由 Hotel101 环球控股公司/jvsPac 收购公司提交

根据1933年《证券法》第 425 条

并被视为根据第 14a-2 条已提交

根据1934年的《证券交易法》

标的公司：Hotel101 Global Pte. 有限公司

JVSPAC 收购公司（文件编号 001-41922）

Hotel101 Global 的领英帖子

《南华早报》，发布于 2024 年 4 月 14 日

菲律宾的Hotel101由Jollibee的所有者创立，着眼于百万间客房， 100个国家的里程碑，同时使用动态定价对客房进行标准化

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这家菲律宾连锁酒店的目标是今年在纳斯达克上市之前与总部位于香港的JVSPAC收购公司合并

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Hotel101正在寻求到2026年在25个国家进行扩张，包括欧洲、东南亚和中东的热门旅游目的地

全球中端市场细分市场酒店运营商Hotel101 Global的目标是到2050年拥有100万间客房，业务遍及100多个国家，其创始人托尼·坦·卡克蒂昂采用的特许经营途径将Jollibee打造成菲律宾最大的快餐连锁店。

首席执行官汉娜·尤洛-卢奇尼表示，房地产开发商Double Dragon旗下的Hotel101已同意与总部位于香港的JVSPAC收购公司合并，合并后的公司的目标是在下半年在纳斯达克上市。在纳斯达克上市的特殊目的收购公司（SPAC）JVSPAC总部位于香港。

合并后的实体预计价值为23亿美元，旨在成为第一家通过SPAC在纳斯达克上市的菲律宾公司。

尤洛-卢奇尼说：“在纳斯达克上市将以完全不同的方式在全球范围内提升该品牌的地位。”“随着我们建造更多的酒店，品牌的认可度越高，生态系统就越大，对所有利益相关者也越有利。”

在短期内，Hotel101正寻求到2026年在25个国家进行扩张，其中包括法国、意大利、瑞士、泰国、马来西亚、越南和阿拉伯联合酋长国等热门旅游目的地。

目前，该集团在菲律宾首都马尼拉以及邻近的奎松市和达义市拥有三家酒店。预计该国还将再建造五座，竣工日期尚未公布。

Hotel101还在西班牙马德里破土动工建造了一座拥有680间客房的酒店，而日本的二世谷酒店101目前正在建设中。洛杉矶已获得一块土地，这是美国第一家 Hotel101 的所在地。

该集团正在追求三种业务增长模式：特许经营（，该集团通过许可品牌和业务运营以换取费用）、公寓式酒店（向个人投资者提供酒店客房）和传统酒店业务。

根据该公司最新的年度报告，在菲律宾，Jollibee的1,239家门店中约有三分之二是特许经营的。在海外，其102家门店是特许经营店，而319家是公司拥有的，位于美国、加拿大、意大利、英国、香港、新加坡、西班牙、越南和文莱等。

尤洛-卢奇尼说：“特许经营只是提升品牌的更快方式，并将有利于整个生态系统。”“但是，从直接开发到合资企业再到特许经营的所有不同途径在我们的扩张计划中都有同样重要的优点。”

该公司还向个人投资者提供酒店客房， Hotel101将实现直接收益，就像开发商向购房者出售公寓或住宅单元一样。反过来，一旦酒店投入运营，投资者将分享公司的收入。

她补充说，管理层将继续留在Hotel101，努力实现其物业外观、运营和服务的标准化。

例如，该集团的所有酒店都将拥有 21 平方英尺的空间，一张大床和一张单人床可容纳三位客人，房间提供一系列便利设施和电器，例如小厨房、微波炉、冰箱、电视、书桌和行李架等。即使是枕头、毯子和灯泡也会有一样的外观。

该集团还力求为所有客人提供无缝办理登机手续，他们只需要Hotel101的应用程序即可进入房间。尤洛-卢奇尼说，最终目标是在的所有酒店中提供类似的房间，无论它们位于西班牙、日本、美国还是其他地方。

她说：“我们今天在酒店领域看到的机遇，差距，实际上是标准化。”“我们相信，在价值细分领域，标准化在很多细分市场中都非常有效。”

尤洛-卢奇尼说：“例如，整个廉价航空业只销售一种产品，即经济舱座椅，他们更换了保险，但从未出售座位。”“因此，他们本质上是在销售一种产品。但是，酒店业，尤其是价值板块，它与廉价航空细分市场几乎相似，应该以相同的方式运营，因为标准化可以带来我们认为无与伦比的效率。”

但是，她说，酒店价格不会标准化，将反映动态的定价，具体取决于季节性和客房供应情况。

HOTEL101 GLOBAL PTE 首席执行官汉娜·尤洛-卢奇尼的采访记录。有限公司。2024 年 4 月 10 日在 CNBC 播出

HOTEL101 全球首席执行官谈即将到来的SPAC合并和美国上市计划

汉娜·尤洛-卢奇尼（汉娜）): 你知道，为什么现在确实是惊人的旅行反弹，旅游业的前景，现在是酒店公司寻求进入公开市场的好时机，而这正是我们正在做的事情。由于科技驱动，纳斯达克是科技公司的自然家园，尤其是我们渴望将百分之九十的业务进行全球扩张，它似乎是理想的上市场所。

面试官：你有雄心勃勃的扩张计划。你将前往新雪谷、马德里和洛杉矶。这些房产中哪一处将首先开放，我很想知道按照你的收入模式，到目前为止，你在第一个市场上已经售出了多少房间？

汉娜：马德里肯定会首先开放，因为在新雪谷我们必须在雪季停止施工，但是这两处房产的需求都非常强劲，我们期待开放它们，向世界展示这种商业模式可以在世界的每个角落发挥作用，这就是为什么我们决定在西班牙、日本和美国制定扩张计划的原因

面试官：我看到了这些疯狂的数字，你想进入多达一百个国家，但要从一些关键市场开始 25 个国家，比如日本、西班牙、英国、阿联酋、印度、中国。您的优先市场将是哪个？

汉娜：这实际上取决于黄金地块的可用性，因为我们所有的酒店都是从头开始建造的，专门用于接待目的。我们建造大型酒店。我们平均有大约五百个房间。这使我们能够在更大规模平台上提高标准单间单元的效率，并能够提供您在三星级酒店中通常找不到的设施，例如游泳池、健身房、全天候餐饮等。

面试官：由于你有大规模、广泛的、密集型的扩张计划，这是资本密集型的，那么是否需要筹集更多资金，你的宝箱现在有多大？

汉娜：嗯，成为轻资产平台的好处是，它能够两次产生收入，最初是在施工阶段，然后是长期的基础上，我们与单位所有者签订了长期管理合同。它的好处是，我们能够比传统酒店开发商更快地回收资本。因此，从这个意义上讲，如果我们在适当的时候根据市场条件筹集资金，那实际上是为了加快我们的增长计划。

Hotel101 的 “轻资产” 业务模式：

面试官：所以你有一个名为 Happy Room 的标准化房间。这真的是万能的吗？谁是你的目标客户？

汉娜：所以，我认为我们在当今的酒店领域，尤其是这个价值细分市场中真正看到的机会是标准化。比如你退后一步闭上眼睛然后想一想什么是标准的三星级酒店房间？那张照片不会出现，因为它今天不存在，这确实是我们的目标。因此，对于这个超值细分市场中的很多人来说，它就像一室公寓，因为它可以容纳三个人，它有一个小厨房，因此对长期住宿的客人有好处。房间里的所有东西都有其存在的目的，因此非常实用。我们最近为家庭增加了连通门。它对商务旅客也有好处。

Hotel101 的 “欢乐房间” 概念：

面试官：这很有趣，在我读的中，我看到你说最终你会看到房间就像全球快餐连锁店中的一个标志性汉堡包一样。价格可能会改变，但汉堡没有变化。

汉娜：汉堡没有变化，显然我们很幸运能得到来自快餐领域的两位远见卓识者的指导，以及他们在过去几十年中成功管理在多个司法管辖区运营的上市公司。我猜你可以把它看作是三星级酒店房间的 “快餐” 版本，这种模式在许多行业都行之有效。我的意思是，如果你退后一步，你可以看看整个廉价航空行业，整个行业，无论哪家公司，出售的东西完全一样，就是经济舱座椅，他们只是更换了座套，但它带来了无与伦比的效率和标准化。

有关业务合并及其在何处的其他信息

拟议的业务合并（“交易”）将提交给JVSPAC的股东考虑和批准。JVSPAC和PubCo打算共同向美国证券交易委员会提交一份注册声明（“注册声明”），其中将包括一份初步委托书，内容涉及 JVSPAC股东就拟议交易和注册声明中所述的其他事项征集代理人进行表决，以及与证券发行相关的招股说明书就拟议交易的完成向Hotel101 Global的股东发行。注册声明提交并宣布生效后，JVSPAC将在为拟议交易进行表决而确定的记录日期向其股东邮寄一份最终委托书和其他相关文件。建议JVSPAC的股东和其他利益相关人员阅读的初步委托书/招股说明书及其任何修正案，以及最终委托书/招股说明书（如果有），与JVSPAC为即将举行的股东特别会议征集代理人有关，以批准拟议交易等，因为这些文件将包含有关JVSPAC的重要信息 VSPAC、Hotel101 Global和拟议的交易。股东还可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得初步或最终委托书的副本，以及JVSPAC向美国证券交易委员会提交的有关拟议交易的其他文件的副本，或向位于香港湾仔电气街1号恒德大厦地下的JVSPAC提出申请。

招标参与者

根据美国证券交易委员会的规定，JVSPAC、DoubleDragon、Hotel101 Global及其各自的董事、执行官和其他管理层成员和员工可被视为参与者向合资企业股东征集与拟议交易有关的代理人。根据美国证券交易委员会的规定，有关可能被视为参与JVSPAC股东招募与拟议的交易有关的个人的信息，将在向美国证券交易委员会提交的与交易相关的委托书/招股说明书中列出。你可以在 JVSPAC 2024 年 1 月 18 日的首次公开发行相关的最终招股说明书以及随后在 Form 3 和 10-K 上提交的表格 3 和 10-K 表格，以及 Form 4 和 10-Q（如果有）中找到有关JVSPAC董事和执行官的更多信息。关于代理招标参与者的其他信息及其直接和间接利益的描述将在委托书/招股说明书可用时包含在中。股东、潜在投资者和其他利益相关人员在做出任何投票或投资决策之前，应仔细阅读委托书/招股说明书。您可以从上述来源免费获得这些文件的副本。

前瞻性陈述

该通信包括 “前瞻性陈述”，这些陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、 “预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、 “寻找”、“目标” 或其他预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关预测的陈述、收入和其他财务和业绩指标的估计和预测、市场机会和预期的预测、合并后公司的估计企业价值、Hotel101 Global扩大和发展业务的能力、合并后的公司的优势和预期增长、合并后公司寻找和留住人才的能力、合并后的公司的现金状况交易结束后，JVSPAC以及Hotel101 Global完成交易的能力，以及与交易条款和时间相关的期望（如适用）。这些陈述基于各种假设，无论在本信息通报中是否提及，以及JVSPAC和Hotel101 Global管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。

这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得为任何投资者所信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是JVSPAC和Hotel101 Global无法控制的。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括JVSPAC和Hotel101 Global成功或及时完成拟议交易的能力，包括未获得任何监管部门批准、延迟或受可能对合并后的公司或拟议交易的预期收益或JVSPAC或酒店股东的批准产生不利影响的意外情况的风险 101 全球；未能实现拟议的预期收益交易；合并后的公司执行其业务模式的能力、在国外的潜在业务扩张机会和增长战略、保留和扩大客户对其酒店服务的使用、吸引新客户以及寻找和留住人才的能力；与合并后公司的现金和现金资源来源相关的风险；与Hotel101 Global业务相关的风险；与合资公司脆弱性相关的风险安全漏洞；与合并后公司管理能力相关的风险未来增长；竞争对合并后公司未来业务的影响；JVSPAC 公众股东提出的赎回请求金额；涉及交易各方的任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和询问的结果；COVID-19 疫情对Hotel101 Global或合并后的公司业务和全球经济的影响；以及 JVSPAC 最终协议中讨论的因素与 2024 年 1 月 18 日根据其首次公开发行相关的说明书标题为 “风险因素”，位于JVSPAC于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的财年10-K表年度报告中，标题为 “风险因素”，以及JVSPAC向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件。如果这些风险中的任何一项得以实现或我们的假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还存在其他风险，这些风险是JVSPAC和 Hotel101 Global目前都不知道的，或者JVSPAC和Hotel101 Global目前认为这些风险并不重要，也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了JVSPAC和Hotel101 Global对未来事件的预期、计划或预测以及截至本通报发布之日的观点。JVSPAC和Hotel101 Global 预计，随后的事件和事态发展将导致JVSPAC和Hotel101 Global的评估发生变化。但是，尽管JVSPAC和Hotel101 Global可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但JVSPAC和Hotel101 Global明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。不应将这些前瞻性陈述视为JVSPAC 和Hotel101 Global在本通报发布之日后任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。

不得提出要约或邀请

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