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招股说明书补充文件第 2 号 | 根据第 424 (b) (3) 条提交 |
(至2022年4月4日的招股说明书) | 注册号 333-263873 |
Cyxtera 技术有限公司
最多 7,500,000 股 A 类普通股
本招股说明书补充了2022年4月4日的招股说明书(不时补充或修订的 “招股说明书”)。本招股说明书补充文件旨在使用我们在2022年5月12日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-Q表季度报告中包含的信息更新和补充招股说明书中的信息。因此,我们在本招股说明书补充文件中附上了季度报告。
招股说明书和招股说明书补充文件涉及招股说明书中提到的出售证券持有人(包括其受让人、受赠人、质押人和其他利益继承人)(“出售证券持有人”)不时要约和出售最多7,500,000股A类普通股,面值每股0.0001美元(“A类普通股”)。
根据我们与卖出证券持有人之间的某些协议下的卖出证券持有人的注册权,我们将对证券进行转售登记。我们对招股说明书所涵盖证券的注册并不意味着卖出证券持有人将发行或出售任何A类普通股。出售证券持有人可以公开或通过私下交易以现行市场价格或协议价格出售、出售或分配其全部或部分A类普通股。我们在招股说明书中题为 “分配计划” 的部分中提供了有关卖出证券持有人如何出售A类普通股的更多信息。
本招股说明书补充了招股说明书中的信息,如果没有招股说明书中的信息,则不完整,除非与招股说明书(包括招股说明书的任何修正案或补充文件)结合使用,否则不得交付或使用。本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读,如果招股说明书和本招股说明书补充文件中的信息存在任何不一致之处,则应参考本招股说明书补充文件中的信息。
根据经修订的1933年《证券法》第2(a)条的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”,受降低的上市公司报告要求的约束。
我们的A类普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市,股票代码为 “CYXT”。2022年5月11日,我们的A类普通股的每股收盘价为10.78美元。
投资我们的证券涉及招股说明书第6页开头的 “风险因素” 部分中描述的风险。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准根据招股说明书发行的证券,也没有确定招股说明书或本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书补充材料的发布日期为2022年5月12日。
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
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| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度期间
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
适用于从到的过渡期
委员会文件编号 001-39496
Cyxtera Technologies
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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特拉华 | | 84-3743013 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别码) |
2333 庞塞·德莱昂大道套房 900
佛罗里达州科勒尔盖布尔斯 33134
(注册人主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(305) 537-9500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.0001美元 | | CYXT | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | | 规模较小的申报公司 | |
| | 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条):是 ☐ 否
截至2022年5月10日,注册人的A类普通股已发行约178,566,352股,面值每股0.0001美元。
CYXTERA TECHNOLOGIES
表格 10-Q
目录
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| | 页面 |
| 关于前瞻性陈述的警示说明 | i |
| 在哪里可以找到更多信息 | ii |
第一部分—财务信息 | 4 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| 简明合并运营报表 | 5 |
| 综合亏损简明合并报表 | 6 |
| 股东权益变动简明合并报表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 35 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 47 |
| | |
第二部分——其他信息 | 48 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 48 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 48 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 48 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 48 |
第 5 项。 | 其他信息 | 48 |
第 6 项。 | 展品 | 48 |
签名 | 50 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包括前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。在某些情况下,你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,或者这些术语或其他类似表述的否定词。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括但不限于与 COVID-19 疫情对我们的业务或未来业绩的影响相关的风险;与供应链中断相关的风险;利率上升;能源价格波动;外币兑换波动我们开展国际业务的市场的利率;通货膨胀;长期停电、短缺或容量限制;可能干扰我们运营的物理和电子安全漏洞和网络攻击;我们的物理基础设施故障或对我们提供服务的能力的负面影响,或数据中心内客户基础设施的损坏;包括预算和规划数据在内的外部和内部信息不足或不准确,这可能导致不准确的财务预测和不恰当的财务预测决策;我们波动的经营业绩;我们维持信用评级的能力;我们的政府合同,可能会被提前终止、审计、调查、制裁和处罚;我们依赖第三方为我们的数据中心提供互联网连接;产生商誉和其他无形资产减值费用或财产和设备减值费用,这可能导致我们的收入大幅减少;我们获得外部资本来源的能力优惠条件或根本没有,这可能限制我们执行业务和增长战略的能力;上市公司的要求,包括对财务和管理体系保持足够的内部控制;我们管理增长的能力;A类普通股市场价格的波动;现有证券持有人在公开市场上对A类普通股的未来销售或对未来销售的看法,这可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌;以及我们使用A类普通股的能力美国联邦和州网络运营抵消未来美国联邦和适用州应纳税所得额的亏损可能会受到某些限制,这些限制可能会加速或永久增加所欠税款;以及我们在截至2021年12月31日的财年10-K表年度报告中题为 “风险因素” 的部分以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的其他因素。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件,并已作为本10-Q表季度报告的附录提交,前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求,否则我们不计划公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
在这里你可以找到更多信息
我们的公司网站地址是 https://cyxtera.com(“公司网站”)。我们公司网站的内容或可访问的信息不属于本10-Q表的一部分。
该公司设有一个专门的投资者网站,网址为 https://ir.cyxtea.com(“投资者网站”),该网站同样不属于本10-Q表季度报告的一部分。在我们向美国证券交易委员会提交此类报告或向美国证券交易委员会提供此类报告后,我们在合理可行的情况下尽快在投资者网站上免费向美国证券交易委员会提交文件,包括10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及这些报告的所有修正案。
我们可能会使用我们的投资者网站作为公司重要信息的分发渠道,包括通过新闻稿、投资者演讲、可持续发展报告和即将举行的活动通知。我们打算利用我们的投资者网站作为接触公众投资者的分销渠道,并作为披露重要非公开信息的手段,以履行FD法规规定的披露义务。
对我们公司网站或投资者网站地址的任何提及均不构成通过引用这些网站上包含或可通过这些网站获得的信息进行合并,您不应将此类信息视为本10-Q表季度报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件的一部分。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并资产负债表
(未经审计,以百万计,股票信息除外)
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| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 60.1 | | | $ | 52.4 | |
应收账款,分别扣除0.0美元和0.3美元的备抵金 | 27.7 | | | 18.3 | |
预付资产和其他流动资产 | 35.1 | | | 37.5 | |
流动资产总额 | 122.9 | | | 108.2 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 1,663.5 | | | 1,530.8 | |
经营租赁使用权资产 | 280.3 | | | — | |
善意 | 760.5 | | | 761.7 | |
无形资产,净额 | 472.0 | | | 519.8 | |
其他资产 | 16.9 | | | 16.7 | |
总资产 | $ | 3,316.1 | | | $ | 2,937.2 | |
| | | |
负债和股东权益: | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 60.2 | | | $ | 57.9 | |
应计费用 | 64.1 | | | 65.3 | |
经营租赁负债的流动部分 | 32.4 | | | — | |
长期债务、融资租赁和其他融资义务的当前部分 | 51.0 | | | 50.3 | |
递延收入 | 62.3 | | | 60.7 | |
其他流动负债 | 9.2 | | | 10.0 | |
流动负债总额 | 279.2 | | | 244.2 | |
| | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 308.6 | | | — | |
长期债务,扣除流动部分 | 857.8 | | | 896.5 | |
融资租赁和其他融资债务,扣除当期部分 | 1,075.8 | | | 937.8 | |
递延所得税 | 33.9 | | | 29.9 | |
认股证负债 | — | | | 64.7 | |
其他负债 | 67.2 | | | 158.2 | |
负债总额 | 2,622.5 | | | 2,331.3 | |
| | | |
承付款和或有开支(注16) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元;已授权1,000,000股;未发行和流通 | — | | | — | |
A类普通股,面值0.0001美元;授权5亿股;截至2022年3月31日和2021年12月31日,已发行和流通的股票分别为178,566,352和166,207,190股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 1,949.1 | | | 1,816.5 | |
累计其他综合收益 | 6.8 | | | 10.8 | |
累计赤字 | (1,262.3) | | | (1,221.4) | |
股东权益总额 | 693.6 | | | 605.9 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,316.1 | | | $ | 2,937.2 | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并运营报表
(未经审计,以百万计,股票信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| 2022 | | 2021 | |
收入 | $ | 182.4 | | | $ | 172.9 | | |
运营成本和支出 | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | 98.0 | | | 98.4 | | |
销售、一般和管理费用 | 31.3 | | | 27.6 | | |
折旧和摊销 | 62.3 | | | 60.6 | | |
重组、减值、关闭场地和相关成本 | 1.3 | | | 8.1 | | |
运营成本和支出总额 | 192.9 | | | 194.7 | | |
| | | | |
运营损失 | (10.5) | | | (21.8) | | |
利息支出,净额 | (38.6) | | | (43.2) | | |
其他收入(支出),净额 | 0.5 | | | (0.5) | | |
认股权证负债公允价值的变化 | 11.8 | | | — | | |
所得税前运营亏损 | (36.8) | | | (65.5) | | |
所得税(费用)补助 | (4.1) | | | 12.9 | | |
净亏损 | $ | (40.9) | | | $ | (52.6) | | |
| | | | |
每股亏损 | | | | |
基本款和稀释版 | $ | (0.23) | | | $ | (0.47) | | |
| | | | |
已发行股票的加权平均数 | | | | |
基本款和稀释版 | 175,182,160 | | | 111,351,414 | | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
综合亏损简明合并报表
(未经审计,以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| 2022 | | 2021 | |
净亏损 | $ | (40.9) | | | $ | (52.6) | | |
| | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | |
外币折算调整 | (4.0) | | | 0.2 | | |
其他综合(亏损)收入 | (4.0) | | | 0.2 | | |
| | | | |
综合损失 | $ | (44.9) | | | $ | (52.4) | | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
股东权益变动简明合并报表
(未经审计,以百万计,股票信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类普通股 | | 额外付费 首都 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 分享 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 166,207,190 | | $ | — | | | $ | 1,816.5 | | | $ | 10.8 | | | $ | (1,221.4) | | | $ | 605.9 | |
基于股权的薪酬 | — | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
发行与行使认股权证相关的股份 | 4,859,162 | | — | | | 54.2 | | | — | | | — | | | 54.2 | |
发行与行使可选股票购买期权相关的股票 | 7,500,000 | | — | | | 75.0 | | | — | | | — | | | 75.0 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (40.9) | | | (40.9) | |
其他综合(亏损)收入 | — | | — | | | — | | | (4.0) | | | — | | | (4.0) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 178,566,352 | | $ | — | | | $ | 1,949.1 | | | $ | 6.8 | | | $ | (1,262.3) | | | $ | 693.6 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | 0.96 | | $ | — | | | $ | 1,504.6 | | | $ | 16.7 | | | $ | (963.5) | | | $ | 557.8 | |
追溯适用资本重组 | 115,745,454 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
调整后的余额,期初 | 115,745,455 | | — | | | 1,504.6 | | | 16.7 | | | (963.5) | | | 557.8 |
基于股权的薪酬 | — | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
资本赎回 | (9,645,455) | | — | | | (97.9) | | | — | | | — | | | (97.9) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (52.6) | | | (52.6) | |
其他综合收益(亏损) | — | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | 106,100,000 | | $ | — | | | $ | 1,408.6 | | | $ | 16.9 | | | $ | (1,016.1) | | | $ | 409.4 | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并现金流量表
(未经审计,以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (40.9) | | | $ | (52.6) | |
来自经营活动的现金流: | | | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 62.3 | | | 60.6 | |
重组、减值、关闭场地和相关成本 | — | | | 2.0 | |
优惠/不利租赁权益的摊销,净额 | — | | | 1.1 | |
债务发行成本和费用的摊销,净额 | 1.0 | | | 1.4 | |
基于股权的薪酬 | 3.4 | | | 1.9 | |
撤销可疑账户 | (0.3) | | | (0.2) | |
递延所得税 | 4.1 | | | (12.9) | |
认股权证负债公允价值的变动 | (11.8) | | | — | |
非现金利息支出,净额 | 3.0 | | | 2.4 | |
运营资产和负债的变化,不包括收购和处置的影响: | | | |
应收账款 | (9.0) | | | 21.0 | |
预付资产和其他流动资产 | 2.3 | | | 2.8 | |
其他资产 | (0.3) | | | (0.5) | |
经营租赁使用权资产 | 10.2 | | | — | |
经营租赁负债 | (10.2) | | | — | |
应付账款 | (0.4) | | | (3.1) | |
应计费用 | (1.2) | | | 2.6 | |
应付给分支机构 | — | | | (22.7) | |
其他负债 | — | | | 4.3 | |
经营活动提供的净现金 | 12.2 | | | 8.1 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (32.4) | | | (13.7) | |
从关联公司收到的款项(注18) | — | | | 117.1 | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (32.4) | | | 103.4 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (42.3) | | | (2.3) | |
偿还融资租赁和其他融资债务 | (11.7) | | | (17.1) | |
售后回租融资的收益 | 10.0 | | | — | |
资本赎回 | — | | | (97.9) | |
行使认股权证所得的收益,扣除赎回后 | 1.3 | | | — | |
行使可选股票购买期权的收益 | 75.0 | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 32.3 | | | (117.3) | |
外币汇率对现金的影响 | (4.4) | | | (1.3) | |
现金净增加(减少) | 7.7 | | | (7.1) | |
期初现金 | 52.4 | | | 120.7 | |
期末现金 | $ | 60.1 | | | $ | 113.6 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
为所得税支付的现金,净额 | $ | 0.7 | | | $ | 0.3 | |
支付利息的现金 | $ | 9.6 | | | $ | 25.6 | |
非现金购买财产和设备 | $ | 2.8 | | | $ | 9.7 | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1.业务的组织和描述
Cyxtera Technologies, Inc.(“Cyxtera”)是零售托管和互连服务领域的全球数据中心领导者。Cyxtera的数据中心平台由分布在三大洲28个市场的61个高度互联的数据中心组成。
Cyxtera于2019年11月14日在特拉华州注册成立,名为Starboard Value Acquisition Corp.(“SVAC”)。2021年7月29日(“截止日期”),SVAC根据2021年2月21日的协议和合并计划(“合并协议”),完成了先前宣布的业务合并,该合并由SVAC、特拉华州的一家公司Cyxtera Technologies, Inc.(“Legacy Cyxtera”)、特拉华州公司Mundo Merger Sub 1, Inc.、SVAC的全资子公司Mundo Merger Sub 1, Inc.(“Merger Sub 1”)、特拉华州有限责任公司、SVAC(“Merger Sub 2”)的全资子公司Cyxtera Holdings, LLC(前身为Mundo Merger Sub 2, LLC)和Mundo Holdings,Inc.(“NewCo”),一家特拉华州公司,也是特拉华州有限合伙企业(“SIS”)SIS Holding LP的全资子公司。根据合并协议,Legacy Cyxtera被出资给NewCo,然后转换为有限责任公司,此后,Merger Sub 1与NewCo合并为NewCo,NewCo作为SVAC的全资子公司在合并后立即幸存下来,作为同一总体交易的一部分,NewCo与Merger Sub 2合并并成为Merger Sub 2的全资子公司,在这次合并中幸存下来(“企业”)合并”,再加上合并协议中描述的其他交易,“交易”)。在截止日期,随着业务合并的结束,SVAC更名为Cyxtera Technologies, Inc.
除非另有说明或上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “Cyxtera” 是指Cyxtera Technologies, Inc.及其子公司的合并业务。提及 “SVAC” 是指业务合并完成之前的Starboard Value Acquisition Corp.,“Legacy Cyxtera” 是指业务合并完成之前的Cyxtera Technologies, Inc.
根据对会计准则编纂(“ASC”)主题805中概述的标准的分析,Legacy Cyxtera被视为业务合并中的会计收购方。这一决定主要基于业务合并前的Legacy Cyxtera的股东拥有合并后公司的多数投票权,Legacy Cyxtera有能力任命合并后公司的董事会多数成员,Legacy Cyxtera的现有管理层包括合并后的公司的高级管理层,Legacy Cyxtera的业务包括合并后的公司的持续运营,根据历史收入,Legacy Cyxtera是较大的实体以及业务运营和合并后的公司改用 Legacy Cyxtera 的名字。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Legacy Cyxtera以SVAC的净资产发行股票,同时进行资本重组。SVAC的净资产按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产。
尽管SVAC是业务合并的合法收购方,因为Legacy Cyxtera被视为会计收购方,但Legacy Cyxtera的历史财务报表在业务合并完成后成为合并后的公司的历史财务报表。因此,本报告中包含的财务报表反映了:(i)Legacy Cyxtera在业务合并前的历史经营业绩;(ii)业务合并结束后SVAC和Legacy Cyxtera的合并业绩;(iii)按历史成本计算的Legacy Cyxtera的资产和负债;(iv)公司所有报告期的股权结构。
根据适用于这些情况的指导方针,重报了截至截止日期的所有比较期的股权结构,以反映公司向Legacy Cyxtera股东发行的与业务合并相关的A类普通股的数量,每股面值0.0001美元。因此,业务合并前与Legacy Cyxtera普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已追溯重报为股票,反映了
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并财务报表附注
(未经审计)
业务合并中使用的有效汇率为120,568,182。有关Cyxtera和SVAC业务合并的进一步讨论,请参阅注释3。
注意事项 2.列报基础和重要会计政策
a) 估计数的列报和使用的依据
随附的未经审计的简明合并财务报表由Cyxtera编制,反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整对于公平地陈述所列中期的财务状况和经营业绩是必要的。截至2021年12月31日,未经审计的简明合并资产负债表数据来自截至该日的经审计的合并财务报表。未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规定编制的,但省略了根据美利坚合众国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提交报表所需的某些信息和脚注披露。欲了解更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日止年度的合并财务报表,该报表包含在2022年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“10-K表年度报告”)中。过渡期的业绩不一定代表整个财政年度的业绩。
b) 风险和不确定性
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。例子包括但不限于资产和商誉减值、可疑账户备抵额、未来资产报废义务以及未经审计的简明合并财务报表中确认的事件的未来税收后果的潜在结果。由于风险和不确定性,包括当前经济环境的不确定性,实际结果和结果可能与这些估计和假设有所不同。
冠状病毒 (COVID-19) 最新消息
在截至2022年3月31日的三个月中,COVID-19 疫情没有对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。持续的 COVID-19 疫情将对我们未来未经审计的简明合并财务报表产生的全部影响仍不确定,最终将取决于许多因素,包括健康危机的持续时间和潜在的周期性、为应对而采取的进一步公共政策行动,以及疫情对全球经济以及我们的客户和供应商的持续影响。我们将继续评估这些对我们业务和未经审计的简明合并财务报表的潜在影响的性质和程度。
c) 重要会计政策的更新
公司的重要会计政策详见年度报告表10-K中截至2021年12月31日止年度的公司合并财务报表附注2-重要会计政策摘要。下文讨论了截至2022年3月31日的三个月,由于采用了2016-12年度会计准则更新(“亚利桑那州立大学”)、亚利桑那州立大学2017-13年度、亚利桑那州立大学2018-01、亚利桑那州立大学2018-11年、亚利桑那州立大学2018-20年和亚利桑那州立大学2020-05(统称为 “主题842”)的初步实施指南和后续修订,我们的会计政策的重大更新。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
租赁
公司从一开始就确定一项安排是否是或包含租约。该公司主要为数据中心空间、办公空间和设备签订租赁安排。对于所有期限超过12个月的租赁,包括续约,公司在合并资产负债表上确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。
ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU 资产和租赁负债在开始日期进行分类和确认。租赁负债是根据租赁期内固定租赁付款的现值来衡量的。ROU资产包括(i)租赁负债的初始计量;(ii)在开始日期或之前向出租人支付的租赁款项减去获得的任何租赁激励;以及(iii)公司产生的初始直接成本。由于开工后发生的事实或情况的变化,包括通货膨胀指数的变化,租赁付款可能会有所不同。根据指数或利率(例如消费者价格指数或市场利率)的可变租赁付款包括在开始之日使用该指数或利率对ROU资产和租赁负债进行衡量时。不依赖于指数或利率的可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计量范围内,并在发生这些付款义务的时期内予以确认。由于公司的大多数租赁都不提供隐性利率,因此公司在抵押基础上使用自己的增量借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值。该公司使用基于市场的方法来估算IBR。这种方法需要大量的判断。因此,公司利用不同的数据集通过分析(i)我们未偿公共债务的收益率(ii)可比信用评级综合曲线的收益率以及(iii)可比市场曲线的收益率来估算IBR。
公司的大多数租赁安排都包括延长租约的选项。如果公司有合理的把握行使此类期权,则期权所涵盖的期限将包含在租赁条款中。公司在预期的租赁期限内以直线方式确认包含预先确定的固定升级条款的运营租赁的租金支出。某些固定资产的折旧寿命和租赁权益改善受预期租赁期限的限制。公司有某些初始期限为12个月或更短的租约,其中不包括购买公司合理确定会行使的标的资产的期权。对于此类租赁,公司选择不在合并资产负债表上确认任何ROU资产或租赁负债。该公司签订了包含租赁和非租赁部分的租赁协议。对于公司已确定包含非租赁部分的租赁安排的所有标的资产,公司选择将租赁和非租赁部分列为单一租赁组成部分。
d) 最近的会计声明
根据经修订的2012年《Jumpstart我们的商业初创企业法》(“JOBS法案”)的定义,该公司是一家 “新兴成长型公司”。《乔布斯法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这样,新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用,直到这些准则本来适用于私营公司之后。公司已选择利用延长的过渡期,因此,只要公司仍然是一家新兴成长型公司,公司就无需在其他上市公司要求的采用日期采用新的或经修订的会计准则。
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2020-04《参考利率改革》,该文件为在满足某些标准的情况下对合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易适用公认会计原则提供了可选的权宜之计和例外情况。修正案仅适用于参考利率改革预计将终止的参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。修正案中规定的权宜措施和例外情况不适用于2022年12月31日之后作出的合同修改以及签订或评估的套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,该实体已选择了某些可选权宜之计,并将保留到对冲关系结束为止。修正案自2020年3月12日起对所有实体生效,直至2022年12月31日。这个
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(未经审计)
公司正在评估该准则的采用将对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信用损失(主题326)——金融工具信用损失的计量》,要求公司衡量和确认某些金融工具的终身预期信用损失,包括贸易应收账款。预期的信贷损失是使用有关过去事件的相关信息估算的,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。该修正案自2023年起生效,允许提前采用,公司预计将在生效之日或不再符合新兴成长型公司资格的日期(以较早者为准)采用新标准。允许实体使用经过修改的回顾性方法。该公司正在评估该准则的采用将对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。
2019年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-12号《所得税(主题740):简化所得税会计》(“亚利桑那州立大学2019-12年”),旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,还澄清和修订了现有指南,以提高应用的一致性。自2022年1月1日起,我们通过了主题740的修正案,但未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2016 年 2 月,财务会计准则委员会发布了话题 842。主题 842 取代了以前的 ASC 主题 840 “租赁” 中的指南。新的租赁指导方针要求在开始之日确认所有租赁(短期租赁除外)的以下内容,从而提高了各组织之间的透明度和可比性:(1) 租赁负债,即承租人按折扣计量支付租赁产生的租赁款项的未来义务;(2) 经营租赁使用权(“ROU”)资产,这是一种代表承租人权利的资产在租赁期内使用或控制特定资产的使用。公司融资租赁的会计核算基本保持不变。主题 842 允许实体采用两种方法之一:修改后的回顾性过渡方法或替代过渡方法。
在截至2022年3月31日的三个月中,公司采用了替代过渡方法,采用了主题842,生效日期为2022年1月1日。因此,2022年1月1日之后开始的报告期的业绩在主题842下列报,而比较信息没有重报,将继续根据这些期间的有效会计准则进行报告。公司认识到,最初应用该标准作为对采用期间留存收益期初余额的调整所产生的累积影响。
在通过新指导方针时,公司选择采用过渡指导方针允许的一揽子实际权宜措施,这使公司无法重新评估(1)任何到期或现有合同是否包含新租赁定义下的租约;(2)任何到期或现有租约的租赁分类;(3)先前资本化的初始直接成本是否符合主题842下的资本化资格。
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(未经审计)
该准则的采用对公司未经审计的简明合并资产负债表产生了重大影响,包括(1)在资产负债表上确认所有运营租赁的新的ROU资产和负债;(2)将先前确认的放弃租赁负债、递延租金以及优惠和不利的租赁权益重新归类为采用时确认的ROU资产的减少或增加。该准则的采用并未对未经审计的简明合并运营报表和现金流量表产生重大影响。采用Topic 842后对我们未经审计的简明合并资产负债表所做的变更的累积影响如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表 | | 截至2021年12月31日的余额 | | 由于采用主题 842 而进行的调整 | | 截至2022年1月1日的余额 |
资产 | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | | $ | — | | | $ | 290.6 | | | $ | 290.6 | |
无形资产,净额 | | 519.8 | | (32.7) | | | 487.1 |
负债 | | | | | | |
经营租赁负债的流动部分 | | — | | | 32.2 | | | 32.2 |
经营租赁负债,减去流动部分 | | — | | | 319.0 | | | 319.0 |
其他负债 | | 158.2 | | | (93.3) | | | 64.9 |
有关其他信息,请参阅附注 10-租赁。
注意事项 3.业务组合
2021 年 7 月 29 日收购 Legacy Cyxtera
2021年7月29日,Legacy Cyxtera完成了与SVAC的业务合并,Legacy Cyxtera被视为会计收购方。根据美国公认会计原则,业务合并被记作反向资本重组,未记录任何商誉或其他无形资产。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Legacy Cyxtera以SVAC的净资产发行股票,同时进行资本重组。如注1所述,随着业务合并的结束,SVAC更名为Cyxtera Technologies, Inc.
在2020年9月首次公开募股(“IPO”)中发行的40,423,453股SVAC的A类普通股(“公开股”)中,SVAC的A类普通股26,176,891股的持有人正确行使了权利,要求此类股票赎回信托账户中持有首次公开募股收益的全部按比例计算的截至完成前两个工作日的部分的业务合并约为每股10,000美元,合计2.618亿美元。结果,14,246,562股A类普通股仍在流通,信托账户中剩余1.425亿美元。
由于业务合并,向业务合并前Legacy Cyxtera的唯一股东SIS发行了106,100,000股A类普通股,并以每股10.00美元的价格向某些合格机构买家和合格投资者发行了25,000,000股A类普通股,总对价为2.50亿美元,目的是筹集额外资金供合并后的公司在收盘后使用业务合并并满足收盘条件之一(”PIPE 投资”)。此外,由于业务合并,以1亿美元的价格向Starboard Value LP的某些客户(“远期购买者”)发行了10,526,315股A类普通股,特拉华州有限责任公司SVAC Sponsor LLC(“赞助商”)持有的10,105,863股SVAC B类普通股自动转换为10,105,863股A类普通股。
在首次公开募股方面,远期购买者与SVAC签订了日期为2020年9月9日的可选股票购买协议(“可选股票购买协议”),根据该协议,远期购买者有权在公司初始业务合并完成后的六个月内随时或不时地购买尚存实体的初始普通股
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
业务合并(“可选股份”),每股可选股票的价格为10.00美元,可能有所调整。关于合并协议,Legacy Cyxtera和远期购买者签订了一份书面协议,根据该协议,远期购买者同意不购买总金额超过7,500万美元的可选股份。2021年7月29日,在交易完成之前,Legacy Cyxtera与远期购买者签订了第二份书面协议(“可选购买信函协议”),根据该协议,双方同意修改可选股票购买协议,将远期购买者在交易后的六个月内可供购买的可选股票数量从7,500万美元限制为3,750万美元。此外,根据与可选购买信函协议(“转让协议”)同时签订的转让协议,远期购买者同意将根据可选股票购买协议购买3,750万美元可选股票的期权转让给SIS。根据可选购买信函协议和转让协议,SIS和远期买方均有能力在交易截止日期后的六个月内以每股10.00美元的价格购买最多375万股A类普通股(合计最高金额为7,500万美元或750万股)。每股10.00美元的行使价将根据任何股票分红、股票分割、反向股票拆分或类似交易进行成比例的调整。2022年1月31日,SIS和远期购买者行使了期权,Cyxtera以每股10.00美元的价格向SIS和远期购买者发行了750万股A类普通股,面值每股0.0001美元,总对价为7,500万美元。由于SIS和远期购买者行使了期权,公司有义务发行A类普通股以换取现金(期权按总额结算)。ASC副主题815-40 “衍生品和套期保值:实体自有权益合约”(“ASC副主题815-40”)中的会计指南指出,如果合约(1)与发行人自有股票挂钩,(2)在发行人财务状况表中归类为股东权益,则应将其归类为股票工具(而不是资产或负债)。可选股票购买期权之所以与公司的A类普通股挂钩,是因为这些期权被视为股票的固定换固定期权,根据该期权,期权持有人将以每股10.00美元的固定转换价格获得固定数量的A类普通股。可选股票购买协议不包含或有行使或结算条款,这将排除股权分类。
在交易生效、如上所述赎回公开股票、作为远期购买的一部分发行股票以及PIPE投资的完成后,已发行和流通的A类普通股165,978,740股。A类普通股和公共认股权证(定义见附注4)于2021年7月30日在纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)开始交易。如上所述,从SVAC的信托账户中向正确行使赎回公开股票权利的持有人共支付了2.618亿美元,而收盘前的剩余余额仍留在信托账户中。考虑到信托账户中的1.425亿美元资金和赎回后来自SVAC现金运营账户的140万美元、PIPE投资的2.5亿美元总收益和1亿美元的远期收购总收益,公司从业务合并中获得了约4.939亿美元的现金总额,扣除约5,940万美元的直接和增量交易成本以及4.33亿美元的债务偿还额外加应计利息。4.33亿美元的债务偿还额包括全额偿还Legacy Cyxtera的2017年第二留置权定期融资3.1亿美元,以及偿还Legacy Cyxtera的循环贷款和2021年循环贷款(均定义见附注11)1.23亿美元,外加应计利息。
2021年12月,该公司宣布将赎回截至纽约时间2022年1月19日下午5点仍未偿还的所有公共认股权证和私募认股权证(定义见附注4)。2022年1月26日,该公司宣布已完成所有根据认股权证协议发行的未偿还认股权证的赎回,这些认股权证在纽约时间2022年1月19日下午5点仍未到期。赎回完成后,公共认股权证停止在纳斯达克交易并被注销。
在业务合并之前,Legacy Cyxtera和SVAC分别提交了独立的联邦、州和地方所得税申报表。由于业务合并符合反向资本重组的资格,
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
SVAC(现名为Cyxtera Technologies, Inc.)成为合并申报集团的母公司,Legacy Cyxtera(现为Cyxtera Technologies, LLC)是子公司。
下表将业务合并的内容与截至2021年12月31日止年度未经审计的简明合并现金流量表和未经审计的简明合并股东权益变动表进行了对账:
| | | | | | | | |
| | 资本重组 (单位:百万) |
SVAC 的信托和现金,扣除赎回后 | | $ | 143.9 | |
现金-PIPE 投资 | | 250.0 | |
现金-远期购买 | | 100.0 |
减去:扣除税收优惠后的交易成本和咨询费 | | (59.4) | |
反向资本重组的净收益 | | 434.5 |
加:假设的非现金净负债 (1) | | (41.8) | |
减去:应计交易成本和咨询费 | | (0.4) | |
反向资本重组的净捐款 | | $ | 392.3 | |
(1) 代表承担的4180万美元非现金公共认股权证和私募认股权证负债。
注意事项 4.普通股每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将净亏损(分子)除以该期间A类普通股的加权平均数(分母)。摊薄后的每股亏损假设任何稀释性股票工具的行使均以已发行的A类普通股进行相应调整,而此类工具的转换将具有稀释性。
截至2022年3月31日的三个月,公司的潜在摊薄股票包括公开认股权证(“公开认股权证”)和私募认股权证(“私募认股权证”)、未归属的员工股票期权、未归属限制性股票单位(“RSU”)、未归属绩效股票单位(“PSU”)以及根据可选股票购买协议向远期购买者和SIS发行的期权不包括在内摊薄后的每股净亏损,因为这样做的效果是减少每股净亏损。在截至2022年3月31日的三个月期间,公司将以下潜在的A类普通股排除在摊薄后每股净亏损的计算范围之外,因为将它们包括在内会产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 |
| | 2022 | |
未归属的员工股票期权 | | 824,319 | | |
未归属的限制性股票 | | 4,866,709 | | |
未归属的 PSU | | 317,877 | | |
可选股份 (1) | | 7,500,000 | | |
总份额 | | 13,508,905 | | |
(1) 在截至2022年3月31日的三个月中,在这些工具代表潜在的稀释普通股等价物期间,可选股票不包括在摊薄后每股亏损的计算中。
此外,2022年1月1日至2022年1月24日期间的每股净亏损计算中不包括1,940万份公开发行和私募认股权证,因为它们会对摊薄后的净亏损的计算产生反稀释作用。
在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有任何潜在的摊薄股份。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 5.重组、减值、关闭场地和相关成本
艾迪生网站
2021年1月,该公司通知德克萨斯州艾迪生办公空间的房东,该公司打算在剩余的10年内转租该物业。在截至2021年3月31日的三个月内,公司停止使用并转租了该空间。与该决定相关的公司承担了790万美元的费用,其中包括590万美元的应计租赁终止费用和200万美元的资产处置。
摩西湖遗址
2021年2月,该公司通知华盛顿州摩西湖数据中心设施的房东,它打算停止使用该空间。因此,公司加快了场地上所有资产的折旧和摊销,包括优惠的租赁权益摊销,这导致在截至2021年3月31日的三个月中分别额外折旧和摊销90万美元,在截至2021年3月31日的三个月中,计入收入成本的30万美元额外优惠租赁权利息摊销。该公司于2021年6月停止使用该物业,当时它符合记录与剩余5,850万美元租赁义务相关的费用的条件。该物业没有转租。此外,管理层认为,转租该物业的能力微乎其微,因此在做出这一估计时,没有对潜在转租产生的未来现金流做出任何假设。
2022年1月1日,公司采用了主题842,并将5,300万美元的重组负债准备金重新归类为ROU资产的租赁放弃负债。截至2022年3月31日,重组负债准备金涉及ASC 420,退出或处置成本债务,摩西莱克的租赁放弃负债,该负债超过了投资回报率的资产调整。重组负债准备金包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他负债中。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,重组负债准备金的活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | | $ | 62.3 | | | $ | — | |
终止租约的费用 | | | — | | | 5.4 | |
将重组负债准备金重新归类为ROU资产 | | | (53.0) | | | — | |
增生 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
付款 | | | (0.3) | | | (1.6) | |
期末余额 | | | $ | 9.2 | | | $ | 4.0 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,公司在未经审计的简明合并运营报表中记录了与退出相关的20万美元的增长,计入了重组、减值、场地关闭和相关成本。在截至2022年3月31日的三个月中,公司确认了未经审计的简明合并运营报表中记录的重组、减值、场地关闭和相关成本中的130万美元重组费用。重组成本包括140万美元的运营租赁利息支出、20万美元的ROU资产摊销和20万美元的增值费用,其中扣除了艾迪生转租确认的50万美元收入。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 6.收入
收入分类
公司将与客户签订的合同收入分解为经常性收入和非经常性收入。Cyxtera的大部分收入来自经常性收入来源,主要包括托管服务费。这些费用通常按月计费,并在合同期限内按比例确认。公司的非经常性收入主要包括与客户初始部署相关的安装服务和公司提供的专业服务。这些服务被视为非经常性服务,因为它们通常在安装或完成专业服务工作后一次计费。这些非经常性收入中的大多数通常在发给客户的与初始安装相关的第一张发票上计费。但是,根据截至2021年12月31日止年度的公司合并财务报表附注2中所述的ASC主题606 “客户合同收入”(“ASC主题606”),安装服务收入在合同期限内按比例进行递延和确认,该主题包含在10-K表年度报告中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
经常性收入 | $ | 173.7 | | | $ | 164.7 | |
非经常性收入 | 8.7 | | | 8.2 | |
总计 | $ | 182.4 | | | $ | 172.9 | |
合同余额
下表汇总了公司应收账款、流动合同资产、非流动合同资产、流动递延收入和非流动递延收入(以百万计)的期初和期末余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收款 | | 合约资产,流动 | | 合约资产,非流动资产 | | 递延收入,当前 | | 递延收入,非当期 |
截至2020年12月31日的期末余额 | $ | 33.5 | | | $ | 23.8 | | | $ | 16.8 | | | $ | 15.6 | | | $ | 18.1 | |
截至2021年3月31日的三个月净减少 | (20.9) | | | (1.8) | | | (2.7) | | | (0.5) | | | (2.0) | |
截至2021年3月31日的期末余额 | $ | 12.6 | | | $ | 22.0 | | | $ | 14.1 | | | $ | 15.1 | | | $ | 16.1 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的期末余额 | $ | 18.3 | | | $ | 17.2 | | | $ | 12.1 | | | $ | 14.5 | | | $ | 14.7 | |
截至2022年3月31日的三个月中的净增长(减少) | 9.4 | | | (1.1) | | | 0.5 | | | — | | | (0.6) | |
截至2022年3月31日的期末余额 | $ | 27.7 | | | $ | 16.1 | | | $ | 12.6 | | | $ | 14.5 | | | $ | 14.1 | |
公司合同资产的期初和期末余额与递延收入之间的差异主要源于公司的履约义务与客户付款之间的时间差。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,期初递延收入余额中确认的收入分别为400万美元和440万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,未经审计的简明合并运营报表中未确认与合同余额相关的减值损失。
除了上面显示的合同负债金额外,未经审计的简明合并资产负债表的递延收入分别包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的4,780万美元和4,610万美元的预付账单。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
合同成本
截至2022年3月31日和2021年12月31日,净资本化合同成本的期末余额分别为2,870万美元和2930万美元,其中1,610万美元和1,720万美元分别包含在截至2022年3月31日和2021年12月31日未经审计的简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中,1,260万美元和1,210万美元包含在未经审计的简明合并资产负债表中分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的经审计的简明合并资产负债表。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,分别摊销了500万美元和750万美元的合同成本,其中200万美元和460万美元分别包含在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表中的收入成本,不包括折旧和摊销,其中300万美元和290万美元包含在销售费用、一般和管理费用中三个月未经审计的简明合并运营报表已于 2022 年和 2021 年 3 月 31 日结束。
剩余的履约义务
根据托管合同,Cyxtera的履约义务是通过固定期限的协议(通常为三年以上)为客户提供空间和电力。根据这些安排,公司按月向客户开具账单。根据互连协议,Cyxtera的履约义务是让客户能够与其网络服务提供商和业务合作伙伴建立连接。互连服务通常按月合同条款提供,并产生经常性收入。
Cyxtera在其托管协议下的剩余履约义务是未确认的合同收入,其中包括递延收入以及将在未来期间开具发票和确认的金额。剩余的履约义务不包括与未履行的履约义务(例如计量电力的使用)相关的可变对价的估计,也不包括任何可能在不受到重大处罚(例如大部分互联收入)的情况下终止的合同。截至2022年3月31日,分配给未履行或部分履行的履约义务的总金额为7.844亿美元,其中47%、27%和26%预计将在下一年、未来一到两年及以后分别予以确认。截至2021年12月31日,分配给未履行的履约义务的总金额为8.18亿美元,其中45%、27%和28%预计将在下一年、未来一到两年及以后分别予以确认。
虽然最初的合同条款长度各不相同,但几乎所有合同都会以一年为增量自动续订。履约义务中要么包括 1) 初始合同条款下的剩余履约义务,要么2) 初始条款到期后续订期内与合同相关的剩余履约义务。
注意事项 7.资产负债表组成部分
可疑账款备抵金
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,可疑账户备抵的活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
期初余额 | $ | 0.3 | | | $ | 1.4 | |
(注销)回收款 | — | | | 0.1 | |
撤销津贴 | (0.3) | | | (1.2) | |
外币折算的影响 | — | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 0.3 | |
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(未经审计)
保理应收账款
2021年2月9日,Cyxtera的一家子公司与野村企业融资美国有限责任公司(“保理商”)签订了主应收账款收购协议,在承诺期限内的任何时候计提高达3,750万美元的公开贸易应收账款,承诺期限延长540天,前提是保理商有权对其在360天后完成任何购买的义务施加额外条件。保理商没有施加任何此类额外条件。根据该安排的条款,公司的子公司应不时向保理商以无追索权的方式向保理商出售其信贷批准账户的部分应收账款余额。该协议允许最多计入发票面金额的85%。该安排下的未使用余额费用为2%。在截至2022年3月31日的三个月中,该公司的子公司计提了1,090万美元的应收账款,扣除20万美元的费用,收到了1,070万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,公司计提了3,910万美元的应收账款,扣除40万美元的费用,收取了3,870万美元。根据该安排收取的现金反映在未经审计的简明合并现金流量表中的应收账款变动中。
预付资产和其他流动资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日,预付资产和其他流动资产包括以下资产(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
合约资产,流动 | $ | 16.1 | | | $ | 17.2 | |
预付费用 | 17.9 | | | 19.3 | |
其他流动资产 | 1.1 | | | 1.0 | |
预付资产和其他流动资产总额 | $ | 35.1 | | | $ | 37.5 | |
注释 8.商誉和无形资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日,商誉分别为7.605亿美元和7.617亿美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,商誉的变化是由于外币折算造成的。自成立以来,公司没有记录任何与托管业务相关的商誉减值。
此外,截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的无限期无形资产为50万美元。
以下汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日主要类别摊销无形资产的账面价值(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 |
客户关系 | $ | 768.0 | | | $ | (296.5) | | | $ | 471.5 | | | $ | 768.0 | | | $ | (281.4) | | | $ | 486.6 | |
优惠的租赁权益 | — | | | — | | | — | | | 57.6 | | | (24.9) | | | 32.7 | |
开发的技术 | 0.3 | | | (0.3) | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
无形资产总数 | $ | 768.3 | | | $ | (296.8) | | | $ | 471.5 | | | $ | 825.9 | | | $ | (306.6) | | | $ | 519.3 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,每个主要类别摊销无形资产账面金额的主要变化是摊销,在较小程度上是外币折算的影响。此外,2022年1月1日,公司采用了主题842,并将优惠的租赁权益重新归类为ROU资产。
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(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,无形资产的摊销费用,不包括不利的租赁权益摊销的影响,分别为1,510万美元和1,680万美元。所有无形资产的摊销费用,除优惠的租赁权益外,均计入未经审计的简明合并运营报表中的折旧和摊销费用。截至2021年12月31日,在随附的未经审计的简明合并资产负债表中,该公司在其他负债中包含1,620万澳元的不利租赁权益。在截至2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表中,收入成本中分别记录了170万美元的有利租赁权摊销和60万美元的不利租赁权摊销,其中不包括折旧和摊销。
公司估计,需要摊销的现有无形资产的年度摊销费用如下(以百万计):
| | | | | |
在截至12月31日的年度中: | |
剩下的 2022 | $ | 45.8 | |
2023 | 60.3 | |
2024 | 60.3 | |
2025 | 60.3 | |
2026 | 60.3 | |
此后 | 184.5 | |
摊销费用总额 | $ | 471.5 | |
损伤测试
公司在每年的10月1日或存在减值指标时进行年度商誉减值测试。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,没有记录任何减值费用。
注释 9.公允价值衡量
由于这些工具的短期性质,现金、应收账款、应计费用、递延收入和其他流动负债的公允价值接近其账面价值。有关认股权证负债的公允价值计量披露,请参阅附注12。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,其他金融工具的账面价值和公允价值如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
2017 年第一留置权定期贷款 | $ | 776.4 | | | $ | 780.0 | | | $ | 778.3 | | | $ | 780.0 | |
2019 年第一留置权定期贷款 | 97.3 | | | 98.0 | | | 97.5 | | | 98.0 | |
旋转设施 | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | |
2021 年循环设施 | — | | | — | | | 37.3 | | | 37.3 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的2017年第一留置权定期贷款(定义见附注11)的公允价值基于该工具在非活跃市场中的报价,即二级公允价值衡量。由于利率的波动,循环贷款(定义见附注11)和2021年循环贷款(定义见附注11)的账面价值近似于截至2021年12月31日的估计公允价值。如上所示,截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为670万美元和750万美元的债务发行成本不包含在这些工具的账面价值中。
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(未经审计)
注意事项 10.租约
公司从一开始就确定一项安排是否是或包含租约。该公司主要为数据中心空间、办公空间和设备签订租赁安排。公司在未经审计的简明合并资产负债表中确认所有期限超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。租约的剩余租赁期为1年至32年。截至2022年3月31日,公司记录的融资租赁资产为11.272亿美元,扣除财产和设备内的累计摊销额2.067亿美元,净额。
租赁费用
租赁费用和收入的组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2022年3月31日 |
融资租赁成本 | | |
ROU 资产的摊销 (1) | | $ | 14.2 | |
租赁负债利息 (2) | | 28.4 | |
融资租赁成本总额 | | 42.6 | |
| | |
运营租赁成本 (3) | | 15.0 | |
可变租赁成本 (4) | | 3.7 | |
转租收入 (5) | | (3.0) | |
总租赁成本 | | $ | 58.3 | |
(1) 租赁资产的摊销包含在公司未经审计的简明合并运营报表中的折旧和摊销费用中。
(2) 租赁负债利息包含在利息支出中,在公司未经审计的简明合并运营报表中净额。
(3) 数据中心的运营租赁成本包含在收入成本中,不包括公司未经审计的简明合并运营报表中的折旧和摊销。办公室租赁的运营租赁成本包含在公司未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
(4) 运营租赁的可变租赁成本包含在收入成本中,不包括公司未经审计的简明合并运营报表中的折旧和摊销。
(5) 该公司已向Lumen Technologies, Inc.(前身为CenturyLink Inc.(“Lumen”)转租了某些数据中心,该公司还将自有场地的一部分租赁给了Lumen。该公司还转租了注5中所述的艾迪生办公空间。与Lumen相关的250万美元转租和租赁收入包含在公司未经审计的简明合并运营报表的收入中。与艾迪生办公租赁相关的50万美元转租收入包含在公司未经审计的简明合并运营报表中的重组、减值、场地关闭和相关成本中。
在截至2022年3月31日的三个月中,短期租赁的租赁成本无关紧要。
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(未经审计)
其他信息
与租赁相关的其他信息如下(以百万计):
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2022年3月31日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | |
来自融资租赁的运营现金流 | | $ | 25.3 | |
来自经营租赁的运营现金流 | | 15.3 | |
为来自融资租赁的现金流提供融资 | | 11.7 | |
| | |
为换取租赁负债而获得的使用权资产: | | |
融资租赁 | | 143.7 | |
经营租赁 | | 274.7 | |
| | |
| | 截至2022年3月31日 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 (1) | | 20.5 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 (1) | | 10.0 |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 9.1 | % |
加权平均折扣率-经营租赁 | | 10.1 | % |
(1) 包括合理确定可以行使的续订期权。
租赁负债的到期日
截至2022年3月31日,主题842下的租赁负债的到期日如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至的年份中: | 经营租赁 (1) | | 融资租赁 | | 总计 |
剩下的 2022 | $ | 45.9 | | | $ | 112.9 | | | $ | 158.8 | |
2023 | 60.9 | | | 147.2 | | | 208.1 | |
2024 | 60.4 | | | 137.7 | | | 198.1 | |
2025 | 51.9 | | | 140.0 | | | 191.9 | |
2026 | 47.5 | | | 135.2 | | | 182.7 | |
此后 | 276.8 | | | 2,560.6 | | | 2,837.4 | |
租赁付款总额 | $ | 543.4 | | | $ | 3,233.6 | | | $ | 3,777.0 | |
减去:估算利息 | (202.4) | | | (2,115.9) | | | (2,318.3) | |
总计 | $ | 341.0 | | | $ | 1,117.7 | | | $ | 1,458.7 | |
(1) 根据不可取消的转租协议,未来到期的5,290万美元的最低转租租金并未减少最低租赁付款额。
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(未经审计)
截至2022年3月31日,主题842下经营租赁义务下的未来最低租赁收入如下(以百万计):
| | | | | |
在截至的年份中: | 租赁收据 |
剩下的 2022 | $ | 9.1 | |
2023 | 12.2 |
2024 | 12.2 |
2025 | 12.3 |
2026 | 12.4 |
此后 | 4.1 |
最低租赁收入总额 | $ | 62.3 | |
截至2021年12月31日,ASC Topic 840下未来的最低租赁收入和运营租赁义务下的付款额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
在截至的年份中: | 租赁收据 | | 租赁承诺 (1) |
2022 | $ | 12.2 | | | $ | 60.3 | |
2023 | 12.2 | | | 59.7 | |
2024 | 12.2 | | | 59.2 | |
2025 | 12.2 | | | 50.6 | |
2026 | 12.2 | | | 46.3 | |
此后 | 4.1 | | | 273.8 | |
最低租赁收款/付款总额 | $ | 65.1 | | | $ | 549.9 | |
(1) 根据不可取消的转租协议,未来到期的4510万美元的最低转租租金并未减少最低租赁付款额。
截至2021年3月31日的三个月,总租金支出,包括摊还优惠和不利租赁权益的净影响,约为2,880万美元,包含在收入成本中,不包括简明合并运营报表中的折旧和摊销。
截至2021年12月31日,ASC Topic 840下资本租赁安排下的未来最低租赁付款额和售后回租融资义务如下(以百万计):
| | | | | |
在截至的年份中: | |
2022 | $ | 135.1 | |
2023 | 128.3 | |
2024 | 118.5 | |
2025 | 120.6 | |
2026 | 119.3 | |
此后 | 2,285.0 | |
最低租赁付款总额 | 2,906.8 | |
减去:代表利息的金额 | (1,930.5) | |
最低租赁付款净额的现值 | 976.3 | |
减去:当前部分 | (38.5) | |
资本租赁,扣除流动部分 | $ | 937.8 | |
截至2021年3月31日的三个月,与资本租赁和售后回租融资相关的利息支出总额为2560万美元,包含在随附的简明合并运营报表的利息支出中。
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(未经审计)
售后回租融资
该公司还进行售后回租融资,主要与设备有关。在公司未经审计的简明合并运营报表中,融资租赁资产的摊销包含在折旧和摊销费用中。在公司未经审计的简明合并现金流量表中,售后回租融资的付款包含在售后回租融资的还款中。
在截至2022年3月31日的三个月中,该公司的资产和负债增加了1,000万美元,记为售后回租融资。在截至2022年3月31日的三个月中,售后回租融资没有确认损益。在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有以售后回租融资形式记录的资产和负债增加。
注意事项 11.长期债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,长期债务包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
2017 年第一留置权定期融资 2024 年 5 月到期 | $ | 776.4 | | | $ | 778.3 | |
2019年第一留置权定期贷款,将于2024年5月到期 | 97.3 | | | 97.5 | |
周转设施将于2022年5月到期 | — | | | 2.7 | |
循环设施将于 2023 年 11 月到期 | — | | | 37.3 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (6.7) | | | (7.5) | |
| 867.0 | | | 908.3 | |
减去:长期债务的当前到期日 | (9.2) | | | (11.8) | |
长期债务,净流动部分 | $ | 857.8 | | | $ | 896.5 | |
高级担保信贷额度
2017年5月1日,公司的一家子公司(“借款人”)根据第一和第二留置权信贷协议(统称为 “优先担保信贷额度”)签订了高达12.75亿美元的借款信贷协议。优先担保信贷额度包括(a)第一留置权信贷协议,规定(i)1.5亿美元的第一留置权多币种循环信贷额度(“循环额度”)和(ii)(a)8.15亿美元的第一留置权定期贷款借款(“2017年第一留置权定期贷款”),以及(b)第二留置权信贷协议,提供3.1亿美元的第二留置权定期贷款信贷借款(“2017年”)第二留置权定期贷款”)。2019年5月13日,借款人根据第一留置权信贷协议(“2019年第一留置权定期贷款”)下的增量第一留置权贷款额外借入了1亿美元。2021年5月7日,循环融资机制下的某些贷款人与借款人签订了一项修正案,根据该修正案,他们同意将某些循环承诺的到期日从2022年5月1日延长至2023年11月1日。根据该修正案的这些条款,现有循环融资机制下的1.413亿美元承付款被换成了新循环基金(“2021年循环基金”)下的1.201亿美元承付款。2021年循环贷款的条款与循环贷款的条款基本相同,唯一的不同是2021年循环贷款的到期日为2023年11月1日。与该修正案有关,公司于2021年5月10日偿还了循环贷款下的1,960万美元未清余额。在业务合并完成后,2017年第二留置权定期贷款、循环贷款和2021年循环贷款下的欠款已于2021年7月和8月偿还(见附注3,业务合并)。在完成业务合并以及偿还循环贷款和2021年循环贷款之后,公司在截至2021年12月31日的年度中从此类循环贷款中额外提取了4000万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,公司偿还了循环贷款项下未清余额中的4,000万美元。截至2022年3月31日,循环设施下约有1.239亿美元的可用资金。截至2021年12月31日,共有4,000万美元的未偿还款项,循环贷款项下的可用资金约为8,880万美元。
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(未经审计)
优先担保信贷额度,包括2019年第一留置权定期贷款,几乎由借款人的所有资产担保,并包含习惯契约,包括报告和财务契约,其中一些契约要求借款人维持一定的财务覆盖范围和杠杆比率以及惯常的违约事件,并由借款人的某些国内子公司提供担保。截至2022年3月31日,公司认为借款人遵守了这些契约。循环贷款、2021年循环贷款、2017年第一留置权定期贷款和2019年第一留置权定期贷款的期限分别为五年、18个月、七年和五年,并将分别于2022年5月1日、2023年11月1日、2024年5月1日和2024年5月1日到期。
借款人必须按年度原始本金的1.0%的利率为2017年第一留置权定期贷款和2019年第一留置权定期融资的每笔摊销款,按季度支付,剩余余额将在到期时全额偿还。2017年第一留置权定期贷款的利率基于伦敦银行同业拆借利率加上利率从2.0%到3.0%不等。2019年第一留置权定期贷款的利率基于伦敦银行同业拆借利率加上利率从3.0%到4.0%不等。截至2022年3月31日,2017年第一留置权定期融资的利率为4.0%,2019年第一留置权定期融资的利率为5.0%。
循环贷款和2021年循环贷款允许借款人在规定的期限内借款、还款和再借款。循环贷款和2021年循环融资机制为任何时候签发不超过3,000万美元的信用证提供了次级限额。循环贷款和2021年循环融资机制下的借款利率按伦敦银行同业拆借利率加上利率从2.5%到3.0%不等的利率计算,或者,由借款人选择的替代基准利率,其定义是(a)联邦基金利率加0.5%,(b)摩根大通最优惠利率或(c)一个月伦敦银行同业拆借利率加1%(每种情况下)中较高者从 1.5% 到 3.0% 不等。借款人必须按每张信用证的正面金额支付信用证费用,年利率为0.125%。截至2022年3月31日,循环贷款和2021年循环贷款的余额为零。
截至2022年3月31日,我们长期债务的总到期日如下(以百万计):
| | | | | |
在截至12月31日的年度中: | 本金 |
剩下的 2022 | $ | 9.2 | |
2023 | 9.2 | |
2024 | 848.6 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
总计 | $ | 867.0 | |
利息支出,净额
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,净利息支出包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
债务利息支出,扣除资本化利息 | $ | 9.2 | | | $ | 16.2 | |
融资租赁的利息支出 | 28.4 | | | 25.6 | |
递延融资成本和费用的摊销 | 1.0 | | | 1.4 | |
总计 | $ | 38.6 | | | $ | 43.2 | |
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(未经审计)
注释 12.认股证负债
2020年9月,与首次公开募股相关的SVAC发行了公开认股权证,以每股11.50美元的价格购买SVAC的A类普通股。在首次公开募股完成的同时,SVAC向保荐人和SVAC的承销商发行了私募认股权证,以每股11.50美元的价格购买其A类普通股。2021年7月,在附注3中描述的业务合并交易中,向包括远期购买者在内的SVAC普通股股东发行了额外的公开认股权证和私募认股权证。
2021年12月,公司宣布将赎回截至纽约时间2022年1月19日下午5点(“赎回时间”)尚未偿还的所有公开认股权证和私募认股权证。根据认股权证协议的条款,在赎回时间之前,认股权证持有人可以(a)通过现金支付每份认股权证11.50美元的行使价,或者(b)以 “无现金方式” 行使认股权证,在这种情况下,每份认股权证持有人将获得0.265股A类普通股。由于公开认股权证和私募认股权证的赎回通知,私募认股权证的估值方法从蒙特卡罗模拟改为使用基于公开认股权证公开交易收盘价的公允价值,因为就赎回通知的条款而言,公共认股权证和私募认股权证的行使和结算条款基本相同。这种公允价值确定代表二级公允价值投入。
2022年1月26日,公司完成了对根据认股权证协议发行并在赎回时仍未偿还的所有未偿还认股权证的赎回,赎回价格为每份认股权证0.10美元。在2022年1月1日至赎回时间之间,认股权证持有人选择以现金为基础行使126,641份认股权证,以150万美元的价格行使17,859,466份认股权证,从而公司发行了4,859,162股A类普通股。2022年1月26日,公司以10万美元的价格赎回了1,370,760份认股权证,这笔费用记作扣除未经审计的简明合并运营报表中其他收益(支出)中认股权证负债公允价值变动的支出。认股权证是根据《证券法》第3(a)(9)条中包含的豁免在不需要注册的交易中发行的。赎回完成后,公共认股权证停止在纳斯达克交易,并被注销,但未售出。
对于在赎回时间内行使的公共认股权证和私募认股权证,认股权证是在结算日使用公共认股权证的公开交易收盘价在结算日之前计入市场的,截至结算日的公允价值的变化记录为其他收益(支出)中认股权证负债公允价值的变化,计入未经审计的简明合并运营报表。结算后,剩余的认股权证负债被撤销,从认股权证持有人那里收到的负债和现金记作已发行普通股的对价(额外已付资本增加了5,420万美元)。
在截至2022年3月31日的三个月中,没有未偿还的三级认股权证负债。下表显示了截至2022年3月31日的三个月中公司按公允价值计量的1级和2级认股权证负债变动的信息(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 公开认股权证(级别 1) | | 私募认股权证(二级) | | 总计 |
2021 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 36.1 | | | $ | 28.6 | | | $ | 64.7 | |
行使A类普通股的认股权证 | | (28.9) | | | (24.0) | | | (52.9) | |
认股权证负债公允价值的变动 | | (7.2) | | | (4.6) | | | (11.8) | |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
CYXTERA TECHNOLOGIES
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注释 13.股东权益
如附注1所述,在截至截止日期的所有比较期内,股权结构均进行了重述,以反映公司向Legacy Cyxtera股东发行的与业务合并相关的A类普通股的数量,即每股面值0.0001美元。因此,如未经审计的简明合并股东权益变动表所示,截至2021年1月1日,业务合并前的股份和相应的资本金额和每股收益已追溯重报为115,745,455股。该公司的法定股本由5.1亿股股本组成,其中5亿股被指定为A类普通股,1,000万股被指定为优先股。截至2020年12月31日,Legacy Cyxtera共发行和流通了115,7455股A类普通股,这些股票归SIS所有。2021年2月19日,Cyxtera赎回、取消并撤销了SIS持有的9,645,455股A类普通股,以换取该公司向SIS支付的9,790万美元。从2022年1月1日至赎回时间,在赎回认股权证期间,根据认股权证协议的条款分别行使了7,970,730份公开认股权证和8,576,940份私募认股权证,从而发行了4,859,162股A类普通股。此外,2022年1月31日,公司共发行了750万股可选股票,总收购价为7,500万美元。截至2022年3月31日,该公司已发行和流通的A类普通股178,566,352股,其中61.5%由SIS持有。截至2022年3月31日和2021年12月31日,没有发行或流通的优先股。
注释 14.基于股票的薪酬
股票薪酬包括股票期权、限制性股票单位、PSU和B类利润单位,这些单位发放给公司的员工和董事。股票薪酬支出根据授予日的公允价值,在奖励的必要服务期内以直线方式确认。股票薪酬支出包含在收入成本中,不包括折旧和摊销,以及未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用。
SIS Holdings LP B 类利润单位
SIS Holdings LP B类单位计划(“SIS计划”)下的所有奖励均在2018年、2019年和2020年发放(2021年或2022年均未发放)。
股票薪酬成本如下(以百万计),并包含在随附的未经审计的简明合并运营报表的以下标题中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| 2022 | | 2021 | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | $ | — | | | $ | 0.1 | | |
销售、一般和管理费用 | 0.2 | | 1.7 | |
总计 | $ | 0.2 | | | $ | 1.8 | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,没有确认相关的所得税优惠。
截至2022年3月31日,与22,913个尚未确认的未归属B类单位相关的股票薪酬成本总额为170万美元,预计将在2年的加权平均时间内予以确认。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2021 年综合激励计划
2021年7月29日,公司通过了2021年综合激励计划(“2021年计划”)。根据2021年计划批准发行的A类普通股总额为13,278,299股。股票期权、限制性股票单位和PSU根据2021年计划授予并受其管辖。
股票期权
截至2022年3月31日的三个月的股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受期权约束的股票 | | 加权平均每股行使价 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 聚合内在价值 |
自 2022 年 1 月 1 日起未偿还款项 | 849,233 | | | $ | 9.55 | | | — | | | $ | — | |
已授予 | — | | | $ | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | $ | — | | | | | |
已过期/被没收 | (24,914) | | | $ | 9.55 | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 | 824,319 | | | $ | 9.55 | | | 9.4 | | $ | 2,200,932 | |
可行使,2022年3月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
未归属,预计将归属,2022年3月31日 | 824,319 | | | $ | 9.55 | | | 9.4 | | $ | 2,200,932 | |
截至2022年3月31日,与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬总额约为170万美元,不计所得税,预计将在大约3.4年的加权平均期内予以确认。
截至2022年3月31日的三个月,股票期权薪酬支出总额约为10万美元,扣除实际没收金额,在未经审计的简明合并运营报表中记录在销售、一般和管理费用中。截至2022年3月31日的三个月,相关的所得税优惠无关紧要。
限制性股票单位
截至2022年3月31日的季度,RSU的交易量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限制性股票单位约束的股票 | | 加权平均每股行使价 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 聚合内在价值 | | 加权平均拨款日期 公允价值 |
自 2022 年 1 月 1 日起未偿还款项 | 3,335,811 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 9.32 | |
已授予 | 1,615,129 | | | $ | — | | | | | | | $ | 11.66 | |
已锻炼 | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
已过期/被没收 | (84,231) | | | $ | — | | | | | | | $ | 9.30 | |
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 | 4,866,709 | | | $ | — | | | 1.6 | | $ | 59,471,184 | | | $ | 10.09 | |
可行使,2022年3月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
未归属,预计将归属,2022年3月31日 | 4,866,709 | | | $ | — | | | 1.6 | | $ | 59,471,184 | | | $ | 10.09 | |
截至2022年3月31日,扣除实际没收后,与未归属限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬总额在所得税前约为4,240万美元,预计将在大约2.5年的加权期内予以确认。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月,扣除实际没收后,RSU的薪酬支出总额为300万美元,其中约280万美元记录在销售、一般和管理费用中,20万美元记入未经审计的简明合并运营报表中的收入成本,不包括折旧和摊销。截至2022年3月31日的三个月,相关的所得税优惠无关紧要。
高性能库存单位
在截至2022年3月31日的三个月中,公司董事会薪酬委员会根据公司的2021年计划授予了PSU。该公司有意也有能力用股票来解决PSU的奖励。PSU将根据时间的流逝以及某些市场和绩效条件的实现情况进行归属,这些条件是在从2022年1月1日开始的三年滚动期内衡量的,但要视在适用的归属日期继续就业而定。获得的奖励的实际PSU数量基于PSU的目标数量,乘以介于0%至200%之间的 “支出百分比”,并根据预先设定的性能或市场组成部分的绩效水平确定。PSU分为两个奖励:基于特定市场条件实现情况的股东总回报率(“TSR”),以及基于实现特定绩效条件的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”),每个奖项的加权均为PSU的一半,如下文所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 支付百分比 |
指标 | 重量 | 演出期 | 归属期 | 索引 | 低于阈值 | 阈值 | 目标 | 最大值 |
TSR | 50% | 3 年滚动 | 年度(每年 33.33%) | 罗素 1000 | 0% | 50%(第 25 个百分位数) | 100%(第 50 个百分位数) | 200%(第 75 个百分位数) |
调整后的息税折旧摊销前利润 | 50% | 3 年滚动 | 年度(每年 33.33%) | 不适用 | 0% | 50% | 100% | 200% |
PSU的奖励将在授予日期的1周年、2周年和3周年之际分三次等额分期发放。PSU将根据公司实现以下适用的绩效目标来获得:
•业绩期第一年:奖励将根据绩效期第一年的业绩发放;
•第二年:奖励将根据业绩期前两年的累计业绩授予;
•第三年:奖励将根据三年绩效期间的累积业绩发放。
如果成绩介于阈值和最高绩效水平之间,则将对支出百分比进行线性插值。
使用蒙特卡洛仿真对TSR测得的PSU进行了估值。使用蒙特卡罗模拟模型确定截至2022年3月23日(授予日期)的TSR测得的PSU的公允价值的关键假设如下:
| | | | | | | | | | | |
输入 | | | 截至2022年3月23日 |
无风险利率 | | | 2.3 | % |
最小二乘蒙特卡罗模型的波动率 | | | 39.0 | % |
预期期限(以年为单位) | | | 2.8 |
股息收益率 | | | — | % |
A 类普通股的公允价值 | | | $ | 11.66 | |
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
调整后第一年计量的息税折旧摊销前利润是使用公司A类普通股在授予之日的公允价值进行估值的,该公允价值为11.66美元,乘以根据公司对将在第一年实现的未来调整息税折旧摊销前利润的估计,预计将授予的A类普通股数量。出于会计目的,调整后的第二年和第三年的息税折旧摊销前利润计量PSU不被视为已批准,因为调整后的2023年和2024年的息税折旧摊销前利润目标尚未得到董事会的批准,因此尚无法确定。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月PSU的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2022 年 1 月 1 日尚未归属 | | — | | | $ | — | |
已批准 (1) | | 317,877 | | | $ | 15.78 | |
既得 | | — | | | $ | — | |
被没收 | | — | | | $ | — | |
截至 2022 年 3 月 31 日尚未归属 | | 317,877 | | | $ | 15.78 | |
(1) 第二年和第三年经调整后的息税折旧摊销前利润计量PSU不包括在授予的PSU总额中,因为截至2022年3月31日,此类单位不被视为已授予。第二年和第三年经调整后的息税折旧摊销前利润计量PSU中有158,938个未包括计量的息税折旧摊销前利润。
截至2022年3月31日,与未归属PSU相关的未确认的股票薪酬总额约为500万美元,不计所得税,预计将在大约1.7年的加权期内予以确认。在截至2022年3月31日的三个月中,没有归还任何PSU。该公司估计,截至2022年3月31日尚未颁发的所有PSU奖项都将归属。
截至2022年3月31日的三个月,PSU的薪酬支出总额无关紧要,在未经审计的简明合并运营报表中记录在销售、一般和管理费用中。截至2022年3月31日止年度的相关所得税优惠无关紧要。
注释 15.所得税
截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为410万美元。截至2022年3月31日的三个月,税前亏损的所得税支出主要归因于美国和其他亏损司法管辖区的持续亏损而记录的增量估值补贴,以及产生收入的外国司法管辖区记录的税收支出。有效税率与法定联邦所得税税率下的预期金额不同,这是由于额外的州所得税优惠、管理层认为未来不太可能完全变现的某些递延所得税资产的估值补贴增加、《美国国税法》第162(m)条对受保员工的某些不可扣除的薪酬、不可扣除的股权薪酬以及认股权证负债公允价值的变化。
截至2021年3月31日的三个月,所得税(福利)为1,290万美元。截至2021年3月31日的三个月,税前亏损的所得税(收益)与法定联邦所得税税率下的预期金额不同,这主要是由于额外的州所得税优惠、管理层认为在未来时期不太可能完全实现的某些递延所得税资产的估值补贴增加,以及不可扣除的股票型薪酬。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注释 16.承诺和意外开支
信用证
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司分别有490万美元和570万美元的不可撤销备用信用证的未偿还额,这些信用证主要用于担保数据中心租赁义务和另一家子公司在信贷额度下的业绩。截至2022年3月31日和2021年12月31日,尚未从这些不可撤销的备用信用证中提取任何款项。
租赁承诺
该公司签订了马萨诸塞州一家工厂的冗余电源供应协议。该服务合同将包含电力冗余设备的租赁,但是,截至2022年3月31日,该租赁尚未开始。该租约预计将于2022年或2023年开始,总租赁承诺为2,240万美元。
购买义务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的收购承诺分别约为320万美元和440万美元,与IT许可、公用事业和托管业务有关。这些金额并不代表公司未来的全部预期购买量,而仅代表公司分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同承诺的项目。
诉讼
公司不时参与正常业务过程中出现的某些法律诉讼和索赔。公司的政策是应计与这些法律事务相关的款项,前提是可能发生负债且金额可以合理估计。根据与法律顾问的磋商,管理层认为,这些事项的个别和总体结果预计不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
注意事项 17.分部报告
Cyxtera的首席运营决策者是其首席执行官。该公司将其业务作为单一运营部门进行管理,目的是评估业绩和做出运营决策,即托管部门。
根据客户的服务地址,该公司几乎所有的托管收入都来自对美国客户的销售。根据客户的服务地址,来自美国境外客户的收入在任何外国都不大。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 18.某些关系和关联方交易
人际关系
公司是以下协议和关键关系的当事方:
•期票
2019年3月31日,Appgate Inc.(前身为Cyxtera Cybersity, Inc.(“Appgate”)向公司和Cyxtera Management, Inc.(“管理公司”)各发行了期票(统称为 “本票”),以证明Appgate从公司和管理公司借入的某些资金以及未来的潜在借款。本票的初始总本金总额为9,520万美元,并规定在本票期限内额外借款,总额不超过约5,250万美元(包括初始本金总额约为1.477亿美元)。期票未付本金余额的应计利息,年利率等于3%;前提是:从本票发行之日起至2019年12月31日期间的任何一天,利息的计算假设当日本票的未付本金余额是该日所在季度最后一个日历日的票据未付本金。利息应在票据到期日支付。每张本票的初始到期日均为2020年3月30日,并根据自2020年3月30日起生效的修正案将其延长至2021年3月30日。
2021 年 2 月 8 日,该公司从 Appgate 获得了 1.206 亿美元。当时约有1.171亿美元和110万美元分别被指定用于偿还1.543亿美元本金和应计利息的全部余额。同日,该公司向Appgate发出了一封还款信,注销了本票的剩余未付余额。剩余款项被指定为结算与Appgate及其子公司的贸易余额以及根据上述过渡服务协议应付/应付的其他款项。结果,在截至2021年3月31日的三个月中,公司注销了本票贷款损失备抵的期末余额。
在截至2022年3月31日的三个月中,本票贷款损失备抵没有任何活动。在截至2021年12月31日的年度中,本票贷款损失备抵的活动如下(以百万计):
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
期初余额 | | $ | 30.0 | |
贷款损失准备金 | | — | |
撤销津贴 | | — | |
贷款损失备抵额的净逆转 | | — | |
注销 | | (30.0) | |
期末余额 | | $ | — | |
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
•保荐人对第一留置权定期贷款的投资
截至2021年3月31日,在业务合并之日之前,SIS最大的股权所有者BC Partners的部分受控关联公司持有该公司2017年第一留置权定期贷款和2019年第一留置权定期贷款的投资。总投资占公司未偿债务总额的不到5%。截至2022年3月31日和2021年12月31日,BC Partners的受控关联公司不再持有公司2017年第一留置权定期贷款和2019年第一留置权定期贷款的投资。
•可选股票购买
2021年7月21日,在业务合并完成之前,Legacy Cyxtera与远期购买者签订了可选购买信函协议,根据该协议,远期购买者同意修改可选股票购买协议,将远期购买者在业务合并后的六个月内可供购买的可选股票数量从750万股限制为375万股。此外,在这一天,远期购买者同意将可选股票购买协议下最多375万股的购买权转让给SIS。2022年1月,SIS和远期购买者行使了以每股10.00美元的价格购买750万股可选股票的选择权,总收购价为7,500万美元。
•与公司董事会某些成员的关系
董事会主席是Emerge Americas, LLC的创始人之一兼董事长,该公司在佛罗里达州迈阿密举办顶级技术会议。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司没有欠Emerge Americas, LLC的任何大笔款项。
自2019年起直到业务合并之日,该公司的一位董事还曾是Pico量化交易有限责任公司(“Pico”)的董事会成员。Pico 提供全面的网络产品,以满足各种电子交易需求。在截至2021年3月31日的三个月中,公司向笔克开具账单并收取了10万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,笔克不再是公司的关联方。
该公司的两名董事也是普雷西迪奥控股公司(“Presidio”)的董事会成员,Presidio Holdings是一家数字化转型解决方案提供商,该解决方案建立在具有业务分析功能的多云世界中部署的敏捷安全基础架构之上。在截至2022年3月31日的三个月中,公司向普雷西迪奥支付了10万美元的服务费(2021年未支付任何款项)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司没有欠普雷西迪奥的任何款项。普雷西迪奥还是公司的客户和推荐合作伙伴。在2022年3月31日的三个月中,公司向普雷西迪奥开具了10万美元的账单(2021年3月31日这三个月的账单金额无关紧要)。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,公司向普雷西迪奥收取的款项无关紧要。
该公司的一位董事也是Altice USA, Inc.(“Altice”)的董事会成员,该公司是该公司的供应商和客户。截至2022年3月31日的三个月,已支付和到期的金额无关紧要。截至2022年3月31日的三个月,账单和收取的金额分别为10万美元和10万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,Altice不是公司的关联方。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
关联方交易和余额
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中公司与关联方的交易(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
收入 (1) | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
销售、一般和管理费用 (2) | 0.1 | | | — | |
(1) 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入包括与Appgate和Presidio签订的合同中确认的金额。Appgate是该公司的子公司,也是SIS的直接子公司。
(2) 销售、一般和管理费用包括与普雷西迪奥签订的合同产生的金额。
截至2022年3月31日,关联方没有应收账款或应付账款。截至2021年12月31日,公司与关联方交易产生的以下余额(百万美元):
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
应收账款 (1) | | $ | 0.1 | |
应付账款 (2) | | 0.6 | |
(1) 截至2021年12月31日的应收账款包括Appgate到期的贸易应收账款。
(2) 2021年12月31日的应付账款包括应付给Appgate的应付贸易应付账款。
项目2:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下管理层的讨论和分析,以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注,以及我们10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表、附注、“风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括我们的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中列出的因素,以及本10-Q表季度报告其他部分以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他因素。
Cyxtera 业务概述
Cyxtera是零售托管和互连服务领域的全球数据中心领导者。我们是全球第三大零售托管提供商。我们的数据中心平台由分布在三大洲 28 个市场的 61 个高度互联的数据中心组成。我们为全球2300多家领先企业、服务提供商和政府机构提供了一套创新的深度连接和智能自动化的基础设施和互连解决方案,使他们能够更快地扩展,满足不断增长的消费者期望并获得竞争优势。
最近的事态发展
2022年1月31日,根据可选股票购买协议,Cyxtera以每股10.00美元的价格向SIS和远期购买者共发行了750万股可选股票,总对价为7,500万美元。
2021年12月,该公司宣布将赎回截至纽约时间2022年1月19日下午5点仍未偿还的所有公共认股权证和私募认股权证。2022年1月26日,该公司宣布已完成所有根据认股权证协议发行的未偿还认股权证的赎回,这些认股权证在纽约时间2022年1月19日下午5点仍未到期。赎回完成后,公共认股权证停止在纳斯达克交易,并被注销,但未售出。
影响Cyxtera业务的因素
与传统 Cyxtera 和 SVAC 的业务合并
2021年7月29日,我们完成了业务合并,Legacy Cyxtera被视为会计收购方。根据美国公认会计原则,业务合并被记作反向资本重组,未记录任何商誉或其他无形资产。
在2020年9月SVAC首次公开募股中发行的40,423,453股公开股票中,26,176,891股SVAC普通股的持有人正确行使了要求此类股票按比例全部赎回信托账户中持有首次公开募股收益的信托账户中持有的首次公开募股收益部分的权利,按业务合并完成前两个工作日计算,约为每股1,000美元或2.618亿美元总的来说。结果,14,246,562股A类普通股仍在流通,信托账户中剩余1.425亿美元。
由于业务合并,向SIS发行了106,100,000股A类普通股,并以每股10.00美元的价格向PIPE投资者发行了2500万股A类普通股,PIPE投资的总对价为2.5亿美元,目的是筹集额外资金供合并后的公司在业务合并结束后使用,并满足其中一项合并
收盘的条件。此外,由于业务合并,以每股9.50美元的价格向远期购买者发行了10,526,315股A类普通股,总对价为1亿美元,保荐人持有的10,105,863股SVAC B类普通股自动转换为10,105,863股A类普通股。
在交易生效、赎回公开股票、发行远期购买股票和完成PIPE投资之后,截至业务合并完成后,我们的A类普通股已发行和流通165,978,740股。我们的A类普通股和公共认股权证于2021年7月30日开始在纳斯达克交易,代码分别为 “CYXT” 和 “CYXTW”,但仍在审查我们对业务合并后所有上市标准的满意度。如上所述,从SVAC的信托账户中向正确行使赎回公开股票权利的持有人共支付了2.618亿美元,而关闭前的1.42亿美元的剩余余额仍留在信托账户中。在考虑了赎回后信托账户中的资金、PIPE投资的2.5亿美元总收益以及出售远期购买股票的1亿美元总收益后,我们从业务合并中获得了约4.93亿美元的总现金,不包括费用、支出和债务偿还。
上市公司成本
业务合并完成后,我们成为一家在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司,这要求我们雇用更多员工,并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。我们预计每年将产生大量额外支出,包括董事和高级职员责任保险、董事费以及投资者关系、会计、审计、法律和其他职能的额外内部和外部费用。
2021 年重组和场地关闭
艾迪生网站
2021年1月,我们通知了我们在德克萨斯州艾迪生的办公空间的房东,我们打算在剩余的十年租期内转租该物业。在截至2021年3月31日的三个月内,我们停止使用并转租了该空间。在这项决定中,我们承担了790万美元的费用,其中包括590万美元的应计租赁终止费用和200万美元的资产处置。
摩西湖遗址
2021 年 2 月,我们通知华盛顿州摩西湖数据中心设施的房东,我们打算停止使用该空间。因此,我们加快了场地所有资产的折旧和摊销,包括截至2021年3月31日的三个月内90万美元的优惠租赁利息摊销,以及在截至2021年3月31日的三个月中,计入收入成本的30万美元额外优惠租赁权利息摊销。我们于2021年6月停止使用该物业,当时我们满足了记录与剩余5,850万美元租赁义务相关的费用的条件。该物业没有转租。此外,管理层认为,转租该物业的能力微乎其微,因此在做出这一估计时,没有对潜在转租产生的未来现金流做出任何假设。
2022年1月1日,公司采用了主题842,并将5,300万美元的重组负债准备金重新归类为ROU资产的租赁放弃负债。截至2022年3月31日,重组负债准备金与ASC 420(退出或处置成本债务)有关,摩西莱克的负债超过了投资回报率的资产调整。重组负债准备金包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他负债中。
在截至2022年3月31日的三个月中,增员费用无关紧要。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,公司在未经审计的合并运营报表中记录了与退出相关的20万美元的增长,计入了重组、减值、场地关闭和相关成本。在截至2022年3月31日的三个月中,公司确认了未经审计的简明合并运营报表中记录的重组、减值、场地关闭和相关成本中的130万美元重组费用。重组成本包括140万美元的运营租赁利息支出、20万美元的ROU资产摊销和20万美元的增值费用,其中扣除了艾迪生转租确认的50万美元收入。
COVID-19 的影响
尽管针对 COVID-19 的疫苗的供应和管理不断增加,对社会、商业、旅行和政府活动和职能的限制也有所放松,但随着新变种的出现,各个地区的感染率和法规继续波动,疫情对全球的持续影响,包括 (1) 中国的 COVID-19 封锁以及 (2) 物流和供应链的挑战和成本增加,例如港口拥堵加剧、供应商间歇延误和间歇性延误的不足半导体供应,由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突,所有这些都可能膨胀。归根结底,我们无法预测 COVID-19 疫情的持续时间。
关键运营和业务指标
除了根据美国公认会计原则确定的公司财务业绩外,我们的管理层还使用以下关键运营和业务指标来管理其数据中心业务和评估运营业绩:
•经常性和非经常性收入;
•预订;以及
•搅拌。
这些指标是衡量我们业务总体方向的重要指标,包括销售趋势以及运营和增长计划的有效性。下表显示了我们从公司未经审计的简明合并财务报表中获得的经常性和非经常性收入以及每个所述期间的某些运营指标,这些收入来自公司的内部记录。这些指标可能与我们行业中其他公司使用的指标不同,后者对这些指标的定义可能有所不同。
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| 截至3月31日的三个月 | |
| 2022 | | 2021 | |
收入 | | | | |
经常性收入 | $ | 173.7 | | | $ | 164.7 | | |
非经常性收入 | 8.7 | | | 8.2 | | |
总计 | $ | 182.4 | | | $ | 172.9 | | |
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预订 | $ | 2.1 | | | $ | 2.3 | | |
搅拌 | $ | 1.6 | | | $ | 1.7 | | |
我们将这些指标定义如下:
收入:我们将与客户签订合同的收入分解为经常性收入和非经常性收入。我们的大部分收入来自经常性收入来源,主要包括托管服务费,其中包括空间和电力许可费以及互连服务费。我们认为我们的托管服务是经常性的,因为客户通常承诺根据长期合同(通常为期三年)提供此类服务。我们的互连服务通常按月签订,但由于客户对互连服务的使用通常会随着时间的推移保持稳定,因此被视为经常性服务。这是因为互连服务促进了客户对托管的充分利用
通过在我们的数据中心设施内的托管客户与其首选网络服务提供商、低延迟公有云入口以及各种技术和网络服务提供商和业务合作伙伴之间建立连接,为客户托管环境中的业务功能提供环境或提供支持。我们的托管和互连服务产品通常按月计费,并在合同期限内按比例计费。我们的管理层参照 “MRR” 的指标来审查每月经常性收入,该指标是从给定月份的最后一天计算的,代表该月内提供的经常性服务的所有服务费的总和。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们的MRR分别为5,460万美元和5,260万美元。我们的非经常性收入主要包括与客户初始部署相关的安装服务和我们提供的专业服务。这些服务被视为非经常性服务,因为它们通常在安装或完成专业服务工作后一次性计费。这些非经常性收入中的大多数通常在发给客户的与初始安装相关的第一张发票上计费。但是,如本10-Q表季度报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注6所述,根据ASC主题606,安装服务收入在合同期内按比例进行递延和确认。
预订:
我们将给定时期的预订定义为在相关时期内根据服务合同承诺的托管和互连服务的新月度经常性服务费。预订量是按相应报告期计量的,代表每月服务费(基于一个月服务的服务费),可归因于相关时期内签订的新服务合同和根据现有服务合同承诺的额外服务。预订是管理层用来评估销售队伍生产力和预测数据中心库存需求的关键绩效指标。此外,我们的管理层将预订与流失率(如下所述)一起考虑,以预测MRR的未来变化。
预订量是根据所列的每个时期(即截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月)计算的,代表新的月度经常性服务费(基于一个月的服务的服务费),可归因于新的服务合同和在本报告期内根据现有服务合同承诺的额外服务。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,根据服务合同(即预订)承诺的托管和互连服务的新月度经常性服务费总额分别为210万美元和230万美元。
流失率:我们将给定时期内的流失率定义为相关时期内因服务终止和减少而导致的MR下降。流失率是根据相应报告期计算的,代表在相关时期内终止或减少服务合同的MRR总金额的总和,以上个月的服务费用为基础。流失率是管理层用来评估我们的客户满意度和竞争绩效的关键绩效指标。此外,我们的管理层将客户流失与预订一起考虑,以预测MRR的未来变化。
如上表所示,流失率是根据所列的每个时期(即截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月)计算得出的,代表了在报告期内终止或减少服务合同的MRR总金额的总和。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,在这三个月期间终止或减少服务合同(即流失)的MR总额分别为160万美元和170万美元。
运营结果的关键组成部分
收入:
我们的大部分收入来自经常性收入来源,主要包括托管服务费,其中包括空间和电力许可费以及互联服务费。我们认为我们的托管服务是经常性的,因为我们的客户通常承诺根据长期合同(通常为期三年)提供此类服务。我们的互连服务通常按月签订,但由于客户对互连服务的使用通常会随着时间的推移保持稳定,因此被视为经常性服务。这是因为互连服务通过在我们的数据中心设施内的托管客户与其首选网络服务提供商、低延迟公共云入口以及各种技术和网络服务提供商和业务合作伙伴之间建立连接,促进客户充分利用托管环境或支持客户托管环境中的业务功能。我们的托管和互连服务产品通常按月计费,并在合同期限内按比例计费。在过去三年中,我们的经常性收入每年占总收入的95%以上。此外,在2021年和2020年,我们的预订中分别有84%和77%来自现有客户。为了计算归因于现有客户的预订,现有客户是指具有有效服务合同的客户,该合同执行额外服务订单。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们最大的客户平均占经常性收入的15%左右。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们的50大客户分别约占经常性收入的55%和57%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们的互联收入约占总收入的11%。
我们的非经常性收入主要包括与客户初始部署相关的安装服务、我们提供的专业服务和设备的销售。非经常性安装费虽然通常在安装时一次性开具发票,但会延期并在合同期内按比例确认。专业服务费和设备销售通常也在提供服务时一次性开具发票,并在提供服务或设备交付期间予以确认。我们预计,在可预见的将来,非经常性收入占总收入的百分比将不到总收入的5%。
运营成本和支出:
收入成本,不包括折旧和摊销。我们收入成本的最大组成部分是与租赁数据中心相关的租金;公用事业成本,包括电力和带宽接入;数据中心员工的工资和福利,包括股票薪酬;维修和维护;用品和设备;以及安全。我们的大部分收入成本本质上是固定的,除非我们扩建现有的数据中心或开设或收购新的数据中心,否则预计不同时期之间不会有很大差异。但是,有些成本本质上被认为更具可变性,包括与我们现有和新客户群的增长直接相关的公用事业和用品。最近,由于宏观经济天然气供应和需求的限制,电力成本普遍上涨,最初是欧洲天然气储量不足,无法满足欧洲的需求。乌克兰冲突进一步加剧了这些供需问题。此外,我们预计,未来按单位成本或固定成本计算,以及客户用电量的增长,公用事业的成本,特别是电力的成本通常将继续增加。此外,与一年中的其他时间相比,夏季的电力成本通常更高。由于气候变化的物理影响、出于环境考虑或我们选择使用可再生能源而增加的推动替代发电的法规,我们的电力成本也可能增加。就我们承担的公用事业成本增加而言,这种成本的增加可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
销售、一般和管理费用。我们的销售、一般和管理费用主要包括与人事相关的费用,包括我们的销售和营销、高管、财务、人力资源、法律和信息技术职能以及行政人员的薪酬、福利和股票薪酬、第三方专业服务费、保险费和与管理相关的租金支出。
折旧和摊销。折旧和摊销费用主要包括我们的不动产、厂房和设备的折旧和摊销以及与无形资产相关的摊销。
重组、减值、场地关闭和相关成本。如果我们承诺在先前估计的使用寿命结束之前处置长期资产或改变其用途的计划,则预计的现金流将相应修改。重组、减值、场地关闭和相关成本主要包括处置长期资产所产生的成本,包括租赁资产的减值费用、潜在行动(例如遣散费)可能产生的相关负债、合同义务以及与场地关闭相关的其他应计费用。
利息支出,净额。净利息支出主要由我们的信贷额度和融资租赁产生的利息组成。
其他收入(支出),净额。其他收入(支出),净额主要包括外币收益和损失的影响。
认股权证负债公允价值的变化。在业务合并完成时假设的认股权证最初在业务合并截止日按公允价值计量,随后在每个报告期结束时定期按估计公允价值重新计量,未经审计的简明合并运营报表中,相应认股权证负债的估计公允价值变动确认为认股权证负债公允价值的变动。2021年12月,该公司宣布将赎回截至2022年1月19日纽约时间下午5点仍未偿还的所有公共认股权证和私募认股权证。2022年1月,剩余的公开认股权证和私募认股权证要么由持有人行使,要么由公司赎回(见本10-Q表季度报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注12)。
运营结果
下表显示了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并经营业绩。
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| 截至3月31日的三个月 | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
收入 | $ | 182.4 | | | $ | 172.9 | | | $ | 9.5 | | | 5 | % |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | 98.0 | | | 98.4 | | | (0.4) | | | — | % |
销售、一般和管理费用 | 31.3 | | | 27.6 | | | 3.7 | | | 13 | % |
折旧和摊销 | 62.3 | | | 60.6 | | | 1.7 | | | 3 | % |
重组、减值、关闭场地和相关成本 | 1.3 | | | 8.1 | | | (6.8) | | | (84) | % |
运营成本和支出总额 | 192.9 | | | 194.7 | | | (1.8) | | | (1) | % |
运营损失 | (10.5) | | | (21.8) | | | 11.3 | | | (52) | % |
利息支出,净额 | (38.6) | | | (43.2) | | | 4.6 | | | (11) | % |
其他收入(支出),净额 | 0.5 | | | (0.5) | | | 1.0 | | | (200) | % |
认股权证负债公允价值的变动 | 11.8 | | | — | | | 11.8 | | | 100 | % |
所得税前持续经营的亏损 | (36.8) | | | (65.5) | | | 28.7 | | | (44) | % |
所得税(费用)福利 | (4.1) | | | 12.9 | | | (17.0) | | | (132) | % |
净亏损 | $ | (40.9) | | | $ | (52.6) | | | $ | 11.7 | | | (22) | % |
收入
截至2022年3月31日的三个月,收入与去年同期相比增长了950万美元,增长了5%。收入的增加归因于客户安装量净增加导致的经常性收入增加,以及与去年同期相比,确认的可变经常性收入增加了约190万美元。
运营成本和费用
收入成本,不包括折旧和摊销
截至2022年3月31日的三个月,不包括折旧和摊销在内的收入成本与去年同期相比下降了40万美元。收入成本的下降主要归因于我们在2021年第二季度完成了对摩西湖的退出,这导致租金支出与去年同期相比减少了190万美元。受成本管理工作的推动,2022年第一季度的客户安装、维修和维护成本减少了260万美元。这些节省被电力成本的增加所抵消,导致截至2022年3月31日的三个月中,公用事业费用与去年同期相比增加了370万美元。
销售、一般和管理费用
截至2022年3月31日的三个月,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了370万美元,增长了13%。由于2021年下半年发放的股权奖励,员工人数增加以及股票薪酬的增加,人事和相关费用增加了200万美元。与去年同期相比,由于与上市公司相关的额外费用,专业服务和保险费用增加了200万美元。
折旧和摊销
截至2022年3月31日的三个月,折旧和摊销与去年同期相比增加了170万美元,增长了3%。增长主要归因于2021年全年租赁权益改善的折旧增加,以及2021年下半年开始的新融资租赁产生的融资租赁资产摊销额增加。
重组、减值、场地关闭和相关成本
截至2022年3月31日的三个月,重组、减值、关闭场地和相关成本与去年同期相比减少了680万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,我们退出了艾迪生办公空间,承担了790万美元的退出费用。在截至2022年3月31日的三个月中,公司确认了与艾迪生和摩西湖退出有关的130万美元重组成本。
利息支出,净额
截至2022年3月31日的三个月,利息支出与去年同期相比减少了460万美元,下降了11%。在业务合并完成后,在2021年7月和8月偿还了2017年第二留置权定期贷款以及2021年循环贷款和2021年循环贷款的偿付,我们在同期内产生的利息支出减少了。
其他收入(支出),净额
截至2022年3月31日的三个月,其他收入(支出)与去年同期相比净减少了100万美元。其他收入(支出)的减少是由截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的外币折算变化推动的。
认股权证负债公允价值的变动
在截至2022年3月31日的季度中,由于认股权证负债公允价值的变动,我们在未经审计的简明合并运营报表中录得了1180万美元的收益。2021年12月,该公司宣布将赎回截至赎回时仍未偿还的所有公共认股权证和私募认股权证。根据认股权证协议的条款,在赎回时间之前,认股权证持有人可以(a)通过现金支付每份认股权证11.50美元的行使价,或者(b)以 “无现金方式” 行使认股权证,在这种情况下,每份认股权证持有人将获得0.265股公司A类普通股。2022年1月26日,公司宣布完成赎回。在截至企业合并时已到期的11,620,383份公开认股权证中,有134,443份以每股A类普通股的行使价为11.50美元,以无现金方式行使了10,115,180份以无现金方式行使以换取总共2,680,285股A类普通股,每股均符合认股权证协议的条款,约占88% 的公共认股权证。此外,根据认股权证协议的条款,在截至企业合并之日未偿还的8,576,940份私募认股权证中,有8,576,940份是在无现金基础上行使的,以换取共2,272,884股A类普通股,占私募认股权证的100%。行使认股权证产生的总现金收益为150万美元,截至2022年1月25日,公司没有未偿还的认股权证。该公司记录的认股权证负债减少了6,470万美元,与行使的认股权证相关的额外实收资本增加了5,420万美元。
所得税支出(福利)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,所得税支出(福利)分别为410万美元和1,290万美元。截至2022年3月31日的三个月,税前亏损的所得税支出主要归因于美国和其他亏损司法管辖区的持续亏损而记录的增量估值补贴,以及产生收入的外国司法管辖区记录的税收支出。有效税率与法定联邦所得税税率下的预期金额不同,这是由于额外的州所得税优惠、管理层认为未来不太可能完全变现的某些递延所得税资产的估值补贴增加、《美国国税法》第162(m)条对受保员工的某些不可扣除的薪酬、不可扣除的股权薪酬以及认股权证负债公允价值的变化。截至2021年3月31日的三个月,税前亏损的所得税(收益)与法定联邦所得税税率下的预期金额不同,这主要是由于额外的州所得税优惠、管理层认为在未来时期不太可能完全实现的某些递延所得税资产的估值补贴增加,以及不可扣除的股权薪酬。
流动性和资本资源
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的现金分别为6,010万美元和5,240万美元,可用的循环信贷额度分别为1.239亿美元和8,880万美元。从历史上看,客户收款是我们的主要现金来源。截至2022年3月31日,我们的循环贷款下的可用金额包括当时在2022年5月1日到期的循环贷款下可用的880万美元,以及2023年11月1日到期的2020年循环贷款下的1.552亿美元。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷额度下的借贷能力将足以为我们至少未来12个月和长期可预见的未来运营提供资金。我们打算继续进行大量投资以支持我们的业务增长,其中可能包括寻求额外的扩张机会。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致我们的股东进一步稀释。债务融资的发生将导致偿债义务,管理此类债务的工具可能会提供运营和融资契约,从而限制我们的运营。无法保证我们将能够筹集更多资金。无法筹集资金将产生不利影响
影响我们实现业务目标的能力。如果当前的市场状况恶化,我们的一些客户可能难以向我们付款,我们的客户群流失率可能会增加,包括他们对我们的承诺减少,我们可能无法获得额外的融资,或者任何此类额外融资可能只能以不利的条件提供给我们,所有这些都可能对我们的流动性产生重大不利影响。此外,无法寻求额外的扩张机会将对我们在未来维持预期收入增长水平的能力产生重大不利影响。
债务
截至2022年3月31日,我们在优先担保信贷额度下分别有11.177亿美元和8.670亿美元的未偿融资租赁债务和长期债务。截至2021年12月31日,我们在优先担保信贷额度下分别有9.763亿美元和9.083亿美元的未偿融资租赁债务和长期债务。在收到与行使可选股票购买期权有关的7500万美元后,我们偿还了循环融资机制和2021年循环融资机制下的全部欠款4,000万美元。
现金流
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| 截至3月31日的三个月 | |
| 2022 | | 2021 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 12.2 | | | $ | 8.1 | | |
投资活动中提供的净额(已用现金) | (32.4) | | | 103.4 | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 32.3 | | | (117.3) | | |
运营活动
我们的运营提供的现金由托管服务费产生,其中包括空间、电力和互连服务的许可费用。
在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动提供了1,220万美元的净现金,而去年同期为810万美元。2021年2月19日,我们偿还了根据服务协议拖欠的与结构化费、服务提供商费用和其他保荐人相关费用相关的2,270万美元费用,这些费用如本10-Q表季度报告其他部分所述,未经审计的简明合并财务报表附注18所述。此外,在截至2022年3月31日的三个月中,没有发生此类付款。由于应收账款保理的做法,应收账款减少了3 000万美元,抵消了这笔现金储蓄。在截至2021年3月31日的三个月中,我们考虑了3,910万美元的应收账款,收到了3,870万美元,扣除费用40万美元,而今年同期我们考虑了1,090万美元的应收账款,收到了1,070万美元,扣除20万美元的费用。剩下的变化是营运资金的其他变化。
投资活动
由于扩张活动和数据中心的整体现代化,我们的投资活动主要集中在资本支出上。
在截至2022年3月31日的三个月中,投资活动使用了3,240万美元的净现金,而去年同期的净现金为1.034亿美元。与截至2021年3月31日的三个月相比,投资活动提供的净现金有所减少,这主要是由于Appgate在2021年2月一次性支付了1.171亿美元的期票结算,以及在截至2022年3月31日的三个月中用于购买房产和设备的1,870万美元额外现金。
融资活动
我们来自融资活动的现金流以信贷额度和租赁融资的使用为中心。
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动规定使用3,230万美元的净现金,而去年同期使用的净现金为1.173亿美元。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月中,来自融资活动的净现金有所减少,这主要是由于行使可选股票购买期权而在该期间收到了7,500万美元的收益。这些现金流入被循环贷款和2021年循环贷款的4,000万美元偿还以及第一留置权定期融资的230万美元本金的偿还部分抵消。在截至2022年3月31日的三个月中,融资租赁的还款额与去年同期相比减少了540万美元,这是融资租赁从2022年1月1日起转换为经营租赁类别的结果。在本期间,我们还从一项设备售后回租交易中获得了1,000万美元的收益,而去年同期没有收益。在截至2021年3月31日的三个月中,我们一次性支付了9,790万美元的资本赎回款,当时我们赎回、取消并退回了SIS持有的Legacy Cyxtera的9,645,455股A类普通股,以换取Legacy Cyxtera向SIS支付的这笔款项。
合同义务和承诺
重大现金承诺
截至2022年3月31日,我们的主要承诺主要包括:
•来自2017年和2019年第一留置权定期融资的约8.670亿美元本金(扣除债务发行成本和债务折扣);
•租赁付款总额中约为14.587亿美元,代表融资和经营租赁安排下的租赁付款,包括合理确定可以行使的续订期权;
•以及与IT许可证、公用事业和我们的托管业务相关的约320万美元其他非资本购买承诺。这些购买信息技术承诺具有合同约束力,使我们在2022年及以后交付或提供的商品、服务或安排。
我们认为,我们的流动性来源,包括我们预期的未来运营现金流,其规模足以满足我们在可预见的将来的短期和长期实质性现金承诺。有关租赁负债和长期债务到期日的更多信息,分别参见本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注10和11。
其他合同义务
此外,我们与多位房东签订了主要用于数据中心空间的租赁协议,截至2022年3月31日,该协议尚未开始。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注10中的 “租赁负债到期日”。
我们签订了马萨诸塞州一家设施的冗余电源供应协议,该协议截至2022年3月31日尚未开始。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注16中的 “租赁承诺”。
资产负债表外安排
截至2022年3月31日,我们没有任何资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表,该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债、收入和支出的相关披露。通常,我们的估算基于历史经验以及根据美国公认会计原则进行的其他各种假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的。由于这些问题固有的不确定性,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。
关键会计政策和估算是我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的政策和估计,因为它们需要Cyxtera做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。根据这一定义,我们确定了以下关键会计政策和估算:与客户签订合同的收入、所得税会计和租赁会计。下文阐述了这些重要的会计政策。此外,我们在10-K表年度报告中合并财务报表附注2中描述了其他关键会计政策和估计。
收入确认
我们的大部分收入来自经常性收入来源,主要包括托管服务费。托管服务费用包括空间、电力和互连服务的许可费用。我们的其余收入来自非经常性费用,例如安装费和专业服务,包括用于解决技术问题的远程支持和一站式结构化布线解决方案。我们的收入合同根据ASC主题606 “与客户签订的合同收入”(“ASC主题606”)进行核算,但某些包含租赁部分并根据ASC主题840 “租赁” 进行核算的合同除外。根据收入会计指导,当这些产品和服务的控制权移交给我们的客户时,收入即予以确认,金额反映了我们为换取产品和服务而预计有权获得的对价。来自经常性收入来源的收入通常每月提前开具发票,并在合同期内(通常为三年)按比例确认。非经常性安装费虽然通常在安装时一次性开具发票,但会延期并在合同期内按比例确认。专业服务费和设备销售通常也在提供服务时一次性开具发票,并在提供服务或设备交付期间予以确认。对于与客户签订的包含多项履约义务的合同,如果个人履约义务不同,我们将单独核算;如果个人履约义务符合系列标准,则将其列为一系列不同的义务。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务,应单独考虑还是合并考虑,可能需要作出重大判断。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。独立销售价格是根据整体定价目标确定的,同时考虑了市场状况、地理位置和其他因素。其他判断包括确定是否应将任何可变对价纳入安排的合同总价值,例如价格上涨。
收入通常是根据与按总额报告收入相关的会计准则按毛额确认的,而作为代理人则按净额报告收入,因为我们主要负责履行合同,承担库存风险,并在向客户销售时有权自由确定价格。如果我们不符合确认总收入的标准,我们将按净额记录收入。
合同余额
收入确认、账单和现金收款的时机会产生应收账款、合同资产和递延收入。应收账款按发票金额入账,扣除可疑账款备抵后,并在我们向我们转让产品或提供服务的期间内予以确认
客户以及我们的考虑权是无条件的。付款条款和条件因合同类型而异,但条款通常包括在30至45天内付款的要求。如果收入确认的时间与开具发票的时间不同,我们已经确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。我们根据多种因素评估可收款性,包括过去与客户的交易历史和客户的信用。我们通常不要求客户提供抵押品。我们还保留了可疑账款备抵金,以弥补因客户无法支付我们本应收取的所需款项而造成的估计损失。如果我们的客户的财务状况恶化或他们破产,导致他们的付款能力受到损害,则可能需要为可疑账户提供更多备抵金。在评估收入确认和储备金充足性时,管理层会特别分析应收账款和当前的经济新闻和趋势、历史坏账、客户集中度、客户信誉以及客户付款条件的变化。任何先前被确认为收入但随后被确定为无法收回的金额都记作坏账支出,坏账支出包含在未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。在管理层确定不可能收款后,将注销拖欠的账户余额。
当我们向客户转让产品或提供服务时,合同资产即存在,但客户付款取决于额外履约义务的履行情况。某些合同包括与价格安排相关的条款,例如价格上涨和免费月数。我们在合同期限内按比例确认收入,这可能会在合同期的某些期限内产生合同资产。合同资产在未经审计的简明合并资产负债表中记录在预付资产和其他流动资产以及其他资产中。
当我们在向客户转让产品或服务之前拥有无条件的付款权时,递延收入(合同负债)即被确认。递延收入包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他流动负债和其他负债中。
合同成本
仅与获得创收合同相关的直接和间接增量成本,如果是增量的,如果合同有望收回,则作为获得合同的成本资本化。此类成本主要包括佣金和销售奖金、合同履行成本以及间接相关的工资成本。合同费用在估计的补助期(估计为三年)内按直线分期摊还。
有关收入确认的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。
所得税
我们根据资产负债法对所得税进行核算,该法要求根据适用于暂时差异预计逆转的时期的法定税率,确认与资产和负债账面金额与税基之间的暂时差异产生的预期未来税收后果相关的递延所得税资产和负债。在颁布期间,所得税税率或法律变化的任何影响都包含在所得税支出中。如果根据现有证据,递延所得税资产的账面金额很可能无法变现,我们将通过估值补贴减少此类资产的账面金额。在按照可能性大于非标准进行评估时,必须适当考虑与实现递延所得税资产有关的所有正面和负面证据。除其他事项外,该评估还考虑了当前和累积亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、各司法管辖区的法定结转期限、我们在未使用未到期的亏损结转方面的经验,以及所有可能可用的税收筹划备选方案。如果根据适用的会计准则,我们确定递延所得税资产很可能无法变现,则确认估值补贴。
租赁
我们的数据中心空间、办公空间和设备中有很大一部分是租赁的。每当我们签订新的租赁或租赁修正案时,我们都会分析每份租赁或租赁修正案以进行适当的会计核算,包括确定该安排在开始时是否是或包含租约,以及对租赁物业进行评估以确定它们是运营还是融资租赁。会计处理的确定,包括每份新租约或租赁修正案的租赁分类测试结果,取决于各种判断,例如确定租赁和非租赁部分,确定租赁期限,包括评估续订租约的可能性,对租赁财产进行估值以及确定递增借款利率以计算租赁测试最低租赁付款的现值。由于我们的承租人租赁不提供易于确定的隐含利率,因此我们使用根据开始之日可用信息估算的增量借款利率来确定每份融资租赁下租赁付款的现值在确定增量借款利率时,我们使用基于市场的方法。这种方法需要大量的判断。因此,我们利用不同的数据集通过分析(i)未偿公共债务的收益率(ii)可比信用评级综合曲线的收益率以及(iii)可比市场曲线的收益率来估算IBR。
最近的会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注2。
乔布斯法案会计选举
根据乔布斯法案的定义,我们是一家新兴的成长型公司。根据乔布斯法案,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直至我们 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定和不可撤销地选择退出《就业法》规定的延长期过渡期之前。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映资源限制这一事实,管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了证券交易所披露控制和程序(定义见第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性
经修订的1934年法案(“交易法”))。我们维持披露控制和程序,以便在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。根据管理层的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 II 部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们是开展业务所附带的各种诉讼事项的当事方。截至2022年3月31日,我们未参与任何我们认为其解决将对我们的合并业务前景、财务状况、流动性、经营业绩、现金流或资本水平产生重大不利影响的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
自我们发布10-K表年度报告以来,我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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数字 | 描述 |
2.1 | Starboard Value Acquisition Corp.、Mundo Merger Sub 1, Inc.、Cyxtera Holdings, LLC(前身为Mundo Merger Sub 2, LLC)、Cyxtera Technologies, Inc.和Mundo Holdings, Inc.(作为2021年2月22日向美国证券交易委员会提交的公司当前8-K表报告的附录2.1提交,并入此处)签订的协议和计划这个参考资料。) |
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数字 | 描述 |
3.1 | 第二份经修订和重述的公司注册证书(作为公司于2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1提交,并通过本引用纳入此处。) |
3.2 | 经修订和重述的章程(作为公司于2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2提交,并通过本引用纳入此处。) |
4.1 | Starboard Value Acquisition Corp. 的A类普通股证书样本(作为公司于2020年8月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明的附录4.2提交,并以本引用方式纳入此处。) |
4.2 | Starboard Value Acquisition Corp. 的认股权证样本(作为公司于2020年8月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录4.3提交,并通过本参考文献纳入此处。) |
4.3 | 作为认股权证代理人的SVAC与大陆证券转让与信托公司签订的2020年9月9日签订的认股权证协议(作为公司于2020年9月8日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格注册声明附录4.4提交,并通过本参考文献纳入此处。) |
4.4 | Cyxtera Technologies, Inc. 的A类普通股证书样本(作为公司于2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.4提交,并以本引用方式纳入此处。) |
10.1*# | 公司与其NEO之间的雇佣协议修正表*# |
10.2*# | Cyxtera Technologies, Inc. 2021 综合激励计划下的 PSU 奖励协议形式*# |
31.1* | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证* |
31.2* | 细则13a-14 (a) 首席财务官的认证* |
32.1** | 第 1350 条首席执行官认证** |
32.2** | 第 1350 条首席财务官认证** |
101.DEF* | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。* |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示文档* |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类扩展标签文档* |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算文档* |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* |
101.INS* | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。* |
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。* |
* 随函提交。
** 随函提供。
# 代表管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本报告
CYXTERA 科技股份有限公司
日期:2022 年 5 月 12 日
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| /s/ 卡洛斯·萨加斯塔 |
| 卡洛斯·萨加斯塔 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官兼授权签署人) |