、机器视觉和机器学习专家等,这可能会影响我们发展和扩大业务的能力。我们还可能面临来自众多其他公司对合格人才的激烈竞争,包括其他类似情况的技术公司,其中许多公司 比我们拥有更多的财务和其他资源。
此外,新员工通常需要接受大量培训,而且在许多情况下,他们需要大量时间才能达到最高工作效率。例如,我们最近任命了一位新的首席财务官 ,于2024年4月29日或前后生效,我们的高管管理团队未来可能会因高管的招聘或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们在吸引和留住合格人员方面可能会产生巨额成本,包括与薪酬和福利相关的巨额支出以及与股权奖励相关的薪酬支出,而且在我们意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前,我们可能会将新员工流失到我们的竞争对手或其他公司 。此外,新员工的工作效率可能不会像我们预期的那样高,因为我们在充分或适当地将他们融入我们的员工队伍和文化方面可能会面临挑战。如果我们无法及时或根本无法吸引、整合和留住符合我们技术、运营和管理要求的合格人员,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任,占用我们管理层的大量时间和注意力,并损害我们的声誉。
我们可能会不时成为各种诉讼索赔和法律程序的一方。我们将评估这些索赔和诉讼程序,以评估不利结果的可能性 并估计潜在损失的金额(如果可能)。我们的供应商、分销商、客户、竞争对手或现任或前任员工提出或威胁的索赔可能会对我们的关系产生不利影响,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。与辩护法律索赔和支付损害赔偿相关的成本可能是巨大的。 无论成功与否,此类索赔也可能对我们的声誉造成不利影响。
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我们未来的收入计划依赖于与第三方交付平台、品牌赞助商和/或直接向商家销售的合作伙伴关系。
我们最大的预计收入来源来自最大限度地利用我们的机器人执行送货。由于各种原因,我们可能无法最大限度地提高利用率,包括商家参与不足、平台合作伙伴匹配算法、未能交付商业级产品,以及 商家和/或收货人对产品缺乏接受度。到目前为止,我们在与优步的合作伙伴关系中能够不断提高我们的机器人利用率 得益于我们集成的持续改善、商家的高度参与以及优步平台用户对产品的广泛接受 。我们尚未与其他合作伙伴达到这样的利用率水平,因为这些集成 不太完整。为了更好地实现盈利,我们需要继续提高我们与优步的利用率目标,使其高于当前的 水平,并与其他合作伙伴保持这些水平。由于这需要第三方的合作,因此不能保证在特定的时间范围内实现。
我们的财务预测还预计将从品牌赞助商那里获得 收入,这些赞助商将支付在我们的机器人上放置品牌的费用,作为一种户外(Ooh)品牌形式。 在机器人上进行Ooh品牌是一种新现象,因此,这是一种未经验证的模式。到目前为止,对于我们数量有限的机器人,我们已经能够 在包括房地产、时尚和娱乐在内的不同行业与几个品牌进行定期的Ooh广告宣传活动,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别有22%和50%的收入来自OoW广告。在 未来,如果我们无法实现这些销售,我们的商业模式和入市战略将受到威胁。
我们的服务提供商出现故障或我们的外包关系中断 可能会对我们开展业务的能力产生负面影响。
我们的某些远程试点服务目前由第三方供应商提供,有时还来自美国以外的服务中心。根据与这些第三方供应商的 安排提供的服务可能会因其无法控制的事件而中断,例如停电、网络安全事件、互联网流量拥堵或延迟增加或经济状况恶化。同样,与此类安排相关的 协议到期或提供商之间的服务过渡可能会导致机构知识的丢失 或服务中断。虽然到目前为止,我们还没有经历过此类中断的实质性影响,但我们对他人作为服务提供商的依赖可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和未来的现金流产生实质性的不利影响。
我们的机器人在公共场所运行, 由人工主管、网络连接问题、第三方软件或自动化导致的任何错误都可能对我们的商业关系产生不利影响 。
我们吸引和留住客户(包括商家、平台合作伙伴和品牌赞助商)的能力在很大程度上取决于我们提供安全可靠服务的能力。我们的安全 和安全跟踪记录有助于我们吸引和留住现有客户。因为我们在公共人行道上作业,我们的机器人的性能非常明显,我们必须保持公共安全的最高标准。我们的操作程序和自动化系统旨在确保我们的机器人为车辆、行人和其他人行道和道路使用者提供通行权。例如,在行人“步行”信号期间只穿过受控制的十字路口,并在行人从任何方向接近机器人时减速或停车。我们的合作伙伴,如优步,要求及时报告任何重大安全事件 ,如果他们无法确定我们维持安全运营的能力,我们的商业关系可能会受到威胁。到目前为止,我们没有经历过任何物质安全事件,我们的合作伙伴也没有对我们的安全标准和记录提出任何担忧。但是,由我们的人力主管、网络连接问题、第三方软件或自动化可能导致的任何实际或感知的公共安全事件都可能危及我们的商业关系和财务生存能力。
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我们的机器人依赖复杂的软件 包含第三方组件和网络的技术来运行,并且无法维护软件技术的许可证、我们许可的软件或开源许可证条款中的错误可能会导致成本增加或服务级别降低,这将对我们的业务产生不利影响。
我们的机器人需要特定的第三方软件和网络才能安全有效地运行,而我们的业务依赖于从 其他公司获得许可的特定第三方软件。我们预计,未来我们将继续依赖这样的第三方软件。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者它可能很难更换或成本高昂。此外,集成新的第三方软件可能需要大量的工作,需要投入大量的时间和资源。我们使用其他或替代第三方软件将需要我们与第三方签订许可 协议,这些协议可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得。与使用第三方软件相关的许多风险无法消除,这些风险可能会对我们的业务产生负面影响。此外,性能下降或无法访问此类软件和网络可能会导致交付性能不佳,甚至在问题得到解决之前使我们的整个机队停飞 ,这可能会对我们继续运营的能力产生不利影响。
此外,支持我们技术的软件 系统包含开源许可证所涵盖的软件。许多开源许可证的条款尚未被美国 法院解释,因此存在这样的风险:许可证的解释方式可能会对我们运行系统的能力施加意想不到的条件或限制。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束,我们可能会被要求公开发布受影响的源代码部分,或者重新设计我们的全部或部分技术系统 ,每一项都可能降低或消除我们技术系统的价值。此类风险可能很难或不可能消除 ,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品为客户带来的好处 可以被其他技术或解决方案或竞争对手的产品取代,这些技术或解决方案或竞争对手的产品以更有效的方式使用与我们类似的技术。
我们的产品为客户带来的好处可以 被其他技术或解决方案或竞争对手的产品取代,这些技术或解决方案或竞争对手的产品以更有效的方式使用与我们类似的技术 。我们不能确定替代技术或对人工智能、工业自动化或其他技术、流程或行业的改进不会与我们的产品相比或超过我们的产品的好处,或者比我们的产品更具成本效益。任何可以与我们的产品竞争或取代我们产品的替代技术的开发都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响,包括以我们目前没有预料到的方式。如果我们未能开发新的或增强型 技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延迟我们新的和增强型产品的开发和推出,这可能会导致我们的机器人系统和解决方案失去竞争力,收入减少 ,市场份额被竞争对手抢走。我们的研究和开发工作可能不足以适应新的或不断变化的技术。 虽然我们计划随着我们或其他人开发新技术而升级和调整我们的机器人系统和解决方案,但如果我们无法获取最新技术并将其集成到我们的系统和解决方案中,我们的机器人系统和解决方案可能无法与替代产品有效竞争。
我们在大规模商业化我们的产品方面经验有限,可能无法高效或有效地做到这一点。
我们 将机器人系统大规模商业化的经验有限,可能无法 高效地实现这一点。我们长期业务战略的一个关键要素是销售、营销、培训、客户服务和维护以及服务运营的持续增长,包括招聘具有必要经验的人员。管理和维护这些业务既昂贵又耗时,如果无法有效地利用或根本无法利用这样的组织,可能会阻碍潜在的销售或订阅 以及我们的产品在新市场的渗透和采用。此外, 我们在努力维持适当的支出水平时就这些领域的人员配备做出的某些决定可能会对我们的收入产生意想不到的负面影响,例如削弱销售, 营销、维护和服务基础设施或降低客户服务质量 。
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我们 在很大程度上依赖于我们与供应商和服务提供商之间的关系,以获得我们机器人的零部件以及制造我们的机器人。如果这些供应商或服务合作伙伴中的任何一个选择不与我们做生意,我们在采购和生产我们的机器人方面将面临重大困难,我们的业务前景将受到严重损害。
我们的机器人包含数百个组件,由第三方制造合作伙伴组装而成。与第三方合作制造机器人可能存在风险 涉及我们无法控制的操作。全球供应链问题直接影响我们经济高效地获取这些组件的能力 。如果我们当前或未来的合作伙伴不能继续与我们开展业务、遵守商定的时间表、遇到产能限制或无法按预期交付组件或制造机器人,我们可能会遇到延迟。 例如,由于之前的第三方供应限制,我们不得不推迟增加我们车队中的机器人数量。Serve已与一家领先的LIDAR供应商达成协议,在有限的时间内以极具竞争力的价格购买LIDAR。未能充分利用本协议或为可能因供应链中断而面临可用性限制的组件获得类似的供应商协议可能会导致这些组件的价格更高,进而增加制造机器人的成本,并对我们的交付经济造成不利的财务影响 。
与合作伙伴存在潜在纠纷的风险,我们可能会受到与合作伙伴相关的负面宣传的影响,无论此类宣传是否与他们与我们的合作有关 。我们成功打造高端品牌的能力也可能因人们对我们合作伙伴制造商的机器人或由同一合作伙伴制造的其他机器人的质量的看法而受到不利影响。此外,尽管我们打算参与供应链和制造过程中的材料决策,但鉴于我们也依赖我们的合作伙伴来满足我们的质量标准, 不能保证我们将能够保持高质量标准。
我们未来可能会与不同的第三方建立战略联盟,包括合资或少数股权投资,以促进我们的业务目标。这些联盟 可能使我们面临一系列风险,包括与共享专有信息相关的风险、第三方不履行义务以及建立新的战略联盟的费用增加,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
有关个人递送设备(“PDDS”)的法规不断变化,可能会对我们的业务和新市场的增长前景产生重大影响。
在大多数司法管辖区,人行道机器人,而不是在公共街道上运行的自动驾驶车辆,在默认情况下并不被禁止运行。但不能保证目前允许的环境在未来不会改变,特别是在部署更多人行道机器人的情况下。虽然我们目前在我们经营的地区获得了当地市政当局的必要许可和支持,但法规或许可要求的任何变化都可能 对我们的业务产生不利影响。因此,我们积极与立法者、学者、标准制定组织、城市规划非营利性组织、残疾人权利倡导者、老年公民组织和地区性自行车联盟进行接触,以预测和缓解潜在的监管挑战。
美国十几个州 已经制定了监管PDDS的立法,使用了包括我们这样的人行道机器人的定义。虽然这些法规在很大程度上对行业友好,旨在简化PDDS在这些司法管辖区的推广,但它们还不统一,在我们寻求在新市场部署时可能会 带来一些挑战。例如,华盛顿州和哥伦比亚特区有100磅的空载重量限制,莫尼卡市圣塔莫尼卡市禁止在人行道上操作自动设备,这需要 修改才能扩展到这些司法管辖区。
此外,我们机器人中包含的蜂窝网络和无线电系统 由联邦通信委员会(“FCC”)监管,该委员会分配蜂窝和无线带宽,以确保运营商之间的冲突降至最低。我们机器人内的电池组使用定制的锂离子电池。 锂离子电池的运输和有效存储受到美国交通部和其他监管机构的严格监管。任何不遵守运输部的存储和运输要求或FCC的无线通信法规的行为都可能导致罚款、吊销许可证和执照或其他监管后果,这可能会 限制我们制造和交付机器人系统的能力,并对我们的业务、前景、财务状况、 运营结果和现金流产生负面影响。
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我们的 产品或运行这些产品的软件存在缺陷、故障或故障,我们的产品无法按预期运行,连接问题或操作员错误可能会 导致产品召回,导致客户的投资回报低于预期,并可能导致重大的安全问题,每一项都可能对我们的运营结果、财务状况和我们的声誉产生不利影响。
我们 产品的设计、制造和营销存在一定的固有风险。制造或设计缺陷、故障、故障、中央处理单元与外围车辆子系统之间的连接问题、操作员错误、我们的机器人系统的意外使用以及与使用人行道机器人相关的风险披露不足,以及其他固有风险,都可能导致伤害、财产损失或其他不良事件。 我们与客户合作对我们的设备进行了广泛的测试,以确保在产品商业发布之前可以 识别和解决任何此类问题。但是,不能保证我们能够 确定所有此类问题,也不能保证解决这些问题的努力在所有情况下都有效。
此外,如果我们产品的制造被外包 ,我们可能不知道可能发生的制造缺陷。此类不良事件可能会导致我们的产品出现意外故障,在某些情况下,还可能导致我们的产品退出市场。产品召回可能导致巨大的 成本。如果发生任何制造缺陷,我们与第三方制造商的协议可能包含对第三方制造商责任的限制,因此我们可能被要求承担大部分相关成本。产品缺陷 或召回也可能导致负面宣传、损害我们的声誉,或者在监管事态发展的情况下,推迟新产品的验收。
我们的产品融合了复杂的计算机软件。复杂的软件经常包含错误,特别是在第一次引入时。我们的软件将来可能会出现错误或性能问题 。如果我们产品的硬件或软件的任何部分出现故障,服务任务可能会受到影响。 此外,用户可能不会按照安全协议和培训使用我们的产品,这可能会放大故障风险。 任何此类事件都可能导致市场延迟接受我们的产品、损害我们的声誉、产品召回、增加服务 以及与此类硬件或软件缺陷相关的保修成本、产品责任索赔和收入损失。
我们预计,作为我们正常业务过程的一部分,我们可能会受到产品责任索赔的影响,这些索赔声称我们的产品设计或制造存在缺陷。产品责任索赔 无论我们的价值或最终结果如何,都可能导致巨大的法律辩护成本和高额惩罚性损害赔偿。 虽然我们维持产品责任保险,但承保范围受免赔额和限制的限制,可能不足以 涵盖未来的索赔。此外,我们可能无法在未来以令人满意的 费率或足够的金额维持我们现有的产品责任保险。
即使我们的产品正常运行,并且 按预期使用,如果运营商在使用我们的产品时受到任何伤害,我们可能会承担责任,我们的运营结果、财务状况和我们的声誉可能会受到不利影响。
我们的产品包含复杂的技术,必须 按照设计和预期使用,才能安全有效地运行。虽然我们希望开发培训、客户服务以及维护和服务基础设施,以确保用户具备以安全方式操作我们的产品的能力,但我们不能确定 产品最终将按设计和预期使用。此外,我们不能确定我们是否能够预测使用或误用产品可能导致伤害或财产损失的所有方式,我们的培训资源可能无法成功预防所有事故。如果运营商在使用我们的产品时,以符合我们的培训和说明或其他方式的方式造成任何伤害或财产损失,我们可能会承担责任,我们的运营结果、财务状况和我们的声誉可能会受到不利影响。
我们所处的行业竞争激烈,技术变化日新月异,竞争对手可能拥有或获得比我们更多的资源和/或更大的市场认知度。
随着我们 未来继续开发机器人系统并将其商业化,我们的竞争对手基础可能会发生变化或扩大。其中一些公司是直接竞争对手,而其他公司则提供邻近的服务,如在街道上使用自动驾驶车辆送货,这可能会影响我们的市场。其中许多公司 可能拥有或可能获得比我们更多的资源和/或更大的市场认知度。这些或其他竞争对手可能会开发新技术或产品,为客户提供卓越的结果或比我们的产品更便宜。我们的技术和产品可能会因为这样的发展而降低竞争力。
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我们的竞争对手可能会对新技术或新兴技术做出更快的反应,开展更广泛的营销活动,拥有比我们更多的财务、营销、制造和其他资源 ,或者在吸引潜在客户、员工和战略合作伙伴方面可能更成功。此外,潜在客户 可能与竞争对手有长期或合同关系。潜在客户可能不愿采用我们的产品,尤其是 如果他们与这些现有关系支持的产品或技术存在竞争或潜在竞争,或降低对产品或技术的需求/利用 。如果我们不能有效地竞争,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到负面影响 。
此外,由于我们在一个新市场运营,我们 竞争对手的行为可能会对我们的业务产生不利影响。与竞争产品或类似产品有关的不利事件,如产品缺陷或法律索赔,可能会对整个机器人市场造成声誉损害,从而对我们的业务造成损害。
如果我们不能保护、维护并在必要时强制执行我们的知识产权,我们开发和商业化产品的能力可能会受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护和维护我们技术的专有性质的能力。我们必须起诉和维护我们现有的专利,并获得新的 专利。我们的某些专有信息可能无法申请专利,也不能保证其他公司不会利用类似的 或更好的解决方案与我们竞争。我们不能保证我们将开发可申请专利的专有产品,并且,如果发布,任何专利都将给我们带来竞争优势,或者该专利不会受到第三方的挑战。获得专利的过程可能非常耗时,而且不一定会成功,因为专利可能不会颁发,或者可能没有足够的范围或力度来保护它打算保护的知识产权。我们不能向您保证,我们保护专有权利的手段是否足够,或者其他人不会围绕授予我们的专利或其他知识产权独立开发具有竞争力的技术或设计 。如果我们的任何产品或支持我们产品的技术被第三方专利或其他知识产权 所涵盖,我们可能会受到各种法律诉讼。即使颁发了专利,也不保证其有效或 可执行。我们或我们的许可人在未来获得或获得的任何专利都可能受到挑战、无效或无法强制执行。 如有必要,我们打算采取行动保护我们的知识产权,这将是昂贵和耗时的,并可能 对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔 。
如果第三方声称我们的产品侵犯了他们的专利、版权或其他知识产权,我们的经营业绩可能会受到不利影响 。我们无法向您保证 我们的产品不会或将来不会侵犯他人持有的专利。虽然没有对此提出任何指控,但我们不能向您保证,我们将来不会收到第三方或竞争对手的此类信件。这样的断言可能会导致昂贵且不可预测的诉讼,分散管理层和技术人员的注意力。诉讼 可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密、确定他人专有权利的有效性和范围,或针对侵权或无效、挪用或其他索赔进行抗辩所必需的。任何此类诉讼 都可能导致巨额成本和转移我们的资源。此外,此类 诉讼的任何和解或不利判决可能要求我们获得继续使用索赔标的技术的许可证,或者以其他方式限制或禁止我们使用该技术。我们可能无法以可接受的条款获得任何所需的许可证(如果有的话)。在此类诉讼中不成功的 结果可能会对我们的业务产生不利影响,包括禁令、排他令和向第三方支付版税 。
安全漏洞和其他中断 可能危及我们的专有信息并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们依靠与我们的产品开发和制造活动相关的商业秘密、技术诀窍和其他非专利专有信息来为我们提供竞争优势。我们通过与员工、顾问、战略合作伙伴和其他第三方签订保密协议来保护这些信息。我们还设计我们的计算机系统和网络,并实施各种程序,以限制未经授权的访问 以传播我们的专有信息。
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我们面临着内部和外部的数据安全威胁。 例如,现任、离职或离职员工或第三方可能试图不正当地使用或访问我们的计算机系统和网络,以复制、获取或盗用我们的专有信息或以其他方式中断我们的业务。与其他公司一样,我们也受到多种原因造成的重大系统或网络中断的影响,包括计算机病毒和其他网络攻击、设施访问问题、新系统实施和能源中断。
近年来,安全漏洞、计算机恶意软件、网络钓鱼、欺骗和其他网络攻击变得更加普遍和复杂。我们不认为此类攻击 到目前为止对我们造成了任何实质性的损害,但由于计算机黑客和其他人用于访问或破坏网络的技术不断发展 通常在针对目标发起攻击之前无法识别,因此我们可能无法预测、对抗或改进 所有这些技术。因此,我们和我们客户的专有信息可能被盗用,我们无法预测 未来任何事件的影响。此类信息的任何丢失都可能损害我们的竞争地位,导致客户对我们的威胁缓解和检测流程和程序的充分性失去信心,导致我们产生巨额费用来补救事件造成的损害 并转移管理和其他资源。我们经常改进我们的网络安全保障措施,并将越来越多的资源投入到我们的信息技术系统的安全中。但是,我们不能向您保证此类系统改进将足以防止或限制未来任何网络攻击或网络中断造成的损害。
与网络攻击或其他安全威胁或计算机系统中断相关的成本通常不会由其他人完全投保或赔偿。因此,发生上述任何事件都可能导致从我们的知识产权获得的竞争优势的丧失。此外, 这些事件可能会分散管理层和关键信息技术及其他资源的注意力,否则会对我们的内部运营和声誉造成不利影响,或者降低我们的财务业绩和股价。
我们的员工、客户或其他第三方可能会 窃取、丢失或滥用我们的个人数据,这可能会增加我们的费用、损害我们的声誉 或导致法律或监管程序。
在我们的正常业务过程中,我们可以 访问有关员工和其他受隐私和安全法律法规保护的敏感、机密或个人数据或信息。因此,由我们或我们的第三方服务提供商(包括业务流程软件应用程序提供商和其他有权访问敏感数据的供应商)收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用,可能会损害我们的声誉,中断我们的业务活动,显著增加 业务和安全成本或与辩护法律索赔相关的成本。例如,在2023年7月,第三方演员试图 窃取我们的一个机器人。我们不知道在任何破坏或企图盗窃事件中获得了任何数据。
我们还注意到某些媒体报道将我们的机器人用作执法监视工作中的元素。作为一般政策,我们不会与执法部门共享数据, 除非在某些特殊情况下,即(1)我们被要求在收到搜查令或传票时共享数据,或(2)存在涉及公司人员或财产的保险索赔、积极事件调查或武装暴力行为或盗窃企图 。
这一领域的全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大,并创造了一个复杂的合规环境。例如,欧盟通过了《一般数据保护条例》(GDPR),要求公司遵守有关处理个人数据的规则,包括个人数据的使用、保护以及存储数据的人员更正或删除有关其自身的此类数据的能力。未能满足GDPR要求可能导致高达全球收入4%的罚款。此外,美国、欧洲和其他地区的消费者和数据保护法的解释和应用通常是不确定和不稳定的, 可能会以与我们的数据实践不一致的方式解释和应用。因此,遵守这些不断变化的法律 已经并可能继续导致我们产生巨额成本,这可能会损害我们的业务和运营结果。此外, 不遵守现有或新的规则可能会导致重大处罚或命令停止所谓的不合规活动。 最后,即使我们无意中未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和法规 也可能导致政府实体或其他机构对我们进行审计、监管调查或诉讼。
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我们的业务计划需要大量的资金。我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券,这可能会稀释我们的股东 或包含对我们或我们的投资者不利的条款。
我们将需要大量资本来运营我们的业务,并为未来几年的资本支出提供资金。未来支出的水平和时间将取决于许多因素,其中许多因素不在我们的控制范围之内。虽然我们预计我们将有足够的资本为目前计划的运营提供资金,但我们可能需要筹集额外的资本来支持我们的业务,包括为正在进行的研究和开发成本、制造、任何重大的计划外或加速的费用以及新的战略联盟或收购提供资金。 我们在大规模商业化我们的送货机器人系统方面经验有限,再加上我们的 产品在商业和送货机器人市场代表着一个新的产品类别,这意味着我们对我们的机器人系统的 需求的历史数据有限。此外,我们预计在可预见的未来,随着我们对商业产品进行代际改进,我们的资本支出将继续大幅增长,我们的资本支出水平将受到客户对我们机器人系统需求的显著 影响。因此,我们未来的资本要求可能不确定,实际资本要求可能与我们目前预期的不同。我们可能需要寻求股权或债务融资来为资本支出的一部分提供资金。我们可能无法及时获得此类融资,或无法以可接受或根本无法接受的条款获得此类融资。 或者此类资金即使筹集到,也将是足够的。
我们是否有能力获得执行业务计划所需的融资 取决于许多因素,包括一般市场状况和投资者对我们业务模式的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。 如果我们无法筹集足够的资金,我们将不得不大幅削减支出,推迟或取消我们计划的活动 或大幅改变我们的公司结构。我们可能无法获得任何资金,而且我们可能没有足够的资源 来开展预计的业务,这两种情况都可能意味着我们将被迫缩减或停止运营。
此外,我们未来的资本需求和其他 业务原因可能需要我们出售额外的股权或债务证券或获得信贷安排。出售额外的股权或股权挂钩证券可能会稀释我们的股东。债务的产生将导致偿债义务增加 ,并可能导致运营和融资契约限制我们的运营。
如果我们不能在需要或需要时筹集更多资金,我们可能会被迫缩减或放弃增长计划,这可能会对公司、其业务、发展、财务状况、经营业绩或前景产生不利影响。
我们将被要求筹集额外的 资金,以开发我们的技术并扩大我们的商业交付业务。但是,我们可能无法筹集到为我们的业务提供资金和发展所需的额外资金。
我们需要额外的资金来开发下一版本的服务机器人,并扩大我们的商业送货业务。如果我们不能筹集额外的债务和/或股权融资,我们将无法继续产品开发和商业交付。
我们可能无法通过进行额外的债务或股权融资来增加资本资源 。即使我们完成此类融资,它们也可能导致我们现有投资者的股权被稀释,并包括可能不利于我们现有投资者基础的额外权利或条款。这些情况可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响,并削弱我们实现业务目标的能力。此外,我们可能被要求 接受限制我们产生额外债务或采取其他行动的能力的条款(包括要求我们保持特定流动性或其他比率的条款),否则将符合我们股东的最佳利益。
影响金融服务业的不利事态发展,例如国内和国际金融机构或交易对手发生的涉及流动性、违约或不良表现的实际事件或担忧 ,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及流动性减少或有限、违约、不良业绩或其他不利发展的实际事件,影响国内和国际金融机构或金融服务业或金融服务业的其他公司 ,或对任何此类事件的担忧或谣言, 过去曾发生过,未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行 被加州金融保护和创新部关闭,后者指定联邦存款保险公司 为接管人。我们与硅谷银行保持银行关系,并根据我们与硅谷银行的贷款和担保协议 要求在硅谷银行保留存款。虽然我们在硅谷银行关闭时有债务,但在关闭后,债务随后由First Citizens Bank&Trust承担,我们没有受到关闭的影响。然而, 投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款,包括 更高的利率或成本,以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制 ,从而使我们更难以可接受的条款获得融资,甚至根本难以获得融资。可用资金的任何减少或对我们现金和流动资金资源的使用,除其他风险外,都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力造成不利影响,或导致违反我们的财务和/或合同义务。任何这些影响,或由上述因素或其他相关或类似因素造成的任何其他影响, 可能对我们的流动性以及我们当前和/或预计的业务运营、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
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如果不继续通过网站、移动设备和其他平台使用互联网,尤其是在线订餐,我们的业务和增长前景将受到损害 。
我们的业务和增长前景在很大程度上依赖于互联网作为食客有效交易媒介的持续使用。互联网使用可能不会继续以历史速度增长,食客可能不会继续使用互联网和其他在线服务以当前或更高的增长速度订购食物,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,由于多种原因,互联网和移动应用程序可能不会继续被接受为可行的平台或资源,包括:
● | 实际 或认为缺乏信息安全或隐私保护; |
● | 可能的 中断、计算机病毒或其他对互联网服务器、用户计算机或移动应用程序的损坏; |
● | 过度的政府监管;以及 |
● | 由于无线网络的实际或感知限制导致无法接受的延迟 。 |
我们的业务依赖于合作伙伴平台上的餐厅在经营区域和整个经济中的可自由支配支出模式。影响美国和全球经济的经济衰退或其他事件(如冠状病毒变种或类似的大范围健康/大流行疫情)可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在餐厅和餐饮服务场所的购买对消费者来说是可自由支配的,因此我们容易受到可自由支配支出模式的变化或合作伙伴平台上的餐厅所在地理区域和整个经济的经济放缓的影响。可自由支配的消费者支出可能受到一般经济状况、失业、消费者债务、通胀、汽油价格上涨、利率、消费者信心和其他宏观经济因素的影响。我们认为,消费者通常更愿意在经济状况良好的时候进行非必需的购买,包括送餐、送餐或带餐。整体经济中断 (包括冠状病毒或类似健康/流行病事件造成的中断),包括高失业率、通胀、汽油价格上涨、金融市场波动和不可预测性以及消费者信心的相关下降,可能会对整个餐饮业的食品和饮料销售产生负面 影响,包括通过我们合作伙伴的平台订购。此外,我们合作伙伴平台上的商家可能会受到一般经济状况、供应链问题、劳动力短缺、通货膨胀或其他宏观经济因素的负面影响,这些因素可能会对他们履行订单的能力产生负面影响。还有一种风险是,如果不确定的经济状况持续很长一段时间或恶化,消费者可能会对其可自由支配的消费行为 做出长期改变,包括点餐外卖、就餐或外卖的频率降低。美国经济应对这种不确定性的能力可能会受到许多国内和国际因素的影响,这些因素超出了我们的控制范围。这些因素,包括国家、地区和地方的政治和经济状况、新冠肺炎疫情的持续影响、消费者可支配收入和消费者信心,也会影响可自由支配的消费者支出。如果这些因素中的任何一个导致餐厅停止运营或 停止使用我们合作伙伴的平台,也可能严重损害我们的财务业绩,原因在这些风险因素中 在其他地方列出。总体上或在我们的一些市场,经济持续不确定或恶化,以及食客对这些趋势的反应可能会对我们的业务产生不利影响,并导致我们减少新市场开放的数量和频率,或停止在现有市场的运营。
此外,通货膨胀还增加了制造和操作机器人所需的劳动力和材料成本。例如,我们观察到,在过去一年中,现场管理和维护机器人的人工成本有所增加。然而,从更长的时间范围来看,技术进步将继续降低传感器、电池和计算机等关键组件的成本。虽然随着时间的推移,操作机器人的单位劳动力成本将随着通货膨胀而增加 ,但机器人送货比人工快递更有效地利用劳动力。因此,我们认为劳动力通胀增加了人工快递和机器人送货的类似替代方案的成本,而不是增加了机器人送货成本。然而, 我们相信机器人自主性的提高将继续降低劳动力使用率。
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我们的产品和服务对送货服务行业具有颠覆性 ,有关市场需求、定价、采用率和销售周期的重要假设对我们当前和未来的产品和服务可能不准确。
市场对我们送货机器人的需求和采用未经证实 ,有关目标市场特征、定价和销售周期的重要假设可能不准确。 尽管我们与潜在客户进行了持续对话,但我们没有购买产品和服务的约束性承诺。 现有或新的法规或安全标准,或者客户员工和工会的抵制,所有这些都不在我们的 控制范围内,可能会导致延迟或以其他方式损害这些新技术的采用,这将对我们的增长、财务 地位和前景产生不利影响。鉴于我们经营的市场的不断变化的性质,很难预测客户对我们产品的需求或采用率 或我们预期目标市场的未来增长。如果一个或多个目标市场的客户或潜在客户需求发生变化,我们的产品可能无法有效竞争,也可能无法完全发展为商业产品。因此,本招股说明书中的财务预测必然反映各种估计和假设,这些估计和假设可能被证明不准确,并且由于本招股说明书中包含的风险,这些预测可能与实际结果大不相同。风险因素 “部分,以及其他。如果需求没有按预期发展,或者我们不能准确预测产品的定价、采用率和销售周期,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的产品为客户带来的好处 和预期的投资回报尚未通过长期的试用或使用得到证实。
我们的核心产品给客户带来的好处和预期的投资回报还没有通过长期的试验或使用得到证实。我们目前有一个有限的参考框架,可用来评估我们的业务前景所依赖的交付机器人系统的性能。 不能保证这样的机器人系统将为客户提供预期的好处。我们的机器人系统可能无法始终如一地 达到客户的期望,也不能有效地与可能上市的其他机器人产品竞争。如果我们的机器人系统和软件未能按预期运行,可能会损害我们的声誉,并导致负面宣传、收入损失、交货延迟、产品召回、产品责任索赔和重大保修及其他费用,并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,竞争对手或送货机器人市场上的其他公司遇到的问题和缺陷可能会对客户对我们送货机器人系统的认知和需求产生负面影响。
即使我们成功地推销了我们的机器人系统,但如果我们的客户拒绝使用和采用这些系统,则这些系统的购买或订阅、采用和使用可能会受到实质性的负面影响。
我们设计和开发了机器人系统,目标是减少运营成本和温室气体排放。即使我们成功地向客户推销我们的产品和服务, 如果我们的客户抵制或推迟使用和采用这些新技术产品和服务,产品的购买、采用和使用可能会受到实质性的负面影响。客户可能会出于多种原因而抵制或推迟采用我们的产品和服务,包括对自动和半自动送货车辆缺乏信心。如果我们的客户拒绝或推迟采用我们的机器人送货服务,我们的业务、潜在客户、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响 。
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我们的系统、产品、技术、服务和相关设备的使用寿命可能比我们预期的要短。
我们的增长战略在一定程度上取决于开发系统、产品、技术和服务。这些可重复使用的系统、产品、技术和服务以及系统的使用寿命有限。虽然我们打算将我们的产品和技术设计为一定的使用寿命,这与一定的周期相对应,但无法保证产品的实际使用寿命或单个组件的使用寿命与其设计使用寿命 一致。许多因素将影响我们产品和系统的使用寿命,其中包括其设计和建造的质量、其部件的耐用性和任何替换部件的可用性 以及在发射和在轨期间发生任何异常或一系列异常或影响技术的其他风险。此外, 技术上的任何改进都可能使我们现有的产品、设计或产品的任何组件在其生命周期结束前过时。如果我们的系统、产品、技术和服务以及相关设备的使用寿命比我们目前预期的要短,这可能会导致我们延迟提高后续工作和新业务的速度,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们还在不断学习,随着我们的工程和制造专业知识和效率的提高,我们的目标是利用这种学习来使用更少的当前安装的设备来生产我们的产品和设备,这可能会使我们现有的库存过时。
我们进行的任何收购、合作或合资 都可能扰乱我们的运营,并对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
我们可能会不时评估业务的潜在战略收购,包括与第三方的合作或合资企业。我们可能无法成功确定 收购、合作或合资企业候选人。此外,我们可能无法继续保持此类业务的运营成功 ,也无法成功融资或整合我们收购或与其建立合作伙伴关系或合资企业的任何业务。我们可能存在收购资产的潜在冲销和/或因收购而记录的任何商誉减值。此外,任何收购的整合都可能从我们的核心业务中分流管理层的时间和资源,扰乱我们的运营,或者可能导致 与我们的业务发生冲突。任何收购、合作或合资企业都可能不会成功,可能会减少我们的现金储备,可能会对我们的收益和财务业绩产生负面影响,在一定程度上可能会增加我们的债务。此外,根据市场状况、投资者对我们的看法和其他因素,我们可能无法以可接受的条款获得融资,或根本无法实施任何此类交易。我们不能确保我们进行的任何收购、合作或合资企业 不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
作为业务增长的一部分,我们可能会 进行收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,我们的股价可能会下跌。
未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能导致我们的股价下跌。
我们可能会不时进行收购 以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外,我们可能还需要相关政府机构的批准和许可证才能进行收购,并 遵守任何适用的法律和法规,如果无法获得此类批准和许可证,可能会导致延迟和增加 成本,并可能扰乱我们的业务战略。此外,新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的收购和后续整合需要我们的管理层高度重视,并可能导致我们现有业务的资源分流 ,进而可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致使用大量现金、股权证券的潜在稀释发行 以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外,确定和完成 收购的成本可能很高。
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我们的管理团队将在制定战略决策以执行其增长计划方面拥有广泛的自由裁量权,不能保证我们的管理层的决策将 成功实现我们的业务目标,或不会产生对我们的增长前景产生负面影响的意外后果 。
我们的管理团队在做出战略决策以执行其增长计划时将拥有广泛的自由裁量权,并可能将时间和公司资源投入到新的或扩展的解决方案产品、潜在收购、潜在客户或其他计划上,这些计划不一定会改善我们的运营结果或对我们的增长做出贡献。管理层未能做出最终促进我们增长的战略决策,可能会导致不利的回报和对我们前景的不确定性,每一种情况都可能导致普通股价格下跌。
我们面临着与自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险,这些风险可能会严重扰乱我们的运营。
我们的设施或运营或任何第三方制造商或供应商的设施或运营可能会受到我们或他们无法控制的事件的不利影响,例如自然灾害、战争、卫生流行病和其他灾难。我们的机器人通宵充电,并依赖宽带互联网连接来运行; 因此,停电和宽带连接中断将对我们的运营产生不利影响。此外,作为硬件,我们的机器人可能会受到火灾、洪水、台风、地震、断电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖分子或恶意袭击或类似事件的影响,造成损坏或无法修复的破坏。
我们、任何制造合作伙伴和供应商 都可能依赖复杂的机器进行生产,这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性 。
我们、任何第三方制造合作伙伴和 供应商可能依赖复杂的机械来生产、组装、维修和维护我们的机器人系统,这将在运营性能和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。我们的运营设施以及任何第三方制造合作伙伴和供应商的运营设施由大型机械组成或预计将由多个组件组合而成。 这些组件可能会不时出现意外故障,需要维修和备件才能恢复运行。 这些组件在需要时可能无法使用。这些组件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率 。运营业绩和成本可能很难预测,而且经常受到我们或任何第三方制造合作伙伴和供应商控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、在获得政府许可方面的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果 运营风险成为现实,可能会导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延误和意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法充分控制与运营相关的成本 。
我们将需要大量资金来开发和发展我们的业务,包括开发和生产我们的商用机器人系统和其他产品,建立或扩大设计、研发、生产、运营和维护和服务设施,以及建立我们的品牌和合作伙伴关系。 我们已经并预计将继续产生影响我们盈利能力的巨额费用,包括研发费用、采购成本、业务发展、运营和集成费用,因为我们建立和部署我们的机器人车队,以及随着我们扩大运营规模而产生的一般费用和管理费用,确定并投入资源以调查新的需求领域并承担上市公司的成本 。此外,我们可能会产生大量维修、维护和翻新机器人的成本,我们预计随着时间的推移,维修和维修机器人的成本将会随着时间的推移而增加。我们在未来实现盈利的能力不仅取决于我们完成机器人的设计和开发以满足预期的性能指标、识别和调查新的需求领域并成功营销我们的机器人服务的能力,还取决于我们以实现预期利润率和控制成本所需的价格 销售我们的系统 ,包括与运营、维护和融资我们的机器人相关的风险和成本。如果我们不能以具有成本效益的方式有效地设计、开发、制造、营销、部署、分发和服务我们的机器人 ,我们的利润率、盈利能力和前景将受到实质性和不利的影响。
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我们未来能否按期生产出足够质量的产品还不确定,我们产品的设计、生产和发布的延迟可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们未来的业务在很大程度上取决于我们执行设计、开发、制造、营销、部署和服务我们产品的计划的能力。我们打算将我们机器人系统的制造外包给第三方制造合作伙伴。虽然这种安排可能会降低运营成本,但它可能会对我们应对不断变化的情况的灵活性产生不利影响。
我们还计划保留第三方供应商和服务提供商来设计、设计和测试我们单位的一些关键系统和组件。虽然这使我们能够从这些第三方的行业知识和专业知识中吸取教训,但不能保证此类系统和组件会成功地 按照我们的规范开发或及时交付,以满足我们的计划时间要求。
与气候变化、环境问题以及健康和安全相关的法律、法规和其他立法努力可能会导致运营成本增加、对我们产品和服务的需求减少 或失去未来的业务。
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力,我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源成本,这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外,环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能会要求我们减少产品能源消耗,并参与强制回收和回收我们的产品或组件。我们无法预测 未来的任何变化将如何影响我们,以及此类影响是否会对我们的业务产生重大影响。
此外,气候变化法、环境法规、 和其他类似措施可能会对我们客户的经营活动产生影响,进而可能减少对我们产品和服务的需求。如果地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生具有重大物理影响的气候变化,例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加 ,此类事件可能会对公司产生重大不利影响,并可能使公司受到进一步监管。
我们可能会受到与我们产品的设计、制造、营销、分销、服务或使用相关的新的或不断变化的 政府法规的约束,包括由于气候变化而导致的 ,如果我们不能修改我们的产品以符合这些法规,可能会导致我们的产品从市场上撤回或召回,推迟我们的预计收入,增加成本或使我们的业务无法生存。
我们可能会受到新的或不断变化的国际、联邦、州和地方法规的约束,包括与我们产品的设计、制造、营销、分销、服务或使用相关的法律。此类法律法规可能要求我们暂停销售并修改我们的产品,这可能会对我们的收入和财务状况造成实质性的不利影响。此类法律和法规还可能导致诸如罚款和处罚、财产损失、人身伤害和清理费用等责任。遵守法律法规所需的资本和运营费用可能很高, 违反可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损害、暂停生产或停止运营。 任何违反法律或法规的行为都可能导致我们的产品从市场上撤回或召回。
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气候变化法和环境法规 可能会增加运营成本,减少对我们服务的需求。
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力,我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源成本,这可能会对我们制造机器人或利用能源提供服务的方式产生影响。此外,环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在机器人中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能会要求我们减少产品的能源消耗,并参与强制回收和回收我们的机器人或组件。我们无法预测未来的任何变化将如何影响我们,以及此类影响是否会对我们的业务产生重大影响。
此外,气候变化法、环境法规和其他类似措施可能会对我们客户的经营活动产生影响,进而可能减少对我们产品和服务的需求。如果地球大气中温室气体浓度的增加可能会导致气候变化 具有重大物理影响,例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加 ,此类事件可能会对公司产生重大不利影响,并可能使公司受到进一步监管。
恶劣的天气条件和气候变化 可能会减少我们机器人的工作时间,从而对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的机器人设计用于在我们所部署的市场的常见环境条件下运行。目前,我们在温暖和干燥的气候下操作机器人,我们不会在罕见或极端的条件下操作机器人,例如强风暴或异常高或低的温度。虽然对于每一代新的机器人,我们计划不断扩展它们的操作能力(例如,引入管理冰雪的能力), 我们相信这反过来可以扩大我们的地理覆盖范围,但不能保证我们的努力将成功克服所有恶劣天气条件 。
我们的操作系统、安全系统、基础设施、我们产品中的集成软件以及由我们或第三方供应商处理的数据都会受到网络安全风险的影响。
我们的业务和运营涉及合作者、客户和其他人的个人数据和某些其他敏感和专有数据的收集、存储、处理和传输。此外,我们还保留与我们的业务相关的敏感和专有信息,例如我们自己的专有信息和与我们员工相关的个人数据。越来越多的组织披露了其信息安全系统的漏洞和其他信息安全事件,其中一些涉及复杂且具有高度针对性的攻击。我们可能成为国家支持的行为者和其他旨在扰乱我们的运营或试图访问我们的系统或在我们的业务中处理或维护的数据的攻击的 目标。由于人员远程工作,新冠肺炎疫情的持续影响增加了安全风险。
我们 面临以下方面的中断、中断和破坏的风险:(A)我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的运营系统,包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程 ;(B)由我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统;(C)由我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的传输控制模块或其他产品内技术; (D)我们单位中的集成软件;或(E)我们处理的客户数据或我们的第三方供应商或供应商代表我们处理的客户数据。由于使用 未经授权访问或破坏信息系统的技术经常变化,而且可能要到对目标发起攻击时才知道 ,因此我们可能无法预测或预防 这些攻击、及时做出反应或实施足够的预防措施,并可能在我们检测或补救安全漏洞以及其他与隐私和安全相关的事件时面临延迟 。此类事件可能:严重扰乱我们的运营系统;导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失;危及客户、员工、供应商或其他人的某些信息;危及我们设施的安全或影响我们单位的产品技术和集成软件的性能 。某些努力可能 得到国家支持或得到大量财政和技术资源的支持,这使得 更难发现、补救或以其他方式响应。
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我们计划包括产品服务和功能,这些服务和功能利用数据连接来监控性能并及时捕获机会,以增强性能并实现安全和节约成本的预防性维护 。我们服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运行。我们的系统容易受到物理盗窃、火灾、恐怖分子 攻击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他损害我们系统的企图的损坏或中断。我们打算使用我们的产品服务和 功能来记录每台设备的使用信息,以帮助我们进行诊断和维修。我们的客户可能会 反对使用这些数据,这可能会要求我们实施新的或修改的数据处理策略和机制,增加我们的单位维护成本以及与数据处理和处理相关的成本,并损害我们的业务前景。
尽管我们正在实施 某些旨在保护我们控制范围内的数据和系统、防止数据丢失并防止其他 安全漏洞和安全事故的系统和流程,但这些安全措施不能保证安全。我们业务中使用的IT和基础设施可能容易受到网络攻击或安全漏洞,第三方可能能够访问数据,包括我们和我们的客户、合作伙伴和合作伙伴的个人数据和其他 敏感和专有数据,以及我们员工的个人数据或其他敏感 和专有数据,可通过这些系统访问。员工在存储、使用或传输这些类型的数据时的错误、渎职或其他错误 可能会导致实际或感知的隐私或安全漏洞或其他安全事件。
此外,开发、改进、扩展和更新我们当前的系统存在固有的风险,例如数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程中断。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存的能力, 采购部件或用品或制造、部署、交付和服务我们的单位,充分保护我们的知识产权或实现 ,以及保持遵守适用的法律、法规和合同或根据适用的法律、法规和合同实现可用利益的能力。我们无法确定 我们所依赖的这些系统,包括我们的第三方供应商或供应商的系统,是否会得到有效实施、维护 或按计划进行扩展。如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统,我们的运营可能会中断, 我们准确及时报告财务结果的能力可能会受损,我们在财务报告方面的内部控制可能会出现缺陷 ,这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外,我们的专有信息或知识产权 可能被泄露或挪用,我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有像我们 期望的那样运行,我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些 功能。
任何实际或感知的安全漏洞或安全事件,或任何系统中断或业务中使用的系统的其他中断,都可能中断我们的运营,导致损失 或不当访问、获取或披露数据或失去知识产权保护,损害我们的声誉和竞争地位,减少对我们产品的需求,损害我们与客户、合作伙伴、合作者或其他人的关系或导致索赔, 监管调查和诉讼以及重大的法律、法规和财务风险敞口,任何此类事件或任何认为我们的安全措施不足的 都可能导致对我们失去信心并损害我们的声誉,任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利的 影响。任何实际或预期的侵犯隐私或安全或其他安全的事件,影响到我们与之共享或披露数据的任何实体(例如,包括我们的第三方技术提供商) 都可能产生类似的影响。我们预计在检测和防止隐私和安全违规行为以及其他隐私和安全相关事件方面会产生巨大成本,并且在发生实际或预期的隐私或安全违规事件或其他事件时,可能会面临增加的成本和花费大量资源的要求。
我们受到与数据隐私和安全法律法规相关的不断变化的法律、法规、 标准、政策和合同义务的约束,我们实际或认为未能遵守这些义务可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受许多联邦、州和地方法律法规以及合同义务和行业标准的约束或影响,这些法律和法规对数据隐私和安全施加了某些义务和限制,并管理我们的个人信息的收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享和披露,包括我们员工、客户和其他人的信息。大多数司法管辖区 都制定了法律,要求公司在涉及某些类型的数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。这样的法律可能不一致,也可能会改变,或者可能会通过其他法律。此外,我们与某些 客户的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类强制性披露成本高昂,可能导致负面宣传,导致处罚或罚款,导致诉讼,可能导致我们的客户对我们的安全措施的有效性失去信心,并要求我们花费大量资本和其他资源来应对和/或缓解 实际或感知的安全漏洞造成的问题。
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全球数据保护格局正在迅速演变,实施标准和执法实践在可预见的未来可能仍不确定。我们可能无法 及时监控所有事态发展并对其做出反应。例如,加利福尼亚州通过了加州消费者隐私法案(CCPA),该法案于2020年1月生效。CCPA为覆盖的企业建立了隐私框架, 包括对加州居民的个人信息和数据隐私权的广泛定义。CCPA包括一个框架 ,可能具有严重的法定损害赔偿和私人诉权。CCPA要求承保企业向加州居民提供新的披露 ,为他们提供新的方式选择不披露某些个人信息,并允许 针对数据泄露采取新的行动。此外,在2020年11月3日的选举中,加州选民通过了一项新的隐私法--《加州隐私权法案》(CPRA)。CPRA从2022年1月1日开始创建与消费者数据相关的义务 ,预计2022年7月1日或之前执行法规,并从2023年7月1日开始执行。CPRA大幅修改了CCPA,潜在地导致了进一步的不确定性。一些观察人士指出,CCPA可能标志着 美国更严格的隐私立法趋势的开始。其他州也开始提出并颁布类似的法律。 例如,弗吉尼亚州已经制定了《弗吉尼亚州消费者数据保护法》,该法案规定了类似于CCPA的义务, 将于2023年1月1日生效。随着我们业务的扩大,CCPA、CPRA和其他与隐私和数据安全相关的法律法规可能会增加我们的合规成本和潜在责任。遵守任何适用的隐私和数据安全法律法规是一个严格且耗时的过程,我们可能需要建立额外的机制 来遵守此类法律法规。
此外,随着我们国际业务的扩大,我们可能会受到美国以外国家法律法规的约束或面临越来越多的义务,其中许多 ,如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和补充GDPR的国家法律,以及在英国实质上实施GDPR的立法,比美国目前执行的法律要严格得多。GDPR要求公司在处理位于欧洲经济区(“EEA”)的个人数据方面满足严格的要求。GDPR还包括对违规行为的重大处罚, 对于最严重的违规行为,可能会导致高达2000万欧元或集团上一财年全球营业额4%的罚款。英国版本的GDPR,即英国GDPR,它与其数据保护法(统称为“英国GDPR”)一起维护,还规定了实质性的处罚,对于最严重的违规行为,最高可达1,750万GB或上一财年集团全球营业额的4%。全球许多其他司法管辖区正在考虑或已经颁布立法,规定在本地存储数据或以其他方式规定与收集、使用和其他处理个人数据有关的隐私、数据保护和数据安全义务 。
我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息和/或其他机密信息的隐私政策和其他文档 。尽管我们努力遵守我们发布的政策和其他文档,但我们有时可能无法遵守,或可能被视为未能遵守 。此外,尽管我们做出了努力,但我们可能无法成功实现合规,包括如果我们的员工、承包商、服务提供商或供应商未能遵守我们发布的政策和文档。如果政府或监管机构被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,此类失败可能会使我们受到 政府或监管机构的潜在行动。我们 还注意到某些媒体报道将我们的机器人用作执法监视工作的元素。作为一般 政策,我们不与执法部门共享数据,除非在以下情况下:(1)当我们收到搜查令或传票时,我们被要求共享数据 ,或(2)涉及我们的人员或财产的保险索赔、正在进行的事件调查或武装暴力行为 或盗窃企图。公众对我们参与此类监控活动的看法可能会损害我们的声誉,从而损害我们的业务前景和财务状况。如果我们实际或被认为无法充分 解决隐私和安全问题或遵守与隐私、数据保护或数据安全相关的适用法律、规则和法规或适用的隐私通知,可能会导致政府实体和私人当事人进行调查、索赔和诉讼, 违约损害赔偿,以及其他重大成本、罚款和其他责任。任何此类索赔或其他程序都可能 辩护既昂贵又耗时,并可能导致负面宣传。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营结果和财务状况产生不利影响。
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我们受美国和外国的反腐败和反洗钱法律法规的约束。我们可能会因违规行为而面临刑事责任和其他严重后果,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们受美国1977年修订的《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。 反腐败法被广泛解读,禁止公司及其员工、业务合作伙伴、第三方中间人、代表和代理人直接或间接授权、承诺、提供或提供:向政府官员、政治候选人、政党或商业伙伴支付不当款项或任何其他有价值的东西,目的是获得或 保留业务或获得不正当的业务优势。
我们与 外国官员有直接和间接的互动,包括促进对非美国国家/地区的政府实体的销售。我们有时利用第三方 在海外开展业务,我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动 。我们可能要为员工或这些第三方的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。 《反海外腐败法》和其他适用的法律法规还要求我们保存准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制 和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但不能保证我们的所有员工、业务合作伙伴、第三方中介、代表和代理 不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们国际业务的扩张以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加,我们因违反这些法律而面临的风险增加。
任何违反上述法律法规的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、巨额民事和刑事罚款和处罚、 损害赔偿、和解、起诉、执法行动、监禁、丧失出口或进口特权、暂停或取消政府合同、税务重估、违约和欺诈诉讼、声誉损害和其他后果,其中任何 都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,对任何调查或行动作出回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额的辩护成本和 其他专业费用。
作为一家上市公司可能会在管理上造成负担,并将显著增加我们的法律和财务合规成本。
作为一家公共报告公司,我们 必须遵守证券法、交易法和其他相关联邦证券法律、规则和法规的信息和报告要求,包括遵守2002年的萨班斯-奥克斯利法案(“Sarbanes-Oxley Act”)和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank) 华尔街改革和消费者保护法案(“Dodd-Frank Act”)。此外,任何国家证券交易所或其他交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。 我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来实施这些合规倡议。此外,这些 规则和法规将显著增加我们的法律和财务合规成本,并将使某些活动更加耗时和昂贵。除其他事项外,我们须:
● | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求,以及美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会的相关规章制度,维护和评估财务报告内部控制制度; |
● | 维护与披露控制和程序有关的政策; |
● | 根据联邦证券法规定的义务,准备并分发定期报告 ; |
● | 建立更全面的合规职能,包括公司治理方面的合规职能; |
● | 在更大程度上让我们的外部法律顾问和会计师参与上述活动。 |
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编制和向美国证券交易委员会提交年度和 季度报告、委托书和其他信息并向股东提供审计报告的成本很高,而且 远远高于私人持股公司,遵守这些规章制度将需要我们聘请额外的财务报告、内部控制和其他财务人员,并将涉及监管、法律和会计费用的大幅增加 以及我们董事会和管理层的关注。此外,作为一家上市公司, 我们购买董事和高管责任险的成本更高。在未来,我们可能被要求接受降低的承保范围或产生更高的费用以获得该承保范围。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高管和董事会成员。
尽管《就业法案》可能会在有限的时间内在一定程度上降低遵守这些额外法规和其他要求的成本,但我们预计未来法律、会计、保险和某些其他费用将大幅增加,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响 。
作为一个集团,我们的管理层在运营上市公司方面的经验有限。
我们的 管理团队可能无法成功或有效地管理作为上市公司的运营 受美国证券法规定的重大监管监督和报告义务的约束 。作为一个集团,我们的高管在管理上市公司方面的经验有限。他们在处理与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限可能是一个重大劣势,因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中,这将导致 用于我们公司管理和发展的时间减少。我们可能没有足够的人员具备上市公司所需的会计政策、实践或财务报告内部控制方面的适当知识、经验和培训。如果 我们未能有效和高效地履行作为上市公司的义务,可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营产生重大不利影响 结果和/或导致法律责任或其他负面后果。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动 ,对于我们的普通股来说,活跃、流动和有序的交易市场可能无法发展。因此,您可能无法以您的购买价或高于您的购买价转售您的 股票。
我们的普通股于2024年3月在场外交易市场报价并开始交易,针对此次发行,我们已申请将我们的普通股在纳斯达克资本 市场上市。因此,我们预计我们的普通股将于本招股说明书发布日期或前后在纳斯达克资本市场开始交易,届时我们的普通股将停止在场外交易市场交易。虽然已申请上市,但我们普通股的活跃交易市场 可能不会发展,或者如果发展,可能在此次发行后无法持续。缺乏活跃的市场可能会削弱您在您希望出售的时间或以您认为合理的价格出售您的股票的能力,这可能会降低您的股票的公平市值。此外,不活跃的市场还可能削弱我们通过出售普通股筹集资金的能力, 可能会削弱我们以普通股为对价达成战略合作伙伴关系或获得未来产品或许可证的能力。 我们将与承销商协商确定公开募股价格。公开发行价格可能高于发行后我们普通股的市场价格 ,您可能无法以您在发行时支付的价格 出售您持有的我们普通股。因此,您可能会损失全部或部分投资。
本次发行后我们普通股的市场价格可能会因许多因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致 您在我们普通股中的投资损失全部或部分价值。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括:
● | 我们生产产品、产品组件和候选产品所依赖的第三方的绩效 ,包括他们遵守法规要求的能力; |
● | 我们产品销售的成功和起伏; |
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● | 我们的销售和营销、制造和业务计划的其他方面的执行; |
● | 经营业绩与我们竞争对手的业绩和证券分析师和投资者的预期不同 ; |
● | 对我们未来财务业绩的预期发生变化,包括证券分析师和投资者的财务估计; |
● | 我们宣布重大合同、收购或资本承诺; |
● | 由我们的竞争对手发布竞争产品或其他计划; |
● | 第三方对我们提出重大索赔或诉讼的公告 ; |
● | 监管和报销在美国和国外的发展; |
● | 未来 我们普通股的销售; |
● | 关键人员的增加或离职;以及 |
● | 一般的国内和国际经济状况与我们的业绩无关。 |
此外,股票市场总体上经历了重大的价格和成交量波动,这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的经营业绩如何,这些广泛的市场因素都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。在过去,随着公司证券市场价格的波动,证券集体诉讼 经常会被提起。针对我们的证券集体诉讼可能导致重大责任,无论结果如何,都可能导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力和资源。
请参阅“主要股东“有关我们的主要股东对我们已发行普通股的所有权的更多信息,请参见以下 。
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此次发行后,我们的主要股东将继续持有我们相当大比例的股票,并能够对有待股东批准的事项施加重大控制或重大影响 。
此次发行后,我们的高管、 董事和超过5%的股东合计将继续拥有我们已发行普通股的很大一部分。 因此,这些人或他们被任命为董事会成员,共同行动,将能够显著影响提交给我们董事会或股东批准的所有事项,包括我们管理层的任命、选举和董事罢免,以及任何重大交易的批准,以及我们的管理和业务事务。此外,我们的某些现有主要股东已表示有兴趣按假定公开发行价购买本次发行中最多约450万美元的普通股 。如果这些主要股东购买 所有他们表示有兴趣购买此次发行的股份,该等人士共同行动、控制 或对该等事项产生重大影响的能力将会增强。这种所有权集中还可能延迟或阻止 我们公司的控制权变更,或阻止其他人对我们普通股的股票提出收购要约,这可能会阻止 我们的股东从他们的股票中获得溢价。我们主要股东的利益可能并不总是与其他股东的利益一致,他们的行为可能会促进他们的最佳利益,而不一定是其他股东的利益,包括为他们的普通股寻求溢价价值。
在此次发行中购买普通股的投资者将立即体验到大幅稀释。
我们普通股股票的假设公开发行价大大高于我们普通股每股已发行股票的调整后有形账面净值的预计值。 您将立即产生$(0.12)的大幅摊薄)作为我们普通股股票的调整后有形账面净值,基于假设的公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价)。由于在此次发行中购买股票的投资者的股权被稀释, 如果发生清算,投资者获得的收益可能会大大低于此次发行中支付的购买价。此外,我们还有行使价格远低于公开发行价的未偿还期权和认股权证 。如果最终行使未偿还期权和认股权证,本次发行中出售的普通股将进一步稀释。请参阅“稀释“有关更多信息,请参见下面的内容。
我们的某些现有股东参与此次发行将减少我们股票的可公开流通股。
我们现有的某些股东,包括持有我们已发行股本5%或更多的股东,已表示有兴趣购买我们普通股的股份,按本次 的假设公开发行价计算,总价值约为450万美元。但是,由于意向指示不是具有约束力的购买协议或承诺 ,承销商可以决定在此次发行中向任何董事或股东出售更多、更少或不出售股份,或者任何这些董事或股东可以 决定购买更多股票,本次发行的股份较少或没有股份。只要这些现有的 股东购买本次发行中的任何股份,此类购买可能会减少我们股票的可用 公众流通股,因为根据适用的证券法,这些股东可能会受到限制,无法出售股份 。因此, 此类股东在此次发行中购买股份可能会降低我们普通股相对 的流动性,如果这些股票是由非董事或现有股东的投资者购买的话。
我们的普通股未来在公开市场上的销售可能会导致我们的普通股价格下跌。
我们的普通股价格可能会因为在此次发行后出售大量普通股或认为这些出售可能发生而下跌。这些出售,或这些出售可能发生的可能性,也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
本次发行完成后,将有35,963,655股我们的普通股流通股(或37,396,988股,如果承销商行使向我们全数购买额外 股的选择权),基于截至2023年12月31日的流通股数量。在这些股票中,在此次发行中出售的我们的所有普通股(包括现有股东根据他们表示有兴趣以假设公开发行价购买最多450万美元的我们普通股而购买的股票)(加上任何因行使承销商的超额配售选择权而发行的股票)以及之前已登记转售的18,960,989股我们的普通股将可以在公开市场自由交易, 不受限制或根据证券法进一步注册,除非这些股票由“关联公司、“ 该术语在证券法第144条中定义(包括我们的关联公司在本次发行中可能购买的任何股票)。
本次发行后剩余普通股的转售目前被禁止或以其他方式受到限制,原因是证券法条款、我们的某些股东与我们达成的市场僵局协议或我们的股东与承销商就此次发行达成的锁定协议 。但是,根据适用的证券法限制或其他合同安排,这些 股票将能够在本招股说明书日期后181天开始在公开市场出售。根据我们的股权激励计划或根据该等计划授予的未来奖励,根据我们的股权激励计划或根据该等计划授予的未来奖励而发行的股票,将在适用的归属时间表、市场对峙协议、 和/或锁定协议的规定以及证券法第144和701条的规定允许的范围内,在公开市场上出售。有关详细信息,请参阅“符合未来出售条件的股票 ”.
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我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,可能不会有效使用它们,也可能以投资者不赞成的方式使用它们。
尽管我们目前打算使用此次发行的净收益 ,但“收益的使用在本招股说明书的其他地方,我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来运用此次发行的净收益,并可以将所得资金用于不会改善我们的经营业绩或提高我们普通股价值的方式。如果我们的管理层未能有效运用这些资金,可能会导致财务损失,对我们的业务产生重大不利影响,导致我们普通股的市场价格下跌,并推迟我们候选产品的开发。在使用之前,我们可能会将此次发行的净收益 以不产生收入或贬值的方式进行投资。如果我们不将此次发行的净收益投资于提升股东价值的方式,我们可能无法实现预期的财务结果,这可能会导致我们普通股的股价下跌。
将我们的普通股指定为 “细价股”将限制我们普通股的流动性。
在未来可能发展的任何市场中,我们的普通股可能被视为“细价股”(该术语在交易法规则 3a51-1中定义)。一般来说,“Penny 股票”是指未在证券交易所上市的普通股,其交易价格不到每股5美元。买家和卖家往往无法获得价格,市场 可能非常有限。持有初创公司的细价股是风险最高的股权投资之一。经纪自营商销售细价股,必须向购买者提供美国证券交易委员会编制的标准化风险披露文件。该文件提供了有关细价股票的信息,以及投资于细价股票市场所涉及的风险的性质和级别。 经纪人还必须向买家提供买卖报价以及有关经纪人和销售人员薪酬的信息,并以书面形式确定细价股 对购买者是合适的投资,并获得购买者的书面购买协议 。许多经纪人选择不参与细价股交易。如果我们的普通股被视为“细价股”,由于细价股规则,未来为我们的普通股发展的任何市场上的交易活动可能会减少, 股东很可能难以出售他们的股票。
FINRA的销售实践要求可能限制 股东买卖我们普通股的能力。
金融行业监管局(FINRA)已通过规则,要求经纪自营商在向客户推荐投资时,必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性或低价证券之前,经纪自营商必须做出合理努力,获取客户的财务状况、 纳税状况、投资目标等信息。根据对这些规则的解释,FINRA已表示其相信,投机性或低价证券很可能不适合至少部分客户。如果这些FINRA要求 适用于我们或我们的证券,可能会使经纪自营商更难建议至少部分客户购买我们的普通股,这可能会限制我们的股东买卖我们普通股的能力,并可能对我们普通股的市场和价格产生不利影响 。
我们发现截至2023年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们不能建立和维护有效的财务报告披露控制和内部控制制度 ,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力可能会受到损害。
我们 是一家上市公司,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)节的规定,管理层必须提交一份报告,说明其内部财务控制对我们10-K年度报告的财务报告的有效性。对财务报告进行有效的内部控制 对于可靠的财务报告是必要的,并且与充分的披露控制和程序一起,这种内部控制旨在 防止欺诈。任何未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行其报告义务。 无效的内部控制还可能导致投资者对报告的财务信息失去信心。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
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管理层的报告要求披露在财务报告的内部控制中发现的任何重大弱点。但是,只要我们是JOBS法案下的“新兴成长型公司”,我们的独立注册会计师事务所 就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节证明财务报告内部控制的有效性。管理层对内部控制的评估可以检测到内部控制的问题,我们的审计师对内部控制的有效性进行的独立评估 可能会发现管理层评估可能无法发现的其他问题,并可能导致确定 以其他方式未确定的重大弱点。 内部控制中未发现的重大缺陷可能会导致财务报表重述,并需要我们承担 补救费用。我们被要求每季度披露内部控制和程序方面的变更。为了遵守这些要求,我们可能需要采取各种措施,例如实施新的内部控制程序和聘用会计人员或内部审计人员。
我们 处于开发系统和处理文档的早期阶段, 需要执行第404节所需的评估,我们可能无法及时完成所需的评估、测试和任何所需的补救措施。在 评估和测试过程中,如果我们发现财务报告的内部控制 存在重大缺陷,我们将无法断言财务报告的内部控制有效。
如本注册声明中其他部分所述,我们于2023年7月31日完成合并。在合并之前,Serve是一家私人公司,因此,其控制不需要 根据《交易法》规则13a-15和15d-15进行设计或维护。设计和实施对合并后财务报告的内部控制已经需要并将继续需要来自管理层和其他人员的大量时间和资源。正因为如此,我们实施和评估财务报告内部控制的框架的设计和持续发展处于初步阶段。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下对截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行全面评估。然而, 管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点。
“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷, 或多种缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能得不到及时预防或发现。管理层 的结论是,我们没有一份全面和正式的会计和财务报告政策和程序手册,该手册 详细说明了我们的财务报告流程所需的信息,并且我们没有一个强有力的审查流程,管理层 可以通过该流程来监控潜在的错误或技术会计要求。
如果 我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果一旦我们不再是一家新兴的成长型公司,而我们成为加速申报者 或大型加速申报者,我们的独立注册会计师事务所无法对其内部控制的有效性 发表意见,包括由于 上述重大弱点,我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心。这会导致我们普通股的价格 下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会的调查或制裁。此外,如果 我们无法继续满足这些要求,我们可能无法在任何场外交易系统上保持报价 ,或无法在任何证券交易所上市的纳斯达克资本市场上进行任何潜在上市。
我们是一家新兴成长型公司和一家较小的报告公司,如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司和较小报告公司的某些减少的报告和披露要求,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”, 只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于新兴成长型公司的各种报告要求的豁免,包括:
● | 不要求我们的独立注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节审计我们对财务报告的内部控制; |
● | 减少了我们定期报告和10-K表格年度报告中有关高管薪酬的披露义务;以及 |
● | 免除 就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求,以及 股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款的要求。 |
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只要出现下列情况之一,我们作为新兴成长型公司的 地位将立即终止:
● | 我们的年收入超过1.235美元的财年的最后一天; |
● | 我们有资格成为“大型加速申请者”的日期,非附属公司持有至少7亿美元的股权证券; |
● | 我们在任何三年期间发行了超过10亿美元不可转换债务证券的 日期;或 |
● | 合并完成五周年后截止的财政年度的最后一天。 |
我们无法预测,如果我们选择依赖新兴成长型公司提供的任何豁免,投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免中的任何一项而发现我们的普通股吸引力下降,那么我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,我们普通股的市场价格可能会更加波动。
根据《就业法案》,新兴成长型公司 还可以推迟采用新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择 利用《就业法案》的这一条款。因此,我们不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样,同时遵守新的或修订的会计准则。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司的合并财务报表进行比较。
我们也是《交易法》所定义的“较小的报告公司” 。即使我们不再是一家新兴的成长型公司,我们仍可能继续是一家“较小的报告公司”。我们可能会利用某些可供较小报告公司使用的大规模披露,并将能够 利用这些大规模披露,只要我们的非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股在我们第二财季的最后一个工作日低于250.0美元 ,或者我们在最近完成的财年的年收入低于100.0美元 ,并且我们的非附属公司持有的有投票权和非投票权普通股在我们第二财季的最后一个工作日低于700.0美元 。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,这可能对我们的股东有利,并可能 阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司注册证书 以及合并完成后生效的修订和重述的章程包含可能延迟或阻止 我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举不是由现任董事会成员提名的董事 或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变革。这些规定:
● | 建立 一个分类的董事会,这样我们董事会的所有成员并不是一次选举产生的; |
● | 允许 只有董事会才能确定董事人数并填补 上的空缺 板; |
● | 规定只有在获得三分之二股东同意的情况下,才能“出于原因”罢免董事; |
● | 需要 超级多数票才能修改我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款; |
● | 授权 发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来实施股东权利计划 ; |
● | 取消我们的股东召开股东特别会议的能力; |
● | 禁止 书面同意的股东行动,这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上进行 ; |
● | 禁止 累积投票;以及 |
● | 为提名我们的董事会成员或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项确定 提前通知要求。 |
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此外,我们经修订及重述的公司注册证书 规定特拉华州衡平法院将成为以下事宜的独家审裁处:代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序;任何违反受托责任的诉讼;任何根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)、我们经修订及重述的公司注册证书、或我们经修订及重述的附例向我们提出索赔的诉讼;或任何受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。
证券法第22节规定,联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔享有同时管辖权。我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意另一替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据《证券法》(“联邦法院规定”)提出诉因的投诉的独家论坛。我们决定采纳联邦论坛的一项条款之前,特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州的法律,此类条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦法院或州法院将遵循特拉华州最高法院的裁决,或确定联邦论坛条款应在特定案件中执行,但联邦论坛条款的适用意味着,我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须 在联邦法院提起,而不能在州法院提起。虽然排他性论坛条款和联邦论坛条款均不适用于为执行《交易所法》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼,但对于为执行《交易所法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有索赔, 均不适用于联邦独家管辖权。因此, 我们的股东执行《交易法》或其规则和条例规定的任何义务或责任的行动也必须向联邦法院提起 。我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规。
任何个人或实体购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益,应被视为已通知并同意我们的独家论坛条款,包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时 在司法法院提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。
此外,DGCL第203节可能会 阻止、推迟或阻止我公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
一般风险因素
我们可能面临与证券相关的风险 诉讼可能导致巨额法律费用和和解或损害赔偿。
我们未来可能会受到违反证券法或其他相关索赔的索赔和诉讼,这可能会损害我们的业务,并要求我们产生巨额成本。巨额诉讼费用可能会影响我们遵守信贷协议下的某些财务契约的能力 。在法律允许的范围内,我们通常有义务对在这类诉讼中被点名为被告的现任和前任董事和高管进行赔偿。无论结果如何,诉讼可能需要管理层的高度重视 ,并可能导致巨额法律费用、和解费用或损害赔偿,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
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我们不打算在可预见的未来派发股息,因此,您能否获得投资回报将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未就股本宣布或支付任何现金股利,在可预见的未来,我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股,因为这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不利或不准确的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告,以及 分析师和投资者解读我们的财务信息和其他披露的方式。证券和行业分析师目前不会,也可能永远不会发表对我们业务的研究。如果很少或没有证券或行业分析师开始对我们进行报道,我们的股价 可能会受到负面影响。如果证券或行业分析师下调我们的普通股评级,或发布有关我们业务的负面报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价下跌,并可能减少我们普通股的交易量。
由于流行病、其他传染性疾病的暴发和其他灾难性事件,我们正在并可能继续受到全球经济低迷的重大影响。
任何灾难性事件对我们的业务和财务结果的影响程度将取决于未来的发展,包括此类事件的持续时间和全球对此的反应,它对资本和金融市场的影响,它对全球供应链的影响,以及这些影响是否会导致消费者行为的暂时 或永久性变化等,这些都是高度不确定和无法预测的。
此外,我们无法预测未来任何大流行、其他传染病爆发或其他灾难性事件将对我们的业务合作伙伴和第三方 商家和供应商造成的影响,我们可能会因为我们的业务合作伙伴和第三方商家和供应商遭受的不利影响而受到不利影响。例如,如果我们由于制造压力而无法生产我们的机器人,我们可能无法按计划制造和部署我们的机器人并扩展我们的业务。这将意味着我们需要筹集更多资金,以支付运营费用和实现收入目标。如果大流行或其他灾难性事件对我们的业务和财务业绩造成不利影响,它还可能会增加本文件中描述的许多其他风险。风险因素“ 部分。上述任何因素,或目前无法预见的大流行的其他连锁影响,都可能对我们的业务、财务业绩以及运营状况和结果产生不利影响。
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关于前瞻性声明的特别说明
本招股说明书,包括标题为 “风险因素,” “管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“ 和”我们的业务描述“,包括《证券法》第(27A)节和《交易法》第(21E)节所指的前瞻性陈述。前瞻性表述涉及我们对业务、运营、财务业绩和状况的计划、目标和预期,可通过以下术语来识别:“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“将”、“可能”、“项目”、“目标”、“潜在的”“继续”和类似的表述,而不仅仅是与历史问题有关。前瞻性 陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。尽管我们相信前瞻性表述中反映的预期是合理的,但此类表述涉及已知和未知的风险、不确定性 和其他因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
● | 我们保护和执行知识产权保护的能力,以及这种保护的范围和期限。 |
● | 我们依赖第三方,包括供应商、交付平台、品牌赞助商、软件提供商和服务提供商; |
● | 我们 在公共场所操作的能力以及由人工管理人员、网络连接或自动化造成的任何错误; |
● | 我们的 机器人依赖于复杂的软件技术,该技术结合了第三方组件和网络来运行,以及我们维护此软件 技术许可证的能力; |
● | 我们将产品大规模商业化的能力; |
● | 我们经营的竞争激烈的行业,受快速技术变化的影响; |
● | 我们 有能力筹集更多资金来开发我们的技术和扩大我们的业务规模; |
● | 与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展情况和预测; |
● | 我们 能够充分控制与我们的运营相关的成本; |
● | 当前和未来法律法规的影响,特别是与个人递送设备有关的法律法规的影响 ; |
● | 我们或第三方供应商给我们的操作系统、基础设施和集成软件带来的潜在网络安全风险。 |
● | 我们普通股市场的发展; |
● | 我们对此次发行所得资金的预期用途;以及 |
● | 其他 风险和不确定性,包括标题下列出的风险和不确定性“风险因素.” |
这些表述与未来事件或我们未来的运营或财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性表述中明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素 除其他外,包括标题为“风险因素以及在本招股说明书的其他地方, 在任何适用的招股说明书副刊和任何相关的免费撰写的招股说明书中。
本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和任何相关的免费书面招股说明书中的任何前瞻性陈述都反映了我们对未来事件的当前看法 ,并受到与我们的业务、运营结果、行业和 未来增长有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。任何前瞻性的 声明都不是对未来业绩的保证。您应阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书,以及我们在其中引用并已完整提交美国证券交易委员会的文件,同时 有一项谅解,即我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果存在实质性差异。除非法律要求,否则我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。
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合并、定向增发和相关交易的说明
过桥融资
于2023年4月,Serve以私募方式(“桥梁融资”)向若干认可投资者发售及出售本金3,001,500美元的高级有担保可换股票据(“桥梁债券”)。桥梁票据的利息为年息10%,于2023年10月21日支付,但须按下文所述的较早兑换日期支付。参与Bridge融资的认可投资者包括我们的首席执行官Ali·卡沙尼和马克·汤普金斯,他持有我们超过5%的普通股。
桥式票据的利息本应于到期日 支付;然而,如下所述,桥式票据于转换时,应计利息获豁免。桥梁票据 以SERVE及其子公司的所有资产的第二优先担保权益为抵押,但某些有限的例外情况除外。 桥梁票据转换时,该担保权益终止。
桥式票据的发售以及桥式认股权证及桥梁经纪权证(两者的定义见下文)的授予均获豁免根据证券法第(Br)节第(4)(A)(2)节及美国证券交易委员会颁布的第(D)条规则第(506)(B)条注册。根据法规D的定义,桥接票据出售给“经认可的投资者”,并在“合理的最大努力”的基础上进行发行。
在合并和定向增发完成时,桥票据的未偿还本金自动转换为我们普通股的9.379.61亿股 转换价格为每股3.20美元,而Bridge Notes的投资者获得了认股权证 ,购买的普通股数量相当于Bridge Notes转换为的普通股数量的50%。行使价为每股3.20美元 ,为期三年(“过桥认股权证”)。如果在定向增发最终结束后的第120天(“注册生效日期”)后的任何时间, 没有有效的注册说明书登记转售,或其中包含的招股说明书无法转售,除了可由持有人行使桥认股权证而发行的普通股股份外,桥认股权证亦可于此时以“无现金”净额行使的方式全部或部分行使。桥式权证 具有加权平均反稀释保护,但有惯例例外。
关于桥梁票据的销售,支付给Laidlaw&Company(UK)Ltd.和Network 1 Financial Services,Inc.(统称为“桥梁经纪人”), 各一家美国注册经纪交易商,现金佣金为募集资金的8%,如果是从Serve的现任高级管理人员、董事和股东及其 各自的朋友和家人(“内部投资者”)筹集的资金,则为4%,并同意促使我们向他们 发行,在合并和私募完成后,认股权证将购买 一定数量的Serve普通股,相当于Bridge Notes购买的普通股数量的8%,将在合并和发行结束时转换 ,每股行使价为3.20美元, 为期三年(“过桥经纪权证”)。桥梁经纪权证 具有加权平均反稀释保护,但有惯例例外。
Bridge Broker获得总计239,400美元的佣金,并有权获得Bridge Broker认股权证,以购买总计74,662,000股我们的普通股。 Serve还向他们偿还了25,000美元,用于支付与Bridge融资相关的法律和其他费用。
我们同意在法律允许的最大范围内,就桥接票据可能产生的某些责任(包括证券法下的某些民事责任)对桥经纪人进行赔偿,并在没有此类赔偿的情况下,为配售代理及其子代理可能被要求就此类债务支付的款项做出贡献。
本文中对桥梁认股权证和桥梁经纪权证的所有描述均通过参考其作为证据提交的文本进行整体限定,这些文本通过引用并入本文中。
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反向兼并
2023年7月31日,本公司、收购子公司和SERVE签订合并协议。根据合并协议的条款,于2023年7月31日,收购附属公司 合并并投入服务,而Serve继续作为尚存的公司及我们的全资附属公司。
作为合并的结果,我们收购了Serve的业务 ,该公司设计、开发和运营一个先进的、由AI支持的机器人移动平台,将城市的最后一英里送货作为其第一个应用程序 。请参阅“我们的业务描述“下图. 在向特拉华州州务卿提交反映合并的合并证书时,SERVE在紧接合并结束前发行和发行的每股股本已转换为有权获得0.8035股我们的普通股(如果股票 由认可投资者持有),可向SERVE前股东发行的普通股的最大数量等于20,948,917股,经四舍五入调整后为零碎股份。就在生效时间 之前,我们的股东在合并前拥有的总计3500,000,000股公司普通股被没收和 取消。
此外,根据合并协议, (I)在紧接合并完成前根据《2021计划》购买1,984,951,000股Serve普通股的期权被假定并转换为购买1,594,800股我们普通股的期权,(Ii)购买17,314,000股在紧接合并完成前已发行和已发行的Serve普通股的认股权证 被假定并转换为认股权证,以购买13,911股我们的普通股,(Iii)认购权证购买160,323股Serve‘s Series种子优先股 ,并将其转换为认股权证,以购买128,819股我们的普通股;及(Iv)总计15,551,953美元的保险箱转换为4,372,613股我们的普通股 。
参见 “股本说明“有关更多信息,请参见下面的内容。发行我们普通股的股票、购买我们普通股的期权或认股权证以服务于前证券持有人的行为统称为“股票转换”。
合并协议载有各方的惯常陈述和担保、成交前和成交后的契约以及惯常的成交条件。
作为合并的一项条件,我们于2023年7月31日与我们的前高级职员和董事签订了赔偿协议,根据该协议,我们同意赔偿该等前高级职员和董事因他们以公职身份采取的与考虑、批准和完成合并及某些相关交易有关的行动。
出于财务报告的目的,此次合并被视为我们的资本重组和反向收购。出于会计目的,Serve被视为收购方,在未来提交给美国证券交易委员会的文件中,我们合并前的历史财务报表将被合并前的Serve历史财务报表取代。根据修订后的1986年《国税法》第368(A)节,此次合并将被视为免税重组。
转换后的证券并非根据证券法注册,而是依据证券法第4(A)(2)节(豁免发行人进行不涉及任何公开发售的交易)及美国证券交易委员会颁布的规则D第506(B)条所规定的豁免注册。如果没有注册或适用的注册要求豁免,转换后的证券可能不会在美国发行或出售,并且 这些证券在转让方面受到进一步的合同限制,如下所述。有资格未来出售的股票.”
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私募配售
紧随 合并生效时间后,吾等根据本公司与普通股购买人之间的认购协议(“认购协议”)以私募方式发售3,183,671,000股本公司普通股(“认购协议”),收购价为每股4.00美元 (“销售价格”),分多次完成。此次定向增发在本文中称为“定向增发”。 我们还发行了9.379.61亿股普通股,用于转换已发行桥梁票据的已发行本金和利息,以完成合并。
私人配售的总收益总额约为1,574万美元(包括如上所述转换的桥梁票据本金总额,以及扣除配售代理费和私人配售的开支之前的总本金)。
是次发行,包括授予配售 代理权证(定义见下文),获豁免根据证券法第(4)(A)(2)节及美国证券交易委员会根据其颁布的第(D)条规则第(506)(B)(Br)条注册。私募中的普通股被出售给D规则所定义的“认可投资者”,私募是在“合理的最大努力”的基础上进行的。
此外,我们在桥式票据的持有人转换前向他们发行了桥式认股权证,以购买我们普通股的468,971股。
关于私募及在私募结束后,吾等同意向配售代理、Aegis Capital Corp.及Network 1 Financial Services,Inc.(“配售代理”)各支付一名美国注册经纪-交易商,现金配售费用为私募向投资者筹集的总收益的8%(或从内部投资者筹集的总收益的4%),并向他们发行(A)认股权证 购买相当于私募中出售的普通股数量的8%的普通股 (向内部投资者除外),于普通股开始在纳斯达克或纽约证券交易所(“纽交所”)买卖三年后届满,行使价为每股4.00美元(“配售代理A认股权证”)及 (B)认股权证,分别购买125,000股普通股股份,其年期与配售代理A认股权证相同 ,行使价为每股0.001美元(“配售代理B认股权证”,连同配售代理A 认股权证)。我们还同意支付配售代理与私募相关的某些费用。
因此,我们向配售代理支付了总计817,209美元的佣金(不包括与出售Bridge Notes相关的佣金),并向他们发行了配售代理A的认股权证以购买153,909股我们的普通股,而配售代理B的认股权证购买了与私募结束相关的总计250,000股我们的普通股。我们还向配售代理报销了约60,000美元与私募相关的费用。
除某些惯例例外情况外,我们已同意在法律允许的最大范围内,就私募可能产生的某些责任向配售代理提供赔偿,包括证券法下的某些民事责任,如果没有此类赔偿,则 为配售代理及其子代理可能被要求就该等责任支付的款项作出赔偿。
注册权
关于合并和定向增发,我们于2023年7月31日签订了注册权协议(“注册权协议”),根据该协议,我们同意立即,但在不迟于私募最终结束之日起 的60个历日内,除惯例例外,我们将向美国证券交易委员会提交注册 声明(“注册声明”),涵盖(I)在私募中发行的我们普通股的 股(包括桥梁债券转换 时发行的股票);(Ii)在行使过桥认股权证时可发行的普通股股份;。(Iii)在行使过桥经纪权证及配售代理权证后可发行的普通股股份;。(Iv)合并股份 及(V)合并前股东持有的1,500,000股本公司普通股 ((I)-(V)统称为“可登记证券”)。我们还承诺使用我们商业上合理的努力,确保该注册声明在私募最终结束后120个日历日内宣布生效。 该注册声明涵盖18,960,989股,于12月14日生效, 2023年。
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受惯例例外的限制,如果(I)我们未能维持注册声明的有效性,(Ii)如果可注册证券的持有人在超过连续15个交易日内不能使用注册声明 转售可注册证券 (但在某些封闭期内暂停使用注册声明除外 (定义如下)),或(Iii)在场外交易市场、纳斯达克、纽约证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所上市或纳入报价后,我们的普通股暂停交易或暂停交易超过三个完整的连续交易日((I)-(Iii)集体,“注册 事件”),我们将根据销售价格,以相当于该持有人持有或购买并在此期间受影响的可注册证券总价值的12%的年利率,向每位可注册证券持有人支付货币 罚款;只要我们支付的最高罚金金额不超过该总价值的5%。对于任何可以在没有销售限制、当前信息要求、成交量限制或规则144下的其他限制或证券法下的注册豁免 的情况下转售的可注册证券,不会产生任何金钱处罚 。根据注册权协议,“禁售期”是指本公司确定该注册声明所涵盖的应注册证券的注册或分销将对本公司及其股东造成严重损害的期间,自公司通知 股东他们被要求暂停要约和出售可登记证券之日起至(I)重大非公开信息导致封杀之日止(以较早者为准期间向公众披露或不再具有重大意义,或(Ii)本公司通知股东根据登记声明可恢复出售的时间 。
我们必须作出商业上合理的努力, 使注册声明的有效期为五年,自美国证券交易委员会宣布生效之日起,或直至 除注册权协议项下的某些列举许可受让人以外的所有应注册证券转让之日为止。
我们 将支付与注册权利协议中规定的注册义务相关的所有费用,包括但不限于所有注册、备案和证券交易所费用、印刷费、所有费用和遵守适用证券法的费用, 我们的律师和独立公共会计师的费用和支出,以及一名律师向可注册证券持有人支付的合理费用和支出, 不超过35,000美元。每个持有人将负责自己的销售佣金,如果有的话,转让税和该持有人决定雇用的任何其他律师或顾问的费用 。
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管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读本招股说明书中包含的对本公司财务状况和经营结果的以下讨论和分析,以及本公司的综合财务报表和相关附注 和其他财务信息。本讨论和分析中包含的一些信息或本招股说明书其他部分阐述的信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括本招股说明书其他部分的标题“关于前瞻性陈述的特别说明” 下描述的涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。因此,您应审阅本招股说明书中“风险因素”标题下的披露 ,讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中所包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。
概述
2023年7月31日,Patricia收购公司、收购子公司和Serve签订了合并协议。根据合并协议的条款,于完成日期,收购子公司合并并投入服务,而Serve继续作为尚存的公司及吾等的全资附属公司。作为合并的结果,我们收购了Serve的业务,并将继续以Serve Robotics Inc.的名称 作为公共报告公司Serve的现有业务运营。在完成日期,Serve的前身更名为Serve Operating Co.
出于财务报告的目的,此次合并被视为我们的资本重组和反向收购,从会计角度而言,SERVE被视为收购方。由于合并以及我们业务和运营的变化,对Patricia Acquisition Corp.过去财务业绩的讨论是不相关的,根据适用的会计原则,Serve、会计收购方、合并前的历史财务业绩被视为我们的历史财务业绩。
我们的讨论和分析组织如下:
● | 执行摘要-财务和其他重点的摘要分析,为讨论和分析提供背景。 |
● | 运营结果 -对我们的财务结果进行分析。 |
● | 流动性、 和资本资源-分析我们资产负债表和现金流的变化 并讨论我们的财务状况和潜在的流动性来源。 |
● | 关键会计估计-管理层认为对理解我们的财务结果和预测中包含的假设和判断是最重要的会计估计 ,涉及很大程度的估计不确定性。 |
为机器人服务
Serve的第一个产品是一款低排放机器人,它在公共场所为人们提供服务,从 最后一英里的送餐开始。2017年,我们的核心技术开发开始于我们的联合创始人 和不断壮大的产品和工程团队。2020年,该团队在洛杉矶推出了送货机器人,在新冠肺炎疫情停摆期间执行非接触式送货。到当年年底,服务机器人已经成功地为加州的Postmate完成了10,000多次商业送货 ,从而增加了Postmate的人类快递员队伍。
PostMates于2020年被Uber收购,2021年2月,Uber的领导团队同意贡献团队开发的知识产权和与此项目相关的资产。作为对这一贡献和对该公司的现金投资的回报,优步收购了该业务的少数股权 。到2021年第一季度末,在PostMates 加入的团队中,大多数都是全职员工。
因为我们是在一家食品配送公司起步的,所以我们的团队在食品配送方面拥有深厚的专业知识 。此外,我们的工程团队在人工智能、自动化和机器人技术方面拥有丰富的经验。我们的领导团队包括来自优步、PostMate、Waymo、苹果、Blue Origin、LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的资深员工。我们相信,我们的专业知识使我们能够为不断增长的按需送餐市场提供服务,包括外卖。
根据我们专有的历史送货数据,美国大约一半的送餐距离 不到250万英里,这使得这些送货非常适合由人行道机器人送货。我们提供机器人送货体验,可以取悦客户, 提高商家的可靠性,减少交通拥堵和车辆排放。此外, 在充分利用和高度自主的规模下,我们相信我们的机器人有潜力将平均送货成本降低到1.00美元以下,低于目前人类快递员的送货成本 ,使按需交付在我们运营的地区更实惠、更容易获得。事实上,根据2024年方舟投资的一份报告,通过使用自动化来降低递送成本 ,机器人和无人机运送食品和包裹的潜在市场到2030年可能增长到 高达4500亿美元。
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最新发展动态
许可和服务协议
2024年2月20日,作为与Magna战略合作伙伴关系的一部分,Serve与Magna签订了许可证和服务协议(LSA)。根据LSA,Serve作为Magna的独立承包商,同意(I)向Magna及其附属公司授予Serve AMR技术在许可使用领域(每个领域均在LSA中定义)的非独家许可,并(Ii)提供Magna可能不时以书面形式请求的所有合理的工程、技术和相关支持服务,并促进Serve AMR技术和产品(包括软件)的商业化,使用、实践或纳入Serve AMR技术,并使用实践或纳入Serve AMR技术(此类服务和支持,即“开发服务”)。除LSA明确规定外, 任何开发服务应根据MSA(定义如下)提供,如果过期或终止,则应根据与其中条款一致的条款和条件 提供。LSA的期限将继续,除非任何一方根据LSA中规定的条款和条件终止。
主服务协议
2024年2月1日,SERVE与Magna签订了主服务协议(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。 根据MSA,SERVE同意按照一份或多份工作说明书(“SOW”)中的说明向Magna提供某些服务。 此类SOW将包含对范围、性能花费时间、服务费用、功能要求和技术规格以及在适用范围内的时间表的描述,执行请求服务的时间表或里程碑 。Serve和Magna在生效日期签订了第一个SOW。MSA的有效期自生效之日起生效,有效期为三个月,除非提前终止或根据其条款相互延长。
关于与麦格纳的战略合作伙伴关系,我们于2024年2月7日发布了麦格纳认股权证,购买最多2,145,000股我们的普通股,受其中规定的调整 ,行使价为每股0.01美元。
麦格纳认股权证将分两个等量部分行使:(I)第一批将不迟于2024年5月15日行使,但受某些条件限制;及(Ii)第二批将在麦格纳或其附属公司就我们的自动送货机器人的合同制造订立的生产和采购协议中规定的特定制造里程碑实现后可行使。尽管有上述规定,因行使麦格纳认股权证而发行的股份将于 任何“控制权变更”(定义见麦格纳认股权证)时归属及可予行使。
根据 行使麦格纳认股权证而可能发行的股票是在一项根据证券法豁免注册的交易中提供和出售的, 依据证券法第4(A)(2)条。
发行可转换本票
在2024年1月2日的初步成交以及随后的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我们向某些认可投资者发行了可转换本票 ,公司为此获得了总计500万美元的收益。可转换本票按年利率6.00%计息,按年复利,于每张票据最初发行日期12个月周年当日或之后按每名投资者的要求到期及应付。未经投资者同意,本公司不得以现金预付或偿还票据。
应付票据-关联方
2023年12月27日,Serve向其首席执行官签发了一张高级担保期票,Serve因此获得了7万美元的收益。该票据的年利率为7.67% 。该协议包含一项条款,即如果后续票据以更优惠的条款发行,条款将进行更新。 Serve于2024年1月3日偿还了票据。
合并协议
2023年7月31日,Patricia收购公司、收购子公司和Serve签订了合并协议。根据合并协议的条款,于完成日期,收购子公司合并并投入服务,而Serve继续作为尚存的公司及吾等的全资附属公司。
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作为合并的结果,我们收购了位于加利福尼亚州红杉市的领先的自主人行道送货公司Serve的业务 。请参阅“我们的业务描述. 在生效时间,Serve在紧接合并完成前发行和发行的每股普通股已转换为有权获得我们普通股0.8035的股份(如果是由认可投资者持有的股票), 可向Serve股本的前持有人发行的普通股的最大数量等于20,948,917股 经过四舍五入后的调整。就在生效时间之前,我们的股东在合并前拥有的总计3,500,000股普通股 被没收和注销(“股票没收”)。
此外,根据合并协议, (I)在紧接根据2021年计划完成合并前已发行及已发行的1,984,951,000股Serve普通股的认购权已被假定,并转换为购买1,594,800,000股本公司普通股的认购权,(Ii)购买在紧接合并完成前已发行及已发行的160,323股Serve‘s Series种子优先股的认股权证 被假设并转换为认股权证,以购买128,819股我们的普通股,及(Iii) 购买在紧接合并完成前已发行及已发行的17,314,000股Serve的普通股的认股权证 被假设并转换为认股权证,以购买13,911股我们的普通股,及(Iv)总值15,551,953美元的保险箱被 转换为我们的普通股4,372,613股。
私募
在合并生效后,我们 根据私募多次成交出售了3,183,671,000股普通股。我们还发行了937,961股普通股 ,以转换已发行桥梁票据的未偿还本金和利息,以完成合并 。
私募的每一位投资者均被要求 在适用成交时表明,其(I)与吾等有实质性的预先存在的关系,或与吾等或私募以外的配售代理或其他被列举方有直接的 联系,以及(Ii)未因通过本招股说明书、任何新闻稿或任何其他公开披露私募的重大条款而独立 与我们联系。
应付票据-关联方
2023年6月和7月,公司向其首席执行官签发了一张高级担保本票,公司为此获得了449,000美元的收益。票据的利息为年息7.67%,于合并时到期。该协议包含一项条款,即如果后续的 票据以更优惠的条款发行,则条款将进行更新。因此,根据2023年7月的贷款,发行的票据包含16%的退场费 。Serve在合并完成时偿还了票据。
有担保的附属本票
2023年7月6日,Serve向认可投资者发行了有担保的附属本票(“本票”),本金贷款总额为750,000美元。根据本票,贷款应计未付本金的利息,年利率为18.00%,按单笔利息计算。各本票持有人有权获得相当于其本票本金的16%的退场费,减去合并结束前该本票应计利息总额(“退场费”)。SERVE在合并完成时偿还了期票和退场费。
我们企业面临的前景和挑战
影响我们业务的行业因素有很多,其中包括:
合作伙伴平台上的最后一英里递送的总体需求 。
我们的增长潜力在很大程度上取决于我们合作伙伴平台上对食品和其他物品最后一英里递送的持续需求。这种需求可能会根据不同的市场周期、天气和当地社区健康状况以及不断变化的竞争动态而波动。我们最大的预计收入来自最大限度地利用我们的机器人在我们的合作伙伴平台上执行交付。这些 平台上的匹配算法以及它们的商家和最终客户在机器人送货中的参与程度直接影响我们机器人的利用率 ,这两者都很难预测。这些不确定性使得我们和我们的合作伙伴很难预测需求。
客户集中度。
我们 目前的客户数量有限。优步的销售额占我们截至2023年12月31日的年度收入的71% ,如果优步违反、取消或修改我们的协议,可能会对我们的收入产生过大的影响,手头现金和盈利能力。 我们的业务开发团队正在积极寻求新的交付和品牌客户,以 使我们的客户群多样化。
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通货膨胀和市场考虑;材料、劳动力和服务的可用性 。
我们 认为大多数按需购买是消费者的可自由支配支出,因此,在我们合作伙伴平台上的商家所在的地理区域和整个经济中,我们 容易受到可自由支配支出模式的变化和经济放缓的影响。 可自由支配的消费者支出可能会受到一般经济状况、失业、消费者债务、通胀、汽油价格上涨、利率、消费者信心和其他宏观经济因素。通货膨胀可能会导致餐馆和商家的材料和劳动力成本增加,进而可能会提高他们销售的商品的价格,导致对这些商品的需求减少。通胀在一定程度上降低了经济活动和消费者对我们交付产品的需求,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。 总体上或我们的一些市场上,经济的持续不确定性或恶化, 消费者对这些趋势的反应可能会对我们的业务产生不利影响,并导致 我们减少新市场开放的数量和频率,或停止在现有市场的运营。然而,值得注意的是,通货膨胀也可以起到顺风的作用,随着劳动力成本的上升和人工送货成本的上升,这将加速自动化机器人最后一英里送货的采用。
知识产权。
我们 依赖与产品开发、制造能力和我们业务的其他核心能力相关的专利和非专利信息。保护知识产权 至关重要。因此,额外的专利申请、保密和保密协议以及其他安全措施等步骤非常重要。虽然我们 相信我们拥有强大的专利组合,并且没有实际或据我们所知受到威胁 就专利相关事项对我们提起诉讼,但诉讼或威胁诉讼是 有效执行或保护知识产权的常见方法。此类操作 可能由我们发起,也可能针对我们发起,需要大量的管理时间和费用。
供应链限制。
电子组件的全球供应短缺,包括半导体芯片和对制造和维护我们的机器人至关重要的其他硬件组件,在整个2023年继续影响我们的供应链。因此,我们经历了制造机器人所需的交付期和某些组件成本的增加。尽管我们的供应链在2023年恢复正常,但我们不能确定全球供应链短缺是否会影响我们未来的机器人制造计划。为了降低供应链风险,我们需要产生更高的成本来确保可用库存 并向供应商做出不可取消的采购承诺,如果我们的预测和假设被证明是不准确的,这可能会带来库存风险。更高的零部件成本将影响我们的现金跑道,我们机器人制造的延迟将推高我们的收入预测。
政府和监管条件。
我们的增长潜力取决于我们的机器人执行送货任务的地方政府和市政当局的持续许可和接受。法规的变化,如对机器人数量设置上限,或技术要求,如机器人的大小和重量限制,或对特定地理区域内的自主性的限制,可能会降低或限制我们在这些市场的创收能力和/或影响我们的单位经济。
未来的前景。
我们 预计我们将在2023年和2024年继续遭遇运营亏损,因为我们寻求 实施我们的长期战略计划,利用私募的净收益通过增加研发支出来加快我们的发展,扩大我们的机器人车队,扩大我们的销售和业务开发工作,并增加我们的总体员工人数,以通过规模增长实现效率。我们在未来两年的目标是将我们的运营机队规模扩大10倍,并将我们的地理覆盖范围扩大到我们目前在洛杉矶的运营区域以外的新市场。有了这样的增长,我们预计资本成本、管理费用和运营费用将按比例增长。我们最初实现盈利的能力取决于许多因素,包括收入的发展、一般业务和经济状况以及其他风险和 不确定性,包括下列各项风险因素“在本招股说明书的其他地方。
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经营成果的构成部分
收入
我们目前的收入主要包括(1)交付收入 和(2)品牌收入。
运营费用
收入成本为 。收入成本主要包括用于创收活动的机器人资产的折旧分配、与创收活动相关的人员时间和与数据相关的成本,软件和类似成本,使机器人能够按预期运行,并使公司能够在服务期间与机器人进行通信。
行动。业务费用主要包括外地业务人员的费用。
研究和开发。本公司产品研发发生的成本 计入已发生的费用。研发成本包括产品 设计、硬件和软件成本。
销售部和市场部。销售和营销费用 包括人员成本和公关费用。广告成本在发生时计入销售费用和营销费用。
常规 和管理。一般和行政费用主要包括行政管理和行政职能的人事相关费用,包括财务和会计、法律和人力资源,以及一般公司费用和一般保险。一般费用和行政费用还包括财产和设备的折旧以及使用权资产的摊销。这些成本在发生时计入费用。
利息支出
利息支出包括规定的融资工具利息、与融资工具相关的费用或债务贴现的增加。
未来权益负债的公允价值变动
保险箱公允价值的变动 与更新的假设和估计有关,并在 经营报表中确认。
其他收入,净额
扣除其他费用后的其他收入主要由我们的计息存款账户产生的收入构成。
财务概述
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们分别创造了21万美元和11万美元的收入,净亏损分别为2481万美元和2186万美元。
正如我们的合并财务报表中所指出的, 截至2023年12月31日,我们的累计赤字为6833万美元。
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经营成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的经营业绩对比
下表汇总了我们分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度未经审计的经营报表中反映的经营业绩,并提供了有关这些期间的美元和增加(或减少)百分比的 信息。
年
结束 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
收入 | $ | 207,545 | $ | 107,819 | $ | 99,726 | ||||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | 581,836 | |||||||||
毛损 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | (482,110 | ) | ||||||
运营费用: | ||||||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | 832,375 | |||||||||
运营 | 2,564,930 | 2,035,063 | 529,867 | |||||||||
研发 | 9,947,258 | 13,565,765 | (3,618,507 | ) | ||||||||
销售和市场营销 | 605,205 | 525,494 | 79,711 | |||||||||
长期资产减值准备 | 1,468,995 | - | 1,468,995 | |||||||||
总运营费用 | 19,204,887 | 19,912,446 | (707,559 | ) | ||||||||
运营亏损 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | 225,449 | |||||||
其他收入(费用),净额: | ||||||||||||
利息支出,净额 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | (1,628,096 | ) | ||||||
衍生负债的公允价值变动 | (149,000 | ) | - | (149,000 | ) | |||||||
未来股权简单协议的公允价值变化 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | (1,406,962 | ) | ||||||
其他收入(费用)合计,净额 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | (3,184,058 | ) | ||||||
所得税拨备 | - | - | - | |||||||||
净亏损 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | $ | (2,958,609 | ) | |||
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||||||
普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (1.75 | ) | $ | (3.17 | ) |
截至2023年12月31日的年度收入为21万美元,而截至2022年12月31日的年度收入为11万美元。这一增长是因为2023年全年运营,而2022年部分运营,这导致了更多的递送费用。
截至2023年12月31日的年度的收入成本为173万美元,而截至2022年12月31日的年度的收入成本为115万美元。这一增长是因为2023年的运营时间为全年,而2022年的运营时间为部分年,这导致了更多成本。
一般和行政费用从截至2022年12月31日的379万美元增加到2023年12月31日止的462万美元,主要原因是与财务和会计等行政职能相关的成本增加。法律和人力资源,以及一般公司费用。
截至2023年12月31日的年度,运营支出增加了53万美元至256万美元,而截至2022年12月31日的年度为204万美元,这主要是由于 为规模更大的机器人机队提供服务。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的研发开支分别占总营运开支的51.8%及68.1%,较截至2022年12月31日止年度的1,357万元减少362万元至995万元,主要原因是自2022年12月31日起裁员。
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在截至2023年12月31日的一年中,销售和营销费用增加了80万美元,从截至2022年12月31日的53万美元增加到61万美元,这主要是由于人员成本和公关费用的增加。
截至2023年12月31日的年度,确认了147万美元的长期资产支出减值。基于评估资产剩余使用年限的预测现金流,以及新一代机器人预计将于2024年推出时技术将被淘汰,管理层得出结论, 记录了资产的全部减值。由于贴现现金流在剩余使用寿命(2024年11月)期间为负值,并且新一代机器人推出后该技术将过时,因此确定存在减值 并确认费用。
运营费用从截至2022年12月31日的1991万美元减少到截至2023年12月31日的年度的1920万美元,主要原因是自2022年12月31日起减少了员工人数。
截至2023年12月31日的一年,利息支出增加了163万美元,达到226万美元,而截至2022年12月31日的一年,利息支出为64万美元。这一增长与债务折价的增加有关,这是由于债务包含需要衍生会计的赎回特征的债务,以及与债务贴现的债务一起发行的认股权证所致。增加的主要原因是增加,其次是法南租赁的权益。
截至2023年12月31日的年度,未来股权债务的公允价值变动增加141万美元至167万美元,而截至2022年12月31日的年度为27万美元 主要是由于保险箱在紧接转换为普通股之前进行了重估。
截至2023年12月31日止年度的衍生工具负债公允价值变动较截至2022年12月31日止年度的公允价值变动增加15万元至15万元,而截至2022年12月31日止年度的变动主要是由于在紧接转换为普通股前对衍生工具进行重估所致,而上一年度并无衍生工具 。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的其他开支分别为409万美元及90万美元 ,主要由于上述利息开支增加所致。
截至2023年12月31日的年度,净亏损从2022年同期的2186万美元增加到2481万美元。净亏损的增加主要归因于将保险箱和衍生负债转换为普通股等其他费用,以及2023年机器人资产的减值 。
关键指标
我们定期审查以下关键业务 指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划并做出 战略决策:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
关键指标 | ||||||||
日常活动机器人 | 34 | 28 | ||||||
每日供应时间 | 260 | 211 |
日常活动机器人:我们将每日活跃的机器人定义为在此期间执行每日送货的机器人的平均数量。日常活动机器人反映了我们运营团队让活动机器人在现场执行送货和/或产生品牌收入的能力。随着我们提高自主性和由此产生的人与机器人的比例,并在我们的平台上增加商家和品牌广告商的数量,我们密切关注并努力 高效地增加我们的日常活跃机器人。
每日供应时间:我们将每日供应 小时定义为我们的机器人在此期间准备接受报价和执行每日送货的平均小时数。供应小时数 表示我们每天可以使用机器人送货的机器人总小时数。供应时间随着我们 添加活动机器人并在一天内增加这些机器人的操作窗口而增加。我们密切关注并努力有效地增加我们机队的每日补给时间。
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流动性与资本资源
融资活动产生的净现金是我们的主要流动性来源。截至2023年12月31日,我们拥有146万美元的流动资产和624万美元的流动负债,其中包括10万美元的现金和现金等价物。
我们计划通过向投资者发行股票和/或发行应付票据,为基金运营筹集额外的营运资金。我们相信,但不能保证, 此次发行预计约3,630万美元的净收益以及我们现有的现金和现金等价物将 足以为我们目前的运营计划提供资金,直至2025年。
我们作为持续经营企业继续经营的能力取决于我们是否有能力筹集足够的资本来弥补运营亏损,直到我们能够从我们的业务运营中产生流动资金。 我们的独立审计师关于本招股说明书中包含的经审计财务报表的报告包括一个说明性段落 ,其中描述了令人对我们作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑的条件。如果没有足够的资金 ,我们可能无法或可能延迟开发我们的产品和履行我们的义务。我们将继续 根据可用现金评估我们的预计支出,并评估其他融资方案,以满足我们的营运资本和其他现金需求。
现金流
截至2023年12月31日,我们的现金和现金等价物 为10万美元。下表显示了我们这几个时期的现金流摘要(以百万为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 变化 | ||||||||||
提供的现金净额(用于): | ||||||||||||
经营活动 | $ | (15,970,878 | ) | $ | (21,402,786 | ) | $ | 5,431,908 | ||||
投资活动 | (4,914 | ) | (4,060,962 | ) | 4,056,048 | |||||||
融资活动 | 13,266,829 | 20,213,606 | (6,946,777 | ) | ||||||||
(减少)现金及现金等价物增加 | $ | (2,708,963 | ) | $ | (5,250,142 | ) | $ | 2,541,179 |
经营活动
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,用于经营活动的现金净额分别为1597美元和2140万美元。减少543万美元主要是由于运营费用的减少,包括员工人数和人员成本、研发以及对创收活动的支持。
投资活动
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额分别为0.00美元和406万美元。2022年的现金使用与我们的第二代机器人的制造有关,而在2023年,没有新的机器人制造。
融资活动
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额分别为13.27美元和2,021万美元。减少695万美元的主要原因是,与2022年相比,2023年保险箱收益减少,2022年硅谷银行贷款收益减少。
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负债
2022年3月,我们与硅谷银行签订了一笔定期贷款 ,总收益为250万美元,到期日为2025年3月1日。贷款按3.25%或最优惠利率中的较大者计利息 。本金支付于2022年10月1日开始,贷款分30期偿还,本金和应计利息 。
我们还于2022年6月与Farnam就建造机器人的成本签订了一项设备融资租赁 协议,从2022年11月开始,要求每月支付24个 约19万美元,根据机器人零部件和制造成本的预期总成本446万美元。 2023年12月,该协议进行了修改,每月3次付款约03万美元,每月12次付款约019万美元,受某些条款约束,并于2024年生效。
合同义务和承诺
以下是截至2023年12月31日我们的重要合同义务摘要。
2024年的剩余期限 | 多过 一年 和更少 比 三年 | 多过 三年或更短时间 比 五年 | 超过 五年 | 总计 | ||||||||||||||||
经营租赁义务 | $ | 527,983 | 214,775 | - | - | 742,758 | ||||||||||||||
贷款融资机制 | 1,070,000 | 250,000 | - | - | 1,320,000 | |||||||||||||||
设备融资机制 | 2,363,807 | - | - | - | 2,363,807 | |||||||||||||||
总计 | $ | 3,961,790 | 464,775 | - | - | 4,426,565 |
2021年12月31日,我们与一家用于我们的机器人资产的零部件制造商签订了 战略供应协议。该协议要求在截至2023年12月的两年内至少购买230万美元 。在两年期限结束时,供应商可以向我们开具订单短缺的发票 。截至2023年12月31日,最低购房承诺延长一年。
我们有与模拟 软件和存储服务相关的最低支出协议。购买承诺的期限为两至三年。
表外交易
在本报告所述期间,我们没有,我们目前也没有任何表外融资安排或与未合并实体或金融 合作伙伴关系的任何关系,这些合作伙伴关系是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的,例如结构性融资或特殊目的实体。
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关键会计政策和估算
本报告中包含的我们的 合并财务报表及其相关附注是根据美国公认会计原则编制的。 合并财务报表的编制还要求我们进行估计和 影响报告资产金额的假设,负债、收入、成本和支出 及相关披露。我们最关键的会计估计涉及长期资产的减值、保险箱的估值、基于股票的补偿以及使用权资产和负债。 这些估计至关重要,因为它们要求管理层对不可观察的投入做出判断。这些估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他 假设而得出的。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们认为, 下面描述的会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。 因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和运营结果是最关键的。
收入确认
我们根据ASC第606条--与客户的合同收入(以下简称ASC第606条)对收入进行会计处理。我们通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客户签订的合同的标识 ; |
● | 确定合同中的履约义务; |
● | 确定交易价格 ; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 在履行履约义务时或在履行义务时确认收入。 |
收入在承诺的 商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了我们预期有权用来交换这些商品或服务的对价。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,我们不会针对重大融资组件的影响调整交易价格 。
到目前为止,我们已经从我们的送货服务和品牌推广费用中获得了初步收入。对于交付服务,我们在交付完成时履行我们的履行义务, 这是交付产品转移到客户的时间点控制。随着履行义务在协议期限内完成,我们会在一段时间内确认品牌费用。
租约确认
我们根据ASC 842-租约核算租约。 我们不适用12个月或以下租约的确认要求。我们在开始时为每个合同或协议确定安排是租赁, 还是包括嵌入租赁。如果合同 满足以下所有条件,则该合同是嵌入租赁或包含嵌入租赁:
(i) | 有 已确定的资产; |
(Ii) | 我们获得了该资产的几乎所有经济利益;以及 |
(Iii) | 我们有 指示使用资产的权利。 |
我们的运营租赁协议包括办公空间和仓库空间。使用权(“ROU”)资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债是指支付租赁或嵌入租赁产生的款项的义务。经营租赁ROU资产及 经营租赁负债于开始日按租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于大多数租约不提供隐含利率,我们使用增量借款利率,该利率基于类似资产的抵押借款的估计利率 ,采用与开始日期租赁付款类似的期限。间接 资本成本在开始时资本化并计入ROU资产。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债包括支付的任何租赁付款,包括基于指数或费率的任何可变金额,不包括租赁 奖励。不是由指数或费率引起的可变性,例如按小时费率支付的费用,不属于租赁责任 。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。
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续订选择期包括在 租赁期内,当 相关款项可由我们酌情决定并被视为合理确定可行使时,则在计量营运ROU资产及营运租赁负债时确认相关付款。在租赁期内,我们使用有效利率 方法来核算租赁负债,因为我们支付了租赁款项,并以一种导致直线确认费用的方式对ROU资产进行了摊销。
我们选择了实际的权宜之计,不在我们的资产负债表上确认初始期限为12个月或更短的租赁,租赁费用在短期租赁期间以直线 方式确认。
基于股票的薪酬
我们根据ASC第718条对基于股票的薪酬进行核算。薪酬-股票薪酬。我们根据授予日的公允价值来衡量授予员工、董事和非员工顾问的所有股票奖励,并确认这些奖励在必要的服务期(通常是相应奖励的归属期)内扣除估计罚没后的薪酬支出。对于服务型授予条件的奖励 ,我们使用直线法记录费用。对于基于绩效的奖励 条件,如果我们得出结论认为很可能达到绩效条件,我们会记录费用。
我们在运营说明书中对基于股票的薪酬费用进行分类的方式与对获奖者的工资成本进行分类或对获奖者的服务付款进行分类的方式相同。
每个股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计的。我们历史上一直是一家私人公司,缺乏公司特定的 我们股票的历史和隐含波动率信息。因此,我们根据上市同行公司的 历史波动率来估计我们的预期股价波动率,并预计将继续这样做,直到我们拥有关于我们自己交易的股票价格波动性的足够的历史 数据。我们的股票期权的预期期限是利用 “简化”方法确定的,适用于符合“普通”期权资格的奖励。无风险利率是通过参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定的,时间段大约等于奖励的预期期限。预期股息收益率是基于我们从未对普通股支付过现金股息,并且在可预见的未来不会预期支付任何现金股息的事实。确定股票奖励的适当公允价值需要 主观假设的输入。计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计,涉及内在不确定性和管理层判断的应用。因此,如果因素发生变化且管理层使用不同的假设,则基于股票的薪酬支出在未来的奖励中可能会有很大不同。
新兴成长型公司和规模较小的报告 公司状况
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。JOBS法案规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司提前采用或推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择使用JOBS法案下的 延长过渡期,直至我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)肯定地 并不可撤销地选择退出JOBS法案规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。因此,我们的财务报表可能无法 与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
我们也是一家“较小的报告公司” ,这意味着我们非关联公司持有的股票市值不到7亿美元,在最近结束的财年中,我们的年收入不到1亿美元。如果(I)非关联公司持有的我们股票的市值低于2.5亿美元,或(Ii)在最近结束的财政年度内,我们的年收入低于1亿美元,且非关联公司持有的我们股票的市值低于7亿美元,我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。如果我们在不再是新兴成长型公司时是一家较小的报告公司 ,我们可能会继续依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免 。具体地说,作为一家较小的报告公司,我们可能会选择在我们的Form 10-K年度报告中只公布最近两个经审计的财务报表 ,与新兴成长型公司类似,较小的报告公司减少了有关高管薪酬的披露义务。
与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧
作为(I)Grassi&Co.,CPAS,P.C.(“Grassi”)有效时间的 ,被解聘为本公司的独立注册会计师事务所,及(Ii)本公司董事会 聘请了dbbmckennon(“dbbmckennon”)为独立注册会计师事务所审计Serve的年度财务报表截至 12月31日的年度,2022年和2021年,并审计我们截至2023年12月31日的财年财务报表。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度以及随后的过渡期 至Grassi被解职之日,与Grassi在会计原则或实践方面没有任何分歧,财务报表披露或审计 范围或程序,如果不能令Grassi满意地解决这些分歧, 将导致Grassi在其报告中提及其主题事项, 其报告也不包含不利意见或免责声明,或在不确定性、审计范围或会计原则方面有保留意见或修改。
在截至2022年12月31日、2022年和2021年的财政年度,以及截至Grassi被解职之日的后续过渡期内,我们或代表我们行事的任何人都没有就会计原则应用于已完成或拟议的特定交易或 可能在我们财务报表上提出的审计意见类型咨询DBbmckennon。
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生意场
形成历史
Serve运营公司于2021年1月15日在特拉华州注册成立。Serve是从全球叫车和最后一英里送货平台Uber剥离出来的。服务计划 最初成立于2017年,当时是美国一家开创性的外卖初创公司Postmate的X部门。优步在2020年收购了Postmate,包括PostMates X部门。
2021年初,优步领导层 同意贡献Postmate公司X部门团队开发的知识产权、相关资产以及资本投资,以换取该业务的少数股权。
术语和缩略语词汇
以下是本招股说明书中使用的技术术语表 :
AI-人工智能
无人机--自动驾驶汽车
温室气体--温室气体
GPS-全球定位系统
GPU-图形处理单元
IMU-惯性测量单元
激光雷达-一种数字传感器,用于测量到物体的距离,它使用雷达原理,但使用激光
ODD -操作设计领域描述自动驾驶系统被设计为能够正常操作的特定操作条件,包括但不限于道路类型、速度范围和环境条件
逆向物流-将货物从客户运回卖家或制造商的一种供应链管理
概述
我们的使命是通过改变货物在人与人之间的流动方式来实现可持续的未来。
Serve开发了一个先进的、由人工智能驱动的机器人移动平台,将城市的最后一英里送货作为其第一个应用。根据美国运输统计局的数据,2017年,美国45%的汽车出行是为了购物和跑腿,而在2019年,联邦快递表示,超过60%的商家 客户居住在距离商店位置三英里的范围内。通过消除不必要的汽车交通,并通过降低最后一英里的交通成本,SERVE的目标是将城市重塑为可持续、安全和友好的环境,当地经济蓬勃发展。
Serve的第一款产品是一款低排放机器人,它在公共场所为人们提供服务,从送餐开始。2017年,我们的核心技术开发开始于我们的联合创始人和不断增长的产品和工程团队。2020年,该团队在洛杉矶推出了送货机器人,在新冠肺炎疫情关闭期间执行非接触式送货。到当年年底,服务机器人已经成功地为PostMate在加利福尼亚州完成了10,000多份商业快递 ,增加了PostMate的人类快递员队伍。
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PostMates于2020年被Uber收购,2021年2月,Uber的领导团队同意贡献团队开发的知识产权和与此项目相关的资产。作为对这一贡献和对该公司的现金投资的回报,优步收购了该业务的少数股权 。到2021年第一季度末,在PostMates 加入的团队中,大多数都是全职员工。
在2021年从优步剥离出来后,Serve与优步建立了商业合作伙伴关系,从2022年1月开始小规模交付。2022年5月,优步宣布了一项与Serve的试点计划,到6月,它与Serve签署了一项商业规模的协议,将在美国各地部署多达2000台机器人。
Serve目前的车队由100多个机器人组成,我们计划在筹集额外几轮融资后,在未来几年通过建造和部署数百个新机器人来扩大我们的车队。 我们的目标是到2025年底部署所有2000个优步机器人,不过,机器人的确切时间和数量将取决于未来的资金供应情况。我们目前预计, 无法在2024年基于我们的现有资本制造和部署机器人。我们与加州洛杉矶的Uber Eats和7-Eleven,Inc.进行了平台级集成,这意味着Serve 机器人可以在这些平台上提供实时存在和状态更新,并根据需要接收请求 以执行与这些平台上的客户订单相关的送货。 我们还成功地进行了沃尔玛的试点,一家主要的披萨快餐店和一家主要的咖啡连锁店。到目前为止,Uber Eats是我们已为其完成大量送货服务的唯一合作伙伴。我们的战略投资者包括NVIDIA、优步、7-Ventures和Delivery Hero的企业风险投资部门,以及其他世界级投资者。
因为我们是在一家食品配送公司起步的,所以我们的团队在食品配送方面拥有深厚的专业知识 。此外,我们的工程团队在人工智能、自动化和机器人技术方面拥有丰富的经验。我们的领导团队包括来自优步、PostMate、Waymo、苹果、Blue Origin、LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的资深员工。我们相信,我们的专业知识使我们能够为不断增长的按需送餐市场提供服务,包括外卖。
基于我们专有的历史送货数据,美国大约一半的送餐距离 不到250万英里,这使得这些送货非常适合由人行道机器人送货。我们提供机器人送货体验,可以取悦 客户,提高商家的可靠性,减少交通拥堵和车辆排放。 此外,我们相信我们的机器人有潜力将平均送货成本降低到1.00美元以下,低于目前人类 快递员的送货成本,使按需送货在我们运营的地区更实惠且更容易获得。事实上,根据2024年方舟投资的一份报告,通过使用自动化来降低递送成本,机器人和无人机运送食品和包裹的潜在市场 到2030年可能增长到4500亿美元。
最后一英里的递送成本
尽管过去几十年出现了新的技术创新,以及越来越多地采用在线商务和送货上门,但最后一英里的送货仍然成本高昂,效率低下。 从2020年到2023年,美国最大的外卖平台DoorDash的收入增长了近200%,而在这四年里,收入的成本 增长了235%。根据我们自己的估计,除了人工成本外,司机错误(例如,送货失败或遗失物品)导致的欺诈和退款 等问题使快递员的平均送货成本每次送货增加1美元以上。
除了按需递送,次日包裹递送也在为最后一英里的成本而苦苦挣扎。例如,2023年5月,亚马逊宣布了一项计划,向特定客户提供10美元的价格,让他们从附近的商店提货,从而降低送货成本。
自动化的顺风
虽然越来越多的消费者在网上购物并要求更快的送货速度,但许多因素导致最后一英里的成本居高不下:
● | 人口老龄化和新冠肺炎疫情造成的劳动力短缺导致工资上涨。 |
● | 许多司法管辖区的按需递送公司正在与将零工 员工归类为员工的监管压力作斗争,这反过来又会增加劳动力成本。 |
● | 更多 最近,美国各地的城市都对快递平台可以向餐厅和商家收取的费用进行了最高限制,这突显了降低基本 快递成本的必要性。 |
劳动力 成本上涨和监管压力是顺风,预计将加快自动化机器人最后一英里送货的采用。虽然劳动力成本通常会随着时间的推移而增加,但硬件和技术成本通常会降低。我们预计摄像头、GPU处理器、电动马达、电池和激光雷达等先进传感器的成本将继续下降。随着人工智能算法变得功能更强大、成本更低,以及移动网络变得更快、更可靠,带宽和地理覆盖范围更高,我们认为这将导致制造和操作机器人的成本下降,并成为采用机器人的额外顺风。
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送货机器人、无人机和自主车辆
我们认为,城市机动性的发展格局将转向传统车辆交通的分拆,可能会开启一个专门的机器人和自动化车辆将在机动性中发挥核心作用的时代。20世纪初汽车问世后,据报道,美国经历了从20世纪20年代的2500万匹马到2020年代超过2.83亿辆汽车的过渡,超过11辆车取代了一匹马。根据这一趋势,我们相信,未来专业、高效机器人的发展有可能导致现有车辆上类似的机器人扩散。
以货物递送为例,这是当今车辆的一个主要应用。送货因距离、货物大小、货物敏感度和时间要求等因素而异。今天,大多数第二天的包裹都是用卡车递送的,而按需送餐主要是在私人车辆上进行的。总体而言,一小部分短途送货是在自行车上进行的。
随着自动化的引入,我们相信不同的自动化技术将最适合不同的交付。AVS将最适合更远距离和更大规模的送货,尽管专家们目前认为AVS距离规模化、有利可图的运营还有很多年的时间。然而,送货机器人和无人驾驶飞机已经在各种环境中商业运营了几年,预计将在未来几年扩大规模。我们认为 机器人最适合在人口稠密的环境中进行短距离送货,而无人机最适合长距离和人口较少的地区。当不同的自动化车辆大规模出现时,我们预计将看到相当大比例的交付使用多种技术协作完成。
例如,虽然无人机可以在更远的距离和人口较少的地区提供更快的送货体验,但在从位于人口稠密地区的许多餐厅接单时,它们面临着许多挑战:对人行道行人的安全担忧, 噪音污染,以及每个门店门面缺乏专用房地产等 其他问题。相反,我们预计送货机器人将能够在繁忙的街道和城市环境中拾取物品,并将它们送到附近交接地点的无人机上。在运动时,电池供电的送货机器人通常比飞行的无人机产生的噪音更小,动能更小。通过与现有基础设施相结合而不会带来严重的噪音或安全问题,送货机器人可能会使无人机能够接近人口最密集空间中的 物品,否则无人机未来可能难以接近 。
同样,当自动取款机在商业上可行时,它们将面临在停车有限的拥堵街道上访问商家的挑战。餐厅的服务员通常太忙了,无法走到最近的可用停车位装上影音。我们预计送货机器人将促进这一过程,并通过使其在现有城市基础设施中实现商业化,帮助加速采用AVs。
综上所述,送货机器人、无人机和无人机对于具有不同属性的送货都很有效,三者都可以协同工作,创建更高效的自动化最后一英里送货网络。机器人在送货中的应用范围很广,从按需食品和杂货到方便食品、酒精、药品、包裹等。 根据2023年Business Insider的一份报告,送货机器人的市场预计到2030年将增长到1万亿美元。
送货机器人作业
我们的送货机器人每天从位于其作业区附近的中心枢纽开始。枢纽的员工 每天早上都会确保机器人得到清洁,执行定期维护项目,并确保机器人通过日常诊断测试,从而为派遣机器人做好准备。虽然大多数机器人在没有进一步车辆协助的情况下会自动部署到作业区域和从作业区域返回,但一些机器人可能会用人驾驶车辆运送到更远的作业区域 。
在现场,我们估计服务机器人 能够自主导航80%以上的环境。远程操作员通过移动连接和视频流进行监控 ,他们可以在必要时协助机器人,例如在十字路口或当机器人无法在某些情况下导航时(例如,阻塞的路径、施工区等)。在不太常见的情况下,如果机器人需要物理帮助, 当机器人电池电量太低而无法回家或如果机器人已损坏时,附近的员工会被派去修理或送回机器人 。截至2024年1月,我们每500名机器人送货员中只有不到1人需要物理帮助。
全天,每个机器人都会收到来自合作商家和送货平台的一系列送货订单。在接受任何此类订单后,机器人导航到提货地点, 在外面等待,并通知商家工作人员,通常通过他们现有的送货平板电脑或销售点设备。一旦商家工作人员将包裹装入机器人,它就会导航 到其投递目的地。类似的事件序列导致客户在路边遇到机器人,使用他们的送货应用程序或屏幕说明解锁货物, 并取回包裹。
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在 晚上,机器人返回其中央枢纽进行充电、维护、必要时进行升级。 并为第二天早上的部署做好准备。此外,由于磨损(例如,轮胎、马达和电池),各种机器人组件有时也会被更换。其他组件 如计算机和关键传感器(如LIDAR)的使用寿命为数年,很少被更换。 总的来说,机器人的使用寿命是以年为单位衡量的,根据单个组件按成本加权的平均使用寿命 计算。
送货机器人 考虑到人行道环境的限制,它们可以运载的货物数量和移动速度 都有固有的限制。目前的服务机器人可携带多达13加仑的货物,最高时速可达7英里。这对机器人的可寻址递送、旅行时间和利用率施加了限制。例如,由于速度快,送货机器人最适合短途送货,尽管美国约有一半的送餐里程在2.5英里以下,因此在人行道机器人的送货范围内。假设目标客户送货等待时间约为 30分钟,每天工作12个小时的送餐机器人每天最多可执行20至30次送货,具体取决于分批送货的速度。
此外,我们的机器人配备了许多安全功能,以防止其货物及其相关数据和IP未经授权访问。机器人的安全货舱 只能通过送货应用程序的界面或使用在机器人触摸屏上输入的安全代码来解锁。 此外,使用加密的通信协议和数据存储以及安全身份验证方法,保护每个机器人上的数据和软件免受未经授权的访问。最后,机器人配备了冗余的实时位置跟踪系统,如 以及警报和通信功能,以阻止破坏行为,并在不太可能发生的盗窃事件中快速追回资产。
机器人送货的影响
随着自动化降低最后一英里的送货成本并导致更多人采用,我们预计从长远来看会有机会产生影响:
● | 减少温室气体排放:我们相信机器人和无人机可以减少如今用于搬运小包裹的大型车辆造成的排放。根据发表在《2020年交通研究D部分:交通与环境》上的一项研究,运营送货机器人的温室气体排放量,包括充电电池和进出送货枢纽的排放,比运行内燃机车辆的排放量低96%以上。 |
● | 更低的送货成本:虽然所有自动送货车辆仍需要一定程度的人工参与(例如,装车、卸货、维护和远程监督),但我们相信劳动力得到了更有效的利用,从而实现了单位人力的送货。正如自动化过去所做的那样,预计这将降低交付成本。 |
● | 更多的按需采用:按需服务在很大程度上是当今富裕消费者所能负担的奢侈品。我们相信,降低送货成本可以让更多人负担得起送货上门服务。 |
● | 更轻松的逆向物流:我们相信,降低最后一英里的运输成本可能也会增加逆向物流应用的采用(例如,更方便的包裹退货)。 |
● | 更多本地商业:我们相信,送货上门的应用增加将为当地企业带来更多商业。 |
此外,更快、更便宜的本地送货以及更容易、更具成本效益的逆向物流可能会导致新的消费者行为,并增加对在线商务的使用 。例如,从亚马逊订购一双鞋子的客户可能等了几天才收到一双不合脚的鞋子,而他们又等了几天才能买到下一双鞋子, 必须退货。相比之下,从当地商店订购鞋子的顾客可能会在一小时内由机器人将三双不同尺码的鞋子送到他们的前门。他们可能会试穿,挑选最合适的一对,然后将其他一对留在机器人中返回。
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● | 更多本地工作岗位:我们相信,由于降低交付成本而增加的送货和当地商业活动可能会带来更多本地工作岗位,包括增加当地企业的员工 ,使自动递送网络发挥作用的物流运营商和执行自动服务无法执行的递送的人类快递员。 |
● | 更高的交付质量:与大多数自动化系统一样,机器人不太容易出错。例如,外卖平台的客户 经常会遇到遗漏物品、错误订单以及丢失或错过预期送货的情况。机器人承诺减少此类错误,为客户和商家创造更好的体验。 |
● | 更安全的道路:根据国家骇维金属加工交通安全管理局2023年12月的一项研究, 2021年美国有7,388名行人和966名骑自行车的人死于机动车碰撞。这意味着自2020年以来,平均每天有20多名行人和2.5名骑自行车者死亡,行人死亡人数增加了13%,骑自行车者死亡人数增加了3%。2021年,这些死亡人数占美国所有交通事故死亡人数的19%。NHTSA估计,除了死亡外,2021年美国还有60577名行人和41615名骑自行车的人在机动车撞车事故中受伤。这些伤害可能是严重的和改变生活的,它们还可能对受害者及其家人产生重大的经济影响。造成行人和骑自行车者伤亡的因素很多,包括:超速、分心驾驶、酒后驾驶和侵略性驾驶。 |
送货机器人的重量比汽车轻得多,移动速度也比汽车慢;因此,平均而言,一辆汽车携带的动能是单一机器人的一千多倍。我们预计,用送货机器人取代汽车可以为行人和骑自行车的人带来更安全的城市。
● | 更友好的城市:根据密歇根大学2010年的一份报告,据估计,美国多达一半的城市土地面积专门用于街道、停车场、车道和其他与汽车相关的用途。随着机器人和无人机等自动化最后一英里送货车辆的大规模采用,城市中更多的空间可以从车辆中回收,并用于创建社交和绿色空间。 |
服务技术
我们的机器人技术是基于以下关键原则开发的:
● | 人类和机器: 我们认为,在我们的生活中迅速释放人工智能和自主的好处的最有效方式是设计以协作和互补的方式利用人类和机器智能的解决方案 。创建在没有任何人工干预的情况下安全可靠的全自动机器比创建基本上自动化但偶尔需要 人工支持的机器需要更多的时间和 资本投资,特别是在做出后果严重的安全关键决策时。 |
● | 人力优化: 我们相信未来几年先进传感器和硬件的成本将继续下降,针对此类成本进行优化可能为时过早,而且这是一项长期回报不断递减的投资。相反,我们继续创新,为机器人最后一英里送货设计了高性能的硬件和软件解决方案,针对最大的送货成本进行了优化: 劳动力。 |
● | 人与人之间的机器人: 我们相信,为机器人构建世界级的硬件、软件、人工智能和自主性,以便与人们共享空间,这是我们构建市场价值和创造持久遗产的定位。 |
● | 机器人平台:我们的使命是构建一个卓越的机器人平台,以加速采用机器人解决方案,超越最后一英里的交付 。 |
以下是我们技术开发方法的主要亮点 :
人工智能-人工智能使服务机器人能够安全高效地在城市人行道上导航并与环境互动。我们使用最新的人工智能 方法来设计、培训和部署一系列关于服务机器人的模型。
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目前,我们的人工智能模型用于执行各种任务,包括识别人行道、十字路口、交通信号灯、障碍物、行人和车辆,并预测 其他动态智能体的轨迹。
在过去六年的开发中,我们继续创建具有新功能的人工智能模型,同时提高现有模型的性能。我们预计将继续开发能力越来越强的人工智能模型,以提高机器人的性能,并将发球与其他产品和解决方案区分开来。随着更广泛的人工智能领域的发展, 我们希望通过提高我们的机器人的效率和效力来从这些进步中受益。
第四级自主-在2022年1月至2022年1月,我们宣布部署能够以4级自主操作的新一代送货机器人。
当4级自主机器人在其预期的操作环境中运行时,它们可以在一段时间内在无人参与的情况下驾驶(也称为“赔率”)。 具体地说,服务机器人能够在某些人行道上自主驾驶,而无需远程人类主管监督它们的移动。这一能力使我们能够以比我们竞争对手使用的远程操作机器人更低的成本操作我们的机器人,因为它使单个远程操作员能够同时执行多个送货。
目前, 我们估计,服务机器人可以在多种不同的人工智能模型的帮助下,自主导航80%以上的操作环境 ,这些模型可以检测人、物体和地形 并预测动态参与者的未来状态。服务机器人的自主功能使 一个远程管理员能够安全地监控最多四个移动机器人。
通过频繁的软件更新,Serve的 AI模型不断完善。我们相信,在接下来的几年里,我们可以使用新的和改进的人工智能模型和更多的训练数据,包括我们的运营舰队每天遇到的新的边缘案例,稳步提高我们机器人的自主能力。
安全问题-实现4级自主要求服务机器人即使在没有监督的情况下也要保持安全。因此,我们设计了坚固的机载安全系统,严重依赖于Serve的先进传感器和人工智能能力。这显著降低了碰撞的可能性 即使在监控机器人的情况下也是如此。
事实上,我们认为严重依赖人类安全的机器人不够安全,因为如果没有自动化的车载安全功能,人类很容易出错。此外,用于远程监控的数据网络经常出现故障、速度减慢或中断。因此,过度依赖容易出错的人和容易发生故障的数据网络会导致人在环路中的安全不足。
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相比之下,目前的服务机器人配备了大量的板载技术,确保安全可靠的操作,而不过度依赖人类。服务机器人 利用多层冗余系统实现关键导航功能,包括多种传感器模式--激光雷达和超声波等主动传感器以及摄像头等被动传感器--在繁忙的城市人行道上安全导航。我们的机器人 具有多种功能,例如:
● | 自动紧急制动:如果远程监控器错误地将机器人置于碰撞风险中,机器人将自动超越远程监控器并停止。 |
● | 车辆 避免碰撞:虽然对服务机器人及其远程主管进行了培训,以确保 合法和安全地通过十字路口和车道,但车辆司机仍可能导致 车辆与机器人的碰撞。类似的驾驶失误每年导致数千名行人和骑自行车者伤亡。因此,服务机器人配备了人工智能功能 ,可以评估与附近车辆相撞的风险,并通过采取 必要的操作(如在碰撞前停车)将此类风险降至最低。 |
● | 故障安全 机械制动:我们相信服务机器人的另一个独特创新能力是故障安全紧急制动。 无论电池、电子和计算机系统多么可靠和经过充分测试,它们都会偶尔出现故障。在任何此类故障期间,服务机器人会通过机械设计的故障安全制动系统自动完全停止。竞争对手使用的一些机器人 完全依赖电子刹车,在电源或计算机出现故障时,电子刹车可能会失效。 |
机器人设计--在Serve成立之初,作为PostMate的一个部门,我们可以访问数百万条历史送货记录。这使我们能够基于对最后一英里送货的专有见解 从头开始设计机器人。
当前的发球机器人由许多关键的 系统组成:
● | 传动系: Serve的创新四轮驱动系统是为在城市人行道上导航而定制的。 它包括类似于道路车辆的Ackerman转向、紧急故障安全制动和 转向架悬挂机构。我们独特的设计是多年迭代和现场测试的结果。 |
我们的机器人使用转向架,而不是固定的轴距,转向架通过差速器将机器人两侧的两个轮子连接在一起。相对于主底盘, 每对车轮都可以向相反的方向旋转,以保持对所有四个车轮的完全牵引力,而不会出现路面不平的情况。因此,服务机器人可以可靠地导航具有挑战性的城市人行道,包括树井、倒下的树枝、树根和其他 意想不到的障碍物。
我们的转向架设计灵感来自NASA于1988年首次为火星漫游者Sojerner开发的悬挂安排。从那时起,NASA也在火星漫游车上使用了类似的设计精神, 机会, 好奇感而且,最近一次坚持不懈。
● | 电源 系统:Serve的定制配电系统和冗余电池使其能够从早到晚可靠运行,无需充电或更换电池 。机器人在夜间返回母站后几个小时内就会充电。 |
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● | 连接: 服务机器人包括冗余的LTE调制解调器和天线,可确保它们始终 连接到用于调度和路由其移动的云服务,并由远程主管进行监控 。 |
● | 传感和计算:服务机器人配备了一系列摄像头、超声波传感器、一对立体摄像头、基于红外的深度传感器、GPS传感器、IMU和360度激光雷达传感器。此外,机器人使用多个CPU和GPU芯片来处理传感器信息, 运行AI模型,执行动作,与行人互动,并连接到互联网。 |
● | 安全 货物:Serve的货仓旨在实现最大容量、易用性、可定制化、 和运营效率。这个箱子可以装两个大购物袋或四个大披萨。在操作期间,垃圾箱保持锁定状态,只有指定的餐厅工作人员和送货客户才能进入,他们可以使用送货应用程序或机器人触摸屏上的PIN键盘 解锁货物。一旦用户完成装货或卸货,货盖将关闭并自动锁定,无需额外的人工协助。最后,货舱被设计为即使有液体溢出也能保持足够的清洁和运行。 返回基地后,可以移走垃圾箱内部进行清洁和消毒。 |
● | 展示和灯光:为了为商家和客户创造一种不需要培训和登车的用户友好体验,以及为行人和其他人行道使用者创造友好和积极的体验 ,Serve的设计包括一个触摸屏显示器,用于指示机器人状态和提供指令。该设计还包括多个功能灯,包括围绕垃圾箱的光环、刹车灯、前大灯 和一双圆眼,用于表达意图和使机器人拟人化。 |
发展阶段--尽管 仍处于开发成熟周期的早期阶段,但Serve机器人是六年多工程和开发的成果。每一天,我们都在努力提高机器人的能力,包括使它们更快、更安全、更智能、更实惠。
下表提供了发球机器人的当前规格列表:
速度 | 每小时7英里 (最大) |
射程 | 23英里, 10小时 |
天气 | 小雨,32-104°F |
自主 | >80% 自主能力 |
货货 | 13亿加仑 (约合两个大购物袋或四个大披萨) |
服务机器人设计为在每个运营市场的公共环境条件下运行。目前,我们将SERVE的运行限制在温暖和干燥的气候中,并且不会在罕见或极端的条件下操作机器人,例如强风暴或异常高或低的温度。
随着 进一步发展需要额外的资金,我们预计每一代新一代机器人 将不断扩大其运营范围(例如,引入管理冰和雪的能力),我们相信这反过来可以扩大我们的市场覆盖范围。我们的路线图包括 将于2024年推出的新一代机器人(假设有足够的资本) ,其中包括更快的传动系统、更长的电池寿命、更高的温度范围和 耐雨性等。面向新一代机器人的努力于今年早些时候开始,需要持续的资金才能完成。
开发 流程-我们的开发工作始于2017年,通过广泛的市场研究。 我们使用专有的Postmate交付历史数据,运行了数千个模拟场景 ,以定义理想的机器人规格、最佳部署和运营模型,以及 市场战略,以实现最高效、低成本、可扩展的最后一英里机器人送货。由此产生的规范导致了原型机器人的开发,这些机器人 迅速部署在旧金山和洛杉矶,在为客户和商家服务的同时学习现实生活中的运营经验。
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如今,后续的每一代机器人和渐进式软件改进都始于原型制作, 之后是反复的测试和开发。在部署之前,我们使用扩展的预定义验证测试、在线模拟和内部测试设施执行广泛的质量保证测试。验证测试包括安全验证 ,以确保任何新软件或硬件能够达到或超过预定义的安全标准 。如果安全验证失败,则需要额外的开发和测试周期。
一旦机器人通过部署前测试,就会启动一组具有代表性的机器人的小规模部署测试。在收集了足够数量的性能指标后,将决定是否在整个机队中部署任何新软件或硬件,这是最终的决定。
设计和开发过程还受到某些地区的法规要求的影响,例如一些实施了机器人交付许可框架的州和市政当局。这些要求包括对机器人重量、速度、操作条件、灯光可用性和识别标签等方面的限制。最后,还有在设计和开发过程中考虑的有关电磁辐射和电池安全的硬件设计要求。
对于对相关组件进行 更改的每一代新硬件,我们都会构建一组初始评估单元,并使用它们来获得必要的认证。目前,美国唯一适用于人行道机器人操作的认证要求是UN 38.3。我们已经确定了 未来在美国操作人行道机器人可能需要的其他认证,并在我们设备的设计和测试中考虑了这些认证。
制造业-我们的机器人 由Serve的高素质机械、电气和系统工程师团队设计,不仅可以满足产品要求 ,还可以提供组件的可用性以及可伸缩性的制造和组装。
大多数 组件广泛供应和/或使用常用的 制造流程制造,包括来自多种来源的机械加工、模压、冲压和添加剂制造 。然而,某些高度复杂的组件是从单一或有限的来源获得的,我们可能不得不与机器人、消费电子和汽车市场的其他参与者竞争。因此,这些组件有时会出现整个行业的短缺,导致交付期较长,定价波动较大。在这种情况下,为了维持生产计划,可能需要 临时采购价格更高的兼容替代组件。除了提供摄像机、超声波传感器、电子马达和调制解调器的供应商外,单一和有限信号源组件的主要供应商还包括NVIDIA和OUSTER,Inc.。为降低此类供应风险, 我们通常会搜索更多可用的替代方案和/或达成战略合作伙伴关系和协议,以确保组件的定价和供应。
最后,在确保组件供应之后,机器人的制造和组装将由第三方合同制造商进行。我们已经证明了设计和组装多代服务机器人的第一手经验,我们相信我们的设计非常适合合同制造商外包 。因此,我们不依赖任何特定的外包合作伙伴,相反,我们能够审查顶级合同制造商 的DFM(制造设计)能力,并利用他们现有的规模以最具成本效益的方式及时组装机器人。这通常从SMT(表面贴装技术)拾取和放置机器批量组装PCBA(印刷电路 电路板组件)开始,然后通过子组件将所有剩余组件上的FATP(最终组装测试和封装)装入 完全完成的机器人,然后发货并部署到我们的市场。
最新一批服务机器人是由加利福尼亚州的一家一级合同制造商在几个月内组装完成的,并以我们最高的产量和生产能力进入市场,所有这些都以制造成本 占我们的机器人总成本的一小部分。这说明我们有能力与我们所有的组件供应商和合同制造商一起设计和执行,随着我们扩大规模,我们预计会进一步提高。
我们计划利用合同制造合作伙伴 来制造未来的机器人。我们的目标是获得足够的资金和资源,开始扩大我们的车队规模,首先是在2025年底之前为Uber部署2,000个机器人的车队。我们目前预计无法根据我们的现有资本在2024年建造和部署机器人。
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我们是与Farnam Street Financial,Inc.(“Farnam”)于2022年6月6日签订的租赁协议(“Farnam Lease”)的一方,根据该协议,我们租赁我们的机器人的硬件。Farnam租赁的初始期限为24个月,在2023年12月进行了修改,从2024年1月1日开始提供15个月的期限。根据Farnam租约,我们有购买选择权,允许我们在延长租赁期的最后一天购买受Farnan租约约束的设备:(I)在特定条件下,以原始设备成本的45%购买全部设备, 外加适用税金;或(Ii)以原始设备成本的20%外加适用税费购买部分设备,但需将Farnan租约续订12个月。Farnam Lease还包括优先购买权,要求我们将我们打算 接受的第三方向我们出租机器人的任何诚意要约(“第三方要约”)通知Farnam。在接受此类要约之前,我们必须按照与第三方要约相同的条款和条件向法南提出要约。 此优先购买权与法南租赁同时到期。
赢得人心的机器人
新技术在被广泛接受之前,往往会面临最初的阻力和怀疑。我们相信送货机器人也不例外。因此,我们投入了大量的时间和精力来创造将受到社会欢迎的机器人。到目前为止,我们多年的商业运营表明,我们正在按计划完成我们的使命。
为了让机器人为公众所接受, 我们制定了我们的设计努力,并提出了一些关键目标:
● | 熟悉:我们的机器人设计灵感来自熟悉的人行道物品,如婴儿推车和购物车。陌生的外形因素可能会招致强烈的阻力,而看起来熟悉的、眨眼和个性化名字的机器人似乎已经属于这一类。 |
● | 保持新鲜:第一印象是持久的印象。由于几十年来科幻小说中对机器人的负面和反乌托邦的刻画,将机器人介绍给公众需要一个强烈的第一印象,这将鼓励重新调整现有的先入为主的观念。实现这一点的一种方法 是通过创建令人惊喜和意想不到的机器人设计, 因此在与发球机器人面对面之前,人们可能持有的任何恐惧或反乌托邦的观点都会受到质疑。 |
● | 要恭敬:我们相信机器人是为人们服务的,因此在城市人行道上的日常互动中,机器人必须尽一切努力尊重和顺从与其共享空间的人 。例如,当机器人的运动轨迹与人发生冲突时, 机器人应该始终屈服并优先考虑人。 |
● | 体贴:人行道是一个共享的空间,来自各行各业、语言和身体能力的人都聚集在一起。机器人的设计必须考虑到公共空间的所有用户。例如,在等待穿过十字路口时,我们的机器人经过训练,以避免阻塞轮椅所需的路缘坡道。 |
Serve才华横溢的设计团队在研究人行道上人与机器人的互动时应用了上述原则,他们创造了一个独树一帜的机器人设计。
业务战略
在我们的机器人的人工智能、自主性、安全性和效率方面进行了 六年的研发投资后,我们在与世界上最大的外卖平台、餐厅、零售商、和便利品牌,以增强其最后一英里的人力交付能力。我们的业务战略依赖于为合作伙伴提供完整的端到端交付解决方案,并根据合作伙伴类型收取每次交付费用或每小时费用。
此外,机器人还可以在运行中执行其他增值任务,并获取额外收入。例如,2022年,我们大约50%的收入来自Uber Eats平台上的送货费用,另外50%来自品牌推广。自19世纪有轨电车时代以来,各品牌就在公共交通车辆上使用了OOW品牌。与如今的广告牌和公交车类似,各品牌也在服务机器人的外表上贴上了美国存托股份。
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我们预计未来送货机器人将带来更多收入机会。例如,能够将我们的技术许可给希望为其他应用创造自己的机器人的合作伙伴 ,包括我们预期与Magna达成的协议。此外,机器人还可以为地图提供商提供新的、更细粒度和及时的数据源。它们还可以让城市识别基础设施问题。随着机器人变得越来越普遍,我们希望 为机器人在运营中创造价值找到新的方法。
来自机器人品牌和其他服务的新收入 补充了送货收入,因此与现有的送货解决方案相比,送货机器人具有更好的经济性。
伙伴关系
我们 将送货机器人作为共享车队或专用专属车队的一部分,为送货平台或合作商家运营。对于我们的机器人执行送货,它们 需要与我们合作伙伴的平台有一定程度的集成,以便 接收订单,确定其是否适合机器人送货,接受或拒绝该 订单,并在整个送货过程中向商家和收件人提供状态更新和通知。
我们目前所有活跃的商用机器人送货活动都基于共享车队模式,合作伙伴向我们发送他们的机器人送货请求,并只为我们选择接受和完成的那些请求向我们付款。在目前的共享车队模式中,我们对机器人拥有合法的监护权,并对其进行维护和运营,收取在我们的机器人上执行送货和投放广告的费用,同时承担与机器人及其操作相关的所有成本和风险。我们未来可能会探索其他合作模式,例如向合作伙伴提供独家机队,该合作伙伴负责维护和安置机器人,并每月向我们支付机器人的运营费和租赁费。
2021年,我们与优步签署了一项商业协议。2022年初开始试点交付,这成功地导致在2022年6月执行了一项额外的协议,使我们的服务能够 在多个市场上使用多达2000台智能机器人进行商业扩展。目前,这是我们唯一的大型商业合同。
优步于2022年8月推出了其首个自主应用程序 编程接口,Serve是其首批集成合作伙伴之一。自去年以来,我们已经为洛杉矶的Uber Eats客户完成了数千次送货 ,并继续扩大我们的业务。优步也是Serve 的战略投资者,并参与了多轮融资,因此它拥有我们公司的少数股权。
除了优步和7-Eleven,Serve还在其位于阿肯色州本顿维尔的总部 为沃尔玛、加拿大温哥华的一家大型披萨快餐店 以及加利福尼亚州洛杉矶的一家大型咖啡连锁店进行了试点。所有三个试点都成功地达到了各自的目标绩效标准,我们与这些各方的下一阶段合作 有待进一步谈判。
Serve还在与Delivery Hero进行讨论, 也是战略投资者,以确定北美以外的合适市场来启动他们的第一次部署。
最后,SERVE正在与其他一些餐厅品牌、餐厅整合平台、送货平台和物流公司进行不同阶段的谈判。
牵引力
截至2023年12月31日,我们拥有100多台机器人,在优步Eats平台上为洛杉矶多个社区的300多家餐厅提供机器人送货服务。到目前为止,我们已经完成了50,000多份Uber Eats客户的送货,自2022年初以来,我们的送货量环比增长了25% 。
服务机器人的交付可靠性是其最显著的优势之一。我们专有的历史送货数据表明,平均而言,人类快递员每1000次送货无法完成5个或更多订单(即99.5%的可靠性)。相比之下,服务机器人的送货可靠性高达99.94%,即每1000次送货有0.5次送货失败。改进的送货质量改善了顾客和餐厅的体验,并减少了因快递错误而导致的额外退款成本。
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通过快速增长我们的送货量并证明我们的机器人比人类快递员更可靠,我们已经成功结束了与优步合作的试点阶段, 签署了一项协议,将在美国各地部署多达2,000台移动机器人。我们的目标是在2025年部署这些机器人,条件是确保所需的资金。我们目前预计不能在2024年基于我们现有的资本建造和部署机器人。
增长战略
我们计划继续发展我们的送货业务 ,并成为自动化最后一英里送货领域事实上的全球领先者。我们的增长将得益于对硬件、软件和人工智能开发的持续投资,以提高我们机队的性能和效率。
在接下来的24个月里,我们计划将我们的运营机队增加10倍,并在至少两个市场运营。要做到这一点,我们必须首先获得额外的资本。我们现有的合作伙伴关系 使我们能够获得足够的需求,以满足我们在该时期及以后的预期增长。假设我们预期交付平台合作伙伴使用机器人 ,我们相信,根据我们与优步的现有合同,全面部署2,000台机器人后,我们 将能够产生6,000万至8,000万美元的年收入,实现50%以上的贡献利润率,同时到2025年底达到正现金流 。
此外,我们计划继续与许多食品和杂货品牌以及其他送货和餐厅订购平台进行合作伙伴关系 讨论。
目前,我们没有计划将业务扩展到美国和加拿大以外的地区,但我们会不时进行合作伙伴关系讨论,以评估 扩展到不同地区的潜力。
战略投资和关系
除了收入合作伙伴关系外,我们还与机器人和交付领域的 市场领先者建立了战略关系并进行了合作。这样的合作使我们能够改进我们的产品,加速我们的增长,探索新的市场机会,并获得更多资金。
英伟达公司-作为高性能GPU计算芯片的领先供应商,NVIDIA是Serve的早期技术合作者。我们与NVIDIA的机器人和工程团队合作了五年多。自2022年以来,NVIDIA在服务方面的投资已超过1200万美元。
Delivery Hero SE-Delivery Hero是一家德国 跨国在线订餐平台,在欧洲和亚洲拥有大量业务,也是 Serve的早期投资者。
优步 技术公司如前所述,优步通过贡献Serve的初始IP和PostMates X部门开发的资产,以及参与多轮融资,持有Serve的少数股权 。优步是一个重要的商业合作伙伴 ,使我们能够在他们的平台上推出后的几周内接触到数百家餐厅和数千名客户。
7-Eleven Inc.和7-Ventures,LLC-截至2023年1月,7-Eleven是一家全球便利店零售商,在美国和加拿大拥有超过13,000家门店 ,是服务的另一家早期战略投资者。我们的合作伙伴谈判始于2020年,当时Serve是Postmate的一部分。7-Eleven 是我们首次进军便利市场,也是我们首次与零售连锁店 直接整合。7-Ventures,LLC是一家投资公司,作为7-11的风险投资部门运营®。该公司主要投资于拥有新兴零售技术、以消费者为中心的服务和颠覆性CPG产品的公司,这些产品补充了7-11创新的 遗产。
除了现有的合作伙伴关系,我们 正在与其他潜在的战略合作伙伴进行谈判,以使我们能够更快地增长并接触到更多客户。
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机器人送货的经济学
机器人送货的单位成本可分为两大部分:与车队管理人员相关的人工成本(远程监督、现场作业和硬件操作) 和与机器人相关的成本(许可软件,移动数据费和机器人租赁费)。 在我们的共享机队模式中,劳动力和机器人成本都由我们承担。
交付成本效率的两个最重要的驱动因素是自主性和机器人利用率。通过增加每个远程主管和现场操作员的送货次数,提高了自主性,从而降低了人力成本。同样,增加机器人利用率(即每个机器人每天的送货次数)会导致每次送货成本更低,因为固定成本将分摊到更多的送货中,并且劳动力将得到更有效的利用。
其他成本驱动因素包括硬件摊销 期间、前期资本成本以及现场和远程操作的小时工资。
值得注意的是,摊销期在硬件设计选择中的重要性。设计更耐用的机器人,以及使用可重复使用的组件,将有助于降低交付成本。例如,LIDAR传感器和GPU计算机的初始资本成本较高,因此一些人决定不使用它们;然而,它们是可以在数年内摊销的耐用组件,最重要的是,它们提高了自主 性能并降低了更重要的劳动力成本。
除了提高自主性性能和机器人利用率,实现运营盈利还需要扩大机队规模。规模化运营可以更有效地利用劳动力, 同时制造更大数量的机器人还可以降低硬件的单位成本。
竞争
人行道机器人领域现有的直接竞争对手包括Kiwibot、Starship Technologies、Coco和Cartken。Kiwibot和Starship主要专注于大学校园。 与我们的城市环境目标市场相比,大学校园环境是较小的市场。 根据教育数据倡议,2022年美国大学招收了近1800万学生。相比之下,根据密歇根大学可持续系统中心的数据,生活在城市环境中的人口超过2.74亿。
与服务类似,COCO专注于城市交付,但没有与主要第三方交付平台进行直接市场集成,我们认为这严重限制了他们的 扩展能力。通过与现有的配送市场(如Uber Eats)集成, 无需与每个商家签约并获得每个客户,即可快速、经济高效地接触到新市场中的客户和商家。直接市场集成 还可以提高机器人的利用率,因此可以通过增加机器人可用的送货池并确保它们更有可能收到适合机器人的送货任务,从而降低每次送货的成本。直接市场集成还可降低市场的每次交付成本,从而使其受益。
最后, 我们认为COCO缺乏高级自主性,需要人工远程操作员始终驾驶每个机器人,从而降低了成本效益、可扩展性和安全性。Cartken是该领域的新进入者,运营有限。
定位为成功
我们相信,我们世界级的团队、卓越的技术和市场领先的合作伙伴关系使我们在机器人送货竞赛中处于领先地位。
我们的产品开发和上市策略 由我们作为PostMate部门有权访问的专有历史交付数据提供了信息。我们 开发了复杂的模拟工具,以预测机器人交付的动态,并相应地设计我们的硬件、软件和运营 。
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作为我们访问专有数据的结果, 我们创建了以下内容:
● | 独特的机器人:我们设计了一款我们认为是独特的机器人,专为城市最后一英里的送货而设计,具有独特适合的传动系统、电池寿命、载货设计等。 |
● | 同类最佳 自主:从早期模拟中了解自主对盈利单位经济性的重要性后,我们在合适的传感器、计算堆栈和人工智能模型上投入了大量资金 以实现4级自主能力。 |
● | 最快、最具可扩展性的上市:我们相信我们已经在城市环境中引领了我们的上市方式的竞争,每个地理区域拥有最多的餐厅合作伙伴和最高密度的合作伙伴 。 |
● | 机器人利用率最高:我们相信,由于我们的机器人设计、合作伙伴战略和集成,我们实现了比其他机器人配送提供商更高的机器人利用率。 |
● | 高效 单元经济性:我们相信,自主性和机器人的使用会带来更低的交付经济性。 |
● | 最安全:我们的机器人配备了复杂的传感器,我们认为在传感方面比竞争对手更具冗余性,以及强大的安全功能,如机械故障安全制动。 |
除了拥有一流的自主性、强大的战略合作伙伴关系和重要的部署合同,我们还组建了一支高度正直、才华横溢的团队,在创建创新产品和业务方面拥有丰富的经验和执行历史。
我们的价值观
Serve是一家使命驱动型公司,基于一套价值观,这些价值观驱动着我们是谁,我们做什么:
增强人们的能力-我们为我们的社区提供服务,并支持当地企业。我们超越了自身利益,考虑到了我们的社区。我们相互信任和自主,以解决重大问题,建设可持续的未来。
热情、真实、善良-- 我们以使命为导向。我们彼此看重。我们庆祝里程碑和时刻,无论是在服役期间还是在我们的个人生活中。
值得信赖的-我们秉承诚信经营。我们说什么就做什么,我们会做什么。我们诚实、透明、尊重他人。
安全没有商量余地-我们制定了安全标准。我们的目标是消除安全风险。我们的承诺超越了人行道-我们保护客户的数据、我们的员工和公众。
取得所有权,给予信任-这不是我的,也不是你的,是我们的。作为一个分布式、跨职能的团队,我们共同解决重大的大胆问题。我们为我们的工作质量感到自豪,没有任何任务低于我们。
把棉花糖放在上面-我们 是被未知所羞辱,而不是被击败。我们在模棱两可中看到了机会。我们不需要逐个转弯的路线,而是规划自己的路线,甚至为其他人寻找路线。面对不确定性,我们欣然接受实验。
在人行道上寻找真相-我们在现实世界中进行快速实验,并热切地发现。我们行动迅速,收集数据,在交付中学习。
传递快乐-无论是对我们的客户还是对彼此!我们超出了客户的期望。我们把喜悦带到我们的工作和我们的社区。
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环境影响
根据我们的内部数据,我们估计,在过去一年中,超过95%的服务机器人完成的送货将由私人车辆完成。在规模上,我们估计送货机器人可以通过取代私人车辆送货来取代石油需求,从而每年减少全球温室气体排放近7.62亿吨。这意味着基于2022年12月全球碳项目提供的2022年排放数据,全球371.5亿吨的排放量减少了约2%。
根据国际能源署的数据,2022年全球乘用车排放二氧化碳35.3亿吨,约占全球与能源相关的二氧化碳 排放量的10%。 发表在交通研究D部分:运输与环境(第85卷,20120年8月,102443)上的一项研究表明,与传统的燃气发动机乘用车相比,送货机器人每公里的能耗降低了97.5%以上(相比之下,乘用车电动汽车的能耗降低了80%)。与汽油发动机车辆相比,送货机器人产生的排放量减少96%。 假设美国运输统计局2017年估计的准确性,即美国45%的汽车出行是用于购物和跑腿,并且我们的专有送货数据表明,多达一半的购物出行可以由送货机器人完成,那么全球估计7.94亿吨乘用车的二氧化碳排放量可能归因于我们认为送货机器人可能适合执行的购物旅行。因此,我们认为,与内燃机车辆相比,二氧化碳排放量减少了96% ,规模化使用机器人送货每年可以减少全球乘用车高达7.62亿吨的二氧化碳排放量。
政府规章
在美国,送货机器人默认允许在人行道上操作。截至2023年12月31日,已有20多个州和多个城市制定了法律框架,明确允许使用送货机器人。城市欢迎机器人送货的例子远远超过了少数几个禁止机器人作业的例子。送货机器人的这种积极的监管势头可能是由于许多因素:
● | 机器人 本质上更安全:根据内部估计,汽车携带的动能是机器人的1000多倍。由于动能低得多,我们的机器人不会像汽车那样造成伤害或死亡的风险。与此同时,汽车每年都会造成数千名行人和骑自行车的人受伤或死亡。对于行人和骑自行车的人来说,取消不必要的汽车出行可以让城市变得更安全。 |
● | 机器人 减少排放:许多城市都制定了减少碳排放的目标,而机器人可以帮助推进他们的环境倡议。 |
● | 机器人 减少拥堵:送货通常来自餐馆和商店往往位于的高流量地区。因此,消除送货车辆流量可以减少城市拥堵和停车问题。 |
● | 机器人 为当地商家降低送货成本:最近,许多城市对送货平台可以向餐厅收取的服务收费进行了 限制。机器人 可以提供更便宜的替代方案,帮助当地餐馆和商家降低送货成本 。 |
我们目前在加利福尼亚州西好莱坞和加利福尼亚州洛杉矶运营,并持有这两个城市所需的许可证。美国其他州和直辖市可能对PDD部署有法律要求,但目前这些要求不适用于我们的运营。
西好莱坞的PDD许可计划 是通过征集申请和后续采购流程进行管理的。Serve Robotics提交了申请,并于2022年9月收到了运营许可证。许可证将机器人的操作限制在二十(20)个或更少,并要求每月提交一份报告,概述城市内的事件、地理数据和基础设施改善领域。
根据第71.30条的市法典条款,洛杉矶交通部有权 颁布PDD试点计划。这些规则包括尺寸和重量要求、速度限制、3-1-1一体化、设备上的盲文识别标记、与移动性数据规范的整合,用于位置报告和可能发生的事件的定期沟通。
加州目前没有全州范围内管理PDDS运营的要求 。根据加州健康和安全法规113982和113930.5节,通过第三方递送服务递送餐饮的餐厅必须使用防篡改包装。此外,洛杉矶县公共卫生局还为第三方送货服务司机的送餐和取餐提供指导。但是,目前没有专门针对自动和机器人送货工具(如PDDS)的要求。
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随着我们扩大业务,我们将继续 与当地市政当局和监管机构合作,将我们的创新技术引入新的社区。
目前,美国对人行道机器人的硬件认证要求 包括联合国38.3标准,这些标准是服务机器人所遵守的。我们已经确定了 未来在美国操作人行道机器人可能需要的其他认证,并在我们设备的设计和测试中考虑了这些认证。
知识产权
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于我们的核心技术和知识产权。截至2023年12月31日,我们已经在各个司法管辖区申请了18项专利: 中国(1项专利)、美国(11项专利)、加拿大(6项专利),并通过《专利合作条约》。
截至2023年12月31日,我们已经申请了18项专利中的9项--4项在美国,4项在加拿大,1项在中国。我们授予的 专利将在2029年5月至2039年6月之间到期,假设所有维护费都已支付,专利的任何部分都没有被最终放弃,专利也没有失效。在某些司法管辖区和某些情况下,专利期 可以延长或缩短。
我们寻求通过结合美国和其他国家/地区的联邦、州和普通法权利以及合同措施来保护我们的知识产权和专有权利,包括我们的专有技术和软件。然而,这些法律、协议和程序只能提供有限的保护。法律保护只能为我们的技术提供有限的保护。虽然我们目前主要在美国境内运营,但一些国家的法律对我们的所有权的保护程度不如国内法律 ,许多外国国家也没有像美国的政府机构和私人机构那样勤奋地执行这些法律。
我们鼓励我们的员工继续发明和开发新技术,以保持我们在市场上的竞争力。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密和保密协议,并通常限制访问和分发我们的专有信息 。我们还与我们的员工和顾问签订了发明转让协议,使我们有权在协议期限内使用他们的发明。
尽管我们尽了最大努力,但我们保护我们的专有权利的手段可能并不充分。我们当前的专利或我们后来获得的专利可能会被成功挑战或全部或部分作废。我们也有可能无法为我们未决的专利申请或我们寻求保护的其他发明获得已授权的专利。在这方面,我们有时允许某些知识产权在适当情况下失效或放弃,并且由于起诉专利申请的内在不确定性,有时专利申请被拒绝 ,然后我们放弃它们。授予我们的任何专利也可能不会为我们提供任何竞争优势, 或者其他人的专利将损害或完全排除我们开展业务的能力。此外,未经授权的各方和我们的竞争对手 可能会试图复制我们产品的各个方面,或获取和使用我们认为是专有的信息,或者独立开发与我们的产品类似的技术,从而降低我们受保护的产品的价值,如果该设计在 市场上获得好评的话。
员工与人力资本资源
我们的员工是我们最大的资产。我们重视并支持聘用优秀人才来开发我们的核心技术并推动我们的业务增长。我们努力通过在多样化、包容性和安全的工作场所提供具有竞争力的薪酬和福利来实现这些目标 。此外,我们还为员工提供成长和发展的机会。
截至2023年12月31日,我们通过我们在加拿大的全资子公司在美国拥有59名员工 ,在加拿大拥有10名员工。按主要工作职能划分,我们约有70%的员工 担任工程或产品职务,25%从事运营工作,6%担任业务开发或其他管理职务。 我们的员工中没有工会代表,也没有集体谈判协议的涵盖范围。我们认为我们与员工的关系很好。
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有竞争力的薪酬和福利
我们提供我们认为在行业内具有竞争力的薪酬和福利方案 。我们结合使用现金和股权薪酬以及其他福利来吸引、 激励和留住员工,包括股票期权奖励、退休计划、基于部门的灵活或带薪假期以及健康和健康福利。此外,我们定期对薪酬和福利方案进行基准评估,以保持与同行的竞争力,并在整个组织中吸引和留住人才。
员工招聘、留住和发展
我们相信,我们的企业文化、有竞争力的薪酬和福利计划以及职业发展和发展机会有助于延长员工任期并减少流动率。自2021年成为独立公司以来,我们一直享有较高的员工保留率,并监控员工流失率,因为我们的成功 有赖于留住和投资于我们的高技能技术人员。
多样性、公平性和包容性
我们重视包容性和多样性的团队为我们公司带来的独特性。因此,我们专注于创造一个充分利用每个员工的视角和贡献的环境 。
安全、健康和健康
我们把安全的工作条件放在首位。我们致力于无伤害工作场所,并提供全面的工作场所培训和支持,以减少或消除健康和安全风险 。
设施
我们目前的总部位于加利福尼亚州雷德伍德市,根据2025年到期的租约,我们在那里租赁了4200平方英尺的办公和工业空间。我们可以 选择将租期延长四年。我们的总部包括研发、运营和销售、一般 和管理职能以及我们机器人的测试赛道。我们还在洛杉矶租用了另外两个办公室,这是我们目前的送货区 。
我们相信,我们的设施足以满足我们目前的需求,如果需要,我们将提供合适的额外或替代空间来满足我们的运营。
法律诉讼
我们可能会不时卷入正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响, 这些或其他事项可能会不时产生不利的结果,可能会损害业务。
我们目前不知道我们是当事人或我们的任何财产是标的的任何未决法律程序,也不知道任何政府当局 正在考虑的任何此类程序。
可用信息
我们 是一家上市公司,我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对此类报告的任何修订都会提交给美国证券交易委员会。我们必须遵守《交易法》的信息要求,并向美国证券交易委员会提交文件或提供报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的此类报告和其他信息将在我们的网站上免费提供 ,网址为Http://www.serverobotics.com当这样的报告发布在美国证券交易委员会的 网站上时。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含发行人以电子方式向美国证券交易委员会备案的报告、委托书和信息声明及其他信息,网址为Http://www.sec.gov。我们可以通过Investor.Relationship@serverobotics.com联系。
上述网站的内容 未纳入本申请。此外,我们对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用 。
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管理
行政人员及董事
下表提供了截至2024年4月5日有关我们的高管和董事的信息:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
行政人员 | ||||
Ali·卡沙尼 | 39 | 首席执行官兼董事会主席 | ||
图拉吉·帕朗 | 51 | 董事首席运营官总裁 | ||
阿普丽尔·潘内尔 | 41 | 首席财务官 | ||
尤安·亚伯拉罕 | 47 | 硬件工程的高级副总裁 | ||
非雇员董事 | ||||
詹姆斯·巴克利·乔丹(2)(3) | 44 | 董事 | ||
萨夫拉兹·马雷迪亚 | 40 | 董事 | ||
Ali·波尔达(1)(2) | 42 | 董事 | ||
奥利维尔·文森特(2)(3) | 59 | 董事 |
(1) | 提名和治理成员 以马克思 |
(2) | 审计委员会成员。 |
(3) | 薪酬委员会成员。 |
现年34岁的Brian Read先生将于2024年4月29日或前后成为我们的首席财务官。
行政人员
Ali·卡沙尼SERVE Robotics Inc.于2021年1月与他人共同创立,此后一直担任SERVE首席执行官和董事会成员。在担任联合创始人之前,卡沙尼博士于2017年7月至2021年1月担任按需送餐平台PostMates Inc.的副总裁。在加入PostMates之前,卡沙尼博士是Neurio Technology,Inc.的联合创始人兼首席技术官,Neurio Technology,Inc.是一家智能家居技术公司,于2019年被Generac Power Systems,Inc.(纽约证券交易所代码:GNRC)收购。卡沙尼博士是一位发明家,拥有15项已授予或正在申请的专利。Kashani博士在不列颠哥伦比亚大学获得了计算机工程理学学士学位和机器人学博士学位,并获得了加拿大亚历山大·格雷厄姆·贝尔加拿大研究生奖学金。Kashani博士自公司成立以来一直在我们的董事会任职,我们相信他有资格继续留在我们的董事会 ,因为他作为公司的联合创始人兼首席执行官带来了机构知识,以及他的商业和机器人经验。
图拉吉·帕朗自2021年3月以来一直担任SERE的首席运营官和董事会成员,并于2022年7月被任命为SERVE的总裁。 在加入SERE之前,总裁先生于2014年5月至2021年3月在Godaddy(纽约证券交易所代码:GDDY)工作,在那里他开始担任企业发展部 高级董事,最近担任企业发展部副总裁总裁。在此之前,Parang先生 是UpCounsel Technologies,Inc.(于2020年被持久风险投资公司收购)的创始首席运营官,Webs,Inc.的战略和企业发展副总裁总裁 (于2011年被Vistaprint N.V.收购),以及Jaxtr,Inc.的联合创始人兼首席运营办公室 (于2009年被SABSE Technologies Inc.收购)。陈帕朗先生在斯坦福大学获得哲学和经济学文学学士学位,在耶鲁大学法学院获得法学博士学位。我们相信,巴朗先生有资格在Serve的 董事会任职,因为他在早期初创企业方面拥有丰富的经验,并曾在一家上市公司担任过领导职务。
尤安·亚伯拉罕自2022年1月至今,一直担任SERVE的硬件工程部高级副总裁。在加入公司之前,亚伯拉罕先生于2018年10月至2021年9月在拉奇公司(纳斯达克:LTCH)担任硬件工程高级副总裁 总裁。在此之前,他于2015年10月至2018年10月在高锐公司(纳斯达克代码:GPRO) 担任硬件工程副总裁总裁。亚伯拉罕先生在谢菲尔德大学获得了工程学学士学位。
阿普丽尔·潘内尔自2023年5月以来一直担任Serve的首席财务官。Pannell女士自2019年1月以来一直担任AKW Financial的首席执行官。 她从2011年8月至2018年12月担任Fluitec的首席财务官兼全球总监,该公司为液压 流体提供绿色处理解决方案。帕内尔女士拥有美国国际学院会计学学士学位。
布莱恩·里德预计将于2024年4月29日或前后成为SERVE的首席执行官。在此之前,Read先生于2023年4月至2024年4月担任Apptronik Inc.的财务总监,于2021年2月至2023年3月担任REE汽车有限公司(纳斯达克:REE)的全球财务总监,并于2019年1月至2021年1月担任Coherent Corp.(纽约证券交易所代码:COHR)的全球助理财务总监。里德先生在2011年7月至2017年1月期间也是普华永道会计师事务所的合伙人和高级合伙人。里德先生拥有杜奎恩大学工商管理(会计学)理学学士学位,是宾夕法尼亚州注册公共会计师。
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非雇员董事
詹姆斯·巴克利·乔丹自2021年10月以来一直担任Serve董事会成员。乔丹先生于2018年10月创立了食品机器人和自动化解决方案公司VEBU Labs,从那时起一直担任该公司的首席执行官。他也是美索机器人公司的联合创始人,这是一家食品机器人公司,他于2016年联合创立,目前担任该公司的代理总裁和董事会主席。乔丹先生还于2018年7月创立了风险投资基金Canyon Creek Capital,此后一直担任其管理合伙人。他在印第安纳大学获得政治学学士学位,在加州大学洛杉矶分校安德森管理学院获得工商管理硕士学位。我们相信,由于乔丹先生在科技公司的早期投资经验,他有资格在我们的董事会任职。
萨夫拉兹·马雷迪亚自2023年7月以来一直担任我们的董事会成员。自2014年9月以来,马雷迪亚一直受雇于优步,最近的职务是负责送货的副总裁总裁 和美洲负责人,负责优步Eats在美国、加拿大和拉丁美洲的市场业务 以及监管PostMate。在加入优步之前,Maredia先生于2011年9月加入IQVIA(前身为IMS Health),这是一家专注于医疗保健的全球信息和技术服务公司,在那里他被提升为企业发展部副总裁,直到2014年9月。他之前曾在贝恩公司担任技术客户的管理顾问,并分别在TPG和Dodge&Cox担任私募股权和公开市场投资者。马雷迪亚先生在德克萨斯大学奥斯汀分校获得金融学学士学位。我们相信,马雷迪亚先生领导世界上最大的点播交付平台之一的独特地位,以及他在领导力、运营、财务和技术方面的经验,使他有资格担任我们的 董事会成员。
Ali·波尔达自2023年7月以来一直担任董事会成员 。自2021年3月以来,Pourda先生一直担任总部位于巴哈马的全球金融科技经纪交易商Quantury Trading Limited(简称Quantury)的首席执行官。在被任命为首席执行官 军官之前,布尔达德先生在2019年9月至2021年3月期间担任Quantury的顾问。2013年1月至2019年9月, Pourda先生担任消费金融科技公司Progressa首席执行官。Pourda先生是加拿大特许专业会计师,拥有西蒙·弗雷泽大学金融学学士学位。我们相信,Pourda先生 先生有资格在我们的董事会任职,因为他以前的董事会经验和丰富的上市公司审计经验,包括为纽约证券交易所和多伦多证交所上市公司的 。
奥利维尔·文森特自2023年7月以来一直担任我们的董事会成员。文森先生自2020年3月以来一直担任汽车市场初创企业Autozen Technology Ltd.的联合创始人和首席执行官。在加入Autozen之前,文森先生在2019年1月至2020年3月期间担任人工智能技术公司Spliqs的首席执行官 。从2016年12月到2019年1月, 文森先生担任天气应用WeatherBug的总裁。自2020年12月以来,文森先生一直在加拿大上市公司Wishpool科技有限公司(多伦多证券交易所股票代码:WPNDF)的董事会任职。文森先生拥有巴黎高等技术学院(ENSTA)的计算机科学工程硕士和巴黎高等商业学院(HEC)的商业创业硕士学位。我们相信文森特先生有资格在我们的董事会任职 ,因为他拥有成长和管理科技公司的经验。
公司治理
高级船员的委任
我们的高管由我们的董事会任命,并由董事会酌情决定,但董事会可授权本公司的首席执行官 任命首席执行官、总裁、首席财务官或财务主管以外的任何高管。
董事会组成
我们的董事会目前由六名成员组成:詹姆斯·巴克利·乔丹、Ali·卡沙尼、萨夫拉兹·马雷迪亚、图拉·帕朗、Ali·波达德和奥利维尔·文森特。
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我们的每一位现任董事将继续任职,直到他或她的继任者当选并获得资格,或他或她提前去世, 辞职,取消资格或免职。
分类董事会
我们的董事会由六名成员组成, 分为三类董事,指定为I类、II类和III类,任期交错三年。 在每届股东年会上,将选出一类董事,任期三年,接替任期即将届满的同一类董事。因此,在我们的股东年度会议上,将只选出一类董事,其他 类董事将在各自三年任期的剩余时间内继续存在。我们的现任董事分为三类 如下:
● | I类董事为萨夫拉兹·马雷迪亚和Ali·普尔达德,他们的任期将于 第一届股东年会时届满; |
● | 第二类董事是詹姆斯·巴克利·乔丹和奥利维尔·文森特,他们的任期将在第二届股东年会上届满;以及 |
● | 第三类董事为Ali·卡沙尼和图拉杰·帕朗,他们的任期将于 第三届股东年会届满。 |
每一位董事的任期持续到其继任者当选并获得资格为止,或者其继任者提前去世、辞职、取消资格或被免职。我们修订的 和重述的公司注册证书以及修订、修订和重述的章程授权,在任何系列优先股持有人选举董事的特殊权利的限制下,只有我们的董事会才能填补董事会的空缺。 董事人数的任何增加或减少都将在三个类别中分配,以便每个 类别将尽可能由三分之一的董事组成。我们董事会的这种分类可能会延迟或阻止 我们公司的控制权变更。
董事独立自主
我们根据董事上市要求中提出的独立于纳斯达克的标准来评估独立性。纳斯达克独立性的定义包括一系列客观的 测试,包括董事不是、至少三年没有成为我们的员工,董事 及其任何家庭成员都没有与我们进行过各种类型的商业往来。根据这些规则,我们的董事会 已经确定,除Ali·卡沙尼和图拉·帕朗之外,所有董事会成员都是独立董事。在作出这样的 独立性决定时,我们的董事会考虑了每位非雇员董事与我们的关系,以及董事会认为与确定其独立性相关的所有其他 事实和情况,包括每位非雇员董事对我们股本的实益所有权。
根据纳斯达克的规定,独立董事 必须在上市指定期间内在上市公司董事会中占多数。此外,规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬和提名、治理和公司责任委员会的每个成员都是独立的。根据这些规则,董事只有在公司董事会认为该人在履行董事责任时不存在干扰独立判断的关系 时,才有资格成为“独立董事”。
审计委员会成员还必须满足《交易法》第10A-3条规定的独立性标准。根据规则10A-3,上市公司审计委员会成员除以审计委员会、董事会或任何其他董事会成员的身份外,不得(1)直接或间接接受上市公司或其任何附属公司的任何咨询、咨询或其他有偿费用,或(2)成为上市公司或其任何附属公司的关联人,以被视为独立。
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我们的董事会已经对每个董事的独立性进行了审查 ,并考虑了每个董事是否与我们有实质性的关系,可能会损害他或她在履行职责时行使独立判断的能力。审查的结果是,我们的董事会确定乔丹、马雷迪亚、普尔达德和文森特先生为美国证券交易委员会适用的规则和规则以及纳斯达克的上市要求和规则所界定的“独立董事”。在做出这些决定时,我们的董事会 审查和讨论了董事和我们提供的关于每个董事的业务和个人活动的信息,以及可能与我们和我们的管理层相关的当前和先前的关系,包括每个非员工董事对我们股本的实益所有权 以及标题为“某些关系和关联方交易.”
家庭关系
本公司董事会成员及本公司其他行政人员之间并无家族关系。
董事会各委员会
我们的董事会有审计委员会、薪酬委员会和提名和治理委员会,根据各自的章程,每个委员会的组成和职责如下。成员在这些委员会中任职,直至他们辞职或我们的董事会另有决定。
审计委员会
我们的审计委员会由乔丹先生、普尔达德先生和文森特先生组成。布尔达德先生是我们审计委员会的主席。我们的审计委员会的每一位成员都懂财务。 我们的董事会已经确定,我们的审计委员会的每一位成员都是独立的,符合纳斯达克董事的独立性标准和美国证券交易委员会对审计委员会成员的适用规则。我们的董事会还认定,普尔达德先生 有资格成为美国证券交易委员会规则下的“审计委员会财务专家”。
我们审计委员会的主要目的是履行董事会对我们的公司会计和财务报告流程、内部控制和财务报表审计制度的责任,并监督我们的独立注册会计师事务所。我们审计委员会的主要职能包括:
● | 帮助董事会监督我们的公司会计和财务报告流程; |
● | 管理 一家合格事务所的选择、聘用、资格、独立性和业绩 作为独立注册会计师事务所审计我们的财务报表; |
● | 与独立注册会计师事务所审查并讨论审计范围和结果,与管理层和独立会计师审查我们的中期和年终经营业绩; |
● | 至少每年获取并审查独立注册会计师事务所的报告 ,该报告描述我们的内部质量控制程序、此类程序的任何重大问题以及在适用法律要求时为处理此类问题而采取的任何步骤; |
● | 建立 程序,让员工匿名提交对可疑会计或审计事项的担忧; |
● | 监督我们的风险评估和风险管理政策; |
● | 监督 遵守我们的商业行为和道德准则; |
● | 审查 个关联人交易;以及 |
● | 批准 或根据需要预先批准由独立注册会计师事务所进行的审计和允许的非审计服务。 |
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薪酬委员会
我们的薪酬委员会由乔丹先生和文森特先生组成。文森先生是我们薪酬委员会的主席。我们薪酬委员会的主要目的是履行董事会在监督我们的薪酬政策、计划和计划方面的责任,并酌情审查和确定支付给我们的高管、董事和其他高级管理人员的薪酬。我们薪酬委员会的主要职能包括:
● | 审查、批准并确定本公司首席执行官、其他高管和高级管理人员的薪酬,或向董事会提出建议。 |
● | 审核、评估并向董事会推荐我们高管人员的继任计划。 |
● | 审查 并向董事会建议支付给非雇员董事的薪酬; |
● | 管理我们的股权激励计划和其他福利计划; |
● | 审查、修订和终止激励性薪酬和股权计划、遣散费协议、利润分享计划、奖金计划、控制权变更保护和任何其他针对高管和其他高级管理人员的薪酬安排;以及 |
● | 审查 并制定与员工薪酬和福利相关的一般政策,包括我们的整体薪酬理念。 |
我们薪酬委员会的每位成员都是 交易所法案第16b-3条规定的非员工董事。我们的董事会还决定,我们薪酬委员会的每一名成员 也是董事的独立标准和适用的美国证券交易委员会规则所指的独立董事。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由Ali·波尔达 组成,他也是我们的提名和治理委员会的主席。我们的提名和治理委员会的主要职能包括,其中包括:
● | 确定和评估董事会成员人选,包括现任董事连任提名和股东推荐人选; |
● | 审议董事会各委员会的组成和主席职务,并向董事会提出建议; |
● | 制定董事会继续教育和新董事入职培训计划或方案; |
● | 制定公司治理准则和事项,并向董事会提出建议; |
● | 监督 我们的公司治理实践; |
● | 监督对董事会业绩的定期评估,包括董事会的委员会;以及 |
● | 为继任规划贡献 。 |
商业行为和道德准则
我们 已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官和执行类似职能的人员。本次发行结束后,我们的商业行为和道德准则将在我们网站的公司治理部分中获得,网址为Https://www.serverobotics.com。 此外,我们打算在我们的网站上发布法律或纳斯达克上市标准要求的有关本守则任何条款的任何修订或豁免的所有披露。我们在此招股说明书中包括我们的网站地址,仅作为非活动的 文本参考。对我们网站地址的引用并不构成通过引用 上包含的信息或通过我们网站获得的信息进行合并,您不应将其视为本招股说明书的一部分。
薪酬委员会联锁和内部人士参与
薪酬委员会的成员 目前或在任何时候都不是我们的官员或员工。此外,我们没有任何高管担任过任何实体的董事会成员或薪酬或类似委员会的成员,该实体有一名或多名高管 曾在我们的董事会任职。
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高管 和董事薪酬
高管薪酬
在整个本节中,除非另有说明 ,“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”和类似术语是指合并结束前的服务 ,以及合并结束后的公司及其子公司。
本部分讨论《2023年薪酬摘要表》中列出的公司指定高管薪酬计划的主要组成部分 。2023年,被任命的高管及其在本公司的职位如下:
● | 阿里 卡沙尼:首席执行官 |
● | 图拉吉 帕朗:总裁兼首席运营官 |
● | 尤安 亚伯拉罕:硬件工程高级副总裁 |
本讨论可能包含基于我们当前的计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定的前瞻性陈述。实际薪酬 我们采用的计划可能与本讨论中总结的当前计划计划有很大不同。
2023薪酬汇总表
下表列出了有关 公司最近财年指定高管薪酬的信息。
名称及主要职务 | 年 | 工资 (美元) | 奖金 ($) | 库存 奖项 ($)(1) | 选择权 奖项 ($)(1) | 非股权激励计划
补偿 ($) | 所有其他 薪酬 ($) | 总计 ($) | ||||||||||||||||||||||||
Ali{br]卡沙尼 | 2023 | 105,738 | — | — | 36,984 | — | — | 142,722 | ||||||||||||||||||||||||
首席执行官 | 2022 | 192,992 | — | — | — | — | — | 192,992 | ||||||||||||||||||||||||
图拉吉·帕朗 | 2023 | 238,500 | — | — | 11,655 | — | — | 250,155 | ||||||||||||||||||||||||
总裁兼首席运营官 | 2022 | 260,583 | — | — | — | — | — | 260,583 | ||||||||||||||||||||||||
尤安·亚伯拉罕 | 2023 | 270,000 | — | — | 10,393 | — | — | 279,890 | ||||||||||||||||||||||||
硬件工程的高级副总裁 | 2022 | 295,000 | — | — | — | — | — | 295,000 |
(1) | 股票 奖励和期权奖励按照FASB ASC主题第718号的规定,在授予年度的公允价值合计时报告。关于为计算这笔费用而对这些奖励进行估值时使用的假设,请 参阅公司截至2023年12月31日的年度财务报表附注10。 |
工资
在2023财年,卡沙尼博士、帕朗先生和亚伯拉罕先生的年基本工资分别为105,738美元、238,500美元和270,000美元,以补偿他们提供的服务 。2022财年,卡沙尼博士、帕朗先生和亚伯拉罕先生的年基本工资分别为192,991美元、260,583美元、 和29.5,000美元,以补偿他们为服务所提供的服务。支付给卡沙尼博士、巴朗先生和亚伯拉罕先生的基本工资旨在提供反映高管技能、经验、角色和责任的固定薪酬部分。
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股权奖
2021年4月27日,卡沙尼博士购买了1,499,866股SERVE普通股,总购买价为1,866.67美元(“卡沙尼时间奖励”)。 2021年5月6日,巴朗先生购买了535,163股SERVE普通股,总购买价格为828.92美元( “巴朗时间奖励”)。2021年12月23日,亚伯拉罕先生获得了购买200,875股SERVE普通股的选择权(“亚伯拉罕时间奖”,与卡沙尼时间奖和巴朗时间奖一起,称为“时间奖”)。卡沙尼时间奖、巴朗时间奖和亚伯拉罕时间奖分别定于2022年2月18日、2022年3月22日和2022年11月1日分别授予25%的股份 和1/48这是在此后的36个月期间,以高管在每个归属日期期间的继续受雇为条件,按月持有股份。
2021年4月27日,巴沙尼博士以933.34美元购买了SERVE普通股749,933股(“卡沙尼里程碑奖”)。 2021年5月6日,巴朗先生以414.46美元购买了267,581股SERVE普通股(“巴朗里程碑奖”)。2021年12月23日,亚伯拉罕先生被授予购买100,437股SERVE普通股的选择权 (“亚伯拉罕里程碑奖”,以及卡沙尼里程碑奖和Parang 里程碑奖,“里程碑奖”)。
每个基于里程碑的奖项都计划在1/48授予 这是在2022年9月30日之前达到里程碑后的48个月内每月持有的股票数量。在2022年10月至11月期间,我们的董事会追溯修订了归属时间表,允许48个月的归属期限从2022年6月15日开始,而不考虑里程碑式的成就。
2023年6月6日,卡沙尼博士、帕朗先生和亚伯拉罕先生分别被授予购买45,182股、11,403股和12,909股Serve普通股的选择权,这些普通股在合并完成一个月纪念日全部归属,但高管在归属日期之前继续受雇。此外,2023年6月6日,卡沙尼博士、帕朗先生和亚伯拉罕先生分别获得了购买19,373股、8,451股和4,795股Serve普通股的选择权,这些股票计划于48年1月1日授予这是于2023年7月1日及其后每月 认购期权股份,但须视乎行政人员持续受雇至每个归属日期为止。
服务2021年股票计划
将军。Serve的董事会 最初通过了2021年的2021年计划,并得到了Serve的股东的批准。2021年计划规定授予激励 股票期权,以服务于员工(以及SERVE任何母公司或子公司的员工),并授予非法定股票期权, 限制性股票和限制性股票购买权,以服务于员工、董事和顾问(以及 SERVE任何母公司、子公司或附属公司的员工和顾问)。SERVE董事会终止了2021年计划,自合并完成时起生效,或有 。在2021计划终止后,将不会根据该计划授予新的奖励,但之前授予的奖励将继续受2021计划和股票奖励协议的条款和条件的约束。 此类奖励是根据该协议授予的。
计划管理。SERVE董事会负责管理2021年计划。
奖项的类型。2021年计划规定 授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票和限制性股票购买权。
股票 期权。SERVE董事会根据2021年计划授予了股票期权。适用于该等购股权的每股行权价至少等于授予日每股服务普通股的公平市场价值。根据2021年计划授予的期权期限不超过10年;然而,如果授予参与者的任何奖励股票期权 拥有所有 类服务股票或某些服务附属公司总投票权总和的10%以上,没有超过五年的期限,且每股行使价至少为授权日服务普通股每股公平市值的110%。在符合《2021年计划》条款的情况下,现任董事会决定期权的剩余条款 (例如,归属)。在员工、董事或顾问服务终止后, 参与者可以在其期权协议中规定的时间段内,在授予的范围内行使其期权。通常,如果因死亡或残疾而终止合同, 该选择权将在12个月内可行使。在所有其他情况下,除因原因终止外,该选择权通常在服务终止后的三个月内仍可行使。如果因原因终止,期权将立即终止。 但是,在任何情况下,期权的行使时间不得晚于其期满。
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限制性股票。SERVE董事会根据2021年计划授予了股票期权。在符合《2021年计划》规定的情况下,在职董事会决定限制性股票的条款,包括参与者将有权购买的股票数量、支付的价格(如果有的话)、该参与者必须接受购买限制性股票的要约的时间以及适用于奖励的其他条款。 除非在职董事会另有决定,证明奖励授予的限制性股票购买协议提供了在参与者出于任何原因自愿或非自愿终止服务时可行使的回购选择权,购买价格等于参与者支付的原始购买价格。服务董事会决定回购 选项失效的比率。一旦参与者购买了限制性股票,参与者将拥有等同于服务股本持有人的权利,并且当其购买和股票发行登记在公司正式授权的转让代理的记录中时,参与者将成为记录持有人。
奖项不可转让。除非董事会另有规定,否则2021年计划一般不允许转让根据奖励获得的奖励或股份 ,只有期权接受者才能在其有生之年行使此类奖励。
做了一些调整。如果发生某些 公司事件或SERVE资本变化,为防止根据2021年计划可获得的利益或潜在利益的减少或扩大 ,SERVE董事会将调整根据2021年计划为发行预留的股份数量、每个流通股期权的行使价和数量以及相互奖励流通股的购买价格和数量 。
公司交易。《2021年计划》规定,如果发生某些重大公司交易,包括:(I)转让SERVE的全部或几乎所有资产,(Ii)SERVE与另一家公司、实体或个人进行合并、合并或其他资本重组或业务合并交易,或(Iii)完成一项交易或一系列相关交易,其中任何人 直接或间接成为SERVE当时已发行股本50%以上的实益所有者,每一项悬而未决的 奖项将被视为服务董事会的决定。
修改或终止。SERVE的董事会可以随时修改或终止2021计划,条件是这样的行动不会在未经参与者同意的情况下对其权利造成实质性和不利影响。此外,必须在必要且合乎适用法律要求的范围内获得股东批准。SERVE董事会终止了2021年计划,自合并完成之日起生效,并视合并完成情况而定。在2021计划终止后,将不会根据该计划授予新的奖励,但之前授予的 奖励将继续受2021计划的条款和条件以及授予此类奖励的股票奖励协议的约束。
优势
2022年,该公司向其任命的高管提供了与向所有员工提供的相同的福利,包括医疗、牙科、视力、人寿和AD&D 以及短期和长期残疾保险、灵活支出账户、休假和带薪假期。被任命的高管 也有资格参与公司的401(K)计划。
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财政年度结束时的杰出股票奖励
下表列出了截至2023年12月31日,每个被任命的高管持有的每个未行使的股票期权或未授予的股票奖励的信息。
期权大奖(1) | 股票大奖(2) | ||||||||||||||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 证券数量 潜在的 未锻炼 选项 可操练 (#) | 数量 证券 潜在的 未锻炼 选项 不能行使 (#) | 选择权 锻炼 价格 ($)(3) | 期权到期 日期 ($) | 数 的股份 他们有 不 既得 (#) | 市场 的价值 股份 的 没有 既得 ($)(4) | ||||||||||||||||||||
Ali·卡沙尼 | 4/27/2021 | — | — | — | — | 437,461 | (5) | $ | 1,749,844 | ||||||||||||||||||
4/27/2021 | — | — | — | — | 468,708 | (6) | $ | 1,874,832 | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 45,182 | — | $ | 0.95 | 6/6/2028 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 2,421 | 16,952 | $ | 0.95 | 6/6/2028 | — | — | |||||||||||||||||||
图拉吉·帕朗 | 5/6/2021 | — | — | — | — | 167,238 | (7) | $ | 668,952 | ||||||||||||||||||
5/6/2021 | — | — | — | — | 167,238 | (6) | $ | 668,952 | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 11,403 | — | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 1,055 | 7,396 | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
尤安·亚伯拉罕 | 12/23/2021 | (10) | 104,622 | 96,253 | $ | 0.49 | 12/22/2031 | — | — | ||||||||||||||||||
12/23/2021 | (11) | 37,664 | 62,773 | $ | 0.49 | 12/22/2031 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 12,909 | — | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 599 | 4,196 | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — |
(1) | 所有库存 上述期权涵盖合并结束后我们的普通股股份,并根据2021年计划授予。 |
(2) | 以上列出的所有限制性 股票包括合并完成后我们的普通股。Parang先生持有的限制性股票是根据2021年计划发行的,而Kashani博士持有的限制性股票是在2021年计划之外发行的。 |
(3) | 此列表示授予之日由Serve董事会确定的Serve普通股的公平市场价值。 |
(4) | 此列 表示截至2023年12月31日已发行的未归属限制股数量乘以4.00美元,后者是根据2023年7月至10月私募中普通股的每股购买价格计算的截至2023年12月31日的服务普通股每股价值。 |
(5) | 限售股的归属时间为4年,其中25%的股份归属于2022年2月18日和 1/48这是在其后36个月期间按月归属的股份, 须受行政人员持续雇用至每个归属日期为止。 |
(6) | 限售股须受一个为期4年的归属时间表的约束,从我们的董事会追溯决定不考虑里程碑成就的归属之日起算,1/48这是于2022年7月15日及其后按月归属的 股份,以高管在每个归属日期期间的持续雇用为条件。 |
(7) | 限售股的归属时间表为4年,其中25%的股份归属于2022年3月22日和1948年1月Th 在此后的36个月期间内每月归属的股份,但受高管在每个归属日期之前继续受雇的条件所限。 |
(8) | 在合并完成后的一个月内,100%归属的期权股份和 成为可行使的期权股份,但受 高管持续受雇至归属日期的限制。 |
(9) | 这些期权以4年 归属时间表为准,1/48这是于2023年7月1日及其后每月 归属,但须视乎高管在每个归属日期前是否继续受雇 。 |
(10) | 期权的归属时间表为4年 ,25%的期权股份于2022年11月1日和48年1月1日归属Th 在其后36个月期间按月归属期权股份,但须受 行政人员持续受雇至每个归属日期为止。 |
(11) | 期权受制于一个为期4年的归属时间表,该时间表从我们的董事会追溯性地决定不考虑里程碑式的成就而实施 归属之日起计算,时间为1/48这是期权的股份于2022年7月15日及其后按月归属,但须受高管在每个归属日期前的 持续雇用。 |
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高管薪酬安排
布莱恩·瑞德读到了聘书
2024年3月24日,Serve与Brian Read签订了聘书 ,Brian Read将于Read生效日期成为我们的首席财务官。根据他的聘书条款,Read先生有权获得每年250,000美元的年度基本工资。此外,Read先生有权获得25,000美元的一次性签约奖金,该奖金将在Read生效日期后90天的第一个工资期结束时支付,但须受适用的税费和预扣费用的限制 ,并应在Read生效日期起计一年内自愿终止雇佣时全额偿还。
Read先生还有资格参加我们的员工福利计划,我们的员工福利计划通常提供给处境相似的员工。Read先生的雇佣是“随意的” ,任何一方都可以随时终止,无论是否有原因或通知。
如董事会批准,Read先生将获授予购买240,000股本公司普通股的限制性股票奖励(“Read Time-Based Equity奖赏”)。 Read Time-Based Equity奖励将于Read先生开始工作一周年之日授予股份总数的25%,并于其后每个月周年日授予Read Time-Based Equity奖励股份总数的1/48,但须于其后每个适用的归属日期持续为吾等提供服务。有关阅读时间奖的其他 信息,请参阅下面标题为“终止或更改基于控制时间的奖励和基于里程碑的奖励时的潜在付款.”
Touraj Parang聘书
2021年3月1日,Serve与公司的总裁和首席运营官Touraj Parang签订了 聘书,根据该邀请函,Oparang先生有权 获得每年250,000美元的年基本工资。
巴朗先生有资格参加 由公司维护的公司员工福利计划,该计划通常提供给处境相似的员工。Parang先生的雇佣是“随意”的,任何一方都可以随时终止。
如董事会批准,Parang先生将获得Parang Time-Based Equity奖励,其中包括购买666,040股本公司普通股的限制性股票奖励。 Parang Time-Based Equity奖励将于Parang先生开始工作一周年时按Parang时间基础股票奖励股份总数的25%及其后每个月周年日Parang时间基础股票奖励股份总数 的1/48的比率于四年内授予,惟其须在每个归属日期持续为本公司服务 。此外,如果我们的董事会批准,Parang先生将被授予基于Parang里程碑的 股权奖励,其中包括购买333,020股公司普通股的限制性股票奖励。一旦实现里程碑 ,基于Parang里程碑的股权奖励将在此后四年内按Parang里程碑实现日每个月周年日基于Parang里程碑的股权奖励股票总数的1/48的比率授予,但前提是他在每个归属日期期间一直为本公司提供服务。有关Parang基于时间的奖项和基于Parang里程碑的 奖项的更多信息,请参阅下面标题为“终止或更改基于控制时间的奖励和基于里程碑的奖励时的潜在付款 .”
根据与公司的聘书条款,Parang先生将继续受雇于公司。
有关在2021财年与巴朗先生签订的终止付款函的其他信息,请参阅下面标题为“终止或变更控制权后的潜在付款 -Parang终止付款函“在表格S-1的这份登记声明中。
尤安·亚伯拉罕聘书
2021年10月7日,Serve签订了一份聘书,根据该聘书,尤安·亚伯拉罕同意从2022年1月1日起担任公司硬件工程部高级副总裁,据此,亚伯拉罕先生有权获得每年300,000美元的年基本工资。2022年11月,亚伯拉罕先生的年基本工资调整为每年24万美元。
亚伯拉罕先生有资格参加 由公司维护的公司员工福利计划,该计划一般提供给处境相似的员工。亚伯拉罕先生的聘用是“随意”的,任何一方都可以随时终止。
根据亚伯拉罕先生与本公司的聘书条款,他将继续受雇于本公司。
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终止合同或控制权变更时的潜在付款
基于时间的奖项和基于里程碑的奖项
授予卡沙尼博士的基于时间的奖项,帕朗先生和里德先生以及授予卡沙尼博士和巴朗先生的里程碑式奖项将在公司无故终止服务 或高管因“充分理由”(各自)辞职时完全授予。“非自愿终止”)。卡沙尼基于时间的奖励和基于卡沙尼里程碑的奖励的加速 取决于卡沙尼博士在非自愿终止日期和他的执行所有索赔的全面释放,即 不迟于30日生效这是非自愿终止之日起的第二天。
如果适用的高管在本公司的服务因任何原因终止,任何受授予Kashani博士、Parang先生和 Read先生的以时间为基础的奖励以及授予Kashani博士和Parang先生的基于里程碑的奖励的任何未归属股票,可由公司在终止之日起三个月内以为该等股票支付的原始购买价格进行回购。此外,如果适用高管在2025年2月18日或之前因任何原因终止在公司的服务,本公司可于终止日期起计三个月内,以(X)相当于5亿美元除以本公司当时的全面摊薄资本或(Y)本公司普通股当时的每股公平市价 (“授出认购股权”)的每股普通股收购价,回购受授予Kashani博士和先生的里程碑式 奖励的任何既得股份。
就授予Kashani博士、Parang先生和Read先生的基于时间的奖励以及授予Kashani博士和Parang先生的基于里程碑的奖励而言,“原因” 指:(I)高管与公司之间的任何实质性书面协议的任何实质性违反,以及 高管未能在收到书面通知后30天内纠正此类违规行为;(Ii) 高管未能遵守公司可能不时生效的重大书面政策或规则;(Iii)高管疏忽或持续履行职责不令人满意,并在收到书面通知后 30天内未纠正该情况;(Iv)高管一再未遵循公司董事会合理合法的指示,未在收到书面通知后30天内纠正该情况;(V)高管对任何导致或合理预期会对公司的业务或声誉造成实质性损害的罪行的定罪、认罪或否认;。(Vi)高管实施或参与针对公司的欺诈行为;。(Vii)高管故意对公司的业务、财产或声誉造成重大损害,或(Viii)高管未经授权使用或披露公司或因高管与公司的关系而负有保密义务的任何其他方的任何专有信息或商业秘密。
就卡沙尼时间奖和卡沙尼里程碑奖而言,“充分理由”是指卡沙尼博士在未经其书面同意的情况下,因下列任何情况而辞职,条件是:(I)其当时的基本工资减少10%以上(但适用于所有类似情况的雇员的全面减薪除外);(Ii)大幅削减其职责、权力、责任或汇报关系 与其职责、权力、责任或汇报关系在紧接该项削减之前生效的 或(Iii)继续为该行政人员服务(或其继任者)的条件是,该行政人员将被调往工作地点 ,这将使其单程通勤距离其当时的主要住所增加50000英里以上。
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就Parang基于时间的奖励和基于Parang里程碑的奖励而言,“好的原因”是指Parang先生在未经其书面同意的情况下,因下列任何情况而辞职,条件是:(I)将其当时的基本工资削减10%或更多,除非这种削减是影响类似情况的员工的普遍减薪的一部分;(Ii)如果他在服务中的地位发生变化, 大幅减少了行政人员的职责、权力或责任级别,或(Iii)他继续为我们服务的条件是 他被转移到工作地点,这将使他的单程通勤距离当时的主要住所增加35英里以上。
就Read Time-Based奖励而言,“好的 原因”是指Read先生在未经其书面同意的情况下,因下列任何情况而辞职,前提是符合以下关于提前通知和治愈机会的要求:(I)与其职责、权力、责任或汇报关系相比,其职责、权力、责任或汇报关系的实质性削减。但(1)向本公司任何行政总裁报告或(2)仅因“控制权变更”(如里德先生的要约信所界定)而改变头衔,均不构成对其权力、职责或责任的实质性减损;(Ii)我们(或我们的继任者)将他的 继续为我们服务的条件是,他被调到工作地点,这将使他的单程通勤距离他当时的主要住所增加50英里 ;(Iii)将他当时的基本工资减少20%或更多,除非这种减少是影响所有其他高级管理人员的普遍减薪的一部分,降薪幅度与一般薪酬水平降低的部分相同 或(Iv)我们实质性违反了里德先生聘书中规定的任何义务。
提前通知和补救措施
为了让Kashani博士或Read先生因“好的原因”而辞职,他们必须在好的原因条件最初存在的 日起30天内向我们提供书面通知。在收到该通知后,我们将有30天的时间对好的理由条件进行补救,并且不需要提供适用的聘书中所述的福利。 如果该好的理由条件没有在该30天期限内得到补救,则该高管可以根据通知中规定的好的理由条件辞职,辞职时间不迟于30天,对于里德先生,不迟于30天,对于卡沙尼博士,不迟于我们30天的治疗期结束后的60天。
帕朗解约付款函
于2021年6月23日,SERVE与巴朗先生订立终止付款函件协议(“终止付款函件”),其中规定:(I)如(I)本公司 于2025年2月18日或之前无故终止巴朗先生的服务,及(Ii)本公司就全部或部分以巴朗里程碑为基础的奖励行使其认购期权,则本公司将向巴朗先生支付相等于(I)本公司根据认购期权回购的股份的终止款项。乘以(Ii)乘以(X)除以公司普通股每股收购价等于5亿美元的超额部分 除以公司截至终止日的当时完全稀释后的资本化,除以(Y)至终止日公司普通股的每股公平市场价值 。解雇费将在30天后的第一个定期发薪日 一次性支付这是终止之日的第二天。解约金以巴朗先生在非自愿终止之日起10个工作日内返还其所有公司财产为条件,并执行不迟于30日生效的所有债权的全面释放。这是终止日期后的第二天。
卡沙尼解约付款函
2021年9月27日,SERVE与卡沙尼博士签订了一份终止付款函协议(“终止付款函”),其中规定:如果(I)公司在2025年2月18日或之前无故终止卡沙尼博士在本公司的服务,以及(Ii)公司就基于卡沙尼里程碑的奖励的全部或部分行使其认购期权,然后,本公司将向Kashani博士支付终止付款,其乘积为:(I)本公司根据认购期权回购的股份乘以(Ii)本公司普通股每股收购价(X)的超额部分(如果有),等于5亿美元除以本公司在终止日的当时完全摊薄的资本化,(Y)除以(Y)本公司普通股截至终止日的每股公允市值。解雇付款将在30天后的第一个定期工资发放日一次性支付。这是终止之日的第二天。终止付款的条件是,卡沙尼博士必须在非自愿终止之日起10个工作日内归还他所有的公司财产,并执行不迟于30日生效的所有索赔的全面释放。这是终止日期后第 天。
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赔偿追讨政策
根据美国证券交易委员会和纳斯达克实施《多德-弗兰克法案》中基于激励的薪酬追回条款的最终规则,我们的董事会批准了自2023年10月2日起生效的《Serve Robotics Inc.薪酬追回政策》,该政策规定,如果发生这种情况,公司 需要重述其向美国证券交易委员会提交的任何财务报表,然后,薪酬委员会将寻求追回任何在三个财政年度恢复期内是或 曾担任第16条人员的人员在三个财政年度恢复期间收到的任何错误授予的基于绩效激励的薪酬(包括任何基于绩效的现金和股权奖励以及全部或部分基于实现财务业绩目标而获得的加薪)。
2023年股权激励计划说明
以下是2023年中国发展计划的材料特点摘要。2023年规划作为本登记声明的附件以S-1表格 的形式完整列出,本节中对2023年规划的所有描述均参考2023年规划全文进行限定。
目的
2023计划旨在(I)吸引和留住最好的可用人员,以确保我们的成功和实现我们的目标,(Ii)以基于股权的长期薪酬激励员工、董事和 独立承包商,使他们的利益与我们的股东保持一致,以及(Iii)促进我们业务的成功。
股票奖励的类型
2023年计划允许授予激励性 股票期权、非法定股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”) 和股票红利奖励(所有此类奖励,统称为“股票奖励”)。
股份储备
股份数量
根据2023年计划的调整,根据2023年计划可能发行的普通股的最大总数将不超过1,594,800股。 这些股票可能是授权的,但未发行,或重新收购普通股。此外,根据《2023年计划》所作的调整, 根据《2023年计划》根据激励性股票期权可发行的最大股份总数在任何情况下均不得超过上述数量,在守则第422节及其颁布的法规允许的范围内,再加上根据《2023年计划》再次可供发行的任何股份。
根据2023年中期计划,可供发行的股票数量可由计划管理人(定义如下)在10月1日增加。ST从2023年财政年度开始直到2023年财政计划终止的每个财政年度, 在每一种情况下,金额都等于(I)由我们董事会酌情决定的金额 ,前一个月最后一天发行和发行的普通股的4%,按完全摊薄和转换后的基础计算,以及(Ii)董事会确定的其他 股份数量。
失效的奖项
在本公司根据合并协议(“现有计划奖励”)承担的股票奖励或奖励或根据2021年计划发行的股份 到期或因任何原因被没收或因任何原因无法行使,或根据交易所 计划(定义见2023年计划)交出的范围内,受此影响的未发行股票将继续根据2023年计划 供根据未来股票奖励发行。此外,我们在行使股票奖励或现有 计划奖励时保留的任何股份,以满足该股票奖励或现有计划奖励的行使或购买价格,或与该股票奖励或现有计划奖励有关的任何应付预扣税,应被视为未发行,并将继续根据2023年计划 ,根据未来股票奖励进行发行。根据2023年计划或现有计划奖励发行的、后来由于我们未能以向我们支付的原始购买价格归属或回购(包括但不限于在参与者不再是服务提供商时被没收或回购)而被没收给我们的股票,将再次可用于根据2023年计划进行的未来授予。如果2023年计划或现有计划奖励下的股票奖励是以现金而不是股票的形式支付,这种现金支付不会导致2023年计划下可供发行的股票数量减少。
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仲裁裁决的承担或替代
计划管理人(定义如下)可不时决定替换或接受另一家公司授予的未完成奖励,无论是与收购该另一家公司有关的 还是其他方式:(A)根据2023年计划授予此类奖励,或(B)根据2023年计划授予股票奖励,以取代该其他公司的奖励。如果 替代或假定奖励的持有者有资格根据2023计划获得股票奖励,且另一家公司将2023计划的规则应用于此类奖励,则允许此类假设或替代。如果计划管理人选择接受 另一家公司授予的奖励,则根据守则第409a节(“第409a节”)的要求,购买价或 行使价(视情况而定)以及在行使或结算任何此类股票奖励时可发行的股票数量和性质将进行适当调整。如果计划管理员选择授予新的替代期权,而不是假定 现有的期权,则可授予此类新期权,并以类似的调整后的行权价格授予该期权。根据2023财年计划承担或替代的任何奖励不应减少任何财年根据2023财年计划授权授予或授权授予参与者的股票数量 。
资格
员工、董事和独立承包商 或我们的附属公司都有资格参与2023年全球发展计划。然而,激励性股票期权只能授予员工。
行政管理
2023年计划由我们的董事会或其委员会管理,该委员会将组成以满足适用法律(计划管理人)。 如果希望根据交易法规则第16b-3条将2023年计划下的交易符合豁免条件,则2023年计划中计划的交易的结构将满足规则第16b-3条下的豁免要求。
在符合2023年计划条款的情况下,计划管理人有权酌情(I)根据2023年计划确定公平市场价值;(Ii)选择根据2023年计划可以授予股票奖励的服务提供商;(Iii)确定根据2023年计划授予的每项股票奖励涵盖的股票数量;(Iv)批准根据2023年计划使用的股票奖励协议的形式;(V)确定根据2023年计划授予的任何股票奖励的条款和条件,但不与2023年计划的条款相抵触;(Vi)根据2023年计划的条款制定和确定交换计划的条款和条件(有待股东批准);(Vii)解释和解释2023年计划的条款和根据2023年计划授予的股票奖励;(Viii)更正2023年计划、任何股票奖励或任何奖励协议中的任何缺陷、任何遗漏或协调任何不一致之处;(Ix)规定、修订和废除与2023年计划有关的规章制度;(X)修改或修订每项股票奖励(符合2023年计划的条款);(Xi)调整业绩目标,以考虑到适用法律或会计或税务规则的变化,或计划管理人认为必要或适当的其他非常、不可预见、非经常性或罕见的事件或情况,以避免意外之财或困难;(Xii)允许参与者 以2023年计划规定的方式履行扣缴税款义务;(Xiii)授权任何人代表我们签署实施计划管理人先前授予的股票奖励所需的任何文书;(Xiv)允许参与者推迟收到根据股票奖励应支付给该参与者的现金或股票,以及(Xv)做出管理2023年计划所需或适宜的所有其他决定。
在适用法律允许的范围内,计划管理人可根据其可能规定的条款和条件,自行决定将其全部或任何部分权力和2023计划下的权力授予我们的一名或多名董事或高级管理人员。在适用法律允许的范围内,计划管理人 可根据《交易法》第16条授权一名或多名可能是(但不需要是)内部人士的高级职员, 有权进行下列任何一项工作:(I)指定非内部人士的员工接受股票奖励;(Ii)决定 授予该等指定员工的股票奖励的股份数量,及(Iii)代表计划管理人采取任何及所有行动,但影响内部人士的补偿金额或形式或对本公司或本公司附属公司造成重大法律后果的任何行动除外;但是,如果计划管理人 关于(I)和(Ii)方面的任何授权的决议将具体说明可能受到该高级管理人员授予的股票奖励的股票总数,并且该高级管理人员不得向他或她本人授予股票奖励。除非批准授权的决议 另有规定,否则任何股票奖励将以最近批准的奖励协议形式授予,供计划管理员使用。
计划管理人将在确定日期(如《2023年发展计划》所定义)或之前,自行决定适用于任何股票奖励的绩效目标(包括在确定该等绩效目标的实现时应用的任何调整(S))。绩效 目标可能因参与者而异,也因股票奖励而异。计划管理人应确定并批准在多大程度上及时实现了此类业绩目标,以及在多大程度上获得了此类股票奖励。请参阅下文“-绩效目标了解更多信息。
向符合《交易所法》第16节规定的内部人士的参与者授予股票奖励,必须获得我们董事会中两名或两名以上的“非雇员董事”的批准(如《交易所法》第16节颁布的规定所界定)。
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股票期权
每个股票期权将在股票 奖励协议中指定为激励性股票期权(有权享受潜在的税收优惠)或非法定股票 期权。然而,尽管有这样的指定,如果参与者在任何日历年度内首次可行使激励性股票期权的股票的公平市值总额超过10万美元,此类股票期权将被视为非法定股票期权。激励性股票期权只能授予员工。
每个股票期权的 期限将在股票奖励协议中说明。如果是激励性股票期权,期限为自授予之日起十年或股票奖励协议中可能规定的较短期限。此外,在奖励 股票期权授予参与者的情况下,如果参与者拥有的股票占本公司所有股票类别或任何子公司股票的总投票权总和的10%以上,激励性股票期权的期限为自授予之日起五年或股票奖励协议可能规定的较短期限 。
根据股票期权的行使而发行的股票的每股行权价将由计划管理人确定,但须遵守以下条件: 如果授予激励股票期权的员工(I)在授予激励股票期权时拥有代表我们所有股票类别投票权的股票或任何子公司股票的10%以上,则每股行权价将不低于授予日每股公平市值的110%,以及(Ii)授予任何其他员工,每股行权价格 将不低于授予日每股公平市值的100%。在非法定股票期权的情况下,每股行权价将不低于授予日每股公允市值的100%。尽管有上述规定,根据守则第424(A)节所述的公司重组、清盘等, 可按低于授出日每股公平市价100%的每股行权价授予购股权。
授予股票期权时,计划 管理员将确定可以行使股票期权的期限,并确定在可以行使股票期权之前必须满足的任何条件 。在完成与 我们或我们的一家附属公司的指定服务期后和/或基于在 参与者的奖励协议中提前规定的绩效期间实现绩效目标后,股票期权即可被行使。如果股票期权可根据绩效目标的满足而行使,则计划 管理员将:(x)确定此类股票期权的任何绩效期的性质、长度和开始日期;(y)选择 用于衡量绩效的绩效目标,并(z)确定应适用哪些额外的归属条件(如果有的话)。请参阅下面“下的讨论-业绩目标了解更多信息。计划管理员还将确定行使股票期权的可接受对价形式,包括支付方式。
如果参与者不再是服务提供者,则参与者可以在股票奖励协议规定的 期限内行使其股票期权,条件是股票期权在终止之日授予 (但在任何情况下不得晚于股票期权期限届满)。如果股票奖励协议中没有明确的时间, 在参与者终止时授予的范围内,股票期权将在因死亡或残疾而终止后的12个月内和因任何其他原因终止后的3个月内仍可行使。参与者持有的任何未到期股票期权(包括其任何既得部分)应在参与者首次接到终止原因的通知后立即全部终止。
股票增值权(SARS)
计划管理人将决定每个特别行政区的条款和条件,条件是每个特别行政区的行使价格不得低于授予日相关普通股的公平市场价值的100%。在我们或我们的一家附属公司完成特定期限的服务后,和/或根据参与者的 奖励协议中预先规定的绩效期限内绩效目标的实现情况,可以行使SAR。如果可根据绩效目标的满足情况行使SAR,则计划管理员将:(X)确定该SAR的任何绩效期间的性质、长度和开始日期;(Y)选择用于衡量绩效的绩效目标;以及(Z)确定应适用的附加归属条件(如果有)。请参考下面的讨论 在“-绩效目标了解更多信息。在行使特别提款权时,参与者将收到我们支付的款项,金额为行使特别提款权当日股票的公平市价与行权价格之间的差额乘以行使特别提款权的股份数量。SARS可以现金或普通股支付,由计划管理人决定。特别行政区可在计划管理人确定的时间和条款下行使。
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限制性股票和RSU
限制性股票奖励是授予受各种限制的普通股 ,包括对可转让性和没收条款的限制。受限制股票 将被授予,根据计划管理员制定的条款和条件,对此类股票的限制将失效。每个RSU是一个簿记分录,其金额相当于一股普通股的公平市场价值。 在我们或我们的一家附属公司的特定服务期限结束时和/或基于参与者奖励协议中预先规定的绩效期限内绩效目标的实现情况,限制可能失效。如果受限股票或RSU的未归属股份 是在满足业绩目标后赚取的,则计划管理员将:(X)确定 每个未归属股份或RSU的任何业绩期间的性质、长度和开始日期;(Y)选择用于衡量业绩的业绩目标 ;(Z)确定应适用的附加归属条件(如果有)。
在确定是否应授予限制性股票或RSU 和/或此类股票奖励的授予时间表时,计划管理员可根据其确定的适当条件对授予 施加任何条件。例如,只有在实现计划管理员设定的绩效 目标时,计划管理员才会决定授予限制性股票或RSU。根据计划管理员的决定,任何绩效目标均可应用于全公司或个人业务 单位。请参阅下文“-绩效目标“ 了解更多信息。
在限制期内,持有限制性股票的参与者 可行使全部投票权,并有权获得与此类股票有关的所有股息和其他分派, 除非计划管理人另有决定。如果任何该等股息或分派以股份形式支付,则该等股份将受到与支付股份有关的限制性股票相同的限制,包括但不限于对可转让性及可没收的限制。在限制期内,该等股息或其他 分派须受到与应计股息的限制性股票股份相同的限制及没收风险,除非及直至该等相关股份已归属及赚取,否则不得支付或分配该等股份。
在授权期内,持有 个RSU的参与者将不会因此类RSU而拥有投票权。计划管理人可在授予可现金、等值股票或其某种组合的RSU时,自行决定是否授予股息等价物。
股票红利奖
股票红利奖励是将股票奖励给 符合条件且不受任何限制的购买价的人。所有股票红利奖励可以但不是必需的 根据奖励协议进行。计划管理员将根据股票红利奖励确定要授予参与者的股票数量 。支付形式可以是现金、全部股票或两者的组合,支付方式是根据支付日股票红利奖励的股票公允市值 ,由管理人自行决定。
绩效目标
计划管理员可自行决定将绩效目标适用于股票奖励方面的参与者。根据计划管理人的自由裁量权,下列一项或多项业绩目标可以适用:(1)销售或非销售收入;(2)收入回报率;(3)营业收入;(4)营业收入或收益,包括营业收入;(5)营业收入或税前或税后收益、利息、折旧和/或摊销前收益;(6)持续经营收入或收益;(7)净收益;(8)税前收入或税后 收入;(9)净收益,不包括无形资产摊销、商誉和无形资产折旧和减值 和/或不包括因采用新会计公告而产生的费用;(10)融资或筹资; (11)项目融资;(12)收入积压;(13)毛利率;(14)营业利润率或利润率;(15)资本支出、成本目标、减支节支和费用管理;(十六)资产报酬率、投资报酬率、资本报酬率、股东权益报酬率;(十七)现金流量、自由现金流量、现金流投资报酬率、经营提供的净现金或超过资本成本的现金流量;(十八)履约保证和/或担保债权;(十九)股票价格或总股东回报;(二十)每股收益或账面价值;(二十一)创造的经济价值;(二十二)税前利润或税后利润;(23)战略性业务标准;(24)与资产剥离、合资企业、合并、收购和类似交易有关的目标目标;(25)与员工管理有关的目标目标、员工态度和/或意见调查结果、员工满意度得分、 员工安全、员工事故和/或伤害率、合规性、人数、绩效管理和/或完成关键员工培训的情况 举措;(26)与项目有关的目标目标和(27)企业资源规划。发放给参与者的股票奖励 可以考虑其他标准(包括主观标准)。
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外部董事限制
根据2023财年或其他计划在单一财年授予的股票奖励 ,加上在该财年为董事会服务支付的任何现金费用, 任何非员工董事(“董事以外”)的总价值不得超过5亿美元(计算任何此类股票奖励的价值 ,每种情况都是根据授予日期的股票奖励的公允价值进行财务报告)。这种适用的限额应包括任何股票奖励的价值,这些股票奖励是用来代替所有或部分年度委员会现金聘用金或其他类似的现金支付。在这些限制范围内,当个人以员工身份服务时,或当他或她是独立承包商但不是外部董事时,授予他或她的股票奖励不计入这些限制。
休假/在不同地点之间调动
计划管理员有权在任何时候决定在任何休假期间是否以及在多大程度上暂停股票奖励;但条件是如果没有这样的决定,股票奖励的授予将在任何带薪假期期间继续进行,并将在任何 无薪假期期间暂停(除非适用法律另有要求)。在下列情况下,参与者不会终止为员工:(I)参与者雇主批准的任何休假,或(Ii)在我们地点之间或我们与任何子公司之间的转移。 如果员工持有激励性股票期权,并且该假期超过三个月,则仅就激励股票期权状态而言,该员工的员工服务应在该3个月期间后的第一天被视为终止,此后,根据适用的法律,该激励股票期权应自动被视为非法定股票期权,除非合同或法规保证在休假期满后重新就业,或者除非根据公司的书面政策另有规定。
时间承诺的变化
如果参与者在为我们或我们的一个附属公司履行其服务时承诺的常规时间减少(例如,但不限于,如果参与者是员工,并且员工的身份从全职变为非全职或长期休假) 在授予任何股票奖励之日后,计划管理人将全权酌情决定:可(X)相应减少股票数量或现金金额,但须受计划在时间承诺变更日期后归属或支付的该股票奖励的任何部分的限制;(Y)将适用于该股票奖励的归属时间表延长至适用于该股票奖励的 (根据第409A节,视情况而定),以代替或与该减少相结合。在任何此类减持的情况下,参与者将无权 对如此修改的股票奖励的任何部分。
股票奖励的不可转让性
除非计划管理人另有决定,否则股票奖励不得以任何其他方式出售、质押、转让、质押、转让或处置,只能由参与者在有生之年通过遗嘱或继承法或分配法进行转让或处置。如果计划管理员 使股票奖励可转让,则该股票奖励将包含计划管理员认为适当的附加条款和条件;但是,在任何情况下,任何股票奖励均不得转让给第三方金融机构考虑。
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赔偿政策
计划管理员可在奖励协议中指定,除股票奖励的任何适用归属、业绩或其他条件和限制外,参与者与股票奖励有关的权利、付款和/或福利在发生某些特定事件时将受到减少、取消、没收和/或补偿。尽管《2023年薪酬计划》有任何相反的规定,根据《2023年薪酬计划》授予的股票奖励应遵守公司可能不时制定和/或修订的追回政策 ,包括补偿追回政策。根据公司政策条款或为遵守适用法律,计划管理人可要求参与者没收或返还和/或 报销全部或部分股票奖励和/或根据股票奖励发行的股票、根据股票奖励支付的任何金额、以及在出售股票奖励下发行的股票时支付或提供的任何付款或收益。为免生疑问,每位参与者应遵守适用的法律、公司的商业行为和道德准则以及公司的公司政策,包括但不限于公司的赔偿追回政策。尽管本协议有任何相反规定,(I)在遵守适用法律的情况下,公司的商业行为和道德准则以及公司的公司政策(视情况而定)将是获得或归属2023年补偿计划下的任何奖励的先决条件,以及(Ii)受本公司补偿追回政策约束的2023计划下的任何奖励将不会赚取或归属,即使 已经授予、支付或结算,直至本公司的补偿追讨政策不再适用于该等奖励,并符合适用于该等奖励的任何其他归属条件。
调整,调整
如果发生股票拆分、反向股票拆分、股票分红、合并、合并、资本重组或重新分类、股票拆分、权利发行、重组、合并、剥离、拆分、回购或交换我们的普通股或其他证券或其他重大公司交易,或发生其他影响普通股的变化,计划管理人为防止稀释、减少或扩大根据2023年《2023年发展计划》拟提供的利益或潜在利益,将以如下方式认为是公平的、调整2023年计划下可能交付的证券数量、种类和类别,和/或每个流通股奖励涵盖的证券数量、类别、种类和价格;前提是所有此类调整的方式 不会导致第409a节规定的征税。
公司交易
如果发生以下情况:(I)转让我们的全部或几乎所有资产,(Ii)我们与 或其他公司、实体或个人的合并、合并或其他资本重组或业务合并交易,(3)在任何人直接或间接成为实益拥有人的一项或一系列相关交易完成后,对于超过50%的当时已发行股本或(Iv)控制权变更 (如《2023年计划》所定义),每项已发行股票奖励(既得或未得利)将按照计划管理人的决定处理,该决定可规定以下一项或多项:(A)延续该等尚未发放的股票奖励 (如果我们是尚存的法团);(B)尚存的法团或其母公司取得该等未偿还股票;。(C)尚存的法团或其母公司以新的股票认购权或其他股权奖励取代该等股票奖励;。 (D)取消这种股票奖励,以换取向参与者支付的款项 相当于受这种股票奖励的股票在#年成交日期的公平市值的(1)的超额部分。这种公司交易超过(2)行权价格 或已支付或将支付的股票奖励股份的购买价(如果有) (支付条件可能与适用于 的对价相同将支付给与交易相关的股份持有人,以适用的法律为准);(D)完全或部分加速可行使性或归属,并加速 流通股奖励到期,我们回购或重新收购根据股票奖励获得的股票的权利失效,或根据股票奖励获得的股票的没收权利失效 ;(E)确保参与者有机会在公司交易发生前行使股票 期权,并在公司交易完成后终止(无需任何对价)在此之前未行使的任何股票期权终止或(F)取消未偿还的股票奖励,以换取任何代价 。
控制权的变化
股票奖励可在“控制权变更”(如《2023年财务计划》所定义)之时或之后,根据授予协议或吾等或任何关联公司与参与者之间的任何其他书面协议的规定,额外加速授予和行使。 但在没有此类规定的情况下,不会出现此类加速。
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《2023年规划》的修订、终止和期限
2023年计划将在我们董事会批准2023年计划之日起继续有效,有效期为10年,除非根据2023年计划的条款提前终止。计划管理人可随时修改、更改、暂停或终止2023年发展计划。
美国联邦税收方面
参与者获得股票期权或 SAR将不会在授予股票期权或SAR时获得应纳税所得额。对于非法定股票期权和SARS,参与者 将在行使时确认普通收入,金额等于股票的公允市值超过行使日的行使价格 升值价值。以后出售股票时确认的任何额外收益或亏损通常是长期或短期资本收益或亏损,具体取决于股票是否持有超过一年 。
因股票期权激励而购买的股票将不会为参与者带来任何应税收入,但替代最低税额除外。参与者在以后出售或以其他方式处置股票时确认的收益或亏损 将是资本收益或亏损和/或普通收入 取决于参与者是否持有在行使时转让的股票一段指定时期。如果股票在指定期限内持有,任何收益一般都将按长期资本利得税征税。如果股票未在指定的 期限内持有,一般情况下,超过行权日股票公平市值超过行权价格的任何收益将被视为普通收入。任何额外的收益通常将按长期或短期资本利得税征税,这取决于参与者在行使日期后是否持有股票超过一年。
获得限制性股票的参与者将 在归属之前没有应纳税收入,除非参与者根据守则第83(B)节及时提交选择,以便在授予时征税 (“第83(B)节选择”)。参与者将确认相当于归属时股份的公平市场价值的普通收入,减去为该等股份支付的金额(如果有),如果没有做出此类选择的话。在以后出售股份时确认的任何额外的 收益或亏损一般将是长期或短期资本收益或亏损,这取决于股票是否持有一年以上。如果参与者及时提交第83(B)条选举,参与者将 确认相当于购买时股票公平市值的普通收入,或减去购买此类股票的金额(如果有)。
获得RSU、绩效单位或绩效股票的参与者在股票奖励授予时将不具有应纳税所得额;相反,参与者将在股票奖励结算 时纳税。参与者将确认相当于股票公允市场价值或参与者收到的现金金额的普通收入。此外,第409A节对递延补偿安排施加了某些限制。根据第409a节被视为递延补偿的股票 奖励旨在满足《守则》这一节的要求。
计划管理人可根据其不时指定的程序,通过支付(但不限于)现金、选择让我们扣留可交付的现金或股票或向我们交付已拥有的股票,允许参与者全部或部分履行扣缴或扣除义务或任何其他与税务有关的项目;但除非计划管理人另有许可,否则从无现金行使中获得的任何收益必须是经批准的经纪人协助的无现金行使,或者扣留或交付的现金或股票必须 限于避免适用会计准则下的财务会计费用,或者股票必须先前持有了 所需的最短持续时间,以避免适用会计准则下的财务会计费用。将扣留或交付的股票的公平市场价值将基于我们认为合理的方法并根据适用的法律确定。
我们将有权享受与2023年保险计划下的股票奖励相关的减税,减税金额只能相当于参与者实现的普通收入,并且在参与者确认收入时 。守则第162(M)节规定,对于某些薪酬最高的高管,我们在任何一年可以作为业务费用扣除的薪酬金额不得超过100万美元 。虽然计划管理员将薪酬扣减作为确定高管薪酬的一个因素,但计划管理员 保留授予和支付不可扣减薪酬的自由裁量权,因为它认为在我们的高管薪酬方法中保持灵活性,并构建我们认为在吸引、激励和留住关键员工方面最有效的计划是最符合股东利益的 。
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新计划的好处
2023年计划没有规定固定福利或奖励金额,我们也没有批准任何以股东批准2023年计划为条件的股票奖励。我们 尚未批准与合并相关的2023年中国计划下的任何股票奖励。根据2023年发展计划,未来对董事、高管、员工和顾问的所有奖励都是可自由支配的,目前无法确定。
非员工董事薪酬
自我们成立以来,没有 赚取或支付给伊恩·雅各布斯或马克·汤普金斯的薪酬,他们在合并前是我们的唯一董事。在2023年7月31日合并完成后,Serve成为我们的全资子公司 。随着合并的完成,雅各布斯先生和汤普金斯先生辞去了我们董事会的职务,现任成员被任命为我们董事会的成员,自2023年7月31日起生效。
2024年2月16日,我们通过了我们的外部 董事薪酬政策(“董事薪酬政策”),自2024年1月1日起生效,根据该政策,我们 向每位董事非员工支付年度现金预聘金和股权奖励,如下所述。
根据董事薪酬政策,每位非雇员董事有权获得每年一次的现金预付金,用于在我们的董事会任职,以及额外的 年度现金预付金,用于在非雇员董事所在的每个委员会任职。所有年度现金预付金按季度支付 欠款。此外,詹姆斯·巴克利·乔丹、Ali·波尔达和奥利维尔·文森特将分别获得11,250美元的初始现金补偿,将于2024年3月31日支付。我们之前没有向非雇员董事支付过任何补偿。
向非雇员董事支付的董事会服务费 和非雇员董事所在董事会各委员会的服务费 如下:
年度董事会成员服务聘用金
● | 所有非雇员董事:$20,000 |
年度委员会成员服务聘用费
● | 审计委员会成员:$5,000 |
● | 薪酬委员会成员:$5,000 |
● | 提名和公司治理委员会成员:5,000美元 |
董事薪酬政策规定,在非员工董事被任命为董事会成员后的每一次年度股东大会上,并受该年度会议之前日历年12月31日起在董事会中任职的 董事的限制,根据2023计划,每位非员工董事将被授予购买20,000股我们普通股的选择权,这将在授予日一周年或下一次年度股东大会的较早日期全额授予 ,按比例分配部分服务季度(包括服务的第一季度),受制于适用的非雇员董事的持续服务,直至适用的归属日期;如果我们没有在美国证券交易委员会备案的有效的S-8登记声明,并且截至授予该奖励之日有足够的 可用于支付适用股权奖励的股份(“有效的S-8”),则该股权奖励的授予应推迟到S-8有效的时候。
尽管有上述规定,对于每一名持续担任本公司董事会成员直至控制权变更完成前的非雇员 董事, 因该非雇员董事担任本公司董事会成员而授予的股权奖励中的任何未归属部分将在紧接控制权变更完成之前全数归属,并视控制权变更完成而定。
董事薪酬政策还规定,在完成首次公开募股并将普通股在纳斯达克或纽约证券交易所上市后,每位非雇员董事将被授予根据2023年计划购买20,000股普通股的选择权(每人,“初始股权授予”)。 每一次首次授予应在授予之日的一年纪念日全数授予,但适用的非雇员董事应在该日期之前继续担任我们的董事会成员;但如果我们没有有效的S-8,则此类股权奖励的发放应推迟到有有效的S-8的时候。如果服务超出非员工董事的预期或董事会认为合适的其他情况,我们的董事会将酌情向某些非员工董事授予额外的 股权奖励。我们还报销董事因出席董事会和董事会委员会会议而支付的合理自付费用。
非员工董事薪酬计划 旨在提供全面的薪酬方案,使我们能够吸引和留住合格且经验丰富的个人担任董事 ,并使董事的利益与股东的利益保持一致。
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某些关系 和关联方交易
下面,我们描述自2022年1月1日以来,本公司与本公司任何董事、高管或持有本公司股本5%以上的实益持有人之间的交易,其中涉及的金额超过或将超过(I)超过120,000美元和(Ii)本公司在最后两个完整会计年度的平均总资产 的1%的金额。除下文所述外,除补偿安排外,我们并未参与任何其他交易 ,详情见“高管薪酬“。 以下描述是历史性的,并未为使合并生效而进行调整。
以Ali·卡沙尼为担保的附属本票
2023年12月27日,SERVE向持有SERVE超过5%股本的Ali·卡沙尼博士发行了有担保的 从属本票(“2023年12月至2023年12月卡沙尼票据”),以换取本金总额为70,000美元的贷款 。根据2023年12月的卡沙尼票据,贷款应计未付本金的利息,年利率为7.67%,按单利计算。Serve于2024年1月3日偿还了2023年12月的卡沙尼票据。
2023年6月28日,Serve向Kashani博士发行了一张有担保的 从属本票(“2023年6月-Kashani票据”),以换取一笔本金总额为449,000美元的贷款。根据2023年6月的Kashani票据,贷款应计未偿还本金的利息,年利率为7.67%,按单利计算。卡沙尼博士有权获得相当于2023年6月卡沙尼票据本金金额的16%的退场费,减去合并结束前2023年6月卡沙尼票据应计利息总额(“卡沙尼退场费”)。SERVE支付了卡沙尼退出费用,并在合并完成时偿还了2023年6月的卡沙尼票据 。2023年8月4日,向Kashani博士支付了520,840美元作为偿还期票的款项,其中包括449,000美元本金和71,840美元利息。没有支付额外的费用。
与优步技术公司的关联方交易, Inc.
正如本招股说明书中其他部分所述,Serve 是优步的衍生产品。Serve最初成立于2017年,当时是Postmate的X部门,于2020年被优步收购。优步持有Serve合并前股本的5%以上。
可转换本票
2024年1月2日,我们向Postmate发行了一张可转换的 本票(“Postmate可转换本票”)。Postmate可转换本票按6.00%的年利率计息,按年复利,并在Postmate可转换本票最初发行日期12个月 周年日或之后提出要求时到期并支付。未经邮友同意,我们不能以现金预付或偿还邮友可转换本票。发行Postmate可转换期票的总收益为500,000美元。
邮政伙伴可转换承付票的发行 根据证券法第4(A)(2)节和美国证券交易委员会颁布的规则第506条获得注册豁免。
主框架协议和项目 计划
优步和公司签订了主框架协议,于2021年9月3日生效,经2022年6月7日的主框架协议第1号修正案、2023年1月12日的主框架协议第2号修正案和2023年9月6日的主框架协议第3号修正案(经修订,即《主框架协议》)修订。 主框架协议的期限已延长两次,目前有效期至2027年2月24日,除非终止,否则将自动续签一年。根据总框架协议,本公司同意为Uber 送货提供送货机器人,并根据送货机器人提供的服务支付送货费用。此外,除其他事项外,根据主框架协议,公司有义务为机器人获得和维护必要的监管批准和许可证以及某些类型和级别的保险。
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公司和优步分别于2022年2月3日(“项目计划#1”)和2022年5月26日(“项目计划#2”)和项目计划#1(“项目计划”)签订了单独的项目计划,以部署公司的机器人在优步的平台上执行同步交付 。根据项目计划#1,优步和该公司合作,在加州洛杉矶双方商定的运营区域内,在优步的平台上搭载10台机器人进行并发送货。进入项目计划#2标志着项目计划#1的圆满完成。根据项目计划#2,优步和公司正在共同努力,在美国多个城市的优步平台上部署多达2,000个智能机器人。每个项目计划都受主框架协议的条款 管辖。根据项目计划,公司和优步已同意每月举行会议,讨论主框架协议的完成日期和关键里程碑,并建立运营区域。
《主框架协议》规定了某些经协商的赔偿条款,包括公司对第三方知识产权权利索赔造成的损害进行赔偿。项目计划要求公司在项目计划期间维持商业保险,包括一般责任、汽车责任和工人赔偿。
WaveMaker-Side字母
2022年12月5日,本公司与Wavemaker太平洋第四公司签订了一份保险箱,并附上了一份日期为2022年12月15日的附函(“Wavemaker 附函”)。WaveMaker Pacific 4,L.P.持有Serve合并前股本的5%以上。根据Wavemaker附函,Wavemaker Pacific 4,L.P.被授予优先购买权,购买以股权融资方式出售的优先股,以及其他权利。
NEO 2.0 LP -侧信
于2022年12月1日,本公司(Neo)2.0,
与NVIDIA的关联方交易
可转换本票
2024年1月2日,我们向NVIDIA发行了可转换 本票(以下简称NVIDIA可转换本票)。NVIDIA可转换本票以每年6.00%的利率计息,每年复利,应NVIDIA的要求在NVIDIA可转换本票最初发行日期的12个月周年纪念日 当日或之后到期并支付。未经NVIDIA同意,我们不得以现金预付或偿还NVIDIA可转换承诺票。发行NVIDIA可转换本票的总收益为2,500,000美元。
业务协作协议
2022年2月2日,本公司与NVIDIA 签订了一项业务合作协议(“业务合作协议”),根据该协议,本公司与NVIDIA同意就NVIDIA的人工智能能力与公司机器人的潜在集成进行合作。
NVIDIA附信
2022年2月4日,本公司与NVIDIA 签订了一份附函(“NVIDIA附函”),根据该附函,本公司授予NVIDIA合同管理权,包括检查权和优先购买权等。
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股权融资
2022年保险箱
2022年2月4日至2022年3月9日期间,SERVE向SERVE的投资者发行了总申购金额为1,059万美元的保险箱(简称“2022年2月保险箱”)。 2022年12月1日至2023年1月18日期间,SERVE向SERVE的投资者发行了总申购金额为497万美元的保险箱(“2022年12月至2022年2月保险箱”,以及2022年2月的“2022年2月保险箱”)。 下表汇总了相关人士购买2022年保险箱的情况:
采购商 | 总采购量 价格 2022年-保险箱 | |||
Neo 2.0,L.P.(1) | $ | 987,483 | ||
Neo 2.0a,L.P.(1) | $ | 12,517 | ||
英维迪亚 | $ | 9,000,000 | ||
Postmates,LLC(2) | $ | 2,000,000 | ||
WaveMaker Pacific 4,L.P.(3) | $ | 1,000,000 |
(1) | Neo 2.0a,L.P.和neo 2.0a,L.P.各自的普通合伙人为neo GP。Neo GP及其附属公司持有Serve合并前股本的5%以上。 |
(2) | PostMates, LLC是优步的全资子公司,持有合并前服务资本的5%以上。萨夫拉兹·马雷迪亚是优步美洲部副总裁总裁 ,同时也是Serve董事会成员。 |
(3) | WaveMaker Pacific 4,L.P.持有Serve合并前股本的5%以上。 |
注册权协议
上述标题下的说明 “关于合并、私募和关联交易的说明-注册权在此引用作为参考。本公司所有董事、行政人员及持有超过5%股本的人士均为注册权利协议的当事人。
参与私募配售
我们的某些现有投资者,包括与我们某些董事和高管有关联的投资者,已在私募中购买了总计1,258,221,000股我们的普通股 ,总购买价格为501万美元。此类购买与在私募中出售给其他投资者的股份的条款相同,而不是根据任何先前存在的合同权利或义务。 持有超过5%股本的NVIDIA和Postmate,以及奥利维尔·文森特和Ali·卡沙尼参与了 私募。
其他交易
我们已向我们的高管和董事授予股票期权。有关这些股票期权的说明,请参阅标题为“高管薪酬.”
赔偿协议
我们与我们每一位现任董事和高管保持着赔偿协议。赔偿协议以及我们修订和重述的章程要求我们对我们的董事进行最大限度的赔偿,这是DGCL没有禁止的。除非常有限的例外情况外,我们修订和重述的章程还 要求我们预支董事和高级管理人员产生的费用。
潜在的内部人士参与
我们的某些现有股东及其 关联公司已表示有兴趣在本次发行中购买我们普通股的股份,按假设公开发行价计算,总价值约为450万美元。但是,由于意向指示不是具有约束力的购买协议或承诺,承销商可以决定在此次发行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者这些 方中的任何一方可以决定在此次发行中购买更多、更少或不购买股票。
关联方交易的政策和程序
在上述任何交易发生时,我们都没有正式审查和批准关联方交易的政策。然而,上述所有交易均经本公司董事会提交、审议和批准后达成。随后,我们的审计委员会通过了一项章程,要求审计委员会对关联方交易进行适当的审查和监督。
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收益的使用
我们估计,在扣除估计承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,我们将从出售我们提供的普通股中获得约3,570万美元的净收益 (如果承销商行使其全额购买额外股票的选择权,则约为4,130万美元 ),这是基于假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价)。
假设本招股说明书封面所述我们提供的股票数量保持不变,假设我们的公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价)增加或减少1.00美元,我们从此次发行中获得的净收益将增加或减少约830万美元。同样,我们发行的普通股数量每增加或减少100万股,我们从此次发行中获得的净收益将增加或减少约420万美元,这是基于假设的每股4.50美元的公开发行价 (我们的普通股在OTCQB于2024年4月5日的收盘价),并在扣除估计的承销折扣和佣金后。
此次发行的主要目的是 提高我们的财务灵活性,为我们的普通股创造一个公开市场,并为我们未来进入资本市场提供便利。 我们目前打算从此次发行的净收益中提取约3,500万美元,连同我们现有的 现金、现金等价物和有价证券,为我们下一代机器人的研发提供资金,包括 某些制造活动和计划将我们的机队扩展到新领域,其余部分(如果有)用于营运资本和其他一般公司用途。
此次发行的净收益的预期用途代表了我们基于当前计划和业务条件的意图,未来可能会随着我们计划和业务条件的变化而发生变化。我们无法肯定地预测本次发售结束时将收到的净收益的所有特定用途,或我们将在上述用途上实际支出的金额。我们实际支出的金额和时间以及产品和制造开发的范围可能会因多种因素而有很大差异,这些因素包括: 我们的开发进度、供应链条件、制造能力或未来的地理扩张速度,以及我们可能与第三方就舰队部署或为我们提供的战略机遇而进行的任何合作,以及任何不可预见的现金需求。因此,我们的管理层将保留对此次发行净收益分配的广泛自由裁量权 。
根据我们目前的计划,我们相信我们现有的 现金,加上本次发行的净收益,将足以满足我们到2025年的运营和资本支出需求 。
我们还可以使用净收益的一部分 来收购互补的业务、产品、服务或技术。但是,我们目前没有达成协议或承诺进行任何收购。
我们打算将此次发行的净收益投资于各种保本工具,包括短期、投资级、计息工具和美国政府证券,这些净收益没有如上所述使用。
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股利政策
我们从未对我们的股本支付过任何现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息。我们打算保留未来的 收益,为持续运营和未来资本需求提供资金。未来是否派发现金股息将由本公司董事会自行决定,并将取决于财务状况、经营业绩、资本要求以及董事会认为相关的其他 因素。
98
大写
下表列出了我们截至2023年12月31日的现金和现金等价物以及我们的资本:
● | 实际基础; |
● | 备考基础,实现(I)将本金总额500万美元的可转换本票结算为我们普通股的2,099,490股(基于每股2.42美元的转换价格(根据假设的每股4.50美元的公开发行价计算)(我们的普通股于4月5日的收盘价,2024在OTCQB))和(Ii)无现金 行使Wavemaker认股权证为17,462,000股普通股(基于每股4.50美元的假定公开发行价(我们的普通股在OTCQB于2024年4月5日的收盘价);和 |
● | 在扣除估计的承销折扣和佣金及本公司应支付的估计发售费用后,吾等收到本次发售的估计净收益后,将按每股4.50美元的假设公开发售价格(吾等普通股于2024年4月5日在场外买卖市场的收市价),按调整后的备考 基准,进一步实施(I)上文所述的备考调整及(Ii)发行及出售本次发售的8,888,889股普通股 。 |
以下 备考信息仅供参考,我们在本次发行结束后的资本总额将根据实际的公开发行价格和定价时确定的其他条款进行调整。此表应与本招股说明书中包含的信息一并阅读,包括“收益的使用,” “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析以及我们的合并财务报表及其相关附注 出现在本招股说明书的其他地方。
作为 2023年12月31日 | 实际 | 形式上 | 调整后的备考金额 | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | 6,756 | $ | 5,096,923 | $ | 40,839,266 | ||||||
应付票据 | 1,230,933 | 1,230,933 | 1,230,933 | |||||||||
可转换应付票据 | - | - | - | |||||||||
总负债 | 1,230,933 | 1,230,933 | 1,230,933 | |||||||||
股东权益(赤字): | ||||||||||||
普通股,面值0.0001美元;授权300,000,000股,已发行和已发行股份24,832,814股,实际;授权300,000,000股,已发行和已发行股份27,074,766股,预计;授权300,000,000股,已发行和已发行35,963,655股,预计调整后; | 2,450 | 2,694 | 3,582 | |||||||||
额外实收资本 | 64,468,141 | 69,558,308 | 105,300,651 | |||||||||
应收认购款 | (169,616 | ) | (169,616 | ) | (169,616 | ) | ||||||
累计赤字 | (68,334,381 | ) | (68,334,381 | ) | (68,334,381 | ) | ||||||
股东权益总额 (赤字) | (4,033,406 | ) | 1,057,004 | 36,800,236 | ||||||||
总市值 | $ | (2,802,473 | ) | $ | 2,287,937 | $ | 38,031,169 |
假设的公开发行价每股4.50美元(我们普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价)每增加或减少1美元,将增加或减少我们的备考现金和现金等价物,在扣除预计承保折扣和佣金后,额外实收资本和总资本约830万美元。 类似地,我们提供的普通股数量每增加或减少100万股,将增加或减少我们的预计现金和现金等价物, 额外实收资本和总资本约420万美元,假设 公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股在场外交易市场2024年4月5日的收盘价),并扣除估计的承销折扣和佣金。
99
本次发行后将发行的普通股数量 基于截至2023年12月31日的已发行普通股总数27,074,766股,在使(I)在转换我们的可转换本票时发行2,099,490股我们的普通股(基于转换价格每股2.42美元(根据假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股在4月5日的收盘价 ,2024股)和(Ii)17,462股我们的普通股将在无现金行使Wavemaker认股权证时发行(根据假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股在OTCQB的收盘价2024年4月5日在OTCQB)计算),每股都在紧接本次发售完成之前,但不包括:
● | 1,515,386股普通股 ,可通过行使截至2023年12月31日的已发行股票期权发行,受最初根据2021年计划授予的期权的约束 ,加权平均行权价为每股0.61美元; | |
● | 可根据2023年计划发行的1,313,949股普通股,加权平均行权价为每股4.00美元; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的桥式认股权证将以每股3.20美元的行权价购买468,971股我们的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的桥梁经纪权证将以每股3.20美元的行权价购买74,662股我们的普通股; |
● | 已发行的 配售代理A认股权证,截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使价购买我们普通股的总计153,909股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的 配售代理B认股权证以每股0.001美元的行使价购买我们普通股的总计250,000股; |
● | 已发行的 认股权证,按我们就合并而假定的截至2023年12月31日的行使价 每股3.89美元购买13,911股我们的普通股; |
● | 已发行的 认股权证,以2024年2月向麦格纳发行的每股0.01美元的行使价购买我们总计2,145,000股普通股 ; |
● | 可转换本票 认股权证认股权证以每股2.42美元的行使价(根据假设的公开发行价格每股4.50美元(我们普通股于4月5日的收盘价,2024在OTCQB上));和 |
● | 承销商的认股权证购买与本次发行相关的444,444股普通股。 |
除另有说明外,本招股说明书中的所有信息均假定:
● | 在本次发行完成前将我们的可转换本票自动转换为普通股 ; |
● | 在紧接本次发行结束前,Wavemaker认股权证的无现金 行使,根据其中的条款, 根据假设的每股4.50美元的公开发行价(我们的普通股于2024年4月5日在场外交易市场的收盘价), 将合计17,462股普通股转换为普通股; |
● | 在2023年12月31日之前不得行使或取消其他未行使的期权和认股权证,或回购未授予的限制性股票奖励;以及 |
● | 不行使承销商的超额配售选择权。 |
100
稀释
如果您在此次发行中投资于我们的普通股,您的所有权权益将立即 稀释至本次发行中我们普通股的每股公开发行价与本次发行后我们普通股的调整后每股有形账面净值之间的差额。稀释是由于我们普通股的每股发行价大大高于我们现有股东应占的预计每股有形账面净值。
截至2023年12月31日,我们的历史有形账面净值为400万美元,或每股普通股0.16美元,基于我们已发行普通股的24,832,814股 。我们每股的历史有形账面净值是我们的总有形资产减去总负债的金额, 除以截至2023年12月31日我们普通股的总流通股数量。
截至2023年12月31日,我们的预计有形账面净值为110万美元,或每股普通股0.0美元。预计每股有形账面净值是指在实施(I)将我们所有未偿还的可转换本票转换为我们普通股的2,099,490股(基于假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股于4月5日的收盘价)后,每股有形资产净值减去总负债)除以截至2023年12月31日我们普通股的已发行股份总数。(Ii)以无现金方式行使Wavemaker认股权证,购入17,462股我们的普通股 股票(基于假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股于2024年4月5日在OTCQB的收市价)),每一项均将在紧接本次发售完成前发生。
在进一步实施本公司以假设公开发行价每股4.50美元(本公司普通股于2024年4月5日在场外交易市场的收市价)出售及发行本公司普通股的8,888,889股普通股后,扣除估计承销折扣及佣金 及本公司估计应付的发售费用后,截至2023年12月31日,本公司的预计有形账面净值约为3,680万美元,或每股普通股约1.03美元。这意味着我们现有股东的预计有形账面净值立即增加约每股0.99美元,对购买此次发行的普通股的新投资者立即摊薄约每股3.47美元。
对新投资者的每股摊薄是通过从新投资者支付的每股公开发行价中减去预计值作为本次发行后调整后的每股有形账面净值来确定的。下表说明了以每股为基础的稀释(不影响承销商行使其购买额外股份的选择权):。
假定每股公开发行价 | $ | 4.50 | |||||
截至2023年12月31日的预计每股有形账面净值 | $ | 0.04 | |||||
可归因于此次发行的新投资者的预计每股有形账面净值增加 | 0.99 | ||||||
预计为本次发行后调整后的每股有形净值 | 1.03 | ||||||
在本次发行中向新投资者摊薄调整后的每股有形净值 | $ | 3.47 |
假设公开发行价为每股4.50美元(我们的普通股于2024年4月5日在OTCQB的收盘价)每增加或减少1.00美元,我们的预计调整后每股有形账面价值将增加或减少约0.91美元,预计稀释为调整后有形每股账面价值的新投资者将增加或减少约4.38美元,假设(I)紧接本次发行之前的流通股数量 仍为27,074,766股,以及(Ii)扣除估计的承销折扣和 佣金。同样,我们提供的普通股数量每增加或减少100万股,我们的备考调整后每股有形账面净值将增加或减少约0.10美元,在扣除估计的承销折扣和佣金后,本次发行中向新投资者提供的调整后有形账面净值的预计摊薄将减少约3.38美元。如果承销商全数行使购买额外股份的选择权,调整后每股有形账面净值的预计值将为每股1.14美元,此次发行中对新投资者的每股摊薄将为每股3.36美元。
101
下表规定,截至2023年12月31日,按上述调整后的形式计算,购买本次发行股票的现有股东和新投资者之间的差异 从我们手中购买的普通股股份数量,支付的总对价,包括发行普通股收到的净收益 ,行使股票期权收到的现金,为服务发行的任何股本的价值和现有股东支付的普通股每股平均价格 。关于本次发行中新投资者购买的普通股的计算 反映了本次发行中我们的普通股以假设的公开发行价每股4.50美元(我们的普通股在4月5日的收盘价 ,2024 OTCQB),在扣除承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发行费用之前。
(金额以千为单位,不包括每股和每股 | 购入的股份 | 总对价 | 每件商品平均价格 | |||||||||||||||||
份额金额和百分比) | 数 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 分享 | |||||||||||||||
现有股东(1) | 27,074,766 | 75 | % | $ | 69,558,307.83 | 63 | % | $ | 2.57 | |||||||||||
新投资者 | 8,888,889 | 25 | 40,000,000.00 | 37 | 4.50 | |||||||||||||||
总计 | 35,963,655 | 100 | % | $ | 109,558,307.83 | 100 | % | $ | 3.54 |
(1) | 本 表中有关现有股东所有权的陈述不会影响现有股东在本次发行中可能购买的任何购买 。 |
如果承销商行使选择权全额购买我们普通股的额外股份,新投资者持有的普通股数量将增加到本次发行后我们普通股总流通股数量的27%。
我们的某些现有股东及其 关联公司已表示有兴趣购买本次发行的普通股,按假设公开发行价计算,总价值约为450万美元。但是,由于意向指示不是具有约束力的协议或购买承诺 ,承销商可以决定在此次发行中向任何一方出售更多、更少或不出售股份,因此, 这些方的潜在购买不会反映在本节中。
本次发行后将发行的普通股数量基于截至2023年12月31日的已发行普通股总数约27,074,766股,在 (I)在转换我们的 可转换本票时发行2,099,490股我们的普通股后(基于每股2.42美元的转换价格(根据假设的公开发行价计算每股4.50美元(我们普通股在4月5日的收盘价,2024股OTCQB)及(Ii)于无现金行使Wavemaker认股权证时发行17,462股我们的普通股(根据假设公开发行价每股4.50美元(我们普通股于 4月5日的收盘价,OTCQB上的2024)),每个都在紧接本次发行完成之前 ,但不包括:
● | 1,515,386股普通股,可在行使截至2023年12月31日的已发行股票期权时发行,这些股票受最初根据2021年计划授予的期权的约束,加权平均行权价为每股0.61美元; |
102
● | 根据2023年计划可供发行的1,313,949股普通股,加权平均行权价为每股4.00美元; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的桥式认股权证将以每股3.20美元的行权价购买468,971股我们的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的桥梁经纪权证将以每股3.20美元的行使价购买74,662股我们的普通股; |
● | 已发行的 配售代理A认股权证,截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使价购买我们总计153,909股普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的 配售代理B认股权证以每股0.001美元的行使价购买我们总计250,000股普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已发行的认股权证将以每股3.89美元的行使价购买13,911股我们的普通股。 我们因合并而承担的; |
● | 已发行的 认股权证,以2024年2月向麦格纳发行的每股0.01美元的行使价购买我们总计2,145,000股普通股 ; |
● | 可转换本票 认股权证认股权证以每股2.42美元的行使价(根据假设的公开发行价格每股4.50美元计算)购买我们普通股的合计633,266百万股 (我们普通股于4月5日的收盘价,2024在OTCQB上));和 |
● | 承销商的认股权证将购买与此次发行相关的普通股,共计444,444股。 |
除另有说明外,本招股说明书中的所有信息均假定:
● | 在本次发行完成前,将我们的可转换本票自动转换为普通股。 |
● | 在紧接本次发售完成之前,Wavemaker认股权证的无现金行使 根据其中的条款,根据本次发售中假设的每股4.50美元的公开发行价(我们的普通股在场外交易市场的收盘价),将合计17,462股普通股 转换为普通股。 | |
● | 在2023年12月31日之后,不得行使或注销其他未行使的期权和认股权证,或回购未授予的限制性股票奖励 ;以及 | |
● | 不行使承销商的超额配售选择权。 |
对于 行使任何未偿还期权或认股权证、未偿还限制性股票奖励结算、根据我们的股权激励计划发行新的期权或其他证券,或我们发行额外的普通股,其他股权证券或可转换债务证券 未来,参与此次发行的投资者将经历进一步的 稀释。
103
我们普通股的市场信息
我们的普通股在OTCQB市场或OTCQB市场报价,代码为“SBOT”。 2024年4月5日,我们普通股在OTCQB市场的最后一次报告售价为每股4.50美元。我们普通股的交易量一直非常有限。关于此次发行,我们已申请将我们的普通股在纳斯达克上市,代码为“SERV”。 因此,我们预计我们的普通股将于 或本招股说明书公布日期左右在纳斯达克资本市场开始交易,届时我们的普通股将停止在OTCQB市场交易。
截至2024年4月5日,我们约有214名登记在册的股东持有24,957,814股已发行普通股。
104
主要股东
下表列出了截至2024年4月5日我们普通股的受益所有权的某些信息 ,具体如下:
● | 我们任命的每一位执行官员; |
● | 我们的每一位董事; |
● | 作为一个整体,我们所有的现任董事和高管;以及 |
● | 实益持有我们普通股5%以上的每个 个人或附属公司团体。 |
我们是根据美国证券交易委员会的规则 确定实益所有权的,这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。除以下脚注指出的情况外,我们相信,根据向我们提供的资料,下表 所列个人和实体对其实益拥有的所有普通股股份拥有独家投票权和独家投资权,但须受适用的社区财产法的规限。
本次发行前实益拥有的股份百分比是根据截至2024年4月5日的24,957,814股已发行普通股计算的。本次发行后实益拥有的股份的百分比是根据截至4月5日已发行的普通股 的股份计算的,2024年(包括2099,490股我们的普通股 将在紧接本次发行完成之前转换我们的可转换本票时发行(按每股2.42美元的转换价)和我们的17,462股 将在无现金行使Wavemaker认股权证时发行的普通股(基于每股4.50美元的假定公开发行价)。一个人有权在2024年4月5日起60天内获得的普通股被视为已发行的普通股,以计算持有该权利的人的所有权百分比,但在计算任何其他 个人的所有权百分比时, 不被视为未偿还,但所有董事和高管作为一个整体的所有权百分比除外。
我们的某些股东及其附属公司 已表示有兴趣在本次发行中购买我们普通股的股份,按假设公开发行价计算,总价值约为450万美元 。但是,由于意向指示不是具有约束力的协议或购买承诺, 承销商可以决定在此次发行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者这些各方中的任何一方可以 决定在此次发行中购买更多、更少或不购买股票。以下所列资料并不反映该等人士对本次发售中任何股份的任何潜在购买。
除非另有说明,否则下表中每个受益所有者的地址为C/o Serve Robotics Inc.,730 to Broadway,Redwood of City,CA 94063。
普通股
股 实惠库存 在此之前拥有 产品 |
普通股
股 实惠库存 发行后拥有的 (不锻炼 超额配售的 选项) |
普通股
股 实惠库存 发行后拥有的 (全面锻炼 超额配售的 选项) |
||||||||||||||||||||||
名字 | 数 | 百分比 | 数 | 百分比 | 数 | 百分比 | ||||||||||||||||||
5% 股东 | ||||||||||||||||||||||||
邮递员, LLC(1) | 4,173,326 | 16.6 | % | 4,173,326 | 11.5 | % | 4,173,326 | 11.1 | % | |||||||||||||||
英维迪亚(2) | 3,724,498 | 14.3 | % | 3,724,498 | 10.1 | % | 3,724,498 | 9.7 | % | |||||||||||||||
NEO 2.0 实体(3) | 1,438,228 | 5.8 | % | 1,438,228 | 4.0 | % | 1,438,228 | 3.9 | % | |||||||||||||||
马克·汤普金斯(4) | 1,843,750 | 7.3 | % | 1,843,750 | 5.1 | % | 1,843,750 | 4.9 | % | |||||||||||||||
董事 和被任命的高管 | ||||||||||||||||||||||||
Ali·卡沙尼(5) | 2,361,351 | 9.4 | % | 2,361,351 | 6.6 | % | 2,361,351 | 6.3 | % | |||||||||||||||
份额 受投票委托(6) | 6,860,053 | 27.5 | % | 6,860,053 | 19.1 | % | 6,860,053 | 18.4 | % | |||||||||||||||
图拉吉 蔚蓝(7) | 816,256 | 3.3 | % | 816,256 | 2.3 | % | 816,256 | 2.2 | % | |||||||||||||||
詹姆斯 巴克利·乔丹(8) | 809,936 | 3.2 | % | 809,936 | 2.2 | % | 809,936 | 2.2 | % | |||||||||||||||
奥利维尔 文森特 | 9,928 | * | 9,928 | * | 9,928 | * | ||||||||||||||||||
Ali·波尔达(9) | 31,283 | * | 31,283 | * | 31,283 | * | ||||||||||||||||||
尤安·亚伯拉罕(10) | 191,963 | * | 191,963 | * | 191,963 | * | ||||||||||||||||||
Sarfraz 马雷迪亚 | -- | * | -- | * | -- | * | ||||||||||||||||||
全体 名董事和高管(8人) | 8,034,505 | 31.8 | % | 8,034,505 | 22.1 | % | 8,034,505 | 21.4 | % |
* | 表示受益所有权 小于1%。 |
(1) | 包括在转换可转换本票时可发行的209,518股,转换价格为每股2.42美元,这是可转换本票中规定的转换价格。PostMates是优步的全资子公司。优步的地址是1515 3研发加利福尼亚州旧金山街,邮编:94158。 |
105
(2) | 包括可转换本票转换时可发行的1,047,594股,转换价格为每股2.42美元,为可转换本票所载的转换价格。NVIDIA的地址是加利福尼亚州圣克拉拉圣托马斯高速公路2788号,邮编:95051。 |
(3) | 包括(I)由neo 2.0,L.P.持有的1,420,228股普通股,以及(Ii)由neo 2.0,L.P.和neo 2.0a,L.P.各自的普通合伙人neo 2.0a,L.P.持有的18,000股普通股 为neo GP 2.0,LLC。Ali是Neo GP 2.0,LLC的董事总经理,对其控制的普通股股份拥有处置权。Neo GP 2.0,LLC的地址是2121 S.El Camino Real,圣马特奥,加利福尼亚州94403。 |
(4) | 基于汤普金斯先生于2024年2月14日提交给美国证券交易委员会的第13G/A日程表。包括 (I)1,687,500股普通股及(Ii)156,250股桥式认股权证相关普通股。 |
(5) | 包括:(1)卡沙尼博士直接持有的普通股2,205,309股;(2)尼基·斯托达特持有的16,070股普通股;(Br)卡沙尼博士的配偶;(3)萨尔玛·卡沙尼持有的80,350股普通股;(4)Ali持有的8,035股普通股;(5)购买普通股的认股权证1,562股,可在2024年4月5日起60天内行使。 和(Vi)50,025股普通股标的期权,可在2024年4月5日起60天内行使。卡沙尼博士控制着斯托达特女士持有的普通股股份。Kashani博士持有的1,093,653股普通股在Kashani博士服务终止的情况下受公司持有的回购选择权的约束。 |
(6) | 包括由 合并前普通股持有人持有的普通股,根据本公司与该等股东之间的协议,Kashani博士持有不可撤销的委托书。由于Kashani博士对这些股份行使投票控制权,本公司不认为 根据修订后的1934年证券交易法第 13节,这些投票协议的各方构成“集团”。卡沙尼博士对这些普通股并没有绝对控制权。 |
(7) | 包括:(1)图拉杰·帕朗持有的794,709股普通股,(2)帕朗先生的兄弟阿明·帕朗持有的2,008股普通股,(3)帕朗先生的兄弟佩曼·帕朗持有的2,008股普通股,(4)帕朗先生的嫂子沙哈耶格·阿卡米持有的2,008股普通股,(5)Shahyar Ahkami持有的2,008股普通股,Parang先生的妹夫和(Vi)可在2024年4月5日起60天内行使的13,515股普通股标的期权。Parang先生否认对Armin Parang、Payman Parang、Shaghayegh Ahkami和Shahyar Ahkami持有的普通股的实益所有权。Parang先生持有的401,372股普通股受本公司持有的回购选择权约束 如果Parang先生终止对本公司的服务。 |
(8) | 包括(I)Wavemaker Global Select II, LLC持有的659,035股普通股,(Ii)Future VC,LLC持有的9,200股普通股,(Iii)Match Robotics VC,LLC持有的77,291股普通股,以及(Iv)64,410股普通股相关认股权证,可于2024年4月5日起60天内行使, 将在紧接本次发售完成前转换为我们普通股的78,731股普通股。詹姆斯·巴克利·乔丹 是Wavemaker Global Select II,LLC的管理合伙人,对其持有的普通股拥有处置权。 未来风险投资、有限责任公司和Match Robotics VC,LLC由詹姆斯·巴克利·乔丹控制。Wavemaker Global Select II,LLC的地址是新加坡238909号南森路1号03-00。未来风险投资有限责任公司的地址是加利福尼亚州圣莫尼卡第9街1438号,邮编:90401。Match Robotics VC,LLC的地址是1113411Street,Suite101,Santa Monica,California 90403。 |
(9) | 普通股由普尔达德资本公司持有,Ali普尔达德控制。 |
(10) | 由191,963个购买普通股的期权组成,这些普通股将在2024年4月5日起60天内行使。 |
106
股本说明
下面的描述总结了我们股本中最重要的条款。由于它只是一个摘要,并不包含可能对您很重要的所有信息,此处的描述仅限于参考我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程。有关完整说明,请参考我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程以及特拉华州法律的适用条款。
我们的法定股本包括300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。
截至2023年12月31日,我们有24,832,814股普通股已发行和流通, 没有优先股已发行和流通。除非另有说明,以下 讨论总结了我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程的条款和规定。
普通股 股票
股息权
在符合适用法律以及任何已发行系列优先股持有人的权利和 优先股(如有)的情况下,如果本公司董事会酌情决定发放股息,且仅在本公司董事会决定的时间和金额发放股息,则本公司普通股持有人有权获得 股息,支付方式为现金、财产或股本股份。
投票权
我们普通股的持有者有权在提交股东投票的所有事项上为持有的每一股普通股投一票。除法律另有规定外,普通股持有人 无权就经修订及重述的公司注册证书(包括与任何优先股系列有关的任何指定证书)的任何修订投票,而该等修订只涉及一个或多个已发行优先股系列的条款 ,前提是该受影响系列的持有人有权根据经修订及重述的证书(包括与任何优先股系列有关的任何指定证书)单独或与一个或多个其他 该等系列的持有人一起就有关修订投票。我们在修订和重述的公司注册证书中没有规定董事选举的累积投票 。因此,持有我们普通股多数股份的人将能够选举我们的所有董事。 我们修订和重述的公司注册证书设立了一个分类董事会,分为三个类别,交错 三年任期。在我们的股东年度会议上,只会选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续 。
没有优先购买权或类似权利
我们的普通股无权享有优先购买权,也不受转换、赎回或偿债基金条款的约束。
获得清盘分派的权利
在我们清算、解散或清盘时,在向债权人和任何有清算优先权的优先股持有人全额支付后, 如果有的话,合法可供分配给我们股东的资产将按比例分配给我们普通股的持有人。
优先股
我们的董事会被授权在遵守特拉华州法律规定的限制的情况下,发行一个或多个系列的优先股,不时确定每个系列中包含的股票数量,并确定每个系列股票的指定、归属、权力(包括投票权)、优先和相对、参与、可选或其他权利及其任何限制、限制或限制,在每个 案例中,我们的股东不需要进一步投票或采取行动。
107
我们的董事会还可以增加或减少任何系列优先股的股份数量,但不能低于当时已发行的该系列股票的数量,也不能超过该类别的授权股票总数,而无需我们的股东进一步投票或采取任何行动。我们的董事会可以在没有股东批准的情况下授权发行具有投票权或其他权利的优先股,这些权利可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响,并可能产生反收购效果。优先股的发行在提供与可能的收购和其他公司目的相关的灵活性的同时,可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤换,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
股票期权
截至2023年12月31日,我们拥有未偿还股票期权,根据2023年发展计划,我们总共购买了1,515,386股普通股,加权平均行权价为每股0.61美元 。
认股权证
截至2023年12月31日,我们拥有已发行的认股权证,可购买我们普通股的总计1,090,272股,加权平均行权价为每股2.67美元。
注册权协议
有关我们就合并和定向增发而达成的注册权协议的说明,请参阅“完成资产收购或处置 -合并及关联交易-登记权“上图。本文中对注册权利协议的所有描述均以全文为参考进行限定,并以引用的方式并入本文中。
反收购条款
DGCL、我们修订和重述的公司注册证书,以及我们在私募配售后修订和重述的章程的规定可能会延迟、 推迟或阻止另一人通过要约收购、委托书竞争或其他方式获得对本公司的控制权, 或罢免现任高级管理人员和董事。这些条款总结如下,预计将阻止某些类型的强制收购做法和不充分的收购要约,并鼓励寻求获得我公司控制权的人首先与我们的董事会进行谈判。我们相信,加强对我们与不友好或主动收购方谈判的潜在能力的保护的好处大于阻止收购我们的提议的坏处,因为谈判这些 提议可能会导致他们的条款得到改善。然而,这些规定可能会延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益或符合我们最佳利益的对我们的合并或收购,包括可能导致 溢价高于我们普通股现行市场价格的交易。
《DGCL》第2203条
我们受DGCL第(203)节监管公司收购的规定所约束。一般而言,第203节禁止特拉华州上市公司在 成为有利害关系的股东后的三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非该业务合并是按照以下概述的规定方式批准的 。根据第203节,禁止公司与有利害关系的股东之间的商业合并,除非它满足以下条件之一:
● | 在股东产生兴趣之前,我们的董事会批准了企业合并或导致股东成为利益股东的交易; |
108
● | 在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东至少拥有公司在交易开始时已发行的有表决权股票的85%。为确定 董事和高级管理人员所拥有的有表决权股票流通股,在某些情况下不包括 和员工股票计划,但不包括 有利害关系的股东拥有的已发行表决权股票;或 |
● | 在股东开始感兴趣的时间或之后,业务合并已获本公司董事会批准 ,并在股东年度或特别会议上以至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由感兴趣的股东拥有)的赞成票获得批准 。 |
第203节定义了业务组合 包括:
● | 涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并; |
● | 涉及持有公司10%或以上资产的股东的任何出售、转让、租赁、质押或其他处置; |
● | 除例外情况外,导致公司向有利害关系的股东转让公司任何股票的任何交易; |
● | 除例外情况外,涉及公司的任何交易的效果是增加 有利害关系的股东实益拥有的任何类别或系列公司股票的比例份额;以及 |
● | 利益相关股东收到公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。 |
一般而言,第203节将有利害关系的股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人,以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。
修订和重新制定《公司注册证书》和修订和重新制定《公司章程》规定
我们修改和重述的公司注册证书 以及我们修改和重述的章程包括许多条款,这些条款可能具有阻止敌意收购、推迟或阻止我们管理团队的控制权变更或董事会或我们的治理或政策的变化的效果,包括以下 :
● | 董事会 个空缺。我们修订和重述的章程和公司注册证书规定, 在任何系列优先股持有人选举董事的特殊权利的限制下,董事会的任何空缺可由在任董事的多数票 投票填补。即使不足法定人数,或由唯一剩余的董事 而不是股东,除非(A)董事会通过决议 决定任何此类空缺或新设立的董事职位应由股东填补 或(B)法律另有规定。任何被选来填补空缺的董事将一直任职到他或她当选的班级任期届满为止, 直到他或她的继任者正式当选并获得资格为止,或者直到他或她较早去世、 辞职、取消资格或免职为止。此外,构成 授权董事总数的董事人数,不论以前的 授权董事职位(“全体董事会”)是否有任何空缺,均须由全体董事会多数成员通过 决议案才可厘定。这些规定防止股东 通过用自己的提名人填补由此产生的空缺来扩大我们董事会的规模和获得对我们董事会的控制权。这增加了 更改董事会组成的难度,但促进了管理的连续性。 |
109
● | 分类 板。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定,我们的董事会分为三类。 分类董事会的存在可能会推迟成功的要约收购方获得董事会的多数控制权,而这种延迟的前景可能会阻止潜在的收购者。有关更多信息,请参阅标题为“管理-公司治理-分类董事会”的部分。 |
● | 董事 仅出于原因被撤职。我们修订和重述的公司注册证书规定,股东只有在有理由且必须获得当时已发行股票至少三分之二(2/3)投票权的股东投赞成票的情况下,才能罢免董事 我们的股本一般有权在董事选举中投票,一起投票 作为一个班级。 |
● | 修改我们修订后的公司注册证书和修订后的公司章程的要求。我们修订和重述的公司注册证书还规定,持有至少66%或2/3%股本的持有者有权在董事选举中投赞成票,作为一个类别一起投票, 将需要修改我们修订和重述的公司注册证书的某些条款,包括与分类董事会、董事会规模、罢免董事、特别会议、书面同意诉讼有关的条款,并指定我们的 优先股。持有至少66%或2/3%股本的持有者一般有权在董事选举中投票,作为一个类别一起投票,需要修订或废除我们修订和重述的章程,虽然本公司经修订及重述的附例可经全体董事会多数成员批准而修订。 |
● | 股东行动;股东特别会议。我们修订和重述的公司注册证书 规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,只能在我们的股东年度或特别会议上采取行动 。结果,如果不根据我们修订和重述的章程召开股东会议,我们的股本持有人 将无法修改和重述我们的章程或罢免董事。 我们修订和重述的公司证书和我们的修订和重述的章程 规定,我们的股东特别会议只能由董事会主席召开,我们的首席执行官或董事会根据全体董事会多数成员通过的决议行事,从而禁止股东 召开特别会议。这些规定可能会推迟我们的股东 强制考虑提案或股东采取任何行动的能力,包括 罢免董事。 |
● | 股东提案和董事提名提前 通知要求。我们修订和重述的章程为寻求在我们的年度股东大会上进行业务 或在我们的年度股东大会上提名董事候选人 的股东提供了预先通知程序。我们修订和重述的章程还对股东通知的形式和内容提出了某些 要求。这些规定 可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出事项 或在我们的年度股东大会上提名董事。我们预计 这些规定还可能阻止或阻止潜在收购者进行 征集代理人选举收购人自己的董事名单,或以其他方式 试图获得对我们公司的控制权。 |
● | 无 累计投票。DGCL规定,股东无权在董事选举中累积投票权,除非公司的 公司注册证书另有规定。我们修订和重述的公司注册证书和 修订和重述的章程不提供累积投票。 |
● | 发行 非指定优先股。我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下,发行最多10,000,000股非指定优先股,并具有我们董事会不时指定的权利和 优先股,包括投票权。存在授权但未发行的优先股 使我们的董事会更难或阻止试图通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们的控制权。 |
110
● | 论坛选项 。我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,并在法律允许的最大范围内,特拉华州衡平法院(或者,如果且仅当特拉华州衡平法院缺乏标的管辖权,位于特拉华州境内的任何州法院,或如果且仅当所有此类州法院缺乏标的管辖权,特拉华州联邦地区法院)及其任何上诉法院,将是以下方面的唯一和排他性论坛:(A)代表我们提起的任何派生诉讼、诉讼或法律程序;(B)任何声称董事现任或前任高管、雇员或代理人违反其信托责任的诉讼、诉讼或法律程序;(C)因或依据本公司或本公司任何现任或前任董事、高级职员或雇员而提出申索的任何诉讼、诉讼或法律程序,或寻求强制执行本公司、经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例(每项均可不时修订)下的任何权利、义务或补救,或解释、适用或裁定上述条文、经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例的有效性的任何诉讼、诉讼或法律程序;(D)对于DGCL赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何 诉讼、诉讼或程序,或(E)针对我们或我们的任何现任或前任董事、我们的任何现任或前任人员或员工提出索赔的 任何诉讼、诉讼或程序,在所有情况下,均须受法院对被列为被告的不可或缺的各方拥有属人管辖权的 管辖。但是,此类法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼、诉讼或诉讼。修订和重述的公司注册证书还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院 。 |
《证券法》第22节规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔享有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。如上所述,修订和重述的公司注册证书规定,美国联邦地区法院 将对根据证券法提出诉因的任何诉讼拥有专属管辖权。因此,法院是否会执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。
《交易所法案》第27节 规定,联邦政府对为执行《交易所法案》或《规则》及其下的规定所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔享有专属联邦管辖权。如上所述,修订和重述的公司注册证书规定,选择法院条款 不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此,我们的股东为执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而采取的行动必须向联邦法院提起。 我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或 以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉经修订并重述的公司注册证书中的遴选条款,并已获得论坛的同意。
法院条款的选择可能会 限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者, 如果法院发现修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会 损害我们的业务、运营结果和财务状况。
111
董事和高级职员的责任限制和赔偿
经修订及重述的附例规定,本公司的董事及高级职员将获得本公司授权或准许的最大程度的赔偿及垫付费用。 本公司现有或未来可能会修订。此外,修订和重述的公司注册证书规定,我们的 董事和高级管理人员不会因违反董事或高级管理人员作为董事或高级管理人员的受托责任而对我们或我们的股东承担个人责任 在DGCL现有的或未来可能被修订的最大程度上。
修订和重述的附例还允许我们 代表我们的任何高级人员、董事、员工或代理人购买和维护因其身份而产生的任何责任的保险,无论DGCL是否允许赔偿。
这些规定可能会阻止股东 以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对我们的董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会 使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
对于根据证券法产生的责任,可根据前述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿,或 美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法中表达的公共政策,因此, 不可执行。
转会代理和注册处
我们普通股票的转让代理和登记商是VStock Transfer,LLC。转会代理的地址是纽约伍德米尔拉斐特广场18号,邮编是11598,电话号码是(2128288436)。
112
符合未来出售条件的股票
在此次发行之前,我们的普通股没有公开的 市场,本次发行后,我们普通股的流动性交易市场可能无法发展或维持。未来 在本次发售完成后在公开市场上出售我们的普通股,包括因行使已发行的期权或认股权证或结算限制性股票单位而发行的股票,或认为这些出售可能会发生,可能会不时对我们普通股的现行市场价格产生不利影响,或削弱我们未来筹集股权资本的能力。如下文所述 ,由于下文所述的转售合同和法律限制,本次发售完成后的几个月内,我们的普通股将只有有限数量的普通股可在公开市场出售。我们的普通股未来在限制失效之前(在允许的范围内)或在限制失效之后在公开市场上出售,或认为可能会发生这些出售,可能会对当时我们普通股的现行市场价格以及我们以我们认为合适的时间和价格筹集股权资本的能力产生不利影响。
本次发行结束后,假设承销商不行使购买额外股份的选择权,我们的普通股将有总计35,963,655股流通股。在这些股票中,本次发行中出售的所有普通股(加上在行使承销商超额配售选择权 时发行的任何股票)和18,960,989股之前已登记转售的普通股将可以在公开市场自由交易,不受限制或根据证券法进一步登记,除非这些 股票由证券法第144条规则定义的“关联公司”持有(包括我们的关联公司可能在此次发行中购买的任何股份)。
我们普通股的剩余流通股将被视为“受限证券”,该术语在第144条中有定义。仅当受限证券的发售和销售已根据《证券法》登记,或者该等证券的发售和销售符合豁免登记的条件,包括《证券法》第144条和第701条规定的豁免,才能在公开市场出售受限证券,概述如下。
停产和禁售协议
吾等已同意,未经承销商事先书面同意,吾等在本次发售结束后十二(12)个月内,除某些例外情况外,不会 (A)直接或间接要约、出售、发行或以其他方式转让或处置吾等的任何股本证券或任何可转换为吾等股本证券或可行使或可交换的证券;(B)向美国证券交易委员会提交或安排提交与发行我们的任何股权证券或任何可转换为我们的股权证券、可行使或可交换的证券有关的任何登记声明 ;或(C)订立任何掉期或其他协议,以全部或部分转让我们的普通股或任何该等其他证券的所有权的任何经济后果,而不论上文(A)或(C)款所述的任何该等交易是否以现金或其他方式交付我们的普通股或该等其他证券而结算,或订立任何协议或宣布有意 采取上述任何行动。
吾等的董事、行政人员、雇员及主要股东(持有本公司5%或以上的普通股)已同意,在未经承销商事先书面同意的情况下,除某些例外情况外,吾等及彼等在截至本招股说明书日期后180天的期间内,不会要约、发行、出售、订立出售合约以出售或以其他方式处置任何普通股股份或任何可转换为或可行使或可交换的普通股股份的任何证券。有关更多信息,请参阅 “承销.”
此外,关于私募的初步完成 ,所有高级管理人员、董事和某些主要股东(持有本公司5%或以上普通股) 同意,除某些例外情况外,自锁定协议日期至2024年7月31日期间,不处置或对冲任何普通股或可转换为或可交换为普通股的证券 。
在上述 协议中规定的锁定期之后,根据第144条规则或证券法下的另一项豁免,或根据本招股说明书构成的登记声明,我们的普通股基本上所有股份都有资格在公开市场上出售。
113
规则第144条
根据《证券法》颁布的第144条规则,不得(I)在我们向美国证券交易委员会提交的8-K表格中提供Form 10信息之日起至少12个月内 之前不允许出售我们等前壳公司的证券,该表格经2023年8月16日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格 修订,以及(Ii)除非在提议出售时,我们须遵守交易所法案第13或15(D)节的报告要求,并已在过去12个月内提交交易所法案第13或15(D)节(视何者适用而定)要求提交的所有报告和其他材料,但表格8-K的当前报告除外。我们已根据《证券法》 登记了某些普通股,并已在过去12个月内提交了《交易法》第13节或第15(D)节(视具体情况而定)要求提交的所有报告和其他材料,但目前的8-K表格报告除外。持有该等未登记普通股的股东将被迫持有本公司普通股至少 个月,然后才有资格出售这些股份,即使在此12个月后,根据第144条规定,除非我们遵守第144条的其他要求,否则不得根据第144条进行出售。
一般而言,第144条规定:(I)任何持有受限普通股至少12个月的非关联公司此后有权自由且不受限制地出售其受限普通股,前提是我们必须遵守并及时履行我们的美国证券交易委员会报告义务,以及(Ii)我们的任何关联公司,包括我们的董事、高管和其他控制我们的人。持有受限普通股至少12个月的 此后有权出售其受限股票,但须遵守以下限制:(A)如果我们 遵守并现行了我们的美国证券交易委员会报告义务,(B)满足了某种形式的出售规定,(C)向美国证券交易委员会提交了144号表格,以及(D)满足了某些数量限制,其中限制在任何三个月内出售股份的数量不得超过流通股总数的1%,或者,如果我们的普通股随后在国家证券交易所上市或报价 ,则在提交与出售有关的表格之前的四个日历周内,我们的普通股的总流通股数量的1%和我们的普通股的平均每周交易量 较大者。 在紧接出售前至少三个月已不再是关联公司且拥有此类普通股至少一年的人有权根据规则第144条出售普通股,而不受上述任何限制。
监管:S
证券法下的S条例规定,任何人拥有的股票都可以在没有在美国注册的情况下出售 ,条件是出售是在离岸交易中完成的,并且在美国不进行定向出售努力(这些术语在《S条例》中定义),但受某些其他条件的限制。 总的来说,这意味着我们的普通股可以在美国以外的其他方式出售,而不需要在美国注册。
规则第701条
一般而言,根据现行生效的第701条规则,我们的任何员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问根据证券法第701条规定的书面补偿股票或期权计划或其他书面协议,在合并生效日期(以不受锁定协议约束的范围内)之前,根据第701条从我们获得普通股的任何员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问,均有权依据第701条在我们受制于交易法的上市公司报告要求后90天开始转售此类股票。但未遵守规则第144条所载的持有期要求。因此,在任何适用的禁售期协议的约束下,自本公司受《交易所法》上市公司报告要求后90天起,根据第701条规则,非第144条所界定的吾等“联营公司”的人士可转售该等 股份,而无须遵守第144条的最短持有期或公开资料要求,而身为吾等的 “联营公司”的人士可转售该等股份,而无须遵守第144条S的最低持股期要求(如适用,则受上述禁售令条款的约束)。
注册权
兼并与私募
关于合并及私募,吾等订立注册权协议,据此吾等同意,除惯常例外外,吾等将于私募最终完成后不迟于60公历 日内,提交一份涵盖 可注册证券的注册声明。我们还承诺将尽我们商业上合理的努力,确保该注册声明在私募最终结束后120个日历日内宣布生效。该注册声明涵盖18,960,989股,于2023年12月14日生效。
114
除惯例例外情况外,如果发生任何注册事件,吾等将根据销售价格向每位注册证券持有人支付相当于该持有人持有或购买并在此期间受影响的注册证券总价值的年利率12%的罚款,前提是我们支付的最高罚款金额不超过该总价值的5%。对于任何可以在没有销售限制、当前信息要求、成交量限制或规则144下的其他限制或证券法下的其他豁免注册的情况下转售的可注册证券, 不会产生任何金钱处罚。
我们必须作出商业上合理的努力, 使注册声明的有效期为五年,自美国证券交易委员会宣布生效之日起,或直至 除注册权协议项下的某些列举许可受让人以外的所有应注册证券转让之日为止。
我们将支付注册权协议中规定的与注册义务相关的所有费用,包括但不限于所有注册、备案和证券交易费用、印刷费用、遵守适用证券法的所有费用和支出、我们的律师和独立会计师的费用和支出,以及一名律师向可注册证券持有人支付的合理费用和支出,但不超过35,000美元。每个持有者将负责自己的销售佣金,如果有的话,转移 税和该持有者决定雇用的任何其他律师或顾问的费用。
可转换本票
可转换本票规定了 某些登记权,据此吾等同意,除惯常的 例外情况外,吾等将尽最大努力在切实可行的范围内尽快但不迟于转换可转换本票所发行股份的发行日期后45天,向美国证券交易委员会提交一份涵盖转换可转换本票所发行股份的登记说明书。在行使可转换本票发售认股权证时可发行的普通股也将登记在将就可转换本票转换后发行的股份提交的登记说明书中。
库存计划
我们打算根据证券法向美国证券交易委员会提交登记 声明,涵盖根据2021年计划和2023年计划发行的已发行或预留发行的普通股 。一旦该注册声明生效,根据该注册声明注册的股票将可在其生效日期后的 公开市场上出售,但须遵守第144条成交量限制和上述锁定协议(如果适用的话)。
115
某些美国联邦所得税考虑因素
以下讨论总结了一般适用于普通股所有权和处置的某些美国联邦所得税考虑事项。本摘要基于截至本招股说明书日期的美国联邦所得税法,可能会发生变化或有不同的解释,可能具有追溯力 。本摘要不讨论美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能对特定投资者的个人情况很重要,包括遵守特殊税收规则的投资者(例如,金融机构、保险公司、经纪-交易商、证券交易商或交易商、免税组织(包括私人基金会)、选择按市值计价的纳税人、S公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、被动外国投资公司、受控外国公司、将持有普通股作为跨境交易一部分的美国持有者(定义如下), 出于美国联邦所得税目的而进行的对冲、转换或其他综合交易, 在美国的外籍人士或前长期居民,受守则第451(B)节规定的“适用财务报表”规则约束的个人,或拥有美元以外的功能货币的美国持有者),所有这些人都可能需要遵守 与以下概述的税则大相径庭的税则。本摘要不讨论其他美国联邦税收后果(例如遗产税或赠与税)、任何州、地方或非美国税收考虑因素或联邦医疗保险税或替代最低税。此外,本摘要仅限于根据守则 将持有我们的普通股作为“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)的投资者,以及根据本招股说明书以现金收购我们的普通股的投资者。未就本文讨论的任何事项寻求美国国税局(“IRS”) 的裁决。不能保证国税局不会断言,或者法院不会维持与以下任何税收方面相反的立场。
就本摘要而言,“U.S.Holder” 是普通股的实益持有人,就美国联邦所得税而言,此人或该人为:
● | 是美国公民或居民的个人; |
● | 在美国或其任何州或哥伦比亚特区设立或组织的 公司(或为美国联邦所得税目的视为公司的实体) ; |
● | 其收入可计入美国联邦所得税总收入中的遗产,不论其来源为何;或 |
● | 信托(A),其管理受美国法院的主要监督 ,并且有一个或多个美国人(本守则所指的)有权控制所有信托的重大决定或(B)根据适用的财政部法规, 实际上具有有效的选举,被视为美国人 。 |
“非美国持有者”是指在美国联邦所得税方面既不是美国持有者也不是合伙企业的普通股受益持有者。
如果合伙企业(包括因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体或安排)持有我们的普通股,则合伙人、成员或其他受益所有人在此类合伙企业中的纳税待遇通常取决于合伙人、成员或其他受益所有人的地位、合伙企业的活动 以及在合作伙伴、成员或其他受益所有人级别做出的某些决定。如果您是合伙人、成员 或持有我们普通股的合伙企业的其他受益所有人,请咨询您的税务顾问有关拥有和处置我们普通股的税务后果 。
有关美国联邦所得税考虑事项的讨论 仅供参考,不是税务建议。潜在持有者应咨询其税务顾问,了解持有和处置普通股对其征收美国联邦所得税的后果,以及适用任何州、地方和非美国所得税、遗产税和其他税务考虑因素。
116
美国持有者
分配的课税
如果我们向普通股的美国持有者支付分派(不包括我们股本的某些分派或收购我们的股本的权利),此类分派通常 将构成美国联邦所得税用途的股息,从我们当前或累计的收益和利润中支付, 根据美国联邦所得税原则确定。超过我们当前和累计收益和利润的分配将构成资本回报,并将在我们的普通股中应用并减少(但不低于零)美国持有者的调整税基 。剩余的任何剩余部分将被视为出售或以其他方式处置普通股时实现的收益,并将 按照下文“美国持有者-普通股的出售收益或损失、应税交换或其他应税处置”中的描述处理。
如果满足必要的持有期,我们支付给应纳税公司的美国持有者的股息通常有资格扣除收到的股息。除了某些例外情况 (包括在投资利息扣除限制中被视为投资收入的股息),并且只要满足某些持有期要求,我们支付给非公司美国持股人的股息通常将构成“合格股息” ,将按长期资本利得的税率纳税。如果未满足持有期要求, 公司可能无法获得收到的股息扣除的资格,并将拥有等于全部股息的应纳税所得额 ,非公司持有人可能需要按普通所得税税率而不是适用于合格股息收入的优惠税率 征税。
普通股的销售损益、应税交换或其他应税处置
美国持有者一般会确认我们普通股的出售、应税交换或其他应税处置的收益或损失。任何此类收益或损失将是资本收益或损失, 如果美国持有者对如此处置的普通股的持有期超过一年,则将是长期资本收益或损失。确认的损益金额通常等于(1)现金金额与在这种处置中收到的任何财产的公平市场价值之和与(2)美国持有者在如此处置的普通股中的调整计税基础之间的差额。美国持有者在其普通股中的调整税基通常等于美国持有者对该普通股的 收购成本,减去被视为资本回报的任何先前分配。资本损失的扣除额 受到限制。非公司美国持有者确认的长期资本利得通常有资格享受减税 。如果美国持有者持有如此处置的普通股的期限为一年或更短时间,出售、应税 交换或其他应税处置股票的任何收益将受到短期资本利得处理的影响,并将按普通 所得税税率征税。
信息报告和备份扣缴
一般而言,信息报告要求 可能适用于支付给美国持有人的股息以及出售或以其他方式处置普通股的收益,除非美国持有人是豁免接受者。如果美国持有者未能提供纳税人识别号码、免税身份证明或已被美国国税局通知其需要备用预扣,则备用预扣可能适用于此类付款(并且此类通知 尚未撤回)。
备份预扣不是附加税。 根据备份预扣规则预扣的任何金额都将被允许抵扣美国持有者在美国联邦收入中的纳税义务 如果及时向美国国税局提供所需信息,该持有者可能有权获得退款。
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非美国持有者
分配的课税
总体而言,我们向非美国持有者 普通股的股票进行的任何分配,只要从我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付,将构成美国联邦所得税用途的股息,并且,如果此类股息与非美国持有者在美国境内进行的贸易或业务没有有效联系,我们将被要求 按30%的税率从股息总额中预扣税款,除非该非美国持有者有资格根据适用的所得税条约享受 预扣税的减免税税率,并提供适当的证明,证明其是否有资格享受这种减税税率(通常是在美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E上,视情况而定)。任何不构成股息的分配将首先被视为减少 (但不低于零)非美国持有者在其普通股股份中的调整税基,如果此类分配 超过非美国持有者的调整计税基础,则视为出售或以其他方式处置普通股所实现的收益, 将被视为如下所述:非美国持有者-普通股的销售收益、应税交换或其他应税处置。此外,如果我们确定我们很可能被归类为“美国不动产控股公司”(见下文“非美国持有者-出售收益、应税交换或普通股的其他应税处置”),我们将扣留超过我们当前和累计收益和利润的任何分配的15%。
我们向非美国持有人支付的股息,如果与该非美国持有人在美国境内开展贸易或业务有关(如果适用的税收条约有此要求,可归因于非美国持有人在美国的常设机构或固定基地),则通常不缴纳美国预扣税,前提是该非美国持有人遵守某些认证和披露要求 (通常通过提供美国国税局表格W-8ECI)。相反,此类股息通常将按适用于美国持有者的相同累进个人或公司税率缴纳美国联邦所得税,扣除某些扣减。如果非美国持有者是一家公司, 与收入有效关联的股息也可能按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳“分支机构利得税”。
普通股出售收益、应税交换收益或其他应税处置收益
非美国持有者一般不会因出售、应税交换或其他应税处置普通股所确认的收益而 缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
● | 收益实际上与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为有关(如果适用的税收条约有此要求,归因于非美国持有者在美国设立的常设机构或固定基地); |
● | 非美国持有人是指在纳税年度内在美国居留183天或以上且符合某些其他条件的个人;或 |
● | 对于美国联邦所得税而言,我们 在截至处置日期或期间的较短的五年期间内的任何时间都是或曾经是“美国房地产控股公司”非美国持有者持有我们的普通股, 如果我们普通股的股票定期在已建立的证券市场交易,则非美国持有者直接或建设性地拥有,在处置前五年期间或非美国持有者对我们普通股的持有期中较短的时间内的任何时间超过我们普通股的5%。 不能保证我们的普通股将被视为在已建立的证券市场上进行定期交易。 |
以上第一个要点 中描述的收益将按一般适用的美国联邦所得税税率纳税,就像非美国持有人是美国居民一样。外国公司的非美国持有者在上文第一个项目符号中描述的任何收益 也可能需要按30%的税率(或更低的适用条约税率)缴纳额外的“分支机构利得税”。上面第二个要点中描述的收益通常将 缴纳统一的30%的美国联邦所得税。敦促非美国持有者咨询他们的税务顾问,了解是否有资格 享受所得税条约下的福利。
如果以上第三个要点适用于非美国持有人,并且没有适用的例外情况,则该持有人在出售、交换或以其他方式处置我们的普通股时确认的收益将按一般适用的美国联邦所得税税率征税。此外,从持有者手中购买我们普通股的买家可能被要求按出售时实现金额的15%的税率预扣美国所得税。如果我们的“美国不动产权益”的公平市价等于或超过我们全球不动产权益的公平市价加上为美国联邦所得税目的而使用或持有用于贸易或业务的其他资产的总和的50%,我们 将被归类为美国不动产控股公司。我们不认为我们 目前是或将成为美国房地产控股公司,但在这方面不能保证。 我们敦促非美国持有者就这些规则的应用咨询他们的税务顾问。
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外国账户税务遵从法
《守则》和《国库条例》的条款以及据此颁布的行政指导通常称为《外国账户税务合规法》(“FATCA”) 一般在某些情况下对由 持有或通过某些外国金融机构(包括投资基金)持有的普通股股息征收30%的预扣,除非任何此类机构(1)与美国国税局签订协议,并且 遵守协议,每年报告与以下机构的权益和账户有关的信息:由某些美国人和某些由美国人全资或部分拥有的非美国实体拥有并扣留某些付款的机构,或(2)根据美国与适用外国之间的政府间协议的要求,向当地税务机关报告此类信息,后者将与 美国当局交换此类信息。美国和适用外国之间的政府间协议可能会修改这些要求。 因此,持有我们普通股的实体将影响是否需要扣缴的决定。 类似地,投资者持有的我们普通股的股息,如果是在某些例外情况下不符合条件的非金融非美国实体,通常将按30%的扣除率进行扣缴。除非该实体(1)或向我们或适用的扣缴义务人 证明该实体没有任何“主要美国所有者”,或(2)提供有关该实体“主要美国所有者”的某些信息,而这些信息将被提供给美国财政部。FATCA规定的预提适用于出售或其他产生美国来源的利息或股息的财产的毛收入的支付,然而,美国国税局公布了拟议的法规,如果最终敲定 以其拟议的形式,将消除对此类毛收入预扣的义务。虽然这些拟议的财政部条例 不是最终的,但在最终的财政部条例发布之前,纳税人通常可能会依赖它们。潜在投资者应就FATCA对他们在我们普通股的投资可能产生的影响咨询他们的税务顾问。
信息报告和备份扣缴
将向美国国税局提交与股息支付和普通股出售或其他处置所得收益相关的信息申报表。非美国持有者 可能必须遵守认证程序以确定其不是美国人,以避免信息报告和备份扣留要求。根据一项条约要求降低扣留率所需的证明程序 通常也将满足避免备用扣缴所需的证明要求。备份预扣不是 附加税。支付给非美国持有人的任何备用预扣金额将被允许作为抵免该持有人的美国联邦所得税义务,并可能使该持有人有权获得退款,前提是及时向美国国税局提供所需信息 。
每个潜在投资者应就购买、持有和处置我们普通股的特定美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询其自己的税务顾问,包括任何不适用法律的拟议变更的后果。
119
承销
我们已与Aegis Capital Corp.(“承销商”)就本次发行的证券签订了承销协议。在符合某些 条件的情况下,我们已同意以公开发行价减去本招股说明书封面上所列的承销折扣和佣金,向承销商出售,承销商已同意购买下表中其名称旁边所列普通股的股票数量。
承销商 | 股份数量 | |||
宙斯盾资本公司 |
承销协议将规定, 承销商支付和接受本招股说明书提供的股票的交付的义务取决于其法律顾问对某些法律事项的批准 以及某些其他条件。承销商有义务认购并支付所有 股票。然而,承销商不需要接受或支付下文所述超额配售选项所涵盖的股票。
超额配售选择权
我们已向承销商授予了一项选择权,可在本次发行结束后不迟于45个日历日行使,以按本招股说明书首页列出的公开发行价购买最多股普通股,减去承销折扣和佣金。 承销商只能行使这一选择权,以弥补与此次发行相关的超额配售(如果有)。在行使选择权并满足承销协议条件的范围内,我们将有义务向承销商出售这些额外的股份,而承销商将有义务购买这些额外的股份。
折扣和佣金
下表汇总了假设承销商不行使和完全行使超额配售选择权的情况下承销的 折扣和佣金、费用津贴和费用前收益:
每股 | 不含合计 超额配售 选项 | 总计为 超额配售 选项 | ||||||||||
公开发行价 | $ | $ | $ | |||||||||
承保折扣和佣金(6.5%) | $ | $ | $ | |||||||||
非实报实销费用津贴(1.0%) | $ | $ | $ | |||||||||
未扣除手续费和其他费用前的收益 | $ | $ | $ |
承销商拟按本招股说明书封面所列公开发行价格向社会公开发行本公司发行的普通股。此外,承销商 可以这样的价格减去每股美元的优惠,将部分股票提供给其他证券交易商。如果我们发行的所有股票都不是以公开发行价出售的,承销商可以通过补充本招股说明书的方式改变发行价和其他出售条款。
我们已同意向承销商支付相当于本次发行所得总收益1.0%的非申报费用 津贴。我们估计,此次发行的总费用约为400,000美元,包括注册、备案和上市费用、印刷费以及法律和会计费用,但不包括承销 折扣和佣金以及1.0%的非交代费用津贴,所有费用均由我们支付 。此数字包括承销商的实报实销费用,最高报销总额为150,000美元, 包括但不限于承销商法律顾问的律师费,我们已同意在此次发行结束时支付这笔费用。
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承销商认股权证
私募
关于此次私募,我们同意 发行与本招股说明书相关的此次发行的承销商宙斯盾资本公司,配售代理A认股权证购买数量相当于本次私募中出售的普通股数量的8%的我们的普通股(向内部投资者出售的普通股除外),期限为普通股开始在纳斯达克或纽约证交所交易后三年届满,行使价 为每股4美元。在FINRA的审查期内收到26,482份配售代理A认股权证,因此被FINRA视为赔偿 ,因此根据FINRA规则5110(下称“规则”),应被禁售6个月。承销商 (或其规则下的许可受让人)不会出售、转让、转让、质押或质押此等认股权证或相关证券,亦不会从事任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易,以导致认股权证或相关证券在招股说明书生效后180天内获得有效的经济处置。认股权证可以随时对普通股的全部或任何部分行使。认股权证应以现金方式行使,但如登记认股权证相关普通股的登记声明无效,可按无现金方式行使权证。在某些情况下,认股权证将根据 请求提供注册权。根据FINRA规则5110(G)(8)(C),所提供的唯一需求登记权将不会超过自公开发行开始销售起 的五年。根据FINRA规则5110(G)(8)(D),提供的搭载注册权将不超过 自公开发行开始销售之日起七年。除承销佣金外,本公司将承担所有因行使认股权证而发行的证券的注册费用和费用,而承销佣金则由持有人支付。根据FINRA规则5110(G)(8)(E)和(F),认股权证的行权价和可在行权证行权时发行的股份数量在某些情况下可能会调整,包括股票股息、非常现金股息或我们的资本重组、重组、合并或合并;但对于以低于认股权证行权价的价格发行普通股,认股权证行权价或相关股份不会调整 。
此产品
我们已同意向承销商或其指定人发行认股权证,以购买本次发行中出售的普通股股份总数的5.0%,不包括根据 行使超额配售选择权出售的股份(如果有)。该等认股权证及普通股相关股份包括在本招股说明书内。 该等认股权证可按每股美元(相当于每股普通股公开发行价的125%)行使,自发售生效日期起计六(6)个月起至 根据FINRA规则第5110条开始发售起计五(5)年届满。
这些认股权证已被FINRA视为赔偿,因此根据FINRA规则5110,应被禁售6个月。承销商(或根据该规则允许的受让人)不得出售、转让、转让、质押或质押此等认股权证或该等认股权证所涉及的证券,亦不得进行任何对冲、卖空、衍生工具、认沽或看涨交易,以导致该等认股权证或相关证券在生效后180天内获得有效的经济处置。认股权证可不时就全部或任何部分普通股行使 。认股权证应以现金为基础行使,但如果登记认股权证标的普通股的登记声明无效,认股权证可以无现金方式行使。在某些情况下, 认股权证将根据请求提供注册权。根据FINRA规则5110(G)(8)(C),所提供的唯一需求登记权将不会超过自公开发行开始销售起计的五年。根据FINRA规则5110(G)(8)(D),提供的搭载注册权将不超过自公开发行开始销售起计的七年 。本公司将承担因行使认股权证而可发行的证券注册所产生的所有费用和开支,但持有人产生和应付的承销佣金除外。根据FINRA规则5110(G)(8)(E)及 (F),认股权证的行使价格及可于行使认股权证时发行的股份数目在某些情况下可予调整,包括在派发股票股息、非常现金股息或本公司资本重组、重组、合并或合并的情况下; 然而,认股权证行使价或相关股份不会因普通股的发行价格低于认股权证行使价而作出调整。
公司陷入停顿
吾等已同意,未经承销商事先书面同意,吾等在本次发售结束后十二(12)个月内,除某些例外情况外,不会 (A)直接或间接要约、出售、发行或以其他方式转让或处置吾等的任何股本证券或任何可转换为吾等股本证券或可行使或可交换的证券;(B)向美国证券交易委员会提交或安排提交与发行我们的任何股权证券或任何可转换为我们的股权证券、可行使或可交换的证券有关的任何登记声明 ;或(C)订立任何互换或其他协议,将普通股或任何该等其他证券的所有权 的任何经济后果全部或部分转移,不论上文(A)或(C)款所述的任何该等交易将以现金或其他方式交付普通股或该等其他证券而结算,或订立任何协议或宣布拟 实施上述任何行动。
禁售协议
除若干例外情况外,吾等每名行政人员、董事、雇员及持有至少5%已发行普通股的股东已同意,在本次发售结束后180天内,不会提供、出售、授予任何出售或以其他方式处置吾等股份或其他可转换为吾等股份或可行使或可交换股份的证券的合约。
尾部融资
此外,我们已同意向承销商支付 现金费用和支出津贴,并向承销商发行认股权证,条件是承销商在2024年1月29日我们与承销商的合约协议期限内联系或介绍给我们的任何投资者,或该投资者的任何关联公司,在本次发售结束后的十二(12)个月期间,或我们与承销商的聘书到期或终止后的十二(12)个月内,在任何公开或非公开发行或其他筹资交易中提供融资或资本。
121
赔偿
我们已同意赔偿承销商的某些责任,包括证券法下的责任,并支付承销商可能被要求 为这些债务支付的款项。
价格稳定、空头和惩罚性出价
对于此次发行,承销商 可能从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易。具体地说,承销商可以通过出售比本招股说明书封面所述更多的普通股来超额配售与此次发行相关的普通股。 这将为其自己的账户建立我们普通股的空头头寸。空头头寸可以是回补空头头寸,也可以是裸空头头寸。在备兑空头头寸中,承销商超额配售的普通股数量不超过他们在超额配售选择权中可能购买的普通股数量。在裸空仓中,所涉及的普通股数量 大于超额配售选择权中的普通股数量。若要平仓 ,承销商可选择行使全部或部分超额配售选择权。承销商还可以选择稳定我们普通股的价格,或者通过在公开市场上竞购我们的普通股来减少任何空头头寸。
承销商还可以施加惩罚性出价。 当特定承销商或交易商偿还因在此次发行中分销证券而获得的出售特许权时,就会发生这种情况。 因为承销商在稳定或空头回补交易中回购了该证券。
最后,承销商可以在做市交易中竞购和购买我们普通股的股票,包括如下所述的“被动”做市交易。
这些活动可能会稳定或维持我们普通股的 市场价格,该价格高于没有这些活动时可能存在的价格。 承销商无需参与这些活动,并且可以随时终止任何这些活动,恕不另行通知。
关于本次发行,承销商 和销售集团成员(如果有)或其关联公司可以在本次发行开始销售之前 立即参与我们普通股的被动做市交易,根据《交易法》下M规则第103条的规定。规则103通常 规定:
● | 被动做市商每天的净买入通常限于被动做市商在指定的两个月前两个月内我们普通股的日均交易量的30%或200股,以较大者为准,达到该限制时必须停产 ;和 |
● | 被动的 做市报价必须确定为此类报价。 |
电子化分销
电子格式的招股说明书可在承销商维护的网站上 获取。承销商可以同意向承销商分配一定数量的股票,以将其出售给其在线经纪账户持有人。互联网分销将由承销商分配给承销商,这些承销商可能会在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。关于此次发行,承销商或银团成员可以电子方式分发招股说明书。除可打印为Adobe的招股说明书外,没有其他形式的电子招股说明书® 此产品将使用PDF格式。
除电子形式的招股说明书外,任何承销商网站上的信息以及承销商维护的任何其他网站上的任何信息都不是招股说明书或本招股说明书组成部分的注册说明书的一部分,未经吾等或任何承销商以承销商代理身份批准和/或背书,投资者不应依赖。
联属
承销商及其关联公司可在正常业务过程中不定期地向我们提供投资银行和金融咨询服务,并可收取 常规费用和佣金。
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法律事务
本招股说明书提供的普通股的有效性 将由位于马萨诸塞州波士顿的Orrick,Herrington&Sutcliffe LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由纽约Sinhenzia Ross Ference Carmel LLP转交给承销商。
专家
SERVE截至、2023年和2022年12月31日止年度及截至2022年12月31日止各年度的财务报表,已由独立注册会计师事务所DBbmckennon审计,该等财务报表已在本注册报表所包括的报告(其中包含一段说明条件,描述令人对SERVE的持续经营能力产生极大怀疑的条件,如财务报表附注2所述)中所述。 此类财务报表是根据上述公司作为会计和审计专家的权威而列入本报告的。
在那里您可以 找到更多信息
我们已根据证券法以S-1表格的形式向美国证券交易委员会提交了关于本招股说明书所发行普通股股份的登记声明。本招股说明书是本注册说明书的一部分,并不包含本注册说明书 及其附件中的所有信息。有关我们和本招股说明书提供的普通股的更多信息,请参阅本注册说明书和作为本文件一部分归档的展品。本招股说明书中包含的关于 任何合同或任何其他文件内容的声明不一定完整,在每一种情况下,我们都请您参阅作为本注册声明证物存档的合同或其他文件的副本。这些陈述中的每一种都受本参考文献的所有方面的限制。
我们遵守交易法的信息要求 ,并向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的网站上通过互联网阅读我们的美国证券交易委员会备案文件,包括这份注册声明Http://www.sec.gov。您也可以通过写信或致电:Serve Robotics Inc.730with Broadway,Redwood,California 94063,(818)860-1352免费索取这些文件的副本。
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财务报表索引
服务机器人公司
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的经审计财务报表
第 页 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:#3501) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合经营报表 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东亏损表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Serve Robotics Inc.的董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们审计了Serve Robotics Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的运营、股东权益(赤字)和现金流量的相关合并报表 以及相关附注 (统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
随附的财务报表已编制 假设公司将继续作为持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司遭受了净亏损,使用了运营现金流,并需要额外的资本才能运营。这些因素使人对其持续经营的能力产生了极大的怀疑。管理层在这些事项上的计划也在附注2中说明。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/数据库麦肯农
新港海滩,加利福尼亚州
2024年2月29日
自2022年以来,我们一直担任公司的审计人员
F-2
服务机器人公司
合并资产负债表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 6,756 | $ | 2,715,719 | ||||
应收账款 | 2,955 | 23,697 | ||||||
库存 | 774,349 | 618,262 | ||||||
预付费用 | 676,969 | 81,339 | ||||||
流动资产总额 | 1,461,029 | 3,439,017 | ||||||
财产和设备,净额 | 48,422 | 3,376,427 | ||||||
使用权资产 | 782,439 | 1,215,968 | ||||||
存款 | 512,659 | 512,659 | ||||||
总资产 | $ | 2,804,549 | 8,544,071 | |||||
负债和股东权益 (赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 2,050,605 | $ | 162,034 | ||||
应计负债 | 255,849 | 37,434 | ||||||
应付票据,当期 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
应付票据-关联方 | 70,000 | - | ||||||
使用权责任,本期部分 | 496,963 | 483,186 | ||||||
租赁负债,本期部分 | 2,363,807 | 2,214,348 | ||||||
流动负债总额 | 6,237,224 | 3,897,002 | ||||||
应付票据,扣除当期部分 | 230,933 | 1,214,600 | ||||||
未来股权的简单协议 | - | 13,150,745 | ||||||
限制性股票奖励责任 | 158,617 | 162,747 | ||||||
使用权责任 | 211,181 | 708,143 | ||||||
租赁责任 | - | 1,862,980 | ||||||
总负债 | 6,837,955 | 20,996,217 | ||||||
承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
系列Seed优先股,面值0.0001美元; 4,008,079 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行和发行股数分别为0股和3,091,672股 | - | 309 | ||||||
Series Seed-1优先股,面值0.0001美元; 3,037,227 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行和发行股数分别为0股和2,440,411股 | - | 244 | ||||||
系列Seed-2优先股,面值0.0001美元; 2,599,497 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行和发行股数分别为0股和2,088,696股 | - | 209 | ||||||
Series Seed-3优先股,面值0.0001美元; 445,347 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行和发行股票分别为0股和357,836股 | - | 36 | ||||||
优先股,面值0.0001美元,授权10,000,000股,无股份 截至2023年12月31日已发行或未偿还 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授权300,000,000股, 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行24,832,814股和7,161,654股,已发行24,508,795股和6,826,352股 | 2,450 | 683 | ||||||
额外实收资本 | 64,468,141 | 31,232,737 | ||||||
应收认购款 | (169,616 | ) | (165,719 | ) | ||||
累计赤字 | (68,334,381 | ) | (43,520,645 | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | (4,033,406 | ) | (12,452,146 | ) | ||||
总负债和股东权益(赤字) | 2,804,549 | 8,544,071 |
1 | 授权优先股 上述合并资产负债表中的股票反映了 的历史授权股票 上菜。合并后,已发行和发行的股份已追溯重述至 反映注4所述的兑换率0.8035。 |
请参阅这些合并财务报表的附注 。
F-3
服务机器人公司
合并业务报表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
已结束年份 十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 207,545 | $ | 107,819 | ||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | ||||||
毛损 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | ||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | ||||||
运营 | 2,564,930 | 2,035,063 | ||||||
研发 | 9,947,258 | 13,565,765 | ||||||
销售和市场营销 | 605,205 | 525,494 | ||||||
长期资产减值准备 | 1,468,995 | - | ||||||
总运营费用 | 19,204,887 | 19,912,446 | ||||||
运营亏损 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | ||||
其他收入(费用),净额: | ||||||||
利息支出,净额 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | ||||
衍生负债的公允价值变动 | (149,000 | ) | - | |||||
未来股权简单协议的公允价值变化 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | ||||
其他收入(费用)合计,净额 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | ||||
所得税拨备 | - | - | ||||||
净亏损 | (24,813,736 | ) | (21,855,127 | ) | ||||
- | ||||||||
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||
普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (1.75 | ) | (3.17 | ) |
请参阅这些合并财务报表的附注 。
F-4
服务机器人公司
合并股东权益表(亏损)
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度
系列 种子优先股 | 系列
种子-1 优先股 | 系列
种子-2 优先股 | 系列
种子-3 优先股 | 普通股 股票 | 其他内容 实收 | 订阅 | 累计 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 应收账款 | 赤字 | 股权投资(赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | 2,834,033 | $ | 283 | 2,440,411 | $ | 244 | 2,088,696 | $ | 209 | 357,836 | $ | 36 | 7,111,123 | $ | 711 | $ | 29,984,430 | $ | - | $ | (21,665,518 | ) | $ | 8,320,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发布 Seed系列优先股 | 257,639 | 26 | - | - | - | - | - | - | - | - | 999,973 | - | - | 999,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受限制的 股票奖励回购 | - | - | - | - | - | - | - | - | (287,591 | ) | (28 | ) | 28 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背心 用追索权票据购买的限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,820 | - | 4,250 | (165,719 | ) | - | (161,469 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权证 与应付票据有关而发出 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 49,000 | - | - | 49,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 195,056 | - | - | 195,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (21,855,127 | ) | (21,855,127 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 | 3,091,672 | 309 | 2,440,411 | 244 | 2,088,696 | 209 | 357,836 | 36 | 6,826,352 | 683 | 31,232,737 | (165,719 | ) | (43,520,645 | ) | (12,452,146 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据私募发行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,040,140 | 304 | 12,160,256 | - | - | 12,160,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
转换 与合并相关的可转换票据和衍生品转化为普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 937,961 | 94 | 3,751,781 | - | - | 3,751,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
转换 与合并相关的SAFE转为普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,372,601 | 437 | 17,489,967 | - | - | 17,490,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
转换 与合并相关的优先股转为普通股 | (3,091,672 | ) | (309 | ) | (2,440,411 | ) | (244 | ) | (2,088,696 | ) | (209 | ) | (357,836 | ) | (36 | ) | 7,978,616 | 798 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕特里夏 合并后股票转换为普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,500,000 | 150 | (150 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发布 根据私募发行的普通股,扣除发行成本 | - | - | - | - | - | - | - | - | 143,531 | 14 | 574,110 | - | - | 574,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背心 用追索权票据购买的限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | 11,194 | - | 13,735 | (3,897 | ) | - | 9,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受限制的 股票奖励回购 | - | - | - | - | - | - | - | - | (319,118 | ) | (32 | ) | 29 | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权证 与可转换票据一起发行 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 991,000 | - | - | 991,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
练习 合并后的授权令 | - | - | - | - | - | - | - | - | 17,518 | 2 | (2 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 544,375 | - | - | 544,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
产品 成本与根据合并发行普通股有关 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2,289,697 | ) | - | - | (2,289,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (24,813,736 | ) | (24,813,736 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的余额 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | 24,508,795 | $ | 2,450 | $ | 64,468,141 | $ | (169,616 | ) | $ | (68,334,381 | ) | $ | (4,033,406 | ) |
请参阅这些合并财务报表的附注 。
F-5
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合并现金流量表
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
折旧 | 1,863,924 | 388,139 | ||||||
基于股票的薪酬 | 544,375 | 195,056 | ||||||
未来股权简单协议的公允价值变化 | 1,672,706 | 265,744 | ||||||
债务贴现摊销 | 1,811,798 | 13,600 | ||||||
衍生负债的公允价值变动 | 149,000 | - | ||||||
长期资产减值准备 | 1,468,995 | - | ||||||
追索贷款利息 | (3,897 | ) | - | |||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 20,742 | (23,697 | ) | |||||
库存 | (156,087 | ) | (154,840 | ) | ||||
预付费用 | (595,630 | ) | (81,339 | ) | ||||
其他流动资产 | - | 11,163 | ||||||
应付帐款 | 1,888,568 | (174,278 | ) | |||||
应计负债 | 228,020 | 37,434 | ||||||
使用权负债,净额 | (49,656 | ) | (24,641 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | (15,970,878 | ) | (21,402,786 | ) | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | (4,914 | ) | (3,644,950 | ) | ||||
存款 | - | (416,012 | ) | |||||
用于投资活动的现金净额 | (4,914 | ) | (4,060,962 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
从简单协议中获得的未来股权收益 | 2,666,953 | 12,885,001 | ||||||
应付票据收益 | 750,000 | 2,500,000 | ||||||
应付票据的偿还 | (1,750,000 | ) | (250,000 | ) | ||||
可转换应付票据的收益 | 2,798,410 | - | ||||||
应付票据收益,关联方 | 519,000 | - | ||||||
应付票据的偿还,关联方 | (449,000 | ) | - | |||||
租赁负债融资收益 | - | 4,455,852 | ||||||
偿还租赁负债融资 | (1,713,518 | ) | (378,524 | ) | ||||
限制性普通股的发行,扣除回购 | (3 | ) | 1,278 | |||||
根据合并和私募发行普通股,扣除发行成本 | 10,444,987 | - | ||||||
发行Seed系列优先股 | - | 999,999 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 13,266,829 | 20,213,606 | ||||||
现金和现金等价物净变化 | (2,708,963 | ) | (5,250,142 | ) | ||||
年初现金及现金等价物 | 2,715,719 | 7,965,861 | ||||||
年终现金及现金等价物 | 6,756 | 2,715,719 | ||||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
支付利息的现金 | $ | 507,193 | $ | 622,730 | ||||
补充披露非现金投资和融资活动: | ||||||||
限制性股票奖励责任 | $ | - | $ | 162,747 | ||||
与可转换票据有关的衍生法律责任 | $ | 601,000 | $ | - | ||||
作为应计负债发行的债务贴现 | $ | 63,840 | $ | - | ||||
将未来股权的简单协议转换为普通股 | $ | 17,490,404 | $ | - | ||||
与合并有关的可转换票据及衍生工具转换为普通股 | $ | 3,751,875 | $ | - | ||||
就应付票据发出的认股权证 | $ | 991,000 | $ | 49,000 | ||||
应收认购款 | $ | - | $ | 165,719 |
请参阅这些合并财务报表的附注 。
F-6
服务机器人公司
合并财务报表附注
1. | 运营性质、历史、组织和业务 |
Serve运营公司(前身为Serve Robotics Inc.)(“公司”或“服务”)是根据特拉华州法律于2021年1月15日成立的公司。该公司正在开发用于最后一英里送货服务的下一代机器人。该公司总部位于加利福尼亚州红杉市。
2021年2月,公司与特拉华州有限责任公司Postmate,LLC签订了一份出资和许可协议。根据协议,Postmate向本公司转让了若干合同和协议、知识产权和专利以及硬件和设备 。由于出资为无代价,该协议对本公司的综合财务报表没有任何影响。
2023年7月31日,Patricia的全资子公司Serve Acquisition Corp.与公司合并,并入公司。Serve Acquisition Corp.是一家于2023年7月10日在特拉华州成立的公司。根据这项交易(“合并”),本公司为尚存的公司,并成为Patricia的全资附属公司,而SERVE的所有流通股均转换为Patricia的普通股。Serve的所有未偿还认股权证和期权都由Patricia承担。此外,2023年7月31日,Patricia Acquisition Corp.(于2020年11月9日成立的特拉华州公司)董事会及其所有合并前股东批准了一份重述的公司注册证书,该证书于2023年7月31日提交给特拉华州国务卿后生效,Patricia通过该证书更名为“Serve Robotics Inc.”。合并完成后,Serve更名为“Serve运营公司”。
作为合并的结果,Patricia 收购了Serve的业务,并将继续以Serve Robotics Inc.的名义作为一家公共报告公司的现有业务运营。根据“反向合并”或“反向收购”的会计处理,公司 被确定为会计收购方。除非另有说明,否则在合并后提交给美国证券交易委员会的文件中,Patricia在合并前的历史财务报表已被替换为合并前的历史财务报表。
2. | 持续经营的企业 |
本公司已评估是否有某些情况及事件(综合考虑)令人对本公司在综合财务报表发出之日起一年内继续经营的能力产生重大怀疑。
随附的综合财务报表 按持续经营原则编制,考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况 。本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的净亏损分别为24,813,736美元及21,855,127美元,于截至2023年12月31日的年度内营运所用现金为15,970,878美元。该公司需要 额外资本才能运营,并预计在可预见的未来将继续亏损。这些因素使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
公司能否持续经营直到实现盈利,取决于其从经营活动中产生现金的能力,以及筹集额外资本为运营提供资金的能力。管理层计划通过债务和/或股权融资筹集额外资本,为运营提供资金。 截至合并财务报表发布日期,公司已筹集500万美元可转换本票 (见附注13)。我们无法筹集更多资金不仅可能对我们的财务状况产生负面影响,还可能对我们执行业务计划的能力产生负面影响。不能保证该公司将在这些努力中取得成功。财务报表 不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。公司可能无法以可接受的条款获得融资 ,或者根本无法获得融资。
F-7
服务机器人公司
合并财务报表附注
3. | 反向合并 会计 |
2023年7月31日,收购了子公司,与公司合并,并入公司。根据合并,该公司是幸存的公司,并成为Patricia的全资子公司,所有已发行的Serve股票都转换为Patricia的普通股。SERVE的所有未偿还认股权证和期权均由Patricia承担。合并完成后,Serve更名为“Serve Operating Co.”
合并被视为反向合并,并根据美国公认会计原则(“GAAP”)进行资本重组。出于财务报告的目的,Serve Robotics Inc.是收购方,Patricia是被收购的公司。因此,在合并前的历史财务报表中反映的资产、负债和运营是Serve Robotics Inc.的资产和负债,并已在Serve Robotics Inc.的历史成本基础上记录,合并完成后的财务报表包括Patricia和Serve Robotics Inc.的资产和负债、Serve Robotics Inc.的历史运营和Patricia自合并结束之日起的运营 。Patricia的普通股及合并前的相应股本金额已追溯 重列为反映合并中交换比率的股本股份。在合并的同时,公司没有收到任何现金,也没有承担Patricia Acquisition Corp.的债务。
作为合并的结果,Serve在紧接合并完成前发行和发行的每股股本被转换为获得0.8035股Patricia普通股的权利(“普通股换股比率”)。因此,随附的综合财务报表及其附注所载所有期间的所有股份及每股金额已追溯调整 ,以反映普通股换股比率。对根据本公司公司注册证书授权发行的普通股或优先股的股份数量或该等证券的面值并无影响。
4. | 重要会计政策摘要 |
陈述的基础
公司的会计和报告政策 符合公认会计准则。该公司的会计年度为12月31日。
合并原则
这些合并财务报表 包括公司及其全资子公司、Serve Operating Co.和Serve Robotics Canada Inc.的账户。公司间的所有交易和余额在合并时都已冲销。
F-8
服务 Robotics Inc.
合并财务报表附注
预算的使用
根据公认会计原则编制本公司的 综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。这些财务报表中反映的重大估计和假设包括但不限于长期资产减值、使用权资产和负债、基于股票的薪酬 和收入成本分配。本公司根据历史经验、已知趋势及其他特定市场 或其认为在当时情况下合理的其他相关因素作出估计。当环境、事实和经验发生变化时,管理层会持续评估其估计 。估计的变化记录在知道的时间段内。 实际结果可能与这些估计不同。
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。本公司通常在管理层认为信用质量较高的金融机构的各种运营账户中保持 余额,金额 可能超过联邦保险的限额。本公司并未经历任何与其现金及现金等价物有关的亏损,亦不认为本公司所承受的异常信贷风险超出与商业银行关系有关的正常信贷风险。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司的现金和现金等价物存放在一家经认可的金融机构。
浓度
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,一个客户分别占收入的71%和50%。失去这一客户可能会对公司产生实质性影响 。
现金和现金等价物
本公司将购买当日到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
公允价值计量
本公司的若干资产及负债根据公认会计原则按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格 。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的金融资产和负债应在公允价值层次的以下三个级别之一进行分类和披露,其中前两个级别被视为可见,最后一个级别被视为不可见 :
● | 级别1-相同资产或负债在活跃市场上的报价 。 |
● | 2级-可观察的输入 (不是1级报价),例如类似资产或负债在活跃市场的报价 ,相同或类似资产或负债的非活跃市场报价 ,或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的投入。 |
● | 第3级-无法观察到的投入,只有很少或没有市场活动支持,对确定资产或负债的公允价值具有重要意义,包括定价模型、贴现现金流 方法和类似技术。 |
F-9
服务机器人公司
合并财务报表附注
由于这些资产和负债的短期性质,本公司的应收账款、预付费用和应付账款及应计费用的账面价值接近其公允价值。
有关未来股权债务的公允价值披露,请参阅附注5和8。
应收帐款
应收账款来源于提供给客户的服务,并按其可变现净值列账。本公司根据会计准则编撰(“ASC”)310-10-35计提坏账准备。公司每月会逐个客户审核应收账款,并根据任何已知或察觉到的收款问题评估是否有必要计提坏账准备。在用尽所有收集手段后,最终被认为无法收回的任何余额 都将从拨备中注销,而且追回的可能性被认为微乎其微。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司确定不需要为 可疑账户拨备。
库存
存货按成本或市价中较低者列报,并采用特定确认成本法入账。截至2023年12月31日和2022年12月31日,库存主要由来自公司供应商的机器人零部件组成。管理层每年审查其陈旧和减值库存,没有记录2023年12月31日和2022年12月31日终了年度的陈旧库存准备金。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧费用使用直线法在资产的预计使用寿命内确认 ,办公设备为三(3)至五(5)年,公司的机器人资产为两(2)年。定期评估估计的使用寿命,以确定更改是否合适。维护和维修在发生时计入费用。 当资产报废或以其他方式处置时,这些资产的成本和相关的累计折旧或摊销从资产负债表中注销 并将由此产生的任何收益或损失计入处置期间的经营报表。
长期资产减值准备
本公司按照ASC 360-10-35的规定对长期资产进行会计处理。财产、厂房和设备、减值或处置长期资产 。本公司不断监测可能表明长期资产的账面价值可能无法收回的事件和情况变化。当发生该等事件或情况变化时,本公司会评估长期资产的可收回程度,以确定该等资产的账面价值是否会透过未贴现的预期未来现金流量收回。若未来现金流量总额少于该等资产的账面金额,本公司将根据账面金额超过资产公允价值的差额确认减值亏损。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
2023年12月31日,管理层确定发生了某些事件和情况,表明公司机器人资产的账面价值可能无法收回 。根据剩余折旧年限的未贴现现金流,管理层确定有必要对剩余的账面价值进行总计1,468,995美元的减值。
F-10
服务机器人公司
合并财务报表附注
递延发售成本
本公司遵守ASC 340-10-S99-1关于报价成本的要求。在完成发行之前,发行成本要资本化。递延的 发售成本在发售完成后计入额外的实收资本或作为债务的折扣(视情况而定) 如果发售未完成则计入费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有任何递延发行成本。
可转换工具
《公认会计原则》要求公司将转换期权从其宿主工具中分离出来,并根据某些标准将其作为独立的衍生金融工具进行会计处理。该等准则包括以下情况:(A)嵌入衍生工具的经济特征及风险与宿主合约的经济特征及风险并无明确而密切的关系;(B)嵌入衍生工具及宿主合约的混合工具并未根据其他适用的公认会计原则按公允价值重新计量,而公允价值的变动在发生时于收益中报告;及(C)与嵌入衍生工具具有相同 条款的独立工具将被视为衍生工具。此规则的一个例外情况是主机 工具被视为常规工具,因为该术语在适用的GAAP中进行了描述。
应收订用
公司在生效日期记录股票发行情况 。如认购事项于发行时未获注资,本公司会将应收认购事项记入资产负债表,但如于报告日期 未收到应收认购事项以满足ASC 505-10-45-2的规定,则认购事项会在综合资产负债表中重新分类为股东权益(赤字)的对销账户。
优先股的会计核算
ASC 480区分负债和权益 包括有关权益(包括由合并实体发行的权益股份)发行人如何在其综合资产负债表上对某些兼具负债和权益特征的金融工具进行分类和计量的标准。
管理层需要根据协议中的赎回和转换条款以及其他条款确定优先股的呈报方式。 具体而言,管理层需要确定优先股中嵌入的转换功能是否与托管工具明确而密切相关,是否需要转换功能的不同之处,以及转换功能 是否应被视为衍生工具。如果宿主工具和转换特征被确定为明确和密切相关(两者更类似于股本),则不需要根据ASC 815衍生工具和对冲进行衍生工具负债会计。管理层 确定优先股的主合同更类似于股权,因此,公司不需要进行负债会计 。本公司已在股东权益内呈交优先股。
发行 优先股直接产生的成本计入本公司收到的毛收入的减少额,导致优先股的折让 。折扣不会摊销。
F-11
服务机器人公司
合并财务报表附注
基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》(“ASC 718”)对基于股票的薪酬进行核算。本公司根据授予之日的公允价值衡量授予员工、董事和非员工顾问的所有股票奖励,并确认这些奖励在必要的服务期内的补偿 费用,该服务期通常是相应奖励的归属期间。对于按服务授予条件的奖励 ,本公司采用直线法记录费用。对于具有绩效授予条件的奖励,如果公司得出结论认为很可能达到绩效条件 ,则公司会记录费用。
公司在其运营报表中对基于股票的薪酬支出进行分类,其方式与对获奖者的工资成本进行分类或对获奖者的服务付款进行分类的方式相同。
每个股票期权 授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。该公司历史上一直是一家私人公司 ,缺乏其股票特定于公司的历史和隐含波动率信息。因此,它根据上市同行公司的历史波动率来估计其预期股价波动率,并预计将继续这样做,直到它 拥有关于其自身交易股价波动性的足够历史数据。本公司股票期权的预期期限 是采用“简化”方法确定的,适用于符合“普通”期权资格的奖励。 无风险利率是通过参考授予奖励时有效的美国国债收益率曲线确定的,时间 期间大致等于奖励的预期期限。预期股息收益率是基于本公司从未就普通股 支付过现金股息,并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。没收被确认为已发生 。确定股票奖励的适当公允价值需要主观假设的投入。在计算股票奖励的公允价值时使用的假设 代表管理层的最佳估计,涉及固有的不确定性 和管理层判断的应用。因此,如果因素发生变化,并且管理层使用不同的假设,则基于股票的薪酬支出对于未来的奖励可能会有很大不同。
收入确认
根据ASC 606,该公司的收入入账,*与客户签订合同的收入。公司通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客户签订的合同的标识 ; |
● | 确定合同中的履约义务; |
● | 确定交易价格 ; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 在履行履约义务时或在履行义务时确认收入。 |
收入在承诺商品或服务的控制权 转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权用来交换这些商品或服务的对价。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款与货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重要融资部分的影响调整交易价格 。
到目前为止,该公司已从其交付服务和品牌推广费用中获得了 初步收入。对于交付服务,公司在交付完成时履行其履约义务 ,这是对交付产品转移到客户的时间点的控制。随着履行义务在协议期限内完成,公司会在一段时间内确认品牌费用。
F-12
服务机器人公司
合并财务报表附注
在截至2023年12月31日的一年中,交付收入为146,462美元,品牌推广费用为45,250美元,其他收入为15,833美元。在截至2022年12月31日的年度内,交付收入为54,423美元,品牌推广费用为53,575美元。
收入成本
收入成本主要包括用于创收活动的机器人资产的折旧分配、与创收活动相关的人员时间,以及与数据、软件和类似成本相关的成本,使机器人能够按预期运行,并使公司在服务期间与机器人进行通信 。
销售和市场营销
销售和营销费用包括 人员成本和公关费用。广告成本在发生时计入销售和营销费用。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,广告费用分别约为184,000美元和128,000美元。
运营
运营费用主要包括现场作业人员的成本。
一般和行政费用
一般和行政费用 主要包括行政管理和行政职能的人事相关费用,包括财务和会计、法律和人力资源,以及一般公司费用和一般保险。一般和行政费用还包括财产和设备的折旧以及使用权资产的摊销。这些成本在发生时计入费用。
研发成本
本公司产品的研究和开发成本在发生时计入费用。研发成本包括产品设计、硬件 和软件成本。
租契
该公司根据 ASC 842 - Leases对租赁进行核算。公司不对期限为十二个月或以下的租赁适用确认要求。
本公司在每一份合同或协议开始时确定一项安排 是租赁,还是包括嵌入租赁。如果 合同满足以下所有条件,则该合同是或包含嵌入租赁:
(i) | 有一个 可识别资产 |
(Ii) | 公司 获得该资产的几乎所有经济利益 |
(Iii) | 公司 有权指示资产的使用 |
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合并财务报表附注
该公司的经营租赁协议包括办公和仓库空间。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,运营租赁负债代表支付租赁或嵌入租赁产生的款项的义务。经营租赁ROU资产及 经营租赁负债于开始日按租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于大多数租赁不提供隐含利率,本公司采用增量借款利率,该利率基于类似资产的抵押借款的估计利率,采用与开始日期的租赁付款类似的期限。 间接资本成本在开始时资本化并计入ROU资产。
经营租赁ROU资产和 经营租赁负债包括支付的任何租赁付款,包括基于指数或费率的任何可变金额,不包括 租赁奖励。不是由指数或费率引起的可变性,例如按小时费率支付的费用,不在租赁责任范围内。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。
续订选择期包括在租赁期内,相关付款在我们酌情决定并被视为合理确定可以行使的情况下,在计量营业ROU资产和营业租赁负债时确认。在租赁期内,公司在支付租赁款项和摊销ROU资产时使用有效的 利率法来计入租赁负债,从而导致 直线费用确认。(见附注12)。
所得税
本公司采用ASC 740《所得税》中规定的负债法 核算所得税。根据负债法,递延税项乃根据资产及负债的财务报表与税基之间的暂时性差异而厘定,并采用预期在基准差异倒置的年度内生效的税率。当递延税项资产不太可能变现时,计入估值准备。我们根据我们对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估我们的所得税头寸,并记录所有年度的税收优惠。根据ASC 740-10,对于那些税收优惠持续可能性大于50%的税务头寸,本公司的政策将是记录在与完全了解所有相关信息的税务机关最终和解时更有可能实现的最大税收优惠金额 。对于那些所得税头寸,如果税收优惠持续的可能性低于50%,则不会在财务报表中确认任何税收优惠。
每股净亏损
每股净收益或每股亏损的计算方法为:净收益或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数,不包括可能被赎回或没收的股份 。该公司列报基本和摊薄后的每股净收益或亏损。稀释净收益或每股亏损 反映了期内已发行和已发行普通股的实际加权平均数,经潜在稀释性已发行证券调整 。如果潜在摊薄证券是反摊薄的,则不包括在每股摊薄净亏损的计算中。由于截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,所有潜在稀释证券都是反稀释证券,稀释后每股净亏损与每一年的基本每股净亏损相同。截至2023年12月31日和2022年12月31日的潜在稀释项目如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
系列种子优先股(可转换为普通股) | - | 3,091,672 | ||||||
系列SEED-1优先股(可转换为普通股) | - | 2,440,412 | ||||||
系列SEED-2优先股(可转换为普通股) | - | 2,088,696 | ||||||
系列SEED-3优先股(可转换为普通股) | - | 357,836 | ||||||
普通股认股权证 | 1,090,272 | 54,203 | ||||||
优先股权证 | - | 128,819 | ||||||
股票期权 | 1,515,386 | 861,309 | ||||||
非既得性限制性普通股 | 324,019 | - | ||||||
潜在稀释股份总数 | 2,929,677 | 9,022,947 |
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合并财务报表附注
2022年12月31日的表格中不包括在转换未来股权简单协议后可发行的股份数量,截至2022年12月31日,其股份数量 无法确定。合并完成后,所有未发行的SAFE均转换为4,372,601股普通股 (见注释5、8和9)。
合并后,所有已发行的优先股转换为总计7,978,616股普通股。此外,购买 股Series Seed优先股的所有已发行认股权证均转换为128,819股认股权证,以购买普通股。
最近采用的会计公告
管理层不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计准则会对随附的财务报表产生重大影响。 随着新会计公告的发布,公司将采用在这种情况下适用的会计准则。
5. | 公允价值计量 |
本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债以及用于此类计量的投入水平如下:
公平的
价值测量截至 2023年12月31日使用: | ||||||||||||||||
级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | 总计 | |||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
关于未来股权的简单协议 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
衍生负债 | - | - | - | - | ||||||||||||
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
截至2022年12月31日的公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
关于未来股权的简单协议 | $ | - | $ | - | $ | 13,150,745 | $ | 13,150,745 | ||||||||
$ | - | $ | - | $ | 13,150,745 | $ | 13,150,745 |
未来股权的简单协议
本公司根据市场上无法观察到的重大投入,按公允价值计量未来权益(“安全”或“安全”)的简单协议 ,这导致其被归类为公允价值层次中的第三级计量。未来股权债务的估值 采用本公司相信市场参与者在进行相同估值时将会作出的假设和估计。本公司于取得影响该等假设及估计的额外数据后,持续评估该等假设及估计。 与更新假设及估计相关的未来权益简单协议的公允价值变动于经营报表内确认。
随着更多数据的获得,未来股权的简单协议可能会发生重大变化,影响公司关于用于估计负债公允价值的结果概率的假设 。在评估这些信息时,需要相当大的判断力来解释用于制定假设和估计的数据。公允价值的估计可能不能反映在当前市场交易中可实现的金额。因此,使用不同的市场假设和/或不同的估值方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响,该等变化可能会对本公司未来 期间的经营业绩产生重大影响。
本公司采用概率加权 平均法,基于标的证券的估计市值和未来股权的简单 协议的潜在结算结果,包括流动性事件或未来股权融资以及其他结算替代方案。标的证券的市值和结算结果的概率都包括无法观察到的3级投入。
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日,本公司 假设发生流动性和/或股权融资事件的可能性为85%,作为未来股权 债务的主要最终结算结果。就在合并前,本公司采用100%股权融资的可能性和4.00美元作为标的普通股的公允价值,对剩余的已发行保险箱进行重新估值(见附注9)。合并后,保险箱转换为4,372,601股普通股,公允价值为17,490,404美元。
衍生负债
关于本公司的 可转换票据,本公司记录了一项衍生负债(见附注7)。衍生工具负债的估计公允价值是使用重大不可观察计量及其他公允价值投入记录的,因此被分类为3级金融工具。
衍生负债的公允价值采用概率加权情景分析进行估值,该分析利用附注的条款和有关现金结算或 转换为股权的假设。就在合并之前,该公司确定了100%转换为股权的可能性。
下表概述了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我们的3级金融工具负债的公允价值变化:
简单的 协议: | 嵌入式 衍生物 | |||||||||||
未来股权 | 负债 | 总计 | ||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
发布未来股权简单协议 | 12,885,001 | - | 12,885,001 | |||||||||
公平值变动 | 265,744 | - | 265,744 | |||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 13,150,745 | - | 13,150,745 | |||||||||
发布未来股权简单协议 | 2,666,953 | - | 2,666,953 | |||||||||
发行嵌入式衍生负债 | - | 601,000 | 601,000 | |||||||||
公平值变动 | 1,672,706 | 149,000 | 1,821,706 | |||||||||
合并后转为普通股 | (17,490,404 | ) | (750,000 | ) | (18,240,404 | ) | ||||||
截至2023年12月31日的未偿还债务 | $ | - | $ | - | $ | - |
6. | 财产和设备, 净 |
以下是物业和设备的摘要:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
办公设备 | $ | 250,661 | $ | 245,747 | ||||
机器人资产 | 2,092,293 | 3,561,288 | ||||||
总计 | 2,342,954 | 3,807,035 | ||||||
减去:累计折旧 | (2,294,532 | ) | (430,608 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 48,422 | $ | 3,376,427 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,折旧费用分别为1,863,924美元和388,139美元。
截至2023年12月31日,本公司根据其年度减值评估,对机器人资产的账面金额进行了全额减值。该公司计入减值支出1,468,995美元。
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合并财务报表附注
7. | 应付票据 |
硅谷银行
2022年3月,公司在硅谷银行(“SVB”)的本金为2,500,000美元的本票上注明了 。票据将于2025年3月1日到期,利息为3.25%或最优惠利率。这笔贷款截至2022年9月只支付利息,然后从2022年10月开始需要 每月支付83,333美元的本金和利息。于截至2023年及2022年12月31日止年度内,本公司分别偿还1,000,000美元及250,000美元,未偿还款项分别为1,250,000美元及2,250,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出分别为72,639美元和58,463美元,均已支付。该票据受与本公司融资资产有关的 从属关系。
关于票据,公司 发行了40,292份SVB40,292份认股权证以购买普通股。这些认股权证的行使价为每股0.49美元,可立即行使 ,期限为12年。权证的公允价值为49,000美元,已确认为债务折扣,将在票据有效期内摊销 利息支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,债务贴现摊销分别为16,333美元和13,600美元。于2023年,SVB以无现金方式行使了40,292份认股权证,发行了17,518股本公司普通股。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,扣除19,067美元和35,400美元的未摊销折扣后, 应付票据分别为1,230,933美元和2,214,600美元。
短期票据
在合并之前,该公司收到了75万美元的短期票据收益。这些贷款按年利率18%计算未付本金的应计利息。票据的每一持有人(除一人外)均有权获得相当于该持有人的 票据所述本金的16%的退出费,减去合并完成前该票据的应计利息总额(“退出费”)。合并后,公司全额偿还票据和退出费共计870,015美元。
可转换应付票据
于2023年4月,本公司进行过桥融资,本金总额3,001,500美元,扣除发售成本203,090美元后,本公司收到2,798,410美元净收益(“四月票据”)。四月份发行的债券的利息为年息10%,由过渡性融资之日起计六个月支付,视乎兑换而定。四月票据可转换为普通股,转换价相当于管道发售(“私募”)价格的80%,而管道发售最初于2023年7月31日与合并同时完成(见附注9)。于合并完成及私募初步完成时,桥票据的未偿还本金 按每股3.20美元的转换价自动转换为937,961股普通股。 此外,4月票据的应计利息已获豁免;因此,于合并完成时并无确认利息。
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合并财务报表附注
本公司根据ASC主题编号815-40,衍生工具和对冲-实体自有股票中的合约,评估了上文所述的四月份票据的转换特征的条款,并确定它们没有与公司的普通股挂钩,转换 特征类似于赎回特征,符合负债的定义。票据包含不确定数量的股份 ,以不受公司控制的转换选择权进行结算。因此,本公司将转换功能分为两部分,并将其作为单独的衍生负债入账。于发行四月票据时,本公司确认一项公平价值为601,000美元的衍生负债 (见附注5),该等债务已记作债务贴现,并于票据有效期内摊销。于 合并及定向增发后,衍生工具负债的公平值为750,000美元,计入与转换相关票据有关的额外实收资本 。
在截至2023年12月31日的年度内,本公司摊销了804,465美元的债务贴现利息支出。合并后,未偿还余额被转换为937,961股普通股,没有剩余余额到期。
关于四月份的票据,本公司根据转换时发行的或有认股权证记录了991,000美元的费用。请参阅附注10。
应付票据相关 方
2023年6月和7月,公司 向其首席执行官发行了高级担保本票,公司收到了449,000美元的收益。票据 的年利率为7.67%。
关于这些票据, 公司同意在偿还票据时支付相当于本金16%的退场费,减去直到 偿还为止应计的总利息。合并后,公司全额偿还票据和退出费用,总额为520,840美元。
2023年12月,公司向其首席执行官签发了一张高级担保本票,SERVE为此获得了70,000美元的收益。该票据的利息为年息7.67%。截至2023年12月31日,该票据尚未偿还,并于2024年1月3日全额偿还。
8. | 未来股权债务 |
于2022年期间,本公司向SERVICE的投资者发行保险箱 ,总购买金额为12,885,001美元(“2022年保险箱”)。2022年协议为投资者提供了获得公司未来股权的权利,其估值上限为6,500万美元,其中2,300,000美元的估值上限为80%的折扣率 ,其余协议的估值上限为90%的折扣率。这些协议的估值上限为80%。
2023年,本公司购买保险箱的总金额为2,666,953美元。2023年的协议规定投资者有权获得公司未来的股权,估值上限为6500万美元。这些协议的贴现率为80%。
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合并财务报表附注
2023年,某些2022年外管局协议的条款被修改,以前没有上限的协议被修改为8000万美元的估值上限。此外,折扣率 从90%修改为80%。这些修正案被认为是一种修改。保险箱按市价计价,修改的影响 计入截至2023年12月31日的保险箱公允价值变动。
在2023年7月合并后,所有剩余的已发行保险箱均转换为4,372,601股普通股。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,保险箱的公允价值分别为0美元和13,150,745美元。公允价值披露见附注6。
9. | 股东权益 |
优先股
在合并完成前,公司已发行系列种子、系列种子-1、系列种子-2和系列种子-3可转换优先股(统称为“合并前优先股”)。本公司经修订及重述的公司注册证书已授权公司发行合共10,090,150股合并前优先股,其中4,008,079股被指定为SEED-1系列优先股,3,037,227股被指定为SEED-1系列优先股,2,599,497股被指定为SEED-2系列优先股,445,347股被指定为SEED-3系列优先股。优先股的面值为每股0.0001美元。
清算优惠如下 :
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
系列种子优先股 | $ | - | $ | 11,999,997 | ||||
系列SEED-1优先股 | - | 3,699,950 | ||||||
SEED-2系列优先股 | - | 5,674,962 | ||||||
SEED-3系列优先股 | - | 1,250,000 | ||||||
$ | - | $ | 22,624,909 |
合并后,有10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元,授权发行。
交易记录
2022年2月,该公司发行了257,639股系列种子优先股,总收益为999,999美元,或每股3.88美元。
于2023年7月完成合并后,SERVE优先股全部股份转换为新合并实体的7,978,616股普通股。
普通股
合并后,公司授权发行300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元。
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合并财务报表附注
股息权
在适用法律及任何已发行系列优先股持有人的权利及优惠(如有)的规限下,如本公司董事会酌情决定派发股息,则本公司普通股持有人有权 收取股息,而派息的时间及金额则由本公司董事会厘定,以现金、财产或股本股份支付。
投票权
我们普通股的持有者有权在提交股东投票表决的所有事项上为持有的每一股普通股投一票。除非法律另有规定,否则普通股持有人无权就经修订及重述的公司注册证书(包括与任何优先股系列有关的任何指定证书)的任何修订投票,而该等修订只涉及一个或多个已发行优先股系列的条款 ,前提是该受影响系列的持有人有权根据经修订及重述的证书(包括与任何优先股系列有关的任何指定证书 )单独或与一个或多个其他此类系列的持有人 一起就有关修订投票。我们在修订和重述的公司注册证书中没有规定董事选举的累积投票。因此,持有我们普通股多数股份的持有者将能够 选举我们的所有董事。我们修改和重述的公司注册证书设立了一个分类董事会,将 分为三个级别,交错三年任期。在我们的股东年度会议上,只会选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续存在。
交易记录
合并后,公司立即根据私募发行2,782,378股普通股,总收益为11,129,512美元,或以每股4.00美元的收购价。2023年8月31日,公司根据定向增发计划增发257,762股普通股,总收益为1,031,048美元,合每股4.00美元。定向增发在本文中称为“定向增发”。
合并完成后,Patricia的前身股票转换为新合并实体的1,500,000股普通股。
完成合并后,所有已发行保险箱均转换为4,372,601股普通股(见附注5及8)。
合并完成后,已发行可换股票据转换为9,937,961,000股普通股(见附注7)。
合并完成后,SERVE优先股全部 股转换为7,978,616股普通股。
2023年10月26日,该公司完成了随后的私募,发行了143,531股普通股,总收益为574,124美元,或每股4美元。该公司收到了529,127美元的净收益。
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受限普通股
2022年,公司发行了338,121股限制性普通股,用于追索权票据,总额为164,116美元。发行股份时附带相应的应收票据,即由标的股份抵押的追索权贷款。公司计划强制执行持有人的追索权条款。因此,根据ASC 505-10-45-2,公司确认了一笔165,719美元的应收认购款项,包括作为综合资产负债表反权益计入的 票据的利息。本公司记录了相应的限制性股票 奖励负债162,747美元,用于在行使受限制普通股股份的认购权并回购 未归属股份的情况下可能的和解。本公司减少负债,并增加额外实收资本,以换取不再受认购权约束的与既有股份相关的票据价值。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,分别有11,194股和2,820股 限制性普通股,价值分别为13,735美元和4,250美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,认购 应收余额分别为169,616美元和165,719美元,相应的限制性股票奖励负债分别为158,617美元和162,747美元。
在2023年12月31日之前,本公司已发行6,842,490股普通股,但须遵守归属要求,据此,本公司可在员工离职时按其 选择权回购未归属股份。截至2023年12月31日,仍有2877,761股未归属,并将在大约1.6年内归属。
于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司分别录得与归属受限普通股有关的股票补偿263,893美元及141,446美元 。截至2023年12月31日,与非既得限制性普通股相关的未确认补偿成本总额约为638,000美元。
于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司按面值分别购回319,118股及287,591股普通股的限制性股票奖励。
认股权证
合并完成后, (I)购买紧接合并完成前已发行及已发行的17,314股Serve普通股的认股权证 被假设并转换为认股权证以购买13,911股Patricia的普通股,及(Ii)购买160,323股于紧接合并完成前已发行及已发行的Serve‘s Series种子优先股的认股权证被假设及转换为认股权证以购买128,819股Patricia的普通股。
关于四月份的票据 (见附注7),本公司向每位持有人授予认股权证,以购买相当于贷款可转换为普通股的股份数量的50%的普通股 ,行使价为每股3.20美元。此外,本公司向Bridge Broker 授予相当于4月票据(内部投资者购买的普通股除外)将在合并完成时转换为普通股的普通股数量的8%的认股权证,行使价为每股3.20美元。由于上述认股权证的发行是在合并完成时 ,因此直到2023年7月31日才被视为已批出。合并完成后,本公司向四月债券持有人发行了468,971份认股权证,并向桥经纪公司发行了74,662份认股权证。该公司使用Black-Scholes定价模型计算 认股权证的公允价值。该公司对认股权证的估值采用普通股公允价值4.00美元,行使价格为每股3.20美元,期限为5年,波动率为75%,无风险利率为4.18%。本公司确认了与认股权证有关的991,000美元的票据折扣,并于2023年7月31日票据转换日期 在利息支出中立即确认。截至2023年12月31日,所有认股权证均未偿还,可立即行使。
关于定向增发 截至2023年12月31日,本公司向配售代理额外授予403,909份认股权证以购买普通股。其中,153,909份权证的行权价为每股4美元,250,000份权证的行权价为每股0.001美元。认股权证 可立即执行。认股权证既是额外实收资本的增加,也是相对于发售所得的净额,因此对额外实收资本的净影响为零。
截至2023年12月31日, 总共有1,090,272份用于购买已发行普通股的期权,加权平均行使价为每股2.67美元, 加权平均剩余期限为3.2年。
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10. | 基于股票的薪酬 |
2023年股权激励计划
2023年股权激励计划(“2023年计划”)允许授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票、限制性股票单位(RSU)和股票红利奖励(所有这些类型的奖励统称为“股票奖励”)。
根据《2023年计划》作出的调整,根据《2023年计划》发行的普通股的最大总股数将不超过1,594,800股。这些股票可以是授权的,但未发行,或重新获得普通股。此外,根据《2023年计划》作出的调整 ,在任何情况下,根据《2023年计划》根据激励性股票期权可发行的最大股份总数不得超过上文所述数量,并在守则第422节及其颁布的法规允许的范围内,加上根据《2023年计划》再次可供发行的任何股份。
根据2023年计划可供发行的股份数目可由计划管理人(定义见下文)酌情于自2023年财政年度开始的每个财政年度的10月1日增加,直至2023年计划终止为止,在任何情况下,增加的数额均相等于以下两者中较小者:(I)本公司董事会酌情决定于上个月最后一天按完全摊薄及转换基准发行及发行的普通股股份的4%,及(Ii)本公司董事会厘定的其他股份数目。
在本公司根据合并协议承担的 股票奖励或奖励或根据2021计划发行的股份(“现有的 计划奖励”)到期或因任何原因被没收或因任何原因不可行使,或根据交换计划(定义见2023计划)交出的情况下,受此影响的未发行股票将继续可供根据2023计划根据未来股票奖励发行。此外,我们在行使股票奖励或现有计划奖励时保留的任何股份,以满足该股票奖励或现有计划奖励的行使或购买价格,或 该股票奖励或现有计划奖励应缴的任何预扣税,将被视为未发行,并将继续 在2023计划下根据未来股票奖励进行发行。根据2023计划或现有计划 奖励发行的、后来由于我们未能以向我们支付的原始购买价格归属或回购而被没收的股票 (包括但不限于因参与者不再是服务提供商而被没收或回购) 将再次可用于2023计划下的未来授予。如果2023计划或现有计划奖励的股票奖励是以现金而不是股票支付的,这种现金支付不会导致2023计划下可供发行的股票数量减少 。
Serve Robotics 2021股权激励计划
该公司已采用经修订和重述的Serve Robotics 2021年股权激励计划(“2021年计划”),该计划规定向员工、非员工董事和非员工顾问授予股票 期权和股票增值权(“SAR”)和限制性普通股。截至2023年12月31日,2021年计划授权的股份数量为4,870,663股。期权行使价格 通常不得低于授予日期标的股票的公平市场价值,并且期限通常为十年 。每个日历年授予员工或非员工的金额根据奖励类型而有所限制。截至2023年12月 31日,2021年计划下有38,582股股份可供授予。根据2021年计划授予的股票期权通常在四年内归属 ,其中有一年的悬崖以及指定的里程碑。
F-22
服务机器人公司
合并财务报表附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与股票期权有关的信息摘要如下:
选项 | 加权平均行权价 | 内在价值 | ||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 590,073 | $ | 0.49 | $ | - | |||||||
授与 | 639,682 | $ | 0.49 | |||||||||
已锻炼 | - | - | ||||||||||
被没收 | (368,446 | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 861,309 | $ | 0.49 | $ | - | |||||||
授与 | 765,477 | $ | 0.75 | |||||||||
已锻炼 | - | - | ||||||||||
被没收 | (111,400 | ) | $ | 0.60 | ||||||||
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,515,386 | $ | 0.61 | $ | 5,111,928 | |||||||
自2023年12月31日起可行使 | 722,264 | $ | 0.66 | $ | 2,413,853 | |||||||
可收回,预计于2023年12月31日归属 | 1,515,386 | $ | 0.61 | $ | 5,111,928 |
截至2023年12月31日,未行使期权的加权平均到期期限为8.50年。
截至2023年和2022年12月31日止年度, 股票期权的股票补偿费用分别为280,482美元和57,860美元。截至2023年12月31日,与未归属股票期权奖励相关的未确认 薪酬成本总额约为356,000美元,将 在2.50年的加权平均期内确认。
股票期权使用Black-Scholes定价模型进行估值,使用如下所示的输入范围:
截止的年数 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
无风险利率 | 3.58% - 3.91 | % | 2.98 | % | ||||
预期期限(以年为单位) | 5.52-6.27 | 6.0-6.3 | ||||||
预期波动率 | 75.0 | % | 79.1 | % | ||||
预期股息收益率 | 0 | % | 0 | % |
2023年和2023年授予的期权的加权平均授予日期公允 价值分别为0.41美元和0.27美元。
分类
基于股票的报酬 股票期权和限制性普通股(注9)的费用在经营报表中分类如下:
截止的年数 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
一般和行政 | $ | 59,002 | $ | 23,650 | ||||
运营 | 49,139 | 14,625 | ||||||
研发 | 416,838 | 152,739 | ||||||
销售和市场营销 | 19,396 | 4,042 | ||||||
$ | 544,375 | $ | 195,056 |
F-23
服务机器人公司
合并财务报表附注
11. | 所得税 |
对于财务报表和所得税目的的资产和负债基础之间的暂时差异,确认递延税。差异 主要与净营业亏损结转以及税收目的下资本化研发成本的暂时差异有关。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司估值拨备前的净递延所得税资产分别为14,412,164美元和9,026,439美元。 下表按来源列出了递延所得税资产和负债:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 11,896,550 | $ | 8,940,441 | ||||
资本化的研发成本 | 2,516,557 | - | ||||||
其他暂时性差异 | (943 | ) | 85,998 | |||||
估值免税额 | (14,412,164 | ) | (9,026,439 | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | - | $ | - |
本公司确认递延税项 资产的范围是其认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时,公司考虑了所有可用的积极和消极证据,包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近经营的结果。由于截至2023年和2022年的应税亏损、截至2022年12月31日的累计亏损以及没有产生应税收入的历史,本公司评估了对其递延税项净资产计提估值拨备的必要性,并确定需要全额估值拨备。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,估值免税额分别为14,412,164美元和9,026,439美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期间,估值津贴分别增加了5,385,725美元和6,043,682美元。递延税项资产是使用公司的综合实际税率计算的,估计为28.0%。由于对其递延税项净资产进行了全额估值,实际税率降至0%。
本公司利用 净营业亏损结转的能力将取决于其未来产生足够的应税收入的能力。于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司有净营业亏损结转可分别抵销42,321,416美元及31,805,199美元的未来应纳税所得额,而根据现行税务法规,净营业亏损结转并未到期。
本公司已评估其收入 税务仓位,并确定其没有任何不确定的税务仓位。本公司将通过其所得税支出确认与任何不确定的税收状况相关的利息和罚款 。
除最低州税外,公司未来可能需要缴纳联邦、州和地方所得税,尽管自成立以来一直没有缴纳。公司 目前没有在任何税务管辖区接受任何所得税审计,尽管其2021-2023年纳税年度仍有待审查。
12. | 承付款和 或有 |
租赁-使用资产和负债的权利
该公司有三份办公室和仓库的租约,月租从9,862美元到18,358美元不等,租期在2025年8月31日之前到期。
F-24
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合并财务报表附注
租赁费用的构成如下:
截止的年数 | ||||||||||
财务报表 | 十二月三十一日, | |||||||||
类型 | 行项目 | 2023 | 2022 | |||||||
经营租赁 | 一般及行政 | $ | 49,810 | $ | 621,388 | |||||
经营租赁 | 运营 | 665,961 | - | |||||||
经营租赁 | 研究与开发 | 217,890 | - | |||||||
总租赁成本 | $ | 933,661 | $ | 621,388 |
与 租赁相关的补充现金流信息如下:
截止的年数 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
为经营租赁支付的经营现金流 | $ | 550,470 | $ | 381,457 | ||||
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | - | $ | 1,535,230 |
与租赁相关的补充信息 如下:
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | 1.30 | 2.30 | ||||||
加权平均贴现率 | 7.25 | % | 7.25 | % |
截至2023年12月31日,经营租赁下的未来最低付款额 如下:
2024 | $ | 527,983 | ||
2025 | 214,775 | |||
未贴现的未来现金流量合计 | 742,758 | |||
减去:推定利息 | (34,614 | ) | ||
总计 | $ | 708,144 |
融资租赁- 销售失败-回租
2022年11月,该公司与Farnan Capital签订了第二代机器人资产的租赁协议。根据ASC 842-40-25-1,该交易被视为失败的销售回租,因此租赁被计入融资协议。该公司总共收到了4,455,852美元的收益,涉及以相同价值建造并作为抵押品持有的机器人资产。该协议要求在2024年10月31日之前按月支付189,262美元,并要求支付378,524美元的保证金。于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,本公司分别偿还1,713,521美元及378,524美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿负债分别为2,363,807美元和4,077,328美元。本公司有权在租赁结束时以原始设备成本的45%购买资产,部分购买为20%。2023年12月,本公司进行了一项修改,在满足某些条件的情况下修改并延长租赁付款;然而,根据截至2023年12月31日的修改条款,所有剩余的租赁付款将于2024年支付。
最低购买承诺
2021年12月31日,本公司与一家用于本公司机器人资产的零部件制造商签订了战略供应协议。该协议 要求在截至2023年12月的两年内至少购买230万美元。在两年期限结束时, 供应商可以向公司开具订单短缺的发票。自2023年12月31日起,最低购买承诺延长了 一年。
或有事件
在正常业务过程中,本公司可能面临悬而未决的法律诉讼和监管行动。该等诉讼的结果不能肯定地作出预测,但本公司并不预期任何该等事宜所产生的最终结果会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
F-25
服务机器人公司
合并财务报表附注
13. | 后续事件 |
管理层对后续事件进行了评估,直至2024年2月29日,也就是可以发布简明财务报表的日期。根据这项评估,除下文报告的 外,未发现任何重大事件需要在这些简明财务报表中进行调整或披露。
可转债
在2024年1月2日的初步成交以及随后的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,公司向某些认可投资者发行了 可转换本票,公司共收到500万美元的收益。可转换本票 的利息年利率为6.00%,按年复利,并应每名投资者的要求在每笔票据最初发行日期的12个月周年日或之后到期并支付。未经投资者同意,本公司不得以现金预付或偿还票据。票据在符合条件的发售时按每股支付价格乘以75%或在融资前将80,000,000美元除以已发行普通股的全部摊薄所得的商数中的较小者转换为普通股。如果公司完成了不构成合格融资的融资,持有人可以选择将 视为合格融资,并以相同的条款转换,就像此类融资是合格融资一样。持有者还可以选择在任何时间按商数转换,即在完全稀释的基础上将80,000,000美元除以普通股流通股。
许可和服务协议
2024年2月20日,作为与Magna的战略合作伙伴关系的一部分,Serve与Magna New Mobility USA,Inc.(“Magna”)签订了许可和服务协议(LSA)。根据LSA,SERVE作为Magna的独立承包商,同意(I)向Magna及其附属公司授予许可使用领域中的Serve AMR技术(各自在LSA中定义)的非排他性许可,以及(Ii)提供Magna可能不时以书面形式请求的所有合理的工程、技术和相关支持服务,以及为促进Serve AMR技术和产品(包括软件)的商业化,使用、实践或纳入Serve AMR技术,以及使用、实践或纳入Serve AMR技术(该等服务和支持)而制造的。“开发服务”)。除LSA明确规定外,任何开发服务应根据MSA(定义如下) 提供,如果过期或终止,则应按照与其中的条款一致的条款和条件提供。LSA的期限将继续 ,除非任何一方根据LSA中规定的条款和条件终止。
主服务协议
2024年2月1日,Serve与Magna签订了主服务协议(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。根据MSA,SERVE同意向麦格纳提供一份或多份工作说明书(“SOW”)中所述的某些服务。 此类SOW将包含对服务范围、执行时间、服务费用、功能要求和技术规范的描述,并在适用范围内包含执行所请求服务的时间表、时间表或里程碑。Serve和Magna在生效日期签订了第一个SOW。MSA的有效期自生效之日起生效,有效期为三个月,除非提前终止或根据其条款相互延长。
关于与麦格纳的战略合作伙伴关系,我们于2024年2月7日向麦格纳发行了认股权证(“麦格纳认股权证”),以购买最多2,145,000股我们的普通股(“麦格纳认股权证股份”),按其中规定的调整进行,行使价为每股0.01美元。
麦格纳认股权证将可分两部分行使:(I)第一批将不迟于2024年5月15日行使,但须受某些条件的限制;及(Ii) 第二批将在麦格纳或其附属公司就我们的自动送货机器人的合同制造订立的生产和采购协议中规定的特定制造里程碑实现后可行使。尽管如此,麦格纳认股权证股份将于任何“控制权变更”时归属及行使 (按麦格纳认股权证的定义)。
F-26
8888,889股
普通股
招股说明书
宙斯盾资本公司
, 2024
第II部
招股说明书中不需要提供的信息
第13项:发行和发行的其他费用。
下表列出了我们因发行注册证券而应支付的估计费用和开支。除美国证券交易委员会注册费、FINRA备案费和纳斯达克上市费外,所有金额均为估计数。
美国证券交易委员会注册费 | $ | 6,790 | ||
纳斯达克上市费 | 75,000 | |||
FINRA备案费用 | 6,590 | |||
会计费用和费用 | 20,000 | |||
律师费及开支 | 1,150,000 | |||
转会代理费和登记费 | 2,500 | |||
杂费及开支 | 10,000 | |||
印刷费 | 9,000 | |||
总计 | $ | 1,279,880 |
第14项.对董事和高级职员的赔偿
《特拉华州总公司法》(DGCL)第145节授权法院在某些情况下和在某些限制的情况下,向董事和高级管理人员授予赔偿,或公司董事会授予赔偿。DGCL第145节的条款足够广泛,允许在某些情况下对根据证券法产生的责任进行赔偿,包括报销所发生的费用。
经新加坡政府合同局允许,注册人的修订、修订和重述的公司注册证书包含免除其董事因违反董事受托责任而承担的个人赔偿责任的条款,但下列责任除外:
● | 任何违反董事对注册人或其股东忠诚义务的行为; |
● | 非善意的行为或不作为,或涉及故意的不当行为或明知违法的行为 ; |
● | 根据DGCL第174条(关于非法股息和股票购买);或 |
● | 董事牟取不正当个人利益的交易。 |
我们已与我们每一位现任董事和高管签订了赔偿协议 ,以就我们修订、修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中规定的赔偿范围向这些董事和高管提供额外的合同保证,并提供额外的程序保护。没有涉及我们的任何董事或高管寻求赔偿的未决诉讼或法律程序。我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的章程中的赔偿条款,以及我们与我们的每一位董事和 高管之间签订的赔偿协议可能足够宽泛,可以允许我们的董事和高管就证券法下产生的责任 进行赔偿。
我们目前还为我们的董事和高级管理人员投保责任保险。
我们的某些董事还因在我们董事会的服务而受到雇主的赔偿。
II-1
第15项.近期出售未登记证券
自2021年1月1日以来,我们和服务发行了以下未注册的证券 :
麦格纳认股权证
关于与麦格纳的战略合作伙伴关系,本公司于2024年2月7日发出麦格纳认股权证,认购最多2,145,000股我们的普通股,按认股权证的规定作出调整,行使价为每股0.01美元。
麦格纳认股权证将可分两个等额部分行使:(I)第一批将不迟于2024年5月15日行使,但须受若干条件规限;及(Ii)麦格纳或其附属公司就本公司自动送货机器人的合同制造订立的生产及购买协议中所述,于麦格纳达到某一制造里程碑后即可行使第二批。尽管有上述规定,麦格纳认股权证将在控制权发生任何变更时可行使 (如麦格纳认股权证的定义)。
麦格纳认股权证的授出获豁免根据证券法第(4)(A)(2)节及美国证券交易委员会颁布的规例第(D)条第(506)(B)条注册。
发行可转换本票
在2024年1月2日的初步成交以及随后的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我们向认可投资者发行了总计500万美元的可转换 本票。该等交易获豁免根据证券法第4(A)(2)节注册,因不涉及任何公开招股或根据该等条文颁布的规例D。
担保从属本票
2023年12月27日,Serve向持有公司5%以上股本的Ali·卡沙尼发出了2023年12月的卡沙尼说明,卡沙尼担任首席执行官 ,同时也是我们的董事会成员,以换取本金总额为70,000美元的贷款。根据2023年12月的卡沙尼票据,贷款应计利息 未偿还本金金额,年利率为7.67%,按单利计算。 Serve于2024年1月3日偿还了2023年12月的卡沙尼票据。
2023年12月卡沙尼票据的发行 根据证券法第4(A)(2)节和美国证券交易委员会颁布的第506(B)条规则和证券法第506(B)条获得豁免注册。
过桥融资
2023年4月21日,关于桥梁融资,Serve以私募方式向认可投资者发售并出售了价值3,001,500美元的桥梁债券本金。 桥梁债券的利息年利率为10%,将于2023年10月21日支付,但须按下文所述的较早转换时间支付 。
于2023年7月31日,于合并完成及私募初步完成时,Bridge Notes的未偿还本金按每股3.20美元的转换价自动转换为我们的普通股937,961,000股,Bridge Notes的投资者收到Bridge 认股权证,可购买相当于Bridge Notes 转换为普通股的股份数目50%的普通股,行使价为每股3.20美元,为期三年。如果在注册生效日期 之后的任何时间,没有有效的注册说明书登记转售,或其中包含的招股说明书无法用于 持有人行使过桥认股权证后可发行的普通股股份的转售,则过桥认股权证也可在该时间以“无现金”净额行使的方式全部或部分行使。
关于桥式票据的出售, Serve同意安排本公司于合并及私募完成时向Bridge Broker发行,Bridge Broker 认股权证将购买相当于 桥梁票据(由内部投资者购买的普通股除外)将于合并及私募完成时转换为的普通股股份数目的8%的Serve普通股, 行使价为每股3.20美元,为期三年。Bridge Brokers有权获得Bridge Broker认股权证 ,以购买我们普通股的总计74,662,000股。
根据证券法第(Br)条第(B)款及美国证券交易委员会颁布的规例第(D)条第506(B)条,私人配售过桥票据及授予过桥认股权证及过桥经纪认股权证获豁免注册。桥接票据出售给法规D所界定的“认可投资者”,并在“合理的最大努力”的基础上进行发行。
II-2
私募
2023年7月31日,关于定向增发,我们以每股4.00美元的价格发行了总计2,782,378股普通股,总对价约为1,113万美元,向71名认可投资者发行。这些交易根据证券法第4(A)(2)节豁免注册,因为不涉及任何公开发行或根据其颁布的法规。
2023年8月30日,关于定向增发,我们以每股4.00美元的价格发行了总计257,7.62亿股普通股,总代价约为103万美元给500名认可投资者。这些交易根据证券法第4(A)(2)节豁免注册,因为不涉及任何公开发行或根据其颁布的法规。
2023年10月26日,关于定向增发,我们以每股4.00美元的价格发行了总计143,531,000股普通股, 总对价约为57,000,000美元,面向800名认可投资者。这些交易根据证券法第4(A)(2)节豁免注册,因为不涉及任何公开发行或根据其颁布的法规。
配售代理认股权证
关于私募和 在私募结束后,我们同意向每一家配售代理--Aegis Capital Corp.和Network-1 Financial Services,Inc.,分别支付一家在美国注册的经纪-交易商,现金配售手续费为从私募中从投资者那里筹集的总收益的8%(或从内部投资者那里筹集的总收益的4%),并向他们发行配售代理权证,其中包括:(A)配售代理A认股权证,以购买相当于在私募配售中出售的普通股数量的8%的普通股数量的认股权证(向内部投资者除外),普通股 开始在纳斯达克或纽约证券交易所交易后三年到期,行权价为每股4.00美元,(B)配售代理B认股权证购买 125,000股普通股,期限与配售代理A权证相同,行权价为每股0.001美元。
配售代理权证的授予根据证券法第4(A)(2)节和美国证券交易委员会颁布的第(Br)条规则第(D)条第506(B)条豁免注册。
与合并有关而发行的证券
于2023年7月31日,根据合并协议的条款,3,091,672股Serve系列种子优先股、2,440,411股Serve系列种子-1优先股、2,088,696股Serve系列种子-2优先股以及357,836股Serve 系列种子-3股票被转换为我们普通股的总计7,978,616股。这些交易不受证券法第4(A)(2)节的登记,因为不涉及任何公开发行或根据证券法颁布的法规。 这些证券都不是通过承销商出售的,因此不涉及承销折扣或佣金。
销售SERVE的未注册证券
以下列表列出了从2021年1月1日至紧接合并完成之前出售的、未根据证券法注册的所有证券服务的信息 。以下描述是历史性的,并未为使合并生效而进行调整。出售所得款项 由本公司用作营运资金。
1. | 在2021年4月27日至2021年6月25日之间,SERVE以每股0.0012美元的价格向SERVE的股东发行了总计3,535,400股SERVE普通股 ,总收益为4,400美元。 SERVE依赖于证券法第4(2)条规定的豁免注册。 |
2. | 在2021年4月12日至2021年9月19日期间,SERVE根据2021年计划向服务提供商发行了总计3,660,605股普通股,每股价格 $0.0013,其中2,800,448股未偿还,总收益为4,758.79美元。 SERVE依赖于证券法第701条规定的豁免注册。 |
II-3
3. | 根据2021年计划,在2022年8月23日至2022年9月7日期间,Serve以每股0.49美元的价格向服务提供商发行了总计338,122,000股普通股。SERVE依据《证券法》第701条规定的登记豁免。 |
4. | 在2021年12月23日至2022年10月8日期间,SERVE发行了期权,根据2021年计划以每股0.49美元的行使价向服务提供商购买了总计1,229,755股普通股 ,其中829,749股已发行。 SERVE依赖证券法规则第701条规定的豁免注册。 |
5. | 2021年2月24日,SERVE向SERVE的投资者 发行了一只总购买金额为1000万美元的保险箱(简称《2021年2月保险箱》)。2021年10月4日,外管局以每股1.5161美元的价格转换为Serve的SEED-1系列优先股 2,440,411股。SERVE依据《证券法》第4(2)条 规定的注册豁免。 |
6. | 在2021年1月29日至2021年3月16日期间,SERVE向SERVE的投资者发行了总购买金额为568万美元的保险箱 (简称:2021年保险箱)。2021年10月4日,2021年保险箱以每股2.7170美元的价格将 转换为Serve的SEED-2系列优先股2,088,696股。SERVE依据《证券法》第4(2)条规定的豁免注册。 |
7. | 2021年7月13日,SERVE向 SERVE的投资者发行了一款总购买金额为125万美元的保险箱(简称“桥保险箱”)。桥安全于2021年10月4日以每股3.4932美元的价格转换为Serve的SEED-3系列优先股357,836股。SERVE依据《证券法》第4(2)条规定的登记豁免。 |
8. | 2021年10月4日,Serve 签订了一份系列种子优先股购买协议,根据协议,公司 以每股3.8814美元的价格发行了3,091,672股Serve系列种子优先股、2,440,411股Serve系列种子-1优先股、2,088,696股Serve的系列种子-2优先股,以及357,836股Serve的 系列种子-3优先股给Serve的股东。Serve通过出售Serve的系列种子优先股总共筹集了1200万美元 。SERVE依赖于《证券法》第4(2)条规定的注册豁免。 |
9. | 2021年10月4日,Serve 发行了认股权证,以每股3.89美元的行权价购买Serve的系列种子优先股128,819股。SERVE依据《证券法》第4(2)条规定的豁免注册。 |
10. | 2021年11月11日,Serve 发行了认股权证,以每股3.89美元的行权价购买Serve普通股13,911股。SERVE依据《证券法》第4(2)条 规定的注册豁免。 |
11. | 在2022年2月4日至2022年3月9日期间,SERVE向SERVE的投资者发行了保险箱,购买总额为1059万美元 。SERVE依据《证券法》第4(2)条 规定的注册豁免。 |
12. | 2022年3月1日,Serve发行了一份认股权证,以每股0.49美元的行权价购买40,292股Serve的普通股。SERVE依据《证券法》第4(2)条 规定的注册豁免。 |
II-4
13. | 在2022年12月1日至2023年1月18日期间,SERVE向SERVE的投资者发行了保险箱,总购买金额为497万美元。SERVE依据《证券法》第4(2)条规定的登记豁免。 |
14. | 根据2021年计划,Serve于2023年3月15日发行期权,以每股0.50美元的行使价向Serve服务提供商购买总计255,240亿股普通股。SERVE依据《证券法》第701条规定的登记豁免。 |
15. | 根据2021年计划,Serve于2023年6月7日发行期权,以每股0.86美元的行使价向Serve服务提供商购买总计510,237亿股普通股。SERVE依据《证券法》第701条规定的登记豁免。 |
16. | 2023年6月28日,Serve向Kashani博士签发了2023年6月的Kashani Note,以换取本金总额为449,000美元的贷款。根据2023年6月的卡沙尼票据,这笔贷款应计未付本金的利息,年利率为7.67% ,按单利计算。卡沙尼博士有权获得相当于2023年6月至2023年6月卡沙尼票据本金16%的退场费,减去合并结束前2023年6月至卡沙尼票据应计利息总额。Serve支付了Kashani退出费用,并在合并完成时偿还了2023年6月的Kashani票据。2023年8月4日,向Kashani博士支付了520,840美元作为偿还期票的款项,其中包括449,000美元本金和71,840美元利息。没有支付额外的费用。2023年6月卡沙尼票据的发行获豁免根据证券法第4(A)(2) 节及美国证券交易委员会颁布的规例第(D)条第506(B)条注册。 |
项目16.证物和财务报表 附表
(A)展品
附于此的展品索引通过引用并入本文。
(B)财务报表附表
所有时间表都被省略,因为要求在时间表中列出的信息 要么不适用,要么包含在我们的财务报表或那些财务 报表的附注中。
第17项承诺
以下签署的注册人承诺 在承销协议中指定的成交时向承销商提供面额和注册名称为承销商所要求的名称的证书,以便于迅速交付给每一位买方。
如果注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据上述条款或其他规定对证券法下产生的责任进行赔偿,注册人已被告知,美国证券交易委员会认为这种赔偿违反证券法中表达的公共政策 ,因此不能强制执行。如果该董事、高级职员或控制人就与登记的证券有关的 责任提出赔偿要求,则除非注册人的律师认为此事已通过控制先例解决,否则登记人将提出赔偿要求 (登记人支付的费用除外)。向具有适当司法管辖权的法院提交其赔偿是否违反《证券法》中所述的公共政策的问题,并将以该问题的最终裁决为准。
以下签署的 注册人承诺:
(1) | 为了确定证券法项下的任何责任,根据规则430A作为本注册声明的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据规则424(B)(1)或(4)或497(H)根据证券规则提交的招股说明书表格 中包含的信息 自本注册声明宣布生效之日起,ACT应被视为本注册声明的一部分。 |
(2) | 为了确定《证券法》项下的任何责任,每一项包含招股说明书表格 的生效后修订应被视为与其中提供的证券有关的新登记声明 ,而届时发行该等证券,应视为首次真诚发行。 |
II-5
展品索引
附件 编号: |
描述 | |
1.1* | 承销协议格式。 | |
2.1§ | 公司、Serve Acquisition Corp.和Serve Robotics Inc.之间的协议和合并重组计划(通过引用并入本公司2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1) | |
3.1 | 与Serve Acquisition Corp.与Serve Robotics Inc.合并相关的合并证书,于2023年7月31日提交给特拉华州国务卿 (通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告表格8-K 的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订和重新签署的公司注册证书,于2023年7月31日提交给特拉华州州务卿(通过参考本公司于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
3.3 | 修订和重新修订公司章程(通过参考本公司于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.3并入)。 | |
4.1 | 桥梁认股权证表格 (通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 | |
4.2 | 桥经纪权证的表格 (通过引用公司于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的当前报告的表格8-K的附件4.2并入)。 | |
4.3 | 配售代理A认股权证表格 (通过引用公司于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的附件4.3并入)。 | |
4.4 | 配售代理B认股权证表格 (通过引用公司于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的附件4.4并入)。 | |
4.5 | 有担保附属本票表格 (通过引用本公司于2024年1月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件4.1并入表格)。 | |
4.6 | 可转换本票表格 (通过引用公司于2024年1月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的附件4.2并入)。 | |
4.7# | 普通股认股权证,日期为2024年2月7日,由Serve Robotics Inc.向Magna New Mobility USA,Inc.发布(合并内容参考 2024年2月7日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告Form 8-K的附件10.3)。 | |
4.8** | 证明普通股股份的股票证书样本。 | |
4.9* | 保险人保证书表格(附于本合同附件1.1)。 | |
5.1** | 作者:Orrick,Herrington & Sutcliffe LLP | |
10.1+§ | 收购要约函,日期为2021年3月1日,由Touraj Parang和本公司(通过引用2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告中的附件10.1合并而成)。 | |
10.2+§ | 尤安·亚伯拉罕和本公司之间的要约函,日期为2021年10月7日(通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的 公司当前报告的附件10.2合并)。 | |
10.3+ | AKW Financial、DBA Vision会计与税务有限责任公司(VAT)和本公司(通过引用2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告中的附件10.3合并 截至2023年5月18日的订约函)。 | |
10.4+ | Parang 由Touraj Parang与本公司之间发出的、日期为2021年6月23日的终止付款函(合并于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告Form 8-K的附件10.4)。 | |
10.5+ | 卡沙尼 Ali·卡沙尼与公司之间的终止付款函,日期为2021年9月27日(通过引用并入本公司2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告附件10.5)。 | |
10.6 | Bauen Fund 2018-730,LLC与本公司之间的租赁协议,日期为2021年2月25日(通过引用附件10.6并入本公司于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中)。 | |
10.7§ | 出资协议,日期为2021年2月24日,由Postmate、LLC和本公司签署或之间的协议(通过引用2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K表格报告的附件10.7并入)。 |
II-6
10.8# | 修订和重写了PostMate、LLC和本公司之间于2023年1月12日的出资协议附函 (通过参考2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中本公司注册说明书修正案第2号的附件10.8而并入)。 | |
10.9# | 优步技术公司和公司之间于2021年9月3日签署的主框架协议(通过引用合并于2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书第10.9号修正案的附件)。 | |
10.10# | 优步技术公司和公司之间于2022年5月26日对《总体框架协议》的第1号修正案(通过参考2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书修正案第2号附件10.10而纳入)。 | |
10.11# | 优步技术公司和公司之间于2023年1月12日对《总体框架协议》的第2号修正案(通过参考2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书修正案第2号附件10.11并入)。 | |
10.12# | 优步技术公司和公司之间于2023年9月6日对《总体框架协议》的第3号修正案(通过参考2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书修正案第2号附件10.12并入)。 | |
10.13# | 项目1计划,日期为2022年2月3日,由优步技术公司和公司合作(通过引用2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书修正案2第10.13号附件合并)。 | |
10.14# | 项目#2,日期为2022年5月26日,由优步技术公司和公司合作(通过参考2023年11月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书修正案第2号附件10.14合并)。 | |
10.15 | 设备租赁协议,日期为2022年6月6日,由Farnan Street Financial,Inc.和本公司签订(通过引用合并,见2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告Form 8-K的附件10.14)。 | |
10.16 | 法南街金融公司与本公司签订于2022年6月6日的设备租赁协议,日期为2022年12月3日,附表编号001R(通过参考2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的公司10-K表格年度报告附件10.16合并而成)。 | |
10.17 | 日期为2023年12月28日的设备租赁协议,日期为2023年12月28日,由Farnan Street Financial,Inc.与本公司签订,日期为2022年6月6日的设备租赁协议(通过引用2024年2月29日提交给 美国证券交易委员会的本公司10-K年度报告附件10.17纳入)。 | |
10.18#§ | 战略客户协议,日期为2021年12月31日,由OUSTER,Inc.和本公司签订(通过引用附件10.15并入本公司于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中)。 | |
10.19§ | 硅谷银行和公司之间的贷款和担保协议,日期为2022年3月1日(通过引用合并于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.16)。 | |
10.20 | 硅谷银行和公司之间于2022年10月11日对贷款和担保协议进行的第一次修订(通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.17并入)。 | |
10.21 | 对贷款和担保协议的第二次修订,日期为2023年4月21日,由First-Citizens银行和信托公司的分支硅谷银行和该公司之间的协议修正案(通过引用2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告表格8-K 的附件10.18合并)。 | |
10.22 | 对贷款和担保协议的第三次修正案,日期为2023年7月28日,由First-Citizens银行和信托公司的分支硅谷银行和该公司之间的协议修正案(通过引用2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告表格8-K 的附件10.19合并)。 | |
10.23 | 对贷款和担保协议的第四次 修正案,日期为2024年1月3日,由First-Citizens银行和信托公司的分支硅谷银行、公司和SERVE运营公司之间的协议(通过引用公司于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.23合并而成)。 | |
10.24 | 锁定协议表格 (通过引用附件10.20并入2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
II-7
10.25 | 合并前赔偿协议表格 (通过引用本公司2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.21并入)。 | |
10.26 | 认购协议,日期为2023年7月31日,由公司与协议各方签署并由双方签署(合并内容参考附件10.22至2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告)。 | |
10.27 | 登记权利协议表格 由本公司与协议各方之间提供(合并内容参考本公司于2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告附件10.23)。 | |
10.28+ | 2021年股票计划和授出协议格式(通过引用本公司2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.24并入)。 | |
10.29+ | 2023年股权激励计划和奖励协议格式(通过引用附件10.29并入公司2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年报 中)。 | |
10.30#§ | 主服务协议,日期为2024年2月1日,自2024年1月15日起生效,由Magna New Mobility USA,Inc.和SERVE运营有限公司 之间签订(通过引用附件10.1并入公司于2024年2月7日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中的附件10.1)。 | |
10.31# | 麦格纳新移动美国公司和SERVE运营有限公司之间的工作声明 ,日期为2024年2月1日,于2024年1月15日生效(通过引用2024年2月7日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告中的附件10.2合并 )。 | |
10.32+§ | 由Brian Read和Serve Operating Co.(通过引用2024年4月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成),日期为2024年3月24日。 | |
21.1 | 注册人的子公司 (通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格的附件21.1合并)。 | |
23.1* | 独立注册会计师事务所DBBMCKENNON的同意。 | |
23.2** | Orrick,Herrington & Sutcliffe LLP的同意书(见附件5.1)。 | |
24.1** | 功率 代理人(包含在登记声明初始提交的签名页上) | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | |
107* | 备案费的计算 |
* | 现提交本局。 |
** | 之前提交的。 |
+ | 表示管理合同或任何补偿性 计划、合同或安排。 |
# | 此展览的部分(用星号表示) 根据法规S-K第601(b)(10)项的规定被省略。注册人 已于 向SEC提供了本展品省略部分的副本 它的请求。 |
§ | 该展览的某些展览或时间表 根据S-K法规第601(a)(5)项的规定被省略。注册人 特此同意向 提供任何省略的展品或时间表的副本 SEC应其要求。 |
II-8
签名
根据《证券法》的要求 ,注册人已正式促使以下签署人并获得正式授权, 于2012年在加利福尼亚州雷德伍德市代表其签署本注册声明这是2024年4月
服务机器人技术 Inc. | ||
发信人: | /s/阿里·卡沙尼 | |
Ali·卡沙尼 | ||
首席执行官 |
根据《证券法》的要求,本登记声明已由以下人员在指定日期以指定身份签署:
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/阿里·卡沙尼 | 首席执行官兼董事会主席 | 2024年4月12日 | ||
Ali·卡沙尼 | (首席行政官) | |||
* | 总裁和首席运营官兼董事 | 2024年4月12日 | ||
图拉吉·帕朗 | ||||
/s/ April Pannell | 首席财务官 | 2024年4月12日 | ||
阿普丽尔·潘内尔 | (首席财务会计官) | |||
* | 硬件工程的高级副总裁 | 2024年4月12日 | ||
尤安·亚伯拉罕 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
詹姆斯·巴克利·乔丹 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
萨夫拉兹·马雷迪亚 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
Ali·波尔达 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
奥利维尔·文森特 |
*由: | /s/ 阿里·卡沙尼 | |
Ali·卡沙尼 | ||
事实律师 |
II-9