![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto010.jpg)
10 2.0 0.5 1.0 1.5 3.5 3.0 2.5 3.0 4.5 5.0 6.0 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 动物饲料许可合作伙伴1 食品原料许可合作伙伴 BH 动物饲料直销动物饲料直接销售土耳其和 “全素食” 鸡肉的 “转折点” 商业试点以及肉鸡和蛋鸡的商业上市 1.包括水产养殖和宠物食品除草剂耐受性简介
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto011.jpg)
11 本森·希尔可获得的英亩土地长期终端市场价值每英亩创造650万英亩每英亩100-230美元3 1.包括肉鸡、肉鸡、火鸡、猪、三文鱼、宠物食品、人类食材和高油酸油的美国终端市场 2.例如,基于合并后的商业规模加工和动物系统下的产量份额 3.价值创造因终端市场而异;特别是在动物饲料方面,价值创造因物种(例如土耳其与肉鸡)和饲料/饮食类型(例如种植者与苗圃)而异。来源:美国农业部、粮农组织统计局、行业报告、专家访谈、新闻搜索长期创造的潜在总市场价值7-15亿美元本森希尔遗传学供国内消费的价值仅能创造长期总价值
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto012.jpg)
12 3Q'23年第三季度财务业绩截至23年9月30日止充足的流动性状况收入由于向大宗商品市场销售大豆,专有收入有所增加,而非自营收入下降了约17%,这是由于与22年第三季度压榨利润率的峰值相比不利,毛利润率受不利的专有利润率和非经常性维修和维护成本的影响运营费用运营支出经常性下降是由截至9月的第三季度流动性改善计划采取的行动推动的 2023 年 30 日上年度比较(不包括时间差异)(未经审计)(百万美元)不包括新业务1报告的按市值计价时差的影响,不包括22年第三季度业绩223年第三季度与22年第三季度合并收入113.1美元0.1美元113.1美元 119.0 美元 27.2% 合并毛利润0.2美元(4.3)美元(4.3)美元(0.2)美元) 4.5 美元 (103.5)% 运营费用 28.4 美元 28.4 美元 30.4 (6.4)% 经调整后的运营费用。2 25.9 美元 25.9 美元 25.9 美元 30.4 (6.4)% 持续经营净亏损(扣除所得税)$ (19.2) $ (4.3) $ (23).5) 美元(27.8)4.3美元调整后总额 EBITDA2 美元(14.2)美元(4.3)美元(18.5)美元(16.1)美元(2.4)资本支出3.2美元 5.0 美元(1.8)自由现金流损失2 美元(29.1)美元(29.1)美元(5.4)美元(23.7)现金、限制性现金和有价证券(截至2023年9月30日)3 86.2 美元 1。生鲜业务已于 2023 年 6 月 30 日剥离。2.参见附录中的对账表。3.包括来自持续和已终止业务的现金。
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto013.jpg)
13 项流动性改善行动可提高现金利用率 * 视设施销售时间而定,不包括 2023 年的一次性成本 1.02 亿美元 9200 万美元至 9700 万美元 5,500 万美元-6,000 万美元(包括约 1000 万美元的年度上市公司成本)现金运营支出 + 2023 2023 2024 年 6400 万美元 6,000 万美元 6,500 万美元 3,500 万美元-4000万美元营运资金*
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto014.jpg)
14 经改进的 2023 年指导方针(百万美元)不包括新业务1 11 月 9 日 8 月 9 日合并收入 440 美元至 450 美元 390 美元-430 美元自营业务 100 美元-110 美元 100 美元-110 美元合并毛利 20-25 美元 20 美元 20 美元-25 美元运营费用 122-127 美元 122 美元-127 美元,经调整后 101 美元 110-115 美元持续经营净亏损(扣除所得税)$ (100)-$ (105) 美元 (127)-(137) 调整后 EBITDA2 总额 (50)-(55) 美元 (53)-(58) 美元 (58) 资本支出 10 美元-15 美元-15 美元-20 美元自由现金流损失2 美元 (102)-(107) 美元 (110)-美元 (118) 2023业绩推动收入上行受大豆白片状原料短期供应协议和某些非核心许可技术的销售推动收入上行毛利润本季度作为非经常性项目维持区间抵消了市场不利因素的影响运营费用实现流动性改善计划的成本节约 1.生鲜业务已于 2023 年 6 月 30 日剥离。2.请参阅附录中的对账表。
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto015.jpg)
15 闭幕评论:2023年指导方针的改善将在2023年11月偿还约50%的优先可转换债务。市场不利因素强化了加速向轻资产业务过渡和进入有吸引力的动物饲料市场的战略
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto016.jpg)
附录 16
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto017.jpg)
17 九个月的财务业绩 1.生鲜业务已于 2023 年 6 月 30 日剥离。2.请参阅附录中的对账表。前九个月业绩收入同比增长受水产养殖市场自营销售和大宗商品市场谷物销售的推动,以应对市场不利因素需求疲软,毛利表现被大宗商品市场自营销售利润率不利以及计划外维修和维护成本运营费用运营费用截至2023年9月30日的九个月的节余推动的经常性运营支出下降同比比较(不包括时差)(未经审计)(百万美元)不包括新业务1报告的按市值计价时机差异的影响,不包括22年第三季度业绩的公开时间差异2 23年第三季度与22年第三季度合并收入356.7美元(6.3)350.4美元 279.9 25.4美元 279.9 25.2%专有股权77.0 77.0 52.3 47.3%合并毛利润16.6美元(6.4)10.2美元 136.9%运营费用97.6美元 97.6 95.2 美元 2.5% 的运营费用,经调整2 80.3 80.3 80.3 95.2(15.7)% 的持续经营净亏损(扣除所得税)美元(73.2)美元(6.4)美元(79.6)美元(67.4)美元(12.3)调整后总额 EBITDA2 美元(41.0)美元(6.4)美元(47.4)美元(47.4)美元(47.4)美元(12.3)美元(58.3) $10.9 资本支出 $10.1 $10.1 $7.5 $2.6 自由现金流损失2 $ (86.3) $ (86.3) $ (86.3) $ (86.3) $ (71.2) $ (15.1)
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto018.jpg)
18 2022年第三季度业绩截至2022年9月30日的第三季度(未经审计)(百万美元)不包括新业务报告的按市值计价时差的影响,不包括公开市场计价时差合并收入122.3美元(3.3)119.0美元专有26.0美元26.0美元合并毛利5.9美元(1.4)4.5美元运营费用30.4美元(扣除所得税)$(26.4)美元 (1.4) 美元 (27.8) 调整后息税折旧摊销前利润总额 $ (14.7) $ (1.4) $ (16.1) 2022年九个月业绩截至2022年9月30日的九个月业绩(未经审计)(以美元计)百万)不包括新业务报告的开盘按市值计价时差的影响,不包括开盘按市值计价的时机差异合并收入282.1美元(2.2)279.9美元专有收入52.3美元52.3美元合并毛利2.7美元1.6美元4.3美元运营费用95.2美元持续经营净亏损95.2美元(扣除所得税)美元(68.9)美元(1.6)美元(67.4)调整后的息税折旧摊销前利润总额(59.8)美元(59.8)$ (1.6) $ (58.3)
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto019.jpg)
• 19 简明合并运营报表(未经审计)(以千美元计,每股信息除外)截至2023年9月30日的三个月,截至2023年9月30日的九个月 2023 年收入 113,066 美元 122,296 356,747 282,053 销售成本 108,927 116,365 340,117 279,315 毛利(亏损)4,139 5,931 16,630 2,738 营业费用:研究与开发 10,525 11,438 33,480 35,739 销售、一般和管理费用 17,874 18,912 44,892 59,448 商誉减值 — — 19,226 — 总运营费用 28,399 30,350 97,598 95,187运营亏损 (24,260) (24,419) (80,968) (92,449) 其他(收益)支出:利息支出,净额 7,179 6,200 20,425 16,030 认股权证和转换期权公允价值变动 (12,001) (12,001) (4,036) (30,661) (41,676) 其他费用,净额 (201) (181) 2,588 2,104 其他(收益)支出总额,净额(5,023)1,983(7,648)(23,542)所得税前持续经营净亏损(19,237)(26,402)(73,320)(68,907)(68,907)所得税支出(收益)6 13(117)30 扣除所得税后的持续经营净亏损(19,243)(26,203)美元(73,203)) $ (68,937) 净收入已终止业务的(亏损),扣除所得税后1,673(3,754)(4,262)(5,362)归属于普通股股东的净亏损美元(17,570)美元(30,169)美元(77,465)美元(74,299)美元:普通股每股基本亏损和摊薄后的持续经营净亏损美元(0.10)美元(0.14)美元(0.39)美元 (0.39) 来自已终止业务的普通股基本和摊薄后每股净亏损 0.01 美元 (0.02) 美元 (0.02) 美元 (0.03) 美元 (0.03) 普通股基本和摊薄后的每股普通股净亏损总额美元 (0.09) 美元 (0.16) 美元 (0.41) 美元 (0.42) 加权平均已发行股份:基本和摊薄后的加权加权加权平均股数平均流通股数 188,223 186,097 187,691 177,539 19
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto020.jpg)
20 简明合并资产负债表(未经审计)2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日资产流动资产:现金及现金等价物 12,041 美元 25,053 限制性现金 20,438 17,912 有价证券 53,524 132,121 应收账款,净额 37,553 28,591 库存,净额 30,419 62,110 预付费用和其他流动资产 13,883 11,434 流动资产已终止业务的资产 555 23,507 流动资产总额 168,413 300,728 财产和设备,净额 99,628 99,759 融资租赁使用权资产,净额 61,511 66,533 运营租赁使用权资产5,542 1,660 商誉和无形资产,净额 7,587 27,377 其他资产 9,838 4,863 总资产 352,519 美元 500,920 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日负债和股东权益流动负债:应付账款 14,134 美元 36,717 美元融资租赁负债,流动部分 3,935 318 运营租赁负债,流动部分 1,456 364 长期债务,流动部分 35,584 1 2,242 应计费用和其他流动负债 18,639 33,435 已终止业务的流动负债 871 16,441 流动负债总额 74,616 92,517 长期-定期债务,减去流动部分 73,596 103,991 融资租赁负债,减去流动部分 75,399 76,431 运营租赁负债,减去流动部分 6,333 1,291 权证负债 1,694 24,285 转换期权负债 21 8,091 递延所得税 155 283 其他非流动负债 231 129 总负债 232,045 307,018 股东权益:普通股,面值0.0001美元,441美元截至2023年9月30日和2022年12月31日,已授权4万股和440,000股股票,分别已发行和流通207,981股和206,668股股份,另有21股已支付-资本 609,554 609,450 累计赤字 (485,939) (408,474) 累计其他综合亏损 (3,162) (7,095) 股东权益总额 120,474 193,902 总负债和股东权益 352,519 美元 500,920 美元
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto021.jpg)
21 简明合并现金流量表(未经审计)截至2023年9月30日的九个月经营活动净亏损美元 (77,465) 美元 (74,299) 调整净亏损与经营活动中使用的净现金:折旧和摊销 16,056 16,504 股票薪酬支出 (347) 15,771 坏账支出 (263) 724 认股权证和转换期权公允价值的变动 (30,661) (41,676) 与融资活动相关的增值和摊销 6,624 8,481 出售有价证券的已实现亏损 3,058 2,132 减值商誉 19,226 — 其他 1,815 4,180 营业资产和负债的变化:应收账款 (3,073) (7,208) 存货 43,323 6,441 其他资产和其他负债 (4,170) 8,052 应付账款 (32,306) (6,093) 应计费用 (15,685) 2,604 用于经营活动的净现金 (73,868) (64,387) 投资活动购买有价证券 (87,619) (350,333) 有价证券到期所得 66,193 109,514 出售有价证券的收益 99,838 170,217 购买不动产和设备 (10,127) (11,835)收购,扣除收购的现金— (1,044) 剥离已终止业务的收益 2,378 — 先前业务收购的保险索赔收益 1,533 — 其他 41 —(用于)投资活动提供的净现金 72,237(83,481)截至2022年9月30日的九个月融资活动来自PIPE投资的捐款,扣除交易成本后的2022年3,761美元— 80,825长期债务偿还额(4,825美元)874) (6,736) 发行长期债务的收益 — 24,078 债务发行成本的支付 (2,000) (38)循环信贷额度 — 18,970 循环信贷额度下的还款额 — (19,017) 融资租赁债务的支付 (2,428) (1,103) 行使股票奖励的收益,扣除预扣税 249 1,950 净现金(用于)/由融资活动提供 (9,053) 98,929 汇率变动对现金的影响 — (46) 现金和现金等价物净减少 (10,053) (48,985) 现金、现金等价物和限制性现金,期初 43,321 78,963 现金、现金等价物和限制性现金,期末 32,637 美元 29,978 美元补充披露现金流信息纳税现金35美元 1美元支付利息的现金14,523美元9,864美元非现金活动的补充披露 PIPE投资发行成本包含在应计费用和其他流动负债中的投资发行成本购买负债中包含的财产和设备125美元 2,710美元期内开始的融资租赁$ — 806美元
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto022.jpg)
非公认会计准则对账1 1 预期和实际业绩不包括2023年6月30日剥离的新业务,在剥离之前被归类为已终止业务。本列报中使用的以下财务指标不是根据公认会计原则(“GAAP”)得出的。以下是与最具可比性的GAAP指标的对账。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的净亏损,不包括所得税、利息、折旧、摊销、股票薪酬、认股权证和转换期权公允价值的变化、有价证券的已实现(收益)损失、商誉和长期资产减值、重组相关成本(包括遣散费)以及重大非经常性项目的影响。公司将自由现金流定义为用于(由)运营活动(提供)的净现金减去资本支出。所得税支出(收益)、认股权证和转换期权公允价值的变动以及重要的非经常性项目等类别可能会影响调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的实际全年非公认会计准则对账。目前无法估算这些金额。截至9月30日的三个月,截至2023年9月30日的九个月 2023 2022年扣除所得税后的持续经营净亏损美元 (19,243) 美元 (26,415) 美元 (73,203) 美元 (68,937) 美元 (68,937) 折旧和摊销 5,460 5,052 16,056 14,992 股票薪酬 867 4,412 (392) 15,771 认股权证和转换期权公允价值变动 (12,001) (4,036) (30,661) (41,676) 商誉减值 0 0 19,226 0 营运资金变动 (3,501) 17,957 (19,792) 1,592 其他 2,442 2,651 12,587 14,498 用于经营活动的净现金 (25,976) (379) (76,179) (63),760) 购买不动产和设备 (3,171) (4,979) (10,127) (7,487) 自由现金流 $ (29,147) $ (5,358) $ (86,306) $ (71,247) 截至9月30日的三个月,截至2023年9月30日的九个月 2023 2022 年持续经营净亏损,扣除所得税 $ (19,243) $ (26,415)) 美元 (73,203) 美元 (68,937) 利息支出,净额 7,179 6,200 20,425 16,030 所得税支出(收益)6 13 (117) 30 折旧和摊销 5,460 5,052 16,056 14,992 股票薪酬 867 4,412 (392) 15,771 认股权证和转换期权公允价值变动 (12,001) (4,036) (30,661) (41,676) 商誉减值 — — 19,226 — 遣散费 386 185 1,624 474 其他 3,187 (95) 6,061 3,489 调整后息税折旧摊销前利润总额美元 (14,159) 美元 (40,981) 美元 (59,827) (千美元) 22
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto023.jpg)
非公认会计准则对账1 1 预期和实际业绩不包括2023年6月30日剥离的新业务,在剥离之前被归类为已终止业务。(千美元)本列报中使用的以下财务指标不是根据公认会计原则(“GAAP”)得出的。下文提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。公司将运营支出定义为经调整后的运营支出,其中不包括与过渡到轻资产业务模式和重大非经常性项目相关的费用(截至2023年9月30日的三个月,截至2023年9月30日的九个月)2022年运营费用 28,399 美元 30,350 美元 97,598 美元 95,187 美元非现金股票薪酬 1,600 — 7,800 — 商誉减值 — — (19,200) — 与剥离相关的退出成本西摩设施— — — — 与业务发展相关的咨询费(1,200)—(1,200)— 遣散费和其他 (2,908) — (4,715) — 运营费用,调整后 25,891 美元 30,350 美元 80,283 美元 95,187 美元 23
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto024.jpg)
2023E 持续经营业务合并净亏损美元 (100) — (105) 利息支出,净额 36 — 38 折旧和摊销 21 — 25 股票薪酬 3 — 5 认股权证和转换期权公允价值变动 (31) -31 商誉减值 19 19 遣散费 2 — 4 其他 — — (10) 调整后息税折旧摊销前利润总额 (50) — (55) 非公认会计准则对账1 本演示包含财务指标不是根据公认会计原则(“GAAP”)得出的。下文提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的净亏损,不包括所得税、利息、折旧、摊销、股票薪酬、认股权证和转换期权公允价值的变动、有价证券的已实现(收益)损失、商誉和长期资产减值、重组相关成本(包括遣散费)以及重大非经常性项目的影响。公司将自由现金流定义为用于(由)运营活动(提供)的净现金减去资本支出。所得税支出(收益)、认股权证和转换期权公允价值的变动以及重要的非经常性项目等类别可能会影响调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的实际全年非公认会计准则对账。目前无法估算这些金额。(百万美元)1 2023年的预期和实际业绩以及2024年的初步展望不包括2023年6月30日剥离的新鲜业务。24
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1830210/000183021023000182/ex9923q23earningsinvesto025.jpg)
2023E 持续经营业务合并净亏损美元 (100) — (105) 折旧和摊销 21 — 25 股票薪酬 3 — 5 商誉减值 19 — 19 认股权证和转换期权公允价值变动 (31) — (31) 营运资金变动 (1) -5 其他 (3) — 0 用于经营活动的净现金美元 (92) — $ (92) 收购财产和设备的付款 (10) — (15) 自由现金流 $ (102) — (107) $ (107) 2023E 运营费用 $122 — $127 非现金股票薪酬 8 — 8 商誉减值 (19) — -19 相关退出成本剥离西摩设施 (4) — (4) 与业务发展相关的咨询费 (4) — (4) 遣散费 (2) — -2 经调整的运营费用101 — 106美元非公认会计准则对账1 本演示文稿包含未根据公认会计原则(“GAAP”)得出的财务指标。下文提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的净亏损,不包括所得税、利息、折旧、摊销、股票薪酬、认股权证和转换期权公允价值的变动、有价证券的已实现(收益)损失、商誉和长期资产减值、重组相关成本(包括遣散费)以及重大非经常性项目的影响。公司将自由现金流定义为用于(由)运营活动(提供)的净现金减去资本支出。所得税支出(收益)、认股权证和转换期权公允价值的变动以及重要的非经常性项目等类别可能会影响调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的实际全年非公认会计准则对账。目前无法估算这些金额。(百万美元)1 2023年的预期和实际业绩以及2024年的初步展望不包括2023年6月30日剥离的新鲜业务。25