KEYCORP报告称，2024年第一季度净收入为1.83亿美元，

或摊薄后每股普通股0.20美元，联邦存款保险公司特别评估的影响为0.02美元 (a)

受投资银行业务和债务配售费强劲的推动，非利息收入同比及关联季度增长6％

通过减少对批发融资和成本更高的经纪存款的依赖，继续强化资产负债表

普通股一级股权比率同比增长120个基点至10.3％（b）

信贷成本仍然很低：净贷款扣除额为29个基点的平均贷款

克利夫兰，2024年4月18日——KeyCorp（纽约证券交易所代码：KEY）今天宣布，2024年第一季度归属于主要普通股股东的持续经营业务净收入为1.83亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.20美元。2023年第四季度归属于主要普通股股东的持续经营业务净收益为3000万美元，摊薄后每股普通股收益为0.03美元，2023年第一季度归属于2.75亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.30美元。2024年第一季度包括与联邦存款保险公司特别评估（a）相关的2200万美元，摊薄后每股普通股税后费用为0.02美元。2023年第四季度包括与联邦存款保险公司特别评估、效率相关费用和养老金结算费用（a）相关的2.09亿美元，即摊薄后每股普通股0.22美元。

董事长兼首席执行官克里斯·戈尔曼的评论

“我们在2024年有了一个良好的开端。投资银行业务创下了我们历史上最好的第一季度，净利息收入在我们1月份提供的指导范围内，支出仍处于良好控制状态。客户存款同比增长2％，而关系家庭和商业客户分别增长2.5％和6％。净扣除额和不良贷款仍然很低，低于历史平均水平。

我们的普通股一级股权比率升至10.3％，使我们的有机资本积累在过去十二个月中达到约120个基点。尽管第一季度提高了利率，但有形普通股指标仍稳步改善，这反映了我们在过去一年中为改善资产负债状况所做的工作。

我们继续投资收费业务并取得进展，这些业务具有差异化的价值主张。上个月，我们宣布了一项战略合作伙伴关系，这将帮助我们加速商业平台的增长，这是我们如何在同时管理风险的同时为客户提供一流的执行服务的又一个例子。

关键是回归进攻状态。我仍然为我们的未来感到兴奋，并相信我们坚实的基础使我们能够在未来实现稳健的盈利增长。”

(a) 有关选定项目对收益影响的更多信息，包括有关联邦存款保险公司特别评估、效率相关费用和养老金结算费用的信息，请参阅第24页的表格。

(b) 对2024年3月31日的比率进行了估计，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

(a) 所附财务补编中标题为 “GAAP与非GAAP对账” 的表格列出了与 “有形普通股” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

(b) 估计2024年3月31日的比率。

TE = 应纳税等值物，N/A = 不适用

TE = 应纳税等值物

2024年第一季度的应纳税等值净利息收入为8.86亿美元，净利率为2.02％。与2023年第一季度相比，净利息收入减少了2.2亿美元，净利率下降了45个基点。尽管净利息收入和净利率都受益于将到期利率互换、投资和美国国债的收益再投资于收益率更高的现金和掉期，但净利息收入和净利率的下降反映了更高的利率环境和Key的资产负债表优化努力，这导致了贷款余额的计划减少。较高的利率环境推动了盈利资产收益率的提高，但被更高的存款和借款成本所取代。此外，资产负债表的融资组合从无息存款转向成本较高的存款和借款。

与2023年第四季度相比，应纳税等值净利息收入减少了4200万美元，净利率下降了五个基点。净利息收入和净利率受益于将到期利率互换和美国国债的收益再投资于收益率更高的现金、投资和互换。净利息收入和净利率的下降是由存款成本上升、不利的融资组合和较低的贷款余额推动的。此外，净利息收入下降的部分原因是赚取利息的天数减少了。

N/M = 没有意义

    

与2023年第一季度相比，非利息收入增加了3,900万美元。这一增长是由投资银行和债券配售费推动的，增加了2500万美元，这与强劲的商业抵押贷款和债务资本市场活动有关。此外，商业抵押贷款服务费增加了1000万美元。

与2023年第四季度相比，非利息收入增加了3700万美元。增长是由投资银行和债券配售费用推动的，增加了3,400万美元，这反映了并购咨询费、银团费以及债务和股权资本市场活动的增加。商业抵押贷款服务费增加了800万美元，部分被信用卡和支付收入减少的700万美元所抵消。

与2023年第一季度相比，非利息支出减少了3,300万美元，这反映了人事开支的减少。由于去年采取的效率相关措施导致员工人数减少，本季度减少了2700万美元。在2024年第一季度，其他支出包括来自联邦存款保险公司特别评估的2900万美元。有关更多信息，请参阅第 24 页的选定项目对收入的影响表。

与2023年第四季度相比，非利息支出减少了2.29亿美元。下降是由影响第四季度收益的选定项目推动的，其中包括联邦存款保险公司的特别评估、效率相关费用和第四季度的养老金结算费用，总额为2.75亿美元。与2024年第一季度联邦存款保险公司特别评估相关的2900万美元费用以及员工福利的增加部分抵消了这一下降。有关更多信息，请参阅第 24 页上的 “选定项目对收入的影响” 表。

(a) 商业和工业平均贷款余额分别包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的2.11亿美元、2.1亿美元和1.78亿美元的商业信用卡资产。

    

2024年第一季度的平均贷款为1110亿美元，与2023年第一季度相比减少了88亿美元，这反映了Key计划的资产负债表优化工作。平均贷款的下降主要是由商业和工业贷款减少以及商业抵押房地产贷款减少所推动的。此外，平均消费贷款减少了22亿美元，这反映了所有消费贷款类别的普遍下降。

与2023年第四季度相比，平均贷款减少了29亿美元。平均商业贷款减少了22亿美元，这主要是受商业和工业贷款减少的推动。此外，受所有消费贷款类别下降的推动，平均消费贷款下降了7.5亿美元。

N/A = 不适用

2024年第一季度的平均存款总额为1429亿美元，与去年同期相比减少了5.27亿美元。下降是由客户行为的持续变化以及批发存款余额的下降所推动的，这反映了利率的上升。

与2023年第四季度相比，平均存款减少了22亿美元。下降是由正常的季节性存款外流和批发存款余额的减少所推动的。

N/A = 不适用

    

Key的信贷损失准备金为1.01亿美元，而2023年第一季度为1.39亿美元，2023年第四季度为1.02亿美元。与去年同期相比的下降反映了更稳定的经济前景以及资产负债表优化努力的影响，但部分被投资组合迁移所抵消。

2024年第一季度的净贷款扣除总额为8,100万美元，占平均贷款总额的0.29％。相比之下，2023年第一季度为4,500万美元，占0.15％，2023年第四季度为7,600万美元，占0.26％。截至2024年3月31日，Key的信贷损失准备金为18亿美元，占期末贷款总额的1.66％，而2023年3月31日为1.38％，2023年12月31日为1.60％。

截至2024年3月31日，Key的不良贷款总额为6.58亿美元，占期末投资组合贷款的0.60％。相比之下，截至2023年3月31日，这些结果为0.35％，2023年12月31日为0.51％。截至2024年3月31日，不良资产总额为6.74亿美元，占期末投资组合贷款、奥利奥和其他不良资产的0.61％。相比之下，截至2023年3月31日，这些结果为0.37％，2023年12月31日为0.52％。

资本

截至2024年3月31日，Key估计的基于风险的资本比率（如下表所示）继续超过所有 “资本充足” 的监管基准。

(a) 对2024年3月31日的比例进行了估计，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

(b) 所附财务补编中标题为 “GAAP与非GAAP对账” 的表格列出了与 “有形普通股” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

Key的监管资本状况在2024年第一季度保持强劲。如上表所示，截至2024年3月31日，Key估计的普通股一级和一级风险资本比率分别为10.3％和12.0％。截至2024年3月31日，Key的有形普通股权比率为5.0％。

Key选择了监管指导方针提供的CECL分阶段实施方案，该方案将CECL对监管资本的估计影响推迟了两年，并从2022年开始将其分期分期超过三年。自2022年第一季度起，Key目前处于三年过渡期。在完全分阶段的基础上，Key的一级普通股比率将降低四个基点。

    

Key宣布在2024年第一季度派发每股普通股0.205美元的股息。

业务领域业绩

下表显示了在本报告所述期间，每个主要业务部门对Key持续经营业务的应纳税等值收入和归属于Key的持续经营收入（亏损）的贡献。有关每个业务部门的更多详细财务信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。

(a) 其他包括其他部门，包括公司财资、我们的主要投资部门和各种退出投资组合，以及主要代表企业支持职能非盈利资产中未分配部分的对账项目。与这些资产的融资相关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息支出分配给业务部门。对账项目还包括公司间抵销和某些因无法反映其正常运营而未分配给业务部门的项目。

TE = 应纳税等值物

N/M = 没有意义

TE = 应纳税等值物

N/M = 没有意义

消费者银行运营摘要（24 年第 1 季度与 23 年第一季度）

•Key的消费者银行在2024年第一季度记录了归属于Key的净收入为5,500万美元，而去年同期为8,900万美元

•与2023年第一季度相比，应纳税等值净利息收入减少了6,300万美元，下降了10.3％，这反映了融资结构从无息存款向更高成本存款和借款的转移，以及Key的资产负债表优化努力

•受贷款类别普遍下降的推动，平均贷款和租赁较2023年第一季度减少了26亿美元，下降了6.1％

•平均存款比2023年第一季度减少了3.2亿美元，下降了0.4％

•与2023年第一季度相比，信贷损失准备金减少了6200万美元，这得益于计划中的资产负债表优化工作和经济前景改善，但净扣除额的增加部分抵消了这一影响

•受存款账户和信用卡服务费下降以及支付收入下降的推动，非利息收入比去年同期减少了400万美元

•非利息支出比去年同期增加了4000万美元，这主要反映了联邦存款保险公司的特别评估费用

TE = 应纳税等值物

商业银行运营摘要（24 年第一季度与 23 年第一季度）

•Key's Commercial Bank在2024年第一季度录得归属于Key的净收入为2亿美元，而去年同期为2.55亿美元

•与2023年第一季度相比，应纳税等值净利息收入减少了8700万美元，下降了18.2％，这主要反映了计息存款成本的上升、融资组合向更高成本存款的转移，以及Key的资产负债表优化努力

•受商业和工业贷款下降的推动，平均贷款和租赁余额与2023年第一季度相比下降了62亿美元，下降了8.1％

•与2023年第一季度相比，平均存款余额增加了39亿美元，这得益于我们对增加商业业务存款的关注

•与2023年第一季度相比，信贷损失准备金增加了2200万美元，这得益于更稳定的经济前景和资产负债表优化工作的影响，但部分被投资组合迁移所抵消

•非利息收入比去年同期增加了3,400万美元，这主要是由投资银行和债务配售费以及商业抵押贷款服务费的增加所推动的

•与2023年第一季度相比，非利息支出保持不变

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KeyCorp的历史可以追溯到将近200年前的纽约奥尔巴尼。Key总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大的银行类金融服务公司之一，截至2024年3月31日，其资产约为1870亿美元。

Key通过由大约1,000个分支机构和大约1,200台自动柜员机组成的网络，以KeyBank全国协会的名义向15个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。Key还以KeyBanc Capital Markets的商品名向美国选定行业的中间市场公司提供各种复杂的企业和投资银行产品，例如并购建议、公共和私人债务和股权、银团和衍生品。欲了解更多信息，请访问 https://www.key.com/。KeyBank是联邦存款保险公司的会员。

编者注：

美国东部时间2024年4月18日上午9点可以通过投资者关系栏目收看KeyCorp电话会议的互联网直播，该电话会议旨在讨论季度业绩和当前预期的收益趋势，并回答分析师的问题。https://www.key.com/ir电话会议的重播将在2025年4月18日之前在我们的网站上公布。

有关Key业务领域的最新公司信息、媒体联系人以及事实和数据，请访问我们的媒体新闻编辑室，网址为 https://www.key.com/newsroom。

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Keycor

2024 年第一季度

财务补助

    

演示基础

非公认会计准则财务指标的使用

本文件包含公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务指标，其中管理层

认为这有助于了解Key的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本文件、财务补充文件或与本文件相关的电话会议幻灯片中找到，所有这些幻灯片都可以在Key的网站（www.key.com/ir）上找到。

年化数据

某些回报、收益率、绩效比率或季度增长率以 “年化” 形式列报

基础。这样做是出于分析和决策的目的，以便与全年或同比金额相比，更好地辨别潜在的业绩趋势。

应纳税等值物

免税收益资产的收入增加的金额相当于该收入按联邦法定税率纳税时本应缴纳的税款。这种调整将所有盈利资产，尤其是免税市政证券和某些租赁资产置于共同的基础上，便于将业绩与同行业绩进行比较。

每股收益等值

某些收入或支出项目可以按每股普通股表示。这样做是出于分析和决策的目的，目的是更好地识别不包括此类项目影响在内的合并每股收益总表现的潜在趋势。当单独披露某些收入或支出项目的影响时，税后金额将使用边际税率计算，然后边际税率是用于计算每股收益等值的金额。

(a) 由于四舍五入，每股收益可能无法兑现。

(b) 下表题为 “GAAP与非GAAP对账”，列出了与 “有形普通股” 和 “现金效率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

(c) 表示期末合并贷款和待售贷款总额除以期末合并存款总额。

(d) 2024年3月31日，该比率是估算出来的，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

GAAP 与非 GAAP 对账

（百万美元）

下表列出了与 “有形普通股”、“平均有形普通股回报率”、“拨备前净收入” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。

有形普通股比率和平均有形普通股回报率一直是一些投资者的关注焦点，管理层认为，这些比率可以帮助投资者分析Key的资本状况，而不考虑无形资产和优先股的影响。

该表还显示了拨备前净收入的计算，GAAP并未正式定义该净收入。管理层认为，消除信贷损失准备金的影响可以通过在更具可比性的基础上列报结果来更容易分析结果。

现金效率比率是两个非公认会计准则绩效指标的比率。因此，没有直接可比的GAAP绩效指标。现金效率比率绩效指标将Key无形资产摊销的影响从计算中移除。管理层认为，这一比率提高了Key的业绩与同行银行的业绩之间的一致性和可比性。此外，分析师和投资者在制定收益预测和同行银行分析时使用该比率。

非公认会计准则财务指标具有固有的局限性，不要求统一适用，也未经审计。尽管投资者经常使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。

(a) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中，无形资产分别不包括期末购买的100万美元、100万美元和100万美元的期末信用卡应收账款。

(b) 扣除资本盈余。

(c) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中，平均无形资产分别不包括平均购买的信用卡应收账款的100万美元、100万美元和100万美元。

GAAP = 美国公认的会计原则

合并资产负债表
（百万美元）
									3/31/2024			12/31/2023			3/31/2023
资产
			贷款						$	109,885		$	112,606		$	119,971
			持有待售贷款						228			483			1,211
			可供出售的证券						37,298			37,185			39,498
			持有至到期证券						8,272			8,575			9,561
			交易账户资产						1,171			1,142			1,118
			短期投资						13,205			10,817			8,410
			其他投资						1,247			1,244			1,587
						总收益资产			171,306			172,052			181,356
			贷款和租赁损失备抵金						(1,542)			(1,508)			(1,380)
			现金和银行应付款						1,247			941			784
			房舍和设备						650			661			628
			善意						2,752			2,752			2,752
			其他无形资产						48			55			85
			企业拥有的人寿保险						4,392			4,383			4,372
			应计收入和其他资产						8,314			8,601			8,512
			已停产资产						318			344			410
						总资产			$	187,485		$	188,281		$	197,519
负债
			国内办公室的存款：
						计息存款			$	114,593		$	114,859		$	106,841
						非计息存款			29,638			30,728			37,307
						存款总额			144,231			145,587			144,148
			根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券						27			38			1,374
			纸币和其他短期借款						2,896			3,053			10,061
			应计费用和其他负债						5,008			5,412			4,861
			长期债务						20,776			19,554			22,753
						负债总额			172,938			173,644			183,197
公平
			优先股						2,500			2,500			2,500
			普通股						1,257			1,257			1,257
			资本盈余						6,164			6,281			6,207
			留存收益						15,662			15,672			15,700
			库存股，按成本计算						(5,722)			(5,844)			(5,868)
			累计其他综合收益（亏损）						(5,314)			(5,229)			(5,474)
						主要股东权益			14,547			14,637			14,322
负债和权益总额									$	187,485		$	188,281		$	197,519
已发行普通股 (000)									942,776			936,564			935,229

    

(a) 由于四舍五入，每股收益可能无法兑现。

(b) 假设转换普通股期权和其他股票奖励（如适用）。

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 中提及的负债相关的利息，该利息使用匹配的资金转移定价方法计算。

(b) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月，使用21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基础。

(c) 出于这些计算的目的，非应计贷款包括在平均贷款余额中。

(d) 商业和工业平均余额分别包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月，商业和工业平均余额分别包括2.11亿美元、2.1亿美元和1.78亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益率是根据摊销成本计算的。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月，可供出售证券的平均摊销成本分别为427亿美元、426亿美元和453亿美元。

(f) 利率计算不包括与公允价值套期保值相关的基础调整。

(g) 部分长期债务和相关利息支出被分配给已终止的负债，这是将Key的匹配资金转让定价方法应用于已终止的业务的结果。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则。