根据规则 433 提交
注册声明编号 333-264624
2023 年 1 月 19 日的发行人免费写作招股说明书
与 2023 年 1 月 12 日的初步招股说明书有关
Lichen 中国有限公司
4,500,000 股 A 类普通股
这份自由撰写的招股说明书与 丽晨中国有限公司（“公司”）普通股的首次公开募股有关，应与 2023 年 1 月 12 日的初步招股说明书（“初步招股说明书”）一起阅读，后者载于 表格 F-1 注册声明第 6 号修正案（文件编号 333-264624）)， 可通过以下 Web 链接进行访问：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1876766/000121390023002450/ea171443-f1a6_lichenchina.htm
公司已提交注册声明（包括招股说明书）) 向美国证券交易委员会就本通报所涉及的发行向美国证券交易委员会。在投资之前，您应该阅读 中的招股说明书以及公司向美国证券交易委员会提交的注册声明和其他文件，以获取有关公司和 本次发行的更多完整信息。你可以访问美国证券交易委员会 网站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您致电212-343-8888与Univest Securities, LLC联系 ，则任何参与此次发行的承销商或任何交易商都将安排向您发送招股说明书。
立晨中国有限公司投资者演示文稿（纳斯达克提议股票代码：LICN）2023年1月发行人根据1933年《证券法》第433条（经修订的2023年1月12日初步招股说明书）于2023年1月19日提交的免费书面招股说明书注册声明编号333-264624
免费写作招股说明书本免费撰写的招股说明书涉及丽晨中国有限公司（“我们”、“我们” 或 “我们的”）C类A类O普通S股（“A类普通股”）的拟议公开发行，应与我们向美国提交的注册声明一起阅读。S。美国证券交易委员会（“SEC”）中与本演示文稿相关的发行，可通过以下网络链接访问：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1876766/000121390023002450 /ea 171443-f 1 a 6 _lichenchina。htm 注册声明尚未生效。在投资之前，您应该完整阅读注册声明中的招股说明书（包括其中描述的风险因素）以及我们向美国证券交易委员会提供的其他文件，以获取有关我们和此次发行的更完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站 http: //www. sec. gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。或者，如果您联系位于纽约洛克菲勒广场 75 号 18 C 套房的 Univest Securities, LLC, New York, NY 10019，或通过电子邮件：info @univest. 我们，或通过电子邮件联系丽晨中国有限公司，或通过电子邮件联系 Lichen China Limited：ir @lichenzx. com。2
前瞻性陈述本演示文稿包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括 “风险因素” 部分中描述的那些风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本招股说明书中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。你不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，否则我们没有义务在本招股说明书发布之日后更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。3
发行摘要发行人立晨中国有限公司证券A类普通股发行类型首次公开募股拟上市/代号纳斯达克资本市场：LICN普通股发行了4,500,000股A类普通股，如果承销商以全额发行价格行使超额配股权，则发行5,175,000股A类普通股发行价格为每股A类普通股4.00美元，总收益约为1800万美元（基于假设的首次公开募股价格为每股A类普通股4.00美元）股份）不包括行使的收益承销商的超额配股权所得款项用途 • 30% 用于扩大财务和税务解决方案服务 • 20% 用于加强研发能力和扩展自研软件 • 20% 用于通过多渠道营销提高品牌知名度 • 30% 用于营运资金和一般公司事务承销商Univest Securities, LLC 4 更多风险和披露见发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
公司架构亚立银天投资有限公司其他首次公开募股投资者丽晨中国有限公司（“丽晨中国”）（开曼群岛的一家公司）联想咨询投资有限公司（“联想咨询英属维尔京群岛公司”）（英属维尔京群岛公司）100% 联想咨询有限公司（“联想咨询香港”）（一家香港公司）100% 福建省丽晨管理咨询有限公司（“丽晨外商独资企业” 或 “丽晨紫讯”）（一家中国公司）) 100% 厦门城市传奇教育服务有限公司（“丽晨教育”）（一家中国公司）100% 预售：0% A类/ 100% B类/总投票率 86.96% 投票：0% A 类/100% B 类/总投票 8 3. 33% 预报价：0% A 类/0% B 类/0% 投票 0% 发行：2 5% A 类/0% B 类/总投票 4.17% 预发行：100% A 类/0% B 类/总投票 13.04% 投票：7 5% A类/ 0% B 类/总投票 12.5% 100% 离岸在岸 5 有关更多风险和披露的信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。注意：发行后的百分比基于承销商的超额配股权的行使。
关于我们 LICHEN China Ltd 2019年收入中国领先的财税服务提供商 1 1 8 年以上的运营历史我们的服务 • 财务和税务解决方案服务 • 教育支持服务 • 中国软件和维护服务我们的奖项和表彰 x 2012 年至 2020 年中国管理咨询服务前 50 强提供商 2 x 2018 年中国值得信赖的管理咨询服务提供商 3 x 2017 年中国首批管理咨询服务全国提供商推荐名单 4 6来源：1 根据弗若斯特沙利文的行业报告，该报告受公司委托。2 中国企业联合会管理咨询委员会，3《企业管理》杂志，4 中国工业和信息化部。有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
行业概述投资亮点业务策略 01 0 2 0 3 0 4 管理层和董事会 0 5 内容行业机遇我们做什么为什么 Lichen A 展望未来 0 6 我们的表现财务亮点我们的业务内部 Lichen 7 查看发行文件了解进一步的风险和披露。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
01。行业概览 17.5 20.0 22.9 25.9 29.2 33.0 34.5 37.6 42.2 47.3 52.7 17.8 24.8 24.2 27.9 32.2 37.1 44.2 50.8 58.3 66.4 0.0 50.0 100.0 150.0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2023E 2024E 35.8 47.1 61.4 71.8 91.4 71.8 93.0 81.8 93.0 81.8 93.0 8194.3 81.8 .1 按提供商分类的金融和税务解决方案服务市场（中国）的收入，2014-2024E复合年增长率：14.7％复合年增长率：12.5％快速增长的金融和税务解决方案服务市场以亿计的人民币解决方案服务专家 50.4% 51.0% 51.4% 51.9% 52.9% 52.9% 54.0% 55.2% 55.8%其他服务提供商 49.6% 49.0% 48.6% 48.1% 47.6% 47.1% 46.4% 46.0% 45.4% 44.8% 44.2% 53.8 资料来源：弗罗斯特沙利文查看发行文件以了解进一步的风险和披露。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票，可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。8
中国在线和离线教育支持服务市场 3 3.4 4 5.1 7.8 9.3 10.4 13.2 15.7 18.6 21.8 0 5 10 15 25 2014 2016 2017 2018 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2024E 2024E 百万教育支持服务市场参与者人数（中国），2014-2024E 对高水平人才的需求不断增长 01 在线教育革命 02 有利的政府政策 03 9.6 11.5 14.3 19.8 38 38 1.5 40 47.5 65.2 81.9 102.3 127.3 0 20 40 60 80 100 120 140 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2021E 2022E 2022E 2023E 2023E 2023E 2024E 2024E 2024E 2024E 教育支持服务市场收入 (中国），2014-2024E 33.0% 14/19年复合年增长率中国教育支持服务市场的三个主要驱动力 20/24E 复合年增长率 27.9% 14/19 年复合年增长率 20/24E 20/24E 复合年增长率 25.4% 20.3% 人民币以十亿计 01。行业概述来源：弗罗斯特沙利文查看发行文件以了解进一步的风险和披露。无法保证会取得任何具体成果。我的陈述可能是投机性的，流动性不足，存在损失的风险。9 中国在线和离线教育支持服务市场
8.4 11.1 14.7 20.7 28.8 38.4 49.7 61.3 75.3 0 20 40 60 100 120 2014 2016 2017 2018 2020E 2022E 2022E 2023E 2024E 2024E 复合年增长率：35.5% 复合年增长率：22.6% 2.3 3.0 3.7 5.0 6.0 9.0 9.0 11.0 14.7 16.8 0.0 2.0 14.0 16.0 18.0 2014 2014 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2023E 2024E 2024E 软件和维护服务市场收入（中国），2014-2024E 软件和维护服务市场（中国）客户数量，2014-2024E 复合年增长率：28.3% 复合年增长率：15.3% 3 中国软件和维护服务市场的主要驱动因素人民币数十亿互联网技术的发展更高的软件和维护服务渗透率税收系统整合 01 02 03 百万 01.行业概述来源：中国国家统计局，弗若斯特沙利文查看更多风险和披露信息的发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有口头可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。10 软件和维护服务市场
02。我们的业务 ii i iii 我们提供的主要服务 • 财务和税务相关管理咨询 • 内部控制管理咨询 • 年度或定期咨询 • 内部培训和一般咨询 • 营销、运营和技术支持 • 教材销售 • 财务和税务培训软件 • 企业财务情报分析系统 V1.0 • Lichen 教育会计实务系统 V1.0 • 学术事务管理系统教育支持服务财务和税务解决方案服务软件和维护服务 11 有关更多风险和披露的信息，请参阅产品文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
财务和税务相关管理咨询•成本管理•财务风险管理•计算机化财务信息系统•财务管理系统优化 02.我们的业务我们的财务和税务解决方案服务内部控制管理咨询 • 建立内部控制管理体系 • 建立内部审计体系 • 建立会计制度年度或定期咨询 • 年度咨询 • 跟踪和加强我们建议的实施 • 新的建议和指导 • 定期咨询 • 财务咨询 • 合规咨询 • 专业培训内部培训和一般咨询 • 现场内部培训服务 •应客户要求就相对简单的事项进行临时性一般性咨询贡献了我们 FY2021 12 收入的约 77% 参见发行文件了解进一步的风险和披露。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
02。我们的财务和税务解决方案服务的业务流程 • 建立内部控制管理体系 • 建立内部审计体系 • 建立会计制度的工作周期约为 10-16 周的现场检查项目诊断报告初步评估、分析项目可行性和时间表的建议 • 进行现场检查 • 提供诊断报告 • 与客户讨论 • 确保一致、专业和高质量服务的多种工具和措施 •符合中国金融和税收法规政策的最新趋势和发展 • 具有会计专业资格的金融和/或税务领域经验丰富的人员 • 约 2 至 4 周用于规划和设计诊断报告 • 约 7 至 9 周用于实施咨询计划和为客户提供指导 • 约 1 至 3 周用于评估 • 与企业董事、高级管理层和员工进行访谈 • 审查公司和财务文件，包括与历史和公司结构、组织结构、人力资源管理、内部控制措施和销售发票有关的文件 • 审查企业的业务计划 • 观察企业的日常运营情况实施建议的措施 1 对服务进行严格的质量控制 2 根据客户的需求量身定制解决方案 3 5 6 7 4 13 有关更多风险和披露的信息，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
教育支持服务、软件和维护服务教育支持服务教材的营销、运营和技术支持销售 • 与合作机构的合作协议 • 提供针对金融和税务从业人员的高端课程 • 会计许可 • 会计实务 • 财务管理 • 金融工具 • 非财务管理 • 税务实践课程软件和维护服务企业财务情报分析系统 V 1. 0 Lichen 教育会计Practice System V 1. 0 • 用于企业日常运营的财务和税务管理分析工具 • 于 2017 年开发，2019 年商业化销售 • 2014 年开发的财务和税务培训系统 • 侧重于学生或用户在各种会计任务上的实践经验 02.我们的业务 2 4 合作机构分布在中国 1 1 个省市和 2 2 个城市我们的教育支持服务、软件和维护服务 14 有关进一步风险和披露的信息，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
02。我们的Business Lichen软件和维护服务金融和税务解决方案服务教育支持服务合作机构企业客户企业客户大学/学院/教育机构课程参与者/目标受众潜在推荐潜在推荐潜在推荐在我们的 “Lichen（理臣）” 品牌下举办的研讨会和讲座我们的商业模式中的协同效应 15 有关更多风险和披露的信息，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。我们的商业模式
品牌知名度 • 吸引新客户 • 保持业务合作 • 保持与现有客户的关系提高我们的品牌知名度和声誉组织营销活动 • 研讨会 • 讲座 • 咨询活动 • 营销策略 • 制作和播出财税视频和节目 • 互联网和传统广告投放 • 组织和赞助营销活动主办活动 • 与中国企业共同主办了2018年中国管理咨询创新论坛联邦管理顾问委员会 • 在厦门举办2019年卓越财务经理峰会推广与营销工作论坛 02.我们的业务 16 有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。销售和营销
客户遍布20多个行业的多元化客户群上市公司国有企业政府当局中国广泛的地理位置中小型商业企业外部专家教育和办公材料提供商中国一家媒体公司供应商 02.我们的业务 17 有关更多风险和披露信息，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。我们的主要供应商和客户
03。投资亮点营商环境中的核心竞争优势 18 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，存在损失的风险。我们在中国金融和税务解决方案服务行业拥有公认的 “Lichen” 品牌。我们享受与合作机构的业务关系所带来的协同效应。我们的管理团队拥有广泛的个人和业务网络，这为我们提供了潜在客户的宝贵来源。我们的研发能力可以进一步提高我们的竞争力，更好地满足客户的需求。我们开发了一系列全面的服务，旨在满足客户不断变化的需求。我们能够为来自不同行业领域的客户提供服务。
04。业务战略扩张、研发和客户获取扩展了我们在金融和税务解决方案服务领域的业务 • 在更多城市设立代表处。• 招募更多员工来支持我们的业务扩张计划。• 通过收购在中国提供金融和税务解决方案服务的其他公司来巩固我们的市场地位。加强我们的研发能力，扩展自主开发的软件开发和升级：• 用于商业和商业用途的财务和税务分析软件。• 用于教学和学习相关用途的财务和税务培训软件。寻找新客户并改善我们的 “Lichen” 品牌 • 寻找教育机构签约成为我们的合作机构。• 加强与行业协会、商会和企业组织的合作，在中国推广我们的服务。利用Lichen在中国金融和税务解决方案服务市场的领先地位以及我们专业和经验丰富的管理团队，我们努力进一步扩大我们的财务和税务解决方案服务业务，继续提高我们的研发能力，并在未来吸引更多有价值的目标客户。19 有关进一步的风险和披露，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
05。管理团队 • Mr.李在会计、教育和金融领域拥有超过21年的经验。• Mr.李自2017年1月4日起担任我们的董事长，自2018年1月19日起担任首席执行官。• 先生李曾任培新国际集团N的董事长兼监事会成员。V.，波兰华沙证券交易所（华尔街英语股票代码：PEX）的一家上市公司，也是该超级审计委员会2013年9月至2014年9月的审计委员会和薪酬委员会成员。• Mr.2006 年 1 月至 2013 年 9 月，李在晋江兴民奇财务咨询有限公司担任总经理。• 先生李于2010年4月在中国开放大学和北京工商大学联合举办的课程中获得管理学学士学位，主修会计。方志祥首席财务官 • Mr.方拥有超过24年的会计经验。• Mr.方自2018年7月起担任我们的首席财务官。• Mr.方在2021年4月至2022年2月期间担任移动互联（中国）控股有限公司的独立董事。• 先生方自2013年起担任丽晨子讯的副总经理。• 先生方于1995年6月获得安徽工业大学（前身为安徽商学院）会计学文凭。后来，他于2008年1月在合肥工业大学完成了会计学的兼职补习课程。2009 年 12 月，先生方成为中国注册会计师协会会员。1999 年 5 月，先生方拥有中国中级会计师资格。李亚首席执行官兼董事会主席 20 有关进一步的风险和披露信息，请参见发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。
• 先生邓在中国法律行业拥有超过25年的经验。• Mr.邓自2020年6月起被任命为在联交所创业板上市的公司易和国际控股有限公司（股票代码：8659）的独立董事、薪酬委员会主席以及审计委员会和提名委员会各成员。• Mr.邓于2019年7月成为北京盈科（福州）律师事务所的高级合伙人。• Mr.邓于1992年6月获得福建师范大学法学学士学位。毕业后，先生1992 年 8 月至 1995 年 4 月，邓成为福建机电学院（现名福建理工大学）的讲师。邓志煌独立董事提名人兼薪酬委员会主席卢尔德·费利克斯独立董事提名人兼审计委员会主席 • 女士费利克斯是一位西班牙裔女性企业家和企业融资主管，在资本市场、公共会计和私营部门拥有30年的综合经验。• 女士费利克斯目前担任BioCorrX Inc.的首席执行官、首席财务官兼董事。（OTCQB：BICX），成瘾治疗解决方案及相关疾病领域的领导者。自 2012 年 10 月以来，她一直在 BioCorrX 工作。• 女士费利克斯是BioCorrx Inc.的控股子公司BioCorrx Pharmicals Inc. 的创始人之一。• 女士Felix 于 2005 年获得菲尼克斯大学会计学理学学士学位。Kipton Cariaga 独立董事提名人兼提名委员会主席 • Mr.Cariaga在金融行业拥有超过10年的经验。他的专长是销售、营销、教育、股票和衍生品市场以及战略规划。• Mr.Cariaga创立了Citrus Capital Consulting，该公司为希望在2020年5月向国际市场扩张的初创公司提供商业咨询服务。• Mr.Cariaga是Citrus Grove Capital Management的普通合伙人，Citrus Grove Capital Management是一家市场中立的对冲基金，自2021年8月起帮助富人分散持股。卡里亚加于2006年至2011年在加利福尼亚州立大学学习金融，2009年，他在大学期间在摩根大通工作，成为一名持牌投资专业人士，在2010年至2014年期间持有FINRA系列6和63牌照以及加州人寿唯一的保险牌照。李亚首席执行官兼董事会主席 • Mr.李在会计、教育和金融领域拥有超过21年的经验。• Mr.李自2017年1月4日起担任我们的董事长，自2018年1月19日起担任首席执行官。• 先生李曾任培新国际集团N的董事长兼监事会成员。V.，波兰华沙证券交易所（华尔街英语股票代码：PEX）的一家上市公司，也是该超级审计委员会2013年9月至2014年9月的审计委员会和薪酬委员会成员。• Mr.2006 年 1 月至 2013 年 9 月，李在晋江兴民奇财务咨询有限公司担任总经理。• 先生李于2010年4月在中国开放大学和北京工商大学联合举办的课程中获得管理学学士学位，主修会计。邓毅董事 • 先生Deng 加入我们集团*已有 15 年多了。他于 2018 年 4 月 15 日被任命为董事。• Mr.邓自2013年12月起成为丽晨子讯的副总经理。• 先生自 2018 年 9 月以来，邓一直在华侨大学担任研究生讲师。• Mr.邓于2016年6月获得华侨大学工商管理硕士学位。他于 2009 年毕业于安徽大学法学院。先生。邓于2003年在安徽三联职业技术学院（现为安徽三联大学）获得法学专科学历。21 更多风险和披露信息见招聘文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。注：* “集团” 指丽晨中国有限公司及其合并子公司统称。05.董事会
06。财务摘要我们公司的关键财务数据 18.84 20.48 FY2020 FY2021 毛利 8.70% 61.42% 59.70% FY2020 FY2021 毛利率 77% 14% 9% FY2021 收入明细 76% 15% 9% FY2020 收入明细 30.67 34.30 FY2020 FY2021 收入 11.83% 百万美元 6.41 8.46 FY2020 净收入 32.07% 百万美元更多风险和披露见发行文件。FY2021无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。注意：截至12月31日的财政年度财务和税务解决方案服务教育支持服务软件和维护服务
06。财务摘要我们公司的关键财务数据 11.31 10.40 1H2021 1H2022 毛利 66.57% 64.40% 1H2021 1H2022 毛利率 76% 15% 9% 2021年上半年收入明细 75% 15% 1H2022 收入明细 16.99 16.15 1H2021 1H2022 收入百万美元 4.87 4.33 1H2021 1H2022 净收入百万美元 23 更多风险和披露见发行文件。无法保证会取得任何具体成果。我从来没有过支票可能是投机性的，流动性不足，有损失的风险。注意：截至12月31日的财政年度财务和税务解决方案服务教育支持服务软件和维护服务
联系丽晨中国有限公司发行人电子邮件：ir@lichenzx.com 电话：+ 86-59585633335 地址：B2306，中国福建省晋江市梅岭街世纪大道 888 号晋江万达广场商业综合体 3 号楼 B 座 362000 Univest Securities, LLC 承销商立晨中国有限公司发行人 Edric Guo 首席执行官电子邮件：yguo@univest.us 电话：+1-212-343-8888 地址：洛克菲勒广场 75 Suite 18C，纽约，纽约州 10019