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假的--12-31Q320200000024741是的是的康宁公司/纽约810000000000024741GLW：可转换优先股系列成员2020-07-012020-09-300000024741GLW：可转换优先股系列成员2019-07-012019-09-300000024741GLW：可转换优先股系列成员2019-01-012019-09-300000024741GLW：2018 年回购计划会员2020-01-012020-09-300000024741GLW：2018 年回购计划会员2019-07-012019-09-300000024741GLW：2018 年回购计划会员2019-01-012019-09-300000024741GLW: 2019年回购计划会员2019-07-170000024741GLW：2018 年回购计划会员2018-04-260000024741GLW: 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最低成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-300000024741GLW: HSG会员SRT: 最大成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-300000024741GLW: HSG会员US-GAAP：衡量输入长期收入增长率成员2020-09-300000024741GLW: HSG会员US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-300000024741GLW: HSG会员SRT: 最低成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-090000024741GLW: HSG会员SRT: 最大成员US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-090000024741US-GAAP：材料核对项目成员2020-01-012020-09-300000024741GLW: 收入调整会员2020-01-012020-09-3000000247412020-01-012020-03-3100000247412020-09-300000024741GLW: HSG会员2020-09-3000000247412020-09-090000024741US-GAAP：其他流动资产成员2020-09-090000024741US-GAAP：其他资产成员2020-09-090000024741GLW：研究开发和工程费用会员2020-07-012020-09-300000024741GLW: GrossMargin会员2020-07-012020-09-3000000247412020-07-012020-09-300000024741GLW：研究开发和工程费用会员2020-01-012020-09-300000024741GLW: GrossMargin会员2020-01-012020-09-300000024741GLW：研究开发和工程费用会员2019-07-012019-09-300000024741GLW: GrossMargin会员2019-07-012019-09-3000000247412019-07-012019-09-300000024741GLW：研究开发和工程费用会员2019-01-012019-09-300000024741GLW: GrossMargin会员2019-01-012019-09-3000000247412019-01-012019-09-300000024741GLW: Hemlock半导体运营有限责任公司成员2020-09-090000024741GLW: TCS和解会员2020-09-300000024741GLW: HSG会员GLW: 杜邦Strichlorosilane会员2020-09-0900000247412020-10-2200000247412020-01-012020-09-30iso421:CNYiso421:JPYiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureglw: itemiso421:USDxbrli: 股票

索引

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2020年9月30日

或者

¨根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告


在过渡期内		至

委员会文件编号： 1-3247

康宁公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


	纽约		16-0393470
	（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

	河滨广场一号, 康宁, 纽约		14831
	（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

607-974-9000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股	GLW	纽约证券交易所 (纽约证券交易所)

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

是的

没有

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。


	是的	x		没有	¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	x	加速文件管理器	¨
非-加速文件管理器	¨	规模较小的申报公司	¨
		新兴成长型公司	¨

如果是新兴成长型公司，则按照《交易法》第13（a）条的规定，注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，则用勾号表示。


	是的	¨		没有	¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。


	是的	¨		没有	x

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。


	班级		截至2020年10月22日的未缴税款
	康宁普通股，每股面值0.50美元		764,010,029 股份

‎

索引

在DEX


第一部分 — 财务信息
		页面
第 1 项。财务报表

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三个月和九个月的合并收益表（未经审计）9		3

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三个月和九个月的综合收益表（未经审计）9		4

截至2020年9月30日和2011年12月31日的合并资产负债表（未经审计）9		5

截至2020年9月30日和2011年9月30日的九个月的合并现金流量表（未经审计）9		6

截至2020年9月30日和2011年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表（未经审计）9		7

合并财务报表附注（未经审计）		9

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		32

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露		56

第 4 项。控制和程序		56

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼		57

第 1A 项。风险因素		57

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用		58

第 6 项。展品		59

签名		60

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索引

CORNING 注册公司和子公司

合并收益表

（未经审计；以百万计，每股金额除外）



	三个月已结束				九个月结束了
	9月30日				9月30日
	2020		2019		2020		2019
净销售额	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686
销售成本		2,000		1,917		5,635		5,505

毛利率		1,001		1,017		2,318		3,181

运营费用：
销售、一般和管理费用		480		369		1,276		1,184
研究、开发和工程费用		231		255		922		753
已购无形资产的摊销		33		28		87		85

营业收入		257		365		33		1,159

关联公司的权益（亏损）收益（注3）		(76)		23		17		81
利息收入		3		4		12		16
利息支出		(70)		(55)		(201)		(161)
折算后的收益合约（亏损）收益，净额（附注14）		(100)		86		5		163
交易相关收益，净额（注4）		498				498
其他费用，净额		(62)		(15)		(71)		(59)

所得税前收入		450		408		293		1,199
所得税准备金（注8）		(23)		(71)		(33)		(271)

归属于康宁公司的净收益	$	427	$	337	$	260	$	928

普通股每股收益归因于 ‎康宁公司：
基本（注释 10）	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
稀释（注释 10）	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

索引

CORNING 注册公司和子公司

综合收益合并报表

（未经审计；以百万计）



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

归属于康宁公司的净收益	$	427	$	337	$	260	$	928

外币折算调整及其他		283		(238)		76		(310)
投资未实现（亏损）净收益				(1)				1
未摊销的收益（亏损）和先前的服务抵免（成本） ‎用于退休后福利计划		4		4		(8)		(48)
指定套期保值的未实现净收益（亏损）		11		(22)		(31)		(20)
扣除税款的其他综合收益（亏损）（附注16）		298		(257)		37		(377)

归因于的综合收益 ‎康宁公司	$	725	$	80	$	297	$	551

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

索引

CORNING 注册公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计；以百万计，每股和每股金额除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019
资产

流动资产：
现金和现金等价物	$	2,514	$	2,434
扣除可疑账款和备抵后的贸易应收账款-美元43和 $41		2,099		1,836
存货，扣除库存储备-美元252和 $201（注十一）		2,581		2,320
其他流动资产		864		873
流动资产总额		8,058		7,463

投资		354		334
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧-美元13,874和 $12,995		15,449		15,337
商誉，净额（注9）		2,427		1,935
其他无形资产，净额（注9）		1,332		1,185
递延所得税（注8）		1,173		1,157
其他资产		1,474		1,487

总资产	$	30,267	$	28,898

负债和权益

流动负债：
长期债务和短期借款的当前部分	$	256	$	11
应付账款		1,176		1,587
其他应计负债（附注6及附注13）		2,417		1,923
流动负债总额		3,849		3,521

长期债务（注12）		7,822		7,729
除养老金以外的退休后福利		667		671
其他负债（附注6和附注13）		5,072		3,980
负债总额		17,410		15,901

承诺、意外开支和担保（注6）
股东权益（附注16）：
可转换优先股，A系列——面值美元100每股； ‎已授权的股份 3,100；已发行的股票： 2,300		2,300		2,300
普通股 — 面值 $0.50每股；授权股份 3.8十亿; ‎已发行股票： 1,722百万和 1,718百万		861		859
额外实收资本——普通股		14,494		14,323
留存收益		16,065		16,408
按成本计算的库存股；持有的股份： 961百万和 956百万		(19,926)		(19,812)
累计其他综合亏损		(1,134)		(1,171)
康宁公司股东权益总额		12,660		12,907
非控股权益		197		90
权益总额		12,857		12,997

负债和权益总额	$	30,267	$	28,898

附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

索引

CORNING 注册公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计；以百万计）



	九个月结束了
	九月三十日
	2020		2019
来自经营活动的现金流：
净收入	$	260	$	928
为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 ‎经营活动：
折旧		1,041		1,026
已购无形资产的摊销		87		85
资产处置损失		107		45
遣散费		141		25
遣散费		(126)		(7)
基于股份的薪酬支出		127		43
关联公司收益中的权益		(17)		(81)
递延所得税优惠		(96)		(85)
退休计划缴款和福利金（超过）少于支出		(57)		42
客户存款和激励措施		184		2
收益合同的折算收益		(5)		(163)
未实现的交易折算（收益）损失		(54)		87
税收评估退款		101
资产减值		217
与交易相关的收益，净额		(498)
某些营运资金项目的变化：
贸易应收账款		(281)		(169)
库存		240		(338)
其他流动资产		(19)		(220)
应付账款和其他流动负债		(139)		(88)
其他，净额		193		(119)
经营活动提供的净现金		1,406		1,013

来自投资活动的现金流：
资本支出		(986)		(1,602)
出售或处置资产的收益		27
向关联方出售设备				62
已转换收益合同的已实现收益		10		39
其他，净额		17		(33)
用于投资活动的净现金		(932)		(1,534)

来自融资活动的现金流：
发行长期债务的收益，净额		212		349
行使股票期权的收益		49		43
回购普通股作为国库		(105)		(708)
已支付的股息		(587)		(554)
其他，净额		16		37
用于融资活动的净现金		(415)		(833)
汇率对现金的影响		21		(30)
现金和现金等价物的净增加（减少）		80		(1,384)
期初的现金和现金等价物		2,434		2,355
期末的现金和现金等价物	$	2,514	$	971

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

索引

康宁公司和子公司

C股东权益变动合并报表

（未经审计；以百万计）



（以百万计）	可兑换 ‎偏爱的 ‎股票		常见 ‎股票		额外 ‎实收资本普通股		留存收益		财政部 ‎股票		累积的 ‎其他 ‎综合的 ‎损失		康宁公司股东权益总额		非控股权益		总计
余额，2019 年 12 月 31 日	$	2,300	$	859	$	14,323	$	16,408	$	(19,812)	$	(1,171)	$	12,907	$	90	$	12,997
净亏损								(96)						(96)				(96)
其他综合损失												(326)		(326)		(1)		(327)
购买普通股 ‎用于国库										(105)				(105)				(105)
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习						17								17				17
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(168)						(168)				(168)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，净额								(6)		(1)				(7)				(7)
余额，2020 年 3 月 31 日	$	2,300	$	859	$	14,340	$	16,114	$	(19,918)	$	(1,497)	$	12,198	$	89	$	12,287
净（亏损）收入								(71)						(71)		6		(65)
其他综合收入												65		65				65
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习				1		58								59				59
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(171)						(171)				(171)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，净额										(6)				(6)		(11)		(17)
余额，2020 年 6 月 30 日	$	2,300	$	860	$	14,398	$	15,847	$	(19,924)	$	(1,432)	$	12,049	$	84	$	12,133
净收入								427						427		5		432
其他综合收入												298		298		1		299
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习				1		96								97				97
普通股股息 ‎ ($0.22每股）								(171)						(171)				(171)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，净额 (1)								(14)		(2)				(16)		107		91
余额，2020 年 9 月 30 日	$	2,300	$	861	$	14,494	$	16,065	$	(19,926)	$	(1,134)	$	12,660	$	197	$	12,857

(1)非控股权益包括 $102百万美元与铁杉半导体集团（“HSG”）的整合有关。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4（HSG交易）。

‎

索引

康宁公司和子公司

股东权益变动综合报表

（未经审计；以百万计）



（以百万计）	可兑换 ‎偏爱的 ‎股票		常见 ‎股票		额外 ‎实收资本 ‎常见的		留存收益		财政部 ‎股票		累积的 ‎其他 ‎综合的 ‎损失		康宁公司股东总数 ‎公正		非控股权益		总计
余额，2018 年 12 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,212	$	16,303	$	(18,870)	$	(1,010)	$	13,792	$	94	$	13,886
净收入								499						499		6		505
其他综合损失												(156)		(156)				(156)
购买普通股 ‎用于国库										(244)				(244)				(244)
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习						31								31				31
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(158)						(158)				(158)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，净额 (2)								(131)		(2)				(133)		(1)		(134)
余额，2019 年 3 月 31 日	$	2,300	$	857	$	14,243	$	16,489	$	(19,116)	$	(1,166)	$	13,607	$	99	$	13,706
净收入								92						92		13		105
其他综合收入												36		36				36
购买普通股 ‎用于国库										(151)				(151)				(151)
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习				1		34								35				35
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(157)						(157)				(157)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(25)						(25)				(25)
其他，净额										(12)				(12)		(16)		(28)
余额，2019 年 6 月 30 日	$	2,300	$	858	$	14,277	$	16,399	$	(19,279)	$	(1,130)	$	13,425	$	96	$	13,521
净收入								337						337		4		341
其他综合损失												(257)		(257)				(257)
购买普通股 ‎用于国库										(308)				(308)				(308)
为福利计划发行的股票 ‎以及用于期权练习				1		18								19				19
普通股股息 ‎ ($0.20每股）								(156)						(156)				(156)
优先股息 ‎ ($10,625每股）								(24)						(24)				(24)
其他，净额								(1)		(1)				(2)				(2)
余额，2019 年 9 月 30 日	$	2,300	$	859	$	14,295	$	16,555	$	(19,588)	$	(1,387)	$	13,034	$	100	$	13,134

(2)调整至期初留存收益包括采用新准则对累计其他综合收益的滞留税收影响进行重新分类时记录的会计变动的影响（金额为美元）53百万美元，减少美元186扣除税款后的百万美元，受股权子公司采用新收入标准的影响。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

‎

索引

CORNING 注册公司和子公司

合并财务报表附注

（未经审计）

1。重要会计政策

演示基础

在本说明中，“康宁”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指康宁公司及其子公司。

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。某些通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的信息和附注披露已被省略或简短。这些中期合并财务报表应与康宁截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2019年10-K表格”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

未经审计的合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

权益会计法用于投资不受康宁控制且公司的权益通常介于两者之间的关联公司 20% 和 50%，我们对该实体具有重大影响力。 2020 年 9 月 9 日，康宁获得了 100Hemlock Semiconductor LLC（“HS LLC”）的控股权百分比以及 80.5铁杉半导体运营有限责任公司（“HSO LLC”）的控股权百分比，该公司是其中的附属实体铁杉半导体集团（“HSG”）”）。从那时起，康宁开始整合HSG。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3（投资）和附注4（HSG交易）。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情及其对全球经济状况以及康宁运营的不利影响可能会影响未来的估计，包括但不限于库存估值、公允价值衡量、商誉和长期资产减值、公司对冲工具的有效性、递延所得税估值补贴、退休金计划的精算损失和贴现率假设。

前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对经营业绩、财务状况或股东权益变动没有影响。

新会计准则

2020年1月1日，康宁通过了第2016-13号会计准则更新（“ASU”）ASC（主题326），《金融工具——信贷损失》。亚利桑那州立大学引入了一种新的会计模型，即当前预期信用损失模型（CECL），该模型要求提前确认信用损失并额外披露与信用风险相关的信息。CECL模型利用终身预期信用损失衡量目标来确认金融资产产生或收购时的信用损失。自2020年1月1日起，公司采用CECL模型，使用修改后的追溯会计方法确认金融资产的信用损失。采用新财务报表准则的影响是期初留存收益名义减少。

其他会计准则

截至2020年9月30日，新发布或通过的其他会计准则均未对康宁的财务报表或披露产生重大影响。

2。重组、减值和其他费用和贷项

在2020年的前九个月，为了应对不确定的全球经济状况，康宁采取了行动来改变公司的成本结构并提高运营效率。这些行动包括全公司范围的裁员计划、处置某些资产、与某些制造设施的产能调整相关的加速折旧以及其他退出费用和信贷。

‎

索引

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中，记录了以下重组、减值和其他费用和贷项（以百万计）：


```
	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

遣散费	$	6	$	18	$	141	$	25
资产减值		22				217
容量调整		96		107		245		168
其他费用和贷项		47		23		130		29
重组、减值和其他费用和贷项总额	$	171	$	148	$	733	$	222

遣散费

在2020年第二季度，公司实施了全公司范围的裁员计划。遣散费主要用于促进亚洲地区显示技术板块产能的调整，优化光通信板块并控制公司成本。在截至2020年9月30日的三个月零九个月中，遣散费为美元6百万和美元141分别为百万。截至2020年9月30日和2019年12月31日，未付遣散费负债为美元60百万和美元44预计将在未来十二个月内基本完工。

资产减值

康宁对某资产组造成了长期的资产减值损失，这与 “All Other” 中研发项目的重新评估和优先次序有关。鉴于当前的经济环境和市场机会，康宁已重新调整并大幅减少了对这些研发计划的投资。康宁使用贴现现金流预测对长期资产组进行了减值分析，并记录了税前资产减值亏损美元1952020年第二季度为百万美元。在2020年第三季度，公司进一步减少了对这些研发计划的投资，并重新评估了业务计划。结果，额外的减值损失为美元22入账了100万英镑，其中包括微不足道的商誉，用于将账面价值降至该资产组的公允价值，这导致税前资产减值损失总额为美元217截至2020年9月30日的九个月中为百万美元。

容量调整

截至2020年9月30日的三个月和九个月的产能调整主要包括加速折旧和与显示技术和特种材料业务领域某些设施的退出以及其他退出活动相关的资产处置。截至2019年9月30日的三个月和九个月的产能调整主要包括与显示技术板块某些设施退出相关的加速折旧。

‎

索引

下表列出了总重组、减值以及其他费用和贷项对合并收益表（以百万计）的影响和相应地点：



	三个月已结束										三个月已结束
	2020年9月30日										2019年9月30日
			销售，		研究，								销售，		研究，
			将军		发展								将军		发展
			和		和								和		和
	格罗斯		管理员。		工程学						格罗斯		管理员。		工程学
	保证金(1)		开支		开支		其他		总计		保证金 (1)		开支		开支		其他		总计

遣散费	$	3	$	3					$	6	$	9	$	6	$	3			$	18
资产减值				6	$	16				22
容量调整		95				1				96		94				13				107
其他费用和贷项		26		12		1	$	8		47		14		5			$	4		23
全面重组， ‎减值和 ‎其他费用和贷项	$	124	$	21	$	18	$	8	$	171	$	117	$	11	$	16	$	4	$	148

(1)活动反映在销售成本中。



	九个月已结束										九个月已结束
	2020年9月30日										2019年9月30日
			销售，		研究，								销售，		研究，
			将军		发展								将军		发展
			和		和								和		和
	格罗斯		管理员。		工程学						格罗斯		管理员。		工程学
	保证金(1)		开支		开支		其他		总计		保证金(1)		开支		开支		其他		总计

遣散费	$	79	$	34	$	28			$	141	$	10	$	12	$	3			$	25
资产减值				6		211				217
容量调整		243				2				245		155				13				168
其他费用和贷项		61		51		2	$	16		130		47		5			$	(23)		29
全面重组， ‎减值和 ‎其他费用和贷项	$	383	$	91	$	243	$	16	$	733	$	212	$	17	$	16	$	(23)	$	222

(1)活动反映在成本中 of 销售额。

3.投资ments

投资包括以下内容（以百万计）：



	所有权			9月30日		十二月三十一日
	利息			2020		2019
按权益法计算的关联公司 (1)	20%	到	50%	$	285	$	291
其他投资					69		43
投资资产小计				$	354	$	334

按权益法计算的关联公司
HSG(1)(2)		50%		$	—	$	270
投资负债小计				$	—	$	270

(1)金额反映了康宁截至2020年9月30日和2019年12月31日在关联公司的直接所有权权益。

(2)截至2019年12月31日，康宁对HSG投资的负账面价值为美元270百万美元，并记入其他负债。

‎

索引

铁杉半导体集团（“HSG”）

2016年，康宁调整了其在道康宁公司的所有权，将其交换了 50康宁与陶氏化学公司合资持有一家新成立的公司的权益百分比 49.9HS LLC的权益百分比和 40.25HSO LLC的利息百分比，该有限责任公司作为权益法投资入账，是HSG的附属公司。杜邦德内穆尔公司（“杜邦”）随后收购了陶氏化学公司在HSG的所有权。HSG为半导体和太阳能行业生产多晶硅产品，是全球领先的半导体行业超纯多晶硅供应商之一。

2020年9月9日，HSG与杜邦签订了一系列协议。

HSG收购了杜邦的三氯硅烷（“TCS”）制造资产，该资产被确定为一项业务并记录为业务合并。收购价格的公允价值为 $255百万。在这次收购的同时，HSG解决了与杜邦签订的长期供应协议（“TCS和解”）有关的先前存在的合同纠纷，合同金额为美元175百万，其公允价值确定为美元200百万。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4（HSG交易）。

在这些交易之后，HSG立即以公允价值赎回了杜邦在HSG的全部所有权250百万（“兑换”）。赎回完成后，康宁获得的控股权为 100铁杉半导体有限责任公司的百分比和 80.5% 在 Hemlock Semiconductor Operations Operations LLC，并于 2020 年 9 月 9

HSG截至2020年9月8日的净收入包括2020年第二季度录得的税前收益，该收益与结算约美元的长期供应协议有关165百万，部分由大约美元的库存准备金所抵消44百万美元与协议的和解有关。在赎回之前，在2020年第三季度，HSG 记录税前亏损为美元200百万由于披露的TCS和解协议以上。康宁的份额税前亏损为81美元百万和在合并损益表中记录在关联公司的权益（亏损）收益中。因此，康宁在净影响中所占份额为股权亏损 $19百万。

HSG在赎回前的经营业绩如下（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
运营声明 (1):
净销售额	$	78	$	200	$	423	$	566
毛利	$	21	$	61	$	87	$	205
净（亏损）收入	$	(192)	$	46	$	11	$	185
归属于恒生集团的净（亏损）收益	$	(154)	$	42	$	44	$	165
康宁在关联公司收益（亏损）中所占的权益	$	(77)	$	21	$	22	$	81

关联方交易：
HSG 内部的公司间销售额（包含在净销售额中）	$	12	$	31	$	55	$	85

(1)截至2020年9月30日的三个月和九个月仅包括HSG截至2020年9月8日的经营业绩。赎回后，康宁立即于2020年9月9日开始整合HSG.

4. HSG 交易

2016年，康宁调整了其在道康宁公司的所有权，将其交换了 50康宁与陶氏化学公司合资企业的权益百分比，该合资企业持有HS LLC和HSO LLC的权益，这两家公司被记录为康宁的股权法投资，是HSG的关联公司。

2020年9月9日，HSG收购了杜邦的TCS制造资产，该资产被确定为一家企业并记录为业务合并。收购价格的公允价值为 $255百万。在这次收购的同时，HSG解决了与杜邦的争议，合同金额为 $175百万，与先前存在的长期供应协议有关，公允价值为美元200百万。HSG 将为结束的 TCS 和解付费三年年付款额相等，约为 $58百万，在本报告所述期间, 这是一项非现金融资活动.

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索引

TCS和解被记录为税前亏损美元200百万，这是其根据收入法估算的公允价值。康宁在TCS和解协议中的份额为税前亏损美元81百万，这在康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并收益表中记录了关联公司的权益（亏损）收益。

在完成对TCS的收购并执行TCS和解协议之后，HSG以美元的价格赎回了杜邦在HSG的全部所有权250百万。赎回资金来自HSG的现有手头现金 $75百万美元及其新获得的第三方债务175百万，将于2021年9月8日到期。第三方债务在本报告所述期间是一项非现金融资活动。

赎回完成后，康宁获得了... 的控股权 100美国有限责任公司中的百分比和 80.5% 在 HSO LLC 中。康宁根据业务合并采用收购会计方法对赎回进行了入账，但没有转移净现金对价。$ 的兑换价格250百万美元约为赎回前康宁在HSG的股权的公允价值。康宁在HSG的股权的公允价值是通过应用收益法估算的，该方法基于收入和盈利能力等重要投入以及包括贴现率在内的关键假设 16.5% 和最终增长率为零. 如不净现金对价已转移，康宁先前持有的HSG股权的公允价值被用来衡量赎回的商誉。

康宁的税前收益为美元498赎回后其先前对HSG的股权投资为百万美元。收益是根据赎回前夕投资的公允价值计算的，并包含在交易相关收益中，净计入康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并收益表。

先前拥有的股权的净收益计算方法如下（以百万计）：



先前持有的股权投资的公允价值	$	250
截至收购日的股权投资负债余额		(248)
康宁先前持有的股权投资的收益	$	498

下表汇总了截至2020年9月9日收购的记录资产和承担的负债金额，其中包括HSG在康宁赎回和合并前夕收购的TCS资产和负债。

按公允价值记录的已确认资产和负债金额（百万美元）：



库存	$	503
财产、厂房和设备		657
无形资产		285
其他流动和非流动资产(1)		166
短期借款		(178)
贸易应付账款和其他应计负债		(322)
其他负债		(1,254)
已确定的净负债总额		(143)
非控股权益 (2)		(102)
康宁先前持有的股权投资的公允价值总额 (2)		(250)
善意(3)	$	495

(1)其他流动和非流动资产包括美元的或有对价资产20与TCS交易相关的成本调整合约按公允价值计算为百万美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3（投资）、附注4（HSG交易）和附注15（公允价值计量）。

(2)用于衡量赎回商誉的购买价格为 $352百万，包括康宁先前持有的股权和非控股权益的公允价值，金额为美元250百万和美元102分别是百万。

(3)出于美国所得税的目的，确认的商誉不可扣除。如合并财务报表附注18（可申报分部）所披露的那样，商誉分配给了分部报告中的 “所有其他”，以了解更多信息。

兑换完成后以及由此产生的整合, 康宁录制客户存款负债为 $264百万美元，按HSG根据长期供应协议从客户那里收到的可退还款项的公允价值计算。用于计算客户存款现值的折扣率范围为 2.54% 至 3.23%。存款将从中获得报酬 2029到 2034前提是该客户在供应协议下的所有购买义务均已得到履行。

此外，康宁记录递延收入为美元1,070按公允价值计算的百万美元，与不可退还的对价的履行义务有关以前 HSG 根据长期供应协议从其客户那里收到。递延收入的公允价值是通过采用成本法的自下而上的成本积累方法估算的，其基础是显著的诸如履行义务的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利润率在内的关键假设。

索引

商誉主要与收购业务的其他无形资产和协同效应有关，这些无形资产和协同效应不符合单独承认的条件。无形资产主要由美元组成215百万的已开发技术和专有技术，以及 $70在大约加权平均使用寿命内摊销的数百万其他无形资产 20和 15分别是几年。与收购相关的成本为 $11截至2020年9月30日的九个月中，百万美元包括法律和其他专业服务费用，并包含在合并损益表中的销售、一般和管理费用中。

据估计，HSG非控股权益的公允价值为美元102百万美元，通过应用收益法，该方法使用了与康宁在HSG的股权公允价值估计相同的关键假设。

自2020年9月9日以来，HSG的收入和净收益已合并为 “所有其他”，与康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并收益表无关紧要。未提供补充的预计财务信息，因为收购的业务对康宁的合并财务报表无关紧要。

5。收入

收入分解表

下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于公司的应报告的细分市场披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也相似。除了电信产品的无关紧要的收入外，产品类别的收入是在控制权移交给客户时确认的。

按产品类别划分的收入如下（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
显示产品	$	834	$	780	$	2,211	$	2,395

电信产品		909		1,008		2,587		3,162

特种玻璃制品		570		463		1,339		1,141

环境基材和过滤产品		369		380		891		1,084

生命科学产品		220		250		707		744

所有其他		99		53		218		160
总收入	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686
外币波动的影响 (1)		6		35		66		119
与客户合同相关的累计调整						105
应报告细分市场和所有其他领域的净销售额	$	3,007	$	2,969	$	8,124	$	8,805

(1)该金额主要代表外币调整对显示技术、环境技术和生命科学板块的影响。

2015年底，康宁与一家客户签订了一项协议，根据该协议，康宁交换了或有对价，以换取与多项商业协议（包括修订客户长期供应协议）相关的增量公允价值。净现值公允价值 ($)212与长期供应协议相关的商业利益资产中（百万）被重新归类为合并资产负债表的其他资产类别，并在协议期限内作为收入减少进行摊销。2020年3月，该客户宣布决定在2020年底之前退出液晶面板的生产。根据该公告，康宁记录的累计调整额为美元1052020年第一季度收入减少了100万英镑，并将把剩余余额反映为本年度剩余时间收入的减少。由于此次累积调整是一次性的，我们已将其排除在分部业绩之外。但是，它包含在分部净收益（亏损）与合并净收益的对账中。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注18（可申报分部）。

索引

合同资产和负债

合同资产，例如获得或履行合同的增量成本，是康宁收入确认流程中微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分配送成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下进行核算。由于康宁产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。

合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。其他预付款对康宁的运营并不重要，在财务报表中被归类为其他应计负债的一部分。客户存款主要与显示产品相关，递延收入主要与获得HSG的控股权有关。两者均酌情归类为其他应计负债和其他负债，并在下文予以披露。请参阅注释 4 (HSG) 交易）转到合并财务报表以获取更多信息。

由于运输和处理义务的敷衍性质，运费和手续费被视为配送成本，而不是公司收入合同条款下的单独履约义务。

康宁客户存款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，康宁的客户存款约为美元1.3十亿和美元1.0分别为十亿。大多数客户存款是不可退还的现金押金，供客户根据长期供应协议获得康宁生产的一定数量的玻璃的权利。这些长期供应协议的期限最长可达 10年份。在向客户运送玻璃时，康宁将确认收入并减少客户的押金负债金额。

HSG 客户存款

在2020年第三季度，康宁获得了HSG的控股权和记录客户存款负债为 $264百万,按公允价值计算,HSG根据长期供应协议从客户那里收到的可退还款项。用于计算客户存款现值的折扣率范围为 2.54% 至 3.23%。存款将从中获得报酬 2029到 2034前提是该客户在供应协议下的所有购买义务均已得到履行。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，为客户存款发放的抵免额为美元107百万和美元37分别是百万。截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元1,153百万和美元927百万美元分别记作其他长期负债。剩下的美元181百万和美元104百万美元分别被归类为其他流动负债。

HSG 递延收入

在2020年第三季度，康宁获得了控股权 HSG 和记录的递延收入为 $1,070按公允价值计算的百万美元，与不可退还的对价的履行义务有关以前 HSG 根据长期供应协议从其客户那里收到。递延收入的公允价值是通过采用成本法的自下而上的成本积累方法估算的，其基础是显著的诸如履行义务的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利润率在内的关键假设。

从客户存款中记录的递延收入按每个客户合同单位进行跟踪。当客户根据合同条款交付的承诺数量时，当承诺货物的控制权移交给客户时，将根据发货单位与其他合同单位的比较，确认每单位金额的递延收入。

截至2020年9月30日，美元931百万美元被归类为长期负债，美元132剩余的百万美元被列为流动负债。这些余额反映了自2020年9月9日以来的递延收入减少。

6。承诺、突发事件和担保

康宁是各种诉讼的被告，在正常业务过程中受到各种索赔，其中最重要的索赔概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置对康宁的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性微乎其微。

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索引

石棉索赔

康宁和PPG工业公司各拥有 50匹兹堡康宁公司（“PCC”）股本的百分比。PCC于2000年申请了第11章的重组，经修订的PCC第三次重组计划（“计划”）于2016年4月生效。截至2016年12月31日，公司在该计划下的负债为美元290百万，这笔款项必须通过从2017年第二季度开始的一系列固定付款来支付。美元付款35百万和美元502020 年 6 月和 2019 年 6 月分别生产了 100 万个。2021年至2022年到期的剩余款项总额为美元100百万，其中 $50百万美元将在2021年第二季度支付，被归类为流动负债。剩下的 $50百万美元被归类为非流动负债。

非 PCC 石棉索赔

康宁是某些指控与PCC无关的石棉造成的伤害的案件的被告（“非PCC石棉索赔”），该索赔在计划确认之前一直被搁置。该中止令于2016年8月25日解除。截至2020年9月30日和2019年12月31日，这些非PCC石棉索赔的储备金额估计为美元97百万和美元98分别为百万。截至2020年9月30日的准备金余额代表预计诉讼期限内的索赔和相关律师费的未贴现预测。

道康宁第 11 章相关事项

在2016年6月1日之前，康宁和陶氏化学公司（“陶氏”）各拥有 50道康宁公司（“道康宁”）普通股的百分比。2016年5月31日，康宁和陶氏调整了其在道康宁的所有权。调整后，康宁不再拥有道康宁的任何权益。通过调整，康宁同意向道康宁赔偿 50截至2016年5月31日，道康宁非普通合约期前负债的百分比，前提是此类负债超过道康宁为其预留的金额，但须遵守某些条件和限额。

道康宁乳房植入物诉讼

1995 年 5 月，道康宁申请破产保护，以解决因成千上万的乳房植入物产品诉讼而产生的未决和索赔债务。2004年6月1日，道康宁从第11章中脱颖而出了一项重组计划（“计划”），该计划规定了植入物索赔的和解或其他解决方案。该计划还包括向康宁和陶氏作为股东发放债券，以换取对该计划的捐款。

根据该计划的条款，道康宁设立并资助了上述和解信托基金和诉讼设施，为侵权索赔人提供解决或提起诉讼的手段。包括保险, 道康宁已经支付了大约 $1.8向和解信托基金捐款十亿美元。截至2016年5月31日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元290百万。如果道康宁对这些索赔的总责任超过该金额，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50超额责任的百分比，但须遵守某些条件和限额。截至2020年9月30日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元160百万。因此，康宁认为其对道康宁乳房植入物诉讼责任（如果有）的赔偿义务不会是实质性的。

道康宁破产待处理利息索赔

作为破产程序引起的另一个问题，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人要求在1995年5月至2004年6月期间按违约率和州法定判决利率获得额外的复合利息，以及律师费和其他执法费用。截至2016年5月31日，道康宁已为这些索赔记录了美元的储备金107百万。道康宁自2019年9月30日起解决了这些索赔，并获得了破产法院的和解批准。康宁认为其对道康宁责任的赔偿义务（如果有）不是实质性的。

道康宁环境声明

2019年9月，道康宁正式向康宁通报了某些环境问题，道康宁声称其已经或将要因一些场地的补救和应对而蒙受损失。如果道康宁对这些索赔承担责任，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50该责任的百分比，但须遵守某些条件和限制。截至2020年9月30日，康宁已确定其中某些环境问题的潜在责任可能是可能的，而且记录的金额并不重要。对于其余的环境问题，公司无法合理估计应付给道康宁的赔偿责任。

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索引

环境诉讼

环境保护署（“该机构”）根据《超级基金法》或州政府根据类似的州法律将康宁列为潜在责任方 15活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有约定，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康宁已累计约美元78百万和美元41分别为百万美元，用于环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

7。员工退休计划

康宁已经确定了涵盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资助政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。康宁贡献了美元60百万和美元80在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别向美国养老金计划提供百万美元现金，并计划缴纳美元452020年第四季度向国际计划提供了百万美元的现金。

下表汇总了康宁固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的定期净福利成本的组成部分（以百万计）：



	养老金福利								退休后福利
	三个月已结束				九个月结束了				三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日				九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019		2020		2019		2020		2019

服务成本	$	29	$	25	$	87	$	76	$	2	$	3	$	7	$	7
利息成本		32		37		94		111		5		7		15		21
计划资产的预期回报率		(49)		(42)		(147)		(128)
精算净收益的摊销										1		(1)		1		(1)
先前服务的摊销 ‎成本（信贷）		1		2		4		5		(2)		(2)		(5)		(6)
确认精算（收益）损失						(2)		23
养老金和退休后总额 ‎福利支出	$	13	$	22	$	36	$	87	$	6	$	7	$	18	$	21

除服务成本部分以外的定期净福利成本的组成部分包含在合并损益表中其他支出净额这一细列项目中.

8。所得税

所得税准备金和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

所得税准备金	$	(23)	$	(71)	$	(33)	$	(271)
有效税率		5.1%		17.4%		11.3%		22.6%

在截至2020年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国（“美国”）的法定税率不同 21％，主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，根据CARES法案，该亏损将结转至前几年，以及基于美国最终纳税申报表的估算值的变化，但部分被额外的所得税储备所抵消。在截至2020年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国的法定税率不同 21％主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，该亏损将在CARES法案的允许下结转至前几年，以及根据美国最终纳税申报表进行的估算值的变化，但部分被所得税储备、对永久再投资外国收入状况的调整以及递延所得税资产的外国估值补贴所抵消。

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索引

在HSG交易之前，康宁拥有一笔递延所得税资产，该资产源于其对HSG的股权法投资。根据HSG交易，康宁将其递延税调整了约美元117百万美元，以反映HSG交易的影响，特别是美元的税前收益498百万美元来自其先前持有的股权投资。由此产生的递延所得税负债净额约为 $9截至2020年9月30日，为百万人。

在截至2019年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国（“美国”）的法定税率不同 21％主要是由于税收改革，税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的估计影响增加被基于2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的估算值的变化所抵消。在截至2019年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国的法定所得税率不同 21％主要是由于税收改革，额外的净税收支出为美元，BEAT的估计影响增加被基于2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表的估计值的变化所抵消86百万美元是由税收储备的变化和递延所得税资产的外国估值补贴的发放所推动的。

康宁精密材料目前正在对2010至2018纳税年度的某些税收评估和退税申请提出上诉。公司必须将有争议的税款存入韩国政府，以此作为其对任何税收评估提出上诉的条件。康宁认为，我们很有可能在上诉程序中获胜。在2020年的前九个月中，我们收到了美元的退款101百万美元与这些索赔有关。截至2020年9月30日，非流动应收账款为美元348记录了与上诉有关的百万美元。截至2019年12月31日，流动和非流动应收账款为美元33百万和美元415分别是百万，已被录制。

请参阅注释 4 (HSG) 交易）到合并财务报表以获取更多信息。

9。商誉和其他无形资产

截至2020年9月30日和2019年12月31日，按分部划分的商誉账面金额如下（百万美元）：


	显示		光学		专业		生活		全部
	科技		通信		材料		科学		其他		总计
截至2019年12月31日的余额	$	129	$	931	$	150	$	616	$	109	$	1,935
获得的商誉(1)										495		495
外币折算 ‎调整等		(2)		1				1		(3)		(3)
截至2020年9月30日的余额	$	127	$	932	$	150	$	617	$	601	$	2,427

(1)该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权。有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注4（HSG交易）。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，康宁的商誉总余额为美元8.9十亿和美元8.4分别为十亿。累计减值损失为美元6.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，共计10亿美元，主要来自与光通信板块相关的商誉减值。

其他无形资产如下（以百万计）：



	2020年9月30日						2019年12月31日
			累积的						累积的
	格罗斯		摊还		网		格罗斯		摊还		网
摊销的无形资产：
专利、商标和 ‎商品名称	$	499	$	248	$	251	$	469	$	228	$	241
客户清单和其他		1,505		424		1,081		1,301		357		944
总计	$	2,004	$	672	$	1,332	$	1,770	$	585	$	1,185

康宁的可摊销无形资产主要与光通信和生命科学板块以及 “所有其他” 板块有关。无形资产的净账面金额在2020年前九个月有所增加，这主要是由HSG合并、外币折算和其他美元调整所推动的4百万美元摊销部分抵消87百万美元和减值美元55百万。从HSG获得的无形资产主要由美元组成215百万的已开发技术和专有技术，以及 $70在大约加权平均使用寿命内摊销的数百万其他无形资产 20和 15年份，分别是。

索引

与无形资产相关的年度摊销费用估计为美元1332021 年为百万美元，美元131百万 2022, $1302023 年为百万美元，美元1282024 年将达到百万美元，以及 $1262025 年将达到百万美元。

请参阅注释 4 (HSG) 交易）转到合并财务报表以获取更多信息。

10。普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
归属于康宁公司的净收益	$	427	$	337	$	260	$	928
减去：A系列可转换优先股股息		24		24		73		73
普通股股东可获得的净收益——基本		403		313		187		855
另外：A系列可转换优先股股息		24		24				73
普通股股东可获得的净收益——摊薄后	$	427	$	337	$	187	$	928

已发行普通股的加权平均值——基本		760		775		760		780
稀释性证券的影响：
员工股票期权和其他稀释性证券		14		7		8		8
A 系列可转换优先股 (1)		115		115				115
已发行普通股的加权平均值——摊薄		889		897		768		903
普通股每股基本收益	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
摊薄后的每股普通股收益	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

不包括反稀释的潜在股票 ‎普通股摊薄后每股收益：
A 系列可转换优先股 (1)						115
员工股票期权和奖励		3		2		7		2
总计		3		2		122		2

(1)在截至2020年9月30日的九个月中，A系列优先股具有反稀释作用；因此，它不包括在摊薄后每股收益的计算中。

11。库存，扣除库存储备

扣除库存储备后的库存包括以下内容（以百万计）：



	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019
成品	$	1,322	$	973
工作正在进行中		370		421
原材料和配件		412		481
用品和包装材料		477		445
总库存，扣除库存储备	$	2,581	$	2,320

截至2020年9月9日，康宁获得了HSG的控股权。截至2020年9月30日的合并库存余额，包括美元503来自 HSG 的数百万份库存。

请参阅注释 4 (HSG) 交易）转到合并财务报表以获取更多信息。

12。债务

根据我们目前为期限和期限相似的贷款提供的借款利率，长期债务的公允价值为美元9.2十亿和美元8.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为10亿美元，而记录的账面价值为美元7.8十亿和美元7.7截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为10亿。该公司使用二级输入来衡量其长期债务的公允价值，主要基于其在二级市场交易的现有债务的当前市场收益率。

索引

在2020年9月9日HSG控制权变更的同时，还提供了一笔美元的浮动利率贷款175向DC HSC Holdings, LLC（现为康宁的合并子公司）发行了百万美元（“美元”），将于2021年9月8日到期并反映在康宁合并资产负债表中长期债务和短期借款的流动部分中。请参阅注释 4 (HSG) 交易）到合并财务报表以获取更多信息。

康宁有不截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还商业票据。

债务发行

2020

在2020年第二季度，康宁建立了增量流动性机制 25十亿日元，相当于美元232百万美元，到期日为三年。截至2020年9月30日，该设施尚未被动用。

2020年第一季度，康宁建立了两项无抵押浮动利率贷款机制 1,050百万人民币，相当于 $150百万美元，以及 749百万人民币，相当于 $105百万美元，每笔到期日为五年s.

截至第三季度末，这些贷款机制下的借款总额为 1,491百万人民币，约合美元212百万美元。这些以中国人民币计价的收益不会兑换成美元，并将用于资本项目。票据的本金和利息将以人民币支付，如果由于康宁无法控制的情况导致人民币无法支付，则以美元等值支付。

2019

2019年第三季度，康宁发行了两张日本日元计价的债务证券（“票据”），详情如下：

¥31.3十亿 1.153到期日为的优先无抵押票据百分比 12年份；以及

¥5.9十亿 1.513到期日为的优先无抵押票据百分比 20年份。

票据的收益以日元收到，并在发行之日兑换成美元。扣除发行费用后，以美元计算的净收益约为美元349百万，将用于一般公司用途。票据的本金和利息将以日元支付，如果由于康宁无法控制的情况导致日元无法支付，则以美元等值支付。

康宁将按季度确认股东权益累计其他综合收益（亏损）中汇率变动产生的外币折算损益。贷款和债务发行的现金收益在合并现金流量表中作为融资活动披露，利息的现金支付将作为经营活动披露。

索引

13。其他负债

其他负债紧随其后（以百万计）：



	九月三十日		十二月三十一日
	2020		2019
流动负债：
工资和员工福利	$	501	$	565
所得税		194		182
衍生工具（注释15）		143		100
石棉和其他诉讼（注6）		63		57
递延收入（附注5）		132
和解责任（注4）		58
客户存款（注5）		181		104
短期租赁		89		62
其他流动负债		1,056		853
其他应计负债	$	2,417	$	1,923

非流动负债：
固定福利养老金计划负债	$	927	$	980
衍生工具（注释15）		131		165
石棉和其他诉讼（注6）		144		196
递延收入（附注5）		931
和解责任（注4）		117
对 HSG 的投资 (1)				270
客户存款（注5）		1,153		927
递延所得税负债		247		325
长期租赁		606		450
其他非流动负债		816		667
其他负债	$	5,072	$	3,980

(1)账面价值为负的原因是截至2019年12月31日向该实体一次性收取了某些资产的减值费用.

14。对冲活动

现金流套期保值

康宁的现金流套期保值活动利用场外交易（“场外交易”）远期外汇合约来降低汇率变动对向客户销售产品和向供应商购买产品产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流套期保值的总名义价值为美元0.8十亿和美元2.1截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为10亿美元，到期日为2020年至2023年。康宁将与现金流套期保值相关的损益推迟到合并资产负债表上累计的其他综合亏损中，直到套期保值项目影响收益为止。截至2020年9月30日，预计将在未来12个月内重新归类为收益的金额为税前收益11百万。

截至2020年3月31日，亏损 $14由于取消了与日本日元计价销售相关的某些现金流套期保值，百万美元从累计其他综合亏损中重新归类为其他净支出。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中，现金流套期保值对康宁合并损益表和综合收益表的影响并不重要。

未指定树篱

出于会计目的，康宁还使用未被指定为套期保值工具的场外外汇远期和期权合约。未指定的套期保值限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外汇功能货币波动的风险。

索引

下表包括折算收益合同的总名义价值总额为美元8.9十亿和美元12.2截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为10亿。其中包括平均利率远期合约美元的总名义价值6.6十亿和美元9.7十亿美元，零成本美元和购买的看跌期权或看涨期权2.3十亿和美元2.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为10亿。大多数平均利率远期合约对冲了公司很大一部分日元敞口，期限为2020-2023年，名义总值为美元5.4十亿和美元7.7截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为10亿。平均远期利率合约还部分对冲了韩元、人民币、欧元、新台币和英镑折算对公司预计净收入的影响。就零成本美元而言，名义总额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是，由于零成本美元的性质，到期时只能行使看跌期权或看涨期权。

下表汇总了2020年9月30日和2019年12月31日康宁衍生金融工具的总名义金额和相应的公允价值（以百万计）：



					资产衍生品					负债衍生品
	名义金额				平衡	公允价值				平衡	公允价值
	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日		工作表	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019		位置	2020		2019		位置	2020		2019

衍生品 ‎指定为 ‎对冲 ‎乐器

外汇 ‎合同	$	826	$	2,123	其他电流 ‎资产	$	18	$	38	其他应计款项 ‎负债	$	(7)	$	(7)
					其他资产		14		37	其他负债		(1)		(4)

衍生品不是 ‎指定为 ‎对冲 ‎乐器

外汇 ‎和其他合同		6,816		1,815	其他电流 ‎资产		28		5	其他应计款项 ‎负债		(61)		(19)
					其他资产		32		21	其他负债		(58)
折算后的收入 ‎合同		8,906		12,166	其他电流 ‎资产		58		114	其他应计款项 ‎负债		(75)		(74)
					其他资产		33		34	其他负债		(72)		(161)
衍生品总数	$	16,548	$	16,104		$	183	$	249		$	(274)	$	(265)

索引

下表汇总了对与康宁衍生金融工具相关的合并财务报表的影响（以百万计）：



	衍生工具对截至9月30日的三个月合并财务报表的影响，
套期保值中的衍生品	在其他方面确认的收益（损失）				收益（损失）地点重新归类自	收益（亏损）重新分类自
的关系	综合收益 (OCI)				将 OCI 累积为收入	将 OCI 累积为收入
现金流套期保值	2020		2019		有效（无效）	2020		2019

					净销售额	$	(2)
外汇合约	$	16	$	(26)	销售成本		3	$	2
总现金流套期保值	$	16	$	(26)		$	1	$	2

	衍生工具对截至9月30日的九个月合并财务报表的影响
套期保值中的衍生品	在其他方面确认的收益（损失）				收益（损失）地点重新归类自	收益（亏损）重新分类自
的关系	综合收益 (OCI)				将 OCI 累积为收入	将 OCI 累积为收入
现金流套期保值	2020		2019		有效（无效）	2020		2019

					净销售额	$	(4)
					销售成本		7	$	7
外汇合约	$	(51)	$	(19)	其他费用，净额(1)		(14)
总现金流套期保值	$	(51)	$	(19)		$	(11)	$	7



		收入中确认的收益
		三个月已结束				九个月结束了
	收益地点	九月三十日				九月三十日
未指定的衍生品	在收入中确认	2020		2019		2020		2019

外汇和其他 ‎合同 ‎— 资产负债表、贷款等	其他（支出）收入， ‎网(1)	$	(48)	$	19	$	(62)	$	38
翻译后的收益合同	折算后的收入 ‎合约（亏损）收益，净额		(100)		86		5		163

未指定总数		$	(148)	$	105	$	(57)	$	201

(1)亏损 $14由于取消了某些现金流套期保值，百万美元从累计其他综合亏损中重新归类为其他净支出.

索引

15。公允价值测量

公认会计原则下的公允价值标准定义了公允价值，建立了应用公认会计原则衡量公允价值的框架，并要求披露公允价值衡量标准。这些标准还确定了两种用于确定资产和负债公允价值的投入：可观察和不可观察。可观察的输入基于市场数据或独立来源，而不可观察的输入则基于公司自己的市场假设。一旦对投入进行了表征，将对投入进行优先排序，将其分为用于衡量公允价值的三个主要层次之一（见下表）。每当实体根据其他会计声明衡量公允价值时，公允价值标准均适用，这些声明要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察的市场数据（如果有）。

下表提供了公司经常性计量的主要类别金融资产和负债的公允价值计量信息（以百万计）：



			使用报告日的公允价值衡量标准
			报价在		重要的另一半		意义重大
			活跃的市场		可观察		不可观察
	九月三十日		相同的资产		输入		输入
	2020		（第 1 级）		（第 2 级）		（第 3 级）

流动资产：
其他流动资产(1)(2)	$	132			$	104	$	28
非流动资产：
投资 (3)	$	13	$	13
其他资产 (1)(2)	$	95			$	79	$	16
流动负债：
其他应计负债 (1)	$	143			$	143
非流动负债：
其他负债(1)	$	131			$	131

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)其他流动资产和其他资产中包括美元的拍卖利率证券24百万美元和成本调整合同的或有对价资产20百万美元，来自截至2020年9月9日的HSG交易，这些交易是使用不可观测的（3级）输入进行测量的。

(3)投资中包括使用一级投入衡量的具有现成公允价值的股票证券。



			使用报告日的公允价值衡量标准
			报价在	重要的另一半		意义重大
			活跃的市场	可观察		不可观察
	十二月三十一日		相同的资产	输入		输入
	2019		（第 1 级）	（第 2 级）		（第 3 级）

流动资产：
其他流动资产(1)	$	157		$	157
非流动资产：
其他资产 (1)(2)	$	92		$	71	$	21
流动负债：
其他应计负债 (1)	$	100		$	100
非流动负债：
其他负债(1)	$	165		$	165

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)其他资产包括该公司的一份可再生能源衍生合约，该合约是使用不可观测的（3级）投入来衡量的，金额为美元21百万。

在截至2020年9月30日的九个月中，使用不可观测的（3级）投入计量的资产和负债导致亏损确认收益为美元21百万美元用于可再生能源衍生合约。在截至2019年12月31日的年度中，使用不可观察（3级）投入计量的资产和负债导致未实现收益计入收益21百万美元用于可再生能源衍生品合约，并撤销或有对价的负债20百万。

索引

按非经常性计量的资产和负债

在2020年第二季度，康宁使用贴现现金流预测对 “所有其他” 中的长期资产组进行了减值分析，并记录了税前资产减值亏损为美元195百万。在2020年第三季度，公司进一步减少了对这些研发计划的投资，并重新评估了业务计划。结果，额外的减值损失为美元22记录了百万美元，其中包括微不足道的商誉，用于将账面价值降至该资产组的公允价值，这导致税前资产减值损失总额为美元217截至2020年9月30日的九个月中为百万美元。该资产组的公允价值是使用不可观测的（3级）输入来衡量的。有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2（重组、减值和其他费用和贷项）。

2019年12月31日，该公司的权益法关联公司之一HSG以非经常性方式将其长期资产减记为公允价值。HSG聘请了第三方评估师，根据资产组的最高和最佳使用情况，使用不可观测的（3级）输入来协助确定其长期资产的公允价值。因此，HSG确认的税前资产减值损失为美元916截至2019年12月31日的年度为百万美元。康宁在税前减值亏损中所占份额为美元369百万。在截至2020年9月30日的九个月中，不HSG在非经常性基础上确认了重大资产减值损失。

与赎回相关的公允价值衡量标准（第三级）在合并财务报表附注4（HSG交易）中披露。曾经有不截至2020年9月30日和2019年12月31日按非经常性计量的其他重要金融资产和负债。

16。股东权益

固定利率累计可转换优先股，A系列

康宁有 2,300A系列固定利率累积可转换优先股的已发行股份。在某些情况下，优先股可由持有人和公司选择兑换，转换率为 50,000每股优先股可获得康宁普通股的股份，但须遵守某些反稀释条款。截至2020年9月30日，优先股尚未转换，也没有触发任何反稀释条款。

股票回购

2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了 $2十亿股无到期日回购计划（“2018年回购计划”）。 2019 年 7 月 17 日，康宁董事会批准了 $5十亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购计划”）。

该公司在2020年第一季度暂停了股票回购，在截至2020年9月30日的三个月中没有进行任何股票回购。在截至2020年9月30日的九个月中，公司回购了 4.1公开市场上百万股普通股，价格约为美元105百万，作为其2018年回购的一部分程式。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司回购了 10.8百万和 23.4公开市场上百万股普通股，价格约为美元308百万和美元703作为其2018年回购计划的一部分，分别为百万美元。

累计其他综合亏损

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中，累计其他综合亏损的变化主要与外币折算调整和指定套期保值部分的未实现净收益（亏损）有关。

‎

索引

外币折算调整部分的变动摘要累计其他综合亏损如下所示（以百万计）(1):



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
期初余额	$	(1,064)	$	(786)	$	(857)	$	(714)
其他综合收益（亏损）(2)		274		(235)		75		(293)
股票法关联公司(3)		9		(3)		1		(17)
本期其他综合收益净额（亏损）		283		(238)		76		(310)
期末余额	$	(781)	$	(1,024)	$	(781)	$	(1,024)

(1) 所有金额均为税后。括号中的金额表示从累计的其他综合亏损中扣除的款项。

(2) 在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，金额扣除税收支出为美元21 百万和美元10分别为百万。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，金额扣除税收优惠后的金额为美元16 百万和美元39分别是百万。

(3) 税收影响并不显著。

指定套期保值部分的未实现净收益（亏损）变动摘要累计其他综合亏损如下所示（以百万计）(1):



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
期初余额	$	9	$	8	$	51	$	6
之前的其他综合收益（亏损） ‎重新分类(2)		11		(21)		(40)		(16)
从累积的其他款项中重新归类 ‎综合（亏损）收益(3)				(1)		9		(4)
本期其他综合收益（亏损）净额		11		(22)		(31)		(20)
期末余额	$	20	$	(14)	$	20	$	(14)

(1) 所有金额均为税后。括号中的金额表示从累计的其他综合亏损中扣除的款项。

(2) 在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，金额扣除税收支出为美元5 百万美元和税收优惠11分别为百万。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，税收影响并不显著。

(3) 税收影响并不明显.

17。基于股份的薪酬

康宁为董事会的关键员工和非雇员成员维持长期激励计划（“计划”）。这些计划允许我们授予基于股票的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励组合（统称为基于股票的奖励）。截至 2020 年 9 月 30 日，大约有 36百万股未发行普通股可供计划授权的未来拨款。

从2020年开始，康宁将其长期激励（“LTI”）计划的股权部分从 2020 年开始增加 40% 至 75高管年度目标薪酬机会的百分比。

2020年5月20日，公司宣布了临时薪酬行动，以应对全球 COVID-19 疫情对公司的影响。自2020年6月1日起，公司首席执行官的基本工资降低了 40％，而其他每位指定执行官的工资都减少了 30%。每位非雇员董事的现金薪酬减少了 40%。此外，公司还降低了工资，从 5% 至 30％，适用于2020年6月1日至2020年12月31日期间在美国的所有其他有薪员工。该公司根据当地法规和双方同意要求在美国境外采取了类似的行动。公司在2020年采取了这些和其他行动来保留现金，并以限制性股票单位和股票期权的形式向包括指定执行官在内的每位员工发行了股权，金额等于员工在授予日减薪的金额，该减免额将在一段时间内归属三年s。同样，每位非雇员董事获得的限制性股票单位的金额等于董事的费用减免。

基于股份的薪酬支出分配给合并收益表中的销售、一般和行政、研究、开发和工程以及销售成本支出项目。

‎

索引

股票补偿计划

公司根据估计的公允价值衡量和确认向员工和董事发放的所有基于股份的薪酬奖励的薪酬成本。

基于股份的薪酬支出总额约为 $62百万和美元13分别为百万和美元127百万和美元43在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。支出的增量变化为美元49百万和美元84在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。增长主要是由董事和高管薪酬的权益组成部分的增加以及基于员工股份的薪酬奖励的发放所推动的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中，基于股份的薪酬实现的所得税优惠并不多。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注8（所得税）。

股票期权

康宁的股票期权计划提供非合格和激励性股票期权，用于以授予日的市场价格购买已授权但未发行的普通股或库存股，通常可以分期行使一年到五年从授予之日起。非合格和激励性股票期权的最长期限为 10自授予之日起的几年。当员工保留奖励不再以提供后续服务为条件（“非实质性授予期方法”）时，该奖励被视为已授予。

下表汇总了有关未偿还股票期权的信息，包括截至2020年9月30日的九个月股票期权计划下的相关交易：



				加权-
				平均的
		加权-		剩余	聚合
	数字	平均的		合同的	固有的
	的股份	运动		术语在	价值
	（以千计）	价格		年份	（以千计）
截至2019年12月31日的未偿还期权	13,172	$	21.94
已授予	10,653		19.65
已锻炼	(2,560)		18.88
已没收且已过期	(166)		20.04
截至2020年9月30日的未偿还期权	21,099		21.17	7.24	$	239,564
期权预计将于2020年9月30日归属	20,703		21.19	7.19		234,719
截至 2020 年 9 月 30 日可行使的期权	7,400		19.38	3.56		96,460

康宁使用多点Black-Scholes估值模型来估算股票期权授予的公允价值。康宁采用混合方法计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率的加权平均值、与预期期限相等的时期的最新波动率以及最近的15年历史波动率。预期期限是指期权的预期未偿还期，是根据经过调整的历史行使经验和未偿还期权的部分生命周期进行调整以反映当前估值期权的归属期限的组合计算得出的。多点Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率是期权预期期限等于期权预期期限的零息美国国债的隐含利率。下文给出的范围反映了表现出不同运动行为的不同员工群体的结果。

‎

索引

以下输入用于对股票下的期权授予进行估值期权计划 (1):



	三个月已结束	九个月结束了
	九月三十日	九月三十日
	2019	2020			2019
预期波动率	29.5%	32.9	-	32.9%	29.5	-	29.9%
加权平均波动率	29.5%	32.9	-	32.9%	29.5	-	29.9%
预期分红	2.95%	4.48	-	4.48%	2.36	-	2.95%
无风险利率	1.5%	0.5	-	0.5%	1.5	-	2.4%
平均无风险利率	1.5%	0.5	-	0.5%	1.5	-	2.4%
预期期限（以年为单位）	7.4	7.4	-	7.4	7.4	-	7.4
预先设定高管离职率	0.6%	0.6	-	0.6%	0.6	-	0.6%
预先设定非执行离职率		2.5	-	2.5%

(1)股票期权是在截至2020年6月30日的三个月以及截至2019年6月30日和9月30日的三个月内授予的。曾经有不截至2020年3月31日和9月30日的三个月以及截至2019年3月31日的三个月内授予的股票期权.

激励性股票计划

康宁激励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位的补助，这些补助要么由具体的绩效目标决定，要么直接发行，在大多数情况下，都有可能被没收，没有现金对价。激励性股票计划下的限制性股票和限制性股票单位按授予日的收盘市场价格授予，临时归属期通常为一年到十年，并且合同寿命通常为一年到十年。根据激励性股票计划授予的每股限制性股票或限制性股票单位的公允价值基于公司股票的授予日收盘价。

下表汇总了截至2019年12月31日公司非归属时间限制性股票和限制性股票单位的状况以及截至2020年9月30日的九个月中发生的变化：



		加权
	数字	平均的
	的股份	授予日期
	（以千计）	公允价值
截至2019年12月31日的非既得股份和股份单位	5,189	$	27.58
已授予	9,272		20.69
既得	(1,176)		27.50
被没收	(192)		24.42
截至2020年9月30日的非既得股份和股份单位	13,093	$	22.76

18。可报告的区段

该公司的应报告的细分市场如下：

显示技术 — 为平板液晶显示器和其他高性能显示面板制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。

特种材料 — 制造的产品可提供超过 150玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体的材料配方，以满足客户独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

所有其他未达到单独报告的量化阈值的企业都被归类为 “所有其他”。该小组主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目的成果以及某些企业投资组成。

‎

索引

该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合并业绩。有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注4（HSG交易）。

应报告细分市场的财务业绩是在与财务信息内部分解一致的基础上编制的，以帮助首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。显示技术和特种材料板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、韩元、人民币和新台币变动的影响。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中。在应申报分部净收益（亏损）与合并净收益的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。其中包括CODM在评估各细分市场的结果或分配资源时未使用的项目，包括以下项目：翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值损失和其他费用和贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管这些金额已从分部业绩中排除，但已包含在报告的合并业绩中。

与应申报板块密切相关的股票关联公司的收益包含在相应分部的净收益（亏损）中。应申报部门之间的某些共同支出的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收益（亏损）可能与其他公司使用的衡量标准不一致。

可报告的细分市场（以百万计）):



	显示		光学		专业		环保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科学		其他		总计
三个月已结束
2020年9月30日
细分市场净销售额	$	827	$	909	$	570	$	379	$	223	$	99	$	3,007
折旧(1)	$	134	$	59	$	40	$	32	$	12	$	16	$	293
研究、开发和 ‎工程费用(2)	$	22	$	50	$	39	$	24	$	7	$	35	$	177
所得税（准备金） ‎好处 (3)	$	(52)	$	(32)	$	(38)	$	(18)	$	(8)	$	12	$	(136)
分部净收益（亏损）(4)	$	196	$	115	$	146	$	69	$	28	$	(50)	$	504



	显示		光学		专业		环保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科学		其他		总计
三个月已结束
2019年9月30日
细分市场净销售额	$	793	$	1,007	$	463	$	397	$	256	$	53	$	2,969
折旧(1)	$	144	$	59	$	35	$	32	$	12	$	13	$	295
研究、开发和 ‎工程费用(2)	$	30	$	53	$	37	$	29	$	5	$	52	$	206
所得税（准备金） ‎好处 (3)	$	(49)	$	(35)	$	(25)	$	(21)	$	(11)	$	19	$	(122)
分部净收益（亏损）(4)	$	185	$	127	$	92	$	79	$	41	$	(70)	$	454



	显示		光学		专业		环保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科学		其他		总计
九个月已结束
2020年9月30日
细分市场净销售额	$	2,331	$	2,587	$	1,339	$	925	$	724	$	218	$	8,124
折旧(1)	$	400	$	183	$	120	$	99	$	37	$	43	$	882
研究、开发和 ‎工程费用 (2)	$	77	$	157	$	113	$	74	$	20	$	126	$	567
所得税（准备金） ‎好处 (3)	$	(133)	$	(63)	$	(76)	$	(27)	$	(26)	$	50	$	(275)
分部净收益（亏损）(4)	$	500	$	225	$	287	$	104	$	97	$	(185)	$	1,028

‎

索引



	显示		光学		专业		环保		生活		全部
	科技		通信		材料		科技		科学		其他		总计
九个月已结束
2019年9月30日
细分市场净销售额	$	2,459	$	3,161	$	1,141	$	1,125	$	759	$	160	$	8,805
折旧(1)	$	445	$	178	$	107	$	95	$	37	$	36	$	898
研究、开发和 ‎工程费用(2)	$	85	$	163	$	119	$	87	$	15	$	164	$	633
所得税（准备金） ‎好处 (3)	$	(159)	$	(117)	$	(56)	$	(53)	$	(30)	$	56	$	(359)
分部净收益（亏损）(4)	$	606	$	427	$	208	$	199	$	112	$	(210)	$	1,342

(1)康宁应报告细分市场的折旧费用包括以下分配贬值无法明确识别的公司财产段.

(2)研究，开发和工程费用包括细分市场可识别的直接项目支出。

(3)所得税（准备金）福利反映的税率为 21%.

(4)很多康宁的行政和员工职能集中执行。在可行的情况下，康宁会根据每家企业使用集中职能的程度将这些费用计入各细分市场。其他员工功能，例如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给各个细分市场。未分配给分部的支出包含在应申报分部净收益（亏损）与合并净收益的对账中。

以下是应申报细分市场和所有其他净销售额与合并净销售额的对账（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
应报告细分市场和所有其他领域的净销售额	$	3,007	$	2,969	$	8,124	$	8,805
外币波动的影响 (1)		(6)		(35)		(66)		(119)
与客户合同相关的累计调整(2)						(105)
合并净销售额	$	3,001	$	2,934	$	7,953	$	8,686

(1)该金额主要代表外币调整对显示技术、环境技术和生命科学板块的影响。

(2)金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响，金额为美元1052020年第一季度记录了100万张。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注5（收入）。

‎

索引

以下是应申报分部净收益（亏损）与合并净收益（以百万计）的对账：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
应报告细分市场的净收入	$	554	$	524	$	1,213	$	1,552
所有其他的净亏损 (1)		(50)		(70)		(185)		(210)
未分配金额：
外币波动的影响不是 ‎包含在分部净收益（亏损）中				(20)		(25)		(93)
外币套期保值的（亏损）收益 ‎与折算后的收入有关		(99)		84		(6)		161
日本日元计价债务的折算（亏损）收益		(39)		11		(50)		(10)
诉讼、监管和其他法律事务		(83)		24		(108)		24
研究、开发和工程费用		(35)		(33)		(111)		(104)
与交易相关的收益，净额(2)		498				498
关联公司的权益（亏损）收益 (3)		(79)		20		20		80
无形资产的摊销		(33)		(28)		(87)		(85)
利息支出，净额		(67)		(51)		(189)		(145)
所得税优惠		113		51		242		88
与客户合同相关的累计调整(4)						(105)
遣散费(5)		(6)		(18)		(141)		(25)
资产减值(5)		(22)				(217)
产能调整及其他费用和贷项(5)		(143)		(130)		(375)		(197)
其他公司物品		(82)		(27)		(114)		(108)
净收入	$	427	$	337	$	260	$	928

(1)该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合并业绩。

(2)金额代表康宁先前持有的HSG股权投资的税前收益。有关本次交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注4（HSG交易）。

(3)主要代表HSG在2020年9月9日之前的股权收益。请参阅附注3（投资）和附注4（HSG 交易）转到合并财务报表以获取更多信息。

(4)金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响，金额为美元1052020年第一季度记录了100万张。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注5（收入）。

(5)有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2（重组、减值和其他费用和贷项）.

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索引

第 2 项。妈妈NAGEMENT 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
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信息的组织

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）提供了有关公司财务状况和经营业绩的历史和前瞻性陈述。本临时管理与分析报告应与康宁2019年10-K表中的管理与分析一起阅读。本MD&A的各个部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及公司未来财务业绩预测、业务预期增长和趋势、不确定事件或假设以及未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。此类陈述基于当前预期，可能会受到本文件中描述的不确定性和风险因素的影响，尤其是康宁2019年10-K表第一部分第1A项中的 “风险因素”，以及10-Q表中可能更新的内容。实际业绩可能存在重大差异，这些前瞻性陈述并未反映截至2020年9月30日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。

MD&A 包括以下部分：

概述

运营结果

核心绩效指标

可报告的细分市场

资本资源和流动性

关键会计估计

环境

前瞻性陈述

概述

为了应对 COVID-19 疫情和随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司已经并将继续专注于三个核心优先事项：维护公司的财务健康；保护员工和社区；以及兑现客户承诺。

2020年9月9日，HSG收购了杜邦的TCS制造资产，该资产被确定为一家企业并记录为业务合并。收购价格的公允价值为2.55亿美元。在此次收购的同时，HSG以1.75亿美元的合同金额和解了TCS和解协议，该协议涉及与杜邦签订的先前存在的长期供应协议，公允价值为2亿美元，导致税前亏损8,100万美元，在康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并收益表中记录在关联公司的权益（亏损）收益中。

在这些交易之后，HSG以2.5亿美元的价格赎回了杜邦在HSG的全部所有权。由于控制权的变动，康宁此前持有的HSG股权投资实现了4.98亿美元的税前收益。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3（投资）和附注4（HSG交易）。

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索引

截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩摘要

第三季度的净销售额为30.1亿美元，而2019年同期为29.34亿美元，净增长6700万美元，增长2％。净销售额的变化如下：

Display Technologies的净销售额增长了3,400万美元，增长了4％，这主要是由于销量增长了约10％，但部分被价格下跌所抵消；

特种材料的净销售额增长了1.07亿美元主要地受支持下半年客户上市的高端眼镜的强劲需求、居家办公和学习导致的IT产品的增长以及对半导体设备产品的需求的推动;

光通信的净销售额下降了9,800万美元，原因是总体市场疲软和几个主要客户削减了资本支出，运营商产品的销售量下降了2900万美元，企业产品的销售量下降了6,900万美元；

环境技术的净销售额减少了1800万美元，由于主要市场的汽车制造商的生产设施暂时关闭，随着汽车制造的恢复，在截至2020年9月30日的三个月中，销售额连续增长了68％;

生命科学的净销售额下降了3,300万美元，这主要是由北美新配送中心的扩建所推动的，事实证明，在疫情期间，该配送中心比预期的要困难得多；以及

“All Other” 的净销售额增长了4,600万美元，这主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100万美元销售额合并以及公司新兴业务销售额的增长所推动.

截至2020年9月30日的九个月中，净销售额为79.53亿美元，而2019年同期为86.86亿美元，净减少7.33亿美元，下降8％。净销售额的变化如下：

Display Technologies的净销售额下降了1.28亿美元，下降幅度为5％，这主要是由按百分比计算的中等个位数的价格下降所推动的，但部分被低个位数的销量增长所抵消；

2020年第一季度记录的累计调整导致收入减少1.05亿美元的负面影响。此次调整涉及先前记录的商业利益资产，该资产以预付款形式向签订了长期供应协议的客户退出液晶面板生产；

光通信的净销售额下降了5.74亿美元，原因是总体市场疲软和几个主要客户削减了资本支出，运营商产品的销售量下降了3.13亿美元，企业产品的销售量下降了2.61亿美元；

环境技术的净销售额减少了2亿美元，由于汽车制造商的生产设施在2020年上半年在关键市场暂时关闭；

生命科学板块的净销售额下降了3500万美元，这主要是由于 COVID-19 疫情导致实验室关闭以及疫情期间北美新配送中心难以扩建的推动，这足以抵消对测试套件消耗品和其他应对疫情的产品的强劲需求;

网特种材料板块的销售额增长了1.98亿美元, 主要地受支持下半年客户上市的高端眼镜的强劲需求、居家办公和学习导致的IT产品的增长以及对半导体设备产品的需求的推动；以及

“All Other” 的净销售额增长了5800万美元，这主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100万美元销售额合并以及公司新兴业务销售额的增长所推动。

2020年第三季度，康宁创造了4.27亿美元的净收入，合每股收益0.48美元，而2019年同期的净收入为3.37亿美元，合每股收益0.38美元。净收入增加9,000万美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：

先前持有的HSG股权投资的税后收益为3.87亿美元；以及

该细分市场净收入更高，达到5400万美元，特种材料和显示技术板块的净收入为1,100万美元分别是。

上文概述的对净收入的积极影响被以下项目部分抵消：

本期收益合同的折算收益比上年的收益减少了1.42亿美元；

诉讼费用增加，环境储备金为9,100万美元；

关联公司股权收益减少了6600万美元，这主要与HSG在2020年9月9日收购TCS的同时结算了一份长期供应合同；

本期日元计价债务的折算收益比上期亏损减少了3,900万美元；以及

光通信、环境技术和生命科学板块的分部净收入分别较低为1200万美元、1000万美元和1300万美元。

‎

索引

受增长的推动，摊薄后的每股收益与2019年第三季度相比增长了0.10美元在上述净收益中，部分归因于在过去十二个月中回购了1200万股普通股.

在截至2020年9月30日的九个月中，康宁创造了2.6亿美元的净收入，合每股收益0.24美元，而2019年同期的净收入为9.28亿美元，合每股收益1.03美元。净收入减少6.68亿美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：

与 “所有其他” 内研发项目投资相关的税后资产减值损失成本增加1.7亿美元；

成本上涨2.03亿美元，主要是由显示技术和特种材料领域的离职和产能调整成本推动的；

显示技术、光通信和环境技术板块的分部净收入分别较低为1.06亿美元、2.02亿美元和9,500万美元；

较低的转化收益合同收益为1.3亿美元；

更高的诉讼费用和1.11亿美元的环境储备金；

关联公司股权收益减少5,700万美元，这主要与HSG在2020年9月9日收购TCS的同时结算了一份长期供应合同；

离散税项和其他税收调整的净负面影响为3,900万美元，主要是由于递延所得税资产的外国估值补贴、税法的变化，但部分被所得税储备的变化、CARES法案下的净营业亏损结转和税法的变化所抵消；以及

日本以日元计价的3000万美元债务损失更大。

上文概述的对净收入的负面影响被以下项目部分抵消：

先前持有的HSG股权投资的税后收益为3.87亿美元；

特种材料板块的分部净收入更高，达到7,900万美元；以及

养老金按市值计价调整比同期支出低2,000万美元。

与截至2019年9月30日的九个月相比，摊薄后的每股收益下降了0.79美元，这得益于上述净收益的下降，部分原因是过去十二个月回购了1200万股普通股。

与2019年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，对康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并净收入分别产生了1,600万美元和3,900万美元的积极影响。

2020 年企业展望

鉴于 COVID-19 造成的经济不确定性和干扰，该公司在今年第一季度撤回了其2020年全年预期。为应对疫情，公司已经并将继续将行动重点放在三个核心优先事项上：保持公司的财务实力、保护员工和社区以及兑现客户承诺。该公司已经采取并将继续采取积极行动，以减轻疫情对经济的影响。

在2020年第三季度，公司继续为摆脱全球健康危机而变得更加强大。由于预计销售额将下降，我们保持了对成本的严格控制和较低的资本支出水平。我们预计将保持强劲的现金余额，产生正的自由现金流并维持股息支付。我们致力于保持公司的财务实力，并对其长期增长前景保持信心.

索引

操作结果

部分运营亮点如下（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束				%
	9月30日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

净销售额	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

毛利率	$	1,001	$	1,017	(2%)	$	2,318	$	3,181	(27%)
（毛利率%）		33%		35%			29%		37%

销售、一般和 ‎管理费用	$	480	$	369	30%	$	1,276	$	1,184	8%
（占净销售额的百分比）		16%		13%			16%		14%

研究、开发和 ‎工程费用	$	231	$	255	(9%)	$	922	$	753	22%
（占净销售额的百分比）		8%		9%			12%		9%

翻译后的收益合同 ‎（亏损）收益，净额	$	(100)	$	86	*	$	5	$	163	(97%)
（占净销售额的百分比）		(3%)		3%			0%		2%

与交易相关的收益，净额	$	498			*	$	498			*
（占净销售额的百分比）		17%					6%

所得税前收入	$	450	$	408	10%	$	293	$	1,199	(76%)
（占净销售额的百分比）		15%		14%			4%		14%

所得税准备金	$	(23)	$	(71)	68%	$	(33)	$	(271)	88%
（占净销售额的百分比）		(1%)		(2%)			(0%)		(3%)

归属于的净收益 ‎康宁公司	$	427	$	337	27%	$	260	$	928	(72%)
（占净销售额的百分比）		14%		11%			3%		11%

* 没有意义

‎

索引

细分市场净销售额

下表显示了按可报告细分市场和所有其他细分市场的净销售额（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束				%
	9月30日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19
显示技术	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
光通信		909		1,007	(10%)		2,587		3,161	(18%)
特种材料		570		463	23%		1,339		1,141	17%
环境科技		379		397	(5%)		925		1,125	(18%)
生命科学		223		256	(13%)		724		759	(5%)
所有其他		99		53	87%		218		160	36%
应报告细分市场和所有其他领域的净销售额		3,007		2,969	1%		8,124		8,805	(8%)
外币波动的影响(1)		(6)		(35)	83%		(66)		(119)	45%
与客户合同相关的累计调整(2)							(105)			*
合并净销售额	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

(1)该金额主要代表外币调整对显示技术、环境技术和生命科学板块的影响。

(2)金额表示 2020年第一季度为减少1.05亿美元的收入而进行的累积调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。

* 没有意义

在截至2020年9月30日的三个月中，运营部门的净销售额与2019年同期相比增长了3,800万美元，增长了1％。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：

Display Technologies的净销售额增长了3,400万美元，增长了4％，这主要是由于销量增长了约10％，但部分被价格下跌所抵消；

特种材料的净销售额增长了1.07亿美元，p主要是受对优质眼镜的强劲需求的推动，以支持客户的推出以及因工作和学习而导致的IT产品的增长;

环境技术的净销售额减少了1800万美元，作为汽车制造商的生产设施继续回升，在截至2020年9月30日的三个月中，销售额连续增长了68％;

生命科学的净销售额下降了3,300万美元，这主要是由北美新配送中心的扩建所推动的，事实证明，在疫情期间，该配送中心比预期的要困难得多；以及

“All Other” 的净销售额增长了4,600万美元，这主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100万美元销售额合并以及公司新兴业务销售额的增长所推动.

在截至2020年9月30日的九个月中，运营部门的净销售额与2019年同期相比下降了6.81亿美元，下降了8％。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：

环境技术的净销售额减少了2亿美元，由于汽车制造商的生产设施在2020年上半年在关键市场暂时关闭；

生命科学的净销售额下降了3500万美元，这主要是由于 COVID-19 疫情导致的实验室开放延迟和实验室利用不足，以及北美新配送中心延迟建设所致这足以抵消对检测试剂盒消耗品和其他产品的强劲需求，以应对疫情；

“All Other” 的净销售额增长了5800万美元，这主要是由截至2020年9月9日HSG的3,100万美元销售额合并以及公司新兴业务销售额的增长所推动。

‎

索引

与2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，外汇汇率的变动对康宁的合并净销售额分别产生了3,100万美元和5700万美元的积极影响。

销售成本

销售项目成本中包含的费用类型为：原材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；折旧和摊销；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储（包括收货和检验）；维修和保养；地点间库存转移成本；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；以及其他生产管理费用。

毛利率

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，毛利率分别下降了1,600万美元，下降了2％，下降了8.63亿美元，下降了27％。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，毛利率占销售额的百分比分别下降了2个百分点和8个百分点。对毛利率的负面影响主要是受显示技术板块加速折旧和遣散费、显示技术和特殊材料板块资产注销以及截至2020年9月30日的九个月中显示技术、光通信和环境技术板块交易量减少的推动。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月中，外汇汇率变动对康宁的合并毛利率产生了2100万美元和6,600万美元的积极影响。

销售、一般和管理费用

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用分别增加了1.11亿美元，增长了30％，增加了9200万美元，增长8％，这主要是由于诉讼和环境费用增加。

销售、一般和管理费用细列项目中包含的费用类型为：工资、工资和福利；股票薪酬支出；差旅；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、公用事业和行政设施租金。

研究、开发和工程费用

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，研究、开发和工程费用减少了2400万美元，下降了9％，增加了1.69亿美元，增长了22％。成本控制措施导致最近一个季度的支出减少，而今年迄今为止的增长主要是由2.11亿美元和600万美元的税前资产减值亏损所致，这些损失分别与 “所有其他” 中研发项目和商誉的重新评估和优先次序有关。鉴于当前的经济环境和市场机会，康宁已重新调整并大幅减少了对这些研发计划的投资。与去年同期相比，这些支出占销售额的百分比下降了1％，增加了3％。

重组、减值及其他费用和贷项

在2020年的前九个月，为了应对不确定的全球经济状况，康宁采取了行动来改变公司的成本结构并提高运营效率。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，康宁记录的重组、减值和其他费用和贷项分别为1.71亿美元和7.33亿美元。

在2020年第二季度，公司实施了全公司范围的裁员计划。遣散费主要用于促进亚洲地区显示技术板块产能的调整，优化光通信板块并控制公司成本。在截至2020年9月30日的三个月零九个月中，遣散费分别为600万美元和1.41亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，6000万美元和4400万美元的未付遣散费预计将在未来十二个月内基本完成。

康宁对某资产组造成了长期的资产减值损失，这与 “All Other” 中研发项目的重新评估和优先次序有关。鉴于当前的经济环境和市场机会，康宁已重新调整并大幅减少了对这些研发计划的投资。康宁使用贴现现金流预测对长期资产集团进行了减值分析，并在2020年第二季度记录了1.95亿美元的税前资产减值亏损。在2020年第三季度，公司进一步减少了对这些研发计划的投资，并重新评估了业务计划。结果，额外记录了2,200万美元的减值亏损，其中包括微不足道的商誉，以将账面价值降至该资产组的公允价值，这导致截至2020年9月30日的九个月中，税前资产减值损失总额为2.17亿美元。

产能调整费用分别为9,600万美元和2.45亿美元，包括加速折旧和资产处置，与显示技术和特种材料领域的某些设施的退出和其他退出活动有关。其他费用和贷项分别为4,700万美元和1.3亿美元，与其他退出活动有关。

索引

有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2（重组、减值和其他费用和贷项）。

关联公司的权益（亏损）收益

以下是关联公司的权益（亏损）收益摘要（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
HSG (1)	$	(77)	$	21	$	22	$	81
所有其他		1		2		(5)
权益（亏损）收益总额	$	(76)	$	23	$	17	$	81

(1)截至2020年9月30日的三个月和九个月仅包括HSG截至2020年9月8日的经营业绩。赎回后，康宁立即于2020年9月9日开始整合HSG。

HSG截至2020年9月8日的净收入，包括2020年第二季度录得的税前收益，该收益与结算约1.65亿美元的长期供应协议有关，部分被与协议和解相关的约4400万美元库存准备金所抵消。在赎回之前，在2020年第三季度，HSG 记录2亿美元的税前亏损由于TCS 和解协议。康宁在税前亏损中所占份额为8,100万美元。因此，康宁在净影响中所占份额为1900万美元的股权损失。

请参阅注释 4 (HSG) 交易) 转到合并财务报表以获取更多信息.

折算后的收益合约（亏损）收益，净额

该细列项目折算收益合约（亏损）净收益中包括外币套期保值的影响，外币套期保值对冲日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动所产生的折算风险及其对净收益的影响。下表提供了有关折算后的收益合同损益影响的详细信息：



	三个月已结束				三个月已结束				改变
	2020年9月30日				2019年9月30日				2020 年与 2019 年
	收入				收入				收入
	以前		网		以前		网		以前		网
（单位：百万）	税		收入		税		收入		税		收入
与翻译相关的对冲 ‎收益：
已实现亏损，净额(1)	$	(7)	$	(5)	$	(7)	$	(6)			$	1
未实现（亏损）收益，净额(2)		(93)		(73)		93		72	$	(186)		(145)
折算后的总收益合同 ‎（亏损）收益，净额	$	(100)	$	(78)	$	86	$	66	$	(186)	$	(144)



	九个月结束				九个月结束				改变
	2020年9月30日				2019年9月30日				2020 年与 2019 年
	收入				收入				收入
	以前		网		以前		网		以前		网
（单位：百万）	税		收入		税		收入		税		收入
与翻译相关的对冲 ‎收益：
已实现（亏损）收益，净额(1)	$	(9)	$	(6)	$	8	$	7	$	(17)	$	(13)
未实现收益，净额(2)		14		10		155		120		(141)		(110)
折算后的总收益合同 ‎收益，净额	$	5	$	4	$	163	$	127	$	(158)	$	(123)

(1)包括与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期权合约到期相关的税前已实现亏损，分别为500万美元和1,900万美元，以及分别为800万美元和3,100万美元。活动反映在合并现金流量表中的经营活动中。

(2)对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益的套期保值推动的。

‎

索引

折算收益合约和外币现金流套期保值的未偿总名义价值如下（以十亿计）：



	九月三十日		十二月 31,
	2020		2019
以日元计价的折算收益合约	$	7.7	$	10.2
以韩元计价的折算收益合约		0.5		0.4
以欧元计价的折算收益合约		0.6		1.3
其他经翻译的收益合同		0.1		0.3
折算收益合同的未偿总名义价值		8.9		12.2

日本以日元计价的外币现金流套期保值		0.6		1.5
其他外币现金流套期保值		0.2		0.6
外币现金流套期保值的总名义价值		0.8		2.1

未偿总名义价值	$	9.7	$	14.3

所得税前收入

与2019年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，对康宁截至2020年9月30日的三个月和九个月所得税前合并收益分别增加了1,700万美元和4,600万美元产生了积极影响。

所得税准备金

所得税准备金和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019

所得税准备金	$	(23)	$	(71)	$	(33)	$	(271)
有效税率		5.1%		17.4%		11.3%		22.6%

在截至2020年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国（“美国”）21％的法定税率不同，这主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠的估计，该收益将按CARES法案的允许结转至前几年，以及基于美国最终纳税申报表的估算值的变化，但被额外的所得税储备部分抵消。在截至2020年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于对本年度净营业亏损产生的所得税优惠进行了估计，该净营业亏损将按CARES法案的允许结转至前几年，以及基于美国最终纳税申报表的估算值的变化，所得税储备、永久再投资外国收入状况的调整以及递延所得税资产的外国估值补贴部分抵消。

在HSG交易之前，康宁拥有一笔递延所得税资产，该资产源于其对HSG的股权法投资。由于HSG交易，康宁将其递延所得税调整了约1.17亿美元，以反映HSG交易的影响，特别是其先前持有的股权投资的4.98亿美元税前收益。截至2020年9月30日，由此产生的递延所得税负债净额约为900万美元。

在截至2019年9月30日的三个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于税收改革，BEAT的估计影响被根据2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表估算的变化所抵消。在截至2019年9月30日的九个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于BEAT的估计影响有所增加，被根据2019年10月提交的2018年美国联邦纳税申报表估算的变化所抵消，这主要是由于税收改革、税收储备变动带来的8,600万美元的额外净税收支出以及递延所得税资产外国估值补贴的发放。

有关其他信息，请参阅合并财务报表附注8（所得税）。

索引

归属于康宁公司的净收益

净收益和每股数据如下（以百万计，每股金额除外）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
归属于康宁公司的净收益	$	427	$	337	$	260	$	928
归属于康宁公司的净收益用于 ‎普通股每股基本收益的计算(1)	$	403	$	313	$	187	$	855
归属于康宁公司的净收益用于 ‎普通股摊薄后每股收益的计算(1)	$	427	$	337	$	187	$	928
普通股每股基本收益	$	0.53	$	0.40	$	0.25	$	1.10
摊薄后的每股普通股收益	$	0.48	$	0.38	$	0.24	$	1.03

已发行普通股的加权平均值——基本		760		775		760		780
已发行普通股的加权平均值——摊薄		889		897		768		903

(1)参考有关更多信息，请参阅合并财务报表附注10（每股普通股收益）.

综合收入

在截至2020年9月30日的三个月中，综合收益与2019年同期相比增加了6.45亿美元，这主要是由于以下原因：

净收入增加9,000万美元；

外币折算调整收益增加5.21亿美元，主要受韩元、日元、人民币和欧元的推动；以及

变更未实现净收益对3,300万美元指定套期保值的积极影响。

在截至2020年9月30日的九个月中，综合收益与2019年同期相比减少了2.54亿美元，这主要是由于以下原因：

净收入减少6.68亿美元；以及

变更未实现净亏损对1,100万美元指定套期保值的负面影响。

以下因素部分抵消了这些损失：

外币折算调整收益增加3.86亿美元，主要受韩元、人民币、欧元和日元推动；以及

上期没有5,300万美元的未摊销精算亏损与采用新的标准对累计其他综合收益中的滞留税收影响进行重新分类有关。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16（股东权益）。

索引

核心绩效指标

在管理公司和评估财务业绩时，对合并财务报表中提供的某些指标进行了调整，以排除报告核心绩效指标的特定项目。这些项目包括折算后的收益和亏损、收购相关成本、某些离散税收项目和其他与税收相关的调整、重组、减值损失和其他费用和抵免、某些诉讼相关费用、养老金按市值计价调整以及其他不反映公司或其股权关联公司持续经营业绩的项目。康宁对日元、韩元、人民币、新台币和欧元的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学板块采用固定汇率报告。该公司认为，使用固定货币报告可以让投资者在不受货币波动波动影响的情况下了解结果，并反映了用于减轻货币汇率变动对收益和现金流影响的折算收益合约的潜在经济学。康宁还认为，报告核心绩效指标可以使投资者更透明地了解管理团队在制定财务和运营决策时使用的信息。

核心绩效指标不是根据公认会计原则编制的。我们认为，投资者在评估业绩时应考虑这些非公认会计准则指标，因为它们更能表明核心经营业绩以及管理层如何评估经营业绩和趋势。这些指标不是，也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于公司的未来时期展望，无法提供这些非公认会计准则指标的对账表，因为公司不预测外币兑美元的变动，也没有预测尚未发生或公司无法控制的项目。因此，公司无法根据公认会计原则提供展望信息。

有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。

运营业绩 — 核心绩效指标

以下是持续业务的部分亮点，不包括某些项目（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	九月三十日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19
核心净销售额	$	3,007	$	2,969	1%	$	8,124	$	8,805	(8)%
关联公司收益中的核心股权	$	9	$	23	(61)%	$	78	$	77	1%
核心净收入	$	380	$	397	(4)%	$	775	$	1,172	(34)%

核心净销售额

核心净销售额与可报告细分市场的净销售额一致。按可报告细分市场划分的净销售额如下所示（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束				%
	9月30日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19
显示技术	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
光通信		909		1,007	(10%)		2,587		3,161	(18%)
特种材料		570		463	23%		1,339		1,141	17%
环境科技		379		397	(5%)		925		1,125	(18%)
生命科学		223		256	(13%)		724		759	(5%)
所有其他		99		53	87%		218		160	36%
应报告细分市场和所有其他领域的净销售额		3,007		2,969	1%		8,124		8,805	(8%)
外币波动的影响(1)		(6)		(35)	83%		(66)		(119)	45%
与客户合同相关的累计调整(2)							(105)			*
合并净销售额	$	3,001	$	2,934	2%	$	7,953	$	8,686	(8%)

(1)该金额主要代表外币调整对显示技术、环境技术和生命科学板块的影响。

(2)金额表示2020年第一季度为减少1.05亿美元的收入而进行的累积调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。

* 没有意义

‎

索引

关联公司收益中的核心股权

以下是关联公司收益中的核心权益摘要（以百万计）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
HSG (1)	$	7	$	21	$	82	$	71
所有其他		2		2		(4)		6
核心股票收益总额	$	9	$	23	$	78	$	77

(1)截至2020年9月30日的三个月和九个月仅包括HSG截至2020年9月8日的经营业绩。赎回后，康宁立即于2020年9月9日开始整合HSG。

核心净收入

在截至2020年9月30日的三个月中，康宁创造了3.8亿美元的核心净收入，合每股收益0.43美元，而截至2019年9月30日的三个月的核心净收入为3.97亿美元，合每股收益0.44美元。 1,700万美元的减少是由以下项目推动的：

公司支出增加6,700万美元，主要是由销售、一般和管理费用推动的；以及

光通信、环境技术和生命科学板块的分部净收入分别较低为1200万美元、1000万美元和1300万美元。

上文概述的减少被以下因素部分抵消：

特种材料和显示技术板块的分部净收入分别提高了5400万美元和1,100万美元；以及

“所有其他” 中的净收入更高，达到2000万美元。

在截至2020年9月30日的九个月中，康宁创造了7.75亿美元的核心净收入，合每股收益0.88美元，而截至2019年9月30日的九个月的核心净收入为11.72亿美元，合每股1.30美元。3.97亿美元的减少是由以下项目推动的：

显示技术、光通信、环境技术和生命科学板块的收益分别下降1.06亿美元、2.02亿美元、9,500万美元和1500万美元，以及

公司支出增加8,300万美元，主要是由销售、一般和管理费用推动的。

上文概述的减少被以下因素部分抵消：

特种材料领域的分部净收入更高，达到7,900万美元；以及

“所有其他” 中的净收入更高，达到2500万美元。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的核心净收入中包括分别为1,300万美元和3,800万美元的定期养老金净支出以及分别为2200万美元和6,400万美元。

索引

普通股每股核心收益

下表列出了每股普通股核心基本收益和核心摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：



	三个月已结束				九个月结束了
	九月三十日				九月三十日
	2020		2019		2020		2019
归属于康宁公司的核心净收益	$	380	$	397	$	775	$	1,172
减去：A系列可转换优先股股息		24		24		73		73
普通股股东可获得的核心净收益——基本		356		373		702		1,099
添加：A系列可转换优先股股息		24		24		73		73
普通股股东可获得的核心净收益——摊薄后	$	380	$	397	$	775	$	1,172

已发行普通股的加权平均值——基本		760		775		760		780
稀释性证券的影响：
股票期权和其他稀释性证券		14		7		8		8
A 系列可转换优先股		115		115		115		115
已发行普通股的加权平均值——摊薄		889		897		883		903
普通股每股核心基本收益	$	0.47	$	0.48	$	0.92	$	1.41
每股普通股核心摊薄收益	$	0.43	$	0.44	$	0.88	$	1.30

非公认会计准则指标的对账

康宁利用某些未按公认会计原则计算的财务指标和关键绩效指标来评估财务和经营业绩。非公认会计准则财务指标定义为衡量公司财务业绩的数字指标，该衡量标准不包括在合并损益表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比衡量标准中包含的金额，或可能进行具有排除金额效果的调整，或（ii）包括计算出的可比衡量标准中不包括金额的金额，或可能进行调整，其效果是包括金额并按照《公认会计原则》列报合并损益表或现金流量表。

核心净销售额、关联公司收益中的核心权益和核心净收益是管理层用来分析财务业绩的非公认会计准则财务指标，不受总体经济状况和事件驱动的项目的影响，这些项目无法反映公司运营的基本面和趋势。

‎

索引

下表将非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标（除百分比和每股金额外的金额以百万计）进行了对账：



	截至2020年9月30日的三个月
			公平		之前的收入				有效
	网		（损失）		收入		网		税		Per
	销售		收入		税		收入		评分 (a)		分享
据报道-GAAP	$	3,001	$	(76)	$	450	$	427	5.1%	$	0.48
固定货币调整(1)		6						(14)			(0.02)
日语翻译丢失 ‎以日元计价的债务(2)						39		31			0.03
折算后的收益合同损失(3)						99		77			0.09
与收购相关的成本(4)						47		37			0.04
离散的税收项目和其他与税收相关的项目 ‎调整(5)								(58)			(0.07)
诉讼、监管和其他法律 ‎事情(6)						83		72			0.08
重组、减值等 ‎费用和积分(7)						171		129			0.15
关联公司亏损中的权益 ‎公司(9)				85		85		66			0.07
与交易相关的收益，净额(11)						(498)		(387)			(0.44)
核心绩效衡量标准	$	3,007	$	9	$	476	$	380	20.2%	$	0.43

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。



	截至 2019 年 9 月 30 日的三个月
					之前的收入				有效
	网		公平		收入			网	税		Per
	销售		收入		税		收入		评分 (a)		分享
据报道-GAAP	$	2,934	$	23	$	408	$	337	17.4%	$	0.38
固定货币调整(1)		35				20		63			0.07
日语的翻译增益 ‎以日元计价的债务(2)						(11)		(8)			(0.01)
收益合同的折算收益(3)						(84)		(65)			(0.07)
与收购相关的成本(4)						31		22			0.02
离散的税收项目和其他与税收相关的项目 ‎调整(5)								(51)			(0.06)
诉讼、监管和其他法律 ‎事情(6)						(24)		(19)			(0.02)
重组、减值等 ‎费用和积分(7)						148		118			0.13
核心绩效衡量标准	$	2,969	$	23	$	488	$	397	18.6%	$	0.44

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

参见第 1 部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，经营业绩——核心绩效指标，非公认会计准则指标的对账，“我们在GAAP指标中排除的用于报告核心绩效指标的项目”，以了解脚注中对账项目的描述。

‎

索引



	截至 2020 年 9 月 30 日的九个月
					之前的收入				有效
	网		公平		收入			网	税		Per
	销售		收入		税		收入		评分 (a)		分享
据报道— GAAP	$	7,953	$	17	$	293	$	260	11.3%	$	0.24
固定货币调整(1)		66				25		(33)			(0.04)
日语翻译丢失 ‎以日元计价的债务(2)						50		39			0.05
折算后的收益合同损失(3)						6		5			0.01
与收购相关的成本(4)						104		79			0.10
离散的税收项目和其他与税收相关的项目 ‎调整(5)								19			0.02
诉讼、监管和其他法律 ‎事情(6)						108		92			0.12
重组、减值等 ‎费用和积分(7)						733		549			0.71
与客户相关的累计调整 ‎合同(8)		105				105		105			0.14
关联公司亏损中的权益 ‎公司(9)				61		61		48			0.06
养老金按市值计价调整(10)						(2)		(1)			(0.00)
与交易相关的收益，净额(11)						(498)		(387)			(0.50)
核心绩效衡量标准	$	8,124	$	78	$	985	$	775	21.3%	$	0.88

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。



	截至 2019 年 9 月 30 日的九个月
					之前的收入				有效
	网		公平		收入			网	税		Per
	销售		收入		税		收入		评分 (a)		分享
据报道-GAAP	$	8,686	$	81	$	1,199	$	928	22.6%	$	1.03
固定货币调整(1)		119		1		93		137			0.15
日语翻译丢失 ‎以日元计价的债务(2)						10		9			0.01
收益合同的折算收益(3)						(161)		(125)			(0.14)
与收购相关的成本(4)						102		76			0.08
离散的税收项目和其他与税收相关的项目 ‎调整(5)								(20)			(0.02)
诉讼、监管和其他法律 ‎事情(6)						(24)		(19)			(0.02)
重组、减值等 ‎费用和积分(7)				6		222		176			0.19
关联公司收益权益 ‎公司(9)				(11)		(11)		(9)			(0.01)
养老金按市值计价调整(10)						24		19			0.02
核心绩效衡量标准	$	8,805	$	77	$	1,454	$	1,172	19.4%	$	1.30

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

‎

索引

为了得出核心绩效指标，我们在GAAP指标中排除的项目如下：




(1)	固定货币调整：由于该细分市场的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的，因此管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收益的影响非常重要。Display Technologies的细分市场销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学板块的销售额和净收入受到欧元、人民币和日元的影响。以固定货币显示结果可以减轻翻译影响，使管理层能够评估一段时间内的业绩，分析业务的潜在趋势，并制定运营目标和预测。我们根据内部推导的管理估算来确定固定汇率，这些估计与我们对冲的货币非常一致。

	固定货币汇率如下：
	货币	日元	韩元	中国元	新台币	欧元
	费率	¥107	₩1,175	¥6.7	新台币 31	€.81

(2)	日本日元计价债务的折算损失（收益）: 我们排除了 t以日元计价的债务折算成美元的收益或损失。
(3)	折算后的收益合同亏损（收益）：我们排除了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币套期保值的已实现和未实现损益的影响，以及与折算收益相关的英镑计价外币套期保值的未实现损益。
(4)	与收购相关的成本：这些费用包括无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。
(5)	离散税项和其他与税收相关的调整: T其中包括离散期间的税收项目，例如CARES法案允许的本年度净营业亏损的估计、税法的变化、税收储备的变化、对某些递延所得税资产可变现性的判断变化以及其他与税收相关的调整。
(6)	诉讼、监管和其他法律事务：包括反映商业诉讼、知识产权争议、环境相关项目估计责任调整和其他法律事项进展情况的金额。
(7)	重组、减值和其他费用和贷项: 该金额包括重组、减值损失和其他费用和贷项，以及其他支出，主要是加速折旧和资产注销，这些费用与持续经营无关，也不归类为重组费用。
(8)	与客户合同相关的累计调整: 2020年第一季度记录的累计调整导致收入减少1.05亿美元的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。
(9)	关联公司的亏损（收益）权益：这些调整涉及与关联公司持续经营无关的成本，例如重组、减值损失、库存调整、其他费用和贷项以及 “要么接受要么支付” 合同下的结算，包括康宁在HSG结算中所占的份额与HSG收购TCS相关的长期供应合同的先前存在关系.
(10)	养老金按市值计价调整：固定福利养老金按市值计值的收益和亏损，源于精算假设的变化以及计划资产的实际和预期回报率与贴现率之间的差异。
(11)	与交易相关的收益，净额: 金额代表先前持有的HSG股权投资的税前收益。

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索引

可报告的细分市场

可报告的细分如下：

显示技术 — 为平板液晶显示器和其他高性能显示面板制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。

特种材料 — 生产的产品可为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供 150 多种材料配方，以满足客户对独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权，并截至2020年9月9日已在 “所有其他” 中合并业绩。请参阅注释 4 (HSG) 交易）转到合并财务报表以获取有关本次交易的更多信息。

应报告分部的财务业绩是在与财务信息的内部分解一致的基础上编制的，以帮助CODM做出内部运营决策。显示技术和特种材料板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、韩元、人民币和新台币变动的影响。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中。在应申报分部净收益（亏损）与合并净收益的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。其中包括CODM在评估各细分市场的结果或分配资源时未使用的项目，包括以下项目：翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值损失和其他费用和贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管这些金额不包括在分部业绩中，但它们已包含在报告的合并业绩中。

显示技术

下表提供了显示技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	827	$	793	4%	$	2,331	$	2,459	(5%)
分部净收入	$	196	$	185	6%	$	500	$	606	(17%)

在截至2020年9月30日的三个月中，显示技术板块的净销售额与上期相比增长了3,400万美元，主要受收入增长4％的推动，这主要是由于销量增长了约10％，但部分被价格下跌所抵消。截至2020年9月30日的九个月的净销售额，与前一时期相比减少了1.28亿美元, 主要是由于收入下降了5％，这主要是由按百分比计算的中个位数的价格下降所推动的，但部分被按百分比计算的低个位数的销量增长所抵消。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，显示技术板块的净收入分别增加了1100万美元，减少了1.06亿美元，这主要是受上述销售变化的推动。

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索引

光通信

下表提供了光通信板块的净销售额和净收入（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	909	$	1,007	(10%)	$	2,587	$	3,161	(18%)
分部净收入	$	115	$	127	(9%)	$	225	$	427	(47%)

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，光通信的净销售额分别下降了9800万美元和5.74亿美元。运营商产品的净销售额分别减少了2900万美元和3.13亿美元，企业产品分别减少了6900万美元和2.61亿美元，这主要是由于市场普遍疲软和几个主要客户削减了资本支出。

净收入下降在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别增加了1200万美元和2.02亿美元，主要是由上文概述的销售变化推动的。年初至今，盈利能力受到销售和产量下降的影响。在截至2020年9月30日的三个月中，盈利能力连续增长了42％，这主要是由于持续改善。

特种材料

下表提供了特种材料板块的净销售额和净收入（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	570	$	463	23%	$	1,339	$	1,141	17%
分部净收入	$	146	$	92	59%	$	287	$	208	38%

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，特种材料板块的净销售额分别增长了1.07亿美元和1.98亿美元，主要是受支持客户产品发布的高端眼镜的强劲需求、居家办公和学习导致的IT产品的增长以及对半导体设备产品的需求的推动。

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别增长了5400万美元和7,900万美元，这主要是受上述销售增长以及c的推动成本效益和工厂利用率持续改善。

环境科技

下表提供了环境技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	379	$	397	(5%)	$	925	$	1,125	(18%)
分部净收入	$	69	$	79	(13%)	$	104	$	199	(48%)

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，环境技术板块的净销售额分别下降了1,800万美元和2亿美元。上半年主要市场的汽车制造设施暂时关闭对销售产生了负面影响，随着汽车制造的恢复，截至2020年9月30日的三个月中，销售额连续增长了68％。

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别减少了1000万美元和9,500万美元，这主要是由上述销售额下降所致。盈利能力受到销售和产量下降的影响。

索引

生命科学

下表提供了生命科学板块的净销售额和净收入（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	223	$	256	(13%)	$	724	$	759	(5%)
分部净收入	$	28	$	41	(32%)	$	97	$	112	(13%)

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，生命科学板块的净销售额下降了3,300万美元，下降了3500万美元. 第三季度下降了3300万美元，这主要是由北美新配送中心的扩建所推动的，事实证明，在疫情期间，该配送中心比预期的要困难得多。今年迄今为止下降了3500万美元，这主要是由于 COVID-19 疫情导致实验室关闭以及在疫情期间难以在北美建造新的配送中心所致，这足以抵消对测试套件消耗品和其他应对疫情的产品的强劲需求.

受上述销售量下降的推动，截至2020年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别减少了1300万美元和1,500万美元。

所有其他

下表提供了 “所有其他” 的净销售额和净亏损（以百万计）：



	三个月已结束				%	九个月结束了				%
	九月三十日				改变	9月30日				改变
	2020		2019		20 对 19	2020		2019		20 对 19

细分市场净销售额	$	99	$	53	87%	$	218	$	160	36%
分部净亏损	$	(50)	$	(70)	29%	$	(185)	$	(210)	12%

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，该细分市场的净销售额与2019年同期相比分别增长了4600万美元和5800万美元，这主要是由HSG从2020年9月9日开始合并的3,100万美元的销售额以及2020年前九个月新兴业务的销售额增长所推动的。净亏损分别减少了2000万美元和2500万美元，这主要是由于与2019年同期相比销售额的变化和成本的降低。

资本资源和流动性

融资和资本资源

在2020年9月9日HSG控制权变更的同时，向现为康宁合并子公司的DC HSC Holdings, LLC提供了1.75亿美元（“美元”）的可变利率贷款，该贷款将于2021年9月8日到期，并反映在康宁合并资产负债表上长期债务和短期借款的流动部分中。请参阅注释 4 (HSG) 交易）到合并财务报表以获取更多信息。

债务发行

2020

在2020年第二季度，康宁建立了250亿日元（相当于2.32亿美元）的增量流动性基金，到期日为三年。截至2020年9月30日，该设施尚未被动用。

2020年第一季度，康宁建立了两项无抵押浮动利率贷款额度，金额为10.5亿元人民币，相当于1.5亿美元，以及7.49亿元人民币，相当于1.05亿美元，每笔贷款的期限为五年。

索引

截至第三季度末，这些贷款机制下的借款总额为14.91亿元人民币，约合2.12亿美元。这些以中国人民币计价的收益不会兑换成美元，并将用于资本项目。票据的本金和利息将以人民币支付，如果由于康宁无法控制的情况导致人民币无法支付，则以美元等值支付。

2019

2019年第三季度，康宁发行了两张日本日元计价的债务证券（“票据”），详情如下：

313亿日元、年期为12年的1.153％优先无抵押票据；以及

59亿日元的1.513％的优先无抵押票据，到期日为20年。

票据的收益以日元收到，并在发行之日兑换成美元。扣除发行费用后，以美元计算的净收益约为3.49亿美元，将用于一般公司用途。票据的本金和利息将以日元支付，如果由于康宁无法控制的情况导致日元无法支付，则以美元等值支付。

股票回购计划

2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了一项不设到期日的 20 亿美元股票回购计划（“2018 年回购计划”）。2019年7月17日，康宁董事会批准了50亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购计划”）。

该公司在2020年第一季度暂停了股票回购，在截至2020年9月30日的三个月中没有进行任何股票回购。在截至2020年9月30日的九个月中，作为其2018年回购计划的一部分，公司以约1.05亿美元的价格在公开市场上回购了410万股普通股。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，作为其2018年回购计划的一部分，公司在公开市场上分别以约3.08亿美元和7.03亿美元的价格回购了1,080万股和2340万股普通股。

资本支出

为了应对 COVID-19 疫情和随之而来的经济不确定性，在2020年第二季度，公司减少了计划的年度计划资本支出约为14亿美元。截至2020年9月30日的九个月中，资本支出总额为9.86亿美元.

现金流

现金流数据摘要（以百万计）：



	九个月已结束
	9月30日
	2020		2019
经营活动提供的净现金	$	1,406	$	1,013
用于投资活动的净现金	$	(932)	$	(1,534)
用于融资活动的净现金	$	(415)	$	(833)

在截至2020年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比增加了3.93亿美元。这一变化主要是由库存减少、客户存款净收入增加和激励措施推动的，以及韩国政府分别退还5.24亿美元、1.82亿美元和1.01亿美元的税收摊款，部分由遣散费抵消，应收账款、养老金缴款和较高的负债付款的实收额分别减少了1.19亿美元、1.12亿美元、8,000万美元和5,100万美元。

在截至2020年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了6.02亿美元，这主要是由资本支出减少所致。

与去年同期相比，截至2020年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金减少了4.18亿美元。下降的主要原因是截至2020年9月30日的九个月中，长期债务收益的减少分别为6.03亿美元和1.37亿美元，部分抵消了回购量的减少。

索引

固定福利养老金计划

康宁已经确定了涵盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资助政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，康宁分别向美国养老金计划缴纳了6000万美元和8000万美元现金，并计划在2020年第四季度向国际计划缴纳4,500万美元现金。

主要资产负债表数据

下表提供了资产负债表和营运资本衡量标准（以百万计）：



	9月30日		十二月三十一日
	2020		2019

营运资金	$	4,209	$	3,942
当前比率		2.1:1		2.1:1
扣除备抵后的贸易应收账款	$	2,099	$	1,836
未完成销售的天数		63		59
库存	$	2,581	$	2,320
库存周转率		3.2		3.3
未付的应付天数 (1)		44		48
长期债务	$	7,822	$	7,729
债务总额	$	8,078	$	7,740
债务总额占总资本的比例		39%		37%

(1)仅包括贸易应付账款。

流动性管理评估

康宁致力于强有力的财务管理，预计将保持强劲的现金余额，并预计全年将产生正的自由现金流。

2020年第三季度末，我们拥有约25亿美元的现金及现金等价物。现金和现金等价物存放在世界各地的不同地点，约有76％在美国境外持有，通常不受限制。采用了多种策略来确保全球现金在需要的地方可用。

康宁还有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无担保的商业票据，任何时候的未偿还本金总额上限为15亿美元。根据该计划，公司可以不时发行票据，并将所得款项用于一般公司用途。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康宁没有未偿还的商业票据。

该公司的15亿美元循环信贷协议可用于支持其商业票据计划和一般公司用途。

COVID-19 的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动，如果公司在重大混乱时期需要进入资本市场，这可能会影响未来的流动性，这取决于未来的发展。康宁的其他流动性来源，包括其循环信贷协议和日本日元计价的流动性机制，在需要流动性时市场出现混乱时也可用。

其他

对重要客户及其信誉的全面审查是通过至少每年分析其财务实力来完成的，对于我们发现风险衡量标准较高的客户，则更频繁地进行分析。我们会密切关注付款和事态发展，这可能预示着客户可能出现信用问题。我们会不时对应收账款进行保理或出售。在截至2020年9月30日的三个月中，我们出售了应收账款，加快了1.27亿美元的收款。2020年上半年的应收账款销售额为2.74亿美元，我们认为这笔款项将在截至2020年9月30日的九个月的正常业务过程中收取。我们目前尚未发现客户信贷问题对流动性造成的任何潜在实质性影响。

2020年及以后的主要资金来源将是运营现金流和任何债务发行的收益。我们认为，我们有足够的流动性来为运营、收购、资本支出、定期债务还款和股息支付提供资金。

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索引

循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和否定契约，包括杠杆（债务与资本比率）财务契约。所需的杠杆率最高为60％。截至2020年9月30日，使用该指标的杠杆率约为39％。截至2020年9月30日，我们遵守了规定，根据公司的循环信贷协议，没有未偿还任何款项。

该公司的债务工具包含惯常违约事件条款，允许贷款人选择在某些事件发生时加速偿还所有债务。此外，一些债务工具包含交叉违约条款，根据该条款，根据另一种债务工具的条款，公司一项债务的指定金额未治愈的违约也将被视为违约。截至2020年9月30日，我们遵守了所有这些规定。

除讨论外，管理层不知道有任何已知的趋势或任何已知的需求、承诺、事件或不确定性，这些趋势或不确定性会或合理可能导致流动性不足。目前尚无有利或不利的已知趋势会使总体流动性成本发生实质性变化。

资产负债表外安排

正如2019年10-K表格（标题为 “资产负债表外安排”）所披露的那样，资产负债表外安排在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。

合同义务

2019年10-K表格 “合同义务” 标题下披露的合同义务在正常业务流程之外没有实质性变化。

关键会计估计

财务报表的编制要求管理层作出影响其中所报金额的估计和假设。2019年10-K表中描述了需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计，这些估计值在2020年前九个月保持不变。对于某些物品，下面提供了其他详细信息。

HSG合并后先前持有的股权的估值

我们使用收购会计方法对控股权的变化进行核算，这要求我们估算记录的资产和负债的公允价值。记录的资产包括无形资产，例如发达的技术和专有技术、商品名称和与客户相关的无形资产、固定资产和库存。记录的负债包括合同负债，例如客户存款和递延收入、债务和其他负债。这些记录的资产和负债是在控制权变更时进行评估的，在确定公允价值时需要做出判断。在这次分阶段实现的业务合并中，我们还按公允价值重新衡量了控制权变更时先前持有的HSG股权，并确认了由此产生的收益收益。独立评估帮助公司确定了某些资产和负债的公允价值。此类评估基于可接受的估值模型以及我们提供的输入和假设。与分配期内记录的资产和负债的公允价值（不超过一年）相关的其他信息可能会导致资产和负债的记录价值发生变化，从而对与业务合并相关的商誉进行抵消性调整。完成收购资产和负债分配后的假设和估计值的变化，以及实际和估计结果的差异可能会对康宁的财务业绩造成影响

2020年9月，HSG以2.5亿美元的价格赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益。赎回后，康宁确认了4.98亿美元的税前收益它的此前曾在HSG进行股权投资。收益是根据赎回前夕权益法投资的公允价值和账面价值之间的差额计算的。康宁在HSG的股权的公允价值为估计的通过应用收入法，该方法以显著为基础收入和盈利能力等投入以及关键假设包括ing折扣率为16.5％，终端增长率为零。

赎回完成后，我们确认的无形资产主要包括2.15亿美元的已开发技术和专有技术，以及7,000万美元的其他无形资产，这些资产分别在大约20年和15年的加权平均使用寿命内摊销。对已开发的技术和专有知识的无形资产进行估值的方法是两种适当的估值方法。价值1.25亿美元的已开发技术和专有知识无形资产利用了特许权使用费减免法，其基础是收入和关键资金等重要投入假设包括折扣率为21.0％，特许权使用费率为7.0％。价值9000万美元的已开发技术和专有知识无形资产利用了下的多期超额收益法这收入法，这是以收入和关键等重要投入为基础的假设of a的折扣率 19.0%.

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索引

HSG合并后的递延收入和客户存款估值

兑换完成后以及由此产生的整合，我们记录客户存款负债为2.64亿美元,按公允价值计算,HSG根据长期供应协议从客户那里收到的可退还款项。用于计算客户存款现值的折扣率从2.54％到3.23％不等。存款将在 2029 年至 2034 年期间获得偿还，前提是该客户在供应协议下的所有购买义务均已得到履行。

此外，我们记录与不可退还对价的履行义务相关的按公允价值计算的10.70亿美元的递延收入以前 HSG 根据长期供应协议从其客户那里收到。递延收入的公允价值是通过采用成本法的自下而上的成本积累方法估算的，其基础是显著的诸如履行义务的成本等投入以及包括截至2020年9月9日的正常利润率在内的关键假设。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3（投资）和附注4（HSG交易）。

持有待使用的资产减值

在确定减值指标后，我们需要评估长期资产账面价值的可收回性。我们会审查存在减值指标的每个季度的长期资产。在评估减值事件是否发生时，我们必须行使判断力。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，康宁为一家资产集团蒙受了长期的资产减值损失，这与所有其他板块的研发计划的重新评估和优先次序有关。鉴于当前的经济环境和市场机会，康宁已重新调整并大幅减少了对这些研发计划的投资。减值分析导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的税前资产减值亏损总额为2,200万美元和2.17亿美元，其中包括微不足道的商誉减值和将账面价值降至资产组的公允价值。该资产组的公允价值是使用不可观测的（3级）输入来衡量的。

有关重组活动和减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2（重组、减值和其他费用和贷项）。

制造设备包括由贵金属（主要是铂和铑）制成的生产设备的某些组件。这些金属没有贬值，因为它们的物理损失非常低，在制造过程中可以反复回收和重复使用，使用寿命很长。作为长期资产评估的一部分，对贵金属进行减值审查。本次审查考虑了公司的所有贵金属，这些贵金属要么存在于生产过程中；正在回收、制造或精炼以备重复使用；要么等待使用以支持产能的提高。购买贵金属仅用于支持制造业务，不用于交易或其他目的。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，贵金属的账面价值分别比公允市场价值低32亿美元和8.49亿美元。这些贵金属被显示技术和特种材料板块所利用。如果负面事件显著减少这些细分市场的现金流，则未来有可能出现减值。此类事件包括但不限于产品需求的大幅下降或显示技术或特种材料领域的盈利能力显著下降。

商誉减值

在评估是否发生商誉减值事件时，我们必须做出某些主观和复杂的判断，包括用于确定申报单位公允价值的假设和估计。在报告单位层面对商誉进行减值测试。报告单位等同于构成业务的运营部门或运营分部的组成部分，分部管理层定期审查其离散的财务信息。当申报单位净资产的账面金额超过报告单位的估计公允价值时，通常会确认减值损失。

康宁在显示技术、光通信、特种材料、生命科学和所有其他运营板块均录得商誉。这些运营部门均为独立的报告单位；但是，特种材料和所有其他业务部门均由两个独立的报告单位组成。管理层每季度对这些运营部门内每个报告单位的因素进行定性评估，以确定是否存在任何触发事件，如果事件发生或情况发生变化，表明账面金额可能受到损害。考虑到与 COVID-19 相关的经济风险和不确定性，我们在截至2020年3月31日的三个月中对商誉进行了量化测试，并确定公允价值大大超过了所有申报单位的账面价值。在截至2020年9月30日的三个月中，我们进行了评估，以确定潜在的减值指标。所有其他板块中与重新评估和重新确定研发计划优先顺序相关的申报单位的商誉被注销的微不足道。其余报告单位没有减值指标。

索引

定量评估是通过评估各种因素来进行的，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。这些因素包括但不限于宏观经济状况的变化、行业和市场考虑、成本因素、整体财务业绩、其他相关实体特定事件或股价的持续下跌。

新会计准则

请参阅合并财务报表附注1（重要会计政策）。

环境

根据超级基金法，环境保护署（“该机构”）或州政府根据类似的州法律将康宁列为1的潜在责任方5活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有协议，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2020年9月30日和2019年12月31日，康宁分别为环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债累计了约7800万美元和4,100万美元。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

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索引

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告、康宁随后就8-K表向美国证券交易委员会提交的报告中的陈述，以及管理层发表的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含 “将”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将” 和 “目标” 等词语及类似表述。此类陈述涉及未来事件，就其性质而言，这些事件涉及不同程度的不确定性。除其他外，这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力，以及公司实施成本削减计划和改善定价的措施，包括优化公司的制造能力。

尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、总体经济状况、业务知识以及影响公司的关键业绩指标等的合理假设，但实际业绩可能存在重大差异。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

最近 COVID-19 疫情的持续时间和严重程度，及其对我们业务的需求、运营和全球供应链的最终影响；

收购、处置和其他类似交易的影响；

全球商业、金融、经济和政治状况；

关税和进口税；

美元与其他货币，主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的货币波动；

产品需求和行业能力；

有竞争力的产品和价格；

关键部件和材料的可用性和成本；

新产品开发和商业化；

主要客户的订单活动和需求；

我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件，这可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力；

恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题可能导致商业活动中断；

由于盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而导致的知识产权损失；

设备、设施、IT 系统或运营的意外中断；

监管和法律发展的影响;

将资本支出调整到预期的客户需求水平的能力；

技术变化的速度；

执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力；

不利诉讼；

产品和组件的性能问题；

留住关键人员；

客户，尤其是显示技术领域的客户，维持盈利业务和获得融资的能力，为正在进行的运营和生产扩张提供资金，并在到期时支付应收账款；

重要客户的流失；

税收法律法规的变化，包括2017年《减税和就业法》；

税务机关审计的影响；

立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响；以及

康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。

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第 3 项。权力有关市场风险的标题和定性披露

市场风险披露

正如2019年10-K表格所指出的那样，我们在许多国外经营和开展业务，因此容易受到美元与其他货币之间的波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动，这反过来又会影响销售和净收入。有关公司的市场风险敞口以及我们如何降低该风险的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和2019年10-K表中第二部分第7A项 “市场风险定量和定性披露”。

第 4 项。续角色和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的康宁管理层的监督和参与下，我们评估了截至2020年9月30日，即本报告所涉期末的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条）的设计和运作的有效性。根据该评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序自该日起生效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给康宁管理层，包括康宁的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的其他人员，以便及时就所需的披露做出决定。

还对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告所述期间是否发生了对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。首席执行官兼首席财务官得出结论，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分 — Ot她的信息

第 1 项。LEGAL 诉讼

环境诉讼。请参阅 2019 年 10-K 表格，第一部分，第 3 项。有关截至2020年9月30日的预计负债的更多信息和更新，请参阅第一部分第1项，财务报表，附注附注6（承付款、意外开支和担保）合并财务报表包含在本季度报告的第 1 项中，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。RISK 个因子

COVID-19 疫情对我们的运营和供应链产生了不利影响，预计将继续对我们的运营和供应链产生不利影响，而且我们已经经历并预计将继续出现对某些产品的需求不可预测的减少。

COVID-19 已经影响并可能进一步影响全球经济，并可能对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外币汇率和利率产生额外影响。我们无法预测冠状病毒传播的持续时间和严重程度及其应对措施，这些都非常不确定，在很大程度上将是我们无法控制的因素所致，例如传染病的持续传播或复发、有效的预防和遏制措施的实施、有效的医疗解决方案的制定、政府对旅行、公共集会、出行和其他活动的限制在多大程度上仍然存在或得到加强，财务和市场对该问题的其他反应前述以及社区和社会的反应和反应.

尽管我们预计 COVID-19 的影响将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，但我们无法预测这些影响的程度或性质。影响的严重程度将取决于我们适应这种不确定性以及许多其他因素的能力，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、对公司客户影响的范围和严重程度、对劳动力的中断和限制，以及供应链的暂时中断，所有这些都是不确定的，无法预测。收入减少、延迟支付超出正常付款条件的未清应收账款、供应链中断和需求不确定以及公司为应对客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何举措或计划的影响可能会对公司未来的经营业绩和流动性产生不利影响。

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。康宁2019年10-K表中的风险因素，可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。2019年10-K表格中披露的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对康宁的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项没有实质性变化。2019年10-K表格中的风险因素，但前面添加的与 COVID-19 相关的风险因素除外。

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第 2 项。UNRE股权证券的注册销售和所得款项的使用

下表提供了有关2020年第三季度普通股购买的信息：

发行人购买股票证券



				的数量
				以以下方式购买的股票	大约美元
	总数	平均值		公开的一部分	股票的价值
	的股份	已付的价格		宣布了	可能还会购买
时期	已购买(1)	每股		节目(2)	在计划下

2020 年 7 月 1 日至 31 日	46,543	$	29.12
2020 年 8 月 1 日至 31 日	734		32.32
2020 年 9 月 1 日至 30 日	4,007		32.40
总计	51,284	$	29.42	—	$	5,318,357,637

(1)本专栏反映了2020年第三季度的以下交易：（i）视为向我们退还了17,487股普通股，以履行与员工限制性股票单位归属相关的预扣税义务；（ii）视为向我们退还了33,797股普通股，以履行与归属向员工发行的限制性股票相关的预扣税义务.

(2)该公司已暂停股票回购。
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第 6 项。EXHI比特


(a)	展品

	展品编号	展品名称

	31.1	根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证

	31.2	根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证

	32	根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证

	101.INS	XBRL 实例文档

	101.SCH	XBRL 分类扩展架构文档

	101.CAL	XBRL 分类计算链接库文档

	101.LAB	XBRL 分类标签链接库文档

	101.PRE	XBRL 分类法演示链接库文档

	101.DEF	XBRL 分类定义文档

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标志特征

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


			康宁公司
			（注册人）



	2020年10月29日		/s/ 爱德华 A. 施莱辛格
	日期		爱德华·施莱辛格
			高级副总裁兼公司财务总监