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·NKGen Biotech，Inc.及其子公司(统称为“公司”)(或以下定义的受本政策约束的任何其他个人或实体)的员工、董事、管理人员和指定顾问(每个人为“承保人”，统称为“承保人”)有责任了解获得重大非公开信息并希望进行公司证券交易所带来的义务。

·知悉与本公司有关的重大非公开信息的承保人员(或受本政策约束的任何其他个人或实体)不得直接或间接参与本公司证券或其他上市公司的证券交易，包括但不限于本公司的客户或供应商或与经济有关联的公司，如公司的竞争对手，除非本内幕交易政策(本“政策”)和适用法律允许。

·承保人员(或受本政策约束的任何其他个人或实体)不得直接或间接向家人、朋友、商业伙伴和投资者等披露公司以外的重大非公开信息，除非披露是根据授权此类披露的特定公司政策进行的。

仅限于公司的客户或供应商或与经济相关的公司，如公司的竞争对手。重要的非公开信息可能使您或您向其传递信息的人在决定是否购买、出售或以其他方式交易本公司的证券或另一家上市公司的证券时，比其他人更具优势。本政策规定了受本政策约束的人员在公司证券或其他适用的上市公司的证券交易方面的指导方针，包括但不限于公司的客户或供应商或与经济有联系的公司，如公司的竞争对手。

答：请注意，本政策适用于您和所有其他承保人。本政策也适用于与您同住的家庭成员、与您合住的任何其他人、不在您家中居住但其本公司证券交易由您指示或受您影响或控制的任何家庭成员，以及您影响、指导或控制其证券交易的任何其他个人或实体(如果您影响、指导或控制基金交易，则包括风险投资基金或其他投资基金)。然而，本政策不适用于在其正常业务过程中投资证券的任何实体(例如，风险投资或其他投资基金)，前提是(且仅当)该实体已根据适用的证券法建立了与本公司证券交易相关的内幕交易控制和程序。被视为受本政策约束的上述人员在本政策中被称为“相关人员”。您有责任确保您的相关人员遵守本政策。

此外，如果您是本公司的高级管理人员或董事，或本公司的雇员或指定顾问(“特定人士”)，则您和您的关联人将受到下文所述的“季度交易禁售期”的约束。每个季度的交易禁售期一般从每个财政季度第三个月的15日开始(如果该天不是交易日，则为前一个交易日的结束日)，并在本公司该季度财务业绩公开发布后的两(2)个完整交易日后结束。

答：受本政策约束的个人有道德和法律义务对有关公司的信息保密，并且不参与公司证券或其他上市公司的证券的交易，包括但不限于公司的客户或供应商或经济联系的公司，如公司的竞争对手，同时了解重大的非公开信息。每个人都有责任确保他或她和他或她的相关人员遵守本政策。在所有情况下，确定个人是否知晓重大非公开信息的责任由该个人承担，本公司或任何承保人根据本政策(或以其他方式)采取的任何行动不以任何方式构成法律咨询或使个人免于根据适用的证券法承担责任。对于本政策或适用证券法律禁止的任何行为，您可能会受到本公司的严厉法律处罚和纪律处分。

答：*本政策适用于本公司发行的证券的所有交易，以及非本公司发行的衍生证券，如与本公司证券有关的交易所交易的看跌期权或看涨期权或掉期。因此，就本政策而言，术语“交易”、“交易”和“交易”不仅包括在公开市场上购买和销售公司普通股，还包括普通股或优先股、期权、认股权证和其他证券(包括债务证券)的任何其他购买、销售、转让、赠与或其他收购和处置，以及影响这些证券价格变化的经济风险的其他安排或交易。

答：一般来说，内幕交易是指拥有或以其他方式知道有关证券或证券发行人的重大非公开信息的人买卖股票、债券、期货或其他证券的行为。内幕交易还包括衍生品交易(如看跌期权)，其价格与公司股票的标的价格挂钩。买入或卖出的决定是否受到重大非公开信息的影响，你买入或卖出的股票数量，或者它是否对股价产生影响，都无关紧要。一句话：如果在您与本公司的关系期间，您了解到本公司或与本公司有业务关系的另一家上市公司的重大非公开信息，包括但不限于本公司的客户或供应商，或与本公司有经济联系的公司，如本公司的竞争对手，并且您交易本公司或其他公司的证券，则您违反了法律，违反了我们的内幕交易政策。

答：我认为，如果公司内部人士能够利用他们的机密知识为自己的财务优势服务，其他投资者就不会对市场的公平和诚信有信心。这通过要求那些了解重大非公开信息的人避免交易，确保了一个公平的竞争环境。

答：如果这些信息会影响合理的投资者买卖股票、债券期货或其他证券，那么这些信息就是实质性的。这可能意味着很多事情：财务结果、临床或监管结果、潜在收购或重大合同，仅举几例。如果信息尚未在我们的内幕交易政策范围内公开传播，则信息是非公开的。弄清楚你是否知道重要的非公开信息并不总是那么容易。但有一个重要因素可以决定你所了解的一家上市公司的非公开信息是否重要：这些信息是否会影响该公司证券的市场价格，或者是否会被考虑交易该公司证券的投资者视为重要信息。如果这些信息让你想要交易，它很可能会对其他人产生同样的影响。记住，积极和消极的信息都可能是实质性的。

答：因此，评估重要性没有明确的标准；相反，重要性是基于对所有事实和情况的评估，往往是由相关执法部门事后评估。根据具体细节，在按照本政策的含义公开披露之前，以下项目可能被视为重要的非公开信息。可能还有其他类型的信息也有资格作为重要信息；仅将此列表用作非详尽的指南：

答：如果你拥有重大的非公开信息，那么一旦这些信息被公开传播，交易禁令就会解除。但要被认为是公开传播的信息，必须通过新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件或其他广泛传播的公告来广泛传播。一旦信息被公开传播，仍有必要为投资公众提供足够的时间来吸收信息。一般而言，就本政策而言，只有在信息被公开披露后的两(2)个完整交易日之后，信息才被视为公开传播。例如，如果我们在周三交易开始前宣布重大的非公开信息，那么这些信息将被认为在周五交易开始时公开传播。如果我们在周三交易结束后公布重大的非公开信息，那么到周五交易结束时，信息将被视为公开传播。根据具体情况，公司可决定发布特定重大非公开信息时应适用较长或较短的等待期。任何非公开信息的披露，无论是重要信息还是其他信息，都必须根据公司的公司披露政策进行。

答：任何人在知道重大非公开信息的情况下买卖证券，或提供他人用来买卖证券的重大非公开信息，都可能犯有内幕交易罪。这适用于所有个人，包括高级管理人员、董事和其他甚至不在公司工作的人。无论你是谁，如果你知道一些关于证券价值的重要信息，而不是每个人都知道，并且你交易(或说服其他人交易)这种证券，你可能会被判内幕交易罪。

答：他说，对内幕交易的禁止是绝对的。即使交易决定不是基于这种重要的非公开信息，它也适用。它还适用于出于独立原因可能是必要的或正当的交易(例如需要为紧急支出筹集资金)，也适用于非常小的交易。重要的是您在交易时是否知道与公司有关的任何重要的非公开信息。

公司坚持最高行为标准的声誉。在某些情况下，您可能需要放弃计划中的交易，即使您在意识到重要的非公开信息之前就计划了它。因此，即使你认为等待交易可能会造成经济损失或牺牲预期利润，你也必须等待。

答：目前，禁止内幕交易的法律并不仅限于内幕交易；建议他人根据重大非公开信息进行交易是非法的，本政策明确禁止。这就是所谓的“小费”。你是“给小费的人”，而另一个人则被称为“小费人”。如果举报人根据那些重要的非公开信息进行买卖，你和“举报人”都可能被判内幕交易罪。事实上，如果你告诉那些告诉别人的家庭成员，然后利用这些信息进行交易，这些家庭成员和“酒鬼”也可能被判犯有内幕交易罪。为防止这种情况发生，您不得与公司以外的任何人讨论有关公司或其他上市公司的重大非公开信息，包括但不限于公司的客户或供应商，或与公司有经济联系的公司，如公司的竞争对手，包括配偶、家庭成员、朋友或商业伙伴(除非披露是根据公司关于保护或授权外部披露有关公司的信息的政策进行的)。这包括互联网上关于本公司或与本公司有业务往来的公司的匿名讨论。

你可以对自己的交易负责，也可以对酒鬼的交易负责，甚至对酒鬼的交易负责。由于这些和其他原因，任何受保险的人(或受本政策约束的任何其他人)不得(A)建议另一人在任何时候购买、持有或出售公司的证券，或(B)向公司内部的工作人员披露重大的非公开信息，或向公司以外的其他人披露重大的非公开信息(除非披露是根据公司关于保护或授权外部披露有关公司的信息的政策进行的)。

答：但这仍然是小费，你仍然可以对内幕交易负责。您不得建议他人购买、持有或出售公司普通股或与公司普通股相关的任何衍生证券，因为这可能是小费的一种形式。

答：答案是肯定的。同样的规则也适用于美国和外国的员工和顾问。美国证券交易委员会(美国负责投资者保护的政府机构)和金融业监管局(监管美国证券交易所的私人监管机构)定期调查总部设在海外的个人和公司进行的公司证券交易。此外，作为一名承保人员，无论您在哪里工作，我们的政策都适用于您。

答：是的，由于您对重大非公开信息的了解，您可能会受到限制。美国的内幕交易法通常限制所有知晓上市公司重大非公开信息的人交易该公司的证券，无论此人是否与该公司有直接联系，除非在有限的情况下。因此，如果你有关于另一家上市公司的重要非公开信息，你不应该交易该公司的证券。如果您有时通过您在本公司的职位获得有关其他公司及其与本公司的业务往来的敏感、重要信息，则您应特别注意这一限制。

答：这不一定是真的。即使你没有违反美国法律，你仍然可能违反我们的政策。例如，员工和顾问可能违反我们的政策，违反他们的保密义务或推荐公司股票作为投资，即使这些行为不违反证券法。我们的政策比法律要求的更严格，这样我们和我们的员工和顾问都可以避免甚至是表面上的不当行为。因此，请仔细审查整个政策。

答：如果您知道重大的非公开信息，则在信息公开披露后整整两(2)个交易日之前，您不得买卖公司的普通股。在这一点上，信息被视为为本政策的目的而公开传播。例如，如果我们在周三开始交易前发布重大非公开信息，那么您可以在周五执行本公司证券交易；如果我们在周三交易结束后发布重大非公开信息，那么您可以在周一执行本公司证券交易。正如下面进一步讨论的，即使您不知道任何重要的非公开信息，您也不能在任何交易“封杀”期间交易本公司的普通股。本政策描述季度交易禁售期，并可能通过电子邮件宣布额外的事件驱动型交易禁售期(即使季度交易禁售期不适用于您)。

答：为了尽量减少公司高管、董事、特定人士及其关联人的内幕交易，我们设立了季度交易禁售期，在此期间，他们-无论他们是否知道重大非公开信息-不得进行任何公司证券交易。这意味着，除本政策所述外，所有高级管理人员、董事、指定人士及其相关人士只能在有限的开放交易窗口内交易本公司的证券，交易窗口一般从公开发布后的两(2)个完整交易日开始。

公司的年度或季度财务业绩，并在下一个季度交易禁售期开始时结束。当然，即使在开放的交易窗口期间，如果您以其他方式持有重要的非公开信息，您也不能(除非有例外情况)进行任何公司证券交易。

答：每个季度的交易禁售期通常从每个财政季度第三个月的15日开始(如果该天不是交易日，则是前一个交易日的结束)，并在本公司该季度财务业绩公开发布后的两(2)个完整交易日之后结束。

A.根据首席执行官、首席财务官(或临时首席财务官)或总法律顾问(如有)的判断，如果存在使高级管理人员、董事、指定人士或其相关人士进行的交易不适当的未披露信息，则季度交易禁售期可提前开始或可延长。值得注意的是，季度交易禁售期提前开始或延长的事实应被视为重要的非公开信息，不应传达给任何其他人。

答：答案是肯定的。有时，可能会发生对公司具有重大意义的事件，而且只有少数高级管理人员、董事和/或员工知道。只要活动仍然是重大的和非公开的，由首席执行官、首席财务官(或临时首席财务官)或总法律顾问(如果有的话)指定的人不得交易公司的证券。在这种情况下，本公司将通知指定的个人，他们或其相关人士不得交易本公司的证券。特定事件交易封锁的存在也应被视为重要的非公开信息，不应传达给任何其他人。即使您没有被指定为因特定事件交易中断而不应交易的人，您也不应在知道重大非公开信息的情况下进行交易。

答：没有，除非它与交易计划(定义如下)有关。如果您在封闭期开始时有任何未平仓订单，而不是与交易计划相关，您有责任与您的经纪人取消这些订单。如果您有一个未结订单，并且它会执行

答：可能会，这要视情况而定。如果您在本公司的雇佣关系在交易禁止期内终止，则您将受制于该禁止期的剩余时间，并且在交易禁止期结束之前，您不得交易本公司的证券或其他适用公司的证券。如果您在公司的雇佣合同在交易窗口开放的那一天终止，您将不会受到下一个交易封闭期的限制。然而，即使您在离开本公司后不受交易禁售期的限制，如果您知道重大的非公开信息，您也不应交易本公司的证券或与本公司进行商业交易的其他上市公司的证券。只要您拥有的信息是实质性的，并且不是本政策所指的公开传播的，您就会受到这一限制。

答：如果承保人员认为特殊情况需要他或她在季度交易禁售期内进行交易，应咨询总法律顾问(如果没有总法律顾问，则咨询首席财务官或临时首席财务官)。只有在情有可原的情况下，总法律顾问(或者，如果没有总法律顾问，则是首席财务官或临时首席财务官)得出结论认为，该人实际上不知道与公司或其证券有关的任何重大非公开信息，并且似乎不存在随后可能受到质疑的重大风险，才会允许在季度交易禁售期内进行交易。在特定事件的交易暂停期间，将不会获得例外。季度和事件驱动的交易管制不适用于本政策不适用的交易。

答：答案是肯定的。您可以通过行使期权或参与公司员工股票购买计划来购买股票，但在交易禁售期或您知道重大非公开信息的任何时间，您不得投标或出售股票(即使是为了支付行使价或任何到期税款)。需要说明的是，在交易禁售期或您知悉重大非公开信息的任何时间，您不得为期权净结算或实施经纪人协助的无现金行使(因为这些无现金行使交易包括市场出售)而投标股票。这一政策也适用于员工最初选择参加公司的员工股票购买计划(“ESPP”)，员工在任何登记期间选择参加ESPP的变化，或随后根据ESPP购买的股票的出售。

答：本政策不适用于因行使期权或结算公司发行的限制性股票单位(“RSU”)而发行股份而直接向公司交出股份以履行预扣税款义务的行为。当然，在行使或归属任何该等股权奖励时收到的股票的任何市场出售仍受本保单的所有条文规限，不论是否为产生支付行使价或缴税所需的现金的目的。

答：根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10b5-1条规则，在公司允许的情况下，任何人都可以建立交易计划，根据该计划，经纪商被指示根据预先确定的标准买卖公司证券(简称《交易计划》)。只要适当地制定了交易计划，根据该交易计划购买和出售公司证券不受本政策的约束。要正确确定，必须在公司未处于交易封锁期且此人不知道与公司有关的任何重大非公开信息的情况下，按照《交易法》规则10b5-1和公司的10b5-1交易计划指南的要求制定合格人士的交易计划。此外，所有交易计划在制定之前必须经过公司的审查和批准，以确认交易计划符合所有相关的公司政策和适用的证券法。

答：根据您的工资扣除选择，本政策不适用于因您定期向计划捐款而购买公司401(K)计划中的公司证券。然而，本政策确实适用于您根据401(K)计划可能做出的某些选择，包括：(A)选择增加或减少您的定期供款中分配给公司股票基金的百分比；(B)选择在计划内将现有账户余额转入或转出公司股票基金；(C)选择从您的401(K)计划账户借钱，如果贷款将导致您在公司的部分或全部股票基金余额清算；以及(D)如果预付贷款将导致将贷款收益分配给公司股票基金，则选择预付计划贷款。

答：中国没有。“保证金购买”是指用从经纪公司借来的钱购买公司的证券。在保证金账户中持有公司的证券包括在一个账户中持有证券，在该账户中，股票可以出售，以向经纪公司支付贷款。您不得在任何时候以保证金形式购买公司普通股或将其存入保证金账户。

答：中国没有。将您的股票质押为贷款抵押品可能会导致质权人在交易禁售期或您以其他方式了解重大非公开信息时转让您的股票。因此，你可能不会将你的股票作为贷款的抵押品。

答：任何保证金贷款都会受到追加保证金通知的约束，无论您在通知时是否拥有重要的非公开信息。如果在您知道重要的非公开信息时发出追加保证金通知，并且您不能或没有提供其他抵押品，则根据内幕交易法，您可能会因为证券的出售(通过追加保证金通知)而承担责任。即使贷款人做出了出售的最终决定，这笔交易也会归因于你。美国证券交易委员会认为，您决定不提供额外的抵押品，因此您对出售负有责任。

答：如果这样的交易可能允许受本政策约束的人继续拥有通过员工福利计划或其他方式获得的公司证券，但没有所有权的全部风险和回报。当这种情况发生时，该人可能不再有与公司其他股东相同的目标。因此，所有受本政策约束的人都被禁止参与任何此类交易。

答：中国没有。您不得交易与公司普通股相关的衍生证券，包括公开交易的看涨期权和看跌期权。此外，您不得在任何时间从事卖空公司普通股或与公司股票有关的任何其他内在投机性交易。

答：所谓“衍生证券”是指普通股以外的证券，其性质是投机性的，因为它们允许一个人用相对较少的资金对其投资进行杠杆操作。衍生证券的例子包括“看跌期权”和“看涨期权”。这些是

答：当你预计股票价格会下跌时，卖空就是获利的，包括你从经纪人那里借入股票，卖出，最终在市场上买回，将借来的股票返还给经纪人的交易。如果股票价格在借款期间下跌，则实现利润。

答：现在，许多股价波动的公司都采取了类似的政策，因为它代表着一种诱惑，即试图从一种相对低成本的交易方法中获益，这种方法利用股价的短期波动，而不是实际持有相关的普通股，并鼓励投机性交易。该公司致力于创造股东价值；卖空公司普通股与其价值相冲突，不会受到股东的欢迎。

答：员工股票期权的规则与员工股票期权规则相同。您可以随时行使公开交易的期权，但您不得在交易禁售期内或在您知道重大非公开信息的任何时间出售证券。

答：类似于使用保证金账户的内幕交易违规行为，执行常规和限制指令(上文讨论的已批准交易计划下的常规和限制指令除外)会增加内幕交易违规行为的风险。由于对经纪人的长期指示，无法控制购买或出售的时间，因此，当承保人拥有重要的非公开信息时，经纪人可以执行交易。因此，本公司不鼓励对本公司的证券进行常备指令或限价指令。如果受本政策约束的人士决定他们必须使用常备指令或限价指令(上文讨论的已批准交易计划下的指令除外)，该指令应限于短期内，并且在根据上述“季度交易禁制期”和“特定事件交易指令”条款对其交易能力施加限制的情况下，使用该常备指令或限价指令的人必须立即取消此类指示。

A：*除上述要求外，所有已被通知须遵守预清算要求的高级管理人员、董事和其他人员将面临进一步的限制：即使在开放的交易窗口期间，他们也不得在没有事先从合规协调员那里获得交易预清算的情况下从事公司证券的任何交易，因为

在公司的10b5-1交易计划指南中确定，至少在拟议交易的两(2)个工作日之前。然后，合规协调员将确定交易是否可以继续进行，如果可以，将帮助遵守《交易法》第16(A)条规定的任何报告要求。未在三(3)个工作日内完成的预结算交易将需要新的预结算。

答：答案是肯定的。接受预先审批的人员还必须将其行使未偿还股票期权的计划提前通知合规协调员。一旦发生任何交易，高级管理人员、董事或适用的管理层成员必须立即通知合规协调员和公司第16条合规计划中“交易执行通知”标题下确定的任何其他个人，以便公司能够协助履行第16条中的任何报告义务。

答：根据交易法第16条的规定，负有报告义务的高级管理人员和董事应注意避免短期交易(符合交易法第16(B)条的含义)和对控制人销售的限制(1933年证券法修订后的第144条)，并应提交公司第16条合规计划中描述的所有适当的第16(A)条报告(表格3、4和5)，以及规则144所要求的任何销售通知。

答：除了公司的纪律处分-可能包括终止雇佣-您还可能因利用重大非公开信息进行交易而受到民事制裁。制裁可能包括返还任何利润或避免任何损失，以及最高可达任何利润或避免任何损失的三倍的罚款。被发现对泄露重大非公开信息负有责任的人，即使他们自己没有进行交易，也可能对酒商链中每个人获得的任何利润或避免的任何损失承担责任，以及最高可达该金额三倍的罚款。此外，任何被判犯有刑事内幕交易罪的人都可能面临监禁和额外的罚款。

答：即使在您与本公司的关系终止后，本政策仍适用于您在本政策中更具体地规定的您对本公司证券和其他适用上市公司证券的交易。如果您在与本公司的关系终止时知道重大的非公开信息，则在重大的非公开信息公开传播或不再重要之前，您不得交易本公司的证券或其他适用的上市公司的证券。此外，如果您在交易禁售期内离开本公司，则在交易禁售期结束之前，您不得交易本公司的证券或其他适用公司的证券。

答：答案是肯定的。本政策的变更须经公司董事会或正式任命的董事会委员会批准。公司致力于不断审查和更新其政策和程序。因此，本公司保留随时以任何理由修改、更改或终止本政策的权利。

我_我特此同意在我受雇于NKGen Biotech，Inc.或与NKGen Biotech，Inc.建立其他服务关系期间，在所有方面遵守本政策的具体要求。我明白，本政策构成我与NKGen Biotech，Inc.(或其子公司)的雇佣或其他服务关系的实质性条款，我未能在所有方面遵守本政策是因原因终止合同的依据。