表格 51-102F3
材料变更报告
第 1 项公司名称和地址
HIVE Digital Technologies Ltd.（“HIVE” 或 “公司”）
# 西彭德街 855-789 号
不列颠哥伦比亚省温哥华 V6C 1H2
第 2 项重大变更日期
2024 年 2 月 13 日。
第 3 项新闻发布
作为附表 “A” 所附的新闻稿由加拿大一家新闻通讯社公司于2024年2月13日发布。
第 4 项实质性变更摘要
重大变更在附表 “A” 的新闻稿中进行了描述。
第 5 项 材料变更的完整描述
重大变更在附表 “A” 的新闻稿中进行了描述。
第 6 项对国家仪器 51-102 第 7.1 (2) 分节的依据
不适用。
项目 7省略的信息
不适用。
第 8 项执行官
达西·道巴拉斯
首席财务官
T: 604-664-1078
第 9 项报告日期
2024 年 2 月 13 日。
附表 “A”
HIVE Digital宣布季度收入为3,130万美元，总营业利润率为1130万美元，生产830个比特币
就公司于2023年8月17日修订和重述的招股说明书补充文件而言，本新闻稿构成了2023年5月1日的简短基本招股说明书的 “指定新闻稿”。
不列颠哥伦比亚省温哥华--（Newsfile Corp.，2024年2月13日）——领先的数字资产矿商和专注于 “绿色” 的数据中心建设者和运营商HIVE Digital Technologies Ltd.（多伦多证券交易所股票代码：HIVE）（FSE：YO0）（“公司” 或 “HIVE”）今天公布了截至2023年12月31日的第三季度收益报告（除非另有说明，否则所有金额均以美元计).
HIVE本季度通过开采830个比特币实现了3,010万美元的收入，总营业利润率为38％，相当于数字货币采矿业务的收入为1,130万美元。这也意味着总营业利润率比上一季度的460万美元增长了146％。本季度，由于比特币的上涨，比特币采矿经济走强，这可能是由于有关美国比特币ETF的消息以及美国证券交易委员会随后于2024年1月10日批准的结果。此外，该公司本季度从基于GPU的高性能计算（“HPC”）业务部门实现了90万美元的收入，该公司的GPU用于人工智能计算，包括大型语言模型（LLM）的推理和微调。
该公司指出，HIVE本季度生产了830个比特币，同比增长了5％，去年同期开采了787个比特币。这是将HIVE的全球哈希率提高到每秒超过4 Exahash（“EH/s”）的结果，而比特币采矿网络的难度增加了约82％，这表明与过去相比，越来越多的矿工正在与更高效的设备竞争，争夺900个比特币的相同每日机会。因此，每天赚取9个比特币等于拥有整个比特币采矿网络哈希率的1％。本季度HIVE平均每天开采9.0个比特币。HIVE本季度的平均运营哈希率为4.01 EH/s，比上一季度的平均哈希率3.66 EH/s增长了10％。
“在为期四年的减半周期中，比特币算法中嵌入了减缓供应并最终将总供应量限制为2100万比特币，在此阶段，我们专注于为即将到来的2024年4月减半做好准备，同时使用我们的Nvidia芯片制定我们的HPC AI收入战略。HIVE执行主席弗兰克·霍姆斯说，我们经历了上一次减半，并且知道拥有额外的收入增长来源和非常强劲的资产负债表是关键，目前的HODL头寸超过2,000个比特币。
HIVE总裁兼首席执行官艾登·基利奇补充说：“对于HIVE来说，这是一个非常强劲的季度，因为我们的全球业务处于有利地位，每天赚取约9个比特币，并且在此过程中超过了比特币采矿网络哈希率的增长。本季度我们开采了830个比特币，比上一季度的810个比特币增长了2.5％。考虑到本季度比特币挖矿难度增加了26％，截至2024年12月31日，比特币挖矿难度达到当时的72万亿美元历史新高，这是一项值得称赞的壮举。此外，我对我们不断壮大的基于GPU的人工智能业务部门感到满意，截至2023年12月31日，按年化运行率计算实现了超过500万美元的收入，这实际上是2023日历年度的5倍增长。我们的团队与英伟达和戴尔等技术领导者结盟，在学习和提升我们在高性能计算和人工智能行业的地位方面做得非常出色。我们目前正在使用我们的GPU来让我们的竞赛获胜者在先进的LLM上进行研究，这是人工智能发展的先锋。”
截至2023年12月31日的季度，HIVE每枚比特币的平均生产成本为22,607美元（包括销售成本，不包括销售和收购），与截至2023年9月30日的上一季度相比增长了2.37％。该公司指出，随着比特币挖矿哈希率和难度创历史新高，预计整个行业的比特币生产成本将增加，因为在这些难度级别下，每个Terahash获得的比特币奖励会减少。每个比特币的生产成本主要由ASIC矿工的开采电力成本以及效率（以每TeraHash的焦耳（“J/TH”）为单位。HIVE 通过对 ASIC 的实质性机队升级，在降低比特币生产成本方面取得了长足的进步。一旦所有比特大陆S21蚂蚁矿机交付和安装，我们的全球机队效率目标为25 J/TH，因为该公司此前曾宣布购买1.4 EH/s的机器，将于2024年1月至6月交付。我们仍然专注于以机会主义的方式从现金流中购买新的ASIC机器并管理我们的资产负债表。和2020年一样，我们正忙于为减半做准备。
值得注意的是，截至2023年12月31日期间，比特币采矿网络的平均哈希价格（衡量每运营Petahash在线比特币哈希率的每日收入的指标）为每天81美元/小时。截至2023年9月30日的上一季度，比特币采矿网络的平均哈希价格为每天68美元/小时。因此，比特币采矿网络的平均哈希价格同比上涨了20％。这意味着，对于所有比特币矿工来说，在截至2023年12月31日期间，他们以相同数量的在线哈希率获得的收入将平均增加20％，而截至2023年9月30日的季度同比收入将增加20％。
第三季度摘要-2023 年 12 月 31 日
F2024 第三季度财务回顾
在截至2023年12月31日的三个月中，收入为3,130万美元，比上一个比较期增长了约118％，这主要是由于比特币价格的上涨以及我们的HPC业务部门的110万美元收入。
营业毛利率1 三个月期间为1,130万美元，占收入的36％，而去年同期为360万美元，占收入的25％。该公司的
总营业利润率1 部分取决于外部网络因素，包括挖矿难度、数字货币奖励金额和挖矿费用以及数字货币的市场价格。
该公司指出，调整后的息税折旧摊销前利润1 由于运营成本增加和应收销售税准备金，本季度为1,730万美元，截至2023年12月31日的季度持续经营净亏损为695万美元，合每股亏损0.08美元，而去年同期的净亏损为9,350万美元，合每股亏损1.13美元。与前一比较期相比的改善主要是由折旧、数字货币和投资的未实现估值损失以及设备减值费用等非现金费用的降低所推动的。调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务衡量标准，应与根据《国际财务报告准则》列报的经营业绩和流动性指标结合起来阅读，不应将其视为替代或取代。
Holmes先生指出：“在HIVE，我们努力保持高绩效文化，这意味着我们始终适应意想不到的不利因素，并在此过程中保持卓越的运营。”
表 1
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息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
公司使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为指标，可用于在非现金项目和收购相关活动影响之前以现金为基础评估其经营业绩。
息税折旧摊销前利润是指扣除财务收入和支出、税收和折旧以及摊销前的运营净收入或亏损，如损益所示。
调整后的息税折旧摊销前利润是扣除其他非现金项目后调整的息税折旧摊销前利润，包括股票薪酬、数字货币重估的非现金效应和一次性交易。
表 2
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公司强调，“调整后的息税折旧摊销前利润” 不是公认会计原则或国际财务报告准则的衡量标准，仅用于比较目的。
非现金费用
非现金费用是指不涉及现金支付的减记或会计费用。折旧、摊销、耗尽、股票薪酬和资产减值是常见的非现金费用，它们会减少收益，但不会减少现金流。
财务报表和 MD&A
公司截至2023年12月31日的三个月和九个月的合并财务报表和管理层的讨论与分析（MD&A）将在SEDAR+的HIVE简介下的www.sedarplus.ca和公司网站www.HiveDigitalTechnologies.com上公布。
在市场上发行
2023年5月10日，公司与Stifel GMP和Canaccord Genuity Corp. 签订了股权分配协议（“2023年5月股权分配协议”）。根据2023年5月的股权分配协议，公司可以不时出售公司资本中最多1亿美元的普通股（“2023年5月的ATM股权计划”）。2023年5月的股权分配协议于2023年8月16日终止，以便继续执行2023年8月的股权分配协议（定义见下文）。
在截至2023年12月31日的期间，公司根据2023年5月的自动柜员机股票计划发行了1374,700股普通股（“2023年5月自动柜员机股票”），总收益为900万加元（合680万美元）。2023年5月的自动柜员机股票以现行市场价格出售，2023年5月每股自动柜员机股票的平均价格为6.55加元。根据2023年5月的股权分配协议，根据2023年5月股权分配协议向代理商支付了与其服务相关的筹集总收益20万澳元的现金佣金。此外，该公司还产生了与2023年5月的自动柜员机股票计划相关的162美元的费用。
2023年8月17日，公司与Stifel GMP和Canaccord Genuity Corp. 签订了股权分配协议（“2023年8月股权分配协议”）。根据2023年8月的股权分配协议，公司可以不时出售公司资本中高达9000万美元的普通股（“2023年8月自动柜员机股票计划”）。
在截至2023年12月31日的期间，公司根据2023年8月的自动柜员机股票计划发行了6,175,140股普通股（“2023年8月自动柜员机股票”），总收益为3,290万加元（合2440万美元）。2023年8月的自动柜员机股票以现行市场价格出售，2023年8月自动柜员机股票的平均价格为5.33加元。根据2023年8月的股权分配协议，根据2023年8月股权分配协议向代理商支付了70万澳元的现金佣金，该代理商与其服务相关的筹集总收益为70万美元。此外，该公司还产生了与2023年8月的自动柜员机股票计划相关的246美元费用。
公司将2023年5月股权分配协议和2023年8月股权分配协议的净收益用于购买数据中心设备、战略投资，包括在我们的资产负债表上建立比特币资产和一般营运资金。
关于 HIVE 数字技术有限公司
HIVE Digital Technologies Ltd.于2017年上市，是第一家在多伦多证券交易所风险投资交易所上市交易的加密货币矿业公司，专注于可持续绿色能源。
HIVE 是新兴区块链和高性能计算行业中以增长为导向的科技股。作为一家股票在主要证券交易所交易的公司，我们正在数字货币和区块链领域与传统资本市场之间架起一座桥梁。HIVE 在加拿大、瑞典和冰岛拥有绿色能源驱动的数据中心设施，我们努力在那里采购地热和水力发电，在云端开采比特币等数字资产。自2021年初以来，HIVE一直将其大部分来自采矿奖励的比特币资金存放在安全存储中。我们的股票为投资者提供了数字货币挖矿的营业利润率以及比特币投资组合的机会。由于HIVE还拥有数据中心和高级多用途服务器等硬资产，我们认为我们的股票为投资者提供了一种有吸引力的方式来接触加密货币和高性能计算空间。
我们鼓励你在此处访问 HIVE 的 YouTube 频道，了解有关 HIVE 的更多信息。
欲了解更多信息并注册 HIVE 的邮件列表，请访问 https://hivedigitaltechnologies.com/。在 X 上关注 @HIVEDigitalTech 并订阅 HIVE 的 YouTube 频道。
代表 HIVE 数字技术有限公司
“弗兰克·霍姆斯”
执行主席
欲了解更多信息，请联系：
弗兰克·霍姆斯
info@hivedigitaltech.com
多伦多证券交易所风险投资交易所及其监管服务提供商（该术语在多伦多证券交易所风险投资交易所的政策中定义）均不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。
前瞻性信息
除历史事实陈述外，本新闻稿包含适用的加拿大证券立法所指的 “前瞻性信息”，这些信息基于截至本新闻发布之日的预期、估计和预测。本新闻稿中的 “前瞻性信息” 包括以下信息：公司的业务目标和宗旨；截至2023年12月31日的三个月的经营业绩；公司采用的HODL战略；采矿机队和设备的收购、部署和优化；其现有比特币采矿业务的持续可行性；公司建立提供云计算服务的高性能计算业务的计划；公司的运营和可持续的未来盈利能力；潜在的盈利能力通过优化加密货币采矿产出、继续降低直接采矿运营成本结构以及最大限度地利用现有电力和基础设施容量，包括在现有设施中使用新的采矿设备，进一步提高采矿业务的盈利能力和效率；在全球范围内继续采用比特币；公司长期增长的潜力；公司的业务目标和其他前瞻性信息包括但不限于有关意图、计划和本文所述交易各方的未来行动及其条款。
可能导致实际业绩与此类前瞻性信息中描述的结果存在重大差异的因素包括但不限于数字货币市场的波动性；公司成功开采数字货币的能力；公司可能无法按要求以盈利方式清算其当前的数字货币库存，或根本无法盈利；数字货币价格的重大下跌可能对公司的运营产生重大负面影响；公司成功与其他公司竞争的能力云计算服务提供商；加拿大、美国和我们采矿设施所在国家的加密货币监管环境；对监管服务条款和电费的经济依赖；技术行业的投机性和竞争性质；对区块链和加密货币使用持续增长的依赖；诉讼和其他法律程序与挑战；政府监管；全球经济环境；稀释；未来的资本需求和额外融资的不确定性，包括公司的融资能力利用公司的市场股票发行计划（“ATM计划”）和公司在ATM计划中出售普通股的价格以及总体资本市场状况；与维持和增加比特币持有量的策略相关的风险以及比特币价格贬值的影响 营运资金；该行业的竞争性质；货币兑换风险；公司管理其计划增长和扩张的需求；产品开发的影响和持续技术变革的需求；维持可靠和经济的电力来源以运营其加密货币采矿资产的能力；能源削减或公司运营所在司法管辖区能源制度监管变化的影响；对所有权的保护；政府监管与合规对公司的影响和行业；网络安全风险；公司维护正常运行系统的能力；对关键人员的依赖；全球经济和金融市场的恶化阻碍了资本的获取或资本成本的增加；ATM计划和其他股权发行导致的股票稀释；设施的建设和运营可能无法按目前的计划进行，或根本无法按计划进行；扩张可能无法按目前的预期实现，或者根本无法实现；数字货币市场；成功的能力开采数字货币；收入可能不会像目前预期的那样增加，或者根本无法增加；可能无法盈利地清算当前的数字货币库存，或者根本无法盈利；数字货币价格的下跌可能会对运营产生重大负面影响；网络困难的增加可能对运营产生重大负面影响；数字货币价格的波动；相关司法管辖区用于加密货币采矿的电力预期增长和可持续性；无法维持可靠和经济的电力来源公司经营加密货币采矿资产的权力；公司电力成本、天然气成本增加、货币汇率变化、能源削减或公司运营所在司法管辖区能源制度监管变化的风险以及对公司盈利能力的不利影响；完成当前和未来融资的能力、任何阻碍公司经营业务的法规或法律；数字货币的历史价格和能力开采数字货币这将与历史价格一致；无法预测和抵消 COVID-19 对公司业务的影响，包括但不限于 COVID-19 对数字货币价格、资本市场状况、劳动力、国际旅行和供应链限制的影响；以及通过或扩大任何阻止公司经营业务或增加业务成本的法规或法律；以及更全面地列出的其他相关风险在本公司的披露文件中公司的申报地址为 www.sec.gov/Edgar和 www.sedarplus.ca.
本新闻稿还包含以营业毛利率为形式的 “财务展望”，该信息仅用于提供更多信息，可能不是对未来表现的适当或准确预测，也不应将其用作此类信息。本新闻稿中披露的毛营业利润率基于本新闻稿和公司截至2023年3月31日财年的管理层讨论与分析中披露的假设，这些假设基于管理层的最佳估计，但本质上是推测性的，无法保证这些假设和估计会被证明是正确的。
根据公司目前获得的信息，本新闻稿中的前瞻性信息反映了公司当前的预期、假设和/或信念。关于本新闻稿中包含的前瞻性信息，公司对公司未来实现运营效率的能力做出了假设；公司未来资产的盈利使用；公司按要求以盈利方式清算其数字货币库存的能力；数字货币的历史价格和公司开采数字货币的能力将与历史价格一致；不会有任何监管或法律可以阻止公司从经营其业务开始。公司还假设在公司的正常业务范围之外不会发生任何重大事件。尽管公司认为前瞻性信息中固有的假设是合理的，但前瞻性信息并不能保证未来的表现，因此，由于前瞻性信息中固有的不确定性，不应过度依赖此类信息。除法律要求外，本公司不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图或义务，无论这些信息是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。
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1非国际财务报告准则衡量标准。下文 “非国际财务报告准则财务业绩指标对账” 中提供了与其最接近的国际财务报告准则指标的对账。
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