索引
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
康宁公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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| 注册的每个交易所的名称 |
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| 纽约证券交易所(NYSE：行情) |
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根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是的 没有 ¨
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
是的 ¨ 没有
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内遵守了此类提交要求。
是的 没有 ¨
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据法规S-T（本章第232.405节）第405条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 没有 ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| x |
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| 加速文件管理器 | o | |
| 非加速文件服务器 | o |
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| 规模较小的报告公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是的 ¨ 没有
截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$
有几个
以引用方式并入的文件
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第一部分
康宁公司及其合并子公司在下文中有时被称为“公司”、“注册人”、“康宁”、“我们”、“我们”或“我们”。
本报告包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些陈述涉及计划、目标、期望和估计，可能包含诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”或类似的表述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致这些差异的一些因素包括“前瞻性陈述”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分讨论的因素。
项目1.业务
一般信息
康宁的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企业。本公司于1936年12月在纽约州注册成立。该公司于1989年4月28日从康宁玻璃厂更名为康宁公司。
康宁公司是材料科学领域的领先创新者。近170年来，康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面的无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合，开发出能够改变行业并改善人们生活的品类定义产品。我们通过对研发的持续投资、材料和工艺创新的独特组合以及与各自行业全球领先的客户建立深厚的、基于信任的关系而取得成功。
康宁的能力是多才多艺的和协同的，使公司能够发展以满足不断变化的市场需求，同时还帮助客户在充满活力的行业捕捉新的机会。如今，康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示技术、汽车排放控制、实验室产品和其他玻璃产品。康宁的行业领先产品包括用于移动设备的抗损伤盖板玻璃；用于高级显示器的精密玻璃；用于最先进通信网络的光纤和电缆、无线技术和连接解决方案；用于加速药物发现和交付的值得信赖的产品；以及用于汽车和卡车的清洁空气技术。
康宁在五个可报告的细分市场运营：显示技术、光通信、环境技术、特种材料和生命科学，并在15个国家和地区的122家工厂生产产品。
显示技术细分市场
康宁的Display Technologies部门生产平板显示器的玻璃基板，包括液晶显示器(LCD)和有机发光二极管(OLED)，主要用于电视、笔记本电脑、台式显示器、平板电脑和手持设备。这一部门利用技术专长和专有的融合制造工艺开发、制造和提供高质量的玻璃基板，该工艺是康宁发明的，是公司在显示玻璃行业的技术领先地位的基石。我们的高度自动化工艺生产的玻璃基板具有纯净的表面、良好的热稳定性和尺寸一致性-这是生产大型、高性能显示面板。康宁的融合工艺是可扩展的，我们相信这是生产大尺寸基板方面最具成本效益的工艺。
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我们被公认为精密玻璃创新领域的世界领先者，使我们的客户能够生产更大、更薄、更灵活和更高分辨率的显示器。在过去十年中，我们利用世界一流的工艺和能力推出了一些产品创新，包括：
康宁®Eagle XG®超薄玻璃，康宁的旗舰玻璃产品，支持更薄的电视和更大尺寸的屏幕显示器；它受到世界领先的液晶显示器面板制造商的信任，已售出250多亿平方英尺；
康宁阿斯特拉®玻璃，这是一种创新的玻璃解决方案，旨在满足新出现的高分辨率显示器的需求。这种玻璃是为氧化物背板设计的，但允许使用传统硅酸铝制造的一系列应用到特定的低温多晶硅工艺；
康宁莲花™NXT玻璃，这是一种高性能显示玻璃，旨在承受高温处理要求，使更小和灵活的设备能够实现最高分辨率的显示；以及
全球首个Gen 10和Gen 10.5玻璃基板尺寸，支持提高大尺寸显示器的制造效率。
康宁在中国、韩国、日本和台湾都有显示器玻璃制造业务，并利用其在亚洲各地的制造设施为所有地区的玻璃客户提供服务。
专利保护和专有商业秘密对显示技术部门的运营非常重要。有关专利和商标的信息，请参阅“专利和商标”标题下的材料。
显示技术部门占康宁2020年部门净销售额的28%。
光通信领域
康宁在1970年发明了世界上第一条低损耗光纤。自那次里程碑以来，我们继续开创光纤、电缆和连接解决方案的先河。随着视频使用推动的全球带宽需求呈指数级增长，电信网络继续从基于铜缆的系统迁移到基于光纤的系统，以提供所需的具有成本效益的带宽承载能力。我们的经验使我们在设计和提供覆盖通信网络每一个边缘的光纤解决方案方面处于独特的地位。
这一细分市场分为两个主要的产品组-运营商网络和企业网络。运营商网络集团主要包括用于视频、数据和语音通信等服务的基于光纤的通信基础设施的产品和解决方案。企业网络集团主要由出售给企业、政府和个人自用的基于光纤的通信网络组成。
我们的运营商网络产品组合包括一系列光纤产品，包括Vascade用于海底网络的海底光纤.枝叶长途、区域和城域网络用光纤.SMF-28用于更具可扩展性的长途和区域网络的ULL光纤；SMF-28E+在城域和接入网络中提供额外传输波长的单模光纤；ClearCurve其中包括：用于多户住宅单元和光纤到户应用的超弯曲单模光纤；以及专为长途、城域、接入、光纤到户网络应用而设计的康宁®SMF-28®超光纤，在一根光纤中结合了行业领先的衰减和改进的宏弯曲性能的优势。我们的部分光纤直接销售给全球终端用户和第三方电缆。康宁剩余的光纤生产在内部布线，并作为散装电缆或作为集成光纤解决方案的一部分出售给最终用户。康宁的电缆产品支持各种室外、室内/室外和室内应用，包括广泛的松散管、带状和引入电缆设计，可用于室内和室内/室外使用的阻燃版本，包括5G网络。
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除了光纤和电缆，我们的运营商网络产品组合还包括硬件和设备产品，包括电缆组件、光纤硬件、光纤连接器、光学元件和耦合器、闭路器、网络接口设备和其他附件。这些产品可以作为单独的组件出售，也可以作为专为各种运营商网络应用设计的集成光纤连接解决方案的一部分出售。这些解决方案的示例包括我们的FlexNAPTM终端分配系统，提供预连接的分配和分支电缆组件，以经济高效地部署光纤到户(FTTH)和5G网络；以及CentrixTM该平台提供高密度光纤管理系统，具有业界领先的密度和创新的跳线路由，可部署在各种运营商交换中心。
为了跟上对移动带宽激增的需求，康宁拥有完整的运营商级分布式天线系统(DAS)，包括最近开发的光网络演进无线平台。One™无线平台(One)是首个构建在具有模块化服务支持的全光主干上的全光融合蜂窝和Wi-Fi®解决方案。它提供几乎无限的带宽，并以比典型DAS解决方案更低的成本满足大型企业的所有无线服务需求。
除了我们基于光纤的产品组合，康宁的运营商网络产品组合还包括精选的基于铜缆的产品，包括用户划分、连接和保护设备、xDSL(数字用户线路的不同变体)无源解决方案和外部设备外壳。此外，康宁还为有线电视行业提供同轴射频互连，并为GPS、雷达、卫星、载人和无人驾驶军用车辆、无线应用和电信系统提供微波应用。
我们的企业网络产品组合还包括光纤产品，包括ClearCurve用于专用和超大规模数据中心以及其他企业网络应用的超弯曲多模光纤；InfiniCor用于局域网的光纤；以及最近的ClearCurveVSDN超弯曲光纤，旨在支持计算机和其他消费电子设备之间的新兴高速互连。康宁剩余的光纤生产在内部布线，并作为散装电缆或作为集成光纤解决方案的一部分出售给最终用户。康宁的电缆产品包括各种紧密缓冲、松散的管状和带状电缆设计，以及满足当地建筑规范要求的室内和室内/室外应用的阻燃版本。
康宁公司面向企业网络应用的硬件和设备包括电缆组件、光纤硬件、光纤连接器、光学元件和耦合器、封闭器和其他附件。这些产品可以作为单独的组件销售，也可以作为为各种网络应用(包括超大规模数据中心)设计的集成光纤连接解决方案的一部分销售。企业网络解决方案的示例包括Pretium EdgeOne Wireless Platform为数据中心应用提供高密度预连接式解决方案，并随着升级到40/100G应用和用于网络监控的端口分路模块的最新更新而不断发展；前面提到的One Wireless平台跨越运营商和企业网络应用；以及我们最近推出的光纤连接解决方案，以支持客户的计划。
我们的光纤制造工厂位于北卡罗来纳州、中国和印度。布线业务在北卡罗来纳州、波兰和较小的地区地点。我们的硬件和设备产品制造业务遍及德克萨斯州、亚利桑那州、墨西哥、巴西、丹麦、德国、波兰、以色列、澳大利亚和中国。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。该部门将其某些专利授权给第三方，并从这些许可中产生收入，尽管专利使用费收入目前对该部门的经营业绩并不重要。康宁被授权使用其他公司拥有的某些专利，这些专利被认为对该部门的运营很重要。有关公司专利和商标的信息，请参阅标题“专利和商标”下的材料。
光通信业务占康宁2020年业务净销售额的31%。
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特种材料细分市场
特种材料部门生产的产品提供150多种玻璃、微晶玻璃和水晶材料配方，以及精密计量仪器和软件，以满足客户独特的需求。因此，这一细分市场在广泛的商业和工业市场开展业务，包括针对移动消费电子、半导体设备光学和耗材、航空航天和国防光学、辐射屏蔽产品、太阳镜和电信零部件进行优化的材料。
我们的高耐用玻璃被称为康宁®大猩猩®玻璃，是一种经过化学强化的薄玻璃，专门设计用作移动消费电子设备(如手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表)的盖子或背面封闭玻璃。康宁®大猩猩®玻璃典雅轻便，经久耐用，足以抵御许多经常导致磨损或划痕损坏和玻璃故障的实际事件，同时提供光学清晰度、触摸灵敏度和射频透明度，从而在技术和设计方面实现令人兴奋的新应用。2020年，康宁推出了迄今为止最坚硬的大猩猩玻璃，康宁®大猩猩®Glass Victus®，其中显著提高了掉落和刮擦性能，满足了消费者对提高耐用性的需求。康宁®大猩猩®玻璃在美国、韩国和台湾生产。
2020年，康宁发明了世界上第一个适用于智能手机应用的透明、无色微晶玻璃，这种微晶玻璃在最新款iPhone的封面上被标为“陶瓷盾牌”。苹果和康宁合作开发和规模化制造陶瓷盾牌，提供无与伦比的耐用性和坚韧。
康宁的半导体光学产品包括高性能光学材料，包括康宁®HPFS®熔融二氧化硅和康宁®ULE®超低膨胀玻璃，基于光学的计量仪器，以及用于全球半导体行业应用的定制光学组件。康宁公司的半导体光学产品在纽约生产。
康宁还制造超平、超薄玻璃晶圆和基板，用于各种应用，包括增强现实、先进半导体封装、3D传感等。这些产品在纽约、法国和中国都有生产。他说：
其他特种玻璃产品包括有色太阳镜和辐射屏蔽产品都是法国制造的。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关公司专利和商标的信息，请参阅标题“专利和商标”下的材料。
特种材料部门占康宁2020年部门净销售额的16%。
环境技术细分市场
康宁的环境技术部门生产陶瓷基板和过滤器产品，用于全球移动应用中的排放控制。早在20世纪70年代初，康宁就开发了一种经济、高性能的蜂窝陶瓷基板，该基板现在是全球汽车催化转化器的标准。随着全球排放控制法规的收紧，康宁继续为汽油和柴油应用开发更有效和更耐用的陶瓷基板和过滤器产品，最近推出了低质量的康宁®FLORA®基板和康宁®DuraTrap®GC汽油颗粒过滤器。康宁公司在纽约、弗吉尼亚州、中国、德国和南非生产基板和过滤器产品。康宁在全球范围内将其陶瓷基板和过滤器产品销售给催化剂和排放控制系统制造商，然后再销售给汽车和柴油车或发动机制造商。尽管大多数销售是卖给排放控制系统制造商的，但康宁基板和过滤器的使用通常是汽车和柴油车或发动机制造商的规格要求。
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专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。康宁获得了使用其他公司拥有的某些专利的许可，这些专利也被认为对该部门的运营很重要。有关公司专利和商标的信息，请参阅标题“专利和商标”下的材料。
环境技术部门占康宁2020年部门净销售额的12%。
生命科学分部
作为超过105年来领先的实验室产品开发商、制造商和全球供应商，康宁生命科学部门与寻求推动创新、提高效率、降低成本和压缩时间表的研究人员和药物制造商合作。该部门利用材料科学、聚合物表面科学、细胞培养和细胞生物学领域的独特专业知识，提供创新的解决方案，提高生产率并实现对传统小分子或化学、药物、生物制剂、疫苗和新兴细胞和基因疗法的突破性研究。
生命科学产品包括塑料容器、液体处理塑料、特种表面、细胞培养液和血清等消耗品，以及通用实验室用具和设备。这些产品用于药物发现研发、化合物筛选和毒理学测试、高级细胞培养研究、基因组学应用以及临床试验和生物生产所需的细胞的大规模生产。
康宁以以下主要品牌销售生命科学产品：康宁、猎鹰、派瑞克斯和Axygen。这些产品主要通过分销商、制药和生物技术公司、合同制造组织、中央测试实验室、学术机构、医院、政府实体和其他设施在全球范围内销售。康宁公司在加利福尼亚州、伊利诺伊州、缅因州、马萨诸塞州、纽约、北卡罗来纳州、犹他州、弗吉尼亚州、中国、法国、墨西哥和波兰生产这些产品。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关更多信息，请参阅“专利和商标”标题下的材料。
生命科学部门占康宁2020年部门净销售额的9%。
所有其他
所有其他不符合单独报告的量化门槛的细分已被归类为“所有其他”。该集团由制药技术业务、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的结果组成。本公司于2020年第三季度取得铁杉半导体集团(“HSG”)的控股权，并已综合截至2020年9月9日的“所有其他”的业绩。
有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注3(投资)和附注4(HSG交易和收购)。
“所有其他”占康宁2020年部门净销售额的4%。
有关康宁及其五个可报告分部的额外解释，以及有关地理区域的财务资料，载于管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析，以及综合财务报表附注20(可报告分部)。
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竞争
康宁与国内和国外的许多大型和多样化的制造商竞争。其中一些竞争对手比康宁公司更大，一些竞争对手的产品线更广。康宁致力于通过技术和产品创新来保持和提高其市场地位。在可预见的未来，康宁认为其竞争优势在于致力于研发、供应的可靠性、产品质量和产品的技术规格。不能保证康宁能够保持或改善其市场地位或竞争优势。
显示技术细分市场
康宁是全球最大的平板显示玻璃基板生产商。高性能显示玻璃基板产品的环境竞争非常激烈，康宁公司相信，通过投资新产品，不断改进其专有融合制造工艺，并提供持续可靠的高质量产品供应，康宁公司保持了竞争优势。我们的工艺使我们能够提供更大、更薄、更轻、具有特殊表面质量和不含重金属的玻璃。朝日玻璃株式会社和日本电气玻璃株式会社是康宁在显示玻璃基板领域的主要竞争对手。
光通信领域
康宁认为，它在该细分市场的主要产品组(包括运营商和企业网络)中保持着领先地位。竞争格局包括行业整合、价格压力和新产品创新的竞争。这些竞争状况可能会持续下去。康宁认为，其大规模制造经验、纤维工艺、技术领先地位和知识产权提供了相对于几个竞争对手的成本优势。光通信领域的主要竞争对手是CommScope和普睿司曼集团。
特种材料细分市场
康宁在材料科学、光学设计、成型、涂层、精加工、计量和光学系统组装方面拥有深厚的能力。我们在这一细分市场的产品和能力使公司能够满足包括半导体、航空航天、国防、工业、商业和电信在内的广泛市场的需求。肖特、朝日玻璃株式会社、日本电气玻璃株式会社和贺利氏是这一细分市场的主要竞争对手。
环境技术细分市场
康宁公司相信，它在全球汽车陶瓷基板和过滤器产品市场以及重型和轻型柴油车市场保持着强大的地位。该公司认为，其在汽车陶瓷基板产品方面的竞争优势基于优势的产品组合、协作工程设计服务、客户服务和支持、战略全球存在和持续的产品创新。康宁的环境技术产品面临来自NGK绝缘器有限公司和伊比登有限公司的主要竞争。
生命科学分部
康宁寻求通过强调产品质量、全球分销、供应链效率、广泛的产品线和卓越的产品属性来保持竞争优势。我们的主要竞争对手包括Thermo Fisher Science，Inc.、Greiner Group AG、Eppendorf AG、Sarstedt AG和Danaher Corporation。康宁还面临着来自大型分销商的竞争，这些分销商追求后向整合或推出自有品牌产品。
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原材料
康宁的制造流程和产品需要获得不间断的电源、大量的工业用水、某些贵金属和各种批次材料。制造业务所需的资源(矿石、矿物、聚合物、氦和加工化学品)的供应似乎是充足的。有时，康宁的供应商在自己的运营中可能会遇到产能限制，或者可能会取消某些产品线。康宁认为，它有足够的计划来确保原材料和批量材料以及贵金属的可靠供应。对于其许多材料，康宁有替代供应商，可以在特定材料短缺的情况下继续运营，而不会中断。
产品制造中使用的某些关键材料和专有设备目前是独家采购或只能从有限数量的供应商处获得。*为了最大限度地减少这种风险，康宁密切监控供应有限的原材料和设备或独家来源的供应商。然而，未来在获得足够和及时的零部件和/或原材料交付方面的任何困难都可能导致销售损失，原因是产品发货延迟或减少，或康宁的毛利率下降。
专利和商标
康宁公司研究和工程人员的发明创造继续对公司的发展起着重要作用。其中许多发明已经在美国和其他国家获得了专利。其中一些专利已经授权给其他制造商。我们早期的许多专利现在已经到期，但康宁公司仍在继续寻求和获得保护其创新的专利。2020年，康宁公司在美国获得了约480项专利。在美国以外的国家拥有1600多项专利。
每个业务部门都拥有一个专利组合，在保护康宁的创新方面提供了一定的竞争优势。康宁历来一直在执行，并将继续执行其知识产权。截至2020年底，康宁及其全资子公司在多个国家拥有约11,500项未到期专利，其中约4,400项为美国专利。在2021年至2023年期间，这些全球专利中约有700项(约6%)将到期，而与此同时，康宁打算寻求保护其较新创新的专利。在全球范围内，康宁公司约有8,700项专利申请正在处理中，美国约有1,950项正在处理中。康宁公司相信，其专利组合将继续在保护公司创新方面提供竞争优势，尽管康宁公司在其每项业务中的竞争对手也在积极寻求专利保护。
虽然我们每个可报告的细分市场在不同的国家和地区拥有大量专利，但没有一项专利被认为对这些细分市场中的任何一个都是重要的。在我们的可报告细分市场中，美国颁发的重要专利包括：
显示技术：与用于显示应用的玻璃基板的使用和制造的玻璃成分和方法相关的专利。
光通信：涉及(I)多模和单模光纤产品的专利，包括低损耗光纤、大有效面积光纤和其他高数据率光纤，以及制造光纤的工艺和设备，包括制造光纤预制件的方法和拉制、冷却和缠绕光纤的方法；(Ii)制造这种带状、室内和室外光缆产品的光纤带和方法以及制造和安装光缆的方法；(Iii)光纤连接器和工厂端接组件、硬件、终端和存储以及相关的制造方法；以及(Iv)光纤和光纤-同轴电缆混合无线通信系统。
环境技术：与蜂窝陶瓷蜂窝产品相关的专利，以及陶瓷配料和粘结剂系统组合物、蜂窝挤压和烧成工艺，以及蜂窝挤压模具和设备，用于大批量、低成本地制造此类产品。
特种材料：专利涉及防护玻璃材料和涂层、眼科玻璃和偏光染料、半导体/微影光学和毛坯、计量仪器和激光/精密光学、玻璃偏振器、特种光纤和耐火材料。.
生命科学：与制造和使用科学实验室设备的方法和仪器有关的专利，包括多孔板和细胞培养产品，以及细胞和基因治疗研究的设备和工艺。
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“所有其他”：与不符合单独报告门槛的开发项目、新产品线和其他业务或投资有关的专利。
授予我们可报告细分市场的专利数量大致如下：
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| 美国专利 |
| 重要 |
显示技术 |
| 1,075 |
| 152 |
| 10 |
光通信 |
| 4,522 |
| 2,169 |
| 34 |
环境技术 |
| 1,013 |
| 363 |
| 7 |
特种材料 |
| 1,943 |
| 673 |
| 5 |
生命科学 |
| 594 |
| 190 |
| 5 |
该公司的许多专利被用于运营或被授权给其他人使用，康宁公司获得了使用他人拥有的专利的许可。康宁已经与一些主要竞争对手达成了交叉许可安排，但此类许可的范围仅限于特定的产品领域或技术。
康宁公司的主要商标包括：Axygen，Celcor，ClearCurve，Corning，DuraTrap，Eagle XG，Edge8，Falcon，Gorilla，Guardiant，HPFS，Leaf，Pyrex，RocketRibbon，SMF-28E，Steuben，Unicam，Valor和Victus。
保护环境
康宁有一个广泛的计划，以确保其设施符合州、联邦和外国的污染控制法规。这一计划每年都会产生资本和运营支出。为了保持对这些法规的遵守，2020年用于运营中污染控制的资本支出约为1220万美元，预计2021年为1680万美元。
康宁2020年的综合经营业绩计入了约5,100万美元的折旧、维护、废物处理和其他与污染控制相关的运营费用。
人力资本管理概述
在康宁，我们为我们为世界带来的改变生活的创新而感到自豪。我们在核心技术方面的无与伦比的专业知识以及深厚的制造和工程能力需要专注于吸引和留住优秀人才的人才战略，培养一种能够促进创新和协作的文化，并支持长期而成功的职业生涯。
我们在45个国家和地区的50,110名全职和兼职员工都做出了重要贡献，无论是在我们的制造或加工设施、研究实验室、办公室还是其他设施中。
值
康宁以一套持久的价值观为指导，这些价值观定义了我们与员工、客户和我们的社区的关系：质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立和个人。我们的价值观是我们业务成功的关键，是我们员工感到自豪和兴奋的来源，也是最终使我们有别于竞争对手的因素。简而言之，我们相信我们做事情的方式和我们做的事情一样重要。我们通过年度企业价值观调查来衡量我们如何看待自己的价值观。我们利用调查结果来看看可以采取哪些行动来改善价值观的实现。康宁的员工都通过践行我们的价值观为公司的成功做出了贡献-所有七个人，任何时候，在世界各地。
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多样性和包容性
我们致力于在全球范围内创造一个包容和创新的环境
我们的劳动力由61%的男性和39%的女性组成，我们有积极的计划，例如我们的UP2(女性指导女性)计划，在康宁培养和支持女性的职业生涯。2020年，我们在全球员工人数最多的七个国家实现或保持了100%的男女薪酬平等，约占全球员工总数的95%。我们的2021年薪酬公平审查正在扩大，将我们在所有业务所在国家的所有受薪员工包括在内。
我们在2020年成立了种族平等和社会团结办公室，进一步促进了我们对多样性和包容性的承诺，以推进我们在康宁及以后建立更公平和更具包容性的文化的目标。该办公室的努力不仅将影响我们的政策、做法、沟通和我们的企业文化，而且旨在改善我们员工生活和工作所在社区的多样性和包容性项目；以及
康宁自豪地赞助了30多个不同的员工资源小组，代表着重要的员工群体，包括女性、非裔美国人、残疾人、LGBTQ社区、亚裔、拉丁裔、美国原住民和退伍军人等。
人才管理
我们每年都会正式评估我们的战略业务计划对人才的影响，并相应地调整我们的行动和目标。随着业务的有机增长或通过收购，我们会制定人才战略计划，以确保我们拥有适当的人员和适当的技能来实现这种增长。
康宁致力于吸引和招募多样化的合格候选人，以保持我们的创新文化并培养创造力。我们通过实习、合作、轮换领导计划以及与多所大学的合作伙伴关系，创建了一个战略人才管道。此外，我们还与女性工程师协会、美国拉丁裔专业人士协会、全国黑人工程师协会、全国黑人会计师协会、本科生和退伍军人团体等组织合作，将我们介绍给不同的合格候选人。
企业至少每两年进行一次气候调查，并根据需要进行特别的脉搏调查，以衡量敬业度、满意度和与我们的价值观的一致性。我们提供丰富的模拟、评估和体验，包括数字、课堂和两者的混合，针对组织中的所有级别。我们提供在职学习体验、指导和职业规划，以确保立即应用并确保立即在公司继续他们的职业生涯持久的影响。2020年，我们96%的受薪人才留存率一直高于我们竞争人才的市场，Aligni与我们鼓励和支持康宁长期职业生涯的战略相一致。
At Co因此，员工的健康和安全始终是最重要的考虑因素。为了实现这一目标，我们的三个组织期望是系统的方法、参与式的领导和独立的文化。我们的安全标准总是达到并经常超过当地的监管标准。我们通过营养、心理健康和健身相关产品等因地区而异的健康计划来促进员工的健康、戒烟计划和无烟校园。
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注册人的行政人员
小约翰·P·贝恩高级副总裁&移动消费电子总经理
贝恩先生于1995年加入康宁公司，担任Fallbrook工厂总监，并于1997年成为光纤部门的国际业务总监。从1999年到2003年，他在光电子技术公司担任过各种管理职位。2003年加入显示技术公司，2006年被任命为总裁，显示技术公司，中国。2009年，他成为战略显示技术公司的董事。从2012年开始，他担任总裁副总经理兼高性能显示器总经理，并于2014年开始负责先进玻璃创新集团。2015年，他被任命为总裁副总经理兼大猩猩玻璃业务总经理。2020年4月任高级副总裁、移动消费电子总经理。现年54岁。
斯特凡·贝克尔说。高级副总裁&运营总监
贝克尔先生于2000年加入康宁公司，当时康宁公司收购了西门子通信电缆部门。从2001年起，他担任康宁有线电视系统公司财务规划和分析经理，后来担任董事经理。他于2005年加入显示技术部门，担任美国总监。2007年，他被任命为康宁显示技术台湾公司的首席财务官。2009年，他被任命为董事康宁显示技术公司的财务总监，2010年被任命为康宁显示技术公司的事业部总监。2012年至2015年，他担任康宁玻璃技术金融国际事业部副总裁总裁。他于2015年被任命为康宁公司运营总监，并于2019年被任命为高级副总裁。现年49岁。
迈克尔·A·贝尔说。高级副总裁&光纤通信总经理
贝尔先生于1991年加入康宁公司，在北卡罗来纳州希克里的电信电缆厂担任工艺工程师。他曾在制造业和工程界担任过各种职位。2004年，他被任命为CCS美洲电缆制造经理，2009年扩大到硬件制造部门。2012年，他被任命为高级副总裁兼康宁光通信光连接解决方案总经理。2020年4月任高级副总裁、光通信总经理。56岁
詹姆斯·P·克拉潘：第二副董事长兼战略顾问
Clappin先生于1980年加入康宁公司，担任工艺工程师。1983年过渡到康宁公司，1988年回到康宁公司。他在消费品部门担任过各种制造管理职务，1994年转到显示器业务。2002年，他被任命为CDT总经理，2005年至2010年担任CDT总经理。2010年，他被任命为康宁精密玻璃技术公司的总裁，2012年，他被任命为康宁玻璃技术公司的总裁。2017年，他成为康宁玻璃技术公司的执行副总裁总裁。2020年4月被任命为第二副董事长兼战略顾问，享年63岁。
马丁·J·柯伦：总裁常务副总兼创新总监
柯伦先生于1984年加入康宁公司，在财务、制造和市场营销方面担任过各种职务。他曾担任过康宁电缆系统美洲硬件和设备运营总经理高级副总裁，负责北卡罗来纳州希克里、得克萨斯州凯勒、墨西哥雷诺萨、上海中国和多米尼加共和国的运营。2007年，他被任命为高级副总裁兼康宁光纤公司总经理。 柯然先生于2012年8月被任命为总裁常务副总裁兼创新官，享年62岁。
杰弗里·W·埃文森说。常务副总裁兼首席战略官
埃文森博士于2011年加入康宁公司，担任高级副总裁兼运营参谋长。2015年，他被任命为首席战略官。2018年，他被任命为执行副总裁总裁。他负责企业战略、企业沟通和高级分析。在加入康宁之前，埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦公司的高级副总裁，在那里他担任高级分析师。在此之前，埃文森博士是麦肯锡公司的合伙人，在那里他领导了早期技术的技术和市场评估。埃文森博士55岁。
索引
Li·方说。总裁&康宁大中华区总经理中国
方先生于1997年加入康宁国际，担任业务发展经理中国。1999年调任康宁环境产品事业部生产经理，中国工厂-康宁(上海)有限公司生产经理；2004年7月任运营经理，2004年10月任康宁(上海)有限公司董事运营及工厂经理；2007年任总裁、康宁显示科技中国、董事商务运营、政务及供应链副总裁。2009年，他被任命为总裁，康宁显示技术有限公司中国。2012年任总裁、康宁大中华区总经理中国。现年58岁。
罗伯特·P·法兰西：高级副总裁，人力资源部
法兰西先生于2000年加入康宁公司，担任光纤业务人力资源经理。他于2004年加入Display Technologies，担任部门人力资源部经理。2004年至2016年，他担任康宁玻璃技术和亚洲区人力资源董事。2016年至2018年，法兰西先生担任康宁光通信的人力资源高级副总裁，负责领导多个业务的人力资源职能的方方面面，并负责康宁中国组织的人力资源通才责任。2018年任总裁副人力资源部，2019年任高级副总裁人力资源部。现年55岁。
克拉克·S·金林北京市政府常务副主任总裁
金林先生于1981年加入康宁公司特种材料事业部。1985年至1995年，他在光纤事业部工作。1995年，他加入康宁消费品公司。2000年，金林先生被任命为康宁国际公司总裁，2003年，他被任命为大中国公司总经理。2007年4月至2008年3月，他担任康宁有线电视系统公司(现为康宁光纤通信公司)首席运营官，负责全球销售、营销和运营。之后，他于2008年4月被任命为总裁，并于2008年4月被任命为康宁有线电视系统公司首席执行官。2012年，他被任命为执行副总裁总裁。现年61岁。
劳伦斯·D·麦克雷说。第一副董事长兼企业发展官
麦克雷先生于1985年加入康宁公司，曾在康宁公司的财务、销售、市场营销和综合管理方面担任过广泛的领导职位。1995年任康宁消费品公司副主任总裁、锐威陶瓷公司副主任总裁。然后，他转到电信产品部门，从1996年到2000年，他在那里担任全球发展副总裁总裁。2000年任总裁企业发展部副主任，历任一系列高级领导职务。自2010年以来，他一直领导战略和企业发展。2015年被任命为副董事长，2020年4月被任命为第一副董事长兼企业发展官。现年62岁。
David·L·莫尔斯等人。常务副总裁兼首席技术官
莫尔斯博士于1976年加入康宁公司，担任玻璃研究部门的成分科学家。1985年，他被任命为高级研究助理，1987年被任命为消费品开发经理，1990年被任命为董事材料研究部门的经理。在2001年加入企业研究之前，他曾在有机材料和电信领域担任过各种技术领先职位。2006年至2012年，他分别担任企业研究部门的高级副总裁和董事公司。莫尔斯博士于2012年被任命为现任职位。他现年68岁。
安妮·穆林斯：高级副总裁&首席数字信息官
穆林斯女士于2019年8月加入康宁公司，担任高级副总裁&首席数字与信息官。在这一职位上，她负责领导康宁全球信息技术职能的战略方向，并发展公司的数字足迹。在加入康宁之前，穆林斯曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息官，此前曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息安全官。现年58岁。
Eric S. Musser记者总裁兼首席运营官
穆瑟先生于1986年加入康宁公司，在康宁公司的光通信业务中担任过各种制造和总经理职务。2005年，他被任命为总裁副总经理兼光纤事业部总经理。穆塞尔先生于2007年至2012年担任康宁大中华区总经理中国，2012年至2014年担任康宁国际公司的总裁。2014年，他被任命为康宁技术和国际公司的执行副总裁总裁。2020年4月，任总裁兼首席运营官，享年61岁。
索引
艾弗里·H·纳尔逊三世。高级副总裁汽车事业部总经理
Nelson先生于1991年加入康宁，担任肯塔基州哈罗兹堡工厂的轮班主管，随后在康宁显示技术公司担任进步职位。2007年，他加入CET，担任康宁(上海)有限公司总经理。2009年，他成为中东欧中国和印度董事公司的总经理和区域经理。2010年，他回到美国，担任大学英语专业董事项目。2011年，他担任商业董事，美国aaa康宁®大猩猩®玻璃，新业务拓展。同年晚些时候，他被任命为部门副总经理总裁，重型柴油(HDD)。2013年，他被任命为事业部副总裁总裁和业务董事。2014年，他被任命为总裁副总经理兼环境科技总经理。他于2020年4月被任命为目前的职位。现年52岁。
爱德华A.施莱辛格说。高年级美国副总统和企业控制器
施莱辛格先生于2013年加入康宁，任高级副总裁兼康宁光通信首席财务官，2015年9月当选为副总裁兼公司主计长，2015年12月当选为首席会计官。2019年2月，他被任命为高级副总裁。在加入康宁之前，施莱辛格先生曾担任英格索尔·兰德气候解决方案部门财务和部门首席财务官总裁副主任。施莱辛格先生的财务生涯跨越20多年，在会计、技术财务管理和报告方面积累了广泛的专业知识。
刘易斯·A·史蒂弗森：常务副秘书长总裁和首席法律与行政官
史蒂弗森先生于2013年加入康宁公司，担任高级副总裁和总法律顾问。2018年，他被任命为执行副总裁总裁和总法律顾问。在加入康宁之前，Steverson先生在摩托罗拉解决方案公司担任总法律顾问兼公司秘书高级副总裁。在摩托罗拉工作的18年中，他在公司的众多业务部门担任过各种法律领导职务。在加入摩托罗拉之前，Steverson先生在Arnold&Porter律师事务所私人执业。2020年4月，他被任命为执行副总裁总裁兼首席法律和行政官。
R.Tony·特里皮尼等人。常务副总裁兼首席财务官
特里佩尼先生于1985年加入康宁有线系统公司，担任公司会计经理，1989年成为德克萨斯州凯勒工厂的厂长。1993年，他被任命为设备事业部总监，1996年，他被任命为公司总监。2000年7月，特里皮尼先生被任命为康宁有线系统公司的首席财务官，2003年，他兼任集团财务总监，电信部门。2004年8月，他被任命为运营总监总裁副总裁，2005年10月，他被任命为公司总监，总裁副总监。2009年4月，高级副总裁出任首席会计官。2015年9月，特里佩尼先生被任命为康宁公司高级副总裁兼首席财务官。2018年，他被任命为执行副总裁总裁。现年61岁。
罗纳德·L·弗克利伦(Ronald L.Verkleeren)高级副总裁&生命科学总经理
Verkleeren先生于2001年加入康宁公司的光通信部门。他于2004年加入生命科学部门，并在该部门担任过各种进步角色。2010年，被评为高级生命科学事业部总裁、董事事业部副主任。2012年，他被任命为康宁制药技术公司事业部副总裁总裁和董事项目经理。2015年，他出任副总裁兼医药技术事业部总经理。2020年4月，他当选为高级副总裁，生命科学总经理。50岁。
温德尔·P·威克斯：董事长兼首席执行官
威克斯先生于1983年加入康宁公司的财务小组。他曾担任过各种财务、业务开发、商业和一般管理职务。1996年，他被任命为副总裁兼光纤业务总经理，2001年被任命为康宁公司光通信事业部的总裁。2002年4月，他被任命为康宁公司的总裁兼首席运营官。威克斯自2000年12月以来一直是康宁公司董事会成员。2005年4月，他被任命为首席执行官，2007年4月被任命为董事会主席。威克斯先生是亚马逊公司的董事成员，现年61岁。
索引
约翰·Z·张：高级副总裁&Display总经理
Mr.Zhang于2008年加入康宁公司，担任董事企业发展。2009年，他被任命为董事亚太区企业发展部部长。2010年，他进一步扩大了自己的职责，领导康宁国际的战略和企业发展组织。2014年，他被任命为康宁显示技术公司副总经理。2015年，当选为高级副总裁、康宁显示科技总经理。现年48岁。
文件可用性
提交给美国证券交易委员会的康宁2020年年度报告Form 10-K的副本可通过书面要求向康宁公司的公司秘书索取，地址为One Riverfront Plaza，NY 14831。表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告以及根据1934年《交易法》第13(A)或15(D)条的修正案以及其他文件在这些材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理的切实可行范围内尽快可供查阅，并可通过电子方式免费获取，网址为Www.SEC.gov，或通过康宁公司网站上的投资者关系页面Www.corning.com。公司网站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度报告中，或通过引用的方式并入本年度报告中。
其他
项目1的补充资料载于综合财务报表附注20(可报告分项)。
第1A项。风险因素
我们在瞬息万变的经济、政治和技术环境中运营，这些环境带来了许多风险。我们的业务和财务结果会受到风险和不确定性的影响，包括下面描述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、我们成功执行战略和增长框架的能力以及我们普通股或债务的交易价格产生不利影响。以下讨论确定了可能对我们的业务、运营、财务状况或未来财务业绩产生不利影响的最重要因素。此信息应与我们的MD&A以及合并财务报表和相关附注一起阅读，以作为参考并入本报告。以下对风险的讨论并非包罗万象，但旨在强调我们认为需要考虑的重要因素，因为这些因素可能导致我们未来的结果与我们的前瞻性陈述中的结果和历史趋势不同。
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济产生不利影响，扰乱我们的运营和供应链，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
新冠肺炎已经并可能进一步影响全球经济，并可能对经济增长、金融和资本市场的正常运行、外币汇率和利率产生额外的影响。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施，如旅行限制、隔离、就地避难所命令和设施关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的劳动力和运营，以及我们的客户、合同制造商和供应商的员工和运营，特别是在疾病在全球范围内显著死灰复燃的情况下。关于大流行的持续时间、范围和严重程度，以及持续大流行的影响和应对措施对我们的企业和全球经济的影响，存在相当大的不确定性。他说：
索引
康宁的显示技术部门为公司带来了大量的利润和现金流。显示玻璃价格或市场份额的任何大幅下降都可能对我们的财务业绩产生实质性的负面影响
康宁创造利润和运营现金流的能力在很大程度上取决于我们的盈利能力展示玻璃业务，这是受持续由于行业竞争、潜在的产能过剩和新技术的开发而产生的定价压力。如果我们不能实现按比例降低成本和增加产量来抵消持续的定价压力，可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
由于我们的每一项业务都有集中的客户群，我们的销售额可能会受到一个或多个关键客户的行动或破产以及我们留住这些客户的能力的负面影响
在我们每个可报告的细分市场中，相对较少的终端客户占净销售额的比例都很高。这种集中使我们面临各种风险，包括：
可能因失去一个或多个关键客户而导致的销售额和现金流下降；
客户之间的合并和整合可能导致康宁的客户基础进一步集中；
一个主要客户的损失或破产可能导致销售额的大幅损失和预期现金流的减少；以及
客户可能在谈判合同义务方面拥有相当大的影响力，包括责任条款。
下表详细说明了我们细分市场的合并客户数量，这些客户在我们的细分市场净销售额中所占的比例很大：
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| 数量： |
| 占总数的% |
显示技术 |
| 4 |
| 74% |
光通信 |
| 1 |
| 11% |
特种材料 |
| 3 |
| 65% |
环境技术 |
| 3 |
| 74% |
生命科学 |
| 2 |
| 39% |
康宁公司无法控制的事件可能会对我们的制造业务造成干扰，并对我们的客户造成不利影响，从而对康宁公司的净销售额、净利润、资产价值和流动性造成负面影响
我们制造业务的中断可能会严重影响康宁供应客户的能力，并可能在短期内对我们的个别业务和整个公司产生严重影响。考虑到我们某些工厂的地理集中度、我们设施的高度工程化性质以及运营这些设施所需的分散在全球的人才，任何对我们、我们的供应商或我们的客户存在的特定地理区域的进出产生不利影响或限制的事件都可能对我们的业绩产生不利影响。由于资产的专业性和某些单一地点的制造地点，在这种地点发生中断的情况下，可能无法从其他设施找到替代产能或替代生产。
索引
我们可能会在执行我们的知识产权方面遇到困难，这可能会导致市场份额的损失，并且我们可能会受到侵犯他人知识产权的索赔。
我们依靠专利法和商业秘密法、版权、商标、保密程序、控制和合同承诺来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力，但这些保护可能是有限的，我们可能会在保护我们的知识产权或获得允许我们继续或扩大业务所需的额外知识产权方面遇到困难。我们不能保证我们拥有或可能获得的专利将针对我们的竞争对手提供有意义的保护。更改或执行有关知识产权的法律可能会影响我们防止或解决挪用或未经授权使用我们的知识产权的能力，可能会导致市场份额的损失。为了维护我们的知识产权，诉讼可能是必要的。诉讼本质上是不确定的，结果也是不可预测的。如果我们不能保护我们的知识产权不受未经授权的复制、使用或其他挪用行为的影响，我们就可能失去竞争力。
别人的知识产权可能会抑制我们推出新产品的能力。其他公司持有我们行业中使用的技术的专利，并正在积极寻求扩大、执行和许可他们的专利组合。我们定期收到第三方的通知，或被第三方提起诉讼，指控我们侵犯、挪用或以其他方式滥用他们的知识产权和/或违反我们与他们的协议。这些第三方通常包括没有能力设计、制造或分销产品的实体，或者获取知识产权(如专利)的实体，其唯一目的是通过主张侵权和滥用索赔来将其获得的知识产权货币化。此类侵权或挪用索赔可能会导致收入损失、大量成本，或导致针对我们的金钱损害赔偿或禁令救济。
信息技术依赖和网络安全漏洞可能导致收入减少、责任索赔或竞争损害
公司依赖信息技术系统和基础设施，包括基于云的服务(“IT系统”)来开展业务。我们的IT系统可能容易受到人为错误、过时的应用程序、计算机病毒、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击和其他类似中断的影响。我们有针对此类事件的措施和防御措施，但我们可能无法预防、立即检测或补救此类事件的所有情况。这些系统的任何重大中断、故障、入侵、中断或损坏或数据泄露都可能导致数据或知识产权丢失、设备损坏、停机和/或安全相关问题，并可能对我们的业务产生重大不利影响。我们IT系统的重大安全漏洞或中断可能导致我们的知识产权和/或机密业务信息被盗、未经授权使用或发布，损害我们的竞争地位，扰乱我们的制造，减少我们在研发和其他战略计划上的投资价值，损害我们访问供应商、供应商和基于云的服务的能力，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
此外，我们认为，为我们的设施提供服务的公用事业公司和其他关键基础设施运营商面临着更高的安全风险，包括网络攻击。如果发生此类攻击，我们公用事业提供商的服务中断可能会扰乱我们依赖持续电源(电力、天然气等)的制造业务。
我们的研究、开发和工程投资可能得不到正回报
通过我们的研发创新模式开发我们的产品成本高昂，而且往往涉及较长的投资周期。我们在研究、开发和工程方面的重大支出和投资可能得不到经济回报。如果我们的投资不能提供客户所需的产品或技术管道，或降低我们的制造成本，可能会对我们的收入和运营利润率产生负面影响，无论是短期还是长期。
索引
如果我们无法获得我们的产品或工艺所需的某些专门设备、原材料或自然资源，我们的业务将受到影响
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们从供应商那里及时和充分地交付设备、零部件和原材料的能力。我们可能会遇到短缺，这可能会对我们的运营产生不利影响。某些制造设备、部件和原材料只能从单一或有限的来源获得，我们可能无法及时找到替代来源。供应减少、中断或延迟，或供应价格大幅上涨，如制造设备、贵金属、原材料、包括能源和工业用水在内的公用事业，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在某些产品和流程中使用来自单一来源供应商的专门原材料(例如，特定的矿山或采石场)和自然资源(例如，氦)。如果供应商无法提供所需的原材料，或者自然资源供应稀缺或不容易获得，我们可能无法改变我们的产品组成或制造工艺，以防止业务中断。
我们的创新模式取决于我们吸引和留住核心技术专业人才的能力。
我们的创新模式要求我们聘请玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面的高度专业化专家来进行我们的研发、设计我们的产品和设计我们的制造设施。如果我们的关键研发或工程团队中的任何成员失去服务而没有足够的替换人员，或者无法吸引新的合格人员，可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
我们受到严格的环境法规和监管变化的约束，这些法规和变化可能导致罚款或限制，从而中断我们的运营
我们的一些制造过程产生化学废物、废水、其他工业废物或温室气体，我们受到许多与使用、储存、排放和处置这些物质有关的法律和法规的约束。我们已经在我们的设施中安装了用于处理化学废物和废水的防污染设备。我们已经采取措施控制我们的制造业务产生的温室气体数量。然而，我们不能保证不会对我们提出环境索赔，也不能保证政府监管机构不会采取措施采取更严格的环境标准。
如果我们未能遵守当前或未来的任何环境法规，可能会导致评估损害或对我们处以罚款，或暂停/停止生产或运营。此外，环境法规可能要求我们购买昂贵的设备，产生其他重大合规费用，或限制或限制生产或运营，从而对我们的财务状况和运营结果产生重大和负面影响。
美国和其他国家的法规和法规环境的变化，例如由全球变暖和CO的法规和影响造成的变化2减排，可能会以不利的方式影响我们的业务及其结果，其中包括大幅增加制造成本，限制稀缺资源的可获得性，特别是能源，或要求限制我们或我们客户的产品的生产和销售。
一般风险因素
我们可能有额外的纳税义务。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税，并通常由不同的税务机关进行审计。在许多交易和计算中，最终的税务处理是不确定的。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出判断。尽管我们相信我们的纳税估计是合理的，但税务审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计或诉讼的结果可能会对我们在确定期间或期间的财务报表产生实质性影响。
索引
2017年的《税法》对美国跨国公司的征税方式产生了重大影响。已经发布了重要的指导意见，目的是澄清新的税收规定。到目前为止，一些条例已经最后确定和澄清，但这一指导意见中的相当大一部分仍然是拟议条例的形式。由于最终和拟议法规的数量和复杂性，我们将继续评估2017年税法的任何发展和影响，这些发展和影响可能对我们的税收支出和现金流产生重大不利影响。除2017年《税法》外，其他国家和国际组织，如经济合作与发展组织(OECD)，可能会修改法律并发布新的国际税收标准，这也可能影响我们的税收。
作为一家全球性公司，我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响
我们是一家全球性公司，我们很大一部分收入来自美国以外的地区，并拥有重要的业务。我们的国际业务包括制造、组装、销售、研发、客户支持和共享行政服务中心。此外，我们依赖全球供应链提供关键部件和能力，这些部件和能力对我们发明、制造和销售产品的能力至关重要。
遵守法律法规增加了我们的成本。我们受美国法律和我们运营所在地方的法律的约束，其中包括数据隐私要求、就业和劳动法、税法、反竞争法规、禁止向政府官员支付款项、进口和贸易限制以及出口要求。不遵守或违规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款、刑事制裁，并禁止我们开展业务。这种违规行为可能导致我们在一个或多个国家或地区提供产品和服务的能力被禁止，还可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和管理这些风险的能力。
在管理全球组织时，我们还面临各种其他风险，包括与以下方面相关的风险：
每个国家或地区以及各国之间的经济和政治状况；
影响国际贸易和投资的复杂监管要求，包括反倾销法、出口管制、《反海外腐败法》和禁止不当支付的当地法律。我们的业务可能会因这些监管要求的实质或执行变化以及实际或据称违反这些要求而受到不利影响；
货币汇率波动、货币可兑换以及涉及司法管辖区和国家之间资金流动的限制；
政府保护主义政策以及可能对康宁的盈利能力和资产产生不利影响的主权和政治风险；
关税、贸易关税和包括反倾销税在内的其他贸易壁垒；
我们工厂和运营的地理集中度，以及我们客户基础的地区转移；
周期性的卫生流行病问题；
政治动乱、外国政府没收或没收资产、恐怖主义和其他敌对行动的可能性；
难以保护知识产权、敏感的商业和业务数据以及信息技术系统；
不同的法律制度，包括对知识产权和专利的保护和处理;
复杂、不断变化或相互竞争的税收制度；
难以收回欠我们的债务;
洪水、地震、海啸和风暴等自然灾害;以及
公用事业的潜在损失或影响制造业的其他中断。
索引
我们对外汇走势有很大的风险敞口
我们很大一部分销售额、利润和现金流都是以非美元货币进行交易的。如果不可能、不符合成本效益或我们不选择对冲某些货币风险，公司预计这些活动的美元价值将继续波动。此外，如果已对冲的基础风险大幅增加或减少，则可能会出现收益或亏损。
与汇率波动相关的最终实现亏损或收益通常将取决于我们拥有的交叉货币敞口的大小和类型、与这些敞口相关的汇率变化、我们是否签订了外币合同以抵消这些敞口以及其他因素。
相对于我们在Display Technologies部门最大的日本竞争对手，外汇走势可能会影响我们的竞争成本地位。客户的盈利能力也可能受到影响，因为他们通常以日元从我们这里购买，并以各种货币销售。
这些因素是可变的，通常不在我们的控制范围内，它们可能会对我们的运营结果、预期的未来业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
我们可能对相关衍生品组合的交易对手有重大风险敞口
我们维持着大量的场外衍生品投资组合，以对冲我们预计的货币，并可能定期利用利率衍生品、股票衍生品和大宗商品。如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约，我们将面临潜在的损失。任何交易对手未能在到期时支付此类合同，都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
当前或未来的诉讼或监管调查可能会损害我们的财务状况或经营业绩
作为一家全球性的科技和制造公司，我们正在从事各种诉讼和监管事务。诉讼和监管程序可能不确定，可能会出现不利的裁决，导致重大责任、处罚或损害赔偿。任何此类重大法律责任或监管行动都可能对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们的全球业务受到广泛的贸易和反腐败法律法规的约束
由于我们的业务范围是国际性的，我们受到一套复杂的进出口相关法律法规体系的约束，包括美国海关和边境保护局、工业和安全局、反抵制合规办公室、国防贸易管制总局和外国资产管制办公室以及其他国家的这些机构发布的法规。员工或公司的任何涉嫌或实际违规行为可能会使我们受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚，并可能限制我们在美国以外进出口产品或提供服务的能力。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或影响，我们的业务可能受到这些要求的约束，也无法预测现有法律可能被管理或解释的方式。
此外，美国《反海外腐败法》和类似的外国反腐败法一般禁止公司及其中间人支付不当款项或提供任何有价值的东西，以不正当方式影响外国政府官员获得或保留业务，或获得不公平的优势。近年来，全球反腐败法律的执行工作大幅增加。我们继续在美国以外的地区运作和扩张，包括在发展中国家，可能会增加被指控的违规行为的风险。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁，可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况造成不利影响。
索引
此外，我们的几个主要客户所在的地区的法律、规则和商业实践可能与美国显著不同，我们面临相关合作伙伴可能违反适用法律、规则和商业实践的声誉和法律风险。
国际贸易政策可能会对我们在美国以外销售和制造产品的能力产生负面影响。
政府关于国际贸易和投资的政策，如进口配额、关税和资本管制，无论是由个别政府采取的，还是由区域贸易集团解决的，都可能影响对我们产品和服务的需求，影响我们产品的竞争地位，或者阻止我们，我们的股权附属公司或合资企业，能够在某些国家销售和制造产品。在我们销售大量产品和服务的国家实施更具限制性的贸易政策，例如更高的关税或新的进入壁垒，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。例如，一个政府采取“购买国家”政策或另一个政府对此类政策进行报复可能会对我们的运营结果产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
康宁公司在15个国家设有122家制造厂和加工厂，其中约32%位于美国。我们拥有大约60%的行政和公司大楼，其中95%位于纽约州康宁市及其周围。该公司还拥有我们约69%的销售和行政办公面积、83%的研发面积、66%的制造面积和8%的仓储面积。
在截至2020年和2019年的几年里，我们总共投资了34亿美元，主要投资于美国以外的设施。
制造、销售和行政以及研发设施的总建筑面积约为6490万平方英尺。总面积的分布如下：
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(百万平方英尺) |
| 总计 |
| 国内 |
| 外国 |
制造业 |
| 56.5 |
| 21.0 |
| 35.5 |
销售和行政管理 |
| 2.6 |
| 2.0 |
| 0.6 |
研发 |
| 2.4 |
| 2.0 |
| 0.4 |
货仓 |
| 3.4 |
| 3.0 |
| 0.4 |
总计 |
| 64.9 |
| 28.0 |
| 36.9 |
按经营分部划分的总资产和资本支出计入综合财务报表附注20(可报告分部)。有关租赁承诺的资料载于综合财务报表附注7(租赁)及附注14(承担、或有事项及担保)。
项目3.法律诉讼
康宁是各种诉讼的被告，并受到在正常业务过程中产生的各种索赔的影响，其中最重要的索赔摘要载于综合财务报表附注14(承付款、或有事项和担保)。管理层认为，这些问题的最终处置对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生实质性不利影响的可能性微乎其微。
索引
环境诉讼
康宁已被环境保护局(该机构)根据超级基金法案或州政府根据类似的州法律指定为15个活跃的危险废物场地的潜在责任方。根据《超级基金法》，可能向该机构确定的危险废物场地贡献了任何废物的所有各方，除非该机构另有同意，否则应共同和个别承担清理费用。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，为其与超级基金场地有关的估计负债和与康宁拥有的财产有关的其他环境负债累加。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，康宁公司分别为环境清理和相关诉讼的估计负债积累了约6800万美元(未贴现)和4100万美元(未贴现)。根据迄今发展的资料，管理层相信应计准备金是对本公司负债的合理估计，而额外亏损大幅高于应计金额的风险微乎其微。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
索引
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(a)康宁公司的普通股在纽约证券交易所上市。 此外，它还在波士顿、中西部和费城证券交易所交易。 普通股期权在芝加哥期权交易所交易。 康宁公司的股票代码是“GLW”。
截至2020年12月31日，约有12，090名登记普通股持有人和约515，000名受益股东。
性能图表
下图显示了过去五年康宁普通股、标准普尔500指数和标准普尔通信设备公司的累计股东总回报。 该图表包括通信设备公司分类中也包含在标准普尔500指数中的公司的资本加权业绩结果。
索引
(b)不适用。
(c)下表提供了有关公司在2020财年第四季度购买普通股的信息：
发行人购买股票证券
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期间 |
| 总数 |
| 平均值 |
| 数 |
| 近似值 | ||
2020年10月1日至31日 |
| 28,338 |
| $ | 33.88 |
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2020年11月1日至30日 |
| 608 |
| $ | 35.66 |
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2020年12月1日至31日 |
| 16,195 |
| $ | 37.21 |
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总计 |
| 45,141 |
| $ | 35.10 |
| — |
| $ | 5,318,357,636 |
(1)本栏反映了2020年第四季度的以下交易：（i）视为向我们退回8，516股普通股，以履行与员工限制性股票单位归属相关的预扣税义务;（ii）视为向我们交出35人，612股普通股，以履行与发行给员工的限制性股票归属相关的预扣税义务;（iii）视为向我们交出1，013股普通股，以支付行使价并履行与行使员工股票期权相关的预扣税义务。
(2)公司于2020年3月暂停股票回购。
索引
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于2019年业绩与2018年业绩的同比比较，请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
信息组织
管理层的讨论和分析对公司的财务状况和经营结果进行了历史和前瞻性的叙述。本讨论包括以下几个部分：
概述
经营成果
核心绩效衡量标准
可报告的细分市场
流动性与资本资源
环境
关键会计估计
新会计准则
前瞻性陈述
概述
为了应对新冠肺炎疫情和随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司一直并将继续把重点放在三个核心优先事项上：维护公司的财务健康；保护员工和社区；以及履行客户承诺。
战略与增长框架
2019年，我们顺利完成了2016-2019年战略和资本配置框架。在该框架下，我们概述并演示了康宁的成功几率如何随着我们对我们世界级能力的投资而增加。我们将大约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在一套由三项核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场准入平台组成的凝聚力上。这一战略使我们能够根据需要在公司范围内快速应用我们的人才并重新调整我们的资产用途，以抓住高回报机会。
在2016-2019年框架取得成功的基础上，我们宣布了2020-2023年战略和增长框架，强调了通过我们每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机遇。在这个新的框架下，我们的领导优先事项和资本分配的基本方法保持不变。我们继续专注于我们的投资组合，并利用我们的财务实力。随着我们的发展，我们预计将产生强劲的运营现金流。我们将继续使用我们的现金来增长，扩大我们的领导地位，并回报股东。
虽然在新冠肺炎疫情、经济不确定性和社会动荡的推动下，2020年给我们的终端市场和运营带来了前所未有的挑战，但康宁迅速适应并保持了韧性。我们做得很好，以保持财务实力，同时与行业领先者推进重大创新。我们有效地应用了我们专注而有凝聚力的投资组合，创造了价值并超越了我们的基础市场，为今年下半年的增长做出了贡献。
索引
2020年业绩
截至2020年12月31日的年度净销售额为113亿美元，较截至2019年12月31日的年度净减少2亿美元，降幅为2%，这是由于显示技术、光通信、环境技术和生命科学部门的销售额下降，部分被特种材料部门和“所有其他”部门的销售额增加所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，我们产生了5.12亿美元的净收入，或每股0.54美元，而2019年的净收入为9.6亿美元，或每股1.07美元。与2019年相比，净收入减少4.48亿美元，主要是由于以下项目(税后列报的数额)：
按市价折算收益合同损失2.26亿美元的负面影响；
与“所有其他”研究和开发项目投资有关的资产减值损失成本增加1.7亿美元；
较高的诉讼费用和1.33亿美元的环境准备金；
更高的费用1.17亿美元，主要由显示技术部门的遣散费推动；
2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，减少了1.05亿美元的收入。调整与以前记录的商业收益资产有关，反映为对客户的预付款，该客户签订了长期供应协议，正在退出LCD面板的生产；以及
较低部分净收入为7,300万美元，主要是由于2020年上半年销量较低所致。
以下项目部分抵消了这些事件：
之前持有的HSG股权投资收益3.87亿美元；和
从2020年第四季度投资的首次公开募股中确认的8300万美元收益.
与2019年相比，2020年稀释后每股收益下降了0.53美元，降幅为50%，主要是由于在净收益描述中埃德在上面。股票回购的影响并未对稀释后每股收益的变化产生实质性影响。
与2019年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本年度实现的对冲的影响，对康宁公司截至2020年12月31日的年度的净收入产生了积极影响，增加了约5,100万美元。
2021年企业展望
我们相信2021年将是增长的一年， 我们将继续专注于卓越运营、现金流产生和谨慎的资本配置。 我们预计2021年第一季度销售额同比增长将加速，净销售额约为30 - 32亿美元。
索引
行动的结果
我们运营的精选亮点如下（以百万计）：
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| Year ended December 31, |
| %的变化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20对19 |
| 19对18 | |||
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净销售额 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2) |
| 2 |
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毛利率 | $ | 3,531 |
| $ | 4,035 |
| $ | 4,461 |
| (12) |
| (10) |
（毛利率%） |
| 31% |
|
| 35% |
|
| 40% |
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销售、一般和行政费用 | $ | 1,747 |
| $ | 1,585 |
| $ | 1,799 |
| 10 |
| (12) |
(as占净销售额的%） |
| 15% |
|
| 14% |
|
| 16% |
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|
研究、开发和工程费用 | $ | 1,154 |
| $ | 1,031 |
| $ | 993 |
| 12 |
| 4 |
(as占净销售额的%） |
| 10% |
|
| 9% |
|
| 9% |
|
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附属公司盈利（亏损）权益 | $ | (25) |
| $ | 17 |
| $ | 390 |
| * |
| (96) |
(as占净销售额的%） |
| (0)% |
|
| 0% |
|
| 3% |
|
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转化收益合同（损失）收益，净 | $ | (38) |
| $ | 248 |
| $ | (93) |
| * |
| * |
(as占净销售额的%） |
| (0)% |
|
| 2% |
|
| (1)% |
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交易相关收益，净 | $ | 498 |
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| * |
| * |
(as占净销售额的%） |
| 4% |
|
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所得税前收入 | $ | 623 |
| $ | 1,216 |
| $ | 1,503 |
| (49) |
| (19) |
(as占净销售额的%） |
| 6% |
|
| 11% |
|
| 13% |
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所得税拨备 | $ | (111) |
| $ | (256) |
| $ | (437) |
| 57 |
| 41 |
(as占净销售额的%） |
| (1)% |
|
| (2)% |
|
| (4)% |
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康宁公司的净收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
| (47) |
| (10) |
(as占净销售额的%） |
| 5% |
|
| 8% |
|
| 9% |
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|
* 百分比变化没有意义。
索引
分部净销售额
下表呈列按可报告分部划分的分部净销售额（单位：百万）：
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| % |
| % |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 变化 |
| 变化 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20对19 |
| 19对18 | |||
显示技术 | $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
| (3)% |
| (1)% |
光通信 |
| 3,563 |
|
| 4,064 |
|
| 4,192 |
| (12)% |
| (3)% |
特种材料 |
| 1,884 |
|
| 1,594 |
|
| 1,479 |
| 18% |
| 8% |
环境技术 |
| 1,370 |
|
| 1,499 |
|
| 1,289 |
| (9)% |
| 16% |
生命科学 |
| 998 |
|
| 1,015 |
|
| 946 |
| (2)% |
| 7% |
所有其他 |
| 465 |
|
| 230 |
|
| 216 |
| 102% |
| 6% |
可报告部门和所有其他部门的净销售额 | $ | 11,452 |
| $ | 11,656 |
| $ | 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
外汇走势的影响(1) |
| (44) |
|
| (153) |
|
| (108) |
| 71% |
| (42)% |
与客户合同相关的累计调整(2) |
| (105) |
|
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| * |
|
|
合并净销售额 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2)% |
| 2% |
(1)这一数字主要是显示技术、环境技术和生命科学部门外币调整的影响。
(2)Amount代表2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，该调整导致收入减少1.05亿美元。该调整与之前记录的商业收益资产相关，反映为对客户的预付款，该客户拥有长期供应协议，正在退出其LCD面板的生产。
* 百分比变化没有意义。
截至2020年12月31日止年度，分部净销售额较2019年同期减少2.04亿美元，或2%。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：
Display Technologies的净销售额减少了8200万美元，主要是由于上半年的销售额和生产量下降；
光通信公司的净销售额下降了5.01亿美元，运营商产品的销售额下降了2.73亿美元，企业产品的销售额下降了2.28亿美元，原因是市场普遍疲软和几个主要客户削减了资本支出；
环境技术公司的净销售额减少了1.29亿美元，因为汽车制造商的生产设施在2020年上半年暂时关闭了关键市场；
生命科学部门的净销售额减少了1,700万美元，主要是由于新冠肺炎疫情导致实验室关闭；
特种材料部门的净销售额增加了2.9亿美元，这主要是由于对优质封面材料的强劲需求，以支持下半年客户的推出，由于在家工作和学习的趋势导致IT产品的增长，以及对半导体设备产品的需求；以及
“所有其他”的净销售额增加了2.35亿美元，主要是由于2020年9月9日合并HSG，增加了1.94亿美元的销售额。
与2019年同期相比，汇率变动对康宁截至2020年12月31日的年度综合净销售额产生了积极影响，净销售额增加了1.15亿美元。
在……里面2020年和2019年，国际市场销售额分别占总净销售额的70%和68%。
销售成本
销售项目费用中包括的费用类别包括：原材料消耗，包括直接和间接材料；薪金、工资和福利；折旧和摊销；公用事业生产；与生产有关的采购；仓储(包括接收和检查)；维修和维护；地点间库存转移费用；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；以及其他生产间接费用。
索引
毛利率
在截至2020年12月31日的年度内，毛利率减少5.04亿美元，降幅为12%。毛利率占销售额的百分比下降了4个百分点。对毛利率的负面影响主要是由于显示技术部门的遣散费以及显示技术、光通信和环境技术部门截至2020年12月31日的年度销量下降所致。
与2019年同期相比，汇率变动对康宁截至2020年12月31日的年度综合毛利率产生了9100万美元的积极影响。
销售、一般和行政费用
与截至2019年12月31日的年度相比，销售、一般和行政费用在截至2020年12月31日的年度增加了1.62亿美元，增幅为10%。销售、一般和行政费用占销售额的百分比增加了1%。这一增长主要是由于诉讼、重组和基于股份的补偿成本增加，但被整个公司的工资和成本削减部分抵消。
销售、一般和行政费用细目中包括的费用类型包括：薪金、工资和福利；基于股票的补偿费用；差旅费；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、水电费和行政设施租金。
研究、开发和工程费用
截至2020年12月31日止年度，研发及工程开支较上年同期增加1.23亿美元，增幅为12%，主要由税前资产减值亏损2.11亿美元所带动，该亏损与“所有其他”范围内研发计划的重新评估及重订优先次序有关。 考虑到目前的经济环境和市场机遇，康宁公司重新审视并大幅减少了对这些研发项目的投资。与去年同期相比，这些费用占销售额的百分比上升了1%。
重组、减值及其他费用和信贷
在截至2020年12月31日的年度内，为应对不确定的全球经济形势，康宁采取行动转变公司的成本结构，提高运营效率。在截至2020年12月31日的年度内，康宁公司记录了8.27亿美元的重组、减值和其他费用和信贷。
2020年第二季度，公司实施了全公司范围的裁员计划。遣散费的产生主要是为了促进显示技术部门在亚洲地区的产能调整、优化光通信部门以及控制公司成本。在截至2020年12月31日的一年中，遣散费为1.48亿美元。截至2020年12月31日，预计4500万美元的未支付遣散费债务将在未来12个月内基本完成。
在截至2020年12月31日的年度内，康宁因一个资产组发生长期资产减值和处置亏损，该资产组与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机会，康宁停止了对这些研发项目的投资。对若干资产的减值分析和处置导致税前费用总额为2.17亿美元，主要计入研究、开发和工程费用，如上所述，这基本上是所有账面价值，包括微不足道的商誉。
截至2020年12月31日的年度，产能调整成本为3.04亿美元，主要包括与某些设施退出相关的加速折旧和资产处置，以及显示技术和特种材料业务部门的其他退出活动。其他费用和贷项1.58亿美元与其他撤离活动有关。
有关重组活动及减值的额外资料，请参阅综合财务报表附注2(重组、减值及其他费用及贷项)。
索引
关联公司权益(亏损)收益
以下是关联公司的权益(亏损)收益摘要(单位：百万)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
铁杉半导体集团 (1) | $ | 22 |
| $ | 27 |
| $ | 388 |
所有其他 (2) |
| (47) |
|
| (10) |
|
| 2 |
权益(亏损)收益合计 | $ | (25) |
| $ | 17 |
| $ | 390 |
(1)截至2020年12月31日的年度包括HSG截至2020年9月8日的运营业绩。康宁于2020年9月9日开始整合HSG。
(2)包括该公司在截至2020年12月31日的一年中与出售业务有关的亏损份额。
HSG收购了杜邦的三氯硅烷(“TCS”)制造资产，该资产被确定为一项业务，并记录为业务合并。收购价格的公允价值为2.55亿美元。随着此次收购，HSG以1.75亿美元的合同金额了结了与杜邦长期供应协议有关的先前存在的合同纠纷(“塔塔咨询服务和解”)，该合同金额被确定为公允价值2亿美元。更多信息见合并财务报表附注4(HSG交易)。
截至2020年9月8日止期间，HSG的净收入包括于2020年第二季度录得的税前收益，该收益与一项约1.65亿美元的长期供应协议的和解有关，但部分被与协议结算相关的约4400万美元的库存拨备所抵消。在赎回之前，HSG于2020年第三季度因解决与杜邦长期供应协议有关的先前存在的合同纠纷而录得2亿美元的税前亏损(“TCS和解”)。康宁在税前亏损中的份额为8100万美元。因此，康宁在净影响中的份额是1,900万美元的股权损失。
自2020年9月9日以来，HSG的1.94亿美元收入已合并到康宁截至2020年12月31日的年度综合损益表的“所有其他”中。净收入的数额对康宁公司本年度的合并财务报表并不重要。
有关公司投资的其他资料载于综合财务报表附注3(投资)及附注4(HSG交易及收购)。
索引
折算收益合同(亏损)收益，净额
折算收益合约(亏损)收益(净额)包括外币合约的影响，这些外币合约对冲我们因日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑的变动而产生的折算风险及其对我们净收入的影响。
下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度折算收益合同损益影响的详细信息：
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(单位：百万美元) | (亏损) |
| 网络 |
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| 收入 | 网络 |
| 收入 |
| 网络 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020年与2019年 | ||||||||||||
与折算收益相关的对冲： |
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已实现（损失）收益，净 (1) | $ | (8) |
| $ | (5) |
| $ | 18 |
| $ | 14 |
| $ | (26) |
| $ | (19) |
未实现(亏损)收益，净额 (1) (2) |
| (30) |
|
| (24) |
|
| 230 |
|
| 179 |
|
| (260) |
|
| (203) |
折算收益合同(亏损)收益合计，净额 | $ | (38) |
| $ | (29) |
| $ | 248 |
| $ | 193 |
| $ | (286) |
| $ | (222) |
|
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| 2019 |
| 2018 |
| 2019年与2018年 | ||||||||||||
与折算收益相关的对冲： |
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|
已实现收益，净收益(1) | $ | 18 |
| $ | 14 |
| $ | 97 |
| $ | 78 |
| $ | (79) |
| $ | (64) |
未实现收益(亏损)、净利润(1) (2) |
| 230 |
|
| 179 |
|
| (190) |
|
| (189) |
|
| 420 |
|
| 368 |
折算收益合计合同收益(亏损)，净额 | $ | 248 |
| $ | 193 |
| $ | (93) |
| $ | (111) |
| $ | 341 |
| $ | 304 |
|
|
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(1)包括与截至2020、2019和2018年度期权合同到期相关的税前已实现亏损分别为2,000万美元、3,700万美元和1,100万美元，并反映在综合现金流量表中的经营活动中。
(2)对收入的影响主要是由日元、韩元和欧元计价的折算收益对冲推动的。
所得税前收入
与2019年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本年度实现的对冲的影响，对康宁公司截至2020年12月31日的年度的所得税前收入产生了积极影响，增加了6,000万美元。
所得税拨备
我们的所得税准备金和相关的实际所得税税率如下(以百万美元为单位)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
所得税拨备 | $ | (111) |
| $ | (256) |
| $ | (437) |
实际税率 |
| 17.8% |
|
| 21.1% |
|
| 29.1% |
在截至2020年12月31日的一年中，有效所得税税率不同于美国法定税率21%，主要原因如下：
额外拨备净额7,300万元，来自税项储备的变动；
拨备净额4500万美元，主要原因是本年度国外收入相对于美国收入增加，以及美国收入列入《国内税法》(“F分部分收入”)；
净收益1.16亿美元，这是由于CARE法案允许的净运营亏损结转。
索引
在截至2019年12月31日的一年中，实际所得税税率与美国法定税率21%不同，主要原因如下：
因储税额变动而增加的1.02亿元净拨备；
净收益4500万美元，原因是解除了现在被认为可变现的外国递延税项资产的外国估值免税额；以及
来自2017年税法外国无形收入(FDII)扣除1.03亿美元的额外净收益，包括与前一年相比的估计变化，被全球无形低税收入(GILTI)1500万美元的税收抵消。
一般而言，康宁公司将无限期地将以下海外收益再投资：(1)位于康宁公司没有能力将其收益汇回国内的司法管辖区的任何子公司；(2)康宁公司打算将这些收益再投资于运营的任何子公司；(3)康宁公司持有非控股权益的法人实体；(4)任何收益和利润累积赤字的子公司；(5)任何收益和利润余额为正的子公司，但该实体缺乏足够的当地法定收益或股票基础来进行分配，或(6)未来分销将给美国股东带来重大净成本的任何子公司。
2020年间，该公司从海外子公司向各自的美国母公司分配了约9.14亿美元。截至2020年12月31日，康宁公司约有20亿美元的无限期再投资海外收益。但计算将被视为无限期再投资的未汇出收益汇回国内的税收成本仍然是不可行的。
有关所得税事宜的进一步详情，请参阅综合财务报表附注8(所得税)。
康宁公司的净收入
由于上文讨论的项目，净收入和每股数据如下(除每股金额外，以百万计)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康宁公司的净收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
康宁公司的净收入用于 | $ | 414 |
| $ | 862 |
| $ | 968 |
康宁公司的净收入用于 | $ | 414 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
基本每股普通股收益 | $ | 0.54 |
| $ | 1.11 |
| $ | 1.19 |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.54 |
| $ | 1.07 |
| $ | 1.13 |
|
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|
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|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
| 761 |
|
| 776 |
|
| 816 |
加权平均已发行普通股-稀释 |
| 772 |
|
| 899 |
|
| 941 |
(1)参考 请参阅合并财务报表附注18（每股普通股盈利）以获取更多信息.
索引
综合收益
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(单位：百万美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康宁公司的净收入 | $ | 512 |
| $ | 960 |
| $ | 1,066 |
|
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|
外币折算调整及其他 |
| 528 |
|
| (143) |
|
| (185) |
投资未实现净收益(亏损) |
|
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|
| 1 |
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| (1) |
未摊销（损失）收益和先前服务（成本）抵免 |
|
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|
退休后福利计划 |
| (88) |
|
| (64) |
|
| 19 |
指定对冲的未实现（损失）净收益 |
| (9) |
|
| 45 |
|
| (1) |
其他全面收益（亏损），扣除税后（注17） |
| 431 |
|
| (161) |
|
| (168) |
|
|
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|
康宁公司的全面收入 | $ | 943 |
| $ | 799 |
| $ | 898 |
|
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|
截至2020年12月31日止年度，综合收入较2019年同期增加1.44亿美元，主要原因如下：
外币兑换调整收益增加6.71亿美元，主要受日元、韩国圆和人民币推动。
这一收益被以下因素部分抵消：
净利润减少4.48亿美元;以及
未实现净损失变化对指定对冲造成的负面影响为5400万美元。
更多详情请参阅综合财务报表附注13（员工退休计划）和附注17（股东权益）。
核心绩效衡量标准
在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们调整了我们的合并财务报表提供的某些指标，以排除报告核心业绩指标的特定项目。这些项目包括我们转换的收益合同的损益、与收购相关的成本、某些离散税目和其他与税收相关的调整、重组、减值损失和其他费用和信贷、某些与诉讼有关的费用、养老金按市值计价的调整以及其他不能反映公司或我们的股权关联公司持续经营业绩的项目。康宁利用不变货币报告我们的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学部门的日元、韩元、人民币、新台币和欧元。自2019年1月1日起，康宁开始对我们的环境技术和生命科学部门使用不变货币报告。该公司认为，使用不变货币报告使投资者能够在不受货币波动影响的情况下了解我们的业绩，并反映了用于缓解货币汇率变化对我们的收益和现金流的影响的转换收益合同的基本经济情况。康宁还认为，报告核心业绩衡量标准为投资者提供了更大的透明度，使我们的管理团队用来做出财务和运营决策的信息。
核心业绩指标并非根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。我们认为，投资者在评估我们的业绩时应考虑这些非GAAP衡量标准，因为它们更能反映我们的核心经营业绩，以及管理层如何评价我们的经营业绩和趋势。这些措施不是，也不应被视为GAAP报告措施的替代品。关于公司对未来时期的展望，由于公司不预测外币对美元的变动或其他不反映持续经营的项目，也不预测尚未发生或不在公司控制范围内的项目，因此不可能对这些非公认会计准则措施进行对账。因此，该公司无法提供基于公认会计原则的前景信息。
索引
自2019年7月1日起，我们将“核心收益”一词改为“核心净收入”。这些条款是可以互换的，基本计算保持不变。
关于非公认会计准则绩效计量与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账，请参阅“非公认会计准则计量的对账”。
业务成果--核心业绩衡量标准
我们持续运营的精选亮点(不包括某些项目)如下(以百万计)：
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|
|
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| %的变化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20对19 |
| 19对18 | |||
核心净销售额 | $ | 11,452 |
| $ | 11,656 |
| $ | 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
关联公司收益中的核心权益 | $ | 86 |
| $ | 237 |
| $ | 241 |
| (64)% |
| (2)% |
核心净收入 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
| (22)% |
| (6)% |
核心净销售额
核心净销售额与按可报告部门划分的净销售额保持一致。下表按可报告的部门提供部门净销售额(以百万为单位)：
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 更改百分比 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20对19 |
| 19对18 | |||
显示技术 | $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
| (3)% |
| (1)% |
光通信 |
| 3,563 |
|
| 4,064 |
|
| 4,192 |
| (12)% |
| (3)% |
特种材料 |
| 1,884 |
|
| 1,594 |
|
| 1,479 |
| 18% |
| 8% |
环境技术 |
| 1,370 |
|
| 1,499 |
|
| 1,289 |
| (9)% |
| 16% |
生命科学 |
| 998 |
|
| 1,015 |
|
| 946 |
| (2)% |
| 7% |
所有其他 |
| 465 |
|
| 230 |
|
| 216 |
| 102% |
| 6% |
可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
| 11,452 |
|
| 11,656 |
|
| 11,398 |
| (2)% |
| 2% |
外币变动的影响 (1) |
| (44) |
|
| (153) |
|
| (108) |
| 71% |
| (42)% |
与客户合同相关的累计调整 (2) |
| (105) |
|
|
|
|
|
|
| * |
|
|
合并净销售额 | $ | 11,303 |
| $ | 11,503 |
| $ | 11,290 |
| (2)% |
| 2% |
(1)这一数字主要是显示技术、环境技术和生命科学部门外币调整的影响。
(2)Amount代表2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，该调整导致收入减少1.05亿美元。该调整与之前记录的商业收益资产相关，反映为对客户的预付款，该客户拥有长期供应协议，正在退出其LCD面板的生产。
*百分比变化没有意义
部门净销售额和差异在MD & A的“可报告部门”部分中详细讨论。
关联公司盈利中的核心权益
以下提供了关联公司盈利中的核心权益摘要（单位：百万）：
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|
|
|
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|
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|
|
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| %的变化 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20对19 |
| 19对18 | |||
铁杉半导体集团 (1) | $ | 82 |
| $ | 229 |
| $ | 236 |
| (64)% |
| (3)% |
所有其他 |
| 4 |
|
| 8 |
|
| 5 |
| (50)% |
| 60% |
核心股权总收益 | $ | 86 |
| $ | 237 |
| $ | 241 |
| (64)% |
| (2)% |
(1)截至2020年12月31日的年度包括HSG截至2020年9月8日的运营业绩。康宁于2020年9月9日开始整合HSG。
索引
核心净收入
在截至2020年12月31日的年度，我们产生了12.37亿美元的核心净收入，或每股1.39美元，而截至2019年12月31日的年度，我们产生的核心净收入为15.78亿美元，或每股1.76美元。核心净收入减少3.41亿美元是由以下项目推动的：
较低部分净收入为7,300万美元，主要是由于2020年上半年销量较低所致；以及
较低的股本收益为1.51亿美元。
在核心净收入减少的推动下，在截至2020年12月31日的一年中，每股核心收益下降至每股1.39美元。股票回购的影响并未对稀释后每股收益的变化产生实质性影响。
包括在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度核心净收入中，定期养恤金支出净额分别为5000万美元、8400万美元和5200万美元百万，其中不包括按市值计价的年度养老金调整.
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注13(雇员退休计划)。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀释收益的计算方法(单位为百万，但每股金额除外)：
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康宁公司的核心净收入 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
减去：A系列可转换优先股股息 |
| 98 |
|
| 98 |
|
| 98 |
普通股股东可获得的核心净收入--基本 |
| 1,139 |
|
| 1,480 |
|
| 1,575 |
新增：A系列可转换优先股股息 |
| 98 |
|
| 98 |
|
| 98 |
普通股股东可获得的核心净收入-摊薄 | $ | 1,237 |
| $ | 1,578 |
| $ | 1,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
| 761 |
|
| 776 |
|
| 816 |
稀释性证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权和其他稀释性证券 |
| 11 |
|
| 8 |
|
| 10 |
A系列可转换优先股 |
| 115 |
|
| 115 |
|
| 115 |
加权平均已发行普通股-稀释 |
| 887 |
|
| 899 |
|
| 941 |
每股普通股核心基本收益 | $ | 1.50 |
| $ | 1.91 |
| $ | 1.93 |
核心稀释后每股普通股收益 | $ | 1.39 |
| $ | 1.76 |
| $ | 1.78 |
非公认会计准则计量的对账
我们利用未按照公认会计准则计算的某些财务指标和关键业绩指标来评估我们的财务和经营业绩。非GAAP财务计量被定义为对公司财务业绩的数字计量，其(I)不包括在综合收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中包含的金额，或者(Ii)包括在综合损益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中排除的金额，或受到具有排除金额的效果的调整。
核心净销售额、关联公司收益中的核心股本和核心净收入是我们管理层用来分析财务业绩的非GAAP财务指标，不受受一般经济状况和事件影响的项目的影响，这些项目没有反映公司运营的基本基本面和趋势。
索引
下表使我们的非GAAP财务指标与它们最直接可比的GAAP财务指标(除百分比和每股金额外的百万美元)保持一致：
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 网络 |
| 权益(亏损) |
| 收入 |
| 网络 |
| 有效 |
|
| |||||
如报道所述 | $ | 11,303 |
| $ | (25) |
| $ | 623 |
| $ | 512 |
| 17.8% |
| $ | 0.54 |
不变货币调整 (1) |
| 44 |
|
|
|
|
| 22 |
|
| 17 |
|
|
|
| 0.02 |
日语翻译损失 |
|
|
|
|
|
|
| 86 |
|
| 67 |
|
|
|
| 0.09 |
转化收益合同损失，净 (3) |
|
|
|
|
|
|
| 46 |
|
| 36 |
|
|
|
| 0.05 |
与收购相关的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 156 |
|
| 114 |
|
|
|
| 0.15 |
离散税种和其他税收相关 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (24) |
|
|
|
| (0.03) |
诉讼、监管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| 144 |
|
| 120 |
|
|
|
| 0.16 |
重组、减值及其他 |
|
|
|
|
|
|
| 827 |
|
| 621 |
|
|
|
| 0.80 |
与客户相关的累计调整 |
| 105 |
|
|
|
|
| 105 |
|
| 105 |
|
|
|
| 0.14 |
附属公司亏损权益 (9) |
|
|
|
| 111 |
|
| 111 |
|
| 98 |
|
|
|
| 0.13 |
养老金按市值调整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 31 |
|
| 24 |
|
|
|
| 0.03 |
交易相关收益，净 (11) |
|
|
|
|
|
|
| (498) |
|
| (387) |
|
|
|
| (0.50) |
债券赎回损失 (12) |
|
|
|
|
|
|
| 22 |
|
| 17 |
|
|
|
| 0.02 |
投资收益 (13) |
|
|
|
|
|
|
| (107) |
|
| (83) |
|
|
|
| (0.11) |
核心绩效衡量标准 | $ | 11,452 |
| $ | 86 |
| $ | 1,568 |
| $ | 1,237 |
| 21.1% |
| $ | 1.39 |
(a)根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。
有关脚注调节项目的描述，请参阅下文“GAAP措施中排除的项目”。
索引
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至二零一九年十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||
| 网络 |
| 权益 |
| 收入 |
| 网络 |
| 有效 |
| 收益 | |||||
如报道所述 | $ | 11,503 |
| $ | 17 |
| $ | 1,216 |
| $ | 960 |
| 21.1% |
| $ | 1.07 |
不变货币调整 (1) |
| 153 |
|
| 1 |
|
| 115 |
|
| 115 |
|
|
|
| 0.13 |
日语翻译损失 |
|
|
|
|
|
|
| 3 |
|
| 2 |
|
|
|
| 0.00 |
转化收益合同收益，净 (3) |
|
|
|
|
|
|
| (245) |
|
| (190) |
|
|
|
| (0.21) |
与收购相关的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 130 |
|
| 99 |
|
|
|
| 0.11 |
离散税种和其他税收相关 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 37 |
|
|
|
| 0.04 |
诉讼、监管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| (17) |
|
| (13) |
|
|
|
| (0.01) |
重组、减值及其他 |
|
|
|
| 6 |
|
| 439 |
|
| 334 |
|
|
|
| 0.37 |
附属公司亏损权益 (9) |
|
|
|
| 213 |
|
| 213 |
|
| 165 |
|
|
|
| 0.18 |
养老金按市值调整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 95 |
|
| 69 |
|
|
|
| 0.08 |
核心绩效衡量标准 | $ | 11,656 |
| $ | 237 |
| $ | 1,949 |
| $ | 1,578 |
| 19.0% |
| $ | 1.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至二零一八年十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||
| 网络 |
| 权益 |
| 收入 |
| 网络 |
| 有效 |
| 收益 | |||||
如报道所述 | $ | 11,290 |
| $ | 390 |
| $ | 1,503 |
| $ | 1,066 |
| 29.1% |
| $ | 1.13 |
不变货币调整 (1) |
| 108 |
|
| 2 |
|
| 156 |
|
| 127 |
|
|
|
| 0.13 |
日语翻译损失 |
|
|
|
|
|
|
| 18 |
|
| 15 |
|
|
|
| 0.02 |
转化收益合同损失，净 (3) |
|
|
|
|
|
|
| 73 |
|
| 97 |
|
|
|
| 0.10 |
与收购相关的成本 (4) |
|
|
|
|
|
|
| 132 |
|
| 103 |
|
|
|
| 0.11 |
离散税种和其他税收相关 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 79 |
|
|
|
| 0.08 |
诉讼、监管和其他法律 |
|
|
|
|
|
|
| 124 |
|
| 96 |
|
|
|
| 0.10 |
重组、减值及其他 |
|
|
|
|
|
|
| 130 |
|
| 96 |
|
|
|
| 0.10 |
附属公司盈利权益 (9) |
|
|
|
| (151) |
|
| (151) |
|
| (119) |
|
|
|
| (0.13) |
养老金按市值调整 (10) |
|
|
|
|
|
|
| 145 |
|
| 113 |
|
|
|
| 0.12 |
核心绩效衡量标准 | $ | 11,398 |
| $ | 241 |
| $ | 2,130 |
| $ | 1,673 |
| 21.5% |
| $ | 1.78 |
(a)根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。
有关脚注调节项目的描述，请参阅下文“GAAP措施中排除的项目”。
索引
我们从GAAP衡量标准中排除的得出核心业绩衡量标准的项目如下：
|
| ||||||||||
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| ||||||||||
(1) | 不变货币调整：*由于很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的，管理层认为，了解将这些货币换算成美元对核心净收入的影响是很重要的。我们的显示技术部门的销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学部门的销售额和净收入主要受欧元和人民币的影响。通过在不变货币的基础上公布业绩，减轻了换算影响，并允许管理层评估一段时期的业绩，分析业务的潜在趋势。并建立运营目标和预测。我们基于内部得出的管理估计建立不变货币汇率，这些估计与我们对冲的货币密切一致。 | ||||||||||
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| 不变货币汇率如下： | ||||||||||
| 货币 |
| 日元 |
| 韩元 |
| 人民币 |
| 新台币 |
| 欧元 |
| 费率 |
| ¥107 |
| ₩1,175 |
| ¥6.7 |
| 新台币31元 |
| €.81 |
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(2) | 日元计价债务的折算损失: 我们已经排除了他在将我们的日元计价债务转换为美元的过程中获利或亏损。 | ||||||||||
(3) | 折算收益合同损益：我们剔除了与换算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币对冲的已实现和未实现损益的影响，以及与换算收益相关的以英镑计价的外币对冲的未实现损益。 | ||||||||||
(4) | 与收购相关的成本：这些费用包括无形摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。 | ||||||||||
(5) | 离散税目和其他与税收有关的调整：2020年和2019年其中包括离散期税目，如税法的变化、税务审计的影响、税收准备金的变化、对某些递延税项资产变现的判断变化、F分部净收入以及其他与税务有关的调整。2018年，这一金额主要涉及美国国税局初步审计结算，被对某些递延税项资产变现的判断变化所抵消。 | ||||||||||
(6) | 诉讼、监管和其他法律事务：包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、我们对与环境有关的项目的估计责任的调整以及其他法律事项的发展的金额。 | ||||||||||
(7) | 重组、减值及其他费用和信贷: 这一金额包括重组、减值损失和其他费用和信贷，以及其他费用，主要是加速折旧和资产注销，这些与持续经营无关，也不归类为重组费用。 | ||||||||||
(8) | 与客户合同相关的累计调整：2020年第一季度记录的减少收入1.05亿美元的累计调整的负面影响。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关，该资产反映为对一名签订了长期供应协议的客户的预付款，该协议将退出其LCD面板的生产。 | ||||||||||
(9) | 关联公司亏损(收益)权益：这些调整涉及与我们关联公司的持续运营无关的成本，如重组、减值损失、库存调整和其他费用以及“要么接受要么支付”合同下的信用和结算。截至2020年12月31日的年度包括该公司应承担的与出售业务有关的亏损。 | ||||||||||
(10) | 养老金按市值计价调整：固定收益养恤金按市价计价的损益，这是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益与预期收益和贴现率之间的差异造成的。 | ||||||||||
(11) | 交易相关收益，净：金额代表先前持有的HSG股权投资录得的收益。 | ||||||||||
(12) | 债券赎回损失：在2020年第四季度，康宁赎回了1亿美元2024年到期的7.0%债券，账面价值为9900万美元，支付了2100万美元的全面赎回溢价，导致赎回损失2200万美元。 | ||||||||||
(13) | 投资收益：Amount代表一项投资在2020年第四季度首次公开发行时确认的收益。 | ||||||||||
索引
可报告的细分市场
可报告的细分市场如下：
显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。
光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。
特种材料-生产提供150多种玻璃、微晶玻璃和氟化物晶体材料配方的产品，以满足客户独特的需求。
环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。
生命科学-制造玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。
所有其他不符合单独报告的量化门槛的细分已被归类为“所有其他”。该集团主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的成果组成。
本公司于2020年第三季度取得HSG的控股权，并已于2020年9月9日在“所有其他”内综合业绩。有关此项交易的其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
应报告分部的财务结果是根据财务信息的内部分类编制的，以帮助CODM做出内部运营决策。日元、韩元、人民币和新台币变动的影响不包括在显示技术和特种材料部门的部门销售额和部门净收入中。欧元和人民币变动的影响不包括在环境技术部门的部门销售额和部门净收入中。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在生命科学部门的部门销售额和部门净收入中。某些收入和支出计入应报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括CODM在评估各分部的业绩或向其分配资源时未使用的项目，包括以下项目：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税目和其他与税收相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。
与应报告分部密切相关的权益联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些常见费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
显示技术
下表列出了Display Technologies部门的净销售额和净收入：
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| Year ended December 31, |
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 3,172 |
| $ | 3,254 |
| $ | 3,276 |
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| (3%) |
| (1%) |
分部净收入 |
| $ | 717 |
| $ | 786 |
| $ | 835 |
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| (9%) |
| (6%) |
在截至2020年12月31日的一年中，显示技术部门的净销售额比上一年减少了8200万美元，这主要是由于上半年的销售额和生产量下降所致。
索引
在截至2020年12月31日的一年中，显示技术部门的净收入减少了6900万美元，主要是由于上面概述的销售变化。
光通信
下表提供了光通信部门的净销售额和净收入：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 3,563 |
| $ | 4,064 |
| $ | 4,192 |
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| (12%) |
| (3%) |
分部净收入 |
| $ | 366 |
| $ | 489 |
| $ | 592 |
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| (25%) |
| (17%) |
与2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度净销售额下降5.01亿美元，降幅为12%，主要是由于运营商产品和企业产品的销售额下降，分别下降2.73亿美元和2.28亿美元，原因是市场普遍疲软和几个主要客户削减资本支出。
截至2020年12月31日的财年净收入减少1.23亿美元，降幅为25%, 主要受上文概述的销售变化的推动。盈利能力受到销售和生产量下降的影响。
与2019年同期相比，外币汇率的变动并未对截至2020年12月31日的年度这一部分的净收入产生实质性影响。
特种材料
下表提供了特种材料部门的净销售额和净收入：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 1,884 |
| $ | 1,594 |
| $ | 1,479 |
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| 18% |
| 8% |
分部净收入 |
| $ | 423 |
| $ | 302 |
| $ | 313 |
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| 40% |
| (4%) |
截至2020年12月31日的一年，特种材料部门的净销售额与2019年同期相比增加了2.9亿美元，即18%。 业绩的驱动因素是对优质封面材料的需求、IT市场的实力以及对半导体相关材料的需求。
截至2020年12月31日止年度的净利润与201年同期相比增加了1.21亿美元，即40%9，主要由上述销售额增长和良好的性价比推动。
环境技术
下表提供了环境技术分部的净销售额和净利润：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 1,370 |
| $ | 1,499 |
| $ | 1,289 |
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| (9%) |
| 16% |
分部净收入 |
| $ | 197 |
| $ | 263 |
| $ | 208 |
|
| (25%) |
| 26% |
截至2020年12月31日的一年，净销售额下降1.29亿美元，降幅9%，主要是由于关键市场的汽车制造设施暂时关闭，该工厂从第一季度开始，并持续到第二季度大部分时间。
截至2020年12月31日止年度净利润减少66美元万，即25%，受上述销售额下降的推动。 盈利能力受到销售和产量下降的影响。
索引
生命科学
下表提供了生命科学分部的净销售额和净利润：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 998 |
| $ | 1,015 |
| $ | 946 |
|
| (2%) |
| 7% |
分部净收入 |
| $ | 139 |
| $ | 150 |
| $ | 117 |
|
| (7%) |
| 28% |
生命科学部门的净销售额减少了1700万美元，主要是由于2020年上半年因COVID-19大流行而关闭实验室。
截至2020年12月31日止年度，净利润减少1100万美元，即7%，主要原因是 销量和销量下降。
所有其他
“所有其他”是一组主要由制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及不符合单独报告量化阈值的其他业务或投资的业绩组成的分部。
本公司于2020年第三季度取得HSG的控股权，并已于2020年9月9日在“所有其他”内综合业绩。有关此项交易的其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
下表提供了“所有其他”的净销售额和净亏损(以百万为单位)：
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| Year ended December 31, |
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| 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
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| 2020 |
| 2019 |
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| 2018 |
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| 20对19 |
| 19对18 | ||
细分市场净销售额 |
| $ | 465 |
| $ | 230 |
| $ | 216 |
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| 102% |
| 6% |
分部净亏损 |
| $ | (214) |
| $ | (289) |
| $ | (281) |
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| 26% |
| (3%) |
与2019年同期相比，这一细分市场在截至2020年12月31日的一年中的净销售额增加了2.35亿美元，增幅为102%，这主要是由于2020年9月9日合并HSG，使本年度的销售额增加了1.94亿美元。
净亏损减少7,500万美元，主要是由于销售增加和开发项目支出减少.
流动资金和资本资源
融资与资本结构
以下项目讨论了康宁在2020年和2019年期间的融资和资本结构变化：
2020
2020年第四季度，康宁赎回了1亿美元2024年到期的7.0%债券，账面价值为9900万美元，支付了2100万美元的全面赎回溢价。支付总额1.21亿美元在综合现金流量表的筹资活动中披露。赎回导致了2200万美元的损失。
索引
随着2020年9月9日HSG控制权的变更，向DC HSC Holdings，LLC提供了一笔1.75亿美元的浮动利率贷款，2021年9月8日到期，DC HSC Holdings，LLC现在是康宁的合并子公司。2020年12月，DC HSC Holdings，LLC偿还了1亿美元的贷款。剩余的7,500万美元余额反映在康宁截至2020年12月31日的合并资产负债表中长期债务和短期借款的当期部分。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
在2020年第二季度，康宁建立了250亿日元的增量流动性安排，大约相当于2.32亿美元，期限为3年。截至2020年12月31日，该设施尚未使用。
2020年第一季度，康宁设立了两个无担保浮动利率贷款工具，分别为10.5亿元人民币(等值1.5亿美元)和7.49亿元人民币，等值1.05亿美元，期限均为五年。在截至2020年12月31日的一年中，这些贷款工具下的借款总额为人民币16.91亿元，约合2.43亿美元。这些以人民币计价的收益不会兑换成美元，将用于资本项目。债券的本金和利息将以人民币支付，如果由于康宁无法控制的情况而无法使用人民币，则相当于美元。这些贷款是附属借款人的唯一义务，不由任何其他康宁实体担保。
2019
2019年第四季度，康宁公司发行了两种以美元计价的债务证券(以下简称票据)：
4亿元3.90%的优先无抵押票据，年期为30年；以及
11亿美元5.45%的优先无担保票据，期限60年。
扣除发售费用后的净收益约为15亿美元，将用于一般企业用途。根据某些条款和条件，我们可以随时赎回这些票据。
2019年第四季度，康宁赎回了3亿美元2020年到期的4.25%票据，通过行使我们的整体赎回支付了470万美元的溢价。债券赎回导致该季度亏损840万美元。
2019年第三季度，康宁公司发行了两只日元计价的债务证券(以下简称债券)：
人民币313亿元1.153厘优先无抵押票据，期限12年；以及
人民币59亿元1.513厘优先无抵押票据，期限20年。
债券所得款项以日元计值，并于发行当日兑换成美元。扣除发售费用后，以美元计算的净收益约为3.49亿美元，将用于一般企业用途。债券的本金和利息将以日元支付，或者如果由于康宁公司无法控制的情况而无法获得日元，则相当于美元。
普通股分红
2021年2月3日，康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息提高9%，从2021年第一季度支付的股息开始，将季度股息从每股普通股0.22美元增加到0.24美元。这是自2011年10月以来第十次增加股息。
2020年2月5日，康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息增加10%，从2020年第一季度支付的股息开始，将季度股息从每股普通股0.20美元增加到0.22美元。
索引
2019年2月6日，康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息增加11%，从2019年第一季度支付的股息开始，将季度股息从每股普通股0.18美元增加到0.20美元。
固定利率累计可转换优先股，A系列
康宁公司拥有2,300股固定利率累计可转换优先股A系列流通股。优先股可根据持有人的选择进行转换，并可在发生某些情况时由公司转换，转换率为每股优先股50,000股康宁普通股，但须受某些反稀释条款的约束。截至2020年12月31日，优先股尚未转换，也未触发任何反稀释条款。2021年1月16日，优先股根据持有人的选择全部或部分可转换。
客户存款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，康宁的客户存款约为14亿美元和10亿美元。其中大部分是客户不可退还的现金押金，以确保根据长期供应协议获得康宁生产的一定数量玻璃的权利。这些长期供应协议的期限最长可达10年。随着玻璃被运往客户手中，康宁将确认收入并减少客户押金债务。与前一期间相比，余额增加主要是由于客户存款负债2.64亿美元，按HSG根据长期供应协议从客户收到的可退还款项的公允价值记录。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，客户存款使用量分别为1.4亿美元和3700万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有11.48亿美元和9.27亿美元被记录为其他长期负债。其余的2.11亿美元和1.04亿美元分别归类为其他流动负债。
递延收入
于二零二零年第三季，康宁取得HSG的控股权，并按公允价值记录递延收入10.7亿美元，涉及HSG先前根据长期供应协议从其客户收取的不可退还代价的履约责任。
递延收入是在每个客户合同单位的基础上跟踪的。当客户根据合同条款接受承诺量的交付时，根据发运的单位与剩余合同单位的比较，当承诺货物的控制权转移给客户时，每单位金额的递延收入被确认。
截至2020年12月31日，8.72亿美元被归类为长期负债，剩余1.52亿美元被归类为流动负债。这些余额反映了自2020年9月9日以来递延收入的减少。
资本支出
2020年的资本支出约为14亿美元，与2019年相比减少了6.01亿美元。我们预计2021年的资本支出约为14亿美元。
索引
现金流
现金流数据摘要(单位：百万)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,180 |
| $ | 2,031 |
| $ | 2,919 |
用于投资活动的现金净额 | $ | (1,310) |
| $ | (1,891) |
| $ | (2,887) |
用于融资活动的现金净额 | $ | (729) |
| $ | (47) |
| $ | (1,995) |
在截至2020年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金与上年同期相比增加了1.49亿美元。这一变化主要是由营运资金的净有利变动和韩国政府退还的税款分别为7.3亿美元和1.01亿美元，但被养老金缴款增加、遣散费增加、关联公司分红减少以及石棉索赔增加分别抵销了部分费用。
与去年同期相比，在截至2020年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金减少了5.81亿美元。减少的主要原因是资本支出减少。
与去年同期相比，在截至2020年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额增加了6.82亿美元，这主要是由于发行长期债务的收益减少了15.88亿美元，但库存量回购和债务偿还分别减少了8.35亿美元和7900万美元，部分抵消了这一增长。
固定收益养老金计划
我们已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。我们最大的单一养老金计划是康宁的美国合格计划。截至2020年12月31日，该计划占我们综合固定收益养老金计划预计福利义务的77%，占相关计划资产的86%。
2020年，康宁公司为我们的国内固定收益养老金计划提供了1.8亿美元的自愿捐款，向我们的国际养老金计划提供了4100万美元的现金捐款。在2021年，该公司预计将向国际养老金计划提供3100万美元的现金捐助。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注13(雇员退休计划)。
关键资产负债表数据
下表提供了资产负债表和营运资本指标(单位：百万)：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
营运资本 | $ | 4,237 |
| $ | 3,942 |
电流比 |
| 2.1:1 |
|
| 2.1:1 |
应收贸易账款，扣除坏账后的净额 | $ | 2,133 |
| $ | 1,836 |
未完成销售天数 |
| 57 |
|
| 59 |
盘存 | $ | 2,438 |
| $ | 2,320 |
库存周转率 |
| 3.2 |
|
| 3.3 |
应付未付天数(1) |
| 44 |
|
| 48 |
长期债务 | $ | 7,816 |
| $ | 7,729 |
债务总额 | $ | 7,972 |
| $ | 7,740 |
总债务与总资本之比 |
| 37% |
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| 37% |
(1)仅包括贸易应付款。
索引
流动性管理评估
截至2020年第四季度，我们拥有约27亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物在世界各地的不同地点持有，通常不受限制。我们利用各种策略来确保我们的全球现金在需要的地方可用。截至2020年12月31日，合并金额的约82%在美国境外持有.
康宁还有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期无担保商业票据，任何时候的未偿还本金总额最高可达15亿美元。根据这一计划，该公司可以不时发行债券，并将所得资金用于一般企业用途。如果需要，公司的循环信贷协议可用于支持商业票据计划下的义务。截至2020年12月31日，康宁没有未偿还的商业票据。
该公司15亿美元的循环信贷协议可用于支持其商业票据计划和一般企业用途。
股份回购
在截至2020年和2019年12月31日的年度内，作为2018年回购计划的一部分，公司在公开市场上分别回购了410万股和3100万股普通股，回购金额分别约为1.05亿美元和9.25亿美元。该公司在2020年第一季度暂停了股份回购，并在今年剩余时间没有进行任何股份回购。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注17(股东权益)。
其他
我们完成对重要客户及其信誉的全面审查，方法是至少每年分析一次他们的财务实力，或者对我们发现风险增加的客户更频繁地分析他们的财务实力。我们密切关注支付和发展，以确定潜在的客户信用问题。我们不时地将应收账款进行保理或出售。2020年的应收账款销售额为4.02亿美元，我们相信这笔钱本应在今年的正常业务过程中收回。2019年，康宁参与了客户发起的支付计划，加速了1.43亿美元应收账款的收回。我们目前尚未发现客户信用问题对我们的流动性造成任何潜在的重大影响。
我们2021年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流、我们现有的现金和现金等价物余额以及任何债务发行的收益。我们相信，我们有足够的流动性为运营、收购、资本支出、预定的债务偿还、股息支付和股票回购计划提供资金。
我们的循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和消极契约，包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。要求的杠杆率最高为60%。截至2020年12月31日，我们使用这一指标的杠杆率约为37%。截至2020年12月31日，康宁符合规定，且根据本公司的循环信贷协议并无未偿还款项。
我们的债务工具包含惯常的违约事件条款，允许贷款人在某些事件发生时选择加快所有债务的履行。此外，我们的一些债务工具包含交叉违约条款，根据该条款，根据另一债务工具的条款，公司一项债务义务的未治愈违约超过指定金额，也将被视为违约。截至2020年12月31日，我们遵守了所有此类规定。
管理层不知道任何将导致或可能导致我们的流动资金大幅减少的已知趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定因素。此外，除了讨论的项目外，我们的资本资源没有已知的有利或不利的重大趋势，这些资源的组合和相对成本也没有预期的重大变化。
索引
折算的收益合同
康宁通过平均利率远期和期权对2020年至2024年期间预计的日元敞口的很大一部分进行了对冲。截至2020年和2019年12月31日止年度，我们分别录得税前净亏损3,800万美元和税前净收益2.01亿美元，与这些工具的公允价值变动有关。计入这些金额的已实现亏损分别为3,100万美元和700万美元。这些工具用于对冲我们于2020年12月31日和2019年12月31日的日元敞口，未偿还名义价值总额分别为65亿美元和102亿美元。
我们签订了平均汇率远期合约，以对冲韩元汇率变动及其对我们净收入的影响所导致的换算风险。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别录得与这些工具的公允价值变化相关的税前净收益2400万美元和600万美元。这些金额中分别包括100万美元的已实现收益和100万美元的已实现亏损。这些工具在2020年12月31日和2019年12月31日的未偿还名义总价值为4亿美元。
我们加入了平均汇率远期投资组合，以对冲我们的欧元换算敞口。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别录得2100万美元的税前亏损和3700万美元的税前收益。这些数字包括2,000万美元的已实现收益和2,900万美元的已实现收益。截至2020年12月31日和2019年12月31日，以欧元计价的平均利率工具的名义总金额分别为5亿美元和13亿美元。
这些衍生工具不被指定为会计套期保值，公允价值的变化计入综合收益表的折算收益合同(亏损)收益净额中的收益。
表外安排
资产负债表外安排是指与未合并实体达成的交易、协议或其他合同安排，而康宁对该实体负有未记录在我们的合并财务报表中的义务。
康宁的表外安排包括担保和赔偿合同。在出具担保时，公司必须确认其承担的义务的公允价值或市场价值的负债。在我们正常的业务过程中，我们通常不会提供重要的第三方担保。一般来说，康宁公司提供的第三方担保仅限于某些财务担保，包括备用信用证和履约保证金，以及与实现里程碑有关的以购买价格调整形式产生的或有负债。这些担保有不同的条款，而且这些担保都不是单独意义重大的。
有关补充资料，请参阅合并财务报表附注14(承付款、或有事项和担保)。
对于可变利益实体，我们评估我们在每个实体中的权益条款，以确定我们是否为主要受益人。可变利益实体的主要受益人是因持有可变利益而吸收该实体大部分预期损失、获得大部分预期剩余收益或两者兼而有之的一方。可变利益是指实体的所有权、合同或其他金钱利益，随着公允价值的变化而变化，该实体的净资产不包括可变利益实体。
康宁已经确定了9家符合可变利益实体资格且未合并的实体。这些实体被认为对康宁公司的合并财务报表并不重要。
康宁在转移到未合并实体的资产中没有保留权益，这些资产为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持。
索引
环境
有关资料，请参阅合并财务报表的项目3.法律程序或附注14(承付款、或有事项和担保)。
关键会计估计
编制财务报表要求我们作出影响财务报表所报告金额的估计和假设。需要我们作出困难、主观或复杂判断的估计，包括对未来业绩和相关贴现率的预测，如下所述。
HSG合并对以前持有的股权的估值
我们使用会计取得法核算控制权益的变化，这要求我们估计所记录资产和负债的公允价值。所记录的资产包括发达技术和专有技术、商号和客户相关无形资产、固定资产和库存等无形资产。记录的负债包括合同负债，如客户存款和递延收入、债务和其他负债。这些记录的资产和负债在控制权变更时进行评估，并需要在确定公允价值时作出判断。在这项分阶段实现的业务合并中，我们也按公允价值重新计量之前在控制权变更时持有的HSG股权，并确认由此产生的收益收益。独立评估帮助公司确定某些资产和负债的公允价值。该等评估基于可接受的估值模型以及我们提供的投入和假设。*与分配期内记录的资产和负债的公允价值有关的额外信息，不超过一年，可能导致记录的资产和负债的价值发生变化，导致与业务合并相关的商誉的抵消性调整。在完成收购价格对所收购资产和负债的分配后，假设和估计的变化，以及实际和估计结果的差异，可能会对康宁的财务业绩造成影响。
2020年9月，HSG以2.5亿美元赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益。于赎回完成后，由于赎回导致的合并，康宁确认其先前持有的HSG股权投资的税前收益为4.98亿美元。收益是根据紧接赎回前权益法投资的公允价值与账面价值之间的差额计算的。康宁于HSG的股权的公允价值乃根据预期收入及折现率等重大假设，采用收益法估计。该公司使用的贴现率为16.5%，终端增长率为零。
完成赎回后，我们确认的无形资产主要包括215,000,000美元的已开发技术和专有技术，以及70,000,000美元的其他无形资产，分别在约20年和15年的加权平均使用年限内摊销。使用两种适当的估值方法对开发的技术和专有知识无形资产进行了估值。价值1.25亿美元的已开发技术和专有技术无形资产采用了免收特许权使用费的方法，该方法基于重大投入，如预计收入和关键假设，包括21.0%的贴现率和7.0%的特许权使用费。已开发的技术和专有技术无形资产价值9,000万美元，采用收益法下的多期超额收益法，该方法基于重大投入，如预计收入和19.0%的贴现率的关键假设。
HSG合并后的递延收入和客户存款的估值
于完成赎回及由此产生的合并后，我们记录了客户存款负债及递延收入。
康宁记录了一笔2.64亿美元的客户押金，按公允价值计算，HSG根据长期供应协议从客户那里获得了可退还的付款。用于计算客户押金现值的贴现率从2.54%到3.23%不等。保证金将在2029年至2034年期间偿还，前提是该客户已履行供应协议下的所有购买义务。
索引
我们按公允价值记录了10.7亿美元的递延收入，这与HSG之前根据长期供应协议从其客户那里收到的不可退还代价的履约义务有关。递延收入的公允价值乃根据履行责任的成本及包括正常利润率在内的主要假设，采用成本法的自下而上成本累积法估计。
详情请参阅合并财务报表附注3(投资)及附注4(HSG交易及收购)。
持有以供使用的资产减值
在确认减值指标后，我们必须评估长期资产账面价值的可回收性。我们在存在减值指标的每个季度审查长期资产。在评估是否发生损害事件时，我们必须作出判断。
制造设备包括生产设备的某些部件，这些部件是由贵金属制成的，主要是铂和铑。这些金属不会折旧，因为它们的物理损失非常低，并且在我们的制造过程中反复回收和重复使用，使用寿命非常长。贵金属减值是我们评估长期资产的一部分。本次审核考虑本公司所有贵金属，包括生产过程中的贵金属；回收、制造或精炼中以供重复使用的贵金属；或等待使用以支持增加产能的贵金属。收购贵金属只是为了支持我们的业务，而不是为了交易或其他非制造相关的目的而持有。
可能表明损害的事件或情况的例子包括但不限于：
资产的市场价格大幅下降；
在使用长寿产品或其身体状况方面发生重大变化；
可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化，包括监管机构的不利行动或评估；
成本的累积大大超过了资产购置或建造的最初预期金额；
当期营业或现金流亏损，加上营业或现金流亏损的历史，或显示与资产使用有关的持续亏损的预测或预测；以及
一种目前的预期，即一项资产很有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被大量出售或以其他方式处置。
就确认及计量减值亏损而言，一项或多项长期资产与其他资产及负债按可确认现金流量基本上独立于其他资产及负债现金流量的最低水平分组。在评估可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平时，我们必须作出判断。我们的评估是在可报告的细分市场层面进行的。对于我们的大多数可报告部门，我们得出的结论是，这些部门中共享供应链生产的地点或业务必须合并，以适当地确定基本上独立于其他资产和负债现金流的现金流。
对于长期资产，当存在减值指标时，我们将估计的未贴现未来现金流量(包括资产组最终按市值处置)与资产的账面价值进行比较，以确定资产组是否可收回。这种评估要求在评估将要持有和使用的资产的未来使用情况和预计价值时作出判断。评估还考虑了资产利用率的变化，包括产能的暂时闲置以及将这一产能重新投入生产的预期时间。
索引
对于未能通过回收测试的资产组，长期资产的估计公允价值是使用“收益法”确定的，该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额，包括长期资产的最终按市值处置，并考虑所有贵金属的公平市场价值(如适用)。我们在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估长期资产账面价值的可回收程度。如果存在减值，则计入损失以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。我们的估计是基于我们的历史经验、我们的商业关系以及关于未来趋势的现有外部信息。我们认为，公允价值评估对市场增长以及对销量和售价的相应影响最为敏感，这些评估也比制造成本和其他假设更具主观性。本公司相信其目前的假设和估计是合理和适当的。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，贵金属的账面价值分别为34亿美元和33亿美元，明显低于公平市场价值。这些贵金属中的大多数被显示技术和特种材料部门使用。康宁认为，由于这两个部门都有显著的正现金流，这些贵金属资产是可以收回的。如果负面事件大幅减少这些部门的现金流，未来可能存在减值的可能性。此类事件包括但不限于，我们的显示技术或特种材料部门对产品的需求大幅下降或盈利能力大幅下降。
在截至2020年12月31日的年度内，康宁为一个资产组产生了长期资产减值和处置损失，这与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估和重新确定优先顺序有关。考虑到经济环境和市场机会，康宁停止了对这些研发项目的投资。对若干资产的减值分析和处置导致税前费用总额为2.17亿美元，这基本上是所有账面价值，包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察(第3级)投入计量的。
有关重组活动及减值的额外资料，请参阅综合财务报表附注2(重组、减值及其他费用及贷项)。
所得税
在评估递延所得税资产的可变现性时，我们需要对未来的业绩做出判断。 这一估计过程的固有要求是我们估计未来的账簿和应税收入以及可能的税收规划策略。 这些估计要求我们对未来业绩、可能的税务规划策略的谨慎性和可行性以及我们开展业务的经济环境进行判断。 实际结果可能与假设不同，需要调整拨备。
康宁根据ASC主题740所得税说明了不确定的税收状况，该主题要求公司只记录技术职位的税收优惠，这些技术职位被认为有超过50%的可能性因其技术优势而持续下去，然后仅限于在结算时实现的税收优惠金额大于50%的范围。在估计这些数额时，我们必须根据以下因素进行判断：税法对我们有利的权重、税务机关是否愿意积极采取相反的立场，或者考虑通过谈判达成妥协，以及我们是否愿意质疑税务机关对我们认为维持自己立场所需的上诉水平的主张。因此，当我们意识到影响这些判断和估计的新信息时，我们对不确定税收状况将实现的好处的估计可能会改变。
索引
公允价值计量
按照要求，康宁使用两种投入来确定资产和负债的公允价值：可观察和不可观察。可观察到的投入基于市场数据或独立来源，而不可观察到的投入基于公司自己的市场假设。一旦确定了投入的特征，我们就将用于衡量公允价值的投入划分为三个大的级别之一。对于规定或允许进行公允价值计量的会计声明，需要对公允价值投入进行描述。此外，必须在可获得的情况下使用可观察到的市场数据，并应对非金融资产采用最高和最好使用的衡量标准。康宁公司要求按公允价值计量的金融资产和负债的主要类别是短期和长期投资、某些养老金资产投资和衍生品。这些类别只使用可观察到的投入，并使用基于被认为活跃的市场或交易很少的市场的报价的市场方法来衡量。
衍生资产及负债可能包括利率掉期及远期外汇合约，该等合约以类似资产及负债的可见报价计量。我们的远期外汇合约包括外币对冲，以对冲因日元、韩元、欧元、新台币、人民币及英镑变动而产生的现金流及换算风险。被指定为现金流量对冲的合约的公允价值变动记入累计其他股东权益综合亏损，并在相关对冲项目影响收益时重新分类为收入。对于未被指定为会计套期保值的合同，公允价值变动计入综合收益表的折算收益合同(亏损)收益净额。*在得出康宁衍生资产和负债的公允价值时，吾等已考虑适当的估值和风险准则，包括交易相关方的信用风险等因素。与信用风险相关的金额并不重大。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注16(公允价值计量)。
诉讼结果的概率
康宁被要求对未来的事件做出本质上不确定的判断。在确定诉讼事项的可能结果时，我们认为对法律顾问的评估对每个事项、判例法和其他案件具体问题都有一定的了解。有关康宁的实质性诉讼事项的讨论，请参阅第二部分--第3项：法律程序。
其他可能的负债
该公司被要求对未来的事件做出本质上不确定的判断。在对某些事项(包括某些税务筹划和环境事项)的可能结果作出决定时，这些判断要求我们考虑我们无法控制的事件和行动，以确定可能或可能的负债是否需要应计或披露。实际结果可能与假设不同，需要对应计项目进行调整。
养老金和其他退休后员工福利(OPEB)
康宁提供员工退休计划，包括覆盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划，以及为符合条件的退休人员和受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利的退休后计划。与这些福利相关的成本和债务反映了公司对一般经济状况(特别是利率)、计划资产的预期回报率、员工薪酬增长速度和医疗保健趋势利率的假设。提供计划福利的费用取决于人口统计假设，包括退休、死亡率、周转和参加计划。虽然管理层认为所使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响康宁的员工养老金和其他退休后义务，以及当前和未来的支出。
索引
我们的固定收益养老金计划的成本由两个要素组成：1)每季度确认的持续成本，包括服务和利息成本、计划资产的预期回报率和先前服务成本的摊销；以及2)走廊以外的按市值计价的损益，走廊等于福利义务或计划资产在年初的市场相关价值较大者的10%，每年在每年第四季度确认。这些收益和损失是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益和预期收益之间的差异造成的。任何中期重新计量，如削减、结算、重大计划变更或对年度估值的调整，都被确认为发生此类事件的季度的按市值计算的调整。
OPEB计划的成本包括每季度确认的持续成本，并包括服务和利息成本、先前服务成本的摊销和精算损益的摊销。我们确认因精算假设的变化而产生的精算损益是每年累积的其他全面股东权益损失的一部分，并在预期将根据计划获得福利的员工的平均剩余服务期内摊销到我们的经营业绩中，只要该等损益不在走廊范围内。
下表列出了我们的实际和预期资产回报率，以及相应的百分比：
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| 12月31日， | |||||||
(单位：百万美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
计划资产实际回报率--国内计划 | $ | 420 |
| $ | 576 |
| $ | (202) |
计划资产预期回报率--国内计划 |
| 186 |
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| 161 |
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| 178 |
计划资产的实际回报-国际计划 |
| 49 |
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| 39 |
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| 1 |
计划资产预期回报率--国际计划 |
| 9 |
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| 10 |
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| 11 |
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加权平均实际和预期资产回报率： |
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计划资产实际回报率--国内计划 |
| 13.90% |
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| 21.89% |
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| (6.83)% |
计划资产预期回报率--国内计划 |
| 6.00% |
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| 6.00% |
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| 6.00% |
计划资产的实际回报-国际计划 |
| 10.00% |
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| 7.99% |
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| (0.06)% |
计划资产预期回报率--国际计划 |
| 1.71% |
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| 2.01% |
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| 2.13% |
截至2020年12月31日，美国养老金计划的预计福利义务（PBO）为42亿美元。
以下信息说明了美国养老金计划某些假设变化的敏感性：
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假设发生了变化 | 2021年生效 |
| 影响 |
每个即期汇率下调25个基点 | - 3百万 |
| + 1.22亿 |
每即期汇率上调25个基点 | + 3百万 |
| - 116百万 |
预期资产回报率下降25个基点 | + 9百万 |
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预期资产回报率提高25个基点 | - 9百万 |
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上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。 请注意，经济因素和条件通常同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。 这些假设的变化不会对康宁的资金需求产生影响。
此外，截至2020年12月31日，各现货利率每下降25个基点将使股东权益税前减少1.48亿美元，各现货利率每上升25个基点将使股东权益增加1.4亿美元。 此外，每个现货汇率跌幅超过25个基点的影响与每个现货汇率的前25个基点的跌幅并不成比例。
索引
下表说明了与康宁美国OPB计划相关的每个现货利率假设变化的敏感性：
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假设的变化 | 2021年生效 |
| 影响 |
每个即期汇率下调25个基点 | - 000万 |
| + 26万 |
每即期汇率上调25个基点 | +0亿 |
| -2400万 |
*为退休后累积福利义务(APBO)提供资金。
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。请注意，经济因素和条件往往同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。
收入确认
当我们与客户签订的合同条款规定的所有履约义务都得到履行，并且产品的控制权已转移到客户手中时，公司确认收入。如果存在客户承兑条款，并且不能客观地确定控制权已经转移，则只有在收到客户承兑条款并已履行所有履约义务时，才记录收入。商品销售通常不包括多个产品和/或服务元素。康宁还与某些客户有合同安排，根据这些安排，我们将随着时间的推移确认收入。这些合同下的履约义务一般要求随着时间的推移履行服务，从而产生直线摊销法或输入法，使用已发生和预测的费用来预测在履行履约义务后的收入确认模式。
新会计准则
请参阅合并财务报表附注1(主要会计政策摘要)。
索引
前瞻性陈述
本年度报告中的Form 10-K、康宁随后向美国证券交易委员会(SEC)提交的Form 10-Q和Form 8-K报告中的陈述，以及管理层的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将会”和“目标”等词汇，均为前瞻性声明。这类陈述涉及未来事件，其性质涉及不同程度上不确定的事项。这些前瞻性陈述涉及除其他事项外，公司未来的经营业绩，公司在新的和现有市场的份额，公司的收入和收益增长率，公司创新和商业化新产品的能力，以及公司为提高定价而实施的降低成本的举措和措施，包括优化公司的制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、一般经济状况、对其业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等方面的合理假设，但实际结果可能与此大不相同。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的一些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：
最近新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及它对我们的业务、需求、运营和全球供应链的最终影响；
收购、处置和其他类似交易的影响；
全球商业、金融、经济和政治状况；
关税和进口税；
美元与其他货币之间的货币波动，主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元；
产品需求和行业产能；
有竞争力的产品和定价；
关键零部件和材料的可用性和成本;
新产品开发和商业化；
主要客户的订单活动和需求；
我们的现金流和收益的数量和时间以及其他可能影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力的条件；
由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题，商业活动可能中断;
因盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而造成的知识产权损失；
设备、设施、IT系统或运营的意外中断;
监管和法律发展的影响;
能够使资本支出达到预期的客户需求水平；
技术更新率；
有能力执行专利，保护知识产权和商业秘密；
不利诉讼；
产品和零部件性能问题;
留住关键人员；
客户（尤其是显示技术部门）有能力维持盈利运营并获得融资以资助持续运营和制造扩张并支付到期应收账款;
重要客户的流失；
税法和法规的变化，包括2017年税法;
税务机关审计的影响;
立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响;以及
康宁向SEC提交的文件中详细介绍了其他风险。
索引
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在许多外国经营和开展业务，因此受到外币汇率变动的影响。我们对汇率的敞口有以下影响：
影响收益的金融工具和以外币计价的交易的汇率变动；
对功能货币不是美元的外国子公司的净资产和净收益进行换算时的汇率变动。
我们最重要的外汇敞口涉及日元、韩元、新台币、人民币和欧元。我们寻求通过使用场外交易(OTC)衍生工具，包括外汇远期合约和期权合约，来减轻我们损益表中汇率变动的影响。一般来说，这些套期保值的到期时间与基础外币承诺和交易的时间一致。
如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约，我们将面临潜在的损失。然而，我们通过保持一批评级较高的主要金融机构作为我们的交易对手，将这种风险降至最低。我们预计不会因此类交易对手违约而记录任何损失。我们和我们的交易对手都不需要为这些金融工具提供抵押品。
我们的现金流对冲活动利用场外外汇远期合约来降低汇率变动将对向外国客户销售产品和从外国供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。在我们的净投资对冲活动中，我们使用场外外汇远期合约来对冲我们在某些外国业务中的净投资的一部分，以应对汇率的变动。我们还使用场外外汇远期合约和期权合约，这些合约没有被指定为对冲工具。这些合约被用来抵消经济货币风险。非指定对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。该公司在美国以外的收入有很大一部分是以日元计价的。当这些收入换算回美元时，该公司将受到日元汇率变动的影响。为了保护换算收益不受日元变动的影响，本公司订立了一系列平均汇率远期和其他衍生工具。
我们使用敏感性分析来评估与外汇敞口相关的市场风险。市场风险被定义为由于外币汇率的不利变动而导致的资产和负债的公允价值的潜在变化。截至2020年12月31日，对于未平仓外汇远期合约和期权合约，以及价值受汇率变动影响的外币债务，报价外币汇率10%的不利变动可能导致这些工具的公允价值损失10亿美元，而2019年12月31日的公允价值为13亿美元。具体到日元，日元报价汇率10%的不利变动可能导致这些工具在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值分别损失8亿美元和10亿美元。该公司预计，衍生金融工具报价的外币汇率出现10%的不利变动所造成的这些假设损失，将在很大程度上抵消被套期保值的资产、负债和未来交易的收益。
项目8.财务报表和补充数据
见项目15(A)1。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
索引
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
本公司的主要高管和主要财务官在评估截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序(如1934年证券交易法(交易法)规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义)的有效性后，根据对交易法规则13a-15或15d-15(B)段要求的这些控制和程序的评估，得出结论，康宁的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是指发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。康宁公司的披露控制和程序包括但不限于旨在确保康宁公司根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给康宁公司管理层(包括康宁公司的主要高管和主要财务官)或其他适当执行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告的内部控制
(a)管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对康宁公司财务报告的充分内部控制。
康宁对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。康宁公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映康宁公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易记录是必要的，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且康宁公司的收入和支出仅根据康宁公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置康宁公司的资产提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者对政策和程序的遵守程度可能恶化。
管理层根据#年的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
管理层将HSG排除在对截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估之外，它以前是一种权益法被投资人，现在由公司合并由于控制权的变化 在.期间2020。HSG对财务报告的内部控制与公司及其子公司截至2020年12月31日的综合财务报表中包括的总资产的约4%和净销售额的2%相关。
根据这一评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。本公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如其报告中所述，并包括在本报告中。
索引
(b)财务报告内部控制的变化
根据交易法规则13a-15或15d-15(D)段的评估要求，本公司对财务报告的内部控制在上一会计年度内没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9 B. 其他信息
没有。
索引
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们将于2021年4月29日召开的年度股东大会的最终委托书中题为“董事选举提案1”和“公司治理和董事会-委员会”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
道德守则
本公司董事会通过了(I)《首席执行官和财务管理人员道德准则》(《道德准则》)和(Ii)《董事和高管行为准则》，补充了我们规范所有员工和董事的《行为准则》。这些代码已经存在了十多年。道德守则适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他财务主管。于2020年内，并无对本公司任何董事或行政人员的道德守则条文作出任何修订或豁免。道德守则的副本可在我们的网站上找到，网址是：http://www.corning.com/worldwide/en/about-us/investor-relations/codes-of-conduct-ethics.html.如向公司秘书提出书面要求，我们亦会免费向股东提供一份《道德守则》副本，康宁公司，康宁，NY 14831。我们将在修订或豁免之日起四个工作日内，在我们的网站上披露未来对《道德守则》的修订或豁免。
项目11.高管薪酬
在我们关于2021年4月29日召开的股东年会的最终委托书中，题为“薪酬讨论与分析”和“董事薪酬”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本公司有关将于2021年4月29日举行的股东周年大会的最终委托书中题为“实益拥有权表”的章节以引用方式并入本年度报告Form 10-K中。
股权薪酬计划信息
下表显示了截至2020年12月31日，根据现有股权薪酬计划，包括2019年非雇员董事股权计划和2012年长期激励计划，可用于其他未来期权发行的已发行股票期权和股票总数：
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| B |
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| 加权平均 |
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证券公司批准的股权补偿计划 | 32,800,570 |
| $ | 12.94 |
| 35,909,926 |
未获批准的股权薪酬计划 |
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总计 | 32,800,570 |
| $ | 12.94 |
| 35,909,926 |
(1)所示股票是根据最近股东批准的计划授予的总金额。
索引
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
在我们关于将于2021年4月29日举行的年度股东大会的最终委托书中，题为“与相关人士的交易政策”、“董事独立性”和“公司治理与董事会-委员会”的章节通过引用被纳入本Form 10-K年度报告中。
项目14.主要会计费用和服务
本公司将于2021年4月29日举行的股东周年大会的最终委托书中，题为“向独立注册会计师事务所支付的费用”和“关于审计委员会预先批准独立注册会计师事务所的审计和允许的非审计服务的政策”的章节通过引用纳入本年度报告的Form 10-K中。
2020年4月，普华永道会计师事务所(普华永道)向董事会审计委员会发布了年度上市公司会计监督委员会规则第3526条独立性信函，其中报告称，根据适用的标准，该公司对本报告所载财务报表的审计意见是独立的。审计委员会已与普华永道讨论了其独立于康宁公司的问题，并与普华永道达成一致。
索引
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
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(a) | 作为本报告一部分提交的文件： |
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| 1. | 财务报表 | 70 | ||
| 2. | 财务报表明细表： |
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| (i) | 估值及合资格账目 | 131 |
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| 见财务报表和财务报表附表的单独索引 |
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(b) | 作为本报告的一部分提交的证物： |
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| 2.1 | 框架协议，日期为2013年10月22日，由三星显示有限公司、康宁公司和其他各方签署。(通过引用附件10.65并入康宁于2014年2月10日提交的Form 10-K，并于2014年3月21日提交的Form 10-K/A进行了修订)。本公司根据S-K法规第601(B)(2)项的规定，遗漏了框架协议的某些附表、展品和类似的附件。 |
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| 2.2 | 交易协议，日期为2015年12月10日，由康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS UpState Inc.(通过引用2015年12月11日提交的康宁8-K表格附件1.1合并而成)。 |
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| 2.3 | 转让协议，日期为2015年12月29日，由三星显示器有限公司、康宁公司、康宁精密材料有限公司、康宁卢森堡公司、康宁匈牙利数据服务有限公司、康宁日本K.K.和三星康宁先进玻璃有限责任公司(通过引用2015年12月29日提交的康宁8-K表格附件2.1合并而成)。 |
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| 3 (i) | 2012年4月27日向纽约州州务卿提交的重述的公司注册证书(通过参考2012年5月1日提交的康宁公司表格8-K的附件3(I)1合并而成)。 |
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| 3 (i)(1) | 2014年1月14日向纽约州州务卿提交的2014年1月14日重新注册的公司证书修正案证书(通过引用2014年1月15日提交的康宁公司8-K表格的附件3.1合并而成)。 |
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| 3(Ii) | 修订和重新制定的康宁公司章程，自2021年2月3日起生效(通过参考2021年2月4日提交的康宁公司8-K表格的附件3.1合并)。 |
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| 4.1 | 本公司与纽约梅隆银行信托公司(J.P.Morgan Chase&Co.的继承人，前身为大通曼哈顿银行)作为受托人(通过参考康宁公司注册声明附件4.01 S-3注册声明第333-251135号注册成立为法团)于2000年11月8日由本公司和纽约梅隆银行信托公司签署的契约。本公司同意应要求向委员会提供与长期债务有关的其他票据的副本。 |
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| 4.2 | 普通股股票证书格式(参考2010年5月7日康宁公司登记声明S-8表格(注册声明第333-166642号)附件4.4并入)。公司A系列固定利率累计可转换优先股的条款反映在2014年1月14日提交给纽约州州务卿的2014年1月14日重新注册证书的修订证书中，并作为本协议的附件3(I)(1)。 |
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| 4.3 | 股东协议，日期为2013年10月22日，由三星显示有限公司和康宁公司(通过引用2014年2月10日提交的康宁10-K表格的附件10.66合并，并经2014年3月21日提交的10-K/A表格修订)签署。 |
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| 4.4 | 三星电子有限公司、三星显示器有限公司和康宁公司之间于2013年10月22日签署的停顿协议(合并于2014年2月10日提交的康宁10-K表格10.67，经2014年3月21日提交的10-K/A表格修订)。 |
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| 4.5 | 根据《1934年证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述。 |
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索引
| 10.1 | 2000年员工股权参与计划和2003年修正案(合并于2003年3月10日提交的最终14A康宁委托书附件1,2003年4月24日股东年会)。 |
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| 10.2 | 2003年可变薪酬计划(参考康宁委托书附件2，于2003年3月10日提交的最终14A，2003年4月至24日的年度股东大会)。 |
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| 10.3 | 2003年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附件3成立，于2003年3月10日提交的最终14A，2003年4月24日召开的股东年会)。 |
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| 10.4 | 康宁公司与下列个人于2004年2月1日签署的军官离职协议表：James P.Clappin、Lawrence D.McRae和Eric S.Musser(通过参考2004年5月4日提交的Corning 10-Q表格附件10.1合并)。 |
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| 10.5 | 截至2004年2月1日的修正案表格康宁公司与以下个人于2000年10月4日签署的控制协议变更协议：James P.Clappin和Lawrence D.McRae(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格的附件10.4合并)。 |
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| 10.6 | 截至2000年10月4日康宁公司与以下个人之间的控制变更修正案表格：James P.Clappin和Lawrence D.McRae(通过参考2004年5月4日提交的康宁10-Q表格10.5合并而成)。 |
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| 10.7 | 日期为2004年2月1日的修正案，以更改截至2002年4月23日康宁公司和温德尔·P·威克斯之间的控制协议(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格的附件10.8合并)。 |
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| 10.8 | 康宁公司和Wendell P.Week于2002年4月23日签署的控制变更协议(通过参考2004年5月4日提交的康宁10-Q表格附件10.9合并而成)。 |
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| 10.9 | 康宁公司限制性股票奖励计划协议表格(通过参考2004年10月28日提交的康宁公司10-Q表格10.1合并而成)。 |
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| 10.10 | 康宁公司限制性股票保留授予激励股票计划协议表格(通过参考2004年10月28日提交的康宁公司10-Q表格10.2合并而成)。 |
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| 10.11 | 康宁公司激励股票期权协议表格(参考康宁公司2004年10月28日提交的10-Q表格附件10.3合并)。 |
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| 10.12 | 康宁公司非限制性股票期权协议表格(参考康宁公司2004年10月28日提交的10-Q表格附件10.4合并)。 |
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| 10.13 | 2005年员工股权参与计划(合并于2005年3月1日提交的最终14A康宁委托书附件I，用于2005年4月至28日的年度股东大会)。 |
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| 10.14 | 2006年可变薪酬计划(参考康宁委托书附录J，于2006年3月8日提交的最终14A，2006年4月至27日股东周年大会)。 |
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| 10.15 | 经修订的2003年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附录K成立为法团，于二零零六年三月八日提交二零零六年四月至二十七日股东周年大会的最终第14A号文件)。 |
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| 10.16 | 经修订的康宁公司2003年非雇员董事股权计划，自2006年10月4日起生效(通过参考2007年2月27日提交的康宁公司10-K表格的附件10.28合并)。 |
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| 10.17 | 修订后的康宁公司2005年员工股权参与计划于2006年10月4日生效(合并内容参考康宁公司2007年2月27日提交的10-K表格的附件10.29)。 |
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| 10.18 | 2006年12月6日生效的康宁公司限制性股票授予激励股票计划协议表格(通过参考2007年2月27日提交的康宁公司10-K表格10.30合并)。 |
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| 10.19 | 高管补充养老金计划于2007年2月7日生效，并于2007年2月12日签署(合并通过参考2007年2月27日提交的康宁10-K表格10.31)。 |
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| 10.20 | 2007年4月10日重述和签署的高管补充养老金计划(通过参考2007年4月27日提交的康宁10-Q表格附件10合并)。 |
索引
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| 10.21 | 2007年10月3日对2006年可变薪酬计划的第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格附件10.34合并而成)。 |
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| 10.22 | 康宁公司2007年10月3日的目标共享计划(通过引用2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.35合并)。 |
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| 10.23 | 康宁公司2007年10月3日的绩效激励计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.36合并)。 |
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| 10.24 | 2007年10月3日对董事延期补偿计划的第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格的附件10.37合并而成)。 |
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| 10.25 | 康宁公司2007年10月3日的补充养老金计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.38而合并)。 |
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| 10.26 | 2007年10月3日的康宁公司补充投资计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.39合并)。 |
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| 10.27 | 2007年12月5日生效的康宁公司限制性股票授予激励股票计划协议表格(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格10.40合并而成)。 |
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| 10.28 | 2007年12月5日修订的康宁公司非限制性股票期权协议表格(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格10.41合并而成)。 |
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| 10.29 | 2008年2月13日的第2号修正案和2004年2月1日的康宁公司和Wendell P.Week之间的谅解函修正案，以及2002年4月23日康宁公司和Wendell P.Week之间的谅解函(通过引用2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.42合并)。 |
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| 10.30 | 控制协议修正案第2号变更表格，2007年12月5日生效(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格10.43合并而成)。 |
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| 10.31 | 2007年12月5日生效的高级船员离职协议修正案表格(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格10.44合并)。 |
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| 10.32 | 2007年12月17日批准的康宁公司补充投资计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格附件10.45合并)。 |
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| 10.33 | 2007年12月17日批准的康宁公司补充养老金计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.46合并而成)。 |
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| 10.34 | 2007年12月17日批准的康宁公司高管补充养老金计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格附件10.47合并而成)。 |
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| 10.35 | 第二次修订的2005年员工股权参与计划(通过参考2008年4月25日提交的康宁8-K表格附件10合并)。 |
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| 10.36 | 2008年7月16日生效的高管补充养老金计划第2号修正案(合并参考2008年7月30日提交的康宁10-Q表格附件10)。 |
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| 10.37 | 自2008年12月3日起生效的康宁公司非限制性股票期权协议表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁公司10-K表格10.50合并而成)。 |
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| 10.38 | 自2008年12月3日起生效的康宁公司激励股权协议表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁公司10-K表格10.51合并而成)。 |
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| 10.39 | 2008年12月3日生效的康宁公司限制性股票授予激励股票计划协议表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁公司10-K表格10.52合并而成)。 |
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| 10.40 | 2008年12月19日生效的控制变更协议修正案第3号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.53合并而成)。 |
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索引
| 10.41 | 2008年12月19日生效的高级船员离职协议修正案第2号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.54合并而成)。 |
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| 10.42 | 2008年12月19日对康宁公司和Wendell P.Week于2002年4月23日签署的谅解函的第3号修正案(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.55合并而成)。 |
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| 10.43 | 2009年4月29日批准的康宁公司补充投资计划第2号修正案(通过参考2009年7月29日提交的康宁公司10-Q表格附件10.1合并)。 |
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| 10.44 | 2009年4月29日延期补偿计划第2号修正案(通过参考2009年7月29日提交的康宁10-Q表格附件10.2合并而成)。 |
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| 10.45 | 日期为2009年12月2日的2006年可变薪酬计划修正案2(通过引用2010年2月10日提交的康宁公司10-K表格的附件10.58合并)。 |
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| 10.46 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2009年12月2日生效(通过参考2010年2月10日提交的康宁公司10-K表10.59合并)。 |
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| 10.47 | 康宁公司针对基于时间的限制性股票单位的激励股权协议的表格，2009年12月2日生效(通过参考2010年2月10日提交的康宁公司10-K表格的附件10.60合并)。 |
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| 10.48 | 二零一零年可变薪酬计划(参照康宁于二零一零年三月十五日提交的最终14A委托书附录A，于二零一零年四月至二十九日提交股东周年大会)。 |
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| 10.49 | 非雇员董事二零一零年股权计划(于二零一零年三月十五日于二零一零年三月十五日提交的最终第14A条康宁委托书附录B注册成立，提交于二零一零年四月二十九日股东周年大会)。 |
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| 10.50 | 2008年12月18日对康宁公司补充养老金计划的第2号修正案(通过参考2011年2月10日提交的康宁公司10-K表格附件10.66合并而成)。 |
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| 10.51 | 康宁公司关于基于时间的激励股权的激励股权协议表格，2011年1月3日生效(通过参考2011年2月10日提交的康宁公司10-K表格的附件10.67合并)。 |
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| 10.52 | 2011年1月3日生效的康宁公司现金业绩单位协议表(通过参考2011年2月10日提交的康宁公司10-K表10.68合并)。 |
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| 10.53 | 2012年2月1日对董事延期补偿计划的第2号修正案(通过参考2012年2月13日提交的康宁10-K表格附件10.62合并而成)。 |
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| 10.54 | 2008年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第3号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格附件10.59合并而成)。 |
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| 10.55 | 二零一二年长期激励计划(于二零一二年三月十三日提交于二零一二年四月至二十六日股东周年大会的最终14A康宁委托书附录A并入公司)。 |
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| 10.56 | 2012年12月至28日对董事延期补偿计划的第3号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁10-K表格附件10.61合并而成)。 |
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| 10.57 | 2012年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第4号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格附件10.62合并而成)。 |
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| 10.58 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2014年1月1日生效(通过参考2014年2月10日提交的康宁公司10-K表的附件10.69合并，该表经2014年3月21日提交的10-K/A表修订)。 |
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| 10.59 | 2014年9月30日对董事延期补偿计划的第4号修正案(通过参考2014年10月29日提交的康宁10-Q表格附件10.1合并而成)。 |
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| 10.61 | 2014年可变薪酬计划(参照康宁的委托书附录B成立，最终的14A于2014年3月13日提交，用于2014年4月至29日的年度股东大会)。 |
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| 10.62 | 康宁公司激励股权协议表格，2015年1月1日生效(通过参考2015年2月13日提交的康宁公司10-K表格10.64合并)。 |
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索引
| 10.63 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2015年1月1日生效(通过参考2015年2月13日提交的康宁公司10-K表10.65合并)。 |
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| 10.64 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的军官离职协议表：马丁·J·柯伦、埃里克·S·穆瑟和R·Tony·特里佩尼(通过参考2015年7月30日提交的康宁10-Q表格附件10.1合并)。 |
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| 10.65 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的控制变更协议表格：Martin J.Curran；Eric S.Musser；和R.Tony Tripeny(通过参考2015年7月30日提交的Corning Form 10-Q的附件10.2合并)。 |
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| 10.67 | 2015年12月10日由康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS UpState Inc.签署或之间的税收事项协议(通过引用2015年12月11日提交的康宁公司8-K表格的附件1.2合并而成)。 |
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| 10.68 | 康宁公司激励股权协议表格，2016年1月1日生效(通过参考2016年2月12日提交的康宁公司10-K表格10.69合并)。 |
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| 10.69 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2016年1月1日生效(参考康宁公司2016年2月12日提交的Form 10-K表10.70合并)。 |
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| 10.71 | 康宁公司员工激励股权协议表格，2017年1月1日生效(通过参考2017年2月6日提交的康宁公司10-K表格10.71合并)。 |
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| 10.72 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2017年1月1日生效(通过参考康宁公司2017年2月6日提交的Form 10-K的附件10.72合并)。 |
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| 10.73 | 康宁公司非雇员董事限制性股票单位授予通知和协议表格(根据2012年非雇员董事股权计划进行的授予)，于2017年1月1日生效(通过参考2017年2月6日提交的康宁公司10-K表格的附件10.73合并)。 |
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| 10.74 | 康宁公司员工激励股权协议表格，2018年1月1日生效(通过参考2018年2月15日提交的康宁公司10-K表格10.74合并)。 |
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| 10.75 | 康宁公司现金业绩单位协议表，2018年1月1日生效(通过参考康宁公司2018年2月15日提交的Form 10-K的附件10.75合并)。 |
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| 10.76 | 截至2018年8月15日，康宁公司、摩根大通银行、花旗银行、美国银行、高盛美国银行、汇丰银行美国分行、国民协会、摩根士丹利银行、三井住友银行、渣打银行、三井住友银行、富国银行、国民银行、中国银行纽约分行和纽约梅隆银行之间的信贷协议(合并于2018年8月15日提交的康宁8-K表格10.1)。 |
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| 10.77 | 康宁公司于2018年1月1日修订和重申的非雇员董事延期补偿计划(通过参考康宁公司于2020年2月18日提交的10-K表格的附件10.77合并而成)。 |
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| 10.78 | 2019年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附录B，于2019年3月22日提交的最终14A，2019年5月2日股东周年大会)。 |
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| 10.79 | 康宁公司非员工董事限制性股票单位授予通知和协议的表格（适用于根据2019年非员工董事股权计划进行的授予），2020年1月1日生效（参考2020年2月18日提交的康宁表格10-K的附件10.79合并）。 |
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| 10.80 | 康宁公司绩效股份单位协议的格式，2020年1月1日生效（参考2020年2月18日提交的康宁10-K表格的附件10.80合并）。 |
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| 14 | 康宁公司首席执行官及财务主管道德守则及董事及行政人员行为守则(参考康宁委托书附录G，于2012年3月13日提交2012年4月26日股东周年大会的最终14A条而合并)。 |
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| 21 | 截至2020年12月31日注册人的子公司。 |
索引
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| 23 | 独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司同意。 |
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| 24 | 授权书（包括在本年度报告的10-K表格的签名页上）。 |
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| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13 a-15（e）和15 d-15（e）进行认证。 |
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| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13 a-15（e）和15 d-15（e）进行认证。 |
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| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
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| 101.INS | XBRL实例文档 |
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| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
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| 101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 |
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| 101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 |
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| 101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
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| 101.DEF | BEP分类定义文档 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表注册人签署其报告。
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| 康宁公司 | |||
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日期：2021年2月12日 | 发信人： | /S/温德尔P.Week | ||
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| Wendell P.Week | ||
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| 尊敬的董事会主席， | ||
|
| 董事首席执行官 | ||
授权书
通过这些在场者知道所有人，下面签名的每个人都构成并任命R。托尼·特里佩尼、刘易斯·A。史蒂文森和爱德华·A。施莱辛格共同和个别地与他或她的事实律师（每个人都有权替代他或她的任何和所有身份）签署对本年度报告的任何修正案，并将其连同其证据和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会，特此批准并确认上述每位事实律师，或其替代者，可凭借本条例行事或安排行事。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人于2021年2月12日以身份签署。
签名 |
| 容量 | ||
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/S/温德尔P.Week |
| 尊敬的董事会主席， | ||
Wendell P.Week |
| (首席行政主任) |
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/s/ R.托尼·特里佩尼 |
| 常务副总裁兼首席财务官 | ||
R.托尼·特里佩尼 |
| |||
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/S/爱德华·A·施莱辛格 |
| 高级副总裁-公司总监 | ||
爱德华·A·施莱辛格 |
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/S/唐纳德·W·布莱尔 |
| 董事 |
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唐纳德·W·布莱尔 |
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/S/莱斯利·A·布伦 |
| 董事 |
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|
莱斯利·A·布伦 |
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/S/斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
| 董事 |
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|
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
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/S/理查德·T·克拉克 |
| 董事 |
|
|
理查德·T·克拉克 |
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/S/小罗伯特·F·卡明斯 |
| 董事 |
|
|
小罗伯特·F·卡明斯 |
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索引
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签名 |
| 容量 | |||
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/S/黛博拉·A·亨雷塔 |
| 董事 |
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黛博拉·A·亨雷塔 |
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/S/Daniel P.Huttenlocher |
| 董事 |
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Daniel·P·哈滕罗彻 |
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/S/库尔特·M·兰德格拉夫 |
| 董事 |
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| |
库尔特·M·兰德格拉夫 |
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/S/凯文·J·马丁 |
| 董事 |
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凯文·马丁 |
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/S/黛博拉·D·里曼 |
| 董事 |
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| |
黛博拉·D·里曼 |
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/S/韩赛尔·E·图克斯II |
| 董事 |
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| |
韩赛尔·E·图克斯II |
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| |
/S/马克·S·莱顿 |
| 董事 |
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马克·S·莱顿 |
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索引
康宁公司
2020年年报
财务报表和财务报表明细表索引
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所报告 | 67 | ||
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合并损益表 | 70 | ||
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综合全面收益表 | 71 | ||
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合并资产负债表 | 72 | ||
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合并现金流量表 | 73 | ||
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合并股东权益变动表 | 74 | ||
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| ||
合并财务报表附注 |
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| 1. | 重要会计政策摘要 | 75 |
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| 2. | 重组、减值及其他费用和信贷 | 81 |
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| 3. | 投资 | 84 |
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| 4. | HSG交易和收购 | 86 |
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| 5. | 收入 | 89 |
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| 6. | 库存，净额 | 91 |
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| 7. | 租契 | 92 |
|
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| 8. | 所得税 | 93 |
|
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| 9. | 财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额 | 97 |
|
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| 10. | 商誉及其他无形资产 | 97 |
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| 11. | 其他资产和其他负债 | 99 |
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| 12. | 债务 | 101 |
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| 13 | 员工退休计划 | 103 |
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| 14. | 承付款、或有事项和担保 | 111 |
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| 15. | 对冲活动 | 113 |
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| 16. | 公允价值计量 | 115 |
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| 17. | 股东权益 | 117 |
|
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| 18. | 普通股每股收益 | 121 |
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| 19 | 基于股份的薪酬 | 121 |
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| 20. | 可报告的细分市场 | 125 |
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财务报表附表 |
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| 二、 | 估值及合资格账目 | 131 |
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索引
发送到 康宁公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计随附的 康宁公司及其子公司（“公司”）截至12月31日， 2020和2019,和相关的合并 s收入、综合收益、股东权益变动 以及截至12月31日期间三年中每年的现金流量， 2020包括相关笔记和时间表截至2020年12月31日止三个年度内各年度的估值及合资格账户在随附的索引中列出(统称为“合并财务报表“)。 我们还审计了公司截至12月31日的财务报告内部控制，2020,基于中建立的标准内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布).
我们认为，合并后的 上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月31日的财务状况，2020和2019, 及截至十二月三十一日止三年内各年度的经营业绩及现金流量，2020 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，截至12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制，2020,基于中建立的标准内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括管理层的关于内部控制的年度报告完毕第9A项下出现的财务报告. 我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会（SEC）和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立性。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行程序以评估合并后重大错报的风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
如中所述管理层的关于内部控制的年度报告完毕财务报告,截至12月31日，管理层已将Hemlock Sem导体LLC和Hemlock Sem导体运营LLC（统称为Hemlock Sem导体集团）排除在其对财务报告内部控制的评估之外， 2020 因为 确实是以前是权益法被投资公司，现在已合并由公司提供由于控制权的变化 在.期间2020. 我们还将铁杉半导体集团排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。铁杉半导体集团是一家拥有大量股份的其总资产和总收入被排除在管理层评估和我们对财务报告内部控制的审计之外的子公司大约4%和2%，分别为截至12月31日及截至12月31日止年度的相关合并财务报表金额，2020.
索引
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述之关键审核事项乃因本期审核综合财务报表而产生并已知会或须知会审核委员会之事项，且（i）与对综合财务报表属重大之账目或披露资料有关及（ii）涉及我们作出特别具挑战性、主观或复杂之判断。传达关键审计事项并不以任何方式改变我们对综合财务报表整体的意见，而我们在下文传达关键审计事项，并非对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
所得税-韩国税务纠纷的应收账款
如综合财务报表附注1、8及11所述，在评估与本公司各种报税仓位有关的税务优惠时，管理层以最有可能实现的最高累计税务优惠来记录不确定税务仓位的税务优惠。在本公司提交载有税务状况的报税表或获得新资料时，对未确认税项利益的负债进行调整。该公司目前正在对2010至2018纳税年度的某些韩国纳税评估和退税要求提出上诉。该公司被要求将有争议的税额存入韩国政府，作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。管理层认为，这些税务状况很有可能在上诉过程中获胜，因此，截至2020年12月31日，管理层记录了3.65亿美元的非流动应收账款。
吾等决定执行与南韩税务纠纷应收账款有关的程序是一项重要审计事宜的主要考虑因素是：(I)管理层在根据税法的适用而对本公司不确定的税务状况采用较可能的确认准则时作出重大判断；(Ii)核数师在执行程序及评估与管理层假设本公司将在任何税务评估上诉中胜出的审计证据方面的高度主观性及努力；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与不确定的税收状况相关的控制措施的有效性，包括管理层对韩国税务纠纷的评估。除其他外，这些程序还包括获取管理层的评估和证据，以支持在韩国税务纠纷上更有可能的税务立场，并评估经韩国税务机关审查并通过上诉程序最终维持税务立场的可能性的合理性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理部门的评估和与税法适用有关的佐证。
索引
铁杉半导体集团(HSG)交易-合并HSG产生的先前持有的股权和递延收入的估值
如综合财务报表附注1、3及4所述，管理层对不受本公司控制且本公司的权益一般在20%至50%之间且本公司对该实体有重大影响的联营公司的投资采用权益会计方法。本公司先前分别持有49.9%及40.25%所有权权益的铁杉半导体有限公司及铁杉半导体营运有限责任公司被记录为权益方法投资，并为铁杉半导体集团(HSG)的联营公司。2020年9月9日，HSG以公允价值2.5亿美元赎回了杜邦股份有限公司S持有的HSG全部所有权权益(“赎回”)。于赎回完成后，本公司取得了铁杉半导体有限公司100%的控股权及铁杉半导体营运有限责任公司80.5%的权益，并开始合并华硕。管理层确认本公司之前持有的HSG股权投资的税前收益为4.98亿美元，这是赎回导致的合并的结果。收益是根据紧接赎回前权益法投资的公允价值与账面价值之间的差额计算的计入交易相关收益，在公司截至2020年12月31日的年度综合收益表中的净额。如所披露，管理层采用收益法估计本公司于HSG的股权的公允价值，该方法基于预期收入及折现率等重大假设。于完成赎回及由此产生的合并后，管理层按公允价值记录从HSG收购的资产及承担的负债，包括与HSG先前根据长期供应协议从其客户收取的不可退还代价的履约责任有关的递延收入10.70亿美元。递延收入的公允价值是根据履行债务的成本以及包括正常利润率在内的关键假设，采用成本法的自下而上的成本累积法估算的。
吾等决定执行与恒盛集团交易有关的程序，特别是对恒盛集团合并所产生的先前持有的股权及递延收入的估值属关键审计事项的主要考虑因素包括：(I)核数师在执行有关先前持有的股权及因恒盛集团合并而产生的递延收入的公允价值计量程序时，由于管理层在编制估计时作出重大判断而具有高度的主观性；(Ii)在评估管理层与估计有关的重大假设方面的重大审计工作，例如在制定先前持有的股权的公允价值计量时应用的预计收入和贴现率，以及市场参与者履行义务的成本和在制定递延收入的公允价值计量时使用的正常利润率；及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与HSG交易有关的控制的有效性，包括对管理层对先前持有的股权和HSG交易的递延收入进行估值时的重大假设的控制。这些程序还包括(I)测试管理层估计先前持有的股权和合并后产生的递延收入的公允价值的流程；(Ii)评估收入和成本法的适当性；(Iii)测试收入和成本法中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估与预测收入和先前持有的股权的贴现率有关的重大假设的合理性；以及市场参与者履行义务的成本和递延收入的正常利润率。评估管理层与以下方面相关的假设 以前持有的股权的预计收入、市场参与者履行义务的成本以及递延收入的正常利润率涉及评估所使用的假设是否合理，考虑到HSG目前和过去的业绩。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评价管理层的收入和成本方法以及管理层关于贴现率和正常利润率的重大假设的适当性。
/s/普华永道会计师事务所
纽约，纽约
2021年2月12日
自成立以来，我们一直担任公司的审计师 1944.
索引
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合并状态收入项目 |
| 康宁公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(单位：百万美元，每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
净销售额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
销售成本 |
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毛利率 |
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运营费用： |
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销售、一般和行政费用 |
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研究、开发和工程费用 |
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购入无形资产的摊销 |
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营业收入 |
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关联公司盈利（亏损）权益（注3） |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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| ( |
转化收益合同（损失）收益，净（注15） |
| ( |
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| ( |
交易相关收益，净（注4） |
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其他费用，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备（注8） |
| ( |
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康宁公司的净收入 | $ | |
| $ | |
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应占每股普通股收益 |
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基本（注18） | $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释（注18） | $ | |
| $ | |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
索引
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公司合并报表rehensive收入 | 康宁公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(单位：百万美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
康宁公司的净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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外币折算调整及其他 |
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| ( |
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投资未实现净收益(亏损) |
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| ( |
未摊销（损失）收益和先前服务（成本）抵免 |
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退休后福利计划 |
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| ( |
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指定对冲的未实现（损失）净收益 |
| ( |
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| ( |
其他全面收益（亏损），扣除税后（注17） |
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| ( |
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| ( |
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康宁公司的全面收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
索引
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合并资产负债表 | 康宁公司及其子公司 |
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| 12月31日， | ||||
(In百万，份额和每股金额除外） | 2020 |
| 2019 | ||
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
应收贸易账款，扣除坏账净额--#美元 |
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库存，净（注6） |
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其他流动资产（注11和15） |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，扣除累计折旧- |
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净善意（注10） |
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其他无形资产，净额(附注10) |
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递延所得税（注8） |
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其他资产（注11和15） |
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总资产 | $ | |
| $ | |
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负债与权益 |
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流动负债： |
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长期债务和短期借款的流动部分（注12） | $ | |
| $ | |
应付帐款 |
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其他应计负债（注11和14） |
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流动负债总额 |
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长期债务（附注12） |
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养老金以外的退休后福利（注13） |
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其他负债（注11和14） |
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总负债 |
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承诺、或有事项和担保（注14） |
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股东权益（注17）： |
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可转换优先股，A系列-每股价值$ |
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普通股--面值$ |
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额外实收资本-普通股 |
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留存收益 |
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库存股，按成本计算;持有的股份： |
| ( |
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| ( |
累计其他综合损失 |
| ( |
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康宁公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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|
负债和权益总额 | $ | |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
索引
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合并现金流量表 | 康宁公司及其子公司 |
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
(单位：百万美元) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
经营活动的现金流： |
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净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧 |
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购入无形资产的摊销 |
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资产处置损失 |
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遣散费 |
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遣散费 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
基于股份的薪酬费用 |
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关联公司亏损(收益)权益 |
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| ( |
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从关联公司收到的股息 |
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递延税项优惠 |
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客户激励和押金，净 |
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养老金计划缴费 |
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折算收益合同损益 |
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交易未实现翻译（收益）损失 |
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税务评估退款 |
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交易相关收益，净 |
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某些流动资金项目的变化： |
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盘存 |
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应付帐款和其他流动负债 |
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投资活动产生的现金流： |
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收购业务，扣除收到的现金 |
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结算初始或有对价资产的收益 |
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为关联方购买设备 |
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为关联方出售设备 |
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转换收益合同的已实现收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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短期借款和长期债务流动部分的净偿还额 |
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偿还长期债务 |
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发行长期债券所得款项净额 |
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行使股票期权所得收益 |
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回购普通股用于国库 |
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已支付的股息 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率对现金的影响 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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年初现金及现金等价物 |
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年终现金及现金等价物 | $ | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
索引
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合并股东权益变动表 | 康宁公司及其子公司 |
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| 全面 |
| 股东的 |
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(单位：百万美元) | 库存 |
| 库存 |
| 常见 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入(亏损) |
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2017年12月31日余额 | $ | |
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2018年12月31日的余额 | $ | |
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2019年12月31日的余额 | $ | |
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以及选项练习 |
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2020年12月31日余额 | $ | |
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(1)
(2)
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
索引
康宁公司及其子公司
关于整合Fi的备注财务报表
1.Signif摘要会计政策
康宁公司是笔记本电脑、平板显示器、显示电视和其他信息显示应用的高性能玻璃的供应商；电信行业的运营商网络和企业网络产品；汽车和重型车辆市场的汽油和柴油发动机的陶瓷基板；科学界的实验室产品和生物技术应用的专用聚合物产品；半导体行业和科学界的先进光学材料；多晶硅产品和其他技术。在这些票据中，术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指康宁公司及其子公司。
康宁公司的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的，包括康宁公司控制的所有控股子公司的资产、负债、收入和费用。
权益会计方法用于对不受康宁公司控制的关联公司的投资，我们在这些公司中的权益通常在20%至50%之间，我们对实体有重大影响。我们在关联公司的收益或亏损中的份额，其中至少拥有20%的有投票权的证券，并且我们对实体具有重大影响但不控制，该份额计入综合经营业绩。
对于我们对不受我们控制且我们没有能力对经营和财务政策施加重大影响的公司的投资，如果可以随时确定公允价值，我们将使用公允价值法对投资进行会计处理。对于缺乏可随时确定的公允价值的投资，对于相同或类似的投资，我们按成本减去减值(如有)，加上或减去因有序交易中可见的价格变化而产生的变化来计量。
2020年9月9日，赎回完成后，本公司获得
详情请参阅合并财务报表附注3(投资)及附注4(HSG交易及收购)。
所有重要的公司间账目、交易和利润都在合并中冲销。
上一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对经营结果、财务状况或股东权益的变化没有影响。
索引
根据公认会计准则编制财务报表，要求管理层作出影响报告的资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的披露在合并财务报表和相关附注中。这些综合财务报表中的重大估计和假设包括与收入确认、重组费用、商誉和长期资产减值测试相关的估计、收购资产和负债的估计、投资的公允价值估计、股权、环境和法律责任、所得税和递延税项估值津贴、计算退休金和其他退休后员工福利支出时使用的假设以及基于股票的薪酬的公允价值。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
新冠肺炎疫情及其对全球经济状况和康宁运营的不利影响可能会影响未来的估计，包括但不限于库存估值、公允价值计量、商誉和长期资产减值、公司对冲工具的有效性、递延税项估值津贴、退休福利计划的精算损失和贴现率假设。
该公司的大部分收入来自向客户交付产品，并根据客户何时获得产品控制权的评估在某个时间点确认。当合同条款下的所有履约义务都得到满足，并且产品的控制权已转移到客户手中时，收入才被确认。如果存在客户承兑条款，并且不能客观地确定控制权已经转移，则只有在收到客户承兑条款并已履行所有履约义务时，才记录收入。商品销售通常不包括多个产品和/或服务元素。
收入是指转让货物或提供服务所预期的对价金额。销售税、增值税和其他税收与创收活动同时征收，不包括在收入中。附带合同费用在交付货物和服务方面不是实质性的，应确认为费用。
于确认收入时，会根据过往经验及客户安排相关条款，就估计产品退货、折扣及价格折扣入账，并计入与收入相关的减值。在提供产品保修的情况下，根据历史经验和特定的保修条款确定估计保修成本的责任。当经验表明预期结果将与最初对责任的估计不同时，保修责任将进行调整。
此外，康宁还与某些客户有合同安排，其中收入是随着时间的推移而确认的。这些合同下的履约义务一般要求随着时间的推移履行服务，从而产生直线摊销法或输入法，使用已发生和预测的费用来预测在履行履约义务后的收入确认模式。
研究和开发成本在发生时计入费用。研发成本总计为5美元
索引
康宁公司海外子公司的功能货币的确定是基于适当的经济因素。对于大多数海外业务来说，当地货币通常被认为是职能货币。康宁最大的例外是一家台湾子公司，该子公司使用日元作为其功能货币。对于以子公司职能货币以外的货币计价的所有交易，汇率损益计入汇率变动期间的收入。净亏损#美元
康宁基于股票的薪酬计划包括员工股票期权授予、基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位，如合并财务报表附注19(基于股票的薪酬)中更全面地描述。
以股份为基础的补偿奖励的成本等于授予日奖励的公允价值，在归属期间赚取的奖励的补偿费用被确认。康宁使用多点布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计基于股票的奖励的公允价值，该模型纳入了预期波动率、股息率、无风险利率、预期期限和离职率等假设。
现金等价物由流动性高的投资组成，这些投资很容易转换为现金。合同到期日在三个月或以下的证券，在购买时被视为现金等价物。由于这些工具的到期日较短，这些证券的账面价值接近公允价值。
现金流量信息的补充披露情况如下(单位：百万)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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非现金交易： |
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资本支出的应计项目 | $ | |
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所得税，扣除收到的退款后的净额 | $ | |
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(1)包括在这一数额中的大约是$
坏账准备是根据对现有应收账款中可能的终身信贷损失金额的最佳估计得出的。本公司根据过往核销经验及预期未来行业违约率厘定拨备。此外，在公司被告知特定客户无法履行其财务义务的情况下，将设立特定的免税额。该公司没有任何与其客户相关的重大表外信贷敞口。
索引
本公司应计环境调查、补救、运营和维护成本，前提是很可能已产生负债，且金额可以合理估计。就环境问题而言，最有可能发生的费用是根据对每个地点的现有事实、现行法律和条例以及以前的补救经验的评估而产生的。对于有多个潜在责任方的场地，公司将考虑其在预期补救费用中可能按比例分摊的费用，以及其他各方履行义务的能力，为这些费用建立拨备。如果在一个估计范围内没有一个金额比另一个更有可能出现，则应计最低未贴现金额。当未来的负债被确定为可由保险范围偿还时，为潜在负债记录应计费用，并在几乎确定偿还的情况下记录与保险赔偿有关的应收款。
此类补救措施固有的不确定性，以及初步估计可能不能反映结果的可能性，可能导致公司在未来期间确认额外成本。
库存按成本或可变现净值（“NRV”）中的较低者列账，可变现净值定义为正常业务过程中的估计售价，减去完工、处置和运输的合理可预测成本。成本按先进先出基准厘定。
土地、建筑物和设备（包括贵金属）按成本记录。 折旧是根据使用直线法估计的物业使用寿命计算的。 除与贵金属消耗相关的综合财务报表附注9（不动产、厂房和设备，扣除累计折旧）所述外，估计使用寿命范围从
设备小类包括以下类型的资产(不包括贵金属)：
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资产类型 | 使用寿命范围 |
计算机硬件和软件 | |
制造设备 | |
家具和固定装置 | |
运输设备 |
制造设备包括由贵金属制成的生产设备的某些部件。这些资产没有折旧，因为它们的实物损失非常低，并在公司的制造过程中反复回收和重复使用，使用寿命非常长。贵金属在制造和回收过程中的实物损失被视为消耗，这些损失在实际损失单位的基础上作为期间费用入账。贵金属是许多玻璃生产过程中不可或缺的一部分，购买贵金属只是为了支持运营。这些金属不是为了交易或其他目的而持有。
租契
康宁从第三方租赁某些房地产、车辆和设备。康宁将租赁分为融资或运营两类。经营租赁计入综合资产负债表中的其他资产，相应负债计入其他应计负债和其他负债。融资租赁包括在房地产、厂房和设备中，相应的负债在合并资产负债表的当期部分和长期债务项目中。作为一种实际的权宜之计，合同的租赁和非租赁部分被视为所有基础资产类别中的单一租赁部分。作为出租人，康宁没有任何重大协议。
索引
租赁费用在经营租赁的租赁期内以直线法确认。融资租赁按利息支出的有效利息法和资产摊销的直线法确认。如认为可合理确定行使使用权(“ROU”)资产及租赁负债，则包括续期及终止。当隐含利率未知时，基于开始日期的递增借款利率用于确定租赁付款的现值。
康宁的租约不包括剩余价值担保。本公司并非租赁资产出租人的主要受益人，与出租人并无其他形式的变动权益。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注7(租赁)。
当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，对长期资产(如厂房和设备以及无形资产)的可回收性进行审查。当存在减值指标时，估计的未贴现未来现金流量，包括资产组最终按市值处置的现金流量，将与资产的账面价值进行比较，以确定资产组是否可收回。对于未能通过回收测试的资产组，长期资产的估计公允价值是使用“收益法”确定的，该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额，包括长期资产的最终按市值处置，并考虑所有贵金属的公平市场价值。长期资产账面价值的可回收性是在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平进行评估的。如果存在减值，则计入损失以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。
康宁为员工提供退休服务由涵盖某些国内和国际雇员的固定福利养老金计划和退休后计划组成的计划，这些计划为符合条件的退休人员和受抚养人提供保健和人寿保险福利。与这些福利相关的成本和债务反映了公司对一般经济状况(特别是利率)、计划资产的预期回报率、员工薪酬增长速度和医疗保健趋势利率的假设。提供计划福利的费用取决于人口统计假设，包括退休、死亡率、周转和参加计划。
固定收益养恤金计划的成本包括两个要素：1)每季度确认的持续成本，包括服务和利息成本、计划资产的预期回报率和先前服务成本的摊销；2)走廊以外按市价计价的损益，走廊等于
索引
退休后福利计划的成本包括每季度确认的持续成本，并包括服务和利息费用、以前服务费用的摊销和精算损益的摊销。因改变精算假设而产生的精算损益被确认为年度股东权益中累积的其他全面收入的组成部分，并摊销到预期将根据计划领取福利的雇员的平均剩余服务期内的经营业绩，前提是此类损益不在走廊范围内。
有关其他详情，请参阅综合财务报表附注13(雇员退休计划)。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债根据未来可归因于营业亏损和税项抵免结转的税项后果以及现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差额确认。
有效所得税率反映了对税务审计最终结果的评估。在评估与我们的各种报税头寸相关的税收优惠时，我们使用最有可能实现的最高累计税收优惠来记录不确定税收头寸的税收优惠。在我们提交包含纳税情况的报税表期间或当获得新的信息时，我们对未确认税收优惠的负债进行调整。未确认税项利益的负债，包括应计罚款和利息，计入综合资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债，并计入综合收益表中的所得税费用。
独立事件，如审计结算或税法变更，在发生期间确认。当管理层不能得出结论认为部分或全部递延税项资产最终很有可能变现时，就建立估值准备。
一般而言，康宁公司将无限期地将以下海外收益再投资：(1)位于康宁公司没有能力将其收益汇回国内的司法管辖区的任何子公司；(2)康宁公司打算将这些收益再投资于运营的任何子公司；(3)康宁公司持有非控股权益的法人实体；(4)任何收益和利润累积赤字的子公司；(5)任何收益和利润余额为正的子公司，但该实体缺乏足够的当地法定收益或股票基础来进行分配，以及(6)未来分销将给美国股东带来重大净成本的任何子公司。
权益法投资须定期审核减值，或如发生事件或情况变化，显示账面值可能减值。这项评估是基于对股权投资业绩的审查和对减值指标的审查，以确定是否存在价值损失的证据。
对于有减值指标的股权投资，公允价值是根据折现现金流量或其他适当的估值方法计量的，具体取决于所涉公司的性质。如果投资的账面金额很可能无法收回，减值将被视为非临时性的并计入收益，股权投资余额将减少至其公允价值。
所有不会导致合并及未按权益法入账的权益证券均按公允价值计量，其变动在净收入中反映。本公司对无法轻易厘定公允价值的股权投资采用另一种计量方法，并在有秩序的交易中按成本减去减值加或减去可见价格变动计量该等投资。这些投资的余额在合并财务报表附注3(投资)中披露。
索引
主要类别的金融资产和负债，包括短期投资、其他资产和衍生品，均按经常性公平价值计量。 某些资产和负债在发生损失时按非经常性的公允价值计量，其中包括长期资产、善意、资产报废义务、权益法投资和康宁无法显着影响的其他投资。
公平值为市场参与者于计量日期进行的有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付的价格。 在确定要求以公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，会分析我们将进行交易的主要或最有利市场。 考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，例如固有风险、转让限制和不履行风险。
本公司订立各种外汇远期合约及外汇期权合约，以管理受外汇汇率波动影响的风险。利率互换被用于从可能预测的债务发行中降低基准利率变化的风险，并管理固定利率和浮动利率债务的组合。财务风险敞口根据公司政策和程序进行管理。
所有衍生品在合并资产负债表上按公允价值记录。指定为现金流量对冲和境外业务净投资对冲的衍生品的公允价值变动不在当前经营业绩中确认，但记录在累计其他全面收益中。当基础对冲项目影响收益时，与现金流量对冲相关的金额从累计其他全面收入中重新分类。这种重新分类记录在合并损益表的同一行项目中，与记录对冲项目的影响(通常是销售、销售成本或其他费用)相同。未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值变动记录在综合收益表的折算收益(亏损)净额和其他费用净额行中。
2020年1月1日，康宁通过了会计准则更新(ASU)第2016-13号ASC(主题326)，金融工具-信贷损失。ASU引入了一种新的会计模式，即当前的预期信用损失模型(CECL)，该模型要求更早地确认信用损失，并披露与信用风险相关的额外信息。CECL模型利用一个终生预期信用损失计量目标来确认金融资产产生或获得时的信用损失。采用CECL模型，采用修正后的追溯会计方法，于2020年1月1日确认金融资产的信贷损失。对财务报表采用新准则的影响是名义上减少了期初留存收益。
2020年，为了应对不确定的全球经济形势，康宁采取行动改变公司的成本结构，提高运营效率。这些行动包括全公司范围的裁员计划，处置某些资产，与某些制造设施的产能重组相关的加速折旧，以及其他退出费用和信贷。
索引
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，记录了以下重组、减值和其他费用和信贷(以百万计)：
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| Year ended December 31, | |||||||
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遣散费 |
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资产减值 |
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运力调整 |
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其他收费和贷项 |
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*总重组、减值和其他费用和信贷 |
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遣散费
2020年第二季度，公司实施了全公司范围的裁员计划。遣散费的产生主要是为了促进显示技术部门在亚洲地区的产能调整、优化光通信部门以及控制公司成本。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，遣散费为$
资产减值
在截至2020年12月31日的年度内，康宁因一个资产组发生长期资产减值和处置亏损，该资产组与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机会，康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为#美元。
容量调整
截至2020年12月31日的年度产能调整，主要包括加速折旧和资产处置，与某些设施的退出相关，以及显示技术和特种材料业务部门的其他退出活动。截至2019年12月31日止年度的产能调整主要包括与Display Technologies部门某些设施退出相关的加速折旧。截至2018年12月31日的年度产能调整，主要包括特种材料业务和“所有其他”业务的加速折旧和资产处置。
索引
下表列出了总重组、减值以及其他费用和贷项对合并损益表的影响及其各自的位置(单位：百万)：
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| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||
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| 销售， |
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| 一般 |
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| 毛收入 |
| 管理员。 |
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| 保证金 (1) |
| 费用 |
| 费用 |
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| 总计 | |||||
遣散费 |
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资产减值 |
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运力调整 |
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其他收费和贷项 |
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全面重组， |
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| 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||
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| 一般 |
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| 和 |
| 和 |
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| 毛收入 |
| 管理员。 |
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| 保证金 (1) |
| 费用 |
| 费用 |
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| 总计 | |||||
遣散费 |
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运力调整 |
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其他收费和贷项 |
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全面重组， |
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| 截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||
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| 销售， |
| 研究， |
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| 一般 |
| 发展 |
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| 和 |
| 和 |
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| 毛收入 |
| 管理员。 |
| 工程学 |
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| 保证金 (1) |
| 费用 |
| 费用 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
遣散费 |
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| $ | |
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运力调整 |
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其他收费和贷项 |
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全面重组， |
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索引
投资包括以下内容（以百万计）：
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按权益法核算的关联公司 (1) |
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其他投资：(2) |
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投资资产小计 |
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联营公司按权益法核算HSG。(3) |
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| $ | — |
| $ | | |
投资负债小计 |
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| $ | — |
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(1)金额反映了康宁在2020年12月31日和2019年12月31日在关联公司中的直接所有权权益。
(3)其他投资包括具有现成公允价值的股权证券，这些证券使用第1级投入计量，金额为#美元。
(3)康宁于2020年9月9日开始整合HSG。截至2019年12月31日，康宁投资HSG的账面价值为负值。
权益法中的关联公司
以下是按权益法核算的投资的经营结果和财务状况，各年度截至12月31日的情况(单位：百万)：
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运营说明书：(1): |
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净销售额 |
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毛利 |
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净(亏损)收益 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
关联公司应占净(亏损)收入 |
| $ | ( |
| $ | |
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康宁在附属公司（亏损）收益中的权益 |
| $ | ( |
| $ | |
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关联方交易： |
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康宁向附属公司的销售 |
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康宁从附属公司采购 |
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康宁按成本向附属公司转让资产 |
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从关联公司收到的股息 |
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HSG内的公司间销售额（包括在净销售额中） |
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资产负债表： |
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流动资产 |
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短期借款，包括流动部分 |
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其他长期负债 |
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非控制性权益 |
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关联方交易： |
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应收附属公司余额 |
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应付附属公司的余额 |
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HSG内的公司间应收账款和应付账款 |
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索引
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，计入留存收益的股权公司未分配收益并不重要。
铁杉半导体集团(“HSG”)
2016年，康宁重新调整了其在道康宁的所有权权益，交换了其
2020
2020年9月9日，HSG与杜邦签订了一系列协议，导致康宁的控制权和合并发生变化。
HSG收购了杜邦的TCS制造资产，该资产被确定为一项业务，并记录为业务合并。购买价格的公允价值为$。
铁杉半导体有限责任公司和铁杉半导体运营有限责任公司，康宁之前持有
自2020年9月9日以来，HSG的收入为
详情见合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
2019
在前几年，HSG的太阳能和半导体客户签订了长期的“要么接受要么支付”的合同，其中包括预先支付现金以确保产能。在过去几年中，更重要的是在2019年，太阳能电池板行业经历了市场严重的产能过剩，导致销售量和市场价格下降。因此，HSG的太阳能业务的市场渗透率较低，整体价格下降，并与承诺产量和固定价格高于当前市场价格的客户签订了合同。虽然这些和解协议对HSG在2019年的现金流产生了积极影响，但它们降低了对HSG太阳能业务未来销售的预期。
由于HSG的太阳能业务出现不利变化，HSG被要求在2019年第四季度评估其长期资产的可回收性。根据这项评估，HSG认定HSG的太阳能资产组的账面价值大幅超过其公允价值。HSG聘请第三方评估师协助确定太阳能资产组内资产的公允价值，该公允价值基于该资产组的最高和最佳使用。
索引
由于上述不利变化，HSG的太阳能业务库存的账面价值也受到影响，导致库存减记#美元。
此外，HSG在2019年第四季度结算了某些收入合同，结算收益为1美元。
HSG截至2020年9月8日的经营业绩和资产负债表如下(单位：百万)：
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营运说明书(1): |
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净销售额 |
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毛利 |
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净收益(亏损) (2) |
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归属于HSG的净利润 |
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康宁在附属公司收益中的权益 |
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关联方交易： |
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从关联公司收到的股息 |
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HSG内的公司间销售额（包括在净销售额中） |
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资产负债表 (3): |
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流动资产 |
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短期借款，包括流动部分 |
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其他流动负债 |
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长期债务 |
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其他长期负债 |
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非控制性权益 |
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关联方交易： |
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HSG内的公司间应收账款和应付账款 |
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| $ | |
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(1)截至2020年12月31日的年度只包括HSG截至2020年9月8日的经营业绩。救赎之后，康宁立即于2020年9月9日开始整合HSG。
(2)HSG截至2020年9月8日止期间的净利润包括2020年第二季度记录的税前收益，该收益与达成长期供应协议有关，金额约为美元
(3)HSG的资产负债表分别截至2020年9月8日和2019年12月31日。
HSG交易记录
2020年9月9日，HSG收购了杜邦的TCS制造资产，该资产被确定为一项业务，并记录为业务合并。购买价格的公允价值为$。
索引
赎回的资金来自HSG现有的手头现金$
铁杉半导体有限责任公司和铁杉半导体运营有限责任公司，康宁之前持有
康宁于HSG的股权的公允价值乃根据预期收入及折现率等重大假设，采用收益法估计。该公司使用的贴现率为
康宁确认税前收益为1美元
以前拥有的权益的净收益计算如下(以百万为单位)：
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以前持有的股权投资的公允价值 | $ | |
截至收购日的股权投资负债余额 |
| ( |
康宁之前持有的股权投资的收益 | $ | |
下表概述了截至2020年9月9日已记录的收购资产和承担的负债金额，其中包括HSG在紧接赎回和康宁合并之前收购的塔塔咨询服务资产和负债。
按公允价值记录的已确认资产和负债的确认金额(以百万为单位)：
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库存 | $ | |
财产、厂房和设备 |
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无形资产 |
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其他流动和非流动资产 (1) |
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短期借款 |
| ( |
应付贸易款项和其他应计负债 |
| ( |
其他负债 |
| ( |
已确定的净负债总额 |
| ( |
非控股权益。(2) |
| ( |
康宁之前持有的股权投资的公允价值总额。(2) |
| ( |
商誉：(3) | $ | |
(1)其他流动和非流动资产包括或有对价资产#美元。
(2)用于衡量赎回商誉的购买价格为$
(3)确认的商誉不能在美国所得税中扣除。商誉已在合并财务报表附注20(可报告的分部)中披露的分部报告中分配给“所有其他”，以了解更多信息。
索引
于完成赎回及由此产生的合并后，康宁记录了从HSG收购的资产及承担的负债的初步价值，包括客户存款负债及递延收入。
康宁公司记录的客户存款负债为#美元。
康宁公司还录得递延收入#美元。
商誉主要与所收购业务的其他无形资产和协同效应有关，不符合单独确认的资格。无形资产主要包括#美元。
HSG非控股权益的公允价值估计为#美元。
自2020年9月9日以来，HSG的收入为
收购
2020年或2019年没有完成任何重大收购。
2018年，康宁收购了3M(3M)通信市场事业部几乎全部在两笔现金交易中，总金额为
购入的有形资产和其他无形资产净值与其馀部分按公允价值记为商誉的总价分配情况汇总如下 (单位：百万)：
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财产、厂房和设备 | $ | |
其他无形资产 |
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其他净资产 |
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已确认净资产总额 |
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购买注意事项 |
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商誉：(1)(2) | $ | |
(1)金额反映测算期调整。
索引
产品收入(时间点)
该公司的大部分收入来自向客户交付产品，并根据客户何时获得产品控制权的评估在某个时间点确认。当合同条款下的所有履约义务都得到满足，并且产品的控制权已转移到客户手中时，收入才被确认。如果存在客户承兑条款，并且不能客观地确定控制权已经转移，则只有在收到客户承兑条款并已履行所有履约义务时，才记录收入。商品销售通常不包括多个产品和/或服务元素。
收入是以转让货物或提供服务为交换而预期收到的对价金额。销售税、增值税和其他税收与创收活动同时征收，不包括在收入中。附带合同费用在交付货物和服务方面不是实质性的，应确认为费用。
于确认收入时，会根据过往经验及客户安排相关条款，就估计产品退货、折扣及价格折扣入账，并计入与收入相关的减值。在提供产品保修的情况下，根据历史经验和特定的保修条款确定估计保修成本的责任。当经验表明预期结果将与最初对责任的估计不同时，保修责任将进行调整。在2020年12月31日和2019年12月31日，产品保修责任并不重要。
其他收入(随时间推移)
随着时间的推移，康宁的收入主要与电信产品有关，包括设计、安装、培训和软件维护服务。 这些合同下的履约义务通常要求随着时间的推移履行服务，从而产生直线摊销法或输入法，使用已发生和预测的费用来预测在履行履约义务后的收入确认模式。康宁的其他收入对合并后的业绩无关紧要。
收入分项表
下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于可报告的部门披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也是相似的。除了数量不重要的电信产品外，产品类别收入在控制权转移到客户时确认。
索引
按产品类别划分的收入如下(单位：百万)：
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| Year ended December 31, | |||||||
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展示产品 |
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电信产品 |
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特种玻璃制品 |
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环保型基材和过滤产品 |
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生命科学产品 |
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所有其他 |
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总收入 |
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外汇走势的影响(1) |
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与客户合同相关的累计调整 |
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可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
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| $ | |
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(1)这一数字主要是显示技术、环境技术和生命科学部门外币调整的影响。
于2015年底，康宁与一名客户订立协议，据此康宁交换或有代价，以换取与若干商业协议有关的递增公允价值，包括修订客户的长期供应协议，以及与长期供应协议有关的商业利益资产的现值净值$。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注20(可报告分项)。
合同资产和负债
合同资产，如获得或履行合同的增量成本，在康宁的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产类型根据各自的指导原则进行会计处理。由于产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。
合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。其他预付款对业务并不重要，在财务报表中列为其他应计负债的一部分。客户押金主要与展示产品有关，递延收入主要与获得HSG的控股权有关。这两项负债均酌情列为其他应计负债和其他负债的一部分，并在下文披露。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
索引
客户存款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，康宁的客户存款约为美元
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，使用的客户存款为
递延收入
在2020年第三季度，康宁获得了HSG的控股权，并记录了递延收入$
递延收入是在每个客户合同单位的基础上跟踪的。当客户根据合同条款接受承诺量的交付时，根据发运的单位与剩余合同单位的比较，当承诺货物的控制权转移给客户时，每单位金额的递延收入被确认。
截至2020年12月31日，
实用的权宜之计和豁免
未履行履约债务的价值不披露下列两种情况：(1)最初预期期限为一年或一年以下的合同；(2)收入已确认为有权对所提供的服务开具发票的数额的合同。
由于运输和搬运义务的敷衍性质，运输和搬运费用被视为履行成本，而不是收入合同条款下的单独履约义务。
重要客户
库存净额由以下部分组成(以百万为单位)(1):
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
成品 | $ | |
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Oracle Work in Process |
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原材料和附件 |
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用品和包装材料 |
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总库存，净额 | $ | |
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索引
康宁拥有房地产、车辆和设备的运营和融资租赁。
下表显示了租赁费用的组成部分（单位：百万）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
融资： |
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使用权资产折旧 | $ | |
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租赁负债利息 |
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融资租赁费用总额 | $ | |
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经营租赁费用 | $ | |
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可变租赁费用 |
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短期租赁费用 |
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租赁总费用 | $ | |
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经营租赁的总租金费用为美元
下表显示了就租赁负债计量中包含的金额支付的现金组成部分（单位：百万）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
融资： |
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本金 | $ | |
| $ | |
利息 |
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融资租赁付款总额 | $ | |
| $ | |
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经营租赁付款 | $ | |
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租赁付款总额 | $ | |
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索引
有关租赁的补充资产负债表资料如下（以百万计，租期及贴现率除外）：
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| 十二月三十一日， | ||||
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| 2020 |
| 2019 | ||
经营租赁： |
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经营性租赁使用权资产净额(1) |
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其他流动负债 |
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经营租赁负债(2) |
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经营租赁负债总额 |
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融资租赁： |
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按成本价计算的财产和设备 |
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累计折旧 |
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财产和设备，净额 |
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长期债务的当期部分 |
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长期债务 |
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融资租赁负债总额 |
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(1)包括在其他资产中。
(2)计入其他负债。
经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限为
截至2020年12月31日，租赁负债到期情况如下（单位：百万）：
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2025年后 |
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| 毛额共计 |
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| 扣除折扣 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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所得税前收入如下（单位：百万）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
美国公司 | $ | ( |
| $ | |
| $ | |
非美国公司 |
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所得税前收入 | $ | |
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索引
所得税拨备的本期和递延金额如下（单位：百万）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
当前： |
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联邦制 | $ | |
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州和市 |
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外国 |
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| ( |
延期： |
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联邦制 |
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州和市 |
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外国 |
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所得税拨备 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
金额根据征税当局所在地反映在前表中。
美国法定所得税率与运营实际税率的对账如下：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
美国法定所得税税率 | | % |
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州所得税，扣除联邦影响后的净额 | |
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全球无形低税收入 | ( |
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国外取得的无形收入 |
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以前未征税的累积遣返税 | |
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递延税项资产和负债的重新计量 | ( |
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外国收入的比率差异 (1) | |
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国税局结算和储备金变化 | |
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估值免税额 | |
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税收抵免 (2) | ( |
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股票薪酬 | ( |
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法人实体合理化 | ( |
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公司间贷款调整 | |
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不可扣税开支 | |
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其他项目，净额 | ( |
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有效所得税率 | | % |
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| | % |
(1)截至2020年12月31日的年度净拨备主要是由于与美国收益和F分部净收入相比，外国收益更强劲。
(2)截至2020年12月31日的一年的净收益主要是由于CARE法案允许的净营业亏损结转，以及可归因于研究和开发抵免的估计与前一年相比的变化。
2020年9月9日，康宁获得了一份
有关其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
一般而言，康宁公司将无限期地将以下海外收益再投资：(1)位于康宁公司没有能力将其收益汇回国内的司法管辖区的任何子公司；(2)康宁公司打算将这些收益再投资于运营的任何子公司；(3)康宁公司持有非控股权益的法人实体；(4)任何收益和利润累积赤字的子公司；(5)任何收益和利润余额为正的子公司，但该实体缺乏足够的当地法定收益或股票基础来进行分配，或者(6)未来的分配将给美国股东带来巨大的净成本。
索引
在2020年期间，该公司分发了大约
产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差额和结转的税收影响如下(单位：百万)：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
亏损和税收抵免结转 | $ | |
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其他资产 |
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资产减值和重组准备 |
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退休后医疗和生活福利 |
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其他应计负债 |
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其他员工福利 |
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递延税项总资产 |
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估值免税额 |
| ( |
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递延税项资产总额 |
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无形资产和其他资产 |
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固定资产 |
| ( |
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| ( |
融资租赁 |
| ( |
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| ( |
递延税项负债总额 |
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| ( |
递延税项净资产 | $ | |
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合并资产负债表中的递延所得税资产净值如下（单位：百万）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
递延税项资产 | $ | |
| $ | |
其他负债 |
| ( |
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| ( |
递延税项净资产 | $ | |
| $ | |
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2020年12月31日亏损和税收抵免结转的递延所得税资产详情如下（单位：百万）：
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| 期满 | ||||||||||
| 金额 |
| 2021-2025 |
| 2026-2030 |
| 2031-2040 |
| 不定 | |||||
净营业亏损 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
税收抵免 |
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截至2020年12月31日的总数 | $ | |
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以下是未确认的税收优惠总额的对账表格(单位：百万)：
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
1月1日的余额 | $ | |
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根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
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增加前几年的纳税状况 |
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前几年的减税情况 |
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| ( |
和解和时效失效 |
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| ( |
12月31日的余额 | $ | |
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| $ | |
索引
2020年间，美国国税局(“IRS”)对2015-2018纳税年度进行了审计。我们预计在审计的纳税年度不会有额外的重大风险敞口。然而，如果在这些事项结束后，最终确定的应缴税款与我们目前的情况有重大不同，我们的整体税项支出和实际税率可能会在调整期间受到重大影响。
前几年税务职位的增加主要是由于税务审计、税务法院案件的发展以及不同司法管辖区税法的变化。
2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的余额包括美元
与不确定的税务状况相关的应计利息和罚金被确认为税费的一部分。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，在利息支出中确认的金额以及用于支付利息和罚款的应计金额并不重要。
在未来12个月内，由于以下一个或多个事件，未确认税收优惠的金额可能会发生变化：审计活动、税款支付或在不同司法管辖区引起争议的事项的最终决定。康宁认为，为这些事项提供了充足的税收储备。然而，如在完成该等事宜后，最终厘定的应缴税款与目前的储备金有重大差异，则本公司的整体税项开支及实际税率在调整期间可能会受到重大影响。截至2020年12月31日，该公司预计未来12个月不确定的税收优惠不会有任何重大变化。
康宁公司，作为共同的母公司，以及所有其美国子公司80%或更多的股权参与提交合并的美国联邦所得税申报单。诉讼时效在截至2012年12月31日的所有期限内关闭。截至2014年12月31日的所有申报单都已由美国国税局审计并与其结算。
康宁公司及其美国子公司在多个州和地方司法管辖区以合并、统一或独立的方式提交所得税申报单，一般有3至5年不等的时效法规。目前，各种州所得税申报单正在进行审查或行政上诉。公司预计这些审计中的任何一项都不会有任何重大的拟议调整。
康宁的海外子公司在其业务所在的国家提交所得税申报单。这些国家的诉讼时效从3年到10年不等。在以下几个主要司法管辖区，诉讼时效在以下几年结束：中国中国(2008年)、日本(2012年)、台湾(2014年)和韩国(2013年)。
索引
财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额如下(单位：百万)：
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| 2020 |
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土地 | $ | |
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建筑物 |
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装备 |
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在建工程 |
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小计 |
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累计折旧 |
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| ( |
总计 | $ | |
| $ | |
大约$
商誉
商誉是指被收购实体的成本超过在企业合并中被分配给收购资产和承担的负债的金额。商誉与特定的报告单位有关，并直接分配给特定的报告单位。这些报告单位要么是经营部门，要么是经营部门的下一级。商誉的减值测试是在报告单位层面进行的。商誉的减值指标会在季度或如果发生事件或情况变化时进行审查，表明账面价值可能会减值。如果没有指标表明应该在过渡期间进行测试，康宁公司还会每三年进行一次详细的量化减值测试。*我们将此计算作为定性过程的定量验证；这一过程并不代表选择执行定量减损测试，而不是进行定性审查。
定性过程包括对我们业务长期增长的预期进行广泛的审查，并预测未来的现金流。如果我们被要求进行量化减值分析，我们的估值方法是使用贴现现金流模型的“收益法”，在该模型中，几个时期的预期现金流加上该时间段结束时的终端价值，使用适当的回报率贴现到现值。我们的估计是基于我们的历史经验、我们目前对商业关系的了解以及关于未来趋势的可用外部信息。如果公允价值低于账面价值，亏损被记录以反映公允价值和账面价值之间的差额。
索引
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月商誉账面金额变动情况如下(单位：百万)：
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| 显示 |
| 光学 |
| 专业 |
| 生命 |
| 全 |
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2018年12月31日的余额 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外币折算 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
2019年12月31日的余额 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
获得的善意 (1) |
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外币折算 |
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2020年12月31日余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
康宁公司的总商誉余额和累计减值损失为#美元。
其他无形资产
其他无形资产如下（单位：百万）：
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| 12月31日， | ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||||
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 网络 | ||||||
摊销无形资产： |
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专利、商标和贸易 | $ | |
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客户名单和其他 (1) |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
康宁的摊销无形资产主要与光通信和生命科学部门以及“所有其他”相关。 年内无形资产的净资产净资产增加，主要是由于HSG合并和外币兑换以及其他美元调整的推动
与所有无形资产相关的摊销费用预计约为美元
索引
其他资产如下（以百万计）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
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流动资产： |
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衍生工具（注15） | $ | |
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韩国税款存款 |
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其他流动资产 |
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其他流动资产 | $ | |
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非流动资产： |
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衍生工具（注15） | $ | |
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韩国税款存款 |
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经营租赁（注7） |
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投资（附注3） |
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其他非流动资产 |
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其他资产 | $ | |
| $ | |
韩国税款存款
CPM目前正在对2010年至2018年纳税年度的某些税务评估和退税申请提出上诉。 该公司必须将有争议的税款存入韩国政府，作为其对任何税务评估提出上诉的条件。 康宁认为，我们很有可能在上诉过程中获胜。
索引
其他负债如下（单位：百万）：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
流动负债： |
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工资和员工福利 | $ | |
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所得税 |
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衍生工具（注15） |
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石棉和其他诉讼（注14） |
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递延收入（注5） |
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结算责任（注4） |
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客户押金（注5） |
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短期租赁（注7） |
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其他流动负债 |
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其他应计负债 | $ | |
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非流动负债： |
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固定福利养老金计划负债 | $ | |
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衍生工具（注15） |
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石棉和其他诉讼（注14） |
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递延收入（注5） |
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结算责任（注4） |
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投资铁杉半导体集团 (1) |
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客户押金（注5） |
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递延税项负债 |
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长期租赁（注7） |
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其他非流动负债 |
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其他负债 | $ | |
| $ | |
索引
(单位：百万)
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
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长期债务的当期部分 | $ | |
| $ | |
短期借款 |
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长期债务和短期借款的当期部分 | $ | |
| $ | |
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长期债务 |
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债券， | $ | |
| $ | |
债券， |
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债券， |
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中期票据，平均利率 |
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债券， |
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债券， |
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债券， |
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日元计价的债券， |
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日元计价的债券， |
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日元计价的债券， |
| |
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日元计价的债券， |
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日元计价的债券， |
| |
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日元计价的债券， |
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债券， |
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日元计价的债券， |
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可赎回债券， |
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债券， |
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日元计价的债券， |
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债券， |
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债券， |
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债券， |
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债券， |
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债券， |
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融资租赁，平均贴现率 |
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其他，平均税率 |
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长期债务总额 |
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长期债务中较少的流动部分 |
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长期债务 | $ | |
| $ | |
根据我们现时可供借贷的类似期限和期限的贷款利率，长期债务的公允价值为#元。
康宁做到了
康宁维持循环信贷协议（“循环信贷协议”），提供承诺的美元
索引
下表显示了截至2020年12月31日按年份划分的债务到期情况（单位：百万） (1):
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| 2025 |
| 此后 | ||||||
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
债务发行和偿还
2020
2020年第四季度，康宁赎回了美元
连同2020年9月9日HSG控制权的变更，一笔美元的浮动利率贷款
在2020年第二季度，康宁为以下方面建立了增量流动性安排
在2020年第一季度，康宁公司建立了两项无担保浮动利率贷款工具，用于
2019
2019年第四季度，康宁公司发行了两种以美元计价的债务证券(以下简称票据)：
$
$
扣除发行费用后，净收益约为美元
2019年第四季度，康宁赎回美元
2019年第三季度，康宁公司发行了两只日元计价的债务证券(以下简称债券)：
¥
¥
索引
票据的收益以日元收取，并于发行日期兑换为美元。 扣除发行费用后，以美元计算的净收益约为美元
固定福利计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资金政策一直是在必要时提供超过最低要求的金额，以实现公司的长期资金目标。2020年，向国内固定收益养恤金计划和国际养恤金计划提供了自愿现金捐助#美元。
康宁提供退休后计划，为退休人员和合格的受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利。某些雇员在达到退休年龄和服务要求后，可能有资格享受这种退休后福利。2020年，向国内退休后计划提供了自愿现金捐助#美元。
索引
债务和供资状况
我们的固定收益养老金计划的福利义务和资金状况的变化如下(以百万为单位)：
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| 总计 |
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| 国际 | ||||||||||||
12月31日， | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
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| 2020 |
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福利义务的变更 |
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年初的福利义务 | $ | |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划参与者的缴费 |
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图则修订 |
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精算损失 |
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已支付的福利 |
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外币折算 |
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年终福利义务 | $ | |
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计划资产变动 |
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年初计划资产的公允价值 | $ | |
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计划资产的实际收益 |
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雇主供款 |
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计划参与者的缴费 |
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已支付的福利 |
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外币折算 |
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计划资产年终公允价值 | $ | |
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年终资金状况 |
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计划资产的公允价值 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
福利义务 |
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| ( |
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计划的资金状况 | $ | ( |
| $ | ( |
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在合并中确认的金额 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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已确认的负债 | $ | ( |
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| $ | ( |
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累计其他中确认的金额 |
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净精算损失 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
前期服务成本(积分) |
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年底确认金额 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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精算损失$
索引
以下信息是针对预计福利义务超过计划资产公允价值（单位：百万）的养老金计划的信息：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
预计福利义务 | $ | |
| $ | |
计划资产的公允价值 | $ | |
| $ | |
2020年和2019年，计划资产的公允价值超过了英国养老金计划的预计福利义务。
以下信息是针对累积福利义务超过计划资产公允价值（以百万计）的养老金计划的信息：
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| 12月31日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
累积利益义务 | $ | |
| $ | |
计划资产的公允价值 | $ | |
| $ | |
2020年和2019年，计划资产的公允价值超过了英国和韩国养老金计划的累计福利义务。
索引
我们的退休后计划的福利义务和资金状况的变化如下（单位：百万）：
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| 退休后福利 | ||||
12月31日， | 2020 |
| 2019 | ||
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福利义务的变更 |
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年初的福利义务 | $ | |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划参与者的缴费 |
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图则修订 |
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精算损失(收益) |
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其他 |
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已支付的福利 |
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年终福利义务 | $ | |
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计划资产变更 |
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年初计划资产的公允价值 | $ |
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雇主供款 |
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计划参与者的缴费 |
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已支付的毛利 |
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计划资产年终公允价值 | $ | |
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年终资金状况 |
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计划资产的公允价值 | $ | |
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福利义务 |
| ( |
| $ | ( |
计划的资金状况 | $ | ( |
| $ | ( |
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综合资产负债表中确认的金额包括： |
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流动负债 | $ | ( |
| $ | ( |
非流动负债 |
| ( |
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| ( |
已确认的负债 | $ | ( |
| $ | ( |
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在累计其他全面收入中确认的金额包括： |
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净精算损失 | $ | |
| $ | |
以前的服务积分 |
| ( |
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| ( |
年底确认金额 | $ | |
| $ | ( |
精算损失$
索引
员工退休计划净定期福利成本的组成部分见下表（单位：百万）：
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| 养老金福利总额 |
| 国内养老金福利 |
| 国际养老金福利 | |||||||||||||||||||||
12月31日， | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||||||
服务成本 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
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| $ | |
利息成本 |
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计划资产的预期回报率： |
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先前服务的摊销 |
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| ( |
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确认精算损失 |
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定期福利总支出净额 | $ | |
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| $ | |
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结算费 |
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特殊解雇津贴费用 |
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总费用 | $ | |
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计划资产的其他变化和 |
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削减效果 | $ | ( |
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聚落 |
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本年度精算亏损(收益) |
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确认精算损失 |
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本年度前期服务成本 |
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在其他项目中确认的合计 | $ | |
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
服务成本 |
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| $ | |
利息成本 |
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摊销先前服务信贷 |
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精算损失(收益)摊销 |
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定期福利支出净额总额 |
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特殊解雇津贴费用 |
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总费用： |
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计划资产和福利义务的其他变化 |
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本年度精算亏损(收益) |
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精算(损失)收益摊销 |
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本年度前期服务成本(积分) |
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摊销先前服务信贷 |
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在其他综合损失(收入)中确认的合计 |
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除服务费用部分以外的定期福利净费用部分包括在合并损益表的其他费用净额项目中。
索引
康宁使用假设的收益率曲线和相关的现货汇率曲线来贴现该计划的预计福利支付。一旦计算出预计福利付款的现值，建议的贴现率就等于产生相同现值的水平贴现率。收益率曲线基于全期限的实际优质公司债券，其中还包括以美元计价的私募和欧元债券。该曲线是根据四个评级机构--穆迪、S、惠誉和道明债券评级服务公司--发行的数以百计的债券的收益率绘制而成的。如果来自这些来源的债券中至少有一半是AA级的不可赎回债券，则债券将被包括在内。最高的
死亡率是评估退休计划负债的关键假设之一。它用于分配福利的支付概率，这些福利取决于参与者的生存。为了做出这一假设，福利计划发起人通常使用基本死亡率表和死亡率的改进标尺来预测未来历史死亡率的变化。
截至2020年12月31日，康宁更新了应用于其基本死亡率假设的调整系数(非工会和工会参与者分别适用于PRI-2012白领表和PRI-2012蓝领表)，以评估其截至2020年12月31日的美国福利计划义务。此外，康宁还在2020年底更新为MP-2020预测比例表。随着精算师学会发布额外的死亡率改善量表(即MP-2020)和基本死亡率表(即PRI-2012)，康宁公司每年在制定其死亡率假设时都会考虑这些修订后的时间表。此外，康宁更新了2020年终了年度适用于残疾参与者的死亡率假设为PRI-2012残疾死亡率基准表，并使用MP-2020进行了未来改进。
退休后福利支出的计量是基于年初用于评估退休后福利义务的假设。
用于确定2020年12月31日福利义务的加权平均假设如下：
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||||||
贴现率 | % |
| % |
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补偿增值率 | % |
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现金余额贷记率 | % |
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员工缴费贷记率 | % |
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用于确定截至12月31日止年度净定期福利成本的加权平均假设如下：
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| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||||||
贴现率 | % |
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计划资产的预期回报 | % |
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计划资产的预期长期回报是基于对历史数据所提供的未来回报的长期预期，以及下文“计划资产”中进一步描述的投资政策。使用计划精算师提供的模型检验了结果的合理性。
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假设医疗保健趋势比率为12月31日 | 2020 |
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假设明年的医疗成本趋势比率 |
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成本趋势率逐渐下降到 |
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利率达到最终趋势利率的年份 |
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索引
计划资产
该公司的主要目标是确保该计划有足够的资产回报，以在到期时为该计划目前和未来的债务提供资金。投资主要投资于公共证券，以确保有足够的流动性来支持福利支付。国内和国际股票为投资组合提供了多元化。股权投资的目标分配区间为
下表提供了该公司主要类别的公允价值计量信息；国内固定收益计划资产的级别1(相同资产在活跃市场的报价)、级别2(重大其他可观察到的投入)和级别3(重大不可观察的投入)：
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(单位：百万美元) | 总计 |
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(1)这一类包括主要投资于美国公司的风险资本、杠杆收购和不良债务有限合伙企业。 输入数据通过贴现现金流分析和可比销售分析进行估值。
(2)该类别包括工业、办公室、公寓、酒店、基础设施和零售投资，这些投资主要是美国的有限合伙企业。投入通过贴现现金流分析进行估值;可比销售分析和定期外部评估。
下表提供了公司主要类别的公允价值计量信息;国际设定福利计划资产的第1级（相同资产在活跃市场上的市场报价）、第2级（重大其他可观察输入）和第3级（重大不可观察输入）：
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(单位：百万美元) | 总计 |
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索引
下表列出了设定福利计划第三级资产公允价值变动摘要：
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2018年12月31日的余额 | $ | |
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与资产相关的计划资产的实际回报 |
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转入或转出第3级 |
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2020年12月31日余额 | $ | |
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信用风险
货币风险
流动性风险
20年12月31日，20和2019年，股权证券中包含的康宁普通股数量并不重大。
现金流数据
以下反映了预计将为国内和国际固定福利养老金计划以及退休后医疗和生活计划支付的福利总额（单位：百万）：
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其他福利计划
索引
债务金额如下（单位：百万）：
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绩效保证金和担保 | $ | |
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(1)截至2020年12月31日，公司的备用信用证承诺为美元。
(2)购买义务是可强制执行的和具有法律约束力的义务，主要包括原材料和与能源有关的不收即付合同。
(3)资本支出承付款主要反映与资本扩张活动有关的金额。
(4)债券按到期值列报，不包括利率互换损益和债券折价。
(5)利息支付的估计假设利息支付至相关债务的到期日或到期日，按各自债务工具中的规定利率计算。
(6)在2020年12月31日，$
在出具担保时，公司必须确认其所承担义务的公允价值或市场价值的负债。在正常业务过程中，公司通常不会提供重要的第三方担保。一般来说，康宁公司提供的第三方担保仅限于某些财务担保，包括备用信用证和履约保证金，以及与实现里程碑有关的以购买价格调整形式产生的或有负债。这些担保有不同的条款，而且这些担保都不是单独意义重大的。该公司认为，这些担保和或有债务中的大部分将在没有资金的情况下到期。
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的产品保修责任应计金额微不足道。
某些子公司和关联公司转移资金的能力受到外国政府法规、附属公司协议和某些贷款协议条款的限制。于2020年12月31日，合并附属公司及联营公司受此等限制的权益金额并不显著。虽然这一数额受到法律限制，但它不会导致运营困难，因为该公司通常允许子公司保留多数股权，以支持增长计划。
康宁是各种诉讼的被告，并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响，其中最重要的概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
索引
石棉索赔
康宁和PPG工业公司各自拥有
非PCC石棉索赔
在某些案件中，康宁是被告，声称与PCC无关的石棉造成的伤害(“非PCC石棉索赔”)一直被搁置，等待该计划的确认。延期于2016年8月25日取消。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些非PCC石棉索赔准备金估计为#美元。
道康宁破产法第11章相关事宜
在2016年6月1日之前，康宁和陶氏化学公司(Dow)各自拥有
道康宁乳房植入物诉讼
1995年5月，道康宁申请破产保护，以解决数千起隆胸产品诉讼中悬而未决和索赔的责任。2004年6月1日，道康宁根据破产法第11章提出了一项重组计划(“计划”)，其中规定了解决或以其他方式解决植入索赔。该计划包括作为股东的康宁和陶氏化学的发行，以换取对该计划的贡献。
根据该计划的条款，道康宁建立并资助了上文提到的和解信托和诉讼机制，为侵权索赔人提供和解或提起诉讼的手段。包括保险在内，道康宁已经支付了大约美元
道康宁破产悬而未决的利息索赔
作为破产程序产生的另一件事，道康宁公司一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人在1995年5月至2004年6月期间要求获得额外的违约复利和州法定判决利率以及律师费和其他执行费用。截至2016年5月31日，道康宁为这些索赔记录了1美元的准备金。
索引
道康宁环保声明
2019年9月，陶氏化学正式向康宁公司通报了某些环境问题，陶氏化学声称，该公司已经或将在多个地点进行补救和回应，从而遭受损失。在陶氏化学对这些索赔负有责任的情况下，康宁可能被要求赔偿陶氏化学高达
环境诉讼
由于这些利率的变动，康宁面临着利率和外汇风险。
汇率波动影响本公司的领域包括：
影响收益的以外币计价的金融工具和交易；
对功能货币不是美元的外国子公司的净资产进行折算。
最大的外汇敞口涉及日元、韩元、新台币、人民币、欧元和英镑。康宁寻求通过使用场外(OTC)衍生品工具(包括外汇远期合约和期权合约)来减轻我们损益表中汇率变动的影响。一般而言，这些对冲到期与相关外币承诺和交易的时间重合。
如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约，康宁将面临潜在损失。然而，通过与一批评级较高的主要金融机构保持投资组合，可以将这种风险降至最低。本公司预计不会因交易对手违约而录得任何损失。该公司及其交易对手都不需要为这些金融工具提供抵押品。该公司符合多德-弗兰克法案强制性掉期清算要求的最终用户例外，并被选为最终用户例外。
现金流对冲
康宁的现金流对冲活动利用场外外汇远期合约来降低汇率变动将对向客户销售产品和从供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流量套期保值的名义总值总额为#美元。
康宁使用回归分析或关键术语匹配法来评估初始对冲效果。在建立套期保值关系之后，根据定性因素每季度评估套期保值的有效性。康宁将与现金流对冲相关的损益推迟到综合资产负债表上累计的其他全面亏损中，直到被对冲的项目影响收益。截至2020年12月31日，预计在未来12个月内重新分类为收益的金额为税前净收益$
索引
2020年第一季度，亏损美元
现金流量对冲对CORING截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合收益表及全面收益表的影响并不重大。
未指定对冲
康宁还使用场外外汇远期合约和期权合约，这些合约在会计上没有被指定为对冲工具。这些合约被用来抵消经济货币风险。非指定对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。
该公司在美国以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韩元、新台币、人民币和欧元计价的。当这些收入和这些费用换算回美元时，公司就会受到汇率变动的影响。为了保护换算收益不受这些货币变动的影响，本公司订立了一系列平均汇率远期和其他衍生工具。
下表包括折算收益合同的总名义总值#美元。
该等衍生工具合约的公允价值在综合资产负债表中记为资产(收益头寸)或负债(亏损头寸)。衍生工具合约的公允价值变动目前计入综合损益表的折算收益合约(亏损)收益净额。
下表汇总了康宁衍生金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的名义金额和各自的公允价值(单位：百万)：
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| 2020 |
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| 其他负债 |
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总衍生品 | $ | |
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| $ | ( |
| $ | ( |
(1)于2020年12月31日，指定为对冲工具的外汇合约包括名义金额美元
索引
下表总结了与康宁衍生金融工具相关的对合并财务报表的影响（单位：百万）：
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| 衍生工具对截至12月31日止年度合并财务报表的影响 | ||||||||||||||||||
对冲关系中的衍生品 |
| 其他确认的（损失）收益 |
| （损失）收益地点重新分类自 |
| （损失）重新分类的收益 | ||||||||||||||
对于指定对冲 |
| 2020 |
| 2019 |
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| 有效(无效) |
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未指定 | （损失）收益地点 |
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| 2019 |
| 2018 | |||
外汇和其他合约- | 其他(费用)收入，净额 (1) |
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折算的收益合同 | 转化收益合同（损失）收益，净 |
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未指定合计 |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
(1)1美元的损失
美国公认会计原则下的公允价值准则定义了公允价值，建立了在应用公认会计原则时计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。准则还确定了用于确定资产和负债公允价值的两种投入：可观测和不可观测。可观察到的投入基于市场数据或独立来源，而不可观察到的投入基于公司自己的市场假设。一旦确定了投入的特征，投入就被划分为用于计量公允价值的三个主要级别之一(见下表)。任何实体在根据其他会计声明计量公允价值时，如要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察到的市场数据(如有)，均适用公允价值准则。
下表提供了公司主要类别的金融资产和负债的公允价值计量信息，这些资产和负债是在经常性基础上计量的：
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| 12月31日， |
| 中国报价： |
| 重要和其他 |
| 重要的是 | ||||
(单位：百万美元) | 2020 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
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(1)衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察输入数据计量的外汇合同。
(2)其他流动资产和其他资产中包括成本调整合同的或有对价资产美元
(3)投资中包括具有现成公允价值且使用第一级输入数据计量的股本证券。 税前收益为美元
索引
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| 计量的公允价值在报告之日使用 | ||||||||
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(单位：百万美元) | 2019 |
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流动资产： |
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其他负债 (1) | $ | |
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(1)衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察输入数据计量的外汇合同。
在截至2020年12月31日的年度，使用不可见(3级)投入计量的资产和负债导致在收益中确认的损失#美元。
按非经常性基础计量的资产和负债
在截至2020年12月31日的年度内，康宁因一个资产组发生长期资产减值和处置亏损，该资产组与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机会，康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为#美元。
有关这项减值的额外资料，请参阅综合财务报表附注2(重组、减值及其他费用及贷方)。
于2019年12月31日，本公司权益法关联公司之一HSG对其长期资产计提减值。HSG聘请第三方评估师，根据资产组的最高和最佳使用情况，使用不可观察的(3级)投入，协助确定其长期资产的公允价值。因此，HSG确认的税前资产减值费用为#美元。
索引
普通股分红
2021年2月3日，康宁公司董事会宣布
2020年2月5日，康宁公司董事会宣布
2019年2月6日，康宁公司董事会宣布
固定利率累计可转换优先股，A系列
2014年1月15日，康宁将其新系列优先股指定为固定利率累计可转换优先股A系列，票面价值$
优先股的股息是累积性的，按年率
股份回购
2020年股票回购
该公司在2020年第一季度暂停了股份回购，并在今年剩余时间没有进行任何股份回购。截至2020年12月31日止年度，本公司回购
2019年股份回购
2019年7月17日，康宁公司董事会批准了美元
2018年股票回购
2018年4月26日，康宁董事会批准了一项美元
索引
下表列出了股本的变化(以百万为单位)：
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2017年12月31日余额 |
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为福利计划和为 |
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为国库购买的股份 |
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2018年12月31日的余额 |
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为福利计划和为 |
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为国库购买的股份 |
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2019年12月31日的余额 |
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| $ |
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为福利计划和为 |
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为国库购买的股份 |
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其他，净额 |
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2020年12月31日余额 |
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| $ |
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索引
累计其他综合损失
累计其他全面损失各组成部分的变化汇总如下（单位：百万），包括权益法被投资单位累计其他全面损失的份额 (1):
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| 网络 |
| 网络 |
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2017年12月31日余额 |
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| $ | ( |
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以前的其他综合(亏损)收入 |
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| $ | ( |
| $ | ( |
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从累计其他金额重新分类的金额 |
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股权法关联公司 (6) |
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本期其他综合收益净额 |
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2018年12月31日的余额 |
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以前的其他综合(亏损)收入 |
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从累计其他金额重新分类的金额 |
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股权法关联公司 (6) |
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本期其他综合(亏损)收入净额 |
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2019年12月31日的余额 |
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以前的其他全面收益(亏损) |
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从累计其他金额重新分类的金额 |
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股权法关联公司 (6) |
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当期其他综合收益(亏损)净额 |
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2020年12月31日余额 |
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| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
(1)所有金额均为税后金额。 括号中的金额表示借记累计其他全面收益。
(2)金额是扣除总税收优惠#美元后的净额。
(3)金额是扣除总税收优惠#美元后的净额。
(4)数额是扣除总税费$的净额。
(5)重新分类的税务影响在本脚注中单独披露。
(6)与权益法关联公司相关的税务影响在报告期内并不重大。
索引
(单位：百万)
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按组成部分划分的累计其他综合收益（“AOCI”）重新分类 (1) | ||||||||||
| 从AOCI获得的重新分类的金额 |
| 受影响的行项目 | |||||||
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 于综合 | |||||||
有关AOCI和组件的详细信息 | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 收益表 | |||
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精算损失净额摊销 | $ | ( |
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摊销先前服务信贷(成本) |
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指定对冲的已实现（损失）收益 | $ | ( |
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| 税后净额 |
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该期间的改叙总数 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| 税后净额 |
(1)括号中的金额表示借方记入损益表。
(2)这些累积的其他综合收入部分计入定期养恤金净成本。有关其他详情，请参阅综合财务报表附注13(雇员退休计划)。
(3)包括$
索引
普通股每股基本收益的计算方法是将当期普通股股东应占收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益假设为发行所有可能稀释的已发行证券的普通股。
用于计算基本普通股和稀释后每股营业收益的金额核对如下(除每股金额外，以百万美元计)：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
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| 2019 |
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康宁公司的净收入 | $ | |
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减去：A系列可转换优先股股息 |
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普通股股东可获得的净收入--基本 |
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加：A系列可转换优先股股息 |
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普通股股东可获得的净收益--摊薄 | $ | |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权和其他稀释性证券 |
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A系列可转换优先股 (1) |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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基本每股普通股收益 | $ | |
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稀释后每股普通股收益 | $ | |
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反稀释潜在股票被排除在稀释范围之外 |
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A系列可转换优先股股息 (1) |
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雇员股票期权和奖励 |
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总计 |
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康宁公司为其董事会的关键员工和非员工成员维持长期激励计划(“计划”)。该计划允许我们授予基于股权的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励的组合(统称为基于股票的奖励)。截至2020年12月31日，大约有
从2020年开始，康宁在其长期激励(LTI)计划中增加了股权部分，从
以股份为基础的薪酬成本在合并损益表中分配给销售、一般和行政、研究、开发和工程以及销售费用项目的成本。
索引
股票补偿计划
本公司根据估计公允价值计量并确认向员工和董事支付的所有基于股份的报酬的补偿成本。
预计最终授予的赔偿金的公允价值被确认为必要服务期间的费用。预计授予的期权数量等于授予的期权总数减去对归属前预计发生的没收数量的估计。罚没率的计算依据是
以股份为基础的总薪酬成本约为$
以股份为基础的薪酬实现的所得税收益为#美元。
股票期权
康宁的股票期权计划提供非限制性和激励性股票期权，以按授予日的市场价格购买授权但未发行的普通股或库存股，并通常从
下表汇总了有关未偿还股票期权的信息，包括截至2020年12月31日的年度股票期权计划下的相关交易：
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| 数量： |
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| 加权的- |
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截至2019年12月31日尚未执行的期权 | |
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授与 | |
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没收和过期 | ( |
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截至2020年12月31日尚未执行的期权 | |
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| $ | |
期权预计将于2020年12月31日归属 | |
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截至2020年12月31日可行使的期权 | |
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上表中的内在价值合计(股票市值减去期权行权价格)是根据公司在2020年12月31日的收盘价计算的税前内在价值总额，如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了他们的“现金”期权，那么期权持有人本应收到的税前内在价值。于2020年12月31日可行使的“In-the-Money”期权总数约为
索引
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度授出的期权的加权平均授出日期公允价值为$
截至2020年12月31日，约有$
行使股票期权所得收益为#美元。
康宁使用多点布莱克-斯科尔斯估值模型来估计股票期权授予的公允价值。康宁使用混合方法来计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率、等于预期期限的期间的最新波动率和最近波动率的加权平均值
下列投入用于股票期权计划下的期权赠与的估值：
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| 2018 | |||||||||||
预期波动率 | % |
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| % |
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加权平均波动率 | % |
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预期股息 | % |
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无风险利率 | % |
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平均无风险利率 | % |
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预期期限(以年为单位) |
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授权前高管离职率 | % |
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归属前非执行董事离职率 | % |
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激励性股票计划
康宁奖励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位的授予，要么由具体的业绩目标确定，要么在大多数情况下直接发行，但有可能被没收，不需要现金对价。激励股票计划下的限制性股票和限制性股票单位是按授予日的收盘价授予的，或有授予期限一般为
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
计时限制性股票及限制性股票单位由本公司酌情发行，归属时以本公司普通股股份支付。公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。补偿成本在必要的归属期间确认，并在归属前根据实际没收进行调整。
索引
下表汇总了公司截至2019年12月31日的非既有时间型限制性股票和限制性股票单位的状况以及在截至2020年12月31日的年度内发生的变化：
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| 数量： |
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截至2019年12月31日的非既得股和股份单位 | |
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授与 | |
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既得 | ( |
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被没收 | ( |
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2020年12月31日的非既得股和股份单位 | |
| $ | |
截至2020年12月31日，约有$
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后赚取的，并在归属时以公司普通股的股票支付，通常超过一年
下表汇总了本公司非既得性业绩限制性股票单位的信息，包括截至2020年12月31日的年度业绩限制性股票单位计划下的相关交易：
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| 数量： |
| 加权的- | |
截至2019年12月31日的非既得股单位 |
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| $ |
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授与 | |
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既得 |
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被没收 | ( |
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2020年12月31日未归属股份单位 | |
| $ | |
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索引
可报告的细分市场如下：
显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。
光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。
特种材料-制造的产品提供超过
环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。
生命科学-制造玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。
所有其他不符合单独报告的量化门槛的细分已被归类为“所有其他”。该集团主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的成果组成。
本公司于2020年第三季度取得HSG的控股权，并已于2020年9月9日在“所有其他”内综合业绩。有关此项交易的其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
应报告分部的财务结果是根据财务信息的内部分类编制的，以帮助CODM做出内部运营决策。日元、韩元、人民币和新台币变动的影响不包括在显示技术和特种材料部门的部门销售额和部门净收入中。欧元和人民币变动的影响不包括在环境技术部门的部门销售额和部门净收入中。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在生命科学部门的部门销售额和部门净收入中。某些收入和支出计入应报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括CODM在评估各分部的业绩或向其分配资源时未使用的项目，包括以下项目：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税目和其他与税收相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；与收购有关的调整；以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。
与应报告分部密切相关的权益联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些常见费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
索引
以下为上文所述之历史分部资料：
细分市场信息(单位：百万)
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截至二零二零年十二月三十一日止年度 |
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细分市场净销售额 | $ | |
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折旧(1) | $ | |
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研发 | $ | |
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所得税（准备金）福利 (3) | $ | ( |
| $ | ( |
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净收益(亏损)：(4) | $ | |
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对关联公司的投资，按股权计算 | $ | |
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分部资产 (5) | $ | |
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资本支出 | $ | |
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截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
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折旧(1) | $ | |
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研发 | $ | |
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所得税（准备金）福利 (3) | $ | ( |
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净收益(亏损)：(4) | $ | |
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对关联公司的投资，按股权计算 | $ | |
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分部资产 (5) | $ | |
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资本支出 | $ | |
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截至2018年12月31日的年度 |
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细分市场净销售额 | $ | |
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折旧(1) | $ | |
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研发 | $ | |
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所得税（准备金）福利 (3) | $ | ( |
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净收益(亏损)：(4) | $ | |
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对关联公司的投资，按股权计算 | $ | |
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分部资产 (5) | $ | |
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资本支出 | $ | |
| $ | |
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(1)康宁公司可报告部门的折旧费用包括公司财产折旧的分配，该公司财产不能具体确定为一个部门。
(2)研究、开发和工程费用包括可对某一细分市场确定的直接项目支出。
(3)所得税（拨备）利益反映税率为
(4)康宁的许多行政和工作人员职能都是在中央基础上执行的。在可行的情况下，康宁根据每个业务使用集中功能的程度将这些费用计入部门。其他工作人员职能，如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给细分市场。未分配给各分部的费用计入可报告分部净收益(亏损)与合并净收入的对账。
索引
可报告部门和“所有其他”净销售额与合并净销售额的对账如下(以百万为单位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
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| 2019 |
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可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
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外汇走势的影响(1) |
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与客户合同相关的累计调整 (2) |
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合并净销售额 |
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| $ | |
(1)该金额主要代表显示技术、环境技术和生命科学部门外币调整的影响。
(2)金额代表2020年第一季度记录的累计调整的负面影响，收入减少了美元
可报告分部净利润（亏损）与合并净利润的对账如下（单位：百万）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
应报告分部净收入 | $ | |
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所有其他净损失 (1) |
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未分配金额： |
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外币变动的影响不 |
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外币对冲收益（损失） |
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日元计价债务的折算损失 |
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诉讼、监管和其他法律事务 |
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研究、开发和工程费用(2)(6) |
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交易相关收益，净 (3) |
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附属公司盈利（亏损）权益 (4) |
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无形资产摊销 |
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利息支出，净额 |
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所得税优惠(规定) |
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养老金按市值计价 |
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与客户合同相关的累计调整 (5) |
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遣散费。(6) |
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资产减值准备(6) |
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产能重组和其他费用和积分。(6) |
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债券赎回损失(7) |
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投资收益 (8) |
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其他公司项目： |
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净收入 | $ | |
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(1)本公司于2020年第三季度取得HSG的控股权，并已综合截至2020年9月9日的“所有其他”的业绩。
(2)金额不包括与重组、减值和其他费用和信用相关的研究、开发和工程费用。
(3)金额代表康宁先前持有的HSG股权投资录得的税前收益。有关此项交易的其他资料，请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。
(4)主要代表HSG于2020年9月9日之前的权益收益。参阅附注3(投资)及附注4(HSG交易和收购)到合并财务报表了解更多信息。
(5)金额代表累计调整以减少收入#美元的负面影响。
(6)有关重组活动及减值的额外资料，请参阅综合财务报表附注2(重组、减值及其他费用及贷项)。
(7)有关债券赎回损失的额外资料，请参阅综合财务报表附注12(债务)。
(8)金额代表一项投资在2020年第四季度首次公开发行时确认的收益。
索引
可报告分部资产与合并总资产的对账如下（单位：百万）：
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| 12月31日， | |||||||
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可报告分部的总资产 | $ | |
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非报告分部 |
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未分配金额： |
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流动资产：(1) |
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投资：(2) |
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不动产、厂场和设备净额 (3) |
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其他非流动资产 (4) |
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总资产 | $ | |
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(1)包括流动企业资产，包括现金、其他应收账款、预付费用和长期衍生资产的流动部分。
(2)代表其他企业投资。 资产余额不包括权益法关联公司负债余额美元
(3)代表运营部门无法明确识别的公司财产。
索引
有关公司产品线和可报告分部的选定财务信息如下（单位：百万）：
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| 截至2013年12月31日的一年， | |||||||
来自外部客户的收入 | 2020 |
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显示技术 | $ | |
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光通信 |
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运营商网络 |
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企业网络 |
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全光通信 |
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特种材料 |
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康宁®大猩猩®玻璃 |
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高级光学玻璃和其他特种玻璃 |
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环境技术 |
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汽车和其他 |
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柴油 |
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整体环境技术 |
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生命科学 |
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实验室用具 |
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细胞培养产品 |
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全生命科学 |
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所有其他 |
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所有其他 |
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多晶硅 |
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所有其他总计 |
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可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
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外币变动的影响 (1) |
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与客户合同相关的累计调整 (2) |
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合并净销售额 | $ | |
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(1)该金额主要代表显示技术、环境技术和生命科学部门外币调整的影响。
索引
关于主要地理区域的信息如下(以百万为单位)：
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| 2020 |
| 2019 |
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| 网络 |
| 长寿 |
| 网络 |
| 长寿 |
| 网络 |
| 长寿 | ||||||
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北美： |
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美国 | $ | |
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加拿大 |
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墨西哥 |
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北美地区总数 |
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日本 |
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台湾 |
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中国 |
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韩国 |
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其他 |
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亚太地区合计 |
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欧洲： |
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德国 |
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其他 |
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整个欧洲 |
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所有其他 |
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总计 | $ | |
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(1)净销售额是根据客户所在的国家/地区计算的。
(2)长期资产主要包括投资、厂房和设备、商誉和其他无形资产。
(3)包括HSG截至2020年12月31日的净销售额和长期资产。 更多信息请参阅综合财务报表附注3（投资）和附注4（HSG交易及收购）。
索引
附表二-估值及合资格账目
(单位：百万)
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截至2020年12月31日止年度 |
| 平衡点： |
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| 平衡点： | ||||
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坏账 |
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截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
| 平衡点： |
| 加法 |
| 网络 |
| 平衡点： | ||||
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截至二零一八年十二月三十一日止年度 |
| 平衡点： |
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| 平衡点： | ||||
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坏账 |
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