附录 A

该证券和可行使该证券的 证券均未根据经修订的1933年《证券法》或美国 任何州的证券法进行注册。在没有适用证券法规定的有效证券注册声明的情况下，不得出售、要约出售、质押、抵押、转让或转让证券，除非根据这些法律的注册要求豁免发行、出售、质押、抵押 或转让。公司有权要求 征求令公司满意的律师的意见，即无需进行此类登记，前提是根据发行证券的某些证券购买协议 要求提供此类意见。

预先筹集资金的购买普通股的认股权证

IMMUNIC, INC

认股权证： [●]

发行日期:一月 [●], 2024

这份 购买普通股的预先注资的认股权证（”搜查令”）证明，对于收到的价值， [●]或其分配（”持有者”) 根据条款、行使限制和下文规定的条件， 有权在本协议发布之日或之后的任何时间（”初始锻炼日期”）直到本认股权证得到充分行使（”终止 日期”），向特拉华州的一家公司IMMUNIC, INC. 订阅和购买（”公司”)， 最多 [●]普通股，面值每股0.0001美元（”普通股”）（根据下文 的调整，”认股权证”）。根据第 2 (b) 节的定义，本认股权证下的一股普通股的购买价格应为 等于行使价。

第 1 节。定义。 此处使用但未另行定义的大写术语应具有该特定证券购买协议 中规定的含义（”购买协议”），日期为2024年1月4日，由公司及其签署方签署。

第 2 部分。运动。

(a) 行使逮捕令。 可在初始 行使之日当天或之后以及终止之日或之前的任何时间或时间，通过向公司交付一份正式签发的传真副本或 PDF 副本，全部或部分行使本认股权证所代表的购买权 ，以本协议所附的形式向公司交付 的正式签发的传真副本或 PDF 副本（”运动通知”）。 在上述行使之日之后的 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 包括标准结算期 （定义见本文第 2 (d) (i) 节）中较早者之内，持有人应通过电汇或美联航出具的银行本票，交付适用的行使通知中规定的权证股份的总行使价 br} 各州银行，除非适用的行使通知中规定了下文第2（c）节中规定的无现金行使程序。 无需使用墨水原创的行使通知，也不得要求对 任何行使通知提供任何尊爵会担保（或其他类型的担保或公证）。尽管此处有任何相反的规定，但不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证 。部分行使本认股权证导致购买的认股权证股份总数 的一部分，其效果是减少根据本协议可购买的认股权证股份的已发行数量，其金额等于 购买的认股权证股的适用数量。持有人和公司应保留显示购买的认股权证 股票数量和购买日期的记录。公司应在收到任何行使通知后的一 (1) 个交易日内 天内对任何行使通知提出异议。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并同意，由于 本段的规定，在购买了本协议下部分认股权证股份后，在任何给定时间可购买的 认股权证股份数量都可能少于本协议正面规定的金额。

(b) 行使价。本认股权证的 总行使价（每股认股权证0.0001美元的名义行使价除外）已在首次行使日或之前预先向公司 注资，因此，持有人无需向任何人支付额外的对价（每股认股权证0.0001美元的名义行使价除外）即可行使本认股权证。在任何情况下或出于任何 原因，持有人 均无权要求退还或退还该预付总行使价的全部或任何部分。本认股权证下每股普通股剩余的未付行使价为0.0001美元，但须根据下文进行调整 （”行使价格”).

(c) 无现金活动。 此时也可以通过以下方式全部或部分行使本认股权证无现金运动” 其中 持有人有权获得一定数量的认股权证股票，其数量等于通过除法获得的商数 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 视情况而定：(i) 适用行使通知发布之日前一交易日的 VWAP，前提是该行使通知 (1) 既在 非交易日执行和交付 ，也是 (2) 根据本协议第 2 (a) 节在 “常规” 开盘前的交易日执行和交付 该交易日的交易时间”（定义见联邦证券法颁布的NMS法规第 600（b）条），（ii）由持有人选择， (y) VWAP彭博有限责任公司报告的 普通股在适用行使通知发布之日之前的交易日或 (z) 普通股在主要交易市场上的买入价 (”彭博社”) 自持有人执行适用的行使通知之日起 之时，前提是该行使通知是在交易日的 “常规交易 小时” 内执行的，并且根据本协议第 2 (a) 节或 (iii) VWAP 在交易日的两 (2) 小时内（包括至交易日 “正常交易时间” 收盘后的两（2）小时）送达 适用的行使通知，前提是该行使通知的日期为交易日，且该行使通知已根据本协议第 2 (a) 节执行和 发送在该交易日的 “正常交易时间” 收盘后；

(B) = 本认股权证 的行使价，经下文调整；以及

(X) = 根据本认股权证条款行使本认股权证后可发行的 认股权证的数量，前提是该认股权证是通过现金行使 而不是无现金行使。

如果认股权证以无现金方式发行 ，则双方承认并同意，根据《证券法》第3（a）（9）条， 认股权证应具有行使的认股权证的特征，本认股权证的持有期可以 计入认股权证的持有期。公司同意不采取任何与本第 2 (c) 节相反的立场。

“出价价格” 是指在任何日期由以下适用的条款中的第一条确定的价格：（a）如果普通股随后在交易市场上市 或报价，则根据彭博社报道的交易日（基于上午9点30分的交易日），普通股在当时上市或报价的交易 市场上的出价。（纽约市 时间）至下午 4:02（纽约时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则普通股 的交易量加权平均价格为OTCQB或OTCQX的此类日期（或最接近的前一个日期），（c）如果普通股当时未在OTCQB或OTCQX上上市或 上市，并且随后在粉红公开市场（或继承其报告价格职能的类似组织 或机构）上公布了普通股的最新出价，或 (d) 在 所有其他情况下，普通股的公允市场价值由独立评估师确定，该评估师由 的多数股东真诚选出当时未偿还的证券利息，公司可以合理接受，其中的费用和开支 应由公司支付。

“VWAP” 是指在任何日期由以下适用条款中的第一条确定的价格：（a）如果普通股随后在交易市场上市 或报价，则根据彭博社报道（基于上午9点30分的交易日），普通股在当时上市或报价的交易市场上的每日成交量加权平均价格 （纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则交易量加权平均价格 OTCQB或OTCQX在该日期（或最接近的前一个日期）的普通股，（c）如果普通股不是 ，则在OTCQB或OTCQX上上市或报价交易，如果随后在粉色公开市场（或继承其报告价格职能的 类似组织或机构）上公布普通股的价格，则普通股的最新出价因此 报告了普通股的公允市场价值，或（d）在所有其他情况下，由持有人真诚选择 的独立评估师确定的普通股的公允市场价值当时未偿还且公司可以合理接受的证券的多数权益， 的费用和开支应由公司支付。

(d) 运动力学。

(i) 行使时交付认股权证 股票。公司应通过托管系统 存款或提款将持有人或其指定人的账户存入存托信托公司的存款或提款，将根据本协议购买的认股权证股份转账给 持有人（”DWAC”) 如果公司当时是此类系统的参与者，且 要么 (A) 有一份有效的注册声明，允许持有人发行或转售认股权证 股票，或者 (B) 根据规则 144（假设无现金行使认股权证 ），认股权证股份有资格由持有人转售，也可以通过实物交付在公司注册的证书以持有人或其指定人 的名义进行股份登记，记录持有人有权获得的认股权证股的数量在 (i) (a) 向公司交付行使通知后的两 (2) 个交易日 ，以及 (b) 行使通知交付给公司后的一 (1) 个交易日 中较早者为止的日期，将此类行使送达至持有人在行使通知中指定的地址 进行此类行使，以及 (ii) 交付后一 (1) 个交易日，以较早者为准向公司支付总行使价 （前提是前述条款 (ii) 不适用于无现金行使）（该日期， 认股权证股份交付日期”）。行使通知交付后，无论认股权证股份的交付日期如何，出于所有公司目的，持有人均应被视为已行使本认股权证股份的记录持有人， ，前提是总行使价（无现金行使的 除外）的付款是在 (i) 两 (2) 个交易日内收到的，并且 (ii) 包括 行使通知交付后的标准结算周期的交易日数。如果公司出于任何原因未能在认股权证股份交割日之前向持有人 交付受行使通知约束的认股权证，则公司应以现金形式向持有人支付每1,000美元的认股权证（基于适用的行使通知之日普通股 的VWAP），每个交易日10美元（在该认股权证之后的每个交易日（在 此类违约金开始累积后的第五个交易日）增加到每个交易日20美元股票交割日期，直到此类认股权证股份交付 或持有人撤销此类行使为止。公司同意保留参与FAST计划的过户代理人，前提是 本认股权证仍未履行且可行使。如本文所用，”标准结算周期” 指自行使通知交付之日起公司主要交易市场上普通股 的标准 结算周期，以多个交易日表示。

(ii) 行使时交付新的认股权证 。如果本认股权证已部分行使，则公司应应持有人的要求并在交出本认股权证后 ，在交付认股权证时向持有人交付一份新的认股权证，证明 持有人有权购买本认股权证所要求的未购买的认股权证，新认股权证在所有其他方面均应与本认股权证相同。

(iii) 撤销权。 如果公司未能让过户代理人在 认股权证股份交割日之前根据第2（d）（i）条向持有人转让认股权证股份，则持有人将有权撤销此类行使。

(iv) 因未能在行使时及时交付认股权证股份而买入 的补偿。除持有人可获得的任何其他权利外，如果公司 未能根据认股权证股份交割日当天或之前的行使要求过户代理人根据上述第 2 (d) (i) (i) 节的规定向持有人转让认股权证股份，并且在该日期之后，其经纪人 要求持有人以其他方式购买（通过公开市场交易或其他方式）或持有人的经纪公司购买普通股 ，以满足认股权证持有人的出售持有人预计通过此类行使获得收益 (a )”买入”），则公司应以现金向持有人支付金额（如果有），即（x）持有人购买普通股的总购买价格（包括经纪佣金，如果有）超过（y）（1）（a）如此购买的普通股数量和（b）公司认股权证 股份总数中较低值的乘积 要求向持有人交付与有争议的行使相关的卖出订单乘以 (2) 产生此类购买义务的卖出订单的实际 销售价格已执行（包括任何经纪佣金）。例如， 如果持有人购买总收购价为11,000美元的普通股，以支付试图行使 普通股的买入，总销售价格为10,000美元，则公司必须向持有人支付1,000美元。持有人应在买入发生后向公司提供书面通知，说明应向持有人支付的买入金额 以及适用的确认书和公司合理要求的其他证据。 此处的任何内容均不限制持有人根据本协议依据法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利，包括 但不限于针对公司未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付 普通股的特定履约令和/或禁令救济。

(v) 没有零碎股份 或股票。行使本认股权证时，不得发行任何零碎股份或代表部分股份的股票。对于持有人通过行使本来有权购买的任何 股份，公司应自行选择 以等于该分数乘以行使价的金额为该最后一部分支付现金调整，或将 四舍五入直至下一整股。

(vi) 费用、税款和 费用。认股权证股份的发行应免费向持有人收取任何发行或转让税或其他附带的 费用，所有税款和费用均应由公司支付，此类认股权证 股票应以持有人的名义或持有人可能指示的姓名发行；但是，前提是 如果认股权证是本认股权证要以持有人姓名以外的名义签发，在交出行使时 应附有本文件所附的转让表由持有人正式签署，公司可能要求作为条件的 支付一笔足以偿还其任何附带转让税的款项。公司应支付当日处理任何行使通知所需的所有过户代理费 ，以及向存托信托公司（或其他履行类似职能的知名清算公司 公司）支付当日电子交割认股权证所需的所有费用。

(vii) 图书闭幕。 根据 的条款，公司不会以任何妨碍本认股权证及时行使的方式关闭其股东账簿或记录。

(e) 持有人行使 限制。尽管此处有任何相反的规定，持有人（及其归属方）无权根据第 2 节或其他条款行使本认股权证的任何部分，前提是在 适用的行使通知中规定的行使后发行生效后，持有人（及其归属方）将拥有超过受益 所有权限制的实益所有权。就前述句子而言，持有人及其 归属方实益拥有的普通股数量应包括行使本认股权证时可发行的 普通股数量，但应不包括在 (i) 行使 实益拥有的本认股权证剩余未行使部分时可发行的普通股数量持有人或其任何归属方，以及 (ii) 行使 或转换未行使或本公司任何其他证券的未转换部分，受转换限制 或行使与持有人或其任何归属方实益拥有的此处包含的限制类似。除前一句中规定的 外，就本第 2 (e) 节而言，受益所有权应根据 《交易法》第 13 (d) 条及其颁布的规章制度进行计算，持有人 承认公司没有向持有人表示这种计算符合《交易法》第 13 (d) 条，持有人应全权负责任何需要根据附表提交的附表。在本第 2 (e) 节中包含的限制 适用的范围内，本认股权证是否可行使（与持有人及其归属方拥有的其他证券 有关）以及本认股权证的哪一部分可行使应由持有人 自行决定，提交行使通知应视为持有人对本认股权证 是否可行使的决定可行使（与持有人及其归属方共同拥有的其他证券有关），其中本 认股权证的一部分可行使，在每种情况下均受实益所有权限制，公司没有义务验证 或确认此类决定的准确性。此外，对于上述任何群体地位的确定， 应根据《交易法》第13（d）条以及据此颁布的规章制度来确定。就本节 2 (e) 而言，在确定已发行普通股的数量时，持有人可以依据 (A) 公司向美国证券交易委员会提交的最新定期或年度报告（视情况而定）、(B) a 公司最近的公开公告或 (C) 公司最近的书面通知或转让的书面通知中反映的普通股 的已发行股数代理人列出 已发行普通股的数量。应持有人的书面或口头要求，公司应在一个交易日内 以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何，自报告此类已发行普通股数量之日起，应在持有人或其关联公司或归属方转换或行使公司证券（包括本 认股权证）生效后确定已发行普通股 的数量。持有人在通知公司后，可以增加或减少 本第 2 (e) 节 的实益所有权限制条款，前提是在 持有人行使本认股权证后，在任何情况下受益所有权限制均不超过普通股 已发行普通股数量的19.99％，并且本第2（e）节的规定将继续适用。实益所有权限制的任何增加都将在 向公司发出此类通知后的第 61 天才生效。对本段条款的解释和实施方式不应严格遵守本第 2 (e) 节的条款，以更正本段可能存在缺陷或与本条款不一致的本段（或 其中的任何部分），或者作出 必要或可取的更改或补充，以使此类限制得以适当生效。本段 中包含的限制适用于本认股权证的继任持有人。

第 3 部分。某些调整。

(a) 股票分红和分割。 如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候：(i) 支付股票分红或以其他方式分配或分配 的普通股或任何其他普通股或股权等价证券（为避免 疑问，不包括公司在行使本认股权证时发行的任何普通股），(ii) 细分已发行的 股普通股变为更多数量的股份，（iii）合并（包括通过反向股票拆分）的已发行股份 普通股变为较少数量的股份，或者（iv）通过将普通股重新分类发行公司任何股本 股，则在每种情况下，行使价应乘以其中的一小数，分子应是该事件发生前夕已发行的普通股（不包括库存股，如果有的话）的数量，其分母应为 股数此类事件发生后立即发行的普通股的数量，以及行使本 认股权证后可发行的股票数量应按比例进行调整，使本认股权证的总行使价保持不变。根据本第 3 (a) 节作出的任何调整 应在确定有权获得此类股息或分配的股东 的记录日期后立即生效，对于细分、 合并或重新分类，应在生效日期之后立即生效。

(b) 后续供股。 除了根据上述第 3 (a) 节进行的任何调整外，如果公司在任何时候向任何类别普通股的记录持有者授予、发行或出售 购买股票、认股权证、证券或其他财产的任何 权利（”购买 权利”），则持有人将有权根据适用于此类购买权的条款，在获得授予记录之日前持有本认股权证完成行使后 可收购的普通股数量（不考虑行使本权证的任何限制，包括但不限于实益所有权 限制），则持有人本可以获得的总购买权，此类购买权的发行或出售，或者，如果没有 此类记录，则为截止日期在授予、发行或出售 此类购买权时，应确定哪些普通股的记录持有人（但是，如果持有人参与任何此类购买权 的权利会导致持有人超过受益所有权限制，则持有人无权在此等程度上参与此类 购买权（或因此而对此类普通股的受益所有权）在此范围内的购买权） ，在此范围内的此类购买权应持有持有人暂时搁置直至其权利（如果有的话）不会 导致持有人超过受益所有权限制）。

(c) 按比例分配。 在本认股权证未偿还期间，除非下文第3 (d) 节另有规定，否则公司应通过返还 资本或其他方式（包括但不限于以股息 的方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权），向普通股持有人申报或分配 任何股息或其他分配（或收购其资产的权利）, 分立, 重新分类, 公司重组, 安排计划或其他类似的交易) (a”分布”）， 在本认股权证发行后的任何时候，在每种情况下，持有人都有权参与此类分配 ，其参与程度与持有人在完全行使本认股权证后持有可收购的普通股数量 时持有相同数量的普通股（不考虑行使本权证的任何限制，包括但不限于立即受益 所有权限制）在为此类分发获取记录之日之前，或者，如果未记录此类记录，则为 确定参与此类分配的普通股记录持有人的日期（前提是， 但是，如果持有人参与任何此类分配的权利会导致持有人超过 的受益所有权限制，则持有人无权参与此类分配（或因此而参与任何普通股的受益所有权 在此范围内的分配），此类分配 的部分应存放在为了持有人的利益而暂时搁置（如果有的话），直到持有人的权利不会导致持有人 超过受益所有权限制）。

(d) 基本交易。 如果在本认股权证未偿还期间的任何时候，(i) 公司在一笔或多笔关联交易中直接或间接影响 公司与他人的任何合并或合并，(ii) 公司（或任何子公司）直接或间接影响其在一个 {br 中全部或几乎全部资产的任何出售、租赁、许可、转让、转让或其他处置} 或一系列关联交易，(iii) 任何直接或间接的收购要约、要约或交换要约（无论是由 公司提出的，还是另一人）已完成，根据该规定，普通股持有人可以出售、投标或将其股份 换成其他证券、现金或财产，并已被普通股50％或以上已发行股的持有人接受， (iv) 公司在一项或多项关联交易中直接或间接影响普通股或任何强制性股票交易所的重新分类、重组或资本重组 普通股实际上被转换成或交换为 其他证券，现金或财产，或 (v) 公司在一项或多项关联交易中直接或间接地与另一人或一组人完成 股票或股票购买协议或其他业务组合（包括但不限于重组、资本重组、分拆、 合并或安排计划），从而使该其他个人或团体收购代表 总投票权（包括权力）50％以上的证券就公司董事、已发行和 已发行股权的选举进行投票公司的证券（不包括其他人或其他人 持有的任何普通股，或与订立此类股票或股份购买协议或其他业务 组合的其他人有关联或关联的任何普通股）（均为”基本面交易”），然后，在随后行使本认股权证时，持有人 有权根据持有人选择（不考虑本认股权证行使 第 2 (e) 节中关于行使本来可以在该基础交易发生前夕发行的每股认股权证股票）获得继任者或收购公司的普通股数量公司，如果是幸存的 公司，以及任何其他对价（”替代考虑”) 持有人在 此类基本交易前夕进行此类 基本交易所产生的应收账款（不考虑第2（e）节对行使本认股权证的任何限制），本认股权证可行使的普通股数量的持有人。就 任何此类行使而言，应根据此类基本交易中一股普通股的替代对价可发行量，对行使价的确定进行适当调整，使其适用于此类替代对价，并且公司 应以合理的方式在替代对价之间分配行使价，以反映替代对价中任何不同 组成部分的相对价值。如果普通股持有人可以选择在基本交易中获得的 证券、现金或财产，则持有人在进行此类基本交易后 行使本认股权证时获得的替代对价应有相同的选择。在公司不是幸存者的基本交易 中，公司应促使任何继承实体（”继任实体”) 在进行此类基本交易之前，以书面形式承担公司在本认股权证下的所有义务 ，并应根据持有人的选择向持有人 交付继承实体的证券，以形式和实质内容与本认股权证基本相似 的书面文书为证，该担保权证可行使该继承实体（或其母实体）相应数量的股本 等同于行使本认股权证时可收购和应收的普通股在此类基本交易之前（不考虑对 行使本认股权证的任何限制），行使价 适用于此类股本（但要考虑此类基本面 交易中普通股的相对价值以及此类股本的价值，此类股本数量和行使价用于 保护目的本认股权证在完成前夕的经济价值基本交易），以及哪个 在形式和实质上令持有人相当满意。任何此类基本交易发生后，继承者 实体应继承并取而代之（因此，自该基本交易之日起，本 认股权证中提及 “公司” 的条款应改为指继承实体），并且可以行使 公司的所有权利和权力，承担公司在本认股权证下承担的所有义务，其效力与该继承实体相同 在此被命名为公司。

(e) 计算。视情况而定，本第3节下的所有 计算均应按每股最接近的美分或最接近的1/100进行计算。就本第 3 节而言，截至给定日期视为已发行和流通的普通股数量应为 已发行和流通的普通股（不包括库存股，如果有）数量的总和。

(f) 致持有人的通知。

(i) 调整行使价 。每当根据本第3节的任何规定调整行使价时，公司应立即通过传真或电子邮件向持有人发送 通知，说明调整后的行使价以及由此对认股权证数量的任何调整，并简要陈述需要进行此类调整的事实。

(ii) 允许持有人行使 的通知。如果 (A) 公司宣布普通股股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司应宣布普通股的特别非经常性现金分红或赎回普通股，(C) 公司应授权授予 所有普通股权利或认股权证持有人认购或购买任何类别的股本或任何权利，(D)) 普通股的任何重新分类、任何合并都必须获得公司任何股东的批准，或公司（或其任何子公司）参与的合并、出售或转让其所有 或几乎所有资产，或任何将普通股转换为其他证券、现金 或财产的强制性股票交换，或 (E) 公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清算公司事务 ，则在每种情况下，公司均应促成按照认股权证上显示的最后一个传真 号码或电子邮件地址，通过传真或电子邮件发送给持有人在适用的 记录或下文规定的生效日期前至少 10 个日历日前，在公司登记处发出通知，说明 (x) 为 此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的目的进行记录的日期；如果不作记录，则说明登记在册的 普通股持有人有权获得此类股息、分配、赎回的日期、权利或认股权证待定，或 (y) 此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份的 日期交易所预计将生效或关闭， 以及预计登记在册的普通股持有人有权将其普通股 股票兑换为此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份交换后可交付的证券、现金或其他财产； 前提是未能发出此类通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影响 必须在此类通知中具体说明公司行动。如果本认股权证中提供的任何通知构成或包含 有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应根据表格8-K的最新报告同时向 美国证券交易委员会提交此类通知。除非另有明确规定，否则持有人在从该通知发布之日起 至触发此类通知的事件生效之日起的期间内仍有权行使本认股权证在这里。

第 4 部分。 认股权证的转让。

(a) 可转让性。 在遵守任何适用的证券法和此处规定的条件的前提下，本认股权证及其下的所有权利（包括 但不限于任何注册权）在向公司总办事处 或其指定代理人交出本认股权证后，以及持有人或其代理人正式签署的本认股权证的书面转让后，可全部或部分转让或律师和足以支付进行此类转让时应缴的转让税的资金。 在交出此类认股权证并在需要时支付此类款项后，公司应以 受让人的名义（视情况而定）以此类转让文书中规定的面额签发和交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发 一份新的认股权证，以证明本认股权证中未如此转让的部分，本认股权证应立即取消。尽管 此处有任何相反的规定，除非持有人 已全部转让本认股权证，否则不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证，在这种情况下，持有人应在持有人向全额转让本认股权证的公司交出转让表之日起三 (3) 个交易日内 天内向公司交出本认股权证。如果根据本文正确分配 认股权证，则新持有人可以在不发行新认股权证的情况下行使认股权证购买认股权证。

(b) 新认股权证。本 认股权证可在公司上述办公室出示认股权证后与其他认股权证进行分割或合并，同时附上 一份由持有人或其代理人或律师签署的书面通知，具体说明发行新认股权证的名称和面额。 在遵守第 4 (a) 节的前提下，对于此类分割或合并中可能涉及的任何转让，公司 应执行并交付一份或多份新的认股权证，以换取根据 此类通知分割或合并认股权证。所有通过转账或交易所发行的认股权证均应注明原始发行日期，并且应与本认股权证 相同，但根据该认股权证可发行的认股权证数量除外。

(c) 认股权证登记册。 公司应根据公司为此目的保存的记录登记本认股权证（”搜查令登记”)， 不时以本文记录持有者的名义提出。公司可以将本认股权证的注册持有人视为本认股权证的 绝对所有者，以便行使本认股权证或向持有人进行任何分配，以及出于所有其他目的，除非实际发出 的相反通知。

(d) 持有人的陈述。持有人通过接受本认股权证声明并保证其正在收购本认股权证，并且在行使本认股权证时， 将以自己的账户收购该认股权证可发行的认股权证股份，而不是为了分销或转售 此类认股权证股份或其任何部分，违反《证券法》或任何适用的州证券法，除非根据《证券法》注册或豁免的 销售。

第 5 部分。杂项。

(a) 行使前无股东权利 ；不得以现金结算。除非第 3 节中明确规定，否则本认股权证不赋予持有人在行使本认股权证之前作为公司股东获得任何投票权、股息或其他权利，如第 2 (d) (i) 节所述。不限制持有人在” 上获得认股权证的任何权利无现金运动” 根据 第 2 (c) 节或根据本文第 2 (d) (i) 条和第 2 (d) (iv) 节获得现金付款，在任何情况下，都不得要求公司 以净现金结算本认股权证的行使。

(b) 搜查令遗失、失窃、毁坏 或毁损。公司承诺，在公司收到合理令人满意的证据，证明本认股权证或任何与认股权证有关的股票证件 丢失、被盗、销毁或损坏，如果发生损失、失窃 或销毁，则合理令人满意的赔偿或担保（就认股权证而言，不包括交出 保证金），并在交出和取消该认股权证时，或股票证书，如果被破坏，公司将制作并交付 新的认股权证或类似的股票证书期限和取消的日期，以代替该认股权证或股票证书。

(c) 周六、周日、节假日、 等。如果采取任何行动的最后或指定日期，或此处要求或授予的任何权利的到期日不是 交易日，则可以在下一个交易日采取此类行动或行使该权利。

(d) 授权股份。 公司承诺，在认股权证未偿还期间，将从其授权和未发行的普通股 中储备足够数量的股份，以便在行使本认股权证下的任何购买权后发行认股权证。 公司进一步承诺，其发行本认股权证构成其高管的全部权力，这些官员负有 在行使本认股权证下的购买权后发行必要的认股权证。公司将采取所有必要的 合理行动，确保此类认股权证可以在不违反任何适用的 法律或法规或普通股上市交易市场的任何要求的情况下按此处的规定发行。公司承诺，在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股票 在行使本认股权证所代表的 购买权并根据本认股权证支付此类认股权证股份后，将获得正式授权，有效发行， 已全额支付且不可估税，且免征公司就其发行产生的所有税款、留置权和费用（除税收外 就与此类问题同时发生的任何转让而言）。除非持有人放弃或同意 ，否则公司不得通过任何行动，包括但不限于修改公司注册证书，或通过 进行任何重组、资产转让、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动， 避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但将始终保持良好状态信心协助 执行所有此类条款并采取所有必要的行动，或适用于保护本认股权证中规定的持有人 的权利免受损害。在不限制前述内容概括性的前提下，公司将 (i) 不将任何认股权证股份的面值增加到面值增加前不久行使时应付的金额之上， (ii) 采取所有必要或适当的行动，以便公司能够在行使本认股权证时有效合法地发行已全额支付和 不可评估的认股权证股份，以及 (iii) 使用为获得任何公共监管机构的所有此类授权、 豁免或同意所做的商业上合理的努力拥有必要的管辖权，以使公司能够履行本认股权证下的 义务。在采取任何可能导致调整本认股权证 可行使的认股权证数量或行使价的行动之前，公司应获得任何公共监管机构或对其具有管辖权的机构的所有必要授权或豁免或同意 。

(e) 管辖权。与本认股权证的解释、有效性、执行和解释相关的所有 问题均应根据 购买协议的规定确定。

(f) 限制。 持有人承认，在行使本认股权证时收购的认股权证股票，如果未注册，且持有人不使用 无现金行使，则将受到州和联邦证券法规定的转售限制。

(g) 非豁免和费用。 任何交易过程或持有人延迟或未能行使本协议下的任何权利，均不得构成对该权利的放弃 或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证或购买 协议的任何其他条款的前提下，如果公司故意故意不遵守本认股权证的任何条款，从而给持有人造成任何物质损失 ，则公司应向持有人支付足以支付任何成本和开支的金额，包括但不限于持有人在上诉程序中产生的合理律师费，包括上诉程序的费用收取根据本协议或以其他方式行使其任何权利、权力或以其他方式应付的任何款项 本文规定的补救措施。

(h) 通知。本协议要求或允许的所有通知 均应为书面形式，并应被视为有效送达：(a) 在个人向当事方 发送后，如果在收件人的正常工作时间内发送，通过电子邮件或传真发送，如果在收件人正常工作时间以外的时间 发送，则在下一个工作日（前提是通过电子邮件发送的通知）} 只要此类发送的电子邮件由发送方存档并且发送方没有收到来自发送方自动生成的消息 收件人的电子邮件服务器，即此类电子邮件无法发送给此类收件人），（c）在通过挂号或挂号邮件发送 五天后，索取退货收据，邮资预付，或（d）在向全国 认可的隔夜快递公司存款后的一个工作日，注明次日送达，并提供收据的书面验证。此类通信的地址 是：

(i) 如果是给公司，给：

Immunic, Inc. 美洲大道 1200 号，200 号套房
纽约州纽约 10036
注意：Glenn Whaley
电子邮件：glen.whaley@imux.com

附上副本（不构成 通知）至：

大成美国律师事务所

伊兰·卡兹

1221 美洲大道

纽约州纽约 10020

电子邮件：Ilan.Katz@Dentons.com

(i) 如果向持有人提供：发送至认股权证登记册中列出的 地址、电子邮件地址或传真号码，或持有人根据本第 5 (h) 条在 中向公司提供的其他地址、电子邮件地址或传真号码。

(j) 责任限制。 在持有人未采取任何平权行动来行使本认股权证购买认股权证股的平权行动的情况下，本协议中的任何规定均不导致持有人对 任何普通股或作为公司股东的购买价格承担任何责任，无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张。

(k) 补救措施。持有人 除了有权行使法律授予的所有权利，包括追回损害赔偿外，还有权具体行使 在本认股权证下的权利。公司同意，金钱赔偿不足以补偿 因其违反本认股权证条款而遭受的任何损失，特此同意在任何针对 具体绩效的诉讼中放弃也不要求法律补救措施是充分的。

(l) 继承人和受让人。 在不违反适用的证券法的前提下，本认股权证及其所证明的权利和义务对公司的继承人和允许的受让人以及持有人的继承人和允许的受让人具有约束力。本认股权证的条款 旨在使本认股权证不时惠及任何持有人，并应由认股权证持有人 或认股权证持有人强制执行。

(m) 修正案。经公司和持有人的书面同意，本认股权证 可以修改或修改，也可以免除其中的条款。

(n) 可分割性。尽可能 ，本权证的每项条款均应按照适用法律有效的方式进行解释，但如果 本认股权证的任何条款被适用法律禁止或无效，则该条款在此类禁止或无效的范围内无效，但不会使此类条款的其余条款或本权证的其余条款失效。

(o) 标题。本认股权证中使用的标题 仅为便于参考，不得出于任何目的被视为本认股权证的一部分。

（签名页如下）

为此，公司 促使本逮捕令由该逮捕令的官员自上文所述之日起经正式授权执行，以昭信守。

运动通知

至：IMMUNIC, INC.

(1) 下列签署人 特此选择根据所附认股权证的条款购买公司________的认股权证（仅在全额行使的情况下）， 随函提请全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 付款应采用 形式（勾选适用的复选框）：

(3) 请以下述签署人的名义或以下列其他名称发行上述认股权证 股票：

__________________________________________________

(4) 在交付本 行使通知时，下列签署人向公司陈述并保证，在使此证明的行使生效时， 持有人的实益拥有量不得超过认股权证第2 (e) 条允许拥有的普通股数量（根据经修订的1934年《证券交易法》第13 (d) 条确定）本通知 与此有关。

认股权证 应交付至以下 DWAC 账号：

_______________________________

任务表

（要分配上述 认股权证，请填写此表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。）

对于收到的价值，特此将上述 认股权证及其所证明的所有权利转让给

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