附录 99.1

新闻发布
威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）
威廉姆斯中心一号
俄克拉何马州塔尔萨 74172
800-威廉姆斯
www.williams
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日期：2023 年 11 月 1 日，星期三
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威廉姆斯公布强劲的第三季度业绩
俄克拉荷马州塔尔萨——威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的财务业绩。

基础业务的持续强劲带来了又一个季度的稳健财务业绩
•GAAP净收益为6.54亿美元，摊薄每股收益（EPS）为0.54美元，与2022年第三季度相比增长10％
•调整后净收益为5.47亿美元，摊薄后每股收益0.45美元（调整后每股收益）
•调整后的息税折旧摊销前利润为16.52亿美元，较2022年第三季度增长1500万美元
•运营现金流（CFFO）为12.34亿美元
•运营可用资金（AFFO）为12.30亿美元
•股息覆盖率为2.26倍（以AFFO为基础）
•将2023年全年预期的中点提高至67亿美元调整后的息税折旧摊销前利润
•资产负债表持续改善，杠杆率为3.45倍

坚定不移的项目执行将推动2023年及以后的进一步业务增长；出售非核心资产和战略收购调整投资组合
•Transco的区域能源准入扩建项目第一阶段已提前于10月21日投入使用
•签署了关于Transco东南地区供应增强的先例协议
•签署了关于MountainWest Uinta盆地扩建项目的锚船先例协议
•完成 Nortex Wolf Hollow、South Mansfield 和东北 Cardinal Utica 扩建的第一阶段
•出售非核心 Bayou Ethane 系统，倍数大于 14 倍
•特拉华州最高法院维持先前在长期诉讼中的裁决；Energy Transfer下令支付6.02亿美元外加因合并失败向威廉姆斯提起上诉期间应计的额外利息
•通过收购 Rocky Midstream 和 Cureton Front Range LLC 来优化在 DJ Basin 的地位
•承担未合并的Blue Racer合资企业的运营权
•支持美国能源部宣布的两个清洁氢气中心

首席执行官视角
总裁兼首席执行官艾伦·阿姆斯特朗发表了以下评论：

“尽管天然气价格大幅下跌，但威廉姆斯又取得了令人印象深刻的成就，2023年迄今调整后的息税折旧摊销前利润增长了9％。我们预计强劲的表现将继续下去，这为我们的2023年调整后息税折旧摊销前利润提高1亿美元至67亿美元的预期中点提供了信心。

“我们的团队在复杂而充满挑战的许可环境中执行大规模扩建项目方面做得非常出色。我们提前投入使用了最新的Transco扩建项目 “区域能源准入” 的第一阶段，Transco扩建项目另外20亿立方英尺/日的扩建项目将在2025年年底前完成，并就14亿立方英尺/日的东南供应执行了先例协议
1

增强项目。我们的团队还成功地将MountainWest整合到我们的运营中，并正在利用该资产实现比我们计划更多的利润增长。此外，我们再次优化了我们的投资组合，利用出售非核心资产的收益以及最近一项法律判决的预期收益，来巩固我们在DJ Basin的地位并取得切实的协同效应。”

阿姆斯特朗补充说：“威廉姆斯已经证明了其在各种大宗商品周期中实现可预测增长的能力，随着对天然气需求的持续增长，尤其是用于发电和液化天然气出口的需求持续增加，我们的天然气战略比以往任何时候都更加重要。威廉姆斯完全有能力实现未来的重大增长并为股东带来回报，同时我们可靠地向美国和国外提供天然气的好处。”
威廉姆斯摘要财务信息3Q年初至今
金额以百万计，比率和每股金额除外。每股金额按摊薄后报告。净收益来自普通股股东可归属于威廉姆斯公司的持续业务。2023202220232022
GAAP 衡量标准
净收入$654 $599 $2,127 $1,378 
每股净收益$0.54 $0.49 $1.74 $1.13 
运营现金流$1,234 $1,490 $4,125 $3,670 
非公认会计准则指标 (1)
调整后 EBITDA$1,652 $1,637 $5,058 $4,644 
调整后净收益$547 $592 $1,746 $1,575 
调整后的每股收益$0.45 $0.48 $1.43 $1.29 
运营可用资金$1,230 $1,241 $3,890 $3,561 
股息覆盖率2.26 x2.40 x2.38 x2.29 x
其他
季度末债务占调整后息税折旧摊销前利润 (2)3.45 x3.68 x
资本投资 (3) (4)$805 $526 $2,045 $1,271 
(1) 调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润、运营可用资金和股息覆盖率（非公认会计准则指标）与最具可比性的GAAP指标对账的时间表可在www.williams.com上查阅，并作为本新闻稿的附件。
(2) 不代表为WMB信贷协议合规性而衡量的杠杆率或主要信用评级机构计算的杠杆率。债务扣除手头现金，调整后的息税折旧摊销前利润反映了过去四个季度的总和。
(3) 资本投资包括不动产、厂房和设备（增长和维护资本）的增加、权益法投资的购买和出资以及其他长期投资的收购。
(4) 2023年第三季度和年初至今的资本分别不包括收购MountainWest Pipeline Holding公司的资本（2900万美元）和10.24亿美元，该公司于2023年2月14日结束。2022年第三季度和年初至今的资本不包括用于收购北方中游的4.24亿美元，该收购于2022年8月31日结束。2022年迄今为止的资本还不包括用于收购Trace Midstream Haynesville集合资产的9.33亿美元，该资产于2022年4月29日结束。

GAAP 衡量标准
2023年第三季度的净收入与去年同期相比增长了5500万美元，这反映了出售Bayou Ethane系统的收益1.3亿美元，也受益于近期收购的贡献以及东北天然气和生产板块销量和利率的增加，推动了服务收入的增加。这些改善被我们在Aux Sable股票法投资的应计亏损应急额中所占的3,100万美元份额部分抵消，以及上游业务业绩的下滑，反映了较低的价格被产量的增加和运营开支的增加部分抵消。税收准备金增加了8000万美元，这主要是由于我们对这两个时期的州递延所得税率的估计下降以及税前收入的增加所带来的收益减少，但部分被2022年州净营业亏损结转额的不利修订所抵消。
2023年迄今为止，净收入与上年相比增加了7.49亿美元，这反映了大宗商品衍生品未实现净收益/亏损7.62亿美元的有利变化。今年迄今为止增长的其他驱动因素与季度比较中所描述的驱动因素类似，唯一的不同是营销利润率的提高抵消了今年迄今为止液化天然气（NGL）加工利润率的下降。税收准备金的增加主要是由于税前收入增加，缺乏与发放递延所得税资产估值补贴和去年记录的联邦所得税结算相关的1.34亿美元福利，以及与我们对美国州递延所得税税率的估计下降相关的福利减少
2

两个时期。2023年迄今为止，还报告了与涉及前炼油厂业务的不利法律裁决相关的已终止业务造成的损失。

与去年同期相比，第三季度的运营现金流有所下降，这主要是由于营运资金净变动不利以及某些权益法投资的分配减少，但不包括非现金项目的经营业绩的增加部分抵消了这一点。今年迄今为止，来自运营的现金流与去年相比有所增加，这主要是由于不包括非现金项目的经营业绩提高以及衍生品利润率要求的有利变化，但某些权益法投资的分配减少部分抵消了这一点。

非公认会计准则指标
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润比上年增长了1500万美元，这得益于前面描述的服务收入增加，但部分被上游业绩的减少、营销利润率降低、运营成本增加和合资比例的息税折旧摊销前利润降低所抵消。受类似因素的推动，2023年年初至今调整后的息税折旧摊销前利润比上年增长了4.14亿美元，唯一的不同是营销利润率总体上有所提高。

2023年第三季度调整后净收益与上年相比减少了4,500万美元，这得益于前面描述的对净收益的影响，调整后主要是为了消除商品衍生品的未实现净收益/亏损、出售某些墨西哥湾沿岸液体管道的收益、收购Sequent的某些资产的摊销、我们在Aux Sable应计亏损中所占份额、液化天然气填充波动以及优惠的所得税优惠的影响。年初至今调整后净收入比上年增长了1.71亿美元，这得益于前面描述的对年初至今收入的影响，主要是针对类似项目进行调整。

2023年第三季度运营可用资金（AFFO）与去年同期相比略有减少1100万美元，这主要是由于某些股票法投资的分配减少被不包括非现金项目的经营业绩的增加部分抵消。2023年迄今为止，AFFO增长了3.29亿美元，这主要反映了不包括非现金项目的持续经营业绩的增加，部分被某些权益法投资的分配减少所抵消。

第三季度年初至今
以百万为单位的金额修改后的息税折旧摊销前调整后 EBITDA修改后的息税折旧摊销前调整后 EBITDA
3Q 20233Q 2022改变3Q 20233Q 2022改变20232022改变20232022改变
输电和墨西哥湾$881 $638 $243 $754 $671 $83 $2,327 $1,987 $340 $2,230 $2,020 $210 
东北 G&P454 464 (10)485 464 21 1,439 1,332 107 1,470 1,332 138 
西方315 337 (22)315 337 (22)931 885 46 913 893 20 
天然气和液化天然气营销服务43 20 23 16 38 (22)678 (249)927 231 109 122 
其他81 140 (59)82 127 (45)196 284 (88)214 290 (76)
总计$1,774 $1,599 $175 $1,652 $1,637 $15 $5,571 $4,239 $1,332 $5,058 $4,644 $414 
注意：威廉姆斯在其分部报告中使用修改后的息税折旧摊销前利润。本新闻稿包含修改后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义以及与净收入对账的时间表。

输电和墨西哥湾
受MountainWest和Nortex Midstream收购、服务收入增加、员工相关成本降低以及施工期间使用的股票基金补贴收益增加的推动，2023年第三季度和年初至今的经修改和调整后的息税折旧摊销前利润与上年相比有所改善。2023年修改后的息税折旧摊销前利润进一步受到出售Bayou Ethane系统的收益以及一次性MountainWest收购和过渡成本的影响，而2022年则包括与Eminence存储洞穴放弃相关的亏损以及与Transco递延州所得税税率相关的监管费用，所有这些都不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

东北 G&P
2023年第三季度和年初至今经修改和调整的息税折旧摊销前利润反映了采集率和销量的增加，但劳雷尔山中游和布拉德福德合资企业与去年同期相比的较低利率部分抵消了这一增长。2023年修改后的息税折旧摊销前利润也反映了我们在Aux Sable应计亏损应计额中所占的份额，该份额不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

西方
2023年第三季度经修改和调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降，这主要反映了Barnett基于纽约证券交易所的利率的降低，部分被天然气套期保值已实现收益的有利变化所抵消。受服务增长的推动，年初至今的经修改和调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所改善
3

收入反映了天然气套期保值的已实现收益和海恩斯维尔交易量的增加，但部分被巴尼特降低的纽约证券交易所利率以及合资企业息税折旧摊销前利润的增加所抵消。今年迄今为止的改善还包括2022年4月收购的Trace Midstream的捐款，以及加工利润率的降低，这反映了Opal年初汽油价格的短期飙升以及恶劣天气的影响。

天然气和液化天然气营销服务
2023年第三季度修改后的息税折旧摊销前利润较上年有所改善，这主要反映了大宗商品衍生品未实现收益/亏损的净有利变化。2023年迄今为止，修改后的息税折旧摊销前利润较上年有所改善，这主要反映了大宗商品营销利润率的提高以及大宗商品衍生品未实现收益/亏损7.91亿美元的净有利变化。大宗商品衍生品的未实现收益/亏损不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

其他
与去年同期相比，2023年第三季度和年初至今的经修改和调整后的息税折旧摊销前利润有所下降，这主要反映了价格下跌推动了我们上游业务的业绩下降，但产量的增加部分抵消了这一下降。修改后的息税折旧摊销前利润还包括本季度和年初至今比较期内大宗商品衍生品未实现收益/亏损的不利净变化，不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

通过出售非核心资产来优化投资组合，并对战略资产进行再投资
在第三季度，威廉姆斯以3.48亿美元的现金出售了其Bayou乙烷系统，相当于过去十二个月的倍数超过调整后息税折旧摊销前利润的14倍。该交易包括长期乙烷收购协议，为Discovery和Mobile Bay生产商锁定流量保障。此次出售的收益将用于为威廉姆斯广泛的有吸引力的成长型资本投资组合提供资金，包括在科罗拉多州丹佛-朱尔斯堡（“DJ”）盆地的交易：

•威廉姆斯已同意收购Cureton Front Range LLC，其资产包括天然气收集管道和两座加工厂，为生产商提供占地22.5万英亩的专用土地。

•威廉姆斯还同意收购KKR在洛基山中游的50％所有权，从而使威廉姆斯拥有洛基山中游100％的所有权。

这些收购的总价值为12.7亿美元，相当于预期的2024年调整后息税折旧摊销前利润的7倍的混合倍数。这两项资产的合并将通过增加现有加工设施以及下游液化天然气运输、分馏和储存资产的数量，进一步降低购买倍数。这些交易预计将于2023年底完成，使威廉姆斯成为DJ Basin的第三大采集商，并朝着该公司保持其运营领域最高地位的战略迈进。

业务板块业绩和10-Q表
威廉姆斯的业务包括以下应报告的部门：输电和墨西哥湾、东北天然气和石油化工、西部和天然气与液化天然气营销服务以及其他。欲了解更多信息，请参阅该公司2023年第三季度10-Q表格。

2023 年财务指导
该公司提高了预期中点，现在预计2023年调整后的息税折旧摊销前利润在66亿美元至68亿美元之间。增长资本支出指引保持不变；介于16亿美元至19亿美元之间。重要的是，威廉姆斯预计杠杆率中点为3.65倍，这将使其能够保持财务灵活性。按年计算，股息从2022年的1.70美元增长了5.3％，至2023年的1.79美元。

威廉姆斯的 2023 年第三季度材料即将发布；问答网络直播定于明天播出
威廉姆斯2023年第三季度财报将在www.williams.com上发布。该公司2023年第三季度财报电话会议以及与分析师和投资者的网络直播定于美国东部时间11月2日星期四上午9点30分（中部时间上午8点30分）举行。希望通过电话参加电话会议的参与者必须使用以下链接进行注册：https://conferencingportals.com/event/MTgNWtxQ

电话会议的网络直播链接将在威廉姆斯的投资者关系网站上提供。网络直播的重播将在活动结束后的至少 90 天内在网站上播出。

4

关于威廉姆斯
由于世界需要可靠、低成本、低碳的能源，威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）将提供最佳的运输、存储和交付解决方案，为清洁能源经济提供可靠的燃料。威廉姆斯总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，是一家行业领先的投资级C-Corp，业务遍及整个天然气价值链，包括天然气和液化天然气的收集、加工、州际运输、储存、批发营销和贸易。威廉姆斯在美国主要供应盆地占据重要地位，将最佳供应与不断增长的清洁能源需求联系起来。威廉姆斯拥有并运营着超过33,000英里的管道系统，包括美国最大的天然气管道Transco，并处理的天然气约占美国每天用于清洁发电、供暖和工业用途的三分之一的天然气。访问www.williams.com，了解该公司如何利用其全国影响力整合清洁氢气、NextGen 天然气和其他创新。
5

威廉姆斯公司
合并收益表
（未经审计）
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2023202220232022
（百万，每股金额除外）
收入：
服务收入$1,770 $1,685 $5,212 $4,828 
服务收入——商品对价45 60 108 223 
产品销售720 1,260 2,158 3,475 
大宗商品衍生品的净收益（亏损）24 16 645 (491)
总收入2,559 3,021 8,123 8,035 
成本和支出：
产品成本484 990 1,458 2,650 
净加工商品费用31 29 129 99 
运营和维护费用522 486 1,466 1,345 
折旧和摊销费用521 500 1,542 1,504 
销售费用、一般费用和管理费用146 163 483 477 
出售业务的收益(130)— (130)— 
其他（收入）支出——净额(9)33 (49)14 
成本和支出总额1,565 2,201 4,899 6,089 
营业收入（亏损）994 820 3,224 1,946 
股本收益（亏损）127 193 434 492 
其他投资收益（亏损）——净额24 1 45 4 
产生的利息(330)(296)(953)(871)
利息资本化16 5 39 13 
其他收入（支出）——净额30 (6)69 5 
所得税前收入（亏损）861 717 2,858 1,589 
减去：所得税准备金（福利）176 96 635 169 
来自持续经营的收入（亏损）685 621 2,223 1,420 
来自已终止业务的收入（亏损）(1)— (88)— 
净收益（亏损）684 621 2,135 1,420 
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）
30 21 94 40 
归属于威廉姆斯公司的净收益（亏损）
654 600 2,041 1,380 
减去：优先股分红1 1 2 2 
普通股股东可获得的净收益（亏损）$653 $599 $2,039 $1,378 
普通股股东可获得的归属于威廉姆斯公司公司的金额：
来自持续经营的收入（亏损）$654 $599 $2,127 $1,378 
来自已终止业务的收入（亏损）(1)— (88)— 
普通股股东可获得的净收益（亏损）$653 $599 $2,039 $1,378 
普通股每股基本收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$.54 $.49 $1.74 $1.13 
来自已终止业务的收入（亏损）— — (.07)— 
普通股股东可获得的净收益（亏损）$.54 $.49 $1.67 $1.13 
加权平均股（千股）1,216,951 1,218,964 1,218,021 1,218,202 
普通股每股摊薄收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$.54 $.49 $1.74 $1.13 
来自已终止业务的收入（亏损）— — (.07)— 
普通股股东可获得的净收益（亏损）$.54 $.49 $1.67 $1.13 
加权平均股（千股）1,220,073 1,222,472 1,222,650 1,222,153 
6

威廉姆斯公司
合并资产负债表
（未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（百万，每股金额除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$2,074 $152 
贸易账户和其他应收账款（扣除2023年9月30日的3美元备抵金和截至2022年12月31日的6美元的备抵金）
1,419 2,723 
库存266 320 
衍生资产243 323 
其他流动资产和递延费用254 279 
流动资产总额4,256 3,797 
投资4,998 5,065 
不动产、厂房和设备50,805 47,057 
累计折旧和摊销(18,177)(16,168)
不动产、厂房和设备——净额
32,628 30,889 
无形资产——扣除累计摊销后的净额7,459 7,363 
监管资产、递延费用和其他1,447 1,319 
总资产$50,788 $48,433 
负债和权益
流动负债：
应付账款$1,358 $2,327 
衍生负债123 316 
应计负债和其他流动负债1,166 1,270 
商业票据— 350 
一年内到期的长期债务2,879 627 
流动负债总额5,526 4,890 
长期债务22,772 21,927 
递延所得税负债3,496 2,887 
监管负债、递延收入和其他4,651 4,684 
或有负债和承付款
股权：
股东权益：
优先股（面值1美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授权3000万股；2023年9月30日和2022年12月31日发行的35,000股股票）
35 35 
普通股（面值1美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授权14.7亿股；2023年9月30日发行的12.56亿股和截至2022年12月31日发行的12.53亿股）
1,256 1,253 
超过面值的资本24,562 24,542 
留存赤字(12,876)(13,271)
累计其他综合收益（亏损）48 (24)
按成本计算的库存股（截至2023年9月30日为3,900万股，截至2022年12月31日为3,500万股普通股）
(1,180)(1,050)
股东权益总额11,845 11,485 
合并子公司的非控股权益2,498 2,560 
权益总额14,343 14,045 
负债和权益总额$50,788 $48,433 



7

威廉姆斯公司
合并现金流量表
（未经审计）

九个月已结束
九月三十日
20232022
（百万）
经营活动：
净收益（亏损）$2,135 $1,420 
为核对经营活动提供（使用）的净现金而进行的调整：
折旧和摊销1,542 1,504 
递延所得税准备金（收益）586 182 
股权（收益）亏损(434)(492)
权益法被投资者的分配607 688 
衍生工具的未实现（收益）净亏损(433)329 
出售业务的收益(130)— 
库存减记28 76 
股票奖励的摊销59 58 
流动资产和负债变动提供（使用）的现金：
应收账款1,295 (672)
库存29 (152)
其他流动资产和递延费用(5)(62)
应付账款(1,072)743 
应计负债和其他流动负债(114)167 
流动和非流动衍生资产和负债的变化172 86 
其他，包括非流动资产和负债的变化(140)(205)
经营活动提供（使用）的净现金4,125 3,670 
融资活动：
商业票据（支付）的收益——净额(352)— 
长期债务的收益2,754 1,752 
长期债务的支付(21)(2,019)
发行普通股的收益8 53 
购买库存股(130)(9)
已支付的普通股股息(1,635)(1,553)
向非控股权益支付的股息和分配(174)(141)
来自非控股权益的出资18 15 
偿还债务发行成本(21)(14)
其他 — 净额(19)(40)
融资活动提供（使用）的净现金428 (1,956)
投资活动：
财产、厂房和设备：
资本支出 (1)(1,845)(1,447)
处置 — 净额(33)(19)
施工援助捐款20 8 
出售业务的收益348 — 
收购企业，扣除收购的现金 (1,024)(933)
权益法投资的购买和出资(80)(140)
其他 — 净额(17)(4)
投资活动提供（使用）的净现金(2,631)(2,535)
现金和现金等价物的增加（减少）1,922 (821)
年初的现金和现金等价物152 1,680 
期末的现金和现金等价物$2,074 $859 
_____________
(1) 不动产、厂房和设备的增加$(1,960)$(1,549)
相关应付账款和应计负债的变化115 102 
资本支出$(1,845)$(1,447)
8

输电和墨西哥湾
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
受监管的州际天然气运输、储存和其他收入 (1)
$730 $717 $734 $758 $2,939 $774 $786 $794 $2,354 
收集、加工、储存和运输收入82 84 99 100 365 100 104 114 318 
其他费用收入 (1)
5 5 4 7 21 6 8 5 19 
大宗商品利润15 11 10 7 43 10 8 7 25 
衍生工具的未实现净收益（亏损）— — 1 (1)— — — — — 
运营和管理成本 (1)
(202)(227)(238)(239)(906)(254)(254)(257)(765)
其他分部收入（支出）——净额（1）
19 17 (22)5 19 26 31 36 93 
出售业务的收益— — — — — — — 130 130 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
48 45 50 50 193 53 48 52 153 
修改后的息税折旧摊销前697 652 638 687 2,674 715 731 881 2,327 
调整— — 33 13 46 13 17 (127)(97)
调整后 EBITDA$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 $748 $754 $2,230 
运营资产统计
天然气输送 (2)
横贯大陆的煤气管线
平均每日运输量 (mmDth)15.0 13.5 14.7 14.2 14.4 14.3 13.2 14.0 13.8 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 19.3 19.1 19.2 19.3 19.2 19.5 19.4 19.4 19.4 
西北管道有限责任公司
平均每日运输量 (mmDth)2.8 2.1 2.0 2.9 2.5 3.1 2.3 2.3 2.6 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 
西部山区 (3)
平均每日运输量 (mmDth)— — — — — 4.2 3.2 3.8 3.7 
公司每日平均预留容量 (mmDth)— — — — — 7.8 7.5 7.5 7.6 
湾流-非合并
平均每日运输量 (mmDth)0.9 1.3 1.4 1.1 1.3 1.0 1.2 1.4 1.2 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 
收集、加工和原油运输
合并 (4)
收集量 (bcf/d) 0.30 0.28 0.29 0.28 0.29 0.28 0.23 0.27 0.26 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.48 0.46 0.49 0.46 0.47 0.43 0.40 0.46 0.43 
液化天然气产量（mbbls/d）31 31 26 26 28 28 24 28 27 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)7 7 4 5 6 7 5 6 6 
原油运输量 (mbbls/d)110 124 125 118 119 119 111 134 121 
未合并 (5)
收集量 (bcf/d) 0.39 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 0.30 0.36 0.34 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.38 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 0.30 0.36 0.34 
液化天然气产量（mbbls/d）28 26 29 29 28 28 21 30 26 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)8 6 7 10 8 8 3 8 7 
(1) 不包括与追踪或可报销费用的收入和运营成本相关的某些金额。
(2) Tbtu 以一万亿英热单位 = 一百万德卡热量单位转换为 mmDTH。
(3) 包括2023年2月14日收购后与MountainWest Acquisition输电资产相关的100％交易量，包括与运营的股票法投资White River Hub, LLC相关的交易量的100％。平均交易量是按持有期间计算得出的。
(4) 不包括与股票法投资相关的交易量，这些投资未合并到我们的业绩中。
(5) 包括与运营股票法投资（包括Discovery Producer Services）相关的100％。
9

东北 G&P
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
收集、加工、运输和分馏收入$323 $350 $354 $368 $1,395 $391 $431 $417 $1,239 
其他费用收入 (1)
27 27 27 46 127 32 27 27 86 
大宗商品利润6 1 3 — 10 5 (1)7 11 
运营和管理成本 (1)
(85)(102)(101)(97)(385)(101)(101)(115)(317)
其他分部收入（支出）——净额(3)— (1)(1)(5)— — (1)(1)
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润150 174 182 148 654 143 159 119 421 
修改后的息税折旧摊销前418 450 464 464 1,796 470 515 454 1,439 
我们在Aux Sable Liquid Products LP的应计亏损应计份额— — — — — — — 31 31 
调整后 EBITDA$418 $450 $464 $464 $1,796 $470 $515 $485 $1,470 
运营资产和非运营的 Blue Racer Midstream 的统计数据
收集和处理
合并 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
4.03 4.19 4.22 4.31 4.19 4.42 4.61 4.41 4.48 
工厂进口天然气量 (bcF/d)1.46 1.70 1.74 1.70 1.65 1.92 1.79 1.93 1.88 
液化天然气产量（mbbls/d）110 118 125 127 120 144 135 144 141 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)2 1 1 1 1 1 1 — 1 
未合并 (4)
收集量 (bcf/d)6.62 6.76 6.58 6.48 6.61 6.97 7.03 6.83 6.94 
工厂进口天然气量 (bcF/d)0.66 0.76 0.66 0.77 0.71 0.77 0.93 0.99 0.90 
液化天然气产量（mbbls/d）50 53 45 56 51 54 64 71 63 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)4 3 2 2 3 4 5 4 4 
(1) 不包括与收入和运营成本相关的某些可报销费用。
(2) 包括与萨斯奎哈纳供应中心、东北合资公司和尤蒂卡供应中心相关的销量，所有这些都是合并的。
(3) 2023年第一季度和2023年第二季度的交易量已修订以进行更正。
(4) 包括与运营股票法投资相关的交易量的100％，包括劳雷尔山中游合作伙伴关系；以及阿巴拉契亚中游服务合作伙伴关系中的布拉德福德供应中心和马塞勒斯南部供应中心。此外，所有时段都包括未运营的 Blue Racer Midstream。

10

西方
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
净收集、加工、运输、储存和分馏收入$317 $360 $397 $401 $1,475 $382 $373 $371 $1,126 
其他费用收入 (1)
6 6 6 5 23 5 7 4 16 
大宗商品利润23 25 27 27 102 (24)18 21 15 
运营和管理成本 (1)
(112)(133)(128)(133)(506)(115)(122)(122)(359)
其他分部收入（支出）——净额(1)(1)(6)(7)(15)23 (7)(4)12 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
27 31 41 33 132 33 43 45 121 
修改后的息税折旧摊销前260 288 337 326 1,211 304 312 315 931 
调整— 8 — — 8 (18)— — (18)
调整后 EBITDA$260 $296 $337 $326 $1,219 $286 $312 $315 $913 
运营资产统计
收集和处理
合并 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
3.47 5.14 5.20 5.50 5.19 5.47 5.51 5.60 5.52 
工厂进口天然气量 (bcF/d)1.13 1.14 1.21 1.10 1.15 0.92 1.06 1.12 1.04 
液化天然气产量（mbbls/d）47 49 45 32 43 25 40 61 42 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)17 18 13 7 14 6 16 22 15 
未合并 (4)
收集量 (bcf/d)0.28 0.28 0.29 0.29 0.29 0.32 0.33 0.33 0.33 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.27 0.28 0.29 0.29 0.28 0.32 0.32 0.32 0.32 
液化天然气产量（mbbls/d）31 32 34 32 33 37 38 38 38 
液化天然气和原油运输量 (mbbls/d) (5)
132 162 189 151 158 161 217 244 208 
(1) 不包括与收入和运营成本相关的某些可报销费用。
(2) 不包括与股票法投资相关的交易量，这些投资未合并到我们的业绩中。
(3) 包括2022年4月29日收购后与追踪收购相关的资产的100％。平均交易量是按持有期间计算得出的。
(4) 包括与运营股权法投资相关的100％交易量，包括落基山中游。
(5) 包括与运营股票法投资相关的100％的交易量，包括Overland Pass Pipeline Company和Rocky Midstream Midstream，以及我们合并后的Bluestem管道的交易量。
11

天然气和液化天然气营销服务
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
大宗商品利润$100 $23 $39 $161 $323 $265 $(2)$38 $301 
其他费用收入1 — 1 1 3 1 — — 1 
衍生工具的未实现净收益（亏损）(57)(288)5 66 (274)333 94 24 451 
运营和管理成本(31)(23)(24)(18)(96)(32)(24)(19)(75)
其他分部收入（支出）——净额— 6 (1)(1)4 — — — — 
修改后的息税折旧摊销前13 (282)20 209 (40)567 68 43 678 
调整52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
调整后 EBITDA$65 $6 $38 $149 $258 $231 $(16)$16 $231 
统计数据
产品销量
天然气 (bcf/d)7.96 6.66 7.11 7.05 7.20 7.24 6.56 7.31 7.04 
NGL (mbbls/d)246 234 267 254 250 234 239 245 239 
12

其他
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
服务收入$9 $7 $6 $2 $24 $3 $5 $4 $12 
已实现产品净销售额96 142 180 184 602 120 97 127 344 
衍生工具的未实现净收益（亏损）(66)47 29 15 25 (6)(11)(1)(18)
运营和管理成本(33)(57)(62)(59)(211)(48)(54)(58)(160)
其他分部收入（支出）——净额(1)— (13)8 (6)5 5 10 20 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
— — — — — — (1)(1)(2)
修改后的息税折旧摊销前5 139 140 150 434 74 41 81 196 
调整66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
调整后 EBITDA$71 $92 $127 $135 $425 $80 $52 $82 $214 
统计数据
产品净销量
天然气 (bcf/d)0.12 0.19 0.27 0.31 0.22 0.26 0.29 0.31 0.28 
NGL (mbbls/d)7 7 8 7 7 3 6 9 6 
原油 (mbbls/d)2 3 2 2 2 1 3 5 3 
13

资本支出和投资
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
资本支出：
输电和墨西哥湾$125 $129 $637 $358 $1,249 $205 $263 $382 $850 
东北 G&P40 30 52 92 214 99 74 115 288 
西方61 82 94 226 463 169 197 141 507 
其他65 74 58 130 327 72 76 52 200 
总计 (1)
$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 $610 $690 $1,845 
权益法投资的购买和出资：
输电和墨西哥湾$16 $26 $11 $17 $70 $8 $18 $6 $32 
东北 G&P32 18 28 8 86 31 12 4 47 
西方— — — — — — — 1 1 
其他8 — 1 1 10 — — — — 
总计$56 $44 $40 $26 $166 $39 $30 $11 $80 
摘要：
输电和墨西哥湾$141 $155 $648 $375 $1,319 $213 $281 $388 $882 
东北 G&P72 48 80 100 300 130 86 119 335 
西方61 82 94 226 463 169 197 142 508 
其他73 74 59 131 337 72 76 52 200 
总计$347 $359 $881 $832 $2,419 $584 $640 $701 $1,925 
资本投资：
不动产、厂房和设备费用增加$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 $684 $792 $1,960 
收购企业，扣除获得的现金— 933 — — 933 1,056 (3)(29)1,024 
权益法投资的购买和出资56 44 40 26 166 39 30 11 80 
购买其他长期投资— 3 3 5 11 2 1 2 5 
总计$316 $1,362 $950 $876 $3,504 $1,581 $712 $776 $3,069 
(1) 不动产、厂房和设备的增加
$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 $684 $792 $1,960 
相关应付账款和应计负债的变化31 (67)(66)(39)(141)61 (74)(102)(115)
资本支出$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 $610 $690 $1,845 
来自非控股权益的出资$3 $5 $7 $3 $18 $3 $15 $— $18 
施工援助捐款$(3)$9 $2 $4 $12 $11 $7 $2 $20 
出售业务的收益$— $— $— $— $— $— $— $348 $348 
处置权益法投资的收益$— $— $7 $— $7 $— $— $— $— 
14

非公认会计准则指标
本新闻稿和随附材料可能包括某些财务指标——调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的收益（“收益”）、调整后的每股收益、运营可用资金和股息覆盖率——这些指标是美国证券交易委员会规则所定义的非公认会计准则财务指标。

我们的分部业绩指标，即修改后的息税折旧摊销前利润，定义为已终止业务的收益（亏损）、所得税支出、净利息支出、权益法投资的股权收益、其他净投资收益、股票投资和商誉减值、折旧和摊销费用以及与非监管业务的资产报废义务相关的增量支出。我们还将权益法投资修改后的息税折旧摊销前利润的比例所有权份额（基于所有权权益）相加。

调整后的息税折旧摊销前利润进一步不包括我们认为不能代表我们持续运营的收入或亏损项目。这些项目不计入净收益，以确定调整后的收入和调整后的每股收益。管理层认为，这项措施为投资者提供了对持续经营业绩的有意义的见解。

运营可用资金（AFFO）的定义是运营产生的现金流，不包括营运资本变动和某些其他非流动资产和负债变动的影响，减去优先股息和对非控股权益的净分配。AFFO可能会进行调整，以排除我们认为无法代表我们正在进行的业务的某些项目。

本新闻稿附有这些非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP财务指标的对账情况。管理层之所以使用这些财务指标，是因为它们是投资者用来比较公司业绩的公认财务指标。此外，管理层认为，这些措施使投资者可以更好地了解资产的经营业绩和企业产生的现金。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后收入和运营可用资金均无意代表该期间的现金流，也不是作为净收入或运营现金流的替代方案列报的。不应孤立地考虑这些指标，也不应取代根据美国公认的会计原则编制的业绩衡量标准。
15

归属于威廉姆斯公司公司的持续经营收入（亏损）与非公认会计准则调整后收益的对账
（未经审计）
20222023
（以百万美元计，每股金额除外）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
普通股股东可获得的归属于威廉姆斯公司持续经营的收益（亏损）$379 $400 $599 $668 $2,046 $926 $547 $654 $2,127 
持续经营收入（亏损）——普通股每股摊薄收益（亏损）(1)
$.31 $.33 $.49 $.55 $1.67 $.76 $.45 $.54 $1.74 
调整：
输电和墨西哥湾
与 Eminence 储藏洞穴废弃和监测有关的损失$— $— $19 $12 $31 $— $— $— $— 
与Transco估计的递延州所得税税率降低相关的监管责任费用— — 15 — 15 — — — — 
衍生工具的未实现（收益）净亏损— — (1)1 — — — — — 
MountainWest的收购和过渡相关成本— — — — — 13 17 3 33 
出售业务的收益— — — — — — — (130)(130)
总传输量和墨西哥湾调整— — 33 13 46 13 17 (127)(97)
东北 G&P
我们在Aux Sable Liquid应计亏损应计额中所占的份额
产品 LP
— — — — — — — 31 31 
东北地区 G&P 调整总额— — — — — — — 31 31 
西方
追踪收购成本— 8 — — 8 — — — — 
合同结算的收益— — — — — (18)— — (18)
西方调整总额— 8 — — 8 (18)— — (18)
天然气和液化天然气营销服务
购货摊销会计存货公允价值调整15 — — — 15 — — — — 
波动率对液化天然气填充交易的影响
(20)— 23 6 9 (3)10 (3)4 
衍生工具的未实现（收益）净亏损
57 288 (5)(66)274 (333)(94)(24)(451)
天然气和液化天然气营销服务总额调整52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
其他
与Transco估计的递延州所得税税率降低相关的监管责任费用— — 5 — 5 — — — — 
衍生工具的未实现（收益）净亏损
66 (47)(29)(15)(25)6 11 1 18 
意外亏损应计额— — 11 — 11 — — — — 
其他调整共计66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
调整包含在修改后的息税折旧摊销前利润中118 249 38 (62)343 (335)(56)(122)(513)
调整低于修改后的息税折旧摊销前利润
收购 Sequent 产生的无形资产的摊销42 41 42 42 167 15 14 15 44 
与 Eminence 储藏洞穴废弃相关的折旧调整— — (1)— (1)— — — — 
42 41 41 42 166 15 14 15 44 
调整总额160 290 79 (20)509 (320)(42)(107)(469)
上述项目的税收影响较小(40)(72)(17)5 (124)78 10 25 113 
税收相关项目的调整 (2)
— (134)(69)— (203)— — (25)(25)
普通股股东可获得的调整后持续经营收入$499 $484 $592 $653 $2,228 $684 $515 $547 $1,746 
调整后的持续经营收益——普通股摊薄后每股收益 (1)
$.41 $.40 $.48 $.53 $1.82 $.56 $.42 $.45 $1.43 
加权平均股数-摊薄（千股）1,221,279 1,222,694 1,222,472 1,224,212 1,222,672 1,225,781 1,219,915 1,220,073 1,222,650 
(1) 由于已发行普通股加权平均数的变化，各季度的每股收益总和可能不等于该年度的每股总收益。
（2）2022年第二季度包括对估值补贴逆转的调整，这是由于某些递延所得税资产的预期使用以及某些联邦所得税审计决议中此前未确认的税收优惠。2022年第三季度包括一项不利的调整，以扭转主要与我们估计的递延州所得税税率大幅下降相关的净收益，但对州净营业亏损结转的不利修订部分抵消了这一调整。2023年第三季度包括与进一步降低我们估计的递延州所得税税率相关的调整。
16

“净收益（亏损）” 与 “修改后的息税折旧摊销前利润” 和非公认会计准则 “调整后息税折旧摊销前利润” 的对账
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
净收益（亏损）$392 $407 $621 $697 $2,117 $957 $494 $684 $2,135 
所得税准备金（福利）118 (45)96 256 425 284 175 176 635 
利息支出286 281 291 289 1,147 294 306 314 914 
股权（收益）亏损(136)(163)(193)(145)(637)(147)(160)(127)(434)
其他投资（收入）亏损——净额(1)(2)(1)(12)(16)(8)(13)(24)(45)
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
225 250 273 231 979 229 249 215 693 
折旧和摊销费用
498 506 500 505 2,009 506 515 521 1,542 
与非监管业务的资产报废义务相关的增值支出
11 13 12 15 51 15 14 14 43 
已终止业务的（收入）亏损，扣除税款— — — — — — 87 1 88 
修改后的息税折旧摊销前$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 $1,667 $1,774 $5,571 
输电和墨西哥湾$697 $652 $638 $687 $2,674 $715 $731 $881 $2,327 
东北 G&P418 450 464 464 1,796 470 515 454 1,439 
西方260 288 337 326 1,211 304 312 315 931 
天然气和液化天然气营销服务13 (282)20 209 (40)567 68 43 678 
其他5 139 140 150 434 74 41 81 196 
修改后的息税折旧摊销前利润总$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 $1,667 $1,774 $5,571 
调整 (1)：
输电和墨西哥湾$— $— $33 $13 $46 $13 $17 $(127)$(97)
东北 G&P— — — — — — — 31 31 
西方— 8 — — 8 (18)— — (18)
天然气和液化天然气营销服务52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
其他66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
调整总数$118 $249 $38 $(62)$343 $(335)$(56)$(122)$(513)
调整后的息税折旧摊销前利润
输电和墨西哥湾$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 $748 $754 $2,230 
东北 G&P418 450 464 464 1,796 470 515 485 1,470 
西方260 296 337 326 1,219 286 312 315 913 
天然气和液化天然气营销服务65 6 38 149 258 231 (16)16 231 
其他71 92 127 135 425 80 52 82 214 
调整后息税折旧摊销前利润$1,511 $1,496 $1,637 $1,774 $6,418 $1,795 $1,611 $1,652 $5,058 
(1) 按细分市场划分的调整详见 “威廉姆斯公司持续经营收入（亏损）与非公认会计准则调整收益的对账”，该对账也包含在这些材料中。

17

经营活动现金流与非公认会计准则运营可用资金 (AFFO) 的对账
（未经审计）
20222023
（百万美元，承保率除外）
第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
经营活动提供（使用）的净现金$1,082 $1,098 $1,490 $1,219 $4,889 $1,514 $1,377 $1,234 $4,125 
不包括：以下变更所使用的现金（提供）：
应收账款3 794 (125)61 733 (1,269)(154)128 (1,295)
库存，包括减记(178)177 77 (127)(51)(45)(19)7 (57)
其他流动资产和递延费用65 (50)47 (29)33 4 (28)29 5 
应付账款138 (828)(53)333 (410)1,017 203 (148)1,072 
应计负债和其他流动负债149 (125)(191)(42)(209)318 (246)42 114 
流动和非流动衍生资产和负债的变化(101)52 (37)(8)(94)(82)(37)(53)(172)
其他，包括非流动资产和负债的变化67 65 73 11 216 40 47 53 140 
已支付的优先股息(1)— (1)(1)(3)(1)— (1)(2)
向非控股权益支付的股息和分配(37)(58)(46)(63)(204)(54)(58)(62)(174)
来自非控股权益的出资3 5 7 3 18 3 15 — 18 
调整以排除已终止业务中与诉讼相关的费用— — — — — — 115 1 116 
来自运营的可用资金$1,190 $1,130 $1,241 $1,357 $4,918 $1,445 $1,215 $1,230 $3,890 
已支付的普通股股息$518 $517 $518 $518 $2,071 $546 $545 $544 $1,635 
覆盖率：
运营可用资金除以已支付的普通股股息2.30 2.19 2.40 2.62 2.37 2.65 2.23 2.26 2.38 
18

持续经营业务净收益（亏损）与修改后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和经营活动现金流与非公认会计准则可用运营资金（AFFO）的对账
2023 年指南
（百万美元，每股金额和承保比率除外）低中间高
持续经营业务的净收益（亏损）$2,675 $2,750 $2,825 
所得税准备金（福利）800825 850
利息支出1,225 
股权（收益）亏损(590)
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
945 
与非监管业务相关的折旧和摊销费用以及资产报废债务的增加
2,110 
其他(52)
修改后的息税折旧摊销前$7,113 $7,213 $7,313 
EBITDA调整(513)
调整后 EBITDA$6,600 $6,700 $6,800 
持续经营业务的净收益（亏损）$2,675 $2,750 $2,825 
减去：归属于非控股权益和优先股息的净收益（亏损）130 
普通股股东可获得的归属于威廉姆斯公司持续经营的净收益（亏损）$2,545 $2,620 $2,695 
调整：
修改后的息税折旧摊销前利润 (1) 中包含的调整
(513)
调整幅度低于修改后的息税折旧摊销前利润 (2)
59 
对非控股权益的调整分配— 
调整总额(454)
减少上述项目的税收影响 (3)
84 
普通股股东可获得的调整后持续经营收入$2,175 $2,250 $2,325 
调整后的持续经营收入——普通股摊薄后每股收益$1.78 $1.84 $1.90 
加权平均股数-摊薄（百万）1,222 
可用运营资金（AFFO）：
经营活动提供的净现金（扣除营运资金变动、流动和非流动衍生资产和负债的变化以及其他变动，包括非流动资产和负债的变化）$5,075 $5,175 $5,275 
已支付的优先股息(3)
向非控股权益支付的股息和分配(210)
来自非控股权益的出资22 
调整以排除已终止业务中与诉讼相关的费用116 
运营可用资金（AFFO）$5,000 $5,100 $5,200 
每股普通股 AFFO$4.09 $4.17 $4.26 
已支付的普通股股息$2,180 
覆盖率（AFFO/已支付的普通股股息）2.29x2.34x2.39x
(1) 第一季度、第二季度和第三季度调整额（5.13亿美元），如 “归属于威廉姆斯公司公司的持续经营收入/（亏损）与非公认会计准则调整后收益的对账” 中所示
(2) 包括收购Sequent4,400万美元的无形资产的第一季度、第二季度和第三季度的摊销以及4季度1,500万美元的摊销
(3) 包括第一季度、第二季度和第三季度调整税1.13亿美元，与进一步降低我们估计的递延州所得税税率（2500万美元）相关的第三季度调整，以及第四季度调整税（400万美元）

19

前瞻性陈述
威廉姆斯公司（Williams）的报告、文件和其他公开公告可能包含或以引用方式纳入与历史事实没有直接或专门关系的陈述。此类陈述是经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及预期的财务业绩、管理层未来运营的计划和目标、业务前景、监管程序的结果、市场状况和其他事项。我们根据1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港保护措施发表这些前瞻性陈述。

除历史事实陈述外，本报告中涉及我们预期、相信或预期将来会存在或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用各种形式的词来识别，例如 “预期”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“计划”、“潜力”、“项目”、“计划”、“将”、“假设”,” “指导”, “展望”, “上线日期” 或其他类似表述.这些前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息，其中包括有关以下内容的陈述：

•威廉姆斯股东的分红水平；

•威廉姆斯及其关联公司的未来信用评级；

•未来资本支出的金额和性质；

•我们的业务和运营的扩展和增长；

•资本项目的预计投入使用日期；

•财务状况和流动性；

•业务战略；

•来自运营或经营业绩的现金流；

•某些业务组成部分的季节性；

•天然气、液化天然气和原油的价格、供应和需求；

•对我们服务的需求；

前瞻性陈述基于许多假设、不确定性和风险，这些假设、不确定性和风险可能导致未来事件或结果与本报告中陈述或暗示的事件或结果存在重大差异。决定这些结果的许多因素超出了我们的控制或预测能力。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果不同的具体因素包括：
20

•供应的可用性、市场需求和价格的波动；

•替代能源的发展和采用率；

•现有和未来的法律法规、监管环境、环境问题和诉讼的影响，以及我们获得必要许可和批准以及实现优惠利率诉讼结果的能力；

•我们对客户和交易对手的信用风险敞口；

•我们有能力收购新业务和资产，成功将这些业务和资产整合到现有业务中，成功扩建我们的设施，并以可接受的条件完成资产出售；

•我们是否能够成功识别、评估和及时执行我们的资本项目和投资机会；

•竞争对手的实力和财务资源以及竞争的影响；

•我们参与的投资和合资企业的现金分配金额和资本需求；

•我们是否能够有效执行我们的融资计划；

•利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的审查越来越多，期望也不断变化；

•与气候变化相关的物理和财务风险；

•运营和发展风险以及不可预见的中断的影响；

•疫情或其他公共卫生危机（包括 COVID-19）造成的风险；

•与天气和自然现象相关的风险，包括气候条件和对我们设施的物理损坏；

•恐怖主义行为、网络安全事件和相关干扰；

•我们在固定福利养老金计划和其他退休后福利计划方面的成本和融资义务；

•维护和施工成本的变化，以及我们获得足够施工相关投入（包括熟练劳动力）的能力；

•通货膨胀、利率和总体经济状况（包括全球信贷市场的未来混乱和波动以及这些事件对客户和供应商的影响）；

•与融资相关的风险，包括债务协议产生的限制、国家认可的信用评级机构确定的未来信用评级变化以及资本的可用性和成本；

21

•石油输出国组织成员和其他石油输出国商定和维持石油价格和产量控制的能力及其对国内生产的影响；

•当前地缘政治局势的变化，包括俄罗斯入侵乌克兰以及以色列和哈马斯之间不断发展的冲突；

•美国政府管理和政策的变化；

•我们是否能够支付当前和预期的股息水平；

•我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中描述的其他风险。

鉴于可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异的不确定性和风险因素，我们提醒投资者不要过分依赖我们的前瞻性陈述。我们不承担任何更新上述清单的义务，也不打算公开宣布为反映未来事件或事态发展而对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果。
除了导致我们的实际业绩出现差异外，上面列出的和下文提到的因素还可能导致我们的意图与本报告中提出的意图陈述有所不同。我们意图的这种变化也可能导致我们的结果有所不同。根据这些因素、我们的假设或其他方面的变化，我们可能会随时改变我们的意图，恕不另行通知。
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此我们警告说，除了上述因素外，还有一些重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。有关这些因素的详细讨论，见第一部分，第1A项。我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素，第二部分第1A项中的披露可能会对风险因素进行补充。随后的10-Q表季度报告中的风险因素。


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