hffg-20230630000168087312 月 31 日2023Q2假的http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00016808732023-01-012023-06-300001680873美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-06-300001680873美国公认会计准则:优先股成员2023-01-012023-06-3000016808732023-08-05xbrli: 股票00016808732023-06-30iso421:USD00016808732022-12-310001680873US-GAAP:非关联党成员2023-06-300001680873US-GAAP:非关联党成员2022-12-310001680873US-GAAP:关联党成员2023-06-300001680873US-GAAP:关联党成员2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001680873HFFG: 第三方会员2023-04-012023-06-300001680873HFFG: 第三方会员2022-04-012022-06-300001680873HFFG: 第三方会员2023-01-012023-06-300001680873HFFG: 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诉讼00016808732022-09-222022-09-2200016808732022-12-202022-12-2000016808732023-03-152023-03-1500016808732023-04-202023-04-200001680873美国公认会计准则:建筑会员2023-01-012023-06-30hffg: lease0001680873美国公认会计准则:建筑会员HFFG:纽约曼哈顿第五大道 273 号会员的租赁2023-06-300001680873HFFG:纽约曼哈顿第五大道 275 号会员的租赁美国公认会计准则:建筑会员2023-06-300001680873SRT: 最低成员2021-02-102021-02-100001680873US-GAAP:财产租赁担保成员2023-01-012023-06-300001680873US-GAAP:财产租赁担保成员2022-06-300001680873US-GAAP:财产租赁担保成员2023-06-300001680873SRT: 最低成员US-GAAP:财产租赁担保成员2023-01-012023-06-300001680873SRT: 最大成员US-GAAP:财产租赁担保成员2023-01-012023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________________________________________
表单 10-Q
(标记一号)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在过渡期内 _______________________ 到 _______________________.
委员会档案编号: 001-38180
__________________________________________________________________________
HF 食品集团有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 (公司或组织的州或其他司法管辖区) | 81-2717873 (美国国税局雇主识别号) |
|
6325 南彩虹大道, 420 套房, 拉斯维加斯, NV89118 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(888) 905-0988
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | HFFG | 纳斯达资本市场 |
优先股购买权 | 不适用 | 纳斯达资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☒ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
截至 2023 年 8 月 5 日,注册人已经 54,145,924已发行普通股。
HF 食品集团公司及其子公司
截至 2023 年 6 月 30 日的季度的 10-Q 表
目录
| | | | | | | | |
描述 | 页面 |
| |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 简明合并资产负债表(未经审计) | 1 |
| 简明合并运营报表和综合(亏损)收益(未经审计) | 2 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 3 |
| 股东权益变动简明合并报表(未经审计) | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 33 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 33 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 33 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 33 |
第 5 项。 | 其他信息 | 33 |
第 6 项。 | 展品 | 34 |
| | |
签名页面 | 35 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
HF 食品集团公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 14,946 | | | $ | 24,289 | |
应收账款,净额 | 45,586 | | | 44,186 | |
应收账款-关联方 | 607 | | | 213 | |
库存 | 111,066 | | | 120,291 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,482 | | | 8,937 | |
流动资产总额 | 184,687 | | | 197,916 | |
财产和设备,净额 | 136,724 | | | 140,330 | |
经营租赁使用权资产 | 12,336 | | | 14,164 | |
长期投资 | 2,414 | | | 2,679 | |
客户关系,网络 | 152,465 | | | 157,748 | |
商标和其他无形资产,净额 | 33,484 | | | 36,343 | |
善意 | 85,118 | | | 85,118 | |
| | | |
其他长期资产 | 4,860 | | | 3,231 | |
总资产 | $ | 612,088 | | | $ | 637,529 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
已签发的支票未出示付款 | $ | 20,874 | | | $ | 21,946 | |
信用额度 | 42,173 | | | 53,056 | |
应付账款 | 54,848 | | | 55,515 | |
应付账款-关联方 | 870 | | | 1,529 | |
长期债务的流动部分,净额 | 5,936 | | | 6,266 | |
融资租赁项下债务的当期部分 | 1,980 | | | 2,254 | |
经营租赁项下债务的当期部分 | 3,538 | | | 3,676 | |
应计费用和其他负债 | 19,763 | | | 19,648 | |
流动负债总额 | 149,982 | | | 163,890 | |
长期债务,扣除流动部分 | 112,623 | | | 115,443 | |
| | | |
融资租赁下的债务,非流动 | 11,375 | | | 11,441 | |
经营租赁下的债务,非流动 | 9,052 | | | 10,591 | |
递延所得税负债 | 33,119 | | | 34,443 | |
其他长期负债 | 5,337 | | | 5,472 | |
负债总额 | 321,488 | | | 341,280 | |
承付款和意外开支(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值, 1,000,000授权股份, 不截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 100,000,000授权股份, 54,086,164截至 2023 年 6 月 30 日已发行和流通的股份,以及 53,813,777截至2022年12月31日已发行和流通的股票 | 5 | | | 5 | |
额外的实收资本 | 600,030 | | | 598,322 | |
累计赤字 | (313,297) | | | (306,514) | |
归属于HF FOODS GROUP INC的股东权益总额 | 286,738 | | | 291,813 | |
非控股权益 | 3,862 | | | 4,436 | |
股东权益总额 | 290,600 | | | 296,249 | |
负债总额和股东权益 | $ | 612,088 | | | $ | 637,529 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
HF 食品集团公司及其子公司
简明合并运营报表和综合(亏损)收益
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
净收入-第三方 | $ | 290,364 | | | $ | 298,138 | | | $ | 581,926 | | | $ | 574,289 | | | |
净收入-关联方 | 1,948 | | | 1,504 | | | 4,241 | | | 3,568 | | | |
净收入总额 | 292,312 | | | 299,642 | | | 586,167 | | | 577,857 | | | |
| | | | | | | | | |
收入成本-第三方 | 239,724 | | | 245,716 | | | 481,181 | | | 471,349 | | | |
收入成本-关联方 | 1,922 | | | 1,356 | | | 4,148 | | | 3,211 | | | |
总收入成本 | 241,646 | | | 247,072 | | | 485,329 | | | 474,560 | | | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 50,666 | | | 52,570 | | | 100,838 | | | 103,297 | | | |
| | | | | | | | | |
分销、销售和管理费用 | 52,243 | | | 45,843 | | | 105,172 | | | 86,251 | | | |
| | | | | | | | | |
(亏损)运营收入 | (1,577) | | | 6,727 | | | (4,334) | | | 17,046 | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出 | 2,847 | | | 1,549 | | | 5,715 | | | 2,827 | | | |
其他收入 | (127) | | | (163) | | | (355) | | | (939) | | | |
利率互换合约公允价值的变化 | (2,856) | | | (208) | | | (110) | | | (566) | | | |
租赁担保费用 | (90) | | | (42) | | | (210) | | | 5,889 | | | |
其他(收入)支出总额,净额 | (226) | | | 1,136 | | | 5,040 | | | 7,211 | | | |
| | | | | | | | | |
所得税前(亏损)收入 | (1,351) | | | 5,591 | | | (9,374) | | | 9,835 | | | |
| | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | 209 | | | 1,097 | | | (2,017) | | | 2,201 | | | |
净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | (1,560) | | | 4,494 | | | (7,357) | | | 7,634 | | | |
减去:归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (710) | | | (70) | | | (574) | | | (44) | | | |
归属于HF FOODS GROUP INC.的净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | $ | (850) | | | $ | 4,564 | | | $ | (6,783) | | | $ | 7,678 | | | |
| | | | | | | | | |
普通股每股(亏损)收益——基本 | $ | (0.02) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.14 | | | |
普通股每股(亏损)收益——摊薄 | $ | (0.02) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.14 | | | |
加权平均份额-基本 | 54,046,328 | | | 53,706,392 | | | 53,935,178 | | | 53,706,392 | | | |
加权平均股票-摊薄 | 54,046,328 | | | 53,900,883 | | | 53,935,178 | | | 53,927,957 | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
HF 食品集团公司及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (7,357) | | | $ | 7,634 | | | |
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销费用 | 13,129 | | | 11,859 | | | |
资产减值费用 | 1,200 | | | 422 | | | |
处置财产和设备所得收益 | — | | | (1,351) | | | |
信贷损失准备金 | 56 | | | 111 | | | |
递延所得税优惠 | (1,324) | | | (2,674) | | | |
| | | | | |
利率互换合约公允价值的变化 | (110) | | | (565) | | | |
基于股票的薪酬 | 1,848 | | | 511 | | | |
| | | | | |
非现金租赁费用 | 1,916 | | | 1,579 | | | |
租赁担保费用 | (210) | | | 5,889 | | | |
其他费用(收入) | 389 | | | (47) | | | |
运营资产和负债的变化(不包括收购的影响): | | | | | |
应收账款 | (1,456) | | | (6,529) | | | |
应收账款-关联方 | (394) | | | (629) | | | |
库存 | 9,225 | | | (13,662) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
预付费用和其他流动资产 | (3,545) | | | (4,199) | | | |
| | | | | |
其他长期资产 | (1,519) | | | (494) | | | |
应付账款 | (667) | | | 16,799 | | | |
应付账款-关联方 | (659) | | | 159 | | | |
经营租赁负债 | (1,765) | | | (1,551) | | | |
应计费用和其他负债 | (25) | | | 396 | | | |
经营活动提供的净现金 | 8,732 | | | 13,658 | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
购买财产和设备 | (1,522) | | | (4,028) | | | |
出售财产和设备的收益 | — | | | 7,667 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
为收购西兰支付的款项 | — | | | (34,849) | | | |
为收购长城集团支付的款项 | — | | | (17,445) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (1,522) | | | (48,655) | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
已签发的支票未出示付款 | (1,072) | | | 2,348 | | | |
来自信贷额度的收益 | 594,916 | | | 625,656 | | | |
偿还信贷额度 | (605,826) | | | (620,783) | | | |
长期债务的收益 | — | | | 45,952 | | | |
偿还长期债务 | (3,172) | | | (7,882) | | | |
债务融资成本的支付 | — | | | (579) | | | |
偿还融资租赁下的债务 | (1,399) | | | (1,243) | | | |
偿还应付期票——关联方 | — | | | (4,500) | | | |
来自非控股权益股东的收益 | — | | | 240 | | | |
向股东分配现金 | — | | | (186) | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (16,553) | | | 39,023 | | | |
现金净增加(减少) | (9,343) | | | 4,026 | | | |
期初现金 | 24,289 | | | 14,792 | | | |
期末现金 | $ | 14,946 | | | $ | 18,818 | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
HF 食品集团公司及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
现金流数据的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 5,420 | | | $ | 1,883 | | | |
为所得税支付的现金 | 825 | | | 8,525 | | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 88 | | | $ | 3,913 | | | |
收购的财产以换取融资租赁 | 1,059 | | | 1,220 | | | |
| | | | | |
收购的无形资产以换取非控股权益 | — | | | 566 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
HF 食品集团公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益(累计赤字) | | 总计 股东 公平 可归因于 HF 食品 集团公司 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | 53,706,392 | | | $ | 5 | | | | | | | $ | 597,227 | | | $ | (306,284) | | | $ | 290,948 | | | $ | 4,041 | | | $ | 294,989 | |
采用 CECL 的累积影响(亚利桑那州立大学 2016-13) | — | | | — | | | | | | | — | | | (690) | | | (690) | | | — | | | (690) | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | 53,706,392 | | | 5 | | | | | | | 597,227 | | | (306,974) | | | 290,258 | | | 4,041 | | | 294,299 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 3,114 | | | 3,114 | | | 26 | | | 3,140 | |
股东出资 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 806 | | | 806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向股东分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (89) | | | (89) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 290 | | | — | | | 290 | | | — | | | 290 | |
截至2022年3月31日的余额 | 53,706,392 | | | 5 | | | | | | | 597,517 | | | (303,860) | | | 293,662 | | | 4,784 | | | 298,446 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | | | — | | | 4,564 | | | 4,564 | | | (70) | | | 4,494 | |
向股东分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (97) | | | (97) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 221 | | | — | | | 221 | | | — | | | 221 | |
截至2022年6月30日的余额 | 53,706,392 | | | $ | 5 | | | | | | | $ | 597,738 | | | $ | (299,296) | | | $ | 298,447 | | | $ | 4,617 | | | $ | 303,064 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 53,813,777 | | | $ | 5 | | | | | | | $ | 598,322 | | | $ | (306,514) | | | $ | 291,813 | | | $ | 4,436 | | | $ | 296,249 | |
净(亏损)收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | (5,933) | | | (5,933) | | | 136 | | | (5,797) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据股权补偿计划发行普通股 | 37,847 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因既得奖励的预扣税款而预扣的股份 | (7,132) | | | — | | | | | | | (34) | | | — | | | (34) | | | — | | | (34) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 1,096 | | | — | | | 1,096 | | | — | | | 1,096 | |
截至2023年3月31日的余额 | 53,844,492 | | | 5 | | | | | | | 599,384 | | | (312,447) | | | 286,942 | | | 4,572 | | | 291,514 | |
净(亏损)收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | (850) | | | (850) | | | (710) | | | (1,560) | |
根据股权补偿计划发行普通股 | 269,113 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因既得奖励的预扣税款而预扣的股份 | (27,441) | | | — | | | | | | | (106) | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 752 | | | — | | | 752 | | | — | | | 752 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 54,086,164 | | | $ | 5 | | | | | | | $ | 600,030 | | | $ | (313,297) | | | $ | 286,738 | | | $ | 3,862 | | | $ | 290,600 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
HF 食品集团公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1-业务的组织和描述
组织和概况
HF Foods Group Inc. 及其子公司(统称为 “HF 集团”,或 “公司”)是一家亚洲餐饮服务分销商,主要向美国各地的亚洲餐厅和其他餐饮服务客户销售和分销新鲜农产品、海鲜、冷冻和干粮以及非食品产品。该公司的业务包括 一运营部门,这也是它的 一应报告的细分市场:HF集团,仅在美国开展业务。该公司的客户群主要包括中餐和亚洲餐厅,它为主要使用普通话或中文方言交谈的客户提供销售和服务支持。
2022年4月29日,公司完成了对西兰食品有限公司(“西兰”)几乎所有运营资产的收购,包括设备、机械和车辆。此次收购的完成是为了将公司在东海岸的领土从马萨诸塞州扩展到佛罗里达州,以及宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州、俄亥俄州、肯塔基州和田纳西州。参见 附注 6-收购了解有关收购西兰的更多信息。
附注2-重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,并一直得到适用。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性应计款项)均已包括在内。这些财务报表是简明的,应与截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年的经审计的财务报表及其附注一起阅读。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
随附的简明合并财务报表包括HF集团和该公司为主要受益人的可变利息实体的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。对于我们拥有或所受经济风险低于100%的合并实体,公司在其简明合并运营报表中记录归属于非控股权益的净收益(亏损)和综合收益(亏损),等于相应非控股方在该实体中保留的经济或所有权权益的百分比。
可变利息实体
GAAP为确定可变利益实体(“VIE”)和通过投票权以外的其他方式实现控制权的实体的财务报告提供了指导。公司评估其在实体中的每项权益,以确定被投资方是否为虚拟实体,如果是,则确定公司是否是该虚拟实体的主要受益人。在确定公司是否为主要受益人时,公司会考虑公司(1)是否有权指导对VIE经济表现影响最大的活动,(2)是否有义务吸收损失或有权从VIE中获得可能对VIE具有重大意义的经济利益。如果被视为主要受益人,则公司合并VIE。
FUSO Trucking, LLC(“FUSO”)是一家VIE,公司是其主要受益人。尽管其业务已经结束,剩余的资产和负债无关紧要,但FUSO继续被公司合并为VIE。该公司还有一个VIE,AnHeart, Inc.(“AnHeart”),该公司不是其主要受益人,因此不进行合并。在截至2023年6月30日的六个月中,公司没有产生VIE的费用,也没有向任何VIE支付任何销售额或收入。请参阅 附注14——承付款和意外开支 了解有关 AnHeart 的更多信息。
非控股权益
GAAP要求在公司简明合并资产负债表的权益部分中报告子公司和关联公司的非控股权益。此外,归因于这些非控股权益净收益(亏损)的金额在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中单独报告。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,非控股权益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 的所有权 截至2023年6月30日的非控股权益 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
HF 食品工业有限责任公司(“HFFI”) (a) | | 45.00% | | $ | (672) | | | $ | 204 | |
Min Food, Inc. | | 39.75% | | 1,836 | | | 1,704 | |
蒙特利食品服务有限责任公司 | | 35.00% | | 447 | | | 452 | |
西洋食品服务有限责任公司 | | 32.50% | | 2,161 | | | 1,986 | |
Syncglobal Inc. | | 43.00% | | 90 | | | 90 | |
总计 | | | | $ | 3,862 | | | $ | 4,436 | |
_________________
(a)在截至2023年6月30日的三个月中,该公司开始结束HFFI的业务。因此,HFFI业务中使用的机械受到损害。请参阅 附注4-资产负债表组成部分以获取更多信息。
估算值的用途
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及每个报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。公司简明合并财务报表中反映的重要会计估计包括但不限于预期信贷损失备抵金、库存储备、不动产和设备的使用寿命、租赁假设、长期资产减值、长期投资减值、商誉减值、因业务合并而收购的资产和负债的收购价格分配和公允价值、递延所得税资产的变现、不确定的所得税状况、自保负债以及股票补偿。
最近的会计公告
公司已经实施了所有已生效且可能影响其简明合并财务报表的新公告,并且认为已发布的任何其他新会计公告可能对其简明合并财务报表或经营业绩产生重大影响。
附注 3-收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,与前期相关的履约义务中确认的收入并不重要。预计在未来任何时期确认的与剩余履约义务相关的收入并不重要。
下表显示了公司按主要产品类别分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千美元计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
海鲜 | | $ | 91,382 | | | 31 | % | | $ | 93,397 | | | 32 | % | | $ | 184,272 | | | 32 | % | | $ | 168,203 | | | 29 | % |
亚洲特产 | | 76,337 | | | 26 | % | | 75,337 | | | 25 | % | | 154,161 | | | 26 | % | | 150,013 | | | 26 | % |
肉类和家禽 | | 56,012 | | | 19 | % | | 63,109 | | | 21 | % | | 108,061 | | | 18 | % | | 124,025 | | | 22 | % |
新鲜农产品 | | 31,636 | | | 11 | % | | 31,076 | | | 10 | % | | 63,847 | | | 11 | % | | 60,955 | | | 11 | % |
包装及其他 | | 18,037 | | | 6 | % | | 21,296 | | | 7 | % | | 37,433 | | | 6 | % | | 43,309 | | | 7 | % |
大宗商品 | | 18,908 | | | 7 | % | | 15,427 | | | 5 | % | | 38,393 | | | 7 | % | | 31,352 | | | 5 | % |
总计 | | $ | 292,312 | | | 100 | % | | $ | 299,642 | | | 100 | % | | $ | 586,167 | | | 100 | % | | $ | 577,857 | | | 100 | % |
附注4-资产负债表组成部分
应收账款,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 47,060 | | | $ | 45,628 | |
减去:预期信用损失备抵金 | (1,474) | | | (1,442) | |
应收账款,净额 | $ | 45,586 | | | $ | 44,186 | |
预期信贷损失备抵金的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | |
期初余额 | $ | 1,442 | | | $ | 840 | | | |
为采用 CECL 标准而进行的调整 | — | | | 690 | | | |
预期信贷损失准备金增加(减少) | 56 | | | (54) | | | |
坏账注销 | (24) | | | (8) | | | |
期末余额 | $ | 1,474 | | | $ | 1,468 | | | |
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
汽车 | $ | 37,157 | | | $ | 34,891 | |
建筑物 | 63,045 | | | 63,045 | |
建筑物改进 | 22,944 | | | 20,637 | |
家具和固定装置 | 527 | | | 444 | |
土地 | 49,929 | | | 49,929 | |
机械和设备 | 13,827 | | | 17,210 | |
小计 | 187,429 | | | 186,156 | |
减去:累计折旧 | (50,705) | | | (45,826) | |
财产和设备,净额 | $ | 136,724 | | | $ | 140,330 | |
折旧费用为 $2.4百万和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。折旧费用为 $5.0百万和美元4.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,公司减值了机器,确认的减值支出为美元1.2未经审计的简明合并收益表中的分销、销售和管理费用为百万美元
综合收入。请参阅 附注2-重要会计政策摘要 了解有关公司在HFFI运营的更多信息。
长期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的所有权, 2023 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
朝日食品株式会社(“朝日”) | 49% | | $ | 614 | | | $ | 879 | |
Pt。腾龙水产工业产品(“腾龙”) | 12% | | 1,800 | | | 1,800 | |
长期投资总额 | | | $ | 2,414 | | | $ | 2,679 | |
对腾龙的投资使用会计准则编纂(“ASC”)主题321下的衡量替代方案进行核算 投资—股权证券,以成本减去任何减值来衡量,加上或减去相同或相似投资(如果有)的有序交易中可观察到的价格变动所产生的减值变化。对朝日的投资按权益法进行核算,因为该公司具有重大影响力,但对该被投资方并未行使控制权。公司确定有 不这些投资截至2023年6月30日和2022年12月31日的减值。
应计费用和其他负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应计补偿 | | $ | 6,007 | | | $ | 6,798 | |
应计的专业费用 | | 2,077 | | | 3,866 | |
| | | | |
应计利息和费用 | | 1,202 | | | 1,082 | |
自保责任 | | 1,413 | | | 1,286 | |
应计其他 | | 9,064 | | | 6,616 | |
应计费用和其他负债总额 | | $ | 19,763 | | | $ | 19,648 | |
附注5-公允价值计量
下表显示了截至所示日期公司按公允价值定期计量的资产和负债的层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 相同资产在活跃市场上的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 大量不可观察的输入 | | | | 相同资产在活跃市场上的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 大量不可观察的输入 | | |
| (以千计) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 640 | | | $ | — | | | $ | 640 | | | $ | — | | | $ | 530 | | | $ | — | | | $ | 530 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司遵循ASC主题820的规定 公允价值测量它阐明了公允价值的定义,规定了衡量公允价值的方法,并建立了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的投入分类如下:
•级别1-投入是指在计量日可用相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价。
•第二级——投入是活跃市场中类似资产和负债的未经调整的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价、可观察到的报价以外的投入,以及源自或得到可观测市场数据证实的投入。
•第三级——输入是不可观察的输入,反映了报告实体自己的假设,即市场参与者在根据现有最佳信息对资产或负债进行定价时将使用哪些假设。
在公允价值层次结构的第 1 级、第 2 级和第 3 级之间进行的任何资产或负债转移将在转移发生的报告期结束时予以确认。在本报告所述的任何期限内,公允价值水平之间均未发生转移。
根据这些工具的短期到期日,简明合并资产负债表中报告的现金、应收账款、供应商预付款、其他流动资产、应付账款、已发行支票以及应计费用和其他负债的账面金额近似于其公允价值。
请参阅 附注8-衍生金融工具了解有关公司利率互换的更多信息。
未偿债务的账面价值和估计公允价值 - 下表列出了公司未偿债务的账面价值和估计公允价值,如中所述 附注9——债务截至所示日期的未经审计的简明合并财务报表附注,包括当前部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值测量 | | | |
(以千计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 账面价值 | |
2023年6月30日 | | |
固定利率债务: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国银行 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,768 | | |
华美银行 | | — | | | — | | | 1,747 | | | 2,314 | | |
| | | | | | | | | |
其他金融机构 | | — | | | — | | | 81 | | | 81 | | |
可变利率债务: | | | | | | | | | |
摩根大通公司 | | $ | — | | | $ | 108,698 | | | $ | — | | | $ | 108,698 | | |
美国银行 | | — | | | 2,261 | | | — | | | 2,261 | | |
华美银行 | | — | | | 3,437 | | | — | | | 3,437 | | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
固定利率债务: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国银行 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,630 | | | $ | 1,948 | | |
华美银行 | | — | | | — | | | 1,786 | | | 2,351 | | |
| | | | | | | | | |
其他金融机构 | | — | | | — | | | 186 | | | 197 | | |
可变利率债务: | | | | | | | | | |
摩根大通公司 | | $ | — | | | $ | 111,413 | | | $ | — | | | $ | 111,413 | | |
美国银行 | | — | | | 2,330 | | | — | | | 2,330 | | |
华美银行 | | — | | | 3,471 | | | — | | | 3,471 | | |
由于与这些工具相关的利率存在波动,浮动利率债务的账面价值接近其公允价值。对于公司的固定利率债务,公允价值是根据类似类型借贷安排的当前增量借款利率使用贴现现金流分析估算的。
请参阅 附注9——债务获取有关公司债务的更多信息。
附注 6-收购
收购西兰
2022年4月29日,公司完成了对西兰几乎所有运营资产的收购,包括设备、机械和车辆。此次收购的完成是为了将公司在东海岸的领土从马萨诸塞州扩展到佛罗里达州,以及宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州、俄亥俄州、肯塔基州和田纳西州。
所购资产的价格为 $20.0收盘时以现金支付了百万美元。除了期末现金付款外,公司还单独收购了卖方的所有可销售产品库存,价格约为美元14.4百万美元和其他固定资产,价格约为美元0.5百万。该公司于2022年12月31日完成了收购账目。
该公司根据ASC 805对这笔交易进行了核算 业务合并,通过应用收购会计方法,并在收购之日建立了新的会计基础。公司收购的资产是按收购之日的估计公允价值计量的。商誉的计算方法是收购价格超过确认的净资产,代表将业务与新兴的全国业务合并所产生的协同效应和收益。截至2022年6月30日的六个月中,此次收购的交易成本总额约为美元0.3百万美元,并反映在简明的合并运营和综合收益报表中的分配、销售和管理费用中。
此处包含的信息是在收购价格分配的基础上编制的,该估算值对收购资产和承担的负债的公允价值进行了估计,这些估算是结合报价市场价格、贴现现金流和管理层做出的其他估计来确定的。截至2023年3月31日,公司最终确定了收购Sealand的资产和承担的负债的估值。
购买价格分配
收购西兰资产和负债所支付的总对价,如下所示:
| | | | | | |
(以千计) | | 金额 |
库存 | | $ | 13,846 | |
不动产、厂房和设备 | | 1,424 | |
使用权资产 | | 127 | |
无形资产 | | 14,717 | |
收购的资产总额 | | 30,114 | |
| | |
经营租赁下的债务 | | 127 | |
承担的负债总额 | | 127 | |
净资产 | | 29,987 | |
善意 | | 4,861 | |
全部对价 | | $ | 34,848 | |
公司记录了收购的无形资产 $14.7百万,使用三级投入按公允价值计量。这些无形资产包括商品名和商标 $4.4百万,客户关系为美元8.9百万美元和非竞争协议 $1.4百万。客户关系的公允价值是通过使用超额收益方法和包括贴现率在内的第三级投入应用收益法来确定的。商标和商标的公允价值是通过应用收入法确定的,采用特许权使用费减免方法和包括特许权使用费率在内的第三级投入 1% 和折扣率。非竞争协议的公允价值是通过应用收入方法和包括贴现率在内的第三级投入来确定的。用于确定客户关系、商品名称和商标以及非竞争协议公允价值的折扣率包括 17.5% 至 18.0%。商标和商标的使用寿命为 十年,客户关系是 十年而非竞争协议是 三年,加权平均摊还期约为 九年。出于税收目的,相关的商誉可以扣除。
未经审计的补充预估财务信息
下表显示了公司截至2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的预估业绩,好像对Sealand的收购已于2022年1月1日完成。提供的未经审计的预计财务信息包括与收购的无形资产摊销相关的调整的影响,不包括其他非经常性
与收购直接相关的交易成本,例如法律和其他专业服务费。法定税率用于计算所得税。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,股票和每股数据除外) | | | | 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | | | | | |
预计净收入 | | | | $ | 307,587 | | | $ | 609,685 | |
| | | | | | |
归属于HF集团的预计净收益 | | | | $ | 3,628 | | | $ | 7,253 | |
| | | | | | |
普通股每股预计收益——基本 | | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.14 | |
普通股每股预计收益——摊薄 | | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.13 | |
| | | | | | |
预估加权平均股票——基本 | | | | 53,706,392 | | 53,706,392 |
预计加权平均股票——摊薄 | | | | 53,900,883 | | 53,927,957 |
附注7——商誉和收购的无形资产
善意
商誉是 $85.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,百万人。截至2023年6月30日的六个月中,商誉账面金额没有变化。
收购的无形资产
无形资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以千计) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
不竞争协议 | | $ | 3,892 | | | $ | (1,781) | | | $ | 2,111 | | | $ | 3,892 | | | $ | (1,132) | | | $ | 2,760 | |
商标 | | 44,256 | | | (12,883) | | | 31,373 | | | 44,256 | | | (10,673) | | | 33,583 | |
客户关系 | | 185,266 | | | (32,801) | | | 152,465 | | | 185,266 | | | (27,518) | | | 157,748 | |
总计 | | $ | 233,414 | | | $ | (47,465) | | | $ | 185,949 | | | $ | 233,414 | | | $ | (39,323) | | | $ | 194,091 | |
收购的无形资产的摊销费用为美元4.1百万和美元4.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。收购的无形资产的摊销费用为 $8.1百万和美元7.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。在截至2022年6月30日的三个月中,公司减值了其收购的已开发技术,确认的减值支出为美元0.4未经审计的简明合并损益表和综合收益表中的分销、销售和管理费用为百万美元。
附注8-衍生金融工具
衍生工具
公司使用利率互换(“IRS”)的唯一目的是减轻与浮动利率债务工具(定义见下文)相关的利率波动风险 附注9——债务)。公司不将任何其他衍生金融工具用于交易或投机目的。
2019 年 8 月 20 日,HF 集团签订了 二国税局与华美银行(“EWB IRS”)签订的初始名义金额为美元的合同1.1百万和美元2.6分别为百万。2023年4月20日,公司修改了相应的抵押贷款定期贷款,该贷款将 二按揭定期贷款至1个月期限SOFR(有担保隔夜融资利率)+ 2.29剩余定期贷款期限的每年百分比。修订后的EWB IRS合同修复了 二定期贷款位于 4.23每年百分比,直至2029年9月到期。
2019年12月19日,HF集团与美国银行(“BOA IRS”)签订了国税局合同,初始名义金额为美元2.7百万加上新签订的相应金额的抵押贷款定期贷款。2021年12月19日,公司签订了贷款协议第二修正案,该修正案将抵押贷款定期贷款与Term SOFR +挂钩 2.5%.对BOA IRS进行了相应的修改,将基于SOFR的贷款固定为大约 4.50%。定期贷款和相应的BOA IRS合同将于2029年12月到期。
2023年3月15日,公司与摩根大通签订了美国国税局摊销合同,初始名义金额为美元120.0百万美元,自2023年3月1日起生效,并将于2028年3月到期,作为部分对冲其现有浮动利率贷款敞口的一种手段。根据协议,公司将向掉期交易对手支付固定利率为 4.11% 以换取基于期限 SOFR 的浮动付款。
该公司评估了上述美国国税局目前签订的合同,没有将这些合同指定为现金流套期保值。因此,在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中,这些美国国税局合同的公允价值变化被考虑并确认为美国国税局合同公允价值的变化。
截至2023年6月30日,公司确定美国国税局合同的公允价值为美元0.6资产状况为百万美元。截至2022年12月31日,美国国税局合同的公允价值为美元0.5资产状况为百万美元。该公司将这些包括在 其他长期资产和 其他长期负债分别出现在简明的合并资产负债表上。在确定公允价值时,公司采用估值技术,最大限度地利用可观测投入,尽可能减少不可观察投入的使用,并在评估公允价值时考虑交易对手的信用风险。用于确定美国国税局公允价值的输入在公允价值层次结构中被归类为二级。
附注9——债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日的长期债务汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | |
银行名称 | | 成熟度 | | 截至2023年6月30日的利率 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
美国银行 (a) | | 2026 年 10 月-2029 年 12 月 | | 4.28% - 5.80% | | $ | 4,030 | | | $ | 4,315 | |
西岸东岸 (b) | | 2027 年 8 月-2029 年 9 月 | | 4.40% - 8.75% | | 5,750 | | | 5,822 | |
| | | | | | | | |
摩根大通公司 (c) | | 2023 年 12 月-2030 年 1 月 | | 6.77% - 7.14% | | 108,978 | | | 111,714 | |
其他金融机构 (d) | | 2023 年 12 月-2024 年 3 月 | | 5.99% - 6.14% | | 81 | | | 160 | |
债务总额,本金 | | | | | | 118,839 | | | 122,011 | |
减去:债务发行成本 | | | | | | (280) | | | (302) | |
债务总额,账面价值 | | | | | | 118,559 | | | 121,709 | |
减去:当前部分 | | | | | | (5,936) | | | (6,266) | |
长期债务 | | | | | | $ | 112,623 | | | $ | 115,443 | |
_______________
(a)贷款余额包括房地产定期贷款和设备定期贷款,抵押方为 一不动产和特定设备。 房地产定期贷款与TERM SOFR +挂钩 2.5%.
(b)华美银行的房地产定期贷款由以下机构提供抵押 四真实的财产。$的气球付款1.8百万和美元2.9百万美元分别在2027年和2029年到期时到期。
(c)本金余额为美元的房地产定期贷款108.8截至2023年6月30日,百万人以及 111.4截至2022年12月31日,百万美元由公司持有的资产担保,到期日为2030年1月。设备定期贷款,本金余额为美元0.1截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和0.3截至2022年12月31日,百万美元由贷款协议中定义的特定车辆和设备担保。设备定期贷款将于2023年12月到期。
(d)由车辆保护。
与长期银行借款相关的各种贷款协议的条款要求公司遵守某些财务契约,包括但不限于固定费用覆盖率和有效的有形净资产。截至2023年6月30日,公司已遵守其契约。
附注10——每股收益(亏损)
公司根据ASC主题260(“ASC 260”)计算每股收益(“EPS”), 每股收益。ASC 260要求资本结构复杂的公司提交基本和摊薄后的每股收益。基本每股收益以净值计量
收入除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益与基本每股收益类似,但以每股为基础呈现潜在普通股(例如可转换证券、期权、认股权证和限制性股票)的摊薄效应,就好像它们是在提交期初或发行日期(如果较晚)转换一样。具有反稀释效应的潜在普通股(即增加每股收入或减少每股亏损的普通股)不包括在摊薄后的每股收益的计算中。曾经有 92,945和 100,012与基于业绩的限制性股票单位和限制性股票单位相关的潜在普通股,它们分别被排除在截至2023年6月30日的三个月和六个月的摊薄每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。曾经有 3,471和 3,668与股东总回报率相关的潜在普通股,分别被排除在截至2022年6月30日的三个月和六个月的摊薄每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千美元计,股票和每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
分子: | | | | | | | | | | |
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益 | | $ | (850) | | | $ | 4,564 | | | $ | (6,783) | | | $ | 7,678 | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 54,046,328 | | | 53,706,392 | | | 53,935,178 | | | 53,706,392 | | | |
稀释性证券的影响 | | — | | | 194,491 | | | — | | | 221,565 | | | |
已发行的加权平均稀释股份 | | 54,046,328 | | | 53,900,883 | | | 53,935,178 | | | 53,927,957 | | | |
普通股每股(亏损)收益: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.14 | | | |
稀释 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.14 | | | |
附注 11-所得税
公司使用离散方法计算了所得税准备金,该方法将年初至今的期间视为年度期间,并在此基础上确定所得税支出或收益。公司认为,目前,使用离散方法比估计的年度有效税率法更合适,因为估计的年度有效税率法不可靠.
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司的有效所得税税率为(15.5)% 和 21.5% 分别与联邦法定税率不同,主要是由于永久性差异和州所得税。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司的有效所得税税率为 19.6% 和 22.4百分比分别与联邦法定税率不同,主要是州所得税造成的。
附注12-关联方交易
公司定期向各关联方进行购买和销售。关联方关联归因于公司与部分或全资拥有的商业实体、公司高管和/或持有不少于以下资产的股东之间进行的交易 10公司持股百分比。
张晓谋先生(“张先生”)于2021年2月23日成为唯一的首席执行官。张晓谋先生及其某些直系亲属还拥有涉及 (i) 向餐馆和其他零售商分销食品和相关产品以及 (ii) 向分销商供应新鲜食品、冷冻食品和包装用品的各个关联方的所有权。
本公司认为,该公司前联席首席执行官周敏倪先生(“倪先生”)以及为倪先生的四个子女而设的多项信托共同是约的受益所有人 25公司已发行普通股的百分比,他和他的某些直系亲属拥有涉及(i)向餐馆和其他零售商分销食品和相关产品以及(ii)向分销商供应新鲜食品、冷冻食品和包装用品的关联方的所有权。
在截至2022年12月31日的年度中,北卡罗来纳州好味面条有限公司(“NC Noodle”)是关联方,因为该公司前首席财务官倪健明先生继续持有NC Noodle的所有权。自2023年1月1日起,NC Noodle不再被视为关联方,因为自简明倪先生辞职以来已经过去了三年。
截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的关联方交易确定如下:
关联方销售、购买和租赁协议
购买
以下是截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中分别记录的从关联方购买商品和服务的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| (以千计) | | 自然 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(a) | 最佳食品服务有限责任公司 | | 贸易 | | $ | 2,729 | | | $ | 3,546 | | | $ | 4,813 | | | $ | 6,491 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(b) | 新泽西州东方生鲜有限责任公司 | | 贸易 | | — | | | — | | | — | | | 1,093 | | | |
(b) | 乔治亚州恩森海鲜有限公司(前身为 “GA-GW 海鲜公司”) | | 贸易 | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | |
(c) | First Choice 海鲜有限公司 | | 贸易 | | — | | | 26 | | | — | | | 109 | | | |
(c) | 福建荣丰塑业有限公司 | | 贸易 | | — | | | — | | | — | | | 398 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(d) | 北卡罗来纳州好味面条有限公司 | | 贸易 | | — | | | 1,769 | | | — | | | 3,427 | | | |
(b) | 太平洋海鲜集团有限公司 | | 贸易 | | 74 | | | 141 | | | 242 | | | 277 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 贸易 | | 23 | | | 53 | | | 75 | | | 85 | | | |
| 总计 | | | | $ | 2,826 | | | $ | 5,535 | | | $ | 5,167 | | | $ | 11,880 | | | |
_______________
(a)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三2020年11月1日生效的受益于张先生子女的不可撤销信托。
(b)倪先生拥有该实体的股权。
(c)倪先生通过其母公司间接拥有该实体的股权。
(d)前首席财务官倪健明先生拥有该实体的股权。截至2019年12月31日,周敏妮先生之前拥有该实体的股权。周敏妮先生告知本公司,其股权已于2020年1月1日出售。从 2023 年 1 月 1 日起不再被视为关联方 从那时起 三年自倪健明先生辞职以来.
销售
以下是截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中分别记录的对关联方的销售摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| (以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
(a) | ABC食品贸易有限责任公司 | | $ | 722 | | | $ | 1,070 | | | $ | 1,315 | | | $ | 2,262 | | | |
(b) | 朝日食品株式会社 | | 191 | | | 188 | | | 386 | | | 369 | | | |
(c) | 最佳食品服务有限责任公司 | | 93 | | | 223 | | | 526 | | | 869 | | | |
(d) | 鹰食品服务有限责任公司 | | 922 | | | — | | | 1,942 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(e) | First Choice 海鲜有限公司 | | 8 | | | 9 | | | 16 | | | 18 | | | |
(e) | 财富一号食品有限公司 | | 4 | | | 14 | | | 23 | | | 14 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(f) | N&F Logistics, Inc. | | — | | | — | | | 6 | | | 36 | | | |
(g) | 联合食品有限责任公司 | | 8 | | | — | | | 27 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 1,948 | | | $ | 1,504 | | | $ | 4,241 | | | $ | 3,568 | | | |
_______________
(a)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三2020年11月1日生效的受益于张先生子女的不可撤销信托。
(b)该公司通过其子公司MF拥有该实体的股权。
(c)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三2020年11月1日生效的受益于张先生子女的不可撤销信托。
(d)倪先生的家族成员之一Tina Ni通过其母公司间接拥有该实体的股权。
(e)倪先生通过其母公司间接拥有该实体的股权。
(f)倪先生拥有该实体的股权。
(g)倪先生的家庭成员之一Tina Ni拥有该实体的股权。
租赁协议
公司将各种设施租赁给关联方。
根据将于2027年9月21日到期的经营租赁协议,该公司向乔治亚州恩森海鲜公司(前身为GA-GW Seafood, Inc.)租赁了一个仓库。2022年5月18日,该公司以约美元的价格将仓库出售给了关联方乔治亚州恩森海鲜公司7.2百万,确认收益为 $1.5百万美元,并将部分收益用于支付公司美元的未清余额4.5向第一地平线银行提供百万美元贷款。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,租金收入为 零和 $0.1分别为百万,并包含在未经审计的简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的其他收入中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的租金收入为 零和 $0.2分别包含在未经审计的简明合并运营报表和综合收益(亏损)报表中的其他收入中。
2020年,该公司根据运营租赁协议续订了Yoan Chang贸易公司的仓库租约,该协议于2020年12月31日到期。2021 年 2 月,公司执行了一项新的 五年与 Yoan Chang Trading Inc. 签订的经营租赁协议于 2021 年 1 月 1 日生效,并将于 2025 年 12 月 31 日到期。产生的租金为 $0.1百万和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,这已包含在未经审计的简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的分销、销售和管理费用中。向关联方支付的租金为 $0.2百万和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百万美元,这包含在未经审计的简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的分销、销售和管理费用中。
关联方余额
应收账款-关联方,净额
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日分别记录的关联方应收账款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(a) | ABC食品贸易有限责任公司 | | $ | 146 | | | $ | — | |
(b) | 朝日食品株式会社 | | 133 | | | 81 | |
(c) | 最佳食品服务。有限责任公司 | | 94 | | | — | |
(d) | 鹰食品服务有限责任公司 | | 173 | | | 69 | |
(e) | 乔治亚州恩森海鲜有限公司(前身为GA-GW 海鲜公司) | | 59 | | | 59 | |
(f) | 财富一号食品有限公司 | | — | | | 4 | |
(g) | 联合食品有限责任公司 | | 2 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 总计 | | $ | 607 | | | $ | 213 | |
_______________
(a)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三2020年11月1日生效的受益于张先生子女的不可撤销信托。
(b)该公司通过其子公司MF拥有该实体的股权。
(c)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三2020年11月1日生效的受益于张先生子女的不可撤销信托。
(d)倪先生的家族成员之一Tina Ni通过其母公司间接拥有该实体的股权。
(e)倪先生拥有该实体的股权。
(f)倪先生通过其母公司间接拥有该实体的股权。
(g)倪先生的家庭成员之一Tina Ni拥有该实体的股权。
该公司已预留了 90截至2023年6月30日,Enson Seafood GA, Inc. 应收账款的百分比。这笔未清余额是预留的 80截至2022年12月31日的百分比。这些关联方的所有其他应收账款均为活期账款,并被视为完全可以收回。自2023年6月30日和2022年12月31日起,没有必要提供额外津贴。
应付账款-关联方
所有应付给关联方的账款均应按要求支付,不含利息。以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日分别记录的关联方应付账款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(a) | 最佳食品服务有限责任公司 | | $ | 836 | | | $ | 729 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(b) | 北卡罗来纳州好味面条有限公司 | | — | | | 731 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | | 34 | | | 69 | |
| 总计 | | $ | 870 | | | $ | 1,529 | |
_______________
(a)截至2020年10月31日,张先生此前曾通过其母公司间接拥有该实体的股权。这笔股权已转移到 三张先生子女利益的不可撤销信托自2020年11月1日起生效。
(b)前首席财务官倪健明先生拥有该实体的股权。截至2019年12月31日,周敏妮先生之前拥有该实体的股权。周敏妮先生告知本公司,其股权已于2020年1月1日出售。从 2023 年 1 月 1 日起不再被视为关联方 因为倪健明先生辞职已经三年了.
应付本票-关联方
该公司发行了 $7.02020年1月,B&R Group Realty Holding, LLC的百万张无抵押次级本票。在截至2022年6月30日的三个月中,公司支付了剩余的美元4.5该关联方应付本票的百万本金余额。支付的利息为美元0.1截至2022年6月30日的三个月和六个月中,为百万美元。
附注13——基于股票的薪酬
2021年7月,公司开始根据HF Foods Group Inc. 的2018年综合股权激励计划(“2018年激励计划”)发放奖励,该计划最多可储备资金 3,000,000公司普通股的股份,用于向员工、非雇员董事和顾问发放奖励。截至2023年6月30日,该公司已经 909,226基于时间的归属未归属的限制性股票单位, 678,381基于业绩的限制性股票单位未归属, 449,619归属普通股和 962,774根据2018年激励计划,仍可获得未来奖励的股份。
股票薪酬支出为 $0.8百万和美元0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元1.8百万和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。股票薪酬支出包含在公司未经审计的简明合并收益表和综合收益表中的分配、销售和管理费用中。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $5.8百万美元的未确认薪酬成本总额与2018年激励计划下所有未归属的未归还的RSU和PSU有关,加权平均剩余服务期为 2.22年份。
附注14-承付款和意外开支
公司不时成为正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。当公司得知索赔或潜在索赔时,它会评估任何损失或风险的可能性。根据权威指导,公司仅在财务报表中记录可能发生损失且可以合理估计损失的事项。如果可以合理估计损失范围,但在该范围内没有最佳估计,则公司记录最低估计责任。如果损失不可能发生或损失金额无法合理估计,则如果潜在损失的可能性合理且所涉金额巨大,则公司会披露具体索赔的性质。公司不断评估与未决诉讼相关的潜在责任,并在获得更多信息时修订其估计。部分或全部这些事项的不利结果可能会对公司造成重大的金钱损失或禁令救济,这可能会对其开展业务的能力产生不利影响。在此期间,不利结果的影响可能发生且可以合理估计,也有可能对公司的财务报表产生重大不利影响。
正如先前披露的那样,2020年3月,一份分析师报告显示公司的运营存在某些不当行为,针对这些指控,公司董事会任命了一个独立董事特别委员会(“特别调查委员会”),在法律顾问的协助下进行内部独立调查。这些指控成为的主题 二2020年3月29日当天或之后在美国加利福尼亚中区地方法院提起的假定股东集体诉讼,通常指控该公司及其某些现任和前任董事和高级管理人员作出涉嫌虚假和误导性陈述,违反了1934年《证券交易法》及据此颁布的第10b-5条(“集体诉讼”)。此后,这些集体诉讼已被驳回,现已结案。
此外,美国证券交易委员会对该公司启动了正式的非公开调查,美国证券交易委员会非正式地要求提供文件和其他信息,随后发出了传票。传票涉及但不一定限于集体诉讼中确定的事项。特别调查委员会和该公司正在与美国证券交易委员会合作。
在美国证券交易委员会进行调查的同时,特别调查委员会根据调查期间引用的证据得出了某些事实调查结果,并就改善公司运营和结构,包括但不限于与关联方的交易,向管理层提出了建议。该公司正在努力实施这些改进。
与美国证券交易委员会的任何调查一样,也有可能处以罚款和处罚。 但是,目前,美国证券交易委员会尚未提出任何要求,目前也无法估算任何此类罚款和处罚的金额(如果发生)。
2022年5月20日,HF Foods董事会收到了股东詹姆斯·毕晓普的来信(“主教需求”)。Bishop Demand指控HF Foods的某些现任和前任高管和董事存在不当行为,违反了信托义务,并要求HF Foods调查这些指控,并在必要时对这些现任或前任高管和董事提出索赔。Bishop Demand中包含的许多指控都是集体诉讼的主题。
2022年6月30日,HF Foods董事会决定成立一个由独立董事组成的特别委员会(“特别诉讼委员会”),由法律顾问提供建议,负责分析和评估Bishop Demand中的指控,以确定公司是否应根据Bishop Demand中对现任或前任高管和董事的指控提出任何索赔。
2022 年 8 月 19 日,詹姆斯·毕晓普向特拉华州大法官法院(“大法官法院”)提起了经核实的股东衍生申诉(“特拉华州诉讼”),该申诉的指控与 Bishop Demand 中提出的指控类似。2022 年 9 月 21 日,毕晓普和公司提交了一项规定,要求暂缓执行《特拉华州诉讼》 90天数,法院于2022年9月22日批准了这一裁决。2022年12月20日,毕晓普和公司提出了一项规定,将特拉华州诉讼的中止期再延长一次 60天数,法院于2022年12月21日批准了这一裁决。2023年3月15日,大法官下达了一项命令,批准了Bishop和HF Foods提交的联合条款,即再暂停审理此案 60天。
自2023年4月20日起,公司与特拉华州诉讼的某些当事方达成协议,根据具有约束力的条款表中规定的条款和条件和解特拉华州诉讼,该条款表于2023年5月5日纳入长式和解协议(“和解协议”),该协议于2023年5月8日提交给财政法院。该和解协议须经财政法院批准,除其他外,规定有偏见地驳回特拉华州诉讼,解除对特拉华州诉讼中所有被点名的被告的索赔,以换取公司前董事长兼首席执行官周敏妮和公司前总裁兼首席运营官陈善黄向公司支付总额为美元的款项9.25million 以及公司对其章程和/或其他内部治理政策和程序进行了某些修改。2023年5月11日,财政法院定于2023年9月8日举行听证会,除其他外,考虑是否批准拟议的和解协议以及毕晓普律师提出的支付律师费和开支的申请。
AnHeart 租赁担保
公司为以下方面提供了担保 二的单独租约 二位于纽约曼哈顿第五大道273号和第五大道275号的房产,用于 30年和 15分别是几年。由于该担保,公司已确定AnHeart是VIE。但是,该公司得出结论,它不是AnHeart的主要受益者,因此不进行整合,因为它无权指导AnHeart的活动,而这些活动对AnHeart的经济表现影响最大。
2021年2月10日,公司与AnHeart和Premier 273 Fifth, LLC签订了自2021年1月21日起生效的转让和承担租赁协议(“转让”),根据该协议,该公司承担了位于第五大道273号的房屋的租赁(“273租赁协议”)。同时,交付了成交文件,以使根据租赁修正案(“租赁修正案”)对273租赁协议的修订生效。转让和租赁修正案是根据租赁协议中公司作为担保人的担保义务进行谈判的。公司同意遵守经修订的租赁协议的所有契约和条件,包括支付所有到期租金。根据租赁协议和转让的条款,公司已承诺自费在该场所建造一座建筑物,最低成本为美元2.5百万。租赁修正案允许转租房屋,公司打算转租新建的房屋,以支付根据其担保义务承担的租金费用。
2022年1月17日,公司收到通知,称AnHeart拖欠了第五大道275号租约规定的租户义务。2022年2月7日,公司承担了支付月租金和其他租户义务的责任,包括逾期租金以及从2022年1月到期租金开始的财产税义务,从而履行了担保义务。2022年2月25日,公司提起法律诉讼,要求对AnHeart和民生采取法律补救措施。2022年3月,公司同意暂停对AnHeart的诉讼,以换取AnHeart在2022年1月至4月期间支付的某些拖欠租金以及继续支付部分月租金。该案仍在纽约待审。
根据 ASC 主题 460, 担保,该公司已确定,第五大道275号租赁担保产生的最大风险敞口包括未来的最低租赁付款额以及为满足租约下的维护费、财产税和保险要求而可能支付的额外款项,剩余期限约为 11年份。公司选择了一项政策,将折扣现金流法应用于损失超过的意外开支 18数月的付款。AnHeart有义务支付与房产相关的所有费用,包括税款、保险、公用事业、维护和维修。在截至2022年3月31日的三个月中,公司记录的租赁担保负债为美元5.9百万。公司使用折扣率确定了租赁担保负债的贴现价值 4.55%。截至2023年6月30日,该公司的租赁担保负债为美元5.6百万。租赁担保负债的当前部分0.3百万计入应计费用和其他负债,而长期部分记入简明合并资产负债表中的其他长期负债。该公司的每月租金约为 $42,000每月至 $63,000每月,最后一笔款项将于2034年到期。
截至2023年6月30日的预计未来最低租赁付款额如下所示:
| | | | | | | | |
| | |
(以千计) | | 金额 |
截至12月31日的财年 | | |
| | |
2023 年(剩余六个月) | | $ | 280 | |
2024 | | 582 | |
2025 | | 604 | |
2026 | | 621 | |
2027 | | 638 | |
此后 | | 4,478 | |
总计 | | 7,203 | |
减去:估算利息 | | (1,583) | |
最低租赁付款总额 | | $ | 5,620 | |
附注 15-后续事件
除了在其他地方披露的内容外,随后没有发生任何需要在未经审计的简明合并财务报表中确认或在附注中进行披露的事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的警示说明
HF Foods Group Inc.(“HF Group”、“HF Foods”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于我们的预期、信念、计划、目标、意图、假设的陈述和其他非历史事实的陈述。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“正在进行中”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“将” 或类似的词语或短语,或这些单词或短语的否定词语,可以识别前瞻性陈述,但缺少这些词并不一定意味着陈述是不是前瞻性的。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。所有前瞻性陈述均受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异。可能导致实际业绩与我们的预期或警示声明存在重大差异的重要因素包括但不限于:
•餐饮服务分销行业利润率低,通货膨胀或通货紧缩严重或长期时期;
•合格劳动力短缺;
•美国不利的宏观经济状况;
•餐饮服务分销行业的竞争,特别是新的竞争对手进入中国/亚洲餐饮供应市场的利基市场;
•燃料成本增加;
•与供应商的关系中断和产品价格的上涨;
•依赖供应商及时交付产品,尤其是全球供应链的长期缩小;
•COVID-19 疫情或其他流行病的影响;
•我们的供应商所在地政府(包括中华人民共和国)为应对 COVID-19 疫情或其他流行病所采取的措施;
•与客户的关系中断或客户流失;
•消费者外出就餐和饮食习惯的变化;
•关联方交易和可能的利益冲突;
•关联方和可变利益实体合并;
•未能保护我们的知识产权;
•我们能够以优惠条件续订或更换我们当前的仓库租约,或在规定条款到期之前终止租约;
•未能留住我们的高级管理层和其他关键人员,尤其是我们的首席执行官、首席运营官、首席财务官和首席财务官/总法律顾问;
•我们吸引、培训和留住员工的能力;
•移民法的修改和执行;
•未能遵守有关食品安全、卫生、交通、最低工资、加班和其他健康与安全法律的各种联邦、州和地方法规和条例;
•如果我们分销的任何产品被指控导致疾病、贴错标签、贴错标签或掺假或以其他方式违反了适用的政府法规,则产品召回、自愿召回或撤回;
•遵守环境法律法规的费用;
•诉讼;
•商品价格上涨;
•美国政府对进口到美国,特别是从中国进口的产品征收关税;
•恶劣天气、自然灾害和不利的气候变化;
•不利的地缘政治条件;
•在实施我们的信息技术系统方面的任何网络安全事件、其他技术中断或延迟;
•当前债务影响我们的流动性和未来融资能力;
•未能收购其他分销商或批发商并扩大我们的客户群可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响;
•收购机会的稀缺和竞争;
•我们获得收购融资的能力;
•与重大收购相关的无形资产摊销相关的非现金费用的影响;
•我们识别收购候选人的能力;
•为了成功实施我们的收购战略,增加债务;
•难以整合收购企业的运营、人员和资产,这可能会扰乱我们的业务,削弱股东价值,并对我们的经营业绩产生不利影响;
•普通股市场的相对流动性不足,对我们普通股的价格和需求的影响;
•股东有能力对公司产生重大影响;以及
•州反收购法和我们治理文件中相关条款的影响。
我们提醒您,上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述。
这些警示性陈述以及我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件和公共通信中不时作出的其他警示性陈述明确规定了归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述的全部内容。我们提醒您,上述重要因素可能不包含所有风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他对您重要的假设。这些风险和不确定性包括但不限于第1A项中描述的因素。我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。
此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,它们将以我们预期的方式产生后果或影响我们或我们的运营。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅截至本文发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。
概述
我们主要向美国各地的亚洲餐厅和其他餐饮服务客户销售和分销亚洲特色食品、海鲜、新鲜农产品、冷冻和干粮以及非食品产品。HF集团由两家互补的市场领导者HF食品集团公司和贝加莱环球合并而成。
2022年4月29日,HF集团收购了从马萨诸塞州到佛罗里达州以及宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州、俄亥俄州、肯塔基州和田纳西州为东海岸亚洲/中国餐饮市场提供服务的最大冷冻海鲜供应商之一 Sealand Food, Inc.(“西兰收购”)的几乎所有资产。参见 附注 6-收购有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
我们的目标是利用我们遍布全国的配送中心网络以及我们与美国、南美和中国新鲜、高质量的特色餐厅食品和用品的种植者和供应商的牢固关系,满足对亚裔美国人餐厅美食不断增长的需求。凭借我们对中国文化的深刻理解,我们已成为值得信赖的合作伙伴,为美国各地的亚洲和中餐厅以及其他餐饮服务客户提供服务,为主要使用普通话或其他中国方言交谈的客户提供销售和服务支持。我们致力于为需要以具有竞争力的价格提供高质量和专业食品原料的各种亚洲和中式餐厅提供服务。
财务概览
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 | | 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
净收入 | $ | 292,312 | | | $ | 299,642 | | | $ | (7,330) | | | (2.4) | % | | $ | 586,167 | | | $ | 577,857 | | | $ | 8,310 | | | 1.4 | % |
净(亏损)收入 | $ | (1,560) | | | $ | 4,494 | | | $ | (6,054) | | | (134.7) | % | | $ | (7,357) | | | $ | 7,634 | | | $ | (14,991) | | | (196.4) | % |
调整后 EBITDA | $ | 6,942 | | | $ | 13,923 | | | $ | (6,981) | | | (50.1) | % | | $ | 12,198 | | | $ | 31,836 | | | $ | (19,638) | | | (61.7) | % |
有关我们的非公认会计准则财务指标、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的更多信息,请参阅下文标题为 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润” 的部分。
如何评估 HF 集团的业绩
在评估我们的业绩时,我们会考虑各种业绩和财务指标,包括净收入、毛利、分配、销售和管理费用的本金增长,以及某些非公认会计准则财务指标,包括息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。我们用来评估业务绩效的关键指标如下:
净收入
净收入等于总销售额减去销售回报、我们向客户提供的销售激励措施,例如抵消总销售额的折扣和折扣;以及某些其他调整。我们的净收入是由客户数量和平均客户订单金额的变化、反映在我们产品定价和所售产品组合中的产品通货膨胀推动的。
毛利
毛利等于净收入减去收入成本。收入成本主要包括库存成本(扣除供应商对价)、入境运费、清关费和其他杂项费用。收入成本通常会随着我们从供应商那里获得更高或更低的成本以及客户和产品组合的变化而变化。
分销、销售和管理费用
分配、销售和管理费用主要包括工资、员工和合同工的股票薪酬和福利、卡车运输和燃料费用、公用事业、维护和维修费用、保险费用、折旧和摊销费用、销售和营销费用、专业费用和其他运营费用。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
对我们业绩的讨论包括某些非公认会计准则财务指标,包括息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,我们认为这些指标为投资者提供了额外的工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势,并将我们的财务业绩与同一行业的其他公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。我们提供息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是为了提供我们认为与本报告其他部分所列简明合并财务报表的读者相关的补充信息,此类信息并不旨在取代或取代公认会计原则指标。
管理层使用息税折旧摊销前利润来衡量经营业绩,其定义为扣除利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销前的净收益。此外,管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润,定义为扣除利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销前的净收益,经进一步调整以排除某些异常、非现金或非经常性支出。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润不太容易受到非经常性支出和其他非现金费用导致的实际业绩差异的影响,并且更能反映影响我们经营业绩的其他因素。
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与业内其他公司使用的类似标题的指标不同。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润并未根据公认会计原则进行定义,作为分析工具存在重要局限性,不应孤立地考虑,也不得作为公认会计原则下报告的HF集团业绩分析的替代品。例如,调整后的息税折旧摊销前利润:
•不包括某些可能代表可用现金减少的税款;
•不反映将来可能必须替换的折旧和摊销资产的任何现金资本支出要求;
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;以及
•并不能反映偿还债务所需的巨额利息支出或现金需求。
有关息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润以及与其最直接可比的美国公认会计原则财务指标的对账的更多信息,请参阅”经营业绩 — 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润” 下面。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月的比较
下表汇总了截至2023年6月30日的三个月的合并经营业绩 以及 2022.下文列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
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净收入 | $ | 292,312 | | | $ | 299,642 | | | $ | (7,330) | | | (2.4)% |
收入成本 | 241,646 | | | 247,072 | | | (5,426) | | | (2.2)% |
毛利 | 50,666 | | | 52,570 | | | (1,904) | | | (3.6)% |
分销、销售和管理费用 | 52,243 | | | 45,843 | | | 6,400 | | | 14.0% |
| | | | | | | |
运营收入(亏损) | (1,577) | | | 6,727 | | | (8,304) | | | (123.4)% |
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利息支出 | 2,847 | | | 1,549 | | | 1,298 | | 83.8% |
其他收入 | (127) | | | (163) | | | 36 | | (22.1)% |
利率互换合约公允价值的变化 | (2,856) | | | (208) | | | (2,648) | | 1,273.1% |
租赁担保费用 | (90) | | | (42) | | | (48) | | 114.3% |
所得税前(亏损)收入 | (1,351) | | | 5,591 | | | (6,942) | | | (124.2)% |
所得税支出 | 209 | | | 1,097 | | | (888) | | (80.9)% |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | (1,560) | | | 4,494 | | | (6,054) | | | (134.7)% |
减去:归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (710) | | | (70) | | | (640) | | 914.3% |
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | $ | (850) | | | $ | 4,564 | | | $ | (5,414) | | | (118.6)% |
下表列出了我们合并经营业绩的组成部分,以所示期间净收入的百分比表示:
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| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
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净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 82.7 | % | | 82.5 | % |
毛利 | 17.3 | % | | 17.5 | % |
分销、销售和管理费用 | 17.9 | % | | 15.3 | % |
| | | |
运营收入(亏损) | (0.5) | % | | 2.2 | % |
| | | |
利息支出 | 1.0 | % | | 0.5 | % |
其他收入,净额 | — | % | | (0.1) | % |
利率互换合约公允价值的变化 | (1.0) | % | | (0.1) | % |
租赁担保费用 | — | % | | — | % |
所得税前(亏损)收入 | (0.5) | % | | 1.9 | % |
所得税支出 | 0.1 | % | | 0.4 | % |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | (0.5) | % | | 1.5 | % |
减去:归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (0.2) | % | | — | % |
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | (0.3) | % | | 1.5 | % |
净收入
截至2023年6月30日的三个月中,净收入与2022年同期相比减少了730万美元,下降了2.4%。 下降的主要原因是肉类和家禽收入减少了700万美元与2022年同期相比,受家禽通货紧缩定价的推动。
毛利
的毛利为5,070万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月而同期为5,260万美元 2022,减少了190万美元,下降了3.6%。减少的主要原因是肉类和家禽收入减少。的毛利率 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月从同期的17.5%下降到17.3% 2022。下降的主要原因是肉类和家禽的通货紧缩压力被海鲜利润率的提高部分抵消。
分销、销售和管理费用
分销、销售和管理费用增加了640万美元,增长了14.0%,这主要是由于工资和相关劳动力成本增加了180万美元以及专业费用增加,增加了130万美元,从截至2022年6月30日的三个月的680万美元增加到截至三个月的810万美元 2023年6月30日。此外,公司确认了与我们退出HF Foods Industrial, LLC(“HFFI”)相关的120万美元资产减值。截至三个月的分销、销售和管理费用占净收入的百分比增至17.9% 2023年6月30日高于2022年同期的15.3%,这主要是由于专业费用上涨和员工人数增加。
利息支出
截至三个月的利息支出 2023年6月30日增加了130万美元,或 83.8%,与截至2022年6月30日的三个月相比,这主要是由于利率环境大幅上升。截至三个月我们浮动利率债务的平均浮动利率 2023年6月30日与2022年同期相比,我们的信贷额度增长了约4.3%,摩根大通抵押贷款担保定期贷款增长了4.3%。我们的平均每日信贷额度余额增加了160万美元,或 4.4%,在截至的三个月中,增至3,720万美元 2023年6月30日从截至2022年6月30日的三个月的3560万美元和摩根大通抵押贷款担保定期贷款的平均每日余额减少了510万美元,或 4.4%,截至三个月的1.093亿美元 2023年6月30日高于截至2022年6月30日的三个月的1.143亿美元。
所得税支出
截至2023年6月30日的三个月,所得税支出为20.9万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,所得税支出为110万美元,这主要是由于本期的运营亏损为160万美元,而上一时期的运营收入为670万美元。
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益
截至三个月中,归属于HF Foods Group Inc.的净亏损为90万美元 2023年6月30日,而截至2022年6月30日的三个月中,净收入为460万美元。减少了540万美元,或 118.6%,主要是由于分销、销售和管理成本的增加以及利息支出增加130万美元,利率互换公允价值的260万美元变化部分抵消了这一点。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
下表将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标进行了对比:
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| | 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
(以千美元计) | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (1,560) | | $ | 4,494 | | $ | (6,054) | | (134.7)% |
利息支出 | | 2,847 | | 1,549 | | 1,298 | | 83.8% |
所得税支出 | | 209 | | 1,097 | | (888) | | (80.9)% |
折旧和摊销 | | 6,440 | | 6,080 | | 360 | | 5.9% |
EBITDA | | 7,936 | | 13,220 | | (5,284) | | (40.0)% |
租赁担保费用 | | (90) | | (42) | | (48) | | 114.3% |
利率互换合约公允价值的变化 | | (2,856) | | (208) | | (2,648) | | NM |
股票薪酬支出 | | 752 | | 221 | | 531 | | 240.3% |
收购和整合成本 | | — | | 310 | | (310) | | NM |
资产减值费用 | | 1,200 | | 422 | | 778 | | 184.4% |
| | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | 6,942 | | $ | 13,923 | | $ | (6,981) | | (50.1)% |
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NM 没意义
截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为690万美元,与截至2022年6月30日的三个月的1,390万美元相比,减少了700万美元,下降了50.1%。调整后息税折旧摊销前利润的下降归因于毛利下降以及分销、销售和管理成本的增加。
运营结果
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的比较
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月的合并经营业绩 以及 2022.下文列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
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| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 586,167 | | | $ | 577,857 | | | $ | 8,310 | | | 1.4% |
收入成本 | 485,329 | | | 474,560 | | | 10,769 | | | 2.3% |
毛利 | 100,838 | | | 103,297 | | | (2,459) | | | (2.4)% |
分销、销售和管理费用 | 105,172 | | | 86,251 | | | 18,921 | | | 21.9% |
| | | | | | | |
运营收入(亏损) | (4,334) | | | 17,046 | | | (21,380) | | | (125.4)% |
| | | | | | | |
利息支出 | 5,715 | | | 2,827 | | | 2,888 | | 102.2% |
其他收入 | (355) | | | (939) | | | 584 | | (62.2)% |
利率互换合约公允价值的变化 | (110) | | | (566) | | | 456 | | (80.6)% |
租赁担保费用 | (210) | | | 5,889 | | | (6,099) | | | (103.6)% |
所得税前(亏损)收入 | (9,374) | | | 9,835 | | | (19,209) | | | (195.3)% |
所得税(福利)支出 | (2,017) | | | 2,201 | | | (4,218) | | (191.6)% |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | (7,357) | | | 7,634 | | | (14,991) | | | (196.4)% |
减去:归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (574) | | | (44) | | | (530) | | 1,204.5% |
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | $ | (6,783) | | | $ | 7,678 | | | $ | (14,461) | | | (188.3)% |
下表列出了我们合并经营业绩的组成部分,以所示期间净收入的百分比表示:
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 82.8 | % | | 82.1 | % |
毛利 | 17.2 | % | | 17.9 | % |
分销、销售和管理费用 | 17.9 | % | | 14.9 | % |
| | | |
运营收入(亏损) | (0.7) | % | | 3.0 | % |
| | | |
利息支出 | 1.0 | % | | 0.5 | % |
其他收入,净额 | (0.1) | % | | (0.2) | % |
利率互换合约公允价值的变化 | — | % | | (0.1) | % |
租赁担保费用 | — | % | | 1.0 | % |
所得税前(亏损)收入 | (1.6) | % | | 1.8 | % |
所得税(福利)支出 | (0.3) | % | | 0.4 | % |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | (1.3) | % | | 1.4 | % |
减去:归属于非控股权益的净收益 | — | % | | — | % |
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | (1.3) | % | | 1.4 | % |
净收入
截至2023年6月30日的六个月中,净收入与2022年同期相比增长了830万美元,增长了1.4%。 这一增长归因于收购 Sealand Food, Inc.(“收购 Sealand”)导致的海鲜收入增加,以及产品成本上涨,但肉类和家禽收入减少1,600万美元部分抵消了这一增长与2022年同期相比,受家禽通货紧缩定价的推动。
毛利
的毛利为1.008亿美元 截至2023年6月30日的六个月而同期为1.033亿美元 2022,减少了250万美元,或 2.4%。下降的主要原因是肉类和家禽收入的减少,但部分被收购Sealand产生的额外海鲜收入所抵消。的毛利率 截至2023年6月30日的六个月从同期的17.9%下降到17.2% 2022.下降的主要原因是产品组合转向海鲜销量增加以及肉类和家禽的通货紧缩压力。
分销、销售和管理费用
分销、销售和管理费用增加了1,890万美元,增长了21.9%,这主要是由于工资和相关劳动力成本增加了460万美元,其中包括收购Sealand产生的额外成本。在截至的六个月中,专业费用增加了550万美元,达到1,520万美元 2023年6月30日,高于截至2022年6月30日的六个月的970万美元。此外,公司确认了与我们退出HFFI相关的120万美元资产减值。截至六个月,分销、销售和管理费用占净收入的百分比增至17.9% 2023年6月30日高于2022年同期的14.9%,这主要是由于专业费用上涨和员工人数增加。
利息支出
截至六个月的利息支出 2023年6月30日增加了290万美元或 102.2%,与截至2022年6月30日的六个月相比,这主要是由于利率环境大幅上升。截至六个月我们浮动利率债务的平均浮动利率 2023年6月30日与2022年同期相比,信贷额度增长了约4.4%,摩根大通抵押贷款担保定期贷款增长了4.4%。截至六个月,我们的平均每日信贷额度余额减少了890万美元,下降了18.2%,至3,990万美元 2023年6月30日从截至2022年6月30日的六个月的4,880万美元和摩根大通抵押贷款担保定期贷款余额平均每天增加了1,810万美元,增长了19.7%,达到截至六个月的1.099亿美元 2023年6月30日高于截至2022年6月30日的六个月的9180万美元。
所得税(福利)费用
截至2023年6月30日的六个月中,所得税优惠为200万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,所得税支出为220万美元,这主要是由于截至2023年6月30日的六个月中的运营亏损。
归属于HF Foods Group Inc.的净(亏损)收益
截至六个月,归属于HF Foods Group Inc.的净亏损为680万美元 2023年6月30日,而截至2022年6月30日的六个月中,净收入为770万美元。减少了1,450万美元,或 188.3%,主要是由于分销、销售和管理成本的增加以及利息支出增加了290万美元。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
下表将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标进行了对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
(以千美元计) | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (7,357) | | $ | 7,634 | | $ | (14,991) | | (196.4)% |
利息支出 | | 5,715 | | 2,827 | | 2,888 | | 102.2% |
所得税(福利)支出 | | (2,017) | | 2,201 | | (4,218) | | (191.6)% |
折旧和摊销 | | 13,129 | | 11,859 | | 1,270 | | 10.7% |
EBITDA | | 9,470 | | 24,521 | | (15,051) | | (61.4)% |
租赁担保费用 | | (210) | | 5,889 | | (6,099) | | (103.6)% |
利率互换合约公允价值的变化 | | (110) | | (566) | | 456 | | NM |
股票薪酬支出 | | 1,848 | | 511 | | 1,337 | | 261.6% |
收购和整合成本 | | — | | 1,059 | | (1,059) | | NM |
资产减值费用 | | 1,200 | | 422 | | 778 | | 184.4% |
| | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | 12,198 | | $ | 31,836 | | $ | (19,638) | | (61.7)% |
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NM 没意义
截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为1,220万美元,减少了1,960万美元,下降了61.7%,而截至2022年6月30日的三个月为3180万美元。调整后息税折旧摊销前利润的下降归因于毛利下降以及分销、销售和管理成本的增加。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们的现金约为1,490万美元,未出示的支票为2,090万美元,并通过1.0亿美元的信贷额度获得约5,780万美元的额外资金,但须根据借款基数计算。我们主要通过运营现金流和银行贷款为营运资金和其他资本需求提供资金。需要现金来支付库存的购买成本、工资、燃料和卡车运输费用、销售费用、租金费用、所得税、其他运营费用以及偿还债务。
我们认为,我们的运营产生的现金流足以满足我们至少未来十二个月的正常营运资金需求。但是,我们偿还当前债务的能力将取决于我们流动资产的未来变现。管理层考虑了历史经验、经济、餐饮服务分销行业的趋势,以确定截至2023年6月30日应收账款的预期可收账款和库存变现情况。
我们与摩根大通银行签订了美国国税局摊销合同,初始名义金额为1.2亿美元,将于2028年3月到期,以部分对冲我们现有的浮动利率贷款敞口。根据该协议,我们将向掉期交易对手支付4.11%的固定利率,以换取基于芝加哥商品交易所定期SOFR的浮动付款。
自2023年4月20日起,我们和特拉华州诉讼的某些当事方达成协议,根据具有约束力的条款表(“具有约束力的条款表”)中规定的条款和条件和解特拉华州诉讼,该条款于2023年5月5日纳入长式和解协议,并于2023年5月8日提交给财政法院。除其他外,具有约束力的条款表规定以偏见的方式解雇特拉华州行动,以换取公司前董事长兼首席执行官周敏妮和公司前总裁兼首席运营官Chan Sin Wong向公司支付925万美元的款项。特拉华州诉讼和解的全部条款已纳入长式和解协议中,该协议尚待财政法院的批准。请参阅 附注14——承付款和意外开支 有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
管理层认为,我们有足够的资金来满足未来十二个月的营运资金需求和债务义务。但是,可能会出现许多可能导致预期现金流短缺的因素,例如对我们产品的需求、经济状况、餐饮服务分销行业的竞争定价以及我们的银行和供应商能够提供持续的支持。如果未来来自运营的现金流和其他资本
资源不足以满足我们的流动性需求,我们可能不得不诉诸减少或推迟预期的收购计划,清算资产,获得额外的债务或股权资本,或者为全部或部分债务再融资。
截至2023年6月30日,我们没有资产负债表外安排,这些安排目前对我们的合并财务状况、财务状况的变化、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月的现金流数据 还有 2022 年:
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| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 8,732 | | | $ | 13,658 | | | $ | (4,926) | | | (36.1)% |
用于投资活动的净现金 | (1,522) | | | (48,655) | | | 47,133 | | | (96.9)% |
融资活动提供的(用于)净现金 | (16,553) | | | 39,023 | | | (55,576) | | | (142.4)% |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (9,343) | | | $ | 4,026 | | | $ | (13,369) | | | NM |
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NM-没意义
运营活动
经营活动提供的净现金主要包括经非现金项目调整后的净收入,包括折旧和摊销、递延所得税变动等,并包括营运资金变动的影响。经营活动提供的净现金减少了490万美元,下降了36%,这主要是由于截至2023年6月30日的六个月的净亏损以及营运资金支出的时间。
投资活动
用于投资活动的净现金减少了4,710万美元,下降了97%,这主要是由于截至2022年6月30日的六个月中的收购。
融资活动
融资活动提供的净现金减少了5,560万美元,下降了142%,至1,660万美元,用于融资活动,这主要是由于截至2022年6月30日的六个月的长期债务收益为4,600万美元,以及我们的信贷额度从截至2022年6月30日的六个月净收益490万美元到截至2023年6月30日的六个月净还款1,090万美元所产生的净还款额的净还款额为1,090万美元。
关键会计政策与估计
我们已根据公认会计原则编制了本季度报告中的财务信息。编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及这些报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计和判断基于历史经验和其他我们认为在这种情况下合理的因素。这些假设构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断无法从其他来源看出。2022年10-K表年度报告的第二部分,第7项—— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包括我们认为对帮助我们了解财务业绩最重要的关键会计政策的摘要。在截至2023年6月30日的三个月零六个月中,那些对我们报告的资产、负债、收入或支出金额产生重大影响的关键会计政策没有任何变化。
最近的会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅 附注2-重要会计政策摘要转至本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的债务使我们面临利率波动的风险。利率定期波动的浮动利率债务使我们面临市场利率的短期变化。固定利率债务,即利率在工具的整个生命周期内是固定的,这使我们面临债务公允价值所反映的市场利率的变化,以及我们可能需要用更高利率的新债务为到期债务再融资的风险。我们管理债务投资组合,以实现固定和浮动利率债务的总体预期比例,并可能不时使用利率互换作为实现这一状况的工具。为了管理我们的利率风险敞口,我们签订了三份利率互换合约,以对冲浮利率定期贷款。参见 附注8-衍生金融工具 有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
截至2023年6月30日,我们没有套期保值的浮动利率债务的未偿本金余额总额为4,220万美元,占总债务的26.2%,包括我们的循环信贷额度(见 附注9——债务至本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表)。我们的浮动利率债务利息基于浮动的1个月SOFR加上预先确定的信贷调整利率加上银行利差。我们剩余的73.8%的债务是固定利率或套期保值的浮动利率。在假设情景中,适用利率的变化1%将导致我们的浮动利率债务的利息支出每年变化约40万美元。
燃油价格风险
我们还面临与柴油价格和供应波动相关的风险。我们的车队需要大量的柴油,而我们销售的产品的入境交付也取决于柴油燃料车辆的装运。我们目前能够获得充足的柴油供应,2023年第二季度的平均价格与2022年同期的平均价格相比有所下降,平均下降了28.7%。但是,无法预测柴油燃料的未来供应情况或价格。柴油价格和供应的波动取决于我们无法控制的外部因素,包括地缘政治发展、石油和天然气的供应和需求、区域生产模式、天气条件和环境问题。柴油成本的增加可能会增加我们的商品销售成本和向客户交付产品的运营成本。
总体而言,我们不会积极对冲柴油的价格波动。相反,我们寻求通过优化交付路线和提高车队利用率来最大限度地降低燃料成本风险。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
在包括首席执行官兼首席财务和会计官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所涉期末的《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。在这次审查和对截至2022年12月31日的年度合并财务报表的审计中,我们发现了先前报告的五个重大缺陷,截至2023年6月30日,这些缺陷仍然存在。2013年,我们没有正确设计或维持对控制环境、风险评估、控制活动、信息和通信部分以及对特雷德韦委员会赞助组织委员会的监测的有效控制。
根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务和会计官得出结论,由于我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中报告的重大弱点和控制缺陷,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序尚未生效。尽管存在弱点,但我们的管理层得出的结论是,本报告其他地方包含的财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们的财务状况、经营业绩和现金流,符合公认会计原则。
披露控制和程序旨在确保我们在交易法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
为了解决和解决上述重大弱点,我们已开始实施旨在改善财务报告的内部控制的措施,以补救这些重大弱点,包括继续雇用更多在根据美国证券交易委员会相关要求编制财务报表方面受过必要培训和经验的财务人员,规范我们的流程以生成足以支持客户订单和采购订单的文档,并实施控制措施以获取文件证明客户同意交易金额和账户余额。
我们正在实施的措施有待持续的管理审查,并得到确认和测试的支持,并受到审计委员会的监督。管理层仍然致力于持续努力解决这些重大缺陷。尽管我们将继续采取措施纠正内部控制缺陷,但无法保证我们的努力会取得成功或避免未来潜在的重大弱点。此外,在补救措施完成并在足够的时间内运作,以及随后完成对其有效性的评估之前,上述发现和描述的重大弱点将继续存在。
除了上述补救措施外,截至2023年6月30日的季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时成为正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。关于我们悬而未决的法律事务,我们认为,损失的金额或可预测范围,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关法律诉讼的信息,请参见 附注14-承付款和意外开支到我们的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素。
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和注册证券收益的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的高级管理人员或董事均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
以下证物以引用方式纳入本报告或随本报告一起归档或提供,如下所示:
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| | | | 以引用方式纳入 |
展品编号 | | 描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 |
3.1 | | 第二次修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 3.1 | | 8/11/2017 |
3.2 | | 公司注册证书修订证书 | | 8-K | | 3.1.2 | | 8/27/2018 |
3.3 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | | 3.02 | | 11/4/2022 |
3.4 | | 2023 年 4 月 25 日对经修订和重述的章程的第一修正案 | | 8-K | | 3.1 | | 4/26/2023 |
3.5 | | A系列参与优先股的权利、优惠和特权指定证书 | | 8-K | | 3.1 | | 4/11/2023 |
4.1 | | 普通股证书样本 | | S-1/A | | 4.2 | | 7/28/2017 |
| | | | | | | | |
4.2 | | 注册人与Chardan Capital Markets, LLC之间的单位购买期权表格 | | S-1/A | | 4.5 | | 7/28/2017 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1* | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | |
31.2* | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | |
101.INS* | | XBRL 实例文档 | | | | | | |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
* | 随函提交。 | |
** | 随函提供。 | |
† | 表示管理合同或补偿计划或安排。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| HF 食品集团公司 |
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| 作者:/s/ 张小谋 |
| 张小谋 首席执行官 |
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| 作者:/s/ 卡洛斯·罗德里格斯 |
| 卡洛斯·罗德里 首席财务官 (首席会计和财务官) |
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日期:2023 年 8 月 9 日 | |