2024 第一季度 2024 年 4 月 16 日
2 亮点收入•2024年第一季度有机收入增长4.0％•广告与媒体收入增长7.0％，精准营销在2024年第一季度增长4.3％•2024年第一季度净收购和处置收入增长1.5％•营业收入为4.789亿美元（利润率为13.2％）。息税折旧摊销前利润为5.04亿美元（利润率为13.8％）较上年非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润（i）增长4.1％ •报告的摊薄后每股收益为1.59美元。非公认会计准则调整后的摊薄每股收益为1.67美元，比上年增长3.7％（i）业务更新 • Flywheel Digital成功整合到我们的Omni平台中 • 重要的新电子商务能力和数据信号使Omnicom能够提供独特的营销和销售解决方案组合 • 最近的业务胜利、新的商机、奥运会和美国大选支持我们的2024年展望资本配置 • 以8.45亿美元收购飞轮数字，融资来自6.43亿美元的债务 • 1.801亿美元的股票回购和1.388亿美元的股票回购2024年第一季度支付的普通股股息•截至2024年3月31日的12个月中，股本回报率为44.3％，投资资本回报率为22.3％（i）参见第18-20页的非公认会计准则对账表。
3 2024 年第一季度收入 3,630.5 美元 3,443.3 美元运营费用 (a) 3,151.6 3,096.8 营业收入 478.9 346.5 净利息支出 26.8 19.3 所得税支出 (b) 116.0 83.4 权益法投资收入 0.9 0.1 归属于非控股权益的净收益 18.4 16.4 净收益-Omnicom Group Inc. (a) (b) 318.6 美元 227.5 美元股票 200.1 204.5 每股净收益-摊薄 (a) (b) 1.59 美元 1.11 美元非公认会计准则调整后每股净收益-摊薄 (a) (b) (5) 1.67 美元 1.67 美元 1.61 普通股申报股息 0.70 美元 0.70 美元损益表摘要以百万计，每股金额除外。参见第13页的注释和第17至20页的非公认会计准则对账。
4 第一季度收入变化美元％上期收入3,443.3美元外汇汇率影响 (1) (2.7) (0.1)% 收购收入，扣除处置收入 (2) 53.0 1.5% 有机增长 (3) 136.9 4.0% 本期收入3,630.5美元 5.4%，以百万计。参见第 13 页的定义 (1) 至 (3)。
5 按学科划分的收入第一季度收入占收入增长百分比增长百分比有机增长 (3) 广告与媒体 1,906.8 美元 52.5% 7.3% 7.0% 精准营销 438.2 12.1% 21.7% 4.3% 公共关系 390.3% 3.9% (1.1)% 医疗保健 323.6 8.9% 1.6% 2.1% 品牌与零售商务 200.2 5.5% (4.5)% (3.8)% 体验式 159.9% 4.4% 8.2% 9.5% 执行与支持 211.5 5.8% (17.2)% (4.3)% 总计 3,630.5 美元 100.0% 5.4% 4.0% 以百万计。参见第 13 页的定义 (3)。精准营销学科包括飞轮数字。
6 第一季度收入占收入增长百分比增长百分比有机增长 (3) 美国 1,925.9 美元 53.0% 6.3% 4.3% 其他北美 115.0 3.2% 0.3% 1.1% 英国 403.2% 8.5% 3.2% 欧洲市场和其他欧洲 602.6 16.6% 3.8% 3.5% 亚太地区 407.7% 0.5% 3.0% 拉丁美洲 96.5% 30.4% 22.3% 中东和非洲 72.6 16.6% 3.8% 3.5% 3.0% 拉丁美洲 96.5% 30.4% 22.3% 22.3% 9.6 2.2% (6.2)% (4.2)% 合计 3,630.5 美元 100.0% 5.4% 4.0% 按地区划分的收入以百万计。参见第 13 页的定义 (3)。
7 2024年第一季度2023年第一季度制药和医疗保健 16% 16% 食品和饮料 16% 16% 汽车 11% 消费品 9% 8% 科技 7% 8% 金融服务 7% 8% 旅行和娱乐 7% 7% 零售 6% 电信 4% 政府 4% 4% 服务业 3% 3% 石油、天然气和公用事业 2% 2% 教育 1% 非营利组织 1% 1% 其他 6% 按行业划分的总收入 100% 注意：上一年度金额与本期列报一致。
8 运营费用明细 2024 年第一季度占修订收入的百分比 3,630.5 美元 3,443.3 美元运营费用：薪金及相关成本 1,847.3 50.9% 1,778.0 51.6% 第三方服务成本 (c) 698.2% 639.3 18.6% 第三方附带费用 (d) 147.1 4.1% 125.6% 工资和服务成本总额 2,692.6 2,542.9 占用和其他成本 314.1 8.7% 291.6 8.5% 房地产重新定位成本 (a) — —% 119.2 3.5% 服务成本 3,006.7 2,953.7 销售、一般和管理费用 85.3 2.3% 89.2 2.6% 89.2 2.6% 折旧和摊销 59.6 1.6% 53.9 1.6% 总运营支出 3,151.6 86.8% 3,096.8 89.9% 营业收入 (a) 478.9 美元 346.5 美元，百万美元。请参阅第 13 页的注释。
9 2024年第一季度公布的2023年非公认会计准则调整非公认会计准则调整后的2023年收入3,630.5美元 3,443.3美元 — 3,443.3美元运营费用：房地产重新定位成本 (a) 119.2 (119.2) — 营业费用 (a) 3,151.6 3,096.8 (119.2) 2,977.6 营业收入 (a) 478.9 346.5 465.7 营业收入利润率% 13.2% 10.1% 13.5% 净利息支出 26.8 19.3 — 19.3 所得税支出 (b) 116.0 83.4 28.2 111.6 所得税税率 25.7% 25.5% 25.0% 25.0% 权益法投资收入 0.9 0.1 — 0.1 归属于非控股权益的净收益 18.4 16.4— 16.4 净收益-Omnicom Group Inc. (a) (b) 318.6 美元 227.5 美元 91.0 美元 318.5 美元每股净收益-摊薄 (a) (b) 1.59 美元 1.11 美元 1.56 美元非公认会计准则指标：息税折旧摊销前利润 (5) 500.4 美元 361.3 美元 480.5 美元息税折旧摊销前利润率% 13.8% 10.5% 14.0% 14.0% 每股净收益-摊薄 (a) (b) 1.59 美元 1.11 美元 1.11 美元 1.11 摊薄后每股税后摊销 (5) 0.08 美元 0.05 摊薄后每股房地产重新定位成本（税后）(a) (b) 0.45 美元非公认会计准则调整后每股净收益-摊薄 (5) 1.67 美元 1.61 美元损益表摘要-非公认会计准则调整后每股除外的百万美元量。参见第13页的注释和第17-20页的非公认会计准则对账。
10 现金流表现 2024 年 3 月 31 日三个月自由现金流 (4) 415.1 美元 428.9 美元现金的主要用途：支付给普通股股东的股息 138.8 142.3 支付给非控股权益股东的股息 13.3 12.5 资本支出 23.1 23.1 收购付款，包括支付或有收购价债务和收购额外非控股权益 812.4 38.4 股票回购，扣除股票计划收益 178.0 278.0 8 现金的主要用途 (4) 1,165.6 495.1 净自由现金流 (4) 美元 (750.5) 美元 (66.2) 以百万计。参见第13页的定义 (4) 和第17-20页的非公认会计准则对账。
11 信贷和流动性百万美元截至2024年3月31日的十二个月息税折旧摊销前利润 (5) 2,453.9 美元 2,294.9 美元总债务/息税折旧摊销前利润 2.6 x 2.5 x 净负债 (6) /息税折旧摊销前利润 1.3 x 1.0 x 债务银行贷款（到期时间少于 1 年）11.2 美元 18.5 美元计价的优先票据 4,150.0 4,150.0 欧元计价的优先票据 1,726.1 英镑/英镑计价优先票据410.2 413.9其他（35.0）（60.5）总负债6,262.5美元 5,627.9美元现金及等价物3,172.8 3,261.5短期投资——87.4净负债（6）3,089.7美元2,279.0美元，百万美元。参见第13页的定义 (5) 和 (6) 和第17-20页的非公认会计准则对账。
12 历史回报率投资资本回报率 (ROIC) (7) 股本回报率 (8) 截至2024年3月31日的十二个月 22.3% 截至2024年3月31日的十二个月 44.3% 截至2023年3月31日的十二个月 24.1% 截至2023年3月31日的十二个月 44.8% 以百万计。参见第 13 页的定义 (7) 和 (8)。
13张票据 (a) 截至2023年3月31日的三个月，运营费用包括与房地产重新定位成本相关的1.192亿美元（税后9,100万美元），这使Omnicom Group Inc.摊薄后的每股净收益减少了0.45美元。(b) 截至2023年3月31日的三个月的所得税包括与房地产重新定位行动相关的影响。(c) 第三方服务成本包括我们作为委托人向客户提供服务时的第三方供应商成本。(d) 第三方杂费主要包括与客户相关的差旅费和附带的自付费用，我们直接按成本向客户开具账单，并要求将其计入收入。(e) 固定美元（“C$”）支出的计算方法是，使用上期平均汇率折算本期的当地货币支出，得出当期的加元支出。外汇汇率的影响是以美元计算的本期支出与本期加元支出之间的差额。财务定义 (1) 外汇汇率影响：计算方法是使用前一时段的平均汇率折算本期的当地货币收入，得出当期的固定货币收入。外汇汇率的影响是以美元计算的本期收入与本期固定货币收入之间的差额。(2) 收购收入，扣除处置收入：通过汇总截至收购日的前期可比收购收入，计算收购收入就像收购发生在收购之日前十二个月一样。因此，收购收入不包括我们在收购之日之后的本期收入之间的正负差异，而前期可比收入和收购之日之后的正或负增长归因于有机增长。处置收入的计算方法是汇总截至该日期的上期可比处置收入，就像处置发生在处置日期前十二个月一样。收购收入和处置收入金额在第 4 页的演示文稿中净列出。(3) 有机增长：通过从总收入增长中减去外汇汇率影响和扣除处置收入组成部分的收购收入来计算。(4) 非公认会计准则财务指标的对账见第 17 页，该指标将自由现金流与用于经营活动的净现金流以及净自由现金流与现金和现金净增长（减少）对账第 10 页所示期间的对应值。第10页显示的自由现金流、现金的主要用途和净自由现金流金额是非公认会计准则流动性指标。有关净自由现金流的定义，请参阅第22页。（5）息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的绩效指标。从截至2024年3月31日的三个月开始，息税折旧摊销前利润定义为收购的无形资产和内部开发的战略平台资产摊销前的营业收入。因此，我们对上一年度进行了重新分类，以符合修订后的定义，该定义将息税折旧摊销前利润从先前报告的金额中减少了。非公认会计准则调整后每股净收益-摊薄反映了收购的无形资产和内部开发的战略平台资产摊销的税后影响。我们使用息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率作为额外的经营业绩衡量标准，其中不包括收购的无形资产和内部开发的战略平台资产的非现金摊销费用，并允许所列时期的可比性。这些指标的定义见第22页，非公认会计准则财务指标的对账见第18和19页。（6）净负债是非公认会计准则的流动性指标。该指标的定义见第22页，该指标在第11页的表格中进行了核对。（7）投资资本回报率是税后申报的营业收入（非公认会计准则绩效指标——该指标的定义见第22页，非公认会计准则财务指标的对账见第17页）除以期初和期末的平均投资资本（所有长期负债的账面价值，包括与经营租赁相关的长期负债的账面价值）, 短期计息债务, 与经营租赁有关的短期负债加上股东权益减去现金、现金等价物、短期投资和经营租赁使用权资产）。（8）股本回报率是给定时期的列报净收益除以期初和期末股东权益的平均值。（9）第15页显示的自由现金流金额是非公认会计准则流动性指标。该指标的定义见第22页，非公认会计准则财务指标的对账见第17页，该指标将自由现金流与第15页所示期间的经营活动中使用的净现金进行对账。
14 附录
15 自由现金流截至2023年3月31日的三个月净收入337.0美元243.9美元无形资产折旧和摊销 59.6 53.9 基于股份的薪酬 22.1 20.7 房地产重新定位成本 — 119.2 与经营活动中使用的净现金对账的其他项目，净额 (3.6) (8.8) 自由现金流 (9) 415.1 美元428.9美元，百万美元。参见第13页的定义 (9) 和第17-20页的非公认会计准则对账。
16 运营费用明细——2024 年第一季度不变美元 (e) 2023 年运营费用：工资及相关成本 1,847.3 美元 1,844.1 美元 1,778.0 美元第三方服务成本 (c) 698.2 703.1 639.3 第三方附带费用 (d) 147.1 148.1 125.6 总工资和服务成本 2,692.6 2,695.3 2,542.9 占用和其他成本 314.1 313.7 291.6 房地产重新定位成本 (d) 147.1 148.1 125.6 总薪资和服务成本 2,692.6 2,695.3 2,542.9 占用和其他成本 314.1 313.7 291.6 房地产重新定位成本 (d) 147.1 148.1 125.6 总薪资a) — — 119.2 服务成本 3,006.7 3,009.0 2,953.7 销售、一般和管理费用 85.3 85.3 89.2 折旧和摊销 59.6 59.3 59.3 53.9 总运营费用 (a) 3 美元，151.6 美元 3,153.6 美元 3,096.8 百万美元。请参阅第 13 页的注释。
17 项非公认会计准则对账截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金美元 (618.5) 美元 (522.1) 不包括在自由现金流中的经营活动项目：运营资本变化 (1,033.6) (951.0) 自由现金流 415.1 美元 428.9 美元现金及现金等价物净增加（减少）美元 (1,259.2) 美元 (1,020.3) 不包括净现金流的项目自由现金流：运营资本变动 (1,033.6) (951.0) 借款收益 645.9 —（购买）短期投资的收益 — — 其他投资，净额（13.7）（14.5）短期债务，净额 0.3 1.0 其他融资，净额 (21.8) (8.0) 外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 (85.8) 18.4 净自由现金流美元 (750.5) 美元 (66.2) 截至2023年3月31日的十二个月报告的营业收入 2,237.1 美元 2,076.8 适用期间的有效税率 26.3% 26.2% 544.1 之后纳税申报营业收入 1,648.7 美元 1,532.7 美元（以百万计）
18个非公认会计准则对账（单位：百万美元）上表将净收益——Omnicom Group Inc.的GAAP财务指标与所列期间的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标进行了对账。第22页定义的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润是适用的美国证券交易委员会规章制度所指的非公认会计准则财务指标。我们的信贷额度将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益，不包括某些其他一次性项目。我们的信贷额度使用息税折旧摊销前利润来衡量我们对契约的遵守情况，例如杠杆比率，如本演示文稿第11页所示。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则的指标，管理层认为，排除房地产重新定位成本可以让投资者更好地了解本报告所述期间的业务表现。非公认会计准则财务指标的定义见第22页。截至2024年3月31日的三个月 2023 年净收益-Omnicom Group Inc. (a) (b) 318.6 美元 227.5 美元归属于非控股权益的净收益 18.4 16.4 权益法投资收入 0.9 0.1 所得税支出 116.0 83.4 所得税前收入和权益法投资收入 452.1 327.2 净利息支出 26.8 19.3 营业收入 (a) (b) 478.9 346.5 摊销收购的无形资产和内部开发的战略平台资产 (5) 21.5 14.8 息税折旧摊销前利润 500.4 361.3 其他购买和内部开发软件的摊销 4.34.5 折旧 33.8 34.6 息税折旧摊销前利润 538.5 美元 400.4 美元息税折旧摊销前利润 500.4 美元 361.3 美元房地产重新定位成本 — 119.2 美元 500.4 美元 480.5 美元 3,443.3 美元息税折旧摊销前利润率 500.4 美元 361.3 美元息税折旧摊销前利润率% 13.8% 10.5% 息税折旧摊销前利润率-调整后 500.4 美元 480.5 美元息税折旧摊销前利润率 500.4 美元 480.5 美元 EBITA 利润率%-调整后 13.8% 14.0%
19 非公认会计准则对账（单位：百万美元）上表将GAAP的营业收入财务指标与调整后的非公认会计准则非公认会计准则营业收入财务指标（经所列期间调整后）进行了对账。管理层认为，不包括房地产重新定位成本，可以让投资者更好地了解本报告所述期间的业务表现。截至2024年3月31日的三个月净收益——Omnicom Group Inc.——报告318.6美元 227.5美元非控股权益净收益 18.4 16.4 权益法投资收入 0.9 0.1 所得税支出 116.0 83.4 所得税前收入和权益法投资收入 452.1 327.2 净利息支出 26.8 19.3 营业收入——报告的478.9 346.5非公认会计准则房地产重新定位成本 — 119.2 营业收入-调整后 478.9 美元 465.7 美元
20 2024 年第一季度净收入——Omnicom Group Inc.——报告称 318.6 美元 227.5 美元对净收益的影响涉及：房地产重新定位成本 — 91.0 收购的无形资产和内部开发的战略平台资产的摊销（税后）15.9 11.0 非公认会计准则净收益——Omnicom Group Inc.——调整后 334.5 美元 329.5 美元摊薄股份 200.1 204.5 公布的每股净收益——摊薄后 1.59 美元 1.11 美元房地产重新定位成本-税后 $ — 0.45 美元收购的无形资产和内部开发的战略平台的摊销资产（税后）0.08美元0.05美元非公认会计准则调整后每股净收益——Omnicom Group Inc. 1.67美元非公认会计准则对账1.61美元（百万美元）上表将净收益——Omnicom Group Inc.的GAAP财务指标与经报告期调整后的净收益——Omnicom集团公司的非公认会计准则财务指标进行了对账。管理层认为，这些非公认会计准则指标有助于投资者评估我们业务年度业绩的可比性。
21 无形资产摊销 2023 年 2023 年第一季度第二季度第四季度全年收购的无形资产和内部开发的战略平台资产 14.8 美元 14.7 美元 15.7 美元 16.6 美元 61.8 美元 58.8 美元其他购买和内部开发的软件 4.5 4.6 4.6 4.8 18.5 21.5 总摊销费用 19.3 美元 20.3 美元 21.4 美元 80.3 美元 80.3 美元前几年，我们报告的摊销总额无形资产的化。上表提供了总摊销的组成部分。
22 披露上述材料已准备就绪，准备在2024年4月16日关于Omnicom截至2024年3月31日的三个月经营业绩的电话会议上使用。电话会议将在互联网上存档，网址为 http://investor.omnicomgroup.com 前瞻性陈述本文件中的某些陈述包含前瞻性陈述，包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的陈述。此外，公司或其代表不时以口头或书面形式作出或可能作出前瞻性陈述。这些陈述可能根据公司管理层当前的信念以及公司管理层的假设和目前可获得的信息，讨论对未来计划、趋势、事件、经营业绩或财务状况或其他方面的目标、意图和期望。前瞻性陈述可能附带诸如 “目标”、“预测”、“相信”、“计划”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目” 或类似的词语、短语或表达。这些前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是公司无法控制的。因此，您不应过分依赖此类陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括：不利的经济状况，包括地缘政治事件、国际敌对行动、恐怖主义行为、公共卫生危机、构成我们主要市场的国家的高持续通货膨胀、高利率以及影响客户产品分销的劳动力和供应链问题；可能对公司或其客户产生不利影响的国际、国家或地方经济状况；媒体损失代表客户产生的购买和生产成本；客户支出减少、客户付款放缓以及信贷市场恶化或中断；以预期方式吸引新客户和留住现有客户的能力；客户广告、营销和企业传播要求的变化；未能管理客户之间或客户之间的潜在利益冲突；与广告、营销和企业传播行业竞争因素相关的意外变化；意想不到的变化关键人员变更或雇用和留住能力；汇率波动；对信息技术系统的依赖以及与网络安全事件相关的风险；有效管理在业务中使用人工智能（AI）技术和相关合作伙伴关系所带来的风险、挑战和效率；影响公司或其客户的立法或政府法规的变化；与公司在收购、关键会计估计等方面做出的假设相关的风险法律诉讼；公司的国际业务，受货币汇回限制、社会或政治条件以及高增长市场和发展中国家不断变化的监管环境等风险的影响；以及与我们的环境、社会和治理目标和举措相关的风险，包括监管机构和其他利益相关者的影响，以及我们无法控制的因素对此类目标和举措的影响。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及可能影响公司业务的其他风险和不确定性，包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中第1A项 “风险因素” 和第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的因素和不确定性。除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。非公认会计准则财务指标我们提供根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务指标以及对GAAP列报方式（“非公认会计准则”）的调整，我们认为这些调整对理解我们的业绩很有意义。我们认为，这些衡量标准有助于评估某些项目对经营业绩的影响，并允许报告期之间的可比性。息税折旧摊销前利润定义为收购的无形资产和内部开发的战略平台资产摊销前的营业收入，息税折旧摊销前利润率定义为息税折旧摊销前利润除以收入。我们使用息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率作为额外的经营业绩衡量标准，其中不包括收购的无形资产和内部开发的战略平台资产的非现金摊销费用。我们还使用调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的所得税支出、调整后的净收益——Omnicom Group Inc.和调整后的摊薄后每股净收益——Omnicom Group Inc.作为额外的经营业绩指标。自由现金流定义为净收入加上折旧、摊销、基于股份的薪酬支出加上/（减去）其他项目，以与经营活动提供的净现金（用于）进行对账。我们认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，可以评估我们从运营中产生多余现金的能力。现金的主要用途定义为向普通股股东分红、向非控股权益股东支付的股息、资本支出、收购时支付的现金、控股子公司额外利息的支付和股票回购，不包括运营资本和其他投资和融资活动的变化，包括用于为营运资本变动提供资金的商业票据发行和赎回。我们认为，这种流动性衡量标准有助于确定我们现金的重要用途。净自由现金流定义为自由现金流减去现金的主要用途。净自由现金流是我们用来评估现金来源和用途的指标之一，它来自我们的合并现金流量表。我们认为，这种流动性衡量标准对于了解我们的主要来源和现金流的主要用途很有意义。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和无形资产摊销前的营业利润。净负债定义为总负债减去现金、现金等价物和短期投资。我们认为，净负债以及可比的GAAP指标反映了我们用来评估现金管理的流动性指标之一。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则提供的财务信息分开考虑，也不能将其作为其替代品。我们报告的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相提并论。其他信息除每股数字外，所有金额均以百万美元计。尽管一些数据来自Omnicom的历史财务报表，包括其经审计的财务报表，但本文件中包含的信息尚未经过审计。此外，本文档中包含的行业、运营和其他非财务数据均来自我们认为可靠的来源，但我们尚未独立验证此类信息，我们和任何其他人均不对该信息的准确性或完整性承担责任。以往各期的某些金额已重新分类，以符合我们目前的列报方式。在本演示文稿中包含信息并不意味着此类信息是重要的，也不意味着需要披露此类信息。