2024 年第一季度净收入为 1.38 亿美元，每股 0.98 美元

成功执行存款和流动性策略

批发资金大幅减少

谨慎的资本管理和持续的强劲信贷质量

Comerica董事长兼首席执行官柯蒂斯·法默表示：“今天我们公布的第一季度每股收益为0.98美元。”“从2023年开始的战略合理化努力和有利的管道趋势使我们为增长做好了准备。随着我们在保持定价纪律的同时，增加了新客户并扩大了现有关系，存款的表现优于正常的季节性模式。我们的流动性策略仍然是亮点，因为我们实现了现金状况的正常化，大幅减少了批发融资，并成功发行了创纪录的10亿美元债券。我们经历了持续的、预期的信贷正常化，而10个基点的净扣除额仍然处于历史最低水平。在应对支出压力和执行上季度宣布的行动计划的同时，我们致力于运营一个高效的组织。保守的资本管理和较低的贷款余额进一步增强了我们的资本状况，使我们估计的CET1比率达到11.47，远高于我们的10％的目标。”

(a) 非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa B类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动。

(b) 估计了2024年3月31日的比率。有关其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

重要项目对财务业绩的影响

下表核对了调整后的普通股摊薄后每股收益、归属于普通股股东的净收益和回报率。有关其他信息，请参阅非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

(a) 计划于2023年11月宣布停止彭博短期银行收益指数（BSBY），这导致某些利率互换被取消，需要将累计其他综合收益（AOCI）中确认的金额重新归类为收益。在重新指定掉期之前，每笔受影响掉期的利息支付结算和公允价值变动均记录为风险管理套期保值损失。

(b) 联邦存款保险公司董事会于2023年11月批准了一项特别评估，以弥补硅谷银行和Signature Bank倒闭后存款保险基金的损失，这导致了额外的联邦存款保险公司保险费用。

(c) 与某些现代化举措有关，这些举措旨在转变零售银行交付模式、调整企业设施和优化技术平台。

(d) 与某些举措有关，这些举措预计将调整支出以提高盈利能力，同时为战略和风险管理举措创造能力。

2024 年第一季度与 2023 年第四季度对比概述

除非另有说明，否则资产负债表项目以平均余额的形式讨论。

贷款减少了14亿美元，至514亿美元。

•主要受普通中间市场下降4.84亿美元、股票基金服务减少4.73亿美元、全国经销商服务3.21亿美元、企业银行业务减少2.55亿美元和抵押银行家融资2.48亿美元减少2.48亿美元推动，部分被商业地产4.5亿美元的增长所抵消。

◦下降反映了2023年采取的战略行动，包括基本完全退出抵押银行家融资业务，以及其他业务领域的选择性增加和客户需求的减少。

•贷款（包括掉期）的平均收益率下降了5个基点至6.33％，这反映了投资组合动态的变化，包括贷款费用减少。

证券价格稳定在163亿美元，反映了平均未实现亏损的减少，但部分被派息所抵消。

•期末证券未实现亏损增加了2.68亿美元，至29亿美元。

存款减少了7.35亿美元，至653亿美元。

•非计息存款减少了14亿美元，部分被计息存款增加的6.71亿美元所抵消。

◦经纪定期存款减少了5.93亿美元，而技术和生命科学领域的2.43亿美元和股票基金服务的减少1.42亿美元被普通中间市场1.86亿美元和娱乐业的1.43亿美元增长部分抵消。

•根据监管指南计算，期末未投保存款总额为305亿美元，占存款总额的47.9％；不包括附属存款，未投保存款总额为265亿美元，占存款总额的41.7％。

•计息存款的平均成本增加了16个基点至328个基点，这主要反映了计息存款的战略增长以及以关系为中心的定价。

短期借款减少了14亿美元至26亿美元，这反映了联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的减少，而受2024年1月10亿美元优先票据发行的推动，中长期债务增加了8.33亿美元，至69亿美元。

•期末的总流动性容量为435亿美元，包括现金、通过FHLB和FRB折扣窗口提供的可用流动性以及未支配投资证券的市场价值。

净利息收入减少了3,600万美元至5.48亿美元，净利率下降了11个基点至2.80％。

•受贷款余额下降、存款成本上升、长期债务增加以及本季度减少一天影响的推动，FHLB预付款的减少和联邦储备银行存款的增加部分抵消了这一点。

信贷损失准备金增加了200万美元，至1,400万美元。

•截至2024年3月31日，信贷损失备抵与上一季度相比保持稳定，为7.28亿美元，这反映了信贷迁移和投资组合构成的变化以及经济前景略有改善。

•信贷损失备抵额占贷款总额的百分比为1.43％，增加了3个基点。

非利息收入增加了3,800万美元，达到2.36亿美元。

•受风险管理套期保值损失减少4900万美元的推动，部分被信托收入减少500万美元、资本市场收入400万美元和200万美元信用卡费用减少所抵消。

◦风险管理套期保值活动包括与停止BSBY相关的5300万美元下降，但部分被集中清算的风险管理头寸的价格调整收入减少400万美元所抵消。

◦其他非利息收入包括商定的500万美元供应商付款，由较低的保险佣金收入和递延补偿资产回报（抵消非利息支出）所抵消。

非利息支出减少了1.15亿美元，至6.03亿美元。

•联邦存款保险公司的保险费用减少了9600万美元（主要由特别评估推动），1100万美元的工资和福利支出以及广告、外部处理和设备费用各减少200万美元。

◦工资和福利支出包括总遣散费减少2900万美元（主要是费用调整计划）和1000万美元的临时劳动力，受到季节性项目的影响，包括股票年度薪酬增加2,000万美元、工资税增加800万美元和401万美元支出300万美元，但部分被员工保险减少的200万美元所抵消。

◦其他非利息支出包括减少500万美元的非工资养老金支出、300万美元的律师费和200万美元的咨询费用，以及各类别的较小下降，但房地产销售收益（亏损）减少的1,800万美元所抵消（现代化举措）。

普通股一级资本比率为11.47％，一级资本比率为12.01％。

•宣布的普通股分红为9400万美元，优先股的股息为600万美元。

•有形普通股权比率为6.36％。

参见非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

净利息收入

资产负债表项目以平均余额的形式介绍和讨论。

与2023年第四季度相比，净利息收入减少了3,600万美元，净利率下降了11个基点。括号中显示的金额分别代表对净利息收入和净利率的影响，对冲策略的影响已包含在利率中。

•贷款利息收入减少了4,100万美元，净利率减少了10个基点，这得益于贷款余额减少（-2700万美元，-8个基点）、本季度减少了一天（-900万美元）以及其他投资组合动态（-500万美元，-2个基点），其中包括贷款费用减少。

◦本季度利率变动对贷款利息收入的净影响是名义上的。

◦停止BSBY对2024年第一季度和2023年第四季度的净利息收入和净利率产生了300万美元和1个基点的积极影响。

•投资证券的利息收入减少了200万美元，净利率提高了1个基点。

•短期投资的利息收入增加了1300万美元，净利率提高了3个基点，这主要反映了联邦储备银行存款增加了11亿美元。

•存款利息支出增加了1500万美元，净利率减少了10个基点，这反映了更高的利率（-1,600万美元，-9个基点）和平均计息存款余额的增加（-200万美元，-1个基点），但被本季度减少一天（+300万美元）所部分抵消。

•债务利息支出减少了900万美元，净利率提高了5个基点，这得益于FHLB的短期预付款减少了14亿美元（+2100万美元，+11个基点），但中长期债务增加8.33亿美元（-800万美元，-4个基点）和更高的利率（-400万美元，-2个基点），部分抵消了这一点。

提高利率对2024年第一季度净利息收入的净影响是减少了2,000万美元，净利率下降了11个基点。

信贷质量

法默说：“信贷质量保持强劲，净扣除额很低，为10个基点。”“利率上升和通货膨胀压力继续推动投资组合的适度迁移，但总体指标仍可控且低于历史平均水平。这些趋势推动信贷损失备抵额增加到贷款总额的1.43％。我们认为，我们在审慎承保、监督和多元化方面的良好记录使我们在整个周期中表现良好。”

(a) 包含在合并资产负债表上的应计费用和其他负债中。

•截至2024年3月31日，信贷损失备抵总额为7.28亿美元，增加了3个基点，达到贷款总额的1.43％，这反映了信贷迁移和投资组合构成的变化以及经济前景略有改善。

•批评贷款增加了2.83亿美元，至27亿美元，占贷款总额的5.3％。批评贷款通常与监管机构定义的 “特别提及”、“不合格” 和 “可疑” 类别一致。

◦批评贷款的增加主要是由企业银行和一般中间市场推动的。

•不良资产增加了3,900万美元，达到2.17亿美元，占贷款和止赎财产总额的0.43％，而2023年第四季度为0.34％。

•净扣款总额为1400万美元，而2023年第四季度的净扣款为2,000万美元。

战略业务领域

Comerica的业务在战略上分为三个主要业务领域：商业银行、零售银行和财富管理。财务司也作为一个部门列报。有关业务板块的季度业绩摘要，请参阅本新闻稿后面包含的业务板块财务业绩表。Comerica可能会不时在各分部之间进行重新分类，以反映管理层当前对各部门的看法，随着管理会计制度的加强以及组织结构和/或产品线的变化，可能会修改方法。提供的财务业绩基于Comerica的内部业务部门结构和截至2024年3月31日生效的方法。对业务板块业绩的讨论将包含在Comerica截至2024年3月31日的季度10-Q表中。

电话会议和网络直播

Comerica将于美国东部时间2024年4月18日星期四上午7点举办电话会议和网络直播，回顾2024年第一季度的财务业绩。有兴趣的人士可以致电 (877) 484-6065 或 (201) 689-8846 参加电话会议。也可以通过Comerica的 “投资者关系” 页面www.comerica.com访问电话会议和补充财务信息以及网络直播的重播。Comerica的陈述可能包括前瞻性陈述，例如对未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述；对收入、收益或其他经济表现和盈利能力指标的预测；以及对信贷趋势和稳定的估计。

Comerica Incorporated是一家金融服务公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，战略上由三个业务部门组成：商业银行、零售银行和财富管理。Comerica是美国最大的25家商业银行金融控股公司之一，专注于建立关系并帮助个人和企业取得成功。Comerica在全国范围内提供400多个银行中心，在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州、密歇根州和德克萨斯州设有分支机构。Comerica于近175年前在密歇根州底特律成立，并继续向新地区扩张，包括总部位于北卡罗来纳州的东南市场和科罗拉多州的西部山区市场。Comerica在17个州设有办事处，为美国15个最大的都市区中的14个以及加拿大和墨西哥提供服务。

本新闻稿包含（以及Comerica即将举行的相关电话会议和网络直播将讨论）基于美国普遍接受的会计原则（GAAP）的财务指标和基于非公认会计准则的财务指标，管理层认为有助于了解Comerica的经营业绩或财务状况时使用这些指标。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本新闻稿或Comerica网站www.comerica.com的投资者关系部分中找到。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定可以与其他公司公布的非公认会计准则绩效指标相提并论。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本新闻稿中任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。诸如 “实现、预测、抱负、假设、可以、承诺、自信、继续、可以、设计、估计、期望、感受、预测、向前、未来、目标、成长、主动、打算、展望、保持、可能、可能、使命、模式、目标、机会、结果、正轨、展望、计划、位置、潜力、项目、提议、保留、寻求、应该、战略、努力、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、目标、趋势直到、处于有利地位、将、将” 或与Comerica或经济、市场或其他环境条件或其管理相关的类似表述是旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于Comerica管理层的信念和假设，基于截至本新闻稿发布之日Comerica管理层所知的信息，这些前瞻性陈述并非自称是其他任何日期。前瞻性陈述可能包括对Comerica管理层未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述，以及对Comerica收入、收益或其他经济表现衡量标准的预测，包括盈利能力、业务板块和子公司陈述以及对信贷趋势和全球稳定的估计。此类声明反映了Comerica管理层迄今为止对未来事件的看法，并受风险和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险成为现实，或者基本信念或假设被证明不正确，Comerica的实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括信用风险（客户行为的变化；信贷质量的不利发展；以及Comerica客户业务或行业的下降或其他变化）；市场风险（货币和财政政策的变化；利率波动及其对存款定价的影响；以及从彭博短期银行收益指数向新的利率基准过渡）；流动性风险（Comerica维持充足资金来源的能力）资金和流动性；Comerica信用评级的降低；以及金融服务公司的相互依存关系及其稳健性）；技术风险（网络安全风险以及立法和监管部门对网络安全和数据隐私的更多关注）；运营风险（运营、系统或基础设施故障；依赖其他公司提供业务基础设施的某些关键组成部分；法律和监管程序或决定的影响；欺诈造成的损失；控制和程序失误）；合规风险（监管变更或监督，或Comerica在现行监管或监督方面的地位变化；严格的资本要求的影响；以及未来税收法规立法、行政或司法变更的影响）；战略风险（Comerica声誉受损；Comerica利用技术高效地开发、营销和提供新产品和服务的能力；Comerica市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力；Comerica的实施的战略和业务举措；管理层维持和扩大客户关系的能力；管理层留住关键高管和员工的能力；以及任何未来的战略收购或资产剥离）；以及其他一般风险（总体经济、政治或行业状况的变化；通货膨胀的负面影响；降低风险敞口方法的有效性；包括流行病在内的灾难性事件的影响；与气候变化相关的物理或过渡风险；会计准则的变化；Comer的关键性质 Ica 的会计政策、流程和管理估计；Comerica股价的波动性；以及对Comerica股票证券的投资没有由联邦存款保险公司提供保险或担保）。Comerica警告说，上述因素清单并不包括所有因素。有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。特别是，请参阅 “第 1A 项。风险因素”，从Comerica截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第14页开始。前瞻性陈述仅代表其发表之日。Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。对于本新闻稿或任何文件中发表的任何前瞻性陈述，Comerica要求保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。

(a) 非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa B类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动。

(b) 估计了2024年3月31日的比率。

(c) 参见非公认会计准则财务指标和监管比率的对账。

n/m-没有意义

信贷损失备抵额分析（未经审计）
Comerica 公司及其子公司
			2024						2023
（单位：百万）			第 1 季度						第四季度			第三季度			第二季度			第 1 季度
期初余额：
贷款损失备抵金			$	688					$	694		$	684		$	641		$	610
贷款相关承诺的信贷损失备抵金			40						42			44			52			51
信用损失备抵金			728						736			728			693			661
贷款扣款：
商用			20						13			9			9			11
商业抵押贷款			—						1			3			—			—
国际			—						11			1			1			—
消费者			1						—			1			1			1
贷款扣除总额			21						25			14			11			12
以前扣除的贷款的回收额：
商用			6						3			5			12			13
商业抵押贷款			—						2			2			1			—
消费者			1						—			1			—			1
总回收率			7						5			8			13			14
净贷款扣除（收回额）			14						20			6			(2)			(2)
信贷损失准备金：
贷款损失准备金			17						14			16			41			29
贷款相关承诺的信贷损失准备金			(3)						(2)			(2)			(8)			1
信贷损失准备金			14						12			14			33			30
期末余额：
贷款损失备抵金			691						688			694			684			641
贷款相关承诺的信贷损失备抵金			37						40			42			44			52
信用损失备抵金			$	728					$	728		$	736		$	728		$	693
信贷损失备抵占贷款总额的百分比			1.43		%				1.40		%	1.38		%	1.31		%	1.26		%
净贷款扣除（回收额）占平均贷款总额的百分比			0.10						0.15			0.05			(0.01)			(0.01)

    

(a) 基于对账面余额超过200万美元的非应计贷款的分析。

(b) 包括与余额小于或等于200万美元的非应计贷款、账面余额超过200万美元的非应计贷款的付款以及向丧失抵押品赎回财产的非应计贷款转账相关的净变动。

(a) 商业贷款利息收入包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月，分别为1.7亿美元、1.7亿美元和1.19亿美元的现金流互换净支出。

(b) 平均余额分别包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月的29亿美元、34亿美元和26亿美元的未实现亏损；计算这些未实现亏损总额的收益率。

(c) 平均余额分别包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月的7,100万美元、9,400万美元和1.35亿美元的未实现亏损；计算这些未实现亏损总额的收益率。

(d) 平均余额包括200万美元，包括1,400万美元，不包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中已发布和抵消衍生负债头寸的1.01亿美元抵押品；收益率计算的衍生品净额总额。

(e) 平均余额分别不包括截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中收到的1.3亿美元、1.41亿美元和3500万美元的抵押品，以及与衍生资产头寸相抵的净额；利率计算的衍生品净额总额。

(a) 自2024年1月1日起，公司采用了亚利桑那州立大学2023-02年，将比例摊销方法的允许使用范围扩大到某些税收抵免投资。

(a) 平均资产回报率是根据平均资产或平均负债和归属权益中较大者计算的。

(b) 非利息支出占净利息收入和非利息收入总和的百分比，其中不包括证券净收益（亏损）、与Visa B类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过认股权证货币化获得的股票价值变动。

n/m-没有意义

Comerica认为，非公认会计准则指标是有意义的，因为它们反映了管理层、投资者、监管机构和分析师为评估普通股的充足性和业绩趋势而通常做出的调整。Comerica认为，通过消除净收益、普通股股东可用净收益、平均资产和平均普通股股东权益中重要项目的影响，调整后的净收益、每股收益、ROA和ROE可以更好地了解正在进行的运营和财务业绩。值得注意的项目之所以有意义，是因为它们提供了有关某些事件或举措如何影响Comerica业绩的更多细节，从而可以更深入地了解这些结果。Comerica使用有形普通股来衡量资本质量和相对于资产负债表风险的回报。