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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| (标记一) |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号1-10702
特雷克斯公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 34-1531521 |
| (成立为法团的状况) | | (税务局雇主身分证号码) |
| 格洛弗大道45号，4楼 | 诺沃克 | 康涅狄格州 | | 06850 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(203) 222-7170
_______________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股(面值0.01美元) | 特克斯 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 如果注册人无需根据《证券法》第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12 b-2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
勾选注册人是否为空壳公司（如交易法第12 b-2条所定义）。
登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元3,927根据2023年6月30日的最后售价计算，百万美元。
普通股流通股数： 67.0截至2024年2月6日，百万。
通过引用并入的文件：
Terex Corporation委托声明的部分内容将在本年度报告所涵盖的年度后120天内向美国证券交易委员会提交，格式为10-K，涉及2024年股东年度会议，已通过引用纳入本文第三部分。
如本10-K表格年度报告中所用，除非另有说明，特雷克斯公司及其合并子公司在下文中称为“特雷克斯”、“注册人”、“我们的”或“公司”。 除非另有特别说明，本年度报告一般截至2023年12月31日。
前瞻性信息
本年度报告中的某些信息包括前瞻性陈述(符合1933年《证券法》第27A节、1934年《证券交易法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的定义)，涉及某些或有或有和不确定因素的未来事件或我们未来的财务表现，包括下文题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--或有和不确定因素”一节中讨论的那些。此外，“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“将”及其否定词以及类似或类似的表述旨在识别前瞻性表述。然而，没有这些话并不意味着该声明没有前瞻性。我们的这些前瞻性陈述是基于对未来事件的当前预期和预测。这些声明并不是对未来业绩的保证。这类陈述本身就受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果大不相同。这些风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，包括：
•我们的业务受到经营跨国企业所产生的一些潜在风险的影响，包括政治和经济不稳定以及遵守不断变化的监管环境；
•某些材料和部件的可获得性和价格的变化，这可能导致供应链中断；
•整合我们的客户群和供应商；
•如果我们的设备不能达到预期的性能，我们的业务可能会受到影响；
•我们的一个重要设施发生了实质性的中断；
•我们的业务对总体经济状况、政府支出重点和我们所服务的市场的周期性很敏感；
•我们的合并财务结果是以美元报告的，而某些资产和其他报告项目是以其他国家的货币计价的，这造成了货币兑换和转换风险；
•我们需要遵守债务协议中包含的限制性公约；
•我们有能力产生足够的现金流来偿还债务和运营我们的业务；
•我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力；
•客户的财务状况及其继续获得资金的情况；
•为我们的一些客户提供信贷支持带来的风险；
•我们的损失可能会超过有记录的准备金；
•我们的行业竞争激烈，受到定价压力的影响；
•我们整合被收购企业的能力；
•我们成功实施我们的战略的能力和从这种战略中获得的实际结果；
•网络安全威胁增加，计算机犯罪更加复杂；
•加强对隐私和数据安全问题的监管，并扩大法律；
•我们吸引、发展、吸引和留住团队成员的能力；
•可能的停工和其他劳工事务；
•诉讼、产品责任索赔和其他责任；
•进出口监管制度的变化，关税的征收，全球贸易冲突的升级和不公平贸易的进口，特别是来自中国的进口， 可能会继续对我们的业务产生负面影响；
•遵守环境法规可能代价高昂，未能达到可持续发展的期望或标准或实现我们的可持续发展目标可能会对我们的业务产生不利影响；
•我们对美国(“美国”)的遵从性《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法；
•我们是否有能力遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)施加的禁令和相关义务；以及
•其他因素。
由于这些和其他风险、不确定性和重大因素，实际事件或我们的实际未来结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。本文中包含的前瞻性陈述仅表示截至本年度报告的日期，本文引用的文件中包含的前瞻性陈述仅表示截至各自文件的日期。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布本年度报告中以引用方式包含或并入的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
特雷克斯公司及其子公司
Form 10-K年度报告索引
截至2023年12月31日止的年度
| | | | | | | | |
| 页 |
第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
项目1C。 | 网络安全 | 24 |
第二项。 | 属性 | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露s | 25 |
| | |
第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 43 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 43 |
第9A项。 | 控制和程序 | 43 |
项目9B。 | 其他信息 | 44 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 44 |
| | |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 45 |
第11项。 | 高管薪酬 | 45 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 45 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 45 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 45 |
| | |
第四部分 | |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 46 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 48 |
| | |
签名 | 49 |
第一部分
第一项：商业银行业务
一般信息
我们的公司于1986年10月在特拉华州成立，名为特雷克斯美国公司。从那时起，我们发生了重大变化，而这种变化在很大程度上是通过收购实现的，并通过剥离非核心业务和产品来管理我们的公司组合。今天，特雷克斯是一家全球材料加工机械和高空作业平台制造商。我们设计、制造和支持用于维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理以及建筑应用的产品。某些特雷克斯产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。我们通过产品生命周期的所有阶段与客户接触，从初始规格到部件和服务支持。
我们在以下领域报告了我们的业务：(I)材料加工(“MP”)和(Ii)高空作业平台(“AWP”)。
有关我们行业和应报告部门的更多信息见第二部分第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和综合财务报表附注中的附注B--“业务部门信息”。
材料加工
我们的MP细分市场设计、制造、服务和营销材料加工和专用设备，包括破碎机、洗涤系统、筛子、滚筒、停机坪给料机、物料搬运机、拾取和搬运起重机、崎岖地形起重机、塔式起重机、木材加工、生物质和回收设备、混凝土搅拌车和混凝土摊铺机、输送机、及其相关部件和更换部件。客户将这些产品用于建筑、基础设施和回收项目、各种采石和采矿应用以及环境美化和生物质生产行业、材料搬运应用、提升设备或材料的维护应用、在崎岖或不平坦的地形上移动材料和设备、提升建筑材料和在使用地点放置材料。我们主要以以下品牌和业务线销售我们的MP产品：特雷克斯®，PowerScreen®、Fuchs®，EvoQuip®，Canica®、雪松亚目®、CBI®、简单性®，Franna®、特雷克斯生态技术公司®，芬利®，ProAll®、ZenRobotics®、Terex清洗系统、Terex MPS、Terex Jaques®、特雷克斯Advance®、ProStack®、特雷克斯Bid-Well®、AMDTM、MARCO®和特雷克斯回收系统。
MP拥有以下重要的制造业务：
•移动破碎机在北爱尔兰奥马制造;
•移动屏幕、清洗系统和回收系统在北爱尔兰邓甘农制造;
•移动破碎机、移动筛、底部破碎机、底部筛、模块化和轮式破碎和筛选设备、轨道输送机、清洗系统、崎岖地形起重机和捡拾搬运起重机在印度霍苏尔制造;
•移动式和静态破碎和筛选设备以及底部破碎机在俄克拉荷马城制造;
•静态破碎机、屏风和伸缩输送机在马来西亚梳邦再也制造;
•粉碎和筛选设备在密歇根州杜兰德制造;
•移动破碎机和破碎室在英国科尔维尔制造;
•木材加工、生物质和回收设备系统、移动屏幕和履带式传送带在北爱尔兰的坎普西制造；
•制造、组件和钢铁配件包在北爱尔兰的BallyMoney和Cookstown制造；
•木材加工、生物质和回收设备系统在新罕布夏州的牛顿市制造；
•材料处理机在德国巴德舍恩伯恩和常州制造，中国；
•混凝土摊铺机是在南达科他州的坎顿制造的；
•前卸料混凝土搅拌车在印第安纳州的韦恩堡生产；
•体积混凝土搅拌机在加拿大艾伯塔省的奥兹制造；
•拾取式起重机是在澳大利亚布里斯班制造的；
•崎岖的地面起重机是在意大利克雷斯佩拉诺制造的；
•塔式起重机在意大利丰塔纳弗雷达制造；
•移动破碎机和移动屏幕在中国嘉定制造；
•移动和静态Trommel屏幕在爱尔兰莫纳汉制造；以及
•散装物料搬运输送机是在密苏里州的芒特弗农市制造的。
我们在路易斯维尔、肯塔基州和密西西比州的南文市设有北美配送中心，在澳大利亚、泰国、土耳其和马来西亚设有服务中心。
高空作业平台
我们的AWP部门设计、制造、服务和营销高空作业平台设备、通用设备和远程搬运机。产品包括便携式物料升降机、便携式高空作业平台、挂车铰接式吊杆、自行式铰接式和伸缩式吊杆、剪式升降机、公用设备(包括挖掘机起重机和绝缘高空作业装置)和遥控搬运机及其相关部件和替换部件。高空作业平台设备将工人和材料轻松、快速地定位到高空工作区域，提高了高空工作的安全性和生产率。客户使用这些产品建造和维护工业、商业、机构和住宅建筑和设施，建造和维护输电和配电线路，修剪树木，某些建筑和基础钻探应用，以及其他商业运营，以及广泛的基础设施项目。我们主要以特雷克斯的名义销售高空作业平台产品。®还有精灵®品牌名称。
AWP拥有以下重要的制造业务：
•高空作业平台设备在华盛顿州的雷德蒙德和摩西湖、意大利的翁贝蒂德、墨西哥的常州、中国和蒙特雷制造；
•公用事业产品在南达科他州的沃特敦和休伦以及中国的常州生产；以及
•遥控器在意大利翁贝蒂德和墨西哥蒙特雷生产。
我们的AWP产品在华盛顿州北本德有一个零部件和物流中心。此外，我们的部分航空和公用事业产品零部件业务是在密西西比州南文市的一个共享特雷克斯工厂进行的。我们的欧洲、亚太地区和拉丁美洲的零部件和物流业务是通过外包设施和特雷克斯管理的运营相结合的方式进行的。
我们还通过服务分支机构和现场服务运营网络为美国的航空和公用事业产品提供服务和支持。
其他
我们可能会通过特雷克斯金融服务公司(“TFS”)帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。TFS利用其设备融资经验为金融产品和服务提供便利，以帮助客户获得我们的设备。在全球范围内，TFS为(I)终端用户客户、分销商和租赁公司以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易提供便利，在某些情况下提供追索权。大多数交易是固定和浮动利率贷款；然而，TFS也为销售型租赁、经营租赁和租赁提供便利。此外，出售我们设备的经销商和分销商以及与TFS建立了关系的金融机构之间可能会安排批发融资。
TFS直接监测或使用第三方评估公司提供依据，以预测特雷克斯二手设备在二级市场销售渠道的未来价值。这些二级市场销售渠道也可用于转售任何在租赁结束时归还的设备，或在客户违约的情况下被收回的设备。如果收到设备，TFS使用转售渠道，为Terex和我们的资金合作伙伴最大化收益和/或降低风险。
业务战略
特雷克斯是一家专业资本设备和相关服务的制造商。我们的目标是设计、制造和销售设备和服务，为客户提供高生命周期的投资资本回报(“客户ROIC”)。客户ROIC是我们组织的主要关注点，是我们为投资者创造回报的能力的核心。
我们基于我们的价值体系“特雷克斯之道”来运营我们的公司，它塑造了我们公司的文化，反映了我们对特雷克斯的集体承诺和对成为特雷克斯的一部分意味着什么的理解。Terex方式基于六个关键值：
•诚信: 我们不会为了利益而牺牲诚信。我们在所有商业交易中都是透明的。我们对我们的团队成员、客户和股东负责，在实现我们的目标的同时保护我们的声誉和资产。
•敬重：我们为我们的团队成员提供安全健康的环境。我们以尊严和尊重对待所有人。我们重视人们的思维、背景和文化的差异。我们致力于团队成员的发展。
•改进：我们不断探索新的更好的做事方式，杜绝浪费，不断改进。我们挑战现状，需要长期目标。我们在跨越国界的团队中工作，以实现共同的目标。
•公仆领导：我们致力于满足客户、投资者和团队成员的需求。我们培育了一种“后援链”与“指挥链”的文化。我们问我们能做些什么来帮助他们。
•勇气：我们有个人和专业的勇气去做正确的事情，并承担可能导致我们定期获胜和失败的风险。我们做决定并采取行动。我们不是在告诫失败，只是在失败中学习。
•公民身份: 我们是全球、地方和国家的好公民，是我们生活的环境和社区的好管家。我们参与让我们生活的世界变得更美好。
特雷克斯的方式继续指导我们如何与我们的利益相关者开展业务：团队成员、客户、股东、供应商、我们的社区和许多其他人。它推动我们坚定不移地关注零伤害安全、强有力的治理、多样性、公平和包容(DEI)、负责任的环境管理和可持续发展，以及对我们生活和工作所在社区的支持。
我们公司的每一项业务都是独一无二的，但所有业务都被管理为三个广泛主题领域的一套共同的期望，正如我们的“执行、创新、增长”运营框架所定义的那样。
“执行”主题涉及与核心业务流程和责任相关的期望。我们希望我们的业务部署满足当地需求的流程，同时提供与有效运营相一致的性能和可预测性水平。不同的特雷克斯业务实现这些期望的方式不同，但核心原则是相同的。例如，我们的Genie业务由一组定义的进程管理，我们称之为Genie操作系统。我们的材料处理部门被管理到一组类似的进程中，我们称之为MP操作系统。两者都是在我们的运营中实现所有职能卓越的关键。我们认为，这种管理方式是适当平衡公司一致性和自主性的关键。流程纪律对于高效运营很重要，但本地控制对于实现业务流程的有效性很重要。
“创新”主题侧重于有目的地改进特雷克斯产品以及这些产品的执行和支持效率。特雷克斯的创新意味着通过利用新的思维并以新的和创造性的方式应用技术，明天的事情比过去做得更好。数字化在我们追求的许多创新中扮演着重要的角色，但这一战略的其他方面也涉及到对我们产品设计的非数字化改变，以及改进的做事方式。例如，我们提供产品解决方案来帮助我们的客户实现可持续发展目标，包括电动和/或混合动力选项。
“成长”主题是做好“执行”和“创新”的结果。当我们高效运营，应用新思维为客户创造价值，并通过业务投资接受新挑战(即新品类和地理发展)时，我们将成功并有利可图地增长。我们还看到了通过无机投资实现进一步增长的作用。在过去的三年里，我们完成了多笔交易，通过收购新的设施和业务以及对公司的投资，增加了公司的广度和深度。我们继续建立并积极推进我们的无机投资渠道，着眼于为公司投资组合增加新的维度，并将我们作为专业机械业务经理的技能应用于新的和互补的领域。
我们严谨的资本分配方法仍然是我们整体战略的重要组成部分，包括维持最佳的资本结构(整个周期内平均净债务与EBITDA之比约为2.5)、成长性投资、重组投资以及通过股息和股票回购向股东有效地返还资本。
对“执行、创新、成长”战略的成功追求将塑造我们公司未来几年的发展方向。特雷克斯是一家多元化的公司，通力合作，提供高效和有效的业务业绩。我们平衡我们业务的独立性和公司总规模的好处，这是我们管理公司的核心。
产品
材料加工
材料加工设备。材料加工设备用于加工建筑应用的集料材料，也用于采石、采矿、建筑、拆除、回收、景观美化和生物质生产行业。我们的材料加工设备包括破碎机、筛网、滚筒和喂料机、洗涤系统和传送带，以及木材和生物质切碎机和研磨机。
我们生产一系列钳形破碎机、冲击式破碎机(卧式和立式破碎机)和圆锥破碎机，以及用于移动、模块化和静态设备集成的底座破碎机。
•颌式破碎机主要用于破碎较大的岩石，主要是在采石场表面或执行回收任务。应用包括坚硬的岩石、沙子和砾石以及回收材料。圆锥破碎机用于二次和三次应用，以减少许多材料，包括采石场岩石和河床砾石。
•卧式立轴冲击器分为主破碎机和二次破碎机。它们通常用于减少软到中等硬度的材料，以及回收材料。立轴冲击器是二级和三级破碎机，利用各种转子配置减少材料，对任何应用都具有很强的适应性。
我们的筛分和喂料设备包括：
•重型斜式和卧式筛网和给料机，用于低吨位到高吨位应用，可作为固定式或重型移动设备使用。筛网用于工厂设计的所有阶段，从处理采石材料到精细筛分。干式筛分用于处理沙子、砾石、采石场岩石、煤炭、矿石、建筑和拆迁废物、土壤、堆肥和木屑等材料。
•喂料器用于以受控的速度从料斗和散装物料存储中卸料。它们适用于从主进给料斗到精细料仓卸料的各种应用。我们的范围包括围裙喂食器、灰熊喂食器和平底锅喂食器。
洗涤系统产品包括包括分离、洗涤、洗涤、脱水和储存在内的移动式和静止式洗涤设备。我们生产移动式和固定式冲洗筛、洗涤系统、沙螺脱水机、斗轮脱水机、水管理系统、用于高效提取淤泥的水力旋流设备和一系列堆积输送机。洗涤系统运行在集料、回收、采矿和工业砂领域。
木材加工、生物质和回收设备包括碎纸机、研磨机、滚筒、切纸机和专用系统。除其他外，该设备用于回收、木材能源、绿色废物/建筑、拆卸回收行业和纸浆和纸张。机器人垃圾分类设备由智能机器人组成，由人工智能软件驱动，旨在挑选、分类和回收垃圾。
我们制造一系列传送带，包括履带式和轮式移动传送带。传送带是一种机械机械，用于运输和储存加工后的集料和矿物等材料。
特制设备。我们制造材料搬运机、起重机、混凝土搅拌车、体积混凝土搅拌机、混凝土摊铺机和机器人垃圾分类设备。
•材料搬运机设计用于处理原木、废料、回收和其他带有翻盖、磁铁或抓斗附件的笨重材料。
•挑取式起重机设计用于各种应用，包括用于矿场、大型制造厂、建筑和建筑工地以及机械维护和安装。它们将高速公路与全地形能力结合在一起。
•崎岖的地形起重机在崎岖或不平坦的地形上搬运材料和设备，通常长时间安装在单一的建筑或工作地点。地形崎岖的起重机不能在高速公路上行驶(意大利除外)，因此必须用卡车运送到工地。
•塔式起重机通常用于空间有限的城市地区以及长期或高层建筑工地。塔式起重机吊起建筑材料，并将材料放置在使用点。我们生产自立式、锤头、平顶和变幅臂式塔式起重机。
•混凝土搅拌车是一种带有大型旋转滚筒的机器，水泥在其中与其他材料混合制成混凝土。我们提供定制底盘的型号，配置从三轴到七轴。
•容积式混凝土搅拌机提供按订单生产的移动式混凝土输送，通过输送本地混合的原料和每项工作的确切规格，消除了对混凝土工厂和工作现场之间交付时间的担忧。
•我们的混凝土摊铺机用于铺设桥梁、运河、混凝土街道、高速公路和机场表面。
高空作业平台
高空作业平台。高空作业平台设备将工人和材料轻松、快速地定位到高空工作区域，提高了高空工作的安全性和生产率。这些产品是作为脚手架和梯子的替代品而开发的。我们提供分为六个产品系列的各种架空升降机：便携式材料升降机；便携式高空作业平台；拖车安装的铰接式吊臂；自行铰接式和自行式伸缩吊臂；以及剪刀式升降机。
•便携式物料升降机主要用于建筑、工业和剧院市场的室内。
•便携式高空作业平台主要用于各种市场的室内进行架空维护。
•拖车安装的铰接式吊杆在室内和室外都有使用。它们提供多才多艺的触角，而且它们有能力在工作地点之间被拖走。
•自行铰接式吊杆主要用于室内和室外的建筑和工业应用。它们的特点是提升多功能性，具有向上、向外和超过位置的能力，以接近难以到达的头顶区域。
•自动伸缩臂架用于户外商业、工业和机构建设，以及骇维金属加工和桥梁维护项目。
•剪刀式电梯在各种建筑、工业、机构和商业环境中用于室内和室外应用。
公用设备。我们的公用事业产品包括挖掘机井架和绝缘高空作业设备。这些产品由电力公用事业公司、树木护理公司、电信和有线电视公司、相关建筑行业以及政府机构使用。
•挖掘机井架是一种绝缘产品，用于在带电电力线附近的工作地点挖洞、吊装和设置电线杆，以及升降变压器和其他材料。
•绝缘架空装置用于将工人和材料提升到带电输电和配电线路附近的电线杆顶部的工作区，用于修剪带电电线附近的树木，以及用于标志维护等其他目的。
•自行铰接式绝缘吊杆用于变电所工作和其他存在电气危险但禁止使用斗车的应用。
远程操控者。远程搬运机用于在住宅和商业建筑工地以及能源和基础设施行业移动和放置材料。
服务。我们为航空和公用事业产品提供一系列服务，包括检查、预防性维护、一般维修、翻新、翻新、现代化和备件，以及咨询和培训服务。我们的服务是通过我们自己的产品以及第三方产品和相关设备提供的。
积压
截至2023年12月31日、2023年和2022年的积压情况如下(以百万计)：
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| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 下议院议员 | $ | 767.5 | | | $ | 1,174.3 | |
| AWP | 2,643.6 | | | 2,896.6 | |
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| 总计 | $ | 3,411.1 | | | $ | 4,070.9 | |
我们将积压订单定义为预计将完成的确定订单，包括预计将在一年后完成的订单，尽管不能保证所有此类积压订单都会完成。我们的积压订单主要是新设备订单。部件订单通常是按订单填写的。
我们的管理层将积压视为我们业务表现的众多指标之一。由于许多变量可能导致积压的变化，而这些变化可能具有或不具有任何重要性，因此我们将积压视为未来结果的重要指标，但不一定是决定性指标。
由于客户交付的改善，我们在2023年12月31日的总积压金额比2022年12月31日的积压金额减少了6.598亿美元。积压的库存仍远远高于历史水平。
2023年12月31日的MP部门积压比我们2022年12月31日的积压金额减少了约35%。与2022年相比的下降主要是由于客户交付的改善和整个MP业务的预订量下降，因为交货期减少，MP积压开始恢复到历史水平。
AWP部门在2023年12月31日的积压比我们在2022年12月31日的积压金额减少了约9%。与2022年相比的下降主要是由于客户交付的改善，同时预订量保持强劲，主要是在北美。
分布
材料加工
我们通过多个渠道向客户分销我们的MP产品，包括由独立分销商、直销和租赁公司组成的全球网络。
高空作业平台
我们的高空作业平台和遥控搬运机产品主要通过租赁公司和独立分销商的全球网络进行分销。我们聘请销售代表，从世界各地的办事处为这些渠道合作伙伴提供服务。
我们的公用事业产品主要通过租赁公司、独立分销商和直销模式向北美的公用事业和市政市场和承包商分销。在北美以外，独立分销商直接向客户销售我们的公用设备。
研究、开发和工程
我们在制造地点配备工程人员，为特定地点的产品进行研究、开发和工程设计。我们还建立了能力中心，从控制系统等特定领域的单个地点为整个细分市场提供支持。我们的业务评估全球趋势，以了解客户的未来需求，并帮助我们决定在未来的开发项目中实施哪些技术。此外，我们在印度的工程中心通过新产品设计、现有产品设计改进和为当地市场开发产品，为我们在世界各地的工程团队提供支持。持续监控我们的材料、制造和工程成本对于确定可能的节约至关重要，使我们能够利用这些节约来提高我们的竞争力和客户ROIC。我们的研究、开发和工程费用主要用于开发(I)我们现有产品线的更多应用和扩展，以满足客户需求，并利用增长机会，以及(Ii)现有产品的客户响应增强和持续成本改善。
我们的工程重点反映了以下业务优先事项：提供客户响应的解决方案，在发展中市场发展，遵守我们全球市场不断发展的监管标准，并通过标准化产品、合理化组件和与选定的全球供应商战略结盟来应用我们的精益制造原则。我们在中国和印度的工程团队代表着我们为发展中市场设计产品的承诺。他们从发达市场获取设备技术，并利用这些市场本地工程团队的经验和文化理解，将其转化为适用于发展中市场的技术。
随着全球知名度的提高和客户对非碳基燃料产品的需求，我们继续开发替代电力解决方案，并将其纳入我们的不同产品线中。在我们的产品范围内，根据产品和应用的不同，正在部署各种解决方案，包括电池-电动、燃料-电动混合动力和插电式混合动力。与此同时，我们继续研究和评估替代的低碳和无碳能源替代品，包括与科技公司和大学合作，这些可能成为我们未来产品的可行解决方案。大约70%的MP和Genie产品提供电动和/或混合动力选项。
产品创新已成为我们增长战略的核心要素。我们重新焕发了活力，并更加重视创造新模式和满足客户的需求。强大的产品开发管道已经到位，我们预计这将在未来几年继续为市场带来新的、差异化的产品。我们还专注于在整个产品系列中生产更具成本效益的产品解决方案，以及增加零部件的通用性，以简化制造过程。
我们将继续致力于适当水平的研究、开发和工程支出，以满足我们的客户需求，维护我们产品的竞争性功能，并在我们服务的所有市场保持法规遵从性。
材料
关于主要材料、部件和商品以及与这些项目有关的任何风险的信息载于第二部分第7A项。-“关于市场风险的定量和定性披露--商品风险。”
竞争
我们的所有产品都面临着竞争激烈的全球制造市场。我们基于许多因素与其他制造商竞争，特别是价格、性能和产品可靠性。我们通常在最佳价值战略下运营，我们试图向客户提供旨在通过我们的设计过程质量来提高客户ROIC的产品。然而，在某些情况下，客户可能更喜欢竞争对手的产品的定价、性能或可靠性方面，而不考虑我们的产品定价或性能。在我们的业务领域，我们没有一个单一的竞争对手。下表按字母顺序显示了我们产品在以下类别中的主要竞争对手：
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| 商务智能细分市场 | | 产品 | | 主要竞争对手 |
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| 材料加工 | | 粉碎和筛分设备 | | ASTEC Industries、Deere(Kleeman)、Keestrack、Metso、PortaFill、Wruble Master和Sandvik |
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| | 洗涤系统 | | Azfab、CDE Global、Matec、McLanahan、Metso、Phoenix Process Equipment、Superior和Weir/Trio |
| | | | |
| | 木材加工、生物质、回收设备和拖车 | | ASTEC Industries、Bandit、Deppstadt、Eggersmann、Jenz、Komptech、Morbark和Vermeer |
| | | | |
| | 传送带 | | Astec/Telestack、Deere（Kleeman）、Edge、Metso/McCloskey、Puzzulona Thor、Superior和Weir/Trio |
| | | | |
| | 材料搬运机 | | 阿特拉斯、卡特彼勒、利勃海尔和森内博根 |
| | | | |
| | 混凝土铺筑材料 | | Allen Engineering、Gomaco、Guntert & Zimmerman和Power Curbers |
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| | 混凝土搅拌车 | | Beck Industrial、Con-Tech、Continental Mixer、McNeilus和Oshkosh |
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| | 体积混凝土搅拌机 | | Bay-lynx、Cemen Tech、Holcombe和Zimmerman |
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| | 捡拾起重机 | | Ace、Escorts、Humma和TIDD |
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| | 越野起重机
| | Kato、Liebherr、Link-Belt、Manitowoc（Grove）、三一重工、Tadano-Faun、XCMG和Zoomlion |
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| | 塔吊 | | Comansa、Jaso、Liebherr、Manitowoc（Potain）、Wolffkran、XCMG和Zoomlion |
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| | 机器人垃圾分类技术 | | AMP Robotics、Max-Al、Steinert、Tomra和Waste Robotics |
| | | | |
| 高空作业平台 | | 便携式物料升降机和便携式高空作业平台 | | 鼎立、豪洛特和奥什科什(JLG) |
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| | 吊杆升降机 | | 鼎立、豪乐特、JCB、利纳玛(Skyjack)、Manitou、MEC、Oshkosh(JLG)、Sinoom、徐工集团和中联重科 |
| | | | |
| | 剪刀升降机 | | 鼎立、豪乐特、JCB、LGMG、利纳玛(Skyjack)、MEC、Oshkosh(JLG)、Sinoom、徐工和中联重科 |
| | | | |
| | 公用设备 | | Altec、Dur-A-Lift、Elliot Equipment、Palinger、POSI+和时代制造 |
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| | 远程处理程序 | | JCB、Linamar(Skyjack)、Manitou(Gehl)、Merlo和Oshkosh(JLG) |
| | | | |
主要客户
2023年，我们的客户个人销售额占我们合并净销售额的比例都没有超过10%。2023年，我们最大的客户占我们综合净销售额的不到5%，我们最大的十个客户加起来占我们综合净销售额的不到27%。AWP净销售额的一大部分是卖给国家租赁公司。
专利、许可证和商标
我们在运营中使用专利、商标、商业秘密和商业名称等专有材料，并采取行动保护这些权利。
我们使用几个重要的商标和商品名称，其中最著名的是Terex®、精灵®，PowerScreen® 和Fuchs® 商标。我们使用的其他商标和商品名称包括特雷克斯公司或其子公司的注册商标。
我们有许多与我们的运营相关的专利，我们的大多数产品都包含一些专有技术。其中许多专利和相关的专有技术对特定产品的生产很重要；然而，总的来说，我们的专利加在一起，对我们的业务或我们的整体财务业绩并不重要。
目前，我们正在进行与知识产权有关的各种法律诉讼。虽然这些事项的结果不能确切地预测，但我们相信这些事项的结果不会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别或整体。更多细节见项目3--“法律诉讼”。
安全和环境方面的考虑
作为特雷克斯之道的一部分，以及我们的零伤害安全文化和环境管理，我们致力于为我们的团队成员提供一个安全和健康的环境，并努力提供安全使用和以环保和尊重的方式操作的优质产品。安全是重中之重，不仅对我们的团队成员，对我们的客户也是如此。特雷克斯长期致力于设计、制造和销售安全高效的产品。我们的安全标准和做法是严格的。 我们与客户协作设计功能，帮助确保操作员的安全，改善工作环境，并帮助维持设备的正常运行时间和利用率。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。我们要求所有员工遵守所有适用的健康、安全和环境法律法规，并必须在工作环境中遵守适当的安全规则和环境实践。这些法律和条例管理可能对环境造成不利影响的行为，例如排放到空气和水中，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。如果发生任何此类事件，这些法律和法规还将对清理场地、过去的泄漏、处置和其他有害物质释放的成本和造成的损害承担责任。我们致力于遵守这些标准，并监督我们的工作场所，以确定设备、机械和设施是否符合规定的安全标准。我们的每个制造设施都至少每五年接受一次环境审计，以监督合规性。此外，也没有发生要求我们为遵守此类法律和法规而支付巨额费用的事件。我们致力于通过适当的工作实践、培训和程序确保安全和健康危害得到充分解决。我们致力于减少伤害，努力在我们的行业中达到世界级的安全实践水平。
在设计和制造我们的设备时，我们致力于产品安全。我们的设备旨在满足在其市场上使用的所有适用法律、法规和行业标准。我们不断地将安全改进融入到我们的产品中。我们拥有一支内部产品安全团队，致力于提高安全性，调查和解决可能出现的任何产品安全问题。
以有环保意识的方式使用和操作我们的设备是我们的重要优先事项。我们生产温室气体排放量较低的产品，以回应监管举措和市场需求。我们继续积极开发将替代能源解决方案整合到我们的不同产品线中，并正在投资开发替代能源解决方案的公司。在全球范围内，工作场所的法规变得越来越严格，要求更安静的设备具有更低或零排放的排放。同时，为了我们的精灵®设备，越来越多的工作场所要求机器既能在室外工作，也能在室内工作。 我们的客户想要使用电池、电动和燃料-电动混合动力的产品。我们率先向市场推出了全电动通用斗车，减少了排放和噪音，并支持了我们的客户电气化和可持续发展目标。多个精灵®电梯型号提供全电动或燃料-电动混合动力选项，提供安静、零排放的性能，这是室内工作环境以及噪音和排放限制的城市中心所必需的。我们提供的破碎机和筛子可以通过供电线路进行操作，以帮助减少燃料的使用。混合动力解决方案也可用于精选的通用航空设备、起重机和搅拌机卡车，这些设备使用电池供电来执行某些设备功能，而无需发动机运行。在我们所服务的行业中，我们在许多此类开发方面处于领先地位，随着技术能力的进步、解决方案经济性的提高以及客户对这些解决方案的需求不断增加，我们将继续发展我们对替代、环保设备电源的方法。
越来越严格的法律法规涉及我们生产的产品的环境方面，这可能导致在设计和制造满足这些新法律法规的新形式的设备方面的巨额支出。遵守有关安全和环境的法律和法规，已经并将继续要求我们支出。我们目前预计这些支出不会对我们的业务或运营结果产生实质性的不利影响。
季节性因素
特雷克斯是一家全球多元化的公司，支持多种终端用途。季节性是一些企业的一个因素，在这些企业，年度采购模式受到下游项目支出季节性的影响。具体地说，我们的业务将在第二季度经历更强劲的需求，因为北半球的客户在年度施工季节(4月至10月)及时进行投资。非季节性宏观因素也很重要，在某些年份的重要性可以超过季节性影响。2024年，我们预计上半年和下半年的销售额将持平，第二季度和第三季度的销售额略高于第一季度和第四季度的销售额。
营运资本
我们的业务是营运资本密集型的，需要资金来购买生产和更换部件库存，以及维修、更换和升级现有设施的支出。我们有偿债要求，包括定期支付未偿债务的利息。我们相信，营运产生的现金，包括出售应收账款所产生的现金、银行信贷安排的贷款及在资本市场筹集的资金，将为我们提供充足的流动资金，以履行我们在银行信贷安排下的财务契约，继续支持内部经营计划，并在本年报刊发后至少12个月内满足我们的营运及偿债要求。见第1A项。-“风险因素”，详细描述我们的债务所产生的风险，以及我们产生足够现金流以运营业务的能力。我们将继续寻求产生现金的机会，包括降低成本和营运资本，评估未得到充分利用的资产的替代方案，并有选择地投资于我们的业务以促进增长机会。关于营运资本的更多细节，见项目7--“流动性和资本资源”。
人力资本管理
安全
我们团队的安全是我们的第一要务。在特雷克斯，安全是绝对的生活方式。我们致力于零伤害，我们期待所有团队成员在这一领域致力于安全和持续改进。特雷克斯已经制定了到2026年底达到0.4%的工时损伤率和1.4%的总可记录工伤率的目标。截至2023年底，我们的损失工伤伤害率为0.58，可记录的总工伤伤害率为1.98。我们的理想目标将永远是零伤害，但这些目标代表着我们迈向零伤害之旅的里程碑。
团队成员的天赋和支持
特雷克斯努力吸引、培养和留住优秀人才成为我们团队的一部分。我们拥有多元化且高度参与度高的全球员工队伍。有能力、高技能和多样化的团队成员是我们实施“执行、创新、成长”战略的关键。
截至2023年12月31日，我们约有10,200名团队成员，其中在美国约有4,200名团队成员。我们在美国约1%的团队成员由工会代表。在美国以外，我们在这些国家签订雇佣合同和集体协议，在这些国家，这种关系是强制性的或习惯性的。这些协定的规定在每一种情况下都符合所涉法域的规定或习惯条款。我们通常认为我们与团队成员的关系很好，我们为团队成员提供调查和帮助热线等机制，以提供他们的观点。2023年，89%的团队成员参与了我们的全公司全球参与度调查。安全仍然是最高评级的调查类别，我们得到了积极的净推广者分数。
我们有一个健全的人才评估流程，评估人才优势和机会领域，将我们团队成员的职业抱负与业务需求相匹配。我们提供广泛的培训计划，以支持团队成员在目前的角色和实现晋升机会。我们特雷克斯成功项目的核心课程是为我们所有的团队成员设计的，从个人贡献者到一线主管再到经理和高管。这些计划以特雷克斯的方式为基础，帮助学员培养关键技能和能力。我们还在每个细分市场开展特定于业务的领导力课程，并围绕特定主题提供额外的培训课程，如安全、Dei、技术技能、金融基础知识、合规性、网络安全和骚扰预防。
我们拥有强大的绩效管理流程，包括每年制定明确的业务和专业目标、年中校准、年度绩效评估和继任计划。团队成员和管理人员在绩效管理过程中都发挥着积极的作用，促进了支持团队成员发展的问责文化。
我们设计我们的福利和计划，以支持我们团队成员的生活和工作方式。我们关心我们的团队成员。例如，我们的全球员工援助计划已经到位，以支持在个人生活中面临挑战的团队成员。在我们可能的情况下，我们提供灵活的工作环境，使团队成员能够管理他们的个人和职业生活需求。
多样性、公平和包容性
我们致力于在我们的全球员工队伍的各个层面招聘、参与、发展和保持多样性。我们鼓励、重视和支持不同种族、性别、年龄、能力、宗教、取向、身份和经历的团队成员。我们坚信，背景、思想和经验的多样性可以培养创新和更好的决策能力。
我们的文化是由我们的Terex Way价值观定义的--正直、尊重、改进、仆人领导、勇气和公民意识。我们的价值观是我们致力于为所有团队成员维护一个包容、支持、公平和安全的工作场所的驱动力。
我们知道，仅有多样性是不够的。我们努力在我们的决定中保持公平和公正，确保我们工作场所的公平。我们还致力于创造包容的文化，首先是所有特雷克斯团队成员--无论头衔或任期--必须采取的切实、有目的的行动，以确保我们的团队成员感到安全、得到支持和受到重视。2023年，我们在这些努力的基础上，提供了无意识的偏见培训和发展网络研讨会，促进了我们的特雷克斯亲和力小组，通过我们的特雷克斯特定包容声明鼓励全公司的问责，并创建了我们的Dei站点路线图。Dei Site路线图为我们的站点提供循序渐进的指导，以加强特雷克斯所有团队成员的招聘、参与、发展和留住。
就像制造业的典型情况一样，女性的比例往往偏低。我们公司有一项长期的、充满活力的全球倡议，旨在增加我们员工队伍中的女性代表。我们需要多样化的候选人名单，并通过指导、培训和发展机会为女性提供支持。我们还使用我们的人才审查流程来确定符合条件的女性(S)担任我们组织内的下一个角色，包括实施有意义的发展计划。2023年，我们更新了我们的目标，到2030年在以下四个领域增加代表性：女性领导(24%)、女性管理(25%)、直线职位(如运营、工程和销售)女性(20%)和全球所有女性(24%)。
2020年，我们扩大了主要的Dei重点领域，将种族和族裔包括在内，以确保代表不足群体的成员有归属感，并能够在我们的组织内茁壮成长。我们目前的目标是在2030年让少数族裔在美国拥有17%的领导力，18%的管理层，以及26%的间接制造和销售、一般和行政(“SG&A”)职位。
此外，早在2022年，我们在年度激励计划中引入了一个组件，重点是实现特定的Dei指标。总体而言，我们在Dei指标方面取得了重大进展，并设定了上文详述的2030年目标，以反映我们的持续承诺。
可用信息
我们在www.terex.com上有一个网站。我们在我们的网站“投资者关系”-“财务报告”下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、当前8-K报告，以及在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修改。本报告中对我们网站的引用只是为了方便起见，我们网站上的信息不是、也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。美国证券交易委员会拥有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。此外，我们在我们的网站“投资者关系”-“治理”下免费提供我们的审计委员会宪章、薪酬和人力资本委员会宪章、治理、提名和企业责任委员会宪章、企业治理准则、披露委员会宪章和道德与行为准则。此外，任何向我们索要这些材料的股东都可以免费获得上述信息的印刷版。
项目1A.评估各种风险因素
您应仔细考虑以下重大风险，以及上文“前瞻性信息”标题下的警示声明和本报告中包含的其他信息。虽然风险是按标题组织的，而且每个风险都是单独讨论的，但许多风险是相互关联的。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务，或对我们的财务状况或经营结果产生不利影响。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到不利影响。
制造和运营风险
我们面临着经营跨国企业所产生的政治、经济和其他风险。
我们的业务受到许多潜在风险的影响。这些风险主要包括：
•全球和地区经济状况的不确定和不稳定，包括通胀加剧、潜在的经济衰退和利率大幅波动造成的与市场状况有关的变化；
•持续的政治不稳定和不确定性，包括但不限于，俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突，以色列和哈马斯之间的冲突，中国和美国的关系以及其他实际或预期的军事或政治冲突；
•恐怖活动以及美国和国际社会对此的反应；
•工资上涨、劳动力短缺和劳工骚乱；
•贸易保护措施和货币兑换管制；
•税法或税法解释、税率和税收立法的变化；
•出口关税和配额；
•国内外关税和关税；
•当前和不断变化的监管环境；
•保护我们的知识产权有困难；
•运输延误和中断；
•整合、人员配置和管理国际业务的费用和困难，特别是在中国、印度、拉丁美洲、中东和非洲等发展中市场；
•难以获得分销支持；
•卫生流行病或新的流行病；以及
•自然灾害。
此外，与北美、西欧和某些亚太地区市场的预期相比，我们在许多开展业务的国家都有发展中的法律和经济体系，这给我们在这些国家的业务增加了更大的不确定性。这些因素可能会对我们未来的国际业务产生不利影响。
我们继续专注于中国、印度、拉丁美洲、中东和非洲等发展中市场的运营改善。这些努力将要求我们在可能存在语言、文化或监管障碍的国家招聘、培训和留住合格人员。在继续改善或扩大我们在发展中市场的业务方面遇到的任何重大困难，都可能转移管理层对我们现有业务的注意力，并需要比我们计划承诺的更多的资源。
向发展中市场扩张可能需要修改产品，以满足当地的要求或偏好。根据当地的要求和喜好修改我们的产品设计，可能需要比我们预期的更长的时间或更高的成本，并可能对我们实现国际销售增长的能力产生实质性的不利影响。
某些材料和部件的可获得性和价格的变化已导致并可能导致供应链严重中断，导致制造效率低下、成本增加和利润下降。
我们从第三方供应商那里获得材料和制造的部件。我们各种制造流程中使用的主要材料和部件包括钢、铸件、发动机、轮胎、液压、气缸、传动系统、电气控制和电机、半导体以及各种其他商品和已装配或制造的产品。T在过去的几年里，这些材料、部件和最终组件的成本和可用性有了很大的不同。 虽然我们已经看到 尽管供应链的某些方面有所改善，但由于需求变化、通货膨胀、地缘政治和经济不确定性、监管和政策不稳定、征收关税和关税(包括某些中国原产商品)和贸易协议/壁垒、货运可获得性和成本、工资增长和劳动力短缺，供应链仍未处于最佳水平，可能会出现额外的波动和中断。 为了缓解这种情况，该公司提高了产品的价格，通过退税和免税退还关税，并与供应商合作，确保最优的定价和库存水平。 但是，如果客户不愿意接受本公司产品的涨价，而本公司无法从我们的供应商那里收回增加的成本的很大一部分，或通过退税/免税，或以其他方式抵消增加的成本，则材料成本或通胀的持续或加剧波动，以及持续的供应链挑战可能对公司的运营业绩、盈利能力、自由现金流和财务状况产生重大不利影响。
在没有劳工罢工或其他异常情况的情况下，基本上所有的材料和零部件通常都可以从多个供应商那里获得。然而，我们的某些业务从单一来源供应商接收材料和部件，尽管此类材料的替代供应商可能普遍可用。我们的供应商，特别是某项业务的独家供应商，向我们提供必要的材料和部件的能力出现延误，可能会推迟我们许多制造地点的生产，或者可能需要我们寻找替代的供应来源。获得供应的延迟可能是由于影响我们的供应商的许多因素造成的，包括产能限制、监管变化、全球物流网络挑战和成本增加、劳动力短缺和纠纷、工资上涨、通胀上升、供应商财务状况受损、供应商分配给其他采购商、天气紧急情况、流行病、战争或恐怖主义行为。全球物流网络面临的挑战包括集装箱短缺、海运能力限制、国际港口延误、卡车和底盘短缺、铁路和航空货运能力、不断上升的通胀、工资上涨和劳动力可获得性限制，这些因素导致延误、关键制造部件短缺、订单积压增加以及运输成本增加。虽然我们在2023年经历了一些供应链的改善，但我们从供应商或分包商那里获得的一些零部件、材料、零部件和最终组装的供应可能在未来再次出现严重中断。我们继续积极监测和缓解我们的供应链风险，但不能保证我们的缓解计划将有效。接收供应的任何延迟或中断都可能导致生产效率低下，因为我们必须等待零件到达生产线，可能会削弱我们向客户交付产品的能力并延迟销售，从而可能对我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
此外，我们还根据我们的整体信用评级从供应商那里购买材料和服务。我们信用评级的恶化可能会影响供应商延长条款的意愿，进而加速我们业务的现金需求。
我们客户和供应商内部的整合可能会对我们的定价和产品利润率产生负面影响。
在过去的几年里，我们的一些较大的客户一直在通过收购积极增长。这一整合增加了我们最大客户的集中度，导致我们客户的定价压力增加。如果我们的大客户通过收购继续增长，他们的购买影响力可能会增加，并对我们的谈判筹码产生负面影响。我们的一些供应商也经历了类似的整合过程。我们最大的供应商的整合导致某些零部件的供应来源有限，并增加了来自供应商的成本压力。未来我们的客户基础或供应商的任何整合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。如果客户和供应商整合的趋势持续下去，可能会对我们的定价和产品利润率产生不利影响。
如果我们的设备不能达到预期的性能，我们的业务可能会受到影响。
如果我们的设备没有达到预期的性能，或者我们或任何政府安全监管机构确定我们的设备存在安全或其他缺陷或不符合规定，我们可能会收到保修索赔，需要执行安全召回活动，或者需要推迟产品交付，这些成本可能会变得非常巨大.它还可能导致产品责任、违反保修和其他索赔。作为设备制造商，我们必须管理与产品保修、维修和召回、监管处罚、产品责任、违反保修以及与产品有关的其他索赔相关的成本和风险。我们建立了保修准备金，代表我们对履行保修义务预计产生的成本的估计。我们根据我们的历史经验和其他相关假设估计保修准备金。如果实际结果与这些估计值大不相同，我们的运营结果可能会受到重大影响。此外，任何
我们产品中的实际或感知缺陷或质量问题可能会导致公众对我们产品的安全性产生负面看法，并可能对我们的整体业务、声誉、财务状况和经营业绩造成损害。
我们的一家重要制造工厂的实质性中断可能会对我们创造收入的能力产生不利影响。
如果一个重要设施的运营因设备故障、自然灾害、健康流行病、停工、停电或其他原因而中断，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。生产中断可能会增加成本，并推迟生产单位的交付。产能限制可能会导致我们减少或推迟销售努力，直到产能可用。
金融和总体经济风险
我们的业务对总体经济状况、政府支出优先事项以及我们所服务的市场的周期性非常敏感。
对我们产品的需求受到以下因素的影响：我们销售产品所在经济体的总体实力、客户对经济周期时间的看法、客户的更换或维修周期、当前利率、住宅和非住宅建筑支出、政府支出优先顺序、客户资本支出分配、监管标准变化的时间、石油和天然气相关活动以及其他因素。过去几年的特点是地缘政治不稳定，包括俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间的冲突，社会担忧，供应链和货运限制，流行病，劳动力短缺和工资上涨，高通胀，高利率，外汇波动，以及对可能出现衰退的持续担忧，所有这些都增加了全球市场持续的经济不确定性和不稳定。这种不稳定性会使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的业务活动。我们的一些客户还在很大程度上依赖政府资金来建设、维护和其他基础设施项目。政府试图解决地方赤字或结构性经济问题的政策可能会对我们的客户和市场产生实质性影响。人们预计会有大量的基础设施和政府支出，包括与基础设施投资和就业法案、降低通胀法案和芯片和科学法案有关的支出。政府对骇维金属加工建设和维护、其他基础设施项目和政府整体支出的任何资金减少或延迟都可能导致我们的收入和利润下降。
虽然我们预计2024年的销售额将保持稳定，但我们不能保证不会因为上述不确定性或其他未知因素而出现全球经济疲软或衰退。如果美国、欧洲和其他主要市场的经济状况没有显示出持续的稳定或改善，我们可能会对我们的净销售额、财务状况、盈利能力和现金流产生负面影响，这可能导致我们需要记录减值。
我们的综合财务业绩是以美元报告的，而某些资产和其他报告项目是以其他国家的货币计价的，这造成了货币兑换和转换风险。
我们公司在世界许多地区开展业务，涉及以多种货币计价的交易。如果我们的成本是以本公司赚取收入的货币以外的货币计价，我们就会受到货币兑换风险的影响。
此外，我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益以其他国家的货币计价，包括欧元、英镑、人民币、印度卢比、澳元和墨西哥比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的外汇汇率换算成美元，以编制我们的合并财务报表。因此，美元与其他货币之间的汇率波动会影响我们合并财务报表中反映的这些项目的价值，即使这些项目的原始货币价值保持不变。由于外汇对美元汇率的波动，外汇汇率的波动可能会影响我们金融指导的准确性。外汇兑美元汇率的这种波动可能会导致我们的实际结果与我们指导中预期的结果大不相同，并对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们有大量未偿债务，必须遵守我们债务协议中的限制性公约。
我们的信贷协议和其他债务协议包含金融和限制性契约，这些契约可能会限制我们借入额外资金或利用商业机会的能力。截至2023年12月31日，我们遵守了金融契约。然而，我们债务的增加、利息支出的增加或收入的减少可能会导致我们无法遵守这些财务公约。不遵守这些公约可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能导致我们所有债务的加速，或以其他方式对我们的财务状况、运营业绩和偿债能力产生重大不利影响。
我们的债务水平以及信贷协议中包含的财务和限制性契约可能会对我们的财务状况和运营结果产生重要影响，包括增加我们对利率上升的脆弱性，因为我们的信贷协议下的债务以浮动利率计息。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还债务和运营我们的业务。
偿还债务需要大量现金。我们产生足够现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，我们的业务可能无法从经营活动中产生足够的现金流。我们偿还债务和为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力。在某种程度上，这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响，包括高利率。较低的销售额或无法收回的应收账款通常会减少我们的现金流。我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来可以通过我们的信贷安排或其他方式获得足够的借款，金额足以满足我们的流动性需求。
如果我们的现金流和资本资源不足以偿还债务，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售资产，寻求额外资本，或重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。
在某些情况下，我们进入资本市场的机会和借款能力可能会受到限制。
我们能否通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金，取决于各种因素，包括一般的经济和/或金融市场状况。市场流动性状况的重大变化可能会影响融资渠道和相关融资成本，这可能会减少我们的收益和现金流。如果我们的综合现金流覆盖率低于2.0%至1.0%，我们可以产生的债务金额将受到重大限制。尽管我们的现金流覆盖率在2023年底大于2.0比1.0，但不能保证这种情况将继续发生。
我们能够以具有竞争力的基于风险的利率获得债务融资，部分原因是我们的信用评级。下调我们的信用评级可能会提高我们的利率，可能会限制我们进入公共债务市场的机会，可能会限制愿意向我们提供信贷安排的机构，并可能使未来的任何信贷安排或信贷安排修正案的成本更高和/或更难获得。
尽管我们相信参与我们信贷安排的银行有足够的资本和资源，但我们不能保证所有这些银行在未来将继续作为持续经营的企业运营。如果我们贷款集团中的任何一家银行在我们的信贷安排到期时或之前倒闭或不愿续期，我们目前或任何未来信贷安排下的借款能力可能会减少。如果我们的信贷安排下的可获得性大幅减少，我们可能被要求从其他来源获得资本，以满足我们的资本需求。我们解决此类资本限制的选择将包括但不限于(I)从贷款集团中的其余银行或从新银行获得承诺，以根据我们的信贷安排条款为增加的金额提供资金，或(Ii)进入公开资本市场。如果有必要获得额外资本，当前市场上的任何此类替代方案的条款可能都不如我们现有的信贷安排条款优惠，这可能会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生负面影响。
我们的一些客户依靠与第三方的融资来购买我们的产品。
我们依靠销售我们的产品来从运营中产生现金。我们很大一部分销售额是由第三方金融公司代表我们的客户提供资金的。第三方融资的可获得性受到总体经济状况、我们客户的信誉以及我们设备的估计剩余价值的影响。我们客户的信用质量恶化或我们设备的估计剩余价值可能会对我们的客户获得购买我们设备所需的资源的能力产生负面影响。我们的一些客户一直无法获得购买我们设备所需的信贷。不能保证第三方金融公司会继续向我们的客户提供信贷。
高利率可能会对我们一些客户的财务状况和他们偿还信贷义务的能力产生抑制作用。因此，我们的一些客户可能需要取消现有订单，一些客户可能被迫以低于公允价值的价格出售他们的设备以筹集现金，这可能会对我们设备的剩余价值产生负面影响。这些经济状况可能会对我们产品的需求以及我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们因向一些客户提供信贷支持而蒙受损失。
我们可以通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易，以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，都受到经济和市场因素的影响，而这些因素是无法确切预测的。我们的最大责任一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以对我们最小的损失(如果有的话)收回和处置设备。
在经济疲软时期，我们为客户提供债务担保的抵押品可能会急剧下降，从而增加我们的亏损风险。未来，如果我们客户的财务状况进一步恶化，或者出售支持我们客户财务义务的抵押品的任何预期收益没有全部实现，我们可能会产生超过我们记录的准备金的损失。从历史上看，与担保有关的损失一直是无关紧要的；然而，不能保证我们在担保方面的历史经验将预示未来的结果。
我们的损失可能超过我们已记录的应收账款准备金。
我们根据客户的支付历史、杠杆、第三方融资的可用性、政治和外汇风险以及其他因素来评估应收账款的收款能力。已记录准备金代表我们对现有应收账款当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评估、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。客户财务状况的意外变化或未来的经济不确定性可能会导致对特定准备金的额外要求，这可能会对我们的综合财务状况产生负面影响。
竞争与战略绩效风险
我们经营的行业竞争激烈，受到定价压力的影响；如果我们在产品供应和价格方面都不能有效竞争，对我们产品的需求可能会下降，我们的业务可能会受到影响。
我们的行业竞争激烈。我们的竞争对手包括所有主要市场的各种国内外公司。为了在竞争中获胜，我们的产品必须在质量、可靠性、耐用性、生产率、价格、功能、易用性、安全性和舒适性方面出类拔萃，我们必须提供出色的客户服务和支持。我们某些竞争对手的更大财力可能会使我们处于竞争劣势。来自中国和其他发展中市场的低成本竞争也可能导致对我们产品的需求下降。如果我们行业的竞争加剧，或者如果我们目前的竞争对手降低了竞争产品的价格，我们可能会失去销售或被要求降低我们产品的价格。
我们的战略举措之一是创新，其部分目的是推出新的或改进的产品、技术和能力。如果我们不能继续改进现有的设备产品和技术，以满足我们客户的期望或行业的期望，包括但不限于下文讨论的电气化选项，对我们设备的需求可能会受到重大不利影响。我们有能力以实惠的价格将新产品供应与不同全球客户对不同类型和尺寸的设备以及各种设备特性和功能的预期偏好相匹配，这对我们的成功至关重要。这需要在全球范围内彻底了解我们现有的和潜在的客户。产品开发、改进和引进还需要大量的财政和技术资源、人才、研究、规划、设计、开发、工程设计和技术、产品和制造流程层面的测试。如果竞争对手的新产品在我们任何类似的新产品到来之前进入市场，或者竞争对手在我们之前提供了更有吸引力的特性和功能，那么对我们设备的需求可能会受到不利影响，或者使我们的产品过时。与我们的预期和投资相比，我们开发的任何新产品也可能无法获得市场接受或以其他方式为我们创造有意义的净销售额或利润。未能有效竞争可能会导致我们的产品和服务收入下降，毛利率下降，或者导致我们失去市场份额。
为了应对客户对全球气候变化、可持续性和相关法规变化的偏好变化，我们可能会继续面临更大的压力，要求我们开发产生更少温室气体排放的产品。与许多制造商一样，我们预计电动汽车和混合动力设备的销售将变得越来越重要，我们将继续积极开发和提供更多电动和低排放产品。如果我们不能准确地预测、准备和响应客户对电动汽车或移动设备和其他最大限度减少排放的技术方面的新创新的需求，或者如果我们不能以具有成本效益的方式做到这一点，我们就有失去竞争优势的风险。
我们整合被收购企业的能力可能会受到限制。
我们可能会不时地从事涉及风险的战略性交易，包括可能未能成功整合和实现此类交易的预期收益。在过去的三年里，我们完成了各种收购，并预计未来将进行更多收购，包括可能规模巨大的收购。我们能否实现任何收购的预期收益，包括预期的组合收益，在很大程度上将取决于我们整合任何收购业务的能力。与整合被收购企业相关的风险包括：
•被收购企业的企业文化可能与我们的文化不太匹配；
•技术和产品协同效应、规模经济和成本降低可能不会像预期的那样发生；
•我们可能获得或承担意想不到的债务；
•可能会对收购和整合过程作出错误的假设；
•在整合业务和系统方面可能出现无法预见的困难；
•我们可能无法吸引、留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工；
•我们在留住客户方面可能会遇到问题；以及
•大规模收购可能会耗尽我们的资源，并将管理层的注意力从现有业务上转移开。
任何新收购业务的成功整合也要求我们在这些收购业务中实施有效的内部控制流程。我们不能确保任何新收购的公司将会盈利，这些收购的预期效益将会实现，我们在这些收购的业务中实施有效的内部控制程序不会遇到困难，特别是当被收购的业务在外国司法管辖区运营和/或为私人所有时。虽然我们对任何潜在交易的评估包括商业、法律、合规和财务尽职调查，目的是识别和评估涉及的重大风险，但这些尽职调查审查可能无法确定准确估计特定收购的成本和潜在风险或与收购目标的产品或服务的任何质量问题相关的成本所需的所有问题。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
从我们的战略举措中获益的时间和金额可能不像预期的那样，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们公司的每一项业务都是独一无二的，但所有业务都是按照“执行、创新、成长”的经营框架进行管理的。这是我们为股东提供长期增长和收益的持续战略的一部分。我们已经并将继续在这些战略举措上进行重大投资。然而，我们不能保证我们将能够充分实现这些倡议的预期好处。尽管“执行、创新、增长”有望提高未来的营业利润率和收入增长，但如果我们无法从这些计划中获得预期的好处，或者无法在不对我们的业务造成实质性干扰的情况下实现这些好处，那么受益的时机和金额可能不会像预期的那样，并可能对公司的竞争地位、财务状况、盈利能力和/或现金流产生不利影响。
信息技术风险
日益增加的网络安全威胁和更复杂的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品和服务构成风险。
我们广泛依赖信息技术系统和网络，其中一些由第三方管理，以处理、传输和存储电子信息(包括敏感数据，如机密业务信息和与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的个人身份数据)，并管理或支持各种关键业务流程和活动。随着技术的不断发展，我们预计未来将收集和存储更多数据，我们的系统将越来越多地使用远程通信。运营这些信息技术系统和网络，并以安全的方式处理和维护相关数据，对我们的业务运营和战略至关重要。我们不断寻求保持强大的信息安全和控制计划，但这些系统可能会因计算机黑客的攻击、计算机病毒、员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭，在任何此类情况下，我们的系统冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。当前的网络威胁环境继续表明，所有公司的风险都在增加，网络攻击的频率和复杂性都在扩大。与其他全球公司一样，我们的系统和我们的系统都经历了网络威胁和事件
第三方供应商，我们经历了针对我们的信息技术系统和网络的病毒和攻击，尽管没有对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。我们的信息安全努力包括旨在解决安全治理、关键资产识别和保护、内部风险、第三方风险和网络防御行动的计划。虽然这些措施旨在降低我们的信息技术系统被破坏或出现故障的风险，但任何安全措施或对策都不能保证公司未来不会发生重大信息安全事件。信息技术安全的失败或破坏，特别是通过恶意网络攻击，可能会使我们和我们的客户、分销商和供应商面临信息或系统被滥用、机密信息被泄露、数据被操纵和破坏、有缺陷的产品、生产停机和运营中断的风险。此外，此类安全漏洞可能导致错误陈述财务信息、监管行动、罚款和诉讼、声誉损害和其他潜在责任，以及实施进一步数据保护措施的成本和运营后果，每一项措施都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
对隐私和数据安全问题日益关注的监管，以及不断扩大的法律，可能会让我们面临更多的责任。
世界范围内隐私和数据保护问题的立法和监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。作为我们业务流程和活动的一部分，我们收集和传输个人数据。这些数据受美国、欧盟和其他国际法律和法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。任何不能或被认为不能充分解决隐私和数据保护问题，即使没有根据，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务(包括新收购的公司)，都可能导致我们或公司官员承担额外成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并以其他方式对我们的业务造成不利影响。
人力资本风险
我们依赖关键管理和熟练劳动力，可能无法吸引、发展、聘用和留住合格的团队成员。
我们依赖高级管理团队的管理和领导技能，特别是首席执行官的管理和领导技能。失去关键员工或高级管理人员的服务，或无法在未来发现、聘用、培养和留住其他高素质人员，可能会对我们业务运营的质量和盈利能力产生不利影响。
我们维持或扩大业务的能力取决于我们吸引和聘用具有必要教育、背景和经验的合格候选人的能力，以及我们培训、发展、吸引、激励和留住具有必要技能的合格团队成员的能力，这些技能需要了解和适应客户不断发展的需求。鉴于劳动力供应和工资上涨的持续限制，吸引人才填补空缺职位的努力可能需要比过去更多的时间，而且我们的成本可能继续比过去几年高得多。此外，受限的劳动条件和工资上涨压力可能意味着留住现有人才可能继续需要大量额外的薪酬和激励措施。如果我们未能吸引、聘用、培训、发展、聘用、激励和留住合格的人员，或者如果我们经历了长期的过度流动率，我们可能会经历销售额下降、制造延迟、对离职员工缺乏了解或其他低效率、增加招聘、招聘、入职和培训资源、搬迁成本和其他困难，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。对合格人才的竞争仍然激烈，我们可能无法成功吸引或留住合格人才，这可能会对我们的业务产生负面影响。此外，虽然我们努力创造一种包容性的文化和多样化的员工队伍，让所有团队成员都感到受到重视和尊重，但如果未能妥善解决包容性和多样性问题，可能会导致声誉受损、销售额下降或无法吸引和留住有才华的员工。
我们可能会受到停工和其他劳工问题的不利影响。
截至2023年12月31日，我们在全球拥有约10,200名团队成员，我们在美国的团队成员中约有1%由工会代表。虽然我们没有理由相信我们会受到停工或其他劳工问题的影响，但我们不能保证未来与我们的团队成员或工会的问题会得到有利的解决，或者我们不会遇到未来的罢工、进一步的工会努力或与工会或我们的团队成员的其他类型的冲突。这些因素中的任何一个都可能对我们产生不利影响，或者限制我们在与劳动力打交道时的灵活性。
法律、监管和合规风险
我们面临诉讼和产品责任索赔以及其他责任。
在我们的业务范围内，已经提起了许多诉讼，要求对在使用、误用或操作我们的产品过程中发生的事故进行损害赔偿。对于这些产品责任敞口，以及某些特定的风险，我们在一定限度内是自保的。
暴露与一般、工人赔偿和汽车责任有关的问题。我们为巨灾损失以及法律或合同要求投保的风险投保。我们不相信这些事情的结果会对我们的综合财务状况产生实质性的不利影响；然而，任何不在保险范围内的重大负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
进出口监管制度的变化、关税的征收、全球贸易冲突的升级以及不公平贸易进口，特别是来自中国的进口，可能会继续对我们的业务产生负面影响。
美国政府已对其认为从事不公平贸易行为的多个国家和地区的某些外国商品征收关税，并曾提出进一步提高关税或扩大关税以涵盖其他类型商品的可能性。作为回应，许多外国政府对他们国家从美国进口的商品征收报复性关税。美国贸易政策的变化已经并可能继续导致一个或多个外国政府采取响应性的贸易政策，使我们更难在这些国家做生意或从这些国家进口我们的产品。例如，对某些中国原产商品征收的关税会影响我们从中国制造业务直接进口的材料和机器的成本，以及供应商代表我们进口的材料和零部件的成本。通胀压力对整个供应链成本的间接影响，以及对我们从中国制造业务进口的机器成本的直接影响，正在导致我们销售的某些产品的投入成本上升和利润率下降。此外，中国政府对美国进口商品征收的关税使我们一些产品的成本对我们的中国客户来说更加昂贵。
我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施新的或额外的配额、关税、关税、税收或其他类似限制，也无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。关税以及当前贸易冲突升级或进一步发展的可能性，特别是美国和中国之间的冲突，可能会继续对我们开展业务的许多地区的全球贸易和经济状况产生负面影响。这可能导致我们的材料和零部件成本以及直接从我们在中国的制造业务进口的机械成本继续大幅上升。此外，这可能会对中国和其他地方对我们产品的需求产生不利影响。
我们已经能够通过美国政府的退税机制缓解部分关税的影响，并将通过美国政府的关税排除程序进一步部分缓解关税对某些零部件的影响，该程序已延长至2024年5月31日。然而，如果我们无法从客户和供应商那里收回大部分增加的成本或退税，我们的业务或经营业绩可能会受到不利影响。
美国移动接入设备制造商联盟是美国移动接入设备制造商的联盟，我们是该联盟的成员，该联盟对不公平贸易的中国进口移动接入设备提起反倾销和反补贴诉讼。美国商务部发布了中国对移动接入设备征收的反补贴和反倾销税率。如果这些关税不足以抵消中国政府向中国移动接入设备制造商提供的补贴，和/或如果这些关税因任何上诉程序而被修改，我们可能会继续对中国制造商不利。这可能会导致美国对我们产品的需求减少，并对我们的业务或运营结果产生不利影响。同样，在我们的几个竞争对手提出正式申诉后，欧盟委员会于2023年开始对中国的进口移动接入设备制造商进行反倾销调查。如果由于此类调查而没有给予关税，或者如果给予的任何关税不够充分，可能会导致欧盟对我们产品的需求减少，并对我们的业务或运营结果产生不利影响。
遵守环境法规可能代价高昂，如果未能达到可持续发展的期望或标准或实现我们的可持续发展目标，可能会对我们的声誉、业务、运营结果、财务状况或股票价格产生不利影响。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。这些法律和法规管理可能对环境造成不利影响的行为，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。一些环境法对有害物质排放的补救规定了严格的、追溯的和连带责任，这可能会使我们承担责任，而无论我们是疏忽还是过错。不遵守环境法可能会使我们面临巨额罚款或处罚，并承担民事和刑事责任。这些与违反此类法律法规相关的责任、制裁、损害和补救努力可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。没有发生过这样的事件，要求我们支付大量款项来遵守这些法律和法规。
最近，包括政府和非政府组织、投资者和其他利益攸关方在内的各方更加重视可持续发展问题。这些事项包括但不限于减少温室气体排放和与气候有关的风险；可持续发展指数；负责任的采购和供应链；人权和社会责任；以及公司治理和监督。鉴于我们对可持续发展的承诺，我们积极管理所有这些问题。我们有
高级副总裁职位，负责可持续发展事务、额外的专职员工资源以及跨职能/业务团队，以进一步制定和实施与可持续发展相关的举措和要求。2023年10月，我们发布了最新的可持续发展报告，它为团队成员、客户、投资者和整个社区提供了更广泛的覆盖面和可持续发展承诺的案例研究。它详细说明了可持续性如何成为我们战略业务重点的组成部分，包括使我们的客户能够以安全和可持续的方式运营的产品创新和解决方案，以及我们在我们的地点实施的减少对环境的负面影响的做法，以及我们的目标到2024年底，温室气体排放和能源强度减少15%。
对气候变化和可持续性的担忧也继续导致旨在缓解气候变化对环境影响的新的法律和监管要求，包括欧盟的欧洲可持续发展报告标准和企业可持续发展报告指令，加利福尼亚州的气候企业数据责任法案和气候相关金融风险法案，以及美国证券交易委员会正在考虑的类似法规。为了履行新的监管义务，我们正在经历，并预计将继续经历更多的合规负担和相关成本。
我们已经投入并预计将继续投入大量资金来设计和制造新形式的设备，以满足新的法律/法规和与温室气体减排相关的市场期望。我们将大量时间和资源投入到与我们的企业价值观一致的项目上，旨在保护和维护我们作为良好企业公民的声誉。这些目标、承诺和指标反映了我们目前的计划，并不保证我们能够实现这些计划。在团队成员、客户、投资者、利益相关者和社区中保持良好的声誉是我们业务成功的关键。任何未能或被认为未能在环境方面负责任地采取行动、实现我们的可持续发展目标、维持可持续发展实践、遵守新出现的可持续发展法规或满足投资者或客户与可持续发展相关的期望，都可能损害我们的声誉，对我们吸引和留住合格和有才华的团队成员和客户的能力产生不利影响，使我们面临投资界和执法机构更严格的审查，降低我们的股价，对我们未来的财务业绩产生不利影响，并对我们的业务造成损害。
我们在许多不同的司法管辖区开展业务，违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律可能会对我们造成不利影响。
我们必须遵守所有适用的法律，包括《反海外腐败法》和其他禁止以获取或保留业务为目的的腐败行为的法律。这些反腐败法禁止公司及其中间人为了获得或保留商业优势而支付不当款项或提供任何有价值的东西，以不正当地影响政府官员或私人，无论这些做法在特定司法管辖区是合法的还是文化上预期的。我们的全球活动和分销模式受到我们的员工以及我们的销售代理、分销商、经销商和其他处理特雷克斯业务的第三方的腐败风险的影响，特别是因为这些人通常不受我们的控制。我们有一项内部政策，明确禁止参与任何商业贿赂和公共腐败，包括便利支付。我们进行合规风险审查和评估，为我们的员工实施关于禁止公共腐败和商业贿赂的培训计划，并对某些从事特雷克斯业务的第三方进行声誉尽职调查。然而，我们不能向您保证，我们的政策、程序和计划将始终保护我们免受员工或第三方从事特雷克斯业务的鲁莽或犯罪行为的影响。我们对违反反腐败法的行为采取零容忍政策，我们的反腐败政策也是如此。如果我们认为或有理由相信我们从事特雷克斯业务的员工、代理商、代表、经销商或分销商或其他第三方已经或可能已经违反我们的反腐败政策或适用的反腐败法律，我们将调查或让外部律师调查相关事实和情况。尽管我们制定了一项合规计划，旨在降低潜在违反此类法律的可能性，但违反反腐败法可能会导致巨额罚款、对我们或我们员工的刑事制裁、禁止我们进行业务(包括我们与美国政府的业务)、对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，以及违反我们与美国证券交易委员会的禁令或停止令。见《风险因素》，《我们必须遵守美国证券交易委员会规定的禁令和相关义务》。
我们必须遵守美国证券交易委员会规定的禁制令和相关义务。
我们以及我们的董事、高级管理人员和员工必须始终遵守2009年与美国证券交易委员会达成的和解条款，其中包括一项禁令，禁止我们未来实施、协助和教唆任何未来违反联邦证券法和相关美国证券交易委员会规则的反欺诈、账簿和记录、报告和内部控制条款的行为。此外，对于另一个与美国证券交易委员会无关的问题，我们同意进入行政停止令，禁止未来违反联邦证券法的某些条款。因此，如果我们实施、帮助或教唆未来任何违反联邦证券法和相关美国证券交易委员会规则的反欺诈、账簿和记录、报告和内部控制条款的行为，我们很可能会受到严厉的金融或其他方面的惩罚，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目1C：关于网络安全的问题
特雷克斯的企业范围网络安全计划基于美国国家标准与技术研究院的网络安全框架，以确保我们的网络安全措施是严格、适应性强、透明的，并与行业最佳实践保持一致。我们对网络安全风险采取综合治理，采取以预防、发现和缓解为基础的多层次网络安全战略。在管理层内部，评估、监控和管理我们的网络安全风险和计划的主要责任在于我们的副总裁总裁(“副总裁”)和首席数字官高级副总裁(“高级副总裁”)。我们的网络安全副总裁拥有丰富的网络安全教育/培训，并在网络安全领域拥有多年的行业经验。此外，我们的高级副总裁首席数字官提供更深入的知识，具有领导技术团队的丰富经验。特雷克斯还有一个由管理层和非管理层成员组成的全球网络安全小组(“GCG”)，负责持续制定和实施信息安全政策和控制措施。
特雷克斯利用纵深防御的概念，在运营中部署多层控制，以管理网络安全风险。我们的GCG通过定期评估、漏洞扫描、渗透测试和威胁情报馈送，持续监控和评估我们的网络安全基础设施和性能，使特雷克斯能够识别风险、确定优先顺序并有效管理风险。此外，我们的GCG聘请外部第三方完成每年一次的红队渗透测试，以评估我们的准备情况。我们运用从防御和监控工作中吸取的经验教训，帮助防止未来的袭击。我们还为我们的团队成员提供认识培训，以帮助识别、避免和缓解网络安全威胁。我们拥有网络访问权限的团队成员每年都会参加所需的培训，包括鱼叉式网络钓鱼和其他意识培训。特雷克斯还与外部律师、网络安全保险公司和/或其他第三方合作，每年至少进行一次网络事件桌面演习。我们的高级董事，风险管理，与我们的网络安全和信息技术副总裁密切合作，以确保我们在任何网络安全保险覆盖需求和整体风险管理战略方面保持一致并得到覆盖。
在启动第三方服务提供商之前，Terex的GCG会对其网络安全措施进行彻底的评估，包括审查第三方提供商的信息安全政策、服务组织控制报告(S)、架构图(S)以及其网络安全计划概述。我们的做法也是为托管或存储任何Terex信息的供应商在我们的IT供应商合同中谈判违反通知条款。
特雷克斯制定了各种政策、计划和程序，详细说明了参与监控、处理和报告任何网络安全事件的人员的角色和责任，使特雷克斯能够高效和有效地做出反应，并将对业务或客户的任何风险或影响降至最低。网络安全副总裁不断向高级管理层成员通报任何网络安全事件，确保这些事件得到及时和适当的处理。网络安全副总裁还向高级副总裁首席数字官、首席执行官和我们高级管理层的其他成员通报公司的整体网络安全态势和潜在风险。
董事会认识到管理网络安全威胁风险的关键价值，并相应地通报了这类问题的最新情况。董事会至少每年审查一次网络安全风险，这是我们企业风险管理流程的一部分，也是我们高级副总裁首席数字官单独更新的一部分。审计委员会协助董事会监督网络安全风险以及本公司为监测和缓解此类网络安全风险而采取的措施。网络安全副总裁和高级副总裁首席数字官定期向审计委员会提交关于网络安全指标和事项的报告。高级管理层还酌情向董事会通报网络安全事件和相关的重要性评估。
特雷克斯在正常业务过程中经历过网络事件；然而，此前没有任何网络安全事件对特雷克斯的业务、战略、运营结果、财务状况或声誉产生重大不利影响。关于我们面临的网络安全威胁和风险的更多信息，见第一部分，第1A项。--风险因素。
项目2.管理所有财产
截至2023年12月31日，我们的主要制造、分销、服务和办公设施在全球范围内总共占地约700万平方英尺。 下表概述了公司及其子公司通过物流服务协议（如下所示）拥有、租赁或使用的与我们的持续业务相关的主要制造、分销、服务和办公设施：
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| 商务智能细分市场 | | 设施选址 | | 商务智能细分市场 | | 设施选址 |
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| 公司/其他 | | 康涅狄格州诺沃克 (1) | | MP（续） | | 印第安纳州韦恩堡 |
| | 瑞士沙夫豪森 (1) | | | | 加拿大阿尔伯塔省奥尔兹(1) |
| 多个业务部门 | | 绍斯文 (1) | | | | 德国巴德舍恩伯恩 |
| | 常州市中国 | | | | 澳大利亚布里斯班(1) |
| | 荷兰罗森达尔 (2) | | | | 意大利克雷斯佩拉诺 |
| 下议院议员 | | 俄克拉荷马城，俄克拉荷马州(1) | | | | 意大利Fontanafredda (1) |
| | 肯塔基州路易斯维尔 | | | | 爱尔兰共和国莫纳汉 |
| | 密歇根州杜兰德 | | | | 密苏里州弗农山 |
| | 英格兰科尔维尔 | | | | 中国亚丁 |
| | 印度胡苏尔 (1) | | AWP | | 摩西湖 (1) |
| | 马来西亚梳邦再也 (1) | | | | 华盛顿州北本德 (1) |
| | 北爱尔兰Ballymoney | | | | 华盛顿州雷德蒙德(1) |
| | 北爱尔兰坎普西 | | | | 华盛顿州博瑟尔 (1) |
| | 北爱尔兰邓甘农 | | | | 意大利翁贝蒂德 |
| | 北爱尔兰奥马 (1) | | | | 澳大利亚达拉 (1) |
| | 北爱尔兰库克斯敦 | | | | 南达科他州沃特敦 |
| | 牛顿，新罕布夏州 | | | | 休伦，南达科他州 |
| | 南达科他州坎顿市 | | | | 蒙特雷，墨西哥 |
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(1)这些设施要么部分或全部租赁，要么转租。
(2)该设施用于根据物流服务协议分配零部件销售。
我们还在世界各地拥有或租赁了其他非主要地点，用于新机器和零部件的销售、制造、分销、服务和办公空间。
我们相信以上所列的物业都适合我们的使用。有时，我们可能会确定我们的某些属性超出了我们的要求。这类财产可以出售、租赁或以其他方式使用。
项目3.开展法律诉讼
我们参与了各种法律诉讼，包括产品责任、一般责任、工人赔偿责任、雇佣、商业、知识产权和税务诉讼，这些诉讼都是在正常运营过程中发生的。我们投保产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损失和法律或合同规定的其他可保风险，并保留对我们的责任或免赔额。我们相信，这些事项的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的综合财务报表产生实质性的不利影响。然而，诉讼的结果是无法预测的，如果判决不利，最终可能导致我们承担重大责任，这可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
有关诉讼和其他或有及不确定因素的信息，包括我们涉及在巴西就ICMS税(巴西国家增值税)的支付提出索赔的诉讼程序，请参阅合并财务报表附注中的注N-“诉讼和或有”。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.为注册人提供市场’S普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为TeX。我们的某些债务协议包含对向股东支付现金股息的限制。此外，特拉华州的法律限制股息的支付。2024年2月，特雷克斯董事会宣布每股派息0.17美元，将于2024年3月19日向公司截至2024年3月8日登记在册的股东支付股息。任何额外的股息支付将取决于我们的财务状况、资本要求和收益，以及董事会可能认为相关的其他因素。
截至2024年2月6日，我们普通股的登记股东有485人。
性能图表
下面的股票表现图表旨在显示与同类公司相比的股票表现。股票表现图表显示了从2018年12月31日到2023年12月31日期间，投资于我们的普通股、标准普尔(“S”)500股票指数和S工业机械指数的100美元市值的变化。累计股东总回报假设股息再投资。下图所示的股东回报并不代表未来的业绩。
我们认为，我们多元化的业务组合根据收购、处置和其他交易而发展，更适合与S工业机械指数进行前瞻性比较，而不是自我选择的同行集团。
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| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
| 特雷克斯公司 | 100.00 | | 109.68 | | 129.28 | | 164.44 | | 162.05 | | 220.56 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | 131.49 | | 155.68 | | 200.37 | | 164.08 | | 207.21 | |
S&P工业机械及零部件 | 100.00 | | 136.87 | | 157.91 | | 194.16 | | 165.21 | | 208.28 | |
| | | | | | |
| 版权所有©2023标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。 |
购买股票证券
下表提供了我们在截至2023年12月31日的季度内购买的我们根据《交易法》登记的普通股的信息。
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| | 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 可能尚未购买的股票的大约美元价值 在计划或计划下(以千为单位)(2) |
2023年10月1日-2023年10月31日 | | 148,979 | | $48.47 | | 148,129 | | $151,793 |
2023年11月1日-2023年11月30日 | | 300,798 | | $48.52 | | 299,841 | | $137,246 |
2023年12月1日-2023年12月31日 | | 105,691 | | $50.83 | | 102,600 | | $132,050 |
| 总计 | | 555,468 | | $48.95 | | 550,570 | | $132,050 |
(1)金额包括为满足公司对员工递延补偿义务的要求而购买的普通股。
(2)2018年7月，我们的董事会批准回购最多3亿美元的流通股普通股。2022年12月，我们的董事会批准了额外回购至多1.5亿美元的我们已发行普通股。
项目6.保留预算
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务描述
特雷克斯是全球材料加工机械和高空作业平台制造商。我们设计、制造和支持用于维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理以及建筑应用的产品。某些特雷克斯产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。我们通过产品生命周期的所有阶段与客户接触，从初始规格到部件和服务支持。我们在以下方面报告了我们的业务：(I)MP和(Ii)AWP。
关于我们的可报告部门的更多信息见下文，以及综合财务报表附注中的附注B-“业务部门信息”。
非GAAP衡量标准
在本文件中，我们指的是各种GAAP(美国公认会计原则)和非GAAP财务指标。这些非GAAP指标可能无法与其他公司披露的类似名称的指标相媲美。我们在报告财务业绩时采用非GAAP财务指标，为投资者提供额外的分析工具，我们认为这些工具对评估我们的经营业绩和基础业务的持续表现很有用。我们不会，也不会建议投资者将此类非GAAP财务指标与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或作为其替代。
非公认会计原则的衡量标准还包括外币汇率变动对净销售额、毛利润、SG&A费用和营业利润的换算效应。
由于外币汇率的变化对我们的财务业绩有非营业影响，我们相信剔除这些变化的影响有助于评估我们在不同时期的业务业绩。我们通过换算本期结果来计算外币汇率变动的换算效果，换算结果使用可比上期汇率换算，以将汇率波动的外汇部分与操作部分分开。
我们计算自由现金流的非GAAP衡量标准。我们将自由现金流量定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出，再减去出售资本资产所得的净额。我们相信，这一自由现金流的衡量标准为管理层和投资者提供了有关在我们的主要业务中产生或使用现金的进一步有用信息。
我们讨论与预期每股收益(“EPS”)相关的前瞻性信息，不包括未来潜在收购、资产剥离、重组和其他不寻常项目的影响。我们对2024年每股收益的展望是一个非GAAP财务指标，因为它排除了不寻常的项目。公司无法在不合理的情况下将这些前瞻性非GAAP财务指标与它们最直接可比的GAAP财务指标进行协调，因为公司无法合理确定地预测这些项目的确切时间和影响。无法获得的信息可能会对公司2024年GAAP全年财务业绩产生重大影响。这些前瞻性信息为投资者提供了关于我们每股收益预期的指导，不包括这些不寻常的项目，我们认为这些项目不能反映我们正在进行的业务。
营运资本的计算方法为应收账款综合资产负债表金额(扣除备抵)加上存货、应付贸易账款及客户垫款。我们认为过多的营运资本是对资源的低效使用，并寻求在不对企业持续运营产生不利影响的情况下将投资水平降至最低。往绩三个月的年化净销售额是用最近一个季度末的净销售额乘以四来计算的。我们认为，营运资本除以往绩三个月的年化净销售额的比率是一种非公认会计准则的衡量标准，用于衡量我们的资源利用效率。
非公认会计原则计量还包括税后净营业利润(“NOPAT”)和调整后的实际税率，用于计算我们的投资资本税后回报率(“ROIC”)(统称为“非公认会计准则计量”)，将在下文详细讨论。
概述
安全仍然是我们的首要任务；由思想安全-工作安全-家庭安全驱动。特雷克斯团队的所有成员都为我们继续为客户提供产品和服务，同时保持安全的工作环境做出了贡献。
我们仍然专注于执行我们的多年增长计划，并继续投资于我们整个业务的新技术和产品。我们的战略运营重点是执行、创新和增长，这将继续加强我们的运营，使我们能够利用我们终端市场的强劲需求。我们的运营团队在2023年表现良好，继续专注于改善对客户的交付，并继续实施降低成本和提高生产率的计划。我们继续在技术和新产品开发方面进行投资，这对帮助我们利用回收、电气化和脱碳等可持续发展趋势非常重要。全公司对新产品开发的投资以及数字客户和经销商解决方案的持续部署对于实现长期增长非常重要。我们在墨西哥的永久设施继续按时间和预算推进。
我们2023年的业绩反映了全球客户对我们业务的强劲需求，以及我们的团队成员在充满活力和挑战的环境中出色的执行力。净销售额为52亿美元，同比增长17%，原因是终端市场保持强劲。毛利率在这一年增长了310个基点，这是因为产量、定价、生产效率的提高和费用纪律的提高帮助抵消了成本的增加。运营收入为6.37亿美元，同比增长52%。营业利润率为12.4%，较上年同期上升290个基点。
总体而言，尽管宏观经济持续波动和供应链限制挥之不去，2023年的财务业绩表现出持续、强劲的执行力，并专注于为我们的客户和经销商提供服务。尽管供应商按时交货情况有所改善，但仍低于历史正常水平。虽然截至2023年底，我们的医院库存比前一年减少了2500万美元，但我们继续面临中断，突显了我们的团队成员继续驾驭和克服的挑战。更高的利率、通胀和地缘政治不确定性对欧洲产生了影响，我们看到欧洲市场略有疲软，而北美的需求仍然强劲。
在集料、环境和混凝土产品需求强劲的推动下，MP又经历了强劲的一年，净销售额比前一年增长了15%。MP业务也继续受益于寻求补充库存和租赁车队的经销商。我们的移动粉碎和筛分业务正受益于骨料和回收材料的力量。环境和废物回收解决方案的增长正在推动对我们的木材加工、生物质和回收设备的需求。MP全年的营业利润率为16.1%，比上年增长80个基点，这是由于销售量增加、有利的组合和生产效率的提高所推动的。尽管我们看到欧洲订单活动出现一些疲软，但国会议员7.68亿美元的积压仍然健康，支持我们对2024年的展望。
AWP的2023年净销售额较上年同期增长18%，主要是由于供应链的改善、更高的需求和缓解成本上升所必需的价格实现。建筑、基础设施和工业应用正在推动对Genie产品的需求。Genie产品的此类应用包括数据中心、仓库和制造设施。此外，我们的精灵业务将受益于北美的积极需求，而欧洲的需求正在疲软。我们还预计将受益于更换周期、高利用率以及印度等新兴市场的更多采用。我们的公用事业业务正受益于全美电网的扩张。AWP在2023年实现了12.7%的运营利润率，提高了480个基点，这得益于更高的销售量、制造效率、成本削减举措和纪律严明的定价行动，以抵消成本上升的影响。AWP继续有26亿美元的强劲积压，支持我们对2024年的展望。2024年，我们将继续在全球范围内转移多条生产线。虽然这些举措预计将带来长期好处，但我们预计它们将导致短期的制造业效率低下。
2023年，我们最大的市场仍然是北美，约占我们全球销售额的59%。与前一年相比，所有主要地区的销售额都有所上升，其中北美的销售额增长了两位数。
在运营利润增加的推动下，我们在2023年产生了3.66亿美元的自由现金流，是前一年产生的自由现金流的两倍多。我们在2023年继续执行我们纪律严明的资本配置战略，对我们的业务进行战略投资，并将资本返还给股东。我们继续投资于我们的业务，2023年资本支出和投资1.51亿美元。2023年，我们的董事会批准了两次增加我们的季度股息，这相当于自2023年初以来我们的股息增加了31%，反映了我们对强大的财务状况的持续信心。我们连续第二年向股东返还超过1亿美元。2023年，我们向股东返还了1.04亿美元，其中包括6100万美元的股票回购和4300万美元的股息支付。我们继续保持充足的流动性，截至2023年12月31日，我们有9.71亿美元的可用流动性，没有短期债务到期日。有关流动性和营运资本水平的详细说明，请参阅“流动性和资本资源”，包括
影响这一水平的主要因素，以及对经营活动提供的(用于)现金净额的调节，以实现自由现金流。
客户对我们的产品和服务的需求依然旺盛。然而，重要的是要认识到，我们正处于一个具有挑战性的宏观经济环境中，有许多变量和地缘政治不确定性，因此结果可能会发生变化，无论是负面的还是正面的。我们预计2024年每股收益在6.85美元到7.25美元之间，净销售额在51亿到53亿美元之间。我们的销售展望包含了与客户和供应商的最新对话以及我们目前对供应链的期望。
ROIC
ROIC和其他非GAAP指标(计算如下)有助于显示我们如何有效地利用投资于我们业务的资本。ROIC是通过将前四个季度的NOPAT总和除以前五个季度的债务减去现金和现金等价物加上股东权益的平均值来确定的。每个季度的NOPAT的计算方法是将运营收入(亏损)乘以1减去2023年调整后的全年有效税率。债务是用长期债务加上长期债务的当前部分减去当前部分的金额来计算的。我们使用最近四个季度的NOPAT来计算ROIC，因为这代表了在任何给定的确定点上最近的12个月期间。为了使ROIC比率的分母与分子中反映的营运期间相匹配，我们将五个季度的期末资产负债表金额的平均值包括在内，以便分母包括期初余额的平均值(按季度计算)，从而在与分子相同的时间段内提供四个季度的平均投资资本。
在计算ROIC时，我们调整了与我们的瑞士业务相关的记录递延税项资产所产生的一次性税收优惠的实际税率，以创建一个更有助于了解我们的运营业绩和基础业务的持续表现的衡量标准，如下表所示。我们的管理层和董事会使用ROIC作为评估运营业绩的指标之一，包括与某些薪酬计划相关的业绩。我们使用ROIC作为衡量标准，因为我们认为它衡量了我们投资资本的效率，并提供了一种更好的衡量标准，可以将我们与同行公司进行比较，以帮助评估我们如何推动运营改进。我们相信，ROIC衡量的是投资于我们业务的资本的回报，是对我们业绩的准确和描述性衡量。我们还认为，在股东权益中加上债务减去现金和现金等价物，可以更好地比较类似业务的总资本，ROIC强调了价值创造水平占投资资本的百分比。如下表所示，截至2023年12月31日，我们的ROIC为28.5%。
以下所述金额以百万美元为单位报告，但调整后的实际税率除外。金额为下表所述期间的截至和截止三个月的数额。
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| 12月23日 | 9月23日 | 6月23日 | 3月23日 | 12月22日 |
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调整后的实际税率 | 18.2 | % | 18.2 | % | 18.2 | % | 18.2 | % | |
| 营业收入(亏损) | $ | 115.7 | | $ | 163.2 | | $ | 209.9 | | $ | 147.7 | | |
乘以：1减去调整后的实际税率 | 81.8 | % | 81.8 | % | 81.8 | % | 81.8 | % | |
| 税后净营业收入(亏损) | $ | 94.6 | | $ | 133.5 | | $ | 171.7 | | $ | 120.8 | | |
| 债务 | $ | 623.2 | | $ | 708.7 | | $ | 736.7 | | $ | 777.0 | | $ | 775.5 | |
| 减去：现金和现金等价物 | (370.7) | | (352.3) | | (297.7) | | (254.2) | | (304.1) | |
| 债务减去现金和现金等价物 | 252.5 | | 356.4 | | 439.0 | | 522.8 | | 471.4 | |
| 股东权益 | 1,672.3 | | 1,496.2 | | 1,432.2 | | 1,294.6 | | 1,181.2 | |
| 债务减去现金和现金等价物加上股东权益 | $ | 1,924.8 | | $ | 1,852.6 | | $ | 1,871.2 | | $ | 1,817.4 | | $ | 1,652.6 | |
| | | | | |
2023年12月31日ROIC | 28.5 | % |
| 调整后的NOPAT(最近4个季度) | $ | 520.6 | |
| 平均债务减去现金和现金等价物加上股东权益(5个季度) | $ | 1,823.7 | |
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| | | | |
截至12个月 2023年12月31日 | 所得税前持续经营的收入(亏损) | 从所得税中受益 | 所得税税率 | |
2023年全年有效税率对账： | | | | |
| 如报道所述 | 579.7 | | (63.0) | | 10.9 | % | |
| 调整的效果： | | | | |
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与瑞士递延税项资产相关的税收 | — | | (42.3) | | | |
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| 调整后的 | $ | 579.7 | | $ | (105.3) | | 18.2 | % | |
行动的结果
以下讨论应与本年度报告的表格10-K表15(A)(1)和(2)财务报表和财务报表明细表中的合并财务报表和附注一并阅读。我们年度报告Form 10-K的这一部分一般讨论2023年和2022年，并提供2023年和2022年的同比比较。2021年的讨论以及2022年和2021年的同比比较不包括在本文件中，可在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
已整合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2023年与2022年报告金额的变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 5,151.5 | | | — | | | $ | 4,417.7 | | | — | | | $ | 3,886.8 | | | — | | | 16.6 | % |
| 毛利 | 1,176.6 | | | 22.8 | % | | 871.2 | | | 19.7 | % | | 757.4 | | | 19.5 | % | | 35.1 | % |
| SG&A费用 | 540.1 | | | 10.5 | % | | 451.2 | | | 10.2 | % | | 429.4 | | | 11.0 | % | | 19.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 636.5 | | | 12.4 | % | | 420.0 | | | 9.5 | % | | 328.0 | | | 8.4 | % | | 51.5 | % |
截至2023年12月31日的一年，净销售额比2022年增加了7.338亿美元。净销售额的增长主要是由于多个业务和所有主要地区对我们产品的健康需求，以及供应链和价格实现的改善，这是缓解成本上升所必需的。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度毛利润增加了3.054亿美元。这一增长主要是由于销售量增加、价格实现、制造效率提高和降低成本举措带来的增量利润。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度SG&A支出增加了8890万美元，这主要是由于通胀、营销、工程、技术和激励薪酬支出的增加以及新收购的增量支出。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度运营收入增加了2.165亿美元。这一增长主要是由于销售量增加、价格实现、制造效率提高和成本削减举措带来的增量利润，但被SG&A成本增加部分抵消。
材料加工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2023年与2022年报告金额的变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 2,227.0 | | | — | | | $ | 1,941.6 | | | — | | | $ | 1,691.8 | | | — | | | 14.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 358.6 | | | 16.1 | % | | 297.8 | | | 15.3 | % | | 240.9 | | | 14.2 | % | | 20.4 | % |
截至2023年12月31日止年度的净销售额与2022年相比增加了2.854亿美元，主要原因是北美所有主要地区的集料以及混凝土产品和环保设备的终端市场需求强劲。
截至2023年12月31日止年度的运营收入与2022年相比增加了6，080万美元，主要是由于销量增加和制造效率提高实现了增量利润，但部分被SG & A成本增加所抵消。
高空作业平台 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2023年与2022年报告金额的变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 2,921.7 | | | — | | | $ | 2,483.6 | | | — | | | $ | 2,178.8 | | | — | | | 17.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 371.3 | | | 12.7 | % | | 196.2 | | | 7.9 | % | | 152.1 | | | 7.0 | % | | 89.2 | % |
截至2023年12月31日的年度净销售额较2022年增加4.381亿美元，主要原因是北美所有主要地区对高空作业平台和远程搬运机和公用事业产品的健康需求，以及供应链的改善和缓解成本上升所需的价格实现。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度运营收入增加了1.751亿美元，这主要是由于销售量增加、价格实现、制造效率提高和成本降低举措带来的增量利润，但部分被SG&A成本增加所抵消。
公司和其他/抵销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2023年与2022年报告金额的变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2.8 | | | — | | | $ | (7.5) | | | — | | | $ | 16.2 | | | — | | | 137.3 | % |
| 运营亏损 | (93.4) | | | * | | (74.0) | | | * | | (65.0) | | | * | | (26.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
*不是有意义的百分比
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度运营亏损增加了1940万美元。营业亏损的增加主要是由于2023年股票补偿奖励的加速授予和2022年分配给我们运营部门的外汇成本。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | 2023年与2022年报告金额的变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 利息(费用)，扣除利息收入 | $ | (55.7) | | | $ | (46.3) | | | $ | (47.8) | | | (20.3) | % |
| 提前清偿债务损失 | — | | | (0.3) | | | (29.4) | | | * |
| 其他收入(支出)-净额 | (1.1) | | | (6.8) | | | 13.0 | | 83.8 | % |
| 从所得税中受益 | (63.0) | | | (66.4) | | | (46.3) | | | 5.1 | % |
| | | | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 1.3 | | | (0.2) | | | 3.4 | | | * |
| | | | | | | |
*不是有意义的百分比
扣除利息收入后的利息支出
在截至2023年12月31日的年度内，扣除利息收入后的利息支出净额比2022年同期增加5570万美元或940万美元，这主要是由于应收账款销售增加和利率上升，但部分被本年度较高的利息收入和没有定期贷款利息所抵消。
提前清偿债务损失
在截至2023年12月31日的年度内，提前清偿债务没有亏损，而2022年由于提前偿还定期贷款而亏损30万美元。
其他收入(费用)–网络
其他收入(支出)-截至2023年12月31日的年度净支出为110万美元，而2022年同期为680万美元。费用减少的主要原因是，与2022年的亏损相比，2023年的股权投资按市价计价的收益被2023年养老金支出中较高的非服务成本部分部分抵消。
所得税
在截至2023年12月31日的年度内，我们确认5.797亿美元收入的所得税支出为6300万美元，实际税率为10.9%，而截至2022年12月31日的年度，收入3.666亿美元的所得税支出为6640万美元，有效税率为18.1%。与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的有效税率较低，主要是由于与我们的瑞士业务相关的递延税项资产的记录获得的一次性税收优惠。
停产业务处置损益–税后净额
在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，我们确认了处置停产业务的收益(亏损)-分别为130万美元和(20万)美元的税后净额。2023年的收益主要涉及与出售我们以前的MHPS和移动起重机业务相关的关闭后调整。2022年的亏损主要与2019年出售我们以前的移动起重机业务有关。
关键会计估计
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告期间的收入和支出。管理层使用的估计和假设的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下是我们最重要的会计政策之一，这些政策在确定交易和事件的报告方面非常重要，并利用了对固有不确定性事项的影响的估计，因此基于管理层的判断。请参阅随附的合并财务报表附注A-“列报基础”，以了解我们的会计政策清单。
盘存 –在对存货进行估值时，我们需要对按成本或可变现净值(“NRV”)中较低的可能过时或估值过高的项目进行估值所需的准备金水平作出假设。这些假设要求我们分析库存的老化和预测需求，预测未来的产品销售价格、定价趋势和利润率，并对过剩和过时(“E&O”)库存做出判断和估计。未来的产品销售价格、定价趋势和利润率将基于历史经验和实际收到的订单。我们对E&O库存的判断和估计是基于对实际和预测使用量的分析。对交易中从客户那里获得的二手设备的估值要求我们使用可用的最佳信息来确定设备对潜在客户的价值。该值可能会根据多种情况而发生变化。库存储备是根据使用年限、使用频率或销售情况建立的，如果是维修部件，则考虑机器的安装基础。虽然计算涉及到这些因素，但也涉及到管理层对未来事件预期的重大判断。可能显著影响我们的判断和相关估计的未来事件包括我们产品销售市场的总体经济状况、新设备价格波动、我们的竞争对手的行动，包括推出新产品和技术进步，以及我们推出的新产品和设计变化。我们根据具体情况对库存储备进行调整，并相应增加库存储备。随着未来经济或行业状况的进一步变化，我们可能会修改用于计算我们的库存储备的估计。
如果实际情况不如我们预计的那样有利，我们将相应增加成本较低或NRV、E&O库存的准备金。我们储备的任何增加都会对我们的经营业绩产生不利影响。建立成本较低准备金或NRV、E&O库存在库存中建立新的成本基础。在产品售出之前，这样的储备不会减少。
收入确认-当货物或服务转移给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期用这些货物或服务换取的对价。在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时，我们执行以下五步分析：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定履约义务；(Iii)衡量交易价格；(Iv)将交易价格分配给履约义务；以及(V)当公司履行每项履约义务时确认收入。我们的大部分收入在装船时按净销售价格(交易价格)确认。当客户有可能获得这些类型的销售激励时，对可变对价的估计，如批量折扣和回扣，会降低交易价格。这些估计数主要是根据合同条款和历史经验得出的。
商誉-我们每年在报告单位层面测试商誉减值，如果事件和情况显示报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则在年度测试之间测试商誉。我们的年度减值测试日期是我们第四财季的第一天。我们考虑运营部门的每个组成部分是否符合报告单位的标准。然而，如果一个经营部门的两个或多个组成部分具有相似的经济特征，我们将这些组成部分汇总到一个报告单位中。
在进行商誉减值测试时，我们可以先进行定性评估，也可以绕过定性评估，直接进行量化减值测试。定性评估要求我们考虑事件或情况，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告分部净资产的构成或账面金额的变动以及我们股票价格的变动。如在评估整体事件或情况后，吾等认为我们的报告单位的公允价值很可能大于账面值，则无须进行量化减值测试。
如果定性评估显示应进行量化分析或直接选择量化分析，我们将通过比较我们每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括相关商誉)来评估商誉的减值。为了确定公允价值，我们使用收益法，以及从贴现现金流模型得出的其他相关市场信息来估计我们报告单位的公允价值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。量化评估显示，每个报告单位的估计公允价值大大超过其各自在年度减值测试日期的账面价值。
长寿资产-我们评估我们的长期资产(包括固定寿命的无形资产)的变现能力，并在事件或情况变化表明此类资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估此类资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值，则确定存在减值。如果显示减值，资产将减记至其公允价值，这通常由贴现现金流分析确定。未来现金流预测包括对未来销售水平和支持资产所需营运资金水平的假设。我们使用业务部门管理层开发的数据以及宏观经济数据来进行这些计算。不能保证未来的现金流假设会实现。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。
应计保修-我们根据索赔经验记录潜在保修索赔的应计项目。估计保修索赔的责任在销售时应计。责任是根据销售的每个产品的历史保修索赔经验确定的。历史索赔经验可能会针对已知的设计改进或不寻常的产品质量问题的影响进行调整。针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新假设。然而，实际索赔可能高于或低于估计金额，因为保修索赔的金额和价值可能会因许多不能确切预测的因素而发生变化，这些因素包括生产质量问题、新产品、型号和技术的性能、产品运行的天气条件变化、产品的不同用途和其他类似因素。
所得税-我们根据我们开展业务的各个司法管辖区制定的税法来估计所得税。我们确认递延所得税资产和负债，这些资产和负债代表我们的法人实体未来的税收优惠或义务。这些递延所得税结余是由于某些项目在会计和所得税方面的不同处理而产生的暂时性差异。
我们评估每一期间我们的递延税项资产的可变现净值，以确保估计的未来应纳税所得额在性质、金额和时机上将足以使用我们的递延税项资产。“特征”指的是我们所产生的收入的类型(普通收入与资本利得)以及收入来源(国外与国内)。“计时”是指未来收入预期产生的时期。时机很重要，因为在某些司法管辖区，如果不在既定的法定时间框架内使用，净营业亏损或其他税收属性将到期。我们为每一项未被评估为更有可能实现的递延税项资产记录估值备抵。
在评估递延税项资产(包括税项亏损结转)的未来变现时，我们必须考虑所有客观证据，包括正面和负面的证据。现有证据，包括历史信息，辅以目前可获得的关于未来纳税年度的信息。递延税项资产的变现需要足够的适当性质的应纳税所得额。基于这些评估，我们已经确定，预期未来的收益更有可能足以使用我们的大部分递延税项资产。如果对未来应纳税所得额的估计减少或没有实现，则可能需要额外的估值免税额。
我们不根据我们非美国子公司的财务报告基础和税收基础之间的差异来计提外国收入和预扣、美国联邦或州所得税或税收优惠，在我们看来，这些差异将被再投资，并将继续无限期地再投资。在允许的情况下，我们不会将递延所得税记录在允许的国内子公司的账面和税基之间的临时差异上。目前，确定与我们在非美国子公司的投资有关的临时差额的未确认递延税项负债是不可行的。如果外国子公司的收益不被视为无限期再投资，则可能需要提供外国收入和预提、美国联邦或州所得税。
为厘定税项开支及递延税项估值免税额，以及评估不确定的税务状况，均须作出判断及估计。纳税申报单要接受审计，地方税务机关可能会对我们的纳税申报立场提出质疑。我们的做法是提交符合每个司法管辖区要求的所得税申报单，并根据会计准则汇编740“所得税”记录包括利息和罚款在内的纳税义务拨备。给定
全球税法的持续变化和复杂性，加上我们的地理范围和规模，可能会更大地暴露于不确定的税收状况。鉴于适用税法的主观性，对我们部分纳税申报单的审计结果可能会对我们的综合财务报表产生重大影响。
最新会计准则
关于最近发布的会计准则的摘要，请参阅所附合并财务报表中的附注A-“列报基础”。
流动资金和资本资源
我们专注于产生现金和保持流动性(我们循环信贷额度下的现金和可获得性)，以有效地运营我们的业务。截至2023年12月31日，我们拥有3.71亿美元的现金和现金等价物，以及6亿美元循环信贷额度下的未提取可用资金，使我们的总流动资金约为9.71亿美元。在截至2023年12月31日的年度内，我们的流动资金比2022年12月31日增加了约2.44亿美元，主要是由于运营和出售资本资产产生的现金，但部分被资本支出、股票回购、股息以及收购和投资所抵消。
我们的主要资金来源是运营产生的现金，包括出售应收账款产生的现金、从我们的银行信贷安排获得的贷款以及在资本市场筹集的资金。我们在2029年之前没有重大的债务到期日，我们已经加大了对自由现金流产生的关注。我们维持流动性的行动包括严格管理成本和营运资本。我们相信，这些措施将为我们提供充足的流动资金，以遵守我们在银行信贷安排下的财务契约，继续支持内部运营计划，并在至少未来12个月内满足我们的运营和偿债要求。见第一部分，第1A项。-“风险因素”，详细描述我们的债务所产生的风险，以及我们产生足够现金流以运营业务的能力。
我们从运营中产生现金的能力受到许多因素的影响，包括以下因素：
•供应链限制、通胀压力、汇率波动、地缘政治不确定性和利率上升造成的全球经济波动的持续时间和深度。
•随着我们销售额的变化，支持我们业务所需的营运资金量可能会发生变化。
•我们的许多客户通过第三方金融公司为他们的购买提供资金，这些公司根据客户的信誉和我们设备的预期剩余价值发放信贷。客户信用档案或二手设备价值的变化可能会影响客户购买设备的能力。不能保证第三方金融公司会像过去一样继续向我们的客户提供信贷。
•我们的供应商主要根据我们的整体信用评级来延长付款期限。我们信用评级的恶化可能会影响供应商延长条款的意愿，进而加速我们业务的现金需求。
•我们产品的销售受到一般经济条件、天气、竞争、外币汇率变化的折算影响以及在许多情况下不是我们直接控制的其他因素的影响。例如，在经济不确定时期，我们的客户推迟了购买决定，这减少了运营产生的现金。
•其他流动资金来源的可用性和利用率，如贸易应收账款销售计划。
通常，我们将现金投资于高评级、流动性强的货币市场基金，以及存放在大型高评级银行的短期银行存款。我们的投资目标是在赚取市场利率的同时，保持资本和流动性。
我们寻求利用海外子公司持有的现金，通过为资本支出、运营费用或全球业务的其他类似现金需求提供资金，来支持我们的运营和持续增长计划。如果有必要，这些现金中的大部分可以在美国使用，而不需要额外的税收支出。预计汇回美国的增量现金不会产生实质性的外国收入和预扣，以及美国联邦或州的所得税成本。我们将继续寻找机会，以符合税收效益的方式调动和重新部署资金。
截至2023年12月31日的财年，我们的自由现金流为3.657亿美元。
下表对经营活动提供(使用)的现金净额与自由现金流(单位：百万)进行了核对：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度 12/31/2023 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 459.3 | |
| | |
| | |
资本支出，扣除出售资本资产的收益后的净额(1) | | (93.6) | |
| | |
自由现金流(使用) | | $ | 365.7 | |
(1) 这一数额包括1.272亿美元的资本支出，不包括出售资本资产所得的3360万美元。
根据我们的贸易应收账款保理安排的条款，在截至2023年12月31日的年度内，我们出售了约8.35亿美元的应收贸易账款，以增强流动性。
截至2023年12月31日，营运资本占往绩三个月年化净销售额的百分比为20.4%。
下表显示了截至2023年12月31日我们的营运资本和往绩三个月年化销售额的计算(以百万为单位)：
| | | | | | | |
| 截至三个月 2023年12月31日 | | |
净销售额 | $ | 1,222.6 | | | |
| x | 4 | | | |
往绩三个月的年化净销售额 | $ | 4,890.4 | | | |
| | | | | | | |
| 自.起 2023年12月31日 | | |
| 盘存 | $ | 1,186.0 | | | |
应收账款 | 547.8 | | | |
应付贸易帐款 | (702.6) | | | |
客户预付款 | (32.2) | | | |
营运资本 | $ | 999.0 | | | |
我们仍然专注于在美国、欧洲和中国等关键市场拓展客户融资解决方案。我们还预计，我们将继续使用TFS，通过促进客户融资来推动增量销售。
2023年4月1日，我们从Continental Real Estate LLC收购了一家总部位于密苏里州的散装材料搬运输送机制造商，并从Continental Real Estate LLC收购了一家房地产制造商，以扩大北美移动运输设备的制造能力，现金对价约为600万美元。有关这项交易的更多信息，请参阅我们的合并财务报表中的附注D-“收购和处置”。
在截至2023年12月31日的年度内，我们以6,070万美元回购了1,287,214股股票，剩余约1.32亿美元可根据我们的股份回购计划进行回购。
我们的董事会宣布，2023年第一季度和第二季度的股息为每股0.15美元，2023年第三季度和第四季度的股息为每股0.17美元，这些股息支付给了我们的股东。2024年2月，我们的董事会宣布每股派息0.17美元，将于2024年3月19日向截至2024年3月8日登记在册的股东支付。
我们通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金的能力受到各种因素的影响，其中一些因素特定于我们，另一些因素与一般经济和/或金融市场状况有关。这些指标包括经营业绩、未来期间的预期经营业绩以及债务股本杠杆比率。我们进入资本市场的能力还取决于我们及时向美国证券交易委员会提交定期报告。此外，我们的银行信贷安排和优先票据的条款限制了我们进一步借款和出售大量资产的能力。
该公司的重要现金需求包括以下合同义务和其他义务：
债务
截至2023年12月31日，公司的未偿债务为5.955亿美元，其中20万美元应在12个月内支付，不包括资本租赁债务和担保借款的最低租赁付款。与未偿债务有关的未来利息支付约为1.8亿美元，其中3000万美元应在12个月内支付。详细的债务信息见合并财务报表附注中的附注J--“长期债务”。
租契
该公司有房地产、车辆、办公和工业设备的租赁。截至2023年12月31日，公司的合同固定成本主要与租赁承诺有关，约1.6亿美元，其中4300万美元应在12个月内支付。有关租赁的详细信息，请参阅合并财务报表附注K-“租赁”。
购买义务
该公司的购买债务约为6.86亿美元，几乎所有购买债务都应在12个月内支付。购买义务包括不可取消的承诺和可取消的承诺。在许多情况下，可撤销的承诺包含对撤销的处罚规定。
截至2023年12月31日，我们报告了与未确认税收优惠相关的负债640万美元，预计这一负债在2024年不会发生实质性变化。因此，2024年的任何相关付款都不应该很大。
此外，截至2023年12月31日，我们有总计1.199亿美元的未偿还信用证，最大风险敞口为8940万美元，用于客户为购买设备提供资金时向第三方金融机构提供追索权相关的未偿还信用担保。
我们为我们的一些美国和非美国业务维护固定收益养老金计划。我们的政策是以适用法规要求的最低水平为退休计划提供资金。2023年，我们向退休计划支付了980万美元的现金捐款，我们估计2024年我们的退休计划缴费将约为1000万美元。市场状况的变化、我们资金水平的变化或政府机构的行动可能会导致未来的资金需求加速。
2024年，我们预计资本支出约为1.45亿美元，其中最大的支出与我们在墨西哥的制造设施有关。
现金流
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，运营部门提供的现金分别为4.593亿美元和2.612亿美元。业务提供的现金增加的主要原因是本年度的业务盈利能力增加。
截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，投资活动中使用的现金分别为1.144亿美元和1.541亿美元。用于投资活动的现金减少主要是由于出售资本资产的收益增加以及购置和投资活动减少，但被本年度资本支出增加部分抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用于融资活动的现金分别为2.78亿美元和5490万美元。用于融资活动的现金增加，主要是由于本年度债务偿还增加和债务借款减少，但被本年度股票回购减少部分抵消。
表外安排
担保
我们可以通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易，以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而进行评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，都受到经济和市场因素的影响，而这些因素是无法确切预测的。我们的最大责任一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以对我们最小的损失(如果有的话)收回和处置设备。准备金是为风险敞口的合同期的预期损失记录的。
不能保证我们在二手设备市场的历史经验将预示未来的结果。我们从担保中挽回损失的能力可能会受到损失时旧设备市场的经济状况的影响。
有关我们担保的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注N-“诉讼和或有事项”。
意外情况和不确定因素
外汇和利率风险
我们的产品销往全球100多个国家和地区，因此，我们的收入是以外币计算的，而与这些收入相关的成本只有一部分是以相同货币计算的。我们投资的主要货币有欧元、英镑、人民币、印度卢比、澳元和墨西哥比索。我们购买套期保值工具，以管理因货币汇率变化而与已确认资产或负债相关的未来现金流的可变性。见第一部分第1A项中的风险因素。了解更多有关我们外汇风险的信息。
我们管理我们的利率风险敞口，在一开始就建立一个浮动利率和固定利率的债务组合，并在必要时使用利率衍生品维持这种债务组合的浮动利率和固定利率的比率。
有关本公司衍生工具及项目7A的进一步资料，请参阅综合财务报表附注中的附注I-“衍生金融工具”。-《关于市场风险的数量和质量的披露》，讨论外币汇率和利率的变化对我们的财务表现可能产生的影响。
其他
我们受到许多意外和不确定性的影响，包括但不限于产品责任索赔、工人赔偿责任、知识产权诉讼、自我保险义务、税务检查、担保、集体诉讼和其他事项。有关或有事项和不确定性的更多信息，请参见合并财务报表附注N-“诉讼和或有事项”，包括我们涉及在巴西就ICMS税款、罚款和相关利息的支付提出索赔的诉讼程序。我们投保了产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损坏、知识产权和法律或合同规定的其他可保风险，并保留了对我们的责任或免赔额。许多风险暴露是未断言的，或诉讼程序处于初步阶段，目前无法估计任何赔偿责任的数额或时间。然而，我们认为这些突发事件和不确定性不会对我们的运营产生实质性的不利影响，无论是个别的还是总体的。对于所得税以外的或有或有和不确定因素，当可能发生损失并可能对我们的负债作出合理估计时，应就该估计金额或在无法估计最有可能发生的金额的情况下为某一估计范围的最低金额计提准备金。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。我们要求所有员工遵守所有适用的健康、安全和环境法律法规，并必须在工作环境中遵守适当的安全规则和环境实践。这些法律和条例管理可能对环境造成不利影响的行为，例如排放到空气和水中，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。如果发生任何此类事件，这些法律和法规还将对清理场地、过去的泄漏、处置和其他有害物质释放的成本和造成的损害承担责任。我们致力于遵守这些标准，并监督我们的工作场所，以确定设备、机械和设施是否符合规定的安全标准。我们的每个制造设施都至少每五年接受一次环境审计，以监督合规性。此外，也没有发生要求我们为遵守此类法律和法规而支付巨额费用的事件。我们致力于通过适当的工作实践、培训和程序确保安全和健康危害得到充分解决。我们致力于减少伤害，努力在我们的行业中达到世界级的安全实践水平。关于安全和环境项目的其他讨论，见第一部分第1项--“企业--安全和环境考虑事项”。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
作为我们持续业务的一部分，我们面临着某些市场风险，我们在适当的情况下使用衍生金融工具来管理这些风险。作为政策问题，我们不从事交易或投机交易。有关衍生金融工具会计的进一步资料，请参阅本公司合并财务报表附注I-“衍生金融工具”。
外汇风险
我们的产品销往全球100多个国家。我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益以其他国家的货币计价，包括欧元、英镑、人民币、印度卢比、澳元和墨西哥比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的外汇汇率换算成美元，以编制我们的合并财务报表。因此，美元与其他货币之间的外汇汇率的增减会影响我们合并财务报表中所反映的这些项目的价值，即使这些项目的原始货币价值保持不变。由于外汇对美元汇率的持续波动，外汇汇率的波动可能会影响我们财务指引的准确性。外汇兑美元汇率的这种波动可能会导致我们的实际结果与预期的大不相同，并对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。我们根据交易现金流评估外币风险，自然识别抵销头寸，并购买对冲工具以部分抵消预期风险敞口。
2023年12月31日，我们对汇率变动换算效应的累计变化对我们营业收入的影响进行了敏感性分析。基于这一敏感性分析，我们已确定，美元相对于其他货币的价值相对于截至2023年12月31日的年度财务报表中已纳入的金额变化10%，将对我们截至2023年12月31日期间报告的营业收入中已包括的外汇汇率变化的换算效果产生约5,000万美元的影响。
利率风险
我们面临未来发行的固定利率债务和现有发行的可变利率债务的利率波动的风险。主要风险敞口包括基准利率的变动。我们管理我们的利率风险敞口，在一开始就建立一个浮动利率和固定利率的债务组合，并在必要时使用利率衍生品维持这种债务组合的浮动利率和固定利率的比率。截至2023年12月31日，我们的债务中不到1%是浮动利率债务，我们总债务的加权平均利率为4.15%。
2023年12月31日，我们对存在利率风险的金融工具进行了敏感性分析。我们计算了税前收益对利率敏感型工具的影响。基于这一敏感性分析，我们已确定，2023年12月31日的平均浮动利率增加10%，不会大幅增加截至2023年12月31日的年度的利息支出。
大宗商品风险
在没有劳工罢工或其他异常情况的情况下，基本上所有的材料和零部件通常都可以从多个供应商那里获得。然而，我们的某些业务从单一来源供应商接收材料和部件，尽管此类材料的替代供应商可能普遍可用。我们的供应商，特别是某项业务的独家供应商，向我们提供必要的材料和部件的能力出现延误，可能会推迟我们许多制造地点的生产，或者可能需要我们寻找替代的供应来源。获得供应的延误可能是由于影响我们供应商的许多因素造成的，包括产能限制、监管变化、货运和集装箱可用性、劳资纠纷、供应商财务状况受损、供应商对其他采购商的分配、天气紧急情况、流行病或战争或恐怖主义行为。接收物资的任何延误都可能削弱我们向客户交付产品的能力，并因此可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。对现有的和潜在的供应商进行定期评估，看他们是否有能力满足我们的要求和标准。我们积极管理我们的材料采购，并采用各种方法来限制与商品成本波动和供应相关的风险。虽然我们制造业务的材料供应的整体连续性比前一年有所改善，但我们继续经历某些材料类型的间歇性中断，最明显的是电子元件。我们已经设计并实施了计划，通过使用替代供应商、扩大我们在全球的供应基础、利用我们的总体采购量来获得有利的价格和数量、与主要供应商发展更密切的工作关系以及购买对冲工具来部分抵消预期风险，从而减轻这些风险的影响。然而，我们预计到2024年，我们将继续受到间歇性材料短缺和生产延误的影响，尽管这些中断的程度已经缓解。
我们各种制造流程中使用的主要材料和部件包括钢、铸件、发动机、轮胎、液压、气缸、传动系统、电气控制和电机、半导体以及各种其他商品和已装配或制造的产品。2023年下半年，美国钢铁价格上涨的同时，某些采购零部件的通胀压力仍在继续。此外，某些采购的零部件的进口可能会受到制裁的影响，制裁禁止在这些零部件中使用来自俄罗斯的钢铁。对某些中国原产商品征收的关税继续给投入成本带来压力，我们通过美国政府的排除程序(已延长至2024年5月31日)、关税减免和我们继续探索的其他机制，部分缓解了这种压力。如果我们不能从我们的客户和供应商那里收回增加的成本的很大一部分，或者通过减税，我们的业务或经营业绩可能会受到不利影响。我们将继续监测国际贸易政策，并将在可能的情况下调整我们的供应基础，以减轻对我们成本的影响。关于商品风险的更多信息，见第一部分第1A项。--风险因素。
项目8.编制财务报表和补充数据
我们的独立注册会计师事务所的报告以及我们的综合财务报表和财务报表附表是根据本项目8提交的，并将列入本报告的后面部分。见F-1页合并财务报表和财务报表明细表的索引。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需财务披露的决定。在编制这份Form 10-K年度报告时，我们的管理层在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，于2023年12月31日对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，该术语在《交易法》规则13a-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的程序，并根据公认的会计原则为外部报告目的编制财务报表。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录相关的政策和程序；提供合理保证，确保在必要时记录可能对本公司的财务报表产生重大影响的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；并就防止或及时发现可能对本公司财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层已经对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估，包括测试。在对财务报告的内部控制进行评估时，管理层使用了以下标准内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，公司管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，该公司的报告载于本年度报告Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
任何控制程序和程序的有效性都受到一定的限制，因此，不能保证我们的控制程序和程序将发现所有错误或舞弊。一个控制系统，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标将会实现。
项目9B：提供其他资料
在截至2023年12月31日的三个月内，我们的董事或高级管理人员(如交易法第16a-1(F)条所定义)通过、修改或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”等术语在S-K条例第408项下定义。
项目9C：关于阻碍检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
第10项所要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
S-K法规第405条要求披露任何已知的延迟提交或内部人士未按《交易法》第16(A)条要求提交报告的情况。在对拖欠报告进行披露的范围内，可以在特雷克斯公司在本年度报告涵盖的年度后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书中的“拖欠第16(A)条报告”的标题下找到该报告，并通过引用并入本文。
项目11.增加高管薪酬
第11项要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2023年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划和类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 |
| 股东批准的股权补偿计划 | | __ (1) | | $— | | 2,395,490 |
| 未经股东批准的股权补偿计划 | | — | | — | | — |
| 总计 | | — | | | | 2,395,490 |
(1)这不包括1,615,314股限制性股票奖励和750,048股由拉比信托持有的递延薪酬计划。
第12项要求的其他信息通过引用并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
第十三项：建立某些关系和相关交易，以及董事的独立性
第13项所要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.支付总会计师费用和服务费
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 纽约州纽约市，审计师ID：185.
第14项所要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.展览和财务报表明细表
(A)(1)和(2)财务报表和财务报表附表。
见F-1页“合并财务报表和财务报表明细表索引”。
(3)展品
以下列出的证据作为本年度报告的10-K表格的一部分进行了归档.
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| 证物编号： | 展品 |
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| 3.1 | 重述的特雷克斯公司注册证书(通过引用特雷克斯公司注册表S-1的附件3.1并入，注册号33-52297)。 |
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| 3.2 | 关于B系列优先股的注销证书(通过引用特雷克斯公司截至1997年12月31日的10-K表格附件4.3并入，委员会文件第1-10702号)。 |
| |
| 3.3 | 1998年9月5日的特雷克斯公司注册证书修订证书(通过引用特雷克斯公司截至1998年12月31日的10-K表格附件3.3，委员会文件第1-10702号并入)。 |
| |
| 3.4 | 2007年7月17日特雷克斯公司注册证书修正案证书(通过引用8-K表格当前报告的附件3.1并入，委员会档案编号1-10702，日期为2007年7月17日，并于2007年7月17日提交给委员会)。 |
| |
| 3.5 | 修订和重新修订特雷克斯公司章程(通过引用Form 8-K当前报告的附件3.1并入，委员会档案编号1-10702，日期为2015年10月15日，并于2015年10月19日提交委员会)。 |
| |
| 4.1 | 特雷克斯公司与美国汇丰银行协会作为受托人，于2007年7月20日签订的与优先债务证券有关的契约(通过引用特雷克斯公司注册说明书S-3表格附件4.1注册，注册号333-144796合并而成)。 |
| |
| 4.2 | 特雷克斯公司与美国汇丰银行协会作为受托人于2007年7月20日签订的与次级债务证券有关的契约(通过引用特雷克斯公司的S-3表格注册说明书附件4.2合并而成，注册号333-144796)。 |
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| |
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| 4.3 | 特雷克斯公司、其中指定的担保人和作为受托人的汇丰银行美国全国协会签署的日期为2021年4月1日的契约，涉及2029年到期的5%优先债券(通过引用日期为2021年4月1日的8-K当前报告附件4.1，委员会文件1-10702并入，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
| |
| 4.4 | 股本说明。* |
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| 10.1 | 特雷克斯公司修订和重新制定了员工股票购买计划(通过引用Form 8-K当前报告的附件10.1并入其中，委员会文件编号1-10702，日期为2017年5月11日，并于2017年5月15日提交给委员会)。*** |
| |
| 10.2 | 特雷克斯公司修订和重订了补充高管退休计划(通过引用特雷克斯公司截至2008年12月31日的10-K表格附件10.10，委员会文件第1-10702号合并而成)。*** |
| |
| 10.3 | 特雷克斯公司修订和重新制定了延期赔偿计划(通过引用特雷克斯公司截至2004年6月30的10-Q表格的附件10.11，委员会文件第1-10702号)。*** |
| |
| 10.4 | 特雷克斯公司修订和重新实施的延期赔偿计划修正案(通过引用8-K表格当前报告附件10.1并入，委员会档案编号1-10702，日期为2008年10月14日，并于2008年10月17日提交委员会)。*** |
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| | | | | |
| 10.5 | 截至2022年3月3日的特雷克斯公司延期补偿计划(通过引用8-K表格当前报告的附件10.1并入，委员会文件编号1-10702，日期为2022年5月19日，并于2022年5月23日提交给委员会)。*** |
| |
| 10.6 | 特雷克斯公司于2015年10月15日签署的聘书(通过引用Form 8-K当前报告的附件10.1并入其中，委员会档案编号1-10702，日期为2015年10月15日，并于2015年10月19日提交委员会)。*** |
| |
| 10.7 | 特雷克斯公司的聘书，由Julie A.Beck于2022年2月9日签署(通过参考截至2021年12月31日的10-K表格附件10.16并入)。*** |
| |
| 10.8 | 特雷克斯公司与2018年综合激励计划参与者之间的特雷克斯公司2018年综合激励计划下的限制性股票协议表格(基于2019年授予的时间)(合并时参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表格附件10.2，委员会文件1-10702)。*** |
| |
| 10.9 | 根据特雷克斯公司与2018年综合激励计划参与者之间的特雷克斯公司2018年综合激励计划(通过参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表格附件10.3纳入，委员会文件1-10702)，特雷克斯公司2018年综合激励计划下的限制性股票协议形式(基于业绩授予)。*** |
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| 10.10 | 特雷克斯公司修订和重新制定了2018年综合激励计划(通过引用8-K表格当前报告的附件10.1并入，委员会文件编号1-10702，日期为2021年5月6日，并于2021年5月11日提交给委员会)。*** |
| |
| 10.11 | 特雷克斯公司与某些高管之间的控制和服务变更协议表(通过参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表附件10.4，委员会文件第1-10702号合并而成)。*** |
| |
| 10.12 | 特雷克斯公司与某些高管之间的控制和服务变更协议表(通过参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表附件10.5，委员会文件第1-10702号合并而成)。*** |
| |
| 10.13 | 截至2021年4月1日的修订和重述协议，涉及特雷克斯公司及其某些子公司、其中点名的贷款人和发行银行以及瑞士信贷开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理之间的截至2017年1月31日的信贷协议(通过引用日期为2021年4月1日的Form 8-K Current Report的附件10.1并入，委员会文件1-10702，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
| |
| 10.14 | 修订和重新签署了截至2021年4月1日的特雷克斯公司及其某些子公司、其中指定的贷款人和发行银行以及瑞士信贷开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理的信贷协议(通过引用日期为2021年4月1日的Form 8-K Current Report的附件10.2，委员会文件1-10702并入，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
| |
| 10.15 | 截至2021年5月1日，特雷克斯公司、其某些子公司、其中指定的贷款人和发行银行与瑞士信贷公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理之间的修订和重新签署的信贷协议截至2021年5月8日的第1号修正案(通过引用日期为2023年5月8日的Form 8-K Current Report的附件10.1并入，委员会文件1-10702，并于2023年5月10日提交给委员会)。 |
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| 10.16 | 截至2017年1月31日，特雷克斯公司、其某些子公司与瑞士信贷开曼群岛分行之间作为抵押品代理的担保和抵押品协议(通过引用日期为2017年1月31日的Form 8-K当前报告附件10.2，委员会文件1-10702并入，并于2017年2月2日提交给委员会)。 |
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| 10.17 | 截至2022年12月29日的修正案，涉及截至2017年1月31日特雷克斯公司、其某些子公司、其中点名的贷款人和发行银行与瑞士信贷公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理之间的担保和抵押品协议(通过引用日期为2022年12月29日的Form 8-K Current Report的附件10.1并入，委员会文件1-10702，并于2022年12月30日提交给委员会)。 |
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| 10.18 | 由西蒙·梅斯特于2023年10月12日签署的特雷克斯公司的聘书(通过引用Form 8-K Current Report的附件10.1并入，委员会档案编号1-10702，日期为2023年10月12日，并于2023年10月17日提交给委员会)。*** |
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| 10.19 | 特雷克斯公司与小约翰·L·加里森的咨询协议，日期为2023年12月14日(通过引用8-K表格当前报告附件10.1并入，日期为2023年12月14日的委员会档案第1-10702号，并于2023年12月18日提交委员会)。*** |
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| 21.1 | 特雷克斯公司的子公司。* |
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| 23.1 | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意，纽约，NY。* |
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| 24.1 | 授权书。* |
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| 31.1 | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发首席执行干事证书。* |
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| 31.2 | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发首席财务官证书。* |
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| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官认证。** |
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| 97 | 特雷克斯公司退款政策。* |
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| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。* |
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| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
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| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
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| 101.LAB | BEP分类扩展标签Linkbase文档。* |
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| 101.PRE | MBE分类扩展演示Linkbase文档。* |
| |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| |
| * | 与本文件一起归档的展品。 |
| ** | 随本文件提供的展品。 |
| *** | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
特雷克斯公司
| | | | | | | | | | | |
| 发信人： | /s/ Simon A.梅斯特 | | 2024年2月9日 |
| 西蒙·A梅斯特 | | |
| 董事首席执行官总裁 | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
| 名字 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/ Simon A.梅斯特 | 董事首席执行官总裁 | 2024年2月9日 |
西蒙·A梅斯特 | (首席行政主任) | |
| | |
| /s/ Julie A.贝克 | 高级副总裁和首席财务官 | 2024年2月9日 |
| 朱莉·A贝克 | (首席财务官) | |
| | |
| /s/ Stephen A.约翰斯顿 | 总裁副首席财务官兼主计长 | 2024年2月9日 |
| Stephen A.约翰斯顿 | (首席会计主任) | |
| | |
| */s/ Paula H.乔蒙德利 | 董事 | |
| 保拉·H乔蒙德利 | | |
| | |
| */s/唐·德福塞特 | 董事 | |
| 唐·德福塞特 | | |
| | |
| */s/托马斯·J·汉森 | 董事 | |
| 托马斯·J·汉森 | | |
| | |
| */s/桑迪·奥康纳 | 董事 | |
| 桑迪·奥康纳 | | |
| | |
| */s/克里斯托弗·罗西 | 董事 | |
| 克里斯托弗·罗西 | | |
| | |
*/s/ Andra Rush | 董事 | |
安德拉·拉什 | | |
| | |
| */s/ David A. Sachs | 非执行主席 | |
| David A. Sachs | | |
| | |
*/s/奥卢塞恩萨拉米 | 董事 | |
奥卢塞恩·萨拉米 | | |
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* 作者 /s/ Julie A.贝克 | | 2024年2月9日 |
| 朱莉·A贝克，作为事实律师 | |
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下一页编号为“F-1”
特雷克斯公司及其子公司
合并财务报表和财务报表明细表索引
特雷克斯公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务报表
三年中的每一年
截至2023年12月31日的期间 | | | | | |
| | 页面 |
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独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
综合收益表(损益表) | F-5 |
综合全面收益表(损益表) | F-5 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并股东权益变动表 | F-7 |
合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
财务报表附表
在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用法规中做出规定的所有其他附表在相关指示中并不是必需的，或者不适用，因此被省略。
独立注册会计师事务所报告
致股东及
特雷克斯公司董事会：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了特雷克斯公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认会计原则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间各年度的运营结果和现金流量。此外，我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
确定不确定的税收头寸和递延税项资产的可回收性
如综合财务报表附注C-“所得税”所述，截至2023年12月31日，公司报告了与未确认税收优惠有关的负债640万美元和递延税项净资产1.747亿美元。本公司在全球范围内开展业务，并在评估不确定的税务状况和评估递延税项资产的可回收性时作出判断，特别是在某些外国司法管辖区。该公司根据现有证据评估其递延税项资产的可变现净值，这些证据包括历史信息，并辅之以有关未来纳税年度的现有信息。如本公司已确定报税表的位置不符合较可能的确认门槛，则本公司并无记录任何税务优惠。
我们确认在某些外国司法管辖区识别不确定的税务状况和评估递延税项资产的可追溯性是一项重要的审计事项。在评估(1)确定不确定的税务状况和(2)估计未来应纳税所得额和用于评估收回递延税项资产的其他证据时，需要高度的审计师判断力，包括具有专门技能和知识的税务专业人员的参与。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了某些内部控制的设计，并测试了与确定不确定的税收状况和递延税项资产的可回收性相关的内部控制的操作有效性。这包括与管理层对相关税法的分析以及用于评估可收回程度的估计未来应税收入有关的控制。为了确定不确定的税务状况，具有专门技能和知识的税务专业人员协助评价管理层确定不确定的税务状况的情况，包括解释相关税法和审议税务机关正在进行和完成的审查。在评估递延税项资产的可回收性时，我们主要通过将估计金额与历史金额、先前估计和趋势进行比较以及进行敏感性分析来评估本公司在某些海外司法管辖区的估计未来应纳税所得额。我们聘请了具有专门技能和知识的税务专业人员，他们通过评估相关税法的适用情况以及递延税项资产在使用或过期方面受到限制的程度，协助评估递延税项资产的可回收性。
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
/s/毕马威律师事务所
纽约，纽约
2024年2月9日
特雷克斯公司及其子公司
综合收益表(损益表)
(单位：百万，不包括每股数据) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | $ | 5,151.5 | | | $ | 4,417.7 | | | $ | 3,886.8 | |
| 销货成本 | (3,974.9) | | | (3,546.5) | | | (3,129.4) | |
| 毛利 | 1,176.6 | | | 871.2 | | | 757.4 | |
| 销售、一般和行政费用 | (540.1) | | | (451.2) | | | (429.4) | |
| | | | | |
| 营业收入(亏损) | 636.5 | | | 420.0 | | | 328.0 | |
| 其他收入(费用) | | | | | |
| 利息收入 | 7.6 | | | 2.8 | | | 3.7 | |
| 利息支出 | (63.3) | | | (49.1) | | | (51.5) | |
| 提前清偿债务损失 | — | | | (0.3) | | | (29.4) | |
| | | | | |
| 其他收入（费用）-净额 | (1.1) | | | (6.8) | | | 13.0 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | 579.7 | | | 366.6 | | | 263.8 | |
| 从所得税中受益 | (63.0) | | | (66.4) | | | (46.3) | |
| 持续经营的收入(亏损) | 516.7 | | | 300.2 | | | 217.5 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 1.3 | | | (0.2) | | | 3.4 | |
| 净收益(亏损) | $ | 518.0 | | | $ | 300.0 | | | $ | 220.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 7.65 | | | $ | 4.38 | | | $ | 3.12 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.02 | | | — | | | 0.05 | |
| 净收益(亏损) | $ | 7.67 | | | $ | 4.38 | | | $ | 3.17 | |
| 每股摊薄收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 7.56 | | | $ | 4.32 | | | $ | 3.07 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.02 | | | — | | | 0.05 | |
| 净收益(亏损) | $ | 7.58 | | | $ | 4.32 | | | $ | 3.12 | |
| 每股加权平均发行股数计算 | | | | | |
| 基本信息 | 67.5 | | | 68.5 | | | 69.7 | |
| 稀释 | 68.3 | | | 69.4 | | | 70.9 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | | $ | 518.0 | | | $ | 300.0 | | | $ | 220.9 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | |
累计换算调整，扣除税款（拨备）（美元）（0.6), $(2.3)及$5.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | 57.2 | | | (97.5) | | | (42.8) | |
衍生品对冲调整，扣除税款（拨备）（美元）（0.2), $2.9和$(2.7)分别截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | 1.0 | | | (10.4) | | | 10.0 | |
债务和股权证券调整，扣除税款收益（拨备）（美元）（0.2), $1.0及$0.0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | 0.8 | | | (3.5) | | | (1.2) | |
| 养老金负债调整： | | | | | | |
净收益（损失），扣除税款收益（拨备）美元0.7, $(0.1)和$(1.6)分别截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | (3.5) | | | (6.7) | | | 10.6 | |
精算（收益）损失摊销，扣除税款准备金（受益）美元（0.3), $(0.2)和$(0.3)分别截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | 1.7 | | | 1.2 | | | 2.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外汇和其他影响，扣除税款收益（拨备）美元0.3, $(0.1)及$0.1截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度 | | (2.7) | | | 3.8 | | | 1.3 | |
| 养老金负债调整总额 | | (4.5) | | | (1.7) | | | 13.9 | |
| 其他全面收益(亏损) | | 54.5 | | | (113.1) | | | (20.1) | |
| 综合收益(亏损) | | $ | 572.5 | | | $ | 186.9 | | | $ | 200.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 370.7 | | | $ | 304.1 | |
（扣除津贴$8.3及$9.4分别于2023年、2023年和2022年12月31日) | 547.8 | | | 547.5 | |
| 盘存 | 1,186.0 | | | 988.4 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 140.7 | | | 122.0 | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 2,245.2 | | | 1,962.0 | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备--净额 | 569.8 | | | 465.6 | |
| | | |
| 商誉 | 294.6 | | | 284.4 | |
| 无形资产-净额 | 15.7 | | | 17.4 | |
| 其他资产 | 490.2 | | | 388.7 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 3,615.5 | | | $ | 3,118.1 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 2.8 | | | $ | 1.9 | |
| 应付贸易帐款 | 702.6 | | | 624.6 | |
| 应计薪酬和福利 | 135.6 | | | 103.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他流动负债 | 278.2 | | | 269.1 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 1,119.2 | | | 998.6 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务，减少流动部分 | 620.4 | | | 773.6 | |
| | | |
| | | |
| 其他非流动负债 | 203.6 | | | 164.7 | |
| | | |
| 总负债 | 1,943.2 | | | 1,936.9 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$.01面值-授权300.0股份；已发行84.6和84.0股票分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 额外实收资本 | 906.1 | | | 881.6 | |
| 留存收益 | 1,674.8 | | | 1,200.6 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (287.1) | | | (341.6) | |
减去国库中普通股股份的成本- 18.5和17.2股票分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | (622.4) | | | (560.3) | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,672.3 | | | 1,181.2 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,615.5 | | | $ | 3,118.1 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益变动表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 普普通通
股票
财务处 | | | | 总计 |
2020年12月30日的余额 | 68.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 837.9 | | | $ | 750.3 | | | $ | (208.4) | | | $ | (459.2) | | | | | $ | 921.5 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 220.9 | | | — | | | — | | | | | 220.9 | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.1) | | | — | | | | | (20.1) | |
| 与薪酬相关的普通股发行 | 0.6 | | | — | | | 12.2 | | | — | | | — | | | — | | | | | 12.2 | |
股票计划下的薪酬-净额 | 0.1 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 2.9 | | | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.6 | | | (34.1) | | | — | | | — | | | | | (33.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | | | (3.3) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.3) | |
2021年12月31日的余额 | 69.2 | | | 0.9 | | | 860.0 | | | 936.9 | | | (228.5) | | | (459.7) | | | | | 1,109.6 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 300.0 | | | — | | | — | | | | | 300.0 | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (113.1) | | | — | | | | | (113.1) | |
| 与薪酬相关的普通股发行 | 0.6 | | | — | | | 18.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | 18.7 | |
股票计划下的薪酬-净额 | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 1.0 | | | | | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.6 | | | (36.2) | | | — | | | — | | | | | (35.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (3.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101.6) | | | | | (101.6) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | | | (0.1) | |
2022年12月31日的余额 | 66.8 | | | 0.9 | | | 881.6 | | | 1,200.6 | | | (341.6) | | | (560.3) | | | | | 1,181.2 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 518.0 | | | — | | | — | | | | | 518.0 | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 54.5 | | | — | | | | | 54.5 | |
| 与薪酬相关的普通股发行 | 0.6 | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | 10.4 | |
股票计划下的薪酬-净额 | — | | | — | | | 13.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | | | 14.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.7 | | | (43.8) | | | — | | | — | | | | | (43.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63.3) | | | | | (63.3) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | (0.2) | |
2023年12月31日余额 | 66.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 906.1 | | | $ | 1,674.8 | | | $ | (287.1) | | | $ | (622.4) | | | | | $ | 1,672.3 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 518.0 | | | $ | 300.0 | | | $ | 220.9 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 56.4 | | | 47.2 | | | 50.2 | |
| | | | | |
| 递延税金 | (38.1) | | | (0.6) | | | 1.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 43.6 | | | 30.3 | | | 33.1 | |
| | | | | |
| 库存和其他非现金费用 | 9.4 | | | 22.6 | | | 39.6 | |
经营资产和负债变化（扣除收购和剥离的影响）： | | | | | |
应收账款 | 11.0 | | | (54.7) | | | (139.0) | |
| 盘存 | (199.6) | | | (206.1) | | | (229.5) | |
| 应付贸易帐款 | 57.5 | | | 96.3 | | | 173.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他资产和负债 | 2.3 | | | 37.5 | | | 140.7 | |
外汇和其他经营活动，净值 | (1.2) | | | (11.3) | | | 3.2 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 459.3 | | | 261.2 | | | 293.4 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 资本支出 | (127.2) | | | (109.6) | | | (59.7) | |
| 出售资本资产所得收益 | 33.6 | | | 0.2 | | | 1.9 | |
| 收购，扣除获得的现金和投资 | (23.8) | | | (50.1) | | | (42.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他投资活动，净额 | 3.0 | | | 5.4 | | | (1.7) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (114.4) | | | (154.1) | | | (102.2) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 偿还债务 | (401.5) | | | (224.4) | | | (1,103.5) | |
| 发行债券所得款项 | 242.8 | | | 320.9 | | | 600.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股份回购 | (62.8) | | | (101.3) | | | (3.0) | |
| 已支付的股息 | (43.2) | | | (35.6) | | | (33.5) | |
| 其他筹资活动，净额 | (23.1) | | | (14.5) | | | (40.2) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (287.8) | | | (54.9) | | | (580.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 9.5 | | | (15.0) | | | (14.3) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 66.6 | | | 37.2 | | | (403.2) | |
| 年初现金及现金等价物 | 304.1 | | | 266.9 | | | 670.1 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 370.7 | | | $ | 304.1 | | | $ | 266.9 | |
| | | | | |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并财务报表附注
附注A-陈述的基础
陈述的基础和合并原则。综合财务报表包括特雷克斯公司、其控股子公司和其他受控子公司(“特雷克斯”或“本公司”)的账目。本公司合并所有持有多数股权及控股的附属公司，对本公司能够施加重大影响的投资采用权益会计方法，并对公允价值不易厘定的投资采用成本法。所有公司间余额、交易和利润都已被冲销。某些前期数额已重新分类，以符合2023年的列报方式。
估计的使用。根据公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际金额可能与这些估计数字不同。
现金和现金等价物。现金等价物包括原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。现金及现金等价物的账面价值接近其公允价值。现金和现金等价物包括#美元0.4百万美元和美元3.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万美元，无法立即使用。这些主要包括以第三方托管方式持有的现金余额，以确保公司的各种债务。
库存。存货按成本或可变现净值(“NRV”)较低者列报。成本由先进先出(FIFO)和平均成本法(大约91%和9%)。在评估存货时，本公司须就以较低成本或NRV对可能过时或估值过高的项目进行估值所需的准备金水平作出假设。这些假设要求公司分析其库存的老化和预测需求，预测未来的产品销售价格、定价趋势和利润率，并对过剩和过时(“E&O”)库存做出判断和估计。未来的产品销售价格、定价趋势和利润率将基于历史经验和实际收到的订单。本公司对E&O库存的判断和估计是基于对实际和预测使用量的分析。对交易中从客户那里获得的二手设备的评估要求公司使用现有的最佳信息来确定设备对潜在客户的价值。该值可能会根据多种情况而发生变化。库存储备是根据使用年限、使用频率或销售情况建立的，如果是维修部件，则考虑机器的安装基础。虽然计算涉及到这些因素，但也涉及到管理层对未来事件预期的重大判断。可能对公司的判断和相关估计产生重大影响的未来事件包括：公司产品销售市场的总体经济状况、新设备价格波动、公司竞争对手的行动，包括推出新产品和技术进步，以及公司推出的新产品和设计变化。公司根据具体情况对库存储备进行调整，并相应增加库存储备。随着未来经济或行业状况的进一步变化，本公司可能会修改用于计算其库存储备的估计。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，成本较低或NRV、E&O库存的准备金总额为$70.5百万美元和美元61.0分别为100万美元。
如果实际情况不如公司预期的有利，公司将相应增加成本较低或NRV、E&O库存的准备金。公司准备金的任何增加都将对其经营业绩产生不利影响。建立成本较低准备金或NRV、E&O库存在库存中建立新的成本基础。在产品售出之前，这样的储备不会减少。
产品运往客户的运输和搬运成本计入已售出货物成本(“COGS”)。
发债成本。为确保本公司的融资安排而产生的债务发行成本将在相关债务期限内资本化和摊销。与优先票据和定期贷款有关的债务发行成本在资产负债表中列示，直接从借款的账面金额中扣除，与债务贴现一致。与确保公司循环信贷额度相关的债务发行成本在其他资产中列报。与提前清偿的债务相关的债务发行成本在退休时计入费用。债券发行成本为1美元7.5百万美元和美元9.5百万美元(累计摊销净额为#美元5.6百万美元和美元3.6分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
无形资产。无形资产包括购买的专利、商标、客户关系和其他具体可识别的资产，并以直线方式在各自的估计使用年限内摊销，其范围为一至九十九年。当事件或环境变化显示无形资产的账面值可能无法收回时，无形资产会被检视减值。
善意。商誉是指收购价格超过作为企业合并的一部分而获得的资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉在收购之日分配给一个或多个报告分部。本公司于每个财政年度第四季度每年审查其减值商誉，或在发生事件或情况变化时更频繁地审查其减值商誉，而该事件或情况变化很可能导致其任何一个报告单位的公允价值低于各自的账面价值。
在进行商誉减值测试时，本公司可以先进行定性评估，或绕过定性评估，直接进行量化减值测试。定性评估要求公司考虑各种事件或情况，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告部门净资产的构成或账面金额的变动以及其股票价格的变动。如本公司在评估整体事件或情况后，认为其报告单位的公允价值较有可能大于账面值，则无须进行量化减值测试。
如果定性评估显示应进行量化分析或直接选择量化分析，则本公司通过将其每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括相关商誉)进行比较来评估商誉的减值。为厘定公允价值，本公司采用收益法及其他相关市场资料，根据贴现现金流量模型估计其报告单位的公允价值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
就截至2023年10月1日进行的年度减值测试而言，本公司绕过定性评估，直接进行量化减值测试。量化评估表明，每个报告单位的估计公允价值大大超过其各自的账面价值。
物业、厂房及设备.财产、厂房和设备按成本列报。重大更新和改进的支出被资本化，而预计不会延长资产正常使用寿命的维护和维修支出在发生时计入费用。厂房和设备在预计使用年限内折旧(1-40年和2-20用于财务报告的直线折旧法和用于税务目的的直线折旧法和其他折旧法的资产。
长寿资产。本公司评估其长期资产(包括确定寿命的无形资产)的变现能力，并在发生事件或情况变化表明该等资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估该等资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值，则确定存在减值。如果显示减值，资产将减记至其公允价值，这通常由贴现现金流分析确定。未来现金流预测包括对未来销售水平和支持资产所需营运资金水平的假设。该公司使用业务部门管理层开发的数据以及宏观经济数据进行这些计算。不能保证未来的现金流假设会实现。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。在合并损益表中计入销售、一般和行政费用(“SG&A”)的金额为$0.3百万，$1.1百万美元和美元6.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的资产减值百万美元。
持有待售资产。 本公司将其拟出售的长期资产归类为在以下期间持有待售：(I)其已批准并承诺出售该资产的计划；(Ii)该资产在其目前状况下可立即出售；(Iii)正在进行的寻找买家的计划以及已启动出售该资产所需的其他行动；(Iv)该资产的出售是可能的，(V)该资产正以相对于其现行公允价值而言属合理的价格积极出售，及(Vi)该计划不大可能会作出重大改变或撤回。本公司最初以账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低价格计量长期资产，并将其分类为持有以待售。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。相反，出售长期资产的收益直到出售之日才被确认。一旦被指定为持有出售的资产，本公司将停止记录该资产的折旧费用。本公司于每个报告期内评估长期资产的公平价值减去任何出售成本，直至该资产不再被分类为持有以待出售为止。
应收账款和坏账准备。应收账款包括#美元493.8百万美元和美元501.2截至2023年、2023年和2022年12月31日的应收贸易账款分别为百万美元。应收贸易账款按发票金额入账，不计息。坏账准备是公司对现有应收账款的当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评估、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。当公司确定应收账款将无法收回时，账户余额将从备抵中注销。不能保证公司对应收账款收款的估计将预示未来的结果。
下表汇总了综合坏账准备的变化(单位：百万)：
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截至2021年12月31日的余额 | $ | 9.7 | |
| 信贷损失准备金 | 1.1 | |
其他(1) | (1.4) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 9.4 | |
| 信贷损失准备金 | (0.1) | |
其他(1) | (1.0) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 8.3 | |
(1) 包括利用已建立的准备金、扣除回收和汇率变动的影响。
根据公司贸易应收账款保理安排的条款，公司的某些子公司可以出售其贸易应收账款。这些应收贸易账款符合会计准则编纂(“ASC”)860“转让和服务”(“ASC 860”)规定的销售处理条件，因此，收益计入经营活动提供的现金净额。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的贸易应收账款销售总额为美元。834.8百万，$664.7百万美元和美元527.0分别为100万美元。在销售时支付的保理折扣在综合损益表中记为利息支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日，美元162.2百万美元和美元76.5分别有100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的应收账款未偿还，并继续由本公司提供服务。
收入确认。当货物或服务转移给客户时，该公司确认收入，其金额反映了该公司预期从这些货物或服务中获得的对价。在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时，公司执行以下五步分析：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定履行义务；(Iii)衡量交易价格；(Iv)将交易价格分配给履行义务；以及(V)当公司履行每项履行义务时确认收入。
在美国，该公司有能力通过提交适当的统一商业代码(“UCC”)融资声明来签订担保协议并获得产品的担保权益。然而，该公司的很大一部分收入来自美国以外的国家。在美国以外的许多国家，根据成文法，卖家在付款之前保留对产品的所有权。法律没有规定出卖人保留货物担保权益的方式与《统一商法典》中规定的方式相同。在这些国家，公司保留对交付给客户的货物的所有权，直到客户付款，以便在客户拖欠款项的情况下可以追回货物。为了确定何时确认收入是适当的，公司考虑了以下情况：(I)客户实际拥有产品；(Ii)客户拥有产品的合法所有权；(Iii)客户承担了所有权的风险和回报；(Iv)客户表示接受产品；以及(V)公司有权获得付款。这些事件与合同中包含的细节一起，作为确认收入是适当的指标。
该公司通过销售机器、零部件和服务以及延长保修来获得收入。产品销售收入在履行履约义务时，通常在装运时，按销售净价(交易价)入账。当客户有可能获得这些类型的销售激励时，对可变对价的估计，如批量折扣和回扣，会降低交易价格。这些估计数主要是根据合同条款和历史经验得出的。本公司选择列报扣除销售税和其他类似税项后的收入净额，并将运输和搬运作为履行货物转让承诺的活动来核算，而不是单独的履行义务。付款通常在产品交付或服务完成后30或60天内到期，具体取决于地理位置。
延长保修的收入是以直线方式随着时间推移确认的，因为客户在整个保修期内(从标准保修到期到期限结束)都能从延长保修中均匀受益。服务收入是根据成本输入法确认的，因为维修所用的时间和材料最准确地描述了履行义务的完成情况。在截至2023年12月31日的全年中，销售延长保修和服务产生的收入在收入中所占比例微乎其微。
该公司以租赁和相关租赁付款的方式销售设备。经营租赁的收入在租赁期内按比例确认。来自销售型租赁的收入在租赁开始时确认。
有关详细的销售信息，请参阅附注B--“业务细分信息”。
租约。特雷克斯租赁了大约100不动产，大约400车辆和大约400办公室和工业设备的碎片。作为承租人，特雷克斯将把拥有几乎所有所有权风险和回报的租赁归类为融资租赁。
本公司确定一项安排在合同开始时是否包含租赁。除短期租赁(租期少于12个月的租赁)外，所有具有合同固定成本的租赁均于租赁开始日作为使用权资产和租赁负债计入资产负债表。租赁负债最初按最低租赁付款的现值计量，随后增加，以反映受影响的租赁付款应计和减少的利息。使用权资产最初按经任何先前租赁付款、租赁优惠及初始直接成本调整后的最低租赁付款现值计量。对于任何类别的租赁，本公司不会将合同中的租赁和非租赁部分分开。某些租赁包含升级、续订和/或终止选项，并视情况纳入使用权资产。经营性租赁在租赁期内会产生直线租金费用。就融资租赁而言，使用权资产按直线原则于租赁期内摊销，而利息则计入租赁负债，导致租赁开始时的利息支出较高，并于租赁期内递减。一般来说，变动租赁成本在发生时计入费用，不计入使用权资产或租赁负债的确定。
不动产、车辆以及工业和办公设备的短期租赁在租赁期内以直线基础在损益表中确认。
本公司使用其估计递增借款利率来厘定租赁付款的现值(如该利率并非隐含于租赁内)，该利率是根据租赁开始日可得的资料得出的。在计算递增借款利率时，考虑了公司最近发行的债务以及具有类似特征的工具的公开可用数据。
有关租赁的详细信息，见附注K--“租赁”。
供应商财务。该公司有一个供应商融资计划，在发票的原始到期日向第三方银行支付其指定供应商的已确认发票的声明金额。特雷克斯或银行可在30天通知后终止协议。根据该计划已确认有效的供应商发票要求在发票开具之日起60-90天内全额付款。的确有不是截至2023年12月31日的确认未偿债务。
担保.公司向金融机构提供与客户购买设备融资相关的担保。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而进行评估的。准备金是为风险敞口的合同期的预期损失记录的。关于向金融机构提供担保的更多信息，见附注N--“诉讼和或有事项”。
应计保修.该公司根据其索赔经验记录潜在保修索赔的应计项目。该公司的产品通常带有标准保修，涵盖在固定时间段内出现的缺陷。每一家企业都为其提供的产品提供特定的保修。企业提供的特定保修是客户期望和竞争力的函数。保修期限通常是固定的时间段、固定的工作小时数或两者兼而有之。
估计保修索赔的责任在销售时应计。产品保修责任的当前部分计入其他流动负债，非流动部分计入公司综合资产负债表的其他非流动负债。责任是根据销售的每个产品的历史保修索赔经验确定的。历史索赔经验可能会针对已知的设计改进或不寻常的产品质量问题的影响进行调整。针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新假设。
下表汇总了合并产品保修责任的变化(单位：百万)：
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| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 44.1 | |
| 在此期间发出的保修的应计费用 | 39.7 | |
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| 预算的更改 | (3.4) | |
| 所述期间的定居点 | (35.1) | |
| 汇兑效应/其他 | (1.4) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 43.9 | |
| 在此期间发出的保修的应计费用 | 40.1 | |
| 预算的更改 | 7.0 | |
| 所述期间的定居点 | (43.8) | |
| 汇兑效应/其他 | 0.6 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | 47.8 | |
应计产品负债。根据事实和情况以及以前的索赔经验，当产品责任索赔被认为是可能的和可评估的时，公司记录产品责任索赔的应计项目。产品责任索赔的应计费用是根据诉讼趋势、公司以前的索赔经验，包括司法管辖权、事故情况、损失或伤害的类型、原告身份、其他潜在责任方、外部法律顾问的分析、内部产品责任律师的分析以及公司产品安全员工的经验来评估的。由于陪审团或法官的决定等许多变量，实际产品责任成本可能会有所不同。
固定收益养老金和其他退休后福利。本公司向某些前受薪和小时工以及某些谈判单位合同所涵盖的小时工提供退休后福利。该公司在ASC 715“补偿-退休福利”(“ASC 715”)项下对这些福利进行了核算。ASC 715要求资产负债表确认养老金和退休后福利计划的资金过剩或资金不足状况。根据美国会计准则第715条，精算损益和以前的服务费用或抵免必须在扣除税收影响后的累计其他综合收益(损失)(“AOCI”)中确认，直到它们作为净定期福利成本的组成部分摊销为止。见L说明--“退休计划和其他福利”。
递延补偿。该公司维持一个递延补偿计划。根据公司递延补偿计划，公司在拉比信托中持有的普通股以类似于库存股的方式处理，并于2023年12月31日和2022年12月31日按成本计入股东权益。普通股中参与者延期的计划债务被归类为额外实收资本，债券基金投资中的延期被归类为应计薪酬和福利以及综合资产负债表中的其他非流动负债。清偿这一递延补偿债务所需的普通股总额包括在基本每股收益和稀释后每股收益计算的分母中。
基于股票的薪酬.截至2023年12月31日，公司有以股票为基础的员工薪酬计划，在附注M-《股东权益》中有更全面的描述。本公司根据ASC 718“补偿-股票补偿”(“ASC 718”)的确认和计量原则对这些计划进行会计处理。ASC 718要求所有以股份为基础的支付交易产生的费用在合并财务报表中按服务期间的公允价值确认。公司在发生没收行为时予以确认。
外币折算。该公司非美国业务的资产和负债按年终汇率换算。收入和支出按年内平均汇率换算。对于本位币为当地货币的业务，换算调整计入股东权益的AOCI部分。外币交易产生的收益或损失根据相关交易记入损益表账户。
衍生品。衍生金融工具在综合资产负债表中按其公允价值作为资产或负债入账。衍生工具的公允价值变动于每个期间记入收益或AOCI，视乎衍生工具是否被指定及是否有效作为对冲交易的一部分，以及(如果是)对冲交易的类型。AOCI报告的衍生工具的损益计入受对冲项目影响的期间的收益。见注一--“衍生金融工具”。
研究、开发和工程成本。研究、开发和工程成本在发生时计入费用。开发新产品或对现有产品进行重大改进所产生的此类成本包括在SG&A中。研究、开发和工程成本为$66.7百万，$55.8百万美元和美元52.22023年、2022年和2021年分别为100万。
所得税.本公司采用资产负债法核算所得税。这种方法要求就财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。
本公司在每一期间评估其递延税项资产的可变现净值，以确保估计的未来应课税收入在性质、金额及时间上均足以使用其递延税项资产。“性质”是指公司所产生的收入的类型(普通收入与资本利得)以及收入来源(外国与国内)。“计时”是指未来收入预期产生的时期。时机很重要，因为在某些司法管辖区，如果不在既定的法定时间框架内使用，净营业亏损或其他税收属性将到期。本公司为每一项未经评估变现可能性较大的递延税项资产记录估值拨备。本公司在评估其递延税项资产的未来变现，包括税项亏损结转时，必须考虑所有客观证据，包括正面和负面的证据。现有证据，包括历史信息，辅以目前可获得的关于未来纳税年度的信息。递延税项资产的变现需要足够的适当性质的应纳税所得额。根据这些评估，该公司已经确定，预期未来的收益更有可能足以使用其大部分递延税项资产。如果对未来应纳税所得额的估计减少或没有实现，则可能需要额外的估值免税额。
该公司在全球开展业务，并根据需要在美国联邦、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。本公司评估不确定的税务状况，以便确认、计量和有效结算。如果该公司确定其纳税申报单的申报位置不符合ASC 740更有可能的确认门槛--“所得税”，则它没有记录任何税收优惠。如本公司已确定其报税表持仓更有可能持续，则已衡量及记录有可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。本公司于每一报告期内评估其不确定税务状况负债是否有合理可能在未来12个月内发生重大变动。由于税法或司法决定的改变或相关诉讼时效的到期，不确定的税务头寸被视为有效结算、重新计量、支付、收购或剥离，因此可能会发生变化。无法预测哪些不确定的税收立场(如果有的话)可能会受到税务机关的质疑。所得税审计的时间和影响及其解决办法尚不确定。新的事实、法律、声明和司法裁决可能会改变有关技术价值和衡量标准的评估。对于不确定的税收状况，准备金将发生变化的金额或期间很难预测。
2018年1月，FASB发布了关于全球无形低税收入税收会计的指导意见(GILTI)。指导意见指出，无论是对与GILTI相关的递延税金进行会计处理，还是将GILTI的任何税收作为期间成本处理，都是可以接受的会计政策选择。特雷克斯选择将GILTI包含的税收视为期间成本。
本公司对其在外国子公司的投资的纳税基础不计提外国收入和预提、美国联邦或州所得税或税收优惠，只要这些金额无限期地再投资于美国境外。本公司认为已在美国纳税的外国收益和符合高税收例外条件的某些收益不能无限期地再投资，因此，已应计外国收入和预提、美国联邦和州与此类收益有关的税费。该公司计划无限期地再投资超过以前在美国纳税的所有未分配的外国收益。如果公司对非美国子公司收益的评估发生变化，外国所得税和预扣的递延税款、美国联邦或州所得税或税收优惠可能不得不入账。
本公司在其综合损益表中确认与所得税有关的应计利息和罚金(如有)为所得税收益(准备金)。见附注C--“所得税”。
每股收益。每股基本收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数。见附注E--“每股收益”。
公允价值计量。根据ASC 820“公允价值计量及披露”(“ASC 820”)的规定，按公允价值按经常性基础计量的资产和负债包括商品掉期、交叉货币掉期和外汇合约，详见附注I“衍生金融工具”及附注J“长期债务”所述的债务。这些工具使用类似资产和负债的可观察市场数据或未来现金支付和收入的现值进行估值。ASC 820为那些按公允价值计量的工具建立了公允价值等级，区分了基于市场数据的假设(可观察到的投入)和公司的假设(不可观察到的投入)。该层次结构由三个级别组成：
第1级--相同、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的活跃市场的未调整报价；
第2级-在不活跃的市场中报价，或在资产或负债的基本上整个期限内直接或间接可观察到的投入；以及
第3级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
确定一项资产或负债属于哪一类需要判断。该公司每季度评估其层级披露情况。
2023年开始实施的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-04，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计和例外，将美国GAAP应用于受参考利率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易，前提是满足某些标准，以减轻实体的财务报告负担，因为市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率。随后，FASB发布了ASU 2021-01以明确主题848的范围，并发布了ASU 2022-06以推迟主题848的日落日期。采纳并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，供应商财务计划(子主题405-50)：披露供应商财务计划义务，以提高供应商财务计划使用的透明度。根据ASU，提供与购买商品和服务有关的供应商融资计划的实体必须披露有关该计划的关键条款、截至期末的未确认金额、每个年度期间此类金额的前滚以及财务报表中未偿还金额的说明。ASU 2022-04中的修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度的所有实体，包括这些财政年度内的过渡期，但披露前滚信息除外，该信息在2023年12月15日之后开始的财政年度有效。本公司在本财政年度已采用ASU 2022-04的一般披露，并将于2024年采用前滚披露。
即将实施的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，这要求增加分部报告披露，主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU 2023-07要求公司在可报告的分部水平上披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的重大分部费用，以及其他分部项目的金额和构成。ASU还要求公司披露CODM的名称和职位，以及CODM在评估业绩和决定如何分配资源时如何使用报告的部门损益衡量标准。此外，ASU规定，目前第280号专题每年要求披露的所有部分，包括ASU中概述的增强部分，都应临时披露。该指导意见适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估这一指导方针对其对合并财务报表的披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：所得税披露的改进，要求在税率调节表中披露有关联邦、州和外国所得税的额外类别信息，并在某些类别中提供有关调节项目的更多细节，如果项目达到量化门槛。指导意见还要求披露按联邦(国家)税、州税和外国税分列的年度缴纳所得税、扣除退税后的净额，并根据数量门槛按司法管辖区分列信息。该指导意见适用于2024年12月15日之后的年度期间。该公司目前正在评估这一指导方针对其对合并财务报表的披露的影响。
附注B-业务细分信息
特雷克斯是全球材料加工机械和高空作业平台制造商。该公司设计、制造和支持用于维护、制造、能源、回收、矿产、材料管理和建筑应用的产品。某些特雷克斯产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。该公司的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。特雷克斯在产品生命周期的所有阶段都与客户打交道，从初始规格到部件和服务支持。
该公司根据业务活动的管理和评估方式确定其经营部门，并确定了三个经营部门：材料加工(“MP”)、天线和公用事业。由于天线和公用事业运营部门具有相似的经济特征，这些运营部门被汇总为一个可报告的部门，即高空作业平台(AWP)。该公司在以下地区运营二可报告的部分：(I)MP和(Ii)AWP。
MP设计、制造、服务和营销材料加工和特殊设备，包括破碎机、洗涤系统、筛子、滚筒、停机坪给料机、材料搬运机、拾取和搬运起重机、崎岖地形起重机、塔式起重机、木材加工、生物质和回收设备、混凝土搅拌车和混凝土摊铺机、传送带及其相关部件和替换部件。客户将这些产品用于建筑、基础设施和回收项目、各种采石和采矿应用以及环境美化和生物质生产行业、材料搬运应用、提升设备或材料的维护应用、在崎岖或不平坦的地形上移动材料和设备、提升建筑材料和在使用地点放置材料。
AWP设计、制造、服务和营销高空作业平台设备、通用设备和遥控搬运机及其相关部件和替换部件。客户使用这些产品建造和维护工业、商业、机构和住宅建筑和设施，建造和维护输电和配电线路，修剪树木，某些建筑和基础钻探应用，以及其他商业运营，以及广泛的基础设施项目。
该公司通过特雷克斯金融服务公司(“TFS”)协助客户租赁、租赁和购买其产品。TFS利用其设备融资经验，为金融产品和服务提供便利，帮助客户获得公司的设备。TFS包括在企业和其他领域。
公司和其他公司还包括在二可报告的部分，以及一般项目和公司项目。
无2023年、2022年或2021年，公司个人客户占合并净销售额的10%以上。
业务细分信息显示如下(单位：百万)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | | | | | |
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| 下议院议员 | $ | 2,227.0 | | | $ | 1,941.6 | | | $ | 1,691.8 | |
| AWP | 2,921.7 | | | 2,483.6 | | | 2,178.8 | |
| 公司和其他/抵销 | 2.8 | | | (7.5) | | | 16.2 | |
| 总计 | $ | 5,151.5 | | | $ | 4,417.7 | | | $ | 3,886.8 | |
| 营业收入(亏损) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | $ | 358.6 | | | $ | 297.8 | | | $ | 240.9 | |
| AWP | 371.3 | | | 196.2 | | | 152.1 | |
| 公司和其他/抵销 | (93.4) | | | (74.0) | | | (65.0) | |
| 总计 | $ | 636.5 | | | $ | 420.0 | | | $ | 328.0 | |
| 折旧及摊销 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | $ | 16.2 | | | $ | 14.4 | | | $ | 13.3 | |
| AWP | 31.7 | | | 24.8 | | | 25.9 | |
| 公司 | 8.5 | | | 8.0 | | | 11.0 | |
| 总计 | $ | 56.4 | | | $ | 47.2 | | | $ | 50.2 | |
| 资本支出 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | $ | 37.6 | | | $ | 25.2 | | | $ | 15.8 | |
| AWP | 79.3 | | | 77.6 | | | 41.2 | |
| 公司 | 10.3 | | | 6.8 | | | 2.7 | |
| 总计 | $ | 127.2 | | | $ | 109.6 | | | $ | 59.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 可确认资产 | | | |
| | | |
| | | |
MP (1) | $ | 2,091.4 | | | $ | 1,800.1 | |
AWP (1) | 2,216.2 | | | 1,959.5 | |
公司和其他/抵销 | (692.1) | | | (641.5) | |
| | | |
| 总计 | $ | 3,615.5 | | | $ | 3,118.1 | |
(1) 增加主要是由于应收账款和库存增加。
部门之间的销售通常定价以收回成本加上合理的利润加价，并在合并中消除。 之前在AWP分部中呈列的某些抵消现在在公司和其他/抵消项中被抵消，并且这种呈列方式的变化已追溯应用。
长期资产由净固定资产组成，可归因于特定地理区域（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 长寿资产 | | | |
美国 | $ | 192.1 | | | $ | 187.6 | |
| 英国 | 96.4 | | | 81.8 | |
| | | |
| 墨西哥 | 125.4 | | | 82.6 | |
| 中国 | 65.2 | | | 54.1 | |
| 其他欧洲国家 | 62.0 | | | 40.2 | |
| | | |
| 所有其他 | 28.7 | | | 19.3 | |
| 总计 | $ | 569.8 | | | $ | 465.6 | |
地理净销售信息如下（单位：百万）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | |
| 北美 | $ | 973.9 | | | $ | 2,042.6 | | | $ | 14.5 | | | $ | 3,031.0 | |
| 西欧 | 609.4 | | | 434.0 | | | 0.2 | | | 1,043.6 | |
| 亚太 | 426.3 | | | 235.1 | | | 0.2 | | | 661.6 | |
世界其他地区(1) | 217.4 | | | 210.0 | | | (12.1) | | | 415.3 | |
总计(2) | $ | 2,227.0 | | | $ | 2,921.7 | | | $ | 2.8 | | | $ | 5,151.5 | |
(1)包括公司间销售和冲销。
(2)总销售额包括美元2.8美国10亿美元，公司所在国家/地区。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 818.6 | | | $ | 1,666.4 | | | | | $ | 12.2 | | | $ | 2,497.2 | |
| 西欧 | 566.6 | | | 386.9 | | | | | 0.4 | | | 953.9 | |
| 亚太 | 384.6 | | | 227.2 | | | | | 0.6 | | | 612.4 | |
世界其他地区 (1) | 171.8 | | | 203.1 | | | | | (20.7) | | | 354.2 | |
总计(2) | $ | 1,941.6 | | | $ | 2,483.6 | | | | | $ | (7.5) | | | $ | 4,417.7 | |
(1) 包括公司间销售和冲销。
(2)总销售额包括美元2.2美国10亿美元，公司所在国家/地区。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 667.4 | | | $ | 1,415.8 | | | | | $ | 26.3 | | | $ | 2,109.5 | |
| 西欧 | 515.6 | | | 346.7 | | | | | 0.5 | | | 862.8 | |
| 亚太 | 349.3 | | | 310.3 | | | | | 3.1 | | | 662.7 | |
世界其他地区(1) | 159.5 | | | 106.0 | | | | | (13.7) | | | 251.8 | |
总计(2) | $ | 1,691.8 | | | $ | 2,178.8 | | | | | $ | 16.2 | | | $ | 3,886.8 | |
(1)包括公司间销售和冲销。
(2)总销售额包括美元1.9美国10亿美元，公司所在国家/地区。
该公司根据客户所在地将销售额归因于不同地理区域的无关联客户。
产品类型净销售信息如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分类的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | — | | | $ | 2,033.3 | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 2,036.4 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | 1,412.0 | | | — | | | | | — | | | 1,412.0 | |
| 专业设备 | 814.1 | | | — | | | | | 0.7 | | | 814.8 | |
| 公用设备 | — | | | 574.8 | | | | | — | | | 574.8 | |
其他(1) | 0.9 | | | 313.6 | | | | | (1.0) | | | 313.5 | |
| 总计 | $ | 2,227.0 | | | $ | 2,921.7 | | | | | $ | 2.8 | | | $ | 5,151.5 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和淘汰。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分类的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | — | | | $ | 1,798.8 | | | | | $ | 1.2 | | | $ | 1,800.0 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | 1,155.0 | | | — | | | | | 0.5 | | | 1,155.5 | |
| 专业设备 | 780.7 | | | — | | | | | 1.3 | | | 782.0 | |
| 公用设备 | — | | | 466.4 | | | | | — | | | 466.4 | |
其他(1) | 5.9 | | | 218.4 | | | | | (10.5) | | | 213.8 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,941.6 | | | $ | 2,483.6 | | | | | $ | (7.5) | | | $ | 4,417.7 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和淘汰。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 下议院议员 | | AWP | | | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分类的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | — | | | $ | 1,611.8 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,613.4 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | 995.9 | | | — | | | | | 1.3 | | | 997.2 | |
| 专业设备 | 693.5 | | | — | | | | | 2.2 | | | 695.7 | |
| 公用设备 | — | | | 380.6 | | | | | 0.6 | | | 381.2 | |
其他(1) | 2.4 | | | 186.4 | | | | | 10.5 | | | 199.3 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,691.8 | | | $ | 2,178.8 | | | | | $ | 16.2 | | | $ | 3,886.8 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和淘汰。
注C-所得税
持续经营业务所得税前收入（亏损）的组成部分如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | | $ | 89.3 | | | $ | (19.7) | | | $ | (16.7) | |
| 外国 | | 490.4 | | | 386.3 | | | 280.5 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | $ | 579.7 | | | $ | 366.6 | | | $ | 263.8 | |
公司记录了已终止业务的收入（损失）和处置已终止业务的所得税前收益（损失）为美元2.5百万，$(0.5)百万元及$2.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
公司持续经营业务所得税前所得税拨备（受益）的主要组成部分总结如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 30.8 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.6 | |
| 状态 | | 4.4 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
| 外国 | | 65.9 | | | 58.8 | | | 36.7 | |
| 当期所得税拨备(福利) | | 101.1 | | | 67.0 | | | 45.1 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | (4.4) | | | 6.9 | | | (3.8) | |
| 状态 | | (3.4) | | | 1.8 | | | 1.5 | |
| 外国 | | (30.3) | | | (9.3) | | | 3.5 | |
| 递延所得税(福利)准备 | | (38.1) | | | (0.6) | | | 1.2 | |
| 所得税准备金(受益于) | | $ | 63.0 | | | $ | 66.4 | | | $ | 46.3 | |
公司间交易的税款消除包括在本期税款费用中。 公司录得所得税拨备（受益）为美元1.3百万，$(0.3)百万元及(0.8）截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，来自已终止业务和处置已终止业务的损失分别为百万美元。
截至2023年和2022年12月31日，持续经营业务的资产、负债和亏损结转税务和财务报告目的之间的基础差异的税务影响总结如下主要资产负债表标题（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 财产、厂房和设备 | | $ | (23.3) | | | $ | (19.8) | |
| 无形资产 | | (8.4) | | | (8.1) | |
| | | | |
| | | | |
| 盘存 | | 5.6 | | | 5.9 | |
| 应计保证和产品责任 | | 12.9 | | | 9.9 | |
| 亏损结转 | | 188.5 | | | 152.0 | |
| 退休计划 | | 9.1 | | | 10.1 | |
| 应计薪酬和福利 | | 18.9 | | | 17.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | (28.4) | | | (22.0) | |
| 经营租赁负债 | | 30.8 | | | 23.5 | |
| 其他 | | 13.6 | | | 18.0 | |
| 递延税项资产估值准备 | | (52.7) | | | (63.0) | |
| 递延税项净资产(负债) | | $ | 166.6 | | | $ | 123.6 | |
递延所得税资产为美元227.4估值津贴前百万美元52.7百万美元，结果是$174.7数百万美元的递延所得税资产净值，部分被递延所得税负债美元抵消8.12023年12月31日，百万美元。 持续经营业务的递延所得税资产为美元190.9估值津贴前百万美元63.0百万美元，结果是$127.9数百万美元的净递延所得税资产被持续经营业务的递延所得税负债部分抵消4.32022年12月31日，百万美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度估值拨备总额净变化减少美元10.3百万美元和美元37.0百万，分别。 有 不是2023年和2022年12月31日已终止业务的递延所得税负债。
公司的所得税拨备（受益）与对公司持续经营所得税前收入（损失）适用法定联邦所得税税率所提供的金额不同。 差异的原因总结如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
按美国法定联邦所得税率征税 | | $ | 121.7 | | | $ | 77.0 | | | $ | 55.4 | | |
| 州税 | | 0.8 | | | 2.4 | | | 2.7 | | |
| 更改估值免税额 | | (2.6) | | | (21.0) | | | (9.0) | | |
| 外国子公司收入/损失的外国税收差异 | | (25.7) | | | (10.2) | | | (12.0) | | |
| 美国对跨国业务征税 | | 12.8 | | | 10.1 | | | 8.1 | | |
| 外国税率变化 | | 0.4 | | | — | | | (0.6) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
瑞士州税收属性 | | (42.3) | | | — | | | — | | |
| 研发 | | (1.7) | | | (1.0) | | | (0.8) | | |
| 用于退还调整的准备金 | | (2.7) | | | 6.8 | | | 0.5 | | |
| 补偿 | | 2.9 | | | 2.1 | | | 1.8 | | |
| | | | | | | |
| 其他 | | (0.6) | | | 0.2 | | | 0.2 | | |
| 所得税准备金(受益于) | | $ | 63.0 | | | $ | 66.4 | | | $ | 46.3 | | |
| |
该公司的实际税率为10.9%, 18.1%和17.6截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度分别为2%。
2022年12月15日，欧盟成员国正式通过了欧盟的第二支柱指令，该指令一般规定大公司的最低有效税率为15%，这是由经济合作与发展组织(OECD)第二支柱框架建立的。经合组织继续发布关于双支柱办法的补充指导意见，预计到2026年将广泛实施。我们开展业务的一些国家已经通过了立法，其他国家也正在制定立法。因此，本公司正继续评估第二支柱框架对未来期间的潜在影响。
2023年11月，本公司结束了与瑞士各州税务当局关于未来可扣除税款的讨论，从而使本公司满足确认标准，记录了#美元的递延税项资产42.31000万美元。
该公司认为，已在美国纳税的外国收益和符合高税收例外条件的某些收益不得无限期地再投资，因此，已应计外国收入和预提、美国联邦和州政府与该收益有关的税费。该公司计划将所有未分配的外国收益进行无限期再投资，这些收益超过了以前在美国征税的大约$118截至2023年12月31日的年度为百万美元。目前，确定与公司在非美国子公司的投资有关的暂时性差异的未确认递延税项负债是不可行的。
截至2023年12月31日，公司的国家净营业亏损结转递延税项资产为美元。39100万可用于减少各州未来的应税收入和所得税，几乎所有这些都被估值津贴抵消，其中大部分将在2043年之前的不同日期到期。该公司拥有约美元459数以百万计的海外营业亏损结转。以下结转的营业亏损不会到期：$221在德国，100万美元160在意大利为100万美元，在28在西班牙有一百万。剩余营业亏损结转1美元50100万美元被估值津贴部分抵消，大部分不会到期。此外，该公司还有一笔印度资本亏损结转#美元。222028年前到期的100万美元，以及澳大利亚的资本损失结转$14未到期的100万欧元；两者均由估值津贴抵消。该公司没有任何实质性的税收抵免结转。
该公司支付的所得税净额总额为#美元。86.0百万，$20.4百万美元和美元28.42023年、2022年和2021年分别为100万。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，其他流动资产包括应收所得税净额#美元。11.1百万美元和美元14.7分别为100万美元。
下表总结了与公司未确认的税收优惠相关的活动（单位：百万）。
| | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 18.5 | |
| 本年度税收头寸的增加 | — | |
| 增加前一年的税务头寸 | 0.6 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (0.1) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | (0.9) | |
| 聚落 | (15.5) | |
| |
截至2021年12月31日的余额 | 2.6 | |
| 本年度税收头寸的增加 | — | |
| 增加前一年的税务头寸 | 1.8 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (1.9) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | — | |
| 聚落 | — | |
| |
截至2022年12月31日的余额 | 2.5 | |
| 本年度税收头寸的增加 | 0.1 | |
| 增加前一年的税务头寸 | 5.6 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (1.6) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | (0.2) | |
| 聚落 | — | |
| |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 6.4 | |
该公司向联邦、州、地方和外国税务司法管辖区提交所得税申报表，包括其子公司的申报表。 下文所述的以下纳税年度仍需接受各主要税务司法管辖区的审查。 该公司预计截至2023年12月31日披露的未确认税收优惠金额在未来12个月内不会发生重大变化。
| | | | | |
| 主要税收管辖区 | 开放纳税年度 |
| 澳大利亚 | 2016年至今 |
| 中国 | 2013年至今 |
| 德国 | 2017年至今 |
| 印度 | 2005-2010年、2012年、2015-2016年、2018年至今 |
| 意大利 | 2004-2005年、2009-2010年、2014年、2017年至今 |
| 瑞士 | *，2020年至今 |
| 英国 | 中国-2019年-现在 |
美国-联邦 | 《纽约时报》2017年至今 |
美国--各州 | 《纽约时报》2017年至今 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有6.4百万美元和美元2.5分别有100万未确认的税收优惠。在美元中6.42023年12月31日，百万美元5.2百万美元，如果得到确认，将影响实际税率。潜在利息和罚款是一笔#美元的负债。1.4百万美元和美元0.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，公司确认的税收支出总额为1.0百万美元和美元0.1利息和罚金分别为100万英镑。
附注D-收购和处置
收购
2023年4月1日，公司收购了总部位于密苏里州的散装物料搬运输送机制造商大陆制造公司的资产和负债，并从大陆房地产有限责任公司(统称为Marco)手中收购了房地产，以扩大北美移动运输设备的制造能力，并扩大公司对现有产品组合的补充。总现金对价约为$61000万美元。
2022年4月22日，公司收购了一家100拥有位于北爱尔兰的重型制造制造商Steelweld Fabrications Limited(“Steelweld”)的%股权，以促进某些MP产品的制造。总现金对价约为$6百万美元。2022年7月29日，公司收购了一家100ProAll International Mfg.的%所有权权益。与总部位于加拿大的容积式搅拌机制造商ProAll UK Limited and Related Assets(“ProAll”)达成协议，以扩大公司的混凝土产品供应。总对价，包括赚取准备金的估计或有对价，约为#美元。401000万美元。2021年7月6日，本公司收购了总部位于爱尔兰共和国的重型集料和回收滚筒、停机坪喂料机和输送系统制造商Murray Design&Engineering，Ltd.(“MDS”)的全部流通股。转移的现金对价总额约为$19百万美元。
这些交易按购置法记录为业务合并，购置法要求对购入的可确认资产和按购置日的估计公允价值承担的负债进行计量。商誉按转让对价的公允价值除以已确认净资产公允价值的总和计算。与这些业务相关的经营结果从各自的收购日期起在合并财务报表的MP分部内合并。关于这些收购所确认的商誉的更多信息，见附注H--“商誉和无形资产”。
2021年5月25日，本公司收购资产，为中国部分MP产品的生产提供便利。转移的现金对价总额约为$17百万美元。这笔交易被记录为按成本计算的资产购置，代价分配给所购置的个别资产。
性情
2021年11月30日，公司出售了位于南美的公用事业热线工具业务。公司收到的对价为#美元。5.8百万美元，按公允价值出售，并确认收益$6.4百万美元包含在SG&A在综合收益表(损益表)中。在处置前，热线工具业务的经营结果，包括任何计提的减值准备，都在合并财务报表的AWP分项内合并。
持有待售资产
预期在一年内出售或以其他方式处置的长期资产被分类为持有以待出售的资产，并计入综合资产负债表中的其他资产。该公司于2022年12月31日将一家工厂归类为AWP部门持有的待出售资产，作为其制造足迹重新调整的一部分，账面价值约为$31百万美元。2023年4月，该公司完成了该设施的出售，并确认了约#美元的收益22000万美元，包括销售、一般和行政费用。
注E-每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万，不包括每股数据) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持续经营的收入(亏损) | $ | 516.7 | | | $ | 300.2 | | | $ | 217.5 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 1.3 | | | (0.2) | | | 3.4 | |
| 净收益(亏损) | $ | 518.0 | | | $ | 300.0 | | | $ | 220.9 | |
| 基本股份： | | | | | |
| 加权平均流通股 | 67.5 | | | 68.5 | | | 69.7 | |
| 每股收益（亏损）-基本： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 7.65 | | | $ | 4.38 | | | $ | 3.12 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.02 | | | — | | | 0.05 | |
| 净收益(亏损) | $ | 7.67 | | | $ | 4.38 | | | $ | 3.17 | |
| 稀释后的股份： | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | 67.5 | | | 68.5 | | | 69.7 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 限制性股票奖励 | 0.8 | | | 0.9 | | | 1.2 | |
| 稀释加权平均流通股 | 68.3 | | | 69.4 | | | 70.9 | |
| 每股收益（亏损）-稀释： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 7.56 | | | $ | 4.32 | | | $ | 3.07 | |
| | | | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.02 | | | — | | | 0.05 | |
| 净收益(亏损) | $ | 7.58 | | | $ | 4.32 | | | $ | 3.12 | |
在使用库存股法计算每股稀释收益时，公司授予的非归属限制性股票奖励和限制性股票单位（“限制性股票奖励”）被视为潜在发行普通股。 有 不是截至2023年12月31日止年度未发放的加权平均限制性股票奖励将具有反稀释效应。加权平均限制性股票奖励约为 0.1百万美元和0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，分别有100万股未发行，但未计入稀释股份的计算中，因为其影响将具有反稀释作用，或者预计奖励不会实现取决于业绩的绩效目标。
注释F - 库存
库存包括以下内容(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 成品设备 | $ | 467.9 | | | $ | 319.2 | |
| 替换零件 | 185.6 | | | 163.0 | |
| 在制品 | 131.5 | | | 153.5 | |
| 原材料和供应品 | 401.0 | | | 352.7 | |
| 盘存 | $ | 1,186.0 | | | $ | 988.4 | |
在制品库存包括约美元25百万美元和美元36分别在2023年12月31日和2022年12月31日，有000万份基本完成的库存等待最终零部件的安装。
库存储备为#美元。70.5百万美元和美元61.0分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
注G-财产、厂房和设备
财产、厂房和设备-净包括以下内容（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 属性 | $ | 75.1 | | | $ | 40.2 | |
| 种 | 302.4 | | | 246.8 | |
| 装备 | 492.3 | | | 418.9 | |
| 租赁权改进 | 51.8 | | | 49.9 | |
| 在建工程 | 73.4 | | | 92.9 | |
| 不动产、厂房和设备-毛额 | 995.0 | | | 848.7 | |
| 减去：累计折旧 | (425.2) | | | (383.1) | |
| 财产、厂房和设备--净额 | $ | 569.8 | | | $ | 465.6 | |
折旧费用为$51.7百万，$42.4百万美元和美元44.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
注H-商誉和无形资产
公司按业务板块划分的善意变化分析如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 下议院议员 | | AWP | | 总计 |
2021年12月31日余额，毛额 | $ | 202.2 | | | $ | 139.7 | | | $ | 341.9 | |
| 累计减值 | (23.2) | | | (38.6) | | | (61.8) | |
2021年12月31日余额，净额 | 179.0 | | | 101.1 | | | 280.1 | |
| 收购 | 21.5 | | | — | | | 21.5 | |
| | | | | |
| 外汇影响及其他 | (15.5) | | | (1.7) | | | (17.2) | |
2022年12月31日余额，毛额 | 208.2 | | | 138.0 | | | 346.2 | |
| 累计减值 | (23.2) | | | (38.6) | | | (61.8) | |
2022年12月31日余额净额 | 185.0 | | | 99.4 | | | 284.4 | |
| 收购 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| | | | | |
| 外汇影响及其他 | 7.6 | | | 0.9 | | | 8.5 | |
2023年12月31日余额，毛额 | 217.5 | | | 138.9 | | | 356.4 | |
| 累计减值 | (23.2) | | | (38.6) | | | (61.8) | |
2023年12月31日余额，净额 | $ | 194.3 | | | $ | 100.3 | | | $ | 294.6 | |
截至2023年12月31日止年度，公司确认的善意为美元1.7与MARCO收购有关的100万美元。截至2022年12月31日止年度，公司确认的善意为美元3.5与Steelweld收购有关的100万美元和美元18.0与ProAll收购有关的100万美元。
与这些交易相关的声誉主要归因于集结的劳动力和业务合并的预期协同效应，并分配给MP部门。 为MARCO确认的声誉预计可用于所得税扣除，而为Steelweld和ProAll确认的声誉预计不可用于所得税扣除。 有关收购的更多信息，请参阅注释D -“收购和处置”。
无形资产，净资产由以下组成（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均寿命
(单位：年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
已确定生存的无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 技术 | 7 | | $ | 9.6 | | | $ | (9.5) | | | $ | 0.1 | | | $ | 9.3 | | | $ | (9.2) | | | $ | 0.1 | |
| 客户关系 | 17 | | 35.5 | | | (28.7) | | | 6.8 | | | 34.8 | | | (26.8) | | | 8.0 | |
土地使用权 | 80 | | 3.9 | | | (0.8) | | | 3.1 | | | 4.0 | | | (0.8) | | | 3.2 | |
| 其他 | 9 | | 30.3 | | | (24.6) | | | 5.7 | | | 29.8 | | | (23.7) | | | 6.1 | |
已确定的无形资产总额 | | | $ | 79.3 | | | $ | (63.6) | | | $ | 15.7 | | | $ | 77.9 | | | $ | (60.5) | | | $ | 17.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度，公司确认客户关系为美元0.2百万，估计使用寿命为四年和商标为美元0.3百万，估计使用寿命为十年与MARCO收购有关。 截至2022年12月31日止年度，公司确认客户关系为美元0.6百万，估计使用寿命为三年与Steelweld收购和客户关系有关3.2百万，估计使用寿命为九年和商标为美元3.7百万，估计使用寿命为十年与ProAll收购有关。有关这些收购的更多信息，请参阅注释D -“收购和处置”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 总摊销时间表 | $ | 2.6 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.2 | |
未来五年每年的估计无形资产摊销费用总额如下（单位：百万）：
| | | | | | | | |
| | |
| 2024 | | $ | 2.4 | |
| 2025 | | 2.3 | |
| 2026 | | 2.1 | |
| 2027 | | 2.1 | |
| 2028 | | 1.2 | |
注：我-衍生金融工具
该公司经营国际化，在世界各地设有制造和销售设施。在正常业务过程中，该公司使用衍生品来管理商品、货币和利率风险。为了使衍生产品在开始时和整个套期保值期间都有资格进行套期保值会计处理，本公司正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的性质和关系，以及进行各种对冲交易的风险管理目标和战略，以及评估套期保值有效性的方法。此外，对于预测交易的套期保值，必须具体确定预测交易的重要特征和预期条款，并且必须有可能发生每笔预测交易。如果认为预测的交易很可能不会发生，那么收益或损失将在当前收益中确认。符合套期保值会计资格的金融工具必须在套期保值工具和被套期保值项目之间保持特定的有效性水平。本公司不从事金融工具的交易或其他投机性使用。本公司按公允价值经常性记录所有衍生工具合约。
商品掉期
被指定为现金流对冲工具的衍生品包括未偿还名义价值为#美元的商品掉期。22.2百万美元和美元22.5分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。2023年12月31日到期的大宗商品掉期将于2024年11月30日或之前到期。该公司使用商品掉期来降低热轧卷钢的价格风险。大宗商品掉期的公允价值基于类似资产和负债的可观察市场数据。商品掉期的公允价值变动在AOCI中递延。当对冲交易影响收益时，商品掉期的收益或损失在综合损益表中重新归类到COGS。
交叉货币掉期
被指定为净投资对冲工具的衍生品包括未偿还名义价值为#美元的交叉货币掉期。250.0百万美元和美元121.4分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。该公司利用这些交叉货币互换来减少其对欧元计价的功能货币子公司的净投资导致的外币汇率变化的风险。交叉货币掉期的公允价值是基于未来现金支付和收入的现值。交叉货币掉期的公允价值变动在AOCI中递延。当净投资清算时，交叉货币掉期的收益或损失在综合损益表中重新归类为销售、一般和行政费用。
外汇合约
该公司签订外汇合同，以管理与不断变化的货币汇率相关的未来现金流的可变性。外币兑换合约，无论是否被指定为现金流对冲，都被用来减少已确认资产和负债或预测交易的外币汇率变化的风险敞口。该等合约的公允价值乃使用远期外汇报价计算，以根据其到期日插入报告日期的未清偿交易价值。2023年12月31日到期的外汇合约将在2024年6月或之前到期。
该公司有$4.6百万美元和美元7.8分别于2023年、2023年和2022年12月31日被指定为现金流对冲工具的未偿还外汇合约的名义价值。对于有效的对冲工具，外汇合约公允价值的变动在AOCI中被推迟，直到被对冲的交易影响收益。外汇合同的损益在综合损益表中重新归类为COGS。
该公司有$300.1百万美元和美元241.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，未被指定为现金流对冲工具的未偿还外汇合约的名义价值分别为100万美元。未被指定为套期保值工具的外汇合约所确认的大部分损益，由该等合约拟减轻的基础风险的变动所抵销，因此对收益并无重大净影响。这些衍生金融工具的公允价值变动在综合收益(亏损)表中确认为COGS和其他收入(费用)净额的损益。
利率上限
2021年10月，该公司终止了所有未偿还的利率上限。该公司使用利率上限来减少与可变利率债务相关的利率变化的风险。利率上限的公允价值是基于未来现金支付和收入的现值。AOCI推迟了利率上限公允价值的变化。当相关对冲交易发生时，利率上限的收益或亏损在综合损益表中重新分类为利息支出。
下表提供了合并资产负债表中报告的指定和未指定为对冲工具的衍生工具的地点和公允价值金额（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
仪表 (1) | 资产负债表帐户 | 指定为套期保值的衍生工具 | 未被指定为对冲的衍生品 | | 指定为套期保值的衍生工具 | 未被指定为对冲的衍生品 |
| 外汇合约 | 其他流动资产 | $ | 0.1 | | $ | 1.7 | | | $ | — | | $ | 1.7 | |
| 大宗商品掉期 | 其他流动资产 | 2.4 | | — | | | 0.3 | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 外汇合约 | 其他流动负债 | — | | (0.8) | | | (0.3) | | (2.0) | |
| 交叉货币掉期-净投资对冲 | 其他流动负债 | (5.1) | | — | | | (1.7) | | — | |
| | | | | | |
| 大宗商品掉期 | 其他流动负债 | (0.2) | | — | | | (1.5) | | — | |
| 交叉货币掉期-净投资对冲 | 其他非流动负债 | (5.1) | | — | | | (3.0) | | — | |
| 大宗商品掉期 | 其他非流动负债 | — | | — | | | (0.4) | | — | |
| | | | | | |
| 净衍生资产（负债） | $ | (7.9) | | $ | 0.9 | | | $ | (6.6) | | $ | (0.3) | |
(1)根据ASC 820公允价值等级分类为2级。
下表提供了被指定为AOCI对冲的衍生工具的影响（单位：百万）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益中确认的衍生品收益（亏损），扣除税款 | | 收益（亏损）从AOCI重新分类为收益（亏损） |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 仪表 | 2023 | 2022 | 2021 | 损益表账目 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 外汇合约 | $ | 0.4 | | $ | (0.1) | | $ | (0.1) | | 销货成本 | $ | (0.2) | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | |
| 大宗商品掉期 | 5.2 | | (12.1) | | $ | 2.4 | | 销货成本 | (1.6) | | 8.1 | | 15.6 | |
| | | | | | | |
| 交叉货币掉期-净投资对冲 | (4.6) | | 1.8 | | 4.8 | | 销售、一般和行政费用 | — | | — | | — | |
| 利率上限 | — | | — | | 2.9 | | 利息支出 | — | | — | | (1.2) | |
| 总计 | $ | 1.0 | | $ | (10.4) | | $ | 10.0 | | 总计 | $ | (1.8) | | $ | 8.2 | | $ | 14.5 | |
下表提供了在合并利润表（损失）中指定为对冲的衍生工具的影响（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益（损失）的分类和金额
确认为收入（损失） | | | | |
| 销货成本 | | 利息支出 | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | | | |
| 损益表记录现金流量对冲影响的账户 | $ | (3,974.9) | | $ | (3,546.5) | | $ | (3,129.4) | | | $ | (63.3) | | $ | (49.1) | | $ | (51.5) | | | | | |
| 收益（亏损）从AOCI重新分类至收益（亏损）： |
| 外汇合约 | (0.2) | | 0.1 | | 0.1 | | | — | | — | | — | | | | | |
| 大宗商品掉期 | (1.6) | | 8.1 | | 15.6 | | | — | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利率上限 | — | | — | | — | | | — | | — | | (1.2) | | | | | |
| 排除在有效性测试之外的金额根据摊销法在收入（损失）中确认： |
| 交叉货币掉期-净投资对冲 | — | | — | | — | | | 0.8 | | 0.7 | | 0.6 | | | | | |
| 总计 | $ | (1.8) | | $ | 8.2 | | $ | 15.7 | | | $ | 0.8 | | $ | 0.7 | | $ | (0.6) | | | | | |
未指定为对冲的衍生品用于抵消外币计价资产和负债的潜在风险所产生的外汇收益或损失。 下表提供了综合利润表（亏损）中非指定衍生品的影响（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收入(亏损)中确认的收益(损失) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 仪表 | 损益表账目 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 外汇合约 | 销货成本 | $ | (7.6) | | $ | (2.2) | | $ | (0.5) | |
| 外汇合约 | 其他收入(支出)-净额 | (1.8) | | 0.1 | | 0.5 | |
| | | | |
| 总计 | | $ | (9.4) | | $ | (2.1) | | $ | — | |
在综合损益表中，公司将与商品掉期、交叉货币掉期和外汇合同有关的套期保值活动记录在被套期保值项目所在的账户中。在综合现金流量表上，本公司以与记录被套期保值的标的项目相同的方式列报套期保值活动的现金流量。
本公司衍生金融工具的交易对手为主要金融机构和商品贸易公司，其信用评级为投资级或更高，不需要抵押品。没有显著的风险集中度。管理层继续监控交易对手风险，并认为与信用风险相关的衍生品合约发生亏损的风险不大，任何亏损都不重要。
见附注M--“股东权益”，未实现净收益(亏损)，税后净额，列入AOCI。在截至2023年12月31日计入AOCI的未实现净收益(亏损)中，估计约为$2预计在未来12个月内，数百万美元的亏损将重新归类为收益。
注J-长期债务
长期债务摘要如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
2029年5月15日到期的5%优先债券，扣除未摊销债券发行成本$5.0及$6.0分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | $ | 595.0 | | | $ | 594.0 | |
| | | |
| 信贷协议-循环信贷额度将于2026年4月1日到期 | — | | | 177.0 | |
有担保借款 | 19.0 | | | — | |
| 融资租赁义务 | 8.7 | | | 4.2 | |
| 其他 | 0.5 | | | 0.3 | |
| 债务总额 | 623.2 | | | 775.5 | |
| 减去：长期债务的当前部分 | (2.8) | | | (1.9) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 620.4 | | | $ | 773.6 | |
信贷协议
于二零一七年一月三十一日，本公司与贷款人及发证银行订立信贷协议，并与瑞士信贷集团开曼群岛分行(“开曼群岛分行”)作为行政代理及抵押品代理，向本公司提供多币种循环信贷额度及优先担保定期贷款。后来对这一点进行了修正，包括：(1)$600百万循环信贷额度(“左轮车”)和(二)优先担保定期贷款，总额为#美元。600百万美元，到期日为2024年1月31日。2022年，本公司完成了优先担保定期贷款的全额预付。于2021年4月1日，本公司订立信贷协议的修订及重述(经修订及重述，称为“信贷协议”)，当中包括对原有信贷协议作出的下列主要更改：(I)将转债期限延长至于2026年4月1日届满，(Ii)恢复于2020年放弃的金融契诺，(Iii)提取转债利率下调25个基点及(Iv)其他技术性变动，包括有关可能停止以LIBOR作为基准利率的额外措辞。本公司因提前清偿与修订和重述信贷协议有关的债务而录得亏损#美元。2.42021年第二季度为100万。本公司因提前清偿与全额偿还优先担保定期贷款有关的债务而录得亏损#美元。0.31000万美元和300万美元4.52022年和2021年分别为加速摊销债务收购成本和原始发行折扣。
于2023年5月8日，本公司及其若干附属公司与贷款方、开证行及CSAG订立信贷协议第1号修正案(“修正案”)。修订所载的主要变动与以有期限保证隔夜融资利率取代经调整的伦敦银行同业拆息有关。
信贷协议考虑未承诺的增量金额超过#美元。300贷款人可按其选择延长贷款金额，只要本公司符合信贷协议所界定的高级担保杠杆的最高准许水平。
信贷协议要求公司遵守一些契约，这些契约在某些情况下限制了公司采取各种行动的能力，包括但不限于：产生债务；对其财产或资产设立或维持留置权；进行投资、贷款和垫款；回购普通股；进行收购、合并、合并和资产出售；赎回债务；以及支付股息和分派。如果公司在Revolver项下的借款大于30%，信贷协议要求本公司遵守以下财务测试：(I)利息覆盖率的最低要求水平2.5至1.0及(Ii)高级担保杠杆率的最高准许水平为2.75设置为1.0。信贷协议还包含惯常的违约条款。截至2023年12月31日，本公司遵守了信贷协议中包含的所有契诺。
该公司拥有不是截至2023年12月31日的左轮手枪未付金额和美元177.0截至2022年12月31日，未偿还的Revolver金额为2.5亿美元。Revolver的加权平均利率为6.102022年12月31日。
公司获得信用证，这些信用证通常用作综合资产负债表中某些债务的抵押品，并保证公司在合同项下的业绩。信用证可以在信用证协议规定的两种融资方式下开立，也可以通过信用证协议以外的双边安排开具。
信贷协议包含用于签发最高达#美元的信用证的担保融资。400百万美元(“4亿美元贷款”)。在4亿美元融资机制下签发的信用证减少了在Revolver项下的可获得性。信贷协议还允许本公司拥有额外的担保融资，用于签发最高达$的信用证。300300万美元(“3亿美元贷款”)。在3亿美元贷款下签发的信用证不会减少在Revolver项下的可获得性。
本公司亦与多间其他金融机构订有签发信用证的双边安排(“双边安排”)。双边安排不是信贷协议的担保，也不会减少根据Revolver的可获得性。
未付信用证(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| 4亿美元的贷款 | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | |
| 3亿美元的贷款 | 71.8 | | | | | | | 70.4 | | | | | |
| 双边安排 | 48.1 | | | | | | | 48.0 | | | | | |
| 总计 | $ | 119.9 | | | | | | | $ | 118.4 | | | | | |
于2017年1月31日，本公司与CSAG订立担保及抵押品协议，作为贷款人的抵押品代理，就信贷协议项下的借款金额向贷款人提供抵押及担保。根据担保和抵押品协议，特雷克斯必须(A)质押公司的主要国内子公司的股本作为抵押品，以及65本公司若干主要外国附属公司股本的1%及(B)为本公司几乎所有国内资产提供优先担保权益。于2022年12月29日，本公司对担保及抵押品协议作出修订，修订内容包括对原协议的主要修改：(I)使附属公司可与外部交易对手订立对冲衍生工具；及(Ii)将Terex附属实体提供的现金管理服务纳入由贷款银行提供的现金管理服务，以根据担保及抵押品协议提供担保。
5-5/8%高级债券
2017年1月31日，公司出售并发行美元600.02025年到期的高级债券本金总额(“5-5/8%债券”)以非公开发售的面值计算。5-5/8%的债券由公司的某些国内子公司共同和各自担保。
2021年3月15日，公司发出通知，有条件赎回所有未偿还的5-5/8%债券。2021年4月5日，公司赎回了5-5/8%的债券，赎回价格为$622.92000万美元，包括赎回保费$16.91000万美元和应计但未支付的利息$6.01000万美元。本公司因提前清偿与赎回5-5/8%面值为#的票据有关的债务而录得亏损。22.52021年第二季度为1.2亿美元。
5高级附注百分比
2021年4月，该公司出售并发行了美元600.02029年到期的高级债券本金总额(“5%债券”)以非公开发售的面值计算。5%债券所得款项连同手头现金用于：(I)赎回及清偿5-5/8%债券及(Ii)支付有关保费、费用、折扣及开支。5%的债券由本公司的若干国内子公司共同及个别担保。
有担保借款
于2023年10月，本公司订立一项框架协议，将增值税(“增值税”)应收款项转移至一家金融机构，以换取预付现金。由于转让不符合真正出售的标准，这一安排被视为带有抵押品质押的担保借款。因此，作为抵押品的增值税应收款仍留在应收款中，与现金收益相关的负债为#美元。19.0在截至2023年12月31日的综合资产负债表中，100万美元以长期债务的形式呈现。长期债务分类是基于增值税的估计时间
意大利政府的退款，预计超过12个月。现金收益包括在截至2023年12月31日的年度综合现金流量表内的其他融资活动中。
债务到期表
在连续五年期间，截至2023年12月31日及其后的长期债务本金的预定年度到期日摘要如下。所列数额不包括资本租赁债务和担保借款的最低租赁付款(单位：百万)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 0.2 | |
| 2025 | 0.1 | |
| 2026 | 0.1 | |
| 2027 | 0.1 | |
| 2028 | — | |
| 此后 | 600.0 | |
| 债务总额 | 600.5 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (5.0) | |
| 净债务 | $ | 595.5 | |
债务公允价值
该公司估计其债务截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值如下(除引号外，以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 账面价值 | | 报价 | | 公允价值 |
| 5%的债券 | $ | 600.0 | | | 0.94375 | | | $ | 566.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 账面价值 | | 报价 | | 公允价值 |
| 5%的债券 | $ | 600.0 | | | 0.89250 | | | $ | 535.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
上表所列债务的公允价值是根据不活跃市场中债务工具的调整价格报价计算的。本公司相信，其其他借款的账面价值，包括信贷协议项下循环信贷额度的未偿还金额(如有)，将按类似期限的债务的到期日计算大致公平市价。上表中报告的债务公允价值被归类于ASC 820层次结构的第2级。有关ASC 820层次结构的说明，请参阅注释A-“演示的基础”。
该公司支付了$39.0百万，$37.4百万美元和美元51.32023年、2022年和2021年分别有100万的利息。
注：K-租契
特雷克斯拥有房地产、车辆、办公和工业设备的运营租约，租期通常为1至15好几年了。特雷克斯持有的许多租约包括延长或终止租约的选项。房地产租赁用于办公、行政和工业目的。这些租约的基本期限通常在1和15年，可选择在之间续订 2和15年 我们的大多数续订选项与市场状况相关，Terex无法估计现有续订选项将如何影响每月付款。 车辆租赁主要包括汽车和卡车。 这些租赁的期限通常在以下之间变化 1和7年 办公室和工业设备租赁主要包括用于在全球办公地点和制造地点开展业务的机械。 这些租赁的期限通常在以下之间变化 1和6好几年了。
经营租约
运营租赁成本包括以下费用（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 37.7 | | | $ | 32.4 | | | $ | 31.3 | |
| 可变租赁成本 | 4.7 | | | 4.3 | | | 4.1 | |
| 短期租赁成本 | 6.1 | | | 4.6 | | | 4.3 | |
| 经营租赁总成本 | $ | 48.5 | | | $ | 41.3 | | | $ | 39.7 | |
可变租赁成本在发生时列为费用，不包括在使用权资产或租赁负债的确定中。 经营租赁义务主要包括租赁房地产的承诺。
与租赁相关的补充资产负债表信息（单位：百万，租期和贴现率除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁使用权资产包含在 其他资产 | $ | 126.0 | | | $ | 89.4 | |
| | | |
经营租赁的当前到期日包括在 其他流动负债 | $ | 28.4 | | | $ | 26.3 | |
非当前经营租赁包括在 其他负债 | 92.4 | | | 62.8 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 120.8 | | | $ | 89.1 | |
| | | |
| 经营租赁加权平均贴现率 | 5.69 | % | | 4.89 | % |
| 加权平均剩余经营租赁年限(年) | 5 | | 5 |
| | | |
经营租赁负债的期限（单位：百万）：
| | | | | | | |
| | | |
| 2024 | $ | 37.0 | | | |
| 2025 | 31.3 | | | |
| 2026 | 25.8 | | | |
| 2027 | 17.8 | | | |
| 2028 | 12.9 | | | |
| 此后 | 19.8 | | | |
| 未贴现的经营租赁付款总额 | 144.6 | | | |
| 减去：推定利息 | (23.8) | | | |
| 经营租赁负债总额 | 120.8 | | | |
| 减：经营租赁负债当前到期日 | (28.4) | | | |
| 非流动经营租赁负债 | $ | 92.4 | | | |
与经营租赁相关的补充现金流和其他信息（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 46.5 | | | $ | 31.3 | |
| 以经营性租赁负债换取的经营性使用权资产 | $ | 67.7 | | | $ | 20.9 | |
L--退休计划和其他福利
美国养老金计划
本公司维持一项不受限制的高级管理人员退休计划(“美国SERP”)。美国SERP为公司的某些前美国员工提供退休福利。一般来说，美国SERP提供的福利是基于参与者在期末考试中获得的平均总薪酬五年就业和服务年限减去根据任何公司退休计划赚取的福利，不包括递延工资和匹配缴费。此外，福利还减少了可归因于公司缴费的社会保障基本保险金额。美国的SERP没有资金，参与美国SERP的活动也被冻结。公司还为某些高级管理人员制定了固定缴款计划。
非美国计划
该公司在法国、德国、印度、瑞士和英国为其一些子公司维持固定福利计划。对英国计划的参与已被冻结。英国计划是一项有资金的计划，公司根据英国的资金规定和公司与计划受托人之间的协商协议为该计划提供资金。瑞士计划是一项资金计划，本公司根据资金规定为该计划提供资金。德国计划的参与被冻结；然而，为了确定归属和福利金额，有资格的参与者被计入冻结后的服务。法国、德国和印度的计划都是没有资金的计划。在意大利和墨西哥，有强制性的解雇赔偿计划，提供在几乎所有解雇情况下在终止雇用时支付的津贴。本公司根据规定的要求记录这一义务。当前债务的计量不依赖于雇员未来的服务，因此以现值计量。
其他离职后福利
该公司有几个非养老金退休后福利计划。该公司向某些前受薪和小时工提供离职后健康和人寿保险福利。医疗保健计划是缴费的，参与者的缴费每年都会调整，而人寿保险计划是非缴费的。
储蓄计划
本公司赞助各种递延缴税储蓄计划，合资格的雇员可选择将部分薪酬缴交予该计划。公司可以，但没有义务，为这些计划中的某些计划做出贡献。为这些储蓄计划确认的费用为$22.3百万，$19.9百万美元和美元17.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，公司在计划参与者的指导下投资了与递延税收储蓄计划相匹配的缴款。
关于该公司计划的信息，包括美国的SERP，如下(以百万为单位，不包括百分比价值)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 年终累计福利义务 | $ | 32.2 | | | $ | 32.7 | | | $ | 103.7 | | | $ | 95.0 | | | | | |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | $ | 32.7 | | | $ | 43.6 | | | $ | 96.5 | | | $ | 151.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.1 | |
| 服务成本 | — | | | — | | | 1.2 | | | 1.1 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 1.7 | | | 1.2 | | | 4.6 | | | 2.6 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 图则修订 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.5 | | | — | | | — | |
精算损失(收益)(1) | 0.3 | | | (9.7) | | | 3.5 | | | (36.0) | | | (0.1) | | | (0.6) | |
| 已支付的福利 | (2.5) | | | (2.4) | | | (5.7) | | | (7.6) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | 5.5 | | | (15.4) | | | — | | | — | |
| 年终福利义务 | 32.2 | | | 32.7 | | | 105.7 | | | 96.5 | | | 1.3 | | | 1.4 | |
| 计划资产变动： | | | | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | — | | | — | | | 81.2 | | | 145.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产的实际回报率 | — | | | — | | | 2.7 | | | (47.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 雇主供款 | 2.5 | | | 2.4 | | | 7.2 | | | 6.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 员工贡献 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (2.5) | | | (2.4) | | | (5.7) | | | (7.6) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | 4.9 | | | (15.3) | | | — | | | — | |
| 计划资产年终公允价值 | — | | | — | | | 90.6 | | | 81.2 | | | — | | | — | |
| 资金状况 | $ | (32.2) | | | $ | (32.7) | | | $ | (15.1) | | | $ | (15.3) | | | $ | (1.3) | | | $ | (1.4) | |
财务状况表中确认的金额包括： | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他流动负债 | $ | 2.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 其他非流动负债 | 29.7 | | | 30.3 | | | 14.4 | | | 14.6 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
| 总负债 | $ | 32.2 | | | $ | 32.7 | | | $ | 15.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.4 | |
在累计其他全面损失中确认的金额包括： | | | | | | | | | | | |
| 精算净（收益）损失 | $ | (4.0) | | | $ | (4.3) | | | $ | 54.8 | | | $ | 50.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | |
| 前期服务成本 | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.7 | | | — | | | — | |
在累计其他全面损失中确认的总额 | $ | (4.0) | | | $ | (4.3) | | | $ | 57.6 | | | $ | 52.7 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | |
(1) 截至2023年和2022年12月31日止年度与美国和非美国养老金福利相关的精算损失主要是由于与上一年使用的利率相比，贴现率较低。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的加权平均假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率(1) | 5.34 | % | | 5.43 | % | | 2.80 | % | | 4.35 | % | | 4.68 | % | | 1.93 | % | | 5.38 | % | | 5.33 | % | | 2.58 | % |
| 计划资产的预期回报 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 3.93 | % | | 3.94 | % | | 3.93 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率(1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 0.31 | % | | 0.26 | % | | 0.18 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
(1)截至12月31日的加权平均假设用于计算当年年底的资金状况和次年的净定期成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净定期成本的组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 1.7 | | | 1.2 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 2.6 | | | 2.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 计划资产的预期回报 | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (5.1) | | | (5.3) | | | — | | | — | | | — | |
| 确认以前的服务成本 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算损失摊销 | (0.2) | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 2.3 | | | 1.1 | | | 2.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
| 净周期成本 | $ | 1.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
除服务成本部分之外的净定期成本部分均计入合并利润表（亏损）的其他收入（费用）-净额中。 服务成本部分与相关员工在此期间提供的服务产生的其他补偿成本包含在相同的一个或多个项目中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化： | | | | | | | | | | | |
| 净(得)损 | $ | 0.1 | | | $ | (9.7) | | | $ | 4.2 | | | $ | 16.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.5) | |
| 精算损益摊销 | 0.2 | | | (0.2) | | | (2.3) | | | (1.2) | | | 0.1 | | | — | |
| 摊销先前服务费用 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | 3.2 | | | (3.8) | | | — | | | — | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 0.3 | | | $ | (9.9) | | | $ | 4.9 | | | $ | 11.7 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
对于累积福利义务超过计划资产的公司计划，包括美国SERP，计划资产的预计福利义务、累积福利义务和公允价值为(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金
优势 | | 非美国养老金福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 预计福利义务 | $ | 32.2 | | | $ | 32.7 | | | $ | 105.7 | | | $ | 96.5 | |
| 累积利益义务 | $ | 32.2 | | | $ | 32.7 | | | $ | 103.7 | | | $ | 95.0 | |
| 计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90.6 | | | $ | 81.2 | |
确定计划债务和相关费用需要使用基于某些经济假设的精算估值，其中包括计划资产的贴现率和预期回报率。贴现率使公司能够估计在计量日期的预期未来现金流量的现值。所使用的利率反映了高质量固定收益投资的回报率，该回报率与12月31日衡量日期的预期福利支付期限相匹配。
用于确定非美国养老金计划资产回报率的方法是基于已投资和将投资的基金的平均收益率。基于历史收益和未来预期，本公司认为投资收益假设是合理的。计划资产的预期收益率代表对投资组合的长期回报的估计。这一假设由受托人审查，并随每个计划的不同而变化。
非美国固定收益计划的总体投资策略是实现投资组合，以支持长期增长并将波动性降至最低，同时通过分散资产类型、基金策略和基金经理来实现回报率最大化。固定收益投资包括对欧洲政府证券和欧洲公司债券的投资，约占90%和71分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。股权投资、多资产投资基金和房地产投资主要投资于零售、写字楼和工业/仓库部门的各种财产，约占10%和29分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。该计划的投资主要包括对多元化行业公司的投资96投资于国际市场的百分比以及4%投资于北美。支持公司2024年投资战略的目标投资分配约为80%至81固定收益证券的百分比和大约19%至20股权证券、多资产投资基金和房地产投资的百分比。
下表中的现金公允价值基于活跃市场的报价，因此被归类于ASC 820层次结构的第1级。投资基金的公允价值是根据投资组合中基础投资的市场价值定价的，因此被归类为ASC 820层次结构的第二级。团体年金保险合同的公允价值所基于的技术要求投入对公允价值计量既重要又不可观察，因此被归类为ASC 820层次结构的第三级。具体地说，团体年金保险合同按原始买入价格估值，该价格根据贴现率和其他精算假设的变化进行了调整。有关ASC 820层次结构的说明，请参阅注释A-“演示的基础”。
本公司计划资产于2023年12月31日的公允价值如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 非美国养老金计划 |
| | | | | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 现金，包括货币市场基金 | | | | | | | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股市 | | | | | | | | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | | | — | |
| 非美国股票 | | | | | | | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国公司债券基金 | | | | | | | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国政府固定收益基金 | | | | | | | | | 36.0 | | | — | | | 36.0 | | | — | |
| 团体年金保险合同 | | | | | | | | | 20.5 | | | — | | | — | | | 20.5 | |
| 房地产 | | | | | | | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | | | — | |
| 其他证券 | | | | | | | | | 21.5 | | | — | | | 21.5 | | | — | |
| 按公允价值计量的总投资 | | | | | | | | | $ | 90.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 68.9 | | | $ | 20.5 | |
公司计划资产于2022年12月31日的公允价值如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 非美国养老金计划 |
| | | | | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 现金，包括货币市场基金 | | | | | | | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股市 | | | | | | | | | 12.0 | | | — | | | 12.0 | | | — | |
| 非美国股票 | | | | | | | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国公司债券基金 | | | | | | | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国政府固定收益基金 | | | | | | | | | 18.5 | | | — | | | 18.5 | | | — | |
| 团体年金保险合同 | | | | | | | | | 20.6 | | | — | | | — | | | 20.6 | |
| 房地产 | | | | | | | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | — | |
| 其他证券 | | | | | | | | | 14.1 | | | — | | | 14.1 | | | — | |
| 按公允价值计量的总投资 | | | | | | | | | $ | 81.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 58.1 | | | $ | 20.6 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度，第三级投资的公允价值计量变化如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 年初余额 | | $ | 20.6 | | | $ | 34.1 | |
| 精算损益 | | 0.4 | | | (7.7) | |
| 利息收入 | | 0.8 | | | 0.1 | |
| 转入(转出)3级 | | (2.4) | | | (2.3) | |
| 外汇效应 | | 1.1 | | | (3.6) | |
| 年终余额 | | $ | 20.5 | | | $ | 20.6 | |
该公司计划出资约美元3向其美国固定福利养老金计划和退休后计划提供100万美元，约为美元72024年，将向其非美国固定福利养老金计划提供100万美元。 截至2023年12月31日止年度，公司贡献美元2.6向其美国固定福利养老金计划和退休后计划以及美元7.2向其非美国固定福利养老金计划提供了数百万美元。 公司根据其计划估计的未来福利付款如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| 2024 | | $ | 2.5 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.2 | |
| 2025 | | $ | 2.5 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.1 | |
| 2026 | | $ | 2.5 | | | $ | 5.9 | | | $ | 0.1 | |
| 2027 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.0 | | | $ | 0.1 | |
| 2028 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.1 | | | $ | 0.1 | |
| 2029-2033 | | $ | 11.9 | | | $ | 31.9 | | | $ | 0.4 | |
对于其他好处，出于测量目的，a 6.50假设2023年覆盖医疗保健福利的人均成本增长率为%，下降至 62024年下降%，然后每年下降半个百分点，直到达到 4.502027年及以后的%。 假设医疗保健成本趋势率发生一个百分点的变化不会对总服务和利息成本组成部分或退休后福利义务产生重大影响。
注M - 股东权益
2023年12月31日， 84.6发行和发行普通股百万股66.1百万股普通股流通。 的 215.4该日有百万股未发行普通股， 1.6为限制性股票的归属而保留了100万股普通股供发行。
国库普通股
该公司以成本为基础对库存股票进行估值。 截至2023年12月31日，本公司持有 18.5 百万股国库普通股总计美元622.4百万，其中包括 0.8为公司递延薪酬计划的利益而在信托中持有的100万股股票总计美元22.1百万美元。
优先股
公司的注册证书于1998年6月修订，授权 50.0百万股优先股，$0.01每股面值。 截至2023年12月31日和2022年， 不是发行在外的优先股。
基于股票的薪酬
2021年5月，股东批准了特雷克斯公司修订并重新启动的2018年综合激励计划(“2018计划”)，该计划将批准发行的普通股(“股份”)的数量增加到2.0百万美元。2018年计划的目的是协助公司吸引和留住选定的个人担任公司及其附属公司和关联公司的员工、董事、高级管理人员、顾问和顾问，他们将为公司的成功做出贡献，并通过普通股所有权固有的额外激励实现有利于公司所有股东的长期目标。2018年计划授权授予(I)购买普通股的期权、(Ii)股票增值权、(Iii)限制性股票奖励、(Iv)限制性股票单位、(V)其他股票奖励、(Vi)现金奖励和(Vii)业绩奖励。根据2018年计划，涵盖限制性股票奖励、限制性股票单位和其他股票奖励的股票仅在实际发行的范围内被算作已使用。截至2023年12月31日，2.4根据2018年计划，可供授予的股票为100万股。
截至2023年12月31日止年度，本公司授予 0.7向其员工授予80万股限制性股票，加权平均公允价值为#美元57.53每股。大致64这些奖励的百分比是以时间为基础的，并在赠款的前三个周年纪念日按比例授予。大致24在三年期限结束时，必须遵守可能达到或可能无法实现的绩效目标，并且绩效期限尚未完成。大致12%悬崖背心，并基于包含三年期间确定的市场状况的业绩目标。
基于时间的奖励的公允价值是基于我们普通股在授予批准之日的市场价格。除基于市场状况的奖励外，基于业绩的奖励的公允价值以授予批准之日我们普通股的市场价格为基础，但公允价值乘以截至期末日的实现概率。对于基于市场状况的奖励，公允价值以授予日的蒙特卡罗方法为基础。蒙特卡罗方法是一种统计模拟技术，用于提供授标日期的公允价值。该公司使用蒙特卡洛方法确定授予日期公允价值为#美元。63.33在2023年3月15日授予市场条件的奖励的每股收益。
下表列出了估值中使用的加权平均假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | | 授予日期 | | 授予日期 |
| | 2023年3月15日 | | 2022年3月17日 | | 2021年3月4日 |
| 股息率 | 1.21% | | 1.31 | % | | 1.12 | % |
| 预期波动率 | 46.54% | | 54.25 | % | | 53.03 | % |
| 无风险利率 | 3.81% | | 2.09 | % | | 0.29 | % |
| 预期寿命(年) | 3 | | 3 | | 3 |
| 授予日期每股公允价值 | $63.33 | | $ | 44.25 | | | $ | 54.92 | |
下表是公司所有计划下的限制性股票奖励摘要： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限制性股票
奖项 | | 加权
平均助学金
公允价值日期 |
截至2022年12月31日未归属 | | 1,849,796 | | | $ | 37.36 | |
| 授与 | | 687,893 | | | $ | 57.53 | |
| 既得 | | (976,154) | | | $ | 31.71 | |
| 已取消、过期或其他 | | 53,779 | | | $ | 43.34 | |
截至2023年12月31日未归属 | | 1,615,314 | | | $ | 51.61 | |
截至2023年12月31日，与限制性股票相关的未确认补偿成本总计约为美元39.9百万，将在加权平均期间支出 1.7年 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度限制性股票奖励的授予日期加权平均公允价值为美元57.53, $40.16及$44.26，分别。 授予限制性股票奖励的股份的总公允价值为美元31.0百万，$31.2百万美元和美元23.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
与股票薪酬相关的税收优惠为美元5.5百万，$4.5百万美元和美元5.1截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万。 所有基于股票的薪酬的超额税收优惠作为经营现金活动包含在综合现金流量表中。
综合收益(亏损)
下表反映了其他全面收益（亏损）的累计余额（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计
翻译
调整，调整 | | 导数
对冲
调整，调整 | | 债务融资和股权投资
证券
调整，调整 | | 养老金
负债
调整，调整 | | 累计
其他
全面
收益(亏损) |
2021年1月1日的余额 | | $ | (145.2) | | | $ | (6.0) | | | $ | 1.2 | | | $ | (58.4) | | | $ | (208.4) | |
| 本年度变动 | | (42.8) | | | 10.0 | | | (1.2) | | | 13.9 | | | (20.1) | |
2021年12月31日的余额 | | (188.0) | | | 4.0 | | | — | | | (44.5) | | | (228.5) | |
| 本年度变动 | | (97.5) | | | (10.4) | | | (3.5) | | | (1.7) | | | (113.1) | |
2022年12月31日的余额 | | (285.5) | | | (6.4) | | | (3.5) | | | (46.2) | | | (341.6) | |
| 本年度变动 | | 57.2 | | | 1.0 | | | 0.8 | | | (4.5) | | | 54.5 | |
2023年12月31日余额 | | $ | (228.3) | | | $ | (5.4) | | | $ | (2.7) | | | $ | (50.7) | | | $ | (287.1) | |
截至2023年12月31日，累计换算调整、衍生品对冲调整、债务和股权证券调整以及养老金负债调整的AOCI已扣除税收优惠/（拨备）美元7.0百万，$1.3百万，$0.7百万美元和美元2.4分别为100万美元。
累计其他综合收益(亏损)变动情况
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度按组成部分划分的AOCI变化。 所有金额均不含税（以百万计）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | CTA | 导数
对冲
调整，调整 | 债务与
权益
证券
调整，调整 | 养老金
负债
Adj. | 总计 | | CTA | 导数 对冲 Adj. | 债务与
权益
证券
调整，调整 | 养老金
负债
调整，调整 | 总计 |
| 期初余额 | $ | (285.5) | | $ | (6.4) | | $ | (3.5) | | $ | (46.2) | | $ | (341.6) | | | $ | (188.0) | | $ | 4.0 | | $ | — | | $ | (44.5) | | $ | (228.5) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 57.2 | | (0.9) | | 0.8 | | (6.2) | | 50.9 | | | (97.1) | | (4.0) | | (3.5) | | (2.9) | | (107.5) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | 1.9 | | — | | 1.7 | | 3.6 | | | (0.4) | | (6.4) | | — | | 1.2 | | (5.6) | |
其他综合收益(亏损)净额 | 57.2 | | 1.0 | | 0.8 | | (4.5) | | 54.5 | | | (97.5) | | (10.4) | | (3.5) | | (1.7) | | (113.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末余额 | $ | (228.3) | | $ | (5.4) | | $ | (2.7) | | $ | (50.7) | | $ | (287.1) | | | $ | (285.5) | | $ | (6.4) | | $ | (3.5) | | $ | (46.2) | | $ | (341.6) | |
股份回购
2018年7月，特雷克斯董事会授权回购金额高达美元300 百万股公司已发行普通股。 2022年12月，特雷克斯董事会授权额外回购金额高达美元150 百万股公司已发行普通股。 下表列出了公司根据这些计划回购的股份，包括执行但未结算的交易。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 回购股份总数 | 所购回股份之 (单位：百万) |
2023 | 1,287,214 | $60.7 |
2022 | 2,862,650 | $96.6 |
2021 | 28,688 | $1.2 |
分红
下表列出了特雷克斯董事会宣布并支付给公司股东的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
2023 | $ | 0.15 | | $ | 0.15 | | $ | 0.17 | | $ | 0.17 | |
2022 | $ | 0.13 | | $ | 0.13 | | $ | 0.13 | | $ | 0.13 | |
2021 | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | |
2024年2月，特雷克斯董事会宣布股息为#美元。0.17每股，将于2024年3月19日支付给公司截至2024年3月8日登记在册的股东。
注N-诉讼和或有事项
一般信息
本公司涉及在正常经营过程中发生的各种法律诉讼，包括产品责任、一般责任、工人赔偿责任、雇佣、商业、知识产权和税务诉讼。本公司投保产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损失和法律或合同规定的其他可保风险，并保留责任或免赔额。本公司记录并维持一项估计负债，金额为管理层对该等留存负债及免赔额的总风险估计。对于此类留存负债和免赔额，本公司根据可能损失估计确定其风险敞口，这要求该等损失既是可能损失，也是可能损失的金额或范围是可估计的。本公司相信，它已为当前的或有事项准备了适当和充足的准备金和应计项目，发生超过应计金额的重大损失的可能性微乎其微。本公司相信，该等事项的结果，无论是个别或整体的结果，都不会对其综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼的结果无法预测，如果判决不利，最终可能导致本公司承担重大债务，这可能对其运营业绩产生重大不利影响。
Terex拉丁语美洲设备有限公司ICMS论文集
特雷克斯拉丁美洲设备有限公司(“TLA”)通过圣埃斯皮里托州将特雷克斯产品进口到巴西圣保罗的工厂。在2004年至2009年3月期间，TLA使用第三方贸易公司SAB作为代理处理特雷克斯产品的进口。TLA适当地向SAB支付了圣埃斯皮里托ICMS税(巴西国家增值税)，以支付给圣埃斯皮里托，这将产生ICMS抵免，用于抵扣圣保罗ICMS税的征收。SAB破产了，可能实际上没有向圣埃斯皮里托汇款TLA向其支付的ICMS税款。巴西圣保罗州对圣保罗ICMS提出质疑，TLA要求并评估未支付的ICMS税、罚款和相关利息，金额约为BRL1142000万(美元)24(亿美元)。TLA对圣保罗的索赔提出质疑，并于2019年10月获悉，圣保罗的索赔在行政法庭程序中幸存下来。虽然该公司继续强烈反对圣保罗州，并计划大力辩护，但不能保证ICMS诉讼的最终解决方案，也不能保证TLA最终不会被要求向圣保罗州支付ICMS税和利息。
其他
本公司涉及在其正常运作过程中出现的各种其他法律程序。本公司已就可能出现亏损及亏损金额或范围可予估计的情况，计提估计亏损拨备。
信用担保
公司可通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买其产品。目前的最高责任金额一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项；然而，由于每项安排的独特事实和情况有限，无法合理估计这一金额，例如出资人和客户之间的合同义务结构是否发生了变化。
对于截至2023年和2022年12月31日的未偿信用担保，确定的最大风险敞口为美元89.4百万美元和美元121.4百万，分别。 这些担保的条款与客户安排的融资一致，通常不超过 五年. 信用担保的信用损失备抵为美元5.3百万美元和美元6.3分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
无法保证二手设备市场的历史经验将预示未来的结果。 公司从担保中收回损失的能力可能会受到损失时旧设备市场经济状况的影响。
附表二--估值和符合资格的账户和准备金
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 天平
起头
一年的 | | 收费至
收益 | | 其他类型(1) | | 扣除金额：(2) | | 平衡结束
一年的 |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 可疑账户备抵-流动 | $ | 9.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.2) | | | $ | 8.3 | |
| 可疑账户备抵-非流动 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 库存储备 | 61.0 | | | 24.6 | | | 1.8 | | | (16.9) | | | 70.5 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 63.0 | | | (9.1) | | | 0.2 | | | (1.4) | | | 52.7 | |
| 总计 | $ | 133.7 | | | $ | 15.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | (19.5) | | | $ | 131.8 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 可疑账户备抵-流动 | $ | 9.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.0) | | | $ | 9.4 | |
| 可疑账户备抵-非流动 | 10.7 | | | — | | | (0.6) | | | (9.8) | | | 0.3 | |
| 库存储备 | 57.8 | | | 21.6 | | | (2.8) | | | (15.6) | | | 61.0 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 100.0 | | | (24.3) | | | (1.1) | | | (11.6) | | | 63.0 | |
| 总计 | $ | 178.2 | | | $ | (1.6) | | | $ | (4.9) | | | $ | (38.0) | | | $ | 133.7 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 可疑账户备抵-流动 | $ | 9.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | (0.8) | | | $ | (1.5) | | | $ | 9.7 | |
| 可疑账户备抵-非流动 | 11.5 | | | — | | | (0.8) | | | — | | | 10.7 | |
| 库存储备 | 61.8 | | | 15.0 | | | (2.9) | | | (16.1) | | | 57.8 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 112.1 | | | (12.0) | | | (0.1) | | | — | | | 100.0 | |
| 总计 | $ | 194.9 | | | $ | 5.5 | | | $ | (4.6) | | | $ | (17.6) | | | $ | 178.2 | |
(1)主要代表外币兑换、业务剥离和其他金额对累计其他全面收益（亏损）的影响。
(2)主要代表已确定储量的利用率（扣除回收量）。
