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GrossNotionalValueCollarOptionsMember2020-03-310000024741US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-12-310000024741US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2019-12-310000024741US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-12-310000024741US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-12-310000024741GLW: 翻译收益合同会员US-GAAP：非指定成员2019-12-310000024741GLW: 总名义价值转换收益合约成员2019-12-310000024741GLW: 名义总值外汇远期会员2019-12-310000024741GLW: GrossNotionalValueCollarOptionsMember2019-12-310000024741US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2019-01-012019-03-310000024741美国通用会计准则：普通股成员2020-03-310000024741GLW：可转换优先股系列成员2020-03-310000024741US-GAAP：其他非流动负债成员2020-03-310000024741US-GAAP：其他流动负债成员2020-03-310000024741US-GAAP：其他非流动负债成员2019-12-310000024741US-GAAP：其他流动负债成员2019-12-3100000247412019-03-3100000247412018-12-310000024741GLW: HSG会员2020-01-012020-03-310000024741GLW: HSG会员2019-01-012019-12-3100000247412019-01-012019-12-310000024741US-GAAP：股票补偿计划成员2020-01-012020-03-310000024741GLW：可转换优先股系列成员2020-01-012020-03-310000024741SRT：修订上期会计准则更新调整成员美国公认会计准则：201409 年会计准则更新会员2019-03-310000024741GLW: 其他应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-03-310000024741GLW: 其他应计负债会员2020-03-310000024741GLW: 其他应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2019-12-310000024741GLW: 其他应计负债会员2019-12-310000024741GLW：环境清理及相关诉讼成员2019-12-310000024741US-GAAP：家长会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：额外实收资本会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：家长会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：额外实收资本会员2019-01-012019-03-310000024741美国公认会计准则：外币收益损失会员2020-01-012020-03-310000024741GLW: 收入调整会员2020-01-012020-03-310000024741美国公认会计准则：外币收益损失会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 特种材料会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 光通信会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 特种材料会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 光通信会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 生命科学会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 环境技术会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员GLW: 显示技术会员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：运营部门成员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：累积翻译调整成员2020-01-012020-03-310000024741US-GAAP：累积翻译调整成员2019-01-012019-03-310000024741SRT: 最低成员2020-01-012020-03-310000024741GLW：环境清理及相关诉讼成员2020-03-3100000247412020-03-3100000247412019-12-310000024741GLW：道康宁环境索赔会员2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康宁乳房植入诉讼成员2018-01-012018-06-300000024741GLW: 道康宁公司会员2016-05-312016-05-3100000247412019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：材料核对项目成员2019-01-012019-03-310000024741US-GAAP：材料核对项目成员2020-01-012020-03-3100000247412020-04-3000000247412020-01-012020-03-31iso421:CNYiso421:USDxbrli: 股票glw: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

索引

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2020年3月31日

或者

¨根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内

至

委员会文件编号： 1-3247

康宁公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

`

纽约

16-0393470

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

 

河滨广场一号, 康宁, 纽约

14831

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

607-974-9000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股

GLW

纽约证券交易所 (纽约证券交易所)

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

是的

x

没有

¨

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。

是的

x

没有

¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

x

加速文件管理器

¨

非-加速文件管理器

¨

规模较小的申报公司

¨

新兴成长型公司

¨

如果是新兴成长型公司，则按照《交易法》第13（a）条的规定，注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，则用勾号表示。

是的

¨

没有

¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的

¨

没有

x

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

班级

截至 2020 年 4 月 30 日的未缴税款

康宁普通股，每股面值0.50美元

760,947,974 股份

 


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1

索引

 

在DEX

第一部分 — 财务信息

页面

第 1 项。财务报表

截至2020年3月31日和2011年3月31日的三个月（亏损）收益（未经审计）合并报表9

3

截至2020年3月31日和2011年3月31日的三个月的综合（亏损）收益（未经审计）合并报表9

4

截至2020年3月31日和2011年12月31日的合并资产负债表（未经审计）9

5

截至2020年3月31日和2011年3月31日的三个月的合并现金流量表（未经审计）9

6

截至2020年3月31日和2011年3月31日的三个月的股东权益变动合并报表（未经审计）9

7

合并财务报表附注（未经审计）

8

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

23

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

40

第 4 项。控制和程序

40

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

41

第 1A 项。风险因素

41

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

42

第 6 项。展品

43

签名

44

 


‎

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2

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并（亏损）收入报表

（未经审计；以百万计，每股金额除外）

 

三个月已结束

3月31日

 

2020

2019

净销售额

$

2,391

$

2,812

销售成本

1,830

1,713

毛利率

561

1,099

运营费用：

销售、一般和管理费用

395

401

研究、开发和工程费用

261

249

已购无形资产的摊销

26

29

营业（亏损）收入

(121)

420

关联公司收益中的权益

14

25

利息收入

6

7

利息支出

(64)

(52)

折算后的收益合约收益，净额

68

184

其他费用，净额

(11)

(9)

所得税前（亏损）收入

(108)

575

所得税的福利（准备金）（注5）

12

(76)

归属于康宁公司的净（亏损）收益

$

(96)

$

499

普通股每股（亏损）收益归因于
‎康宁公司：

基本（注释 6）

$

(0.16)

$

0.61

稀释（注释 6）

$

(0.16)

$

0.55

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

 


‎

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3

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

综合（亏损）收益合并报表

（未经审计；以百万计）

 

三个月已结束

 

3月31日

 

2020

2019

 

归属于康宁公司的净（亏损）收益

$

(96)

$

499

外币折算调整及其他

(265)

(110)

未实现的投资收益净额

1

未摊销的损失和先前的服务费用
‎用于退休后福利计划

(52)

指定套期保值的未实现（亏损）净收益

(61)

5

扣除税款的其他综合亏损（附注12）

(326)

(156)

归因于的综合（亏损）收益
‎康宁公司

$

(422)

$

343

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

 


‎

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4

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计；以百万计，每股和每股金额除外）

 

3月31日

十二月三十一日

2020

2019

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

2,025

$

2,434

扣除可疑账款和备抵后的贸易应收账款-美元44和 $41

1,708

1,836

存货，扣除库存储备-美元208和 $201（注七）

2,347

2,320

其他流动资产

866

873

流动资产总额

6,946

7,463

投资

320

334

不动产、厂房和设备，扣除累计折旧-美元13,187和 $12,995

14,932

15,337

商誉，净额

1,918

1,935

其他无形资产，净额

1,149

1,185

递延所得税（注释5）

1,181

1,157

其他资产

1,413

1,487

总资产

$

27,859

$

28,898

 

负债和权益

流动负债：

长期债务和短期借款的当前部分

$

12

$

11

应付账款

1,250

1,587

其他应计负债（附注3及附注9）

1,929

1,923

流动负债总额

3,191

3,521

长期债务

7,815

7,729

除养老金以外的退休后福利

671

671

其他负债（附注3和附注9）

3,895

3,980

负债总额

15,572

15,901

承诺、意外开支和担保（注3）

 

 

股东权益（附注12）：

可转换优先股，A系列——面值美元100每股；
‎已授权的股份 3,100；已发行的股票： 2,300

2,300

2,300

普通股 — 面值 $0.50每股；授权股份 3.8十亿;
‎已发行股票： 1,719百万和 1,718百万

859

859

额外实收资本——普通股

14,340

14,323

留存收益

16,114

16,408

按成本计算的库存股；持有的股份： 960百万和 956百万

(19,918)

(19,812)

累计其他综合亏损

(1,497)

(1,171)

康宁公司股东权益总额

12,198

12,907

非控股权益

89

90

权益总额

12,287

12,997

负债和权益总额

$

27,859

$

28,898

附注是这些合并财务报表的组成部分。


‎

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5

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计；以百万计）

 

三个月已结束

3月31日

 

2020

2019

来自经营活动的现金流：

净（亏损）收入

$

(96)

$

499 

调整以调节净（亏损）收入与（用于）提供的净现金
‎经营活动：

折旧

356 

306 

已购无形资产的摊销

26 

29 

资产处置损失

60 

遣散费

77 

关联公司收益中的权益

(14)

(25)

递延所得税优惠

(40)

(40)

客户存款和激励措施

125 

2 

收益合同的折算收益

(68)

(184)

未实现的交易折算损失

33 

8 

税收评估退款

101 

遣散费

(75)

某些营运资金项目的变化：

贸易应收账款

43 

(36)

库存

(67)

(159)

其他流动资产

(10)

(97)

应付账款和其他流动负债

(207)

(299)

其他，净额

4 

(33)

由（用于）经营活动提供的净现金

248 

(29)

来自投资活动的现金流：

资本支出

(545)

(524)

已转换收益合同的已实现收益

11 

20 

其他，净额

(5)

21 

用于投资活动的净现金

(539)

(483)

来自融资活动的现金流：

发行长期债务的收益，净额

200 

回购普通股作为国库

(105)

(257)

已支付的股息

(192)

(181)

其他，净额

3 

45 

用于融资活动的净现金

(94)

(393)

汇率对现金的影响

(24)

6 

现金和现金等价物的净减少

(409)

(899)

期初的现金和现金等价物

2,434 

2,355 

期末的现金和现金等价物

$

2,025 

$

1,456 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。 


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6

索引

 

康宁公司和子公司

C股东权益变动合并报表

（未经审计；以百万计）

（以百万计）

可转换优先股

普通股

额外的实收资本普通股

留存收益

国库股

累计其他综合亏损

康宁公司股东权益总额

非控股权益

总计

余额，2019 年 12 月 31 日

$

2,300

$

859

$

14,323

$

16,408

$

(19,812)

$

(1,171)

$

12,907

$

90

$

12,997

净亏损

(96)

(96)

(96)

其他综合损失

(326)

(326)

(1)

(327)

购买普通股
‎用于国库

(105)

(105)

(105)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

17

17

17

普通股股息
‎  ($0.22每股）

(168)

(168)

(168)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额

(6)

(1)

(7)

(7)

余额，2020 年 3 月 31 日

$

2,300

$

859

$

14,340

$

16,114

$

(19,918)

$

(1,497)

$

12,198

$

89

$

12,287

（以百万计）

可转换优先股

普通股

额外的实收资本普通股

留存收益

国库股

累计其他综合亏损

康宁公司股东权益总额

非控股权益

总计

余额，2018 年 12 月 31 日

$

2,300

$

857

$

14,212

$

16,303

$

(18,870)

$

(1,010)

$

13,792

$

94

$

13,886

净收入

499

499

6

505

其他综合损失

(156)

(156)

(156)

购买普通股
‎用于国库

(244)

(244)

(244)

为福利计划发行的股票
‎以及用于期权练习

31

31

31

普通股股息
‎  ($0.20每股）

(158)

(158)

(158)

优先股息
‎  ($10,625每股）

(24)

(24)

(24)

其他，净额 (1)

(131)

(2)

(133)

(1)

(134)

余额，2019 年 3 月 31 日

$

2,300

$

857

$

14,243

$

16,489

$

(19,116)

$

(1,166)

$

13,607

$

99

$

13,706

(1)调整 至期初留存收益包括我们在采用新标准对累计其他综合收益的滞留税收影响进行重新分类时记录的会计变更的影响（金额为美元）53百万和一美元 (186）扣除税款后的百万美元，受股权子公司采用新收入标准的影响。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。 


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7

索引

 

CORNING 注册公司和子公司

合并财务报表附注

（未经审计）

 

1。重要会计政策

演示基础

在本说明中，“康宁”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指康宁公司及其子公司。

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。某些通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的信息和附注披露已被省略或简短。这些中期合并财务报表应与康宁截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2019年10-K表格”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

未经审计的合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情及其对全球经济状况和我们运营的不利影响可能会影响未来的估计，包括但不限于我们的库存估值、公允价值衡量、商誉和长期资产减值、公司对冲工具的有效性、递延所得税估值补贴、退休金计划的精算损失和贴现率假设。

前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对我们的经营业绩、财务状况或股东权益变动没有影响。

新会计准则

2020年1月1日，我们通过了第2016-13号ASC会计准则更新（“ASU”）（主题326），《金融工具——信贷损失》。亚利桑那州立大学引入了一种新的会计模型，即当前预期信用损失模型（CECL），该模型要求提前确认信用损失并额外披露与信用风险相关的信息。CECL模型利用终身预期信用损失衡量目标来确认金融资产产生或收购时的信用损失。自2020年1月1日起，我们采用了CECL模型，使用修改后的追溯会计方法确认金融资产的信用损失。 在财务报表中采用新准则的影响是期初留存收益名义减少。

其他会计准则

截至2020年3月31日，新发布或通过的其他会计准则均未对康宁的财务报表或披露产生重大影响。

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8

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2。收入

收入分解表

下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于我们的应报告的细分市场披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也相似。除了电信产品的无关紧要的收入外，我们的产品类别收入是在控制权移交给客户时确认的。

按产品类别划分的收入如下（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

显示产品

$

633

$

795

电信产品

791

1,064

特种玻璃制品

352

309

环境基材和过滤产品

307

351

生命科学产品

251

239

所有其他

57

54

总收入

$

2,391

$

2,812

外币波动的影响 (1)

33

38

与客户合同相关的累计调整

105

应报告细分市场和所有其他领域的净销售额

$

2,529

$

2,850

(1)该金额主要代表显示技术和环境技术板块外币调整的影响。

2015年底，康宁与一家客户签订了一项协议，根据该协议，康宁交换了或有对价，以换取与多项商业协议（包括修订客户长期供应协议）相关的增量公允价值。净现值公允价值 ($)212（百万）与长期供应协议相关的商业利益资产被重新归类为合并资产负债表的其他资产类别，并在协议期限内作为收入减少进行摊销。2020年3月，该客户宣布决定在2020年底之前退出液晶面板的生产。由于这一公告，康宁记录的累计调整额为美元105百万作为收入的减少，并将把剩余余额反映为本年度剩余时间收入的减少。由于该项目是一次性的，我们已将其排除在细分结果中。但是，它包含在我们从分部净收益（亏损）到合并净（亏损）收入的对账中。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注13（可申报分部）。

合同资产和负债

合同资产，例如获得或履行合同的增量成本，是康宁收入确认流程中微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分配送成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下进行核算。由于我们产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。

合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。递延收入和其他预付款对我们的运营并不重要，在我们的财务报表中被归类为其他应计负债的一部分。客户存款主要与展示产品相关，酌情归类为其他应计负债和其他负债的一部分，并在下文披露。

由于运费和处理义务的敷衍性质，我们将运费和手续费视为配送成本，而不是收入合同条款下的单独履约义务。

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9

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客户存款

截至2020年3月31日和2019年12月31日，康宁的客户存款约为美元1.1十亿和美元1.0分别为十亿。其中大多数是不可退还的现金押金，供客户根据长期供应协议获得康宁生产的一定数量的玻璃的权利。这些长期供应协议的期限最长可达 10年份。在向客户运送玻璃时，康宁将确认收入并签发信用备忘录，以减少客户存款负债金额，这笔存款用于支付玻璃销售产生的客户应收账款。在截至2020年3月31日的三个月中，一份价值为美元的信贷备忘录41发行了100万张； 不此类备忘录是在截至2019年3月31日的三个月内发布的。 截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元907百万和美元927百万美元分别记作其他长期负债。剩下的美元192百万和美元104百万美元分别被归类为其他流动负债.

3.承诺、突发事件和担保

康宁是各种诉讼的被告，在正常业务过程中受到各种索赔，其中最重要的索赔概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置对康宁的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响的可能性微乎其微。

石棉索赔

康宁和PPG工业公司各拥有 50匹兹堡康宁公司（“PCC”）股本的百分比。PCC于2000年申请了第11章的重组，经修订的PCC第三次重组计划（“计划”）于2016年4月生效。截至2016年12月31日，公司在该计划下的负债为美元290百万，这笔款项必须通过从2017年第二季度开始的一系列固定付款来支付。美元付款50百万和美元352019 年 6 月和 2018 年 6 月分别生产了 100 万个。2020年至2023年到期的剩余款项总额为美元135百万，其中 $35百万美元将在2020年第二季度支付，被归类为流动负债。剩下的 $100百万美元被归类为非流动负债。

非 PCC 石棉索赔

康宁是某些指控与PCC无关的石棉造成的伤害的案件的被告（“非PCC石棉索赔”），该索赔在计划确认之前一直被搁置。该中止令于2016年8月25日解除。截至2020年3月31日和2019年12月31日，这些非PCC石棉索赔的储备金额估计为美元98百万。截至2020年3月31日的准备金余额代表预计诉讼期限内的索赔和相关律师费的未贴现预测。

道康宁第 11 章相关事项

在2016年6月1日之前，康宁和陶氏化学公司（“陶氏”）各拥有 50道康宁公司（“道康宁”）普通股的百分比。2016年5月31日，康宁和陶氏调整了其在道康宁的所有权。调整后，康宁不再拥有道康宁的任何权益。通过调整，康宁同意向道康宁赔偿 50截至2016年5月31日，道康宁非普通合约期前负债的百分比，前提是此类负债超过道康宁为其预留的金额，但须遵守某些条件和限额。

道康宁乳房植入物诉讼

1995 年 5 月，道康宁申请破产保护，以解决因成千上万的乳房植入物产品诉讼而产生的未决和索赔债务。2004年6月1日，道康宁从第11章中脱颖而出了一项重组计划（“计划”），该计划规定了植入物索赔的和解或其他解决方案。该计划还包括向康宁和陶氏作为股东发放债券，以换取对该计划的捐款。

根据该计划的条款，道康宁设立并资助了上述和解信托基金和诉讼设施，为侵权索赔人提供解决或提起诉讼的手段。包括保险, 道康宁已经支付了大约 $1.8向和解信托基金捐款十亿美元。截至2016年5月31日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元290百万。如果道康宁对这些索赔的总责任超过该金额，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50超额责任的百分比，但须遵守某些条件和限额。截至2020年3月31日，道康宁已记录的乳房植入诉讼准备金为美元165百万。因此，康宁认为其对道康宁乳房植入物诉讼责任（如果有）的赔偿义务不会是实质性的。

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道康宁破产待处理利息索赔

作为破产程序引起的另一个问题，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人要求在1995年5月至2004年6月期间按违约率和州法定判决利率获得额外的复合利息，以及律师费和其他执法费用。截至2016年5月31日，道康宁已为这些索赔记录了美元的储备金107百万。道康宁自2019年9月30日起解决了这些索赔，并获得了破产法院的和解批准。康宁认为其对道康宁责任的赔偿义务（如果有）不是实质性的。

道康宁环境声明

2019年9月，道康宁正式向康宁通报了某些环境问题，道康宁声称其已经或将要遭受一些地点的补救和应对所造成的损失。如果道康宁对这些索赔承担责任，康宁可能需要向道康宁赔偿最高金额 50该责任的百分比，但须遵守某些条件和限制。截至2020年3月31日，公司无法估算欠道康宁的赔偿的公允价值（如果有）。

环境诉讼

环境保护署（“该机构”）根据《超级基金法》或州政府根据类似的州法律将康宁列为潜在责任方 15活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有约定，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2020年3月31日和2019年12月31日，康宁已累计约美元40百万和美元41分别为百万美元，用于环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

4。员工退休计划

我们制定了涵盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划。 我们的资金政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。 在2020年，我们预计将提供$的现金捐款54百万美元用于我们的国际养老金计划。

下表汇总了康宁固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的定期净福利成本的组成部分（以百万计）：

养老金福利

退休后福利

三个月已结束

三个月已结束

3月31日

3月31日

2020

2019

2020

2019

服务成本

$

29

$

25

$

2

$

2

利息成本

31

37

5

7

计划资产的预期回报率

(49)

(43)

先前服务的摊销
‎成本（信贷）

1

2

(1)

(2)

养老金和退休后总额
‎福利支出

$

12

$

21

$

6

$

7

除服务成本部分以外的定期净福利成本的组成部分包含在合并（亏损）收入报表中其他支出净额这一细列项目中.

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11

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5。所得税

我们的所得税福利（准备金）和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

所得税福利（准备金）

$

12

$

(76)

有效税率

11.1%

(13.2%)

在截至2020年3月31日的三个月中，有效所得税税率与美国（“美国”）的法定税率不同 21％主要是由于调整了我们的永久再投资国外收入状况、递延所得税资产的国外估值补贴以及某些用于纳税目的的不可扣除的费用。

在截至2019年3月31日的三个月中，有效所得税税率与美国的法定税率不同 21％主要是由于合并后的外国公司收入（亏损）的税率差异被与外国衍生的无形收入（“FDII”）相关的预期收益所抵消，以及对递延所得税资产发放的外国估值补贴，这些资产现在被认为可以通过以色列某些业务的重组来实现。

康宁精密材料目前正在对2010至2018纳税年度的某些税收评估和退税申请提出上诉。公司必须将有争议的税款存入韩国政府，以此作为其对任何税收评估提出上诉的条件。我们认为，我们很有可能在上诉程序中获胜。在2020年的前三个月，我们收到了美元的退款101百万美元与这些索赔有关。截至2020年3月31日，我们记录的非流动应收账款为美元336百万与上诉有关。截至2019年12月31日，我们记录的流动和非流动应收账款为美元33百万和美元415分别是百万.

6。普通股每股（亏损）收益

下表列出了每股普通股基本收益和摊薄（亏损）收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

归属于康宁公司的净（亏损）收益

$

(96)

$

499

减去：A系列可转换优先股股息

24

24

普通股股东可获得的净（亏损）收入——基本

(120)

475

另外：A系列可转换优先股股息

24

普通股股东可获得的净（亏损）收益——摊薄后

$

(120)

$

499

已发行普通股的加权平均值——基本

760

784

稀释性证券的影响：

员工股票期权和其他稀释性证券

9

A 系列可转换优先股(1)

115

已发行普通股的加权平均值——摊薄

760

908

普通股每股基本（亏损）收益

$

(0.16)

$

0.61

摊薄（亏损）普通股每股收益

$

(0.16)

$

0.55

不包括反稀释的潜在股票
‎普通股每股摊薄（亏损）收益：

A 系列可转换优先股 (1)

115

员工股票期权和奖励

11

总计

126

(1)在截至2020年3月31日的季度中，A系列优先股具有反稀释作用；因此，它不包括在摊薄后的每股亏损的计算中。

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12

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7。库存，扣除库存储备

扣除库存储备后的库存包括以下内容（以百万计）：

3月31日

十二月三十一日

2020

2019

成品

$

991

$

973

工作正在进行中

432

421

原材料和配件

475

481

用品和包装材料

449

445

总库存，扣除库存储备

$

2,347

$

2,320

8。债务

根据我们目前为期限和期限相似的贷款提供的借款利率，长期债务的公允价值为美元8.5截至2020年3月31日和2019年12月31日为10亿美元，而记录的账面价值为美元7.8十亿和美元7.7截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别为10亿。该公司使用二级输入来衡量其长期债务的公允价值，主要基于其在二级市场交易的现有债务的当前市场收益率。

康宁有 不截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿还商业票据。

债务发行

2020

2020年第一季度，康宁建立了两项无抵押浮动利率贷款额度，金额为10.5亿元人民币，合1.5亿美元，以及7.49亿元人民币，合1.05亿美元，每笔贷款的期限为5年。

截至第一季度末，贷款额度的提款总额为 1,402百万人民币，或 $200百万美元。这些以中国人民币计价的收益不会兑换成美元，并将用于资本项目。票据的本金和利息将以人民币支付，或者如果由于康宁无法控制的情况而无法使用人民币，则以美元等值支付。

2019

2019年第一季度没有重大债务活动。

康宁将按季度在股东权益累计的其他综合（亏损）收益中确认汇率变动产生的外币折算损益。贷款和债务发行的现金收益在合并现金流量表中作为融资活动披露，利息的现金支付将作为经营活动披露。

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13

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9。其他负债

其他负债紧随其后（以百万计）：

3月31日

十二月三十一日

2020

2019

流动负债：

工资和员工福利

$

465

$

565

所得税

169

182

衍生工具（注11）

143

100

石棉和其他诉讼（注3）

56

57

客户存款（注2）

192

104

短期租赁

75

62

其他流动负债

829

853

其他应计负债

$

1,929

$

1,923

非流动负债：

固定福利养老金计划负债

$

970

$

980

衍生工具（注11）

150

165

石棉和其他诉讼（注3）

195

196

投资铁杉半导体集团 (1)

253

270

客户存款（注2）

907

927

递延所得税负债

251

325

长期租赁

560

450

其他非流动负债

609

667

其他负债

$

3,895

$

3,980

(1)这个 负面的账面价值来自于2019年向该实体一次性收费用于某些资产的减值。 

10。套期保值活动

现金流套期保值

我们的现金流套期保值活动利用场外（“场外交易”）外汇远期合约来降低汇率变动对向客户销售产品和从供应商处购买产品产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流套期保值的总名义价值为美元1.1十亿和美元2.1截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为10亿美元，到期日为2020年至2023年。康宁将与现金流套期保值相关的损益推迟到合并资产负债表上累计的其他综合亏损中，直到对冲项目影响收益为止。截至2020年3月31日，预计将在未来12个月内重新归类为收益的金额为税前亏损美元13百万。

截至2020年3月31日， 亏损 $14由于取消了与日本日元计价销售相关的某些现金流套期保值，百万美元从累计的其他综合亏损中重新归类为其他净支出。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，现金流套期保值对康宁合并（亏损）收益报表和综合（亏损）收益报表的影响并不重要。

未指定树篱

出于会计目的，康宁还使用未被指定为套期保值工具的场外外汇远期和期权合约。未指定的套期保值限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险。

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14

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下表包括折算收益合同的总名义价值总额为美元12.1十亿和美元12.2截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别为10亿。 其中包括平均远期利率的总名义价值8.4十亿和美元9.7十亿美元，零成本美元和购买的看跌期权或看涨期权3.7十亿和美元2.5截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别为10亿。 我们的大多数平均利率远期合约对冲了公司很大一部分日元敞口，期限为2020-2023年，名义总值为美元6.5十亿和美元7.7截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别为10亿。平均远期利率合约还部分对冲了韩元、人民币、欧元、新台币和英镑折算对公司预计净收入的影响。就零成本美元而言，名义总额包括看跌期权和看涨期权的价值。但是，由于零成本美元的性质，到期时只能行使看跌期权或看涨期权。

下表汇总了2020年3月31日和2019年12月31日康宁衍生金融工具的总名义金额和相应的公允价值（以百万计）：

资产衍生品

负债衍生品

名义金额

平衡

公允价值

平衡

公允价值

3月31日

十二月三十一日

工作表

3月31日

十二月三十一日

工作表

3月31日

十二月三十一日

2020

2019

位置

2020

2019

位置

2020

2019

衍生品
‎指定为
‎对冲
‎乐器

外汇
‎合同

$

1,067 

$

2,123 

其他电流
‎资产

$

11 

$

38 

其他应计款项
‎负债

$

(24)

$

(7)

其他资产

12 

37 

其他负债

(14)

(4)

衍生品不是
‎指定为
‎对冲
‎乐器

外汇
‎和其他合同

6,831 

1,815 

其他电流
‎资产

36 

5 

其他应计款项
‎负债

(37)

(19)

其他资产

44 

21 

其他负债

(58)

折算后的收入
‎合同

12,089 

12,166 

其他电流
‎资产

126 

114 

其他应计款项
‎负债

(82)

(74)

其他资产

54 

34 

其他负债

(78)

(161)

衍生品总数

$

19,987 

$

16,104 

$

283 

$

249 

$

(293)

$

(265)

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下表汇总了对与康宁衍生金融工具相关的合并财务报表的影响（以百万计）：

衍生工具对截至3月31日的三个月合并财务报表的影响

套期保值中的衍生品

在其他方面确认的收益（损失）
‎综合收益 (OCI)

收益（损失）地点重新归类自
‎将 OCI 累积为收入

收益（亏损）重新分类自
‎将 OCI 累积为收入

关系

2020

2019

有效（无效）

2020

2019

现金流套期保值

净销售额

$

1 

销售成本

5 

$

2 

外汇合约

$

(89)

$

9 

其他费用，净额(1)

(14)

总现金流套期保值

$

(89)

$

9 

$

(8)

$

2 

收入中确认的收益（亏损）

三个月已结束

收益地点

3月31日

未指定的衍生品

在收入中确认

2020

2019

外汇和其他合约
‎— 资产负债表、贷款等

其他收入（支出），净额 (1)

$

1

$

(2)

翻译后的收益合同

折算后的收入
‎合约收益，净额

68

184

未指定总数

$

69

$

182

(1)亏损 $14由于取消了某些现金流套期保值，百万美元从累计其他综合亏损中重新归类为其他净支出.

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11。公允价值测量

公认会计原则下的公允价值标准定义了公允价值，建立了应用公认会计原则衡量公允价值的框架，并要求披露公允价值衡量标准。这些标准还确定了两种用于确定资产和负债公允价值的投入：可观察和不可观察。可观察的输入基于市场数据或独立来源，而不可观察的输入则基于公司自己的市场假设。一旦对投入进行了表征，将对投入进行优先排序，将其分为用于衡量公允价值的三个主要层次之一（见下表）。每当实体根据其他会计声明衡量公允价值时，公允价值标准均适用，这些声明要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察的市场数据（如果有）。

下表提供了公司经常性计量的主要类别金融资产和负债的公允价值计量信息（以百万计）：

使用报告日的公允价值衡量标准

报价在

重要的另一半

意义重大

活跃的市场

可观察

不可观察

3月31日

相同的资产

输入

输入

2020

（第 1 级）

（第 2 级）

（第 3 级）

流动资产：

其他流动资产(1)

$

173

$

173

非流动资产：

其他资产 (1)(2)

$

110

$

91

$

19

流动负债：

其他应计负债 (1)

$

143

$

143

非流动负债：

其他负债(1)

$

150

$

150

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)其他资产包括该公司的一份可再生能源衍生合约，该合约是使用不可观测的（3级）投入来衡量的，金额为美元19百万。

使用报告日的公允价值衡量标准

报价在

重要的另一半

意义重大

活跃的市场

可观察

不可观察

十二月三十一日

相同的资产

输入

输入

2019

（第 1 级）

（第 2 级）

（第 3 级）

流动资产：

其他流动资产(1)

$

157

$

157

非流动资产：

其他资产 (1)(2)

$

92

$

71

$

21

流动负债：

其他应计负债 (1)

$

100

$

100

非流动负债：

其他负债(1)

$

165

$

165

(1)衍生资产和负债包括外汇合约，这些合约是使用类似资产和负债的可观察输入来衡量的。

(2)其他资产包括该公司的一份可再生能源衍生合约，该合约是使用不可观测的（3级）投入来衡量的，金额为美元21百万。

在截至2020年3月31日的三个月中， 不使用不可观测的（三级）投入计量的资产和负债确认了实质性收益和损失。在截至2019年12月31日的年度中，使用不可观察（3级）投入计量的资产和负债导致未实现收益计入收益21百万美元用于可再生能源衍生品合约，并撤销或有对价的负债20百万。

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17

索引

 

2019年12月31日，公司的权益法关联公司之一铁杉半导体集团（“HSG”）以非经常性方式将其长期资产减记为公允价值。HSG聘请了第三方评估师，根据资产组的最高和最佳使用情况，使用不可观测的（3级）输入来协助确定其长期资产的公允价值。因此，HSG确认的税前资产减值费用为美元916截至2019年12月31日的年度为百万美元。康宁在税前减值中所占份额为美元369百万。 在截至2020年3月31日的三个月中， 不HSG在非经常性基础上确认了重大资产减值。

有 不截至2020年3月31日和2019年12月31日按非经常性计量的其他重要金融资产和负债.

12。股东权益

固定利率累计可转换优先股，A系列

康宁有 2,300A系列固定利率累积可转换优先股的已发行股份。在某些情况下，优先股可由持有人和公司选择兑换，转换率为 50,000每股优先股可获得康宁普通股的股份，但须遵守某些反稀释条款。截至2020年3月31日，优先股尚未转换，也没有触发任何反稀释条款。

股票回购

2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了 $2十亿股无到期日回购计划（“2018年回购计划”）。 2019 年 7 月 17 日，康宁董事会批准了 $5十亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购计划”）。

在截至2020年3月31日的三个月中，公司回购了 4.1公开市场上百万股普通股，价格约为美元105百万，作为其2018年回购的一部分 计划，并已暂停股票回购。

在截至2019年3月31日的三个月中，公司回购了 7.8公开市场上百万股普通股，价格约为美元244百万，这是其2018年回购计划的一部分。

累计其他综合亏损

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，累计其他综合亏损的变化主要与外币折算调整和指定套期保值部分的未实现（亏损）净收益有关。

外币折算调整部分的变动摘要 累计其他综合亏损如下所示（以百万计）(1):

三个月已结束

3月31日

2020

2019

期初余额

$

(857)

$

(714)

其他综合损失 (2)

(253)

(98)

股票法关联公司 (3)

(12)

(12)

本期其他综合亏损净额

(265)

(110)

期末余额

$

(1,122)

$

(824)

(1) 所有金额均为税后。括号中的金额表示从累计的其他综合亏损中扣除的款项。

(2) 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，金额扣除税收优惠后的金额为美元29 百万和美元13分别是百万。

(3) 税收影响并不显著。

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指定套期保值部分的未实现（亏损）净收益变动摘要 累计其他综合亏损如下所示（以百万计）(1):

三个月已结束

3月31日

2020

2019

期初余额

$

51

$

5

之前的其他综合（亏损）收益
‎重新分类 (2)

(67)

7

从累积的其他款项中重新归类
‎综合收益（亏损）(3)

6

(2)

本期其他综合（亏损）净收益

(61)

5

期末余额

$

(10)

$

10

(1) 所有金额均为税后。括号中的金额表示从累计的其他综合亏损中扣除的款项。

(2) 在截至2020年3月31日的三个月中，金额扣除税收优惠后的金额为美元22 百万。在截至2019年3月31日的三个月中，税收影响并不显著。

(3) 税收影响并不显著。

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13。可报告的区段

我们的可报告的细分市场如下：

显示技术 — 为平板液晶显示器和其他高性能显示面板制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。

特种材料 — 制造的产品可提供超过 150玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体的材料配方，以满足客户独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该小组主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目的成果以及某些企业投资组成。

我们在与内部财务信息分解一致的基础上编制了可报告的细分市场的财务业绩，以帮助我们的首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。显示技术和特种材料板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、韩元、人民币和新台币变动的影响。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中。在应申报分部净收益（亏损）与合并净（亏损）收入的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。其中包括我们的CODM在评估业务结果或为我们的细分市场分配资源时未使用的项目，包括以下项目：我们翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值和其他费用或贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管我们将这些金额从分部业绩中排除，但它们已包含在报告的合并业绩中。

我们将与应申报板块密切相关的股票关联公司的收益计入相应细分市场的净收益（亏损）。我们在应申报细分市场之间分配某些共同支出的方式与分配独立财务信息的方式不同。分部净收益（亏损）可能与其他公司使用的衡量标准不一致。


‎

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可报告的细分市场（单位：百万)

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

三个月已结束

2020年3月31日

细分市场净销售额

$

751 

$

791 

$

352 

$

320 

$

258 

$

57 

$

2,529 

折旧(1)

$

133 

$

62 

$

42 

$

34 

$

12 

$

13 

$

296 

研究、开发和
‎工程费用(2)

$

30 

$

55 

$

41 

$

28 

$

7 

$

48 

$

209 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(40)

$

(8)

$

(14)

$

(9)

$

(10)

$

19 

$

(62)

分部净收益（亏损）(4)

$

152 

$

29 

$

51 

$

35 

$

38 

$

(69)

$

236 

显示

光学

专业

环保

生活

全部

科技

通信

材料

科技

科学

其他

总计

三个月已结束

2019年3月31日

细分市场净销售额

$

818 

$

1,064 

$

309 

$

362 

$

243 

$

54 

$

2,850 

折旧(1)

$

152 

$

59 

$

37 

$

31 

$

13 

$

11 

$

303 

研究、开发和
‎工程费用(2)

$

26 

$

56 

$

41 

$

30 

$

5 

$

55 

$

213 

所得税（准备金）
‎好处 (3)

$

(55)

$

(39)

$

(13)

$

(15)

$

(8)

$

19 

$

(111)

分部净收益（亏损）(4)

$

208 

$

142 

$

49 

$

55 

$

31 

$

(72)

$

413 

(1)康宁应报告细分市场的折旧费用包括以下分配 贬值无法明确识别的公司财产 段.

(2)研究，开发和工程费用包括细分市场可识别的直接项目支出。

(3)所得税（准备金）福利反映的税率为 21%.

(4)很多康宁的行政和员工职能集中执行。在可行的情况下，康宁会根据每家企业使用集中职能的程度将这些费用计入各细分市场。其他员工 功能，例如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给各个细分市场。未分配给分部的支出包含在应申报分部净收益（亏损）与合并净（亏损）收入的对账中。

以下是应申报细分市场和所有其他净销售额与合并净销售额的对账（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

应报告细分市场和所有其他领域的净销售额

$

2,529

$

2,850

外币波动的影响 (1)

(33)

(38)

与客户合同相关的累计调整(2)

(105)

合并净销售额

$

2,391

$

2,812

(1)该金额主要代表显示技术和环境技术板块外币调整的影响。

(2)金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响，金额为美元105百万。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注2（收入）。


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以下是应申报分部净收益（亏损）与合并净（亏损）收入的对账（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

应报告细分市场的净收入

$

305

$

485

所有其他的净亏损

(69)

(72)

未分配金额：

外币波动的影响不是
‎包含在分部净（亏损）收入中

(19)

(37)

外币套期保值收益
‎与折算后的收入有关

58

184

日本日元计价债务的折算（亏损）收益

(14)

15

研究、开发和工程费用

(39)

(36)

关联公司的收益权益 (1)

18

26

无形资产的摊销

(26)

(29)

利息支出，净额

(58)

(45)

所得税优惠

74

35

与客户合同相关的累计调整(2)

(105)

资产处置损失及其他费用和贷项

(89)

(7)

加速贬值

(59)

遣散费

(77)

其他公司物品

4

(20)

净（亏损）收入

$

(96)

$

499

(1)主要代表HSG的股票收益。

(2)金额表示为减少收入而进行的累积调整所产生的负面影响，金额为美元105百万。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注2（收入）。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们记录了美元225百万美元的遣散费、加速折旧、资产处置损失以及其他费用和贷项。遣散费 $77百万美元主要与本季度实施的裁员计划有关，该计划已实施并支付了大量费用，该计划旨在促进亚洲地区显示技术板块产能的调整。美元加速贬值59百万与亚洲某些设施的持续退出有关。处置美元资产的损失60百万和美元29数百万的其他费用和贷项与其他撤出活动有关。


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第 2 项。妈妈NAGEMENT 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
‎

信息的组织

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）提供了有关公司财务状况和经营业绩的历史和前瞻性陈述。 本临时管理报告应与我们的2019年10-K表格中的管理层和分析一起阅读。本MD&A的各个部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测、业务预期增长和趋势、不确定事件或假设以及未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，可能会受到本文件中描述的不确定性和风险因素的影响，尤其是2019年10-K表格第一部分第1A项中的 “风险因素”，并可能在我们的10-Q表格中更新。我们的实际业绩可能存在重大差异，这些前瞻性陈述并未反映截至2020年3月31日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。

我们的 MD&A 包括以下部分：

概述

运营结果

核心绩效指标

可报告的细分市场

资本资源和流动性

关键会计估计

环境

前瞻性陈述

概述

为了应对 COVID-19 疫情和随之而来的经济不确定性，包括不断变化的市场状况，公司已经并将继续专注于三个核心优先事项：维护公司的财务健康；保护员工和社区；以及兑现客户承诺。

截至2020年3月31日的三个月业绩摘要

2020年第一季度，净销售额为24亿美元，而2019年同期为28亿美元。 净销售额变化如下：

Display Technologies的净销售额减少了6,700万美元，按百分比计算，销量减少和显示器玻璃价格下降幅度分别为个位数和中位数；

为减少1.05亿美元的收入而进行累积调整的负面影响。此次调整涉及先前记录的商业利益资产，该资产以预付款形式向签订了长期供应协议的客户退出液晶面板生产；

光通信净销售额下降了2.73亿美元，原因是总体市场疲软和几个主要客户削减了资本支出，运营商和企业产品的销售量分别下降了2.07亿美元和6600万美元； 和

环境技术的净销售额下降了4200万美元 由于主要市场的汽车制造商的生产设施已关闭.

特种材料和生命科学板块的销售额分别增长了4,300万美元和1500万美元，部分抵消了上述对销售的负面影响。

在2020年第一季度，我们的净亏损为9,600万美元，合每股亏损0.16美元，而2019年同期的净收入为4.99亿美元，合每股亏损0.55美元。净收入减少5.95亿美元，主要是由以下项目（税后列报的金额）推动的：

本期收益合同的折算收益比上年收益减少了9,900万美元；

更高的成本为1.61亿美元， 主要受与我们的显示技术和光通信板块产能调整相关的遣散费和资产注销的推动；

由于调整了我们的永久再投资国外收入状况以及递延所得税资产外国估值补贴的变化，分散税项和其他税收调整的负面影响为8000万美元。

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显示技术、光通信和环境技术板块的分部净收入分别降至5,600万美元、1.13亿美元和2,000万美元；以及

为减少1.05亿美元的收入而进行累积调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。

受下降的推动，摊薄后的每股收益与2019年第一季度相比下降了0.71美元上述净收益被过去十二个月中回购的2700万股普通股所抵消.

与2019年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁截至2020年3月31日的三个月的合并净亏损产生重大影响。

2020 年企业展望

鉴于 COVID-19 造成的经济不确定性和干扰，该公司已撤回其2020年全年指引。为应对疫情，公司一直并将继续将行动重点放在三个核心优先事项上：保持公司的财务实力、保护员工和社区以及兑现客户承诺。该公司正在采取积极行动来减轻疫情的经济影响。由于预计销售额将下降，我们正在调整运营计划以降低成本和资本支出。我们今年没有到期债务，我们预计将保持强劲的现金余额并产生正的自由现金流。我们计划维持股息并暂停股票回购。我们致力于保持公司的财务实力，并对我们的长期增长前景保持信心。

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操作结果

以下是我们运营的精选亮点（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

净销售额

$

2,391

$

2,812

(15%)

毛利率

$

561

$

1,099

(49%)

（毛利率%）

23%

39%

销售、一般和
‎管理费用

$

395

$

401

(1%)

（占净销售额的百分比）

17%

14%

研究、开发和
‎工程费用

$

261

$

249

5%

（占净销售额的百分比）

11%

9%

翻译后的收益合同
‎收益，净额

$

68

$

184

(63%)

（占净销售额的百分比）

3%

7%

所得税前（亏损）收入

$

(108)

$

575

*

（占净销售额的百分比）

(5%)

20%

所得税福利（准备金）

$

12

$

(76)

*

（占净销售额的百分比）

1%

(3%)

归因于（亏损）的净（亏损）收益
‎康宁公司

$

(96)

$

499

*

（占净销售额的百分比）

(4%)

18%

* 没有意义


‎

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细分市场净销售额

下表显示了按可报告细分市场和所有其他细分市场的净销售额（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

显示技术

$

751

$

818

(8%)

光通信

791

1,064

(26%)

特种材料

352

309

14%

环境科技

320

362

(12%)

生命科学

258

243

6%

所有其他

57

54

6%

应报告细分市场和所有其他领域的净销售额

2,529

2,850

(11%)

外币波动的影响 (1)

(33)

(38)

13%

与客户合同相关的累计调整(2)

(105)

*

合并净销售额

$

2,391

$

2,812

(15%)

(1)该金额主要代表显示技术和环境技术板块外币调整的影响。

(2)金额表示为减少1.05亿美元收入而进行的累积调整所产生的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。

* 没有意义

在截至2020年3月31日的三个月中，运营部门的净销售额与2019年同期相比下降了3.21亿美元，下降了11％。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下：

Display Technologies的净销售额减少了6,700万美元，按百分比计算，销量减少和显示器玻璃价格下降幅度分别为个位数和中位数；

光通信净销售额下降了2.73亿美元，原因是总体市场疲软和几个主要客户削减了资本支出，运营商和企业产品的销售量分别下降了2.07亿美元和6600万美元；

特种材料板块的净销售额增长了4,300万美元，这主要是由于对优质眼镜的强劲需求等 大猩猩®玻璃创新和先进光学产品;

由于汽车制造商在关键市场的生产设施关闭，环境技术的净销售额下降了4200万美元；以及

由于销量的增长速度快于基础市场，生命科学净销售额增长了1500万美元。

与去年相比，截至2020年3月31日的三个月中，外汇汇率的变动并未对康宁的合并净销售额产生重大影响。

销售成本

销售项目成本中包含的费用类型为：原材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；折旧和摊销；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储（包括收货和检验）；维修和保养；地点间库存转移成本；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；以及其他生产管理费用。

毛利率

在截至2020年3月31日的三个月中，毛利率下降了5.38亿美元，下降了49％，毛利率占销售额的百分比下降了16％。对毛利率的负面影响主要是 受显示技术板块加速贬值、我们的显示技术和光通信板块的遣散费和资产注销，以及主要市场汽车制造商停产导致环境技术销量减少的推动。

与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，外汇汇率变动对康宁的合并毛利率产生了1,500万美元的积极影响。

销售、一般和管理费用

与2019年第一季度相比，在截至2020年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用下降了600万美元，下降了1％，但占销售额的百分比增长了3％。

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索引

 

销售、一般和管理费用细列项目中包含的费用类型为：工资、工资和福利；股票薪酬支出；差旅；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、公用事业和行政设施租金。

研究、开发和工程费用

在截至2020年3月31日的三个月中，研究、开发和工程费用与去年同期相比增加了1200万美元，增长了5％，这得益于以下因素 与新产品发布和我们的新兴业务相关的成本更高。与去年同期相比，这些支出占销售额的百分比增加了两个百分点。

关联公司收益权益

以下是关联公司的权益收益摘要（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

铁杉半导体集团

$

17

$

25

所有其他

(3)

总股权收益

$

14

$

25

折算后的收益合约收益，净额

该细列项目折算收益净额中包括外币套期保值的影响，这些套期保值对冲了我们因日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动而产生的折算风险及其对我们净（亏损）收入的影响。下表提供了有关我们翻译后的收益合同损益影响的详细信息：

三个月已结束

三个月已结束

改变

2020年3月31日

2019年3月31日

2020 年与 2019 年

收入

收入

收入

以前

网

以前

网

以前

网

（单位：百万）

税

收入

税

收入

税

收入

与翻译相关的对冲
‎收益：

已实现收益，净额

$

3

$

3

$

7

$

6

$

(4)

$

(3)

未实现收益，净额 (1)

65

50

177

138

(112)

(88)

折算后的总收益合同
‎收益，净额

$

68

$

53

$

184

$

144

$

(116)

$

(91)

(1)对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益的套期保值推动的。

我们的折算收益合约和外币现金流套期保值的未偿总名义价值如下（以十亿计）：

3月31日

十二月 31,

2020

2019

以日元计价的折算收益合约

$

10.2

$

10.2

以韩元计价的折算收益合约

0.6

0.4

以欧元计价的折算收益合约

1.1

1.3

其他经翻译的收益合同

0.2

0.3

折算收益合同的未偿总名义价值

12.1

12.2

日本以日元计价的外币现金流套期保值

0.8

1.5

其他外币现金流套期保值

0.3

0.6

外币现金流套期保值的总名义价值

1.1

2.1

未偿总名义价值

$

13.2

$

14.3

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27

索引

 

所得税前（亏损）收入

与2019年同期相比，外币汇率波动的折算影响，包括本季度实现的套期保值的影响，并未对康宁截至2020年3月31日的三个月所得税前的合并（亏损）收入产生重大影响。

所得税补助（准备金）

我们的所得税福利（准备金）和相关的有效所得税税率如下（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

所得税福利（准备金）

$

12

$

(76)

有效税率

11.1%

(13.2%)

在截至2020年3月31日的三个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于我们调整了永久再投资的国外收入状况、递延所得税资产的外国估值补贴以及用于纳税目的的某些不可扣除的费用。

在截至2019年3月31日的三个月中，有效所得税税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于合并外国公司的收入（亏损）税率差异被与外国直接投资相关的预期收益所抵消，以及对递延所得税资产的外国估值补贴的发放，这些补贴现在被认为可以通过以色列某些业务的重组来实现。

有关其他信息，请参阅合并财务报表附注5（所得税）。

归属于康宁公司的净（亏损）收益

我们的净（亏损）收入和每股数据如下（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

归属于康宁公司的净（亏损）收益

$

(96)

$

499

归属于康宁公司的净（亏损）收益用于
‎普通股每股基本（亏损）收益计算(1)

$

(120)

$

475

归属于康宁公司的净（亏损）收益用于
‎普通股摊薄（亏损）收益计算(1)

$

(120)

$

499

普通股每股基本（亏损）收益

$

(0.16)

$

0.61

摊薄（亏损）普通股每股收益

$

(0.16)

$

0.55

已发行普通股的加权平均值——基本

760

784

已发行普通股的加权平均值——摊薄

760

908

(1)参考有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6（普通股每股收益（亏损））。 

综合（亏损）收益

在截至2020年3月31日的三个月中，综合收益与2019年同期相比减少了7.65亿美元，这主要是由于以下原因：

净收入减少5.95亿美元；

外币折算调整损失增加1.55亿美元，主要受人民币和韩元推动，部分由日元抵消；以及

变更未实现净亏损对6,600万美元指定套期保值的负面影响。

由于采用了对累计其他综合收益中的滞留税收影响进行重新分类的新标准，上期没有5,300万美元的未摊销精算亏损，部分抵消了这些损失。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注12（股东权益）。

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28

索引

 

核心绩效指标

在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们会调整合并财务报表中提供的某些指标，将报告核心绩效指标的特定项目排除在外。这些项目包括我们翻译后的收益和亏损、收购相关成本、某些离散税收项目和其他税收相关调整、重组、减值和其他费用或抵免、某些诉讼相关费用、养老金按市值计价调整以及其他不反映公司或我们的股权关联公司持续经营业绩的项目。 康宁对日元、韩元、人民币、新台币和欧元的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学板块采用固定汇率报告。 该公司认为，使用固定货币报告可以让投资者在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩，并反映了用于减轻货币汇率变动对我们收益和现金流影响的折算收益合约的潜在经济学。康宁还认为，报告核心绩效指标可以使投资者更透明地了解我们的管理团队在制定财务和运营决策时使用的信息。

核心绩效指标不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。我们认为，投资者在评估我们的业绩时应考虑这些非公认会计准则指标，因为它们更多地表明了我们的核心经营业绩以及管理层如何评估我们的经营业绩和趋势。这些指标不是，也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于公司的未来时期展望，无法提供这些非公认会计准则指标的对账表，因为公司不预测外币兑美元的变动，也没有预测尚未发生或公司无法控制的项目。因此，公司无法根据公认会计原则提供展望信息。

有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。

运营业绩 — 核心绩效指标

以下是我们持续经营业务的精选亮点，不包括某些项目（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

核心净销售额

$

2,529

$

2,850

(11)%

关联公司收益中的核心股权

$

14

$

26

(46)%

核心净收入

$

177

$

365

(52)%

核心净销售额

核心净销售额与可报告细分市场的净销售额一致。按可报告细分市场划分的净销售额如下所示（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

显示技术

$

751

$

818

(8%)

光通信

791

1,064

(26%)

特种材料

352

309

14%

环境科技

320

362

(12%)

生命科学

258

243

6%

所有其他

57

54

6%

应报告细分市场和所有其他领域的净销售额

2,529

2,850

(11%)

外币波动的影响 (1)

(33)

(38)

13%

与客户合同相关的累计调整(2)

(105)

*

合并净销售额

$

2,391

$

2,812

(15%)

(1)该金额主要代表显示技术和环境技术板块外币调整的影响。

(2)金额表示为减少1.05亿美元收入而进行的累积调整所产生的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。

* 没有意义

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29

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核心净收入

在截至2020年3月31日的三个月中，我们的核心净收入为1.77亿美元，合每股收益0.20美元，而截至2019年3月31日的三个月的核心净收入为3.65亿美元，合每股收益0.40美元。 减少1.88亿美元是由于与2019年同期相比，显示技术、光通信和环境技术板块的收益分别下降了5,600万美元、1.13亿美元和2,000万美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的核心净收入中包括定期净养老金支出，金额为 1200 万美元和 2100 万美元，分别地。

普通股每股核心收益

下表列出了每股普通股核心基本收益和核心摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

归属于康宁公司的核心净收益

$

177

$

365

减去：A系列可转换优先股股息

24

24

普通股股东可获得的核心净收益——基本

153

341

添加：A系列可转换优先股股息

24

24

普通股股东可获得的核心净收益——摊薄后

$

177

$

365

已发行普通股的加权平均值——基本

760

784

稀释性证券的影响：

股票期权和其他稀释性证券

6

9

A 系列可转换优先股

115

115

已发行普通股的加权平均值——摊薄

881

908

普通股每股核心基本收益

$

0.20

$

0.43

每股普通股核心摊薄收益

$

0.20

$

0.40

非公认会计准则指标的对账

我们使用某些未按照公认会计原则计算的财务指标和关键绩效指标来评估我们的财务和经营业绩。非公认会计准则财务指标定义为衡量公司财务业绩的数值指标，该衡量标准（i）不包括在合并（亏损）损益表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的可比衡量标准中包含的金额，或可进行具有排除金额效果的调整，或（ii）包括不包括在可比范围内的金额，或可能进行具有排除金额效果的调整衡量标准是根据公认会计原则计算和列报的合并（亏损）收益表或现金流量表。

核心净销售额、关联公司收益中的核心权益和核心净收入是我们的管理层用来分析财务业绩的非公认会计准则财务指标，不受总体经济状况和事件驱动的项目的影响，这些项目无法反映公司运营的基本面和趋势。


‎

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30

索引

 

下表将我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标（除百分比和每股金额外的金额以百万计）进行了对账：

截至2020年3月31日的三个月

（亏损）收入

有效

网

公平

在收入之前

净额（亏损）

税

Per

销售

收入

税

收入

评分 (a)

分享

据报道-GAAP

$

2,391

$

14

$

(108)

$

(96)

11.1%

$

(0.16)

固定货币调整 (1)

33

19

(22)

(0.03)

日语翻译丢失
‎以日元计价的债务(2)

14

11

0.01

收益合同的折算收益(3)

(58)

(45)

(0.06)

与收购相关的成本(4)

28

21

0.03

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)

37

0.05

重组、减值等
‎费用和积分(6)

225

166

0.22

与客户相关的累计调整
‎合同(7)

105

105

105

0.14

核心绩效衡量标准

$

2,529

$

14

$

225

$

177

21.3%

$

0.20

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

截至2019年3月31日的三个月

收入

有效

网

公平

在收入之前

网

税

Per

销售

收入

税

收入

比率 (a)

分享

据报道-GAAP

$

2,812

$

25

$

575

$

499

13.2%

$

0.55

固定货币调整 (1)

38

1

37

31

0.03

日语的翻译增益
‎以日元计价的债务(2)

(15)

(11)

(0.01)

收益合同的折算收益(3)

(184)

(144)

(0.16)

与收购相关的成本(4)

37

28

0.03

离散的税收项目和其他与税收相关的项目
‎调整(5)

(43)

(0.05)

重组、减值等
‎费用和积分(6)

7

5

0.01

核心绩效衡量标准

$

2,850

$

26

$

457

$

365

20.1%

$

0.40

(a)基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。

参见第 1 部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，经营业绩——核心绩效指标，非公认会计准则指标的对账，“我们在GAAP指标中排除的用于报告核心绩效指标的项目”，以了解脚注中对账项目的描述。


‎

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31

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为了得出核心绩效指标，我们在GAAP指标中排除的项目如下：

(1)

固定货币调整：由于该细分市场的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的，因此管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对核心净收益的影响非常重要。我们的显示技术板块的销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学板块的销售额和净收入受到欧元、人民币和日元的影响。以固定货币显示结果可以减轻翻译影响，并使管理层能够评估一段时间内的业绩，分析我们业务的潜在趋势，并制定运营目标和预测。我们根据内部推导的管理估算来确定固定汇率，这些估计与我们对冲的货币非常一致。

固定货币汇率如下：

货币

日元

韩元

中国元

新台币

欧元

费率

¥107

₩1,175

¥6.7

新台币 31

€.81

(2)

日本日元计价债务的折算损失（收益）: 我们排除了 t将我们的日元计价债务折算成美元的收益或损失。

(3)

收益合同的折算收益：我们排除了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币套期保值的已实现和未实现损益的影响，以及与折算收益相关的英镑计价外币套期保值的未实现收益和亏损。

(4)

与收购相关的成本：这些费用包括无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。

(5)

离散税项和其他与税收相关的调整: T其中包括离散期间的税收项目，例如税法的变化、税务审计的影响、对某些递延所得税资产可变现性的判断变化以及其他与税收相关的调整。

(6)

重组、减值和其他费用或贷项: 该金额包括重组、减值和其他费用或贷项，以及其他费用，主要是加速折旧和资产注销，这些费用与持续经营无关，也不归类为重组费用。

(7)

与客户合同相关的累计调整: 为减少1.05亿美元的收入而进行累积调整的负面影响。此次调整与先前记录的商业收益资产有关，该资产反映为预付款，该资产是向签订了长期供应协议但即将退出液晶面板生产的客户的。


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32

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可报告的细分市场

我们的可报告的细分市场如下：

显示技术 — 为平板液晶显示器和其他高性能显示面板制造玻璃基板。

光通信 — 为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。

特种材料 — 生产的产品可为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供 150 多种材料配方，以满足客户对独特需求的需求。

环境技术 — 为汽车和柴油应用制造陶瓷基板和过滤器。

生命科学 — 制造玻璃和塑料实验室器具、设备、培养基、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该小组主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目的成果以及某些企业投资组成。

我们在与内部财务信息分解一致的基础上编制了可报告的细分市场的财务业绩，以帮助我们的首席运营决策者（“CODM”）做出内部运营决策。显示技术和特种材料板块的分部销售额和分部净收入中不包括日元、韩元、人民币和新台币变动的影响。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在环境技术和生命科学板块的分部销售额和分部净收入中。在应申报分部净收益（亏损）与合并净（亏损）收入的对账中，某些收入和支出包含在未分配金额中。其中包括我们的CODM在评估业务结果或为我们的细分市场分配资源时未使用的项目，包括以下项目：我们翻译后的收益合同的影响；收购相关成本；离散税收项目和其他税收相关调整；某些诉讼、监管和其他法律事务；重组、减值和其他费用或贷项；与收购相关的调整；以及其他非经常性非运营项目。尽管我们将这些金额从分部业绩中排除，但它们已包含在报告的合并业绩中。

我们将与应申报板块密切相关的股票关联公司的收益计入相应细分市场的净收益（亏损）。我们在应申报细分市场之间分配某些共同支出的方式与分配独立财务信息的方式不同。分部净收益（亏损）可能与其他公司使用的衡量标准不一致。

显示技术

下表提供了显示技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

751

$

818

(8%)

分部净收入

$

152

$

208

(27%)

在截至2020年3月31日的三个月中，显示技术板块的净销售额下降了6,700万美元，这得益于 按百分比计算，销量减少和显示器玻璃价格下降幅度分别为低个位数和中位数。

受上述销售变化的推动，在截至2020年3月31日的三个月中，显示技术板块的净收入减少了5600万美元。


‎

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33

索引

 

光通信

下表提供了光通信板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

791

$

1,064

(26%)

分部净收入

$

29

$

142

(80%)

在截至2020年3月31日的三个月中，光通信净销售额下降了2.73亿美元。由于市场普遍疲软以及几个主要客户削减了资本支出，运营商和企业产品的净销售额分别减少了2.07亿美元和6600万美元。

净收入下降 在截至2020年3月31日的三个月中增加了1.13亿美元， 主要是由上文概述的销售变化推动的。

特种材料

下表提供了特种材料板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

352

$

309

14%

分部净收入

$

51

$

49

4%

截至2020年3月31日的三个月，特种材料板块的净销售额增长了4,300万美元。强劲的需求 对于高档眼镜， 大猩猩® 玻璃的创新和先进的光学产品推动了2020年第一季度的增长。

截至2020年3月31日的三个月，净收入增加了200万美元，从盈利能力的角度来看，我们的创新产品的销售增长始于较低的利润率。

环境科技

下表提供了环境技术板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

320

$

362

(12%)

分部净收入

$

35

$

55

(36%)

截至2020年3月31日的三个月，环境技术板块的净销售额下降了4200万美元。汽车制造商关闭关键市场的制造设施，对销售产生了负面影响。

截至2020年3月31日的三个月，净收入减少了2000万美元，这主要是由上述销售额下降所致。

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34

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生命科学

下表提供了生命科学板块的净销售额和净收入（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

258

$

243

6%

分部净收入

$

38

$

31

23%

截至2020年3月31日的三个月，生命科学板块的净销售额增长了1500万美元 增长速度快于基础市场。

在截至2020年3月31日的三个月中，净收入增加了700万美元，这得益于上述销售量的增加以及制造业绩优化。

所有其他

所有其他未达到单独报告的量化阈值的细分市场均被归类为 “所有其他”。该小组主要由制药技术、汽车玻璃和新产品线和开发项目的成果以及某些企业投资组成。

下表提供了 “所有其他” 的净销售额和净亏损（以百万计）：

三个月已结束

%

3月31日

改变

2020

2019

20 对 19

细分市场净销售额

$

57

$

54

6%

分部净亏损

$

(69)

$

(72)

4%

截至2020年3月31日的三个月，该细分市场的净销售额与2019年同期相比增长了300万美元，这主要是由我们新兴业务的销售变动所推动的。净亏损减少了300万美元，这主要是由于与2019年同期相比销售额的变化。

资本资源和流动性

融资和资本资源

2020

2020年第一季度，康宁建立了两项无抵押浮动利率贷款额度，金额为10.5亿元人民币，合1.5亿美元，以及7.49亿元人民币，合1.05亿美元，每笔贷款的期限为5年。

截至第一季度末，贷款额度总额为14.02亿元人民币，合2亿美元。这些以中国人民币计价的收益不会兑换成美元，并将用于资本项目。票据的本金和利息将以人民币支付，或者如果由于康宁无法控制的情况导致人民币无法支付，则以美元等值支付。

2019

2019年第一季度没有重大债务活动。

股票回购计划

2018 年 4 月 26 日，康宁董事会批准了一项不设到期日的 20 亿美元股票回购计划（“2018 年回购计划”）。2019年7月17日，康宁董事会批准了50亿美元的股票回购，没有到期日（“2019年回购计划”）。

在截至2020年3月31日的三个月中，作为2018年回购计划的一部分，公司在公开市场上以约1.05亿美元的价格回购了410万股普通股，并暂停了股票回购。

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在截至2019年3月31日的三个月中，作为其2018年回购计划的一部分，公司以约2.44亿美元的价格在公开市场上回购了780万股普通股。

资本支出

截至2020年3月31日的三个月，资本支出总额为5.45亿美元。我们将2020年的计划资本支出减少到15亿美元以下。

现金流

现金流数据摘要（以百万计）：

三个月已结束

3月31日

2020

2019

由（用于）经营活动提供的净现金

$

248

$

(29)

用于投资活动的净现金

$

(539)

$

(483)

用于融资活动的净现金

$

(94)

$

(393)

在截至2020年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比增加了2.77亿美元。这一变化主要是由收到1.25亿美元的客户存款推动的以及韩国政府退还1.01亿美元的税收摊款。

用于投资活动的净现金增加了5,600万美元 在截至2020年3月31日的三个月中 与之相比 去年同期。

用于融资活动的净现金 在截至2020年3月31日的三个月中，减少了2.99亿美元 与去年同期相比。主要驱动因素是发行长期债务的收益和较低的股票回购，分别为2亿美元和1.52亿美元。

固定福利养老金计划

我们已经制定了涵盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划。我们的资金政策是，随着时间的推移，缴纳超过最低要求的金额，以实现公司的长期融资目标。在2020年，我们预计将向我们的国际养老金计划提供5400万美元的现金缴款。

主要资产负债表数据

下表提供了资产负债表和营运资本衡量标准（以百万计）：

3月31日

十二月三十一日

2020

2019

营运资金

$

3,755

$

3,942

当前比率

2.2:1

2.1:1

扣除备抵后的贸易应收账款

$

1,708

$

1,836

未完成销售的天数

64

59

库存

$

2,347

$

2,320

库存周转率

3.3

3.3

未付的应付天数 (1)

43

48

长期债务

$

7,815

$

7,729

债务总额占总资本的比例

39%

37%

(1)仅包括贸易应付账款。

流动性管理评估

康宁致力于强有力的财务管理。在接下来的十二个月中，我们没有到期债务，我们预计将保持强劲的现金余额。我们预计今年将产生正的自由现金流。

2020年第一季度末，我们拥有约20亿美元的现金及现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在世界各地的不同地方，约有69％在美国境外持有，并且通常不受限制。我们采用各种策略来确保我们的全球现金可以在需要的地方使用。

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康宁还有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无担保的商业票据，任何时候的未偿还本金总额上限为15亿美元。根据该计划，公司可以不时发行票据，并将所得款项用于一般公司用途。截至2020年3月31日和2019年12月31日，康宁没有未偿还的商业票据。

公司的循环信贷协议可用于支持其商业票据计划和一般公司用途。

COVID-19 的持续蔓延导致了包括商业票据市场在内的全球资本市场的混乱和波动，如果我们在重大混乱时期需要进入资本市场，这可能会影响未来的流动性，这取决于未来的发展。康宁的其他流动性来源，包括其循环信贷协议，可在需要流动性时出现市场混乱时使用。

其他

我们通过至少每年或更频繁地分析重要客户的财务实力来完成对重要客户及其信誉的全面审查，如果我们发现风险衡量标准有所增加的客户，则可以更频繁地分析他们的财务实力。我们会密切关注付款和事态发展，这可能预示着客户可能出现信用问题。我们会不时考虑应收账款。在截至2020年3月31日的期间，应收账款的收款加快了7800万美元。客户发起的加速筹款占4,400万美元，占筹款额的56％。我们目前尚未发现客户信贷问题对我们的流动性造成的任何潜在实质性影响。

我们在2020年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流和任何债务发行的收益。我们认为，我们有足够的流动性来为运营、收购、资本支出、定期债务还款和股息支付提供资金。

我们的循环信贷协议包括必须遵守的肯定和否定契约，包括杠杆（债务与资本比率）财务契约。所需的杠杆率最高为60％。截至2020年3月31日，我们使用该指标的杠杆率约为39％。截至2020年3月31日，我们遵守了规定，根据公司的循环信贷协议，没有未偿还任何款项。

我们的债务工具包含惯常违约事件条款，允许贷款人选择在某些事件发生时加速偿还所有债务。此外，我们的一些债务工具包含交叉违约条款，根据该条款，根据另一种债务工具的条款，公司一项债务的指定金额未治愈的违约也将被视为违约。 截至2020年3月31日，我们遵守了所有这些规定。

除讨论外，管理层不知道有任何已知的趋势或任何已知的需求、承诺、事件或不确定性，这些趋势或不确定性会或合理可能导致流动性不足。目前尚无有利或不利的已知趋势会使我们的总体流动性成本发生实质性变化。

资产负债表外安排

正如我们在2019年10-K表中以 “资产负债表外安排” 为标题所披露的那样，我们的资产负债表外安排在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。

合同义务

我们在2019年10-K表格 “合同义务” 标题下披露的合同义务在正常业务流程之外没有实质性变化。

关键会计估计

财务报表的编制要求管理层作出影响其中所报金额的估计和假设。我们的2019年10-K表格中描述了需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计，这些估计值在2020年前三个月保持不变。对于某些物品，下面提供了其他详细信息。

持有待使用的资产减值

在确定减值指标后，我们需要评估长期资产账面价值的可收回性。我们会在每个有减值指标的季度中审查我们的长期资产。考虑到与 COVID-19 相关的经济风险和不确定性，我们评估了长期资产的公允价值和可收回性，并确定截至2020年3月31日没有减值。在评估减值事件是否发生时，我们必须行使判断力。

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制造设备包括由贵金属（主要是铂和铑）制成的生产设备的某些组件。这些金属没有贬值，因为它们的物理损失非常低，并且在我们的制造过程中可以反复回收和重复使用，并且使用寿命很长。作为我们对长期资产评估的一部分，对贵金属进行了减值审查。本次审查考虑了公司的所有贵金属，这些贵金属要么存在于生产过程中；正在回收、制造或精炼以备重复使用；要么等待使用以支持产能的提高。收购贵金属仅用于支持我们的制造业务，不用于交易或其他目的。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，贵金属的账面价值分别比公允市场价值低19亿美元和8.49亿美元。这些贵金属被显示技术和特种材料板块所利用。康宁认为，这些贵金属资产是可以回收的，原因是 这两个细分市场都有可观的正现金流。如果负面事件显著减少这些细分市场的现金流，则未来有可能出现减值。此类事件包括但不限于产品需求的大幅下降或我们的显示技术或特种材料板块盈利能力的显著下降。

商誉减值

在评估是否发生商誉减值事件时，我们必须做出某些主观和复杂的判断，包括用于确定申报单位公允价值的假设和估计。在报告单位层面对商誉进行减值测试。报告单位等同于构成业务的运营部门或运营分部的组成部分，分部管理层定期审查其离散的财务信息。当申报单位净资产的账面金额超过报告单位的估计公允价值时，通常会确认减值损失。

康宁在显示技术、光通信、特种材料、生命科学和所有其他运营板块均录得商誉。这些运营部门均为独立的报告单位；但是，特种材料和所有其他业务部门均由两个独立的报告单位组成。管理层每季度对这些运营部门内每个报告单位的因素进行定性评估，以确定是否存在任何触发事件，如果事件发生或情况发生变化，表明账面金额可能受到损害。考虑到与 COVID-19 相关的经济风险和不确定性，我们在截至2020年3月31日的三个月中对商誉进行了量化评估，并确定公允价值仍大大超过所有申报单位的账面价值。

定量评估是通过评估各种因素来进行的，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。这些因素包括但不限于宏观经济状况的变化、行业和市场考虑、成本因素、整体财务业绩、其他相关实体特定事件或股价的持续下跌。

新会计准则

请参阅合并财务报表附注1（重要会计政策）。

环境

根据超级基金法，环境保护署（“该机构”）或州政府根据类似的州法律将康宁列为1的潜在责任方5活性危险废物场所。根据《超级基金法》，除非该机构另有协议，否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献任何废物的各方均应对清理费用承担连带责任。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，累计与超级基金场地相关的估计负债以及与康宁拥有的财产相关的其他环境负债。截至2020年3月31日和2019年12月31日，康宁分别为环境清理和相关诉讼的未贴现估计负债累计了约4000万美元和4,100万美元。根据迄今为止获得的信息，管理层认为，应计准备金是对公司负债的合理估计，出现大幅高于应计金额的额外损失的风险微乎其微。

 

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前瞻性陈述

本10-Q表季度报告、康宁随后就8-K表向美国证券交易委员会提交的报告中的陈述，以及管理层发表的相关评论，这些评论不是历史事实或信息，包含 “将”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将” 和 “目标” 等词语及类似表述。此类陈述涉及未来事件，就其性质而言，这些事件涉及不同程度的不确定性。除其他外，这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力，以及公司实施成本削减计划和改善定价的措施，包括优化公司的制造能力。

尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、总体经济状况、业务知识以及影响公司的关键业绩指标等的合理假设，但实际业绩可能存在重大差异。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

最近 COVID-19 疫情的持续时间和严重程度，及其对我们业务的需求、运营和全球供应链的最终影响；

收购、处置和其他类似交易的影响；

全球商业、金融、经济和政治状况；

关税和进口税；

美元与其他货币，主要是日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的货币波动；

产品需求和行业能力；

有竞争力的产品和价格；

关键部件和材料的可用性和成本；

新产品开发和商业化；

主要客户的订单活动和需求；

我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件，这可能会影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力； 

恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害或重大健康问题可能导致商业活动中断；

由于盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而导致的知识产权损失；

设备、设施、IT 系统或运营的意外中断；

监管和法律发展的影响;

将资本支出调整到预期的客户需求水平的能力；

技术变化的速度；

执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力；

不利诉讼；

产品和组件的性能问题；

留住关键人员；

客户，尤其是显示技术领域的客户，维持盈利业务和获得融资的能力，为正在进行的运营和生产扩张提供资金，并在到期时支付应收账款；

重要客户的流失；

税收法律法规的变化，包括2017年《减税和就业法》；

税务机关审计的影响；

立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响；以及

康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。


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第 3 项。权力有关市场风险的标题和定性披露

市场风险披露

正如我们在2019年10-K表格中所指出的那样，我们在许多国外经营和开展业务，因此容易受到美元与其他货币之间的波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动，这反过来又会影响我们的销售和净收入。有关我们的市场风险敞口以及如何降低该风险的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和2019年10-K表格中包含的第二部分第7A项 “市场风险定量和定性披露”。

 

第 4 项。续角色和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的康宁管理层的监督和参与下，我们评估了截至2020年3月31日，即本报告所涉期末的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条）的设计和运作的有效性。根据该评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序自该日起生效。康宁的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集康宁在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给康宁管理层，包括康宁的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的其他人员，以便及时就所需的披露做出决定。

还对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在本报告所涉期间是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。首席执行官兼首席财务官得出结论，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分 — Ot她的信息

第 1 项。LEGAL 诉讼

环境诉讼。 请参阅我们的 2019 年 10-K 表格，第一部分，第 3 项。有关截至2020年3月31日的预计负债的更多信息和更新，请参阅本季度报告第1项所列未经审计的合并财务报表附注附注3（承付款、意外开支和担保），该附注以引用方式纳入此处。

第 1A 项。RISK 个因子

COVID-19 疫情对我们的运营和供应链产生了不利影响，预计将继续对我们的运营和供应链产生不利影响，而且我们已经经历并预计将继续出现对某些产品的需求不可预测的减少。

 

COVID-19 已经影响并可能进一步影响全球经济，包括对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外币汇率和利率产生负面影响。我们目前无法肯定地预测冠状病毒传播的持续时间和严重程度及其应对措施，这些都非常不确定，在很大程度上将取决于我们无法控制的因素，例如传染病的持续传播或复发、有效的预防和遏制措施的实施、有效的医疗解决方案的制定、政府对旅行、公共集会、出行和其他活动的限制在多大程度上保持或得到加强、财务和其他市场对上述情况的反应以及社区和社会的反应和反应.

 

尽管我们预计 COVID-19 的影响将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，但我们无法确定地预测这些影响的程度或性质。影响的严重程度将取决于我们适应这种不确定性的能力以及许多其他因素，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、对公司客户影响的范围和严重程度、对劳动力供应的中断和限制，以及供应链的暂时中断，所有这些都是不确定的，无法预测.收入减少、延迟支付超出正常付款条件的未清应收账款、供应链中断和需求不确定以及公司为应对客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何举措或计划的影响可能会对公司未来的经营业绩和流动性产生不利影响。

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。2019年10-K表中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在2019年10-K表格中披露的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项没有实质性变化。我们 2019 年 10-K 表格中的风险因素，但前面添加的与 COVID-19 相关的风险因素除外。


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第 2 项。UNRE股权证券的注册销售和所得款项的使用

下表提供了有关我们在2020年第一季度购买普通股的信息：

发行人购买股票证券

的数量

以以下方式购买的股票

大约美元

总数

平均值

公开的一部分

股票的价值

的股份

已付的价格

宣布了

可能还会购买

时期

已购买(1)

每股

节目

在计划下

2020 年 1 月 1 日至 31 日

805,645

$

29.92

771,223

2020 年 2 月 1 日至 29 日

1,498,070

26.90

1,476,947

2020 年 3 月 1 日至 31 日

1,881,681

22.32

1,881,317

总计

4,185,396

$

25.42

4,129,487

$

5,318,357,637

(1)本专栏反映了2020年第一季度的以下交易：（i）视为向我们退还了43,414股普通股，以履行与员工限制性股票单位归属相关的预扣税义务；（ii）视为向我们退出12,495股普通股，以履行与归属向员工发行的限制性股票相关的预扣税义务；（iii）购买4,129,29,5股普通股 2018年回购计划下的487股普通股。


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第 6 项。EXHI比特

(a)

展品

展品编号

展品名称

31.1

根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证

31.2

根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证

32

根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证

101.INS

XBRL 实例文档

101.SCH

XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

XBRL 分类计算链接库文档

101.LAB

XBRL 分类标签链接库文档

101.PRE

XBRL 分类法演示链接库文档

101.DEF

XBRL 分类定义文档


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标志特征

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

康宁公司

（注册人）

2020年5月5日

/s/ 爱德华 A. 施莱辛格

日期

爱德华·施莱辛格

高级副总裁兼公司财务总监

 

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