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桌子的内容
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023 年 7 月 1 日
或者 
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号： 001-34674
Calix, Inc..
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华 68-0438710
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
2777 Orchard Parkway, 圣何塞, 加州95134
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(408) 514-3000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.025美元
CALX纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的:  x没有：o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的:  x没有：o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速文件管理器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

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用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的：☐没有：x
截至 2023 年 7 月 17 日，有 66,320,013注册人的已发行普通股，面值0.025美元。

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CALIX, INC.
表格 10-Q
目录
 
第一部分财务信息
4
第 1 项。财务报表（未经审计）
4
简明合并资产负债表
4
简明综合收益表
5
股东权益简明合并报表
6
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
概述
18
关键会计政策与估计
19
运营结果
19
流动性和资本资源
22
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
23
第 4 项。控制和程序
24
第二部分。其他信息
26
第 1 项。法律诉讼
26
第 1A 项。风险因素
26
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 3 项。优先证券违约
40
第 4 项。矿山安全披露
40
第 5 项。其他信息
41
第 6 项。展品
42
签名
43
3
桌子的内容
第一部分财务信息
 
第 1 项。财务报表
CALIX, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外） 
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
 （未经审计）（参见注释 1）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$90,187 $79,073 
有价证券173,941 162,642 
应收账款，净额96,980 93,804 
库存153,394 149,160 
预付费用和其他流动资产84,782 62,691 
流动资产总额599,284 547,370 
财产和设备，净额28,836 25,834 
使用权经营租约10,754 9,283 
递延所得税资产166,331 167,031 
善意116,175 116,175 
其他资产20,388 19,142 
$941,768 $884,835 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$35,358 $41,407 
应计负债85,275 90,474 
递延收入41,814 33,541 
流动负债总额162,447 165,422 
递延收入的长期部分25,425 25,072 
经营租赁9,504 8,442 
其他长期负债2,622 6,332 
负债总额199,998 205,268 
承付款和意外开支（见附注6）
股东权益：
优先股，$0.025面值； 5,000授权股份； 不截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
— — 
普通股，$0.025面值； 100,000授权股份； 66,320截至 2023 年 7 月 1 日已发行和流通的股票，以及 65,735截至2022年12月31日的已发行和流通股票
1,658 1,644 
额外的实收资本1,112,434 1,070,100 
累计其他综合亏损(1,589)(2,473)
累计赤字(370,733)(389,704)
股东权益总额741,770 679,567 
$941,768 $884,835 




参见简明合并财务报表的附注。
4
桌子的内容
CALIX, INC.
综合收益的简明合并报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		7月1日
2023		7月2日
2022
收入$261,016 $202,042 $511,024 $386,990 
收入成本124,546 101,862 $246,503 $195,018 
毛利136,470 100,180 264,521 191,972 
运营费用：
销售和营销54,596 41,138 106,461 77,229 
研究和开发45,341 30,430 88,514 60,247 
一般和行政24,722 18,911 47,799 34,942 
运营费用总额124,659 90,479 242,774 172,418 
营业收入11,811 9,701 21,747 19,554 
利息收入和其他收入（支出），净额：
净利息收入2,255 240 3,895 275 
其他收入（支出），净额163 (272)(4)(340)
利息收入和其他收入（支出）总额，净额2,418 (32)3,891 (65)
所得税前收入14,229 9,669 25,638 19,489 
所得税4,856 2,148 6,667 3,849 
净收入$9,373 $7,521 $18,971 $15,640 
普通股每股净收益：
基本$0.14 $0.12 $0.29 $0.24 
稀释$0.13 $0.11 $0.27 $0.23 
用于计算的加权平均股票数量
普通股每股净收益：
基本66,271 64,836 66,157 64,662 
稀释69,657 68,169 69,684 68,285 
净收入$9,373 $7,521 $18,971 $15,640 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
可供出售有价证券的未实现收益（亏损），净额(141)(306)921 (1,467)
外币折算调整，净额(141)(403)(37)(474)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额(282)(709)884 (1,941)
综合收入$9,091 $6,812 $19,855 $13,699 











参见简明合并财务报表的附注。
5
桌子的内容
CALIX, INC.
简明的股东权益合并报表
（以千计，未经审计）

普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2023年4月1日的余额66,244 $1,656 $1,097,596 $(1,307)$(380,106)$717,839 
基于股票的薪酬— — 17,844 — — 17,844 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收款项276 7 5,806 — — 5,813 
回购普通股(200)(5)(8,812)— — (8,817)
净收入— — — — 9,373 9,373 
其他综合损失— — — (282)— (282)
截至2023年7月1日的余额66,320 $1,658 $1,112,434 $(1,589)$(370,733)$741,770 

普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2022年4月2日的余额64,612 $1,616 $1,014,336 $(1,552)$(422,595)$591,805 
基于股票的薪酬
— — 10,007 — — 10,007 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收款项629 15 8,490 — — 8,505 
净收入— — — — 7,521 7,521 
其他综合损失— — — (709)— (709)
截至2022年7月2日的余额65,241 $1,631 $1,032,833 $(2,261)$(415,074)$617,129 

普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2022年12月31日的余额65,735 $1,644 $1,070,100 $(2,473)$(389,704)$679,567 
基于股票的薪酬
— — 34,064 — — 34,064 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收款项810 20 18,264 — — 18,284 
回购普通股(225)(6)(9,994)— — (10,000)
净收入— — — — 18,971 18,971 
其他综合收入— — — 884 — 884 
截至2023年7月1日的余额66,320 $1,658 $1,112,434 $(1,589)$(370,733)$741,770 

普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2021年12月31日的余额64,274 $1,607 $997,855 $(320)$(430,714)$568,428 
基于股票的薪酬
— — 20,475 — — 20,475 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收款项967 24 14,503 — — 14,527 
净收入— — — — 15,640 15,640 
其他综合损失— — — (1,941)— (1,941)
截至2022年7月2日的余额65,241 $1,631 $1,032,833 $(2,261)$(415,074)$617,129 







参见简明合并财务报表的附注。
6
桌子的内容
CALIX, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计，未经审计）
 六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022
经营活动：
净收入$18,971 $15,640 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股票的薪酬34,064 20,475 
折旧和摊销7,915 7,671 
递延所得税884 1,034 
可供出售证券的净增量(1,897)— 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(3,176)(909)
库存(4,234)(9,445)
预付费用和其他资产(26,123)(23,268)
应付账款(6,305)(6,060)
应计负债(502)4,222 
递延收入8,626 8,725 
其他长期负债(2,647)(3,721)
经营活动提供的净现金25,576 14,364 
投资活动
购买财产和设备(10,107)(5,866)
购买有价证券(105,888)(103,286)
有价证券的到期日97,223 81,452 
用于投资活动的净现金(18,772)(27,700)
筹资活动：
与员工福利计划相关的普通股发行收益18,284 14,527 
回购普通股(10,000)— 
与融资安排有关的付款(4,088)(632)
融资活动提供的净现金4,196 13,895 
汇率变动对现金和现金等价物的影响114 (376)
现金和现金等价物的净增长11,114 183 
期初的现金和现金等价物79,073 51,333 
期末的现金和现金等价物$90,187 $51,516 










参见简明合并财务报表的附注。
7
桌子的内容
CALIX, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 公司和演示依据
公司
Calix, Inc.（连同其子公司 “Calix” 或 “公司”）成立于1999年8月，是特拉华州的一家公司。该公司是平台（云、软件和系统）和托管服务的全球领先提供商，这些平台专注于面向订户的网络，即网络中控制可用带宽并决定可以向订户提供的服务范围和质量的部分。该平台和托管服务使各种规模的宽带服务提供商（“BSP”）能够创新和转型其业务。该公司的BSP客户有权利用来自Calix平台的实时数据和见解来简化业务并提供激发订户兴奋的体验。这些见解使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展业务，从而增加其业务价值和对社区的贡献。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表，包括Calix, Inc.及其全资子公司的账目，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略美国公认会计原则（“GAAP”）通常要求的某些脚注或其他财务信息。管理层认为，财务报表包括所有正常和经常性调整，这些调整被认为是公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自该日经审计的财务报表。
公司的运营业绩在一年中的每个季度都可能有所不同。因此，这些中期财务报表的结果和趋势可能与全年或未来任何时期的业绩和趋势不同。本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表一起阅读。
公司的财政年度从1月1日开始st并将于 12 月 31 日结束st。季度以4-4-5日历为基础，第一季度在最接近3月31日的星期六结束st。结果，在截至2023年7月1日的六个月中，该公司的天数比截至2022年7月2日的六个月减少了一天。根据公认会计原则为中期财务报告编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
2. 重要会计政策
公司的重要会计政策已在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露。在截至2023年7月1日的六个月中，公司的重大会计政策没有变化。
新采用的会计准则
在截至2023年7月1日的六个月中，公司没有采用任何对公司具有重要意义的新会计准则。

最近的会计公告尚未通过
与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的最近会计声明相比，在截至2023年7月1日的六个月中，没有其他对公司具有重大意义或预计具有重大意义的会计声明或会计声明的变化。
8
桌子的内容
3. 现金、现金等价物和有价证券
该公司将其多余的现金主要投资于货币市场基金和高流动性的有价证券，例如商业票据、公司债务证券、市政证券和美国政府证券。公司将购买时到期日为三个月或更短的所有投资视为现金等价物。有价证券是指到期日超过90天的商业票据、美国政府机构证券、公司债务证券、市政证券和美国政府证券。现金等价物以基于报价的近似公允价值的金额列报。有价证券按其公允价值入账。
到期日超过一年的有价证券被归类为流动证券，因为管理层认为所有有价证券都可用于当前业务。
该公司的投资已被归类为可供出售。此类投资按公允价值入账，未实现的持股损益作为股东权益累计其他综合亏损的单独组成部分列报，直至变现。有价证券销售的已实现收益和亏损（如果有）根据特定的识别方法确定，并从累计的其他综合亏损重新归类为经营业绩，净额为其他支出。曾经有 不分别在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月中实现的收益和亏损。
现金、现金等价物和有价证券包括以下内容（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
现金和现金等价物：
现金$45,984 $39,189 
商业票据25,270 33,199 
美国政府证券14,914 5,990 
美国政府机构证券2,954 — 
货币市场基金1,065 555 
公司债务证券— 140 
现金和现金等价物总额90,187 79,073 
有价证券：
美国政府证券99,173 106,750 
美国政府机构证券40,306 23,632 
商业票据29,916 28,992 
公司债务证券4,546 3,168 
市政证券— 100 
有价证券总额173,941 162,642 
$264,128 $241,715 
由于其性质、期限和期限短，公司货币市场基金的账面金额接近其公允价值。
9
桌子的内容
有价证券的摊销成本和公允价值如下（以千计）：
截至2023年7月1日摊销成本未实现的亏损公允价值
美国政府证券$114,541 $(454)$114,087 
商业票据55,228 (42)55,186 
美国政府机构证券43,703 (443)43,260 
公司债务证券4,570 (24)4,546 
$218,042 $(963)$217,079 

截至2022年12月31日摊销成本未实现的亏损公允价值
美国政府证券$114,119 $(1,379)$112,740 
商业票据62,262 (71)62,191 
美国政府机构证券23,876 (244)23,632 
公司债务证券3,312 (4)3,308 
市政证券101 (1)100 
$203,670 $(1,699)$201,971 
4. 公允价值测量
公司定期按公允价值衡量其现金等价物和有价证券。公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。公司利用以下三级价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的投入：
第 1 级 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。
第 2 级 — 活跃市场中类似工具的第 1 级报价中包含的可观察输入、非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及模型驱动的估值，其中所有重要投入和重要价值驱动因素均可在活跃市场中观察到。
第 3 级 — 不可观察的估值输入来自公允估值技术，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。公允价值层次结构还要求公司在可用时最大限度地使用可观测的投入，并在确定投入和确定公允价值时尽量减少不可观察投入的使用。

下表列出了公司根据三级公允价值层次结构（以千计）定期按公允价值计量的金融资产：
截至2023年7月1日第 1 级第 2 级总计
货币市场基金$1,065 $— $1,065 
美国政府证券114,087 — 114,087 
商业票据— 55,186 55,186 
美国政府机构证券— 43,260 43,260 
公司债务证券— 4,546 4,546 
$115,152 $102,992 $218,144 

10
桌子的内容
截至2022年12月31日第 1 级第 2 级总计
货币市场基金$555 $— $555 
美国政府证券112,740 — 112,740 
商业票据— 62,191 62,191 
美国政府机构证券— 23,632 23,632 
公司债务证券— 3,308 3,308 
市政证券— 100 100 
$113,295 $89,231 $202,526 
5. 资产负债表详情

应收账款，净额包括以下内容（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
应收账款$97,321 $94,201 
可疑账款备抵金(341)(397)
$96,980 $93,804 
库存包括以下内容（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$7,447 $640 
成品145,947 148,520 
$153,394 $149,160 
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
供应商存款$51,391 $39,064 
预付费用和其他流动资产33,391 23,627 
$84,782 $62,691 
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
测试设备$48,407 $44,106 
计算机设备14,143 13,396 
软件11,396 10,389 
租赁权改进1,925 1,730 
家具和固定装置1,266 1,153 
总计77,137 70,774 
累计折旧和摊销(48,301)(44,940)
$28,836 $25,834 






11
桌子的内容
应计负债包括以下各项（以千计）：
7月1日
2023		十二月三十一日
2022
薪酬和相关福利$26,089 $27,813 
供应商持有的组件库存11,484 10,280 
专业和咨询费8,311 7,307 
客户预付款或折扣7,888 5,653 
收入分成付款7,585 7,210 
保修和改造的当前部分5,786 6,377 
应付税款4,425 4,581 
经营租赁3,895 3,949 
产品退货2,394 2,961 
运费995 3,649 
商业活动— 3,167 
其他6,423 7,527 
$85,275 $90,474 
2018年3月，经2020年12月修订，公司与供应商签订了开发特定软件产品和相关增强功能的协议，根据该协议，公司有义务根据该计划支付收益分成款项，但固定收益分成付款总额为美元15.8百万。这笔款项基于收入分成率，适用于截至2024年3月的开发产品收入和相应的硬件销售。如果在该期间结束时未达到最低收入分成支付额，则将支付一笔真实的补助金。截至2023年7月1日，包括应计利息在内的负债为美元7.6百万，包含在随附的简明合并资产负债表中的 “应计负债” 中。截至2022年12月31日，包括应计利息在内的负债为美元11.4百万，其中 $7.2百万美元包含在 “应计负债” 中，美元4.2百万美元的 “其他长期负债”。
公司应计保修和改造责任的变化如下（以千计）：
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		7月1日
2023		7月2日
2022
期初余额$8,445 $9,570 $8,386 $9,594 
产品保修和改造的应计费用
802 (351)1,817 177 
保修费用和改造索赔
(941)(565)(1,897)(1,117)
期末余额$8,306 $8,654 $8,306 $8,654 
6. 承付款和或有开支
租赁承诺
该公司根据不可取消的经营租约租赁租赁办公空间。该公司的某些运营租赁包含续订选项和租金加速条款。 截至2023年7月1日，不可取消的运营租赁下的未来最低还款额包括以下内容（以千计）：
时期未来的最低租赁还款额
2023 年的剩余时间$2,232 
20244,668 
20254,470 
20261,490 
2027 及以后1,790 
未来最低租赁付款总额14,650 
减去估算的利息(1,251)
$13,399 

12
桌子的内容
截至2023年7月1日，经营租赁负债包括以下内容（以千计）：
应计负债——运营租赁的流动部分$3,895 
经营租赁9,504 
$13,399 
根据2025年12月到期的租赁协议，该公司租赁了位于加利福尼亚州圣何塞的总部办公空间。根据租约，未来的最低租赁付款额为美元6.1百万并包含在上表中。
截至2023年7月1日，公司经营租赁的加权平均折扣率为 5.4%。截至2023年7月1日，加权平均剩余租期为 3.5年份。
在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，公司的总租金支出为美元1.2百万和美元2.4分别为百万。在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，公司的总租金支出为美元1.1百万和美元2.2分别为百万。在经营性租赁的运营现金流中支付的现金为美元2.3截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，每个时期均为百万美元。
购买承诺
公司的供应商，包括合同制造商（“CM”）和原始设计制造商（“ODM”），根据公司的制造预测提前下达某些组件库存的订单，以缩短制造周期，确保充足的组件供应。CM 和 ODM 使用这些组件来构建构建预测中包含的产品。公司通常不拥有CM和ODM持有的组件的所有权。该公司向其CM和ODM下达采购订单，以满足其每月成品库存需求。当CM和ODM将组件库存转换为成品并获得成品库存的所有权时，公司将承担负债。如果终止与制造合作伙伴的服务，公司已经购买了CM或ODM持有的某些剩余组件库存，以及根据与该CM或ODM签订的合同条款，将来可能需要购买任何未完成的订单。截至2023年7月1日和2022年12月31日，该公司的总资产约为美元253.9百万和美元340.6包括CM和ODM在内的供应商在内分别交付库存的未兑现购买承诺的数额为100万英镑 两年.
当某些供应商的零部件库存过剩或过时（例如由于设计变更、供应商停产产品而导致的制造和工程变更单），或者公司承诺的库存水平大大超过预计需求时，公司会不时向某些供应商补偿购买的零部件库存，但须遵守某些条件。与此类制造和工程变更单及其他因素相关的估计超额和过期库存负债为美元，这些负债包含在相应资产负债表的应计负债中11.5百万和美元10.3截至2023年7月1日和2022年12月31日，分别为百万人。公司在其简明合并综合收益表中记录了收入成本中的相关费用。
诉讼
公司不时参与因正常业务活动而产生的各种法律诉讼。公司目前不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为，如果对公司作出不利的决定，目前预计个人或总体上将对公司的业务、经营业绩或整个财务状况产生重大不利影响。
7. 股东权益
2019 年股权激励奖励计划
根据2019年股权激励奖励计划（“2019年计划”），公司、其子公司和关联公司的员工和顾问以及公司董事会成员有资格获得奖励。2019年计划规定向符合条件的个人授予股票期权，包括激励性股票期权和非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、其他股票或现金奖励以及股息等价物。在公司2023年年度股东大会上，股东批准将2019年计划下可发行的普通股数量增加到 1.5百万股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 5.7根据2019年计划，有百万股可供发行。
13
桌子的内容
在截至2023年7月1日的三个月中，股票期权奖励的行使总额最高为 0.2授予了百万股普通股，授予日加权平均行使价为 $42.79每股。在截至2023年7月1日的六个月中，股票期权奖励的行使总额不超过 0.6授予了百万股普通股，授予日加权平均行使价为 $48.75每股。这些股票期权奖励背心 25归属开始日期一周年的百分比，之后按季度计算 三年.
2023 年 2 月，基于业绩的股票期权奖励可行使，总额不超过 1.2向某些公司高管授予了百万股普通股，授予日行使价为 $51.57每股。实际赚取的股票数量取决于在2023年期间实现的年度公司预订财务目标和非公认会计准则净营业收入（统称为 “2023年绩效目标”） 一年演出期。这些基于绩效的股票期权奖励将在实现2023年绩效目标后获得公司董事会薪酬委员会的认证，赋予 25所赚普通股的百分比 一年拨款之日的周年纪念日，至于剩余部分 75普通股收益的百分比，与随后的季度分期付款基本相等 36月，视高管在相应的归属日期之前在公司的持续服务而定。如果非公认会计准则净营业收入目标和预订目标均达到以下 80目标的百分比， 不股票将被授予，基于业绩的股票期权奖励将被全部没收。如果在最低阈值下实现任一目标 80目标的百分比，则股份的奖励为 50授予股份的百分比，超过最低门槛的授予股份的百分比不断增加 125每个目标的授予股份的百分比。然后对每个目标结果进行加权 50%，合并后的总数决定目标份额的百分比。最高合并奖励为 100%。根据调整后的目标和基于股票的薪酬支出为美元，评估截至2023年7月1日，满足这些基于绩效的股票期权奖励相关业绩条件的可能性很大4.5在截至2023年7月1日的三个月中，确认了百万美元。在截至2023年7月1日的六个月中，股票薪酬支出为美元6.9百万得到了认可。
在截至 2023 年 7 月 1 日的三个月中，31,000普通股是根据行使股票期权发行的，加权平均行使价为美元16.30每股。在截至2023年7月1日的六个月中， 0.3根据行使股票期权，发行了百万股普通股，加权平均行使价为美元12.56每股。截至2023年7月1日，未确认的股票薪酬支出为美元95.0扣除估计的没收额，与股票期权相关的百万美元预计将在加权平均值期间内得到确认 2.2年份。
员工股票购买计划
该公司坚持 二员工股票购买计划——经修订和重述的员工股票购买计划（“ESPP”）以及经修订和重述的2017年非合格员工股票购买计划（“NQ ESPP”）。
ESPP允许符合条件的员工通过最多扣除工资来购买公司普通股 15其合格薪酬的百分比受《美国国税法》的某些限制。
ESPP 下的发行期为 二六个月发售期从 8 月 15 日起第四直到 2 月 14 日第四还有 2 月 15 日第四直到 8 月 14 日第四每年的。在ESPP下购买的普通股的价格为 85普通股开始日和结束日普通股公允市场价值中较低值的百分比 六个月发行期。截至 2023 年 7 月 1 日，有 4.6ESPP下有百万股可供发行。在截至2023年7月1日的六个月中， 0.1根据ESPP购买了百万股股票。截至2023年7月1日，未确认的股票薪酬支出为美元0.3与ESPP相关的百万美元预计将在剩余的服务期内得到认可 0.1年份。
NQ ESPP允许符合条件的员工通过最多扣除工资来购买公司普通股 25他们符合条件的经常性薪酬的百分比。符合条件的员工有权（a）在员工注册的每个发行期内，以等于公司普通股在该发行期最后一天的收盘价的收盘价购买最大数量的普通股，并且（b）获得相同数量的公司普通股，如果员工离职，这些普通股可能会被没收在内部就业 一年购买日期之后的紧接期限。NQ ESPP 提供从 2 月 8 日起的季度发行期第四直到 5 月 7 日第四，5 月 8 日第四直到 8 月 7 日第四，8 月 8 日第四直到 11 月 7 日第四 还有 11 月 8 日第四直到 2 月 7 日第四 每年，最多为 0.25每个购买期分配百万股。
在公司2023年年度股东大会上，股东批准将NQ ESPP下可发行的普通股数量增加 1.2百万股。根据NQ ESPP，目前授权发行的最大普通股数量为 7.5百万股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 3.8根据NQ ESPP，有百万股可供发行。在截至2023年7月1日的六个月中， 0.4购买并发行了百万股股票。截至2023年7月1日，未确认的股票薪酬支出为美元10.9预计将在剩余的加权平均服务期内确认与NQ ESPP相关的百万美元 0.8年份。
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桌子的内容
股票薪酬
下表汇总了基于股票的薪酬支出（以千计）：
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		7月1日
2023		7月2日
2022
收入成本$780 $650 $1,580 $1,266 
销售和营销5,053 2,848 9,484 5,330 
研究和开发4,860 2,259 9,172 6,004 
一般和行政7,151 4,250 13,828 7,875 
$17,844 $10,007 $34,064 $20,475 
所得税优惠得到承认$2,955 $2,546 $7,107 $6,127 
股票回购计划
2022年7月，公司董事会批准了 一年股票回购计划，最高可达美元100公司数百万股普通股。根据回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都要符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。收购的具体时间、价格和规模取决于当前的股价、总体经济和市场状况以及与公司资本配置策略一致的其他考虑因素。回购计划并未规定公司有义务收购特定数量的普通股，公司可以随时自行决定暂停或终止回购计划。2023 年 5 月，公司董事会修改了回购计划，取消了为期一年的结束日期。截至2023年7月1日，该计划下股票回购的剩余授权金额为美元90.0百万。在截至2023年7月1日的六个月中，公司购买了 0.2以美元的价格购买百万股普通股10.0百万，每股平均价格为美元44.53.
8. 与客户签订合同的收入
公司开发、营销和销售宽带平台和托管服务，没有分部经理对公司单位以下级别或组成部分的运营、经营业绩和计划负责。因此，公司是一个单一的报告部门和运营单位结构。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官，他审查在全公司范围内提供的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。
以下是根据客户所在地按地理区域分列的收入摘要（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
美国$232,423 $183,932 $460,362 $349,563 
欧洲14,737 2,954 27,106 9,527 
美洲（美国除外）11,329 10,808 18,866 19,679 
中东和非洲2,375 4,099 4,148 7,717 
亚太地区152 249 542 504 
$261,016 $202,042 $511,024 $386,990 
合约资产
合同资产包括在公司向客户开具账单的合同权利之前确认为收入的金额。金额根据商定的合同条款计费。截至 2023 年 7 月 1 日的期末余额为 $4.3其中公司预计将开具100万张账单 542023年剩余时间内余额的百分比。合同资产余额可能会根据向公司客户履行相关履约义务的时间而波动。
合同责任
递延收入为 $67.2百万，美元69.6百万和美元58.6截至2023年7月1日、2023年4月1日和2022年12月31日分别为百万人。截至2023年7月1日的三个月，递延收入余额的减少是由于确认的收入为美元11.3本期开始时已计入递延收入余额的百万美元，由在履行公司履约义务之前收到或到期的现金付款所抵消。截至2023年7月1日的六个月中，递延收入余额的增长是由在满足条件之前收到或到期的现金付款推动的
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桌子的内容
在此期间，公司的履约义务和余额被重新归类为合同资产，由美元抵消20.0本期初已确认的收入已计入递延收入余额的百万美元。
分配给剩余履约义务（“RPO”）的收入表示尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括可变对价，前提是月度发票基于使用量或实际使用量超过最低承诺。RPO 为 $213.0截至2023年7月1日，百万美元，公司预计将确认为收入 38下一个金额的百分比 12几个月，之后剩下的时间。
合同成本
公司将某些销售佣金资本化，这些佣金主要与多年期订阅和延长保修支持有关，预计摊还期超过一年。截至2023年7月1日和2022年12月31日，递延佣金的未摊销余额为美元10.4百万和美元11.2分别为百万。在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，摊销金额为美元1.5百万和美元2.9分别为百万美元，相比之下0.9百万和美元1.6在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，分别为百万美元。有 不与任一期间资本化成本相关的减值损失。
客户风险集中
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三六个月中，没有任何客户占公司收入的10％以上。
一位客户代表 14截至2023年7月1日，公司应收账款的百分比。一位客户代表 11截至2022年12月31日，公司应收账款的百分比。
9. 所得税
下表列出了所示期间的所得税和有效税率（以千计，百分比除外）：
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		7月1日
2023		7月2日
2022
所得税前收入$14,229 $9,669 $25,638 $19,489 
所得税$4,856 $2,148 $6,667 $3,849 
有效税率34.1 %22.2 %26.0 %19.7 %
公司截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的所得税是根据对相应时期发生的离散项目进行调整的估计有效税率确定的。公司截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的有效税率与21％的法定联邦公司税率不同，这主要是由于州税、包括某些外国业务的收入以及执行官不可扣除的股票薪酬的影响，被美国联邦研究税收抵免和股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
该公司的递延所得税净资产主要是由于临时差额、净营业亏损结转、资本化研发成本和税收抵免而产生的。公司实现递延所得税资产的能力取决于其在适用的结转期内产生足够的未来应纳税所得额的能力，并受任何适用的限制。管理层认为，公司很有可能使用其递延所得税资产的很大一部分。
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月中，公司将估值补贴维持在美元不变29.9公司认为未来不太可能变现的某些美国联邦和州递延所得税资产，百万美元。
在评估估值补贴的需求和金额时，公司考虑了递延所得税负债的定期撤销、历史盈利能力、预计的未来应纳税所得额、正在进行的税收筹划策略和其他事项，包括递延所得税资产可收回的期限。如果实际业绩与这些估计有所不同，或者如果公司决定在未来时期调整这些估值，则可能会记录对估值补贴的进一步调整，这可能会对调整期间公司的财务状况和净收入产生重大影响。
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桌子的内容
10. 普通股每股净收益
下表列出了所示期间普通股基本和摊薄后每股净收益的计算结果（以千计，每股数据除外）：
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		7月1日
2023		7月2日
2022
分子：
净收入$9,373 $7,521 $18,971 $15,640 
分母：
加权平均已发行普通股用于计算每股基本净收益66,271 64,836 66,157 64,662 
摊薄型普通股等价物的影响3,386 3,333 3,527 3,623 
加权平均已发行普通股用于计算摊薄后的每股净收益69,657 68,169 69,684 68,285 
普通股每股净收益：
普通股每股基本净收益$0.14 $0.12 $0.29 $0.24 
摊薄后的每股普通股净收益$0.13 $0.11 $0.27 $0.23 
不包括潜在的稀释股份，加权平均值4,714 2,617 3,786 2,196 
如果潜在的稀释性股票具有反稀释作用，则将其排除在普通股摊薄后每股净收益的计算范围之外。这些反稀释股票来自股票期权。
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桌子的内容
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告包括《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的 “前瞻性陈述”。就这些条款而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测，任何关于或涉及以下内容的陈述：管理层未来运营的计划和目标、拟议的新产品或许可、产品开发、预期的客户需求或资本支出、我们业务和行业的预期增长和趋势、未来的经济和/或市场状况或业绩以及任何一项所依据的假设以上。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、“可能”、“将”、“期望”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别，或者其否定或其他类似术语。请读者注意，这些前瞻性陈述只是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。尽管我们认为此处包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证此类预期或任何前瞻性陈述将被证明是正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述都受固有的风险和不确定性影响，包括本10-Q表报告第二部分第1A项中讨论的风险因素、本报告其他部分和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中确定的风险因素中确定的风险和不确定性。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述和业绩可能不同的原因均截至本文发布之日作出，我们认为没有义务更新这些前瞻性陈述或实际业绩可能不同的原因。
概述
我们是宽带交付平台（云、软件和系统）和托管服务的全球领先提供商，这些服务提供商使各种类型和规模的服务提供商都能创新和转型其业务。为了使我们的客户成功地将其业务转变为未来的创新业务提供商，他们需要网络运营、客户支持和营销等关键业务职能的可操作数据。但是，这些数据通常被困在不同的系统或部门孤岛中。我们的 Calix 平台包括 Calix Cloud、Revenue EDGE 和 Intelligent Access EDGE，可收集、分析和应用机器学习，为每个关键业务职能无缝提供实时见解。我们的客户利用这些见解和数据来简化网络运营、营销和客户支持，并提供激发订户兴奋的体验。这使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展自己的品牌，并降低运营成本，为其业务和所服务的社区创造价值。
我们通过直销队伍和精选经销商向全球通信服务提供商推销我们的 Calix 平台和托管服务。我们的客户既有规模较小的区域服务提供商，也有一些世界上最大的服务提供商。客户分为小型（少于25万订阅者）、中型（25万至250万订阅者）或大型（超过250万订阅者）。我们已经使大约 1,900 名直接购买或通过合作伙伴购买的客户能够部署被动光纤、主动以太网和点对点以太网光纤接入网络。
我们的收入和潜在收入增长将取决于我们开发、营销和销售我们的平台和托管服务的能力，这些客户包括美国和国际上的WISP、光纤过度建设商、有线电视管理运营商、市政当局和电力合作社，这些客户包括WISP、光纤过度建设商、有线电视管理运营商、市政当局和电力合作社。我们的增长还高度依赖于客户采用Calix平台和托管服务的速度和意愿。
收入波动由多种因素引起，包括但不限于：客户对我们产品和服务的订单的增加或减少、可能延迟或重大影响客户购买决策的市场、财务或其他因素、供应链挑战导致的产品不可用，包括组件和劳动力短缺、交货时间延长以及疫情或自然灾害造成的中断；与客户的合同条款导致收入确认延迟以及预算周期和季节性变化我们客户的购买模式。更具体地说，我们的客户过去在确定年度预算时在第一季度的支出有所减少，在某些地区，冬季天气条件阻碍了外部基础设施中的光纤部署，客户面临着挑战。我们的收入还取决于客户的购买时间、资本支出计划和升级网络或采用新技术的决定，包括采用我们的软件和云平台解决方案，以及我们扩大客户群的能力。
收入成本与收入密切相关，并且由于上述所有可能导致收入波动的因素而往往会波动。影响我们截至2023年7月1日的三个月和六个月收入成本的因素或我们预计将影响未来收入成本的因素还包括：交付产品组合的变化、客户位置和区域结构的变化、库存成本的变化，包括组件等材料短缺导致的成本上涨、供应限制、支持云和客户支持服务扩展的投资以及我们的客户成功组织、产品保修的变更，改造成本，无形资产的摊销、我们产品的硅相关开发工作的支持费、贸易政策的变化、对供应商和库存的债务补贴
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桌子的内容
减记。此外，我们会定期选择空运而不是海运，以履行对客户的交付承诺，这会更昂贵。收入成本还包括与我们的内部运营相关的固定支出，如果我们的收入下降，这可能会增加我们的收入成本占收入的百分比。
我们的毛利润和毛利率会根据客户组合的变化以及需求和销售产品组合的变化（以及现有库存或供应商承诺应计金额的任何相关减记）等因素的时机而波动，过去曾经和可能受到渠道销售收入组合的增加而不是直接销售或其他不利的客户或产品组合、出货量和任何相关批量折扣、我们的产品和服务成本变化的负面影响，降价或折扣，新产品现有产品的推出或升级、由于竞争压力或材料短缺而产生的客户折扣和激励计划、供应限制、支持扩展云和客户支持产品的投资、关税或贸易政策的不利变化。
我们的运营费用波动取决于以下因素：员工人数和人员成本的变化，占我们运营开支的很大一部分；由于出货量或绩效目标实现水平的波动而导致的可变薪酬；研发费用的时机，包括对创新解决方案和新客户群体、原型构建和外包开发资源的投资；对营销计划的投资；资产注销；对我们业务和信息的投资技术基础设施；以及由于股权授予时间或其他影响归属的因素而导致的股票薪酬支出的波动。
此外，由于导致上述波动的因素以及其他因素（其中许多是我们无法控制的），我们的季度经营业绩会因时而波动。逐一比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应将我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。
关键会计政策与估计
我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计和判断，这些估计和判断可能会影响截至财务报表日报告的资产和负债金额，以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的估计、假设和判断是以历史经验和在当时情况下被认为合理的其他各种因素为基础的。如果这些估计与实际业绩之间存在实质性差异，我们的财务报表可能会受到影响。我们的管理层持续评估其估计、假设和判断。
我们的关键会计政策和估计，即收入确认、库存估值以及供应商购买承诺和所得税，在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中，在 “关键会计政策和估计” 下进行了描述，这些政策和估算包含在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。在截至2023年7月1日的六个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的最近会计声明相比，在截至2023年7月1日的六个月中，没有其他会计声明或会计声明的变化，这些声明对我们来说意义重大，或预计将具有重大意义。
运营结果
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的比较
收入
下表列出了我们的收入（千美元）：
 三个月已结束六个月已结束
7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
收入$261,016 $202,042 $58,974 29 %$511,024 $386,990 $124,034 32 %
与2022年同期相比，截至2023年7月1日的三个月和六个月中，我们的收入分别增加了5,900万美元和1.24亿美元。收入的增长主要是由于我们不断增长的中小型BSP客户群带来了更高的收入，以及BSP继续寻求通过采用我们的平台和托管服务为其订户提供更好的体验。在2022年下半年，我们增加了一个新的中型客户，该客户在2022年下半年和截至2023年7月1日的六个月内开始收到大量出货量。
19
桌子的内容
在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，美国产生的收入为2.324亿美元和4.604亿美元，占我们收入的89％和90％，而2022年同期为1.839亿美元和3.496亿美元，占我们收入的91％和90％。截至2023年7月1日的三个月和六个月中，国际收入分别为2,860万美元和5,070万美元，占我们收入的11％和10％，而2022年同期为1,810万美元和3,740万美元，占我们收入的9％和10％。
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月中，没有任何客户占公司收入的10％以上。
毛利和毛利率
下表列出了我们的毛利润和毛利率（千美元）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
毛利$136,470 $100,180 $36,290 36 %$264,521 $191,972 $72,549 38 %
毛利率52.3 %49.6 %51.8 %49.6 %
截至2023年7月1日的三个月和六个月中，毛利从2022年同期的1.002亿美元和1.920亿美元增至1.365亿美元和2.645亿美元。与2022年同期相比，截至2023年7月1日的三个月和六个月的毛利率分别增长了270和220个基点，这主要是由于我们的平台和管理服务、产品组合的贡献增加，以及供应链中断期间在二级市场购买所支付的过高价格有所缓解，部分被超额和过时的库存费用所抵消。
运营费用
销售和营销费用
下表列出了我们的销售和营销费用（以千美元计）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
销售和营销费用$54,596 $41,138 $13,458 33 %$106,461 $77,229 $29,232 38 %
收入百分比21 %20 %21 %20 %
截至2023年7月1日的三个月，销售和营销费用与2022年同期相比增加了1,350万美元，这主要是由于人员开支的增加以及940万美元的销售激励薪酬、220万美元的股票薪酬和90万美元的差旅费用。
截至2023年7月1日的六个月中，销售和营销费用与2022年同期相比增加了2920万美元，这主要是由于人员开支的增加以及2,000万美元的销售激励薪酬、420万美元的股票薪酬、230万美元的差旅费用和90万美元的营销费用。
我们预计，随着我们扩大市场覆盖范围和发展业务以支持我们的关键战略举措，我们在销售和营销方面的投资按绝对美元计算将增加，但占收入的百分比相对稳定。
研究和开发费用
下表列出了我们的研发费用（以千美元计）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
研究和开发费用$45,341 $30,430 $14,911 49 %$88,514 $60,247 $28,267 47 %
收入百分比17 %15 %17 %16 %
毛利百分比33 %30 %33 %31 %
20
桌子的内容
截至2023年7月1日的三个月，研发费用与2022年同期相比增加了1,490万美元，这主要是由于人员支出增加了900万美元，股票薪酬增加了260万美元，原型和测试设备费用增加了100万美元，外部服务增加了80万美元，折旧和摊销了80万美元。
截至2023年7月1日的六个月的研发费用与2022年同期相比增加了2,830万美元，这主要是由于人员支出增加了1,720万美元，股票薪酬增加了320万美元，外部服务增加了260万美元，原型和测试设备费用增加了230万美元，折旧和摊销了160万美元。
我们预计，随着我们寻求扩展平台的功能和能力，我们在研发方面的投资按绝对美元计算将增加，但占毛利的百分比将保持相对稳定。
一般和管理费用
下表列出了我们的一般和管理费用（以千美元计）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
一般和管理费用$24,722 $18,911 $5,811 31 %$47,799 $34,942 $12,857 37 %
收入百分比9 %9 %9 %9 %
截至2023年7月1日的三个月，一般和管理费用与2022年同期相比增加了580万美元，这主要是由于股票薪酬增加了290万美元，人事支出增加了250万美元。由于我们业务的增长，我们计划继续投资我们的信息技术基础设施和员工人数。
截至2023年7月1日的六个月中，一般和管理费用与2022年同期相比增加了1,290万美元，这主要是由于股票薪酬增加了600万美元，人员支出增加了580万美元，外部服务增加了110万美元。
我们预计，按绝对美元计算，我们的一般和行政投资将增加，但随着收入的增加，收入的百分比将略有下降。
利息和其他收入（支出），净额
下表列出了我们的利息和其他支出，净额（千美元）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
利息和其他收入（支出），净额$2,418 $(32)$2,450 7,656 %$3,891 $(65)$3,956 6,086 %
收入百分比1 %— %1 %— %
与2022年同期相比，利息和其他收入（支出）净增加250万美元和400万美元，这主要是由于我们的现金、现金等价物和有价证券的利息利率提高以及现金余额的增加。
所得税
下表列出了我们的所得税（以千美元计）：
 三个月已结束六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比		7月1日
2023		7月2日
2022		方差
在
美元		方差
在
百分比
所得税$4,856 $2,148 $2,708 126 %$6,667 $3,849 $2,818 73 %
有效税率34.1 %22.2 %26.0 %19.7 %
在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，我们的所得税支出为490万美元和670万美元，有效税率分别为34.1％和26.0％，与21％的法定税率不同，这主要是由于州税，包括在内
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桌子的内容
某些外国业务的收入以及执行官不可扣除的股票薪酬的影响被美国联邦研究税收抵免和股票薪酬的超额税收优惠所抵消。截至2023年7月1日的三个月和六个月的有效税率高于2022年的同期税率，这主要是由于股票薪酬带来的超额税收优惠减少。
随着获得新信息，我们的所得税在一年中和未来几年可能会发生波动。这可能会影响用于估算年度有效税率的假设，包括实际业绩与我们对经营所在司法管辖区的税前收益的估计不同的因素，这可能会影响递延所得税资产的确认、股票期权行使的进一步收益、对外国业务的投资、与不确定税收状况相关的税收优惠以及我们开展业务的司法管辖区税法的变化或解释。
流动性和资本资源
从历史上看，我们的运营和投资活动主要通过出售普通股、运营产生的现金流和各种借贷安排来为我们的运营和投资活动提供资金。在过去的几年中，随着业务的发展，我们的运营产生了现金流。截至2023年7月1日，我们的现金、现金等价物和有价证券为2.641亿美元，其中包括在银行和主要金融机构持有的存款以及高流动性的有价证券，例如美国政府机构证券和商业票据。
运营活动
截至2023年7月1日的六个月中，经营活动提供的净现金为2560万美元，其中包括1,900万美元的净收入和4,100万美元的非现金支出，被资产和负债净变动中反映的3440万美元现金流减少所抵消。非现金费用主要包括3,410万美元的股票薪酬以及790万美元的折旧和摊销。
资产负债净变动导致的现金流减少主要包括预付费用和其他资产增加2610万美元，这主要是由于向供应链合作伙伴预付款、续订软件合同以及将合同资产从递延收入中重新归类；应付账款减少630万美元；库存增加420万美元，以改善我们对BSP订户需求的响应；账目增加 320万美元的应收账款与我们的收入增长一致；由于支付了与Calix ConneXions 2022年客户成功与创新会议相关的激励性薪酬和款项，应计负债减少了310万美元。这些变化被860万美元的递延收入增长部分抵消，这主要是由于我们的平台订阅和支持合同以及将合同资产重新归类为预付费用和其他资产。
截至2022年7月2日的六个月中，经营活动提供的净现金为1,440万美元，其中包括1,560万美元的净收入，部分被2920万美元的非现金支出和反映在资产负债净变动中的3,050万美元的现金流减少所抵消。非现金费用主要包括2,050万美元的股票薪酬、770万美元的折旧和摊销以及100万美元的递延所得税。资产和负债净变动导致的现金流减少主要包括预付费用和其他资产增加2330万美元，这主要是由于向供应链合作伙伴支付了预付款；库存增加了940万美元以改善我们对客户需求的响应；由于与库存购买相关的付款时机，应付账款减少了610万美元；随着收入的增长，应收账款增加了90万美元。由于Calix Cloud和Revenue Edge订阅以及支持合同，递延收入增加了870万美元，部分抵消了这些变化。
投资活动
在截至2023年7月1日的六个月中，用于投资活动的现金为1,880万美元，包括870万美元的有价证券净购买量和1,010万美元的资本支出，主要包括购买测试和计算机设备及软件。
在截至2022年7月2日的六个月中，用于投资活动的现金为2770万美元，包括净购买2180万美元的有价证券和590万美元的资本支出，主要包括购买测试设备和计算机设备。
融资活动
截至2023年7月1日的六个月中，融资活动提供的净现金为420万美元，主要包括发行与我们的1,830万美元股权计划相关的普通股的收益。回购1,000万美元普通股和与410万美元融资安排相关的付款部分抵消了这一点。
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桌子的内容
截至2022年7月2日的六个月中，融资活动提供的净现金为1,390万美元，主要包括与我们的股权计划相关的普通股发行收益。
营运资金和资本支出需求
我们的实质性现金承诺包括不可取消的公司购买承诺、正常的经常性贸易应付账款、薪酬相关和费用应计、运营租赁和收益分成债务。我们相信，我们的外包制造方法为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了极大的灵活性。此外，我们董事会已批准一项股票回购计划，回购高达1亿美元的普通股，其中9,000万美元仍可用。在截至2023年7月1日的六个月中，根据该计划进行了1,000万美元的回购。我们的股票回购计划不要求我们购买特定数量的股票，并且可以随时修改、暂停或终止。
我们认为，根据我们目前的运营计划和预期的运营现金流，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫终止回购计划，限制我们的发展活动，减少对增长计划的投资并采取削减成本的措施，所有这些都可能对我们的业务和潜在增长产生不利影响。
合同义务和承诺
截至2023年7月1日，我们的主要承诺包括不可取消的未清购买义务下的合同义务、办公空间的经营租赁义务和收入分成义务。下表汇总了我们截至2023年7月1日的合同义务（以千计）：
按期到期的付款
总计少于 1 年1-3 年3-5 年超过 5 年
不可取消的购买承诺 (1)
$306,759 $206,516 $86,566 $8,128 $5,549 
经营租赁义务 (2)
14,650 4,556 7,615 2,035 444 
收入分成义务 (3)
7,694 7,694 — — — 
$329,103 $218,766 $94,181 $10,163 $5,993 

(1)代表我们的第三方制造商或其他供应商未兑现的购买承诺。参见注释 6，”承付款和或有开支” 本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注，以进一步讨论我们与第三方制造商相关的未兑现的收购承诺。
(2)上表中未来的最低经营租赁义务主要包括我们办公地点的付款，这些付款将在2029年的不同日期到期。参见注释 6”承付款和或有开支” 本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注，以进一步讨论我们的经营租约。
(3)代表与收益分成义务相关的剩余款项，包括与开发的软件产品和工程服务提供商的相关改进相关的估算利息。参见注释 5 “资产负债表详情”本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注，供进一步讨论我们的未偿负债。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金、提供流动性和实现收入最大化。根据政策，我们不会出于交易或投机目的进行投资。截至2023年7月1日，我们的现金、现金等价物和有价证券为2.641亿美元，主要持有现金、货币市场基金和高流动性的有价证券，例如美国政府机构证券和商业票据。由于这些货币市场基金和高流动性有价证券的性质，我们认为，由于利率的变化，我们不会面临现金等价物和有价证券公允价值变动的任何重大风险。
外币兑换风险
我们的主要外币风险敞口如下所述。
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桌子的内容
经济风险敞口
外币波动对我们的销售和支出的直接影响并不大，因为我们的销售和支出主要以美元或美元计价。但是，由于我们使用以美元支付的外国CM，我们间接受到外币汇率变化的影响。这些供应商相对于美元的当地货币汇率上涨可能会导致我们购买的产品价格上涨。此外，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会对我们的销售产生间接影响，因为这会提高我们对非美国客户的产品成本，从而减少需求。美元疲软可能会产生相反的效果。货币波动的确切间接影响很难衡量或预测，因为除了这种货币波动的影响外，我们的销售还受到许多因素的影响。
翻译曝光率
我们的销售合同主要以美元计价，因此，我们的大部分收入不受外币风险的影响。我们直接受到外汇汇率变动的影响，因为此类变化会影响我们与我们在中国、印度和英国的子公司的海外资产和负债相关的支出，这些子公司的本位货币为中国人民币、人民币、印度卢比或印度卢比以及英镑或英镑，或英镑。
我们的运营费用主要来自美国、与我们在中国维持的研发业务相关的运营费用、印度的卓越中心和英国的国际销售和营销活动。我们的运营费用通常以业务所在子公司的本位币计价。在指定期间，我们以以下货币计价的运营费用百分比如下：
 六个月已结束
 7月1日
2023		7月2日
2022
美元91 %92 %
人民币5 %5 %
INR2 %1 %
英镑2 %2 %
100 %100 %
如果美元相对于人民币、印度卢比和英镑升值或贬值了10％，那么我们在2023年前六个月的运营支出将减少或增加约220万美元，约合1％。
外汇汇率波动也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为在编制简明合并资产负债表时，我们对外业务的资产和负债会折算成美元。截至2023年7月1日的六个月中，汇率波动对我们合并财务状况的影响为净折算亏损37,000美元。该亏损被确认为通过 “累计其他综合亏损” 对股东权益的调整。
交易风险
我们有某些资产和负债，主要是以相关实体本位币以外的货币计价的应收账款和应付账款（包括公司间交易）。在某些情况下，这些资产和负债的本位币价值的变化会导致我们报告的合并财务状况、现金流和经营业绩出现波动。我们会定期使用衍生品来对冲外汇汇率的波动。我们不为投机或交易目的从事衍生品。我们使用外币远期合约来减少重新计量某些以外币计价的资产所产生的收益和损失的可变性。这些外汇远期合约的到期日通常约为一到两个月。这些以外币计价的资产和负债的交易损益每期在 “其他收益（支出），净额” 中确认，在我们的简明合并综合收益表中。在截至2023年7月1日的六个月中，我们确认的与这些外币计价资产和负债相关的净收益约为30万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据截至2023年7月1日的评估，我们的首席执行官兼首席财务官在管理层的参与下得出结论，我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a—15（e）条和第15d—15（e）条）在合理的保证水平上是有效的。
24
桌子的内容
对控制有效性的限制
我们的披露控制和程序为我们的首席执行官和首席财务官提供了合理的保证，即我们的披露控制和程序将实现其目标。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括酌情传达给其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会或将会防止所有人为错误。我们的管理层认识到，控制系统，无论设计和实施得多好，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映内部资源限制这一事实，必须权衡控制的好处与相应的成本。由于所有控制系统的局限性，任何控制评估都无法完全保证检测到我们公司内部的所有控制问题和错误实例（如果有）。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于人为错误或错误造成的。此外，控制措施无论设计多么周密，都可能被组织内特定人员的个人行为所规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
25
桌子的内容
第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼
有关我们正在审理的法律诉讼的材料的描述，请参阅附注6 “承诺和突发事件——诉讼”本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注，该报告以引用方式纳入。
第 1A 项。风险因素
我们已经确定了以下可能影响我们的业务、财务状况和/或经营业绩的其他风险和不确定性。下述风险包括对2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素的任何重大变更和取代其描述。在做出任何投资决定之前，投资者应仔细考虑下述风险以及本10-Q表季度报告中列出的其他信息。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能严重损害我们的业务运营。任何这些风险都可能损害我们的业务。由于任何这些风险，我们普通股的交易价格可能会下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。
业务和运营风险
我们面临着与严重依赖第三方供应商相关的风险；由于这些依赖关系而影响我们业务的某些因素已经并将继续扰乱我们的业务，并对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们在复杂的全球供应链业务中严重依赖第三方供应商，包括开发、设计和采购组件和材料以及制造、运输和交付产品的服务。如果这些供应商中的任何一个出于任何原因停止提供服务，我们将不得不从其他来源获得类似的服务，如果有的话，这些服务可能无法以商业上合理的条件提供。我们对这些供应商设施可能发生的中断的控制也很有限，例如供应中断、劳动力短缺、罢工、港口运输积压以及类似的运输基础设施中断、设计和制造故障、质量控制问题、系统故障，甚至疫情或自然灾害导致的设施关闭。此外，交换机开发公司或制造商可能会延迟产品的生产和供应，和/或要求我们对客户的产品进行重新认证，这将既昂贵又耗时。我们产品的开发、供应或分销的任何中断都将对我们按计划向客户交付产品的能力产生不利影响，并可能导致收入损失或成本增加，这将对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响，损害我们的业务。
与我们的全球供应链运营管理相关的特殊风险包括：
•制造限制、短缺和其他中断。我们没有内部制造能力，仅依靠少数合同制造商（CM）和原始设计制造商（ODM）来制造和供应我们的产品。我们的业务运营和产品供应能力在很大程度上取决于我们确保足够的第三方制造能力和产能以及有效管理这些第三方以满足我们的业务需求的能力。我们对第三方制造商的依赖使我们容易受到可能的供应和产能限制的影响，并且由于组件可用性、交货时间延长、交货时间延长、质量、制造良率和成本增加而导致的制造中断减少了我们对制造中断的控制。其中一些风险在我们的业务中不时发生，包括最近组件成本的增加。如果这些中断和限制持续下去，或者如果这些制造商没有能力或业务连续性计划来履行对我们的义务，我们的业务可能会中断。如果我们无法有效地管理供应商，或者我们未能投入足够的资源来管理我们的供应链运营，那么我们满足客户订单和创造收入的能力可能会受到负面影响。我们的很大一部分制造是在美国以外的工厂完成的，主要是在亚洲，这增加了供应风险，包括供应中断、延迟、短缺或制造质量或控制下降的风险。此外，这些供应中断、延误和短缺可能会损害我们满足客户要求的能力，要求我们支付更高的价格或产生加急费，这将损害我们的业务并对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。我们的国际制造还带来了与监管变化或政府行动（例如当地业务要求、贸易限制和关税、经济制裁或相关立法）相关的风险和不确定性，这可能会使我们的进出口活动复杂化，干扰我们的制造商和物流合作伙伴的运营，或导致产品和运输成本上升以及供应的可变性。例如，在2022年，我们几乎所有的硅供应商都延长了交货期并提高了价格。价格仍然居高不下，尽管许多硅供应商已经开始
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桌子的内容
缩短他们的交货时间，我们仍然面临更长的交货时间。亚洲的制造业进一步增加了我们满足客户交付要求的风险，因为我们依赖第三方物流公司将大量产品运送和进口到美国，而美国的收入占我们收入的绝大部分。港口定期积压的航运以及类似的运输基础设施中断进一步加剧了这些供应链风险。
•来源有限，供应独家。 一些关键产品组件，例如芯片组和某些特定应用的集成电路处理器和电阻器组件，包括仅通过中国和其他亚洲国家的供应商采购的某些组件，我们依赖独家或有限来源的供应商。这些供应商中的任何一个都可能停止生产我们的零部件，提高向我们收取的价格，受到更高的产品关税、流行病或其他干扰其运营的条件，停止运营或与竞争对手达成排他性协议，从而影响我们的运营和业绩。例如，由于生产中断、工厂关闭、零部件交货时间延长，以及中美贸易和关税政策的不确定性导致我们的产品供应延迟，我们从中国和其他亚洲国家的供应商那里采购的某些组件的供应中断了。依赖有限数量的供应商限制了我们缓解供应链中断的能力，尤其是在这种中断持续时间的情况下。这可能会对我们以可接受的价格或完全按可接受的价格获得制造产品所需的组件和材料的能力产生不利影响。这些风险将对我们按计划向客户交付产品的能力产生不利影响，增加成本，进而损害我们的业务和经营业绩。
•对管理第三方风险的能力的限制。我们与某些第三方制造商的业务可能占其收入的比例相对较小。因此，如果这些制造商必须在竞争客户之间分配有限的产能，我们的订单可能得不到足够的优先权。这可能会延迟向我们供应产品或限制我们在所需时间范围内增加产品数量的能力。如果我们的任何制造合作伙伴无法或不愿继续以所需数量和高质量水平生产我们的产品，我们将必须确定、认证和选择可接受的替代制造商。对新的第三方制造商进行资格认证所需的时间可能会干扰我们维持产品持续供应以满足客户要求的能力。在需要时我们可能无法找到替代制造商，或者可能无法以商业上合理的价格和质量满足我们的生产要求。此外，我们和/或我们的制造商可能无法与组件和材料供应商谈判商业上合理的条款和足够数量的组件供应以满足我们的制造需求，因为我们的采购量可能太低，我们无法被视为确保供应的优先客户，尤其是在关键组件和材料短缺或可用性有限的情况下。因此，供应商可以停止以商业上合理的价格向我们和我们的制造商销售，甚至完全停止销售。尽管我们一直在努力减轻近期价格上涨的成本影响，但这些努力可能不会成功。任何此类中断或延误都可能迫使我们和我们的制造商从其他来源寻求组件或材料，而这些来源可能不可用，或者导致价格上涨。交换机供应商还可能迫使我们重新设计产品以适应新组件，并可能要求我们向客户重新认证我们的产品，这将既昂贵又耗时。由于上述任何原因，生产或供应供应的严重中断都将减少对客户的供应，这将导致收入损失并损害我们的客户关系。
•能够预测和管理供应商的库存负债。我们经历了许多客户的需求增加，部分原因是消费者对互联网服务的需求增加和Wi-Fi的改善；这反过来又导致我们的发货延迟。如果我们低估了客户的产品需求，我们的制造商可能没有足够的组件库存来满足我们的需求。如果我们无法充分预测需求，这可能会中断我们的产品制造，增加与加急费和空运相关的收入成本和/或导致客户订单的延迟或取消。如果我们无法及时向客户交付产品，我们可能会失去客户的信誉，或者我们的客户可能会选择从其他供应商处购买产品，所有这些都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响。如果我们高估了我们的产品需求，我们的第三方制造商可能会购买多余的组件并积累多余的库存，我们可能需要为这些多余的零件或产品及其存储成本付费。例如，截至2023年7月1日，我们已经提供了总额为5140万美元的库存押金。零部件供应的交货期很长，对某些零部件的需求增加加剧了这种情况，对我们产品的需求已经并将继续影响我们准确预测生产需求的能力。我们可能会为某些过剩或过时的零部件库存采购承担负债，这可能会对我们的毛利率、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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桌子的内容
安全漏洞和数据丢失可能会使我们承担责任，损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
作为我们业务运营的一部分，我们收集、存储、处理、使用和/或披露与我们的业务相关的敏感数据，包括与提供我们的云服务以及我们的信息系统和数据中心（包括第三方数据中心）相关的敏感数据。我们还聘请第三方提供商来支持各种内部职能，例如人力资源、财务、信息技术和电子通信，以及我们的产品和云服务的开发和交付，包括代表我们收集、处理、处理和/或存储数据。这些内部和外部职能涉及一系列软件和系统（包括基于云的软件和系统），使我们能够开展、监控和/或保护我们的业务、运营、系统和信息技术资产。我们基于云的解决方案使我们能够将客户的订户数据托管在第三方数据中心。黑客可能会窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有或个人信息，包括与客户客户相关的信息；勒索数据赎金；或以其他方式中断我们的系统和服务或我们的供应链合作伙伴、供应商、客户或其他方的系统和服务。网络安全攻击和安全漏洞事件越来越多，包括复杂的供应链攻击。随着我们和我们的第三方提供商继续增加对虚拟环境和通信系统以及基于云的解决方案的依赖，以支持我们的随时随地办公文化和整体业务需求，我们面临的第三方漏洞和安全风险也随之增加。尽管我们不断加强安全防范措施，但黑客越来越复杂，攻击性越来越强，我们的努力可能不足以防止所有数据泄露或盗窃事件，例如，攻击者越来越多地使用专门为规避控制、逃避侦查以及删除或混淆法医证据而设计的工具和技术。
我们和我们的某些第三方提供商受到了网络攻击和安全事件。我们或我们的服务提供商为经营我们的业务而收集、存储或处理的专有或个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致巨额的安全和补救成本、监管罚款和/或诉讼费用。即使我们和我们的第三方提供商分配、实施和管理合理的安全和数据保护措施，我们也可能会出现数据丢失、未经授权的数据泄露或我们的系统、产品或第三方数据中心遭到泄露的情况，从而对我们的业务产生重大影响。我们基于云的平台和托管服务组合的持续增长，以及对第三方开发合作伙伴和第三方软件和基于云的解决方案的日益依赖，增加了因安全漏洞或数据丢失而可能产生的风险。我们收集和处理个人信息（包括我们客户的个人信息）的系统或存储这些个人信息的第三方数据中心的任何数据丢失或泄露都可能导致对我们产品的安全性失去信心以及客户或客户信誉的损失。鉴于世界各地严格的隐私和数据安全法律法规的不断发展，此类损失还可能损害我们的声誉，导致赔偿责任，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。尽管我们维持的保险可能适用于网络安全风险和责任，但无法保证所产生的任何或全部费用或损失将部分或全部投保。
如果我们不能通过采用新平台和管理服务产品成功增加销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们提供的平台和托管服务是全新的，处于生命周期的早期，受不确定的市场需求的影响。如果我们的客户不愿采用这些新产品、安装我们的新产品或部署我们的新服务，或者如果我们无法获得市场对我们的产品和平台的认可，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，采用我们的云产品，例如我们的Revenue EDGE，取决于我们的客户成功地向其订户投资、营销、销售和部署更广泛的服务（包括托管服务），以及我们能否将我们的产品与竞争产品或替代产品和服务区分开来。例如，我们的托管服务包括托管Wi-Fi、网络安全、家长监护以及来自Arlo、Bark和Servify等合作伙伴的服务生态系统。但是，如果订户对此类服务的需求没有按预期增长或下降，或者我们的客户无法或不愿投资我们的平台来部署和销售这些服务，则对我们产品的需求可能不会像我们预期的那样增长。
不断变化的市场和客户要求可能会对我们的库存估值以及供应商的购买承诺产生不利影响。
随着市场和技术的发展，客户对我们产品的需求可能会迅速变化。根据我们对业务战略的评估以及对客户对特定产品或产品线的需求的考虑，我们可能会不时向下调整库存估值或某些产品的报废期。我们还定期评估我们的供应商采购承诺，由于当前供应链环境下的交货时间延长，供应商购买承诺已大幅增加。根据我们对产品的未来需求估计、技术可能过时和产品生命周期，我们记录了对过剩和过时组件的责任。如果我们未能准确规划库存水平（随着组件交货时间的延长，库存水平变得更具挑战性），我们可能不得不注销多余或过时的库存，或者为供应商持有的组件库存累计负债，这两者都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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桌子的内容
与扩大我们的国际业务相关的业务和运营风险可能会损害我们的业务。
我们面临与国际业务相关的业务和运营风险，包括我们的全球供应链业务以及位于中国南京和印度班加罗尔的国际办事处。此外，由于依赖印度的第三方开发承包商和班加罗尔员工，以及对国际销售业务的依赖，我们面临风险。与我们的国际业务相关的风险还包括遵守不同和不断变化的法律和监管要求、关税、出口配额、关税和其他贸易限制的成本；通货膨胀、货币管制和/或货币汇率波动的影响；知识产权保护有限、不足或不存在；以及与政治冲突和不稳定、可变的经济状况、恐怖袭击或战争行为相关的不确定性。我们在中国和印度的开发业务和活动涉及这些风险和其他重大风险，包括：当地劳动条件和法规；与我们的技术相关的知识转移以及知识产权或机密信息（包括我们、我们的客户和第三方的专有信息）被盗用的风险；经济、安全、政治和疫情形势变化的风险增加；可能对我们的国际业务产生不利影响的国际贸易协定和美国税收条款；复杂性管理来自国外的开发时间表和交付成果；以及可能与我们的期望和标准不一致的当地商业惯例和习俗的差异。
除了上述风险外，我们的国际销售业务还涉及以下风险：在当地市场本地化和支持我们的产品和平台的成本和复杂性增加；适用于产品认证、生产、销售和交付的隐私法规、贸易法规、合规要求和增量成本；更长的收款期、财务不稳定以及影响某些司法管辖区应收账款收取的其他困难；包括来自本地设备的更激烈的竞争供应商；鉴于我们在美国以外的业务和基础设施有限，我们依赖增值经销商在国际市场上销售和支持我们的产品。为了扩大我们的国际业务，我们将需要投资资源来吸引关键人才，建设运营基础设施，执行我们的国际战略并推动国际市场对我们产品的需求。如果我们投入大量资源来扩大我们的国际业务，却无法成功和及时地做到这一点，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们未能成功执行业务战略，增加对新业务和现有BSP的销售，则我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们的增长取决于我们增加对各种类型和规模的现有和新服务提供商的销售的能力，而执行增加对BSP销售的战略涉及重大风险。我们的大部分收入不是经常性的，我们的客户通常没有承诺的购买要求，可以随时取消订单或停止购买我们的产品。如果我们的客户出于任何原因停止购买我们的产品，我们的业务和经营业绩将受到损害。如果我们无法增加对新老BSP的销售，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。我们的战略包括投资区域销售团队和选择渠道合作伙伴向较小的区域BSP进行销售。我们目前的销售额中有很大一部分是面向区域网络较小且资本支出预算有限的客户。与大型服务提供商相比，其中许多客户的支出模式通常不那么正式，通常以小额和零星的购买为特征，而且来自其中任何一个客户的潜在收入都有限。我们主要依赖国际和某些美国市场的渠道合作伙伴，包括增值经销商。我们面临着与主要渠道合作伙伴的激烈业务竞争。如果我们无法与渠道合作伙伴接触，我们可能无法增加销售额或销售额可能会减少。此外，我们依靠我们的渠道合作伙伴来推广和销售我们的产品。失去关键渠道合作伙伴或我们的合作伙伴未能提供足够的服务可能会对客户满意度产生负面影响，并可能对我们的业务造成损害。
我们向大型业务提供商的销售工作需要通过漫长的设备认证和销售周期，投入大量的技术、营销和销售资源，而无法保证能产生销售。我们可能需要投资昂贵的升级，以满足更严格的性能标准和互操作性要求，开发新的客户特定功能或调整我们的产品以满足所需的标准。我们已经投资并预计将继续投入大量时间、精力和支出，包括投资于与这些机会相关的产品研发，但无法保证我们的努力会带来收入。
我们提供的支持和服务的质量对于维持和增加我们对新老客户的销售非常重要。我们为客户提供的服务包括帮助他们在网络中部署我们的产品的服务。一旦我们的产品部署到客户的网络中，他们将依赖我们的支持组织来解决与这些产品相关的任何问题。如果我们不能有效地帮助客户部署我们的产品，成功地帮助他们快速解决部署后问题或提供有效的支持，则可能会对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，损害我们在潜在新客户中的声誉。因此，我们未能保持高质量的支持和服务可能会导致客户流失，这将损害我们的业务。
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我们可能难以发展和扩展我们的业务和运营以满足客户和市场需求，这可能会导致盈利能力降低或导致我们无法执行业务战略。
为了发展我们的业务，我们将需要不断发展和扩大我们的业务和运营，以满足客户和市场需求。发展和扩大我们的业务和运营对我们的管理以及财务和运营资源提出了更高的要求，以有效管理组织变革；设计可扩展的流程；加快和/或重新调整研发活动的重点；扩大我们的制造、供应链和分销能力；增加我们的销售和营销工作；扩大我们的客户支持和服务能力；保持或提高运营效率；以具有成本效益的方式扩大支持业务；实施适当的措施业务和财务系统; 维持有效的财务披露控制和程序.如果我们无法有效地发展和扩展我们的业务和运营，我们可能无法以具有成本效益的方式执行我们的业务战略，我们的业务、财务状况、盈利能力和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务和经营业绩已经并将继续受到全球宏观经济状况和供应链限制的负面影响，对宽带产品的需求可能无法持续下去。
全球宏观经济、金融和供应链中断影响了我们销售产品和服务以及开展业务运营的大多数地区。我们将继续通过延长硅交货期和更高的供应链成本进行管理，这可能会对我们供应产品以满足客户需求的能力产生重大的负面影响，并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。例如，由于由此导致的全球经济不确定性，BSP可能不会投资我们的平台或推迟基础设施的改进。尽管由于订阅者在家中寻求更多带宽和更好的Wi-Fi来工作和娱乐，对我们产品的需求一直强劲，但无法保证对我们产品的需求将保持强劲，包括由于各种雇主的重返办公政策和举措。如果我们的业务和运营中断再次出现或恶化，以及疫情或未来进一步中断造成的其他不利残留影响，则可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
诉讼和监管程序可能会损害我们的业务或对我们的经营业绩产生负面影响。
在正常业务过程中，我们受到与商业、竞争、知识产权、劳动和就业及其他事务纠纷相关的法律索赔、诉讼和监管程序的约束。无论任何此类索赔的是非曲直如何，诉讼和监管程序本质上都是不确定的，并且可能代价高昂，破坏我们的业务和运营，损害我们的声誉，并分散管理层的注意力。特别是，作为一家科技公司，我们面临知识产权索赔，主张专利、版权、商标和/或其他侵权索赔，这些索赔的辩护成本高昂，并可能限制我们未来使用某些技术的能力。随着我们扩展产品和服务并依赖更多技术，包括我们许可并纳入产品和服务的第三方知识产权，此类索赔的风险就会增加。我们向其提供知识产权许可的第三方可能无法或不愿就此类索赔向我们提供赔偿或向我们提供任何其他补救措施。越来越多的专利侵权索赔是由专利主张实体和非执业实体（NPE）提出的，这些实体不以运营公司的身份开展业务，持有和拥有专利只是为了通过侵权指控或专利侵权诉讼积极追讨特许权使用费。此外，在我们的行业中，NPE的断言数量持续增加，部分原因是运营公司向NPE出售专利以及诉讼融资的可用性。我们已经收到并将继续收到NPE和其他第三方的指控，指控我们可能侵犯了他们的专利或其他知识产权；为此类知识产权提供许可；和/或威胁提起诉讼。如果发现我们的产品存在侵权行为，这些索赔还可能导致我们暂停进口、营销和销售我们的产品和服务的能力，产品发货延迟或要求修改我们的产品或签订昂贵的和解或许可协议。如果需要，我们可能无法以可接受的条款（如果有的话）获得此类特许权使用费或许可协议。此外，我们还可能根据赔偿义务对客户提出的索赔承担财务责任，包括诉讼费用和裁定的损害赔偿，这可能会进一步对我们的经营业绩产生负面影响。旷日持久的诉讼可能导致我们承担巨额的辩护费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的毛利率和经营业绩有波动的历史，这可能使我们难以预测未来的表现，并可能导致我们股票的市场价格下跌。
我们的季度和年度毛利率和经营业绩有过波动的历史，包括由于我们无法控制的因素而导致的波动。影响经营业绩可变性的因素包括我们预测收入以及降低和控制成本的能力、预测客户所需的产品功能和特性的能力、全球经济状况的影响、我们有效管理全球供应链运营的能力、有效管理我们赖以开展业务的第三方的能力、客户的支出模式和购买决策、竞争的影响、客户对我们产品的采用、我们管理我们的产品的能力法律、合同和监管义务及责任以及其他风险因素，见上文 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 前言和本 “风险因素” 部分。我们的毛利率进一步受到客户、地域和产品组合、竞争对我们价格的影响、我们管理成本的能力的影响
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与部件和材料、过剩和过时、加急费用和后勤相关活动、合同承诺和其他产品成本有关。业绩波动使我们难以预测未来的表现，并可能导致我们股票的市场价格下跌。在我们寻求扩大业务和运营并瞄准新的客户机会的过程中，我们预计将继续产生大量支出和现金支出。鉴于我们的增长目标和我们面临的巨大竞争压力，我们可能无法充分控制运营支出或维持正的营业收入。逐一比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应将我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，或低于我们可能向市场提供的任何指导，则我们股票的市场价格可能会下跌。
我们面临的客户信用风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通常为向客户提供销售的信贷期限，这使我们面临信用风险。如果我们无法按预期收取应收账款余额，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。导致这种风险的因素有很多，包括我们充分评估客户信誉和财务状况的能力、客户财务状况和/或流动性的变化、我们及时向客户收取应收账款的能力、与客户在发票余额方面的分歧、经济衰退或其他影响客户支付能力的意外事件。此外，我们的一些国际客户在发展中国家、金融市场动荡或货币法规影响他们以美元付款的能力的国家开展业务。在我们采取措施追收应收账款的同时，我们会不时减记应收账款和注销可疑账款，未来可能需要这样做。确定可疑账户备抵金需要作出重大判断，如果我们低估了可疑账户备抵额，我们将不得不进一步减记。此类减记或核销可能会对我们在发生期间的经营业绩产生负面影响，并可能损害我们的现金流或财务状况。
如果我们失去任何关键人员，或者无法吸引、培训和留住合格的人员，我们管理业务和持续增长的能力将受到负面影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键人员的持续贡献，他们技能高超，很难被替换。对熟练人才的竞争非常激烈，特别是在软件和云开发和工程方面。我们无法确定我们能否成功地吸引和留住合格的人员，也无法确定新雇用的人员能否有效地发挥个人和集体作用。如果我们无法有效地招聘、雇用和利用新员工来实现公司目标，那么我们的业务战略的执行和应对不断变化的市场条件的能力可能会受到阻碍，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。自2020年上半年以来，我们一直采用 “随时随地办公” 的模式，如果我们不继续有效管理分散的员工队伍，我们可能会面临维护企业文化的挑战，这可能会增加人员流失或限制我们吸引人员的能力。我们的关键人员均不受书面雇佣合同的约束，必须在规定的时间内留在我们身边。此外，我们目前不为我们的关键人员提供关键人寿保险。如果我们失去任何关键人员的服务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们的企业资源规划系统出现中断，我们可能无法有效地进行业务交易或编制财务报表，这将对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
2020 年 1 月，我们将甲骨文企业资源规划（ERP）系统迁移到甲骨文的云平台。2022年，我们在Salesforce.com上实施了软件计费应用程序。通过这些实施，我们高度依赖甲骨文和Saleforce.com来托管、管理和维护我们的ERP系统和支持应用程序。他们的业务或流程的任何中断，或者他们向我们提供服务的能力的延迟，反过来都可能干扰我们的业务运营或增加成本。此外，我们会根据甲骨文的发布时间表和变更管理流程在云平台上收到季度系统更新和增强，如果管理不当，可能会干扰我们的业务运营，延迟我们处理交易和编制开展业务所需的报告的能力。我们在关键业务职能方面高度依赖我们的ERP系统，包括订单处理和管理、供应链和采购业务、财务规划、会计和报告；因此，ERP系统功能或处理能力的长期中断可能会严重损害我们及时处理交易或及时编制准确财务报表的能力。如果我们的系统长期中断，我们的经营业绩和现金流将受到不利影响。
与我们的产品相关的风险
我们的产品技术性很强，可能包含未被发现的硬件或软件缺陷或软件错误，这可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
我们的产品，包括我们的平台（云、软件和系统）和托管服务，都是高度技术性的，部署后对许多网络的运行至关重要。我们的产品包含并存在缺陷、错误或安全漏洞，随着我们继续扩大云和软件产品组合，这些风险可能会加剧，包括
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来自第三方合作伙伴的服务。我们产品的某些缺陷只能在客户安装和使用产品后才会发现，在某些情况下，只有在某些情况下或长时间使用后才会被发现。商业发布后在我们的产品中发现的任何错误、错误、缺陷或安全漏洞都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失以及服务、保修和改造成本增加，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们还可能因安全和数据泄露、产品责任、侵权行为或违反保修而提出索赔。我们与客户签订的合同包含与担保免责声明和责任限制相关的条款，这些条款可能无法维持。为诉讼进行辩护，无论是非曲直都是昂贵的，并且可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，如果我们的商业责任保险被证明承保范围不足，或者未来的保险无法以可接受的条款或根本无法承保，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们无法确保我们的产品在客户网络中按要求正常互操作，我们的业务将受到损害。
我们的产品必须与客户现有和计划中的网络互操作，这些网络通常具有不同而复杂的规格，使用多种协议标准，包括软件应用程序和定制以及来自多个供应商的产品，并且包含随着时间的推移而增加的多代产品。因此，我们必须不断确保我们的产品与这些现有和计划中的网络正常互操作。为了满足这些要求，我们必须开展开发工作，包括测试协议，这需要大量的资本投资和员工资源。我们可能无法快速或具有成本效益地实现这些发展目标。如果我们无法保持互操作性，我们可能会面临产品需求的大幅减少，这将减少我们的收入机会和市场份额。我们依靠与设备和软件供应商的互操作性安排来使用他们的技术或将其集成到我们的产品中。如果这些关系失败，我们可能不得不投入更多的资源来开发替代产品和工艺，而我们的努力可能不如我们目前安排下的综合解决方案那么有效。在某些情况下，这些其他供应商要么是直接竞争对手，要么是与我们的现有和潜在客户有广泛关系并影响这些客户的购买决策的公司。我们的一些竞争对手与我们的一些互操作性合作伙伴的关系更牢固，因此，我们与这些公司成功达成互操作性安排的能力可能会受到损害，这反过来又可能损害我们成功销售和营销产品的能力。
我们对保修或产品义务的估计是高度主观的。如果我们的估计发生变化，保修责任或产品义务可能会增加，从而影响未来的收入成本。
我们的产品非常复杂，我们的产品测试可能不足以检测所有缺陷、错误、故障和质量问题。因此，我们对未来保修或产品义务的估计是高度主观的，如果我们的估计发生变化，保修责任或产品义务可能会增加，从而影响未来的收入成本。保修期内产品的质量或性能问题可能会对我们的声誉产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。高度复杂的新产品的开发和生产通常涉及软件、组件和制造方法方面的问题。由于软件缺陷、组件故障或不当制造方法引起的可靠性或质量问题而导致的任何重大保修或其他产品义务都可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，原因是与修复软件或硬件缺陷相关的成本；高昂的服务和保修费用；高额的库存报废费用；延迟收取应收账款；因性能故障支付违约金；客户信誉损失和未来销售损失。
我们的业务和运营依赖于专有技术，如果我们无法保护和执行我们的知识产权，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的成功和竞争能力取决于专有技术。我们在很大程度上依赖专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权法、知识产权注册权以及与员工、客户、合作伙伴、供应商和其他方的协议，来建立和维护我们的业务和运营所需的知识产权。美国知识产权法仅为我们提供有限的保护，一些外国的法律不以相同程度或根本不保护所有权。我们的专利申请可能不会导致专利的颁发，我们颁发的专利可能无法执行。我们的知识产权可能会受到质疑、无效、侵犯或规避，任何一种情况都可能损害或损害我们的业务和运营，维护成本高昂。我们未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而导致我们的竞争优势丧失和销售下降。
我们和我们的第三方提供商可能无法充分防止未经授权的第三方复制或使用我们的 IP。例如，保护我们知识产权的合同条款可能会遭到违反，我们的知识产权会受到逆向工程和非法分发。随着我们扩大对第三方设计、开发和/或制造产品的依赖，充分保护我们的知识产权可能会变得更加困难。此外，由于安全漏洞、数据丢失或数据或知识产权被盗，我们可能会面临越来越多的风险，并且随着我们在任何地方工作的员工和工作产品变得更加分散，保护我们的知识产权变得更加困难。监管未经授权的使用和分发
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我们的知识产权既困难又昂贵。诉讼可能导致巨额成本、资源转移和业务损害，这可能是行使我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定所有权的有效性和范围所必需的。
如果我们无法获得产品和平台解决方案所需的第三方技术许可证，我们的业务和运营将受到损害，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的产品和平台解决方案越来越依赖第三方许可的技术。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得或维护这些第三方的必要技术许可。第三方也可以选择不向我们续订许可证、要求不合理的许可费或停止提供我们所需的技术。无法以我们可接受的成本获得必要的第三方许可或获得合理的许可条款，可能会损害我们产品和解决方案的竞争力，导致收入损失并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，我们可能被迫放弃产品功能或平台产品，包括我们认为对我们的战略至关重要的功能和服务，接受质量或性能标准较低的替代技术，或者产生更高的成本，或者我们的产品或产品功能的上市时间可能会延迟。此外，知识产权纠纷（包括知识产权侵权索赔）可能会干扰我们使用第三方技术的能力，这可能会使我们无法提供或销售使用有争议技术的产品，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们对开源软件的使用可能会限制我们实现产品商业化的能力。
我们将开源软件整合到我们的产品中。法院尚未解释许多开源软件许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为可能对我们销售产品的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能需要免费向包括竞争对手在内的第三方公开提供我们的专有软件，以继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时或根本无法完成再设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的收入和运营费用产生不利影响。
宏观经济和行业风险
不利的全球经济、市场和行业状况、地缘政治问题和其他影响我们日益全球化的业务的条件可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。
作为一家跨国公司，我们的业绩受到全球经济、市场和行业状况（包括当前的通货膨胀经济环境、利率上升和与银行业相关的中断）以及地缘政治问题和其他具有全球影响力的条件的影响。近年来，对全球经济前景的担忧对总体市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性使我们更难管理运营和准确预测收入、毛利率和运营支出。此外，最近的银行倒闭和其他影响金融机构、交易对手或其他第三方的不利事态发展，或对这些事件的担忧或传闻，都导致了整个市场的流动性问题。尽管我们对这些最近倒闭的银行没有借款或存款敞口，也没有因为最近的这些事件而对我们的流动性或业务运营、财务状况或经营业绩产生不利影响，但整个金融服务行业的流动性问题可能仍然存在不确定性，我们的业务和行业可能会受到不可预测的影响。
地缘政治问题，例如俄罗斯入侵乌克兰、中美关系、关税和贸易政策的变化，以及涉及对我们的供应链业务至关重要的亚洲国家（例如台湾和中国）的冲突的可能性越来越大，导致全球紧张局势加剧，给全球商业带来不确定性。此外，美国通货膨胀率的上升增加了劳动力、员工医疗保健、零部件以及运费和运输成本，从而影响了包括我们在内的许多行业的企业，这可能会进一步限制我们的客户或潜在客户的预算。如果经济持续下滑，客户或潜在客户认为我们的平台和服务成本高昂，或者难以部署或迁移，那么我们的收入可能会受到支出延迟或减少的严重影响。全球经济状况和地缘政治问题的持续或恶化可能会增加我们的经商成本，严重扰乱我们的供应链运营，导致我们的客户减少或推迟支出，加剧定价压力。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间，无论是总体上还是任何特定行业内。如果总体经济或我们经营所在市场的经济状况从目前的水平恶化，对我们产品的需求以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品市场竞争激烈，我们预计来自老牌公司和新公司的竞争都将加剧。我们成功竞争的能力取决于多种因素，包括我们成功开发新产品和解决方案的能力，以预测BSP和市场需求以及技术和行业标准的变化；BSP对我们的产品和解决方案的接受和采用；我们使我们的产品与竞争对手的产品区分开来的能力
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基于性能、功能、成本效益或其他因素；我们满足客户网络要求和偏好的产品能力；以及我们在营销和销售产品和平台解决方案方面的成功。
与我们相比，我们当前或潜在的竞争对手的运营历史更长，知名度更高，产品线更广，客户群更大，财务、技术、销售、营销和其他资源也明显增加，并且更有能力收购和提供补充产品和服务。随着宽带接入设备市场已经并将继续进行整合，我们的竞争对手已经合并、发展壮大，能够提供比他们单独提供的更全面的解决方案。无论产品性能或功能如何，潜在客户也可能更愿意从现有供应商处购买，而不是从新供应商处购买，因为我们和竞争对手提供的产品需要投入大量的时间和资金才能进行资格认证和安装。远程员工对网络容量的需求可能会通过具有竞争力或替代性的产品吸引新的市场进入者，这可能会导致销售周期延长，造成定价压力，并由于产品供应的更广泛可用性而影响我们平台的采用。我们的一些竞争对手可能会提供大量折扣或返利，以赢得或留住客户。如果我们被迫降低价格以留住现有客户或赢得新客户，我们可能无法将毛利率维持在所需的水平或盈利能力上。竞争压力可能导致定价压力增加、利润率降低、销售和营销费用增加以及未能增加或损失市场份额，所有这些都可能减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的行业以快速的技术进步为特征，如果我们未能开发出满足不断变化的BSP要求的新产品或增强功能，我们的销售额可能会下降。
我们行业的特点是快速的技术变革、BSP不断变化的需求、不断变化的行业标准以及新产品和平台产品的频繁推出。我们投入大量资金来开发我们认为BSP将采用的创新技术。例如，我们已经投资并计划继续在平台产品上投入资源。此外，随着我们面临快速变化的BSP要求和日益增加的竞争压力，我们预计将持续重新定位我们的产品和服务并推出新的产品。如果我们无法增加新平台和服务的销售，跟上快速的技术发展步伐以满足客户需求并与不断变化的标准竞争，或者如果我们选择投资的技术无法满足客户需求或未在我们预期的时间范围内被客户采用，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
开发我们的产品非常复杂，涉及不确定性，包括关键材料的定价风险、组件短缺和供应商有限。我们可能会遇到设计、制造、软件开发质量、支持、营销和其他困难，这些困难可能会延迟或阻碍新产品和增强功能的开发、推出或营销。如果我们未能实现发展目标，对我们产品的需求将下降。如果我们无法及时、经济地预测和开发新产品或对现有产品的改进，那么随着时间的推移，我们的产品在技术上过时的速度可能会比预期的更快，从而导致销售下降，这将损害我们的业务。此外，推出新产品或增强型产品还要求我们根据客户要求管理从旧产品的过渡。如果我们无法维持客户网络的兼容性要求，对我们产品的需求将下降，这将减少我们的收入机会和市场份额。
我们使用第三方开发合作伙伴既是为了提高他们的关键技能，也是为了增强我们的员工开发人员。为我们的宽带平台和托管服务使用第三方开发合作伙伴使我们能够加快开发并利用第三方的专业知识，但由于减少了对第三方工作的直接控制，我们的风险也随之增加。这种产品开发方法可能会在产品设计中造成不可预见的问题，以及由于在我们的产品中集成和支持第三方功能而产生的挑战。此外，我们基于第三方产品开发工作的收入可能需要几年时间才能支付我们的自付费用（如果有的话）。
我们的销售周期可能漫长且不可预测，我们的销售工作需要大量的时间和费用。因此，我们的销售额难以预测，并且可能会有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。
我们的收入时机很难预测。我们的销售工作通常包括向业务服务提供商介绍我们的平台（云、软件和系统）和托管服务的使用和优势。BSP通常会进行重要的评估过程，这通常不仅涉及我们的平台和托管服务，还涉及竞争对手的平台和托管服务，从而导致较长的销售周期。大型客户的销售周期相对较长，需要的时间和费用要多得多。我们在销售工作上花费了大量时间、精力和金钱，却无法保证我们的努力会带来销售。此外，产品购买经常受到预算限制、多次批准以及计划外管理、处理和其他延误的影响。由于相互依存关系可能超出我们的控制范围，例如BSP测试和开通协议或其他供应商的产品、服务或我们的产品和服务所依赖的设备安装，与销售有安装要求的产品和服务相关的收入时机可能难以预测。此类延迟可能会导致我们的季度收入波动。如果特定客户在特定季度的预期销售额在该季度或根本没有实现，我们可能无法实现收入预测，我们的财务业绩将受到不利影响。
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我们的业务取决于BSP的资本支出模式和决策，而BSP由于资本的时机和可用性以及其他原因而减少或延迟资本支出的任何减少或延迟都将减少我们的收入并损害我们的业务。
对我们产品的需求取决于BSP在构建、扩展、升级和维护接入网络时资本支出的规模和时间，以及BSP对我们的平台和托管服务的采用。资本支出在我们的行业中是周期性的，在个别BSP中是零星的，并且可以在短时间内发生变化，这使我们几乎看不到任何特定季度的支出行为变化。由于我们无法控制的因素，例如消费者支出减少、资本市场挑战或流动性下降趋势，网络基础设施项目的资本支出可能会延迟或取消。BSP支出还受到预算削减的影响，包括总体经济衰退、购买周期延迟、政府融资计划或资本市场准入以及季节性和资本配置决策延迟所致。从历史上看，由于年度预算悬而未决，我们的客户在第一季度的支出可能会减少或减少部署，或者在某些地区，由于天气条件抑制了外部光纤部署，导致第一季度对我们产品的需求疲软。我们的任何客户市场的需求疲软，包括我们无法控制的宏观经济状况或与监管改革相关的不确定性，已经并且可能导致客户资本支出的意外下降或放缓。此外，BSP可能会对我们提供的网络技术以外的网络技术进行资本投资，或者可能选择不在其网络中采用我们的产品和平台解决方案。BSP削减资本支出将对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响，并减缓我们的收入增长率。因此，我们在特定时期的结果可能难以预测，而且我们先前的结果不一定代表未来时期的结果。
从历史上看，我们的客户群一直很集中，失去任何主要客户都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响，而关键客户的任何延迟付款都可能对我们的现金流和营运资金产生负面影响。
从历史上看，我们的很大一部分销售额一直是面向有限数量的大型客户，将来可能会如此。BSP市场的变化，例如财务困难、支出削减或影响这些客户购买决策的公司整合，已经并将再次对我们的收入产生负面影响，因此，来自此类客户的收入可能保持平稳或继续下降。例如，我们在2020年仅有超过10％的客户Lumen的销售额在2021年有所下降，而对其他BSP客户的销售额有所增加，因此Lumen在2021年或2022年不是10％的客户。任何关键客户的购买减少或延迟，尤其是长期或持续的购买减少或延迟，或者我们无法与他们一起增加销售额，都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响。
此外，一些较大的客户可能要求折扣和折扣，或者希望从多家提供商那里购买接入系统和软件。由于这些因素，我们未来的收入机会可能有限，我们可能面临定价压力，这反过来又可能对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。与任何大客户的订单相关的损失、减少或定价折扣都可能显著减少我们的收入并损害我们的业务。此外，我们的任何大客户延迟付款和/或延长付款期限都可能对我们支持业务运营的现金流和营运资金产生重大的负面影响。
政府赞助的计划和美国联邦政府的关闭可能会影响BSP的时机和购买模式，这可能会导致我们的经营业绩波动。
我们向包括总部位于美国的独立运营公司（IOC）在内的BSP进行销售，这些公司严重依赖州际和州内接入费用以及以补助金和其他资金形式提供的联邦和州补贴，例如联邦通信委员会或FCC的农村数字机会基金、CARES法案或美国救援计划法案。联邦通信委员会和一些州可能会更改此类付款和补贴，这可能会减少国际奥委会的收入。此外，许多IOC使用或预计使用政府支持的贷款计划或补助金，例如农村公用事业服务贷款和补助金，为资本支出融资。这些由政府支持的贷款计划和补助金通常包括诸如部署标准、国内优惠条款和其他要求等条件，这些要求适用于项目和选定设备作为资助条件。例如，美国政府最近出台了立法，对获得联邦资助的基础设施项目规定了国内内容要求。这些计划条款或管理的变化，包括政府和行政变动带来的不确定性，越来越关注美国可能需要重新评估合规性的国内要求，影响我们满足计划要求的能力的潜在资金限制或由于美国联邦政府关闭而导致的延误，可能会降低IOC获得资本或为这些计划获得资金以购买我们的产品和服务的能力，从而减少我们的收入机会。如果客户获得的资金少于计划，受到联邦政府关闭或政府法规和补贴变化的负面影响，或者随着资金的减少，他们可能会减少购买，这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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政府和监管风险
越来越多的数据隐私法规可能会影响我们的业务，并使我们面临更大的责任。
美国和世界各地的政府当局已经实施并将继续实施有关数据保护的更广泛、更严格的法律法规。这些数据保护法律法规的解释和适用往往是不确定的，而且不断变化，这些法律和法规的解释和适用可能与我们的数据惯例不一致。例如，欧盟或欧盟通过的《通用数据保护条例》（EU GDPR）和英国或英国通过的《英国通用数据保护条例》或《英国通用数据保护条例》（以下简称 GDPR）和这些司法管辖区的国家数据保护补充法律对收集、处理或控制位于欧盟/英国的个人个人数据的公司规定了具体的责任和要求，包括问责原则和通过以下方式表明遵守情况的义务政策, 程序, 培训和审计.尽管我们目前在欧盟或英国没有实质性业务或业务，但我们正在这些司法管辖区进行扩张，在这方面我们已经产生并将继续承担巨额成本。此外，GDPR对违规行为处以高达2,000万欧元（欧盟GDPR）或1,750万英镑（英国GDPR）的重罚，对于企业而言，处以高达上一财政年度全球年总营业额的4％，以较高者为准；因此，任何不遵守GDPR的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。欧盟 GDPR 和英国 GDPR 规范将个人数据跨境传输到欧洲经济区（EEA）和英国。欧盟法院（CJEU）两次宣布旨在促进从欧洲国家向美国传输数据的法律机制无效。2020年7月，欧盟法院认为，传输必须根据具体情况进行评估，依赖标准合同条款（欧盟委员会批准的标准合同形式，作为个人数据传输的适当机制）可能在所有情况下都不够。欧盟法院7月裁决之后的欧洲法院和监管决定对国际数据传输采取了限制性方针。2022年3月，美国和欧盟宣布了一项新的监管制度，旨在取代失效的机制。2022年10月7日，拜登总统签署了关于加强美国情报活动保障的行政命令。这引入了新的具有约束力的保障措施，以解决欧盟法院在其2020年7月的决定中提出的担忧，并构成了2022年12月13日发布的新欧盟-美国数据隐私框架（DPF）的基础。DPF概述了美国组织在DPF生效后自我证明其对DPF的承诺时必须遵守的惯例。为了使欧盟GDPR向自我认证的美国实体转移机制有效，欧盟委员会必须宣布DPF充足；预计欧盟委员会将在2023年第三季度通过其关于DPF的充足性决定。同时，尽管数据传输执法格局和DPF的长期稳定性仍不确定，但预计行政命令和DPF引入的新保障措施将促进根据标准合同条款向美国传输数据。我们目前依靠标准合同条款和英国国际数据传输协议（或附录）分别将个人数据传输到欧洲经济区和英国以外，包括向美国。随着执法形势的进一步发展，以及监管机构发布有关向美国和其他地方进行国际数据传输的进一步指导和修订的标准合同条款，我们的业务、运营和财务状况可能会受到不利影响。我们目前的合同可能不够，我们可能会遭受额外的费用、投诉和/或监管调查或罚款。我们还可能必须停止使用某些工具和供应商，并进行其他操作更改。对于集团内部、客户和供应商安排，我们已经并将必须实施标准合同条款和/或英国同等机制。此外，我们的客户不得以符合适用的数据隐私法律法规的方式使用我们的服务，我们的服务在某些市场中可能没有竞争力。
我们和/或我们的客户还受不断变化的欧盟和英国有关 Cookie、跟踪技术、电子营销和电子通信的隐私法律的约束。欧洲法院和监管机构最近的裁决推动了人们对Cookie和跟踪技术的更多关注。如果如最近的指导和决定所示，监管机构越来越严格地执行除必要用例以外的所有用例的选择性同意的做法的趋势继续下去，这可能会导致巨额成本，需要进行重大系统变更，限制代表客户开展的营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润产生不利影响，并使我们承担额外责任。此外，新的安全法规，例如欧盟的网络和信息安全2指令（NIS2）和英国的《2021年电信（安全）法》及其实施条例对电子通信网络和服务规定了进一步的安全义务。我们可能需要实施（并根据合同承诺）额外的安全措施以保持供应商的竞争力，因为客户需要确保其供应商能够履行他们自己应承担的义务，或者客户可能会因为我们的安全措施而选择不同的供应商。这可能会导致额外的成本，并需要进行运营变革，这可能会对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响。
鉴于欧盟、欧盟成员国和英国隐私法的复杂性和不断变化的性质，无法保证我们在遵守这些法律的努力中会取得成功；违反此类法律的行为可能会导致监管调查、罚款、停止/更改我们使用技术和/或处理活动的命令、执法通知和评估通知（用于强制审计），并导致包括集体诉讼在内的民事索赔和声誉损失。
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自2020年以来，包括加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、爱荷华州、犹他州和弗吉尼亚州在内的美国许多州都颁布了保护消费者个人信息的法律法规，制定全面的联邦隐私法的努力也得到了加强。大多数新的或拟议的法律都包括对处理定向广告的消费者信息的限制，这可能会对我们的营销云产品产生负面影响。遵守新的和不断变化的法律可能会导致我们在美国和国际上推广和销售基于云的解决方案，阻止客户采用我们的基于云的解决方案，或者要求我们重新设计平台以满足与此类法律相关的客户要求，从而产生巨额成本。涉及我们在收集、存储、处理、使用或披露消费者信息或其他个人数据方面的做法的监管行动或索赔，即使没有根据，也可能损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生不利影响。不遵守或被认为的违规行为可能会导致针对我们的政府或民事诉讼或诉讼，或者可能导致我们失去客户，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们不遵守不断变化的行业标准，我们的产品销售将受到不利影响。
我们的产品受大量国内和国际标准的约束，这些标准随着新技术的开发和部署而不断演变。随着我们向新的全球市场扩张，我们可能会遇到额外的标准。我们的产品必须符合这些标准才能广泛销售。在某些情况下，我们需要获得认证或授权，然后才能在新市场或向新客户推出、营销或销售我们的产品。例如，我们维持产品智能网络元素操作系统修改认证的能力将影响我们继续向大型BSP销售产品的持续能力。此外，我们扩大国际业务的能力可能受到各国标准的限制，或者可能要求我们重新设计产品或开发新产品以满足当地标准。我们可能无法设计符合当地要求的产品，这将阻碍或阻碍我们在这些地区发展业务的能力。此外，随着我们在全球范围内扩展业务和运营，我们必须增加投资，以保持对所有市场不断变化的标准的遵守。遵守不断变化的标准或未能及时获得授权或认证的成本可能会使我们无法在这些标准或法规适用的情况下销售产品，这将导致收入减少和市场份额损失。
我们或制造商未能遵守环境和其他法律法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们产品的制造、组装和测试可能需要使用和处置受环境、健康和安全法规约束的危险物质，或受限制使用冲突矿物的法律约束的材料。我们在很大程度上依赖我们的第三方制造商来遵守这些要求。我们或我们的第三方制造商未能遵守这些要求的任何行为都可能导致监管部门处罚、法律索赔或我们的产品生产中断。此外，任何未能妥善管理危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置都可能使我们承担更多的成本或责任。现有和未来的环境法规和其他法律要求可能会限制我们使用某些材料来制造、组装和测试产品。这些后果中的任何一个都可能通过增加我们的开支和/或要求我们改变制造流程来对我们的经营业绩产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在其他国际市场上的竞争能力。
我们的产品受美国的出口和贸易管制及限制。我们的某些产品的国际运输可能需要出口许可证或受其他出口要求的约束。此外，其他国家的进口法可能会限制我们在这些国家分销产品的能力或客户购买和使用我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规或关税的变化可能会导致我们的产品延迟在国际市场上推出，使我们的国际业务客户无法部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家出口或进口。出口或进口法规、关税或相关立法的任何变化、现行法规执行方式或范围的转变，或此类法规所针对的国家、个人或技术的变化，都可能对我们向现有或潜在的国际客户销售产品的能力产生负面影响，或根本无法盈利。
气候变化和其他自然事件的监管和物理影响可能会影响我们的客户和制造商，从而对我们的经营业绩造成不利影响。
随着温室气体的排放继续改变大气的构成，影响大规模的天气模式和全球气候，任何新的温室气体排放法规都可能给我们的客户和制造商带来额外的成本。此外，气候变化和其他自然事件的物理影响，包括天气模式的变化、干旱、海洋和温度升高、地震和海啸，可能会影响我们的客户、供应商和制造商以及我们的运营。这些潜在的物理影响可能会对我们的收入、成本、生产和交付计划产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况造成损害。
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我们的客户受政府监管，对客户产生负面影响的当前或未来法律或法规的变化可能会损害我们的业务。
联邦通信委员会对我们的美国客户拥有管辖权，而阻碍接入网络基础设施投资或影响客户运营竞争环境的 FCC 监管政策可能会损害我们的业务。例如，通过影响宽带互联网接入服务提供商的法规可能会阻碍我们的客户渗透到某些市场或影响他们在这些市场可能收取的价格。同样，监管费率要求或其他与通信网络定价或运输条款相关的法规的变更可能会减缓网络基础设施的发展或扩展，这可能会对我们产品和服务的销售产生不利影响。我们的许多客户都受联邦通信委员会对州际电信服务的费率监管，并且是政府刺激性补助金的接收者。对这些计划准入的限制或限制可能会影响IOC获得资本的能力，这反过来又会减少我们的收入机会。此外，我们的许多客户都受州和联邦对其业务的监管，包括此类服务的费率，还可能获得州普遍服务基金的资助。州或联邦税率法规或全民服务融资规则的变化可能会对我们客户的收入和资本支出计划产生不利影响。此外，各种国际监管机构对我们在美国以外的某些客户拥有管辖权。根据更改的标准、法律和法规更改这些标准、法律和法规，或在针对BSP的诉讼中有利于原告的判决，可能会对宽带网络和服务的发展产生不利影响。反过来，这可能会直接或间接地对我们客户运营的通信行业产生不利影响。
与我们的普通股所有权相关的风险和其他风险
我们的股价可能会继续波动，普通股的投资价值可能会下降。
我们普通股的交易价格一直波动，并将继续波动，这意味着它可能会在短时间内大幅下跌，并且可能会因各种因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括上述因素和其他因素，例如我们或竞争对手的经营业绩的季度变化；未能达到我们先前就预期业绩提供的任何指导；收益估计或证券分析师建议的变化；未能达到证券分析师的预期；我们或竞争对手发布的新产品、重要合同、商业关系、收购或资本承诺的公告；与知识产权有关的发展；我们的开发能力和及时销售新的和增强的产品；我们开始或参与与此类诉讼有关的诉讼和发展；政府法规的变化；以及通信行业或整体经济的放缓。
总体而言，股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格和波动性。从历史上看，在公司证券的市场价格波动一段时间之后，股东对公司提起证券集体诉讼的风险增加。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻碍股东可能认为有利的收购，并可能巩固我们的管理层和董事会。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会推迟或阻止控制权变更或管理层或董事会变动。这些条款包括：（1）机密董事会，错开任期三年，这可能会延迟股东更换董事会多数成员的能力；（2）在董事选举中不进行累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；（3）我们董事会拥有选举董事以填补扩张所产生的空缺的专有权利董事会或董事辞职、去世或免职，这会阻止股东成立能够填补董事会的空缺；(4) 我们董事会有能力在未经股东批准的情况下发行优先股并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能被用来大幅削弱敌对收购方的所有权；(5) 禁止股东通过书面同意采取行动，这迫使股东在年度或特别会议上采取行动我们的股东；（6）可以召开股东特别会议的要求只能由董事会主席、首席执行官或董事会执行，这可能会延迟股东强制考虑提案或采取行动，包括罢免董事；以及 (7) 股东必须遵守的预先通知程序，以提名董事会候选人或提出拟在股东大会上采取行动的事项，这可能会阻碍或遏制潜在的潜在风险收购方不得征集代理人来选择收购方自己的名单董事或以其他方式试图获得对我们的控制权。我们还受特拉华州法律规定的某些反收购条款的约束，该法律通常禁止公司与任何持有15％或以上的股本持有人进行业务合并，除非持有人已持有该股票三年或者除其他外，董事会已批准该交易。
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将来我们可能需要额外的资金来为我们的业务融资。
虽然我们的营运资金需要支持我们的业务运营，但短期内的增长资金来自运营现金流，但如果我们目前的计划和假设发生变化，我们可能需要额外的资金。2022年1月，我们终止了与北卡罗来纳州美国银行的贷款和担保协议。如果我们的财务状况恶化，我们可能无法获得类似的融资来源，以可接受的条件或根本无法满足我们的营运资金需求。如果未来的融资涉及股票证券的发行，我们当时存在的股东将遭受稀释。如果我们筹集额外的债务融资，我们可能会受到限制性契约的约束，这些契约限制了我们开展业务的能力。如果我们无法维持正的营业收入和运营现金流，我们的流动性、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果我们无法产生足够的现金流来支持我们的运营需求，即使我们认为已经产生了足够的现金流来支持我们的运营需求，我们也可能需要停止回购计划或寻求额外的流动性来源，包括借款，以支持我们的营运资金需求。无法保证我们能够以可接受的条件或根本没有获得任何其他流动性来源。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫限制我们的发展活动，减少对增长计划的投资并采取削减成本的措施，所有这些都将对我们的业务和增长产生不利影响。
我们目前不打算为普通股支付股息，因此，我们的股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们目前不打算在可预见的将来为普通股支付现金股息。我们目前打算将未来的收益（如果有）进行投资，为我们的增长提供资金。因此，在可预见的将来，我们的股东不太可能获得任何普通股股息。
我们未能充分解决和解决与收购相关的风险和不确定性，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会收购企业、产品或技术，以扩大我们的产品供应和能力、客户群和业务。我们已经评估了各种潜在的战略交易，并预计将继续评估这些交易。此类投资可能涉及重大的风险和不确定性，包括分散管理层对当前业务的注意力、意想不到的成本以及法律和监管方面的挑战，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，任何收购的预期收益可能永远无法实现，或者整合收购的业务、产品或技术的过程可能会造成不可预见的运营困难和支出。
我们无法保证我们的股票回购计划将达到批准的全部价值，也不能保证它会提高长期股东价值。我们完成的回购可能会增加普通股价格的波动，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响。
2022年7月，我们董事会批准了一项为期一年的股票回购计划，回购高达1亿美元的普通股。2023年5月，我们董事会批准了股票回购计划的修订，取消了为期一年的结束日期。根据回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都要符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。购买的具体时间、价格和规模将取决于当前的股票价格、总体经济和市场状况以及与我们的资本配置策略一致的其他考虑因素。股票回购可能会影响我们的普通股交易价格，增加普通股价格的波动性，或减少我们的可用现金余额，从而要求我们寻求融资来支持我们的运营。回购计划不要求我们收购一定数量的普通股，回购计划可以随时自行决定暂停或终止，这可能会导致我们普通股的交易价格下跌。即使我们的股票回购计划得到全面实施，也可能无法提高长期股东价值。
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一般风险
作为一家上市公司，我们受到重要的会计、法律和监管要求的约束；我们不遵守这些要求可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受重要的会计、法律和监管要求的约束，包括《萨班斯-奥克斯利法案》（SOX）、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（Dodd-Frank）以及美国证券交易委员会实施的其他规章制度下的要求和规则，以及纽约证券交易所（NYSE）的上市要求。我们承担大量会计、法律和其他费用，必须投入大量时间和资源来遵守上市公司的报告和合规要求，包括确保我们对会计和财务报告进行充分内部控制的成本、适当的文件和测试程序以及其他要求。我们无法确定我们为对财务报告实施内部控制而采取的行动是否足够。我们过去已经发现了内部财务和会计控制和程序中需要改进的领域，尤其是在我们增强、自动化和改进流程和内部应用程序的功能时，将来可能会发现这些领域。新的法律法规以及影响上市公司的现行法律法规的变化可能会导致我们在回应上市公司的要求时增加成本。我们将继续投入资源以遵守不断变化的法律法规，这项投资可能会导致一般和管理费用增加。
如果我们未能维持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这将对我们的经营业绩和股价产生不利影响。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，为我们的财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理的保证。我们的管理层不希望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都将被发现。如果我们无法及时编制准确的财务报表，投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌，使我们更难为运营和增长融资。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2022年7月，公司董事会批准了一项为期一年的股票回购计划，回购公司高达1亿美元的普通股。2023 年 5 月，公司董事会修改了回购计划，取消了为期一年的结束日期。公司截至2023年7月1日的三个月的回购情况披露如下（以千计，每股金额除外）：
购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值
2023 年 4 月 2 日至 2023 年 4 月 30 日107 $45.09 107 $94,002 
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日93 42.96 93 90,000 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 7 月 1 日— — — 90,000 
200200
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 5 项。其他信息
开启 2023年5月1日, 迈克尔·威宁, 总裁兼首席执行官公司的， 采用a 规则 10b5-1 交易安排（“10b5-1计划”），旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护。10b5-1计划允许同时行使期权和出售不超过 284,000普通股按特定市场价格计算，从2023年7月31日开始，一直持续到所有此类期权被行使并出售标的股为止，或2025年4月30日，以先到者为准。
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第 6 项。展品
展览
数字		描述
3.1
经修订和重述的Calix公司注册证书（作为Calix于2010年3月23日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第7号修正案附录3.3提交（文件编号333-163252），并以引用方式纳入）。
3.2
经修订和重述的Calix公司章程（作为Calix于2010年3月23日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第7号修正案附录3.5提交（文件编号333-163252），并以引用方式纳入）。
10.1*
Calix, Inc. 非雇员董事现金薪酬政策，经2023年2月9日修订。
10.2*
Calix, Inc. 非雇员董事股权薪酬政策，经2023年2月9日修订。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Calix公司首席执行官进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Calix公司首席财务官进行认证。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Calix公司首席执行官兼首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
 
* 表示管理合同或补偿计划或安排。



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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 CALIX, INC.
（注册人）
日期：2023 年 7 月 24 日来自：/s/ 迈克尔·威宁
 迈克尔·威宁
 总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2023 年 7 月 24 日来自：/s/ Cory Sindelar
 科里·辛德拉
 首席财务官
（首席财务官）
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