Comerica Incorporated 2024年第一季度财务回顾2024年4月18日本演示文稿以及Comerica的其他书面和口头沟通包括的陈述不是历史事实，而是1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。诸如 “实现、预测、抱负、假设、可能、承诺、自信、继续、可以、设计、估计、期望、感受、预测、未来、目标、成长、指导、倡议、打算、展望、保持、可能、可能的使命、模型、目标、机会、结果、正轨、展望、计划、位置、潜力、项目、提议、保留、风险、寻求、应该、签署、应该、签署、签署、应该、签署、签署、征求、应该、签署、签署、应该、签署、征求、应该、签署、签署、征求、应该、签署、征求、应该、签署、签署、征求、应该、签署、签署、战略、努力、目标、趋势，直到、处于有利地位、意愿、将” 或与Comerica或经济、市场或其他环境相关的类似表述条件或其管理，旨在确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以Comerica管理层的信念和假设为前提，其基础是Comerica管理层截至本演讲之日已知的信息，这些前瞻性陈述与任何其他日期无关。前瞻性陈述可能包括对Comerica管理层未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述，以及对Comerica收入、收益或其他经济表现衡量标准的预测，包括盈利能力、业务板块和子公司陈述以及对信贷趋势和全球稳定的估计。此类声明反映了Comerica管理层迄今为止对未来事件的看法，并受风险和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险成为现实，或者基本信念或假设被证明不正确，Comerica的实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括信用风险（客户行为的变化；信贷质量的不利发展；以及Comerica客户业务或行业的下降或其他变化）；市场风险（货币和财政政策的变化；利率波动及其对存款定价的影响；以及从彭博短期银行收益指数向新的利率基准过渡）；流动性风险（Comerica维持充足资金来源的能力）资金和流动性；Comerica信用评级的降低；以及金融服务公司的相互依存关系及其稳健性）；技术风险（网络安全风险以及立法和监管部门对网络安全和数据隐私的更多关注）；运营风险（运营、系统或基础设施故障；依赖其他公司提供业务基础设施的某些关键组成部分；法律和监管程序或决定的影响；欺诈造成的损失；控制和程序失误）；合规风险（监管变更或监督，或Comerica在现行监管或监督方面的地位变化；严格的资本要求的影响；以及未来税收法规立法、行政或司法变更的影响）；战略风险（Comerica声誉受损；Comerica利用技术高效地开发、营销和提供新产品和服务的能力；Comerica市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力；Comerica的实施的战略和业务举措；管理层维持和扩大客户关系的能力；管理层留住关键高管和员工的能力；以及任何未来的战略收购或资产剥离）；以及其他一般风险（总体经济、政治或行业状况的变化；通货膨胀的负面影响；降低风险敞口方法的有效性；包括流行病在内的灾难性事件的影响；与气候变化相关的物理或过渡风险；会计准则的变化；Comer的关键性质 Ica 的会计政策、流程和管理估计；Comerica股价的波动性；以及对Comerica股票证券的投资没有由联邦存款保险公司提供保险或担保）。Comerica警告说，上述因素清单并不包括所有因素。有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。特别是，请参阅 “第 1A 项。风险因素”，从Comerica截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第14页开始。前瞻性陈述仅代表其发表之日。Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。对于本演示文稿或任何文件中作出的任何前瞻性陈述，Comerica要求为1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述提供安全港保护。安全港声明 2©2024，Comerica Inc. 版权所有。

5,159 5,011 4,550 2,894 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1Q24 评论 3©2024，Comerica Inc. 版权所有。成功执行财务和战略优先事项为增长奠定了资产负债表的认可和成就 • 由Energage颁发并由《今日美国报》发布的2024年美国最佳工作场所奖项 • 在德克萨斯州弗里斯科的《星报》上公布了规模最大、最先进的Comerica CoWorkSpaces™ • 被评为女性商业企业最佳供应商多元化计划（WBE）之一 • 在美联储委员会的《社区再投资法》评估中获得 “杰出” 评级 • 对小型企业的战略关注获得格林威治认可:• 最佳品牌 — 信任 •对RM的总体满意度 • RM 主动提供建议 -2.7% -6.4% -4.9% -1.1% 10年平均下降22年第一季度第一季度与第四季度存款变化（平均）有效存款和流动性策略 13,550 8,800 7,550 4,000 23年第二季度第三季度4Q24 FHLB预付款（期末；百万美元）经纪定期存款（期末；百万美元）经纪定期存款（期末）; 以百万美元计) -70% -44% > 80%，其中24年第一季度经纪定期存款下降的比例为24年第一季度业绩有利的存款趋势和批发融资的大幅减少；受重要项目影响 1包括与递延补偿资产相关的收益/（亏损）23年第一季度回报率400万美元，23年第四季度800万美元，24年第一季度普通股摊薄收益3参考附录4中非公认会计准则财务指标的对账，占净利息收入和不包括证券净收益（亏损）的非利息收入和非利息收入总额的百分比，与Visa B类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动 51Q24 6估计反映了适用于递延税的州综合所得税税率变动所产生的1400万美元收益资产和负债被300万美元（百万美元，每股数据除外）的既得股票奖励中的离散项目所抵消 23年第一季度与23年第四季度相比23年第一季度平均贷款51,372美元52,796美元 53,468美元（1,424）美元（2,096）平均存款 65,310 66,045 67,833（735）（2,523）净利息收入 548 584 8 (36) (160) 信贷损失准备金 14 12 30 2 (16) 非利息收入1 236 198 282 38 (46) 非利息支出1 603 718 551 (115) 52 所得税准备金 29 19 85 10 (56) 净收益 138 33 324 105 (186) 每股收益2 0.98 0.20 美元 2.39 美元 (1.41) 调整后每股收益2,3 1.29 1.46 1.46 2.48 美元 (0.17) 美元 (1.19) 效率比率4 76.91% 91.86% 55.53% CET15 11.47% 11.09% 10.12% 关键业绩驱动因素 24 年第一季度与 23 年第四季度相比，平均贷款下降了 2.7% • 存款下降主要归因于故意缩短经纪时间存款 • 净利息收入受平均贷款和非计息存款降低、存款定价略高和一天减少的影响 • 净扣除额适度为10个基点；存款准备金率上升至1.43% 反映了移民 • 非利息收入受BSBY停止和季节性低迷客户趋势的影响；投资客户相关费用收入仍然是当务之急 • 由于第四季度显著支出增加，非利息支出减少 • 受税前收入增加影响的税收被有利的离散项目部分抵消了6 • 强劲的CET1继续增长至我们的10％战略目标4©2024年，Comerica Inc.版权所有。

53.5 55.4 54.0 52.8 52.8 51.4 52.1 50.8 6.18 6.34 6.33 23年第二季度第三季度第四季度23年第一季度第四季度23年第一季度24年贷款合理化和需求低迷给第一季度平均水平带来压力；月度跌幅趋于平缓；管道趋势预示着24年第一季度与23年第四季度相比增长机会 1参见季度平均贷款下滑了解更多详情 2参见商业地产幻灯片欲了解更多详情贷款（以十亿美元计）平均贷款减少14B1美元，跌幅2.7％——4.84亿美元普通中间市场——4.73亿美元股票基金服务——3.21亿美元全国交易商服务——2.55亿美元企业银行业务——2.48亿美元抵押银行家（战略退出基本完成）+ 450万美元商业地产2管道在整个24年第一季度稳步增长 5©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。贷款收益率平均余额百分比期末 57.5 57.0 55.5 53.7 50.9 46% 47% 47% 48% 49% 23年第二季度第三季度第四季度23年第一季度24年第一季度利用贷款承诺从2023年战略合理化工作（期末：十亿美元计）67.8 64.3 65.9 66.0 65.3 65.0 65.0 1.52 2.37 3.12 3.28 1Q23 2Q23 2Q23 23 年第 3 季度第 23 季度第 2 季度第 1 季度 1 月 2 月 3 月存款表现优于第二季度反映了有效的策略和强大的客户关系，与 23 年第四季度相比 1 季度计息存款的利息成本 2 存款增长按当日期末存款余额的差额计算使用H.8数据概述存款（十亿美元）存款利率1 ％平均存款减少7亿美元，跌幅1.1％；相对持平，例如经纪定期存款下降——5.93亿美元经纪定期存款——2.43亿美元科技与生命科学——1.42亿美元股票基金服务——1.03亿美元商业地产 + 1.86亿美元普通中间市场+1.43亿美元娱乐+1.1亿美元零售银行 • 平均水平尽管经纪定期存款减少了5.93亿美元，但计息仍增长了6.71亿美元；非计息平均下降了14亿美元 • 累计计息存款beta为62% • 受计息存款成功增长的影响，24年第一季度平均国民收入占存款总额的40％；国民收入银行余额趋势略好于预期 • 24年第一季度末国民收入为41％；直通快递的月度福利金在3月31日之后到账（根据合同时间表），但月度福利按2024年12月31日余额计算，Comerica Inc. 版权所有。3.23% 2.25% 1.28% CMA 所有商业银行大型商业银行商业银行存款增长2（期末；24年3月27日对比23年5月31日）24年第一季度月平均余额 41% 40% 40% 40% 非计息（NIB）计息（IB）计息（IB）

©2024，Comerica Inc. 版权所有。流动性批发融资大幅减少，提高盈利潜力并保持能力 3/31/24 1FHLB的证券逐渐增加到未抵押证券 7 • 偿还了53亿美元的批发融资（期末）：• 36亿美元的FHLB到期预付款 • 17亿美元的经纪定期存款 • 2025-2028年FHLB的定期到期日为10亿美元 • 成功发行10亿美元的债务来源 (3/31/24) 24年3/31/24时的数十亿美元余额剩余容量现金 4.3 4.3 FHLB（证券1和贷款抵押品）4.0 13.2 按市值计算的未支配证券-8.5折扣窗口（贷款抵押品）-17.7 总流动性容量 43.5 亿美元总流动性容量（例如折扣窗口）259亿美元的低无抵押债务债务（债务到期日，百万美元）80% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 20 20 20 20 20 20 20 15 20 20 20 20 20 19 20 20 20 20 20 20 21 20 23 第一季度 24 贷款存款比率低于历史平均水平（期末）500 350 550 1,000 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2033 证券投资组合利率曲线变动影响了未实现亏损；预计未来到期日将增强盈利能力 3/31/24 由于四舍五入，上图中显示的总额可能无法满足 1Outlook截至24年4月18日的传统投资组合（假设3/31/24的远期曲线）2摊销成本反映了扣除还款额后的面值证券和剩余未累积的折扣或溢价 3截至24年3月31日期末的估计，24年第一季度投资组合减少了7亿美元至2.85亿美元的MBS付款和1亿美元的国债到期日——2.68亿美元的公允价值变动（税前）• 24年第一季度投资组合平均增加3900万美元 • 第二季度：预计还款额约为3.14亿美元 MBS1 • 期限为5.5年3 • 在+200个基点的即时利率上调下延长至6.1年3 • 与证券相关的净AOCI未实现亏损降至22亿美元（之后税）；预计通过 4Q251 一致的投资组合策略，未实现亏损将下降23％ • 利用自然投资组合流失作为流动性来源 • 质押投资组合作为抵押品，根据需要获得批发融资 • 100% 的投资组合可供出售 • 目前无意出售或重组 • 计划进行适度的国库再投资，以维持抵押品要求 ©2024，Comerica Bank。版权所有。8 还款创造了流动性（期末；以十亿美元计）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 16.2 15.8 15.4 14.2 13.2 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 2.8 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.3 21.0 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q23 2Q24 2Q24 2Q24 2Q24 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q24 2Q24 4Q24 4Q25 估值调整公允价值（在资产负债表上报告）未进行再投资的摊销成本1

708 621 601 584 548 3.57 2.93 2.91 2.80 2Q23 第二季度第三季度4Q24 净利息收入贷款减少和存款定价的适度上涨推动了下滑；存款余额推动了 24 年第 1 季度跑赢大盘净利息收入（百万美元）5.84 亿美元 4Q23 2.91%-41MM-27MM-9MM-5MM 贷款余额减少 1 less day 投资组合动态、掉期、BSBY-0.10-0.08-0.00-0.02-20MM 证券投资组合 + 0.01 + 1300 万美联储存款 + 0.03-15MM-16MM-20MM + 300 万存款利率计息余额和组合减少 1 天-0.10-0.09-0.01 + 0.00 + 9MM + 21MM-800万至400万美元批发融资FHLB预付中长期债务利率，包括掉期 + 0.05 + 0.11-0.04-0.02 5.48亿美元 24年第一季度 2.80% 9©2024，Comerica Inc. 版权所有。利率产生的净影响：（2,000万美元）对净利息收入的影响以及（11个基点）BSBY停止后的净影响：净利息收入的300万美元非现金收益净利率百分比利率敏感度在利率下降时完全有能力保护收入 1收到的固定/支付浮动掉期；到期日延至30年第三季度；该表反映了CBY发布后的最终掉期平均名义余额和加权平均收益率当前和远期起始掉期合约条款的伦敦银行同业拆借利率过渡，假设未来不会终止 2有关方法，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的10-K表格。估算值基于我们的基本案例的模拟建模分析，该案例利用了2024年3月的平均余额，假设所有贷款套期保值质量用于10©2024年的对冲会计，Comerica Inc. 版权所有。截至241年3月31日的掉期交易（以十亿美元计；平均值；加权平均收益率）• 24年第一季度没有增加新的掉期；10亿美元的远期起始掉期于24年1月1日生效 • 截至24年3月31日（税后），AOCI的未实现掉期净亏损增加了2.13亿美元，至8.18亿美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影响上表 • 23年11月的公告导致非现金净亏损8,800万美元第四季度净亏损为3,600万美元，第二季度非现金净亏损为3,600万美元。• 盈利中持续的互换现金流确认没有变化 • 亏损将回升，预计在25年和26年出现多数亏损（见附录幻灯片22），预计12个月净亏损利息收入对基准的影响100个基点逐渐减少1500万美元 100个基点逐渐下降和60％增量贝塔值3,600万美元100个基点逐渐增加-2800万美元100个基点逐渐增加和60％增量贝塔-5700万美元敏感度分析截至24年3月31日利率上调贷款余额适度减少存款贝塔指数约48％对冲现金流的部分再投资对冲（掉期）否新增模型为 3/31/24 模型假设2 100 个基点（平均值 50 个基点）渐进式、非平行上升 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.82% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23财年24财年25财年26财年27财年28财年29财年30财年

23.7 23.5 23.5 23.6 23.4 23.3 22.9 2.47% 2.49% 2.51% 2.55% 2.55% 2.57% 2.57% 2.51% 2.61% 一季度第二季度24第三季度24年第一季度25年第二季度25年第三季度25年第三季度4季度 11©2024，Comerica Inc. 版权所有。净利息收入预期证券还款额和到期日2（以百万美元计）385 564 563 556 458 494 551 473 1.60% 1.28% 1.27% 1.37% 1.37% 1.27% 1.33% 1.33% 1.33% 24 第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度25年第三季度4季度截至241年3月31日的25年第四季度合约互换名义（以十亿美元计）；平均值；加权平均收益率）互换和证券流失预计将为2025年带来利好时机。从24年第一季度到25年第四季度，收益率将提高14个基点，名义收益率下降13亿美元；减轻NII的压力通过偿还低收益证券来部署流动性，预计只会使NII受益部分被再投资所抵消 3/31/24 1收到的固定/支付浮动掉期；到期日延至30年第三季度；该表反映了芝加哥商品交易所伦敦银行同业拆借利率过渡后当前合约期和远期起始掉期条款的最终掉期平均名义余额和加权平均收益率，假设未来不会终止 2Outlook 221 186 154 178 217 0.40 0.33 0.29 0.34 0.43 (0.10) 0.10 0.30 50 0.70 0.90 1.10 1.30 1.50 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 NPA/贷款百分比信贷质量与 23 年第四季度相比，24 年第 1 季度净扣款和移民仍可控制 1批评贷款与监管定义的特别提及、不合标准和可疑类别一致 TLS投资组合的2A部分也被视为杠杆贷款，也反映在杠杆数据中不良资产远低于历史平均水平（百万美元）批评贷款1 低于历史水平（百万美元）693 728 736 728 1.26 1.31 1.40 1.43-1.00 2.00 4.00 4.00 5.00 6.00 23 年第二季度第 23 季度第 3 季度第 23 季度第一季度信贷损失准备金百分比保持不变（百万美元）1,918 2,048 2,290 2,290 2,405 2,405 2,688 3.5 3.7 4.3 4.6 5.3-2.00 4.00 6 6.00 8.00 10.00 12.00 1Q23 2Q23 3Q23 4Q24 4Q24 批评/贷款% 12©2024，Comerica Inc. 版权所有。(2) 6 20 14 -0.01 -0.01 0.01 0.01 0.05 0.15 0.10 (0.20) (0.15) (0.10) (0.05)-0.05 0.10 0.15 0.20 0.30 1Q23 2Q23 3Q23 第 23 季度第 23 季度第 1 季度净扣款（回收额）（百万美元）投资组合下降百分比增量监控业务线或投资组合的 3/31 贷款占贷款总额的百分比受到批评的关键驱动因素商业房地产业务专线 104亿美元 20.4% 4.3% 利率上升影响估值和利息储备。杠杆率29亿美元 5.6% 11.0% 利率上涨影响了还本付息的覆盖范围。汽车产量9亿美元 1.7% 16.4% 材料/运费上涨和利率上涨给客户的盈利能力带来压力。老年人住房8亿美元 1.6% 37.4% 在利率、通货膨胀和入住率的压力下 TLS2 70亿美元 1.4% 24.3% 利率上升、估值下降和筹款活动缓慢导致相对风险升高。

受非现金BSBY停止会计影响的非利息收入；与23年第四季度相比，与客户相关的收入增长仍然是当务之急 1包括Comerica集中清算的风险管理头寸获得的与价格调整（PA）相关的风险管理套期保值收益 23年第一季度800万美元，23年第二季度600万美元，23年第三季度1,700万美元，第一季度1300万美元；包括信贷估值调整（CVA）1.21亿美元 23年第一季度，23年第二季度100万美元，（200万美元）3季度，（200万美元）23年第四季度，24年第一季度40万美元；包括与23年第一季度400万美元、23年第二季度400万美元、（300万美元）、23年第三季度（300万美元）、23年第四季度800万美元、24年第一季度600万美元相关的收益/（亏损）2SeeComerica从2024年1月8日起披露的有关BSBY戒烟影响的先前披露，以了解更多详情。非利息收入1（百万美元）282 303 295 198 236 23年第一季度第二季度第三季度23年第四季度第一季度增加3,800万美元 + 4900万美元对冲会计损失2 + 5,300万美元非现金BSBY停止影响——400万美元风险管理收入 + 500万美元协议供应商付款（其他非利息收入）+ 200万美元经纪费（Ameriprise会计）——500万美元信托收入（部分为美国）企业会计）——400万美元资本市场收入——200万美元信用卡费 13©2024，Comerica Inc. 版权所有。24年第一季度业绩中的重要项目 • BSBY：由于BSBY在整个第一季度停止未指定的掉期而导致的3,900万美元非现金损失 551 535 555 555 718 603 55.5 57.7 61.9 91.9 76.9 23年第一季度3季度效率比率23年第一季度非利息支出百分比1（百万美元）受重要项目影响的非利息支出；大多数类别的下降；持续承诺与支出纪律相比，24年第一季度与23年第四季度相比1包括现代化计划23年第一季度1600万美元，23年第二季度700万美元，（1400万美元），23财年第四季度，（400万美元）；23财年500万美元；24年第一季度400万美元；包括与23年第一季度400万美元、23年第二季度400万美元的延期补偿计划相关的收益/（亏损），（300万美元）23年第三季度，23年第四季度800万美元，24年第一季度减少1.15亿美元-9600万美元联邦存款保险公司保险（主要由特别评估推动）-1100万美元的薪水和福利-2900万美元的遣散费（费用调整计划）-1,000万美元的临时劳动-200万美元的员工保险 + 2,000万美元的股票薪酬 + 800万美元的工资税 + 300万美元的外部加工-200万美元广告-200万美元设备 + 200万美元其他非利息支出 + 1800万美元房地产销售收益减少1800万美元-500万美元养老金支出-300万美元律师费-200万美元咨询费 14©2024，Comerica Inc. 版权所有保留的。第一季度业绩中的重要项目 • 联邦存款保险公司：1600万美元的支出与联邦存款保险公司特别评估的预计净增长有关，另外还有23年第四季度1.09亿美元的特别摊款 • 支出调整举措：旨在提高盈利能力和创造投资能力的效率工作产生的300万美元遣散费逆转

(2.2) (2.8) (2.0) (2.2) (1.0) (1.3) (0.8) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) (0.4) 23年第二季度第四季度第一季度证券互换养老金 6.30% 6.36% 6.36% 4季度资本管理维持在目标CET1上约10％的水平 1 截至24年4月18日 1展望 21Q24 估计 3考虑证券AOCI 以及使用3/31/24风险权重的养老金和相关的RWA福利。不假设其他潜在的巴塞尔协议IIE残局影响（例如市场风险、运营风险和标准交易对手风险的变化）。4参考附录5中的非公认会计准则财务指标对账表示35亿美元AOCI对普通股的影响，24亿美元的相应影响对总资产的影响 11.09% 11.47% 7.0% 4Q23 1Q24 CET12 Tier 12 11.60% 12.01% 4Q24 监管最低限额 + 资本保护缓冲区 (CCB) 15©2024，Comerica Inc. 版权所有。6.0 5.7 4Q23 第一季度普通股（以十亿美元计；期末）有形普通股Ratio4 7.00% 7.12% 7.12% 4Q24 第一季度普通股比率累计其他综合收益（以十亿美元计）情景估计AOCI 上涨/（减少）利率冲击 + 100 个基点静态余额（13亿美元）利率冲击-100 个基点静态余额 13 亿美元 AOCI 衍生的证券和互换投资组合模拟敏感度分析的估计变化 24 年第一季度：（402 个基点）的 AOCI 影响5（407 个基点）AOCI 影响（3.5 美元）我们不受这些提议的约束截至24年3月31日，规则的资产约为790亿美元。如果遵守与AOCI选择退出变更相关的拟议巴塞尔协议III残局资本要求，截至243年3月31日，我们估计的CET1将超过监管最低限额和保护缓冲区。7.93％预计到25财年第四季度未实现亏损将比23财年平均贷款下降32％，受2023年合理化努力的影响；环比增长4％至5％（23年12月）至24年12月）受下半年广泛增长的推动，假设经纪定期存款自24年3月31日起保持稳定，全年平均存款为-2％至-3％，全年客户存款增长；-1至-2％点对点（23年12月至24年12月），假设经纪定期存款从24年3月31日到年底保持稳定的净利息收入1 -11％，强劲的存款余额和存款beta的温和增长预计将抵消降息的减少信贷质量持续正常化，预计NCO将处于正常20至40个基点区间的下半部分非利息收入+1至2％ 在重要项目的推动下，假设延期的comp2和CVA在24年第一季度之后不会重演；经BSBY和Ameriprise调整后，预计增长率为-1％全年非利息支出-3％，受重要项目推动，假设递延补偿2不重复并降低养老金（同比福利为1900万美元）；经联邦存款保险公司特别评估、Ameriprise、支出调整后的财年税率约为24％，不包括离散项目资本预计到2024年年底将保持资本远高于CET1设定的10％的目标管理展望假设当前经济环境截至24年4月18日展望没有变化除非另有说明，否则和指导方针将与 2023 年报告的值进行比较。1使用 4/10/24远期曲线 223财年延期补偿额1300万美元 3假设24年第一季度延期补偿额600万美元不再重复 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。16 受24年第一季度活期存款疲软的影响，24财年第一季度活期平均存款-2％至-3％，假设经纪定期存款自3月31日起持平；受24年第一季度经纪定期存款下降的影响净利息收入1 -2％，或-1％，不包括非现金BSBY影响非利息收入3 +21％，经非现金BSBY调整后为+3％至4％；大多数客户项目增长非利息支出3 -6％，经联邦存款保险公司和支出调整后为-3至-4％校准；较低的季节性补偿

长期的、以信任为基础的客户关系，平均在中间市场工作超过15年的终身、专家关系和集团经理分别在Comerica工作了10年和20年，始终如一、严格的信贷承保标准和 “贯穿周期” 的思维方式多元化的业务组合以及中间市场、环境服务和小型企业等有吸引力、增长和以关系为导向的业务领域，帮助小型企业发展用于约91％的商业非利息的独特资金解决方案-轴承存款补充资本市场业务差异化财富管理业务专门满足企业主和高管的需求，有 40% 的商业客户使用该业务1 Advisor Solutions为该国一些最大的经纪交易商提供房地产结算、石油、天然气和矿产管理、特殊需求信托和慈善深度运营账户的粘性运营账户，我们的C&I客户的贷款存款比率为80％，低于我们15年专家银行家的平均水平终身客户客户平均存款余额超过行业存款丰厚关系不断增长的小型企业细分市场（97% 有存款关系）精益、现代技术架构和交付模式 ~75% 的业务应用程序是基于云和SAAS的投资支出仅集中在具有真正竞争优势的领域现代化之旅转型零售交付以优化体验和效率采取渐进行动提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版权所有我们的差异化价值主张一家领先的商业银行，辅之以强大的零售和财富管理独特的商业特许经营补充费用和关系产品稳健的低成本存款基础高效的技术和运营 3/31/24 1截至23年12月31日 17 附录

19©2024，Comerica Inc. 版权所有。The Right Balance 旨在有效满足目标客户的独特需求经验丰富的终身团队为我们跨市场和业务的关系提供一致性量身定制的解决方案和定制产品以满足客户需求为客户提供本地化建议行业专业知识为客户增加独特价值全套产品和服务包括信贷能力、资金管理和资本市场解决方案社区参与认识到我们在推动我们所服务的市场和社区方面都发挥着作用我们的客户怎么说... “事实上，当我是一家小型企业时，我被当作大型企业对待。” — 小型企业客户 “Comerica为我们的运营模式创造了很大的灵活性，因此我们可以做出进一步增长的决策。” — TLS客户 “我们分享想法，我觉得他们是我的合作伙伴，就像他们的客户一样。” — 商业银行客户商业银行 86% 10% 4% 商业银行财富管理零售银行 49% 6% 37% 8% 商业银行财富管理零售银行其他 ©2024，Comerica Inc. 版权所有多元化业务独特的互补模式贷款1 存款2 124年第一季度平均贷款 224年第一季度平均存款 20 财富管理作为 “领先的商业银行” 提供一流的商业解决方案，包括强大的数字套件成长中间市场、商业银行和专业业务创造资本节约型费用收入专注于有机增长和其他战略增长机会为所有接触点的客户提供高水平的服务为公司提供重要的资金来源尺寸，粒度与存款多元化零售银行各部门之间紧密的关系战略释放了我们特许经营权的价值

主要市场其他市场办公地点德克萨斯州多元化的地理足迹 • 成立时间：1988 年 • #2 最大的州国内生产总值 • 商业友好环境 • 达拉斯-沃斯堡、休斯顿、奥斯汀、加利福尼亚州圣安东尼奥 • 成立时间：1991 年 • #1 最大的州国内生产总值 • 密歇根州洛杉矶、圣地亚哥、圣何塞、旧金山 • 成立时间：1849 年 • #14 最大的州国内生产总值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、兰辛办事处遍布美国东南部 • 强劲的人口增长和制造业基础 • 罗利的 3 个商业办公室，温斯顿·塞勒姆和夏洛特 • 南卡罗来纳州和乔治亚州的新办事处 • 为佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州、田纳西州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州西部山区的客户提供服务 • 经济快速增长，气候诱人 • 丹佛设有 1 个办事处 • 为亚利桑那州和科罗拉多州的客户提供服务 21©2024，Comerica Inc. 版权所有。高增长的大型城市市场高度整合、具有成本效益的平台占主导地位中间市场公司和财富管理机会 124年第一季度平均贷款 224年第一季度平均存款 3其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 36% 25% 14% 25% 25% 25% 25% 密歇根州德克萨斯州其他市场 23% 36% 24% 17% 密歇根州德克萨斯州其他市场贷款1 Deposits2 3 22©2024，com2024 Erica Inc. 版权所有。BSBY 停职影响实际预测1 4季度第一季度第二季度24财年第三季度24财年第四季度24财年24财年24财年第二季度总净利息收入影响280万美元270万美元（合310万美元）（900万美元）1,620万美元690万美元8350万美元2,650万美元940万美元其他非利息收入收益/（亏损）1.301亿美元（9,100万美元）300万美元）（3,880万美元）--（3,880万美元）---（1.301亿美元）税前收入影响（8,850万美元）（360万美元）（310万美元）（900万美元）1,620万美元（3190万美元）1,620万美元（3190万美元）8,350万美元 2,650万美元840万美元990万美元0.0万美元 • 会计影响：暂时停止对冲会计损失 BSBY 导致确认了 23 年第四季度和 24 年第一季度的未实现亏损并影响净利息收入。AOCI 亏损在 12 个月内计入收益，但累计为原始掉期内的收入。• 财务影响：• 没有经济影响，因为这些损失会随着时间的推移而重新累积；YE2026 预计将增加约 90% 的影响•与该会计处理相关的税前收益或亏损影响CET1，但不影响有形普通股 • 正常薪酬/收到的现金流保持不间断1摊销和增加的预计非现金净影响；除非调整中另有说明，否则包含在 Outlook 中。预计大部分损失将在2025年和2026年增加

= 固定利率总额 (54%) 业务专线 24 年第 4 季度第 23 季度中间市场总体情况 11.5 美元 12.0 美元 12.9 美元能源 1.4 1.4 1.5 全国经销商服务 5.7 6.0 5.4 娱乐 1.1 1.1 1.2 科技与生命科学 0.7 0.8 0.9 股票基金服务 2.0 2.5 3.4 环境服务 2.4 2.4 2.3 中间市场总额 24.9 26.2 美元企业银行美国银行 4.3 4.3 1.6 1.5 商业地产 10.2 9.7 8.3 抵押贷款 Banker Finance 0.0 0.3 1.1 商业银行 3.1 3.1 3.2 商业银行 43.9 美元 45.4 46.1 美元零售银行 2.3 美元 2.3 美元 2.2 美元财富管理 5.2 美元 5 美元.2 5.2 美元总计 51.4 美元 52.8 美元 53.5 美元季度平均贷款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能不足。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 2固定利率贷款包括225亿美元的固定/付息浮动（30天）SOFR、BSBY和最优惠利率互换；不包括远期和经济套期保值 3包括约2.9％的按市场划分的24年第一季度第四季度每日SOFR 23 第一季度密歇根州 11.7 美元 12.1 美元 12.3 美元 12.3 加州 18.4 18.8 18.7 德克萨斯州 12.6 12.5 11.6 其他市场1 8.8 9.5 10.9合计 51.4 美元 52.8 美元 53.5 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。23 固定利率 10% 从掉期合成固定利率 44% 日利率 38% 90 天以上利率 5% Prime-based 3% 2 贷款组合（24 年第 1 季度期末）3 508亿美元季度平均存款数十亿美元由于四舍五入，上面显示的总额可能无法满足。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或三个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业业务专线 24年第一季度4季度23年第一季度中间市场概况 17.4 美元 17.2 美元 18.0 能源 0.3 1.2 全国经销商服务 0.9 0.4 0.2 0.3 科技与生命科学 3.1 3.3 4.4 股权基金服务 0.8 1.0 1.0 1.0 环境服务 0.4 0.4 总中间市场 23.2 23.3 美元 26.6 美元企业银行业务 2.1 2.0 1.9 2.1 商业地产 1.4 1.5 2.0 抵押银行家融资 0.0 0.1 0.4 商业银行 3.5 3.6 3.8 商业银行 32.2 32.5 36.8 美元零售银行 24.3 美元 25.2 美元财富管理 3.9 美元 4.7 美元金融/其他1 4.8 美元5.4 美元1.2 总计 65.3 美元 67.8 美元市场 24 年第 4 季度第 23 季度密歇根州 23.2 美元 23.0 美元 24.2 美元 24.2 加州 16.3 16.5 18.6 德克萨斯州 9.4 9.4 11.2 其他市场2 11.6 11.8 12.7 金融/其他1 4.8 5.41.2 总计 65.3 美元 66.0 美元 67.8 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。24 商业非利息——承担 29% 的商业利息——承担 32% 的零售利息——计息 28% 的零售非利息—— 持有 11% 强劲的存款组合：40%（24 年第一季度平均值）总计 653 亿美元

24年第一季度与23年第四季度相比1代表未投保存款，使用Comerica Inc.及其子公司的合并存款总额，与合并资产负债表的列报一致，不包括24年3月31日的3A合并中取消的未投保存款。4包括消费者和小型企业 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。有吸引力的存款状况进一步增强了我们强大的存款特许经营存款组合具有更好的风险特征•较不集中于较脆弱的企业•较低的价格敏感度•未投保和超额存款的百分比较低•保留了41％的强劲无息组合比疫情前（以十亿美元计）2019财年2022年3月31/2024年的贷款存款比率88％75％存款总额（期末）57.3美元71.4美元63.6％经调整的未投保存款报告加盟存款1 60% 54% 64% 57% 48% 2 42% 2 稳定和终身核心账户存款基础3 跨市场和企业实现多元化 • 零售消费者（29%）、中间市场贷款（13%）和小型企业银行（8%）、本质上多元化的业务领域最为集中 • 地域分散的整体、互联关系 • 约 91% 的商业银行无息存款使用财资管理服务；约 91% 的商业银行无息存款使用资金管理服务；约 91% 有ECA • 中间市场关系平均有超过 7 种资金管理产品 • 约 90% 的零售客户拥有支票账户4 终身存款 • 中等水平市场关系 >15 年 • 零售业平均值关系 >15 年4 活跃运营账户 • 中间市场关系平均存款余额约为 400 万美元（包括约 200 万美元的非计息）• 零售客户平均支票账户余额约为2.8万美元4 商业银行 49% 零售银行 37% 财富管理 6% 其他 8% 多元化存款基础（24 年第一季度平均值）25 共享国民信贷 (SNC) 关系信用质量好于投资组合平均水平 • SNC 贷款下降1.86亿美元与 23 年第四季度相比 • 业务线余额中包含 SNC 关系；我们没有专门的 SNC业务范围 • 大约695名借款人 • Comerica代理了约28％的贷款 • 战略：寻求与辅助业务的全面关系 • 遵守与贷款账面其他部分相同的信贷承保标准 • 只有4％的SNC受到批评 • 12％的SNC为杠杆期末贷款（十亿美元）商业地产 1.0 9% 企业银行 2.9 25% 股票基金服务 0.7 6% 科技与生命科学 0.2 1% 一般中间市场 2.6 美元 23% 全国经销商服务 1.2 10% 能源 1.3 11% 娱乐 0.6 6% 环境服务 1.0 9% =中间市场总额（66％）总额为116亿美元 26©2024，Comerica Inc. 版权所有。3/31/24 SNC是由三家或更多受联邦监管的金融机构共享的超过1亿美元的设施，由代理银行层面的监管机构审查

我们的 Refer-A-Friend 计划同比增长，支持客户和存款增长 205% 1 通过三项关键举措投资促进增长。提升小型企业对销售覆盖范围、营销和基本技术的战略投资，以促进增长。实现绩效重新构想的角色、期望和行为可提高客户参与度和体验的一致性。为增长进行现代化利用数字投资来改变体验，推动增长并向新市场扩张。在Comerica遍布各社区的108 6笔14亿美元的小企业贷款承诺小型企业银行家，为Comerica银行足迹内的社区提供服务，客户财务状况同比增长6倍 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。27 零售银行：不仅是成长型市场中商业银行个人和小型企业客户的领先银行全美各地 3/31/24 112/31/23 与 12/31/22 小型企业的理想目标：在所有主要市场中占有前十名的市场份额；目前在密歇根州个人银行业务理想目标中排名第三：得分贷款和LOC，2 最大化国库套餐，Zelle、Comerica SizeUp 小型企业人群新产品社区支持 39%，平均水平约为2.8万美元。客户存款 82% 个人客户 ~400 个银行中心 32 个地区 5 个地区替代渠道：•联络中心 •自动柜员机/ITM •在线和移动 CMA 办公室总敞口 • 非主要策略：CMA 办公贷款总额为8.22亿美元，占现有客户新承诺的 90% • 经验丰富的关系团队；平均任期：• CRE 业务领导层：约 27 年 • 关系经理：约 18 年 • CRE 信贷审批团队：约 24 年 • 大量预付款所需股权（通常平均为 35-40%，通常来自机构投资者）• 约 70% 有追索权 • 大部分承诺是建筑业 • 主要策略是为主要太阳带大都市的A类、城市填充物多户住宅和仓库配送提供资金（加利福尼亚州33％，德克萨斯州26％，东南12％，西南11％）• 利率上升环境推动了适度的信贷迁移，但仍然非常易于管理 • 投资组合的50％以上将于2025年底到期 • 承诺连续第三个季度被拒绝 ©2024，Comerica Inc.版权所有。28 极好商业房地产业务的信贷质量此后没有明显的净扣款2014（百万美元）23 年第一季度第二季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度纳尔 0.9 0.9 0.0 18 18 批评者2 218 246 458 481 443% 批评 2.5% 2.7% 4.8% 4.8% 4.8% 4.3% NCO（回收率）(0.05) (0.13) (0.70) (0.38) (0.01)

29©2024，Comerica Inc. 版权所有。办公室投资组合总额不是主要策略按州划分的地理多元化美元 24 年 3 月 31 日加利福尼亚州 376.0 德克萨斯州 225.4 密歇根州 63.7 华盛顿州 39.7 亚利桑那州 33.7 内华达州 12.0 乔治亚州 5.7 小计 762.1 其他1 59.7 总贷款 821.7 美元主要办公投资组合指标百万美元 3/31/24 12/31/23 总贷款 821.7 美元未偿还贷款 5.7 美元净扣款 0% encies2 0% 1% 不良贷款 3% 2% 批评贷款 19% 19% 3/31/24 1其他包括 3 笔由多处房产担保的资金贷款 2贷款30 天或更多逾期 30©2024，Comerica Inc. 版权所有。多户家庭投资组合按州划分的地理多元化百万美元 3/31/24 加利福尼亚州 1,647.1 德克萨斯州 1,341.5 佛罗里达州 382.1 华盛顿州 210.3 密歇根州 207.5 亚利桑那州 173.0 北卡罗来纳州 157.5 俄勒冈州 138.7 小计 4,380.2 其他1 453.9 美元贷款总额 4,834.2 美元主要多户家庭投资组合指标百万美元 3/31/24 12/31/23 总贷款 4,834.2 美元平均未偿贷款 16.2 美元 15.0 美元净扣除额 0% 0% 拖欠2 0% 0% 不良贷款 0% 0% 批评贷款 4% 5% 3/31/24 1其他包括其他各州 2逾期30天或更长时间的贷款 46%28% 10% 7% 9% 加利福尼亚州洛杉矶县湾区奥兰治县萨克拉门托县其他 42% 33% 16% 9% 9% 德克萨斯州 DFW 奥斯汀休斯敦圣安东尼奥

能源主要是勘探和生产风险敞口 3/31/24 1 包括 23 年第一季度服务 1,600 万美元；23 年第二季度为 2100 万美元；第 3 季度为 2,700 万美元；24 年第 1 季度一千万美元期末贷款（百万美元）1,126 1,168 1,127 1,070 1,048 276 310 310 1,402 1,480 1,382 1,358 2Q23 1232 1Q23 1,127 1,070 1048 310 310 1,402 1,480 1,382 1,358 2Q23 1232 1,358 2Q23 1232 1,358 1Q23 23 年第 3 季度第 4 季度第 24 季度中游勘探与生产1 ©2024，Comerica Inc. 版权所有 31 • 曝光额为 34 亿美元/39% 利用率 • 对冲了 50% 或以上的产量 • 至少一年：62% 的客户 • 至少两年：37% 的客户 • 专注于规模更大、更复杂的勘探与生产和中游公司 • 勘探与生产：• 50% 以石油为重点• 28% 以天然气为主 • 22% 的石油/天然气平衡率 • 卓越的信贷质量 •

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