附录 99.1

 

 

美铝公司公布2024年第一季度业绩

 

匹兹堡--(美国商业资讯)--2024年4月17日--美国铝业公司（纽约证券交易所代码：AA）今天公布了2024年第一季度的业绩，其中包括宣布收购氧化铝有限公司以及持续采取短期改善行动。

 

财务业绩和亮点

 

M，每股金额除外

1Q24

4Q23

1Q23

收入

 $2,599

 $2,595

 $2,670

归属于美铝公司的净亏损

   $(252)

   $(150)

   $(231)

归因于美铝公司的每股亏损

  $(1.41)

  $(0.84)

  $(1.30)

调整后的净亏损

    $(145)

    $(100)

    $(41)

调整后的每股亏损

   $(0.81)

   $(0.56)

   $(0.23)

调整后的息税折旧摊销前利润不包括特殊项目

    $132

    $89

    $240
•
签订具有约束力的协议，以全股交易收购氧化铝有限公司
•
已启动可能出售圣西普里安建筑群的程序
•
在 Warrick Operations 完成了一条热线的重启
•
宣布削减澳大利亚的Kwinana炼油厂，将于2024年第二季度完工
•
实施了生产力和竞争力计划
•
支付了每股普通股0.10美元的季度现金股息，总额为1900万美元
•
2024年第一季度结束时的现金余额为14亿美元，其中包括2024年3月绿色债券发行的7.37亿美元净收益

 

美铝总裁兼首席执行官威廉·奥普林格表示：“在2024年第一季度，我们最终确定了收购氧化铝有限公司的条款，这将带来战略、运营和财务灵活性。”“原材料价格和市场正在改善，我们正在实施短期改善措施，以进一步增强美铝的未来实力。”

 

 

 

1

 

2024 年第一季度业绩

•
产量：由于澳大利亚炼油厂产量下降，氧化铝产量连续下降4％，至267万公吨。在铝业方面，美铝的产量为54.2万公吨，与第四季度的强劲产量一致。
•
出货量：在氧化铝板块，氧化铝的第三方出货量连续增长6％，这主要是由于交易增加。铝业的总出货量连续下降了1％。
•
收入：该公司的第三方总收入为26亿美元，与上一季度持平。在氧化铝板块，第三方收入增长了6％，这要归因于氧化铝的第三方平均已实现价格上涨和出货量增加。在铝业板块，第三方收入下降了3％，这是受2023年12月结束的Alumar冶炼厂重启对冲计划和出货时间的不利连续影响所致，这是由于已实现的第三方铝的平均价格下降。
•
归属于美铝公司的净亏损为2.52亿美元，合每股亏损1.41美元。按顺序排列，结果反映了较低的第三方已实现铝的平均价格和较高的生产成本，但部分被较低的能源和原材料成本所抵消。此外，结果还包括与削减Kwinana炼油厂相关的1.97亿美元费用，并反映了为记录美铝世界氧化铝巴西有限公司的估值补贴而收取的1.52亿美元税收支出不再发生。(AWAB) 2023年第四季度的递延所得税资产。
•
调整后的净亏损为1.45亿美元，合每股亏损0.81美元，其中不包括1.07亿美元特殊项目的影响。值得注意的特殊项目包括与上文讨论的Kwinana炼油厂削减相关的1.97亿美元，部分被1.17亿美元的税收和非控股权益影响所抵消。
•
调整后的不计特殊项目的息税折旧摊销前利润为1.32亿美元，连续增长4,300万美元，这主要是由于能源和原材料成本的降低，但部分被较低的已实现铝的第三方平均价格和较高的生产成本所抵消。

生产成本增加的主要原因是2023年第四季度记录的与《通货膨胀削减法》第45X条相关的信贷的3,600万美元全年补助金不再发生。

•
现金：美铝在本季度末的现金余额为14亿美元。用于运营的现金为2.23亿美元。融资活动提供的现金为7.54亿美元，主要与7.37亿美元的债务发行净收益有关。用于投资活动的现金为1.17亿美元，主要与1.01亿美元的资本支出有关。
•
营运资金：第一季度，来自客户的9亿美元应收账款、20亿美元的库存和16亿美元的应付账款构成了DWC的营运资金。美铝报告了47天的营运资金，连续增加了八天。增长主要是由于第一季度应收账款的典型增加和应付账款的减少。

 

 

2

 

关键行动

战略性

•
氧化铝有限公司：2024年3月11日，美铝宣布与氧化铝有限公司（澳大利亚证券交易所股票代码：AWC）签订了具有约束力的计划实施协议，根据该协议，美铝将以全股或全股交易收购氧化铝有限公司。对Alumina Limited的收购将提高美铝作为全球领先的上游铝业公司的地位，同时简化公司的公司结构和治理，从而提高运营灵活性和战略选择性。

运营

•
圣西普里亚综合体：在2024年第一季度，美铝根据2023年2月更新的可行性协议，完成了该冶炼厂约6％的锅炉的重启。尽管本季度能源和原料药价格均有所改善，但这些改善不足以维持美铝综合体的长期可行性。此外，政府的短期支持仍然不太可能。在继续优化冶炼厂和炼油厂运营并保留现金的同时，作为美铝为该综合体寻找长期解决方案的努力的一部分，美铝在2024年第一季度启动了可能出售该综合体的程序，并预计将在2024年6月之前完成竞标程序。
•
沃里克运营：在2024年第一季度，公司完成了2022年7月缩减的一条热线（每年54,000万吨）的重启。
•
克威纳纳炼油厂：2024年1月8日，该公司宣布决定缩减澳大利亚的克威纳纳炼油厂，该炼油厂将于2024年第二季度完工。

金融

•
绿色债券发行：2024年3月21日，公司完成了本金总额为7.5亿美元的优先票据的发行，本金总额为7.125％，将于2031年到期。这是该公司在新的绿色金融框架下首次发行票据，该框架优先考虑与循环或低碳产品、污染预防技术、可再生能源和水管理相关的减缓气候变化的支出。本次发行的净收益可在两年回顾和三年展望后分配给符合条件的支出，预计将用于支付与新的和现有的脱碳和水管理项目、研发、可再生能源以及低碳氧化铝和铝产品生产相关的费用。该公司预计不会将部分净收益分配给对突破性技术的重大资本投资，因为预计在本十年的剩余时间内，这些投资不会发生。
•
生产力和竞争力计划：2024年1月，公司启动了一项涵盖其全球业务和职能的生产力和竞争力计划。该计划是公司提高整体竞争力和盈利能力的目标的一部分，其中包括节省约5％的运营成本的目标，不包括原材料、能源和运输成本，这些成本已经在积极的管理和成本控制计划之下。按运行费率计算，预计总共将节省约1亿美元，并将在2025年第一季度之前实现。

 

 

 

3

 

2024 年展望

以下展望不包括前瞻性非公认会计准则财务指标调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（包括转型、分部间剔除和其他公司调整后息税折旧摊销前利润、运营税支出和其他支出）与最直接可比的前瞻性公认会计原则财务指标的对账，因为由于可变性和复杂性，不合理地预测某些特殊项目，例如重组费用和按市值计价的合同，是不切实际的与预测此类特殊物品的发生情况和财务影响有关.出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

美铝预计，2024年氧化铝板块的总产量和出货量将与先前的预测保持不变，分别在980万至1,000万公吨之间，在1,270万至1,290万公吨之间。产量和出货量之间的差异反映了由于Kwinana炼油厂缩减而导致的交易量和用于履行客户合同的外部来源的氧化铝。

美铝预计，2024年铝板块的总产量和出货量将与先前的预测保持不变，分别在220万至230万公吨之间，在250万至260万公吨之间。

在2024年第二季度氧化铝板块调整后的息税折旧摊销前利润中，该公司预计，由于澳大利亚业务的季节性维护和其他采矿成本增加，将持续产生2000万美元的不利影响。

在2024年第二季度铝业板块调整后的息税折旧摊销前利润中，该公司预计，较高的能源成本将完全抵消有利的原材料价格和生产成本。铝板块的氧化铝成本预计将连续下降1500万美元。

美铝预计，由于绿色债券的发行，今年的利息支出约为1.45亿美元，高于先前的预测。

2024年第一季度的其他支出包括与可能不会再次出现的外币损失相关的约2000万美元的不利影响。

根据目前的氧化铝和铝市场状况，美铝预计第二季度的营业税支出约为4000万至5000万美元，这可能会因市场状况和司法管辖区的盈利能力而异。

电话会议

美铝将于2024年4月17日星期三美国东部夏令时间（EDT）下午 5:00 举行季度电话会议，介绍2024年第一季度的财务业绩，并讨论业务、发展和市场状况。

该电话会议将通过公司主页www.alcoa.com进行网络直播。本次电话会议的演示材料将于美国东部时间2024年4月17日下午 4:15 左右在同一网站上公布。电话信息和相关详细信息可在www.alcoa.com的 “投资者” 部分找到。

公司信息的传播

美铝打算通过其网站www.alcoa.com以及新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件、电话会议和网络直播发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。本公司未在本新闻稿中纳入其公司网站或此处提及的其他网站或平台上包含或可通过其访问的信息。

关于美铝公司

美铝（纽约证券交易所代码：AA）是铝土矿、氧化铝和铝产品的全球行业领导者，其愿景是重塑铝行业，实现可持续的未来。我们的目标是在美铝价值观的支持下，将原始潜力转化为真正的进步，这些价值观包括诚信、卓越经营、关爱员工和勇敢的领导力。自从开发出使铝成为现代生活中经济实惠且至关重要的一部分的工艺以来，我们才华横溢的Alcoans开发了突破性创新和最佳实践，无论我们在哪里开展业务，都提高了安全性、可持续性、效率和更强的社区。

访问 www.alcoa.com 了解更多信息。在我们的社交媒体频道上关注我们：脸书、Instagram、X、YouTube和LinkedIn。

 

 

4

 

前瞻性陈述

本新闻稿包含与未来事件和预期相关的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括那些包含 “目标”、“抱负”、“预期”、“可以”、“发展”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“目标”、“打算”、“可能”、“前景”、“潜力”、“计划”、“项目”、“实现”、“寻求”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该”、“应该”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该” “” “” 努力”、“目标”、“意愿”、“工作”、“将” 或其他具有类似含义的词语。除历史事实陈述外，Alcoa Corporation（“Alcoa”）反映对未来的预期、假设或预测的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关拟议交易的陈述；双方完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益、拟议交易完成后的竞争能力和地位；对铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长的预测以及供应/供应要求余额；对未来或目标财务业绩或经营业绩的报表、预测或预测（包括我们执行与环境、社会和治理事项相关的战略的能力）；有关战略、前景以及业务和财务前景的陈述；以及有关资本配置和资本回报的声明。这些陈述反映了基于美铝对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及管理层认为适合具体情况的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且受已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的情况变化的影响。尽管美铝认为任何前瞻性陈述中反映的预期都基于合理的假设，但它无法保证这些预期会得到实现，而且由于各种风险和不确定性，实际业绩可能与这些前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：(1) 不及时或不满足或不放弃拟议交易的一项或多项成交条件；(2) 政府实体禁止或延迟完成拟议交易；(3) 拟议交易可能无法在预期时间框架内完成或根本无法完成的风险；(4) 拟议交易产生的意外成本、费用或开支交易；（5）交易完成后预期财务业绩的不确定性拟议交易；（6）未能实现拟议交易的预期收益；（7）发生任何可能导致拟议交易终止的事件；（8）与拟议交易或其他可能影响预期交易时间或发生或导致巨额国防、赔偿和责任成本的和解或调查有关的潜在诉讼；（9）全球经济状况对铝业和终端铝业的影响使用市场；（10）波动性和铝和氧化铝需求和定价下降，包括全球、区域和特定产品的价格，或与伦敦金属交易所或其他大宗商品相关的生产成本的重大变化；（11）非市场力量破坏了市场驱动的全球铝供需平衡；（12）全球市场的竞争和复杂条件；（13）我们获得、维持或续订采矿业务所需的许可证或批准的能力；（14）上升能源成本和能源供应中断或不确定性；（15）不利原材料或其他关键投入的成本、质量或可用性的变化，或供应链中断引起的变化；(16) 我们执行成为成本更低、更具竞争力的综合铝生产企业的战略的能力，以及从已宣布的与我们的投资组合、资本投资和开发技术相关的计划、计划、举措中实现预期收益的能力；(17) 我们整合合资企业、其他战略联盟和战略联盟和实现预期结果的能力商业交易; (18) 经济,政治和社会状况，包括贸易政策和不利的行业宣传的影响；（19）我们开展业务的国家外币汇率和利率的波动、通货膨胀和其他经济因素；（20）税法的变化或额外纳税义务的风险；（21）铝业内部和外部的全球竞争；（22）我们获得或维持足够保险的能力；（23）持续的区域性全球经济中断冲突; (24) 法律诉讼, 调查,或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化；(25) 气候变化、气候变化立法或法规，以及为减少排放和增强抵御极端天气条件的运营能力所做的努力；(26) 我们实现与环境、社会和治理考虑相关的战略或预期的能力；(27) 与健康、安全和环境法律、法规及其他要求相关的索赔、成本和责任，在以下司法管辖区我们经营；(28) 由此产生的负债来自可能影响环境或导致暴露于危险物质或其他损害的扣押结构；（29）我们为资本支出提供资金的能力；（30）我们的信用状况恶化或利率上升；（31）由于我们的债务而对我们当前和未来的业务的限制；（32）我们通过支付现金分红和/或回购普通股继续向股东返还资本的能力；（33）网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞，或其他网络事件；（34）劳动力市场状况、工会纠纷和其他员工关系问题；（35）养老金资产的责任贴现率下降或低于预期的投资回报；以及（36）美铝截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项以及美铝向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的其他风险因素。委托书将更全面地讨论这些风险以及与拟议交易相关的其他风险。美铝提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非适用法律要求，否则美铝不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是为了回应新信息、未来事件还是以其他方式。市场预测受上述风险和市场其他风险的影响。美铝和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，并且此处包含的任何信息均不应被视为此处包含的前瞻性陈述将得以实现的陈述。

5

 

其他信息以及在哪里可以找到

本新闻稿不构成买入或卖出要约或要求买入或卖出任何证券的要约。本来文涉及拟议的交易。关于拟议的交易，美铝计划向美国证券交易委员会提交附表14A的委托声明（“委托声明”）。本通信不能取代委托书或美铝可能向美国证券交易委员会提交并发送给其股东的与拟议交易有关的任何其他文件。拟议交易中的股票对价的发行将提交给美铝股东考虑。委托书将包含有关美铝、拟议交易和相关事项的重要信息。在做出任何投票决定之前，美铝的股东应完整地阅读向美国证券交易委员会提交或将要提交的所有相关文件，包括委托书以及对这些文件的任何修订或补充，因为这些文件将包含有关美铝和拟议交易的重要信息。美铝的股东将能够在美国证券交易委员会的网站（www.sec.gov）上免费获得委托书以及其他包含美铝信息的文件副本。美国铝业向美国证券交易委员会提交的委托书和其他文件的副本可以通过其网站 https://investors.alcoa.com/ 联系美铝免费获取。

招标参与者

美铝及其董事、执行官和其他与美铝相关的人员可能被视为参与向美铝股东征集与拟议交易有关的代理人。有关美铝董事和执行官及其对美铝普通股所有权的信息，见美铝截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（可在 https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/1675149/000095017024018069/aa-20231231.htm 上查阅），以及标题为 “董事候选人” 和 “董事和执行官持股情况” 的章节中列出，该报告于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交，标题为 “董事候选人” 和 “董事和执行官的股票所有权” 的章节” 包含在其2024年年度股东大会的委托书中，该委托书于2024年3月19日向美国证券交易委员会提交（可在以下网址查阅：https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1675149/000119312524071354/d207257ddef14a.htm）。有关根据美国证券交易委员会规则可能被视为代理招标参与者的个人的更多信息，以及对他们通过持有证券或其他方式产生的直接和间接利益的描述，将包含在委托书和其他相关材料可用时向美国证券交易委员会提交的与拟议交易相关的其他相关材料中。如前段所述，可以免费获得这些文件的副本。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿提及某些未按照美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的财务指标。美铝公司认为，这些非公认会计准则财务指标的列报对投资者很有用，因为这些指标既提供了有关美铝公司经营业绩的更多信息，又提供了对美铝公司履行财务义务能力的见解，即根据公司定义的 “特殊项目”、本质上的非现金项目和/或非营业费用或收入项目的影响，调整最直接可比的GAAP财务指标。非公认会计准则财务指标的列报无意取代根据公认会计原则报告的财务指标，也不应将其与之分开考虑。某些定义、与最直接可比的GAAP财务指标的对账以及有关管理层使用非公认会计准则财务指标的理由的更多详细信息可以在本新闻稿的附表中找到。

 

6

 

美铝公司及其子公司

合并运营报表（未经审计）

（以百万美元计，每股金额除外）

 

 

 

季度结束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

销售

 

$

2,599

 

 

$

2,595

 

 

$

2,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售商品的成本（不包括以下费用）

 

 

2,404

 

 

 

2,425

 

 

 

2,404

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

60

 

 

 

64

 

 

 

54

 

研究和开发费用

 

 

11

 

 

 

14

 

 

 

10

 

折旧、损耗和摊销准备金

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

153

 

重组和其他费用，净额

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

利息支出

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

26

 

其他支出（收入），净额

 

 

59

 

 

 

(11

)

 

 

54

 

成本和支出总额

 

 

2,924

 

 

 

2,672

 

 

 

2,850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(325

)

 

 

(77

)

 

 

(180

)

（受益）所得税准备金

 

 

(18

)

 

 

150

 

 

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

 

(307

)

 

 

(227

)

 

 

(232

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：归属于非控股权益的净亏损

 

 

(55

)

 

 

(77

)

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归因于美铝的净亏损
公司

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美铝的每股收益
公司普通股股东：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

平均股票数量

 

 

179,285,359

 

 

 

178,466,610

 

 

 

178,012,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

平均股票数量

 

 

179,285,359

 

 

 

178,466,610

 

 

 

178,012,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

美铝公司及其子公司

合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

1,358

 

 

$

944

 

来自客户的应收账款

 

 

869

 

 

 

656

 

其他应收账款

 

 

132

 

 

 

152

 

库存

 

 

2,048

 

 

 

2,158

 

衍生工具的公允价值

 

 

22

 

 

 

29

 

预付费用和其他流动资产 (1)

 

 

452

 

 

 

466

 

流动资产总额

 

 

4,881

 

 

 

4,405

 

物业、厂房和设备

 

 

19,959

 

 

 

20,381

 

减去：累计折旧、损耗和摊销

 

 

13,382

 

 

 

13,596

 

财产、厂房和设备，净额

 

 

6,577

 

 

 

6,785

 

投资

 

 

969

 

 

 

979

 

递延所得税

 

 

295

 

 

 

333

 

衍生工具的公允价值

 

 

1

 

 

 

3

 

其他非流动资产 (2)

 

 

1,605

 

 

 

1,650

 

总资产

 

$

14,328

 

 

$

14,155

 

负债

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款，贸易

 

$

1,586

 

 

$

1,714

 

应计薪酬和退休费用

 

 

331

 

 

 

357

 

税收，包括所得税

 

 

94

 

 

 

88

 

衍生工具的公允价值

 

 

205

 

 

 

214

 

其他流动负债

 

 

746

 

 

 

578

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

79

 

流动负债总额

 

 

3,041

 

 

 

3,030

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

应计养老金福利

 

 

267

 

 

 

278

 

应计的其他退休后福利

 

 

437

 

 

 

443

 

资产报废债务

 

 

718

 

 

 

772

 

环境修复

 

 

197

 

 

 

202

 

衍生工具的公允价值

 

 

925

 

 

 

1,092

 

非流动所得税

 

 

134

 

 

 

193

 

其他非流动负债和递延贷项

 

 

606

 

 

 

568

 

负债总额

 

 

8,794

 

 

 

8,310

 

公平

 

 

 

 

 

 

美铝公司股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

2

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

9,184

 

 

 

9,187

 

累计赤字

 

 

(1,564

)

 

 

(1,293

)

累计其他综合亏损

 

 

(3,628

)

 

 

(3,645

)

美铝公司股东权益总额

 

 

3,994

 

 

 

4,251

 

非控股权益

 

 

1,540

 

 

 

1,594

 

权益总额

 

 

5,534

 

 

 

5,845

 

负债和权益总额

 

$

14,328

 

 

$

14,155

 

 

(1)
该细列项目包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为31美元和32美元的当前限制性现金。
(2)
该细列项目包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的分别为66美元和71美元的非流动限制性现金。


 

 

8

 

美铝公司及其子公司

合并现金流量表（未经审计）

（单位：百万）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

运营现金

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(307

)

 

$

(232

)

将净亏损与运营现金进行对账的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

 

161

 

 

 

153

 

递延所得税

 

 

(63

)

 

 

(24

)

净资产损失，扣除股息

 

 

23

 

 

 

93

 

重组和其他费用，净额

 

 

202

 

 

 

149

 

投资活动净亏损——资产出售

 

 

11

 

 

 

18

 

定期养老金福利净成本

 

 

3

 

 

 

1

 

基于股票的薪酬

 

 

10

 

 

 

10

 

按市值计价的衍生金融合约的亏损（收益）

 

 

2

 

 

 

(18

)

其他

 

 

20

 

 

 

48

 

资产和负债的变化，不包括资产剥离的影响
外币折算调整：

 

 

 

 

 

 

应收账款（增加）减少

 

 

(212

)

 

 

40

 

库存减少

 

 

71

 

 

 

17

 

预付费用和其他流动资产（增加）减少

 

 

(6

)

 

 

4

 

应付账款减少，贸易

 

 

(98

)

 

 

(273

)

应计费用减少

 

 

(22

)

 

 

(45

)

税收的增加（减少），包括所得税

 

 

18

 

 

 

(13

)

养老金缴款

 

 

(6

)

 

 

(4

)

非流动资产减少（增加）

 

 

9

 

 

 

(29

)

非流动负债减少

 

 

(39

)

 

 

(58

)

用于运营的现金

 

 

(223

)

 

 

(163

)

 

 

 

 

 

 

 

筹资活动

 

 

 

 

 

 

债务增加

 

 

965

 

 

 

25

 

偿还债务

 

 

(221

)

 

 

(1

)

行使员工股票期权的收益

 

 

—

 

 

 

1

 

为美铝普通股支付的股息

 

 

(19

)

 

 

(18

)

与股票薪酬奖励的预扣税款相关的付款

 

 

(15

)

 

 

(34

)

企业剥离的财务捐助

 

 

(7

)

 

 

(14

)

来自非控股权益的出资

 

 

61

 

 

 

86

 

对非控股权益的分配

 

 

(6

)

 

 

(6

)

其他

 

 

(4

)

 

 

1

 

融资活动提供的现金

 

 

754

 

 

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(101

)

 

 

(83

)

出售资产的收益

 

 

1

 

 

 

1

 

增加投资

 

 

(17

)

 

 

(20

)

用于投资活动的现金

 

 

(117

)

 

 

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金和现金的影响
等价物和限制性现金

 

 

(6

)

 

 

2

 

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

 

 

408

 

 

 

(223

)

年初的现金和现金等价物以及限制性现金

 

 

1,047

 

 

 

1,474

 

现金和现金等价物以及限制性现金
期末

 

$

1,455

 

 

$

1,251

 


 

 

9

 

美铝公司及其子公司

分部信息（未经审计）

（以百万美元计，已实现价格除外；干公吨以百万计（mdmt）；公吨以千计（kmt））

 

 

1Q23

 

 

2Q23

 

 

3Q23

 

 

4Q23

 

 

2023

 

 

1Q24

 

氧化铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿产量 (mdmt)

 

9.9

 

 

 

10.0

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

41.0

 

 

 

10.1

 

第三方铝土矿出货量 (mdmt)

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

7.6

 

 

 

1.0

 

氧化铝产量 (kmt)

 

2,755

 

 

 

2,559

 

 

 

2,805

 

 

 

2,789

 

 

 

10,908

 

 

 

2,670

 

第三方氧化铝出货量 (kmt)

 

1,929

 

 

 

2,136

 

 

 

2,374

 

 

 

2,259

 

 

 

8,698

 

 

 

2,397

 

区间氧化铝出货量 (kmt)

 

1,039

 

 

 

944

 

 

 

966

 

 

 

1,176

 

 

 

4,125

 

 

 

943

 

每公吨氧化铝的第三方已实现平均价格

$

371

 

 

$

363

 

 

$

354

 

 

$

344

 

 

$

358

 

 

$

372

 

第三方铝土矿销售

$

136

 

 

$

113

 

 

$

111

 

 

$

124

 

 

$

484

 

 

$

64

 

第三方氧化铝销售

$

721

 

 

$

781

 

 

$

846

 

 

$

781

 

 

$

3,129

 

 

$

897

 

细分市场氧化铝销售

$

421

 

 

$

397

 

 

$

381

 

 

$

449

 

 

$

1,648

 

 

$

395

 

分部调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

103

 

 

$

33

 

 

$

53

 

 

$

84

 

 

$

273

 

 

$

139

 

折旧和摊销

$

77

 

 

$

80

 

 

$

89

 

 

$

87

 

 

$

333

 

 

$

87

 

股权损失

$

(17

)

 

$

(11

)

 

$

(9

)

 

$

(11

)

 

$

(48

)

 

$

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝产量 (kmt)

 

518

 

 

 

523

 

 

 

532

 

 

 

541

 

 

 

2,114

 

 

 

542

 

铝出货总量 (kmt)

 

600

 

 

 

623

 

 

 

630

 

 

 

638

 

 

 

2,491

 

 

 

634

 

每公吨铝的第三方已实现平均价格

$

3,079

 

 

$

2,924

 

 

$

2,647

 

 

$

2,678

 

 

$

2,828

 

 

$

2,620

 

第三方销售

$

1,810

 

 

$

1,788

 

 

$

1,644

 

 

$

1,683

 

 

$

6,925

 

 

$

1,638

 

细分市场间销售

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

15

 

 

$

4

 

分部调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

$

184

 

 

$

110

 

 

$

79

 

 

$

88

 

 

$

461

 

 

$

50

 

折旧和摊销

$

70

 

 

$

68

 

 

$

69

 

 

$

70

 

 

$

277

 

 

$

68

 

权益（亏损）收入

$

(57

)

 

$

(16

)

 

$

(15

)

 

$

(18

)

 

$

(106

)

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部总额调整后的息税折旧摊销前利润调节至
归属于美铝公司的合并净亏损：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 (1)

$

287

 

 

$

143

 

 

$

132

 

 

$

172

 

 

$

734

 

 

$

189

 

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转型 (2)

 

(8

)

 

 

(17

)

 

 

(29

)

 

 

(26

)

 

 

(80

)

 

 

(14

)

分段间淘汰

 

(8

)

 

 

31

 

 

 

(4

)

 

 

(12

)

 

 

7

 

 

 

(8

)

公司开支 (3)

 

(30

)

 

 

(24

)

 

 

(33

)

 

 

(46

)

 

 

(133

)

 

 

(34

)

折旧、损耗和摊销准备金

 

(153

)

 

 

(153

)

 

 

(163

)

 

 

(163

)

 

 

(632

)

 

 

(161

)

重组和其他费用，净额

 

(149

)

 

 

(24

)

 

 

(22

)

 

 

11

 

 

 

(184

)

 

 

(202

)

利息支出

 

(26

)

 

 

(27

)

 

 

(26

)

 

 

(28

)

 

 

(107

)

 

 

(27

)

其他（支出）收入，净额

 

(54

)

 

 

(6

)

 

 

(85

)

 

 

11

 

 

 

(134

)

 

 

(59

)

其他 (4)

 

(39

)

 

 

(22

)

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

(55

)

 

 

(9

)

所得税前的合并亏损

 

(180

)

 

 

(99

)

 

 

(228

)

 

 

(77

)

 

 

(584

)

 

 

(325

)

所得税福利（拨备）

 

(52

)

 

 

(22

)

 

 

35

 

 

 

(150

)

 

 

(189

)

 

 

18

 

归因于非控股权益的净亏损

 

1

 

 

 

19

 

 

 

25

 

 

 

77

 

 

 

122

 

 

 

55

 

归属于美铝公司的合并净亏损

$

(231

)

 

$

(102

)

 

$

(168

)

 

$

(150

)

 

$

(651

)

 

$

(252

)

 

分部总额和合并金额之间的差额在公司中。

(1)
美铝公司对调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）的定义是净利润率加上折旧、损耗和摊销的附加利润。净利润等于销售额减去以下项目：销售成本；销售、一般管理和其他费用；研发费用；以及折旧、损耗和摊销准备金。列出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
(2)
除其他外，转型包括先前关闭的业务的调整后息税折旧摊销前利润。
(3)
公司费用包括运营公司总部和其他全球管理设施的一般行政和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。
(4)
其他包括未包含在应报告细分市场的调整后息税折旧摊销前利润中的某些项目。


 

 

10

 

美铝公司及其子公司

财务指标的计算（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

 

调整后收入

 

（亏损）收入

 

 

摊薄后每股收益 (4)

 

 

 

季度已结束

 

 

季度已结束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

归属于美铝公司的净亏损

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊物品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组和其他费用，净额

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他特殊物品 (1)

 

 

22

 

 

 

(2

)

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

离散和其他税收项目的影响 (2)

 

 

—

 

 

 

102

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对特殊物品的税收影响 (3)

 

 

(60

)

 

 

1

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股权益影响 (3)

 

 

(57

)

 

 

(40

)

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小计

 

 

107

 

 

 

50

 

 

 

190

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美铝的净亏损
公司 — 调整后

 

$

(145

)

 

$

(100

)

 

$

(41

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.56

)

 

$

(0.23

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后归属于美铝公司的净亏损——调整后和摊薄后每股收益——均为非公认会计准则财务指标。管理层认为这些措施对投资者很有意义，因为管理层审查了美铝公司的经营业绩，其中不包括重组和其他费用、各种税收项目和其他特殊项目（统称为 “特殊项目”）的影响。无法保证将来不会出现额外的特殊物品。为了弥补这一限制，管理层认为应考虑归属于美铝公司的净亏损和根据公认会计原则确定的摊薄后每股收益，以及调整后归属于美铝公司的净亏损（调整后和摊薄后每股收益）。

(1) 其他特殊物品包括：

•
截至2024年3月31日的季度，对印第安纳州埃文斯维尔沃里克轧机出售收益的调整（3美元），按市值计价的能源衍生工具的净不利变化（4美元），与投资组合行动相关的外部成本（4美元），与印第安纳州沃里克运营基地重启过程相关的成本（3美元），与圣西普里克重启过程相关的成本西班牙冶炼厂（2美元），以及其他特殊项目的净收益（2美元）；
•
截至2023年12月31日的季度，按市值计价的能源衍生工具出现净有利变化（7美元）、与沃里克运营基地重启程序相关的成本（3美元）以及其他特殊项目的净费用（2美元）；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，按市值计价的能源衍生工具出现净有利变化（23美元）、与巴西阿卢玛冶炼厂重启过程相关的成本（19美元）、因额外场地分离成本而对沃里克轧机出售收益的调整（17美元）、与关闭华盛顿英塔尔科冶炼厂相关的成本（16美元）以及其他特殊项目的净收益（4 美元)。

(2) 离散税项和其他税收项目通常是不寻常或不经常发生的项目、法律的变化、与不确定的税收状况或计量期调整的影响相关的项目，包括以下内容：

•
在截至2023年12月31日的季度中，记录AWAB递延所得税资产的估值补贴的费用（104美元）和其他离散税项的净收益（2美元）；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，离散税项的净费用（2美元）。

(3) 对特殊物品的税收影响基于特殊物品所在司法管辖区的适用法定税率。非控股权益对特殊项目的影响代表美铝合作伙伴在某些特殊项目中的份额。

(4) 在净亏损归属于美铝公司的任何时期（GAAP或调整后），适用于摊薄后每股收益的平均股票数量不包括某些股票等价物，因为其影响具有反稀释作用。
 

 

11

 

美铝公司及其子公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位：百万）

 

调整后 EBITDA

 

季度已结束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于美铝公司的净亏损

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于非控股权益的净亏损

 

 

(55

)

 

 

(77

)

 

 

(1

)

（受益）所得税准备金

 

 

(18

)

 

 

150

 

 

 

52

 

其他支出（收入），净额

 

 

59

 

 

 

(11

)

 

 

54

 

利息支出

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

26

 

重组和其他费用，净额

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

折旧、损耗和摊销准备金

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

153

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后 EBITDA

 

 

124

 

 

 

92

 

 

 

202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊物品 (1)

 

 

8

 

 

 

(3

)

 

 

38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润，不包括特殊项目

 

$

132

 

 

$

89

 

 

$

240

 

 

美铝公司对调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）的定义是净利润率加上折旧、损耗和摊销的附加利润。净利润等于销售额减去以下项目：销售成本；销售、一般管理和其他费用；研发费用；以及折旧、损耗和摊销准备金。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项措施对投资者很有意义，因为调整后的息税折旧摊销前利润提供了有关美铝公司经营业绩和公司履行财务义务能力的更多信息。列出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。

(1) 特殊项目包括以下内容（有关更多信息，请参阅上面的调整后收入对账表）：

•
截至2024年3月31日的季度，与投资组合行动相关的外部成本（4美元），与印第安纳州沃里克运营基地重启过程相关的成本（3美元），与西班牙圣西普里安冶炼厂重启过程相关的成本（2美元），以及其他特殊项目的收益（1美元）；
•
在截至2023年12月31日的季度中，与波特兰冶炼厂相关的按市值计价的合同产生了其他支出（收入）亏损（9美元），净亏损经济地增加了商品销售成本中记录的电力成本。这种非公认会计准则的重新分类显示了总电力成本，不超过销售成本。这部分被与沃里克业务现场重启过程相关的费用（3美元）和其他特殊物品的净费用（3美元）所抵消；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，与巴西阿卢玛冶炼厂重启过程相关的成本（19美元）、与关闭华盛顿英塔尔科冶炼厂相关的成本（16美元）以及与波特兰冶炼厂相关的净电力成本（3美元）。


 

 

12

 

美铝公司及其子公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位：百万）

 

自由现金流

 

季度已结束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

运营中提供的现金（用于）

 

$

(223

)

 

$

198

 

 

$

(163

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(101

)

 

 

(188

)

 

 

(83

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由现金流

 

$

(324

)

 

$

10

 

 

$

(246

)

 

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项措施对投资者很有意义，因为管理层在考虑资本支出后对运营产生的现金流进行了审查，资本支出是维持和扩大美铝公司资产基础所必需的，预计将从运营中产生未来的现金流。值得注意的是，自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为其他非全权支出，例如强制性还本付息要求，未从该措施中扣除。

 

净负债

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

短期借款

 

$

52

 

 

$

56

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

79

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

债务总额

 

 

2,600

 

 

 

1,867

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：现金和现金等价物

 

 

1,358

 

 

 

944

 

 

 

 

 

 

 

 

净负债

 

$

1,242

 

 

$

923

 

 

净负债是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为这项措施对投资者很有意义，因为管理层在考虑了可用于偿还未偿债务的可用现金后，对美铝公司的杠杆状况进行了评估。当现金超过总负债时，该指标以净现金表示。
 

 

13

 

美铝公司及其子公司

财务指标的计算（未经审计），续

（单位：百万）

 

调整后的净负债和比例调整后的净负债

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

合并

NCI

Alcoa 比例比例

 

 

合并

NCI

Alcoa 比例比例

 

短期借款

 

$

52

 

 

$

—

 

 

$

52

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

56

 

一年内到期的长期债务

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

2,469

 

 

 

—

 

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

 

 

—

 

 

 

1,732

 

债务总额

 

 

2,600

 

 

 

31

 

 

 

2,569

 

 

 

1,867

 

 

 

31

 

 

 

1,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：现金和现金等价物

 

 

1,358

 

 

 

142

 

 

 

1,216

 

 

 

944

 

 

 

141

 

 

 

803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净负债（净现金）

 

 

1,242

 

 

 

(111

)

 

 

1,353

 

 

 

923

 

 

 

(110

)

 

 

1,033

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

另外：净养老金/OPEB 负债

 

 

637

 

 

 

17

 

 

 

620

 

 

 

657

 

 

 

17

 

 

 

640

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的净负债（净现金）

 

$

1,879

 

 

$

(94

)

 

$

1,973

 

 

$

1,580

 

 

$

(93

)

 

$

1,673

 


净负债是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项措施对投资者很有意义，因为管理层在考虑了可用于偿还未偿债务的可用现金后，对美铝公司的杠杆状况进行了评估。当现金超过总负债时，该指标以净现金表示。

调整后的净负债和比例调整后的净负债也是非公认会计准则的财务指标。管理层认为，这些额外措施对投资者很有意义，因为管理层还考虑了可用于偿还未偿债务和净养老金/OPEB负债的可用现金，减去这些项目中归属于非控股权益（NCI）的部分，从而评估了美铝公司的杠杆状况。

DWC 营运资金和天数营运资金

 

 

 

季度已结束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

来自客户的应收账款

 

$

869

 

 

$

656

 

 

$

753

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：库存

 

 

2,048

 

 

 

2,158

 

 

 

2,395

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：应付账款、贸易

 

 

(1,586

)

 

 

(1,714

)

 

 

(1,489

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DWC 营运资金

 

$

1,331

 

 

$

1,100

 

 

$

1,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售

 

$

2,599

 

 

$

2,595

 

 

$

2,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

该季度的天数

 

 

91

 

 

 

92

 

 

 

90

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天数营运资金 (1)

 

 

47

 

 

 

39

 

 

 

56

 

 

DWC营运资金和天数营运资金是非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者很有意义，因为管理层利用其营运资金状况来评估美铝公司在流动性管理方面的效率。

(1)
营运资金天数的计算方法是：DWC营运资金除以销售商和该季度的天数。


 

 

 

联系人

投资者联系人：詹姆斯·德威尔 +1 412 992 5450 James.Dwyer@alcoa.com

媒体联系人：吉姆·贝克 +1 412 315 2909 James.Beck@alcoa.com

 

 

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