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员工股票购买计划会员2019-04-272020-01-240001613103美国公认会计准则：销售成员成本2020-10-312021-01-290001613103美国公认会计准则：销售成员成本2019-10-262020-01-240001613103美国公认会计准则：销售成员成本2020-04-252021-01-290001613103美国公认会计准则：销售成员成本2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：研发费用会员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：研发费用会员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：研发费用会员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：研发费用会员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：出售一般和管理费用会员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：出售一般和管理费用会员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：出售一般和管理费用会员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：出售一般和管理费用会员2019-04-272020-01-240001613103国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-10-312021-01-290001613103国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2019-10-262020-01-240001613103国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-04-252021-01-290001613103国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员国家：美国2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-04-240001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-04-240001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-04-240001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-04-240001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-04-240001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-01-290001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2021-01-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2021-01-290001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-01-290001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-01-290001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2019-04-260001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2019-04-260001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2019-04-260001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-04-260001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-04-260001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-01-240001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-01-240001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-01-240001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-01-240001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-01-24mdt: 子公司0001613103MDT: 骨盆网格诉讼成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2020-04-252021-01-29mdt: 制造商0001613103MDT: 骨盆网格诉讼成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2015-04-252016-04-29mdt: 索赔0001613103MDT: 骨盆网格诉讼成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2017-05-012017-05-310001613103MDT: 骨盆网格诉讼成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2021-01-290001613103MDT: 骨盆网格诉讼成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失US-GAAP：后续活动成员2021-02-012021-02-28mdt: 专利0001613103MDT: Ethicon专利侵权诉讼成员2011-12-142011-12-140001613103MDT: Sassoligation成员2018-11-282018-11-28mdt: 垃圾填埋场0001613103MDT：缅因州奥灵顿化学品制造设施成员2020-04-252021-01-290001613103MDT：心脏和血管组成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-312021-01-290001613103MDT：心脏和血管组成员US-GAAP：运营部门成员2019-10-262020-01-240001613103MDT：心脏和血管组成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252021-01-290001613103MDT：心脏和血管组成员US-GAAP：运营部门成员2019-04-272020-01-240001613103MDT：微创疗法小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-312021-01-290001613103MDT：微创疗法小组成员US-GAAP：运营部门成员2019-10-262020-01-240001613103MDT：微创疗法小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252021-01-290001613103MDT：微创疗法小组成员US-GAAP：运营部门成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：运营部门成员MDT：恢复疗法小组成员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：运营部门成员MDT：恢复疗法小组成员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：运营部门成员MDT：恢复疗法小组成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：运营部门成员MDT：恢复疗法小组成员2019-04-272020-01-240001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-312021-01-290001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2019-10-262020-01-240001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252021-01-290001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：运营部门成员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：运营部门成员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：运营部门成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：运营部门成员2019-04-272020-01-240001613103US-GAAP：材料核对项目成员2020-10-312021-01-290001613103US-GAAP：材料核对项目成员2019-10-262020-01-240001613103US-GAAP：材料核对项目成员2020-04-252021-01-290001613103US-GAAP：材料核对项目成员2019-04-272020-01-240001613103国家:IE2020-10-312021-01-290001613103国家:IE2019-10-262020-01-240001613103国家:IE2020-04-252021-01-290001613103国家:IE2019-04-272020-01-240001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2020-10-312021-01-290001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2019-10-262020-01-240001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2020-04-252021-01-290001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2019-04-272020-01-240001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2020-10-312021-01-290001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2019-10-262020-01-240001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2020-04-252021-01-290001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2019-04-272020-01-24


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年1月29日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告。
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号 001-36820
mdt-20210129_g1.jpg®
美敦力公共有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
  
爱尔兰98-1183488
（公司注册国）（美国国税局雇主
证件号）
下哈奇街 On Hatch 20 号
都柏林 2, 爱尔兰
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
+3531438-1700
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元MDT纽约证券交易所
2021年到期的浮动利率票据MDT/21纽约证券交易所
2022年到期的0.00％优先票据MDT/22B纽约证券交易所
2023 年到期的 0.375% 优先票据MDT/23B纽约证券交易所
2023年到期的0.000％优先票据MDT/23C纽约证券交易所
2025年到期的0.25％优先票据MDT/25纽约证券交易所
2025 年到期的 0.000% 优先票据MDT/25A纽约证券交易所
1.125% 2027年到期的优先票据MDT/27纽约证券交易所
0.375% 2028年到期的优先票据MDT/28纽约证券交易所
1.625% 2031年到期的优先票据MDT/31纽约证券交易所
1.00% 2031年到期的优先票据MDT/31A纽约证券交易所
0.750% 2032年到期的优先票据MDT/32纽约证券交易所
2.250% 2039 年到期的优先票据MDT/39A纽约证券交易所
2039 年到期的 1.50% 优先票据MDT/39B纽约证券交易所
1.375% 2040 年到期的优先票据MDT/40A纽约证券交易所
2049 年到期的 1.75% 优先票据MDT/49纽约证券交易所
1.625% 2050 年到期的优先票据MDT/50纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐


用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐新兴成长型公司☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第1（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有 ☒
截至2021年3月3日， 1,348,072,847注册人的面值为0.0001美元的普通股和1,872股面值1.00美元的A股优先股已流通。




目录
物品 描述 页面
     
  
第一部分
  
1. 
财务报表（未经审计）
 
1
2. 
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
33
3. 
关于市场风险的定量和定性披露
 
59
4. 
控制和程序
 
60
  
第二部分
  
1. 
法律诉讼
 
60
2. 
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
 
60
6. 
展品
 
60
签名
61



第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
美敦力集团
合并收益表
（未经审计）
 三个月已结束九个月已结束
（以百万计，每股数据除外）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
净销售额$7,775 $7,717 $21,929 $22,916 
成本和支出：  
销售产品的成本2,621 2,400 7,830 7,160 
研发费用601 573 1,861 1,763 
销售费用、一般费用和管理费用2,537 2,587 7,553 7,750 
无形资产的摊销453 436 1,337 1,317 
重组费用，净额83 13 235 87 
某些诉讼费用，净额122 108 118 276 
其他运营支出（收入），净额82 (39)116 88 
营业利润1,277 1,639 2,879 4,475 
其他非营业收入，净额(86)(96)(233)(305)
利息支出143 156 783 930 
所得税前收入1,220 1,579 2,329 3,850 
所得税准备金（福利）(59)(340)65 (317)
净收入1,279 1,919 2,264 4,167 
归属于非控股权益的净收益(9)(4)(18)(24)
归属于美敦力的净收益$1,270 $1,915 $2,246 $4,143 
每股基本收益$0.94 $1.43 $1.67 $3.09 
摊薄后的每股收益$0.94 $1.42 $1.66 $3.07 
基本加权平均已发行股份1,346.4 1,340.5 1,344.2 1,340.7 
摊薄后的加权平均已发行股数1,356.0 1,351.5 1,352.7 1,351.6 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分.
1

美敦力集团
合并综合收益表
（未经审计）
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
净收入$1,279 $1,919 $2,264 $4,167 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：  
投资证券的未实现收益24 20 137 93 
翻译调整690 32 1,951 (116)
净投资对冲(587)35 (1,863)187 
退休债务的净变动9 13 28 38 
现金流套期保值的未实现亏损(213)(35)(607)(37)
其他综合（亏损）收入(78)65 (354)165 
包括非控股权益在内的综合收益1,201 1,984 1,910 4,332 
归属于非控股权益的综合收益(11)(4)(27)(24)
归属于美敦力的综合收益$1,190 $1,980 $1,883 $4,308 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

美敦力集团
合并资产负债表
（未经审计）
（单位：百万）2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$5,077 $4,140 
投资9,562 6,808 
应收账款，减去准备金和信贷损失（美元）277和 $208，分别地
5,215 4,645 
库存，净额4,508 4,229 
其他流动资产1,986 2,209 
流动资产总额26,347 22,031 
不动产、厂房和设备12,398 11,644 
累计折旧(7,375)(6,816)
不动产、厂房和设备，净额5,023 4,828 
善意42,141 39,841 
其他无形资产，净额18,240 19,063 
税收资产3,310 2,832 
其他资产2,208 2,094 
总资产$97,270 $90,689 
负债和权益  
流动负债：  
当前的债务负债$3,821 $2,776 
应付账款1,816 1,996 
应计补偿2,495 2,099 
应计所得税403 502 
其他应计费用3,999 2,993 
流动负债总额12,534 10,366 
长期债务26,502 22,021 
应计薪酬和退休金2,042 1,910 
应计所得税2,263 2,682 
递延所得税负债1,232 1,174 
其他负债1,768 1,664 
负债总额46,342 39,817 
承付款和或有开支（注16）
股东权益：  
普通股 — 面值 $0.0001, 2.6授权发行十亿股股票， 1,347,470,889和 1,341,074,724分别发行和流通股份
— — 
额外的实收资本26,665 26,165 
留存收益28,015 28,132 
累计其他综合亏损(3,922)(3,560)
股东权益总额50,758 50,737 
非控股权益170 135 
权益总额50,928 50,872 
负债和权益总额$97,270 $90,689 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

美敦力集团
合并权益表
（未经审计）
普通股额外的实收资本已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		总计
股东
公平		非控股权益权益总额
（单位：百万）数字面值
2020 年 4 月 24 日1,341 $— $26,165 $28,132 $(3,560)$50,737 $135 $50,872 
净收入— — — 487 — 487 4 491 
其他综合（亏损）收入— — — — (222)(222)5 (217)
股东分红 ($)0.58每股普通股）
— — — (778)— (778)— (778)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 26 — — 26 — 26 
基于股票的薪酬— — 70 — — 70 — 70 
非控制性所有权权益的变更— — — — — — 3 3 
会计原则变更的累积影响(1)
— — — (24)— (24)— (24)
2020年7月31日1,343 $— $26,261 $27,817 $(3,782)$50,296 $147 $50,443 
净收入— — — 489 — 489 5 494 
其他综合（亏损）收入— — — — (61)(61)1 (60)
股东分红 ($)0.58每股普通股）
— — — (780)— (780)— (780)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 93 — — 93 — 93 
基于股票的薪酬— — 140 — — 140 — 140 
非控制性所有权权益的变更— — (13)— — (13)(1)(14)
2020年10月30日1,345 $— $26,481 $27,526 $(3,843)$50,164 $152 $50,316 
净收入— — — 1,270 — 1,270 9 1,279 
其他综合（亏损）收入— — — — (80)(80)2 (78)
股东分红 ($)0.58每股普通股）
— — — (781)— (781)— (781)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 118 — — 118 — 118 
基于股票的薪酬— — 65 — — 65 — 65 
非控制性所有权权益的变更— — — — — — 6 6 
2021年1月29日1,347 $— $26,665 $28,015 $(3,922)$50,758 $170 $50,928 
(1) 有关2021财年第一季度采用会计准则的讨论，请参阅合并财务报表附注2。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

普通股额外的实收资本已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		总计
股东
公平		非控股权益权益总额
（单位：百万）数字面值
2019 年 4 月 26 日1,341 $— $26,532 $26,270 $(2,711)$50,091 $121 $50,212 
净收入 — — — 864 — 864 13 877 
其他综合收入— — — — 227 227 — 227 
股东分红 ($)0.54每股普通股）
— — — (724)— (724)— (724)
根据股票购买和奖励计划发行股票3 — 205 — — 205 — 205 
回购普通股(3)— (328)— — (328)— (328)
基于股票的薪酬— — 61 — — 61 — 61 
会计原则变更的累积影响(1)
— — — (33)— (33)— (33)
2019 年 7 月 26 日1,341 $— $26,470 $26,377 $(2,484)$50,363 $134 $50,497 
净收入 — — — 1,364 — 1,364 7 1,371 
其他综合（损失）— — — — (127)(127)— (127)
股东分红 ($)0.54每股普通股）
— — — (723)— (723)— (723)
根据股票购买和奖励计划发行股票4 — 145 — — 145 — 145 
回购普通股(5)— (552)— — (552)— (552)
基于股票的薪酬— — 108 — — 108 — 108 
2019年10月25日1,340 $— $26,171 $27,018 $(2,611)$50,578 $141 $50,719 
净收入 — — — 1,915 — 1,915 4 1,919 
其他综合收入— — — — 65 65 — 65 
股东分红 ($)0.54每股普通股）
— — — (723)— (723)— (723)
根据股票购买和奖励计划发行股票3 — 143 — — 143 — 143 
回购普通股(2)— (236)— — (236)— (236)
基于股票的薪酬— — 66 — — 66 — 66 
2020年1月24日1,341 $— $26,144 $28,210 $(2,546)$51,808 $145 $51,953 
(1) 2020财年第一季度会计原则变更的累积影响源于会计指导的采用，该指导方针要求承租人在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债。通过后，公司将留存收益的期初余额调整为美元33截至2019年4月27日，为百万人。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5

美敦力集团
合并现金流量表
（未经审计）
 九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日
经营活动：  
净收入$2,264 $4,167 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销2,018 1,991 
可疑账目和信贷损失准备金103 67 
递延所得税(208)(793)
基于股票的薪酬275 235 
债务清偿损失308 406 
其他，净额161 140 
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化：  
应收账款，净额(450)(119)
库存，净额(75)(346)
应付账款和应计负债529 103 
其他运营资产和负债(430)(67)
经营活动提供的净现金4,495 5,784 
投资活动：  
收购，扣除获得的现金(976)(199)
不动产、厂房和设备的增加(978)(877)
购买投资(9,448)(8,249)
投资的销售和到期日6,753 5,791 
其他投资活动(136)(34)
用于投资活动的净现金(4,785)(3,568)
融资活动：  
当前债务的变化，净额(311)17 
短期借款的收益（到期日超过 90 天）2,789 — 
发行长期债券7,172 5,568 
偿还长期债务(6,451)(5,606)
向股东分红(2,339)(2,170)
普通股的发行314 585 
回购普通股(77)(1,208)
其他筹资活动(104)(74)
由（用于）融资活动提供的净现金993 (2,888)
汇率变动对现金和现金等价物的影响234 (12)
现金和现金等价物的净变化937 (684)
期初的现金和现金等价物4,140 4,393 
期末的现金和现金等价物$5,077 $3,709 
补充现金流信息  
已支付的现金用于：  
所得税$813 $639 
利息334 348 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


1. 演示基础
随附的美敦力集团及其子公司（美敦力集团、美敦力或公司）未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国（美国）普遍接受的会计原则编制的（美国公认会计原则）以获取中期财务信息，并附上10-Q表和第S-X条例第10条的说明。管理层认为，合并财务报表包括根据美国公认会计原则进行公允陈述所需的所有调整。对上一年度的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度使用的分类。
中期经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露的估算和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
Covid-19疫情（“COVID-19” 或 “大流行”）已经对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了不利影响，而且其未来的影响仍然高度不确定和不可预测。公司考虑了 COVID-19 造成的干扰，包括许多业务的销售和客户需求低于上年以及宏观经济因素，并评估了截至2021年1月29日及本报告发布之日对某些会计估算的潜在影响，包括但不限于可疑账目备抵金、库存储备、回报储备、商誉、无形资产、其他长期资产、投资和或有对价的估值。尽管截至2021年1月29日的三个月和九个月内，公司的合并财务报表没有受到重大影响，但公司对疫情持续时间和严重程度的评估以及其他因素的变化可能会导致实际业绩与预期有所不同。
随附的未经审计的合并财务报表包括美敦力集团、其全资子公司、公司拥有控股财务权益的实体以及公司作为主要受益人的可变权益实体的账目。公司间交易和余额已在合并中被清除。本季度报告中以百万为单位报告的金额是根据以千计的金额计算的，因此，由于四舍五入，各组成部分的总和可能不等于以百万为单位报告的总额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能无法合计。
随附的未经审计的合并财务报表和相关附注应与公司截至2020年4月24日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。 公司的2021、2020和2019财年将分别于2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日结束或结束。2021财年为期53周，额外的一周发生在第一季度的第一个财月。
2. 新的会计公告
最近采用
当前的预期信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，修改了衡量某些金融工具和金融资产（包括贸易应收账款）信用损失的方法。新方法要求确认备抵额，以反映当前对金融资产生命周期内预计产生的信贷损失的估计。公司在2021财年第一季度使用修改后的回顾方法通过了该指导方针。该指导方针的通过并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入
该公司的收入主要来自与心律失常、心血管疾病、肾脏疾病、神经系统疾病和疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、慢性疼痛、泌尿和消化系统疾病、耳鼻喉疾病和糖尿病相关的基于设备的药物治疗和服务，以及先进和普通外科护理产品、呼吸和监测解决方案以及神经外科技术。该公司的主要客户包括医院、诊所、第三方医疗保健提供商、分销商和其他机构，包括政府医疗保健计划和团体采购组织。
7
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

下表显示了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月按细分市场和部门划分的净销售额：
 
三个月已结束
九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
心律失常和心力衰竭$1,371 $1,393 $4,045 $4,201 
冠状动脉和结构性心脏873 948 2,484 2,844 
主动脉、外周和静脉 463 478 1,336 1,420 
心脏与血管组2,707 2,819 7,865 8,464 
外科创新1,423 1,474 3,896 4,345 
呼吸系统、胃肠道和肾脏890 702 2,502 2,073 
微创疗法组2,313 2,176 6,399 6,418 
颅骨和脊柱技术1,081 1,117 3,096 3,284 
专业疗法618 588 1,653 1,726 
神经调节426 406 1,152 1,224 
恢复疗法小组 2,126 2,111 5,900 6,235 
糖尿病组630 610 1,766 1,798 
总计$7,775 $7,717 $21,929 $22,916 
在2021财年第一季度，公司将恢复性疗法集团内部的部门调整为以下部门：颅脑和脊柱技术（包括核心脊柱和生物制剂、赋能技术和中国骨科）、专业疗法（包括耳鼻喉科、骨盆健康和神经血管）和神经调节（包括疼痛疗法、大脑调节和介入疗法）。因此，对2020财年的净销售额进行了重新估算，以适应这种调整。
下表按市场地理位置列出了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中每个细分市场的净销售额：
 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
三个月已结束三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
心脏与血管组$1,272 $1,366 $941 $915 $493 $538 
微创疗法组959 934 868 791 486 451 
恢复疗法小组 1,401 1,409 444 436 280 266 
糖尿病组307 312 268 236 55 63 
总计$3,939 $4,021 $2,522 $2,377 $1,314 $1,318 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
九个月已结束九个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
心脏与血管组$3,854 $4,182 $2,739 $2,735 $1,271 $1,547 
微创疗法组2,677 2,769 2,425 2,364 1,297 1,285 
恢复疗法小组3,934 4,187 1,246 1,278 720 770 
糖尿病组879 930 733 693 154 176 
总计$11,344 $12,068 $7,143 $7,069 $3,443 $3,778 
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)如上所述，新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧国家以及未包含在非美国发达市场的亚洲国家。
确认的收入金额因销售回扣和退货而减少。对回扣和退货准备金的调整被记录为收入的增加或减少。2021 年 1 月 29 日，美元970百万的回扣被归类为 其他应计费用, 和 $438百万的回扣被归类为减少的 应收账款 在合并资产负债表中。2020 年 4 月 24 日，美元706百万的返利
8
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

被归类为 其他应计费用， 和 $321百万的回扣被归类为减少的 应收账款 在合并资产负债表中。在截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，对期初包含在回扣和回报准备金中的收入中确认的返点和回报准备金的调整并不重要。
递延收入和剩余履约义务
如果客户在公司向客户转让商品或服务之前支付了对价，或者公司有权开具发票，则公司记录递延收入负债。截至2021年1月29日和2020年4月24日的递延收入为美元357百万和美元303分别为百万。在 2021 年 1 月 29 日和 2020 年 4 月 24 日，$267百万和美元213分别包括百万个 其他应计费用，和 $90百万包含在 其他负债 在这两个时期。在截至2021年1月29日的九个月中，公司确认了美元210截至2020年4月24日，已包含在递延收入中的百万笔收入。
剩余的履约义务包括递延收入以及公司根据现有不可取消的具有最低购买承诺的合同尚未交付或提供的商品和服务预计将获得的金额。截至2021年1月29日，与原定期限为一年或以上的已执行合同未履行的履约义务相关的未来时期确认的预计收入约为美元1.2十亿。公司预计将在未来确认大部分剩余履约义务的收入 四年.
4. 收购
在截至2021年1月29日的三个月和九个月以及2020年1月24日的九个月中，公司进行了计为业务合并的收购。收购企业的资产和负债在收购之日按各自的公允价值进行记录和合并。业务合并产生的商誉在很大程度上归因于未来尚未定义的技术、新的客户关系、收购企业的现有员工队伍以及公司收购这些业务后预计将产生的协同效应。无论是个人还是总体而言，这些收购对公司截至2021年1月29日的三个月和九个月以及2020年1月24日的九个月的合并业绩的预期影响都不大。自收购每项业务之日起，被收购企业的经营业绩已包含在公司的合并收益表中。
2021 财年
收购日截至2021年1月29日的九个月中收购的净资产的公允价值为美元1.2十亿，由美元组成1.3收购的十亿美元资产和美元159承担了数百万的负债。根据初步估值，收购的资产主要由美元组成407百万以技术为基础的无形资产和美元13数百万与客户相关的无形资产，估计使用寿命范围从 8到 15年和 $805百万的商誉。出于税收目的，商誉不可扣除。公司认可了 $253在截至2021年1月29日的九个月中，与业务合并相关的百万或有对价负债，包括基于收入和产品开发里程碑的付款。此外，在截至2021年1月29日的九个月中，公司确认的收益为美元132百万美元与最近收购中某些或有负债的应计金额变化有关。该好处已得到认可 其他运营费用（收入），净额 在2020财年收购会计完成时的合并收益表中。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，收购价格分配调整并不显著。
2020 财年
收购日截至2020年1月24日的九个月中收购的净资产的公允价值为美元272百万，包括 $324收购的百万资产和美元52承担了数百万的负债。收购的资产主要由美元组成139百万以技术为基础的无形资产和美元26数百万与客户相关的无形资产，估计使用寿命范围从 8到 16年份，$40百万的库存和美元92百万的商誉。出于税收目的，商誉不可扣除。公司认可了 $65在截至2020年1月24日的九个月中，与业务合并相关的或有对价负债为百万美元，其中包括基于收入里程碑的付款。在截至2020年1月24日的九个月中，收购价格分配调整并不显著。
9
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

或有对价
公司的某些业务合并涉及未来对价的潜在支付，这取决于某些产品开发里程碑的实现和/或被收购的业务达到某些业绩里程碑。记入收购日或有对价的估计公允价值的负债。在每个报告期重新计量或有对价的公允价值，公允价值的变化在报告期内确认 其他运营费用（收入），净额在合并损益表中。在合并现金流量表中，收购之日后不久支付的或有对价款被归类为投资活动。未在收购日后不久支付的与收购日公允价值相关的或有对价款项在合并现金流量表中列报为融资活动，超过原始收购日公允价值的支付金额在合并现金流量表中列为经营活动。
截至2021年1月29日和2020年4月24日，或有对价的公允价值为美元440百万和美元280百万， 分别地。2021 年 1 月 29 日，美元328百万被记录在 其他应计费用，以及 $112百万被记录在 其他负债在合并资产负债表中。2020 年 4 月 24 日，美元112百万被记录在 其他应计费用，以及 $168百万被记录在 其他负债在合并资产负债表中。
下表提供了或有对价的期初和期末余额的对账情况：
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
期初余额$461 $260 $280 $222 
收购价格或有对价95 45 253 110 
付款(127)(3)(129)(32)
公允价值的变化11 2 36 4 
期末余额$440 $304 $440 $304 
或有对价的公允价值是使用预计付款日期、贴现率、付款概率和预计收入（基于收入的对价）来衡量的。预计收入基于公司最新的内部运营预算和长期战略计划。预计付款日期、贴现率、付款概率和预计收入的变化可能会导致公允价值计量的调整。 记录负债的或有对价的经常性三级公允价值衡量标准包括以下重大不可观察的输入：
公允价值为
（单位：百万）2021年1月29日不可观察的输入范围
加权平均值 (1)
  折扣率
11.2% - 31.6%
17.1%
收入和其他基于绩效的付款$250付款概率
30% - 100%
99.2%
  预计支付的财政年度2021 - 20272024
  折扣率
5.5%
5.5%
产品开发和其他基于里程碑的支付$190付款概率
95% - 100%
98.8%
  预计支付的财政年度2021 - 20272024
(1) 不可观察的投入按或有对价负债的相对公允价值进行加权。对于预计的财政年度，该金额代表投入的中位数，而不是加权平均值。
5. 重组
卓越企业
在2018财年第三季度，公司宣布了其企业卓越重组计划，该计划预计将利用公司的全球规模和规模，改善客户和员工体验，重点实现三个目标：全球运营、功能优化和商业优化。重组计划的主要活动包括整合和增强全球制造和供应流程、系统和场地布局，在多个赋能职能领域增强和利用全球运营模式，以及优化某些商业流程、系统和模式。
该公司估计，在企业卓越重组计划方面，它将确认所有细分市场的税前退出和处置成本以及其他成本约为美元1.6十亿美元兑美元1.8十亿美元，其中大部分预计将在2022财年末产生。大约 40估计费用的百分比与员工解雇补助金有关。剩下的
10
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

费用是与重组计划相关的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。这些费用在内部确认 重组费用，净额，产品销售成本， 和 销售、一般和管理费用在合并损益表中。

在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，公司确认的净费用为美元77百万和美元241分别为百万，其中 $36百万和美元95内部分别确认了100万个 所售产品的成本和 $30百万和美元125内部分别确认了100万个销售、一般和管理费用在合并损益表中。

在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，公司确认的净费用为美元97百万和美元315分别为百万，其中 $50百万和美元117内部分别确认了100万个 所售产品的成本和 $34百万和美元111内部分别确认了100万个 销售、一般和管理费用在合并损益表中。

下表汇总了截至2021年1月29日的九个月中与卓越企业重组计划相关的活动：
（单位：百万）员工解雇补助金
相关成本(1)
其他费用总计
2020 年 4 月 24 日$89 $19 $4 $112 
收费28 216 3 247 
现金支付(59)(228)(4)(291)
应计调整(2)
(4)— (2)(6)
2021年1月29日$54 $7 $1 $62 
(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)应计调整涉及某些被确定要解雇的员工，在美敦力找到其他职位，合同终止的结算金额低于最初的估计。
简化
在2021财年第一季度，公司启动了简化重组计划，旨在使公司成为一个更灵活和更具竞争力的组织，专注于加速创新、增强客户体验、推动收入增长和赢得市场份额，同时更高效和有效地利用企业规模。在投资组合负责人的监督下，这种新的运营模式已于2021财年第四季度初全面投入运营，它将简化公司的组织结构，加快决策和执行。重组计划的主要活动将包括将公司重组为投资组合层面的结构，包括创建高度专注、负责任和授权的运营单位（OU），整合企业层面的业务，在公司拥有深厚核心技术能力的领域建立技术开发中心供多个OU利用，以及组建专门的销售组织，这些组织既能利用公司的规模，又能像小型本地竞争对手一样灵活地行动。
该公司估计，在其简化重组计划中，它将确认所有细分市场的税前退出和处置成本以及其他成本约为美元400百万到美元450百万，其中大部分预计将在2022财年末产生。估计费用中约有四分之三与员工解雇补助金有关。其余费用是与重组计划相关的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。这些费用在内部确认 重组费用，净额, 所售产品的成本，以及 销售、一般和管理费用在合并损益表中。
在截至2021年1月29日的三个月中，公司确认的净费用为美元84百万。在截至2021年1月29日的九个月中，公司确认的净费用为美元229百万，其中包括 $97为接受自愿提前退休计划的员工提供数百万美元的增量固定福利养老金和退休后相关支出。这些成本未包含在下文重组费用汇总表中，因为它们与根据养老金和退休后规则核算的成本有关。有关递增的固定福利养老金和退休后费用的进一步讨论，见附注14。截至2021年1月29日的三个月和九个月中确认的费用包括美元11百万和美元14内部分别确认了100万个销售、一般和管理费用在合并损益表中。
11
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

下表汇总了截至2021年1月29日的九个月中与简化重组计划相关的活动：
（单位：百万）员工解雇补助金
相关成本(1)
总计
2020 年 4 月 24 日$— $— $— 
收费123 15 138 
现金支付(38)(15)(53)
应计调整(2)
(6)— (6)
2021年1月29日$79 $— $79 
(1) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2) 应计调整与某些被确定要解雇的员工在公司内寻找其他职位有关。
6. 金融工具
债务证券
公司持有可售债务证券的投资，这些证券被归类为可供出售和持有至到期。归类为可供出售的投资会定期重新计量。归类为持有至到期的投资按摊销成本计量。 下表汇总了公司截至2021年1月29日和2020年4月24日按重要投资类别和相关的合并资产负债表分类对可供出售和持有至到期债务证券的投资：
2021年1月29日
估价资产负债表分类
（单位：百万）成本未实现
收益		未实现
损失		公允价值投资其他资产
可供出售证券：
第 1 级：
美国政府和机构证券$523 $36 $— $560 $560 $— 
第 2 级：
公司债务证券5,809 131 (9)5,931 5,931 — 
美国政府和机构证券949 1 — 950 950 — 
抵押贷款支持证券652 27 (17)662 662 — 
非美国政府和机构证券31 1 — 33 33 — 
其他资产支持证券510 4 (1)513 513 — 
第 2 级总计7,951 164 (27)8,089 8,089 — 
第 3 级：
拍卖利率证券36 — (3)33 — 33 
可供出售的债务证券总额8,511 200 (30)8,681 8,648 33 
持有至到期证券：
第 2 级：
定期存款913 — — 913 913 — 
债务证券总额$9,423 $200 $(30)$9,594 $9,562 $33 

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合并财务报表附注
（未经审计）

2020 年 4 月 24 日
估价资产负债表分类
（单位：百万）成本未实现
收益		未实现
损失		公允价值投资其他资产
第 1 级：
美国政府和机构证券$542 $47 $— $589 $589 $— 
第 2 级：
公司债务证券4,285 66 (90)4,261 4,261 — 
美国政府和机构证券746 1 — 747 747 — 
抵押贷款支持证券705 20 (28)697 697 — 
非美国政府和机构证券34 — — 34 34 — 
其他资产支持证券499 1 (20)480 480 — 
第 2 级总计6,269 88 (138)6,219 6,219 — 
第 3 级：
拍卖利率证券36 — (3)33 — 33 
可供出售的债务证券总额$6,847 $135 $(141)$6,841 $6,808 $33 
债务证券的摊销成本不包括应计利息，应计利息在 其他流动资产 在合并资产负债表中。
下表按投资类别列出了截至2021年1月29日和2020年4月24日公司处于持续未实现亏损状态的可供出售债务证券的未实现亏损总额和公允价值：
 2021年1月29日
 少于 12 个月超过 12 个月
（单位：百万）公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
公司债务证券$51 $— $659 $(9)
抵押贷款支持证券25 (3)112 (14)
其他资产支持证券— — 177 (1)
拍卖利率证券33 (3)— — 
总计$109 $(6)$948 $(24)

 2020 年 4 月 24 日
 少于 12 个月超过 12 个月
（单位：百万）公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
公司债务证券$1,368 $(2)$2,893 $(88)
抵押贷款支持证券35 (1)663 (27)
其他资产支持证券17 — 463 (20)
拍卖利率证券33 (3)— — 
总计$1,453 $(6)$4,019 $(135)
公司每季度审查公允价值层次结构分类。观察估值输入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构中某些证券的等级重新分类。在截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，没有人转入或转出第三级。当决定将资产或负债归类为三级时，将根据不可观察的投入对总体公允价值计量的重要性进行确定。
在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，归类为3级的债务证券没有购买、出售、结算或在收益或其他综合收益中确认重大收益或亏损。在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，公司兑换了美元11按面值计算的价值百万美元的三级投资。 没有赎回时确认了收益或损失。
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合并财务报表附注
（未经审计）

与公司可供出售的债务证券投资组合相关的活动如下：
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
销售收益$2,406 $2,531 $6,740 $5,789 
已实现收益总额4 9 12 17 
已实现亏损总额(4)(2)(11)(13)
下表显示了2021年1月29日按合同到期日分列的可供出售和持有至到期债务证券的余额。在表中，抵押贷款支持证券的到期日是根据估计现金流的时间分配的，前提是当前利率环境没有变化。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券的发行人可能有权在没有预付款的情况下预付债务。
2021年1月29日
（单位：百万）可供出售持有至到期
在一年或更短的时间内到期$3,613 $913 
一年到五年后到期3,546 — 
五年到十年后到期1,477 — 
十年后到期45 — 
总计$8,681 $913 
股票证券、权益法投资和其他投资
公司持有公允价值易于确定的股票证券的投资、公允价值不易确定的股权投资、按权益法核算的投资以及其他投资。公允价值易于确定的股票证券属于公允价值层次结构的第一级，因为它们是使用报价市场价格来衡量的。由于使用大量不可观察的投入来确定公允价值，因此权益法投资和不易确定的公允价值的投资被包括在公允价值层次结构的第三级中。为了确定这些投资的公允价值，公司使用与被投资方相关的所有相关财务信息，包括财务报表、最近和拟议股票发行的市场参与者估值以及其他第三方数据。
下表汇总了公司截至2021年1月29日和2020年4月24日的股权和其他投资，这些投资被归类为 其他资产 在合并资产负债表中：
（单位：百万）2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
公允价值易于确定的投资（有价股权证券）$29 $18 
没有易于确定的公允价值的投资513 391 
权益法和其他投资74 71 
股权和其他投资总额$616 $480 
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合并财务报表附注
（未经审计）

下表包括与公司股票投资组合和其他投资相关的活动。股权和其他投资的收益和损失确认于 其他非营业收入，净额 在合并损益表中。
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
销售收益$10 $— $11 $2 
总收益18 1 32 16 
总损失— — (2)— 
已确认的减值损失— (1)(2)(5)
在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，有 $17百万和美元28截至2021年1月29日，仍持有的股票证券和其他投资的未实现净收益分别为百万美元。在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，有美元1百万和美元16截至2020年1月24日，仍持有的股票证券和其他投资的未实现净收益分别为百万美元。
7. 融资安排
商业票据
公司维持商业票据计划，允许公司发行以美元或欧元计价的无抵押商业票据。商业票据计划下任何时候未偿还的总金额不得超过等值美元3.5十亿。 没有截至2021年1月29日和2020年4月24日，商业票据尚未到期。商业票据的发行减少了公司现有信贷额度下的可用信贷金额，定义如下。
信用额度
该公司有一美元3.5十亿 五年无抵押循环信贷额度（信贷额度），为上述商业票据计划提供备用资金。信贷额度包括针对某些特定外币的多币种借款功能。在 2021 年 1 月 29 日和 2020 年 4 月 24 日， 不信贷额度项下的款项尚未偿还.
信贷额度预付款的利率由定价矩阵确定，该矩阵基于标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司指定的公司长期债务评级。贷款费用应在信贷额度上支付，其确定方式与利率相同。公司遵守了信贷额度下的契约。















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合并财务报表附注
（未经审计）

债务义务
该公司的债务义务包括以下内容：
（单位：百万）到期日
财政年度		2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
当前的债务负债2021 - 2022$3,821 $2,776 
长期债务
3.150百分之 七-2015 年优先票据
2022— 1,534 
3.200百分之 十-2012年优先票据
2023— 650 
2.750百分之 十-2013年优先票据
2023— 530 
0.000百分之 三-2019年优先票据
2023913 815 
0.375百分之 四-2019年优先票据
20231,825 1,631 
0.000百分之 二-2020年优先票据
20231,521 — 
2.950百分之 十-2013年优先票据
2024— 310 
3.625百分之 十-2014 年优先票据
2024— 432 
3.500百分之 十-2015 年优先票据
20251,890 2,700 
0.250百分之 六-2019年优先票据
20261,217 1,087 
0.000百分之 五-2020年优先票据
20261,217 — 
3.350百分之 十-2017年优先票据
2027368 368 
1.125百分之 八-2019年优先票据
20271,825 1,631 
0.375百分之 八-2020年优先票据
20291,217 — 
1.625百分之 十二-2019年优先票据
20311,217 1,087 
1.000百分之 十二-2019年优先票据
20321,217 1,087 
0.750百分之 十二-2020年优先票据
20331,217 — 
4.375百分之 二十-2015 年优先票据
20351,932 1,932 
6.550百分之 三十-2007 年优先票据
2038253 253 
6.500百分之 三十-2009 年优先票据
2039158 158 
2.250百分之 二十-2019年优先票据
20391,217 1,087 
5.550百分之 三十-2010 年优先票据
2040224 224 
1.500百分之 二十-2019年优先票据
20401,217 1,087 
1.375百分之 二十-2020年优先票据
20411,217 — 
4.500百分之 三十-2012年优先票据
2042105 105 
4.000百分之 三十-2013年优先票据
2043305 305 
4.625百分之 三十-2014 年优先票据
2044127 127 
4.625百分之 三十-2015 年优先票据
20451,813 1,813 
1.750百分之 三十-2019年优先票据
20501,217 1,087 
1.625百分之 三十-2020年优先票据
20511,217 — 
银行借款2022— 55 
融资租赁债务2022 - 203665 45 
递延融资成本2021 - 2051(128)(104)
债务折扣，净额2021 - 2051(78)(15)
长期债务$26,502 $22,021 


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合并财务报表附注
（未经审计）

高级票据
该公司有未偿还的无抵押优先债务，在上表中被描述为优先票据（统称为优先票据）。优先票据与公司所有其他无抵押和非次级债务的排名相同。公司遵守了与老年人票据有关的所有契约。
2019 年 6 月，美敦力 Luxco 发行了 六一批以欧元计价的优先票据，本金总额为欧元5.0十亿美元，到期日从2021财年到2050财年不等，现金收益约为美元5.6十亿美元，扣除折扣和发行成本。公司使用本次发行的净收益为现金要约和提前赎回美元提供资金5.2以美元的价格发行数十亿美元的美敦力公司、CIFSA和美敦力Luxco优先票据5.6十亿美元的总对价。公司确认的债务清偿损失为美元4132020财年第一季度为百万美元，主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和保费。该损失已确认于 利息支出在截至2020年1月24日的九个月的合并损益表中。
2020 年 9 月，美敦力 Luxco 又发布了 六一批以欧元计价的优先票据，本金总额为欧元6.3十亿美元，到期日从2023财年到2051财年不等，现金收益约为美元7.2十亿美元，扣除折扣和发行成本。该公司使用本次发行的净收益为提前赎回美元提供资金4.3数十亿美敦力公司和CIFSA优先票据以及欧元1.5以美元的价格发行数十亿美敦力Luxco优先票据6.32020 年 10 月的总对价为十亿美元。此外，公司打算将所得款项用于偿还其欧元7502021年3月到期的百万份浮动利率优先票据。公司确认债务清偿损失为美元3082021财年第二季度为百万美元，主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和保费。该损失已确认于 利息支出在截至2021年1月29日的九个月的合并损益表中。
2019年6月和2020年9月发行的以欧元计价的债务被指定为公司某些欧洲业务的净投资对冲工具。有关净投资对冲的更多信息，请参阅附注8。
定期贷款协议
2020年5月12日，美敦力卢克斯科作为行政代理人和贷款人与美敦力卢克斯、美敦力有限公司、美敦力公司和瑞穗银行有限公司签订了定期贷款协议（贷款协议），双方签订了定期贷款协议（贷款协议）。贷款协议提供无抵押定期贷款，本金总额不超过日元300十亿，期限为 六个月以及可以选择再延长 六个月由美敦力卢克斯科选择。2020年5月13日，美敦力卢克斯科根据贷款协议借入了全部定期贷款。贷款协议下的借款将按TIBOR利率（定义见贷款协议）加上保证金计算利息 0.50每年百分比。美敦力公司和美敦力公司为美敦力卢克斯科根据贷款协议承担的义务提供了担保。2020年11月12日，公司行使了延长定期贷款的选择权，再延长一笔定期贷款 六个月。截至2021年1月29日，定期贷款下的未偿金额为日元300十亿美元，约为 $2.9十亿。截至2021年1月29日，以日元计价的债务被指定为我们某些日本业务的净投资对冲工具。有关净投资对冲的更多信息，请参阅附注8。
未按公允价值计量的金融工具
截至2021年1月29日，公司优先票据的估计公允价值为美元30.8十亿美元，而本金价值为美元27.6十亿。截至2020年4月24日，估计公允价值为美元27.1十亿美元，而本金价值为美元24.5十亿。公允价值是使用公开注册优先票据的报价估算的，优先票据在公允价值等级制度中被归类为二级。公允价值和本金价值考虑了相关债务的条款，不包括债务折扣和套期保值活动的影响。
8. 衍生品和货币兑换风险管理
公司使用运营和经济套期保值，包括货币汇率衍生合约和利率衍生工具，来管理货币汇率和利率变化对收益和现金流的影响。此外，公司使用交叉货币利率互换来管理与某些债务相关的货币风险。为了最大限度地减少货币汇率变动造成的收益和现金流波动，公司订立了衍生工具，主要是远期货币汇率合约。这些合约旨在对冲预期的外币交易以及特定资产和负债价值的变化。在合约开始时，该衍生品被指定为独立衍生品或现金流对冲工具。我们的衍生工具的货币包括欧元、日元、人民币等。公司不为投机目的签订货币汇率衍生品合约。所有未偿还的货币汇率衍生工具的名义总额为美元14.0十亿和美元11.9截至2021年1月29日和2020年4月24日，分别为10亿。
该公司还使用衍生工具和非衍生工具来管理货币汇率变动对外币计价业务净投资的影响。以下信息解释了各种类型的导数和
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合并财务报表附注
（未经审计）

公司使用的金融工具，公司使用此类工具的原因，以及此类工具对公司合并资产负债表和损益表的影响。
独立衍生品合约
独立衍生品合约主要用于抵消公司对特定外币计价资产和负债价值变动的风险，并抵消与以外币计价的预测交易相关的现金流波动。截至2021年1月29日和2020年4月24日，公司未偿还的独立货币汇率合约的名义总额为美元6.0十亿和美元4.9分别为十亿。公司的独立货币汇率合约未被指定为套期保值，因此，这些合约价值的变化在收益中确认，从而抵消了以外币计价的资产、负债和现金流价值的相关变化对当前收益的影响。
该公司还使用总回报互换来对冲不合格递延薪酬计划的负债。截至2021年1月29日和2020年4月24日，公司未偿还的总回报互换的名义总额为美元210百万和美元181分别为百万。公司的总回报互换未被指定为套期保值，因此，这些工具价值的变化在收益中确认。与公司独立衍生品合约相关的现金流在合并现金流量表中列为经营活动。
截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，与未指定为套期保值工具的衍生工具相关的合并收益报表中（收益）亏损的金额和分类如下：
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）分类2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
货币汇率合约其他运营支出（收入），净额$47 $2 $172 $(4)
回报互换总额其他运营支出（收入），净额(26)(17)(54)(22)
总计$21 $(15)$118 $(26)
现金流套期保值
被指定为现金流套期保值的远期合约旨在对冲与未来将发生的以外币计价的预测交易相关的现金流的波动性。截至2021年1月29日和2020年4月24日，这些被指定为现金流套期保值的合约的名义总额为美元8.1十亿和美元7.0分别为十亿，并将在随后到期 三年时期。对于被指定并符合现金流对冲条件的衍生工具，衍生工具的收益或亏损作为其组成部分列报累计其他综合亏损。衍生工具的收益或亏损被重新归类为收益，并包含在 其他运营费用（收入），净额在对冲交易影响收益的同一时期或同一时期的合并收益表中。未计入套期保值有效性的金额在当期收益中确认。与公司所有被指定为现金流套期保值的衍生工具相关的现金流在合并现金流量表中列报为经营活动。在对冲有效性的衡量中，没有排除对冲合约的任何组成部分，在截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，没有取消认可或终止任何被指定为现金流套期保值的远期合约。
截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，与指定为现金流套期保值的货币汇率合约衍生工具相关的累计其他综合亏损（AOCI）中确认的（收益）损失金额如下：
三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
货币汇率合约$282 $(41)$733 $(144)
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合并财务报表附注
（未经审计）

截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，与指定为现金流套期保值的衍生工具相关的合并收益报表中确认的（收益）亏损金额如下：
三个月已结束九个月已结束
2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
（单位：百万）其他运营支出（收入），净额其他运营支出（收入），净额其他运营支出（收入），净额其他运营支出（收入），净额
合并损益表中列报的收入和支出细列项目的总金额，其中记录了现金流套期保值的影响$82 $(39)$116 $88 
被指定为现金流套期保值的货币汇率合约：
从AOCI重新归类为收入的（收益）损失金额21 (82)(34)(206)
预计的债务发行利率风险
被指定为现金流套期保值的远期起息利率衍生工具旨在管理未来发行固定利率债务时面临的利率波动风险。被指定为现金流套期保值的远期起始利率衍生工具的收益或亏损作为现金流套期保值的组成部分列报 累计其他综合亏损。从计划发行债券和终止相关衍生工具的时期开始，收益或亏损随后被重新归类为 利息支出 在相关债务的期限内。在截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，将远期起始利率衍生工具的净（收益）亏损从累计其他综合亏损重新归类为利息支出的情况并不显著。
截至2021年1月29日和2020年4月24日，该公司的收入为美元341百万美元的税后未实现净亏损和美元266与记录的现金流套期保值工具相关的税后未实现净收益分别为百万美元 累计其他综合亏损。该公司预计 $175截至2021年1月29日，数百万美元的税后未实现净亏损将在未来12个月的合并收益表中确认。
净投资套期保值
该公司已指定以欧元计价和日本日元计价的债务作为其某些欧洲和日本业务的净投资套期保值，以管理外国业务中以外币计价的净投资的货币和汇率变动风险。截至 2021 年 1 月 29 日，该公司有 €16.0十亿，或美元19.5数十亿欧元计价的未偿债务，被指定为对冲其在某些欧洲业务的净投资，以及日元300十亿，或美元2.9数十亿日元计价的未偿债务被指定为对冲其对某些日本业务的净投资。以欧元计价的债务将在2023年至2051财年到期，日元计价的债务将在2022财年到期。
此外，在2020财年第一季度，公司签订并结算了远期货币汇率合约，以管理汇率变动风险，因为预计将发行以欧元计价的优先票据。这些远期汇率合约中有一些被指定为公司某些欧洲业务的净投资对冲工具。这些合同与2020财年第一季度以欧元计价的债务的发行一起到期。
对于被指定为净投资套期保值的工具，收益或亏损作为净投资套期保值的组成部分列报 累计其他综合亏损。损益被重新归类为外国子公司清算事件或分拆后的收益。未列入成效评估的金额确认在 其他运营费用（收入），净额。与被指定为净投资套期保值的公司衍生工具相关的现金流在合并现金流量表中列报为投资活动。
截至2021年1月29日和2020年4月24日，该公司的收入为美元1.6十亿美元的税后未实现亏损和美元236与净投资套期保值相关的税后未实现收益分别为百万美元 累计其他综合亏损。公司确实如此 不预计截至2021年1月29日的任何税后未实现收益将在未来12个月的合并收益表中确认。
该公司做到了 不不确认在截至2021年1月29日或2020年1月24日的三个月和九个月内，不再符合净投资套期保值条件的工具的任何收益或亏损。
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合并财务报表附注
（未经审计）

对于未计入套期保值有效性的净投资套期保值部分，合并收益报表中确认的（收益）损失的金额和分类如下：
三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）分类2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
净投资套期保值其他运营支出（收入），净额$— $— $— $(7)
截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，AOCI中确认的与指定为净投资套期保值的工具相关的（收益）亏损金额如下：
三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
净投资套期保值$587 $(35)$1,863 $(187)
2月，在2021财年第三季度末之后，公司取消了对日元的指定300数十亿日元计价的未偿债务，此前被指定为净投资对冲工具，并签订了名义总价值为日元的独立远期衍生品合约300十亿美元，约为 $2.9十亿。这些远期合约未被指定为套期保值。该公司计划偿还日元300数十亿日元计价的未偿债务，加上这些远期合约的到期日。
资产负债表演示
下表汇总了截至2021年1月29日和2020年4月24日合并资产负债表中包含的衍生工具的资产负债表分类和公允价值。公允价值金额按总额列报，分为被指定和符合对冲工具资格的衍生品与未指定且不符合套期保值工具资格的衍生品，并按这两个类别中的合约类型进一步分开。
2021年1月29日
 衍生资产衍生负债
（单位：百万）资产负债表分类公允价值资产负债表分类公允价值
被指定为对冲工具的衍生品    
货币汇率合约其他流动资产$9 其他应计费用$222 
货币汇率合约其他资产1 其他负债134 
被指定为对冲工具的衍生品总额 10  356 
未指定为对冲工具的衍生品    
货币汇率合约其他流动资产24 其他应计费用20 
回报互换总额其他流动资产12 其他应计费用— 
跨货币利率合约其他流动资产1 其他应计费用— 
未指定为套期保值工具的衍生品总额37  20 
衍生品总数 $47  $376 

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（未经审计）

2020 年 4 月 24 日
 衍生资产衍生负债
（单位：百万）资产负债表分类公允价值资产负债表分类公允价值
被指定为对冲工具的衍生品    
货币汇率合约其他流动资产$271 其他应计费用$2 
货币汇率合约其他资产103 其他负债2 
被指定为对冲工具的衍生品总额 374  4 
未指定为对冲工具的衍生品    
货币汇率合约其他流动资产25 其他应计费用13 
回报互换总额其他流动资产— 其他应计费用25 
跨货币利率合约其他流动资产3 其他应计费用— 
未指定为套期保值工具的衍生品总额 28  38 
衍生品总数 $402  $42 
下表按水平提供了按经常性公允价值计量的衍生资产和负债的信息。
2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 1 级第 2 级
衍生资产$34 $13 $399 $3 
衍生负债376 — 17 25 
公司选择在合并资产负债表中按总额列报衍生资产和负债的公允价值，即使衍生品交易受主净额结算安排的约束，否则可能有资格进行净列报。在合并现金流量表中，与过账和收到的抵押品相关的现金流分别作为投资和融资活动总额列报。
下表提供的信息就像公司选择抵消衍生工具的资产和负债余额一样，这些余额是根据与每个交易对手的主净额结算安排条款规定的各种标准进行净额计算的。不受主净额结算安排约束的衍生品不符合净列报的资格。
2021年1月29日
资产负债表上的总金额未抵消
（单位：百万）入账资产（负债）总额金融工具现金抵押品已过账（已收到）净额
衍生资产：
货币汇率合约$34 $(29)$— $5 
跨货币利率合约1 — — 1 
回报互换总额12 — — 12 
47 (29)— 18 
衍生负债：
货币汇率合约(376)29 148 (199)
总计$(329)$— $148 $(181)

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（未经审计）

2020 年 4 月 24 日
资产负债表上的总金额未抵消
（单位：百万）入账资产（负债）总额金融工具现金抵押品已过账（已收到）净额
衍生资产：
货币汇率合约$399 $(17)$(48)$334 
跨货币利率合约3 — — 3 
402 (17)(48)337 
衍生负债：
货币汇率合约(17)17 — — 
回报互换总额(25)— — (25)
(42)17 — (25)
总计$360 $— $(48)$312 

9. 库存
扣除储备金后的库存余额如下：
（单位：百万）2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
成品$2,990 $2,874 
处理中工作654 608 
原材料864 747 
总计$4,508 $4,229 

10. 商誉和其他无形资产
善意
下表按分部显示了商誉账面金额的变化：
（单位：百万）心脏和血管组微创疗法组恢复疗法小组糖尿病组总计
2020 年 4 月 24 日$6,831 $20,176 $10,920 $1,914 $39,841 
收购带来的商誉248 12 199 346 805 
采购会计调整— (5)3 — (2)
货币折算和其他139 1,169 188 1 1,497 
2021年1月29日$7,218 $21,352 $11,310 $2,261 $42,141 
公司从本财年第三季度的第一天起每年对商誉进行减值评估，以及每当发生表明账面金额可能减值的事件或情况发生变化时。商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉减值测试要求公司对公允价值做出多项估计，其中大部分基于预计的未来现金流。公司使用贴现现金流分析来计算每个申报单位的公允价值超过其账面金额（包括商誉）的部分。该公司做到了 不t 确认截至2021年1月29日或2020年1月24日的三个月和九个月内的任何商誉减值。
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（未经审计）

无形资产
下表显示了无形资产的账面总额和累计摊销：
2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
（单位：百万）总账面金额累计摊销总账面金额累计摊销
绝对活着：
与客户相关$17,035 $(5,818)$16,963 $(5,065)
购买的技术和专利11,320 (4,984)10,742 (4,354)
商标和商品名称475 (246)464 (232)
其他80 (62)75 (53)
总计$28,910 $(11,110)$28,244 $(9,704)
Infinite-Lived：
IPR&D$440 $— $523 $— 
每当事件或情况变化表明无形资产（资产组）的账面价值可能无法收回时，公司都会对固定寿命的无形资产进行减值评估。当事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时，公司将计算无形资产账面价值超过其未贴现的未来现金流的部分。如果账面价值无法收回，则根据账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。由于使用了大量不可观察的输入来确定公允价值，因此公允价值分析中使用的输入属于公允价值层次结构的第三级。该公司做到了 不不确认截至2021年1月29日的三个月和九个月内或截至2020年1月24日的三个月内任何确定的无形资产费用。在截至2020年1月24日的九个月中，公司确认了美元33与恢复疗法集团内部业务的退出有关的数百万笔固定无形资产费用。无形资产减值费用在中确认 其他运营费用（收入），净额在合并损益表中。
公司每年在本财年第三季度以及每当事件发生或情况变化表明账面价值可能受到减值时，都会对无限期无形资产进行减值评估。该公司做到了 不不确认截至2021年1月29日或2020年1月24日的三个月和九个月内的任何无限期无形资产减值。由于知识产权与研发项目的性质，公司将来可能会延迟或未能获得监管部门批准进行临床试验、临床试验失败、延迟或未能获得所需的市场许可、其他未能实现商业可行产品或终止某些项目，因此未来可能会确认减值损失。
摊销费用
截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月，无形资产摊销费用为美元453百万和美元436分别为百万。截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月的无形资产摊销费用均为美元1.3十亿。 根据截至2021年1月29日的固定寿命无形资产的账面价值，按财年分列的估计总摊销支出如下，其中不包括与收购的IPR&D相关的任何可能的未来摊销，这些摊销费用尚未达到技术可行性：
（单位：百万）摊销费用
2021 年剩余$448 
20221,759 
20231,695 
20241,664 
20251,637 
20261,625 

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（未经审计）

11. 所得税
截至2021年1月29日的三个月和九个月中，该公司的有效税率为（4.8) 百分比和 2.8百分比分别与 (21.5) 百分比和 (8.2）在截至2020年1月24日的三个月和九个月中分别为百分比。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月和九个月的有效税率有所提高，主要是由于下述某些税收调整的影响以及各司法管辖区经营业绩的同比变化。
某些税收调整
在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，某些税收调整的净收益为美元150百万和美元130分别确认了百万 所得税准备金（福利）在合并损益表中，包括以下内容。除非另有说明，否则金额适用于三个月和九个月的期限。
•净收益为 $106百万美元与美国国税局上诉层面2012、2013和2014财年的审计决议有关。已解决的问题涉及某些净营业亏损的使用以及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间对2005和2006财年未受美国税务法庭案件管辖的企业的收入分配。
•$ 的好处83百万美元与用于美国所得税目的的某些研发成本的资本化以及按美国联邦法定税率建立递延所得税资产有关。
•净成本为 $27百万美元与内部重组和公司间资产出售有关。
•成本为 $12百万和美元35在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，分别为百万美元，用于摊销先前在公司间知识产权交易中确立的递延所得税资产。
•$ 的好处3在截至2021年1月29日的九个月中，100万英镑，与完成公司间知识产权出售和建立递延所得税资产有关。先前从公司间知识产权交易中确认并记录为特定税收调整的递延所得税优惠的累计金额为 $1.5十亿。相应的递延所得税资产将在大约一段时间内摊销 20年份。
在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，某些税收调整的净收益为美元558百万和美元839分别确认了百万 所得税准备金（福利）在合并损益表中，包括以下内容。除非另有说明，否则金额适用于三个月和九个月的期限。
•$ 的好处558百万美元与发放先前记入的某些净营业亏损的估值补贴有关。卢森堡在截至2020年1月24日的三个月中颁布了税收立法，要求公司重新评估某些净营业亏损的可变现性。公司评估了正面和负面证据，并发放了估值补贴，其金额等于使用与计划跨公司出售知识产权相关的某些净营业亏损所产生的预期收益。
•净收益为 $30在截至2020年1月24日的九个月中，与美国财政部发布的某些与美国税收改革有关的最终法规有关，为百万美元。这些法规的主要影响导致公司重新确立了对某些国外收入的永久再投资主张，并撤销了先前的应计纳税义务。与先前对某些外国子公司进行的内部重组相关的额外税收部分抵消了这一好处。
•$ 的好处251在截至2020年1月24日的九个月中，100万英镑与瑞士的税收立法变化有关，这些变化取消了公司受益的某些优惠税收制度，取而代之的是新的国际公认措施。该立法规定了更高的有效税率，但允许有一个过渡期，即为瑞士联邦所得税目的创建可摊销资产，该资产将在一段时间内摊销和扣除 10-年期。
截至2021年1月29日和2020年4月24日，公司的未确认税收优惠总额为美元1.6十亿和美元1.9分别为十亿。此外，该公司还累积了总利息和罚款 $942021 年 1 月 29 日为百万美元。如果公司所有未确认的税收优惠都得到确认，则约为 $1.5十亿美元将影响公司的有效税率。截至2021年1月29日和2020年4月24日，公司未确认的税收优惠总额（扣除现金透支）记作非流动负债 应计所得税 合并资产负债表上为美元773百万和美元911分别是百万。 公司确认与内部所得税事项相关的利息和罚款 所得税准备金（福利）在合并损益表中，并将负债记录在当期或非流动范围内 应计所得税 在合并资产负债表上。
有关当前税务审计和程序状况的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
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（未经审计）

12. 每股收益
每股收益使用两类方法计算，因为公司的A优先股被视为参与证券。因此，收益分配给普通股和参与证券，以确定每股普通股的收益。由于已发行的A股优先股数量有限，该分配对每股普通收益没有影响；因此，下文未列出。每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的，增加如果发行可能具有稀释性的普通股本来可以发行的额外股数，减少公司本可以用发行潜在稀释性股票的收益回购的股票数量。潜在的稀释性普通股包括根据股票薪酬计划授予的股票奖励以及根据员工股票购买计划承诺购买的股票。
下表列出了每股基本收益和摊薄后收益的计算方法：
 三个月已结束九个月已结束
（以百万计，每股数据除外）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
分子：  
归属于普通股股东的净收益$1,270 $1,915 $2,246 $4,143 
分母：  
基本 — 加权平均已发行股数1,346.4 1,340.5 1,344.2 1,340.7 
稀释性证券的影响：  
员工股票期权7.3 8.4 6.0 7.8 
员工限制性股票单位2.0 2.6 2.2 2.9 
其他0.3 — 0.3 0.2 
摊薄 — 加权平均已发行股数1,356.0 1,351.5 1,352.7 1,351.6 
  
每股基本收益$0.94 $1.43 $1.67 $3.09 
摊薄后的每股收益$0.94 $1.42 $1.66 $3.07 
加权平均摊薄后已发行股票的计算不包括大约购买的期权 2百万和 6截至2021年1月29日的三个月和九个月中分别持有百万股普通股，以及 3在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，共有100万股普通股，因为它们将对公司的每股收益产生反稀释作用。
13. 股票薪酬
下表列出了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中确认的股票期权、限制性股票和员工股票购买计划股票的股票薪酬支出的组成和分类：
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
股票期权$10 $12 $61 $52 
限制性股票48 46 186 159 
员工股票购买计划7 8 28 24 
股票薪酬支出总额$65 $66 $275 $235 
销售产品的成本$7 $6 $28 $22 
研发费用7 9 30 29 
销售费用、一般费用和管理费用51 51 217 184 
股票薪酬支出总额65 66 275 235 
所得税优惠(11)(11)(46)(40)
扣除税后的股票薪酬支出总额$54 $55 $229 $195 

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（未经审计）

14. 退休福利计划
公司赞助各种退休金计划，包括固定福利养老金计划、退休后医疗计划、固定缴款储蓄计划和解雇补偿计划，几乎涵盖所有美国员工和许多美国以外的员工。 在截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中，固定福利养老金计划的净定期福利成本包括以下组成部分：
 美国非美国
 三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
服务成本$26 $26 $17 $15 
利息成本28 32 7 7 
计划资产的预期回报率(60)(56)(13)(15)
净精算损失的摊销17 14 6 4 
定期福利净成本$11 $16 $17 $11 

 美国非美国
 九个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
特别解雇补助金$80 $— $— $— 
服务成本80 78 51 45 
利息成本82 96 20 21 
计划资产的预期回报率(182)(168)(41)(45)
净精算损失的摊销52 42 18 11 
定期福利净成本$112 $48 $48 $32 
除服务部分以外的定期福利净成本组成部分列于 其他营业外收入，净额在合并损益表中。
在2021财年，作为简化重组计划的一部分，公司向某些符合条件的美国员工提供了自愿提前退休计划，从而产生了美元的增量支出97在截至2021年1月29日的九个月内确认了100万英镑。在这笔金额中，美元80百万美元与美国养老金福利有关，美元11百万美元与固定缴款计划有关，美元4百万美元与美国退休后福利有关，以及美元2百万美元与现金支付和管理费有关。有关简化重组计划的更多信息，请参见附注5。
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（未经审计）

15. 累计其他综合亏损
下表按组成部分提供了扣除税后AOCI的变化：
（单位：百万）投资证券的未实现收益（亏损）累积翻译调整净投资套期保值退休义务的净变动现金流套期保值的未实现收益（亏损）累计其他综合（亏损）收益总额
2020 年 4 月 24 日$— $(2,210)$236 $(1,852)$266 $(3,560)
重新分类前的其他综合收益（亏损）138 1,943 (1,863)(26)(589)(397)
改叙(1)— — 54 (18)35 
其他综合收益（亏损）137 1,943 (1,863)28 (607)(362)
2021年1月29日$137 $(267)$(1,627)$(1,824)$(341)$(3,922)
（单位：百万）投资证券的未实现（亏损）收益累积翻译调整净投资套期保值退休义务的净变动现金流套期保值的未实现收益（亏损）累计其他综合（亏损）收益总额
2019 年 4 月 26 日$(45)$(1,383)$(169)$(1,308)$194 $(2,711)
重新分类前的其他综合收益（亏损）94 (116)187 (1)106 270 
改叙(1)— — 39 (143)(105)
其他综合收益（亏损）93 (116)187 38 (37)165 
2020年1月24日$48 $(1,499)$18 $(1,270)$157 $(2,546)

在截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月中，重新分类前的投资证券损益所得税为支出美元40百万和美元7分别为百万。曾经有 不截至2021年1月29日的九个月中，从AOCI重新分类的投资证券损益的所得税。在截至2020年1月24日的九个月中，从AOCI重新分类的投资证券的已实现损益减去了美元的所得税1百万。变现后，从AOCI重新分类的投资证券的收益和亏损将在其中确认其他营业外收入，净额。更多信息请参阅合并财务报表附注6。
截至2021年1月29日的九个月的累计折算调整所得税为支出美元7百万。在截至2020年1月24日的九个月中， 不累计折算调整的所得税。
在截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月中，有 不税收对净投资套期保值的影响。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注8。
其他综合收益中退休义务的净变化包括净定期福利成本中包含的净精算损失的摊销。在截至2021年1月29日的九个月中，重新分类前其他综合收益的退休义务净变动使所得税优惠为美元8百万。在截至2020年1月24日的九个月中， 不所得税对重新分类前其他综合收入中退休义务净变化的影响。在截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月中，从AOCI重新分类的固定福利和养老金项目的损益减去了美元的所得税12百万和美元9分别为百万。变现后，从AOCI重新归类的固定福利和养老金项目的净损益在内部确认其他营业外收入，净额。更多信息请参阅合并财务报表附注14。
在截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月中，对重新分类前的其他综合收益的未实现现金流损益进行套期保值的所得税收益为美元145百万美元，费用为美元38分别为百万。在截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月中，从AOCI重新分类的现金流套期保值的收益和亏损被所得税减少了美元6百万和美元47分别为百万。实现后，从AOCI重新分类的货币汇率合约的损益将在其中确认其他运营费用（收入），净额，从AOCI重新分类的远期起始利率衍生品的收益和损失在内部确认利息支出。更多信息请参阅合并财务报表附注8。
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（未经审计）

16. 承付款和或有开支
法律事务
公司及其关联公司参与了许多法律诉讼，涉及产品责任、知识产权和商业纠纷、股东相关事务、环境诉讼、税收纠纷以及政府诉讼和调查，包括下文所述的诉讼和调查。在政府诉讼和调查方面，与我们行业中的其他公司一样，公司受到美国以及公司及其关联公司运营的其他司法管辖区的国家、州和地方政府机构的广泛监管。因此，与政府机构的互动正在进行中。该公司的标准做法是与监管机构和调查人员合作回应询问。法律诉讼的结果不在公司的完全控制范围内，可能在很长一段时间内都不为人所知。在某些诉讼中，执法机构或私人索赔人寻求损害赔偿以及其他民事或刑事补救措施（包括禁止销售诉讼所涉产品的禁令），这可能需要大量支出，导致收入损失或限制公司在适用司法管辖区开展业务的能力。
在已知或认为可能发生损失且金额可以合理估计的情况下，公司按未贴现的方式在合并财务报表中记录与法律诉讼相关的意外损失负债。如果对已知或可能损失的合理估计值在一个区间内，并且该范围内的任何金额都不比其他任何金额更好，则应计该区间的最低金额。如果损失是合理可能的，但尚不清楚或不可能发生，并且可以合理估计，则将披露估计损失或损失范围。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断。对涉及公司的诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本质上很难预测，尤其是当这些事项处于早期程序阶段，科学事实或法律调查不完整，涉及未经证实或不确定的损害赔偿索赔，可能涉及罚款、罚款或惩罚性赔偿，或者可能导致商业惯例发生变化时。公司将诉讼费用和与重大法律事务相关的收益归类为某些诉讼费用。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，公司确认了美元122百万和美元118分别为数百万的某些诉讼指控。在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，公司确认了美元108百万和美元276分别为数百万的某些诉讼指控。截至2021年1月29日和2020年4月24日，应计诉讼额约为美元0.5十亿。公司在应计诉讼方面的最终成本可能与当前的估计和应计金额存在重大差异，并可能对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。该公司将应计诉讼包括在 其他应计费用和 其他负债在合并资产负债表上。尽管无法预测下文讨论的大多数法律事项的结果，但公司认为，与这些事项相关的成本可能会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
产品责任事宜
骨盆网状诉讼
该公司目前正在各州和联邦法院参与针对骨盆网产品制造商的诉讼，指控他们因植入这些产品而造成人身伤害。 两个Covidien的子公司向以下人员提供了骨盆网状产品 一在这些制造商中，C.R. Bard（巴德）在诉讼中被点名。诉讼包括在美国西弗吉尼亚北区地方法院提起的联邦多地区诉讼，以及在美国以外的各州法院和司法管辖区审理的案件。通常，投诉涉及设计和制造索赔、未发出警告、违反保修、欺诈、违反州消费者保护法和财团损失索赔。在2016财年，巴德向公司支付了美元121百万用于结算 11,000这些索赔中的一部分。2017年5月，对与Bard的协议进行了修订，将条款的适用范围扩大到最多 5,000索赔。该协议并未解决公司与巴德之间关于未解决的索赔（如果有）的争议。作为协议的一部分，公司和巴德同意在不影响的情况下驳回他们关于巴德为公司辩护和赔偿义务的未决诉讼。该公司估计，律师事务所的代表性约为 16,200索赔人已经或可能提出涉及Covidien子公司生产的产品的索赔。截至2021年2月3日，该公司已达成协议，约定和解 15,900这些索赔中。如上所述，公司在此事上的应计费用包含在应计诉讼中。
疝气网状诉讼
在2020财年，原告在美国州和联邦法院对公司的某些子公司提起诉讼，指控这些子公司出售的疝气网格产品造成人身伤害。大多数未决案件都在马萨诸塞州法院审理，这些案件已由一名法官审理。某些原告的律师事务所已告知公司，他们将来可能会提起更多诉讼。未决诉讼涉及未被召回、撤回或其他不利监管措施的疝气网状产品。公司没有记录与这些事项相关的损害赔偿费用，因为根据美国公认会计原则，任何潜在损失目前都不可能或无法合理估计。此外，公司无法合理估计这些问题可能造成的损失范围（如果有）。
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（未经审计）

专利诉讼
Ethicon
2011年12月14日，Ethicon向美国俄亥俄州南区地方法院对Covidien提起诉讼，指控专利侵权，并寻求金钱赔偿和禁令救济。2014年1月22日，地方法院作出了有利于科维迪安的即决判决，联邦巡回法院于2015年8月7日确认了该裁决的大部分内容。上诉后，该案被发回地区法院重审，内容涉及 一专利。2016年1月21日，Covidien向美国俄亥俄州南区地方法院提起第二起诉讼，要求宣布Ethicon持有的第二组专利不侵权。法院将第二起诉讼与第一起诉讼中剩余的专利问题合并在一起。案件合并后，Ethicon被驳回 六在主张的专利中，只剩下一项主张的专利。法院已计划在2021日历年上半年对该案进行法官审理。如上所述，公司在此事上的应计费用包含在应计诉讼中。
萨索
根据最初于1999年和2001年签订的协议，该公司参与了印第安纳州与萨索博士的某些专利和特许权使用费纠纷有关的诉讼。2018年11月28日，印第安纳州法院的陪审团以约美元的价格对该公司作出了裁决112百万。该公司有充分的理由对判决提出上诉，并已向相应的上诉法院提出了审后动议和上诉。如上所述，公司在此事上的应计费用包含在应计诉讼中。
股东相关事宜
收购 Covidien
2014年7月2日，刘易斯·梅伦斯坦在明尼苏达州亨内平县地方法院提起了假定的股东集体诉讼，要求禁止当时可能收购Covidien。该诉讼将美敦力公司、Covidien和当时的美敦力公司董事会每位成员列为被告，并指控这些董事在当时可能的收购中违反了对股东的信托义务。2014年8月21日，肯尼思·施泰纳在明尼苏达州亨内平县地方法院提起了假定的股东集体诉讼，还寻求一项禁令，以防止可能的Covidien收购。2014 年 9 月， 梅伦斯坦和 施泰纳事项已合并，原告于2014年12月提出初步禁令动议，要求禁止Covidien的交易。2015年3月20日，地区法院发布命令和意见，批准了美敦力驳回此案的动议。2015年5月，原告提起上诉，2016年1月，明尼苏达州上诉法院部分维持原判，部分推翻了上诉。2016年4月19日，明尼苏达州最高法院批准了该公司的申请，要求审查明尼苏达州法律是否正确地将大多数原始索赔描述为直接或衍生索赔的问题。2017年8月，明尼苏达州最高法院确认了明尼苏达州上诉法院的裁决，将此事发回初审法院进行进一步的诉讼，诉讼正在进行中。2020年4月，地区法院发布命令和意见，驳回了原告要求集体认证的动议。2020年6月，明尼苏达州上诉法院驳回了原告要求审查地方法院拒绝集体认证的请求；2020年9月，明尼苏达州最高法院驳回了原告复审上诉法院裁决的请求。公司尚未确认与此事相关的损害赔偿费用，因为根据美国公认会计原则，任何潜在损失目前都不可能或无法合理估计。此外，公司无法合理估计这些问题可能造成的损失范围（如果有）。
环境诉讼
该公司参与了与多个地点的环境修复问题相关的调查和清理的各个阶段。这些项目涉及各种活动，包括去除土壤和地下水中的溶剂、金属和其他危险物质。鉴于所需清理的范围、适用法律法规的解释以及替代清理方法的不确定性，场地清理的最终成本和未来现金流的时机很难预测。

该公司是1967年至1982年在缅因州奥灵顿拥有并经营化学品制造工厂的公司的继任者，该公司负责按照缅因州环境保护部（MDEP）的要求完成环境现场调查的费用。2008年12月，MDEP向Covidien的子公司马林克罗特有限责任公司和美国外科公司下达了合规令，其中包括一项指令，要求清除该场地的大量土壤。缅因州环境保护委员会（缅因州委员会）就合规令举行听证会，对合规令的条款提出质疑后，缅因州委员会修改了MDEP命令并发布了最终命令，要求删除 二垃圾填埋场，其余填埋场的封顶 三垃圾填埋场，安装地下水开采系统以及对场地和 三剩余的垃圾填埋场。

该公司已根据经缅因州董事会命令修改的MDEP命令继续对现场进行调查和补救。

自2000年代初以来，该公司或其前身还参与了自然资源保护委员会和缅因州人民联盟向美国缅因州地方法院提起的诉讼。原告寻求一项禁令，要求
29
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

公司的前身将对佩诺布斯科特河和海湾的汞污染以及修复此类污染的备选方案进行广泛研究，并在必要时开展适当的补救活动。

在2002年3月的一次审判之后，法院认定，佩诺布斯科特河和海湾的状况可能构成迫在眉睫的重大威胁，该公司的前身应承担对河流和海湾进行研究的费用。在2014年6月的第二次审判之后，法院下令需要进行进一步的工程研究和工程设计工作，以确定佩诺布斯科特河和海湾补救的性质和范围。法院还指定了一家工程公司进行此类研究，并就潜在的补救办法发布一份报告。关于这些程序，已经编写了报告，其中包括各种潜在补救办法的各种费用估算。第三项确定补救方针的试验计划于2021年日历年进行。

如上所述，公司的环境诉讼应计费用包含在应计诉讼中。
所得税
2009年3月，美国国税局发布了对美敦力公司的2005和2006财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分（但不是全部）问题达成了协议。2005和2006财年剩余的未决问题涉及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，波多黎各是该公司的主要生产基地之一。美国税务法院审查了这起争议，并于2016年6月9日发布了关于2005和2006财年双方收入分配的意见。美国税务法院普遍驳回了美国国税局的立场，但也对美敦力公司提交的纳税申报表进行了某些修改。2017年4月21日，国税局就税务法院的意见向美国第八巡回上诉法院提交了上诉通知书。上诉的口头辩论于2018年3月14日进行。第八巡回上诉法院于2018年8月16日发表意见，并将该案发回美国税务法院重审，以获得更多事实认定。美国税务法院的审判定于2021年6月进行。
2011年10月，美国国税局发布了对美敦力公司的2007和2008财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分（但不是全部）问题达成了协议。2007和2008财年剩余的未决问题涉及美敦力公司及其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，这些企业是美国税务法庭2005和2006财年案件的标的。
2014年4月，美国国税局发布了对美敦力公司的2009、2010和2011财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分但不是全部事项达成了协议。2009、2010和2011财年剩余的未决问题涉及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，这些企业是美国税务法院2005和2006财年案件的标的。
2017年5月，美国国税局发布了对美敦力公司的2012、2013和2014财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分但不是全部事项达成了协议。2021年1月，美敦力公司和美国国税局解决了与美敦力公司及其在波多黎各运营的全资子公司之间为未受美国税务法院审理的企业分配收入以及某些净营业亏损的使用有关的未决问题。 2012、2013和2014财年剩余的未决问题涉及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，这些企业是美国税务法院2005和2006财年案件的标的。
2020年11月，美国国税局发布了对美敦力公司的2015和2016财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分但不是全部事项达成了协议。仍未解决的重大问题涉及美敦力公司及其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，这些企业是美国税务法院2005和2006财年案件的标的。
美敦力公司2017、2018和2019财年的美国联邦所得税申报表目前正在接受美国国税局的审计。
2021年1月，美国国税局发布了对Covidien2015财年美国联邦所得税申报表的审计报告。 Covidien与美国国税局就与2015财年有关的所有事项达成协议。Covidien的2016年和2017年美国联邦所得税申报表的时效分别在2020和2021财年的第三季度失效。
尽管无法预测上述大多数所得税问题的结果，但公司认为，与这些事项相关的费用可能会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
有关所得税的更多讨论，请参阅附注11。
30
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

担保
作为公司于2017年7月29日向Cardinal出售患者护理、深静脉血栓和营养不全业务的一部分，该公司已补偿了Cardinal与剥离之日之前存在的被剥离业务相关的某些或有纳税负债。公司最终可能需要累计或支付的实际金额可能会有所不同，具体取决于未解决的税收问题的结果。
在正常业务过程中，公司和/或其关联公司定期签订协议，要求公司和/或其关联公司向客户或供应商赔偿特定风险，例如因公司或其关联公司的产品、公司人员的过失而造成的伤害或财产损失的索赔，或指控公司产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔。该公司还为各种产品提供保修。无法估算公司在这些担保下的最大风险敞口。从历史上看，公司没有因这些类型的担保而遭受重大损失。
公司认为，上述担保的最终解决预计不会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大影响。
17. 细分和地理信息
分部披露以业绩为基础，与内部管理报告一致。公司应报告细分市场的净销售额包括该细分市场开发、制造和分销产品的销售所得的最终客户收入。某些公司和集中支出未分配给各部门。
公司管理层评估各细分市场的业绩，并根据净销售额和分部营业利润分配资源。分部营业利润代表所得税前收入，不包括利息支出、无形资产摊销、集中分销成本、非营业收入或支出项目、某些公司费用以及其他未分配给该分部的项目。
应申报部门的会计政策与公司截至2020年4月24日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注1中重要会计政策摘要中所述的相同。某些折旧资产可能由一个分部记录，而折旧费用则分配给另一个分部。折旧费用的分配基于每个部门使用的资产比例。
自2021年2月1日起，公司实施了新的运营模式，从集团结构转向投资组合结构：心血管投资组合（前身为心血管组）、神经科学投资组合（前身为修复疗法集团）和内科外科投资组合（前身为微创疗法集团）。在新结构中，糖尿病组仍然是一个独立的运营和可报告的部门。由于新的运营模式，截至2021年1月29日的三个月和九个月中，应报告的细分市场没有变化。从2021财年第四季度开始，新的可报告细分市场如下：心血管投资组合、内科外科投资组合、神经科学投资组合和糖尿病运营部门。
31
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）

下表列出了各分部的财务信息与公司合并财务报表中适用细列项目的对账情况：
分部营业利润
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
心脏和血管组$994 $1,101 $2,745 $3,284 
微创疗法组890 860 2,120 2,453 
恢复疗法小组861 898 2,189 2,531 
糖尿病组177 158 412 456 
分部营业利润2,922 3,017 7,466 8,724 
利息支出(143)(156)(783)(930)
其他非营业收入，净额86 96 233 305 
无形资产的摊销(453)(436)(1,337)(1,317)
企业(398)(348)(1,222)(1,005)
集中配送成本(458)(348)(1,398)(1,117)
重组和相关成本(160)(97)(466)(315)
收购相关物品(35)(28)33 (74)
某些诉讼费用，净额(122)(108)(118)(276)
IPR&D 费用— — (20)— 
企业退出— — — (41)
债务投标溢价和其他费用— — — 7 
医疗器械法规(21)(13)(58)(31)
对美敦力基金会的捐款— — — (80)
所得税前收入$1,220 $1,579 $2,329 $3,850 
地理信息
净销售额根据客户占有产品或提供服务的所在地归因于该国家。 下表显示了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月的公司居住国、高度集中的国家和所有其他国家的净销售额：
 三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
爱尔兰$25 $22 $74 $66 
美国 3,939 4,021 11,344 12,068 
世界其他地区3,811 3,674 10,511 10,782 
其他国家总数，不包括爱尔兰7,750 7,695 21,855 22,850 
总计$7,775 $7,717 $21,929 $22,916 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
了解我们的财务信息
以下讨论和分析提供了管理层认为与了解美敦力公司及其子公司（美敦力公司、美敦力或公司，或我们、我们或我们）的财务状况和经营业绩相关的信息。要全面了解财务状况和经营业绩，您应在截至2020年4月24日财年的10-K表年度报告中阅读本讨论以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。此外，您应阅读本讨论以及截至2021年1月29日的三个月和九个月的合并财务报表及其相关附注。本季度报告中以百万为单位报告的金额是根据以千计的金额计算得出的，因此，由于四舍五入，各组成部分的总和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能无法求和。
财务趋势
在本管理层的讨论和分析中，我们提出了某些财务指标，用于评估公司的运营业绩并作为战略规划的基础；但是，此类财务指标并未在根据美国（美国）普遍接受的会计原则编制的财务报表中列报（美国公认会计准则）。这些财务指标被视为 “非公认会计准则财务指标”，旨在补充根据美国公认会计原则提出的财务指标，不应将其视为优于财务指标。我们通常使用非公认会计准则财务指标来促进管理层对公司运营业绩的审查，并作为战略规划的基础。我们认为，非公认会计准则财务指标为投资者了解公司的基本运营业绩和趋势提供了有用的信息，并可能有助于与医疗技术行业其他公司的业绩进行比较。
如下面的GAAP与非GAAP对账部分所述，我们的非公认会计准则财务指标不包括某些有助于或减少收益并可能影响财务趋势的费用或收益的影响，并包括我们认为可能或可能不会再次发生的对我们未来运营具有类似重要性或影响的交易或事件产生的某些费用或收益（非公认会计准则调整）。
如果我们的经营业绩中确认了非公认会计准则调整，则将单独计算和报告归因于该项目的税收成本或收益。由于有效税率可能会受到在此期间进行的非公认会计准则调整的重大影响，因此我们通常使用有效税率和非公认会计准则名义税率（non-GAAP 名义税率）来指代我们的税率。非公认会计准则名义税率按所得税准备金计算，根据非公认会计准则调整的影响进行调整，占所得税前收入的百分比，不包括非公认会计准则调整。
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法是从运营现金流中减去不动产、厂房和设备的增加。
有关非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账，请参阅 “公认会计原则与非公认会计准则对账”、“所得税” 和 “自由现金流” 部分。
行政级别概述
美敦力是全球最大的医疗技术、服务和解决方案公司之一，为全球数百万人缓解疼痛、恢复健康和延长寿命。我们的主要产品包括用于心律失常、心血管疾病、高级和普通外科护理、呼吸和监测解决方案、肾脏护理、神经系统疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、泌尿外科和消化系统疾病、耳鼻喉和糖尿病的产品。
由于Covid-19大流行（“COVID-19” 或 “大流行”），全球医疗系统正面临前所未有的挑战。COVID-19 正在并可能继续对我们公司和业务的重要方面产生不利影响，包括对我们产品、运营、供应链和分销系统的需求，以及我们研究开发和向市场推出新产品和服务的能力。尽管与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的九个月中，我们的大多数业务都受到手续量下降的影响，但我们2021财年第三季度的业绩反映了尽管12月下旬和1月出现了新冠肺炎疫情卷土重来，但我们迄今为止仍从4月份经历的疫情深度中恢复过来。COVID-19在个人和医院系统降低优先级、延迟或取消可延期医疗程序的情况下，我们的业务、现金流、财务状况和经营业绩将继续受到负面影响。
此外，COVID-19 给世界各地的医院系统带来了压力，对这些系统造成了不利的财务影响，这导致并可能继续导致我们提供的某些产品和服务的支出减少。随着 COVID-19 继续影响医院系统和其他客户，我们可能会遇到更高的库存水平，这可能会由于库存过剩和/或过期而导致库存过时。此外，疫情对我们客户的影响可能会对我们当前和未来应收账款余额的可收性产生不利影响。COVID-19 还干扰了并可能继续干扰我们最近批准的产品的发布，并可能对新产品的监管批准产生负面影响。
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此外，我们的许多全球供应商、供应商和分销商都受到了 COVID-19 的不利影响，包括员工缺勤，这可能会影响他们的运营。因此，尽管我们与供应商密切合作，努力确保供应的连续性，同时保持高质量和可靠性，但在某些情况下，某些组件、原材料和服务的供应已经并且可能继续中断，这是 COVID-19 的直接结果。
我们预计，医疗程序的恢复率将继续因疗法和国家而异，并将受到地区 COVID-19 病例量、医院和临床占用率和人员配备水平、患者安排延期手术的意愿、出行限制、运输限制、隔离限制、疫苗免疫率以及 COVID-19 复苏的影响。
以下是截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月的收入和摊薄后每股收益以及截至2021年1月29日和2020年1月24日的九个月的运营现金流摘要：
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GAAP 与非 GAAP 的对账 下表显示了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月的GAAP与非GAAP的对账：
 截至 2021 年 1 月 29 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款
（好处）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$1,220 $(59)$1,270 $0.94 (4.8)%
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
160 42 117 0.09 26.9 
与收购相关的物品 (2)
35 3 32 0.02 8.6 
某些诉讼指控122 21 101 0.07 17.2 
少数股权投资（收益）/亏损 (3)
(18)— (15)(0.01)16.7 
医疗器械法规 (4)
21 4 17 0.01 19.0 
无形资产的摊销453 73 380 0.28 16.1 
某些税收调整，净额 (5)
— 150 (150)(0.11)— 
非公认会计准则$1,993 $234 $1,753 $1.29 11.7 %
 截至2020年1月24日的三个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款（福利）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$1,579 $(340)$1,915 $1.42 (21.5)%
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
97 16 81 0.06 16.5 
与收购相关的物品 (6)
28 3 25 0.02 10.7 
某些诉讼指控108 1 107 0.08 0.9 
医疗器械法规 (4)
13 2 11 0.01 15.4 
无形资产的摊销436 68 368 0.27 15.6 
某些税收调整，净额 (7)
— 558 (558)(0.41)— 
非公认会计准则$2,261 $308 $1,949 $1.44 13.6 %

(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)这些费用主要包括业务合并成本和或有对价公允价值的变化。
(3)我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们正在进行的或未来的业务运营没有直接关系。
(4)这些费用代表遵守欧盟新医疗器械法规对先前注册的产品的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。
(5)净收益主要涉及美国国税局上诉层面的2012至2014财年审计的完成，以及用于美国所得税目的的某些研发成本的资本化，但公司间出售资产和摊销先前在公司间知识产权交易中确立的递延所得税资产的影响部分抵消了净收益。
(6)这些费用主要包括与Legacy-COVIDIEN企业资源规划部署活动相关的成本、与业务合并相关的成本以及或有对价公允价值的变动。
(7)该福利涉及发放某些净营业亏损的估值补贴。


35

 截至 2021 年 1 月 29 日的九个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款（福利）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$2,329 $65 $2,246 $1.66 2.8 %
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
466 109 358 0.26 23.2 
与收购相关的物品 (2)
(33)(22)(11)(0.01)66.7 
某些诉讼指控118 23 95 0.07 19.5 
少数股权投资（收益）/亏损 (3)
(28)— (23)(0.02)17.9 
IPR&D 费用 (4)
20 4 16 0.01 20.0 
医疗器械法规 (5)
58 10 48 0.04 17.2 
无形资产的摊销1,337 214 1,123 0.83 16.0 
债务投标溢价和其他费用 (6)
308 60 248 0.18 19.5 
某些税收调整，净额(7)
— 130 (130)(0.10)— 
非公认会计准则$4,576 $593 $3,969 $2.93 13.0 %
 截至 2020 年 1 月 24 日的九个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款（福利）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$3,850 $(317)$4,143 $3.07 (8.2)%
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
315 47 268 0.20 14.9 
与收购相关的物品 (8)
74 9 65 0.05 12.2 
某些诉讼指控276 33 243 0.18 12.0 
少数股权投资（收益）/亏损 (3)
(11)(2)(9)(0.01)18.2 
债务投标溢价和其他费用 (9)
406 86 320 0.24 21.2 
医疗器械法规 (5)
31 4 27 0.02 12.9 
企业退出 (10)
41 6 35 0.03 14.6 
对美敦力基金会的捐款80 18 62 0.05 22.5 
无形资产的摊销1,317 203 1,114 0.82 15.4 
某些税收调整，净额 (11)
— 839 (839)(0.62)— 
非公认会计准则$6,379 $926 $5,429 $4.02 14.5 %

(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动以及最近收购的某些或有负债应计金额的变化。
(3)我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们正在进行的或未来的业务运营没有直接关系。
(4)这些费用涉及为未经批准的技术支付的某些许可费。
(5)这些费用代表遵守欧盟新医疗器械法规对先前注册的产品的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。
(6)这些费用与提前赎回约60亿美元的债务有关。
(7)净收益主要涉及美国国税局上诉层面的2012至2014财年审计的完成，以及用于美国所得税目的的某些研发成本的资本化，但公司间出售资产和摊销先前在公司间知识产权交易中确立的递延所得税资产的影响部分抵消了净收益。
(8)这些费用主要包括与Legacy-COVIDIEN企业资源规划部署活动相关的成本、与业务合并相关的成本以及或有对价公允价值的变动。
(9)这些费用，其中包括中确认的4.13亿美元 利息支出以及（700万美元）中确认 其他运营费用（收入），净额，主要与提前赎回约52亿美元的债务有关。
(10)净费用与企业退出有关，主要由无形资产减值组成。
(11)净收益主要与对某些净营业亏损的估值补贴以及瑞士和美国税收改革的影响有关。
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净销售额
分部和分部
下图说明了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月中按细分市场划分的净销售额的百分比：
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下表显示了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月按细分市场和部门划分的净销售额：
 
三个月已结束
 九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日% 变化2021年1月29日2020年1月24日% 变化
心律失常和心力衰竭$1,371 $1,393 (2)%$4,045 $4,201 (4)%
冠状动脉和结构性心脏873 948 (8)2,484 2,844 (13)
主动脉、外周和静脉 463 478 (3)1,336 1,420 (6)
心脏与血管组2,707 2,819 (4)7,865 8,464 (7)
外科创新1,423 1,474 (3)3,896 4,345 (10)
呼吸系统、胃肠道和肾脏890 702 27 2,502 2,073 21 
微创疗法组2,313 2,176 6 6,399 6,418 — 
颅骨和脊柱技术1,081 1,117 (3)3,096 3,284 (6)
专业疗法618 588 5 1,653 1,726 (4)
神经调节426 406 5 1,152 1,224 (6)
恢复疗法小组 2,126 2,111 1 5,900 6,235 (5)
糖尿病组630 610 3 1,766 1,798 (2)
总计$7,775 $7,717 1 %$21,929 $22,916 (4)%
与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，净销售额的增长主要是由微创疗法集团随着对 COVID-19 相关诊断和疗法的需求增加而增长所推动的。在新产品发布的推动下，恢复性疗法和糖尿病组的增长进一步推动了这一增长。COVID-19 的复苏对心脏和血管组、微创疗法组和修复疗法组在 12 月下旬和 1 月的手术量的影响部分抵消了这些增长。
截至2021年1月29日的九个月中，净销售额与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于心脏和血管组、微创疗法集团和修复疗法集团的手术量因 COVID-19 的影响而下降。促成这一下降的另一个原因是新患者延迟开始使用胰岛素泵，以及糖尿病患者持续的竞争压力。由于我们的财年日历为52/53周，截至2021年1月29日的九个月的净销售额也受到2021财年第一季度第一个财月额外销售周的影响。尽管我们无法精确计算额外销售周的影响，但我们估计，在截至2021年1月29日的九个月中，这使净销售额增加了约3.6亿美元至3.9亿美元。
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在2021财年第一季度，我们调整了恢复疗法集团内部的部门。因此，对2020财年的业绩进行了调整，以适应这种调整。此外，我们实施了新的运营模式，该模式已在2021财年第四季度初全面投入运营，该模式简化了我们的组织，以加快决策，改善商业执行，并更有效地利用我们公司的规模。
细分市场和市场地理
下图说明了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月中按市场地理位置划分的净销售额的百分比：
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下表包括截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月中我们每个细分市场按市场地理位置划分的净销售额：
 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
三个月已结束三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日% 变化2021年1月29日2020年1月24日% 变化2021年1月29日2020年1月24日% 变化
心脏和血管组 $1,272 $1,366 (7)%$941 $915 3 %$493 $538 (8)%
微创疗法组959 934 3 868 791 10 486 451 8 
恢复疗法小组 1,401 1,409 (1)444 436 2 280 266 5 
糖尿病组307 312 (2)268 236 14 55 63 (13)
总计$3,939 $4,021 (2)%$2,522 $2,377 6 %$1,314 $1,318 — %

 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
九个月已结束九个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日% 变化2021年1月29日2020年1月24日% 变化2021年1月29日2020年1月24日% 变化
心脏和血管组 $3,854 $4,182 (8)%$2,739 $2,735 — %$1,271 $1,547 (18)%
微创疗法组2,677 2,769 (3)2,425 2,364 3 1,297 1,285 1 
恢复疗法小组 3,934 4,187 (6)1,246 1,278 (3)720 770 (6)
糖尿病组879 930 (5)733 693 6 154 176 (13)
总计$11,344 $12,068 (6)%$7,143 $7,069 1 %$3,443 $3,778 (9)%

(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)如上所述，新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧国家以及未包含在非美国发达市场的亚洲国家。
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与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，非美国发达市场的净销售额增长是由所有集团的强劲增长推动的。韩国、加拿大、澳大利亚和新西兰在非美国发达市场的净销售额增幅最大。截至2021年1月29日的三个月，美国净销售额的下降部分抵消了这些增长，这主要是由于 COVID-19 导致的手术量减少。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，新兴市场的净销售额保持平稳。截至2021年1月29日的三个月，货币对非美国发达市场和新兴市场1.36亿美元的净销售额产生了有利影响。
与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的九个月中，非美国发达市场的净销售额增长是由我们的糖尿病集团和微创疗法集团的增长推动的，但我们的恢复疗法集团的下降部分抵消了这一增长。韩国、西欧、澳大利亚和新西兰在非美国发达市场的净销售额增幅最大。截至2021年1月29日的九个月中，美国和新兴市场的净销售额下降部分抵消了这些增长，这主要是由于 COVID-19 的影响，这主要是由延期手术和医院系统优先治疗 COVID-19 患者而对某些产品的需求减少共同推动的。在截至2021年1月29日的九个月中，货币对非美国发达市场和新兴市场的9000万美元净销售额产生了有利影响。截至2021年1月29日的九个月的净销售额也受到2021财年第一季度第一个财月额外销售周的影响。
展望未来，我们预计 COVID-19 可能会继续对我们的业务产生重大影响，并指出无法准确预测疫情的持续时间和严重程度。此外，我们的细分市场可能面临竞争激烈的产品发布和定价压力、地域宏观经济风险、报销挑战、产品组合变化的影响、产品注册批准的时机、替代周期的挑战以及货币汇率的波动。此外，手术量的变化可能会影响我们的心脏和血管、微创疗法和恢复疗法组，而采用新疗法的变化可能会影响我们的糖尿病组。
心脏和血管组
心脏和血管集团的产品包括起搏器、可插入式监视器、心脏再同步治疗设备 (CRT-D)、植入式心律复律除颤器 (ICD)、导线和输送系统、心室辅助系统、消融产品、电生理导管、用于治疗心律失常的产品（包括心房颤动）、心律失常患者管理信息系统失效设备、旨在减少手术部位感染的产品、冠状动脉和外周支架及相关输送系统，气球和相关输送系统、血管内支架移植系统、心脏瓣膜置换技术、心脏组织消融系统以及心脏直视和冠状动脉旁路移植手术产品。心脏和血管组还包括心律失常和心力衰竭部门的护理管理服务和Cath实验室管理服务（CLMS）。心血管集团截至2021年1月29日的三个月和九个月的净销售额分别为27亿美元和79亿美元，与上一财年同期相比分别下降了4％和7％。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，货币对净销售额分别产生了5300万美元和4000万美元的有利影响。心脏和血管集团在这两个时期的净销售额下降是由于 COVID-19 导致全球手术量减少的结果。在第三季度之前，心脏和血管组的手术量略有回升。但是，12月下旬和1月经历的 COVID-19 卷土重来，尤其是在美国和西欧，减缓了选举程序的恢复，对截至2021年1月29日的三个月中集团的净销售额产生了负面影响。

下图说明了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月中按部门划分的心血管集团净销售额的百分比：
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截至2021年1月29日的三个月和九个月中，心律失常和心力衰竭（CRHF）的净销售额分别为14亿美元和40亿美元，与上一财年同期相比分别下降了2％和4％。这些下降是由于 COVID-19 导致的手术率下降所推动的。起搏器、CRT-D 和 TYRX 抗菌包膜的增长部分抵消了 COVID-19 在这两个时期的负面影响。起搏器的增长是由Micra无导线起搏系统带动的，CRT-D的增长是由包括远程编程和远程管理功能的Cobalt和Crome CRT-D设备的推出推动的。

截至2021年1月29日的三个月和九个月中，冠状动脉和结构性心脏（CSH）的净销售额分别为8.73亿美元和25亿美元，下降了 与上一财年同期相比，分别为8％和13％。下降是由于 COVID-19 导致手术量减少造成的。在Structural Heart内部，尽管在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，经导管主动脉瓣置换术（TAVR）的净销售额均有所下降，但与第一季度相比，2021财年第二和第三季度的手术量有所增加。这两个时期的冠状动脉净销售额都受到中国药物洗脱支架全国招标的负面影响，该招标于2021年1月生效，导致价格大幅下跌。

截至2021年1月29日的三个月和九个月中，主动脉、外周和静脉（APV）的净销售额为4.63亿美元 13 亿美元，与上一财年的同期相比，分别下降了3％和6％。这些下降是由于 COVID-19 导致的手术率下降所推动的。截至2021年1月29日的三个月和九个月中，药物涂层球囊和VenaSeal静脉封闭系统的增长部分抵消了这一下降。药物涂层球囊的增长是IN.PACT AV药物涂层球囊在2021财年第二季度公布的关键数据的推动下强劲采用的结果。此外，围绕紫杉醇的不确定性对去年药物涂层气球净销售额的负面影响推动了本财年的增长。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计我们的心脏和血管组还可能受到以下影响：
•尽管许多国家的 COVID-19 病例已经过了最初的高峰，但许多地区经历了 COVID-19 病例的复苏，尤其是在12月下旬和1月。因此，无法准确预测广泛恢复可延期医疗程序到COVID-19之前水平的时机，因为迄今为止，我们看到康复速度因疗法和地域而异。可能被认为更可延期的疗法包括心脏消融解决方案、EndoVenous和诊断，而更紧急的疗法包括起搏术、主动脉、冠状动脉和心脏手术。适度延期的手术包括ICD的CRT-D、TAVR/结构性心脏和外周手术。由于 COVID-19，体外生命支持产品，包括我们心脏外科业务中的 ECMO 机器和一次性用品，需求增加。
•我们的 Micra 经导管起搏系统的持续发展。Micra AV 分别于 2020 年 1 月和 4 月获得美国 FDA 批准和 CE 标志批准。Micra AV 将 Micra 的目标人群从起搏器患者的15％扩大到55％。
•Cobalt 和 Crome 的 ICD 和 CRT-D 产品组合的接受度与增长。这些设备在2020财年第四季度获得了CE标志批准，在2021财年第一季度获得了美国食品药品管理局的批准。
•Claria MRI CRT-D 系统在自动对焦算法期间具有有效的 vCRT 诊断和有效的 CRT 的持续接受和发展。
•Azure XT和S SureScan步调系统的持续接受和发展。Azure 心脏起搏器采用美创独有的 BlueSync 技术，可实现自动、安全的无线远程监控，延长设备使用寿命。
•LINQ 2心脏监护仪于2019年11月获得CE认证，并在2021财年第一季度获得美国食品药品管理局的批准，其获得认可和发展。
•美国心脏移植指南的变化以及竞争对手发布的与我们的LVAD业务相关的产品。
•CRT-P 四极起搏系统的持续接受和发展。
•在WRAP-IT临床研究的良好结果的推动下，用于植入式设备的TYRX Envelope的持续增长、采用和使用。在2020财年第四季度，我们的TYRX Envelope产品的保质期延长了12个月。
•在不同干预措施或疗法的捆绑支付模式中，持续接受护理管理服务和急性后护理服务变得越来越重要。
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•中国全国招标对中国药物洗脱支架价格的负面影响。
•自扩张型CoreValve Evolut经导管主动脉瓣置换平台在全球范围内持续得到接受和发展，该平台已发展成为中等风险指征，并用于治疗被确定为手术风险较低的患者。在2021财年第一季度，该平台在欧洲获得了低风险CE标志和二尖体标签指示。2020年8月，美国食品药品管理局批准了该平台的修订商业标签，修改了低风险患者治疗的预防措施。
•对经导管主动脉瓣置换术的美国医疗保险全国承保范围的决定进行了修改，使向患者提供治疗的美国中心增加了约30％。
•继续扩大和培训现场支持，以扩大执行经导管主动脉瓣置换手术的美国中心的覆盖范围。
•Evolut PRO的持续接受和发展，它提供业界领先的血液动力学、可靠的交付和先进的密封以及出色的安全性，以及对我们于2020财年第二季度末推出的下一代Evolut PRO Plus TAVR阀门的认可。
•该公司自愿召回Valiant Navion胸腔支架移植系统，并有能力提高其上一代产品Valiant Captivia胸腔支架移植系统的产量，并恢复在全球市场销售该产品。该公司预计，Valiant Captivia的库存将在3月下旬或4月初在大多数市场上市，并预计将在2021年9月达到满负荷产能。
•VenaSeal 静脉闭合系统在美国的持续接受和发展。VenaSeal 系统是一种独特的非热解决方案，用于治疗浅静脉疾病，可提高患者的舒适度，缩短恢复时间，并消除热神经损伤的风险。
微创疗法组
微创疗法集团的产品涵盖了从诊断到康复的整个患者护理过程，重点是胃肠道、肺部、骨盆区域、肾脏、肥胖和可预防的并发症等疾病。这些产品包括先进和普通外科产品、外科缝合设备、血管密封仪器、伤口闭合产品、电外科产品、疝气机械设备、疝气网状植入物、高级消融术、介入肺部设备、呼吸机、二氧化碳图、气道产品、传感器、肾脏护理产品、患者监护产品和可视化系统。微创疗法集团截至2021年1月29日的三个月和九个月的净销售额分别为23亿美元和64亿美元，与上一财年同期相比分别增长了6％和持平。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，货币对净销售额分别产生了3700万美元和1100万美元的有利影响。
与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，净销售额增长主要是由对 COVID-19 相关诊断和疗法，尤其是呼吸机和气道产品的需求增加所推动的。此外，美国和中国对急性导管和肾脏通路产品的需求促进了增长。12月下旬和1月出现的 COVID-19 卷土重来的影响部分抵消了净销售额的增长，这减缓了选修程序的恢复。
截至2021年1月29日的九个月中，净销售额与上一财年同期相比保持平稳，这反映了 COVID-19 的持续影响，包括因选修程序延迟而导致的手术量下降。手术量的下降被对 COVID-19 相关诊断和疗法的需求增加所抵消，尤其是在呼吸干预产品组合中。
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下图说明了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月中按部门划分的微创疗法集团净销售额的百分比：
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截至2021年1月29日的三个月和九个月中，外科创新（SI）的净销售额分别为14亿美元和39亿美元，与上一财年同期相比分别下降了3％和10％。截至2021年1月29日的三个月，净销售额的下降反映了12月下旬和1月 COVID-19 卷土重来导致全球外科手术复苏的减速。在截至2021年1月29日的九个月中，手术量的下降，尤其是减肥、结直肠、妇科健康、疝气和胸部手术，导致对高级吻合产品和普通外科产品的需求减少，但部分被推动Advanced Energy增长的新产品的发布所抵消。
截至2021年1月29日的三个月和九个月中，呼吸系统、胃肠道和肾脏（RGR）的净销售额分别为8.9亿美元和25亿美元，与上一财年同期相比分别增长了27％和21％。这两个时期的呼吸系统、胃肠道和肾脏净销售额增长均归因于清教徒贝内特高敏度呼吸机产品组合推动的 COVID-19 对呼吸干预产品的需求增加。
除了高管层概述中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计我们的微创疗法小组可能会受到以下影响：
•尽管许多国家的 COVID-19 病例已经过了最初的高峰，但许多地区经历了 COVID-19 病例的复苏，尤其是在12月下旬和1月。因此，无法准确预测广泛恢复可延期医疗程序到COVID-19之前水平的时机，因为迄今为止，我们看到康复速度因疗法和地域而异。可能被认为更具延期性的疗法包括Surgical Innovations减肥术、子宫切除术、疝气、高级参数监测产品和胃肠道，而更紧急的疗法包括外科创新阑尾切除术、肠梗阻和创伤、呼吸和患者监护以及肾脏护理。适度延期的手术包括外科创新（CABG）和肿瘤学。由于 COVID-19，我们的呼吸和患者监测业务对呼吸机、脉搏血氧饱和度测定和二氧化碳记录资本的需求增加。我们预计，未来几个季度呼吸机需求将恢复正常，仍高于COVID-19之前的水平。
•在我们努力将开放手术过渡到MIS（微创手术）的支持下，Open-to-MIS技术和工具的持续接受和未来的发展。Open-to-MIS计划侧重于扩大我们在全球的影响力并努力优化开腹手术，同时抓住向MIS过渡的开放手术所存在的市场机会，无论是通过传统的管理信息系统还是包括机器人在内的先进技术。
•动力钉书和能源平台的持续接受和未来增长，同时我们有能力执行持续的战略，以开发、获得监管部门批准和商业化新产品，包括我们的手术软组织机器人平台。
•我们有能力执行持续的战略，以应对血管密封一次性用品再处理的竞争压力，以及美国外科软组织机器人手术的增长
•我们有能力创造市场，推动产品和程序进入新兴市场。我们有专为新兴市场的客户设计的高质量和高性价比的手术产品，例如ValleyLab LS10单通道血管密封发生器，它与我们的LigaSure仪器系列兼容，旨在简化使用和负担得起。
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•终末期肾脏疾病市场的持续接受和增长。预计在未来十年中，全球接受终末期肾脏疾病治疗的患者人数将翻一番。我们计划通过可扩展且经济实惠的透析服务来发展我们的疗法创新，同时投资血管创造和维持技术。
•持续提高呼吸衰竭的护理标准，呼吸系统损害是一种影响患者有效呼吸能力的进展性疾病，它利用了我们市场领先的MicroStream二氧化碳记录技术。
•患者监测、气道和通气管理的接受度持续增长。该领域的关键产品包括Puritan Bennett 980呼吸机、Microstream Capnography、采用OxiMax技术的内尔科脉冲血氧饱和度测定系统、Shiley气管切开和气管插管以及McGrath MAC视频喉镜。
•胃肠道和肝病学产品（包括胃肠道诊断和治疗产品系列领域）中侵入性较小的护理标准将持续和未来得到接受。最近推出的产品包括PillCam COLON胶囊内窥镜检查、使用Barrx 360 Express导管进行消融的Barrx平台、EndoFlip成像系统、Bravo免校准回流测试以及采用Thermosphere技术的Emprint消融系统，该系统可在整个手术过程中保持可预测的球形消融区，从而减少手术时间和成本。
•介入性肺部解决方案的持续和未来被接受。产品包括我们最近推出的Illumisite导航平台，结合我们的活检工具组合，包括Arcpoint肺针，以及用于治疗气道外病变的CrossCountry经支气管穿刺工具。这种全面的产品组合能够显示肺部外周的肺结节位置和接触肺部结节，以微创的方法访问肺部难以到达的区域，这可能有助于肺癌的诊断。
•扩大侵入性较小的治疗的使用范围，进一步推进我们对改善子宫出血异常女性选择的承诺。我们扩大和加强的手术产品有望补充我们的全球妇科业务。
恢复疗法小组
修复疗法集团的产品侧重于脊柱的各个部位、骨移植替代品、生物制品、创伤、植入式神经刺激疗法和用于治疗慢性疼痛、运动障碍、癫痫、膀胱过度活跃、尿潴留、大便失禁和胃轻瘫的药物输送系统，以及用于治疗耳鼻喉疾病（ENT）的产品以及采用先进能量手术器械的系统。Restorative Therapies集团还制造和销售图像引导手术和术中成像系统、用于机器人辅助脊柱手术的机器人引导系统以及用于治疗大脑内和周围血管系统疾病的疗法，包括线圈、神经血管支架和血流转移产品。在2021财年第一季度，公司将恢复性疗法集团内部的部门调整为以下部门：颅脑和脊柱技术（包括核心脊柱和生物制剂、赋能技术和中国骨科）、专业疗法（包括耳鼻喉科、骨盆健康和神经血管）和神经调节（包括疼痛疗法、大脑调节和介入疗法）。截至2021年1月29日的三个月和九个月中，修复疗法集团的净销售额分别为21亿美元和59亿美元，与上一财年同期相比分别增长了1％和下降了5％。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，货币对净销售额分别产生了3,100万美元和2700万美元的有利影响。截至2021年1月29日的三个月，修复疗法集团的净销售额增长反映了特种疗法和神经调节领域的强劲势头，但部分被12月下旬和1月出现的 COVID-19 复苏对颅脑和脊柱技术业务可延期手术的影响所抵消。截至2021年1月29日的九个月中，所有部门的净销售额均出现下降，这也反映了疫情的影响，包括资本设备购买的减少和可延期程序的减少，尤其是在2021财年第一季度。
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下图说明了截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月中按部门划分的恢复疗法集团净销售额的百分比：
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截至2021年1月29日的三个月和九个月，Cranial and Spinal Technologies（CST）的净销售额分别为11亿美元和31亿美元，与上一财年同期相比分别下降了3％和6％。截至2021年1月29日的三个月和九个月的净销售额下降是由Core Spine和支持技术的下降推动的。尽管在截至2021年1月29日的三个月中，迈达斯雷克斯MR8高速钻探系统、StealthStation S8导航系统和Mazor机器人系统销售的温和回升部分抵消了Enabiling Technologies的净销售额，但这两个时期的净销售额都受到了资本设备销售的艰难环境的影响。COVID-19Advanced Energy的增长，尤其是在美国，这两个时期的销售额下降也部分抵消了这两个时期的销售下降。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，由于疫情，与上一财年同期相比，Core Spine的净销售额继续受到手术量下降的影响。但是，在截至2021年1月29日的三个月中，Core Spine的跌势被生物制剂的温和增长以及2020财年第一季度收购的Titan Spine产品的持续接受所部分抵消。
截至2021年1月29日的三个月和九个月，专业疗法（Specialty）的净销售额分别为6.18亿美元和17亿美元，与上一财年同期相比分别增长了5％和下降了4％。在截至2021年1月29日的三个月中，净销售增长是由骨盆健康的持续复苏和神经血管的强劲推动的，但耳鼻喉科的下降部分抵消了这一增长。在截至2021年1月29日的九个月中，耳鼻喉和骨盆健康的净销售额下降被神经血管业务的增长部分抵消。在美国成功推出InterStim Micro神经刺激器和SureScan MRI主导产品之后，骨盆健康业务推动了截至2021年1月29日的三个月的净销售增长。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，神经血管的温和增长是由线圈和吸入导管的强劲以及新兴市场的普遍实力推动的。由于最近的竞争进入者，流量分流产品的下降部分抵消了这一增长。
截至2021年1月29日的三个月和九个月中，神经调制（NM）的净销售额为4.26亿美元和12亿美元，与上一财年同期相比分别增长了5％和下降了6％。在截至2021年1月29日的三个月中，疼痛疗法和大脑调节都推动了增长，这得益于在疼痛疗法中广泛采用了DTM（差分靶标多路复用）专有波形以及在大脑调制中采用BrainSense技术的Percept PC深部脑刺激（DBS）设备。在截至2021年1月29日的九个月中，疼痛疗法和大脑调节的销售额均出现下降，这仍然主要是由于 COVID-19 导致的手术量下降所致，尤其是在春季和初夏。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计我们的恢复疗法小组可能会受到以下影响：
•尽管许多国家的 COVID-19 病例已经过了最初的高峰，但许多地区经历了 COVID-19 病例的复苏，尤其是在12月下旬和1月。因此，无法准确预测可延期医疗程序和资本设备销售恢复到COVID-19之前水平的时机，因为迄今为止，我们看到恢复的速度因疗法和地域而异。恢复疗法组疗法往往用于更可延期的手术。可能被认为更可延期的疗法包括脊柱、疼痛疗法、骨盆健康和耳鼻喉科，而更紧急的疗法包括脊柱创伤和神经血管中风业务。适度延期的手术包括大脑调节。此外，COVID-19 可能会继续导致某些资本设备的评估和购买延迟，包括资本销售组合较多的使能技术业务。
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•Enabling Technologies StealthStation和O-Arm成像系统、Midas和耳鼻喉导航和动力系统以及对Stealth Autoguide颅脑机器人制导平台的认可，持续增长。
•Mazor机器人装置的持续销售以及机器人辅助脊柱手术的相关市场采用，包括我们的集成机器人和导航平台Mazor X Stealth。
•2019年6月收购了Titan Spine，巩固了我们在脊柱钛体间植入物市场的地位。
•通过Surgical Synergy战略继续采用我们的综合解决方案，该战略将我们的脊柱植入物与成像、导航、动力仪器、神经监测和Mazor机器人等支持技术相结合。
•在我们的颅骨和脊柱技术业务中，创新的脊柱产品和程序解决方案（例如我们的Infinity OCT系统和Prestige LP颈椎间盘系统）获得了市场的认可，并在全球范围内持续采用。
•随着我们继续开发其他疗法来治疗更多VCF患者，包括Kyphon V椎体成形术系统和Osteocool射频脊柱肿瘤消融系统的持续成功，更广泛的椎体压缩性骨折（VCF）及邻近市场的增长。
•我们的专业疗法部门对我们的耳鼻喉和盆腔健康疗法的持续接受和发展，包括使用InterStim II和InterStim Micro神经刺激剂的InterStim疗法，该疗法于2020年1月获得CE标志批准，于2020年8月获得美国食品药品管理局批准，用于治疗膀胱过度活跃、尿潴留和肠失禁症状，以及Stealth Station耳鼻喉手术导航系统和术中NIM神经的资本设备销售监控系统。
•用于治疗急性缺血性中风的Solitaire FR血运重建设备和管道栓塞设备（大型或巨型宽颈脑动脉瘤的血管内治疗）的持续接受和发展。
•我们的 React 导管和 Riptide 抽吸系统以及我们的下一代 Solitaire 血运重建设备继续获得认可。
•我们的 Intellis 脊髓刺激器、DTM 专有波形、Evolve 工作流程算法和用于治疗全球主要市场的慢性疼痛的 Snapshot 报告已获得市场认可并持续在全球范围内得到采用。
•我们采用BrainSense技术的Percept PC深层脑刺激（DBS）设备的持续接受和发展，该设备于2020年1月获得CE标志批准，并于2020年6月获得美国食品药品管理局的批准，包括其对帕金森氏病、癫痫和其他运动障碍的治疗。
•根据美国食品药品管理局于2015年4月签订的与SynchroMed药物输注系统和神经调节质量体系相关的持续义务。美国食品药品管理局于2017年10月取消了对我们的植入式药物泵的分销要求，并于2017年11月取消了警告信。
糖尿病组
糖尿病集团的产品包括胰岛素泵、连续血糖监测（CGM）系统、胰岛素泵耗材和智能胰岛素笔系统。糖尿病集团截至2021年1月29日的三个月和九个月的净销售额分别为6.3亿美元和18亿美元，与上一财年同期相比分别增长了3％和下降了2％。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，货币对净销售额分别产生了1500万美元和1200万美元的有利影响。截至2021年1月29日的三个月，糖尿病净销售额增长主要归因于耐用泵和集成CGM的增长，这要归因于本季度在美国推出了miniMed 770G胰岛素泵系统，以及在美国以外四大洲的26个国家推出了先进的混合闭环系统。截至2021年1月29日的九个月中，净销售额下降主要归因于胰岛素泵业务，原因是与 COVID-19 有关的新患者开诊延迟，以及美国持续的竞争压力。胰岛素泵业务的下降也归因于国际市场上的 COVID-19 压力。下降部分被CGM传感器的增长所抵消。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计我们的糖尿病小组还可能受到以下影响：
•尽管许多国家的 COVID-19 病例已经过了最初的高峰，但许多地区经历了 COVID-19 病例的复苏，尤其是在12月下旬和1月。因此，无法准确预测可延期采用的新疗法恢复到COVID-19之前水平的时机，因为迄今为止，我们看到恢复速度因疗法和地理位置而异。可能被认为更可延期的疗法包括启动新的胰岛素泵
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而更紧急的疗法包括持续的糖尿病用品和消耗品，包括连续血糖传感器和输液器。
•2020年9月10日收购了Companion Medical，巩固了我们在糖尿病市场的地位。Companion Medical 提供美国食品药品管理局批准的 inPen 智能笔系统，该系统将可重复使用的蓝牙笔的自由性与直观的移动应用程序的智能性相结合，可帮助用户管理适当的胰岛素剂量。在本季度，我们将CGM数据集成到Companion Medical inPen应用程序中，该应用程序允许用户将CGM读数和胰岛素剂量信息实时显示在一个视图中。
•患者对MiniMed 770G胰岛素泵系统的需求，该系统于2020年8月获得美国食品药品管理局的批准，并于2020年11月上市。该系统由MiniMed 670G系统所采用的SmartGuard技术提供动力，还具有智能手机连接的额外好处，并且可以扩展对两岁以下儿童的年龄指示。
•先进的混合闭环系统在国际上的未来持续增长。先进的混合闭环系统于2020年6月5日获得欧盟（EU）的批准，并于2020年10月在美国以外的某些国家（主要是欧洲）推出。传感器增强型胰岛素泵系统的全球采用提高了传感器连接率。
•Guardian Connect CGM系统的持续接受和发展，该系统直接向智能手机显示血糖信息。在2021财年第一季度，我们推出了适用于安卓设备的Guardian Connect系统，以确保患者能够无缝和离散地获得血糖水平。Guardian Connect CGM 系统可在苹果 iOS 和安卓设备上使用。
•我们有能力执行持续的战略，以开发、获得监管部门的批准、商业化并获得客户对新产品的认可，包括我们的成人和儿童高级混合闭环系统和宙斯传感器，这些新产品均已提交给美国食品药品管理局。这些技术通过进一步自动化胰岛素输送，以我们的下一代算法为特色。
•在不断扩大的全球市场中，泵和CGM的竞争持续不断。
•医疗报销政策和计划的变化，以及胰岛素泵的额外付款人保险。
关键会计估计
根据美国公认会计原则，我们使用了各种会计政策来编制合并财务报表。我们的重要会计政策在截至2020年4月24日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1中披露。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们在做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设时运用判断力。这些估算反映了我们根据现有相关信息对经济和市场状况以及对资产和负债估值和/或账面价值的潜在影响的最佳判断。我们的估算基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。
我们的关键会计估算包括以下内容：
诉讼突发事件我们参与了许多法律诉讼，涉及产品责任、知识产权和商业纠纷、股东相关事务、环境诉讼、税务纠纷以及政府诉讼和调查。这些法律诉讼的结果并不完全在我们的控制范围内，可能在很长一段时间内都不为人所知。在某些诉讼中，执法机构或私人索赔人寻求损害赔偿以及其他民事或刑事补救措施（包括禁止销售诉讼所涉产品的禁令），这可能需要大量支出或导致收入损失或限制我们在适用司法管辖区开展业务的能力。估算我们的诉讼和政府诉讼可能造成的损失本质上是困难的，尤其是在案件处于早期程序阶段，科学事实或法律发现不完整；涉及未经证实或不确定的损害赔偿索赔；可能涉及罚款、罚款或惩罚性赔偿；或可能导致商业惯例发生变化时。本期合并财务报表附注16讨论了我们的重大法律诉讼。
所得税储备尽管我们认为我们的纳税申报头寸是完全可以支持的，但我们认为某些头寸可能会受到挑战，我们可能会占上风，也可能不会，我们就会建立储备金。根据美国公认会计原则，如果我们仅根据该职位的技术优势确定税收状况更有可能在审计后得以维持，则我们认可其好处。我们通过确定结算时可能实现的金额大于50％的金额来衡量收益。我们假设所有税收状况都将由税务机构在充分了解所有相关信息的情况下进行审查。我们的纳税义务的计算
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涉及处理我们在全球业务中多个司法管辖区适用复杂税收法规的不确定性。我们定期监控我们的税收状况和纳税义务。在 (i) 税务审计完成、(ii) 问题得到有效解决、(iii) 适用税法发生变化（包括税务案例或立法指南）或（iv）适用的诉讼时效到期时，我们会重新评估税收状况的技术优点，确认不确定的税收优惠，或取消承认先前记录的税收优惠。在核算税收储备时需要作出重大判断。尽管我们认为我们已经为税务机关的税收评估产生的负债做好了充足的准备，但这些税务机关采取的立场可能会对我们的有效税率、合并收益、财务状况和/或现金流产生重大影响。
无形资产和商誉的估值 当我们收购企业时，收购的资产和承担的负债按收购之日各自的公允价值入账。商誉是收购价格超过被收购企业净资产的估计公允价值的部分。无形资产主要包括专利、商标、商品名称、客户关系、购买的技术和在制研发（IPR&D）。确定作为业务合并一部分收购的无形资产的公允价值需要我们做出重要的估计。这些估计包括每个项目或技术的未来预计现金流的金额和时间、用于将这些现金流折现为现值的贴现率、对资产生命周期的评估以及对法律、技术、监管、经济和竞争风险的考虑。
商誉减值测试要求我们进行多项估计以确定公允价值，其中大部分是基于预计的未来现金流。由于合并资产负债表中记录的商誉金额以及确定公允价值所需的判断，我们与商誉减值测试相关的估计被认为是至关重要的。自第三季度第一天起，我们每年都会评估申报单位层面的商誉减值，以及每当事件发生或情况发生变化时，都表明账面金额可能受到减值。
当事件发生或情况发生变化，表明资产或资产组的账面金额可能受到减值时，我们会对固定寿命的无形资产进行减值测试。我们的测试基于未来的现金流，需要对未来的收入和支出增长率、适当的贴现率、资产分组以及其他假设和估计做出重大判断。根据市场参与者对被评估资产的看法，我们使用的估算值与资产的最高和最佳用途相一致。由于多种因素，包括竞争条件的变化、监管批准的时机、临床试验的结果、全球经济状况的变化以及货币汇率的波动等，实际结果可能与我们的估计有所不同。
我们每年在第三季度评估无限期无形资产的减值，以及每当事件发生或情况发生变化，表明账面金额可能受到减值时。我们对无限期无形资产的减值测试要求我们进行多项估计以确定公允价值，包括预计的未来现金流和贴现率。
新的会计公告
有关新会计公告的信息载于本期合并财务报表附注2。
收购
有关收购的信息包含在本期合并财务报表附注4中。
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成本和支出
以下是截至2021年1月29日和2020年1月24日的三个月和九个月的产品销售成本、研发以及销售、一般和管理费用占净销售额的百分比的摘要（以百万美元计）：
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销售产品的成本我们将继续专注于通过供应商管理、生产改进和优化我们的制造网络来降低生产成本。截至2021年1月29日的三个月和九个月中，产品销售成本分别为26亿美元和78亿美元。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，产品销售成本占净销售额的百分比的增长是由组合的负面影响推动的，因为需求较高的产品利润率降低，与最近的现场纠正措施相关的费用，以及COVID导致的费用增加，包括运费的增加。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的九个月中，产品销售成本占净销售额的百分比有所增加，这主要是由于 COVID-19 导致的支出增加，主要是由于某些制造设施的闲置产能、过剩和过时库存储备的增加，以及与近期实地纠正措施相关的混合和收费所产生的负面影响，我们的部分固定管理成本被用于期内支出。
研发费用 我们仍然致力于加快有意义的创新的开发，以适当的成本提供更好的患者预后，从而提高生活质量，并可能得到临床和经济证据的证实。我们还专注于扩大获得优质医疗保健的机会。截至2021年1月29日的三个月和九个月的研发费用分别为6.01亿美元和19亿美元。
在2021财年第一季度，我们与第三方达成协议，为糖尿病集团某些技术的开发提供资金。由于存在实质性和真正的风险转移给第三方，所提供的发展资金被确认为履行订约承办事务的义务，因此记作收入 其他运营费用（收入），净额 在该期间的合并收入报表中，产生了相应的研发费用。如果这些技术获得监管部门的批准并成功商业化，我们将向第三方支付特许权使用费。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，没有任何项目对我们的合并业绩产生重大影响，无论是个人还是总体而言。
销售、一般和管理费用 我们的目标是继续利用销售、一般和管理费用计划，并继续实现收购所期望的成本协同效应。销售、一般和管理费用主要包括工资和工资、其他管理成本，例如专业费用和营销费用以及某些收购和重组费用。
截至2021年1月29日的三个月和九个月的销售、一般和管理费用分别为25亿美元和76亿美元。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的三个月，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比有所下降，这主要是由疫情导致的差旅和全权支出减少所致。与上一财年同期相比，截至2021年1月29日的九个月中，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比的增长主要是由于 COVID-19 对净销售额的影响所导致的去杠杆化所致。按绝对值计算，销售、一般和管理费用的下降主要是由疫情导致的差旅和全权支出的减少所致，但被年度激励应计额的增加所抵消。
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以下是其他成本和开支的摘要：
三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
无形资产的摊销$453 $436 $1,337 $1,317 
重组费用，净额83 13 235 87 
某些诉讼费用，净额122 108 118 276 
其他运营支出（收入），净额82 (39)116 88 
其他非营业收入，净额(86)(96)(233)(305)
利息支出143 156 783 930 
无形资产摊销 无形资产的摊销包括我们固定期限的无形资产的摊销费用，包括购买的专利、商标、商品名、客户关系、购买的技术和其他无形资产。截至2021年1月29日的三个月和九个月的摊销费用分别为4.53亿美元和13亿美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月的摊销费用分别为4.36亿美元和13亿美元。
重组费用，净额
卓越企业
在2018财年第三季度，我们宣布了一项为期多年的全球企业卓越计划，旨在推动长期业务增长和可持续效率。预计企业卓越计划将进一步利用我们的全球规模和规模，并增强客户和员工体验。
企业卓越计划侧重于三个目标：
•全球运营 — 整合和加强全球制造和供应流程、系统和场地布局，以提高质量、交付成本和现金流
•功能优化 — 在多个支持职能部门中增强和利用全球运营模式和系统，以提高生产力和员工体验
•商业优化 — 优化某些流程、系统和模型，以提高生产力和客户体验

企业卓越计划旨在推动营业利润率的提高，并为战略增长计划的投资提供资金，预计到2022财年末，通过降低成本和利用我们的固定基础设施，总共可节省超过30亿美元。到2022财年年底，预计每年将节省约5亿至7亿美元。

企业卓越计划预计将产生约16亿至18亿美元的税前重组费用，其中绝大多数预计将在2022财年末之前产生，并导致现金支出将在2023财年末基本完成。估计费用中约有40％与员工解雇补助金有关。其余费用是与重组计划相关的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。我们预计这些费用将在内部得到确认 重组费用，净额，产品销售成本，以及 销售、一般和管理费用 在合并损益表中.

在截至2021年1月29日的三个月零九个月中，我们确认的净费用分别为7700万美元和2.41亿美元，其中包括内部确认的分别为1,100万美元和2,100万美元 重组费用，净额在主要由雇员解雇补助金组成的合并收益表中. 在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，包括分别确认的3,600万美元和9,500万美元所售产品的成本，内部确认的分别为3000万美元和1.25亿美元 销售、一般和管理费用 在合并损益表中。

在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，我们确认的净支出分别为9,700万美元和3.15亿美元，其中包括内部确认的1,300万美元和8,100万美元 重组费用，净额在合并收益表中，主要由雇员解雇补助金组成。在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，包括分别在内部确认的5000万美元和1.11亿美元 销售产品的成本， 以及分别确认的3,400万美元和1.11亿美元
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之内 销售、一般和管理费用 在合并损益表中。在截至2020年1月24日的九个月中， 所售产品的成本还包括600万美元的固定资产减记。

简化

在2021财年第一季度，我们启动了简化重组计划，旨在使公司成为一个更灵活和更具竞争力的组织，专注于加速创新、增强客户体验、推动收入增长和赢得市场份额，同时更高效和有效地利用我们的企业规模。在投资组合负责人的监督下，这种新的运营模式已于2021财年第四季度初全面投入运营，它将简化我们的组织结构，加快决策和执行。重组计划的主要活动将包括将我们的业务重组为投资组合层面的结构，包括创建高度专注、负责任和授权的运营单位（OU），整合企业层面的业务，在我们拥有深厚的核心技术能力的领域建立技术开发中心供多个OU利用，以及组建专门的销售组织，这些组织可以利用我们的规模，但灵活性与小型本地竞争对手相同。

旨在简化我们的运营模式、提高竞争力以及增强客户和员工体验的简化计划将大幅减少销售、一般和管理费用，其中大部分预计将在2022财年末之前实现。简化计划的各个组成部分预计每年将节省约4.5亿至4.75亿美元。

我们估计，在简化重组计划方面，我们将确认所有细分市场的税前退出和处置成本以及其他成本约为4亿至4.5亿美元，其中大部分预计将在2022财年末之前产生。估计费用中约有四分之三与员工解雇补助金有关。其余费用是与重组计划相关的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。这些费用在内部确认 重组费用，净额, 所售产品的成本，以及 销售、一般和管理费用在合并损益表中。

在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，我们分别确认了8400万美元和2.29亿美元的费用，其中分别包括7,300万美元和2.15亿美元 重组费用，净额 在与员工解雇补助金相关的合并收入报表中。在截至2021年1月29日的九个月中，费用还包括为接受自愿提前退休计划的员工支付的9,700万美元的增量固定福利养老金和退休后相关费用 重组费用，净额 在合并损益表中。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，分别包括1,100万美元和1,400万美元，在内部确认 销售、一般和管理费用在合并损益表中。
有关我们重组计划的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注5。
某些诉讼费用，净额 我们将与重大法律事务相关的诉讼费用和收益归类为某些诉讼费用。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，我们确认的净费用分别为1.22亿美元和1.18亿美元，涉及重大法律事项的可能和估计损失。在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，我们分别确认了1.08亿美元和2.76亿美元的费用。
其他运营费用（收入），净额 其他运营支出（收入），净额主要包括特许权使用费收入和支出、货币调整和衍生品损益、波多黎各消费税、或有对价公允价值的变化、最近收购的某些或有负债应计金额的变化、对美敦力基金会的承诺、与业务退出相关的费用以及资助的研发安排的收入。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，其他运营支出（收入）的净额分别为8200万美元和1.16亿美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月分别为3,900万美元和8,800万美元。
在截至2021年1月29日的三个月中，其他运营支出（收益）净额的变化主要是由我们的调整和套期保值计划推动的，这些计划加起来造成了2100万美元的亏损，而截至2020年1月24日的三个月的收益为8200万美元。
在截至2021年1月29日的九个月中，其他运营支出（收入）净额的变化是由我们的调整和套期保值计划推动的，这些计划加起来造成了500万美元的亏损，而截至2020年1月24日的九个月的收益为2.02亿美元。此外，在截至2021年1月29日的九个月中，其他运营支出（收入）净额包括与最近收购的某些或有负债应计金额相关的1.32亿美元收益。在截至2020年1月24日的九个月中，其他运营支出（收入）净额包括与企业退出相关的4,100万美元费用和与向美敦力基金会承诺相关的8000万美元费用。
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其他营业外收入，净额 其他非营业外收入净额包括净定期养老金和退休后福利成本中的非服务部分、投资收益和亏损以及利息收入。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，其他营业外收入净额分别为8,600万美元和2.33亿美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月分别为9,600万美元和3.05亿美元。净其他非营业收入的变化主要归因于利息收入的减少，但部分被我们的少数股权投资组合的收益所抵消。截至2021年1月29日的三个月和九个月中，利息收入分别为4600万美元和1.44亿美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月分别为7800万美元和2.38亿美元，下降受全球利率下降的推动。截至2021年1月29日的三个月和九个月中，少数股权投资的收益分别为1,800万美元和2,800万美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月的亏损分别为100万美元和1,100万美元的收益。
利息支出 利息支出包括未偿借款产生的利息、债务发行成本和债务溢价或折扣的摊销、已终止或取消指定的利率衍生工具的收益或损失的摊销，以及与优先票据的招标和提前赎回相关的确认费用。在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，利息支出分别为1.43亿美元和7.83亿美元，而截至2020年1月24日的三个月和九个月的利息支出分别为1.56亿美元和9.3亿美元。在截至2021年1月29日的三个月中，利息支出的减少主要是由于我们在2020财年第一季度和2021财年第二季度的债务发行和招标交易推动的未偿债务的加权平均利率下降。在截至2021年1月29日的九个月中，利息支出的减少主要是由于与债务招标和赎回交易相关的费用减少，截至2021年1月29日的九个月为3.08亿美元，而截至2020年1月24日的九个月为4.13亿美元。由于上述债务发行和招标交易，未偿债务的加权平均利率下降，也是截至2021年1月29日的九个月利息支出减少的另一个原因。
所得税
三个月已结束九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日2021年1月29日2020年1月24日
所得税准备金（福利）$(59)$(340)$65 $(317)
所得税前收入1,220 1,579 2,329 3,850 
有效税率(4.8)%(21.5)%2.8 %(8.2)%
非公认会计准则所得税条款$234 $308 $593 $926 
所得税前的非公认会计准则收入1,993 2,261 4,576 6,379 
非公认会计准则名义税率11.7 %13.6 %13.0 %14.5 %
有效税率和非公认会计准则名义税率之间的差异16.5 %35.1 %10.2 %22.7 %

截至2021年1月29日的三个月和九个月中，我们的有效税率分别为（4.8％）和2.8％，而截至2020年1月24日的三个月和九个月的有效税率分别为21.5％和8.2％。与上一财年同期相比，我们在截至2021年1月29日的三个月和九个月中的有效税率有所提高，这主要是由于某些税收调整和各司法管辖区经营业绩同比变化的影响。
截至2021年1月29日的三个月和九个月中，我们的非公认会计准则名义税率分别为11.7％和13.0％，而截至2020年1月24日的三个月和九个月分别为13.6％和14.5％。我们的非公认会计准则名义税率的下降主要是由于各司法管辖区经营业绩同比变化的影响。将我们的非公认会计准则名义税率提高1％将导致截至2021年1月29日的三个月和九个月的所得税准备金分别增加约2,000万美元和4,600万美元。
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某些税收调整
在截至2021年1月29日的三个月和九个月中，某些税收调整的净收益分别为1.5亿美元和1.3亿美元 所得税准备金（福利）在合并损益表中，包括以下内容。除非另有说明，否则金额适用于三个月和九个月的期限。
•与解决2012、2013和2014财年美国国税局上诉层面的审计相关的净收益为1.06亿美元。已解决的问题涉及某些净营业亏损的使用以及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间对2005和2006财年未受美国税务法庭案件管辖的企业的收入分配。
•8,300万澳元的收益与用于美国所得税目的的某些研发成本的资本化以及按美国联邦法定税率建立递延所得税资产有关。
•与内部重组和公司间资产出售相关的净成本为2700万美元。
•截至2021年1月29日的三个月和九个月中，成本分别为1,200万美元和3500万美元，与先前通过公司间知识产权交易确立的递延所得税资产的摊销有关。
•截至2021年1月29日的九个月中，300万美元的收益与完成公司间知识产权出售和递延所得税资产的建立有关。先前从公司间知识产权交易中确认并记录为特定税收调整的递延所得税优惠的累计金额为15亿美元。相应的递延所得税资产将在大约20年的时间内摊销。
在截至2020年1月24日的三个月和九个月中，某些税收调整的净收益分别为5.58亿美元和8.39亿美元 所得税准备金（福利）在合并损益表中，包括以下内容。除非另有说明，否则金额适用于三个月和九个月的期限。
•5.58亿美元的收益与发放先前记入的某些净营业亏损的估值补贴有关。卢森堡在截至2020年1月24日的三个月中颁布了税收立法，要求公司重新评估某些净营业亏损的可变现性。公司评估了正面和负面证据，并发放了估值补贴，其金额等于使用与计划跨公司出售知识产权相关的某些净营业亏损所产生的预期收益。
•截至2020年1月24日的九个月中，净收益为3000万美元，这与美国财政部发布的某些与美国税收改革有关的最终法规有关。这些法规的主要影响导致公司重新确立了对某些国外收入的永久再投资主张，并撤销了先前的应计纳税义务。与先前对某些外国子公司进行的内部重组相关的额外税收部分抵消了这一好处。
•在截至2020年1月24日的九个月中，瑞士的税收立法变化为2.51亿美元，该变更废除了公司受益的某些优惠税收制度，取而代之的是新的国际认可措施。该立法规定了更高的有效税率，但允许有一个过渡期，即为瑞士联邦所得税目的创建可摊销资产，该资产将在10年内摊销和扣除。
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流动性和资本资源
我们目前的财务状况良好。尽管 COVID-19 对运营现金流和净收入产生了影响，但我们认为我们的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性，我们的现金、现金等价物和流动投资，以及下文概述的信贷额度和相关商业票据计划，将满足我们可预见的运营需求。我们认为我们有充足的流动性，截至2021年1月29日有146亿美元的现金和投资，还有35亿美元的未提取信贷额度，38亿美元的债务将在2021年1月29日的十二个月内到期。鉴于我们强劲的财务状况，我们将继续专注于做出资本配置决策以推动我们的长期战略。
我们在年度运营和战略规划流程的背景下定期评估我们的流动性和资本结构。我们考虑为运营提供资金所需的流动性，包括营运资金需求、研发投资、不动产、厂房和设备投资以及其他运营成本。我们还考虑资本配置方案，通过分红和股票回购、偿还到期债务以及收购业务和技术来平衡股东的回报价值。
现金流摘要
以下汇总了经营、投资和融资活动提供的（用于）的现金、汇率变动对现金和现金等价物的影响以及现金和现金等价物的净变化：
 九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日
提供的现金（用于）：  
经营活动$4,495 $5,784 
投资活动(4,785)(3,568)
筹资活动993 (2,888)
汇率变动对现金和现金等价物的影响234 (12)
现金和现金等价物的净变化$937 $(684)
经营活动 提供的净现金减少了13亿美元，这主要是由向客户收取的现金减少和所得税的现金增加所致，但部分被支付给员工的现金减少和雇主税款的减少所抵消。与上一财年同期相比，从客户那里收取的现金减少主要与 COVID-19 推动了2020财年第四季度和2021财年第一季度的销售下降有关。与上一财年相比，我们在2021财年第二和第三季度的相对销售表现并未对我们提供的净现金产生重大影响。所得税现金的增加主要是由于截至2021年1月29日的三个月中与国税局审计结算相关的税款支付。由于年度激励计划支出与上一财年同期相比有所降低，支付给员工的现金减少了。由于本财年CARES法案允许的公司社会保障税份额的延期支付，员工预扣税款的支付减少了。
投资活动与上一财年同期相比，在截至2021年1月29日的九个月中，用于收购的现金增加了7.77亿美元，投资净购买量增加了2.37亿美元，净购买的投资额增加了2.37亿美元。
融资活动 提供的净现金增加了39亿美元，主要归因于瑞穗银行的定期贷款，该公司在2021财年第一季度借入了28亿美元，以及下文所述的债务发行和提前赎回的净收益。用于股票回购的净现金减少了11亿美元，这也促成了所提供的现金总额的增加。截至2021年1月29日的九个月中，与股票回购相关的现金流活动与向税务机关汇入的现金有关，这些现金用于在基于股份的付款交付和行使中预扣的员工税款；在截至2021年1月29日的九个月中，公司没有回购任何股票。与上一财年同期相比，短期借款净减少3.28亿美元，普通股发行量减少2.71亿美元，部分抵消了这些项目。在截至2021年1月29日的九个月中，融资现金流受到72亿美元欧元计价优先票据的发行的影响，被提前赎回总对价为63亿美元的60亿美元优先票据所抵消。相比之下，截至2020年1月24日的九个月中，融资现金流受到发行的56亿美元欧元优先票据的影响，被总对价为56亿美元的52亿美元优先票据的投标所抵消。有关上述瑞穗银行定期贷款以及优先票据的发行和赎回的更多信息，请参阅债务和资本部分。
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自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法是从经营活动提供的净现金中减去不动产、厂房和设备的增加。除了美国公认会计准则财务指标外，管理层还使用这种非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩。自由现金流应被视为我们根据美国公认会计原则编制的报告的财务业绩的补充，而不是替代。经营活动提供的净现金（最具可比性的美国公认会计原则指标）与自由现金流之间的对账情况如下：
九个月已结束
（单位：百万）2021年1月29日2020年1月24日
经营活动提供的净现金$4,495$5,784
不动产、厂房和设备的增加(978)(877)
自由现金流$3,517$4,907
有关经营活动提供的现金变化的驱动因素，请参阅 “现金流量摘要” 部分。
债务和资本
我们的资本结构由股权和计息债务组成。我们结合使用银行借款和发行商业票据来为我们的短期融资需求提供资金，并使用无抵押优先债务来满足我们的长期融资需求。我们可能会不时在公开市场上或通过私下谈判的交易回购未偿债务。截至2021年1月29日，当前债务，包括长期债务和融资租赁义务的当前部分，为38亿美元，而截至2020年4月24日为28亿美元。截至2021年1月29日，长期债务为265亿美元，而截至2020年4月24日为220亿美元。债务总额的增加是由与瑞穗银行签订的无抵押定期贷款协议以及发行和赎回优先票据的净影响推动的，两者均如下所述。此外，汇率的波动也导致了债务总额的增加，特别是与我们的欧元计价优先票据有关的债务总额的增加。
2020年5月，我们与瑞穗银行有限公司签订了无抵押定期贷款协议，本金总额高达3,000亿日元，约合28亿美元，期限为六个月，并可选择再延长六个月。2020年5月13日，美敦力卢克斯科根据贷款协议借入了全部定期贷款。贷款收益用于一般公司用途。以日元计价的债务被指定为我们某些日本业务的净投资对冲工具。2020年11月12日，我们行使了将贷款期限再延长六个月的选择权。
2020年9月，我们发行了六批以欧元计价的优先票据，总本金为63亿欧元，到期日从2023财年到2051财年不等，扣除折扣和发行成本后，现金收益约为72亿美元。以欧元计价的债务被指定为我们某些欧洲业务的净投资对冲工具。我们使用本次发行的净收益为2020年10月提前赎回60亿美元的优先票据提供资金，总对价为63亿美元。此外，我们打算将所得款项用于偿还2021年3月到期的7.5亿欧元浮动利率优先票据。我们在2021财年第二季度确认了3.08亿美元的债务清偿亏损，其中主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和保费。债务清偿损失确认于 利息支出在合并损益表中。
我们维持短期融资的多币种商业票据计划，这使我们能够在私募的基础上发行无担保商业票据，任何时候最高未偿还总额为35亿美元。在2021年1月29日和2020年4月24日，我们都没有未偿还的商业票据。如下文所述，商业票据的发行减少了我们现有信贷额度的可用信贷金额。
我们还拥有35亿美元的五年期银团信贷额度（信贷额度），将于2025年12月到期。信贷额度为商业票据计划提供备用资金，也可用于一般公司用途。信贷额度使我们能够在协议期限内随时将借贷能力再增加10亿美元。在信贷额度的每个周年日，但不超过到期日的两次，我们也可以要求将到期日延长一年。截至2021年1月29日和2020年4月24日，信贷额度下没有未偿还款项。
我们的信贷额度预付款利率由定价矩阵确定，该定价矩阵基于标准普尔评级服务（S&P）和穆迪投资者服务公司（Moody's）给出的长期债务评级。有关标普和穆迪信用评级状况的更多信息，请参阅本管理层讨论与分析的 “流动性” 部分。贷款费用按信贷额度支付，其确定方式与利率相同。这些协议还包含契约，我们遵守了所有这些契约。
54

我们会不时回购普通股，这是我们专注于向股东返还价值的一部分。2019年3月，我们董事会批准了超过先前批准的回购普通股的60亿美元。这些回购授权没有特定的时间段。在截至2021年1月29日的九个月中，公司没有回购普通股。截至 2021 年 1 月 29 日，在董事会批准的股票回购计划下，我们还有大约 60 亿美元的剩余资金。
有关信贷安排的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注7和截至2020年4月24日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注7。
流动性
截至2021年1月29日，我们的流动性来源包括51亿美元的现金和现金等价物以及96亿美元的流动投资。此外，我们还维持商业票据计划和信贷额度。参见上面关于我们的现金和现金等价物以及商业票据计划和信贷额度变化的讨论。
我们的投资包括可供出售和持有至到期的债务证券，包括美国和非美国的政府和机构证券、公司债务证券、抵押贷款支持证券、其他资产支持证券、拍卖利率证券和定期存款。由于市场状况和投资者需求的变化，我们的一些投资可能会减少流动性。根据我们对标的抵押品的信贷质量的评估以及我们所投资的每种剩余证券的信贷支持，我们认为我们已经认识到所有必要的减值，因为我们没有出售意图，在收回摊销成本之前，我们也很可能被要求出售。截至2021年1月29日，我们的可供出售债务证券总额为87亿美元，未实现亏损总额为3000万美元。如果市场状况恶化，其中一些持股将来可能会出现减值，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们在投资估值中必须使用估计和假设，这需要高度的判断力，因此，实际结果可能与估计值存在重大差异。有关公允价值计量的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注6。
下表包括我们在2021年1月29日和2020年4月24日对标普和穆迪的短期和长期债务评级：
机构评级(1)
2021年1月29日2020 年 4 月 24 日
标准普尔评级服务
长期债务AA
短期债务A-1A-1
穆迪投资者服务
长期债务A3A3
短期债务P-2P-2
(1) 机构评级可能会发生变化，可能无法保证机构会继续提供评级和/或维持其当前评级。证券评级不是建议买入、卖出或持有证券，评级机构可以随时修改或撤回评级，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。

标普和穆迪截至2021年1月29日的长期债务评级和短期债务评级与2020年4月24日的评级相比保持不变。鉴于我们的资产负债表和信贷额度以及相关的商业票据计划，我们预计标准普尔和穆迪的评级不会对我们的流动性或未来获得额外流动性的灵活性产生重大影响。
我们有未来的合同义务和其他最低商业承诺，这些承诺是在正常业务过程中签订的。我们认为，我们的资产负债表外安排不会对我们的合并收益、财务状况和/或现金流产生当前或预期的未来重大影响。有关这些义务和承诺的更多信息，请参阅本管理层讨论与分析的 “资产负债表外安排和长期合同义务” 部分。
本期合并财务报表附注16提供了有关我们与法律事务有关的应计金额的信息。根据美国公认会计原则，当已知或认为可能出现亏损且金额可以合理估计时，我们在合并财务报表中记录这些事项的负债。实际结算可能与估计的不同，可能会对我们的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大影响。
我们在合并财务报表中记录了我们预计从子公司汇回的金额的纳税负债（在汇回时需要纳税的范围）；但是，对于我们认为永久再投资的金额，没有记录任何纳税义务。我们预计将来能够获得大部分现金流。此外，我们将继续评估支持我们业务运营的法人实体结构，如果此类评估导致我们的整体业务结构发生变化，我们可能需要累积额外的纳税义务。
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我们认为，我们的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性，我们的现金、现金等价物和流动投资以及我们的信贷额度和相关的商业票据计划将至少在未来12个月内满足我们可预见的运营需求。我们会定期审查我们的资本需求，并考虑各种投资和融资替代方案以支持我们的需求。
资产负债表外安排和长期合同义务
正如我们在截至2020年4月24日的财政年度10-K表中提交的最新年度报告中报告的那样，我们的资产负债表外安排没有重大变化。有关2021财年第二季度债务的变化，请参阅上文的债务和资本部分；正如我们在截至2020年4月24日的财政年度10-K表上提交的最新年度报告中报告的那样，我们的长期合同义务没有其他重大变化。
补充担保人财务信息
美敦力集团和全资子公司担保人美敦力环球控股有限公司（Medtronic Luxco）分别为全资子公司发行人美敦力公司在优先票据（美敦力优先票据）下的债务提供了全额和无条件的担保，并对全资子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的债务提供了全额和无条件的担保，并对全资子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的债务提供了全额和无条件的担保发行人，根据优先票据（CIFSA优先票据）。除了CIFSA优先票据的担保外，Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.还为CIFSA优先票据提供担保，这两家公司都是CIFSA优先票据的全资子公司担保人。美敦力集团和美敦力公司各自为美敦力Luxco在优先票据（美敦力Luxco高级票据）下的义务提供了全面和无条件的担保。以下是这些保证的摘要：
美敦力高级票据的担保
•母公司担保人-Medtronic plc
•子公司发行人-美敦力公司
•子公司担保人-Medtronic Luxco
美敦力 Luxco 高级票据的担保
•母公司担保人-Medtronic plc
•子公司发行人-美敦力卢克斯科
•子公司担保人-美敦力公司
CIFSA优先票据的担保
•母公司担保人-Medtronic plc
•子公司发行人-CIFSA
•子公司担保人——美敦力卢克思科、Covidien有限公司和Covidien集团控股有限公司（CIFSA子公司担保人）
下表汇总了截至2021年1月29日的九个月的经营业绩，以及截至2021年1月29日和2020年4月24日美敦力和美敦力卢克斯科优先票据以及CIFSA优先票据债务人组别的资产负债表信息汇总。债务人集团由母公司担保人、子公司发行人和适用优先票据的子公司担保人组成。汇总的财务信息是在删除（i）担保人和发行人之间的公司间交易和余额以及（ii）任何非担保人或发行人子公司的收益和投资的权益后列报的。
截至2021年1月29日的九个月的经营业绩信息汇总如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
净销售额$1,448 $— 
营业利润（亏损）(301)(59)
所得税前亏损(1,247)(656)
归属于美敦力的净亏损(920)(640)







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截至2021年1月29日的资产负债表汇总信息如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
流动资产总额(3)
$21,863 $10,540 
非流动资产总额(4)
11,476 7,978 
流动负债总额(5)
38,845 20,425 
非流动负债总额(6)
54,695 60,759 
非控股权益170 170 
(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据承付人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco和美敦力公司。更多详情请参阅上述担保摘要。
(2)CIFSA优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司担保人。请参阅上面的保修一览了解更多详情。
(3)包括非担保子公司分别应付的197亿美元和89亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的应收账款。
(4)包括非担保子公司分别为65亿美元和80亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的应收贷款。
(5)包括分别应付给非担保子公司的327亿美元和165亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的应付账款。
(6)包括分别应付给非担保子公司的266亿美元和408亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的贷款。

截至2020年4月24日的资产负债表汇总信息如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
流动资产总额(3)
$19,563 $49 
非流动资产总额(4)
18,516 14,966 
流动负债总额(5)
41,263 16,180 
非流动负债总额(6)
44,480 50,059 
非控股权益135 135 

(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据承付人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco和美敦力公司。更多详情请参阅上述担保摘要。
(2)CIFSA优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司担保人。请参阅上面的保修一览了解更多详情。
(3)包括非担保子公司分别应付的191亿美元和3,400万美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的应收账款。
(4)包括非担保子公司分别为美敦力及美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的137亿美元和150亿美元应收贷款。
(5)包括分别应付给非担保子公司的370亿美元和136亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的应付账款。
(6)包括分别应付给非担保子公司的217亿美元和379亿美元的美敦力Luxco优先票据和CIFSA优先票据的贷款。
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关于前瞻性陈述的警告
本10-Q表季度报告以及由公司执行官不时发表或经公司执行官批准的其他书面报告和口头陈述可能包括 “前瞻性” 陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略和计划、未来运营管理目标以及当前预期或未来业绩预测的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们的前瞻性陈述可能包括与我们的增长和增长战略、我们的产品、疗法和服务市场的发展、财务业绩、产品开发的发布和有效性、研发战略、监管批准、竞争优势、COVID-19 对我们业务的潜在或预期直接或间接影响、经营业绩和/或财务状况、重组和成本节约计划、知识产权、诉讼和税务事务、政府相关的陈述诉讼和调查、兼并和收购、资产剥离、我们的产品、疗法和服务的市场接受度、会计估计、融资活动、持续的合同义务、营运资本充足率、我们的投资价值、我们的有效税率、我们的预期股东回报和销售工作。在某些情况下，可以通过使用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“展望未来”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“项目”、“应该”、“将” 等术语以及类似的词语或表述来识别此类陈述。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们推动长期股东价值的能力、产品的开发和未来推出，以及我们细分市场对产品、疗法和服务的持续或未来接受程度；完成与我们的产品相关的研究的预期时间；我们产品的市场定位和表现，包括某些产品市场的稳定；资产剥离及其潜在收益；整合先前产品的成本和收益收购；美国（美国）的预期时机美国食品药品监督管理局（U.S. FDA）和非美国监管机构批准新产品；增加在新市场，包括美国以外的市场；市场和市场份额的变化；收购和投资举措，以及收购公司纳入我们的业务；税务问题的解决；我们的开发活动在降低患者护理成本和住院时间方面的有效性；我们的成本控制方针；我们对医疗成本的预期，包括潜在的变化报销政策和定价压力；我们对患者护理标准变化的预期；我们识别和维持成功业务伙伴关系的能力；取消与重组计划相关的某些职位或成本；我们的诉讼事务、政府诉讼和调查的结果；总体经济状况；可用营运资金的充足性和营运资金需求；我们的股息支付和股票赎回；资产负债表和流动性的持续强劲；我们的应收账款风险；以及我们遵守政府法规和会计指导的潜在影响。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并受到 “风险因素” 部分和我们的10-K表年度报告中其他地方描述的许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。必须仔细考虑前瞻性陈述，了解此类前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，涉及各种已知和未知的风险和不确定性，包括 “第1项” 中题为 “政府监管和其他注意事项” 的部分中讨论的风险和不确定性。业务” 和 “项目1A。我们的10-K表年度报告中的 “风险因素”，以及与以下内容相关的因素：

•COVID-19 疫情以及企业、社区和政府的应对行动；
•医疗器械行业的竞争；
•减少或中断我们的供应；
•法律和政府法规；
•质量问题；
•流动性短缺；
•价格下降和定价压力；
•货币汇率的波动;
•适用税率的变化；
•税务机关采取的立场；
•不利的监管行动；
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•监管部门批准的延迟；
•诉讼结果；
•自我保险；
•商业保险；
•医疗保健政策的变化；
•国际业务；
•网络安全事件；
•未能完成或实现收购或剥离的预期收益；或
•中断我们目前的计划和运营。

因此，无法保证任何前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。我们打算利用1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的前瞻性陈述的安全港条款，纳入这句话的明确目的是使我们能够对所有前瞻性陈述使用安全港的保护。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
货币汇率风险
由于我们业务的全球性质，我们面临货币汇率变动的影响，这可能会导致收益和现金流的波动。我们使用运营和经济套期保值，包括货币汇率衍生工具，来管理货币汇率波动的影响。为了最大限度地减少货币汇率波动造成的收益和现金流波动，我们订立衍生工具，主要是远期货币汇率合约。这些合约旨在对冲其他货币的预期交易以及特定资产和负债价值的变化。在合约开始时，该衍生工具被指定为独立衍生品或现金流对冲工具。我们的衍生工具的货币包括欧元、日元、人民币等。未进行套期保值的货币风险敞口的汇率波动，例如在某些新兴市场，可能会导致未来的收益和现金流波动。我们不为投机目的订立货币汇率衍生工具。
截至2021年1月29日和2020年4月24日，所有未偿还的货币汇率衍生工具的名义总额分别为140亿美元和119亿美元。截至2021年1月29日，这些合约的未实现净亏损为3.42亿美元。对截至2021年1月29日所有货币汇率衍生品合约公允价值变动的敏感性分析表明，如果美元兑所有货币均匀上涨/贬值10％，将对这些合约的公允价值产生以下影响：
增加（减少）
（单位：百万）2021年1月29日
美元升值10％$928 
美元贬值10％(928)

衍生品合约公允价值的任何收益和损失通常会被基础交易的收益和损失所抵消。上述分析并未反映这些抵消性的收益和损失。
在2019财年第二季度，我们开始将我们在阿根廷的业务视为高度通货膨胀，因为前三年的累计通货膨胀率超过100％。这一变化没有对我们截至2021年1月29日的三个月的业绩产生实质性影响。
利率风险
我们的短期投资和借款面临利率风险。我们总体上管理利率风险，同时专注于我们的即时和中间流动性需求。截至2021年1月29日，我们的债务投资组合主要由以美元、欧元和日元计价的债务组成，其中几乎全部是固定利率债务。我们还面临利率变动的影响，这会影响我们对利率敏感工具（包括我们的有价债务证券）的投资。
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与2021年1月29日的利率相比，假设的利率变动10个基点对我们的利率敏感金融工具的影响进行敏感性分析，将对这些工具的公允价值产生以下影响：
增加（减少）
（单位：百万）2021年1月29日
利率上调10个基点$17 
利率下降10个基点(17)
有关当前市场状况以及对我们财务状况和经营业绩的影响的讨论，请参阅本期管理层讨论与分析的 “流动性” 部分。有关市场风险的更多讨论，请参阅本期合并财务报表附注6和8。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在首席执行官兼首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至所涵盖期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条）的设计和运作以及公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）变化的有效性这份报告。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。尽管我们对财务报告的内部控制没有实质性变化，但我们将继续监测和评估 COVID-19 疫情的影响，这导致我们的许多员工远程办公。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
2020年8月，美国证券交易委员会发布了一项关于政府机构参与的环境法程序披露门槛的最新裁决。根据这项更新的裁决，在这种情况下，我们采用了100万美元的披露门槛，因为我们认为低于该门槛的事项对公司来说并不重要。管理层的讨论和分析中包括对公司法律诉讼政策的讨论，本期合并财务报表附注16描述了我们的法律诉讼和其他意外损失。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
在2021财年第三季度，公司没有回购任何股票。
第 6 项。展品
(a)展品 
 
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
 
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
 
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
 
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
 101.SCH内联 XBRL 架构文档。
 101.CAL行内 XBRL 计算链接库文档。
 101.DEF内联 XBRL 定义链接库文档。
 101.LAB内联 XBRL 标签链接库文档。
 101.PRE内联 XBRL 演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
  美敦力公共有限公司
  （注册人）
   
日期：2021 年 3 月 5 日//Geoffrey S. Martha
  杰弗里·S·玛莎
  首席执行官
   
日期：2021 年 3 月 5 日//凯伦 L. 帕克希尔
  凯伦·L·帕克希尔
  执行副总裁和
  首席财务官

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