美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
截至本季度
委员会档案编号
双盘，内置
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织） | 证件号） |
（主要行政办公室地址）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据《交易法》第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | |
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的
2024 年 2 月 2 日，注册人有
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
双盘，内置
简明的合并资产负债表
（以千计，股份金额除外）
（未经审计）
| 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 贸易应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产经营租赁 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务的当前到期日 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 租赁义务 | ||||||||
| 应计退休金 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 双碟股东权益： | ||||||||
| 授权优先股： ; 已发行: ; 面值 | ||||||||
| 授权的普通股： ; 已发行: ; 面值 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本计算，减去库存股票 (和 分别为股票） | ||||||||
| 双碟股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
双盘，内置
简明的合并运营报表以及
综合收益（亏损）
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 调整后 | 调整后 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商品销售成本 (COGS) | ||||||||||||||||
| COGS-出售船舶管理系统产品线和相关库存 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 营销、工程和管理费用 | ||||||||||||||||
| 重组费用 | ||||||||||||||||
| 其他营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他支出（收入），净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税和非控股权益前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于Twin Disc的净收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 每股分红 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益（亏损）数据： | ||||||||||||||||
| 归属于双盘普通股股东的每股基本收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 归属于双盘普通股股东的摊薄后每股收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加权平均股票流通数据： | ||||||||||||||||
| 已发行基本股数 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的流通股票 | ||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 福利计划调整，扣除所得税 $, $, $和 $，分别地 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||||||||||
| 扣除所得税后的未实现（亏损）收益为美元, $, $和 $，分别地 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合收入 | ||||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 | ||||||||||||||||
| 归属于Twin Disc的综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
双盘，内置
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 在已结束的两个季度中 | ||||||||
| 调整后 | ||||||||
| 十二月 29, 2023 | 十二月 30, 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 船舶管理产品系列和相关库存的销售损失 | ||||||||
| 递延所得税准备金 | ( | ) | ||||||
| 股票薪酬支出和其他非现金变动，净额 | ||||||||
| 经营资产和负债的净变动 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售固定资产的收益 | ||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动提供的（已使用）净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 循环贷款安排下的借款 | ||||||||
| 循环贷款安排的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还其他长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付给股东的股息 | ( | ) | ||||||
| 支付融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票补偿预扣税的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | ||||||||
| 现金净变动 | ||||||||
| 现金： | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
双盘，内置
简明合并财务报表附注
（金额以千计，每股数据除外）
（未经审计）
| A. | 演示基础 |
未经审计的简明合并财务报表由Twin Disc, Incorporated（“公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制，该公司认为，其中包括对每个时期的公允业绩表所必需的调整，主要由正常经常性项目组成。根据美国证券交易委员会的此类规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。公司认为，所做的披露足以提供信息 不误导性。这些财务报表应与公司以表格形式提交的年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读
公司的报告期在季度日历期的最后一个星期五结束。公司的财政年度结束于6月30日，不管一周中的哪一天6 月 30 日落下。
会计方法的变化
在 第四财政年度的季度 2023,公司更改了与确认公司养老金和退休后福利计划的精算损益相关的会计方法（“会计变动”）。在会计变更之前，精算损益在年度调整后被确认为累计其他综合收益（亏损）的一部分，并在超过会计走廊时分摊为未来时期的收益，这是一个明确的范围，净收益和亏损的摊销幅度为 不必填的。在会计变革下，会计走廊 10%对预计福利债务和计划资产中的较大者进行了修改，在a之上增加了立即全额确认 第二 20%阈值。尽管进行会计变更的决定发生在 第四财政年度的季度 2023,实际会计方法变更适用于财政年度末的所有计算 2023,并追溯适用于本表格中列报的所有其他金额 10-Q.
根据新的会计方法，精算损益在年度调整后，通过修改后的按市值计价（支出）福利计入净定期福利成本 第四每季度，或临时性的，因为触发事件需要重新评估。将先前服务抵免额（费用）确认为累计其他综合收益（亏损）的一部分并在未来时期摊销为收益的方法确实如此 不改变。关于精算损益的确认，尽管历史原则是可以接受的，但公司认为会计变更更更可取，因为在发生收益和亏损的当年中，计划资产和负债的经济和利率变化对累计损益超过新增损益的影响，可以更好地符合公允价值原则 20%阈值，此外还要摊还两者之间的金额 10%和 20%随着时间的推移阈值。会计变更已追溯适用于前几年和列报的金额。
有关会计变更对公司当前和先前合并财务报表的影响的更多信息，请参阅附注G、K、M和P。
最近采用的会计准则
在 2020 年 3 月 和 2021 年 1 月， FASB 发布的指导方针 (ASU) 2020-04和 ASU 2021-01,分别旨在为将公认的会计原则适用于受伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）终止或其他预计将终止的参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供可选的权宜之计和例外情况。本指南中的修正案自开始生效 2020 年 3 月 12 日， 还有公司 可能 选择通过以下方式前瞻性地适用修正案 2022年12月31日。 该指南的通过确实如此 不对公司的财务报表产生重大影响。
在 2016 年 6 月， FASB 发布了更新的指南 (ASU) 2016-13）并发布了对亚利桑那州立大学初步指南的后续修正案 2018-19,ASU 2019-04,ASU 2019-05和 ASU 2019-10（统称 ASC） 326）。ASC 326要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。这用预期损失模型取代了现有的已发生损失模型，并需要使用前瞻性信息来计算信用损失估算。本指南中的修正案对申报人（不包括小型申报公司）在之后的财政年度内有效 2019 年 12 月 15 日， 对于较小的申报公司，则适用于之后的财政年度 2022年12月15日（公司的财政 2024），某些修正案允许提前通过。ASC 326必须通过对留存收益进行累积效应调整来采用。本指南的通过确实如此 不对公司的财务报表产生重大影响。
关于小型申报公司地位的特别说明
根据美国证券交易委员会的发布 33-10513; 34-83550,《小型申报公司定义》修正案规定，公司符合小型申报公司的资格，因此，它在本季度报告中扩大了部分财务和非财务信息的披露规模。如果根据美国证券交易委员会的规定，该公司仍是一家规模较小的申报公司，则将继续决定是否在未来的季度报告、年度报告和/或委托书中提供额外的财务或非财务信息披露。
| B. | 库存 |
库存的主要类别如下：
| 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 库存： | ||||||||
| 成品零件 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
在 第一财政年度的季度 2024,该公司签订了一项协议，出售其位于以下位置的大部分船舶管理系统产品线 一其在意大利的子公司。销售金额低于成本，导致公司确认库存减记美元
| C. | 质保 |
该公司参与广泛的产品质量计划和流程，包括积极监测和评估其供应商的质量。但是，其保修义务受产品故障率、受故障影响的设备数量以及令人满意地解决问题所涉及的费用的影响。保修储备金是根据我们对结清截至资产负债表日所售产品的未来和现有索赔所需金额的最佳估算得出的。在评估保修费用储备金是否充足时，管理层会考虑保修期限、历史索赔率和维修成本、对新产品类型和数量的了解以及经济趋势。尽管我们认为保修储备金是足够的，而且适用的判断是适当的，但预计将来到期和应付的金额可能与实际金额存在重大差异。以下是已结束季度的保修储备金中的活动清单 2023年12月29日 和 2022年12月30日：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 期初储备金余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期支出和调整 | ||||||||||||||||
| 向客户付款或积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 翻译 | ||||||||||||||||
| 期末储备金余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计保修金的当前部分（美元）
| D. | 突发事件 |
公司参与诉讼，其最终结果和对公司的责任（如果有）是 不目前可以确定。管理层认为，此类诉讼的最终处理将 不对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
| E. | 业务板块 |
该公司及其子公司从事船用和重型非公路输电设备的制造和销售。主要产品包括船用变速箱、方位角驱动器、水面驱动器、螺旋桨和船舶管理系统，以及动力换挡变速箱、液压扭矩转换器、取力器、工业离合器和控制系统。该公司向各种市场领域的国内外客户销售产品，主要是游艇、商用和军用海事市场，以及能源和自然资源、政府和工业市场。公司向国内外客户的全球销售是通过直销队伍和分销商网络进行的。
该公司有 可报告的细分市场：制造和分销。这些细分市场结构反映了管理层做出运营决策和管理业务增长和盈利能力的方式。它也符合管理层分配资源和评估各部门业绩的方法。各部门的会计惯例与重要会计政策摘要中描述的相同。各部门之间的转移按既定的公司间销售价格进行。管理层根据净收入评估其细分市场的表现。
有关公司各细分市场的信息汇总如下：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||
| 制造部门销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分销板块的销售额 | ||||||||||||||||
| 区间/区内淘汰——制造业 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 区间/区内消除 — 分布 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 归属于Twin Disc的净收益（亏损） | ||||||||||||||||
| 制造业板块净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分销板块净收入 | ||||||||||||||||
| 公司和淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 资产 | 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 制造板块资产 | $ | $ | ||||||
| 分销板块资产 | ||||||||
| 公司资产和公司间资产的清除 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
分类收入：
下表列出了被认为与截至的季度财务报表用户最相关的细节 2023年12月29日 和 2022年12月30日。
截至本季度按产品组划分的净销售额 2023年12月29日 总结如下：
| 消除 | ||||||||||||||||
| 制造业 | 分布 | 公司间销售 | 总计 | |||||||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 陆基传输 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 船舶和推进系统 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 其他 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至本季度按产品组划分的净销售额 2022年12月30日 总结如下：
| 消除 | ||||||||||||||||
| 制造业 | 分布 | 公司间销售 | 总计 | |||||||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 陆基传输 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 船舶和推进系统 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 其他 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
按产品组划分的净销售额 二季度已结束 2023年12月29日 总结如下：
| 消除 | ||||||||||||||||
| 制造业 | 分布 | 公司间销售 | 总计 | |||||||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 陆基传输 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 船舶和推进系统 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
按产品组划分的净销售额 二季度已结束 2022年12月30日 总结如下：
| 消除 | ||||||||||||||||
| 制造业 | 分布 | 公司间销售 | 总计 | |||||||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 陆基传输 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 船舶和推进系统 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 其他 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| F. | 股票薪酬 |
绩效股票奖励 (“PSA”)
在 第一 二财政季度 2024和 2023,该公司授予的目标数量为
财政 2023如果公司实现了与平均投资资本回报率和累计息税折旧摊销前利润（定义见PSA拨款协议）相关的基于绩效的目标目标，则PSA将归属 财政年度结束 2025 年 6 月 30 日。 如果公司的投资资本回报率和累计息税折旧摊销前利润低于或超过指定的目标目标，则这些PSA可能会进行调整，如果超出目标则可以授予的最大绩效股票数量为
有
绩效股票单位奖励 (“PSUA”)
如果在指定日期之前满足特定条款和条件或限制，PSUA赋予个人获得公司普通股或现金代替公司普通股的权利。在这段时间里 第一 二财政季度 2024和 2023,该公司授予的目标数量为
有
限制性股票奖励 (“RS”)
公司未归还未兑现的卢旺达卢比奖励，如果满足某些服务条件，这些奖励将归属。斯普斯卡补助金的公允价值记作归属期内的补偿支出，通常是 到 年份。在 第一 二财政季度 2024和 2023,公司授予了
限制性股票单位奖励 (“RSU”)
通常，如果特定条款和条件或限制在指定日期之前得到满足，则限制性股票单位有权获得公司普通股或以现金代替公司普通股 自拨款之日起或绩效条件得到满足之日起的年份。RSU的公允价值（在授予之日）记作归属期内的薪酬支出。在此期间 第一 二财政季度 2024和 2023,公司授予了
| G. | 养老金和其他退休后福利计划 |
公司拥有非缴费、合格的固定福利计划，涵盖了几乎所有在此之前雇用的家庭雇员 2003 年 10 月 1 日 以及某些外国员工。此外，公司为某些国内退休人员提供医疗保健和人寿保险福利。
如注释 A 中所述，在 第四财政年度的季度 2023,该公司更改了与确认其养老金和退休后福利计划的精算损益相关的会计方法。根据新方法，精算损益在年度重新计量时计入净定期养恤金成本 第四每季度，或临时性的，因为触发事件需要重新评估。这些变更已追溯适用于下文所述的前几年。有关会计原则变更对公司合并财务报表影响的更多信息，请参阅附注A、K、M和P。
固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的净定期福利成本组成部分如下：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 养老金福利： | ||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 先前的服务成本 | ||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 过渡债务的摊销 | ||||||||||||||||
| 先前服务成本的摊销 | ||||||||||||||||
| 精算净亏损的摊销 | ||||||||||||||||
| 净定期收益（收益）成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 退休后福利： | ||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 先前服务成本的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 精算净亏损的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 定期净福利收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
服务成本部分包含在销售商品的成本和市场营销、工程和管理费用中。净定期福利成本的所有其他组成部分均包含在其他支出（收入）净额中。
该公司预计将出资约美元
该公司已重新分类 ($
| H. | 所得税 |
中期报告的会计政策要求公司每季度调整其有效税率，使其与估计的年度有效税率（AETR）保持一致。根据这种有效的税率方法，公司将估计的年所得税税率应用于其年初至今的普通收益，以得出每季度的所得税准备金。要计算其AETR，实体必须估算其整个财政年度的普通收入或亏损以及相关的税收支出或收益。在实体处于亏损状况并确认全额估值补贴的情况下，ASC的指导方针 740-270-25-9适用。由于持续的国内历史亏损和不确定的未来国内收益，公司继续确认全额国内估值补贴。永久性差异继续波动，与预计的普通收入相比是巨大的。因此，根据澳大利亚证券委员会的指导，估值充足的国内实体已从年化有效利率计算中删除。由于美国有全额估值补贴，美国实体 可能 仅确认 ASC 记录的税收支出/福利 740-10调整。
对于 六几个月已结束 2023年12月29日 和 2022年12月30日 该公司的有效所得税税率为
当估值准备金更有可能超过时，公司会维持估值补贴 不递延所得税资产的全部或部分将 不得以实现。不同时期估值补贴的变化包含在变更期间的税收准备金中。在确定是否需要估值补贴时，公司会考虑先前的收益记录、预期的未来收益、结转和结转期以及可能增加实现递延所得税资产可能性的税收策略等因素。此外，还考虑了所有其他可用的正面和负面证据，包括税收改革的所有新影响。公司已经评估了与其国外业务相关的递延所得税净资产的可变现性，根据该评估，管理层得出的结论是 不需要估值补贴。
该公司大约有 $
每年，公司都会在美国境内外的各个税收司法管辖区提交所得税申报表。通常，仍需在外国司法管辖区审查的纳税年度是 通过 2023用于我们在比利时、日本、荷兰、新加坡和澳大利亚的主要业务。美国可供审查的纳税年度是财政年度之后的年度 2018.合理地有可能在财政期间完成其他审计周期 2024.
| I. | 无形资产 |
截至 2023年12月29日 以下收购的无形资产有明确的使用寿命，需要摊销：
| 账面净值向前滚动 | 按资产类型划分的账面净值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销/减值 | 账面净值 | 客户关系 | 技术专有知识 | 商标名称 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 加法 | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减少 | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 摊销 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 翻译调整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 29 日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
其他无形资产主要包括计算机软件。摊销按直线记账，或酌情在资产的估计使用寿命内加速摊销。
上表所列无形资产的加权平均剩余使用寿命约为 5年份。
无形摊销费用为 $
| 财政年度 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此后 |
| J. | 长期债务 |
长期债务为 2023年12月29日 和 2023年6月30日 包括以下内容：
| 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 信贷协议债务 | ||||||||
| 循环贷款（2025 年 6 月到期） | $ | $ | ||||||
| 定期贷款（2026 年 3 月到期） | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 小计 | ||||||||
| 减去：当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务总额 | $ | $ | ||||||
信贷协议债务：开启 2018年6月29日， 公司与BMO Harris Bank N.A.（“BMO”）签订了信贷协议（“信贷协议”），规定转让和承担公司与蒙特利尔银行之间先前存在的贷款（ “2016信贷协议”）以及随后对定期贷款（“定期贷款”）和循环信用贷款（均为 “循环贷款”，统称为 “循环贷款”，统称为 “循环贷款”，以及与定期贷款一起的 “贷款”）的修订。根据信贷协议，BMO同意以本金向公司提供定期贷款 不超过 $
根据经修订的信贷协议，利率基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）或欧元银行同业拆借利率（“EURIBO利率”）。贷款被指定为 “SOFR贷款”（按调整后的SOFR加上适用利润率累计利息）或按EURIBO利率加上适用利润率累计利息的 “欧元美元贷款”，后者按EURIBO利率加上适用利润率累计利息。信用证上提取的金额是 不按基准利率加上适用的保证金及时偿还给银行的熊息。公司还根据平均每日未使用循环信贷承诺支付承诺费，相当于适用利润。目前，适用的利润率介于
经修订的信贷协议要求公司履行某些财务契约。具体而言，该公司的融资债务总额与息税折旧摊销前利润的比率 可能 不超过
信贷协议下的借款几乎由公司的所有个人财产担保，包括应收账款、库存、机械和设备以及知识产权。该公司还承诺
该公司还与该银行签订了存款账户控制协议，这反映了该银行在银行开立的存款账户中的担保权益。银行 可能 不在信贷协议下的违约或违约事件发生或存在之前，或在没有时间推移或发出通知的情况下构成信贷协议下的违约或违约事件的事件或条件发生或存在时，提供对存款账户的独家控制权的通知（从而获得对该账户的独家控制权）。
发生违约事件时，BMO 可能 在向公司发出书面通知后采取以下行动：（1) 终止其在信贷协议下的剩余债务；(2) 宣布信贷协议下的所有未清款项立即到期并支付；以及（3) 要求公司立即以现金抵押信用证债务，金额等于
公司继续遵守其流动性和其他契约。
截至 2023年12月29日 当前到期日包括美元
其他：其他长期债务主要与欧洲的融资安排有关。这些负债的条款为 到 年限和隐含利率范围从
在季度结束时 2023年12月29日 平均利率是
截至 2023年12月29日 根据信贷协议条款，公司的循环贷款借款能力为美元
公司上述借款的公允价值约为 2023年12月29日 和 2023年6月30日。 如果在财务报表中按公允价值计量，长期债务（包括流动部分）将被归类为等级 2在公允价值层次结构中。
该公司是与蒙特利尔银行的利率互换安排的当事方，初始名义金额为美元
在 第四财政季度 2021,该公司将其以欧元计价的循环贷款指定为净投资对冲工具，以降低其对全资外国公司的以欧元计价的净投资出现波动的风险。自指定之日起，欧元左轮手枪公允价值的所有变动均计入累计其他综合亏损以及这些外国投资的外币折算调整。该净投资对冲包含在附注O “衍生金融工具” 的披露中。
| K. | 股东权益 |
该公司不时根据董事会的授权在公开市场上购买其普通股，其中
截至 2022年7月1日， 会计变更的累积效应导致美元
有关会计变更对公司上一年度合并财务报表影响的更多信息，请参阅附注A、G、M和P。
以下是公司股权余额的对账表 第一 二的财政季度 2024和 2023:
| Twin Disc, Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||||
| 常见 | 已保留 | 全面 | 财政部 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 收益 | 损失 | 股票 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款的福利计划调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的未实现套期保值收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份（收购），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 29 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 支付给股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的福利计划调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的未实现套期保值亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份（收购），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 29 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| Twin Disc, Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||||
| 常见 | 已保留 | 全面 | 财政部 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 收益 | 损失 | 股票 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款的福利计划调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的未实现套期保值收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份（收购），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的福利计划调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的未实现套期保值亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份（收购），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022年12月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
截至本季度按组成部分分列的扣除税后的累计其他综合亏损变动的对账 2023年12月29日 和 2022年12月30日 如下所示：
| 翻译 | 福利计划 | 现金流 | 净投资 | |||||||||||||
| 调整 | 调整 | 树篱 | 树篱 | |||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 本季度的翻译调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 本期其他综合（亏损）净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 29 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 本季度的翻译调整 | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 本期其他综合收益净额（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2023 年 12 月 29 日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 翻译 | 福利计划 | 现金流 | 净投资 | |||||||||||||
| 调整 | 调整 | 树篱 | 树篱 | |||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 本季度的翻译调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 本期其他综合（亏损）净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 本季度的翻译调整 | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 计划合并调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 本期其他综合收益净额（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至2022年12月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
截至本季度的扣除税款的福利计划调整变化的对账 2023年12月29日 如下所示：
| 已重新分类的金额 | 已重新分类的金额 | |||||||||
| 季度结束 | 四分之二已结束 | |||||||||
| 2023年12月29日 | 2023年12月29日 | |||||||||
| 福利计划项目的变更 | ||||||||||
| 精算损失 | $ | ( | ) | (a) | $ | ( | ) | (a) | ||
| 过渡资产和先前服务福利 | ( | ) | (a) | ( | ) | (a) | ||||
| 摊销总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 扣除税款后的重新分类总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至本季度的扣除税款的福利计划调整变化的对账 2022年12月30日 如下所示：
| 已重新分类的金额 | 已重新分类的金额 | |||||||||
| 季度结束 | 四分之二已结束 | |||||||||
| 2022年12月30日 | 2022年12月30日 | |||||||||
| 福利计划项目的变更 | ||||||||||
| 精算损失 | $ | (a) | $ | (a) | ||||||
| 过渡资产和先前服务福利 | ( | ) | (a) | ( | ) | (a) | ||||
| 按市值计价调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 计划兼并重估调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 摊销总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 扣除税款后的重新分类总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (a) | 这些累积的其他综合收入组成部分包含在定期养老金净成本的计算中（更多细节见附注G，“养老金和其他退休后福利计划”）。 |
| L. | 持有待售资产 |
为了改善其固定成本结构并通过部分未充分利用的资产获利，该公司开始积极销售其几处房地产。此类行动要求公司将这些资产从不动产、厂房和设备重新分类为待售资产，按公允价值减去出售成本或账面净值，以较低者为准。公允价值是根据房地产经纪人的估计值确定的，将被归类为级别3在公允价值层次结构中。对公允价值的评估导致公司确认将其公司总部的账面价值减记了美元
在第一财政季度2023,该公司开始积极销售位于比利时尼维尔的另一处房地产。该行动要求公司将这些资产从不动产、厂房和设备重新分类为待售资产，按公允价值减去出售成本或账面净值，以较低者为准。公允价值是根据房地产经纪人的估计值确定的，将被归类为级别3在公允价值层次结构中。该房地产的公允价值减去销售成本超过了其账面净值。该公司将该物业的账面净值重新归类为美元
在第二财政季度2023,该公司完成了位于比利时的房地产的出售并收到了$
在 第一财政季度 2024,该公司签订了一项协议，出售其船舶管理系统产品系列的某些机械资产、库存和法律关系。该行动要求公司将这些资产从不动产、厂房和设备以及库存重新分类为待售资产，以公允价值减去出售成本或账面净值，以较低者为准。机械资产的公允价值由当地内部专家确定。机械资产的公允价值减去销售成本超过了其账面净值。船舶管理系统库存按成本或可变现净值中较低者进行估值。净可变现价值是使用买方的报价金额减去销售成本来确定的。该评估使该公司确认其船只管理系统库存的账面价值减记了 百万。在损益表中，减记被归类为商品销售成本的一部分。协议已结束 2023 年 10 月 30 日。
| M. | 每股收益 |
公司根据该期间已发行普通股的加权平均数计算每股基本收益，而摊薄后每股收益的计算则包括该期间潜在已发行普通股的稀释效应。如果将所有潜在的普通股纳入会产生反稀释作用，则摊薄后每股收益的计算不包括所有潜在的普通股。某些限制性股票奖励获得者拥有不可剥夺的获得公司申报的股息的权利，因此根据以下规定，这些股息包含在每股收益的计算中 二-类方法。
如注释 A 中所述，在 第四四分之一 2023,该公司更改了与确认其养老金计划精算损益相关的会计方法。根据新方法，精算损益在年度重新计量时计入净定期养恤金成本 第四每季度，或临时性的，因为触发事件需要重新评估。这些变更已追溯适用于前几年。有关会计原则变更对公司合并财务报表的影响的更多信息，请参阅附注A、G、K和P。
基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分如下：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 调整后 | 调整后 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 基本： | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：归属于未归属股份的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 归属于Twin Disc的净收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 加权平均已发行股票——基本 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损： | ||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）-基本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 稀释： | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：归属于未归属股份的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 归属于Twin Disc的净收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 加权平均已发行股票——基本 | ||||||||||||||||
| 稀释性股票奖励的影响 | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股票——摊薄 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）-摊薄 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
以下潜在普通股不包括在摊薄后的每股收益中
| N. | 租赁负债 |
该公司租赁某些办公和仓库空间以及生产和办公设备。
公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。租赁期从租约开始时开始，也就是公司占有资产的时候，并且 可能 包括在合理确定将行使此类期权时延长或终止租约的期权。正如其租赁协议通常所做的那样 不提供隐性利率，公司主要根据租赁开始时获得的信息使用增量借款利率。在确定增量借款利率时，公司会考虑其当前的借款利率、租赁期限以及租赁活动集中的经济环境。公司的某些租赁包含与协议租赁部分相关的非租赁部分（例如公共区域、其他维护成本等）。非租赁组成部分及其相关的租赁组成部分作为单一租赁组成部分入账。
下表汇总了简明合并资产负债表中记录的租赁情况。
| 资产负债表地点 | 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 租赁资产 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 使用权资产经营租赁 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁使用权资产 | 财产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 租赁负债 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 应计负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债 | 租赁义务 | ||||||||
| 融资租赁负债 | 应计负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | 其他长期负债 | ||||||||
租赁费用的组成部分如下：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||
| 使用权资产的摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
| 运营租赁成本 | ||||||||||||||||
| 短期租赁成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | ||||||||||||||||
| 减去：转租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与租赁有关的其他信息如下：
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | ||||||||||||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 来自融资租赁的运营现金流 | ||||||||||||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 | ||||||||||||||||
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产： | ||||||||||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 加权平均剩余租赁期限（年）： | ||||||||||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||||||||||
| 经营租赁 | % | % | ||||||||||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||||||||||
截至目前不可取消的租约下的大致未来最低租金承诺 2023年12月29日 如下：
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 2024 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 2029 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未来租赁付款总额 | ||||||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未来付款的现值 | $ | $ | ||||||
| O. | 衍生金融工具 |
公司不时开设衍生工具，以管理因利率和外币汇率相关风险而产生的波动性。公司确实如此 不购买、持有或出售用于交易目的的衍生金融工具。公司的做法是，如果标的资产或负债到期、出售或终止，或者确定标的预测交易是，则终止衍生品交易 不发生的可能性更长。
公司按公允价值报告其简明合并资产负债表上的所有衍生工具，并制定了为套期保值目的而达成的交易的指定和有效性标准。
利率互换合约
该公司有
公司现金流套期保值活动的主要目的是管理与公司基于SOFR的债务的利息支付相关的潜在价值变化。公司在累计的其他综合亏损中记录符合现金流套期保值条件的利率互换合约的损益，前提是这些套期保值有效，直到公司确认净收益中的标的交易，此时这些收益和亏损将在其简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中确认为利息支出。衍生金融工具的现金流在合并现金流量表中被归类为来自融资活动的现金流量。这些合同的原始到期日通常大于 十二月。
计入累计其他综合亏损的与现金流套期保值活动相关的未实现税后净收益为（美元）
该公司估计 $
被指定为净投资套期保值的衍生品
该公司面临与投资国外净资产相关的外币汇率风险。在此期间 第四财政季度 2021,该公司指定了以欧元计价的循环贷款，名义金额为 作为净投资对冲工具，以降低其对全资外国子公司的欧元计价净投资波动的风险。然后，欧元左轮手枪公允价值的所有变动以及这些外国投资的外币折算调整计入累计的其他综合亏损。计入累计其他综合亏损的与净投资套期保值活动相关的未实现税后净收入为（美元）
衍生工具的公允价值
简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值如下：
| 资产负债表地点 | 2023年12月29日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 指定为对冲的衍生品： | |||||||||
| 利率互换 | 其他流动资产 | $ | $ | ||||||
| 利率互换 | 其他非流动资产 | ||||||||
公司衍生工具对截至本季度的简明合并运营报表和综合收益（亏损）的影响 2023年12月29日 和 2022年12月30日 分别如下：
| 综合声明 | 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||
| 收入（亏损）地点 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | 2023年12月29日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||
| 指定为对冲的衍生品： | |||||||||||||||||
| 利率互换 | 利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互换 | 套期保值的未实现收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 净投资对冲 | 套期保值未实现（亏损）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| P. | 会计方法变更的影响 |
下表汇总了附注A中描述的会计变更对公司截至本季度的简明合并运营和综合亏损表、现金流量表和权益变动表的影响 二季度已结束 2022年12月30日 以及截至的简明合并资产负债表 2022年12月30日。
简明合并经营报表和综合收益（亏损）
| 截至本季度 | 在已结束的两个季度中 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年12月30日 | 2022年12月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 根据先前方法计算 | 会计变更的影响 | 正如在 “新方法” 下报道的那样 | 根据先前方法计算 | 会计变更的影响 | 正如在 “新方法” 下报道的那样 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||
| 营销、工程和管理费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 运营收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入）： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他支出（收入），净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 所得税和非控股权益前的收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 归属于Twin Disc的净收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）数据： | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于双盘普通股股东的每股基本收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 归属于双盘普通股股东的摊薄后每股收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 加权平均股票流通数据： | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行基本股数 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄后的流通股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 福利计划调整，扣除所得税 $ 和 $使用先前的方法计算；以及 $和 $正如根据新方法所报告的那样 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税后的未实现（亏损）收益为美元和 $，分别地 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 综合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于Twin Disc的综合收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
简明合并简明资产负债表
| 2022年12月30日 | ||||||||||||
| 按计算结果计算 在以前的方法下 | 的效果 会计 改变 | 正如报道的那样 在 “新” 下 方法 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 贸易应收账款，净额 | ||||||||||||
| 库存 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||||||
| 预付费用 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | ||||||||||||
| 使用权资产经营租赁 | ||||||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||||||
| 递延所得税 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应付账款 | ||||||||||||
| 应计负债 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 长期债务 | ||||||||||||
| 租赁义务 | ||||||||||||
| 应计退休金 | ||||||||||||
| 递延所得税 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||||||
| 负债总额 | ||||||||||||
| 双碟股东权益： | ||||||||||||
| 授权优先股： ; 已发行: ; 面值 | ||||||||||||
| 授权的普通股： ; 已发行: ; 面值 | ||||||||||||
| 留存收益 | ( | ) | ||||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 按成本计算，减去库存股票 (分别为股票） | ||||||||||||
| 双碟股东权益总额 | ||||||||||||
| 非控股权益 | ||||||||||||
| 权益总额 | ||||||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | $ | |||||||||
简明的合并现金流量表
| 2022年12月30日 | ||||||||||||
| 根据先前方法计算 | 会计变更的影响 | 正如在 “新方法” 下报道的那样 | ||||||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
| 为调节净（亏损）收入与活动提供的净现金而进行的调整： | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 递延所得税准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票补偿费用 | ||||||||||||
| 经营资产和负债的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售固定资产的收益 | ||||||||||||
| 应收票据的收益 | ||||||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||
| 投资活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||||||
| 循环贷款安排下的借款 | ||||||||||||
| 循环贷款安排的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 偿还其他长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 支付融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票补偿预扣税的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ||||||||||||
| 现金净变动 | ||||||||||||
| 现金： | ||||||||||||
| 期初 | ||||||||||||
| 期末 | $ | $ | $ | |||||||||
简明合并权益变动表
| 2022年12月30日 | ||||||||||||
| 按计算结果计算 在下面 以前 方法 | 的效果 会计 改变 | 正如报道的那样 在 “新” 下 方法 | ||||||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||
| 归属于Twin Disc的净（亏损）收益 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2022年12月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | ||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 翻译调整 | ||||||||||||
| 扣除税款的福利计划调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 扣除税款后的未实现套期保值收益 | ||||||||||||
| 截至2022年12月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 第 2 项。 |
管理层讨论与分析 |
在随后的财务审查中，我们将讨论我们的经营业绩、财务状况和某些其他信息。本讨论应与截至2023年12月29日的合并财务报表以及本季度报告第1项中报告的相关附注一起阅读。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本10-Q表季度报告中的一些陈述是 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括公司对未来运营计划和目标的描述以及这些计划背后的假设。“预期”、“相信”、“打算”、“估计” 和 “期望” 等词语或类似的预期表述通常用于表示前瞻性陈述。此外，不应将公司制定的目标视为对未来业绩的担保或承诺。无法保证公司会成功实现其目标。
除了前瞻性陈述中特别提及的假设和信息外，其他因素，包括但不限于在本季度报告中补充的公司在2023年6月30日10-K表中提交的年度报告第1A项 “风险因素” 下讨论的因素，可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。
运营结果
| 季度结束 |
四分之二已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月29日 |
占净销售额的百分比 |
2022年12月30日 |
占净销售额的百分比 |
2023年12月29日 |
占净销售额的百分比 |
2022年12月30日 |
占净销售额的百分比 |
|||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 72,994 | $ | 63,351 | $ | 136,547 | $ | 119,264 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
52,338 | 46,328 | 96,156 | 88,944 | ||||||||||||||||||||||||||||
| COGS-出售船舶管理系统产品线和相关库存 |
- | - | 3,099 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
20,656 | 28.3 | % | 17,023 | 26.9 | % | 37,292 | 27.3 | % | 30,320 | 25.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 营销、工程和管理费用 |
17,149 | 23.5 | % | 15,983 | 25.2 | % | 34,068 | 24.9 | % | 31,063 | 26.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 重组费用 |
69 | 0.1 | % | 164 | 0.3 | % | 68 | 0.0 | % | 174 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
- | 0.0 | % | (4,150 | ) | -6.6 | % | - | 0.0 | % | (4,150 | ) | -3.5 | % | ||||||||||||||||||
| 运营损失 |
$ | 3,438 | 4.7 | % | $ | 5,026 | 7.9 | % | $ | 3,156 | 2.3 | % | $ | 3,233 | 2.7 | % | ||||||||||||||||
2024财年第二季度与2023财年第二季度的比较
第二季度的净销售额从去年同期的6,340万美元增长了15.2％，达到960万美元，至7,300万美元。截至2023财年和2024财年，该公司受益于大多数地区和产品组的有利市场状况。随着全球供应链中断的缓解以及运营绩效的改善，公司得以改善交付结果。船用和推进产品的全球销售额比上年增长了28.7％，而非公路变速箱产品的出货量增长了8.1％。工业产品的出货量下降了13.1％，国内住房和建筑市场放缓。亚太地区的销售增长最为显著（710万美元，占56.1％），这要归因于向中国的石油和天然气输送的出货量增加，对商用船舶的需求改善以及澳大利亚游艇需求的持续强劲。欧洲地区也实现了大幅增长（530万美元，占26.5％），这要归因于我们在比利时和荷兰的设施的运营业绩有所改善，需求持续强劲。北美的销售额下降了20.5％，至530万美元，这主要是由于石油和天然气市场的售后需求有所减弱。与去年第二季度相比，货币折算对2024财年第二季度的销售额产生了有利影响，总额为210万美元，这主要是由于欧元兑美元走强。
与去年同期相比，我们制造部门的销售额增长了3.2％，达到180万美元。与2023年第二财季相比，美国制造业务的销售额下降了5.6％，下降了170万美元，其中北美能源市场的售后需求有所减弱，与北美住房和建筑市场相关的工业需求疲软。与2023年第二财季相比，该公司在荷兰的业务收入增加了360万美元（27.3％），这主要是由于运营业绩的改善，以支持过去几个季度创纪录的订单水平，以及有利的货币影响和供应链绩效的改善。同样，该公司在比利时的业务与去年第二季度相比有所增长（35.1％，合180万美元），在运营和供应链执行的推动下，转化效果良好，交付绩效也有所改善。与2023财年第二季度相比，该公司的意大利制造业务下降了200万美元（29.2％），这主要是由于该季度出售了BCS业务。该公司在瑞士的制造业务为全球大型游艇和巡逻艇市场提供定制螺旋桨，与去年第二季度相比增长了10万美元（6.2％）。
与2023财年第二季度相比，我们的分销部门在2024财年第二季度的销售额增长了1150万美元（44.8％）。由于中国能源相关产品的交付有所改善，该公司在新加坡、中国和日本的亚洲分销业务比上年增长了60.4％，达到440万美元。由于欧洲业务对海产品的强劲需求，该公司的北美分销业务增长了26.3％（合170万美元）。该公司的欧洲分销业务大幅增长（210万美元，占41.9％），这要归因于强劲的需求、有利的货币影响和产品供应的改善。该公司在澳大利亚的分销业务为游艇市场提供船用配件、推进和船用传动系统，收入比去年第二财季增长（29.4％，合210万美元），这主要是由于该地区对游艇产品的持续强劲需求。
2024财年第二季度的毛利占销售额的百分比提高至28.3％，而去年同期为26.9％。与去年同期相比，本年度第二季度的改善主要与销量有关，额外收入的利润率转换率为37.7％。本季度的混合影响基本上是中性的。
在2024财年第二季度，营销、工程和管理（“ME&A”）支出占销售额的百分比为23.5％，而2023财年第二季度的这一比例为25.2％。与上一财年同期相比，ME&A支出增加了120万美元（7.3％）。本季度ME&A支出的增加包括更高的工资和福利（70万美元）、差旅费用（20万美元）、软件维护（10万美元）、产品开发（10万美元）以及积极的货币折算影响（30万美元）。这些增长被较低的专业费用（40万美元）部分抵消。增长是由通货膨胀影响和支持我们的混合动力战略的资源投资推动的。
该公司在2024财年第二季度和2023财年产生了少量重组费用，主要与其欧洲业务的持续成本削减行动以及调整公司国内业务成本结构的行动有关。鉴于持续的市场挑战，公司继续专注于积极管理其成本结构和降低固定成本。
2024财年第二季度的利息支出略有下降至40万美元，较高的利率部分抵消了平均未偿循环余额的下降。
第二财季扣除40万美元的其他支出主要归因于货币损失，部分被养老金福利所抵消。
2024财年第二季度的有效税率为64.0％，而上一财年第二季度的有效税率为26.3％。全额国内估值补贴，加上按司法管辖区划分的国外收入组合，导致有效税率的提高。
2024财年上半年与2023财年上半年的比较
上半年的净销售额从去年同期的1.193亿美元增长了14.5％，达到1,730万美元，至1.365亿美元。到2023财年和2024财年，公司继续受益于大多数地区和产品组的有利市场状况。随着全球供应链中断的缓解以及运营绩效的改善，与去年相比，该公司得以改善交付业绩。船用和推进产品的全球销售额比上年增长了26.8％，而非公路变速箱产品的出货量增长了12.5％。工业产品的出货量下降了16.0％，国内住房和建筑市场放缓。亚太地区的销售增长最为显著（1,450万美元，占57.5％），这要归因于向中国的石油和天然气输送的出货量增加，对商用船舶的需求改善以及澳大利亚游艇需求的持续强劲。欧洲地区也实现了大幅增长（1140万美元，占32.2％），这要归因于我们在比利时和荷兰的设施的运营业绩有所改善，需求持续强劲。北美的销售额下降了18.9％，至920万美元，这主要是由于石油和天然气市场的售后需求有所减弱。与上半年相比，货币折算对2024财年上半年的销售额产生了有利影响，总额为440万美元，这主要是由于欧元兑美元走强。
与去年同期相比，我们制造部门的销售额增长了6.8％，达到720万美元。与2023财年上半年相比，美国制造业务的销售额下降了6.9％，即410万美元，其中北美能源市场的售后需求有所减弱，与北美住房和建筑市场相关的工业需求疲软。与2023财年上半年相比，该公司在荷兰的业务收入增加了1,120万美元（54.1％），这主要是由于运营业绩的改善，以支持过去几个季度创纪录的订单水平，以及有利的货币影响和供应链绩效的改善。同样，该公司在比利时的业务与上一财年上半年相比有所增长（28.8％，合270万美元），在运营和供应链执行的推动下，转化效果良好，交付绩效也有所改善。与2023财年上半年相比，该公司的意大利制造业务下降了270万美元（21.4％），这主要是由于在本财年出售了BCS业务。该公司在瑞士的制造业务为全球大型游艇和巡逻艇市场提供定制螺旋桨，与上一财年上半年相比增长了10万美元（4.2％）。
与2023财年上半年相比，我们的分销部门在2024财年上半年的销售额增长了2,020万美元（40.5％）。该公司在新加坡、中国和日本的亚洲分销业务比上年增长了88.9％，达到1,400万美元，这要归因于中国能源相关产品的交付量改善以及该地区的商业海运需求强劲。由于国内对欧洲业务海产品的强劲需求，该公司的北美分销业务增长了10.4％（合120万美元）。该公司的欧洲分销业务大幅增长（220万美元，占26.1％），这要归因于强劲的需求、有利的货币影响和产品供应的改善。该公司在澳大利亚的分销业务为游艇市场提供船用配件、推进和船用传动系统，收入比上半年增长（6.8％，合90万美元），这主要是由于该地区对游艇产品的持续强劲需求。
2024财年上半年的毛利占销售额的百分比提高至27.3％，而去年同期为25.4％。与去年相比，今年上半年的改善主要与销量有关，同时由于本年度石油和天然气装置的出货量增加，对组合产生了积极的影响。2024财年第一季度出售BCS业务的负面影响部分抵消了这些有利的走势。
2024财年上半年，营销、工程和管理（“ME&A”）支出占销售额的百分比为24.9％，而2023财年上半年的这一比例为26.0％。与上一财年同期相比，ME&A支出增加了300万美元（9.7％）。上半年ME&A支出的增加包括更高的工资和福利（140万美元）、差旅费用（50万美元）、软件维护（30万美元）、产品开发（30万美元）和积极的货币折算影响（50万美元）。这些增长被较低的坏账支出（20万美元）部分抵消。增长是由通货膨胀影响和支持我们的混合动力战略的资源投资推动的。
该公司在2024财年上半年和2023财年产生了少量重组费用，主要与其欧洲业务的持续成本削减行动以及调整公司国内业务成本结构的行动有关。鉴于持续的市场挑战，公司继续专注于积极管理其成本结构和降低固定成本。
2024财年上半年的利息支出略有下降至80万美元，较高的利率部分抵消了平均未偿循环余额的下降。
2024财年上半年30万美元的其他支出主要归因于货币损失，部分被养老金福利所抵消。
2024财年上半年的有效税率为107.1％，而上一财年同期的有效税率为80.5％。全额国内估值补贴，加上按司法管辖区划分的国外收入组合，导致有效税率的提高。
财务状况、流动性和资本资源
2023 年 12 月 29 日和 2023 年 6 月 30 日的比较
截至2023年12月29日，该公司的净营运资金为1.19亿美元，较截至2023年6月30日的1.196亿美元的净营运资金减少了60万美元，下降了0.5％。
截至2023年12月29日，现金增加了780万美元，达到2,100万美元，而截至2023年6月30日的现金为1,330万美元。截至2023年12月29日，大部分现金来自公司在欧洲（550万美元）和亚太地区（1,080万美元）的海外业务。
与上一财年末相比，4,140万美元的贸易应收账款下降了1,330万美元，下降了24.3％。与2023年6月30日相比，外币折算的影响是应收账款增加了120万美元。按销售额的百分比计算，贸易应收账款在2024财年第二季度收于56.8％，而2023财年同期为62.2％，2023财年第四季度为65.2％。
与2023年6月30日相比，库存基本保持不变。与2023年6月30日相比，外币折算的影响是库存增加了390万美元。出售BCS业务基本抵消了这一增长，使库存减少了380万美元。其他实体的变动也被抵消了，我们在荷兰（受下半年预期增长的推动）和澳大利亚（购买和新产品推出时机）的业务增长被新加坡、中国和美国分销业务的减少所抵消。合并而言，截至2023年12月29日，该公司未来六个月的待发货订单约为1.252亿美元，而截至2023年6月30日为1.192亿美元，截至2022年12月30日为1.24亿美元。按六个月积压的百分比计算，库存已从2023年6月30日的111％下降到2023年12月29日的105％。
净不动产、厂房和设备从2023年6月30日的3,870万美元增长了160万美元（4.4％），至4,030万美元。该公司在上半年的资本支出为540万美元，对汇率的有利影响为50万美元。这些增长被折旧（340万美元）和出售BCS业务的影响所抵消。上半年的资本支出主要与替代资本有关。该公司预计在2024财年总共将投资900万至1100万美元的资本资产。公司继续根据整体市场状况和资本可用性审查其资本计划，并可能相应地修改其资本计划。该公司的资本计划侧重于实现关键核心制造、装配和测试流程的现代化，并提高其全球设施的效率。
截至2023年12月29日的应付账款为3,260万美元，较2023年6月30日下降了390万美元，下降了10.7％。与2023年6月30日相比，外币折算的影响是将应付账款增加了110万美元。剩余的减少主要与需求稳定和库存削减努力导致采购活动减少有关。
截至2023年12月29日，借款和长期债务总额从2023年6月30日的1,860万美元下降了90万美元，至1,770万美元。上半年，该公司报告了1,060万澳元的正自由现金流（定义为运营现金流减去固定资产的收购），这得益于积极的经营业绩和营运资本业绩，但部分被应计奖金和资本支出的支付所抵消。该公司在本季度末，扣除现金后的总负债为（330万美元），而截至2023年6月30日为540万美元，净增长870万美元。
截至2023年12月29日，总股本增长了20万美元，至1.453亿美元，增长了0.1％。上半年的净亏损使股本减少了10万美元，但被220万美元的有利外币折算和股息（60万美元）的支付所抵消。股票薪酬核算导致普通股和库存股的净变动使权益减少了50万美元。净资产剩余减少主要代表公司固定福利养老金计划的净精算亏损和先前服务成本的摊销，以及现金流套期保值的未实现收益。
2018年6月29日，公司与BMO Harris Bank N.A.（“BMO”）签订了信贷协议（“信贷协议”），其中规定了公司与蒙特利尔银行之间先前存在的贷款（“2016年信贷协议”）的转让和承担，以及随后对定期贷款（“定期贷款”）和循环信贷贷款（均为 “循环贷款”，统称为 “循环贷款”）的修订贷款”，以及与定期贷款一起的 “贷款”）。根据信贷协议，BMO同意向公司提供本金不超过3,500万美元的定期贷款，公司可以在到期日之前不时签订总额不超过5,000万美元的循环贷款（“循环信贷承诺”），但以符合条件的库存和合格应收账款为基础的借款基础。随后的信贷协议修正案将定期贷款减少至2,000万美元，将定期贷款的到期日延长至2026年3月4日，并要求公司每季度支付50万澳元定期贷款的本金分期付款。此外，根据信贷协议的后续修正案，BMO的循环信贷承诺目前为4000万美元。信贷协议还允许公司从BMO获得信用证，如果信用证由BMO的受益人提取并由BMO支付，则将成为循环贷款。根据信贷协议，公司在任何财政年度都不得为其普通股支付超过300万美元的现金分红。信贷协议下的循环贷款期限目前有效期至2025年6月30日。
根据经修订的信贷协议，利率基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）或欧元银行同业拆借利率（“EURIBO利率”）。贷款被指定为 “SOFR贷款”（按调整后的SOFR加上适用利润率累计利息）或按EURIBO利率加上适用利润率累计利息的 “欧元美元贷款”，后者按EURIBO利率加上适用利润率累计利息。未及时向银行偿还信用证的金额按基准利率加上适用的保证金计息。公司还根据平均每日未使用循环信贷承诺支付承诺费，相当于适用利润。目前，循环贷款和信用证的适用利润率在1.25％至2.75％之间；定期贷款的适用利润率在1.375％至2.875％之间；未使用的循环信贷承诺的适用利润率在0.10％和0.15％之间（均取决于公司的融资债务总额与息税折旧摊销前利润的比率）。
经修订的信贷协议要求公司履行某些财务契约。具体而言，公司的融资债务总额与息税折旧摊销前利润的比率不得超过3.50比1.00，公司的固定费用覆盖率不得低于1.10比1.00。截至2023年6月30日或之后的每个财政年度，公司的有形净资产不得低于1亿美元加上正净收入的50％。
信贷协议下的借款几乎由公司的所有个人财产担保，包括应收账款、库存、机械和设备以及知识产权。该公司还质押了某些国内子公司的100％的股权和某些外国子公司的65％的股权。该公司还根据收购协议签订了收购Veth Propulsion的权利抵押转让。为了实现这些担保权益，公司签订了各种修正和转让协议，同意转让公司与蒙特利尔银行先前达成的与2016年信贷协议有关的某些协议。该公司还修订了先前与蒙特利尔银行签订的否定质押协议，并将其转让给BMO，根据该协议，该公司同意除非信贷协议和负面质押协议允许，否则不出售、租赁或以其他方式抵押其拥有的房地产。
该公司还与该银行签订了存款账户控制协议，这反映了该银行在银行开立的存款账户中的担保权益。在信贷协议下的违约或违约事件发生或存在之前，或者如果没有时间推移或发出通知，否则将构成信贷协议下的违约或违约事件的事件或条件发生或存在，银行不得提供存款账户独家控制权的通知（从而获得对该账户的独家控制权）。
发生违约事件后，BMO可以在向公司发出书面通知后采取以下行动：（1）终止其在信贷协议下的剩余债务；（2）宣布信贷协议下的所有未清款项立即到期并应付；（3）要求公司立即现金抵押信用证债务，金额等于信用证债务总额的105％，如果BMO确定需要更大金额，则金额更大。如果此类违约事件是由于公司破产造成的，则银行可以在不通知公司的情况下采取上述三项行动。
截至2023年12月29日的其他重要合同义务在本10-Q表季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注的附注N “租赁负债” 中披露。没有任何未公开的实质性担保。截至2023年12月29日，除了在正常业务过程中产生的与库存和财产、厂房和设备相关的义务外，公司没有其他材料购买义务，这些义务的期限通常少于90天。公司有与退休后计划相关的长期债务，在本10-Q表季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注中的附注G “养老金和其他退休后福利计划” 中详细讨论了这些义务。退休后的医疗索赔由公司在提交时支付。根据精算估计，在2024财年，公司预计将为退休后福利缴纳70万美元；但是，由于公司自保，这些金额每年可能有很大差异。在2024财年，公司预计将为其固定福利养老金计划缴纳70万美元。公司没有任何重大的资产负债表外安排。
管理层认为，可用现金、信贷协议、无抵押信贷额度、未来运营产生的现金以及潜在的债务市场准入将足以为公司在可预见的将来的现金和资本需求提供资金。
新的会计报告
有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅简明合并财务报表附注A “列报基础”。
关键会计政策
本季度报告的编制需要管理层做出判断，以做出影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。无法保证实际结果与这些估计数没有差异。
公司在2023年6月30日以10-K表格提交的年度报告第7项中描述了公司的关键会计政策。自2023年6月30日以来，这些会计政策没有重大变化。
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
由于其作为小型申报公司的地位，该公司选择不提供此披露。
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
| (a) |
评估披露控制和程序 |
截至本报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至该期限结束时，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、总结和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的，并且此类信息会酌情收集并传达给首席执行官和首席财务官允许及时讨论以下问题需要披露。
| (b) |
财务报告内部控制的变化 |
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义。在最近的财政季度中，没有做出任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
公司是多项产品责任或相关索赔的被告，这些索赔要么被视为已得到适当的责任保险的充分保障，要么涉及的金额被认为对公司的业务或财务状况无关紧要。
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
此前在回应我们的2023年10-K表年度报告第一部分第1A项时披露的风险因素没有重大变化。
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| (a) |
股权证券的未注册销售 |
在截至2023年12月29日的季度中，公司没有根据1933年《证券法》第4（2）条规定的注册豁免出售任何未根据1933年《证券法》注册的公司证券。
| (b) |
所得款项的用途 |
不适用。
| (c) |
发行人购买股票证券 |
发行人购买股票证券
| 时期 |
(a) 共计 的数量 股份 已购买 |
(b) 平均值 已支付的价格 每股 |
(c) 总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 |
(d) 最大数量 可能还会成为的股票 根据计划购买或 程式 |
| 2023 年 9 月 30 日 — 10 月 27 日 |
0 |
不是 |
0 |
315,000 |
| 2023 年 10 月 28 日至 11 月 24 日 |
0 |
不是 |
0 |
315,000 |
| 2023 年 11 月 25 日至 12 月 29 日 |
620 |
不是 |
0 |
315,000 |
| 总计 |
0 |
不是 |
0 |
315,000 |
上文（a）栏中显示的金额表示作为预扣税而交付给公司的普通股，这些股票是根据Twin Disc, Incorporated 2021年和2018年长期激励薪酬计划发行的限制性股票和绩效股票归属时应缴的预扣税。
根据董事会于 2008 年 2 月 1 日和 2012 年 7 月 27 日的授权，公司获准购买 500,000 股普通股。该授权没有到期，截至2023年12月29日，根据这些授权可能还会购买31.5万份。在截至2023年12月29日的季度中，公司没有根据这些授权购买任何普通股。
如第一部分第2项 “财务状况、流动性和资本资源” 标题下的 “管理层的讨论与分析” 所述，关于公司与北卡罗来纳州BMO Harris Bank之间的信贷协议限制股息支付的讨论以引用方式纳入此处。
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
没有。
| 第 5 项。 |
其他信息 |
没有。
| 第 6 项。 |
展品 |
31a 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31b 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32a 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
32b 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
101.INS 内联 XBRL 实例文档
101.SCH 内联 XBRL 架构
101.CAL 内联 XBRL 计算链接库
101.DEF 内联 XBRL 定义链接库
101.LAB 内联 XBRL 标签链接库
101.PRE 内联 XBRL 演示文稿链接库
104 封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 双盘，内置 |
|
| （注册人） |
|
| 日期：2024 年 2 月 7 日 |
/s/ 杰弗里·S·纳特森 |
| 杰弗里·S·纳特森 |
|
| 财务副总裁、首席财务官 |
|
| 财务主管兼秘书 | |
| 首席会计官 |