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翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他资产成员GLW: 翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000024741US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000024741US-GAAP：其他流动资产成员GLW: 翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000024741US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-310000024741US-GAAP：其他资产成员GLW: 翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2018-12-310000024741US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000024741US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-09-300000024741GLW: 翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2019-09-300000024741GLW: 总名义价值转换收益合约成员2019-09-300000024741GLW: 名义总值外汇远期会员2019-09-300000024741GLW: 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高级无担保票据12年会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-07-012019-09-300000024741GLW: SeniorunsecredNotes 20 年会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-09-300000024741GLW: 高级无担保票据12年会员美国公认会计准则：无担保债务成员2019-09-300000024741美国公认会计准则：201409 年会计准则更新会员2018-12-310000024741美国通用会计准则：普通股成员2019-09-300000024741GLW：可转换优先股系列成员2019-09-3000000247412018-01-012018-12-310000024741US-GAAP：其他非流动负债成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他流动负债成员2019-09-300000024741US-GAAP：其他非流动负债成员2018-12-310000024741US-GAAP：其他流动负债成员2018-12-3100000247412018-09-3000000247412017-12-310000024741US-GAAP：股票补偿计划成员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：股票补偿计划成员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：股票补偿计划成员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：股票补偿计划成员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2019-09-300000024741GLW: 其他应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2019-09-300000024741GLW: 其他应计负债会员2019-09-300000024741GLW: 其他应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2018-12-310000024741GLW: 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光通信会员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 特种材料会员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 光通信会员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 特种材料会员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 光通信会员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 特种材料会员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 光通信会员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：运营部门成员2018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：累积翻译调整成员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：累积翻译调整成员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：累积翻译调整成员2018-01-012018-09-300000024741GLW：环境清理及相关诉讼成员2019-09-3000000247412019-01-012019-03-310000024741美国公认会计准则：201409 年会计准则更新会员2018-01-012018-12-3100000247412019-09-300000024741GLW：道康宁环境索赔会员2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康宁乳房植入诉讼成员2018-01-012018-06-300000024741GLW：道康宁破产待付利息索赔会员2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康宁公司会员2016-05-312016-05-3100000247412018-07-012018-09-3000000247412018-01-012018-09-300000024741US-GAAP：材料核对项目成员2019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：材料核对项目成员2019-01-012019-09-300000024741US-GAAP：材料核对项目成员2018-07-012018-09-300000024741US-GAAP：材料核对项目成员2018-01-012018-09-3000000247412019-07-012019-09-300000024741US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2018-12-310000024741美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2018-12-3100000247412018-12-3100000247412019-10-1600000247412019-01-012019-09-30iso421:JPYiso421:USDxbrli: 股票glw: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

索引

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2019年9月30日

或者

¨根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内

至

委员会文件编号： 1-3247

康宁公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

`

纽约

16-0393470

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

 

河滨广场一号, 康宁, 纽约

14831

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

607-974-9000

（注册人的电话号码，包括区号）

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

是的

x

没有

¨

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。

是的

x

没有

¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

x

加速文件管理器

¨

非-加速文件管理器

¨

规模较小的申报公司

¨

新兴成长型公司

¨

如果是新兴成长型公司，则按照《交易法》第13（a）条的规定，注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，则用勾号表示。

是的

¨

没有

¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的

¨

没有

x

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股

GLW

纽约证券交易所 (纽约证券交易所)

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

班级

截至 2019 年 10 月 16 日的未缴税款

康宁普通股，每股面值0.50美元

769,109,777 股份

 


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1

索引

 

在DEX

第一部分 — 财务信息

页面

第 1 项。财务报表

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并收益表（未经审计）

3

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并综合收益表（未经审计）

4

截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表（未经审计）

5

截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月的合并现金流量表（未经审计）

6

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表（未经审计）

7

合并财务报表附注（未经审计）

9

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

23

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

43

第 4 项。控制和程序

43

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

44

第 1A 项。风险因素

44

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

44

第 6 项。展品

45

签名

46

 


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2

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并收益表

（未经审计；以百万计，每股金额除外）

 

三个月已结束

九个月已结束

9月30日

9月30日

 

2019

2018

2019

2018

净销售额

$

2,934

$

3,008

$

8,686

$

8,255

销售成本

1,917

1,776

5,505

4,996

毛利率

1,017

1,232

3,181

3,259

运营费用：

销售、一般和管理费用

369

439

1,184

1,352

研究、开发和工程费用

255

244

753

728

已购无形资产的摊销

28

27

85

68

营业收入

365

522

1,159

1,111

关联公司收益中的权益

23

32

81

102

利息收入

4

7

16

29

利息支出

(55)

(45)

(161)

(140)

折算后的收益合约收益，净额（附注11）

86

230

163

66

其他（支出）收入，净额

(15)

12

(59)

(11)

所得税前收入

408

758

1,199

1,157

所得税准备金（注5）

(71)

(133)

(271)

(383)

归属于康宁公司的净收益

$

337

$

625

$

928

$

774

普通股每股收益归因于
‎康宁公司：

基本（注释 6）

$

0.40

$

0.75

$

1.10

$

0.85

稀释（注释 6）

$

0.38

$

0.67

$

1.03

$

0.82

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

 


‎

© 2019 康宁公司。版权所有。

3

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

综合收益合并报表

（未经审计；以百万计）

 

三个月已结束

九个月已结束

 

九月三十日

九月三十日

 

2019

2018

2019

2018

 

归属于康宁公司的净收益

$

337

$

625

$

928

$

774

外币折算调整及其他

(238)

(128)

(310)

(292)

投资未实现（亏损）净收益

(1)

1

未摊销的损失和先前的服务积分
‎用于退休后福利计划

4

(48)

(6)

指定套期保值的未实现（亏损）净收益

(22)

27

(20)

4

扣除税款的其他综合亏损（附注13）

(257)

(101)

(377)

(294)

归因于的综合收益
‎康宁公司

$

80

$

524

$

551

$

480

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

 


‎

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4

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计；以百万计，每股和每股金额除外）

 

9月30日

十二月三十一日

2019

2018

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

971

$

2,355

扣除可疑账款和备抵后的贸易应收账款-美元80和 $64

2,024

1,940

存货，扣除库存储备-美元198和 $182（注七）

2,337

2,037

其他流动资产

824

702

流动资产总额

6,156

7,034

投资

339

376

不动产、厂房和设备，扣除累计折旧-美元12,731和 $11,932

15,083

14,895

商誉，净额

1,924

1,936

其他无形资产，净额

1,206

1,292

递延所得税（注释5）

1,109

951

其他资产

1,512

1,021

总资产

$

27,329

$

27,505

 

负债和权益

流动负债：

长期债务和短期借款的当前部分

$

305

$

4

应付账款

1,447

1,456

其他应计负债（附注3及附注10）

1,848

1,851

流动负债总额

3,600

3,311

长期债务

6,225

5,994

除养老金以外的退休后福利（注9）

646

662

其他负债（附注3和附注10）

3,724

3,652

负债总额

14,195

13,619

承诺、意外开支和担保（注3）

 

 

股东权益（附注13）：

可转换优先股，A系列——面值美元100每股；
‎已授权的股份 3,100；已发行的股票： 2,300

2,300

2,300

普通股 — 面值 $0.50每股；授权股份 3.8十亿;
‎已发行股票： 1,717百万和 1,713百万

859

857

额外实收资本——普通股

14,295

14,212

留存收益

16,555

16,303

按成本计算的库存股；持有的股份： 949百万和 925百万

(19,588)

(18,870)

累计其他综合亏损

(1,387)

(1,010)

康宁公司股东权益总额

13,034

13,792

非控股权益

100

94

权益总额

13,134

13,886

负债和权益总额

$

27,329

$

27,505

附注是这些合并财务报表的组成部分。


‎

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5

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计；以百万计）

 

九个月已结束

九月三十日

 

2019

2018

来自经营活动的现金流：

净收入

$

928 

$

774 

为核对净收入与提供的净现金而进行的调整
‎经营活动：

折旧

1,026 

895 

已购无形资产的摊销

85 

68 

关联公司收益中的权益

(81)

(102)

从关联公司获得的股息

106 

递延税（福利）条款

(85)

53 

激励措施和客户存款

2 

691 

收益合同的折算收益

(163)

(66)

未实现的交易折算损失

87 

52 

某些营运资金项目的变化：

贸易应收账款

(169)

(197)

库存

(338)

(235)

其他流动资产

(220)

(36)

应付账款和其他流动负债

(71)

94 

其他，净额

12 

(119)

经营活动提供的净现金

1,013 

1,978 

来自投资活动的现金流：

资本支出

(1,602)

(1,629)

为关联方购买设备

(9)

(63)

向关联方出售设备

62 

收购企业，扣除收到的现金

(804)

结算初始或有对价资产的收益

196 

已转换收益合同的已实现收益

50 

62 

其他，净额

(35)

(28)

用于投资活动的净现金

(1,534)

(2,266)

来自融资活动的现金流：

短期借款的净还款额和长期债务的流动部分

(375)

发行长期债务的收益，净额

349 

596 

行使股票期权的收益

43 

74 

回购普通股作为国库

(708)

(1,880)

已支付的股息

(554)

(517)

其他，净额

37 

(14)

用于融资活动的净现金

(833)

(2,116)

汇率对现金的影响

(30)

(10)

现金和现金等价物的净减少

(1,384)

(2,414)

期初的现金和现金等价物

2,355 

4,317 

期末的现金和现金等价物

$

971 

$

1,903 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。 


‎

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6

索引

 

康宁公司和子公司

C股东权益变动合并报表

（未经审计；以百万计）

（以百万计）

可转换优先股

普通股

额外的实收资本普通股

留存收益

国库股

累计其他综合亏损

康宁公司股东权益总额

非控股权益

总计

余额，2018 年 12 月 31 日

$

2,300

$

857

$

14,212

$

16,303

$

(18,870)

$

(1,010)

$

13,792

$

94

$

13,886

净收入

499

499

6

505

其他综合损失

(156)

(156)

(156)

购买普通股
‎用于国库

(244)

(244)

(244)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

31

31

31

普通股股息
‎  ($0.20每股）

(158)

(158)

(158)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额 (1)

(131)

(2)

(133)

(1)

(134)

余额，2019 年 3 月 31 日

$

2,300

$

857

$

14,243

$

16,489

$

(19,116)

$

(1,166)

$

13,607

$

99

$

13,706

净收入

92

92

13

105

其他综合收入

36

36

36

购买普通股
‎用于国库

(151)

(151)

(151)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

1

34

35

35

普通股股息
‎  ($0.20每股）

(157)

(157)

(157)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(25)

(25)

(25)

其他，净额

(12)

(12)

(16)

(28)

余额，2019 年 6 月 30 日

$

2,300

$

858

$

14,277

$

16,399

$

(19,279)

$

(1,130)

$

13,425

$

96

$

13,521

净收入

337

337

4

341

其他综合损失

(257)

(257)

(257)

购买普通股
‎用于国库

(308)

(308)

(308)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

1

18

19

19

普通股股息
‎  ($0.20每股）

(156)

(156)

(156)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额

(1)

(1)

(2)

(2)

余额，2019 年 9 月 30 日

$

2,300

$

859

$

14,295

$

16,555

$

(19,588)

$

(1,387)

$

13,034

$

100

$

13,134

(1)调整 留存收益包括留存收益调整的影响，包括我们在采用新标准对累计其他综合收益（“AOCI”）的滞留税收影响进行重新分类时记录的会计变更的影响，金额为美元53百万和一美元 (186）扣除税款后的百万美元，受股权子公司采用新收入标准的影响。


‎

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7

索引

 

康宁公司和子公司

股东权益变动综合报表

（未经审计；以百万计）

（以百万计）

可转换优先股

普通股

额外的实收资本普通股

留存收益

国库股

累计其他综合亏损

康宁公司股东权益总额

非控股权益

总计

余额，2017 年 12 月 31 日

$

2,300

$

854

$

14,089

$

15,930

$

(16,633)

$

(842)

$

15,698

$

72

$

15,770

净（亏损）收入

(589)

(589)

3

(586)

其他综合收入

265

265

265

购买普通股
‎用于国库

(814)

(814)

(814)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

30

30

30

普通股股息
‎  ($0.18每股）

(153)

(153)

(153)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额

2

(2)

余额，2018 年 3 月 31 日

$

2,300

$

854

$

14,119

$

15,166

$

(17,449)

$

(577)

$

14,413

$

75

$

14,488

净收入

738

738

6

744

其他综合损失

(458)

(458)

(1)

(459)

购买普通股
‎用于国库

(674)

(674)

(674)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

1

39

40

40

普通股股息
‎  ($0.18每股）

(146)

(146)

(146)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(25)

(25)

(25)

其他，净额

(2)

(9)

(11)

(6)

(17)

余额，2018 年 6 月 30 日

$

2,300

$

855

$

14,158

$

15,731

$

(18,132)

$

(1,035)

$

13,877

$

74

$

13,951

净收入

625

625

8

633

其他综合损失

(101)

(101)

(101)

购买普通股
‎用于国库

(384)

(384)

(384)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

1

43

44

44

普通股股息
‎  ($0.18每股）

(146)

(146)

(146)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额

(1)

(1)

6

5

余额，2018 年 9 月 30 日

$

2,300

$

856

$

14,201

$

16,186

$

(18,517)

$

(1,136)

$

13,890

$

88

$

13,978

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。 


‎

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8

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并财务报表附注

（未经审计）

 

1。重要会计政策

演示基础

在本说明中，“康宁”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指康宁公司及其子公司。

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。某些通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的信息和附注披露已被省略或简短。这些中期合并财务报表应与康宁截至2018年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2018年10-K表”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

未经审计的合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对我们的经营业绩、财务状况或股东权益变动没有影响。

租赁

康宁向第三方租赁某些不动产、车辆和设备。 2019 年 1 月 1 日，我们采用了新的租赁标准。康宁将租赁归类为融资租赁或运营租赁。 经营租赁包含在其他资产中，相应的负债包含在合并资产负债表上的其他应计负债和其他负债中。融资租赁包含在不动产、厂房和设备中，相应的负债包含在当前部分和合并资产负债表上的长期债务项目中。 我们所在的租赁 出租人并不重要。

租赁费用在经营租赁的租赁期内以直线方式确认。融资租赁按利息支出的实际利息法和资产摊销的直线法确认。在合理确定可以行使的情况下，续订和终止将包含在使用权（ROU）资产和租赁负债的计算中。当隐含利率未知时，我们会使用基于开始日期的增量借款利率来确定租赁付款的现值。

我们的租赁不包括剩余价值担保。我们不是租赁资产出租人的主要受益人，也不是与租赁资产出租人有其他形式的可变权益。运营租赁对资产负债表的影响是与经营租赁相关的ROU资产和负债的总额增加，金额为美元449收养时为百万。 融资租赁对资产负债表的影响并不大。

康宁选择了以下切实可行的权宜之计和会计政策选择，以在自1月起生效的新租赁会计准则时适用该准则 1, 2019:

期限少于12个月的租赁仅记作费用；

将合同的租赁和非租赁部分列为单一的租赁组成部分；以及

由于修改了追溯实施方式，未重报ASC 840下前期的比较报告。

在采用时，康宁对期初留存收益进行了名义累积效应调整。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4（租赁）。

收入

康宁的一家股权关联公司于2019年1月1日采用了新的收入标准。对康宁财务报表采用新准则的影响是净减少了美元186至2019年的初始留存收益为百万美元。根据新标准，截至2019年1月1日的某些未平仓绩效债务的收入确认时间约为美元239百万美元，抵消了递延所得税的影响53百万。

© 2019 康宁公司。版权所有。

9

索引

 

所得税

2018年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-02《损益表——申报综合收益》，该文件允许将累计的其他综合收益重新归类为留存收益，以应对2017年《减税和就业法》产生的滞留税收影响。我们采用了这项新标准，自 2019 年 1 月 1 日起生效。新标准的影响导致了美元的重新分类53百万美元从累计其他综合收益（“AOCI”）到期初留存收益。

其他会计准则

截至2019年9月30日，新发布或通过的其他会计准则均未对康宁的财务报表或披露产生重大影响。

2。收入

收入分解表

下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于我们的应报告的细分市场披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也相似。除了电信产品的无关紧要的收入外，我们的产品类别收入是在控制权移交给客户时确认的。

按产品类别划分的收入如下（以百万计）：

三个月已结束

九个月已结束

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

显示产品

$

780

$

815

$

2,395

$

2,315

电信产品

1,008

1,117

3,162

3,026

特种玻璃制品

463

459

1,141

1,080

环境基材和过滤产品

380

331

1,084

970

生命科学产品

250

231

744

708

所有其他

53

55

160

156

总收入

$

2,934

$

3,008

$

8,686

$

8,255

合同资产和负债

合同资产，例如获得或履行合同的成本，是康宁收入确认流程中微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分配送成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下进行核算。由于我们产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。

合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。递延收入和其他预付款对我们的业务并不重要，在我们的财务报表中被归类为其他流动负债的一部分。客户存款主要与展示产品相关，酌情归类为其他流动负债和其他长期负债的一部分，并在下文披露。

由于运费和处理义务的敷衍性质，我们将运费和手续费视为配送成本，而不是收入合同条款下的单独履约义务。

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10

索引

 

客户存款

截至2019年9月30日和2018年12月31日，康宁的客户存款约为美元900百万和美元1.0分别为十亿。其中大多数是不可退还的现金押金，供客户根据长期供应协议获得康宁生产的一定数量的玻璃的权利。这些长期供应协议的期限最长可达 10年份。在向客户运送玻璃时，康宁将确认收入并签发信用备忘录，以减少客户存款负债金额，这笔存款用于支付玻璃销售产生的客户应收账款。在截至2019年9月30日的九个月中，一份价值为美元的信贷备忘录37发行了100万张； 不此类备忘录是在2018年发布的。 截至 2019 年 9 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，美元851百万和美元922百万美元分别记作其他长期负债。剩下的美元42百万和美元54百万美元分别被归类为其他流动负债.

3.承诺、突发事件和担保

康宁是各种诉讼的被告，在正常业务过程中受到各种索赔，其中最重要的索赔概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置对康宁的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性微乎其微。

石棉索赔

康宁和PPG工业公司各拥有 50匹兹堡康宁公司（“PCC”）股本的百分比。PCC于2000年申请了第11章的重组，经修订的PCC第三次重组计划（“计划”）于2016年4月生效。截至2016年12月31日，公司在该计划下的负债为美元290百万，这笔款项必须通过从2017年第二季度开始的一系列固定付款来支付。美元付款50百万和美元352019 年 6 月和 2018 年 6 月分别生产了 100 万个。2020年至2023年到期的剩余款项总额为美元135百万，其中 $35百万美元将在2020年第二季度支付，被归类为流动负债。剩下的 $100百万美元被归类为非流动负债。

非 PCC 石棉索赔

康宁是某些指控与PCC无关的石棉造成的伤害的案件的被告（“非PCC石棉索赔”），该索赔在计划确认之前一直被搁置。该中止令于2016年8月25日解除。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些非PCC石棉索赔的储备金额估计为美元99百万和美元146分别为百万。储备金的变化反映了居留后的索赔经验和预期辩护费用的减少。截至2019年9月30日的准备金余额代表预计诉讼期限内的索赔和相关律师费的未贴现预测。

道康宁第 11 章相关事项

在2016年6月1日之前，康宁和陶氏化学公司（“陶氏”）各拥有 50道康宁公司（“道康宁”）普通股的百分比。2016年5月31日，康宁和陶氏调整了其在道康宁的所有权。康宁保留了其在铁杉半导体集团（“HSG”）的间接所有权权益，并成立了一家新实体，该实体由道康宁以美元进行资本化4.8十亿。调整后，康宁不再拥有道康宁的任何权益。通过调整，康宁同意向道康宁赔偿 50截至2016年5月31日，道康宁非普通合约期前负债的百分比，前提是此类负债超过道康宁为其预留的金额，但须遵守某些条件和限额。

道康宁乳房植入物诉讼

1995 年 5 月，道康宁申请破产保护，以解决因成千上万的乳房植入物产品诉讼而产生的未决和索赔债务。2004年6月1日，道康宁从第11章中脱颖而出了一项重组计划（“计划”），该计划规定了植入物索赔的和解或其他解决方案。该计划还包括向康宁和陶氏作为股东发放债券，以换取对该计划的捐款。

根据该计划的条款，道康宁设立并资助了上述和解信托基金和诉讼设施，为侵权索赔人提供解决或提起诉讼的手段。包括保险, 道康宁已经支付了大约 $1.8向和解信托基金捐款十亿美元。截至2016年5月31日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元290百万。如果道康宁对这些索赔的总责任超过该金额，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50超额责任的百分比，但须遵守某些条件和限额。截至2019年9月30日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元165百万。因此，康宁认为其对道康宁乳房植入物诉讼责任（如果有）的赔偿义务不会是实质性的。

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道康宁破产待处理利息索赔

作为破产程序引起的另一个问题，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人要求在1995年5月至2004年6月期间按违约率和州法定判决利率获得额外的复合利息，以及律师费和其他执法费用。截至2016年5月31日，道康宁已为这些索赔记录了美元的储备金107百万。道康宁自2019年9月30日起解决了这些索赔，并获得了破产法院的和解批准。康宁已同意向道康宁提供最高赔偿 50如果满足某些条件，道康宁负债超过其储备金的百分比。康宁认为其对道康宁责任的赔偿义务（如果有）不是实质性的。

道康宁环境声明

2019年9月，道康宁正式向康宁通报了某些环境问题，道康宁声称其已经或将要遭受一些地点的补救和应对所造成的损失。如果道康宁对这些索赔承担责任，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50该责任的百分比，但须遵守某些条件和限制。截至2019年9月30日，公司无法估算欠道康宁的赔偿的公允价值（如果有）。

环境诉讼

环境保护署（“该机构”）根据《超级基金法》或州政府根据类似的州法律将康宁列为潜在责任方 15活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有协议，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康宁已累计约美元39百万和美元30分别为百万美元，用于环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

4。租约

我们有房地产、车辆和设备的运营和融资租约。

我们产生了金额为美元的租赁费用44百万和美元124截至2019年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。运营租赁成本为 $37百万和美元108百万，融资租赁成本为美元7百万和美元16在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。对于期限不到一年的协议，短期租金费用并不重要。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，f融资租赁成本包括使用权资产折旧费用和租赁负债利息，而且这些开支不是实质性的。

为租赁负债计量中包含的金额支付的现金总额为 $30百万和美元85截至2019年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。经营租赁的运营现金流出为美元26百万和美元74分别是百万。 融资租赁产生的现金流出并不大。

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与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计，租赁期限和折扣率除外）：

9月30日

2019

经营租赁

经营租赁使用权资产，净额 (1)

$

502

其他流动负债

$

61

经营租赁负债 (2)

447

经营租赁负债总额

$

508

融资租赁

财产和设备，按成本计算

$

288

累计折旧

(49)

财产和设备，净额

$

239

长期债务的当前部分

$

8

长期债务

264

融资租赁负债总额

$

272

(1)包含在其他资产中。

(2)包含在其他负债中。

运营和融资租赁的加权平均剩余租赁条款为 12.6年和 11.1分别是几年。运营和融资租赁的加权平均折扣率为 4.1% 和 5.5分别为％。

截至2019年9月30日，新租赁标准下的租赁负债到期日如下（以百万计）：

2019

2020

2021

2022

2023

2023 年之后

总计

估算折扣

总计

经营租赁

$

50

$

93

$

77

$

65

$

58

$

398

$

741

$

(233)

$

508

融资租赁

4

20

20

22

148

217

431

(159)

272

截至2018年12月31日，根据先前的租赁标准，租赁负债的到期日如下（百万美元）：

总计

小于
‎1 年

1 到 3
‎年份

3 到 5
‎年份

5 年和
‎其后

资本租赁和融资
‎义务

$

393

$

4

$

11

$

132

$

246

资本租赁的估算利息和
‎融资义务

205

20

38

37

110

最低租金承诺

581

82

133

111

255

截至2019年9月30日，我们还有其他运营租约，主要用于新的生产设施和设备，尚未开始，价格约为美元284百万美元，按未贴现计算。这些运营租赁将在2019财年至2020财年之间开始，租赁条款为 10年到 20年份。

5。所得税

我们的所得税和相关有效所得税税率的准备如下（以百万计）：

三个月已结束

九个月已结束

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

所得税准备金

$

(71)

$

(133)

$

(271)

$

(383)

有效税率

17.4%

17.5%

22.6%

33.1%

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在截至2019年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国（“美国”）的法定税率不同 21％主要是由于税收改革，税基侵蚀和反延期税（“BEAT”）的估计影响增加被2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的准备金恢复调整所抵消。

在截至2019年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国的法定税率不同 21％主要是由于税收改革，额外的净税收支出为美元，BEAT的估计影响被2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的准备金调整所抵消86百万美元是由我们的税收储备的变化以及递延所得税资产的外国估值补贴的发放所推动的。

在截至2018年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国的法定税率不同 21％主要是由于与全球无形低税收收入（“GILTI”）的估计年度影响相关的额外税额和BEAT被与外国衍生无形税（“FDII”）和美元相关的优惠所抵消48百万美元的补助金与对2017年记录的一次性通行费的临时估计值的调整有关。

在截至2018年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国的法定税率不同 21% 主要是由于 $ 的额外税收支出172百万美元与与美国国税局（“IRS”）达成的初步协议有关，该协议旨在解决这些年的所得税审计 2013和 2014，与GILTI和BEAT的估计年度影响相关的额外税额，由与外国直接投资相关的福利所抵消，美元28百万美元来自为现在被认为可变现的递延所得税资产发放的外国估值补贴和一美元48百万美元的补助金与对2017年记录的一次性通行费的临时估计值的调整有关。

该公司将使用税收属性来支付与2013-2014年美国国税局审计和解相关的大部分费用。我们预计将在2020年第一季度支付约美元40百万美元用于完成与国税局的和解协议。截至2019年9月30日，该公司预计未来十二个月不确定的税收优惠不会有任何重大变化.

6。普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

九个月已结束

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

归属于康宁公司的净收益

$

337

$

625

$

928

$

774

减去：A系列可转换优先股股息

24

24

73

73

普通股股东可获得的净收益——基本

313

601

855

701

另外：A系列可转换优先股股息

24

24

73

73

普通股股东可获得的净收益——摊薄后

$

337

$

625

$

928

$

774

已发行普通股的加权平均值——基本

775

805

780

824

稀释性证券的影响：

员工股票期权和其他稀释性证券

7

10

8

9

A 系列可转换优先股

115

115

115

115

已发行普通股的加权平均值——摊薄

897

930

903

948

普通股每股基本收益

$

0.40

$

0.75

$

1.10

$

0.85

摊薄后的每股普通股收益

$

0.38

$

0.67

$

1.03

$

0.82

不包括反稀释潜在股票
‎普通股摊薄后每股收益：

员工股票期权和奖励

2

1

2

2

总计

2

1

2

2

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7。库存，扣除库存储备

扣除库存储备后的库存包括以下内容（以百万计）：

9月30日

十二月三十一日

2019

2018

成品

$

964

$

854

工作正在进行中

431

386

原材料和配件

500

409

用品和包装材料

442

388

总库存，扣除库存储备

$

2,337

$

2,037

8。债务

根据我们目前为期限和期限相似的贷款提供的借款利率，长期债务的公允价值为美元6.9十亿和美元6.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿美元，而记录的账面价值为美元6.2十亿和美元6.0截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿。该公司使用二级输入来衡量其长期债务的公允价值，主要基于其在二级市场交易的现有债务的当前市场收益率。

康宁有 不截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还商业票据。

债务发行

2019

2019年第三季度，康宁发行了两张日本日元计价的债务证券（“票据”），详情如下：

¥31.3十亿 1.153到期日为的优先无抵押票据百分比 12年份；以及

¥5.9十亿 1.513到期日为的优先无抵押票据百分比 20年份。

这些票据的收益以日元收到，并在发行之日兑换成美元。扣除发行费用后，以美元计算的净收益约为美元349百万，将用于一般公司用途。票据的本金和利息将以日元支付，如果由于康宁无法控制的情况导致日元无法支付，则使用等值的美元支付。

康宁将按季度确认合并收益表其他支出净额项目中美元/日元汇率变动产生的交易收益和亏损。在合并现金流量表中，发行的现金收益和债务发行成本的支付将作为融资活动披露，向债券持有人支付的利息现金将作为经营活动披露。


‎

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15

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9。员工退休计划

我们制定了涵盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划。 我们的资金政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。 在2019年，我们预计不会向我们的美国合格养老金计划缴纳现金缴款，但预计会缴纳美元31百万美元用于我们的国际养老金计划。

下表汇总了康宁固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的定期净福利成本的组成部分（以百万计）：

养老金福利

退休后福利

三个月已结束

九个月结束了

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

服务成本

$

25

$

26

$

76

$

77

$

3

$

3

$

7

$

9

利息成本

37

32

111

97

7

6

21

18

计划资产的预期回报率

(42)

(47)

(128)

(142)

精算净收益的摊销

(1)

(1)

先前服务的摊销
‎成本（信贷）

2

2

5

6

(2)

(2)

(6)

(5)

确认精算损失

23

1

养老金和退休后总额
‎福利支出

$

22

$

13

$

87

$

39

$

7

$

7

$

21

$

22

除服务成本部分以外的定期净福利成本的组成部分包含在合并损益表中 “其他（支出）收入，净额” 细列项目中。

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16

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10。其他负债

其他负债紧随其后（以百万计）：

九月三十日

十二月三十一日

2019

2018

流动负债：

工资和员工福利

$

511

$

642

所得税

183

169

衍生工具

129

56

石棉和其他诉讼（注3）

59

113

短期经营租约（注4）

61

其他流动负债

905

871

其他应计负债

$

1,848

$

1,851

非流动负债：

固定福利养老金计划负债

$

902

$

831

衍生工具

271

386

石棉和其他诉讼（注3）

196

279

投资铁杉半导体集团 (1)

114

客户存款（注2）

851

922

递延所得税负债

289

347

长期经营租约（注4）

448

其他非流动负债

653

887

其他负债

$

3,724

$

3,652

(1)账面价值为负是由一次性收取的美元费用造成的239百万 由于采用了新的收入标准，该实体将于2019年转为该实体。这笔费用是 被美元的递延所得税影响所抵消53百万。 该费用与截至2019年1月1日的未结业绩义务的收入确认时间有关。这些履约义务中的大多数预计将在未来十二个月内得到确认负账面价值已减去本期收入.

 

11。对冲活动

现金流套期保值

我们的现金流套期保值活动利用场外（“场外交易”）外汇远期合约来降低汇率变动对向客户销售产品和从供应商处购买产品产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流套期保值的总名义价值为美元2.0十亿和美元0.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿。我们的大多数外汇远期合约对冲了公司对日元计价销售额的部分敞口，期限为2020-2023年，名义总值为美元。1.5截至2019年9月30日，已达10亿美元。康宁将与现金流套期保值相关的损益推迟到合并资产负债表上累计的其他综合亏损中，直到对冲项目影响收益为止。截至2019年9月30日，预计将在未来12个月内重新归类为收益的金额并不重要。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月中，现金流套期保值对康宁合并损益表和其他综合收益的影响并不重要。

未指定树篱

出于会计目的，康宁还使用未被指定为套期保值工具的场外外汇远期和期权合约。未指定的套期保值限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险。


‎

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下表包括折算收益合同的总名义价值总额为美元13.2十亿和美元13.6截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿。 其中包括平均远期利率的总名义价值10.7十亿和美元11.0十亿美元，零成本美元和购买的看跌期权或看涨期权2.5十亿和美元2.6截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿。 我们的大多数平均利率远期合约对冲了公司很大一部分日元敞口，期限为2019-2023年，名义总值为美元8.0十亿和美元9.1截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为10亿。平均远期利率合约还部分对冲了韩元、人民币、欧元、新台币和英镑折算对公司预计净收入的影响。就零成本美元而言，名义总额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是，由于零成本美元的性质，到期时只能行使看跌期权或看涨期权。

下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日康宁衍生金融工具的总名义金额和相应的公允价值（以百万计）：

资产衍生品

负债衍生品

名义总额

平衡

公允价值

平衡

公允价值

9月30日

十二月三十一日

工作表

9月30日

十二月三十一日

工作表

9月30日

十二月三十一日

2019

2018

位置

2019

2018

位置

2019

2018

衍生品
‎指定为
‎对冲
‎乐器

外汇
‎合同

$

2,039 

$

391 

其他电流
‎资产

$

10 

$

4 

其他应计负债

$

(14)

$

(2)

其他资产

9 

2 

其他负债

(28)

衍生品不是
‎指定为
‎对冲
‎乐器

外汇
‎和其他合同

1,745 

900 

其他电流
‎资产

7 

5 

其他应计款项
‎负债

(6)

(7)

其他资产

21 

折算后的收入
‎合同

13,232 

13,620 

其他电流
‎资产

124 

94 

其他应计款项
‎负债

(109)

(47)

其他资产

66 

43 

其他负债

(243)

(386)

衍生品总数

$

17,016 

$

14,911 

$

237 

$

148 

$

(400)

$

(442)

下表汇总了对与康宁未指定衍生金融工具相关的合并财务报表的影响（以百万计）：

收入中确认的收益

三个月已结束

九个月结束了

收益地点

九月三十日

九月三十日

未指定的衍生品

在收入中确认

2019

2018

2019

2018

外汇和其他合约
‎— 资产负债表、贷款等

其他收入，净额

$

19

$

10

$

38

$

19

外币套期保值
‎与折算后的收入有关 (1)

折算后的收入
‎合约收益，净额

86

230

163

66

未指定总数

$

105

$

240

$

201

$

85

 

(1)这个对收入的影响主要是由以日元计价的套期保值推动的 折算后的收益.

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18

索引

 

12。公允价值测量

公认会计原则下的公允价值标准定义了公允价值，建立了应用公认会计原则衡量公允价值的框架，并要求披露公允价值衡量标准。这些标准还确定了两种用于确定资产和负债公允价值的投入：可观察和不可观察。可观察的输入基于市场数据或独立来源，而不可观察的输入则基于公司自己的市场假设。一旦对投入进行了表征，将对投入进行优先排序，将其分为用于衡量公允价值的三个主要层次之一（见下表）。每当实体根据其他会计声明衡量公允价值时，公允价值标准均适用，这些声明要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察的市场数据（如果有）。

下表提供了公司经常性计量的主要类别金融资产和负债的公允价值计量信息（以百万计）：

使用报告日的公允价值衡量标准

报价在

重要的另一半

意义重大

活跃的市场

可观察

不可观察

九月三十日

相同的资产

输入

输入

2019

（第 1 级）

（第 2 级）

（第 3 级）

流动资产：

其他流动资产(1)

$

141

$

141

非流动资产：

其他资产 (1)(2)

$

96

$

75

$

21

流动负债：

其他应计负债 (1)

$

129

$

129

非流动负债：

其他负债(1)

$

271

$

271

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)其他资产包括该公司的一份可再生能源衍生合约，该合约是使用不可观测的（3级）投入来衡量的，金额为美元21百万。

使用报告日的公允价值衡量标准

报价在

重要的另一半

意义重大

活跃的市场

可观察

不可观察

十二月三十一日

相同的资产

输入

输入

2018

（第 1 级）

（第 2 级）

（第 3 级）

流动资产：

其他流动资产(1)

$

103

$

103

非流动资产：

投资 (2)

$

16

$

16

其他资产 (1)

$

45

$

45

流动负债：

其他应计负债 (1)

$

56

$

56

非流动负债：

其他负债(1)(3)

$

406

$

386

$

20

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)该公司的一种股权证券是使用不可观察的（三级）输入来衡量的，金额为的 $16百万。

(3)其他负债包括使用不可观察的（3级）投入计量的或有对价，金额为美元20百万。

在截至2019年9月30日的九个月中，使用不可观测的（3级）投入来衡量的资产和负债导致未实现收益计入收益21百万对于可再生能源衍生品合约和以美元为或有对价的负债的逆转20百万。

有 不截至2019年9月30日和2018年12月31日按非经常性计量的重要金融资产和负债。

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13。股东权益

固定利率累计可转换优先股，A系列

康宁有 2,300A系列固定利率累积可转换优先股的已发行股份。在某些情况下，优先股可由持有人和公司选择兑换，转换率为 50,000每股优先股可获得康宁普通股的股份，但须遵守某些反稀释条款。截至2019年9月30日，优先股尚未转换，也没有触发任何反稀释条款。

股票回购

2016 年 12 月，康宁董事会批准了 $4十亿股无到期日回购计划（“2016年回购计划”）。 2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了 $2十亿股无到期日回购计划（“2018年回购计划”）。 2019 年 7 月 17 日，康宁董事会批准了 $5十亿股股票回购，无到期日（“2019年回购授权”）。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司回购了 10.8和 23.4公开市场上百万股普通股，价格约为美元308百万和美元703分别为百万美元，作为其2018年回购的一部分 程式。

在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，公司 回购 11.8百万和 63.4公开市场上百万股普通股，价格约为美元384百万和美元1.9作为其2016年和2018年回购计划的一部分，分别为10亿美元。

累计其他综合亏损

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月中，累计其他综合亏损的变化主要与外币折算调整有关。

外币折算调整部分的变动摘要 累计其他综合亏损如下所示（以百万计）(1):

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

期初余额

$

(786)

$

(693)

$

(714)

$

(529)

其他综合损失 (2)

(235)

(128)

(293)

(281)

股票法关联公司 (3)

(3)

(17)

(11)

本期其他综合亏损净额

(238)

(128)

(310)

(292)

期末余额

$

(1,024)

$

(821)

$

(1,024)

$

(821)

(1) 所有金额均为税后。括号中的金额表示从累计的其他综合亏损中扣除的款项。

(2) 在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，金额扣除税收优惠后的金额为美元16 百万和美元39分别为百万。在截至2018年9月30日的三个月中，税额并不大。在截至2018年9月30日的九个月中，金额扣除税收优惠后的金额为美元28百万。

(3) 税收影响并不显著。

14。可报告的区段

我们的可报告的细分市场如下：

显示技术 — 为平板液晶显示器和其他高性能显示面板制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商和企业网络组件。

特种材料 — 制造的产品可提供超过 150玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体的材料配方，以满足客户独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、介质和试剂，为科学应用提供工作流程解决方案。

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该集团主要由制药技术业务、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及某些企业投资（例如Eurokera和Keraglass股票子公司）的业绩组成。

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20

索引

 

我们在与内部财务信息分解一致的基础上编制了应报告细分市场的财务业绩，以帮助我们 首席运营决策者（“CODM”）在制定内部运营决策时。T显示技术和特种材料板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、韩元、人民币和新台币变动的影响。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中。 2019年1月，我们开始按固定货币公布环境技术和生命科学板块的业绩，以减轻折算对这些板块销售和净收入的影响。我们没有重估前几个时期，因为与前几期相比，这些货币波动的影响并不大。Ce在应申报分部净收益与合并净收益的对账中，固定收入和支出包含在未分配金额中。其中包括我们的CODM在评估业务结果或为我们的细分市场分配资源时未使用的项目，包括以下项目：我们翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值和其他费用和贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管我们将这些金额从分部业绩中排除，但它们已包含在报告的合并业绩中。

我们将与我们的应申报细分市场密切相关的股票关联公司的收益计入相应细分市场的净收益。我们在应申报细分市场之间分配某些共同支出的方式与分配独立财务信息的方式不同。分部净收入可能与其他公司使用的衡量标准不一致。

可报告的细分市场（单位：百万)

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

三个月已结束

2019年9月30日

细分市场净销售额

$

793 

$

1,007 

$

463 

$

397 

$

256 

$

53 

$

2,969 

折旧(1)

$

144 

$

59 

$

35 

$

32 

$

12 

$

13 

$

295 

研究、开发和
‎工程费用(2)

$

30 

$

53 

$

37 

$

29 

$

5 

$

52 

$

206 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(49)

$

(35)

$

(25)

$

(21)

$

(11)

$

19 

$

(122)

分部净收益（亏损）(4)

$

185 

$

127 

$

92 

$

79 

$

41 

$

(70)

$

454 

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

三个月已结束

2018年9月30日

细分市场净销售额

$

852 

$

1,117 

$

459 

$

331 

$

231 

$

55 

$

3,045 

折旧(1)

$

146 

$

55 

$

34 

$

30 

$

12 

$

10 

$

287 

研究、开发和
‎工程费用(2)

$

26 

$

53 

$

43 

$

28 

$

5 

$

58 

$

213 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(57)

$

(46)

$

(31)

$

(16)

$

(8)

$

19 

$

(139)

分部净收益（亏损）(4)

$

218 

$

168 

$

116 

$

60 

$

30 

$

(72)

$

520 

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

九个月已结束

2019年9月30日

细分市场净销售额

$

2,459 

$

3,161 

$

1,141 

$

1,125 

$

759 

$

160 

$

8,805 

折旧(1)

$

445 

$

178 

$

107 

$

95 

$

37 

$

36 

$

898 

研究、开发和
‎工程费用 (2)

$

85 

$

163 

$

119 

$

87 

$

15 

$

164 

$

633 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(159)

$

(117)

$

(56)

$

(53)

$

(30)

$

56 

$

(359)

分部净收益（亏损）(4)

$

606 

$

427 

$

208 

$

199 

$

112 

$

(210)

$

1,342 

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21

索引

 

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

九个月已结束

2018年9月30日

细分市场净销售额

$

2,377 

$

3,026 

$

1,080 

$

970 

$

708 

$

156 

$

8,317 

折旧(1)

$

436 

$

160 

$

102 

$

89 

$

39 

$

31 

$

857 

研究、开发和
‎工程费用(2)

$

76 

$

153 

$

123 

$

86 

$

15 

$

174 

$

627 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(157)

$

(117)

$

(60)

$

(44)

$

(23)

$

60 

$

(341)

分部净收益（亏损）(4)

$

595 

$

427 

$

226 

$

166 

$

88 

$

(224)

$

1,278 

(1)康宁应报告细分市场的折旧费用包括以下分配 贬值无法明确识别的公司财产 段.

(2)研究，开发和工程费用包括细分市场可识别的直接项目支出。

(3)所得税（准备金）福利反映的税率为 21%.

(4)很多康宁的行政和员工职能集中执行。在可行的情况下，康宁会根据每家企业使用集中职能的程度将这些费用计入各细分市场。其他员工 功能，例如企业财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给各个细分市场。未分配给各分部的支出包含在以下应申报分部净收入与合并净收益的对账中。

以下是应申报细分市场和所有其他净销售额与合并净销售额的对账（以百万计）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

应报告细分市场和所有其他领域的净销售额

$

2,969

$

3,045

$

8,805

$

8,317

外币波动的影响 (1)

(35)

(37)

(119)

(62)

净销售额

$

2,934

$

3,008

$

8,686

$

8,255

(1)该金额主要代表显示技术和环境技术板块外币调整的影响。

以下是应申报分部净收入与合并净收益的对账（以百万计）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

应报告细分市场的净收入

$

524

$

592

$

1,552

$

1,502

所有其他的净亏损

(70)

(72)

(210)

(224)

未分配金额：

外币波动的影响

(20)

(42)

(93)

(110)

外币套期保值收益
‎与折算后的收入有关

84

230

161

66

日本日元计价债务的折算收益（亏损）

11

30

(10)

28

诉讼、监管和其他法律事务

24

(11)

24

(143)

研究、开发和工程费用

(33)

(31)

(104)

(99)

关联公司的收益权益 (1)

20

31

74

100

无形资产的摊销

(28)

(27)

(85)

(68)

利息支出，净额

(51)

(38)

(145)

(111)

所得税优惠（拨备）

51

6

88

(42)

其他公司物品

(175)

(43)

(324)

(125)

净收入

$

337

$

625

$

928

$

774

(1)主要代表HSG的股票收益。


‎

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22

索引

 

第 2 项。妈妈NAGEMENT 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
‎

信息的组织

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）提供了有关公司财务状况和经营业绩的历史和前瞻性陈述。 本临时管理报告和答案应与我们的2018年10-K表格中的管理层和分析一起阅读。本MD&A的各个部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测、业务预期增长和趋势、不确定事件或假设以及未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，可能会受到本文件中描述的不确定性和风险因素的影响，尤其是2018年10-K表第一部分第1A项中的 “风险因素”，并可能在我们的10-Q表格中更新。我们的实际业绩可能存在重大差异，这些前瞻性陈述并未反映截至2019年9月30日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。

我们的 MD&A 包括以下部分：

概述

运营结果

核心绩效指标

可报告的细分市场

资本资源和流动性

关键会计估计

环境

前瞻性陈述

概述

战略和资本分配框架 最近还推出了战略和增长框架

2015年10月，康宁宣布了战略和资本配置框架（“框架”），该框架反映了公司的财务和运营实力，以及其对增加股东价值的持续承诺。该框架概述了我们的领导优先事项，并阐述了我们在业务中看到的机遇。我们设计该框架的目的是通过集中我们的投资组合和利用我们的财务实力为股东创造可观的价值。根据该框架，我们的目标是到2019年创造260亿至300亿美元的现金，向股东返还超过125亿美元的现金，并投资100亿美元来延长我们的领导地位并实现增长。 截至2019年6月30日，康宁实现了向股东返还超过125亿美元的目标，并有望投资110亿美元用于增长和扩大领导地位。

2019年6月14日，康宁推出了其2020-2023年战略和增长框架。从2020年到2023年，该公司计划投资100亿至120亿美元用于增长，并向股东返还80亿至100亿美元。

康宁的框架概述了公司的领导优先事项。随着战略与资本配置框架和新的战略与增长框架即将完成，康宁计划集中其投资组合并利用其财务实力。随着我们对世界一流能力的投资，我们成功的可能性会增加。康宁将大约 80% 的研究、开发和工程投资及资本支出集中在一套由三种核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场准入平台组成的整套上。这种策略使我们能够快速运用我们的才能，并根据需要在公司范围内重新调整资产的用途。


‎

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23

索引

 

截至2019年9月30日的三个月和九个月的业绩摘要

2019年第三季度，净销售额为29亿美元，而2018年同期为30亿美元。 按细分市场划分的净销售额变化如下：

显示技术板块的净销售额下降了5,900万美元，销量减少了，显示器玻璃价格下降了个位数；

光通信净销售额下降了1.1亿美元。由于市场普遍疲软以及几家主要航空公司的资本支出削减，运营商产品的净销售额减少了1.05亿美元；

特种材料板块的净销售额增长了400万美元；

环境技术的净销售额增长了6600万美元，这主要是由汽油颗粒过滤器的销售增长推动的；以及

由于销量的增长速度快于基础市场，生命科学净销售额增长了2500万美元。

在截至2019年9月30日的九个月中，净销售额为87亿美元，而2018年同期为83亿美元。按细分市场划分的净销售额变化如下：

显示技术板块的净销售额增长了8200万美元，高个位数的销量增长足以抵消显示器玻璃价格的适度下跌；

光通信净销售额增长了1.35亿美元，主要是由于企业网络产品的销售额增加，增长了1.52亿美元，其中包括收购CMD所产生的销售额的影响，但被运营商销售额下降的1700万美元所抵消;

特种材料板块的净销售额增长了6,100万美元，这主要是由大猩猩玻璃和先进光学产品的销售推动的；

环境技术的净销售额增长了1.55亿美元，这主要是由汽油颗粒过滤器的销售增长和对重型柴油产品的强劲需求推动的；以及

由于销量的增长速度快于基础市场，生命科学净销售额增长了5100万美元。

在2019年第三季度，我们的净收入为3.37亿美元，合每股收益0.38美元，而2018年同期的净收入为6.25亿美元，合每股收益0.67美元。净收入减少2.88亿美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：

本期收益合同的折算收益比上年收益减少1.06亿美元；

更高的成本为1.16亿美元， 主要是由我们的显示技术板块的加速折旧以及我们的显示技术和光通信板块的资产注销所推动的；和

显示技术、光通信和特种材料板块的分部净收入分别较低为3,300万美元、4,100万美元和2400万美元。

环境技术和生命科学板块的净收入分别增加1900万美元和1,100万美元，略微抵消了上述净收入的下降。

受下降的推动，摊薄后的每股收益与2018年第三季度相比下降了0.29美元上述净收益被过去十二个月中回购的3,470万股普通股所抵消.

在截至2019年9月30日的九个月中，我们的净收入为9.28亿美元，合每股1.03美元，而2018年同期的净收入为7.74亿美元，合每股收益0.82美元。净收入增长1.54亿美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：

本期收益合同的折算收益比上年收益高出7,500万美元；

受销售增长的推动，该细分市场净收入增加至6400万美元；

金额为1.09亿美元的离散税收和其他税收相关项目的积极影响，这主要是由于美国国税局没有1.72亿美元的审计和解协议，即使用税收属性后约4000万美元的应纳税款，但被我们的税收储备的变化和递延所得税资产国外估值补贴的发放所抵消；以及

与诉讼、监管和其他法律事务相关的成本减少了1.3亿美元，这主要是由于2018年记录的与法律事务相关的费用没有1.03亿美元，包括知识产权诉讼的裁决和民事诉讼的进展。

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24

索引

 

对上述净收入的有利影响被以下因素所抵消：

1.36亿美元的成本上涨，主要是由我们的显示技术板块加速折旧以及显示技术和光通信板块的资产注销所致；以及

日本以日元计价的3000万美元债务的翻译损失增加。

与2018年同期相比，摊薄后的每股收益增加了0.21美元，这得益于上述净收入的增加，以及过去十二个月回购了3,470万股普通股。

与2018年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁截至2019年9月30日的三个月和九个月的合并净收入产生重大影响。

2019 年企业展望

在我们的显示技术板块，我们现在预计，与之前预期的低至中个位数跌幅相比，2019年全年价格跌幅将进一步改善至较低的个位数百分比。我们预计康宁的显示器玻璃销量将略有增加，表现优于市场。 在光通信领域，我们预计销售额将同比下降3％至5％。尽管手机市场日趋成熟，但我们预计，特种材料板块仍将增长。我们预计我们的环境技术和生命科学板块的销售额将增长s 分别处于十几岁中期和个位数中期的百分比。


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25

索引

 

操作结果

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的精选亮点如下（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束

%

9月30日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

净销售额

$

2,934

$

3,008

(2%)

$

8,686

$

8,255

5%

毛利率

$

1,017

$

1,232

(17%)

$

3,181

$

3,259

(2%)

（毛利率%）

35%

41%

37%

39%

销售、一般和
‎管理费用

$

369

$

439

(16%)

$

1,184

$

1,352

(12%)

（占净销售额的百分比）

13%

15%

14%

16%

研究、开发和
‎工程费用

$

255

$

244

5%

$

753

$

728

3%

（占净销售额的百分比）

9%

8%

9%

9%

翻译后的收益合同
‎收益（亏损），净额

$

86

$

230

(63%)

$

163

$

66

147%

（占净销售额的百分比）

3%

8%

2%

1%

所得税前收入

$

408

$

758

(46%)

$

1,199

$

1,157

4%

（占净销售额的百分比）

14%

25%

14%

14%

所得税准备金

$

(71)

$

(133)

47%

$

(271)

$

(383)

29%

（占净销售额的百分比）

(2%)

(4%)

(3%)

(5%)

归属于的净收益
‎康宁公司

$

337

$

625

(46%)

$

928

$

774

20%

（占净销售额的百分比）

11%

21%

11%

9%

细分市场净销售额

下表显示了按可报告细分市场和所有其他细分市场的净销售额（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

九月三十日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

显示技术

$

793

$

852

(7)%

$

2,459

$

2,377

3%

光通信

1,007

1,117

(10)%

3,161

3,026

4%

特种材料

463

459

1%

1,141

1,080

6%

环境科技

397

331

20%

1,125

970

16%

生命科学

256

231

11%

759

708

7%

所有其他

53

55

(4)%

160

156

3%

分部净销售总额

$

2,969

$

3,045

(2)%

$

8,805

$

8,317

6%

固定货币调整

(35)

(37)

5%

(119)

(62)

(92)%

合并净销售额

2,934

$

3,008

(2)%

8,686

$

8,255

5%

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26

索引

 

在截至2019年9月30日的三个月中，运营部门的净销售额与2018年同期相比下降了7,600万美元，下降了2％。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：

显示技术板块的净销售额下降了5,900万美元，销量减少了，显示器玻璃价格下降了个位数；

光通信净销售额下降了1.1亿美元。由于市场普遍疲软以及几家主要航空公司的资本支出削减，运营商产品的净销售额减少了1.05亿美元；

特种材料板块的净销售额增长了400万美元；

环境技术的净销售额增长了6600万美元，这主要是由汽油颗粒过滤器的销售增长推动的；以及

由于销量的增长速度快于基础市场，生命科学净销售额增长了2500万美元。

与去年相比，截至2019年9月30日的三个月中，外汇汇率的变动并未对康宁的合并净销售额产生重大影响。

在截至2019年9月30日的九个月中，运营部门的净销售额与2018年同期相比增长了4.88亿美元，增长了6％。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：

显示技术板块的净销售额增长了8200万美元，高个位数的销量增长足以抵消显示器玻璃价格的适度下跌；

光通信净销售额增长了1.35亿美元，主要是由于企业网络产品的销售额增加，增长了1.52亿美元，其中包括收购CMD所产生的销售额的影响，但被运营商销售额下降的1700万美元所抵消;

特种材料板块的净销售额增长了6,100万美元，这主要是由大猩猩玻璃和先进光学产品的销售推动的；

环境技术的净销售额增长了1.55亿美元，这主要是由汽油颗粒过滤器的销售增长和对重型柴油产品的强劲需求推动的；以及

由于销量的增长速度快于基础市场，生命科学净销售额增长了5100万美元。

与去年相比，截至2019年9月30日的九个月中，外汇汇率的变动并未对康宁的合并净销售额产生重大影响。

销售成本

销售项目成本中包含的费用类型为：原材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；折旧和摊销；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储（包括收货和检验）；维修和保养；地点间库存转移成本；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；以及其他生产管理费用.

毛利率

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，毛利率分别下降了2.15亿美元，下降了17％，下降了7800万美元，下降了2％。毛利率占销售额的百分比分别下降了6％和2％。对毛利率的负面影响主要是 受显示技术板块加速折旧以及显示技术和光通信板块资产注销的推动。

销售、一般和管理费用

与2018年第三季度相比，在截至2019年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用下降了7,000万美元，下降了16％，这要归因于显示技术和光通信的可变薪酬支出减少以及与短期销售预测相一致的运营支出减少。

与2018年前九个月相比，在截至2019年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用减少了1.68亿美元，下降了12％。 下降是由于 t2018年没有与法律事务相关的1.32亿美元指控，包括知识产权诉讼的裁决和民事诉讼事宜的发展，以及减少3700万美元的可变薪酬支出，以及 减少了显示技术和光通信的运营开支，以符合近期的销售预测; 部分被 a 抵消光通信板块增长了3,900万美元，这主要是由2018年6月对CMD的收购所推动的。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用占销售额的百分比下降了2％。

销售、一般和管理费用细列项目中包含的费用类型为：工资、工资和福利；股票薪酬支出；差旅；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、公用事业和行政设施租金。

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27

索引

 

研究、开发和工程费用

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，研究、开发和工程费用与去年同期相比分别增加了1,100万美元，增长了5％，增长了2500万美元，增长了3％，这是由此推动的 与新产品发布和我们的新兴业务相关的成本更高。这些支出占销售额的百分比与去年同期相似。

关联公司收益权益

以下是关联公司的权益收益摘要（以百万计）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

铁杉半导体集团

$

21

$

28

$

81

$

97

所有其他

2

4

5

总股权收益

$

23

$

32

$

81

$

102

在截至2019年9月30日的第三季度中，关联公司的股权收益下降了900万美元，这主要是由于我们的一些关联公司的销售量减少。

截至2019年9月30日的九个月中，关联公司的股本收益减少了2,100万美元，这主要是由于法律和解在2018年第一季度没有出现收益.

折算后的收益合约收益，净额

在这一细列项目中，折算收益合约净收益中包括外币套期保值的影响，这些套期保值对冲了我们因日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动而产生的折算风险及其对净收益的影响。下表提供了有关我们翻译后的收益合同损益影响的详细信息：

三个月已结束

三个月已结束

改变

2019年9月30日

2018年9月30日

2019 年与 2018 年

收入

收入

收入

以前

以前

以前

收入

网

收入

网

收入

网

（单位：百万）

税

收入

税

收入

税

收入

与翻译相关的对冲
‎收益：

已实现（亏损）收益，净额

$

(7)

$

(6)

$

24

$

19

$

(31)

$

(25)

未实现收益，净额 (1)

93

72

206

151

(113)

(79)

折算后的总收益合同
‎收益，净额

$

86

$

66

$

230

$

170

$

(144)

$

(104)

九个月已结束

九个月已结束

改变

2019年9月30日

2018年9月30日

2019 年与 2018 年

收入

收入

收入

以前

以前

以前

收入

网

收入

网

收入

网

（单位：百万）

税

收入

税

收入

税

收入

与翻译相关的对冲
‎收益：

已实现收益，净额

$

8

$

7

$

57

$

45

$

(49)

$

(38)

未实现收益（亏损），净额 (1)

155

120

9

(9)

146

129

折算后的总收益合同
‎收益，净额

$

163

$

127

$

66

$

36

$

97

$

91

(1)对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益的套期保值推动的。

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28

索引

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的翻译收益合约的未偿总名义价值如下（以十亿计）：

九月三十日

十二月 31,

2019

2018

日本日元计价的套期保值

$

10.5

$

11.6

以韩元计价的套期保值

0.5

0.1

以欧元计价的套期保值

1.7

1.2

其他树篱

0.5

0.7

名义总价值
‎杰出的

$

13.2

$

13.6

所得税前收入

与2018年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁截至2019年9月30日的三个月和九个月所得税前合并收益产生重大影响。

所得税准备金

我们的所得税和相关有效所得税税率的准备如下（以百万计）：

三个月已结束

九个月已结束

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

所得税准备金

$

(71)

$

(133)

$

(271)

$

(383)

有效税率

17.4%

17.5%

22.6%

33.1%

在截至2019年9月30日的三个月中，有效所得税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于税收改革，BEAT的估计影响被2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的准备金恢复调整所抵消。

在截至2019年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于BEAT的估计影响被2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的准备金调整所抵消，这主要是由于税收改革、税收储备变化导致的8,600万美元的额外净税收支出以及递延所得税资产的外国估值补贴的发放。

在截至2018年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于与GILTI和BEAT的估计年度影响相关的额外税额被与外国直接投资相关的福利所抵消，以及与调整2017年记录的一次性通行费临时估算相关的4,800万美元福利。

在截至2018年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于与美国国税局达成的初步协议相关的1.72亿美元额外税收支出，与GILTI和BEAT的估计年度影响相关的额外税额，与外国直接投资相关的收益所抵消，2,800万美元来自递延所得税资产的外国估值补贴现在被认为是可以实现的，4,800万美元的福利与对2017年记录的一次性通行费的临时估计值的调整。

有关其他信息，请参阅合并财务报表附注5（所得税）。

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29

索引

 

归属于康宁公司的净收益

我们的净收入和每股数据如下（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

归属于康宁公司的净收益

$

337

$

625

$

928

$

774

归属于康宁公司的净收益用于
‎普通股每股基本收益的计算(1)

$

313

$

601

$

855

$

701

归属于康宁公司的净收益用于
‎普通股摊薄后每股收益的计算(1)

$

337

$

625

$

928

$

774

普通股每股基本收益

$

0.40

$

0.75

$

1.10

$

0.85

摊薄后的每股普通股收益

$

0.38

$

0.67

$

1.03

$

0.82

已发行普通股的加权平均值——基本

775

805

780

824

已发行普通股的加权平均值——摊薄

897

930

903

948

(1)参考有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（每股普通股收益）。 

综合收入

在截至2019年9月30日的三个月中，综合收益与2018年同期相比减少了4.44亿美元，这是由于净收入减少了2.88亿美元，以及主要由韩元推动的外币折算损失变化的负面影响1.1亿美元。

在截至2019年9月30日的九个月中，综合收益与2018年同期相比增加了7,100万美元，这主要是由于净收入增长了1.54亿美元，但被与AOCI采用搁浅税收影响重新分类新标准相关的5300万美元所抵消。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13（股东权益）。

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30

索引

 

核心绩效指标

在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们会调整合并财务报表中提供的某些指标，将报告核心绩效指标的特定项目排除在外。这些物品包括 我们翻译后的收益合同、收购相关成本、某些离散税收项目、重组和重组相关费用、某些诉讼相关费用、养老金按市值计价调整以及其他不反映公司或我们的股权关联公司持续经营业绩的项目的损益。 康宁利用 我们的显示技术和特种材料板块的固定汇率报告，包括日元、韩元、人民币和新台币货币。 自2019年1月1日起，康宁还开始对我们的环境技术和生命科学板块使用欧元、日元和人民币的固定货币报告。该公司认为，使用固定货币报告可以让投资者在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩，并反映了用于减轻货币汇率变动对我们收益和现金流影响的折算收益合约的潜在经济学。康宁还认为，报告核心绩效指标可以使投资者更透明地了解我们的管理团队在制定财务和运营决策时使用的信息。

核心绩效衡量标准不是根据公认会计原则编制的。我们认为，投资者在评估我们的业绩时应考虑这些非公认会计准则指标，因为它们更多地表明了我们的核心经营业绩以及管理层如何评估我们的经营业绩和趋势。这些指标不是，也不应被视为公认会计原则报告指标的替代品。关于公司未来时期的展望，无法提供这些非公认会计准则指标的对账表，因为公司不预测外币汇率或其他不能反映持续经营的项目，也不会预测尚未发生或公司无法控制的项目。因此，公司无法根据公认会计原则提供展望信息。

自2019年7月1日起，我们已将 “核心收益” 一词替换为 “核心净收益”。这些术语可以互换，基础计算保持不变。

有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。

运营业绩 — 核心绩效指标

以下是我们持续经营业务的精选亮点，不包括某些项目（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

九月三十日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

核心净销售额

$

2,969

$

3,045

(2)%

$

8,805

$

8,317

6%

关联公司收益中的核心股权

$

23

$

32

(28)%

$

77

$

89

(13)%

核心净收入*

$

397

$

476

(17)%

$

1,172

$

1,134

3%

* 自2019年7月1日起，我们已将 “核心收益” 一词替换为 “核心净收益”。

核心净销售额

核心净销售额与各运营部门的净销售额一致。按运营部门划分的净销售额如下所示（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束

%

9月30日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

显示技术

$

793

$

852

(7%)

$

2,459

$

2,377

3%

光通信

1,007

1,117

(10%)

3,161

3,026

4%

特种材料

463

459

1%

1,141

1,080

6%

环境科技

397

331

20%

1,125

970

16%

生命科学

256

231

11%

759

708

7%

所有其他

53

55

(4%)

160

156

3%

运营部门的总净销售额

$

2,969

$

3,045

(2%)

$

8,805

$

8,317

6%

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31

索引

 

关联公司收益中的核心股权

以下是关联公司收益中的核心权益摘要（以百万计）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

铁杉半导体集团

$

21

$

28

$

71

$

82

所有其他

2

4

6

7

核心股票收益总额

$

23

$

32

$

77

$

89

核心净收入

在截至2019年9月30日的三个月中，我们的核心净收入为3.97亿美元，合每股收益0.44美元，而截至2018年9月30日的三个月的核心净收入为4.76亿美元，合每股收益0.51美元。7,900万美元的减少是由于显示技术、光通信和特种材料板块的净收入减少，但部分被环境技术和生命科学板块净收入的增加所抵消。

在截至2019年9月30日的九个月中，我们的核心净收入为11.72亿美元，合每股1.30美元，而截至2018年9月30日的九个月中，我们的核心净收入为11.34亿美元，合每股1.20美元。3,800万美元的增长是由于大多数可报告的细分市场的核心净收入增加。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的核心净收入中包括定期养老金净支出，金额为 2200 万美元和 6400 万美元分别为1,300万美元和3,800万美元.

请参阅合并财务报表附注9（员工退休计划）。

普通股每股核心收益

下表列出了每股普通股核心基本收益和核心摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

九个月结束了

九月三十日

九月三十日

2019

2018

2019

2018

归属于康宁公司的核心净收益

$

397

$

476

$

1,172

$

1,134

减去：A系列可转换优先股股息

24

24

73

73

普通股股东可获得的核心净收益——基本

373

452

1,099

1,061

添加：A系列可转换优先股股息

24

24

73

73

普通股股东可获得的核心净收益——摊薄后

$

397

$

476

$

1,172

$

1,134

已发行普通股的加权平均值——基本

775

805

780

824

稀释性证券的影响：

股票期权和其他稀释性证券

7

10

8

9

A 系列可转换优先股

115

115

115

115

已发行普通股的加权平均值——摊薄

897

930

903

948

普通股每股核心基本收益

$

0.48

$

0.56

$

1.41

$

1.29

每股普通股核心摊薄收益

$

0.44

$

0.51

$

1.30

$

1.20

非公认会计准则指标的对账

我们使用某些未按照公认会计原则计算的财务指标和关键绩效指标来评估我们的财务和经营业绩。非公认会计准则财务指标被定义为衡量公司财务业绩的数字指标，该衡量标准不包括根据公认会计原则在损益表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比指标中包含的金额，或可能进行具有排除金额效果的调整，或（ii）包括计算和计算和可比指标中不包括金额的金额，或可能进行调整，其效果是包括金额根据公认会计原则在损益表中列报或现金流量表。

核心净销售额、关联公司收益中的核心权益和核心净收入是我们的管理层用来分析财务业绩的非公认会计准则财务指标，不受总体经济状况和事件驱动的项目的影响，这些项目无法反映公司运营的基本面和趋势。


‎

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32

索引

 

下表将我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标（除百分比和每股金额外的金额以百万计）进行了对账：

截至2019年9月30日的三个月

之前的收入

有效

网

公平

收入

网

税

Per

销售

收入

税

收入

评分 (a)

分享

据报道-GAAP

$

2,934

$

23

$

408

$

337

17.4%

$

0.38

固定货币调整 (1)

35

20

63

0.07

日语的翻译增益
‎以日元计价的债务(2)

(11)

(8)

(0.01)

收益合同的折算收益(3)

(84)

(65)

(0.07)

与收购相关的成本(4)

31

22

0.02

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)(b)

(51)

(0.06)

诉讼、监管和其他法律事务(6)

(24)

(19)

(0.02)

重组、减值等
‎费用和积分(7)

148

118

0.13

核心绩效衡量标准

$

2,969

$

23

$

488

$

397

18.6%

$

0.44

截至2018年9月30日的三个月

之前的收入

有效

网

公平

收入

网

税

Per

销售

收入

税

收入

评分 (a)

分享

据报道-GAAP

$

3,008

$

32

$

758

$

625

17.5%

$

0.67

固定货币调整(1)

37

42

46

0.05

日语的翻译增益
‎以日元计价的债务(2)

(30)

(23)

(0.02)

收益合同的折算收益(3)

(232)

(171)

(0.18)

与收购相关的成本(4)

37

29

0.03

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)

(40)

(0.04)

诉讼、监管和其他法律
‎事情(6)

11

8

0.01

重组、减值等
‎费用和积分(7)

9

2

核心绩效衡量标准

$

3,045

$

32

$

595

$

476

20.0%

$

0.51

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

(b)该金额包括2000万美元，这笔款项反映在前期的GAAP收益中，以符合公司当前的列报方式。

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33

索引

 

截至2019年9月30日的九个月

收入

以前

有效

网

公平

收入

网

税

Per

销售

收入

税

收入

评分 (a)

分享

据报道— GAAP

$

8,686

$

81

$

1,199

$

928

22.6%

$

1.03

固定货币调整(1)

119

1

93

137

0.15

日语翻译丢失
‎以日元计价的债务(2)

10

9

0.01

收益合同的折算收益(3)

(161)

(125)

(0.14)

与收购相关的成本(4)

102

76

0.08

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)

(20)

(0.02)

诉讼、监管和其他法律事务(6)

(24)

(19)

(0.02)

重组、减值等
‎费用和积分(7)

6

222

176

0.19

关联公司收益权益
‎公司(8)

(11)

(11)

(9)

(0.01)

与收购相关的调整

养老金按市值计价调整 (9)

24

19

0.02

核心绩效衡量标准

$

8,805

$

77

$

1,454

$

1,172

19.4%

$

1.30

截至2018年9月30日的九个月

收入

以前

有效

网

公平

收入

网

税

Per

销售

收入

税

收入

评分 (a)

分享

据报道-GAAP

$

8,255

$

102

$

1,157

$

774

33.1%

$

0.82

固定货币调整(1)

62

1

110

114

0.12

日语的翻译增益
‎以日元计价的债务(2)

(28)

(21)

(0.02)

收益合同的折算收益(3)

(85)

(50)

(0.05)

与收购相关的成本(4)

95

74

0.08

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)

103

0.11

诉讼、监管和其他法律
‎事情(6)

143

111

0.12

重组、减值等
‎费用和积分(7)

58

40

0.04

关联公司收益权益
‎公司 (8)

(14)

(14)

(12)

(0.01)

养老金按市值计价调整 (9)

1

1

核心绩效衡量标准

$

8,317

$

89

$

1,437

$

1,134

21.1%

$

1.20

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

参见第 1 部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，经营业绩——核心绩效指标，非公认会计准则指标的对账，“我们在GAAP指标中排除的用于报告核心绩效指标的项目”，以了解脚注中对账项目的描述。


‎

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34

索引

 

我们在报告核心绩效指标时从公认会计准则指标中排除的项目如下：

(1)

固定货币调整：由于该细分市场的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的，因此管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响非常重要。 我们的显示技术板块的销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。 从2019年1月1日起，由于我们的环境技术和生命科学板块的销售额和净收入受到欧元、人民币和日元的影响，这些细分市场也将按固定货币计算。我们没有重估这两个细分市场的先前时期，因为这些货币的波动对前一时期的影响并不大。在固定货币基础上显示结果可以减轻翻译影响，使管理层能够评估一段时间内的业绩，分析我们业务的潜在趋势，并制定运营目标和预测。 我们根据内部推导的管理估算来确定固定汇率，这些估计与我们对冲的货币非常一致。

固定货币汇率如下：

货币

日元

韩元

中国元

新台币

欧元

费率

¥107

₩1,175

¥6.7

新台币 31

€.81

(2)

日本日元计价债务的折算（收益）亏损: 我们排除了 t将我们的日元计价债务折算成美元的收益或损失。

(3)

折算后的收益合同（收益）损失：我们排除了与折算收益相关的日元、欧元、韩元、新台币和人民币计价外币套期保值的已实现和未实现损益的影响，以及与折算收益相关的英镑计价外币套期保值的未实现收益和亏损。

(4)

与收购相关的成本：这些费用包括无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。

(5)

离散税项和其他与税收相关的调整：其中包括离散期间的税收项目，例如税法的变化、税务审计的影响、对某些递延所得税资产可变现性的判断变化以及其他与税收相关的调整。

(6)

诉讼、监管和其他法律事务: 包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、我们对环境相关项目估计责任的调整以及其他法律事务的发展情况的金额。

(7)

重组、减值和其他费用和贷项: 该金额包括重组、减值和其他费用和贷项，以及其他支出，主要是加速折旧和资产注销，这些费用与持续经营无关，也不归类为重组费用。

(8)

关联公司收益中的权益：这些调整涉及与我们的关联公司的持续经营无关的成本，例如重组、减值、其他费用和贷项以及 “要么接受要么支付” 合同下的结算。

(9)

养老金按市值计价调整：固定福利养老金按市值计值的收益和亏损，源于精算假设的变化以及计划资产的实际和预期回报率与贴现率之间的差异。


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可报告的细分市场

我们的可报告的细分市场如下：

显示技术 — 主要为平板显示器制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商和企业网络组件。

特种材料 — 生产的产品可为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供 150 多种材料配方，以满足客户对独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油排放控制应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、介质和试剂，为科学应用提供工作流程解决方案。

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该集团主要由制药技术业务、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及某些企业投资（例如Eurokera和Keraglass股票子公司）的业绩组成。

我们在与内部财务信息分解一致的基础上编制了可报告细分市场的财务业绩，以帮助做出内部运营决策。我们使用21％的分部税率 在显示区段信息时。显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、欧元、韩元、人民币和新台币变动的影响。在应申报分部净收益与合并净收益的对账中，某些企业收入和支出包含在未分配金额中。其中包括我们的CODM在评估各细分市场的业绩或为其分配资源时未使用的项目，包括以下项目：我们翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值和其他费用和贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管我们将这些金额从分部业绩中排除，但它们已包含在报告的合并业绩中。

我们将与我们的应申报细分市场密切相关的股票关联公司的收益计入相应细分市场的净收益。我们在应申报细分市场之间分配某些共同支出的方式与分配独立财务信息的方式不同。分部净收入可能与其他公司使用的衡量标准不一致。

显示技术

下表提供了显示技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

793

$

852

(7%)

$

2,459

$

2,377

3%

分部净收入

$

185

$

218

(15%)

$

606

$

595

2%

在截至2019年9月30日的三个月中，显示技术板块的净销售额下降了5,900万美元，这得益于 销量减少，显示器玻璃价格下跌至个位数的低点。在截至2019年9月30日的九个月中，显示技术板块的净销售额增长了8200万美元，按百分比计算，玻璃销量的高个位数增长足以抵消价格的温和下跌。

受上述销售变化的推动，在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，显示技术板块的净收入分别减少了3,300万美元，增加了1100万美元。

展望：

我们预计2019年第四季度的交易量将连续下降到个位数中等。 第四季度显示玻璃价格预计将比第三季度略有下降。我们预计全年价格将同比下降个位数。


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光通信

下表提供了光通信板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

1,007

$

1,117

(10%)

$

3,161

$

3,026

4%

分部净收入

$

127

$

168

(24%)

$

427

$

427

0%

在截至2019年9月30日的三个月中，光通信净销售额下降了1.1亿美元，下降了10％。由于市场普遍疲软以及几家主要航空公司的资本支出削减，运营商产品的净销售额减少了1.05亿美元。企业产品的净销售额减少了500万美元。

在截至2019年9月30日的九个月中，净销售额增长了1.35亿美元，增长了4％，主要是由于企业网络产品的销售额增长了1.52亿美元，但运营商产品的销售额下降了1700万美元，抵消了这一增长。 2018年6月对CMD的收购促进了销售额的同比增长。

净收入下降 增长了4,100万美元，增长了24％，在截至2019年9月30日的三个月和九个月中分别保持不变， 主要是由上文概述的销售变化推动的。

展望：

在第四季度，光通信的销售额预计将同比下降约25％。 我们预计全年销售额将下降3％至5％。

特种材料

下表提供了特种材料板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

463

$

459

1%

$

1,141

$

1,080

6%

分部净收入

$

92

$

116

(21%)

$

208

$

226

(8%)

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，特种材料板块的净销售额分别增长了400万美元，增长了1％，增长了6,100万美元，增长了6％。大猩猩玻璃和先进光学产品的销售增长推动了2019年上半年的增长。但是，由于当前的贸易环境，第三季度大猩猩玻璃在中国的出货量有所下降，由于半导体市场疲软，先进光学产品的销售下降。

受上述销售驱动因素的影响，截至2019年9月30日的三个月和九个月净收入减少了2,400万美元，下降了21％，下降了1,800万美元，下降了8％。

外表:

尽管智能手机市场日趋成熟，但该公司预计全年销售额仍将增长。第四季度的销售额预计将保持同比稳定。


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索引

 

环境科技

下表提供了环境技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

397

$

331

20%

$

1,125

$

970

16%

分部净收入

$

79

$

60

32%

$

199

$

166

20%

截至2019年9月30日的三个月和九个月中，环境技术板块的净销售额分别增长了6,600万美元，增长了20％，增长了1.55亿美元，增长了16％。由于汽油颗粒过滤器的销售持续增长，截至2019年9月30日的三个月和九个月中，汽车产品销售额增长了7,000万美元和1.25亿美元。 在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，柴油产品的销售额分别下降了400万美元和3000万美元。

截至2019年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别增长了1900万美元，增长了32％，增长了3,300万美元，增长了20％，这主要是受上述销售增长的推动。

外表:

这种强劲的表现预计将在第四季度持续下去，销售额同比增长最低百分比，全年销售增长预期将达到10个百分点。

生命科学

下表提供了生命科学板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

256

$

231

11%

$

759

$

708

7%

分部净收入

$

41

$

30

37%

$

112

$

88

27%

截至2019年9月30日的三个月和九个月中，生命科学板块的净销售额分别增长了2500万美元，增长了11％，增长了5,100万美元，增长7％ 增长速度快于基础市场。

截至2019年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别增长了1100万美元，增长了37％，增长了2400万美元，增长27％。增长是由上述销售增长和制造效率的提高所推动的。

展望：

第四季度和全年销售额预计将同比增长中等个位数。

所有其他

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该集团主要由制药技术业务和新产品线和开发项目的业绩以及某些企业投资（例如Eurokera和Keraglass股票子公司）组成。

下表提供了 “所有其他” 的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

九个月结束了

%

九月三十日

改变

9月30日

改变

2019

2018

19 对 18

2019

2018

19 对 18

细分市场净销售额

$

53

$

55

(4%)

$

160

$

156

3%

分部净亏损

$

(70)

$

(72)

3%

$

(210)

$

(224)

6%

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索引

 

与2018年同期相比，该细分市场的净销售额下降了200万美元，下降了4％，增长了400万美元，增长了3％，这主要是由我们新兴业务的销售变动所推动的。净亏损减少了200万美元，下降了3％，下降了1,400万美元，下降了6％，这主要是由于开发项目支出与2018年同期相比有所减少。

资本资源和流动性

融资和资本资源

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月中，以下项目影响了康宁的融资和资本结构：

债务发行

2019

2019年第三季度，康宁发行了两张日本日元计价的债务证券（“票据”），详情如下：

313亿日元、年期为12年的1.153％优先无抵押票据；以及

59亿日元的1.513％的优先无抵押票据，到期日为20年。

这些票据的收益以日元收到，并在发行之日兑换成美元。扣除发行费用后，以美元计算的净收益约为3.49亿美元，将用于一般公司用途。票据的本金和利息将以日元支付，如果由于康宁无法控制的情况导致日元无法支付，则使用等值美元。

2018

2018年第二季度，康宁发行了655亿日元的日本日元计价债务证券，分批发行了7、10和12股 年份。这些票据的收益以日元收到，并在发行之日立即兑换成美元。扣除发行费用后，以美元计算的净收益为5.96亿美元。票据的本金和利息将以日元支付，如果由于康宁无法控制的情况导致日元无法支付，则使用等值美元。

在2018年第三季度，康宁修订并重述了其循环信贷协议（“循环信贷协议”）。循环信贷协议提供15亿美元的无抵押多币种信贷额度，将于2023年8月15日到期。循环信贷协议包括康宁必须遵守的肯定和否定契约，包括杠杆（债务资本比率）财务契约。所需的杠杆率最高为60％。

股票回购计划

2016 年 12 月，康宁董事会批准了一项不设到期日的 40 亿美元股票回购计划（“2016 年回购计划”）。 2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了一项不设到期日的 20 亿美元股票回购计划（“2018 年回购计划”）。2019年7月17日，康宁董事会批准了50亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购授权”）。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，作为其2018年回购计划的一部分，公司在公开市场上分别以约3.08亿美元和7.03亿美元的价格回购了1,080万股和2340万股普通股。

在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，作为2016年和2018年回购计划的一部分，该公司分别以约3.84亿美元和19亿美元的价格在公开市场上回购了1180万股和6,340万股普通股。

资本支出

截至2019年9月30日的九个月中，资本支出总额为16亿美元。我们预计2019年的资本支出约为20亿美元。


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现金流

现金流数据摘要（以百万计）：

九个月已结束

9月30日

2019

2018

经营活动提供的净现金

$

1,013

$

1,978

用于投资活动的净现金

$

(1,534)

$

(2,266)

用于融资活动的净现金

$

(833)

$

(2,116)

在截至2019年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比减少了9.65亿美元。这一变化主要是由客户存款减少和获得的6.89亿美元激励措施推动的上，营运资金的增加幅度更大与2018年同期相比。

用于投资活动的净现金减少了7.32亿美元 在截至2019年9月30日的九个月中 与之相比 去年同期，主要受去年收购的推动几乎所有CMD的售价约为8亿美元。

用于融资活动的净现金 在截至2019年9月30日的九个月中，减少了13亿美元 与去年同期相比，这主要是由12亿美元的股票回购减少所致。

固定福利养老金计划

我们已经制定了涵盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划。我们的资金政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。在2019年，我们预计不会向我们的美国合格养老金计划缴纳现金缴款，但预计将向我们的国际养老金计划缴纳3,100万美元。

主要资产负债表数据

下表提供了资产负债表和营运资本衡量标准（以百万计）：

九月三十日

十二月三十一日

2019

2018

营运资金

$

2,556

$

3,723

当前比率

1.7:1

2.1:1

扣除备抵后的贸易应收账款

$

2,024

$

1,940

未完成销售的天数

62

58

库存

$

2,337

$

2,037

库存周转率

3.3

3.6

未付的应付天数 (1)

47

55

长期债务

$

6,225

$

5,994

债务总额占总资本的比例

33%

30%

(1)仅包括贸易应付账款。

流动性管理评估

我们在2019年第三季度末拥有约10亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在世界各地的不同地方，约有73％在美国境外持有，并且通常不受限制。我们采用各种策略来确保我们的全球现金可以在需要的地方使用。

康宁还有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无担保的商业票据，任何时候的未偿还本金总额上限为15亿美元。根据该计划，公司可以不时发行票据，并将所得款项用于一般公司用途。如果需要，公司的循环信贷协议可用于支持商业票据计划下的债务。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康宁没有未偿还的商业票据。

其他

我们通过至少每年或更频繁地为已确定风险增加指标的客户分析其财务实力，从而完成对重要客户及其信誉的全面审查。我们密切监控付款

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索引

 

以及可能预示着客户可能出现信贷问题的事态发展。我们目前尚未发现客户信贷问题对我们的流动性造成的任何潜在实质性影响。

我们在2019年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流和任何债务发行的收益。我们认为，我们有足够的流动性来为运营、收购、资本支出、定期债务偿还、股息支付和股票回购计划提供资金。

我们的循环信贷协议包括必须遵守的肯定和否定契约，包括杠杆（债务与资本比率）财务契约。所需的杠杆率最高为60％。截至2019年9月30日，我们使用该指标的杠杆率约为33％。截至2019年9月30日，我们遵守了规定，没有未缴款项。

我们的债务工具包含惯常违约事件条款，允许贷款人选择在某些事件发生时加速偿还所有债务。此外，我们的一些债务工具包含交叉违约条款，根据该条款，根据另一种债务工具的条款，公司一项债务的指定金额未治愈的违约也将被视为违约。 截至2019年9月30日，我们遵守了所有这些规定。

管理层不知道有任何已知的趋势或任何已知的需求、承诺、事件或不确定性，这些趋势或不确定性将导致或合理可能导致我们的流动性大幅减少。此外，除了讨论的项目外，我们的资本资源没有已知的有利或不利的重大趋势，此类资源的构成和相对成本也没有预期的实质性变化。

资产负债表外安排

正如我们在2018年10-K表中以 “资产负债表外安排” 为标题所披露的那样，我们的资产负债表外安排在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。

合同义务

我们在2018年10-K表格 “合同义务” 标题下披露的合同义务在正常业务流程之外没有实质性变化。


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索引

 

关键会计估计

财务报表的编制要求管理层作出影响其中所报金额的估计和假设。需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计值在我们2018年的10-K表格中进行了描述，这些估计值在2019年前九个月保持不变。对于某些物品，下面提供了其他详细信息。

持有待使用的资产减值

在确定减值指标后，我们需要评估长期资产账面价值的可收回性。我们会在每个有减值指标的季度中审查我们的长期资产。在评估减值事件是否发生时，我们必须行使判断力。

制造设备包括由贵金属（主要是铂和铑）制成的生产设备的某些组件。这些金属没有贬值，因为它们的物理损失非常低，并且在我们的制造过程中可以反复回收和重复使用，并且使用寿命很长。作为我们对长期资产评估的一部分，对贵金属进行了减值审查。本次审查考虑了公司的所有贵金属，这些贵金属要么存在于生产过程中；正在回收、制造或精炼以备重复使用；要么等待使用以支持产能的提高。收购贵金属仅用于支持我们的制造业务，不用于交易或其他目的。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，贵金属的账面价值分别比公允市场价值低5.78亿美元，比公允市场价值高出7.19亿美元。这些贵金属被显示技术和特种材料板块所利用。康宁认为，由于这两个细分市场都有大量的正现金流，这些贵金属资产是可以收回的。如果负面事件显著减少这些细分市场的现金流，则未来有可能出现减值。此类事件包括但不限于产品需求的大幅下降或我们的显示技术或特种材料板块盈利能力的显著下降。

新会计准则

请参阅合并财务报表附注1（重要会计政策）。

环境

根据超级基金法，环境保护署（“该机构”）或州政府根据类似的州法律将康宁列为1的潜在责任方5活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有协议，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日，康宁分别为环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债累计了约3,900万美元和3000万美元。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

 

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告、康宁随后就8-K表向美国证券交易委员会提交的报告中的陈述，以及管理层发表的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含 “将”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将” 和 “目标” 等词语及类似表述。此类陈述涉及未来事件，就其性质而言，这些事件涉及不同程度的不确定性。除其他外，这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力，以及公司实施成本削减计划和改善定价的措施，包括优化公司的制造能力。


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尽管该公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、总体经济状况、其业务知识以及影响公司的关键业绩指标等的合理假设，但实际业绩可能存在重大差异。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

收购、处置和其他类似交易的影响；

全球商业、金融、经济和政治状况；

关税和进口税；

美元与其他货币，主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的货币波动；

产品需求和行业能力；

有竞争力的产品和价格；

关键部件和材料的可用性和成本；

新产品开发和商业化；

主要客户的订单活动和需求；

我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件，这可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力； 

恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题可能导致商业活动中断；

由于盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而导致的知识产权损失；

设备、设施、IT 系统或运营的意外中断；

监管和法律发展的影响;

将资本支出调整到预期的客户需求水平的能力；

技术变化的速度；

执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力；

不利诉讼；

产品和组件的性能问题；

留住关键人员；

客户，尤其是显示技术领域的客户，维持盈利业务和获得融资的能力，为正在进行的运营和生产扩张提供资金，并在到期时支付应收账款；

重要客户的流失；

税收法律法规的变化，包括2017年《减税和就业法》；

税务机关审计的影响；

立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响；以及

康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。

第 3 项。权力有关市场风险的标题和定性披露

市场风险披露

正如我们在2018年的10-K表格中指出的那样，我们在许多国外经营和开展业务，因此容易受到美元与其他货币之间的波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动，这反过来又会影响我们的销售和净收入。有关我们的市场风险敞口以及如何降低该风险的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和2018年10-K表格中包含的第二部分第7A项 “市场风险定量和定性披露”。

 

第 4 项。续角色和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的康宁管理层的监督和参与下，我们评估了截至2019年9月30日，即本报告所涉期末的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条）的设计和运作的有效性。根据该评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序自该日起生效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给康宁管理层，包括康宁的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的其他人员，以便及时就所需的披露做出决定。

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索引

 

还对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在本报告所涉期间是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。首席执行官兼首席财务官得出结论，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分 — Ot她的信息

第 1 项。LEGAL 诉讼

环境诉讼。 请参阅我们的 2018 年 10-K 表格，第一部分，第 3 项。有关截至2019年9月30日的估计负债的更多信息和更新，请参阅本季度报告第1项中包含的未经审计的合并财务报表附注第一部分第1项，财务报表，附注3（承付款、意外开支和担保），该附注以引用方式纳入此处。

第 1A 项。RISK 个因子

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们2018年10-K表中的风险因素，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在2018年10-K表格中披露的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项没有实质性变化。我们 2018 年 10-K 表格中的风险因素

第 2 项。UNRE股权证券的注册销售和所得款项的使用

下表提供了有关我们在2019年第三季度购买普通股的信息：

发行人购买股票证券

的数量

大约美元

以以下方式购买的股票

股票的价值

总数

平均值

公开的一部分

可能还会购买

的股份

已付的价格

宣布的计划

在计划中

时期

已购买(1)

每股

或程序

或程序

2019 年 7 月 1 日至 31 日

1,323,905

$

32.61

1,279,950

2019年8月1日至31日

5,533,439

27.92

5,533,439

2019 年 9 月 1 日至 30 日

3,958,043

28.33

3,951,800

$

5,645,119,899

总计

10,815,387

$

28.64

10,765,189

$

5,645,119,899

(1)本专栏反映了2019年第三季度的以下交易：（i）视为向我们退还了14,895股普通股，以履行与员工限制性股票单位归属相关的预扣税义务；（ii）向我们交出35,303股普通股，以履行与归属向员工发行的限制性股票相关的预扣税义务；（iii）购买10,765,189股股票 2018年回购计划下的普通股。


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索引

 

第 6 项。EXHI比特

(a)

展品

展品编号

展品名称

31.1

根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证

31.2

根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证

32

根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证

101.INS

XBRL 实例文档

101.SCH

XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

XBRL 分类计算链接库文档

101.LAB

XBRL 分类标签链接库文档

101.PRE

XBRL 分类法演示链接库文档

101.DEF

XBRL 分类定义文档


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45

索引

 

标志特征

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

康宁公司

（注册人）

2019年10月30日

/s/ 爱德华 A. 施莱辛格

日期

爱德华·施莱辛格

高级副总裁兼公司财务总监

 

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