美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至下列年度的年度期间
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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各交易所名称 在其上注册的 |
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如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 ☐是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 ☐是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☐ |
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
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☒ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
投票和投票的总市值截至2023年6月30日,注册人非关联公司持有的无投票权普通股为美元
截至2024年4月9日,登记人已
比特币仓库公司
表格10-K的年报
表中的目录
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
4 |
第1A项。 |
风险因素 |
17 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
60 |
项目1C。 |
网络安全 |
60 |
第二项。 |
属性 |
61 |
第三项。 |
法律诉讼 |
62 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
62 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
62 |
第六项。 |
选定的财务数据 |
63 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
64 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
82 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
82 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
124 |
第9A项。 |
控制和程序 |
124 |
项目9B。 |
其他信息 |
125 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
125 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
125 |
第11项。 |
高管薪酬 |
129 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
132 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
135 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
141 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展示、财务报表明细表 |
142 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
144 |
1
2
关于前瞻性陈述的警告性声明
就联邦证券法而言,本年度报告中有关Form 10-K的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们和我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述仅用于说明目的,并不打算用作任何投资者的担保、保证、预测或对事实或可能性的明确陈述,也不得将其作为任何投资者的依赖。实际事件和情况很难或不可能预测,并将与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了比特币仓库公司(以下简称“公司”或“比特币仓库”)的控制范围。实现这些前瞻性陈述中的任何一个的一些风险包括:
如果这些风险中的任何一个成为现实,或者我们的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能存在我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。
此外,前瞻性陈述反映了我们对未来事件的预期、计划或预测,以及截至本新闻稿发布之日的看法。我们预计随后发生的事件和事态发展将导致我们的评估发生变化。除非适用法律另有要求,否则我们明确不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们对本新闻稿日期之后任何日期的评估。
这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些陈述。由于许多已知和未知的风险和不确定性,公司的实际结果或我们的表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。
3
您应完整阅读本Form 10-K年度报告以及我们在Form 10-K年度报告中引用并作为证物提交的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分
项目1.业务
我们的业务
业务概述
比特币交易平台拥有并运营着北美最大的BTM(或称“BTM”)网络,客户可以在这里买卖比特币。比特币仓库帮助现金用户推动数字经济。
我们的使命是将Crypto带给大众TM。数字手段和系统主导着消费者汇款、购物和投资的方式;然而,我们认为许多人仍然将现金作为他们发起交易的主要手段,无论是作为一种必需品还是作为一种偏好。这些人在很大程度上被排除在我们这个全球和数字互联社会的数字金融系统和相关的技术进步之外。比特币Depot通过我们的BTM和全方位服务移动应用程序将现金转换为比特币的过程简单方便,不仅使这些用户,而且使更广泛的公众能够访问数字金融系统。
截至2023年12月31日,我们的产品包括在美国和加拿大各地的零售商地点约6,300个BTM、我们的BDCheckout产品(已被大约5,700个零售地点接受)以及我们的移动应用程序。我们在美国现金到比特币BTM运营商中保持领先地位,在美国约占23%的市场份额,在加拿大处于领先地位。我们的BTM提供现金到比特币的单向兑换,但约29个BTM除外(截至2023年12月31日,不到我们总售货亭的1%),这些BTM还为客户提供向我们出售比特币以换取现金的能力。目前,我们没有计划扩大我们的用户向我们出售比特币以换取现金的能力。我们还运营领先的BTM设备和交易处理系统BitAccess,为第三方BTM运营商提供软件和运营能力,为公司创造软件收入。
下面的图表显示了截至2023年12月31日,美国和加拿大领先的BTM运营商的BTM数量和相应的市场份额:(注:我们实际使用的售货亭的数据延迟了,有关售货亭信息的更多信息,请参阅第7节,管理讨论和分析。)
4
(1) 来源:Coinatmradar.com,截至2023年12月31日。这一数字只包括了现金对比特币自动取款机,这导致LibertyX被排除在外。
5
我们多样化的零售地点和直观的交易流程使我们为用户提供了方便的选择,而我们向售货亭所在的零售合作伙伴支付的可预测的最低月租金使我们成为这些零售商的一个有吸引力的选择。我们在美国和加拿大设有分店,其中包括以下类型的零售商:
下图显示了截至2024年3月11日,我们按美国各州和加拿大省份运营的BTM数量:
尽管比特币和其他加密货币的市场价格波动,但我们的收入和交易量都出现了历史性的增长,我们预计随着比特币越来越被世界接受,这一趋势将继续下去。
我们对强大的合规程序和BTMS易用性的关注帮助创造了强大的复合效应:我们平台的便利性和质量为在我们的BTMS交易的用户提供了无缝体验;从而推动了我们零售合作伙伴的流量和业务增加;吸引了更多的零售商与我们合作;反过来,又吸引了更多的用户使用我们的BTMS。我们的规模和领先地位使我们能够更深入地了解我们的用户需求,并不断创新和推出新的产品和服务,如BDCheckout,进一步提升了我们平台的价值。
6
从2016年7月成立到2023年12月31日,我们已经完成了超过330万笔用户交易,相当于总交易额约为23亿美元。在截至2023年12月31日的一年中,我们平均每月活跃用户约21,824人,我们将其定义为独立客户的总数。在截至2023年12月31日的年度,我们创造了约6.89亿美元的收入、8860万美元的毛利(占毛利率的12.9%)、150万美元的净收入和5630万美元的调整后EBITDA(非GAAP),占同期调整后毛利率(Non-GAAP)的14.7%。在截至2022年12月31日的年度内,我们创造了约6.468亿美元的收入、5350万美元的毛利(占毛利率的8.3%)、350万美元的净收入和4120万美元的调整后EBITDA(非GAAP),占同期调整后毛利率(Non-GAAP)的11.2%。请参阅标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--关键业务指标“和”管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--非公认会计准则财务指标有关我们使用毛利率、调整后的EBITDA和调整后的毛利以及这些措施的对账的信息。
我们的产品
截至2023年12月31日,我们在美国48个州和加拿大10个省运营着约6,300个自有和租赁的自助售货亭。在美国境内,我们的自助服务亭和BDCheckout接入点位于邮政编码,约占美国人口的52%。虽然我们目前没有在纽约或波多黎各运营自助服务亭,但我们已经获得了在波多黎各运营的许可证(或同等许可证),并申请了在纽约运营所需的许可证。请参阅“-政府监管--货币传输和虚拟货币商业活动了解更多信息。
BTM
我们的售货亭遍布北美各地的便利店、加油站、药店、食品连锁店和购物中心。我们在单一零售连锁店中部署最多的是Circle K,截至2023年12月31日,它约占我们部署的售货亭总数的1,300个。我们持续监测我们在每个地点的BTM表现,并在不同时间将我们的BTM重新部署到更有利可图的地点。我们的大多数合同允许我们在向零售合作伙伴发出有限通知的情况下移动我们的BTM。截至2023年12月31日,我们与物流供应商有大约900台BTM需要重新部署到新的地点。
我们的自动柜员机主要由全球领先的自动取款机公司Genmega制造和供应。我们的BTM供应商在部署之前将操作软件加载到售货亭。由于使用率低于典型的现金自动取款机,我们相信我们的售货亭的功能寿命相对于制造商的规格有所延长。我们已经与供应商网络签订了合同,根据需要为我们的售货亭提供服务,以支持售货亭的正常运行时间,但我们的售货亭通常不需要频繁维修或维护。
我们发现,影响任何特定售货亭交易量的一个关键因素是它的位置。我们部署BTMS的战略是确定有望产生高可见性和高交易量的地点。信息亭部署的地点选择也是基于对历史业务趋势、人口统计数据的分析,以及对竞争对手信息亭的距离和密度的确定。在Circle K商店部署的大约1,300个售货亭是我们在部署BTM时寻找的地点类型的一个典型例子。除了Circle K门店外,我们还与其他一些零售合作伙伴签订了协议。
我们的零售部署是通过与我们的零售合作伙伴谈判来确保的。零售合作伙伴产品组合中的合同条款通常是相似的,例如付款条款、服务级别协议、租金、安置和访问。这些合同在大约五年的典型初始期限内为我们的零售合作伙伴提供了一个经常性和稳定的收入来源,尽管我们的条款因执行时的谈判而有所不同。截至2023年12月31日,我们与前十大零售合作伙伴的合同加权平均剩余寿命为1.7年。我们的许多合同都包括自动续订功能,在初始期限到期后提供额外的一年期限。此类合同可由任何一方选择终止,方法是根据标的合同给予适当通知。除一份协议外,所有期限超过12个月的合同都允许我们酌情拆除售货亭。这项协议与25个BTM相关,这些BTM对信息亭的前九个月的放置有限制。该公司已确认与这些BTM相关的楼面面积租赁。移动我们的BTM的这种整体灵活性使我们可以不在资产负债表上记录与这些零售地点租赁相关的负债。
安装在售货亭上的软件旨在为我们的用户提供直观的用户界面。在首次使用比特币仓库亭时,系统会提示用户提供某些信息以用于账户创建和验证。用户需要从三种现金金额中进行选择,以便插入自助服务亭购买比特币。然后,用户通过扫描二维码提供他们的数字钱包的地址;用户可以创建和使用比特币Depot品牌的钱包(非托管和非托管),或他们现有的其他数字钱包。比特币Depot的品牌钱包是通过一个独立的第三方提供便利的。比特币仓库
7
利用这一钱包基础设施,用户可以在比特币仓库移动应用程序中或通过允许访问非托管钱包的其他第三方应用程序使用非托管的非托管钱包。比特币仓库对用户可能遭受的任何损失概不负责,因为比特币仓库无法访问用户的钱包或他们的私钥。然后,用户将现金插入售货亭,售货亭将确认美元金额和交易的其他细节,包括正在购买的比特币数量。一旦交易完成,比特币就会以电子方式发送到用户的数字钱包,并通过短信向用户提供实体收据和收据。
在用户在BTM中插入现金购买比特币之前,比特币仓库拥有对这类比特币的控制权,并保持这种控制权,直到交易在售货亭完成,比特币仓库在区块链上发起交易,将比特币发送给用户。比特币仓库从不保管用户的比特币。当用户的现金被插入BTM时,比特币仓库就会托管用户的现金。
BDCheckout
此外,比特币仓库通过与一家领先的全球支付技术公司建立合作关系,在数千个额外的零售商地点销售比特币,而不使用售货亭。这款名为BDCheckout的产品允许用户使用与我们的自助服务亭类似的功能,使他们能够在零售商的收银台将现金存入自己的账户,然后使用这些资金购买比特币。这笔交易是在比特币Depot移动应用程序上发起的,该应用程序可以从主要应用程序商店免费下载。我们认为,BDCheckout为零售商提供了一个有吸引力的价值主张,提供了手续费收入,并有可能增加购物者的客流量,而不会产生前期自掏腰包的硬件成本和某些运营费用,如租金。
BDCheckout交易和BTM Kiosk交易的主要区别在于,前者是通过与零售场所的收银员互动完成的,更多地依赖于比特币Depot移动应用的使用,而BTM Kiosk交易涉及用户与Kiosk的交互。从第三方费用的角度来看,每笔BDCheckout交易向用户收取3.50美元的固定费用,这与使用支付提供商的零售商销售点系统集成网络有关。
比特币Depot与BDCheckout交易相关的成本低于与BTM交易相关的成本,这主要是由于与BTM相关的运营费用大幅增加,包括现金收集费和向售货亭所在零售地点支付的短期租赁费。然而,这两项服务的盈利能力是相似的,因为比特币Depot对BTM交易应用了更高的加价,以支持与之相关的更高成本。
我们定期关注官方美国证券交易委员会发布以及包括詹斯勒主席在内的美国证券交易委员会高级官员对加密货币及相关活动监管的评论。基于此等声明、历史执法行动及现有法规及法律,吾等决定吾等的活动及目前销售的加密货币(仅含比特币)不受美国证券交易委员会监管,因此吾等相信吾等毋须在美国证券交易委员会登记为经纪交易商,以支持在我们的BTM或透过BDCheckout进行仅含比特币的交易。我们注意到,我们之前曾提供过与莱特金和以太相关的产品和服务,但是,基于美国证券交易委员会的公开声明、历史执法行动以及当时有效的现行法规和法律,我们基于基于风险的决定,决定仅限于比特币。
行业趋势
自2009年比特币推出以来,采用加密货币作为交换媒介的人数大幅增长,加密货币在消费者中继续成为主流。2023年,集中式和分散式交易所报告的加密货币交易额接近82.0万亿美元,比2022年的水平下降了6.5%。根据纽约数字投资集团有限责任公司d/b/a NYDIG的数据,2022年,仅比特币一项就以超过3.0万亿美元的交易额成为第三大支付网络,仅次于Visa和万事达卡,领先于美国运通和发现,估计有22%的美国成年人拥有加密货币。
几个值得注意的发展促进了这一增长,包括支付平台对加密货币的更广泛接受,为投资者提供加密货币敞口的金融产品的激增,以及市场参与者寻找方法来简化日常消费者的交易。
与此同时,消费者已被BTMS作为进入数字金融系统的入口的可访问性和用户体验所吸引。早在2013年,几家公司就开始研发BTM原型,此后BTM市场呈现出快速增长的态势。根据Coin ATM雷达的数据,从2017年1月1日到2023年12月31日,部署的BTM总数从968个增加到33,936个,复合年增长率约为84%,其中绝大多数BTM现在位于北部
8
美国。根据Coin ATM雷达的数据,截至2023年12月31日,全球90%的BTM安装在美国和加拿大,其中比特币Depot在这两个国家的市场份额分别为23%和11%。世界各地部署的许多BTM最初只支持比特币交易。我们的BTM目前支持比特币交易。
市场机遇
尽管美国消费者仍然使用信用卡和借记卡进行大部分支付,但市场研究表明,美国仍有将现金用于各种目的的强烈愿望。旧金山联邦储备银行进行的一项研究发现,尽管随着时间的推移,2023年消费者支付选择日记的比例有所下降,但2022年现金支付的比例为18%,低于2021年的数据。截至2022年10月,流通中的货币价值超过2.23万亿美元,比2020年2月增长28%,但自2021年以来增长速度有所放缓。此外,根据Travis Credit Union在2020年进行的一项研究,29%的受访美国成年人更喜欢使用现金购买商品。我们认为,这部分人认为通过在线加密货币交易所获得加密货币具有挑战性和不便,他们更喜欢将现金直接转换为加密货币。下图显示了自2016年以来各种支付方式的比例。《2023年消费者支付选择日记》还显示,与前几年相比,个人对个人的支付仍有很大比例是以现金和信用卡进行的,使用信用卡进行的支付所占比例一直在稳步上升。根据我们进行的一项用户调查,我们的许多用户报告说,他们使用我们的BTMS的原因是向他人发送加密货币。对于那些使用现金进行个人对个人支付的人来说,这个用例可以代表一种更有效的汇款方式,或者对于使用移动应用程序的人来说,可以代表一种替代的汇款方式。
所有付款使用的付款工具份额(1)
(1)来源:《消费者支付选择日记》中的2023项调查结果;
有关最新数字,请参阅标题为“市场、行业和其他数据.”
我们的竞争优势
我们相信,以下竞争优势将使我们从竞争对手中脱颖而出,增强我们的竞争能力。
根据Coin ATM雷达的数据,截至2023年12月31日,我们是北美最大的BTM运营商,市场占有率约为23%。截至2023年12月31日,我们在美国48个州和10个州拥有约6,300个活跃的自助服务亭
9
加拿大各省的便利店、加油站、药店、食品杂货连锁店和购物中心。比特币Depot的BTM和BDCheckout接入点的战略布局网络位于邮政编码,覆盖大约52%的美国人口。我们强大的存在提高了我们在用户和零售合作伙伴中的知名度,并帮助将用户流量吸引到我们的售货亭。
除了在我们的BTM上为交易提供直观的用户界面外,我们相信我们还为比特币交易提供了在线交易所的简化替代方案。在某些情况下,在线兑换可能需要用户等待三个工作日以上才能将货币兑换成比特币,而且还要求用户拥有银行账户,因此不提供现金兑换选项。我们的用户可以在没有银行账户的情况下通过我们的售货亭购买比特币,新账户通常不到两分钟,返回用户不到一分钟。我们简化的移动应用程序为我们的用户提供了一种轻松的方式来定位交易点、创建数字钱包、在数字钱包之间转移比特币以及启动BDCheckout交易。我们几乎全天候提供电话客户服务,以解决用户的问题或顾虑,并促进顺利的交易过程。
我们与我们的零售合作伙伴有灵活的托管合同条款,提供与可预测的最低月租金挂钩的地点付款(对于某些地点,可能会根据交易量增加,从而使合作伙伴的成功与我们自己的业绩保持一致)。根据我们的观察,我们的售货亭提供了增加零售地点客流量的好处,因此可能会为我们的合作伙伴带来额外的业务,从而增加他们的收入。
我们先完成客户KYC流程,然后才允许用户进行交易。我们投资并维护了强大的多层合规程序,以评估潜在用户、开立用户账户并监控我们BTM的交易。我们的合规团队由16人组成,在AML(反洗钱)、KYC(了解您的客户)、BSA(银行保密法)和OFAC(外国资产控制办公室)合规方面拥有超过100年的经验。在我们的自助服务亭交易的任何给定用户的用户验证级别通常基于用户与我们的建议交易量。通常,验证涉及收集用户的姓名、电子邮件地址、电话号码、驾照或其他ID、社保号和每个用户的照片。此外,我们的BTM在整个交易过程中都会拍照,这使我们能够验证用户与KYC过程中提供的识别信息是否匹配。我们利用区块链分析并与各种第三方合作,进行交易监控、案例管理以及监管备案和报告。我们根据当地、州和联邦的要求确定主动报告程序的优先顺序。我们的合规团队通常会拒绝未通过身份验证要求的用户申请者,并在合规团队发现可疑活动或用户违反我们的服务条款(可在我们的网站上访问)时,禁止用户在我们的自助服务亭和通过BDCheckout进行交易,用户在BTM交易之前或在BDCheckout交易过程中(视情况适用)同意我们的服务条款。这些用户禁令约占我们一个月总交易量的4%。我们不认为在自助服务亭举办KYC会有任何实质性的挑战。我们相信,我们的许多零售合作伙伴都选择我们作为他们的BTM供应商,这是基于我们对强大合规的关注和承诺。
从历史上看,我们的收入与比特币的价格并不相关,即使考虑到比特币价格的波动。根据我们自己的用户调查,我们的大多数用户将我们的产品和服务用于非投机目的,包括转账、国际汇款和在线购物等。
我们使用复杂的比特币管理流程,通过在任何给定时间保持相对较低的比特币余额(通常不到100万美元)来减少比特币价格波动的风险,我们认为这是我们有别于竞争对手的地方。在我们的交易中,我们不作为用户的代理或交易所;我们维护比特币余额,通过这些余额我们可以满足用户通过Kiosk或BDCheckout交易的需求。当我们向用户发送比特币时,我们会持续补充我们的比特币余额,以满足用户需求。我们的典型做法是通过坎伯兰DRW等流动性提供商购买比特币。我们只通过从领先的比特币流动性提供商那里购买比特币来补充我们的比特币,我们自己不从事任何比特币开采。我们复杂的充值流程使我们能够用自己持有的比特币满足用户购买比特币的需求,同时保持相对较小的比特币余额,以有效管理我们的主要风险。
我们由一个管理团队领导,该团队从无到有地建立了我们的业务,成为北美最大的BTM运营商。我们的创始人和其他高管在技术和商业领域拥有广泛的多学科经验。我们
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相信我们的管理团队在吸引经验丰富的工程师和经验丰富的行业专业人士方面具有竞争优势。我们相信,我们的管理团队在该行业的专业知识使他们能够追求有吸引力和机会主义的收购目标,以进一步加强我们的竞争优势。
我们的战略
我们打算通过采用以下战略来继续发展我们的业务:
我们打算继续扩展到我们现有合作伙伴的更多实体地点,并建立新的合作伙伴关系,以进一步渗透新的市场。在现有的合作伙伴中,我们的售货亭位于美国和加拿大的9,000多个Circle K分店中的大约1,300个。我们广阔的足迹和用户基础为我们提供了一个在未来提供更多产品和服务的机会,我们相信这将进一步加强和扩大我们的用户基础。为了扩展到新的地区,我们已经申请了在纽约州运营的许可证,我们认为这个市场可以支持数千个自助服务亭,我们采用的估计是基于其他拥有更成熟的BTM网络和类似人口的州,如佛罗里达州。最后,根据Coin ATM雷达的数据,截至2024年3月26日,全球约92%的BTM位于北美,这为我们提供了一个有吸引力的国际扩张机会。许多国家已经开始接受加密货币作为一种合法的支付形式,我们相信这将加快加密货币的采用,并为我们提供在这些国家建立业务的机会。
我们运营着北美最大的BTM网络。自成立以来,我们每年的运营都产生了正的净收入和现金流。截至2023年和2022年12月31日止年度,我们分别创造了约6.89亿美元和6.468亿美元的收入,毛利润分别为8860万美元和5350万美元,调整后的毛利润分别为1.01亿美元和7230万美元。我们目前打算将大部分利润重新投资于我们的业务,继续开发新的产品和服务,以满足我们用户的需求,如BDCheckout,使我们能够获得进一步的品牌认知度和品牌忠诚度,并扩大我们的用户基础。
我们认为BTM市场是分散的。我们计划机会性地评估收购其他售货亭运营商和补充业务,以支持我们的运营和战略。如果我们能够获得适当的机会,我们打算以战略补充性收购的形式追求无机增长,以巩固我们的领先市场地位,并补充我们在硬件亭和在这些亭上运行的软件以及在零售环境中提供比特币接入的任何产品或服务方面的内部能力。此外,我们继续寻找潜在的收购机会,以增强我们在网络安全和合规等领域的能力。
我们于2022年6月推出了BDCheckout,截至2023年12月31日,它在北美约5,700个零售点提供,包括便利店、加油站、药店、杂货连锁店和购物中心。BDCheckout使我们的用户能够在零售商地点的收银台将现金存入他们的账户,然后使用这些资金购买比特币,使用我们售货亭的相同费用结构,从而降低了我们所需的前期资本支出和运营费用,并为我们提供了销售比特币的额外收入。有关我们如何赚取收入的更多资料,请参阅本年报10-K表格中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-经营结果的组成部分-收入“我们打算充分利用这一点,通过在线广告和我们的免费移动应用程序,通过BDCheckout积极瞄准我们的用户。我们相信,将BDCheckout扩展到美国和加拿大的新地点将使我们的收入来源多样化,并进一步增加我们的交易量、收入和盈利能力。
最近的亮点
2023年3月,我们宣布与GetGo达成合作协议® Café+Market是一家创新的食品优先便利店零售商,其门店遍布宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州、西弗吉尼亚州北部、马里兰州和印第安纳州。我们计划将我们的BTM安装到125 GetGo® Café+Market在多个大都会地区开设门店,加强了我们在中西部和大西洋中部的业务。
2023年9月,该公司与Tanger Management签订了现场协议,Tanger Management是美国和加拿大各地奥特莱斯中心的物业经理。该协议预计将在16个购物中心地点放置BTM。
11
2023年10月,我们建立了关键关系,为我们的售货亭的放置,与最重要的总代理商之一自动柜员机行业的领导者,CORD,强调了我们作为市场上强大参与者的声誉它在美国有3000多台自动取款机。我们相信,这一伙伴关系将扩大我们将我们的BTM与那些希望拥有或运营BTM的人联系起来的范围。
2023年12月,我们宣布与Mapco就Kiosk Place建立合作伙伴关系,涵盖他们公司的63个地点。Mapco拥有遍布六个州的145多个地点的庞大网络,此次合作为我们提供了一个加强市场占有率并与更广泛的受众接触的机会。首先从他们的公司网站开始,我们已经为进一步的扩张奠定了坚实的基础。此外,我们与梅德斯管理公司建立了战略联盟,有可能将我们的业务扩展到另外570多个加盟商地点和200多个公司地点。这一战略联盟为扩大我们的市场地位带来了巨大的希望。
进入2024年1月,我们与EG America LLC签署了主配售协议,这是该公司历史上最大的零售合作伙伴交易之一。有了这项协议,我们将在大约900多个地点安装我们的BTM,这是我们扩张轨迹上的一次重大飞跃。
2024年2月,我们与Cefco达成了一项协议,获得了他们200多个地点中的72个,这标志着我们公司的一个重要里程碑。这一合作伙伴关系不仅扩大了我们的市场覆盖范围,还使我们在便利店行业实现了多元化。通过与Cefco结盟,我们获得了更广泛的客户基础,并提高了品牌知名度。
竞争
我们在一个竞争激烈的行业中运营,参与者越来越多。与数字金融系统相邻的行业高度分散,发展迅速,竞争激烈,受到越来越多的全球监管审查和监督。
有几家上市公司向比特币自动取款机操作现金,包括雅典娜比特币公司和比特币Well公司。我们认为,我们没有任何在主要交易所交易的直接、纯粹的竞争对手,他们大规模向比特币自动取款机操作现金。
几家私人公司和其他上市公司的全资子公司可能被视为我们的竞争对手,包括BitNational、BitStop、Byte Federal,Inc.、Cash2Bitcoin.com、Coin Hub、Coin Flip比特币自动取款机、CoinMe、Insta oin、Moon Inc.、DBA LibertyX、NCR Atleos Corporation的子公司、Loccoin、National比特币ATM和RockItCoin等。
另外,鉴于我们的使命是将比特币带给大众,让我们的用户能够使用比特币进行日常活动,从支付账单到向各种其他用例转账,其他成熟的支付处理和转账业务可能成为我们的竞争对手,包括贝宝、Block、Global Payments、Coinbase、Jack Henry和速汇金等。
销售和市场营销
我们的销售团队主要专注于维护与现有零售合作伙伴的关系,并与全国、地区和当地零售商发展新的关系。该团队被组织成专门针对特定零售行业细分市场的小组,这使得我们能够根据每个零售合作伙伴的特定需求定制我们的产品。截至2023年12月31日,我们的销售和营销团队由28名员工组成。那些只专注于销售的人通常会获得基本工资和基于激励的薪酬。
除了瞄准新的商业机会外,我们的销售团队还通过与新的零售合作伙伴建立和维护关系来支持我们的业务计划。我们寻求通过分析零售商在每个地点的销售额、客流量和各种人口统计数据来确定每个客户的增长机会,以确定新BTM安置的最佳机会。
我们的营销团队专注于将用户吸引到我们的BTM以及我们的BDCheckout零售点。我们的营销团队主要使用数字营销工具,如Google AdWords,来获取和留住用户,但也会根据需要部署电子邮件、搜索引擎优化和实体营销存在。我们的营销团队还支持销售团队吸引新的零售合作伙伴。
知识产权、专利和商标
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尽管我们认为我们的成功更多地取决于我们的技术和营销专长,而不是我们的专有权利,但我们未来的成功和竞争能力部分取决于我们的专有技术。我们已经为我们的主要商标注册或提交了申请。我们的大部分技术都没有专利。相反,我们依靠合同权利、版权、商标和商业秘密的组合来建立和保护我们的专有技术。我们通常与员工、顾问、第三方承包商和零售合作伙伴签订保密协议。我们的源代码的访问和分发受到限制,其他专有信息的披露和使用也受到进一步限制。尽管我们努力保护我们的专有权利,但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取或使用我们的产品或技术。我们不能确定在这方面采取的步骤是否足以防止我们的技术被盗用,或者我们的竞争对手不会以避开我们知识产权的方式独立开发与我们的技术相当或更好的技术。
研究与开发
我们投资于正在进行的研究,以开发新的软件解决方案和服务,并通过确保法规遵从性所需的额外功能和特性来增强现有解决方案。特定于产品的增强在很大程度上是由用户驱动的,建议的增强通过调查结果、战略计划会议和持续的用户联系正式收集。我们还不断评估和实施流程改进,以加快向我们的用户交付新产品、服务和增强功能,并降低相关成本。例如,我们的研发能力和努力导致了BDCheckout的成功推出和部署,最近在数千家主要零售商。相关成本于综合收益(亏损)及全面收益(亏损)报表中计入销售、一般及行政费用,属非重大项目。
我们的零售合作伙伴
在美国,我们与大约56家主要的国家和地区零售商签订了合同,包括便利店、超市、药店和其他高流量零售连锁店,代表大约2200个BTM。我们还在美国大约3,900个独立零售点拥有BTM。在加拿大,我们与一个全国性商家和大约100个独立商家签订了合同。Circle K是我们投资组合中最大的零售商,分别占我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度总收入的27%和32%。与Circle K签订的基础零售协议的初始期限为五年。截至2023年12月31日,我们与K圈的合同加权平均剩余寿命为1.5年。我们的其他十大零售合作伙伴(不包括Circle K)占我们零售网点的7.4%。截至2023年12月31日,与这9家其他9家零售合作伙伴签订的合同加权平均剩余寿命为1.9年。我们的许多合同都包括自动续订功能,在初始期限到期后提供额外的一年期限。此类合同可由任何一方选择终止,方法是根据标的合同给予适当通知。我们零售合作伙伴合同的条款因执行时的谈判而有所不同。此外,通过BDCheckout,我们的用户现在可以在大约5700家零售商的结账柜台将现金存入他们的账户,然后使用这些资金购买比特币。
我们的供应商/供应商
坎伯兰DRW
坎伯兰DRW(“坎伯兰”)是我们的共同主要流动性提供者之一,我们从他们那里购买比特币,并出售给我们的用户。我们与坎伯兰的关系已经有三年多了。坎伯兰是数字金融系统中领先的场外流动性提供商。该公司在全球拥有业务,由DRW所有,DRW是一家多元化的自营交易公司,在世界各地的多种资产类别中拥有超过25年的经验。
Abra
阿布拉是我们的共同主要流动性提供商之一,我们从他们那里购买比特币,并将其出售给我们的用户。我们和阿布拉的关系已经快一年了。阿布拉是一家金融服务和技术公司,经营加密货币钱包服务,包括买卖加密货币的交易服务,以及赚取加密货币和稳定币利息的服务。
Genmega
Genmega是自助售货机和传统取款机的全球供应商,目前是我们BTM自助取款机的独家供应商。该公司成立于十多年前,已累计在全球交付超过15万台自动取款机。自2016年以来,Genmega已经为我们提供了7200多个售货亭。
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双子座
Gemini是一家美国加密货币交易所和托管人,允许客户购买、出售和存储数字资产。要在双子座交易所下单购买比特币,我们需要有美元账户并可用,这有助于购买过程。我们维持当天预期比特币购买所需的最低美元余额。我们会根据需要用美元充值。双子座是我们持有美元余额的唯一加密货币交易所。在截至2023年12月31日的一年中,我们在双子座交易所以法定钱包持有的平均每日美元余额约为50万美元。
现金运输
我们与大型和信誉良好的装甲快递服务公司签约,运送资金到我们的售货亭和从我们的售货亭转账。我们使用领先的装甲信使,如美国和加拿大的Loomis、Brinks和Garda来收集和运输现金。在这些安排下,装甲快递员要么定期收取现金,要么在特定检查站的现金达到指定的门槛美元金额时开始提货,我们可以实时跟踪这一金额。然后,装甲信使确认现金清点,然后将我们的银行账户记入贷方。
自动柜员机业务
我们与大型和信誉良好的服务提供商签订合同,这些服务提供商支持我们的BTMS业务的各种活动,包括部署、维修和维护以及无线通信。运营供应商包括但不限于Bibbeo、Burroughs、Cennox、Droppin、Fiserv、National Services和OptConnect。我们还通过将一些现场活动外包给几名员工来补充我们的供应商,这些员工根据需要前往不同的市场。
租赁商
我们利用四家主要的出租人为我们大约6,000家BTM融资。我们相信这些出租人在租赁交易方面经验丰富,并拥有充足的股权储备。我们已经能够与几家租赁提供商进行谈判,并能够获得这些租赁安排的市场价格。截至2023年12月31日,我们有租赁承诺,将在租赁期结束时以廉价购买选择权收购所有售货亭。
用户交易记录
我们在自己的热钱包中持有一定数量的比特币,当BTM或BDCheckout完成交易时,我们会从那个钱包向用户发送比特币。我们不时通过与某些流动性提供商公开市场购买比特币来补充我们的热钱包。当用户从我们这里购买比特币时,购买价格以用户交易时的比特币现货价格为基础。当用户向我们出售比特币时,此类比特币将在比特币仓库的热钱包中持有一段时间,可能长达数天,直到稍后通过流动资金提供者将此类比特币出售给运营资金,或转售给在BTM售货亭或通过BDCheckout进行交易的用户;然而,这类交易量是极小的。我们对从我们的热钱包(其私钥存储在美国各地地理分散的位置)进行转账的政策不涉及履行用户购买要求的产品需要我们的首席执行官和首席运营官的双重批准。从我们的热钱包进行转账以实现用户购买时,会自动通过受密码和登录凭据保护的应用程序界面进行。
我们不为我们的售货亭用户托管比特币。我们与主要流动性提供商的关系允许我们购买比特币,以快速补充出售给用户的金额,这意味着我们在任何给定时间都持有相对较少的比特币。由于比特币在任何给定时间的持有量都很低(通常不到100万美元),再加上我们的交易量很大,我们不会将比特币存储在冷钱包中。
人力资本
截至2023年12月31日,我们有124名全职员工,其中大部分在美国。我们的员工中没有一个是工会代表或集体谈判协议涵盖的员工,我们也没有经历过任何停工。我们相信,我们与员工之间有着积极的关系。
我们相信我们的成功是由我们的员工推动的。我们的人力资本战略侧重于:
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多样性、公平和包容性:我们认识到组织内部多样性、公平和包容性的价值,并努力确保我们的工作场所反映我们开展业务的不同社区,以促进合作、创新、创造力和归属感。我们致力于招聘和聘用合格的候选人,无论其性别或文化背景如何。
员工福利: 我们相信为我们的员工提供有竞争力的工资和工资,以及全面的保险选择的重要性。我们认识到包括医疗、处方药、视力和牙科在内的全面医疗福利的重要性,并为员工及其家人提供工具和资源,以帮助他们采用和保持健康的生活方式。我们提供医疗、牙科、视力、短期和长期残疾、人寿保险,匹配401K缴费,最高可达3%,并支付ClassPass会员资格。
培训和人才发展:我们致力于员工的教育,并致力于为员工提供各种学习机会,包括但不限于技术技能发展、软技能发展、工作场所行为指导和IT安全培训。
设施
我们的主要行政办公室和总部位于乔治亚州亚特兰大市桃树路东北3343号Suite 750,邮编:30326,约5,700平方英尺。我们还在加拿大租赁办公空间,位于加拿大渥太华里士满路267号,安大略省K1Z 6x3,面积约1,000平方英尺。我们相信这些设施大致上是适合我们的需要的。
季节性与通货膨胀
我们通常在日历年的第四季度经历收入和加密货币相关成本的季节性变化。我们认为,这一趋势是由于公众假期导致本季度营业日减少所致。我们的商品、服务、劳动力和第三方服务的成本受到了最近高通胀环境的影响。到目前为止,我们已经成功地控制了这些通胀成本的增加。我们不能保证我们的经营业绩在未来不会继续受到通胀的影响,也不能保证我们会成功地控制这种成本增加。
政府监管
目前,我们在美国和加拿大运营的监管环境复杂且变化迅速,并受到美国和加拿大联邦、州、省和地方政府及监管机构颁布的一系列法律、规则和法规的约束。在高级别上,这种不断演变的监管环境目前的特点是监管机构对加密货币行业以及打击恐怖主义融资和反洗钱的高度关注。可能影响我们业务的法律、规则和法规的范围是广泛的,包括在数字金融系统创建之前制定的许多法律、规则和法规,包括适用于金融服务、货币传输、隐私保护、网络安全、电子支付、证券和商品监管的某些要求,以及一些司法管辖区已通过的定制加密货币法律。尽管上述监管框架适用,但目前我们不受任何银行、证券或大宗商品监管机构的监督或审查,如货币监理署、金融机构监理署、美国证券交易委员会或商品期货交易委员会。
我们密切监控监管环境的变化,并在我们的法律和合规团队中投入大量资源,以确保我们能够设计和维护适当的合规系统和实践。然而,我们业务的复杂性和不断发展的性质,以及围绕数字金融系统和相关行业监管的重大不确定性,要求我们判断某些法律、规则和法规是否适用于我们,监管机构可能不同意我们的结论。新的或不断变化的法律和法规,包括其解释或实施的变化,以及我们未能认识到法律和法规适用于我们的业务,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们定期关注官方美国证券交易委员会发布以及包括詹斯勒主席在内的美国证券交易委员会高级官员对加密货币及相关活动监管的评论。基于此类声明、历史执法行动以及现有法规和法律,我们已认定,我们的活动以及我们目前销售的加密货币(仅包含比特币)不受美国证券交易委员会监管(上市公司身份除外),因此我们认为我们无需在美国证券交易委员会注册以支持在我们的BTMS或通过BDCheckout进行的仅包含比特币的交易。我们注意到,我们之前曾提供过与莱特金和以太相关的产品和服务,但是,基于美国证券交易委员会的公开声明、历史执法行动以及当时有效的现行法规和法律,我们基于基于风险的决定,决定仅限于比特币。
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反洗钱和反恐融资
我们受到各种反洗钱和打击恐怖主义融资的法律的约束,包括美国的BSA和加拿大的类似法律和法规。在美国,作为在FinCEN注册的货币服务企业,BSA要求我们制定、实施和维护基于风险的反洗钱计划,提供与反洗钱相关的培训计划,报告可疑活动和交易,遵守某些报告和记录保存要求,以及收集和维护我们用户的信息。此外,BSA要求我们遵守某些用户尽职调查要求,作为我们反洗钱义务的一部分,包括制定基于风险的政策、程序和内部控制措施,以合理设计以核实每个用户的身份。我们已经实施了一项合规计划,旨在防止我们的信息亭、产品和服务被用于在国家或与OFAC发布的指定名单上的个人或实体以及同等外国当局进行洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动。我们的合规计划包括政策、程序、报告协议、培训和内部控制,旨在满足法律和监管要求,并帮助我们管理与洗钱和恐怖分子融资相关的商业风险。
货币传递和虚拟货币商业活动
在美国,我们已经获得了在我们了解开展业务所需的州作为货币转账机构或同等机构运营的执照。此外,我们已经向NYDFS申请了BitLicense。作为持牌货币传输机构,我们必须遵守一系列法律义务和要求,包括保证金、净值维护、客户通知和披露、报告和记录保存要求,以及适用于保护第三方资金和加密资产的义务。此外,我们公司结构中的持牌实体要接受国家许可机构的检查和审查,涉及该实体的某些行为,如控股股东、董事会成员和高级管理人员的变更,可能需要监管部门的批准。
用户数据的隐私和保护
在我们开展业务的司法管辖区内,我们必须遵守与收集、使用、保留、安全、处理和转移我们的用户和员工的个人身份信息相关的多项法律、规则、指令和法规。根据美国的《格拉姆-利奇-布莱利法案》和《加州消费者隐私法》,以及加拿大的《个人信息保护和电子文档法案》,我们必须遵守隐私和信息保护要求,这些法律规定了某些隐私保护措施,并要求维护书面的、全面的信息安全计划。
我们的业务依赖于在许多司法管辖区处理个人数据以及跨州和跨国移动数据。因此,我们处理的许多个人数据,可能包括与个人相关的某些金融信息,都受到多个隐私和数据保护法的监管,在某些情况下,还受多个司法管辖区的隐私和数据保护法的监管。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于我们、我们的子公司和与我们有商业关系的其他方之间的信息传输。
在美国和世界各地,对隐私、数据保护、网络安全做法和个人数据处理的监管审查正在加强。监管当局正在继续考虑许多新的立法和监管建议以及解释性准则,其中可能包含额外的隐私和数据保护义务。这些隐私、数据保护和网络安全法律或其他法规要求的应用程序的任何扩展或更改都可能增加我们的合规成本,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
保护消费者权益
联邦贸易委员会、CFPB和其他美国联邦、州、地方和外国监管机构监管商业活动,包括与汇款或用户对用户转账相关的转账服务。这些机构以及某些其他政府机构,包括州总检察长,在执行消费者保护法方面拥有广泛的消费者保护授权和自由裁量权,包括与不公平或欺骗性相关的事项,在CFPB的情况下,与滥用、滥用行为或做法,或不公平、欺骗性或滥用行为和做法(“UDAAP”)有关的事项,他们颁布、解释和执行影响我们业务的规则和法规。CFPB拥有执法权力,可以阻止向美国消费者提供金融服务或产品的实体从事或从事UDAAP,包括与其他机构进行联合调查、发出传票和民事调查要求、进行听证会和裁决程序、启动民事诉讼、给予救济(例如:限制活动或职能;解除合同),并将事项提交刑事诉讼程序。
更多监管动态
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各监管机构继续评估和实施管理各种问题的法律、规则和法规,包括加密货币、身份盗窃、账户管理指南、披露规则、网络安全、营销、ESG业绩、透明度和报告,包括与可能影响我们业务的整体公司ESG披露和气候相关财务披露相关的要求。有关政府监管对我们业务的影响的其他讨论,请参阅“风险因素“包括在本年度报告的10-K表格内。
法律诉讼
2023年1月13日,Canaccel Genuity Corp.(“Canaccel”)在安大略省高等法院对Lux Vending,LLC和比特币仓库运营有限责任公司(本段统称为“Lux Vending”)提起诉讼(“Canaccel索赔”)。CANACCORD的索赔称,CANACCORD有权获得2300万美元的费用,根据Lux Vending与CANACCORD之间先前终止的一封聘书,CANACCORD将提供某些财务咨询服务,在据称的交易完成后,CANACCORD有权因违反合同而支付费用。索赔还要求赔偿与诉讼有关的法律和其他费用。Lux Vending否认了针对它的指控,并打算对这些指控进行有力的辩护。与已确定的索赔相关的潜在损失范围在0美元到2,300万美元之间,这是Canaccel在诉讼中寻求的损害赔偿金额。目前无法估计索赔中提到的额外费用。除了最初的书状交换外,截至2023年12月31日,诉讼程序中没有采取进一步的步骤。
在我们的正常业务过程中,我们也参与了其他各种法律程序和索赔。我们相信这些事项不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
企业信息
我们的主要行政办公室位于乔治亚州亚特兰大,750Suit750,桃树路东北3343号,邮编:30326,这是我们记录保存的地方,也是我们行政人员的主要业务地址。我们的邮寄地址是佐治亚州亚特兰大市桃树路2870327号,邮编:30305,电话号码是(678)4359604。
Lux Vending,LLC于2016年6月7日注册为佐治亚州有限责任公司。在交易完成时,Lux Vending,LLC与特拉华州的有限责任公司比特币仓库运营有限责任公司合并,比特币仓库运营有限责任公司在合并后幸存下来。
第1A项。风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的部分以及合并财务报表和相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景都可能受到实质性的不利影响。许多风险影响不止一个类别,并且这些风险是 Not in Order of重大程度或发生概率,因为它们已按类别进行了分组。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的商业和工业有关的风险
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与政府监管和隐私事务有关的风险
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下文更详细讨论的其他风险类别包括与第三方、我们的管理层和员工、我们的资本结构和我们的应收税金协议有关的风险。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的交易量可能在一定程度上取决于我们出售的比特币的价格,比特币的价格可能会波动。如果这些价格下降,用户交易量可能会减少,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们几乎所有的收入都来自客户在我们的售货亭购买比特币时支付的现金。用户交易的数量和我们的交易量可能在一定程度上取决于比特币的价格,以及与之相关的比特币买卖和交易需求,比特币的价格在历史上可能是不稳定的。如果这样的价格下降,用户交易数量或我们的交易量可能会减少。因此,任何此类下降,或比特币价格或加密货币市场流动性的任何下降,都可能导致我们的总收入下降。例如,从2020年1月1日到2024年3月,比特币的交易价格大幅上涨,从2020年3月每枚比特币约3800美元的低点,到2024年3月每枚比特币约73750美元的高点。包括比特币在内的任何加密货币的价格和交易量都受到重大不确定性和波动性的影响,这取决于许多因素,包括:
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不能保证任何给定的加密货币会保值或增值,也不能保证我们的用户会有有意义的交易量。如果加密货币的价格或交易或需求下降,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的长期成功有赖于我们开发新的和创新的产品和服务的能力,以应对和跟上快速发展的支付和金融服务市场的步伐,如果我们不能为我们的产品和服务实施成功的增强和新功能,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们经营的行业继续面临着快速而重大的技术变革,包括数字银行、移动金融应用程序、自动取款机和BTM的发展,以及服务点解决方案的发展,以及加密货币和取代敏感数据(例如:支付卡信息)带有符号(令牌),以便在敏感数据被未经授权的第三方窃取或查看时保护数据安全。
这些新的和不断发展的服务和技术可能比我们目前提供的产品和服务或我们目前用来提供它们的技术更好、更差或更过时。将新技术纳入我们的产品和服务可能需要大量支出和相当长的时间,我们可能无法及时或根本不成功地实现这些开发努力的回报。我们开发新的和创新的产品和服务的能力可能会受到行业标准、支付网络、现有和未来的法律法规、我们的用户或第三方知识产权对更改的抵制。我们的成功将取决于我们开发新技术以及适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。如果我们无法为我们的产品和服务提供改进和新功能,或开发获得市场认可的创新产品和服务,或与快速的技术发展和不断发展的行业标准保持同步,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大和不利的影响。
我们往往不仅依靠我们自己的倡议和创新,而且还依靠包括我们的一些竞争对手在内的第三方来开发和获得新技术,并为这些新产品和技术发展一个强劲的市场。如果不能准确预测或有效应对我们行业的发展,可能会严重损害我们的业务。
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此外,由于我们的BitAccess软件旨在与各种系统和设备一起运行,我们需要不断修改和增强我们的产品和服务,以跟上技术变化的步伐。如果我们的BitAccess软件无法通过新技术继续有效运行,可能会减少我们的增长机会,减少对我们产品和服务的需求,导致我们的用户不满,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
我们的风险管理努力可能不会有效,这可能会使我们面临损失和责任,并以其他方式损害我们的业务。
我们为大量用户提供支付和其他产品和服务。作为我们风险管理工作的一部分,我们有旨在审查和监控这些用户以及我们为他们处理的交易的计划,但此类计划需要不断改进,在检测和防止欺诈和非法交易方面可能并不有效。当我们的服务被用来处理非法交易时,我们向用户结算这些资金,但无法追回它们,我们就会蒙受损失和责任。此外,非法交易还可能使我们面临政府和监管执法行动。
我们服务的高度自动化及其提供的流动性使我们和我们的用户成为非法或不正当使用的目标,包括针对我们用户的诈骗和欺诈、欺诈性或非法销售商品或服务、洗钱和恐怖分子融资。我们的风险管理政策、程序、技术和流程可能不足以识别我们面临的所有风险,使我们能够预防或减轻我们已确定的风险,或识别我们未来可能面临的额外风险。我们当前的业务、不断变化和不确定的经济、地缘政治和监管环境,以及预期的国内和国际增长,将继续对我们的风险管理和合规工作提出重大要求,我们将需要继续开发和改进我们现有的风险管理基础设施、技术和流程。
我们维持提供一般责任、保护伞和超额责任的保单,每项保单的总限额在200万至500万美元之间,以及与网络相关的事件相关的保险,总保单限额约为200万美元。通常,这些保单的期限为一年,我们可以在每个日历年末申请续期。对于标的保单中包括的终止条款,我们可以选择通过向适用的提供商发出通知并履行我们的义务来支付根据适用保单应支付的最低赚取保费来终止每一份保单。虽然我们为各种类型的负债维持一项保险计划,但如果我们认为我们能够针对预期的风险敞口和风险进行充分的自我保险,或者如果保险不可用或被认为不具成本效益,我们可能会针对某些业务风险和费用进行自我保险。
我们获取和处理大量的敏感用户数据。任何真实或被视为不当使用、披露或访问此类数据的行为都可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
我们获取并处理大量敏感数据,包括与我们的用户及其交易相关的个人数据,例如他们的姓名、地址、社会保险或税务识别号码、政府颁发的身份证明副本、面部识别数据(通过扫描照片进行身份验证)、银行对账单和交易数据。我们在处理和保护这些数据时面临着风险,包括我们的声誉,随着我们业务的扩大,包括通过我们收购和投资其他公司和技术,这些风险将会增加。管理隐私、数据保护和电子商务交易的联邦、州和国际法律法规要求我们保护用户、员工和服务提供商的个人数据。
我们有适当的行政、技术和物理安全措施和控制措施,并维持信息安全计划。然而,我们的安全措施或我们收购的公司的安全措施可能会由于第三方操作、员工或服务提供商错误、渎职、恶意软件、网络钓鱼、黑客攻击、系统错误、诡计、计算机功能的进步、密码学领域的新发现、设施安全不足或其他原因而不充分或被破坏,因此,某人可能能够未经授权访问我们系统上的敏感信息,包括个人数据。我们可能成为网络安全事件的目标,这可能会损害我们的声誉和经济损失。此外,我们的用户已经并可能成为账户接管等网络安全事件的目标,这可能会损害我们的声誉和财务损失。此外,隐私和数据保护法律正在演变,这些法律的解释和应用可能与我们的数据处理保障措施和做法不一致,这可能导致罚款、诉讼和其他处罚,以及我们的业务做法和产品和服务的重大变化。我们未来的成功取决于我们产品和服务的可靠性和安全性。如果我们或我们收购的任何公司所采取的措施被证明是不充分或不充分的,或者如果我们在此类收购完成后发现我们收购的公司遭受了安全漏洞,我们可能会受到诉讼、违反通知义务或监管或行政制裁,这可能导致巨额罚款、处罚、损害、损害我们的声誉或失去用户。如果我们自己的机密业务信息或敏感用户信息被不当披露,我们的业务可能会受到不利影响。此外,规避我们的安全措施的一方可能会造成适当的用户信息或其他专有数据,导致我们的运营中断,或使用户面临黑客、病毒和其他中断。
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我们面临着激烈的竞争,如果我们因为任何原因无法继续有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们竞争的市场竞争激烈,我们面临着各种现有和潜在的竞争对手,他们可能拥有比我们更大、更成熟的用户基础,以及更多的财务、运营、营销和其他资源。数字金融系统高度创新,发展迅速,其特点是良性竞争、试验、不断变化的用户需求、频繁推出新产品和服务,以及受到不确定和不断变化的行业和监管要求的影响。我们预计,随着现有竞争对手和新竞争对手推出新产品和服务或增强现有产品和服务,竞争将会加剧。我们与许多在美国和海外运营的公司竞争,包括近年来进入加密货币市场的传统金融机构、金融技术公司和经纪公司,提供针对我们用户的重叠功能的数字和移动支付公司,以及专注于加密货币的公司。
我们的竞争对手提供的产品和服务根据特性和功能进行区分,包括品牌认知度、用户服务、可靠性、分销网络和选项、价格、速度和便利性。在线、移动解决方案、账户存款和基于信息亭的服务等分销渠道继续发展,并影响加密货币交易的竞争环境。例如,传统金融机构可以向我们现有和潜在的用户提供与加密货币相关的竞争产品和服务。
我们未来的增长取决于我们在比特币交易相关服务方面的有效竞争能力。例如,如果我们的产品和服务没有提供具有竞争力的特性和功能,或者如果我们没有跟上技术进步,我们的用户可能会被我们的竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们未能向我们的用户收取与竞争对手相当和适当的交易费和其他费用,用户可能无法使用我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们面临激烈竞争的交易量可能会受到我们的服务与一些竞争对手之间的定价压力的不利影响,这可能会降低我们向用户出售比特币的加价和我们收取的单独统一交易费,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们有能力因应竞争和其他因素而不时调整收费。降低费用可能在短期内对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,如果交易量没有相应地增加,也可能在长期对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
许多创新的初创公司和较大的公司已经并将继续在研发方面进行重大投资,我们预计这些公司将继续开发类似或优越的产品和技术,与我们的产品和服务竞争。此外,随着加密货币的采用,未来更多的传统金融和非金融服务企业可能会选择提供与加密货币相关的服务。我们现有的和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系,从而进一步增强他们的资源。
与我们相比,我们现有的竞争对手拥有各种竞争优势,我们的潜在竞争对手预计也将拥有这些优势,例如:
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如果我们无法成功竞争,或者如果竞争成功需要我们采取代价高昂的行动来应对竞争对手的行动,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
将现金转换为加密货币(反之亦然)涉及风险,这可能导致用户资产损失、用户纠纷和其他负债,这可能对我们的业务产生不利影响。
要在其底层区块链网络上拥有、转移和使用加密货币,一个人必须拥有与网络地址相关联的私钥和公钥对,通常被称为“钱包”。每个钱包都与一个唯一的“公钥”和“私钥”对相关联,每个对都是一个字母数字字符串。我们的移动应用程序允许我们的用户使用非托管数字钱包(可以由用户通过我们的移动应用程序创建)或输入任何其他数字钱包的信息来接收和转移比特币。此外,一些区块链网络可能需要提供与比特币进出用户钱包的任何转移相关的额外信息。在通过我们的移动平台将现金转换为比特币或转移比特币的过程中可能会发生许多错误,例如打字错误、错误或未能包括区块链网络所需的信息。例如,用户可能不正确地输入所需接收者的公钥。或者,用户可以将比特币转移到该用户不拥有、控制或持有私钥的钱包地址。此外,每个钱包地址只与创建它的底层区块链网络兼容。例如,比特币钱包地址只能用于发送和接收比特币。如果任何以太或其他加密货币被发送到比特币钱包地址,或者如果发生上述任何错误,用户发送的所有加密货币将永久且不可挽回地丢失,无法找回。我们已经遇到,并预计会遇到类似的事件与我们的用户。此类事件可能导致用户纠纷、对我们的品牌和声誉的损害、对我们的法律索赔以及财务责任,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
与我们用户的纠纷可能会对我们的品牌和声誉以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
对于我们的产品和服务,我们不时地会受到与我们的用户有关的索赔和纠纷的影响,例如关于加密货币交易的执行和结算、欺诈性或未经授权的交易、账户接管、加密货币的存款和提款、我们的系统和服务的故障或故障,或与我们的产品和服务相关的其他问题。此外,犯罪诈骗犯的独创性可能会导致我们的用户受到持续的账户接管和身份欺诈问题的影响。虽然我们已经采取措施来发现和减少欺诈风险,但不能保证这些措施一定会成功,而且无论如何,都需要不断改进和优化,才能使不断演变的欺诈形式有效。不能保证我们会成功地发现和解决这些纠纷或在任何这些问题上为自己辩护,任何失败都可能导致与我们用户的关系受损,我们的品牌和声誉受到损害,以及巨额罚款和损害。在某些情况下,我们实施的检测和阻止欺诈的措施导致了糟糕的用户体验,包括我们的一些用户无法访问无限帐户,这增加了我们的用户支持成本,并可能加剧损害。我们可能会在赔偿用户方面产生巨大成本,例如,如果交易是未经授权的、错误的或欺诈性的。我们还可能招致解决和辩护索赔的巨额法律费用,即使是那些没有法律依据的索赔。如果我们被发现未能履行我们的监管义务,我们还可能失去我们的授权、注册或许可证,或者受到可能使未来运营成本更高、损害我们的增长能力并对我们的经营业绩产生不利影响的条件的制约。我们受到州、联邦和国际消费者保护机构的调查和执法行动,包括消费者金融保护局、联邦贸易委员会(“FTC”)、美国各州总检察长、加拿大消费者事务办公室和其他类似的美国和加拿大政府机构,每个机构都监控用户对我们的投诉,并不时升级针对我们的调查和潜在执法事项。
虽然我们与用户达成的某些协议包含带有集体诉讼豁免条款的仲裁条款,这可能会限制我们在集体诉讼中的风险敞口,但一些联邦、州和外国法院已经拒绝或可能拒绝执行其中的一个或多个条款,并且不能保证我们在未来或在任何给定案件中都会成功执行这些仲裁条款,包括集体诉讼豁免条款。立法、行政或管理方面的发展可能直接或间接禁止或限制争议前仲裁条款和集体诉讼豁免条款的使用。任何此类禁止、限制或停止使用此类仲裁或集体诉讼豁免条款都可能使我们面临额外的诉讼,包括额外的集体诉讼,并极大地限制我们避免暴露在集体诉讼中的能力。
与我们的非美国业务相关的许多风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在美国和加拿大提供产品和服务,未来可能会在各个国际市场扩张。我们在国际市场上的增长能力和我们未来的业绩可能会受到许多因素的不利影响,包括:
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未来,如果我们的收入有很大一部分是以美元以外的货币产生的,我们将面临与我们以非美元计价的收入价值变化相关的风险。由于美元和其他货币之间的汇率波动,这些波动的影响可能会对我们的运营结果或以美元报告的财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品和服务可能被利用来为欺诈、洗钱、赌博、逃税和诈骗等非法活动提供便利。如果我们的任何用户利用我们的业务进一步从事此类非法活动,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的产品和服务可能被利用来促进包括欺诈、洗钱、赌博、逃税和诈骗在内的非法活动。我们可能成为试图进行欺诈性转账的个人的具体目标,在某些情况下,我们可能很难或不可能发现和避免此类交易。将我们的产品和服务用于非法或其他非法目的可能会使我们面临索赔、个人和集体诉讼,以及政府和监管调查、起诉、执法行动、调查或请求,这些可能会导致我们的责任和声誉损害。此外,在一个司法管辖区可能合法的某些活动在另一个司法管辖区可能是非法的,而曾经合法的某些活动将来可能在同一司法管辖区被视为非法。因此,在检测和监测交易是否符合当地法律方面存在很大的不确定性和成本。如果用户因故意或无意违反任何司法管辖区的法律而被发现负有责任,我们可能会受到政府的调查、执法行动、起诉或以其他方式被追究协助或便利此类活动的次要责任。法律的修改也增加了对汇款人的处罚
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对于某些违法行为,政府当局可能会不时考虑增加或增加处罚。政府当局可能寻求对涉及销售侵权或涉嫌侵权物品的汇款机构(包括我们)提起法律诉讼。任何威胁或由此产生的索赔都可能导致声誉损害,任何由此产生的负债、交易量损失或增加的成本都可能损害我们的业务。
此外,虽然法定货币可以被用来为非法活动提供便利,但加密货币相对较新,在许多司法管辖区,可能受到较轻的监管或在很大程度上不受监管。许多类型的加密货币都有一些特点,例如进行加密货币交易的速度,在没有受监管的中介机构参与的情况下进行交易的能力,跨多个法域进行交易的能力,某些加密货币交易的不可逆性,以及使这些交易匿名的加密技术,这使得加密货币容易被用于非法活动。美国联邦、州和外国监管机构和执法机构,如司法部、美国证券交易委员会、美国商品期货交易委员会、联邦贸易委员会或美国国税局(IRS),以及各州证券和金融监管机构,已经并将继续对涉嫌参与欺诈性计划或其他涉及加密货币的非法活动的个人和实体采取法律行动。为加密货币交易提供便利,包括那些模糊发送者和/或接收者身份的交易,可能会使我们面临更大的反洗钱和经济制裁法律法规产生的责任风险。
与许多金融服务企业一样,在反洗钱合规方面,我们面临着各种独特的挑战,这要求我们实施与银行或大型金融机构相比独特的合规计划。我们的自助服务亭在零售店面上运作,独立于店铺的核心业务运作,这就需要在自助服务亭自动收集所有了解您的客户和反洗钱的数据,而不需要任何人际互动。此外,试图保护这些交易的最终受益人的个人往往会多次从这些交易中转移资金。此外,在比特币从比特币仓库交付给用户之后,我们通常不会跟踪比特币发送到哪里,这可能会使用户更容易掩盖从我们购买的比特币的最终受益人或最终用途,特别是当那些希望实施欺诈或洗钱的人可能在不同的场合出示不同的或甚至是虚构的、伪造的或更改的身份证明时。
虽然我们设计了我们的风险管理和合规框架来检测我们的潜在或现有用户进行的重大非法活动,但我们不能确保我们能够检测到我们平台上的所有非法或其他非法活动。如果我们的任何用户利用我们的平台进一步从事此类非法或其他非法活动,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们未能留住现有用户或增加新用户,或者如果我们的用户降低了他们对我们的产品和服务的参与度,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。
我们的成功取决于我们留住现有用户和吸引新用户的能力,以增加对我们产品和服务的参与度。要做到这一点,我们必须继续提供领先的技术,并确保我们的产品和服务是安全、可靠和有吸引力的。我们还必须扩大我们的产品和服务,并在一个日益拥挤和对价格敏感的市场上提供有竞争力的交易和其他费用。我们不能保证我们将能够继续这样做,我们将能够留住现有用户或吸引新用户,或保持我们的用户参与度。许多因素都会对用户留存、增长和参与度产生负面影响,包括在以下情况下:
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有时,这些因素中的某些因素会不同程度地对用户的留存、增长和参与度产生负面影响。如果我们无法保持或增加我们的用户基础和用户参与度,我们的收入和财务业绩可能会受到不利影响。用户留存、增长或参与度的任何下降都可能降低我们的产品和服务对用户的吸引力,这可能会对我们的收入、业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们的用户增长率放缓或下降,我们将越来越依赖于我们保持或提高用户参与度和货币化水平的能力,以推动收入增长。
我们的产品和服务可能受到消费者权益倡导团体、媒体或某些联邦、州和地方政府官员的负面影响,如果这些负面影响越来越多地被现有或潜在的新用户和/或我们的零售合作伙伴接受,或者导致我们向用户收取的费用受到限制或限制,我们的声誉可能会受到重大影响,再加上对我们费用模式的必要修改,可能会导致对我们产品和服务的需求减少,以及我们的交易量相应减少,所有这些都可能对我们的业务产生实质性的负面影响。
某些媒体报道断言,关于加密货币和相关交易和活动的法律和法规应该更广泛和更具限制性。在许多情况下,这些媒体报道可以侧重于向用户收取的费用,以及营销策略,据称这些费用往往高于银行或类似机构通常收取的费用,这些营销策略被指针对社会经济脆弱群体。与我们的售货亭相关的费用和营销策略不时被消费者权益倡导团体和媒体报道描述为掠夺性或辱骂,而没有讨论对用户的众多好处。如果我们的营销策略和/或费用结构的负面描述越来越多地被现有或潜在的新用户或我们的零售合作伙伴接受,对我们的产品和服务的需求可能会减少,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能快速有效地对这些特征做出反应,或者如果我们的收费模式发生了变化,包括任何对我们向用户出售比特币的加价施加限制或限制的法律或法规的改变或通过,我们可能会经历用户忠诚度和交易的下降,我们与零售合作伙伴的关系可能会受到影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的竞争对手的任何行为被用户、倡导团体、媒体或政府机构或实体质疑为滥用或掠夺性行为,都可能导致我们的产品和服务被视为非法或不适当的活动或商业行为,仅仅因为我们与此类竞争对手在相同的一般行业中运营。这种看法,无论是否准确,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的战略和专注于提供高质量、合规、易于使用和安全的比特币相关服务,可能无法最大化短期或中期财务结果。
我们已经采取了,并预计将继续采取我们认为最符合我们用户和我们业务长期利益的行动,即使这些行动不一定会使短期或中期结果最大化。这些措施包括花费大量的管理、技术和法律努力来遵守适用于我们的产品和服务的法律和法规,并保护我们和我们用户的数据。例如,我们的合规人员成本每年约为200万美元。我们几乎所有与监管和合规相关的运营成本都与我们的交易量相关,主要是因为我们雇佣了越来越多的员工来支持我们的业务扩张。我们还专注于驾驶
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通过创新和开发行业领先的新产品和技术,与我们的用户长期接触。这些决定可能与我们股东的短期和中期预期不一致,也可能不会产生我们预期的长期利益,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的自助服务亭或软件、信息技术系统或与我们业务相关的任何区块链网络的任何重大中断都可能导致用户或资金的损失,并对我们的品牌和声誉以及我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们吸引和留住用户以及发展业务的声誉和能力取决于我们以高水平的可靠性、可扩展性和性能运行我们的产品和服务的能力,包括每天处理和监控跨多个系统发生的交易的能力。我们的自助服务亭和软件、我们用户用比特币交易的能力以及我们在高水平上运营的能力,取决于我们访问支持比特币的区块链网络的能力,而区块链网络的访问取决于我们系统访问互联网的能力。此外,这种区块链网络的成功和持续运营将取决于计算机、矿工或验证器的网络及其持续运营,所有这些都可能受到服务中断的影响。
我们的自助服务亭以及某些加密货币和区块链网络时不时地、将来可能会经历因硬件和软件缺陷或故障、分布式拒绝服务和其他网络攻击、内部威胁、闯入、破坏、人为错误、破坏、地震、飓风、洪水、火灾和其他自然灾害、停电、电信服务中断、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击、计算机病毒或其他恶意软件或其他事件而导致的服务中断或降级。此外,异常的交易或站点使用率可能会导致我们的自助服务亭以令人无法接受的缓慢速度运行,甚至出现故障。
如果我们的任何售货亭因任何原因中断,我们的产品和服务可能会出现故障,导致意外中断、响应时间变慢和用户交易执行和处理延迟、交易失败、不完整或不准确的会计、交易记录或处理、未经授权的交易、用户信息丢失、对有限用户支持资源的需求增加、用户索赔、向监管机构投诉、诉讼或执法行动。我们产品和服务的可用性、速度或功能的长期中断或降低可能会损害我们的业务。我们服务的严重或持续中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的信息亭或软件不可靠,导致他们转向我们的竞争对手,或者避免或减少使用我们的产品和服务,并可能永久损害我们的声誉和品牌。此外,如果任何系统故障或类似事件对我们的用户造成损害,这些用户可以要求我们对他们的损失进行巨额赔偿,而这些索赔即使不成功,我们解决这些索赔也很可能是耗时和昂贵的。我们的Kiosk或软件的可靠性或安全性问题会损害我们的声誉,而损害我们的声誉和解决这些问题的成本可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
由于我们在某些司法管辖区是一家受监管的金融服务企业,中断已经造成,未来可能会导致监管审查,重大或持续的中断可能会导致巨额罚款和处罚,以及对我们的业务做法进行强制性和代价高昂的改变,最终可能导致我们失去运营所需的现有执照或银行和其他关系,或者阻止或推迟我们获得业务可能需要的额外授权、注册或许可证。
此外,我们还在不断完善和提升我们的信息系统和技术。我们还依赖他人开发的技术,如果我们无法继续获得此类技术的许可证或替代类似技术的许可证,我们的业务可能会受到不利影响。新系统和新技术的实施复杂、昂贵、耗时,而且可能不会成功。如果我们未能及时和成功地实施新的信息系统和技术,或对现有信息系统和技术进行改进或升级,或者如果这些系统和技术没有按预期运行,可能会对我们的业务、内部控制(包括财务报告的内部控制)、经营业绩和财务状况产生不利影响。
银行和金融机构可能不向从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业提供银行服务,或可能切断对从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业的服务,或接受比特币作为支付方式,包括我们证券投资者的金融机构,因此我们可能面临交易对手风险。
尽管一些重要的美国银行和投资机构,如高盛、花旗集团、摩根大通、美国银行和贝莱德,已经表示他们计划开始允许他们的客户携带和投资比特币和其他加密货币,但银行对比特币和其他加密货币的接受和使用相对罕见,可能永远不会成为主流。事实上,许多从事比特币和/或其他加密货币相关活动的公司和个人一直无法找到愿意为他们提供银行服务的银行或金融机构。同样,一些国家的
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作为对政府行动的回应,与比特币或其他加密货币相关的公司、个人或企业可能已经并可能继续中断其在金融机构的现有银行服务,特别是在中国,监管机构对加密货币的反应一直是将其用于中国内部的普通消费者交易。我们也可能无法为我们的业务获得或维持这些服务。到目前为止,我们在寻找愿意向我们提供服务的银行或金融机构方面还没有遇到这样的问题,这些服务对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。许多为其他数字资产相关活动提供比特币和/或衍生品的企业在寻找愿意为其提供服务的银行和金融机构方面已经并可能继续面临困难,这可能会降低加密货币作为支付系统的有用性,损害公众对加密货币的看法,并可能降低加密货币的有用性,损害其未来的公众认知。
如果银行或金融机构关闭从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业的账户,公众对比特币或加密货币的看法可能会受到损害。这可能是由于合规风险、成本、政府监管或公众压力造成的。风险适用于证券公司、清算和结算公司、大宗商品交易所的国家股票和衍生品、场外交易市场和存托信托公司。这些或类似实体采用或实施类似的政策、规则或法规可能会对我们与金融机构的关系产生负面影响,并阻碍我们将比特币和其他加密货币转换为法定货币的能力。这些因素可能会对我们继续经营或执行我们的战略的能力产生重大不利影响,最终可能对我们的业务、前景或运营产生重大不利影响,并损害投资者。
由于不熟悉以及与加密货币相关业务相关的一些负面宣传,现有和潜在用户可能会对加密货币相关产品和服务失去信心,这可能会对我们的业务产生负面影响。
加密货币及相关产品和服务相对较新。我们的许多竞争对手没有执照,不受监管,在没有任何政府当局监督的情况下运营,也没有向公众提供有关其所有权结构、管理团队、公司实践、网络安全和监管合规性的重要信息。因此,用户和普通公众可能会对加密货币业务失去信心,包括像我们这样受监管的业务。
自数字金融系统诞生以来,许多加密货币企业因欺诈、操纵做法、业务失败和安全漏洞而被起诉、调查或关闭。在其中许多情况下,这些企业的客户没有得到赔偿或赔偿损失。像我们这样的大企业是黑客和恶意软件更具吸引力的目标,也更有可能成为监管执法行动的目标。例如,2019年5月,全球最大的平台之一Binance遭到黑客攻击,造成约4000万美元的损失;2021年2月,Bitfinex与纽约州就Bitfinex涉嫌滥用超过8亿美元客户资产的长期法律纠纷达成和解。此外,在2022年上半年,主要加密货币借贷平台宣布破产,导致人们对数字金融系统的参与者失去信心,并在更广泛的范围内围绕加密货币进行负面宣传。
此外,有报告称,加密货币企业上的大量加密货币交易量是捏造和虚假的,特别是位于美国境外的不受监管的企业。此类报告可能表明,加密货币商业活动的市场比人们想象的要小得多。
我们已经并可能在未来进行收购、战略投资、伙伴关系或关系、进入新业务、合资企业、资产剥离和其他交易,这些交易可能无法实现战略目标、扰乱我们的持续运营或导致经营困难、转移管理层的注意力、负债和支出、损害我们的业务,并对我们的运营结果产生负面影响。
在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论并评估可能的收购、战略投资、合作伙伴关系和关系、进入新业务、合资企业、资产剥离和其他交易的机会。我们过去曾收购或投资于,并将继续寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们业务的业务、技术或其他资产,包括收购与我们现有产品和服务相邻或之外的新业务线。随着我们的发展,我们收购的速度和规模可能会加快,可能会包括比历史上更大的收购。确定、评估和谈判潜在的收购或战略投资交易可能会转移管理层的注意力,并产生各种费用,无论此类交易是否最终完成。不能保证我们会成功地发现、谈判和完成有利的交易机会。除了交易和机会成本外,这些交易还涉及巨大的挑战和风险,无论此类交易是否完成,其中任何一项都可能损害我们的业务并对我们的运营结果产生负面影响,包括以下风险:
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此外,在未来,我们可能会选择剥离某些业务、产品或服务。如果我们决定出售资产或业务,我们可能很难及时获得我们可以接受的条款,或者根本不能。此外,我们可能会遇到分离部分或全部业务的困难,导致收入损失或利润率受到负面影响,或者我们可能无法实现预期的战略和财务利益。此类潜在交易还可能延迟我们战略目标的实现,导致我们产生额外费用,扰乱用户或员工关系,并使我们面临意外或持续的义务和责任,包括由于我们的赔偿义务。此外,在资产剥离的悬而未决期间,我们可能面临诸如要剥离的业务下降、员工、用户或供应商的流失以及交易可能无法完成等风险,这些风险中的任何一项都将对要剥离的业务和我们保留的业务产生重大不利影响。如果资产剥离因任何原因没有完成,我们可能无法以相同的条件找到另一位买家,我们可能已经产生了巨大的成本,而没有相应的好处。
合资企业和少数股权投资本质上涉及对业务运营的较小程度的控制,从而潜在地增加了与合资企业或少数股权投资相关的财务、法律、运营、监管和/或合规风险。此外,我们可能依赖于合资伙伴、控股股东、管理层或其他控制他们的个人或实体,他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。合资伙伴、控股股东、管理层或控制他们的其他个人或实体的业务决定或其他行动或不作为可能对我们的投资价值产生不利影响,导致对我们的诉讼或监管行动,并可能以其他方式损害我们的声誉和品牌。
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如果我们无法准确预测比特币的需求,并充分管理我们的比特币余额和售货亭库存,我们的业务可能会受到损害。
我们广泛地投资于我们的业务,这些投资在一定程度上是由我们对比特币未来成功的预期推动的。无法正确预测比特币的成功可能会损害我们的业务。例如,我们必须根据我们对比特币以及我们的产品和服务的未来需求的估计来预测Kiosk的库存需求和费用,并充分提前向我们的第三方供应商下达Kiosk的订单。此外,我们必须预测对比特币的需求,以便将我们持有的比特币维持在足以满足客户需求的水平,同时将持有比特币的可能性降至最低,这可能会让我们面临价格大幅波动的风险。我们准确预测比特币需求的能力,以及我们的产品和服务,可能会受到许多因素的影响,包括对比特币或我们竞争对手的产品或服务的需求的增加或减少,一般市场或经济状况的变化,以及企业关闭。
如果我们低估了对我们产品或服务的需求,我们的检查亭的供应商可能无法提供足够的数量来满足需求,我们可能会遇到可供部署的检查亭短缺的情况。如果我们高估了对我们产品和服务的需求,我们可能会购买或租赁多余的售货亭,而多余的售货亭可能会过时或过时,这可能会导致减记或注销,并以折扣价出售多余的售货亭,这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响。
加密货币余额,包括我们为我们自己的账户维护的加密货币余额或可能为我们维护的加密货币余额,以及对加密货币的任何投资,都会受到市场价格波动、减值和其他损失风险的影响。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有约70万美元和50万美元的加密货币。加密货币的价格一直高度波动,未来可能会继续波动,包括各种相关风险和不确定性的结果。例如,加密货币的流行是一个相对较新的趋势,投资者、消费者和企业对加密货币的长期采用仍然不确定。缺乏物理形式,依赖技术进行创建、存在和交易验证,以及权力下放,可能会使加密货币的完整性受到恶意攻击和技术过时的威胁。我们目前不再持有任何加密货币作为投资,相反,我们只出于运营目的持有比特币。如果我们持有的比特币的市场价值相对于购买价格继续下降,我们的财务状况可能会受到不利影响。
此外,根据适用的会计规则,加密货币被视为无限期生存的无形资产,这意味着在收购后的任何时间,其市值低于此类资产的账面价值将要求我们确认减值费用,而我们可能不会向上修正任何市场价格上涨,直到出售,这可能对我们在发生此类减值的任何时期的经营业绩产生不利影响。我们已记录了此类减值费用。如果未来适用的会计规则发生变化,要求我们改变对加密货币的核算方式,可能会对我们的财务业绩和我们A类普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
我们未能保护和管理我们第三方运营商的加密资产,可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们代表SAB 121定义的第三方运营商保护加密资产。
我们相信,我们的政策、程序、运营控制和对财务报告的控制,可以保护我们免受围绕保护这些资产和利益冲突的重大风险。作为一个整体,我们的财务报表和披露是通过每季度定期提交的文件获得的,并符合S-X法规第3条的年度审计要求。
我们无法维持我们的保护程序,无论是否察觉到,都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。因此,我们采取措施确保第三方运营商的钱包始终安全。第三方运营商的钱包保存在他们自己的独立钱包中。我们使用专有技术和操作流程保护加密资产。加密资产不受任何政府或政府机构的担保,但我们有针对这些资产的损失的保险,这些资产在我们的保险单覆盖范围内作为我们自己的加密资产进行保险,用于运营目的。
我们在维持必要的控制、政策、程序或管理我们为自己的运营目的持有的加密资产方面的任何重大失误,也可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的安全技术旨在防止、检测和缓解内部或外部威胁对我们系统的不适当访问。我们相信,我们已经制定并维护了旨在遵守适用法律要求和行业标准的行政、技术和实物保障措施。然而,黑客、员工或服务提供商违反我们的政策,或其他人可能会绕过这些安全措施,以不正当的方式访问我们的系统或文档,或我们的业务合作伙伴、代理或服务提供商的系统或文档,并不正当地访问、获取、滥用第三方运营商加密
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资产和资金。用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的方法也在不断变化和发展,可能很难在很长一段时间内预测或检测到。我们维持保险的能力也受到保险公司持续承保标准的制约。第三方运营商的加密资产的任何损失都可能导致随后的保险覆盖范围失误,这可能导致重大业务中断、不利的声誉影响、无法与我们的竞争对手竞争以及监管调查、调查或行动。此外,通过我们的网站或其他电子渠道进行的交易可能会产生欺诈、黑客攻击、未经授权的访问或获取以及其他欺骗性做法的风险。任何导致第三方运营商加密货币资产受损的安全事件都可能给我们带来巨额成本,并要求我们通知受影响的运营商,在某些情况下,可能发生或实际发生的事件,使我们面临监管执法行动,包括巨额罚款,限制我们提供服务的能力,使我们面临诉讼,造成重大财务损失,损害我们的声誉,并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
由于我们的软件、硬件和系统中未检测到的错误、产品缺陷、开发延迟,或由于安全漏洞或事件或管理这些系统时的人为错误,我们的产品和服务可能无法按预期运行,这可能会损害用户或第三方关系,降低我们的潜在盈利能力并使我们承担责任,并对我们的业务产生实质性和负面影响。
我们的软件、硬件、系统和流程可能包含未检测到的错误或漏洞,这些错误或漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响,特别是在此类错误或漏洞未被快速检测和补救的情况下。我们在面向用户的软件和硬件、内部系统以及与第三方系统的技术集成中不时发现缺陷,未来可能会引入新的错误或漏洞。如果我们的软件、硬件或系统存在这样的错误或缺陷,我们可能面临负面宣传、政府调查和诉讼。此外,我们依赖位于美国以外的有限数量的零部件和产品供应商来生产我们的产品。如果我们售货亭的制造存在缺陷,我们可能会面临类似的负面宣传、调查和诉讼,供应商可能不会完全赔偿我们因此而遭受的任何财务或其他责任。随着我们的硬件和软件服务的规模和复杂性不断增加,以及我们将新收购的子公司与不同的技术堆栈和实践整合在一起,这些风险可能也会相应增加。
此外,我们还提供产品和服务更新以及功能增强的增量版本,这增加了出错的可能性。由外部或内部参与者造成的任何错误、数据泄露、安全漏洞或事件、服务中断或产品或服务的其他性能问题都可能损害我们的声誉和业务。软件和系统错误或人为错误可能会延迟或阻碍付款结算、导致过度结算、导致报告错误、阻止我们收取基于交易的费用,或对我们为用户提供服务的能力产生负面影响。同样,可能由黑客或其他人的网络攻击、计算机病毒、蠕虫、勒索软件、其他恶意软件程序、安全漏洞、员工或服务提供商盗窃、误用或疏忽、网络钓鱼、身份盗窃或泄露凭据、拒绝服务攻击或其他原因引起的安全漏洞或事件,可能会影响我们的业务并扰乱我们产品或服务的正常运行,导致错误、允许丢失或不可用、未经授权访问或披露我们或我们用户的专有或其他敏感信息,以及其他破坏性后果。上述任何问题都可能导致重新设计和重新分销我们的产品的代价高昂且耗时的努力,引发监管查询和调查,并导致诉讼和其他责任和损失,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
网络安全威胁的频率和复杂性继续增加;成功的网络安全攻击可能会中断或扰乱我们的信息技术系统,或者导致机密或受保护数据的丢失,这可能会扰乱我们的业务,迫使我们招致过高的成本,造成声誉损害,并对我们的业务造成不利影响。
我们信息系统的规模和复杂性使此类系统可能容易受到服务中断、员工或供应商的疏忽或故意行为造成的安全漏洞,或恶意第三方的攻击。这类袭击的复杂程度越来越高,而且是具有广泛动机和专业知识的团体和个人实施的。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资,但不能保证我们的努力将防止或迅速发现服务中断或安全漏洞。我们维持网络责任保险;然而,该保险可能不足以覆盖因我们的系统中断或被破坏而可能导致的财务、法律、商业或声誉损失。对我们系统的任何此类中断或破坏都可能对我们的业务运营产生不利影响,并导致关键或敏感机密信息或知识产权的丢失,并可能对我们造成财务、法律、商业和声誉损害。
涉及我们、我们的代理人或其他合同对手方的诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或罚款,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们一直受到,将来也可能受到指控和投诉,即个人或实体利用我们的产品和服务进行欺诈转账,以及某些洗钱活动,这可能会导致罚款、处罚、
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判决、和解和诉讼费用。我们也不时地成为与我们的业务相关的诉讼的对象。这些指控、投诉、索赔和诉讼的结果是无法预测的。
监管和司法程序以及与正在进行的诉讼相关的潜在不利发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。诉讼和调查也可能带来负面宣传,可能会降低第三方和消费者对我们产品和服务的使用和接受程度。此外,我们的业务可能成为集体诉讼的对象,包括证券诉讼、监管诉讼和调查以及其他一般诉讼。集体诉讼的结果,包括证券诉讼、监管诉讼和调查以及其他诉讼,很难评估或量化,但可能包括巨额罚款和费用,以及所需授权、注册或执照的撤销或批准地位的丧失,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或用户对我们业务的信心产生重大不利影响。在这些诉讼、诉讼或调查中的原告或监管机构可能要求追回非常大的或不确定的金额,这些诉讼的规模可能在很长一段时间内都是未知的。为未来的诉讼或调查辩护或达成和解的成本可能会很高。此外,涉及第三方的不当活动、诉讼或调查可能会对我们的业务运营或声誉造成不利影响,即使我们没有直接参与。
主要银行倒闭或持续的金融市场流动性不足,或我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性不足,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果金融市场流动性持续恶化,以及我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性持续恶化或倒闭,我们将面临一定的风险。尤其是:
如果金融流动性恶化,我们不能保证不会对我们获得资本的能力以及我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响,这种影响可能是实质性的。
我们最近的快速增长,包括我们的交易量,可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们的收入在2023年约为6.89亿美元,2022年约为6.468亿美元。从截至2022年12月31日到2023年12月31日,我们最近的交易额出现了显著增长。然而,即使我们的交易量继续增加,我们预计未来我们的增长率将会下降,这是多种因素的结果,包括我们的业务规模不断扩大、新进入市场的公司以及BTM运营商行业的成熟。我们交易量的整体增长取决于多个因素,我们可能无法成功完成目标,这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持或增长交易量,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利。此外,如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述因素相关的风险和困难,以及本文件其他部分所述的风险和困难风险因素“部分,我们的增长速度将受到不利影响。您不应依赖我们之前任何季度或年度的业绩作为我们未来交易量或收入增长的任何指示。
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加密货币网络和其他加密货币代表着一个新的、快速变化的行业,它们的进一步发展和接受受到各种难以预测和评估的因素的影响。数字资产系统的开发或接受的放缓或停止可能会对我们的投资产生不利影响。
除其他外,可用于买卖商品和服务的加密货币是一个新的、快速发展的行业,具有高度的不确定性。影响数字资产行业以及数字资产网络进一步发展的因素包括:
我们现在或未来可能会受到加密资产市场中断带来的风险的影响。此类风险可能会导致以下问题,其中包括:
此外,尽管我们与最近的密码市场事件没有直接联系,但鉴于密码资产市场最近的扰乱或未来的任何扰乱,我们仍可能因与加密货币行业的联系而遭受声誉损害。具体地说,最近这些市场扰乱和对未来潜在扰乱的猜测引发的负面宣传,仅仅是因为与该行业的联系,就增加了我们声誉损害的风险。
此外,未来任何导致比特币兴趣整体下降的市场混乱都可能损害我们的业务。加密货币的普及是一个相对较新的趋势,投资者、消费者和企业对加密货币的长期采用仍不确定。
用户交易的数量和交易量在一定程度上取决于比特币的价格,以及相关的比特币买卖和交易需求,比特币的价格在历史上可能是不稳定的。如果这样的价格下降,用户交易数量或我们的交易量可能会减少。因此,任何此类下降,或比特币价格或加密货币市场流动性的任何下降,都可能导致我们的总收入下降,因为对我们产品和服务的需求相应减少。包括比特币在内的任何加密货币的价格和交易量都受到重大不确定性和波动性的影响,这取决于若干因素,如本节小标题下的其他部分所讨论的那样。-我们的交易量可能在一定程度上取决于我们出售的比特币的价格,比特币的价格可能会波动。如果这些价格下降,用户交易量可能会减少,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。“
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影响金融服务业的不利事态发展,例如涉及流动性、违约或金融机构或交易对手方不履行义务的实际事件或担忧,可能会对我们当前和预计的业务运营、我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融机构、交易对手或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言,过去曾发生,未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,并任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样,在2023年3月12日,Signature Bank Corp.(“Signature”)和Silvergate Capital Corp.都被卷入破产管理程序。尽管美国财政部、美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司在一份声明中表示,SVB的所有储户在关闭仅一个工作日后就可以提取他们的所有资金,包括无保险存款账户中的资金、信贷协议下的借款人、信用证和某些其他带有SVB、签名或FDIC接管的其他金融工具的金融工具,但联邦存款保险公司可能无法提取其项下的未提取金额。虽然吾等并非任何重大信用证或任何其他具SVB、Signature或任何其他金融机构目前正在接受接管的金融机构下的借款人或任何其他此类票据的一方,亦不是与该等机构订立的任何信贷协议下的借款人或一方,但如果吾等订立任何该等票据,而吾等的任何贷款人或该等票据的交易对手将被接管,吾等可能无法取得该等资金。此外,如果我们的任何合作伙伴、供应商或与我们有业务往来的其他方无法根据此类工具或与此类金融机构的贷款安排获得资金,这些各方向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。在这方面,SVB信贷协议和安排的交易对手,以及第三方,如信用证受益人(等),可能会受到SVB关闭的直接影响,以及更广泛的金融服务业对流动性担忧的不确定性。类似的影响过去也曾发生过,例如在2008年至2010年的金融危机期间。
通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。尽管美国财政部、联邦存款保险公司和联邦储备委员会已经宣布了一项计划,向以金融机构持有的某些此类政府证券为担保的金融机构提供高达250亿美元的贷款,以降低出售此类工具可能造成的潜在损失的风险,但金融机构对客户提款的广泛需求或金融机构对即时流动性的其他流动性需求可能会超出该计划的能力。此外,我们定期在第三方金融机构保持超过FDIC标准保险限额的现金余额,并且不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会在未来此类银行或金融机构关闭时提供未投保资金的渠道,或它们是否会及时这样做。
我们获得的资金来源和其他信贷安排的金额足以为我们目前和预计的未来业务运营提供资金或资本化,这可能会受到影响我们、我们直接与之签订信贷协议或安排的任何金融机构、或整个金融服务业或整体经济的因素的严重影响。除其他外,这些因素可能包括流动性紧张或失败、履行各类金融、信贷或流动资金协议或安排下的义务的能力、金融服务业或金融市场的中断或不稳定,或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务业公司,但也可能包括涉及金融市场或金融服务业的一般因素。鉴于最近金融服务业的不稳定,我们没有对我们的银行合作伙伴和相关交易对手的政策和做法进行实质性的修改或更新。
涉及一个或多个这些因素的事件或担忧的结果可能包括对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生的各种重大不利影响。这些风险包括但不限于以下风险:
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能导致不太有利的商业融资条件,包括更高的利率或成本以及更严格的金融和经营契约,或者对获得信贷的系统性限制
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和流动资金来源,从而使我们更难以可接受的条款或根本不融资。除其他风险外,任何可用资金或现金和流动性资源的减少都可能对我们履行运营费用或其他义务(财务或其他方面)的能力造成不利影响,导致违反我们的财务和/或合同义务,或导致违反联邦或州工资和工时法。上述任何影响,或由上述因素或其他相关或类似因素所导致的任何其他影响,均可能对我们的流动资金及我们当前及/或预期的业务营运、财务状况及营运业绩产生重大不利影响。
此外,宏观经济或金融服务业的任何进一步恶化都可能导致我们的合作伙伴、供应商或供应商的亏损或违约,进而可能对我们当前和/或预期的业务运营以及运营结果和财务状况产生重大不利影响。例如,合作伙伴可能在到期时无法付款、根据与我们的协议违约、破产或宣布破产,或者供应商可能决定不再作为客户与我们打交道。此外,供应商或供应商可能会受到上述任何流动性或其他风险的不利影响,这些风险可能会对我们造成重大不利影响,包括但不限于延迟获得或失去获得未投保存款的机会,或失去利用涉及陷入困境或破产的金融机构的现有信贷安排的能力。任何合作伙伴、供应商或供应商的破产或资不抵债,或任何合作伙伴未能在到期时付款,或合作伙伴、供应商或供应商的任何违约或违约,或任何重大供应商关系的丧失,都可能导致我们遭受重大损失,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们不能充分保护我们的品牌以及与我们现有的和任何新的或增强的产品和服务相关的知识产权,或者如果我们侵犯了他人的权利,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的品牌对我们的业务很重要。我们利用在我们运营的国家的商标注册和其他工具来保护我们的品牌。如果我们不能充分保护我们的品牌,我们的业务将受到损害,我们的品牌价值将因此而缩水。
我们依靠专利法、商标法和版权法、商业秘密保护和保密以及许可协议来保护与我们的产品和服务相关的知识产权。我们还调查第三方的知识产权,以防止我们侵犯这些权利。我们可能会受到第三方的索赔,指控我们侵犯了他们的知识产权或挪用了其他专有权。我们可能被要求花费资源为此类索赔辩护或保护和监督我们自己的权利,包括维护费以及与发送和回复要求函以及行政诉讼或诉讼相关的费用。我们不能确定任何此类指控的结果。我们的一些知识产权可能不受知识产权法律的保护,特别是在外国司法管辖区。
失去我们的知识产权保护,无法确保或执行知识产权保护,或无法成功抗辩知识产权侵权索赔,可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
BitAccess向第三方BTM运营商提供操作软件来运行他们的机器,这可能会导致访问我们竞争对手的运营信息,从而使我们具有反竞争优势,如果没有足够的控制措施,可能会导致更高的诉讼风险。
BitAccess为多家BTM运营商提供操作软件。通过收购BitAccess,我们向一些竞争对手提供软件。如果一方(无论是内部、外部、附属公司或无关的第三方)能够绕过我们或我们向其提供软件的竞争对手的数据安全系统,或从事网络攻击,则该方可能获得我们竞争对手的专有信息,丢失、被盗或无法访问,未经授权访问或不当使用或披露我们竞争对手的数据和/或我们竞争对手运营的重大中断。此外,如果没有足够的控制措施,或者如果我们没有实施足够的数据安全实践,或未能遵守我们的政策,或者遭受网络或其他安全漏洞,我们竞争对手的信息可能会被不正当地访问、使用或披露(即使是无意中)。如果发生上述任何一种情况,我们可能会看到我们竞争对手的运营情况,这可能会给我们带来不公平的反竞争优势。因此,我们可能会被指控在我们的业务运营中侵犯、挪用或其他侵犯我们竞争对手或其他第三方的知识产权,包括使用我们竞争对手或其他第三方的知识产权或我们内部开发或获得的知识产权和技术。因此,这可能会导致未来更高的诉讼风险。我们维持全面的保单组合,以
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履行我们的法律义务和承保我们业务中的已知风险,但我们不知道我们的承保范围和这些保单下的免赔额是否足以保护我们免受上述风险的影响。
我们受到经济和地缘政治风险、商业周期以及消费者、企业和政府支出总体水平的影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
加密货币支付技术行业严重依赖于消费者、企业和政府支出的总体水平。我们暴露在影响消费者信心、支出、可自由支配收入和消费者购买习惯变化的一般经济条件下。我们所在市场的总体经济状况持续恶化、供应链中断、通胀压力或利率波动可能会减少对加密货币和基于加密货币的服务的需求,从而减少交易量,从而对我们的财务业绩产生不利影响。交易量的减少可能会导致我们的收入和利润减少。
经济低迷可能会迫使零售商或金融机构关闭或申请破产保护,导致我们的收入和收益下降。我们还有一定数量的固定成本,如租金、偿债和工资,这可能会限制我们快速调整成本和应对业务和经济变化的能力。经济状况的变化也可能对我们未来的收入和利润产生不利影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流造成重大不利影响。
此外,我们的业务、增长、财务状况或经营结果可能受到以下因素的严重不利影响:一个国家或地区经济状况的不稳定或变化;通货膨胀;法律或法规的变化或现有法律或法规的解释的变化,无论是由于政府的更迭还是其他原因;由于实际或潜在的政治或军事冲突,在一个国家或地区开展业务的难度增加;或者美国或外国政府采取的行动可能限制我们在外国或与某些外国个人或实体进行业务交易的能力。增加关税或其他限制可能导致全球贸易放缓,这可能会降低消费者或企业的信心,并减少美国国内外的消费者、政府和企业支出,这可能会对我们的业务产生不利影响。与气候相关的事件,包括极端天气事件和自然灾害及其对美国或国际关键基础设施的影响,可能会对我们的运营、用户或第三方供应商产生类似的不利影响。
我们依赖于主要的移动操作系统和第三方平台。如果Google Play、Apple App Store或其他平台阻止用户下载我们的移动应用程序,我们的增长能力可能会受到不利影响。
我们依赖第三方平台来分销某些产品和服务。我们的移动应用程序通过Apple App Store和Google Play Store作为免费应用程序提供。Google Play Store和Apple App Store是全球应用程序分发平台,也是我们移动应用程序的主要分发渠道。因此,我们的移动应用程序的推广、分发和运营受各自平台针对应用程序开发人员的条款和政策的制约,这些条款和政策非常宽泛,可能会经常发生变化和重新解释。
我们访问这些分发平台的条款和条件可能包含与加密货币相关的限制,这些限制可以被广泛解释,如果被解释为包含我们的移动应用程序的功能,可能会限制可以提供的服务的性质和范围。如果我们的产品和服务被发现违反了任何此类条款和条件,我们可能无法再通过此类第三方平台提供我们的产品和服务。不能保证第三方平台将继续支持我们的移动应用程序,或者用户将能够继续使用我们的产品和服务。第三方平台的任何更改、错误、技术或监管问题、我们与移动制造商和运营商的关系,或他们服务条款或政策的更改,都可能降低我们应用程序的功能,降低或取消我们分发应用程序的能力,给予竞争产品和服务优惠待遇,限制我们提供高质量产品的能力,或者收取费用或其他费用,任何这些都可能影响我们产品和服务的使用,并损害我们的业务。
如果比特币的矿工或验证者要求高昂的交易手续费,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
挖掘器和验证器是操作一台或一组计算机的个人或实体,这些计算机将新事务添加到块中,并验证其他挖掘器创建的块。矿工收取交易费,并为他们的服务获得新的代币奖励,这种费用和回报可能是不可预测的。当用户从售货亭购买比特币时,在底层区块链网络上处理取款交易所产生的矿工费用是交易成本的固有组成部分。如果任何区块链网络上的矿工获得的区块奖励不足以激励矿工,矿工可能会要求更高的交易费,或者串通拒绝较低的交易费,迫使用户支付更高的费用。虽然我们通常试图将矿工费用转嫁给我们的用户,但我们可能会不时发生与更高的矿工费用相关的利润率下降,超过我们向用户收取交易费时的预期,从而对我们的经营业绩造成不利影响。
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我们依赖搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台来吸引相当一部分的用户,如果这些搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台改变它们的列表或广告政策,或者提高它们的定价或遇到问题,可能会限制我们吸引新用户的能力。
许多用户通过谷歌等互联网搜索引擎以及社交网站和其他基于网络的平台上的广告找到我们的网站和信息亭。如果我们的排名不那么突出或因任何原因未能出现在搜索结果中,我们的移动应用程序的下载量以及对我们网站和信息亭的访问量可能会大幅下降,我们可能无法取代这些流量。搜索引擎不时修改他们的算法,试图优化他们的搜索结果。如果我们算法列表所依赖的搜索引擎修改了他们的算法,我们可能会在搜索结果中不那么突出或根本不出现,这可能会导致我们网站或信息亭的流量减少,我们可能无法取代它们。此外,如果Google AdWords等搜索引擎营销服务的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,我们可能会被要求将更大比例的营销支出分配给这个渠道,或者我们可能被迫尝试用另一个渠道来取代它(如果价格合理,可能无法获得),我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,竞争对手未来可能会竞标我们用来推动网站流量和与现有和潜在用户互动的搜索词。这样的行动可能会增加我们的营销成本,并导致我们网站的流量或我们的应用程序和信息亭的使用减少。此外,搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台可能会不时改变其广告政策。如果这些政策的任何变化延迟或阻止我们通过这些渠道进行广告,可能会导致我们网站的流量减少或我们的应用程序和信息亭的使用减少。此外,新的搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台可能会在特定的司法管辖区或更广泛的范围内发展,以减少现有搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台上的流量。此外,使用Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri等语音识别技术可能会减少搜索引擎的流量,可能会减少我们网站的流量或我们的应用程序和信息亭的使用。如果我们不能通过广告或其他方式获得知名度,我们的网站、移动应用程序或信息亭可能无法实现显著的流量。
我们的业务性质要求应用复杂的财务会计规则。如果财务会计准则发生重大变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们必须遵守的会计规则和规定是复杂的,并受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。例如,2022年3月31日,美国证券交易委员会的工作人员发布了第121号工作人员会计公告,即SAB121号,这标志着保护为平台用户持有的加密资产的公司如何在资产负债表上报告此类加密资产的方式发生了重大变化,需要追溯到2022年1月1日起应用。此外,财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近的行动和公开评论都聚焦于财务报告和内部控制的完整性。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。此外,加密资产的财务会计以及相关估值和收入确认的先例有限。目前,我们为运营目的持有的密码资产被视为具有无限使用寿命的无形资产,这就要求我们以成本减去减值来衡量这些密码资产。由于加密经济的高度波动性和加密资产价格可能继续大幅下跌,我们可能会继续记录我们在特定时期持有的加密资产的减值费用。
2023年12月,FASB发布了会计准则更新号2023-08,无形资产-商誉和其他-加密资产(ASU 2023-08):加密资产的会计和披露,这代表着持有加密资产的实体将如何核算其中某些资产的重大变化。ASU 2023-08将要求我们按公允价值计量符合范围标准的加密资产,并在每个报告期的净收入中反映公允价值的变化。ASU 2023-08中的修订还将要求我们在资产负债表上将公允价值计量的加密资产与其他无形资产分开列报,并将加密资产的公允价值计量变动与其他无形资产的账面价值变动在损益表中分开列报。ASU 2023-08中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度生效,并允许提前采用。
监管或财务会计准则的不确定性或变化可能导致需要改变我们的会计方法并重述我们的财务报表,并削弱我们提供及时和准确财务信息的能力,这可能对我们的财务报表产生不利影响,导致投资者信心丧失,更广泛地影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
与政府监管和隐私事务有关的风险
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任何未能获得或维护必要的汇款登记和许可证的情况都可能对我们的运营产生不利影响。
我们目前在获得必要许可证的州运营,只要这些州的法律和法规明确表明需要许可证,或者州监管机构建议我们需要许可证才能运营。在美国,我们在美国财政部金融犯罪执法网络(“FinCEN”)注册为货币服务企业,目前还获得了在阿拉巴马州、阿拉斯加州、阿肯色州、康涅狄格州、佛罗里达州、佐治亚州、爱荷华州、路易斯安那州、内华达州、新墨西哥州、俄亥俄州、罗德岛州、佛蒙特州、华盛顿州、波多黎各和哥伦比亚特区的货币转账业务许可证。在加拿大,我们在加拿大金融交易和报告分析中心(“FINTRAC”)注册为一家货币服务公司。我们已经向纽约州金融服务部申请了比特币许可证,并在亚利桑那州、特拉华州、伊利诺伊州、肯塔基州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、密苏里州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州和田纳西州等待货币传送器许可证申请。我们目前还在我们认为不需要或相关司法机构通知我们不需要获得货币传送器许可证或任何其他所需许可证的州开展业务。这一信念是基于我们对适用法律法规的分析和/或我们与相关司法管辖区监管机构的沟通。我们计划根据需要在其他司法管辖区申请货币传送器或虚拟货币牌照或同等牌照。当我们获得额外的许可证时,我们可能被要求承担持续的成本,以符合额外的州或司法管辖区的要求。如果我们的许可证没有续签,我们在选择申请许可证的其他州或司法管辖区被拒绝许可证,或者以前不需要许可证的司法管辖区未来需要许可证,我们可能会被迫寻求许可证或改变我们的商业做法。
作为一家货币服务企业和货币转移者,我们必须遵守一系列法律义务和要求,包括保证金、净值维护、用户通知和披露、报告、记录保存和网络安全要求,以及适用于保护第三方资金和加密资产的义务。此外,我们公司结构中的持牌实体要接受国家许可机构的检查和审查,涉及该实体的某些行为,如控股股东、董事会成员和高级管理人员的变更,可能需要监管部门的批准。此外,如果我们被这些监管机构发现违反了任何适用的法律、规则或法规,我们可能会受到罚款、处罚、诉讼和执法行动,额外的合规要求,对我们业务的更严格的监管审查,我们的运营受到限制,或者我们的声誉或品牌受到损害。监管要求在不断演变,我们无法预测我们是否能够在不损害我们的业务、财务状况和经营业绩的情况下满足现有法规的变化或新法规的引入。
某些司法管辖区已制定规则,要求货币转账机构、货币服务企业或虚拟货币企业建立和维护交易监控、过滤、扫描和网络安全程序。无论我们在哪里受到这些规则的约束,我们都必须采用需要额外支出并影响我们经营业绩的业务做法。
此外,如果联邦、州或国际监管机构采取行动,限制或禁止我们或我们的业务合作伙伴继续经营我们的业务或他们的业务,无论是通过施加额外的要求、合规义务或制裁,此类行动都可能损害我们的业务。对我们的业务做法的任何改变,如果降低了我们的服务对用户的吸引力或禁止特定司法管辖区的居民使用我们的服务,都可能会减少我们的交易量并损害我们的业务。
我们受制于广泛且高度演变的监管格局,任何法律、规则和法规的任何不利变化或我们未能遵守的任何法律、规则和法规都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们经营的市场中,我们的业务受到广泛的法律、规则、法规、政策、命令、决定、指令以及法律和监管解释和指导的约束。可能影响我们业务的法律、规则和法规的范围很广,包括适用于金融服务、货币传输、隐私保护、网络安全、电子支付、证券和商品监管、数据治理、数据保护、欺诈检测、营销(包括1991年电话消费者保护法)、公民权利(包括美国残疾人法案)、竞争、破产、税收、反贿赂、经济和贸易制裁、反洗钱等方面的某些要求。以及一些司法管辖区通过的定制加密货币和加密货币法,这些法律可能会影响加密货币的保管、兑换和转移、跨境和国内加密货币的传输。
其中许多法律和监管制度是在互联网、移动技术、加密货币和相关技术出现之前采用的。因此,一些适用的法律、规则和法规没有考虑或解决与加密货币或数字金融系统相关的独特问题,受到重大不确定性的影响,在美国联邦、州以及地方和国际司法管辖区之间差异很大。这些法律和监管制度经常演变,可能在不同的司法管辖区之间以不一致的方式进行修改、解释和适用,并可能相互冲突。此外,我们业务的复杂性和不断发展的性质,以及围绕加密货币和
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数字金融系统要求我们判断某些法律、规则和法规是否适用于我们,政府机构和监管机构可能不同意我们的结论。例如,鉴于监管机构对美国联邦证券法中哪些数字资产被定义为“证券”存在不确定性,我们选择只使用比特币进行交易,并停止提供莱特币和以太的交易。
如果我们没有遵守这些法律、规则和法规,我们可能会面临巨额罚款、撤销授权、注册或许可证、对我们的产品和服务的限制、举报人投诉、声誉损害和其他监管后果,每一项都可能是重大的,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
除了现有的法律、规则和法规外,美国和其他司法管辖区的各种政府和监管机构,包括立法和执行机构,可能会采用新的法律、规则、法规和监管要求。例如,我们可能会受到法律、法规或其他监管行动的约束,对我们可以向用户收取的比特币交易交易费用施加限制、披露要求或限制,包括我们向用户出售比特币的加价,以及我们收取的单独统一交易费。因此,我们可能无法以有利可图的利润出售比特币,这将对我们的收入和财务状况产生不利影响。此外,这些机构或司法机构可能会发布对现有法律、规则和法规的新解释,这可能会对整个数字金融系统的发展和我们的法律和监管地位产生不利影响,特别是通过改变我们的业务运营方式、我们的产品和服务受到监管的方式,以及我们和我们的竞争对手可以提供的产品或服务,要求我们改变合规和风险缓解措施,实施新的注册或许可要求,或全面禁止某些比特币交易,就像过去在某些司法管辖区发生的那样。
我们正在接受持续的监督、审查、监督和审查,目前正在接受美国联邦和州监管机构以及外国金融服务监管机构的调查和调查,预计未来也将如此。由于这些审查和检查的结果,监管机构已经、正在并可能在未来要求我们采取某些行动,包括不时修改、更新或修订我们的合规政策和程序,限制我们向其提供服务的用户类型,更改、终止或推迟我们的注册或许可证,以及引入我们现有的或新的产品和服务,以及进行进一步的外部审计。我们可能会不时收到审查报告,指出违反规章制度、现有合规计划的不足之处,并要求我们加强与我们的合规计划相关的某些实践,包括用户尽职调查、交易监控、培训以及监管报告和记录保存。实施适当的措施来适当补救这些检查结果可能需要我们招致巨大的成本,如果我们不能适当地补救这些检查结果中的任何一个,我们可能面临民事诉讼、巨额罚款、损害赔偿、被迫解雇某些员工(包括我们的管理团队成员)、禁止某些员工全部或部分参与我们的业务、撤销现有的授权、注册或许可证、对现有和新产品和服务的限制、声誉损害、对我们与监管机构现有关系的负面影响、面临刑事责任或其他监管后果。此外,我们相信,越来越严格的法律和监管要求以及更多的监管调查和执法,任何一种情况都可能发生或加剧,可能会继续导致我们的业务做法发生变化,并增加成本,以及对我们自己和我们的服务提供商的监督和检查。此外,新的法律、规则、法规或解释可能会导致额外的诉讼、监管调查和执法或其他行动,包括阻止或延迟我们提供竞争对手提供的某些产品或服务,或可能影响我们提供此类产品和服务的方式。我们对任何法律、规则和法规的不利变化或未能遵守,已经并可能继续对我们的声誉和品牌以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在其他国家获取、拥有、持有、出售或使用比特币或其他加密货币、参与区块链或使用加密货币可能会成为非法行为,这将对我们产生不利影响。
尽管目前大多数国家普遍不限制加密货币的使用,但中国和俄罗斯等国已经采取了严厉的监管行动来遏制加密货币的使用,未来可能会继续采取监管行动,可能会严格限制获取、拥有、持有、出售或使用加密货币或将其兑换为法定货币的权利。2021年9月,中国全面禁止所有加密货币交易和挖掘,包括境外加密货币交易所在内地提供的服务中国,有效地将所有与加密货币相关的活动在中国定为非法。在包括俄罗斯在内的其他国家,接受消费者交易的加密货币支付是非法的,银行机构被禁止接受比特币或其他加密货币的存款。2022年1月,俄罗斯央行呼吁禁止从采矿到交易的各种加密货币活动。虽然我们的业务目前仅限于美国和加拿大,但如果这些限制限制了加密货币的大规模使用,或者如果加密货币的使用成为
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仅限于全球某些地区。这种情况可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
访问任何比特币所需的私钥被盗、丢失或销毁可能是不可逆转的。如果我们无法访问我们的私钥,或者如果我们遇到与我们访问任何比特币的能力有关的黑客攻击或其他数据丢失,可能会导致监管审查、声誉损害和其他损失。
比特币通常只有拥有与持有比特币的数字钱包有关的唯一私钥的持有者才能访问。虽然区块链协议通常要求在交易中使用公共地址时公布公共地址,但私钥必须得到保护和保密,以防止第三方访问适用钱包中持有的比特币。如果与我们的钱包相关的任何私钥(包含为我们自己的账户持有的比特币)或我们的用户与其非托管钱包相关的私钥丢失、销毁或以其他方式被破坏或不可用,并且无法访问私钥的备份,则我们或我们的用户将无法访问相关钱包中持有的比特币。此外,我们不能保证我们或我们用户的钱包不会被黑客攻击或以其他方式泄露。加密货币和区块链技术过去一直是,未来也可能是安全漏洞、黑客或其他恶意活动的受害者。任何与用于存储我们用户的比特币的数字钱包有关的私钥丢失,或任何黑客攻击或其他损害,都可能对我们的用户访问或销售他们的比特币的能力造成不利影响,并导致用户对我们失去信任。因此,由于黑客、员工或服务提供商的不当行为或错误或第三方的其他损害而导致的任何私钥丢失都可能损害我们的品牌和声誉,导致重大损失,并对我们的业务造成不利影响。截至2023年12月31日和2022年12月31日,比特币Depot热钱包中的余额约为70万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中,比特币Depot热钱包中的平均余额分别为60万美元和30万美元。
数字金融系统是新奇的。因此,政策制定者刚刚开始考虑加密货币的监管制度应该是什么样子,以及作为这种制度基础的要素。如果我们不能有效地应对未来拟议的加密货币或加密货币业务的立法和监管,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
数字金融系统是新奇的。因此,许多政策制定者才刚刚开始考虑加密货币的监管制度应该是什么样子,以及作为这种制度基础的要素。随着加密货币的普及和市场规模的扩大,美国联邦、州、地方和外国政府组织、消费者保护机构和公共倡导团体一直在审查加密货币网络、用户和平台的运作,重点是加密货币如何被用来洗钱非法活动的收益,为犯罪或恐怖分子企业提供资金,以及为用户持有加密货币的平台和其他服务提供商的安全和稳健。其中许多实体呼吁加强监管,并提出立法和法规,采取执法行动和/或发布消费者建议,描述加密货币对用户和投资者构成的风险。这种潜力和拟议的加强监管的影响尚不清楚。
例如,在康涅狄格州,替代众议院法案6752涉及数字资产,授权州银行专员通过、修改和废除管理数字资产商业使用的法规、表格和命令,定义虚拟货币地址、虚拟货币售货亭和虚拟货币钱包,并建立适用于虚拟货币售货亭所有者或运营商的某些要求。此外,2023年10月13日,纽瑟姆州长签署了加州数字金融资产法和参议院401法案,当法律于2025年7月1日全面生效时,这两项法案将共同监管该州内的虚拟货币活动,其中一些条款将从2024年1月1日起生效。虽然州长已经承认法律的某些方面是模棱两可的,但这些待增加的加州金融法旨在监管数字金融资产交易亭(“加密亭”),包括强制实施以下内容:(I)对于允许客户保持法定货币余额的运营商,将运营商每天可以从加州居民那里接受或分配的资金额度限制为1,000美元,自2024年1月1日起生效;(Ii)自2025年1月1日起,将营运者可就单一交易向客户收取的直接和间接费用,限制在交易所涉及的数码资产的美元等值金额的5%或15%以上;。(Iii)要求在交易前及交易后由密码亭印制的交易收据上披露特定资料(包括费用、开支及收费的数额,以及向客户收取的数码资产的美元价格与数字资产交易所列出的该资产的美元价格之间的任何价差);。以及(Iv)要求运营商向加州金融保护和创新部(DFPI)提供运营商在加州拥有、运营或管理的密码亭的所有地点的清单,DFP将于2025年7月1日起在DFPI的网站上公布。尽管我们相信,当新的加利福尼亚州法律(以及纽约州的类似法律)生效时,我们将能够遵守它,但最终法规尚未公布,可能被证明比预期的合规性更具挑战性。
此外,其他国家机构可能会提出和通过新的法规(或解释现有法规),无论这些法律或其他新法律是否获得通过,都可能导致加密货币的监管格局发生重大不利变化。包括传统金融服务提供商在内的竞争对手多年来一直在与
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请相关政策制定者代表其所在行业,使这些政策制定者能够了解该行业、影响该行业的现行法律环境,以及为负责任地发展该行业而可实施的具体政策建议。为这些竞争对手工作的游说者也同样花了数年时间制定和实施促进这些行业发展的战略。数字金融系统的成员已开始在外部顾问和游说者的帮助下,直接与政策制定者接触,但这项工作仍处于相对较新的阶段。因此,我们的行业可能无法就可能在美国和国际上提出和通过的新法律、规则和法规,或关于可能以新方式解释的现有法律、规则和法规的解释与立法者充分接触,这些法律、规则和法规可能会损害数字金融系统或数字资产业务,进而可能对我们的业务产生不利影响。
我们遵守不同司法管辖区的法律、规则、法规和政策的义务可能会增加,我们可能会受到美国和非美国监管机构和政府当局的调查、调查和执法行动,包括与制裁、出口管制和反洗钱有关的行动。
如果我们扩大我们在美国以外的活动,我们可能有义务遵守我们经营的司法管辖区以及我们在跨境基础上提供产品和服务的司法管辖区的额外法律、规则、法规、政策和法律解释。例如,近几个月来,美国以外的金融监管机构大幅加强了对数字资产交易所的审查,比如要求在当地司法管辖区运营的数字资产交易所受到当地法律的监管和许可。此外,监管美国以外的金融服务、互联网、移动技术、加密货币和相关技术的法律正在演变,范围广泛,可能会对我们施加不同、更具体、甚至相互冲突的义务,以及更广泛的责任。此外,我们还必须遵守由美国商务部工业和安全局执行的与经济制裁和出口管制相关的法律、规则和法规,以及由FinCEN和某些州金融服务监管机构执行的美国反洗钱和反恐融资法律、规则和法规。美国的制裁和出口管制法律法规一般会限制受美国司法管辖、属于全面禁运目标的某些司法管辖区(目前是克里米亚地区、顿涅茨克乌克兰人民共和国、乌克兰卢甘斯克共和国、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚)的个人、实体和政府的交易,以及与某些被禁止方名单上确定的个人、实体和政府的交易。此外,由于俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟、英国和其他司法管辖区对俄罗斯和白俄罗斯以及与俄罗斯和白俄罗斯有关联的个人和实体实施了广泛的制裁。这些政府或其他政府是否会对俄罗斯或白俄罗斯实施额外的制裁或其他经济或军事措施,目前尚不确定。
我们有一个外国资产管制办公室(“OFAC”)合规计划,其中包括监测IP地址,以确定被禁止的司法管辖区,以及被OFAC识别为被禁止的或我们认为与被禁止的人或司法管辖区有关的区块链地址。尽管如此,我们不能保证我们的合规计划将阻止与特定人员或地址的交易,或防止每一次潜在的违反OFAC制裁的行为,而且我们扩展到其他司法管辖区可能会使我们面临与受制裁人员使用我们的服务相关的额外风险。
我们不时向外国资产管制处提交自愿披露的资料,或回应外国资产管制处发出的行政传票。其中一些自愿披露的信息目前正在接受外国资产管制处的审查。到目前为止,所有这些诉讼都没有导致罚款或违规行为的裁决。目前或未来任何与制裁有关的政府调查都可能给我们带来负面后果,包括与政府调查、经济处罚相关的成本,以及对我们声誉的损害。与这些问题相关的对我们的影响可能是巨大的。尽管我们已经实施了控制,并正在努力实施额外的控制和筛选工具,以防止违反制裁,但不能保证我们不会在未来无意中向受制裁各方或司法管辖区提供我们的产品和服务。
世界各地的监管机构经常研究彼此对数字金融系统的监管方法。因此,任何司法管辖区的事态发展都可能影响其他司法管辖区。一个司法管辖区的新发展可能会扩展到其他服务和其他司法管辖区。因此,一个司法管辖区的任何新法律或法规所造成的风险,都可能被复制、影响我们在另一个地方的业务或涉及另一项服务的可能性放大。相反,如果世界各地的法规不同,我们可能会面临调整我们的产品、服务和业务的其他方面以同样的效果的困难。
美国联邦、州和国际监管和执法制度的复杂性可能会导致单一事件,促使不同司法管辖区的多个政府当局进行大量重叠调查和法律和监管程序。上述任何情况都可能单独或总体损害我们的声誉,损害我们的品牌和业务,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。由于现有法律、规则和法规的不确定应用,尽管我们的监管和法律分析得出某些产品和服务目前不受监管的结论,但此类产品或服务可能确实受到我们尚未获得或未遵守的金融监管、许可或授权义务的约束。因此,我们面临着更高的执法行动、诉讼、
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监管和法律审查,可能导致制裁、停止令或其他惩罚和谴责,这可能对我们的持续运营和财务状况产生重大和不利影响。
有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律、规则和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。
根据美国联邦、州和外国法律,我们必须遵守与数据隐私以及数据的收集、处理、存储、传输和使用相关的要求。例如,联邦贸易委员会定期调查公司的隐私做法,并已开始对许多公司采取执法行动,最终达成数百万美元的和解协议,并就和解公司的隐私做法达成多年协议。加州消费者保护法于2020年1月1日生效,对从加州居民那里收集信息的公司施加了更高的数据隐私要求。如果我们无法满足任何此类要求,我们可能会受到巨额罚款或处罚。随着制定隐私和相关法律的司法管辖区数量的增加,以及这些法律和执法努力的范围扩大,我们将越来越多地受到新的和不同的要求的约束。不遵守现有或未来的数据隐私法律、规则、法规和要求,包括由于无意中披露个人信息,可能会导致严重的不利后果,包括声誉损害、民事诉讼、监管执法、补救成本、安全系统和人员费用增加,以及对我们用户的伤害。这些后果可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,我们根据法律义务和授权,向某些美国联邦和州以及某些外国政府机构提供与协助防止洗钱和恐怖分子融资的监管要求有关的信息。近年来,我们看到这些机构提出的数据共享请求越来越多,特别是在努力防止资助恐怖主义或减少身份被盗风险方面。在同一时期,公众对企业使用和披露个人信息的关注也有所增加,同时还制定了旨在加强数据保护、信息安全和消费者隐私的立法和法规。这些监管目标可能会发生冲突,这些领域的法律可能不一致或不稳定。虽然我们相信我们遵守了我们的监管责任,但这些领域的法律、政治和商业环境正在迅速变化,随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们必须遵守美国反洗钱法、《反海外腐败法》和众多法律法规。不遵守这些法律可能会导致重大和解、罚款、罚款和增加运营成本,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据2001年修订的《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》,我们在美国被视为一家金融服务企业。因此,我们受到美国和其他司法管辖区的报告、记录保存和反洗钱规定的约束。其中许多法律正在演变,其要求可能在不同司法管辖区之间不明确和不一致,这使得合规具有挑战性。随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害。2017年至2018年期间,美国和其他监管机构和执法机构对银行、货币服务企业和其他与洗钱有关的金融机构进行了重要的监管审查和行动。我们还受到FinCEN的监管监督和执法。任何认定我们违反了任何反洗钱法律的行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还受到美国《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似反贿赂法律的约束。就我们扩大非美国业务的程度而言,我们可能会经历与《反海外腐败法》和类似的反贿赂法律相关的比其他公司更高的风险。自2016年以来,美国和其他监管机构采取的与反贿赂法相关的监管审查和执法行动有所增加,同时对向外国实体和个人支付以及与外国实体和个人的关系进行了更严格的审查。任何与此类法律相关的调查或负面发现都可能导致巨额罚款或内部合规成本,还可能损害我们的声誉,这将对我们的业务造成负面影响。
未来税收法律或法规在处理和报告用于美国和外国税收目的的加密货币方面的发展可能会对我们的税收支出和负债、报告义务、流动性和业务产生不利影响。
由于加密货币的新的和不断发展的性质,以及缺乏关于数字资产产品和交易的全面法律和税收指导,美国和外国对涉及加密货币的交易的许多重要方面,如加密货币的购买和销售,都是不确定的,也不清楚未来是否、何时以及未来可能发布关于出于美国和外国所得税目的处理数字资产交易的指导意见。
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2014年,美国国税局发布了2014-21年度通知,讨论了用于美国联邦所得税目的的“虚拟货币”的某些方面,特别是指出,这种虚拟货币(I)是“财产”,(Ii)就有关外币损益的规则而言不是“货币”,以及(Iii)可以作为资本资产持有。2019年,美国国税局发布了2019-24年度的收入裁决和一系列“常见问题”(已定期更新),提供了额外的指导,包括在某些情况下,数字货币的硬叉是产生普通收入的应税事件,以及关于确定虚拟货币计税基础的指导。然而,本指导意见没有涉及美国联邦所得税对待加密货币和相关交易的其他重要方面。
关于各种数字资产交易的收入计入的时间、性质和金额,仍然存在不确定性。尽管我们认为我们出于联邦所得税的目的处理数字资产交易符合美国国税局提供的现有指导方针和现有的美国联邦所得税原则,但由于数字资产创新的快速发展性质以及数字资产交易和产品的日益多样化和复杂性,美国国税局和美国各州可能不同意我们出于美国税收目的处理某些数字资产交易,这可能会对我们的用户和我们的业务产生不利影响。在我们经营的外国市场中也存在类似的不确定性,影响到我们的非美国用户基础,这些不确定性和对税法的潜在不利解释可能会影响我们的非美国用户和我们在美国以外的平台的活力。不能保证美国国税局、美国州税务机构或其他外国税务当局未来不会改变他们在加密货币方面的立场,也不能保证法院会维持现有指导中规定的待遇。目前也不清楚,未来可能会发布哪些额外的指导意见,以处理现有的数字资产交易和未来的数字资产创新,以达到美国税收或其他外国税收法规的目的。美国国税局、美国州和外国税务机关现有立场的任何此类改变,或有关数字资产产品和交易的额外指导,都可能导致加密货币持有者的不利税收后果,并可能对加密货币的价值和更广泛的加密货币市场产生不利影响。未来可能出现的与加密货币有关的技术和业务发展可能会增加美国和外国税收目的加密货币处理方面的不确定性。数字资产交易的税收处理的不确定性影响了我们的用户,并可能对我们的业务产生不利影响,包括如果加密货币交易量因不利的税收影响而减少。
俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和行动结果产生不利影响。
2022年2月24日,俄罗斯军队在乌克兰发动军事行动,该地区有可能持续冲突和破坏。尽管乌克兰正在进行的军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测,但这场冲突可能会导致重大的市场和其他混乱,包括大宗商品价格和能源供应的大幅波动、通胀和利率的上升、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、劳动力短缺、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。
局势正在迅速演变,美国、欧盟、英国和其他国家可能会对俄罗斯、白俄罗斯和各自领土上的其他国家、地区、官员、个人或行业实施额外的制裁、出口管制或其他措施。此类制裁和其他措施,以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动现有的和可能的进一步反应,可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们正在积极关注乌克兰局势,并评估其对我们业务的影响。到目前为止,我们的基础设施、供应、技术系统或网络尚未出现任何实质性中断,以支持我们的运营。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果,也无法预测其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响,因为冲突以及由此产生的任何政府反应都在迅速发展,超出了我们的控制范围。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的范围和持续时间可能会很大,并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。任何此类中断也可能放大本年度报告Form 10-K中描述的其他风险的影响。
与第三方有关的风险
我们目前依赖第三方服务提供商及其系统进行某些方面的运营,这些第三方提供的服务的任何中断都可能会削弱我们支持用户的能力。
我们在业务的许多方面依赖第三方及其系统,包括我们的售货亭制造商、零售合作伙伴、物流提供商和银行;提供设施、基础设施、网站功能和访问、组件和服务的云计算服务和数据中心,包括数据库和数据中心设施和云计算;以及提供外包用户服务、合规支持和产品开发功能的第三方,这对我们的运营至关重要。由于我们依赖第三方提供这些服务和系统,并为我们的某些业务活动提供便利,
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我们面临着更大的运营风险。我们不直接管理这些第三方的运营,包括我们使用的他们的数据中心设施。这些第三方可能会受到财务、法律、监管和劳工问题、网络安全事件、入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击、破坏、盗窃、破坏行为、侵犯隐私、服务终止、中断、中断和其他不当行为的影响。它们还容易受到人为错误、停电、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风、流行病(包括新冠肺炎大流行)和类似事件的破坏或中断。例如,2021年2月24日,美国联邦储备委员会的支付网络出现中断,这可能会导致我们的某些产品功能下降。此外,这些第三方可能会违反他们与我们的协议,不同意我们对合同条款或适用法律法规的解释,拒绝以商业合理的条款继续或续签这些协议,或根本拒绝继续或续签这些协议,未能或拒绝充分处理交易或提供其他服务,采取降低我们服务功能的行动,向我们或我们的用户施加额外成本或要求,或给予竞争对手优惠待遇。不能保证向我们或代表我们向我们的用户提供服务的第三方将继续以可接受的条件这样做,或者根本不这样做。如果任何第三方未充分或适当地代表我们或我们的用户向我们或我们的用户提供服务或系统或履行其责任,例如第三方服务提供商在没有充分通知的情况下关闭其数据中心设施、无法恢复运营和数据、未能按预期执行或遇到其他意想不到的问题,我们可能无法以及时有效的方式和可接受的条款采购替代产品,或者根本无法采购替代产品,并且我们可能会受到业务中断、损失或成本的影响,以补救任何缺陷、用户不满、声誉损害、法律或监管程序,或其他可能损害我们业务的不利后果。
我们的许多售货亭和这些售货亭的关键部件都是从单一或有限数量的供应商那里采购的。因此,我们面临这些售货亭或组件的短缺、价格上涨、关税、更改、延迟或停产的风险,这可能会扰乱我们的业务,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
由于我们依赖某些供应商生产的组件或产品,我们面临某些组件或产品供应短缺、交货期过长或其他中断的风险。我们正在努力寻找替代制造商来组装我们的产品和我们产品中使用的许多单一来源的组件,但可能不会成功。对于我们基于自助服务亭的设备的现成和其他硬件组件,我们可能会面临供应商可能停止生产或修改这些组件的风险,或者这些组件可能不再以商业合理的条款提供,或者根本不再提供。我们过去经历过,将来可能也会遇到产品组装中的部件短缺或延迟或其他问题,这些部件或产品的可用性可能很难预测。例如,由于设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、传染病或疾病的发生、零部件或材料短缺、成本增加、收购、资不抵债、破产、业务关闭、贸易限制、法律或监管要求的变化或其他类似问题,我们的制造商可能会遇到临时或永久性的制造业务中断。目前全球供应链的中断和短缺,特别是在集成电路方面,已经影响了我们的供应链,并导致我们的一些硬件产品的库存水平较低。因此,我们的供应商可能无法及时完成某些硬件产品的订单。这些硬件短缺可能会对我们部署售货亭和为用户提供服务的能力产生负面影响,如果这种短缺持续很长一段时间,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
此外,供应链风险的各种来源,包括交货港口的罢工或关闭,或我们的产品在运输或储存过程中的损失或损坏,知识产权被盗,因篡改而造成的损失,第三方供应商的质量或采购控制问题,我们的供应商未能遵守适用的法律和法规,潜在的关税或其他贸易限制,或其他类似问题,都可能限制或延迟我们产品的供应,或损害我们的声誉。如果这些组件的供应商出现短缺或供应中断,例如目前全球集成电路短缺,我们可能无法快速、经济高效地开发替代资源,甚至根本无法开发替代资源。制造、组件供应的任何中断或延迟、组件成本的任何增加(或我们供应商通常收取的价格),或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些零部件或组件,都将损害我们向用户提供产品和服务的能力。这可能会损害我们与用户和零售合作伙伴的关系,阻止我们获得新的用户和商家,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
今天,我们的售货亭有很大一部分是由少数零售商提供的。如果与我们最大的零售合作伙伴的任何这些合同到期、终止或重新谈判,或者如果我们的一个或多个最大的零售合作伙伴停止与我们的业务往来或大幅减少与我们的交易,可能会导致我们的收入大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们根据个人公司和特许经营商租赁协议,分别从我们最大的零售合作伙伴Circle K地点放置的售货亭获得了约27%和32.0%的总收入。
由于我们售货亭的很大一部分是由少数零售商提供的,我们未来收入和运营收入的一部分取决于我们与最大零售合作伙伴的关系能否成功延续,以及我们最大的零售业务的损失。
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合作伙伴中的任何一个决定减少我们在其地点放置的售货亭的数量,或者决定出售或关闭他们的地点,都可能导致我们的收入下降或以其他方式对我们的业务运营产生不利影响。此外,如果他们的财务状况在未来恶化,导致这些零售合作伙伴中的一个或多个被要求关闭大量门店,我们的收入将受到重大影响。
此外,这些零售合作伙伴可以选择在合同到期时不续签。即使我们的主要合同被延长或续签,续签条款对我们的好处也可能不如目前的合同。如果我们的任何最大零售合作伙伴进入破产程序并拒绝与我们的合同,到期后未能续签合同,或者如果与其中任何一家的续约条款对我们不太有利,可能会导致我们的收入和利润下降,并对我们的运营和现金流产生重大不利影响。
与管理层和员工相关的风险
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的过渡,根据联邦证券法,我们受制于重大的监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和构成需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们失去一名或多名关键人员,或者我们未来无法吸引和留住其他高素质的人员,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在一个相对较新的行业运营,这个行业没有得到广泛的了解,需要高技能和技术人员。我们相信,我们未来的成功高度依赖于我们的高级管理团队、我们的执行团队成员以及产品、工程、风险管理、财务、合规和法律以及营销领域的其他关键员工的才华和贡献。我们未来的成功取决于我们吸引、发展、激励和留住高素质和熟练员工的能力。由于数字金融系统的新生性质,合格的人才库极其有限,特别是在高管人才、工程、风险管理和金融监管专业知识方面。我们面临着来自众多软件和其他技术公司对合格人才的激烈竞争。为了吸引和留住关键人员,我们产生了巨大的成本,包括工资和福利以及股权激励。即便如此,这些措施可能不足以吸引和留住我们有效运营业务所需的人员。即使是失去几名关键员工或高级领导人,或者无法吸引、留住和激励我们计划中的业务扩张所需的更多高技能员工,都可能对我们的经营业绩产生不利影响,并削弱我们的增长能力。
我们的高级管理人员、董事、员工和大股东可能会遇到他们在加密货币、实体和其他计划以及数字资产相关业务中的职位或利益方面的潜在利益冲突,这可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们的某些官员、董事和员工参与或积极投资于某些数字资产相关业务,如加密货币矿商,以及数字资产项目本身的积极投资者,并可能做出有利于他们个人投资的项目的投资决定。我们最大的股东也可能对这些数字资产项目进行投资。同样,我们的某些董事、高管、员工和大股东可能持有我们正在考虑支持的加密货币,并可能更支持此类上市,尽管存在与此类加密货币相关的法律、监管和其他问题。虽然我们已经制定了限制和减轻此类风险的政策和程序,但不能保证这些政策和程序将是有效的,也不能保证我们将能够充分管理此类利益冲突。如果我们无法管理这些利益冲突,或者我们收到了关于实际或感觉到的利益冲突的不利媒体报道,我们的业务可能会受到损害,我们公司的品牌、声誉和可信度可能会受到不利影响。
与我们的组织结构和应收税金协议有关的风险
我们是一家控股公司。我们唯一的物质资产是我们在BT HoldCo的权益,因此我们依赖BT HoldCo的分派来缴纳税款,根据应收税款协议付款,并支付我们的公司和其他管理费用。
我们是一家控股公司,除了拥有BT HoldCo的股权外,没有其他实质性资产。因此,我们没有任何独立的手段来创造收入或现金流,我们也没有能力缴纳税款和运营费用,或申报和
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未来支付股息(如果有的话)取决于BT HoldCo及其子公司(包括BT OpCo)的财务业绩和现金流,以及我们从BT HoldCo获得的分配。
出于美国联邦所得税的目的,BT HoldCo被视为合伙企业,因此,通常不会受到实体级别的美国联邦所得税的影响。取而代之的是,应税收入将分配给BT HoldCo的单位持有人。此外,出于美国联邦所得税的目的,BT OpCo被视为独立于BT HoldCo的实体。因此,我们必须为我们在BT HoldCo的任何净应纳税所得额中的可分配份额缴纳所得税,其中包括BT OpCo的收入。只要BT HoldCo有可用现金,我们通常打算促使BT HoldCo按比例向包括我们在内的单位持有人进行分配,金额至少足以让我们支付我们的纳税义务,履行我们在应收税款协议下的支付义务,并支付我们的公司和其他管理费用。不能保证BT HoldCo及其子公司(包括BT OpCo)将产生足够的现金流向我们分配资金,也不能保证适用的州法律和合同限制,包括BT HoldCo或其子公司(包括BT OpCo)的任何融资协议中的负面契约,将允许此类分配。如果我们需要资金,而BT HoldCo或其子公司(包括BT OpCo)根据适用法律或任何融资协议的条款被限制进行此类分配,或无法提供此类资金,则可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”,因此,我们有资格、目前和未来也有资格获得纳斯达克的某些公司治理要求的豁免。因此,你可能不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
由于布兰登·明茨(通过他在英国电信资产中的所有权权益)拥有我们已发行普通股的大部分投票权,我们符合纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克规则,由另一人或一群共同行事的人持有超过50%投票权的上市公司是受控制公司,并可选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们目前依赖其中两项豁免。因此,我们不会有一个完全独立的薪酬委员会,也不会有一个完全独立的提名和公司治理委员会。只要我们有资格成为一家受控制的公司,我们将来也可以依靠其他豁免。就我们依赖其中任何一项豁免而言,A类普通股的持有者将不会获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
Brandon Mintz和他的附属公司(包括BT资产)拥有大部分普通股,并有权任命我们的大多数董事会成员,他的利益可能与其他股东的利益冲突。
除适用法律或经修订及重新修订的章程另有规定外,本公司有表决权股票的持有人将就提交本公司股东表决或批准的所有事项,作为一个单一类别一起投票。由于BT Assets的多数股权,我们是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”,BT Assets将能够在很大程度上影响需要股东或董事会批准的事项,包括董事选举、对我们任何潜在收购的批准、对我们组织文件的更改、重大公司交易以及我们关于指导BT HoldCo.经理的某些决定。特别是,只要BT Assets继续拥有我们大多数有表决权的股票,Brandon Mintz就将能够通过BT Assets对需要股东或董事会批准的事项产生重大影响,包括董事选举、对我们任何潜在收购的批准、我们组织文件的变更、重大公司交易以及与BT HoldCo管理有关的某些董事会决策。这种所有权的集中使得普通股或优先股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们和BT HoldCo的管理方式或我们业务的方向。此外,所有权的集中可能会剥夺您作为出售我们的一部分而获得A类普通股溢价的机会,并最终可能对A类普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者认为拥有控股股东的公司的股票是不利的。BT Assets和Brandon Mintz在潜在或实际涉及的事项方面的利益
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或影响我们的,如未来的收购、融资和其他公司机会,以及收购我们的企图,可能会与我们其他股东的利益冲突。
例如,根据应收税金协议及其对BT HoldCo优先股的所有权,BT资产的利益可能与我们其他股东的利益冲突。特别是,BT Assets根据应收税金协议获得付款的权利可能会影响其关于是否以及何时支持资产处置、新的或现有债务的产生或再融资、BT HoldCo分发的时间或金额或终止应收税金协议以及加快我们在应收税金协议下的义务的决定。在确定未来的纳税申报头寸、安排未来交易以及处理任何税务机关对我们的纳税申报头寸的任何挑战时,可能会考虑BT资产的税收或其他利益,包括该等头寸对我们在应收税款协议下的义务的影响,以及与我们的利益或我们其他股东的利益可能不同的税收分配金额的影响。此外,BT Assets对BT HoldCo优先股的所有权以及据此获得分派的权利可能会影响BT HoldCo关于分派时间或金额的决定,而BT Assets与此类事项相关的利益可能与我们其他股东的利益不同。这些决定可能会对我们的流动性或财务状况产生不利影响。
根据应收税金协议,我们必须向BT资产支付某些税收属性的款项,除BT资产外,我们不会向任何一方支付此类款项。这类付款的金额可能会很大。
随着合并的完成,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了应收税款协议。根据应收税金协议,我们通常需要向BT Assets支付美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%,这些节余是我们实际实现的或在某些情况下被视为由于某些税收属性而实现的,包括:
应收税金协议项下的付款义务是我们的义务,而不是BT HoldCo的义务。就应收税款协议而言,我们一般会被视为在“有无”的基础上,通过将我们的实际纳税义务与如果我们不能利用任何纳税属性而被要求支付的金额进行比较,从而实现通过使用纳税属性而获得的税收优惠。根据应收税款协议,应付金额以及任何付款的时间取决于未来的重大事件,包括(但不限于)交换BT HoldCo普通股和交出相应数量的V类普通股的时间、每次交换时A类普通股的价格、此类交换属于应税交易的程度、适用于此类交换导致的任何税基增加的折旧和摊销期限、BT HoldCo和BT OpCo持有的资产类型、我们未来产生的应税收入的金额和时间。当时适用的美国联邦所得税税率以及我们根据应收税金协议支付的构成推定利息或产生折旧或摊销税基的部分。
应收税金协议项下的付款一般将基于我们确定的纳税申报头寸(主题付款金额与咨询公司协商确定,并须经BT Assets的审查和同意)。美国国税局或另一税务机关可以对关于税收属性或其使用的立场的全部或任何部分,以及我们采取的其他税收立场提出质疑,法院可以承受这种挑战。如果我们最初申报或使用的任何税收属性被拒绝,BT Assets将不需要向我们报销之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,向BT资产支付的任何超额款项将在确定该等超额款项后,用于支付并减少根据应收税金协议我们必须向BT资产支付的任何未来现金付款。然而,对我们最初申领或使用的任何税收属性的质疑可能在最初支付此类款项后的几年内不会出现。此外,即使在较早前出现质疑,任何该等超额现金支付可能会超过根据应收税款协议条款我们可能须支付的未来现金支付金额。因此,可能不会有
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我们可能会被要求根据应收税款协议支付超过我们在税务属性方面的实际储蓄的款项,这可能会对我们的财务状况造成重大损害。
我们预计,根据应收税款协议,我们将被要求支付的款项可能会很大。不能保证我们将能够根据应收税金协议为我们的债务提供资金。此外,应收税金协议项下的付款将不以BT资产在我们的持续所有权权益为条件。
在某些情况下,应收税金协议项下的付款可能会加快或大大超过吾等就应收税项协议所规定的税务属性所实现的实际利益(如有)。
应收税金协议规定,在某些提前终止事件的情况下(包括某些控制权变更、重大违约或经我们大多数独立董事批准的我们的选择),我们将被要求向BT资产一次性支付现金,相当于根据应收税款协议支付的所有预测未来付款的现值,该一次性支付将基于某些假设,包括我们将有足够的未来应税收入来充分利用某些特定时间段的税务属性,以及所有尚未交换为A类普通股的BT HoldCo普通股,M类普通股或现金被视为交换。
因此,作为这些假设的结果,所需的一次性支付可能大大高于并可能大幅超过与支付相关的已实现的未来税收优惠。因此,我们在应收税款协议下的义务可能会对比特币仓库的流动性和财务状况产生重大和不利的影响,并可能产生推迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。例如,在编制与业务合并有关的委托书时,吾等先前估计,假若吾等在合并完成后立即发生控制权变更或应收税项协议以其他方式终止,则估计一次过支付约9,020万美元。这笔估计的一次性付款是基于某些假设,并使用等于担保隔夜融资利率加100个基点的贴现率计算的,该贴现率适用于约1.346亿美元的未贴现负债(基于美国21%的联邦企业所得税税率和估计的州和地方所得税税率)。这些数额是估计数,编制时仅供参考。这种一次性支付的实际金额可能会有很大差异。我们不能保证我们能够为这种一次性付款提供资金。此外,如果我们因任何原因不能一次性支付这笔款项,我们将延期支付未付款项,并在支付之前计息。
如果我们在应收税金协议下的支付义务随着某些控制权的变化而加快,则支付给A类普通股持有人的对价可能会大幅减少。
如果我们发生控制权变更(根据应收税金协议的定义),我们根据应收税金协议要求一次性支付的义务可能会导致A类普通股持有人因控制权变更交易而获得的对价大大低于他们在没有此类义务的情况下获得的对价。此外,BT Assets不需要拥有US或BT HoldCo的持续股权即可收取应收税金协议项下的款项,因此在任何该等控制权变更时,BT Assets可能不会拥有吾等的股权。因此,BT资产的利益可能与A类普通股持有者的利益冲突。
如果BT HoldCo成为一家上市合伙企业,作为一家公司应按美国联邦所得税的目的纳税,我们和BT HoldCo可能会面临潜在的严重税务效率低下问题,并且我们将无法收回我们之前根据应收税款协议支付的款项,即使随后确定相应的税收属性因此而不可用。
我们和BT HoldCo打算这样运营,使BT HoldCo不会成为一家上市合伙企业,作为一家公司在美国联邦所得税中纳税。“公开交易合伙企业”是指其利益在既定证券市场上交易或随时可在二级市场或相当于二级市场上交易的合伙企业。在某些情况下,根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议交换BT HoldCo共同单位或以其他方式转让BT HoldCo共同单位可能会导致BT HoldCo被视为上市合伙企业。适用的美国财政部法规规定,某些避风港不会被视为公开交易的合伙企业,我们打算让交易所或BT HoldCo Common Units的其他转让有资格获得一个或多个此类避风港。
如果BT HoldCo成为一家上市合伙企业,可能会给我们和BT HoldCo带来严重的税务效率低下,包括我们无法向BT HoldCo提交合并的美国联邦所得税申报单。此外,我们将不再从BT Assets收购BT HoldCo Common Units而获得某些税基增加的好处,并且我们将无法收回我们之前根据应收税款协议支付的任何款项,即使
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随后,由于BT HoldCo作为公开交易合伙企业的地位,相应的税收属性被确定为不可用。
在某些情况下,BT HoldCo将被要求向BT HoldCo单位持有人(包括我们)进行税收分配,而BT HoldCo将被要求进行的税收分配可能是相当大的。只要我们收到的税款分配超过我们的应收税金债务和根据应收税款协议支付款项的义务,并且没有分配现金余额作为A类普通股的股息,如果BT资产根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议交换其BT HoldCo共同单位,则BT Assets可以从该累积现金余额中受益。
出于美国联邦所得税的目的,BT HoldCo被视为合伙企业,因此通常不需要缴纳美国联邦所得税。相反,应税收入通常将分配给BT HoldCo单位持有人(包括我们)。BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议要求BT HoldCo向BT HoldCo单位持有人(包括我们)按比例进行税收分配,只要BT HoldCo的资金合法地可用于分配,并且根据BT HoldCo或其任何子公司参与的任何信贷安排或任何其他协议,此类分配不会被禁止,在每种情况下,均由我们根据吾等的合理酌情权确定。税收分配将根据单位持有人在BT HoldCo的应税收入中的可分配份额和假设税率(在我们的情况下,考虑到我们在应收税款协议下的义务)按季度分配给每个单位持有人。假定税率将是可能适用于公司或个人纳税人(以较高者为准)的最高联邦、州和地方综合税率,考虑到某些假设,而不考虑任何单位持有人的实际最终纳税义务。
由于(I)可分配给我们和BT资产的应税收入净额的潜在差异,(Ii)适用于公司的最高税率低于个人,以及(Iii)在计算BT HoldCo的税收分配义务时使用假设税率,我们收到的分配可能大大超过我们的实际税收负债和我们根据应收税款协议支付的义务。我们将没有义务将这些现金余额分配给我们的股东。如果我们不将此类现金余额作为A类普通股股票的股息分配,而是持有此类现金余额或将其借给BT HoldCo,则BT资产将受益于可归因于此类累积现金余额的任何价值,因为它有权收购A类普通股、M类普通股的股票,或在我们选择的情况下,购买相当于其公平市场价值的现金,以换取其BT HoldCo Common Units。
如果根据《投资公司法》,我们被视为“投资公司”,适用的限制可能会使我们不切实际地继续我们所设想的业务,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
就《投资公司法》而言,发行人在下列情况下通常被视为“投资公司”:
我们认为,我们主要经营BTM业务,允许用户用现金购买比特币,而不是主要从事投资、再投资或证券交易业务。我们不打算主要从事证券投资、再投资或交易业务。因此,我们不相信BT Assets是,或者BT OpCo、BT HoldCo或比特币Depot将成为上面第一个项目符号中描述的“正统”投资公司。此外,根据《投资公司法》,比特币Depot将把BT OpCo和BT HoldCo的每一个都视为拥有多数股权的子公司。因此,我们认为,在合并完成后,在未合并的基础上,我们的总资产(不包括美国政府证券和现金项目)中,只有不到40%的资产包括可被视为投资证券的资产。因此,我们不相信比特币Depot、BT HoldCo或BT OpCo会因为上文第二个要点中描述的40%的无意投资公司测试而成为无意投资公司。此外,我们认为,根据《投资公司法》第3(B)(1)条,我们不会成为一家投资公司,因为我们将主要从事非投资公司业务。
《投资公司法》及其规则载有投资公司的组织和业务的详细参数。除其他事项外,《投资公司法》及其规则限制或禁止与附属公司的交易,对债务和股权证券的发行施加限制,禁止发行股票期权,并施加某些治理要求。在合并完成后,我们一直并打算继续进行我们的业务,这样我们将不会被视为投资公司法下的投资公司。然而,如果发生任何事情,导致我们被视为投资公司法下的投资公司,投资公司法施加的要求,包括对我们资本结构的限制,与附属公司(包括BT HoldCo和BT HoldCo)进行业务交易的能力
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英国电信、我们或我们的高级管理团队之间的协议和安排,或者它们的任何组合,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响。
我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构和特拉华州法律适用条款的限制。
作为一家控股公司,我们依赖BT OpCo产生收益和现金流并将其分配给我们(通过BT HoldCo)的能力,以便我们可以支付我们的义务和费用(包括我们根据应收税款协议支付的税款和付款),并向我们的股东支付董事会未来可能全权决定宣布的任何股息。见“-在可预见的未来,我们没有义务也不打算为任何类别的普通股支付股息。我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构、我们的融资安排和特拉华州法律适用条款的限制。我们预计将促使BT HoldCo向其成员分发产品。然而,BT HoldCo向其BT HoldCo共同单位持有人进行此类分配的能力取决于其经营业绩、现金需求和财务状况、我们债务工具中的限制性契诺、对BT HoldCo优先单位持有人的优先分配以及适用的特拉华州法律(可能会限制可用于分配给其成员的资金数量)。我们宣布并向股东支付股息的能力同样受到特拉华州法律的约束(该法律可能会限制可用于股息的资金数量)。如果由于这些各种限制和限制,我们无法从我们的业务中产生足够的分配,我们可能无法支付、或可能被要求减少或取消未来A类普通股或M类普通股的股息支付。
与我们的负债有关的风险
我们是债务协议的一方(未来我们可能会成为新债务协议的一方),这些协议可能会限制我们的业务,损害我们的财务状况。管理我们债务的协议将对我们施加限制,限制管理层在经营我们业务时的自由裁量权,进而可能削弱我们履行债务义务的能力。
管理我们定期贷款的协议包括限制性契约,其中限制了我们的能力:
此外,我们的定期贷款还包括其他限制。我们不遵守我们的债务条款和契约可能会导致根据管理文件的条款违约,这将使贷款人有权加速债务并宣布所有到期和应付的金额。
截至2023年12月31日,我们的总债务,不包括未摊销债务贴现和320万美元的债务发行成本,为2430万美元,包括本期应付票据退出费用的应计费用。为了完成合并,我们修改和重述了我们现有的信贷协议,该协议为BT OpCo提供了2,080万美元的定期贷款。我们还可能在未来招致重大的额外债务。见表格10-K中本年度报告第8项中的附注25-后续事件。
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我们的巨额债务可能会产生不良后果,包括:
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务和财务承诺。
我们对债务和财务承诺进行定期付款或再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,而这些情况会受到当时的经济和竞争状况的影响,包括财务、商业和其他我们无法控制的因素。我们可能无法产生足够的现金流,使我们能够支付债务的本金、保费和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为债务和其他债务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本或重组债务。我们对债务进行重组或再融资的能力,将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。任何对债务的再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能偿还债务的行为都可能导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们产生额外债务的能力。如果我们面临严重的流动性问题,我们可能会被要求出售资产以偿还债务和其他债务。我们的债务限制了我们处置资产的能力,并决定了我们对这种处置所得收益的使用。
我们可能无法完善处置,任何此类处置的收益可能不足以履行义务。我们可能无法获得足够的资金,原因是贷款人承诺减少,原因是贷款交易对手不愿或没有能力履行其融资义务,以及其他贷款人无法提供额外资金来弥补违约贷款人的部分。因此,我们可能无法执行我们的业务计划、进行收购或以其他方式进行运营,这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
利率的提高可能会对我们的业务产生不利影响。
我们需要继续获得资本。我们的业务和经营业绩可能会受到资金可获得性、条款和成本、利率上升或信用评级下调等因素的影响。这些变化可能会导致我们的业务成本增加,限制我们寻求收购机会的能力,减少现金流,并使我们处于竞争劣势。全球资本市场最近和持续的中断和波动可能导致信贷供应收缩,影响我们为业务融资的能力。业务现金流的大幅减少或信贷的可获得性可能会对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
与我们证券所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会大幅快速下跌。市场波动可能会影响对我们A类普通股的投资价值,并可能使我们受到诉讼。
我们A类普通股的市场价格可能会因本年度报告10-K表格中描述的风险因素和其他我们无法控制的因素而受到广泛波动的影响,包括:
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此外,股票市场最近经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司和金融服务公司,特别是加密货币和科技公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及一般宏观经济、政治和市场状况,如经济衰退、利率变化或国际货币波动,可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。过去,经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力从其他业务上转移,这可能会损害我们的业务。
我们A类普通股的活跃、流动的交易市场可能不会发展或持续下去,这可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响。
合并完成后,我们的A类普通股开始在纳斯达克上交易,代码为“BTM”。我们股票的活跃交易市场可能不会发展或持续下去,这反过来可能会对我们A类普通股的价值产生重大不利影响。我们A类普通股的市场价格可能会跌破首次公开募股价格,您可能无法以或高于您支付的价格出售您持有的A类普通股,或者根本不能出售。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力,并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
我们普通股的阶级结构具有将投票控制权集中在Brandon Mintz及其附属公司(包括BT Assets)内部的效果,这限制或排除了您影响公司事务的能力。
M类普通股和V类普通股各有10票,A类普通股和O类普通股各有1票。由于M类普通股和V类普通股与我们所有其他类别的有表决权股票之间的投票权比例为10:1,另一方面,V类普通股的持有人(S)共同持有我们普通股的多数投票权,因此这些持有人能够控制提交给我们股东批准的所有事项。如果Brandon Mintz和他的关联公司(包括但不限于BT资产)不再(直接或间接)实益拥有M类普通股和V类普通股的股份,而这些股份合计至少是他们在紧接交易结束后持有的V类普通股股份所代表的投票权的20%,(I)当时已发行的M类普通股每股将一对一地自动转换,(Ii)每一股当时已发行的第V类普通股将一对一地自动转换为一股已缴足且不可评估的O类普通股,在每种情况下,比特币仓库或任何其他人都不需要采取任何进一步的行动。
任何声称转让或转让O类普通股或V类普通股的股份,如不为经修订及重订的章程所准许或以其他方式作出规定,将属无效,且不获承认或生效。M类普通股持有者的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外。在转让时将M类普通股转换为A类普通股,随着时间的推移,将增加长期保留其股份的M类普通股(如果有的话)的其他持有者的相对投票权。然而,由于我们普通股类别的相对投票权的性质,
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V类普通股和M类普通股的持有者,尽管其股份已转换,仍可继续控制我们已发行股本的多数总投票权。
在可预见的未来,我们没有义务也不打算为任何类别的普通股支付股息。我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构、我们的融资安排和特拉华州法律适用条款的限制。
我们从未宣布或支付任何类别普通股的任何现金股利,没有义务支付,也不打算在可预见的未来支付任何现金股利。我们预计,在可预见的未来,我们将保留所有未来的收益,用于我们的业务发展和一般公司目的。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。我们支付的任何股息将受到合同和法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素的影响。
我们修订和重新修订的宪章包含了针对某些索赔的独家法庭条款,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时获得有利的司法法庭的能力。
我们修订和重新修订的宪章规定,在法律允许的最大范围内,除非我们以书面形式同意选择替代论坛,否则特拉华州衡平法院(或在衡平法院没有管辖权的情况下,特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)将是以下唯一和独家论坛:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称违反任何现任或前任董事、高管、雇员或股东对我们或我们股东的受信责任的诉讼。(Iii)根据DGCL、我们经修订及重订的宪章或经修订及重订的附例的任何条文而提出的任何诉讼,或DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的任何诉讼,或(Iv)任何主张受内务原则管辖的申索的诉讼,但本条文(包括任何“衍生诉讼”)不适用于强制执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他申索的诉讼。
此外,证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有索赔的同时管辖权,以执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任,修订和重新修订的宪章规定,在法律允许的最大范围内,美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛,除非我们书面同意选择替代法院。我们决定通过一项排他性法院条款之前,特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州法律,这些条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行,或决定在特定案件中执行排他性法院条款,但排他性法院条款的应用意味着,我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,而不能向州法院提起。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔拥有专属联邦管辖权。排他性法院条款适用于为在法律允许的最大范围内强制执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此,我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们任何证券的任何权益,将被视为已通知并同意我们的独家论坛条款。这些条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。或者,如果法院发现经修订和重新修订的宪章中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们修订和重新修订的宪章、我们修订和重新修订的章程以及特拉华州法律的条款中包含的反收购条款可能会损害收购尝试。
我们修订和重新修订的宪章、修订和重新修订的章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低A类普通股的交易价格。除其他事项外,我们普通股的类别结构为M类普通股和V类普通股的持有者提供了显著影响需要股东批准的事项的结果的能力,即使他们持有的普通股流通股明显少于我们普通股的多数。此外,我们经修订及重订的章程及经修订及重订的附例包括:(I)赋予我们的董事填补董事会空缺的专属能力(受任何系列优先股持有人的权利规限);(Ii)授权我们的
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董事会在未经股东批准的情况下指定和发行新系列优先股的条款,这可能被用来制定一项配股计划,其效果将显著稀释潜在敌意收购者的股权,很可能阻止未经董事会批准的收购;(Iii)在我们不再符合适用的纳斯达克上市规则的“受控公司”资格之后,限制股东的能力(A)召开股东特别会议,(B)要求召开股东特别会议,以及(C)经书面同意采取行动;(Iv)要求在我们的股东会议上预先通知股东的业务建议和提名我们董事会的选举候选人;以及(V)不允许累积投票权。这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为一家特拉华州公司,我们通常会受到特拉华州法律的某些条款的约束,包括DGCL第203条,该条款防止持有我们已发行股本15%以上的某些股东在未经我们的董事会或至少三分之二的已发行有表决权股票的持有人批准的情况下进行某些业务合并。在我们修订和重申的宪章中,我们明确选择不受DGCL第203条的约束。
我们修订和重订的宪章、修订和重订的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更效果的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为A类普通股支付的价格。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。这一点,以及未来A类普通股在公开市场上的其他出售,或任何此类出售可能发生的看法,可能会导致A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好,我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。在某些限制和例外的情况下,BT单位持有人可以将其BT单位连同V类普通股或O类普通股分别交换为M类普通股或A类普通股(基于一对一的基础,受股票拆分、股票股息和重新分类以及其他类似交易的转化率调整),然后转让M类普通股的股份(在这种情况下,自动转换为A类普通股)或出售A类普通股的股份。这可能导致A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。在公开市场上出售相当数量的A类普通股随时可能发生。这些出售,或市场对大量股票持有者有意出售股票的看法,可能会降低A类普通股的市场价格。我们可能会提交额外的登记声明,以规定不时转售与完成合并相关的限制性股票。由于对转售结束的限制和登记声明可供使用,如果当前受限股份的持有人出售A类普通股或被市场认为有意出售,A类普通股的市场价格可能会下降。
A类普通股将可行使认股权证,这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致我们的股东进一步稀释。
购买总计43,848,750股A类普通股的已发行认股权证可根据适用于该等证券的认股权证协议条款行使。这些公开认股权证和私募认股权证可随时以每股11.50美元的价格行使。在行使认股权证的情况下,将发行额外的A类普通股,这将导致A类普通股持有者的股份进一步稀释,并增加有资格在公开市场上转售的A类普通股的数量。在公开市场出售大量此类股票或行使此类认股权证可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
私募认购证与公开认购证相同,除非本文另有规定:(i)公司不得选择赎回私募认购证;(ii)私募认购证(包括在行使私募股权令时可发行的A类普通股股份)除某些有限例外情况外,不得由发起人转让、转让或出售;(iii)其可由发起人或其允许的转让人以无现金方式行使;及(iv)私募股权认购证(包括私募股权认购证行使后可发行的A类普通股股份)有权获得登记权。
该等凭证可能并非“货币化”或到期时毫无价值,我们可能会在对您不利的时间在行使未到期的公开凭证之前赎回其,从而使您的公开凭证毫无价值。
每份认股权证的行权价为每股11.50美元,可进行调整,高于我们A类普通股的市场价格,即基于2024年3月28日的收盘价每股1.90美元。不能保证认股权证在到期前“在现金中”,因此,认股权证到期后可能一文不值。
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我们亦有权在已发行的公开认股权证可行使后及到期前的任何时间,按每份公开认股权证0.01美元的价格赎回已发行的公开认股权证,前提是A类普通股在截至我们向公开认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元,并符合某些其他条件。如果公共认股权证成为可赎回的,我们可以行使其赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回已发行的公共认股权证可能迫使您(I)行使您的公共认股权证,并在可能对您不利的时间为此支付行使价;(Ii)在您可能希望持有您的公共认股权证的情况下,以当时的市场价格出售您的公共认股权证;或(Iii)接受名义赎回价格,在要求赎回未偿还的公共认股权证时,该价格可能会大大低于您的公共认股权证的市值。此外,这种赎回可能发生在公共认股权证“没有钱”的时候,在这种情况下,如果您的公共认股权证仍未偿还,您将失去我们A类普通股随后增加的任何潜在内含价值。
我们可能会发行优先股,其条款可能会对A类普通股的投票权或价值产生不利影响。
经修订及重订的章程授权本公司在未经本公司股东批准的情况下发行一类或多类优先股,其名称、优先股、限制及相对权利,包括本公司董事会所决定的有关派息及分派的优先股,较本公司普通股更为优先。2023年6月30日,随着合并的完成,我们以私募方式向与少林有关联的实体发行了430万股A系列优先股,与之前宣布的管道融资有关。截至2023年12月31日,已有82.5万股A系列优先股转换为A类普通股。虽然A系列优先股并无投票权(与指定证书本身的修订或DGCL要求的除外),但一个或多个额外类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。
A系列优先股的每股股份(I)在股息、分派、赎回以及在清算或解散时的付款方面优先于我们的普通股,(Ii)有权参与向A类普通股持有人作出的任何分派或股息,(Iii)没有投票权(修订指定证书本身或DGCL要求的除外),(Iv)在持有人选择时可于任何时间初步转换为一股A类普通股,但须受应计及未支付股息(如有)规限,及(V)有权享有惯常的反摊薄保障。
该公司已发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果不能建立和维护有效的财务报告内部控制制度,就可能无法准确、及时地报告财务业绩,这可能会对投资者的信心产生不利影响,对其业务和经营业绩产生实质性和不利影响,并可能因此面临诉讼。
在编制公司截至2022年12月31日的综合财务报表时,公司管理层发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。截至2023年12月31日,重大弱点尚未得到补救,截至2023年12月31日,已发现更多重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。确定的重大弱点涉及(I)公司没有正式的财务报告内部控制制度,以确保风险得到适当评估,控制得到适当设计和实施,内部控制得到适当监测和运作,(Ii)公司依赖IT系统和使用服务组织来发起、处理和记录交易,没有对服务组织提供的各自控制目标和数据进行评估或测试,也没有对访问、职责分工、安全和变更管理保持足够的正式记录的一般IT控制的补充。(3)公司缺乏技术会计资源来分析和应用技术会计考虑因素;(4)公司没有足够的控制措施来防止与加密货币有关的潜在未经授权的活动;以及(5)对运输中现金的对账控制不力。本公司管理层认为,出现这些重大弱点是因为,作为一家私人公司,本公司没有必要的业务流程、人员和相关的内部控制,以满足上市公司的会计和财务报告要求。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的,而重大弱点可能会限制防止或发现可能导致年度或中期财务报表重大错报的账目错报或披露的能力。为了解决物质上的弱点,公司将需要增加人员以及实施
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其他财务报告流程。本公司管理层打算继续采取措施,通过雇用更多合格的会计和财务报告人员,进一步加强他们的会计程序,并通过监测各自的控制措施,来弥补上述重大弱点。在这些步骤完成并且控制措施有效运作足够长的一段时间之前,管理当局将无法完全补救这些重大弱点。这些补救措施可能既耗时又昂贵,且不能保证这些措施最终会产生预期的效果,也不能保证管理层未来可能采取的行动足以补救导致公司财务报告内部控制重大缺陷的控制缺陷,也不能保证这些措施将防止或发现未来潜在的重大缺陷。由于业务情况的变化,公司目前的控制和管理层开发的任何新控制可能会变得不够充分,未来可能会发现财务报告的披露控制和内部控制方面的弱点。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,均可能损害经营业绩或导致本公司未能履行报告义务,并可能导致本公司重述先前期间的财务报表。
在本公司不再是JOBS法案所界定的“新兴成长型公司”之前,本公司的独立注册会计师事务所无需证明财务报告内部控制的有效性。此时,如果本公司的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意,可出具不利的报告。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对关于财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些最终将被要求包括在比特币仓库提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对比特币德宝报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,我们将无法继续在纳斯达克上市,这可能会对您投资的流动性产生不利影响。
一般风险因素
不利的经济状况可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业绩受总体经济状况及其对数字资产市场和我们用户的影响的影响。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性低迷,经济活动下降导致消费率下降、信贷限制、盈利能力下降、金融市场疲软、破产和经济总体不确定性。总体经济状况对数字金融体系的影响是高度不确定的,取决于各种因素,包括市场对加密货币的采用、数字金融体系的全球趋势、央行货币政策以及其他我们无法控制的事件。地缘政治发展,如军事冲突和战争、贸易战和外汇限制,也可能增加全球不可预测性的严重程度和水平,并增加全球金融和数字资产市场的波动性。如果一般经济和加密货币市场的状况大幅恶化,我们吸引和留住用户的能力可能会受到影响。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望可能会增加额外的成本,并使我们面临新的风险。
某些投资者、员工、用户和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)事项或ESG相关的责任。一些投资者可能会利用这些非财务业绩因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们关于企业责任的政策和行动不够充分,他们可能会选择不投资我们。投资者对衡量非财务业绩的需求日益增长,可持续发展评估和对公司评级的第三方提供商满足了这一需求。评估我们企业责任实践的标准可能会因为可持续性格局的不断演变而发生变化,这可能会导致对我们的期望更高,并导致我们采取代价高昂的举措来满足这些新标准。如果我们选择不满足或不能满足这些新标准,投资者可能会得出结论,我们在企业社会责任方面的政策和行动是不充分的。如果我们达不到各个界别所订的ESG标准,我们的声誉可能会受到损害。
此外,如果我们的竞争对手的企业社会责任表现被认为比我们的更好,潜在或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资。此外,如果我们就ESG事项传达某些计划和目标,我们可能会在实现此类计划或目标方面失败或被视为失败,或者我们可能会因此类计划或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者我们的计划没有按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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我们可能会受到自然灾害、流行病(如新冠肺炎)和其他灾难性事件的不利影响,以及可能扰乱我们业务运营的地缘政治冲突和恐怖主义等人为问题的不利影响,而我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。
自然灾害或其他灾难性事件也可能对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。我们的业务运营会受到自然灾害、火灾、电力短缺和其他我们无法控制的事件的干扰。此外,我们的非美国业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险,如流行病和流行病,这可能会损害我们的业务,并导致我们的经营业绩受到影响。例如,新冠肺炎疫情的持续影响以及我们已经采取的预防措施已经并可能继续导致我们的用户支持出现困难或变化,或造成运营或其他挑战,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外,恐怖主义、劳工激进主义或动乱以及其他地缘政治冲突或动乱,包括乌克兰和以色列正在发生的冲突,可能会对我们的业务或我们合作伙伴的业务或整个经济造成中断。如果发生自然灾害,包括大地震、暴风雪或飓风,或火灾、断电或电信故障等灾难性事件,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、产品和服务开发延迟、服务长期中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,所有这些都可能对我们未来的运营业绩产生不利影响。我们没有提供足够的保险来补偿可能因我们的服务中断而造成的潜在重大损失。此外,如果我们不执行灾难恢复计划或我们的灾难恢复计划被证明是不充分的,上述所有风险都可能进一步增加。如果自然灾害或其他灾难性事件同时影响我们在处理交易时所依赖的数据中心,用户将在提取资金方面遇到重大延误,或者在极端情况下,我们可能会遭受用户资金的损失。
气候变化可能会对我们的业务产生长期负面影响。
全球气候变化可能会对我们的业务连续性以及我们保护员工安全和为用户和零售合作伙伴提供服务的能力产生越来越不利的影响。我们将与天气相关的潜在风险作为我们运营战略的一部分,并制定了业务连续性和灾难恢复计划。然而,它们可能不能充分保护我们免受严重灾难和不利影响。此外,气候变化事件可能会对美国和国际上的关键基础设施产生影响,这可能会扰乱我们的业务、我们的第三方供应商以及零售合作伙伴的业务。它们还可能导致我们经历更高的损失、自然减员以及维护或恢复运营的额外成本。
我们在世界各地都有业务,我们在加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州的BTM售货亭特别容易受到气候变化的影响。2021年,美国西海岸经历了历史性的野火;德克萨斯州的冬季风暴导致大规模停电;美国墨西哥湾沿岸形成多场飓风-所有这些都对受影响地区造成了重大破坏。我们预计,类似的天气事件将继续给脆弱地区带来重大的年度破坏。气候变化的长期影响可能对全球经济产生重大影响,并造成重大的金融和物质损失。
作为一家上市公司的要求,包括根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对我们的财务报告保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们已经并将继续产生巨额的法律、会计和其他费用。此外,我们须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会后来实施的规则、纳斯达克上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。股东激进主义、当前的政治和社会环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这已经并可能继续导致额外的合规成本,并可能影响我们以目前无法预期的方式运营业务的方式。遵守这些规章制度可能会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。除其他事项外,《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序,以及内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面遇到重大缺陷或不足,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对防止舞弊也很重要。
58
只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守某些报告要求,包括适用于其他上市公司的会计准则和高管薪酬披露要求。
根据《就业法案》,我们被归类为“新兴成长型公司”。与其他上市公司不同,只要我们是一家新兴成长型公司,可能长达五个完整的财政年度,我们就不会被要求,尤其是:(I)提供关于管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对我们的财务报告内部控制制度的有效性进行评估的审计师证明报告;(Ii)遵守PCAOB通过的要求强制审计公司轮换的任何新要求,或遵守审计师报告的补充要求,其中审计师将被要求提供有关审计和发行人财务报表的额外信息;(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露;或(Iv)就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票。我们将在长达五年的时间内(到2027年1月1日)保持新兴成长型公司的地位,尽管如果我们在一个财年的收入超过12.35亿美元,非附属公司持有的A类普通股市值达到或超过7.00亿美元,或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券,我们将更早失去这一地位。
就我们依赖于新兴成长型公司可获得的任何豁免的程度而言,与非新兴成长型公司的发行人相比,您收到的有关我们高管薪酬和财务报告内部控制的信息将更少。此外,我们打算利用延长的过渡期,根据《就业法案》采用新的或修订的财务会计准则,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们选择使用本次选举允许的过渡期,可能会使我们的财务报表很难与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较,这些公司已选择退出《就业法案》允许的延长过渡期,并将遵守新的或修订的财务会计准则。
如果一些投资者因此发现A类普通股的吸引力降低,那么A类普通股的交易市场可能会不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法获得。
自成立以来,我们主要通过债务、融资租赁安排和运营产生的收入为我们的运营提供资金。虽然我们相信我们现有的现金和现金等价物以及债务融资协议下的可用性足以满足我们的营运资金需求和计划中的资本支出,并偿还我们的债务,但不能保证未来会继续如此。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续对我们的业务进行投资,以应对商业机会和挑战,包括开发新的产品和服务,加强我们的运营基础设施,扩大我们的非美国业务,以及收购补充业务和技术,所有这些都可能需要我们获得更多资金。未来,我们还可能因再融资需求、监管担保债券要求或不可预见的情况而需要额外资本,并可能出于上述任何原因决定进行股权融资、股权挂钩融资或债务融资,或签订额外的债务融资协议。我们可能无法以对我们有利的条款及时或根本无法获得任何此类额外融资。
任何评级机构对我们的展望或信用评级的改变可能会对我们的任何债务证券以及我们的股权证券的价值产生负面影响,并增加我们的借款成本。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们未来以有利条件获得额外融资的能力可能会受到不利影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们获得额外融资的能力可能会受到不利影响,我们未来建议进行的任何债务发行或信贷安排可能会以不太有利的条款或我们可能无法接受的条款进行。此外,即使有债务融资,额外融资的成本也可能明显高于我们目前的债务。如果我们产生额外的债务,债务持有人将拥有优先于A类普通股持有人对我们资产提出索赔的权利,任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们支付A类普通股股息的能力。此外,我们已授权发行“空白支票”优先股。如果我们发行额外的股本证券或其他可转换为股本的证券,包括可转换债务证券,我们的现有股东在我们公司的百分比所有权可能会被稀释,任何此类证券可能拥有优先于我们目前授权和发行的A类普通股的权利、优先和特权。
A类普通股的交易价格可能波动很大,这可能会降低我们以有利条件获得资本的能力,甚至根本不能。此外,总体经济或数字资产市场的放缓或其他持续的不利低迷可能会对我们的业务和A类普通股的价值产生不利影响。由于我们未来融资的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来任何证券发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险,这会降低A类普通股的价值并稀释他们的利益。我们无法获得足够的融资或按条款融资
59
当我们需要时,满足我们的需求可能会极大地限制我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力。
关键业务指标和其他估计在计量方面受到固有挑战,而我们的业务、经营业绩和财务状况可能会因这些指标的实际或感知不准确性而受到不利影响。
我们定期审查关键业务指标,包括安装的自助服务亭、返回的用户交易计数、交易中值和BDCheckout位置,以及评估增长趋势、衡量我们的业绩和做出战略决策的其他指标。这些关键指标是使用基于我们测量的活动的公司内部数据计算的(可能从多个系统汇编而来),并且没有经过独立第三方的验证。虽然这些数字是基于我们当时认为是对适用计量期间的合理估计,但在这种计量中存在内在的挑战。如果我们不能维护一个有效的分析平台,我们的关键指标计算可能不准确,我们可能无法识别这些不准确。我们定期审查计算这些指标的流程,并不时进行调整以提高其准确性。此外,我们的某些关键业务指标是在某个时间点进行测量的,随着我们用于计算这些指标的产品和内部流程随着时间的推移而发展,以前报告的数字可能会波动。我们一般不会更新之前披露的关键业务指标,以发现任何此类不重要的不准确或调整。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及税务头寸的识别和评估以及嵌入衍生品的估值等。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能会导致我们的经营业绩低于分析师和投资者的预期,导致A类普通股的交易价格下降。
我们的业务性质要求应用复杂的财务会计规则。如果财务会计准则发生重大变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们必须遵守的会计规则和规定是复杂的,并受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。例如,2022年3月31日,美国证券交易委员会的工作人员发布了第121号员工会计公告,即SAB121号,这标志着保护为平台用户持有的加密货币的公司在资产负债表上报告此类加密货币的方式发生了重大变化,要求追溯至2022年1月1日起应用。此外,财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近的行动和公开评论都聚焦于财务报告和内部控制的完整性。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
识别、评估和管理与S-K法规第106(A)项中定义的“网络安全威胁”相关的重大风险,对比特币仓库来说非常重要。我们努力应对和缓解的风险包括业务运营中断以及因网络安全事件、欺诈或敲诈勒索而丢失个人和机密数据。
我们将网络安全风险的识别、评估和管理纳入我们的整体风险管理系统和流程。我们通过多种方式检测和应对来自网络安全威胁的此类风险,包括通过第三方评估、内部治理、风险和合规性、参与行业组织以获取英特尔、IT审计和IT安全审查。去保护
60
为了应对、发现和应对网络安全事件,我们利用入侵防御和检测系统,进行渗透测试,开展员工培训,监控与数据保护和信息安全相关的新法律法规,并实施适当的更改,以符合已确定的新法律法规。为了实施这些流程,我们定期聘请第三方审核员和顾问来评估我们的网络安全计划,并确保遵守适用的指南、标准和行业最佳实践。
包括比特币仓库首席技术官、董事网络安全运营首席信息安全官、首席财务官和总法律顾问在内的高级管理层负责实施这些安全措施,并参与网络安全事件应对和数据泄露管理流程的方方面面。比特币仓库的事件管理计划为应对和分类事件提供了路线图。比特币Depot的IT和网络安全团队与其他公司利益相关者合作,制定战略,以缓解和应对已确定的网络安全事件。
我们的网络安全威胁和风险管理流程还涉及评估第三方风险。我们维持供应商管理政策,根据该政策,我们通过对我们的供应商、供应商和与我们有业务往来的其他实体进行网络安全尽职调查,来分配风险评级并评估第三方风险。尽职调查包括视情况要求提供符合安全标准的证明或对我们的供应商评估安全问卷做出满意的答复。我们还评估第三方服务提供商参与的网络实践和与之相关的网络安全风险,包括在我们谈判网络安全和数据隐私合同条款时,例如与信息安全和审核权有关的条款。
尽管我们不断评估网络风险,但我们不知道之前发生的任何网络安全事件对我们产生了重大影响或有合理的可能性对我们产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。
网络安全治理
我们的董事会和管理层将网络安全放在首位。虽然我们的全体董事会一般负责网络安全风险管理,但它已将网络安全威胁风险的主要监督责任分配给我们的审计委员会。如上所述,管理层还负责评估和管理网络安全威胁的风险,指定的管理人员,包括我们的首席技术官、首席信息安全官、网络安全运营董事、首席财务官和总法律顾问兼公司秘书,每季度作为风险委员会召开会议,确定应与审计委员会分享的网络安全事项。风险委员会至少每季度向审计委员会提供有关此类事项的最新情况。审计委员会在季度会议期间向董事会全体报告网络安全风险。
负责管理来自网络安全威胁的重大风险的高级管理层成员,包括董事首席技术官、网络安全运营首席信息安全官、首席财务官以及总法律顾问兼公司秘书,在数据安全事务和财务报告事务方面拥有丰富经验。我们的首席信息安全官在信息技术领域拥有20多年的经验,曾担任过多个技术高管职位,包括与安全合规相关的职位,并持有哈丁大学计算机信息系统专业的学位。我们的首席技术官拥有麻省理工学院的计算机科学学位和计算机科学工程硕士学位,并曾在多家金融科技公司担任过工程职务。我们的网络安全运营董事拥有爱荷华州立大学计算机工程理学硕士学位和信息保障理学硕士学位。他曾领导大型全球数据管理软件公司以及一家大型支付处理公司的安全运营中心。此外,作为一家咨询公司的高级经理,他还领导过审计和渗透测试。在进入私营部门之前,他是一名警官,在那里他是一名侦探,专门从事计算机犯罪和取证。我们的首席财务官在财务报表报告和审计方面拥有30多年的经验。我们的总法律顾问拥有丰富的经验,为网络安全事务和数据保护事务提供建议,并在金融服务业的各个业务领域建立网络安全和数据隐私合规计划。
项目2.财产
我们的主要行政办公室和总部位于乔治亚州亚特兰大市桃树路东北3343号Suite 750,邮编:30326,约5,700平方英尺。我们还在加拿大租赁办公空间,位于安大略省渥太华第3层里士满路267号K1Z 6x3,约1,000平方英尺。我们相信这些设施是适合我们的需要的。
61
项目3.法律诉讼
2023年1月13日,Cancord Genuity Corp.(“Cancord”)向位于安大略省多伦多的高等法院提出索赔,将比特币Depot列为被告,从而对该公司提起诉讼。Canaccel是加拿大的一家金融服务公司,该公司此前曾聘请该公司为加拿大潜在的首次公开募股或销售交易提供咨询服务。索赔称,比特币Depot违反了合同,终止了合同,以避免为他们的服务支付费用,Canaccel有权获得2,230万美元的损害赔偿金,相当于在完成收购控制权的交易、出售公司几乎所有资产或根据先前终止的咨询服务聘用书进行合并交易时违反合同所应支付的费用。Canaccel提议,手续费的金额将以业务合并的现金交易总额8.8亿美元计算。索赔还要求赔偿与诉讼有关的法律和其他费用。2023年10月25日,Canaccel修改了对该公司的索赔,将索偿金额增加到2300万美元,即额外增加70万美元。Canaccel没有提出证据或陈述来支持需求金额增加的原因。2024年3月,Canaccel物质进入发现阶段。
在我们的正常业务过程中,我们也参与了其他各种法律程序和索赔。我们相信这些事项不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。见本年度报告表格10-K第8项附注24--承付款和或有事项。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股目前在纳斯达克资本市场上市交易,交易代码为BTM。
我们的权证目前在纳斯达克资本市场交易,代码为“BTMWW”。
我们没有其他类别的股权证券在任何证券交易所上市或交易。
纪录持有人
截至2024年4月9日,A类普通股登记持有人43人,B类普通股登记持有人9人。截至提交日期,共有24名上市认股权证登记持有人。由于我们的许多A类普通股和认股权证由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
股利政策
到目前为止,我们还没有对A类普通股(或任何其他已发行类别的普通股)支付任何现金股息。作为一家控股公司,我们支付股息的能力取决于我们从运营中的子公司获得现金股息。我们可能会保留未来的收益(如果有的话),以执行我们的商业计划,支付运营成本,并在其他方面保持竞争力。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外,根据特拉华州的法律,我们的董事会只能在我们的盈余(定义为按公平市值计算的总资产减去总负债,再减去法定资本)的范围内宣布分红,如果没有盈余,则从当时和/或紧接上一财年的净利润中分红。此外,我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契约的限制。
我们A类优先股的持有者将在转换后的基础上参与我们A类普通股宣布的任何股息。
股票表现图表
62
不适用
发行人购买股票证券
2023年9月22日,该公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划,规定在2024年6月30日之前回购至多1000万美元的公司已发行A类普通股。股票回购是根据适用的证券法进行的,可以不时在公开市场或通过谈判交易进行,包括通过进入10b5-1交易计划。回购的金额和时机基于多种因素,包括股价、监管限制、债务协议限制以及其他市场和经济因素。股份回购计划不要求公司回购任何特定数量的股份,公司可随时终止回购计划。在截至2023年12月31日的三个月和截至2023年12月31日的财政年度,公司在公开市场购买了120,644股A类普通股。下表提供了我们在截至2023年12月31日的季度购买我们证券的信息。
股份回购和分红
以下是我们2023财年第四季度的月度股票回购:
期间 |
购买的股份总数 |
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每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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的近似美元值 |
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2023 |
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十月 |
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— |
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$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
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十一月 |
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44,842 |
|
$ |
2.27 |
|
|
44,842 |
|
|
9,898,209 |
|
十二月 |
|
75,802 |
|
$ |
2.31 |
|
|
75,802 |
|
|
9,723,106 |
|
第六项。
[已保留]
63
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读,这些附注包括在本年度报告10-K表的其他部分。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是错误的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和本年度报告表格10-K第I部分第1A项中风险因素一节中讨论的因素。除另有明文规定或文意另有所指外,凡提及“我们”、“本公司”及“比特币仓库”,均指比特币仓库公司及其合并附属公司。
业务概述
比特币仓库拥有并运营着北美最大的比特币自动柜员机(BTM)网络,客户可以在这里买卖比特币。比特币仓库帮助现金用户推动数字经济。
我们的使命是将Crypto带给大众。数字手段和系统主导着消费者汇款、购物和投资的方式;然而,许多人继续将现金作为他们发起交易的主要手段,无论是作为一种必需品还是作为一种偏好。这些人在很大程度上被排除在我们这个全球和数字互联社会的数字金融系统和相关的技术进步之外。比特币Depot通过我们的BTM和功能丰富的移动应用程序将现金转换为比特币的过程简单方便,不仅使这些用户,而且使更广泛的公众能够访问数字金融系统。
截至2023年12月31日,我们的产品包括在美国和加拿大各地的零售商地点约6,300个BTM、我们的BDCheckout产品(已被大约5,700个零售地点接受)以及我们的移动应用程序。我们在美国和加拿大的现金到比特币BTM运营商中保持领先地位。
Kiosk网络与零售商关系
比特币仓库运营着一个售货亭网络,允许用户用现金购买比特币,而29个售货亭允许他们向我们出售比特币以换取现金。在首次使用比特币仓库亭时,系统会提示用户提供某些信息以用于账户创建和验证。用户需要从三种现金金额中进行选择,以便插入自助服务亭购买比特币。然后,用户通过扫描二维码或手动输入他们唯一的钱包地址来提供他们的数字钱包的地址;用户可以创建和使用比特币仓库品牌的钱包(非托管和非托管),或者他们自己的其他现有的数字钱包。然后,用户将现金插入售货亭,售货亭将确认美元金额和交易的其他细节,包括正在购买的比特币数量。一旦交易完成,比特币就会以电子方式发送到用户的数字钱包,并通过短信向用户提供实体收据和收据。
截至2023年12月31日,比特币Depot最大的BTM部署是与Circle K,这是一家在北美拥有9000多家门店、在欧洲和其他国际市场拥有4800多家门店的便利店连锁店。我们是Circle K在美国和加拿大的独家BTM供应商和运营商,截至2023年12月31日,我们已在大约1,300家Circle K门店安装了我们的BTM。我们还在其他便利店、加油站、杂货店、药店和购物中心部署了售货亭。
加密货币
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年,我们的收入分别为6.89亿美元和6.468亿美元,从历史上看,它们与比特币的价格没有相关性,即使考虑到比特币价格的波动。例如,截至2023年12月31日的一年,我们的收入同比增长6.5%,而同期比特币的市场价格增长了155%。根据我们自己的用户调查,我们的大多数用户将我们的产品和服务用于非投机目的,包括转账、国际汇款和在线购物等。
我们使用复杂的比特币管理流程,通过在任何给定时间保持相对较低的比特币余额(通常不到80万美元)来减少比特币价格波动的风险,我们认为这是我们有别于竞争对手的地方。我们的典型做法是通过坎伯兰DRW或阿布拉等流动性提供商购买比特币。我们只通过从领先的比特币流动性提供商那里购买比特币来补充我们的比特币,我们自己不从事任何比特币开采。我们复杂的充值流程使我们能够用自己持有的比特币满足用户购买比特币的需求,同时保持相对较小的比特币余额,以有效管理我们的主要风险。我们运营所需的营运资金有两个主要组成部分。在比特币方面,我们将比特币放在我们的热钱包中,以满足用户的订单,同时我们会自动向流动性提供商和交易所下单,以补充我们出售给用户的比特币。第二
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营运资金的组成部分是积累在BTM售货亭的现金。当用户将现金插入BTM售货亭时,现金会不断积累,直到装甲运钞车收集现金并将其处理回我们的银行账户。虽然不是必需的,但我们通常在BTM售货亭一直保持不同的现金水平。截至2023年12月31日,BTM售货亭的现金约占平均月收入的21.2%。
BitAccess和BDCheckout
2021年7月,我们收购了BitAccess,2022年第二季度,我们推出了BDCheckout。BitAccess为我们的BTM增加了新的软件功能,并使我们能够为新的用户渠道提供服务,同时最终完全控制我们自己的软件能力。我们所有的BTM都使用BitAccess软件。此次收购还使我们的收入来源多样化,进入软件产品领域,并显著节省了交易处理费用,并减少了其他运营费用。自收购之日起,BitAccess从第三方客户那里获得的收入并不多,BDCheckout的推出尚未对我们的运营结果产生重大影响。
合并
2023年6月30日,我们完成了合并。GSRM的股东在2023年6月28日举行的股东特别会议(“特别会议”)上批准了合并。
根据交易协议,发生了以下情况:
监管环境
我们在国际上开展业务,并在快速演变的监管环境中开展业务,其特点是全球监管机构更加关注支付行业的方方面面,包括打击恐怖主义融资、反洗钱、隐私、网络安全和消费者保护。适用于我们的法律和法规,包括在数字支付出现之前制定的法律和法规,正在通过立法和监管行动以及司法解释继续演变。新的或不断变化的法律和条例,包括对其解释和执行的改变,以及增加处罚和执法行动
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与不合规有关,可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。看见“政府规章”和“法律诉讼”在第一部分,第一项。
关键业务指标
我们监测和评估以下关键业务指标,以衡量业绩、识别趋势、制定和完善增长战略并做出战略决策。我们相信,这些指标和措施有助于对我们的业务进行逐期比较,并有助于将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。
我们的关键指标是使用基于我们在我们平台上测量的活动的公司内部数据计算的,并可能从多个系统汇编而成。虽然我们对关键指标的衡量是基于我们认为合理的方法和估计,但在衡量我们的关键指标方面存在固有的挑战和限制。用于计算我们的关键指标的方法需要判断,我们定期审查我们计算这些关键指标的流程,我们可能会不时进行调整,以提高它们的准确性或相关性。
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截至三个月 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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||||||||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已安装的售货亭(期末) |
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6,334 |
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6,404 |
|
|
6,351 |
|
|
6,441 |
|
|
6,530 |
|
|
6,787 |
|
|
6,955 |
|
|
6,711 |
|
|
6,220 |
|
|
4,520 |
|
|
2,811 |
|
|
1,859 |
|
|
1,061 |
|
|
671 |
|
|
159 |
|
|
127 |
|
正在返回用户事务计数 |
|
8.3 |
|
|
9.1 |
|
|
9.2 |
|
|
10.0 |
|
|
10.5 |
|
|
11.2 |
|
|
11.5 |
|
|
11.9 |
|
|
12.3 |
|
|
11.5 |
|
|
11.8 |
|
|
12.2 |
|
|
12.0 |
|
|
12.3 |
|
|
14.0 |
|
|
13.8 |
|
信息亭交易规模中位数(美元) |
|
200 |
|
|
200 |
|
|
200 |
|
|
200 |
|
|
200 |
|
|
180 |
|
|
170 |
|
|
176 |
|
|
168 |
|
|
160 |
|
|
160 |
|
|
140 |
|
|
140 |
|
|
100 |
|
|
70 |
|
|
90 |
|
BD结账地点(期末)(1)(3) |
|
5,681 |
|
|
5,681 |
|
|
5,195 |
|
|
2,754 |
|
|
8,661 |
|
|
8,661 |
|
|
8,395 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
向物流供应商提供售货亭(2) |
|
898 |
|
|
842 |
|
|
981 |
|
|
891 |
|
|
795 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
已安装的售货亭
我们相信,这一指标为我们提供了市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的指标。我们将安装的售货亭定义为季度末我们在零售地点安装的并连接到我们网络的售货亭的数量。我们连续监控我们售货亭的交易量,以最大限度地提高我们售货亭所在地点的交易量。基于这些监控活动,我们可能会使用第三方物流提供商将我们的某些售货亭重新部署到新的地点(例如,我们的新零售合作伙伴提供的地点),我们相信这些地点将使交易量和收入最大化。
正在返回用户事务计数
我们认为,这一指标为我们提供了一个用户保留率和我们相对于同行的竞争优势的指标,以及加密货币的采用轨迹,并使我们能够做出战略决策。我们将返回用户事务计数定义为在给定用户的第一个事务发生的季度之后的四个季度内在任何信息亭完成的总事务的平均数量,仅针对完成一次以上事务的用户来衡量。例如,截至2023年12月31日,在截至2022年12月31日的三个月内首次在我们的一个自助服务亭交易并随后完成第二笔交易的用户,在首次交易后的12个月内平均完成了8.3笔交易。
Kiosk交易规模中位数
我们相信,这一指标为我们提供了分析用户行为、评估我们的业绩和制定财务预测的信息。我们根据在过去12个月期间在我们的售货亭购买和销售的所有比特币的美元价值(包括交易费)来计算售货亭交易规模的中位数。
66
BDCheckout位置
我们相信,这一指标为我们提供了市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的指标。我们将BDCheckout位置计算为季度末可使用BDCheckout的位置数。我们目前正在与其他零售合作伙伴讨论将我们的BDCheckout服务扩展到更多的地点。
细分市场报告
我们的财务报告被组织成一个部分。我们对我们的产品和服务进行具体披露,因为它们有助于我们讨论我们的业务和行业内的趋势和运营举措。由于客户性质和整体经济特征、提供的产品和服务的性质以及适用的监管环境相似,我们的产品和服务被汇总并被管理层视为一个可报告的细分市场。
经营成果的构成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自客户在我们的售货亭购买比特币时支付的现金。例如,在截至2023年12月31日的一年中,我们约99.9%的收入来自销售我们的加密货币,包括我们向用户销售加密货币的加价(BDCheckout和BTM Kiosk之间可能有所不同)和单独的统一交易费。这些用户发起的交易受每次销售点交易时商定的条款和条件管辖,不会超出交易范围。
在本报告所述期间,BTM Kiosk交易的加价百分比介于交易美元金额的15%至31%之间,此类加价比率历史上一直并将继续受到我们持续价格策略测试的波动的影响。自2023年BDCheckout交易类型开始/推出以来,BDCheckout交易的加价百分比一直是15%。最后,本公司从我们的网站交易中收取佣金,截至2023年12月31日,佣金为12.0%。加价百分比是根据正在进行的加价率测试,通过检查不同地理位置的用户交易模式来确定的,最终目的是优化盈利、增长和用户基础。
对于我们售货亭上的每笔比特币交易或利用BDCheckout进行的每笔交易,向用户显示的加密货币价格包括我们向用户出售比特币的汇率以及单独的统一交易费。截至本年度报告Form 10-K的日期,我们对(I)在BTM自助服务亭进行的所有交易收取统一的3.00美元的费用,这通常与此类交易的相关成本相对应,以及(Ii)对BDCheckout交易收取统一的3.50美元的费用,这是我们的支付提供商向我们收取的费用,以促进使用其网络的交易。
我们只支持从29个售货亭的用户购买比特币,截至2023年12月31日,不到我们总售货亭的1.0%,目前没有计划扩大我们的用户向我们出售比特币以换取现金的能力。我们对通过我们的售货亭从用户那里购买的比特币收取的费用,与我们在售货亭向用户出售的比特币收取的费用相同。
收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本(不包括折旧和摊销)主要由交易量驱动,主要包括与销售比特币和运营我们的售货亭网络相关的直接成本。收入成本(不包括折旧和摊销)包括比特币成本、获取比特币所支付的费用、加密货币的减值、比特币在交易所销售的收益、在BTM上运行软件所支付的费用、BTM楼面空间的租金、将比特币转移给用户所支付的费用、BTM维修和维护费用,以及收集和运输存入BTM的现金的装甲车成本。
我们与BDCheckout交易相关的成本低于与BTM交易相关的成本,这主要是因为与BTM相关的运营费用显著增加,包括现金收集费和向售货亭所在零售点支付的短期租赁费。然而,这两项服务的盈利能力是相似的,因为比特币Depot对BTM交易应用了更高的加价,以支持与之相关的更高成本。
运营费用
营业费用包括销售、一般和行政费用以及折旧和摊销。
67
销售、一般和行政。销售、一般和管理费用主要包括与我们的客户支持、市场营销、财务、法律、合规、运营、人力资源和行政人员相关的费用。销售、一般和行政费用还包括与支付专业服务费用有关的成本,包括法律、税务和会计服务。
折旧及摊销.折旧和摊销包括计算机硬件和软件、BTM(包括我们拥有的BTM和受融资租赁约束的BTM)、办公家具、设备和租赁物改进的折旧以及无形资产的摊销。
其他(费用)收入
其他(费用)收入包括利息费用、与PIPE交易相关的费用、租赁修改的影响以及外币交易的损益。
利息支出.利息费用主要包括借款和融资租赁的利息费用。
68
经营成果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度之间的比较
下表载列所示期间的选定历史经营数据:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
损益表和综合报表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
688,967 |
|
|
$ |
646,830 |
|
|
$ |
42,137 |
|
|
|
6.5 |
% |
收入成本(不包括折旧和摊销 |
|
|
587,938 |
|
|
|
574,535 |
|
|
|
13,403 |
|
|
|
2.3 |
% |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和行政 |
|
|
57,770 |
|
|
|
36,991 |
|
|
|
20,779 |
|
|
|
56.2 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
12,788 |
|
|
|
18,783 |
|
|
|
(5,995 |
) |
|
|
(31.9 |
)% |
总运营费用 |
|
$ |
70,558 |
|
|
$ |
55,774 |
|
|
$ |
14,784 |
|
|
|
26.5 |
% |
营业收入 |
|
$ |
30,471 |
|
|
$ |
16,521 |
|
|
$ |
13,950 |
|
|
|
84.4 |
% |
其他(费用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(11,926 |
) |
|
|
(12,318 |
) |
|
|
392 |
|
|
|
(3.2 |
)% |
其他(费用)收入 |
|
|
(16,737 |
) |
|
|
118 |
|
|
|
(16,855 |
) |
|
|
(14,283.9 |
)% |
外币交易损失 |
|
|
(289 |
) |
|
|
(380 |
) |
|
|
91 |
|
|
|
(23.9 |
)% |
其他费用合计 |
|
$ |
(28,952 |
) |
|
$ |
(12,580 |
) |
|
$ |
(16,372 |
) |
|
|
130.1 |
% |
所得税拨备前的收入和 |
|
|
1,519 |
|
|
|
3,941 |
|
|
|
(2,422 |
) |
|
|
(61.5 |
)% |
所得税(费用)福利 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(395 |
) |
|
|
346 |
|
|
|
(87.6 |
)% |
净收入 |
|
$ |
1,470 |
|
|
$ |
3,546 |
|
|
$ |
(2,076 |
) |
|
|
(58.5 |
)% |
归属于Legacy Bitcoin Depot的净利润 |
|
|
12,906 |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
8,926 |
|
|
|
224.3 |
% |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
14,666 |
|
|
|
(434 |
) |
|
|
15,100 |
|
|
|
(3,479.3 |
)% |
归属于比特币仓库公司的净亏损 |
|
$ |
(26,102 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(26,102 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
1,470 |
|
|
|
3,546 |
|
|
|
(2,076 |
) |
|
|
(58.5 |
)% |
外币折算调整 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
106 |
|
|
|
(96.4 |
)% |
综合收益总额 |
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
3,436 |
|
|
$ |
(1,970 |
) |
|
|
(57.3 |
)% |
归属于Legacy的综合收益 |
|
$ |
12,885 |
|
|
$ |
3,870 |
|
|
$ |
9,015 |
|
|
|
232.9 |
% |
非控股权益综合收益(亏损) |
|
$ |
14,683 |
|
|
$ |
(434 |
) |
|
$ |
15,117 |
|
|
|
(3,483.2 |
)% |
比特币综合损失 |
|
$ |
(26,102 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(26,102 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
收入
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度收入增加约4,210万美元,即6.5%,主要是由于自助服务终端交易收入增加,这是由于平均交易规模的增加以及搬迁自助服务终端用户数量和交易量的增加而被平均安装数量的减少所抵消2023年的自助服务亭。
69
所示期间按收入来源细分的收入如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
自助服务亭交易收入 |
|
$ |
686,314 |
|
|
$ |
639,965 |
|
|
$ |
46,349 |
|
|
|
7.2 |
% |
BDCheckout |
|
|
1,149 |
|
|
|
692 |
|
|
|
457 |
|
|
|
66.0 |
% |
场外交易 |
|
|
— |
|
|
|
2,080 |
|
|
|
(2,080 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
公司网站 |
|
|
879 |
|
|
|
173 |
|
|
|
706 |
|
|
|
408.1 |
% |
软件服务收入 |
|
|
575 |
|
|
|
3,185 |
|
|
|
(2,610 |
) |
|
|
(81.9 |
)% |
硬件收入 |
|
|
50 |
|
|
|
735 |
|
|
|
(685 |
) |
|
|
(93.2 |
)% |
总收入 |
|
$ |
688,967 |
|
|
$ |
646,830 |
|
|
$ |
42,137 |
|
|
|
6.5 |
% |
自助服务亭交易收入
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的一年,我们的BTM售货亭产生的收入增加了约4,630万美元,增幅为7.2%,这主要是由于平均交易规模的增加以及搬迁售货亭的用户数量和交易量的增加。此外,在2023年期间,由于Kiosk优化工作,该公司安装的Kiosk数量比2022年平均减少了5%。
BDCheckout
在截至2023年12月31日的一年中,我们的BDCheckout收入比截至2022年12月31日的年度增加了约50万美元,增幅为66.0%,这主要是因为我们在2022年6月推出了BDCheckout产品。
场外交易
我们于2022年6月停止了场外服务。在截至2022年12月31日的一年中,我们的场外收入为210万美元。
软件服务
在截至2023年12月31日的一年中,我们的软件服务收入与截至2022年12月31日的年度相比减少了约260万美元,降幅为81.9%,这主要是由于一个重要客户的收入因2022年8月的合同终止而减少。
硬件收入
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们的硬件收入减少了约70万美元,降幅为93.2%,这主要是由于2022年向新客户销售硬件,而2023年没有再次发生这种情况。
收入成本(不包括折旧和摊销)
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的收入成本(不包括折旧和摊销)增加了约1340万美元,增幅为2.3%,这主要是由于我们扩大了售货亭网络和增加了交易量。
下表列出了所示期间收入成本的构成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
加密货币支出 |
|
$ |
534,234 |
|
|
$ |
519,347 |
|
|
$ |
14,887 |
|
|
|
2.9 |
% |
楼面面积租约 |
|
|
34,616 |
|
|
|
39,765 |
|
|
|
(5,149 |
) |
|
|
(12.9 |
)% |
售货亭运营 |
|
|
19,088 |
|
|
|
15,423 |
|
|
|
3,665 |
|
|
|
23.8 |
% |
总收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
$ |
587,938 |
|
|
$ |
574,535 |
|
|
$ |
13,403 |
|
|
|
2.3 |
% |
70
加密货币支出
下表列出了所示期间我们收入成本中加密货币费用的组成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
加密货币的成本- BTM Kiosks |
|
$ |
532,356 |
|
|
$ |
513,951 |
|
|
$ |
18,405 |
|
|
|
3.6 |
% |
加密货币的成本- OTC (1) |
|
|
— |
|
|
|
1,958 |
|
|
|
(1,958 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
加密货币的成本-BD Checkout |
|
|
985 |
|
|
|
595 |
|
|
|
390 |
|
|
|
65.5 |
% |
软件处理费 |
|
|
280 |
|
|
|
2,519 |
|
|
|
(2,239 |
) |
|
|
(88.9 |
)% |
交易所费用 |
|
|
22 |
|
|
|
119 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(81.5 |
)% |
采矿费 |
|
|
575 |
|
|
|
195 |
|
|
|
380 |
|
|
|
194.9 |
% |
软件处理费-BD Checkout |
|
|
16 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
60.0 |
% |
加密货币总费用 |
|
$ |
534,234 |
|
|
$ |
519,347 |
|
|
$ |
14,887 |
|
|
|
2.9 |
% |
(1)我们于2022年6月停止了OTC产品。
加密货币的成本- BTM Kiosks
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们与BTM自助服务机相关的加密货币成本增加了约1,840万美元,即3.6%,主要是由于整体销售额增加。
加密货币的成本- OTC
由于我们决定于2022年6月停止场外交易服务,截至2023年12月31日的年度,与截至2022年12月31日的年度相比,我们与场外交易相关的加密货币成本下降了约200万美元,或100.0%。
加密货币的成本-BD Checkout
与截至2022年12月31日的年度相比,我们与BDCheckout相关的销售商品成本增加了约40万美元,或截至2023年12月31日的年度的65.5%。这一增长是2022年6月首次引入BDCheckout的结果。
软件加工费
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们的软件处理费用减少了约220万美元,降幅为88.9%。减少的原因是我们在2021年7月收购了BitAccess的多数股权,并将BitAccess操作系统整合到我们的自助服务亭中,从而降低了使用第三方软件的成本。我们已经将我们所有的售货亭转换为BitAccess技术,这降低了我们向第三方软件提供商支付软件服务的成本。
楼面面积租约
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我们的楼面租赁费用减少了约510万美元,或12.9%。由于2023年经营中的售货亭数量较上年同期减少,我们向店主支付的楼面租金相关的租赁费用在此期间有所下降。
售货亭运营
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的一年,我们的自助售货亭业务增加了约370万美元,增幅为23.8%。我们的售货亭业务包括装甲现金收取、银行手续费、软件费用、保险以及维修和维护。由于检查亭的搬迁,我们与维护和运营检查亭相关的成本相应增加。
71
运营费用
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的一年,销售、一般和行政费用增加了约2080万美元,或56.2%。这些成本的增加主要是由于与完成合并有关的费用,在截至2023年12月31日的一年中,合并产生了约930万美元的增量成本,归因于法律、会计和咨询服务。
运营费用也因2023年支持我们运营的员工大幅增加而导致的工资成本普遍上升,以及交易完成后与我们的RSU赠款相关的股票薪酬支出。此外,公司因业务扩张而产生的专业服务费用也有所增加。
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度折旧和摊销减少约600万美元,或31.9%,主要是由于2022年下半年和2023年期间租赁的再融资。
其他(费用)收入
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的其他支出增加了约1,640万美元,增幅为130.1%。在截至2023年12月31日的一年中,该公司因修改租约而产生了170万美元的亏损,这一亏损在2022年没有发生。截至2023年12月31日止年度的利息开支较截至2022年12月31日止年度减少约40万美元,减幅为3.2%,主要原因是于截至2023年12月31日止年度,通过修订融资租约为大量售货亭融资而产生的利息开支减少。
此外,我们还产生了30万美元的利息,这与我们对2023年5月应付票据的修改有关,如所附综合财务报表附注14所述。由于我们在2023年6月进行了应付票据再融资,与截至2022年12月31日的年度相比,我们在截至2023年12月31日的年度产生了100万美元的利息成本,这是因为偿还了1640万美元的余额。
其他支出增加约1,490万美元,与管道融资协议相关的支出有关。本协议于2023年6月30日合并完成后签订,并于2023年10月11日敲定,供最低限度审议。根据本协议的结算条款,于截至2023年12月31日止年度,本公司将A系列优先股的公允价值与收到的De Minimus现金代价之间的差额记作其他开支1,390万美元。此外,我们还向订户收取了90万美元的现金费用。
可归因于传统比特币仓库单位持有人的净收益(亏损)
在合并完成之前,净收益分配给了传统比特币仓库的单位持有人。在2023年6月30日合并完成后,传统比特币仓库单位持有人不再获得任何收入分配,因为他们是BT HoldCo的所有者。
可归因于非控股权益的净收入
在合并前,非控股权益反映了BitAccess的非关联权益。合并完成后,非控股权益既反映了BitAccess的独立权益,也反映了BT Assets在BT HoldCo中持有的权益。BT Assets有权获得2900万美元的优先回报,然后才可以向其他单位持有人进行任何分配(某些允许的税收分配除外)。如果净收益超过2900万美元的优先回报,超出的收益将根据比特币Depot和BT资产在BT HoldCo的按比例经济利益分配给它们。
可归因于比特币仓库公司的净收益(亏损)。
在截至2023年12月31日的一年中,BT HoldCo.没有向比特币Depot Inc.分配任何净收入。该公共实体在维持其运营方面产生了直接的法律和专业服务,以及与管道融资相关的成本,导致比特币仓库公司净亏损2610万美元。
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利
我们将调整后毛利(一种非公认会计准则财务指标)定义为收入减去收入成本(不包括折旧和摊销)以及调整后的折旧和摊销,再加上折旧和摊销。我们相信,调整后的毛利为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息,并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外,我们还将调整后的毛利润计入
72
本年度报告为Form 10-K,因为它是管理层内部用来衡量我们业务效率的关键指标。这一非GAAP财务衡量标准不应与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代。我们主要依靠美国公认会计准则的结果,并在补充的基础上使用调整后的毛利,以弥补这些限制。我们对调整后毛利的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算这一衡量标准。您应审查毛利与调整后毛利的对账情况,而不应依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表显示了所示期间的收入与调整后毛利的对账:
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截至十二月三十一日止的年度: |
|
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(单位:千) |
2023 |
|
|
2022 |
|
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收入 |
$ |
688,967 |
|
|
$ |
646,830 |
|
收入成本(不包括折旧和 |
|
(587,938 |
) |
|
|
(574,535 |
) |
不计入收入成本的折旧和摊销 |
|
(12,455 |
) |
|
|
(18,783 |
) |
毛利 |
$ |
88,574 |
|
|
$ |
53,512 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
||
不计入收入成本的折旧和摊销 |
$ |
12,455 |
|
|
$ |
18,783 |
|
调整后的毛利 |
$ |
101,029 |
|
|
$ |
72,295 |
|
毛利率(1) |
|
12.9 |
% |
|
|
8.3 |
% |
调整后的毛利率(1) |
|
14.7 |
% |
|
|
11.2 |
% |
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA(一种非公认会计准则财务指标)定义为扣除利息费用、税费、折旧和摊销前的净收益、非经常性费用、基于股份的薪酬、与管道融资相关的费用和杂项成本调整。
以下项目不包括在调整后的EBITDA中,因为这些项目本质上是非现金的,或者因为这些项目的金额和时间是不可预测的,不是由运营的核心业绩驱动的,从而使与以往期间和竞争对手的比较没有那么有意义。我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息,并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外,我们在这份Form 10-K年度报告中纳入了调整后的EBITDA,因为它是管理层在内部用于做出运营决策的关键衡量标准,包括与运营费用相关的决策、评估业绩以及执行战略和财务规划。然而,您应该意识到,在评估调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。这一措施的提出不应被解释为推断我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。此外,这一非GAAP财务指标不应与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代。我们主要依靠美国公认会计原则的结果,并辅以调整后的EBITDA,以弥补这些限制。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算这一衡量标准。您应审查以下调整后EBITDA的净收入对账,而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
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下表列出了所示期间的净收入与调整后EBITDA的对账:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(单位:千) |
2023 |
|
|
2022 |
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净收入 |
$ |
1,470 |
|
|
$ |
3,546 |
|
调整: |
|
|
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||
利息支出 |
|
11,926 |
|
|
|
12,318 |
|
所得税(福利)费用 |
|
49 |
|
|
|
395 |
|
折旧及摊销 |
|
12,788 |
|
|
|
18,783 |
|
与管道交易相关的费用(%1) |
|
14,896 |
|
|
|
— |
|
非经常性费用(2) |
|
9,298 |
|
|
|
4,879 |
|
基于股份的薪酬 |
|
2,524 |
|
|
|
1,230 |
|
特别奖金(3) |
|
3,040 |
|
|
|
— |
|
与终止影子股权参与计划相关的费用 |
|
350 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
$ |
56,341 |
|
|
$ |
41,151 |
|
调整后的EBITDA利润率(4) |
|
8.2 |
% |
|
|
6.4 |
% |
流动性与资本资源
截至2023年12月31日,我们的营运资本约为负880万美元,其中包括约3730万美元的现金和现金等价物以及其他流动资产,但被约4600万美元的应付账款和其他流动负债所抵消。在截至2023年12月31日的一年中,我们报告的净收益约为150万美元。
截至2022年12月31日,我们的营运资本约为650万美元,其中包括约4030万美元的现金和现金等价物以及其他流动资产,但被约4680万美元的应付账款和其他流动负债所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,我们报告的净收益约为350万美元。
就本Form 10-K年度报告所载的每一期间而言,我们总交易量的约99.9%来自比特币交易,截至本Form 10-K年度报告日期,比特币交易占我们总交易量的100%。我们根据预期交易量通过流动性提供商及时购买比特币,以保持特定金额的余额。我们能够根据交易量和比特币的市场价格动态地重新平衡我们在任何给定时间持有的比特币水平,这意味着与我们的比特币管理活动相关的营运资金需求有限。我们运营所需的营运资金有两个主要组成部分。我们将比特币(目前的金额在任何时候都不到80万美元)保存在我们的热钱包中,以满足用户的订单,同时我们会自动向流动性提供商和交易所下单,以补充我们出售给用户的比特币。营运资本的第二个组成部分是我们BTM售货亭销售产生的现金和现金等价物。当用户将现金插入BTM售货亭时,现金会不断积累,直到装甲运钞车收集现金并将其处理回我们的银行账户。虽然不是必需的,但我们通常在BTM售货亭一直保持不同的现金水平。截至2023年12月31日,BTM售货亭的现金约占平均月收入的21.2%。
与合并的完成有关,我们发生了几件影响我们流动性的事件。我们对应付票据进行了再融资,偿还了约1640万美元的本金,并产生了230万美元的退出费用。截至2023年12月31日,我们的应付票据下有2110万美元的未偿还款项。见表格10-K中本年度报告第8项中的附注25-后续事件。
未来现金需求
该公司未来的主要现金需求将是为运营、偿债、资本支出、员工定义的缴费计划和租赁付款义务提供资金。此外,公司未来可能会使用现金进行战略性收购或投资。具体地说,该公司预计2024财年的主要现金需求如下:
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偿债
根据年底的利率,我们预计将在2024财年根据我们目前未偿还的债务安排支付约750万美元的本金和利息。资本支出。该公司正计划购买或租赁更多的售货亭。截至2024年的年度,售货亭购买和售货亭租赁融资总额约为500万美元。
租赁费
根据截至2023年12月31日的有效租约,我们预计将在2024财年为我们的运营和融资租赁支付约830万美元的租赁费用。除上述事项外,在正常业务过程中,本公司可能涉及与商业、雇佣、环境及监管事宜有关的诉讼、索偿、政府查询、调查及法律程序。这一问题或其他问题的不利解决方案可能会对公司未来的现金需求产生重大不利影响。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、用于支持研发工作的支出的时机和程度,以及用于购买额外检查亭和投资于扩展我们的产品和服务的额外资本支出的时机和程度。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、产品和技术,包括知识产权。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资或出售资产以筹集和/或维持我们的流动性。如果需要从外部来源获得额外资金,我们可能无法以可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资本,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上运营部门提供的现金,将足以满足我们从10-K年度报告之日起至少12个月的需求。
股份回购计划
2023年9月22日,该公司宣布,其董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司被授权从即日起回购最多1000万美元的A类普通股流通股,一直持续到2024年6月30日(包括2024年6月30日)。从授权之日到2023年12月31日,公司共回购了120,644股A类普通股,总成本为30万美元。该公司预计将使用运营的现金流进行任何未来的股票回购。
流动资金来源
定期贷款
于二零二零年十二月二十一日,吾等与传统比特币仓库(作为借款人)、BT Assets(作为担保人)、BT Assets(附属担保人)、不时的金融机构及机构投资者(作为贷款人)与Silverview Credit Partners,LP(f/k/a SilverPeak Credit Partners,LP)作为行政代理订立信贷协议(“信贷协议”),提供(I)本金总额为25,000,000美元的初步贷款,包括两批1,250万美元及(Ii)1,500,000美元延迟提取定期贷款安排。2021年,我们使用了1,500万美元的延迟提取定期贷款,并于2022年3月31日修订了信贷协议,增加了一项新的500万美元的第3批定期贷款(初始定期贷款、延迟提取定期贷款和第3批定期贷款,统称为“定期贷款”)。于修订及重述附注的若干假设条件完成后,旧比特币仓库及BT Assets,Inc.将分别取代BT OpCo及BT HoldCo,LLC。定期贷款由BT HoldCo和我们所有的子公司担保,并以我们几乎所有的资产为抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日,信贷协议项下的欠款总额分别约为1990万美元和3940万美元。定期贷款项下的借款所得用于为收购BitAccess提供资金,并扩大员工人数,以支持更多上线的售货亭。
第一批定期贷款的到期日为2023年12月15日,第二批定期贷款、第三批定期贷款和延期提取定期贷款的到期日为2024年12月15日。信贷协议包含这类融资惯用的某些肯定和否定契约,包括遵守最低现金余额250万美元,以及最高综合总杠杆率2.50至1.00。
于2023年5月,本公司订立信贷协议修正案,根据该修订,年利率由2023年2月16日至2023年8月15日期间由15%提高至20%,视乎合并完成而定,以便重新磋商
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还款时间表。此外,修正案规定,在2023年5月15日之前,为2023年2月16日至2023年5月1日期间的额外利息支付30万美元。
于2023年6月23日,本公司修订并重述与本公司贷款人的信贷协议(“经修订及重订的信贷协议”)。截至该日,根据经该日修订的原信贷协议,尚有1,640万美元未付。根据经修订及重订信贷协议,吾等借入2,080万元,按年利率17%收取年息,并偿还定期贷款未偿还本金余额约1,640万元。我们还支付了230万美元的退场费。我们被要求从2023年12月15日到2026年6月15日每六个月支付一次每月利息和固定本金。经修订及重订的信贷协议将于2026年6月23日到期,届时任何未偿还本金余额及任何应计利息将到期。修订和重新签署的信贷协议以我们几乎所有的资产为抵押,并由Mintz Assets,Inc.,Express Vending,Inc.,Intuitive Software,LLC,Digital Gold Ventures,Inc.和BitAccess Inc.担保。BT HoldCo及其某些子公司必须遵守修订和重新签署的信贷协议中包含的某些财务契约,这些契约要求我们除了传统的行政契约外,还必须保持某些现金余额和最高综合总杠杆率。截至2023年12月31日,我们遵守了所有财务和行政公约。见我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的经审计综合财务报表附注14。见表格10-K中本年度报告第8项中的附注25-后续事件。
其他债务
2023年12月,本公司与一家融资公司签订了一项为期36个月的抵押定期贷款,金额为130万美元,以便利购买以前租赁的售货亭。根据定期贷款,售货亭是贷款的抵押品。贷款的年利率为15.75%,利息和本金按月支付。此外,本公司于截至2023年12月31日止年度将若干记为融资租赁的使用权资产转移至售货亭,并将融资租赁负债转移至应付票据。截至2023年12月31日,根据这些安排,剩余未偿债务为140万美元。根据这些安排,贷款将于2024年6月至8月到期,年利率为17.81%,利息和本金按月支付。截至2023年12月31日,这笔贷款的到期本金总额为260万美元。
管道融资
2023年6月23日,GSRM与某些认购者(“认购者”)签订了定向增发协议。就根据PIPE协议进行结算而言,5,000,000股名义金额包括(A)于合并完成时售出的4,300,000股A系列优先股,及(B)认购人于交易完成前持有的700,000股A类普通股。在这笔交易中,认购者与公司签订了非赎回协议,并获得了额外的A类普通股,以换取他们不赎回的承诺。请参阅下面的讨论GSRM股票发行以获取更多信息。
2023年10月11日,PIPE协议与订户达成协议,供De Minimus考虑。在截至2023年12月31日的年度内,公司发生了与管道协议相关的费用1520万美元,该协议已在综合收益表(亏损)和全面收益表(亏损)中确认。
Kiosk融资交易
我们与我们的展台供应商签订了融资租约,这些租约将在不同的日期到期,直至2026年3月。这类租赁是由第三方提供资金的,而这些第三方都不是我们的供应商。我们的融资租赁协议期限为两年或三年,包括各种选项,以续签租赁或在期限结束时行使购买设备的选择权(在所有情况下,这都是廉价购买选择权)。截至2023年12月31日,融资租赁的加权平均剩余寿命约为1.61年。截至2023年12月31日的未偿还租赁负债总额约为960万美元,计入融资租赁项下债务的本期部分和融资租赁项下债务的本期部分,扣除本期部分。
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现金流
下表列出了所述期间的现金和现金等价物的来源:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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经营活动提供的现金 |
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$ |
41,100 |
|
|
$ |
31,255 |
|
用于投资活动的现金 |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(3,110 |
) |
用于融资活动的现金 |
|
$ |
(48,858 |
) |
|
$ |
(28,542 |
) |
现金及现金等价物净额(减少)(1) |
|
$ |
(7,781 |
) |
|
$ |
(488 |
) |
经营活动
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的一年中,经营活动提供的现金净额增加了980万美元,这是由于非现金项目增加了1280万美元,这主要是由于发行A系列优先股管道增加了1450万美元,股票薪酬增加了290万美元,但折旧和摊销减少了600万美元,以加密货币购买服务的费用减少了250万美元。
投资活动
与截至2022年12月31日的年度相比,在截至2023年12月31日的年度中,用于投资活动的现金净额减少了310万美元,原因是2022年的或有对价支付为200万美元,房地产和设备购置减少了110万美元。
融资活动
在截至2023年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额比截至2022年12月31日的一年增加了2030万美元,这是因为应付票据本金支付增加了1560万美元,应付票据发行量减少了370万美元,现金分配增加了370万美元。这些现金流出被公司确认的合并净收益330万美元(2022年没有发生)和2023年因租赁修改和收购而减少的融资租赁本金支付310万美元所抵消。
承诺和合同义务
截至2023年12月31日,我们的运营和融资租赁债务总额约为1020万美元。截至2023年12月31日,我们没有未结的Kiosk采购订单。
有关本公司应付票据的其他资料,请参阅本年度报告第I部分第1项表格10-K的经审核综合财务报表附注14。
有关本公司应收税项协议的其他资料,请参阅本年度报告第I部分第1项表格10-K的经审核综合财务报表附注18。
有关本公司租赁的其他资料,请参阅本年度报告第I部分第1项表格10-K的经审核综合财务报表附注23。
有关我们的重大承诺和或有事项的更多信息,请参阅本年度报告第一部分第1项表格10-K中的经审计综合财务报表的附注24。
关键会计政策和会计估计摘要
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响财务报表和附注中报告的金额。未来的事件及其影响不能绝对确定。因此,确定估计数需要运用判断力。实际结果不可避免地会与估计结果不同,这种差异可能会对财务报表产生重大影响。估计用于但不限于加密货币和相关减值、无形资产和商誉的可回收性、
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收入确认、当期及递延所得税的估值、物业及设备的使用年限的厘定、以股份为基础的补偿,特别是以业绩为基础的奖励及达到业绩标准的可能性、长期债务的公允价值、租赁负债及使用权资产的现值、业务合并及或有事项中使用的公允价值计量的假设及投入,包括吾等认为不可能主张的负债。我们的估计基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设,实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策是那些反映对不确定性的重大判断,并在不同的假设和条件下可能导致重大不同结果的政策。在阅读关键会计政策时,应结合对合并财务报表附注中所列重要会计政策的讨论。除以下与业务合并相关的额外关键会计政策外,请参阅2023年7月7日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中对公司关键会计政策的讨论。
我们的财务状况、经营成果和现金流都受到我们所采用的会计政策的影响。要全面了解我们的财务报表,必须对所采用的会计政策有清楚的了解。我们的关键会计政策摘要如下:
加密货币
加密货币是一种记账单位,在各自的区块链网络上充当交换媒介,也是一种数字和分散的分类账,记录在对等网络上发生的所有交易。我们的加密货币主要由比特币、LTC和ETH组成,在合并财务报表中统称为“加密货币”。我们主要购买加密货币出售给客户。
根据ASC 350,我们将加密货币视为无限期的无形资产,无形资产-商誉和其他,它们按成本减去任何减值记入我们的综合资产负债表。我们对我们的加密货币拥有控制权和所有权,这些货币存储在我们专有的热钱包和由第三方BitGo,Inc.托管的热钱包中。
我们业务的主要目的是使用BTM售货亭网络和其他服务买卖比特币。我们不从事经纪-交易商活动。我们使用各种交易所和流动性提供商来购买、清算和管理我们的比特币头寸;然而,这不会影响将这些资产作为无形资产进行会计处理。
减损
由于我们的加密货币被计入无限期无形资产,因此如果事件或环境变化表明资产更有可能根据ASC 350减值,则加密货币每年或更频繁地进行减值测试。我们已确定,在评估期内任何时候报价市场价格低于账面价值被视为减值指标,因为加密货币在存在可观察到价格的活跃市场进行交易。因此,公允价值被用来评估是否应该计入减值损失。如果加密货币的公允价值在评估期内的任何时候低于初始成本基础或账面价值,则在当时的收入成本(不包括折旧和摊销)中确认减值费用。在确认减值损失后,加密货币的调整后账面金额将成为我们的新会计基础,这一新成本基础不会因随后公允价值的任何增加而向上调整。为了衡量我们加密货币的减值,我们根据ASC 820在非经常性的基础上确定加密货币的公允价值。公允价值计量,基于公司已确定为其主要市场(1级投入)的美国活跃交易所的报价(未调整)价格。
我们及时购买加密货币,这些货币保存在我们的热钱包中,以促进向客户销售,并减少加密货币价格波动的风险。我们在我们的BTM售货亭、OTC和BDCheckout地点向我们的客户出售我们的加密货币,以换取现金,交易时加密货币的当前市场价格适用于规定的交易费,外加预定的加价。当加密货币出售给客户时,我们在收入成本(不包括折旧和摊销)的先进先出基础上,免除我们加密货币的调整后成本基础,扣除减值。2022年第四季度,我们停止向客户销售ETH和LTC。
购买和销售加密货币的相关现金流量在合并现金流量表中列为经营活动的现金流量。
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商誉和无形资产净额
商誉指在企业合并中转让的对价超过收购资产、承担的负债和被收购实体的任何非控股权益的估计公允价值的超额部分。我们至少每年测试一次减值,或在发生事件或情况变化时更频繁地测试减值,该事件或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。每个报告单位的公允价值主要通过使用贴现现金流量法进行估计。这种分析需要做出重大判断,包括对未来现金流的估计,这取决于内部预测,对我们业务的长期增长率的估计,对现金流发生的使用年限的估计,以及对我们的加权平均资本成本的确定。截至12月31日,该公司在报告单位层面进行年度减值测试。
由于在2021年7月收购了BitAccess,我们确定我们有两个报告部门。2022年8月,我们终止了一份重要的BitAccess客户合同,并确定重要客户的终止是一个触发事件,需要对收购的无形资产和截至终止之日的商誉进行减值评估。此外,由于我们的BTM信息亭迁移到BitAccess平台,并将BitAccess操作和流程整合到我们的核心运营中,我们重新评估了我们的报告单位确定,并得出结论,触发事件之后有一个报告单位。作为触发事件和报告单位重组的结果,我们根据上述方法对我们收购的无形资产和商誉在重组前后进行了减值测试。根据这些事件,截至触发事件日期未确定减值。
为了进行年度减值测试,我们使用单一报告单位的合并现金流量评估了商誉的可恢复性,以根据上述方法确定截至2023年12月31日我们的商誉和无形资产是否减值。在截至2023年12月31日的一年中,没有发现任何触发事件。
无形资产净额由商号、客户关系和软件应用程序组成。具有有限寿命的无形资产在其估计寿命内摊销,并在发生需要进行此类审查的事件或情况变化时进行减值评估。管理层定期评估是否有必要改变无形资产的估计可用年限,以确保我们的估计准确反映相关无形资产的经济用途。
收入确认
BTM售货亭、BDCheckout和OTC
收入主要来自在客户发起的交易中在销售点销售加密货币。这些由客户发起的交易受每次销售点交易时商定的条款和条件管辖,并且不会超出交易范围。我们按交易水平收取费用。客户的交易价格是加密货币的价格,这是基于交易时的兑换价值加上加价,以及象征性的固定费用。交换价值使用实时交换价格确定,加价百分比由我们确定,并取决于当前市场、竞争、销售地点的地理位置和购买方法。
我们与客户签订的合同收入主要包括当客户在BTM售货亭、通过BDCheckout或直接通过场外交易(OTC)购买加密货币时提供加密货币的单一履行义务。BDCheckout的销售与BTM售货亭的销售类似,因为客户用现金购买加密货币;然而,BDCheckout交易是在零售地点的结账柜台完成的,使用比特币Depot移动应用程序启动,而不是通过BTM售货亭。场外销售是通过我们的网站发起和完成的。无论客户购买加密货币的方式如何,当加密货币的控制权转移到客户时,即加密货币转移到客户的加密货币钱包并在区块链上验证交易时,我们认为我们的履行义务已经履行。
我们与客户进行交易的典型流程时间为30分钟或更短。到2022年12月31日,出于经营实际的原因,公司在期末采用会计惯例,使用与收到现金的时间相对应的交易日期,以确认收入。这一会计惯例并未导致收入确认与使用加密货币转移到客户钱包和在区块链上验证交易的时间有实质性差异(见附注6)。合同负债是指公司将加密货币转移到客户钱包并在区块链上验证交易之前从客户那里收到的金额。合同负债在合并资产负债表的“递延收入”中列报,截至2023年12月31日不是实质性负债。
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管道融资的会计处理,包括应收认购
在业务合并结束的同时,本公司进行了PIPE融资,认购人购买了4,300,000股A系列优先股,以换取应收认购款项(“应收认购款项”)。如综合财务报表附注4所述,应收认购款项代表一种混合金融工具,包括应收认购款项及嵌入衍生工具。嵌入的衍生品代表现金结算的净额远期合约,其价值与公司A类普通股的交易价格挂钩。衍生工具将按其公允价值列账,公允价值变动将在收益中确认。
嵌入衍生工具的公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法估计的,以模拟股价的潜在变化以及由此对PIPE协议下将收取的现金金额的影响。嵌入衍生工具的公允价值然后通过比较(1)使用此模拟对估值日期将收集的现金的最佳估计与(Ii)假设股价自初始确认日期以来没有变化的假设主机合同将收集的现金(两者均以现值为基础)进行比较来确定。公允价值被认为是第二级公允价值,因为没有重大的不可观察的投入。
A系列优先股的公允价值为1,390万美元。A系列优先股的公允价值超过应收认购的公允价值被认为反映了承诺给认购者的最低回报,因此公司决定A系列优先股的公允价值与应收认购的公允价值之间的差额以及某些费用应在初始确认之日确认为费用。
2023年10月11日,公司解决了PIPE融资问题。在截至2023年12月31日的一年中,公司确认了一笔1520万美元的支出,这笔支出包括在综合损益表(亏损)和全面收益表(亏损)的其他(支出)收入中。
应收税金协议负债
如综合财务报表附注18所述,本公司是应收税项协议的一方,根据该协议,我们一般需要向BT Assets支付我们实现的美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%。根据应收税金协议,该公司确认了与业务合并有关的约90万美元的负债。此金额并未计入BT资产根据BT HoldCo修订及重订的有限责任公司协议未来交换BT HoldCo Common Units。应收税款协议项下的未来应付金额以及任何付款的时间取决于重大未来事件和估计,该等事件和估计将在下文关联方交易部分进一步详细描述。
承付款和或有事项
我们根据ASC 450评估法律或有事项-或有事件并确定法律上的或有可能、合理地可能还是遥远的。当或有可能发生并且可以合理估计时,我们记录对可能损失的估计。当或有事项被认为是可能或合理可能的,但不能合理估计时,当可能或合理可能的损失可能是重大的时,我们披露或有事项。
诉讼
在我们的正常业务过程中,我们不时地涉及各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务。除下文所述外,吾等并无任何重大法律程序待决或据吾等所知,吾等作为当事人或吾等的任何财产均未受任何重大法律程序的约束。
我们认为,对于可合理估计的可能损失,已为解决所有意外情况、索赔和悬而未决的诉讼预留了足够的准备金。这些或有事项受到重大不确定性的影响,我们无法估计超出应计金额的损失金额或范围。我们认为,这些行动的最终结果不会对我们的财务状况产生重大不利影响,但可能对我们在特定季度或年度的运营结果、现金流或流动性产生重大不利影响。
表外安排
没有。
80
近期发布的会计准则
采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债这要求实体应用主题606来确认和测量业务组合中的合同资产和合同负债,就好像收购实体发起了合同一样。该标准适用于上市公司的财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2022年12月15日之后开始。本公司自2023年1月1日起采用这一会计准则,不影响合并财务报表。
2022年3月,美国证券交易委员会发布了SAB第121号(SAB 121)、核算保护实体为平台用户持有的加密资产的义务,其中增加了解释性指导,要求实体考虑何时有义务保护为其平台用户持有的加密资产。本公司自2022年6月30日起采用SAB 121,并追溯至2022年1月1日。采用这一指导方针并未对合并财务报表产生实质性影响。
2022年6月,FASB发布ASU 2022—03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量,它澄清,在衡量股权证券的公允价值时,不考虑合同销售限制,并要求对受合同销售限制的股权证券进行额外披露。该标准在2023年12月15日之后的财年对上市公司有效。允许及早领养。公司从2024年1月1日起采用这一更新,预计不会对合并财务报表产生实质性影响。
会计公告有待采纳
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06信息披露的改进:响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议的编纂修正案“。该指引修订了与现金流量表、会计变更和错误更正、每股收益、中期报告、承诺、债务、股权、衍生工具、转让和服务相关的某些披露和列报要求,以及各种特定行业的指引。对于受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体,每次修订的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除相关披露的生效日期。然而,如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会还没有取消现有的披露要求,修正案将不会生效。提前领养是不允许的。该公司正在评估采用本指南对其披露的整体影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07“分部报告(主题280):改进可报告分部披露“。修订要求各实体披露定期提供给首席运营决策者的影响损益的重大部门支出。此外,修订加强了中期披露要求,澄清了一个实体可以披露多个分部损益的情况,为只有一个可报告分部的实体提供了新的分部披露要求,并包含其他披露要求。需要根据采用期间确定和披露的重大分部费用类别,将更新追溯到以前列报的期间。修正案必须在2023年12月15日之后的财政年度内通过,并在2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内通过,并允许提前通过。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税信息披露的改进(专题740)。ASU要求公司更详细地列出所得税支出、所得税税率对账和所得税支付。对于上市公司,这些要求将在2024年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-08无形资产--商誉和其他--加密资产(小主题350-60)加密资产的核算和披露“。ASU 2023-08将要求各实体按公允价值计量符合范围标准的加密资产,并在每个报告期的净收入中反映公允价值的变化。ASU 2023-08中的修订还将要求实体在资产负债表上单独列报按公允价值计量的加密资产,并将加密资产的公允价值计量的变化与其他无形资产的账面价值变化在损益表中分开列报。ASU中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未印发(或可供印发)的中期和年度财务报表,允许及早采用。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
81
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目标是提供有关我们潜在的市场风险敞口的前瞻性、定量和定性信息。市场风险是指加密货币价格和利率发生不利变化而产生的损失风险。这些披露并不是对未来预期损失的准确指标,而是对合理可能的损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
外币汇率风险
我们的某些业务是用外币进行的。因此,我们的部分收入和支出可能会受到驻留在售货亭的现金的外币汇率波动的影响。从历史上看,我们没有对外汇敞口的兑换风险进行对冲,但我们未来可能会这样做。在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度,汇率波动对我们的综合收入影响微乎其微。
一般来说,除BitAccess的本位币为美元外,我们各子公司的本位币均为当地货币。我们在非功能货币计价的交易中受到货币波动的影响。这类交易的损益计入确定该期间的净收入。在可能的情况下,我们可能会通过及时结算交易和现金流匹配来缓解我们的外汇风险。截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度,我们的交易损益微不足道。
我们在海外业务的投资也受到汇率波动的影响。相对于我们对外业务的净投资,功能货币为外币的子公司的资产和负债按期末汇率换算。由此产生的换算调整计入其他全面收益的组成部分,并计入股东权益。
加密货币的采用和市场价格
我们的业务依赖于比特币的更广泛使用和采用,这在一定程度上可能会受到我们销售的加密货币现货价格的影响。比特币是我们唯一的加密货币。在截至2023年12月31日的一年中,比特币占我们总交易量的99%,其余加密货币占交易量的比例不到1%。随着普通公众对加密货币的采用继续增长,我们预计我们的潜在市场将继续增长。包括我们销售的加密货币在内的加密货币的价格经历了大幅波动,价格的高低可能与可识别的市场力量几乎没有关系,可能受到快速变化的投资者情绪的影响,并可能受到技术、监管无效或变化、欺诈性行为者、操纵和媒体报道等因素的影响。比特币(以及其他加密货币)的价值可能基于各种因素,包括消费者和生产者是否接受比特币作为一种交换手段、稀缺性和市场需求。
设备成本
新售货亭的成本可能会受到通货膨胀、供应限制和劳动力短缺的显著影响,并可能显著高于我们新售货亭的公允价值。因此,有时我们可能会以更高的价格从第三方获得售货亭或其他硬件,只要它们是可用的。
竞争
除了Kiosk业务增长和盈利的因素外,我们的成功在很大程度上取决于我们的竞争能力。我们竞争的市场竞争激烈,我们面临着各种现有和潜在的竞争对手,他们可能拥有比我们更大、更成熟的客户基础,以及更多的财务、运营、营销和其他资源。数字金融系统高度创新,发展迅速,其特点是良性竞争、试验、不断变化的客户需求、频繁推出新产品,并受到不确定和不断变化的行业和监管要求的影响。我们预计,随着现有竞争对手和新竞争对手推出新产品和服务或增强现有产品和服务,竞争将会加剧。我们与许多在美国和海外运营的公司竞争,包括近年来进入加密货币市场的传统金融机构、金融技术公司和经纪公司,提供针对我们用户的重叠功能的数字和移动支付公司,以及专注于加密货币的公司。为了在不断发展的数字金融系统中保持竞争力,无论是面对市场的新进入者还是现有的竞争对手,我们预计我们将不得不继续提供具有竞争力的特性和功能,并以相对于竞争对手的公平价格跟上技术进步的步伐。
项目8.财务报表和补充数据
82
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
比特币仓库公司:
对合并财务报表的几点看法
本公司已审计比特币仓库公司及附属公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止两年内各年度的相关综合收益(亏损)及全面收益(亏损)表、股东权益及会员权益变动表、会员权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/毕马威律师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
佐治亚州亚特兰大
2024年4月15日
83
项目8.财务报表和补充数据
BITCOIN DEPOT Inc.
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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当前: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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加密货币 |
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应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备: |
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家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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亭机器-拥有 |
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自助服务亭机器-租赁 |
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车辆 |
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总资产和设备 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备合计(净额) |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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存款 |
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递延税项资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
-84-
BITCOIN DEPOT Inc.
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
|
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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负债和股东权益和成员权益 |
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当前: |
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应付帐款 |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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应付票据 |
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应付所得税 |
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递延收入 |
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经营租赁负债,本期部分 |
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融资租赁项下债务的本期分期付款 |
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其他应付非所得税 |
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流动负债总额 |
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$ |
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$ |
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长期负债 |
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应付票据,非流动票据 |
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非流动经营租赁负债 |
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融资租赁项下的非流动债务 |
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递延所得税,净额 |
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应付关联方的应收税款协议责任 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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股东权益和会员权益 |
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A系列优先股,$ |
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A类普通股,$ |
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B类普通股,$ |
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E类普通股,美元 |
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M类普通股,美元 |
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O类普通股,美元 |
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V类普通股,$ |
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库存股 |
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( |
) |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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|
股权归属于Legacy Bitcoin Depot |
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||
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
总股东(赤字)股权和归属于传统比特币仓库的股权 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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非控股权益应占权益 |
|
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股东权益和成员权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
负债总额和股东权益和成员权益 |
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$ |
|
|
$ |
|
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
85
BITCOIN DEPOT Inc.
合并损益表(亏损)和综合收益表(亏损)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
|
Year ended December 31, |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
$ |
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$ |
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收入成本(不包括折旧和摊销) |
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运营费用: |
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销售、一般和管理 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
$ |
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$ |
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其他(费用)收入: |
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利息(费用) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)收入 |
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( |
) |
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外币交易损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)合计 |
$ |
( |
) |
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$ |
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所得税拨备前的收入和非 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
$ |
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$ |
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归属于Legacy Bitcoin Depot单位持有者的净利润 |
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||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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( |
) |
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应占比特币Depot Inc.的净(亏损) |
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
综合收益总额 |
$ |
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$ |
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||
归属于Legacy Bitcoin Depot的综合收入 |
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归属于非控股的全面收益(亏损) |
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( |
) |
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归因于比特币仓库公司的全面亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
应占比特币Depot Inc.的净(亏损) |
$ |
( |
) |
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$ |
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每股基本亏损和稀释亏损 |
$ |
( |
) |
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加权平均股:基本股和稀释股 |
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|
附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
86
BITCOIN DEPOT Inc.
合并状态股东权益和会员权益变动NT
截至2023年12月31日止年度
(单位为千,不包括份额)
|
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A系列 |
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A类 |
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E类 |
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V类 |
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库存股 |
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股东权益总额(赤字)和 |
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权益 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
|
金额 |
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累计 |
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库存 |
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其他内容 |
|
累计赤字 |
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股权归属于遗产比特币仓库 |
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非控制性权益 |
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总计 |
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2023年1月1日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
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— |
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( |
) |
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分配 |
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( |
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外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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交易前净利润(损失) |
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Legacy Bitcoin Depot股权重组并建立非控股权益 |
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TRA的建立 |
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与PIPE融资相关发行的股份 |
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应收股票认购结算 |
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A系列优先股转换为A类普通股 |
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基于股份的薪酬费用 |
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国库股 |
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( |
) |
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( |
) |
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与发行给创始人的股票相关的股票补偿费用 |
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附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
87
BITCOIN DEPOT Inc.
合并状态成员股权变化的耳朵
截至2022年12月31日的年度
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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权益 |
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2022年12月31日的余额 |
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附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
88
BITCOIN DEPOT Inc.
合并现金流量表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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经营活动的现金流: |
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将净利润与(用于)经营活动的净现金进行调节的调整: |
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增加或有收益负债 |
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减少使用权资产账面金额 |
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或有对价付款 |
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发行应付票据所得款项 |
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支付递延融资成本 |
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购买库存股 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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附注是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并现金流量表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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现金流量信息的补充披露: |
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在截至12月31日的年度内为下列项目支付的现金: |
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非现金投资和融资活动的补充披露:
有关向会员进行非现金分配的信息,请参阅注5。
关于与租赁终止和新租赁安排有关的非现金活动的资料,见附注23。
附注是经审计的综合财务报表的组成部分。
90
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(1)组织机构和背景
(A)组织
Lux Vending,LLC(dba比特币仓库)成立于2016年6月7日。根据与于2021年10月14日成立的特拉华州公司GSR II气象收购公司(“GSRM”)的一项交易,Legacy比特币Depot与GSRM合并并并入GSRM,GSRM更名为比特币Depot Inc.(“比特币Depot”,或“公司”)(见附注2(A))。比特币Depot在北美拥有和运营一个加密货币售货亭(BTM)网络,客户可以在那里买卖加密货币。除了BTM网络,比特币Depot还通过其BDCheckout产品和通过其网站通过场外交易(“OTC”)向零售地点网络的消费者销售加密货币。BDCheckout产品允许用户使用类似于BTM售货亭的功能,使用户能够在零售商的收银台将现金存入他们的账户,并使用这些资金购买加密货币。该公司的网站允许用户发起和完成加密货币的场外交易。比特币Depot还通过其控股子公司BitAccess Inc.(“BitAccess”)向其他BTM运营商提供软件解决方案。
(B)背景
有几个因素影响加密货币的价格,包括但不限于:(A)全球供求;(B)投资者对通货膨胀率的预期;(C)利率;(D)货币汇率,包括加密货币可以兑换成法定货币的汇率;(E)电子市场的法定货币提款和存款政策,交易者可以根据各交易所的买卖交易活动和这些交易所的流动性来买卖加密货币;(F)主要加密货币交易所的服务中断或出现故障;(G)可能直接或间接投资于加密货币的大型投资者的投资和交易活动,包括私人基金和注册基金;(H)各国政府的货币政策、贸易限制、货币贬值和升值;(I)限制使用加密货币作为一种支付形式的监管措施;(J)维持和发展管理加密货币网络的开源协议;(K)全球或区域政治、经济或金融事件和情况;以及(L)市场参与者对加密货币价值将很快发生变化的预期;(M)比特币开采报酬的减少,包括大宗报酬减半事件,这是在特定时间段之后发生的事件,减少了矿工赚取的大宗报酬。
特定加密货币的全球供应由资产的网络源代码决定,该代码设置了向网络参与者授予资产的速度。全球对加密货币的需求受到以下因素的影响:零售商家和商业企业越来越多地接受加密货币作为支付替代方案,在线交易所和数字钱包的安全性,对加密货币使用安全的看法,以及对其使用缺乏监管限制。此外,不能保证任何加密货币都会在购买力方面保持其长期价值。这些事件中的任何一项都可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
(C)流动性
截至2023年12月31日,公司的流动资产为$
(D)风险和不确定因素
比特币仓库的运营受到各种监管挑战和不确定性的影响。该公司在遵守适用法律和法规的情况下运营和扩大其加密货币售货亭服务的能力是一个重大风险因素,可能会影响其财务业绩和整体业务前景。围绕加密货币的监管格局,包括密码亭的运营,正在迅速演变,并可能因司法管辖区而异。加强监管监督的影响尚不清楚。例如,加利福尼亚州最近的立法对数字金融资产交易亭(“加密亭”)进行了监管,规定了以下内容:
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
售货亭运营商每天可以从其加密售货亭接受或分配的资金量;将运营商可以从客户那里收取的单笔交易的直接和间接费用限制在较大的$
该公司的财务业绩和实现其业务目标的能力可能会受到正在进行的监管讨论的结果以及加利福尼亚州和其他已经通过或可能通过类似立法的其他州管理加密货币的监管框架的潜在变化的重大影响。这些不确定性可能导致合规成本增加、运营限制或公司扩展服务或进入新市场的能力受到限制。遵守尚未公布的现行和拟议立法可能比预期的更具挑战性。
此外,公司能否从州监管机构获得和保持必要的许可证、许可和批准,还受到其无法控制的各种因素的影响,包括法律、法规的变化或对这些因素的解释。不遵守这些要求可能会导致处罚、罚款,甚至暂停或终止公司在该州的运营。
(2)重大会计政策摘要列报依据
(A)列报依据
反向资本重组
GSR II气象收购公司(“GSRM”)是一家空白支票公司,于2021年10月14日注册为特拉华州公司,目的是与一项或多项业务进行合并或类似的业务合并。2022年3月1日,GSRM完成了首次公开募股(IPO)。2022年8月24日,GSRM与GSRM、GSR II气象赞助商有限责任公司(“赞助商”)、Lux Vending、LLC(dba比特币仓库)和BT Assets,Inc.(“BT Assets”)订立了一项交易协议,并于其后修订(“交易协议”)。在交易协议所述事项(统称为“合并”)发生前,BT Assets为Legacy Bitcoin Depot(“会员”)的唯一拥有人及会员。
于2023年6月30日(“截止日期”),传统比特币仓库与比特币仓库营运有限责任公司(“BT OpCo”)合并,BT OpCo作为交易后营运公司继续存在,该公司由一家新成立的实体BT HoldCo,LLC(“BT HoldCo”)独资拥有,并向BT Assets发行共用单位(“BT HoldCo Common Units”)、优先单位(“BT HoldCo优先单位”)及溢价单位(“BT HoldCo Enearnout Units”)。与合并有关,GSRM更名为比特币仓库公司,购买了BT Assets拥有的BT HoldCo Common Units,并获得BT HoldCo盈利单元和BT HoldCo向本公司发行的认股权证,以购买数量相当于在紧接完成日期后行使所有未偿还认股权证时可能购买的A类普通股股份数量的BT HoldCo普通股(“BT HoldCo匹配认股权证”)。发行了传统比特币仓库的前所有者(即BT资产及其所有者)
在截止日期,公司还发行了
尽管根据交易协议,合并具有法律形式,但合并仍被视为反向资本重组。根据美国的规定,此次合并被视为共同控制交易和反向资本重组。
92
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
一般公认会计原则(“美国公认会计原则”),因为BT Assets在交易之前和之后都控制BT OpCo。传统比特币仓库被确定为前身,代表着BT OpCo资产负债表和综合损益表(亏损)和全面收益(亏损)表的延续,反映了合并的资本重组。
由于采用反向资本化会计,传统比特币仓库的综合资产及负债由本公司按其历史成本反映,并无额外商誉或无形资产入账,并伴随着股权结构的资本重组。本公司已在股东权益及成员权益变动综合报表中反映资本重组。
与此次合并相关,本公司的A类普通股现于纳斯达克上市,代码为BTM,而购买A类普通股的权证则于纳斯达克上市,上市代码为BTMWW,分别取代广东长城股份有限公司的普通股及广东长城股份有限公司的认股权证。深圳证监会的单位自动分为证监会的普通股和证交所的权证,并在收盘日后分别停止在纳斯达克股票市场上交易。在合并之前,GSRM既不从事任何业务,也不产生任何收入。在合并之前,根据GSRM的业务活动,它是1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)所界定的空壳公司。
合并前的综合资产、负债和经营业绩反映了代表本公司前身的传统比特币仓库的资产、负债和经营业绩。所有这些在合并前对公司的提及都是指Lux Vending,LLC的活动。
该公司通过拥有多数有表决权的权益来合并其控制的企业。然而,在有些情况下,即使通常的合并条件(拥有多数有表决权的权益)不适用,也需要合并。如果企业被确定为可变利益实体的主要受益者,则必须合并可变利益实体。主要受益人既有权(A)指导VIE的活动,使其对实体的经济表现产生最重大的影响,(B)有义务承担VIE的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。本公司合并其通过拥有多数表决权权益而控制的所有实体,以及本公司是其主要受益人的VIE。
与合并有关,本公司成为BT HoldCo的唯一管理成员,BT HoldCo持有本公司所有运营子公司,并拥有代表BT HoldCo做出关键运营决策的唯一权力。因此,本公司认定BT HoldCo为VIE,而本公司为主要受益人。因此,这些合并财务报表包括英国电信控股公司的资产、负债和经营结果。
(B)预算的使用
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(C)现金存款超过保险限额所产生的信贷风险集中
该公司在美国和加拿大的老牌金融机构持有现金,这些现金往往会超过联邦保险的限额。本公司在金融机构保存的这类账户中没有出现任何亏损。
该公司在其BTM和加密货币交易所的法定钱包中维持现金余额,以促进加密货币的购买和销售。BTMS中的现金余额有保险,最高限额为指定限额。本公司在BTMS中的现金余额不时超过这一限额。该公司有现金$
(D)现金和现金等价物
现金及现金等价物包括在各金融机构、加密货币交易所保存的现金、运输中的现金,以及公司拥有和租赁的BTM中的现金。
运输中的现金包括装甲卡车公司从该公司的BTM机器上提取但尚未存入该公司银行账户的现金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司拥有以下在途现金$
(E)加密货币
加密货币是一个记账单位,在各自的区块链网络上充当交换媒介,也是一个数字和分散的分类账,记录在对等网络上发生的所有交易。该公司主要购买加密货币出售给客户。本公司的加密货币主要包括截至2023年12月31日及截至该年度的比特币(“BTC”)及截至2022年12月31日及截至该年度的比特币、莱特币(“LTC”)及以太(“ETH”)。这些在合并财务报表中统称为“加密货币”。
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)350将加密货币作为无限期无形资产入账,无形资产-商誉和其他,它们按成本减去任何减值计入公司的综合资产负债表。该公司控制和拥有其加密货币,这些货币存储在公司专有的热钱包和由第三方BitGo,Inc.托管的热钱包中。
该公司业务的主要目的是使用BTM售货亭网络和其他服务买卖比特币。本公司不从事经纪-交易商活动。本公司使用各种交易所和流动性提供者购买、清算和管理其加密货币头寸;然而,这不影响将这些资产作为无形资产进行会计处理。
密码托管资产与责任保障
根据工作人员会计公告121(SAB 121),公司确定其对第三方运营商钱包中持有的加密货币以及与其流动性提供者之一共享的钱包中持有的加密货币负有保护义务。本公司有一定的义务保护这些资产和/或私钥不被丢失、被盗或其他滥用。该公司已采取措施保护其保护的加密资产,包括围绕私钥管理建立安全性,以将被盗或丢失的风险降至最低。本公司根据ASC 820以数字资产的公允价值计量保障义务负债。公允价值计量,在本报告所述期间的最后一天午夜。托管资产以同样的方式计量,但账面金额可能会进行调整,以反映任何实际或潜在的保障损失事件,如欺诈或盗窃造成的损失。
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
减损
由于公司的加密货币被计入无限期无形资产,加密货币每年或更频繁地进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产更有可能根据ASC 350减值。本公司已确定,在评估期内任何时间报价市场价格低于账面价值被视为减值指标,因为加密货币在存在可观察到价格的活跃市场交易。因此,公允价值被用来评估是否应该计入减值损失。如果加密货币的公允价值在评估期内低于初始成本基础或账面价值,则减值费用届时将在收入成本(不包括折旧和摊销)中确认。在确认减值损失后,加密货币的调整后账面金额将成为其新的会计基础,而这一新的成本基础将不会因随后公允价值的任何增加而向上调整。为了衡量其加密货币的减值,本公司根据ASC 820在非经常性基础上确定其加密货币的公允价值。公允价值计量,基于该公司已确定为其主要市场(1级投入)的美国活跃交易所的报价(未经调整)。
本公司适时购买本公司热钱包中持有的加密货币,以方便向客户销售,并减少加密货币价格波动的风险。2022年6月30日之后,本公司只在其BTM售货亭和BDCheckout地点向客户销售其加密货币,以换取现金,交易时加密货币的当前市场价格适用于规定的交易费,外加预定的加价。当加密货币出售给客户时,该公司在收入成本(不包括折旧和摊销)内按先进先出原则免除其加密货币的调整成本基础。2022年第四季度,公司停止向客户销售ETH和LTC。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司购入超过预期销售额的加密货币,并于截至2022年12月31日止年度开始向客户出售、兑换或分销该等加密货币。在处置时,本公司解除了加密货币的调整成本基础,并将任何收益计入收入成本(不包括折旧和摊销)。
购买和销售加密货币的相关现金流量在合并现金流量表中列为经营活动的现金流量。
有关本公司收入确认及与本公司加密货币相关的收入成本的进一步资料,请参阅综合财务报表附注2(I)及2(J)。
(F)财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。售货亭机器的融资租赁按未来最低租赁付款减去累计折旧后的现值列报。维护和修理的支出在发生时计入费用。出售、报废或以其他方式处置的资产的成本和相关累计折旧从各自的账户中冲销,由此产生的任何损益在处置时在综合收益(亏损)表和全面收益(亏损)表中确认。
财产和设备的折旧是按资产的估计使用年限采用直线法确定的,估计使用年限如下:
家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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亭机器-拥有 |
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自助服务亭机器-租赁 |
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车辆 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折旧费用合计$
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(G)长期资产减值
(H)商誉和无形资产净额
商誉指在企业合并中转让的对价超过收购资产、承担的负债和被收购实体的任何非控股权益的估计公允价值的超额部分。本公司至少每年进行一次减值测试,或在发生事件或情况变化时更频繁地进行减值测试,该事件或情况变化很可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值。截至12月31日,该公司在报告单位层面进行年度减值测试。曾经有过
(i)收入确认
BTM售货亭、BDCheckout和OTC
收入主要来自在客户发起的交易中在销售点销售加密货币。这些由客户发起的交易受每次销售点交易时商定的条款和条件管辖,并且不会超出交易范围。该公司在交易层面收取费用。客户的交易价格是加密货币的价格,这是基于交易时的兑换价值,加上加价和固定费用。交换价值使用实时交换价格确定,加价百分比由公司确定,并取决于当前市场、竞争、销售地点的地理位置和购买方法。
本公司与客户签订合同的收入主要包括当客户在BTM售货亭、通过BDCheckout或直接通过场外交易购买加密货币时提供加密货币的单一履约义务。该公司于2022年6月停止其场外销售。BDCheckout的销售与BTM售货亭的销售相似,因为客户用现金购买加密货币;然而,BDCheckout交易是在零售地点的结账柜台完成的,使用比特币Depot移动应用程序启动,而不是通过BTM售货亭。场外销售是通过公司网站发起和完成的。无论客户购买加密货币的方式如何,当加密货币的控制权转移给客户时,即加密货币转移到客户的加密货币钱包并在区块链上验证交易时,公司认为其履行义务已经履行。
该公司与客户进行交易的典型处理时间为30分钟或更短。到2022年12月31日,出于经营实际的原因,公司在期末采用会计惯例,使用与收到现金的时间相对应的交易日期,以确认收入。这一会计惯例的净影响为#美元。
在确定公司是与客户交易的委托人还是代理人时,需要有判断力。本公司根据是否在控制权转让给客户之前控制加密货币(毛)或是否通过安排平台上的其他客户向客户提供加密货币来充当代理来评估收入的毛数或净值。公司在加密货币转移给客户之前对其进行控制,存在与加密货币相关的所有权风险(包括市场价格波动),设定要收取的交易费,并负责在购买时将加密货币转移给客户。因此,该公司是与客户进行交易的主体,并在毛收入的基础上列报销售加密货币的收入和收入成本(不包括折旧和摊销)。
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
在有限数量的BTM售货亭中,该公司拥有允许客户向该公司出售他们的加密货币的技术。在这些有限的情况下,公司在公司的热钱包中收到客户的加密货币,售货亭向销售客户分发美元。由于所有订单都在很短的时间内(通常在几分钟内)处理,当客户在售货亭完成交易后收到现金时,没有订单等待处理。交易手续费收入在向客户分配现金时确认。加密货币最初是按成本记录的。随后,它们按成本计量,扣除收购以来发生的任何减值损失,并在综合资产负债表上以加密货币反映。
软件服务
该公司通过其子公司BitAccess与第三方BTM运营商签订合同,提供软件服务,使这些客户能够运营自己的BTM售货亭,并为客户现金到加密货币的交易提供便利,从而获得收入。作为对这些软件服务的交换,公司赚取相当于当月使用软件的自助服务亭处理的交易现金价值的一定百分比的浮动费用,以比特币支付。本公司已确定,软件服务是单一的、系列的履行义务,以提供对同时提供给客户并由客户消费的交易处理系统的持续访问。服务期的每一天都包括一项不同的、准备就绪的服务,与其他所有天基本相同,并具有相同的转移到客户的模式。本公司将赚取的浮动服务费分配给每个不同的服务期,其依据是:(A)赚取的每一项浮动服务费具体涉及实体在该期间内提供软件服务的努力,以及(B)将浮动服务费完全分配到产生费用的交易的不同期间符合ASC 606的分配目标。因此,本公司在产生应得浮动费用的交易期间分配和确认可变软件服务收入。
BitAccess还通过向BTM运营商出售Kiosk硬件来换取现金,从而获得收入。硬件收入在硬件发货给客户并将控制权转移给客户的时间点确认。当客户为售货亭硬件预付费用时,公司将记录递延收入,直到硬件交付并将控制权移交给客户。硬件和软件服务通常是彼此分开销售的,并且彼此不同。
本公司已考虑其与BitAccess客户签订的软件服务合约本身是衍生合约,还是包含符合ASC 815的嵌入衍生合约-衍生工具和套期保值,因为公司选择接受BTC作为这些软件费用的付款。该公司认定,这些合同本身并不是全部衍生合同,但确实包含一种嵌入的衍生产品,用于获得以美元计价的比特币应收账款作为结算的权利。由于每月末未收到作为客户应收账款结算的比特币金额,嵌入衍生工具的公允价值被确定为极小的。
(J)收入成本(不包括折旧和摊销)
该公司的收入成本主要包括与销售加密货币和运营公司的BTM售货亭网络有关的直接成本。收入成本(不包括折旧和摊销)标题包括加密货币费用、建筑面积费用和售货亭运营费用。
加密货币支出
加密货币支出包括加密货币的成本、获取加密货币的费用、加密货币的减值、在交易所销售加密货币的收益、在BTM售货亭操作第三方软件所支付的费用,以及向客户转移加密货币所支付的费用。
楼面租赁费用
楼面租赁费用包括与放置BTM售货亭有关的楼面租赁的租赁费用。
自助服务亭运营费用
检查亭的运营费用包括检查亭的维修和保养费用,以及收集和运输存放在检查亭的现金的装甲车费用。
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(K)广告业
(L)外币
公司的本位币为美元。Express Vending,Inc.的本位币是加元。所有以外币记录的收入、成本和费用账户均按期间有效汇率的平均值折算。以外币记录的资产和负债按截至资产负债表日的汇率折算。由此产生的换算调整作为股东权益和成员权益的单独组成部分入账,确认为累计其他全面亏损。由于BitAccess(本公司在加拿大的控股子公司)在2022年进行了整合,本公司确定BitAccess的本位币为美元。
(M)所得税
出于联邦所得税的目的,比特币仓库公司被视为一家公司。
出于联邦所得税的目的,BT HoldCo被视为合伙企业。比特币仓库运营有限责任公司是一家单一成员有限责任公司,由BT HoldCo拥有,并在BT HoldCo的同意下,根据国内收入法和类似的州法规选择作为一个被忽视的实体。作为合伙企业的一个部门,比特币仓库运营有限责任公司将其经营业绩反映在BT HoldCo的联邦纳税申报单上,而不是联邦企业所得税。因此,有
出于联邦所得税的目的,Mintz Assets,Inc.被视为公司。出于联邦所得税的目的,直觉软件公司及其全资子公司Digital Gold被视为公司。BitAccess Inc.和Express Vending,Inc.都是加拿大公司。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中,Mintz Assets,Inc.、直觉软件、LLC和Digital Gold没有任何活动。因此,这些实体没有联邦所得税。
递延税项为可归因于现有资产及负债的综合财务报表账面值与其各自的计税基准及结转营业亏损净额之间的差异而产生的未来税务后果确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。
任何税率变动对递延税项的影响,在包括税率变动颁布之日的期间确认。递延税项资产的变现按年度评估,除非递延税项资产更有可能被利用,否则会计入估值拨备,以将递延税项资产减记至其可变现净值。在评估递延所得税资产的变现能力时,管理层考虑部分或全部递延所得税资产变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终变现取决于那些可扣除的暂时性差异冲销期间未来应纳税所得额的产生。管理层在作出这项评估时,会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。对于不确定的所得税头寸,本公司根据所持所得税头寸的技术优势,使用更有可能的确认门槛。对符合最有可能确认门槛的所得税头寸进行衡量,以确定在财务报表中确认的税收优惠。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息作为所得税支出的一部分。如果发生罚款,应确认为所得税支出的一个组成部分。
全球无形低税收入(GILTI)是由减税和就业法案引入的一项条款。受控制的外国公司(CFCs)的美国股东是国内公司,有资格获得最高
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
至限制。这一规定适用于2017年12月31日后开始的外国公司纳税年度。本公司已评估是否有因GILTI纳入其外国控股公司的当期收益和利润而产生的额外拨备金额。该公司做出了一项会计政策选择,即在发生时将未来美国计入与GILTI相关的应税金额所应缴纳的税款视为当期费用。与GILTI纳入相关的金额并不是实质性的。
(N)金融工具的公允价值
某些资产和负债按公允价值报告或披露。公允价值被定义为在本公司主要市场交易的计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。如本公司尚未为该等交易建立主要市场,则根据最有利的市场厘定公允价值。本公司采用三级架构,根据用于各种估值技术的投入类型确定公允价值计量的优先顺序。公允价值层次的三个层次如下所述:
(O)基于股份的薪酬
位访问
该公司维持一项股权奖励计划,根据该计划,BitAccess的高级管理人员和员工可获得各种基于股票的薪酬,包括购买BitAccess普通股和限制性股票单位的股票的选择权。
对于股票期权,以股份为基础的薪酬支出是基于授予日奖励的公允价值,如使用
布莱克-斯科尔斯期权定价模型。该模型要求管理层做出一系列假设,包括公允价值
以及BitAccess基础BitAccess普通股价格的预期波动率、期权的预期寿命、无风险利率和预期股息率。标的股票的公允价值估计为授予日BitAccess普通股的公允价值。由于BitAccess的股票交易不活跃,因此BitAccess股票的预期股价波动率假设是通过使用具有代表性的同行组中可比公司的历史股价波动性的加权平均值来确定的。该公司使用历史行权信息和期权的合同条款来估计预期期限。期权预期期限内的无风险利率以美国财政部零息债券为基础,其条款与授予时的预期授予期限一致。预期股息收益率假设是基于BitAccess的历史和不派发股息的预期。
2023年综合激励计划
随着交易的完成,公司设立了比特币仓库公司2023年综合激励计划(“激励计划”),根据该计划,高级管理人员、董事和员工可获得各种类型的基于股票的薪酬,包括但不限于限制性股票、股票期权和限制性股票单位。根据激励计划,公司授予了基于时间的限制性股票单位(“RSU”),并发放了基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)。公司根据ASC 718确认RSU的补偿费用-补偿—股票补偿,(“ASC 718”)。
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
对于RSU,基于股份的补偿费用是基于公司A类普通股在授予日前一天的收盘价的公允价值。与基于时间的RSU相关的基于股份的补偿费用在奖励的必要服务期(通常是归属期间)内以直线基础确认。与基于业绩的RSU相关的股份薪酬支出是根据基于公司实现某些调整后EBITDA目标而赚取的基于业绩的RSU的数量确定的,这些目标由公司薪酬委员会自行决定和批准。在奖励计划下被没收的奖励在没收发生时被计入。
(
营运分部定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分,并由首席营运决策者(“CODM”)定期审阅,以决定如何向个别分部分配资源及评估业绩。公司的首席执行官是公司的首席运营官。CODM审查在全球综合基础上提供的财务信息,以便做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其运营方式为
(Q)A类普通股的每股净收益
(R)诉讼
(S)溢价
在合并完成时,GSRM总共收到了
除了保荐人溢价股份外,BT HoldCo的某些所有者有权获得额外的
本公司根据ASC 815-40对保荐人溢价股份和BT HoldCo溢价股份进行了评估。衍生工具和套期保值-实体自有权益中的合同得出股权分类是合适的结论。作为股权分类合同,在继续满足股权分类条件的情况下,发起人溢价股份不进行重新计量。赞助商
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
溢价股份已与反向资本重组会计相关入账,作为因缺乏额外实收资本而对累计赤字进行调整的一部分。
(T)手令
(U)新兴成长型公司的地位
(三)近期会计公告
采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债这要求实体应用主题606来确认和测量业务组合中的合同资产和合同负债,就好像收购实体发起了合同一样。该标准适用于上市公司的财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2022年12月15日之后开始。本公司自2023年1月1日起采用这一会计准则,不影响合并财务报表。
2022年3月,美国证券交易委员会发布了SAB第121号(SAB 121)、核算保护实体为平台用户持有的加密资产的义务,其中增加了解释性指导,要求实体考虑何时有义务保护为其平台用户持有的加密资产。本公司自2022年6月30日起采用SAB 121,并追溯至2022年1月1日。这一指导方针的通过对合并财务报表没有产生实质性影响。
2022年6月,FASB发布ASU 2022—03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量,它澄清,在衡量股权证券的公允价值时,不考虑合同销售限制,并要求对受合同销售限制的股权证券进行额外披露。该标准在2023年12月15日之后的财年对上市公司有效。允许及早领养。公司从2024年1月1日起采用这一更新,对合并财务报表没有实质性影响。
会计公告有待采纳
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06信息披露的改进:响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议的编纂修正案“。该指引修订了与现金流量表、会计变更和错误更正、每股收益、中期报告、承诺、债务、股权、衍生工具、转让和服务相关的某些披露和列报要求,以及各种特定行业的指引。对于受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体,每次修订的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除相关披露的生效日期。然而,如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会还没有取消现有的披露要求,修正案将不会生效。提前领养是不允许的。该公司正在评估采用本指南对其披露的整体影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07“分部报告(主题280):改进可报告分部披露“。修订要求各实体披露定期提供给首席运营决策者的影响损益的重大部门支出。此外,修正案加强了中期披露要求,澄清了一个实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,提供了新的分部披露
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
对具有单一可报告分部的实体的要求,并包含其他披露要求。需要根据采用期间确定和披露的重大分部费用类别,将更新追溯到以前列报的期间。修正案必须在2023年12月15日之后的财政年度内通过,并在2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内通过,并允许提前通过。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税信息披露的改进(专题740)。ASU要求公司更详细地列出所得税支出、所得税税率对账和所得税支付。对于上市公司,这些要求将在2024年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-08无形资产--商誉和其他--加密资产(小主题350-60)加密资产的核算和披露“。ASU 2023-08将要求各实体按公允价值计量符合范围标准的加密资产,并在每个报告期的净收入中反映公允价值的变化。ASU 2023-08中的修订还将要求实体在资产负债表上单独列报按公允价值计量的加密资产,并将加密资产的公允价值计量的变化与其他无形资产的账面价值变化在损益表中分开列报。ASU中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未印发(或可供印发)的中期和年度财务报表,允许及早采用。该公司仍在评估对其合并财务报表的影响。
(4)合并
在会计方面,合并被视为相当于传统比特币仓库为GSRM的净资产发行股票,同时进行资本重组。
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截至2023年6月30日 |
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现金-GSR II气象收购公司信托 |
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减去:信托支付的GSRM交易成本(1) |
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减:从BT Assets购买BT HoldCo公共单位 |
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减去:GSRM现有股东的赎回 |
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GSRM股东的净收益 |
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承担的GSRM净负债,不包括现金净收益 |
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合并对年内变动表的净影响 |
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管道融资
2023年6月23日,GSRM与某些认购者(“认购者”)签订了定向增发协议。在完成合并的同时,认购人购买了
为了确定应收认购项下的结算付款,名义金额为
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
承诺不赎回与合并有关的股份。请参阅下面的讨论GSRM股票发行以获取更多信息。
发行给认购人的A系列优先股计入股东权益,公允价值约为#美元。
应收认购款是一种混合金融工具,包括应收认购款和复合嵌入衍生工具。主机认购应收账款按公允价值确认为股东权益的减值。嵌入衍生品代表净现金结算远期合约,其价值与公司A类普通股的交易价格挂钩,并根据分主题ASC 815-15分成两部分-嵌入导数最初被记录为负债,极小星开始时的公允价值,公允价值的变化在收益中确认。
2023年10月11日,与订户达成了PIPE协议极小星对价。结算的影响导致抵销应收认购款项及内含衍生负债,差额在综合损益表及全面损益表的其他(开支)收入内记作其他开支。截至2023年12月31日止年度,本公司确认约$
不可赎回协议
于合并前,GSRM与非关联第三方(“非赎回股东”)订立有投票权及不赎回协议(“投票权及非赎回协议”),以换取该等非赎回股东,包括上述认购者,同意不赎回或撤销任何先前提交的合共
GSRM股票发行
作为不赎回该等未赎回股份的承诺的交换,GSRM同意向非赎回股东发行合共
奖金协议
作为合并的一部分,该公司与Bitcoin Depot的一名高管和一名员工签订了销售奖金协议,并同意根据合并结果向这些个人支付奖金。公司以现金支付了总计美元的奖金补偿
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(5)关联交易
截至2023年12月31日止年度内,公司分配给BT Asset
在合并完成时,公司与比特币Depot Inc.、HoldCo和BT Assets之间签订了应收税款协议。根据根据应收税金协议,公司一般需要支付BT资产
关于合并的完成,本公司与其董事和高管签订了单独的赔偿协议。这些协议除其他外,要求公司赔偿董事和高管的某些费用、收费和开支,包括律师费、判决、罚款和和解金额,这些费用、费用和开支是董事或高管在任何诉讼或诉讼中因他们与公司或其任何子公司的关联而合理产生的。截至2023年12月31日,尚未确认与这些协议相关的任何金额。
2023年9月28日,公司与SPAC Consulting Partners,LLC(“SAP”)签订了一项咨询协议。该协议适用于资本市场广告冰。SAP由合并前管理GSRM的投资专业人士管理。与他们成功提供咨询服务相关的总费用为$
(6)收入
按收入流分列的收入如下(以千为单位):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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BTM售货亭 |
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BD签出 |
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场外交易 |
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公司网站 |
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软件服务 |
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硬件收入 |
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总收入 |
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(7)收入成本(不包括折旧和摊销)
收入成本(不包括折旧和摊销)包括与销售加密货币和运营公司BTM自助服务机相关的费用,不包括折旧和摊销。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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加密货币支出 |
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楼面租赁费用 |
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服务亭运营费用 |
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总收入成本(不包括折旧和 |
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
下表列出了加密货币费用的组成部分(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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加密货币的成本(1)- BTM Kiosk |
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加密货币的成本(1)- OTC |
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加密货币的成本(1)-BD Checkout |
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软件处理费 |
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交易所费用 |
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采矿费 |
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软件处理费-BD Checkout |
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加密货币总费用 |
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该公司在综合收益(亏损)和全面收益(亏损)报表中列报收入成本,其中不包括与BTM售货亭有关的折旧以及与软件应用程序、商号和客户关系有关的无形资产的摊销。
下表对账了合并利润表(损失)和综合收益表(损失)中收入成本(不包括折旧和摊销)标题中不包括的金额,并计入合并利润表(损失)和综合收益表(损失)中的折旧和摊销费用总额(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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自有BTM自助服务终端折旧 |
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租赁BTM自助服务机折旧 |
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无形资产摊销 |
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折旧和摊销总额不包括在成本中 |
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包括在运营中的其他折旧和摊销 |
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折旧及摊销总额 |
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(8)公平值计量
或有对价
下表列出了截至:(以千计)或有对价负债的估计公允价值和水平的变化:
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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期初余额-2022年1月1日 |
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公平市场价值的变化 |
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付款 |
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转出 |
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转接进来 |
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期末余额-2022年12月31日 |
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公平市场价值的变化 |
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付款 |
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期末余额-2023年12月31日 |
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— |
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105
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
与2021年7月收购BitAccess有关的或有对价按收购日期的概率加权公允价值计量,该公允价值是通过应用基于主要由贴现率和实现业绩指标的概率组成的第三级投入的收入估值方法估计的。于截至2022年12月31日止年度内,本公司支付首年付款$
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
本公司的非金融资产,如商誉、无形资产、财产和设备、经营租赁使用权资产和加密货币,在确认减值费用时向下调整至公允价值。某些公允价值计量主要基于第三级投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债
本公司加密货币的账面价值反映自购买或收到以来记录的任何减值费用。
本公司的保障负债及相应资产按一级投入的主要市场报价进行估值。截至2023年12月31日,本公司并不知悉任何实际或可能发生的保障损失事件,因此,比特币保障义务负债及相应资产按相同价值入账。保障资产及负债的公允价值在综合资产负债表的预付及其他流动资产及应计费用及其他流动负债中确认,分别见附注9及附注10。由于加密货币的公允价值的变化以及在每个报告期持有的数量的变化,公司预计这些余额可能在每个报告期结束时发生重大变化。
未按公允价值计量和记录的资产和负债
由于期限较短,公司认为合并财务报表中现金及现金等值物、应收账款、应付账款和应计费用(不包括或有对价)的公允价值接近公允价值。
该公司根据不活跃市场的报价估计其固定评级应付票据的公允价值,这被视为第2级估值输入。截至2023年12月31日,固定评级票据的估计公允价值约为 $
(9)预付款和其他流动资产
下表列出了预付款和其他流动资产(单位:千):
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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预付费用 |
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加密货币保护资产 |
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其他流动资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
(10)应计费用及其他流动负债
下表列出应计费用和其他流动负债(单位:千):
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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向流动性提供者致敬 |
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加密货币保障责任 |
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溢价负债 |
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应计费用 |
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应计费用和其他流动负债 |
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(11)非控股权益
下表列出了截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度非控股权益余额的变化(单位:千):
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位访问 |
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英国电信控股公司 |
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总计 |
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期初余额2022年1月1日 |
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股票薪酬 |
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净额(亏损) |
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2022年12月31日期末余额 |
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分配 |
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股票薪酬 |
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外币折算 |
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资本重组 |
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净(亏损)收益 |
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2023年12月31日期末余额 |
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非控制性权益- BitAccess
2021年7月,公司获得BitAccess Inc.的控股权在业务合并中。BitAccess Inc.的无关联权益在随附的综合财务报表中报告为非控股权益。截至2023年12月31日和2022年12月31日,非控股权益所有权为
非控股权益拥有经修订及重订股东协议所界定的若干权利,包括促使本公司于紧接流动资金事件(定义见经修订及重订股东协议)前按非控股权益于流动资金事件发生时的公允价值购买非控股权益的权利(但不包括义务)。非控股权益不可强制赎回。本公司亦有权但无义务促使非控股权益持有人在相同条件下出售非控股权益。此次合并并不被认为是协议中定义的流动性事件。
非控股权-BT HoldCo
该公司是英国电信控股公司的主要受益者。BT HoldCo的大股东BT Assets持有
优先单位有权获得$
107
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
$
截至2023年12月31日,BT HoldCo的非控股权益所有权为
英国电信资产还持有
(12)加密货币
加密货币交易
加密货币被视为无限寿命的无形资产,并按成本(扣除减损损失)确认。每当加密货币的公允价值在收购期内的任何时候降至其公允价值以下时,就会记录损失。确认损失后,加密货币的调整后公允价值将成为其新的会计基础,并且该新的调整后成本基础不会因公允价值的任何后续增加而向上调整。
加密货币的持有价值如下 二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
加密货币 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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BTC |
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$ |
|
|
$ |
|
||
ETH |
|
|
|
|
|
|
||
LTC |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了有关加密货币调整后成本基础(以千计)的更多信息:
|
|
BTC |
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|
ETH |
|
|
LTC |
|
|
总计 |
|
||||
期初余额-2023年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
购买或收到加密货币 |
|
|
|
|
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||||
销售或分销加密货币的成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
加密货币的减值 |
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|
( |
) |
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— |
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|
— |
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( |
) |
余额-2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
BTC |
|
|
ETH |
|
|
LTC |
|
|
总计 |
|
||||
期初余额-2022年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
购买或收到加密货币 |
|
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|
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|
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||||
销售或分销加密货币的成本 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
加密货币的减值 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
余额-2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
加密货币的购买或收据包括:(A)本公司为在各交易所及从流动资金供应商购买加密货币而支付的现金,以及为获取加密货币而支付的相关交易成本,(B)客户在BTM售货亭向本公司出售的加密货币收据,以及(C)本公司作为公司网站和软件服务收入对价的加密货币收据。销售或分发加密货币的成本代表出售给客户的加密货币或以加密货币支付的调整后成本基础,在处置日期记录下来。
108
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
本公司可能会从各个交易所和流动资金提供者那里获得购买比特币的短期信贷。贸易信贷通常在延期后的几天内到期并以现金支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司有$
(13)商誉和无形资产净额
无形资产(净额)由以下组成 2023年12月31日(以千计,加权平均期除外):
|
|
估计数 |
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成本 |
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累计 |
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网络 |
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剩余 |
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商标名 |
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$ |
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$ |
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$ |
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客户关系 |
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( |
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||||
软件应用 |
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( |
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||||
|
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2022年12月31日,无形资产净值由以下组成(以千计,加权平均期除外):
|
|
估计数 |
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
剩余 |
|
||||
商标名 |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
||||
客户关系 |
|
|
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( |
) |
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|
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|
|
||||
软件应用 |
|
|
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( |
) |
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|
||||
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
与估计寿命为五年的无形资产相关的摊销费用总计美元
预计未来摊销费用截至2023年12月31日大致如下(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
曾经有过
(14)应付票据
信贷协议
2020年12月21日,公司与一家金融机构签订信贷协议,提供本金总额为美元的初始定期贷款
109
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
2023年5月2日,该公司与其贷款人一起修改了票据。根据修正案,取消了在发生企业合并交易或控制权变更交易时的加速还款功能,并将还款日期延长至2023年8月15日,以便重新谈判还款时间表。此外,票据内的固定利率亦由
于2023年6月23日,本公司修订及重述其与现有贷款人的信贷协议(“经修订及重述附注”)。根据修订和重申的附注,公司再融资#美元。
该公司递延融资成本约为#美元
其他债务
于2023年12月,本公司订立一项
于截至2023年12月31日止年度,本公司将若干记为融资租赁的使用权资产转移至售货亭,并将融资租赁负债转移至应付票据。根据这些安排,其余未清债务为#美元。
应付票据包括以下内容:二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
截至2023年12月31日的应付票据 |
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|||||||||
|
|
信贷协议 |
|
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其他债务 |
|
|
总计 |
|
|||
信贷协议 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
||
其他债务 |
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— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
加:信用协议付款后到期的退出费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
减去:未摊销递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
应付票据总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去:应付票据的当期部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
应付票据,非流动票据 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2022年12月31日应付票据 |
|
|
信贷协议 |
|
$ |
|
|
减去:未摊销递延融资成本 |
|
|
( |
) |
应付票据总额 |
|
$ |
|
|
减:信贷协议的当前部分 |
|
|
( |
) |
应付票据,非流动 |
|
$ |
|
110
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
在…2023年12月31日,未来本金支付总额如下(以千计):
|
|
截至2023年12月31日的未来本金付款总额 |
|
|||||||||
|
|
信贷协议 |
|
|
其他债务 |
|
|
总计 |
|
|||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(15)权证
下表总结了截至2011年未发行的认购证 2023年12月31日:
令状类别 |
|
数 |
|
|
公开认股权证 |
|
|
|
|
私募认股权证 |
|
|
|
|
未偿认股权证总数 |
|
|
|
认股权证
确实有
每份完整的认股权证使登记持有人有权购买
私募认股权证的条款及条款与公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证无须赎回,且在转让至非联营公司后不会被赎回(有别于与GSRM交易有关而发行的其他私募认股权证)。
认股权证作为独立的股权合同入账,并根据ASC 815-40分类为股权。衍生工具和套期保值-实体自有权益中的合同。就合并而言,认股权证是与反向资本重组会计有关,作为对综合资产负债表及综合股东权益及成员权益变动表内累计亏损的调整的一部分。
(16)溢价
与合并有关,保荐人获得保荐人溢价股份,分为三类E类普通股:E-1、E-2和E-3。所有类别的E类普通股均由一方持有。一旦达到某些里程碑(如下所述),每股E类普通股将自动转换为公司A类普通股。为免生疑问,E类普通股不具有任何投票权或经济权利,它们代表接受A类普通股股份的权利。
111
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
除上述保荐人溢价股份外,BT HoldCo亦发行溢价(“BT HoldCo溢价单位”),其中
溢价股份(保荐人溢价股份和BT HoldCo溢价单位)归属如下:
第一个溢出期(自合并之日起七年):
(A)三分之一(1/3研发),如果比特币仓库的A类普通股的收盘价,面值$
(B)三分之一(1/3研发),如果A类普通股的收盘价等于或超过$
第二个溢出期(自合并之日起十年):
(A)剩余溢价股份(占三分之一(1/3研发)(E-3类普通股)如果比特币Depot的A类普通股收盘价等于或超过美元
在截至2023年12月31日的年度内,公司A类普通股的市价未超过规定金额 每股。此外,根据溢价条款,公司A类普通股的市场价格不超过$
(17)普通股、优先股和股东权益
本公司获授权发行七类指定股份,分别为A类普通股、B类普通股、M类普通股、O类普通股、V类普通股(连同A类普通股、B类普通股、M类普通股和O类普通股)和E类普通股(连同有表决权的普通股,“普通股”)和优先股。
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||
|
A类 |
|
B类 |
|
M类 |
|
O类 |
|
V类 |
|
E类 |
|
首选A系列 |
|
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授权股份 |
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|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
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|||||||
流通股 |
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|
|
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面值 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
A类普通股- A类普通股持有者有权
B类普通股 - B类普通股持有人有权,
M类普通股 - M类普通股持有者有权
112
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
O类普通股- O类普通股持有者有权
第V类普通股- V类普通股是有投票权的非经济股,可与BT HoldCo的普通股一起交换为A类普通股。V类普通股股份可转换为同等数量的股份(
E类普通股 - E类普通股由 的
A系列优先股
关于合并和管道融资,2023年6月30日,公司发布了
A系列优先股只有在公司董事会(“董事会”)宣布时才有权获得股息。没有明确的股息优先选项。A系列优先股全面参与对公司A类普通股的所有分配和分红,包括在公司清算、解散或清盘的情况下。
A系列优先股可根据持有者的选择随时转换为A类普通股,初始交换比例为1:1,并根据任何稀释事件进行调整。A系列优先股在经济上与公司的A类普通股相同,因此在报告中被视为另一类普通股(即每股净收益计算),并被归类为永久股本。在截至2023年12月31日的年度内,
注册声明
2023年9月1日,公司登记转售最高可达
股份回购计划
2023年9月22日,公司董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司有权回购至多$
(18)所得税
扣除所得税拨备前的收入(亏损)包括以下内容(以千计):
113
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非美国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未计提所得税和非控制性权益准备的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至12月31日止年度所得税拨备(福利)的主要组成部分如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
当前: |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
状态 |
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|
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|
|
||
外国 |
|
|
|
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|
|
||
所得税当期准备金总额 |
|
|
|
|
|
|
||
延期: |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税递延准备总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税拨备总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
递延所得税和负债根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定,并使用预期差异逆转时生效的已颁布税率和法律计量。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
按法定税率缴纳的联邦所得税(福利) |
|
|
% |
|
|
% |
||
扣除联邦福利后的州税 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
永久性差异 |
|
|
% |
|
|
% |
||
交易费用 |
|
|
% |
|
|
|
||
股票消费税 |
|
|
% |
|
|
|
||
管道调整 |
|
|
% |
|
|
|
||
少林寺费用 |
|
|
% |
|
|
|
||
研发学分 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
|
更改估值免税额 |
|
|
% |
|
|
% |
||
外币利差 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
返回到规定 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
股票薪酬 |
|
|
% |
|
|
|
||
非控制性权益 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
合作伙伴关系外部基础调整 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
|
全球无形低税收入 |
|
|
% |
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
实际税率 |
|
|
% |
|
|
% |
2023年,有效税率与美国法定联邦税率21.0%不同,主要是由于流入其合作伙伴的收入和亏损(非控股权益)而未纳税的收入或亏损,以及与基于股票的薪酬相关的海外业务、交易费用、管道调整、外部合伙企业基准差额的过帐、州税、估值津贴调整和账面税调整的差异。2022年,有效税率与美国法定联邦税率21.0%不同,主要是由于流入其合作伙伴的收入和损失(非控股权益)而未纳税的收入或损失,以及永久性差异。
114
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产(负债)的重要组成部分包括:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
||
结转国外净营业亏损 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
学分 |
|
|
|
|
|
|
||
对合伙企业的投资 |
|
|
|
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|
|
||
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
启动成本 |
|
|
|
|
|
|
||
递延发行成本 |
|
|
|
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|
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加密货币保障责任 |
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— |
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|
外币损益 |
|
|
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|
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||
其他 |
|
|
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|
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||
减值准备前的递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
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减去:估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产扣除估值免税额的净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
外币损益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加密货币保护资产 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产(负债)合计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
截至2023年12月31日,该公司的加拿大净营业亏损结转为$
本公司最大的变动和递延税项资产是本公司在BT HoldCo的投资中的外部基础差额,这些差额与作为合并的一部分进行的伞状C-公司结构有关。 本公司管理层已评估与其在BT HoldCo的合伙权益所产生的递延税项资产变现有关的正面及负面证据。尽管管理层根据适用的会计准则和所有现有证据的权重确定,本公司不太可能因其在BT HoldCo的投资的税基差额超过GAAP基础而实现其递延税项资产,因为本公司在其投资被清算或出售后才会意识到这一点。因此,该公司设立了#美元的估值津贴。
未确认所得税优惠的总负债约为#美元。
根据本公司采纳SAB 121的规定,本公司确认受保障资产的递延税项负债及抵销受保障负债的递延税项资产。在受保护资产不太可能发生损失或被盗的情况下,公司可能有义务赔偿客户的损失,并可能导致递延税项净资产的变化。截至2023年12月31日,本公司尚未确认任何潜在亏损事件,SAB 121递延税项资产和负债是相等的和相抵的。
下面的对账汇总了公司在各个时期的未确认税收优惠。这些金额主要与德克萨斯州的州税有关。
115
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
年初未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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*本年度职位的总变动 |
|
|
|
|
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|
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*增加上期头寸 |
|
|
|
|
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|
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*上期头寸减少 |
|
|
|
|
|
|
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*由于结算和付款而减少 |
|
|
|
|
|
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*由于法规限制而减少 |
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|
|
|
|
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未确认的税收优惠年底 |
|
$ |
|
|
$ |
|
该公司在美国、各州和加拿大都要纳税。自2023年12月31日起,2022年纳税年度由税务机关审核。在正常的业务过程中,公司将接受联邦、州和加拿大司法管辖区的审查(如果适用)。目前,美国和加拿大没有悬而未决的税务审查。本公司尚未收到美国或加拿大任何司法管辖区的审查通知。
截至2023年12月31日,公司已作出
应收税金协议
合并完成后,比特币Depot成为应收税金协议(“TRA”)的订约方。根据该协议的条款,比特币仓库通常将被要求支付BT资产
(19)基于股份的薪酬
位访问
BitAccess根据修订和重订的股票期权计划(“BitAccess计划”)为其员工维持股票期权计划。根据BitAccess计划协议,允许向BitAccess的员工和股东授予股票期权和限制性股票单位(“BitAccess RSU”)。截至2023年12月31日,BitAccess计划下的所有奖项都已颁发。
BitAccess计划下的选项通常授予
116
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
BitAccess计划的股票期权活动和相关信息摘要如下:
|
|
金额或 |
|
|
加权平均 |
|
|
加权平均 |
|
|
加权平均 |
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截至2023年1月1日未偿还 |
|
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$ |
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$ |
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||||
授与 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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|
( |
) |
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$ |
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|
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— |
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$ |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
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|
$ |
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|
|
|
|
$ |
|
||||
于2023年12月31日归属并可行使 |
|
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$ |
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— |
|
|
$ |
|
|
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金额或 |
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加权平均 |
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|
加权平均 |
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加权平均 |
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在2022年1月1日未偿还 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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— |
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在2022年12月31日未偿还 |
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$ |
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$ |
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于2022年12月31日归属并可行使 |
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$ |
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— |
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$ |
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BitAccess计划下的BitAccess RSU通常归属于
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受限 |
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在2022年1月1日未偿还 |
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已发布 |
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( |
) |
在2022年12月31日未偿还 |
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被没收 |
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( |
) |
已锻炼 |
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( |
) |
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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— |
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本公司确认的补偿费用为$
2023年综合激励计划
根据激励计划,董事会目前有权授予A类普通股、激励股票期权、非法定股票的奖励期权、RSU和限制性股票,总额高达
公司根据激励计划确认股份薪酬费用为美元
117
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
基于时间的RSU
该公司授予
员工奖
于截至2023年12月31日止年度内,本公司授予约
合并结束奖金和董事会奖励
2023年7月,作为合并结束的一部分,公司与一名高管和另一名员工签订了一项特别闭幕奖金的协议,在该协议中,公司授予
影子股权参股计划
该公司为某些员工制定了一项日期为2021年7月25日的影子股权参与计划(“影子计划”)。幻影计划奖励符合条件的参与者表演单位,使持有者有权根据某些符合条件的事件获得现金付款。绩效单位根据幻影计划中批准的条款授予,具体取决于员工在符合资格的活动日期之前继续在公司服务。截至2023年12月31日止年度内,公司支付了$
基于性能的RSU
截至2023年12月31日止年度内,该公司已发行了约
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RSU数量 |
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加权平均 |
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截至2023年1月1日未偿还 |
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授与 |
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被没收 |
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( |
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$ |
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投递 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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(20)每股净收益(亏损)
A系列优先股拥有与A类普通股类似的经济权利,管理层认为,就每股收益(“EPS”)而言,A系列优先股实质上是普通股。因此,期间已发行的加权平均A系列优先股被计入加权平均已发行普通股。期内并无其他类别有经济权利的股份流出,因此,并无为该等类别呈列每股收益。公共认股权证及私募认股权证于摊薄每股收益中按库藏股股法(如摊薄)考虑。E类普通股代表可或有发行为A类普通股的溢价安排,仅在计算每股收益时考虑
118
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
股价已经达到了里程碑。非控股权益在稀释每股收益中被考虑,如果是稀释的,则按IF-转换法计算。
在综合损益表和综合损益表中计算每股净收益(亏损)时,与A类股票相关的股票薪酬支出已完全归因于比特币Depot Inc.。此外,就计算每股净收益(亏损)而言,由于该等金额与补偿开支有关,并不影响BT HoldCo可供清盘的净资产,因此根据附注11所述的HLBV方法,该等金额并不进一步归属于非控股权益持有人。
管理层认为,由于确定资本重组后已发行加权平均股票的复杂性,合并前一段时间的每股收益被认为没有意义。因此,每股亏损和已发行加权平均普通股的计算仅在交易完成之日至2023年12月31日期间列报如下:
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截至的年度 |
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分子: |
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可归因于比特币仓库公司的净收益(亏损),包括A系列优先股 |
$ |
( |
) |
分母: |
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加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 |
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每股净亏损-比特币Depot Inc. |
$ |
( |
) |
下列证券不包括在已发行稀释股份的计算中,因为其影响将是反稀释的,或者此类股票的发行取决于某些条件的满足,而这些条件在期末仍未满足:
安全级别 |
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数量 |
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Pubco认股权证-公共和私人 |
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Pubco E类普通股溢价单位 |
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BT OpCo创始人可转换优先股(1)(2) |
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BT Opco可交换非控股权益(1)(2) |
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BT OpCo溢价单位(1) |
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2023年奖励计划RSU奖 |
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(21)界定供款计划
本公司根据《国税法》第401(K)条的规定,发起一项固定缴费计划。年满21岁的雇员有资格参加该计划。合资格雇员可选择延迟支付合资格补偿的某一百分率,但每年的限额为
(22)重要供应商
于截至2022年12月31日止年度内,本公司拥有一家重要的供应商,他们从该供应商购买了几乎所有的BTM售货亭,本公司亦从该供应商取得嵌入于售货亭内的软件的许可,以促进加密货币交易。由于该公司在2022年将其几乎所有的传统BTM Kiosk从该第三方供应商迁移到其BitAccess软件平台,因此自2022年12月31日起,该公司不再将其视为重要的供应商。为年份
119
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
告一段落2022年,公司从这家重要的供应商那里购买了软件服务,金额为
(23)租契
该公司采用了主题842,自2022年1月1日起生效,采用了修改后的追溯过渡法。本公司已选择采取实际的权宜之计,允许其不重新评估其先前关于新准则下的租约识别、租约分类和初始直接成本的结论。本公司选择在租赁开始时不确认租期为12个月或以下的租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债,也不包括购买公司合理确定将行使的标的资产的选择权。本公司确定一项安排是否为租赁或包含租赁,主要是通过确定该安排是否向本公司传达了对已确定资产的控制权或使用权。本公司在合同开始时和现有合同条款发生变化时作出这一决定。公司在每次租赁开始之日确认租赁负债和ROU资产。就营运及融资租赁而言,租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。租赁负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。投资收益资产最初按成本计量,包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。当可变付款包括在未来租赁付款中时,当这些可变付款取决于指数或费率时,可变付款包括在未来租赁付款中。贴现率是隐含利率,如果它很容易确定,或者是公司的递增借款利率。本公司租赁的递增借款利率是指在类似条款和类似经济环境下,公司必须在抵押基础上支付的利息,以借入等同于租赁付款的金额。本公司按直线法于租赁期内确认与短期租赁有关的租赁成本。当合同包含租赁和非租赁组成部分时,公司将这两个组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
采用时,公司确认经营租赁负债#美元。
楼面面积租约
本公司有作为楼面承租人的义务。一般而言,该等租约安排符合短期租约准则,因为除一项安排外,楼面面积租约一般可由本公司在发出30天或以下通知后取消。因此,对于可取消的租赁,本公司采用了实际的权宜之计,允许本公司在综合收益(亏损)和全面收益(亏损)报表中按租赁期以直线方式确认短期租赁付款。对于不可撤销期限大于12个月的楼面租赁,我们将经营性租赁使用权资产和经营性租赁负债计入综合资产负债表。
写字楼租赁
BTM Kiosk租赁
于截至2022年12月31日止年度内,本公司透过各项修订修订与出租人订立的各项现有租赁协议。根据这些修订,公司延长了租赁期,并修订了购买选择权,以包括在租赁期结束时的购买要求。根据付款时间表,公司将支付$
120
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
2024. 经修订后,本公司于修订日期重新计量其融资租赁资产及负债。重新计量使BTM售货亭的账面净值增加了#美元。
截至12月31日止年度,2023,公司终止
2023年12月,本公司与一家融资公司订立融资协议,以协助购买
公司还将记录为融资公司持有的融资租赁的某些BTM转让给Kiosk机器公司所有,金额为#美元。
租赁费用的构成如下(以千计):
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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融资租赁费用: |
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使用权资产摊销 |
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租赁负债利息 |
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融资租赁费用总额 |
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经营租赁费用 |
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短期租赁费用 |
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租赁总费用 |
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$ |
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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其他信息: |
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用于融资租赁的营运现金流 |
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( |
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$ |
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用于经营租赁的经营现金流 |
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( |
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$ |
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) |
用于融资租赁的融资现金流 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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加权平均剩余租赁期限-融资租赁 |
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加权平均剩余租赁期限--经营租赁 |
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加权平均贴现率-融资租赁 |
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% |
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% |
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加权平均贴现率-经营租赁 |
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% |
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% |
121
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
不可撤销经营租赁项下租赁负债的到期日 2023年12月31日的情况如下(单位:千):
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经营租约 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
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( |
) |
经营租赁总负债 |
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减去:经营租赁负债,流动 |
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( |
) |
经营租赁负债,扣除当期部分 |
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$ |
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不可撤销融资租赁项下租赁负债的到期日 2023年12月31日的情况如下(单位:千):
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融资租赁 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
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( |
) |
融资租赁负债总额 |
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$ |
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减去:融资租赁项下债务的本期分期付款 |
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( |
) |
融资租赁项下的债务,不包括本期分期付款 |
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$ |
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(24)承担和或有事项
诉讼
在其正常业务过程中,公司不时涉及各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务。除下文所述外,本公司并无任何重大法律程序待决或据本公司所知,本公司作为一方或其任何财产须受任何重大法律程序约束。
本公司相信,对于可合理估计的可能损失,已为解决所有或有事项、索赔和未决诉讼拨备了足够的准备金。这些或有事项受到重大不确定性的影响,公司无法估计超出应计金额的损失金额或范围。该公司认为,这些行动的最终结果不会对其财务状况产生重大不利影响,但可能对特定季度或年度的经营业绩、现金流或流动资金产生重大不利影响。
2023年1月13日,Cancord Genity Corp.(“Cancord”)向安大略省多伦多高等法院提起诉讼,向高等法院提出索赔,称Lux Vending,LLC和比特币Depot LLC为被告。Canaccel是加拿大的一家金融服务公司,该公司此前曾聘请该公司为加拿大潜在的首次公开募股或销售交易提供咨询服务。索赔称,Lux Vending,LLC违反合同,终止合同以逃避支付其服务费用,Canaccel有权获得#美元。
122
BITCOIN DEPOT Inc.
合并财务报表附注
比特币Depot认为针对其的指控不成立,并打算对其进行有力辩护。与已查明的索赔有关的潜在损失范围在#美元之间。
财税法规
美国和非美国的管理机构,包括金融犯罪执法网络(FinCEN)和美国国税局(IRS),可能会发布与公司的做法或法律解释有很大不同的立法或指导意见,这可能会对我们的财务状况和经营结果产生不可预见的影响,因此,对我们财务状况和经营结果的相关影响是不可估量的。在2022年之前,美国国税局完成了对该公司的审查,涉及与向某些客户销售加密货币有关的某些监管报告要求。根据审查结果,本公司得出结论,不可能对本公司进行任何罚款或处罚。因此,合并财务报表中没有记录应计项目。
(25)后续事件
2024年3月26日,本公司对修订和重新签署的信贷协议进行了新的修订。这项修正案规定增加本金#美元。
123
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序.
信息披露控制和程序的评估
在公司首席执行官和首席财务官的参与下,管理层评估了公司截至2023年12月31日的披露控制和程序的有效性(根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)。根据他们的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,由于以下所述的重大弱点,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序尚未生效。
公司的披露控制和程序旨在确保公司根据《交易法》提交或提供的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理保证的程序,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,由于以下所述的重大弱点,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制没有生效。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
在编制公司截至2023年12月31日的综合财务报表时,管理层发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。截至2023年12月31日,实质性弱点尚未得到弥补。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。确定的重大弱点涉及(I)公司没有正式的财务报告内部控制制度,以确保风险得到适当评估,控制得到适当设计和实施,内部控制得到适当监测和运作,(Ii)公司依赖IT系统和使用服务组织来发起、处理和记录交易,没有对服务组织提供的各自控制目标和数据进行评估或测试,也没有对访问、职责分工、安全和变更管理保持足够的正式记录的一般IT控制的补充。(3)公司缺乏技术会计资源来分析和应用技术会计考虑因素;(4)公司没有足够的控制措施来防止与加密货币有关的潜在未经授权的活动;以及(5)对运输中现金的对账控制不力。管理层的结论是,出现这些重大弱点是因为,公司没有必要的业务流程、人员和相关的内部控制,以满足上市公司的会计和财务报告要求。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的,而重大弱点可能会限制防止或发现可能导致年度或中期财务报表重大错报的账目错报或披露的能力。为了解决重大弱点,该公司将需要增加人员,并实施额外的财务报告程序和相关的内部控制。管理层打算继续采取步骤,通过雇用更多合格的会计和财务报告人员,进一步加强他们的会计程序和风险评估,并通过设计、实施和监测各自的控制措施,来弥补上述重大弱点。
124
在这些步骤完成并且控制措施有效运作足够长的一段时间之前,管理当局将无法完全补救这些重大弱点。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果,也不能保证管理层未来可能采取的行动足以补救导致财务报告内部控制存在重大缺陷的控制缺陷,也不能保证它们将防止或发现未来潜在的重大缺陷。由于业务情况的变化,公司目前的控制和管理层开发的任何新控制可能会变得不够充分,未来可能会发现财务报告的披露控制和内部控制方面的弱点。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,均可能损害经营业绩或导致本公司未能履行报告义务,并可能导致本公司重述先前期间的财务报表。
尽管存在上述重大缺陷,但管理层相信,本年度报告第二部分以Form 10-K格式包含的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至和根据美国公认会计原则列报的各时期的财务状况、经营结果和现金流量。
在本公司不再是JOBS法案所界定的“新兴成长型公司”之前,本公司的独立注册会计师事务所无需证明财务报告内部控制的有效性。此时,如果本公司的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意,可出具不利的报告。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及要求包含在比特币仓库提交给美国证券交易委员会的定期报告中的财务报告内部控制的有效性。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对比特币德宝报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,我们将无法继续在纳斯达克上市,这可能会对您投资的流动性产生不利影响。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
内幕交易安排和政策
在截至2023年12月31日的三个月内,首席执行官、首席财务官和首席运营官“高级管理人员”(该词的定义见“交易法”第16(A)-1(F)条)
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理。
行政人员
下表列出了截至2024年4月1日有关担任我们执行官和董事的人员的某些信息:
125
名字 |
|
年龄 |
|
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职位 |
|
布兰登·明茨 |
|
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29 |
|
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总裁、首席执行官兼董事长 |
斯科特·布坎南 |
|
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33 |
|
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*首席运营官 |
格伦·莱博维茨 |
|
|
54 |
|
|
*首席财务官 |
马克·斯莫利 |
|
|
55 |
|
|
首席合规官 |
丹·加德纳 |
|
|
42 |
|
|
董事 |
杰基·马克斯 |
|
|
46 |
|
|
董事 |
Daniel稳扎稳打 |
|
|
40 |
|
|
董事 |
布拉德利·斯特罗克 |
|
|
61 |
|
|
董事 |
蒂姆·范德汉姆 |
|
|
45 |
|
|
董事 |
布兰登·明茨。布兰登·明茨自关闭以来一直担任比特币仓库首席执行官兼董事会主席总裁。自2016年6月比特币Depot成立以来,明茨先生创立并一直担任该公司的总裁兼首席执行官。在创立比特币仓库之前,明茨从2013年11月开始创立Premier Technologies,LLC并担任首席执行官。明茨先生拥有佐治亚大学的市场营销学士学位。安永会计师事务所认定明茨入围了2021年最佳东南企业家奖。作为比特币仓库的创始人,我们相信明茨先生有资格担任董事,因为他对加密货币行业的历史知识、对我们业务和创业精神的深刻理解以及领导力。
斯科特·布坎南。自关闭以来,斯科特·布坎南一直担任比特币仓库的董事和首席运营官。布坎南自2022年3月以来一直担任比特币仓库的首席运营官,并在2020年8月至2023年1月期间担任比特币仓库的首席财务长。2019年6月至2020年8月,布坎南先生担任比特币仓库财务/人力资源副总裁总裁。在比特币Depot任职之前,Buchanan先生从2015年12月开始在Acuity Brands(纽约证券交易所股票代码:AYI)担任不同的金融相关职位。布坎南先生拥有北卡罗来纳州立大学的会计学学士学位和维克森林商学院的会计学理学硕士学位。布坎南是一名注册会计师。我们相信,布坎南先生有资格在比特币得宝的董事会任职,因为他拥有与金融相关的专业知识和资历,并对我们的业务和运营有着深刻的理解。
格伦·莱博维茨。Glen Leibowitz自2023年1月以来一直担任比特币Depot的首席财务官。莱博维茨曾在2018年3月至2021年4月期间担任Areage Holdings,Inc.的首席财务官。他拥有超过20年的财务和会计经验,在建立和扩展业务、改进控制和通过加速业务增长来管理组织方面具有专业知识,还曾担任非营利性组织的董事会成员。2016年10月至2018年2月,莱博维茨先生担任独立顾问,就公认会计准则和美国证券交易委员会财务报表披露和列报向金融服务业客户提供建议。从2007年到2016年,莱博维茨在阿波罗全球管理有限责任公司担任过多个关键职位,包括2011年该公司上市时的会计主管。在他任职期间,他实施了公共报告框架和会计政策,并指导了全公司的萨班斯-奥克斯利计划。在加入Apollo之前,Leibowitz先生在普华永道工作了近10年,专注于多个复杂的外国注册财务报表和客户IPO文件,涉及的行业包括:另类资产管理公司、互联网/软件、电信、制药和采矿。
马克·斯莫利。马克·斯莫利担任比特币仓库的合规官。斯马利自2020年3月以来一直担任比特币仓库的首席合规官。在比特币Depot任职之前,斯莫利先生于2018至2020年间在AML RightSource担任风险与监管高级经理。2014至2018年间,他还担任Crowe Horwath的风险与监管顾问。在他加入Crow Horwath LLP之前,他从2005年10月开始在KeyBank担任过几个关键职位,担任过不同的合规相关职位。斯马利先生拥有代顿大学政治学学士学位、阿克伦大学法学院法学博士学位以及克利夫兰州立大学工商管理行政硕士学位。
非雇员董事
丹·加德纳。自关闭以来,丹·加德纳一直担任比特币仓库的董事。加德纳先生是Gardner Capital Group的联合创始人,自2020年11月以来一直担任首席执行官,并自2020年12月和2021年4月分别担任Correlate LLC和ValuFi LLC的负责人。自2019年4月以来,他一直是GPF Holdings的联合创始人,并自2021年1月以来一直是Nova Group,LLC的合伙人。自2020年8月以来,他还一直担任CentSai的高级顾问。2013年2月至2020年11月,加德纳先生在海勒资本的全资子公司派拉蒙管理集团担任战略账户和收购方面的顾问和董事,并自2021年12月以来一直担任派拉蒙的顾问。在派拉蒙任职期间,加德纳领导了美国大陆和波多黎各自动取款机公司的整合。2006年1月,加德纳先生与他人共同创立了自动取款机软件公司Select-A-Branch,在那里他开发了一种专利软件,能够为每台自动取款机上的不限数量的金融机构提供品牌的、免附加费的ATM交易,并于2013年2月被Seven Bank,Ltd.收购。加德纳先生是Univest Bank&的顾问委员会成员
126
相信我。他还在费城两家非营利性组织:Impact Services Corporation和Philly Startup Leaders的董事会任职。加德纳先生拥有查尔斯顿学院工商管理和管理学学士学位。我们相信Gardner先生有资格在比特币Depot的董事会任职,因为他在电子支付行业的业务发展战略和运输方面的专业知识,以及他丰富的并购经验和提供宝贵洞察力和指导的相关能力。
杰基·马克斯。自关闭以来,杰基·马克斯一直担任比特币仓库的董事。马克斯在2021年3月至2023年5月期间担任康泰纳仕的首席财务官。马克斯女士在2018年5月至2021年3月期间担任美世首席财务官。在2018年加入美世之前,Marks女士在15年的时间里在汤森路透担任过各种财务领导职位,包括从2015年8月至2018年4月担任企业技术和运营首席财务官。在她职业生涯的早期,马克斯于1998年至2000年在西门子西屋担任助理。Marks女士在中佛罗里达大学商学院获得商学学士学位。我们认为,马克斯有资格在比特币交易平台的董事会任职,因为她拥有金融相关的专业知识,以及在两家上市公司担任高管的经验。
Daniel稳扎稳打。自关闭以来,Daniel稳定一直担任比特币仓库的董事。斯塔比尔自2022年5月以来一直是Winston&Strawn LLP的合伙人,担任该公司数字资产和区块链技术集团的联席主席。斯塔比尔还担任过迈阿密-戴德县加密货币工作组的副主席。在温斯顿任职之前,他于2012年3月至2022年5月在Shutts&Bowen律师事务所担任律师,并于2008年9月至2012年3月在Dewey&LeBoeuff LLP担任律师。Stabile先生拥有10多年的律师经验,在分布式分类账、区块链和数字资产领域拥有专业知识。斯塔比尔曾就银行、经纪自营商、金融科技公司和其他企业实施区块链技术向它们提供建议,并在数字资产技术和监管方面为政府官员和监管机构提供咨询。他还曾代表金融机构和其他企业处理有争议的事项和纠纷,包括政府调查和执法行动、仲裁和民事诉讼。斯塔比尔先生拥有弗吉尼亚大学的哲学学士学位和乔治华盛顿大学法学院的法学博士学位。我们相信,Stabile先生是唯一有资格在比特币Depot董事会任职的人,因为他拥有与密码监管行业相关的专业知识以及与数字资产相关的法律专业知识。
布拉德利·斯特罗克。自关闭以来,布拉德利·斯特罗克一直担任比特币仓库的董事。施特罗克自2019年1月以来一直担任Klaxon Holdings,LLC的总裁。斯特罗克先生于2014年10月至2018年12月担任贝宝首席信息官,并于2011年3月至2014年10月担任贝宝全球运营技术部副总裁总裁。在2011年加入PayPal之前,斯特罗克曾在美国银行和摩根大通担任过几个高级管理职务。斯特罗克先生于2018年1月至2023年2月担任Elevate Credit,Inc.董事会成员,并担任Elevate薪酬委员会成员和风险委员会主席。自2023年2月以来,斯特罗克还一直在金融服务和科技公司Asccount,LLC的董事会任职。从2021年12月到2022年9月,斯特罗克还在美国最大的房地产投资者贷款机构Kiavi,Inc.的董事会任职。斯特罗克还在Hiigna Inc.的董事会任职,这是一家在非洲提供小额贷款的非营利性组织。他获得了普渡大学克兰内特管理学院的硕士(MBA)学位,以及普渡大学的机械工程学士学位。我们认为,斯特罗克有资格在比特币仓库的董事会任职,因为他作为一名高管,在变革性技术、信息安全、增长战略和高级分析方面拥有丰富的经验。
蒂姆·范德汉姆。自关闭以来,蒂姆·范德汉姆一直担任比特币仓库的董事。自2022年12月以来,范德汉姆一直在瑞安有限责任公司的技术顾问委员会任职。他也是佐治亚理工学院总裁顾问委员会的成员。范德汉先生于2018年7月至2022年3月在NCR担任首席技术官兼执行副总裁总裁。在NCR任职期间,他领导了软件战略、工程和创新团队,在公司的新组织结构下将这些团队整合为一个单位。在加入NCR之前,他曾在汤森路透的税务和会计部门担任首席技术官。范德汉先生曾在IBM担任多个关键职位,包括2014年2月至2016年10月担任的IBM云平台服务(Bluemix)开发和运营副总裁总裁。Vanderham先生获得了南达科他州立大学的机械工程学士学位。我们认为Vanderham先生有资格在比特币Depot的董事会任职,因为他曾在一家公共支付公司和一家公共科技公司担任过首席技术官。
审计委员会
美国证券交易委员会的规则及纳斯达克的上市标准规定,本公司的审核委员会(“审核委员会”)须由至少三名符合纳斯达克及交易所法案就审核委员会订立的经加强的独立性及经验标准的董事组成,但例外情况除外。我们的审计委员会由Marks女士、Strock先生和Vanderham先生组成,Marks女士担任审计委员会主席。在美国证券交易委员会的规则下,审计委员会的每一名成员都是独立的,并具有金融知识,比特币仓库董事会已经确定,马克斯女士有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会金融专家”。这个委员会负责监督、审查、
127
负责比特币仓库董事会的各项审计和会计事务并向其报告,包括:比特币仓库独立会计师的选择、比特币仓库年度审计的范围、支付给他们的费用、比特币仓库的业绩和比特币仓库的会计惯例。此外,审计委员会将监督比特币仓库与法律和监管要求相关的合规项目。审计委员会还将审查和批准或不批准关联方交易。审计委员会的宗旨和职责载于董事会于2023年6月30日通过的《审计委员会章程》。
薪酬委员会
由于本公司是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”,我们目前并不需要有一个完全独立的薪酬委员会。我们的薪酬委员会目前由加德纳先生、明茨先生和斯塔比尔先生组成,明茨先生担任薪酬委员会主席。
薪酬委员会审核或建议我们的董事会批准比特币Depot首席执行官的薪酬,审查并向比特币Depot董事会建议比特币Depot非雇员董事的薪酬,审查和批准或建议比特币Depot董事会批准与比特币Depot高管的薪酬安排条款,管理比特币Depot的激励性薪酬和福利计划,选择和保留独立的薪酬顾问,并评估比特币Depot的任何薪酬政策和计划是否有可能鼓励过度冒险。我们董事会于2023年6月30日通过的《薪酬委员会章程》规定了薪酬委员会的宗旨和职责。
提名和公司治理委员会
由于本公司是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”,我们目前并不需要有一个完全独立的提名和公司治理委员会。我们的NCG委员会目前由明茨先生、斯塔比尔先生和斯特罗克先生组成,明茨先生担任提名和公司治理委员会主席。
NCG委员会负责确定、评估和推荐符合条件的候选人进入比特币仓库董事会任职,审议比特币仓库董事会及其委员会的组成并向其提出建议,监督比特币仓库的内部公司治理流程,维持管理层继任计划,并监督比特币仓库董事会的年度业绩评估。我们的薪酬委员会的宗旨和职责在董事会于2023年6月30日通过的NCG委员会章程中有所规定。自合并以来,股东向董事会推荐被提名者的程序没有任何变化。自合并以来,股东向董事会推荐被提名者的程序没有任何变化。
道德守则
关于业务合并的结束,董事会批准并通过了一项新的商业行为和道德准则(“行为准则”),适用于本公司的首席执行官、首席财务官和所有其他员工、高级管理人员和董事。《行为准则》副本可在该公司网站的投资者关系部分找到,网址为:https://bitcoindepot.com/investor-relations.。
薪酬委员会联锁与内部人参与
布兰登·明茨在2023年担任薪酬委员会主席,并担任我们的总裁兼首席执行官。我们的高管均未在聘用薪酬委员会或董事会任何成员的任何公司的薪酬委员会或董事会任职。
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
经修订及重申的约章在DGCL许可的最大程度上限制了董事及高级职员的责任,并规定比特币仓库将为他们提供惯常的赔偿和垫付费用。
此外,我们与董事和高级管理人员签订了单独的赔偿协议。这些协议除其他事项外,要求吾等赔偿吾等董事及高级职员的某些开支,包括律师费、判决书、罚款及和解金额,包括律师费、判决书、罚款及和解金额等,而此等开支包括律师费、判决书、罚款及和解金额,而此等诉讼或诉讼是由董事或高级职员作为吾等董事或高级职员或应其要求提供服务的任何其他公司或企业而引起的。
我们设有董事及高级职员保险单,据此,我们的董事及高级职员就彼等以董事及高级职员身份所采取行动的责任投保。我们认为,章程和章程中的这些规定以及这些赔偿协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
根据《证券法》规定,注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据前述条款或其他规定对责任进行赔偿,但注册人已被告知,
128
根据美国证券交易委员会的规定,这种赔偿违反了《证券法》中规定的公共政策,因此不能强制执行。
项目11。高管薪酬。
就美国证券交易委员会的高管薪酬披露规则而言,我们目前被认为是证券法所指的“新兴成长型公司”。因此,我们被要求在财政年度年终表格中提供一份薪酬汇总表和一份杰出的股权奖励,以及关于我们最后完成的财政年度的高管薪酬的有限叙述性披露。此外,BT OpCo的报告义务只适用于“被点名的高管”,即在2023财年或2022财年的任何时候担任首席执行官和接下来两位薪酬最高的高管的个人。
执行人员 |
|
主体地位 |
布兰登·明茨 |
|
总裁与首席执行官 |
斯科特·布坎南 |
|
首席运营官 |
格伦·莱博维茨 |
|
首席财务官 |
2023薪酬汇总表
下表总结了截至2023年12月31日的财年和截至2022年12月31日的财年,BT OpCo指定执行官授予或赚取的薪酬。
名称和主要职位 |
|
年 |
|
|
薪金 |
|
|
奖金 |
|
|
股票大奖 |
|
|
所有其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
布兰登·明茨 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
688,188 |
|
|
$ |
80,000 |
|
|
$ |
2,923,380 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,691,568 |
|
总裁与首席执行官 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
613,187 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
613,187 |
|
斯科特·布坎南 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
305,730 |
|
|
$ |
50,000 |
|
|
$ |
948,538 |
|
|
$ |
825,000 |
|
|
$ |
2,129,268 |
|
首席运营官 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
273,077 |
|
|
$ |
80,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
353,077 |
|
格伦·莱博维茨 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
275,687 |
|
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
130,527 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
506,214 |
|
首席财务官 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
32,967 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
32,967 |
|
(1) |
本栏中的金额反映了每位指定执行官在2023和2022财年每个财年实际赚取的基本工资 |
(2) |
本栏中的金额反映了Buchanan先生在2023财年根据BT OpCo净利润目标的实现情况赚取的年度奖金,该目标是目标的50%;(Ii)2022财年基于BT OpCo净利润目标的实现情况,BT OpCo的净利润目标是目标的80%。明茨在2022财年没有资格获得任何年度奖金或其他激励性薪酬。 |
(3) |
本栏目中的金额包括首席执行官因SPAC合并于2023年6月30日完成而获得的基于股票的奖金。该公司发行了500,000股A类普通股,每股公允价值为3.23美元。这些股票在发行时没有归属要求。有关未完成的RSU,请参阅下表。RSU于2023年7月以每套3.61美元的公平市场价值发放。 |
(4) |
本栏目中的金额反映了Spac合并销售奖金向布坎南先生的结束。2023年7月,Buchanan先生的销售红利协议被修订为包括以下条款:(I)在2023年7月支付了500,000美元(Ii)一旦比特币Depot Operating LLC的有形净值超过300万美元就支付了325,000美元(Iii)750,000美元将在支付BT资产优先股息时逐步支付。每支付500万美元的优先股息,布坎南先生将获得125,000美元,直到他收到全部750,000美元(IV)120,500个RSU,这些RSU将在一年内按季度分配。截至本报告之日,在截至2023年9月的三个月内,已支付500 000美元和325 000美元,并发放了120 500个RSU。授予的RSU在股票奖励一栏中计入。 |
财政年度结束时的杰出股票奖励
129
下表提供了截至2023年12月31日我们被任命的高管持有的未偿还股权奖励的信息。
|
|
股票大奖 |
|
|||||
名字 |
年 |
尚未归属的股份或股票单位数(#) |
|
|
尚未归属的股份或单位的市值(美元) |
|
||
布兰登·明茨 |
2023 |
|
362,432 |
|
|
$ |
1,170,655 |
|
|
2022 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
斯科特·布坎南 |
2023 |
|
232,628 |
|
|
$ |
749,062 |
|
|
2022 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
格伦·莱博维茨 |
2023 |
|
36,157 |
|
|
$ |
116,787 |
|
|
2022 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
薪酬汇总表的叙述性披露
雇佣协议
英国电信OpCo不是与布兰登·明茨的雇佣协议的一方。2020年7月1日,BT OpCo与斯科特·布坎南达成聘用协议,担任BT OpCo财务与人力资源副总裁总裁。布坎南先生的头衔后来改为首席运营官和首席财务官。雇佣协议没有固定期限。Buchanan先生的雇佣协议规定初始年度基本工资为125 000美元(后来增加到290000美元),以及Buchanan先生有资格获得以下“年度奖金”部分所述的年度现金奖金。布坎南先生还有资格享受带薪休假、业务费用报销,以及参加英国电信运营公司为处境相似的员工提供的任何健康、牙科和视力福利。
布坎南先生还签订了单独的保密和限制性契约协定,其中规定了下列限制性契约:(1)客户和雇员或服务提供者在受雇期间和解聘后两年内的不竞争和不征求意见;(2)永远不披露机密信息。
基本工资
BT OpCo被任命的高管的基本工资是为了留住合格的人才,并被设定在与被任命的高管的职责和权力相称的水平。
在2023年6月30日合并完成之前,明茨先生的基本工资为60万美元,布坎南先生的基本工资为29万美元,莱博维茨先生的基本工资为25万美元。合并完成后,2023年7月1日,明茨先生的基本工资增至75万美元,布坎南先生的基本工资增至32万美元,莱博维茨先生的基本工资增至30万美元。BT OpCo预计将与薪酬委员会协商,定期进一步评估其高管人员,包括其任命的高管人员的基本工资。
在2022财年,明茨的基本工资是60万美元,布坎南的基本工资是25万美元,直到从2022年9月1日起增加到29万美元。莱博维茨的基本工资是25万美元。
非股权激励计划薪酬
关于2023财政年度和2022财政年度,如上所述,布坎南先生有资格获得目标金额为100,000美元的年度奖金,这是他与英国电信公司签订的雇用协议。布坎南在2023财年和2022财年的年度奖金分别为目标的50%和80%,这是基于BT OpCo实现净利润目标的结果。
股权激励薪酬与长期激励计划
随着合并的实施,公司及其董事会通过了比特币仓库公司2023年综合激励股权计划(“激励股权计划”)。根据股权激励计划,可发行或可用于参考目的或可授予奖励的公共公司A类普通股的股份总数不得超过(1)紧随企业合并结束时已发行的公共公司普通股数量的10%,加上(2)在以下情况下可发行的公共公司A类普通股总数
130
根据交易协议结算影子股权奖励或BT交易红利(在每种情况下,根据激励股权计划在发生某些交易或资本化变化时进行调整)(统称为“初始股份储备”)。根据激励股权计划,可供发行的股票数量将在2023年1月1日起至2032年1月1日止的每个日历年度的第一天按年增加,相当于(I)上一日历年度最后一天已发行的Pubco A类普通股总数量的4%(4%)和(Ii)我们董事会决定的任何较小数量中的较小者。根据激励性股票期权(“激励性股票期权”)根据激励性股权计划可发行或使用的股份总数不得超过初始股票储备。受奖励到期或被取消、没收或以其他方式终止而未交付股份的Pubco A类普通股、为支付期权而投标的股份、在结算时未发行的股票结算特别行政区(定义见下文)或其他奖励所涵盖的股份,以及为履行任何预扣税款义务而交付或预扣的股份,将根据激励股权计划下的其他奖励再次可供交付。根据激励股权计划可供发行的股票数量不会因根据适用的证券交易所规则预期的与合并或收购相关的奖励而发行的股票而减少。
其他叙述性披露
斯科特·布坎南销售红利协议
2020年7月21日,BT OpCo与Buchanan先生签订了一项销售奖金协议,该协议经BT OpCo于2022年8月24日的一封信(统称为“销售奖金协议”)修改。根据销售红利协议,在(I)BT OpCo的企业价值(根据销售红利协议的条款计算)至少为25,000,000美元的销售交易(定义见销售红利协议,包括业务合并)时,BT OpCo将向Buchanan先生支付销售交易红利,金额相当于与该销售交易相关的实现净收益的0.5%,在该销售交易完成之日或之后30天内一次性支付现金(“原始红利”)及(Ii)BT OpCo将向Buchanan先生额外支付1,000,000美元红利减号原奖金的数额(该数额称为“额外奖金”)。如果企业合并的净收益等于或大于5,000,000美元,则额外奖金的50%将在企业合并结束后的第一个工资单日一次性支付现金。如果业务合并的净收益等于或大于10,000,000美元,则剩余的50%额外奖金将在BT OpCo确定BT OpCo手头有足够现金支付后的第一个支付日一次性现金支付(但在任何情况下都不迟于(1)紧接业务合并发生的日历年后一个日历年的3月15日和(2)授予日(定义见下文)的第一个支付日)。
在提交关于BT OpCo普通股的S-8表格登记说明书之日起30天内(“授予日”),在布坎南先生继续受雇于BT OpCo直至授予日为止的情况下,BT OpCo将授予布坎南先生若干限制性股票单位,每个单位代表接受一股公共公共公司普通股(“RSU”)的权利,相当于(I)BT Assets,Inc.在业务合并结束时收到的BT OpCo普通股股数的0.5%。减号(Ii)截至授予日期支付给布坎南先生的原始奖金及额外奖金的累积款额(如有的话)的商(X),除以(Y)10.15.RSU将在企业合并中向BT Assets,Inc.的现有股权持有人发行的股票对价解除锁定的日期(预计将在授予日期后BT OpCo发布的前四个季度收益报告中)分四个等额分期付款,但条件是布坎南先生将继续受雇于BT OpCo直到每个授予日期。
布坎南先生的销售红利协议规定了以下限制性公约:(I)在2025年7月21日之前不得贬低和(Ii)永久不披露机密信息。如果业务合并没有在2023年8月26日或之前完成,日期为2022年8月24日的修改函中的条款(其中包括支付额外奖金和授予RSU)将无效。
经修订的销售红利协议
2023年7月,Buchanan先生的销售红利协议被修订为包括以下条款:(I)将于2023年7月支付的500,000美元;(Ii)一旦比特币仓库运营有限责任公司的有形净值超过300万美元时立即支付的325,000美元;(Iii)随着BT资产优先股息的支付而逐步支付的750,000美元。每支付500万美元的优先股息,布坎南先生将获得125,000美元,直到他收到全部750,000美元(IV)120,500个RSU,这些股息将在2023年7月授予每季度一年。
雇员和退休福利
131
BT OpCo目前为其全职员工提供基础广泛的健康和福利福利,包括其任命的高管,包括健康、人寿、视力和牙科保险。此外,BT OpCo目前提供一项退休计划,旨在根据《守则》第401(K)节提供福利,根据该计划,员工(包括其被任命的高管)可以选择在税前基础上推迟支付部分薪酬,并让其为该计划供款。税前缴款被分配到每个参与者的个人账户,然后根据参与者的指示投资于选定的投资选择。BT OpCo认为,这些健康、福利和退休福利是必要和适当的,可以为其任命的高管提供具有竞争力的薪酬方案。
董事薪酬
合并于2023年6月30日完成后,本公司成立了独立董事会和各自的委员会,概述如下。非雇员董事因在我们的董事会和委员会任职而获得报酬。本公司对非雇员董事的补偿如下:i)董事会主要独立董事董事以外的非雇员董事每年30,000美元;ii)董事会主要独立董事董事每年48,750美元。这些款项是在合并完成后的季度期间支付的。非雇员董事的薪酬包括根据他们在他们所服务的每个委员会中的角色支付的现金。除了每年的现金薪酬外,公司还对非雇员董事参与我们各个委员会的情况进行补偿。薪酬是根据董事会及其所在委员会的以下职位计算的:
委员会/角色 |
|
委员会赔偿 |
|
|
审计委员会主席 |
|
$ |
20,000 |
|
审计委员会委员 |
|
$ |
8,125 |
|
薪酬委员会主席 |
|
$ |
11,500 |
|
薪酬委员会委员 |
|
$ |
5,250 |
|
提名及企业管治委员会主席 |
|
$ |
8,000 |
|
提名及企业管治委员会委员 |
|
$ |
5,000 |
|
以下图表重点介绍了董事会的组成及其在董事会各委员会中所扮演的角色。
董事 |
|
审计委员会 |
|
薪酬委员会 |
|
提名及企业管治委员会 |
布兰登·明茨 |
|
|
|
n |
|
n |
布拉德利·斯特罗克 |
|
o |
|
|
|
o |
丹·加德纳 |
|
|
|
o |
|
|
Daniel稳扎稳打 |
|
|
|
o |
|
o |
杰基·马克斯 |
|
n |
|
|
|
|
斯科特·布坎南 |
|
|
|
|
|
|
蒂姆·范德汉姆 |
|
o |
|
|
|
|
委员 |
o |
委员会主席 |
n |
董事 |
|
财政年度 |
|
|
现金补偿(美元) |
|
|
委员会赔偿 |
|
|
股票大奖 |
|
|
总计 |
|
|||||
布兰登·明茨 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
布拉德利·斯特罗克 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
24,375 |
|
|
$ |
6,563 |
|
|
$ |
126,350 |
|
|
$ |
157,288 |
|
丹·加德纳 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
$ |
2,625 |
|
|
$ |
126,350 |
|
|
$ |
143,975 |
|
Daniel稳扎稳打 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
$ |
5,125 |
|
|
$ |
126,350 |
|
|
$ |
146,475 |
|
杰基·马克斯 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
126,350 |
|
|
$ |
151,350 |
|
斯科特·布坎南 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
蒂姆·范德汉姆 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
$ |
4,063 |
|
|
$ |
126,350 |
|
|
$ |
145,413 |
|
(1)每个董事获得35,000个RSU,1年后悬崖归属。
项目12。若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
下表列出了截至2024年4月1日我们普通股的实益所有权信息:
132
|
|
|
根据我们向美国证券交易委员会备案的附表13D和13G,我们所知的每个人都是我们普通股流通股的5%以上的实益拥有人; |
|
|
|
本年度报告第11项所列我们每名被点名的行政人员和董事;以及 |
|
|
|
我们所有的高管和董事都是一个团队。 |
任何人如拥有或分享投票权,包括投票或指示表决该证券的权力,或投资权力,包括处置或指示处置该证券的权力,则该人被视为证券的“实益拥有人”。一个人也被视为该人有权在60天内取得实益所有权的任何证券的实益拥有人。可以如此获得的证券被视为未偿还证券,用于计算该人的所有权百分比,但不用于计算任何其他人的百分比。根据本规则,多于一人可被视为同一证券的实益拥有人,而任何人可被视为该人并无经济利益的该等证券的实益拥有人。除本附注另有说明外,据我们所知,各实益拥有人对指定普通股拥有唯一投票权及投资权。百分比以A类普通股13,721,691股和V类普通股44,100,000股为基础。
实益拥有人姓名或名称及地址 |
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A类普通股股份 |
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% |
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第V类普通股股份 |
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% |
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董事及指定的行政人员: |
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布兰登·明茨(v) |
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878,966 |
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(i) |
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6.4 |
% |
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44,100,000 |
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第二章(二) |
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100.0 |
% |
斯科特·布坎南 |
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401,276 |
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第二部分(三) |
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2.9 |
% |
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— |
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— |
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格伦·莱博维茨 |
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67,630 |
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第二部分(四) |
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0.5 |
% |
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— |
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— |
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丹·加德纳 |
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— |
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— |
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— |
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杰基·马克斯 |
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— |
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— |
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— |
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Daniel稳扎稳打 |
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— |
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— |
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布拉德利·斯特罗克 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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蒂姆·范德汉姆 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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全体董事和全体执行干事(9人) |
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1,408,260 |
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10.3 |
% |
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44,100,000 |
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100.0 |
% |
5%持有者: |
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BT Assets,Inc.(v) |
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— |
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— |
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44,100,000 |
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— |
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气象战略资本有限责任公司(Vi) |
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1,477,371 |
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10.8 |
% |
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— |
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— |
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LMR投资经理(Vii) |
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1,439,871 |
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10.5 |
% |
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— |
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— |
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极地多战略总基金(Viii) |
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1,439,395 |
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10.5 |
% |
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— |
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— |
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少林资本管理有限责任公司(Ix) |
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1,365,646 |
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10.0 |
% |
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— |
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— |
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AWM投资公司(x) |
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1,323,944 |
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9.6 |
% |
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— |
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— |
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(I)由美国公民布兰登·明茨持有的878,966股A类普通股组成。Mintz先生是比特币Depot的总裁兼首席执行官,自2016年6月比特币Depot成立以来一直担任该公司的董事会主席。明茨的地址是C/o比特币仓库公司,邮编:30326,地址:乔治亚州亚特兰大,桃树路东北3343号,750室。
(Ii)由BT Assets持有的44,100,000股V类普通股组成,而Mintz先生是其中唯一有投票权的股东,因此Mintz先生可被视为实益拥有该等股份。
(Iii)由美国公民Scott Buchanan持有的401,276股A类普通股组成。布坎南是比特币Depot的首席运营官,自交易结束以来一直担任该公司的董事会成员。布坎南的地址是C/o比特币仓库公司,邮编:30326,地址:乔治亚州亚特兰大,桃树路东北3343号,750室。
(Iv)由美国公民Glen Leibowitz持有的67,630股A类普通股组成。莱博维茨是比特币Depot的首席财务长。莱博维茨的地址是C/o比特币仓库公司,邮编:30326,地址:乔治亚州亚特兰大,桃树路东北3343号,750室。
(V)由44,100,000股BT HoldCo普通股组成(相当于44,100,000股V类普通股)。Brandon Mintz是BT Assets的唯一有表决权的股东,可能被视为对BT Assets持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。BT Assets和Mintz先生的营业地址是c/o 比特币仓库公司,乔治亚州亚特兰大,桃树路东北3343号,750室,邮编:30326。
133
(Vi)由(I)774,421股A类普通股组成,包括(X)468,545股在此登记转售及(Y)在公开市场购买的305,876股,(Ii)29,794股E-1类普通股,(Iii)29,794股E-2类普通股,(Iv)29,794股E-3类普通股,(V)1,434,739股私募认股权证,及(Vi)在公开市场直接持有的1,171,495股公开认股权证。气象局资本有限责任公司(以下简称“气象局”)是MSC的管理人,对证券拥有投资和处置权。维卡斯·米塔尔是MSC和Metora的管理成员,可能被视为对这些实体持有的证券拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方当事人均否认对报告的证券的任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和米塔尔先生的业务地址是佛罗里达州博卡拉顿,STE 200,N Federal Hwy,邮编:33432。
(Vii)由可为A类普通股股份行使的1,439,871份公共认股权证组成。LMR Partners LLP、LMR Partners Limited、LMR Partners LLC、LMR Partners AG及LMR Partners(DIFC)Limited(统称为“LMR投资经理”)就若干基金所持有的A类普通股股份担任若干基金的投资经理。对某些基金持有并由LMR投资经理管理的证券拥有投票权和处置权的最终自然人是本·莱文和斯特凡·雷诺德。前述报告方实益拥有的证券由LMR总基金及LMR CCSA总基金直接持有,而LMR投资经理则担任其投资经理。LMR投资经理的营业地址是c/o LMR Partners LLP,9这是英国,W1J 8AJ,伦敦梅费尔广场1号,德文郡大厦一楼。
(Viii)包括(I)144,884股在此登记转售的A类普通股及(Ii)1,294,511股可根据本公司与Polar多策略总基金(“Polar基金”)订立的不赎回协议受制于所有权阻断器的A类普通股可行使的公开认股权证,两者均由Polar Fund直接持有。Polar Fund由Polar Asset Management Partners Inc.(“PAMPI”)管理。Pampi担任Polar Fund的投资顾问,并对Polar Fund持有的证券拥有控制权和自由裁量权。因此,Pampi可被视为极地基金所持证券的实益拥有人。Pampi否认对报告的证券拥有任何实益所有权,但其中的任何金钱利益除外。对Polar Fund持有的证券拥有投票权和处置权的最终自然人是Pampi的联席首席投资官Paul Sabourin和Abdalla Ruken。Polar Fund的业务地址是C/o Polar Asset Management Partners Inc.,地址为加拿大安大略省多伦多约克街16号,Suite 2900,M5J 0E6 Canada。
(Ix)在每一情况下,包括(I)770,727股A类普通股,其中(W)315,019股A类普通股由少林资本合伙总基金有限公司拥有;(X)143,596股A类普通股由MAP 214独立投资组合、LMA SPC的独立投资组合拥有;(Y)173,614股A类普通股由DS Liquid DIV RVA SCM LLC拥有;及(Z)138,498股A类普通股由少林资本合伙SP持有,(Y)A类普通股股份(I)770,727股A类普通股由少林资本合伙公司拥有,(Z)A类普通股由少林资本合伙公司拥有,PC MAP SPC(统称为少林基金)的独立投资组合,包括(1)由少林资本合伙总基金有限公司持有的509股、由MAP 214分离投资组合持有的7,792股、LMA SPC的独立投资组合、DS Liquid DIV RVA SCM LLC持有的208股、以及由少林资本合伙SP持有的7,292股(PC MAP SPC的独立投资组合,分别由各该等少林基金在此登记转售),以及(2)在少林基金中,在GSRM的IPO中购买的754,926股股份(包括在收盘时兑换成股票的权利),及(Ii)于GSRM首次公开招股及公开市场购买的1,874,274份公开认股权证,其中(W)751,584份公开认股权证由少林资本合伙总基金有限公司持有,(X)367,358份公开认股权证由MAP 214独立投资组合拥有,(Y)414,215份公开认股权证由DS Liquid DIV RVA SCM LLC拥有及(Z)341,117份公开认股权证由少林资本伙伴SP拥有,后者是PC MAP SPC的独立投资组合。少林资本管理有限公司(“SCM”)为少林基金的管理人,对证券拥有独家投资及处分权。在SCM担任首席信息官的David和担任SCM联合创始人兼研究主管的迈克尔·杰斯特可能被认为对这些实体持有的证券拥有投票权和投资控制权。SCM对这些实体持有的证券拥有独家投票权和处置权。本脚注中的每一方当事人均否认对报告的证券的任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是佛罗里达州迈阿密33127号西北24街230号Suit603。根据PIPE协议,行使或转换本公司任何A系列优先股、认股权证或其他可换股或股权挂钩证券须受拥有权限制,以致少林资本管理有限公司及其联营公司在任何时间实益持有本公司备考已发行及已发行A类普通股的比例不得超过9.9%。少林基金于发售后实益拥有的股份数目,是以截至本招股说明书附录日期已发行的A类普通股13,183,691股,加上610,720名公众行使时可发行的A类普通股总数610,720股计算
134
少林基金持有的认股权证,代表少林基金可行使的此等认股权证的最高数目,以符合少林基金受9.9%拥有权限制的规定。
(X)由1,323,944股A类普通股组成,其中(A)134,832股由特殊情况开曼基金持有,463,214股,(B)463,214股由特殊情况基金III QP,L.P.持有,(C)81,782股由特殊情况私募股权基金持有,(D)40,653股由特殊情况技术基金持有,及(E)216,521股由特别情况技术基金II,L.P.持有(统称为“基金”持有的股份)。AWM投资公司是这些基金的投资顾问。对这些基金持有的证券拥有投票权和处置权的最终自然人是AWM投资公司的控股负责人David·M·格林和亚当·C·斯特特纳。AWM投资公司的业务地址是c/o Special Situations Funds,527Madison Avenue,Suite2600,New York,NY 10022。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2023年12月31日公司所有股权薪酬计划下的赠款的汇总信息:
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(A) |
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(B) |
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(C) |
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行使未清偿期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 |
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未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
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根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
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2023年激励计划 |
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1,352,085 |
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3.59 |
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6,184,722 |
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对方正股份和私募股份转让的限制
根据吾等与吾等与吾等的创始人、高级管理人员及董事订立的函件协议中的锁定条款,方正股份及私募认股权证及其转换或行使后发行的任何A类普通股股份须受转让限制。这些锁定条款规定:(I)就创始人股票而言,此类证券不得转让或出售,直至(A)在我们完成初始业务合并一年后或(B)在我们初始业务合并之后,(X)如果我们的A类普通股在任何20个交易日内的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组和其他类似交易调整后),才可转让或出售。
在我们首次业务合并后至少150天开始的任何30个交易日,或(Y)我们完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,导致我们的所有股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产,以及(Ii)就私募认股权证和相关的A类普通股而言,直至我们初始业务合并完成后30天,但在每种情况下(A)向我们的高级管理人员或董事、我们的任何高级管理人员或董事的任何关联公司或家庭成员、我们的创始人的任何成员、或我们创始人的任何关联公司,(B)在个人的情况下,通过赠与个人的直系亲属成员、受益人是该个人的直系亲属成员或该人的关联公司的信托基金或慈善组织;(C)在个人的情况下,根据个人去世后的继承法和分配法;(D)在个人的情况下,依据有限制的国内关系令;(E)在完成业务合并时以不高于证券最初购买价格的价格私下出售或转让;(F)在我们完成最初的业务合并之前进行清算的情况;(G)根据特拉华州的法律或保荐人解散时保荐人的有限责任公司协议;或(H)在我们的清算、合并、资本股票交换、重组或其他类似交易导致我们的所有股东有权在完成我们的初始业务合并后将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产的情况下;然而,在(A)至(H)条款的情况下,这些获准受让人必须达成书面协议,同意受这些转让限制的约束。
为了满足我们的营运资金需求,我们利用我们的信贷协议和运营现金流。此外,由于在交易结束后上市,该公司可以进入公开股票市场。
我们的高管和赞助商是我们的“发起人”,这一术语在联邦证券法中有定义。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
某些关系和关联方交易
应收税金协议
135
在业务合并结束时,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了应收税款协议。根据应收税金协议,我们通常需要向BT Assets支付美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%(如果有),这些节省是由于某些税收属性而实现的,或者在某些情况下被认为是实现的,包括:
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BT HoldCo和BT OpCo某些资产的现有税基,包括一旦投入使用,最终将受到折旧或摊销的资产,归因于我们在交易结束时以及此后根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议的条款收购的BT HoldCo共同单位; |
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根据BT HoldCo修订和恢复有限责任公司协议的条款,我们在交易结束时和此后根据BT HoldCo修订和重新启动的有限责任公司协议从BT资产收购BT HoldCo Common Units所产生的税基调整(包括因我们根据应收税款协议支付某些款项而产生的任何此类调整); |
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由于《守则》第704(C)条的规定,与税收有关的分配不成比例;以及 |
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就吾等就应收税项协议而支付的利息作出的税务扣减。 |
应收税金协议项下的付款义务是我们的义务,而不是BT HoldCo的义务。根据应收税金协议,我们通常被视为在“有无”的基础上通过使用税收属性实现税收优惠,方法是将我们的实际纳税义务与如果我们无法利用任何税收属性而被要求支付的金额进行比较。应收税项协议的期限自结算时开始生效,并将持续至所有税项属性均已使用或到期为止,除非发生提前终止事件,并要求吾等支付应收税项协议中指定的终止款项(如下所述)。
根据应收税款协议,应付金额以及任何付款的时间取决于未来的重大事件,包括(但不限于)BT HoldCo普通股交换和退还相应数量的V类普通股的时间、每次交换时A类普通股的价格、此类交换属于应税交易的程度、适用于此类交换导致的任何税基增加的折旧和摊销期限、BT HoldCo和BT OpCo持有的资产类型、我们未来产生的应税收入的金额和时间。当时适用的美国联邦所得税税率以及我们根据应收税金协议支付的构成推定利息或产生折旧或摊销税基的部分。关于编制与业务合并有关的委托书,吾等先前估计,向业务合并中的BT资产支付超额代价(定义见交易协议)将导致根据应收税款协议支付总额约1,700,000美元。此金额并未计入英国电信资产根据英国电信控股公司经修订及重新订立的有限责任公司协议未来交换英国电信控股公司共同单位,而此乃假设(I)业务合并将有若干数目的赎回,(Ii)本公司将适用26.1%的恒定联邦及州混合税率,(Iii)税法不会有重大变动,及(Iv)我们有足够的应课税收入以利用所有税务属性。这些数额是估计数,编制时仅供参考。应收税金协议项下的实际支付金额可能有很大差异。
应收税金协议项下的付款一般将基于我们确定的纳税申报头寸(主题付款金额与咨询公司协商后确定,并须经BT Assets的审查和同意)。美国国税局或另一税务机关可以对关于税收属性或其使用的立场的全部或任何部分,以及我们采取的其他税收立场提出质疑,法院可以承受这种挑战。如果我们最初申报或使用的任何税收属性被拒绝,BT Assets将不需要向我们报销之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,对BT资产支付的任何超额款项将在确定该等超额款项后,用于抵销并减少本公司根据应收税金协议要求支付的任何未来现金付款。然而,对最初申报或使用的任何税收属性的质疑,可能在最初缴纳此类税款后的若干年内不会出现。此外,即使在较早前出现挑战,任何超出的现金支付可能会超过根据应收税款协议条款我们必须支付的未来现金支付金额。因此,未来可能不会有任何超额的现金支付,而我们可能被要求根据应收税金协议支付超过我们在税务属性方面的实际节省的款项,这可能会对我们的财务状况造成重大损害。
应收税金协议规定,在某些提前终止事件的情况下(包括某些控制权变更、重大违规或根据我们的选择,但须经我们的大多数独立董事批准),我们将被要求做出
136
向BT资产支付的一次性现金相当于根据应收税金协议支付的所有预测未来付款的现值,该等一次性支付将基于某些假设,包括与我们在某些特定时间段内具有足够的未来应纳税收入以充分利用税收属性以及尚未交换A类普通股、M类普通股或现金的所有BT HoldCo普通股被视为交换的假设。
因此,作为这些假设的结果,一次性支付可能会提前支付,并可能大大超过我们实现的实际未来税收优惠。在这些情况下,我们在应收税金协议下的义务可能会对我们的流动资金和财务状况产生重大和不利的影响,并可能产生推迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。例如,在编制与业务合并有关的委托书时,吾等先前估计,假若吾等发生控制权变更或应收税项协议在交易完成后立即终止,估计一次过支付约9,020万美元。这笔估计的一次性付款是基于某些假设,并使用等于担保隔夜融资利率加100个基点的贴现率计算的,该贴现率适用于约1.346亿美元的未贴现负债(基于美国21%的联邦企业所得税税率和估计的州和地方所得税税率)。这些数额是估计数,仅供参考。这种一次性支付的实际金额可能会有很大差异。
根据应收税金协议,我们需要向BT Assets提供一个时间表,显示根据应收税金协议就每个适用纳税年度应支付的款项的计算方法。这一计算将基于咨询公司的建议。应收税金协议项下的付款一般将被要求在根据应收税金协议规定的程序确定适用时间表后的一段短时间内支付给BT资产。此类付款的利息将在适用纳税年度的美国联邦所得税申报单的到期日(不延长)开始计息。根据应收税款协议可能支付的任何逾期付款将继续计息(通常按违约率计算),直至支付该等款项为止。吾等未能于须支付款项的日期起计三个月内支付应收税项协议所规定的任何款项,将构成根据应收税项协议的重大违约行为,该协议将终止应收税项协议并加速根据该协议未来的付款(如上所述),除非支付该等款项会导致吾等无力偿债或未能支付适用款项是由于吾等(I)根据管限吾等某些部分债务的条款被禁止支付该等款项,及(Ii)没有及无法以商业上合理的努力取得足够资金支付该等款项。
我们被要求就税务审计或其他程序通知BT Assets,并使其保持合理的知情权,而这些程序的结果可能会对BT Assets根据
根据应收税款协议,BT Assets有权(I)与我们讨论任何该等税务审核或程序的任何部分,并就该等税务审核或程序的任何部分向我们提供意见和意见,以及(Ii)参与任何该等税务审核或程序的任何该等部分,费用由BT Assets承担,只要该等税务审核或程序涉及的问题被合理地预期会影响根据应收税款协议向BT Assets支付的款项。未经BT Assets同意(此类同意不得被无理扣留、附加条件或延迟),我们不得就任何与所得税有关的问题达成和解或未能就此提出异议,这些问题可能会对BT Assets在应收税金协议项下的权利和义务产生不利影响。
应收税金协议的上述描述以应收税金协议全文为限,该协议的副本已作为登记声明的证物提交,也作为10-K表格的本年度报告的证物提交,并通过引用并入本10-K表格的年度报告中。
英国电信控股公司修订和重新签署有限责任公司协议
我们通过BT HoldCo的全资子公司BT OpCo和BT OpCo的子公司运营我们的业务。在结束时,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议,其中规定了BT HoldCo成员和经理的权利和义务。
管理
根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议,BT HoldCo的业务、财产和事务由Brandon Mintz作为BT HoldCo的经理管理,其作为经理的行为受我们唯一、绝对和独家的指示。
资本化;套现单位
137
关于BT实体重组和交易协议,BT HoldCo目前拥有三个授权单位类别:BT HoldCo优先单位、BT HoldCo普通单位和BT HoldCo收益单位,其中BT HoldCo收益单位又分为三个子类别,即(I)BT HoldCo的1类收益单位、(Ii)BT HoldCo的2类收益单位和(Iii)BT HoldCo的3类收益单位。
于完成业务合并及遵守交易协议的条款及条件下,BT HoldCo向吾等发行BT HoldCo Common Units及BT HoldCo配对权证,以换取向BT HoldCo提供现金资助。向吾等发行的BT HoldCo配对权证可予行使,以购买相当于在紧接交易完成后全数行使所有尚未发行的认股权证后可购买的A类普通股数量的BT HoldCo普通股,即紧接业务合并完成及BT HoldCo向吾等发行BT HoldCo普通股及BT HoldCo配对权证后,我们持有的BT HoldCo普通股的总数将等于A类普通股的流通股总数,以及我们持有的BT HoldCo配对权证可以行使的BT HoldCo普通股总数等于我们发行的可行使流通权证的A类普通股的股份总数。在吾等根据认股权证协议有效行使BT HoldCo配对认股权证后,BT HoldCo将向吾等发行与该等行使有关的BT HoldCo普通单位数目。如果任何认股权证持有人行使该等认股权证,吾等将相应行使BT HoldCo配对权证,使与行使认股权证相关而发行的A类普通股股份数目与BT HoldCo发行的BT HoldCo普通股数目相等。行使BT HoldCo匹配权证的行权价格将等于相应权证持有人支付的行权价格。吾等进一步同意,除与行使相应认股权证有关外,吾等不会行使任何BT HoldCo配对权证。
此外,关于业务合并的结束,BT资产出售、转让和转让给我们,而我们从BT Assets购买和接受某些BT HoldCo共同单位,代价是超额对价(定义见交易协议)。
为配合业务合并的完成,BT HoldCo向BT Assets及我们发行BT HoldCo溢价单位,并附带若干换股要求及权利,包括BT HoldCo溢价单位可转换为BT HoldCo普通股单位,或根据适用溢价期内A类普通股每股价格的业绩里程碑予以没收。此外,在满足特定A类普通股每股价格的控制权变更交易完成后,BT HoldCo收益单位可能会自动转换为BT HoldCo Common单位。
首选单位
BT Assets持有290万个BT HoldCo优先股。BT HoldCo优先股是BT HoldCo的无投票权单位,在分配方面高于BT HoldCo共同单位(如下所述)。每个BT HoldCo优先股将在向每个BT HoldCo优先股分配10.00美元(或总计2900万美元)时自动转换为一个BT HoldCo共同股。一旦发生此类事件,BT HoldCo通用单位的转换将自动发生,而无需BT HoldCo、BT HoldCo、BT Assets的经理或任何其他人采取任何进一步行动。在转换BT HoldCo优先股后,此类单位将使持有人有权享有BT HoldCo共同单位持有人的权利和义务,每个转换后的BT HoldCo优先股将停止发行或未偿还。
额外单位;回购或赎回A类普通股
BT HoldCo的经理有权促使BT HoldCo发行和创建BT HoldCo的额外股权证券。
除某些例外情况外,在我们发行A类普通股的任何时候,我们将把我们从这类A类普通股获得的所有净收益(如果有的话)捐给BT HoldCo。在我们向BT HoldCo提供我们收到的所有此类净收益后,BT HoldCo将发行数量相当于如此发行的A类普通股数量的BT HoldCo普通股。
如果在任何时候,本公司以现金回购或赎回任何A类普通股(无论是通过行使看跌期权或催缴股款,自动或通过其他安排),除非此类回购或赎回与股票拆分或股票股息配对,使得拆分或股息后有与拆分或股息前相同数量的A类普通股,则BT HoldCo的经理将在紧接该等股份的回购或赎回之前,赎回我们持有的相应数量的BT HoldCo普通股,赎回价格合计相当于我们正在回购或赎回的A类普通股的每股购买或赎回总价(加上与此相关的任何合理费用),以及与我们正在回购或赎回的A类普通股相同的其他条款。
分配
138
BT HoldCo修订和重新签署的有限责任协议要求BT HoldCo按比例向BT HoldCo单位持有人(包括我们)进行税收分配,前提是BT HoldCo的资金合法可用于分配,且根据BT HoldCo或其任何子公司参与的任何信贷安排或任何其他协议,此类分配不会被禁止,具体情况由BT HoldCo的经理合理酌情决定。应根据单位持有人在BT HoldCo的应税收入中的可分配份额和假设税率(在我们的情况下,考虑到我们在应收税款协议下的义务),按季度向每个单位持有人分配税款。假定税率将是可能适用于公司或个人纳税人(以较高者为准)的最高联邦、州和地方综合税率,考虑到某些假设,而不考虑任何单位持有人的实际最终纳税义务。
除税收分配外,管理人可促使BT HoldCo按管理人确定的金额和形式(包括实物财产)在每个情况下按以下优先顺序向BT HoldCo优先股和共同单位的持有人进行分配,直至每个此类单位收到10.00美元的分配(或总计2900万美元),以及(2)向BT HoldCo优先股和共同单位的持有人分配,直至每个此类单位收到10美元的分配(或总计2,900万美元),根据这些单位的相对所有权按比例分配。
我们预计BT HoldCo可定期并在必要时从可分配现金中进行分配,以使我们能够支付我们的运营费用和其他义务,包括应收税款协议下的税务负债和其他义务,除非此类分配根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议将被禁止,或被法律禁止。
责任;赔偿;经理报销
BT HoldCo修订和恢复的有限责任公司协议在DGCL允许的最大范围内限制BT HoldCo的成员和单位持有人以及我们、BT HoldCo和我们每一家子公司的高级管理人员、董事和经理的责任,并规定BT HoldCo向这些人提供惯常的赔偿和垫付费用。BT HoldCo将补偿经理代表BT HoldCo发生的任何费用。
经理将不会因其作为BT HoldCo经理的服务而获得补偿,但该经理将由BT HoldCo报销其代表BT HoldCo发生的任何合理的自付费用。
请求的服务
根据BT HoldCo修订及重订的有限责任公司协议,只要BT Assets持有BT HoldCo普通股至少5%或以上的未偿还股份,BT HoldCo将尽其合理最大努力,按BT Assets的合理要求,向BT HoldCo及其附属公司提供(或安排提供)BT HoldCo费用的任何会计、税务、法律、保险及行政支持。
上述对BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议的完整描述由BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议全文限定,该协议的副本已作为登记声明的证物提交,也作为Form 10-K年度报告的证物提交,并通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
修订和重新签署的注册权协议
在结束时,我们修订和重述了GSRM、保荐人和其他持有者之间的注册权协议,日期为2022年2月24日,可能会进行修订。根据经修订及重订的注册权协议,吾等授予有关本公司证券的若干惯常注册权。根据经修订及重订的登记权协议,吾等同意于截止日期起计45天内,尽商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份登记声明,登记经修订及重订的登记权协议订约方所持有或可发行的若干证券的转售事宜。在某些情况下,经修订及重订注册权协议的某些订约方可要求本公司就包销发售及大宗交易提供协助,而经修订及重订注册权协议的某些订约方有权附带注册权。
根据经修订及重订的注册权协议,保荐人直接或间接持有的股份,或保荐人与保荐人同时向保荐人的某些第三方及联属公司分派的股份,以及BT资产须受禁售期的限制,在截止日期后至少60天的每季度业绩公布时,将有25%的禁售股被释放,若获得本公司董事会独立成员的多数批准,禁售股可提前释放。
139
上述经修订及重订的登记权协议的完整描述以经修订及重订的登记权协议全文为限,该协议的副本已作为登记声明的证物存档,亦以表格10-K的形式提交本年度报告作为证物,并以参考方式并入本表格10-K的年度报告中。
优先买卖登记权协议
于2023年10月3日,本公司与持有人(定义见优先销售RRA)订立与优先销售(定义见优先销售RRA)有关的登记权协议(“优先销售RRA”)。优先销售协议(其中包括)规定,本公司有责任在优先销售完成后15个历日内向美国证券交易委员会提交登记声明,登记持有人认购和购买的A系列优先股转换后可发行的A类普通股的股份转售。
前述对优先销售RRA的描述并不声称是完整的,其全文由优先销售RRA全文限定,其副本已作为2023年10月4日提交的8-K文件的证据提交,该文件已通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
赔偿协议
关于业务合并的结束,除了我们的组织文件中规定的赔偿外,我们还与我们的董事和高管签订了单独的赔偿协议。这些协议除其他事项外,要求吾等赔偿吾等董事及主管人员因董事与吾等或吾等任何附属公司的关系而在任何诉讼或法律程序中合理招致的某些费用、收费及开支,包括律师费、判决书、罚款及和解金额。
上述对赔偿协议的描述以赔偿协议全文为限,每份赔偿协议的副本已作为登记声明的证据提交,也作为表格10-K的本年度报告的证据提交,并通过引用并入本表格10-K的年度报告中。
关联人交易的政策和程序
自交易完成之日起,本公司董事会通过了一项书面的关联人交易政策,为关联人交易的审批或批准规定了以下政策和程序。
“关连人士交易”是指吾等或吾等任何附属公司曾经、现在或将会成为参与者的交易、安排或关系,涉及金额超过120,000美元,而任何关连人士曾经、拥有或将会拥有直接或间接的重大利益。“关系人”是指:
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|
|
任何在适用期间或在适用期间的任何时间曾是我们的执行人员或董事的任何人; |
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任何据我们所知是超过5%的投票权普通股(定义如下)的实益拥有人; |
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|
|
上述任何人士的任何直系亲属,即指董事的子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、岳母、岳父、女婿、儿媳、妹夫或嫂子,持有董事超过5%股份的主管人员或实益拥有人,以及分享该董事超过5%股份的任何人士(租户或雇员除外);以及 |
|
|
|
任何商号、公司或其他实体,其中任何上述人士是合伙人或主事人,或处于类似地位,或在其中拥有10%或更多的实益所有权权益。 |
我们的政策和程序旨在最大限度地减少我们可能与我们的关联公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突,并为披露可能不时存在的任何实际或潜在的利益冲突提供适当的程序。具体而言,根据《审计委员会章程》,审计委员会将负责审查、批准和批准关联方交易。
审计委员会应向审计委员会提供每笔新的、现有的或拟议的关联方交易的细节,包括交易条款、公司已承诺的任何合同限制、交易的商业目的以及交易给公司和相关关联方带来的好处。任何在委员会审查中的关联方交易中有利害关系的委员会成员,应放弃对关联方交易的批准投票
140
一方交易,但如委员会主席提出要求,可参加委员会关于关联方交易的部分或全部讨论。在完成对关联方交易的审查后,委员会可决定允许或禁止关联方交易。
项目14.主要会计费用和服务。
我们的独立注册会计师事务所是
毕马威会计师事务所审计了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度财务报表。下表显示了本公司独立注册会计师事务所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内收取的费用。
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截至十二月三十一日止的年度: |
|
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|
2023 |
|
|
2022 |
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||
审计费 |
$ |
5,590 |
|
|
$ |
3,479 |
|
审计相关费用 |
|
— |
|
|
|
50 |
|
税费 |
|
25 |
|
|
|
— |
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总计 |
$ |
5,615 |
|
|
$ |
3,529 |
|
审计费用包括为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务的金额,以及通常提供的与法定和监管文件或约定相关的服务,包括慰问函、同意书和其他与美国证券交易委员会事宜相关的服务。毕马威为审计我们截至2023年和2022年12月31日的年度财务报表而提供的专业服务收取的费用总额分别为560万美元和350万美元。这一数额包括审计费用。
审计相关费用。与审计相关的服务包括与我们财务报表的审计或审查的业绩合理相关的保证和相关服务的金额,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或条例不要求的证明服务以及关于财务会计和报告标准的咨询。
税费。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,毕马威在税务规划、税务咨询和税务合规方面收取的费用总额分别为25,000美元和0美元。
所有其他费用。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们没有就任何其他服务产生与毕马威相关的费用。
141
第15项。 展品和财务报表明细表。
展品 |
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描述 |
附表/表格 |
证物编号: |
提交日期 |
|
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|
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|
|
2.1 |
|
交易协议,日期为2022年8月24日,由GSOM、发起人、BT Asset和BT OpCo签署。 |
8-K |
2.1 |
2022年8月25日 |
|
|
|
|
|
|
2.2 |
|
交易协议第一修正案,日期为2023年2月13日,由GSOM、发起人、BT Asset和BT OpCo共同制定。 |
8-K |
2.1 |
2023年2月14日 |
|
|
|
|
|
|
2.3 |
|
交易协议第二次修正案,日期为2023年4月4日,由GSOM、发起人、BT Asset和BT OpCo共同制定。 |
8-K |
2.1 |
2023年4月4日 |
|
|
|
|
|
|
2.4 |
|
交易协议第三次修正案,日期为2023年5月11日,由GSOM、发起人、BT Asset和BT OpCo共同制定。 |
8-K |
2.1 |
2023年5月11日 |
|
|
|
|
|
|
2.5 |
|
交易协议第四修正案和加入书,日期为2023年6月7日,由GRM、发起人、BT Asset和BT OpCo共同制定。 |
8-K |
2.1 |
2023年6月13日 |
|
|
|
|
|
|
2.6* |
|
补充合并信息
|
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|
|
|
|
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3.1 |
|
第二次修订和重新发布的《比特币仓库公司注册证书》。 |
8-K |
3.1 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订和重新定义了比特币仓库公司的附例。 |
8-K |
3.2 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
3.3 |
|
比特币Depot Inc.A系列可转换优先股的权利和偏好指定证书 |
8-K |
3.3 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
授权书样本(附在附件4.2中)。 |
S-1/A |
4.3 |
2022年2月23日 |
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
授权协议,由GSOM和大陆股票转让与信托公司(作为授权代理人)于2022年2月24日签订。 |
8-K |
4.5 |
2022年3月2日 |
|
|
|
|
|
|
4.3* |
|
证券说明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1 |
|
BT HoldCo LLC修订和重新签署了有限责任公司协议。 |
8-K |
10.1 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.2 |
|
应收税款协议,日期为2023年6月30日,由Bitcoin Depot Inc.、BT HoldCo和BT Asset。 |
8-K |
10.2 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.3 |
|
修订和重述的注册权协议,日期为2023年6月30日,由Bitcoin Depot Inc.、BT Asset、申办者和签名页上确定的其他人员。 |
8-K |
10.3 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.4 |
|
赞助商支持协议,日期为2022年8月24日,由GRCM、赞助商和BT Asset签署。 |
8-K |
10.1 |
2022年8月25日 |
|
|
|
|
|
|
142
展品 |
|
描述 |
附表/表格 |
证物编号: |
提交日期 |
10.5 |
|
《申办者支持协议》的第一修正案,日期为2023年6月7日,由GSOM、申办者和BT Asset共同制定。 |
8-K |
10.1 |
2023年6月13日 |
|
|
|
|
|
|
10.6 |
|
赔偿协议格式。 |
8-K |
10.6 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
PIPE协议,日期为2023年6月23日,由本公司、GSRM和其中列出的投资者签署。 |
8-K |
10.1 |
2023年6月26日 |
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
2023年10月2日由本公司和其中所列投资者签署的《管道协议》的第1号修正案。 |
8-K |
10.1 |
2023年10月2日 |
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
注册权协议,日期为2023年10月3日,由本公司和其中所列持有人签署。 |
8-K |
10.2 |
2023年10月2日 |
|
|
|
|
|
|
10.10# |
|
比特币仓库公司2023年综合激励计划的形式。 |
8-K |
10.8 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
投票和不赎回协议的格式。 |
8-K |
10.1 |
2023年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
不赎回协议格式。 |
8-K |
10.1 |
2023年6月2日 |
|
|
|
|
|
|
10.13# |
|
《影子股权奖励终止协议》和《全面发布》的格式。 |
8-K |
10.11 |
2023年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
10.14+ |
|
修订和重新签署的信用协议,日期为2023年6月23日,由BT OpCo(借款人)、BT Assets(初始控股公司)、Express Vending Inc.(根据不列颠哥伦比亚省法律成立的公司)、Mintz Assets,Inc.(佐治亚州的一家公司)、BitAccess Inc.(根据加拿大联邦法律成立的公司)、Digital Gold Ventures Inc.(根据安大略省的法律成立的公司)、Intuitive Software LLC、特拉华州的有限责任公司、不时作为贷款人的金融机构和机构投资者以及Silverview Credit Partners LP(f/k/a SilverPeak Credit Partners,LP)修订和重新签署。 |
8-K |
10.1 |
2023年6月28日 |
|
|
|
|
|
|
10.17# |
|
斯科特·布坎南的2023年奖金获得信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18# |
|
格伦·莱博维茨的录取信 |
10-Q |
10.4 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
10.19# |
|
员工RSU授予通知和奖励协议的表格1。 |
10-Q |
10.5 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
10.20# |
|
员工RSU授予通知和奖励协议的表格2。 |
10-Q |
10.6 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
10.21# |
|
员工RSU授予通知和奖励协议的表格3。 |
10-Q |
10.7 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
10.22# |
|
员工PRSU授予通知和奖励协议表1。 |
10-Q |
10.8 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
10.23# |
|
员工PRSU授予通知和奖励协议表2。 |
10-Q |
10.9 |
2023年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
21.1* |
|
比特币Depot Inc.子公司名单。 |
|
|
|
143
展品 |
|
描述 |
附表/表格 |
证物编号: |
提交日期 |
|
|
|
|
|
|
23.2* |
|
毕马威有限责任公司同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条对首席执行官(首席执行官)的认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,对首席财务官(首席财务和会计干事)进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官(首席财务和会计官)的认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97.1* |
|
退还政策 |
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|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档。 |
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|
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|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
现提交本局。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
随信提供。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
# |
|
指管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据S-K规则第601(B)(2)项省略的本展品的附表和展品。注册人同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
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|
|
|
|
|
|
|
项目16.表格10—K摘要
没有。
144
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
日期:2024年4月15日 |
|
发信人: |
/s/布兰登·明茨 |
|
|
姓名: |
布兰登·明茨 |
|
|
标题: |
总裁与首席执行官(首席行政主任) |
日期:2024年4月15日 |
|
发信人: |
/s/格伦·莱博维茨 |
|
|
姓名: |
格伦·莱博维茨 |
|
|
标题: |
首席财务官(本金 财务干事和特等 会计主任) |
145