Herc Holdings公布了强劲的2023年全年业绩和

公布2024年全年指引

2023 年第四季度亮点

—创纪录的总收入为8.31亿美元，增长了6％

—净收益下降7％，至9100万美元，摊薄后每股收益3.20美元

—调整后的息税折旧摊销前利润为3.82亿美元，增长了6％；调整后的息税折旧摊销前利润率为46.0％

—租金价格同比上涨5.8％

—普通股回购约11.9万股

—通过并购和绿地开业增加了15个新地点

2023 年全年亮点

—创纪录的总收入为32.82亿美元，增长了20％

—净收益增长了5％，至3.47亿美元，摊薄后每股收益为12.09美元

—调整后的息税折旧摊销前利润为14.52亿美元，增长了18％；调整后的息税折旧摊销前利润率为44.2％

—租金价格同比上涨6.9％

—普通股回购约110万股

—通过并购和绿地开业增加了42个新地点

2024 年展望

—2024年全年指引，不包括Cinelease演播室娱乐、照明和握持设备租赁业务，宣布设备租赁收入增长7％至10％，调整后的息税折旧摊销前利润为15.5亿美元至16亿美元，净租赁设备资本支出为5亿至7亿美元，总资本支出为7.5亿美元至10亿美元

—季度股息增加至每股0.665美元

佛罗里达州博尼塔斯普林斯，2024年2月13日——Herc Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：HRI）（“HRC Holdings” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的季度和全年财务业绩。

“我们在2023年结束时表现良好，为又一年的两位数收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长做出了贡献。通过收入举措成功地控制了通货膨胀压力，我们在继续投资业务的同时维持了成本纪律。” 总裁兼首席执行官拉里·西尔伯说。“我为我们的团队去年取得的成就感到无比自豪。他们在整个2023年表现出了巨大的运营实力和灵活性，成功地利用了我们的突出行业地位来利用刺激和长期机会，并继续扩大我们的业务规模，以实现盈利份额增长，同时扩大利润率。

“我们预计2024年的租金收入有机增长将同比增长7-10％，调整后的息税折旧摊销前利润将增长6-9％，超过行业增长预期，并推动利润增量扩张，因为我们提高了资产效率以提高运营杠杆率并推出新的E3操作系统。我们的指导不包括我们目前正在出售的Cinelease工作室娱乐业务。”西尔伯说：“我们看到了持续的市场强劲势头，并坚信我们对战略优先事项的认真关注——包括投资我们的经典和专业机队，通过新建地点和战略收购扩大我们的城市市场影响力，增强我们行业领先的数字产品以及提供卓越的客户体验——将在短期内改善业绩，并在长期内创造价值。”

2023 年第四季度财务业绩

•总收入增长了6％，达到8.31亿美元，而去年同期为7.86亿美元。4,500万澳元的同比增长主要与设备租赁收入增加3500万美元有关，反映了5.8％的积极定价和9.4％的销量增长，但部分被工作室娱乐业务和通货膨胀推动的不利组合所抵消。在此期间，租赁设备的销售额增加了1,100万美元。

•美元利用率为40.9％，而去年同期为43.5％。由于电影和电视行业的劳动力中断，制片厂娱乐业务的下降促成了170个基点，并且由于2022年飓风伊恩的好处，同比也很艰难。

•直接运营支出为2.87亿美元，占设备租赁收入的38.4％，而去年同期为2.77亿美元，占38.8％，这反映了尽管与强劲的租赁活动和分支网络的扩大相关的员工和设施支出有所增加，但收入的提高仍反映了较高的性价比和固定成本吸收。

•由于平均机队规模同比增加，租赁设备的折旧增长了11％，至1.63亿美元。非租金折旧和摊销额增长了12％，达到2900万美元，这主要是由于收购无形资产的摊销。

•销售、一般和管理费用为1.16亿美元，占设备租赁收入的15.5％，而去年同期为1.13亿美元，增长15.8％，这是由于继续关注在扩大收入的同时提高运营杠杆率。

•利息支出从去年同期的4100万美元增至6200万美元，这是由于浮动利率债务利率上升以及ABL信贷额度的借款增加，主要用于为收购增长提供资金和投资租赁设备。

•净收入为9,100万美元，而去年同期为9,800万美元。调整后的净收益下降了11％，至9200万美元，摊薄每股收益3.24美元，而去年同期为1.03亿美元，摊薄每股收益为3.44美元。两个时期的有效税率均为26％。

•调整后的息税折旧摊销前利润从去年同期的3.61亿美元增长了6％，至3.82亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为46.0％，上年同期为46.0％。利润表现受到公司演播室娱乐收入同比下降以及第四季度二手设备销售增长的影响。

2023 年全年财务业绩

•总收入增长了20％，达到32.82亿美元，而去年同期为27.4亿美元。同比增长5.42亿美元与设备租赁收入增长3.18亿美元有关，反映了6.9％的积极定价和14.8％的增长，但部分被工作室娱乐业务和通货膨胀推动的不利组合所抵消。租赁设备的销售额与去年同期相比增加了2.21亿美元，这是由于某些类别设备的机队交付变得更加可预测，机队轮换恢复了更正常的轮换。

•美元利用率为40.8％，而去年同期为43.3％。这一变化主要是由于电影和电视行业的劳动力中断导致演播室娱乐业务关闭，以及某些类别设备的供应链管理持续面临挑战，这些挑战打乱了正常的交付节奏，主要是在上半年。

•直接运营支出为11.39亿美元，占设备租赁收入的39.7％，而去年同期为10.29亿美元，占40.3％，这反映了尽管与强劲的租赁活动和分支网络扩大相关的员工人数、设施支出和维护成本有所增加，但收入的增加仍能带来更好的成本绩效和固定成本吸收。

•由于平均机队规模同比增加，租赁设备的折旧增加了20％，达到6.43亿美元。非租金折旧和摊销额增长了18％，达到1.12亿美元，这主要是由于收购无形资产的摊销。

•销售、一般和管理费用为4.48亿美元，占设备租赁收入的15.6％，而去年同期为4.11亿美元，增长16.1％，这是由于继续关注在扩大收入的同时提高运营杠杆率。

•利息支出从去年同期的1.22亿美元增加到2.24亿美元，这是由于浮动利率债务的利率提高以及ABL信贷额度的借款增加，主要用于为收购增长提供资金和投资租赁设备。

•净收入为3.47亿美元，而去年同期为3.3亿美元。调整后的净收益增长了4％，至3.53亿美元，摊薄每股收益为12.30美元，而去年同期为3.4亿美元，摊薄每股收益为11.26美元。2023年的有效税率为22％，而去年同期为24％。

•调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期的12.27亿美元相比增长了18％，至14.52亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为44.2％，而去年同期为44.8％。利润表现受到公司演播室娱乐收入同比下降以及2023年二手设备销售大幅增长的影响。

租赁舰队

租赁设备净资本支出如下（以百万计）：

•截至2023年12月31日，该公司在OEC的总机队约为63亿美元。

•OEC第四季度的平均机队与去年同期相比增长了14％，今年迄今增长了21％。

•截至2023年12月31日，平均机队年龄为45个月，而去年同期为48个月。

纪律严明的资本管理

•该公司完成了12次收购，共有21个分支机构，并在2023年开设了21个新的绿地地点。

•截至2023年12月31日，净负债为36亿美元，净杠杆率为2.5倍，而去年同期为2.4倍。截至2023年12月31日，ABL信贷额度下的现金和现金等价物以及未使用的承付款为15亿美元的流动性贡献了15亿美元的流动性。

•公司宣布其季度股息为0.665美元，增长0.0325美元，增长5％，支付给截至2024年2月21日的登记股东，支付日期为2024年3月7日。

•2023年迄今为止，该公司以1.2亿美元的价格收购了约110万股普通股。截至2023年12月31日，股票回购计划下仍有约1.61亿美元的可用资金。

外表

该公司宣布其2024年全年设备租赁收入增长、调整后的息税折旧摊销前利润以及总租金和净租赁资本支出指导区间如下，其中不包括Cinelease工作室娱乐以及照明和握把设备租赁业务。与不包括Cinelease在内的2023年全年业绩相比，2024年全年调整后的息税折旧摊销前利润的指导区间增长了6％至9％。

设备租赁收入增长：						7% 到 10%
调整后的息税折旧摊销前利润						15.5 亿美元至 16.0 亿美元
扣除总资本支出后的净租赁设备资本支出：						5亿至7亿美元，总资本支出为7.5亿美元至10亿美元

作为规模至关重要的行业的领导者，该公司预计将通过投资其机队、优化现有机队、利用战略收购和新建机会以及交叉销售多元化产品组合，在预计的2024年建筑支出增加中占据巨大地位，从而继续获得份额。

财报电话会议和网络直播信息

Herc Holdings的2023年第四季度财报网络直播将于今天美国东部时间上午8点30分举行。感兴趣的美国各方可以拨打+1-888-660-6011，国际参与者应使用接入码：7812157 拨打 https://registrations.events/directory/international/itfs.html 中列出的特定国家的电话号码。请在通话开始前至少 10 分钟拨号，以确保您已接通电话并注册您的姓名和公司。

那些希望收听电话会议直播并查看随附的演示幻灯片的人应访问公司网站IR.Hercrentals.com投资者关系部分的 “活动和演示” 选项卡。电话会议的新闻稿和演示幻灯片将在电话会议之前发布到网站的这一部分。

电话会议的重播将在公司网站IR.Hercrentals.com上通过网络直播播出，电话会议结束后将存档12个月。

关于 Herc Holdings Inc.

Herc Holdings Inc. 成立于1965年，通过其子公司Herc Rentals Inc.运营，是一家全线租赁供应商，在北美拥有400个分支机构，2023年的总收入约为33亿美元。我们提供的产品和服务旨在帮助客户更高效、更有效、更安全地工作。我们的经典机队包括空中、土方工程、物料搬运、卡车和拖车、空气压缩机、压实设备和照明设备。我们的 ProSolutions® 产品包括针对特定行业的、基于解决方案的服务，以及发电、气候控制、修复和修复、泵和沟槽短路设备以及我们的 ProContractor 专业级工具。我们雇用了大约 7,200 名员工，他们使我们的客户和社区能够建设更光明的未来。在 www.HercRentals.com 上了解更多信息，并在 Instagram、Facebook 和 LinkedIn 上关注我们。

某些附加信息

在本版本中，我们指的是以下操作措施：

•美元利用率：根据美国租赁协会（ARA）的指导方针，通过将租金收入（不包括再租金、交付、提货和其他辅助收入）除以相关时间段内设备机队的平均OEC来计算。

•OEC：基于ARA指导方针的原始设备成本，计算方法是首次购买资产时的成本加上额外的资本化翻新成本（以翻新之日重置的翻新资产为基础）。

前瞻性陈述

本新闻稿包括联邦证券法定义的前瞻性陈述，包括有关我们的业务计划和战略、预计盈利能力、业绩或现金流、未来资本支出、我们的增长战略（包括我们的有机增长和通过并购增长的能力）、预期的融资需求、业务趋势、资本配置策略、流动性和资本管理的陈述，探索Cinelease的战略替代方案，包括审查过程的时机，流程的结果以及该过程的成本和收益，以及其他非历史信息的信息。前瞻性陈述通常由 “估计”、“期望”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“展望” 以及未来或条件动词（如 “将”、“应该”、“可能” 或 “可能”）以及此类词语或类似表达方式的变体来识别。所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期和各种假设，无法保证我们当前的预期会实现。它们会受到未来事件、风险和不确定性的影响（其中许多是我们无法控制的）以及可能不准确的假设，这可能会导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。有关可能影响我们业务的风险的更多信息包含在我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中，包括我们最新的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告以及我们在美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们没有义务更新或修改为反映公布日期之后发生的事件或情况或反映意外事件发生而做出的前瞻性陈述。

有关非公认会计准则财务指标的信息

除了根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算的业绩外，公司在本新闻稿中还提供了某些未根据GAAP（“非公认会计准则”）计算的信息，例如息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄普通股每股收益和自由现金流。管理层使用这些非公认会计准则指标来评估我们核心业务的经营业绩和同期业绩，而不考虑潜在的扭曲，并相信投资者同样会发现这些非公认会计准则指标对评估公司的业绩很有用。证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常使用这些衡量标准来评估我们行业的公司。不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不得将其作为我们根据公认会计原则编制的报告业绩的替代品，而且根据计算，非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较。有关这些术语的定义，有关管理层使用这些指标以及这些非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账的更多信息，请参阅本新闻稿附带的补充时间表。

（见附表）

HERC 控股公司和子公司

合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

HERC 控股公司和子公司

简明的合并资产负债表

（以百万计）

HERC 控股公司和子公司

简明的合并现金流量表

（以百万计）

			截至12月31日的财年
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净收入			$	347					$	330
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
租赁设备的折旧			643						536
财产和设备的折旧			71						64
无形资产的摊销			41						31
递延债务和融资债务成本的摊销			4						4
股票薪酬费用			18						27
应收账款备抵准备金			65						52
递延税			89						83
出售租赁设备的收益			(94)						(36)
其他			1						5
资产和负债的变化：
应收款			(98)						(172)
其他资产			(22)						(15)
应付账款			7						(23)
应计负债和其他长期负债			14						31
经营活动提供的净现金			1,086						917
来自投资活动的现金流：
租赁设备支出			(1,320)						(1,168)
处置租赁设备的收益			325						121
非租金资本支出			(156)						(104)
处置财产和设备的收益			15						7
收购，扣除获得的现金			(430)						(515)
其他投资活动			(15)						(23)
用于投资活动的净现金			(1,581)						(1,682)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度和证券化的收益			2,127						2,618
循环信贷额度和证券化额度的还款			(1,387)						(1,616)
融资租赁和融资义务下的本金支付			(16)						(15)
已支付的股息			(73)						(68)
回购普通股			(120)						(115)
其他筹资活动，净额			(19)						(19)
融资活动提供的净现金			512						785
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响			—						(1)
该期间现金和现金等价物的净变动			17						19
期初的现金和现金等价物			54						35
期末的现金和现金等价物			$	71					$	54

HERC 控股公司和子公司

补充时间表

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润对账

未经审计

（以百万计）

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润-息税折旧摊销前利润表示净收益（亏损）、所得税准备金（收益）、利息支出、净额、租赁设备折旧以及非租金折旧和摊销的总和。调整后的息税折旧摊销前利润是指息税折旧摊销前利润加上交易相关成本、重组和重组相关费用、分拆成本、非现金股票薪酬费用、债务清偿损失（包含在净利息支出中）、减值费用、出售业务的收益（亏损）和某些其他项目的总和。作为经营业绩指标的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不声称是净收入的替代方案。此外，这两项措施都声称可以替代经营活动产生的现金流作为流动性的衡量标准，因为它们不考虑某些现金需求，例如利息支付和纳税。

调整后的息税折旧摊销前利润率-调整后的息税折旧摊销前利润率是常用的盈利比率，其计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

(1) 养老金结算、减值和分拆成本包含在 “其他” 中。

HERC 控股公司和子公司

补充时间表

调整后净收益和调整后摊薄后每股收益

未经审计

（以百万计）

调整后净收益和摊薄后每股调整后收益-调整后净收益代表净收益（亏损）、重组和重组相关费用、分拆成本、债务清偿损失、减值费用、交易相关成本、业务处置收益（亏损）和某些其他项目的总和。调整后的摊薄后每股收益等于调整后的净收益除以摊薄后的已发行股份。调整后净收益和调整后摊薄后每股收益是重要的衡量标准，可以帮助投资者分析我们业务的潜在趋势，评估我们业务的绝对表现以及相对于同行和整个市场的业务表现，排除某些可能无法表明我们核心经营业绩和业务运营实力的项目，为管理层和投资者提供有用的信息。

(1) 在截至2023年12月31日的三个月和年度中，调整所适用的税率为25.5％，截至2022年12月31日的三个月和年度为25.7％，反映了适用实体的法定税率。

HERC 控股公司和子公司

补充时间表

自由现金流

未经审计

（以百万计）

自由现金流是指经营活动提供的（用于）的净现金减去租赁设备支出和非租赁资本支出，再加上处置租赁设备的收益、处置财产和设备所得收益以及其他投资活动。管理层使用自由现金流来分析公司偿还和偿还债务、为潜在收购提供资金以及预测未来时期的能力。但是，该措施不代表可用于投资或其他全权用途的资金，因为它不扣除用于偿还债务或其他非全权支出的现金。